FONDSGESELLSCHAFTEN

„Legen den Kernfokus auf globale Dividendenaktien.“

MARKUS SEVCIK Platz an der Sonne.

JP Morgan Asset Management ist einer der größten Vermögensverwalter weltweit. Im goldenen Ranking der besten Fondsgesellschaften gelingt der Sprung auf den ersten Platz.

ERFOLGREICHER

Die Inflation ist hoch, die Zinsen steigen. Deshalb sind durchdachte Strategien in der Fondsbranche gefragt. Im diesjährigen goldenen Ranking der besten Fondsgesellschaften gab es eines der knappsten Ergebnisse in seiner Geschichte.

TEXT RAJA KORINEK

Die hohe Inflation hat weltweit Zinserhöhungen eingeläutet, löste damit aber auch einen starken Kursrutsch an den Börsen aus. Vor allem Wachstumsaktien waren betroffen. Denn bei solchen Titeln setzen Anleger auf künftige Gewinnströme. Die Aussichten darauf trüben sich im aktuellen Umfeld jedoch ein. Auch an den Anleihenmärkten gab es erstmals seit Jahren kräftige Kursverluste. Durchdachte Lösungen in der Vermögensverwaltung, die obendrein klar und vielfach kommuniziert werden, sind in solchen Zeiten gefragt. Im heurigen goldenen Ranking der besten Fondsgesellschaften konnte JP Morgan Asset Management (Platz 1 / 70,36 Prozent) damit besonders überzeugen und verdrängte in einem knappen Kopf-an-Kopf-Rennen den Vorjahressieger, Columbia Threadneedle (Platz 2 / 70,30 Prozent), um 0,06 Punkte!

Einmal mehr wurden dazu fast 60 inländische und ausländische Fondsgesellschaften durchleuchtet. Die Bewertungen erfolgten nach strengen und transparenten Regeln. Dabei beruht das Scoring auf drei gleichgewichteten Bewertungskriterien (Seite 36), mit dem Sieger sowie Auf- und Absteiger identifiziert werden. Nebst der Peergroup-, und Redaktionsbewertung wird auf die quantitative Analyse der Produktpalette gesetzt. Bei Letzterer werden Ein- und Drei-Jahres-Wertentwicklung, die Sharpe-Ratio sowie die Verwaltungsgebühr der in Österreich zugelassenen Fonds ausgewertet.

Gefragter Branchenplayer

Dabei überzeugte der Sieger nicht nur die Redaktion – sie vergab neun Punkte –, sondern auch die Mitbewerber. Die Peergroup vergab 6,11 Punkte, ein durchaus hoher Schnitt im Ranking. Doch worauf legt JP Morgan Asset Management aktuell besonderes Augenmerk? „Wir fokussieren uns auf bewährte Bausteine für einen Core-Satellite-Ansatz, im Core-Bereich insbesondere auf globale Dividendenaktien“, sagt Markus Sevcik, Executive Director und Senior Sales bei JP Morgan Asset Management in Österreich. Langfristig gelten Qualitätsaktien mit soliden Ausschüttungen als guter Inflationsschutz. Die Bausteine werden mit Income-orientierten Misch- und Anleihenfonds ergänzt. Sevcik: „Anleger können nach vorn blickend von der dramatischen Neubewertungen aller Anleihensegmente profitieren.“ Tatsächlich sehen immer mehr Marktbeobachter inzwischen günstige Einstiegschancen auf den Bondmärkten.

Bei Columbia Threadneedle verweist Herbert Kronaus, Country Head Austria & CEE, auf jüngste Entwicklungen im Bereich der Nachhaltigkeit und hebt in diesem Zusammenhang das ESG-Data-Science-Team hervor. „Dieses entwickelt laufend neue Analysetools, um nachhaltige Investitionsentscheidungen zu unterstützen.“ Zudem wurde heuer das Netto-Null-Modell übernommen, das die kanadische BMO Global Asset Management 2020 entwickelt hatte, um entsprechende Verpflichtungen umzusetzen. Columbia Threadneedle übernahm im Vorjahr den Geschäftsbereich BMO GAM (EMEA).

Übernahmekarussell dreht sich weiter

Sowohl JP Morgan Asset Management als auch Columbia Threadneedle führen auch das Ranking der besten ausländischen Fondsgesellschaften an. Die beste inländische Gesellschaft ist die oberösterreichische 3 Banken Generali Investment (Platz 4 / 68,81 Punkte), die den dritten Gesamtplatz um 0,12 Punkte verpasst und die Gutmann KAG (Platz 9 / 66,31 Punkte) und die Raiffeisen Capital Management (Platz 10/ 65,00 Punk-