Sammenfatning af den likvide porteføljes bæredygtighed Side

Sammenfatning af den likvide porteføljes bæredygtighed

Sammenfatning af den likvide portefølje (1/2)

SEB opnår bedste ESG scores

• Danske Bank har en betydelig højere andel af selskaber i porteføljen med en høj/alvorlig ESG risiko end både SEB og benchmarket

• Både SEB og Danske Bank opnår gode scores på både S og G. Sammenlignet med peer group, placerer de sig begge i hhv. 1. kvartil indenfor S (social) og 2. kvartil indenfor G (selskabsledelse). SEB ligger også i 2. kvartil indenfor E (miljø), hvorimod Danske Bank her placerer sig midt i 4. kvartil.

Mindre allokering til kontroversielle beholdninger

• Samlet set har Bikubenfondens likvide portefølje en lavere allokering til kontroversielle beholdninger end benchmarket. SEB har 7,5% af porteføljen investeret i kontroversielle beholdninger mod Danske Banks 9%. Den primære eksponering hos begge forvaltere er fossile brændstoffer. Til gengæld har forvalterne ingen eksponering mod kontroversielle våben og begrænset allokering til tobak og alkohol

SEBs og Danske Banks impact scorer på niveau med hinanden og benchmark

• Både SEBs og Danske Banks portefølje placerer sig mere eller mindre på niveau med benchmarket indenfor alle 10 indikatorer. Der er generelt meget lidt forskel mellem de to forvaltere og relativt til benchmarket

• Klima er det impact område, som både SEBs og Danske Banks porteføljer scorer dårligst på absolut set, hvor primært scoren for Affaldsforbrug er meget lav. Kun 5% af virksomhederne i benchmarket har et højere affaldsforbrug end Bikubenfondens portefølje i gennemsnit. Men også CO2 udledning samt Vandforbrug får en lav score

• Indenfor impact områderne Mennesker og Samfund opnår Bikubenfondens portefølje en gennemsnitlig score. På en skala fra 0-100 ligger de fleste indikatorer omkring 50. Det er på niveau med benchmarket, men samtidig opnår halvdelen af virksomhederne i benchmarket en bedre score end Bikubenfondens score

Sammenfatning af den likvide portefølje (2/2)

Lidt større positiv miljømæssig og social effekt fra virksomhederne i porteføljen

• Ca. 11% af omsætningen fra virksomhederne i Bikubenfondens portefølje kommer fra produkter med en positiv miljømæssig effekt på samfundet. Samtidig stammer 4% af omsætningen fra produkter som har en negativ effekt på miljøet, primært fossile brændstoffer og minedrift. Samlet set opnår Bikubenfonden en nettoeksponering mod produkter med en positiv miljømæssig effekt på ca. 7% af omsætningen fra porteføljen. Dette er en anelse højere end benchmarkets eksponering på 3%

• Bikubenfondens portefølje bidrager med en positiv social effekt fra 12% af omsætningen fra virksomhederne. Dette udlignes delvist af en negativ social effekt for 2% af omsætningen, så

Bikubenfonden samlet set har en eksponering mod produkter med en positiv social effekt på 10% af omsætningen fra porteføljen. Den negative eksponering stammer primært fra investeringer i alkohol og gambling. Til sammenligning har 8% af omsætningen fra virksomhederne i benchmarket en positiv social effekt

Ingen betydelige bidrag til FN’s verdensmål

• Når vi anvender FN’s 17 verdensmål som målestok for Bikubenfondens porteføljes bæredygtighed, fremstår det tydeligt, at den samlede portefølje ikke bidrager betydeligt til verdensmålene. Det samlede bidrag på 15% af omsætningen fra virksomhederne i porteføljen er højere end benchmark men absolut set ikke stort

• Bikubenfondens portefølje understøtter primært verdensmål 3 (Sundhed og Trivsel) samt verdensmål 8 (Anstændige Jobs og Økonomisk Vækst), og der er ikke stor forskel på SEBs og

Danske Banks individuelle bidrag til verdensmålene