I Bilanci delle Costruzioni 2021 by Virginia Gambino Editore Srl

866 distributori

667 produttori

191 società di progettazione

130 imprese costruzioni

86 gestione immobiliari

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[ I BILANCI DELLE COSTRUZIONI ] CLASSIFICHE 2021 L’ANALISI DEI CONTI DI 2.000 AZIENDE

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2021

CLASSIFICHE 2021 L’ANALISI DEI CONTI DI 2.000 AZIENDE

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Geoplast

[ I BILANCI DELLE COSTRUZIONI ]

Sostenibilità e redditività per l'edilizia

SOMMARIO

GeoplastGlobal.com

6 12 34 66

SCENARIO GENERALE I criteri di analisi. Al setaccio 2 mila bilanci Le lancette dell'edilizia. Così il mercato ha battuto il covid Le classifiche delle prime 1.948 società I numeri regione per regione

PRODUTTORI

69 In rosso, ma non troppo PRODUTTORI - CLASSIFICA GENERALE 98 Le prime 667 imprese di produzione Il parere delle associazioni 128 CONFINDUSTRIA CERAMICA Produzione (e costi) a tutto gas 130 FEDERBETON L'industria investe nella svolta green 131 PILE Bisogna allargare lo sconto in fattura 132 ASSODIMI / ASSONOLO Abbondanza di ricavi, scarsità di ponteggi 133 UNICMI Bene la proroga dei bonus, male i costi dell'energia 134 CORTEXA Più professionalità per il cappotto 135 AIPE Spinti dal turbo del superbonus 136 AITIVA Avvio sprint frenato dai costi 138 ASSISTAL Materiali e caro energia ostacolano la ripresa 140 ANPE Essenziale che rimanga la cessione del credito PRODUTTORI - LE CLASSIFICHE PER SETTORE 142 Acciaio e tondino 142 Attrezzature da cantiere , utensili, I BILANCI DELLE COSTRUZIONI 2021 è il supplemento a YouTrade n.125 di Dicembre/Gennaio 2021 Direzione, redazione, abbonamenti, amministrazione e pubblicità / Head office, editorial office, subscrition, administration and advertising Virginia Gambino Editore S.r.l. Viale Monte Ceneri, 60 – 20155 Milano (MI) – Italy Tel. +039 02 47761275 - info@vgambinoeditore.it Direttore responsabile / Publisher Virginia Gambino virginia@vgambinoeditore.it

Questo supplemento è stato realizzato

ferramenta e linee vita 144 Cemento e calcestruzzo 144 Chimica per l’edilizia 148 Climatizzazione, calore, accessori 150 Illuminotecnica 150 Impiantistica elettrica 150 Isolamento e impermeabilizzazione 154 Laterizi 154 Lattoneria 156 Macchine da cantiere 158 Piastrelle, pavimentazioni e rivestimenti 160 Pitture e vernici 162 Prefabbricati 162 Presagomati 164 Sanitari e arredobagno 164 Serramenti, sistemi di chiusura, grigliati 168 Sistema tetto e accessori 168 Sistemi fissaggio 170 Altri materiali

DISTRIBUZIONE

175 Scaffali a prova di crisi Il parere delle associazioni 198 ANGAISA Previsioni rosee anche per il 2022 199 FEDERCOMATED Milano e Lombardia in pole position DISTRIBUZIONE - CLASSIFICA GENERALE 200 I primi 680 distributori di materiali edili 236 12 Gruppi e Consorzi di rivendita di materiali edili 236 I primi 59 distributori di materiali elettrici 240 I primi 87 distributori di materiali idrotermosanitari 244 I primi 28 distributori di trattamento acque e drenaggio dal Centro Studi YouTrade

Centro Studi YouTrade - Comitato Scientifico Federico Della Puppa - coordinatore del Centro Studi YouTrade Roberto Di Lellis - giornalista Andrea Favaretto - Direttore del Centro Studi Sintesi – CGIA di Mestre Virginia Gambino - Editore Stampa / Printing Litotipografia Alcione S.r.l. – Lavis (TN) Registrazione / Registration N. 406 del 25/06/2008 del Tribunale Civile e Penale di Milano Periodicità / Frequency Mensile – Poste Italiane S.p.A. – Sped. in a.p. –

GDO/GDS

246 Una discesa fai-da-te 248 La classifica

IMPRESE DI COSTRUZIONE

251 Cantieri in quarantena Il parere delle associazioni 264 CNA Speriamo che il 2022 resti bonus 266 FINCO Sarà ancora un anno ok specialmente per l'export COSTRUZIONE - CLASSIFICA GENERALE 268 Le prime 130 imprese di costruzione

PROGETTAZIONE

277 Professionisti vittime del virus Il parere delle associazioni 290 CNI Ingegneri alle prese con il calcolo incentivi INGEGNERIA - CLASSIFICA GENERALE 292 I primi 34 general contractor 294 Le prime 59 società di progettazione 298 I primi 98 studi di architettura e di design

GESTIONE IMMOBILIARE

305 Affitti in cerca di contratti

GESTIONE IMMOBILIARECLASSIFICA GENERALE 312 Le prime 86 società di gestione immobiliare 316 Come leggere i bilanci 318 Le 1.948 aziende in ordine alfabetico 334 Ediltec La rivincita del made in Italy D.L. 353/2003 conv. In L. 46/2004, art. 1, c. 1 – DICB Milano Responsabilità / Responsability La riproduzione delle illustrazioni e degli articoli pubblicati dalla rivista è riservata e non può avvenire senza espressa autorizzazione della Casa Editrice. La Casa Editrice non si assume responsabilità per i casi di eventuali errori contenuti negli articoli pubblicati o di errori in cui fosse incorsa nella loro riproduzione sulla rivista. Privacy / Privacy Ai sensi del D.Lgs. 196/2003, informiamo che i dati personali vengono utilizzati esclusivamente per l’invio delle pubblicazioni edite da Virginia Gambino Editore S.r.l. Telefonando o scrivendo alla redazione è possibile esercitare tutti i diritti previsti dall’articolo 7 del D.Lgs. 196/2003.

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[ SCENARIO GENERALE ]

CRITERI DI ANALISI

AL SETACCIO 2 MILA BILANCI

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analisi che presentiamo in queste pagine è un’analisi eccezionale per due motivi. Il primo è che il 2020 è stato un anno eccezionale nella sua dinamica pandemica, segnato da uno stop all’economia dovuto al lockdown primaverile che ha visto un blocco quasi totale dei cantieri e delle attività legate al mondo delle costruzioni. La crisi, come vedremo, è stata profonda e in alcuni casi anche grave, ma le dinamiche successive al blocco produttivo, incentivate dall’introduzione del superbonus, hanno portato l’Italia, per la prima volta in Europa, ad avere tassi di crescita dell’economia e delle costruzioni mai raggiunti in passato. Dopo un 2020 in frenata a causa del lockdown, i mesi estivi e autunnali hanno avuto una vitalità superiore alla media europea e il 2021 si configura sotto tutti gli aspetti come un anno eccezionale, con crescite a due cifre, dettate anche da un aumento eccezionale dei prezzi che, di fatto, ha gonfiato i fatturati. Ma restando al 2020 e alle analisi contenute nel presente volume, il secondo motivo per cui aggiungiamo l’aggettivo eccezionale alla presentazione di questo volume è che rispetto ai consueti numeri quest’anno il Centro Studi YouTrade ha deciso di incrementare non solo la raccolta dei bilanci, per analizzare con sempre maggiore dettaglio le dinamiche dei settori economici della filiera, ma anche di allargare lo sguardo a nuovi settori fino ad oggi mai analizzati.

L’annuale lavoro di ricerca sull’attività del comparto edile si allarga fino a toccare quota 1.948 imprese, per un totale di quasi 76 miliardi di ricavi. Non solo: si aggiungono nuove specializzazioni e innovativi indicatori dei rapporti finanziari I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2021

CHI È COMPRESO Un anno eccezionale va studiato in modo eccezionale e per questo motivo in questo report sono illustrati nel dettaglio i bilanci di 1.948 imprese, per un totale di quasi 76 miliardi di euro di ricavi da vendite e prestazioni. Rispetto all’edizione precedente è un incremento del 39% del numero di aziende monitorate e del 26% del valore dei ricavi e delle vendite da prestazioni, uno sforzo che ha portato a incrementare l’analisi aggiungendo 542 aziende per oltre 15,6 miliardi di ricavi. Ma l’eccezionalità sta anche nella volontà del Centro Studi YouTrade e di Virginia Gambino Editore di allargare lo sguardo ad altri settori prima non analizzati. Ecco, dunque, che da quest’anno entrano ufficialmente le analisi, per altro già avviate su YouBuild, YouTrade e Condominio Sostenibile e Certificato, di settori quali la Gdo e la Gds del settore brico, ferramenta, materiali edili e per la casa, oltre ai servizi di gestione immobiliare, con la classifica di oltre 80 tra le imprese più importanti del segmento. Ma l’allargamento della platea di analisi dipende dall’aumento di altri settori di osservazione, come nel caso dei presagomatori che entrano da quest’anno nel panel di aziende monitorate all’interno del segmento dei produttori, che sale da 619 a 667 aziende, con un incremento di quasi 4,4 miliardi di nuovi fatturati monitorati. Altro settore non analizzato, ma che da quest’anno entra stabilmente nel panel, è quel-

[ SCENARIO GENERALE ] Tabella 1 Valore del fatturato dei bilanci 2020 per settore di attività (milioni di euro) N°

Settore di attività

Fatturato (milioni di Euro)

Distr. % del fatturato

866

Distributori di materiali

10.637

14,0

667

Industrie produttrici

37.335

49,2

191

Società di progettazione

10.433

13,7

130

Imprese di costruzioni

11.877

15,6

Servizi di gestione immobiliari

2.009

2,6

GDO/GDS

3.607

4,8

TOTALE

75.898

100,0

1.948

Fonte: elaborazioni Centro Studi Youtrade lo degli studi di architettura e di design, che completano l’osservazione del settore della progettazione, nel quale negli anni scorsi venivano monitorate solo le società di ingegneria, sia general contractor che di progettazione. NUOVI DISTRIBUTORI Ma dove lo sforzo è stato più sensibile è stato nel cuore dell’analisi, ovvero quella dedicata alle imprese della distribuzione. L’analisi ha aggiunto 293 imprese e, da quest’anno, oltre ai quattro settori ormai tradizionalmente analizzati (materiali edili, idrotermosanitari, elettrici e trattamento acque e drenaggio) è stata aggiunta una sezione gruppi e consorzi della rivendita edile, in quanto l’evoluzione del settore presenta oggi dinamiche molto interessanti e da analizzare proprio nella costruzione di modelli di offerta e di business che nell’unione trovano la loro forza. Per giungere a questo risultato l’analisi ha preso in considerazione circa 2.500 aziende, molte delle quali scartate e non inserite nell’analisi finale per motivi legati a situazioni critiche (per esempio, aziende in liquidazione) o per mancanza dei bilanci stessi. Le analisi prendono infatti in considerazione le aziende i cui bilanci erano disponibili e reperibili sul portale del registro camerale nazionale alla data del 30 novembre 2020. Va anche sottolineato che anche quest’anno, per i motivi legati all’emergenza covid-19 e alle modalità di telelavoro e di smart working utilizzate anche da Infocamere, la disponibilità dei bilanci online è stata meno tempestiva rispetto al passato. In ogni caso rispetto allo scorso anno ci sono meno defezioni da segnalare tra i primi della classe e, dove presenti, sono segnalate nei singoli capitoli. Come ormai di consueto, l’analisi prende in considerazione solo i bilanci civilistici delle società, escludendo quindi quelli consolidati di gruppo (è il caso di Webuild), e non è orientata a stilare solo le classifiche delle imprese più importanti, ma analizza in dettaglio andamenti, performance e dinamiche dei settori produttivi, distributivi e dei servizi legati al mondo delle costruzioni anche per segmenti di fatturato, in modo tale da evidenziare le dinamiche non solo per comparto ma anche per dimensione di impresa.

I SETTORI L’analisi condotta sui bilanci 2020 depositati presso le Camere di Commercio dalle 1.948 aziende monitorate riguardano imprese operanti nei settori delle costruzioni, dell’ingegneria, della produzione (con riferimento a varie categorie produttive tra le quali acciaio e tondino, attrezzature, cemento e calcestruzzo, chimica, climatizzazione, fissaggio, illuminotecnica, impiantistica, isolamento, laterizi, lattoneria, macchine, piastrelle e rivestimenti, pitture e vernici, prefabbricati, presagomatura, sanitari e arredobagno, serramenti e altre categorie) e della distribuzione di materiali edili, idrotermosanitari, elettrici, dei materiali per trattamento acque e drenaggio, della Gdo e della Gds del settore brico, ferramenta, materiali edili e per la casa e, infine, dei servizi di gestione immobiliare. Il valore del fatturato cumulato delle società analizzate raggiunge quasi i 76 miliardi di euro. La realtà dei comparti in esame risulta estremamente variegata e la composizione del campione è volutamente non ancorata alla dimensione aziendale rappresentata solo dalle prime della classe in termini di fatturato, ma comprende anche aziende di medie e medio-piccole dimensioni, utili a definire i trend dei settori in relazione alla dimensione di impresa. Questo è un tratto che il Centro Studi YouTrade ha scelto da alcuni anni come elemento strategico sul quale focalizzare l’attenzione, in quanto è proprio nell’analisi delle diverse dinamiche legate ai diversi settori e segmenti che possono emergere spunti e utili indicazioni per chi leggerà le analisi qui contenute, per valutare la propria competitività e le proprie performance non solo in rapporto alle singole aziende, ma soprattutto rispetto ai valori medi di segmento e di settore. In merito al fatturato cumulato a livello di filiera, il valore complessivo delle aziende coinvolte nell’osservatorio potrebbe essere in alcuni casi leggermente sovrastimato, in quanto determinato per somma dei singoli fatturati di soggetti coinvolti in relazioni commerciali di tipo cliente/fornitore, che possono indurre ad una duplicazione di valori. Inoltre, quando nelle analisi si parla di fatturato, ci si riferisce alla differenza tra i ricavi caratteristici (cioè senza gli altri ricavi non operativi) e le variazioni dei lavori in corso, dunque ad un valore che è generalmente uguale o inferiore al valore della produzione, ed in questo senso è sovrapponibile al concetto di giro d’affari. INDICE DI INDIPENDENZA Le valutazioni di sistema hanno necessariamente determinato, ma in rari casi, l’esclusione in fase di elaborazione e analisi aggregata di alcune aziende, per eccessive difformità nei dati rispetto alla media (i cosiddetti outlier) per questioni normalmente derivanti I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 1

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2021

[ SCENARIO GENERALE ] Tabella 2 I campi di analisi 2019 e 2020 a confronto Settore di attività

N° aziende

Fattuirato

2019

2020

variazione

2019

2020

variazione

Distributori di materiali

574

866

292

9.501

10.615

1.114

Industrie produttrici

619

667

32.945

37.335

4.390

Società di progettazione

191

105

6.100

10.433

4.333

Imprese di costruzioni

127

130

11.751

11.877

126

Servizi di gestione immobiliari

2.030

GDO/GDS

3.607

1.406

1.948

542

60.297

75.898

15.601

TOTALE

Fonte: elaborazioni Centro Studi Youtrade da operazioni straordinarie di bilancio. Analogamente ai report degli anni precedenti, anche quest’anno la logica di lettura dei dati realizzata dal Centro Studi YouTrade si è concentrata sull’individuazione di indicatori di performance, oltre ai classici indicatori di crisi. Questa scelta risiede nella ricerca di indicatori originali in grado di traguardare i parametri medi delle aziende secondo un’ottica di sviluppo e di virtuosità rispetto ai dati medi, piuttosto che fotografare semplicemente quante aziende sono ancora in sofferenza. La novità di questo metodo, introdotto tre anni fa, si rileva nella presenza di due indicatori specifici di bilancio che vanno a sommarsi a quelli classici. Il primo è l’indice di indipendenza finanziaria, che indica il grado di solidità patrimoniale dell’azienda in termini di rapporto tra il capitale proprio ed il totale dell’attivo dello stato patrimoniale, o per converso il grado di capitalizzazione dell’impresa: si tratta di un indicatore importante nella panoramica dei parametri di definizione del merito creditizio, che dunque va evidenziato per capire se e come le aziende possano contare sui finanziamenti bancari in eventuali strategie di sviluppo, ma anche se l’azienda possa essere percepita da potenziali creditori come rischiosa, poiché dipendente in modo eccessivo da capitali di terzi. LIQUIDITÀ IMMEDIATA Il secondo indicatore utilizzato anche in questo report in continuità con i due anni precedenti è l’indice di liquidità immediata (o acid test), dato dal rapporto tra le attività correnti (escluso il magazzino) e le passività a breve termine, un indicatore che misura l’equilibrio finanziario dell’azienda in termini di capacità di fronteggiare più o meno tranquillamente gli impegni a breve, senza tenere conto del magazzino che per sua natura, pur essendo considerato elemento del capitale circolante, può assumere una valenza minore in termini di liquidità. A questi indicatori ne sono stati aggiunti altri di carattere finanziario. Il

Roa (Return on assets), spesso chiamato a torto Roi (Return on investment), che esprime il rendimento lordo dell’intero investimento aziendale ed è forse l’indicatore più importante di tutti (anche del Roe, Return on equity), perché informa su come funziona la macchina aziendale, indipendentemente da chi ne sia il proprietario o da come e dove siano state trovate le risorse per acquistarla. Chiunque salga su un’auto, infatti, è interessato che l’auto funzioni, indipendentemente se è il proprietario o un altro tipo di passeggero (fornitori, banche, personale, Stato, e anche i clienti). CASH FLOW / FATTURATO Quest’anno è stato anche inserito l’indicatore relativo al rapporto tra cash flow e fatturato, un indicatore percentuale che esprime l’efficienza e la razionalità del management in rapporto al volume di vendite trasformato in contante, ovvero in flussi di cassa. Infine è stato aggiunto un ulteriore indicatore sull’efficienza del management, denominato Roa-Rod (Return on assett – Return on debt), un valore che illustra se l’azienda è stata messa in condizione di finanziarsi a debito in modo vantaggioso nel corso dell’anno. Quando questo indicatore è positivo, infatti, significa che il capitale a debito messo in azienda rende (Roa, Return on assets) più di quello che chiede il finanziatore (Rod, Return on debt calcolato sul solo debito finanziario). È un indicatore dunque che esprime la capacità di un’azienda di remunerare i propri capitali investiti e quindi l’efficienza della sua gestione. Complessivamente le analisi riportate nelle pagine seguenti, analizzando poco meno di 76 miliardi di euro di fatturato delle imprese, costituiscono una lettura estremamente rappresentativa dell’universo edilizia, nei suoi diversi comparti e segmenti in un anno difficile e problematico ma che, come si vedrà, presenta in alcuni casi aspetti di controtendenza. Buona lettura. I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 1

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[ SCENARIO GENERALE ]

LE LANCETTE DELL'EDILIZIA

COSÌ IL MERCATO HA BATTUTO IL COVID

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 1

La battuta d'arresto causata dalla pandemia ha toccato il fatturato di molte (ma non di tutte) imprese. Eppure la grande maggioranza è riuscita a chiudere in utile i 12 mesi più anomali di sempre. Merito anche degli incentivi fiscali

accontare il 2020 sta diventando sempre più un esercizio di equilibrismo, tra la narrazione pedissequa di quanto avvenuto e ormai ben noto a tutti e l’individuazione di segnali di dinamiche proprie di mercato, oltre la congiuntura, oltre la pandemia e il lockdown e oltre anche i driver che normalmente il settore è abituato a usare. Ci sono parole, in questo caso aggettivi, che sono percepiti come positivi, quand’anche utilizzati nel vero senso etimo-logico della parola. Eccezionale è uno di questi aggettivi ed è forse l’unico che può essere usato per raccontare il 2020 uscendo dalla retorica dell’anno di crisi e per focalizzare in modo adeguato che le condizioni eccezionali, in negativo e in positivo, non sono la normalità e, dunque, serve oggi più che mai avere i piedi per terra, anzi ben saldamente ancorati a terra, per non eccedere nelle analisi, sia in senso negativo che positivo. Certamente il 2020 passerà alla storia dell’economia nazionale e di quella delle costruzioni come un anno anomalo. Ma è proprio in questa anomalia che dobbiamo cercare la chiave del cambiamento, quella trasformazione che la discontinuità generata dallo stop pandemico deve introdurre nelle nostre aziende e organizzazioni. IL LUNGO FREDDO Più della lunga crisi decennale delle costruzioni avviatasi nel 2008, il 2020 può rappresentare finalmente un punto di non ritorno per assumere una nuova consapevolezza, basata sulla capacità delle imprese di affrontare una crisi pesante e grave come quella generatasi dal blocco delle attività nella primavera dello scorso anno, trasformando la crisi in una vera e propria opportunità di rivedere il proprio modello di business, di mercato, gestionale e operativo. Il combinato disposto tra l’«effetto 2020» e la ripresa successiva, così importante e così consistente, anch’essa governata da fattori eccezionali, non deve portare a nascondere la vera natura del nostro sistema imprenditoriale, tutto sommato solido quando serve affrontare una breve crisi, ma anche debole nel delineare le proprie strategie nel lungo periodo in assenza di fattori eccezionali. L’Italia delle costruzioni è sempre stata abituata alle crisi, a quelle brevi e a quelle lunghe, ma erano diverse, strutturali del mercato, economiche e finanziarie. La crisi del 2020, in realtà, non è una crisi economica, ma è stata un blocco delle attività dovuto alla necessità di tutelare le persone più deboli. Mai nella storia l’economia nazionale si era fermata per una ragione di questo tipo, neppure durante i conflitti mondiali. Lo stop alle attività e il blocco lavorativo per molti codici Ateco ha messo

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2021

[ SCENARIO GENERALE ] Bonus edilizi – Interventi e percentuali di uso delle tipologie di agevolazione

Fonte: Agenzia delle Entrate Numero totale di asseverazioni per superbonus 110% al 30 novembre 2021

non solo tutta la filiera delle costruzioni di fronte a un evento imprevedibile ed eccezionale, ma ha anche evidenziato in tutta l’economia nazionale che bloccare alcuni settori significa di fatto bloccarne altri. Il lockdown ha reso evidente a tutti, anche ai non addetti ai lavori, che l’economia non funziona a compartimenti stagni e, nello specifico, nel settore delle costruzioni la filiera non funziona se non funzionano tutti i nodi e tutte le reti di cui è composta. Questo è un primo esito di quanto accaduto, una delle lezioni che abbiamo appreso. RIPARTENZA SPRINT La seconda lezione che abbiamo appreso è che in uno scenario mai avvenuto prima di blocco quasi totale delle attività costruttive, la ripartenza in realtà è spesso più veloce di quanto ci aspettiamo. Se, poi, è agevolata da manovre e norme ancora una volta eccezionali, al desiderio di riprendere la vita normale si somma la possibilità di sfruttare le occasioni messe a disposizione dal Governo. Ecco che il superbonus diventa dunque non solo un motore di investimenti per la rigenerazione degli edifici, che solo nel 2021 ha iniziato a dare i suoi primi, ma consistenti frutti, ma diventa anche un traino per iniziare a pensare a mobilitare le ingenti risorse finanziarie dormienti delle famiglie italiane. Ci sono 1.780 (millesettecentottanta) miliardi di euro che giacciono sepolti nei depositi bancari e, esattamente come i soldi sotto il materasso, sono fondamentalmente risorse sottratte agli investimenti, compresi quelli in costruzioni. Ma i bassissimi tassi di interesse e le elevate aliquote di defiscalizzazione degli interventi di ristrutturazione e rigenerazione energetica stanno portando sempre più soggetti a investire, anche oltre il superbonus, contando soprattutto sull’opportunità dello sconto in

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 1

Investimenti totali per superbonus 110% al 30 novembre 2021 (valore in milioni di euro)

fattura, vero deus ex machina della velocizzazione degli investimenti in recupero. I dati dell’Agenzia delle Entrate sono strabilianti in questo senso, ed evidenziano che più del superbonus è lo sconto in fattura a muovere oggi gli investimenti. Fatti 100 gli investimenti transitati dalla piattaforma per la cessione dei bonus fiscali, nel periodo ottobre 2020-settembre 2021 ben il 76% riguardavano interventi non superbonus. E fatto 100 tutti gli interventi, il 74% ha utilizzato il sistema dello sconto in fattura per usufruire delle agevolazioni fiscali. Ecco che l’eccezionalità del superbonus si ridimensiona, in qualche modo, rispetto alla eccezionalità dello strumento fiscale. Più del 110% potè lo sconto in fattura, si potrebbe parafrasare. Il superbonus, comunque, è un motore non indifferente. Al 30 novembre 2021 sono 69.389 le asseverazioni prodotte con il 110%, per un totale di 11,9 miliardi di euro di investimenti attivati, dei quali 8,3 relativi a lavori già realizzati. Rispetto alla rilevazione di fine ottobre, la crescita del numero di asseverazioni è del 20,3% e si accompagna a un aumento degli investimenti del 22,5% e della spesa effettivamente realizzata del 23,0%. Rispetto al dato di fine agosto l’incremento è rispettivamente dell'86,9% per le asseverazioni, del 109,9% per gli investimenti e del 111,7% per il totale della spesa relativa ai lavori già realizzati. La dinamica di crescita più interessante la presentano gli interventi sui condomini, che rappresentano il 14,9% del totale nelle asseverazioni, ma che in termini di investimenti sommano il 49,7% del totale, con una rendicontazione al 45,1%. Si tratta di 10.339 interventi, per un totale 5,9 miliardi di investimenti e 3,7 miliardi di spesa già realizzata, in aumento del 23,7% sul mese precedente e del 113,4% su agosto, con una crescita del 23,9% degli investimenti rispetto a fine ottobre e del 135% rispetto a fine agosto. Gli edifici unifamiliari rappresentano il principale segmento tipologico per le asseverazioni, pari al 51,2% del totale, ma con il 31,5% degli investimenti e il 34,5% della spesa realizzata, mentre le unità immobiliari funzionalmente indipendenti rappresentano al 30 novembre 2021 il 33,9% delle asseverazioni, il 18,8% degli investimenti e il 20,4% della spesa realizzata. Dal punto di vista territoriale la Lombardia rappresenta la regione con i valori assoluti più elevati, pari al 14,2% delle asseverazioni nazionali e il 15,3% di investimenti attivati, seguita dal Veneto con il 12,5% di asseverazioni e il 9,8% di investimenti. Terza regione è il Lazio con il 9,6% degli interventi e il 9,6% degli investimenti. Se in termini assoluti vince la Lombardia, in termini relativi pesando i dati sulla popolazione, ovvero sul numero di nuclei I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2021

Intensità degli interventi per superbonus 110% al 30 novembre 2021

[ SCENARIO GENERALE ] Spesa media per intervento (spesa media nazionale in euro)

familiari, e sul numero di edifici condominiali, unifamiliari e sul totale delle abitazioni emergono dati molto interessanti. La regione con l’indice di intensità di utilizzo più elevato è il Veneto, con 4,14 interventi ogni mille famiglie a fronte di una media nazionale di 2,65. Se si diversificano le analisi per singoli ambiti emerge che per gli interventi nei condomini è la Basilicata a detenere il primato nazionale, con 10,53 interventi ogni mille condomini, mentre nell’ambito degli interventi negli edifici unifamiliari rispetto a una media nazionale di 5,43 interventi ogni mille edifici è il Lazio, con 8,58 interventi, a detenere il record. Infine per gli interventi sulle unità immobiliari funzionalmente indipendenti, rispetto ad una media nazionale di 0,75 interventi ogni mille abitazioni totali è ancora il Veneto a dominare la classifica con un indice di 1,76 interventi. Sul fronte della spesa, il valore medio per intervento a livello nazionale è pari a 171.999 euro, che tuttavia diventa pari a 574.197 euro per gli interventi nei condomini, a 105.691 euro per gli interventi negli edifici unifamiliari e a 95.361 nelle unità immobiliari funzionalmente indipendenti. Dal punto di vista complessivo, la regione con la spesa media più elevata è la Basilicata, con 274.294 euro per intervento. Nell’ambito degli interventi condominiali la spesa media più elevata è quella della Sardegna, con 841.284 euro per intervento. Per gli edifici unifamiliari la spesa media più elevata è quella del Molise, con 124.245 euro per singola unità unifamiliare, mentre nelle unità immobiliari funzionalmente indipendenti la spesa media più elevata è quella della Sardegna, con 112.812 euro per unità immobiliare. Queste dinamiche sono ricomprese e ben evidenziate anche nei valori assoluti dell’andamento della nostra economia e della ripresa del mercato delle costruzioni. Ancora una volta da definirsi eccezionale. L’outlook previsionale autunnale della Commissione europea indica una crescita complessiva del Pil italiano nel 2021 del 6,2%, dopo il calo dell'8,9% del 2020, con gli investimenti in aumento del 15,8% e in particolare con una crescita record degli investimenti in costruzioni del 21,4%. A livello nazionale l’Istat ha certificato nel primo semestre 2021 una crescita del Pil del 7,6% con una dinamica degli investimenti fissi lordi del 23,7%. Quando mai abbiamo avuto numeri come questi? Quando mai l’edilizia ha potuto contare su dinamiche così rilevanti e impegnative? Siamo in una condizione di eccezionalità dunque, sia relativamente allo scorso anno, sia a quest’anno. Qual è l’esito? Che rispetto allo scorso anno abbiamo imparato che la crisi, annunciata consistente per I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 1

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I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2021

[ SCENARIO GENERALE ] Previsioni economiche aggiornate della Commissione Europea

Fonte: European Commission Economic and Financial Affairs | European Economic Forecast | Autumn 2021 Il consuntivo Istat del primo semestre 2021

Fonte: Istat il settore, è stata poi meno pesante del previsto, con -5,9% sul totale degli investimenti, sui quali pesa in senso positivo la quota di investimenti pubblici e in senso negativo quella relativa agli investimenti privati. Mentre per il 2021 si prevede un aumento Grafico 1 - Clima di fiducia delle imprese di costruzioni - Maggio 2010-dicembre 2021 (numero indice base 2010=100) 170

160

150

140

130

120

110

100

Mag-2010 Lug-2010 Set-2010 Nov-2010 Gen-2011 Mar-2011 Mag-2011 Lug-2011 Set-2011 Nov-2011 Gen-2012 Mar-2012 Mag-2012 Lug-2012 Set-2012 Nov-2012 Gen-2013 Mar-2013 Mag-2013 Lug-2013 Set-2013 Nov-2013 Gen-2014 Mar-2014 Mag-2014 Lug-2014 Set-2014 Nov-2014 Gen-2015 Mar-2015 Mag-2015 Lug-2015 Set-2015 Nov-2015 Gen-2016 Mar-2016 Mag-2016 Lug-2016 Set-2016 Nov-2016 Gen-2017 Mar-2017 Mag-2017 Lug-2017 Set-2017 Nov-2017 Gen-2018 Mar-2018 Mag-2018 Lug-2018 Set-2018 Nov-2018 Gen-2019 Mar-2019 Mag-2019 Lug-2019 Set-2019 Nov-2019 Gen-2020 Mar-2020 Mag-2020 Giu-2020 Ago-2020 Ott-2020 Dic-2020 Feb-2021 Apr-2021 Giu-2021 Ago-2021 Ott-2021 Dic-2021

Elaborazioni Centro Studi YouTrade su dati Istat

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 1

Grafico 2 - Giudizi sul portafoglio ordini e/o piani di costruzione dell'impresa al momento attuale - saldo (maggio 2010-dicembre 2021) 10

-10

-20

-30

-40

-50

-60

-70

Elaborazioni Centro Studi YouTrade su dati Istat Grafico 3 - Tendenza degli ordini e/o piani dei costruzione dell'impresa nei prossimi tre mesi - saldo (maggio 2010-dicembre 2021)

tendenza degli ordini e/o piani dei costruzione dell'impresa nei prossimi tre mesi - saldo

-10

-20

-30

-40

Elaborazioni Centro Studi YouTrade su dati Istat

molto consistente, valutato variabile tra +13% e +17% a seconda degli istituti di ricerca e di analisi, una crescita che può contare su fat-tori di sentiment delle imprese mai così positivi da anni. Il clima di fiducia delle imprese di costruzione è al suo massimo, così come il giudizio sul portafoglio ordini e sui piani di costruzione dell’impresa al momento attuale e soprattutto per la tendenza degli ordini e/o dei piani di costruzione dell’impresa nei prossimi mesi. Ovviamente su queste dinamiche pesa in modo rilevante la questione prezzi, in

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2021

[ SCENARIO GENERALE ] forte crescita ma, tendenzialmente, in via di lento e progressivo calmieramento dopo la fase critica vissuta quest’anno. Che cosa aspettarsi dunque dal 2021? Secondo gli indicatori macroeconomici elaborati dalla Commissione europea e dal Governo, le previsioni ruotano attorno a un aumento degli investimenti del 21%, stima confermata anche dalle analisi previsionali di Prometeia, che vede una crescita del valore aggiunto nelle costruzioni del 21% nel 2021 e del +8,0% il prossimo anno. Dunque, anche il 2022 sarà un anno trainante per il settore e il biennio di crescita consentirà di mettere in ordine e riequilibrare le tante situazioni negative che, a livello di singole aziende e di comparti, si sono verificate lo scorso anno. Il segno rosso, infatti, è il leit-motiv dell’analisi dei bilanci di quest’anno, ma bisogna considerare che non tutti gli indicatori sono negativi e, come vedremo, ci sono alcuni indicatori interessanti che testimoniano una certa solidità e capacità delle imprese di affrontare la flessione temporanea del mercato con strumenti di efficienza gestionale e operativa, elementi che emergono anche analizzando il livello dei prestiti bancari e delle sofferenze. In calo i primi, per ovvi motivi legati al momento particolare, ma soprattutto in calo le seconde. Il livello attuale delle sofferenze bancarie delle imprese del settore delle costruzioni è pari a 4,5 volte di meno di quanto fossero nel triennio 2015-2017. Il settore sta meglio, dunque, nonostante o forse anche grazie alla pandemia.

Tabella 1 - Italia. Principali indicatori macroeconomici. Previsioni a confronto 2020-2021 (variazioni % annue) 2020

Indicatori macroeconomici

2021

DEF

PIL

-8,9

+6,2

+6,0

Consumi privati

-10,7

+5,3

+5,2

Consumi pubblici

+1,9

+1,3

+0,7

Investimenti totali

-9,2

+15,8

+15,5

-6,7

+21,4

+20,9

Importazioni

-12,9

+13,7

+11,6

Esportazioni

-14,0

+12,8

+11,4

di cui - Costruzioni

Fonti: Commissione Europea, European Economic Forecast. Autumn 2021, ministero Economia e Finanze "Nota di aggiornamento al DEF 2021" Grafico 4 - Italia. Indice della produzione nelle costruzioni. Gennaio 2014 – dicembre 2021 (dati mensili destagionalizzati; base 2015=100) 160

140

120

100

Set-2021

dati destagionalizzati

Fonte: elaborazione Centro Studi YouTrade su dati Istat Grafico 5 - Italia. Valore aggiunto dei macrosettori di attività. Anni 2009-2022 (variazioni % su anno precedente)

+22,0 +18,0 +14,0 +10,0 +6,0 +2,0 -2,0 -6,0 -10,0 -14,0 -18,0

2009

2010

2011

2012

2013

agricoltura

2014

2015 industria

2016

2017

costruzioni

2018

2019

2020

2021

2022

servizi

Fonte: elaborazioni Centro Studi YouTrade su dati Prometeia (rilascio ottobre 2020)

Ott-2021

Giu-2021

Lug-2021

Ago-2021

Mag-2021

Dic-2020

Apr-2021

Feb-2021

Mar-2021

Set-2020

Ott-2020

Nov-2020

Gen-2021

Giu-2020

Lug-2020

Ago-2020

Mag-2020

Dic-2019

Apr-2020

Feb-2020

Gen-2020

Mar-2020

Set-2019

Ott-2019

Nov-2019

Giu-2019

Lug-2019

Ago-2019

Mag-2019

Dic-2018

Apr-2019

Feb-2019

Gen-2019

Mar-2019

Set-2018

Ott-2018

Nov-2018

Giu-2018

Lug-2018

Ago-2018

Mag-2018

Dic-2017

Apr-2018

Feb-2018

Mar-2018

Set-2017

Ott-2017

Nov-2017

dati corretti per gli effetti di calendario

Gen-2018

Giu-2017

Lug-2017

Ago-2017

Mag-2017

Dic-2016

Apr-2017

Feb-2017

Mar-2017

Set-2016

Ott-2016

Nov-2016

Gen-2017

Giu-2016

Lug-2016

Apr-2016

Ago-2016

Mag-2016

Dic-2015

Feb-2016

Mar-2016

Set-2015

Ott-2015

Nov-2015

Gen-2016

Giu-2015

Lug-2015

Apr-2015

Ago-2015

Mag-2015

Dic-2014

Feb-2015

Mar-2015

Set-2014

Ott-2014

Nov-2014

Gen-2015

Giu-2014

Lug-2014

Apr-2014

Ago-2014

Feb-2014

Mag-2014

Gen-2014

Mar-2014

2020, ANNUS SINGULARIS ET HORRIBILIS In questo quadro articolato e dinamico, leggiamo quanto accaduto lo scorso anno come un anno eccezionale, ma nell’accezione latina di singolare, unico, perché la ripartenza a V del settore è stata solida e consistente. Eccezionale in negativo, dunque, ma anche in positivo per ciò che è avvenuto dopo. Il 2020 in ogni caso si trascina una negatività che, nell’analisi dei bilanci delle imprese, è molto consistente. Annus singularis et horribilis, dunque, che arriva dopo un triennio di lenta ripresa e assestamento. Dopo la drastica caduta del fatturato delle imprese del sistema delle costruzioni registrata nel 2009 (-14,8%) e la nuova flessione tra il 2012 e il 2013 (rispettivamente -6,2% e -4,7%), la stabilizzazione della dinamica del fatturato complessiva nel 2014 e nel 2015 sembrava confermare che la ripresa fosse lentamente in atto. L’esame dei bilanci consuntivi del 2016 aveva mostrato però ancora elementi di debolezza, testimoniati dalla flessione del -0,6% del fatturato cumulato. Ma l'inversione di tendenza avviene nel 2017, con una vera e propria ripresa (+4,9%) che nel 2018 si è consolidata I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 1

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2021

[ SCENARIO GENERALE ] Grafico 6 - Italia. Prestiti bancari e sofferenze bancarie nelle costruzioni (importi in essere al 30 giugno, in milioni di euro). Anni 2015-2021 153.332

141.110

2015

2016

2017

2018

42.030

43.153

42.522

78.621

2019

2020

PRESTITI

87.025

71.636

2021

SOFFERENZE

28.990 17.707

14.474 8.803

2016

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

126.096 104.080

2015

Tabella 2 – Variazione % del fatturato sull’anno

2017

2018

2019

2020

2021

Fonte: elaborazione Centro Studi YouTrade su dati Banca d'Italia Grafico 7 – Totale imprese. Variazione % del fatturato su anno precedente (in valori correnti) +11,7

+8,9

+3,6 +4,3

+1,7

+4,9 +5,7

+1,0 +1,1 -6,2

-4,7

2012

2013

+2,0

-0,6

-7,7

-14,8 2006

2007

2008

2009

2010

2011

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

Fonte: dal 2014 elaborazioni Centro Studi YouTrade, per gli anni precedenti elaborazioni Cresme per YouTrade e aumentata a +5,7%. L’analisi dei bilanci dello scorso anno aveva evidenziato per il 2019 un valore positivo ma in rallentamento, pari a +2,0%, con dinamiche molto diversificate per i diversi settori e segmenti di fatturato. Il 2020, causa covid-19, fa segnare un -7,7%. L’andamento del fatturato per i diversi settori mostra in ogni caso dinamiche diversificate. Rispetto all’andamento complessivo, vi sono settori che mostrano risultati peggiori come anche settori che presentano valori in crescita. Non tutta la pandemia vien per nuocere, si potrebbe dire, osservando le dinamiche del fatturato degli studi di architettura e design, in crescita del 7,4%, o quelle dei distributori di materiali per il trattamento acque e drenaggio, in aumento del 3,0% o dei gruppi e consorzi, in crescita dell'8,9%. In flessione, invece,

TOTALE IMPRESE

Costruttori

Società di ingegneria

6,2 7,9 1 11,7 8,9 1,7 -14,8 3,6 4,3 -6,2 -4,7 1,0 1,1 -0,6 4,9 5,7 2,0 -7,7

16,7 12,6 4,1 3,9 8,5 2,5 -2,3 1,0 4,9 -5,2 0,9 8,3 3,9 -3,8 1,1 5,1 1,3 -5,0

7,4 -2,0 -3,8 19,8 11,0 6,5 -4,8 -4,4 2,7 -3,0 -7,4 0,9 -10,6 -6,1 2,1 -1,7 0,1 -11,4

Fonte: dal 2014 elaborazioni Centro Studi YouTrade, per gli anni pre

gli altri comparti, compresi tra -3,3% della grande distribuzione specializzata e organizzata e -11,4% delle società di ingegneria. Dinamiche diverse, dunque, che fanno riferimento a settori diversi e a diverse strutture imprenditoriali, come vedremo nel dettaglio nelle analisi dei singoli comparti. PIÙ GRANDI, PIÙ DIFFICOLTÀ Da alcuni anni ormai osserviamo come la dimensione di impresa sia un elemento strategico per lo sviluppo delle capacità delle imprese di affrontare i nuovi mercati e la nuova normalità data dalla fine dell’epoca dei cicli edilizi del passato e la successiva stagione di andamenti molto altalenanti e variabili da un mese all’altro, come indicano le statistiche sulla produzione dell’Istat. Il 2020 segna una discontinuità molto rilevante e come tale va analizzata. Nel 2020 tutte le classi dimensionali delle imprese sono diminuite. Il monitoraggio dei 1.948 bilanci, pari a un giro d’affari complessivo di 76 miliardi di euro, mette in evidenza che sono le imprese di maggiori dimensioni a presentare le dinamiche di frenata più rilevanti. Infatti, di fronte a un calo medio del -7,7% la classe maggiore, quella delle aziende con oltre 500 milioni di euro, ha perso il 12,3% del fatturato, seguita dalla classe immediatamente successiva, quella delle aziende tra 250 e 500 milioni, che ha lasciato per strada l’8,0% I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 1

precedente. Anni 2003-2020 (in valori correnti) Studi di architettura

Produttori di materiali e componenti

7,4

4,7 8,5 1,7 11,2 8,4 -0,6 -25,2 8,3 5,2 -7,2 -5,4 -1,5 4,0 1,3 6,9 7,5 2,1 -8,8

Distributori Distributori materiali materiali edili ITS

7 13 4,9 9,4 5,8 -0,4 -14,1 -1,5 1,3 -10,9 -4,9 -2,3 0,2 0,9 3,6 5,7 3,1 -2,7

5,9 7,4 4,3 13,9 7,9 -0,3 -9,4 0,9 0,6 -5,6 -1,1 -3,2 3,6 7,9 4,0 5,5 5,1 -5,0

Distributori materiali elettrici

Distributori tratt.to Gruppi acque e drenggio e consorzi GDS/GDO

0,5 11,9 3,4 18,8 10,4 1,5 -10,2 24,9 4,4 -10,8 -10,0 1,6 9,8 4,1 7,8 7,7 3,0 -6,4

7,8 6,6 10,6 3,0

8,9

8,0 9,0 7,8 8,6 6,1 -3,3

Servizi di gestione immobiliare

3,5 -10,1

ecedenti elaborazioni Cresme per YouTrade

del fatturato. Meno rilevanti, e a livelli inferiori alla media generale, le perdite delle classi inferiori. Dunque, se negli anni passati, gli anni della stabilità e del galleggiamento erano le piccole e medie imprese a soffrire di crescita, con le grandi molto

più performanti, il 2020 ha invertito questa rotta, ma presentando una discontinuità che va analizzata nelle dinamiche delle singole aziende e dei singoli settori, più che nella dimensione generale. Ed è soprattutto nel confronto con i dati di redditività e

Grafico 8 – Totale imprese. Variazioni % del fatturato per classi dimensionali delle imprese (in milioni di euro). Anno 2020 su 2019

DISTRIBUZIONE % IMPRESE

VARIAZIONE % FATTURATO

70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20%

-12,3% Oltre 500

-8,0% Tra 250 e 500

-4,9%

-6,1%

Tra 100 e 250

Tra 50 e 100

-3,3% Tra 15 e 50

-6,0% Meno di 15

Fonte: elaborazioni Centro Studi YouTrade I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2021

[ SCENARIO GENERALE ]

12,3

Tabella 3 - Totale imprese. Variazioni % del fatturato per classi dimensionali delle imprese espresse in milioni di euro. Anni 2007-2020

Perdita percentuale delle imprese con oltre 500 milioni di ricavi nel 2020

Variazioni annue

Oltre 500

Da 250 a 500

Da 100 a 250

Da 50 a 100

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

12,9 7,4 -10,5 5,9 10,5 -5,4 -6,5 5,7 0,7 -2,5 7,8 9,5 2,0 -12,3

5,3 -1,7 -18,8 7,1 4,4 -3,9 -2,1 -2,7 1,5 -3,7 3,5 6,9 0,3 -8,0

10,4 0,6 -17,0 2,3 0,1 -4,4 -2,2 -1,3 2,2 2,3 5,7 4,0 3,2 -4,9

7,3 -1,9 -16,0 3,8 1,8 -7,1 -3,7 -0,6 2,9 4,0 6,2 5,3 2,5 -6,1

Da 15 a 50 Meno di 15

5,6 -3,3 -13,9 -2,8 -3,3 -10,7 -5,3 -1,7 -1,2 -0,8 3,5 3,7 2,4 -3,3

0,1 -5,4 -20,1 -7,3 -9,5 -17,5 -11,9 -9,5 -0,8 -3,5 -1,2 -0,6 -0,3 -6,0

Totale

8,9 1,7 -14,8 3,6 4,3 -6,2 -4,7 1,0 1,1 -0,6 4,9 5,7 2,0 -7,7

Fonte: dal 2014 elaborazioni Centro Studi YouTrade, per gli anni precedenti elaborazioni Cresme per YouTrade con i risultati finanziari che emerge un elemento che apre a nuove riflessioni: nella maggior parte dei casi le aziende hanno perso fatturato, dunque mercato, ma hanno consolidato e rafforzato la propria capacità di fare utili e di remunerare i capitali investiti. Potrebbe sembrare paradossale, ma le aziende hanno di fatto adottato, il linea generale e al di là di singoli casi specifici, come vedremo, una strategia di riorganizzazione e razionalizzazione che ha portato a migliorare le performance remunerative e quelle finanziarie, consolidando dunque le proprie strutture in previsione della ripresa, che ha trovato

aziende pronte a sfruttarne le dinamiche. MENO FATTURATO, PIÙ UTILI Le analisi dei bilanci del Centro Studi YouTrade sono orientate non tanto e non solo a produrre le classifiche delle imprese, quanto soprattutto a interrogarsi sulle condizioni che permettono ai diversi sistemi di imprese nei diversi comparti di essere competitivi nello scenario di mercato. Si tratta, dunque, di analizzare non solo le quantità delle performance, ma soprattutto la qualità in termini di risultati aziendali. Guardando all'evoluzione del

Grafico 9 - Indicatori di performance per il totale delle imprese. Anno 2020

35,5% IMPRESE CON FATTURATO IN AUMENTO

-7,7%

Variazione % cumulata:

(2)

BUONO O OTTIMO Valore % globale:

83,7% 53,0% 7,6%

POSITIVO

IMPRESE CON BILANCIO IN UTILE % utile sul fatturato:

IMPRESE CON ROE POSITIVO

IMPRESE CON ROS

82,9%

(1)

6,8%

BUONO O OTTIMO Valore % globale:

60,4%

IMPRESE CON ROA POSITIVO Valore indice globale:

84,6% 31,7% 3,7%

60,4%

IMPRESE CON ROA-ROD POSITIVO

1,8

Valore indice globale:

-2,22

Fonte: elaborazioni Centro Studi YouTrade

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 1

LA MASSIMA FACILITÀ DI POSA: PROGETTARE IN TEMPO REALE Il Cappotto prefabbricato con finitura in mattone faccia a vista Il sistema Terracoat® assicura una elevata performance termica dell’edificio, oltre a migliorare l’aspetto estetico, grazie ai listelli in terracotta faccia a vista a pasta molle nelle varietà di finiture e colori della gamma SanMarco e Pica. I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2021

[ SCENARIO GENERALE ] Variazione % del fatturato 2020 / 2019 VS % utile netto sul fatturato 2020 Grafico 10 - Incremento del fatturato 2020/2019 e redditività 2020

Perde fatturato, redditività positiva 40%

In crescita

51,1%

31,9%

% utile netto sul fatturato 2020

30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% -40% -40%

-30%

13,4%

-20%

-10%

10%

In crisi

20%

30%

40%

3,6%

Redditività negativa

Variazione % del fatturato 2020 / 2019

Fonte: elaborazioni Centro Studi YouTrade

Grafico 11 - Dimensione del fatturato e redditività 2020

Dimensione del fatturato 2020 (milioni di VSeuro) % utile netto sul fatturato 2020 40%

% utile netto sul fatturato 2020

30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% -40%

500

1.000

1.500

2.000

Dimensione del fatturato 2020 (milioni di euro)

Fonte: elaborazioni Centro Studi YouTrade

2.500

giro d'affari, negativa in termini assoluti per il 2020 (-7,7%), va segnalato che il 35,5% delle aziende ha rilevato comunque una crescita del fatturato, un valore pari a circa il 60% di quanto rilevato l'anno precedente (erano il 62,5% in crescita nel 2019), ma tutto sommato neppure troppo distante dal 52% del 2016. Si potrebbe sintetizzare che poco più di una impresa su tre non ha avuto ripercussioni di mercato o che poco meno di due su tre hanno sentito lo stop pandemico. Eppure il dato più interessante non è quello dei fatturati, ma come sempre quello degli utili e della redditività delle imprese. Nonostante l’anno difficile quasi l’83% delle aziende ha saputo chiudere il bilancio in utile, con un valore medio sul fatturato pari al 6,8%, un valore peraltro superiore a quello registrato negli scorsi anni e che evidenzia che di fronte a una crisi non di mercato, la riorganizzazione aziendale ha lavorato sulla gestione d’impresa al punto da migliorare le performance reddituali e finanziarie. I due indicatori principali delle redditività delle aziende, ossia la redditività delle vendite (Ros) e quella complessiva dei mezzi propri, ovvero del ritorno sul capitale proprio (Roe), sono positivi rispettivamente per l’84,6% delle aziende e per l’83,7%. Il valore medio del Roe (6,0%) è ben superiore all'indice medio d’inflazione registrato nel 2020. E, dunque, indicatore di buon stato di salute del settore, anche perché suffragato dal 53% di aziende che presentano una performance di assoluto livello, con Roe superiore al 6%. Buono anche il Ros, che con un valore medio del 3,7% (era il 5,1% nel 2019 e il 4,1% nel 2018) indica una capacità comunque positiva di gestire la crisi commerciale. Sapendo che si può iniziare a considerarlo sufficiente intorno al 4%, ecco che la percentuale di imprese che lo presenta addirittura buono o ottimo è un’ottima cartina di tornasole per valutare la capacità competitiva sulle vendite, con il 31,7% di imprese in ottimo stato (erano il 27,1% nel 2019 e il 23,9% nel 2018): un trend, dunque, in aumento e pertanto molto positivo. Buona la solidità patrimoniale delle imprese e anche i risultati che emergono sul fronte della solvibilità. Ma è soprattutto nei nuovi indicatori di redditività che si trovano altri segnali assolutamente positivi. Il Roa (Return on assett, che sostituisce il Roi e misura la redditività degli investimenti complessivi in azienda), indica che tre imprese su cinque hanno redditività positiva, con un valore degli investimenti pari all’1,8% netto, mentre la differenza tra Roa e Rod, indicatore che esprime la capacità delle imprese di finanziarsi con un delta positivo tra remunerazione dei propri investimenti e capitale di debito, indica che comunque tre imprese su cinque sono state in grado di presentare valori positivi e dunque remunerativi I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 1

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2021

[ SCENARIO GENERALE ] Grafico 12 - ROS e utile netto 2020 ROS 2020

% utile netto sul fatturato 2020

Produzione in perdita, utile finanziario 40%

Produzione in crescita, utile finanziario

1,9%

81,3%

% utile netto sul fatturato 2020

30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% -40% -40%

-30%

-20%

-10%

13,5%

Produzione in perdita, perdite finanziarie

% utile netto sul fatturato 2019

10%

20%

30%

40%

3,3%

ROS 2020

Produzione in crescita, perdite finanziarie

% utile netto sul fatturato 2020

Fonte: elaborazioni Centro Studi YouTrade

Grafico 13 - Utile netto sul fatturato: quote 2020 e 2019 a confronto

In ripresa

In crescita

5,7%

77,4%

40%

% utile netto sul fatturato 2020

30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% -40% -40%

-30%

-20%

-10%

10%

7,8%

30%

40%

9,0%

In crisi

In difficoltà % utile netto sul fatturato 2019

Fonte: elaborazioni Centro Studi Youtrade

20%

per l’azienda, anche se l’indice globale (che se fosse positivo testimonierebbe la capacità complessiva del sistema di avere buone performance in questo ambito) è negativo, con un valore pari a poco più di 2 punti percentuali. Di fronte a un anno difficile come il 2020 ci si sarebbe potuti aspettare un peggioramento netto delle performance aziendali in termini di confronto tra dinamiche del fatturato e della redditività aziendale. Ciò che è avvenuto, invece, mostra proprio quanto già sottolineato in precedenza. Procedendo con ordine, le aziende in crescita, ovvero quelle che aumentano il fatturato e chiudono il 2020 in utile, sono il 31,9% (erano il 56,0% nel 2019). Ma sale in modo molto consistente la percentuale già ampia di imprese che nonostante la diminuzione di fatturato mantengono gli utili in attivo, pari al 51,1%, (erano il 28,6% nel 2019 e il 24,7% nel 2018), mostrando una notevole capacità di riorganizzare l’impresa e migliorare le performance gestionali interne. Sono il 3,6%, invece, le imprese che, al contrario, presentano crescite di mercato ma utili negativi (erano il 6,5% nel 2019) ovvero aziende ancora troppo sbilanciate su investimenti che appesantiscono l’attività aziendale. Infine, ed è una notizia ovviamente negativa, ma inevitabile vista la congiuntura, aumenta la percentuale di aziende in perdita di fatturato e di utili, ovvero le aziende veramente in crisi, pari al 13,4% (erano l’8,9% nel 2019, il 9,9% nel 2018 e il 10,1% nel 2017), un valore comunque inferiore a quello registrato nel 2016, quando erano il 14,2% del campione. I PIÙ PERFORMANTI Il recupero della redditività è evidenziato anche dal miglioramento della quota di imprese che hanno I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 1

ROS 2019

ROS 2020

Grafico 14 - ROS: valori 2020 e 2019 a confronto

In ripresa 40%

In crescita

4,9%

79,7%

22,0%

30% 20% 10%

ROS 2020

presentato un bilancio in utile e il Ros di segno positivo: dal 71,7% del 2015 si è saliti al 76% del 2016 per arrivare all’80,6% del 2017 e all’80,8% del 2018, per consolidare questo dato all’82,8% nel 2019. Il 2020 non è stato un anno così orribile da questo punto di vista, con un valore pari all’81,3%. Dunque, la progressione positiva non si è arrestata e anzi si è consolidata, garantendo a queste aziende di raggiungere l’efficienza riuscendo a coprire i costi di produzione e contemporaneamente a conseguire un utile di bilancio. Aumenta la percentuale di imprese con bilancio in perdita e Ros negativo rispetto al 2019, erano l’11,1% e sono salite al 13,5%, che in ogni caso è un valore inferiore al 17% del 2015 e al 14,9% del 2016. Nel quadro delle analisi che il Centro Studi YouTrade esegue sul sistema delle imprese in un’ottica di misurazione della loro performance, un elemento di interesse riguarda la lettura congiunta della quota percentuale di utile netto prodotto rispetto al fatturato nei due esercizi consecutivi. Il 77,4% delle imprese (erano il 77,8% nel 2019) ha chiuso in utile tutti e due gli esercizi, rafforzando quello zoccolo duro di aziende che anche negli anni precedenti aveva raggiunto la soglia significativa del 75%, ovvero tre imprese su quattro che sono state in grado di ristrutturarsi o riposizionarsi in modo adeguato nel mercato. Se a

0% -10% -20% -30% -40% -40%

-30%

-20%

-10%

6,8%

10%

20%

30%

40%

8,6%

In crisi

In difficoltà ROS 2019

Fonte: elaborazioni Centro Studi Youtrade

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[ SCENARIO GENERALE Indice di ] indipendenza finanziaria 2020

Indice di indipendenza finanziaria 2019 VS

Grafico 15 - Equilibrio finanziario: valori 2020 e 2019 a confronto

In miglioramento

Solidità patrimoniale

3,4%

100

85,8%

67,9%

Indice di indipendenza finanziaria 2020

90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 -10

-10

9,4%

100

1,4%

Rischiosità patrimoniale

In peggioramento

Indice di indipendenza finanziaria 2019

Fonte: elaborazioni Centro Studi Youtrade Indice di liquidità immediata 2019 VS Indice di liquidità immediata 2020 Grafico 16 - Solidità patrimoniale: valori 2020 e 2019 a confronto

In miglioramento 3,0

Equilibrio finanziario

14,6%

50,3%

37,6%

Indice di liquidità immediata 2020

2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0 -0,5 -0,5

0,0

0,5

1,0

1,5

32,2%

Scarsa liquidità Indice di liquidità immediata 2019

Fonte: elaborazioni Centro Studi Youtrade

2,0

2,5

3,0

2,9%

In peggioramento

questa quota di imprese in espansione aggiungiamo coloro che hanno invertito i risultati aziendali, passando cioè da una perdita netta a un utile (5,7%) si può dire che oltre l’82% delle imprese ha certamente migliorato la propria redditività aziendale. Dal punto di vista del valore del Ros, come noto, questa è una condizione necessaria ma non sufficiente per dire che una azienda abbia una situazione di adeguata redditività. Vanno considerati infatti congiuntamente due aspetti: il primo riguarda i risultati dell’indice nei due esercizi consecutivi, ed effettivamente analogamente a quanto già riscontrato lo scorso anno emerge in modo chiaro che la redditività aziendale si sia ormai stabilizzata, dato che circa l’80% delle aziende ha registrato un Ros positivo sia nel 2019 che nel 2020. Va però anche evidenziato che il 22% delle aziende possono essere definite in buona o ottima redditività in entrambi gli anni, avendo registrato un Ros superiore al 6% in entrambe le annate. Per quanto riguarda la solidità patrimoniale delle aziende, misurata dall’indice di indipendenza finanziaria, le notizie sono positive nonostante l’annus horribilis e dimostrano che migliorano ulteriormente e nonostante la discontinuità di mercato prosegue quanto già di positivo era stato rilevato negli anni precedenti. La lettura congiunta dei valori 2019 e 2020 evidenzia che l’85,8% delle imprese (era l’89,1% nel 2019) presenta una solidità patrimoniale relativamente all’indipendenza finanziaria che è già di per sé un dato molto positivo, con il 67,9% del campione (era il 68,8% nel 2019) che presenta un livello addirittura buono o ottimo in entrambi gli anni. Nell’area di vera criticità, rappresentata da coloro che rischiano di reperire con difficoltà forme di finanziamento perché valutate troppo dipendenti da finanziamenti esterni già in essere, se nel 2018 e nel 2019 si collocava il 7,5% delle imprese, nel 2020 questo indicatore sale al 9,4%, un valore tutto sommato in linea con le problematiche economiche del 2020 e che potrà essere valutato nella sua effettiva dinamica solo il prossimo anno con le rilevazioni dei bilanci 2021. Tra gli indicatori di performance considerati l’indicatore di solidità patrimoniale, ovvero l’indice di liquidità immediata, anche nel 2020, come già avvenuto nelle letture degli anni precedenti, rimane quello meno robusto. Anche se al di sopra della soglia critica di liquidità resta comunque la maggior parte delle aziende (50,3%, era il 57,7% nel 2019), la misurazione vera della performance viene dalla registrazione delle dinamiche pluriennali e dall’intensità dei miglioramenti degli indicatori. In questo quadro più di un terzo delle imprese (37,6% erano il 35,1% lo scorso anno) possono essere considerate effettivamente solide dal punto di vista della liquidità, poiché il valore dell’indicatore calcolato è superiore a 1,2 in entrambi gli esercizi. Per contro, I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 1

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[ SCENARIO GENERALE ] Tabella 4 - Indicatori di performance per tipologia di attività

CON FATTURATO IN AUMENTO 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 CON BILANCIO IN UTILE 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 CON ROS POSITIVO 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

2016 2017 2018 2019 2020 CON ROA POSITIVO 2020 CON ROA-ROD POSITIVO 2020

Imprese di costruzioni

Società di ingegneria

Studi di architettura e design

53,0 44,5 46,8 48,1 36,8 45,1 43,9 46,3 45,5 50,0 62,8 60,6 50,7

66,3 41,7 49,0 44,4 46,0 39,2 54,8 45,6 45,6 60,0 52,8 59,3 45,4

48,5

83,0 83,4 77,6 66,9 61,1 68,0 73,8 79,3 77,9 87,9 81,4 81,9 79,9

85,0 86,1 82,0 83,8 85,0 86,6 75,3 79,4 76,5 82,5 83,1 81,4 66,0

85,9

91,0 85,5 81,0 70,9 64,6 75,8 79,4 80,5

88,0 87,1 84,0 83,8 80,0 81,8 77,4 77,9

positivo

buono/ottimo

positivo

buono/ottimo

positivo

buono/ottimo

83,1 90,9 84,5 82,7 81,3

24,7 34,8 27,9 29,1 39,6

75,0 82,5 78,7 81,4 69,1

32,4 38,8 31,5 39,5 25,8

88,9

52,5

81,3

69,1

88,9

50,0

59,8

72,7

*al netto della GDO/GDS Fonte: elaborazioni Cresme per YouTrade (fino al 2013); elaborazioni Centro Studi YouTrade (dal 2014)

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 1

Industrie produttrici

Distributori di materiali*

Servizi di gestione immobiliare

42,1 8,3 53,8 54,0 21,2 34,1 47,1 57,4 54,5 70,7 66,1 65,4 29,7

45,0 12,0 55,3 55,4 17,4 30,4 35,5 51,2 51,6 62,1 67,2 60,3 34,9

34,1

72,6 60,2 62,3 64,3 56,5 62,1 64,1 71,3 76,0 78,8 81,0 83,1 82,2

75,0 64,2 76,4 75,8 75,9 67,5 73,7 78,0 81,1 85,4 86,1 87,1 86,6

71,8

81,2 69,4 67,2 64,1 60,7 67,0 73,6 76,4

90,1 79,5 83,6 85,3 78,2 73,7 78,7 82,5 buono/ ottimo 29,0 30,4 30,9 35,1 38,4

positivo 81,6 81,1 81,9 86,7 83,7

buono/ ottimo 11,9 12,9 15,5 16,0 21,9

positivo 85,2 87,7 87,9 89,5 88,1

positivo

buono/ ottimo

74,1

50,6

83,7

88,1

74,1

65,1

57,9

53,9

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2021

non è affatto marginale la percentuale di aziende in condizione critica, con il 32,2% di aziende in deficit di liquidità (una percentuale che lo scorso anno era pari al 16,9%), anche se non è particolarmente critica, rispetto agli indicatori degli anni precedenti, la percentuale di imprese con due esercizi consecutivi in forte crisi di liquidità (valore dell’indice inferiore a 0,7), quindi potenzialmente a rischio default in caso di escussione anticipata dei debiti da parte di fornitori, istituti di credito o altri finanziatori. La lettura integrata di questi dati con le dinamiche di mercato 2020 indica dunque che il settore delle costruzioni ha accusato il colpo, ma ha anche saputo complessivamente reagire, puntando sul miglioramento dei propri asset e su una migliore gestione organizzativa anche dal punto di vista non solo economico ma finanziario. Infine, si riportano alcuni elementi relativi alle differenti dinamiche che le diverse tipologie di attività del sistema costruzioni hanno manifestato nel corso degli anni e in particolare dall’avvio della crisi (dal 2008 in poi). L’esame del fatturato delle 1.948 imprese del campione ha posto in evidenza come le tendenze nel 2020 dal punto di vista del volume d’affari siano state ovviamente negative, con alcune categorie che presentano indicatori anche molto negativi, come nel caso dei produttori di materiali che, complice la riduzione della domanda e la scarsità delle materie prime, hanno avuto meno del 30% di imprese in aumento di fatturato. Guardando alle imprese che chiudono l’anno con un utile di bilancio, l’indicatore evidenzia una diminuzione non molto consistente per le imprese di costruzione, mentre un valore più elevato si registra nella dinamica negativa delle società di ingegneria. Stabile la percentuale di imprese produttrici in utile, così come quelle della filiera distributiva. Positivi, invece, gli indicatori relativi alla capacità dei ricavi di coprire i costi della gestione caratteristica dell’azienda, dove praticamente tutti i comparti presentano valori stabili o addirittura in crescita. Molto interessanti infine le dinamiche dei nuovi indicatori di redditività e di remuneratività finanziaria calcolati quest’anno, ovvero il Roa e il Roa-Rod. Nel caso del primo indicatore emerge come solo le società di ingegneria presentino un valore inferiore al 70%, mentre nel caso del secondo indicatore, che ricordiamo dimostra se l'azienda è stata messa in condizione di finanziarsi a debito in modo vantaggioso, emerge che oltre la metà delle aziende in tutti i comparti ha questo indicatore positivo, ma in alcuni la percentuale sale in modo consistente, dimostrando che anche nella difficoltà comunque le opportunità finanziarie, la solidità patrimoniale aziendale e la capacità operativa delle aziende sono stati elementi in grado di permettere alle imprese di superare l’anno horribilis e di vederlo più come un annus singularis.

FATTURATO

SOCIETÀ

2020

2019

Var. %

SAIPEM Spa

2.354.045 2.718.123

-13,4

CNH INDUSTRIAL ITALIA Spa

2.069.353 2.302.623

-10,1

NUOVO PIGNONE Srl

1.969.874 2.835.616

-30,5

WEBUILD Spa

1.863.671 2.597.495

-28,3

LEROY MERLIN ITALIA

1.386.497 1.457.571

-4,9

SIEMENS Spa

1.160.052 1.362.873

-14,9

BRICOMAN ITALIA

995.321 1.005.333

-1,0

ASTALDI SOCIETA' PER AZIONI ED IN BREVE ASTALDI SPA

989.547 1.037.943

-4,7

FERRIERE NORD Spa

875.262 1.171.517

-25,3

BTICINO Spa

754.359

-13,5

872.020

POSIZIONE

[ SCENARIO GENERALE ] FATTURATO

SOCIETÀ

2020

O L O

2019

Var. %

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2020

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Var. %

POSIZIONE

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FATTURATO

SOCIETÀ

FATTURATO

SOCIETÀ

2020

2019

Var. %

I T

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FATTURATO

SOCIETÀ

2020

2019

Var. %

POSIZIONE

[ SCENARIO GENERALE ] FATTURATO

SOCIETÀ

2020

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P O

2019

Var. %

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2019

Var. %

POSIZIONE

FATTURATO

SOCIETÀ

FATTURATO

SOCIETÀ

2020

2019

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FATTURATO

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2020

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[ SCENARIO GENERALE ] FATTURATO

SOCIETÀ

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2020

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SOCIETÀ

2020

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[ SCENARIO GENERALE ] FATTURATO

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SOCIETÀ

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2020

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I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2021

FATTURATO

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La nuova strada per il benessere

Green Generation è il progetto di Isolmant per l'approvvigionamento sostenibile dei materiali, che ha portato l’azienda ad ottenere l’importante certificazione internazionale ISCC. Grazie a questa attività Isolmant oggi si impegna, in accordo con quanto previsto e richiesto dall’Agenda 2030, a inserire nella propria produzione materiali per l’isolamento acustico realizzati con una materia prima di origine non fossile. L’approvvigionamento responsabile di materiali sostenibili supporta il contributo alla bioeconomia senza modificare il processo di produzione né le prestazioni e le caratteristiche tecniche dei materiali. Isolmant Green Generation: lo stesso punto di arrivo ma da un nuovo punto di partenza. Scopri di più su isolmant.it

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2021

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Innovazione, Competenze, Passione:

Industrie Cotto Possagno I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2021

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ermetika.com

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A I D ARA B BRU LOM

[ DATI REGIONALI ]

O T E EN

N. AZIENDE

FATTURATO 2020

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TOSCANA

Divisione per macroaree NORD OVEST

SAR

NORD EST

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SUD-ISOLE

Divisione per regione

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VALORE DELLA PRODUZIONE

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2020

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VALORE AGGIUNTO

2020

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VALLE D’AOSTA P IEM A I R ON B T M U

LOMBARDIA EMILIA ROMAGNA VENETO PIEMONTE LAZIO TOSCANA FRIULI VENEZIA GIULIA TRENTINO ALTO ADIGE MARCHE SICILIA ABRUZZO

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LIGURIA UMBRIA CAMPANIA VAL D'AOSTA PUGLIA SARDEGNA CALABRIA MOLISE BASILICATA

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 1

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UTILE NETTO

% su % su FATTURATO FATTURATO 2020 2019

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% su % su FATTURATO FATTURATO 2020 2020

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PROPRI)

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CASH-FLOW / FATTURATO (%) 2020 2019

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I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2021

PRODUTTORI

IN ROSSO

MA NON TROPPO Elaborazioni dati bilanci 2019-2020 - Produttori (valori in migliaia di euro) AZIENDA

N. AZIENDE

FATTURATO 2020

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LOMBARDIA EMILIA ROMAGNA VENETO PIEMONTE FRIULI VENEZIA GIULIA TRENTINO ALTO ADIGE MARCHE TOSCANA UMBRIA LIGURIA VALLE D'AOSTA LAZIO ABRUZZO CAMPANIA PUGLIA SICILIA CALABRIA SARDEGNA BASILICATA I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2021

[ PRODUTTORI ]

IL VIRUS CONTAGIA IL FATTURATO Tutti in rosso (tranne per i laterizi) i ricavi dei produttori di materiali per edilizia. Eppure c’è anche chi è riuscito ugualmente a chiudere il bilancio in utile: segno che molte aziende sanno affrontare la crisi. Ma ora c’è il problema dell’aumento dei costi

+11,1% La crescita del fatturato per le aziende di laterizi

S 70

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È il comparto dell’acciaio a segnare la diminuzione più rilevante nel conteggio dei fatturati inseriti nei bilanci delle imprese del settore, con -18,2%

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 1

[ PRODUTTORI ] Tabella 1 - Il mercato dei prodotti per le costruzioni per settori merceologici (in valori correnti) Fatturato 2019 (migliaia di euro)

Variazioni % 2020

2019

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2015

2014

FINITURE E IMPIANTI Pitture e vernici Materiale elettrico Distribuzione materiale elettrico Climatizzazione, calore e accessori Isolamento e impermeabilizzazione Piastrelle, pavimentazioni, rivestimenti Illuminotecnica Serramenti, porte, sistemi di chiusura, grigliati Sanitari arredobagno Distribuzione Its Sub Totale STRUTTURE E OPERE MURARIE Acciaio Cemento e calcestruzzo Laterizi Prefabbricati Presagomatori Sistema tetto e accessori Distribuzione materiali edili GDO/GDS Sub Totale Macchine Chimica per l'edilizia, intonaci Attrezzature, utensili, ferramenta Sistemi di fissaggio Lattoneria* Altro TOTALE

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Fonte: elaborazioni Centro Studi YouTrade

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 1

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2021

[ PRODUTTORI ] Grafico 1 – Produttori. Variazioni % del fatturato su anno precedente (in valori correnti)

Fonte: dal 2014 elaborazioni Centro Studi YouTrade, per gli anni precedenti elaborazioni Cresme per YouTrade Tabella 2 - Produttori. Variazioni % del fatturato su anno precedente per classi dimensionali (in milioni di euro) Oltre 250 Da 100 a 250

Da 50 a 100

Da 25 a 50 Meno di 25

Variazioni annue 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

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Totale

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Fonte: elaborazioni Cresme per YouTrade (fino al 2013); elaborazioni Centro Studi YouTrade (dal 2014) Grafico 2 – Produttori. Variazione % del fatturato per classi dimensionali delle imprese (in milioni di euro). Anno 2020 su 2019

Fonte: elaborazioni Centro Studi YouTrade

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 1

[ PRODUTTORI ]

SUPERBONUS 110% Isolamento in lana di roccia per performance elevate: materiali incombustibili isolamento acustico comfort termico www.rockwool.com/it

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[ PRODUTTORI ] Grafico 3 – Indicatori di performance per i produttori. Anno 2020

B B

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(1) Ros superiore al 6% (massimo tra quelli dei settori della produzione e del commercio generalmente utilizzati); (2) Roe superiore al 6% (generalmente, almeno 5 punti sopra al tasso di inflazione);

Fonte: elaborazioni Centro Studi YouTrade

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Grafico 4 – Produttori. Dinamica dei principali indicatori di performance

* Dal 2016 indica un livello di Ros sufficiente (positivo e inferiore al 6%).

Fonte: elaborazioni Cresme per YouTrade (fino al 2013); elaborazioni Centro Studi YouTrade (dal 2014)

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 1

[ PRODUTTORI ]

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2021

[ PRODUTTORI ] Grafico 5 – Incremento del fatturato 2020/2019 e redditività 2020

Fonte: elaborazioni Centro Studi YouTrade Grafico 6 – Dimensione e redditività 2020

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Fonte: elaborazioni Centro Studi Youtrade

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[ PRODUTTORI ]

un prodotto di Granulati Zandobbio S.p.A.

EASY PAVING Il nuovo sistema di installazione Un prodotto di Granulati Zandobbio, ideato per facilitare la posa di pavimentazioni in pietra sinterizzata con lastre 40x80 cm in due diversi spessori: 2 e 3 cm. Il prodotto è composto al 100% da plastica riciclata post consumo ed è riciclabile al 100% dopo il suo utilizzo. La posa in appoggio semplifica e velocizza l’installazione che non necessita di colla o cemento. La sua struttura è stata ideata per evitare sbeccature e mantenere la fuga costante, senza l’ausilio di distanziatori. EASY PAVING è un prodotto resistente e carrabile per traffico leggero*, drenante e fonoassorbente. Essendo posato a secco, inoltre, il prodotto può essere rimosso facilmente per eventuali ispezioni.

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La lastra si incastra all’interno delle linguette

Posa semplice e veloce. Ideale per progetti temporanei e fai-da-te

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Permette il drenaggio continuo dell’acqua

Riduce il passaggio dei rumori esterni

FUGA COSTANTE Garantisce una fuga costante senza l’ausilio di distanziatori

EVITA L’USO DI PIEDINI

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Per lastre in pietra sinterizzata di Granulati Zandobbio 40x80 cm

Realizzato in plastica riciclata e riciclabile al 100%

Carrabile per traffico leggero utilizzando lastre dallo spessore 3 cm

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PAVIMENTO CONFORTEVOLE

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Le linguette servono anche per proteggere la lastra

La materia del prodotto influisce sul comfort del pavimento posato

EASY PAVING può essere spostato e riutilizzato in diversi ambienti e contesti

Il prodotto può essere rimosso facilmente per eventuali ispezioni

Non necessita di ulteriori accessori per la posa

[ PRODUTTORI ] Grafico 7 – ROS e utile netto 2020

Fonte: elaborazioni Centro Studi Youtrade

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Grafico 8 - Utile netto sul fatturato: quote 2020 e 2019 a confronto

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Fonte: elaborazioni Centro Studi Youtrade

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[ PRODUTTORI ] Grafico 9 - ROS: valori 2020 e 2019 a confronto

Fonte: elaborazioni Centro Studi Youtrade

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Grafico 10 - Solidità patrimoniale: 2020 vs. 2019

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Fonte: elaborazioni Centro Studi Youtrade

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[ PRODUTTORI ]

+1,0%

[ PRODUTTORI ] Grafico 11 - Solvibilità 2020 vs. 2019

-18,2%

Fonte: elaborazioni Centro Studi Youtrade

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-5,2% 84

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[ PRODUTTORI ]

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[ PRODUTTORI ]

+1,6%

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-7,8% -4,7%

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[ PRODUTTORI ]

-7,6%

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-5,2%

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[ PRODUTTORI ]

-9,7%

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-7,8%

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[ PRODUTTORI ]

-16,9%

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-5,2%

-5,0% 92

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 1

[ PRODUTTORI ]

+11,6%

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2021

[ PRODUTTORI ]

-3,4%

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-6,4%

-12,1% 94

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 1

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[ PRODUTTORI ]

-4,7%

Rimane stabile la percentuale di imprese che presentano utili finanziari nonostante una produzione in perdita (1,7%, erano l’1,5% nel 2019), mentre si incrementa sensibilmente la quota di aziende i cui disavanzi di produzione hanno contribuito al risultato di bilancio negativo, pari al 14,6%

-6,9%

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-11,7%

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[ PRODUTTORI ] POSIZIONE

SOCIETÀ

FATTURATO 2020

2019

VALORE DELLA PRODUZIONE var%

2020

2019

VALORE AGGIUNTO

var%

2020

2019

MOL var%

2020

2019

CNH INDUSTRIAL ITALIA SPA

2.069.353

2.302.623

-10,1

2.204.769

2.602.064

-15,3

250.619

287.585

-12,9

-17.629

-5.682

SIEMENS Spa

1.160.052

1.362.873

-14,9

1.178.245

1.391.217

-15,3

185.615

228.659

-18,8

51.200

79.651

FERRIERE NORD Spa

875.262

1.171.517

-25,3

890.597

1.202.608

-25,9

110.433

161.263

-31,5

63.893

86.864

BTICINO Spa

754.359

872.020

-13,5

754.359

872.082

-13,5

376.453

424.569

-11,3

219.044

229.506

DANIELI & C. OFFICINE MECCANICHE Spa

695.285

784.167

-11,3

1.101.031

1.017.362

8,2

174.217

191.181

-8,9

13.573

33.096

ACCIAIERIE VALBRUNA Spa

589.832

660.317

-10,7

606.994

667.211

-9,0

157.175

176.783

-11,1

66.367

78.747

FERALPI SIDERURGICA Spa

566.985

638.681

-11,2

554.917

670.335

-17,2

46.530

103.952

-55,2

17.946

68.087

MAPEI Spa

535.040

546.463

-2,1

561.235

581.281

-3,4

163.941

146.758

11,7

43.166

21.779

ALFA ACCIAI Spa

530.026

646.362

-18,0

519.913

662.630

-21,5

37.720

80.587

-53,2

-7.346

24.977

WUERTH Srl - G.M.B.H.

529.403

542.823

-2,5

542.294

556.126

-2,5

161.841

173.984

-7,0

22.442

27.328

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note: valori in migliaia di euro

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 1

UTILE NETTO

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PROPRI)

ROE %

ROA %

2020

CASH-FLOW - ROD TASSO DI INDIPENDENZA CASH-FLOW / FATTURATO ROA(%) INDEBITAMENTO FINANZIARIA (%) (%)

ROS %

2020

2019

-77.991

-68.687

247.088

-31,6

-6,4

-3,5

-2,9

-23.099

-1,1

93,9

3,6

21,8

0,6

37.223

84.188

104.045

35,8

9,0

3,9

5,5

43.205

3,7

-47,0

3,8

20,8

1,2

32.625

39.962

283.898

11,5

7,7

4,9

4,7

53.604

6,1

5,8

1,0

50,8

0,7

331.088

270.246

2.439.299

13,6

6,7

24,5

22,5

365.615

48,5

2,3

0,1

88,9

1,2

-2.841

194

824.023

-0,3

-0,0

-0,2

1,0

11.903

1,7

-1,1

2,1

31,8

0,6

29.763

17.035

726.519

4,1

2,5

6,6

8,0

57.344

9,7

-1,9

1,1

46,9

0,4

10.344

75.496

244.105

4,2

-1,0

-1,1

7,3

34.245

6,0

-2,3

1,3

42,9

1,1

64.181

48.336

649.389

9,9

2,0

5,6

1,2

77.634

14,5

1,0

1,3

42,8

1,3

-13.292

11.271

290.424

-4,6

-3,4

-3,3

2,4

-3.101

-0,6

-5,7

0,8

57,0

1,7

6.339

12.676

218.405

2,9

2,7

2,0

2,5

18.108

3,4

135,8

0,8

54,7

1,2

B B A

N O

2020

2019

2020

INDICE DI LIQUIDITÀ IMMEDIATA (ACID TEST) 2020

I T A

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2021

[ PRODUTTORI ] POSIZIONE

SOCIETÀ

FATTURATO 2020

2019

VALORE DELLA PRODUZIONE var%

2020

2019

var%

VALORE AGGIUNTO 2020

2019

MOL var%

2020

O L

2019

E P

note: valori in migliaia di euro

10 0

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 1

UTILE NETTO 2020

2019

B A

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PROPRI)

ROE %

ROA %

2020

O B

A N

CASH-FLOW - ROD TASSO DI INDIPENDENZA CASH-FLOW / FATTURATO ROA(%) INDEBITAMENTO FINANZIARIA (%) (%)

ROS % 2020

2019

2020

INDICE DI LIQUIDITÀ IMMEDIATA (ACID TEST) 2020

I T

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2021

101

[ PRODUTTORI ] POSIZIONE

SOCIETÀ

FATTURATO 2020

2019

VALORE DELLA PRODUZIONE var%

2020

2019

var%

VALORE AGGIUNTO 2020

2019

MOL var%

L O

2020

2019

P O

note: valori in migliaia di euro

10 2

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 1

R E

UTILE NETTO 2020

2019

B A

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PROPRI)

ROE %

ROA %

2020

O B

A N

CASH-FLOW - ROD TASSO DI INDIPENDENZA CASH-FLOW / FATTURATO ROA(%) INDEBITAMENTO FINANZIARIA (%) (%)

ROS % 2020

2019

2020

INDICE DI LIQUIDITÀ IMMEDIATA (ACID TEST) 2020

I T

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2021

103

[ PRODUTTORI ] POSIZIONE

SOCIETÀ

FATTURATO 2020

2019

VALORE DELLA PRODUZIONE var%

2020

2019

var%

VALORE AGGIUNTO 2020

2019

MOL var%

L O

2020

2019

P O

note: valori in migliaia di euro

10 4

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 1

R E

UTILE NETTO 2020

2019

B A

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PROPRI)

ROE %

ROA %

2020

O B

A N

CASH-FLOW - ROD TASSO DI INDIPENDENZA CASH-FLOW / FATTURATO ROA(%) INDEBITAMENTO FINANZIARIA (%) (%)

ROS % 2020

2019

2020

INDICE DI LIQUIDITÀ IMMEDIATA (ACID TEST) 2020

I T

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2021

105

[ PRODUTTORI ] POSIZIONE

SOCIETÀ

FATTURATO 2020

2019

VALORE DELLA PRODUZIONE var%

2020

2019

var%

VALORE AGGIUNTO 2020

2019

MOL var%

O L O

2020

2019

R E P

note: valori in migliaia di euro

10 6

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 1

UTILE NETTO 2020

2019

B B A

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PROPRI)

ROE %

ROA %

2020

N O

CASH-FLOW - ROD TASSO DI INDIPENDENZA CASH-FLOW / FATTURATO ROA(%) INDEBITAMENTO FINANZIARIA (%) (%)

ROS % 2020

2019

2020

INDICE DI LIQUIDITÀ IMMEDIATA (ACID TEST) 2020

I T A

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2021

107

[ PRODUTTORI ] POSIZIONE

SOCIETÀ

FATTURATO 2020

2019

VALORE DELLA PRODUZIONE var%

2020

2019

var%

VALORE AGGIUNTO 2020

2019

MOL var%

L O

2020

2019

P O

R E

note: valori in migliaia di euro

10 8

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 1

UTILE NETTO 2020

2019

B B A

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PROPRI)

ROE %

ROA %

2020

N O

CASH-FLOW - ROD TASSO DI INDIPENDENZA CASH-FLOW / FATTURATO ROA(%) INDEBITAMENTO FINANZIARIA (%) (%)

ROS % 2020

2019

2020

INDICE DI LIQUIDITÀ IMMEDIATA (ACID TEST) 2020

I T A

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2021

109

[ PRODUTTORI ] POSIZIONE

SOCIETÀ

FATTURATO 2020

2019

VALORE DELLA PRODUZIONE var%

2020

2019

var%

VALORE AGGIUNTO 2020

2019

MOL var%

L O

2020

2019

P O

note: valori in migliaia di euro

11 0

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 1

R E

UTILE NETTO 2020

B A

2019

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PROPRI)

ROE %

ROA %

2020

O B

A N

CASH-FLOW - ROD TASSO DI INDIPENDENZA CASH-FLOW / FATTURATO ROA(%) INDEBITAMENTO FINANZIARIA (%) (%)

ROS % 2020

2019

2020

INDICE DI LIQUIDITÀ IMMEDIATA (ACID TEST) 2020

I T

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2021

111

[ PRODUTTORI ] POSIZIONE

SOCIETÀ

FATTURATO 2020

2019

VALORE DELLA PRODUZIONE var%

2020

2019

var%

VALORE AGGIUNTO 2020

2019

MOL var%

2020

O L

2019

R E P

note: valori in migliaia di euro

11 2

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 1

UTILE NETTO 2020

A R

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PROPRI)

ROE %

ROA %

2020

2019

B B

N O

CASH-FLOW - ROD TASSO DI INDIPENDENZA CASH-FLOW / FATTURATO ROA(%) INDEBITAMENTO FINANZIARIA (%) (%)

ROS % 2020

2019

2020

INDICE DI LIQUIDITÀ IMMEDIATA (ACID TEST) 2020

I T A

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2021

113

[ PRODUTTORI ] POSIZIONE

SOCIETÀ

FATTURATO 2020

2019

VALORE DELLA PRODUZIONE var%

2020

2019

var%

VALORE AGGIUNTO 2020

2019

MOL var%

L O

2020

2019

E P O

note: valori in migliaia di euro

11 4

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 1

R E

UTILE NETTO 2020

2019

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PROPRI)

ROE %

ROA %

2020

B B A

N O

CASH-FLOW - ROD TASSO DI INDIPENDENZA CASH-FLOW / FATTURATO ROA(%) INDEBITAMENTO FINANZIARIA (%) (%)

ROS % 2020

2019

2020

INDICE DI LIQUIDITÀ IMMEDIATA (ACID TEST) 2020

I T A

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2021

115

[ PRODUTTORI ] POSIZIONE

SOCIETÀ

FATTURATO 2020

2019

VALORE DELLA PRODUZIONE var%

2020

2019

var%

VALORE AGGIUNTO 2020

2019

MOL var%

L O

2020

2019

P O

note: valori in migliaia di euro

11 6

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 1

R E

UTILE NETTO 2020

2019

B A

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PROPRI)

ROE %

ROA %

2020

O B

A N

CASH-FLOW - ROD TASSO DI INDIPENDENZA CASH-FLOW / FATTURATO ROA(%) INDEBITAMENTO FINANZIARIA (%) (%)

ROS % 2020

2019

2020

INDICE DI LIQUIDITÀ IMMEDIATA (ACID TEST) 2020

I T

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2021

117

[ PRODUTTORI ] POSIZIONE

SOCIETÀ

FATTURATO 2020

2019

VALORE DELLA PRODUZIONE var%

2020

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VALORE AGGIUNTO 2020

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2020

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2019

R E P

note: valori in migliaia di euro

11 8

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 1

UTILE NETTO 2020

2019

B A

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PROPRI)

ROE %

ROA %

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O B

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CASH-FLOW - ROD TASSO DI INDIPENDENZA CASH-FLOW / FATTURATO ROA(%) INDEBITAMENTO FINANZIARIA (%) (%)

ROS % 2020

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2020

INDICE DI LIQUIDITÀ IMMEDIATA (ACID TEST) 2020

I T

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2021

119

[ PRODUTTORI ] POSIZIONE

SOCIETÀ

FATTURATO 2020

2019

VALORE DELLA PRODUZIONE var%

2020

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VALORE AGGIUNTO 2020

2019

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2020

L O

2019

E P O

note: valori in migliaia di euro

12 0

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 1

UTILE NETTO 2020

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CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PROPRI)

ROE %

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2020

B B A

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CASH-FLOW - ROD TASSO DI INDIPENDENZA CASH-FLOW / FATTURATO ROA(%) INDEBITAMENTO FINANZIARIA (%) (%)

ROS % 2020

2019

2020

INDICE DI LIQUIDITÀ IMMEDIATA (ACID TEST) 2020

I T A

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2021

121

[ PRODUTTORI ] POSIZIONE

SOCIETÀ

FATTURATO 2020

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note: valori in migliaia di euro

12 2

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 1

UTILE NETTO 2020

A R

2019

B B

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PROPRI)

ROE %

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2020

N O

CASH-FLOW - ROD TASSO DI INDIPENDENZA CASH-FLOW / FATTURATO ROA(%) INDEBITAMENTO FINANZIARIA (%) (%)

ROS % 2020

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2020

INDICE DI LIQUIDITÀ IMMEDIATA (ACID TEST) 2020

I T A

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2021

123

[ PRODUTTORI ] POSIZIONE

SOCIETÀ

FATTURATO 2020

2019

VALORE DELLA PRODUZIONE var%

2020

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var%

VALORE AGGIUNTO 2020

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MOL var%

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P O

note: valori in migliaia di euro

12 4

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 1

R E

UTILE NETTO 2020

2019

B A

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PROPRI)

ROE %

ROA %

2020

O B

A N

CASH-FLOW - ROD TASSO DI INDIPENDENZA CASH-FLOW / FATTURATO ROA(%) INDEBITAMENTO FINANZIARIA (%) (%)

ROS % 2020

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INDICE DI LIQUIDITÀ IMMEDIATA (ACID TEST) 2020

I T

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2021

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[ PRODUTTORI ] POSIZIONE

SOCIETÀ

FATTURATO 2020

2019

VALORE DELLA PRODUZIONE var%

2020

2019

var%

VALORE AGGIUNTO 2020

2019

MOL var%

2020

2019

O L

note: valori in migliaia di euro

12 6

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 1

E P

UTILE NETTO 2020

2019

A R

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PROPRI)

ROE %

ROA %

2020

B B

N O

CASH-FLOW - ROD TASSO DI INDIPENDENZA CASH-FLOW / FATTURATO ROA(%) INDEBITAMENTO FINANZIARIA (%) (%)

ROS % 2020

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2020

INDICE DI LIQUIDITÀ IMMEDIATA (ACID TEST) 2020

I T A

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2021

127

[ IL PARERE DELLE ASSOCIAZIONI ]

CONFINDUSTRIA CERAMICA Risponde GIOVANNI SAVORANI, presidente di CONFINDUSTRIA CERAMICA

SEDE CENTRALE: Viale Monte Santo, 40 - 41049 Sassuolo (MO) TEL: 0536/818111 MAIL: info@confindustriaceramica.it SITO INTERNET: www.confindustriaceramica.it ANNO DI FONDAZIONE: 1964 Assopiastrelle; dal 2007 Confindustria Ceramica PRESIDENTE: Giovanni Savorani NUMERO ADDETTI 2021: 26.747 NUMERI AZIENDE 2021: 271 FATTURATO 2020: 6.171

1 28

PRODUZIONE (E COSTI)

a tutto gas

Domanda. Com’è andato il 2021 per il vostro settore di riferimento? Risposta. L’anno che si sta per concludere dal lato della domanda ha confermato l’estremo interesse per i materiali ceramici italiani, sia nel nostro Paese che nel mondo. Chiuderemo l’anno con una crescita nell’ordine del 13%, parametrato sul 2019, il che significa non solo aver recuperato i valori pre-pandemia, ma avere messo a segno una crescita reale. Questo è un fattore positivo, rafforzato dal fatto che dopo venti anni, anche il mercato italiano è ritornato a crescere quasi a doppia cifra. L’aspetto negativo riguarda l’aumento incontrollato nei costi di energia e degli altri fattori produttivi, la cui variazione, per il gas naturale parliamo del 500%, è incompatibile con la possibilità di servire il mercato in modo adeguato. Se a questo aggiungiamo anche che alcune materie prime non sono oggi reperibili sul mercato, la positiva intonazione descritta all’inizio si offusca e non poco, soprattutto in termini di prospettive. D. Quali sono le previsioni per il 2022? R. Fare previsioni è sempre difficile, soprattutto in momenti come questo, dove variabili geopolitiche, di speculazione, di cambiamenti strutturali di mercato rendono molto fluida la situazione. Viviamo un paradosso. Continueremo anche nel 2022 ad avere ottime prospettive per la domanda, ancora una volta sia in Italia che all’estero, ma corriamo il serio rischio di non riuscire a cogliere queste opportunità. Se le storture relative all’espansione incontrollata nei costi del gas e alle speculazione finanziaria non vengono ricondotte a una situazione di normalità, c’è il serio rischio di perdere occasioni importanti.

D. Qual è l’opinione dell’associazione sulle novità su superbonus e bonus casa? R. Il superbonus e gli altri incentivi sulla casa hanno ravvivato un mercato immobiliare nazionale fermo da venti anni. Sono stati una condizione necessaria per la crescita, a cui se ne sono affiancate altre quali l’aumentata percezione del bene casa, la necessità di riqualificare gli spazi nel segno della salubrità e sostenibilità ambientale, i bassi tassi di interesse e il ruolo delle banche. La vetustità del patrimonio immobiliare nazionale richiederà anni di lavori e la proroga delle agevolazioni per periodi più lunghi rispetto all’annualità va nella giusta direzione. Noi chiediamo che queste misure vengano rese strutturali, in modo che si possa risolvere anche un altro grave problema: quello del raffreddare un mercato dove l’incremento nei prezzi si spiega anche nella necessità di finire i lavori entro gli stretti termini previsti dalla legge. D. Scarsità materie prime e rincaro dei prezzi: quali sono le principali criticità che sta riscontrando il vostro settore e quali scenari prevedete per il prossimo futuro? R. L’incremento del 500% nel costo del gas, del 400% nell’energia elettrica, di oltre il 100% per i pallet e la plastica sono incrementi non compatibili con una pianificazione industriale, anche alla luce di oscillazioni giornaliere che non consentono di definire un’adeguata programmazione. Auspichiamo che anche quelle materie prime oggi non disponibili sul mercato possano tornare a esserlo. Sarà di fondamentale importanza che si ritorni a mercati guidati da corrette dinamiche di domanda e offerta, il più possibile al riparo dalla speculazione.

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 1

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129

[ IL PARERE DELLE ASSOCIAZIONI ]

FEDERBETON Risponde ROBERTO CALLIERI, presidente di FEDERBETON

SEDE CENTRALE: Via Giovanni Amendola, 46 00185 Roma TEL: 06/54210237 SITO INTERNET: www.federbeton.it ANNO DI FONDAZIONE: 2008 PRESIDENTE: Roberto Callieri NUMERO IMPRESE FILIERA 2020: 2.948 FATTURATO COMPLESSIVO 2020: 8.413 miliardi di euro ADDETTI 2020: 31.671

Domanda. Com’è andato il 2021 per il vostro settore di riferimento? Risposta. Dopo un 2020 che ha registrato -4,7% di fatturato rispetto all’anno precedente, per il 2021 si stima una chiusura in crescita

13 0

Federazione delle Associazioni della Filiera del Cemento e del Calcestruzzo Armato

L’INDUSTRIA INVESTE

nella svolta green del 13%. Sono questi i dati che Federbeton ha recentemente pubblicato nel Rapporto annuale di filiera. Il Rapporto mostra che nel 2020 la ripresa, registrata a partire dai mesi estivi, non è stata sufficiente a compensare le perdite subite nella prima parte dell’anno per la totale chiusura degli impianti produttivi, a causa dell’emergenza pandemica. Le stime per il 2021 si fondano sull’ipotesi di un’evoluzione positiva dello scenario post-covid, alla luce degli incentivi per le riqualificazioni edilizie e della volontà di investire sul rilancio delle infrastrutture e l’avvio effettivo del Pnrr che portano a un aumento della domanda di cemento e calcestruzzo. D. Quali previsioni vi aspettate per il 2022? R. Per il 2022 si prevede un ulteriore consolidamento della crescita, con un intervallo compreso tra il 3% e il 5%. La stima è positiva, ma c’è da considerare una criticità importante. L’industria italiana del cemento e del calcestruzzo potrebbe trovarsi in difficoltà sotto un altro aspetto. Il comparto sta, infatti, affrontando una sfida senza precedenti: quella della decarbonizzazione. Per raggiungere l’obiettivo di carbon neutrality al 2050 saranno necessari investimenti per un totale di 4,2 miliardi di euro, oltre a extra-costi operativi pari a circa 1,4 miliardi annui. Senza adeguate e immediate misure di protezione e supporto, l’industria italiana rischia di perdere competitività rispetto ai Paesi extra-Ue che, non dovendo raggiungere gli obiettivi ambientali condivisi in Europa, hanno costi operativi più bassi. Aumenterebbero quindi le importazioni, con tutte le conseguenze negative sull’economia nazionale e sul clima globale. D. Qual è l’opinione della Federazione sulle novità su superbonus e bonus casa? R. È sicuramente auspicabile un rinnovo, ma anche un potenziamento di queste misure. La filiera

del cemento e del calcestruzzo è marginalmente coinvolta negli interventi previsti dal superbonus e dal bonus casa, ma si tratta di incentivi in grado di trainare il comparto delle costruzioni e contribuire al rilancio dell’economia. Ciò che andrebbe enfatizzato in un prossimo futuro è l’aspetto della messa in sicurezza del patrimonio edilizio. Degli interventi attivati, solo una piccola percentuale riguarda il miglioramento o l’adeguamento sismico che, invece, in un territorio a elevato rischio come l’Italia, dovrebbero essere prioritari. Oltre agli incentivi per il rilancio dell’edilizia, sarebbe auspicabile una spinta efficace per risolvere un’altra emergenza del nostro Paese, quella infrastrutturale. Il nostro settore può dare un contributo importante alla manutenzione e al completamento della rete infrastrutturale, con materiali affidabili e sostenibili. D. Scarsità materie prime e rincaro dei prezzi: quali sono le principali criticità che sta riscontrando il vostro settore e quali scenari prevedete per il prossimo futuro? R. La filiera è stata investita in pieno dal rincaro dei costi dell’energia. L’industria del cemento è, infatti, fra quelle più energivore. Insieme all’aumento del costo dei diritti di emissione, questo ha determinato un incremento complessivo del costo di produzione di quasi il 50% da inizio 2021. Se si considera anche il rischio di perdita di competitività legato alla decarbonizzazione, risulta evidente la necessità di intervenire. Alcune misure di supporto all’industria sono già inserite nella pianificazione europea del pacchetto Fit for 55 e nei programmi del Governo, ma è necessaria un’accelerazione, con provvedimenti adeguati e di immediata applicazione a tutela del settore. È fondamentale, poi, ampliare radicalmente la dotazione finanziaria per difendere le imprese di costruzione dal caro materiali e scongiurare il rischio di blocco dei cantieri.

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 1

[ IL PARERE [ PRODUTTORI DELLE ASSOCIAZIONI ] ]

Produttori e Installatori di Lattoneria Edile

PILE Risponde FABIO MONTAGNOLI, presidente Pile

SEDE CENTRALE: Via Sandro Pertini 10 - Arsago Seprio (Varese) TEL: 0331 768951 MAIL: segreteria@associazionepile.org SITO INTERNET: www.associazionepile.org ANNO DI FONDAZIONE: 1994 PRESIDENTE: Fabio Montagnoli NUMERO ASSOCIATI 2021: 52 NUMERO ADDETTI 2021: 5000

Domanda. Com’è andato il 2021 per il vostro settore di riferimento? Risposta. Rispetto al 2020 che, a causa della pandemia da covid-19 e del lockdown, ha registrato una brusca frenata in ogni settore dell’economia, in particolare nell’edilizia, il 2021 ha

BISOGNA ALLARGARE

lo sconto in fattura visto un grande rilancio, soprattutto grazie agli incentivi statali. Questa iniezione di fiducia e denaro nel mercato ha reso possibile una ripresa generalizzata che ha coinvolto tutti i settori dell’edilizia, compreso il comparto della lattoneria e delle coperture. Grazie ai vari bonus fiscali e allo sconto in fattura, fortemente richiesto dai committenti, molte aziende hanno potuto intraprendere lavori e aumentare i fatturati, con una crescita media del 15-20%. D. Quali previsioni vi aspettate per il 2022? R. Per il 2022 prevediamo una tenuta del trend di crescita, con una stabilizzazione dell’andamento del mercato e dei fatturati sulla base del 2021. A nostro parere il problema si presenterà quando finirà questo boost di denaro iniettato dallo Stato. Da parte di tutto il comparto dell’edilizia c’è, infatti, il timore che al termine degli incentivi si potrebbe verificare una piccola recessione. Per questo motivo abbiamo avanzato la proposta che lo sconto in fattura per i bonus ristrutturazione al 50% e al 65% diventi uno strumento strutturale, un modus operandi nuovo che dia la possibilità di effettuare i lavori anche a chi non dispone di grande liquidità, necessari aper interventi costosi come il rifacimento di una copertura. D. Qual è l’opinione dell’associazione sulle novità su superbonus e bonus casa? R. Purtroppo il settore della lattoneria e quello delle coperture sono stati esclusi dal superbonus: potrebbero rientrare nelle detrazioni al 110% solo i lavori di isolamento del sottotetto, ma non il rifacimento dello stesso. Era molto interessante invece il bonus facciate al 90%, ridotto ora al 60%, che coinvolgeva anche i canali di gronda e i pluviali, e poteva continuare a dare un grande impulso al nostro settore. Permane invece, almeno fino al 2024, il bonus ristrutturazione al 50%. Mi auguro che lo sconto in fattura diventi

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2021

veramente una modalità strutturale di accesso a questi bonus. D’altro canto va anche detto che i bonus hanno drogato il mercato e il livello dei prezzi delle materie prime è schizzato alle stelle. D. Scarsità materie prime e rincaro dei prezzi: quali sono le principali criticità che sta riscontrando il vostro settore e quali scenari prevedete per il prossimo futuro? R. L’asseverazione dei prezzi introdotta dal Governo rischia di bloccare numerosi cantieri poiché i prezziari del Ministero sono altamente inadeguati rispetto alla situazione reale del mercato, che ha registrato aumenti notevoli. Solo per fare un esempio, da gennaio a giugno 2021, il prezzo del rame è salito di almeno il 65%, mentre il Ministero valutava un rincaro di solo il 25%. Oppure il legname da costruzione: ci sono gare in partenza nel settore degli appalti pubblici con materiale posato in opera a 750 euro al metro quadro, un prezzo impossibile considerando che le travi che arrivano in magazzino costano almeno 1.750 euro al metro cubo. Insomma, nel 2022 si partirà con il Pnrr e c’è il timore che le gare possano andare deserte, in quanto i prezzi dei materiali non sono congrui a quelli di mercato, o che vengano vinte da aziende poco serie. I prezzi delle materie prime non torneranno mai ai livelli precedenti, ma si assesteranno, speriamo già verso la prima metà del 2022. Già adesso c’è una leggera flessione. Tra aumenti dei prezzi e scarsa reperibilità delle materie prime, i tempi dei cantieri sono diventati biblici. Basti pensare ai ponteggi: a parte i prezzi che sono esplosi intorno a una media di 25 euro al metro quadro, il problema vero sono i tempi, con una media di circa sei mesi tra l’ordine e la consegna. Un grave problema che rischia di far slittare i lavori e innescare controversie anche con la committenza, a scapito del buon nome delle aziende coinvolte.

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[ IL PARERE DELLE ASSOCIAZIONI ]

ASSODIMI / ASSONOLO

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Associazione dei Distributori e Noleggiatori di Attrezzature e Beni Strumentali

Risponde MARCO PROSPERI direttore ASSODIMI/ASSONOLO

ABBONDANZA DI RICAVI

SEDE CENTRALE: via Roma 24 - 52021 Bucine (Ar) TEL: 055/212839 MAIL: info@assodimi.it SITO INTERNET: www.assodimi.it ANNO DI FONDAZIONE: 1992 PRESIDENTE: Marco Brunelli DIRETTORE: Marco Prosperi NUMERO ASSOCIATI 2021: 406 NUMERO ADDETTI 2021: 3

Domanda. Com’è andato il 2021 per il vostro settore di riferimento? Risposta. Il noleggio, trainato in modo vertiginoso dai vari incentivi fiscali, ha visto il 2020 chiudere quasi in parità, con una media del +1,4%, mentre nel 2021 siamo, in modo cautelativo, a un +20,5% (con picchi del +35% per alcune categorie e zone). Numeri impressionanti, con una previsione per il 2022 di una crescita di circa il 12,5%. Non credo che questi numeri si siano mai visti e impogono una riflessione. Si tratta di cifre spinte da incentivi che non ci saranno sempre: il periodo va quindi sfruttato appieno, apportando anche quei miglioramenti aziendali come la digitalizzazione, la sostenibilità, l’ammodernamento dei processi, che in altri momenti storici non si potrebbero realizzare. D. Quali sono le previsioni per il 2022? R. Il nostro Centro Studi vede un 2022 a un +12,5%. Le stime sono molto interessanti, ma complicate da confermare, poiché i vari incentivi potrebbero far variare anche di tanto l’asticella. Il dato è comunque interessante, da approfondire, anche se è un dato di fatto che la quota procapite degli italiani per il noleggio, nei settori limitrofi a quelli di Assodimi, è aumentata del 36% in solo tre anni.

ma scarsità di ponteggi D. Qual è l’opinione dell’associazione sulle novità su superbonus e bonus casa? R. Il noleggio vive di riflesso rispetto alle imprese di costruzioni. Purtroppo, in caso di novità che rendano il mercato meno dinamico, ne risentirebbe presto anche il nostro settore. È vero però che in questo momento storico mancano le macchine a noleggio, anche in settori storicamente assopiti, e i produttori non riescono a rifornire i parchi macchine. Dunque, anche se ci fosse qualche piccolo rallentamento, non sarebbe un danno: le aziende avranno modo di riadattarsi, come sempre riescono fare le Pmi italiane, e di sfruttare al meglio il mercato. D. Scarsità materie prime e rincaro dei prezzi: quali sono le principali criticità che sta riscontrando il vostro settore e quali scenari prevedete per il prossimo futuro? R. Il rincaro è importante solo su alcune attrezzature, mentre sulle macchine gli aumenti sono ancora gestibili. Il problema principale riguarda soprattutto la scarsità delle materie prime. Non si trovano ponteggi a noleggio o i teloni da copertura, mentre le consegne dei telescopici sono slittate di molti mesi. Questa situazione complica un momento in cui invece c’è grande dinamismo ed entusiasmo sul mercato.

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[ IL PARERE [ PRODUTTORI DELLE ASSOCIAZIONI ] ]

Unione Nazionale delle Industrie delle Costruzioni Metalliche dell’Involucro dei Serramenti

UNICMI Risponde GUIDO FARÉ, presidente UNICMI

BENE LA PROROGA DEI BONUS

male i costi dell’energia

SEDE CENTRALE: Via San Giovanni Battista de La Salle 4/4a - 20132 Milano TEL: 02/3192061 MAIL: unicmi@unicmi.it SITO INTERNET: www.unicmi.it ANNO DI FONDAZIONE: 1971 PRESIDENTE: Guido Faré NUMERO ASSOCIATI 2021: 200  NUMERO ADDETTI 2021: 18.000  NUMERI AZIENDE 2021: 5.500  FATTURATO 2020: 3 miliardi di euro  FATTURATO PRIMO SEMESTRE 2021: 1,6 miliardi di euro  PREVISIONE CHIUSURA 2021: 3,4 miliardi di euro

Domanda. Com’è andato il 2021 per il vostro settore di riferimento? E quali sono le vostre previsioni per il 2022? Risposta. Il mercato dei serramenti e delle facciate continue nel 2021 è cresciuto del 14,4%, e si prevede una crescita del 9,9% nel 2022. Nel comparto residenziale l’incremento è del 18% nel 2021 % e dell’11% nel 2022. Si calcola che per far fronte alla domanda di sostituzione di serramenti nel residenziale, sarà necessario produrre e installare più di 1 milione di finestre nel biennio 2021-2022, rispetto a quanto installato nel 2020. Anche il mercato del non residenziale, che include le facciate continue, crescerà del 9% nel 2021 e dell’8% nel 2022. In generale quest’anno il settore delle ristrutturazioni residenziali è cresciuto del 20% nel 2021, e si stima un +12% nel 2022. Per il 2023 ci aspettiamo comunque un trend positivo, tra il 7% e il 9%. Complessivamente nel biennio 2021-2022 gli investimenti nelle costruzioni residenziali cresceranno di 18 milioni di euro. Il settore non residenziale, per il comparto del rinnovo, crescerà del 10% nel 2021, e dell’8% nel 2022. Anche le nuove costruzioni non residenziali cresceranno del’8% sia nel 2021 sia nel 2022, a testimonianza che la battuta d’arresto sperimentata durante il covid è stata ampiamente recuperata. D. Qual è l’opinione dell’associazione sulle novità su superbonus e bonus casa? R. Gli incentivi fiscali per la sostituzione degli infissi - con la combinazione di bonus casa, superbonus 110% ed ecobonus - genereranno nel 2021 una domanda di serramenti di oltre 2 miliardi di euro, e nel 2022 di oltre 2,4 miliardi di euro, il dato più alto da quanto sono stati introdotti gli incentivi fiscali nel comparto

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2021

edile. La legge di Bilancio conferma il superbonus sino al 2025 e per un triennio ecobonus e bonus ristrutturazioni. Se tutto ciò sarà confermato dalla conversione definitiva in legge, rappresenterebbe un orizzonte di certezze e di programmazione inedito per il comparto. Mai, prima d’ora abbiamo potuto contare su una proroga che andasse oltre i 12 mesi. D. Scarsità materie prime e rincaro dei prezzi: quali sono le principali criticità che sta riscontrando il vostro settore e quali scenari prevedete per il prossimo futuro? R. Il trend di aumento dei materiali non rappresenta un evento eccezionale, ma caratterizzerà tutti i prossimi anni, stabilizzandosi verso l’alto. Questo a causa sia del forte rialzo dei consumi negli Stati Uniti, stimolati da politiche fiscali e monetarie, sia delle conseguenze generate dalla transizione ecologica, che richiede massicci impieghi di metalli (rame, nichel, alluminio) nei processi di decarbonizzazione di interi settori. Va segnalata inoltre la problematica originata dalla transizione ecologica sui costi energetici, che potranno provocare aumenti molto significativi sulle bollette energetiche delle Pmi.

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[ IL PARERE DELLE ASSOCIAZIONI ]

Eccellenza nel Sistema a Cappotto

CORTEXA Risponde ANDRIS PAVAN, presidente CORTEXA

SEDE OPERATIVA: Monza (MB) SITO INTERNET: www.cortexa.it ANNO DI FONDAZIONE: 2007 PRESIDENTE: Andris Pavan NUMERO ASSOCIATI 2021: - 17 marchi nella categoria soci, ossia produttori di Sistemi a Cappotto - 8 marchi nella categoria Main Partner, ossia produttori di componenti del Sistema a Cappotto - 4 partner tecnici, ossia associazioni con finalità sinergiche a quelle di Cortexa

Domanda. Com’è andato il 2021 per il vostro settore? E quali sono le previsioni per il 2022? Risposta. Se nel 2019 Cortexa aveva stimato il mercato italiano del cappotto in circa 18 milioni di metri quadri di sistemi a cappotto installati in un anno, per il 2021 prevede un incremento di circa il 50%. Nessun altro Paese in Europa registra dei tassi di crescita così significativi, per di

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PIÙ PROFESSIONALITÀ

per il cappotto più in un periodo di tempo così limitato. Anche per il 2022 ci aspettiamo una crescita, legata alla conferma dei bonus casa e alla maggiore consapevolezza degli italiani relativamente al risparmio energetico. D. Qual è l’opinione dell’associazione sulle novità su superbonus e bonus casa? R. Come Cortexa, desideriamo ringraziare il Governo per le iniziative intraprese, che hanno contribuito sia a una ripartenza del settore delle riqualificazioni sia ad avviare la progettazione di un numero di interventi significativo. Un ulteriore effetto virtuoso è il contributo fornito alla principale missione di Cortexa: la diffusione capillare di conoscenze sul sistema a cappotto realizzato secondo rigorosi criteri di qualità. Anche i privati che si sono avvicinati al tema dei diversi bonus hanno dovuto informarsi in merito al sistema a cappotto, in quanto intervento chiave nella riqualificazione energetica dell’edificio. Per quanto concerne le modifiche dei bonus annunciate, con la proroga del superbonus fino al 2023 per i condomìni, con una possibile riduzione della spesa deducibile nei due anni successivi. Troviamo positivo il focus sui condomini, invece, il lasso temporale della misura resta sempre troppo breve per consentire la preparazione di imprese e progettisti che sappiano gestire interventi di efficientamento energetico complessi. Come Cortexa avremmo desiderato che il riconoscimento del bonus venisse legato anche alla certificazione delle competenze e qualifica degli operatori. Questo è un percorso che ancora non è ancora iniziato in Italia, dove quasi chiunque può operare in cantieri che richiederebbero invece competenze molto specialistiche. Come Cortexa continueremo a sopperire a questa grave lacuna, fornendo formazione e informazioni a tutta la filiera per ottenere sicurezza, efficienza, durabilità e preservazione del valore di mercato del costruito.

D. Scarsità materie prime e rincaro dei prezzi: quali sono le principali criticità? R.La scarsità di materie prime è un problema globale che va oltre l’edilizia e porta con sé anche delle conseguenze a livello di prezzi e per il quale non è possibile prevedere le tempistiche di risoluzione. Tuttavia, questo non è il problema che maggiormente impatta sulla qualità degli interventi. La scarsa gittata temporale del superbonus ha dato il via a una corsa all’apertura dei cantieri anche con materiali non idonei, progettisti e imprese non in grado di affrontare la progettazione, posa, direzione lavori e verifica di interventi così complessi. Per questo Cortexa segnala che gli interventi di qualità con sistema a cappotto richiedono anche in questa fase il massimo controllo dei seguenti aspetti: • Sistema a Cappotto: è necessario scegliere sistemi dotati di Eta secondo Etag 004 o Ead 040083-00-0404 e marcatura Ce di sistema, testati e forniti come kit da un unico produttore. • Applicatore: è fondamentale che si occupi di installazione di sistemi a cappotto solo se realmente qualificato. Dovrebbero essere resi obbligatori i percorsi formativi e di certificazione delle competenze, secondo il Manuale Cortexa e la norma Uni 11716, già esistente e fortemente voluta da Cortexa. Oggi è possibile compiere una prima selezione verificando se l’applicatore ha seguito il corso Cortexa. • Progettista: Cortexa dal 2007 ne ha formati a migliaia. La cultura progettuale è cresciuta in questi anni: i riferimenti sono il Manuale per l’Applicazione del Sistema a Cappotto e la Uni/TR 11715. Quando ci si affida a un professionista è necessario verificare che il progettista abbia le competenze e una sufficiente esperienza con cantieri di pari complessità gestiti con successo.

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 1

[ IL PARERE DELLE ASSOCIAZIONI ]

Eccellenza nel Sistema a Cappotto

AIPE Risponde ALESSANDRO AUGELLO presidente AIPE

SEDE CENTRALE: AIPE – Via Giovanni da Procida, 11 Milano TEL: 02 33606529 MAIL: aipe@epsass.it SITO INTERNET: www.aipe.biz ANNO DI FONDAZIONE: 1984 PRESIDENTE: Alessandro Augello NUMERO ASSOCIATI 2021: 32 soci ordinari, 20 soci aderenti, 9 soci privilegiati, 4 soci onorari NUMERO ADDETTI 2021: 5 NUMERI AZIENDE 2021: 65

Domanda. È tempo di bilanci: com’è andato il 2021 per il vostro settore di riferimento? Risposta. Aipe rappresenta l’intera filie-

SPINTI DAL TURBO

del superbonus ra dell’Eps sia per il settore dell’edilizia che dell’imballaggio. Entrambi i settori, per differenti motivi, hanno registrato un trend positivo di crescita senza dubbio con un peso molto più importante per l’isolamento termico, che ha visto una evoluzione del mercato molto pronunciata con incrementi a due cifre, cosa che non si era verificata negli anni passati. L’Eps, in modo particolare per l’applicazione a cappotto, risulta essere il materiale più utilizzato e apprezzato dagli operatori del mercato. D. Quali previsioni vi aspettate per il 2022? R. Le prime stime di sviluppi del mercato per l’anno prossimo vedono ancora un mercato in crescita, non con le stesse percentuali del 2021 rispetto al 2020. D. Qual è l’opinione dell’associazione sulle novità su superbonus e i bonus casa? R. Il superbonus è stato un grande booster per l’economia del settore costruzioni. Garantire il 110% con incentivo fiscale ha attirato molta attenzione di chi opera nel mercato, ma anche operatori meno specializzati che hanno poca esperienza nel campo specifico dell’isolamento termico. Dopo un anno di corsi e di circolari esplicative riteniamo che i professionisti siano abbastanza preparati ad affrontare la procedura di superbonus, ma la stessa rimane e rappresenta un esempio concreto di come costruire dispositivi farraginosi ed estremamente complicati. Comprendiamo l’esigenza generale del legislatore di gestire le risorse a disposizione, ma da un lato riteniamo che l’efficientamento energetico degli edifici non debba essere penalizzato. E, dall’altro lato, prevediamo che la differenziazione fra soglie di reddito, fra edifici di singola proprietà e condomini e fra edifici dedicati al terziario e alla comunità introdurrà ulteriori complicazioni sia in sede progettuale che di verifica da parte dell’Agenzia delle Entrate e di

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2021

Enea. La proroga certamente è positiva e come tutti abbiamo inteso viene data in modo da non sforare con le disponibilità finanziarie messe a disposizione, ovvero è stata operata una scelta di modalità dell’intervento sul comparto di edifici che rappresentano la percentuale maggiore delle superfici disperdenti. Anche per i bonus casa la posizione di Aipe è positiva. Permettono di instaurare un processo di ristrutturazione e rinnovo per un miglioramento della qualità dell’abitare. Non dimentichiamo però che un incentivo della portata del superbonus 110% ha rappresentato una sorta di «droga» per il mercato, ed è di fondamentale importanza individuare una strategia per far evolvere tale misura fiscale con un’adeguata gradualità e mantenendo o rafforzando requisiti sfidanti in termini di prestazioni energetiche e sostenibilità ambientale. D. Scarsità materie prime e rincaro dei prezzi: quali sono le principali criticità che sta riscontrando il vostro settore e quali scenari prevedete per il prossimo futuro? R. È sotto gli occhi di tutti che moltissimi settori produttivi sono interessati dalla scarsità delle materie prime, tempi di consegna molto lunghi e incremento dei prezzi. In particolare la disponibilità delle materie prime coinvolte nel settore che Aipe rappresenta è stata limitata da una serie di concause riguardanti problematiche di ordine produttivo e la penuria di additivi e materiali accessori, nonché da difficoltà legate alla logistica di distribuzione. Si sono create le condizioni per una tempesta perfetta del tutto inaspettata, in cui il forte incremento della domanda e la mancanza delle materie prime hanno prodotto un rilevante innalzamento dei prezzi delle materie prime subito dall’industria di trasformazione. In questa congiuntura l’attività di Aipe si è concentrata nel garantire, attraverso i propri soci, standard qualitativi elevati e la completa rispondenza alla normativa di riferimento.

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[ PRODUTTORI ]

AITIVA Risponde ENRICO ANCARANI presidente di Aitiva

[ IL PARERE DELLE ASSOCIAZIONI ]

Associazione Italiana Tecnici Industrie Vernici ed Affini

AVVIO SPRINT

frenato dai costi

Domanda. Com’è andato il 2021 per il vostro settore di riferimento? Risposta. Lasciandoci alle spalle il 2020 e le criticità dovute alle misure restrittive dovute alla pandemia, l’anno è cominciato con segnali assolutamente incoraggianti, dettati sia dalla volontà del comparto di tornare a una pseudo normalità, sia dall’incentivazione fiscale in termini di bonus facciate ed efficientamento energetico. Nella seconda parte del 2021, invece, abbiamo assistito a una fase di rallentamento imprevisto sull’intera filiera, dovuta alla mancanza di disponibilità di materie prime e strutture, che ha generato pesanti aggravi di costi e ritardi generalizzati, con criticità tuttora attuali. Una situazione che, anche nelle peggiori proiezioni, non si poteva prevedere: qualcuno parla di tempesta perfetta, altri di day-after globale, il nostro pensiero oggi è rivolto a difendere il comparto ed evitare speculazioni ingiustificate. Sarà un processo lungo e complesso, ma siamo fermamente convinti che tale cambiamento vada assolutamente pianificato e attuato. D. Quali previsioni vi aspettate per il 2022? R. Per poter fare un’analisi in qualche modo oggettiva, ma prudenziale vista la volatilità dei mercati a cui stiamo assistendo, guardiaOLGA BOTTARO presidente onorario Aitiva mo al nuovo anno intravedendo uno spiraglio SEDE CENTRALE: Via Medardo Tirotti 9 di luce a cominciare dal secondo trimestre. – 29122 Piacenza Secondo le più accreditate proiezioni e analisi TEL: 388.7903832 dei mercati, i prezzi di alcune delle princiMAIL: segreteria@aitiva.org pali materie prime dovrebbero ritornare a SITO INTERNET: www.aitiva.org quotazioni più sostenibili, anche se finora ANNO DI FONDAZIONE: 1948 gli aumenti sono arrivati a registrare crescite PRESIDENTE: Enrico Ancarani percentuali a tre cifre. Per esorcizzare un PRESIDENTE ONORARIO: Olga Bottaro triennio così complesso è doveroso il conNUMERO ASSOCIATI 2021: 255 tributo di tutti, comprese le associazioni di categoria, per ricostituire una filiera più sana e virtuosa in uno dei mercati di riferimento

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in Europa: l’Italia. Rimane purtroppo la questione della delocalizzazione: coloro che in tempi non sospetti hanno scelto di dislocare in area asiatica parte delle produzioni più strategiche sono purtroppo compartecipi di tale situazione. Chi sarebbe disposto a rientrare in Europa riportando a casa industria, tecnologia e manifattura? Difficile rispondere, staremo a vedere. D. Qual è l’opinione dell’associazione sulle novità su superbonus e bonus casa? R. Era un argomento che il Governo doveva affrontare, una misura di cui il nostro patrimonio architettonico e abitativo aveva davvero un gran bisogno. Al di là delle difficoltà riscontrate dagli addetti ai lavori e fatta salva la legittimità delle richieste pervenute nel corso del 2021, siamo convinti che il superbonus abbia portato benefici sia al comparto che alle imprese, e possa essere un buon punto di partenza su cui lavorare, in linea con gli obiettivi del Pnrr. Come associazione sarà nostro compito continuare a monitorare la questione da dietro le quinte, confrontandoci con le aziende, con i nostri soci e con tutti coloro che operano quotidianamente in questo mercato, affinché il nostro ruolo possa essere di supporto. D. Scarsità materie prime e rincaro dei prezzi: quali sono le principali criticità che sta riscontrando il vostro settore e quali scenari prevedete per il prossimo futuro? R. Il settore dei prodotti vernicianti è stato colpito duramente su quasi tutti i fronti: i prezzi di pigmenti, solventi, polimeri, additivi sono aumentati, per non parlare poi della logistica e dei costi energetici. Oggi Cina e Stati Uniti, e in coda l’Europa, sono tornati a spingere in ambito produttivo, con costi

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 1

in forte crescita e difficilmente trasferibili a valle. In proiezione fino a chiusura d’anno la forbice degli aumenti è compresa tra il 15 e il 30%. Torna lo spauracchio dell’inflazione, o peggio della stagflazione se i listini non dovessero rientrerare velocemente e la bolla speculativa si dissolvesse in fretta. Siamo in piena fase di resilienza ed è venuto davvero il momento di attuarla concretamente se vorremo costruire elementi di protezione e garantire futuro al nostro comparto e alle nostre aziende. Aitiva continuerà anche per il 2022 a proporre diversi eventi e un ricco programma formativo e informativo attraverso gli AitivaDay, con l’auspicio di essere costantemente di supporto ai soci, alle aziende e a tutti gli addetti ai lavori, che da sempre ci riconoscono come community tecnico-scientifica autorevole e accreditata per il nostro settore.

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[ PRODUTTORI ]

[ IL PARERE [ PRODUTTORI DELLE ASSOCIAZIONI ] ]

ASSISTAL ASSOBAGNO Risponde ANGELO CARLINI, presidente ASSISTAL

SEDE CENTRALE: Viale Restelli 3 – 20124 Milano TEL: 02/6085211 MAIL: nazionale@assistal.it SITO INTERNET: www.assistal.it ANNO DI FONDAZIONE: 1946 PRESIDENTE: Angelo Carlini

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Associazione Nazionale Costruttori di Impianti, Servizi di Efficienza Energetica ESCo e Facility Management

MATERIALI E CARO ENERGIA

ostacolano la ripresa Domanda. Com’è andato il 2021 per il vostro settore di riferimento? Risposta. A seguito del progressivo allentamento delle misure restrittive, i primi mesi del 2021 sono stati contraddistinti da diversi segnali di ripresa del mercato e, con la semplificazione attuata per l’accesso ai bonus edilizi, abbiamo potuto constatare la crescita di domanda di accesso ai lavori di riqualificazione energetica. Tuttavia, i segnali incoraggianti sono stati compromessi dal caro materiali. L’Osservatorio Congiunturale di Assistal ha rilevato, infatti, incrementi significativi nei prezzi di acquisto di alcuni materiali impiegati per la realizzazione di opere impiantistiche. Abbiamo registrato un incremento del costo dei materiali pari al 40% nel caso del rame, dell’80% del ferro e acciaio, del 20% dell’alluminio e del 30% del polietilene nel periodo compreso tra i mesi di dicembre 2020 e maggio 2021. D. Quali previsioni vi aspettate per il 2022? R. Tutto dipenderà, oltre che dal controllo della pandemia, dal piano di realizzazione dei progetti connessi al Pnrr e alle soluzioni delle moltissime questioni spinose per le imprese, come il caro materiali e il caro energia. La nostra associazione ha chiesto l’adozione di un provvedimento straordinario che tuteli anche il mercato privato, in quanto i rincari speculativi dei prezzi dei materiali rischiano di vanificare gli sforzi messi in campo per rilanciare il settore delle riqualificazioni, depotenziando la misura stessa del superbonus. Nella situazione attuale le imprese, da un lato non possono ottenere l’asseverazione della congruità dei costi realmente sostenuti, perché i prezzari di riferimento non riescono a tener conto del continuo crescente rincaro dei prezzi dei materiali; dall’altro, commit-

tenti e imprese rischiano di beneficiare del superbonus in maniera parziale, dal momento che i costi delle opere eccedono i massimali di spesa previsti dalla normativa. D. Qual è l’opinione dell’associazione sulle novità su superbonus e bonus casa? R. Giudichiamo positiva la proroga al 31 dicembre 2024 dei bonus tradizionali quali ecobonus e bonus casa, così come la proroga, anche da noi richiesta, al 31 dicembre 2025 delle opzioni dello sconto in fattura e della cessione del credito la cui eliminazione, inizialmente paventata, avrebbe frenato la ripresa interrompendo la serie di effetti positivi sul piano ambientale, economico e occupazionale. Al contrario, generano confusione le proroghe differenziate previste per il superbonus 110% in funzione della natura del soggetto beneficiario. A riguardo Assistal ha chiesto la proroga generalizzata del superbonus 110% almeno fino al 2023 e la possibilità che si acceda a tale incentivo anche nelle diverse forme di partenariato pubblico-privato, senza incorrere nel superamento della soglia del 49% del valore degli investimenti, di cui all’articolo 165, comma 2, del Decreto Legislativo 50/2016. D. Scarsità materie prime e rincaro dei prezzi: quali sono le principali criticità che sta riscontrando il vostro settore e quali scenari prevedete per il prossimo futuro? R. Per la persistenza del fenomeno e il continuo aumento dei prezzi, moltissime imprese associate hanno riscontrato enormi difficoltà, sino all’impossibilità di partecipare alle nuove gare a causa dell’assenza totale di una revisione dei prezzi, alla luce degli aumenti del costo delle materie prime e del ricorso a prezzari regionali che non tenevano conto

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 1

delle eccezionali condizioni di mercato. A riguardo, l’associazione è intervenuta più volte, inizialmente per sollecitare la pubblicazione del decreto recante le rilevazioni percentuali, che era atteso per la fine di ottobre, per segnalare l’insufficienza del Fondo da 100 milioni di euro, stanziato per compensare tali variazioni, così come la necessità che tale misura venga estesa a tutto il 2021. Con la pubblicazione del decreto dell’11 novembre 2021, che ha rinvenuto solamente 56 voci di materiale e rilevato aumenti superiori all’8% solo per 36 di esse, Assistal ha denunciato l’inadeguatezza del provvedimento, chiedendo

che lo stesso venga rivisto nella metodologia utilizzata per le rilevazioni e integrato con i materiali effettivamente utilizzati dal mercato della costruzione di impianti e dei servizi energetici, inclusi gli aumenti registrati per l’energia elettrica e il gas naturale. Per quest’ultimo il prezzo è quadruplicato rispetto allo scorso anno. Sempre in tema di caro energia non si comprendono le ragioni per cui soggetti privati, soprattutto i condomini, e la pubblica amministrazione, che hanno sottoscritto un contratto Servizio Energia o di prestazione energetica, non possano beneficiare delle misure di contenimento dei

IL MONOBLOCCO CAM

costi delle bollette energetiche del decreto legge 130/2021, cosiddetto decreto Energia, ossia l’azzeramento degli oneri generali di sistema sull’energia elettrica e la riduzione dell’aliquota Iva al 5% per i consumi di gas naturale. Questa esclusione sta determinando una significativa disparità di trattamento, oltre che penalizzare forme contrattuali che la legislazione vigente, italiana ed europea, riconosce essere uno strumento da promuovere per fare efficienza energetica. Infine abbiamo, purtroppo, rilevato che le misure previste dal decreto Energia stanno penalizzando anche le imprese che forniscono servizi energetici, a causa di un importante effetto distorsivo sulla metodologia di revisione prezzi della componente energetica del canone di molte gare pubbliche che prendono a riferimento il listino prezzi dell’Arera per il cliente domestico tipo.

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110% I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2021

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TIQUADRA BLOKKO sostiene gli scuri in facciata, in seguito alla posa del cappotto. Una superficie ampia e resistente per posizionare i cardini liberamente.

139

[ IL PARERE DELLE ASSOCIAZIONI ]

Associazione Nazionale Poliuretano Espanso rigido

ANPE Risponde PAOLO LUSUARDI, presidente ANPE

SEDE CENTRALE: Corso Andrea Palladio 155 - 36100 Vicenza TEL: 0444/327206 MAIL: info@poliuretano.it SITO INTERNET: www.poliuretano.it ANNO DI FONDAZIONE: 1988 PRESIDENTE: Paolo Lusuardi NUMERO ASSOCIATI 2021: 26 NUMERO ADDETTI 2021: 3

1 40 14 0

ESSENZIALE CHE RIMANGA

la cessione del credito Domanda. Com’è andato il 2021 per il vostro settore di riferimento? Risposta. Credo che il 2021 possa essere considerato come un anno record per tutto il settore delle costruzioni, e ancora di più per quello specifico degli isolanti termici. Gli strumenti agevolativi messi in campo dal Governo, soprattutto il bonus facciate e il superbonus 110%, nonostante le molte difficoltà burocratiche e le tante incertezze interpretative, hanno dimostrato di funzionare persino troppo bene, tanto da determinare un surplus di domanda che ha squilibrato il mercato. La crescita è stata molto marcata anche nel settore specifico degli isolanti in poliuretano espanso rigido, grazie soprattutto ai requisiti più stringenti richiesti per accedere alle detrazioni in termini di miglioramento di due classi della certificazione energetica e di valori massimi di trasmittanza termica delle strutture opache. Questo contesto ha permesso di valorizzare i vantaggi tipici del poliuretano: elevate prestazioni isolanti, che permettono di limitare gli spessori e i pesi necessari a raggiungere le prestazioni attese, compatibilità con tutti i sistemi applicativi, resistenza meccanica, facilità di lavorazione, durabilità. D. Quali sono le previsioni per il 2022? R. Il mercato dovrebbe stabilizzarsi, almeno per il primo semestre, sui buoni volumi raggiunti nel 2021 grazie al completamento dei tanti cantieri avviati e alla proroga del superbonus. Le prospettive sono quindi positive soprattutto alla luce della consapevolezza politica, ribadita anche dalla Cop 26, che gli obiettivi di contrasto ai cambiamenti climatici non potranno essere raggiunti senza una forte accelerazione negli interventi, sia pubblici e sia privati, per l’efficientamento

energetico degli edifici. D. Qual è l’opinione dell’associazione sulle novità su superbonus e bonus casa? R. Aspettiamo con qualche preoccupazione le novità della legge di Bilancio, che potrebbe apportare modifiche sostanziali soprattutto allo strumento del superbonus. Temiamo che, nella valutazione dei costi a carico dello Stato, non si sia dato il corretto peso alle tantissime ricadute positive che la detrazione al 110% ha generato: dalla crescita rapida del Pil, trainata proprio dal settore edilizia, all’emersione della tanta edilizia sommersa, fino al miglioramento del bilancio energetico del Paese, della qualità dell’aria delle nostre città e del comfort delle nostre abitazioni. A fronte di tanti benefici, di ampio respiro e forse proprio per questo caso di difficile quantificazione meramente economica, questo strumento dovrebbe essere stabilizzato apportando solo le modifiche necessarie a evitare speculazioni e frodi. Se dovesse essere confermato il limite Isee previsto per le abitazioni unifamiliari la platea dei potenziali beneficiario si ridurrebbe di circa il 30%, con un effetto depotenziante non trascurabile. Abbiamo sempre sostenuto che le politiche agevolative per il settore delle costruzioni dovessero avere un orizzonte temporale adeguato alla complessità dei processi decisionali dei committenti, delle scelte progettuali e delle procedure burocratiche. In questo senso valutiamo positivamente il fatto che la legge di Bilancio ipotizzi scadenze lunghe, che arrivano al 2025. Meno positivo, invece, il giudizio sul décalage delle detrazioni, che dovrebbero scendere fino al 65%, un livello già sperimentato negli anni passati e che ha dimostrato di non essere sufficiente a sti-

BIILLA ANC NCII D DEL ELLLEE CO COSTRUZIO STRUZION NII 22002211 II B

molare gli interventi sugli involucri edilizi, i più importanti per un effettivo e duraturo risparmio energetico, ma anche più onerosi e di più complessa realizzazione. Il rischio di ritornare a una fase di micro interventi, poco efficaci nel lungo periodo, potrebbe essere in parte mitigato dal mantenimento dell’opzio-

ne cessione del credito, che ha dimostrato di essere una leva finanziaria indispensabile. D. Scarsità materie prime e rincaro dei prezzi: quali sono le principali criticità che sta riscontrando il vostro settore e quali scenari prevedete per il prossimo futuro? R. La ripresa economica post pandemia ha

messo in evidenza alcune criticità strutturali delle industrie, soprattutto quelle europee, fortemente dipendenti dalle importazioni di materie prime. Forse con un colpevole ritardo l’Europa ha istituito l’alleanza per le materie prime (Erma) con l’obiettivo sia di aumentare la produzione di materie prime e sia di promuovere il riciclo e il recupero di quelle più critiche in un’ottica di economia circolare. Il settore dell’edilizia, proprio per la sua rapida e forte ripresa, ha pagato più di altri i disagi per la carenza di materiali, per l’aumento dei prezzi e per le difficoltà della catena logistica di approvvigionamenti. Nel nostro settore, nonostante la flessibilità produttiva dimostrata dalle aziende, i tempi di consegna si sono notevolmente allungati e di conseguenza è sempre più necessaria un’attenta programmazione.

Milano Piazza Castello, 19 20121 MILANO porcelanosa.it

141

[ PRODUTTORI ] POSIZIONE

SOCIETÀ

FATTURATO 2020

2019

VALORE DELLA PRODUZIONE var%

2020

2019

var%

VALORE AGGIUNTO 2020

2019

MOL var%

2020

2019

ACCIAIO E TONDINO

ATTREZZATURE DA CANTIERE, UTENSILI, FERRAMENTA E LINEE VITA

L O

P O

note: valori in migliaia di euro

14 2

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 1

R E

UTILE NETTO 2020

2019

B A

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PROPRI)

ROE %

ROA %

2020

O B

A N

CASH-FLOW - ROD TASSO DI INDIPENDENZA CASH-FLOW / FATTURATO ROA(%) INDEBITAMENTO FINANZIARIA (%) (%)

ROS % 2020

I T

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2021

2019

2020

INDICE DI LIQUIDITÀ IMMEDIATA (ACID TEST) 2020

2018

143

[ PRODUTTORI ] POSIZIONE

SOCIETÀ

FATTURATO 2020

2019

VALORE DELLA PRODUZIONE var%

2020

2019

var%

VALORE AGGIUNTO 2020

CEMENTO E CALCESTRUZZO

2019

MOL var%

2020

O L O

2019

R E P

CHIMICA PER L’EDILIZIA

note: valori in migliaia di euro

14 4

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 1

UTILE NETTO 2020

2019

B A

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PROPRI)

ROE %

ROA %

2020

O B

A N

CASH-FLOW - ROD TASSO DI INDIPENDENZA CASH-FLOW / FATTURATO ROA(%) INDEBITAMENTO FINANZIARIA (%) (%)

ROS % 2020

2019

2020

INDICE DI LIQUIDITÀ IMMEDIATA (ACID TEST) 2020

I T

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2021

145

[ PRODUTTORI ] POSIZIONE

SOCIETÀ

FATTURATO 2020

2019

VALORE DELLA PRODUZIONE var%

2020

2019

var%

VALORE AGGIUNTO 2020

2019

MOL var%

2020

O L

2019

R E P

note: valori in migliaia di euro

14 6

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 1

UTILE NETTO 2020

2019

B A

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PROPRI)

ROE %

ROA %

2020

O B

A N

CASH-FLOW - ROD TASSO DI INDIPENDENZA CASH-FLOW / FATTURATO ROA(%) INDEBITAMENTO FINANZIARIA (%) (%)

ROS % 2020

2019

2020

INDICE DI LIQUIDITÀ IMMEDIATA (ACID TEST) 2020

I T

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2021

147

[ PRODUTTORI ] POSIZIONE

SOCIETÀ

FATTURATO 2020

2019

VALORE DELLA PRODUZIONE var%

2020

2019

var%

VALORE AGGIUNTO 2020

2019

MOL var%

2020

2019

CLIMATIZZAZIONE, CALORE, ACCESSORI

L O

P O

note: valori in migliaia di euro

14 8

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 1

R E

UTILE NETTO 2020

2019

B A

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PROPRI)

ROE %

ROA %

2020

O B

A N

CASH-FLOW - ROD TASSO DI INDIPENDENZA CASH-FLOW / FATTURATO ROA(%) INDEBITAMENTO FINANZIARIA (%) (%)

ROS % 2020

2019

2020

INDICE DI LIQUIDITÀ IMMEDIATA (ACID TEST) 2020

I T

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2021

149

[ PRODUTTORI ] POSIZIONE

SOCIETÀ

FATTURATO 2020

2019

VALORE DELLA PRODUZIONE var%

2020

2019

var%

VALORE AGGIUNTO 2020

2019

MOL var%

2020

2019

ILLUMINOTECNICA

IMPIANTISTICA ELETTRICA

L O

P O

R E

note: valori in migliaia di euro

15 0

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 1

UTILE NETTO 2020

B A

2019

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PROPRI)

ROE %

ROA %

2020

O B

A N

CASH-FLOW - ROD TASSO DI INDIPENDENZA CASH-FLOW / FATTURATO ROA(%) INDEBITAMENTO FINANZIARIA (%) (%)

ROS % 2020

2019

2020

INDICE DI LIQUIDITÀ IMMEDIATA (ACID TEST) 2020

I T

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2021

151

[ PRODUTTORI ] POSIZIONE

SOCIETÀ

FATTURATO 2020

2019

VALORE DELLA PRODUZIONE var%

2020

2019

var%

VALORE AGGIUNTO 2020

2019

MOL var%

2020

2019

ISOLAMENTO E IMPERMEABILIZZAZIONE

O L O

E P

note: valori in migliaia di euro

15 2

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 1

R E

UTILE NETTO 2020

2019

B A

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PROPRI)

ROE %

ROA %

2020

O B

A N

CASH-FLOW - ROD TASSO DI INDIPENDENZA CASH-FLOW / FATTURATO ROA(%) INDEBITAMENTO FINANZIARIA (%) (%)

ROS % 2020

2019

2020

INDICE DI LIQUIDITÀ IMMEDIATA (ACID TEST) 2020

I T

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2021

153

[ PRODUTTORI ] POSIZIONE

SOCIETÀ

FATTURATO 2020

2019

VALORE DELLA PRODUZIONE var%

2020

2019

var%

VALORE AGGIUNTO 2020

2019

MOL var%

L O

2020

2019

P O

LATERIZI

note: valori in migliaia di euro

15 4

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 1

R E

UTILE NETTO 2020

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PROPRI)

ROE %

ROA %

2020

2019

B B A

N O

CASH-FLOW - ROD TASSO DI INDIPENDENZA CASH-FLOW / FATTURATO ROA(%) INDEBITAMENTO FINANZIARIA (%) (%)

ROS % 2020

2019

2020

INDICE DI LIQUIDITÀ IMMEDIATA (ACID TEST) 2020

I T A

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2021

155

[ PRODUTTORI ] POSIZIONE

SOCIETÀ

FATTURATO 2020

2019

VALORE DELLA PRODUZIONE var%

2020

2019

var%

VALORE AGGIUNTO 2020

2019

MOL var%

2020

2019

LATTONERIA

O L

R E P

note: valori in migliaia di euro

15 6

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 1

UTILE NETTO 2020

A R

2019

B B

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PROPRI)

ROE %

ROA %

2020

N O

CASH-FLOW - ROD TASSO DI INDIPENDENZA CASH-FLOW / FATTURATO ROA(%) INDEBITAMENTO FINANZIARIA (%) (%)

ROS % 2020

2019

2020

INDICE DI LIQUIDITÀ IMMEDIATA (ACID TEST) 2020

I T A

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2021

157

[ PRODUTTORI ] POSIZIONE

SOCIETÀ

FATTURATO 2020

2019

VALORE DELLA PRODUZIONE var%

2020

2019

var%

VALORE AGGIUNTO 2020

2019

MOL var%

2020

2019

MACCHINE DA CANTIERE

O L O

E P

note: valori in migliaia di euro

15 8

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 1

UTILE NETTO 2020

2019

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PROPRI)

ROE %

ROA %

2020

B B A

N O

CASH-FLOW - ROD TASSO DI INDIPENDENZA CASH-FLOW / FATTURATO ROA(%) INDEBITAMENTO FINANZIARIA (%) (%)

ROS % 2020

2019

2020

INDICE DI LIQUIDITÀ IMMEDIATA (ACID TEST) 2020

I T A

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2021

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[ PRODUTTORI ] POSIZIONE

SOCIETÀ

FATTURATO 2020

PIASTRELLE, PAVIMENTAZIONI, RIVESTIMENTI

2019

VALORE DELLA PRODUZIONE var%

2020

2019

var%

VALORE AGGIUNTO 2020

2019

MOL var%

2020

O L O

2019

R E P

note: valori in migliaia di euro

16 0

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 1

UTILE NETTO 2020

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PROPRI)

ROE %

ROA %

2020

2019

B B A

N O

CASH-FLOW - ROD TASSO DI INDIPENDENZA CASH-FLOW / FATTURATO ROA(%) INDEBITAMENTO FINANZIARIA (%) (%)

ROS % 2020

2019

2020

INDICE DI LIQUIDITÀ IMMEDIATA (ACID TEST) 2020

I T A

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2021

161

[ PRODUTTORI ] POSIZIONE

SOCIETÀ

FATTURATO 2020

2019

VALORE DELLA PRODUZIONE var%

2020

2019

var%

VALORE AGGIUNTO 2020

2019

MOL var%

PITTURE E VERNICI

2020

O L

2019

E P

note: valori in migliaia di euro

16 2

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 1

UTILE NETTO 2020

A R

2019

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PROPRI)

ROE %

ROA %

2020

B B

N O

CASH-FLOW - ROD TASSO DI INDIPENDENZA CASH-FLOW / FATTURATO ROA(%) INDEBITAMENTO FINANZIARIA (%) (%)

ROS % 2020

2019

2020

INDICE DI LIQUIDITÀ IMMEDIATA (ACID TEST) 2020

I T A

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2021

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[ PRODUTTORI ] POSIZIONE

SOCIETÀ

FATTURATO 2020

2019

VALORE DELLA PRODUZIONE var%

2020

2019

var%

VALORE AGGIUNTO 2020

2019

MOL var%

2020

2019

PREFABBRICATI

O L O

E P

PRESAGOMATI

note: valori in migliaia di euro

16 4

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 1

UTILE NETTO 2020

2019

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PROPRI)

ROE %

ROA %

2020

B B A

N O

CASH-FLOW - ROD TASSO DI INDIPENDENZA CASH-FLOW / FATTURATO ROA(%) INDEBITAMENTO FINANZIARIA (%) (%)

ROS % 2020

2019

2020

INDICE DI LIQUIDITÀ IMMEDIATA (ACID TEST) 2020

I T A

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2021

165

[ PRODUTTORI ] POSIZIONE

SOCIETÀ

FATTURATO 2020

2019

VALORE DELLA PRODUZIONE var%

2020

2019

var%

VALORE AGGIUNTO 2020

2019

MOL var%

2020

2019

SANITARI E ARREDOBAGNO

O L

E P

SERRAMENTI, SISTEMI DI CHIUSURA, GRIGLIATI

note: valori in migliaia di euro

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I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 1

UTILE NETTO 2020

2019

B A

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PROPRI)

ROE %

ROA %

2020

O B

A N

CASH-FLOW - ROD TASSO DI INDIPENDENZA CASH-FLOW / FATTURATO ROA(%) INDEBITAMENTO FINANZIARIA (%) (%)

ROS % 2020

2019

2020

INDICE DI LIQUIDITÀ IMMEDIATA (ACID TEST) 2020

I T

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2021

167

[ PRODUTTORI ] POSIZIONE

SOCIETÀ

FATTURATO 2020

2019

VALORE DELLA PRODUZIONE var%

2020

2019

var%

VALORE AGGIUNTO 2020

2019

MOL var%

2020

O L

2019

R E P

note: valori in migliaia di euro

16 8

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 1

UTILE NETTO 2020

A R

2019

B B

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PROPRI)

ROE %

ROA %

2020

N O

CASH-FLOW - ROD TASSO DI INDIPENDENZA CASH-FLOW / FATTURATO ROA(%) INDEBITAMENTO FINANZIARIA (%) (%)

ROS % 2020

2019

2020

INDICE DI LIQUIDITÀ IMMEDIATA (ACID TEST) 2020

I T A

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2021

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[ PRODUTTORI ] POSIZIONE

SOCIETÀ

FATTURATO 2020

SISTEMA TETTO E ACCESSORI

2019

VALORE DELLA PRODUZIONE var%

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var%

VALORE AGGIUNTO 2020

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L O

MOL var%

2020

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E P O

note: valori in migliaia di euro

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I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 1

A R

UTILE NETTO 2020

2019

B B A

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PROPRI)

ROE %

ROA %

2020

N O

CASH-FLOW - ROD TASSO DI INDIPENDENZA CASH-FLOW / FATTURATO ROA(%) INDEBITAMENTO FINANZIARIA (%) (%)

ROS % 2020

2019

2020

INDICE DI LIQUIDITÀ IMMEDIATA (ACID TEST) 2020

I T A

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2021

171

[ PRODUTTORI ] POSIZIONE

SOCIETÀ

FATTURATO 2020

2019

VALORE DELLA PRODUZIONE var%

2020

2019

var%

VALORE AGGIUNTO 2020

2019

MOL var%

2020

2019

SISTEMI DI FISSAGGIO

ALTRI MATERIALI

L O

P O

R E

note: valori in migliaia di euro

17 2

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 1

UTILE NETTO 2020

2019

B B A

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PROPRI)

ROE %

ROA %

2020

N O

CASH-FLOW - ROD TASSO DI INDIPENDENZA CASH-FLOW / FATTURATO ROA(%) INDEBITAMENTO FINANZIARIA (%) (%)

ROS % 2020

2019

2020

INDICE DI LIQUIDITÀ IMMEDIATA (ACID TEST) 2020

I T A

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2021

173

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DISTRIBUZIONE

SCAFFALI

A PROVA DI CRISI Elaborazioni dati bilanci 2018-2019 - Distributori (valori in migliaia di euro) AZIENDA

N. AZIENDE

FATTURATO 202

2019

Var. %

Lombardia Veneto Piemonte Emilia-Romagna Toscana Lazio Marche Trentino-Alto Adige Puglia Campania Friuli-Venezia Giulia Sicilia Sardegna Calabria Liguria Abruzzo Umbria Valle d'Aosta Basilicata Molise I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2021

175

[ DISTRIBUZIONE ]

UN ANNO VISSUTO

PERICOLOSAMENTE La distribuzione edile esce ammaccata, ma non sconfitta, dall’emergenza pandemica. Il giro di affari medio, infatti, è risultato solo in moderato calo (-4,7%), con l’eccezione positiva del settore del trattamento acque e drenaggio. L’analisi dei conti sale a 680 imprese

-3,1%

Il decremento di fatturato registrato dei rivenditori di materiali per edilizia

17 6

O L

E P

A R

O B B

A N

I T

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 1

i.idro DRAIN

LE STRADE BAGNATE SONO ACQUA PASSATA. ANZI, DRENATA. Con i.idro DRAIN pavimentazioni continue più fresche, più sostenibili e sicure. Basta con le pozzanghere e i ristagni d’acqua su piste ciclabili, aree green e parcheggi. i.idro DRAIN di Italcementi rispetta il ciclo naturale dell’acqua, favorendone il deflusso verso la falda acquifera e accrescendo la sicurezza delle superfici. Inoltre la sua colorazione chiara agevola la riflessione dei raggi solari riducendo sensibilmente la temperatura superficiale.

+25%

200

-20%

per alti valori di drenaggio

capacità drenante minima

rispetto all’asfalto

percentuale di vuoti

litri/m2/min

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2021

www.italcementi.it

riduzione del calore

177

[ DISTRIBUZIONE ] Tabella 1 – Variazione % del fatturato sull’anno precedente per la produzione e distribuzione di materiali e impianti per l’edilizia. Anni 2004-2020 (in valori correnti) Produttori di materiali e componenti

Materiali edili Distributori

ITS

Trattamento acque e drenaggio

Elettrici

Gruppi e Sanitari Piastrelle Climatizzazione Distributori Produttori consorzi

Distributori

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2018 2019

Fonte: dal 2014 elaborazioni Centro Studi YouTrade, per gli anni precedenti elaborazioni Cresme per YouTrade

L O

GDO/GDS

Distributori Distributori

E P O

A R

Grafico 1 – Distributori di materiali. Variazione % del fatturato per classi dimensionali delle imprese (in milioni di euro). Anno 2020 su 2019. Compresi gruppi e consorzi e al netto della GDO/GDS

Fonte: elaborazioni Centro Studi YouTrade

17 8

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 1

B B A

Grafico 2 – Distributori di materiali. Dinamica dei principali indicatori di performance Compresi gruppi e consorzi e al netto della GDO/GDS

N O

I T A * Dal 2016 indica un livello di ROS sufficiente (positivo e inferiore al 6%)

Fonte: dal 2014 elaborazioni Centro Studi YouTrade, per gli anni precedenti elaborazioni Cresme per YouTrade

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2021

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[ DISTRIBUZIONE ] Elaborazioni dati bilanci 2019-2020 - Distributori di materiale edile (valori in migliaia di euro) AZIENDA

N. AZIENDE

FATTURATO (migliaia di euro) 2020

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Var. %

Lombardia Veneto Lazio Trentino Alto Adige Emilia Romagna Piemonte Friuli-Venezia Giulia Toscana Calabria Liguria Marche Sardegna Campania Umbria Abruzzo Sicilia* Valle d'Aosta Puglia Molise Basilicata

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*a parità di campo di lettura

Sono diminuiti i fatturati, ma restano condizioni solide di redditività. Scende al 36,6% (era il 59,2% nel 2019) la quota di imprese che hanno registrato aumenti di fatturato, ma migliora (anche se di pochissimo) la percentuale di imprese che hanno chiuso il bilancio in utile, pari all’87,1%

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Grafico 3 – Distributori di materiali edili. Variazioni % del fatturato su anno precedente (in valori correnti). Compresi gruppi e consorzi e al netto della GDO/GDS

Fonte: dal 2014 elaborazioni Centro Studi YouTrade, per gli anni precedenti elaborazioni Cresme per YouTrade I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 1

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[ DISTRIBUZIONE ] Grafico 4 – Distributori di materiali edili. Variazione % del fatturato per classi dimensionali delle imprese (in milioni di euro). Anno 2020 su 2019. Compresi gruppi e consorzi e al netto della GDO/GDS

Fonte: elaborazioni Centro Studi YouTrade

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[ DISTRIBUZIONE ] Grafico 4 bis – Gruppi e consorzi di rivendita di materiali edili. Variazione % del fatturato per classi dimensionali delle imprese (in milioni di euro). Anno 2020 su 2019

Fonte: elaborazioni Centro Studi YouTrade

Per i materiali idrotermosanitari la differenza di performance sui volumi di vendita è molto diversificata tra le diverse classi. In linea generale, il settore perde il 4,9% di fatturato, dopo le ottime crescite degli anni precedenti, dal +5,5% del 2018 a +5,1% del 2019

Grafico 5 – Indicatori di performance per i distributori di materiali edili. Anno 2020. Compresi gruppi e consorzi e al netto della GDO/GDS

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(1) Ros superiore al 6% (massimo tra quelli dei settori della produzione e del commercio generalmente utilizzati); (2) Roe superiore al 6% (generalmente, almeno 5 punti sopra al tasso di inflazione);

Fonte: elaborazioni Centro Studi YouTrade

Grafico 6 – Distributori di materiali edili. Utile netto in % sul fatturato Compresi gruppi e consorzi e al netto della GDO/GDS

Fonte: dal 2014 elaborazioni Centro Studi YouTrade, per gli anni precedenti elaborazioni Cresme per YouTrade

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[ DISTRIBUZIONE ] Grafico 7 – Distributori di materiali edili. MOL in % sul valore della produzione Compresi gruppi e consorzi e al netto della GDO/GDS

Fonte: dal 2014 elaborazioni Centro Studi YouTrade, per gli anni precedenti elaborazioni Cresme per YouTrade Elaborazioni dati bilanci 2019-2020 - Distributori di materiale idrotermosanitario (valori in migliaia di euro) AZIENDA

N. AZIENDE

FATTURATO 2020

2019

Var. %

Lombardia Emilia-Romagna Piemonte Toscana Trentino-Alto Adige Veneto Marche Campania Sardegna Lazio Puglia Friuli-Venezia Giulia Abruzzo Sicilia Umbria Liguria

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[ DISTRIBUZIONE ] Grafico 8 – Distributori di materiali ITS. Variazioni % del fatturato su anno precedente (in valori correnti)

Fonte: dal 2014 elaborazioni Centro Studi YouTrade, per gli anni precedenti elaborazioni Cresme per YouTrade Grafico 9 – Distributori di materiali ITS. Variazione % del fatturato per classi dimensionali delle imprese (in milioni di euro). Anno 2020 su 2019

Il 2020 è stato un anno molto negativo per le 59 rivendite di materiali elettrici prese in esame, che complessivamente rappresentano oltre 3,8 miliardi di fatturato. L’anno ha visto, infatti, una diminuzione del 6,4% dei ricavi, dopo la crescita del 3,0% del 2019, che seguiva altre e ben più importanti dinamiche

Fonte: elaborazioni Centro Studi YouTrade

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Grafico 10 – Indicatori di performance per i distributori di materiali ITS. Anno 2020

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(1) Ros superiore al 6% (massimo tra quelli dei settori della produzione e del commercio generalmente utilizzati). (2) Roe superiore al 6% (generalmente, almeno 5 punti sopra al tasso di inflazione).

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Fonte: elaborazioni Centro Studi YouTrade

Elaborazioni dati bilanci 2019-2020 - Distributori di materiale elettrico (valori in migliaia di euro) AZIENDA

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Veneto Lombardia Piemonte Toscana Marche Puglia Emilia-Romagna Sicilia Lazio Campania Calabria Abruzzo I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2021

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[ DISTRIBUZIONE ] Grafico 11 – Distributori di materiali elettrici. Variazioni % del fatturato su anno precedente (in valori correnti)

Fonte: dal 2014 elaborazioni Centro Studi YouTrade, per gli anni precedenti elaborazioni Cresme per YouTrade Grafico 12 – Distributori di materiali elettrici. Variazione % del fatturato per classi dimensionali delle imprese (in milioni di euro). Anno 2020 su 2019

Fonte: elaborazioni Centro Studi YouTrade

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Grafico 13 – Indicatori di performance per i distributori di materiali elettrici. Anno 2020

(1) Ros superiore al 6% (massimo tra quelli dei settori della produzione e del commercio generalmente utilizzati). (2) Roe superiore al 6% (generalmente, almeno 5 punti sopra al tasso di inflazione).

Fonte: elaborazioni Centro Studi YouTrade

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[ DISTRIBUZIONE ] Elaborazioni dati bilanci 2019-2020 - Distributori di materiali trattamento acque e drenaggio (valori in migliaia di euro) AZIENDA

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FATTURATO 2020

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Lombardia Emilia-Romagna Piemonte Toscana Abruzzo Friuli-Venezia Giulia Sicilia Puglia Umbria Basilicata Liguria Lazio Campania

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Grafico 14 – Distributori di materiali per trattamento acque e drenaggio. Variazioni % del fatturato su anno precedente (in valori correnti)

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Il 55% circa di imprese del campione ha registrato un fatturato in aumento (erano otto su dieci nel 2019 e sei su dieci nel 2018). Ma il dato eclatante è che oltre il 93,1% delle imprese ha avuto il bilancio in utile (erano il 92% nel 2019), con un valore medio pari all’1,8%

Fonte: elaborazioni Centro Studi YouTrade

Grafico 15 – Distributori di materiali per trattamento acque e drenaggio. Variazione % del fatturato per classi dimensionali delle imprese (in milioni di euro). Anno 2020 su 2019

Fonte: elaborazioni Centro Studi YouTrade

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[ DISTRIBUZIONE ] Grafico 16 – Indicatori di performance per i distributori di materiali per trattamento acque e drenaggio. Anno 2020

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(1) Ros superiore al 6% (massimo tra quelli dei settori della produzione e del commercio generalmente utilizzati). (2) Roe superiore al 6% (generalmente, almeno 5 punti sopra al tasso di inflazione).

Fonte: elaborazioni Centro Studi YouTrade

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Grafico 17 – Incremento del fatturato 2020/2019 e redditività 2020

Fonte: elaborazioni Centro Studi Youtrade

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[ DISTRIBUZIONE ] Grafico 18 – Dimensione e redditività 2020

Fonte: elaborazioni Centro Studi Youtrade Grafico 19 – ROS e utile netto 2020

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Fonte: elaborazioni Centro Studi Youtrade

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Grafico 20 - Solidità patrimoniale: 2020 vs. 2019

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Fonte: elaborazioni Centro Studi Youtrade

Grafico 21 - Solvibilità 2020 vs. 2019

Fonte: elaborazioni Centro Studi Youtrade I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2021

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[ IL PARERE DELLE ASSOCIAZIONI ]

ANGAISA Risponde MAURIZIO LO RE, presidente ANGAISA

SEDE CENTRALE: Via Pellizza da Volpedo 8 - 20149 Milano TEL: 02 - 48591611 MAIL: info@angaisa.it SITO INTERNET: www.angaisa.it ANNO DI FONDAZIONE: 1956 PRESIDENTE: Maurizio Lo Re NUMERO ASSOCIATI 2021: 250, complessivamente 900 punti vendita operanti sul territorio nazionale NUMERO ADDETTI AZIENDE DISTRIBUTRICI ANGAISA 2021: 11.000 circa FATTURATO 2020 AZIENDE DISTRIBUTRICI ANGAISA: 4 miliardi di euro circa ANDAMENTO MERCATO DISTRIBUZIONE ITS PRIMI 10 MESI 2021 (RISPETTO A PRIMI 10 MESI 2020): +34,08% PREVISIONE CHIUSURA 2021: +20,97%

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Associazione nazionale commercianti articoli idrosanitari, climatizzazione, pavimenti, rivestimenti ed arredobagno

PREVISIONI ROSEE

anche per il 2022 Domanda. Com’è andato il 2021 per il vostro settore di riferimento? Risposta. Gli scenari che si sono concretizzati nel 2021 sono andati al di là delle nostre più ottimistiche previsioni, con crescite generalizzate e spesso a doppia cifra. Una crescita che è frutto di una ripartenza accelerata, grazie agli effetti positivi prodotti dai bonus fiscali, talmente forte da creare qualche contraccolpo, legato all’aumento delle materie prime e dei listini, alla reperibilità dei prodotti e alle crescenti difficoltà nel programmare ordini e consegne. In realtà, già nella seconda metà del 2020 c’erano stati segnali concreti, non soltanto di sostanziale tenuta, ma di una progressiva ripartenza del settore, con variazioni positive rilevate su base mensile e che hanno poi contribuito a rendere il consuntivo 2020 (-5,89% rispetto al 2019) meno negativo del previsto. Il confronto fra il periodo gennaio/ ottobre 2021 e gennaio/ottobre 2020 ha fatto registrare un +34,08%, mentre il confronto con i primi dieci mesi del 2019 è a sua volta decisamente significativo, con un incremento pari al +25,36%. D. Quali previsioni per il 2022? R. I nuovi dati previsionali, elaborati come sempre sulla base delle risposte al nostro questionario dedicato agli scenari prospettici - fornite da un campione rappresentativo delle aziende distributrici associate, e delle più recenti stime diffuse dal Cresme - evidenziano un’ipotesi di chiusura del 2022 caratterizzata da una crescita del +5,26%, rispetto al 2021 che, a sua volta, dovrebbe chiudersi con un +20,97% rispetto al 2020. D. Qual è l’opinione dell’associazione sulle novità su superbonus e bonus casa? R. Angaisa ha chiesto al Governo, insieme ad altre associazioni di categoria, una proroga pressoché generalizzata dei bonus, con un orizzonte temporale che, in base alle anticipazioni pubblicate dalla stampa, la nuova legge di Bi-

lancio dovrebbe fissare al 2024. L’importanza di questi incentivi non può essere sottostimata: basti pensare che l’edilizia contribuirebbe per ben l’1,6% alla crescita del Pil stimata nel 2021 al +6,7%, secondo i più recenti dati diffusi dal Cresme. È fondamentale confermare parallelamente la proroga dei meccanismi, sconto in fattura e cessione del credito, che hanno garantito l’efficacia di bonus e superbonus. È però necessario che il legislatore non introduca nuovi e gravosi oneri a carico dei potenziali fruitori, che rischierebbero di depotenziare queste fondamentali agevolazioni. D. Scarsità materie prime e rincaro dei prezzi: quali sono le principali criticità che sta riscontrando il vostro settore e quali scenari prevedete per il prossimo futuro? R. La ripartenza, legata al progressivo ridimensionamento dell’emergenza covid-19 e al volàno innescato in Italia da superbonus e bonus edilizi ha portato a dover gestire alcune criticità a cui le nostre imprese, da tempo, non erano abituate. Continui aumenti dei listini prezzi, difficoltà nell’approvvigionamento dei prodotti… Sono inevitabili le ripercussioni negative, derivanti dall’impossibilità di vedersi garantire, in determinati casi, tempi certi di consegna. I distributori sono talvolta costretti a ridiscutere i preventivi precedentemente realizzati, per non vedere compromessa la propria marginalità. È una situazione che può anche portare alla rescissione dei contratti e all’impossibilità per gli utenti finali di chiudere lavori già iniziati o di iniziare puntualmente quelli precedentemente calendarizzati. È difficile, se non impossibile, prevedere come potrà evolversi la situazione attuale nel breve periodo. Certamente è auspicabile una progressiva stabilizzazione, nell’interesse di tutti gli operatori del settore e, in primis, degli stessi consumatori.

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[ IL PARERE DELLE ASSOCIAZIONI ]

FEDERCOMATED Risponde GIUSEPPE FRERI, presidente FEDERCOMATED

SEDE CENTRALE: Corso Venezia 49 – 20121 Milano TEL: 02.7750203-383 MAIL: federcomated@confcommercio.it SITO INTERNET: www.federcomated.it ANNO DI FONDAZIONE: 1983 PRESIDENTE: Giuseppe Freri

Federazione nazionale commercianti cementi, laterizi e materiali da costruzione edili

MILANO E LOMBARDIA

in pole position Domanda. Com’è andato il 2021 per il vostro settore di riferimento? Risposta. Il 2021 è stato un anno straordinario e irripetibile. Dalle analisi di Federcomated è emerso che le strutture dei magazzini edili ben organizzate, anche in forma di capitale aziendale, hanno ottenuto dei risultati eccellenti, mentre sono un po’ in difficoltà gli indipendenti e i magazzini con punti vendita nelle grandi città. Inoltre, dall’Europa è arrivato un segnale molto importante per quanto riguarda la distribuzione edile: a novembre, infatti, è stata presentata a Bruxelles una proposta di direttiva che garantisce un’aliquota fiscale minima del 15% per le attività globali dei grandi gruppi multinazionali. Una proposta volta a salvaguardare i comportamenti sleali in termini di concorrenza che da anni i magazzini edili italiani stanno subendo da parte delle grandi insegne straniere, che pagano in Italia solo l’1% di tasse. D. Quali previsioni vi aspettate per il 2022? R. Abbiamo davanti un anno ricco di opportunità. La riconferma di tutti i vari bonus casa è una grande conquista per il settore, anche se stiamo lavorando per proporre l’unificazione di tutte queste agevolazioni in un unico bonus e renderlo permanente. Il 2022 sarà dunque un anno ancora molto positivo, nonostante un andamento a macchia di leopardo a seconda delle zone. Sicuramente Milano e la Lombardia saranno in testa, con molti cantieri che apriranno in vista delle Olimpiadi 2026. Si profilano però all’orizzonte tre pericoli: il primo riguarda il riconoscimento da parte dello Stato dell’aumento

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2021

dei prezzi; il secondo riguarda le difficoltà di approvvigionamento delle materie prime da parte dei produttori, che si riversa inevitabilmente sulla distribuzione edile e i fatturati dei magazzini; infine il terzo è il caro energia, che rischia di costringere molte aziende a bloccare la produzione a gennaio. D. Qual è l’opinione dell’associazione sulle novità su superbonus e bonus casa? R. La proroga del superbonus 110% va nella direzione giusta e fortunatamente abbiamo scansato il pericolo dell ’abolizione dello sconto in fattura e della cessione del credito. Sicuramente i bonus casa porteranno nuovo lavoro, anche se adesso il nostro impegno va nella direzione di unificare tutte queste agevolazioni in modo permanente. Questo è l’auspicio di Federcomated, che si è sempre battuta in ottica di filiera. D. Scarsità materie prime e rincaro dei prezzi: quali sono le principali criticità che sta riscontrando il vostro settore e quali scenari prevedete per il prossimo futuro? R. È una speculazione talmente grande, che diventa difficile capire da dove provenga. Ci sono tante domande a cui è difficile dare risposta, mentre nell’aria aleggia il pericolodella chiusura delle produzioni a causa dell’aumento dei prezzi dell’energia. È importante che la filiera delle costruzioni, che rappresenta il 25% del Pil nazionale, parli con un’unica voce e che tutti gli operatori giochino le proprie carte per lavorare in un mercato di qualità, fatto di consulenza e innovazione. Le parole fondamentali oggi sono visione, progetto e squadra.

199

[ DISTRIBUTORI DI MATERIALI EDILI ] POSIZIONE

SOCIETÀ

FATTURATO 2020

ZANUTTA Spa

2019

VALORE DELLA PRODUZIONE var%

2020

2019

var%

VALORE AGGIUNTO 2020

2019

MOL var%

2020

2019

131.041

117.766

11,3

133.717

119.113

12,3

29.959

24.734

21,1

10.592

6.638

ETERNEDILE Spa

92.838

99.494

-6,7

94.642

100.333

-5,7

27.737

26.857

3,3

14.502

11.557

BAUEXPERT Spa

91.841

102.661

-10,5

93.675

103.896

-9,8

19.676

22.921

-14,2

6.676

8.519

ORSOLINI AMEDEO Spa

84.842

90.940

-6,7

87.360

92.843

-5,9

12.636

14.129

-10,6

2.103

2.297

CAMMI GROUP Spa

61.520

63.676

-3,4

62.479

64.815

-3,6

17.627

18.853

-6,5

7.802

8.444

EDIL FIORENTINI - Srl

57.277

61.439

-6,8

57.354

61.513

-6,8

2.787

3.609

-22,8

2.362

3.044

RAFFAELE Spa

53.422

52.712

1,3

53.828

52.997

1,6

7.982

8.295

-3,8

2.613

2.244

DEXIVE Spa

50.553

49.873

1,4

50.742

50.578

0,3

10.094

10.109

-0,1

2.395

1.738

CAEM GROUP Spa

36.830

35.134

4,8

37.256

35.400

5,2

6.864

5.630

21,9

2.763

1.739

LATER.COM Srl

34.279

33.577

2,1

34.406

33.703

2,1

1.361

1.295

5,1

458

381

O L

E P

A R

note: valori in migliaia di euro

20 0

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 1

UTILE NETTO 2020

2019

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PROPRI)

ROE %

ROA %

2020

CASH-FLOW - ROD TASSO DI INDIPENDENZA CASH-FLOW / FATTURATO ROA(%) INDEBITAMENTO FINANZIARIA (%) (%)

ROS % 2020

2019

2020

INDICE DI LIQUIDITÀ IMMEDIATA (ACID TEST) 2020

4.797

2.462

17.348

27,6

7,1

5,5

3,6

8.170

6,2

3,5

4,8

17,2

1,1

9.540

7.081

61.738

15,5

11,6

13,6

10,1

11.432

12,3

10,4

0,8

56,7

1,2

3.613

5.002

42.989

8,4

3,8

4,1

5,5

6.528

7,1

2,2

1,3

43,6

2,1

654

663

25.707

2,5

1,0

1,1

1,4

1.861

2,2

-1,7

2,6

27,7

0,8

5.645

5.518

51.242

11,0

9,6

11,5

9,6

6.358

10,3

6,6

0,4

69,3

2,4

1.257

1.641

23.624

5,3

4,1

4,0

4,8

1.341

2,3

-2,0

1,4

42,0

1,8

1.394

1.108

17.335

8,0

6,0

3,8

3,1

1.967

3,7

-579,8

1,0

51,1

1,2

640

165

17.430

3,7

3,0

2,3

1,1

1.860

3,7

2,0

1,2

44,9

1,1

1.594

616

10.783

14,8

6,8

6,6

2,2

1.944

5,3

4,5

2,3

30,3

1,3

440

5,1

0,9

0,5

0,6

320

0,9

-1,6

38,8

2,5

1,1

O B B

A N

I T

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2021

201

[ DISTRIBUTORI DI MATERIALI EDILI ] POSIZIONE

SOCIETÀ

FATTURATO 2020

2019

VALORE DELLA PRODUZIONE var%

2020

2019

var%

VALORE AGGIUNTO 2020

2019

MOL var%

2020

O L

2019

R E P

note: valori in migliaia di euro

20 2

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 1

UTILE NETTO 2020

A R

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PROPRI)

ROE %

ROA %

2020

2019

B B

N O

CASH-FLOW - ROD TASSO DI INDIPENDENZA CASH-FLOW / FATTURATO ROA(%) INDEBITAMENTO FINANZIARIA (%) (%)

ROS % 2020

2019

2020

INDICE DI LIQUIDITÀ IMMEDIATA (ACID TEST) 2020

I T A

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2021

203

[ DISTRIBUTORI DI MATERIALI EDILI ] POSIZIONE

SOCIETÀ

FATTURATO 2020

2019

VALORE DELLA PRODUZIONE var%

2020

2019

var%

VALORE AGGIUNTO 2020

2019

MOL var%

L O

2020

2019

P O

note: valori in migliaia di euro

20 4

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 1

R E

UTILE NETTO 2020

2019

B A

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PROPRI)

ROE %

ROA %

2020

O B

A N

CASH-FLOW - ROD TASSO DI INDIPENDENZA CASH-FLOW / FATTURATO ROA(%) INDEBITAMENTO FINANZIARIA (%) (%)

ROS % 2020

2019

2020

INDICE DI LIQUIDITÀ IMMEDIATA (ACID TEST) 2020

I T

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2021

205

[ DISTRIBUTORI DI MATERIALI EDILI ] POSIZIONE

SOCIETÀ

FATTURATO 2020

2019

VALORE DELLA PRODUZIONE var%

2020

2019

var%

VALORE AGGIUNTO 2020

2019

MOL var%

2020

O L

2019

R E P

note: valori in migliaia di euro

20 6

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 1

UTILE NETTO 2020

A R

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PROPRI)

ROE %

ROA %

2020

2019

B B

N O

CASH-FLOW - ROD TASSO DI INDIPENDENZA CASH-FLOW / FATTURATO ROA(%) INDEBITAMENTO FINANZIARIA (%) (%)

ROS % 2020

2019

2020

INDICE DI LIQUIDITÀ IMMEDIATA (ACID TEST) 2020

I T A

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2021

207

[ DISTRIBUTORI DI MATERIALI EDILI ] POSIZIONE

SOCIETÀ

FATTURATO 2020

2019

VALORE DELLA PRODUZIONE var%

2020

2019

var%

VALORE AGGIUNTO 2020

2019

MOL var%

2020

O L O

2019

R E P

note: valori in migliaia di euro

20 8

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 1

UTILE NETTO 2020

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PROPRI)

ROE %

ROA %

2020

2019

B B A

N O

CASH-FLOW - ROD TASSO DI INDIPENDENZA CASH-FLOW / FATTURATO ROA(%) INDEBITAMENTO FINANZIARIA (%) (%)

ROS % 2020

2019

2020

INDICE DI LIQUIDITÀ IMMEDIATA (ACID TEST) 2020

I T A

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2021

209

[ DISTRIBUTORI DI MATERIALI EDILI ] POSIZIONE

SOCIETÀ

FATTURATO 2020

2019

VALORE DELLA PRODUZIONE var%

2020

2019

var%

VALORE AGGIUNTO 2020

2019

MOL var%

L O

2020

2019

P O

note: valori in migliaia di euro

21 0

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 1

R E

UTILE NETTO 2020

2019

B A

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PROPRI)

ROE %

ROA %

2020

O B

A N

CASH-FLOW - ROD TASSO DI INDIPENDENZA CASH-FLOW / FATTURATO ROA(%) INDEBITAMENTO FINANZIARIA (%) (%)

ROS % 2020

2019

2020

INDICE DI LIQUIDITÀ IMMEDIATA (ACID TEST) 2020

I T

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2021

211

[ DISTRIBUTORI DI MATERIALI EDILI ] POSIZIONE

SOCIETÀ

FATTURATO 2020

2019

VALORE DELLA PRODUZIONE var%

2020

2019

var%

VALORE AGGIUNTO 2020

2019

MOL var%

O L

2020

2019

R E P

note: valori in migliaia di euro

21 2

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 1

UTILE NETTO 2020

A R

2019

B B

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PROPRI)

ROE %

ROA %

2020

N O

CASH-FLOW - ROD TASSO DI INDIPENDENZA CASH-FLOW / FATTURATO ROA(%) INDEBITAMENTO FINANZIARIA (%) (%)

ROS % 2020

2019

2020

INDICE DI LIQUIDITÀ IMMEDIATA (ACID TEST) 2020

I T A

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2021

213

[ DISTRIBUTORI DI MATERIALI EDILI ] POSIZIONE

SOCIETÀ

FATTURATO 2020

2019

VALORE DELLA PRODUZIONE var%

2020

2019

var%

VALORE AGGIUNTO 2020

2019

MOL var%

L O

2020

2019

P O

note: valori in migliaia di euro

21 4

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 1

R E

UTILE NETTO 2020

2019

B A

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PROPRI)

ROE %

ROA %

2020

O B

A N

CASH-FLOW - ROD TASSO DI INDIPENDENZA CASH-FLOW / FATTURATO ROA(%) INDEBITAMENTO FINANZIARIA (%) (%)

ROS % 2020

2019

2020

INDICE DI LIQUIDITÀ IMMEDIATA (ACID TEST) 2020

I T

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2021

215

[ DISTRIBUTORI DI MATERIALI EDILI ] POSIZIONE

SOCIETÀ

FATTURATO 2020

2019

VALORE DELLA PRODUZIONE var%

2020

2019

var%

VALORE AGGIUNTO 2020

2019

L O

MOL var%

2020

P O

2019

R E

note: valori in migliaia di euro

21 6

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 1

UTILE NETTO 2020

B A

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PROPRI)

ROE %

ROA %

2020

2019

O B

A N

CASH-FLOW - ROD TASSO DI INDIPENDENZA CASH-FLOW / FATTURATO ROA(%) INDEBITAMENTO FINANZIARIA (%) (%)

ROS % 2020

2019

2020

INDICE DI LIQUIDITÀ IMMEDIATA (ACID TEST) 2020

I T

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2021

217

[ DISTRIBUTORI DI MATERIALI EDILI ] POSIZIONE

SOCIETÀ

FATTURATO 2020

2019

VALORE DELLA PRODUZIONE var%

2020

2019

var%

VALORE AGGIUNTO 2020

2019

MOL var%

L O

2020

2019

P O

R E

note: valori in migliaia di euro

21 8

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 1

UTILE NETTO 2020

A R

2019

B B

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PROPRI)

ROE %

ROA %

2020

N O

CASH-FLOW - ROD TASSO DI INDIPENDENZA CASH-FLOW / FATTURATO ROA(%) INDEBITAMENTO FINANZIARIA (%) (%)

ROS % 2020

2019

2020

INDICE DI LIQUIDITÀ IMMEDIATA (ACID TEST) 2020

I T A

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2021

219

[ DISTRIBUTORI DI MATERIALI EDILI ] POSIZIONE

SOCIETÀ

FATTURATO 2020

2019

VALORE DELLA PRODUZIONE var%

2020

2019

var%

VALORE AGGIUNTO 2020

2019

MOL var%

O L O

2020

2019

R E P

note: valori in migliaia di euro

22 0

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 1

UTILE NETTO 2020

2019

B B A

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PROPRI)

ROE %

ROA %

2020

N O

CASH-FLOW - ROD TASSO DI INDIPENDENZA CASH-FLOW / FATTURATO ROA(%) INDEBITAMENTO FINANZIARIA (%) (%)

ROS % 2020

2019

2020

INDICE DI LIQUIDITÀ IMMEDIATA (ACID TEST) 2020

I T A

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2021

221

[ DISTRIBUTORI DI MATERIALI EDILI ] POSIZIONE

SOCIETÀ

FATTURATO 2020

2019

VALORE DELLA PRODUZIONE var%

2020

2019

var%

VALORE AGGIUNTO 2020

2019

L O

MOL var%

2020

P O

2019

R E

note: valori in migliaia di euro

22 2

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 1

UTILE NETTO 2020

B A

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PROPRI)

ROE %

ROA %

2020

2019

O B

A N

CASH-FLOW - ROD TASSO DI INDIPENDENZA CASH-FLOW / FATTURATO ROA(%) INDEBITAMENTO FINANZIARIA (%) (%)

ROS % 2020

2019

2020

INDICE DI LIQUIDITÀ IMMEDIATA (ACID TEST) 2020

I T

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2021

223

[ DISTRIBUTORI DI MATERIALI EDILI ] POSIZIONE

SOCIETÀ

FATTURATO 2020

2019

VALORE DELLA PRODUZIONE var%

2020

2019

var%

VALORE AGGIUNTO 2020

2019

L O

MOL var%

2020

P O

2019

R E

note: valori in migliaia di euro

22 4

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 1

UTILE NETTO 2020

B A

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PROPRI)

ROE %

ROA %

2020

2019

O B

A N

CASH-FLOW - ROD TASSO DI INDIPENDENZA CASH-FLOW / FATTURATO ROA(%) INDEBITAMENTO FINANZIARIA (%) (%)

ROS % 2020

2019

2020

INDICE DI LIQUIDITÀ IMMEDIATA (ACID TEST) 2020

I T

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2021

225

[ DISTRIBUTORI DI MATERIALI EDILI ] POSIZIONE

SOCIETÀ

FATTURATO 2020

2019

VALORE DELLA PRODUZIONE var%

2020

2019

var%

VALORE AGGIUNTO 2020

2019

MOL var%

O L O

2020

2019

R E P

note: valori in migliaia di euro

22 6

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 1

UTILE NETTO 2020

2019

B B A

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PROPRI)

ROE %

ROA %

2020

N O

CASH-FLOW - ROD TASSO DI INDIPENDENZA CASH-FLOW / FATTURATO ROA(%) INDEBITAMENTO FINANZIARIA (%) (%)

ROS % 2020

2019

2020

INDICE DI LIQUIDITÀ IMMEDIATA (ACID TEST) 2020

I T A

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2021

227

[ DISTRIBUTORI DI MATERIALI EDILI ] POSIZIONE

SOCIETÀ

FATTURATO 2020

2019

VALORE DELLA PRODUZIONE var%

2020

2019

var%

VALORE AGGIUNTO 2020

2019

L O

MOL var%

2020

P O

2019

R E

note: valori in migliaia di euro

22 8

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 1

UTILE NETTO 2020

B A

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PROPRI)

ROE %

ROA %

2020

2019

O B

A N

CASH-FLOW - ROD TASSO DI INDIPENDENZA CASH-FLOW / FATTURATO ROA(%) INDEBITAMENTO FINANZIARIA (%) (%)

ROS % 2020

2019

2020

INDICE DI LIQUIDITÀ IMMEDIATA (ACID TEST) 2020

I T

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2021

229

[ DISTRIBUTORI DI MATERIALI EDILI ] POSIZIONE

SOCIETÀ

FATTURATO 2020

2019

VALORE DELLA PRODUZIONE var%

2020

2019

var%

VALORE AGGIUNTO 2020

2019

MOL var%

O L O

2020

2019

R E P

note: valori in migliaia di euro

23 0

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 1

UTILE NETTO 2020

2019

B B A

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PROPRI)

ROE %

ROA %

2020

N O

CASH-FLOW - ROD TASSO DI INDIPENDENZA CASH-FLOW / FATTURATO ROA(%) INDEBITAMENTO FINANZIARIA (%) (%)

ROS % 2020

2019

2020

INDICE DI LIQUIDITÀ IMMEDIATA (ACID TEST) 2020

I T A

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2021

231

[ DISTRIBUTORI DI MATERIALI EDILI ] POSIZIONE

SOCIETÀ

FATTURATO 2020

2019

VALORE DELLA PRODUZIONE var%

2020

2019

var%

VALORE AGGIUNTO 2020

2019

MOL var%

O L O

2020

2019

E P

note: valori in migliaia di euro

23 2

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 1

A R

UTILE NETTO 2020

2019

B B A

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PROPRI)

ROE %

ROA %

2020

N O

CASH-FLOW - ROD TASSO DI INDIPENDENZA CASH-FLOW / FATTURATO ROA(%) INDEBITAMENTO FINANZIARIA (%) (%)

ROS % 2020

2019

2020

INDICE DI LIQUIDITÀ IMMEDIATA (ACID TEST) 2020

I T A

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2021

233

[ DISTRIBUTORI DI MATERIALI EDILI ] POSIZIONE

SOCIETÀ

FATTURATO 2020

2019

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note: valori in migliaia di euro

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spektra.it

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CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PROPRI)

ROE %

ROA %

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CASH-FLOW - ROD TASSO DI INDIPENDENZA CASH-FLOW / FATTURATO ROA(%) INDEBITAMENTO FINANZIARIA (%) (%)

ROS % 2020

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INDICE DI LIQUIDITÀ IMMEDIATA (ACID TEST) 2020

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I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2021

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[ GRUPPI E CONSORZI DI RIVENDITA DI MATERIALI EDILI] POSIZIONE

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[ DISTRIBUTORI DI MATERIALI ELETTRICI ] POSIZIONE

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[ DISTRIBUTORI DI MATERIALI IDROTERMOSANITARI ] POSIZIONE

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[ DISTRIBUTORI DI MATERIALI IDROTERMOSANITARI ] POSIZIONE

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[ DISTRIBUTORI DI MATERIALI IDROTERMOSANITARI ] POSIZIONE

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note: valori in migliaia di euro

[ DISTRIBUTORI DI MATERIALI PER TRATTAMENTO ACQUE E DRENAGGIO ] POSIZIONE

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note: valori in migliaia di euro

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UTILE NETTO 2020

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CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PROPRI)

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2020

CASH-FLOW - ROD TASSO DI INDIPENDENZA CASH-FLOW / FATTURATO ROA(%) INDEBITAMENTO FINANZIARIA (%) (%)

ROS % 2019

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2021

2020

CASH-FLOW - ROD TASSO DI INDIPENDENZA CASH-FLOW / FATTURATO ROA(%) INDEBITAMENTO FINANZIARIA (%) (%)

ROS % 2020

2020

2019

2020

INDICE DI LIQUIDITÀ IMMEDIATA (ACID TEST) 2020

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[ GDO/GDS ]

UNA DISCESA FAI-DA-TE

Il settore brico ha scontato l’anno nero della pandemia, con un calo dei ricavi del 3,3%. Ma la media nasconde una realtà diversificata, che va dal -4,9% di Leroy Merlin all’incremento del 13,5% per Utility. Ma la redditività resta

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Migliaia di euro di fatturato per ogni addetto di Bricoman

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Grafico 1 – GDO/GDS settore brico, ferramenta, materiali edili e per la casa. Variazioni % del fatturato su anno precedente (in valori correnti)

Fonte: elaborazioni Centro Studi YouTrade

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[ GDO/GDS ] Grafico 2 – GDO/GDS settore brico, ferramenta, materiali edili e per la casa. Variazione % del fatturato per classi dimensionali delle imprese (in milioni di euro). Anno 2020 su 2019

Fonte: elaborazioni Centro Studi YouTrade

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[ GDO/GDS ] POSIZIONE

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2020 27.606

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note: valori in migliaia di euro

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Grafico 3 –GDO/GDS settore brico, ferramenta, materiali edili e per la casa. Utile netto in % sul fatturato. Compresi gruppi e consorzi e al netto della GDO/GDS

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I T A Fonte: elaborazioni Centro Studi YouTrade

Tabella 1 – GDO/GDS settore brico, ferramenta, materiali edili e per la casa. Indicatori di competitività e redditività dei punti vendita Punti vendita

Fatturato per punto vendita (€)

Superficie totale di vendita (mq)

Fatturato per mq (€)

Addetti

Fatturato per addetto (€)

LEROY MERLIN ITALIA BRICOMAN ITALIA OBI ITALIA BRICOCENTER ITALIA BRICOFER GROUP BRICO IO OTTIMAX ITALIA UTILITY TOTALE INSEGNE

Fonte: elaborazione Centro Studi YouTrade su dati camerali e diyandgarden.com

UTILE NETTO in % SUL FATTURATO 2020

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2020 2,6

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2020 6,8

2019 3,3

PRODUTTIVITÀ (% COSTO PERSONALE/FATTURATO)

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2019 2,6

2020 4,1

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18,1

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IMPRESE DI COSTRUZIONE

CANTIERI

IN QUARANTENA

Elaborazioni dati bilanci 2019-2020 - Imprese di costruzione (valori in migliaia di euro) N. AZIENDE

AZIENDA

FATTURATO 2020

2019

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Emilia-Romagna Lombardia Lazio Piemonte Friuli-Venezia Giulia Veneto Sicilia Trentino-Alto Adige Abruzzo Toscana Sardegna Molise Campania Marche I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2021

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[ IMPRESE DI COSTRUZIONE ]

IL DIFFICILE RITORNO DEI BIG Webuild zavorra la classifica, in cui compaiono di nuovo Astaldi e Cmc Ravenna. Ma in realtà, nonostante i lockdown abbiano penalizzato i fatturati, su 23 imprese con oltre 100 milioni di ricavi dieci hanno registrato un bilancio in crescita

I miliardi di fatturato consolidato attribuibili al gruppo Webuild

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I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 1

[ IMPRESE DI COSTRUZIONE ] Grafico 1 - Imprese di costruzioni. Variazioni % del fatturato su anno precedente (in valori correnti)

Fonte: dal 2014 elaborazioni Centro Studi YouTrade, per gli anni precedenti elaborazioni Cresme per YouTrade

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[ IMPRESE DI COSTRUZIONE ] Grafico 2 - Imprese di costruzioni. Variazioni % del fatturato per classi dimensionali delle imprese (in milioni di euro). Anno 2020 su 2019

Rispetto alle dinamiche per classi di fatturato vi sono aziende presenti nei segmenti che sono in controtendenza, sia in positivo che in negativo rispetto alla media della classe: ne consegue che non è possibile generalizzare dei risultati

Fonte: elaborazioni Centro Studi YouTrade

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Tabella 1 - Imprese di costruzioni. Variazioni % del fatturato su anno precedente per classi dimensionali (in milioni di euro) Oltre 250

Da 100 a 250

Variazioni annue 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Da 50 a 100

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Da 25 a 50

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Totale

2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

Fonte: dal 2014 elaborazioni Centro Studi YouTrade, per gli anni precedenti elaborazioni Cresme per YouTrade

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I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 1

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[ IMPRESE DI COSTRUZIONE ] Grafico 3 – Indicatori di performance per le imprese di costruzioni. Anno 2020

(1) Ros superiore al 6% (massimo tra quelli dei settori della produzione e del commercio generalmente utilizzati) (2) Roe superiore al 6% (generalmente, almeno 5 punti sopra al tasso di inflazione)

Fonte: elaborazioni Centro Studi YouTrade

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Grafico 4 - Imprese di costruzioni. Dinamica dei principali indicatori di performance

* Dal 2016 indica un livello di Ros sufficiente (positivo e inferiore al 6%)

Fonte: dal 2014 elaborazioni Centro Studi YouTrade, per gli anni precedenti elaborazioni Cresme per YouTrade

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I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 1

IL SISTEMA DI CONNESSIONE PER PILASTRI PREFABBRICATI MIGLIORE E PIU’ VELOCE DISPONIBILE SUL MERCATO • Connessione emulativa della connessione monolitica 1) • Valutazione Tecnica Europea (ETA) per l’intera connessione 2) • In cantiere è possibile evitare di puntellare i pilastri: montaggio sicuro, veloce e senza alcun supporto provvisorio • Software di calcolo Peikko Designer disponibile gratuitamente su www.peikko.it • Lo spessore della fondazione può essere minimizzato Dal 1984 sono stati posati in opera in tutto il mondo più di 400.000 pilastri prefabbricati connessi rigidamente con il sistema Peikko. Peikko ha iniziato a proporre soluzioni innovative nel campo delle strutture prefabbricate fin dal 1965.

Grazie a test eseguiti su sotto-insiemi significativi è stato possibile dimostrare che la connessione pilastro-fondazione realizzata mediante tirafondi HPM® e scarpe per pilastri HPKM® è rigida, duttile, dissipativa ed esente da sovradimensionamento così come previsto da NTC2018 e EN 1998-1. 2) La connessione realizzata con scarpe per pilastri HPKM® ha ottenuto la Valutazione Tecnica Europea (European Technical Assessment ETA 18/0037 attraverso Eurofins, membro di EOTA). In qualità di inventore delle scarpe per pilastri Peikko è il primo produttore ad ottenere la Valutazione Tecnica Europea per le connessioni dei pilastri prefabbricati in calcestruzzo. 1)

www.peikko.it

[ IMPRESE DI COSTRUZIONE ] Grafico 5 – Imprese di costruzioni. Incremento del fatturato 2020/2019 e redditività 2020

Fonte: elaborazioni Centro Studi YouTrade

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Grafico 6 – Imprese di costruzioni. Dimensione e redditività 2020

Fonte: elaborazioni Centro Studi Youtrade

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• Alta elasticità e capacità adesiva • A base di leganti idraulici ed inerti dolomitici selezionati • Ideale per la rasatura di pannelli isolanti in polistirene, sughero e lana di roccia • Conforme alle linee guida europee ETAG 004

[ IMPRESE DI COSTRUZIONE ] Grafico 7 – Imprese di costruzioni. ROS e utile netto 2020

Fonte: elaborazioni Centro Studi Youtrade

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I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 1

TIPOLOGIA DI IMPIANTI

ANALISI DEL MERCATO E CURA DEL CLIENTE

PROGETTAZIONE TECNICA DELLO STAMPO

“RICERCA E SVILUPPO” CON ANALISI FEM

REALIZZAZIONE DELLO STAMPO IN OFFICINA

PRODUZIONE DEL MANUFATTO I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2021

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Starplast offre soluzioni efficienti ed economiche per il trattamento degli scarichi, il recupero e il riutilizzo delle acque, la realizzazione di impianti personalizzati e sistemi di sollevamento. La nostra forza è seguire il cliente passo dopo passo, “su misura”, dalla progettazione dell’impianto alla gestione. Grazie ad un efficace sistema di post-vendita, garantiamo assistenza tecnica per la posa e l’avviamento e tutti gli interventi di manutenzione necessari.

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[ IL PARERE DELLE ASSOCIAZIONI ]

CNA Risponde ENZO PONZIO, presidente nazionale CNA COSTRUZIONI

SEDE CENTRALE: Piazza Armellini 9A - 00162 Roma TEL: 06/44188247 MAIL: costruzioni@cna.it SITO INTERNET: www.cna.it/costruzioni ANNO DI FONDAZIONE: 1946 PRESIDENTE: Enzo Ponzio N. ASSOCIATI 2021: N. ADDETTI 2021: Domanda. Com’è andato il 2021 per il vostro settore di riferimento? Risposta. Il 2021 per le costruzioni è stato senz’altro positivo, con un trend di crescita importante dovuto all’eccezionale iniezione di risorse messe in campo come risposta alla crisi pandemica. Le importanti misure introdotte fin dal 2020 con il superbonus 110% e la riconferma di tutte le altre agevolazioni, hanno determinato l’avvio della maggior parte dei cantieri nel 2021. Sul fronte degli investimenti pubblici già prima della pandemia sono state messe in campo

26 4

Confederazione Nazionale dell'Artigianato e della Piccola e Media Impresa

SPERIAMO CHE IL 2022

resti bonus

ingenti risorse che hanno consentito una dinamica di crescita, che nel 2021 si è ulteriormente consolidata. Anche i dati del nostro osservatorio delle Casse Edili/Edilcasse con riferimento al periodo gennaio-giugno 2021, segnano +9,2% di ore lavorate, + 11,4% di massa salari e +12,7% di incremento occupazionale rispetto al solito periodo nel 2019. Tali scenari hanno ricompreso fortunatamente anche il mondo delle Pmi artigiane che si sono rese protagoniste della ripresa economica del Paese. D. Quali previsioni vi aspettate per il 2022? R. Le nuove misure di politica economica vedono il settore delle costruzioni strategico per la crescita del Paese dei prossimi anni. Il completamento del Pnrr rappresenta senza dubbio la grande opportunità per guardare al medio periodo con maggiore ottimismo rispetto agli anni della crisi. Dunque, anche per il 2022 ci aspettiamo una crescita con valori importanti in tutti i settori. Con tutta probabilità la riqualificazione del patrimonio immobiliare e la messa a terra di parte del Pnrr per gli investimenti pubblici, saranno i fattori che traineranno il settore anche nel prossimo anno, fornendo al sistema economico e alla domanda condizioni ottimali per stabilizzare la crescita. A ciò si aggiunge il tema della rigenerazione urbana, che all’interno del Pnrr è affrontato insieme all’housing sociale: su questi due obiettivi state allocate risorse specifiche e crediamo che il prossimo anno possa rappresentare l’inizio di interventi di miglioramento del decoro urbano, e più in generale del contesto sociale e ambientale nei piccoli comuni, con il coinvolgimento diretto anche delle piccole e medie imprese artigiane. D. Qual è l’opinione dell’associazione sulle novità su superbonus e bonus casa? R. Ribadisco che i bonus per la riqualificazione energetica e per la valorizzazione degli edifici stanno producendo effetti molto positivi sulla crescita economica. Non nascondo che preoccupa la discussione sulla legge di Bilancio. Per fortuna,

grazie anche all’intervento tempestivo di Cna, la bozza approdata in Parlamento conferma la cessione e lo sconto in fattura per tutti i bonus dell’edilizia, mentre nelle prime versioni era limitata al superbonus 110%. Continueremo a impegnarci a favore delle imprese in modo da eliminare alcune criticità che riguardano i bonus per l’edilizia, a partire dal tetto Isee per il superbonus 110% sulle unità immobiliari funzionalmente indipendenti, e per il ritorno al 90% della detrazione per il bonus facciate. Al contempo, assistiamo continuamente all’introduzione di norme che tendono a cambiare le regole del gioco in corso d’opera: l’ultima in ordine temporale è stata l’introduzione del Decreto antifrodi che, seppur condivisibile negli obiettivi e nelle finalità, ha nuovamente gettato nell’incertezza cittadini e addetti ai lavori. D. Scarsità materie prime e rincaro dei prezzi: quali sono le principali criticità che sta riscontrando il vostro settore e quali scenari prevedete per il prossimo futuro? R. La combinazione eccezionale di fattori negativi ha fatto emergere notevoli criticità per le imprese, sia nell’approvvigionamento che sui rincari dei principali materiali da costruzione, comportando attese di minimo quattro mesi per la fornitura di prodotti e sistemi, nonché dei ponteggi e delle opere accessorie. Fin da subito abbiamo denunciato questo fenomeno che sta tutt’ora compromettendo ed erodendo i margini delle imprese nella realizzazione degli interventi. Purtroppo, la corsa a rispettare scadenze brevi ha avuto risvolti profondamente negativi, bloccando progetti che non sono più rientrati nei massimali e nella verifica di congruità. Pur consapevoli che il caro prezzi e l’approvvigionamento dei materiali non è esclusivamente imputabile alla dinamica di mercato del nostro Paese, ci auguriamo che l’estensione dei bonus edilizi, unitamente a specifici interventi del Governo, siano utili per calmierare questo fenomeno che rischia di far perdere vigore alla fase di crescita del settore.

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FINCO Risponde CARLA TOMASI, presidente Finco

SEDE CENTRALE: Via Brenta 13 00198 Roma TEL: 06/8555203 MAIL: finco@fincoweb.org SITO INTERNET: www.fincoweb.org ANNO DI FONDAZIONE: 1994 PRESIDENTE: Carla Tomasi NUMERO ADDETTI 2021: 140.000 NUMERO ADDETTI 2021: 140.000 NUMERO AZIENDE 2021: 17.200 FATTURATO 2020: 30.000.000 FATTURATO PRIMO SEMESTRE 2021: 15.000.000 miliardi di euro PREVISIONE CHIUSURA 2021: 30.000.000 miliardi di euro

2 66

SARÀ ANCORA UN ANNO OK

specialmente per l’export Domanda. Come è andato il 2021 per il vostro settore di riferimento?  Risposta. In Finco vi sono oltre 40 associazioni di categoria, pertanto non si può parlare di un andamento unitario. Certamente i settori interessati dalle agevolazioni fiscali nelle costruzioni hanno avuto più possibilità, ancorché gli ultimi sviluppi, ove permangano in sede di approvazione della legge di Bilancio, complichino la situazione e siano suscettibili di creare molti problemi. Mi riferisco in particolare alla inutilmente demagogica e controproducente misura di limitazione dell’Isee a 25 mila mila euro per gli interventi agevolabili dei singoli, alla cessazione dei bonus cosiddetti trainati al giugno 2022, nonché alle asseverazioni che in molti casi possono produrre effetti retroattivi. Ciò premesso, in linea generale, la reattività dei nostri settori è stata buona e potrebbe esserlo ancora di più se fosse prestata una reale attenzione verso le Pmi. D. Quali sono le previsioni per il 2022?  R. Sono ottimista, soprattutto per le imprese che si cimentano con i mercati esteri. Non a caso abbiamo consolidato un rapporto con Ice per accompagnare le nostre piccole e medie imprese in mercati talvolta non agevoli, oltre a quelli più tradizionali e consueti. Infatti, nonostante il terreno favorevole creato dai bonus, resta il fatto che le aziende che si affacciano su mercati esteri sono spesso le più dinamiche e resilienti. D.Scarsità materie prime e rincaro dei prezzi: quali sono le principali criticità che sta riscontrando il vostro settore e quali scenari prevedete per il futuro?  R. Questo è un argomento decisivo. Proprio recentemente, in sede di riunione della Commissione Centrale per la compensazione dei

costi dei materiali da costruzione, a cui Finco partecipa, abbiamo sottolineato l’importanza di un pronto licenziamento di una circolare esplicativa ad hoc da parte del ministero delle Infrastrutture e della Mobilità (Mims) che chiarisca, tra gli altri punti, le modalità applicative del Decreto in uscita circa le variazioni percentuali dei prezzi dei materiali superiori all’8% intervenute nel primo semestre 2021, e quelle superiori al 10% precedenti a tale periodo. D. Quali sono i principali punti da chiarire? R. La necessità di chiarimenti riguarda: - l’esatta tempistica e le modalità da seguire ai fini della domanda e dell’ottenimento della compensazione, che consenta alle imprese e stazioni appaltanti di essere operative nei pochi giorni previsti dalla legge per l’inoltro dell’istanza; - i criteri di calcolo della compensazione che sarà effettuata dall’amministrazione; - l’allargamento dell’applicabilità della compensazione, qualora il materiale faccia parte di un manufatto complesso o, nel caso non sia espressamente indicato in Tabella Materiali, sia comunque riconducibile a una famiglia di prodotti o al materiale base oggetto di rilevazione. Fondamentale, in questo quadro, è la definizione del prezzo di partenza del prodotto/materiale su cui basare il calcolo dell’aumento percentuale, dato che non è possibile utilizzare il prezzo medio riferito all’anno dell’offerta: non solo perché non risponderebbe in maniera veritiera al prezzo di aggiudicazione, ma anche perché limiterebbe drasticamente i prodotti ammessi alla compensazione, poiché riferito ai 56 materiali esplicitamente previsti in Tabella, strumento ormai datato e numericamente poco

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 1

[ PRODUTTORI ]

significativo rispetto ai materiali presenti sul mercato. Sarebbe, viceversa, opportuno che il prezzo di partenza, nel caso degli appalti a misura, fosse quello offerto dall’impresa, al netto del ribasso d’asta e, nel caso degli appalti a corpo, quello del prezzario utilizzato dalla stazione appaltante per l’elaborazione del bando, sempre al netto del ribasso d’asta. Importante, altresì, la possibilità per l’impresa di poter quantificare i maggiori oneri in un momento successivo, fermo restando l’inoltro della domanda di compensazione Spazio Pubblicitario 135x230.pdf

18/11/20

nei quindici giorni previsti dalla legge. Infine resta il problema dei prezzari regionali che, dati i meccanismi di rilevazione e i tempi di approvazione, non riescono a essere aggiornati in tempo reale e quindi, rendono incongrua l’offerta in gara rispetto al reale costo dei materiali. D. Cosa propone la Federazione? R. Visto che il livello dei prezzi raggiunto resterà alto, Finco chiede che l’attività della Commissione Centrale per la compensazione dei costi dei materiali da costruzione prose-

gua anche in futuro, non solo nel secondo semestre del 2021. Occorre una previsione normativa ad hoc e deve essere prevista a regime anche nel prossimo Codice dei Contratti. Inoltre, la distanza dei risultati tra le varie fonti di rilevazione resta sempre ampia e la media diventa penalizzante. Occorre rivedere il meccanismo di rilevazione e prevedere forme di approfondimento ulteriori, che si attivino in automatico, nel caso in cui la distanza nelle rilevazioni superi una certa percentuale.

15:04

PROGETTAZIONE, COSTRUZIONE E VENDITA DI MACCHINE PER L’EDILIZIA

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267

[ IMPRESE DI COSTRUZIONE ] POSIZIONE

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FATTURATO 2020

WEBUILD Spa

2019

VALORE DELLA PRODUZIONE var%

2020

2019

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VALORE AGGIUNTO 2020

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MOL var%

2020

2019

1.863.671

2.597.495

-28,3

1.995.572

2.740.992

-27,2

361.725

712.763

-49,3

82.780

371.997

ASTALDI SOCIETA' PER AZIONI ED IN BREVE ASTALDI Spa

989.547

1.037.943

-4,7

1.040.072

1.092.898

-4,8

105.011

193.545

-45,7

-98.066

-33.411

IMPRESA PIZZAROTTI & C. Spa

636.029

798.868

-20,4

748.303

848.896

-11,8

84.608

107.251

-21,1

-22.704

-2.972

C.M.B. SOCIETA' COOPERATIVA MURATORI E BRACCIANTI DI CARPI ABBREVIABILE IN C.M.B. SOCIETA' COOPERATIVA

612.257

295.612

107,1

456.530

518.662

-12,0

46.841

52.989

-11,6

7.318

9.098

ITINERA Spa

593.754

548.825

8,2

606.197

570.242

6,3

61.525

101.485

-39,4

-34.504

5.575

BONATTI -Spa

582.585

627.408

-7,1

660.253

719.004

-8,2

183.282

210.229

-12,8

53.473

78.654

PAVIMENTAL - SOCIETA' PER AZIONI

428.512

332.343

28,9

498.120

410.618

21,3

109.101

104.103

4,8

12.556

32.242

G.C.F. GENERALE COSTRUZIONI FERROVIARIE Spa

304.651

299.449

1,7

327.018

324.620

0,7

112.451

101.982

10,3

70.416

56.763

CIMOLAI Spa

290.903

344.597

-15,6

335.887

369.580

-9,1

102.610

97.092

5,7

36.519

28.921

GHELLA Spa

273.681

405.443

-32,5

297.276

431.283

-31,1

40.933

57.341

-28,6

2.661

6.287

O L

E P

A R

note: valori in migliaia di euro

26 8

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 1

UTILE NETTO 2020

2019

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PROPRI)

ROE %

ROA %

2020

CASH-FLOW - ROD TASSO DI INDIPENDENZA CASH-FLOW / FATTURATO ROA(%) INDEBITAMENTO FINANZIARIA (%) (%)

ROS % 2020

2019

2020

INDICE DI LIQUIDITÀ IMMEDIATA (ACID TEST) 2020

-351.072

70.960

1.110.439

-31,6

-1,2

-5,2

10,1

-171.209

-9,2

-4,4

6,2

13,8

1,0

1.805.394

-53.757

1.022.069

176,6

-5,8

-16,8

-7,6

1.873.252

189,3

-38,6

1,8

35,8

1,1

-100.440

-53.156

241.919

-41,5

-3,0

-7,9

-2,2

-72.887

-11,5

-10,3

6,0

14,2

0,7

411

3.333

220.938

0,2

0,4

0,6

2,2

4.307

0,7

-2,2

3,1

24,5

0,8

-90.822

-18.872

102.153

-88,9

-5,5

-8,5

-0,9

-75.066

-12,6

-9,2

7,9

11,2

0,5

5.150

9.925

217.424

2,4

7,2

9,1

6,1

5.694

1,0

-1,5

2,4

29,7

0,9

-4.928

10.065

-49,0

-0,9

0,4

11.662

2,7

-4,1

44,7

2,2

0,3

45.160

32.889

222.893

20,3

12,0

20,0

16,0

54.557

17,9

10,5

1,3

43,8

1,8

967

6.304

127.353

0,8

2,7

6,6

3,7

18.174

6,2

1,1

4,7

17,7

0,9

5.353

2.780

222.507

2,4

-1,8

-4,1

-3,2

19.143

7,0

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1,9

35,0

1,6

O B B

A N

I T

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2021

269

[ IMPRESE DI COSTRUZIONE ] POSIZIONE

SOCIETÀ

FATTURATO 2020

2019

VALORE DELLA PRODUZIONE var%

2020

2019

var%

VALORE AGGIUNTO 2020

2019

MOL var%

2020

L O

2019

P O

note: valori in migliaia di euro

27 0

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 1

UTILE NETTO 2020

R E

2019

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PROPRI)

ROE %

ROA %

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B A

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CASH-FLOW - ROD TASSO DI INDIPENDENZA CASH-FLOW / FATTURATO ROA(%) INDEBITAMENTO FINANZIARIA (%) (%)

ROS % 2020

A N

2019

2020

INDICE DI LIQUIDITÀ IMMEDIATA (ACID TEST) 2020

I T

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2021

271

[ IMPRESE DI COSTRUZIONE ] POSIZIONE

SOCIETÀ

FATTURATO 2020

2019

VALORE DELLA PRODUZIONE var%

2020

2019

var%

VALORE AGGIUNTO 2020

2019

MOL var%

2020

2019

O L O

note: valori in migliaia di euro

27 2

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 1

E P

UTILE NETTO 2020

2019

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PROPRI)

ROE %

ROA %

2020

B B A

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CASH-FLOW - ROD TASSO DI INDIPENDENZA CASH-FLOW / FATTURATO ROA(%) INDEBITAMENTO FINANZIARIA (%) (%)

ROS % 2020

2019

2020

INDICE DI LIQUIDITÀ IMMEDIATA (ACID TEST) 2020

I T A

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2021

273

[ IMPRESE PRODUTTORI DI COSTRUZIONE ] ] POSIZIONE

SOCIETÀ

FATTURATO 2020

2019

VALORE DELLA PRODUZIONE var%

2020

2019

var%

VALORE AGGIUNTO 2020

2019

note: valori in migliaia di euro

27 4

MOL var%

L O

2020

2019

P O

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 1

R E

UTILE NETTO 2020

2019

B A

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PROPRI)

ROE %

2020

O B

A N

ROA %

I T 2020

CASH-FLOW - ROD TASSO DI INDIPENDENZA CASH-FLOW / FATTURATO ROA(%) INDEBITAMENTO FINANZIARIA (%) (%)

ROS %

2020

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Elaborazioni dati bilanci 2020-2019 Progettazione (valori in migliaia di euro)

AZIENDA

N. AZIENDE

FATTURATO 2020

2019

Var. %

Lombardia Toscana Lazio Sicilia Veneto Emilia-Romagna Piemonte Marche Liguria Trentino-Alto Adige Abruzzo Friuli-Venezia Giulia Umbria Calabria Campania I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2021

277

[ PROGETTAZIONE ]

ARCHITETTI E INGEGNERI DIVISI NELL'ANNO-NO Il comparto soffre, ma in misura maggiore il calo coinvolge i general contractor. Eppure, nostante la pandemia, una quota consistente di aziende registra utili, oltre a una produzione in crescita. E aumenta il dato di solidità operativa

-12,3%

Il calo registrato dai general contractor durante il 2020

E P

A R

B B

N O

I T A

Tabella 1 – Variazione % del fatturato sull’anno precedente. Anni 2014–2020 (in valori correnti)

O L

Studi di ingegneria

General contractor

Architettura e design

TOTALE

2014 2015 2016 2017 2018 2019

2020

Fonte: elaborazioni Centro Studi YouTrade

27 8

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 1

[ PROGETTAZIONE ] Le società con meno di 15 milioni di euro di fatturato presentano un trend in flessione nel 2020 a -8,1%. E quelle tra 250 e 500 milioni di fatturato, presentano un calo di -7,8%

Elaborazioni dati bilanci 2020-2019 - Studi di ingegneria (valori in migliaia di euro) AZIENDA

N. AZIENDE

FATTURATO 2020

2019

Var. %

Lombardia Lazio Piemonte Veneto Liguria Abruzzo Emilia-Romagna Marche Umbria Trentino-Alto Adige Calabria Toscana

B B A

N O

I T A

Grafico 1 - Società di ingegneria. Variazioni % del fatturato su anno precedente (in valori correnti)

L O

P O

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Fonte: dal 2014 elaborazioni Centro Studi YouTrade, per gli anni precedenti elaborazioni Cresme per YouTrade Grafico 2 - Progettazione. Variazioni % del fatturato per classi dimensionali delle imprese (in milioni di euro). Anno 2020 su 2019

Fonte: elaborazioni Centro Studi YouTrade

28 0

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 1

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R E

B B A

N O

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* Dal 2016 indica un livello di ROS sufficiente (positivo e inferiore al 6%) Fonte: dal 2014 elaborazioni Centro Studi YouTrade, per gli anni precedenti elaborazioni Cresme per YouTrade

L O

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Grafico 4 – Società di ingegneria pura. Variazioni % del fatturato per classi dimensionali delle imprese (in milioni di euro). Anno 2020 su 2019

Fonte: elaborazioni Centro Studi YouTrade

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N. AZIENDE

FATTURATO 2020

2019

Var. %

Lombardia Toscana Sicilia Veneto Emilia-Romagna Abruzzo Marche Trentino-Alto Adige Friuli-Venezia Giulia Piemonte

B B A

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I T A

Grafico 5 – Società general contractor. Variazioni % del fatturato per classi dimensionali delle imprese (in milioni di euro). Anno 2020 su 2019

L O

P O

R E

Fonte: elaborazioni Centro Studi YouTrade Grafico 6 – Studi di architettura e design. Variazioni % del fatturato per classi dimensionali delle imprese (in milioni di euro). Anno 2020 su 2019

Fonte: elaborazioni Centro Studi YouTrade

28 4

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285

[ PROGETTAZIONE ] Elaborazioni dati bilanci 2020-2019 - Studi di architettura (valori in migliaia di euro)

Le 98 aziende monitorate del comparto della progettazione architettonica e del design mostrano fatturati in aumento nelle classi dimensionali maggiori e diminuzioni in quelle minori: segno che la dimensione in questo caso è un fattore rilevante nelle dinamiche anticrisi

28 6

O L

AZIENDA

N. AZIENDE

FATTURATO 2020

2019

Var. %

Lombardia Toscana Lazio Emilia-Romagna Piemonte Liguria Veneto Campania Trentino-Alto Adige Friuli-Venezia Giulia Umbria

N O

I T A

Grafico 7 – Progettazione. Incremento del fatturato 2020/2019 e redditività 2020

E P

A R

B B

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 1

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287

[ PROGETTAZIONE ] Grafico 8 – Progettazione. Dimensione e redditività 2020

R E

B A

O B

A N

I T

Fonte: elaborazioni Centro Studi YouTrade

L O

P O

Grafico 9 – Progettazione. ROS e utile netto 2020

Fonte: elaborazioni Centro Studi YouTrade

28 8

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 1

ASPIRAPOLVERI PROFESSIONALI Made in Germany. Made for you.

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2021

289

[ IL PARERE DELLE ASSOCIAZIONI ]

Consiglio Nazionale degli Ingegneri

CNI Risponde ARMANDO ZAMBRANO, presidente CNI

SEDE CENTRALE: Via XX Settembre, 5 00187 Roma, Italia TEL: 06/6976701 FAX. 06/69767048-49 MAIL: segreteria@cni-online.it PEC: segreteria@ingpec.eu SITO INTERNET: www.cni.it ANNO DI FONDAZIONE: 1948 PRESIDENTE: Armando Zambrano NUMERO ASSOCIATI 2020: 244.642

290

INGEGNERI ALLE PRESE

con il calcolo incentivi Domanda. Com’è andato il 2021 per il vostro settore di riferimento? Risposta. Per il settore dei Sia (Servizi di Ingegneria e Architettura) prevediamo una crescita apprezzabile. Riteniamo che il 2021 possa chiudersi con un incremento consistente del fatturato, connesso soprattutto alla crescita degli investimenti, in particolare nel settore delle costruzioni. È evidente che per noi non si tratterebbe di un semplice rimbalzo tecnico dopo la forte fase di rallentamento dell’economia nel 2020 a causa dell’epidemia da covid-19. Pensiamo, infatti, si sia innescato un effetto moltiplicativo molto forte dovuto alla spesa con bonus ordinari e soprattutto con i superbonus 110% per l’edilizia. Abbiamo assistito, in particolare, a un forte accelerazione degli investimenti in superbonus in un breve arco temporale: a fine marzo la spesa non superava infatti gli 800 milioni di euro, mentre a fine ottobre 2021 si sono contabilizzati impegni di spesa per ben 9,7 miliardi. Già nella primavera di quest’anno abbiamo riscontrato un sostenuto incremento di lavoro per i professionisti tecnici nell’ambito delle ristrutturazioni edili, che lascia presumere che la perdita di fatturato da attività professionale registrata nel 2020 (Inarcassa prevede che lo scorso anno la flessione nei Sia sia stata di almeno l’8%), nel 2021 possa essere più che recuperata. È comunque molto difficile elaborare in questo momento una previsione del consuntivo 2021 e una proiezione per l’anno prossimo, proprio perché quest’anno potrebbe definirsi, per alcuni aspetti, anomalo, caratterizzato da una crescita repentina dovuta ai forti stimoli all’economia attivati dallo Stato, tra cui proprio i superbonus che vedono i professionisti tecnici come importanti protagonisti. Pur con moltissima prudenza, una prima stima ci porterebbe a dire che il comparto Sia (composto da ingegneri, architetti e società di

ingegneria) potrebbe passare da un fatturato di 7,2 miliardi di euro nel 2020 a poco più di 9 miliardi di euro nel 2021. Si tratta però di dati da verificare con più esattezza quando saranno disponibili ulteriori informazioni dettagliate sul fatturato del nostro comparto relative allo scorso anno. La vera sfida tuttavia è riflettere non tanto o non solo sull’entità di questa fase espansiva quanto sulla qualità e sui fattori che la possano rendere duratura. D. Quali previsioni vi aspettate per il 2022? R. Per il 2022 siamo ottimisti: prevediamo per il comparto dei servizi di ingegneria e architettura ancora buoni livelli di fatturato, ma il tasso di crescita rispetto al 2021 sarà notevolmente ridimensionato. D’altra parte occorre tenere presente che tutte le stime più accreditate riportano che a una crescita degli investimenti in costruzioni del 20% nel 2021 possa seguire un incremento intorno al 5% nel 2022. Per quanto riguarda il nostro comparto molto dipenderà da quanto i superbonus 110% continueranno a suscitare l’interesse dei proprietari di abitazioni. Per ora riscontriamo due fatti: il primo è che solo il superbonus ha riscosso un vero successo, mentre il super sismabonus gioca ancora un ruolo marginale. Il secondo fattore è che la buona riuscita dei superbonus dipende anche dalla volontà del Governo e delle forze politiche di mantenere quanto meno stabile il quadro di norme e procedure che governano tali strumenti. Se le norme vengono corrette o modificate di continuo la situazione diventa complessa. Per fare un esempio molto attuale: le norme introdotte di recente dal Decreto Legislativo 157/2021 finalizzato a prevenire frodi legate all’uso dei bonus per l’edilizia sta creando molta incertezza sulle procedure da seguire nei cantieri che operano con superbonus, con l’effetto di bloccarli e di non far partire

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 1

quelli programmati. Sul 2022 siamo dunque ottimisti solo se il quadro normativo fosse più stabile e chiaro. D.Qual è l’opinione dell’associazione sulle novità su superbonus e bonus casa? R. Il Consiglio Nazionale degli Ingegneri è ovviamente favorevole a questo tipo di incentivi, non solo perché attivano risorse e lavoro che hanno un effetto espansivo per l’intera economia nazionale. Le analisi che il nostro Centro Studi ha condotto fino a oggi mettono in evidenza come un investimento in superbonus 110% previsto in circa 12,5 miliardi di euro per il 2021 potrebbe generare un contributo alla formazione del Pil per 16 miliardi di euro, attivare oltre 200 mila unità di lavoro e avere effetti espansivi per numerose filiere produttive, oltre a quella delle costruzioni e dei servizi tecnici professionali connessi. Vorremmo tuttavia sottolineare che i superbonus consentono o consentirebbero di attivare quel processo di risanamento e di messa in sicurezza del patrimonio edilizio che da tempo

dovremmo realizzare e che ci siamo impegnati a completare entro il 2030 in ambito Ue. Oggi ci rendiamo conto che solo incentivi di carattere straordinario come i superbonus possono o meglio, potrebbero, garantire un intervento sistematico sul nostro patrimonio edilizio che, ricordiamo, per oltre il 60% è stato realizzato prima del 1977 e che in moltissimi casi richiede opere di risanamento profondi. Per questi motivi ha fatto bene il Governo a stabilire fin da ora che i bonus, pur con alcune modifiche che interverranno negli anni (decalage delle percentuali di detrazione) possano operare almeno fino al 2025. Ciò che vorremmo ribadire, però, è che il disegno di legge di Bilancio 2022 introduce modifiche e controlli sulle procedure di attuazione dei superbonus che rischiano di inficiare l’efficacia stessa di tali misure. D. Scarsità materie prime e rincaro dei prezzi: quali sono le principali criticità che sta riscontrando il vostro settore e quali scenari prevedete per il prossimo futuro? R. Siamo ovviamente preoccupati e, poiché

il nostro ruolo di tecnici è quello di vigilare sulla corretta realizzazione degli interventi vigileremo anche sulla corretta applicazione dei prezziari. Detto ciò, tuttavia, per il momento occorre riconoscere che la tensione sui prezzi di materie prime, materiali e attrezzature per l’edilizia è in gran parte l’effetto fisiologico di una domanda di interventi in campo edile cresciuta vertiginosamente in modo repentino. Il ministero per la Transizione ecologica predisporrà a breve i prezziari di riferimento per tutti i bonus per l’edilizia in modo che eventuali anomalie possano essere più facilmente individuate e, soprattutto, evitate. Non condividiamo ovviamente che questi prezziari e il rinforzo dei controlli ex ante proposti dal Governo agiscano retroattivamente, ovvero su interventi già realizzati o che in questo momento sono in corso di realizzazione. Per l’immediato futuro, anche per il fatto che il livello di domanda si dovrebbe stabilizzare, riteniamo che questa tensione sui prezzi possa considerevolmente ridimensionarsi, considerando tuttavia che è in atto una spinta inflazionistica orma in tutti i settori produttivi.

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291

[ SOCIETÀ DI INGEGNERIA - GENERAL CONTRACTOR ] POSIZIONE

SOCIETÀ

FATTURATO 2020

2019

VALORE DELLA PRODUZIONE var%

2020

2019

var%

VALORE AGGIUNTO 2020

2019

MOL var%

2020

2019

SAIPEM SPA

2.354.045

2.718.123

-13,4

2.477.083

2.810.277

-11,9

517.021

350.680

47,4

NUOVO PIGNONE Srl

1.969.874

2.835.616

-30,5

2.722.047

2.356.330

15,5

376.088

410.362

-8,4

148.540

130.408

SIELTE Spa

545.768

419.371

30,1

464.788

431.383

7,7

125.121

131.042

-4,5

11.819

14.632

CEFLA SOCIETA' COOPERATIVA

408.931

498.913

-18,0

419.420

509.382

-17,7

125.944

139.092

-9,5

52.016

50.454

ICM Spa

282.088

272.552

3,5

306.433

293.720

4,3

46.166

40.704

13,4

13.365

13.602

CEIT Spa

278.007

247.569

12,3

292.480

269.483

8,5

76.913

72.318

6,4

29.645

26.681

MM Spa

246.085

245.972

0,0

265.568

262.657

1,1

132.253

110.027

20,2

64.418

44.365

VALTELLINA Spa

197.824

187.264

5,6

203.342

188.804

7,7

76.894

75.322

2,1

11.757

10.373

IREM Spa

181.852

172.294

5,5

195.428

180.490

8,3

47.008

47.647

-1,3

10.671

13.406

RENCO Spa

165.069

58.759

180,9

223.757

179.473

24,7

27.212

37.055

-26,6

3.221

10.803

L O

26.203 -133.965

P O

note: valori in migliaia di euro

29 2

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 1

R E

UTILE NETTO 2020

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PROPRI)

ROE %

ROA %

2020

2019

CASH-FLOW - ROD TASSO DI INDIPENDENZA CASH-FLOW / FATTURATO ROA(%) INDEBITAMENTO FINANZIARIA (%) (%)

ROS % 2020

2019

2020

INDICE DI LIQUIDITÀ IMMEDIATA (ACID TEST) 2020

-171.067

-84.637

2.936.809

-5,8

-1,5

-4,5

-8,7

-39.548

-1,7

-4,0

1,4

41,8

0,9

-1.729

-27.877

4.015.539

-0,0

0,3

1,0

0,3

127.869

6,5

114,6

0,4

71,8

1,0

3.593

597

41.040

8,8

1,9

1,6

2,7

6.730

1,2

-0,2

10,0

9,1

0,8

27.228

21.324

278.595

9,8

5,8

9,3

6,1

41.185

10,1

4,2

1,3

42,7

1,3

-798

980

64.141

-1,2

1,5

2,7

3,4

5.083

1,8

-2,3

6,9

12,7

0,8

22.252

18.989

72.991

30,5

12,1

10,1

10,2

23.691

8,5

10,8

2,2

31,4

1,2

22.928

4.010

241.080

9,5

4,9

14,8

1,1

50.846

20,7

2,2

2,1

32,4

1,3

3.626

3.084

42.187

8,6

3,8

3,4

3,1

8.676

4,4

2,7

3,2

24,0

1,1

4.253

5.031

37.456

11,4

4,3

3,8

6,3

7.941

4,4

-14,7

3,3

23,2

1,0

117

8.365

80.330

0,1

0,4

1,4

16,4

985

0,6

-7,5

5,6

15,2

0,4

B B A

N O

I T A

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2021

293

[ PRODUTTORI [SOCIETÀ DI INGEGNERIA ] - PROGETTAZIONE ] POSIZIONE

SOCIETÀ

FATTURATO 2020

2019

VALORE DELLA PRODUZIONE var%

2020

2019

var%

VALORE AGGIUNTO 2020

2019

MOL var%

2020

2019

ENGIE SERVIZI SPA

528.080

559.948

-5,7

554.988

586.023

-5,3

147.640

152.956

-3,5

25.108

36.493

WOOD ITALIANA Srl

263.228

317.820

-17,2

272.948

333.028

-18,0

84.387

101.634

-17,0

8.866

16.492

TENOVA Spa

204.087

288.988

-29,4

204.120

289.959

-29,6

52.126

70.890

-26,5

1.772

8.827

FENICE - QUALITA' PER L'AMBIENTE Spa

174.528

173.803

0,4

205.947

198.862

3,6

122.951

113.381

8,4

35.290

39.191

ENIPROGETTI Spa

144.645

178.573

-19,0

145.197

178.849

-18,8

86.262

92.498

-6,7

4.975

-16.579

RINA CONSULTING Spa

128.760

103.058

24,9

130.724

107.515

21,6

49.528

50.414

-1,8

3.761

1.552

SPEA ENGINEERING Spa

82.904

82.347

0,7

54.140

70.474

-23,2

26.489

33.161

-20,1

-16.673

-23.735

AMBIENTHESIS Spa

82.748

86.156

-4,0

82.910

86.359

-4,0

12.707

14.419

-11,9

5.950

7.584

PROGER Spa

51.661

63.686

-18,9

88.249

88.949

-0,8

22.128

21.716

1,9

11.144

10.443

JACOBS ITALIA Spa

42.061

50.767

-17,1

43.575

51.331

-15,1

22.117

14.036

57,6

2.541

-8.148

L O

P O

R E

note: valori in migliaia di euro

29 4

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 1

B A

UTILE NETTO 2020

2019

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PROPRI)

ROE %

ROA %

2020

CASH-FLOW - ROD TASSO DI INDIPENDENZA CASH-FLOW / FATTURATO ROA(%) INDEBITAMENTO FINANZIARIA (%) (%)

ROS % 2020

2019

2020

INDICE DI LIQUIDITÀ IMMEDIATA (ACID TEST) 2020

233

10.522

476.576

0,0

1,1

2,0

2,6

14.637

2,8

-65,3

1,0

50,2

1,8

7.343

348

49.310

14,9

3,4

2,9

5,0

8.630

3,3

103,4

3,6

21,9

1,6

-16.301

11.532

169.496

-9,6

-1,2

-2,7

1,9

-8.996

-4,4

-4,3

1,7

36,8

0,8

-72.720

-33.463

213.165

-34,1

-2,7

-9,7

-6,0

-20.560

-11,8

97,3

1,9

34,3

0,4

-3.511

-14.966

24.583

-14,3

1,0

1,1

-11,3

-114

-0,1

-32,0

5,5

15,4

1,0

2.307

1.364

43.021

5,4

1,1

1,3

-0,0

4.452

3,5

-6,4

2,3

30,6

1,1

-15.727

-21.854

40.629

-38,7

-15,2

-23,8

-33,1

-12.658

-15,3

84,9

2,2

31,3

1,0

1.768

2.837

53.921

3,3

2,9

4,4

6,6

4.049

4,9

-2,1

1,4

42,0

0,9

5.780

4.996

49.136

11,8

5,4

18,7

14,5

7.262

14,1

2,4

2,6

27,6

1,1

1.967

-8.420

5.317

37,0

9,5

5,5

-16,5

2.175

5,2

109,5

3,6

21,6

3,0

O B

A N

I T

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2021

295

[ SOCIETÀ PRODUTTORI DI INGEGNERIA ] - PROGETTAZIONE ] POSIZIONE

SOCIETÀ

FATTURATO 2020

2019

VALORE DELLA PRODUZIONE var%

2020

2019

var%

VALORE AGGIUNTO 2020

2019

L O

MOL var%

2020

P O

2019

R E

spektra.it

note: valori in migliaia di euro

29 6

Nuovo cantiere? Accendi Spektra!

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 1

UTILE NETTO 2020

B A

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PROPRI)

ROE %

ROA %

2020

2019

O B

A N

CASH-FLOW - ROD TASSO DI INDIPENDENZA CASH-FLOW / FATTURATO ROA(%) INDEBITAMENTO FINANZIARIA (%) (%)

ROS % 2020

2019

2020

INDICE DI LIQUIDITÀ IMMEDIATA (ACID TEST) 2020

I T

LEADER NELLA PRODUZIONE E COMMERCIALIZZAZIONE DI MANUFATTI

IN CEMENTO PER L EDILIZIA

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2021

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297

[ STUDI DI ARCHITETTURA E DI DESIGN ] POSIZIONE

SOCIETÀ

FATTURATO 2020

2019

VALORE DELLA PRODUZIONE var%

2020

2019

var%

VALORE AGGIUNTO 2020

2019

MOL var%

2020

O L O

2019

E P

note: valori in migliaia di euro

29 8

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 1

UTILE NETTO 2020

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PROPRI)

ROE %

ROA %

2020

2019

B B A

N O

CASH-FLOW - ROD TASSO DI INDIPENDENZA CASH-FLOW / FATTURATO ROA(%) INDEBITAMENTO FINANZIARIA (%) (%)

ROS % 2020

2019

2020

INDICE DI LIQUIDITÀ IMMEDIATA (ACID TEST) 2020

I T A

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2021

299

[ STUDI PRODUTTORI DI ARCHITETTURA ] E DI DESIGN ] POSIZIONE

SOCIETÀ

FATTURATO 2020

2019

VALORE DELLA PRODUZIONE var%

2020

2019

var%

VALORE AGGIUNTO 2020

2019

MOL var%

2020

2019

O L O

note: valori in migliaia di euro

30 0

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 1

E P

UTILE NETTO 2020

R E

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PROPRI)

ROE %

ROA %

2020

2019

B A

O B

A N

CASH-FLOW - ROD TASSO DI INDIPENDENZA CASH-FLOW / FATTURATO ROA(%) INDEBITAMENTO FINANZIARIA (%) (%)

ROS % 2020

2019

2020

INDICE DI LIQUIDITÀ IMMEDIATA (ACID TEST) 2020

I T

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2021

301

[ STUDI PRODUTTORI DI ARCHITETTURA ] E DI DESIGN ] POSIZIONE

SOCIETÀ

FATTURATO 2020

2019

VALORE DELLA PRODUZIONE var%

2020

2019

var%

VALORE AGGIUNTO 2020

2019

MOL var%

2020

2019

O L

note: valori in migliaia di euro

30 2

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 1

E P

UTILE NETTO 2020

2019

B A

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PROPRI)

ROE %

ROA %

2020

O B

A N

CASH-FLOW - ROD TASSO DI INDIPENDENZA CASH-FLOW / FATTURATO ROA(%) INDEBITAMENTO FINANZIARIA (%) (%)

ROS % 2020

2019

2020

INDICE DI LIQUIDITÀ IMMEDIATA (ACID TEST) 2020

I T

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2021

303

30 4

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 1

GESTIONE IMMOBILIARE

AFFITTI IN CERCA

DI CONTRATTI

Elaborazioni dati bilanci 2020-2019 - Servizi di gestione immobiliare (valori in migliaia di euro) AZIENDA

N. AZIENDE

FATTURATO 2020

2019

Var. %

Lombardia Lazio Emilia-Romagna Veneto Campania Piemonte Friuli-Venezia Giulia Toscana Trentino-Alto Adige Liguria I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2021

305

[ GESTIONE IMMOBILIARE ]

IL REAL ESTATE HA RESO MENO Edifici commerciali, spazi destinati ai servizi, parchi retail: inevitabilmente il 2020 non è stato un anno favorevole per chi gestisce patrimoni immobiliari, un settore che ha registrato un calo del 10,1%. Maggiormente colpite sono le società più piccole

L O

P O 2

I miliardi di ricavi monitorati nel settore della gestione immobiliare 30 6

R E

B A

O B

A N

I T

Grafico 1 - Servizi di gestione immobiliare. Variazioni % del fatturato su anno precedente (in valori correnti)

Fonte: elaborazioni Centro Studi YouTrade I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 1

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2021

307

[ GESTIONE IMMOBILIARE ] Grafico 2 - Servizi di gestione immmobiliare. Variazioni % del fatturato per classi dimensionali delle imprese (in milioni di euro). Anno 2020 su 2019

Fonte: elaborazioni Centro Studi YouTrade

O L

R E P

B A

O B

A N

I T

Grafico 3 – Servizi di gestione immobiliare. Incremento del fatturato 2020/2019 e redditività 2020

Fonte: elaborazioni Centro Studi YouTrade

30 8

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 1

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2021

309

[ GESTIONE IMMOBILIARE ] Grafico 4 – Servizi di gestione immobiliare. Dimensione e redditività 2020

Fonte: elaborazioni Centro Studi YouTrade

O L O

R E P

B A

O B

A N

I T

Grafico 5 – Servizi di gestione immobiliare. ROS e utile netto 2020

Fonte: elaborazioni Centro Studi YouTrade

31 0

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 1

Impiantisti, Costruttori, Innovatori dal 1932. Siamo il tuo partner dei grandi progetti Creiamo soluzioni funzionali ed innovative al servizio dell’ambiente e della qualità della vita di tutti noi. Da oltre 80 anni ci occupiamo di impiantisica in molteplici settori: dai beni artistici ai CED, dalle realtà industriali a quelle sanitarie, infrastrutture, strutture ricettive e commerciali. Ci siamo evoluti negli anni come partner globale per la realizzazione e la manutenzione di sistemi sempre più complessi. La nostra solidità finanziaria, I° classe nel rating Crif, fa di noi il partner ideale per tutti i grandi progetti e le grandi costruzioni.

ceﬂaengineering.com I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2021

311

[ GESTIONE IMMOBILIARE ] POSIZIONE

SOCIETÀ

FATTURATO 2020

2019

VALORE DELLA PRODUZIONE var%

2020

2019

var%

VALORE AGGIUNTO 2020

2019

MOL var%

2020

2019

GRANDI STAZIONI RAIL Spa

145.926

153.751

-5,1

155.732

160.357

-2,9

31.935

30.632

4,3

19.177

17.651

ROMEO GESTIONI Spa

124.250

145.436

-14,6

124.744

146.832

-15,0

66.306

73.825

-10,2

24.798

31.191

IGD SIIQ Spa

120.737

127.634

-5,4

121.603

128.509

-5,4

94.344

107.435

-12,2

88.874

101.203

GRANDI STAZIONI RETAIL Spa

98.876

159.004

-37,8

103.813

166.773

-37,8

53.300

97.455

-45,3

45.994

88.801

REALE IMMOBILI Spa

79.080

75.727

4,4

92.580

108.481

-14,7

45.922

70.611

-35,0

36.517

63.366

BIPIELLE REAL ESTATE Spa

73.309

81.935

-10,5

74.362

85.950

-13,5

60.866

69.943

-13,0

58.816

67.630

AZIENDA CASA EMILIA-ROMAGNA DELLA PROVINCIA DI BOLOGNA

60.007

65.976

-9,0

69.166

69.095

0,1

13.994

15.185

-7,8

2.872

3.468

H2H FACILITY SOLUTIONS Spa

59.440

56.747

4,7

59.458

56.797

4,7

11.140

11.322

-1,6

-185

1.298

APE & PARTNERS Srl

55.156

70.009

-21,2

54.977

73.144

-24,8

12.540

16.364

-23,4

9.078

12.529

CENTRO COMMERCIALE RAMONDA Spa

54.854

80.303

-31,7

55.412

80.788

-31,4

13.504

19.249

-29,8

2.864

4.194

O L O

R E P

note: valori in migliaia di euro

31 2

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 1

UTILE NETTO 2020

2019

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PROPRI)

ROE %

ROA %

2020

CASH-FLOW - ROD TASSO DI INDIPENDENZA CASH-FLOW / FATTURATO ROA(%) INDEBITAMENTO FINANZIARIA (%) (%)

ROS % 2020

2019

2020

INDICE DI LIQUIDITÀ IMMEDIATA (ACID TEST) 2020

5.905

5.943

55.952

10,6

3,0

6,8

5,3

15.155

10,4

0,6

4,8

17,1

0,4

17.282

21.553

96.251

18,0

11,6

19,0

20,4

18.520

14,9

111,6

1,1

47,3

2,5

-66.437

9.470

1.120.460

-5,9

-1,4

-26,5

34,5

54.444

45,1

-3,9

1,1

47,5

1,5

-7.351

16.861

343.140

-2,1

1,0

12,1

39,4

26.703

27,0

-2,3

2,6

27,6

0,9

10.512

33.672

884.563

1,2

1,9

27,7

68,5

25.135

31,8

0,1

0,3

77,9

1,9

23.113

32.586

1.212.282

1,9

2,8

46,9

44,1

47.570

64,9

-4,1

0,0

97,7

15,1

100

132

108.861

0,1

0,3

1,4

1,5

2.138

3,6

-2,2

1,3

44,3

1,2

-1.198

1.305

-91,8

-2,6

-2,2

1,0

-74

-0,1

-7,5

38,0

2,6

1,0

6.204

9.332

60.814

10,2

11,7

15,1

16,5

6.944

12,6

111,7

0,2

85,4

4,9

-193

324

36.616

-0,5

1,0

2,1

1.524

2,8

-1,6

2,1

32,8

0,1

B B A

N O

I T A

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2021

313

[ GESTIONE IMMOBILIARE ] POSIZIONE

SOCIETÀ

FATTURATO 2020

2019

VALORE DELLA PRODUZIONE var%

2020

2019

var%

VALORE AGGIUNTO 2020

2019

MOL var%

2020

L O

2019

P O

note: valori in migliaia di euro

31 4

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 1

UTILE NETTO 2020

R E

2019

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PROPRI)

ROE %

ROA %

2020

B A

O B

CASH-FLOW - ROD TASSO DI INDIPENDENZA CASH-FLOW / FATTURATO ROA(%) INDEBITAMENTO FINANZIARIA (%) (%)

ROS % 2020

A N

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2021

2019

2020

INDICE DI LIQUIDITÀ IMMEDIATA (ACID TEST) 2020

I T

315

[I CRITERI DI ANALISI ]

Come leggere i bilanci FATTURATO Nelle imprese industriali e commerciali l’aggregato è costituito dai ricavi delle vendite dei prodotti finiti, semilavorati e materie prime, al netto di sconti e abbuoni. Nel calcolo delle imprese di costruzioni ed engineering, che operano per commessa di durata pluriennale, si è tenuto conto della variazione dei lavori in corso su ordinazione prescindendo dalla tecnica computistica utilizzata per la loro valutazione (commessa ultimata o percentuale di avanzamento). VALORE DELLA PRODUZIONE Costituisce tutta intera la parte attiva dei ricavi dell’attività tipica della società. Per le società di produzione di materiali per l’industria delle costruzioni è composto dai ricavi delle vendite, dalla variazione delle rimanenze di semilavorati e prodotti finiti e dagli incrementi delle immobilizzazioni per lavori interni. Per le imprese di costruzioni e le società di impiantistica e ingegneria viene inclusa la variazione dei lavori in corso su ordinazione al posto di quella delle rimanenze. VALORE AGGIUNTO Misura la capacità dell’impresa di generare valore dall’utilizzo delle risorse acquisite all’esterno e impiegate nel processo produttivo. È calcolato sottraendo dal valore della produzione i costi relativi alle materie prime, sussidiarie e di consumo, i costi per servizi, quelli per godimento beni di terzi, variazione di rimanenze di materie prime e gli oneri diversi di gestione. MARGINE OPERATIVO LORDO (MOL) Rappresenta il risultato della gestione caratteristica dell’impresa, calcolato sottraendo dal valore aggiunto il costo del personale. È un indice particolarmente significativo in quanto, esprimendo la differenza algebrica delle entrate e delle uscite operative prettamente monetarie (non considera infatti gli ammortamenti, gli interessi e le imposte), individua la tendenza e la capacità della gestione corrente, rettificata dalla variazione del capitale circolante, a creare il risultato monetario finale (cassa) che rappresenta il ritorno degli investimenti iniziali effettuati. UTILE NETTO È il risultato dell’esercizio desumibile dai bilanci delle imprese ed esprime il reddito generato dalla

31 6

gestione di competenza del capitale di rischio raccolto. La significatività dell’accrescimento e quindi della redditività del capitale di rischio è condizionata dalla capacità dell’ammortamento contabile di esprimere l’effettiva variazione di valore dell’unità economica che lo ha prodotto. CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PROPRI ) Esprime la dimensione delle risorse finanziarie raccolte senza vincolo contrattuale prestabilito di remunerazione. Contabilmente si compone dell’intero patrimonio netto, dedotto delle azioni proprie in portafoglio e comprensivo dell’utile netto di esercizio. Più l’aggregato è elevato, soprattutto se rapportato con gli investimenti fissi, tanto maggiore è l’autonomia finanziaria dell’impresa e quindi la possibilità di affrontare congiunture sfavorevoli senza ricorrere a ulteriori finanziamenti esterni. TASSO DI INDEBITAMENTO È un indicatore semplice che esprime con efficacia il grado di dipendenza di un’impresa dalle risorse finanziarie prestate a vario titolo da terzi. È determinato dal rapporto tra mezzi di terzi (fondi per rischi e oneri, trattamento di fine rapporto, debiti di tutti i tipi e generi, ratei e sconti passivi) e mezzi propri. ROS È determinato dal rapporto tra il margine operativo netto e il fatturato e indica la redditività percentuale per ogni unità di fatturato. Questo indice, confrontato temporalmente, permette di verificare gli effetti dell’inasprimento della competizione e la struttura della composizione qualitativa dei costi (rapporto tra costi fissi e variabili e leva operativa). ROE Esprime il rendimento del capitale di rischio impiegato. È determinato dal rapporto tra l’utile netto e i mezzi propri. Permette confronti sintetici e immediati tra imprese diverse. Confrontandolo con il rendimento di investimenti alternativi consente di valutare l’attrattività dell’impresa per potenziali investitori e l’opportunità della politica di ritenzione da essa attuata in un’ottica di creazione di valore per i vecchi azionisti. CASHFLOW (AUTOFINANZIA MENTO ) È determinato come sommatoria dell’utile o perdita dell’esercizio con gli ammortamenti

e gli accantonamenti. Esprime la capacità dell’impresa di coprire fabbisogni finanziari per investimenti ricorrendo in misura minore a finanziamenti esterni. ROA Indice di bilancio che misura la redditività omplessiva di un’azienda, a differenza del ROI che misura la redditività della gestione caratteristica. È calcolato come rapporto tra utile di esercizio e totale attivo dello stato patrimoniale riclassificato. È un indicatore che indica come un’azienda può agire in base a ciò che possiede, prescindendo dalla forma di finanziamento messa in atto. È molto utile per paragonare aziende concorrenti che fanno parte di uno stesso settore del mercato. ROA-ROD Dimostra se l’azienda è in condizione di finanziarsi a debito in modo vantaggioso. È dato dalla differenza del ROA (Return On Asset) con il ROD (Return On Debt) e quando è positivo significa che il denaro (a debito) investito in azienda rende più di quanto richiesto dal capitale a debito (Return on Debt). In sostanza misura la leva finanziaria ed è un indicatore molto importante per le PMI sottocapitalizzate perché se il ROA diventa inferiore al ROD, senza necessariamente che l’azienda sia in perdita, significa che i capitali investiti in azienda hanno un rendimento negativo, ad esempio a causa di imposte e interessi che possono ridurre la redditività degli assett aziendali. INDICE DI INDIPENDENZA FINANZIARIA Indice che mette in relazione, con una proporzione, i finanziamenti ottenuto con mezzi propri (patrimonio netto) e quelli garantiti da fonti esterne (patrimonio acquisito: soci, capitali esterni, finanziamenti, etc). INDICE DI LIQUIDITÀ IMMEDIATA (ACID TEST) Detto anche “acid test”, è un indicatore utilizzato per la valutazione della situazione di liquidità aziendale ed è dato dal rapporto tra le attività correnti al netto delle rimanenze e le passività correnti. Esprime il grado di copertura immediata dei debiti a breve scadenza e il suo valore non dovrebbe scendere al di sotto dell’unità. I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 1

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www.daliform.com SCOPRI COSTRUTTIVE E SCARICA LE LIBRERIE BIM DEI NOSTRI PRODOTTI 317 I BILTUTTE ANC I D E LE L L E SOLUZIONI CO ST RUZ IO N I 2021 DALIFORM GROUP srl - Via Postumia Centro 49 - 31040 Gorgo al Monticano (TV) – Italy - Tel. +39 0422 2083 - info@daliform.com

1948

aziende in ordine alfabetico

SOCIETÀ 2MC PROFESSIONALS Srl UNIPERSONALE

FATT. 2020

SOCIETÀ

1.974

3 THERM Srl

3.579

3P Srl

3.406

A.B.D.R. ARCHITETTI ASSOCIATI - Srl

1.365

A.C. ALL COMMERCE Srl

7.016

A.F.I.S. - G. CLERICI Spa

71.191 5.445

ABBATTISTA Spa

111.910

ABC TOOLS Spa

19.212

31 8

FATT. 2020

543

3 M Srl LAVORAZIONE GOMMA SPUGNA

A.G.A. - AGENZIA GAS ACQUA - Srl

SOCIETÀ

O L

R E P

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 1

A R

SOCIETÀ

O B B

FATT. 2020

A N

SOCIETÀ

FATT. 2020

SOCIETÀ

FATT. 2020

I T

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2021

319

Le 1948 aziende in ordine alfabetico SOCIETÀ

FATT. 2020

SOCIETÀ

FATT. 2020

SOCIETÀ

32 0

FATT. 2020

O L O

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 1

E P

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SOCIETÀ

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FATT. 2020

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SOCIETÀ

FATT. 2020

SOCIETÀ

FATT. 2020

I T

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2021

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Le 1948 aziende in ordine alfabetico SOCIETÀ

FATT. 2020

SOCIETÀ

FATT. 2020

SOCIETÀ

32 2

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FATT. 2020

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I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 1

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SOCIETÀ

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O B

FATT. 2020

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SOCIETÀ

FATT. 2020

SOCIETÀ

FATT. 2020

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I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2021

323

Le 1948 aziende in ordine alfabetico SOCIETÀ

FATT. 2020

SOCIETÀ

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FATT. 2020

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I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 1

SOCIETÀ

B A

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SOCIETÀ

FATT. 2020

SOCIETÀ

FATT. 2020

I T

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2021

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Le 1948 aziende in ordine alfabetico SOCIETÀ

FATT. 2020

SOCIETÀ

FATT. 2020

SOCIETÀ

32 6

L O

FATT. 2020

P O

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I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 1

SOCIETÀ

B A

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FATT. 2020

SOCIETÀ

FATT. 2020

SOCIETÀ

FATT. 2020

I T

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2021

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Le 1948 aziende in ordine alfabetico SOCIETÀ

FATT. 2020

SOCIETÀ

FATT. 2020

SOCIETÀ

32 8

O L O

FATT. 2020

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I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 1

SOCIETÀ

B B A

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FATT. 2020

SOCIETÀ

FATT. 2020

SOCIETÀ

FATT. 2020

I T A

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2021

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Le 1948 aziende in ordine alfabetico SOCIETÀ

FATT. 2020

SOCIETÀ

FATT. 2020

SOCIETÀ

33 0

O L O

FATT. 2020

R E P

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 1

SOCIETÀ

B B A

N O

FATT. 2020

SOCIETÀ

FATT. 2020

SOCIETÀ

FATT. 2020

I T A

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2021

331

Le 1948 aziende in ordine alfabetico SOCIETÀ

FATT. 2020

SOCIETÀ

FATT. 2020

SOCIETÀ

33 2

FATT. 2020

O L

R E P

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 1

SOCIETÀ

B A

O B

FATT. 2020

A N

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I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2021

333

EDILTEC

LA RIVINCITA DEL MADE IN ITALY Il gruppo specializzato in materiali isolanti cresce e vede il traguardo dei 100 milioni di fatturato. Ha appena aperto un sito produttivo anche in Croazia, mentre in Italia è in corso una serie di investimenti con lo scopo di dare ai clienti un servizio sempre più efficiente

di Paolo Caliari

Stefano Sboarina

33 4

una di quelle aziende che correntemente si definiscono una multinazionale tascabile. Ediltec è italiana, specializzata in materiale isolante, con una presenza capillare su tutto il territorio nazionale e un fatturato che sta per tagliare il traguardo dei 100 miliondi di euro. Ha stabilimenti produttivi nella provincia di Teramo, mentre gli uffici commerciali hanno sede a Modena e da ottobre 2017 fa parte della holding Gruppo Sbn. Ma l’azienda ha sedi anche in Germania e una, la più recente, in Croazia.

Una crescita che le permette di competere con i colossi internazionali del settore: «Penso che sia per loro un grande problema avere un competitor che a livello locale ha dimensioni analoghe, ma la cui struttura è più snella e che fa della flessibilità la sua arma vincente», spiega a YouTrade Stefano Sboarina, Ceo di Ediltec. Domanda. Il superbonus ha messo le ali al sistema di isolamento. Qual è il vostro riscontro? Risposta. Il superbonus ha messo le ali all’edilizia nel suo complesso, non solo ai sistemi di isolamento. Infatti, la crescita dei materiali isolanti è una tendenza in atto da alcuni anni, che si riscontra a livello europeo a seguito della necessità di rendere il patrimonio edilizio più efficiente da un punto di vista del risparmio energetico. Questa tendenza penso sia ancora nella sua fase iniziale e porterà ad una continua crescita del loro utilizzo anche dopo l’effetto superbonus. D. L’incentivo però è destinato a ridimensionarsi nel giro di due anni: quale sarà l’impatto per il vostro settore? R. L’impatto per il nostro settore sarà quello di ritornare a un mercato ancora florido, ma non più «drogato». Le assicuro che lavorare in un mercato in cui la domanda è molto superiore all’offerta è assai complicato sia da parte dell’utilizzatore, che non trova il materiale di cui ha bisogno, sia per il produttore che deve fare delle scelte a volte sgradevoli per cercare di sopperire a queste carenze. Sono però molto fiducioso in una tenuta del mercato degli isolanti anche dopo la fine del superbonus. D. La qualità certificata secondo le norme Uni En Iso 9001 che cosa comporta? R. Il nostro gruppo è presente nei principali mercati europei e le assicuro che la sensibilità alla qualità dei prodotti in Italia è ancora, purtroppo, molto scarsa. In molti mercati più maturi, oltre alla marcatura Ce che rappresenta una certificazione minima necessaria per la vendita, vengono richieste certificazioni specifiche per le applicazioni del prodotto, di cui i prodotti della Ediltec sono provvisti, ma che non sono quasi mai adeguatamente valorizzate in Italia. Mi viene in mente l’importantissima caratteristica della deformazione al creep per l’utilizzo delle lastre X-Foam sotto pavimento o sotto fondazione, che in pochissimi apprezzano sul nostro mercato. La strada è ancora lunga.

D. Un altro aspetto importante è quello dell’impatto ambientale. Come si pone Ediltec? R. L’impatto ambientale dei materiali isolanti è sempre positivo in termini energetici, perché nella loro vita utile fanno risparmiare molta più energia di quella di cui hanno bisogno per essere prodotti. Ciò nondimeno, tutti i produttori si stanno attivando per un sempre maggiore utilizzo di materiali da post consumo, in modo da minimizzare anche l’impatto a fine di vita delle materie prime di cui i materiali sono composti. L’eco-

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nomia circolare ed il possibile riutilizzo dei materiali stessi sono tematiche sicuramente centrali per il settore. D. Ediltec è un’azienda italiana a capitale italiano. Riesce a competere con le grandi multinazionali? R. Io vorrei girare la domanda e chiedere alle grandi multinazionali come riescono a competere con Ediltec. Penso che sia per loro un grande problema avere un competitor che a livello locale ha dimensioni analoghe ma la cui struttura è più snella e che fa della flessibilità la sua arma vincente. Si è visto

Cantiere Superbonus 110% con POLIISO ED a cappotto in Provincia di Viterbo

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EDILTEC

Cantiere di X-FOAM HBT 500 in Croazia

recentemente che a seguito di acquisizioni da parte di grossi gruppi, medie aziende di grande successo perdono la loro fisionomia e faticano a tenere il ritmo. Noi vogliamo portare in Europa il nostro modello, e ci stiamo riuscendo con molta soddisfazione. I grossi gruppi irrigidiscono le procedure e fanno di questo la loro forza. Noi vogliamo essere alternativi alla loro rigidità. D. A quanto ammonta la produzione di schiuma isolante? R. A livello di gruppo superiamo come capacità il milione di metri cubi annui tra lastre in polistirene estruso X-Foam e pannelli in poliuretano espanso Poliiso, che per capirci vuol dire circa 14 mila camion completi ai nostri clienti. D. Quali sono le caratteristiche del materiale prodotto? Per esempio, garantisce

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sufficiente isolamento anche per edifici a consumo zero? R. La Ediltec produce Pir a marchio Poliiso e commercializza Xps a marchio X-Foam. Questi sono tra i migliori prodotti isolanti oggi sul mercato per caratteristiche di isolamento e per mantenimento a lungo termine delle loro caratteristiche sia isolanti che meccaniche. D. Uno degli aspetti che, come insegna la cronaca, è più sentito, è la sicurezza in caso di incendio... R. L’eliminazione dal mercato dei materiali isolanti plastici non è immaginabile, perché molte realizzazioni non potrebbero essere installate senza il loro utilizzo. Penso ad alcuni sistemi per coperture, o all’utilizzo sotto pavimento, che non possono essere realizzati con materiali fibrosi, ma che

sono necessari per arrivare a classi elevate di efficienza energetica degli edifici. Il vero problema non è il comportamento del prodotto, ma il suo utilizzo. Se correttamente applicati, sia X-Foam che Poliiso rispettano norme di comportamento al fuoco molto stringenti e possono essere applicati su cappotti, pareti ventilate e in quasi tutti gli utilizzi. Per contro, anche un materiale inorganico, se utilizzato in un pacchetto mal progettato, può dar luogo a situazioni molto gravi, come è stato purtroppo dimostrato nel famoso condominio di Milano, in cui è stato utilizzato un materiale isolante inorganico che, però, non ha potuto, all’ interno di un sistema pericoloso, risolvere da solo il problema del disastroso incendio che tutti abbiamo visto. D. E quindi? R. In generale, non è pensabile realizzare edifici che siano completamente incombustibili, dovremmo tornare ad abitare nelle grotte. C’è a mio avviso un immotivato focus sulle prestazioni al fuoco dei materiali isolanti che sono solo uno dei componenti costruttivi, peraltro mai a vista e quindi sempre protetti da altri materiali. Pensiamo, inoltre, a quello che troviamo dentro alle nostre case, dagli arredi ai tessili: tutto materiale organico e combustibile. D. Uno dei problemi di questi mesi è il rincaro dei materiali. Qual è l’impatto? R. La carenza di materie prime sul mercato mondiale e il contemporaneo incremento della richiesta di materiali isolanti, ha creato nei produttori una posizione di debolezza nei confronti dei fornitori di materie prime. La situazione in cui noi produttori ci troviamo non offre scelte. Ci viene detto: «Se vuoi la materia prima per far girare i tuoi impianti devi sottostare alle mie condizioni di prezzo e con le quantità che ti alloco». I nostri clienti a volte pensano che stiamo speculando a scapito del mercato, ma le assicuro che l’ultima nostra volontà è quella di approfittarne della situazione. A noi piace un mercato stabile e con clienti soddisfatti. Speriamo che questa situazione rientri al più presto e che la carenza di materie prime finisca. D. Si sono allungati i tempi di consegna? R. Il 2021 ci ha presi alla sprovvista perché non eravamo preparati ad una domanda così I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 1

forte e ci siamo trovati a dover dare tempi molto lunghi sia per Poliiso che per X-Foam. Per il 2022 stiamo facendo dei programmi di consegna con i nostri clienti, in modo da conoscere in anticipo le loro richieste e servirli con maggiore regolarità. I problemi dei ritardi delle consegne riguardano soprattutto i clienti che non sono riusciti a fare un’adeguata programmazione. Per non parlare poi delle generalizzate difficoltà nella logistica che sicuramente non hanno aiutato. D. Avete iniziato la sponsorizzazione del Verona Volley. È un modo per stare vicini alla comunità locale? R. Sono molto contento di questa scelta. Per la prima volta abbiamo sponsorizzato una squadra di serie A di volley. Certamente ne ha un vantaggio Ediltec, che rafforza il suo marchio e raggruppa intorno a questo progetto tutti gli interessati al nostro business: dirigenti, dipendenti, clienti e tutti gli stakeholders. In questo caso particolare la nostra sponsorizzazione mi piace ancora di più perché facciamo parte di un bellissimo progetto, una sfida lanciata da uno dei migliori allenatori al mondo, Radostin Stojčev: prendere una squadra di ragazzi poco conosciuti, ma con enormi potenzialità e in

La squadra Verona Volley sponsorizzata da Ediltec

tre anni portarli a vincere lo scudetto. È un sogno a cui mi piace credere e al quale mi piace partecipare, perché senza sogni non si arriva da nessuna parte. Anche la nostra azienda deve creare sogni in noi e in tutti gli artefici del nostro successo. Questo è quello che deve fare la differenza tra la Ediltec e altri player sul mercato. D. A settembre avete anche aperto un nuovo stabilimento produttivo di polistirene estruso Xps in Croazia. Qual è l’o-

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biettivo? R. Vogliamo portare il nostro modello di business in nuovi mercati, replicando il successo italiano e tedesco. In questo senso i mercati con la maggior previsione di crescita lungo termine sono quelli dell’Est Europa, in cui le case sono meno isolate. Si prevede una crescita composta che si avvicina al 5% annuo. D. Sempre dal punto di vista produttivo, per il mercato italiano che novità ci sono? R. Da gennaio 2021 è operativa una terza linea per la produzione di Xps, mentre a febbraio 2022 sarà completato il raddoppio della superficie coperta dedicata a produzione e stoccaggio di Pir. Questo per quanto riguarda gli stabilimenti italiani di Cellino Attanasio, in provincia di Teramo. D. Qual è la previsione di fatturato consolidato del gruppo per il 2021? R. Ediltec fa parte del Gruppo Sbn, che nel 2021 si avvicina ai 100 milioni di fatturato consolidato. Con la piena operatività dello stabilimento della Ediltec Doo in Croazia contiamo per il 2022 di superare il traguardo dei 100 milioni di fatturato consolidato. D. Quali saranno i prossimi passi dell’azienda? R. L’obiettivo è non seguire gli altri player del nostro mercato, ma di cercare di anticiparli con prodotti, idee e strategie che difficilmente potranno essere copiate. In questo senso vedrete che ci saranno a breve delle belle sorprese per i nostri clienti, che troveranno un servizio sempre più completo da parte di Ediltec.

[ I BILANCI DELLE COSTRUZIONI ]

Comfort abitativo e risparmio energetico Conformità dei prodotti ai requisiti CAM

Tetto, parete, pavimento: il superbonus è servito