[No 71] STL Global Weekly Market Report Updated 151020 by STL GLOBAL

STL MARKET REPORT Weekly Focus No.71 Updated October 20, 2015

Market Overview

Issue & Trend

Bulk Carrier

Tanker

Demolition

The STL Market Report covers major issues affecting the world S&P market and provides an outlook for the market developments. The report provides a detailed analysis of key developments impacting S&P market trends.

STL GLOBAL Co., Ltd. 101-1401, Lotte Castle President, 109, Mapo-daero, Mapo-gu, Seoul, Korea Tel: +82-2-776-0840 (Rep.) Fax: +82-2-776-0864 TLX: K35476 -mail: seoul@stlkorea.com www.stlkorea.com

Table Of Contents 2015 STL Market Report No.71

Contents Ⅰ. Market Overview _______________________________________________________________1 Ⅱ. Issue & Trend __________________________________________________________________4 Ⅲ. Bulk Carrier ___________________________________________________________________12 Ⅲ-1. BC Sales Report __________________________________________________________15 Ⅳ. Tankers _______________________________________________________________________16 Ⅳ-1. Tanker & Container Sales Report ____________________________________________19 Ⅴ. Demolition ____________________________________________________________________20 Ⅴ-1. Demolition Sales Report ___________________________________________________22 Ⅵ. Key Indicators _________________________________________________________________23 Ⅶ. Useful Information _____________________________________________________________25 Ⅷ. Contact Information ____________________________________________________________26

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Ⅰ. Market Overview 1. 신조선 시장동향 몇 건의 탱커선 신조계약 소식만 전해지며 신조선 시장의 움직임은 다소 줄어든 모습이다. 현대미포조선과 현대중공업이 2 건의 신조계약을 수주하였다. 계약된 지는 시일이 좀 지났지만, 일본의 메이지쉬핑(MEIJI SHIPPING)이 현대미포조선에 52,000 DWT MR 탱커선 2 척을 발주한 것으로 확인 되었다. 이 두 척의 MR 탱커선은 2017 년내 인도 예정이다. 한편 현대 비나신 조선소에서도 일본의 MITSUI & CO.로부터 50,000 DWT MR 탱커선 2 척 +2 척(옵션)을 수주한 것으로 알려졌다. 역시 2017 년내에 인도예정이다. 현대미포조선은 올해 MR 탱커선 부문에서 가장 많은 신조계약을 수주하였다. 하지만 신조선가는 상승보다는 완만한 하락곡선을 그리고 있다. 몇몇 잠재 바이어들은 있지만, 최대한 낮은 선가에 신조선 발주를 하기 위해 한걸음 뒤에서 기회를 엿보고 있다. 한편, 선령 5 년 수에즈막스의 경우 중고선가가 거의 신조선가에 근접한 수준에 이르고 있어, 원유선 신조발주에 대한 관심도가 매우 높아지고 있다. 가스선 부문에서 현대중공업이 미주 선사로부터 옵션 행사에 따른 VLGC(초대형가스선) 1 척을 추가 수주했다. 멕시코 선사인 톰자(TOMZA GROUP)로부터 84,000CBM VLGC 1 척을 수주한 것이다. 이 선박은 오는 2017 년 인도 예정이며 선박 가격은 7,600 만 달러 수준이다. 이에 앞선 지난 6 월 톰자는 현대중공업에 비슷한 규모의 VLGC 1 척을 7,700 만 달러에 발주하며 동형선 1 척에 대한 옵션계약을 체결한 바 있다.

2. 벌크선 시장동향 셀러들이 호가를 낮추기 시작했다. 선박거래 움직임은 여전히 둔화되어 있는데다, 몇몇 문제가 생긴 대형선사들에서 모던선박을 무더기로 마켓에 내놓는 바람에 매각대상선은 넘쳐나고 있다.

파나막스 부문에서 여러건의 성약소식이 전해졌다. PAVIAN (74K BLT 2001 HUDONG/CHINA)은 465 만 달러에 그리스 바이어에게 매각되었다. 지난주 매각된 일본산 NEW AGLITY 에 비해 거의 100 만달러 이상 낮은 선가이다. 비공개 거래로 선령 5 년의 MOONLIGHT (76K BLT 2010 Page 1

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JIANGNAN/CHINA) 1,250 만 달러에 매각된 것으로 알려졌다. 선령 3 년의 BONANZA KOTOBUKI (75K BLT 2012 SASEBO/JAPAN) 그리스 바이어에게 1,800 만 달러에 매각 되었다.

3. 탱커선 시장동향 원유선 용선시장의 호황이 2015 년 전체 탱커선복량 변화에 미치는 영향은 놀랍다. 2015 년 60,000 DWT 이상의 원유선 숫자는 총 2,473 척으로 집계되었다. 그 중 올해 해체선으로 매각된 원유선은 단 10 척뿐이었다. 원유선, 제품운반선, 케미컬 할 것 없이 탱커선을 보유한 선주들은 노후선에 대해서 아낌없이 유지보수비를 투입하였고, 그 이상의 수익을 즐기고 있는 것으로 보인다.

수에즈막스 “ALAN VELIKI” (166,300 DWT BUILT 2004 BRODOSPLIT, CROATIA)가 3,600 만 달러에 그리스 선주에게 매각된 것으로 알려졌다. 이탈리아 선사의 아프라막스 “ELIA” (115,418 DWT, BUILT 2006, SANOYAS)는 그리스 바이어에게 3,400 만 달러에 매각된 것으로 알려졌다. 몇 주전에 이보다 높은 가격에 매각되었다가, 계약이 무산되면서 재매각 된 것이다. 중고선 시장으로 원유선과 제품운반선 부문에서 매각대상선이 많이 늘어나고 있어 조만간 좀더 많은 성약소식이 들려올 것으로 기대된다.

4. 해체선 시장동향 SUB-CONTI 의 해체선가가 급락하고 있다. 중국산 철강재의 유입으로 인해 해체선에 대한 수요는 계속 감소하였고 4/4 분기에 대한 기대는 이미 낙담으로 바뀌어버렸다. 알랑해체선협회(ALANG SHIP BREAKING ASSOCIATION)에서 인도의 해체선 시장내의 과도한 경쟁이나 투기를 막기 위해 해체선 매입을 컨트롤할 수 있는 위원회를 구성하였다. 벌크선 USD 290-295, 탱커선 USD 320-325 수준으로 선가 가이드라인을 정하였고, 바이어들간의 경쟁을 제한하면서 사실상 인도의 해체선 거래량은 거의 없는 것이나 마찬가지 상태이다.

현재로선 방글라데시가 유일하게 선박매입이 가능한 시장이다. “C. SUMMIT”이 경우 L/C 계좌의 기한이

임박한

해체선바이어가

급하게

매입하면서

선가가

높아졌다.

하지만

방글라데시의

해체조선소의 숫자는 매우 제한적이고, 이 해체조선소의 수요가 채워지고 나면 선가는 더욱 하락할 것이다.

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지난 5 년간 해체선시장의 경쟁분위기는 이제는 많이 사라졌다. 많은 해체조선소들이 비싸게 샀던 선박을 덤핑가격으로 처분하게 되면서 계속해서 재정상의 어려움을 겪고 있다. 한 예로 인도 내 거의 200 여 곳에 달하는 해체조선소 중, 실제로 운영 중 곳은 20 여곳 남짓 인 것으로 파악되고 있다.

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Ⅱ. Issue & Trend 1. 벌크선시장의 변화, 케이프에서 발레막스 시대로

벌크선운임지수인 BDI 는 최근 중국 국경절 연휴로 중국향 물동량이 감소하면서 8 월 고점대비 급락한 754p(10 월 16 일)를 기록하고 있다. 케이프사이즈 운임은 중국 연휴를 앞두고 계약을 서두르면서 9 월말 2,000p 를 회복했으나 다시 1,500p 대로 하락하는 추세이다. 성수기에 진입했음에도 아직 운임지수는 하락세를 벗어나지 못하고 있다. 하지만 중국 국경절 연휴 이후에 신규 수요가 회복될 것으로 기대되고 있다. 9 월 중국 철광석 수입은 8 천 6 백만톤을 기록하며 지난해 12 월 이후 최고치를 경신했다.

미국 금리인상 기대로 원자재를 수출하는 신흥국 환율은 약세가 지속되고 있다. 최근 금리인상 시기가 연기되면서 달러가 약세로 전환되고 신흥국 통화가치가 상승하고 있어 다소 우려가 된다. 그러나 주요 철광석 메이저들은 시장점유율 확대를 목적으로 생산을 지속할 것으로 예상된다. 때문에 환율 하락이 생산량 증감에 크게 영향을 주지는 않을 전망이다. 4 분기는 철광석 수송 성수기로 생산량 및 선적물량 증가에 따른 운임회복세를 기대해본다. 석탄은 중국과 인도의 수요가 견조할 전망이나 장기적 측면에서는 자급률을 높이고 있어 다소 우려가 제기되고 있다. 금년 2 분기 평균 BDI 는 630p 로 전년대비 35.4%나 하락했다. 운임과 실적과의 시차를 감안하면 3 분기 영업이익은 전년대비 다소 부진할 것으로 예상된다. 3 분기 BDI 는 평균 976p 로 전년보다 2.2% 상승하면서 4 분기에도 전년과 비슷한 수준을 기록할 전망이다.

벙커유가는 3 분기 평균 262.6 달러/톤으로 전년대비 55.5% 떨어졌다. 지속되는 저유가로 운임지수도 회복이 어려워지고 있다. 유류할증료가 감소하는 가운데 운항비용이 절감되며 화주들의 운임인하 압력이 강해지기 때문이다. 하지만 낮아진 운임보다 유가하락폭이 더 크기 때문에 연료비 절감 효과는 3 분기에도 지속될 전망이다.

한편 지난 7 월 3 일 중국 정부는 칭다오를 포함한 4 개 주요 항구에 발레막스의 입항을 허용했다. 발레막스는 브라질 철광석메이저인 발레(Vale)가 발주한 40 만 DWT 급 초대형 벌크선을 뜻한다. 작년 Page 4

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9 월에 중국의 COSCO, CMES(초상국에너지운수) 는 발레사와 발레막스급 24 척에 대해 25 년간 브라질산 철광석 장기용선계약(COA)을 체결했다. 중국 정부의 발레막스 입항 허용으로 향후 철광석 운송수단이 케이프사이즈에서 발레막스로 집중될 가능성도 기대된다. 선박규모로 볼 때 케이프사이즈(약 18 만 DWT)의 2 배가 넘기 때문에 비용측면에서 운임절감 효과가 크다.

2. ‘슈퍼엘니뇨'에 원자재 시장 상승세 슈퍼 엘니뇨 현상으로 농작물 가격이 치솟고 있으며 상승 랠리가 오랫동안 지속될 가능성이 있다고 12 일(미국시간) 월스트리트저널(WSJ)이 보도했다. 미국과 호주 기상청에 따르면 올해 엘니뇨는 최근 20 년 사이 가장 심할 것으로 예측되고 있다. 지난 주말 일본 기상청도 태평양의 해수면 표면 온도가 정상보다 '현저히 높다'며 1950 년 이후 최고 온도까지 올라갈 수 있다고 경고했다.

전 세계의 농장주들은 엘니뇨로 인한 이상 현상을 실감하고 있다. 브라질의 설탕 농장주들은 큰 비로 인해 설탕 재배량이 줄어들 수 있다고 말했고, 호주와 아시아, 일부 아프리카 농장주들은 건조한 날씨가 팜오일, 밀, 코코아, 커피 등의 생산을 해칠 것이라고 우려했다.

농작물 가격도 이미 크게 뛰었다. 지난 3 주 동안 설탕 가격은 31% 뛰었고, 유제품 가격도 36% 올랐다. 같은 기간 팜오일 가격은 31.1%, 밀 가격은 6.1% 각각 올랐다. 일반 소비자들도 농작물 가격 상승의 실제적인 영향을 받기 시작했다. UN 식량농업기구(FAO)에 의하면, 지난 9 월 전 세계 식량 가격이 설탕과 유제품 가격 상승의 영향으로 18 개월 만에 처음으로 올랐다.

기상학자들은 엘니뇨가 원자재 가격에 미치는 전체적인 영향은 수개월 안에 밝혀지지 않겠지만, 엘니뇨가 최소한 내년까지 지속될 것으로 보고 있다. 엘니뇨 현상이 내년 말에나 최고조를 찍을 것이라는 관측이다.

IMF 에 따르면, 통상 엘니뇨 현상이 발표된 이후 1 년 동안 원자재 가격 상승폭은 5.3%였다.

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그러나 이번 엘니뇨 현상으로 인한 농작물 가격의 상승 랠리는 이전보다 더 오랫동안 지속될 것이라는 분석이 나온다. 아시아의 농작물 생산 국가가 주요 농작물에 대한 내년 생산량 전망치를 잇달아 하향 조정하고 있기 때문이다.

베트남

커피코코아협회(VICOFA)는

내년

커피

생산량이

급격히

줄

것으로

예상했고,

태국

쌀수출협회는 쌀 생산량이 15~20% 줄어들 것이라고 진단했다. 인도네시아 팜오일 협회도 인도네시아 전반에 걸쳐 농작지가 평소보다 건조해 과일의 익는 속도가 늦춰지고 있다고 밝혔다.

3. 중국 해운업계 골리앗 탄생 ′임박′ 중국 해운업계에서 골리앗 탄생이 임박했다. 중국원양운송그룹(COSCO) 과 중국해운그룹(CSG)이 주인공이다. 중국 정부의 국유기업 개혁방침에 따른 것으로 합병이 마무리되면 합병회사는 세계 4 위 컨테이너 선사로 등극하게 된다.

14 일 월스트리트저널(WSJ)은 홍콩 증시에 상장된 중국원양홀딩스가 13 일 장 마감 후 상하이 증권 거래소에 제출한 자료에서 거래 중단을 추가로 한 달 연장했다고 보도했다. 중국원양과 중국해운 주식이 지난 8 월 10 일 인수합병(M&A)설이 불거진 이후 거래가 중단된 상태였다는 점에서 M&A 가 임박했음을 시사한다. 앞서 지난 8 월 9 일 홍콩 사우스차이나모닝포스트가 양사 M&A 추진 계획을 보도한 바 있다. 중국원양은 자료를 통해 "현재 양 측의 대화가 매우 복잡한 상황"이라며 "5 일 내로 중요한 전략적 발전 방안을 공개할 예정"이라고 밝혔다.

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시장 관계자들은 양 사가 합병에 서두르는 것에 대해 중국 정부가 이달 말로 예정된 제 18 기 5 중전회를 앞두고 합병을 마무리짓고자 하는 것으로 보고 있다. 이번 M&A 는 지난해부터 국유기업 개혁을 추진해온 중국 정부가 직접 결정한 것이다.

양사는 합병이 성사되면 기업가치 150~200 억달러 규모의 세계 4 위 컨테이너 선사로 거듭나게 된다. 선복량 기준으로는 글로벌 4 위, 벌크선 시장에서는 글로벌 1 위에 이를 전망이다. 현재 중국원양과 중국해운은 컨테이너선 선복량 기준 세계 6, 7 위를 차지하고 있다. 이에 따라 상위 업체들의 선복량 과점이 굳어지고 있는 세계 컨테이너선 시장 구조조정 역시 탄력을 받게 됐다. 현재 컨테이너선 시장은 공급이 수요를 30% 가량 초과하고 있다. 또한 국부펀드나 부호들이 주요 주주로 있는 탓에 그간 업계 M&A 도 지지부진했다.

WSJ 가 인용한 관계자에 의하면, 초상국그룹 산하 중국초상기선과 중국외운장항도 합병 초기 단계에서 얘기를 나누고 있는 것으로 확인됐다. 합병 협상은 초기 단계지만 양 측은 이미 지난해 8 월 11 일 홍콩에서 중국에너지운수공사를 설립하는 등 협력 사업을 시작한 지는 오래됐다.

4. 7% 마지노선` 무너진 中경제…내년부터 고속성장 힘들듯 중국의 올해 3 분기 경제성장률이 6 년 반 만에 6%대로 추락했다. 4 분기 성장률 전망도 밝지 않아 중국 정부가 올해 목표치로 제시한 7%를 달성하기 어려울 것이라는 비관론이 제기된다.

중국 국가통계국은 지난 10 월 19 일 3 분기 국내총생산(GDP)이 17 조위안(약 3,100 조원)으로 지난해 같은 기간보다 6.9% 증가했다고 밝혔다. 이는 시장 전망치인 6.8%보다 0.1%포인트 높지만 전 분기(7.0%)보다는 낮은 수치다. 작년 3 분기와 4 분기에 각각 7.3%를 기록했던 분기별 성장률은 올해 1, 2 분기 7.0%로 낮아진 데 이어 3 분기에는 6.9%로 낮아졌다. 중국 경제성장률이 7% 아래로 떨어지기는 글로벌 금융위기를 겪은 2009 년 1 분기(6.2%) 이후 6 년 반 만에 처음이다.

국가통계국은 "세계 경제 회복세가 예상보다 더디고, 중국 경제의 하방 압력이 커지면서 경기 둔화와 수출입 감소세가 뚜렷해진 결과"라고 분석했다. Page 7

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그동안 중국 경제를 이끌어온 투자와 생산이 부진한 게 가장 큰 원인으로 꼽힌다. 올 들어 인민은행이 기준금리를 세 차례나 내렸지만 기업 투자는 15 년 만에 최저 수준에 머물고 있다. 1~9 월 고정자산 투자 증가율은 10.3%로, 전년 같은 기간보다 5%포인트 가까이 떨어졌다. 작년 하반기만 해도 7~8%를 유지하던 산업생산 증가율도 9 월 5.7%에 머물렀다.

글로벌 수요 감소로 제조업체들이 투자와 생산을 제대로 하지 못한 결과다. 8 월 톈진항 폭발 사고와 9 월 항일전승 70 주년 기념 열병식 등으로 제조업체 가동이 중단된 것도 GDP 를 떨어뜨리는 데 일조했다.

올해 들어 3 분기까지 누적 성장률은 6.9%로 집계됐다. 이에 따라 중국 정부의 올해 성장률 목표치인 7.0% 달성에도 비상이 걸렸다. 주요 경제지표가 여전히 부진에서 벗어나지 못하기 때문이다. 국제통화기금(IMF)과

세계은행

등도

올해

중국

경제성장률 전망치로 6.8~6.9%를 제시하고 있다. 이에 따라 중국 정부는 4 분기 기준금리나 지급준비율을 다시 인하해 경기 부양에 속도를 낼 전망이다. 현재 추세라면 정부의 연간 성장률 목표치인 7.0% 달성이 쉽지 않기 때문이다.

내년부터 2020 년까지 제 13 차 5 개년 계획기간에는 연평균 성장률 목표치가 6.5%로 낮아질 것이라는 전망이 제기된다. 중국 관영 차이나데일리는 19 일 중국 내 경제 전문가들을 인용해 "13 차 5 개년 기간 성장률 목표치가 6.5%로 확정될 것"이라고 보도했다. 차이나데일리가 접촉한 전문가들은 중국 공산당이 26~29 일 개최하는 제 18 기 중앙위원회 제 5 차 전체회의(18

기

중전회)에

앞서

경제정책을

자문한

학자들이다.

중국 공산당은 이번 5 중전회에서 향후 5 년간 경제정책의 밑그림을 그려 내년 3 월 최종 확정한다. 2006~2010 년 성장률 Page 8

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목표치가 7.5%였던 것을 감안하면 중국 정부가 사실상 고속 성장을 포기하고 중속 성장에 초점을 맞추고 있음을 의미한다.

이에 따라 그동안 중국 경제 호황에 의지해 성장을 구가하던 우리나라와 신흥국이 가장 먼저 타격을 입을 전망이다. 특히 러시아 브라질 인도네시아 등 중국 수출에 의존하는 자원부국들은 경제위기를 걱정해야 할 판이다. 중국의 수요 감소에 따라 원자재 가격이 앞으로 더 떨어질 것이란 전망이 우세하기 때문이다.

19 일 런던금속거래소에 따르면 구리 알루미늄 아연 등 주요 상품 가격은 1 년 전 가격 대비 20~30% 하락한 상황이다.

5. 『제 3 회 부산 국제 해운·조선·금융 세미나』 개최 지난 10 월 13 일 부산 롯데호텔 아트홀에서 해운거래정보센터( MEiC)가 주관하는 ‘제 3 회 부산 국제 해운·조선·금융 세미나’가 개최됐다. 매년 개최되는 본 세미나는 올해가 3 번째로, 해운을 비롯한 조선 및 금융 등 전후방산업의 현재 상황과 변화 전망, 대응방안

등을

종합적으로

논의하기

위한

행사였다. 장기 침체를 겪고 있는 해운산업에 좀처럼 돌파구를 찾기가 쉽지 않은 현 시점에서 열리는 만큼 업계를 비롯한 각계의 관심이 집중된 세미나였다. 이날 세미나에서 발표된 내용을 중심으로 현재의 시황을 진단하고, 향후 전망에 관한 전문가들의 견해를 정리해보고자 한다.

제 1 주 제 Page 9



첫 발표는 SSY Research 대표인 John Kearsey 가 ’2016 드라이벌크 트렌드와 전망’을 주제로 건화물 시황을 점검하고 향후 전망을 내 놓았다. 먼저, 1980 년대 이후 가장 낮은 운임을 형성하고 있는 현재 시황의 원인을 중국의 원자재 수입 차질을 가장 큰 이유로 들며, 장기 저성장 기조에 따라 단기에 상승계기를 찾기 어렵다며 결국 교역량 촉진과 선복과잉 해소 노력이 필요하다고 함.

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

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2016 년 운임에 대해 CAPE 4TC 를 기준으로 일일 1 만 6 천달러선이 될 것으로 전망했던 지난해와 달리 1 만 1 천달러선이 될 것으로 예상치를 조정했다. 2011 년을 기점으로 모두 하향세를 나타내고 있는 철광석, 연료탄 및 원료탄, 원유 등 시세를 증거로 제시했고, 철광석, 석탄 및 곡물 등 주요 원자재 교역 성장률 역시 1998 년 이후 가장 낮은 2,200 만톤에 머물러 있음을 제시했다. 글로벌 선대에서는 올해 1 분기 최근 15 년 내 가장 적은 분기별 선대 증가를 기록해 잠시 장밋빛을 띄었지만, 아직도 야드엔 1 억 dwt 가까운 벌크선이 2016 년까지 인도될 예정으로 대기하고 있음을 환기.



내년도 시황전망과 관련해, 수급여건만을 고려해 전망했던 2017 년 하반기 시황회복을 앞당겨 실현시키기 위해서는 다음과 같은 환경조성이 필요하다고 했다. 수요측면에서는 중국 철강수요의 개선과 유가 하락에 따른 글로벌 경기 상승, 그리고 Front Haul 화물증가가 따라주고, 공급측면에서는 인도예정 선박의 인도 지연, 취소 또는 선종전환 등의 조정이 필요하다고 강조함.



두 번째 연사로 나선 Star Asia Shipbroking 대표인 Rohit Goyanka 는 ‘선박해체시장 트렌드와 해체가격 결정요인’을 주제로 선복과잉 해소에 크게 기여하는 해체시장의 동향과 전망을 발표했다. 기본적으로 선박의 해체가격은 선종, 조선소, 비철부속품의 질과 양 등 선박의 품질요소와 현지 고철시장, 현지 통화가치, 국제 철재시장 및 선대와 운임시황 등 경제적 요소에 의해 형성된다고 설명했다.

제



지난해 톤당 420 달러선이던 현지 고철시세가 현재 톤당 270 달러선까지 내려갔고, 지난해 58 까지 내려갔던 달러당 루피화 가치가 67 을 가리키고 있으며, 비철가격 역시

지난해 1 월에 비해 60%가 하락하면서 해체시장 역시 불황기임을 설명했다. 즉

주

지난해까지 선복해소에 적극적인 기여를 하던 해체시장마저 제 기능을 다하지 못하고

제

있는 것이다. 

저 운임시황이 장기화되고 있는 가운데 향후 2 년 내 선박 인도가 증가하고 중국, 유럽 및 기타 국가들의 저성장 기조에 따라 획기적인 물동량 증가를 기대하기 어렵다면 내년도 해체시장도 개선되기는 어렵다는 전망을 내어 놓았다. 운임시장의 저조로 해체할 선박은 증가하겠지만 강화되고 있는 환경규제와 떨어진 철재가격 하락세가 장기화될 경우 이를 소화해 낼 동력이 부족하다는 의미이다.



탱커와 컨테이너 중심의 시황을 진단하고 글로벌 선대 추세 및 내년도 시황을 전망했다.

제 3



신규 정제시설 가동 본격화 및 가동률 향상, 이란의 경제제재 해제에 따른 일일 50 만 배럴 증산 기대 등에 따라 탱커시황은 상대적으로 건화물시장에 비해 견고하다고

주

밝히면서 지난해와 올해까지 일정 수준을 유지하고 있는 선대증가 또한 긍정적

제

요인으로 제시했다. 

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IHS Fairplay 의 수석 애널리스트인 Dalibor Gogic 이 ‘해상운송 트렌드와 전망’을 주제로

내년도 탱커시장 전망과 관련해, 원유운반선 부문에서는 일정한 원유수요가 유지되고

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정유시설의 높은 가동률 및 이란의 제재 해제에 따른 산유량 증가 등은 상승요인으로, OPEC 의 감산 및 미 석유업계의 증산 가능성, 인도예정선박 증가 등은 하락요인으로 꼽았다. 

제품선 부문에서는 정제시설 증설에 따른 운송거리 확장과 수요 성장, Petrochemical 수요 성장, 미국의 원유가 하락에 따른 수출생산 증가 등을 상승요인으로, 향후 수년간 선대 증가와 원유가격 상승 시 정제시설 가동률 하락에 대한 우려, 미국의 원유수출 개시 가능성 등을 하락요인으로 꼽았다.



컨테이너시장 전망에 대해서는 미국 경기 회복 지속, 유로존 경기 회복, 중국의 재정 확대 및 낮은 선박연료유가를 상승요인으로, 대형선 중심의 선대 증가와 중국 경기 약세에 따른 산업지표 하락 등을 하락요인으로 꼽았다.



국제선박투자운용 오운용대표은 ‘ 한 국 선주를 위한 선박금융 최근 동향과 방안’을 주제로 선박펀드의 일반적 구조를 시작으로 국내 선박펀드시장의 역사, 다양화된

제

선박금융시장

동향을

설명하면서,

선주(사)와

투자자(기관)와

금융기간,

이자율,

용선유형, 금융조건 등에서의 상호 다른 입장과 선호도를 들어가며 구조적인 차이를

주

제시.

제 

특히 국내 선주(사)에 대해 BBCHP 를 통한 금융, TC 또는 BBC 이후 매입조건부를 통한 금융, 또한 사례별 프로젝트 파이낸싱 방안을 제안.

전반적으로 향후 시황에 관한 전망에 많은 이들의 관심이 집중됐으나 내년도 시황전망에는 매우 조심스러운 반응이 지배적이었다. 글로벌 금융위기 이후 대다수의 업계 종사자들이 예상했던 것 보다 장기화되고 있는 침체의 원인을 요목조목 따져보고, 그 근거를 확인해 확신을 갖고 향후 대비책을 고민하게 됐다는 점에서 세미나의 의미를 찾을 수 있다.

내년에는 계속되는 저유가 상황을 등에 업고 생산주체들의 활발한 생산활동이 적극적으로 확산되면서 원자재 수요가 동반해 증가함으로써 글로벌 경기가 활력을 찾는 해가 되기를 기대해본다. 다만, 2007 년 리먼 사태 이후 계속되는 선복과잉, 이제는 정말 물러설 곳이 없다.

시장이 갖는 고유의 기능에만 경기 회복을 맡기기에는 경제주체들의 희생과 고통이 너무 크다. 특별한 대책이나 이변을 기대할 수 없다면, 이제 선복을 증가시키는 모든 의사결정에 있어서 시장의 장기적인 발전과 상생이라는 가치를 우선시하는 지혜가 필요하다. (출처 : 한국해운신문)

Page 11

Bulk Carrier Market Overview

Issue & Trend

Tanker

Demolition

Ⅲ. Bulk Carrier (선령 5 년기준, Million USD, 증감율 : 전년도 대비,%)

연평균 선가 Capesize 180K

Panamax 76K

Supramax 56K

Handysize 32K

2011

2012

2013

2014

2015

43.08

34.21

36.33

46.58

33.30

-32%

-21%

28%

-29%

30.96

22.08

21.54

24.21

17.55

-25%

-29%

-2%

12%

-28%

27.50

22.29

21.33

24.38

16.00

-15%

-19%

-4%

14%

-34%

22.88

17.46

17.79

19.38

13.45

-12%

-24%

-31%

 BC 연평균 선가 - 선령 5 년 기준

50 45 40 35 30 25 20 15 10 2011 CAPE

Page 12

2012

2013 PMAX

2014 SMAX

2015 HANDY

Bulk Carrier Market Overview

Issue & Trend

Tanker

Demolition

(선령 5 년기준, Million USD, 증감율 : %) 구분

1월

2월

3월

4월

5월

6월

7월

8월

9월

10 월

11 월

12 월

평균

4주 2015

CAPE 180K

선가

36.00

전월대비

10.0% 21.7%

선가

33.00

34.00

33.00

31.00

32.00

33.50

33.00

33.3

-9.1%

2.9%

0.0%

-3.0%

-6.1%

3.2%

4.7%

0.0%

-1.5%

31.3%

34.6%

35.8%

34.0%

31.9%

28.7%

30.2%

21.4%

28.8%

19.00

18.00

17.00

16.50

17.50

17.00

17.50

18.00

17.00

17.6

전월대비

-7.3%

-5.6%

-5.9%

-3.0%

5.7%

-2.9%

2.9%

0.0%

-5.6%

전년대비

29.6%

33.3%

39.3%

38.9%

34.0%

29.2%

27.1%

25.0%

20.0%

22.7%

28.1%

선가

19.00

17.50

16.00

15.00

15.50

16.00

16.0

전월대비

11.6% 26.9%

-8.6%

-9.4%

0.0%

-6.7%

0.0%

3.3%

3.2%

32.7%

40.7%

41.2%

38.8%

37.5%

32.6%

28.9%

34.7%

선가

15.50

14.50

13.50

13.00

12.00

13.5

전월대비

-8.8%

-6.9%

-7.4%

0.0%

-3.7%

0.0%

-7.7%

전년대비

26.2%

31.0%

35.7%

34.1%

33.3%

31.6%

29.7%

35.1%

30.7%

CAPE

46.00

48.00

52.00

53.00

50.00

47.00

48.00

42.00

41.00

40.00

46.8

PMAX

27.00

28.00

27.00

26.50

24.00

22.50

22.00

20.50

24.4

SMAX

26.00

27.00

25.50

24.50

24.00

23.00

22.50

21.50

24.5

HANDY

21.00

20.50

19.50

19.00

18.50

17.00

19.4

전년대비 PMAX 76k

SMAX 56k

전년대비 HANDY 32k

2014

 Cape 55

Mill USD

50 2015

45 40

2014

'14년 평균

30 1월

Page 13

2월

3월

4월

5월

6월

7월

8월

9월

10월-4주

11월

12월

Bulk Carrier Market Overview

Issue & Trend

Tanker

Demolition

Panamax 29

Mill USD

27 25 23

2015

2014

19 '14년 평균

17 15 1월

2월

3월

4월

5월

6월

7월

8월

9월

10월-4주

11월

12월

Supramax 29

Mill USD

27 2015

25 23

2014

'14년 평균

19 17 15 1월

2월

3월

4월

5월

6월

7월

8월

9월

10월-4주

11월

12월

 Handy 22

Mill USD

20 18

2015

2014

14 '14년 평균

12 10 1월

Page 14

2월

3월

4월

5월

6월

7월

8월

9월

10월-4주

11월

12월

Bulk Carrier Market Overview

Issue & Trend

Tanker

Demolition

Ⅲ-1. Bulk Carrier Sales Report PRICE (m USD)

REMARKS(Buyers)

B&W

12.5

undisclosed buyer

CHINA

B&W

4.65

Greek buyers

2012

JAPAN

B&W

Greek buyer

73,726

1997

JAPAN

SULZ

3.4

Chinese buyers

BRUGGE MAX

73,056

1998

JAPAN

SULZ

4.3

Chinese buyers

AFRICAN KOOKABURRA

56,610

2007

JAPAN

B&W

C 4x30t

11.25

Greek buyers (Synergy)

ATLANTIC BURNET

32,142

2007

JAPAN

MITSU

C 4x30t

8.8

Hong Kong buyers (Pacific Basin)

RUBIA

26,551

1997

JAPAN

MITSU

C 4x30t

3.3

undisclosed buyers

TYPE

VESSEL

DWT

BUILT

BLDER

M/E

MOONLIGHT

75,700

2010

CHINA

PAVIAN

74,716

2001

BONANZA KOTOBUKI

75,051

PIRO

Page 15

GEAR

Tanker Market Overview

Issue & Trend

Bulk Carrier

Demolition

Ⅳ. Tanker (선령 5 년기준, Million USD, 증감율 : 전년도 대비,%)

VLCC 310K Suezmax 160K Aframax 105K MR 47K Chemical Tanker IMO II 13K

2011

2012

2013

2014

2015

76.58

62.42

56.17

74.08

81.10

-14%

-18%

-10%

32%

54.00

44.25

40.00

50.75

59.50

-16%

-18%

-10%

27%

17%

38.71

30.50

29.00

38.67

45.40

-15%

-21%

-5%

33%

17%

29.00

24.92

26.25

26.88

27.45

-14%

2.1%

13.13

10.56

11.94

12.96

12.43

-8%

-20%

13%

-4.1%

 TANKER 연평균 선가 - 선령 5 년 기준

90 80 70 60 50 40 30 20 10 2011 VLCC

Page 16

2012

2013 SUEZ

2014 AFRA

2015 MR

Tanker Market Overview

Issue & Trend

Bulk Carrier

Demolition

(선령 5 년기준, Million USD, 증감율 : %) 구분

1월

2월

3월

4월

5월

6월

7월

8월

9월

10 월

11 월

12 월

평균

4주 2015

VLCC 310K

SUEZ 160K

AFRA 105K

MR 47K

CHEM IMO2 13K

선가

80.00

81.00

80.00

84.00

80.00

81.1

전월대비

3.9%

1.3%

0.0%

-1.2%

0.0%

5.0%

0.0%

-4.8%

0.0%

전년대비

17.6%

12.5%

11.0%

9.5%

6.7%

8.1%

13.5%

8.1%

3.9%

9.5%

선가

60.00

57.50

59.00

60.00

61.00

60.00

59.5

전월대비

5.3%

0.0%

-4.2%

0.0%

2.6%

0.0%

1.7%

0.0%

-1.6%

전년대비

27.7%

25.0%

15.0%

18.0%

20.4%

22.4%

24.5%

22.0%

11.1%

17.24%

선가

46.00

45.00

46.00

45.00

45.4

전월대비

9.5%

0.0%

-2.2%

0.0%

2.2%

0.0%

-2.2%

0.0%

전년대비

35.3%

24.3%

18.4%

21.6%

24.3%

21.1%

9.8%

7.1%

17.4%

선가

27.00

26.00

27.00

27.50

28.00

29.00

27.5

전월대비

8.0%

0.0%

-3.7%

3.8%

1.9%

1.8%

3.6%

0.0%

전년대비

-6.9%

-3.7%

0.0%

5.8%

9.8%

13.7%

2.1%

선가

12.75

12.50

12.25

12.00

12.25

13.25

12.4

전월대비

0.0%

-2.0%

0.0%

-2.0%

0.0%

-2.0%

2.1%

0.0%

8.2%

전년대비 2014

2.0%

-3.8%

-5.8%

-7.5%

-7.7%

-5.8%

1.9%

VLCC

68.00

72.00

73.00

74.00

75.00

74.00

77.00

-4.1% 74.1

SUEZ

47.00

48.00

50.00

49.00

50.00

54.00

56.00

57.00

50.8

AFRA

34.00

37.00

38.00

37.00

38.00

41.00

42.00

38.7

29.00

27.00

26.00

25.50

25.00

26.9

CHEM

12.50

13.00

13.25

13.00

12.75

13.0

 VLCC-310K 90

Mill USD

85 80

2015

75 2014

70 65

'14년 평균

60 1월

Page 17

2월

3월

4월

5월

6월

7월

8월

9월

10월-4주

11월

12월

Tanker Market Overview

Issue & Trend

Bulk Carrier

Demolition

 SUEZMAX-160K 65

Mill USD

60 2015

55 50

2014

45 '14년 평균

40 1월

2월

3월

4월

5월

6월

7월

8월

9월

10월-4주

11월

12월

Mill USD

 AFRAMAX-105K 48 46 44 42 40 38 36 34 32 30

2015

2014

'14년 평균 1월

2월

3월

4월

5월

6월

7월

8월

9월

10월-4주

11월

12월

 MR-47K 30 29

Mill USD

28 2015

27 26 25

2014

24 23 22

'14년 평균 1월

Page 18

2월

3월

4월

5월

6월

7월

8월

9월

10월-4주

11월

12월

Tanker Market Overview

Issue & Trend

Bulk Carrier

Demolition

Ⅳ-1. Tanker Sales Reported 1) TANKER PRICE (m USD)

REMARKS (Buyers)

B&W

Greek buyers (Ancora Investment)

JAPAN

B&W

Greek buyer

CHINA

B&W

TYPE

VESSEL

DWT

BUILT

BLDER

M/E

TANKER

ALAN VELIKI

166,739

2004

CROAT IA

TANKER

ELIA

115,418

2006

TANKER

SN CLAUDIA

109,010

2009

IMO

undisclosed buyer TANKER

SN OLIVIA

109,005

2009

CHINA

B&W

TANKER

TINOS WARRIOR

105,426

1997

JAPAN

SULZ

Indonesian buyer

ASPHAL T

MAR VICTORIA

5,850

2003

INDO NESIA

MAN

undisclosed buyer

2) CONTAINER, REEFER, ETC TYPE

VESSEL

DWT

BUILT

BLDER

M/E

CAPA

UNIT

PRICE (m USD)

CONT

AMSTEL TRADER

8,015

2003

CHINA

MAK

660

TEU

Page 19

REMARKS (Buyers) German buyer, heavy lift

Demolition Market Overview

Issue & Trend

Bulk Carrier

Tanker

Ⅴ. Demolition 1) 선가 해체선가

2013 년 평균

2014 년 평균

2015 년 평균

(US$/LDT)

2014 년

2015 년

10 월

증감율

(전년대비)

(전월대비)

(전년대비)

TANKER

422.08

-4.9%

474.79

12.5%

351.00

-26.1%

495.00

297.50

-20.0%

-39.9%

409.79

-4.0%

470.68

14.9%

347.25

-26.2%

482.50

287.50

-18.9%

-40.4%

기준 :인도해체선시장(USD/LDT), 증감율 (전년대비)

500

450

400

350

300 BC

Tanker

250 Sep-14 Oct-14 Nov-14 Dec-14 Jan-15 Feb-15 Mar-15 Apr-15 May-15 Jun-15 Jul-15 Aug-15 Sep-15 Oct-15

Page 20

Demolition Market Overview

Issue & Trend

Bulk Carrier

Tanker

2) 해체선누적현황 해체선

2014 년

2015 년 누적

총량 Million DWT

No.

TANKER

8.15

13.58

누적율

Million DWT

(전년대비)

1.92

23.6%

253

23.99

176.7%

누적율

2014 년

2015 년

10 월

(전년대비)

Million DWT

No.

45.3%

1.05

329

130.0%

0.95

No.

증감율 (전년대비)

0.04

-95.9%

-71.4%

0.77

-18.7%

-52.4%

No.

3) 해체선총량 (Million DWT) 6

Tanker (10k+)

5.36 3.44

3.18 0.95 1.83 0.86 1.05

Page 21

3.08 1.85

2.88

0.17

증감율

Million DWT

1.42 1.24 0.769 0.73 0.772 0.81 0.64 0.36 0.23 0.10 0.12 0.065 0.07 0.05 0.09 0.05 0.043

(전년대비)

Demolition Market Overview

Issue & Trend

Bulk Carrier

Tanker

Ⅴ-1. Demolition Sales Report PRICE (USD/LDT)

REMARKS

285

AS IS Singapore

B&W

330

BANGLADESH

JAPAN

SULZ

305

BANGLADESH

1985

JAPAN

SULZ

295

INDIA

6,574

1984

JAPAN

SULZ

304

PAKISTAN

31,628

8,250

1990

KOREA

B&W

340

BANGLADESH

MSC ANNA

9,536

3,432

1985

JAPAN

HANS HIN

307

INDIA

ARAEVO

28,610

9,680

1991

UKRAIN E

B&W

340

PAKISTAN, Incl full spares and bunkers

TYPE

VESSEL

DWT

LDT

BUILT

STLELLA HOPE

151,244

17,880

1996

C. SUMMIT

151,143

17,893

1995

JAPAN

RUI FU UNION

42,294

8,200

1985

OCEAN LOVELY

31,217

6,853

AT 30

29,693

CONT

TIGER BRIDGE

MPP

TANKER

Page 22

BLDER

M/E

Market Overview

Issue & Trend

Bulk Carrier

Tanker

Demolition

â&#x2026;Ľ. Key Indicators 1)

Baltic Index 2015-10-16

2015-10-09

CHANGE

5 Year High

5 Year Low

BDI

754

809

-55

2,784

509

BCI

1,318

1,549

-231

4,461

311

BPI

722

761

-39

2,719

418

BSI

658

669

-11

1,905

478

BHSI

376

392

-16

1,069

260

BDI

BCI

BPI

BSI

BHSI

6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000

Page 23

Aug-15

May-15

Feb-15

Nov-14

Aug-14

May-14

Feb-14

Nov-13

Aug-13

May-13

Feb-13

Nov-12

Aug-12

May-12

Feb-12

Nov-11

Aug-11

May-11

Feb-11

Nov-10

Market Overview

Issue & Trend

Bunker Price

(USD/Ton, Change)

Bulk Carrier

Tanker

Demolition

(USD/TON, 전주대비증감)

Singapore

Rotterdam

Houston

IFO380

237.50

-16.00

224.50

-22.50

223.00

-15.00

IFO180

251.00

-17.50

268.00

-2.00

274.00

-5.50

MDO

433.50

-23.50

MGO

443.50

-23.50

422.50

-40.50

470.00

-24.00

기준일 : 10 월 16 일

Exchange Rate 구분

2015-10-16

2015-10-08

CHANGE

미국달러

1,133.70

1,165.20

-31.50

일본엔(100)

953.21

971.28

-18.07

유로

1,289.53

1,309.74

-20.21

중국위안

178.51

183.58

-5.07

최초고시, 매매기준율기준

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Market Overview

Issue & Trend

Bulk Carrier

Tanker

Demolition

Ⅶ. Useful Information 구분

행사명

일시

장소

기타

(주최)

• 유해화학 물질의 유출 사고 시 위해성과 세미나

KP&I, 탱커선사

10.20

KP&I

위험관리 세미나

(화)

교육장

대응방안 그리고 피해보상 등에 대해 논의 • 유해화학 물질을 운송하는 선박의 사고 시 처리방안 논의

10.20 컨퍼런스

코마린

(화)

컨퍼런스

2015

10.22

부산 벡스코 (한국선급 外)

• “Green Technology, Green Opportunity” 라는 주제를 통해 Green Technology 에 대한 의식을 고취시키고, 새로운 비전을 제시

(목) 국제무역규칙과 세미나

법률리스크 관리전략 세미나

10.22 (목)

상의회관 국제회의장

• 법무부와 공동으로 국내 주요 전문가와 함께, 대한상의-법무부 공동 『국제무역규칙과 법률 리스크 관리전략 세미나』 개최 • 규모 : 1,700 전시업체 (‘14 년기준) • 품목 :

2015 상해 국제 박람회

조선 및 해양기술박람회 (MARINTEC CHINA)

12.01

Shanghai New

International

12.04

Expo Center

조선 및 조선기자재 조선기자재 조선기자재 , 선발 설계 및 건조 , 선박기계 선박기계

선박 설계 및 건조 , 선박기계 선박기계 , 선박 엔지니어링 엔지니어링 엔지니어링 , 엔진 및 부품 등

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Issue & Trend

Bulk Carrier

Tanker

Ⅷ. Contact IN Neal S.I. Kwon (권순일이사)

Claire C.W. Ji (지차욱과장)

Director

Manager

Tel. 070-7771-6410

Tel. 070-7771-6411

Mob. 010-9496-0523

Mob. 010-6625-9785

snp@stlkorea.com

neal@stlkorea.com (Personal)

claire@stlkorea.com (Personal) Patima J.H. Lee (이지혜차장) Manager Tel. 02-776-0860 Mob. 010-6455-1646 snp@stlkorea.com patima@stlkorea.com (Personal)

STL GLOBAL Co., Ltd. 101-1401, Lotte Castle President, 109, Mapo-daero, Mapo-gu, Seoul, Korea Tel: +82-2-776-0840 (Rep.) Fax: +82-2-776-0864 TLX: K35476 E-mail: seoul@stlkorea.com www.stlkorea.com

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Demolition