I Bilanci delle Costruzioni 2023 by Virginia Gambino Editore Srl

755

produttori

1.006

distributori

gdo/gds

281

imprese di costruzioni

657

società di progettazione

262

gestione immobiliare

Poste Italiane SpA – Sped. In a.p. D.L. 353/2003 conv. In L. 46/2004, art. 1, c. 1 – DICB Milano Virginia Gambino Editore Srl – Viale Monte Ceneri 60 – 20155 Milano

SUPPLEMENTO A YOUTRADE N.147

[ I BILANCI DELLE COSTRUZIONI ]

LE CLASSIFICHE 2023 L’analisi dei conti di 2.975 imprese

L’ANNO DEI RECORD

L’EDILIZIA SPINTA DAL VENTO DEL SUPERBONUS

1989 2024

COME PRIMA. PIÙ DI PRIMA.

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I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

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755

produttori

1.006

distributori

gdo/gds

281

imprese di costruzioni

657

società di progettazione

2023

262

gestione immobiliare

Poste Italiane SpA – Sped. In a.p. D.L. 353/2003 conv. In L. 46/2004, art. 1, c. 1 – DICB Milano Virginia Gambino Editore Srl – Viale Monte Ceneri 60 – 20155 Milano

SUPPLEMENTO A YOUTRADE N.147

[ I BILANCI DELLE COSTRUZIONI ]

LE CLASSIFICHE 2023 L’analisi dei conti di 2.975 imprese

L’ANNO DEI RECORD

[ I BILANCI DELLE COSTRUZIONI ]

L’EDILIZIA SPINTA DAL VENTO DEL SUPERBONUS

SOMMARIO

1989 2024

10 18 38 94

SCENARIO GENERALE L’edilizia vista attraverso 2.975 bilanci Le lancette dell'edilizia. L’anno dell’abbondanza Le classifiche delle prime 2.975 società I numeri regione per regione

PRODUTTORI

Tanti vantaggi materiali

PRODUTTORI - CLASSIFICA GENERALE 128 Le prime 755 imprese di produzione Il parere delle associazioni 170 CONFINDUSTRIA CERAMICA Pronti a presentare un piano casa 172 FEDERBETON Decarbonizzare, una sfida di sistema 173 UNICMI Gestire la crescita e sostenere i bonus 174 CORTEXA Un ruolo centrale per il cappotto 176 AVISA Riconsiderare la cessione del credito 178 ASSISTAL È ora di rilanciare le Cer 180 ANPE Aiutare la riqualificazione dei condomini 181 AITIVA Anno complesso, ma con più margini 182 ASSOBETON Puntare su riqualificazione e demolizione 184 ANIT Rendere i bonus stabili per dieci anni 186 ACMI Rallentamento in vista per le chiusure 188 ANIMA CI vuole un intervento per le imprese PRODUTTORI - LE CLASSIFICHE PER SETTORE 190 Acciaio e tondino 190 Antisismica 190 Arredo urbano e pavimentazioni esterne 190 Ascensori, scale, tappeti mobili I BILANCI DELLE COSTRUZIONI 2023 è il supplemento a YouTrade n.147 di Marzo 2024 Direzione, redazione, abbonamenti, amministrazione e pubblicità / Head office, editorial office, subscrition, administration and advertising Virginia Gambino Editore Srl Sede Legale: Viale Monte Ceneri, 60 - 20155 Milano - Italy Sede operativa: Via San Benedetto 6 - 24122 Bergamo (BG) - Italy Tel. +39 02 47761275 r.a. www.virginiagambinoeditore.it info@vgambinoeditore.it Direttore responsabile / Publisher Virginia Gambino virginia@vgambinoeditore.it

192 194 194 196 198 200 200 202 204 206 208 212 214 216 216 216 218 222 224 224

Attrezzature da cantiere, utensili, ferramenta e linee vita Cemento e calcestruzzo Chimica per l’edilizia, intonaci Climatizzazione, calore, accessori Drenaggio e trattamento acque Illuminotecnica Impiantistica elettrica Isolamento e impermeabilizzazione Laterizi Lattoneria Macchine da cantiere Piastrelle, pavimentazioni e rivestimenti Pitture e vernici Prefabbricati Presagomati Sanitari e arredobagno Serramenti, sistemi di chiusura, grigliati Sistema tetto e accessori Sistemi fissaggio Altri materiali

IMPRESE DI COSTRUZIONE 320 I ricavi sono in cantiere Il parere delle associazioni 330 CNA Adeguarsi alla direttiva green 332 FINCO Faro puntato sulla transizione Esg 334 ANCE Ora bisogna accelerare sul Pnrr 335 FEDERCOSTRUZIONI Un grande piano di riqualificazione COSTRUZIONE - CLASSIFICA GENERALE 336 Le prime 281 imprese di costruzione

PROGETTAZIONE

354 Altri miglioramenti sono allo studio Il parere delle associazioni 366 CNI DISTRIBUZIONE Efficientamento, ma trutturale 230 Scaffali pieni di utili 368 CNAPPC Il parere delle associazioni 254 ANGAISA Il prossimo obiettivo è la rigenerazione Dare la precedenza a efficientamento e Pnrr 370 CNGEGL 255 FEDERCOMATED Sbloccare i lavori del Pnrr Ci sono ancora molte opportunità 256 ASSODIMI INGEGNERIA - CLASSIFICA GENERALE Incentivi per i mezzi elettrici e a idrogeno 372 I primi 338 general contractor 390 Le prime 208 società DISTRIBUZIONE - CLASSIFICA GENERALE 258 I primi 761 distributori di materiali edili di ingegneria - progettazione 300 36 Gruppi e Consorzi di rivendita 402 I primi 111 studi di architettura e di design 302 I primi 58 distributori di materiali elettrici GESTIONE IMMOBILIARE 306 I primi 124 distributori 410 Casa dolce casa con il management di materiali idrotermosanitari 312 I primi 27 distributori GESTIONE IMMOBILIARE - CLASSIFICA GENERALE di trattamento acque e drenaggio 414 Le prime 282 società di gestione 428 Le prime 9 società di servizi ai condomini GDO/GDS 430 Come leggere i bilanci 314 Nel derby vincono gli specialisti 316 La classifica 432 Le 2.975 aziende in ordine alfabetico Questo supplemento è stato realizzato dal Centro Studi YouTrade

Centro Studi YouTrade - Comitato Scientifico Virginia Gambino Federico Della Puppa - Coordinatore del Centro Studi YouTrade Roberto Di Lellis - Giornalista Andrea Favaretto - Direttore del Centro Studi Sintesi – CGIA di Mestre Stampa / Printing Pixartprinting S.p.A. stabilimento Lavis – Trento Registrazione / Registration N. 406 del 25/06/2008 del Tribunale Civile e Penale di Milano Periodicità / Frequency Mensile – Poste Italiane Spa – Sped. in a.p. –

D.L. 353/2003 conv. In L. 46/2004, art. 1, c. 1 – DICB Milano Responsabilità / Responsability La riproduzione delle illustrazioni e degli articoli pubblicati dalla rivista è riservata e non può avvenire senza espressa autorizzazione della Casa Editrice. La Casa Editrice non si assume responsabilità per i casi di eventuali errori contenuti negli articoli pubblicati o di errori in cui fosse incorsa nella loro riproduzione sulla rivista. Privacy / Privacy Ai sensi del D.Lgs. 196/2003, informiamo che i dati personali vengono utilizzati esclusivamente per l’invio delle pubblicazioni edite da Virginia Gambino Editore Srl Telefonando o scrivendo alla redazione è possibile esercitare tutti i diritti previsti dall’articolo 7 del D.Lgs. 196/2003.

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2023

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2023

[ SCENARIO GENERALE ]

I CRITERI DI ANALISI

L’EDILIZIA VISTA ATTRAVERSO 2.975 BILANCI La nuova edizione dell’analisi contenuta nei Bilanci delle Costruzioni tocca un record, frutto della selezione su 4 mila consuntivi depositati. In due anni triplicata la categoria legata alla progettazione, con general contractor, studi di ingegneria e di architettura

opo un primo e importante anno di ripresa post covid, il 2022 è stato un altro momento eccezionale per l’edilizia in Italia. La dinamica del consolidamento della ripresa del mercato, analizzata attraverso l’analisi di 2.975 bilanci ha fissato la crescita a +23,2%, un dato che possiamo considerare in un certo qual modo migliore rispetto alla crescita del 25,1% registrata nel 2021, semplicemente perché l’anno successivo al covid ha avuto una spinta molto forte proprio a causa del blocco dei lavori nei mesi del lockdown. Dunque, la crescita 2021 è stata eccezionale rispetto all’anno precedente altrettanto eccezionalmente ne-

gativo, e la sua dinamica esprime una condizione di rimbalzo diversa dal 2022, nella quale la crescita mette ancora più sostanza a un mercato che nell’arco di un biennio è cresciuto quasi del 60%. Anche nel 2022, come nell’anno precedente, la dinamica è stata trainata dal superbonus 110% e possiamo essere certi che, dai dati provvisori, anche il 2023 presenterà un incremento significativo, anche se con meno intensità rispetto al 2022, anno decisamente molto positivo per le imprese del settore. Per analizzare queste positività, ma anche per individuare potenziali elementi critici in vista del rallentamento atteso e del cambiamento del mercato da una domanda a guida fortemente privata (superbonus) a una a guida essenzialmente pubblica (Pnrr), anche I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

quest’anno nella lettura dei bilanci sono ripresi alcuni indicatori capaci di raccontare nel dettaglio gli effetti delle dinamiche di settore. AZIENDE RADDOPPIATE Ma la novità di quest’anno è soprattutto una novità quantitativa. Infatti, nell’arco di tre anni gli sforzi del Centro Studi YouTrade hanno portato a raddoppiare il numero di imprese analizzate, passando dai 1.406 bilanci del 2019 ai 2.975 che si trovano analizzati nell’edizione di quest’anno. Lo sforzo è importante non solo in termini di imprese considerate, ma anche di giro d’affari complessivo. Questa edizione presenta un insieme di aziende che sommano 139,1 miliardi di euro. La crescita del campo I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2023

di osservazione rispetto all’edizione dello scorso anno è significativa sia in termini di fatturato sia di imprese, un aumento del 34,3% delle aziende e del 36,8% del giro d’affari. Complessivamente sono state aggiunte 761 società. Il settore che ha avuto il maggiore incremento in termini numerici è quello della progettazione, con 394 aziende in più rispetto all’edizione precedente (con questa edizione saliti a 657, mentre erano 190 nel 2020), per un giro d’affari complessivo di oltre 20,3 miliardi di euro. Sotto la voce società di progettazione sono riuniti general contractor (una categoria che, come vedremo, coinvolge spesso anche i rivenditori di materiali), studi di architettura e ingegneria. Segue, poi, l’ambito della gestione immobiliare, con 170 nuove aziende analizzate,

[ SCENARIO GENERALE ] Tabella 1 Imprese, valore del fatturato e distribuzione percentuale nelle analisi di bilancio 2020-2022 per settore di attività (milioni di euro) Settore di attività

2020

2021

N° aziende

Fatturato

Distributori di materiali

854

10.492

13,8

879

15.154

14,9

Produttori di materiali

667

37.335

49,2

702

49.923

Società di progettazione

191

10.433

13,7

263

Imprese di costruzioni

130

11.877

15,6

Gestori immobiliari

2.009

Servizi per condomini

GDO/GDS Gruppi e consorzi TOTALE

Distr. % del N° aziende fatturato

2022

Fatturato

Distr. % del N° aziende fatturato

Fatturato

Distr. % del fatturato

970

19.899

14,3

49,1

755

63.770

45,8

12.878

12,7

657

20.336

14,7

234

17.343

17,1

281

20.604

14,8

2,6

1.884

1,9

262

2.263

1,6

7.667

5,5

3.607

4,8

4.175

4,1

4.185

3,0

144

0,2

302

0,3

376

0,3

1.948

75.898

100,0

2.214

101.659

100,0

2.975

139.100

100,0

Fonte: elaborazione Centro Studi YouTrade su dati camerali oltre a quelle già presenti lo scorso anno, per un totale di 262 imprese con un giro d’affari di quasi 2,3 miliardi di euro. DISTRIBUTORI A 970 In crescita anche l’analisi del mondo della distribuzione di materiali, con 970 imprese con un giro d’affari di 19,9 miliardi, alle quali vanno sommati i 36 gruppi e consorzi con 376 milioni di euro e i 5 player della Gdo con quasi 4,2 miliardi di euro (tra i quali mancano in particolare Bricofer e Ottimax, a causa dell’irreperibilità dei loro bilanci presso gli uffici camerali). Anche i produttori di materiali vedono aumentare di 53 nuove imprese il loro ambito di analisi, per un totale del giro d’affari analizzato pari a quasi 63,8 miliardi, mentre le imprese di costruzioni con 47 ulteriori imprese giungono a quota 281 imprese per un giro d’affari analizzato di 20,6 miliardi. Da quest’anno, analogamente a quanto già avvenuto lo scorso anno, sono state introdotte anche alcune nuove categorie e settori di analisi. Tra cui va segnalato l’avvio dell’osservazione delle imprese legate ai Servizi per i condomini, con un campione ancora ristretto di imprese, ma destinate a salire in futuro, quale segno di una particolare attenzione che il Centro Studi YouTrade vuole dedicare a questo segmento di attività della filiera. Altro settore che quest’anno iniziamo a mettere sotto la lente dell’analisi è quello dell’Antisismica. REPORT CIVILISTICI Analogamente agli anni precedenti, l’analisi ha preso in considerazione oltre 4 mila aziende, molte delle quali scartate e non inserite nell’analisi finale per motivi legati a situazioni specifiche. Per esempio, aziende cessate o in liquidazione, o per indisponibilità dei bilanci stessi o per situazioni di bilancio particolari dovute a cambiamenti delle compagini societarie, che falserebbero la lettura complessiva. Va ricordato che la modalità di raccolta ed

elaborazione dei bilanci fa riferimento alle banche dati delle Camere di Commercio, così come disponibili nel Registro Imprese. In molti casi, soprattutto nel caso di alcune società per azioni, i bilanci non erano disponibili in formato elettronico, ma solo in formato pdf e in questo caso la procedura prevede un input manuale dei dati nei casi quando ciò sia possibile, ma a volte si incontrano bilanci pubblicati con modalità che non consentono la lettura dei dati (semplici scansioni di documenti cartacei di difficile lettura). In ogni caso, i dati inseriti nel presente volume fanno riferimento ai bilanci disponibili e reperibili sul portale del registro camerale nazionale alla data del 29 febbraio 2024. Come ormai di consueto, l’analisi prende in considerazione solo i bilanci civilistici delle società, escludendo quindi quelli consolidati di gruppo (ben noto ma non unico il caso di Webuild), e non è orientata a stilare solo le classifiche delle imprese più importanti, ma analizza in dettaglio andamenti, performance e dinamiche dei settori produttivi, distributivi e dei servizi legati al mondo delle costruzioni anche per segmenti di fatturato, in modo tale da evidenziare le dinamiche non solo per comparto, ma anche per dimensione di impresa. I SETTORI SOTTO ESAME L’analisi condotta sui bilanci 2022 depositati presso le Camere di Commercio dalle 2.975 aziende monitorate riguardano imprese operanti nei settori delle costruzioni, dell’ingegneria e dell’architettura, della produzione (con riferimento a 24 categorie produttive, una in più rispetto allo scorso anno): acciaio e tondino; antisismica; arredo urbano e pavimentazioni esterne; ascensori, scale e tappeti mobili; attrezzature da cantiere, utensili, ferramenta e linee vita; cemento e calcestruzzo; chimica per l’edilizia, intonaci; climatizzazione, calore, accessori; drenaggio e trattamento acque; illuminotecnica; impiantistica elettrica; isolamento e impermeabilizzazione; I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

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[ SCENARIO GENERALE ] Tabella 2 I campi di analisi 2019-2022 a confronto Settore di attività

N° aziende

Fatturato

2019

2020

2021

2022

2019

2020

2021

2022

Distributori di materiali

574

866

879

970

9.501

10.492

15.154

19.899

Produttori di materiali

619

667

702

755

32.945

37.335

49.923

63.770

Società di progettazione

191

263

657

6.100

10.433

12.878

20.336

Imprese di costruzioni

127

130

234

281

11.751

11.877

17.343

20.604

Gestori immobiliari

262

2.009

1.884

2.263

Servizi per condomini

7.667

GDO/GDS

3.607

4.175

4.185

Gruppi e consorzi

144

302

376

1.406

1.948

2.214

2.975

60.297

75.898

101.659

139.100

TOTALE

Fonte: elaborazione Centro Studi YouTrade su dati camerali

laterizi; lattoneria; macchine da cantiere; piastrelle, pavimentazioni, rivestimenti; pitture e vernici; prefabbricati; presagomatori; sanitari e arredobagno; serramenti, porte, sistemi di chiusura, grigliati; sistema tetto e accessori; sistemi di fissaggio; altri materiali. Della distribuzione di materiali edili, idrotermosanitari, elettrici, dei materiali per trattamento acque e drenaggio, dei gruppi e consorzi, della Gdo del settore brico, ferramenta, materiali edili e per la casa e, infine, dei servizi di gestione immobiliare ai quali si aggiunge da quest’anno il settore dei servizi per i condomini.

due categorie di analisi molto importanti per valutare le effettive performance dei settori e delle imprese. Si tratta nel dettaglio del valore del costo del personale e dell’incidenza del costo degli addetti sul fatturato, oltre a un valore medio di rendimento dei dipendenti, dato dalla suddivisione del fatturato per il numero di persone attive nell’impresa. Inoltre, quest’anno sono stati inseriti valori di confronto anche sul 2020 relativamente a tre campi di analisi: fatturato, utili e cash flow, utili a evidenziare la dinamica biennale post covid non solo dei settori ma anche delle singole imprese.

NON SOLO I BIG La realtà dei comparti in esame risulta estremamente variegata e la composizione del campione è volutamente non ancorata alla dimensione aziendale rappresentata solo dalle prime della classe in termini di fatturato, ma comprende anche aziende di medie e medio-piccole dimensioni, utili a definire i trend dei settori in relazione alla dimensione di impresa. Il valore minimo di fatturato, soglia oltre la quale sono state considerate le aziende per l’inserimento, è stato fissato a 200 mila euro, a eccezione dei gruppi e consorzi, che per loro natura sono mantenuti in classifica anche in presenza di fatturati molto contenuti. Questo è un tratto che il Centro Studi YouTrade ha scelto da alcuni anni come elemento strategico sul quale focalizzare l’attenzione e che anche quest’anno è stato scelto come metodologia di analisi, in quanto è proprio nell’analisi delle diverse dinamiche legate ai diversi settori e segmenti che possono emergere spunti e utili indicazioni per chi leggerà le analisi qui contenute. Particolare attenzione è stata posta all’introduzione di nuovi indicatori per analizzare le dinamiche non solo dei settori, ma anche delle singole aziende, fattori utili a valutare la propria competitività e le proprie performance non solo in rapporto alle medie di settore e ai propri competitor. Nello specifico quest’anno sono state mantenute

FATTURATO E RICAVI In merito al fatturato cumulato a livello di filiera, va sottolineato che il valore complessivo delle aziende coinvolte nell’osservatorio potrebbe essere in alcuni casi leggermente sovrastimato, perché determinato per somma dei singoli fatturati di soggetti coinvolti in relazioni commerciali di tipo cliente/fornitore, che possono indurre a una duplicazione di valori. Inoltre, quando nelle analisi si parla di fatturato ci si riferisce alla differenza tra i ricavi caratteristici (cioè senza gli altri introiti non operativi) e le variazioni dei lavori in corso, dunque a un valore che è generalmente uguale o inferiore al valore della produzione, e pertanto in questo senso sovrapponibile al concetto di giro d’affari. Le valutazioni di sistema a livello di categorie e settori hanno determinato, in alcuni casi, l’esclusione in fase di elaborazione e analisi aggregata di alcuni casi di aziende, come già accadeva negli anni scorsi, a causa di eccessive difformità nei dati rispetto alla media (i cosiddetti outlier) per questioni normalmente derivanti da operazioni straordinarie di bilancio. Nei casi più evidenti si riportano alcuni commenti nelle analisi specifiche di categoria e di settore. Infine, analogamente ai report degli anni precedenti, anche quest’anno la logica di lettura dei dati realizzata dal Centro Studi YouTrade si è concentrata sull’indiviI B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2023

[ SCENARIO GENERALE ]

duazione di indicatori di performance, oltre ai classici indicatori di crisi. GLI INDICATORI Questa scelta risiede nell’uso di indicatori in grado di traguardare i parametri medi delle aziende secondo un’ottica di sviluppo e di virtuosità rispetto ai dati medi, piuttosto che fotografare semplicemente le singole sofferenze. La novità di questo metodo, introdotta ormai cinque anni fa, è confermata anche quest’anno e fa riferimento a indicatori quali l’indice di indipendenza finanziaria, che indica il grado di solidità patrimoniale dell’azienda in termini di rapporto tra il capitale proprio e il totale dell’attivo dello stato patrimoniale, o per converso il grado di capitalizzazione dell’impresa, un indicatore importante nella panoramica dei parametri di definizione del merito creditizio, che dunque va evidenziato per capire se e come le aziende possano contare sui finanziamenti bancari in eventuali strategie di sviluppo, ma anche se l’azienda possa essere percepita da potenziali creditori come rischiosa, poiché dipendente in modo eccessivo da capitali di terzi. Un altro indicatore utilizzato anche in questo report in continuità con gli anni precedenti è l’indice di liquidità immediata (o acid test), dato dal rapporto tra le attività correnti (escluso il magazzino) e le passività a breve termine, un indicatore che misura l’equilibrio finanziario dell’azienda in termini di capacità di fronteggiare più o meno tranquillamente gli impegni a breve, senza tenere conto del magazzino che per sua natura, pur essendo considerato elemento del capitale circolante, può assumere una valenza minore in termini di liquidità. FINANZA SOTTO ESAME A questi indicatori se ne aggiungono altri di carattere finanziario, come il Roa (Return on asset e da non confondersi con il Roi), che esprime il rendimento lordo dell’intero investimento aziendale ed è forse l’indicatore più importante di tutti (anche del Roe), perché informa

su come funziona la macchina aziendale, indipendentemente da chi ne sia il proprietario o da come e dove siano state trovate le risorse per acquistarla. Il significato di questo indicatore può essere illustrato con un esempio: chiunque salga su un’auto è interessato che l’auto funzioni, indipendentemente se ne è il proprietario o se è un altro tipo di passeggero (nel caso delle imprese si tratta di fornitori, banche, personale, Stato, e anche dei clienti). Il Roa, dunque, esprime una misura molto significativa dell’intero investimento aziendale. Anche quest’anno è stato confermato l’indicatore relativo al rapporto tra cash flow e fatturato, ampliandone la lettura al 2020, un indicatore percentuale che esprime l’efficienza e la razionalità del management in rapporto al volume di vendite trasformato in contante, ovvero in flussi di cassa, così come è stato confermato anche l’indicatore sull’efficienza del management, denominato Roa-Rod (Return on assett e Return on debt), un valore che illustra se l’azienda è messa in condizione di finanziarsi a debito in modo vantaggioso nel corso dell’anno. Ricordiamo che quando questo indicatore è positivo significa che il capitale a debito inserito in azienda (Roa) rende più di quello che chiede il finanziatore (Rod, calcolato sul solo debito finanziario). È un indicatore dunque che esprime la capacità di un’azienda di remunerare i propri capitali investiti e quindi l’efficienza della sua gestione. Complessivamente le analisi riportate nelle pagine seguenti, analizzando oltre 139 miliardi di euro di fatturato delle imprese, costituiscono una lettura estremamente rappresentativa dell’universo dell’edilizia, nei suoi diversi comparti e segmenti e in un anno molto positivo che segue il 2021, anno del rimbalzo post covid, e che, come si vedrà, presenta in molti casi aspetti di indubbio interesse sui quali riflettere al fine di aiutare a definire le linee strategiche di sviluppo delle aziende in ottica di un costante miglioramento della gestione e nella prospettiva di un sempre maggiore consolidamento strutturale degli asset patrimoniali, economici e finanziari delle imprese dell’edilizia e delle costruzioni. Buona lettura. I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2023

[ SCENARIO GENERALE ]

LE LANCETTE DELL'EDILIZIA

L’ANNO D’ORO DELL’ABBONDANZA L’analisi sulle quasi 3 mila imprese della filiera legata al mondo delle costruzioni conferma il 2022 come una straordinaria parentesi, con il 94% delle aziende che ha migliorato la propria redditività

ravamo stati facili profeti. Lo scorso anno su queste pagine scrivevamo che il settore delle costruzioni, e con esso tutti i settori coinvolti dalla filiera produttiva edilizia, doveva fari i conti con una anomalia, una non linearità che avrebbe avuto un effetto positivo temporaneo, anche se molto consistente, e non avrebbe dovuto essere confusa con una sorta di normalità. Perché le crescite rilevanti di questi ultimi anni non rappresentano un nuovo trend, ma sono l’esito di un effetto straordinario dovuto non tanto agli incentivi legati al superbonus, quanto all’esito dirompente che la cessione del credito e lo sconto in fattura hanno attivato nel mercato. La stagione della cessione del credito è irrimediabilmente finita, ma l’effetto straordinario sull’edilizia in Italia non ha ancora esaurito la sua spinta, grazie al passaggio da un mercato sostenuto dalla domanda privata (superbonus) a un mercato attivato soprattutto dalla spesa pubblica (Pnrr). E ORA C’È IL PNRR La conclusione della stagione della cessione del credito, osteggiata e contrastata da norme perfino retroattive da parte del Governo in carica, mette fine a tre anni di indubbia eccezionalità. Ma l’avvio della stagione dei lavori legati ai fondi Next Generation Eu, che con la solita nostra specialità tutta italica abbiamo voluto chiamare Piano Nazionale di

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

[ SCENARIO GENERALE ] Tabella 1 - Il punto della situazione sul Superbonus 110% (dati aggiornati al 31 gennaio 2024) Numero di asseverazioni

"Investimenti ammessi a detrazione M €"

"Lavori già realizzati M €"

"Lavori da realizzare M €"

PIEMONTE

34.261

7.847

7.236

611

VALLE D'AOSTA

1.257

419

390

LOMBARDIA

74.669

19.965

18.632

1.333

LIGURIA

7.675

2.104

1.823

281

NORD OVEST

117.862

30.335

28.081

2.254

TRENTINO - ALTO ADIGE

10.241

2.634

2.501

133

VENETO

57.266

10.049

9.444

605

FRIULI-VENEZIA GIULIA

12.986

– 2.426

2.192

234

EMILIA ROMAGNA

41.974

10.101

9.469

632

NORD EST

122.467

25.210

23.606

1.604

TOSCANA

36.551

6.095

5.665

430

UMBRIA

8.653

1.953

1.771

182

MARCHE

12.814

2.920

2.673

247

LAZIO

37.115

9.227

8.132

1.095

CENTRO

95.133

20.195

18.241

1.954

ABRUZZO

13.541

3.621

3.216

405

MOLISE

2.986

693

612

CAMPANIA

27.827

7.900

6.767

1.133

PUGLIA

26.602

5.365

5.009

356

BASILICATA

5.247

1.489

1.398

CALABRIA

15.197

3.226

2.909

317

SUD

91.400

22.294

19.911

2.383

SICILIA

29.466––

6.271

5.672

599

SARDEGNA

15.450

2.733

2.486

247

ISOLE

44.916

9.004

8.158

846

TOTALE NAZIONALE

471.778

107.038

97.997

9.041

91,6

8,4

Percentuali sul totale

Fonte: elaborazione Centro Studi YouTrade su dati ENEA per il superbonus e OpenPnrr, ReGiS e Open data ANAC per il Pnrr Ripresa e Resilienza, garantiranno al settore ancora tre anni circa di galleggiamento ai livelli massimi produttivi mai raggiunti da questo settore. Qualcosa di più di un atterraggio morbido, in quanto si affaccia adesso anche la prospettiva, tutta da capire e definire, della direttiva europea sulle case green, ovvero l’Energy performance of building directive (Epbd), che impegna i Paesi a ridurre le emissioni e i consumi energetici degli edifici. Una sfida che ci

trova al tempo stesso preparati, grazie all’esperienza dei bonus fiscali e del superbonus, che all’estero stanno studiando come esempio, ma anche impreparati, in quanto le recenti scelte del Governo in tema di incentivi dimostrano ancora una volta l’incapacità di affrontare in modo sistemico e con obiettivi e strategie, nonché politiche fiscali, di lungo periodo le sfide alle quali siamo chiamati. RIMANERE IN ALTOPIANO Tralasciando il futuro e tornando all’attualità, nel periodo 2019-2023 il settore delle costruzioni in Italia è passato da 130 miliardi di giro d’affari a 200 miliardi. Questo dato deve essere messo al centro dell’attenzione: il raggiungimento di questa sorta di altopiano degli investimenti indica che da un lato il mercato non potrà procedere con ulteriori incrementi significativi. E, da un altro, che riassestamenti ed eventuali leggeri rallentamenti, sono decrementi non solo fisiologici, ma anche di piccola entità, che manterranno comunque gli investimenti a livelli sempre molto più elevati di quelli del 2019. Il 2024 per il settore delle costruzioni si apre infatti con una sorta di eredità, ovvero con una dotazione di investimenti derivanti dai cantieri non ancora conclusi, che per il superbonus vale oltre 9 miliardi di euro e per il Pnrr oltre 150 miliardi, dei quali circa un terzo fanno riferimento a investimenti nel settore delle costruzioni. I dati della straordinarietà del mercato delle costruzioni nel dopo covid-19 sono rappresentabili analizzando le risorse messe in campo da superbonus e Pnrr. Per quanto riguarda l’incentivo 110%, alla fine del mese di gennaio 2024 erano 471.778 le asseverazioni prodotte per un totale di 107 miliardi di investimenti ammessi a detrazione, dei quali asseverati con lavori già realizzati per quasi 98 miliardi, pari al 91,6% di quanto previsto. Al totale, dunque, mancano ancora poco più di 9 miliardi, pari all’8,4% del totale investito. A livello geografico la Lombardia ha assorbito il 18,7% degli investimenti, seguita da Veneto ed Emilia-Romagna con il 9,4% del totale. Queste tre regioni da sole hanno sommato il 37,5% del totale degli investimenti. Diverso, invece, il discorso per il Pnrr, nel quale la regione con il valore maggiore di progetti è la Sicilia, con il 9,9% del totale nazionale, seguita da Lombardia con l’8,5% e il Lazio con il 7,4%. In termini di numero di progetti è la Lombardia ad avere il numero più elevato, elemento che abbassa il valore medio. Molto significativo è analizzare, in base ai dati degli osservatori Openpnrr, ReGis e Anac, quanto finora fatto con il Pnrr. Al 30 novembre 2023 (ultimo dato disponibile) erano 213.576 i progetti Pnrr, dei quali 131.856 validati, pari al 61,7% del totale, e di questi altri 81.720 in corso di validazione, pari al 38,3%. I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

Tabella 2 - Il punto della situazione sul PNRR (dati al 30 novembre 2023)

Numero progetti

Numero di progetti validati

Numero di progetti in corso di validazione

"Valore dei progetti M €"

"Valore dei progetti avviati M €"

"Valore delle aggiudicazioni M €"

PIEMONTE

20.972

13.425

7.547

7.178

3.777

1.198

VALLE D'AOSTA

1.071

802

269

313

272

196

LOMBARDIA

31.700

19.917

11.783

14.954

6.265

3.472

LIGURIA

5.537

3.392

2.145

3.602

966

271

NORD OVEST

59.280

37.536

21.744

26.047

11.280

5.137

TRENTINO - ALTO ADIGE

4.330

3.363

967

3.519

657

498

VENETO

15.169

9.351

5.818

10.263

1.881

1.116

FRIULI-VENEZIA GIULIA

3.971

2.338

1.633

2.222

637

366

EMILIA ROMAGNA

12.773

8.119

4.654

7.842

3.136

1.836

NORD EST

36.243

23.171

13.072

23.846

6.311

3.816

TOSCANA

10.879

6.770

4.109

6.837

3.288

1.609

UMBRIA

3.454

2.197

1.257

1.560

502

314

MARCHE

6.492

4.178

2.314

3.157

833

453

LAZIO

15.608

9.002

6.606

13.001

3.465

1.717

CENTRO

36.433

22.147

14.286

24.555

8.088

4.093

ABRUZZO

7.133

4.939

2.194

2.685

1.801

1.218

MOLISE

2.913

2.273

640

3.286

305

155

CAMPANIA

20.955

12.358

8.597

12.185

2.765

807

PUGLIA

12.501

7.219

5.282

8.446

1.527

599

BASILICATA

3.528

2.294

1.234

1.829

1.463

1.124

CALABRIA

10.919

6.465

4.454

5.526

1.427

772

SUD

57.949

35.548

22.401

33.957

9.288

4.675

SICILIA

15.918

8.589

7.329

17.444

1.863

591

SARDEGNA

7.753

4.865

2.888

4.268

966

566

ISOLE

23.671

13.454

10.217

21.712

2.829

1.157

Più regioni

35.246

2.406

1.590

Ambito nazionale

11.172

4.587

2.133

Non classificati

46.428

7.016

3.738

176.545

44.812

22.616

25,4

12,8

TOTALE EXTRAREGIONALE TOTALE NAZIONALE

213.576

Percentuale sul totale

131.856

81.720

61,7

38,3

Fonte: elaborazione Centro Studi YouTrade su dati OpenPnrr, ReGiS e Open data ANAC Il valore di questi progetti è pari a 176,5 miliardi di euro, dei quali solo 44,8 miliardi già avviati, pari al 25,4% del totale, con il valore delle aggiudicazioni. Dunque, con lavori effettivamente avviati per 22,6 miliardi. In pratica, a oggi la spesa effettiva relativa al Pnrr riguarda il 12,8% di quanto progettato. È una buona e cattiva notizia insieme. Buona perché significa che il Pnrr non ha ancora avviato la vera I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2023

spinta propulsiva che ci si aspettava da questo strumento. Cattiva perché significa che siamo in ritardo e il rischio è che se non si avvieranno velocemente i restanti lavori sarà difficile garantire all’Europa il rispetto dei tempi, che come ben noto sono fissati, per la chiusura dei progetti e relativa rendicontazione, al mese di giugno 2026. Dopo un eccezionale 2021, anche il 2022 si è confi-

[ SCENARIO GENERALE ] Tabella 3 - Italia. Principali indicatori macroeconomici. Previsioni a confronto 2022-2024 (variazioni % annue) 2022

2023

2024

Indicatori macroeconomici

DEF

PIL

+3,7

+0,7

+0,8

+0,9

+1,0

Consumi privati

+5,0

+1,3

+1,0

+1,3

Consumi pubblici

+0,7

0,6

+0,6

+0,4

-0,6

Investimenti totali

+9,7

+0,6

+1,0

+0,1

+2,8

di cui - Costruzioni

+11,4

-3,2

-1,3

-2,6

+2,9

Importazioni

+12,4

+1,1

+0,1

+2,1

+3,1

Esportazioni

+9,9

+0,5

+0,7

+2,5

+2,4

Fonti: Commissione Europea, "European Economic Forecast. Autumn 2023", Ministero Economia e Finanze "Nota di aggiornamento al DEF 2023" gurato straordinario per il settore delle costruzioni. Secondo i dati delle previsioni della Commissione Europea di autunno 2023 e secondo quelli del Governo, contenuti nella Nota di aggiornamento al Def 2023, il Pil nel 2022 è cresciuto del 3,7%, ma con un aumento triplo delle costruzioni, certificate in crescita di +11,4%. Il 2023 vede, invece, un incremento del Pil variabile tra +0,8% del Def e +0,7% della Ce, con le costruzioni in rallentamento a -3,2% per la Commissione e -1,3% per il Governo. Sul 2024 le attese sono di una crescita del Pil del +0,9% per la Commissione e +1,0% per il Governo, con le costruzioni a -2,6% per Bruxelles e a +2,8% per Roma. Questi valori, molto diversi, evidenziano la difficoltà, già più volte evidenziata dal Centro Studi YouTrade, di procedere con stime e analisi che oggi traguardino periodi lunghi, come l’anno in corso. Questo si deve alle condizioni di non linearità Grafico 1 - Indice della produzione nelle costruzioni 2014-2023

Fonte: elaborazione Centro Studi YouTrade su dati Istat

dell’economia, oltre al fatto che nel caso italiano vi sono le aspettative del Governo sulla spinta positiva del Pnrr che già a partire da quest’anno dovrebbe avviare un notevole impulso all’economia e, in particolare, alle costruzioni. Un elemento da sottolineare è che in ogni caso la crescita vertiginosa del settore, anche se potrà trovarsi nel 2024 a far segnare un segno meno, lo farà ma a partire da una condizione produttiva mai raggiunta nel recente passato, come evidenzia peraltro il grafico della produzione edilizia nel periodo 2014-2023, con il dato di dicembre dello scorso anno che spinge verso l’alto la produzione grazie agli effetti della chiusura del superbonus e l’esigenza di realizzare i lavori entro fine anno. In questo scenario gli indici di fiducia delle imprese sono positivi e mostrano, fino alla fine del 2023, un miglioramento complessivo dell’andamento. Analizzando infatti gli andamenti del clima di fiducia delle imprese di costruzioni tra gennaio 2014 e dicembre 2023 emerge un progressivo innalzamento del valore dell’indice, che ormai ha raggiunto 60 punti oltre quello di partenza del 2014, segno di una complessiva e positiva situazione a livello di imprese, certificata anche dai giudizi sul portafoglio ordini e/o piani di I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

Grafico 2 - Clima di fiducia delle imprese di costruzioni - Gennaio2014dicembre 2023 (numero indice base 2010=100

Fonte: elaborazione Centro Studi YouTrade su dati Istat Grafico 3 - Giudizi sul portafoglio ordini e/o piani di costruzione dell'impresa al momento attuale - saldo (gennaio 2014-dicembre 2023)

costruzioni dell’impresa, che a dicembre 2023 ha fatto segnare il suo massimo valore dal 2014 a oggi. In crescita anche i giudizi sui piani di costruzione a tre mesi, ovvero il dato previsionale di breve periodo, che indica un miglioramento del portafoglio ordini e con un valore positivo che supera i 10 punti. Notizie positive anche sull’andamento dei prezzi praticati dall’impresa, con il picco negativo dell’inflazione ormai ampiamente superato e con una riduzione complessiva migliora le condizioni di mercato. Altro elemento positivo riguarda l’occupazione, prevista in crescita e comunque stabile. OLTRE OGNI ASPETTATIVA Due anni fa scrivevamo su queste pagine che il 2021 sarebbe stato l’anno della ripresa e il 2022 un anno trainante. Siamo stati facili profeti, in quanto i dati in nostro possesso evidenziavano un trend che poi si è regolarmente realizzato. Ormai da un paio d’anni il segno + davanti agli indicatori è consolidato, così come il giro d’affari del settore, anche se come vedremo in alcuni casi si notano alcuni elementi di riflessione che devono portare la imprese a prestare, paradossalmente, più attenzione oggi che I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2023

Fonte: elaborazione Centro Studi YouTrade su dati Istat ieri ai propri conti. Infatti, l’eccesso di crescita può serbare problematiche dal punto di vista gestionale, organizzativo e anche in riferimento agli impatti che la crescita può avere non solo dal punto di vista economico, ma anche da quello finanziario. Certo, si tratta ovviamente di un happy problem, ma la crescita del 2022 e quella attesa per il 2023 devono mettere le imprese di fronte alla opportunità di utilizzare queste ottime dinamiche positive di mercato per consolidare le proprie attività e soprattutto puntare su

[ SCENARIO GENERALE ] Grafico 4 - Tendenza degli ordini e/o piani dei costruzione dell'impresa nei prossimi tre mesi - saldo (gennaio 2014-dicembre 2023)

Fonte: elaborazione Centro Studi YouTrade su dati Istat un rafforzamento dei propri asset, siano essi operativi che di carattere finanziario. Se il quadro relativo al 2021 era da incorniciare, il 2022 raddoppia di fatto la cornice e la rende ancora più dorata. Confrontando le dinamiche degli ultimi 18 anni è di tutta evidenza l’incremento assolutamente rilevante dell’andamento del fatturato delle imprese analizzate, con una cre-

Grafico 5 - Tendenza dei prezzi praticati dall'impresa nei prossimi tre mesi saldo (gennaio 2014-dicembre 2023)

Fonte: elaborazione Centro Studi YouTrade su dati Istat

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

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[ SCENARIO GENERALE ] Grafico 6 - Tendenza dell'occupazione presso l'impresa nei prossimi tre mesi - saldo (gennaio 2014-dicembre 2023)

Fonte: elaborazione Centro Studi YouTrade su dati Istat Grafico 7 – Totale imprese. Variazione % del fatturato su anno precedente (in valori correnti)

Fonte: dal 2014 elaborazioni Centro Studi YouTrade, per gli anni precedenti elaborazioni Cresme per YouTrade scita del +23,2% nel 2022 dopo il boom del +25,1% del 2021. Analizzando l’andamento delle analisi di bilancio nel lungo periodo emerge come dopo la drastica caduta del fatturato delle imprese del sistema delle costruzioni registrata nel 2009 (-14,8%) e la nuova flessione tra il 2012 e il 2013 (rispettivamente -6,2% e -4,7%), tra il 2014 e il 2015 vi è stata una stabilizzazione della dinamica del giro d’affari, che ha fatto da trampolino alla crescita registrata nel triennio 2017-2019, con una ripresa nel 2017 (+4,9%), seguita nel 2018 da un aumento del +5,7% e poi proseguita nel 2019 con un ulteriore +2,0%. Il 2020 ovviamente ha rappresentato un momento di discontinuità, con -7,7%. Ma, come scrivevano in apertura, se dopo un anno così negativo il 2021 aveva fatto segnare uno straordinario +25,1%, la crescita del 2022, pari al +23,2% per certi aspetti è ancora più rilevante perché viene dopo un anno già molto positivo. L’andamento del fatturato per i diversi settori mostra

dinamiche diversificate, ma sempre positive, con meno variabilità rispetto a quella pur buona del 2021. Rispetto alla crescita media generale di +23,2% vi sono settori che hanno fatto registrare incrementi del fatturato molto più consistenti. È il caso dei distributori di materiale elettrico (+32,3%), e dei distributori di materiale edile (+ 27,6%), seguiti dai distributori di materiali idrotermosanitari (+25,3%), e dei gruppi e consorzi (+24,6%). Il settore della distribuzione di materiali dunque ha fatto registrare le crescite maggiori in termini di fatturato. Molto positiva anche la performance degli studi di architettura (+23,7%), e ancora sopra al 20% di aumento si posizionano i distributori di materiali per trattamento acque e drenaggio. Sotto la soglia della media complessiva invece si posizionano gli altri settori, dal mondo della produzione di materiali (+19,4%), a quello delle società di ingegneria (che mette assieme anche i general contractor), con +16,7%. Buona crescita per le imprese di costruzioni, che migliorano la I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

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[ SCENARIO GENERALE ] propria performance rispetto all’anno precedente, e in crescita di oltre il 10% anche i servizi di gestione immobiliare, mentre la grande distribuzione organizzata e socializzata, legata anche al settore brico, fa segnare comunque un buon +10,2%, ma in flessione rispetto al 2021, quando era cresciuta del 15,7%. LA CRESCITA DEI BIG Prosegue nel 2022 la crescita delle imprese di maggiori dimensioni, un fenomeno già analizzato lo scorso anno. Dunque, un trend in consolidamento. Il monitoraggio dei 2.975 bilanci, pari ad un giro d’affari complessivo di 139,1 miliardi di euro, mette anche quest’anno in evidenza che sono le imprese di maggiori dimensioni a presentare le dinamiche di crescita più rilevanti. Infatti, di fronte a un aumento medio del 23,2% le classi da oltre 15 milioni di euro in su evidenziano crescite più consistenti, mentre quella inferiore evidenzia una dinamica pur sempre positiva, ma meno consistente. Il comparto maggiore, quello delle aziende con oltre 500 milioni di euro, presenta una crescita del 30,3% del fatturato, mentre quella immediatamente successiva, relativa alle aziende tra 250 e 500 milioni, cresce del 18,8%. Più rilevante l’aumento della classe tra 100 e 250 milioni (+22,7%), mentre la fascia tra 50 e 100 milioni di euro fa segnare +19,2%. Ottima performance per le imprese tra 15 e 50 milioni di euro, in crescita del 20,5% del fatturato aggregato. Crescono, ma restano un po’ al palo le imprese con meno di 15 milioni di euro, con un aumento del giro d’affari di +11,5%. PIÙ FATTURATO, PIÙ UTILI Lo scorso anno avevamo rilevato come nel 2021 le imprese avessero affrontato la crescita migliorando alcune performance, ma riducendo la propria capacità di fare utili. Ovvero, il contrario di quanto accaduto nel 2020. Nel 2022 il primo dato che emerge dalla dinamica complessiva di mercato è che a fronte di una ulteriore crescita del giro d’affari migliora anche la percentuale di utili sul fatturato e gli altri indicatori economici e finanziari legati non solo alla redditività. Nel 2022 l’85,4% delle 2.975 imprese monitorate ha fatto registrare ricavi in aumento, un dato in leggera flessione rispetto all’88,5% del 2021, ma valore comunque molto consistente e superiore ovviamente non solo al 35,5% del 2020, ma anche al 62,5% del 2019. Dove migliora la performance è nella percentuale di utili sul fatturato, pari al 3,3%, superiore al 2,9% del 2021, con il 94,3% delle imprese capaci di produrre un risultato positivo. È un valore di quasi 2,5 punti percentuali, superiore a quello del 2021. Le buone notizie arrivano anche dagli altri indicatori principali della redditività delle aziende, ossia la redditività delle vendite (Ros)

Tabella 4 – Variazione % del fatturato sull’anno precedente. Anni 2003-2022 (in valori corren

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022

TOTALE IMPRESE

Costruttori

Società di ingegneria

Studi di architettura

Produttori di materiali e componenti

6,2 7,9 1 11,7 8,9 1,7 -14,8 3,6 4,3 -6,2 -4,7 1,0 1,1 -0,6 4,9 5,7 2,0 -7,7 25,1 23,2

16,7 12,6 4,1 3,9 8,5 2,5 -2,3 1,0 4,9 -5,2 0,9 8,3 3,9 -3,8 1,1 5,1 1,3 -5,0 9,1 13,3

7,4 -2,0 -3,8 19,8 11,0 6,5 -4,8 -4,4 2,7 -3,0 -7,4 0,9 -10,6 -6,1 2,1 -1,7 0,1 -11,4 12,6 16,7

7,4 20,3 23,7

4,7 8,5 1,7 11,2 8,4 -0,6 -25,2 8,3 5,2 -7,2 -5,4 -1,5 4,0 1,3 6,9 7,5 2,1 -8,8 34,4 19,4

e quella complessiva dei mezzi propri, ovvero del ritorno sul capitale proprio (Roe), che sono positivi in entrambi i casi, per il 94,1% delle aziende nel caso del Ros e del 94,6% nel caso del Roe. Il valore medio del Ros, pari al 7,0% (era il 5,4% nel 2021) indica un ottimo stato di salute del settore, con il 53% di aziende con indicatore buono o ottimo (erano il 44% nel 2021), così come anche per il Roe si assiste a un’ottima percentuale di aziende con indice Grafico 8 – Totale imprese. Variazioni % del fatturato per classi dimensionali delle imprese (in milioni di euro). Anno 2022 su 2021

Fonte: elaborazioni Centro Studi YouTrade I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

nti) Distributori materiali edili

Distributori materiali ITS

Distributori materiali elettrici

Distributori tratt.to acque e drenggio

Gruppi e consorzi

GDS/GDO

Servizi di gestione immobiliare

7 13 4,9 9,4 5,8 -0,4 -14,1 -1,5 1,3 -10,9 -4,9 -2,3 0,2 0,9 3,6 5,7 3,1 -2,7 37,4 27,6

5,9 7,4 4,3 13,9 7,9 -0,3 -9,4 0,9 0,6 -5,6 -1,1 -3,2 3,6 7,9 4,0 5,5 5,1 -5,0 33,0 25,3

0,5 11,9 3,4 18,8 10,4 1,5 -10,2 24,9 4,4 -10,8 -10,0 1,6 9,8 4,1 7,8 7,7 3,0 -6,4 39,8 32,3

7,8 6,6 10,6 3,0 31,2 21,5

8,9 40,5 24,6

8,0 9,0 7,8 8,6 6,1 -3,3 15,7 10,2

3,5 -10,1 2,3 10,8

Fonte: dal 2014 elaborazioni Centro Studi YouTrade, per gli anni precedenti elaborazioni Cresme per YouTrade Tabella 5 - Totale imprese. Variazioni % del fatturato per classi dimensionali delle imprese espresse in milioni di euro. Anni 2007-2022 Variazioni annue

Oltre 500

Da 250 a 500

Da 100 a 250

Da 50 a 100

Da 15 a 50 Meno di 15

Totale

2007

12,9

5,3

10,4

7,3

5,6

0,1

8,9

2008

7,4

-1,7

0,6

-1,9

-3,3

-5,4

1,7

2009

-10,5

-18,8

-17,0

-16,0

-13,9

-20,1

-14,8

2010

5,9

7,1

2,3

3,8

-2,8

-7,3

3,6

2011

10,5

4,4

0,1

1,8

-3,3

-9,5

4,3

2012

-5,4

-3,9

-4,4

-7,1

-10,7

-17,5

-6,2

2013

-6,5

-2,1

-2,2

-3,7

-5,3

-11,9

-4,7

2014

5,7

-2,7

-1,3

-0,6

-1,7

-9,5

1,0

2015

0,7

1,5

2,2

2,9

-1,2

-0,8

1,1

2016

-2,5

-3,7

2,3

4,0

-0,8

-3,5

-0,6

2017

7,8

3,5

5,7

6,2

3,5

-1,2

4,9

2018

9,5

6,9

4,0

5,3

3,7

-0,6

5,7

2019

2,0

0,3

3,2

2,5

2,4

-0,3

2,0

2020

-12,3

-8,0

-4,9

-6,1

-3,3

-6,0

-7,7

2021

27,1

23,4

26,8

28,5

24,6

21,7

25,1

2022

30,3

18,8

22,7

19,2

20,5

11,5

23,2

Fonte: dal 2014 elaborazioni Centro Studi YouTrade, per gli anni precedenti elaborazioni Cresme per YouTrade I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2023

[ SCENARIO GENERALE ] Grafico 9 - Indicatori di performance per il totale delle imprese. Anno 2022

Fonte: elaborazioni Centro Studi YouTrade

positivo e con una altrettanto buona percentuale di imprese con un rapporto buono o ottimo. Il 67,3%, inoltre, ha un valore medio assolutamente di tutta rilevanza, pari all’8,6% (era il 4,2% nel 2021). Ma se nel 2021 si registravano alcuni segnali finanziari contrastanti, nel 2022 il Roa (Return on assett, che misura la redditività degli investimenti complessivi in azienda), è non solo assolutamente positivo per il 94,1% delle imprese, ma presenta un indice globale pari al 4,8%, superiore al 3,3% del 2021 e in forte miglioramento rispetto all’1,8% del 2020. Altra buona notizia è quella relativa alle imprese, che nel 2022 hanno presentato un cash flow positivo, sono il 96,65% del totale, con un valore medio del cash flow sul fatturato dell’8,0%. Di fronte a un secondo anno straordinario come il 2022 è lecito attendersi il miglioramento delle performance complessive delle imprese non solo rispetto all’andamento del fatturato, ma anche della redditività. Analizzando le variazioni di fatturato in rapporto agli utili netti in percentuale sui ricavi, il 2022 si presenta come un anno di conferma, dopo la svolta del 2021, per la maggior parte delle imprese. Infatti, ben l’81,9% delle imprese si colloca nel quadrante positivo che vede le società crescere nel fatturato e produrre utili. Si incrementa, rispetto al 2021, la quota di imprese in calo di fatturato, ma in crescita di utili, con uno schiacciamento

verso l’asse delle ordinate a segnare perdite molto contenute. La buona situazione economica si riflette anche nei due quadranti meno performanti, ovvero quello relativo a imprese in crescita di fatturato, ma con bilancio in perdita (3,6%, un valore inferiore al 5,3% dello scorso anno), mentre una buona notizia è che la percentuale di imprese in crisi si riduce ulteriormente, dopo il picco del 13,4% del 2020, dal 2,8% del 2021 fino al 2,1% del 2022. Il recupero della redditività è evidenziato anche dal miglioramento della quota di imprese che hanno presentato un bilancio in utile e il Ros di segno positivo: dal 71,7% del 2015 si è saliti al 76% del 2016 per arrivare all’80,6% del 2017 e all’80,8% del 2018, per consolidare questo dato all’82,8% nel 2019. Il 2020 non era stato così negativo, con un valore pari all’81,3%, e il 2021 aveva spinto la percentuale al 90,4%. Dunque, con una progressione positiva che si è consolidata nel 2022, con una percentuale pari al 92,9%, garantendo a queste aziende di raggiungere l’efficienza riuscendo a coprire i costi di produzione e contemporaneamente a conseguire un utile di bilancio. Diminuisce nel 2022 il numero di imprese con bilancio in perdita e Ros negativo rispetto agli anni precedenti: 4,5% del totale (erano il 6,3% nel 2021), un altro buon segnale. Nel quadro delle analisi che il Centro Studi YouTrade esegue ogni anno sul sistema delle imprese, I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

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I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2023

[ SCENARIO GENERALE ] Grafico 10 - Andamento del fatturato 2022/2021 e redditività 2022 Perde fatturato, redditività positiva 12,4%

2,1% In crisi

In crescita 81,9%

3,6% Redditività negativa

Fonte: elaborazioni Centro Studi YouTrade Grafico 11 - Dimensione del fatturato e redditività 2022 Dimensione del fatturato 2022 (milioni di euro)

Fonte: elaborazioni Centro Studi YouTrade

VS % utile netto sul fatturato 2022

al fine di misurare le loro performance, un elemento di interesse riguarda la lettura congiunta della quota percentuale di utile netto prodotto rispetto al fatturato nei due esercizi consecutivi. Sono oltre il 90% le aziende che hanno chiuso in utile tutti e due gli esercizi (erano l’81,4% nel 2021, il 77,4% nel 2020 e il 77,8% nel 2019), rafforzando ulteriormente quello zoccolo duro che anche negli anni precedenti aveva raggiunto e superato la soglia significativa del 75%, ovvero in grado di riorganizzarsi e riposizionarsi in modo adeguato nel mercato. Se a questa quota in espansione aggiungiamo quelle che hanno invertito i risultati aziendali, passando cioè da una perdita netta I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

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[ SCENARIO GENERALE ] Grafico 12 - ROS e utile netto 2022 ROS 2022

Produzione in perdita,utile finanziario 1,2%

a un utile (2,6%) si può dire che il 2022 ha concesso a quasi 94 imprese su 100 di migliorare la propria red% utile netto sul fatturato 2022 ditività aziendale. Infine, analizzando l’andamento del Ros nel 2022 a confronto con il 2021 emerge un Produzione in crescita, altro aspetto di forte miglioramento, con il 90,3% utile finanziario 92,9% delle aziende (erano l’82,5% nel 2021) in crescita e con risultati positivi, alle quali associare un altro 3,8% in ripresa. In linea con agli anni precedenti la percentuale relativa a imprese in difficoltà (2,8%), mentre scende dal 5,2% del 2021 al 3,1% del 2022 la percentuale di quelle in crisi. Per concludere questa prima parte di analisi generale dei bilanci delle 2.975 imprese considerate, gli andamenti per singoli macrosettori evidenziano innanzitutto un numero molto elevato di imprese con fatturato in crescita, con particolare riferimento alle

1,4% Produzione in crescita, perdite finanziarie

4,5% Produzione in perdita, perdite finanziarie

Grafico 13 - Utile netto sul fatturato: quote 2022 e 2021 a confronto Dimensione del fatturato 2022 (milioni di euro) In ripresa 2,6%

3,1%% utile netto sul fatturato

VS % utile netto sul fatturato 2022

In crescita 90,1%

4,2% in difficoltà

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

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[ SCENARIO GENERALE ]

Grafico 14 - ROS: valori 2022 e 2021 a confronto ROS 2021 In ripresa 3,8%

3,1 % in difficoltà

ROS 2022 In crescita 90,3%

2,8% in difficoltà

società di ingegneria e a quelle di gestione immobiliare. Guardando alle aziende che chiudono l’anno con un utile di bilancio, l’indicatore evidenzia un aumento in tutte le categorie, che si rivela molto consistente per le imprese del settore della gestione immobiliare, +10,2% sul 2021, per gli studi di ingegneria, +9,9% sul 2021, e per le imprese di costruzioni, +5,6% sul 2021. Positivi, e non potrebbe essere altrimenti, gli indicatori relativi alla capacità dei ricavi di coprire i costi della gestione caratteristica dell’azienda (aziende con Ros positivo), dove alcuni comparti presentano valori in forte crescita, come nel caso delle imprese del settore della gestione immobiliare, in aumento di 14,2% sul 2021, e delle società di ingegneria, con una crescita di 11,3% sul 2021, seguite dalle imprese di costruzioni, in crescita di 4,9%. Limitati gli incrementi per gli altri comparti, che tuttavia già lo scorso anno avevano presentato valori elevati e dunque con minori margini di crescita. Come già evidenziato nella scorsa edizione, si dimostra ancora una volta che al migliorare delle condizioni di mercato le imprese sono in grado di costruire condizioni migliori per restare nel mercato e finanziare la propria crescita e le proprie attività, un segnale molto positivo in vista delle evoluzioni future del mercato.

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

Tabella 6 - Indicatori di performance per tipologia di attività

CON FATTURATO IN AUMENTO 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 CON BILANCIO IN UTILE 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 CON ROS POSITIVO 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022

Imprese di costruzioni

Società di ingegneria

43,9 46,3 45,5 50,0 62,8 60,6 50,7 70,1 69,4

54,8 45,6 45,6 60,0 52,8 59,3 45,4 73,2 81,1

73,8 79,3 77,9 87,9 81,4 81,9 79,9 87,6 93,2

75,3 79,4 76,5 82,5 83,1 81,4 66,0 85,9 95,8

79,4 80,5 83,1 90,9 84,5 82,7 81,3 87,6 92,5

77,4 77,9 75,0 82,5 78,7 81,4 69,1 83,9 95,2

Studi di architettura e design

Industrie produttrici

Distributori di materiali

Gestione immobiliare

48,5 79,6 80,2

47,1 57,4 54,5 70,7 66,1 65,4 29,7 93,6 87,8

35,5 51,2 51,6 62,1 67,2 60,3 34,9 95,3 92,7

34,1 64,1 79,3

85,9 97,3 96,4

64,1 71,3 76,0 78,8 81,0 83,1 82,2 91,0 93,1

73,7 78,0 81,1 85,4 86,1 87,1 86,6 95,9 96,8

71,8 75,0 85,2

88,9 97,3 97,3

73,6 76,4 81,6 81,1 81,9 86,7 83,7 92,2 93,0

78,7 82,5 85,2 87,7 87,9 89,5 88,1 95,2 96,4

74,1 72,8 87,0

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SOCIETÀ

2020

var. % 2022 /2020

7.528.472 2.190.480 243,7 1.408.813

434,4

2022

2021

var. % 2022 /2021

DUFERCO ENERGIA Spa

CNH INDUSTRIAL ITALIA Spa 3.404.292 2.921.383

16,5 2.069.353

64,5

SAIPEM SPA

2.897.935 2.048.141

41,5 2.354.045

23,1

NUOVO PIGNONE Srl

2.373.670 2.817.682 -15,8 1.969.874

20,5

MARCEGAGLIA SPECIALTIES Spa

1.973.769 1.759.440

12,2 1.050.354

87,9

WEBUILD Spa

1.863.093 1.676.078

11,2 1.863.671

0,0

LEROY MERLIN ITALIA Srl

1.746.007 1.587.438

10,0 1.386.497

25,9

FERRIERE NORD SPA

1.744.380 1.539.539

13,3

875.262

99,3

BRICOMAN ITALIA Srl

1.514.049 1.266.036

19,6

995.321

52,1

SIEMENS Spa

1.428.578 1.207.714

18,3 1.160.052

23,1

POSIZIONE

[ SCENARIO GENERALE ] FATTURATO

SOCIETÀ

2022

2021

var. % 2022 /2021

O L

2020

var. % 2022 /2020

R E P

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

B B

2022

N O

2021

var. % 2022 /2021

2020

var. % 2022 /2020

POSIZIONE

FATTURATO

SOCIETÀ

FATTURATO

SOCIETÀ

2022

2021

var. % 2022 /2021

2020

var. % 2022 /2020

I T A

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2023

FATTURATO

SOCIETÀ

2022

2021

var. % 2022 /2021

2020

var. % 2022 /2020

POSIZIONE

[ SCENARIO GENERALE ] FATTURATO

SOCIETÀ

2022

2021

var. % 2022 /2021

O L O

2020

var. % 2022 /2020

R E P

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

2022

O B

A N

2021

var. % 2022 /2021

2020

var. % 2022 /2020

POSIZIONE

B A

FATTURATO

SOCIETÀ

FATTURATO

SOCIETÀ

2022

2021

var. % 2022 /2021

2020

var. % 2022 /2020

I T

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2023

FATTURATO

SOCIETÀ

2022

2021

O L O

var. % 2022 /2021

2020

E P

var. % 2022 /2020

POSIZIONE

[ SCENARIO GENERALE ]

A R

FATTURATO

SOCIETÀ

2022

B B

N O

2021

var. % 2022 /2021

2020

var. % 2022 /2020

I T A

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2023

FATTURATO

SOCIETÀ

2022

2021

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2020

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POSIZIONE

[ SCENARIO GENERALE ] FATTURATO

SOCIETÀ

2022

2021

L O

var. % 2022 /2021

2020

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I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

2022

O B

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2021

var. % 2022 /2021

2020

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POSIZIONE

B A

FATTURATO

SOCIETÀ

FATTURATO

SOCIETÀ

2022

2021

var. % 2022 /2021

2020

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I T

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2023

FATTURATO

SOCIETÀ

2022

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var. % 2022 /2020

POSIZIONE

[ SCENARIO GENERALE ]

A R

FATTURATO

SOCIETÀ

2022

B B

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2021

var. % 2022 /2021

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I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2023

FATTURATO

SOCIETÀ

2022

2021

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2020

E P

var. % 2022 /2020

POSIZIONE

[ SCENARIO GENERALE ]

A R

FATTURATO

SOCIETÀ

2022

B B

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2021

var. % 2022 /2021

2020

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I T A

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

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FATTURATO

SOCIETÀ

2022

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2021

var. % 2022 /2021

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2020

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POSIZIONE

[ SCENARIO GENERALE ] FATTURATO

SOCIETÀ

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2022

O B

2021

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2020

var. % 2022 /2020

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attraverso l’utilizzo di un piccolo impianto di trattamento. Già diversi Paesi è obbligatorio dotarsi, all’interno della propria abitazione, di un impianto di riuso dell’acqua grigia, per usi non potabili: cassette WC, innaffiamento giardino, lavaggio automobile, etc. Implementando il proprio impianto idrico con un sistema di recupero delle acque grigie e combinato con uno di recupero acque piovane, permette alle famiglie un risparmio minimo di almeno il 50% del proprio fabbisogno.

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UN ANNO D'ORO

PER CHI FABBRICA Elaborazione dati bilanci 2020-2022 - Produttori (valori in migliaia di euro)

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LOMBARDIA VENETO EMILIA-ROMAGNA PIEMONTE TRENTINO-ALTO ADIGE FRIULI-VENEZIA GIULIA LIGURIA UMBRIA TOSCANA VALLE D'AOSTA MARCHE ABRUZZO LAZIO CAMPANIA SICILIA PUGLIA CALABRIA BASILICATA I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2023

[ PRODUTTORI ]

TANTI VANTAGGI MATERIALI Con il superbonus (ma non solo) le 755 aziende monitorate mettono a segno un incremento dei ricavi del 19,4% rispetto all’anno precedente. Ma migliora anche la salute finanziaria. Volano presagomatori, cemento e isolamento

63,8

I miliardi di fatturato delle imprese analizzate del campione

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Casa di campagna al Chievo (VR) - Studio Wok architetti associati

Dall’utilizzo congiunto di calce aerea e di materiali eco-pozzolanici è nata la linea NOVANTICA, sviluppata per rispondere alle più moderne esigenze del restauro sostenibile.

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[ PRODUTTORI ] Tabella 1 - Il mercato dei prodotti per le costruzioni per settori merceologici (in valori correnti) Variazioni %

Fatturato 2022 (migliaia di euro)

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FINITURE E IMPIANTI

STRUTTURE E OPERE MURARIE

O L

E P

A R

B B

N O

I T A

Fonte: elaborazione Centro Studi YouTrade su dati camerali

10 0

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

Dettagli di Design

Collezione: Graﬁx Modello: GF27-D Finitura: Rovere Cuoio

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2023

info@aip p or te.com 101 www.aip p or te.com

[ PRODUTTORI ] Grafico 1 – Produttori. Variazioni % del fatturato su anno precedente (in valori correnti)

Fonte: dal 2014 elaborazioni Centro Studi YouTrade, per gli anni precedenti elaborazioni Cresme per YouTrade Tabella 2 - Produttori. Variazioni % del fatturato su anno precedente per classi dimensionali (in milioni di euro) Oltre 250

Da 100 a 250

Da 50 a 100

Da 25 a 50 Meno di 25

Totale

Variazioni annue

L O

P O

R E

B A

O B

A N

I T

Fonte: dal 2014 elaborazioni Centro Studi YouTrade, per gli anni precedenti elaborazioni Cresme per YouTrade Grafico 2 – Produttori. Variazione % del fatturato per classi dimensionali delle imprese (in milioni di euro). Anno 2022 su 2021

Fonte: elaborazioni Centro Studi YouTrade-

10 2

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

ASPIRAPOLVERE PROFESSIONALI PER POLVERI SOTTILI Made in Germany. Made for you

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2023

103

[ PRODUTTORI ] Grafico 3 – Indicatori di performance per i produttori. Anno 2022

O B

(1) ROS superiore al 6% (massimo tra quelli dei settori della produzione e del commercio generalmente utilizzati); (2) ROE superiore al 6% (generalmente, almeno 5 punti sopra al tasso di inflazione);

Fonte: elaborazioni Centro Studi YouTrade

10 4

L O

P O

R E

B A

A N

I T

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2023

105

[ PRODUTTORI ] Tabella 3 - Produttori. Variazioni % 2022 su 2021 di alcune voci di bilancio legate alla gestione di impresa

SETTORI

L O

FATTURATO

P O

VALORE DELLA PRODUZIONE

R E

COSTO DEI MATERIALI

B A

VALORE AGGIUNTO

O B

COSTO DEL PERSONALE

A N

RENDIMENTO DEL PERSONALE (FATTURATO/N. ADDETTI)

I T

Fonte: elaborazione Centro Studi YouTrade su dati camerali

10 6

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2023

107

[ PRODUTTORI ] Grafico 4 – Produttori. Dinamica dei principali indicatori di performance

* Dal 2016 indica un livello di ROS sufficiente (positivo e inferiore al 6%).

B B A

Fonte: dal 2014 elaborazioni Centro Studi YouTrade, per gli anni precedenti elaborazioni Cresme per YouTrade

O L O

R E P

N O

I T A

Grafico 5 – Incremento del fatturato 2022/2021 e redditività 2022 Dimensione del fatturato 2022 (milioni di euro) Perde fatturato, mantiene redditività 9,3%

2,9% In crisi

% utile netto sul fatturato 2022 Produzione in crescita, utile finanziario 92,9%

4,0% Perde redditività

Fonte: elaborazioni Centro Studi YouTrade

10 8

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

[ PRODUTTORI ]

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2023

109

[ PRODUTTORI ] Grafico 6 – Dimensione e redditività 2022 Dimensione del fatturato 2022 (milioni di euro)

% utile netto sul fatturato 2022

Fonte: elaborazioni Centro Studi Youtrade Grafico 7 – ROS e utile netto 2022 ROS 2022

L O

Produzione in perdita utile finanziario 1,1%

6,0% Produzione in perdita, perdite finanziarie

P O

R E

B A

O B

A N

I T

% utile netto sul fatturato 2022

Produzione crescita, utile finanziario 92,1%

0,8% Produzione in crescita, perdite finanziarie

Fonte: elaborazioni Centro Studi Youtrade

11 0

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2023

111

[ PRODUTTORI ] Grafico 8 - Utile netto sul fatturato: quote 2022 e 2021 a confronto % utile netto sul fatturato 2021

% utile netto sul fatturato 2022

In ripresa 4,9%

In crescita 88,2%

3,8% In crisi

Grafico 9 - ROS: valori 2021 e 2020 a confronto ROS 2021 In ripresa 4,1%

3,4% In crisi

R E P

B A

O B

A N

I T

3,1% In difficoltà

ROS 2022 In crescita 88,9%

3,6% In difficoltà

Fonte: elaborazioni Centro Studi Youtrade

11 2

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

[ PRODUTTORI ]

SOS TENIBI LITÀ

in Focus

[ PRODUTTORI ] Grafico 10 - Solidità patrimoniale: 2022 vs. 2021 Indice di indipendenza finanziaria 2021

Indice di indipendenza finanziaria 2022

In miglioramento 2,1%

Solidità patrimoniale 92,2%

4,2% Rischiosità patrimoniale

Fonte: elaborazioni Centro Studi Youtrade Grafico 11 - Solvibilità 2022 vs. 2021 Indice di liquidità immediata 2021 In miglioramento 6,9%

R E

B A

1,5 % In peggioramento

L O

25,3% Scarsa liquidità

P O

O B

A N

I T

Indice di liquidità immediata 2022 Equilibrio finanziario 62,1%

5,7 % In peggioramento

Fonte: elaborazioni Centro Studi Youtrade

11 4

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

[ PRODUTTORI ]

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2023

115

[ PRODUTTORI ]

+28,4%

O L

+49,9% SO

E P

A R

B B

N O

I T A

+17,3%

+3,6% 11 6

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

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117

[ PRODUTTORI ]

+12,0%

L O

P O

+26,0% 11 8

R E

B B A

N O

I T A

+22,8%

+20,2% I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

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[ PRODUTTORI ]

+11,4%

+24,1%

+2,8%

L O

P O

R E

B B A

N O

I T A

+29,1% 12 0

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

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[ PRODUTTORI ]

+49,5%

+17,3%

O L O

R E P

S +18,2%

+15,9% 12 2

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

B A

[ PRODUTTORI ]

SISTEMI DI COPERTURA AD ALTA EFFICIENZA SCOPRI TUTTE LE SOLUZIONI

O B

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I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2023

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123

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[ PRODUTTORI ]

+10,1%

L O

+35,2%

E P O

A R

B B

N O

I T A

+10,0%

+20,9% 12 4

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2023

125

[ PRODUTTORI ]

+17,7 %

12 6

L O

P O

+22,5 %

R E

B A

O B

A N

I T

+17,7 %

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

Semplicemente completi.

analisi dei bilanci delle imprese di produzione di materiali per il 2022 evidenzia un’ulteriore crescita del mercato, anche se in misura minore rispetto al 2021. Tuttavia, va segnalato che il consolidamento dei fatturati delle 755 aziende analizzate porta a una crescita in termini assoluti da 53,4 a 63,8 miliardi di euro, con un incremento del 19,4% rispetto al 2021: era stato del 33,8% a seguito della ripresa del mercato post lockdown, quando nel 2020 era stata registrata una flessione dell’8,0%. Rispetto al 2021, quando le percentuali di crescita erano grosso modo simili, nel 2022 si nota una differenziazione molto più accentuata tra dinamica dei settori legati alle finiture e agli impianti (+17,8%), e alle strutture e opere murarie (+28,5%). Un grande impulso in questo senso è dato dall’incremento del settore del cemento e del calcestruzzo, +26,0%, e dell’acciaio e tondino (+28,4%), che insieme valgono oltre 10,1 miliardi di euro e, dunque, pesano per l’81% del giro d’affari del comparto, decretandone la dinamica. A livello generale il comparto

dell’antisismica, per la prima volta analizzato quest’anno, è quello che fa registrare la crescita più rilevante (+49,9%), seguito dal settore dei laterizi, che con +49,5% consolida una ripresa molto consistente, dopo i cali del passato. TONDINI D’ORO In forte crescita anche il comparto dei presagomatori, +35,2%. Sopra la soglia media di +19,4% si piazzano, oltre ai già ricordati acciaio e tondino e cemento e calcestruzzo, il settore dell’isolamento e dell’impermeabilizzazione (+29,1%), del drenaggio e trattamento acque (+24,1%), della climatizzazione, calore e accessori (+22,8%), il settore dei prodotti e dei sistemi per il tetto e gli accessori (+22,5%), per chiudere con prefabbricati (+20,9%), e chimica per l’edilizia e intonaci (+20,2%). Sotto la soglia media si collocano, invece, il settore delle piastrelle, pavimentazioni e rivestimenti con (+18,2%), il settore dei serramenti, porte, sistemi di chiusura e grigliati con +17,7%, i sistemi di fissaggio (+17,6%), il comparto dell’arredo urbano e delle pavimentazioni esterne (+17,3%), seguito da quello delle macchine da cantiere

(+17,3%). Leggermente meno performanti, ma comunque sempre molto positivi, la lattoneria (+15,9%), l’ampio comparto degli altri materiali, ovvero di quei prodotti non categorizzabili in modo specifico (+14,6%), la produzione di attrezzature, utensili, ferramenta, linee vita (+12,0%), impiantistica elettrica (+11,4%), pitture e vernici (+10,1%), sanitari e arredobagno (+10,0%). Staccati di alcune lunghezze, ma comunque in dinamica positiva, ascensori, scale e tappeti mobili (+3,6%) e illuminotecnica (+2,8%). Questa ulteriore crescita, segmentata per le diverse classi dimensionali del fatturato, evidenzia come negli anni precedenti differenze significative tra i diversi segmenti. Anche nel 2022 le imprese di maggiore dimensione sono quelle che fanno registrare la crescita media maggiore (+20,4%), mentre le due classi subito inferiori hanno valori comunque rilevanti e in linea con la media complessiva, con le imprese da 100 a 250 milioni di euro con un aumento del 19,0%, mentre per quelle da 50 a 100 milioni l’incremento è leggermente maggiore (+19,5%). Scende, invece, a +16,5% la crescita media delle imprese da 25 a 50 milioni di euro di fatturato, e ulteriormente a +14,3% quella delle imprese della classe inferiore. Per quanto riguarda le performance di redditività, l’andamento del mercato del 2022 ha ulteriormente migliorato le performance delle imprese che nel 2021 avevano fatto già registrare ottimi incrementi. L’87,8% delle aziende di produzione di materiali

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127

POSIZIONE

[ PRODUTTORI ] RAGIONE SOCIALE

FATTURATO 2022

2021

var.% 2022/2021

2020

var.% 2022/2020

VALORE DELLA PRODUZIONE

VALORE AGGIUNTO

2022

var%

2022

MOL

var%

2022

in % su val. prod. 2022

CNH INDUSTRIAL ITALIA Spa

3.404.292

2.921.383

16,5

2.069.353

64,5

3.735.677

18,4

479.016

16,3

135.645

3,6

MARCEGAGLIA SPECIALTIES Spa

1.973.769

1.759.440

12,2

1.050.354

87,9

2.105.808

19,0

203.656

-17,8

167.030

7,9

FERRIERE NORD Spa

1.744.380

1.539.539

13,3

875.262

99,3

1.760.996

13,1

372.278

74,4

322.554

18,3

SIEMENS Spa

1.428.578

1.207.714

18,3

1.160.052

23,1

1.467.352

19,0

217.129

20,6

84.224

5,7

ALFA ACCIAI Spa

1.290.374

971.294

32,9

530.026

143,5

1.396.030

39,7

247.958

138,8

192.934

13,8

ACCIAIERIE VALBRUNA Spa

1.206.816

776.006

55,5

589.832

104,6

1.262.074

55,3

333.834

88,3

232.559

18,4

FERALPI SIDERURGICA Spa

1.193.923

966.810

23,5

566.985

110,6

1.272.308

24,0

282.135

98,6

248.094

19,5

BTICINO Spa

1.087.871

926.706

17,4

754.359

44,2

1.093.287

17,0

500.616

12,0

322.046

29,5

COGNE ACCIAI SPECIALI Spa IN FORMA ABBREVIATA: C.A.S. Spa O COGNE Spa

885.441

588.602

50,4

406.271

117,9

946.500

46,3

126.538

3,8

62.978

6,7

COMPAGNIA GENERALE TRATTORI Spa ABBREVIATA C.G.T. - Spa

855.011

706.504

21,0

476.291

79,5

906.388

20,4

204.110

17,5

121.548

13,4

L O

P O

R E

note: valori in migliaia di euro

12 8

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

UTILE NETTO 2022

in % su fatt. 2022

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PRORPI)

ROE %

ROA %

ROS %

2022

CASH-FLOW / ROA - ROD (%) FATTURATO (%) 2022

2022

POSIZIONE DI LIQUIDITÀ TASSO DI INDIPENDENZA INDICE FINANZIARIA INDEBITAMENTO IMMEDIATA (ACID FINANZIARIA (%) NETTA TEST) 2022

2022

90.854

2,7

362.941

25,0

4,5

2,1

4,5

-494,5

10.715

3,4

23,0

0,7

51.666

2,6

523.999

9,9

11,6

6,5

4,6

1.413,5

8.638

1,1

47,3

0,4

223.641

12,8

429.205

52,1

34,4

16,0

15,3

32,5

26.591

0,9

52,8

1,2

65.191

4,6

132.123

49,3

16,8

5,4

5,1

-10,1

10.192

2,4

29,1

1,3

156.359

12,1

543.620

28,8

20,9

14,1

13,0

-87,5

5.757

0,6

62,6

1,6

81.909

6,8

817.057

10,0

10,8

15,5

10,6

7,7

584.763

1,1

47,1

0,5

195.650

16,4

486.896

40,2

23,3

19,1

18,1

21,1

77.949

1,0

49,9

1,7

279.423

25,7

2.519.655

11,1

10,1

26,3

29,0

-4,8

2.117

0,1

88,5

2,1

29.239

3,3

290.835

10,1

5,7

4,5

5,9

0,7

118.234

1,4

41,6

0,9

69.687

8,2

286.892

24,3

12,9

10,8

11,6

11,7

150.262

1,5

40,0

0,8

B A

O B

A N

I T

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2023

129

POSIZIONE

[ PRODUTTORI ] RAGIONE SOCIALE

FATTURATO 2022

2021

var.% 2022/2021

2020

var.% 2022/2020

VALORE DELLA PRODUZIONE

VALORE AGGIUNTO

2022

var%

L O

MOL 2022

in % su val. prod. 2022

P O

note: valori in migliaia di euro

13 0

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

R E

UTILE NETTO 2022

B A

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PRORPI)

ROE %

ROA %

ROS %

2022

in % su fatt. 2022

O B

A N

CASH-FLOW / ROA - ROD (%) FATTURATO (%) 2022

2022

POSIZIONE DI LIQUIDITÀ TASSO DI INDIPENDENZA INDICE FINANZIARIA INDEBITAMENTO IMMEDIATA (ACID FINANZIARIA (%) NETTA TEST) 2022

2022

I T

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2023

131

POSIZIONE

[ PRODUTTORI ] RAGIONE SOCIALE

FATTURATO 2022

2021

var.% 2022/2021

2020

var.% 2022/2020

VALORE DELLA PRODUZIONE

VALORE AGGIUNTO

2022

var%

O L

MOL 2022

in % su val. prod. 2022

E P

note: valori in migliaia di euro

13 2

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

A R

UTILE NETTO 2022

B B

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PRORPI)

ROE %

ROA %

ROS %

2022

in % su fatt. 2022

N O

CASH-FLOW / ROA - ROD (%) FATTURATO (%) 2022

2022

POSIZIONE DI LIQUIDITÀ TASSO DI INDIPENDENZA INDICE FINANZIARIA INDEBITAMENTO IMMEDIATA (ACID FINANZIARIA (%) NETTA TEST) 2022

2022

I T A

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2023

133

POSIZIONE

[ PRODUTTORI ] RAGIONE SOCIALE

FATTURATO 2022

2021

var.% 2022/2021

2020

var.% 2022/2020

VALORE DELLA PRODUZIONE

VALORE AGGIUNTO

2022

var%

MOL 2022

O L

in % su val. prod. 2022

R E P

note: valori in migliaia di euro

13 4

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

UTILE NETTO 2022

B A

in % su fatt. 2022

O B

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PRORPI)

ROE %

ROA %

ROS %

2022

A N

CASH-FLOW / ROA - ROD (%) FATTURATO (%) 2022

2022

POSIZIONE DI LIQUIDITÀ TASSO DI INDIPENDENZA INDICE FINANZIARIA INDEBITAMENTO IMMEDIATA (ACID FINANZIARIA (%) NETTA TEST) 2022

2022

I T

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2023

135

POSIZIONE

[ PRODUTTORI ] RAGIONE SOCIALE

FATTURATO 2022

2021

var.% 2022/2021

2020

var.% 2022/2020

VALORE DELLA PRODUZIONE

VALORE AGGIUNTO

2022

var%

MOL 2022

in % su val. prod. 2022

O L

E P

note: valori in migliaia di euro

13 6

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

UTILE NETTO 2022

A R

in % su fatt. 2022

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PRORPI)

ROE %

ROA %

ROS %

2022

O B B

A N

CASH-FLOW / ROA - ROD (%) FATTURATO (%) 2022

2022

POSIZIONE DI LIQUIDITÀ TASSO DI INDIPENDENZA INDICE FINANZIARIA INDEBITAMENTO IMMEDIATA (ACID FINANZIARIA (%) NETTA TEST) 2022

2022

I T

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2023

137

POSIZIONE

[ PRODUTTORI ] RAGIONE SOCIALE

FATTURATO 2022

2021

var.% 2022/2021

2020

var.% 2022/2020

VALORE DELLA PRODUZIONE

VALORE AGGIUNTO

2022

var%

MOL 2022

in % su val. prod. 2022

O L O

E P

note: valori in migliaia di euro

13 8

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

R E

UTILE NETTO 2022

in % su fatt. 2022

B A

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PRORPI)

ROE %

ROA %

ROS %

2022

O B

A N

CASH-FLOW / ROA - ROD (%) FATTURATO (%) 2022

2022

POSIZIONE DI LIQUIDITÀ TASSO DI INDIPENDENZA INDICE FINANZIARIA INDEBITAMENTO IMMEDIATA (ACID FINANZIARIA (%) NETTA TEST) 2022

2022

I T

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2023

139

POSIZIONE

[ PRODUTTORI ] RAGIONE SOCIALE

FATTURATO 2022

2021

var.% 2022/2021

2020

var.% 2022/2020

VALORE DELLA PRODUZIONE

VALORE AGGIUNTO

2022

var%

MOL 2022

in % su val. prod. 2022

O L O

R E P

note: valori in migliaia di euro

14 0

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

UTILE NETTO 2022

in % su fatt. 2022

B A

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PRORPI)

ROE %

ROA %

ROS %

2022

O B

A N

CASH-FLOW / ROA - ROD (%) FATTURATO (%) 2022

2022

POSIZIONE DI LIQUIDITÀ TASSO DI INDIPENDENZA INDICE FINANZIARIA INDEBITAMENTO IMMEDIATA (ACID FINANZIARIA (%) NETTA TEST) 2022

2022

I T

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2023

141

POSIZIONE

[ PRODUTTORI ] RAGIONE SOCIALE

FATTURATO 2022

2021

var.% 2022/2021

2020

var.% 2022/2020

VALORE DELLA PRODUZIONE

VALORE AGGIUNTO

2022

var%

MOL 2022

O L

in % su val. prod. 2022

R E P

note: valori in migliaia di euro

14 2

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

A R

UTILE NETTO 2022

in % su fatt. 2022

B B

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PRORPI)

ROE %

ROA %

ROS %

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N O

CASH-FLOW / ROA - ROD (%) FATTURATO (%) 2022

2022

POSIZIONE DI LIQUIDITÀ TASSO DI INDIPENDENZA INDICE FINANZIARIA INDEBITAMENTO IMMEDIATA (ACID FINANZIARIA (%) NETTA TEST) 2022

2022

I T A

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2023

143

POSIZIONE

[ PRODUTTORI ] RAGIONE SOCIALE

FATTURATO 2022

2021

var.% 2022/2021

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var.% 2022/2020

VALORE DELLA PRODUZIONE

VALORE AGGIUNTO

2022

var%

O L O

MOL 2022

in % su val. prod. 2022

E P

note: valori in migliaia di euro

14 4

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

A R

UTILE NETTO 2022

B B

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PRORPI)

ROE %

ROA %

ROS %

2022

in % su fatt. 2022

N O

CASH-FLOW / ROA - ROD (%) FATTURATO (%) 2022

2022

POSIZIONE DI LIQUIDITÀ TASSO DI INDIPENDENZA INDICE FINANZIARIA INDEBITAMENTO IMMEDIATA (ACID FINANZIARIA (%) NETTA TEST) 2022

2022

I T A

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2023

145

POSIZIONE

[ PRODUTTORI ] RAGIONE SOCIALE

FATTURATO 2022

2021

var.% 2022/2021

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VALORE DELLA PRODUZIONE

VALORE AGGIUNTO

2022

var%

MOL 2022

O L

in % su val. prod. 2022

R E P

note: valori in migliaia di euro

14 6

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

UTILE NETTO 2022

in % su fatt. 2022

B B

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PRORPI)

ROE %

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N O

CASH-FLOW / ROA - ROD (%) FATTURATO (%) 2022

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POSIZIONE DI LIQUIDITÀ TASSO DI INDIPENDENZA INDICE FINANZIARIA INDEBITAMENTO IMMEDIATA (ACID FINANZIARIA (%) NETTA TEST) 2022

2022

I T A

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2023

147

POSIZIONE

[ PRODUTTORI ] RAGIONE SOCIALE

FATTURATO 2022

2021

var.% 2022/2021

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var.% 2022/2020

VALORE DELLA PRODUZIONE

VALORE AGGIUNTO

2022

var%

L O

MOL 2022

in % su val. prod. 2022

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note: valori in migliaia di euro

14 8

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

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UTILE NETTO 2022

A R

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B B

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PRORPI)

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CASH-FLOW / ROA - ROD (%) FATTURATO (%) 2022

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POSIZIONE DI LIQUIDITÀ TASSO DI INDIPENDENZA INDICE FINANZIARIA INDEBITAMENTO IMMEDIATA (ACID FINANZIARIA (%) NETTA TEST) 2022

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I T A

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2023

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POSIZIONE

[ PRODUTTORI ] RAGIONE SOCIALE

FATTURATO 2022

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VALORE DELLA PRODUZIONE

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in % su val. prod. 2022

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I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

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CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PRORPI)

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I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2023

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POSIZIONE DI LIQUIDITÀ TASSO DI INDIPENDENZA INDICE FINANZIARIA INDEBITAMENTO IMMEDIATA (ACID FINANZIARIA (%) NETTA TEST) 2022

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POSIZIONE

[ PRODUTTORI ] RAGIONE SOCIALE

FATTURATO 2022

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VALORE DELLA PRODUZIONE

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[ PRODUTTORI ] RAGIONE SOCIALE

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VALORE DELLA PRODUZIONE

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note: valori in migliaia di euro

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I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

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CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PRORPI)

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POSIZIONE DI LIQUIDITÀ TASSO DI INDIPENDENZA INDICE FINANZIARIA INDEBITAMENTO IMMEDIATA (ACID FINANZIARIA (%) NETTA TEST) 2022

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[ PRODUTTORI ] RAGIONE SOCIALE

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VALORE DELLA PRODUZIONE

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I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

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POSIZIONE DI LIQUIDITÀ TASSO DI INDIPENDENZA INDICE FINANZIARIA INDEBITAMENTO IMMEDIATA (ACID FINANZIARIA (%) NETTA TEST) 2022

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POSIZIONE

[ PRODUTTORI ] RAGIONE SOCIALE

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[ PRODUTTORI ] RAGIONE SOCIALE

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[ IL PARERE DELLE ASSOCIAZIONI ]

CONFINDUSTRIA CERAMICA Risponde GIOVANNI SAVORANI, presidente di CONFINDUSTRIA CERAMICA

SEDE CENTRALE: Viale Monte Santo, 40 - 41049 Sassuolo (MO) TEL: 0536/818111 MAIL: info@confindustriaceramica.it SITO INTERNET: www.confindustriaceramica.it ANNO DI FONDAZIONE: 1964 Assopiastrelle; dal 2007 Confindustria Ceramica PRESIDENTE: Giovanni Savorani NUMERO ADDETTI 2021: 26.747 NUMERI AZIENDE 2021: 271 FATTURATO 2020: 6.171

1 70

PRONTI A PRESENTARE

un piano casa Domanda. Com’è andato il 2023 e quali sono le previsioni per il 2023? Risposta. È stato un anno caratterizzato da una forte frenata della domanda che, dopo i livelli record dell’anno precedente, ha registrato una significativa flessione, nell’ordine del 15% in termini di fatturato e del 20% per i volumi. Sono risultati derivanti da un profondo cambiamento dello scenario di riferimento, dove il rialzo dei tassi di interesse e la crisi della domanda hanno fortemente ridimensionato l’attività delle costruzioni, in Italia e nella restante parte del mondo. La fluidità della situazione economica e dei conflitti non consente di fare previsioni per il 2024. D. Quali sono le vostre principali sfide? R. Oggi il vero problema è una crisi della domanda a livello italiano e internazionale, che determina difficoltà nel mercato delle nuove costruzioni e nell’attività di ristrutturazione. Sono variabili indipendenti dalla nostra capacità di agire, che rispondono a scelte dei consumatori e a strategie di investimento di operatori professionali. Un ruolo centrale per affrontare la situazione è nelle mani dei Governi e delle banche centrali europea e americana: un ribasso nei tassi di interesse avrebbe effetti positivi sul mercato immobiliare. D. Che impatto ha avuto finora il superbonus? R. Il sistema degli incentivi alle ristrutturazioni edilizie, storicamente basato sul 50% per gli interventi edilizi e del 65% per l’efficientamento energetico, ha registrato uno straordinario balzo in avanti con il su-

perbonus 110%, grazie anche alla presenza della cessione del credito e allo sconto in fattura. Questa nuova situazione ha determinato una forte ripresa delle vendite sul mercato italiano, dopo 20 anni di progressiva contrazione, affievolitasi solo negli ultimi mesi del 2023. Il passaggio al 70% per i soli condomini, di fatto rappresenta la chiusura di una stagione straordinaria nata per dare una scossa all’economia post pandemia, che ha interessato poco meno del 5% del patrimonio immobiliare, ma con pesantissime ripercussioni sulle finanze pubbliche. D. Su che cosa si dovrebbe concentrare il governo? R. Ance sta lavorando a un Piano Casa, da proporre al Governo, nel quale vengono identificate specifiche categorie, quali gli studenti ed i lavoratori fuori sede, a favore dei quali si ipotizza siano messi a disposizione alloggi da destinare all’affitto temporaneo a canoni calmierati: una misura positiva sia per le imprese, sia per i lavoratori sia per il Paese nel suo complesso. Registriamo una situazione in cui i tecnici provenienti dal Meridione e assunti da imprese dell’Emilia Romagna o da altre regioni del Nord Italia debbono, molte volte, rinunciare a questa occupazione a causa di affitti troppo elevati per i redditi percepiti. Tenendo conto delle difficoltà delle finanze pubbliche, è necessario individuare meccanismi di attivazione di risorse private verso questi impieghi, con l’obiettivo di riavviare il circolo virtuoso del settore delle costruzioni, all’interno di percorsi caratterizzati da sostenibilità finanziaria. Servono percorsi nuovi, ma che possono riavviare il mercato delle costruzioni nel nostro Paese.

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[ IL PARERE DELLE ASSOCIAZIONI ]

FEDERBETON Risponde ROBERTO CALLIERI presidente di FEDERBETON

SEDE CENTRALE: Via Giovanni Amendola 46 TEL: 0654210237 MAIL: info@federbeton.it SITO INTERNET: federbeton.it ANNO DI FONDAZIONE: 2008 PRESIDENTE: Roberto Callieri NUMERO ASSOCIATI 2023: 11 NUMERO ADDETTI 2023: circa 35.000 NUMERI AZIENDE 2023: circa 2.700 FATTURATO 2022: 13,3 mld FATTURATO PRIMO SEMESTRE 2023: +8% PREVISIONE ANDAMENTO PRODUZIONE FILIERA 2023:-9% Domanda. Com’è andato il 2023? Risposta. Il 2023 è stato caratterizzato da una contrazione dei volumi (-6,7% di consumi di cemento e -7,5% di quelli di calcestruzzo). Anche l’anno in corso chiuderà in negativo. Nel 2024 si attende un aumento dei consumi determinato dall’avvio dei lavori infrastrutturali previsti dal Pnrr, a cui però si contrapporrà una contrazione

17 2

Federazione delle Associazioni della Filiera del Cemento e del Calcestruzzo Armato

DECARBONIZZARE:

una sfida di sistema della domanda privata causata per il comparto residenziale, dall’incremento del costo del denaro e, per il non residenziale, dal rallentamento generale dell’economia del Paese. Si tratta di capire se l’effetto positivo del Pnrr riuscirà a compensare questa contrazione. D. Quindi, adesso quali sono le principali sfide? R. L’industria italiana del cemento (assieme a quella europea) ha di fronte una sfida ambiziosa: raggiungere la carbon neutrality nel 2050. Il comparto ha condiviso una vera e propria strategia di decarbonizzazione, che definisce le azioni da intraprendere e le scadenze da rispettare. Per attuarla, le imprese dovranno mettere in campo 4,2 miliardi di euro, oltre a extra-costi operativi pari a circa 1,4 miliardi annui (dati emersi dalla strategia di decarbonizzazione del settore, elaborata con il supporto di Kpmg). C’è da ricordare che, per il settore del cemento, la sfida è più impegnativa che per altri settori energivori. Nella produzione di cemento, infatti, il 60-70% delle emissioni dirette di CO2 deriva dalle stesse reazioni chimiche di processo ed è, quindi, incomprimibile. Ciò rende necessario il ricorso alla cattura della CO2, una tecnologia legata a investimenti ben superiori rispetto a quelli di altri comparti. D. Quali sono gli interventi su cui si dovrebbe concentrare il governo? R. Una delle questioni centrali è proprio la decarbonizzazione, che non riguarda solo l’industria, ma necessita di un’azione di sistema. Diverse delle leve individuate nella strategia di filiera possono essere attivate solo in un contesto favorevole, sia dal punto di vista burocratico-amministrativo che culturale. Per esempio, nel caso dei combustibili alternativi (-12% di riduzione delle emissioni di CO2) sono state introdotte semplificazioni amministrative che, equiparando l’utilizzo del Css-Combustibile a quello degli altri combustibili tradizionali, renderebbero più

rapido l’iter burocratico, a parità di garanzie di controllo e traSparenza. A oggi non c’è un’applicazione omogenea sul territorio, a discapito di una soluzione che rappresenta un’opportunità per l’ambiente, la collettività e l’indipendenza energetica del Paese. Per quanto riguarda la leva fondamentale, ovvero lo sviluppo di tecnologie break-through come la cattura della CO2 (-43% di emissioni di CO2), sarà fondamentale il supporto alle imprese. D. Quanto conta il Pnrr per il vostro settore? R. È indubbiamente una grande opportunità per il nostro settore che produce il materiale fondamentale per le costruzioni e soprattutto per le infrastrutture. Il contesto in cui le imprese si muovono, nasconde però un rischio che non può essere sottovalutato: la perdita di competitività nei confronti dei Paesi extra-Eu, che hanno standard ambientali, e di conseguenza costi, più bassi. La ricaduta negativa interesserebbe un ampio contesto economico e sociale. Per non delegare a Paesi extra-Eu la sicurezza delle costruzioni e delle infrastrutture italiane, occorre valorizzare e tutelare la filiera italiana del cemento e del calcestruzzo che è perfettamente in grado di rispondere alle esigenze in termini di affidabilità, qualità dei prodotti e capacità produttiva. I tempi di entrata in vigore del meccanismo di adeguamento Cbam (Carbon Border Adjustment), introdotto a livello europeo, non sono abbastanza tempestivi e potrebbero arrivare addirittura troppo tardi. A livello nazionale, i Cam (Criteri Ambientali Minimi) e il nuovo Codice degli appalti (All. 1.7 Art. 3) danno un indirizzo preferenza dei materiali di provenienza europea. Mancano però riferimenti e pesi che lo rendano ineludibile nella pratica degli appalti. È auspicabile che a questo primo segnale faccia seguito al più presto una indicazione chiara per le stazioni appaltanti che ne favorisca l’immediata ed efficace applicazione.

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[ IL PARERE [ PRODUTTORI DELLE ASSOCIAZIONI ] ]

Unione Nazionale delle Industrie delle Costruzioni Metalliche dell’Involucro dei Serramenti

UNICMI Risponde MAURO DURAZZI presidente UNICMI

SEDE CENTRALE: Via San Giovanni Battista De La Salle 4 - 20132 Milano TEL: 023192061 MAIL: unicmi@unicmi.it SITO INTERNET: unicmi.it ANNO DI FONDAZIONE: 2014 PRESIDENTE: Mauro Durazzi NUMERO ASSOCIATI 2023: 300 NUMERO ADDETTI (ASSOCIAZIONE) 2023: 12 NUMERI AZIENDE 2023 (DIPENDENTI): 21.000 FATTURATO 2022: 9 mld FATTURATO PRIMO SEMESTRE 2023: 4,2 mld PREVISIONE CHIUSURA 2023: 9,2 mld

GESTIRE LA CRESCITA

e sostenere i bonus Domanda. Quali sono le previsioni per il prossimo anno? Risposta. Il 2023 si è confermato un anno di crescita per il mercato delle costruzioni e per le aziende nel settore dell’involucro edilizio e delle costruzioni metalliche, seppur a tassi sensibilmente inferiori rispetto a quanto registrato nel 2022. Il mercato dell’involucro ha beneficiato della domanda generata degli incentivi fiscali soprattutto nel segmento del residenziale recupero e le prospettive sono moderatamente positive anche nel 2024, nonostante l’esaurirsi del superbonus. Rallenta leggermente il settore delle nuove costruzioni non residenziali, anche per effetto dell’aumento del costo del denaro. Nel 2024 ci si attende una robusta crescita, a due cifre, per le infrastrutture grazie alla progressiva cantierizzazione delle opere finanziate nell’ambito del Pnrr. D. Quali sfide si prospettano per il vostro settore? R. Le aziende in questi ultimi tre anni hanno incrementato fortemente il proprio fatturato e i risultati operativi. Ora è importante gestire questa crescita per rivedere e ottimizzare la loro struttura in termini di personale e di competenze, migliorando il valore aggiunto e il know how. L’organizzazione aziendale e di filiera e l’ottimizzazione dei processi saranno decisivi per essere artefici del cambiamento, a partire dalla nuova e vera sfida che gli

I BIL A N C I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2023

Esg pongono a tutto il sistema e che sarà la vera prova che le imprese dovranno affrontare nell’immediato futuro. D. Su che cosa si dovrebbe concentrare il governo? R. Riguardo al mercato del residenziale-rinnovo, crediamo che l’uscita dal superbonus e dai suoi eccessi vada gestita con intelligenza stabilizzando nel tempo incentivi sostenibili per le famiglie e per lo Stato, volti a migliorare energeticamente il patrimonio immobiliare italiano attraverso interventi di riqualificazione facilmente praticabili, come quelli nei perimetri del bonus casa e dell’ecobonus. Riguardo alle infrastrutture stradali e ferroviarie, gli investimenti dei prossimi anni saranno decisivi per vincere le sfide a livello Paese. L’Italia ha in gran parte infrastrutture vecchie e sono indispensabili interventi su larga scala. Solo così potremo vincere le sfide della sostenibilità, della sicurezza, del contrasto all’inquinamento ambientale e acustico. D. Parliamo di Pnrr: che impatto pensate possa avere per il vostro settore? R. Nonostante tutte le incertezze, i ritardi, i problemi burocratici che hanno caratterizzato l’avvio del Pnrr, crediamo che l’impatto sul settore delle costruzioni nel prossimo triennio sarà notevole sia per quanto riguarda le infrastrutture, sia per quanto riguarda la riqualificazione di edifici pubblici.

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[ IL PARERE DELLE ASSOCIAZIONI ]

Eccellenza nel Sistema a Cappotto

CORTEXA Risponde STEFANO DERI presidente CORTEXA

SITO INTERNET: www.cortexa.it ANNO DI FONDAZIONE: 2007 PRESIDENTE: Stefano Deri NUMERO ASSOCIATI 2023: 18 marchi nella categoria soci, produttori di Sistemi a Cappotto, 8 marchi nella categoria Main Partner, produttori di componenti del Sistema a Cappotto, 4 partner tecnici, associazioni con finalità sinergiche a quelle di Cortexa

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UN RUOLO CENTRALE

per il cappotto Domanda. Com’è andato il 2023? E quali sono le previsioni per il nuovo anno? Risposta. Nonostante la doccia fredda a seguito dello stop alle cessioni del credito avvenuta a metà febbraio 2023, il mercato del sistema a cappotto non ha subito i cali drastici che si potevano ipotizzare. Come è emerso da una recente indagine del Centro Studi Cortexa, i principali attori della filiera (progettisti, applicatori, imprese e privati) hanno maturato una maggiore consapevolezza e sensibilità nei confronti di un modo di costruire più sostenibile e della necessità di scegliere Sistemi certificati, sicuri e durevoli. Questo significa che la riqualificazione energetica ha acquisito un ruolo centrale, anche se rimane comunque prioritario trovare nuove ed efficaci modalità di incentivazione per sostenere la riqualificazione degli anni futuri. La stagione dei superbonus, così come l’abbiamo conosciuta negli ultimi tre anni, è ormai conclusa, ma le motivazioni sono sempre attuali. D. Quali sono ora le principali sfide? R. Europa e Italia dovranno affrontare un percorso impegnativo per ridurre emissioni e consumi energetici. Il settore edile può e dovrà fornire un importante contributo. La sfida consiste nel rendere possibile il cambiamento tenendo conto delle peculiarità del nostro Paese e del suo patrimonio immobiliare. Come Cortexa ci siamo messi a disposizione delle istituzioni per dare supporto con il nostro know-how in tema di efficienza energetica dell’involucro. La vera sfida consiste non tanto nel realizzare gli interventi di riqualificazione, quanto nel far sì che siano efficaci e duraturi. Da recenti indagini di Cortexa emerge ormai in maniera evidente la richiesta, da parte di tutto il settore edile e dei consumatori, di definire criteri di qualità certi per la scelta dei sistemi, di chi li progetta e li applica. Come Cortexa continueremo a impegnarci, come facciamo dal 2007, per formare e

informare tutti gli attori della filiera. D. Quali sono i punti su cui si dovrebbe concentrare il governo per l’edilizia? R. Chiediamo al Governo di sviluppare una strategia a lungo termine per mettere tutti in condizione di realizzare interventi di riqualificazione energetica efficaci e duraturi. È necessario prevedere un sistema di sostegno finanziario e contestualmente porre maggior enfasi alla qualità dei lavori. Un cappotto di qualità è duraturo nel tempo, è efficiente e garantisce un ritorno sull’investimento negli anni a venire, sia che siano risorse pubbliche, sia private. Come Cortexa sosteniamo che per essere definito di qualità, un cappotto debba essere progettato da progettisti esperti secondo quanto previsto dalla norma Uni/Tr 11715 e dal Manuale Cortexa, debba essere applicato solo da posatori specializzati, le cui competenze siano state certificate secondo la norma Uni 11716 e debba essere fornito come kit da un unico produttore, dotato di Eta e marcatura Ce. In questo modo è possibile evitare lo spreco di risorse a causa di interventi non efficaci e ottenere dei benefici reali in termini di riduzione dei consumi e delle emissioni. D. Il Pnrr avrà un impatto sul vostro settore? R. Anche grazie al contributo del Pnrr l’Italia sta partecipando attivamente all’ondata di ristrutturazioni di oltre 35 milioni di edifici altamente energivori presenti su tutto il territorio europeo (Renovation Wave). All’interno di questo contesto, il sistema a cappotto gioca un ruolo fondamentale, in quanto principale alleato della transizione energetica per ridurre i consumi e le emissioni degli immobili. Senza intervenire in primo luogo sulla coibentazione dell’involucro edilizio, infatti, l’edificio rimane disperdente e quindi non sostenibile, qualunque sia la fonte di approvvigionamento energetico.

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[ IL PARERE DELLE ASSOCIAZIONI ]

AVISA Risponde GIANNI MARTINETTI presidente del Gruppo pitture e vernici di Federchimica-Avisa

SEDE DI MILANO: Via Giovanni da Procida, 11 - 20149 Milano TELEFONO: 02/34565256 MAIL: avisa@federchimica.it WEB: avisa.federchimica.it

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Associazione nazionale imprese produttrici di adesivi e sigillanti, inchiostri da stampa, pitture e vernici

RICONSIDERARE

La cessione del credito Domanda. Com’è andato il 2023 e quali sono le previsioni? Risposta. Il 2023 è stato un anno in cui abbiamo sentito un po’ di rallentamento dovuto alle incentivazioni fiscali legati al bonus 110%, un contraccolpo dopo due di grande crescita. Un anno complesso specialmente per il mondo delle vernici e dell’edilizia. Rispetto alle previsioni pessimistiche abbiamo avuto un calo del 10% sui volumi e un po’ sui listini, che faranno atterrare il fatturato attorno a un meno 2-3%. Per il 2024 abbiamo deciso che non faremo previsioni: sarebbe troppo difficile, dato quello che sta accadendo a livello globale. Certamente continueranno a esserci rallentamenti legati alle incentivazioni fiscali e la situazione di commercio internazionale è complicata, basti pensare alle ultime vicende legate a Suez, che ci stanno preoccupando, così come in generale lo scambio mondiale di materie prime. D. Quali sono le principali sfide? R. C’è tanto a cui far fronte. La prima sfida (e sicuramente più attuale) è quella che riguarda la sostenibilità. Da una parte è connessa alle leggi e alla necessità di adeguarsi, specialmente a quelle della Comunità europea, che diventano sempre più frenetiche. È vero che quello della chimica è un settore molto rischioso, ma al tempo stesso si è molto attenti, anche perché è impossibile non rispettare con scrupolo e precisione tutti i dettami che vengono richiesti, anche se stare al passo è davvero difficile. Tuttavia, ci stiamo concentrando sempre di più verso un aspetto ancora più virtuoso: sulle materie prime seconde, sul bio-based, sugli elementi di riciclo. La vera

sfida è: quale sviluppo si può dare in questo senso termini di volumi? La sostenibilità non può essere solo un mantra, ma è una necessità. L’altro grande tema è la digital transformation: ruota tutto attorno allo sviluppo tecnologico e all’intelligenza artificiale. Non bisogna dimenticarsi però che tutto il mondo dell’edilizia è anche un tessuto di relazioni personali, dall’applicazione dei prodotti, alla loro realizzazione fino all’impiantistica industriale. A livello di associazione abbiamo fatto un bellissimo lavoro per misurare la circolarità, con un tool denominato Coach (Circularity-Oriented Assistence for Chemical companies): uno strumento gratuito a disposizione delle aziende nato dalla collaborazione tra Federchimica e l’istituto superiore Sant’Anna di Pisa e Certiquality. Si fonda sul monitoraggio di aspetti fisici, economici e sociali dei sistemi di volta in volta presi in esame, al fine di acquisire le informazioni utili a identificare gli ambiti di miglioramento e stabilire le relative strategie e azioni necessarie per il raggiungimento degli obiettivi prefissati. D. Come funziona Coach? R. Coach è strutturato in sei sezioni relative alle diverse fasi della filiera produttiva: approvvigionamento, design, produzione, logistica, utilizzo del prodotto e gestione dei rifiuti. Attraverso una serie di domande qualitative e quantitative consente di misurare il livello di circolarità dell’organizzazione, analizzare i punti di forza e debolezza e le buone pratiche già in essere e individuare possibili opportunità di miglioramento. Coach-Avisa ha la stessa struttura dello strumento dedicato alle imprese

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chimiche, ma tiene conto dalla peculiarità delle aziende di pitture e vernici. Ciò che lo caratterizza sono indicatori specifici, come la sostituzione di solventi con altri a minore impatto ambientale e la realizzazione di servizi di re-testing finalizzati alla riduzione degli sprechi per i prodotti che superano la data di scadenza. La sperimentazione nelle 14 imprese che hanno partecipato al progetto pilota per il suo sviluppo ha permesso di fare emergere la cosiddetta circolarità intrinseca, cioè l’attuazione consolidata di pratiche di circolarità e di gestione efficiente delle risorse non valorizzate in chiave di sostenibilità ambientale. Le imprese hanno, quindi, acquisito consapevolezza di come alcune pratiche messe in atto abitualmente abbiano un valore in termini di circolarità.

D. Su che cosa si dovrebbe concentrare il governo? R. Reduci da anni di grandi incentivi fiscali, dai quali purtroppo abbiamo visto conseguenze non proprio brillanti, la nostra associazione è cosciente che, per quanto questo sia stato un grande stimolo per il settore, non si può prescindere da questi. Dal nostro punto di vista il governo dovrebbe vedere se esistono modalità e strumenti che possano essere sostenibili dal punto di vista governativo e per chi deve fare i lavori nella pratica. La cessione del credito, per esempio, ha funzionato benissimo in certi ambiti: oggi se dovessimo pensare di scendere sulle percentuali di incentivazione per tornare a creare una dinamica fra fornitore e cliente, con cifre più ragionevoli, quello sarebbe l’ottimale.

OTTO CERTEZZE PER RISPARMIARE IL 24% SULLA BOLLETTA

D. Parliamo di Pnrr: che impatto pensate possa avere? R. Difficile fare valutazioni: tutto impatterà sul nostro settore, che le infrastrutture siano grandi o piccole. Per me c’è un altro mondo, come quello dell’edilizia scolastica e delle infrastrutture sportive, che potrebbe vederci protagonisti, qualche vantaggio potremmo averlo sicuramente. Una riflessione: la manutenzione ordinaria e straordinaria del nostro patrimonio edilizio e il miglioramento energetico sono stati temi focus degli incentivi fiscali. Si comincia a dire, anche a livello europeo, che l’edilizia va curata. È un tema che deve essere seguito anche perché in Italia abbiamo un patrimonio edilizio molto vecchio, c’è un lavoro enorme da fare e dobbiamo farlo tutti insieme.

Grazie a uno studio, frutto di una convenzione tra OFFICINE RASERA srl e Consorzio Futuro in Ricerca, condotto presso i laboratori dell’Università di Ferrara, si è potuto constatare come il “SISTEMA ARIA” di Officine Rasera offra le migliori condizioni in fatto di risparmio energetico con un minimo del 24% garantito sulla bolletta. Lo studio ha messo in evidenza l’alta capacità ventilante in ingresso e soprattutto in falda, grazie al listello universale “UNO”, e in uscita con il nuovo “COLMOWINGS”. Il “SISTEMA ARIA” dispone di una vasta gamma di accessori per la posa a secco e l’ancoraggio di coppi e tegole.

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I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2023

OFFICINE RASERA srl Via Degli Artigiani, 35 - CROCETTA del MONTELLO - TV tel +39.0423.639823 info@rasera.com - www.accessorirasera.com

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[ PRODUTTORI ]

ASSISTAL Risponde ANGELO CARLINI past president ASSISTAL

SEDE CENTRALE: Via Rubicone 9/11 - 00198 Roma TEL: +39 06853730 MAIL: nazionale@assistal.it SITO INTERNET: www.assistal.it ANNO DI FONDAZIONE: 1946 PRESIDENTE: Angelo Carlini

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[ IL PARERE DELLE ASSOCIAZIONI ]

Associazione Nazionale Costruttori di Impianti, Servizi di Efficienza Energetica ESCo e Facility Management

È ORA DI RILANCIARE

le comunità energetiche Domanda. Qual è il bilancio del 2023? Risposta. Il 2023 per il settore degli impianti e dei servizi ha continuato a risentire delle ripercussioni del conflitto tra Russia e Ucraina, a cui si sono aggiunti ulteriori criticità a partire dall’introduzione di nuovi provvedimenti che hanno profondamente cambiato il mercato. In primis, l’impossibilità di ricorrere alla cessione dei crediti e allo sconto in fattura relativamente ai bonus edilizi, attraverso l’approvazione di un provvedimento che non ha però fornito soluzioni alternative. Se da un lato si è voluto individuare strumenti adeguati per evitare un utilizzo erroneo delle misure, dall’altro si è di fatto cancellato di colpo una misura, andando a colpire indistintamente imprese e lavoratori. D. Quali sono le principali sfide per il vostro settore? R. Quello che ci preoccupa è la mancanza una progettualità e di soluzioni relative agli obiettivi di transizione e autonomia energetica e la mancanza di misure strutturali. In questo contesto, per esempio, rimane ancora troppo evasivo il tema delle comunità energetiche che, a fronte di vantaggi teorici, stenta ad essere parte di un’azione sinergica che possa includere tutto il Paese, anche attraverso una legislazione di supporto. A oggi,

infatti, parliamo di progetti isolati e diffusi in modo eterogeneo sul territorio nazionale. Assistal è entrata a far parte dell’Osservatorio Cer di Enea e ha promosso sul tema un progetto europeo (Eu-Nets) con l’obiettivo di definire e realizzare un corso di formazione per i manager delle comunità energetiche. D. Che dovrebbe fare il governo per l’edilizia? R. Il 2023 è stato l’anno di introduzione del nuovo codice dei contratti pubblici. Dal nostro punto di vista, restiamo convinti che alcuni istituti andranno necessariamente rivisti per affermare la garanzia di traSparenza, fattibilità delle opere, sostenibilità del mercato e tutela delle imprese. Riteniamo, inoltre, che dovrebbe essere considerata una rivisitazione del sistema incentivante della riqualificazione energetica degli edifici con l’obiettivo di renderlo più virtuoso. D. Quale impatto avrà il Pnrr? R. Il Pnrr rappresenta l’ultima grande occasione per colmare il gap con gli altri Paesi europei e può avere un ruolo chiave per accelerare nel processo di transizione energetica, dove le nostre imprese sono già protagoniste. Tuttavia, abbiamo visto quante difficoltà sono emerse nella fase di attuazione, ma siamo fiduciosi in un cambio di passo e in un progetto più organico di riqualificazione energetica degli edifici pubblici e privati.

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Sistema FivPav Riscaldamento a pavimento

Risparmio energetico grazie al sistema FivPav La riduzione dei consumi di energia degli edifici è un obiettivo inderogabile per preservare il nostro pianeta. Ciò è possibile migliorando l’efficienza del sistema involucro-impianti, adottando terminali da alimentare con fluidi a temperature basse d’inverno e alte d’estate, quali i sistemi radianti. Grazie al sistema FivPav, abbinato ad una pompa di calore ed ad un eventuale impianto fotovoltaico, si ottengono consumi energetici notevolmente ridotti.

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2021

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[ IL PARERE DELLE ASSOCIAZIONI ]

ANPE Risponde MASSIMILIANO STIMAMIGLIO presidente ANPE

SEDE CENTRALE: Corso Andrea Palladio 155 36100 Vicenza TEL: 0444327206 MAIL: info@poliuretano.it SITO INTERNET: www.poliuretano.it ANNO DI FONDAZIONE: 1988 PRESIDENTE: dott. Massimiliano Stimamiglio NUMERO ASSOCIATI 2023: 24 NUMERO ADDETTI 2023: 3 Domanda. Dopo il 2023, quali sono le previsioni per il nuovo anno? Risposta. Il mercato degli isolanti termici in poliuretano ha confermato anche nel 2023 un buon andamento, nonostante una leggera contrazione dei volumi rispetto al 2022, che era però ampiamente prevedibile per il rallentamento dell’effetto superbonus. È innegabile che l’agevolazione al 110% abbia avuto un effetto dopante per il settore che, oltre agli ovvi benefici in termini di volumi, ha causato anche

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Associazione Nazionale Poliuretano ESpanso rigido

AIUTARE LA RIQUALIFICAZIONE

dei condomini non pochi problemi sia alle aziende produttrici, a progettisti, imprese e committenti. Soprattutto le tempistiche strette e le troppe incertezze su modalità operative e scadenze hanno determinato troppe volte il ricorso a progettazioni ed esecuzioni affrettate con l’utilizzo anche di materiali di provenienza incerta e non sempre rispondenti ai requisiti e alle prestazioni richieste dal mercato italiano. Nel 2023, anche se si è lavorato un po’ meno, lo si è fatto comunque molto meglio: ci auguriamo che questa tendenza si confermi anche nel 2024. È importante però sottolineare anche i tanti risultati positivi che si sono raggiunti grazie al superbonus: la ristrutturazione profonda di molti condomini, l’introduzione dello strumento della cessione del credito e dello sconto in fattura, la maggiore consapevolezza del mercato circa la necessità di migliorare l’efficienza del patrimonio immobiliare che nel nostro Paese è particolarmente scarsa. D. Quali sono le principali sfide che si prospettano? R. Nel nostro settore sono ritenuti cruciali soprattutto i temi dell’efficienza prestazionale, della sostenibilità, della sicurezza e del miglioramento dei sistemi costruttivi di cui sono parte integrante gli isolanti poliuretanici. Sono quindi questi gli ambiti di ricerca più significativi e per i quali le industrie produttrici hanno già presentato al mercato numerosi esempi di prodotti e soluzioni costruttive innovative. Molte di queste sono orientate a risolvere le problematiche applicative tipiche delle opere di ristrutturazione. Crediamo che sarà questo il comparto che nei prossimi anni avrà bisogno non solo di isolanti più efficaci, che permettano di ridurre i volumi tecnici e gli impatti ambientali, ma anche di soluzioni costruttive che limitino i tempi di cantierizzazione e i disagi per gli abitanti. D. Quali sono i provvedimenti su cui si

dovrebbe misurare il governo? R. Il settore delle costruzioni è centrale per gli obiettivi di decarbonizzazione che l’Europa intende raggiungere entro il 2050 e il livello di efficienza degli edifici italiani è talmente basso da rappresentare un vero e proprio serbatoio di potenziale riduzione dei consumi di fonti fossili. Per attingere a queste risorse di non consumo è necessario sostenere gli interventi dei privati con politiche di incentivazione che, partendo dalle esperienze maturate con il superbonus, mantengano gli strumenti più efficaci, come la cessione del credito, e si concentrino sulle opere che più difficilmente possono essere realizzate autonomamente dai cittadini. Sicuramente la riqualificazione energetica dei condomini, che incide pesantemente sui consumi energetici del settore, dovrebbe essere oggetto di particolari e significative agevolazioni. D. Pnrr: qual è l’impatto per il vostro settore? R. Per quanto riguarda l’edilizia privata il nuovo Pnrr ha istituito un fondo di 1,3 miliardi di euro per l’efficientamento energetico degli immobili di edilizia residenziale e popolare e degli appartamenti privati in condomini. Anche considerando i fondi del RePower Eu, con 4 miliardi per uno sgravio destinato alle abitazioni private di chi ha redditi bassi e 3,6 miliardi per gli interventi di efficienza energetica negli immobili pubblici, le risorse sembrano comunque pesantemente insufficienti e destinate a non incidere sulle dinamiche del settore. Ci auguriamo, quindi, da un lato che siano ancora possibili nuovi stanziamenti a supporto di una valida politica di incentivazione e, da un altro, che il recepimento della futura sirettiva Epbd induca il mercato ad una maggiore valorizzazione delle prestazioni energetiche degli edifici stimolando gli investimenti privati in opere di riqualificazione.

BIILLA ANC NCII D DEL ELLLEE CO COSTRUZIO STRUZION NII 22002233 II B

[ IL PARERE DELLE ASSOCIAZIONI ] [ PRODUTTORI ]

Associazione Italiana Tecnici Industrie Vernici ed Affini

AITIVA Rispondono OLGA BOTTARO presidente onorario di Aitiva e GINFRANCO DI TANNA membro del consiglio nazionale

SEDE CENTRALE: Via Medardo Tirotti 9 – 29122 Piacenza TEL: 388.7903832 MAIL: segreteria@aitiva.org SITO INTERNET: www.aitiva.org ANNO DI FONDAZIONE: 1948 PRESIDENTE: Enrico Ancarani PRESIDENTE ONORARIO: Olga Bottaro

ANNO COMPLESSO

ma con più margini Domanda. Com’è andato il 2023 per il vostro settore di riferimento e quali sono le vostre previsioni? Risposta. Per chi opera nel settore dell’edilizia il 2023 è stato un anno di grande produttività, anche sull’onda di quanto è accaduto nell’anno precedente. Solo l’ultimo trimestre ha visto un leggero rallentamento. Le difficoltà, comunque, non sono mancate sia per il rincaro di alcune materie prime sia per la disponibilità delle stesse. A rendere ulteriormente complesso il settore è stata la parte fiscale inerente la cessione del credito, dove, come ormai ben noto a tutti, sono evidenti le tensioni da parte dell’Abi e degli istituti di credito, che hanno richiesto maggior tutela e la proroga del bonus fiscale da parte del Governo. Ciò nonostante, per il comparto vale la pena profilare il futuro comunque con sano ottimismo, nonostante ancora oggi la situazione energetica e geopolitica mondiale ci ponga dinnanzi a scenari incerti, ma che richiedono una inevitabile atto di responsabilità da parte di tutti. D. Quali sono le principali sfide che si prospettano per il vostro settore e come intendete affrontarle? R. Una delle maggiori difficoltà che la nostra economia ha affrontato nel corso degli ultimi due anni è senza dubbio il fenomeno dell’inflazione, che nonostante sembra abbia rallentato nell’ultimo periodo, rimane una Spada di Damocle per molti. Nonostante il sensibile aumento dei prezzi, le stime un po’ più otti-

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2023

mistiche ci inducono a prevedere in parte una riduzione dei prezzi e una riacquisita marginalità da parte della filiera, calmierando in parte altresì le speculazioni vissute. Le aziende più dinamiche e virtuose saranno quelle che affronteranno profittevolmente un altro anno complesso, a cominciare dalla disponibilità di manodopera qualificata per passare poi attraverso l’obiettivo di raggiungere la massima efficienza industriale, riSparmiando così sui costi e migliorando la gestione del riSparmio energetico. D. Quali sono le principali iniziative su cui si dovrebbe concentrare il nuovo governo riguardo l’edilizia e quali sono le vostre proposte? R. Da quanto appreso, la revisione delle aliquote è ormai definita, come lo saranno altresì le relative scadenze anche per i lavori in corso. Tuttavia, pensare a un contributo importante non è cosa da poco e va comunque riconosciuto e utilizzato in modo virtuoso dal comparto, vista la ridistribuzione fiscale per poterne beneficiare. La proposta avvalora il fil rouge per il rispristino e la manutenzione e riqualificazione urbana del nostro Paese. Tutto questo, però, deve innanzitutto passare attraverso un serrato controllo degli enti ministeriali coadiuvati dall’Abi mettendo così in campo tutti i seri e diligenti professionisti che possano certificare facendosi carico della gestione dei cantieri, evitando e mettendoci al riparo dalle truffe e dalle frodi fiscali vissute.

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[ IL PARERE DELLE ASSOCIAZIONI ] [ PRODUTTORI ]

ASSOBETON Risponde ALBERTO TRUZZI presidente Assobeton

Associazione Nazionale Industrie Manufatti Cementizi

PUNTARE SU RIQUALIFICAZIONE

con demolizione

SEDE CENTRALE: Via Carlo Ilarione Petitti 16 - 20149 Milano TELEFONO: 02 70100168 MAIL: info@assobeton.it SITO INTERNET: www.assobeton.it ANNO DI FONDAZIONE: 1956 PRESIDENTE: Alberto Truzzi Domanda. Com’è andato il 2023 e quali sono le previsioni? Risposta. Per fornire una valutazione significativa del 2023 dobbiamo operare dei sezionamenti sia temporali, sia geografici. Il primo semestre l’Italia ha beneficiato di due fattori concomitanti e positivi: l’onda lunga dell’esplosione degli investimenti post pandemia e l’equilibrata gestione della revisione prezzi che, secondo Assobeton, proveniva dal secondo semestre 2022. Ma a un certo punto, in un momento in cui sembrava che il trend proseguisse, sono subentrati due fattori molto evidenti: una robusta frenata delle prospettive economiche e il raggiungimento per i tassi di

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interesse di un livello molto elevato, entrambi causa di forte rallentamento della propensione agli investimenti in generale e in edifici produttivi nello specifico. Così il trend commerciale del nostro settore ha invertito la tendenza, soprattutto al Nord, mentre al Centro e al Sud lo sfasamento in avanti della ripresa, la politica di incentivi pubblici e il Pnrr hanno rallentato la decrescita nella seconda parte dell’anno. Il 2024, soprattutto al Nord, parte in sordina, ma fortunatamente gli investimenti rimandati di ordinativi anche già in portafoglio e l’auspicato e previsto taglio dei tassi dovrebbero portare a una generale ripresa dei volumi di produzione. Ci sarà da monitorare attentamente l’andamento dei prezzi delle materie prime e dei materiali complementari che, tra un evento di guerra, una speculazione improvvida sempre in agguato e un mutato scenario globale, potrebbe portare sorprese. Assobeton continuerà a vigliare su questo. D. Quali sono le sfide da affrontare? R. È evidente che i settori merceologici, le filiere e le aziende debbano affrontare con impegno e coerenza il tema della sostenibilità Esg. Assobeton sta portando avanti innanzitutto un processo di effettuazione di analisi Lca, che porti alla redazione di Epd che si basino sulla medesima metodologia, in modo da fornire un supporto alle imprese e contemporaneamente un modo condiviso e comune per dare le informazioni al mercato. A livello associativo verrà portato avanti anche un progetto teso a determinare la durabilità del calcestruzzo su base prestazionale (permeabilità, carbonatazione, vita residua) e non per via prescrittiva sui dosaggi di cemento e acqua, che presenta un approccio evidentemente anacronistico. Ci sono poi gli altri campi di ricerca in cui ci stiamo muovendo con rinnovata

energia, dalla resistenza al fuoco, ai trasporti eccezionali, all’IT applicata all’edilizia, alle tecnologie per la diminuzione della carbon footprint e tanti altri. D. Quali sono i principali interventi su cui si dovrebbe concentrare il governo? R. Pur partendo da condizioni di scarse risorse oggettive, ci pare evidente che nelle ultime leggi di Bilancio siano mancate risorse per l’incentivo agli investimenti, che tanta spinta avevano dato con il progetto industria 4.0. Oltre a sgravi fiscali per chi investe, che fanno mancare un po’ di entrate fiscali oggi, ma ne procurano di maggiori domani, il governo dovrebbe poi pensare a iniziative tese a calmierare gli effetti del rialzo dei tassi, sia mettendo a disposizione risorse per mitigare il peso degli interessi sui finanziamenti, sia attraverso una moral suasion nei confronti delle banche, che stanno conseguendo profitti faraonici sulle Spalle di imprese e famiglie. Con riferimento specifico all’edilizia, oltre a studiare interventi volti a incrementare le ristrutturazioni con risvolto energetico e antisismico nel non residenziale e il governo dovrebbe puntare sulla riqualificazione con demolizione e ricostruzione a norma, riqualificando zone con edifici obsoleti e operando così un virtuoso riSparmio di suolo, perché l’attuale coniugazione demagogica di consumo di suolo, sta cominciando a fare danni ai piani di sviluppo dei territori. D. Parliamo di Pnrr: che impatto avrà? R. Le opportunità prospettiche sono molte, anche se l’iperattivismo di quasi tutti gli enti locali rischia di frammentare molto la domanda di nuove costruzioni. Il settore delle infrastrutture e dell’arredo urbano potrebbero vivere una stagione molto intensa.

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[ IL PARERE DELLE ASSOCIAZIONI ]

ANIT Risponde VALERIA ERBA presidente Anit

Associazione Nazionale per l’Isolamento Termico e acustico

RENDERE I BONUS

stabili per dieci anni

Domanda. Quali sono le previsioni per il 2024? Risposta. Il 2023 è stato complessivamente un buon anno per i produttori di materiali e sistemi per l’isolamento. Sicuramente c’è stato un piccolo calo, ma la continuazione dei lavori e la chiusura del 110% ha portato lavoro. Tanto, che negli ultimi mesi dell’anno c’è stata una concentrazione di richieste a volte difficile da gestire. I prossimi anni saranno comunque complessi perché la nuova direttiva europea sull’efficienza energetica Epbd4 molto discussa, anche se nell’ultima versione non prevede indicazioni vincolanti sul raggiungimento di classi energetiche elevate per gli edifici esistenti, introduce comunque obiettivi di riSparmio e riduzione SEDE CENTRALE: Via Lanzone 31 delle emissioni che dovranno essere raggiunti da tutti i Paesi della Ue. Non è ancora chiaro 20123 Milano come l’Italia intenda muoversi per arrivare ai TELEFONO: 02 89415126 livelli richiesti, tuttavia sicuramente ci dovrà MAIL: info@anit.it essere uno slancio a costruire edifici nuovi SITO INTERNET: www.anit.it sempre performanti e riqualificare gli edifici ANNO DI FONDAZIONE: 1984 PRESIDENTE: Valeria Erba esistenti riducendo le dispersioni il più possiNUMERO ASSOCIATI 2022: oltre 4000 bile. L’energia più green è sicuramente quella soci individuali tra progettisti e imprese e non consumata, anche se da fonti rinnovabili, 94 aziende quindi sarà sempre indispensabile una progettazione accurata dell’involucro edilizio. NUMERI AZIENDE 2022: 94 aziende D. Quali sono le principali sfide che produttrici di materiali e sistemi per l’isolamento termico e acustico si prospettano per il vostro settore? R. Saranno sicuramente legate alla sostenibilità. In questo ambito ci sono tante modifiche in corso, sia sui Criteri ambientali minimi (Cam in revisione) sia sulla imminente introduzione del nuovo requisito essenziale sostenibilità per la marcatura Ce. Ricordiamo, inoltre, che i Cam diventano obbligatori anche per tutti i lavori sotto Pnrr. La valutazione della sostenibilità è molto

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complessa e articolata, anche nella nuova Epbd viene introdotto un criterio che dovrà essere verificato che riguarda il Gwp sull’intero ciclo di vita dell’edificio (che in realtà è solo uno degli indicatori di sostenibilità, quindi a nostro parere parziale). Definire il Gwp per l’edificio presuppone conoscere le caratteristiche ambientali dei materiali che lo costituiscono. Le aziende si sono già preparate ad affrontare queste richieste e hanno diverse certificazioni con l’indicazione delle caratteristiche ambientali. Il problema maggiore a nostro parere sarà la competenza dei professionisti. Come già detto, la valutazione della sostenibilità non è alla portata di tutti i tecnici quindi sarà necessario fare formazione e prevedere delle consulenze specifiche. Anit segue sia l’iter legislativo di riferimento che i gruppi di lavoro ministeriali e fa parte dei gruppi normativi europei per la revisione delle norme di prodotto. Come Anit, quindi, proporremo degli eventi e dei corsi ai professionisti e ai tecnici delle aziende. Crediamo che la conoscenza approfondita dei temi sia fondamentale per poterli affrontare in modo tecnicamente corretto. D. Quali sono le principali decisioni su cui si dovrebbe concentrare il nuovo governo? R. Siamo convinti che: l’energia più green sia quella non consumata; il concetto di efficienza energetica applicata all’edilizia parta dalla riqualificazione dell’edificio stesso, inteso come involucro che protegge gli Spazi interni e che mitiga gli usi energetici prevalenti di riscaldamento e raffrescamento; un edificio ben isolato ha il doppio vantaggio di ridurre gli sprechi energetici e ottimizzare l’uso razionale di energia fornita dagli impianti

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[ IL PARERE DELLE ASSOCIAZIONI ]

e dalle fonti rinnovabili. Vista la crescente richiesta di riduzione delle dispersioni ed emissioni inquinanti da parte dell’Europa e non solo, crediamo che sia necessario non abbandonare totalmente incentivi e opportunità per la riqualificazione degli edifici esistenti. Quindi, crediamo che incardinare la revisione degli incentivi sul miglioramento dell’isolamento degli edifici, con una proposta semplificata e di lungo respiro, sia la migliore strategia di contenimento energetico in edilizia. Per questo motivo abbiamo elaborato una proposta di revisione che verrà inviata ai referenti del Governo. Posto che sia conclusa l’esperienza del superbonus al 110%, i punti salenti della nostra proposta sono i seguenti: mantenere le detrazioni bonus casa, ecobonus almeno per i prossimi dieci anni, fino al 31 dicembre 2033. Periodo di fruiSpazio Pubblicitario 135x230.pdf

18/11/20

zione delle detrazioni in cinque, dieci o 20 anni, a scelta del contribuente utilizzatore. Rimodulare la cessione del credito e concederla solo per interventi di efficientamento energetico/sismico e solo per gli edifici meno efficienti. Prevedere un ecobonus maggiorato, premiando gli interventi che permettono di raggiungere un edificio nZeb o nel caso dei condomini che riducono sostanzialmente il fabbisogno energetico dell’involucro edilizio. Mantenere i massimali attuali per tutti i provvedimenti. Potremo inviare a brevissimo la proposta completa. D. Che impatto pensate possa avere il Pnrr per il vostro settore? R. Potrebbe essere il motore di tante riqualificazioni sul parco immobiliare esistente, ma oggi ha diversi problemi di applicazione sia tecnici che burocratici. L’associazione si

occupa prevalentemente di aspetti tecnico scientifici e, quindi, analizzando oggi le richieste che sono previste per gli interventi di riqualificazione, tra cui i criteri del Dnsh, abbiamo riscontrato molte incongruenze che potrebbero bloccare lavori sicuramente interessanti. Manca inoltre competenza nelle stazioni appaltanti e quindi sarebbe necessaria una corretta formazione tecnica su prodotti, materiali, sistemi isolanti nonché progettazione e installazione. Abbiamo già inviato al ministero una richiesta di collaborazione per revisionare i Dnsh e allinearli alla legislazione vigente tra cui i Cam, quindi l’associazione proseguirà questa attività istituzionale. Parallelamente durante il 2024 cercheremo approfondire il tema e proporlo ai professionisti con degli eventi online e dal vivo itineranti.

15:04

PROGETTAZIONE, COSTRUZIONE E VENDITA DI MACCHINE PER L’EDILIZIA

YEARS 1982-2024

dal 1982

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2022

dal 1987

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[ IL PARERE DELLE ASSOCIAZIONI ]

ACMI Risponde NICOLA FORNARELLI presidente ACMI

SEDE CENTRALE: Via Brenta 13 00198 Roma TEL: 351 6340674 SEDE OPERATIVA: Via Aldo Moro, 22 – 40127 Bologna TEL: 051 299760 - 351 6340674 MAIL: acmi@assoacmi.it presidenza@assoacmi.it SITO INTERNET: www.assoacmi.it ANNO DI FONDAZIONE: 2012 PRESIDENTE: Nicola Fornarelli NUMERO ASSOCIATI 2023: 70 NUMERO ADDETTI (ASSOCIAZIONE) 2023: 5 NUMERI AZIENDE 2023 (DIPENDENTI): 5.950 FATTURATO PREVISIONE 2023: un miliardo di euro FATTURATO PRIMO SEMESTRE 2023: 600 milioni di euro

18 6

Associazione produttori e meccanismi di chiusura Italia

RALLENTAMENTO IN VISTA

per le chiusure Domanda. Com’è stato il 2023? Risposta. Il settore delle chiusure industriali ha vissuto un anno tendenzialmente buono, con fatturato in crescita, ma con un significativo calo di marginalità a causa dell’aumento delle materie prime. Per il 2024 si prevede stabilità o lieve calo, specialmente nell’ultimo quadrimestre. Una menzione a parte merita l’area della logistica (sistemi per punti di carico), che ha visto un anno di crescita rilevante, pur penalizzata in termini di marginalità. Per la logistica, anche il nuovo anno dovrebbe essere buono. Il settore delle chiusure civili (porte da garage e cancelli) nel 2023 si è confermato, come da previsioni, un mercato stabile con un lieve calo in alcuni settori come quello della logistica industriale. Per il 2024 prevediamo un ulteriore rallentamento, anche in vista della rivisitazione degli incentivi fiscali, che pur non avendo un impatto diretto sul nostro mondo, subirà comunque un generale rallentamento nel settore delle costruzioni. D. Quali sono le sfide per il vostro settore? R. Le solite sfide degli ultimi anni (approvvigionamento materiali, controllo dei costi, concorrenza) con un punto di domanda su quanto impatterà la prevedibile recessione economica. Per i Soci Acmi, la risposta è stata e sarà quella di aumentare la loro quota di mercato che, in una situazione di crescita instabile in Italia, non può realizzarsi solo in ambito domestico. Per questo, in molti, hanno investito in progetti di internazionalizzazione delle attività commerciali, cercando nuove opportunità di crescita nell’export. In tale ottica, un significativo supporto sta arrivando dai rapporti istitu-

zionali che l’associazione ha in essere con lce. Per febbraio l’associazione organizza un padiglione collettivo di 1100 metri quadrati per 20 soci co-espositori alla fiera internazionale R+T che si tiene a Stoccarda dal 19 al 23 del mese. D. Su che cosa si dovrebbe concentrare il governo? R. Nel breve periodo la prima questione da affrontare e valutare con attenzione è l’impatto che la riduzione del superbonus potrà avere sul comparto edilizia. Il bonus fiscale, al netto dei difetti di origine e della cattiva gestione, ha innegabilmente dato una spinta rilevante alla ripartenza del settore delle costruzioni e di quello dei componenti tecnici per l’edilizia. Ha accelerato la tendenza, già in atto da un decennio, della crescita della manutenzione straordinaria rispetto alle nuove costruzioni e di questo bisognerà tenere conto nei piani futuri. La riqualificazione del patrimonio edilizio esistente deve rimanere la priorità, riservando un occhio di riguardo anche al settore industriale e commerciale. D. Che peso avrà il Pnrr per il vostro settore? R. Il Pnrr, per quanto concerne il riSparmio energetico e la produzione di edifici a impatto zero, avrà certamente una ricaduta positiva su tutti i componenti tecnici dell’involucro edilizio (porte esterne, finestre, serramenti, sistemi di protezione solare). Per quanto riguarda il nostro settore specifico delle porte, intese come chiusure tecniche, non prevediamo un impatto diretto, ma un beneficio di ricaduta generale. Purtroppo, potremmo essere penalizzati da un approccio tecnico dell’appalto Pnrr, che non tiene conto delle specificità funzionali dei nostri prodotti.

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[ IL PARERE DELLE ASSOCIAZIONI ]

ANIMA Risponde MARCO NOCIVELLI presidente ANIMA CONFINDUSTRIA

SEDE CENTRALE: Via Scarsellini 11 20161 Milano TELEFONO: +39 0245418500 MAIL: anima@anima.it SITO INTERNET: www.anima.it ANNO DI FONDAZIONE: 1914 PRESIDENTE: Marco Nocivelli NUMERO ASSOCIATI 2022: 1000 NUMERO ADDETTI 2022: 225.000 FATTURATO 2021: 52,1 miliardi PREVISIONE CHIUSURA 2022: 54,5 miliardi di euro

118 888

Federazione delle Associazioni Nazionali dell’Industria Meccanica Varia ed Affine

CI VUOLE UN INTERVENTO

a sostegno delle imprese Domanda. Com’è andato il 2023 e quali previsioni per il 2024? Risposta. Secondo le previsioni dell’ufficio studi di Anima, l’industria meccanica italiana dovrebbe aver chiuso il 2023 con un calo della produzione dell’1% rispetto al 2022 e una sostanziale stabilità dell’occupazione. La produzione ammonterebbe, infatti, a 55,5 miliardi di euro alla fine dell ’anno, a differenza dei 56 miliardi dell’anno precedente. Resta significativa la quota export/fatturato, che si aggira intorno al 60%, a dimostrazione della forte presenza della manifattura made in Italy sui mercati esteri. I numeri in calo riflettono le sfide incrociate del contesto macroeconomico che ha caratterizzato l’ultimo anno, influenzato da fattori come l’instabilità e le incertezze geopolitiche. D. Quali sono le principali sfide? R. Le sfide da affrontare sono molteplici. Le tensioni geopolitiche nei paesi esportatori di materie prime e il conflitto israelo-palestinese aumentano il rischio di un innalzamento dei prezzi delle materie prime, oltre a possibili difficoltà nell’export. Inoltre, le politiche monetarie intraprese dalle banche centrali in risposta all’alta inflazione alimentano una forte incertezza. Questi fattori colpiscono direttamente il settore manifatturiero, che necessita di un intervento strutturale a sostegno delle imprese. In primo luogo, è necessario concentrarsi sul potenziamento delle politiche industriali per garantire una risposta efficace alle sfide emergenti. Questo potrebbe includere incentivi all’innovazione, investimenti in tecnologie sostenibili e supporto finanziario alle imprese.

D. Su che cosa si dovrebbe concentrare il nuovo governo? R. Come illustrato nel Manifesto della Meccanica per il 2024 presentato a fine novembre, rappresentando molte f iliere che operano nel campo dell’edilizia, Anima intende contribuire alla definizione di un framework di meccanismi sostenibile e, soprattutto, stabile nel tempo per la riqualificazione energetica degli edifici, al fine di rispondere agli obiettivi per il settore residenziale fissati al 2030 e al 2050 dalle nuove direttive Eed e Epbd. La grande attenzione che si è concentrata sul tema dell’efficientamento energetico degli edifici ha reso ancor più urgente ripensare i meccanismi d’incentivazione e razionalizzare una materia complessa che, allo stato attuale, vede sovrapporsi diversi strumenti. D. Parliamo di Pnrr: che impatto pensate possa avere? R. Il Piano Nazionale di Ripresa e Resilienza è una grande opportunità per l’industria e, in generale, per l’economia del nostro Paese, che ha permesso all’Italia di rialzarsi dopo la pandemia e tracciato importanti traiettorie da seguire per mantenere la manifattura competitiva sui mercati esteri. Il Piano, inoltre, si accorda ad alcuni tra i temi più presidiati da Anima, a cui corrispondono tre progetti ad hoc: l’ambiente e la sostenibilità, l’innovazione, e l’idrogeno come parte del mix energetico da adottare per il raggiungimento degli ambiziosi obiettivi di decarbonizzazione dei prossimi 30 anni. Naturalmente, sarà fondamentale che le regole di utilizzo dettate dai decreti attuativi siano definite il più rapidamente possibile.

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I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

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POSIZIONE

[ PRODUTTORI ] RAGIONE SOCIALE

FATTURATO 2022

2021

var.% 2022/2021

2020

var.% 2022/2020

VALORE DELLA PRODUZIONE

VALORE AGGIUNTO

2022

var%

MOL 2022

in % su val. prod. 2022

ACCIAIO E TONDINO

ANTISISMICA

ARREDO URBANO E PAVIMENTAZIONI ESTERNE

O L

R E P

ASCENSORI, SCALE E TAPPETI MOBILI

note: valori in migliaia di euro

19 0

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

UTILE NETTO 2022

A R

in % su fatt. 2022

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PRORPI)

ROE %

ROA %

ROS %

2022

CASH-FLOW / ROA - ROD (%) FATTURATO (%) 2022

2022

POSIZIONE DI LIQUIDITÀ TASSO DI INDIPENDENZA INDICE FINANZIARIA INDEBITAMENTO IMMEDIATA (ACID FINANZIARIA (%) NETTA TEST) 2022

2022

2018

B B

N O

I T A

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2023

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POSIZIONE

[ PRODUTTORI ] RAGIONE SOCIALE

FATTURATO 2022

2021

var.% 2022/2021

2020

var.% 2022/2020

VALORE DELLA PRODUZIONE

VALORE AGGIUNTO

2022

var%

MOL 2022

in % su val. prod. 2022

ATTREZZATURE DA CANTIERE, UTENSILI, FERRAMENTA E LINEE VITA

O L O

R E P

note: valori in migliaia di euro

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I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

UTILE NETTO 2022

A R

in % su fatt. 2022

B B

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PRORPI)

ROE %

ROA %

ROS %

2022

N O

CASH-FLOW / ROA - ROD (%) FATTURATO (%) 2022

2022

POSIZIONE DI LIQUIDITÀ TASSO DI INDIPENDENZA INDICE FINANZIARIA INDEBITAMENTO IMMEDIATA (ACID FINANZIARIA (%) NETTA TEST) 2022

2022

I T A

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2023

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POSIZIONE

[ PRODUTTORI ] RAGIONE SOCIALE

FATTURATO 2022

2021

var.% 2022/2021

2020

var.% 2022/2020

VALORE DELLA PRODUZIONE

VALORE AGGIUNTO

2022

var%

MOL 2022

in % su val. prod. 2022

CEMENTO E CALCESTRUZZO

CHIMICA PER L’EDILIZIA, INTONACI

O L O

note: valori in migliaia di euro

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I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

E P

UTILE NETTO 2022

R E

in % su fatt. 2022

B A

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PRORPI)

ROE %

ROA %

ROS %

2022

O B

A N

CASH-FLOW / ROA - ROD (%) FATTURATO (%) 2022

2022

POSIZIONE DI LIQUIDITÀ TASSO DI INDIPENDENZA INDICE FINANZIARIA INDEBITAMENTO IMMEDIATA (ACID FINANZIARIA (%) NETTA TEST) 2022

2022

I T

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2023

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POSIZIONE

[ PRODUTTORI ] RAGIONE SOCIALE

FATTURATO 2022

2021

var.% 2022/2021

2020

var.% 2022/2020

VALORE DELLA PRODUZIONE

VALORE AGGIUNTO

2022

var%

MOL 2022

O L

in % su val. prod. 2022

R E P

note: valori in migliaia di euro

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I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

UTILE NETTO 2022

A R

in % su fatt. 2022

B B

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PRORPI)

ROE %

ROA %

ROS %

2022

N O

CASH-FLOW / ROA - ROD (%) FATTURATO (%) 2022

2022

POSIZIONE DI LIQUIDITÀ TASSO DI INDIPENDENZA INDICE FINANZIARIA INDEBITAMENTO IMMEDIATA (ACID FINANZIARIA (%) NETTA TEST) 2022

2022

I T A

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2023

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POSIZIONE

[ PRODUTTORI ] RAGIONE SOCIALE

FATTURATO 2022

2021

var.% 2022/2021

2020

var.% 2022/2020

VALORE DELLA PRODUZIONE

VALORE AGGIUNTO

2022

var%

MOL 2022

in % su val. prod. 2022

CLIMATIZZAZIONE, CALORE, ACCESSORI

O L

note: valori in migliaia di euro

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I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

E P

UTILE NETTO 2022

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PRORPI)

ROE %

ROA %

ROS %

2022

in % su fatt. 2022

A R

B B

N O

CASH-FLOW / ROA - ROD (%) FATTURATO (%) 2022

2022

POSIZIONE DI LIQUIDITÀ TASSO DI INDIPENDENZA INDICE FINANZIARIA INDEBITAMENTO IMMEDIATA (ACID FINANZIARIA (%) NETTA TEST) 2022

2022

I T A

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2023

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POSIZIONE

[ PRODUTTORI ] RAGIONE SOCIALE

FATTURATO 2022

2021

var.% 2022/2021

2020

var.% 2022/2020

VALORE DELLA PRODUZIONE

VALORE AGGIUNTO

2022

var%

MOL 2022

in % su val. prod. 2022

DRENAGGIO E TRATTAMENTO ACQUE

O L

R E P

note: valori in migliaia di euro

20 0

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

UTILE NETTO 2022

A R

in % su fatt. 2022

B B

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PRORPI)

ROE %

ROA %

ROS %

2022

N O

CASH-FLOW / ROA - ROD (%) FATTURATO (%) 2022

2022

POSIZIONE DI LIQUIDITÀ TASSO DI INDIPENDENZA INDICE FINANZIARIA INDEBITAMENTO IMMEDIATA (ACID FINANZIARIA (%) NETTA TEST) 2022

2022

I T A

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2023

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POSIZIONE

[ PRODUTTORI ] RAGIONE SOCIALE

FATTURATO 2022

2021

var.% 2022/2021

2020

var.% 2022/2020

VALORE DELLA PRODUZIONE

VALORE AGGIUNTO

2022

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MOL 2022

in % su val. prod. 2022

ILLUMINOTECNICA

IMPIANTISTICA ELETTRICA

O L O

R E P

note: valori in migliaia di euro

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I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

UTILE NETTO 2022

in % su fatt. 2022

B B A

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PRORPI)

ROE %

ROA %

ROS %

2022

N O

CASH-FLOW / ROA - ROD (%) FATTURATO (%) 2022

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POSIZIONE DI LIQUIDITÀ TASSO DI INDIPENDENZA INDICE FINANZIARIA INDEBITAMENTO IMMEDIATA (ACID FINANZIARIA (%) NETTA TEST) 2022

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I T A

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2023

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POSIZIONE

[ PRODUTTORI ] RAGIONE SOCIALE

FATTURATO 2022

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var.% 2022/2021

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VALORE DELLA PRODUZIONE

VALORE AGGIUNTO

2022

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MOL 2022

in % su val. prod. 2022

ISOLAMENTO E IMPERMEABILIZZAZIONE

O L O

note: valori in migliaia di euro

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I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

E P

R E

UTILE NETTO 2022

in % su fatt. 2022

B A

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PRORPI)

ROE %

ROA %

ROS %

2022

O B

A N

CASH-FLOW / ROA - ROD (%) FATTURATO (%) 2022

2022

POSIZIONE DI LIQUIDITÀ TASSO DI INDIPENDENZA INDICE FINANZIARIA INDEBITAMENTO IMMEDIATA (ACID FINANZIARIA (%) NETTA TEST) 2022

2022

I T

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2023

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POSIZIONE

[ PRODUTTORI ] RAGIONE SOCIALE

FATTURATO 2022

2021

var.% 2022/2021

2020

var.% 2022/2020

VALORE DELLA PRODUZIONE

VALORE AGGIUNTO

2022

var%

MOL 2022

O L O

in % su val. prod. 2022

R E P

LATERIZI

note: valori in migliaia di euro

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I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

UTILE NETTO 2022

in % su fatt. 2022

B B A

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PRORPI)

ROE %

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N O

CASH-FLOW / ROA - ROD (%) FATTURATO (%) 2022

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POSIZIONE DI LIQUIDITÀ TASSO DI INDIPENDENZA INDICE FINANZIARIA INDEBITAMENTO IMMEDIATA (ACID FINANZIARIA (%) NETTA TEST) 2022

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POSIZIONE

[ PRODUTTORI ] RAGIONE SOCIALE

LATTONERIA

FATTURATO 2022

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var.% 2022/2021

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VALORE DELLA PRODUZIONE

VALORE AGGIUNTO

2022

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in % su val. prod. 2022

E P O

note: valori in migliaia di euro

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I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

UTILE NETTO 2022

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PRORPI)

ROE %

ROA %

ROS %

2022

in % su fatt. 2022

A R

B B

N O

CASH-FLOW / ROA - ROD (%) FATTURATO (%) 2022

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POSIZIONE DI LIQUIDITÀ TASSO DI INDIPENDENZA INDICE FINANZIARIA INDEBITAMENTO IMMEDIATA (ACID FINANZIARIA (%) NETTA TEST) 2022

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I T A

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2023

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POSIZIONE

[ PRODUTTORI ] RAGIONE SOCIALE

FATTURATO 2022

2021

var.% 2022/2021

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VALORE DELLA PRODUZIONE

VALORE AGGIUNTO

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MOL 2022

O L O

in % su val. prod. 2022

R E P

MACCHINE DA CANTIERE

note: valori in migliaia di euro

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UTILE NETTO 2022

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PRORPI)

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in % su fatt. 2022

B A

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CASH-FLOW / ROA - ROD (%) FATTURATO (%) 2022

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POSIZIONE DI LIQUIDITÀ TASSO DI INDIPENDENZA INDICE FINANZIARIA INDEBITAMENTO IMMEDIATA (ACID FINANZIARIA (%) NETTA TEST) 2022

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I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2023

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[ PRODUTTORI ] RAGIONE SOCIALE

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VALORE DELLA PRODUZIONE

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note: valori in migliaia di euro

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I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

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UTILE NETTO 2022

A R

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PRORPI)

ROE %

ROA %

ROS %

2022

in % su fatt. 2022

B B

N O

CASH-FLOW / ROA - ROD (%) FATTURATO (%) 2022

2022

POSIZIONE DI LIQUIDITÀ TASSO DI INDIPENDENZA INDICE FINANZIARIA INDEBITAMENTO IMMEDIATA (ACID FINANZIARIA (%) NETTA TEST) 2022

2022

I T A

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2023

213

POSIZIONE

[ PRODUTTORI ] RAGIONE SOCIALE

FATTURATO 2022

2021

var.% 2022/2021

2020

var.% 2022/2020

VALORE DELLA PRODUZIONE

VALORE AGGIUNTO

2022

var%

MOL 2022

in % su val. prod. 2022

PIASTRELLE, PAVIMENTAZIONI, RIVESTIMENTI

O L

note: valori in migliaia di euro

21 4

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

E P

UTILE NETTO 2022

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PRORPI)

ROE %

ROA %

ROS %

2022

in % su fatt. 2022

A R

B B

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CASH-FLOW / ROA - ROD (%) FATTURATO (%) 2022

2022

POSIZIONE DI LIQUIDITÀ TASSO DI INDIPENDENZA INDICE FINANZIARIA INDEBITAMENTO IMMEDIATA (ACID FINANZIARIA (%) NETTA TEST) 2022

2022

I T A

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2023

215

POSIZIONE

[ PRODUTTORI ] RAGIONE SOCIALE

FATTURATO 2022

2021

var.% 2022/2021

2020

var.% 2022/2020

VALORE DELLA PRODUZIONE

VALORE AGGIUNTO

2022

var%

MOL 2022

in % su val. prod. 2022

PITTURE E VERNICI

O L

E P

note: valori in migliaia di euro

21 6

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

UTILE NETTO 2022

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PRORPI)

ROE %

ROA %

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2022

in % su fatt. 2022

A R

B B

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CASH-FLOW / ROA - ROD (%) FATTURATO (%) 2022

2022

POSIZIONE DI LIQUIDITÀ TASSO DI INDIPENDENZA INDICE FINANZIARIA INDEBITAMENTO IMMEDIATA (ACID FINANZIARIA (%) NETTA TEST) 2022

2022

I T A

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2023

217

POSIZIONE

[ PRODUTTORI ] RAGIONE SOCIALE

FATTURATO 2022

2021

var.% 2022/2021

2020

var.% 2022/2020

VALORE DELLA PRODUZIONE

VALORE AGGIUNTO

2022

var%

MOL 2022

in % su val. prod. 2022

PREFABBRICATI

O L O

E P

PRESAGOMATI

SANITARI E ARREDOBAGNO

note: valori in migliaia di euro

21 8

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

UTILE NETTO 2022

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PRORPI)

ROE %

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2022

in % su fatt. 2022

B B A

N O

CASH-FLOW / ROA - ROD (%) FATTURATO (%) 2022

2022

POSIZIONE DI LIQUIDITÀ TASSO DI INDIPENDENZA INDICE FINANZIARIA INDEBITAMENTO IMMEDIATA (ACID FINANZIARIA (%) NETTA TEST) 2022

2022

I T A

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2023

219

POSIZIONE

[ PRODUTTORI ] RAGIONE SOCIALE

FATTURATO 2022

2021

var.% 2022/2021

2020

var.% 2022/2020

VALORE DELLA PRODUZIONE

VALORE AGGIUNTO

2022

var%

MOL 2022

in % su val. prod. 2022

O L 00324 Visualcom – VE

note: valori in migliaia di euro

50%

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UTILE NETTO 2022

in % su fatt. 2022

R E P

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PRORPI)

ROE %

ROA %

ROS %

2022

B A

O B

CASH-FLOW / ROA - ROD (%) FATTURATO (%)

A N

2022

POSIZIONE DI LIQUIDITÀ TASSO DI INDIPENDENZA INDICE FINANZIARIA INDEBITAMENTO IMMEDIATA (ACID FINANZIARIA (%) NETTA TEST) 2022

2022

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221

POSIZIONE

[ PRODUTTORI ] RAGIONE SOCIALE

FATTURATO 2022

2021

var.% 2022/2021

2020

var.% 2022/2020

VALORE DELLA PRODUZIONE

VALORE AGGIUNTO

2022

var%

MOL 2022

in % su val. prod. 2022

SERRAMENTI, PORTE, SISTEMI DI CHIUSURA, GRIGLIATI

O L O

note: valori in migliaia di euro

22 2

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

E P

R E

UTILE NETTO 2022

in % su fatt. 2022

B A

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PRORPI)

ROE %

ROA %

ROS %

2022

O B

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CASH-FLOW / ROA - ROD (%) FATTURATO (%) 2022

2022

POSIZIONE DI LIQUIDITÀ TASSO DI INDIPENDENZA INDICE FINANZIARIA INDEBITAMENTO IMMEDIATA (ACID FINANZIARIA (%) NETTA TEST) 2022

2022

I T

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2023

223

POSIZIONE

[ PRODUTTORI ] RAGIONE SOCIALE

FATTURATO 2022

2021

var.% 2022/2021

2020

var.% 2022/2020

VALORE DELLA PRODUZIONE

VALORE AGGIUNTO

2022

var%

MOL 2022

in % su val. prod. 2022

O L

R E P

note: valori in migliaia di euro

22 4

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

[ PRODUTTORI ] UTILE NETTO 2022

A R

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PRORPI)

ROE %

ROA %

ROS %

2022

in % su fatt. 2022

B B

N O

CASH-FLOW / ROA - ROD (%) FATTURATO (%) 2022

2022

POSIZIONE DI LIQUIDITÀ TASSO DI INDIPENDENZA INDICE FINANZIARIA INDEBITAMENTO IMMEDIATA (ACID FINANZIARIA (%) NETTA TEST) 2022

2022

I T A

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2023

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POSIZIONE

[ PRODUTTORI ] RAGIONE SOCIALE

FATTURATO 2022

2021

var.% 2022/2021

2020

var.% 2022/2020

VALORE DELLA PRODUZIONE

VALORE AGGIUNTO

2022

var%

MOL 2022

in % su val. prod. 2022

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SISTEMI DI FISSAGGIO

O L

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note: valori in migliaia di euro

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I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

E P

[ PRODUTTORI ] UTILE NETTO 2022

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PRORPI)

ROE %

ROA %

ROS %

2022

in % su fatt. 2022

A R

B B

N O

CASH-FLOW / ROA - ROD (%) FATTURATO (%) 2022

2022

POSIZIONE DI LIQUIDITÀ TASSO DI INDIPENDENZA INDICE FINANZIARIA INDEBITAMENTO IMMEDIATA (ACID FINANZIARIA (%) NETTA TEST) 2022

2022

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227

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REGIONE

N. AZIENDE

FATTURATO 2022

2021

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var. % var. % var. % 2022/2021 2021/2020 2022/2020

Lombardia Veneto Piemonte Emilia-Romagna Toscana Lazio Marche Puglia Campania Trentino-Alto Adige Sicilia Friuli-Venezia Giulia Sardegna Calabria Abruzzo Liguria Umbria Valle d'Aosta Basilicata Molise I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2023

229

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761

Le rivendite di materiali per edilizia considerate nell’analisi

S 23 0

L O

P O

R E

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O B

A N

I T

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PRODOTTI GREEN PER COSTRUIRE UN PRESENTE SOSTENIBILE Tempo fa abbiamo iniziato a chiederci se c’era un modo migliore per realizzare i nostri prodotti in modo più sostenibile: un modo che non inquini cielo, acqua o terra. Da questo è nato un percorso che ci porta oggi a proporre i nostri prodotti realizzati con una nuova filosofia, con materiali di riciclo che tornano a nuova vita. Così la maggior parte dei nostri prodotti contengono materiali derivati da cicli End of Waste, in conformità a quanto richiesto dai CAM, testimoniati dalle EPD (Enviroment Product Declaration), dalle certificazioni CP DOC 262 conformi alla norma UNI EN ISO 14021 sul contenuto di riciclato e da una coltivazione di 100 ettari di bosco a compensazione della CO2 emessa dai nostri processi produttivi.

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2023

231

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[ DISTRIBUZIONE ] Tabella 1 – Variazione % del fatturato sull’anno precedente per la produzione e distribuzione di materiali e impianti per l’edilizia. Anni 2004-2022 (in valori correnti) Produttori di materiali e componenti

Materiali edili Distributori

ITS

Gruppi e Sanitari Piastrelle Climatizzazione Distributori Produttori consorzi

A R

Trattamento acque e drenaggio

Elettrici

B B

Distributori

N O

GDO/GDS

Distributori Distributori

I T A

Fonte: dal 2014 elaborazioni Centro Studi YouTrade, per gli anni precedenti elaborazioni Cresme per YouTrade

O L

E P

Grafico 1 – Distributori di materiali. Variazione % del fatturato per classi dimensionali delle imprese (in milioni di euro). Anno 2022 su 2021

Fonte: elaborazioni Centro Studi YouTrade

23 2

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

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233

[ DISTRIBUZIONE ]

Elaborazioni dati bilanci 2020-2022- Distributori di materiale edile (valori in migliaia di euro) FATTURATO N.

REGIONE

AZIENDE

2022

2021

2020

var. % 2022/ 2021

var. % 2021/ 2020

var. % 2022/ 2020

Lombardia Lazio Veneto Emilia-Romagna Trentino-Alto Adige Piemonte Toscana Campania Friuli-Venezia Giulia Calabria Sicilia Liguria Marche Sardegna Umbria Abruzzo Puglia

A R

Valle d'Aosta Basilicata

E P Molise

O L

B B

N O

I T A

Grafico 2 – Distributori di materiali. Dinamica dei principali indicatori di performance

* Dal 2016 indica un livello di ROS sufficiente (positivo e inferiore al 6%)

Fonte: dal 2014 elaborazioni Centro Studi YouTrade, per gli anni precedenti elaborazioni Cresme per YouTrade

23 4

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

l’azzurro calma

SFIDIAMO GLI STANDARD DAL 1939

Grafico 3 – Distributori di materiali edili. Variazioni % del fatturato su anno precedente (in valori correnti)

Fonte: dal 2014 elaborazioni Centro Studi YouTrade, per gli anni precedenti elaborazioni Cresme per YouTrade Grafico 4 – Distributori di materiali edili. Variazione % del fatturato per classi dimensionali delle imprese (in milioni di euro). Anno 2022 su 2021

Fonte: elaborazioni Centro Studi YouTrade Elaborazione dati bilanci 2020-2022 - Gruppi e consorzi (valori in migliaia di euro) FATTURATO REGIONE

AZIENDE

2022

2021

2020

var. % 2022/ 2021

var. % 2021/ 2020

var. % 2022/ 2020

Lombardia Veneto Emilia-Romagna Trentino-Alto Adige Friuli-Venezia Giulia Marche Piemonte Toscana Lazio Campania Calabria

Grafico 4bis – Distributori di materiali edili: gruppi e consorzi. Variazione % del fatturato per classi dimensionali delle imprese (in milioni di euro). Anno 2022 su 2021

Fonte: elaborazioni Centro Studi YouTrade

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237

[ DISTRIBUZIONE ] Grafico 5 – Indicatori di performance per i distributori di materiali edili. Anno 2022

N O

(1) Ros superiore al 6% (massimo tra quelli dei settori della produzione e del commercio generalmente utilizzati); (2) Roe superiore al 6% (generalmente, almeno 5 punti sopra al tasso di inflazione)

Fonte: elaborazioni Centro Studi YouTrade

B B A

Grafico 6 – Distributori di materiali edili. Utile netto in % sul fatturato

O L O

R E P

I T A

Fonte: dal 2014 elaborazioni Centro Studi YouTrade, per gli anni precedenti elaborazioni Cresme per YouTrade Grafico 7 – Distributori di materiali edili. MOL in % sul valore della produzione

Fonte: dal 2014 elaborazioni Centro Studi YouTrade, per gli anni precedenti elaborazioni Cresme per YouTrade

23 8

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

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[ DISTRIBUZIONE ] Elaborazioni dati bilanci 2020-2022 - Distributori di materiale idrotermosanitario (valori in migliaia di euro) FATTURATO REGIONE

AZIENDE

Lombardia

Emilia-Romagna

Piemonte

Veneto

Lazio

Trentino-Alto Adige

Puglia

Campania

Sardegna

Toscana

Marche

Abruzzo

Friuli-Venezia Giulia

Sicilia

Liguria

2022

2021

2020

var. % 2022/ 2021

var. % 2021/ 2020

var. % 2022/ 2020

Grafico 8 – Distributori di materiali ITS. Variazioni % del fatturato su anno precedente (in valori correnti)

O L

R E P

Fonte: dal 2014 elaborazioni Centro Studi YouTrade, per gli anni precedenti elaborazioni Cresme per YouTrade Grafico 9 – Distributori di materiali Its. Variazione % del fatturato per classi dimensionali delle imprese (in milioni di euro). Anno 2022 su 2021

Fonte: elaborazioni Centro Studi YouTrade

24 0

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

[ DISTRIBUZIONE ] Grafico 10 – Indicatori di performance per i distributori di materiali Its. Anno 2022

A R

B B

N O

I T A

(1) Ros superiore al 6% (massimo tra quelli dei settori della produzione e del commercio generalmente utilizzati). (2) Roe superiore al 6% (generalmente, almeno 5 punti sopra al tasso di inflazione).

Fonte: elaborazioni Centro Studi YouTrade

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241

[ DISTRIBUZIONE ] Elaborazione dati bilanci 2020-2021 - Distributori di materiale elettrico (valori in migliaia di euro) FATTURATO REGIONE

AZIENDE

Veneto

Lombardia

Piemonte

Toscana

Marche

Puglia

Emilia-Romagna

Sicilia

Lazio

Campania

Calabria

Abruzzo

2022

2021

2020

var. % 2022/ 2021

var. % 2021/ 2020

Grafico 11 – Distributori di materiali elettrici. Variazioni % del fatturato su anno precedente (in valori correnti)

O L O

R E P

var. % 2022/ 2020

B A

O B

A N

I T

Fonte: dal 2014 elaborazioni Centro Studi YouTrade, per gli anni precedenti elaborazioni Cresme per YouTrade Grafico 12 – Distributori di materiali elettrici. Variazione % del fatturato per classi dimensionali delle imprese (in milioni di euro). Anno 2022 su 2021

Fonte: elaborazioni Centro Studi YouTrade

24 2

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

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243

[ DISTRIBUZIONE ] Grafico 13 – Indicatori di performance per i distributori di materiali elettrici. Anno 2022

B A

O B

A N

I T

(1) Ros superiore al 6% (massimo tra quelli dei settori della produzione e del commercio generalmente utilizzati). (2) Roe superiore al 6% (generalmente, almeno 5 punti sopra al tasso di inflazione).

Fonte: elaborazioni Centro Studi YouTrade

24 4

L O

P O

R E

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2023

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[ DISTRIBUZIONE ]

Elaborazione dati bilanci 2020-2022 - Distributori di materiali per trattamento acque e drenaggio (valori in migliaia di euro) FATTURATO REGIONE

AZIENDE

2022

2021

2020

var. % 2022/ 2021

var. % 2021/ 2020

var. % 2022/ 2020

Lombardia Toscana Emilia-Romagna Sicilia Friuli-Venezia Giulia Piemonte Abruzzo Umbria Puglia Basilicata Lazio Liguria Campania

B B

N O

I T A

Grafico 14 – Distributori di materiali per trattamento acque e drenaggio. Variazioni % del fatturato su anno precedente (in valori correnti)

O L

E P

A R

Fonte: elaborazioni Centro Studi YouTrade Grafico 15 – Distributori di materiali per trattamento acque e drenaggio. Variazione % del fatturato per classi dimensionali delle imprese (in milioni di euro). Anno 2022 su 2021

Fonte: elaborazioni Centro Studi YouTrade

24 6

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

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247

[ DISTRIBUZIONE ] Grafico 16 – Indicatori di performance per i distributori di materiali per trattamento acque e drenaggio. Anno 2022

N O

I T A

(1) Ros superiore al 6% (massimo tra quelli dei settori della produzione e del commercio generalmente utilizzati). (2) Roe superiore al 6% (generalmente, almeno 5 punti sopra al tasso di inflazione).

Fonte: elaborazioni Centro Studi YouTrade

A R

B B

Grafico 17 – Incremento del fatturato 2022/2021 e redditività 2022 Variazione % del fatturato 2022 / 2021

E P O

Perde fatturato, mantiene redditività 6,1%

L O

1,2% In crisi

% utile netto sul fatturato 2022 In crescita 90,7%

2,0% Perde redditività

Fonte: elaborazioni Centro Studi Youtrade

24 8

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

[ DISTRIBUZIONE ] Grafico 18 – Dimensione e redditività 2022 Dimensione del fatturato 2022 (milioni di euro)

A R

B B

Fonte: elaborazioni Centro Studi Youtrade

E P

Grafico 19 – ROS e utile netto 2022 ROS 2022

Produzione in perdita, utile finanziario 1,0%

O L

% utile netto sul fatturato 2022

N O

I T A

% utile netto sul fatturato 2022

Produzione in crescita,utile finanziario 95,8%

2,6% Produzione in perdita, perdite finanziarie 0,6% Produzione in crescita, perdite finanziarie

Fonte: elaborazioni Centro Studi Youtrade

25 0

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

Costruire in laterizio per la sostenibilità ambientale

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Strategie ESG per un’edilizia sostenibile L’attenzione di Wienerberger per l’Ambiente ruota attorno a tre importanti pilastri: biodiversità, decarbonizzazione ed economia circolare. L’obiettivo è quello di fornire, da un lato, soluzioni innovative dall’elevata durabilità che permettano di realizzare edifici energeticamente efficienti e, dall’altro, quello di ottimizzare le proprie attività produttive con un processo di costante miglioramento. Le soluzioni in laterizio Wienerberger sono conformi ai Criteri Ambientali Minimi (CAM) grazie alla Dichiarazione Ambientale di Prodotto (EPD), redatta a partire da un’analisi del ciclo di vita (LCA) dei processi produttivi.

www.wienerberger.it

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2023

251

[ DISTRIBUZIONE ] Grafico 20 - Solidità patrimoniale: 2022 vs. 2021 Indice di indipendenza finanziaria 2021

In miglioramento 3,0%

Indice di indipendenza finanziaria 2022 Solidità patrimoniale 88,2%

8,0% Rischiosità patrimoniale

Fonte: elaborazioni Centro Studi Youtrade Grafico 21 - Solvibilità 2022 vs. 2021 Indice di liquidità immediata 2021 In miglioramento 9,4%

B B

0,8% In peggioramento

O L

47,6% Scarsa liquidità

E P

A R

N O

I T A

Indice di liquidità immediata 2022 Equilibrio finanziario 38,8%

4,2% In peggioramento

Fonte: elaborazioni Centro Studi Youtrade

25 2

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

KONCRETO 40

SCOPRILO!

MALTA TIXOTROPICA STRUTTURALE FIBRORINFORZATA SEMIRAPIDA AD AZIONE PASSIVANTE PER IL RIPRISTINO MONOLITICO DEL CALCESTRUZZO APPLICABILE IN SPESSORI DA 3 A 40 MM

Certificata per la protezione delle armature contro la corrosione in soli 5 mm come previsto dalla NORMA 1504-7

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2023

Alte resistenze: 50 MPa (prestazione richiesta per classe R4≥45 MPa) Eccellente adesione: 3 Mpa (prestazione richiesta per classe R4≥2 MPa) Basso modulo elastico: 17 GPa (prestazione richiesta per classe R3≥15 GPa)

253

[ IL PARERE DELLE ASSOCIAZIONI ]

ANGAISA Risponde MAURIZIO LO RE, presidente ANGAISA

SEDE CENTRALE: Via Pellizza da Volpedo 8 - 20149 Milano TEL: 02 - 48591611 MAIL: info@angaisa.it SITO INTERNET: www.angaisa.it ANNO DI FONDAZIONE: 1956 PRESIDENTE: Maurizio Lo Re NUMERO ASSOCIATI 2023: 250, complessivamente 1000 punti vendita operanti sul territorio nazionale NUMERO ADDETTI AZIENDE DISTRIBUTRICI ANGAISA 2023: 15.000 circa NUMERI AZIENDE 2022: N.D. FATTURATO 2022 AZIENDE DISTRIBUTRICI ANGAISA: 6,7 miliardi di euro circa CHIUSURA 2023: rispetto a gennaio/ dicembre 2022: -3,54%

2 54 25 4

Associazione nazionale commercianti articoli idrosanitari, climatizzazione, pavimenti, rivestimenti ed arredobagno

DARE LA PRECEDENZA

a efficientamento e Pnrr Domanda. Com’è andato il 2023? Risposta. Ricorderemo il 2023 come l’anno in cui il settore delle costruzioni e il relativo indotto hanno dovuto subire i contraccolpi causati dal ridimensionamento progressivo dei bonus edilizi, con una frenata graduale che si è avvertita soprattutto nel secondo semestre dell’anno. Gli ultimi dati disponibili del nostro Osservatorio vendite fotografano un calo dei fatturati di oltre il 4% rispetto al 2022, un anno probabilmente irripetibile. Il timore è che il quadro complessivo del mercato sia destinato a peggiorare ulteriormente nel corso del 2024. Per questo Angaisa ha promosso nel mese di dicembre la realizzazione di un comunicato stampa congiunto, sottoscritto da diverse fra le principali organizzazioni di filiera, con l’obiettivo di chiedere al Governo misure straordinarie e urgenti per riattivare il volàno dell’edilizia, a sostegno degli interventi legati a riqualificazione energetica, riqualificazione sismica e abbattimento delle barriere architettoniche, riferiti all’intero parco immobiliare italiano, in gran parte vetusto e tecnologicamente inefficiente. D. Quali sono le principali sfide per il vostro settore? R. Nella galassia delle costruzioni il settore idrotermosanitario ha il compito di dare nuova vita al comfort abitativo, migliorando le prestazioni del patrimonio immobiliare. La sfida immediata è realizzare la riqualificazione energetica che abbiamo intrapreso e che va conclusa entro il 2030. In un’ottica più ampia, che abbraccia la direttiva europea Case Green e la decarbonizzazione, siamo al fianco di persone e comunità territoriali per consentire un uso più efficiente delle risorse: in particolare l’acqua, bene primario per eccellenza che completa e

rende fruibile qualsiasi fonte di energia. Il nostro è un settore composto da filiere che stanno sviluppando soluzioni impiantistiche ibride e che dunque risultano sempre più integrate nell’offerta commerciale di noi distributori. Affrontiamo queste sfide di sistema restando al passo con l’innovazione, per continuare a mettere a frutto le nostre competenze specializzate al servizio di famiglie e professionisti. D. Quali sono i punti su cui si dovrebbe concentrare il governo per l’edilizia? R. Stiamo scontando un pesante deficit che è dato dai cosiddetti crediti incagliati, il risultato dello zig-zag normativo che ha portato all’archiviazione dei bonus edilizi e creato gravi sofferenze ad aziende che hanno sempre operato rispettando le regole. Si tratta di una crisi indotta dalle stesse istituzioni e aperta da troppo tempo, che va risolta per poter far ripartire l’edilizia. Angaisa propone inoltre, supportata da altre organizzazioni, di riformare e reintrodurre gli strumenti della cessione del credito e dello sconto in fattura, da applicare a quei piccoli interventi che hanno un impatto significativo sulle prestazioni energetiche delle abitazioni. D. Che impatto pensate possa avere il Pnrr per il vostro settore? R. Sta avendo un impatto sensibile sul settore idrotermosanitario, ha mantenuto alta l’attenzione sull’efficientamento energetico. Lo abbiamo sperimentato nel 2023 e sicuramente il piano aprirà opportunità significative per le nostre imprese anche nei prossimi anni. Auspichiamo adesso che l’applicazione italiana di RepowerEu, inserita proprio nel contesto del Pnrr, consenta di lanciare una nuova strategia per incentivare i cittadini ad investire, con regole coerenti e stabili.

BIILLA ANC NCII D DEL ELLLEE CO COSTRUZIO STRUZION NII 22002233 II B

[ IL PARERE DELLE ASSOCIAZIONI ]

FEDERCOMATED Risponde GIUSEPPE FRERI presidente FEDERCOMATED

SEDE CENTRALE: Corso Venezia 49 – 20121 Milano TEL: 02.7750203-383 MAIL: federcomated@confcommercio.it SITO INTERNET: www.federcomated.it ANNO DI FONDAZIONE: 1983 PRESIDENTE: Giuseppe Freri

Federazione nazionale commercianti cementi, laterizi e materiali da costruzione edili

CI SONO ANCORA

molte opportunità Domanda. Com’è andato il 2023? Risposta. Per capire l’andamento del 2023 bisogna partire dal 2021: quello è stato un anno eccezionale, in cui la distribuzione italiana si è organizzata, ha fatto investimenti, creato importanti punti di incontro (come gli showroom) per gestire al meglio le opportunità fornite dai bonus fiscali e, in particolare, dal superbonus. Il 2022, infatti, è andato molto bene. Nel 2023 il mercato ha cominciato a dare segnali preoccupanti e per i distributori è tornata l’incubo delle insolvenze di costruttori e artigiani edili. Se nel biennio 2021-2022 le insolvenze erano del 2-3%, nel 2023 siamo già arrivati al 6%. La distribuzione italiana, per fortuna, lavora molto con il privato: un’ancora di sicurezza che rappresenta il 30% del mercato. Il 2023, in ogni caso, si è chiuso bene, e il mercato sta ritornando alla normalità. D. Ora quali sono le principali sfide? R. Nel biennio precedente abbiamo assunto molto personale e non vorremmo avere problemi di esuberi. Tuttavia, pensiamo che il futuro possa riservare anche sorprese positive. L’economia della distribuzione italiana è sempre stata in salita, ma è anche vero che sul tavolo ci sono molte opportunità. Fare-

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2023

mo meno volumi e dovremo stare attenti alla redditività aziendale, ed è necessario guardare avanti e gestire le nostre imprese con lungimiranza. Come Confcommercio stiamo lanciando l’iniziativa Edilizia nei territori: siamo già partiti a Trento, Parma, Firenze, Roma e Bolzano. Sul fronte delle professionalità stiamo formando il progettista sistemico, una figura di consulenza specializzata da impiegare nei punti vendita. D. Quali sono le principali proposte su cui si dovrebbe concentrare il governo? R. Per il 2025 non c’è una visione per l’Italia, bisogna affidarsi alle proiezioni: certamente stiamo entrando in un mondo diverso che richiederà tante battaglie sul fronte economico e quello fiscale. D. Il Pnrr avrà un impatto? R. Sul nostro settore molto poco. Infatti, con Federcostruzioni stiamo lavorando a una proposta di un bonus unico permanente che consenta alle nostre aziende una programmazione industriale in materia di riqualificazione del patrimonio costruito. Il mantra sarà fare attenzione ai trend di mercato e di conseguenza innovare i punti vendita; soprattutto occorre ripensare al rapporto con l’utente finale.

255

[ IL PARERE DELLE ASSOCIAZIONI ]

ASSODIMI Risponde MAURO BRUNELLI presidente ASSODIMI

SEDE CENTRALE: Bucine (AR) TEL: 055212839 MAIL: info@ssodimi.it SITO INTERNET: www.assodimi.it e www.assonolo.it ANNO DI FONDAZIONE: 1992 PRESIDENTE: Mauro Brunelli NUMERO ASSOCIATI 2023: 538 NUMERO ADDETTI (ASSOCIAZIONE) 2023: 2 2023 (DIPENDENTI): >9000

Domanda. Com’è andato il 2023? Risposta. Il noleggio di beni strumentali sta vivendo un periodo molto frizzante, arrivando da anni altrettanto buoni e con ulteriori prospettive di crescita. Il centro studi Smartland per Assodimi ha evidenziato che per la prima volta saranno superati i 3 miliardi di fatturato già per quest’anno. Il 2023 dovrebbe vedere il noleggio di beni strumentali in crescita del 15.2% con alle Spalle un

2 56 25 6

Associazione Distributori e Noleggiatori di Beni Strumentali

INCENTIVI PER I MEZZI

elettrici o a idrogeno 2021 con un dato consolidato del 20,9% e un 2022 con un dato consolidato del 18,3%. Nel 2024 il mercato del noleggio dovrebbe superare i 3,2 miliardi, quindi con una crescita ulteriore di circa 7,2% su quest’anno. Questi numeri positivi stanno portando all’aumento del numero di aziende che ruotano intorno a questo business (circa 7 mila noleggiatori da camere di commercio, anche se solamente 1.800 sono quelle realmente attive con fatturati e servizi professionali) e l’aumento della spesa procapite degli italiani verso questo servizio. La spesa procapite è un’importante indicatore: questo valore è raddoppiato negli ultimi dieci anni e dopo il lockdown è aumentato del 60%. Il noleggio è in eSpansione, ma si notano differenze in base alle zone e alle singole merceologie, siamo ancora lontani dai mercati francesi o tedeschi, ma abbiamo gli indici di crescita tra i più alti in Europa e tantissimo margine di eSpansione. Assodimi rappresenta oltre il 65% del mercato e riesce a fornire questi dati precisi grazie alla collaborazione con il centro studi Smartland e con i soci Assodimi. Quali sono le principali sfide del settore? R. La sfida in questo momento più sentita è la ricerca del personale, il noleggio professionale è un servizio che può essere fornito solamente grazie a tutti i collaboratori dei centri noleggio: front e back office, logistica, service, analisti, commerciali. In questo momento molte di queste figure sono introvabili in molte zone. Assodimi ha creato un progetto formato da molti sotto progetti che verterà nella ricerca e comunicazione del settore. Da gennaio una campagna social cercherà di spiegare agli under 30 che esiste un mondo alla ricerca continua di personale e verrà attivata una landing page, job.assodimi.it, che spiegherà le figure lavorative che servono all’interno dei centri noleggio e farà da collettore per i curriculum. Assodimi, inoltre, fornirà formazione ai propri associati su come organizzare l’attività di recrui-

ting. In alcune regioni d’Italia gli associati hanno deciso di presentarsi ai carrier day e alle scuole di specializzazione sotto il cappello Assodimi per avere una rappresentanza più forte e un’attrattiva del gruppo più importante. D. Quali sono le principali iniziative su cui si deve concentrare il governo? R. Circa il 65% del fatturato del noleggio italiano è collegato all’edilizia e questo naturalmente è fortemente legato ai vari incentivi. Però il noleggio è abbastanza trasversale e viene utilizzato indipendentemente dagli incentivi, anzi la mancanza di formule come la 4.0 potrebbe far aumentare i tassi di utilizzi di certe macchine. Il governo dovrebbe iniziare a pensare all’edilizia anche in termini di sostenibilità, l’utilizzo di mezzi elettrici o a idrogeno, l’utilizzo di macchine a noleggio, il riciclo nel cantiere, dovrebbero essere normati in modo lungimirante, non si può pensare che un’azienda sia in regola nei bandi solamente avendo una singola macchina elettrica nel proprio parco. Il concetto di sostenibilità ambientale è molto più largo. Avere una legislazione e visione moderna della sostenibilità potrebbe portare l’edilizia a nuove forme di appetibilità nel mercato. Poi, ci sarebbe tutto il versante sulla sicurezza nell’edilizia, ma questo è un capitolo purtroppo lungo e spinoso. D. Parliamo di Pnrr: che impatto pensate possa avere? R. Il Pnrr non è ancora arrivato in modo importante nel nostro settore. Una grossa fetta dei fondi andranno al comparto edile e, quindi, le ricadute sul settore saranno forti, ma il problema sono le tempistiche che viste le lungaggini burocratiche potrebbe causare qualche problema logistico organizzativo ai noleggiatori, per non parlare della mancanza di manodopera anche lato utilizzatore che porterà alla richiesta di noleggio a caldo, attività presente nel territorio italiano ma non in modo massiccio.

BIILLA ANC NCII D DEL ELLLEE CO COSTRUZIO STRUZION NII 22002233 II B

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[ DISTRIBUTORI DI MATERIALI EDILI ] VALORE DELLA PRODUZIONE

VALORE AGGIUNTO

2022

POSIZIONE

FATTURATO

SOCIETÀ

ZANUTTA SPA

250.312

186.265

34,4

131.041

91,0

251.955

34,3

61.750

43,8

34.626

13,7

ETERNEDILE Spa

192.509

139.472

38,0

92.838

107,4

193.650

38,0

54.816

35,8

34.115

17,6

ORSOLINI AMEDEO Spa

168.550

125.591

34,2

84.842

98,7

171.595

33,3

26.554

44,9

9.216

5,4

BAUEXPERT Spa

144.157

127.557

13,0

91.841

57,0

150.930

16,2

38.233

30,9

22.401

14,8

CAMMI GROUP Spa

124.142

95.454

30,1

61.520

101,8

124.975

28,9

41.119

38,8

29.274

23,4

EDIL FIORENTINI Srl

112.673

79.374

42,0

57.277

96,7

112.794

42,0

4.537

50,6

4.005

3,6

DEXIVE Spa

85.476

68.833

24,2

50.553

69,1

86.344

23,8

20.308

25,1

10.944

12,7

CAEM GROUP Spa

76.270

53.381

42,9

36.830

107,1

76.718

42,2

15.838

45,9

9.523

12,4

FORESTI - DISTRIBUZIONE LATERIZI Srl

72.330

52.872

36,8

33.472

116,1

73.299

34,0

20.547

40,4

14.247

19,4

RAFFAELE Spa

70.126

65.677

6,8

53.422

31,3

70.421

6,8

11.605

15,0

5.045

7,2

2022

2021

var.% 2022/2021

2020

var.% 2022/2020

var%

MOL

var%

2022

in % su val. prod. 2022

O L

note: valori in migliaia di euro

25 8

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

E P

UTILE NETTO 2022

in % su fatt. 2022

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PROPRI)

ROE %

ROA %

ROS %

2022

CASH-FLOW / ROA - ROD (%) FATTURATO (%) 2022

2022

POSIZIONE DI LIQUIDITÀ TASSO DI INDIPENDENZA INDICE FINANZIARIA INDEBITAMENTO IMMEDIATA FINANZIARIA (%) NETTA (ACID TEST) 2022

2022

21.440

8,6

47.095

45,5

16,6

12,1

10,3

13,7

51.571

2,9

25,8

1,2

22.165

11,5

97.088

22,8

16,7

15,2

14,1

15,6

23.677

0,8

55,6

1,0

6.068

3,6

34.219

17,7

5,2

4,4

4,7

0,0

28.391

3,2

24,0

0,8

14.703

10,2

62.051

23,7

15,0

13,0

12,7

29.266

1,0

49,4

2,6

20.377

16,4

71.670

28,4

26,2

21,7

18,3

24,7

-19.447

0,4

69,5

2,5

2.273

2,0

27.397

8,3

4,7

3,4

2,1

-2,0

-13.434

2,0

33,1

1,5

6.037

7,1

27.515

21,9

17,1

10,7

9,2

16,0

6.401

0,9

51,5

1,3

6.220

8,2

20.275

30,7

12,3

11,0

9,6

10,4

21.343

2,4

29,6

1,0

11.626

16,1

64.125

18,1

16,2

18,4

17,4

116,2

-17.247

0,3

78,1

3,5

4,5

22.783

14,0

10,5

6,3

5,4

120,7

-3.363

0,8

54,4

1,3

3.182

A R

O B B

A N

I T

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2023

259

POSIZIONE

[ DISTRIBUTORI DI MATERIALI EDILI ] FATTURATO

SOCIETÀ 2022

2021

var.% 2022/2021

2020

var.% 2022/2020

VALORE DELLA PRODUZIONE

VALORE AGGIUNTO

2022

var%

L O

MOL 2022

in % su val. prod. 2022

P O

R E

note: valori in migliaia di euro

26 0

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

UTILE NETTO 2022

B A

in % su fatt. 2022

O B

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PROPRI)

ROE %

ROA %

ROS %

2022

A N

CASH-FLOW / ROA - ROD (%) FATTURATO (%) 2022

2022

POSIZIONE DI LIQUIDITÀ TASSO DI INDIPENDENZA INDICE FINANZIARIA INDEBITAMENTO IMMEDIATA FINANZIARIA (%) NETTA (ACID TEST) 2022

2022

I T

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2023

261

POSIZIONE

[ DISTRIBUTORI DI MATERIALI EDILI ] FATTURATO

SOCIETÀ 2022

2021

var.% 2022/2021

2020

var.% 2022/2020

VALORE DELLA PRODUZIONE

VALORE AGGIUNTO

2022

var%

O L O

MOL 2022

in % su val. prod. 2022

E P

note: valori in migliaia di euro

26 2

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

A R

UTILE NETTO 2022

in % su fatt. 2022

B B A

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PROPRI)

ROE %

ROA %

ROS %

2022

N O

CASH-FLOW / ROA - ROD (%) FATTURATO (%) 2022

2022

POSIZIONE DI LIQUIDITÀ TASSO DI INDIPENDENZA INDICE FINANZIARIA INDEBITAMENTO IMMEDIATA FINANZIARIA (%) NETTA (ACID TEST) 2022

2022

I T A

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2023

263

POSIZIONE

[ DISTRIBUTORI DI MATERIALI EDILI ] FATTURATO

SOCIETÀ 2022

2021

var.% 2022/2021

2020

var.% 2022/2020

VALORE DELLA PRODUZIONE

VALORE AGGIUNTO

2022

var%

MOL 2022

O L

in % su val. prod. 2022

R E P

note: valori in migliaia di euro

26 4

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

UTILE NETTO 2022

B A

in % su fatt. 2022

O B

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PROPRI)

ROE %

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2022

A N

CASH-FLOW / ROA - ROD (%) FATTURATO (%) 2022

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POSIZIONE DI LIQUIDITÀ TASSO DI INDIPENDENZA INDICE FINANZIARIA INDEBITAMENTO IMMEDIATA FINANZIARIA (%) NETTA (ACID TEST) 2022

2022

I T

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2023

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POSIZIONE

[ DISTRIBUTORI DI MATERIALI EDILI ] FATTURATO

SOCIETÀ 2022

2021

var.% 2022/2021

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VALORE DELLA PRODUZIONE

VALORE AGGIUNTO

2022

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R E P

note: valori in migliaia di euro

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I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

UTILE NETTO 2022

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PROPRI)

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B A

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CASH-FLOW / ROA - ROD (%) FATTURATO (%) 2022

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POSIZIONE DI LIQUIDITÀ TASSO DI INDIPENDENZA INDICE FINANZIARIA INDEBITAMENTO IMMEDIATA FINANZIARIA (%) NETTA (ACID TEST) 2022

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I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2023

267

POSIZIONE

[ DISTRIBUTORI DI MATERIALI EDILI ] FATTURATO

SOCIETÀ 2022

2021

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VALORE DELLA PRODUZIONE

VALORE AGGIUNTO

2022

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in % su val. prod. 2022

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note: valori in migliaia di euro

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I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

UTILE NETTO 2022

in % su fatt. 2022

B B A

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PROPRI)

ROE %

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N O

CASH-FLOW / ROA - ROD (%) FATTURATO (%) 2022

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POSIZIONE DI LIQUIDITÀ TASSO DI INDIPENDENZA INDICE FINANZIARIA INDEBITAMENTO IMMEDIATA FINANZIARIA (%) NETTA (ACID TEST) 2022

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POSIZIONE

[ DISTRIBUTORI DI MATERIALI EDILI ] FATTURATO

SOCIETÀ 2022

2021

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2020

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VALORE DELLA PRODUZIONE

VALORE AGGIUNTO

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note: valori in migliaia di euro

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I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

UTILE NETTO 2022

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PROPRI)

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POSIZIONE

[ DISTRIBUTORI DI MATERIALI EDILI ] FATTURATO

SOCIETÀ 2022

2021

var.% 2022/2021

2020

var.% 2022/2020

VALORE DELLA PRODUZIONE

VALORE AGGIUNTO

2022

var%

MOL 2022

O L O

in % su val. prod. 2022

R E P

note: valori in migliaia di euro

27 2

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

UTILE NETTO 2022

in % su fatt. 2022

B B A

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PROPRI)

ROE %

ROA %

ROS %

2022

N O

CASH-FLOW / ROA - ROD (%) FATTURATO (%) 2022

2022

POSIZIONE DI LIQUIDITÀ TASSO DI INDIPENDENZA INDICE FINANZIARIA INDEBITAMENTO IMMEDIATA FINANZIARIA (%) NETTA (ACID TEST) 2022

2022

I T A

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2023

273

POSIZIONE

[ DISTRIBUTORI DI MATERIALI EDILI ] FATTURATO

SOCIETÀ 2022

2021

var.% 2022/2021

2020

var.% 2022/2020

VALORE DELLA PRODUZIONE

VALORE AGGIUNTO

2022

var%

MOL 2022

O L O

in % su val. prod. 2022

R E P

note: valori in migliaia di euro

27 4

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

UTILE NETTO 2022

in % su fatt. 2022

B B A

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PROPRI)

ROE %

ROA %

ROS %

2022

N O

CASH-FLOW / ROA - ROD (%) FATTURATO (%) 2022

2022

POSIZIONE DI LIQUIDITÀ TASSO DI INDIPENDENZA INDICE FINANZIARIA INDEBITAMENTO IMMEDIATA FINANZIARIA (%) NETTA (ACID TEST) 2022

2022

I T A

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2023

275

POSIZIONE

[ DISTRIBUTORI DI MATERIALI EDILI ] FATTURATO

SOCIETÀ 2022

2021

var.% 2022/2021

2020

var.% 2022/2020

VALORE DELLA PRODUZIONE

VALORE AGGIUNTO

2022

var%

MOL 2022

in % su val. prod. 2022

O L O

R E P

note: valori in migliaia di euro

27 6

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

UTILE NETTO 2022

in % su fatt. 2022

B B A

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PROPRI)

ROE %

ROA %

ROS %

2022

N O

CASH-FLOW / ROA - ROD (%) FATTURATO (%) 2022

2022

POSIZIONE DI LIQUIDITÀ TASSO DI INDIPENDENZA INDICE FINANZIARIA INDEBITAMENTO IMMEDIATA FINANZIARIA (%) NETTA (ACID TEST) 2022

2022

I T A

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2023

277

POSIZIONE

[ DISTRIBUTORI DI MATERIALI EDILI ] FATTURATO

SOCIETÀ 2022

2021

var.% 2022/2021

2020

var.% 2022/2020

VALORE DELLA PRODUZIONE

VALORE AGGIUNTO

2022

var%

L O

MOL 2022

in % su val. prod. 2022

P O

note: valori in migliaia di euro

27 8

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

R E

UTILE NETTO 2022

in % su fatt. 2022

B B A

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PROPRI)

ROE %

ROA %

ROS %

2022

N O

CASH-FLOW / ROA - ROD (%) FATTURATO (%) 2022

2022

POSIZIONE DI LIQUIDITÀ TASSO DI INDIPENDENZA INDICE FINANZIARIA INDEBITAMENTO IMMEDIATA FINANZIARIA (%) NETTA (ACID TEST) 2022

2022

I T A

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2023

279

POSIZIONE

[ DISTRIBUTORI DI MATERIALI EDILI ] FATTURATO

SOCIETÀ 2022

2021

var.% 2022/2021

2020

var.% 2022/2020

VALORE DELLA PRODUZIONE

VALORE AGGIUNTO

2022

var%

MOL

var%

2022

in % su val. prod. 2022

O L

R E P

note: valori in migliaia di euro

28 0

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

UTILE NETTO 2022

A R

in % su fatt. 2022

B B

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PROPRI)

ROE %

ROA %

ROS %

2022

N O

CASH-FLOW / ROA - ROD (%) FATTURATO (%) 2022

2022

POSIZIONE DI LIQUIDITÀ TASSO DI INDIPENDENZA INDICE FINANZIARIA INDEBITAMENTO IMMEDIATA FINANZIARIA (%) NETTA (ACID TEST) 2022

2022

I T A

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2023

281

POSIZIONE

[ DISTRIBUTORI DI MATERIALI EDILI ] FATTURATO

SOCIETÀ 2022

2021

var.% 2022/2021

2020

var.% 2022/2020

VALORE DELLA PRODUZIONE

VALORE AGGIUNTO

2022

var%

MOL 2022

in % su val. prod. 2022

O L

note: valori in migliaia di euro

28 2

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

E P

UTILE NETTO 2022

in % su fatt. 2022

A R

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PROPRI)

ROE %

ROA %

ROS %

2022

O B B

A N

CASH-FLOW / ROA - ROD (%) FATTURATO (%) 2022

2022

POSIZIONE DI LIQUIDITÀ TASSO DI INDIPENDENZA INDICE FINANZIARIA INDEBITAMENTO IMMEDIATA FINANZIARIA (%) NETTA (ACID TEST) 2022

2022

I T

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2023

283

POSIZIONE

[ DISTRIBUTORI DI MATERIALI EDILI ] FATTURATO

SOCIETÀ 2022

2021

var.% 2022/2021

2020

var.% 2022/2020

VALORE DELLA PRODUZIONE

VALORE AGGIUNTO

2022

var%

MOL 2022

in % su val. prod. 2022

O L O

E P

note: valori in migliaia di euro

28 4

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

R E

UTILE NETTO 2022

in % su fatt. 2022

B A

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PROPRI)

ROE %

ROA %

ROS %

2022

O B

A N

CASH-FLOW / ROA - ROD (%) FATTURATO (%) 2022

2022

POSIZIONE DI LIQUIDITÀ TASSO DI INDIPENDENZA INDICE FINANZIARIA INDEBITAMENTO IMMEDIATA FINANZIARIA (%) NETTA (ACID TEST) 2022

2022

I T

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2023

285

POSIZIONE

[ DISTRIBUTORI DI MATERIALI EDILI ] FATTURATO

SOCIETÀ 2022

2021

var.% 2022/2021

2020

var.% 2022/2020

VALORE DELLA PRODUZIONE

VALORE AGGIUNTO

2022

var%

MOL 2022

in % su val. prod. 2022

O L O

E P

note: valori in migliaia di euro

28 6

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

R E

UTILE NETTO 2022

in % su fatt. 2022

B A

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PROPRI)

ROE %

ROA %

ROS %

2022

O B

A N

CASH-FLOW / ROA - ROD (%) FATTURATO (%) 2022

2022

POSIZIONE DI LIQUIDITÀ TASSO DI INDIPENDENZA INDICE FINANZIARIA INDEBITAMENTO IMMEDIATA FINANZIARIA (%) NETTA (ACID TEST) 2022

2022

I T

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2023

287

POSIZIONE

[ DISTRIBUTORI DI MATERIALI EDILI ] FATTURATO

SOCIETÀ 2022

2021

var.% 2022/2021

2020

var.% 2022/2020

VALORE DELLA PRODUZIONE

VALORE AGGIUNTO

2022

var%

MOL 2022

in % su val. prod. 2022

O L

E P

note: valori in migliaia di euro

28 8

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

UTILE NETTO 2022

A R

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PROPRI)

ROE %

ROA %

ROS %

2022

in % su fatt. 2022

B B

N O

CASH-FLOW / ROA - ROD (%) FATTURATO (%) 2022

2022

POSIZIONE DI LIQUIDITÀ TASSO DI INDIPENDENZA INDICE FINANZIARIA INDEBITAMENTO IMMEDIATA FINANZIARIA (%) NETTA (ACID TEST) 2022

2022

I T A

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2023

289

POSIZIONE

[ DISTRIBUTORI DI MATERIALI EDILI ] FATTURATO

SOCIETÀ 2022

2021

var.% 2022/2021

2020

var.% 2022/2020

VALORE DELLA PRODUZIONE

VALORE AGGIUNTO

2022

var%

MOL 2022

in % su val. prod. 2022

L O

note: valori in migliaia di euro

29 0

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

P O

UTILE NETTO 2022

in % su fatt. 2022

R E

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PROPRI)

ROE %

ROA %

ROS %

2022

B B A

N O

CASH-FLOW / ROA - ROD (%) FATTURATO (%) 2022

2022

POSIZIONE DI LIQUIDITÀ TASSO DI INDIPENDENZA INDICE FINANZIARIA INDEBITAMENTO IMMEDIATA FINANZIARIA (%) NETTA (ACID TEST) 2022

2022

I T A

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2023

291

POSIZIONE

[ DISTRIBUTORI DI MATERIALI EDILI ] FATTURATO

SOCIETÀ 2022

2021

var.% 2022/2021

2020

var.% 2022/2020

VALORE DELLA PRODUZIONE

VALORE AGGIUNTO

2022

var%

MOL 2022

in % su val. prod. 2022

O L O

E P

note: valori in migliaia di euro

29 2

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

UTILE NETTO 2022

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PROPRI)

ROE %

ROA %

ROS %

2022

in % su fatt. 2022

B B A

N O

CASH-FLOW / ROA - ROD (%) FATTURATO (%) 2022

2022

POSIZIONE DI LIQUIDITÀ TASSO DI INDIPENDENZA INDICE FINANZIARIA INDEBITAMENTO IMMEDIATA FINANZIARIA (%) NETTA (ACID TEST) 2022

2022

I T A

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2023

293

POSIZIONE

[ DISTRIBUTORI DI MATERIALI EDILI ] FATTURATO

SOCIETÀ 2022

2021

var.% 2022/2021

2020

var.% 2022/2020

VALORE DELLA PRODUZIONE

VALORE AGGIUNTO

2022

var%

MOL 2022

O L O

in % su val. prod. 2022

R E P

note: valori in migliaia di euro

29 4

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

UTILE NETTO 2022

in % su fatt. 2022

B B A

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PROPRI)

ROE %

ROA %

ROS %

2022

N O

CASH-FLOW / ROA - ROD (%) FATTURATO (%) 2022

2022

POSIZIONE DI LIQUIDITÀ TASSO DI INDIPENDENZA INDICE FINANZIARIA INDEBITAMENTO IMMEDIATA FINANZIARIA (%) NETTA (ACID TEST) 2022

2022

I T A

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2023

295

POSIZIONE

[ DISTRIBUTORI DI MATERIALI EDILI ] FATTURATO

SOCIETÀ 2022

2021

var.% 2022/2021

2020

var.% 2022/2020

VALORE DELLA PRODUZIONE

VALORE AGGIUNTO

2022

var%

O L

MOL 2022

in % su val. prod. 2022

E P

note: valori in migliaia di euro

29 6

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

A R

UTILE NETTO 2022

in % su fatt. 2022

B B

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PROPRI)

ROE %

ROA %

ROS %

2022

N O

CASH-FLOW / ROA - ROD (%) FATTURATO (%) 2022

2022

POSIZIONE DI LIQUIDITÀ TASSO DI INDIPENDENZA INDICE FINANZIARIA INDEBITAMENTO IMMEDIATA FINANZIARIA (%) NETTA (ACID TEST) 2022

2022

I T A

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2023

297

POSIZIONE

[ DISTRIBUTORI DI MATERIALI EDILI ] FATTURATO

SOCIETÀ 2022

2021

var.% 2022/2021

2020

var.% 2022/2020

VALORE DELLA PRODUZIONE

VALORE AGGIUNTO

2022

var%

note: valori in migliaia di euro

29 8

MOL 2022

in % su val. prod. 2022

O L

E P

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

UTILE NETTO 2022

A R

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PROPRI)

ROE %

ROA %

ROS %

2022

in % su fatt. 2022

B B

N O

CASH-FLOW / ROA - ROD (%) FATTURATO (%) 2022

2022

POSIZIONE DI LIQUIDITÀ TASSO DI INDIPENDENZA INDICE FINANZIARIA INDEBITAMENTO IMMEDIATA FINANZIARIA (%) NETTA (ACID TEST) 2022

2022

I T A

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2023

299

POSIZIONE

[GRUPPI E CONSORZI DI RIVENDITA DI MATERIALI EDILI ] FATTURATO

SOCIETÀ 2022

2021

var.% 2022/2021

2020

var.% 2022/2020

VALORE DELLA PRODUZIONE

VALORE AGGIUNTO

2022

var%

L O

MOL 2022

in % su val. prod. 2022

P O

R E

note: valori in migliaia di euro

30 0

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

UTILE NETTO 2022

B A

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PROPRI)

ROE %

ROA %

ROS %

2022

in % su fatt. 2022

O B

A N

CASH-FLOW / ROA - ROD (%) FATTURATO (%) 2022

2022

POSIZIONE DI LIQUIDITÀ TASSO DI INDIPENDENZA INDICE FINANZIARIA INDEBITAMENTO IMMEDIATA FINANZIARIA (%) NETTA (ACID TEST) 2022

2022

I T

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2023

301

POSIZIONE

[GRUPPI E CONSORZI DI RIVENDITA DI MATERIALI EDILI ] FATTURATO

SOCIETÀ 2022

2021

var.% 2022/2021

var.% 2022/2020

2020

VALORE DELLA PRODUZIONE

VALORE AGGIUNTO

2022

var%

MOL

var%

in % su val. prod. 2022

2022

note: valori in migliaia di euro

POSIZIONE

[DISTRIBUTORI MATERIALI ELETTRICI ] FATTURATO

SOCIETÀ 2022

2021

var.% 2022/2021

2020

var.% 2022/2020

VALORE DELLA PRODUZIONE

VALORE AGGIUNTO

2022

var%

L O

MOL 2022

in % su val. prod. 2022

P O

note: valori in migliaia di euro

30 2

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

R E

UTILE NETTO

ROE %

ROA %

ROS %

2022

in % su fatt. 2022

2022

O B

UTILE NETTO

B A 2022

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PROPRI)

in % su fatt. 2022

A N

CASH-FLOW / ROA - ROD (%) FATTURATO (%) 2022

2022

POSIZIONE DI LIQUIDITÀ TASSO DI INDIPENDENZA INDICE FINANZIARIA INDEBITAMENTO IMMEDIATA FINANZIARIA (%) NETTA (ACID TEST) 2022

2022

I T

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PROPRI)

ROE %

ROA %

ROS %

2022

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2023

CASH-FLOW / ROA - ROD (%) FATTURATO (%) 2022

2022

POSIZIONE DI LIQUIDITÀ TASSO DI INDIPENDENZA INDICE FINANZIARIA INDEBITAMENTO IMMEDIATA FINANZIARIA (%) NETTA (ACID TEST) 2022

2022

303

POSIZIONE

[DISTRIBUTORI MATERIALI ELETTRICI ] FATTURATO

SOCIETÀ 2022

2021

var.% 2022/2021

2020

var.% 2022/2020

VALORE DELLA PRODUZIONE

VALORE AGGIUNTO

2022

var%

O L

MOL 2022

in % su val. prod. 2022

E P

note: valori in migliaia di euro

30 4

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

A R

UTILE NETTO 2022

in % su fatt. 2022

B B

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PROPRI)

ROE %

ROA %

ROS %

2022

N O

I T A

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2023

CASH-FLOW / ROA - ROD (%) FATTURATO (%) 2022

2022

POSIZIONE DI LIQUIDITÀ TASSO DI INDIPENDENZA INDICE FINANZIARIA INDEBITAMENTO IMMEDIATA FINANZIARIA (%) NETTA (ACID TEST) 2022

2022

POSIZIONE

[ DISTRIBUTORI DI MATERIALI IDROTERMOSANITARI ] FATTURATO

SOCIETÀ 2022

2021

var.% 2022/2021

2020

var.% 2022/2020

VALORE DELLA PRODUZIONE

VALORE AGGIUNTO

2022

var%

note: valori in migliaia di euro

MOL 2022

in % su val. prod. 2022

O L O

E P

UTILE NETTO 2022

R E

in % su fatt. 2022

B A

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PROPRI)

ROE %

ROA %

ROS %

2022

O B

A N

I T

CASH-FLOW / ROA - ROD (%) FATTURATO (%) 2022

2022

POSIZIONE DI LIQUIDITÀ TASSO DI INDIPENDENZA INDICE FINANZIARIA INDEBITAMENTO IMMEDIATA FINANZIARIA (%) NETTA (ACID TEST) 2022

2022

POSIZIONE

[ DISTRIBUTORI DI MATERIALI IDROTERMOSANITARI ] FATTURATO

SOCIETÀ 2022

2021

var.% 2022/2021

2020

var.% 2022/2020

VALORE DELLA PRODUZIONE

VALORE AGGIUNTO

2022

var%

note: valori in migliaia di euro

L O

var%

MOL 2022

in % su val. prod. 2022

E P O

A R

UTILE NETTO 2022

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PROPRI)

ROE %

ROA %

ROS %

2022

in % su fatt. 2022

B B A

N O

I T A

CASH-FLOW / ROA - ROD (%) FATTURATO (%) 2022

2022

POSIZIONE DI LIQUIDITÀ TASSO DI INDIPENDENZA INDICE FINANZIARIA INDEBITAMENTO IMMEDIATA FINANZIARIA (%) NETTA (ACID TEST) 2022

2022

POSIZIONE

[ DISTRIBUTORI DI MATERIALI IDROTERMOSANITARI ] FATTURATO

SOCIETÀ 2022

2021

var.% 2022/2021

2020

var.% 2022/2020

VALORE DELLA PRODUZIONE

VALORE AGGIUNTO

2022

var%

note: valori in migliaia di euro

var%

O L

MOL 2022

in % su val. prod. 2022

E P

A R

UTILE NETTO 2022

in % su fatt. 2022

B B

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PROPRI)

ROE %

ROA %

ROS %

2022

N O

I T A

CASH-FLOW / ROA - ROD (%) FATTURATO (%) 2022

2022

POSIZIONE DI LIQUIDITÀ TASSO DI INDIPENDENZA INDICE FINANZIARIA INDEBITAMENTO IMMEDIATA FINANZIARIA (%) NETTA (ACID TEST) 2022

2022

POSIZIONE

[ DISTRIBUTORI DI MATERIALI IDROTERMOSANITARI ] FATTURATO

SOCIETÀ 2022

2021

var.% 2022/2021

2020

var.% 2022/2020

VALORE DELLA PRODUZIONE

VALORE AGGIUNTO

2022

var%

MOL 2022

in % su val. prod. 2022

note: valori in migliaia di euro

POSIZIONE

[ DISTRIBUTORI DI MATERIALI PER TRATTAMENTO ACQUE E DRENAGGIO ] FATTURATO

SOCIETÀ 2022

2021

var.% 2022/2021

2020

var.% 2022/2020

VALORE DELLA PRODUZIONE

VALORE AGGIUNTO

2022

var%

note: valori in migliaia di euro

var%

L O

MOL 2022

in % su val. prod. 2022

P O

R E

UTILE NETTO 2022

ROE %

ROA %

ROS %

2022

ROA %

I T

ROS %

2022

in % su fatt. 2022

UTILE NETTO 2022

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PROPRI)

B A

ROE %

2022

O B

in % su val. prod. 2022

A N

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PROPRI)

CASH-FLOW / ROA - ROD (%) FATTURATO (%) 2022

2022

CASH-FLOW / ROA - ROD (%) FATTURATO (%) 2022

2022

POSIZIONE DI LIQUIDITÀ TASSO DI INDIPENDENZA INDICE FINANZIARIA INDEBITAMENTO IMMEDIATA FINANZIARIA (%) NETTA (ACID TEST) 2022

2022

POSIZIONE DI LIQUIDITÀ TASSO DI INDIPENDENZA INDICE FINANZIARIA INDEBITAMENTO IMMEDIATA FINANZIARIA (%) NETTA (ACID TEST) 2022

2022

[ GDO/GDS ]

NEL DERBY VINCONO GLI SPECIALISTI

La gara a distanza tra distributori di materiali edili e grandi catene vede prevalere i primi, spinti dall'onda del superbonus: Ma la Gdo (con lì'eccezione di Obi) continua a macinare utili e buona produttività

L O

P O

R E

B A

O B

A N

I T

Grafico 1 - GDP/GDS settore brico, ferramenta, materiali edili e per la casa. Variazioni % del fatturato su anno precedente (in valori correnti)

Fonte: elaborazioni Centro Studi YouTrade

31 4

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

Prestazioni senza limiti.

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[ GDO/GDS ] Grafico 2 - GDP/GDS. Variazioni % del fatturato per classi dimensionali delle imprese. Anno 2022 su 2021

Fonte: elaborazioni Centro Studi YouTrade

O L O

R E P

B A

POSIZIONE

[ GDO/GDS ] SOCIETÀ

FATTURATO 2022

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var.% 2022/2020

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in % su val. prod. 2022

note: valori in migliaia di euro

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Grafico 3 – GDO/GDS settore brico, ferramenta, materiali edili e per la casa. Utile netto in % sul fatturato

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Fonte: elaborazioni Centro Studi YouTrade

Tabella 1 – GDO/GDS settore brico, ferramenta, materiali edili e per la casa. Indicatori di competitività e redditività dei punti vendita

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Punti vendita

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Superficie Superficie totale media di vendita (mq) di vendita (mq)

Fatturato per mq (€)

Addetti

Fatturato per addetto (€)

Fonte: elaborazione Centro Studi YouTrade su dati camerali e diyandgarden.com

UTILE NETTO 2022

in % su val. prod. 2022

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CASH-FLOW / ROA - ROD (%) FATTURATO (%) 2022

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POSIZIONE DI LIQUIDITÀ TASSO DI INDIPENDENZA INDICE FINANZIARIA INDEBITAMENTO IMMEDIATA (ACID FINANZIARIA (%) NETTA TEST) 2022

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CON LE OPERE BUONE Elaborazione dati bilanci 2020-2022 Imprese di costruzione (valori in migliaia di euro)

REGIONE

N. AZIENDE

FATTURATO 2022

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var. % var. % var. % 2022/2021 2021/2020 2022/2020

Lombardia Emilia-Romagna Lazio Veneto Piemonte Friuli-Venezia Giulia Sicilia Puglia Trentino-Alto Adige Campania Toscana Abruzzo Marche Sardegna Liguria Molise Calabria Valle d'Aosta I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2023

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[ IMPRESE DI COSTRUZIONE ]

I RICAVI SONO IN CANTIERE Sotto la lente i conti di 281 imprese di costruzione, per 20,6 miliardi di fatturato. La media indica un incremento del 13,3%, ma nella categoria le dinamiche sono molto accentuate: meglio quelle di medie dimensioni

11,2%

L’incrementodi fatturato di Webuild,il maggiore gruppo italiano di costruzioni

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[ IMPRESE DI COSTRUZIONE ] Grafico 1 - Imprese di costruzioni. Variazioni % del fatturato su anno precedente (in valori correnti)

Fonte: dal 2014 elaborazioni Centro Studi YouTrade, per gli anni precedenti elaborazioni Cresme per YouTrade Grafico 2 - Imprese di costruzioni. Variazioni % del fatturato per classi dimensionali delle imprese (in milioni di euro). Anno 2022 su 2021

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Fonte: elaborazioni Centro Studi YouTrade

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[ IMPRESE DI COSTRUZIONE ] Tabella 2 - Imprese di costruzioni. Variazioni % del fatturato su anno precedente per classi dimensionali (in milioni di euro) Oltre 250

Da 100 a 250

Da 50 a 100

Da 25 a 50

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Fonte: dal 2014 elaborazioni Centro Studi YouTrade, per gli anni precedenti elaborazioni Cresme per YouTrade

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Grafico 3 – Indicatori di performance per le imprese di costruzioni. Anno 2022

(1) ROS superiore al 6% (massimo tra quelli dei settori della produzione e del commercio generalmente utilizzati); (2) ROE superiore al 6% (generalmente, almeno 5 punti sopra al tasso di inflazione)

Fonte: elaborazioni Centro Studi YouTrade

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[ IMPRESE DI COSTRUZIONE ] Grafico 4 - Imprese di costruzioni. Dinamica dei principali indicatori di performance

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* Dal 2016 indica un livello di ROS sufficiente (positivo e inferiore al 6%)

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Fonte: dal 2014 elaborazioni Centro Studi YouTrade, per gli anni precedenti elaborazioni Cresme per YouTrade

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Grafico 5 – Imprese di costruzioni. Incremento del fatturato 2022/2021 e redditività 2022

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Variazione % del fatturato 2022 / 2021

Perde fatturato, mantiene redditività 26,7%

3,9% In crisi

% utile netto sul fatturato 2022 In crescita 66,5%

2,9% Perde attività

Fonte: elaborazioni Centro Studi YouTrade

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[ IMPRESE DI COSTRUZIONE ] Grafico 6 – Imprese di costruzioni. Dimensione e redditività 2022 Dimensione del fatturato 2022 (milioni di euro)

Fonte: elaborazioni Centro Studi Youtrade Grafico 7 – Imprese di costruzioni. ROS e utile netto 2022 ROS 2022

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Produzione in perdita, utile finanziario 2,5% VS

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% utile netto sul fatturato 2022

Produzione in crescita, utile finanziario 90,7%

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Fonte: elaborazioni Centro Studi Youtrade

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[ IL PARERE DELLE ASSOCIAZIONI ]

Confederazione Nazionale dell'Artigianato e della Piccola e Media Impresa

CNA Risponde ENZO PONZIO presidente CNA COSTRUZIONI

ADEGUARSI ALLA DIRETTIVA UE

sull’edilizia green

SEDE CNA NAZIONALE: Piazza Armellini 9A - 00162 Roma TEL: 06/441881 MAIL: costruzioni@cna.it SITO INTERNET: www.cna.it/area-tematica/ costruzioni/ PRESIDENTE: Enzo Ponzio NUMERO ASSOCIATI 2022: 48.000

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Domanda. Com’è andato il 2023? Risposta. Nel corso del 2023, il settore delle costruzioni ha mantenuto una tendenza positiva, confermando il trend favorevole degli ultimi due anni. Nonostante il rallentamento delle misure governative, l’impulso fornito dai bonus in edilizia ha continuato a manifestarsi, garantendo elevate performance nel settore privato. Parallelamente, il mercato pubblico ha evidenziato risultati eccezionali, attribuibili in gran parte all’allocazione di risorse straordinarie. Gli ultimi dati disponibili delle casse edili confermano l’andamento positivo del settore in termini di ore lavorate, numero di imprese, lavoratori e massa salari che registrano un incremento anche se lieve rispetto al 2022. Nel 2024, crediamo che il mercato delle costruzioni possa essere decisamente influenzato anche dalle complesse dinamiche globali che stiamo vedendo sia sul fronte economico che geopolitico. Le incertezze sono accentuate da una serie di fattori, che Spaziano dagli equilibri internazionali nelle tensioni tra Russia e Ucraina, recentemente estese al Medio Oriente alle variabili macroeconomiche instabili. Questo scenario complesso ha inevitabili riflessi anche sulle dinamiche interne, dopo due anni in cui il settore delle costruzioni è stato protagonista della ripresa e della crescita del Paese. Il 2023 si è chiuso con stime che indicano un valore della produzione superiore ai 300 miliardi di euro (Fonte Cresme). Tuttavia, dopo un periodo di euforia, caratterizzato da risorse inaspettate, forse sovradimensionate, che hanno generato una concentrazione eccessiva di domanda e

offerta in un breve lasso di tempo, il settore si appresta ad affrontare con tutta probabilità una fase di ridimensionamento dei volumi prevalentemente nell ’ambito del mercato cosiddetto privato. D. Quali sono le principali sfide per il vostro settore? R. L’attuale scenario delineato renderà necessarie una serie di azioni sia da parte delle imprese sia da parte nostra, quale forza sociale e di rappresentanza. In primo luogo, sarà essenziale monitorare attentamente gli effetti del post superbonus 110%. Siamo particolarmente preoccupati per le possibili conseguenze, sia dal punto di vista economico che sociale, che potrebbero colpire famiglie e imprese che non sono riuscite a completare i lavori entro la fine dell’anno. Prevediamo un significativo aumento delle controversie tra imprese e committenti, il quale potrebbe in parte vanificare gli effetti positivi registrati in questi ultimi anni. A ciò si aggiunge ancora l’assenza di risposte concrete sul fronte dei crediti incagliati. Riguardo a questo aspetto, ci auguriamo che le iniziative intraprese da alcune Regioni, che stanno intervenendo con società partecipate per l’acquisto dei crediti, inizino a produrre risultati tangibili. Questo è un tema cruciale che rischia di compromettere pesantemente la stabilità economica delle imprese, con possibili ripercussioni negative sull’occupazione. Nel medio-lungo termine, le imprese dovranno affrontare numerose sfide in un mercato in rapida evoluzione. Il riequilibrio tra domanda e offerta le costringerà a confrontarsi nuovamente, e chi abbraccia la sostenibilità, l’innovazione e la modernizza-

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

[ IL PARERE DELLE ASSOCIAZIONI ]

zione avrà maggiori possibilità di mantenere la competitività. Questo richiederà investimenti significativi, e la formazione sarà cruciale per il futuro delle imprese in un contesto in evoluzione. Le piccole e medie imprese artigiane, con la loro notevole resilienza, potrebbero emergere come protagonisti nel mercato delle costruzioni, ma sarà essenziale un impegno costante verso la formazione e l’adattamento alle nuove esigenze del mercato. D. Che dovrebbe fare il governo? R. Nel mercato privato, come abbiamo avuto modo di dire, ci stiamo distaccando dal periodo del superbonus 110%. A inizio dicembre a Bruxelles il negoziato del trilogo sull’aggiornamento della direttiva sull’efficientamento energetico degli edifici (Epbd) si è concluso con un accordo politico provvisorio, adesso occorrerà un ulteriore lavoro tecnico prima dell’adozione formale da parte dei co-legislatori. Dopo la votazione del testo da parte della Commissione Industria, Ricerca ed Energia (Itre) del Parlamento, la nuova norma sarà pubblicata nella Gazzetta Ufficiale dell’Unione per la sua entrata in vigore. In questo contesto, il

recepimento in Italia della direttiva sugli edifici green assume una rilevanza cruciale, poiché potrebbe infondere nuovo vigore e prospettiva al settore nell’ambito di una programmazione a medio-lungo termine. Tale tematica rimarrà un pilastro centrale nell’azione politico-sindacale di Cna Costruzioni. Con attenzione e partecipazione attiva, ci impegneremo affinché le direzioni future siano in grado di garantire che le normative adottate siano adeguate e sostenibili per il settore delle costruzioni. Il Governo dovrà dimostrare notevole capacità, e auspichiamo che apra un dialogo costruttivo anche con le associazioni di categoria. D. E il Pnrr che impatto può avere per il vostro settore? R. Secondo le stime, in considerazione del ridimensionamento del mercato privato, le opere pubbliche diventeranno il settore trainante del mercato delle costruzioni. In questo contesto, le opere legate al Piano Nazionale di Ripresa e Resilienza e, più in generale, tutte le risorse destinate alle opere pubbliche possono rappresentare una grande opportunità anche per le nostre imprese. In tale ambito, il per-

corso di avvicinamento delle Pmi al mercato degli appalti pubblici rimarrà uno dei nostri obiettivi principali anche per il 2024. Attraverso iniziative formative mirate, intendiamo rafforzare gli strumenti che il nostro sistema può mettere a disposizione delle imprese, fornendo loro le competenze e la consapevolezza necessarie per partecipare in modo eff icace e informato ai processi di gara. La revisione del Piano Nazionale di Ripresa e Resilienza, caratterizzata soprattutto dal ridimensionamento attraverso interventi che hanno sottratto risorse ai comuni, purtroppo avrà un impatto diretto sulle nostre imprese. Queste erano indubbiamente interessate a partecipare a quel segmento di mercato. Numerose piccole opere rappresentano infatti un’opportunità significativa per le Pmi di accedere al mercato pubblico. Nel contesto del completamento delle opere del Pnrr, rimane rilevante il tema dei tempi. Anche in questo caso, le considerevoli risorse sono state allocate in un arco temporale troppo breve per poter ipotizzare il completamento entro le scadenze imposte dall’Unione Europea.

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[ IL PARERE DELLE ASSOCIAZIONI ]

Federazione Industrie Prodotti Impianti Servizi ed Opere Specialistiche per le Costruzioni

FINCO Risponde CARLA TOMASI, presidente Finco

SEDE CENTRALE: Via Brenta 13 00198 Roma TEL: 06 8555203 MAIL: a.artale@fincoweb.org SITO INTERNET: www.fincoweb.org ANNO DI FONDAZIONE: 1994 PRESIDENTE: Carla Tomasi NUMERO ASSOCIATI 2023: 40 ASSOCIAZIONI NUMERI AZIENDE 2023 (DIPENDENTI): 17.000 imprese ( metà manifatturiere, metà servizi) per 135.000 dipendenti FATTURATO 2022: 34 miliardi

PREVISIONE CHIUSURA 2023: 36 miliardi

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FARO PUNTATO

sulla transizione Esg Domanda. Qual è stato l’andamento dei settori da voi rappresentati nel 2023? Risposta. Sostanzialmente positivo, pur nella diversificazione che riguarda 40 differenti settori. Vorrei quindi trattare brevemente un tema di impegno trasversale a tutti i comparti. Durante il Convegno Finco del 23 novembre scorso che abbiamo organizzato con il supporto di Intesa San Paolo presso l’auditorium dell’Inail, si è cercato di affrontare l’argomento della sostenibilità a 360 gradi, come potrebbe essere definito il criterio Esg. In primo luogo gli aspetti economico-finanziari. Sono oltre 7 mila i fondi d’investimento nel nostro pianeta che si rifanno a tale metrica e indirizzano, o almeno dicono di indirizzare, le loro principali risorse verso iniziative connotate dal rispetto di tali compatibilità ed impegni. Il più grande, BlackRock, con sede a New York, dispone di un patrimonio valutabile, per quanto cangiante in relazione alle mutevoli quotazioni azionarie delle aziende possedute o partecipate, in circa 8 mila miliardi di euro, cioè a dire, per avere un ordine di grandezza, un valore pari ai Pil di Germania, Francia e Italia messe insieme. Abbiamo dunque inteso affrontare il tema da un punto di vista tecnico, senza schieramenti di parte o fondamentalismi che possono portare a una percezione sbagliata del fenomeno e anche a una minore incisività nel doveroso ruolo di sensibilizzazione che come Federazione industriale dobbiamo svolgere verso i nostri associati. D. Ci sono problemi in questo percorso?

R. Vi sono certo anche dei problemi, non è tutto oro quello che brilla... Solo per rimanere a BlackRock, è recente la notizia che il Fondo pensione di insegnanti e dipendenti comunali della città di New York è stato oggetto di attenzione da parte dei dipendenti poiché investiva, su input dell’ex sindaco Bill De Blasio in quello che il Wall Street Journal ha chiamato «socialismo climatico»: solo in aziende green i cui ritorni, tuttavia, non erano sufficienti a remunerare il fondo in maniera adeguata all’erogazione delle pensioni di costoro. E sempre per rimanere negli Stati Uniti, nella Virginia occidentale BlackRock non può lavorare, perché la principale ricchezza di quello Stato è il carbone che proviene dai Monti Appalachi ed è intuibile che la posizione supergreen del fondatore e dominus del Fondo, Larry Fink, da quelle parti non piace un granché. Ma, per venire più vicino a noi, il famoso Fondo Sovrano Norvegese, con 1.300 miliardi di patrimonio, cioè il Pil della Spagna, è presente in 70 Paesi e ha partecipazioni in 9 mila aziende. E qui troviamo aspetti paradossali: questo Fondo, come a maggior ragione quelli assai cospicui di Arabia Saudita, Qatar e altri paesi arabi, consegue enormi asset monetari grazie soprattutto alle rendite petrolifere. D. Che cosa vi ha indotto a scegliere questo tema? R. Due considerazioni pratiche. In primo luogo, l’influenza del tema sui lavori in ambito Pnrr. In secondo luogo, il fatto che ogni giorno milioni di dollari e ogni anno trilioni di dollari viaggiano apparentemente sotto

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[ IL PARERE DELLE ASSOCIAZIONI ] [ PRODUTTORI ]

le spoglie di investimenti Esg. Dico apparentemente, perché purtroppo è abbastanza diffusa la tendenza al green washing, anzi, meglio ancora, all’ Esgwashing, e non a caso la Comunità europea ha recentemente licenziato delle normative di particolare rigore per la protezione specie dei consumatori verso questo tipo di atteggiamenti. Venendo più da vicino alle imprese, va detto che nonostante le numerose iniziative che sul tema Esg si stanno susseguendo in questo periodo, è possibile che tale argomento non sia stato ancora a pieno valutato da parte delle Pmi e dagli operatori in genere per le ricadute, potenzialmente sia positive sia negative, che il medesimo può comportare. Sarebbe semplicistico affermare che l’adeguamento ai criteri Esg è agevole: in realtà presenta profili complessi, ma già da ora possiamo dire che il costo del non fare in questo campo appare superiore allo sforzo che l’azienda deve necessariamente produrre per tale adeguamento. Esempi virtuosi possono discendere da questa nuova impostazione. Si pensi, per esempio, agli aspetti di intrapresa di autoproduzione energetica in determinate circostanze o anche nel settore dei lavori pubblici... E, viceversa, si pensi a una crescente difficoltà da parte degli istituti bancari ad aprire al credito verso aziende che non abbiano intrapreso questa strada. Nei prossimi anni, ma già ora, saranno numerosissimi gli affari e le transazioni che avranno in qualche modo a che fare con i criteri di sostenibilità intesi in senso ampio. Ed è un fatto che statisticamente una Pmi su due a breve dovrà

in qualche misura confrontarsi con richieste in questo senso da parte di istituti di credito, fornitori, clienti. E sebbene le Pmi non siano al momento strettamente vincolate da questo aspetto, lo saranno per via interposta nell’ambito delle loro rispettive filiere e della catena del valore. D’altro canto, le piccole imprese, in particolare quelle specialistiche e super specialistiche che costituiscono l’ossatura di Finco, hanno già una naturale propensione verso la qualità e sono già certificate sotto diversi aspetti e schemi. D. Quindi Finco intende sensibilizzare le impres sul tema? R. Sì. È importante un’ azione di sensibilizzazione, scevra da qualunque faziosità e accanimento e improntata a valorizzare comunque i fondamentali economici di azienda che rimangono la base sulla quale costruire un corretto percorso di sostenibilità. Senz’altro, no al green washing, senz’altro sì a bilanci ordinati e traSparenti, ma che comprendano anche l’impatto aziendale su variabili non numeriche quali l’incidenza sul territorio, l’equità di genere (e qui vorrei sottolineare che chi la predica, la deve applicare), l’equilibrio della governance, la sicurezza sul lavoro e quant’altro ormai, almeno a parole, fa parte del condiviso collettivo che dovrebbe caratterizzare un’azienda sana e sanamente inserita nel contesto territoriale e della propria catena del valore. Sotto questo profilo gli interventi sulla governance sono necessari, e saranno sempre più richiesti: la nuova proposta di direttiva che intende modificare la direttiva Nfrd (Non-Financial Reporting Directive)

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amplia la platea dei soggetti tenuti al report sui fattori Esg, che non si chiamerà più «non finanziario», ma di sostenibilità. Le imprese europee che dovranno pubblicare il proprio report di sostenibilità passeranno dalle attuali 11 mila a 50 mila. Saranno interessate anche le medie imprese (con due di questi parametri: 250 dipendenti, 50 milioni di fatturato, 20 milioni di patrimonio) e tutte le aziende quotate con eccezione per le microimprese (meno di dieci dipendenti e un fatturato inferiore ai 2 milioni di euro). La nuova proposta, inoltre, introduce alcune integrazioni anche sul fronte del reporting di sostenibilità. Non a caso, le Casse Depositi e Prestiti europee d’Italia, Francia, Spagna e Germania si stanno organizzando per avere un approccio comune al tema. D. Nella vita aziendale di tutti i giorni occorre prestare attenzione ad argomenti sia minuti che sistemici. Puà fare qualche esempio? R. Sì, nella vita aziendale di tutti i giorni si può Spaziare tra aspetti minuti come stabilire quale è la modica entità massima dei regali natalizi agli stakeholders (in Finco 50 euro, che è poi la cifra limite con la quale è possibile portare in detrazione l’Iva), interlocutori esterni di qualsiasi tipo, un tetto per le spese di rappresentanza, fino a un concetto di riservatezza che non sia di velo alla traSparenza e non consista nel non disturbare il manovratore, come troppo spesso accade anche in ambiti pubblici o parapubblici, per arrivare all’azionariato dei dipendenti, tema su cui Finco sta riflettendo.

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[ IL PARERE DELLE ASSOCIAZIONI ]

Associazione Nazionale Costruttori Edili

ANCE Risponde FEDERICA BRANCACCIO presidente ANCE

SEDE CENTRALE: via Giuseppe Antonio Guattani, 16-18 Roma TEL: 06 -845671 MAIL: info@ance.it SITO: www.ance.it ANNO DI FONDAZIONE: 1946 PRESIDENTE: Federica Brancaccio NUMERO ASSOCIATI: 20.000 imprese

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ORA BISOGNA

accelerare sul Pnrr Domanda. Com’è andato il 2023 per il vostro settore e quali sono le previsioni per il prossimo anno? Risposta. Dopo un biennio di forte crescita, nel 2023 le costruzioni hanno tenuto, ma con chiari segnali di rallentamento. A fare da traino per il settore sono stati soprattutto i bonus edilizi che però come sappiamo stanno esaurendo la propria portata. Il 2024 si apre quindi in un clima di grande incertezza. Con la fine del Superbonus 110% prevediamo, infatti, una frenata della spinta degli interventi di manutenzione straordinaria, mentre i cantieri del Piano nazionale di ripresa e resilienza dovrebbero entrare nel vivo, ma con tutte le incognite ancora in ballo in termini di tempi e risorse. Sarà quindi determinante adottare misure improntate alla crescita e all’accelerazione della spesa. D. Quali sono le principali sfide che si prospettano per il vostro settore e come intendete affrontarle? R. Continueremo a lavorare su fronti che riteniamo fondamentali non solo per il nostro settore ma per la crescita e il benessere del Paese. Cito tra le maggiori scommesse per il futuro quella che riguarda la rigenerazione urbana. Tema che ci sta molto a cuore e che abbiamo contribuito a riportare ai primi posti dell’agenda di Governo. Riteniamo che i tempi siano oggi maturi per arrivare finalmente in tempi brevi a una legge che possa consentire alle città di trasformarsi, diventando più sostenibili, vivibili e accoglienti, e per rispondere

efficacemente alle esigenze dei cittadini. D. Quali sono le principali questioni su cui si dovrebbe concentrare il governo per l’edilizia e quali sono le vostre proposte? R. Le partite aperte sono tante. Penso al nuovo Codice appalti, che ha recepito al suo interno molte nostre richieste e su cui l’interlocuzione con il Governo è ancora aperta per arrivare al più presto a un correttivo che consenta maggiore concorrenza e garantisca un meccanismo efficace di revisione prezzi. Anche sul fronte del Pnrr la nostra azione è costante e punta sulla necessità di accelerare la fase esecutiva dei lavori. Non ultima la questione dei bonus edilizi. Non è stata trovata una soluzione per chiudere in modo ordinato la stagione del Superbonus e si rischia di penalizzare famiglie e imprese che hanno agito correttamente. D. Parliamo di Pnrr: che impatto pensate possa avere per il vostro settore? R. E’ una partita troppo importante che non possiamo permetterci di fallire, per questo è necessario fare tutto il possibile per superare criticità e ritardi nella messa a terra degli interventi. In questo senso abbiamo avanzato una serie di proposte che puntano a snellire la fase esecutiva dei lavori. Tra le priorità quella di garantire pagamenti alle imprese in linea con le tempistiche europee e prevedere una norma che fissi una cadenza temporale predeterminata di 30 giorni per l’emissione dei Sal. E’ indispensabile inoltre tagliare la burocrazia a monte della gara, fase in cui si accumulano i maggiori ritardi e complicazioni nell’avvio del cantiere.

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[ IL PARERE DELLE ASSOCIAZIONI ]

FEDERCOSTRUZIONI Risponde PAOLA MARONE presidente FEDERCOSTRUZIONI

SEDE CENTRALE: via Giuseppe Antonio Guattani, 16-18 Roma TEL: 06 8456 7990 MAIL: sg@federcostruzioni.it SITO: www.federcostruzioni.it ANNO DI FONDAZIONE: 2009 PRESIDENTE: Paola Marone NUMERO ASSOCIATI: 40.000 imprese

UN GRANDE PIANO

Federazione di Confindustria, rappresenta la filiera italiana delle costruzioni

di riqualificazione Domanda. Com’è andato il 2023 e quali sono le previsioni per l’anno in corso? Risposta. I dati di chiusura del 2023 dovrebbero attestarsi su valori meno ottimistici rispetto a quanto stimato negli ultimi mesi (+4%). In gran parte dei comparti della nostra lunga filiera si sono colti, infatti, decisi segnali di rallentamento rispetto alla fase eSpansiva del 2022 (crescita del 19,6% e 600 miliardi di produzione). L’incremento del Pil negli anni 2021 e 2022 è dovuto per il 50 % al contributo della filiera delle costruzioni. Inflazione, aumento dei tassi di interesse e dei costi di energia e materiali, instabilità geopolitica e il taglio del superbonus sono le tante criticità che influenzeranno anche l’andamento del 2024, che si apre all’insegna di una grande incertezza. D. Quindi, quali sono le vostre sfide? R. La nostra filiera ha sempre giocato un ruolo decisivo per la crescita e il benessere del Paese e siamo pronti anche oggi, con il Piano Nazionale di Ripresa e Resilienza (Pnrr), a fare la nostra parte per contribuire al rilancio e alla rigenerazione di città e territori, nel segno dell’innovazione, della sicurezza e della sostenibilità. Inoltre, è necessaria una gestione attenta e concreta della transizione green con la definizione di incentivi fiscali coerenti e sostenibili a supporto della domanda e degli investimenti della filiera e dell’adozione di innovazione, intelligenza artificiale, IoT, Bim e digitalizzazione anche nelle pubbliche amministrazioni. Queste rappresentano le direzioni su cui orientare e sostenere la crescita del sistema produttivo per far sì che possa rispondere efficacemente alle esigenze dei cittadini e della società. D. Su che cosa si dovrebbe concentrare il governo per l’edilizia? R. Sul sostegno alla filiera industriale delle costruzioni, per l’attuazione dei processi di decarbonizzazione con la tecnologia del carbon capture. La tutela del made in Italy attraverso l’applicazione del Cbam (tassa ambientale su import) per evitare la concorrenza sleale extra Ue. La chiusura della sta-

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2023

gione del superbonus si poteva e si doveva gestire meglio. Occorreva una soluzione che consentisse di chiudere i lavori in corso già in fase avanzata, per permettere di terminare i lavori a quelle imprese e cittadini incolpevoli che hanno subito rallentamenti a causa dell’incertezza e dei continui cambi normativi e del blocco della cessione del credito. Vista la mancanza della proroga, vi è il rischio che migliaia di cantieri in stato avanzato di realizzazione, si possano bloccare e generare innumerevoli contenziosi. Inoltre, in assenza dello strumento della cessione del credito sarà difficile raggiungere i risultati di transizione energetica che l’Europa sta chiedendo. È urgente la messa in campo di un grande piano di riqualificazione sismica ed energetica e di demolizione e ricostruzione dello stock immobiliare del Paese, in vista degli obiettivi Green Deal 2050, un sostegno concreto alla transizione verde dell’ambiente costruito e della filiera industriale energivora con semplificazioni e strumenti in linea con quello che stanno facendo i principali concorrenti europei, riattivando i crediti d’imposta sui costi energetici e dei materiali se i prezzi dovessero risalire oltremodo, prorogare l’Energy Release (cessione di energia rinnovabile) e la gas release (cessione di gas nazionale). D. Che impatto avrà il Pnrr? R. Rappresenta una delle maggiori sfide per il nostro mondo e per il Paese nel suo complesso. Circa la metà dei fondi (108 miliardi di euro) e buona parte delle riforme previste riguardano, infatti, l’attività edilizia. Dopo anni di mancati investimenti, causati da politiche di bilancio restrittive e dal conseguente impoverimento della capacità di investimento degli enti territoriali, occorre oggi continuare a sostenere l’attività degli enti locali, che hanno ampiamente potenziato la loro capacità di spesa, evitando continui cambiamenti nella programmazione. È necessario inoltre puntare alla semplificazione e alla velocizzazione della fase esecutiva dei cantieri per portare a termine tutte le opere che servono realmente al Paese.

335

[ IMPRESE DI COSTRUZIONE ] VALORE AGGIUNTO

2022

POSIZIONE

VALORE della PRODUZIONE

SOCIETÀ

WEBUILD SPA

IMPRESA PIZZAROTTI & C. Spa

880.636

1.214.082

-27,5

636.029

38,5

1.074.479

15,5

225.709

74,2

108.619

10,1

ITINERA Spa

783.388

695.090

12,7

593.754

31,9

803.555

13,2

88.738

1,0

-20.339

-2,5

ICM Spa

515.086

368.276

39,9

282.088

82,6

539.205

31,4

59.138

-17,3

19.432

3,6

TECHBAU Spa

511.276

273.242

87,1

122.308

318,0

300.522

-10,0

36.985

5,0

25.860

8,6

AMPLIA INFRASTRUCTURES Spa

416.631

478.231

-12,9

428.512

-2,8

488.742

-19,0

117.888

-20,9

11.605

2,4

C.M.B. SOCIETA' COOPERATIVA MURATORI E BRACCIANTI DI CARPI ABBREVIABILE IN C.M.B. SOCIETA' COOPERATIVA

402.560

628.858

-36,0

612.257

-34,2

482.556

-15,4

44.688

-16,9

-1.758

-0,4

ENGINEERING 2K Spa

397.649

365.113

8,9

367.752

8,1

449.002

21,5

26.890

-6,3

16.507

3,7

TODINI COSTRUZIONI GENERALI Spa

366.940

5.481

6.594,4

7.803

4.602,5

84.397

54,9

19.377

108,7

12.672

15,0

G.C.F. GENERALE COSTRUZIONI FERROVIARIE Spa

357.559

332.747

7,5

304.651

17,4

428.491

12,4

138.502

11,8

83.269

19,4

FATTURATO var.% 2022/2021

var.% 2022/2020

MOL in % su val. prod. 2022

2022

2021

1.863.093

1.676.078

11,2

1.863.671

-0,0

2.062.329

9,5

454.167

23,1

45.814

2,2

2020

var%

O L O

2022

E P

A R

note: valori in migliaia di euro

33 6

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

UTILE NETTO

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PROPRI)

ROE %

ROA %

ROS %

2022

in % su fatt. 2022

2022

CASH-FLOW / ROA - ROD (%) FATTURATO (%) 2022

2022

POSIZIONE TASSO DI INDIPENDENZA INDICE DI LIQUIDITÀ FINANZIARIA INDEBITAMENTO (ACID FINANZIARIA (%) IMMEDIATA TEST) NETTA 2022

2022

-69.557

-3,7

1.541.168

-4,5

-0,3

-1,3

0,1

-10,7

1.387.351

4,9

16,8

0,9

-22.054

-2,5

167.353

-13,2

4,6

9,7

0,2

-3,4

449.405

10,0

9,1

0,6

-180.653

-23,1

219.990

-82,1

-2,6

-4,3

-21,4

-5,7

45.161

5,0

16,8

0,5

-4.105

-0,8

91.823

-4,5

0,9

1,0

2,0

-4,0

122.884

5,4

15,6

0,6

19.415

3,8

52.646

36,9

6,4

4,7

4,2

2,6

-57.064

6,1

14,2

0,7

138

0,0

54.288

0,3

0,5

0,7

2,1

-4,5

51.498

9,4

9,7

0,2

3.178

0,8

230.024

1,4

-0,5

-1,1

1,4

-3,1

68.898

3,0

25,0

0,7

14.199

3,6

47.408

30,0

4,9

4,0

3,8

2,9

36.241

5,8

14,8

1,1

6.088

1,7

58.269

10,4

1,4

2,0

3,1

-15,8

16.427

8,0

11,1

0,2

48.946

13,7

300.881

16,3

11,0

18,3

18,7

8,8

-51.683

1,0

50,5

1,3

B B A

N O

I T A

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2023

337

POSIZIONE

[ IMPRESE DI COSTRUZIONE ] SOCIETÀ

FATTURATO 2022

2021

var.% 2022/2021

2020

var.% 2022/2020

VALORE della PRODUZIONE

VALORE AGGIUNTO

2022

var%

O L

MOL 2022

in % su val. prod. 2022

R E P

note: valori in migliaia di euro

33 8

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

UTILE NETTO 2022

in % su fatt. 2022

B B

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PROPRI)

ROE %

ROA %

ROS %

2022

N O

CASH-FLOW / ROA - ROD (%) FATTURATO (%) 2022

2022

POSIZIONE TASSO DI INDIPENDENZA INDICE DI LIQUIDITÀ FINANZIARIA INDEBITAMENTO (ACID FINANZIARIA (%) IMMEDIATA TEST) NETTA 2022

2022

I T A

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2023

339

POSIZIONE

[ IMPRESE DI COSTRUZIONE ] SOCIETÀ

FATTURATO 2022

2021

var.% 2022/2021

2020

var.% 2022/2020

VALORE della PRODUZIONE

VALORE AGGIUNTO

2022

var%

MOL 2022

O L

in % su val. prod. 2022

R E P

note: valori in migliaia di euro

34 0

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

UTILE NETTO 2022

in % su fatt. 2022

O B B

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PROPRI)

ROE %

ROA %

ROS %

2022

A N

CASH-FLOW / ROA - ROD (%) FATTURATO (%) 2022

2022

POSIZIONE TASSO DI INDIPENDENZA INDICE DI LIQUIDITÀ FINANZIARIA INDEBITAMENTO (ACID FINANZIARIA (%) IMMEDIATA TEST) NETTA 2022

2022

I T

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2023

341

POSIZIONE

[ IMPRESE PRODUTTORI DI COSTRUZIONE ] ] SOCIETÀ

FATTURATO 2022

2021

var.% 2022/2021

2020

var.% 2022/2020

VALORE della PRODUZIONE

VALORE AGGIUNTO

2022

var%

MOL 2022

O L

in % su val. prod. 2022

R E P

note: valori in migliaia di euro

34 2

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

UTILE NETTO 2022

in % su fatt. 2022

B B

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PROPRI)

ROE %

ROA %

ROS %

2022

N O

CASH-FLOW / ROA - ROD (%) FATTURATO (%) 2022

2022

POSIZIONE TASSO DI INDIPENDENZA INDICE DI LIQUIDITÀ FINANZIARIA INDEBITAMENTO (ACID FINANZIARIA (%) IMMEDIATA TEST) NETTA 2022

2022

I T A

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2023

343

POSIZIONE

[ IMPRESE PRODUTTORI ] DI COSTRUZIONE ] ] SOCIETÀ

FATTURATO 2022

2021

var.% 2022/2021

2020

var.% 2022/2020

VALORE della PRODUZIONE

VALORE AGGIUNTO

2022

var%

O L

MOL 2022

in % su val. prod. 2022

R E P

note: valori in migliaia di euro

34 4

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

UTILE NETTO 2022

in % su fatt. 2022

B B

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PROPRI)

ROE %

ROA %

ROS %

2022

N O

CASH-FLOW / ROA - ROD (%) FATTURATO (%) 2022

2022

POSIZIONE TASSO DI INDIPENDENZA INDICE DI LIQUIDITÀ FINANZIARIA INDEBITAMENTO (ACID FINANZIARIA (%) IMMEDIATA TEST) NETTA 2022

2022

I T A

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2023

345

POSIZIONE

[ IMPRESE DI COSTRUZIONE ] SOCIETÀ

FATTURATO 2022

2021

var.% 2022/2021

2020

var.% 2022/2020

VALORE della PRODUZIONE

VALORE AGGIUNTO

2022

var%

O L

MOL 2022

in % su val. prod. 2022

R E P

note: valori in migliaia di euro

34 6

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

UTILE NETTO 2022

in % su fatt. 2022

B B

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PROPRI)

ROE %

ROA %

ROS %

2022

N O

CASH-FLOW / ROA - ROD (%) FATTURATO (%) 2022

2022

POSIZIONE TASSO DI INDIPENDENZA INDICE DI LIQUIDITÀ FINANZIARIA INDEBITAMENTO (ACID FINANZIARIA (%) IMMEDIATA TEST) NETTA 2022

2022

I T A

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2023

347

POSIZIONE

[ IMPRESE DI COSTRUZIONE ] SOCIETÀ

FATTURATO 2022

2021

var.% 2022/2021

2020

var.% 2022/2020

VALORE della PRODUZIONE

VALORE AGGIUNTO

2022

var%

L O

MOL 2022

in % su val. prod. 2022

P O

R E

note: valori in migliaia di euro

34 8

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

UTILE NETTO 2022

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PROPRI)

ROE %

ROA %

ROS %

2022

in % su fatt. 2022

B A

O B

A N

CASH-FLOW / ROA - ROD (%) FATTURATO (%) 2022

2022

POSIZIONE TASSO DI INDIPENDENZA INDICE DI LIQUIDITÀ FINANZIARIA INDEBITAMENTO (ACID FINANZIARIA (%) IMMEDIATA TEST) NETTA 2022

2022

I T

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2023

349

POSIZIONE

[ IMPRESE DI COSTRUZIONE ] SOCIETÀ

FATTURATO 2022

2021

var.% 2022/2021

2020

var.% 2022/2020

VALORE della PRODUZIONE

VALORE AGGIUNTO

2022

var%

MOL 2022

in % su val. prod. 2022

note: valori in migliaia di euro

35 0

L O

P O

R E

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

UTILE NETTO 2022

in % su fatt. 2022

B B A

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PROPRI)

ROE %

ROA %

ROS %

2022

N O

CASH-FLOW / ROA - ROD (%) FATTURATO (%) 2022

2022

POSIZIONE TASSO DI INDIPENDENZA INDICE DI LIQUIDITÀ FINANZIARIA INDEBITAMENTO (ACID FINANZIARIA (%) IMMEDIATA TEST) NETTA 2022

2022

I T A

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2023

351

P R O GE T TA Z I O N E

L’ ARTE REMUNERATIVA

DI PROGRAMMARE Elaborazione dati bilanci 2020-2022 Progettazione (valori in migliaia di euro)

REGIONE

N. AZIENDE

FATTURATO 2022

2021

2020

var. % var. % var. % 2022/2021 2021/2020 2022/2020

Lombardia Toscana Lazio Veneto Emilia-Romagna Sicilia Liguria Piemonte Abruzzo Marche Campania Trentino-Alto Adige Friuli-Venezia Giulia Puglia Umbria Calabria Valle d'Aosta Basilicata I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2023

353

[ PROGETTAZIONE ]

ALTRI MIGLIORAMENTI SONO ALLO STUDIO Ingegneria, architettura e general contractor: in media per i 657 bilanci presi in considerazione il 2022 è stato un anno positivo, ma con differenze non secondarie tra i comparti. E ora arriva l’effetto Pnrr

16,9% N

L O

P O

O B

I T A

La crescita del giro d’affari delle società di progettazione

R E

B A

Tabella 1 – Variazione % del fatturato sull’anno precedente. Anni 2014–2022 (in valori correnti) Studi di ingegneria

General contractor

Architettura e design

TOTALE

Fonte: elaborazioni Centro Studi YouTrade

35 4

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[ PROGETTAZIONE ]

Elaborazione dati bilanci 2020- 2022 - Studi di ingegneria (valori in migliaia di euro) FATTURATO REGIONE

AZIENDE

2022

2021

2020

var. % 2022/ 2021

var. % 2021/ 2020

var. % 2022/ 2020

Lazio Lombardia Veneto Piemonte Liguria Emilia-Romagna Toscana Abruzzo Marche Trentino-Alto Adige Campania Umbria Calabria Friuli-Venezia Giulia Puglia Sicilia Valle d'Aosta

B B A

N O

Grafico 1 - Società di ingegneria. Variazioni % del fatturato su anno precedente (in valori correnti)

O S

R E P

I T A

Fonte: dal 2014 elaborazioni Centro Studi YouTrade, per gli anni precedenti elaborazioni Cresme per YouTrade Grafico 2 - Progettazione. Variazioni % del fatturato per classi dimensionali delle imprese (in milioni di euro). Anno 2022 su 2021

Fonte: elaborazioni Centro Studi YouTrade

35 6

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

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Smartphone, computer e YouBuild. Il magazine edito da Virginia Gambino Editore è diventato in breve uno strumento apprezzato dai professionisti della filiera delle costruzioni: architetti, geometri, ingegneri, periti, imprenditori...YouBuild, infatti, non si propone solo di fare genericamente cultura del costruire e del progettare. La rivista, che ha cadenza trimestrale, pubblica informazioni utili, pratiche e aggiornate sul mondo dell’architettura contemporanea e della riqualificazione, ponendo particolare attenzione al risparmio energetico e alla sostenibilità ambientale, ai prodotti innovativi e ai processi produttivi e di cantiere, alla progettazione in dettaglio e all’ingegnerizzazione dell’architettura, all’innovazione e al cambiamento della professione. Sotto la direzione di Luca Maria Francesco Fabris, docente al Politecnico di Milano, un comitato scientifico internazionale è in grado di selezionare le tecnologie, case history e metodologie migliori. Ecco perché l’abbonamento a YouBuild è uno strumento per migliorare il vostro lavoro.

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- GIUG

N° 19

Milano

N. 19

60 - 20155

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ISSN 2532

N° 20

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2021

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[ PROGETTAZIONE ] Grafico 3 - Progettazione. Dinamica dei principali indicatori di performance

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* Dal 2016 indica un livello di ROS sufficiente (positivo e inferiore al 6%). Fonte: dal 2014 elaborazioni Centro Studi YouTrade, per gli anni precedenti elaborazioni Cresme per YouTrade Grafico 4 – Studi di ingegneria. Variazioni % del fatturato per classi dimensionali delle imprese (in milioni di euro). Anno 2022 su 2021

Fonte: elaborazioni Centro Studi YouTrade

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[ PROGETTAZIONE ]

Elaborazione dati bilanci 2020 - 2022 - General contractor (valori in migliaia di euro) FATTURATO N.

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Lombardia Toscana Veneto Emilia-Romagna Sicilia Abruzzo Liguria Lazio Piemonte Campania Marche Trentino-Alto Adige Friuli-Venezia Giulia Puglia Umbria Calabria Valle d'Aosta Basilicata

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Grafico 5 – Società general contractor e impiantistica. Variazioni % del fatturato per classi dimensionali delle imprese (in milioni di euro). Anno 2022 su 2021

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Fonte: elaborazioni Centro Studi YouTrade

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361

[ PROGETTAZIONE ] Grafico 6 – Studi di architettura e design. Variazioni % del fatturato per classi dimensionali delle imprese (in milioni di euro). Anno 2022 su 2021

Fonte: elaborazioni Centro Studi YouTrade

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Elaborazione dati bilanci 2020-2022 Studi di architettura e design (valori in migliaia di euro)

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Lombardia

Toscana Lazio

Emilia-Romagna Liguria Piemonte Veneto Campania Trentino-Alto Adige Friuli-Venezia Giulia Umbria

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I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2023

363

Impiego in hotel strutture ricettive ospedali, condomini centri commerciali

Industrializzazione del cantiere Progettazione e assemblaggio

[ PROGETTAZIONE ] Grafico 7 – Progettazione. Incremento del fatturato 2022/2021 e redditività 2022 Variazione % del fatturato 2022 / 2021

% utile netto sul fatturato 2022

Perde fatturato, mantiene redditività 17,4%

In crescita 78,5%

1,7% In crisi

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2,4% Perde redditività

Fonte: elaborazioni Centro Studi YouTrade

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Grafico 8 – Progettazione. Dimensione e redditività 2022

Fonte: elaborazioni Centro Studi YouTrade

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I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

Grafico 9 – Progettazione. ROS e utile netto 2022 ROS 2022

Produzione in perdita, utile finanziario 1,2%

B B

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% utile netto sul fatturato 2022 Produzione in crescita, utile finanziario 94,7%

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3,2% Produzione in perdita, perdite finanziarie 0,9% Produzione in crescita, perdite finanziarie

Fonte: elaborazioni Centro Studi YouTrade

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[ IL PARERE DELLE ASSOCIAZIONI ]

CNI Risponde ANGELO DOMENICO PERRINI, presidente CNI

SEDE CENTRALE: Via XX Settembre, 5 - 00187 Roma TEL: 06/6976701 FAX: 06/69767048-49 MAIL: segreteria@cni-online.it PEC: segreteria@ingpec.eu SITO INTERNET: www.cni.it ANNO DI FONDAZIONE: 1948 PRESIDENTE: Angelo Domenico Perrini NUMERO ASSOCIATI 2022: 246.000 Domanda. Com’è andato il 2023 per il vostro settore di riferimento e quali sono le previsioni per il prossimo anno? Risposta. Il comparto dei servizi di ingegneria e architettura registra da tempo una fase eSpansiva, contrassegnata da un incremento abbastanza consistente del fatturato degli studi professionali. La fase successiva all’epidemia da covid-19 ha innescato una dinamica eSpansiva per l’economia e in particolare per il settore delle costruzioni e dei servizi di ingegneria. Il reddito medio degli

36 6

EFFICIENTAMENTO

ma strutturale Ingegneri che svolgono la libera professione si attesta attualmente poco al di sopra dei 50 mila euro annui a fronte 34.700 euro registrati nel 2020. Gli studi professionali di ingegneria generano attualmente un fatturato complessivo di 5,4 miliardi di euro a fronte dei 3,4 miliardi nel 2020. Sia il superbonus sia il Pnrr hanno rappresentato un interessante stimolo all’economia, di cui ha beneficiato il nostro settore. Per il 2024 lo scenario appare al momento piuttosto incerto. Forse è caratterizzato da un dualismo rappresentato da una possibile eSpansione degli investimenti in opere pubbliche e da una contrazione degli investimenti nel comparto dell’edilizia residenziale dovuta al ridimensionamento delle detrazioni per interventi di ristrutturazione. Certamente, la spesa per i superbonus sarà sottoposta a un drastico ridimensionamento, perché le detrazioni fiscali sui costi di ristrutturazione passano al 70%. Tuttavia, al momento prevediamo che il comparto dei servizi di ingegneria si manterrà relativamente dinamico perché negli ultimi anni molti studi professionali hanno diversificato gli ambiti di intervento non legandosi in via esclusiva ai cantieri superbonus. D. Per voi quali sono le principali sfide? R. La sfida attuale è proprio quella di valorizzare gli effetti della crescita registrata negli ultimi anni. Auspichiamo che gli studi professionali abbiano diversificato la propria committenza e siano cresciuti dimensionalmente, oltre ad avere rafforzato le reti di collaborazione con altri studi professionali. La formazione e l’aggiornamento professionale restano una carta importante per garantire la competitività sul mercato. Su questo puntiamo molto, così come ad attivare un più intenso dialogo con le istituzioni al fine di elaborare norme che tutelino gli interessi di tutti, in primis dei cittadini. A proposito di formazione, quella universitaria andrà certamente corretta nella direzione di rendere più pronti all’esercizio della professione i neolaureati, introducendo la laurea abilitante e il tirocinio all’interno dei corsi oltre che rivedere i settori di iscrizione all’albo in modo da renderli più coerenti con la formazione acquisita. D. Che cosa dovrebbe fare il governo per l’edilizia? R. Il patrimonio residenziale dovrebbe essere sot-

Consiglio Nazionale degli Ingegneri

toposto a un piano di ristrutturazione profonda organico e di lungo periodo così come indicato anche dalla bozza di direttiva UE per il cosiddetto green building. Ristrutturare in un’ottica di sostenibilità è una sfida importante che va ben oltre le questioni e le criticità legate all’uso dei superbonus. Costatiamo, tuttavia, che il Governo ha espresso in modi diversi, ma in modo chiaro, la propria contrarietà a strumenti come i superbonus, ma non ha finora proposto un’alternativa valida per intervenire in modo organico sul patrimonio edilizio del Paese. Questa ambiguità danneggia tutti: le istituzioni, che dovrebbero definire delle politiche di intervento, e tutti gli altri stakeholder che intervengono a vario titolo nel comparto delle costruzioni. Urge un piano che indichi con chiarezza quali sono le criticità per mettere in pratica da direttiva Ue Epbd e quali strumenti possono essere messi in campo. Gli interventi di efficientamento energetico devono essere fatti precedere dagli adeguamenti strutturali, atteso che prima di rendere energeticamente sostenibile un immobile è fondamentale verificare se lo stesso si regge in piedi a fronte di eventi sismici o di altra natura cui i cambiamenti climatici ci stanno abituando. D. Che impatto avrà il Pnrr per il vostro settore? R. Anche se si continuano a sottolineare alcuni ritardi nell’attuazione del programma, occorre dire che il Pnrr ha considerevolmente coinvolto il comparto dell’ingegneria, non solo quella che prende forma attraverso strutture di medie e grandi dimensioni, ma anche i singoli studi professionali. Molte pubbliche amministrazioni hanno avviato opere pubbliche in cui è stata ampiamente richiesta l’attività di progettazione, così come molte amministrazioni hanno richiesto figure tecniche da inserire nel proprio organico. Attualmente il nostro settore registra un forte gap tra domanda e offerta di ingegneri. Anche gli studi professionali di tipo tradizionale hanno difficoltà a reperire ingegneri da inserire nel proprio organico, ed è questo un segnale abbastanza inequivocabile del dinamismo registrato dal nostro comparto, un dinamismo a cui riteniamo che il Pnrr abbia considerevolmente contribuito.

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2023

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[ IL PARERE DELLE ASSOCIAZIONI ]

CNAPPC Risponde FRANCESCO MICELI presidente Cnappc

SEDE CENTRALE: Roma via di Santa Maria dell’Anima, 10 TEL: +39.06.6889901 MAIL: direzione@cnappc.it SITO INTERNET: www.awn.it ANNO DI FONDAZIONE: PRESIDENTE: Francesco Miceli

36 8

Consiglio Nazionale degli Architetti, Pianificatori, Paesaggisti e Conservatori

IL PROSSIMO OBIETTIVO

è la rigenerazione urbana Domanda. Com’è andato il 2023? Risposta. Un commento sull’andamento del settore delle costruzioni nel 2023 non può prescindere dalle vicende legate al superbonus. Questa misura, che possiamo dire abbia caratterizzato l’anno, ha avuto un impatto positivo. Tuttavia, la mancata semplificazione delle regole, come il Cnappc ha più volte sottolineato, proponendo l’adozione di un Testo unico per i bonus edilizi, e le conseguenti, spesso contradditorie modifiche della normativa, hanno, al contrario, prodotto incertezza nel comparto, ritardando e bloccando cantieri in corso d’opera, arrecando danno ai professionisti, così come ai cittadini. È preoccupazione diffusa che l’esaurimento degli interventi da superbonus provochi una ennesima crisi nel settore poiché, come sottolinea anche il Cresme nel suo ultimo Rapporto, la contrazione dell’attività di manutenzione del patrimonio residenziale, sarà ancora più marcata nel 2024 e nel 2025, passando dai 120 miliardi a valori correnti del 2022 ai 60 previsti nel 2026. (978 battute) D. Per voi quali sono le sfide da affrontare? R. Ci troviamo di fronte a forti ed eccezionali cambiamenti climatici, a una crisi energetica, e a una ambientale, a un uso indiscriminato di risorse, a condizioni di vita che nelle grandi città accentuano le disuguaglianze sociali. Tutto questo può essere affrontato solo se l’innovazione tecnologica sia accompagnata da un diverso e nuovo approccio culturale globale che inverta l’attuale tendenza e che ponga, invece, in equilibrio la necessità di crescita e sviluppo economico con la difesa e la valorizzazione dell’ambiente e con il rispetto dei diritti delle persone. Per quanto ci riguarda, siamo sempre più consapevoli della responsabilità che caratterizza il nostro lavoro e degli effetti che i nostri interventi

hanno sulla vita delle comunità. Ecco perché la sola conoscenza tecnica non basta più per «fare architettura» che, invece, si caratterizza come un’azione etica, sociale e politica. D. Su che cosa si dovrebbe concentrare il governo? R. Andando al di là del mero ambito dell’edilizia, credo che la questione fondamentale, e non più rinviabile, sia quella di operare una svolta nella attuazione delle politiche per la rigenerazione urbana. Il futuro del nostro Paese è nelle città e la rigenerazione urbana rappresenta il motore del cambiamento. È importante che presto si arrivi a una legge-quadro che fissi i principi della rigenerazione urbana e che, non solo dal punto di vista normativo, riconduca a unità le politiche urbane. È ormai una necessità storica per mettere a sistema i principi di sostenibilità, inclusione sociale con la qualità degli edifici e degli Spazi urbani per creare le condizioni per una maggiore integrazione di tutte le attività che riguardano le persone, nell’ottica di migliorarne la qualità di vita. D. Il Pnrr avrà un impatto per il vostro settore? R. Il Pnrr è uno strumento fondamentale per realizzare il futuro delle nostre città, per attivare processi rigenerativi, per realizzare importanti infrastrutture, per creare le condizioni per la transizione ecologica ed energetica e per attivare processi inclusivi e di partecipazione. Ambiti, questi, nei quali gli Architetti Ppc possono svolgere un ruolo di stimolo e proporre una nuova visione ripensando le città in una prospettiva diversa che realizzi una migliore qualità della vita. L’auspicio è che questo processo non si interrompa. Confidiamo nel fatto che il Governo voglia destinare, al più presto, nuove coperture finanziare ai progetti che riguardano le città in sostituzione dei fondi che il nuovo Pnrr ha rimodulato.

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2023

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[ IL PARERE DELLE ASSOCIAZIONI ]

Consiglio Nazionale Geometri e Geometri Laureati

CNGEGL Risponde MAURIZIO SAVONCELLI presidente CNGeGL

SEDE CENTRALE: Piazza Colonna 361 - 00187 Roma TELEFONO: 06/4203161 MAIL: comunicazione@cng.it SITO INTERNET: www.cng.it ANNO DI FONDAZIONE: 1944 PRESIDENTE: Maurizio Savoncelli NUMERO ASSOCIATI 2022: 90.000 NUMERO ADDETTI 2022: 25 risorse

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SBLOCCARE I LAVORI

dei progetti Pnrr Domanda. Com’è andato il 2023 e quali sono le vostre previsioni? Risposta. Grazie alle informazioni dell’Anagrafe Nazionale degli Studenti al 15 novembre 2023, possiamo confermare una nuova curva in crescita delle iscrizioni all’istituto tecnico Cat, che parte dall’anno scolastico 2020/2021 e totalizza nel 2023/2024 ben 11.258 studenti. Si tratta di un risultato a lungo inseguito dalla categoria, che ha costantemente svolto un’impegnativa azione di orientamento scolastico nel territorio, volta a riaffermare la tendenza del passato. Un analogo andamento si registra nelle iscrizioni al corso di laurea L-P01 (Professioni tecniche per l’edilizia e il territorio), che presenta un balzo in avanti e, nel giro di due anni, porta a 22 gli atenei e a 425 gli iscritti. A questo ha indubbiamente contribuito l’impegno dei nostri collegi provinciali e dei componenti della rete di coordinamento dei corsi di laurea in L-P01, quest’ultima curata dalla docente Donatella Dominici dell’Università dell’Aquila. In escalation anche il segno più nelle dichiarazioni, e non solo, per i geometri: il totale del volume di affari sfiora i 3 milioni 633 mila euro, quello dei redditi medi si attesta a 2 milioni 597 mila euro. L’incremento record del 44% messo a segno dalla categoria è il più alto fra tutti i profili interessati dalla filiera edilizia. Al raggiungimento di quest’ultimo esito hanno contribuito gli incentivi fiscali e l’avvio del Pnrr: due misure di portata storica a cui si è aggiunta, però, una elevazione della qualità della prestazione professionale dei geometri. Dal 2024 non ci aspettiamo un particolare discostamento, risentirà ancora dei fattori economici di crescita, quali il Pnrr e le mi-

sure dell’edilizia, prospettando un quadro generale in continuità con i dati espressi. D. Quali sono le vostre principali sfide? R. L’attuazione della Direttiva europea sulle case green rappresenterà una delle sfide future che saranno affrontate dalla categoria. L’efficientamento energetico del parco immobiliare caratterizzerà le prossime prestazioni professionali dei geometri fino al raggiungimento degli obiettivi Onu elencati dall’Agenda 2030 e, in seguito, continuerà sulla stessa falsariga con l’attuazione della strategia comunitaria a lungo termine fissata al 2050 con un’economia climaticamente neutra. A questo proposito, abbiamo già implementato la piattaforma digitale Geometra2030. La nostra academy dedicata alla sensibilizzazione degli iscritti e volta alla conoscenza dei temi dello sviluppo sostenibile si è ampliata con una sezione dedicata alla direttiva europea, offrendo una formazione costante, un quadro puntualmente aggiornato sulla situazione in Italia e sulle opportunità di lavoro. D. Su che cosa si dovrebbe concentrare il Governo? R. Non si discute, il Pnrr rappresenta una opportunità eccezionale e irripetibile. I numeri sono decisamente importanti e, facendo riferimento alla somma di 24,5 miliardi relativi al comparto delle costruzioni, basti pensare che l’importo è paragonabile a una legge di Bilancio, a quanto costa in un anno gestire la Difesa, la Sanità o la Giustizia di un Paese. Inoltre, nell’attuazione dei relativi progetti non possiamo non ricordare che una parte dei finanziamenti previsti è a debito. Con que-

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3 2

[ IL PARERE DELLE ASSOCIAZIONI ]

LE COSTRUZIONI VANNO PIÙ VELOCI DI ALTRI SETTORI* Livello di spesa PNRR al 31 dicembre 2022: circa il 13% del RRF (191,5 mld) - Superbonus 110% e Lavori Pubblici coprono il 65% della spesa PNRR: • • • • • •

Superbonus 110% Realizzazione di lavori pubblici Transizione 4.0 e Formazione 4.0 Servizi Acquisto di beni Altro

In totale

8,7 mld pari al 35% 7,2 mld. Pari al 29,4% 7 mld. Pari al 28,6% 1 mld. Pari al 4% 0,6 mld pari al 2,4% 0,01 mld. Pari a 0% 24,5 mld

Fonte*: Corte dei Conti e portale REGIS delle procedure di aggiudicazione delle gare espletate.

sta precisazione desidero richiamare ancor di più l’attenzione sull’operato di ciascuno degli attori in scena: Governo, Istituzioni e Pubblica amministrazione. Non solo, voglio sottolineare in primis quanto sia necessario un progetto complessivo per ottimizzare l’impegno di ciascuno nel mettere a sistema queste risorse e, in secondo luogo, desidero porre in evidenza come le condizioni generali siano profondamente cambiate rispetto alle esigenze di quattro anni fa. Non è tutto: al Governo chiediamo di dare corpo e gambe, dopo aver concluso la riforma del Codice appalti e dei servizi, al Testo unico delle costruzioni. È necessario affrontare urgentemente la revisione del DPR 380/2001 che frena una infinità di interventi legati alla rigenerazione, alla riqualificazione, al

recupero dei fabbricati bloccati da piccoli abusi e difformità risolvibili solo con la riforma del Testo unico. Una sintesi importante di questo documento, frutto del raccordo della filiera delle costruzioni, al momento si trova al ministero per il vaglio definitivo. Senza questa normativa, che aumenta la possibilità operativa, snellendo le procedure e assegnando maggiori certezze ai professionisti, alle imprese e ai cittadini, sarà difficile accompagnare lo sviluppo economico del nostro Paese. D. Che impatto pensate possa avere il Pnrr? R. Per l’attuazione del Pnrr sarà necessario il coinvolgimento dei professionisti tecnici da parte delle pubbliche amministrazioni. La ormai conclamata difficoltà degli enti,

che hanno registrato un deficit fortissimo di professionalità, comporterà il ricorso al principio della sussidiarietà orizzontale, che significa delegare le attività storicamente avocate alla PA a professionisti. Senza questo passaggio il Pnrr non troverà attuazione: non ci sono le risorse umane per mettere a terra i progetti elencati e, al momento avviati, che poi dovranno essere debitamente rendicontati. Una fase che distingue l’esercizio professionale del geometra, su cui abbiamo investito con decisione avviando da due anni un corso di formazione specialistica itinerante, che ha interessato tutta la categoria e che, agli inizi del prossimo anno, proseguirà con una declinazione specifica sulla contabilità dei lavori pubblici.

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2022

POSIZIONE

VALORE della PRODUZIONE

SOCIETÀ

SAIPEM Spa

2.897.935

2.048.141

41,5

2.354.045

23,1

2.991.432

NUOVO PIGNONE Srl

2.373.670

2.817.682

-15,8

1.969.874

20,5

SIELTE Spa

612.309

522.128

17,3

545.768

12,2

CEFLA SOCIETA' COOPERATIVA IN SIGLA CEFLA S.C.

560.019

489.214

14,5

408.931

CONSORZIO COCIV

511.781

523.071

-2,2

383.960

CIRCET ITALIA Spa

379.095

332.849

13,9

CONSORZIO IRICAV DUE

310.864

221.538

40,3

MM Spa

264.149

250.508

VALTELLINA Spa

258.916

GSE ITALIA Srl

256.625

FATTURATO 2022

2021

var.% 2022/2021

2020

var.% 2022/2020

var%

MOL

var%

2022

in % su val. prod. 2022

38,1

444.792

37,1 -122.605

-4,1

2.952.007

8,7

462.050

15,3

166.009

5,6

641.591

17,7

173.072

9,8

22.315

3,5

36,9

569.775

13,5

170.592

9,0

80.368

14,1

33,3

542.116

-5,3

39.669

28,9

9.321

1,7

278.007

36,4

387.280

12,3

108.903

15,0

48.107

12,4

18.173

1.610,6

314.214

41,7

13.573

4,2

2.177

0,7

5,4

246.085

7,3

295.034

10,7

120.231

-4,0

47.115

16,0

227.015

14,1

197.824

30,9

269.172

7,8

96.740

7,3

16.349

6,1

141.267

81,7

35.539

622,1

256.609

100,2

28.283

100,0

16.783

6,5

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E P

A R

note: valori in migliaia di euro

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I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

B A

UTILE NETTO in % su fatt. 2022

2022 -255.988

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PROPRI)

ROE %

ROA %

ROS %

2022

-8,8

2.147.952

14.473

0,6

4.067.923

0,4

0,5

9.439

1,5

44.195

21,4

2,9

58.247

10,4

349.404

16,7

9,6

0,0

516

0,0

29.656

7,8

103.087

0,0

516

5.996

2,3

5.402 12.284

O B

-3,3

-7,1

2022

POSIZIONE TASSO DI INDIPENDENZA INDICE DI LIQUIDITÀ FINANZIARIA INDEBITAMENTO (ACID FINANZIARIA (%) IMMEDIATA TEST) NETTA 2022

-5,9

-24,3

1,4

6,2

102,8

2,9

2,3

0,0

12,4

12,3

7,4

0,0

0,1

1,7

100,0

28,8

16,1

11,3

9,2

12,2

0,0

0,1

0,4

0,3

100,1

246.308

2,4

1,2

3,7

16,4

-0,9

2,1

51.934

10,4

5,1

4,2

4,8

12.713

96,6

16,3

6,5

4,8

A N

-11,9

CASH-FLOW / ROA - ROD (%) FATTURATO (%)

2022

-708.834

2022

1,9

34,5

0,9

-342

0,5

65,9

0,9

33.594

12,7

7,3

0,8

33.592

1,1

48,0

1,2

-15.508

6.394,2

0,0

1,3

-18.513

1,6

38,8

0,9

-19.598

2.998,5

0,0

0,8

239.292

2,3

30,3

1,1

2,7

-195

3,1

24,4

0,8

116,3

-7.993

7,0

12,5

1,3

I T

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2023

373

POSIZIONE

[ SOCIETÀ DI INGEGNERIA - GENERAL CONTRACTOR ] PRODUTTORI ] SOCIETÀ

FATTURATO 2022

2021

var.% 2022/2021

2020

var.% 2022/2020

VALORE della PRODUZIONE

VALORE AGGIUNTO

2022

var%

MOL 2022

O L

in % su val. prod. 2022

R E P

note: valori in migliaia di euro

37 4

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

UTILE NETTO 2022

in % su fatt. 2022

B A

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PROPRI)

ROE %

ROA %

ROS %

2022

O B

A N

CASH-FLOW / ROA - ROD (%) FATTURATO (%) 2022

2022

POSIZIONE TASSO DI INDIPENDENZA INDICE DI LIQUIDITÀ FINANZIARIA INDEBITAMENTO (ACID FINANZIARIA (%) IMMEDIATA TEST) NETTA 2022

2022

I T

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2023

375

POSIZIONE

[ SOCIETÀ DI INGEGNERIA - GENERAL CONTRACTOR ] PRODUTTORI ] SOCIETÀ

FATTURATO 2022

2021

var.% 2022/2021

2020

var.% 2022/2020

VALORE della PRODUZIONE

VALORE AGGIUNTO

2022

var%

MOL 2022

O L

in % su val. prod. 2022

R E P

note: valori in migliaia di euro

37 6

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

UTILE NETTO 2022

A R

in % su fatt. 2022

B B

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PROPRI)

ROE %

ROA %

ROS %

2022

N O

CASH-FLOW / ROA - ROD (%) FATTURATO (%) 2022

2022

POSIZIONE TASSO DI INDIPENDENZA INDICE DI LIQUIDITÀ FINANZIARIA INDEBITAMENTO (ACID FINANZIARIA (%) IMMEDIATA TEST) NETTA 2022

2022

I T A

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2023

377

POSIZIONE

[ SOCIETÀ DI INGEGNERIA - GENERAL CONTRACTOR ] PRODUTTORI ] SOCIETÀ

FATTURATO 2022

2021

var.% 2022/2021

2020

var.% 2022/2020

VALORE della PRODUZIONE

VALORE AGGIUNTO

2022

var%

MOL 2022

L O

in % su val. prod. 2022

E P O

note: valori in migliaia di euro

37 8

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

R E

UTILE NETTO 2022

in % su fatt. 2022

B B A

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PROPRI)

ROE %

ROA %

ROS %

2022

N O

CASH-FLOW / ROA - ROD (%) FATTURATO (%) 2022

2022

POSIZIONE TASSO DI INDIPENDENZA INDICE DI LIQUIDITÀ FINANZIARIA INDEBITAMENTO (ACID FINANZIARIA (%) IMMEDIATA TEST) NETTA 2022

2022

I T A

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2023

379

POSIZIONE

[ SOCIETÀ DI INGEGNERIA - GENERAL CONTRACTOR ] PRODUTTORI ] SOCIETÀ

FATTURATO 2022

2021

var.% 2022/2021

2020

var.% 2022/2020

VALORE della PRODUZIONE

VALORE AGGIUNTO

2022

var%

MOL 2022

in % su val. prod. 2022

O L

note: valori in migliaia di euro

38 0

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

E P

UTILE NETTO 2022

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PROPRI)

ROE %

ROA %

ROS %

2022

in % su fatt. 2022

A R

B B

N O

CASH-FLOW / ROA - ROD (%) FATTURATO (%) 2022

2022

POSIZIONE TASSO DI INDIPENDENZA INDICE DI LIQUIDITÀ FINANZIARIA INDEBITAMENTO (ACID FINANZIARIA (%) IMMEDIATA TEST) NETTA 2022

2022

I T A

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2023

381

POSIZIONE

[ SOCIETÀ PRODUTTORI DI INGEGNERIA ] - GENERAL CONTRACTOR ] SOCIETÀ

FATTURATO 2022

2021

var.% 2022/2021

2020

var.% 2022/2020

VALORE della PRODUZIONE

VALORE AGGIUNTO

2022

var%

MOL 2022

in % su val. prod. 2022

O L

note: valori in migliaia di euro

38 2

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

E P

UTILE NETTO 2022

in % su fatt. 2022

B A

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PROPRI)

ROE %

ROA %

ROS %

2022

O B

A N

CASH-FLOW / ROA - ROD (%) FATTURATO (%) 2022

2022

POSIZIONE TASSO DI INDIPENDENZA INDICE DI LIQUIDITÀ FINANZIARIA INDEBITAMENTO (ACID FINANZIARIA (%) IMMEDIATA TEST) NETTA 2022

2022

I T

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2023

383

POSIZIONE

[ SOCIETÀ PRODUTTORI DI INGEGNERIA ] - GENERAL CONTRACTOR ] SOCIETÀ

FATTURATO 2022

2021

var.% 2022/2021

2020

var.% 2022/2020

VALORE della PRODUZIONE

VALORE AGGIUNTO

2022

var%

MOL

var%

2022

in % su val. prod. 2022

O L

E P

note: valori in migliaia di euro

38 4

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

UTILE NETTO 2022

A R

in % su fatt. 2022

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PROPRI)

ROE %

ROA %

ROS %

2022

O B B

A N

CASH-FLOW / ROA - ROD (%) FATTURATO (%) 2022

2022

POSIZIONE TASSO DI INDIPENDENZA INDICE DI LIQUIDITÀ FINANZIARIA INDEBITAMENTO (ACID FINANZIARIA (%) IMMEDIATA TEST) NETTA 2022

2022

I T

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2023

385

POSIZIONE

[ SOCIETÀ PRODUTTORI DI INGEGNERIA ] - GENERAL CONTRACTOR ] SOCIETÀ

FATTURATO 2022

2021

var.% 2022/2021

2020

var.% 2022/2020

VALORE della PRODUZIONE

VALORE AGGIUNTO

2022

var%

MOL 2022

in % su val. prod. 2022

O L O

note: valori in migliaia di euro

38 6

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

E P

UTILE NETTO 2022

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PROPRI)

ROE %

ROA %

ROS %

2022

in % su fatt. 2022

B B A

N O

CASH-FLOW / ROA - ROD (%) FATTURATO (%) 2022

2022

POSIZIONE TASSO DI INDIPENDENZA INDICE DI LIQUIDITÀ FINANZIARIA INDEBITAMENTO (ACID FINANZIARIA (%) IMMEDIATA TEST) NETTA 2022

2022

I T A

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2023

387

POSIZIONE

[ SOCIETÀ PRODUTTORI DI INGEGNERIA ] - GENERAL CONTRACTOR ] SOCIETÀ

note: valori in migliaia di euro

38 8

FATTURATO 2022

2021

var.% 2022/2021

2020

var.% 2022/2020

VALORE della PRODUZIONE

VALORE AGGIUNTO

2022

var%

MOL 2022

in % su val. prod. 2022

L O

P O

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

UTILE NETTO 2022

in % su fatt. 2022

A R

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PROPRI)

ROE %

ROA %

ROS %

2022

B B

N O

CASH-FLOW / ROA - ROD (%) FATTURATO (%) 2022

2022

POSIZIONE TASSO DI INDIPENDENZA INDICE DI LIQUIDITÀ FINANZIARIA INDEBITAMENTO (ACID FINANZIARIA (%) IMMEDIATA TEST) NETTA 2022

2022

I T A

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2023

389

[ PRODUTTORI [SOCIETÀ DI INGEGNERIA ] - PROGETTAZIONE ] VALORE AGGIUNTO

2022

POSIZIONE

VALORE della PRODUZIONE

SOCIETÀ

ENGIE SERVIZI Spa

906.400

673.354

34,6

528.080

71,6

934.171

32,9

155.013

-1,0

18.750

2,0

ITALFERR Spa

335.860

268.719

25,0

222.530

50,9

336.312

25,0

233.759

20,1

88.387

26,3

WOOD ITALIANA Srl

300.409

272.327

10,3

263.228

14,1

309.743

9,0

94.987

-4,4

13.350

4,3

TENOVA Spa

276.548

233.657

18,4

204.087

35,5

276.908

18,1

65.835

6,2

3.187

1,2

EDISON NEXT Spa

213.063

186.722

14,1

174.528

22,1

250.722

13,3

133.253

3,2

64.878

25,9

ACEA Spa

191.611

160.125

19,7

152.205

25,9

210.415

21,4

25.295

24,3

-47.965

-22,8

RINA CONSULTING Spa

183.004

125.950

45,3

128.760

42,1

186.961

45,1

65.558

13,6

11.949

6,4

ENIPROGETTI Spa

137.380

120.206

14,3

144.645

-5,0

138.667

4,9

87.763

27,9

7.485

5,4

TECNE GRUPPO AUTOSTRADE PER L'ITALIA Spa

99.670

43.389

129,7

3.312

2.909,6

125.582

34,2

66.118

39,6

5.509

4,4

GREENTHESIS Spa

93.267

80.830

15,4

82.748

12,7

95.629

18,2

17.750

42,8

6.222

6,5

FATTURATO 2022

2021

var.% 2022/2021

2020

var.% 2022/2020

var%

MOL

var%

2022

L O

in % su val. prod. 2022

E P O

note: valori in migliaia di euro

39 0

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

R E

UTILE NETTO 2022

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PROPRI)

ROE %

ROA %

ROS %

2022

in % su fatt. 2022

CASH-FLOW / ROA - ROD (%) FATTURATO (%) 2022

2022

POSIZIONE TASSO DI INDIPENDENZA INDICE DI LIQUIDITÀ FINANZIARIA INDEBITAMENTO (ACID FINANZIARIA (%) IMMEDIATA TEST) NETTA 2022

-12.097

-1,3

467.057

-2,6

0,1

0,2

0,6

-43,8

56.447

16,8

130.187

43,4

19,3

24,3

18,9

20.631

6,9

63.618

32,4

4,3

4,1

7,2

-1.369

-0,5

194.595

-0,7

-1,0

-1,9

2,5

-59,4

2022

5.904

1,5

40,5

1,6

7,8

5.714

2,2

30,8

1,6

104,3

-123.823

3,5

22,4

1,6

-73.182

1,7

37,0

0,7

7.838

3,7

266.542

2,9

1,6

5,2

28,9

-365,0

4.697

1,6

38,5

0,6

206.735

107,9

1.690.652

12,2

-1,2

-44,2

127,0

-2,6

4.362.550

3,2

24,1

1,4

4.174

2,3

41.142

10,1

3,8

5,4

3,4

-2,1

9.530

5,4

15,7

0,9

3.982

2,9

30.343

13,1

3,6

3,9

4,4

-16,4

-6.445

3,9

20,6

1,1

3.022

3,0

10.638

28,4

3,2

3,8

4,8

103,2

-22.626

10,2

9,0

0,4

3.551

3,8

133.758

2,7

1,0

2,8

7,7

-3,7

43.701

0,9

52,4

0,7

B B A

N O

I T A

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2023

391

POSIZIONE

[ SOCIETÀ DI INGEGNERIA - PROGETTAZIONE ] SOCIETÀ

FATTURATO 2022

2021

var.% 2022/2021

2020

var.% 2022/2020

VALORE della PRODUZIONE

VALORE AGGIUNTO

2022

var%

MOL 2022

in % su val. prod. 2022

O L

note: valori in migliaia di euro

39 2

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

E P

UTILE NETTO 2022

in % su fatt. 2022

A R

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PROPRI)

ROE %

ROA %

ROS %

2022

B B

N O

CASH-FLOW / ROA - ROD (%) FATTURATO (%) 2022

2022

POSIZIONE TASSO DI INDIPENDENZA INDICE DI LIQUIDITÀ FINANZIARIA INDEBITAMENTO (ACID FINANZIARIA (%) IMMEDIATA TEST) NETTA 2022

2022

I T A

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2023

393

POSIZIONE

[SOCIETÀ DI INGEGNERIA - PROGETTAZIONE ] SOCIETÀ

FATTURATO 2022

2021

var.% 2022/2021

2020

var.% 2022/2020

VALORE della PRODUZIONE

VALORE AGGIUNTO

2022

var%

MOL 2022

O L

in % su val. prod. 2022

R E P

note: valori in migliaia di euro

39 4

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

UTILE NETTO 2022

A R

in % su fatt. 2022

B B

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PROPRI)

ROE %

ROA %

ROS %

2022

N O

CASH-FLOW / ROA - ROD (%) FATTURATO (%) 2022

2022

POSIZIONE TASSO DI INDIPENDENZA INDICE DI LIQUIDITÀ FINANZIARIA INDEBITAMENTO (ACID FINANZIARIA (%) IMMEDIATA TEST) NETTA 2022

2022

I T A

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2023

395

POSIZIONE

[ SOCIETÀ PRODUTTORI DI INGEGNERIA ] - PROGETTAZIONE ] SOCIETÀ

FATTURATO 2022

2021

var.% 2022/2021

2020

var.% 2022/2020

VALORE della PRODUZIONE

VALORE AGGIUNTO

2022

var%

MOL

var%

2022

in % su val. prod. 2022

O L

R E P

note: valori in migliaia di euro

39 6

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

UTILE NETTO 2022

in % su fatt. 2022

B A

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PROPRI)

ROE %

ROA %

ROS %

2022

O B

A N

CASH-FLOW / ROA - ROD (%) FATTURATO (%) 2022

2022

POSIZIONE TASSO DI INDIPENDENZA INDICE DI LIQUIDITÀ FINANZIARIA INDEBITAMENTO (ACID FINANZIARIA (%) IMMEDIATA TEST) NETTA 2022

2022

I T

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2023

397

POSIZIONE

[ SOCIETÀ PRODUTTORI DI INGEGNERIA ] - PROGETTAZIONE ] SOCIETÀ

FATTURATO 2022

2021

var.% 2022/2021

2020

var.% 2022/2020

VALORE della PRODUZIONE

VALORE AGGIUNTO

2022

var%

MOL 2022

O L

in % su val. prod. 2022

R E P

note: valori in migliaia di euro

39 8

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

UTILE NETTO 2022

A R

in % su fatt. 2022

B B

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PROPRI)

ROE %

ROA %

ROS %

2022

N O

CASH-FLOW / ROA - ROD (%) FATTURATO (%) 2022

2022

POSIZIONE TASSO DI INDIPENDENZA INDICE DI LIQUIDITÀ FINANZIARIA INDEBITAMENTO (ACID FINANZIARIA (%) IMMEDIATA TEST) NETTA 2022

2022

I T A

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2023

399

[ SOCIETÀ PRODUTTORI DI INGEGNERIA ] - PROGETTAZIONE ]

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POSIZIONE

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FATTURATO 2022

2021

var.% 2022/2021

2020

var.% 2022/2020

VALORE della PRODUZIONE

VALORE AGGIUNTO

2022

var%

MOL

var%

2022

in % su val. prod. 2022

LOMBARDINI22 Spa DETTA ANCHE IN BREVE L22 Spa

32.600

24.567

32,7

19.015

71,4

33.429

32,6

8.873

42,1

6.671

20,0

ACPV ARCHITECTS Srl

23.365

16.957

37,8

15.090

54,8

22.808

32,6

2.923

73,4

2.296

10,1

MARCO CASAMONTI & PARTNERS Srl

22.176

22.388

-0,9

17.159

29,2

22.182

-1,1

11.522

19,3

11.481

51,8

ATIPROJECT Srl

21.227

18.047

17,6

13.948

52,2

21.444

18,4

6.181

-0,7

5.793

27,0

LUCA DINI Spa

17.973

17.047

5,4

7.427

142,0

17.977

4,3

12.531

30,2

12.438

69,2

IDEAS Srl

16.248

5.202

212,3

1.175

1.283,0

16.251

211,3

8.605

754,1

8.350

51,4

STARCHING Srl

14.946

12.530

19,3

9.616

55,4

15.196

19,5

2.640

45,5

903

5,9

RENZO PIANO BUILDING WORKSHOP - Srl SIGLABILE R.P.B.W. Srl

14.787

12.620

17,2

10.086

46,6

14.890

17,4

6.511

-5,2

1.360

9,1

PROGETTO CMR ENGINEERING INTEGRATED SERVICES Srl IN BREVE PROGETTO CMR Srl

13.995

12.233

14,4

12.028

16,4

15.077

14,1

2.050

10,8

1.198

7,9

ONE WORKS Spa

13.585

11.327

19,9

10.228

32,8

14.047

20,1

1.968

2,3

789

5,6

L O

P O

R E

note: valori in migliaia di euro

40 2

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

UTILE NETTO

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PROPRI)

ROE %

ROA %

ROS %

2022

in % su fatt. 2022

2022

CASH-FLOW / ROA - ROD (%) FATTURATO (%) 2022

2022

POSIZIONE TASSO DI INDIPENDENZA INDICE DI LIQUIDITÀ FINANZIARIA INDEBITAMENTO (ACID FINANZIARIA (%) IMMEDIATA TEST) NETTA 2022

2022

4.256

13,1

11.391

37,4

23,0

18,3

15,2

10,3

-7.646

1,3

43,8

2,0

1.482

6,3

5.903

25,1

15,9

8,8

7,4

115,9

-3.610

1,2

45,6

1,8

7.736

34,9

12.972

59,6

37,1

50,6

36,0

36,1

-1.106

1,3

42,8

2,0

3.856

18,2

7.029

54,9

58,2

26,0

19,4

57,6

-2.417

0,3

74,1

4,0

7.786

43,3

22.857

34,1

49,3

68,5

44,1

154,1

-4.416

0,1

91,6

10,4

6.400

39,4

7.132

89,7

42,9

51,0

39,8

-17,9

1.063

1,7

36,9

1,7

525

3,5

2.745

19,1

6,6

5,4

4,1

4,2

2.295

3,5

22,3

1,6

627

4,2

5.876

10,7

5,0

4,9

8,5

-3,9

-1.001

1,5

40,2

1,6

621

4,4

3.552

17,5

6,0

6,6

6,4

4,5

756

3,3

23,2

1,3

0,1

4.869

0,2

2,0

2,5

3,4

-1,1

4.992

2,4

29,7

1,6

B A

O B

A N

I T

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2023

403

POSIZIONE

[ STUDI DI ARCHITETTURA E DI DESIGN ] SOCIETÀ

FATTURATO 2022

2021

var.% 2022/2021

2020

var.% 2022/2020

VALORE della PRODUZIONE

VALORE AGGIUNTO

2022

var%

MOL 2022

O L

in % su val. prod. 2022

R E P

note: valori in migliaia di euro

40 4

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

UTILE NETTO 2022

in % su fatt. 2022

B B

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PROPRI)

ROE %

ROA %

ROS %

2022

N O

CASH-FLOW / ROA - ROD (%) FATTURATO (%) 2022

2022

POSIZIONE TASSO DI INDIPENDENZA INDICE DI LIQUIDITÀ FINANZIARIA INDEBITAMENTO (ACID FINANZIARIA (%) IMMEDIATA TEST) NETTA 2022

2022

I T A

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2023

405

POSIZIONE

[ STUDI PRODUTTORI DI ARCHITETTURA ] E DI DESIGN ] SOCIETÀ

note: valori in migliaia di euro

40 6

FATTURATO 2022

2021

var.% 2022/2021

2020

var.% 2022/2020

VALORE della PRODUZIONE

VALORE AGGIUNTO

2022

var%

L O

MOL 2022

in % su val. prod. 2022

P O

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

R E

UTILE NETTO 2022

in % su fatt. 2022

B A

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PROPRI)

ROE %

ROA %

ROS %

2022

O B

A N

CASH-FLOW / ROA - ROD (%) FATTURATO (%) 2022

2022

POSIZIONE TASSO DI INDIPENDENZA INDICE DI LIQUIDITÀ FINANZIARIA INDEBITAMENTO (ACID FINANZIARIA (%) IMMEDIATA TEST) NETTA 2022

2022

I T

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2023

407

Nuova brochure

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Quadro legislativo

Rischio d’incendio

Rischio meccanico

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40 8

www.rockwool.com/it I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

GESTIONE IMMOBILIARE

SI FANNO AFFARI ANCHE IN CONDOMINIO

Elaborazione dati bilanci 2020-2022 Gestione immobiliare (valori in migliaia di euro)

REGIONE

N. AZIENDE

FATTURATO 2022

2021

2020

var. % var. % var. % 2022/2021 2021/2020 2022/2020

Lombardia Lazio Emilia-Romagna Veneto Campania Piemonte Friuli-Venezia Giulia Toscana Trentino-Alto Adige Liguria Marche Abruzzo Puglia Sicilia

409

[ GESTIONE IMMOBILIARE ]

CASA DOLCE CASA CON IL MANAGEMENT Entrano tra le categorie analizzate le società che forniscono servizi ai condomini. In tutto radiografate 262 imprese che si occupano a vari livelli di real estate e che per il 66,9% dei casi sono riuscite ad aumentare insieme ricavi e profitti

10,8%

L’aumento medio dei ricavi da prestazioni e servizi delle imprese considerate

er la terza volta su queste pagine compaiono le classifiche delle società di gestione immobiliare, con una novità introdotta per la prima volta quest’anno e che andrà affinata in futuro: una nuova categoria relativa ai servizi per i condomini, che quest’anno sperimentalmente è stata inserita ma che contiene, per ora, ancora poche imprese, solo nove e molto diverse tra loro. Ma che danno una prima fotografia, anche se molto parziale, del variegato mondo dei servizi a

41 0

L O

P O

Grafico 1 – Servizi di gestione immobiliare. Variazioni % del fatturato su anno precedente (in valori correnti)

Fonte: elaborazioni Centro Studi YouTrade I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

E P

Grafico 2 – Servizi di gestione immobiliare. Variazioni % del fatturato per classi dimensionali delle imprese (in milioni di euro). Anno 2022 su 2021

Fonte: elaborazioni Centro Studi YouTrade supporto dei condomini. Le analisi riportate nei grafici, per omogeneità dei dati, sono riferite solo al settore dei gestori immobiliari,

B B

N O

I T A

un campione che vede anch’esso un’innovazione, di carattere quantitativo in questo caso: dalle 92 imprese monitorate lo scorso anno,

Grafico 3 – Servizi di gestione immobiliare. Incremento del fatturato 2022/2021 e redditività 2022

A R

Variazione % del fatturato 2022 / 2021

Perde fatturato, mantiene redditività 18,0%

3,0% In crisi

quest’anno l’elenco comprende 262 imprese. La classifica che trovate pubblicata e i relativi dati delle singole società fa riferimento alle imprese di servizi di gestione immobiliare legate a vari ambiti commerciali, da quelli più specifici per la gestione di asset proprietari ai grandi parchi retail o edifici commerciali o destinati a servizi. Le società inserite in questa classifica comprendono anche società quotate in Borsa, dunque quelle più patrimonializzate, ma anche quelle iscritte ai registri delle Camere di Commercio con i codici Ateco relativi alla locazione immobiliare di beni propri o in leasing (affitto) e all’amministrazione di condomini e gestione di beni stabili per conto terzi. Le aziende monitorate complessivamente rappresentano quasi 2,3 miliardi di ricavi da prestazioni e servizi nel 2022, in aumento del 10,8%, dopo il +2,3% del 2021 e il calo del -10,1% del 2020, con un valore degli utili realizzati pari a 182 milioni di euro, pari al 8,1% del fatturato. È un valore quasi quattro volte superiore a quello del 2020, quando le imprese monitorate avevano prodotto utili pari al 2,2% del fatturato, ma

% utile netto sul fatturato 2022 In crescita 66,9%

12,1% Perde redditività

Fonte: elaborazioni Centro Studi YouTrade I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2023

411

[ GESTIONE IMMOBILIARE ] Grafico 4 – Servizi di gestione immobiliare. Dimensione e redditività 2022 Dimensione del fatturato 2022 (milioni di euro)

% utile netto sul fatturato 2022

Fonte: elaborazioni Centro Studi YouTrade Grafico 5 – Servizi di gestione immobiliare. Ros e utile netto 2022 ROS 2022

Produzione in perdita, utile finanziario 3,4%

10,2% Produzione in perdita, perdite fininziarie

% utile netto sul fatturato 2022 Produzione in crescita, utile finanziario 81,6%

L O

E P O

14,8% Produzione in crescita, perdite finanziarie

Fonte: elaborazioni Centro Studi YouTrade

41 2

I B I L A NC I D EL L E CO STRUZIO N I 2 0 2 3

R E

Elaborazione dati bilanci 2020-2021-2022 Servizi (valori in migliaia di euro) N. AZIENDE

REGIONE

FATTURATO 2022

2021

2020

var. % var. % var. % 2022/2021 2021/2020 2022/2020

Liguria Lombardia Lazio Emilia-Romagna Veneto Campania Piemonte Friuli-Venezia Giulia Toscana Trentino-Alto Adige Marche

B B A

Abruzzo Puglia Sicilia

N O

I T A

I BIL ANC I D E L L E CO ST RUZ IO N I 2023

413

POSIZIONE POSIZIONE

GESTIONE IMMOBILIARE IMMOBILIARE ]] [[ GESTIONE SOCIETÀ SOCIETÀ

VALORE VALORE della della PRODUZIONE PRODUZIONE

FATTURATO FATTURATO

VALORE VALORE AGGIUNTO AGGIUNTO

MOL MOL

2022 2022

var.% var.% var.% var.% 2021 2021 2022/2021 2020 2022/2020 2022 2022/2021 2020 2022/2020 2022

1 1 GRANDI GRANDI STAZIONI STAZIONI RAIL RAIL SpaSpa

181.409 181.409

160.056 160.056

13,3 13,3

145.926 145.926

24,3 24,3

189.611 189.611

13,5 13,5

35.824 35.824

13,2 13,2 22.653 22.653

11,9 11,9

2 2 GRANDI GRANDI STAZIONI STAZIONI RETAIL RETAIL SpaSpa

145.631 145.631

102.539 102.539

42,0 42,0

98.876 98.876

47,3 47,3

179.662 179.662

67,3 67,3

107.028 107.028

91,4 91,4 97.943 97.943

54,5 54,5

3 3 ROMEO ROMEO GESTIONI GESTIONI SpaSpa

117.177 117.177

132.982 132.982

-11,9 -11,9

124.250 124.250

-5,7-5,7

114.344 114.344

-17,3 -17,3

68.676 68.676

-15,2 -15,2 16.490 16.490

14,4 14,4

IMMOBILIARE IMMOBILIARE GRANDE GRANDE DISTRIBUDISTRIBUZIONE SOCIETA' SOCIETA' DI DI INVESTIMENTO INVESTIMENTO 4 4 ZIONE IMMOBIL IMMOBIL IARE IARE QUOTATA QUOTATA SpaSpa IN IN FORMA FORMA ABBREVIATA ABBREVIATA IGDIGD SIIQ SIIQ SpaSpa

112.826 112.826

119.318 119.318

-5,4-5,4

120.737 120.737

-6,6-6,6

114.007 114.007

-5,3-5,3

90.352 90.352

-4,5-4,5 84.000 84.000

73,7 73,7

5 5 H2H H2H FACILITY FACILITY SOLUTIONS SOLUTIONS SpaSpa

76.062 76.062

71.495 71.495

6,46,4

59.440 59.440

28,0 28,0

76.282 76.282

6,66,6

14.164 14.164

-16,1 -16,1

1.011 1.011

1,31,3

CENTRO COMMERCIALE COMMERCIALE 6 6 CENTRO RAMONDA RAMONDA SpaSpa

75.135 75.135

73.355 73.355

2,42,4

54.854 54.854

37,0 37,0

76.214 76.214

2,62,6

20.317 20.317

20,2 20,2

6.469 6.469

8,58,5

7 7 REALE REALE IMMOBILI IMMOBILI SpaSpa

73.757 73.757

74.876 74.876

-1,5-1,5

79.080 79.080

-6,7-6,7

120.568 120.568

-32,1 -32,1

82.085 82.085

-41,0 -41,0 73.920 73.920

61,3 61,3

GENERALI GENERALI REAL REAL ESTATE ESTATE SpaSpa SOCIETA' DI DI GESTIONE GESTIONE DELDEL RI-RI8 8 SOCIETA' SpaRMIO SpaRMIO IN IN FORMA FORMA ABBREVIATA ABBREVIATA G.R.E. G.R.E. SGR SGR SpaSpa

70.681 70.681

63.617 63.617

11,1 11,1

42.064 42.064

68,0 68,0

70.681 70.681

11,1 11,1

70.681 70.681

11,1 11,1 70.681 70.681

100,0 100,0

var% var%

2022 2022

var% var%

in %% susu val.val. 2022 2022 in prod. prod. 2022 2022

9 9 SERRAVALLE SERRAVALLE OUTLET OUTLET MALL MALL SrlSrl

70.619 70.619

57.072 57.072

23,7 23,7

34.508 34.508

104,6 104,6

72.629 72.629

24,4 24,4

46.240 46.240

29,3 29,3 46.240 46.240

63,7 63,7

10 10 GRANATO GRANATO SpaSpa

64.165 64.165

55.282 55.282

16,1 16,1

52.410 52.410

22,4 22,4

72.240 72.240

9,69,6

4.321 4.321

38,2 38,2

4.321 4.321

6,06,0

AZIENDA CASA CASA EMILIA-ROMAGNA EMILIA-ROMAGNA 11 11 AZIENDA DELLA DELLA PROVINCIA PROVINCIA DI DI BOLOGNA BOLOGNA

63.012 63.012

54.453 54.453

15,7 15,7

60.007 60.007

5,05,0

83.454 83.454

6,46,4

14.395 14.395

15,2 15,2

4.449 4.449

5,35,3

12 12 BCC BCC SINERGIA SINERGIA SpaSpa

49.603 49.603

44.429 44.429

11,6 11,6

43.265 43.265

14,6 14,6

50.870 50.870

10,8 10,8

23.738 23.738

4,44,4 17.944 17.944

35,3 35,3

13 13 UNITY UNITY R.E.R.E. SpaSpa

44.819 44.819

41.815 41.815

7,27,2

37.676 37.676

19,0 19,0

45.262 45.262

7,67,6

23.221 23.221

12,6 12,6 21.794 21.794

48,2 48,2

14 14 DOVEVIVO DOVEVIVO SpaSpa

44.145 44.145

31.180 31.180

41,6 41,6

26.425 26.425

67,1 67,1

48.519 48.519

33,0 33,0

8.442 8.442

342,3 342,3

586586

1,21,2

GALLERIA COMMERCIALE COMMERCIALE PORTA PORTA 15 15 GALLERIA DI DI ROMA ROMA SpaSpa

44.104 44.104

37.887 37.887

16,4 16,4

34.966 34.966

26,1 26,1

54.676 54.676

12,8 12,8

40.356 40.356

7,37,3 40.356 40.356

73,8 73,8

16 16 CARREFOUR CARREFOUR PROPERTY PROPERTY ITALIA ITALIA SrlSrl

35.023 35.023

36.362 36.362

-3,7-3,7

39.321 39.321

-10,9 -10,9

46.571 46.571

-20,1 -20,1

31.569 31.569

-28,0 -28,0 30.299 30.299

65,1 65,1

17 17 CBRE CBRE SpaSpa

34.865 34.865

30.636 30.636

13,8 13,8

18.287 18.287

90,6 90,6

39.170 39.170

15,6 15,6

23.325 23.325

27,9 27,9

5.559 5.559

14,2 14,2

KLEPIERRE MANAGEMENT MANAGEMENT 18 18 KLEPIERRE ITALIA ITALIA SrlSrl

31.491 31.491

27.329 27.329

15,2 15,2

19.888 19.888

58,3 58,3

31.521 31.521

15,3 15,3

20.110 20.110

13,2 13,2

1.498 1.498

4,84,8

19 19 PRELIOS PRELIOS INTEGRA INTEGRA SpaSpa

29.928 29.928

24.400 24.400

22,7 22,7

23.433 23.433

27,7 27,7

30.768 30.768

19,6 19,6

9.117 9.117

1,41,4

3.593 3.593

20 20 REALE REALE COMPAGNIA COMPAGNIA ITALIANA ITALIANA SpaSpa

29.567 29.567

25.867 25.867

14,3 14,3

20.376 20.376

45,1 45,1

32.141 32.141

6,66,6

21.105 21.105

- - 19.716 19.716

21 21 EDIZIONE EDIZIONE PROPERTY PROPERTY SpaSpa

29.142 29.142

27.542 27.542

5,85,8

27.880 27.880

4,54,5

32.659 32.659

8,18,1

21.870 21.870

13,8 13,8 17.081 17.081

SIDIEF SpaSpa SOCIETA SOCIETA ITALIANA ITALIANA DI DI 22 22 SIDIEF INIZIATIVE INIZIATIVE EDILIZIE EDILIZIE E FONDIARIE E FONDIARIE

28.602 28.602

28.483 28.483

0,40,4

29.219 29.219

-2,1-2,1

45.001 45.001

7,37,3

21.391 21.391

16,8 16,8 14.108 14.108

23 23 CARMILA CARMILA ITALIA ITALIA SrlSrl

27.640 27.640

24.905 24.905

11,0 11,0

21.965 21.965

25,8 25,8

28.425 28.425

7,67,6

24 24 CASA CASA SpaSpa

26.845 26.845

28.193 28.193

-4,8-4,8

25.808 25.808

4,04,0

27.025 27.025

-5,1-5,1

5.682 5.682

3,03,0

1.663 1.663

6,26,2

25 25 EFM EFM SpaSpa

25.768 25.768

21.872 21.872

17,8 17,8

21.512 21.512

19,8 19,8

27.869 27.869

19,8 19,8

14.853 14.853

25,3 25,3

4.538 4.538

16,3 16,3

26 26 DIAMANTE DIAMANTE RERE SrlSrl

24.509 24.509

21.058 21.058

16,4 16,4

21.079 21.079

16,3 16,3

24.827 24.827

17,2 17,2

3.332 3.332

17,8 17,8

2.678 2.678

10,8 10,8

27 27 PORTO PORTO ANTICO ANTICO DI DI GENOVA GENOVA SpaSpa

23.389 23.389

14.927 14.927

56,7 56,7

13.207 13.207

77,1 77,1

29.528 29.528

79,6 79,6

9.128 9.128

20,1 20,1

4.819 4.819

16,3 16,3

28 28 ABACO ABACO TEAM TEAM SpaSpa

22.570 22.570

20.203 20.203

11,7 11,7

21.024 21.024

7,47,4

22.831 22.831

10,9 10,9

6.123 6.123

28,5 28,5

2.078 2.078

9,19,1

29 29 CARDELIS CARDELIS Srl Srl

20.968 20.968

19.150 19.150

9,59,5

20.660 20.660

1,51,5

22.453 22.453

8,58,5

-1.014 -1.014

- - -1.698 -1.698

-7,6-7,6

SOCIETA' IMMOBILIARE IMMOBILIARE TIRRENA TIRRENA 30 30 SOCIETA' PERPER AZIONI AZIONI

18.694 18.694

16.956 16.956

10,3 10,3

17.093 17.093

9,49,4

18.843 18.843

9,49,4

11.454 11.454

31 31 SIDI SIDI SrlSrl

16.901 16.901

17.708 17.708

-4,6-4,6

17.727 17.727

-4,7-4,7

17.611 17.611

-26,5 -26,5

32 32 CBRE CBRE SrlSrl

16.539 16.539

16.040 16.040

3,13,1

14.850 14.850

11,4 11,4

17.595 17.595

33 33 LARUS LARUS RERE SrlSrl

16.165 16.165

12.293 12.293

31,5 31,5

11.207 11.207

44,2 44,2

JONES LANG LANG LASALLE LASALLE 34 34 JONES SERVICES SERVICES SrlSrl

15.564 15.564

11.820 11.820

31,7 31,7

26.826 26.826

35 35 MONTENISIA MONTENISIA Srl Srl

13.409 13.409

11.994 11.994

11,8 11,8

36 36 EURO EURO IMMOBILIARE IMMOBILIARE SpaSpa

13.361 13.361

8.142 8.142

64,1 64,1

O L O 20.338 20.338

E P

10,8 10,8 18.913 18.913

9,29,2

A R 61,3 61,3

52,3 52,3 31,3 31,3 66,5 66,5

9.907 9.907

52,6 52,6

14.424 14.424

-27,5 -27,5 14.094 14.094

80,0 80,0

4,84,8

10.163 10.163

19,7 19,7

1.085 1.085

6,26,2

28.480 28.480

129,6 129,6

22.124 22.124

116,2 116,2 21.961 21.961

77,1 77,1

-42,0 -42,0

15.588 15.588

31,1 31,1

4.370 4.370

5,95,9

11.473 11.473

16,9 16,9

14.342 14.342

0,40,4

347347

-70,5 -70,5

347347

2,42,4

8.744 8.744

52,8 52,8

24.494 24.494

53,5 53,5

2.658 2.658

-39,4 -39,4

2.658 2.658

10,9 10,9

-208 -208

note: note: valori valori in migliaia in migliaia di euro di euro

441 144

11,7 11,7

NCI IDDEL ELL LEECO COSTRUZIO STRUZIONNI I22002233 I IBBI LI LAANC

-1,3-1,3

B A

CAPITALE CAPITALE ROE ROE DI DI RISCHIO RISCHIO %% (MEZZI (MEZZI PROPRI) PROPRI)

UTILE UTILE NETTO NETTO

%% susu fatt. fatt. 2022 2022 in in 2022 2022

2022 2022

ROA ROA %%

POSIZIONE POSIZIONE INDICE DI DI LIQUIDITÀ LIQUIDITÀ ROS ROS CASH-FLOW CASH-FLOW / / ROA TASSO TASSO DI DI INDIPENDENZA INDIPENDENZAINDICE ROA - ROD - ROD FINANZIARIA FINANZIARIA IMMEDIATA (ACID (ACID INDEBITAMENTO INDEBITAMENTOFINANZIARIA FINANZIARIA (%)(%)IMMEDIATA FATTURATO(%)(%) (%)(%) % % FATTURATO TEST) TEST) NETTA NETTA

2022 2022 2022 2022

2022 2022

5.888 5.888

3,23,2

67.452 67.452

8,78,7

3,73,7

6,76,7

9,19,1

0,50,5

35.085 35.085

3,83,8

20,9 20,9

0,50,5

45.093 45.093

31,0 31,0

389.800 389.800

11,6 11,6

5,35,3

45,5 45,5

52,8 52,8

2,22,2

774.500 774.500

2,22,2

31,1 31,1

0,20,2

13.230 13.230

11,3 11,3

70.835 70.835

18,7 18,7

10,2 10,2

13,3 13,3

12,1 12,1

110,2 110,2

-61.944 -61.944

1,21,2

46,5 46,5

2,82,8

-5.028 -5.028

-4,5-4,5

1.140.988 1.140.988

-0,4-0,4

1,11,1

20,9 20,9

49,1 49,1

-1,8-1,8

911.453 911.453

0,90,9

53,8 53,8

1,11,1

167167

0,20,2

1.492 1.492

11,2 11,2

-0,5-0,5

-0,3-0,3

1,91,9

-9,5-9,5

-1.589 -1.589

30,4 30,4

3,23,2

0,90,9

2.341 2.341

3,13,1

40.186 40.186

5,85,8

3,73,7

4,94,9

6,86,8

-0,1-0,1

22.873 22.873

1,51,5

40,3 40,3

0,10,1

41.656 41.656

56,5 56,5

970.455 970.455

4,34,3

5,45,4

82,2 82,2

74,5 74,5

1,91,9

24.852 24.852

0,20,2

86,8 86,8

4,04,0

0 0

0,00,0

0 0

- -

63,6 63,6

100,0 100,0

0,00,0

- -

0 0

- -

0,00,0

- -

12.392 12.392

17,5 17,5

590.342 590.342

2,12,1

2,72,7

29,5 29,5

53,5 53,5

-0,7-0,7

95.213 95.213

0,30,3

76,0 76,0

3,33,3

1.189 1.189

1,91,9

8.097 8.097

14,7 14,7

4,54,5

3,43,4

5,25,2

104,5 104,5

-17.611 -17.611

5,05,0

16,7 16,7

1,21,2

80 80

0,10,1

106.268 106.268

0,10,1

0,60,6

2,12,1

5,05,0

-2,0-2,0

27.132 27.132

1,31,3

43,4 43,4

0,90,9

3.775 3.775

7,67,6

63.284 63.284

6,06,0

4,94,9

12,7 12,7

31,1 31,1

2,32,3

41.916 41.916

1,11,1

48,7 48,7

1,31,3

14,6 14,6

429.088 429.088

1,81,8

18,3 18,3

44,9 44,9

-2,7-2,7

14.498 14.498

0,10,1

93,5 93,5

2,42,4

101.034 101.034

-8,6-8,6

-7,7-7,7

-24,2 -24,2

5,85,8

-12,0 -12,0

5.879 5.879

0,40,4

72,8 72,8

1,81,8

18,5 18,5

743.420 743.420

1,11,1

1,31,3

24,3 24,3

85,8 85,8

101,3 101,3

-4.643 -4.643

0,10,1

93,7 93,7

4,44,4

43,3 43,3

I T

1,51,5

-19,7 -19,7

381.807 381.807

4,04,0

5,05,0

57,3 57,3

72,5 72,5

5,05,0

0 0

0,00,0

95,4 95,4

22,6 22,6

9,09,0

13.246 13.246

23,8 23,8

15,5 15,5

13,9 13,9

11,1 11,1

115,5 115,5

-1.143 -1.143

1,41,4

42,3 42,3

1,91,9

4.469 4.469

13,3 13,3

5,45,4

3,83,8

2,82,8

- -

-676 -676

4,04,0

19,9 19,9

2,62,6

2.173 2.173

7,37,3

7.839 7.839

27,7 27,7

14,4 14,4

10,4 10,4

8,98,9

114,4 114,4

-207 -207

1,81,8

36,3 36,3

1,61,6

3.815 3.815

12,9 12,9

1.040.531 1.040.531

0,40,4

0,80,8

31,5 31,5

48,1 48,1

-1,2-1,2

91.404 91.404

0,20,2

85,1 85,1

0,30,3

-13.316 -13.316

-45,7 -45,7

584.633 584.633

-2,3-2,3

-0,8-0,8

-33,9 -33,9

46,8 46,8

-2,2-2,2

490.386 490.386

1,01,0

49,1 49,1

0,20,2

4.048 4.048

14,2 14,2

640.851 640.851

0,60,6

1,81,8

41,6 41,6

21,9 21,9

101,8 101,8

-61.663 -61.663

0,00,0

95,9 95,9

3,93,9

-2.287 -2.287

-8,3-8,3

270.243 270.243

-0,8-0,8

-0,5-0,5

-6,1-6,1

66,3 66,3

99,5 99,5

0 0

0,10,1

87,5 87,5

2,72,7

6.540 6.540 -8.700 -8.700 8.173 8.173

O B 15.164 15.164 3.153 3.153 594594

A N

585585

2,22,2

11.069 11.069

5,35,3

1,61,6

3,13,1

5,35,3

-2,6-2,6

-25.293 -25.293

3,63,6

21,9 21,9

1,11,1

2.327 2.327

9,09,0

14.727 14.727

15,8 15,8

7,77,7

11,4 11,4

15,2 15,2

6,46,4

1.618 1.618

1,61,6

38,7 38,7

1,51,5

273273

1,11,1

1.067 1.067

25,6 25,6

1,11,1

1,61,6

10,4 10,4

101,1 101,1

-10.779 -10.779

32,4 32,4

3,03,0

2,52,5

144144

0,60,6

22.846 22.846

0,60,6

1,31,3

3,83,8

17,4 17,4

-0,5-0,5

8.770 8.770

2,12,1

32,0 32,0

1,81,8

546546

2,42,4

2.732 2.732

20,0 20,0

6,86,8

6,26,2

5,45,4

1,41,4

2.208 2.208

6,66,6

13,2 13,2

1,41,4

-4.185 -4.185

-20,0 -20,0

7.201 7.201

-58,1 -58,1

-23,4 -23,4

-19,9 -19,9

-8,1-8,1

76,6 76,6

-2.542 -2.542

1,51,5

40,3 40,3

1,51,5

77 77

0,40,4

388.272 388.272

0,00,0

-0,3-0,3

-6,8-6,8

60,3 60,3

-5,0-5,0

19.398 19.398

0,10,1

92,1 92,1

1,01,0

7.983 7.983

47,2 47,2

77.667 77.667

10,3 10,3

7,17,1

47,4 47,4

83,3 83,3

107,1 107,1

-6 -6

0,40,4

69,2 69,2

0,20,2

669669

4,04,0

9.188 9.188

7,37,3

6,86,8

6,16,1

4,54,5

- -

-926 -926

0,60,6

61,8 61,8

2,72,7

15.434 15.434

95,5 95,5

17.998 17.998

85,8 85,8

77,5 77,5

135,5 135,5

95,9 95,9

182,0 182,0

-19.917 -19.917

0,60,6

63,7 63,7

3,13,1

-265 -265

-1,7-1,7

-39-39

673,1 673,1

-2,6-2,6

-1,3-1,3

-1,7-1,7

200,2 200,2

-2.812 -2.812

-207,6 -207,6

-0,5-0,5

1,11,1

-562 -562

-4,2-4,2

4.115 4.115

-13,7 -13,7

-6,1-6,1

-5,0-5,0

3,43,4

93,9 93,9

-3.584 -3.584

1,71,7

37,1 37,1

- -

757757

5,75,7

37.608 37.608

2,02,0

1,31,3

9,79,7

15,9 15,9

-2,4-2,4

40.116 40.116

1,71,7

37,2 37,2

0,20,2

I IBIL ANCCI IDDEEL L LEECO BILAN COST STRUZ RUZIOIONNI I2023 2023

415 415

POSIZIONE POSIZIONE

GESTIONE IMMOBILIARE IMMOBILIARE ]] [[ GESTIONE SOCIETÀ SOCIETÀ

VALORE VALORE della della PRODUZIONE PRODUZIONE

FATTURATO FATTURATO 2022 2022

var.% var.% var.% var.% 2021 2021 2022/2021 2020 2022/2020 2022 2022/2021 2020 2022/2020 2022

var% var%

VALORE VALORE AGGIUNTO AGGIUNTO 2022 2022

var% var%

MOL MOL in %% susu val.val. 2022 2022 in prod. prod. 2022 2022

CUSHMAN & WAKEFIELD & WAKEFIELD 37 37 CUSHMAN ASAS ITALY ITALY SrlSrl

13.234 13.234

12.183 12.183

8,68,6

10.309 10.309

28,4 28,4

13.542 13.542

9,19,1

8.940 8.940

10,7 10,7

-280 -280

-2,1-2,1

38 38 INCA INCA PROPERTIES PROPERTIES SrlSrl

12.945 12.945

12.515 12.515

3,43,4

12.117 12.117

6,86,8

14.724 14.724

17,5 17,5

10.492 10.492

3,63,6 10.160 10.160

69,0 69,0

39 39 BIEMME BIEMME SrlSrl

12.811 12.811

6.648 6.648

92,7 92,7

5.349 5.349

139,5 139,5

13.008 13.008

93,2 93,2

1.411 1.411

66,2 66,2

1.276 1.276

9,89,8

40 40 PROMOS PROMOS SrlSrl

12.645 12.645

10.310 10.310

22,6 22,6

5.324 5.324

137,5 137,5

12.689 12.689

22,7 22,7

3.518 3.518

0,90,9

724724

5,75,7

41 41 CASA CASA LIVORNO LIVORNO E PROVINCIA E PROVINCIA SpaSpa

12.470 12.470

12.083 12.083

3,23,2

13.557 13.557

-8,0-8,0

13.389 13.389

2,82,8

4.806 4.806

7,17,1

2.178 2.178

16,3 16,3

42 42 BIASION BIASION ANTONIO ANTONIO SrlSrl

12.223 12.223

9.587 9.587

27,5 27,5

7.771 7.771

57,3 57,3

12.292 12.292

27,2 27,2

645645

72,7 72,7

645645

5,35,3

43 43 ARCESE ARCESE IMMOBILIARE IMMOBILIARE SrlSrl

11.519 11.519

18.572 18.572

-38,0 -38,0

10.133 10.133

13,7 13,7

14.416 14.416

-26,1 -26,1

9.233 9.233

38,9 38,9

8.982 8.982

62,3 62,3

SASSUOLO GESTIONI GESTIONI 44 44 SASSUOLO PATRIMONIALI PATRIMONIALI SrlSrl

10.980 10.980

13.701 13.701

-19,9 -19,9

9.790 9.790

12,2 12,2

12.115 12.115

-9,7-9,7

3.232 3.232

0,80,8

1.753 1.753

14,5 14,5

45 45 GVM GVM REAL REAL ESTATE ESTATE SrlSrl

10.876 10.876

14.110 14.110

-22,9 -22,9

13.589 13.589

-20,0 -20,0

22.411 22.411

-38,5 -38,5

19.249 19.249

-38,0 -38,0 18.349 18.349

81,9 81,9

46 46 IMMOBILIARE IMMOBILIARE DELTA DELTA SpaSpa

10.607 10.607

7.016 7.016

51,2 51,2

7.800 7.800

36,0 36,0

11.115 11.115

45,9 45,9

6.311 6.311

37,6 37,6

6.062 6.062

54,5 54,5

47 47 B. & B.V.& HOLDING V. HOLDING SpaSpa

9.766 9.766

8.439 8.439

15,7 15,7

8.320 8.320

17,4 17,4

12.423 12.423

17,3 17,3

9.699 9.699

14,2 14,2

3.660 3.660

29,5 29,5

GABETTI PROPERTY PROPERTY 48 48 GABETTI SOLUTIONS SOLUTIONS SpaSpa

9.454 9.454

8.315 8.315

13,7 13,7

7.823 7.823

20,8 20,8

9.461 9.461

11,7 11,7

4.134 4.134

4,14,1

-372 -372

-3,9-3,9

49 49 ALINVEST ALINVEST SpaSpa

9.076 9.076

7.802 7.802

16,3 16,3

7.901 7.901

14,9 14,9

9.152 9.152

15,2 15,2

5.400 5.400

73,5 73,5

5.137 5.137

56,1 56,1

FERRARIA SOCIETA' SOCIETA' CONSORTILE CONSORTILE 50 50 FERRARIA A RESPONSABILITA' A RESPONSABILITA' LIMITATA LIMITATA

8.990 8.990

6.756 6.756

33,1 33,1

7.967 7.967

12,8 12,8

8.990 8.990

33,1 33,1

29 29

-41,4 -41,4

29 29

0,30,3

AZIENDA PISANA PISANA EDILIZIA EDILIZIA 51 51 AZIENDA SOCIALE SOCIALE S.C.P.A. S.C.P.A. (A.P.E.S.) (A.P.E.S.)

8.387 8.387

7.774 7.774

7,97,9

7.770 7.770

7,97,9

10.281 10.281

12,6 12,6

3.535 3.535

13,7 13,7

1.100 1.100

10,7 10,7

52 52 SAVILLS SAVILLS ITALIA ITALIA SrlSrl

8.259 8.259

8.803 8.803

-6,2-6,2

8.282 8.282

-0,3-0,3

9.062 9.062

-0,9-0,9

5.900 5.900

-4,1-4,1

-278 -278

-3,1-3,1

53 53 STELLINE STELLINE REAL REAL ESTATE ESTATE SpaSpa

8.145 8.145

6.853 6.853

18,9 18,9

10.518 10.518

-22,6 -22,6

-235 -235

- -

-2.362 -2.362

- - -2.362 -2.362

1.005,1 1.005,1

54 54 A.C. A.C. ALLALL COMMERCE COMMERCE SrlSrl

8.129 8.129

7.428 7.428

9,49,4

7.016 7.016

15,9 15,9

8.142 8.142

9,69,6

218218

34,4 34,4

218218

2,72,7

LAND OF OF FASHION FASHION OUTLET OUTLET 55 55 LAND MANAGEMENT MANAGEMENT SrlSrl

7.955 7.955

6.764 6.764

17,6 17,6

5.831 5.831

36,4 36,4

7.990 7.990

10,7 10,7

5.416 5.416

223,1 223,1

805805

10,1 10,1

56 56 CANOVE CANOVE SpaSpa

7.804 7.804

6.460 6.460

20,8 20,8

6.291 6.291

24,1 24,1

7.148 7.148

-7,4-7,4

3.919 3.919

-5,4-5,4

3.762 3.762

52,6 52,6

COIMA RESRES SpaSpa O IN O IN FORMA FORMA 57 57 COIMA ABBREVIATA ABBREVIATA COIMA COIMA RESRES SpaSpa

7.778 7.778

8.740 8.740

-11,0 -11,0

9.834 9.834

-20,9 -20,9

9.974 9.974

2,72,7

- - -17.764 -17.764

-178,1 -178,1

58 58 DOMICAPITAL DOMICAPITAL SrlSrl

7.760 7.760

9.674 9.674

-19,8 -19,8

7.210 7.210

7,67,6

8.132 8.132

16,9 16,9

59 59 REVALO REVALO SpaSpa

7.697 7.697

7.180 7.180

7,27,2

7.476 7.476

3,03,0

7.831 7.831

8,08,0

60 60 BENEDICO' BENEDICO' IMMOBILIARE IMMOBILIARE SrlSrl

7.516 7.516

6.638 6.638

13,2 13,2

4.105 4.105

83,1 83,1

7.516 7.516

CENTERGROSS CENTERGROSS - CENTRO - CENTRO PERPER IL IL 61 61 COMMERCIO COMMERCIO ALL'INGROSSO ALL'INGROSSO DI DI BOLOGNA BOLOGNA SrlSrl

7.195 7.195

5.051 5.051

42,4 42,4

5.136 5.136

40,1 40,1

62 62 BARZA BARZA SpaSpa

7.005 7.005

6.370 6.370

10,0 10,0

6.613 6.613

GRANDI STAZIONI STAZIONI 63 63 GRANDI IMMOBILIARE IMMOBILIARE SpaSpa

6.952 6.952

6.204 6.204

12,1 12,1

64 64 COMEST COMEST ITALIANA ITALIANA SpaSpa

6.441 6.441

5.450 5.450

CASAVO GENERAL GENERAL 65 65 CASAVO CONTRACTOR CONTRACTOR SrlSrl

6.392 6.392

66 66 ALTAGARES ALTAGARES Srl Srl

O L O

-16.209 -16.209

R E P

5.478 5.478

-4,9-4,9

5.478 5.478

67,4 67,4

4.072 4.072

3,23,2

906906

11,6 11,6

1,41,4

6.015 6.015

-6,0-6,0

6.015 6.015

80,0 80,0

7.212 7.212

40,5 40,5

1.136 1.136

-2,2-2,2

706706

9,89,8

5,95,9

7.126 7.126

10,6 10,6

4.350 4.350

18,3 18,3

4.006 4.006

56,2 56,2

5.552 5.552

25,2 25,2

6.971 6.971

12,0 12,0

2.533 2.533

4,84,8

1.967 1.967

28,2 28,2

18,2 18,2

5.468 5.468

17,8 17,8

6.677 6.677

20,9 20,9

3.308 3.308

26,0 26,0

3.066 3.066

45,9 45,9

520520

1.130,3 1.130,3

263263

2.329,5 2.329,5

6.665 6.665 1.037,6 1.037,6

-1.126 -1.126

- - -3.371 -3.371

-50,6 -50,6

6.379 6.379

5.046 5.046

26,4 26,4

4.861 4.861

31,2 31,2

6.453 6.453

-6,3-6,3

2.161 2.161

67 67 ESTENSE ESTENSE SpaSpa

6.290 6.290

6.641 6.641

-5,3-5,3

6.450 6.450

-2,5-2,5

6.424 6.424

-8,3-8,3

68 68 BENVEGNU' BENVEGNU' SrlSrl

6.204 6.204

5.838 5.838

6,36,3

4.519 4.519

37,3 37,3

6.717 6.717

9,49,4

69 69 FACTOR FACTOR REAL REAL ESTATE ESTATE SrlSrl

5.592 5.592

6.012 6.012

-7,0-7,0

6.176 6.176

-9,5-9,5

5.813 5.813

-9,1-9,1

70 70 MORNING MORNING CAPITAL CAPITAL SrlSrl

5.448 5.448

5.927 5.927

-8,1-8,1

5.438 5.438

0,20,2

5.565 5.565

BRIOSCHI SVILUPPO SVILUPPO 71 71 BRIOSCHI IMMOBILIARE IMMOBILIARE SpaSpa

5.274 5.274

1.191 1.191

342,8 342,8

1.211 1.211

335,5 335,5

935935

-27,3 -27,3

2.161 2.161

33,5 33,5

4.454 4.454

4,24,2

4.396 4.396

68,4 68,4

1.879 1.879

59,7 59,7

1.327 1.327

19,8 19,8

2.089 2.089

-37,6 -37,6

2.089 2.089

35,9 35,9

-7,1-7,1

3.137 3.137

-5,6-5,6

1.236 1.236

22,2 22,2

-31,4 -31,4

-1.461 -1.461

- - -2.858 -2.858

-305,7 -305,7

note: note: valori valori in migliaia in migliaia di euro di euro

441 166

NCI IDDEL ELL LEECO COSTRUZIO STRUZIONNI I22002233 I IBBI LI LAANC

CAPITALE CAPITALE ROE ROE DI DI RISCHIO RISCHIO %% (MEZZI (MEZZI PROPRI) PROPRI)

UTILE UTILE NETTO NETTO

%% susu fatt. fatt. 2022 2022 in in 2022 2022

2022 2022

ROA ROA %%

POSIZIONE POSIZIONE INDICE DI DI LIQUIDITÀ LIQUIDITÀ ROS ROS CASH-FLOW CASH-FLOW / / ROA TASSO TASSO DI DI INDIPENDENZA INDIPENDENZAINDICE ROA - ROD - ROD FINANZIARIA FINANZIARIAINDEBITAMENTO IMMEDIATA (ACID (ACID INDEBITAMENTOFINANZIARIA FINANZIARIA (%)(%)IMMEDIATA FATTURATO(%)(%) (%)(%) % % FATTURATO TEST) TEST) NETTA NETTA

2022 2022 2022 2022

2022 2022

-1.125 -1.125

-8,5-8,5

1.697 1.697

-66,3 -66,3

-12,1 -12,1

-8,0-8,0

-2,6-2,6

87,9 87,9

-2.543 -2.543

4,24,2

19,3 19,3

1,21,2

16.314 16.314

126,0 126,0

251.089 251.089

6,56,5

1,71,7

33,6 33,6

170,9 170,9

-4,8-4,8

1.658 1.658

0,00,0

96,1 96,1

1,11,1

735735

5,75,7

2.448 2.448

30,0 30,0

17,7 17,7

9,09,0

6,76,7

14,5 14,5

3.034 3.034

1,61,6

37,9 37,9

4,04,0

454454

3,63,6

2.007 2.007

22,6 22,6

7,17,1

5,55,5

3,83,8

5,35,3

-858 -858

3,93,9

20,6 20,6

1,81,8

-914 -914

-7,3-7,3

14.055 14.055

-6,5-6,5

-1,6-1,6

-7,7-7,7

17,8 17,8

-12,8 -12,8

-3.439 -3.439

3,23,2

23,8 23,8

2,22,2

355355

2,92,9

1.926 1.926

18,4 18,4

12,2 12,2

4,24,2

4,04,0

112,2 112,2

-1.386 -1.386

1,21,2

46,1 46,1

1,61,6

1.995 1.995

17,3 17,3

134.187 134.187

1,51,5

1,71,7

25,3 25,3

70,0 70,0

-1,6-1,6

13.414 13.414

0,30,3

77,4 77,4

0,20,2

150150

1,41,4

22.270 22.270

0,70,7

0,80,8

5,95,9

11,4 11,4

-0,1-0,1

43.721 43.721

2,52,5

28,2 28,2

0,80,8

8.320 8.320

76,5 76,5

3,33,3

95,1 95,1

150,2 150,2

0,00,0

38.649 38.649

0,30,3

74,2 74,2

3,03,0

-1.237 -1.237

-11,7 -11,7

126.055 126.055

-1,0-1,0

0,20,2

3,13,1

42,4 42,4

-7,3-7,3

12.605 12.605

0,50,5

67,7 67,7

2,72,7

4.864 4.864

49,8 49,8

47.965 47.965

10,1 10,1

3,73,7

22,0 22,0

65,3 65,3

2,62,6

1.732 1.732

0,20,2

81,5 81,5

2,02,0

38.414 38.414

21,0 21,0

-2,3-2,3

-14,2 -14,2

95,6 95,6

-32,1 -32,1

488488

0,50,5

67,0 67,0

3,23,2

-1,1-1,1

A N

3,53,5

92.554 92.554

-0,1-0,1

0,40,4

5,55,5

50,0 50,0

-1,3-1,3

27.566 27.566

0,40,4

70,4 70,4

1,21,2

0,00,0

10 10

0,00,0

0,30,3

0,00,0

100,3 100,3

-40-40

960,9 960,9

0,10,1

1,01,0

0,10,1

1.479 1.479

0,50,5

0,20,2

0,60,6

12,6 12,6

-6,2-6,2

-2.785 -2.785

13,5 13,5

6,96,9

1,11,1

-359 -359

-4,3-4,3

587587

-61,2 -61,2

-8,8-8,8

-5,3-5,3

-2,4-2,4

91,2 91,2

-1.644 -1.644

7,57,5

11,8 11,8

1,11,1

-2.141 -2.141

-26,3 -26,3

10.010 10.010

-21,4 -21,4

-9,4-9,4

-29,2 -29,2

-26,1 -26,1

90,6 90,6

0 0

1,51,5

39,5 39,5

0,10,1

158158

1,91,9

322322

49,1 49,1

27,9 27,9

2,72,7

1,91,9

27,3 27,3

307307

1,41,4

41,1 41,1

6,76,7

697697

8,88,8

797797

87,4 87,4

23,1 23,1

9,59,5

9,49,4

- -

-1.150 -1.150

3,13,1

24,4 24,4

2,02,0

559559

7,27,2

59.600 59.600

0,90,9

1,21,2

9,59,5

45,8 45,8

101,2 101,2

-2.805 -2.805

0,00,0

97,9 97,9

7,87,8

-35.582 -35.582

-457,5 -457,5

372.675 372.675

-9,5-9,5

-3,7-3,7 -231,5 -231,5

-454,4 -454,4

-9,4-9,4

59.537 59.537

0,30,3

76,5 76,5

5,15,1

2.299 2.299

29,6 29,6

74.530 74.530

3,13,1

3,83,8

41,5 41,5

58,7 58,7

103,8 103,8

-2.734 -2.734

0,10,1

87,1 87,1

0,30,3

454454

5,95,9

2.229 2.229

20,4 20,4

9,39,3

9,79,7

8,08,0

1,81,8

1.349 1.349

2,62,6

27,9 27,9

1,91,9

1.369 1.369

18,2 18,2

121.817 121.817

1,11,1

24,9 24,9

73,4 73,4

101,1 101,1

-25.777 -25.777

0,30,3

74,4 74,4

51,2 51,2

19 19

0,30,3

7.460 7.460

0,30,3

0,40,4

0,70,7

9,39,3

-1,0-1,0

-330 -330

0,90,9

51,3 51,3

2,72,7

1.351 1.351

19,3 19,3

33.972 33.972

4,04,0

34,5 34,5

42,0 42,0

0,60,6

13.138 13.138

0,80,8

55,9 55,9

0,00,0

-505 -505

-7,3-7,3

32.952 32.952

-1,5-1,5

0,10,1

0,50,5

20,6 20,6

105,2 105,2

-1.055 -1.055

0,70,7

59,3 59,3

1,91,9

330330

5,15,1

64.043 64.043

0,50,5

0,80,8

9,99,9

42,9 42,9

-0,1-0,1

9.827 9.827

0,20,2

84,9 84,9

15,5 15,5

-3.373 -3.373

-52,8 -52,8

-2.365 -2.365

142,6 142,6 -127,7 -127,7

-52,8 -52,8

-52,7 -52,7

- -

-904 -904

-2,1-2,1

-89,5 -89,5

0,60,6

-1.645 -1.645

-25,8 -25,8

75.703 75.703

-2,2-2,2

-2,7-2,7

-33,6 -33,6

41,7 41,7

97,3 97,3

-5.375 -5.375

0,10,1

93,8 93,8

1,41,4

8.065 8.065

B A -101 -101 0 0 7 7

O B 85,3 85,3

234.822 234.822

991991

15,7 15,7

46.206 46.206

2,12,1

2,72,7

23,9 23,9

61,7 61,7

-8,0-8,0

1.278 1.278

0,20,2

83,0 83,0

0,10,1

1.075 1.075

17,3 17,3

1.946 1.946

55,3 55,3

24,8 24,8

20,7 20,7

18,0 18,0

124,8 124,8

-2.053 -2.053

1,71,7

37,6 37,6

1,51,5

3.118 3.118

55,8 55,8

111.731 111.731

2,82,8

-0,5-0,5

-10,0 -10,0

103,1 103,1

99,5 99,5

-3.389 -3.389

0,00,0

98,0 98,0

2,12,1

744744

13,7 13,7

1.750 1.750

42,5 42,5

30,2 30,2

20,2 20,2

16,1 16,1

130,2 130,2

-1.546 -1.546

1,11,1

48,0 48,0

2,92,9

-4.169 -4.169

-79,0 -79,0

107.438 107.438

-3,9-3,9

-2,5-2,5

-86,2 -86,2

-47,0 -47,0

-11,8 -11,8

18.927 18.927

0,70,7

59,4 59,4

0,30,3

I IBIL ANCCI IDDEEL L LEECO BILAN COST STRUZ RUZIOIONNI I2023 2023

417 417

POSIZIONE POSIZIONE

GESTIONE IMMOBILIARE IMMOBILIARE ]] [[ GESTIONE SOCIETÀ SOCIETÀ

VALORE VALORE della della PRODUZIONE PRODUZIONE

FATTURATO FATTURATO 2022 2022

var.% var.% var.% var.% 2021 2021 2022/2021 2020 2022/2020 2022 2022/2021 2020 2022/2020 2022

var% var%

VALORE VALORE AGGIUNTO AGGIUNTO 2022 2022

var% var%

MOL MOL in %% susu val.val. 2022 2022 in prod. prod. 2022 2022

DUC DUC GESTIONE GESTIONE SEDE SEDE UNICA UNICA SOCIETA' SOCIETA' 72 72 CONSORTILE CONSORTILE A RESPONSABILITA' A RESPONSABILITA' LIMITATA LIMITATA

5.231 5.231

4.670 4.670

12,0 12,0

4.609 4.609

13,5 13,5

7.338 7.338

19,7 19,7

75 75

-7,0-7,0

75 75

1,01,0

73 73 COGEFIM COGEFIM ROMA ROMA SrlSrl

5.187 5.187

4.824 4.824

7,57,5

4.719 4.719

9,99,9

5.245 5.245

6,36,3

2.580 2.580

30,8 30,8

2.580 2.580

49,2 49,2

74 74 BRICK BRICK SrlSrl

5.177 5.177

4.361 4.361

18,7 18,7

1.914 1.914

170,5 170,5

5.432 5.432

29,8 29,8

311311

10,8 10,8

81 81

1,51,5

75 75 OMNAM OMNAM ITALY ITALY SrlSrl

5.109 5.109

9.567 9.567

-46,6 -46,6

2.175 2.175

134,9 134,9

5.166 5.166

-46,7 -46,7

839839

106,9 106,9

68 68

1,31,3

76 76 S.I.F. S.I.F. ITALIA ITALIA SpaSpa

5.078 5.078

4.591 4.591

10,6 10,6

2.700 2.700

88,1 88,1

5.397 5.397

15,6 15,6

3.809 3.809

10,3 10,3

1.902 1.902

35,3 35,3

CONSORZIO CENTRO CENTRO COMMERCIACOMMERCIA77 77 CONSORZIO LE LE LE LE BEFANE BEFANE

4.928 4.928

4.377 4.377

12,6 12,6

5.059 5.059

-2,6-2,6

5.172 5.172

1,31,3

437437

-2,8-2,8

437437

8,48,4

ATLANTICO SrlSrl - GRUPPO - GRUPPO ING. ING. 78 78 ATLANTICO CESARE CESARE CASINI CASINI & C. & C.

4.920 4.920

5.380 5.380

-8,5-8,5

4.331 4.331

13,6 13,6

6.251 6.251

39,4 39,4

2.673 2.673

15,9 15,9

2.045 2.045

32,7 32,7

79 79 SOFIN SOFIN IM IM SrlSrl

4.303 4.303

4.197 4.197

2,52,5

4.267 4.267

0,80,8

4.709 4.709

10,6 10,6

2.647 2.647

6,36,3

2.490 2.490

52,9 52,9

80 80 NEPHOS NEPHOS SrlSrl

4.102 4.102

1.742 1.742

135,5 135,5

1.222 1.222

235,7 235,7

4.116 4.116

136,0 136,0

1.536 1.536

14,7 14,7

821821

19,9 19,9

FORUM FORUM REAL REAL ESTATE ESTATE MANAGEMANAGE81 81 MENT MENT SrlSrl O IN O IN FORMA FORMA ABBREVIAABBREVIATA TA FORUM FORUM RERE MANAGEMENT MANAGEMENT SrlSrl

4.072 4.072

3.534 3.534

15,2 15,2

3.342 3.342

21,8 21,8

4.246 4.246

10,5 10,5

2.237 2.237

46,1 46,1

1.473 1.473

34,7 34,7

82 82 STILO STILO RETAIL RETAIL SrlSrl

3.993 3.993

1.896 1.896

110,7 110,7

2.196 2.196

81,8 81,8

3.996 3.996

110,2 110,2

536536

68,9 68,9

299299

7,57,5

83 83 DELIA DELIA RERE SrlSrl

3.803 3.803

4.998 4.998

-23,9 -23,9

2.749 2.749

38,3 38,3

3.832 3.832

-31,0 -31,0

435435

49,8 49,8

435435

11,3 11,3

LA LA CORTE CORTE LOMBARDA LOMBARDA SOCIETA' SOCIETA' CONSORTILE A RESPONSABILITA' A RESPONSABILITA' 84 84 CONSORTILE LIMITATA LIMITATA O IN O IN FORMA FORMA ABBREVIAABBREVIATA TA LA LA CORTE CORTE LOMBARDA LOMBARDA SCARL SCARL

3.678 3.678

2.881 2.881

27,6 27,6

2.639 2.639

39,4 39,4

3.824 3.824

31,0 31,0

188188

-15,4 -15,4

188188

4,94,9

85 85 FLEXIM FLEXIM ITALIA ITALIA SrlSrl

3.394 3.394

2.090 2.090

62,4 62,4

2.158 2.158

57,3 57,3

3.399 3.399

62,1 62,1

478478

34,3 34,3

-56-56

-1,7-1,7

86 86 PATRIMONIO PATRIMONIO COPPARO COPPARO SrlSrl

3.345 3.345

2.869 2.869

16,6 16,6

2.761 2.761

21,1 21,1

3.731 3.731

15,3 15,3

1.492 1.492

-5,4-5,4

815815

21,9 21,9

MONDOJUVE SOCIETA' SOCIETA' CONSORTICONSORTI87 87 MONDOJUVE LE LE A RESPONSABILITA' A RESPONSABILITA' LIMITATA LIMITATA

3.319 3.319

2.634 2.634

26,0 26,0

2.407 2.407

37,9 37,9

3.510 3.510

30,3 30,3

19 19

-1,1-1,1

19 19

0,50,5

88 88 NUOVA NUOVA BENI BENI IMMOBILIARI IMMOBILIARI SrlSrl

3.075 3.075

1.074 1.074

186,3 186,3

23.280 23.280

-86,8 -86,8

3.476 3.476

178,4 178,4

-747 -747

- -

-820 -820

-23,6 -23,6

89 89 FAM3 FAM3 SrlSrl

3.018 3.018

3.806 3.806

-20,7 -20,7

3.775 3.775

-20,1 -20,1

3.173 3.173

-17,2 -17,2

1.306 1.306

-16,9 -16,9

90 90 SESSES ITALY ITALY SrlSrl

2.848 2.848

2.121 2.121

34,3 34,3

1.848 1.848

54,1 54,1

2.966 2.966

36,1 36,1

2.372 2.372

45,5 45,5

91 91 PUBLICASA PUBLICASA SpaSpa

2.777 2.777

2.773 2.773

0,10,1

2.813 2.813

-1,3-1,3

2.993 2.993

-0,2-0,2

855855

-2,1-2,1

92 92 UNICASA UNICASA ITALIA ITALIA SpaSpa

2.740 2.740

2.583 2.583

6,16,1

2.148 2.148

27,6 27,6

2.751 2.751

6,26,2

972972

-0,2-0,2

93 93 NEST NEST SrlSrl

2.630 2.630

1.884 1.884

39,6 39,6

1.200 1.200

119,3 119,3

2.740 2.740

39,7 39,7

810810

54,4 54,4

94 94 STUDIO STUDIO ADR ADR SrlSrl

2.552 2.552

295295

765,3 765,3

239239

968,9 968,9

2.595 2.595

735,1 735,1

668668

425,2 425,2

578578

22,3 22,3

95 95 SAN SAN LUCA LUCA SrlSrl

2.535 2.535

2.372 2.372

6,96,9

2.486 2.486

2,02,0

2.539 2.539

4,64,6

-614 -614

- -

-634 -634

-24,9 -24,9

96 96 EASYLIFE EASYLIFE SpaSpa

2.503 2.503

497497

404,1 404,1

217217

1.051,4 1.051,4

3.102 3.102

416,0 416,0

331331

505,0 505,0

53 53

1,71,7

97 97 CAMERA CAMERA SERVIZI SERVIZI SrlSrl

2.368 2.368

2.707 2.707

-12,5 -12,5

1.820 1.820

30,2 30,2

2.372 2.372

-12,4 -12,4

710710

-8,0-8,0

39 39

1,71,7

SINTEDIL GLOBAL GLOBAL SERVICE SERVICE SrlSrl 98 98 SINTEDIL SIGLABILE: SIGLABILE: SGS SGS SrlSrl

2.204 2.204

2.054 2.054

7,37,3

1.991 1.991

10,7 10,7

2.235 2.235

3,83,8

520520

-3,0-3,0

-36-36

-1,6-1,6

99 99 PMV PMV GESTIONI GESTIONI IMMOBILIARI IMMOBILIARI SrlSrl

2.119 2.119

2.139 2.139

-0,9-0,9

2.318 2.318

-8,6-8,6

2.135 2.135

-1,3-1,3

406406

24,4 24,4

215215

10,1 10,1

100100STUDIOZENITH STUDIOZENITH SrlSrl

2.037 2.037

1.603 1.603

27,1 27,1

1.070 1.070

90,4 90,4

2.073 2.073

28,1 28,1

899899

1,01,0

373373

18,0 18,0

101101RESET RESET SrlSrl

1.966 1.966

2.125 2.125

-7,5-7,5

1.058 1.058

85,9 85,9

2.050 2.050

-11,4 -11,4

996996

150,0 150,0

846846

41,3 41,3

102102MY.HO MY.HO CASA CASA SrlSrl

1.887 1.887

1.388 1.388

35,9 35,9

825825

128,6 128,6

1.920 1.920

35,5 35,5

640640

36,3 36,3

473473

24,6 24,6

103103VERARDI VERARDI & ASSOCIATI & ASSOCIATI SrlSrl

1.837 1.837

1.425 1.425

28,9 28,9

1.077 1.077

70,6 70,6

1.883 1.883

24,7 24,7

480480

15,2 15,2

165165

8,88,8

104104DOMUSERVICE DOMUSERVICE SrlSrl

1.703 1.703

1.975 1.975

-13,8 -13,8

909909

87,3 87,3

1.703 1.703

-13,8 -13,8

144144

-41,4 -41,4

80 80

4,74,7

105105COSMART COSMART Srl Srl

1.625 1.625

1.950 1.950

-16,7 -16,7

79 79

1.951,6 1.951,6

1.625 1.625

-16,7 -16,7

141141

-6,4-6,4

57 57

3,53,5

106106STUDIO STUDIO FERRI FERRI SrlSrl

1.601 1.601

236236

579,5 579,5

155155

931,1 931,1

1.601 1.601

573,7 573,7

970970

802,0 802,0

818818

51,1 51,1

O S

26,2 26,2

728728

24,5 24,5

220220

7,47,4

254254

9,29,2

478478

17,4 17,4

note: note: valori valori in migliaia in migliaia di euro di euro

441 188

E P

832832

NCI IDDEL ELL LEECO COSTRUZIO STRUZIONNI I22002233 I IBBI LI LAANC

R E

UTILE NETTO in % su fatt. 2022

2022

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PROPRI)

ROE %

ROA %

ROS %

2022

CASH-FLOW / ROA - ROD (%) FATTURATO (%) 2022

2022

POSIZIONE TASSO DI INDIPENDENZA INDICE DI LIQUIDITÀ FINANZIARIA INDEBITAMENTO (ACID FINANZIARIA (%) IMMEDIATA TEST) NETTA 2022

2022

0,0

0,2

0,5

0,9

-6,1

336

639,3

0,2

1,0

165

3,2

28.402

0,6

0,7

6,1

46,8

-2.996

0,6

61,3

1,9

0,9

145

32,7

2,0

1,1

1,4

-2,5

1.048

19,2

4,9

0,8

-5

-0,1

-43,1

0,9

1,0

0,2

-3,8

560

504,5

0,2

0,5

1.370

27,0

8.473

16,2

16,7

32,0

32,4

-54,2

-1.973

0,2

86,9

6,9

0,0

-1,2

-1,0

9,9

98,8

-537

413,3

0,2

1,0

0,5

57.176

0,0

1,3

26,7

15,3

-2,2

38.336

0,8

55,2

0,3

1,6

27.337

0,2

1,1

16,7

42,7

-2,7

10.353

1,3

43,0

1,6

569

13,9

1.282

44,4

34,6

19,6

14,3

134,6

-1.113

0,8

55,2

2,2

1.038

25,5

1.307

79,4

57,9

36,1

25,6

-916

0,9

51,5

2,3

194

4,9

5.169

3,8

3,6

7,0

5,4

103,6

-162

0,5

66,8

0,5

142

3,7

794

17,8

3,4

11,3

3,9

-1,9

1.917

14,8

6,3

0,7

0,0

-0,0

5,1

-809

187,4

0,5

1,1

-56

-1,6

-265

21,1

-6,8

-1,7

-1,6

-46

-4,2

-31,6

0,7

112

3,3

4.717

2,4

1,9

5,9

21,8

-1,4

4.073

1,2

46,3

0,6

0,0

0,8

0,3

100,8

-540

24,7

3,9

1,0

-1.224

-39,8

888

-137,9

-27,2

-26,7

-39,8

-70,7

198

2,4

29,5

1,2

542

18,0

1.173

46,2

15,9

25,4

20,1

10,2

-3.175

3,1

24,3

2,2

493

17,3

742

66,4

46,3

24,4

18,4

146,3

-458

1,0

49,4

1,9

2.875

1,8

0,7

2,6

7,3

-9,4

-5.614

2,4

29,2

2,9

1,8

897

5,3

5,6

4,8

6,3

-8,4

142

1,6

38,7

2,0

309

11,8

782

39,5

26,3

17,2

12,7

22,8

-970

1,2

45,5

2,8

B A

O B

A N

I T

407

15,9

517

78,6

19,3

22,3

16,3

15,4

102

4,7

17,5

1,2

-638

-25,2

-11.864

5,4

-22,1

-25,0

-25,2

77,9

-926

-1,2

-414,3

0,3

0,1

-41

-7,6

2,4

1,1

1,2

-28,5

-3,6

3,0

-72

-3,0

4.070

-1,8

-1,4

-3,0

1,6

98,6

-1.449

0,3

76,7

3,0

-60

-2,7

474

-12,6

-1,3

-1,9

-2,4

-7,4

596

6,0

14,3

1,5

148

7,0

569

26,0

10,5

9,2

7,9

110,5

-742

2,3

30,5

6,9

237

11,7

334

71,1

33,0

17,3

12,6

29,7

-252

2,2

31,2

2,4

594

30,2

827

71,8

57,1

42,3

30,9

157,1

-943

0,8

56,7

2,4

325

17,2

901

36,0

43,3

24,5

17,8

143,3

-968

0,2

84,5

6,5

2,9

219

23,9

13,5

5,9

10,6

159

2,7

27,2

1,5

2,7

272

16,6

7,8

4,5

2,9

7,0

-193

2,6

27,8

1,5

0,8

247

5,1

4,1

2,7

1,6

104,1

-0

3,3

23,3

2,0

582

36,4

624

93,3

45,8

50,8

36,7

40,0

-317

1,8

35,2

2,5

I IBIL ANCCI IDDEEL L LEECO BILAN COST STRUZ RUZIOIONNI I2023 2023

419 419

POSIZIONE

GESTIONE IMMOBILIARE IMMOBILIARE ]] [[ GESTIONE SOCIETÀ

FATTURATO 2022

2021

var.% 2022/2021

var.% 2022/2020

2020

VALORE della PRODUZIONE

VALORE AGGIUNTO

2022

var%

MOL

var%

2022

in % su val. prod. 2022

CONSORZIO DEL CENTRO DI BARI SANTA 107 COMMERCIALE CATERINA SOCIETA' CONSORTILE A RESPONSABILITA' LIMITATA

1.592

1.453

9,5

1.295

22,9

1.692

6,1

-18,8

5,5

MATTEO Srl 108 DEGIOVANNI SEMPLIFICATA

1.519

1.291

17,7

180

746,0

1.531

17,7

393

14,7

348

22,7

109 RESIDENT Spa

1.515

1.834

-17,4

1.470

3,0

1.673

-13,6

268

-51,4

160

9,6

110 STUDIO UBOLDI Srl

1.510

1.821

-17,1

1.617

-6,6

1.518

-16,6

665

-17,5

185

12,2

COMMERCIALE LE DUE VALLI 111 CENTRO SOCIETA' CONSORTILE A R.L.

1.510

1.414

6,8

n.c.

1.886

11,0

-19

-1,0

112 STUDIO 76 Srl

1.395

1.398

-0,2

837

66,8

1.422

-0,2

910

-2,0

276

19,4

DI CHIENTI - SOCIETA' CON113 VAL SORTILE A R.L.

1.382

1.320

4,7

1.373

0,6

1.420

7,5

-78,4

2,4

114 NERO SU BIANCO Srl

1.337

673

98,6

260

414,2

985

19,0

546

58,9

435

44,2

PROFESSIONI 115 BOSE' IMMOBILIARI Srl

1.332

1.219

9,3

1.216

9,6

1.332

8,2

599

10,5

264

19,8

116 STUDIO MONTI & F. Srl

1.313

1.194

10,0

1.236

6,2

1.362

12,3

633

22,3

0,7

SOCIETA' 117 PIAZZAGRANDE CONSORTILE A R.L.

1.278

1.030

24,0

1.026

24,5

1.344

27,3

-35,5

1,5

118 ALUNA.IT Srl

1.262

919

37,3

765

65,0

1.285

33,8

307

50,0

7,3

119 IMPERO Srl

1.252

637

96,5

280

347,9

1.295

91,0

177

117,1

5,1

120 MANZINI AMMINISTRAZIONI Srl

1.234

884

39,5

707

74,5

1.306

41,7

812

51,5

310

23,8

121 CASA Srl

1.223

1.303

-6,1

1.118

9,4

1.251

-5,9

376

-4,9

5,3

122 STUDIO BARESI Srl

1.211

975

24,2

889

36,2

1.213

23,3

874

37,5

444

36,6

123 STUDIO PASINA Srl

1.205

557

116,2

427

182,0

1.210

116,4

672

249,8

8,1

124 ESTPROPERTY Srl

1.190

735

62,1

404

194,7

1.200

56,7

346

58,2

125 BNBOOK Srl

1.167

757

54,1

426

174,0

1.184

54,0

220

106,6

126 MOPI MANAGEMENT Srl

1.154

1.193

-3,2

1.144

1,0

1.192

-2,7

883

-2,8

ELIA FOCHI E C. AMMINI127 STUDIO STRAZIONI CONDOMINIALI Srl

1.061

893

18,8

841

26,2

1.124

20,2

464

0,7

STABILI 128 AMMINISTRAZIONE TERGESTE Srl

1.057

944

12,0

819

29,0

1.096

12,2

ARA ASSETS RECOVERY & 129 ADMINISTRATION Srl O IN FORMA BREVE ARA Srl

1.045

4.789

-78,2

5.328

-80,4

1.133

-76,9

130 CONDOMINAL Srl

1.025

784

30,8

543

88,9

1.068

32,4

L O

P O

R E

253

21,1

113

9,5

101

8,5

2,0

298

27,2

709

17,7

-344

-959

-84,6

506

11,7

295

27,7

131 AMMINISTRAZIONI D'ANGELO Srl

990

933

6,1

901

10,0

1.056

-1,6

365

-7,3

105

10,0

132 BUSANELLI & ASSOCIATI Srl

969

1.011

-4,2

925

4,8

985

-3,5

261

-12,1

1,5

SUISOLA 133 MARCO AMMINISTRAZIONI Srl

959

725

32,2

544

76,1

959

31,5

568

39,0

7,3

134 AMMINISTRAZIONE IERVOLINO Srl

916

1.026

-10,8

1.047

-12,5

995

-10,5

794

-13,9

437

43,9

135 LATTANZI GROUP Srl

915

791

15,7

656

39,5

919

14,8

399

-14,1

4,6

136 QUORUM SRL

882

933

-5,4

615

43,5

900

-4,5

557

-8,3

5,3

137 BIOCASA SERVICE Srl

871

984

-11,5

821

6,2

871

-13,5

422

-18,6

3,1

SERVIZI 138 GORGONZOLA COMUNALI Srl

867

839

3,3

997

-13,0

869

3,2

155

-38,3

-44

-5,1

139 SIM AMMINISTRAZIONI Srl

864

392

120,2

352

145,7

869

119,5

773

151,6

731

84,2

note: valori in migliaia di euro

442 200

NCI IDDEL ELL LEECO COSTRUZIO STRUZIONNI I22002233 I IBBI LI LAANC

UTILE UTILE NETTO NETTO

CAPITALE CAPITALE ROE ROE DI DI RISCHIO RISCHIO %% (MEZZI (MEZZI PROPRI) PROPRI)

%% susu fatt. fatt. 2022 2022 in in 2022 2022

2022 2022

ROA ROA %%

2022 2022 2022 2022

2022 2022

0 0

0,00,0

11 11

0,00,0

0,20,2

0,10,1

5,85,8

100,2 100,2

-669 -669

87,0 87,0

1,11,1

1,21,2

197197

13,0 13,0

368368

53,4 53,4

42,2 42,2

22,8 22,8

13,1 13,1

-85,3 -85,3

51 51

1,21,2

44,9 44,9

2,42,4

43 43

2,82,8

180180

23,7 23,7

8,28,2

8,18,1

5,35,3

5,15,1

144144

7,37,3

12,0 12,0

2,12,1

77 77

5,15,1

1.272 1.272

6,06,0

3,23,2

5,15,1

12,3 12,3

2,62,6

-141 -141

0,90,9

53,1 53,1

2,52,5

0 0

0,00,0

10 10

0,00,0

-5,9-5,9

-1,3-1,3

0,10,1

- -

-92-92

33,7 33,7

2,92,9

1,01,0

130130

9,39,3

182182

71,4 71,4

21,9 21,9

16,1 16,1

13,0 13,0

121,9 121,9

-37-37

4,64,6

17,8 17,8

1,21,2

0 0

0,00,0

12 12

0,00,0

0,20,2

0,10,1

2,42,4

100,2 100,2

-299 -299

43,3 43,3

2,32,3

1,01,0

329329

24,6 24,6

666666

49,4 49,4

29,6 29,6

32,3 32,3

24,9 24,9

28,6 28,6

-125 -125

1,21,2

45,7 45,7

1,61,6

176176

13,2 13,2

687687

25,7 25,7

24,2 24,2

19,4 19,4

13,7 13,7

124,2 124,2

-595 -595

0,50,5

64,5 64,5

4,94,9

-14-14

-1,1-1,1

0 0

0,00,0

5 5 33 33

B A 176176 36 36

318318

O B 0,40,4 2,72,7

14,2 14,2 2,92,9

A N

I T

288288

-4,8-4,8

0,30,3

0,20,2

-0,5-0,5

-1,0-1,0

22 22

2,12,1

32,5 32,5

1,81,8

17 17

0,00,0

0,20,2

0,10,1

1,51,5

100,2 100,2

-35-35

23,7 23,7

4,14,1

1,11,1

125125

4,34,3

1,71,7

0,80,8

7,17,1

-0,4-0,4

106106

3,93,9

20,5 20,5

1,01,0

62 62

54,2 54,2

13,3 13,3

3,53,5

4,54,5

113,3 113,3

-183 -183

4,44,4

18,6 18,6

1,41,4

238238

73,7 73,7

28,4 28,4

22,6 22,6

16,8 16,8

128,4 128,4

-108 -108

3,13,1

24,3 24,3

1,71,7

76 76

46,5 46,5

6,46,4

3,63,6

4,74,7

106,4 106,4

-157 -157

8,08,0

11,1 11,1

1,71,7

26,3 26,3

704704

45,2 45,2

35,6 35,6

35,5 35,5

27,4 27,4

135,6 135,6

-332 -332

0,70,7

58,4 58,4

3,93,9

11 11

0,90,9

107107

10,2 10,2

9,59,5

6,06,0

3,13,1

1,61,6

70 70

6,26,2

14,0 14,0

2,02,0

173173

14,5 14,5

234234

73,9 73,9

28,5 28,5

20,4 20,4

15,4 15,4

26,6 26,6

-287 -287

2,62,6

27,5 27,5

1,51,5

61 61

5,25,2

107107

56,8 56,8

26,6 26,6

8,18,1

6,86,8

18,7 18,7

-241 -241

2,32,3

30,1 30,1

1,91,9

39 39

3,43,4

673673

5,85,8

4,54,5

5,75,7

6,46,4

4,54,5

-1.326 -1.326

1,21,2

45,8 45,8

3,33,3

1 1

0,10,1

77 77

1,81,8

2,52,5

1,41,4

0,80,8

-3,9-3,9

23 23

6,66,6

13,2 13,2

2,32,3

182182

17,2 17,2

568568

32,0 32,0

13,6 13,6

25,0 25,0

20,4 20,4

11,0 11,0

489489

2,42,4

29,1 29,1

2,32,3

-1.340 -1.340

-128,3 -128,3

4.411 4.411

-30,4 -30,4

-11,0 -11,0 -127,4 -127,4

-92,7 -92,7

144,7 144,7

-8.298 -8.298

1,81,8

36,4 36,4

1,61,6

195195

19,0 19,0

266266

73,3 73,3

52,6 52,6

27,6 27,6

20,3 20,3

48,7 48,7

8 8

1,01,0

49,6 49,6

2,82,8

34 34

3,43,4

305305

11,1 11,1

10,0 10,0

7,87,8

6,26,2

-9,2-9,2

-192 -192

1,51,5

39,4 39,4

2,72,7

-29-29

-3,0-3,0

96 96

-30,6 -30,6

1,21,2

0,60,6

-2,1-2,1

101,2 101,2

-1 -1

4,34,3

18,7 18,7

2,02,0

8 8

0,90,9

94 94

8,78,7

12,6 12,6

5,05,0

3,13,1

8,88,8

28 28

3,13,1

24,5 24,5

1,31,3

288288

31,4 31,4

2.411 2.411

11,9 11,9

15,0 15,0

44,6 44,6

34,5 34,5

9,39,3

-1.751 -1.751

0,10,1

88,8 88,8

15,4 15,4

-19-19

-2,1-2,1

38 38

-49,8 -49,8

3,33,3

3,23,2

-0,7-0,7

-3,8-3,8

226226

22,7 22,7

4,24,2

1,31,3

14 14

1,51,5

147147

9,29,2

7,07,0

4,84,8

2,12,1

107,0 107,0

-10-10

3,03,0

24,8 24,8

0,60,6

10 10

1,11,1

387387

2,52,5

3,53,5

2,62,6

1,51,5

103,5 103,5

-122 -122

0,70,7

58,3 58,3

5,05,0

-46-46

-5,4-5,4

66 66

-70,5 -70,5

-11,4 -11,4

-5,3-5,3

-5,2-5,2

-12,9 -12,9

-1 -1

5,15,1

16,3 16,3

1,51,5

504504

58,4 58,4

823823

61,3 61,3

64,2 64,2

83,2 83,2

59,8 59,8

164,2 164,2

-259 -259

0,40,4

73,5 73,5

2,42,4

I IBIL ANCCI IDDEEL L LEECO BILAN COST STRUZ RUZIOIONNI I2023 2023

421 421

POSIZIONE

GESTIONE IMMOBILIARE IMMOBILIARE ]] [[ GESTIONE SOCIETÀ

FATTURATO 2022

var.% 2022/2021

2021

var.% 2022/2020

2020

VALORE della PRODUZIONE

VALORE AGGIUNTO

2022

var%

MOL

var%

2022

in % su val. prod. 2022

140 E.C. SHOVEL Srl

861

709

21,4

605

42,1

870

20,8

704

26,3

312

35,8

BUILDING EDILIZIA Srl 141 ESSE SIGLABILE S.B. EDILIZIA Srl

846

310

173,0

302

180,0

792

263,7

129

29,2

5,3

142 AUDIOLOGICA SM Srl

834

800

4,1

635

31,2

1.911

128,6

1.320

352,1

1.030

53,9

143 PRO.GEST Srl

789

707

11,6

605

30,4

805

12,7

476

6,6

322

40,0

144 STUDIO LOZZA Srl

788

760

3,6

581

35,6

824

5,0

521

-3,1

319

38,7

145 ALBRICCI & RAVASIO Srl

784

748

4,8

606

29,5

860

8,0

338

22,7

138

16,0

146 CR SERVIZI Srl

770

729

5,6

482

59,8

833

14,0

917,9

4,9

147 AMMINISTRAZIONI BRUNO SrlS.

747

658

13,6

605

23,6

762

12,2

519

5,8

156

20,4

148 F & G BROTHERS Srl

745

603

23,5

560

33,1

881

25,3

10,7

2,5

149 BOMOLL Srl

742

n.c.

767

350

335

43,6

DI GESTIONE CENTRO 150 SOCIETA' COMMERCIALE LE PIAZZE Srl

742

486

52,8

506

46,7

817

68,2

1.378,2

3,8

CONSORTILE 151 SOCIETA' EUROPA A R.L.

740

727

1,7

713

3,8

799

9,7

-93,5

0,3

152 3A Srl

733

789

-7,1

676

8,4

742

-6,6

520

-10,9

8,3

153 ELLE TI Srl

724

n.c.

553

499

90,2

154 VILLA SERVICES Srl

721

695

3,8

695

3,8

1.718

29,9

454

6,8

193

11,2

155 DOSA Srl

714

655

9,0

512

39,4

728

10,0

21,6

156 MUNDUS Srl

704

294

139,6

224

215,0

705

133,9

279

368,9

229

157 EMMEOTTO Srl

703

598

17,6

41.219

-98,3

889

-61,2

-390

-447

158 STUDIO OGLIARI Srl

693

742

-6,5

721

-3,8

698

-7,6

399

1,4

SOLUZIONI 159 RO.MA. IMMOBILIARI Srl

692

602

15,0

415

66,7

698

15,8

214

6,3

A R

160 VITOFIN Srl

692

2.383

-71,0

21.626

-96,8

1.126

-13,0

496

61,5

161 PIEMMEGI Srl SEMPLIFICATA

684

613

11,6

600

14,0

734

17,7

107,2

AMMINISTRAZIONE GESTIONE 162 PATRIMONI IMMOBILIARI Srl SIGLABILE A.G.P.I. Srl

683

604

13,1

549

24,4

685

423

GARDEN SOCIETA' 163 BLUE CONSORTILE A R.L.

681

606

12,4

557

22,3

685

8,7

164 GESCO SERVIZI Srl

680

505

34,7

512

32,9

691

122

165 GENERAL SERVICE Srl

676

592

14,2

590

14,6

166 IL CAMPANILE Srl

676

542

24,8

468

& CECCHINI AMMINISTRA167 GIORGI ZIONE CONDOMINI Srl

669

667

0,3

168 STUDIO MONTI Srl

667

957

169 KSERVICE IMPRESA SOCIALE Srl

662

CHIESA 170 DELLA AMMINISTRAZIONI Srl

O L

E P 60

214

11,1 32,5

-50,3 8,5

30,7

159

14,1

5,2

8,6

5,2

-7,8

0,6

36,7

480

48,6

166

24,0

676

13,8

408

19,9

2,6

44,6

676

24,3

184

97,0

178

26,3

623

7,3

671

0,6

522

-0,7

257

38,3

-30,3

862

-22,6

821

-15,3

438

-17,2

7,1

413

60,5

297

123,0

682

62,3

452

45,7

1,7

661

637

3,8

632

4,7

670

2,0

348

-7,8

126

18,8

171 SO.GE.I. Srl

659

251

162,9

n.c.

660

162,9

447

181,6

336

51,0

STABILI 172 AMMINISTRAZIONE GHIRONI Srl

659

445

48,2

263

150,6

659

48,2

341

62,9

236

35,9

173 APPARI AMMINISTRAZIONI Srl

658

579

13,7

459

43,5

754

15,2

400

17,0

4,1

174 BERNACCHI Srl

653

648

0,8

645

1,2

654

-0,1

272

5,3

3,4

0,6

note: valori in migliaia di euro

442 222

NCI IDDEL ELL LEECO COSTRUZIO STRUZIONNI I22002233 I IBBI LI LAANC

CAPITALE CAPITALE ROE ROE RISCHIO DI DI RISCHIO %% (MEZZI PROPRI) (MEZZI PROPRI)

UTILE NETTO UTILE NETTO

fatt. %% susu fatt. 2022 in in 2022 2022 2022

B A

2022 2022

ROA ROA %%

POSIZIONE POSIZIONE INDICE LIQUIDITÀ DI DI LIQUIDITÀ ROS CASH-FLOW CASH-FLOW ROS TASSO INDIPENDENZAINDICE ROA - ROD FINANZIARIA TASSO / / ROA DI DI INDIPENDENZA - ROD IMMEDIATA (ACID FINANZIARIA IMMEDIATA (ACID INDEBITAMENTO FINANZIARIA (%) (%) FATTURATO (%) INDEBITAMENTO FINANZIARIA (%) (%) % % FATTURATO (%) TEST) TEST) NETTA NETTA

2022 2022 2022 2022

2022 2022

212212

24,7 24,7

271271

78,3 78,3

49,4 49,4

34,0 34,0

26,9 26,9

149,4 149,4

-425 -425

1,21,2

45,8 45,8

4,64,6

21 21

2,52,5

86 86

24,8 24,8

1,81,8

4,74,7

2,82,8

-0,3-0,3

238238

24,5 24,5

3,93,9

0,10,1

744744

89,3 89,3

726726

102,6 102,6

95,3 95,3

120,0 120,0

93,0 93,0

195,3 195,3

-860 -860

0,40,4

69,1 69,1

3,63,6

215215

27,2 27,2

1.294 1.294

16,6 16,6

21,0 21,0

39,0 39,0

29,1 29,1

21,0 21,0

-863 -863

0,10,1

88,3 88,3

8,48,4

220220

27,9 27,9

236236

93,5 93,5

62,0 62,0

39,6 39,6

28,8 28,8

162,0 162,0

-212 -212

1,11,1

46,8 46,8

3,33,3

72 72

9,29,2

160160

45,2 45,2

32,4 32,4

16,4 16,4

10,4 10,4

132,4 132,4

-41-41

1,51,5

40,3 40,3

1,71,7

28 28

3,63,6

259259

10,8 10,8

4,54,5

3,63,6

5,35,3

104,5 104,5

-105 -105

1,41,4

41,5 41,5

1,41,4

85 85

11,3 11,3

372372

22,8 22,8

18,6 18,6

16,3 16,3

15,9 15,9

118,6 118,6

-140 -140

0,80,8

56,9 56,9

1,11,1

4 4

0,50,5

54 54

6,86,8

2,22,2

1,71,7

1,81,8

0,40,4

91 91

9,39,3

9,79,7

3,63,6

145145

19,6 19,6

388388

37,4 37,4

43,6 43,6

36,3 36,3

28,3 28,3

143,6 143,6

-20-20

0,60,6

62,8 62,8

0,30,3

23 23

3,13,1

43 43

54,4 54,4

12,4 12,4

3,53,5

3,83,8

9,29,2

86 86

3,93,9

20,5 20,5

1,21,2

11 11

1,41,4

61 61

17,6 17,6

0,50,5

0,20,2

1,51,5

100,5 100,5

-321 -321

4,84,8

17,2 17,2

1,71,7

O B

A N

I T

21 21

2,82,8

153153

13,6 13,6

8,48,4

5,55,5

5,85,8

4,14,1

123123

2,12,1

32,1 32,1

2,02,0

356356

49,2 49,2

692692

51,5 51,5

59,7 59,7

68,9 68,9

49,2 49,2

- -

-563 -563

0,20,2

82,9 82,9

4,04,0

9 9

1,31,3

777777

1,21,2

3,03,0

6,46,4

21,6 21,6

103,0 103,0

-124 -124

1,01,0

50,3 50,3

1,61,6

35 35

4,94,9

100100

35,0 35,0

18,6 18,6

9,49,4

6,86,8

15,8 15,8

50 50

2,62,6

27,7 27,7

1,51,5

156156

22,2 22,2

185185

84,2 84,2

28,2 28,2

31,7 31,7

23,0 23,0

128,2 128,2

-585 -585

3,33,3

23,5 23,5

1,11,1

-533 -533

-75,8 -75,8

9.346 9.346

-5,7-5,7

-5,5-5,5

-76,4 -76,4

-62,9 -62,9

94,5 94,5

-4.985 -4.985

0,10,1

95,0 95,0

16,2 16,2

15 15

2,12,1

73 73

20,3 20,3

6,06,0

5,55,5

5,35,3

106,0 106,0

-86-86

7,67,6

11,6 11,6

1,51,5

135135

19,5 19,5

313313

43,2 43,2

27,9 27,9

27,3 27,3

23,1 23,1

127,9 127,9

-140 -140

1,21,2

46,1 46,1

1,81,8

62 62

9,09,0

11.332 11.332

0,50,5

0,90,9

23,0 23,0

9,09,0

-3,1-3,1

2.200 2.200

0,50,5

66,7 66,7

0,30,3

15 15

2,22,2

29 29

51,5 51,5

5,55,5

3,93,9

-0,2-0,2

188188

15,7 15,7

6,06,0

1,01,0

13 13

2,02,0

74 74

18,1 18,1

8,98,9

4,04,0

3,23,2

108,9 108,9

-43-43

3,23,2

23,9 23,9

3,23,2

0 0

0,00,0

10 10

0,00,0

-0,0-0,0

0,60,6

100,0 100,0

-48-48

16,8 16,8

5,65,6

1,01,0

119119

17,5 17,5

177177

67,5 67,5

50,2 50,2

24,3 24,3

17,6 17,6

150,2 150,2

-195 -195

0,90,9

53,6 53,6

3,43,4

9 9

1,41,4

11 11

85,8 85,8

7,37,3

2,22,2

1,81,8

- -

-10-10

17,6 17,6

5,45,4

4,04,0

37 37

5,55,5

111111

33,1 33,1

1,91,9

10,6 10,6

21,1 21,1

101,9 101,9

-91-91

33,4 33,4

2,92,9

0,20,2

237237

35,4 35,4

322322

73,7 73,7

52,6 52,6

37,4 37,4

36,4 36,4

152,6 152,6

-104 -104

0,50,5

67,6 67,6

4,54,5

23 23

3,43,4

154154

14,7 14,7

3,93,9

4,74,7

7,37,3

-10,1 -10,1

-130 -130

4,24,2

19,1 19,1

1,71,7

7 7

1,11,1

26 26

27,8 27,8

4,24,2

1,61,6

1,31,3

3,03,0

-46-46

8,78,7

10,3 10,3

1,31,3

50 50

7,57,5

262262

19,0 19,0

17,1 17,1

13,2 13,2

13,4 13,4

16,3 16,3

-105 -105

0,90,9

51,6 51,6

3,63,6

222222

33,6 33,6

1.119,1 20 20 1.119,1

108,7 108,7

50,7 50,7

33,9 33,9

208,7 208,7

-25-25

14,5 14,5

6,46,4

1,21,2

156156

23,6 23,6

264264

59,0 59,0

54,0 54,0

34,5 34,5

24,9 24,9

154,0 154,0

-9 -9

0,60,6

62,6 62,6

4,14,1

2 2

0,30,3

14 14

15,9 15,9

3,23,2

2,52,5

-1,7-1,7

168168

34,4 34,4

2,82,8

0,80,8

1 1

0,10,1

85 85

0,60,6

3,33,3

2,42,4

1,11,1

-16,6 -16,6

-19-19

4,64,6

17,9 17,9

3,63,6

BILAN COST STRUZ RUZIOIONNI I2023 2023 I IBIL ANCCI IDDEEL L LEECO

423 423

POSIZIONE

GESTIONE IMMOBILIARE IMMOBILIARE ]] [[ GESTIONE SOCIETÀ

FATTURATO 2022

2021

var.% 2022/2021

var.% 2022/2020

2020

VALORE della PRODUZIONE

VALORE AGGIUNTO

2022

var%

MOL

var%

in % su val. prod. 2022

2022

175 STUDIO INTERNO 5 Srl

648

493

31,6

508

27,5

700

42,0

418

65,5

159

22,7

176 STUDIO MAGNANI Srl

646

459

40,8

437

47,8

647

40,1

402

72,5

132

20,5

177 DOMONEST Srl

630

498

26,5

564

11,7

654

22,7

143

-22,3

-19

-2,9

178 STUDIO GALBIATI Srl

620

632

-1,8

546

13,7

620

-2,2

411

-5,2

191

30,7

179 SE.GE.CO. Srl

620

574

8,0

515

20,4

629

9,3

514

-1,3

349

55,4

& PELLEGATTI STUDIO 180 BARILLARO AMMINISTRATORI Srl

619

613

1,0

660

-6,3

619

1,0

317

-2,4

5,2

181 STUDIO ERCOLI Srl

605

503

20,2

n.c.

610

16,2

293

-10,6

8,9

CENTRO COMMERCIALE LE 182 ROBINIE SOCIETA' CONSORTILE A RESPONSABILITA' LIMITATA

604

492

22,8

511

18,2

646

30,1

0,0

183 GE.CA Srl

603

0,1

603

0,1

612

0,1

336

-3,9

14,5

184 STUDIO ORLANDI Srl

603

679

-11,2

565

6,8

606

-10,8

383

-12,7

287

47,4

185 STUDIO TOSATO Srl

602

574

4,8

545

10,3

626

7,8

319

31,3

172

27,5

186 STUDIO PAONE Srl

600

553

8,4

518

15,9

603

8,3

314

8,3

10,1

LEONORI - GRILLI SOCIE187 STUDIO TA' TRA PROFESSIONISTI A R.L.

595

473

25,7

375

58,8

608

10,9

513

13,1

441

72,5

188 STUDIO ANDREOTTI ANSALONI Srl

594

486

22,1

379

56,7

594

22,1

222

8,5

5,2

189 STUDIO VILLA LADISLAO Srl

591

560

5,5

518

14,1

591

5,5

226

-5,3

0,9

190 GESTIONI IMMOBILIARI GRASSI Srl

583

526

10,7

496

17,5

618

12,6

216

-19,1

13,1

HOUSE AMMINISTRAZIONE 191 A.L.T. E SERVIZI Srl

582

493

18,1

430

35,5

583

10,7

388

12,6

192 STUDIO PICCININI Srl

581

524

10,9

489

18,9

583

10,4

455

25,1

314

193 B.C.M. SERVIZI IMMOBILIARI Srl

579

526

10,0

463

25,0

580

9,0

269

31,1

194 MILANHOUSING Srl

577

495

16,6

459

25,7

598

15,4

211

7,9

195 DOMUS AUREA Srl

577

486

18,6

267

116,4

591

8,7

-29,6

196 PIERRO AMMINISTRAZIONI Srl

575

492

16,8

n.c.

576

17,2

229

-4,6

197 STUDIO DE FABIIS Srl

569

556

2,4

518

9,9

569

2,4

369

198 CICUTO - BAGLIONE Srl

552

538

2,6

407

35,7

553

199 AMMINISTRAZIONI DOMUS 3.0 Srl

550

443

24,2

325

69,2

550

200 STUDIO SILVA CONFALONIERI Srl

544

570

-4,6

561

-3,0

558

201 R.I.G. SERVICE Srl

536

593

-9,6

567

-5,5

536

202 GESTIMM GROUP Srl

535

476

12,3

413

29,6

543

203 CITARELLA GESTIONI Srl

532

494

7,7

490

8,6

542

ASSIGEST DUE SOCIETA' A LIMITATA O IN 204 RESPONSABILITA' FORMA ABBREVIATA ASSIGEST DUE Srl

530

408

30,0

367

44,3

205 POLIS Srl

529

312

69,8

235

206 ABITARE SERVIZI Srl

529

425

24,5

329

207 AGENZIA NEGRI BRUNO Srl

529

350

51,2

208 BUILD SERVICE ENGINEERING Srl

526

585

209 STUDIO BINI SrlS

525

421

O L O

E P 34

111

53,8 5,9

18,5

10,5

14,0

16,9

10,4

368

-8,3

122

22,0

248

59,1

3,0

295

-7,2

6,5

-8,4

9,3

13,3

352

-1,2

106

19,6

9,7

237

3,4

1,3

531

26,2

150

43,3

5,4

125,0

482

19,0

290

41,5

234

48,5

60,8

532

25,1

313

29,3

16,7

253

109,4

529

51,1

351

22,9

259

48,9

-10,0

535

-1,7

606

-7,1

344

40,6

236

38,9

24,6

342

53,6

529

21,0

370

21,7

200

37,9

S -0,2

24,2 -4,8 -9,6

note: valori in migliaia di euro

442 244

A R 16,9

NCI IDDEL ELL LEECO COSTRUZIO STRUZIONNI I22002233 I IBBI LI LAANC

CAPITALE CAPITALE ROE ROE DI DI RISCHIO RISCHIO %% (MEZZI (MEZZI PROPRI) PROPRI)

UTILE UTILE NETTO NETTO

%% susu fatt. fatt. 2022 2022 in in 2022 2022

B A

2022 2022

ROA ROA %%

2022 2022 2022 2022

2022 2022

97 97

14,9 14,9

265265

36,6 36,6

19,0 19,0

22,3 22,3

17,1 17,1

160160

1,91,9

34,7 34,7

1,71,7

89 89

13,8 13,8

134134

66,6 66,6

31,9 31,9

19,5 19,5

14,8 14,8

30,2 30,2

-29-29

1,91,9

34,0 34,0

2,02,0

-34-34

-5,3-5,3

-11-11

305,7 305,7

-4,2-4,2

-4,5-4,5

-3,8-3,8

-9,7-9,7

94 94

-63,1 -63,1

-1,6-1,6

0,80,8

131131

21,0 21,0

145145

89,8 89,8

52,0 52,0

30,1 30,1

21,7 21,7

152,0 152,0

-17-17

1,51,5

40,4 40,4

2,62,6

236236

38,1 38,1

646646

36,5 36,5

43,8 43,8

54,5 54,5

39,9 39,9

143,8 143,8

-260 -260

0,20,2

83,8 83,8

14,9 14,9

10 10

1,61,6

298298

3,33,3

4,34,3

4,54,5

2,32,3

104,3 104,3

-16-16

1,11,1

46,8 46,8

6,36,3

11 11

1,91,9

380380

3,03,0

3,23,2

4,24,2

6,66,6

103,2 103,2

-29-29

1,01,0

48,8 48,8

1,11,1

0 0

0,00,0

10 10

0,00,0

- -

-74-74

29,2 29,2

3,33,3

0,90,9

59 59

9,89,8

149149

39,7 39,7

23,9 23,9

14,1 14,1

10,5 10,5

- -

-148 -148

1,41,4

42,2 42,2

11,1 11,1

199199

33,0 33,0

274274

72,6 72,6

69,9 69,9

46,6 46,6

34,1 34,1

169,9 169,9

-108 -108

0,50,5

68,2 68,2

4,34,3

108108

17,9 17,9

165165

65,2 65,2

39,5 39,5

26,3 26,3

20,3 20,3

139,5 139,5

-26-26

1,41,4

41,3 41,3

2,02,0

24 24

4,04,0

209209

11,4 11,4

9,79,7

7,77,7

6,56,5

5,25,2

-16-16

1,31,3

43,9 43,9

2,92,9

415415

69,7 69,7

585585

70,8 70,8

62,2 62,2

73,2 73,2

70,6 70,6

- -

-284 -284

0,20,2

83,7 83,7

9,09,0

8 8

1,41,4

92 92

8,98,9

7,57,5

4,14,1

2,42,4

-19,1 -19,1

-190 -190

2,52,5

28,3 28,3

1,81,8

-4 -4

-0,7-0,7

32 32

-13,4 -13,4

1,21,2

0,60,6

-0,5-0,5

101,2 101,2

-4 -4

8,68,6

10,4 10,4

3,03,0

18 18

3,13,1

575575

3,13,1

7,67,6

9,39,3

7,77,7

- -

-94-94

0,20,2

80,9 80,9

9,09,0

58 58

9,99,9

121121

47,5 47,5

39,1 39,1

16,1 16,1

10,7 10,7

139,1 139,1

-32-32

1,01,0

50,6 50,6

4,34,3

283283

48,7 48,7

343343

82,5 82,5

69,0 69,0

50,8 50,8

51,9 51,9

69,0 69,0

-77-77

0,20,2

80,2 80,2

12,4 12,4

26 26

4,44,4

40 40

64,4 64,4

14,6 14,6

5,75,7

4,64,6

10,9 10,9

-120 -120

4,74,7

17,4 17,4

2,52,5

66 66

11,4 11,4

114114

57,9 57,9

28,2 28,2

16,6 16,6

14,0 14,0

24,9 24,9

-214 -214

2,02,0

33,5 33,5

3,13,1

15 15

2,62,6

358358

4,24,2

4,14,1

4,84,8

8,68,6

1,91,9

43 43

0,90,9

53,2 53,2

7,07,0

15 15

2,52,5

102102

14,4 14,4

9,89,8

7,77,7

8,88,8

7,17,1

95 95

3,43,4

22,5 22,5

2,82,8

36 36

6,36,3

122122

29,4 29,4

20,1 20,1

10,2 10,2

6,56,5

- -

-72-72

1,41,4

42,3 42,3

3,03,0

62 62

11,2 11,2

110110

56,3 56,3

30,6 30,6

18,1 18,1

15,2 15,2

130,6 130,6

-2 -2

2,02,0

33,7 33,7

1,11,1

4 4

0,60,6

3 3

107,8 107,8

4,04,0

1,51,5

2,12,1

104,0 104,0

-2 -2

61,3 61,3

1,61,6

1,31,3

16 16

2,92,9

463463

3,43,4

1,51,5

2,82,8

6,76,7

101,5 101,5

-406 -406

1,21,2

46,1 46,1

2,82,8

34 34

6,46,4

374374

9,19,1

5,15,1

8,88,8

6,96,9

105,1 105,1

-618 -618

1,51,5

40,8 40,8

1,61,6

73 73

13,6 13,6

105105

69,4 69,4

21,1 21,1

18,8 18,8

14,7 14,7

121,1 121,1

-67-67

3,53,5

22,0 22,0

1,51,5

-3 -3

-0,5-0,5

41 41

-6,7-6,7

2,12,1

0,60,6

0,20,2

- -

-80-80

2,82,8

26,6 26,6

2,62,6

13 13

2,52,5

55 55

23,8 23,8

7,67,6

4,44,4

3,53,5

107,6 107,6

-45-45

4,64,6

18,0 18,0

1,31,3

159159

30,0 30,0

193193

82,1 82,1

56,0 56,0

43,0 43,0

31,2 31,2

156,0 156,0

-68-68

1,11,1

47,5 47,5

1,61,6

34 34

6,56,5

74 74

46,3 46,3

11,1 11,1

12,3 12,3

10,9 10,9

111,1 111,1

-13-13

6,96,9

12,7 12,7

1,01,0

244244

46,1 46,1

283283

86,0 86,0

52,0 52,0

48,2 48,2

46,9 46,9

152,0 152,0

-291 -291

0,70,7

57,9 57,9

2,72,7

162162

30,8 30,8

667667

24,3 24,3

21,3 21,3

40,2 40,2

35,4 35,4

121,3 121,3

-134 -134

0,50,5

67,2 67,2

2,92,9

129129

24,6 24,6

538538

24,1 24,1

27,3 27,3

35,7 35,7

27,1 27,1

21,2 21,2

-330 -330

0,30,3

78,3 78,3

3,83,8

O B

A N

I T

I IBIL ANCCI IDDEEL L LEECO BILAN COST STRUZ RUZIOIONNI I2023 2023

425 425

POSIZIONE POSIZIONE

GESTIONE IMMOBILIARE IMMOBILIARE ]] [[ GESTIONE SOCIETÀ SOCIETÀ

VALORE VALORE della della PRODUZIONE PRODUZIONE

FATTURATO FATTURATO 2022 2022

var.% var.% var.% var.% 2021 2021 2022/2021 2020 2022/2020 2022 2022/2021 2020 2022/2020 2022

var% var%

VALORE VALORE AGGIUNTO AGGIUNTO 2022 2022

var% var%

MOL MOL in %% susu val.val. 2022 2022 in prod. prod. 2022 2022

210210CASE CASE DOLCE DOLCE CASA CASA SrlSrl

519519

236236

120,2 120,2

142142

266,3 266,3

526526

121,5 121,5

323323

276,4 276,4

228228

43,3 43,3

211211ELLEBI ELLEBI GESTIONI GESTIONI IMMOBILIARI IMMOBILIARI SrlSrl

517517

389389

32,8 32,8

326326

58,5 58,5

519519

33,0 33,0

233233

10,4 10,4

149149

28,7 28,7

212212DDL DDL STUDIO STUDIO SrlSrl

516516

477477

8,28,2

346346

49,1 49,1

522522

9,49,4

384384

12,9 12,9

60 60

11,5 11,5

213213RESIDENT RESIDENT BLUBLU SrlSrl

515515

504504

2,12,1

432432

19,4 19,4

517517

1,41,4

264264

3,13,1

33 33

6,46,4

214214STUDIO STUDIO GIUDICE GIUDICE & ACCORSI & ACCORSI SrlSrl

514514

472472

8,98,9

419419

22,5 22,5

515515

9,19,1

218218

10,7 10,7

40 40

7,87,8

STUDIO S.A.M. S.A.M. SRLSRL DI DI STOPIGLIA STOPIGLIA 215215STUDIO AZZIMONDI AZZIMONDI MASCHERONI MASCHERONI

512512

498498

3,03,0

482482

6,26,2

516516

3,63,6

231231

5,65,6

17 17

3,43,4

216216BIAVA BIAVA GESTIONI GESTIONI Srl Srl

511511

473473

n.c.n.c.

254254

101,1 101,1

511511

- -

360360

- -

294294

57,5 57,5

217217GESTIONI GESTIONI IMMOBILIARI IMMOBILIARI RACCA RACCA SrlSrl

508508

485485

4,74,7

374374

35,8 35,8

508508

4,74,7

201201

19,9 19,9

67 67

13,1 13,1

218218STUDIO STUDIO AMATORI AMATORI SrlSrl

504504

516516

-2,4-2,4

427427

18,0 18,0

506506

-2,6-2,6

233233

-13,9 -13,9

97 97

19,2 19,2

219219CONDEXO CONDEXO SrlSrl

500500

318318

57,3 57,3

42 42

1.080,6 1.080,6

504504

76,1 76,1

208208

385,0 385,0

-9 -9

-1,7-1,7

220220CELLINI CELLINI G.S.A. G.S.A. SrlSrl

496496

400400

24,2 24,2

294294

68,8 68,8

568568

40,3 40,3

457457

44,8 44,8

322322

56,7 56,7

221221CONDOBERG CONDOBERG SrlSrl

493493

370370

33,3 33,3

168168

193,7 193,7

499499

27,2 27,2

325325

54,4 54,4

237237

47,5 47,5

222222YOUCOMEHERE YOUCOMEHERE SrlS. SrlS.

492492

151151

225,0 225,0

26 26

1.762,6 1.762,6

531531

211,3 211,3

121121

90,5 90,5

97 97

18,2 18,2

SEDAM DI DI MASETTI MASETTI GEOM. GEOM. 223223SEDAM AMEDEO AMEDEO SrlSrl

492492

465465

5,85,8

496496

-0,8-0,8

527527

10,7 10,7

357357

-0,7-0,7

162162

30,8 30,8

224224OBERTO OBERTO SrlSrl

492492

540540

-9,0-9,0

381381

28,9 28,9

509509

-5,7-5,7

255255

-8,2-8,2

153153

30,1 30,1

225225STUDIO STUDIO BARAGLI BARAGLI SrlSrl

488488

456456

7,07,0

363363

34,4 34,4

524524

11,7 11,7

341341

5,55,5

24 24

4,54,5

226226DATACONSUL DATACONSUL SrlSrl

485485

515515

-5,8-5,8

402402

20,9 20,9

486486

-6,5-6,5

263263

-17,4 -17,4

113113

23,3 23,3

227227SOLO SOLO AMMINISTRAZIONI AMMINISTRAZIONI SrlSrl

484484

431431

12,5 12,5

0 0

n.c.n.c.

507507

17,7 17,7

87 87

76,3 76,3

64 64

12,7 12,7

228228POLIS POLIS Srl Srl

483483

432432

11,8 11,8

380380

27,2 27,2

498498

8,88,8

172172

13,7 13,7

14 14

229229A.C. A.C. IM IM SrlSrl

482482

468468

3,03,0

498498

-3,1-3,1

483483

2,62,6

393393

3,53,5

161161

230230CMB CMB STUDIO STUDIO SrlSrl

476476

468468

1,81,8

470470

1,41,4

477477

1,61,6

198198

-10,1 -10,1

15 15

231231CITTAMODERNA CITTAMODERNA GESTIONI GESTIONI SrlSrl

475475

414414

14,7 14,7

446446

6,46,4

601601

29,5 29,5

455455

43,2 43,2

141141

232232GEMAX GEMAX GESTIONI GESTIONI SrlSrl

474474

442442

7,17,1

414414

14,5 14,5

476476

3,73,7

320320

11,0 11,0

13 13

2,62,6

233233STUDIO STUDIO EMMEVI EMMEVI SrlSrl

474474

365365

29,8 29,8

151151

213,8 213,8

477477

30,0 30,0

229229

1,91,9

51 51

10,7 10,7

234234MONFRINI MONFRINI Srl Srl

473473

451451

4,94,9

384384

23,2 23,2

480480

6,56,5

305305

-14,0 -14,0

72 72

15,0 15,0

235235BSGM BSGM SrlSrl

470470

428428

9,89,8

391391

20,1 20,1

470470

9,89,8

375375

11,5 11,5

9 9

1,81,8

B.E. SrlSrl DI DI BIASIN BIASIN MASSIMO MASSIMO 236236B.E. & ETRO & ETRO STEFANO STEFANO

469469

467467

0,40,4

246246

90,5 90,5

469469

0,50,5

188188

3,13,1

63 63

13,3 13,3

237237TRIDOMUS TRIDOMUS SrlSrl

467467

368368

26,8 26,8

238238

95,8 95,8

467467

20,5 20,5

231231

46,5 46,5

58 58

12,4 12,4

238238IACONAGEST IACONAGEST SrlSrl

466466

508508

-8,2-8,2

359359

29,8 29,8

517517

-8,9-8,9

424424

-13,6 -13,6

289289

56,0 56,0

239239STUDIO STUDIO MANZONI MANZONI SRLSRL

466466

446446

4,44,4

405405

15,0 15,0

477477

6,46,4

205205

-8,3-8,3

45 45

9,49,4

240240STUDIO STUDIO ROMANINI ROMANINI Srl Srl

465465

88 88

429,2 429,2

0 0

n.c.n.c.

465465

429,2 429,2

284284

465,0 465,0

25 25

5,35,3

241241STUDIO STUDIO PESERICO PESERICO MI MI SrlSrl

462462

395395

17,1 17,1

370370

24,9 24,9

515515

23,4 23,4

309309

32,0 32,0

9 9

1,71,7

242242RIMAGEST RIMAGEST SrlSrl

462462

0 0

n.c.n.c.

0 0

n.c.n.c.

468468

- -

203203

- -

31 31

6,66,6

243243GESTIM GESTIM ELABORAZIONE ELABORAZIONE DATI DATI SrlSrl

461461

454454

1,51,5

615615

-25,1 -25,1

481481

-15,7 -15,7

399399

-12,4 -12,4

302302

62,8 62,8

STUDIO AMMINISTRATIVO AMMINISTRATIVO 244244STUDIO SERRA SERRA SrlSrl

460460

552552

-16,6 -16,6

0 0

n.c.n.c.

461461

144,7 144,7

331331

- -

125125

27,0 27,0

245245STUDIO STUDIO BERETTA BERETTA & CO. & CO. SrlSrl

454454

448448

1,21,2

442442

2,72,7

454454

-0,6-0,6

305305

-3,7-3,7

117117

25,8 25,8

246246STUDIO STUDIO LORENZON LORENZON Srl Srl

453453

648648

-30,0 -30,0

0 0

n.c.n.c.

469469

-33,4 -33,4

309309

15,4 15,4

94 94

20,0 20,0

O L O

E P

note: note: valori valori in migliaia in migliaia di euro di euro

442 266

NCI IDDEL ELL LEECO COSTRUZIO STRUZIONNI I22002233 I IBBI LI LAANC

2,92,9

33,4 33,4 3,23,2

23,5 23,5

R E

UTILE NETTO in % su fatt. 2022

2022

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PROPRI)

ROE %

ROA %

ROS %

2022

CASH-FLOW / ROA - ROD (%) FATTURATO (%) 2022

2022

POSIZIONE TASSO DI INDIPENDENZA INDICE DI LIQUIDITÀ FINANZIARIA INDEBITAMENTO (ACID FINANZIARIA (%) IMMEDIATA TEST) NETTA 2022

2022

155

30,0

219

71,1

35,6

42,6

31,2

32,5

1,8

35,1

2,1

281

54,4

299

93,9

28,7

28,2

55,0

-348,8

-228

0,7

59,0

2,7

3,6

60,2

14,1

9,4

5,8

8,1

10,1

9,0

1,7

4,1

141

15,0

10,1

6,4

4,2

113,3

-5

1,3

43,6

2,3

3,9

293

6,8

4,7

7,5

4,2

-20,3

1,8

35,4

1,8

0,8

5,6

6,1

3,2

1,0

106,1

-49

2,7

26,8

1,8

208

40,7

617

33,7

41,7

57,0

41,1

35,4

-592

0,1

88,2

10,3

6,4

140

23,2

14,9

11,0

8,5

11,7

-160

1,7

37,6

1,9

8,6

157

27,5

25,6

12,7

23,5

0,9

52,4

2,8

-10

-2,0

-20,6

-0,4

-1,8

-2,0

99,6

-156

45,9

2,1

2,2

224

45,0

164

33,2

21,0

O B

A N

I T

15,2

745

30,0

31,2

64,3

45,5

-377

0,4

72,7

3,6

176

92,8

84,0

47,2

34,0

184,0

-126

0,6

63,6

4,0

67,8

26,7

19,0

13,4

18,6

-221

2,8

26,5

1,4

207

50,1

40,7

31,7

22,4

23,0

-99

0,8

54,1

3,4

423

24,4

20,3

30,6

21,6

-63

0,7

57,2

1,8

1,9

10,2

5,4

3,6

3,2

-9,4

2,6

28,0

2,3

14,7

82,4

29,8

21,8

16,3

26,0

3,1

24,4

7,1

5,2

27,9

12,2

12,1

6,3

112,2

-10

4,4

18,6

1,3

0,8

7,6

3,6

1,9

103,6

-1

3,8

20,8

1,5

154

31,8

213

72,1

42,1

33,2

32,1

142,1

-266

0,8

55,9

4,7

0,7

5,5

1,9

1,8

2,2

-195

6,4

13,4

1,6

-255

-53,7

-59

435,5

12,1

25,0

-48,9

-138,7

657

-17,7

-6,0

0,3

0,9

133

3,2

1,7

2,2

1,3

1,1

102

3,5

22,5

2,9

3,5

34,6

8,2

6,4

8,0

5,4

159

6,6

13,1

1,2

8,8

214,6

28,7

14,1

9,9

-156,4

11,0

8,3

1,6

-0

-0,0

-0,1

2,4

1,5

0,3

-0,6

11,6

8,0

1,5

8,0

229

16,3

18,7

12,3

9,0

118,7

-185

0,3

74,1

5,2

4,5

-5

-384,0

6,9

5,4

11,4

106,9

-6

-69,1

-1,5

0,9

200

42,9

250

80,0

48,6

60,7

44,2

148,6

-69

1,3

42,9

1,8

-0

-0,0

6,2

3,5

6,1

-2,0

-140

4,0

20,1

4,0

2,3

42,1

12,1

4,9

2,7

112,1

-11

6,6

13,2

2,6

0,3

-58

-2,3

2,8

1,6

0,6

-3,1

-5,7

-21,5

0,9

2,9

53,1

9,3

6,2

3,4

5,9

105

11,0

8,3

2,1

215

46,6

797

26,9

34,5

64,3

47,9

134,5

-313

0,1

93,0

26,2

18,2

526

16,0

16,1

26,3

19,0

116,1

-278

0,4

70,1

5,2

17,3

670

11,7

12,8

25,1

17,9

112,8

-678

0,3

75,4

9,2

12,0

166

32,8

14,4

18,9

13,8

-9,7

-65

2,6

28,0

1,6

12,8

104

21,1

B A 103 9

I IBIL ANCCI IDDEEL L LEECO BILAN COST STRUZ RUZIOIONNI I2023 2023

427 427

POSIZIONE POSIZIONE

GESTIONEIMMOBILIARE IMMOBILIARE]] [[GESTIONE SOCIETÀ SOCIETÀ

VALORE VALORE della PRODUZIONE della PRODUZIONE

FATTURATO FATTURATO

var.% var.% var.% var.% 2021 2021 2022/2021 2020 2022/2020 2022 2022/2021 2020 2022/2020 2022

2022 2022

VEZZALI AMMINISTRAZIOSTUDIO VEZZALI AMMINISTRAZIO247247STUDIO NI CONDOMINIALI Srl Srl NI CONDOMINIALI

448448

128128

249,4 249,4

94 94

377,1 377,1

248248STUDIO GESTAMM Srl Srl STUDIO GESTAMM

446446

443443

0,60,6

433433

249249GRUPPO PALUAN Srl Srl GRUPPO PALUAN

442442

449449

-1,5-1,5

IMMOBEL SERVIZI SOCIETA' A A IMMOBEL SERVIZI SOCIETA' 250250RESPONSABILITA' LIMITATA RESPONSABILITA' LIMITATA ABBREVIATA IMMOBEL SERVIZI Srl Srl ABBREVIATA IMMOBEL SERVIZI

440440

385385

251251PROMIS Srl Srl PROMIS

438438

252252CAEM SERVIZI Srl Srl CAEM SERVIZI

var% var%

VALORE AGGIUNTO VALORE AGGIUNTO 2022 2022

MOL MOL

var% var%

% val.val. in su % su 2022 2022 in prod. 2022 prod. 2022

450450 246,8 246,8

361361

291,2 291,2

265265

59,0 59,0

3,13,1

446446

0,60,6

280280

7,57,5

32 32

7,17,1

332332

33,2 33,2

444444

-5,8-5,8

271271

42,3 42,3

80 80

17,9 17,9

14,2 14,2

258258

70,7 70,7

440440

14,2 14,2

336336

12,8 12,8

194194

44,1 44,1

423423

3,53,5

445445

-1,5-1,5

464464

1,01,0

141141

-0,1-0,1

32 32

6,96,9

438438

484484

-9,4-9,4

75 75

480,9 480,9

438438

-11,2 -11,2

373373

-14,6 -14,6

373373

85,0 85,0

253253SOGEM Srl Srl SOGEM

438438

441441

-0,6-0,6

423423

3,63,6

445445

-0,1-0,1

280280

-11,6 -11,6

163163

36,7 36,7

254254GRADO 2000 Srl Srl GRADO 2000

437437

303303

44,4 44,4

269269

62,2 62,2

439439

44,9 44,9

355355

52,2 52,2

136136

31,1 31,1

255255UNICASA MONZA Srl Srl UNICASA MONZA

436436

349349

24,7 24,7

306306

42,3 42,3

443443

24,4 24,4

217217

19,9 19,9

32 32

7,27,2

256256BEMA Srl Srl BEMA

436436

329329

32,4 32,4

253253

72,0 72,0

479479

-4,4-4,4

206206

-18,8 -18,8

155155

32,4 32,4

257257MARCHESE IMMOBILIARE Srl Srl MARCHESE IMMOBILIARE

432432

252252

71,3 71,3

69 69

521,1 521,1

495495

64,6 64,6

43 43

-19,2 -19,2

43 43

8,68,6

STUDIO SEMINARI SOCIETA' UNISTUDIO SEMINARI SOCIETA' UNI258258PERSONALE A RESPONSABILITA' PERSONALE A RESPONSABILITA' LIMITATA SEMPLIFICATA LIMITATA SEMPLIFICATA

431431

321321

34,4 34,4

230230

87,5 87,5

449449

34,3 34,3

166166

-0,6-0,6

44 44

9,99,9

259259VIOLABOTTARELLI Srl Srl VIOLABOTTARELLI

431431

0 0

n.c.n.c.

0 0

n.c.n.c.

431431

- -

352352

- -

242242

56,2 56,2

260260SVILUPPO MILANO Srl Srl SVILUPPO MILANO

380380

434434

-12,4 -12,4

22.785 22.785

-98,3 -98,3

563563

-7,1-7,1

260260

-12,6 -12,6

260260

46,2 46,2

261261FENICE IMMOBILIARE Srl Srl FENICE IMMOBILIARE

280280

267267

4,74,7

251251

11,3 11,3

298298

11,5 11,5

204204

29,2 29,2

204204

68,3 68,3

262262DINAMICA INVEST Srl Srl DINAMICA INVEST

279279

417417

-33,1 -33,1

8.855 8.855

-96,9 -96,9

318318

-26,0 -26,0

-176 -176

- -

-394 -394

-123,8 -123,8

note: valori in migliaia di euro note: valori in migliaia di euro

POSIZIONE POSIZIONE POSIZIONE

PERIMMOBILIARE CONDOMINI]]] [[SERVIZI PER CONDOMINI [SERVIZI GESTIONE SOCIETÀ SOCIETÀ SOCIETÀ 2022 2022 2022

var.% var.% var.% var.% var.% 2020 var.% 2021 2022 2021 2020 2022 2021 2022/2021 2020 2022/2020 2022 2022/2021 2022/2020 2022/2021 2022/2020

1 1 DUFERCO ENERGIA S.P.A. 7.528.472 DUFERCO ENERGIA S.P.A. 7.528.472 2.190.480 2.190.480 VEZZALI AMMINISTRAZIO247 STUDIO 448 128 NI CONDOMINIALI Srl SAVING SOLUTIONS UNOENERGY SAVING SOLUTIONS 2 2 UNOENERGY 56.507 19.438 56.507 19.438 AZIONI SOCIETA' PER AZIONI 248SOCIETA' STUDIOPER GESTAMM Srl 446 443 C.E.I. S.P.A. - CALORE ENERGIA C.E.I. S.P.A. - CALORE ENERGIA 3 249 3 IMPIANTI GRUPPO PALUAN Srl IMPIANTI IMMOBEL SERVIZI SOCIETA' A 4 4 ASTOLIA S.R.L. ASTOLIA S.R.L. 250 RESPONSABILITA' LIMITATA ABBREVIATA IMMOBEL SERVIZI Srl 5 5 DENTSU X S.R.L. DENTSU X S.R.L. PROMIS 6 251 IN RETE S.R.L. 6 AGENTI AGENTI INSrlRETE S.R.L.

VALORE VALORE VALORE della PRODUZIONE della PRODUZIONE della PRODUZIONE

FATTURATO FATTURATO FATTURATO

var% var% var%

O L O

VALORE AGGIUNTO VALORE AGGIUNTO VALORE AGGIUNTO

E P

MOL MOL MOL

in % val. in % su val. in su % su val. var% var% 2022 var% 2022 2022 prod. 2022 prod. 2022 prod. 2022

2022 2022 2022

243,7 243,7 1.408.813 1.408.813 249,4 94 190,7 17.407 190,7 17.407 0,6 433

434,4 434,4 7.220.037 7.220.037 182,0 182,0 377,1 450 246,8 224,6 57.030 224,6 57.030 190,7 190,7 3,1 446 0,6

-79.991 -79.991 361 8.621 8.621 280

- --109.178 -109.178 291,2 265 109,4 109,4 3.333 3.333 7,5 32

-1,5-1,5 59,0 5,85,8 7,1

41.778 41.778 442

21.729 21.729 449

92,3 92,3 -1,5

30.463 30.463 332

37,1 37,1 33,2

48.215 48.215 101,8 444 101,8 -5,8

10.972 10.972 271

55,8 55,8 6.032 42,3 6.032 80

12,5 12,5 17,9

21.097 21.097 440 12.272 12.272 438 5.145 5.145

13.572 13.572 385 12.921 12.921 423 3.902 3.902

55,4 55,4 14,2 -5,0-5,0 3,5 31,9 31,9

10.327 10.327 258 9.260 9.260 445 3.526 3.526

104,3 104,3 70,7 32,5 32,5 -1,5 45,9 45,9

21.389 21.389 440 201.102 201.102 464 5.174 5.174

55,3 55,3 14,2 -8,6-8,6 1,0 16,5 16,5

5.011 5.011 336 4.192 4.192 141 2.200 2.200

11,5 11,5 44,1 0,30,3 6,9 3,23,2

CAEM SERVIZI 7 252 LABLAB S.R.L. 7 T-MAX T-MAX S.R.L.Srl SOGEM Srl 8 253 S.R.L. 8 BASLAB BASLAB S.R.L.

438 918918 438 812812

484 692692 441 356356

-9,4 32,6 32,6 -0,6 128,3 128,3

75 719719 423 125125

480,9 27,8 27,8 3,6 551,9 551,9

373 808808 280 501501

GRADO 2000 Srl 9 254 ENERGY S.R.L. 9 STAR STAR ENERGY S.R.L. 255 UNICASA MONZA Srl note: valori in migliaia di euro note: valori in migliaia di euro

437 304304 436

303 314314 349

44,4 -3,1-3,1 24,7

269 215215 306

62,2 41,3 41,3 42,3

438 -11,2 1.173 8,0 1.173 8,0 445 -0,1 812812 128,3 128,3 439 44,9 304304 -3,1-3,1

39,4 39,4 2.462 2.462 12,8 194 48,7 612612 48,7 -0,1 32 40,0 164164 40,0 -14,6 373 37,0 334334 37,0

436

329

32,4

253

432

252

71,3

431

321

34,4

256 BEMA Srl 257 MARCHESE IMMOBILIARE Srl 8 442 28

STUDIO SEMINARI SOCIETA' UNI258 PERSONALE A RESPONSABILITA' LIMITATA SEMPLIFICATA

85,0 28,5 28,5 3,836,7 3,8

-11,6 197,1 197,1 52,2 -4,1-4,1

31163 31 136 36 36

19,9

31,1 11,8 11,8 7,2

-18,8

155

32,4

443

24,4

50355 50 217

72,0

479

-4,4

206

521,1

495

64,6 43 -19,2 NC EL L ECO CO STRUZIO I IBB I LI L AA NC I IDD EL LE STRUZIO NN I43I22 00 22 33

8,6

230

87,5

449

34,3

9,9

166

-0,6

R E

UTILE NETTO

CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PROPRI)

ROE %

ROA %

ROS %

2022

in % su fatt. 2022

2022

CASH-FLOW / ROA - ROD (%) FATTURATO (%) 2022

POSIZIONE TASSO DI INDIPENDENZA INDICE DI LIQUIDITÀ FINANZIARIA INDEBITAMENTO (ACID FINANZIARIA (%) IMMEDIATA TEST) NETTA

2022

187

41,7

214

87,2

71,1

58,8

42,2

171,1

-41

0,7

57,8

3,0

5,4

25,2

7,6

7,1

5,4

107,6

-8

3,4

22,9

1,7

10,4

242,1

10,8

17,5

10,9

6,8

353

36,8

2,6

1,2

172

39,2

520

33,2

19,1

42,7

40,6

119,1

-6

0,9

52,9

2,1

0,8

3,7

6,2

6,0

2,0

-2,1

123

3,4

22,6

1,8

468

106,8

898

52,1

40,7

84,8

107,0

140,7

-788

0,0

98,3

57,4

17,9

295

26,6

20,4

28,5

26,6

120,4

-240

1,1

48,3

1,8

17,4

287

26,6

17,5

27,1

21,6

13,6

130

1,4

42,3

1,4

3,5

145

10,4

5,6

6,4

4,4

105,6

-42

2,4

29,1

1,7

8,7

2.057

1,9

3,9

27,8

16,6

-1,0

497

0,5

65,8

2,7

12,7

12,8

9,5

3,1

0,5

2,5

28,5

11,0

8,5

7,4

5,4

5,9

107,4

-3

5,1

16,4

0,8

I T

216

50,2

A N 272

79,5

58,3

52,6

53,8

158,3

-42

0,4

70,0

14,9

11,5

316

13,9

5,5

15,6

64,4

-26,9

-37

2,4

29,0

6,7

-91

-32,4

2.377

-3,8

-1,9

-47,6

88,0

98,1

-73

1,9

34,4

0,1

-768

-275,7

15.814

-4,9

-4,5

-294,4

-122,7

-12,3

-345

0,2

86,8

5,3

O B 1,0

B A

UTILE NETTO UTILE NETTO UTILE NETTO

CAPITALE CAPITALE CAPITALE ROE ROE ROE DI DI RISCHIO RISCHIO DI RISCHIO % %% (MEZZI PROPRI) (MEZZI PROPRI) (MEZZI PROPRI)

in % su su fatt. in % fatt. su fatt. 2022 2022 2022 in % 2022 2022 2022

2022 2022 2022

ROA ROA ROA % %%

POSIZIONE INDICE DI POSIZIONE POSIZIONE TASSO DI ROS // /ROA INDICE DI LIQUIDITÀ LIQUIDITÀ INDICE DI (ACID LIQUIDITÀ INDIPENDENZA -- ROD ROS ROS CASH-FLOW CASH-FLOW CASH-FLOW TASSO DI DI FINANZIARIA INDIPENDENZA ROA ROD TASSO INDIPENDENZA ROA ROD FINANZIARIA IMMEDIATA FINANZIARIA IMMEDIATA (ACID FINANZIARIA IMMEDIATA (ACID INDEBITAMENTO (%) (%) FATTURATO (%) % INDEBITAMENTO FINANZIARIA (%)(%) INDEBITAMENTO FINANZIARIA TEST) (%)(%) (%)(%) FATTURATO % % FATTURATO NETTA TEST) TEST) NETTA NETTA

2022 2022 2022 2022 2022 2022 2022 2022 2022

2022 2022 2022

72.196 187187 5.161 24 24

1,0 41,7 41,7 9,1 5,45,4

212.005 214214 26.049 95 95

34,1 87,2 87,2 19,8 25,2 25,2

-9,1 71,1 71,1 2,0 7,67,6

-1,7 58,8 58,8 2,3 7,17,1

1,2 42,2 42,2 12,7 5,45,4

-13,9 171,1 171,1 -1,7 107,6 107,6

145.303 -41-41 10.837 -8 -8

5,6 0,70,7 1,5 3,43,4

15,2 57,8 57,8 40,0 22,9 22,9

1,3 3,03,0 2,3 1,71,7

3.112 46 46

7,410,4 10,4

12.931 19 19

24,1 242,1 242,1

6,610,8 10,8

9,317,5 17,5

12,6 10,9 10,9

1,8 6,86,8

17.401 353353

3,636,8 36,8

22,0 2,62,6

1,4 1,21,2

900 172172 345 244 4

4,3 39,2 39,2 2,8 0,80,8 0,5

5.777 520520 2.848 97 97 37

15,6 33,2 33,2 12,1 3,73,7 64,7

2,5 19,1 19,1 0,6 6,26,2 6,9

6,3 42,7 42,7 5,0 6,06,0 2,7

9,7 40,6 40,6 2,8 2,02,0 0,9

1,0 119,1 119,1 -4,2 -2,1 6,4-2,1

15.922 -6 -6 5.044 123 61123

8,2 0,90,9 34,4 3,43,4 54,4

10,8 52,9 52,9 2,8 22,6 1,822,6

1,7 2,12,1 1,0 1,81,8 1,2

468 74468 78 78 -60

106,8 106,8 8,0 17,9 17,9 -7,4

898898 1.130 295295 281

52,1 6,552,1 26,6 26,6 -21,4

40,7 6,040,7 20,4 20,4 -9,1

84,8 84,8 12,4 28,5 28,5 -9,2

107,0 107,0 32,1 26,6 5,526,6

140,7 140,7 106,0 120,4 120,4 90,9

-788 -92-788 -240 -240 -221

0,00,0 0,7 1,11,1 1,9

98,3 98,3 59,8 48,3 48,3 34,3

57,4 2,157,4 1,81,8 3,4

76 76 22 15 15

17,4 7,317,4 3,53,5

287 13287 145145

26,6 26,6 165,4 10,4 10,4

17,5 17,5 27,8 5,65,6

27,1 27,1 11,5 6,46,4

21,6 7,621,6 4,44,4

13,6 13,6 127,8 105,6 105,6

130130 -28 -42-42

1,41,4 8,3 2,42,4

42,3 42,3 10,7 29,1 29,1

1,41,4 0,9 1,71,7

38 38

8,78,7

2.057 2.057

1,91,9

3,93,9

27,8 27,8

16,6 16,6

-1,0-1,0

497497

0,50,5

65,8 65,8

2,72,7

2,7ANC 12,7 12,8 2,7 CI IDDEEL L LEE91 91ST 12,7 12,8 I IBIL CO IOIONNI I2023 BILAN CO STRUZ RUZ 2023

9,59,5

3,13,1

0,50,5

60 60

2,52,5

28,5 28,5

11,0 11,0 429 429

5,45,4

5,95,9

107,4 107,4

-3 -3

5,15,1

16,4 16,4

0,80,8

12 12 4 4

1,01,0

51 51

8,58,5

7,47,4

CRITERIDI DIANALISI ANALISI]] [I[ICRITERI

Come leggere leggere ii bilanci bilanci Come FATTURATO Nelle imprese industriali e commerciali l’aggregato è costituito dai ricavi delle vendite dei prodotti finiti, semilavorati e materie prime, al netto di sconti e abbuoni. Nel calcolo delle imprese di costruzioni ed engineering, che operano per commessa di durata pluriennale, si è tenuto conto della variazione dei lavori in corso su ordinazione prescindendo dalla tecnica computistica utilizzata per la loro valutazione (commessa ultimata o percentuale di avanzamento). VALORE DELLA PRODUZIONE Costituisce tutta intera la parte attiva dei ricavi dell’attività tipica della società. Per le società di produzione di materiali per l’industria delle costruzioni è composto dai ricavi delle vendite, dalla variazione delle rimanenze di semilavorati e prodotti finiti e dagli incrementi delle immobilizzazioni per lavori interni. Per le imprese di costruzioni e le società di impiantistica e ingegneria viene inclusa la variazione dei lavori in corso su ordinazione al posto di quella delle rimanenze. VALORE AGGIUNTO Misura la capacità dell’impresa di generare valore dall’utilizzo delle risorse acquisite all’esterno e impiegate nel processo produttivo. È calcolato sottraendo dal valore della produzione i costi relativi alle materie prime, sussidiarie e di consumo, i costi per servizi, quelli per godimento beni di terzi, variazione di rimanenze di materie prime e gli oneri diversi di gestione. MARGINE OPERATIVO LORDO (MOL) Rappresenta il risultato della gestione caratteristica dell’impresa, calcolato sottraendo dal valore aggiunto il costo del personale. È un indice particolarmente significativo in quanto, esprimendo la differenza algebrica delle entrate e delle uscite operative prettamente monetarie (non considera infatti gli ammortamenti, gli interessi e le imposte), individua la tendenza e la capacità della gestione corrente, rettificata dalla variazione del capitale circolante, a creare il risultato monetario finale (cassa) che rappresenta il ritorno degli investimenti iniziali effettuati. UTILE NETTO È il risultato dell’esercizio desumibile dai bilanci delle imprese ed esprime il reddito generato dalla

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gestione di competenza del capitale di rischio raccolto. La significatività dell’accrescimento e quindi della redditività del capitale di rischio è condizionata dalla capacità dell’ammortamento contabile di esprimere l’effettiva variazione di valore dell’unità economica che lo ha prodotto. CAPITALE DI RISCHIO (MEZZI PROPRI ) Esprime la dimensione delle risorse finanziarie raccolte senza vincolo contrattuale prestabilito di remunerazione. Contabilmente si compone dell’intero patrimonio netto, dedotto delle azioni proprie in portafoglio e comprensivo dell’utile netto di esercizio. Più l’aggregato è elevato, soprattutto se rapportato con gli investimenti fissi, tanto maggiore è l’autonomia finanziaria dell’impresa e quindi la possibilità di affrontare congiunture sfavorevoli senza ricorrere a ulteriori finanziamenti esterni. TASSO DI INDEBITAMENTO È un indicatore semplice che esprime con efficacia il grado di dipendenza di un’impresa dalle risorse finanziarie prestate a vario titolo da terzi. È determinato dal rapporto tra mezzi di terzi (fondi per rischi e oneri, trattamento di fine rapporto, debiti di tutti i tipi e generi, ratei e sconti passivi) e mezzi propri. ROS È determinato dal rapporto tra il margine operativo netto e il fatturato e indica la redditività percentuale per ogni unità di fatturato. Questo indice, confrontato temporalmente, permette di verificare gli effetti dell’inasprimento della competizione e la struttura della composizione qualitativa dei costi (rapporto tra costi fissi e variabili e leva operativa). ROE Esprime il rendimento del capitale di rischio impiegato. È determinato dal rapporto tra l’utile netto e i mezzi propri. Permette confronti sintetici e immediati tra imprese diverse. Confrontandolo con il rendimento di investimenti alternativi consente di valutare l’attrattività dell’impresa per potenziali investitori e l’opportunità della politica di ritenzione da essa attuata in un’ottica di creazione di valore per i vecchi azionisti. CASHFLOW (AUTOFINANZIA MENTO ) È determinato come sommatoria dell’utile o perdita dell’esercizio con gli ammortamenti

e gli accantonamenti. Esprime la capacità dell’impresa di coprire fabbisogni finanziari per investimenti ricorrendo in misura minore a finanziamenti esterni. ROA Indice di bilancio che misura la redditività omplessiva di un’azienda, a differenza del ROI che misura la redditività della gestione caratteristica. È calcolato come rapporto tra utile di esercizio e totale attivo dello stato patrimoniale riclassificato. È un indicatore che indica come un’azienda può agire in base a ciò che possiede, prescindendo dalla forma di finanziamento messa in atto. È molto utile per paragonare aziende concorrenti che fanno parte di uno stesso settore del mercato. ROA-ROD Dimostra se l’azienda è in condizione di finanziarsi a debito in modo vantaggioso. È dato dalla differenza del ROA (Return On Asset) con il ROD (Return On Debt) e quando è positivo significa che il denaro (a debito) investito in azienda rende più di quanto richiesto dal capitale a debito (Return on Debt). In sostanza misura la leva finanziaria ed è un indicatore molto importante per le PMI sottocapitalizzate perché se il ROA diventa inferiore al ROD, senza necessariamente che l’azienda sia in perdita, significa che i capitali investiti in azienda hanno un rendimento negativo, ad esempio a causa di imposte e interessi che possono ridurre la redditività degli assett aziendali. INDICE DI INDIPENDENZA FINANZIARIA Indice che mette in relazione, con una proporzione, i finanziamenti ottenuto con mezzi propri (patrimonio netto) e quelli garantiti da fonti esterne (patrimonio acquisito: soci, capitali esterni, finanziamenti, etc). INDICE DI LIQUIDITÀ IMMEDIATA (ACID TEST) Detto anche “acid test”, è un indicatore utilizzato per la valutazione della situazione di liquidità aziendale ed è dato dal rapporto tra le attività correnti al netto delle rimanenze e le passività correnti. Esprime il grado di copertura immediata dei debiti a breve scadenza e il suo valore non dovrebbe scendere al di sotto dell’unità. NCI IDDEL ELL LEECO COSTRUZIO STRUZIONNI I22002233 I IBBI LI LAANC

Le Le 2.975 2.975 aziende aziende in in ordine ordine alfabetico alfabetico SOCIETÀ

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781

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10.357

2MC PROFESSIONALS Srl UNIPERSONALE

906

3 M Srl LAVORAZIONE GOMMA SPUGNA

2.448

ADR GENERAL CONTRACT Srl

5.852

3 THERM Srl

5.643

ADR INFRASTRUTTURE Spa

100.879

ALBAEDILE Srl

8.823 4.148

3A Srl

733

ADR INGEGNERIA Spa

11.458

ALBERTO IZZO & PARTNERS Srl

3BA Srl

12.948

ADRE HYDROPOWER Srl

8.302

ALBRICCI & RAVASIO Srl

3I ENGINEERING Spa

3.734

3MB Srl

1.581

ADRIATICA COSTRUZIONI CERVESE SOCIETA' COOPERATIVA IN SIGLA A.C.C. SOC. COOP.

7.475

3P Srl

5.002

ADVANTIX Spa

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18.656

4 D Srl A.B.D.R. ARCHITETTI ASSOCIATI Srl A.C. ALL COMMERCE Srl A.C. IM Srl A.F.I.S. - G. CLERICI Spa A.G.A. - AGENZIA GAS ACQUA Srl A.L.T. HOUSE AMMINISTRAZIONE E SERVIZI Srl

ALCOTEC ITALIA Srl

2.733

ALEANDRI Spa

21.343

108.724

ALFA ACCIAI Spa

1.290.374

AEC COSTRUZIONI Srl

73.312

ALFA LAVAL Spa

167.351

AECOM ITALIA Spa

22.478

ALFA SPA

3.614

AEFFE SERVICES Srl

47.624

ALFAEDIL Srl

1.459

AEGIS SRL CANTARELLI & PARTNERS

3.093

8.129

AEI PROGETTI Srl

3.929

482

AEMME RE Srl

123.934

AERMEC Spa

AFFINT Srl

582 7.709

A.R.S. PROGETTI Spa - AMBIENTE RISORSE E SVILUPPO

2.827

AG&P GREENSCAPE SRL

A.T. TOPTAGLIO Srl

ABBATTISTA Spa ABC TOOLS Spa

ABITARE SERVIZI Srl

L O

ABK GROUP INDUSTRIE CERAMICHE Spa ACCIAIERIE VALBRUNA Spa

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AGENZIA NEGRI BRUNO Srl

7.528

ABACO TEAM Spa

AGENTI IN RETE Srl

22.570

225.678 22.065 529 186.910

I T

24.721 6.296

ALFANO COSTRUZIONI GENERALI Spa

170.958

ALFANO Spa

10.996

ALFER ITALIA Srl

4.589

ALFREDO CECCHINI Srl

44.895

ALHENA SERVICE Srl

13.220

10.961

ALIAS Srl

30.244

2.305

ALIBERTI GIOVANNI Srl

1.443

287.449

ALIMAK GROUP ITALY Srl

3.609

5.145

ALINVEST Spa

9.076

529

ALMA - C.I.S. Srl

59.975

AGER VAREDO Srl

15.403

ALMIDA Srl

AGERCO SERVICE Srl

1.446

ALPAC Srl UNIPERSONALE

50.432

AGOSTI NANOTHERM Srl - G.M.B.H.

1.252

ALPEMAC Srl

31.905

AGOSTINI GROUP Srl

40.846

ALPEWA Srl

40.005

AGRICONSULTING Spa

17.067

ALPHA GENERAL CONTRACTOR Srl

57.017

766

ALPHACAN Srl

30.372

AGT Spa

13.098

ALPI SCAVI Srl

6.695

AI ENGINEERING Srl

8.620

ALPI Srl

9.165

AIC PROGETTI PROGETTAZIONI COORDINATE DI ARCHITETTURA E DI INGEGN ERIA Spa

7.839

ALPICLIMA DI GIUSEPPE CAMAGLIO & C. Srl

7.029

ALPINA Spa

10.832

AGRIEDIL Srl

1.206.816

O B 324.877

AGC FLAT GLASS ITALIA Srl

5.089

11.522

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877

AESSE CATTANEO CERAMICHE Srl

7.097

A.M. Srl

A.S.I.T. Srl

784

844

ACEA Spa

191.611

ACG Spa

39.416

ACMEI SUD Spa

220.505

ACO Spa

14.063

ACPV ARCHITECTS Srl

23.365

AICOM Spa

12.310

ALTAGARES Srl

6.379

ACQUATICA Spa

25.619

AIM Srl

7.601

ALTINTECH Srl

7.577

AD ARCH DESIGN Srl

5.795

AIMA EDILIZIA Srl

7.747

ALTOMARE Srl

1.147

AD STORE & MORE Srl

12.707

AIP Srl

12.890

ALUBEL Spa

122.292

ADDESSI COMMERCIALE Srl

16.521

AIR INNOVATION Srl

7.597

ALUNA.IT Srl

1.262 2.453 5.934

ADDESSO LIVING Srl

11.059

AIRPLAST Srl

9.156

ALURAME Spa

ADESITAL Spa

25.541

AKRON Srl

4.143

ALUVETRO Srl

ADICEM Srl

17.505

AKZO NOBEL COATINGS Spa

408.950

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