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Utilidad por Acción NIF B-14
Hablando con algunos colegas llegué a la conclusión que el nuevo formato de la declaración anual nos había tomado desprevenidos, ya que, fuimos muchos los sorprendidos al ver que el SAT nos solicitaba los 4 estados financieros mencionados en las Normas de Información Financiera: Estado de Situación Financiera NIF B-6, Estado de Resultado Integral NIF B-3, Estado de Cambios en el Capital Contable NIF B-4 y, por último, el Estado de Flujos de Efectivo NIF B-2.
De este cambio surge la siguiente interrogante: ¿qué objetivo tiene que los estados financieros sean comparativos? Es debido a que estos nos permiten examinar las cifras que, a determinada fecha, el ente económico presenta, y observar su actuación financiera entre un periodo a otro. Es decir, nos ayuda a ver el comportamiento que ha tenido la compañía, así como visualizar todo aquello que pertenece a la entidad -activos-, todas las deudas que poseen -pasivos- y lo que queda dentro de la empresa -patrimonio-.
A través de la información de la declaración anual, específicamente en la sección del Estado de Resultado
Integral (NIF B-3), apartado “otros resultados integrales” se solicita el número de acciones y el cálculo de la Utilidad por acción, basado en la NIF B-14. Esta NIF regula el resultado del ejercicio del ente económico y la utilidad por acción, tema muy importante para el accionista.
Pero, ¿qué son las acciones de una empresa? Son activos financieros que representan una parte del capital social de una empresa, en otras palabras, son valores que representan cierta proporción de una entidad; al adquirirlas, los socios se hacen también de derechos y obligaciones sobre los resultados del ente económico. Invertir en acciones tiene diversas ventajas; sin embargo, la principal es la posibilidad de tener acceso a la rentabilidad generada por la sociedad en forma proporcional al recurso invertido, así como asistir a las asambleas ejerciendo el derecho a voto, de acuerdo al tipo de acción obtenido.
Tipos de acciones:
• Acciones ordinarias -o comunes-: Estas acciones otorgan al inversor tanto derechos económicos (como lo es el reparto de beneficios) como de voto, ambos proporcionales a lo invertido.
• Acciones nominativas -o según su titular-: Son aquellas que están emitidas indeclinablemente a nombre de un titular específico.
• Acciones preferentes -o preferenciales-: Los inversores que poseen acciones preferentes tienen derecho a un pago de dividendos constante en una fecha programada si la empresa se los declara, de forma similar al pago de intereses de los bonos. Asimismo, en caso de reparto de dividendo o de activos, los accionistas tienen prioridad de reparto.
• Acciones rescatables: Son aquellas que puede ser amortizada o reembolsada a solicitud del accionista, la entidad o por parte de ambos. Son emitidas con el principal objetivo de buscar financiación por parte de la empresa.
• Acciones no rescatables: estas únicamente pueden ser rescatadas como consecuencia de una reducción de capital decidida por la asamblea de accionistas, sin que el plazo de dicho rescate esté fijado al tiempo de la emisión o quede librado conforme las condiciones de esta, a opción del accionista.
¿Qué es la UPA?
La utilidad por acción (NIF B-14) -conocida como UPA o Earning Per Share (EPS) por sus siglas en inglés- es un indicador financiero utilizado ampliamente por los analistas e inversionistas en el proceso de toma de decisiones en los mercados de valores, y para ellos es obligatoria la aplicación de esta NIF. De acuerdo con el CINIF se define como la medida de desempeño que muestra la utilidad o pé rdida atribuible a cada tipo de acción que tenga la entidad económica. El párrafo 35.1.1 de la NIF nos menciona que el objetivo de la UPA es proporcionar una medida de participación por tipo de acción en el rendimiento en determinado periodo. Asimismo, deberán de utilizarla sin estar obligadas aquellos entes económicos que decidan incluir la UPA en su información financiera, de acuerdo al párrafo 20.1 de la NIF B-14
La utilidad es aquella que se calcula dividiendo el resultado del ejercicio del periodo, menos los dividendos correspondientes a acciones preferenciales, entre el promedio ponderado de las acciones comunes y de inversión en circulación durante el periodo; a la cual se le atribuye enorme importancia para evaluar el potencial generador de utilidades de los diferentes instrumentos de capital. Dicha utilidad se puede calcular de diversas maneras, pero hay que recordar que influye en su cálculo circunstancias importantes derivadas de marcos particulares de orden económico y jurídico.
Dicho esto, consideraremos que la utilidad por acción le sirve a cada titular de las acciones para entender el rendimiento que va a obtener por cada acción colocada, puesto que tiene la finalidad de proporcionar una medida de la participación de cada acción ordinaria de la controladora en el desempeño que dicha entidad ha tenido en el periodo sobre el que se informa. La utilidad o pérdida neta del periodo se refiere a las ganancias obtenidas a través de la venta de un producto o servicio, una vez descontado los gastos de producción, logística y distribución, además de los impuestos, comisiones, gastos operativos y otros servicios.
Considero importante mencionar que este indicador puede ser positivo o negativo, puesto que puede referirse a una utilidad o a una pérdida. La utilidad por acción incluye a la utilidad básica por acción y a la utilidad diluida por acción.
• UPA Básica
Se le denomina UPA por acción básica porque la utilidad neta no tiene ningún tipo de ajuste y se toma en cuenta el número de acciones en circulación, para reconocer si hubo cambios en la composición accionaria, como puede ser una nueva emisión o una recompra de acciones sin el efecto de dilución de acciones preferenciales, o los títulos que deben ser pagados mediante la entrega de un número determinado de acciones liberadas por la sociedad que la emite bonos convertibles en acciones -conocidos como BOCEAS-.
Esta fórmula determina cuánta utilidad contable le corresponde a cada acción y sirve para medir el comportamiento histórico de la compañía, para compararse con otras empresas, entre otros.
Existe otro concepto que se llama Utilidad Ajustada, que es la resta de la utilidad neta menos los dividendos por las acciones preferenciales, entonces en el caso que se tengan estas acciones, la fórmula para el cálculo de la UPA Básica sería la siguiente:
• UPA diluida
Otro ajuste que se realiza a la UPA es la inclusión de aquellas acciones que pueden ser emitidas por instrumento tales como bonos obligatoriamente convertibles en acciones (BOCEAS), conversión de opciones preferenciales, opciones y warrants. Como las acciones que son emitidas a través de estos instrumentos tienen el potencial de diluir a los actuales accionistas, este cálculo muestra la utilidad por acción que recibirá el accionista en caso de presentarse la dilución. Esta es una medida más conservadora y realista de lo que puede suceder con los beneficios obtenidos por los actuales accionistas.
Reglas de presentación
• Siempre se deben mostrar al pie del estado de resultado integral la utilidad básica por acción ordinaria y la utilidad por acción diluida.
• En cuanto a las entidades que reportan utilidad o pérdida de las operaciones discontinuadas y efectos por cambios contables, deben presentar al pie del estado de resultado integral, la utilidad o p é rdida antes de las operaciones discontinuadas por acción ordinaria y la utilidad o pérdida diluida antes de las operaciones discontinuadas por acción ordinaria.
• Los efectos de los resultados de las operaciones discontinuadas y los efectos por cambios contables sobre la utilidad o pérdida antes de las operaciones discontinuadas por acción ordinaria y sobre la utilidad o pérdida diluida antes de las operaciones discontinuadas por acción.
• Todos los datos de utilidad por acción deben presentarse en todos los estados de resultado integral presentados por periodos completos o intermedios.
• En la información financiera a fechas intermedias, las utilidades por acción básica y diluida deben determinarse con la utilidad neta y demás informaciones correspondientes al periodo intermedio de que se trate.
Reglas de revelación
Revelaciones en el estado de resultado integral:
Se debe revelar al calce del estado de resultado integral la UPA básica ordinaria y la UPA diluida correspondiente a la UPN, Las entidades que presentan operaciones discontinuas, la UPA básica ordinaria y la UPA diluida de dichas operaciones.
La UPA debe revelarse en todos los estados de resultados integrales presentados, por periodos anuales o intermedios.
Una entidad debe revelar en notas de los estados financieros :
• La utilidad básica por acción preferente, el promedio ponderado de acciones preferentes, la utilidad preferente atribuible y la fórmula utilizada para calcularla.
• La conciliación entre los numeradores y denominadores, entre la utilidad básica ordinaria y la utilidad por acción diluida.
• Las acciones ordinarias potenciales no tomadas en cuenta para la determinación de la utilidad por acción diluida.
• El número de acciones equivalentes consideradas para los efectos de opciones, conversiones contingentes y pagos parciales de acciones.
Según la NIF B-13 los hechos posteriores a la fecha de los estados financieros no deben de incluirse en el cálculo de la utilidad básica por acción ordinaria o preferentemente:
• La emisión o recompra de acciones ordinarias o preferentes liquidadas en efectivo en el periodo posterior.
• La emisión de acciones ordinarias o preferentes convertidas por deuda como resultado de acuerdos tomados en el periodo posterior.
Los hechos posteriores que no generaron recursos para la obtención de las utilidades del periodo, no se incluyen en el cálculo de la utilidad por acción. Cabe mencionar que esta NIF B-14 se encuentra en proceso de auscultación desde el 31 de mayo de 2023 denominado “Revelaciones revisadas” esperando comentarios por los interesados hasta el 31 de agosto de 2023.
En resumen, es de suma importancia enfatizar, en nuestro gremio, el valor de los temas financieros, ya que, creo que los hemos dejado de lado enfocándonos más al tema fiscal; sin embargo, no debemos olvidar que la información financiera es la base para el cálculo fiscal, de la confiabilidad de la información que revisamos y presentamos, es el éxito del cumplimiento de todas las obligaciones que de esta emanen y para todo empresario, es la base para la toma de decisiones. En el caso específico de este artículo, mi objetivo ha sido destacar el uso de la NIF B-14 para registrar el correcto valor de la acción en un determinado periodo. Para el empresario o accionista les ayuda a tomar decisiones en cuanto a futuras inversiones y le da un panorama futuro del rendimiento de la empresa.
Bibliografía
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