ENCUENTRA EL ENFOQUE ADECUADO ¿LLEGÓ LA HORA DE LAS INDUSTRIALES?
MICHAEL BURRY PON TU MENTALIDAD A PUNTO
Cristian Angel
Juan Sebastián Pérez Rivera
Eduardo Hernández
Alejandra Salazar
María Fernanda De Ita
Producción Audiovisual
Andrea Hernández
José Luis Curiel Tejeda
Alejandro Cano
Carlos Rendón
Happy Team
Yesenia Nájera
Nerilu Domínguez
Claudia Castrejón
Diseño Gráfico
Marisol Licona
José Mauricio M. Ramírez Redes Sociales
Para obtener más información sobre cómo poner publicidad de tu empresa o producto en esta publicación, escríbenos al correo: soporte@ elclubdeinversionistas.com
El U.S. Bureau Of Labor Statistics publicó hace unas semanas el dato sobre la inflación de mayo de 2023, que alcanzó el 4% anual y se recibió como un alivio para el mercado, que esperaba esta información para tratar de prever qué sucedería pocos días después con las tasas de interés.
Entonces, llegó el pronunciamiento de la Reserva Federal (FED), que confirmó los pronósticos de los analistas: por primera vez en varios meses no se decretó un alza en las tasas de interés, que permanecen en el rango de 5% - 5.25%, aunque sí se dejó abierta la posibilidad de que existan nuevas alzas en el futuro cercano.
La visión general apunta a que, ante una economía resiliente, se seguirán subiendo las tasas de interés hasta alcanzar la meta de inflación, que es de 2%. Lo anterior hace enfocar la atención del mercado en lo que sucederá con índices como el S&P 500, que ha tenido un comportamiento ascendente recientemente.
Lo que pasará con el mercado depende de varios factores porque, a pesar de las últimas alzas en las tasas, continúa el rally del S&P 500. Los analistas estiman, de hecho, que tiene que pasar por lo menos un año más para conocer el impacto real de las altas tasas en la economía estadounidense.
Pero, por otro lado, el mismo rally que han impulsado las empresas tecnológicas,
motivadas por el auge de la inteligencia artificial, indica que también es probable que se presente una corrección que incidiría mayormente en ese sector e impulsaría otros como el industrial, representado en el Promedio Industrial Dow Jones (DJI).
En ese contexto, es necesario tener en cuenta las ventajas y debilidades de la renta variable sobre la renta fija especialmente porque, de darse un aterrizaje de la economía menos suave de lo que se espera, se podría reducir la actual confianza generalizada de los accionistas en el mercado.
Así mismo, se pueden considerar los análisis de expertos con respecto a que la próxima temporada de earnings podría ser menos positiva que la última, en términos de los resultados empresariales, lo que sin duda tendrá un efecto en la valoración de los activos que se negocian en la Bolsa de Valores de Nueva York.
Los intradiarios, por el contrario, pueden hallar ventajas al invertir a diario. Lo importante es que tanto quienes invierten a corto como a largo plazo lo hagan con el suficiente conocimiento y práctica para maximizar los resultados. Aquí encuentras información útil para diseñar o fortalecer tu estrategia de inversión para los próximos meses.
Un abrazo, Hyenuk
Chu
Adobe, la empresa de software estadounidense especializada en el mundo del diseño, reportó resultados financieros correspondientes al último trimestre que excedieron las expectativas. Sus ingresos netos alcanzaron los US$1.300 millones, frente a los US$1.200 millones registrados en el mismo periodo del año anterior.
Así, esta compañía se sumó al rally de las empresas tecnológicas. Su acción, específicamente, ha crecido 42% desde el pasado mayo. Detrás de ese éxito se encuentra Shantanu Narayen, un ejecutivo de origen indio y estadounidense que preside la compañía desde 2007.
De acuerdo con él, el récord en ganancias, que fue de US$4.820 millones, un 10% con respecto al año anterior, se debió a una alta demanda de todos sus productos, incluidos los relativos a la nube: Creative Cloud, Document Cloud y Experience Cloud. Pero dejemos que él nos cuente más detalles en esta entrevista simulada:
John Warnock y Charles Geschke fundaron la empresa en diciembre de 1982, en el garaje de Warnock. Se inspiraron en
el arroyo Adobe Creek, que estaba ubicado detrás de la casa en Los Altos, California, para elegir el nombre. Su objetivo era desarrollar y distribuir el lenguaje de programación PostScript. Apple fue uno de sus primeros clientes. Luego, la empresa se enfocó también en el desarrollo de productos de animación y multimedia. Fue así como nació Adobe Premiere, entre otras de sus más famosas creaciones.
A partir del primer negocio que Apple hizo con Adobe, Steve Jobs se propuso comprar la compañía por US$5 millones, pero los fundadores lo rechazaron. Sin embargo, Jobs se convirtió en accionista. Esto hizo que Adobe fuera la primera compañía de Silicon Valley en producir ganancias en su primer año. Años más tarde, en los años 90, la empresa sacó al mercado el reconocido Illustrator, editor de gráficos vectoriales imprescindible hoy para áreas como el diseño o el arte digital.
Así es, pero hoy hay otros temas que nos ocupan y nos inspiran. Nuestra posición como innovadores en la industria tecnológica nos posiciona como líderes en esta nueva era de la inteligencia artificial generativa que estamos experimentando porque contamos con ricas bases de datos, modelos e interfaces, sumados a una estrategia de crecimiento empresarial exitoso que se refleja en un aumento de suscriptores a nuestros productos y, por lo tanto, en unas mayores ganancias.
El mundo está impresionado con todo lo que está pasando con la IA generativa. Nosotros la vemos como una oportunidad de ampliar nuestros mercados. Entonces, lo primero que hicimos, teniendo en cuenta la cantidad de datos que tenemos, fue pensar cómo crear un modelo fundacional, que
solo pocas compañías en el mundo pueden hacer, para manejar imágenes, video, animación, lo que somos expertos en hacer. Así fue que nación Firefly, un generador de arte con IA.
En realidad, se trata de una familia de modelos de IA generativa que facilitarán la expresión creativa de diseñadores profesionales y aficionados, pues incluye un nuevo generador de texto a imagen. Creemos que tecnologías como estas son una herramienta que puede ayudar a los diseñadores en su trabajo, en vez de “robarles” su trabajo, como algunos detractores de la tecnología han sugerido. Pero ahí no termina nuestra apuesta por este tema.
Lo que está detrás de ella es cómo logramos integrar ese modelo fundacional con todos nuestros programas. Por eso, añadimos nuevas características creativas basadas en IA generativa a Premiere Pro, herramienta usada por expertos y aficionados de la industria audiovisual, para crear videos profesionales. Esas nuevas funcionalidades dan la posibilidad de crear guiones a partir de un texto base, generar efectos de texto o animaciones personalizadas en pocos segundos y obtener tanto música como sonidos personalizados.
En mayo, de hecho, incluimos una nueva herramienta de IA generativa, que se llama “relleno generativo” a este editor de fotografía. Gracias a él, ahora los usuarios pueden generar de cero o modificar imágenes usando comandos o prompts en inglés. Por ejemplo, si tienes una fotografía de una ventana, pero quieres incluir a una persona que mire a través de la ventana, lo puedes hacer con esta funcionalidad que, sin embargo, está en un proceso de mejora continua.
Estamos viviendo un momento excitante. Las empresas pueden usar nuestro modelo fundacional e incluso mejorarlo. Además, estamos fortaleciendo alianzas con otras compañías que quieren ser nuestros socios, como Google. Cualquier usuario del chatbot Bard, de ese buscador, le puede dar la orden de generar una imagen a partir de la descripción de un texto. La aplicación que genera la imagen es la nuestra. Definitivamente, es una era excitante.
TIENE SUS DETRACTORES…
El punto es que muchos hablan acerca de la naturaleza destructiva de la tecnología, pero no de cómo puede mejorar la productividad, democratizar el acceso a las herramientas y personalizar los contenidos. Hoy en día, cada pequeño y mediano negocio en el planeta que se pregunta cómo hacer contenido y personalizarlo para llegar a los clientes que desea cautivar lo puede hacer. Pero lo mejor es que este proceso creativo se convierte en uno de monetización. Estamos acelerando ese paso como nunca antes.
A LA INTELIGENCIA ARTIFICIAL?
Realmente, en lo que hemos estado enfocados es en lo que llamamos
The Content Authenticity Initiative. Hay miles de compañías que la han firmado. Se trata de que, cuando alguien cree o use contenido con herramientas como las que producimos en Adobe, tenga claro que el contenido ha sido modificado a través de la IA generativa. Y de que los distribuidores de ese contenido sepan quién y cómo creó los contenidos. En esta iniciativa están involucrados también quienes fabrican dispositivos, como Leica.
EN ESE PROCESO?
Se trata de que también estén entrenados, de que quieran saber de dónde provino ese contenido, foto o video que están observando y, sobre todo, si fue alterado. Ese es el último paso, pero el proceso se
está trabajando. También se está adelantando la legislación, pero al final es el consumidor el que también debe decir “quiero saber de dónde viene ese contenido”. Ese será un paso clave en este proceso de pedagogía en el que todos estamos ahora.
¿CÓMO PERCIBE EL COMPORTAMIENTO DE ADOBE EN LA BOLSA DE VALORES?
En lo que tiene que ver con ese mercado, si observamos al total de compañías tecnológica, todas se han visto impactadas por las condiciones macroeconómicas. Pero, como sabes, estamos enfocados en las siguientes décadas y continuamos creyendo que Adobe es de gran valor, nuestros mejores días están por venir. Depende de nosotros demostrar cómo podemos conseguir tanto un crecimiento como una rentabilidad. Al final, ambos aspectos son los que cuentan.
¿QUÉ ES ESO DE ADOBE QUE LLAMA LA ATENCIÓN DE LOS INVERSIONISTAS?
Hemos sido capaces de crear productos que interesan a millones de personas, tenemos un desempeño financiero positivo y somos una compañía rentable, lo que es raro en las empresas de software. La habilidad de juntar esos ingredientes y de aprovecharlos para acelerar el negocio es raro también. Desde nuestra perspectiva, creemos que el crear este nuevo mundo de creatividad y productividad e inspirar a una nueva generación de diseñadores es lo que los accionistas perciben como un gran valor.
1, 2, 3….
1. Tiene una net worth de US$308 millones. Posee cerca de 4.318 acciones de Adobe que constituyen la mayoría de su riqueza.
2. Su salario se acerca a los US$39.14 millones. El CEO mejor pagado de las empresas tecnológicas es Sundar Pichai (Microsoft) con US$225.99 millones.
3. Nació en una familia que habla Telugu, lengua tradicional india. Su madre era profesora y su padre tenía una compañía de plásticos.
¿Qué opinas sobre la inteligencia artificial generativa como consumidor individual y como inversor?
Comparte tu reflexión en nuestras redes sociales.
Las small cap son las empresas de baja capitalización. Aunque es posible invertir en ellas de forma individual, también se puede hacerlo a través del iShares Russell 2000 ETF (IWM). Este replica el índice Russell 2000 que, a su vez, incluye a las 2.000 empresas de menor capitalización del Russell 3000.
Actualmente, el mercado se enfoca en estas empresas, que es clave analizar en relación con las mega cap o compañías de mayor capitalización, como las tecnológicas. El QQQ, ETF que las incluye, ha tenido un comportamiento alcista desde diciembre de 2022 y un comportamiento alcista consecutivo durante los últimos cuatro meses.
Así mismo lo ha hecho el SPY. Lo anterior, conduce a pensar que se aproxima una corrección que es necesaria para que el comportamiento del mercado sea más sano, lo que puede conducir a que disminuya el precio de las mega cap y, entonces, todos los ojos terminen de posarse sobre las small cap.
De hecho, en las últimas semanas, el IWM ha tenido una tendencia alcista. ¿Pero, realmente, deben estar estas empresas en el radar de los inversionistas? Según Zacks Equity Research, aunque las acciones de las small cap representan un riesgo más alto, también tienen un alto potencial de crecimiento que se puede aprovechar a corto o largo plazo.
No obstante, al invertir en ETFs como el IWM es clave revisar cuál es su composición para determinar si se ajusta al perfil del inversionista. De hecho, este vehículo de inversión incluye empresas de los
sectores de salud, industrial y financiero, principalmente, por lo que podría no ser interesante para alguien interesado en otro segmento.
Que ofrezca exposición al sector industrial también es clave, pues este, representado en el ETF DIA (SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust) suele tener un comportamiento opuesto al del QQQ. Es decir que, ante una corrección en el precio de las tecnológicas, las oportunidades podrían estar en las empresas industriales.
DIA se ha mantenido en lateralidad en los últimos meses, pero podría despegar para tratar de alcanzar o superar su máximo histórico en el caso de que se dé un declive temporal de las tecnológicas por lo que, tanto como el IWM, debería estar en el radar de los inversionistas, que en última instancia son responsables de sus propias decisiones.
AL INVERTIR EN ETFS COMO EL IWM ES CLAVE REVISAR CUÁL ES SU COMPOSICIÓN PARA DETERMINAR SI SE AJUSTA AL PERFIL DEL INVERSIONISTA.
US$250 – US$$2.000
INFLACIÓN DE ESTADOS UNIDOS EN MAYO DE 2023
5.3% 4%
RANGO DE VALOR DE MERCADO DE LAS SMALL CAP.
META DE INFLACIÓN DE LA RESERVA FEDERAL (FED)
0.51% 2% 0%
ÚLTIMO AUMENTO DE LAS TASAS DE INTERÉS POR PARTE DE LA FED
LA INFLACIÓN EN ESTADOS UNIDOS BAJÓ EN MAYO, PERO AÚN ESTÁ POR ENCIMA DE LA META QUE TIENE LA RESERVA FEDERAL, POR LO QUE NO SE DESCARTA QUE CONTINÚE HABIENDO ALZAS EN LAS TASAS DE INTERÉS. AL RESPECTO, LO CLAVE NO ES FIJARSE EN LAS NOTICIAS COMO TALES, SINO EN LA FORMA EN QUE EL MERCADO REACCIONA A ELLAS.
CRECIMIENTO DEL ISHARES RUSSELL 2000 ETF (IWM) EN EL ÚLTIMO AÑO.
PESO DE LA PRINCIPAL ACCIÓN DEL IWM: SUPER MICRO COMPUTER INC. (SMCI)
25.62%
CRECIMIENTO DEL QQQ EN EL ÚLTIMO AÑO
12.04%
CRECIMIENTO DEL SPY EN EL ÚLTIMO AÑO
9.10%
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CRECIMIENTO DE DIA EN EL ÚLTIMO AÑO
9.75%
PESO DE LA PRINCIPAL ACCIÓN DE DIA: UNITEDHEALTH GROUP INC. (UNH).
1.
Free Stock Chart es un software para inversionistas individuales que facilita el análisis de gráficos a los más experimentados y el entrenamiento a los que se estrenan en el mundo de las inversiones. Aplica estos hacks para provecharlo mejor.
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2.
La descarga de este software o aplicación tarda pocos minutos. Una vez esté instalado en tu computador y coloques un usuario y contraseña, podrás acceder a las funcionalidades básicas o a las premium, si has pagado.
3. LOS GRÁFICOS
Lo primero que verás cuando el software se abra es el gráfico de una acción. Cámbialo por el ticker de tu preferencia y conoce cómo se está comportando. Ten en cuenta que la plataforma lo muestra con cierto retraso, no en tiempo real.
4. COMPRA Y VENTA
Debajo del gráfico encuentras los botones Buy y Sell. Selecciónalos y simula varios tipos de operaciones en cada caso como, por ejemplo, vender o comprar al precio del mercado o abrir operaciones call o put.
5. OPCIONES
Si tu interés es operar con opciones, haciendo click en el botón Opt, que está al lado de Buy y Sell, puedes elegir entre una lista de estrategias predeterminadas y así tener más datos para evaluar la conveniencia de aplicarla en tu cuenta real.
6. WATCHLIST
En la parte derecha se encuentra la Watchlist, que es clave para que tengas elegidas las empresas de tu interés previamente y evites perder tiempo al hacer tu análisis premarket o al operar. Puedes elegir listas predeterminadas o crear la tuya propia.
7. POSICIONES ABIERTAS Y OPERACIONES CERRADAS
Bajo el gráfico, igualmente, encuentras dos listas. Una es la de posiciones de compra o venta abiertas. La segunda, la de las operaciones que ya se cerraron según el target o el stop que hayas establecido.
8. TU BITÁCORA
En la esquina inferior derecha se halla la sección My notes, donde puedes escribir cualquier comentario. Puede ser útil para tomar apuntes que luego lleves a tu bitácora de inversiones, que es clave para hacerles seguimiento a ellas y a tus emociones.
9. PAPER PRACTICE
Ten en cuenta que esta cuenta de Free Stock Chart es demo, es decir que no estás operando con dinero real, lo que es positivo cuando se empieza a aprender. También puedes abrir una cuenta real de bróker con TC2000, propietario de la plataforma.
10. ¡PRACTICA!
Recuerda que la única forma de aprovechar estos hacks es practicando en esta plataforma tú mismo. Así que ponte en acción y evalúala para que luego puedas decidir cuál se ajusta más a tu estilo y te brinda más ventajas al momento de planear tus inversiones.
Las cuentas demo son vitales para aprender a invertir, pero lo que se siente al usarlas no se compara con invertir con dinero real. Esto, finalmente, es el objetivo de cualquier inversionista. Entonces prepárate para eso.
TradingView es otra plataforma de análisis para traders e inversionistas. Conoce más sobre ella en este artículo.
El universo de las inversiones es amplio y, si algo es seguro, es que se puede perder dinero cuando se interactúa en él. Por eso, lo aconsejable es elegir las alternativas que más se ajusten al perfil propio y que permitan configurar una estrategia de inversión simple y ganadora.
Para esto, es necesario tener enfoque, especialmente porque el mundo actual es dinámico e interconectado: no solo se producen millones de sucesos por minuto, sino que la información sobre ellos viaja rápidamente por múltiples canales, lo que dificulta la toma de decisiones asertivas.
Pero ¿qué se debe tener en cuenta para mejorar la capacidad personal de escoger lo que más se ajuste a las expectativas que se tienen al invertir? Existen múltiples teorías al respecto, pero precisamente, es necesario reducir todas las posibilidades a lo que resulte más práctico. Es decir, enfocarse.
Por eso, al iniciar en el mundo de las inversiones es clave tener presentes dos factores. Estas son tanto los recursos como las habilidades. Sigue estos pasos para que las distracciones no afecten ni el diseño de tu estrategia de inversión, ni mucho menos tu propio desempeño financiero:
Los recursos son todas las herramientas que pueden ayudar a una persona a invertir mejor. Algunas de ellas son el conocimiento, la experiencia, la mentalidad, las emociones, los objetivos, estar rodeados de la gente correcta y, claro que sí, también el dinero.
En ese sentido, para saber cómo enfocar la estrategia de inversión, es necesario realizar un balance de esos recursos, pues de esta forma es posible saber con cuáles ya se cuenta o cuáles es necesario reforzar con la ayuda del autoaprendizaje o de un mentor, por ejemplo.
Con respecto a los recursos ya existentes, como el compromiso de aprender a negociar un vehículo de inversión o activo, la estrategia del enfoque propone poner la vista en las fortalezas para que así se puedan obtener mayores resultados de una forma más eficiente.
Además, esa estrategia deja claro que es necesario reducir el grupo de posibilidades a unas pocas para que así se logren resultados más efectivos. Esto significa decidir, por ejemplo, qué vehículos de inversión se prefieren sobre otros y volcar todos los esfuerzos al aprendizaje sobre ellos.
Pero hay otros procesos que corren en paralelo, ya que no es posible invertir sin dinero. Por lo tanto, los esfuerzos también deben concentrarse en cómo acumular el capital suficiente que permita invertir una vez el conocimiento sobre cierto vehículo de inversión se haya pulido.
Sin embargo, no se pueden descuidar los recursos que resulta más complejo tener o gestionar, pues ese descuido puede traducirse en pérdidas económicas más adelante. Entonces, vale la pena reforzar el conocimiento sobre esos recursos, que pueden ser de varios tipos.
Uno son las finanzas, que permiten acumular el capital suficiente para invertir. Por otro lado, están el manejo de las emociones y de la mentalidad frente al éxito o el fracaso, por mencionar un caso, y la planeación con respecto a qué se quiere lograr al invertir en cierto activo.
El enfoque en estas actividades específicas es clave en dos sentidos. Por un lado, permite que el nuevo inversionista empiece a construir hábitos en torno a su aprendizaje intelectual, el manejo del dinero o factores técnicos siempre teniendo en cuenta su propia estrategia.
Así mismo, facilita el desarrollo de las conexiones neuronales que son las que, finalmente, determinarán cuál es el modo de pensar de la persona que, a corto, mediano y largo plazo, se pueda convertir en su mejor aliado al momento de tomar decisiones de inversión.
Lo anterior cobra relevancia porque una persona puede dictar a otra qué hacer con su dinero, pero quien lo posee solo llegará a tener éxito si desarrolla un sistema propio, de acuerdo con su propio perfil, y lo pone a andar con base en sus propios recursos y habilidades.
Comparte este artículo con un inversionista novato que se encuentre algo despistado sobre qué hacer con su dinero.
La acción de Apple logró máximos históricos hace unas semanas tras los anuncios hechos en su esperada conferencia mundial anual para desarrolladores, WWDC23. Pero no fue la única mega cap que registró un comportamiento al alza.
De hecho, entre las empresas de mayor capitalización también lo habían conseguido Meta (META), Amazon (AMZN), Netflix (NFLX), Alphabet (GOOGL), Microsoft (MSFT) y, por supuesto, Nvidia (NVDA).
Sin embargo, paralelamente, se observaron otros dos fenómenos. El primero es que había empresas de alta capitalización que estaban por fuera de este grupo. Y un índice que tampoco le seguía el paso a los demás.
El precio de Tesla (TSLA), una de las mega caps, registró un comportamiento más tímido, aunque también alcista. Incluso, llegó a superar las ganancias del S&P 500 debido a que, según los expertos, el pronóstico sobre los próximos earnings es positivo.
Por otro lado, en comparación con los demás índices, el Dow Jones y su respectivo ETF, DIA (SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust), tuvieron desempeños menos dinámicos. Su leve impulso estuvo motivado por las empresas tecnológicas.
Sin embargo, el precio de Tesla continuó su repunte, mientras que DIA trató de superar una lateralidad fruto de la incertidumbre acerca de la economía mundial y las futuras decisiones de la Reserva Federal (FED) sobre las tasas de interés.
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1.5% 26.67%
SUBIERON LAS ACCIONES DE APPLE TRAS LA WWDC23 Y MARCARON UN ALTO HISTÓRICO.
Lo anterior llamó la atención sobre si habrá un cambio de ciclo en el mercado. Es decir, si se registrará una corrección, por un lado. Y, por el otro, si las empresas industriales y las small caps tomarán el liderazgo.
El comportamiento de la acción de Tesla pareció justificar esa línea de pensamiento, así como el comportamiento del IWM (iShares Russell 2000 ETF), que a su vez replica al índice Russell 2000.
SE HA VALORIZADO LA ACCIÓN DE TESLA.
Este índice contiene a las 2000 acciones más pequeñas del índice Russell 3000, es decir algunas de las small caps. Algunas de las empresas contenidas en el IWM son: Super Micro Computer Inc. (SMCI ), de tecnología; Apellis Pharmaceuticals Inc. (APLS), de salud, y Saia Inc. (SAIA), del sector industrial.
La conclusión que se saca de este panorama es que se aproxima una corrección. Así lo han advertido firmas como Morgan Stanley (MS) para quienes las ganancias de las compañías impulsarán los precios de las acciones a la baja en los próximos meses.
De hecho, tras el rally de las tecnológicas, estas empresas empezaron a ceder. A principios de junio índices como el Nasdaq llegaron a caer un 1% intradiario. Por eso los especialistas se han aventurado a decir que el Rusell 2000 y el sector industrial deben estar en la mira de los inversionistas.
Sobre todo, porque tener una exposición a las small caps puede ser una alternativa frente a la posible caída de otros sectores y una oportunidad de diversificar el portafolio ante la reinante incertidumbre.
Sin embargo, nunca se puede perder de vista que el mercado es impredecible. Por lo tanto, algunos expertos advierten que el rally de las small caps puede tener una reversa tan rápida como su ascenso.
Fuente: TradingView
2.10% 2024
SERÍA EL AÑO DE LA RECUPERACIÓN ECONÓMICA, SI EN 2023 SE DESATA LA RECESIÓN.
Especialmente, si la situación económica en general no mejora, pues estas empresas son más sensibles que las de mayor capitalización al entorno doméstico. En todo caso, el cambio de protagonismo entre sectores es un tema clave en esta época.
Pasado lo que se considera como un pico de interés por la inteligencia artificial y resuelto el temor que causaba el debt-ceiling, son las small caps y las industriales las que ahora pueden robarse todo el show.
HA SIDO LA VARIACIÓN DE PRECIO PROMEDIO DE DIA EN EL ÚLTIMO AÑO.
6.73%
HA SIDO LA VARIACIÓN DE PRECIO PROMEDIO DEL IWM EN LO QUE VA CORRIDO DE 2023.
Nueva York.
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Tomar decisiones informadas al invertir es un factor fundamental para lograr el éxito en la Bolsa de Valores de
Este físico, inversionista y experto en fondos de cobertura se hizo reconocido por prever la crisis financiera de 2008 y generar ganancias exorbitantes durante ese periodo. Hace poco hizo una gran inversión en Zoom (ZM) y estas son cinco de sus lecciones:
“BUSCO INVERSIONES INDIVIDUALES QUE ME PERMITAN TENER CIERTO RETORNO”: para Burry, este retorno sobre la inversión debe ser de por lo menos el 20% del total del portafolio, después de comisiones o gastos. El retorno, igualmente, debe ser anual y mantenerse a largo plazo. Prefiere no invertir en un horizonte mensual ya que, según él, “si quieres ser un gran inversionista, tienes que adaptar tu estilo a la persona que eres”.
“LOS DÓLARES PERDIDOS SON, SIMPLEMENTE, MÁS DIFÍCILES DE REEMPLAZAR”: el inversionista se refiere a la importancia de gestionar el riesgo al invertir porque, aunque recuperarse de una pérdida financiera puede verse como una tarea “fácil y rápida”, lo cierto es que entre más pérdidas se tengan, mayor es el tiempo que tendrá que pasar para poder recuperar esa suma. Por eso, las pérdidas deben controlarse siempre.
“LOS INVERSIONISTAS DEBEN POSEER UN PORTAFOLIO DE NEGOCIOS DE ALTA CALIDAD”: los negocios de alta calidad tienen un crecimiento orgánico fuerte, incluso cuando la economía tambalea. De hecho, independientemente de lo que el futuro pueda traer, para Michael invertir inteligentemente en acciones reconocidas ofrece una ruta sólida hacia un retorno razonable a largo plazo. Es mejor invertir en acciones “fuertes” que en las que no lo son:
“NINGUNA ESCUELA PUEDE ENSEÑARLE A ALGUIEN A SER UN GRAN INVERSIONISTA”: en cierto punto, Burry reconoció que Warren Buffett, aunque había sido alumno de Benjamin Graham y tenía una ventaja por eso, no copió lo que él hacía. Por el contrario, estableció su propio y único camino, empezó a manejar el dinero a su manera y siguiendo sus propias reglas. Entonces, se dio cuenta de que él debía hacer lo mismo con su dinero.
“NUNCA HE PERDIDO INTERÉS EN CÓMO FUNCIONAN LAS COMPAÑÍAS”: este inversionista estudió medicina y neurología en la UCLA (Universidad de California). En esa época empezó a negociar con acciones, opciones y futuros. Usaba el dinero que ganaba por sus trabajos de verano en la vieja planta de IBM en Cottle Road. Nunca perdió interés en cómo funcionan las compañías. Esto, en realidad, hace parte de lo que es él al manejar su propio dinero y el de otros.
¿Cuál de las cinco lecciones anteriores te llamó más la atención y por qué? Cuéntaselo a la comunidad en alguna de las redes sociales del CDI o de Hyenuk Chu.
Darse ánimo no es eficiente cuando se quiere pasar a otro nivel en cualquier ámbito de la existencia humana. Para lograr ese resultado, se requiere realizar cierto trabajo. Sigue estos consejos para hacerlo de una forma efectiva.
Al permitir que la atención se desvíe de la actividad que se está realizando o del objetivo que se quiere alcanzar, se genera estrés. Ante este estímulo, el cuerpo produce más cortisol, una hormona que, en grandes cantidades, aumenta la presión arterial, afecta al sistema inmune y reduce la neuroplasticidad. Es decir que impide que el cerebro se adapte fácilmente a otras situaciones. Por eso es clave mantener el enfoque para poder reducir el estrés.
Para observar resultados y cambios tangibles en términos de mentalidad también es necesario tener un método y entrenar diariamente porque el cerebro, aunque no lo es, actúa como un músculo. Es decir que, cuando se le da una información y no se le repite, la olvida. En cambio, si constantemente está recibiendo la misma
información, la incorpora. Es por esto, principalmente, que las personas logran el éxito en la vida personal, las finanzas, las relaciones o los deportes.
Una metodología, sin embargo, no se dirige hacia ningún destino si no responde a unas metas claras. De ahí la importancia de que, si se quiere poner la mentalidad a punto, se establezcan las metas hacia las cuales se quiere que conduzca esa mentalidad. ¿Es la libertad personal? ¿La riqueza financiera? ¿En cuánto tiempo se planea que suceda? ¿De qué forma esos objetivos están atados a otros planes o circunstancias? Resolver esas dudas ayuda para encontrar el enfoque.
La constancia en la práctica de cualquier actividad, finalmente, ayuda a construir la experiencia. Esta es la clave de las personas exitosas porque ninguna nació aprendida. Pero esa no es la única función de la experiencia. De hecho, permite que una persona sea consciente de su valor y pueda proyectarse a futuro, cosa que no ocurre cuando se pretende llegar a una meta sin haber recorrido todo el camino. No obstante, la experiencia no puede hacerlo todo sola.
Se puede tener experiencia, pero ¿de qué sirve si se deja olvidada en un cajón? El punto crucial está en aprovecharla para poder construir una capacidad a largo plazo o, en otras palabras, entrenar a los músculos que sea necesario, como el cerebro, para lograr las metas propuestas. No hay que caer en el engaño de la gratificación inmediata porque esta solo es un factor distractor que impide que el plan trazado, realmente, sea sostenible a lo largo del tiempo.
La capacidad a largo plazo lleva a la construcción de una curva de aprendizaje o del grado de éxito que se alcance a medida que se implementa la metodología para llegar a una meta. Existen diferentes modelos de estas curvas, pero uno de los más relevantes es el que plantea que, si bien pueden existir bajadas en el proceso, es clave evitar caer en esa zona de confort o mediocridad y seguir subiendo hacia la zona de aprendizaje. Entre otras cosas, no se debe olvidar que es ahí donde se puede llegar al resultado esperado.
En gran parte, la curva de aprendizaje tiene que ver con la necesidad de aguantar cualquier situación que se pueda presentar en el camino, una
habilidad que solo se logra al construir conexiones neuronales que recuerden el objetivo, las reglas trazadas para llegar a él y la experiencia con que se cuenta. Cabe aclarar que, entre más consciente y frecuente sea el entrenamiento neuronal, más preparadas estarán estas conexiones para actuar en un momento determinado.
A lo largo del proceso habrá altibajos. Muchos creen que una pérdida es sinónimo de fracaso y que una ganancia es sinónimo de éxito, pero en realidad ninguna de las dos importa tanto como la acumulación. Es decir que solo se puede alcanzar el éxito cuando se han logrado varias metas de forma sucesiva. De la misma forma ocurre con las pérdidas. Pero ninguna de las dos situaciones se da en la realidad, porque a
¿En cuál —o cuáles— de los anteriores factores sientes que te hace falta mejorar?
Cuéntanos a través de las redes sociales de CDI y Hyenuk Chu qué aspectos de tu mentalidad necesitan algún ajuste.
veces se gana y a veces se pierde. Entonces, al final, lo relevante es cuántas ganancias o pérdidas se han acumulado.
A lo largo del viaje de construcción de una mentalidad que se convierta en la aliada para cumplir metas habrá momentos en los que se quiera desistir. Es normal porque, como se ha dicho, se trata de un ejercicio diario. Pero no existe un remedio más infalible para llegar al objetivo que disfrutar del proceso y entender que todo hace parte del viaje. Como dice el líder judío Yehuda Berg, “cuando te decides a disfrutar del proceso, tu felicidad ya no depende del resultado”.
PARA OBSERVAR
RESULTADOS Y CAMBIOS
TANGIBLES EN TÉRMINOS DE MENTALIDAD TAMBIÉN
ES NECESARIO TENER UN MÉTODO Y ENTRENAR
DIARIAMENTE PORQUE EL CEREBRO, AUNQUE NO LO ES, ACTÚA COMO UN MÚSCULO.
Morgan Freeman y Jack Nicholson protagonizan esta taquillera película en la que se dedican a cumplir sus sueños en vista de que tienen poco tiempo de vida. Y tú ¿cuáles de tus “últimos deseos” ya cumpliste o te preparas para alcanzar?
● Bucket list es como se le conoce en términos anglosajones a la lista de experiencias o logros que una persona espera alcanzar a lo largo de su vida o antes de “patear el bucket (balde)”. Esta es una manera informal para referirse a morir. Adicionalmente, la idea de hacer esta lista es que la persona reflexione sobre sus logros alcanzados e identifique los que ha dejado atrás por no priorizarlos cuando aún tiene tiempo de que se conviertan en realidad.
● Usualmente, las personas suelen pensar en esta lista cuando sus días están contados, como en la película. Aunque ambos han tenido vidas distintas, Carter y Edward se conocen en el hospital mientras luchan contra un cáncer terminal. Ahí se dan cuenta de que, a pesar de sus logros o limitaciones, siempre hicieron elecciones que los obligaron a aplazar sus más grandes anhelos. Entonces, idean un plan: recuperar el tiempo perdido.
● “Nunca es demasiado tarde”: Carter empieza a elaborar su lista, a la que luego Edward se incorpora. Y se permite incluir en ella acciones que nunca se había atrevido a realizar. Los dos hombres salen así en un viaje por el mundo buscando evadir el drama y la tristeza que caracteriza a las horas finales, mientras van tachando los sueños cumplidos. Entre ellos “besar a la mujer más hermosa del mundo”, que es la nieta desconocida, o “ayudar a algún extraño”.
● El plan incluye sueños más excéntricos, pero no menos importantes, como saltar en paracaídas y realizarse tatuajes. Al final, uno muere y el otro, Edward, se prepara para hacerlo de una forma que ni siquiera soñó, al lado de su familia, pues siempre pensó que el dinero lo arreglaría todo. Y después de haber construido con Carter la que, tal vez, fue la única amistad sincera y verdadera que pudo concretar a lo largo de su historia.
● Mientras los dos hombres cumplen sus alocados planes, reflexionan sobre lo que significan los eventos adversos, como una enfermedad terminal, y la importancia de aprovechar hasta el último segundo, dejando de lado las distracciones. Lo hacen con la convicción de que el tiempo que se va es irreparable y de que resulta mejor aprovecharlo mientras se tenga en vez de tratar de pedir un “tiempo extra” cuando ya no hay forma de obtenerlo.
¿Qué tipo de experiencias te gustaría tener antes de despedirte de este mundo?
Comparte tu “bucket list” en las redes sociales de la comunidad y comprométete a realizarlas ahora que aún tienes tiempo.
Los dos hombres salen así en un viaje por el mundo buscando evadir el drama y la tristeza que caracteriza a las horas finales, mientras van tachando los sueños cumplidos.
Recuerda darte una vuelta por mis blogs: Hyenuk Chu y El Club de Inversionistas y aceptar las notificaciones para estar actualizado. En ellos escribo sobre temas relacionados con inversiones en la Bolsa de Valores de Nueva York y cultura financiera. Aquí respondo algunos de los comentarios que recibo para que aprendamos en comunidad:
Abrí una cuenta de inversión a largo plazo, soy residente en USA, he tenido acciones con mucha pérdida. En ese caso, ¿es mejor salir de esas compañías que no conoz co y reinvertir en algo más sólido?
Si no sabes elegir una buena empresa a largo plazo, lo que estás haciendo es especular. Si quieres invertir en ella a lar go plazo, debes ser como Warren Buffett, que compren de los negocios y si no, no invierte en ellos. Entonces, la pregunta sería: ¿quieres “tener” la empresa o especu lar? También debes observar las señales técnicas para saber si debes vender, como que la acción esté abajo de EMA 8 y 21 o cruzando hacia abajo MA50.
Si compro VIX con el objetivo de proteger mi cuenta de largo plazo, generar capital para incrementarla y seguir haciendo compras de acciones cuando vienen caídas, ¿cómo hago para que me quede margen de maniobra para gestionar la operación y hacer una cobertura?
Hay varias formas de hacer cobertura, pero si lo estás haciendo es porque no tienes suficientemente diversificado tu portafolio o tu posición. Además, les aclaro que las veces que he hecho cobertura pierdo ese dinero, pero si especulo con una caída del mercado esa sí le gano, suena raro pero es así. Si ves que tu posición está en riesgo y puede caer, es mejor que especules la caída y dejes tu posición tranquila porque si no, terminas perdiendo más dinero.
¿Existe correlación entre la tasa de desempleo y la recesión? ¿Lo que le hace falta a la economía de Estados Unidos es una alta tasa de desempleo para declarar la recesión?
No necesariamente. En este momento la economía no está funcionando con base a si pasa esto o lo otro. Tal vez se está pasando de growth a value, pero las empresas value no están tan bien. El petróleo debería subir, pero no lo hace. Las tecnológicas están muy caras, pero siguen subiendo. Ninguna de las variables en esta década está funcionando. Todo esto afecta al mercado. Por lo general, si hay una falta de empleo, debería haber recesión, pero lo que pasa hoy es que hay mucho trabajo, pero la gente no quiere trabajar. La economía de Estados Unidos está bien, a pesar de todo.
Llevo desde inicios de 2022 recogiendo capturas de datos del mercado semanalmente y no sé qué analizar que me pueda ayudar en mis operaciones de swing…
Yo tengo impresos gráficos semanales de lo que estoy mirando, pero no los miro ahí mismo porque estoy cegado en un análisis o dirección. Un año después los miro y veo con claridad. Es como cuando te enamoras de alguien que siempre estaba ahí, pero no te habías dado cuenta. Pero la pregunta tal vez esté mal formulada y quizás lo que quieres decir es que llevas mucho intentando encontrar una buena operación y después de que pasa es tan obvio, pero no la viste. Tal vez tus ojos no están preparados aún. Sigue adelante en tus análisis y comparte, quizá es lo que te hace falta.
Tengo tres cuentas en IBKR: una para intradía, otra para swing y otra para mi portafolio a largo plazo. ¿Sería mejor tener otra cuenta en otro bróker para proteger mi capital?
A mí me gusta tener en diferente bróker la cuenta de trading e inversión porque, si tienes todo en el mismo bróker, te puedes transferir dinero de una a otra con un solo botón y la tentación es muy grande. En cuanto al tema de protección, cuando abriste la cuenta debiste escoger con cuál querías estar protegido. Si no lo sabes, puedes revisar tu cuenta, la más común es la que la FDIC respalda porque cubre hasta US$250.000 en cash. La otra es la respaldada por la SIPC, que cubre hasta US$500.000 en acciones y US$250.000 en cash.
Envíame tus dudas a soporte@elclubdeinversionistas.com y las despejaré en una próxima edición.
● Aunque la Reserva Federal (FED) de Estados Unidos dejó claro que habrá nuevas subidas en las tasas de interés en los próximos meses, el hecho de que no se registrara un alza de estas en junio pasado impulsó el precio de las acciones. Esto se refleja en índices bursátiles como el S&P 500, que cerró el mes con un crecimiento cercano a 11.93% (año a la fecha).
● Tras la renuncia de la cabeza de las finanzas de The Walt Disney Company (DIS), Christine McCarthy, nuevos retos debe asumir Bob Iger, quien desde noviembre de 2022 asumió nuevamente el cargo de CEO de la compañía. Entre ellos, un menor crecimiento en el desempeño de los parques debido a la reducción en las visitas que produjo la alta inflación.
● Aunque el comportamiento de la Bolsa de Valores de Nueva York dice lo contrario, el Deutsche Bank se mantiene en que una contracción económica es inevitable. Además, prevé que la siguiente subida de las tasas de interés será de 0.25%, que la tasa de desempleo subirá a 4% y que en 2024 la economía se contraerá 0.4%. ¿Quién tendrá la razón?
● Se espera que, durante la segunda mitad de 2023, la oferta de vivienda para la renta alcance el mayor nivel desde 1980. Esto significa que los precios de la renta pueden continuar cayendo, como ha ocurrido en los últimos tres años, pues la demanda no ha absorbido la oferta. El precio promedio de los arriendos fue de US$1.995 en mayo pasado, un 0.6% menos que hace un año.
● Este martes 4 de julio la Bolsa de Valores de Nueva York estará cerrada debido a que se celebra el Día de la Independencia. Otros días en los que el mercado no abrirá en 2023 son el lunes 4 de septiembre (Labor Day), el jueves 23 de noviembre (Thanksgiving Day) y el lunes 25 de diciembre (Navidad). Chequea porque antes de un feriado, en ocasiones, el mercado cierra a la 1 p.m. el día anterior.
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