مثال عملي على احتساب النسب : فائمة المركز المالي لشركة أ ب ج كما هي في 31/12/2010
الموجودات : نقد
5000
أوراق مالية
15000
مدينون
20000
مواد خام
10000
بضاعة تحت التصنيع
5000
بضاعة جاهزة
15000
مجموع الموجودات المتداولة
70000
موجودات ثابتة
180000
ناقص التستهل ك المتراكم
)(50000
صافي الموجودات الثابتة
130000
مجموع الموجودات
200000
موردون
11000
بنو ك
15000
مستحقات
4000
مجموع المطلوبات المتداولة
30000
قرض طويل الجل
70000
رأس مال مدفوع
60000
أرباح محجوزة
40000
إجمالي حقوق المساهمين
100000
الجمالي
200000
ملحظة : قسط الدين السنوي 20ألف دينار ،و رأس المال مقسم الى 60ألف تسهم ،و القيمة التسمية دينار لكل منها ،و لسوقية 25,1دينار في نهاية الفترة . قائمة الدخل لشركة أ ب ج عن السنة المنتهية في 31/12/2010 بالدينار المبيعات )جميعها آجلة (
300000
تكلفة المبيعات
240000
مجمل ربح العمليات
60000
المصروفات الدارية و العمومية و مصروفات البيع و
40000
التوزيع 20000
صافي ربح العمليات فوائد مدفوعة
5000
صافي ربح العمليات بعد الفوائد
15000
إيرادات من غير العمليات
5000
صافي الربح قبل الضريبة
20000
ضريبة )( % 30
6000
صافي الربح بعد الضريبة
14000
ملحظة : -1التستهل ك السنوي 15ألف دينار . -2الرباح الموزعة 12000دينار . أول
:
نسب السيولة : الموجودات المتداولة = -------------------------
أ -نسبة التداول
المطلوبات المتداولة 70000 =
1 : 3,2 = --------------مرة30000
الموجودات المتداولة – البضاعة – المصروفات المدفوعة مقدما ب -السيولة السريعة =
--------------------------------------------------------------------------
المطلوبات المتداولة
– ( 15000 + 5000 + 10000 ) – 70000صفر = --------------------------------------------------------------------------- 30000
=
33,1مرة
ج -صافي رأس المال العامل
ثانيا
=
الموجودات المتداولة -المطلوبات المتداولة
=
30000 – 70000
=
40000دينار
:نسب النشاط ) السنة 360يوما ( : الحسابات المدينة X 360 = ------------------------------
أ -معدل فترة التحصيل ) يوم (
صافي المبيعات
X 360 20000 =
24 = --------------------يوما300000
تكلفة المبيعات
ب -معدل دوران البضاعة ) مرة ( = ------------------------------------------------------ رصيد البضاعة )خام ،تحت التصنيع ،جاهزة ( 240000 = 8 = ------------------------------مرات 15000 + 5000 + 10000
رصيد البضاعة x360 ج -معدل دوران البضاعة باليام
---------------------
=
تكلفة المبيعات
x 360 30000 45 = -----------------يوما
=
240000 صافي المبيعات د -معدل دوران الموجودات الثابتة
=
----------------------صافي الموجودات الثابتة
300000 =
----------------130000
= 2،3مرة
صافي المبيعات = ------------------------
ه -معدل دوران مجموع الصول
مجموع الصول )الموجودات( 300000 =
------------------
= 1،5مرة
200000 صافي المبيعات =
و -معدل دوران الصول المتداولة
-------------------الموجودات المتداولة
300000 = 28،4 = ----------------مرة 70000 ثالثا :
نسب الربحية : مجمل ربح العمليات =
أ -مجمل ربح العمليات
------------------المبيعات
60000 =
= -------------
20%
300000 صافي ربح العمليات قبل الفائدة والضريبة واليرادات الخرى ب -صافي ربح العمليات/المبيعات =
-------------------------------------------------------------المبيعات
20000
= 6،7%
= ---------- 300000
صافي الربح بعد الضريبة =
ج -صافي الربح بعد الضريبة/المبيعات
----------------------------المبيعات
14000 % 7,4 = ----------
=
300000 صافي ربح العمليات قبل الفائدة والضريبة واليرادات الخرى =
د – العائد على الموجودات
-----------------------------------------------------------مجموع الموجودات
20000 = 10%
= ----------- 200000
صافي الربح بعد الضريبة و -العائد على حقوق المساهمين =
---------------------------حقوق المساهمين
14000 =
14% = ---------------100000
رابعا :نسبة المديونية :
إجمالي الديون القصيرة الجل والطويلة الجل أ -نسبة الديون/حقوق المالكين
= ------------------------------------------------------ حقوق المالكين 70000 + 30000
= 1:1 = -------------------- 100000 الديون القصيرة الجل ب -نسبة الديون القصيرة الجل/حقوق المالكين
=
--------------------حقوق المالكين
30000 =
1 : 3,0 = ----------100000 الديون طويلة الجل
ج -الديون الطويلة الجل/مصادر التمويل الطويلة الجل = ------------------------- الديون طويلة الجل +حقوق المالكين 70000 = 1 : 41,0 = ------------------- 100000 + 70000
حقوق المالكين
د -حقوق المالكين /الموجودات
=
-----------------الموجودات
100000 = 1 : 5,0 = ------------------ 200000 نسب التغطية : الدخل قبل الفائدة و الضريبة أ -عدد مرات تحقق الفائدة
=
-------------------------------
الفوائد السنوية المدفوعة
6000 + 5000 + 14000 = 5 = ------------------------------مرات 5000 الدخل قبل الفائدة و الضريبة و التستهل ك يمكن احتسابها كما يلي
=
------------------------------------------------الفوائد السنوية المدفوعة
15000 + 6000 + 5000 + 14000 =
8 = --------------------------------------------مرات50000
الدخل قبل الضريبة +الفائدة المدفوعة +التستهل ك
= --------------------------------------------------------------
ب -نسبة التغطية الشاملة
قسط الدين الفائدة ------------------- + -1نسبة الضريبة
) 15000 + 5000 + ( 6000 + 14000 = ----------------------------------------------- 20000 ------------- + 5000 3,0 -1 40000 = 19,1 = ------------------------مرة 28571 + 5000 خامسا :نسب السوق : الربح الصافي أ -نصيب السهم من الرباح =
-------------------
عدد التسهم القائمة
14000 = % 23 = --------- 60000
القيمة السوقية للسهم
ب -نسبة تسعر السهم العائد
=
------------------------
العائد المتحقق على السهم =
25,1
الرباح الموزعة على حملة التسهم العادية ج -نسبة المدفوع من الرباح = -------------------------------------------------- الرباح الصافية المتحققة
12000 = % 7,85 = ------------ 14000 حصة السهم من الرباح الموزعة د -عائد التوزيع
-------------------------------------
=
تسعر السهم السوقي 1,0 = % 8 = ----- 25,1
و إذا علمنا أن تسعر السهم السوقي في بداية الفترة كان 05,1دينار ،و أردنا احتساب عائد الحتفاظ بالسهم ،فان ذلك يتم على النحو التالي : السعر السوقي للسهم في نهاية الفترة – السعر السوقي للسهم في بداية الفترة +نصيب السهم من الرباح الموزعة عائد الحتفاظ بالسهم = ----------------------------------------------------------------------- السعر السوقي للسهم في بداية الفترة
1,0 + 05,1 + 25,1 ------------------------------- = 05,1
% 6,28 =