Sammenfatning af den likvide porteføljes bæredygtighed Side

Sammenfatning af den likvide porteføljes bæredygtighed

Sammenfatning af den likvide portefølje (1/2)

Danske Bank opnår bedste ESG scores

• Danske Bank har forbedret sig på ESG-delen af analysen siden sidste analyse ved at skifte ud i de underliggende fonde til mere bæredygtige versioner. SEB har ikke rykket sig betydeligt

• Både SEB og Danske Bank opnår gode scores på både S og G. Sammenlignet med peer group, placerer de sig begge i 1. kvartil på begge parametre, hvorimod Baillie Gifford ligger 4. og 3. kvartil . Alle tre forvaltere ligger i 2. kvartil indenfor E (miljø)

Mindre allokering til kontroversielle beholdninger

• Samlet set har Bikubenfondens likvide portefølje en lavere allokering til kontroversielle beholdninger end ved analysen fra april og lavere end benchmarket. Både SEB og Danske Bank har ca. 7% af porteføljen investeret i kontroversielle beholdninger mod Baillie Giffords 4%. Den primære eksponering hos alle tre forvaltere er fossile brændstoffer. Til gengæld har forvalterne ingen eksponering mod kontroversielle våben og en lille allokering til tobak og alkohol

SEBs og Danske Banks impact scorer på niveau med hinanden og benchmark. Baillie Gifford opnår væsentligt højere score

• Både SEBs og Danske Banks portefølje placerer sig mere eller mindre på niveau med benchmarket indenfor næsten alle 10 indikatorer. Der er generelt meget lidt forskel mellem de to forvaltere og relativt til benchmarket

• Klima er det impact område, som både SEBs og Danske Banks porteføljer har forbedret sig mest i forhold til sidste analyse, men især scoren for Affaldsforbrug er meget lav. Kun 5% af virksomhederne i benchmarket har et højere affaldsforbrug end Bikubenfondens portefølje i gennemsnit. Men også CO2 udledning samt Vandforbrug får en lav score

• Indenfor impact området Mennesker opnår både SEB og Danske Bank en ringere score end i sidste analyse, og på niveau med scoren fra sidste analyse på Samfund. Baillie Gifford, opnår som forventet en markant bedre score på impact indikatorerne

Sammenfatning af den likvide portefølje (2/2)

Lidt større positiv miljømæssig og social effekt fra virksomhederne i porteføljen

• Ca. 15% af omsætningen fra virksomhederne i Bikubenfondens portefølje kommer fra produkter med en positiv miljømæssig effekt på samfundet. Samtidig stammer 3% af omsætningen fra produkter som har en negativ effekt på miljøet, primært fossile brændstoffer og minedrift. Samlet set opnår Bikubenfonden en nettoeksponering mod produkter med en positiv miljømæssig effekt på ca. 12% af omsætningen fra porteføljen. Dette er højere end benchmarkets eksponering på 4%

• Bikubenfondens portefølje bidrager med en positiv social effekt fra 15% af omsætningen fra virksomhederne. Dette udlignes delvist af en negativ social effekt for 1% af omsætningen, så

Bikubenfonden samlet set har en eksponering mod produkter med en positiv social effekt på 14% af omsætningen fra porteføljen. Den negative eksponering stammer primært fra investeringer i alkohol og gambling. Til sammenligning har 7% af omsætningen fra virksomhederne i benchmarket en positiv social effekt

• Det er i høj grad Baillie Gifford, som bidrager til den større miljømæssige og sociale effekt ift. sidste analyse

Ingen betydelige bidrag til FN’s verdensmål

• Når vi anvender FN’s 17 verdensmål som målestok for Bikubenfondens porteføljes bæredygtighed, kan vi se, at porteføljen i højere grad bidrager til verdensmålene end ved sidste analyse.

Det samlede bidrag på 23% af omsætningen fra virksomhederne i porteføljen er væsentligt højere end benchmark men absolut set er der stadig plads til forbedring

• Bikubenfondens portefølje understøtter primært verdensmål 3 (Sundhed og Trivsel) samt verdensmål 8 (Anstændige Jobs og Økonomisk Vækst), og det er i høj grad Baillie Gifford, der bidrager til verdensmålene