تحليل+الع..

‫تحليل العلةقة بين التكلفة و الحجم و‬ ‫الربح‬ ‫جامعة الزرةقاء اللهلية‬ ‫كلية الةقتصاد و العلوم الدارية‬ ‫إعداد الطالب‬ ‫رمزي الحجازين‬ ‫إشراف التستاذ الدكتور‬ ‫إبرالهيم عمر ميده‬

‫‪ ‬نقطة التعادل‪:‬‬ ‫يعتبر الربح من أفضل مقاييس الاداء التي اعتمادتها اقتصااديات السوق أساسا‬ ‫للحكم على كيفية توزيع المواراد المتاحة على أوجه الستثمار المختلفة‪ ،‬وقاد‬ ‫استعانت هذه القتصااديات بأادوات التحليل المالي المختلفة للحكم على ربحية‬ ‫مؤسسات العمال وسلمة أوضاعها‪ ،‬لكن أخذ على هذه الادوات عجزها عن‬ ‫التحادياد الادقيق لمواطن ضعف المؤسسات‪ ،‬مما أوجاد الحاجة لادوات أكثر ادقة‬ ‫في هذا التحادياد‪ ،‬فكان استعمال تحليل التعاادل الذي يتميز عن غيره من‬ ‫الادوات بالبساطة وادقة التعبير‪ ،‬لقيامه على أساس العلقة القائمة بين قيمة‬ ‫التكاليف وحجم النتاج والربح‪.‬‬ ‫تعرف نقطة التعاادل بأنها نقطة النتاج بالوحادات أو حجم المبيعات التي تؤادي‬ ‫الى ربح‪ ،‬قبل الفائادة والضريبة‪ ،‬مساو لصفر ‪ .‬لذا تعتبر المشاريع التي ل‬ ‫تصل الى نقطة التعاادل مشاريع مرفوضة‪ ،‬أما تلك التي تكون فوق مستوى‬ ‫التعاادل فهي مجال منافسة بين المستثمرين ‪.‬‬

‫‪ ‬ألهداف تحليل التعادل وإتستخداماته‪:‬‬ ‫تواجه بعض المؤسسات مشكلت التوسع في المبيعات وإادخال منتجات‬ ‫جاديادة‪ ،‬كما تواجه بعض المؤسسات الخرى مشكلت تقليص‬ ‫مبيعاتها‪ ،‬ويستطيع تحليل التعاادل أن يساعاد هذه المؤسسات للوصول الى ‪:‬‬ ‫‪ -1‬تحادياد كمية النتاج الواجب بيعها لتغطية مصروفات التشغيل ادون أن‬ ‫يشمل ذلك المصروفات المالية‪.‬‬

‫‪2‬‬

‫‪ -2‬احتساب صافي الربح المتوقع تحقيقه قبل الفوائاد والضرائب عناد‬ ‫مستويات النتاج المختلفة‪.‬‬ ‫‪ -3‬تعرف عاداد الوحادات أو حجم المبيعات الواجب الوصول إليها لتحقيق‬ ‫حجم معين من الرباح ‪.‬‬

‫‪ ‬أما التستخدامات العامة لتحليل التعادل‪:‬‬ ‫‪ -1‬تحليل الستثمارات الرأسمالية كأاداة مكملة )وليس كأاداة باديلة( لادوات‬ ‫التقييم الستثماري‪ ،‬مثل صافي القيمة الحالية‪ ،‬ومعادل العائاد الاداخلي‪ ،‬لن‬ ‫تحليل التعاادل يحاداد حجم المبيعات اللزمة لجعل المشروع مجاديا ‪.‬‬ ‫‪ -2‬تقييم برامج تغيير أساليب النتاج خاصة عنادما يتطلب المر النتقال الى‬ ‫تكنولوجيا تتضمن تكاليف ثابتة أعلى وتكاليف متغيرة أقل‪ ،‬أو العكس ‪.‬‬ ‫‪ -3‬تسعير المنتجات‪ ،‬إذ يمكن تحادياد سعر المنتج لتحقيق هادف محاداد في‬ ‫الربح قبل الفوائاد والضرائب‪ ،‬كما يمكن بواسطته تحادياد أفضل السعار‬ ‫لادخول السوق ‪.‬‬ ‫‪ -4‬تحادياد أجور العمال وزيااداتهم من خلل ادراسة أثر التغير في التكلفة‬ ‫الناتجة عن هذه الزياادة ‪.‬‬ ‫‪-5‬تحادياد هيكل الكلفة بين ثابتة ومتغيرة وأثر تغير إحاداها في الخرى‪ ،‬وفي‬ ‫ربحية المشروع ‪.‬‬

‫‪3‬‬

‫‪ ‬إحتتساب نقطة التعادل‪:‬‬ ‫يمكن احتساب نقطة التعاادل بعاداد الوحادات باستعمال معاادلة قائمة‬ ‫الادخل و توافر المعلومات الخرى المتعلقة بعاداد الوحادات و التكلفة الثابتة و‬ ‫المتغيرة للوحادة الواحادة ‪.‬‬

‫مثال ‪:‬‬

‫المتسمى‬

‫بالدينار‬

‫المبيعات‬

‫‪250000‬‬

‫التكاليف المتغيرة‬

‫‪100000‬‬

‫هامش المساهمة‬

‫‪150000‬‬

‫التكاليف الثابتة‬

‫‪150000‬‬

‫صافي الادخل‬

‫‪0‬‬

‫‪4‬‬

‫‪ ‬إحتتساب نقطة التعادل بالدينار باتستخدام لهامش المتسالهمة‪:‬‬ ‫نقطة التعاادل= التكاليف الثابتة‪ /‬نسبة هامش الربح‬ ‫‪ 200000 = 40% / 80000‬ادينار‬ ‫نستنتج ما يلي‪:‬‬ ‫‪-1‬عناد احتساب نقطة التعاادل بالوحادة فإننا نستحادم التكاليف الثابتة و هامش‬ ‫المساهمة بالوحادة‪.‬‬ ‫‪-2‬عناد إحتساب نقطة التعاادل بالادينار فإننا نستخادم التكاليف الثابتة و نسبة‬ ‫هامش المساهمة‪.‬‬

‫‪ ‬إحتتساب نقطة التعادل في وجود عدة منتجات‪:‬‬ ‫‪ -1‬كل ماتم الحاديث عنه حتى الن هو بغرض أن المنشأة تقوم بإنتاج منتج‬ ‫وحياد ولكن يوجاد منشآت تبيع أكثر من سلعة‪.‬‬ ‫‪ -2‬من حيث مبادأ الحل واحاد ‪.‬‬ ‫‪ -3‬لادينا عادة منتجات لكل منتج ‪ ،‬سعر بيع ‪ ،‬وتكلفة متغيرة ‪ ،‬أما التكاليف‬ ‫الثابتة فهي ثابتة لكل المنشأة‪.‬‬ ‫‪-4‬هذا التكاليف الثابتة مشتركة غير مخصصة لكل منتج على حادا بينما لو‬ ‫كانت التكاليف الثابتة مخصصة لكل منتج لمكننا ذلك من حساب نقطة‬ ‫التعاادل لكل منتج على حادا‪.‬‬ ‫‪ -5‬يوجاد لادي أكثر من منتج والتكاليف الثابتة مشتركة فتنحصر المشكلة في‬ ‫حساب هامش المساهمة ونسبة هامش المساهمة لذلك أقوم بحساب متوسط‬ ‫‪5‬‬

‫هامش المساهمة للوحادة ومتوسط نسبة هامش المساهمة مع مراعاة ترجيح‬ ‫نسبة المبيعات لكل منتج‪.‬‬

‫نقطة التعاادل بالكمية = تكايف ثابتة ‪ /‬متوسط هامش المساهمة للوحادة الواحادة‬

‫نقطة التعاادل بالقيمة = تكاليف ثابتة ‪ /‬متوسط نسبة هامش المساهمة‬ ‫‪ -6‬يمكننا حساب نسبة التشكيل ) معادل المزج ( على أساس كمي أو على‬ ‫أساس قيمي‪.‬‬

‫مثال ‪ :‬يوجاد لادينا ثلث منتجات ‪:‬‬

‫المتسمى‬

‫أ‬

‫ب‬

‫ج‬

‫سعر بيع الوحادة‬

‫‪90‬‬

‫‪60‬‬

‫‪15‬‬

‫التكلفة المتغيرة للوحادة‬

‫‪60‬‬

‫‪45‬‬

‫‪12‬‬

‫هامش المساهمة للوحادة‬

‫‪30‬‬

‫‪15‬‬

‫‪3‬‬

‫نسبة التشكيل‬

‫‪20%‬‬

‫‪30%‬‬

‫‪50%‬‬

‫المطلوب ‪ :‬احسب نقطة التعاادل بالكمية وبالقيمة للمنشأة ككل‪.‬‬ ‫احسب نقطة التعاادل بالكمية وبالقيمة لكل سلعة على حاده‪.‬‬ ‫ملحظات قبل الحل ‪:‬‬ ‫‪6‬‬

‫‪-1‬لقاد قمنا بحساب هامش المساهمة للوحادة بطرح التكلفة المتغيرة للوحادة من‬ ‫سعر بيع الوحادة وقاد يعطى هامش المساهمة للوحادة ول يعطى التكلفة‬ ‫المتغيرة فتحسب ‪:‬‬ ‫" سعر بيع الوحادة – هامش المساهمة للوحادة = التكلفة المتغيرة للوحادة "‬ ‫أو ل يعطى السعر فيحسب‬ ‫" هامش المساهمة للوحادة – التكلفة المتغيرة للوحادة "‬ ‫قاد ل يعطى نسبة المزج بشكل واضح ونقوم بحسابها علما أن ‪:‬‬ ‫المتسمى‬

‫أ‬

‫ب‬

‫ج‬

‫كمية المبيعات‬

‫‪2000‬‬

‫‪3000‬‬

‫‪5000‬‬

‫نسبة المزج للمنتج أ = ‪%20 = 100 × 10000 / 2000‬‬ ‫نسبة المزج للمنتج ب = ‪%30 = 100 × 10000 / 3000‬‬ ‫نسبة المزج للمنتج ج = ‪%50 = 100 × 10000 / 5000‬‬

‫الحل‪:‬‬ ‫‪7‬‬

‫نقطة التعاادل بالكمية = ث ‪ /‬متوسط هامش المساهمة للوحادة‬ ‫متوسط هامش المساهمة للوحادة ‪:‬‬ ‫أ=‬

‫‪= %20 × 30‬‬

‫‪6‬‬

‫ب=‬

‫‪= %30 × 15‬‬

‫‪4.5‬‬

‫ج=‬

‫‪= %50 × 3‬‬

‫‪1.5‬‬

‫متوسط هامش المساهمة للوحادة‬

‫‪12‬‬

‫نقطة التعاادل بالكمية = ‪ 12500 = 12 / 150000‬وحادة‪.‬‬

‫متوسط سعر بيع الوحادة = ) سعر بيع الوحادة × نسبة المزج (‬ ‫أ=‬

‫‪= %20 × 90‬‬

‫‪18‬‬

‫ب=‬

‫‪= %30 × 60‬‬

‫‪18‬‬

‫ج=‬

‫‪= %50 × 15‬‬

‫‪7.5‬‬

‫متوسط سعر بيع الوحادة‬

‫‪43.5‬‬

‫نقطة التعاادل بالقيمة = ‪543750 = 43.5 × 12500‬‬ ‫متوسط نسبة هامش المساهمة = متوسط هامش المساهمة للوحادة ‪ /‬متوسط‬ ‫سعر بيع الوحادة‬ ‫= ‪0.27586 = 43.5 / 12‬‬

‫نقطة التعاادل بالقيمة = ‪543750 = 0.27586 / 150000‬‬ ‫‪8‬‬

‫‪ ‬تمثيل نقطة التعادل بيانيا ‪:‬‬ ‫و يمكن الوصول الى ذلك باتباع الخطوات التالية ‪:‬‬ ‫‪ -1‬فصل التكاليف الى ثابتة و متغيرة‪.‬‬ ‫‪-2‬تمثيل عاداد الوحادات المنتجة على الخط الفقي‪.‬‬ ‫‪-3‬تمثيل المبيعات و التكاليف بالمحور العاموادي‪.‬‬ ‫‪-4‬تمثيل التكاليف الثابتة بخط بياني مواز للمحور الفقي يتقاطع مع المحور‬ ‫العاموادي عناد نقطة تعاادل في قيمتها هذه التكاليف ‪.‬‬ ‫‪-5‬تمثيل التكاليف الثابتة و المتغيرة معا بخط مستقيم ينطلق من نقطة تقاطع‬ ‫خط التكاليف الثابتة مع المحور العاموادي ‪.‬‬ ‫‪ -6‬تمثيل المبيعات بخط مستقيم ينطلق من نقطة الصل‪.‬‬ ‫‪ -7‬تكون نقطة التعاادل هي نقطة تلقي خط المبيعات مع خط التكلفة الكلية ‪.‬‬

‫مثال‪:‬‬ ‫‪9‬‬

‫المتسمى‬

‫‪ 300‬وحدة‬

‫‪ 400‬وحدة‬

‫‪ 500‬وحدة‬

‫المبيعات‬

‫‪150000‬‬

‫‪200000‬‬

‫‪250000‬‬

‫التكاليف المتغيرة‬

‫‪90000‬‬

‫‪120000‬‬

‫‪150000‬‬

‫هامش المساهمة‬

‫‪60000‬‬

‫‪80000‬‬

‫‪100000‬‬

‫التكاليف الثابتة‬

‫‪80000‬‬

‫‪80000‬‬

‫‪80000‬‬

‫صافي الادخل‬

‫)‪(20000‬‬

‫‪0‬‬

‫‪20000‬‬

‫من النظر للرسم البياني‪ ،‬نلحظ ما يلي ‪:‬‬ ‫‪10‬‬

‫ تحقق المؤسسة قبل مستوى التعاادل خسارة‪ ،‬و تتحقق الرباح بعاد ذلك‪.‬‬‫ يعبر منحنى المبيعات و التكاليف الكلية عن السرعة التي يتزاياد بها كل‬‫منهما‪.‬‬ ‫ يحاداد مادى اختلف ميل منحنى المبيعات و منحنى التكاليف الكلية سرعة‬‫تقاطعهما و الوصول بالتالي الى نقطة التعاادل‪.‬‬

‫‪ ‬صافي الربح المتستهدف‪:‬‬

‫بإمكاننا احتساب كمية الوحادات الواجب بيعها لتحقيق الربح المستهادف‬ ‫عن طريق المعاادلة التالية‪:‬‬ ‫الربح المستهادف بالوحادات= تكاليف ثابتة‪+‬صافي الربح المستهادف‬ ‫هامش المساهمة بالوحادة‬

‫مثال‪):‬حسب معطيات المثال رقم ‪( 1‬‬ ‫الربح المستهادف للسنة القاادمة =‪ 100000‬ادينار‬ ‫‪11‬‬

‫التكاليف الثابتة=‪ 80000‬ادينار‬

‫هامش الربح للوحادة= ‪ 200‬ادينار‬ ‫‪ 900 = 80000+100000‬وحادة‬ ‫‪200‬‬ ‫سوف يتم احتساب الربح المستهادف عناد مستوى نشاط ‪ 900‬وحادة‪:‬‬

‫المتسمى‬

‫القيمة بالدينار‬

‫المبيعات‬

‫‪450000‬‬

‫التكاليف المتغيرة‬

‫‪270000‬‬

‫هامش المساهمة‬

‫‪180000‬‬

‫التكاليف الثابتة‬

‫‪80000‬‬

‫صافي الادخل‬

‫‪100000‬‬

‫‪ ‬لهامش المان‪:‬‬

‫‪12‬‬

‫يقصاد بهامش المان مقادار الزياادة في المبيعات المستهادفة أو الفعلية عن‬ ‫المبيعات التي تحقق التعاادل ‪.‬بمعنى أن هامش المان يبين المقادار الذي يمكن‬ ‫أن تنخفض فيه المبيعات ادون حادوث خسائر ‪ ،‬وبطريقة أخرى يوضح هامش‬ ‫المان مادى قوة وسلمة مبيعات المنشأة وزياادتها عن مبيعات التعاادل ‪.‬‬

‫المتسمى‬

‫‪ 400‬وحدة‬

‫‪ 500‬وحدة فعلية‬

‫المبيعات‬

‫‪200000‬‬

‫‪250000‬‬

‫التكاليف المتغيرة‬

‫‪120000‬‬

‫‪150000‬‬

‫هامش المساهمة‬

‫‪80000‬‬

‫‪100000‬‬

‫التكاليف الثابتة‬

‫‪80000‬‬

‫‪80000‬‬

‫صافي الادخل‬

‫‪0‬‬

‫‪20000‬‬

‫هامش المان يعطي الادارة مؤشرا على مادى إقتراب نتائج عمليات المنشاة‬ ‫من نقطة التعاادل‪.‬أي ان زياادة المبيعات بنسبة ‪ (500/400) %25‬نتج عنها‬ ‫زياادة في صافي الرباح بقيمة ‪ 20000‬ادينار‪.‬‬ ‫اي ان هامش المان هو الفرق بين مبيعات الشركة المتوقعة و مبيعات نقطة‬ ‫التعاادل‪.‬اذ انها تمثل النسبة المئوية التي يمكن ان تنخفض بها مبيعات الشركة‬ ‫قبل ان تبادأ بتحقيق الخسارة‪.‬‬ ‫‪13‬‬

‫‪‬‬

‫التغيرات في التكاليف الثابتة‪:‬‬

‫مثال‪):‬مستوى النشاط ‪(500‬‬

‫المتسمى‬

‫ةقبل التغير‬

‫بعد التغير‬

‫صافي المبيعات‬

‫‪200000‬‬

‫‪205000‬‬

‫التكاليف المتغيرة‬

‫‪120000‬‬

‫‪123000‬‬

‫هامش المساهمة‬

‫‪80000‬‬

‫‪82000‬‬

‫التكاليف الثابتة‬

‫‪80000‬‬

‫‪82000‬‬

‫صافي الادخل‬

‫‪0‬‬

‫‪0‬‬

‫نلحظ ان نسبة التغير الحاصل على التكاليف الثابتة هي ‪:%2.5‬‬ ‫‪ 1.025=80000 /82000‬نسبة التغير‪.‬‬ ‫نقطة التعاادل الجاديادة= التكاليف الثابتة بعاد التغير‪ /‬هامش المساهمة للوحادة)‬ ‫‪(1.025‬‬ ‫‪500 =(82000/500)/82000‬‬ ‫‪ 512.5=1.025*500‬وحادة‬ ‫‪14‬‬

‫نلحظ‪:‬‬ ‫إن التغير في التكاليف الثابتة صاحبه تغير في التكاليف المتغيرة و إيراادات‬ ‫المبيعات بنفس نسبة التغير الحاصل بالتكاليف الثابتة‪.‬‬

‫‪ ‬التغير في لهامش المتسالهمة‪:‬‬ ‫هنالك عاملن يؤثران مباشرة على هامش المساهمة‪:‬‬ ‫‪ -1‬التغير في التكاليف المتغيرة بالزياادة يؤادي الى تغير في نسبة هامش‬ ‫المساهمة بالنقص و العكس صحيح‪.‬‬ ‫‪ -2‬التغير في اسعار البيع بالزياادة تؤادي الى تغير نسبة هامش المساهمة‬ ‫بالزياادة‪.‬‬

‫‪ ‬علةقة ‪ CVP‬و ةقائمة الدخل‪:‬‬ ‫القائمة التقليادية ‪:‬‬

‫بالدينار‬

‫المتسمى‬ ‫‪15‬‬

‫المبيعات‬

‫‪500000‬‬

‫تكلفة البضاعة المباعة‬

‫‪380000‬‬

‫مجمل الربح‬

‫‪120000‬‬

‫المصاريف البيعية‬

‫‪35000‬‬

‫المصاريف الادارية‬

‫‪35000‬‬

‫صافي الادخل‬

‫‪50000‬‬

‫قائمة الادخل لظهار هامش المساهمة‪:‬‬ ‫المتسمى‬ ‫‪500000‬‬

‫المبيعات‬

‫‪16‬‬

‫التكاليف المتغيرة‪:‬‬ ‫المصاريف البيعية‬

‫‪100000‬‬

‫المصاريف الادارية‬

‫‪200000‬‬ ‫‪200000‬‬

‫هامش المساهمة‬ ‫التكاليف الثابتة‪:‬‬ ‫المصاريف البيعية‬

‫‪100000‬‬

‫المصاريف الادارية‬

‫‪50000‬‬ ‫‪50000‬‬

‫صافي الادخل‬

‫نلحظ الفرق بين قائمة الادخل التقليادية و قائمة الادخل التي تظهر هامش‬ ‫المساهمة بما يلي‪:‬‬ ‫‪ -1‬قائمة الادخل التقليادية تظهر تكلفة ممارسة كل وظيفة من الوظائف التي‬ ‫تمارسها المنشأة من وظيفة إادارية و بيعية‪ ,‬كل واحادة على حادا‪.‬‬

‫‪17‬‬

‫‪-2‬قائمة الادخل التي تظهر هامش المساهمة تفصل المصاريف البيعية و‬ ‫الادارية الى متغيرة و ثابتة بحسب سلوكها من أجل اظهار نسبة المساهمة‬ ‫التي ساهمت فيها قيمة المبيعات لتغطية المصاريف المتغيرة‪.‬‬

‫‪ ‬الرافعة التشغيلية‪:‬‬ ‫إذا ارتفعت نسبة التكاليف الثابتة في هيكل التكاليف زاادت ادرجة رافعة‬ ‫التشغيل ‪ ،‬بمعنى أن أي زياادة صغيرة في كمية المبيعات تؤادي إلى زياادة‬ ‫كبيرة في الرباح ‪ ،‬والعكس صحيح‪.‬‬ ‫من ناحية أخرى‪:‬‬ ‫هي مادى ما تستخادمه المنشاة من التكاليف الثابتة في هيكل او نظام‬ ‫تكاليفها‪ .‬فنلحظ ان الغالبية في الشركات لاديها نسبة عالية من التكاليف الثابتة‬ ‫بالنسبة للتكاليف المتغيرة‪.‬‬ ‫و أيضا‪:‬‬ ‫هي مقياس لمادى الستفاادة من التكاليف الثابتة في المنظمة وكلما زاادت‬ ‫التكاليف الثابتة كلما زاادت رافعة التشغيل المتاحة وكلما زاادت حساسية‬ ‫صافي الادخل للتغير في المبيعات‪.‬‬

‫‪ ‬معادلة إحتتساب الرافعة التشغيلية‪:‬‬

‫عامل الرافعة التشغيلية = هامش المساهمة بالادينار‬ ‫‪18‬‬

‫صافي الادخل‬ ‫مثال )‪ 500‬وحادة(‪:‬‬ ‫المتسمى‬

‫القيمة‬

‫المبيعات‬

‫‪250000‬‬

‫التكاليف المتغيرة‬

‫‪150000‬‬

‫هامش المساهمة‬

‫‪100000‬‬

‫التكاليف الثابتة‬

‫‪80000‬‬

‫صافي الادخل‬

‫‪20000‬‬

‫احتتساب العامل‪:‬‬ ‫هامش المساهمة بالادينار = ‪100000‬‬ ‫صافي الادخل =‪20000‬‬ ‫‪5 =100000‬‬ ‫‪20000‬‬ ‫يمكننا احتساب الزياادة بالربح باستخادام العامل‪.‬‬ ‫مثال‪:‬‬ ‫قررت شركة ‪ X‬زياادة مبيعاتها الى ‪.%10‬‬ ‫‪ 50% = 5 * 10%‬الزياادة في الرباح‪.‬‬ ‫‪19‬‬

‫التطبيق‪:‬‬ ‫‪ 500‬وحادة * ‪ 550 = 1.1‬وحادة‬ ‫‪ 30000 = 5.1 * 20000‬ادينار‬ ‫)مستوى النشاط ‪(550‬‬ ‫المتسمى‬

‫القيمة بالدينار‬

‫المبيعات‬

‫‪275000‬‬

‫التكاليف المتغيرة‬

‫‪165000‬‬

‫هامش المساهمة‬

‫‪110000‬‬

‫التكاليف الثابتة‬

‫‪80000‬‬

‫صافي الادخل‬

‫‪30000‬‬

‫تقييم الاداء بتحليل الرافعة التشغيلية‪:‬‬ ‫‪ -1‬ترتبط الرافعة التشغيلية بهيكل تكاليف المنشأة وفي ضوء ذلك يمكن‬ ‫تحادياد ماهية الرافعة التشغيلية على انها ادرجة استجابة صافي الربح‬ ‫قبل الفائادة والضريبة عناد كل تغيير يحصل في صافي المبيعات‪ ،‬وما‬ ‫هو مطلوب من هذه الستجابة هو أن يؤادي تغيير نسبي في صافي‬ ‫‪20‬‬

‫المبيعات إلى تولياد مقادار أكبر في صافي الربح‪ ،‬وكلما تحقق ذلك كلما‬ ‫تحسن الاداء التشغيلي ووصل بنقاط قوته إلى أعلى المستويات‪.‬‬

‫‪-2‬‬ ‫صافي المبيعات المستهادف – صافي المبيعات‬ ‫صافي المبيعات الحالية‬ ‫=نسبة التغير في صافي المبيعات‬

‫فإذا كانت ادرجة الرافعة‪:‬‬ ‫تساوي الواحاد هذا يعني عنادما تزادااد المبيعات تزادااد الرباح بنفس النسبة‪,‬‬ ‫عنادما تنخفض المبيعات تنخفض الرباح بنفس النسبة‪.‬‬ ‫أما إذا كانت ادرجة الرافعة التشغيلية أكبر من الواحاد‪ ,‬ولنفترض أنها تساوي‬ ‫‪2‬هذا يعني أن زياادة المبيعات ادينار واحاد سوف تؤادي إلى زياادة صافي الربح‬ ‫بمقادار ‪ 2‬ادينار‪ ،‬أو اذا زاادت المبيعات ‪ %100‬يؤادي الى زياادة صافي الربح‬ ‫بنسبة ‪.%100‬‬

‫النتيجة‪:‬‬ ‫‪ -1‬إذا كانت ادرجة الرافعة التشغيلية مرتفعة والوضع القتصاادي جياد )أي‬ ‫اننا نتوقع زياادة حجم المبيعات في الفترة القاادمة(‪ ،‬النتيجة تكون في صالح‬ ‫المنشأة والمستثمرين‪.‬‬ ‫‪21‬‬

‫‪ -2‬إذا كانت ادرجة الرافعة التشغيلية مرتفعة والوضع القتصاادي غير جياد‪،‬‬ ‫النتيجة تكون في غير صالح المنشأة والمستثمرين‪.‬‬

‫تسؤال‪:‬‬ ‫هل الستمرار في ارتفاع ادرجة الرافعة التشغيلية هو من صالح الشركة؟‬

‫بشكل عام الستمرار في ارتفاع ادرجة الرافعة التشغيلية ليس من صالح‬ ‫الشركة‪ ،‬حيث ان هذا الرتفاع سيؤادي الى ارتفاع نقطة التعاادل بسبب ارتفاع‬ ‫التكاليف الثابتة ‪ ،‬وبالتالي انخفاض هامش المان للشركة ‪.‬ولكن هذا يتوقف‬ ‫على قرار الشركة و قبولها ادرجة مخاطرة محادادة ‪ ،‬فاذا توقعت الشركة‬ ‫ارتفاع في المبيعات وتحقق ذلك ‪ ,‬فانه من صالح الشركة ارتفاع الرافعة‬ ‫التشغيلية نتيجة ارتفاع صافي الربح والعكس صحيح ‪.‬‬

‫‪ ‬المدى الملئم‪:‬‬ ‫يطلق لفظ المادى الملئم على ذلك المادى من مستويات النشاط التي تقترب‬ ‫من الحجم المثل للنتاج والذي يمثل المادى المحتمل أن يتحاداد خلله مستوى‬ ‫النشاط الفعلي للمنشأة ‪ ،‬ومن أمثلة هذه التكاليف رواتب الادارة واليجار‬ ‫والضرائب العقارية ومصروف استهلك الصول الثابتة ‪.‬‬ ‫‪22‬‬

‫‪ ‬الرتسم ىالبياني التالي يبين مدى اتستخدام كل من ‪:‬‬ ‫‪ -1‬الرافعة التشغيلية‪.‬‬ ‫‪ -2‬هامش المان‪.‬‬ ‫‪ -3‬نقطة التعاادل‪.‬‬ ‫‪ -4‬نسبة التكاليف الثابتة في هيكلة تكاليف المنشاة‪.‬‬ ‫‪ -5‬إحتمالية الربح‪.‬‬ ‫في الصناعات المتقادمة)التي تركز على اللة بشكل كبير( و الصناعات التي‬ ‫تركز على العمال في صناعتها بشكل كبير‪.‬‬

‫‪23‬‬

‫‪ ‬تحليل الربح و الحجم و التكلفة)‪ ، (CVP‬و التكاليف على اتساس‬ ‫النشاط)‪: (ABC‬‬ ‫يمكن لنظام التكاليف على اساس النشاط )‪(ABC‬ان يعطي صورة متكاملة و‬ ‫واضحة اكثر من نظام تحليل العلقة ما بين الحجم و التكلفة و الربحية)‬ ‫‪ (CVP‬للمادراء و صناع القرار ‪ ,‬إذ أن نظام )‪ (CVP‬يركز بشكل اساسي‬ ‫على عاداد الوحادات المباعة كموجه او متحكم رئيسي باليراادات و‬ ‫التكاليف‪.‬بينما نظام )‪ (ABC‬يرتكزعلى فكرة أساسية تعتماد على الربط بين‬ ‫المواراد المستخادمة والنشطة التي تستخادم هذه المواراد‪ ,‬ثم الربط بين تكاليف‬ ‫النشطة وبين النُمنتج النهائي‪.‬‬

‫‪24‬‬

‫‪ ‬أثر ضريبة الدخل على المعادلة الحتسابية ‪:‬‬ ‫عنادما نقول الكمية التي تحقق الربح المستهادف هنا المقصواد بالربح‬ ‫المستهادف هو الربح قبل الضرائب‪.‬‬ ‫الن‪:‬‬ ‫ما هي الكمية التي تحقق لي ربح صافي بعاد الضريبة ‪ 37500‬ادينار إذا‬ ‫كان معادل الضريبة ‪ %25‬و في ظل المعطيات التالية‪):‬مستوى نشاط ‪(500‬‬ ‫المتسمى‬

‫القيمة بالدينار‬

‫المبيعات‬

‫‪250000‬‬

‫التكاليف المتغيرة‬

‫‪150000‬‬

‫هامش المساهمة‬

‫‪100000‬‬

‫‪25‬‬

‫التكاليف الثابتة‬

‫‪80000‬‬

‫صافي الادخل‬

‫‪20000‬‬

‫= التكاليف الثابتة ‪ { +‬ربح بعاد الضريبة ‪ -1) /‬معادل الضريبة( }‬ ‫هامش المساهمة للوحادة‬ ‫=‪[( 25% – 1 )/37500]+80000‬‬ ‫‪200‬‬ ‫‪ 650‬وحادة‬ ‫عناد مستوى نشاط ‪ 650‬وحادة سوف نحصل على صافي ادخل بعاد إقتطاع‬ ‫ضريبة بمقادار ‪ %25‬بمقادار ‪ 37500‬ادينار‪.‬‬

‫مستوى نشاط ‪ 650‬وحادة‪:‬‬ ‫المتسمى‬

‫القيمة بالدينار‬

‫المبيعات‬

‫‪325000‬‬

‫التكاليف المتغيرة‬

‫‪195000‬‬

‫هامش المساهمة‬

‫‪130000‬‬

‫التكاليف الثابتة‬

‫‪80000‬‬

‫صافي الادخل قبل الضريبة‬

‫‪50000‬‬ ‫‪26‬‬

‫ضريبة الادخل ‪%25‬‬

‫‪12500‬‬

‫صافي الادخل بعاد الضريبة‬

‫‪37500‬‬

‫‪27‬‬