Nº 395 Edición Internacional

RÁNKING MINISTROS DE FINANZAS

Argentina $26; Bolivia US$12; Chile $3.500, Colombia US$12; Costa Rica US$12; Ecuador US$11; El Salvador US$12; Guatemala US$12; México $45; Panamá US$12; Paraguay US$12; Uruguay US$12; USA US$14; Venezuela US$12; Honduras US$12; Nicaragua US$12; República Dominicana US$12.

EDICIÓN INTERNACIONAL • www.americaeconomia.com

VIAJEROS FRECUENTES LO MEJOR DE AMÉRICA LATINA NO SOY MONOPOLIO TELMEX CONTRAATACA INFLUYENTES EN WASHINGTON QUIÉNES SON Y DÓNDE TRABAJAN

El modelo del año

AUTOMOTORAS DE LA REGIÓN BATEN RÉCORDS EN PRODUCCIÓN Y COMERCIO. PERO LA FALTA DE INNOVACIÓN IMPIDE UN MAYOR DESARROLLO. Nº 395 • ENERO, 2011 00395

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SELECCIONES DE ESTA EDICIÓN Nº 395 / ENERO. 2011

El rugido del motor

6.550.000 autos fueron fabricados en América Latina durante 2010.

Es la mayor cifra de la historia de la región. No obstante, es poco probable que la tendencia se mantenga al alza. Página 24.

US$ 450.000 millones sería el valor de mercado de la integración de bolsas entre Chile, Perú y Colombia si estos dos últimos igualaran la bursatilización del primero. (“Unificación ventajosa”, página 63).

El monto de créditos hipotecarios en Brasil representará al

17,7% del PIB en 2014.

En 2010 fue de sólo 3,9%. (“Burbuja brasileña”, página 67).

Negocios astrales

México no quiere que el Gran Telescopio Milimétrico sea sólo el más poderoso instrumento de observación estelar del planeta.

También busca que sea el origen de una nueva industria científica en el país. Página 32.

No hay que esperar la masificación de los teléfonos de datos para vender contenido al celular.

Ésa es la lección de la firma israelí La Mark, dedicada a la venta de cursos de inglés al celular millones de usuarios en América Latina. (“Aló en ingles” Página 38)

54,7% de los ejecutivos latinoamericanos dice que viajará más en 2011 que en 2010. Los que más incrementaron sus expectativas de viaje son los brasileños: el 70% cree que tendrá que viajar más veces que el año pasado por razones de trabajo.

(Especial Viajeros de Negocios, páginas 40 y siguientes)

59,6

millones de turistas internacionales visitaron América Latina durante 2010,,

6,1% más que

el año anterior.

Generaron ingresos

de US$ 44.743 millones, 9,4% más que en 2009.

Si vemos que la mayoría juega en prime time, entrar a la industria de los videojuegos es una estrategia natural para una empresa de entretenimientos dice María del Carmen Rotter, directora del área de entretenimientos interactivos de Televisa. (“El renacer del joystick”, página 70).

La italiana Enel descubrió que la producción de energía renovable no convencional en América Latina es la mejor manera de compensar sus emisiones de gases invernadero en Europa. (“La vuelta de tuerca”, página 30).

La estrategia número uno es bajar precios y masificar la tecnología , dice Olivier Puech, vicepresidente de Nokia para América Latina, ante el nuevo escenario competitivo de su marca en el mercado de los teléfonos móviles. (“Smartphones para las masas”, página 38).

US$ 1.598: Es el costo anual en México de una canasta de llamadas residenciales de 8.600 minutos. Sólo Rep. Checa es más cara entre los países OCDE. (“No soy monopolio”, página 32)

El precio del pan. El incremento en los valores de los alimentos pone una presión al alza en la inflación en América Latina. (“¡Bien caro su maíz, oiga!”, página 52)

ENERO, 2011 / AMÉRICAECONOMÍA 3

CONTENIDO Nº 395 / ENERO. 2011

54

Ránking de Ministros de Finanzas 58

El equilibrio fiscal y el gasto social serán el mantra de los ministros de Hacienda de la región en 2011.

36 >negocios astrales

Las automotrices latinas crecen y se integran, pero no está claro que puedan dar el salto tecnológico.

Con tecnología israelí y contenidos latinos, una peruana suma millones de abonados en cuatro países.

52 >precios obesos

30 >smartphones para el pueblo

La estrategia de Nokia para mantener el primer lugar.

32 >las nuevas cuentas de telmex

PATRICIO OTNIEL

28 >energa italiana Tras abrirse a la bolsa, Enel GreenPower prepara ofensiva con energías renovables en A. Latina.

El gobierno mexicano sigue dejando a Telmex fuera del mercado de servicios integrados.

34 >la mujer del chivas

Conozca a la mujer que dirige la principal marca futbolera de México.

4 AMÉRICAECONOMÍA / ENERO, 2011

38 >tienes un mensaje

Ae.com índice cartas memo PISTAS editorial movimientos CLICS negociado y firmado línea directa

Los precios de los alimentos suben a nivel regional y algunos ya hablan del fantasma de la inflación.

40 >especial viajeros

En 2011 los latinoamericanos viajarán más. Conozca sus preferencias en materia de hoteles y entretención.

55 >los influyentes de dc

Sepa quiénes son y cómo inciden en los intereses latinoamericanos en la capital estadounidense.

67 >burbuja brasileña

Nunca antes fue tan fácil comprar un bien raíz en Brasil. Ni tan caro. ¿Una nueva subprime?

70 >videojuegos

La ofensiva de las grandes empresas.

54 >salam aleikum

Javier Santiso analiza las señales de acercamiento entre América Latina y el mundo árabe.

66 >unidos son más

John Edmunds explica los beneficios de la fusión de las bolsas sudamericanas.

ILUSTRACIÓN DE PORTADA: PATRICIO OTNIEL

24 >el rugido del motor

Con su súper telescopio, México busca inversiones high-tech.

8> 6> 12> 14> 15> 16> 17> 72> 73> 74>

ÍNDICE DE EMPRESAS La página corresponde a la primera mención de la compañía en el artículo DIRECTOR Elías Selman C. VICEPRESIDENTA EJECUTIVA Gloria Landabur C. DIRECTOR EDITORIAL Felipe Aldunate M. DIRECTOR DE ARTE Álvaro Araya Urquiza Editor Ejecutivo Carlos Tromben Editores Fernando Chevarría (Lima) Graziele Dal-Bo y Ainá Vietro (São Paulo) Juan Pablo Rioseco (Santiago) Karen Correa (Guayaquil) Reporteros Matías Rodo y Patricia Zvaighaft (Santiago), Roberta Pregnaca y Graziela Dal-Bó (São Paulo), Natalia Vera (Lima), David Santa Cruz (Ciudad de México), Rodrigo Lara (Buenos Aires), Jenny González (Bogotá), Juan Pablo Dalmasso (Córdoba).

Consejeros editoriales Peter Hakim (Washington), Enrique García (Caracas) Columnistas estables Abraham Lowenthal, Susan Kaufman Purcell, Félix Peña, Javier Santiso, John Edmunds Editor de fotografía Miguel Candia DISEÑADORES Sebastián Caro, Riffka Schiro-kauer ILUSTRACIONES Patricio Otniel CORRECTOR DE PRUEBAS Mario Pozo V. AMÉRICAECONOMÍA INTELLIGENCE (Estudios y Proyectos Especiales) DIRECTOR Jaime Contreras Soria INVESTIGADOR SÉNIOR Andrés Almeida Analista financiero Catherine Lacourt Periodista Evelyn Quezada ANALISTA ECONÓMICo Rodrigo Dorn AMÉRICAECONOMÍA.COM DIRECTOR ESTRATEGIA DIGITAL Rodrigo Guaiquil C. EDITOR Lino Solís de Ovando PERIODISTAS Alejandra Araya, Daniela Arce, Mercedes Castro, Patricio Díaz, Gonzalo Espinace, Carolina Fuentes, Sergio Jara, Gastón Meza, Mariana Osorio DESARROLLO Leonardo Cabrera, José Fuentes, Claire Ledgard, Rodrigo Peralta, Luis Silva, Ángel Vásquez. ÁREA DE MARKETING GERENTE DE MARKETING Constanza del Río ASISTENTE DE MARKETING Carola Mena cmena@americaeconomia.com ÁREA DE OPERACIONES GERENTE DE PRODUCCIÓN Matias Agurto

A-B-C

Accor......................................................... 49 Advent International................................. 73 Al Qudra.................................................... 58 América Móvil.......................................... 33 Apple......................................................... 30 Aranwa...................................................... 49 Atton......................................................... 49 Banco do Brasil......................................... 58 Banco Itaú................................................. 58 Banco Santander....................................... 58 Bancolombia............................................. 19 Bank of America....................................... 73 BGH.......................................................... 73 BMW......................................................... 38 Boeing....................................................... 73 Bombardier............................................... 33 Carmargo Corrêa....................................... 73 Cementos Argos........................................ 19 China Great Wall Industry........................ 22 Copa Airlines............................................ 73 Cosan......................................................... 58 CSAV........................................................ 73 D-E-F

Dell............................................................ 72 DirecTV.................................................... 73 Disney....................................................... 70 DP World.................................................. 58 Dreamworks.............................................. 70 El Campín................................................. 50 Electronic Arts.......................................... 70 Emirates Airlines...................................... 58 Endesa................................................. 22, 28 Enel........................................................... 28 Enel Green Power..................................... 28 Entel.......................................................... 19 ESEASA................................................... 33 Euler Hermes............................................ 19 Fiat............................................................ 28 Focusworks............................................... 20 G-H-I

GE............................................................. 19 General Motors......................................... 25 Globo Comunicacão e Participaçoes.. 20, 73 Gruma....................................................... 19 Grupo APC................................................ 16 Grupo Elektra............................................ 73 Grupo Posadas.......................................... 50 Hassad Food.............................................. 58 Haysam SIT.............................................. 20 Hilton........................................................ 48 Hilton Lima............................................... 49 Hotel Double Tree Hilton......................... 50 Hoteles Libertador.................................... 49 HSBC.................................................. 23, 73 Hyatt.......................................................... 49 Ibis............................................................. 48 ICA............................................................ 32 InterCity.................................................... 21 Internexa................................................... 19

ISA............................................................ 19 Itaú Unibanco............................................ 73 Itausa......................................................... 73 J-L-M-N

JAC Motors............................................... 25 JP Morgan................................................. 73 Korn/Ferry International........................... 20 LAN.......................................................... 29 LG............................................................. 30 Lojas de Baú............................................. 73 Luxury Collection.................................... 50 Marriott..................................................... 48 Megacable................................................. 33 Microsoft................................................... 70 Mitsubishi................................................. 28 Motorola Solutions................................... 19 Movistar.................................................... 38 Nestlé........................................................ 73 NH............................................................. 48 Nintendo.................................................... 70 Nokia......................................................... 30 Novotel...................................................... 49 Nuevo Banco Comercial........................... 73 Nutrisa....................................................... 19 O-P-Q-R

Occidental Petroleum................................ 73 Omnilife.................................................... 38 Pan Am...................................................... 23 Pemex........................................................ 73 Petrobras................................................... 73 Petros......................................................... 73 Positivo Informática.................................. 73 Pronto!....................................................... 73 Qatar Airways........................................... 58 Radisson.................................................... 49 Repsol-YPF............................................... 73 RIM........................................................... 30 S-T-V-W

Samsung.............................................. 30, 72 Samsung Heavy Industries........................ 73 Scotiabank................................................. 73 Sinopec...................................................... 73 Sky Brasil.................................................. 73 Soneta........................................................ 48 Sony.......................................................... 70 Soprole...................................................... 73 Sprint......................................................... 19 Sun Microsystems..................................... 19 TAM.......................................................... 29 Tambo del Inka......................................... 49 Telecom..................................................... 19 Telefónica.................................................. 33 Televisa............................................... 33, 70 Telmex................................................. 19, 32 Toyota.................................................. 19, 26 Vivo........................................................... 38 Volvo......................................................... 28 Westin Libertador...................................... 49 Wikileaks............................................ 17, 20

CHAIRMAN Robert R. Paradise AméricaEconomía es una publicación mensual de Nanbei Ltd. Impresa en Morgan Impresores Ltda., en Santiago, Chile. México, franqueo pagado. Publicación Periódica. Registro PP09-0011. Certificado Licitud de Título Nº 4090.

Certificado Licitud de Contenido Nº 3346. AméricaEconomía is a Nanbei Ltd. monthly publication.

6 AMÉRICAECONOMÍA / ENERO, 2011

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Acceda a la portada de AmericaEconomia.com y podrá ver los videos que entregan información sobre los ránkings con lo mejor de 2010. La emisión comenzó con las “Escuelas de Negocios de Latinoamérica”.

De esta manera, todos los lunes se estrena una nueva cápsula con “Los Mejores del Año 2010”, la que se repite los martes. En tanto, los miércoles, jueves y viernes se exhiben los sub ránkings relacionados con el top ten, en una fórmula ágil y sencilla.

Los principales hitos del turbulento año 2010 El año 2010 se caracterizó por las catástrofes naturales, una lenta recuperación económica y la potencia adquirida por los países emergentes.

Al terminar el turbulento año del Tigre, recordamos los hitos de doce meses que estuvieron plagados de desafíos y emociones. Sus principales acontecimientos puede conocerlos en: http://especiales.americaeconomia.com/2010/recuento

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8 AMÉRICAECONOMÍA / ENERO, 2011

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CIUDAD DE MÉXICO +5255 5254 2400 GUAYAQUIL +5934 2327 200 LIMA +511 610 7272 MIAMI +1305 648 9071 SANTIAGO +562 290 9400 SÃO PAULO + 5511 3097 7666 para comprar o consultar por publicidad: consulte en la oficina comercial más cercana: DIRECTORA COMERCIAL EE.UU. Verónica Lizama vlizama@americaeconomia.com +1305 648 9071 GERENTE COMERCIAL MÉXICO Rafael Solís rsolis@americaeconomia.com +5255 5254 2400 VENTAS PUBLICIDAD Jennifer Price (Miami), Tanya Mejía Maya (Ciudad de México) GERENTE DE VENTAS CHILE María Alexandra Vigh mvigh@americaeconomia.com +562 290 9400 VENTAS CHILE Carmen Gloria Castillo, Paula Contreras, Carmen Toro +562 290 9400 DIRECTORA COMERCIAL PERÚ Alejandra Bustamante alejandra.bustamante@americaeconomia.com +511 610 7210 VENTAS PERÚ Patricia Anduaga, María Claudia Díaz-Dulanto VENTAS ARGENTINA Claudia Dasso cdasso@aeconomia.com.ar +5411 4612 7723 / +5415 5511 8723 VENTAS BRASIL Eduardo Colturato eduardo.colturato@springcom.com +5511 3097 7650 VENTAS COSTA RICA Guillermo Galán ggalan@americaeconomia.com +506 2225 6861 VENTAS CENTROAMÉRICA Yadyra de Paz y Miño ypaz@americaeconomia.com +507 6678 7564 también puede contactarse con nuestros representantes internacionales en: ALEMANIA Michaela Justi +4959 56 020 121 ESCANDINAVIA Finn Greve Isdahl +4755 92 5192 ESPAÑA Luis Andrade +3491 441 6266 Francia Patricia Goupy +331 4143 7057 ITALIA Carlo E. Calcagno +3902 670 73383 REINO UNIDO David Todd +4420 7538 5811 SUIZA Hans Otto +411 269 7070

12 AMÉRICAECONOMÍA / ENERO, 2011

Especial agua Pienso que todos los que tenemos conciencia y estamos enterados de la catástrofe que se nos viene, por no cuidar nuestro elemento más preciado que es el agua, debiéramos empezar a corregir a los demás; empezar a señalar; empezar a enseñar a los niños principalmente, a hacer campañas, propagandas, comités. Porque sí que se nos viene una guerra cuando suceda la escasez (“La crisis de la liquidez”, AméricaEconomía Nº 393, noviembre, 2010).

Karina Gilces, Guayaquil, Ecuador

El destino de los fondos verdes Con relación a la importante nota aparecida en su revista sobre la reunión de casi 200 países para acordar un “Fondo Verde” contra el calentamiento global (“Desafiando el oráculo maya”, AméricaEconomía Nº 395, diciembre, 2010), es necesario que se instrumenten los mecanismos de verificación o de auditoría suficientes para garantizar que

Al leer el llamado de atención que hacen en su revista (“El dilema previsional mexicano”, AméricaEconomía Nº 393, noviembre, 2010), veo que la mayor tragedia es que muchos mexicanos desconocen esta situación. ¿Dónde quedó papá gobierno? Sin aprobarse la reforma laboral, se da de hecho en muchas empresas que trabajan por outsourcing rechazar la carga social. Una aberración.

Susana de León, Ciudad de México

El sueño del bloque Su historia “Sueño en bloque” de los esfuerzos entre los empresarios de Chile, Perú y Colombia por crear un mercado común (AméricaEconomía Nº 393, noviembre, 2010), se trata de una gran idea que hay que promover.

Colombia tiene más población que los otros dos juntos. Perú tiene más gas que los otros dos juntos y Chile tiene más capitalización bursátil e inversión extranjera que los otros dos juntos. Estos países tienen un futuro brillante y deben coordinarse para contestar la demanda asiática, por ejemplo, en la estacionalidad de los cultivos, en insumos para la manufactura, economías de escala por adquisiciones estatales conjuntas, coordinación de los bancos centrales... El potencial es

10 a escuela

“

muy amplio, sólo deben aprender a trabajar juntos.

Pablo Idder Lima, Perú

El desafío de Santos Sobre su análisis de los primeros días del gobierno de Juan Manuel Santos como presidente de Colombia (“Del ajíaco al mousse”, AméricaEconomía Nº 394, diciembre, 2010), hay que contrastar las circunstancias en las que comenzó cada gobierno. Uribe recibió un país destrozado y dominado por la narcoguerrilla. Santos recibe a un país con una narcoguerrilla en picada. Ahora lo que Santos puede hacer al acercarse a sus vecinos que simpatizan con la narcoguerrilla, Ecuador y Venezuela, es que éstos rompan o se distancien con ella.

Al hacerlo, Santos tendrá que hacer concesiones a Chávez y Correa, lo que implicará un posible distanciamiento con EE.UU., país que “apretará las tuercas” a Colombia, para conocer a dónde se quiere dirigir.

Claramente, los desafíos más grandes para Santos están por venir.

José Luis Blanco, Caracas, Venezuela.

El poder del PST Muy acertado su análisis sobre cómo los softwares de presentaciones han impactado en el arte de la oratoria (“Power sin point”, AméricaEconomía Nº 394, diciembre, 2010). En él algunos intelectuales destacan la capacidad retórica de los buenos presentadores y miran en menos al Power Point. He visto muchos discursos de personas de altísimo nivel, pero que nunca lograban aterrizar sus conceptos a cosas concretas y ejecutables.

Creo que estos programas han ayudado a que muchos logren aterrizar complicados conceptos movilizando la acción y justificando su popularidad.

de ciencias empresariales del mundo” – Clasificación mundial de The Economist, 2010

Schulich

Fabio Gutiérrez Ciudad de México

Guerra del barro I Como español en Centroamérica no puedo más que lamentar su desafortunado artículo sobre el conflicto entre Nicaragua y Costa Rica (“La guerra del barro”, AméricaEconomía Nº 394, diciembre, 2010). Es un irrespeto minimizar un conflicto de trasfondo complejo. El barro que tanto molesta a la autora es un humedal protegido por la ONU. ¿Qué requisitos debe cumplir una invasión para que no se desvalorice? Quizás si el problema fuera entre Brasil y Argentina se habría mirado con otros ojos.

Antonio Gurdian San José, Costa Rica

Guerra del barro II Me llamó mucho la atención la superficialidad con que fue tratado el conflicto entre Costa Rica y Nicaragua. Para la autora al parecer se trata de un asunto tan baladí que debe solventarse con un apretón de manos, y que Nicaragua haga lo que quiera en un territorio que, hasta el momento, nadie dudó de que es costarricense. Aun en el caso de que Nicaragua tuviese razón en sus argumentos sobre ese montón de “lodo” (como con suprema ignorancia lo define), no la autoriza a decir, a la brava, “esto es mío” y empezar a despedazarlo.

Ronny Ugarte Heredia, Costa Rica

ENERO, 2011 / AMÉRICAECONOMÍA 13

Leonardo Meira Salles De Paula (MBA ‘05) Gerente de proyectos McKinsey & Company San Pablo (Brasil)

Entre las diez mejores escuelas de ciencias empresariales a nivel mundial Schulich ha sido clasificada dentro de la élite mundial de escuelas de ciencias empresariales por The Economist (No. 10 en el mundo); Forbes (la 6a mejor escuela fuera de los EE. UU.); Bloomberg Businessweek (la 9a mejor escuela fuera de los EE. UU.); y The Aspen Institute, una entidad estadounidense de asesoría estratégica (No. 1 en el mundo en el ámbito del liderazgo social y de protección ambiental), en sus más recientes encuestas mundiales sobre Maestría en Administración de Empresas (MBA). Además, el título de MBA de Schulich es considerado el No. 1 en Canadá, por The Economist, Forbes y The Aspen Institute.

Alcance global.

Programas innovadores.

Perspectivas diversas.

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MEMO

DE ESTRENO Y CELEBRACIONES

U

n auto que se arma en Brasil, con piezas fabricadas en Argentina y México. Sí, ese vehículo existe. En los últimos años, la industria automotriz latinoamericana ha ido desarrollando una interesante integración, dando forma a una cadena de valor en el que los tres principales centros industriales de la región aportan con sus ventajas competitivas.

Comercio intraindustrial. Colaboración. Líneas de trabajo internacionales. La automotriz tiene buenas lecciones que darle al resto de la industria latinoamericana, lo que fue premiado en 2010: el año en que la producción y exportación de autos alcanzaron sus niveles más altos en la historia. No obstante, ¿por qué aún no hay una marca latinoamericana de autos? ¿Cuáles son los aportes tecnológicos de la industria a una mayor eficiencia energética y a una menor contaminación? A medida que algunos países latinoamericanos empiezan a poblarse de autos chinos, vemos que la automotriz también nos muestra las falencias generales de la industria regional: la falta de innovación. Ésa es la historia que desde Buenos Aires nos cuenta Rodrigo Lara en colaboración con Rosa Symanski, de Rio de Janeiro, y que hace de portada de la edición que tiene en sus manos.

Esta edición también incluye uno de los nuevos favoritos de AméricaEconomía: lo mejor de América Latina para el viajero de negocios. Los principales promotores de la integración latinoamericana. Acá les pedimos a nuestros lectores, ejecutivos que pasan

14 AMÉRICAECONOMÍA / ENERO, 2011

gran parte del año subidos a un avión, que nos cuenten sus preferencias al momento de emprender un vuelo para cumplir con sus funciones. Pero no es una tarea simple. Para ponerles atención: casi el 60% de ellos dice que en 2011 tendrán que viajar más veces que en 2010.

Además, en la sección debates, llevamos nuestro ránking anual de ministros de Finanzas. Y es que para entender cómo van y cómo les irá a nuestras economías hay que entender cómo se comporta el agente económico más grande de todos: el gobierno. Profundizar en la gestión de la persona responsable de sus finanzas implica entender también cómo les irá a las nuestras.

Una edición de estreno para este 2011 que sabemos tiene muchos desafíos debido a la incierta situación de la economía global.

No obstante, para nosotros será tiempo de celebraciones. Es el año en que cumplimos 25 años desde la primera edición de AméricaEconomía y queremos festejar con ustedes. Ya iremos dando más detalles de esta celebración –seremos hasta insistentes–, pero desde ya considérese invitado a celebrar con nosotros.

Felipe Aldunate M. Director Editorial

SIGUIENDO LA PISTA Menos PC, más software Dijimos: Lo que sí está claro es que ése es

precisamente el mercado donde ahora debe competir HP. “El mercado de las PC está muy maduro”, dice un analista. “HP reconoce que en el mundo de las PC ya hay mucha comoditización y erosión de precios y por eso están buscando nuevas áreas de valor agregado, lo que la lleva al desarrollo de software”. El guante está lanzado (“Infatigable”, AméricaEconomía Nº 379, septiembre, 2010) Lo nuevo: HP presentó una nueva plataforma

afp

de servicio para clientes con aplicaciones críticas de negocio sobre hardware x86 virtual. Además, la adquisición de la firma de soluciones de almacenamiento 3Par le permitirá reducir hasta 60% los costos de actualización tecnológica y 75% la compra de capacidad de almacenamiento.

Aumentando la presencia Dijimos: Próximamente el Grupo ACP apunta a convertirse en un holding de microfinanzas regional con sede en Lima. Los primeros pasos en ese sentido no han sido pocos: el grupo es accionista mayoritario de Forjadores, en México; Microfin, en Uruguay, y Emprenda, en Argentina.

También el grupo peruano cuanta con participación en Banco Sol, de Bolivia, e Integral, de El Salvador (“Microcrédito a lo grande”, AméricaEconomía Nº 373, marzo, 2009).

Lo nuevo: El grupo peruano sigue fortaleciendo su presencia en el mercado nacional e internacional, con tres recientes adquisiciones: la entidad de microfinanzas Intihuaca, que opera en el norte de Argentina; un 5% de participación en Gonzalito, firma paraguaya que comercializa y otorga financiamiento para la compra de diversos productos; y el 100% de la empresa Soluciones Eficientes.

(SOLEF), dedicada a la subcontratación de ventas de productos financieros.

Triunfo político Dijimos: La ONU no pudo

escoger un mejor lugar para realizar su Conferencia para el Cambio Climático: Cancún, México. Consciente de su vulnerabilidad medioambiental, México se ha tomado en serio el desafío de enfrentar el problema (“Desafiando al oráculo maya”, AméricaEconomía Nº 394, diciembre, 2010).

Lo nuevo: Un modesto

acuerdo para regular el alza de las temperaturas fue lo que se logró en la cumbre, y un pacto para establecer un fondo de US$ 100.000 millones desde 2020. No obstante, para el gobierno mexicano es un triunfo político y diplomático, dado el fracaso de la cumbre anterior.

Promesas por cumplir

afp

Dijimos: El proyecto São Paulo-Río de Janeiro demandará una inversión de US$ 18.000 millones. Las empresas nacionales y extranjeras podrán presentar ofertas hasta el 29 de noviembre de este año y se prevé adjudicarlo el próximo 16 de diciembre. Pero la concreción definitiva dependerá de quién resulte electo en las próximas elecciones presidenciales (“Promesas de alta velocidad”, AméricaEconomía Nº 392, octubre, 2010).

Lo nuevo: La Agencia Nacional de Transportes Terrestres de Brasil anunció que retrasará en cinco meses el plazo de recepción de ofertas para el tren bala. Los interesados ahora tienen hasta el 11 de abril para presentar sus ofertas y la adjudicación se prevé para el 29 de abril, luego que el gobierno recibió solicitudes para retrasar el plazo por parte de grupos locales y extranjeros.

ENERO, 2011 / AMÉRICAECONOMÍA 15

EDITORIAL

El reto del Medio Oriente

LATINSTOCK

A

mérica Latina entró de lleno en la política global del Medio Oriente.

Brasil inició el paso al reconocer a Palestina como un Estado independiente y sus fronteras de 1967, antes de la ocupación israelí, lo cual implica la integridad de los territorios palestinos: la franja de Gaza, Cisjordania y Jerusalén Este. El gesto diplomático fue rápidamente seguido primero por Argentina, y luego por Ecuador y Bolivia. Al cierre de esta edición, Uruguay, Chile y Paraguay analizaban replicarlo.

No son los primeros en hacerlo en la región. Cuba, Nicaragua, Costa Rica y Venezuela ya lo habían hecho. No obstante, es la decisión brasileña acompañada por la argentina la que le ha dado un peso continental al reconocimiento de Palestina en un momento en que no son pocos los que han expresado un agotamiento de paciencia ante los nulos avances de las conversaciones de paz entre israelíes y palestinos.

La medida fue calificada de “imprudente” y “prematura” por EE.UU., el aliado más fuerte de Israel en el planeta. Los países europeos la observan con detención; aunque ninguno ha hecho el reconocimiento oficial del Estado palestino, buscan estrategias alternativas para Oriente Medio. Inglaterra de hecho recientemente elevó el estatus de su oficina de representación en Palestina a la de misión diplomática, gesto que podría ser replicado por otros países del viejo continente. Un cambio simbólico en una región y en un tiempo donde los símbolos han sido más relevantes que los principios jurídicos. En 1947, la Resolución 181 de las Naciones Unidas aprobada por la mayoría de la Asamblea Plenaria recomendó el término del mandato británico de Palestina y la partición del territorio en dos Estados: Israel y

16 AMÉRICAECONOMÍA / ENERO, 2011

Palestina. Se trata de una resolución que, pese a no cumplirse, sigue vigente.

Hoy los palestinos viven en un conjunto de asentamientos desconectados entre sí, rodeados de muros amenazantes y vigilados por francotiradores. Tienen

que movilizarse en su propio territorio bajo el control de policías y agentes de otro país, no tienen el control de recursos naturales, como el agua, tan escasa en la zona, y su comercio exterior está sujeto a la voluntad y discrecionalidad de agentes extranjeros.

La decisión brasileña no se inspira en la simple simpatía de un gobierno de centroizquierda a una causa históricamente respaldada por esa sensibilidad. El profesionalismo de Itamaraty, el centro de la diplomacia brasileña, apunta mucho más lejos que las causas ideológicas. De hecho, Israel es el único país del mundo fuera del Mercosur con que Brasil ha

firmado un acuerdo de libre comercio.

No es secreto que el objetivo brasileño es ofrecer una referencia alternativa en los delicados temas del Medio Oriente buscando fortalecer su liderazgo en la comunidad internacional. Aunque se le pueden atribuir fracasos, como la reciente iniciativa conjunta con Turquía para abordar las armas nucleares de Irán, cuando se habla del Medio Oriente ninguna potencia mundial puede mostrar un registro diplomático inmaculado.

Su ambición por ocupar un puesto permanente en el Consejo de Seguridad de la ONU y ser un referente internacional entre los países del BRIC y de los diálogos Sur-Sur es consecuente con un orden global multipolar, en el que América Latina no puede quedar fuera. Por ello que Argentina se sumó rápidamente. “Nuestro país apoya las iniciativas de diálogo y paz de la comunidad internacional para una salida pacífica al conflicto palestino-israelí”, dijo el canciller argentino, Héctor Timerman, quien es de origen judío. “El gobierno argentino cree que ha llegado el momento de reconocer el Estado palestino como libre e independiente”.

El mensaje hemisférico llegó al mismo Israel, que pese a declarar las decisiones de los países latinoamericanos como altamente perjudiciales, su ministro de Industria y Comercio, Ben Eliezer, urgió a sus autoridades a reiniciar las negociaciones de paz. Si no, “todo el mundo podría reconocer al Estado de Palestina dentro de un año”.

Será uno de los temas a seguir de cerca en 2011. Si la decisión diplomática brasileña genera una presión global para que se reinicien las conversaciones que encaminen a una solución, podría convertirse en el legado internacional más importante del gobierno de Lula. n

MOVIMIENTOS

MOVIMIENTOS Pág. 18 Nutrisa se rejuvenece

Pág. 23 Pan Am reemprende el vuelo

Pág. 20 La Generación Y se apodera de Brasil

COMUNICACIONES

El ventilador de Assange América Latina tiene un pequeño e intenso nicho en Wikileaks.

E

a otras “áreas calientes” del planeta, como el Medio Oriente. Al cierre de esta edición, el sitio había revelado 210 cables originados en las representaciones diplomáticas estadounidenses en la región. Su distribución ciertamente refleja la importancia asignada por Washington a cada país. De Brasil hay 77 cables, seguidos a distancia por 27 de Venezuela, 23 de Bolivia, 22 de

Colombia y 19 de Argentina. Lo que es más significativo, sólo 63 cables están rotulados como “secretos”. En uno de éstos, fechado el 25 de febrero de 2010, el embajador en Managua describe con lujo de detalles los esfuerzos de Daniel Ortega por caer bien a Washington, puesto que ni Caracas, Teherán o Moscú ofrecen suficiente ayuda económica.

En otro, se afirma que el presidente

PATRICIO OTNIEL

nemigo público Nº 1 o héroe de la libertad de información, el australiano Julian Assange no deja indiferente a nadie desde que el 28 de noviembre Wikileaks, el sitio de información que preside, comenzara a divulgar los cables del Departamento de Estado estadounidense. La presencia latinoamericana en el vendaval de revelaciones ha sido más bien escueta en relación

ENERO, 2011 / AMÉRICAECONOMÍA 17

MOVIMIENTOS

En la capital del país se construían las salvadoreño, Mauricio Funes, teme primeras plazas comerciales al estilo de por su seguridad y sospecha que sus los mall de EE.UU. Perisur fue la más llamadas son interceptadas por miemfamosa, símbolo del progreso ochentero bros de la vieja guardia del FMLN. y su pujante clase media. El entonces Las escuchas ilegales en Colombia, los comerciante panadero compró ahí un vínculos del ejército peruano con el local y montó su primera tienda Nutrisa, narcotráfico o entre indígenas chilenos donde vendía productos naturales y y las FARC (catalogados “pretenciosos” helados. 32 años después la empresa por la diplomacia estadounidenses) han cuenta con 300 tiendas en todo el país. levantado polvareda en toda la región.

Sin embargo, su concepto se quedó Los desmentidos se han sucedido al anclado en los 80. Por eso decidieron ritmo de las disculpas de Washington; renovarse y sacar una nueva línea de y mientras Lula y Chávez han dado productos llamada Yozen, dirigida a los su apoyo a Assange, otros han hecho jóvenes de entre 15 y 25 años. “Se trata notar el silencio significativo de Cristina de un autoservicio de helado con ocho Fernández. sabores”, dice José Ibarra, presidente de Wikileaks es una comunidad de colaNutrisa. “Te sirves el producto, luego boradores que se comunican por Skype o salones de chat encriptados para coordinar ataques y estrategias defensivas. En su manifiesto fundacional, identifica los secretos de Estado con conspiraciones contra la población civil. Pese a los ataques indirectos contra el sitio, varios expertos dudan que Assange pueda ser acusado de espionaje en EE.UU. La Primera Enmienda y la jurisprudencia estadounidense protegen a los medios de comunicación que vas a la barra, donde encuentras revelan secretos de fruta, cereales, toppings Estado, siempre y cuan[conservas y jarabes duldo los hayan recibido ces] y al final se paga por Nutrisa pasivamente de un informante. gramos”. quiere Durante el primer año Yorenovarse NEGOCIOS con helado zen espera abrir 10 tiendas, de autoser- que se sumarán a las cuatro piloto que ya existen. vicio.

Al segundo año abrirán Una popular cadena mexi15 y hacia 2015 esperan cana busca reinventarse con un alcanzar un crecimiento del orden de 45 helado-yogurt de autoservicio. nuevas tiendas por año. Para alimentar os niños del vecindario siempre creesta red de distribución Nutrisa cuenta yeron que los Ibarra eran muy ricos con una fábrica que produce en promeporque en el patio de su casa tenían una dio 215.000 litros de helado de yogurt máquina de helados. Eran los finales de al mes. la década de 1970 y el arquitecto José “Respecto a la obesidad, no tienen Ibarra regalaba a todo el que pasara el que preocuparse: nuestros helados son resultado de sus experimentos: algo 0% grasa y nuestros saborizantes son nunca visto en México, el helado suave naturales”, dice el fundador de la marca, de yogurt. emocionado con esta nueva apuesta.

Helado de autoservicio

L

18 AMÉRICAECONOMÍA / ENERO, 2011

TELECOMUNICACIONES

Red de redes

La colombiana Internexa busca completar la primera carretera de fibra óptica 100% latinoamericana.

“

¿Se imagina usted un mundo donde cada automovilista quisiera tener su propia carretera? No, pues”, dice Genaro García Domínguez, gerente general y CEO de Internexa. Esta empresa colombiana, filial del grupo ISA, lleva siete años extendiendo una red sudamericana de 12.030 km de fibra óptica en Colombia, Venezuela, Ecuador y Perú. En su más reciente incursión en Chile invirtió US$ 290 millones en 1.181 km de fibra e inició la construcción de otros 750 km.

El modelo de negocios es el de un “portador de portadores”.

Internexa atiende a operadores que requieren grandes anchos de banda, como Sprint, Telmex, la chilena Entel o Brasil Telecom. “Nuestra autopista está abierta a cualquiera que la quiera usar”, dice García.

“Cuando un operador de telecomunicaciones busca tener su propia red, elimina el nivel de optimización de inversiones y racionalización de recursos que permite nuestro modelo”. Además, durante mucho tiempo las distintas redes latinoamericanas se conectaban entre sí a través de EE.UU. Por ejemplo, una comunicación entre Chile y Venezuela debía pasar antes por Miami. “Ese tráfico de la región ya no sale de ella, y eso evita retrasos y ahorra costos”, dice García. “El resultado: más cobertura y mejores servicios”. Internexa conecta por tierra a 60 ciudades latinoamericanas de más de 200.000 habitantes. Después de Chile, el plan de inversiones (US$ 55 millones entre 2009 y 2012) contempla la adquisición de 6.000 km de fibra en Brasil y Argentina, mercados que comenzará a servir en los próximos dos años. De los US$ 65 millones que facturó en 2009 (85% provenientes de Colombia) se espera llegar a US$ 170 millones en 2016, reduciendo la participación del mercado doméstico de 60% a un 40%.

MOVIMIENTOS

FINANZAS

Picando de atrás

La europea Euler Hermes quiere liderar el mercado de seguros de crédito en la región.

“

Carlos Yepes >La Junta Directiva de Bancolombia nombró como su nuevo presidente al colombiano Carlos Yepes (46), quien desde hace siete años se desempeñaba como vicepresidente corporativo de Cementos Argos y era miembro de la Junta Directiva del banco. Yepes asumirá en febrero, en reemplazo de Jorge Londoño, quien llevaba 15 años como CEO de Bancolombia. >Debido a su amplia experiencia en el mercado latinoamericano de TI, el brasileño Miguel Martínez fue designado como nuevo vicepresidente corporativo y gerente general para América Latina de Motorola Solutions.

Martínez se desempeñaba como vicepresidente de Ventas y Servicios de Sun Microsystems América Latina. >El mexicano Roberto Peláez asumirá como director general de Gruma, el mayor fabricante mundial de tortillas, con objeto de continuar el crecimiento internacional de la compañía.

Hasta la fecha el ejecutivo se desempeñaba como director corporativo de Finanzas y Planeación Estratégica. >A partir de diciembre Daniel Herrero está a la cabeza de la filial argentina de Toyota, donde busca hacerse cargo de los nuevos desafíos que enfrenta la compañía en la región. Desde 2009, el ejecutivo se desempeñaba como director responsable de las áreas de Contabilidad y Finanzas, TI y Recursos Humanos de Toyota Argentina.

América Latina es un mercado con alto potencial de crecimiento”, dice Jochen Duemler, presidente para las Américas de la compañía francoalemana Euler Hermes, líder mundial en seguro de crédito.

La región, que representa el 2% de las ventas totales de la firma, ofrece una importante opción de expansión debido a la baja penetración de este tipo de servicios, a diferencia de mercados más desarrollados como el europeo. Para Duemler el potencial es importante porque hay muchas empresas que aún no están aseguradas.

Euler Hermes, que registró ventas anuales por más de US$ 3.000 millones

US$ 1 millón al año podrían estar dentro de sus carteras.

En México y en Brasil la compañía ya lidera en su sector, y espera lograr lo mismo en el mercado chileno. “Casi siempre hemos sido los últimos en llegar, pero siendo los más pequeños del mercado nos hemos convertido en el número uno”, dice Duemler.

MEDIO AMBIENTE

Luz verde para México

Una nueva norma obligará a cambiar todas las ampolletas y focos del país en los próximos 4 años.

L

o anunció el presidente Felipe Calderón durante la conferencia mundial de cambio climático en diciembre pasado: en los próximos dos años México cambiará cerca de 47 millones de focos incandescentes por otros de nueva generación, como parte de un plan para contribuir a reducir las emisiones de gases de efecto invernadero.

“Es un paso muy importante”, dice Lionel Ramírez, presidente de GE Lighting para América Latina. “Según estadísticas de la Agencia Internacional de Energía, el 19,5% del consumo global de energía es iluminación. En algunos países hasta 24% debido al uso de tecnologías Euler ineficientes. Con estas Hermes, medidas estaremos bajando el año pasado, llegó a América seguros globalmente el consumo”. de crédito Latina en 1999, instalándose El programa denominado para las en Brasil y México. “Era la “Luz Sustentable’’ está dirigiempresas. oportunidad de entrar a dos do a las familias de más bajos mercados muy grandes”, recursos. Cada una recibirá sostiene el ejecutivo. La segunda fase cuatro focos ahorradores a cambio de de expansión incluyó los mercados arlos incandescentes que actualmente gentino y colombiano en 2008. La crisis utiliza. Con ello México podrá reducir aplazó su llegada a Chile hasta 2010. sus emisiones de CO2 a la atmósfera en Euler Hermes no sólo apuesta a las al menos 780.000 toneladas anuales, grandes empresas: “También queremos equivalentes a evitar la combustión establecer relaciones con firmas más de más de 2,5 millones de barriles de pequeñas”, asegura John-Paul Bahacrudo al año. mondez, gerente general de la compaEl gobierno también pretende apoyar a ñía en Chile. Empresas que facturen los municipios del país en la sustitu-

ENERO, 2011 / AMÉRICAECONOMÍA 19

MOVIMIENTOS ción del actual alumbrado público por sistemas más eficientes. El primero en hacerlo será Othon Blanco, en el estado de Quintana Roo, cuyos focos incandescentes serán sustituidos por focos de tecnología LED. “El ahorro puede alcanzar a un 51%”, dice Ramírez. “Además de otros beneficios, como mayor duración y una mejor calidad de luz”.

El gobierno de México dictó también una norma oficial para reducir gradualmente la comercialización de focos y lámparas incandescentes. En el segmento profesional y de oficinas, la norma obligará al uso de los llamados T5, lámparas y focos cuyos balastros no son electromagnéticos sino electrónicos.

Argentina ya aprobó una norma similar, y pronto lo harán Brasil y Colombia.

Minería

Yodo por cobre

Según los cables secretos de EE.UU., el activo estratégico de Chile no es el cobre, sino el yodo.

Q

uizás es una buena noticia. O no.

Pero en el listado de empresas e infraestructuras estratégicas para EE.UU. –que se conoció gracias a Wikileaks, la filtración de documentos diplomáticos más grande de la historia– América Latina figura muy poco. De hecho, si se eliminan puentes e instalaciones fronterizas entre México y su vecino del norte, no está lejos de África. De todas formas, en el caso de Chile, llama la atención que lo valorado no sea el cobre o el litio, sino el yodo. ¿Yodo, ese líquido prehistórico para desinfectar los rasguños? Sí. Sucede que es el gran “tapado” de la minería chilena. Con una extracción anual (2009) de 17.399 toneladas, su precio es altísimo: US$ 27 a US$ 30 por kilo.

“No hay mucho yodo en la corteza terrestre”, dice Roberto Mallea, investigador asociado del CIMM (Centro de Investigación Minera y Metalúrgica) en Santiago, “y Chile produce al menos la mitad de la producción mundial”. Su valor reside en que, además de usarse en antisépticos y fármacos, es vital para las delicadas membranas polarizadoras (OPF) de las pantallas de cristal líquido.

En sintonía con Wikileaks, la Compañía

20 AMÉRICAECONOMÍA / ENERO, 2011

Minera Errázuriz anunció una inversión de US$ 140 millones, para 2011, en Pampa Camarones, cerca de Arica, con el fin de producir 400 toneladas mensuales de yodo refinado. La empresa ya posee otras tres plantas. Y compite con Soquimich, también gran exportador, por un mercado planetario cuya demanda se expande 3,14% anual.

El otro productor mundial relevante es Japón, que lo extrae de hidrocarburos gaseosos. “Su otra fuente es el cochayuyo, las algas marinas”, recuerda Mallea. “Acá ellos están comprando grandes cantidades. El problema es que al llevárselas por toneladas y toneladas, erosionan las playas”. ¿El próximo informe secreto incluirá al humilde cochayuyo entre los activos vitales para Washington?

tal propio de US$ 5.000.

Hoy tienen 54 empleados y siguen atendiendo al grupo Itaú.

La consultora de recursos humanos Daniella Correa sostiene que la Generación Y busca el desarrollo y la actualización constantes.

“Son más desprendidos, menos conservadores y arriesgan más”, El dice. brasileño Otro ejemplo Haysam Ali: es Haysam Ali: empresario tiene 23 años y es y CEO a CEO de Haysam los 23.

SIT, empresa especializada en comunicación multiplataforma.

Comenzó a trabajar a los 18 años para una multinacional, mientras estudiaba.

“Supe del interés de tercerizar el área de cobranza. Decidí que quería tener mi propio negocio y uní el área de cobranza con la de call center”.

NEGOCIOS

EDUCACIÓN

Generación Y

Tienen menos de 30 años, no han terminado sus estudios y dirigen empresas de alto crecimiento.

R

afael Kiso es director de nuevos negocios de Focusworks, una agencia de social business. Tiene 27 años, pero es dueño de su propia empresa desde los 17. Kiso siguió una formación técnica, pero no se graduó.

“Fui llamado para participar en el grupo que desarrollaría lo que actualmente es el Itaú Bankline”, dice. “El salario era bueno y el desafío excelente”.

El headhunter Rodrigo Araujo, socio director de Korn/Ferry International, afirma que la facilidad de aprendizaje y la capacidad de adaptación son rasgos diferenciales de esta nueva generación de emprendedores brasileños. Eso y la familiaridad con las TIC.“Junto con mi hermano, comenzamos a desarrollar proyectos paralelos de sitios de contenido para estaciones afiliadas a la Globo”, recuerda Kiso. Después de un tiempo trabajando hasta la madrugada, comenzaron a cansarse. Apostaron por formar su propio negocio, con un capi-

Querido maestro La última prueba PISA trae varias sorpresas para la región.

L

os buenos resultados de México en matemáticas (fue el país que más aumentó su puntaje), de Brasil y Colombia en ciencias y de Chile en lectura contrastan con la fuerte caída de Argentina en el Programa Mundial de Medición de alumnos, que mide competencias escolares básicas.

“El resultado más significativo es la reducción de la brecha entre los estudiantes que obtienen los resultados más altos y los que obtienen los puntajes más bajos (Nivel 2)”, dice Rodrigo Marilef, director académico de la

leemos mejor

Variaciones de la prueba PISA 2009 corea del s argentina méxico brasil chile perú -30 -20 -10 0 Alumnos bajo nivel 2 Respecto 2000

10 20 30 40 50 Fuente: OCDE

MOVIMIENTOS

ONG ESEO, que junto al Tecnológico de Monterrey (ITEM) desarrolló un diplomado de competencias lectoras, enfocado a profesores.

México era uno de los países donde entre 40% y 60% de los estudiantes quedaron por debajo del Nivel 2 en PISA 2000 y 2003 (en matemáticas llegaba incluso a 66%). Nueve años después éstos han disminuido significativamente como proporción del total. En parte es el reflejo de las reformas educacionales de los 90, pero también de programas como el de ESEO/ITEM que preparan a los docentes para la prueba PISA. “En el caso de Chile, existe una larga tradición en evaluación”, dice Marilef, “Pero además, a partir de la década de los 90, viene aplicando pruebas estandarizadas, cosa que no ha ocurrido en otros países del continente”.

Pese a los mejores resultados de PISA 2009, los países de la región aún se ubican en la parte baja de la tabla, muy

lejos de los líderes indiscutidos en todas las categorías: China (Shanghái), Corea del Sur y Finlandia.

INVERSIONES

Buscam a você

Empresarios uruguayos tientan a sus colegas brasileños.

A

la cadena de hoteles InterCity, de Rio Grande do Sul, la vinieron a buscar para invertir en Uruguay. Con 16 establecimientos en siete estados de Brasil, en marzo de este año abrirá su primer hotel en Montevideo. La idea no nació en la empresa, sino de una propuesta de inversionistas uruguayos que buscaban un socio con know-how en gestión hotelera y con capacidad para atraer turistas brasileños.

“El objetivo de ellos era muy claro.

Buscaban una empresa con capacidad comercial en Brasil”, dice Sergio Bueno, gerente de nuevos negocios de InterCity.

La nueva oficina en Montevideo será responsable de contratar y entrenar personal e invertir en tecnología de gestión.

De tener éxito en la capital uruguaya, InterCity seguirá expandiéndose en la región. “Tendremos una vitrina y un ejemplo para futuras negociaciones”, dice Bueno.

InterCity facturó R$ 36 millones en 2009 y cerró 2010 con R$ 40 millones.

Este año esperan superar los R$ 58 millones.

Cine

La llegada de Bollywood

Co-producción indo-argentina inaugura los lazos del cine indiio con América Latina.

L

a historia de amor entre el escritor indio Rabindranath Tagore y la intelectual argentina Victoria Ocampo, ocurrido a principios del siglo XX,

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MOVIMIENTOS

empleo

El fin del bono demográfico La OIT advierte: o se hacen

22 AMÉRICAECONOMÍA / ENERO, 2011

políticas para promover el empleo enre los jóvenes ahora, o se pierde una gran oportunidad.

S

Q

uién crea que para crecer las grandes compañías deben activar sus departamentos de adquisiciones, mejor miren la campaña de Endesa durante 2010. La eléctrica, de origen español y adquirida por la italiana Enel, incrementó 400.000 nuevos

on 104,2 millones los latinoamericanos entre 15 y 24 años. Nunca antes habían coexistido tantos jóvenes en América Latina en su historia y nunca más serán una proporción Tendencia natural tan alta de la población.

Distribución de los nuevos clientes de Endesa incorporados durante 2010

La participación de estos NVOS. TOTAL CLIENTES VAR. jóvenes en el mercado CLIENTES FINES 2010 % laboral es considerada 2.300.000 EDESUR ARGENTINA 66.000 3,0% como un premio, pues AMPLA BRASIL 43.000 mantiene competitivo 5.500.000 3,2% COELCE BRASIL 125.000 el mercado laboral y 1.600.000 CHILECTRA CHILE 43.000 2,8% permite que los sistemas 2.500.000 CODENSA COLOMBIA 69.000 2,8% de beneficios sociales 1.100.000 EDELNOR PERÚ 36.000 3,4% basados en la distribución de cargas se mantengan Fuente: Endesa, números redondeados por Américaeconomía a menores costos. “No obstante, este bono demográfico clientes durante el año, a través de sus está llegando a su fin en unidades de distribución: la argentina América Latina”, dice el Edesur, las brasileñas Ampla y Coelespañol Guillermo Dema, ce, la colombiana Codensa, la chilena especialista regional en Chilectra y la peruana Edelnor, con empleo juvenil de la lo que suma 13,1 millón de clientes Organización Internacioen su negocio de distribución. “Es un nal del Trabajo (OIT). El crecimiento permanente que equivaproblema es que ese bono le a la compra de una compañía de no se está aprovechando: tamaño medio todos los años”, dicen el desempleo entre los funcionarios de la firma en España. jóvenes en la región es 2,5 Y es que bajo la ley de los grandes veces el de los más adultos. números, el crecimiento orgánico sí Y muchos de quienes sí tiemarca diferencias. nen un trabajo, se trata de telecomunicaciones funciones precarias del sector informal, mal pagados y sin beneficios sociales. El ingreso mensual de los jóvenes promedia US$ 424 comparado con los US$ China Great Wall Industry cons788 de los adultos. Otra causa de pretruirá el primer satélite del país ocupación es que casi el 20% de esos andino. jóvenes ni trabajan ni estudian (por lo úpac Catari era un indígena que son conocidos como los “ni-ni”) lo aymara que en la época coloque genera una presión extra al sistema. nial lideró una revuelta en la actual “Es un momento crucial para América Bolivia que mantuvo aislada a la Latina; la región debe actuar rápido con actual ciudad de La Paz por más de políticas que favorezcan el trabajo de 100 días. El gobierno de Evo Morales, los más jóvenes”, dice Dema. no obstante, quiere usar su nombre no para reflejar aislamiento sino multinacionales que comunicación. Y es que Túpac Catari será el nombre que recibirá el primer satélite boliviano, del modelo Eléctrica Endesa logra crecer su TKSat-1, el cual prestará servicios base de clientes sólo por la vía de comunicaciones a toda Bolivia y orgánica.

AFP

protagoniza una co-producción cinematográfica indo-argentina. La película, si bien probablemente no tendrá las típicas coreografías musicales que incluyen los largometrajes realizados en ese país asiático, pues será dirigida por el argentino Paulo César, será filmada en español, inglés y en hindi. De hecho, al cierre de esta edición, el director estaba en búsqueda de un actor indio para el rol protagónico. La película se realiza justo en momentos en que los lazos entre América Latina e India alcanzan niveles inéditos. El comercio entre la región y el gigante asiático llegó a unos US$ 20.000 millones en 2010 (15% más que en 2009) liderado por exportaciones de barriles de crudo, la soya y el cobre e importaciones de químicos, productos farmacéuticos, textiles y diésel. Además, el gobierno indio está en una fuerte campaña por promover las inversiones indias en el sector agroindustrial del Mercosur, como parte de su estrategia de asegurar provisiones de alimentos. No obstante, el cine estaba fuera de US$ 20.000 este intercambio millones a gran escala. comerciaPese a que la ron India industria del cine y A. Latina indio es una de las más poderosas en 2010. del mundo, casi no había puesto sus pies en la región, con la excepción de Kanthaswamy, un largometraje que filmó algunas de sus escenas en México. La historia real de Tagore y Ocampo abrió un camino profundo de comunicación entre la cultura india y la latinoamericana. Es probable que la versión cinematográfica de ésta pueda hacer lo mismo para el séptimo arte.

Satélite aymara hecho en China

T

Crecer creciendo

MOVIMIENTOS

a países vecinos. El satélite, que será construida por la firma China Great Wall Industry Corp, tendrá un costo de US$ 300 millones, de los cuales el gobierno boliviano sólo pagará US$ 45 millones en un inicio. El resto será financiado por el banco de desarrollo chino. El proyecto, que se espera esté en órbita en un plazo de tres años, “es el primer intercambio tecnológico entre China y Bolivia”, dice Shen Zhiliang, embajador chino en Bolivia.

No obstante, no todos creen que el proyecto será un hito en la industria satelital latinoamericana. “Se trata del mismo set de circunstancias que rodearon la contratación de un satélite venezolano hace algunos años, y tal como entonces el Venesat-1/ Simón Bolívar no ha tenido un impacto mayor en la región, es El satélite probable que boliviano suceda lo mismo sigue el con el TKSat”, esquema dice el analista del Simón especializado Bolívar.

Patrick French.

No obstante, el proyecto es un éxito para China en su estrategia de entrar en industrias críticas en países de la región abundantes en materias primas, pues el de los satélites era un sector dominado por EE.UU., Europa y Brasil.

BANCOS

Moviendo piezas globales

HSBC reestructura su negocio latinoamericano para elevar las eficiencias operativas.

C

on presencia en más de 80 países, el grupo financiero de origen inglés HSBC puede vanagloriarse de ser uno de los bancos más globales del mundo. No obstante, su presencia en América Latina está lejos de ser todo lo globalizada que el holding

con América Latina el centro de está buscando. Por ello, la compañía su negocio. se embarcó en un plan de cuatro años La comunicación área entre EE.UU. y US$ 1.300 millones en inversiones y América Latina durante el siglo para estandarizar sus operaciones laXX no se puede narrar sin considetinoamericanas. “Actualmente la renrar a Pan American World Airways. tabilidad de la región llega a un 11% Desde su fundación en 1927 hasta cuando la meta del grupo está entre su bancarrota en 1991, los aviones 15% y 19%”, dice el brasileño EmilPan Am dominaron gran parte de las son Alonso, presidente del grupo para rutas internacionales del hemisferio, América Latina y el Caribe. La región desde el día en que le fue encargacontribuyó con US$ 883 millones a do el transporte del correo postal los beneficios antes de impuestos del entre KeyWest y La Habana a pocos grupo, un 8% del total. Brasil aportó meses de su fundación. La compañía, con US$ 478 millones y México con de hecho, contó con el apoyo del US$ 224 millones. El objetivo de la gobierno de EE.UU. para contrareestructuración es transformar estos rrestar la influencia de la industria dos mercados en centros regionales aérea europea en América del Sur. No de operaobstante, una serie de atentados terrociones para ristas y problemas en la seguridad le promover la obligaron a cerrar a principios de los eficiencia openoventa. Esta historia, no obstante, rativa. México, podría tener una secuela impensada. por ejemplo, va a ser el país En Brownsville, la misma ciudad donde el grupo va a concentrar los texana donde Pan Am tenía su centro sistemas informáticos de 10 países de operaciones, un emprendedor está de habla hispana donde HSBC hace buscando resucitar a la compañía. Se negocios. También será la sede para trata de Robert Hedrick, un empreun call center internacional, pese a sario de la industria aérea, quien al que sus costos laborales son mayores instalarse en el suntuoso edificio Pan a los de otros países en la región.

America Building, en las cercanías de “Pero México es nuestro mercado más lo que alguna vez fue el Pan Ameriinteresante para los próximos cinco can Airport en años, pues es un Brownsville, gran mercado, pero descubrió que que aún tiene baja el nombre de bancarización”, dice la tradicional Alonso. La compañía aerolínea estaba también ha trasladisponible y dado personal desde lo tomó para América Latina a su flamante Asia, para gestionar negocio. Eso sí, los crecientes flujos no espere viajes comerciales entre lujosos a exóambas regiones. ticos destinos Abrió además un en el Caribe o escritorio que verá el La nueva Sudamérica. tema China, basado Pan Am se Espere más bien en Brasil. enfocará 70 rutas de carga en la carga AEROLÍNEAS que desde 2011 aérea a la estarán disponibles región a distintos puntos en América Latina.

“Pronto anunciaremos la reapertura Emprendedor quiere resucitar a del Gateway de las Américas”, dice la aerolínea que hizo de las rutas Hedrick.

El regreso de Pan Am

ENERO, 2011 / AMÉRICAECONOMÍA 23

negocios AUTOmóviles

El rugido del motor Gracias a la integración y el desarrollo de mercados internos, 2010 fue el mejor año para la industria automotriz latinoamericana. El desafío es cómo mantener la tendencia al alza.

Rodrigo Lara Serrano

PATRICIO OTNIEL

S

i existiera un índice de sonrisas per cápita que midiese la satisfacción de los actores económicos, nadie superaría –el pasado 2010– a los vendedores de autos, pick ups, 4x4 y camiones de América Latina. En Argentina, Brasil, Colombia y Perú fue el mejor año o de la década o de la historia. No sólo ellos sonríen. Si hablamos de los fabricantes, tenemos que sumar al festival de la alegría, además, a los de México. Es que las cifras son colosales: más de 6,5 millones de autos fabricados y 3 millones de autos exportados. Nuevos modelos, nuevas plantas, nuevos trabajadores, nuevos competidores, nuevos importadores. El nivel más alto de comercio intrarregional de automotores, además de sus piezas y partes. Todas buenas noticias al por mayor.

Pero las buenas noticias no son para siempre. Por un lado, en todo el planeta, la industria se mueve hacia un modelo de negocios basado en plataformas modulares unificadas, que altera la forma de producir vehículos. Por otro, se prepara una era de vehículos híbridos y eléctricos, para los cuales la I+D en la región es baja. Y, finalmente, China e India están recreando el concepto del auto personal barato con marcas propias.

Se trata de tres realidades Un año sin prefrente a las que, por ahora, la región es pasiva. Depende cedentes para de decisiones tomadas lejos. las automoto¿Será su impacto tan demo- ras. ¿El último? ledor como para hacer que en el futuro 2010 sea visto como un tiempo dorado y perdido?

Dependerá de lo que los fabricantes y gobiernos regionales decidan en los próximos dos a tres años.

24 AMÉRICAECONOMÍA / ENERO, 2011

NEGOCIOS AUTOMÓVILES

HAMBRE DE RUEDAS Por ahora, la región tiene un activo precioso: su hambre de vehículos. Brasil es el cuarto mercado planetario por consumo y el sexto por producción (en 2000 no entraba en los 10 primeros). Y tal hambre no es sólo brasileña. “Hay países donde no existen más de 100 o 120 vehículos por cada 1.000 habitantes, lo cual significa una densidad vehicular entre 10% y 12%”, explicó en noviembre, al anunciar el regreso de General Motors a la bolsa, su presidente para América del Sur, Jaime Ardila. “Eso abre unas perspectivas enormes todavía de crecimiento para la industria”.

Muchos están de acuerdo, como Eduardo Solís, presidente de la Asociación Mexicana de la Industria Automotriz (AMIA): “Hay un millón de unidades adicionales que se podrían vender en el país”, dice. “Las ventas de 2010 fueron de algo más de 830.000 vehículos, pero si bien el mercado interno ha repuntado, está casi un 23% debajo de lo que teníamos en 2008”.

No se trata sólo de la debilidad de la demanda post crisis o de la venta de autos chinos. “Tenemos una sobreoferta muy importante de autos usados”, dice Solís.

Pero de usados importados. Se habla de 400.000 a 500.000 camionetas, utilitarios y autos compactos que ingresaron en 2010. Todo comenzó, en 2005, con un decreto del entonces presidente Fox, el cual habilitó tal importación desde EE.UU. Pese a que un nuevo decreto anuló la medida en diciembre de 2008, dos personas se ampararon en la justicia.

De hecho se calcula que hay unos cinco millones en circulación.

Jesús Valdés, del Departamento de Estudios Empresariales de la Universidad Iberoamericana, lo confirma: “El llamado “auto-chocolate” tiene 10 o más años de uso y en EE.UU. están obsoletos. Originalmente se planteó que se iba a hacer con transportes para trabajar, pero han entrado autos compactos”, dice. Según el académico, hay cierta clase media que está comprando estos autos y se da la ironía de que los autos mexicanos

llegaron a ser 11,30% de las ventas de autos en EE.UU. (con exportaciones de 2.089.000 vehículos de enero a noviembre de 2010), mientras los autos viejos viajan de regreso a México.

Pero, según Valdés, los “autos chocolate” no son un problema de largo plazo. “México tendría que reorientarse, mirar más al Cono Sur y tener un proyecto para que se dé una especialización internacional”, dice. De hecho desde hace poco están vigentes acuerdos de libre comercio automotor

México pasa algo parecido”. En efecto, de 10 autos producidos en México, ocho van a Estados Unidos y Canadá.

Del resto, uno parte a Europa y uno al resto de Latinoamérica.

No es extraño, luego, que las automotrices chinas evalúen la instalación directa con plantas en la región. Con la exportación directa les ha ido bien en Perú, donde ya tienen cerca del 10% del mercado. También les ha ido bien en Chile. No obstante, les ha ido mal en México y regular en Colombia. En

RUEDAS Y MÁS RUEDAS

Unidades de autos fabricados en los tres mayores países productores de América Latina FUENTE: AMIA, ADEFA, ANFAVEA

4.000.000

3.600.000

3.500.000 3.000.000

2.240.000

2.500.000 2.000.000 1.500.000

710.000

1.000.000 500.000 0 BRASIL

MÉXICO

ARGENTINA

*LOS DATOS DE 2010 SON ESTIMACIONES BASADAS EN LAS CIFRAS OFICIALES DISPONIBLES A NOVIEMBRE EN CADA PAÍS

con Brasil y el Mercosur, lo que ha promovido fuertemente el comercio sectorial con México. No obstante, podría haber una limitante insuperable para su continuo desarrollo: la lógica de la misma industria.

DESEMBARCO CHINO Lo de exportar a mercados cercanos “tiene que ver con la forma en que se organiza la producción de automóviles en el mundo”, dice Marcos Ferrario, analista del sector automotor de la consultora Abeceb, en Buenos Aires.

“Son productos con costos logísticos muy altos. La tendencia es localizar la producción en o alrededor de los grandes centros de consumo. Por eso Argentina no exporta autos a China, no por una deficiencia de la industria argentina. Con

2008

2009

MADE IN LATAM

2010*

Unidades de autos exportados por Brasil, México y Argentina FUENTE: AMIA, ADEFA, ANFAVEA

3.500.000 3.000.000 2.500.000 2.000.000 1.500.000 1.000.000 500.000 0

3.009.000

2008

2009 ARGENTINA

2010 MÉXICO

BRASIL

Brasil es similar: los chinos sólo han conseguido migajas de la gran torta brasileña y su consumo de 3,4 millones de vehículos en 2010, lo que les permite superar a Alemania como el cuarto mayor mercado del planeta. “El barrio de Santo Amaro, en la zona sur de São Paulo, tiene más autos que todo

ENERO, 2011 / AMÉRICAECONOMÍA 25

NEGOCIOS AUTOMÓVILES

Uruguay”, se entusiasma Sergio Habib.

Este ex presidente de Citroën en Brasil y representante de marcas como Jaguar y Aston Martin, ahora se puso la camiseta de la china JAC Motors. “Rio y Florianópolis son como Chile”, remacha en una serie de paralelismos indesmentibles.

Por ello Habib impulsa la apertura de 46 concesionarias de la empresa china para marzo de este año.

“El crecimiento hace de Brasil un mercado atractivo”, dice Kevin Tang, director de la Cámara de Comercio Brasil-China. No sólo eso. “Existe una nueva clase media con acceso al financiamiento, en un ambiente de estabilidad monetaria”. Apostando a ello, Chery anunció la construcción de una terminal en Jacaréi, en el interior de São Paulo.

Tendrá la capacidad de producir unos 160.000 vehículos a partir de 2013. “En Brasil Chery fabricará el modelo QQ, un compacto cuyo precio será comparable al de un Fiat Uno”, anticipa Tang.

Las chinas Lifan y JAC también anunciaron que estarán en Argentina en el segundo semestre de este año, apostando a las exportaciones a Brasil.

Y es que los fabricantes chinos no sólo pelearán en Brasil por el mercado existente, sino que intentarán ampliarlo hacia los costados. Pero ¿rompiendo el piso de los precios para acceder a usuarios fuera de mercado? Corrado Capellano, de la consultora Creating Value, indica que hay una oportunidad para ello: “Si se compara correctamente el contenido, es posible notar que los autos hechos en Brasil son bastante más caros que en EE.UU. y Europa”.

Capellano cree que, por la nueva y mayor variedad de opciones, el comprador brasileño será más exigente. “Los autos producidos en el país deberán ser similares en tamaño, desempeño, consumo y seguridad”, dice. “Eso significa que los costos de producción y los precios de venta tenderán a igualarse”. Esto, no obstante, podría no ser mérito de la pujante industria china, sino que un resultado del exceso de capacidad instalada en el planeta.

26 AMÉRICAECONOMÍA / ENERO, 2011

MUTACIÓN GLOBAL “Antes teníamos marcas que desarrollaban plataformas propias”, dice Ferrario.

“Todos los vehículos eran muy distintos.

La tendencia actual se está pareciendo al modelo antiguo de Toyota: fabricar autos globales”. Se refiere a lo que, en la jerga de la industria, se conoce como “compartir plataforma” o “enfoque modular”. Es algo más sofisticado que poner carrocerías distintas sobre el mismo chasis. Todos los modelos de autos de una empresa (o dos o tres asociadas) se hacen sobre un puñado de tres o cuatro plataformas, en los que motores, cajas de cambio y el resto son módulos que se combinan.

Eso supone un ahorro de costos muy grande en piezas, ingeniería, diseño y tiempo de fabricación. “Cambian los tiempos de desarrollo, que son más cortos, con lo cual los ciclos de vida TE AMO, MERCOSUR

Exportaciones de autos argentinos, por destinos FUENTE: ADEFA

URUGUAY 3% EUROPA 3%

CHILE 1% VENEZUELA 1% OTROS 3%

Con tiempos más cortos de desarrollo y contratos más voluminosos (pero sobre menos variedad de piezas), se ven favorecidos los autopartistas más grandes, los llamados “sistemistas”, en desmedro de los más pequeños.

“Ese análisis es correcto”, dice Juan Cantarella, presidente de la Asociación Argentina de Fábricas de Componentes (AFAC). Con exportaciones de US$ 1.180 millones, sólo en el primer semestre de 2010, la industria está boyante –sus tres mercados principales son, en ese orden, Brasil, EE.UU. y México–, pero no feliz: las importaciones de autopartes fueron de US$ 3.997 millones en ese mismo semestre. A Cantarella la diferencia le parece excesiva. “El déficit de 2010, más allá de ser récord, no es una cuestión coyuntural sino la consecuencia de una serie de factores de hace más de una década”.

LIVE IN AMERICA

Exportaciones de autos mexicanos, por destinos

FUENTE: AMIA

ASIA 2%

ÁFRICA 1%

LATAM 11%

MÉXICO 6%

EUROPA 9% CANADÁ 8%

BRASIL 84%

también son más cortos. Es una tendencia que se está acentuando y vino para quedarse”, dice Ferrario. “Pero hay un peligro: se termina haciendo vehículos muy variables, pero básicamente similares. Y si son muy parecidos terminas compitiendo por el precio. Y eso no le gusta a nadie”.

Lo anterior supone otro cambio: incentivos a la concentración de la industria de autopartistas. ¿Por qué?

EE.UU. 69%

El gobierno argentino lanzó, para revertir la tendencia, un plan de fortalecimiento industrial de los autopartistas, basado en créditos y en la creación de una red de laboratorios para la industria que permitirá validar las piezas en el país.

Tanto México como Brasil y Argentina necesitan mantener su competitividad en piezas y partes, ya que, si bien el concepto de auto nacional ha

negocios AUTOmóviles

perdido su sentido original, los puestos de trabajo y las experticias del tejido industrial que alimenta a las terminales producen externalidades positivas sobre el resto de la industria, generando encadenamientos productivos.

La advertencia tiene sentido, ya que, pese a su retraso, los autopartistas chinos han comenzado a aparecer.

“Al momento están afectando principalmente al segmento del mercado de reposición”, dice Cantarella, “pero algunas terminales están analizando la sustitución de algunos productos para producción desde dicho origen”.

Una línea de defensa se establecerá el 11 de febrero entrante, cuando funcionarios de Brasil y Argentina se reúnan, con un frente común, ante los representantes de las fábricas de automotores, para negociar un aumento del uso de piezas y partes de los dos países, ya que Brasil mismo se estima que posee un déficit comercial de US$ 5.000 millones en el rubro.

En este contexto Ferrario hace dos preguntas clave: ¿Qué significa hoy fabricar localmente? ¿En un vehículo cuánto tiene que ser de fabricación y desarrollo local? Porque no es lo mismo producir una pieza o un auto que fabrican todos, que uno que fabrican muy pocos.

Desde su punto de vista –más allá de la estrategia del enfoque modular– el mercado mundial y regional se mueve hacia vehículos más pequeños, “más ecológicos, donde las tecnologías de información se integran a él”. El problema es que “el avance tecnológico es inevitable: o lo haces o te quedas afuera”. Luego, “si no participas de esos procesos de desarrollo de tecnología, sólo queda importarla”.

Tecnofuturo Y, justamente, de lo que se viene, hay poco en México y nada en Argentina y Brasil. En el caso de los vehículos híbridos, hay dos plantas en producción en México y planes declarados de Toyota para una en el Cono Sur. El éxito de Brasil con el etanol juega en

contra. “No hay incentivos fuertes para desarrollar tecnologías que no son tuyas y no son aplicables a tu mercado local inmediatamente. Pasar del etanol a la electricidad es un problema para Brasil”, dice Ferrario. “Porque tienes mucho de lo primero y no tanto de la segunda”. A octubre del año pasado, las ventas de flex fuel (modelos etanol/gasolinas) era de 2.364.000 vehículos.

Quizás se equivoque. Daimler ya está fabricando en Brasil 200 omnibus híbridos (etanol/electricidad) y Volvo dijo que podría invertir US$ 30 millones en crear una línea similar en su planta de Curitiba. Por su parte, el ahora ex presidente Lula ordenó –pocos meses antes de dejar el cargo– a la estatal Itaipú el desarrollo de un bus híbrido, para que sea el medio de transporte masivo en el mundial de 2014 y las olimpiadas de 2016. En el proyecto

en algunas áreas la alta ingeniería es más barata que en Brasil, a lo que se suma una especialización incipiente: mientras Brasil se autoabastece de autos con motores pequeños a etanol, Argentina se especializa más en series cortas y de más contenido tecnológico: la mayor exportación a Brasil es la Hi Lux de Toyota.

Mientras las automotrices de los tres grandes productores regionales se preparan y confían en su futuro, la que enfrentará más tribulaciones es la de Colombia. Con sólo cuatro terminales que se dedican a ensamblar, Colmotores (General Motors) ha anunciado una inversión de US$ 200 millones en 2011-2013 para pasar a tareas de fabricación, pero la inminencia de un TLC con Corea del Sur amenaza su supervivencia, según las automotrices.

Economías como las de México y Ar-

Se sabe que los chinos no pelearán en Brasil sólo por el mercado existente, sino que tratarán de ampliarlo hacia los lados. ya trabajan asociados el fabricante de motores Weg, Eletra Industrial y Mitsubishi, entre otras compañías. La misma Itaipú está asociada con FIAT y la suiza KWO (Kraftwerke Oberhasli) en una planta piloto, en Foz de Iguazú, donde se armarán 20 prototipos al año, para desarrollar la tecnología electroelectrónica propietaria. Sólo esta última dará origen a toda una nueva subrama de empresas de autopartes.

Según Bernardo Kosacoff, economista y ex director de la CEPAL, en Argentina “los directores de las filiales quieren que las matrices les asignen más modelos, autos de alto diseño, y algunas tareas de ingeniería e I+D”.

Asevera que Argentina tiene ventajas:

gentina, en cambio, no pueden darse el lujo de perder esta industria. “El sector explicó un 44% del crecimiento de todo el sector fabril en 2010”, dice, en Buenos Aires, Aníbal Borderes, presidente de la Asociación de Fábricas de Automotores (ADEFA). Y en 2011 irá por más. “La producción y las exportaciones rondarán un crecimiento del 10% al 12%, mientras que esperamos un aumento del 5% al 6% en el mercado interno”. ¿Un flash de gloria o el comienzo de un camino a largo plazo? Dependerá de cómo se use la “palanca de los cambios”. n Con Rosa Symanski, en São Paulo.

ENERO, 2011 / AMÉRICAECONOMÍA 27

negocios ENERGÍA

La vuelta de tuerca Gracias a sus inversiones en América Latina, la italiana Enel está consiguiendo éxitos donde otros acumulan decepciones: la generación de energías renovables no convencionales.

Matías Rodo Yuricevic

AFP

C

uando se analiza la empresa Enel Green Power es difícil decir cuál es el color verde que la moviliza: el verde de la sostenibilidad ecológica o el verde de los dólares. Y es que la filial de la eléctrica italiana Enel dedicada a la generación eléctrica a partir de fuentes renovables no convencionales (ERNC), y con fuerte presencia en América Latina, se ha transformado en uno de los negocios más dinámicos de la multinacional que adquirió los activos de Endesa.

28 AMÉRICAECONOMÍA / ENERO, 2011

“Enel Green Power será una historia de éxito: una buena compañía no tiene miedo al mercado”, dice Fulvio Conti, CEO del grupo Enel, desde Roma. De hecho, su discurso convenció a los inversionistas, que decidieron pagar casi US$ 4.000 millones por el 35% de las acciones de Enel Green Power (EGP), ofrecidas al público en las bolsas de Milán y Madrid en noviembre de 2010. Se trató de la mayor apertura en bolsas europeas en cuatro años, y en medio de la crisis de los mercados europeos. SeConti: movien- gún los analistas, y sido las fichas guiendo la de Enel hacia estrategia América Latina. corporativa del grupo, gran parte de los recursos frescos serán utilizados para proyectos de energías renovables en América Latina.

“Enel va a seguir creciendo con aún más fuerza en la región”, dice Claudia Introvigne, analista del banco de inversión italiano Leonardo, con sede en Roma. “América Latina es y será el foco de crecimiento de Enel”.

Hoy EGP tiene 4.500 MW en capacidad instalada en todo el mundo, de los

cuales 700 MW (el 15%) está en América Latina. El objetivo que se ha planteado EGP es sumar, para 2014, 4.700 MW adicionales de potencia instalada a nivel mundial.

De ello, sólo los proyectos que tiene en Chile y en Brasil representan un 20% de esas inversiones. Una muestra de que, pese a las habladurías del mercado, la compañía no ha decidido vender los activos latinoamericanos que absorbió luego de adquirir la española Endesa. Según Javier Suárez, director europeo de utilities del banco de inversión milanés UniCredit, cuando Enel compró Endesa España, los analistas apostaban que la italiana iba a vender la eléctrica Enersis, la cual administra la mayor parte de sus activos en la región, y se iba a enfocar en Europa del Este, luego que invirtiera en Rusia y Eslovenia. Pero el italiano Conti dio una vuelta de tuerca: no vendió Enersis (con ingresos anuales por US$ 12.000 millones), dándoles un apoyo explícito a la compañía y a las operaciones de Enel destinadas al desarrollo de ERNC en Latinoamérica.

INVIERTO ALLÍ PARA CONTAMINAR ACÁ Por ello Conti sigue muy de cerca América Latina. En una presentación ante inversionistas, el gerente general de Enel señaló que de todas las operaciones de la compañía, Latinoamérica será la que registrará el mayor crecimiento anual en la demanda de energía, llegando a un 4% para los próximos cuatro años.

No obstante, el interés por América Latina no sólo viene por el crecimiento en la demanda. Tal como lo explica el físico nuclear y jefe de la Unidad de Recursos Naturales y Energía de la Cepal, Manlio Coviello, “la región concentra gran parte del potencial de generación de energía renovable del mundo”. El 40% de los recursos hídricos del planeta están en América Latina; el potencial para la energía solar que presenta el desierto de Atacama y el

negocios ENERGÍA

norte de México y Brasil, está entre los más altos del mundo, mientras que de Panamá al sur está el mayor potencial geotérmico del planeta. “Enel Green Power desea participar en el desarrollo de las ERNC de un continente de gran dinamismo y con un potencial enorme de energías verdes”, dice Óscar Valenzuela, gerente general de Enel Chile. “A todo esto se suma que existe una mano de obra más barata”, dice Coviello, de la Cepal.

Esa menor mano de obra, no obstante, no alcanza para hacer el negocio de las ERNC algo rentable. En América Latina, pese al potencial, los proyectos de este tipo de generación no han avanzado mucho porque los usuarios no pagan un precio mayor por ella ni existen efectivos métodos de subsidios, lo que no les permite una rentabilidad atractiva para llevar a cabo la inversión.

“La velocidad de avance varía de caso a caso, pero la energía eólica, las pequeñas hidroeléctricas y la biomasa son las ERNC más avanzadas”, dice Gustavo Nieponice, socio y director general para las oficinas de Santiago y Buenos Aires del área latinoamericana de energía y minería de The Boston Consulting Group. “Pero aún no son competitivas con las fuentes tradicionales”.

No obstante, para el italiano Conti, incrementar la generación a través de vías renovables en América Latina le ayuda a todo el resto del negocio de Enel basado en las tradicionales plantas termoeléctricas. “Al incrementar la generación de energía renovable en América Latina, las generadoras europeas pueden cumplir con las exigencias de bajar sus emisiones de CO2 de su matriz y mirar con más tranquilidad su negocio en el Viejo Continente basado principalmente en termoeléctricas”, dice Suárez, de UniCredit. Hace sentido.

En Europa, no son muchas las fuentes energéticas renovables que van quedando sin explotar, por lo que gracias a la cobertura global de Enel, reducir sus emisiones de gases invernaderos en la generación eléctrica de Améri-

LAS FICHAS DENTRO DEL TABLERO Intereses de EGP en América Latina Fuente: ENEL GREEN POWER

méxico

guatemala

el salvador costa rica

panamá ca Latina le genera bonos para su negocio europeo.

Es una estrategia que empezó a vislumbrar desde 2001, cuando creó su primer proyecto de ERNC en la región (un proyecto eólico en Costa Rica) y que ha ido profundizando al incrementar su presencia en ocho países con proyectos de ese tipo.

Sus 32 plantas de ERNC en América Latina se reparten en México, Guatemala, Costa Rica, Nicaragua, El Salvador, Panamá y Brasil, países donde en su conjunto posee una capacidad instalada de 668 MW. Actualmente Enel Green Power posee operaciones en Chile, donde está desarrollando proyectos vinculados a la geotermia en el norte del país, una operación que tendría un potencial de 100 MW. “Esperamos cristalizar en breve esta iniciativa, con la puesta en marcha de la primera planta de energía eléctrica alimentada por geotermia de Sudamérica”, dice Valenzuela. En este país, además, se prepara a levantar 850 MW en siete parques eólicos, más que toda su capacidad de generación actual.

No obstante, es la hidroelectricidad la principal fuente de energía desarrollada en la región, con 31 plantas en seis países. Muchos de ellos son pequeños y medianos generadores, como el que construye en Guatemala, en el departamento de Quinche. Ahí la compañía construye la planta hidroeléctrica Palo Viejo, de 84 MW. En Costa Rica la italiana es controladora del parque eólico Tilarán, de 24 MW, y se acaba de adjudicar una licitación

nicaragua

brasil chile

geotérmico hidro eólico

en Brasil de 90 MW del mismo tipo de energía, a través de su subsidiaria en ese país. El listado es aún más largo.

“Enel Green Power tiene 4.000 MW en su pipeline en la región en esta fuente energética para el largo plazo”, dice Introvigne, del banco Leonardo. Un ejemplo de ello es la planta que posee en Panamá a través de Enel Fortuna, con una capacidad de 300 MW, la segunda infraestructura civil más grande del país después del Canal, y que cubrirá el 25% de la energía requerida por el país centroamericano. Una estrategia que, gracias a su presencia global y posibilidad de escoger los mercados más adecuados para distintas inversiones, le está permitiendo a Enel dar la vuelta de tuerca y hacer que los dos verdes de moda en el mundo de los negocios coincidan. Power. n

ENERO, 2011 / AMÉRICAECONOMÍA 29

negocios tecnología

Smartphones para las masas Nokia sigue siendo el líder mundial de los teléfonos móviles, pero ha perdido participación en smartphones.

Patricia Zvaighaft

¿

Quién se acuerda del Nokia 1011?

El primer teléfono móvil de la historia con tecnología digital tenía una pantalla monocromática y una antena extensible, pero además pesaba cerca de 500 gramos, cinco veces más de lo que pesa un teléfono móvil hoy en día.

Con una participación de Olivier Puech: mercado que alcanzó el 36,4% ofensiva de en 2009, según cifras de la con- precios contra sultora especializada Gartner, RIM y Apple.

Nokia se mantiene como líder del sector, muy por encima de sus principales competidores Samsung (17,2%) y LG (6,6%). Sin embargo, si bien el número de unidades vendidas aumenta, su participación de mercado ha ido en descenso.

La razón es, fundamentalmente, la arremetida de Apple y Research In Move meses de 2010, el 19,3% fueron tion (RIM), dos compañías enfocadas al smartphones, con un alza interanual mercado ultracool de los smartphones. de un 96%. Atrás están quedando los Según la consultora estadounidense tiempos en que el celular era sinóniStrategy Analytics, ambas aumentaron mo de tráfico de voz: hoy transportan sus ventas anuales en 92% y un 40%, datos, mensajes, correos electrónicos respectivamente. y permiten acceder a redes sociales. La “La entrada de Apple y RIM, que posibilidad de estar siempre conectados están haciendo las cosas bien, está es la clave de su éxito, y tienen mucho convirtiendo a este mercado en uno espacio para crecer. Según la consultora muy dinámico y competitivo”, dice estadounidense Strategy Analytics, las Francisco Lorenzo, director general ventas de smartphones podrían alcanzar de Nokia en México. los 350 millones de unidades en 2011.

Según Gartner, de los 417 millones Por su parte, PricewaterhouseCoopers de teléfonos móviles que se vendieron prevé que el 39% de los abonados a en el mundo durante los primeros nueinternet móvil se conectarán a través

30 AMÉRICAECONOMÍA / ENERO, 2011

de este tipo de aparatos en 2014, frente al 13% actual.

Apostando a la democratización La respuesta de Nokia frente a este nuevo escenario competitivo no se ha hecho esperar. “La estrategia número uno es bajar los precios y masificar esta tecnología”, dice Olivier Puech, vicepresidente de Nokia para América Latina.

Nokia, una marca que se ha caracterizado por estar presente en todas las gamas del mercado, vende cerca de 260.000 teléfonos inteligentes

negocios tecnología

diariamente a nivel mundial. En el segundo trimestre de 2010, las ventas de smartphones representaron el 22% de su facturación total. Sin embargo, aunque la venta por unidades registró un alza interanual de 3,5%, la participación de mercado bajó de 36,7% a 28,2%, según cifras de Gartner. “Si comparamos año a año ha habido caídas”, reconoce Maiko Paula, gerente general de Nokia para Chile y Perú.

“La perspectiva es que, con los nuevos smartphones que estamos lanzando, seguiremos siendo líderes”.

Tal como la primera generación de celulares, los smartphones debutaron como monopolio exclusivo de los ejecutivos, pero su uso se está extendiendo cada vez más hacia otros sectores de la sociedad.

“Por un lado está el mercado profesional, que está conectado las 24 horas del día y necesitan de teléfonos de alto valor”, dice Paola Soriano, analista de Dispositivos Móviles de IDC Latin America. “Hay un segundo grupo que son los teléfonos diseñados para tener contacto social y messaging, y hay uno más bajo que están orientados a multimedia y que tienen un costo menor”.

Puech reconoce que un esfuerzo importante de Nokia está enfocado en el sector medio, donde asegura que compañías como Apple y RIM no están jugando un papel, ya que tienen una barrera de entrada por sus altos precios. “Nosotros queremos bajar la barrera de entrada de los smartphones y somos casi el único jugador que está atacando esos sectores”, dice.

Para Soriano esto es clave: “El mercado latinoamericano siempre se ha caracterizado por ser un mercado de precio. Mientras continúen decreciendo los precios, tendremos mayor demanda de estos dispositivos”.

Una de las apuestas para este segmento es el C3, un móvil cuyo precio

está debajo de los US$ 200 y permite el acceso a redes sociales, algo clave para el mercado latinoamericano: según cifras de ComScore, un 82,4% de los usuarios de internet en América Latina acceden a sitios de redes sociales, por encima del promedio mundial de 66,9%.

Por su parte, el N8, el nuevo smartphone de alta gama, ya es récord de preventa y se espera esté en todos los países latinoamericanos a comienzos de 2011. Francisco Lorenzo, desde México DF, asegura que el N8 es una

que será el lanzamiento en 2011 de su nuevo sistema operativo, Meego, una plataforma basada en Linux, que simplificará y dará mayor velocidad a los teléfonos. “Con esto contraatacaremos en la parte alta de la pirámide”, dice Puech. Y buscarán repuntar las cifras, ya que, según el reporte de Gartner, si bien el sistema operativo Symbian, de Nokia, sigue liderando el mercado con una cuota de 36,6%, la cifra registró una baja significativa respecto del año anterior, cuando alcanzaba el 44,6%. Por su parte, Android, de Google, subió al segundo lugar, y aumentó su cuota de mercado de 3,5% en el tercer trimestre de 2009 a un 25,5% actual.

“El foco hacia el sistema operativo Meego está generando nuevos modelos más especializados y de mayor performance”, dice Paola Soriano. “Esto sin duda generará mayor competencia, pero al mismo tiempo tenemos a las otras marcas abriendo opciones en los dispositivos, así como hemos visto a RIM o el iPhone 4”.

No es un tema menor, considerando que RIM tiene cerca de un 90% del mercado corporativo, un segmento en el que Nokia se ha quedado atrás y donde deberá trabajar duro para recuperar el tiempo perdido. “Queremos ser líderes del sector corporativo”, dice Francisco Lorenzo.

Nokia no es la única marca apostando fuerte en 2011. Soriano destaca que durante el último trimestre de este año se ha visto a las demás presentar modelos nuevos a los diferentes países de la región, generando mayor atomización de productos. “Todo esto es parte de la estrategia que todos los jugadores del mercado deben seguir para subsistir”.

Lorenzo reconoce que no es un trabajo sencillo. “Pero la expectativa es que la distancia con nuestros competidores va a crecer”, dice. n

Para ser más cool Nokia se la jugará por un nuevo sistema operativo, Meego, que dará más velocidad a sus teléfonos. oferta en el nivel de lo que puede ser un iPhone, y que cumplirá con las expectativas del consumidor.

Según un estudio de la consultora de investigación de mercados Datos Claros, Nokia tiene un buen nivel de cercanía con los consumidores a nivel mundial, y obtiene un buen nivel de recordación en las redes sociales con menciones espontáneas por parte de los consumidores. Esto permite un “buen piso para trabajar”, asegura Natalia Gitelman, directora de la consultora, con sede en Buenos Aires.

Sin embargo, comparada con una de sus principales competidoras, queda algo relegada: mientras el promedio global de cercanía de Apple llegaba al 76% en el segundo semestre de 2009, el de Nokia alcanzaba el 66%. “Apple tiene un manto de apreciación muy importante”, explica Gitelman, y agrega que la compañía de Steve Jobs está considerada dentro de las tres principales marcas más cool a nivel mundial en menciones espontáneas.

En esa línea, Nokia trabaja en lo

ENERO, 2011 / AMÉRICAECONOMÍA 31

negocios telecomunicaciones

No soy monopolio

namiento de dos redes interconectadas).

A decir de Slim, los tres requisitos han sido cumplidos, pero siguen esperando que el gobierno cumpla su parte y les autorice la convergencia.

De acuerdo con cifras de la empresa, en 2009 Telmex cursó 42.000 millones Telmex cumplió 20 años como empresa privada y la autoridad de interconexiones mientras que en el año 2000 se cursaban apenas 10.000. le regaló dos sanciones administrativas que le impiden dar Sobre estos números se apoya Slim servicios integrados en México. David Santa Cruz para negar las acusaciones de actitudes monopólicas, las mismas que, según para dar servicio telefónico.

La competencia no está bloqueadiversos analistas, dieron lugar a la da”, dice Héctor Slim Seade, En el proceso se le exigieron a Ley Federal de Competencia recién director general de Teléfonos de Telmex tres condiciones: portabilidad aprobada en el Senado.

México (Telmex) y sobrino de Carlos (que los usuarios pudiesen llevarse su Además Slim jura que todos los Slim, el hombre más rico del operadores que les han pedido mundo. interconexión están intercoSin embargo, sus competinectados. “Lo que les duele dores y el gobierno mexicano a muchos competidores es lo contradicen. A 20 años que, a pesar de que Telmex de su privatización, Telmex no tenga triple play y el resto recibió dos sanciones admide la competencia sí, siga con nistrativas por el incumpliel control de las dos terceras miento en la prestación de partes del mercado, pero eso servicios de interconexión a no es bloqueo, es competenotros operadores. cia”, asegura.

“Ya hay dos sanciones firOtro punto de defensa de la madas y otras en la mesa para empresa tiene que ver con la su revisión final”, dijo Juan concentración de sus competiMolinar Horcasitas, titular de dores en zonas urbanas de alto la Secretaría de Comunicaciopoder adquisitivo. “Si tenemos nes y Transportes (SCT). Y el 100% del mercado en zonas fue taxativo: hasta que estén rurales es porque nadie quiere resueltas no se podrá modifiinvertir ahí”, explica Slim, y car el título de concesión de es que, en efecto, las Slim Seade: el Telmex, impidiéndole ofrecer otras compañías se en México servicios de triple 100% en zonas han enfocado en las play: telefonía, televisión y/o rurales, donde regiones más rentables radio e internet, a través de del país, acentuando nadie invierte. así la desigualdad: una misma línea.

El conflicto se remonta a los pobres tienen las octubre de 2006, cuando la tarifas más altas y una sola SCT emitió un acuerdo para opción. la convergencia tecnológica A pesar de ello, las tarifas en el país. A grandes rasgos del sector telecomunicaciones estipulaba los lineamientos mantienen la tendencia a la para que, en condiciones de baja, tanto en términos reales competencia, las empresas pudiesen número telefónico con la compañía que como nominales. Según reporta la SCT, proporcionar triple play. Ello implicó deseen), interconexión (que los opera“la entrada de la competencia en el sechabilitar a las telefónicas para transmitir dores pudiesen conectarse entre sí) e tor ha permitido la expansión de nuevos señal de TV y a las de TV por cable interoperabilidad (el adecuado funcioservicios a más mexicanos, así como

AFP

“

32 AMÉRICAECONOMÍA / ENERO, 2011

negocios telecomunicaciones

problema de México no es de redes, la introducción de tecnologías”. ni de infraestructura, el problema es De acuerdo con el Índice de Precios del Servicio Telefónico, a septiembre de de convergencia. Que todos compitan 2010 las tarifas en México se redujeron con todos”, dice en alusión a su demanda 0,6% en términos reales. Las tarifas para que les otorguen el triple play. de larga distancia a Estados Unidos y Para José Garcés Rosas, director Canadá se redujeron 1,73%, mientras de análisis de la agencia de mercados tecnológicos Select, el problema no es que las de tráfico nacional registraron de las empresas sino un aspecto estrucun descenso de 3,38%. tural del país: la mala distribución del Claro que si las comparamos con ingreso. Ante ello el gobierno debería el concierto internacional, las tarifas para línea fija en México siguen por actuar, más que un policía, como nearriba del promedio de la OCDE. Una gociador que ayude a desarrollar las canasta de llamadas residenciales de zonas más atrasadas del país: “Ya se alta intensidad (8.600 minutos anuales), nos fueron 20 años discutiendo, y hay zonas como Chiapas donde todavía no elaborada en 2009 por el organismo hay cobertura”, dice. internacional, costó US$ 1.598. Sólo en la República Checa se observaron Garcés Rosas estima que el hecho de tarifas superiores. que haya regiones muy atrasadas no es El especialista Gabriel Sosa Plata motivo para que no se siga avanzando afirma que Megacable –principal detractor de Telmex– tiene hablen poco Costo de llamadas fijas (8.600 minutos anuales, en US$ PPP) la llamada oferta de entrada Fuente: OCDE (entry level) más cara de todas canadá 391 las empresas de los países anaee.uu.

579 lizados por la OCDE. El dato reino unido 705 corea 804 no es anecdótico. Quienes más australia 883 han criticado –y demandado– a francia 909 Telmex son los industriales de n. zelanda 932 la televisión por cable, mejor españa 945 japón 982 conocidos como cableros. Si grecia 993 nos atenemos a la OCDE, son finlandia 999 una industria marginal, que hungría apenas cuenta con el 28% de méxico penetración en México, mien- rep. checa tras que en el promedio de los países que integran la organización en la modernización de Monterrey, Guaes del 73%. dalajara o el Distrito Federal. Además, Además, Megacable, en unión considera inútil el freno puesto a Telmex con Telefónica y Televisa, obtuvo la en materia de convergencia y cita como concesión de la red de fibra óptica ejemplo el inicio de la telefonía celular instalada por la paraestatal Comisión en México. En aquel entonces se le dio Federal de Electricidad. El proceso una ventaja competitiva a Iusacell, una ha sido cuestionado por todos menos empresa que estuvo en riesgo de despor Telmex, lo que más bien parece aparecer y ha crecido poco en comparación con América Móvil, que de ser menospreciar el hecho, o al menos así una simple filial de Telmex, ahora es lo dieron a entender con sus gestos y el buque insignia del grupo. expresiones los nueve directivos que acompañaron a Héctor Slim durante la entrevista con AméricaEconomía, 20 años no es nada al ser cuestionados sobre el tema. “EsEn esta coyuntura llega Telmex a los 20 tá muy bien lo de la fibra óptica. El años como empresa privada. Su mesa

directiva se reunió con apenas cuatro medios para, de manera independiente, presentarles a lo largo de casi dos horas un reporte de actividades pormenorizado de la empresa, algo inusual y avasallante.

Los logros no son poca cosa. Cuando se hicieron cargo de la compañía, ésta tenía apenas 5 millones de líneas y 2 millones en lista de espera. Una instalación podía tardar dos años, al punto que los anuncios de casas destacaban como atributo la línea incluida.

Hoy este lapso se ha reducido de 15 a tres días. Recibieron una empresa sin fibra óptica e instalaron la red más grande del país con 112.000 kilómetros. Capacitaron al personal, que tenía en promedio 5,7 años de escolaridad (algunos eran analfabetos) y para ello construyeron una universidad con el respaldo del Massachusetts Institute of Technology. En la actualidad la educación alcanza los 15 años promedio.

En materia de acceso tecnológico México tiene un rezago de casi seis años, pues sólo entre el 10% y 15% de las escuelas cuentan con computadoras e internet y la penetración de banda 1.482 ancha ronda el 35% de los 1.598 1.681 hogares del país. En el caso de Telmex, esto se traduce en apenas 4 millones de accesos diarios a la red. Si consideramos que en el país habitan 112 millones de personas, aun sin convergencia la empresa tiene un mercado rentable que explotar.

A inicios de 2010, el ingeniero Carlos Slim anunció que el futuro de la empresa se basará en el desarrollo de la educación y la cultura digital, y su sobrino Héctor remató: “En los próximos tres años puede haber cuando menos 12 millones de accesos y más del 50 por ciento de la población con acceso a banda ancha. No estamos limitando a que esto sea sólo Telmex, [será] Telmex y los competidores”. n

ENERO, 2011 / AMÉRICAECONOMÍA 33

negocios MÉXICO

La pastora del rebaño Angélica Fuentes prefiere el fútbol americano, pero dirige uno de los mayores equipos de balompié de América Latina.

Ahora debe rentabilizar el nuevo y enorme estadio del club. David Santa Cruz

E

s lo que en México llamarían “toda una norteña”: alta, fuerte, de ademanes firmes y a veces rudos. Nació y creció en Ciudad Juárez y, tres días después que le practicaran su primera cesárea, volvió a trabajar.

Angélica Fuentes, la novena CEO de Latinoamérica, según el ránking de América Economía, es también la encargada de pastorear al “Rebaño Sagrado”, las Chivas Rayadas del Guadalajara, conocido también como “el equipo del Pueblo”. Según Rogelio Roa, especialista en marketing del deporte, los actuales subcampeones de la Copa Libertadores de América son “la marca más importante de este país, sólo por debajo de la Virgen de Guadalupe y la selección nacional de fútbol”.

Fuentes reconoce que sabe muy poco de este deporte: su equipo favorito son los Dallas Cowboys, pues todos los días cruzaba la frontera con Texas para estudiar. En materia deportiva no interviene, pero es quien tiene el poder.

“En la administración de un equipo de fútbol debe haber gente que sepa de administración”.

En Chivas había mucho gasto y desorden, algo que cambió con su llegada.

El equipo trabaja con números negros y emprendió su proyecto más ambicioso, el estadio Omnilife, donde las Chivas juegan desde julio de 2010 como local.

La idea es que opere como gran detonador del top of mind de la marca.

“No puedo decir que nos va muy bien y que estamos llenando el estadio,

34 AMÉRICAECONOMÍA / ENERO, 2011

porque eso se ve.

Pero lo acabamos de inaugurar.

Además, en el Omnilife estamos teniendo entradas muy similares a las que tenía el Fuentes: maJalisco (el estadio neja la marca anterior del club). más importanTraje a un par de personas, muy te de México. su padre, Valentín Fuentes conocedoras de otros grupos, Varela, la mandó a llenar para que generen rentabilidad tanques de gasolina, revisar niveles de en el estadio”. Además de fútbol, Fuentes aceite y llenar de aire los neumáticos en contempla realizar también conciertos, el negocio familiar, Gasera Imperial. Hoy eventos particulares, y ¿por qué no?, es una empresa que factura US$ 1.000 alguna pelea de box o un partido de la millones y de la que Fuentes fue direcNFL. Sin embargo, a menos de un año tora, hecho que le valió el sobrenombre les han llovido críticas de parte de la de la Reina del Gas. afición rojiblanca.

Su llegada a las Chivas pasó por ejerComo “buena norteña” Fuentes viste cer como CEO de Omnilife, la cadena ropa fina pero sobria, usa las uñas cortas de productos y suplementos alimenticios y un esmalte poco llamativo. Su máxima fundada por Jorge Vergara. es que a las empresas se les reestructura “Cuando llegué le dije a Jorge: yo y a la gente se le capacita. Como ejemnecesito la confianza total para hacer plo de desarrollo humano pone a Javier funcionar las cosas, y en la medida que “Chicharito” Hernández, un jugador que dé resultados seguiremos avanzando”, salió de su cantera y hoy es la sensación dice Fuentes. “Cuando no haya resuldel Manchester United. tados, sin que me digas nada pasaré a “Chicharito es el tipo de líder que retirarme”.

Chivas quiere formar, un referente que No sólo ha funcionado. Fuentes yo como mamá quiero que mi hijo siga”, compró el 43% de las acciones de la dice Fuentes. Se trata de generar seres empresa y se casó con Vergara. Hace humanos maravillosos y no sólo jugapoco tuvieron su primera hija, a quien dores con dos buenas piernas”. le pusieron Valentina en homenaje al Fuentes inició su carrera empresaabuelo. Todo en familia. n rial en la línea de fuego. A los 11 años

negocios instituciones

Cuestión de confianza Sin confianza, no hay compromisos. Sin compromisos, no hay negocios. Un estudio de TNS Gallup encomendado por la firma de logística UPS preguntó sobre la confianza que las pequeñas y medianas empresas de América Latina tienen frente a distintas instituciones. Los empresarios brasileños y chilenos son los más confiados. Argentinos y mexicanos, los menos. Sindicatos, Parlamentos y partidos políticos son las instituciones en que menos se confía. A continuación, una visión gráfica de la confianza institucional en la región.

PROMEDIO AMÉRICA LATINA

Rep. Dominicana

Costa Rica

México

Colombia

Chile

Brasil

Argentina

Las cifras representan el % de encuestados que expresa tener mucha + bastante confianza en cada institución

Pymes

82

95

82

77

77

81

74

86

Grandes Empresas Locales

55

89

68

76

61

74

77

75

Empresas Globales

38

86

65

69

49

64

74

67

FF.AA.

26

77

84

80

53

2

32

64

Bancos

31

76

59

64

47

77

83

61

Medios de Comunicación

23

75

51

60

27

46

53

52

ONG

62

55

43

43

40

61

44

49

Iglesia

25

71

45

41

25

47

75

48

Sistema Educativo

19

59

38

54

30

74

35

45

Sistema Judicial

18

64

39

18

4

41

16

36

Policía

10

50

87

51

5

43

11

34

Gobierno

12

31

78

58

12

39

22

28

Sindicatos

2

34

23

8

4

5

6

19

Parlamento

10

25

36

12

8

18

22

18

Partidos Políticos

5

11

10

8

1

10

6

7

Confianza general por país

28

60

54

48

30

45

42

45

Fuente: Business Monitor de Pymes en América Latina realizado por TNS Gallup para UPS / Infografia: GRFK

ENERO, 2011 / AMÉRICAECONOMÍA 35

negocios astronomía

GMT: el mayor proyecto científico realizado en México.

Negocios astrales Tras la construcción del Gran Telescopio Milimétrico, México aspira a recuperar el terreno perdido en ciencia y tecnología y de paso sumarse al esfuerzo chileno por generar un cluster astronómico.

David Santa Cruz, Ciudad de México

E

n 1987 México tocó fondo en materia científica. Ni siquiera había dinero para comprar revistas especializadas, menos para realizar

36 AMÉRICAECONOMÍA / ENERO, 2011

investigación, recuerda el doctor Alfonso Serrano Pérez Grovas. De la crisis emergieron propuestas de los centros de investigación para ayudar al desa-

rrollo del país. Uno de ellos fue el Gran Telescopio Milimétrico (GMT, por sus siglas en inglés), el más poderoso de su tipo en todo el mundo.

En aquel 1987 Serrano le reclamó a un funcionario que para el gobierno la ciencia no era una prioridad. “Me contesto que sí lo era, que éramos la prioridad 587”, recuerda el astrofísico.

Esta visión de la clase política poco ha cambiado. De hecho, México es el país de la OCDE que menos invierte en investigación y desarrollo, con menos del 0,5% del PIB, mientras que Israel –el que más invierte– llega casi al 5%

negocios astronomía

(la media es 2,3%).

A pesar de ello, en 1994 Serrano y su equipo consiguieron algo de dinero para iniciar el proyecto GMT en alianza con la Universidad de Massachusetts (UMASS), que en 1980 había construido en Quabbin (EE.UU.) un telescopio milimétrico de 14 metros, y asumió el 30% de los costos de la construcción del proyecto mexicano. Sin embargo, en un análisis hecho por la Auditoría Superior de la Federación, queda constancia de que, en promedio, cada año de los 12 que tomó la construcción del telescopio, el consorcio recibió sólo el 28% del presupuesto solicitado al Estado mexicano.

Esto provocó retrasos y un incremento de costos, pero aun así el proyecto costó US$ 115 millones, cifra muy por debajo de otros similares.

El GMT se convirtió así en el mayor proyecto científico que haya realizado México hasta el momento. Fue construido en el volcán Tliltépetl, en el estado de Puebla, a 4.580 metros sobre el nivel del mar. Su antena mide 50 metros (la mitad de una cancha de fútbol) y la perfección de su superficie no admite errores más grandes que la décima parte de un milímetro. Toda una obra de ingeniería capaz de fotografiar lo que sucede a 13.400 millones de años luz. Para ilustrar esto, considere que en un segundo la luz recorre 300.000 kilómetros, la distancia promedio de un auto luego de 10 años de funcionamiento.

El GMT es 180 veces más poderoso que cualquier otro telescopio que esté operando actualmente en el mundo.

Sólo será superado en siete años más, cuando entre en funcionamiento, en el norte de Chile, el Sistema Radiotelescopio de Atacama (Atacama Large Millimiter Array-ALMA), un proyecto de aproximadamente US$ 2.000 millones, financiado por Estados Unidos, Europa y Japón.

Al inicio del proyecto se encargó a la consultora estadounidense Panamerican Development Technologies un plan estratégico. Se invitó al ingeniero Gilberto Borja, presidente de ICA (la principal

constructora del país), para establecer un comité encargado de evaluar la participación de proveedores mexicanos en la construcción. El comité concluyó que las empresas locales estaban en condiciones de participar en un 25% de las obras, pero el porcentaje terminó en 85%.

Al decir de Leticia Vázquez Marrufo, directora ejecutiva de la Asociación Mexicana de Directivos de la Investigación

incendios forestales, controlar plagas, frenar la deforestación de los manglares e incluso la detección oportuna de derrames de petróleo.

“La agencia va a ayudar a que los plazos de maduración de esos proyectos se puedan acortar”, dice Vallejo.

La naciente industria aeroespacial mexicana cuenta con un clúster en el estado de Querétaro, cuya empresa

El GMT es 180 veces más poderoso que cualquier otro telescopio del mundo. Sólo será superado en 2017 por el ALMA que se construye en el norte de Chile.

Aplicada y el Desarrollo Tecnológico (ADIAT), “la astronomía detona conocimiento porque requiere construir sus herramientas de observación”.

Elevando la mira La exitosa construcción del GMT ha dado pie a nuevas ambiciones. En abril de 2010 el Congreso aprobó la formación de la Agencia Espacial Mexicana (AEM), cuya junta de gobierno aglutina a los rectores de las dos principales universidades públicas del país y a buena parte de las secretarías de Estado, incluyendo al ejército y la marina. Atrás quedaron los tiempos en que la ciencia era la prioridad 587.

Diversos investigadores y promotores de la AEM sostienen que el objetivo principal de la agencia no es colocar a un hombre en el espacio, sino generar una infraestructura satelital propia, tanto de seguridad como de beneficio social. Según Raúl Vallejo Lara, secretario técnico de la AEM y encargado de los procesos para su conformación, los satélites construidos y puestos en órbita por la agencia servirán a industrias como la pesquera para localizar cardúmenes, o a la marina en la defensa de los litorales; de igual manera ayudarán a detectar

ancla es la canadiense Bombardier, que tiene programada una inversión de US$ 450 millones entre 2005 y 2014.

Para proveer de especialistas se creó la Universidad Nacional Aeronáutica de Querétaro (UNAQ), mientras que las Universidades Autónoma de Nuevo León y Veracruzana ya tienen programas específicos en el área.

Otra empresa interesada en el desarrollo de la AEM es la estadounidense Honeywell, uno de los gigantes de la industria de sistemas aeroespaciales, que cuenta con un centro de diseño en el norte de México en el que trabajan 200 ingenieros.

La apuesta es el derrame, o spillover, lo que ocurre con los telescopios chilenos y con el GMT, cuyos proveedores mexicanos, al adquirir nuevas habilidades, pudieron acceder a contratos de mayor calidad.

El montaje del espejo, un trabajo de precisión milimétrica, es un ejemplo: una empresa extranjera cobraba por ello US$ 4 millones. La mexicana ESEASA ganó el contrato por una cifra significativamente menor. Hoy le llueven los contratos.

“Se calcula que las 200 empresas que participaron, hoy son 15% más rentables”, dice el doctor Serrano. n

ENERO, 2011 / AMÉRICAECONOMÍA 37

pedro cardenas

negocios tecnología

Ampal. “La idea nació con el objetivo de masificar la educación y cerrar la brecha digital. Se han trabajado muchas cosas con internet a través del e-learning, sin embargo, no es masivo, ya que no todos tienen acceso a internet”, dice la peruana Rocío del Campo, CEO de La Mark para América Latina. “Al ver el avance de los equipos celulares, se empezó a desarrollar una metodología que funcione en el celular, y es así como nace Kantoo English”.

Tras varios meses de pruebas, finalmente este curso de inglés para celulares se lanzó a fines de 2008 en Venezuela. En 2009 Rocío del Cam- siguieron Chile y Brasil. po: contenidos Kantoo English ingresó a educativos por estos mercados como una herramienta basada en 32 SMS. unidades con ejercicios, pruebas de escritura, lectura, gramática, lenguaje y exámenes que permite a los usuarios partir de un nivel básico de inglés a uno intermedio.

“El éxito fue bastante interesante, lo lanzamos con Movistar en Venezuela y Chile, y con Vivo en Brasil. Es como tener un profesor en el bolsillo que se puede llevar en todo momento, lugar y al ritmo de cada usuario”, dice Del Campo.

“No obstante, nos dimos cuenta de que al utilizar teléfonos de gama media y medio alta, no estábamos cumpliendo el reto de llegar a todos. Queríamos Aprender inglés a través de mensajes de texto o llamadas masificar realmente y no lo hacíamos, telefónicas es posible gracias a Kantoo English, una aplicación porque no llegábamos a los que tienen móvil que ya cuenta con más de un millón de usuarios en celulares más básicos”.

Brasil.

De esta forma surge Kantoo For All, una herramienta basada en mensajeNATALIA VERA RAMÍREZ, LIMA ría móvil (SMS) y a la que cualquier usuario puede acceder sin necesidad de n nuevo dream team tecnolócon experiencia en el manejo de consolas un smartphone. La mecánica de funde las naves Apolo y un nutrido grupo de cionamiento es la siguiente: se manda gico se tuvo que forjar para la creación de Kantoo, la primera técnicos de empresas como 3M y BMW, un mensaje de texto a la central para aplicación de teléfonos celulares para fueron los encargados de desarrollar este inscribirse y, por US$ 1,2 semanales, aprender inglés. Lingüistas de reconocida producto tecnológico para la empresa de el usuario recibirá contenidos y pruefama mundial y expertos en comportacontenidos educativos móviles La Mark, bas que deberá responder por el mismo miento humano, un ingeniero de la NASA que pertenece al grupo israelí Merhavmedio. Si el usuario desea ejercicios

Aló en inglés

U

38 AMÉRICAECONOMÍA / ENERO, 2011

negocios tecnología

adicionales, sólo tiene que mandar un mensaje de texto que diga mais para recibirlos. Por el momento la aplicación está disponible sólo en Brasil, pero el éxito ha sido inmediato. A menos de un año de funcionamiento –se lanzó en junio de 2010– ya cuenta con más de un millón de usuarios (de los cuales, cerca del 90% son clientes prepago) y es la aplicación de contenido más demandada en Vivo, la operadora de telefonía móvil perteneciente a Portugal Telecom y Telefónica de España.

vida de los pobladores de zonas rurales que no tienen una laptop y mucho menos acceso a la banda ancha”.

En noviembre, La Mark lanzó Kantoo Voice también en Brasil, y cerró el año con 150.000 abonados. Se trata de una aplicación que usa la voz como medio de aprendizaje y el sistema de respuesta automática de llamadas (IVR) para las evaluaciones. “Es una telenovela con

La Mark no se limita a la enseñanza de inglés para desarrollar más contenidos. Actualmente ofrecen herramientas de entrenamiento para empresas, donde también se esperan crecimientos importantes. Muestra de ello es que, según un estudio de IDC, consultora especializada en mercados tecnológicos, el 75% de las empresas latinoamericanas con 250 empleados o más implementarán

Hambre de contenidos

A pesar de la alta penetración de celulares en América Latina, el mercado de los contenidos es aún incipiente.

Según un estudio elaborado por la compañía Frost & Sullivan (F&S), en países como Argentina, Chile o Venezuela, las altas tasas de penetración de telefonía móvil no van acompañadas de una proporción similar de servicios de contenido. Por ejemplo, en Argentina, con una penetración de 119,2%, los servicios de contenido alcanzaron sólo el 14,8%.

El mismo estudio señala que, pese a esta baja proporción, en 2009 el mercado de contenidos móviles generó US$ 2.400 millones en la región, y se prevé que para los próximos años esta cifra aumente considerablemente.

El 65% de los ingresos se debe a las suscripciones a información vía SMS y, en segundo lugar, a la descarga de juegos y videos.

Aunque muchos asocian la descarga de aplicaciones con entretenimiento, el potencial para desarrollar contenidos educativos también es muy alto. “La competencia entre operadores de telefonía móvil ya no se centra en un tema de tarifas, sino que poco a poco los usuarios valoran más la oferta de aplicaciones”, dice Liliana Ruiz, presidenta de la consultora peruana Alterna. “Estas herramientas pueden jugar un rol muy importante en sectores como la educación y salud. Pueden mejorar la calidad de

episodios semanales, siguiendo con la premisa de que el aprendizaje sea interesante. A través de la voz se afina el oído y completamos el portafolio de productos”, dice Del Campo. “Este producto contiene un capítulo cada semana, luego hay una prueba y, si uno se equivoca, la llamada se corta automáticamente.

Al día siguiente se retoma el examen y se acumulan puntos conforme a las preguntas respondidas y al tiempo que se empleó. En este caso la tarifa también es semanal, no por minuto”.

Si bien la aplicación tecnológica se desarrolló en Israel, una de las claves del éxito de La Mark es la estrategia de contenidos adaptados en y para la región.

“Por ejemplo, durante las elecciones en Brasil, subimos contenidos sobre democracia, y durante el Mundial de Fútbol, sobre goles y jugadores”, cuenta Del Campo.

La compañía prepara nuevas herramientas para que los usuarios puedan perfeccionar su inglés: Kantoo On Line, además de un chat y un curso en internet, para aquellos que deseen tener un nivel avanzado del idioma. Otro de los planes de La Mark es introducir en un corto plazo estos contenidos en otros mercados como Perú y Colombia, y en otros continentes como Asia y Europa.

soluciones móviles corporativas hacia 2012. El estudio afirma también que la movilidad será la norma en casi todas las aplicaciones, y que los llamados smartphones les sacarán ventaja a las laptop.

Para Rocío del Campo, las posibilidades para el desarrollo de nuevos contenidos son infinitas, especialmente en temas tan importantes como la alfabetización. “Estamos viendo algunos proyectos de educación para niños”, dice la ejecutiva. “Equipos como las tablets pueden ser precargados con contenidos para que hagan las tareas o exámenes.

Los gobiernos gastan millones en imprimir libros que tienen un impacto en el medio ambiente. La tablet sería más que un libro”.

Por lo pronto, La Mark y su producto estrella Kantoo (unión del juego de palabras can to, o “tú también puedes” en inglés) han probado que muchos usuarios están dispuestos a pagar tarifas económicas por obtener conocimiento a través de este medio.

El próximo paso será masificarlo en el resto de América Latina. Los planes para 2011 contemplan entrar al mercado mexicano y al argentino, siempre privilegiando su relación regional con Telefónica. n

ENERO, 2011 / AMÉRICAECONOMÍA 39

Vida a 10.000 metros de altura

En 2011 los viajes crecerán al ritmo de los negocios, y los ejecutivos ya se resignan a pasar mucho tiempo en los fuselajes. AméricaEconomía Intelligence, Andrés Almeida

PATRICIO OTNIEL

C

ualquier viajero atento que haya pasado recientemente por Miami se pudo percatar que el monorriel que unirá el aeropuerto con la ciudad está a un tris de ser terminado. Se trata de una obra de infraestructura varias veces postergada, que consolidará a este aeropuerto como el preferido de los latinoamericanos.

Y es que este transporte de acercamiento se hace cada vez más necesario, pues todas las proyecciones indican que en América Latina y Miami, como su principal apéndice en EE.UU, habrá más vuelos, más aviones y más pasajeros.

40 AMÉRICAECONOMÍA / ENERO, 2011

El conjunto de los ejecutivos latinoamericanos piensa que 2011 va a ser un año de aeropuertos y maletas, según una encuesta aplicada a más de 1.300 ejecutivos de todos los países de la región, lectores de AméricaEconomía. Un 54,7% de ellos estima que este periodo será más viajado que 2010, en comparación con el 51,9% de la encuesta realizada por estas fechas, hace un año. Mención especial para los brasileños, quienes aumentaron drásticamente sus expectativas de viajes de 55,1% a 69,9%. Ésta es una tendencia que no sólo se vislumbra a través de

la percepción de ejecutivos. A partir de los últimos datos de la Organización Mundial de Turismo (OMT), AméricaEconomía Intelligence proyectó un crecimiento en los viajes aéreos internacionales en América Latina de 6,1% en 2010, lo que implica el arribo de cerca de 60 millones de pasajeros a los aeropuertos internacionales de la región y ventas anuales de US$ 45.000 millones. De esta cifra aproximadamente un 20% corresponde a ejecutivos que se desplazan por negocios.

En respuesta a este escenario, la industria se prepara con amplios planes de inversiones. Es el caso de LAN, la más grande aerolínea latinoamericana, con presencia en todos los países de la región, y vuelos locales en Chile, Perú, Argentina, Ecuador y Colombia. Para 2011 contempla inversiones por US$ 1.145 millones, fundamentalmente para ampliar su capacidad con 19 nuevos aviones, según informa la analista Cristina Acle, de CorpResearch.

Según Acle, la inversión de este año corresponde a la estrategia de la aerolínea de ampliar su presencia en las rutas cortas, a través de una estrategia de precios encaminada a competir con los buses. “La idea es mantener los altos estándares de servicio y la seguridad, pero reduciendo algunos costos, como los de la comida, y mantener también una alta tasa de ocupación de naves en torno al 80%”, dice. Esto, sin considerar la fusión con TAM, que también tendrá fuertes inversiones para competir dentro de Brasil, ampliando su flota de 151 aviones, con que cerró en 2010, a 168 en 2014.

Destinos top

Frente a estas tendencias, cobra más fuerza la encuesta que se realiza para este especial, la que recoge anualmente las grandes preferencias de los viajeros de negocios y ejecutivos latinoamericanos.

Nuevamente Miami resultó ser el destino ideal. No sólo es la ciudad con más menciones como “la mejor para un viaje de negocios”, sino que también muchos de sus atractivos son fuertemente apreciados por los ejecutivos latinoamericanos.

Brickell y South Beach son considerados los mejores barrios de negocios y bohemia, respectivamente, y su aeropuerto vence en todas las categorías preguntadas (ver página 44).

Le sigue Buenos Aires, que este año desplazó a Santiago.

La capital argentina sigue teniendo ese qué-se-yo que seduce a los latinoamericanos. Es considerada la que tiene mejor oferta culinaria, y el Teatro Colón es el más mencionado como el mejor panorama cultural.

La capital chilena, por su parte, no logra mayores reconocimientos que ubicarse en un tercer puesto, pues ninguno de sus atractivos alcanza las primeras posiciones. ¿Efecto terremoto?

La irrupción del i-Pad

En esta encuesta, entre los múltiples elementos que preguntamos

MÁS VISITAS Número de turistas recibidos en 2010, en miles, y var. % Fuente: AméricaEconomía basado en cifras de la OMT

Turistas Var % México 22.913 6,8 Brasil 5.057 5,3 Argentina 4.930 14,3 Rep. Dom. 3.677 -7,9 Chile 2.734 -0,6 Cuba 2.496 3,8 Colombia 2.334 8,7 Uruguay 2.319 14,3 Perú 2.262 5,7 Costa Rica 2.108 9,6 Guatemala 1.526 9,6 Panamá 1.356 13,0 El Salvador 1.186 8,7 Ecuador 1.052 8,7 Nicaragua 1.026 10,1 Honduras 875 0,6 Bolivia 707 5,3 Venezuela 558 -9,2 Paraguay 451 2,8 A. Latina 59.566 6,1%

MÁS DÓLARES Ingresos turísticos en 2010 (millones de US$)

Fuente: AméricaEconomía basado en cifras de la OMT

México Brasil Argentina Rep. Dom. Perú Cuba Costa Rica Colombia Panamá Uruguay Chile Venezuela Ecuador Guatemala Honduras Nicaragua El Salvador Bolivia Paraguay A. Latina

US$ Var % 12.188 8,1 5.926 11,7 4.676 19,4 4.138 1,8 2.349 14,8 2.161 3,9 2.105 16 2.063 3,2 1.689 13,9 1.548 18 1.519 -3,1 864 9,6 797 18,9 777 -5,2 655 7,2 387 11,8 382 19,9 306 9,6 213 3,8 44.743 9,40%

en relación a la experiencia de viaje, están aquellos adminículos que facilitan y acompañan un viaje. Y es justamente acá donde se dan los cambios más drásticos en las preferencias: la irrupción de las tablets, una innovación relativamente reciente, pero que ha demostrado interpretar al viajero en sus necesidades de conectividad, entretención y consumo.

Consultados por la mejor tablet para un viaje y la mejor plataforma para ver videos, nuestros encuestados fueron categóricos. En ambas categorías, i-Pad arrasa. Y no sólo eso, también esta tablet desplazó a todos los sistemas de videojuegos, convirtiéndose en el sistema preferido para jugar a bordo. ■

Nota metodológica

La información principal de este especial corresponde a una encuesta por internet aplicada a la base de lectores de AméricaEconomía, en la que respondieron 1.734 ejecutivos de todos los países de la región. La encuesta estuvo en línea desde el 22 de noviembre hasta el 4 de diciembre de 2010 y en ella se preguntó por lo que consideraban lo mejor en un viaje de negocios, en las categorías: Destinos Desplazamiento aéreo Adminículos de viaje Servicios de estadía

ENERO, 2011 / AMÉRICAECONOMÍA 41

CIUDAD PARAÍSO

EL LOGO DE AMÉRICA

¿Cuáles son las mejores ciudades para ir en un viaje de negocios?

¿Cuáles son los iconos urbanos que más vale la pena conocer? % de votos encuesta a lectores

% de votos encuesta a lectores

1

Miami

19,2

2

Buenos Aires

13,1

3

Santiago

4

Ciudad de Panamá

7,9

5

São Paulo

6,6

10,8

1

El Cristo del Corcovado / Rio de Janeiro 23,5

2

Canal de Panamá / Ciudad de Panamá

21,7

3

Bayside Market Place / Miami

9,9

4

Pan de Azúcar / Rio de Janeiro

8,4

5

El Obelisco / Buenos Aires

7,8

HOY POR EL OCIO

TIERRA DE RASCACIELOS

¿Cuáles son los mejores panoramas para una jornada libre?

¿Cuáles son los mejores barrios de negocios?

% de votos encuesta a lectores

% de votos encuesta a lectores

1

Brickell / Miami

18,0

1

Xochimilco / Ciudad de México

10,5

2

Puerto Madero / Buenos Aires

17,7

2

El Tigre / Buenos Aires

10,2

Casco Viejo / Ciudad de Panamá

9,4

3

Avenida Paulista / Sao Pãulo

12,8

3

4

El Golf / Santiago

11,5

4

Parque Nacional de Tijuca / Rio de Janeiro

8,4

10,0

5

Vizcaya Museum & Gardens / Miami

8,3

5

San Isidro / Lima

LA CIUDAD DE LA SONRISA

¿Quiénes son los mejores anfitriones? % de votos encuesta a lectores

1

Bogotanos

16,4

2

Limeños

10,6

3

Cariocas

8,6

4

Santiaguinos

5,2

5

Montevideanos

4,9

SOBRE RUEDAS

¿Cuáles ciudades tienen el mejor sistema de taxis?

DE PARRANDA

% de votos encuesta a lectores

¿Cuáles son los mejores barrios bohemios? % de votos encuesta a lectores

1

South Beach / Miami

2

Palermo Soho / Buenos Aires

1

Miami

17,8

21,23

2

Buenos Aires

16,3

20,64

3

Santiago

11,0

3

Colonia Condesa / Ciudad de México

7,92

4

Bogotá

7,1

4

Miraflores / Lima

7,84

5

Ciudad de México

5,0

5

La Macarena / Bogotá

7,81

GOURMET TOUR

¿Cuáles son las ciudades donde mejor se come? % de votos encuesta a lectores

CULTIVAR EL ESPÍRITU

¿Cuáles son los mejores panoramas culturales? % de votos encuesta a lectores

1

Buenos Aires

21,4

1

Teatro Colón / Buenos Aires

17,2

2

Lima

15,0

2

Museo de Antropología / Ciudad de México

16,1

3

Ciudad de México

8,8

3

Museo del Oro / Bogotá

13,7

4

Miami

7,3

4

Museo de Artes de São Paulo / São Paulo

9,4

5

São Paulo

6,3

5

Bass Museum of Arts / Miami

7,8

42 AMÉRICAECONOMÍA / ENERO, 2011

UN REY EN EL AIRE

¿Cuál aerolínea tiene mejor clase ejecutiva?

% de votos encuesta a lectores

LAN se consolida como la línea aérea mejor percibida por los ejecutivos.

American Airlines la sigue con tres segundos lugares.

NO SER SARDINA

QUE VALGA LA DIFERENCIA

¿Cuál aerolínea tiene mejor atención a bordo?

% de votos encuesta a lectores

¿Cuál aerolínea tiene mejor clase económica? % de votos encuesta a lectores

1 LAN

39,2

1

LAN

35,7

1

LAN

38,5

2 Taca

8,0

2

American Airlines

13,1

2

Taca

10,0

3 American Airlines

7,3

3

Lufthansa

9,6

3

Copa

8,3

4 Copa

7,0

4

Air France

8,3

4

Avianca

6,2

5 Avianca

6,9

5

Copa

4,7

5

American Airlines

6,2

SIBARITAS A 1.500 METROS

¿Cuál aerolínea tiene mejor entretención?

¿Cuál aerolínea tiene mejor menú?

% de votos encuesta a lectores

1 LAN

PRIMERO NAVEGAR PARA VOLAR

PARQUE DE DIVERSIONES ON BOARD % de votos encuesta a lectores

59,7

2 American Airlines 17,0

1 LAN

¿Cuál aerolínea tiene el mejor sitio web? % de votos encuesta a lectores

1 LAN

35,3

2 American Airlines

18,8

55,3

2 Lufthansa

9,5

3 Copa

3,2

3 Taca

7,9

3 Taca

5,9

4 Continental

3,2

4 American Airlines

7,1

4 Copa

5,6

5 Taca

2,9

5 Copa

4,7

5 Continental

5,5

VUELA Y NAVEGA

SUAVE ESPERA

¿Cuál aeropuerto es el más confortable?

¿Cuál aeropuerto tiene el mejor servicio de internet?

% de votos encuesta a lectores

% de votos encuesta a lectores

21,8

1 Miami International Airport / Miami

10,2

2 Arturo Merino Benítez (Pudahuel) / Santiago

7,2

7,8

3 Jorge Chávez / Lima

5,5

4 Benito Juárez / Ciudad de México

4,2

4 Tocumén / Ciudad de Panamá

4,7

5 Tocumén / Ciudad de Panamá

4,0

5 Guarulhos / São Paulo

3,4

1 Miami International Airport / Miami 2 Jorge Chávez / Lima 3 Arturo Merino Benítez (Pudahuel) / Santiago

31,5

DICHO Y HECHO

TAX OFF

¿Cuál aeropuerto es el más eficiente?

¿Cuál aeropuerto tiene el mejor duty free? % de votos encuesta a lectores

% de votos encuesta a lectores

1 Miami International Airport / Miami

28,1

1 Miami International Airport / Miami

26,2

2 Tocumén / Ciudad de Panamá

19,2

2 Arturo Merino Benítez (Pudahuel) / Santiago

12,6

3 Ministro Pistarini (Ezeiza) / Buenos Aires

9,0

3 Tocumén / Ciudad de Panamá

7,2

4 Benito Juárez / Ciudad de México

4,6

4 Jorge Chávez / Lima

6,7

5 Jorge Chávez / Lima

4,3

5 Guarulhos / São Paulo

2,7

EL ARTE DE VOLAR

¿Cuál aeropuerto tiene el mayor valor arquitectónico? % de votos encuesta a lectores

1 Miami International Airport / Miami

19,9

2 Benito Juárez / Ciudad de México

9,7

3 Arturo Merino Benítez (Pudahuel) / Santiago

7,5

4 Antônio Carlos Jobim (Galeão) / Rio de Janeiro

5,7

5 Ministro Pistarini (Ezeiza) / Buenos Aires

5,2

La preferencia por el Aeropuerto Internacional de Miami es categórica. Vence en todos los ámbitos de consulta.

ENERO, 2011 / AMÉRICAECONOMÍA 43

Cada vez la tecnología se apropia más del tiempo muerto arriba de un avión.

EL COLOR DEL DINERO

¿Cuál es la mejor tarjeta de crédito para viajar? (Según tramos de ingreso mensual) % de votos encuesta a lectores

American Express Master Card

70

Visa

%

60

LA NUEVA FORMA DE LEER

50 40

¿Cuál es la mejor tablet a bordo?

30 20 10 0

LA NUEVA FORMA DE VER CINE

¿Cuál es la mejor plataforma para ver videos a bordo?

% de votos encuesta a lectores

Menos de US $ 3.500

Entre US $ 5.001 y 10.000

Entre US $ 3.501 y 5.000

Entre US $ 10.001 y 15.000

Entre US $ 15.001 y 25.000

Entre US $ 25.001 y 35.000

Más de US $ 35.000

i Pad

58,4

1

i Pad

43,2

2

Blackberry PlayBook

19,9

2

Notebook

27,8

3

Kindle

10,1

3

Mini Notebook

BUENAS NOTICIAS

¿Cuál es el mejor celular?

% de votos encuesta a lectores

15,6

2 El Clarín / Buenos Aires

11,3

3 El Mercurio / Santiago

7,6

4 La Nación / Buenos Aires

6,7

5 El Tiempo / Bogotá

4,7

% de votos encuesta a lectores

1

Blackberry Torch

66,1

1

i Pad

2

i Phone 4

20,8

2

i Phone

21,3

3

Nokia X6

4,8

3

PSP

17,5

TRABAJO ES TRABAJO

31,4

EN ENVASE PEQUEÑO

¿Cuál es el mejor mini notebook?

¿Cuál es el mejor notebook?

% de votos encuesta a lectores

% de votos encuesta a lectores

1

HP / Pavilion

41,6

1

Toshiba

34,6

2

Mac / Air

27,2

2

Sony

23,7

3

Lenovo / Thinkpad

16,3

3

Asus

15,9

SOBRE PLUMAS

BE COOL

LÁMPARAS DE CRISTAL

¿Cuál es la mejor plataforma de juegos?

% de votos encuesta a lectores

Antes de arribar a una ciudad, vale la pena leer su prensa y hacerse una idea de la atmósfera que le espera.

13,1

VIAJAR A LA INFANCIA

OFICINA MÓVIL

¿Cuáles son los mejores diarios a bordo?

1 Miami Herald / Miami

% de votos encuesta a lectores

1

MIRANDO AL CIELO

¿Cuál cadena de hoteles es la más elegante?

¿Cuál cadena de hoteles es la más innovadora?

¿Cuál cadena de hoteles es la más confortable?

¿Cuál cadena de hoteles tiene la mejor arquitectura?

% de votos encuesta a lectores

% de votos encuesta a lectores

% de votos encuesta a lectores

% de votos encuesta a lectores

1 Ritz Carlton

21,9

1 Marriott

14,9

1 Marriott

22,6

1 Marriott

2 Marriott

18,1

2 W Hotels

14,5

2 Hilton

10,9

2 Ritz Carlton

16,4 15,1

3 Hilton

11,3

3 Hilton

9,5

3 Ritz Carlton

10,0

3 Hilton

9,3

4 Four Seasons

13,3

4 Hyatt

9,5

4 Four Seasons

8,8

4 Hyatt

9,1

5 Hyatt

8,6

5 Four Seasons

8,0

5 InterContinental

8,7

5 Four Seasons

8,7

El Marriott se consolida como el hotel preferido por los viajeros de negocios de la región.

NOCHE DE FURIA

GUÍA CULINARIA

SALUD A LA DISTANCIA

¿Cuáles son los mejores bares?

¿Cuáles son los mejores restaurantes? % de votos encuesta a lectores

¿Cuáles son los mejores tragos?

% de votos encuesta a lectores

% de votos encuesta a lectores

20,2

1 Biltmore Bar / Miami

11,6

1 Caipiriña / Rio de Janeiro / Sâo Paulo 22,4

2 Andrés Carne de Res / Bogotá

8,5

2 El Bistro / Buenos Aires

9,7

2 Mojito / Miami / La Habana

17,4

3 1884 / Buenos Aires

6,1

3 Casa Bar / Buenos Aires

5,2

3 Pisco sour / Lima

14,1

4 Azul / Miami

4,1

4 Mundo Bizarro / Buenos Aires

3,9

5 Rafael / Lima

3,5

5 Bar Constitución / Santiago

3,4

1 Astrid & Gastón / Lima

Comer y beber. Dos de las actividades que mejor definen una experiencia de viaje.

44 AMÉRICAECONOMÍA / ENERO, 2011

En asunto de compras, nadie mejor que las ejecutivas latinoamericanas para recomendar el mejor centro comercial.

CUESTIÓN DE MACHOS

PENÉLOPE GLAMOUR

¿Qué auto arrendaría?

¿Qué auto arrendaría?

% de votos de hombres encuesta a lectores

% de votos de mujeres encuesta a lectores

1 BMW

18,7

1 BMW

17,0

2 Audi

17,4

2 Audi

16,8

3 Mercedes-Benz

13,3

3 Mercedes-Benz

8,5

4 Jaguar

7,9

4 Honda

8,3

5 Maseratti

7,9

5 Volvo

3,8

LOS MEJORES RENT-A-CAR ¿Cuál servicio es el mejor según categoría?

TAREA OBLIGADA

¿Cuáles son los mejores centros comerciales?

% de votos encuesta a lectores

1 Bal Harbour / Miami

18,1

2 Galerías Pacífico / Buenos Aires

9,0

3 Alto Las Condes / Santiago

8,4

4 Multiplaza Pacific Mall / Ciudad de Panamá

6,1

5 Parque Arauco / Santiago

4,6

¿DÓNDE COMPRAN LAS BRASILEÑAS?

¿Cuáles son los mejores centros comerciales? % de votos encuesta a lectoras brasileñas

1 Galerías Pacífico / Buenos Aires

20,8

2 Iguatemi / São Paulo

18,8

3 Shopping Cidade Jardim / São Paulo

18,8

% de votos encuesta a lectores según categorías

Hertz Budget Avis

¿DÓNDE COMPRAN LAS COLOMBIANAS?

Precio

Variedad

Lujo

42,3

25,5

33,8

18,2

22,8

23,0

1 Santafé / Bogotá

22,7

22,9

2 Bal Harbour / Miami

13,6

3 Larcomar / Lima

13,6

18,8

19,1

¿Cuáles son los mejores centros comerciales? % de votos encuesta a lectoras colombianas

¿DÓNDE COMPRAN LAS MEXICANAS?

¿Cuáles son los mejores centros comerciales? % de votos encuesta a lectoras mexicanas

1 Antara / Ciudad de México

32,3

2 Bal Harbour / Miami

32,3

3 Multiplaza Pacific Mall / Ciudad de Panamá

9,7

¿DÓNDE COMPRAN LAS PERUANAS?

¿Cuáles son los mejores centros comerciales?

BMW, Audi y Merecedes-Benz son la trilogía de los automóviles preferidos para arrendar durante un viaje de negocios.

% de votos encuesta a lectoras peruanas

1 Larcomar / Lima

17,4

2 Jockey Plaza / Lima

15,5

3 Bal Harbour / Miami

14,3

ENERO, 2011 / AMÉRICAECONOMÍA 45

Ideas para incluir en el equipaje

L

as estadísticas no mienten. llenar documentos: tarjeta de embarque, Internet habrá facilitado pasaporte y formularios de aduana. Selas comunicaciones y las pare los artículos que pretende utilizar videoconferencias habrán en el vuelo –libro, lentes, crucigrama, cambiado el concepto de las reuniomáscara de dormir, remedios– para no tener que buscarlos durante el vuelo. nes a distancia. No obstante, los fríos números confirman que cada vez • Al ingresar en el avión evalúe el viajamos más por requerimientos de espacio disponible en los compartimentos y ponga sus pertenencias hasta nuestras profesiones o negocios. Y lo una o dos filas delante de su asiento. más probable es que si ya lo hizo en Instalar su equipaje detrás de su fila 2010, en 2011 tenga que subirse más veces a un avión para cumplir con puede significar retraso en el desemnecesidades de su empresa. ¿Cómo barque y enfrentar a todas las personas viajar más sin incrementar las incomoal momento de la salida. didades en la vida de los ejecutivos?

• Si viaja en vuelos largos en clase A continuación, 10 tips para lograr un económica lleve comida liviana como viaje más agradable: barras de cereal y agua para • Si puede, seleccione no tener mucha hambre o vuelos más tranquilos y sed en el caso de que el lejos de los horarios de servicio a bordo sea Los cuidados de estrés, como los del suspendido por mal salud comienzan mediodía. Llegue al tiempo. En vuelos en el avión: lávese aeropuerto con andomésticos es prulas manos frecuenticipación y use el dente garantizar con temente durante el tiempo de espera para anticipación frazadas vuelo. ponerse al día con cosas y almohadas, porque pendientes, hacer llamadas pueden ser insuficientes telefónicas, leer, utilizar el compara todos los pasajeros. putador o simplemente relajarse.

• Prevenga la posibilidad de contagios durante el viaje, especialmente en • Al abordar, use zapatos sin corpaíses con más riesgos de salud. Las dones para no enredarse al momento de cruzar el puesto de seguridad de los recomendaciones van desde una rígida aeropuertos, especialmente en EE.UU. higiene –que incluye el uso de agua Saque del bolsillo previamente objetos embotellada para tomar, hasta cepillar metálicos como teléfonos móviles, los dientes–, hasta la aplicación de llaves y monedas para que no tenga vacunas hasta llevar medicamentos que hacerlo cuando esté en el control. contra eventuales gripes o diarreas.

Recuerde que también deberá sacarse Los cuidados de salud deben empezar su cinturón, por lo que use un pantalón en el avión, porque muchas personas de buen calce. lo pasan mal en la cabina, no por el • Utilice una camisa con bolsillo aire, que es constantemente reciclado, para que deje un lápiz a mano para sino por las cosas que tocan, como la

46 AMÉRICAECONOMÍA / ENERO, 2011

Fábio Steinberg Periodista brasileño especializado en viajes de negocios

mesa o el botón que reclina el asiento, que debido a la intensa utilización de la aeronave difícilmente son higienizados.

Por eso, lave sus manos frecuentemente durante el vuelo.

• Prevenga la posibilidad de extravío de equipaje, el inconveniente de cargar maletas, la tasa por exceso de peso, hasta el cobro de equipaje por las compañías aéreas, por lo que empieza a ser útil despacharlo previamente. Eso puede ser hecho por medio de servicios de entrega de equipaje especializados.

• Siempre que pueda, use la tarjeta de crédito corporativa, porque además de evitar riesgos de robo o extravío de dinero, evita el uso de dinero personal.

También existen beneficios adicionales como seguros de viaje o salud y programas de millas. Hay otro beneficio: la mayoría de las empresas de tarjetas asume los costos no autorizados en situación de pérdida o robo.

• Como no siempre es posible utilizar la tarjeta de crédito para todos los gastos, proteja su dinero y limítese a llevar sólo los documentos necesarios.

Al hacer retiros, prefiera los cajeros automáticos ubicados en bancos, aeropuertos y hoteles.

• Cuidado con el jet lag y sus efectos provocados por la diferencia de horario.

Esta reacción hace que los empresarios que viajan en aviones estén fatigados en momentos que más necesitan de sus instintos y talentos. Remedios caseros y productos de eficiencia dudosa prometen arreglar la situación, pero mientras una solución definitiva no surja, lo mejor es llegar al destino el día anterior y descansar previamente a una cita importante. ■

Lluvia de estrellas

La inversión hotelera vive un boom en América Latina. Felipe Aldunate M.

AFP

A

l igual que muchas de las grandes casonas de América Latina, las del barrio Quinta Paredes, uno de los más tradicionales de Bogotá, están sufriendo transformaciones. Algunas conservarán su fachada pero no su contenido, otras darán paso a grandes edificios. Este sector de Bogotá, colindante con la vía al aeropuerto y la embajada estadounidense, refleja el boom del sector hotelero colombiano: 1.700 nuevas habitaciones inauguradas en 2010, inversiones por US$ 1.700 millones (casi el doble que el año anterior), la llegada de cadenas internacionales como Marriott, Ibis, NH y Soneta, y el regreso de Hilton, dan cuenta del fenómeno.

“Ha sido la recuperación de lo que se dejó de construir en mucho tiempo”, dice Óscar Rueda, viceministro de turismo de Colombia.

Lo de Colombia no es aislado. Los cerca de 60 millones de turistas internacionales que recibió América Latina en 2010 representan un alza estimada de 6,9% frente a 2009, según las cifras disponibles antes del cierre del año por la Organización Mundial de Turismo. El alza acumulada desde 2005 es de 12%, pese a la crisis y la pandemia porcina. Esto ha movilizado a los operadores turísticos de la región, especialmente a los de Panamá, Perú, Chile, Costa Rica, Brasil y Uruguay, para poner

48 AMÉRICAECONOMÍA / ENERO, 2011

al día su retrasada infraestructura hotelera, que llega a los casi dos millones de camas. Y es que, en general, el turismo no ha sido una fuente de remesas muy importante para los países de la región ni una partida relevante de las cuentas nacionales. “Muchos países quieren cambiar esto y han emprendido campañas estratégicas como país para fortalecer el turismo”, dice Carlos Vogeler, director para las Américas de la Organización Mundial de Turismo.

Hay varios ejemplos de este esfuerzo. La campaña colombiana de imagen país, por ejemplo, el ya reconocido “El único riesgo es que te quieras quedar”, tiene a la atracción turística como eje central. En Chile, la reciente creación de una secretaría técnica a cargo del turismo, y en Argentina, que el turismo haya alcanzado un rango ministerial, son otras muestras de que los países buscan que sus órganos ejecutivos sean más eficaces al manejar el tema.

Uno de los esfuerzos más claros de los gobiernos en esta materia es en sus campañas por atraer eventos y cumbres internacionales, por la demanda hotelera que generan y la publicidad gratuita al país que viene aparejada. En Perú, por ejemplo, la capital se alista para la III Cumbre de Jefes de Estado y Gobierno del Foro de los Países Árabes y de América del Sur (ASPA). “Van a venir jeques, reyes, grandes

líderes árabes que están acostumbrados al lujo”, dice Tibisay Monsalve, gerente general de la Sociedad Hoteles del Perú (SHP). “En Lima aún no tenemos muchos hoteles de categoría cinco estrellas superior, pero afortunadamente todas las delegaciones han sido informadas sobre esta situación y ya se están preparando”.

El caso de Brasil y su capacidad para atraer las olimpiadas y el mundial de fútbol es el caso más extremo del esfuerzo en este sentido.

El sector empresarial ha ido respondiendo, incrementando fuertemente sus apuestas en el sector. Por un lado, las cadenas hoteleras internacionales inauguran nuevas marcas e instalaciones en la región. Es el caso de Panamá. “El país cuenta con 10.000 habitaciones de hoteles y la expectativa es llegar a 20.000 habitaciones en los próximos tres años, en los que se van a invertir unos US$ 2.000 millones”, dice Salomón Shamah, el Administrador General de la Autoridad de Turismo de Panamá. Hyatt, de hecho, escogió a esta ciudad como sede de su primer Hyatt Place, un concepto hotelero enfocado al viajero de negocios, una de las categorías que más crecen en toda la región.

Entre las cadenas más ambiciosas destaca Ibis, la marca internacional de hoteles económicos del grupo francés Accor, la cual prevé abrir para 2015 un total de 57 establecimientos en cuatro países de Latinoamérica, región en la que quiere convertirse en la mayor cadena hotelera, con Brasil como DÓNDE HAY MÁS CUARTOS

Cantidad de habitaciones en hoteles y establecimientos asimilados Fuente: AméricaEconomía basado en cifras de la OMT

México Brasil Argentina Perú Colombia Chile Venezuela Rep. Dom. Ecuador Cuba Guatemala Costa Rica Bolivia Uruguay Panamá Honduras* El Salvador Nicaragua Paraguay A. Latina * Estimado por AE

Habitaciones % del total 623.555 32,0% 288.610 14,8% 216.815 11,1% 185.728 9,5% 136.581 7,0% 70.883 3,6% 67.886 3,5% 67.197 3,4% 55.490 2,8% 52.774 2,7% 44.451 2,3% 42.058 2,2% 22.982 1,2% 17.613 0,9% 17.531 0,9% 17.400 0,9% 8.280 0,4% 7.817 0,4% 7.250 0,4% 1.950.901 100,0%

principal motor de su expansión. “La situación económica en la región es ideal para la expansión, en especial en Brasil, con una emergente clase media con alto poder adquisitivo”, dice el francés Roland Bonadona, director de Accor para esa área geográfica. Brasil, con 51 nuevos hoteles, será el principal receptor de la inversión de Ibis en nuevos establecimientos, a los que se suman cuatro hoteles en Chile, uno en Colombia y otro en Perú.

Brasil es de hecho el centro de esta tendencia regional por lo lejos que está de su potencial en el sector turismo.

El país recibe sólo 5 millones de turistas internacionales al año, sólo un poco más que Argentina y un cuarto de lo que representa México. No obstante, las mayores inversiones aún no se anuncian. Según el proveedor de datos sectorial STR, a septiembre pasado en Brasil sólo había 8.100 habitaciones en construcción, pero la mayoría de las grandes cadenas hoteleras internacionales están tratando de firmar acuerdos agresivos de gestión con nuevos hoteles de cara a las fiestas de 2014 y 2016.

Pero no todo es Brasil. En Chile, el efecto terremoto en el turismo ya fue superado y la industria hotelera se alista para invertir US$ 1.000 millones en 2011 tanto en hoteles, edificios residenciales turísticos, mega proyectos turísticos y casinos con instalaciones hoteleras. Hyatt también está entre las marcas que protagonizan las mayores inversiones, así como Atton y Radisson, sin contar con una decena de potentes proyectos hoteleros de empresarios locales.

Por su parte, en Perú, a los tradicioDÓNDE VAN LOS MÁS GASTADORES nales atractivos turísticos como Cusco Gasto promedio por turistra internacional y o Machu Picchu, hay que adicionar variación de ese gasto el crecimiento económico, que lo ha Fuente: AméricaEconomía basado en cifras de la OMT convertido en un destino emergente US$ Var % para viajeros de negocios, eventos y Venezuela 1.547 20,7% convenciones. De hecho, el turismo Panamá 1.246 0,8% corporativo es el segmento más diBrasil 1.172 6,1% námico de la industria, con tasas de Rep. Dominicana 1.126 10,5% crecimiento de 10% anual. Según Perú 1.038 8,6% datos de la Sociedad de Hoteles del Costa Rica 999 5,8% Perú, entre 2009 y 2013 habrá una Argentina 948 4,5% inversión entre construcción y reColombia 884 -5,1% modelación de hoteles que asciende Cuba 866 0,1% a US$ 1.230 millones, de los cuales Ecuador 757 9,4% el 70% corresponde a hoteles dirigiHonduras 748 6,6% dos al sector corporativo. En 2011 las Uruguay 668 3,2% inversiones hoteleras alcanzarán un Chile 556 -2,5% récord histórico de US$ 475,4 milloMéxico 532 1,2% nes, 324,5% más que 2010.

Guatemala 510 -13,5% Paraguay 472 1,0% Entre las inauguraciones más esBolivia 433 4,1% peradas figuran el Westin Libertador Nicaragua 377 1,5% y el Hilton Lima. Además, se han El Salvador 323 10,3% anunciado proyectos como el de la A. Latina 800 23,6% cadena francesa Accor, que actual-

ENERO, 2011 / AMÉRICAECONOMÍA 49

El potencial de crecimiento es alto, y los hoteleros están apostando fuerte. mente opera dos hoteles bajo la marca Novotel y que tiene programado construir 10 hoteles hasta el año 2014.

A nivel regional, 70% de los proyectos de hoteles corporativos se concentran en Lima y el resto en ciudades como Trujillo, Arequipa y Chiclayo.

En el Valle Sagrado, en la zona de Cusco, recientemente fueron inaugurados el resort de lujo Tambo del Inka, de la cadena de Hoteles Libertador, y el hotel boutique de la marca peruana Aranwa. Asimismo, en el balneario de Paracas se instalaron el Luxury Collection (también de Hoteles Libertador) y el Hotel Double Tree Hilton. Para huéspedes exigentes. Se trata de inversiones de lujo promovidas por los grupos económicos más ricos del país, como los Brescia y Rodríguez Pastor.

El gran acuerdo en México

La verdadera potencia turística latinoamericana, no obstante, no la ha pasado bien. México, el único país de la región que está entre los TOP 20 que reciben más turistas extranjeros a nivel mundial (y que dejan al país unos US$ 12.000 millones al año), ha visto menguar la cifra de turistas por las noticias de la gripe porcina y la violencia generada por los carteles de la droga. Sin embargo, las empresas del sector planean un acuerdo nacional, en donde se comprometan autoridades y empresarios a incrementar la afluencia de turistas. “Nos hemos tardado en realizar este acuerdo, pero es una responsabilidad que tenemos que tomar de una manera ordenada. Es un reto para que el turismo crezca y haya más inversión en el país”, dice Pablo Azcárraga, presidente del Consejo Nacional EmHOMBROS TURÍSTICOS

¿Qué países tienen más desarrollada su infraestructura turística? % de votos encuesta a lectores

presarial Turístico (CNET) y quien dice que espera que las empresas del organismo inviertan US$ 20.000 millones el próximo lustro para regenerar la industria, la infraestructura y abrir nuevos nichos de mercado. “Tenemos que alejarnos del turismo de sol y playa, tenemos muchos destinos llenos de tradiciones y culturas. Es un país rico y puede ofrecer más cosas al turismo”, dice Azcárraga, también presidente de Grupo Posadas, la mayor cadena de hoteles de América Latina. Agrega que esta cifra permitirá la creación de hasta 1,5 millón de empleos adicionales. Y es que no todo es miel en la industria turística. En Colombia, por ejemplo, el optimismo que muestra el gobierno, que espera llegar de los 2,7 millones de turistas internacionales con los que cerrará 2010 a 5 millones en 2014, choca con la opinión de algunos hoteleros establecidos que ven con temor los nuevos proyectos.

“No es que el mercado no tenga cupo para más camas, es que si entran con esa musculatura financiera, van a poder posicionarse en el mercado a costa de llevarnos a la quiebra”, dice Jorge Maichel, dueño de El Campín, un hotel económico de 50 habitaciones, cuyos clientes son generalmente funcionarios de segundo y tercer nivel. El año pasado cerró por primera vez con un déficit y tuvo que despedir a ocho empleados, dado que la ocupación estuvo por debajo del punto de equilibrio.

Según Maichel, los nuevos proyectos entran con dumping

LA FUERZA DE LA UNIÓN

POTENCIA TURÍSTICA DEL FUTURO

¿Qué países tienen más integrado su clúster turístico?

¿Qué países tienen más potencial de desarrollo turístico?

% de votos encuesta a lectores

% de votos encuesta a lectores

17,82

1

Brasil

17,81

1

Brasil

México

15,9

2

México

15,9

2

Argentina

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para “reventar” a los pequeños y medianos hoteleros, quedarse con la torta del mercado y, en un mediano plazo, equilibrar los precios con los estándares internacionales.

El tango de los hoteleros de Costa Rica es distinto. Aunque han visto crecer el número de turistas, ha caído el dinero que cada uno de ellos ha estado dispuesto a desembolsar. Con ello no hay margen que resista, por lo que la agrupación de empresarios del norte del país está pidiendo ayuda del gobierno para el sector.

En Uruguay la historia es contraria. El país sudamericano es de los que más han conseguido incrementar lo que cada turista gasta en el país. “Uruguay ha sido exitoso al incrementar el turismo residencial, especialmente debido a las segundas viviendas que están comprando brasileños y argentinos”, dice Voleger, de la OMT. “El turismo residencial tiende a estirar más sus estadías, con lo que sube sus gastos”. Pero no es sólo el residencial. Hoy existen 25 proyectos para construir hoteles en Uruguay; 10 de ellos en ejecución actualmente en Montevideo, los que suman unos US$ 120 millones.

En Argentina el turismo es el sector exportador de servicios más importante, aunque el nivel de inversión es más bajo.

Según la Federación Empresaria Hotelera Gastronómica de la

Argentina . . . . . . . . . . . .0810-999-8500 Aruba . . . . . . . . . . . . . . . .297-58-55300 Bahamas . . . . . . . . . . . . .242-377-8300 Belize . . . . . . . . . . . . . . . .501-207-1271 Brazil . . . . . . . . . . . . . . .0800-701-0099 Chile . . . . . . . . . . . . . . . . .56-57-575627

República Argentina (FEHGRA) la inversión en nuevos proyectos y remodelación de proyectos en funcionamiento alcanzó sólo a US$ 300 millones en el país en 2010. No obstante, el potencial es enorme y son varios los proyectos que se están llevando a cabo para iniciar su ejecución en 2011.

No obstante, el balance regional es positivo. “La región crece por sobre el promedio mundial y se están haciendo inversiones adecuadas para consolidar el crecimiento”, dice Voleger, de la OMT. Y es que el potencial de crecimiento es mucho: los 60 millones de turistas internacionales que recibe toda la región, la mayor parte de ésos provenientes de los países vecinos, sobrepasan por poco a los turistas que recibe España por sí sola. No obstante, los ingresos por turismo que tiene España superan los US$ 50.000 millones al año, mientras que América Latina sólo llega a US$ 45.000 millones, siendo que España tiene menos de la mitad de la capacidad hotelera de toda América Latina. El desafío entonces es subir en cantidad y calidad, para lo cual los hoteleros están apostando sus mejores estrellas. ■ Con aportes de Jenny Carolina González C. en Bogotá y Natalia Vera en Lima.

Costa Rica . . . . . . . . . . . .506-257-3434 Curacao . . . . . . . . . . . . .599-9461-3089 El Salvador . . . . . . . . . .503-2339-7799 Guatemala . . . . . . . . . . .502-2277-9070 Grand Cayman . . . . . .1-866-478-3421 Honduras . . . . . . . . . . . .504-238-4726

Mexico . . . . . . . . . . . . . .1800-021-2277 Nicaragua . . . . . . . . . . .505-2255-7981 Panamá . . . . . . . . . . . . . .507-204-9555 Puerto Rico . . . . . . . . . . .787-253-2525 Rep. Dominicana . . . . . .809-333-4000 Uruguay . . . . . . . . . . . . . . . .0800-8278

DEBATES alimentos

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¡Bien caro su maíz, oiga!

La debilidad del dólar y la inestabilidad consecuente en el mercado de los commodities alimenticios abren un alerta sobre la inflación para 2011.

Rodrigo Lara Serrano

afp

Recuerdos de 2008: el maíz ha vuelto a subir en México.

52 AMÉRICAECONOMÍA / ENERO, 2011

s sabido. En México el “efecto pico de gallo” se refiere a cuando suben los precios de los ingredientes de la ensalada o salsa del mismo nombre: el tomate (xitomate), la cebolla y el chile. Y en estos días el tomate está en alza, al igual que la tortilla de maíz, que de $ 7 (US$ 0,56) sus productores amenazan subirla a $ 12 (US$ 0,96).

Con una demanda todavía débil, nadie anticipa que en México los precios puedan, en 2011, volar más alto que una gallina. Pero también hay certeza de que la inflación sí puede expandirse sorpresivamente a mediados de este año en América Latina. Principalmente por el impacto del alza de los precios de commodities (maíz, trigo, azúcar) en los alimentos procesados.

La inflación por alimentos no es una anécdota a despreciar. Basta con mirar a Centroamérica. En octubre pasado sus registros fueron notablemente altos respecto de similar mes de 2009: Nicaragua 2,17%, Honduras 0,99%, El Salvador 0,66%. En todos ellos el principal impulso provino de bienes alimenticios básicos.

En Brasil, al otro extremo de la escala de tamaño, el alza de los alimentos también superó a las variaciones estacionales a fines del año pasado. Gran parte del 0,83% de la inflación de noviembre, según el Instituto Brasileño de Geografía y Estadística (IBGE), se movió por la comida. La carne, sobre una base anualizada a noviembre, aumentó un 26,7% (y un 10,67% sólo en el último mes). Y fueron los alimentos los que llevaron al Banco Central de Brasil a incrementar sus estimaciones de inflación de 5% a 5,9% en 2010 y a elevar su proyección para 2011.

Regreso silencioso Un informe del banco de inversiones JP Morgan anunció que para 2011 “el riesgo de inflación en los próximos meses aumenta”, dados los valores de las materias primas agrícolas en moneda local, muy

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quiere cubrir el déficit con importaciones”, dice Villasmil. La administración basa la apuesta en que, con el petróleo subiendo, Venezuela pueda importar más alimentos por barril de crudo. Tal esquema podría derrumbarse en el caso de una devaluación abierta y general.

“Lo que se discute no es si va a devaluar, sino cómo”, dice el experto. Así, en el laberinto de sus cuatro tipos de cambio, se espera un año de “creatividad contable” en busca de morigerar el impacto inflacionario. Y rogando que suba el petróleo.

Argentina, gran productor de alimentos y con un fuerte crecimiento, debería ser inmune. Sin embargo, la inflación está en dos dígitos y tiende al alza. “Hay aumento de costos por la presión tributaria, que pasó del 19% del PIB en 2002 al actual 32%, pero hoy lo que más impulsa la inflación son las expectativas”, dice Victoria Giarrizo, del Centro de Economía Regional y Experimental, en Buenos Aires.

En México, por ahora, el pico de gallo es de los afónicos. Para Delia Paredes, profesora de macroeconomía de la Universidad de Nahuas, “los últimos tres meses han sido de inflaciones agrícolas relativamente altas, pero anualizadas han ido bajando: ya no tenemos el efecto de la depreciación cambiaria y sigue la debilidad de la demanda”. De hecho, recuerda que “Bimbo, con el 22% del mercado de pan industrial, dijo que no podía subir los precios”. El alboroto de la tortilla sería una falla de mercado.

Aparte del caso atípico de Venezuela, que el gallo de la inflación cante de nuevo en serio en Latinoamérica dependerá de qué elemento prime: la debilidad del dólar, de la demanda europea y estadounidense o la fortaleza de China y de las nuevas clases medias latinoamericanas demandantes de proteínas. n 1-11-10

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por encima de los registrados en 2008. claro que nos afectaría”, dice. En ese No es para entrar en pánico, no obstante momento el Banco Central tuvo que existe “un riesgo potencial de que se elevar la tasa de interés para frenar la registren mayores incrementos”. inflación importada, pero Ramos no ve Todo lo anterior suena a ciencia-fictal presión aún. Sedados por la lluvia de ción en Perú, una economía en expansión divisas que les producen el cobre cada donde los precios bajaron en diciembre: vez más alto y su capacidad instalada el maíz un 20,8%, los huesube la tortilla vos un 15,1%, las papas un Variación porcentual en el índice de precios de México Fuente: banco de méxico 9,2%. El paraíso.

Sin embargo, según el 1,40 economista Carlos Adrian- 1,20 zen, decano de la Facultad 1,00 inflación total subyacente de Economía de la Univer- 0,80 sidad Peruana de Ciencias 0,60 Aplicadas, las cosas podrían 0,40 cambiar. Y rápido. “El gasto 0,20 crece mucho más que la 0,00 producción”, dice. “Veo -0,20 una producción minera -0,40 estancada y exportaciones -0,60 que crecen por un efecto -0,80 precio”. Para el académico, la política monetaria expansiva y el aumento del gasto público son un remake suave de todavía sin uso pleno, los precios en lo que ocurrió en 2008, cuando había Chile se mantienen bajos. mucha gasolina en el aire y una chispita bastó para que los precios se dispararan.

Dilema venezolano Ahora también “puede darse un piquito Distinto es el caso de Venezuela, que inflacionario. Existe esa posibilidad. No carece de caudales rebosantes para igual que en 2008, pero no es despreabsorber un shock de commodities. Es un país históricamente deficitario en ciable”, dice el experto.

Además, el patrón de consumo de la el rubro y con el 80% de su población población ha cambiado: “El consumo y en los segmentos C y D. Para cambiar producción de proteínas han subido”, esto Hugo Chávez creó un programa dice Adrianzen. Y las importaciones de de créditos agrícolas a tasa subsidiada alimentos también. La buena noticia es y con interés real negativo. “La gente que la oferta agrícola de la costa peruana toma el crédito y hay una red que permite aumentó mucho más de lo que se espeobtener un certificado, por ejemplo, de raba, lo que amortigua el impacto de la que cayó una plaga, y la siembra nuninflación externa. ca se produce”, explica el consultor y economista Ricardo Villasmil. Así, el En Chile el índice de precios al consumidor (IPC) cerró el año alrededor del dinero se reparte entre el productor y la 3,0% y, según Joseph Ramos, economista burocracia corrupta. Parte del incentivo de la Universidad de Chile, las expectase origina en el hecho de que el gobierno tivas son algo parecidas en 2011. “Si los quiere alterar la estructura de la propieprecios internacionales de los alimentos dad y está consciente de que esto va a volvieran a subir como entre 2005-2008, alterar la producción. “Mientras eso pasa

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DEBATES alimentos

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OPINIÓN POLÍTICA

América Latina y los países árabes

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entro de los cambios que Mubadala, planea también diversificarse estamos presenciando, llama hacia Brasil. la atención la intensificación Los inversores árabes, como el opede las relaciones económicas rador de puertos DP World, por ejemplo, entre los países emergentes. China está han participado también en la construcción del puerto de Callao, en Perú. obviamente al epicentro, pero se están dando también nuevas redes comerciales, DP World tiene previsto también una financieras e industriales entre zonas inversión de US$ 250 millones en Cuba, que hasta hace poco tenían vínculos de con el objetivo de transformar el puerto de Mariel en un puerto de primer rango baja densidad. Uno de estos ejes emermundial. El fondo Aabar Investments, gentes es el de América Latina con los de Abu Dhabi, invirtió cerca de US$ países árabes.

Históricamente las diásporas de 330 millones en el Banco Santander en Medio Oriente también llegaron hasta Brasil. En octubre de 2010, Qatar HolAmérica Latina. Se estima que hay unos dings adquirió 5% de esta misma filial 20 millones de latinoamericanos de oribrasileña del banco español por un monto gen árabe, de los cuales 7 millones se de casi US$ 2.000 millones. encuentran en Brasil. Símbolo El sector agroindustrial, y de estas migraciones son todo lo vinculado al agua, los empresarios de ori(bien que escasea en gen sirio o libanés que la península arábiga), Los países árabes levantaron importantes es de particular inteson el tercer socio imperios, como es el rés. Empresas como comercial de Brasil, caso de Carlos Slim, la Hassad Food, filial absorbiendo el mayor fortuna del condel fondo soberano 11% del total. tinente. Sin embargo, las de Qatar, o Al Dahra relaciones con la península Agricultural Company, de árabe fueron hasta una fecha Abu Dhabi, están buscando más reciente poco desarrolladas. ampliar también su presencia en Hoy, en cambio, los países árabes son la región. Cosan, la mayor productora el tercer principal socio comercial de mundial de caña de azúcar y etanol, creó Brasil, absorbiendo más de US$ 10 mil una filial especializada en localización millones de exportaciones de ese país, y valoración de tierras agrícolas, Radar cerca de un 11% del total.

Propiedades Agrícolas, que tiene como El fondo ADIA, de los Emiratos, clientes inversores de los países árabes. (el mayor fondo soberano del mundo, Este interés por la región no es de sorjunto con los fondos chinos SAFE y prender: América Latina concentra cerca CIC) posee edificios en Rio, participade 60% del total de las reservas hidráuliciones en la Bolsa de São Paulo y bonos cas mundiales y Brasil, por sí sólo, algo brasileños. El holding Al Qudra, por su más del 13% mundial. Este oro azul se parte, ha mostrado interés en el sector está volviendo igual de precioso como agroindustrial brasileño, mientras el el oro negro. fondo de private equity de Abu Dhabi, Por ahora sólo dos bancos latinoame-

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Javier Santiso Profesor de Economía en ESADE Business School

ricanos, Banco Itaú y Banco do Brasil, tienen pequeñas oficinas de representación en Dubai, mientras el gigante minero brasileño Vale estableció una planta de acero de US$ 1.000 millones en Omán.

Las ciudades también se están conectando. Emirates Airlines acaba de abrir vuelos diarios entre Dubai y São Paulo, y Qatar Airways opera rutas entre Doha, São Paulo y Buenos Aires.

Para estimular las relaciones entre ambas regiones varios empresarios latinoamericanos crearon en 2009 el Gulf Latin American Leaders Council.

En abril de 2010, unos 25 empresarios de la región viajaron a los países árabes.

En 2005, Brasil impulsó la primera Cumbre Árabe – Latinoamericana, que se repitió en Qatar en 2009. La tercera está programada para febrero de 2011 y tendra lugar en Lima, Perú. Argentina está también moviendo fichas, y hospedó a finales de 2010 una conferencia con los Emiratos.

Por el lado árabe, en 2009, una delegación de Abu Dhabi visitó 14 países en el hemisferio occidental, buscando ampliar el espectro de posibles inversiones. En enero de 2010, el jeque Hamad Al-Thani, emir de Qatar, visitó Argentina, Brasil y Venezuela, en busca de oportunidades.

Este año los Emiratos Árabes Unidos anunciaron que ampliarán su red de embajadas en América Latina, con la apertura de una representación en Chile, mientras que el primer ministro de Kuwait inició en julio un recorrido de tres semanas por toda la región.

Todo este movimiento entre América Latina y el mundo árabe demuestra una cosa: la tendencia global hacia un mundo mucho más descentralizado. ■

DEBATES ESTADOS UNIDOS

Salvando a Washington

rica Latina. La irrupción de China como potencia mundial y la combustible situación del Medio Oriente son los dos grandes temas de política exWikileaks fue otro golpe al mentón para la terior de la gran potencia de norte. Si los arranques diezmada política en la capital de EE.UU. hegemónicos de Brasil Pero, pese a su decadencia, la ciudad ocuparon la atención sigue siendo un centro estratégico para los de algunos en 2010, se debió en gran medida a la asuntos latinoamericanos. Conozca a los protagonistas de esta ciudad que se niega a amistad que mostró Lula con el gobierno de Irán. perder relevancia. Samuel Silva Y si hubo algún acuerdo de libre comercio que enía que llamarse el Consenso concitó la atención de los legisladores de Washington al conjunto de ­–con el perdón de colombianos y panaideas económicas y políticas que meños– fue el realizado con Corea del inspiraron e influyeron en las reformas Sur a comienzos de diciembre. en América Latina hace 20 años. Más Los latinoamericanos, que pusieron que por su naturaleza consensual, obteen Barack Obama esperanzas tan desnía su validación en su origen: el centro medidas como quienes votaron por él político de Estados Unidos, los pasillos en las elecciones estadounidenses de donde la dirigencia latinoamericana 2008, han visto sólo un cambio concrebuscaba ideas, dinero y respaldo para to en la política de Washington hacia sus propias iniciativas.

América Latina: la reducción de las Pero hoy es poco lo que se puede restricciones a Cuba, que se concretó consensuar en Washington sobre Améen abril de 2009.

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Sólo la inmigración se mantiene como el gran tema regional presente en Washington, aunque más como asunto de política interna que de relaciones exteriores. Incluso la narco violencia en México es vista mayormente como un problema local mexicano.

Así, los golpes de Wikileaks llegan justo en el momento de menor relevancia e intensidad para la relación regional.

Pero esta ciudad, donde está permitido acuchillar por la espalda si uno no lo dice en voz alta, no ha sido reemplazada como capital política del hemisferio. Su estructura de políticos y pensadores sigue generando temas y debates buscando reposicionar la agenda latinoamericana.

En su decadencia, Washington sigue siendo un destino obligado para los líderes de la región. Un tour que tiene sus hitos definidos y que tiene a sus protagonistas luchando por cambiar la dirección de los acontecimientos. Conozca en las páginas siguientes quienes siguen manteniendo el turismo político de la capital de Estados Unidos, los sostenedores de una agenda hemisférica que busca redescubrir la relevancia. (Continúa en la pág. 56)

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Subsecretario de Estado Adjunto para Asuntos Interamericanos, 1 Departamento de Estado Nacido en Chile, Valenzuela ha sido fiel a los Clinton. Con Bill ocupaba el cargo que hoy tiene Dan Restrepo. Con Hillary, es encargado de la política de EE.UU. hacia América Latina. Su nombramiento en 2009 estuvo bloqueado en el Senado luego que calificara la crisis hondureña como un “clásico golpe militar”. En Argentina el ex presidente Néstor Kirchner lo acusó de “virrey”.

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Secretaria Adjunta para el Hemisferio Occidental, 3 Departamento del Tesoro Con varios años en la institución responsable de las finanzas públicas de Estados Unidos, Lee es encargada de gestionar la participación del Tesoro en las cuestiones relacionadas con América Latina, el Caribe y Canadá. Muy influyente, su palabra pesa entre las autoridades económicas de la región.

RICHARD LUGAR

Senador republicano por Indiana Hace trabajar horas extra a los 4 funcionarios latinoamericanos en Washington y acaba de ser incluido en la lista de 100 pensadores globales de la revista Foreign Policy. Hace unas semanas instó al Banco Mundial y al BID a que inicien querellas criminales contra los acusados de fraude y corrupción en los proyectos que financian.

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Director de Asuntos Hemisféricos Consejo de Seguridad Nacional 2 Nacido en Colombia, asesora a Obama en temas latinoamericanos y es miembro del staff del National Security Council, que apoya al presidente de EE.UU. en asuntos de seguridad nacional y política exterior. Antes tenía un cargo directivo en el Center for American Progress, un think tank liberal de Washington financiado por George Soros.

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Secretaria de Estado.

Por el cargo que ocupa, como 1 responsable de todas las relaciones exteriores de Estados Unidos, Hillary Clinton encarna el poder de Washington en el exterior.

Considerada como la más efectiva secretaria de Estado, su desempeño ha hecho mejorar su imagen dentro y fuera de EE.UU., y sus frecuentes viajes a América Latina le han dado presencia en la región. Pero está en el ojo del huracán por culpa de Wikileaks.

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Nunca ha sido fácil entender lo que pasa en esta ciudad de abogados y publicistas, trascendidos y off-the record, donde cada actor tiene agendas ocultas y cada declaración, varios significados. Éstos son algunos de los nombres que hay que tener en cuenta en Washington D.C.

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DEBATES ESTADOS UNIDOS

Asesor para Asuntos Latinoamericanos de Richard 4 Lugar Nacido en Indiana, pero hijo de madre chilena y criado en Chile, es el principal asesor de Lugar en temas de la región. Conocido por su hablar franco

y directo, define posiciones en temas como el Plan Mérida y el Plan Colombia.

ILEANA ROS-LEHTINEN

Presidenta, Comité de Asuntos Extranjeros, Cámara de 4 Representantes de EE.UU. La nueva presidenta del Comité de Asuntos Extranjeros de la Cámara de Representantes apoyó el golpe militar hondureño de 2009 y se ha declarado partidaria de asesinar a Fidel Castro. Es republicana, claro, y podría ser la congresista más importante para temas regionales. Ya anunció que quiere recortar el presupuesto del Departamento de Estado y reducir la ayuda externa, agregando que los aportes de EE.UU. a la ONU y otros organismos internacionales deben usarse como palanca para impulsar “verdaderas reformas”, y que se debe cortar el flujo de dinero a las “entidades fracasadas”.

LUIS ALBERTO MORENO 5

Presidente, Banco Interamericano de Desarrollo Encabeza la mayor fuente de

DEBATES ESTADOS UNIDOS

financiamiento multilateral para América Latina y, a mediados de 2010, fue NW reelegido por un segundo ve NW A t n o Verm período de cinco años tras conseguir Rhode Isl and Ave NW un aumento de capital de US$ 100.000 millones para el banco. El aumento era necesario: la crisis fi nanciera global obligó al BID NW a prestar más dinero que nunca en su historia: US$ 16.000 millones en 2009.

Y el terremoto de Haití en enero de 2010 abrió un hoyo de casi US$ 500 millones en el mayor acreedor de esa nación caribeña, una deuda que, dadas las circunstancias, hubo que perdonar.

JOSÉ MIGUEL INSULZA

Secretario General, Organización de Estados 6 Americanos El chileno se queda en el cargo hasta 2015, tras ser reelegido por aclamación hace unos meses.

Washington, que en 2005 se opuso sin éxito a la candidatura de Insulza, esta vez se sumó tácitamente a la mayoría, pero la moción de Obama de reconocer al nuevo gobierno de Honduras aún no prospera. Insulza tampoco logró reinstaurar en el poder al depuesto Zelaya, pero su decidida y polémica acción le dio el voto de alguien que lo había tratado de pendejo: Hugo Chávez. Y si bien es cierto que el chileno ocupa el cargo político más alto que un latinoamericano puede tener en Washington, no es menos cierto que Washington casi no se ha dado cuenta.

NICOLÁS EYZAGUIRRE

Director del departamento para el Hemisferio Occidental, 7 Fondo Monetario Internacional El chileno ha marcado un cambio de posición del FMI en temas de comunicaciones. Habla más, opina más, y se mete en más líos.

PAMELA COX

Vicepresidenta para América Latina y el Caribe, Banco Mundial 8 Esta veterana del Banco Mundial tiene la experiencia de haber trabajado en proyectos de desarrollo en África y en Asia con la institución, además de haber ejercido como encargada de proyectos en Brasil y otros países de la región.

OTTO REICH

CEO OTTO Reich Associates Ex subsecretario de Estado para 12 Asuntos Interamericanos (Bush) y ex enviado especial para Iniciativas Hemisfericas del gobierno de Bush, actual presidente de la firma de lobby Otto Reich Associates, tuvo participación en los debates sobre Honduras en 2009 y 2010.

PETER HAKIM

Presidente emérito de InterAmerican Dialogue.

9 Además de ser consejero editorial de AméricaEconomía, es una eminencia gris de la intelligentsia washingtoniana en temas latinoamericanos. Una voz de cordura y búsqueda de consenso, cuya opinión y participación siempre son solicitadas.

MICHAEL SHIFTER

Presidente de Inter-American Dialogue.

9 A fines de septiembre de 2010 tras las elecciones venezolanas, dijo que “el desafío de la oposición es ahora identificar un candidato que pueda reunir a los votantes, y deberían poner en marcha ese proceso ahora mismo”. En diciembre, salió al paso de las voces tremendistas sobre los WikiLeaks, diciendo que la cosa no era para tanto.

CRISTIÁN SAMPER

Director, Museum of Natural History, Smithsonian Institution 10 La política también es cultura y ciencia. Algo que sabe este colombiano que toma decisiones en el financiamiento de expediciones arqueológicas y antropológicas de la Institución Smithsonian, además de ser consultado al momento de decidirse futuras exposiciones en la docena de museos que tiene la institución en Washington, sobre temas latinoamericanos.

MOISÉS NAÍM

Director, revista Foreign Policy Venezolano, es uno de los referentes 11 latinoamericanos en el juego político de Washington. Desde FP y sus columnas en El País de España, Naím es uno de los más informados y el mejor vocero de los temas washingtonianos en debate para la región.

FULTON ARMSTRONG 4

Asesor para Asuntos Hemisféricos del senador John Kerry

Ex oficial de la CIA, hoy asesora al senador John Kerry en asuntos latinoamericanos. Kerry es el único senador demócrata que presidirá un cuerpo legislativo que no pasó a manos republicanas: el poderoso comité de Relaciones Extranjeras del Senado, por donde pasa la legislación que enmarca la política exterior de EE.UU., el financiamiento y monitoreo de ayuda extranjera, y el apoyo a las fuerzas armadas de los países aliados. Como Kerry no presta mucha atención a América Latina, Armstrong es clave en temas regionales.

ROBERT MENÉNDEZ

Senador demócrata por Nueva Jersey.

4 Nacido en Cuba, este senador demócrata es una de las personas más consultadas por la Casa Blanca y el Departamento de Estado en asuntos hemisféricos. Es un opositor férreo a la reinocorporación de Cuba a la OEA

JOSÉ MIGUEL VIVANCO

Director, Americas Division en Human Rights Watch 12 Este chileno, PhD en Leyes de la Universidad de Harvard, es la gran autoridad intelectural en temas de derechos humanos en la región. Cada vez que hay una crisis política o institucional en América Latina (léase golpe en Honduras, asonada militar en Ecuador o ataque contra la libertad de expresión en Venezuela), Vivanco levanta la voz y se hace escuchar.

FRANK MORA

Subsecretario adjunto de Defensa para asuntos 13 hemisféricos Otro latino designado por Obama con relativa importancia para América Latina. Es subsecretario adjunto de Defensa para asuntos hemisféricos. Tiene su oficina en el Pentágono, no en Washington, sino del otro lado del río, en Arlington, Virginia. Se reporta directamente al secretario de Defensa adjunto para Defensa Interior y Seguridad Hemisférica, Paul Stockton, otro civil nombrado por Obama.

ROGER NORIEGA

American Enterprise Institute for Public Policy Research Ex embajador ante la OEA y ex secretario de Estado asistente para asuntos interamericanos (Bush), actualmente es miembro del American Enterprise Institute for Public Policy Research, un think tank conservador.

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ESPECIAL

MINISTROS DE FINANZAS

Estrellas de la montaña rusa El sorpresivo buen desempeño económico del 2010 alivió a los Ministros de Finanzas de América Latina quienes extendieron sus gastos y estímulos fiscales. El reto es moderar sin descontento social. AméricaEconomía Intelligence

ILUSTRACIONES: PATRICIO OTNIEL

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ace exactamente un año, en un artículo como éste, empleamos la metáfora de la tempestad: los timoneles de la Hacienda pública de América Latina debían sortear las turbulentas aguas de un año marcado por la tormenta financiera.

Pocos hubieran dicho entonces que la región se transformaría en un refugio financiero para inversionistas de todo el planeta, asustados por la inestabilidad

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de las bolsas europeas y una posible recaída en EE.UU. Y a esta coyuntura se suma un elemento de largo plazo: las materias primas latinoamericanas sesgarán al alza durante los próximos años (tal vez incluso décadas), pues son las proteínas y los alimentos para mercados donde la población crece y el agua no sobra, como China, India y África. Cuidar estas rentas y velar por equilibrios macroeconómicos en el nuevo

escenario mundial será la gran tarea de los ministros de Finanzas. Y algunos ya han comenzado a hacerlo en una de las variables clave: el gasto fiscal.

Según el último informe de BBVA Research, si bien el déficit público disminuyó a un 2% del PIB agregado de la región, éste es más alto de lo que cabría esperar dados el mayor crecimiento y los elevados precios de las materias primas.

“Si bien son fácilmente financiables,

VELAS DESPLEGADAS Tasa de crecimiento del PIB para el año 2010 FUENTE: CEPAL

PARAGUAY URUGUAY PERÚ ARGENTINA BRASIL REP. DOMINICANA PANAMÁ LATAM MÉXICO CHILE COLOMBIA COSTA RICA BOLIVIA ECUADOR NICARAGUA GUATEMALA HONDURAS EL SALVADOR VENEZUELA

Ministro de Hacienda, Chile

Asumió en Presupuesto 2011(*) Presupuesto / PIB Var. PIB 2010 - 2011 Índice Estabilización Índ. Efectividad Legislativa Índice Liderazgo 0,00

2,00

reflejan la tardanza en retirar los estímulos del período 2009 para enfrentar la recesión”, dice el estudio.

En parte no es culpa de los ministros de Finanzas, sino de la naturaleza. 2010 fue particularmente severo para la región: según las cifras de la Cepal, se registraron 98 grandes desastres que produjeron más de 223.000 muertes y afectaron a casi 14 millones de personas. El costo de estos eventos alcanzaría cerca de US$ 50.000 millones. Los más afectados fueron Chile, Haití y México, seguidos de Colombia y Venezuela.

Según Juan Pablo Jiménez, encargado de Asuntos Económicos de la División de Desarrollo Económico del organismo, los países estiman una mejora de sus presupuesto respecto de 2010. “Y pasarán de un déficit primario de 0,6% del PIB en 2010 a un resultado primario casi equilibrado de 0,2% del PIB en 2011”, explica.

En términos desagregados, la mayoría proyecta un crecimiento del gasto para 2011 comparado con 2010, ya sea en términos reales como en relación al PIB. Sólo Venezuela y El Salvador proyectan un importante ajuste en 2011.

Los líderes Cuando preguntamos a un panel de más

4,00

6,00

8,00

: : : : : : :

mar-10 53.387 34,13% 5,3% - 6,0% 9,16 7,75 8,43

10,00

de 30 economistas de la región sobre qué Ministro de Finanzas estaba cumpliendo mejor su rol como jefe de la Hacienda del gobierno, el mejor evaluado es el chileno Felipe Larraín. Después de varios años de crecimiento anémico y una pequeña contracción en 2009, Chile ha vuelto a crecer de la mano de este economista formado en la U. Católica y doctorado en Harvard. Pese a haber tenido que aumentar el gasto corriente para hacer frente al quinto mayor terremoto registrado hasta la fecha en el mundo, Larraín logró mejorar el resultado fiscal de Chile en casi tres puntos del PIB. En parte esto se explica por menores gastos en capital y un aumento de la recaudación de casi dos puntos del PIB gracias a un alza impositiva en el pacto de invariabilidad tributaria suscrito entre el Estado y las mineras.

Aunque algunos dicen que ser Ministro de Finanzas de Chile es como ser entrenador de la selección brasileña de fútbol, no fue un año fácil para Larraín, quien debió enfrentar varios conflictos con un parlamento fragmentado. A diferencia de sus predecesores, no es un ministro híper-empoderado y debe compartir cámara con un presidente como Sebastián Piñera, economista

Nº 2 GUIDO MANTEGA Ministerio de Hacienda, Brasil

Asumió en Presupuesto 2011 (*) Presupuesto / PIB Var. PIB 2010 - 2011 Índice Estabilización Índ. Efectividad Legislativa Índice Liderazgo

: : : : : : :

mar-06 1.198.000 76,40% 7,7% - 4,6% 6,92 5,30 6,65

Nº 3 ERNESTO CORDERO Sec. de Hacienda y Crédito Público, México

Asumió en Presupuesto 2011 (*) Presupuesto / PIB Var. PIB 2010 - 2011 Índice Estabilización Índ. Efectividad Legislativa Índice Liderazgo

: : : : : : :

dic-09 254.000 28,00% 5,3% - 3,5% 6,59 6,22 6,93

ENERO, 2011 / AMÉRICAECONOMÍA 59

(*) Millones de US$

-2,00

Nº 1 FELIPE LARRAÍN

ESPECIAL

MINISTROS DE FINANZAS

Nº 4 JUAN CARLOS ECHEVERRY Ministro de Hacienda y Crédito Público, Colombia

Asumió en Presupuesto 2011 (*) Presupuesto / PIB Var. PIB 2010 - 2011 Índice Estabilización Índ. Efectividad Legislativa Índice Liderazgo

: : : : : : :

ago-10 80.400 33,22% 4,0% - 4,0% 7,09 6,40 7,37

Nº 5 FERNANDO LORENZO Ministro de Economía y Finanzas, Uruguay

Asumió en Presupuesto 2011 (*) Presupuesto / PIB Var. PIB 2010 - 2011 Índice Estabilización Índ. Efectividad Legislativa Índice Liderazgo

: : : : : : :

mar-10 10.644 31,33% 9,0% - 5,0% 5,93 4,49 6,84

Nº 6 ALBERTO VALLARINO Ministro de Economía y Finanzas, Panamá

Asumió en Presupuesto 2011 (*) Presupuesto / PIB Var. PIB 2010 - 2011 Índice Estabilización Índ. Efectividad Legislativa Índice Liderazgo

: : : : : : :

jun-09 13.009 53,48% 6,3% - 7,5% 5,11 4,74 3,88

también y siempre deseoso de dar las buenas noticias.

Sigue al secretario de Estado chileno, en la evaluación de los economistas consultados por AméricaEconomía, el brasileño Guido Mantega, uno de los decanos de la Hacienda pública de la región (asumió hace cuatro años) y el único que seguirá en el cargo de un presidente a otro. Para Alfredo Behrens, economista y profesor de la Fundación Instituto de Administración (FIA), la permanencia de Mantega abre más interrogantes de las que cierra, pues Enrique Meirelles dejó la presidencia del

Banco Central. “Por su preocupación por mantener a raya la inflación, este último fue una de las grandes barreras de Mantega para la realización de políticas sociales”, dice.

Mantega ocupó portadas en los principales medios económico-financieros al denunciar la existencia de una guerra cambiaria entre EE.UU y China. En cierta forma Brasil estará preso de su éxito durante los próximos años. Con un presupuesto de US$ 1,1 billón (de esos de 12 ceros), equivalente al 76% del PIB, sustentado en una de las estructuras tributarias más complejas del

mundo occidental, el elevado gasto fiscal en Brasil es el principal obstáculo para que bajen las tasas de interés, y Mantega no ha adelantado señales para aliviar la onerosa carga que soportan empresas y consumidores brasileños.

Internamente también se le critica el manejo cambiario y muchos repiten una palabra que en Brasil causa escalofríos: desindustrialización.

Muchos como Behrens critican su formación de sociólogo, pero en lo concreto Mantega logró mejorar el desempeño fiscal en poco menos de dos puntos del PIB ejecutando a la

Nº 10 LUIS ARCE

Nº 11 CARLOS CÁCERES

Nº 12 FERNANDO HERRERO

Ministro de Economía y Finanzas Públicas, Bolivia

Asumió en Presupuesto 2011 (*) Presupuesto / PIB Var. PIB 2010 - 2011 Índice Estabilización Índ. Efectividad Legislativa Índice Liderazgo

: : : : : : :

ene-06 17.077 93,23% 3,8% - 4,5% 3,81 4,38 6,57

60 AMÉRICAECONOMÍA / ENERO, 2011

Ministerio de Hacienda, El Salvador

Asumió en Presupuesto 2011 (*) Presupuesto / PIB Var. PIB 2010 - 2011 Índice Estabilización Índ. Efectividad Legislativa Índice Liderazgo

: : : : : : :

jun-09 4.503 20,01% 1,0% - 2,0% 5,00 4,11 4,32

Ministerio de Hacienda, Costa Rica

Asumió en Presupuesto 2011 (*) Presupuesto / PIB Var. PIB 2010 - 2011 Índice Estabilización Índ. Efectividad Legislativa Índice Liderazgo

: : : : : : :

may-10 11.000 36,11% 4,0% - 3,0% 5,36 4,35 5,28

Ministro de Economía y Finanzas, Perú

Asumió en Presupuesto 2011 (*) Presupuesto / PIB Var. PIB 2010 - 2011 Índice Estabilización Índ. Efectividad Legislativa Índice Liderazgo

: : : : : : :

sep-10 31.600 23,01% 8,6% - 6,0% 5,29 4,59 4,70

Nº 8 DIONISIO BORDA Ministro de Hacienda, Paraguay

Asumió en Presupuesto 2011 (*) Presupuesto / PIB Var. PIB 2010 - 2011 Índice Estabilización Índ. Efectividad Legislativa Índice Liderazgo

: : : : : : :

ago-08 9.600 61,8% 9,7% - 4,0% 5,53 5,58 5,05

Nº 9 VICENTE BENGOA

Ministerio de Hacienda, República Dominicana

Asumió en Presupuesto 2011 (*) Presupuesto / PIB Var. PIB 2010 - 2011 Índice Estabilización Índ. Efectividad Legislativa Índice Liderazgo

: : : : : : :

ago-04 10.383 10,66% 7,0% - 5,0% 4,70 4,82 5,15

vez la mayor política redistributiva de la historia de América Latina. Si la demanda interna ha jugado un rol esencial en el desempeño económico del gigante regional, es por Mantega.

Ernesto Cordero asumió la cartera de Hacienda de México en diciembre de 2009, cuando el país había prácticamente completado su annus horribilis.

Y la gestión de este contador del Instituto Tecnológico Autónomo de México (con maestría en Economía por la U. de Pennsylvania) ha superado las expectativas, al punto de ubicarse en el tercer lugar (una mejora de cuatro lugares

en relación a su predecesor, Agustín Carstens). El PIB mexicano crecerá en el rango de 3,5%-4,7% durante este año y el siguiente. Aunque el resultado fiscal se deterioró levemente, Cordero aplicó una política de gasto responsable, logró mejorar la estructura de deuda, creó un mercado nacional profundo de bonos y prorrogó vencimientos. No por nada Cordero es una de las cartas que ya maneja el partido oficialista PAN para suceder a Felipe Calderón como candidato presidencial, en una región en que no es común que un exitoso ministro de Finanzas sea presidenciable.

Uno que ha tenido una partida de caballo de carrera es el colombiano Juan Carlos Echeverry (4º). Aunque por sólo llevar cinco meses en el cargo no pudo ser evaluado con la misma vara que sus colegas, ha generado altas expectativas sobre su gestión, aunque otros le achacan falta de manejo político. A sus pergaminos académicos (U. de los Andes, U. de Nueva York) se suma una valiosa experiencia como director del Departamento Nacional de Planeación durante el gobierno de Pastrana. De esos años data su buena relación con el actual presidente, Juan Manuel Santos.

Nº 13 ALBERTO GUEVARA

Nº 14 AMADO BOUDOU

Nº 15 PATRICIO RIVERA

Ministerio de Hacienda y Crédito Público, Nicaragua

Asumió en Presupuesto 2011 (*) Presupuesto / PIB Var. PIB 2010 - 2011 Índice Estabilización Índ. Efectividad Legislativa Índice Liderazgo

: : : : : : :

ene-07 1.642 24,96% 3,0% - 3,0% 3,84 3,86 3,58

Ministro de Economía y Finanzas Públicas, Argentina

Asumió en Presupuesto 2011 (*) Presupuesto / PIB Var. PIB 2010 - 2011 Índice Estabilización Índ. Efectividad Legislativa Índice Liderazgo

: : : : : : :

jul-09 93.838 29,20% 8,4% - 4,8% 2,95055 3,27 3,31

Ministro de Finanzas y Economía, Ecuador

Asumió en Presupuesto 2011 (*) Presupuesto / PIB Var. PIB 2010 - 2011 Índice Estabilización Índ. Efectividad Legislativa Índice Liderazgo

: : : : : : :

abr-10 23.950 40,59% 3,5% - 3,5% 2,62 4,16 2,97

ENERO, 2011 / AMÉRICAECONOMÍA 61

(*) Millones de US$

Nº 7 ISMAEL BENAVIDES

ESPECIAL

MINISTROS DE FINANZAS

Ministro de Finanzas Públicas, Guatemala

Asumió en Presupuesto 2011 (*) Presupuesto / PIB Var. PIB 2010 - 2011 Índice Estabilización Índ. Efectividad Legislativa Índice Liderazgo

: : : : : : :

nov-10 6.800 18,28% 2,5% - 3,0% 2,19 2,36 2,58

Tendrá a su favor las buenas cifras de crecimiento de Colombia, y en contra, una brecha no menor entre gastos y recaudación fiscal: en 2010 el resultado fiscal volvió a caer.

En Uruguay, Fernando Lorenzo ha tenido la dura tarea de estar a la altura de la efectiva gestión de su predecesor, Álvaro García. Con un escenario de abundancia de divisas y razonable estabilidad, lo perjudica su baja efectividad legislativa, esperable en el complejo mapa de “sensibilidades” del oficialista Frente Amplio. Gustavo Michelin, economista y académico de la Universidad ORT, destaca el caso de la ley de asociaciones público-privadas, crucial para impulsar la inversión en infraestructura y que permanece empantanada en el Parlamento.

Otra crítica contra Lorenzo, formado en la Universidad de la República y en La Sorbona, es la política tributaria, que discrimina contra algunos sectores.

Por su parte, el peruano Ismael Benavides no tiene mucho que mostrar en los cuatro meses que lleva en el cargo de las finanzas de Perú, en reemplazo de Mercedes Aráoz, hoy candidata semioficial para las próximas presidenciales. Esta rotativa de ministros de Hacienda, más la poca trayectoria de Benavides en el cargo, son los motivos por los que sólo se ubica en el 7º lugar del ránking. En el

62 AMÉRICAECONOMÍA / ENERO, 2011

Nº 17 JORGE GIORDANI

Ministro de Planificación y Finanzas, Venezuela

Asumió en Presupuesto 2011 (*) Presupuesto / PIB Var. PIB 2010 - 2011 Índice Estabilización Índ. Efectividad Legislativa Índice Liderazgo

: : : : : : :

ene-10 88.786 25,63% (-1,6%) - 2,0% 1,82 2,84 6,41

lapso que le queda, este ingeniero agrónomo y MBA en Berkeley, con fuertes vínculos con la banca privada, deberá mantener el modelo y ser transparente con el presupuesto, uno de los más bajos de la región en relación al PIB. Pese a que el país podría crecer hasta casi 8%, es el segundo peor catalogado en materia social.

En Argentina fue un año de alta intensidad. Entre los habituales conflictos sectoriales y la muerte de Néstor Kirchner, el ministro Amado Boudou se anotó algunos triunfos, como el pago de la deuda externa y un alto nivel de crecimiento, opacado por una alta inflación. Aumentó también los ingresos y mejoró el saldo fiscal. Pero, junto con sus pares de Honduras, Venezuela y Guatemala, es uno de los ministros más inefectivos desde el punto de vista legislativo. Nada raro en un país con 23 bancadas distintas en el Senado.

Otro punto negro que contribuye a relegar a Boudou al 14º lugar: Argentina sigue siendo un país donde el crecimiento se basa en consumo y gasto fiscal, con muy poca inversión genuina a largo plazo.

Daños colaterales Si México ha logado revertir las malas cifras de 2009, Centroamérica y el Ca-

Nº 18 WILLIAM CHONG WONG Secretaria de Finanzas, Honduras

Asumió en Presupuesto 2011 (*) Presupuesto / PIB Var. PIB 2010 - 2011 Índice Estabilización Índ. Efectividad Legislativa Índice Liderazgo

: : : : : : :

ene-10 7.015 46,94% 2,5% - 2,0% 0,23 0,72 0,17

ribe han tenido menos suerte. Con tasas de crecimiento moderadas y elevados déficits de cuenta corriente (el de Nicaragua supera el 14%), los ministros de Hacienda del istmo están en carrera por incrementar las arcas fiscales y bajar gastos (tal como ocurría en Sudamérica durante los años 80). El caso más dramático es el de Guatemala: pese a lograr lo primero, tuvo que aumentar el gasto corriente para enfrentar los estragos de la tormenta tropical Agatha. El ministro Rolando del Cid Pinillos (16º) asumió el cargo hace dos meses, rodeado de dudas sobre su gestión en el Instituto Guatemalteco de Seguridad Social. Pero es el hondureño William Chong Wong (18º) quien ocupa el dudoso honor de ser el ministro de Finanzas peor evaluado de la región.

Entre los ministros mejor evaluados en Centroamérica y el Caribe están el dominicano Vicente Bengoa (9º), decano del grupo (está en ejercicio desde 2004), y el salvadoreño Carlos Cáceres (11º). No obstante es en Panamá donde ha habido más acción. Alberto Vallarino (6º), un ex banquero y una de las mayores fortunas del país, ha mostrado un liderazgo fuerte (respaldado por un presidente que acostumbra a descuidar las formas para cumplir con sus metas) con el que ha logrado

(*) Millones de US$

Nº 16 ROLANDO DEL CID PINILLOS

Redistribuir es parte del negocio

Los mejor evaluados en la nota de desarrollo de políticas sociales de escala 1 a 10 Fuente: ENCUESTA américaeconomía intelligence

9,00 8,00

7,75

7,63 6,63

7,00

6,36

6,00

6,00 5,38

5,00

5,25

5,00

4,62

4,50

pERÚ

bolivia

4,00 3,00 2,00 1,00 -

chile

brasil

ecuador colombia paraguay

continuar con las reformas tributarias del país, que han permitido reducir los impuestos personales e incrementar la recaudación en sectores que antes casi no hacían aportes al fisco, como la banca y la Zona Libre de Colón. El importante incremento en la recaudación ha alimentado planes de inversiones y gasto multimillonarios que algunos critican por su naturaleza procíclica. No obstante, Vallarino está comprometido con la regla de responsabilidad fiscal que heredó del gobierno anterior y que lo lleva a reducir la deuda del país al 40% del PIB del país. Es por ello que Panamá fue el último país de la región en sumarse al grado de inversión por las calificadoras internacionales.

¿Alba o crepúsculo?

Nuevamente el boliviano Luis Arce fue reconocido como el mejor alumno del bloque bolivariano (10º). Obtiene buena evaluación en liderazgo, pero el resultado fiscal se deterioró fuertemente frente a 2009. A pesar de contar con el segundo mayor superávit en cuenta corriente de la región, la inversión sigue siendo baja y el crecimiento tibio. Además, el inmenso espacio del Estado en la economía podría ser su talón de Aquiles.

méxico

venezuela panamÁ

En Ecuador las aguas están revueltas.

Durante la gestión de Patricio Rivera (10º) se han presentado propuestas para gravar la salida de capitales y reformar la ley del sistema financiero público que les da más discrecionalidad al gobierno y a un Banco Central cada vez menos independiente. “La propuesta más sensata fue crear un seguro petrolero para blindar las cuentas fiscales de las variaciones del precio del petróleo, que se anunció hace varios meses pero que

a la ortodoxia monetaria; el menú trae ahora una nueva ley del Banco Central, que obliga a la institución a financiar gasto público de forma irrestricta, y a las demás instituciones financieras, a atender a comunas, fundos expropiados y “organizaciones socialistas”. Pero para cuadrar los números, Jorge Giordani (17º) deberá romper con la dependencia petrolera. El 58% de los ingresos contemplados para el presupuesto 2011 son no petroleros. “Es el presupuesto con el ingreso tributario más alto que ha tenido la nación”, dice José Manuel Puente, coordinador del Centro de Políticas Públicas de IESA, en Caracas.

“Hay un cambio paradigmático: de una sociedad donde el Estado subsidia a los ciudadanos a una sociedad donde los ciudadanos financian al Estado”. ¿Cómo lograrán los ministros equilibrarse sobre la cuerda floja austeridad/ impuestos/reactivación económica? El gasto social sigue siendo la prioridad de los gobiernos latinoamericanos para 2011, más aún cuando el PIB moderará su crecimiento a 4,2%, según la Cepal.

“Eso va en la línea de lo que es el rol más importante del gobierno: el gasto social, que es una herramienta que usan

En 2011 deberán mejorar su equilibrio financiero, en un año en que el PIB moderará su crecimiento a 4,2%. no se ha concretado”, dice Gabriel Rovayo, director general de IDE Business School de Ecuador. A favor de Rivera están la austeridad fiscal y haber mejorado la recaudación. El ecuatoriano es el tercer gobierno mejor evaluado por sus políticas sociales.

Pero si los alumnos tienen algunos logros y números azules, el maestro está definitivamente en problemas. Venezuela será el único país de América Latina que no crecerá en 2010. Conocido es el rechazo del gobierno de Hugo Chávez

para dar solución a la desigualdad”, dice José Yáñez, economista y académico de la Universidad de Chile. En el caso de la administración del mandatario chileno, Sebastián Piñera, ésta ha asegurado que el presupuesto para 2011 realizará el mayor gasto social en la historia de Chile, con un aumento del 14,9% respecto del año pasado. Al otro lado del continente (y de la política) Hugo Chávez busca mantener el gasto social cercano al 48%, como ha sido en los últimos años.

Dos polos, una misma tendencia. n

ENERO, 2011 / AMÉRICAECONOMÍA 63

ESPECIAL

MINISTROS DE FINANZAS Ni siquiera había asumido como ministro de Hacienda de Chile y Felipe Larraín ya estaba con metas que ni siquiera se había imaginado durante la campaña de Sebastián Piñera.

El terremoto y maremoto que destruyeron gran parte del país el 27 de febrero, a pocos días del cambio de mando, pusieron de cabeza al economista a pensar en cómo financiar la reconstrucción. El resultado, un alza de impuestos que nadie se esperaba de un gobierno de derecha. Lo paradójico es que la reconstrucción , junto a la recuperación post crisis y a un alto precio del cobre,– está llevando a Chile a crecer a tasas en torno al 6% este año. Algo que tampoco se esperaba. En conversación con Juan Pablo Rioseco, Editor Ejecutivo de AméricaEconomía, Larraín habla de sus perspectivas para Chile y la región.

MIGUEL CANDIA

Felipe Larraín, ministro de Hacienda de Chile:

“Antes América Latina era el problema y hoy es parte de la solución” 64 AMÉRICAECONOMÍA / ENERO, 2011

¿Qué pasará con la economía global este año?

En Estados Unidos hay un crecimiento lento, con baja recuperación de empleo. No espero mucho de la economía estadounidense para tirar el carro de la economía mundial. Y veo más debilidad aún en Europa, porque hay una cantidad de economías que tienen problemas macro y microeconómicos, de regulación y rigideces de mercados. EE.UU., en cambio, al menos tiene una microeconomía muy flexible y adaptable. Pero es el crecimiento de las economías emergentes lo que está impulsando el crecimiento de la economía mundial. Casi la mitad del producto mundial a paridad de poder de compra (48%) viene de ellas. Y espero que eso se mantenga. ¿Por cuánto tiempo?

Tenemos por lo menos dos a tres años de buen crecimiento de las economías

emergentes. Hay un reequilibrio en el crecimiento económico mundial. ¿Es de largo plazo?

Yo lo veo de largo plazo, aunque puede haber ciclos involucrados. ¿Y qué rol tiene América Latina?

Antes era parte del problema y hoy es parte de la solución. Las economías están en mucho mejor pie, tienen sus cuentas públicas en orden, una política económica más sana y ordenada. Y además, muchos países que son productores de commodities hoy tienen una gran ventaja porque los precios de las materias primas han mejorado mucho. ¿Hay una convergencia macro en América Latina y una estabilidad mayor?

Hay una convergencia fuerte hacia la responsabilidad de las políticas macroeconómicas y reformas pro crecimiento en la generalidad de los países.

Pero no en todos.

Algunos tienen otras preocupaciones. ¿Como Venezuela?

Yo veo en un mismo carro a economías que pueden tener un gobierno de centroizquierda o centroderecha, pero que persiguen las mismas políticas responsables. Por ejemplo, Brasil y Chile. En el mismo carro también están México, Colombia y Perú, por hablar de los países más grandes. Y tenemos algunas diferencias, que respetamos, en políticas con países como Venezuela, Ecuador, Argentina. ¿Cuál es la importancia de las instancias de colaboración entre los países?

Los ministros de Hacienda nos reunimos en varias instancias formales, como las reuniones anuales del FMI, del Banco Mundial o el BID. Pero hay otras.

A mediados de diciembre, por ejemplo, tuvimos una reunión en Santiago con los ministros de Hacienda de Colombia y Perú que vinieron a discutir problemas comunes, como guerras cambiarias, o

el relajamiento cuantitativo de EE.UU. Tenemos formas similares de ver los problemas. Tenemos autonomía, obviamente, pero generamos instancias de diálogo y estamos en contacto fluido.

Tengo alguna comunicación con el ministro Mantega, el ministro Echeverry, el ministro Cordero, de México, y el ministro Benavides, de Perú. ¿Hay espacios para la integración?

Sin duda. Hay espacios para que trabajemos en conjunto, nos potenciemos y nos ayudemos. La interacción es generar análisis conjuntos, sacar lecciones conjuntas y aprender de la experiencia de otros países. ¿Cómo ha sentido su primer año como ministro?

Cuando nosotros estábamos en campaña jamás pensamos que íbamos a tener que enfrentar lo que tuvimos

que ver con lo que hemos sido capaces de transmitir como gobierno. ¿Y esto va a seguir empujando la economía en los próximos años?

Hay medidas concretas, aparte de las expectativas pro inversión y pro empleo. Se ha reducido el impuesto a la renta para pymes en la medida que reinviertan las utilidades, lo que afecta a más de 800.000 empresas en Chile.

En segundo lugar, la reducción del impuesto al crédito, que era de 1,2% en julio la redujimos a 0,6%. Ésa fue una medida que estimula la inversión y el consumo.

Una de las principales críticas que se ha hecho a los gobiernos pasados es la caída en la productividad ¿Se puede revertir?

Aspiramos a cifras positivas, porque han sido negativas en los últimos

“Hay una convergencia fuerte hacia la responsabilidad de las políticas macroeconómicas y reformas pro crecimiento en la generalidad de los países de la región. Pero no en todos”. que enfrentar. Pero nosotros ideamos un programa y la economía está creciendo, en los últimos seis meses, más del 6%. Para 2014, que es el fin de este periodo de gobierno, ya habremos sentado las bases para llegar a ser un país desarrollado sin pobreza en 2018. Los objetivos son muy ambiciosos, pasar a otro estadio de desarrollo, otro nivel de ingreso per cápita.

El crecimiento de este año está muy alimentado por la reconstrucción…

Hay efecto reconstrucción, pero hay otro efecto que estuvo presente en 2010 y tiene que ver con las políticas económicas que ha aplicado este gobierno. Hay una sostenida mejoría en la percepción del consumidor y en las perspectivas empresariales. Y esas expectativas no ocurren en el vacío. La tasa de desempleo llegó casi al 11% en 2009 y en 2010 ya cayó a 7,6%. A eso se suma un aumento de los salarios. Todo eso tiene

cuatro años. Esperamos que haya un crecimiento en la productividad en 2010, y generar un cambio después para aspirar a crecimientos del 1% o superiores al 1%. Eso sería un cambio importante.

Pero es un cambio profundo, que no se hace de un día para otro…

Hay que llevar adelante una reforma de modernización del Estado orientada a mejorar los recursos públicos, a crear mejores instituciones, generar una agencia para monitorear las políticas públicas y los programas del sector público también. Se trata de gestionar mejor los recursos del Estado. Estamos trabajando también en la reforma del mercado de capitales, y en mejorar el proceso de innovación, incentivando la investigación y desarrollo con medidas tributarias. No hay una sola medida, sino una cantidad enorme que confluyen a mejorar la productividad. n

ENERO, 2011 / AMÉRICAECONOMÍA 65

OPINIÓN ECONOMÍA

Unificación ventajosa

L

as bolsas de valores de Chile, llamar la atención de inversionistas Colombia y Perú ahora están profesionales de carácter internaciounificadas. Una persona con nal. A estos expertos de mirada aguda una cuenta en una corredora (y con hambre de resultados) les ha ubicada en alguno de los tres países ido muy bien con sus inversiones en puede comprar acciones listadas en las acciones brasileñas, al punto que están bolsas de los otros dos. Aquellos que evaluando el resto del continente latinoamericano por si hay otros mercados nunca han intentado abrir una cuenta bursátiles donde puedan invertir. de este tipo en otro país no se imaginan la cantidad de detalles técnicos Otra motivación ha sido seguir que hay que solucionar. Y los que no los pasos de Brasil, que ha aprendido rápidamente el juego de la bolsa, y han percibido lo que pueden aportar los mercados de capitales plenamente ha aprendido tan bien que sus bolsas operativos podrían subestimar el imhan opacado a todas las demás de la pulso y la energía que la unificación región. infundirá en las economías de estos La amenaza brasileña no es sólo la tres países. creciente magnitud de su capitalizaUna manera de mostrar ción bursátil. El crecimiento que esta unificación fue de la bolsa brasileña tardó Un mercado algo difícil de lograr es años en producirse, y integrado puede el hecho que, casi una rápidamente está alcancautivar de mejor década atrás, hubo un zando el tamaño de su intento por vincular economía subyacente, forma la atención los mercados bursádotada de enormes de los grandes tiles de Costa Rica, recursos naturales. inversionistas El Salvador y Panamá.

Hasta el momento las internacionales.

El intento falló, y estos compañías brasileñas mercados aún son pequeños no han utilizado su mayor en relación a las economías acceso al capital para comprar nacionales donde operan. En la lista otras compañías latinoamericanas. La de la bolsa panameña hay bonos y acamenaza más seria es que Brasil está ciones equivalentes a un 15% del PIB, haciendo un mejor trabajo financiando y las otras dos bolsas centroamericanas la creación de nuevas empresas, duranson aún más pequeñas. En contraste, te todas las etapas del proceso hasta en la bolsa chilena se transan títulos culminar con la oferta pública inicial por un total equivalente a un 140% del de acciones. Los datos a septiembre PIB, mientras que los porcentajes de de 2010 muestran que las compañías brasileñas recaudaron más recursos las bolsas de Colombia y Perú están en alrededor de un 36% y un 23%, mediante aperturas bursátiles que las respectivamente. empresas estadounidenses, y están La motivación principal para la virtualmente empatadas con las chiunificación es crear un mercado lo nas. Por cierto, parte de estos totales suficientemente grande como para corresponde a emisiones primarias o

66 AMÉRICAECONOMÍA / ENERO, 2011

John C. Edmunds Dr. en Admin. de Empresas de la U. de Harvard, profesor de Finanzas de Babson College en Boston y coautor de Wealth by Association.

secundarias de grandes monstruos estatales, pero aun excluyendo estos negocios de alto perfil, todavía se observa una brecha impresionante entre los montos recaudados en Brasil en comparación con Chile, Colombia y Perú.

Pero el motivo más imperioso en el largo plazo para la unificación es que Colombia y Perú tienen muchas empresas ricas en activos y que no están en la bolsa. La unificación abre la posibilidad de que estas compañías puedan hacer emisiones primarias. Si hay suficientes emisiones en Perú y Colombia, al punto de alcanzar el mismo nivel de capitalización que Chile, el valor combinado de las acciones listadas en sus respectivos mercados bursátiles subiría a unos US$ 450.000 millones, un monto superior al PIB combinado de ambos países.

A Chile también le conviene la integración. Aumenta el mercado para sus acciones y bonos, al costo de proporcionarles un paraguas de prudencia y credibilidad a los mercados de Perú y Colombia. También obtiene un mercado mucho más amplio para sus emisiones primarias, que lo necesita, debido a que la demanda interna ha sido esporádica y anémica.

El sector de servicios financieros en Chile ha sido muy exitoso en muchos aspectos, pero ha sido tan adverso al riesgo que subvalora y ofrece poco financiamiento a las compañías locales de alto crecimiento.

Al menos la unificación inyectará capital a muchas compañías en los tres países, y el efecto podría ser mayor que lo esperado por muchos analistas. ■

DEBATES brasil

afp

Existe un déficit de unas 7 millones de viviendas.

Burbuja brasileña El recalentamiento del sector inmobiliario en Brasil evoca el fantasma de la crisis subprime en EE.UU. Más aún cuando la mayoría de los compradores son familias de bajas rentas. Pero los especialistas creen que el sector es sustentable.

Giuliano Agmont, São Paulo

N

unca fue tan fácil y al mismo tiempo tan caro comprar un bien raíz en Brasil. Según un catastro de la Empresa Brasileña del Patrimonio (Embraesp) al tercer trimestre de 2010, un inmueble de dos dormitorios en la región metropolitana de São Paulo subió de R$ 144.000 a R$ 178.000. Una valorización promedio de 23,6% en reales y de 30% en dólares (ver recuadro). Las agencias de la Caja Económica Federal (CEF) llegan a cerrar más de 5.000 negocios inmobiliarios al día en todo el país.

La institución tiene previsto cerrar 2010 desembolsando el equivalente a US$ 41.000 millones en créditos inmobiliarios, cerca de un 50% más que el año anterior y 14 veces el volumen de 2003.

Frente a este escenario ha surgido la duda de si la especulación podría desencadenar una situación insostenible para el sector, como la que llevó a Estados Unidos a la mayor crisis financiera desde 1929. O si el país podrá, finalmente, comenzar a sanear su déficit habitacional, estimado en 7 millones de viviendas.

Luiz Antonio França, presidente de la Asociación Brasileña de Entidades de Crédito Inmobiliario y Ahorro (Abecip), es categórico al afirmar que la expansión del sector tiende a ser prolongada y sustentable, y que el crédito inmobiliario es un factor decisivo en este proceso. Pese a ello, el ejecutivo observa que los préstamos fueron concedidos, hasta ahora, casi totalmente con recursos de las libretas de ahorro y del FGTS (un fondo de ahorro con aportes empresariales para financiar finiquitos laborales, vivienda y otras inversiones). “En dos o tres años, esas reservas se agotarán y será necesario encontrar nuevas fuentes”, dice França.

Como alternativa, sugiere opciones como los covered bonds (títulos de captación de recursos para financia-

ENERO, 2011 / AMÉRICAECONOMÍA 67

DEBATES BRASIL

miento inmobiliario), que alcanzaron un éxito importante en otros países, o una versión local aún en análisis, las Letras de Financiamiento Inmobiliario (LFI). “De cualquier forma, no faltará crédito para la vivienda”, dice França.

Para Sergio Watanabe, presidente del SindusCon-SP (Sindicato de la Industria

el mercado de viviendas populares, que debiera seguir creciendo”.

Este programa, implementado en 2009 y financiado por la CEF, pretende construir un millón de viviendas populares para familias de entre cero y 10 salarios mínimos (R$ 510), con superficies de un máximo de 42 m2.

Con un presupuesto de R$ 34.000 mi-

UN MERCADO CALIENTE

Valores de inmuebles en área metropolitana de São Paulo FUENTE: EMBRAESP

DORMITORIOS

SUPERFICIE (EN M2)

UNIDADES VALOR VALOR MEDIO VALOR VALOR CONSTRUIDAS EN MEDIO 2010 EN 2009 VARIACIÓN MEDIO EN MEDIO EN 2010 (US$) (US$) 2010 2009

1

48

3.448

166.471

131.285

26,8%

283.000

235.000

2

54

23.081

104.706

80.447

30,2%

178.000

144.000

3

81,5

13.608

181.765

144.693

25,6%

309.000

259.000

4

163

3.189

512.059

427.374

19,8%

870.500

765.000

CRECE LA TORTA

MÁS REALES PARA TU SUEÑO

Volumen de financiamiento en US$ millones

Crédito inmobiliario como % del PIB FUENTE: MINISTERIO DE HACIENDA

FUENTE: CAJA ECONÓMICA FEDERAL

2014

17,7

2010

41.176

2010

3,9

2009

26.433

2009

2,9

2005

16.587

2008

2,1

EE.UU.

78

DINAMARCA

100

de la Construcción Civil del Estado de São Paulo), el crecimiento del sector inmobiliario brasileño se explica por décadas de demanda reprimida, cuya tendencia sólo se invirtió en 2004.

“Con la estabilidad y el crecimiento económico, la reactivación fue brusca.

Paralelamente, las ofertas en el mercado de capitales permitieron que poco más de 20 empresas del sector inmobiliario captasen cerca de US$ 11.000 millones”, dice Watanabe. “Recientemente, con el aumento de la clase media y el lanzamiento del programa “Mi Casa, Mi Vida”, prácticamente todas las grandes constructoras migraron para

68 AMÉRICAECONOMÍA / ENERO, 2011

llones, el programa entrega fondos a las constructoras y créditos subsidiados a los compradores, además de garantías en caso de desempleo y exención de impuesto a la propiedad.

CARA O CRUZ Los especialistas explican que la oferta de crédito y la sobrevaloración de los bienes raíces, dos elementos en aparente conflicto, son caras de la misma moneda, que se potencian entre sí.

Sustentado por el buen momento de la economía e impulsado principalmente por clientes de rentas bajas, el sector parece incluso atender bien a cada una de las partes involucradas: si, por una parte, la casa propia dejó de ser un sueño de muchos, por otra

las inversiones inmobiliarias se han transformado en sinónimo de un retorno seguro para el sector financiero. Y los riesgos que podrían complicar a uno de los sectores de mayor crecimiento de la economía brasileña también parecen calculados.

La valorización de los inmuebles no puede ser atribuida a un único factor.

En el caso de São Paulo, el principal conglomerado urbano del país, pesa mucho la escasez de terrenos disponibles y las restricciones legales a las nuevas construcciones, estipuladas por el actual plano regulador del municipio.

Pero el entusiasmo de los compradores también ha sido determinante. Familias de ingresos bajos y la llamada “nueva clase media”, económicamente favorecidas en los últimos años, ven hoy la compra de una casa como un proyecto absolutamente realizable. Es justamente en este sector de la sociedad donde se concentra la casi totalidad del déficit habitacional, y no es coincidencia que hacia ellos se enfoque el programa “Mi Casa, Mi Vida”.

Pero ¿cómo explicar los niveles prácticamente irrisorios de morosidad?

Según Marcel Solimeo, especialista en análisis de crédito y economista jefe de la Asociación Comercial de São Paulo, tres factores explican este fenómeno. “Primero, la gente tiene dinero en sus manos: entre 2007 y 2009 nuestra entidad consultó por lo menos 30 millones de CPF (número de registro tributario en Brasil) que nunca antes habían sido catastrados.

Segundo: los plazos de financiamiento se extendieron, dando un mayor margen al consumidor. Tercero: la masa salarial no paró de crecer, incluso durante la crisis”.

La sensación de confianza en la economía, que da al comprador la certeza de que va a estar empleado para solventar su deuda, también contribuyó a este proceso, según destaca el direc-

DEBATES brasil

Los riesgos A pesar del boom, hay entre los inver-

sionistas un comportamiento prudente.

Los propios bancos están atentos para evitar estafas. No en vano se observa un aumento del crédito descontable por planilla, tanto de vehículos como de inmuebles, justamente aquellos que

la estabilidad, y el gobierno debe ser severo en ello”.

Una preocupación común en Brasil, con los niveles de tipo de cambio actuales, es la desindustrialización.

Muchas constructoras han comenzado

Edson Silva/Folhapress

tor presidente de Rodobens Negocios Inmobiliarios, Eduardo Gorayeb: “Es un negocio de larga duración, donde los plazos llegan a 30 años. El comprador necesita sentir seguridad de que tendrá el salario para pagar durante todo ese lapso”, dice.

Los cambios regulatorios del sistema también son un elemento positivo.

“Para seguridad de quien vende, mejoró el tema de la alienación fiduciaria: si el inmueble no ha sido pagado, es posible recuperarlo rápidamente”, dice Laércio de Oliveira, presidente de la unidad de Negocios y Servicios de Crédito de Serasa Experian para América Latina. “Para la seguridad del que compra, hay mecanismos para evitar escándalos inmobiliarios como el de Encol (una constructora del estado de Goiás cuya quiebra en 1997 perjudicó a más de 40.000 personas).

“El financiamiento inmobiliario se tornó un producto extremadamente cómodo para trabajar”, dice Claudio Borges, director del área de crédito inmobiliario de Bradesco. “No hay especulación. Hasta el 40% del valor total de la colocación proviene de dinero del sistema de ahorro”.

Entre las constructoras, las proyecciones también se mantienen en alta.

Un levantamiento de Ernst & Young y de la Fundación Getúlio Vargas señala que cerca de 37 millones de viviendas deberán ser construidas en Brasil entre 2007 y 2030, un ritmo de 1,6 millón por año. Anima también el hecho de existir un margen muy amplio para explorar. Se estima que el crédito inmobiliario alcanzó el 3,9% el PIB en 2010. Para 2014, el Ministerio de Hacienda proyecta que este índice alcanzará a un 14,7%, bajo aún comparado con el 78% en EE.UU .y el 100% en Dinamarca.

El crédito hipotecario debe crecer, pero a un ritmo menor, dicen los expertos. exigen algún tipo de garantía. “Esto indica una mayor cautela del sector financiero y también que la concesión de créditos debe seguir creciendo, pero en porcentajes menores”, dice Solimeo.

El sector financiero también tiene voz en el desarrollo de reglas prudentes para el crédito, lo que se traduce en beneficio para el mercado de bienes muebles.

Según los especialistas el riesgo más relevante en una economía recalentada es la inflación, que en estos momentos tiene su eje fundamental en los precios de los alimentos (ver nota de página 64). “Es el peor ‘impuesto’ que puede incidir sobre las clases menos favorecidas”, dice Láercio de Oliveira, de Serasa. “Pero nadie hoy pone en riesgo

a importar insumos más baratos desde el extranjero, en vez de recurrir a los tradicionales proveedores locales.

Finalmente, está el problema de la especulación. Según Luiz Paulo Pompéia, director de estudios especiales de Embraesp, lo que se ve hoy son distorsiones propias de un mercado en alza.

Reconoce que existen inversionistas ávidos por facturar más de lo que el mercado ofrece, pero recuerda que la liquidez les pone freno. “Sólo logran vender cuando bajan los precios”, dice.

Las inmobiliarias, por su parte, inflan los precios al trenzarse en verdaderas peleas por los terrenos disponibles.

“La tendencia es que los precios se asienten”, dice Pompéia. Habrá que esperar para verlo. n

ENERO, 2011 / AMÉRICAECONOMÍA 69

I-BIZ

Rotter, de Televisa: a recuperar el prime-time vía videojuegos.

El renacer del joystick La industria del videojuego hace explosión en América Latina, pero pocos podrán entrar a las grandes ligas.

Juan Pablo Dalmasso

L

a mexicana María del Carmen (Maca) Rotter Alday, directora general de Televisa Consumer Products, es la envidia de los jóvenes Generación Y. Equipó sus oficinas con consolas de juego Nintendo Wii, Play Station de Sony y Xbox de Microsoft. Asegura que las utiliza todas; se divierte y más encima le pagan por ello: en 2008 Televisa le encargó conducir el ingreso del grupo al negocio del entretenimiento interactivo a través del licenciamiento de marcas y productos.

El 12 de octubre de 2010 fue su primera gran anotación. Slang, sello con sede en Redwood, California, y

70 AMÉRICAECONOMÍA / ENERO, 2011

enfocado en productos para el mercado hispano, lanzó “Lucha libre AAA, Héroes del Ring”, con licencia Televisa.

El show de los luchadores enmascarados, popularísimos en Mexico, llegaba para Xbox y Play Station 3.

El lanzamiento fue un hito. Héroes del Ring es el primer juego en base a una propiedad intelectual mexicana y el primero en el mundo sobre lucha libre. Se distribuyó simultáneamente en Canadá, EE.UU. y América Latina. Las críticas en los medios especializados no lo consagraron, pero en dos meses había vendido 150.000 copias. A precios de mercado, una movida superior a US$ 8 millones. ¿Satisfactorio? “Todo

un éxito para un primer título”, dice Rotter desde el DF, completamente entusiasmada.

Así mientras Slang ha anunciado que en marzo de 2011 estará lanzando al mercado versiones de Héroes del Ring para Nintendo Wii y Play Station Portátil, la ejecutiva ya adelanta la elaboración de cinco nuevas patentes, “todas creadas desde cero para ser videojuegos, pero con un perfil más universal”.

Razones para meterse en el juego no faltan. El mercado latinoamericano de videojuegos crecerá a una tasa de 9,2% anual hasta alcanzar los US$ 2.000 millones en 2013, según el informe

I-BIZ

Entertainment and Media 2009 - 2013 la cadena de valor, posee la propiedad de PricewaterhouseCoopers, PwC. Esa intelectual, sus marcas se distribuyen en el segmento de consolas (la crema performance resultaría mucho mejor de la torta que concentra la mitad del que el 5,1% estimado para el sector latinoamericano de entretenimiento y valor de mercado), y cobra licencia por media en su conjunto, que para PwC ello. Pero quienes toman los riesgos incluye desde acceso y publicidad en son las Slangs y no pululan al sur del internet hasta la industria editorial.

Río Bravo.

“Si vemos que la mayoría juega en Definitivamente producir un juego prime-time, entrar a esta industria es AAA es un desafío mayúsculo. El una estrategia natural para una empresa trabajo es muy complejo y las inversiones oscilan entre US$ 5 y US$ 15 de entretenimiento (como Televisa)”, dice Rotter. millones, según datos del mercado.

Por otro lado, si las estimaciones de “El desarrollo parte desde los concepPwC son correctas, el mercado mundial tos, definición de personajes, diseño, estética, programación e ingeniería, de videojuegos ascendió a US$ 52.000 y para un juego de calidad AAA inmillones en 2009 y alcanzaría de cluso pasan por un testeo a cargo de US$ 86.800 millones en 2014, números contundentes para explicar por qué 700 profesionales hasta que quedan Televisa apunta fundamentalmente al salvados todos los problemas”, dice mercado hispano de Estados Unidos, y el argentino Diego Tartara, vicepresimás allá también. Desde la perspectiva dente de Tecnología de Luminous, el de la oferta, la situación es otra. La Federación Repetto, de Minor Studio, Mexicana para el Desaen Buenos Aires: apostanrrollo de los Videojuegos do a juegos para redes cuenta tan sólo con 15 sociales mucho más empresas afiliadas, aunsimples de hacer y de que estima la existencia comercializar. de unas 35 empresas en la actividad. estudio de juegos de Globant, uno de Yendo para el sur, la brasileña los mayores de la región y proveedor Abragames estima que la radicación de filiales extranjeras como Ubisoft, de Electronic Arts, Dreamworks y una de las principales desarrolladoras Disney, entre otras.

Las compañías trasnacionales con de juegos a nivel mundial (y dueña de marcas como Assassins Creed y capacidad de inversión como Ubisoft, en Prince of Persia), ha abierto las puertas realidad, son factorías para el mercado del mercado extranjero para muchas internacional. Los estudios locales que empresas brasileñas. Por su parte, la se animan como la brasileña Donsoft Asociación de Desarrolladores de Entertainment deben recurrir a la venta Videojuegos de Argentina, ADVA, de servicios a terceros. ¿Resultado? estima que en el país se cuentan unas Precariedad y proyectos retrasados.

65 empresas que facturan unos US$ 50 Donsoft lanzó Capoeira Legends, un juego de PC de alta calidad en base a millones, logrando 84% de sus ventas en el exterior. la danza marcial afrobrasileña. “Ahora haremos la saga, pero es un trabajo Buscando el para el que hay que vivir de cosas paralelas”, admite desde Rio de Janeiro juego indicado Guilherme Xavier, director de arte y El tema es que no todos juegan el diseño en la compañía. mismo juego. El caso Televisa es Pese a ganar cuatro premios en los particular: está en la parte superior de

Nave Awards en 2009, Capoeira Legends sólo vendió 2.000 copias. Nadie garantiza que el esfuerzo se traduzca en el favor del público o el reaseguro contra la piratería. Por eso no es casual que la mayoría haya cambiado de paradigma y esté apostado a la nube y las redes sociales. Juegos como MafiaWar o FarmVille han marcado el camino. Son visitados por decenas de millones de miembros de la red social Facebook y dejan dinero. Zynga, la titular de la granjita, obtuvo ingresos de US$ 600 millones de la mano de un jueguito naif.

“Son mucho más simples de hacer y Facebook te garantiza la viralidad”, comenta el argentino Martín Repetto, CEO de Minor Studio, firma capitalizada 100% por fondos de capital de riesgo, con sede en Buenos Aires y San Francisco. Su desarrollo es Atmosphir, “juego casual, de esos que se entra para jugar 10 minutos y retirarse”, dice Repetto. Ofrece un set de herramientas tipo lego para que los jugadores caractericen sus personajes y armen sus propios juegos en línea, con sus propias reglas, además de interactuar con los demás al estilo Second Life.

Está montado sobre la red social HI5 y, una vez que concluya el acuerdo de exclusividad, también lo subirá a Facebook. ¿La monetización? Pequeñas sumas en grandes cantidades de operaciones.

“Freemium”, dice el argentino, “el modelo de negocio que más se utiliza en la actualidad”: acceso gratuito para jugar, pero si se quiere avanzar de categoría o incorporar algunas características a los personajes, hay que pagar. Los montos son pequeños y se compensan con la escala. El problema es que, al no haber barreras de entrada, este tipo de juegos se ha multiplicado y el favor del público hacia una oferta en particular no está asegurado.

“Cada uno que entra espera a ver que su producto la pegue”, dice un sonriente Repetto, aunque el juego al que se refiere no parezca tan divertido. n

ENERO, 2011 / AMÉRICAECONOMÍA 71

CLICS & CHIPS Tablet móvil con TV incluida

Samsung Galaxy Tab estrenó en Chile su nuevo producto. Se trata de un tablet basado en un sistema operativo Android 2.2, que busca dar más posibilidades a los usuarios cuando estén conectados y en movimiento. Su pantalla de TFT-LCD de 7’’ permite ver películas, fotos, leer libros electrónicos o compartir documentos. http://www.samsung.com

Todo en uno

Si a usted le gusta navegar por internet, tener decenas de ventanas abiertas, conversar con cientos de amigos, twittear, revisar Facebook, escuchar música o ver videos, Rockmelt es el navegador más indicado, pues es el primero respaldado plenamente en la nube que ayuda a estructurar la información que se quiere tener abierta en la pantalla. http://www.rockmelt.com

Dell en movimiento

Dell Streak es un nuevo producto de Dell que busca potenciar una mejor experiencia de navegación en movimiento. Tiene una pantalla de cinco pulgadas, Wi-Fi y conexión Bluetooh. Cuenta además con 3G de memoria, pero se puede expandir su memoria hasta los 32GB, que permite almacenar hasta 42 películas, 32.000 fotos y 16.000 canciones. http://www.dell.com

Cámara extrema

Si usted es de aquellas personas que les gusta realizar deportes extremos y poder grabar esas experiencias, Looxcie es la cámara ideal. El producto tiene un gancho flexible para apoyarlo sobre la oreja (izquierda o derecha), ofrece tres tamaños de almohadillas hipoalergénicas, y se puede acomodar el lente para la dirección que se desee grabar. Basta hacer solamente un clic para grabar de 30 en 30 segundos y así poder compartir de forma inmediata los videos. http://looxcie.com

72 AMÉRICAECONOMÍA / ENERO, 2011

NEGOCIADO & FIRMADO

>>CSAV La empresa chilena de transporte marítimo, la más grande en su tipo en América Latina, comprará dos naves portacontenedores al astillero Samsung Heavy Industries Co. por un valor total de US$ 180 millones.

Las embarcaciones, cada una con una capacidad de 8.000 contenedores de 20 pies equivalentes, se entregarán en junio y julio de 2012.

DirecTV La unidad latinoamericana de la compañía estadounidense concretó la compra de otro 18,9% de las acciones de Sky Brasil a la empresa brasileña Globo Comunicação e Participações. Con esta operación, que está valorada en US$ 604 millones, DirecTV se queda con el 93% de la propiedad.

>>

de crédito a tres años por US$ 1.250 millones y un crédito a cinco años por US$ 2.000 millones.

glomerado brasileño industrial Camargo Corrêa.

Positivo Informática El mayor fabricante de computadores de Brasil creará una empresa conjunta con la argentina BGH para producir y vender productos de informática en ese país y en Uruguay. La sociedad será compartida entre ambas firmas

>>

Petrobras La petrolera estatal le compró a la española Repsol-YPF el 30% que no controlaba en la refinería brasileña Refap, la quinta mayor del país. El acuerdo

>>

Soprole El productor chileno presentó una propuesta de joint venture con Nestlé Chile para operar parte de sus negocios lácteos, en la que cada accionista tendría el 50% de participación. La operación debe ser autorizada por el Tribunal de Defensa de la Libre Competencia (TDLC) del país.

>>

Scotiabank El banco canadiense Scotiabank cerró un acuerdo para comprar el 100% de las acUn pedido por US$ 2.600 millones hizo la >>Grupo Elektra ciones comunes del uruguayo panameña Copa Airlines a Boeing.

Nuevo Banco Comercial, el El conglomerado minorista y cuarto más grande del país, bancario, controlado por el a un grupo de inversionistas liderado empresario mexicano Ricardo Salialcanzó los US$ 850 millones, de los por Advent International. La operación nas, hizo una propuesta formal para cuales US$ 500 millones correspontambién incluye la participación en la emcomprar al grupo minorista brasileño den a la deuda asumida por el grupo. presa de créditos de consumo Pronto!

Lojas do Baú. >>Petros >>Sinopec >>Pemex El fondo de pensiones brasileño adquirió La compañía china adquirió en La petrolera estatal mexicana cerró una participación del 4,4% en el holding US$ 2.450 millones los activos de un acuerdo crediticio por un total de financiero Itausa, que controla a Itaú petróleo y gas que la estadounidense US$ 3.250 millones con unos 25 Unibanco, el mayor banco local privado.

Occidental Petroleum tiene en Argentina. bancos, entre los que están Bank of Según fuentes de la operación, que tuvo La operación aún está sujeta a la aprobaAmerica, HSBC, JP Morgan, entre un valor por US$ 1.600 millones, ción gubernamental. otros. El acuerdo contempla una línea habría sido adquirida de manos del con>>

Copa Airlines Un pedido por hasta 32 aviones 737-800 de próxima generación, con un valor aproximado de US$ 2.600 millones, hizo la aerolínea panameña al fabricante estadounidense Boeing. El acuerdo representa una de las mayores transacciones comerciales en la historia entre empresas privadas de EE.UU. y Panamá.

>>

ENERO, 2011 / AMÉRICAECONOMÍA 73

LÍNEA DIRECTA

Corea del Norte

AFP

C

ada vez que veo noticias sobre Corea del Norte, recuerdo la oportunidad que tuve de conocer su capital, Pyongyang. Fue para el XIII Festival Mundial de la Juventud y los Estudiantes, un megaevento producido por organizaciones alineadas con la ex Unión Soviética. La época no podía ser más significativa. Mientras en Chile vivíamos las postrimerías de la dictadura de Pinochet, en el bloque soviético ya habían comenzado las reformas y se cuestionaba el enorme gasto que significaba financiar el traslado y estadía 15 mil jóvenes de todas partes del planeta. Tuvimos que volar a Buenos Aires para tomar un charter de Aeroflot hacia Moscú. La escala fue brevísima y de inmediato partimos hacia la capital norcoreana.

Era la primera vez que tantos extranjeros ingresaban al país tras el fin de la guerra con su vecina del Sur, en 1953. Los anfitriones nos alojaron en una especie de villa olímpica construida especialmente, cruzada por una avenida que la dividía en dos: a un lado de la calle, los países árabes, asiáticos, africanos y latinoamericanos; al otro, los del primer mundo. Incluso crearon una moneda para los visitantes, el won, unos billetes parecidos a los del juego Metrópoli que cambiábamos por dólares, dejando divisas en el país. Un abuso por donde se le mirara.

La inauguración fue apoteósica. La ciudad completa se volcó a las calles para saludar a estos jóvenes extranjeros, y en el estadio Primero de Mayo, cientos de personas montaron con sus cuerpos –en perfecta sincronización– figuras y narraciones épicas. El colectivismo es propio de las culturas asiáticas, comentó alguien, y lo recordé hace poco, durante la inauguración de las olimpíadas en Beijing.

74 AMÉRICAECONOMÍA / ENERO, 2011

Hasta ahí, todo bien. Pero cuando utilizaban la fórmula oficial, “nuestro al día siguiente nos llevaron a recorrer querido líder”, o “nuestro querido diel centro de la ciudad, me llamó la rigente”, para referirse a Kim Il Sung atención no ver y a su hijo, Kim ningún quiosco Jong Il, a quien ya se mencionade diarios y revistas, ningún ba como posible rayado en las pasucesor. redes. Un orden Lo dramátipulcro, limpieza co: la matanza total, bastante de Tiananmen verde y edifihabía ocurrido cios públicos hacía poco. En elefantiásicos, las comisiones y cuyo apellido mesas de trabaera siempre el jo, algunos grumismo: “del pos de tendencia pueblo”. Nuessocialdemócrata tros guías, que hicieron correr hacían las veces declaraciones de rechazo, ocasiode chaperones (y nando la furia sobre los cuade los locales, de les se corría el Cuba y la RDA, rumor de perteUna mezcla los irreductibles. necer al aparato de marxisDurante una disde inteligencia), mo y naciocusión, un corease mostraban nalismo. no tuvo la osadía amables y ende preguntarme en un susurro: trenados. Sin embargo, ante ¿Qué pasó en Tiananmen? Me cualquier pregunta incómoda di cuenta de que no sabía nada, y un su respuesta era invariable: “Lo siento, no entiendo”. escalofrío me estremeció.

Las hambrunas, la muerte de Kim Il Poco o casi nada pudimos compartir Sung y las armas atómicas mantienen con gente de la calle, no sólo porque el idioma era una barrera infranqueable todavía a Corea del Norte en el foco noticioso. ¿Habrá cambiado algo desde (impensable que alguien hablara inmi visita? Lo dudo. Sigue siendo un glés), sino porque nunca nos pudimos país encerrado en sí mismo, donde despegar de los diligentes y vigilantes los ciudadanos viven de espaldas al guías. Aun así las personas reían y mundo. Cuando murió “nuestro quecuchicheaban como niños. rido líder”, la televisión mostró gente La omnipresencia de la figura de Kim Il Sung me hizo comprender el llorando desamparadamente en las calles. Lo peor es que, seguramente, culto a la personalidad y el realismo socialista. La ideología oficial se eran lágrimas auténticas. n llama “Idea Suche”, y es una mezcla Susana Kuncar S. de marxismo y nacionalismo. Todos

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