CONSIDERACIONES FINANCIERAS PARA 2023

Los análisis de entidades financieras tanto nacionales como internacionales (FMI. -Fondo Monetario Internacional; OCDE. - Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE)) y especialistas en el estudio de la economía, consideran las perspectivas económicas para el año 2023 a nivel internacional poco favorables para lograr un crecimiento, lo cual provocará durante al menos un año y medio más, que las finanzas internacionales se vean comprometidas a reconsiderar sus decisiones sobre política económica y desarrollo de negocios.

Lo anterior es derivado de la crisis financiera que se estimaba enfrentar desde 2019 que tuvo un impacto impensado como consecuencia de la crisis sanitaria (pandemia), aunado a la guerra entre Rusia y Ucrania y que ha tenido implicaciones devastadoras en general en la economía internacional, de lo cual se reflejan impactos negativos y pronósticos poco alentadores para Estados Unidos de Norteamérica y en consecuencia para México.

Situación presente y futura

Las cadenas productivas y de distribución imposibilitadas para llevar a cabo sus operaciones por el incremento en los precios de la energía (gasolina), alimentos y materias primas han debilitado la economía mundial que hace más complejo el desarrollo y potencial crecimiento de las finanzas de los países, principalmente los de menores ingresos o de mercados emergentes.

La actual inflación creciente y que se pronostica pueda mantenerse o bien incrementarse al menos hasta mediados de 2023, está disminuyendo el poder adquisitivo de los ingresos tanto de empresas como de individuos, ya que la incertidumbre desmotiva la inversión que se requiere para el crecimiento económico necesario mediante la creación de nuevas empresas y empleos correspondientes, para evitar un impacto negativo en la oferta y demanda (mercado de consumo) de las cadenas de suministro internacionales.

Las variables consideradas para evaluar el riesgo son poco confiables y hacen más complicada cualquier proyección de crecimiento económico y sus reales impactos en la inflación, el ahorro, la inversión, la deuda pública y privada, entre otras.

El principal reto por considerar es el control de la inflación, ya que de ello deriva minimizar consecuencias económicas y sociales, para lo cual es necesario que los países tomen medidas radicales en las políticas monetarias y fiscales para evitar que el mayor impacto en la erosión de los ingresos de los individuos y economía familiar, mediante el apoyo posible a las empresas que motiven la inversión y puedan hacer frente a los problemas y alteraciones en las cadenas de suministro.

Una de las medidas consideradas a nivel mundial es el incremento de las tasas de interés, lo cual debe ser analizada con detalle en el caso de tener una deuda vigente o en los casos de requerir financiamientos para mantener el negocio en marcha y poder lograr un paulatino crecimiento, o bien, desarrollar nuevos negocios para incorporarse a las nuevas necesidades de los mercados actuales.

La OCDE en su reporte del mes de septiembre sobre perspectivas económicas para 2023, da a conocer la siguiente gráfica, respecto al comportamiento de la inversión y la inflación:

Respecto a los criterios de política económica dados a conocer por el gobierno de México el mes anterior, los resultados referidos al inicio de este artículo son discrepantes para los organismos internacionales, la SHCP y algunas entidades financieras mexicanas, conforme se puede observar en la gráfica.

La volatilidad financiera, la aversión al riesgo y la falta de planeación financiera de flujo de efectivo tendrían como consecuencia la no obtención de flujos financieros y en contraparte el incremento en los gastos y costos de operación, así como de los costos financieros imposibilitando el desarrollo de las empresas y la creación o mantenimiento del empleo formal.

Una de las “ nuevas” alternativas que se presentan y se considera tiene condiciones muy favorables de crecimiento, es el nearshoring (deslocalización cercana), que consiste en modificar la forma actual de llevar a cabo exportaciones y/o importaciones, ante las condiciones de las negociaciones en los negocios internacionales, ya que al estar restringidos (por la pandemia y la guerra) en la operación comercial tanto de China como Rusia y los principales proveedores de materias primas, imposibilitan el cumplimiento y actividad de las cadenas de suministro, provocando escasez y encarecimiento de la operación, por lo cual no hay refacciones, materias primas y demás insumos que proveían hasta antes de los eventos aquí referidos. El nearshoring es la opción de considerar nuevos proveedores de países más cercanos (por la zona geográfica y con zonas horarias semejantes), para disminuir costos y eficientar tiempos de entrega, entre otros beneficios, para esto, los países que puedan ubicarse en estos supuestos tendrán de adaptarse a las condiciones necesarias y adoptar las nuevas reglas de juego, entre estos países está México, y para poder integrarse a este nuevo modelo de negocios se requerirá contar con el flujo de efectivo necesario para implementar los procesos y programas para llevar a cabo los servicios de proveeduría de exportaciones o importaciones.

Banco Interamericano de Desarrollo (BID) afirmó que nuestro país podría ser el mayor beneficiado por el nearshoring en la región.

Conclusión:

Las condiciones actuales obligan a desarrollar, entre otras medidas, planeaciones financieras, considerando las principales variables aquí comentadas, más aquellas que se presenten en cada modelo de negocios.

Para optimizar y proteger las finanzas de las empresas y de las personas, es necesario implementar programas de presupuestos de operación y de flujos de efectivo (integrando los efectos fiscales), así como un programa de revisión de resultados al comparar el real contra el presupuesto y analizar las posibles variaciones positivas o negativas para tomar las medidas preventivas o correctivas que permitan el logro de los objetivos previamente considerados.

La educación financiera es una de las áreas de oportunidad que es imponderable ante la crisis financiera actual, para lo cual las áreas de planeación financiera o presupuestos y de tesorería toman mayor relevancia al coordinar sus trabajos con las demás áreas que integran el organigrama de la empresa.

Para las personas físicas, ya sean de manera o independientes, hay opciones de estudio de acceso gratuito, tal como es el caso de: Semana de Educación Financiera 2022

https://eduweb.condusef.gob.mx/snef/index.html

En el caso de las empresas, la sugerencia es contratar profesionales especialistas en finanzas que deberán trabajar en sinergia con otros especialistas y los responsables de las empresas.

Así como el capacitar a los responsables de las áreas administrativas que tengan a su cargo el manejo de recursos financieros de las empresas en temas, como presupuestos, costos, tasas de interés, valor del dinero en el tiempo, evaluación de proyectos de inversión, retorno sobre la inversión, tasa de rendimiento esperada, inflación interna, etc. Estos conceptos son considerados para una evaluación correcta de la situación financiera de las entidades económicas, mediante el debido registro contable conforme a las Normas de Información Financiera y que permitirá cumplir con las leyes correspondientes de manera correcta y así protegerse ante los imponderables de los mercados financieros para mantener en funcionamiento a las empresas y en su oportunidad asegurar el retorno sobre la inversión de los socios o accionistas.

En caso de requerir asesoría referente a este tema o de cualquier comentario al respecto, estamos en contacto.

Cuiden su salud y sus finanzas.

Deseándote éxito y salud.

S o b r e e l A u t o r : C . P . Y M . D . F . J O S É L U I S A R R O Y O A M A D O R

Consultor financiero, fiscal y contable jlarroyoa@audaciacorporativafiscal.com