Business 1079

Расследуй. Анализируй. Печатай!

Читай. Думай. Делай!

ЗНАМЯ ЮНОЙ УКРАИНСКОЙ БУРЖУАЗИИ

№ 40 (1079), 7 октября 2013 года

ЭНТОНИ ПУЛ, БИЗНЕС- ГУРУ: “ДАЖЕ МЕССИЯ, ИМЕЯ ТВЕННЫЙ ДАР, БОЖЕСТВЕННЫЙ ЕВНО ЕГО ЕЖЕДНЕВНО РЖИВАЛ, ПОДДЕРЖИВАЛ, ОВАЛ ТРЕНИРОВАЛ КТИКЕ” НА ПРАКТИКЕ” Стр. 43, 44

РОСТОВ НА ГОНУ ПРАВИТЕЛЬСТВО РФ ВЫТЕСНЯЕТ С РОССИЙСКОГО РЫНКА УКРАИНСКИХ УГОЛЬЩИКОВ, ТАК КАК “МЕСТНЫЕ” С НИМИ НЕ НАУЧИЛИСЬ КОНКУРИРОВАТЬ Стр. 56-58

ВИКТОР ПОНОМАРЕНКО, БАНКИР: “ПЛАНОВ ПОКИНУТЬ УКРАИНУ НЕТ, НЕТ ОСТАЕМСЯ РАБОТАТ РАБОТАТЬ” Стр. 36-39

М

ПРО АКРО

ГНОЗ

РАЗНОСТЬ ПОТЕНЦИАЛОВ НЕСМОТРЯ НА РИСК ДЕВАЛЬВАЦИИ, ГРАЖДАНЕ ПРЕДПОЧИТАЮТ ДЕРЖАТЬ ДЕПОЗИТЫ В НАЦИОНАЛЬНОЙ ВАЛЮТЕ. СРАБОТАЛА РАЗНИЦА ДЕПОЗИТНЫХ СТАВОК

2013

Стр. 34, 35

Украинская экономика продолжает “плодить” негативные тенденции

РАЗМЕР ИМЕЕТ ЭРА БОЛЬШИХ ДАННЫХ СТАВИТ ПЕРЕД КОМПАНИЯМИ НОВЫЕ ЗАДАЧИ В СФЕРЕ УПРАВЛЕНИЯ КЛИЕНТСКОЙ ПОЛИТИКОЙ Стр. 41, 42 Стр. 11-20

Содержание ПРЕЖДЕ ВСЕГО Редакционная статья ............................... 4 Pro&Contra: Блиц-опрос БИЗНЕСа: Стоит ли запрещать в Украине рекламу на русском языке? .................................................................... 6 Шарж .................................................................... 7 По следовательности ........................................ 8 После Словие .................................................... 10 Макропрогноз : Что ожидает Украину в 2013 г. ... 11 Макропрогноз. Политический прогноз: Нервная реакция России на Соглашение об ассоциации Украины с Евросоюзом превращают холод и коммунальные службы в политический фактор .................................................................. 11 Макропрогноз. Индикаторы: Пессимистические прогнозы БИЗНЕС а оказались чересчур оптимистическими ................. 14 Макропрогноз. Энергоносители: Эксперты прогнозируют: серьезного подорожания энергоресурсов до конца года ожидать не стоит ................................................................ 17 Макропрогноз. Финансы: Девальвация гривни стартовала на фоне двукратного роста активности банков в сфере кредитования экономики .............. 19 БИЗНЕС-консультации на www.business.ua ............................................... 21

ВЛАСТЬ Коридоры власти: Накануне отчета миссии Квасьневского — Кокса Ренат Кузьмин покидает прокуратуру .............................................. 22 Практика налогообложения: Государство, стремящееся стать полноправным членом европейского сообщества, просто обязано иметь законодательство о контроле над трансфертным ценообразованием. Однако соответствующий отечественный Закон требует существенной доработки ............................................................. 23 Своими глазами: Сырьевое богатство внушает предпринимателям из СНГ не меньший оптимизм, чем численность населения — их азиатским коллегам .............................................................. 26 Чужой опыт: В Германии прошли парламентские выборы. По итогам голосования консервативный блок партий ХДС/ХСС, возглавляемый действующим канцлером Ангелой Меркель, существенно расширил свое представительство в парламенте .................. 28

ДЕНЬГИ Новости: Банки с западным капиталом активно покидают украинский рынок уже несколько лет подряд.................................................................. 31 Новости: Внешне показатели украинского фондового рынка улучшились. Тем не менее торговцы надеются на допуск в Украину акций с иностранных фондовых бирж ............................. 32 Конфликт: На рынке был создан прецедент “рейдерского” захвата компании по управлению активами. Чиновники готовятся к проверкам ........ 33 Конъюнктура: Несмотря на риск девальвации, граждане предпочитают держать депозиты в национальной валюте. Сработала разница депозитных ставок ................................................ 34 Банкир недели: Виктор Пономаренко, председатель правления “ПроКредит Банка (Украина)”, — о дальнейших планах работы на украинском рынке, о специализации, кредитовании, продуктах, депозитах ............................................ 36

Госрегулирование: Чиновники готовятся допустить облигации международных финансовых организаций на украинские фондовые биржи. Но не на все .............................. 40

УПРАВЛЕНИЕ Практика маркетинга: Информации слишком много, она разнообразная и окружает нас со всех сторон, обрабатывать ее надо все быстрее, а извлекать пользу из нее все труднее: эра больших данных ставит перед компаниями новые задачи в сфере управления клиентской политикой ............................................................. 41 Трудовые резервы: Энтони Пул, профессор испанского университета EADA: “Чтобы научить креативу, необходимо “обеспечить” людям вдохновение” ........................................................ 43 Практика маркетинга: Маркетинговое продвижение среди молодых потребителей требует опоры на новые каналы коммуникации .... 45

КОМПАНИИ И РЫНКИ Технологии: Рынок такси раскололся на два лагеря: сторонников ИДС и самозанятых перевозчиков. Сторонники разных концепций его развития внедряют собственные сервисы для привлечения пассажиров ................................ 47 Инфраструктура: Больше 10 лет назад украинские власти решили, что без оптовых рынков сельхозпродукции в полной мере реализовать потенциал аграрной Украины невозможно. Но создать такую инфраструктуру на практике оказалось сложнее, чем “нарисовать” ее в высоких кабинетах.............. 50 Своими глазами: ОРСП “Азовский” может стать юго-восточными воротами страны для приема и отправки плодоовощной продукции. Если постарается .......................................................... 54 Конъюнктура: Правительство Российской Федерации вытесняет с российского рынка украинских угольщиков, так как “местные” не научились с ними конкурировать. Однако главными “страдальцами” в результате ограничения поставок украинских углей окажутся российские энергетики и потребители их продукции ........................................................ 56 Конкуренция: На рынок сумок “вторгается” одежный и обувной ритейл, причем как сетевые магазины, так и единичные. Дело в том, что, несмотря на обвальные тренды на этом рынке в течение кризисной пятилетки, товар по-прежнему пользуется спросом ......................... 59 Своими глазами: Итоги выставок “Мебельные технологии, комплектующие, текстиль” и “Design Living Tendency”: украинская мебель вытесняет импортную, дешевая — дорогую, восстановленная — новую ................................... 62 БИЗНЕС-досье: Обучение, образование, бизнес-вакансии ................................................... 64 Наш анонс: О чем БИЗНЕС напишет в следующих номерах ........................................... 66 Бухгалтерия Газета для бухгалтеров, аудиторов, юристов, руководителей предприятий Прайс-листы Предлагают широкий выбор товаров по доступным ценам

БИЗНЕС 40/07.10.13

Q_1079_003.indd 3

Подписная кампания на 2014 год стартовала! В новом подписном сезоне каждый может стать обладателем собственного БИЗНЕСа. Достаточно просто выбрать один из вариантов: Газета БИЗНЕС Газета БИЗНЕС + газета “Бухгалтерия. Право. Налоги. Консультации” Газета БИЗНЕС + “Сборник систематизированного законодательства” Газета БИЗНЕС + газета “Бухгалтерия. Право. Налоги. Консультации” + “Сборник систематизированного законодательства” Газета БИЗНЕС + журнал “Натали” (мини) Газета БИЗНЕС + газета “Бухгалтерия. Право. Налоги. Консультации” + “Сборник систематизированного законодательства” + журнал “Натали” ПОДПИСКУ МОЖНО ОФОРМИТЬ

через Агентство подписки и доставки “Блиц-Пресса” (телефон горячей линии 0-800-50-17-39) в любом почтовом отделении Украины 3

04.10.2013 21:58:09 Uhr

Прежде всего

П

о данным международного кадрового портала hh.ua, в первом полугодии 2013 г. наиболее востребованными специалистами на украинском рынке труда оказались менеджеры по сбыту. Именно резюме этих специалистов чаще других интересовали HR-менеджеров (в 8,9% случаев). На втором месте — бухгалтеры (3%), далее — главные бухгалтеры (2,9%). Четвертое место заняли менеджеры по персоналу (2,4%), обогнав на одну позицию юристов (1,6%). Замыкают десятку с одинаковыми показателями в 1,3% менеджер по работе с клиентами и коммерческий директор. Рейтинг соискателей рабочих мест выглядит вариацией рейтинга вакансией, разница — в ротации позиций. Чаще других ищут работу бухгалтеры (1,7%), водители (1,3%), юристы (1,2%), менеджеры по сбыту (1,1%) и администраторы (0,7%). Десятое место оккупировали жаждущие продавать и консультировать (0,6%). Анализ заявленной статистики наталкивает, как минимум, на два вывода. Во-первых, судя по тому, заполнением каких вакансий в первую очередь интересуются отечественные работодатели, им все еще есть что продавать. И слава Богу, как говорится. Второй вывод оптимизмом, увы, не фонтанирует. Возьмем, скажем, ту же позицию менеджера по сбыту. Должность, как принято считать, не требующая от соискателя каких-то специальных знаний. В объявлениях “Требуются” так обычно и пишут: пожелание к кандидатам — коммуникабельность, активность и позитивное отношение к людям и жизни в целом. Ну прям как у чекистов, которым тоже достаточно иметь горячее сердце, холодную голову и чистые руки. Коммуникабельных энергичных оптимистов у нас в стране с избытком. Почему же они не могут удовлетворить спрос работодателей? Почему так неэффективно капитализируют свой оптимизм? Откуда этот разрыв в более чем 7% между потребностями и возможностями рынка труда? Может, стоит четче формулировать свои пожелания? Одним честно заявлять: ищем сотрудников, отлично разбирающихся в рынке такой-то продукции, наличие своей клиентской базы будет считаться преимуществом. Другим не демонстрировать “игру мускулами”, дескать, могу продать зимой снег эскимосам. Смеем уверить, что на рынке труда есть как готовые достойно оценить выданные на-гора объемы реализации, так и талантливые продавцы, которых хлебом не корми — дай заняться любимым делом. На одном небольшом рынке в одном, как сейчас говорят, депрессив4

Q_1079_004.indd 4

Редакционная статья

Удачной охоты

Коммуникабельных энергичных оптимистов у нас в стране с избытком. Почему же они не могут удовлетворить спрос работодателей? Почему так неэффективно капитализируют свой оптимизм? ном городке до сих пор вспоминают о хозяйке торговой палатки, которая ни разу не ушла с рабочего места без выручки. У нее не бывало неурожайных дней, хоть пару домашних тапочек, но продаст. Секрет ее успеха был прост. Каждому покупателю, который только еще интересовался стоимостью той или иной вещи, она сообщала: “Прошу столько-то, пятерку уступаю”. Вот это ее “пятерку уступаю”, когда покупатель еще и не думал начинать торг, служило безотказным катализатором дальнейших взаимоотношений. Гениальный маркетинговый ход. Такого количества постоянных клиентов, как у этой дамы преклонного возраста, уже отошедшей от дел, не было на этом рынке больше ни у кого. Другой пример готовности малого бизнеса идти навстречу пожеланиям своих клиентов можно наблюдать в одном из самых центральных парков украинской столицы. На его дорожках сразу же со сходом снегов появляются ларьки с незамысловатым ассортиментом: кофе с булочками, завернутыми в целлофан, пиво с чипсами, соки-воды. С повышением температуры на градуснике растет уровень концентрации этих пунктов общепита. К “высокому сезону” плотность их буквально зашкаливает.

Между ларьками искусно лавируют прокатчики роликов, “сигвеев” и прочих мобильных устройств. Поднимаются на Печерские холмы и “кофе-машины”. Парк буквально превращается в одну большую торговую площадку, где, как ни странно, хватает места всем. Даже пешеходам. Надо видеть, как ранним утром протирающие глаза продавцы расчехляют свои палатки, выкатывают на точку “сигвеи”, держа в каждой руке по два “самоката”, жужжат кофейными автоматами, чтобы спешащие к восьми через парк офисные клерки смогли выпить чашечку чая или кофе, а родителям, которые вывели с утра на прогулку своих чад, было их чем занять. И ни затяжные осенние дожди, ни первый иней, оседающий на столах и стульях, ни даже первый снег существенно картину не меняют. Продавцы надевают толстые овчинные жилеты, обувают “дутые” сапоги, из которых торчат шерстяные гольфы, и встречают своих уже постоянных клиентов. И только под воздействием обстоятельств непреодолимой силы они друг за другом снимаются с насиженных мест. То есть зимой, когда выпадает снег. Вот что мешает встретиться этим двум одиночествам? Неужели те же обстоятельства непреодолимой силы?

БИЗНЕС 40/07.10.13

04.10.2013 20:44:28 Uhr

Q_1050_morosha.indd 7

15.03.2013 12:09:48

Прежде всего

Prо&Contra

Депутат Верховной Рады Иван Стойко (фракция “Батьківщина”) предлагает использовать в рекламе только государственный язык. Соответствующий законопроект №3222 депутат зарегистрировал 9 сентября в парламенте. “Языком рекламы в соответствии со статьей 10 Конституции Украины является государственный язык — украинский”, — говорится в проекте. БИЗНЕС решил поинтересоваться:

Стоит ли запрещать в Украине рекламу на русском языке?

CONTRA CONTRA CONTRA PRO PRO PRO PRO PRO PRO Юрий Чумак (37), партнер юридической фирмы “Лексфор” (г.Киев; с 2005 г.; 14 чел.):

Григорий Трипульский (35), управляющий партнер юридическоконсалтинговой компании “Де-юре” (г.Одесса; с 2004 г.; 9 чел.):

— Использование в рекламе русского языка стало возможным чуть более года назад — после принятия Закона “Об основах государственной языковой политики”. Эксперты неоднократно указывали на несбалансированность данного Закона. Он, с одной стороны, придавал более значительный статус языкам национальных меньшинств, а с другой — предоставлял необоснованно привилегированный статус русскому языку. После принятия вышеупомянутого документа стало возможным размещение рекламы и на других языках, кроме украинского. То есть более 20 лет языком рекламы был украинский, и такая ситуация не вызывала существенных нареканий у населения страны. Теперь же в рекламе могут быть использованы украинский, русский языки и языки национальных меньшинств. И если с пониманием русского у большинства населения нет проблем, то с румынским, венгерским и т.д. будут проблемы. А если учесть, что реклама используется повсеместно, то, попав в регион Украины, где используются такие языки, можно оказаться в языковом вакууме. Крупным сетевым компаниям будет невыгодно делать рекламу на разных языках для разных регионов. Скорее всего, будет выбран вариант с использованием именно русского языка, что, безусловно, нанесет вред украинскому языку как государственному. Все-таки более половины населения Украины используют украинский язык, и нужно прямо сказать, что повсеместное использование русского языка будет нарушать права этой части граждан на использование родного языка. Всегда есть сферы, в которых должен превалировать государственный язык, например, переписка между государственными органами, судоустройство, нотариат. Сюда же можно отнести и рекламу, ведь реклама способствует осознанному выбору потребителем конкретного товара, а для такого выбора необходимо понимать, о чем идет речь. Использование в рекламе исключительно украинского языка позволило бы упорядочить и унифицировать данный сегмент языкового применения и утвердить украинский как государственный язык. В противном случае украинскому языку и украиноязычному населению будет нанесен существенный вред.

6

Q_1079_006.indd 6

— Я считаю подобную инициативу нерациональной. На мой взгляд, подавая такой проект, автор никаких реальных целей, кроме популистских, перед собой не ставит. Об этом говорят небывалая лаконичность проекта, несоответствие между целями, прописанными в пояснительной записке, и их реализацией, неточное цитирование в пояснительной записке ст.6 Закона “О рекламе”. Следует отметить, что кроме рекламы в печатных СМИ и на телевидении (о которых говорится в пояснительной записке) этот проект обязывает предпринимателей поменять внешнюю рекламу, к которой относятся рекламные вывески. А это значит, что малому и среднему бизнесу, которому в Украине и так нелегко живется, опять придется раскошелиться в угоду популистским интересам отдельных депутатов. Только представьте, во сколько обойдется замена рекламных вывесок перед заведениями общепита, сферы услуг и т.п. в русскоязычных регионах Украины. В конечном итоге, все это будет оплачено из кармана потребителя — простого гражданина Украины! Кроме того, иностранные торговые марки также будут подлежать переводу на украинский язык, что противоречит общемировой практике. Если уж следовать целям, изложенным в пояснительной записке, то логичнее было бы внести изменения в ст.26 Закона “Об основах государственной языковой политики”, на которую ссылается ст.6 Закона “О рекламе” и в которой говорится о языке рекламы. В противном случае мы получим два равнозначных закона с противоположным содержанием. Что же касается треугольника “печатные СМИ (телевидение) — рекламодатели — потребители”, то они и без вмешательства государства прекрасно ориентируются в том, на каком языке публиковаться, рекламироваться или читать (смотреть), и применение императивных (запретительных) норм навредит их свободе выбора. Языковая тема уже в сотый раз становится яблоком раздора, с помощью которого украинцев стравливают друг с другом! Я бы предложил установить мораторий на всякого рода “языковые” законы, хотя бы до проведения президентских выборов.

БИЗНЕС 40/07.10.13

02.10.2013 15:49:05

Прежде всего

Шарж

Пришибеев Первый заместитель председателя фракции “Партии Регионов” в ВР Михаил Чечетов (только что Указом Президента Украины награжденный орденом “За заслуги” I степени “за значительный вклад в развитие государства”) для установления порядка в стране предложил нанять полицейских США: “Замахнулся на него — дубинкой между глаз, ударил — можно стрелять”. Тем самым г-н Чечетов как бы предложил уважаемому боссу в следующий раз не размениваться на “бляшки”, а вручить ему дубинку потяжелее да пистолет побольше. И тогда усилиями унтера Чечетова порядку в стране не будет предела.

МИХАИЛ НИКОЛАЕВ

По материалам www.censor.net.ua

БИЗНЕС 40/07.10.13

Q_1079_007.indd 7

7

04.10.2013 21:09:25 Uhr

Прежде всего

Прожорливые брюшки Третья ходка

С серединки на половинку

Украина надеется уже в этом году договориться с МВФ о “Мы договариваемся с МВФ уже чеполучении тыре года и надеемся, что Фонд назайма на конец пойдет на подписание согла$14,3 млрд.

Всего за последние годы в рамках двух программ Украина получила от МВФ кредиты на $14 млрд. Это менее половины изначально одобренной суммы кредита. Причина прекращения финансирования — невыполнение Украиной взятых на себя обязательств.

шения. Мы выполнили все условия, за исключением одного”, — заявил Президент Украины Виктор Янукович в недавнем интервью агентству Bloomberg.

Руки Ру у ки нее бо болят Не в коня корм Украина не демонстрирует желания вкладывать средства в развитие производства. По данным Государственной службы статистики, капитальные инвестиции сократились на 3% — с 272 млрд грн. в 2008 г. до 263 млрд грн. в 2012 г. С учетом инфляции реальный ВВП за указанный период остался на прежнем уровне — менее 1 трлн грн. в ценах 2008 г. Чистые золотовалютные резервы НБУ (без учета средств МВФ) сократились более чем вдвое, с $37,5 млрд на 01.10.08 г. до $15 млрд на 01.09.13 г.

Торговый минус Даже 60%-ная девальвация национальной валюты с 5 грн./USD до 8 грн./USD не устранила ставший хроническим дефицит внешнеторгового товарного баланса. По данным НБУ, в 2012 г. по сравнению с 2008 г. данный дефицит увеличился на 22% — до $19,5 млрд.

Одолжным образом По данным НБУ, внешний государственный долг Украины увеличился более чем в два раза — с $12 млрд (на начало 2009 г.) до $27 млрд (на 1 июля 2013 г.). Вну тренний госдолг за этот период вырос более чем впятеро и на 1 сентября 2013 г. превысил 237 млрд грн.

Q_1079_008-009.indd 8

04.10.2013 19:23:05 Uhr

По следовательности

Программные цели Осенью 2008 г. МВФ принял решение об открытии Украине кредитной линии примерно на $16,5 млрд в рамках программы stand by. В итоге было выделено лишь три транша: на $4,5 млрд, $2,8 млрд и $3,3 млрд. Последний транш получен в августе 2009 г., после чего кредитное сотрудничество было приостановлено из-за невыполнения украинской стороной своих обязательств в рамках программы. Среди прочего Украина взяла на себя с ледующие обязательства: повысить цены на газ для населения;

Долг платежом С начала текущего года Украина выплатила МВФ $4 млрд. На 1 сентября 2013 г. задолженность Украины перед МВФ составляла $6,7 млрд. До конца 2013 г. необходимо вернуть еще около $1,6 млрд. В 2014 г. должно быть погашено $3,6 млрд, в 2015 г. – $1,5 млрд.

сделать валютный курс более гибким; сократить дефицит государственных финансов; провести пенсионную реформу.

Антикриз Стартовавшая в конце июля 2010 г. 29-месячная программа МВФ stand by предполагала выделение Украине SDR10 млрд ($15,2 млрд), однако страна получила только два транша на общую сумму SDR2,25 млрд (около $3,4 млрд). Весной 2011 г. программа была заморожена и формально завершилась в декабре 2012 г.

На долгие года $14 млрд, которые были получены Украиной в ходе сотрудничества с МВФ, удалось растянуть почти на 7 лет (2009-2015 гг.). Примечательно, что на сей раз украинские власти заговорили об аналогичной сумме кредита.

На съедение До 2020 г. Украина будет проедать очередную порцию помощи от МВФ.

Q_1079_008-009.indd 9

04.10.2013 19:23:09 Uhr

Прежде всего

Пос ле Словие

ДВА С ПОЛОВИНОЙ МЕСЯЦА СПУС ТЯ

ГОД СПУС ТЯ

Кукурузный початок

Миссионеры

О

том, что у Украины недюжинный аграрный потенциал, известно давно; загвоздка в том, что последние 100 лет все никак не получалось его реализовать. И если сокращение сельхозпроизводства во времена коммунистических экспериментов еще можно было оправдать, то кризис времен независимости объяснить непросто. Впрочем, за последние годы частный капитал постепенно сумел организовать производство на селе, и дело пошло: Украина начала возвращать себе традиционные позиции экспортера продовольствия (см. на www.business.ua БИЗНЕС №29 от 22.07.13 г., стр.54-56).

3 октября Президент Украины Виктор Янукович заявил, что в 2013 г. Украина может стать одним из мировых лидеров по объему экспорта зерновых. “Свидетельством востребованности украинской продукции на мировых рынках является тот факт, что в этом маркетинговом году на экспорт уже отгружено около 5 млн т зерновых культур. По прогнозам признанных мировых экспертов, Украина в 2013 г. займет второе место в мире по объему экспорта пшеницы, кукурузы и ячменя”, — сказал глава государства, выступая на Международном инвестиционном форуме. Он также напомнил, что эксперты видят Украину в десятке мировых экспортеров мяса птицы (см. на www.business.ua БИЗНЕС №33 от 19.08.13 г., стр.5658). Кроме того, Украина не первый год обеспечивает около 60% мирового экспорта подсолнечного масла. “Это означает, что сегодня стоит задание закрепить ведущие позиции на мировых рынках”, — отметил Гарант Конституции.

ТРИ МЕСЯЦА СПУС ТЯ

С рентой по жизни Н

есмотря на то что бюджет Пенсионного фонда растет из года в год, довольные пенсионеры — в Украине большая редкость (а скорее, даже просто нечто из области фантастики; см. на www.business.ua БИЗНЕС №28 от 15.07.13 г., стр.17-19). При этом отечественные пенсионеры зачастую уверены, что их российские коллеги живут богаче. Согласно рейтингу оценки условий жизни, составленному международной благотворительной организацией HelpAge International при поддержке ООН, Украина занимает 66-е месте в мире по качеству жизни пожилых людей, а

10

Q_1079_010.indd 10

Россия — 78-е. Лучше всего чувствуют себя пожилые граждане Швеции, Норвегии и Германии. Всего в перечне 91 государство, при этом исследование охватывает 89% пожилых людей в мире. Из коллег Украины и России по СССР на самую высокую строчку поднялась Эстония (29-е место), затем следуют Грузия (37-е), Латвия (45-е), Литва (50-е), Армения (51-е), Таджикистан (52-е), Белоруссия (60-е), Киргизия (63-е) и Молдавия (76-е место). По критерию

О

тношения между Кабинетом министров Украины и Международным валютным фондом с самого своего начала, с 1992 г., были чрезвычайно драматичными, а год назад даже стали предметом общественной дискуссии (см. на www.business. ua БИЗНЕС №40 от 01.10.12 г., стр.26, 27). Кредиты МВФ Украине необходимы, но требования, которые выдвигает Фонд, не всегда воспринимаются отечественной элитой, а зачастую и экспертами. Впрочем, похоже, что после того, как курс на евроинтеграцию был объявлен необратимым, критический период в отношениях миновал. С 17 по 29 октября миссия МВФ проведет в Украине консультации. “Миссия МВФ под руководством Николая Георгиева посетит Украину для проведения дискуссий и консультаций в рамках надзорной деятельности, а также постпрограммного мониторинга”, — заявил постоянный представитель МВФ в Украине Жером Ваше. По его словам, миссия оценит макроэкономические показатели и обсудит с представителями власти вопросы экономической политики, а также планы на кратко- и среднесрочный периоды. Между тем директор департамента долговой и международной финансовой политики Министерства финансов Украины Галина Пахачук отметила, что Украине для выполнения своих валютных обязательств до конца 2013 г. осталось выплатить $1,85 млрд. Всего в этом году Украина выплатит $7,8 млрд, а в следующем — $6,1 млрд (см. также стр.8, 9). благоприятности среды, где учитывался в том числе доступ к общественному транспорту, Россия заняла предпоследнюю позицию. В докладе отмечен крайне низкий уровень вовлеченности старшего поколения в общественную жизнь РФ, плохое состояние здоровья, а также низкая гарантия получения дохода. “В случае России быстрый экономический рост не улучшил благосостояния пожилого населения”, — отмечают авторы исследования. Основной вывод, сделанный авторами исследования: забота о качестве жизни стариков под силу любому правительству, а ограниченные ресурсы не могут служить препятствием.

БИЗНЕС 40/07.10.13

04.10.2013 21:57:09 Uhr

Прежде всего Мы стоим на пороге события, важность которого еще далеко не всеми осознается. Речь о вероятном подписании Соглашения об ассоциации с ЕС. Многие, в том числе во власти, этого события боятся, совершенно справедливо замечая, что это достаточно большой риск для хлипкой украинской экономики. Необходимость вхождения в высшую лигу и сражения в ней, а не в дворовом чемпионате, можно объяснить с помощью наглядных кейсов. С участием, скажем, предприятий, европейский вызов принявших и успешно с ним справляющихся. Если это слишком отвлеченный пример, можно предложить следующий: наш знаменитый чемпион мира по боксу вполне мог бы стать только “первым парнем на раёне”. И оставаться им. И, скорее всего, был бы по-своему счастлив. Как по-своему счастливы продолжающие уповать лишь на важность “традиционных связей”, “братской помощи” etc. Можно играть и по привычным правилам. Только выиграть в долгосрочной перспективе нельзя.

Экономике поверили: Петр Билян, Денис Горбач, Дмитрий Гриньков, Кирилл Косаковский, Сергей Саливон

То п - с и г н а л

Р МАК

О

Макропрогноз

Читайте, почему: стоит подписывать Соглашение об ассоциации с ЕС, несмотря на явные риски для экономики ....... стр.11-13 пессимистические прогнозы могу т стать оптимистическими ................................................... стр.14-16 бизнесу не стоит бояться удорожания энергоресурсов ........................................................ стр.17, 18 девальвация гривни не помеха кредитованию экономики ........................................стр.19, 20

ПОЛИТИЧЕСКИЙ ПРОГНОЗ

Генерал зима* Нервная реакция России на Соглашение об ассоциации Украины с Евросоюзом превращает холод и коммунальные службы в политический фактор

К

ОПР

З ГНО

ак и прогнозировал БИЗНЕС (см. на www.business.ua №26 от 01.07.13 г., стр.12, 13), неспешно, шаг за шагом, Украина приближается к важнейшему событию года — Вильнюсскому саммиту стран “Восточного партнерства”, который

запланирован на 28-29 ноября. Пока все идет к тому, что Соглашение об ассоциации с ЕС Украина подпишет. Правда, не стоит рассчитывать, что сам саммит поставит точку в политическом процессе, причем как внутри страны, так и извне. Тем не менее постепенно Украина выполняет обязательства, взятые перед Евросоюзом, но при этом устами премьер-министра Николая Азарова и прочих высоких должностных лиц не устает подчеркивать сложность процесса и его чрезвычайную дороговизну для отечественной экономики (см. на www.business.ua БИЗНЕС №39 от 30.09.13 г., стр.11). “Соглашение об ассоциации является всеобъемлющим и достаточно сложным для Украины. Например, адаптация технических регламентов для Украины в течение 10 лет потребует примерно EUR165 млрд. Это огромная работа. Нам нужно будет перенастроить всю нашу экономику на новые для нас стандарты”, — заявил г-н Азаров.

*За заголовок спасибо маршалу Франции Мишелю Нею, командующему арьергардом Великой армии в 1812 г. БИЗНЕС 40/07.10.13

Q_1079_011-013.indd 11

11

04.10.2013 22:56:55 Uhr

Прежде всего как и рассчитывать на то, что нынешние оппоненты властей вдруг станут популярными в Донецкой или Одесской области. Тем временем близкий соратник г-на Яценюка, депутат ВР Андрей Павелко уже призывает создать партию — преемницу слившегося с “Батьківщиной” “Фронту змін”, поскольку своего места в так называемой объединенной оппозиции “фронтовики” так не нашли. В общем, все говорит о том, что не только до конца этого года, но и в течение всего следующего оппозиционеры будут решать свои внутренние проблемы. Для действующей власти это, конечно, хорошо или, во всяком случае, ей так спокойнее, а вот для страны отсутствие вменяемой альтернативы — однозначно плохо. Но пока оппозиционеры сосредоточены на более прагматичных аспектах политической жизни, в частности на регулярных поездках в Европу для встреч с коллегами, подготовке к выборам в пяти проблемных округах, в которых не удалось установить результат в прошлом году, ну и, конечно, периодических штурмах Киевсовета, полномочия которого истекли, но прекратить их невозможно ввиду коллизии с единовременным проведением местных выборов по всей Украине (см. на По качану www.business.ua БИЗНЕС №22 от Несмотря на то что интеграция с ЕС — 03.06.13 г., стр.12). “Беда оппозиции в дело почти решенное, остается нереБ ыло сказано том, что она не задает направление шенной проблема избирательного исдвижения, наоборот — движется в запользования правосудия, так сказать, “Прежде чем данном фарватере, время от времени фактор Юлии Тимошенко (см. также объединяться, и для того чтобы реагируя на действия властей. Что кастр.22). Европейские политики продолобъединиться, сается евроинтеграции, то оппозиция жают настаивать на освобождении канеобходимо сначала вообще оказалась растерянной: власть чановской узницы, украинские власти, в решительно и перехватила ее лозунги. Оппозиции несвою очередь, ссылаются на сложности определенно чего было больше предложить. В то же законодательного процесса и несоверразмежеваться”. время если бы у оппозиции было страшенство системы правосудия и тянут ВЛАДИМИР ЛЕНИН тегическое видение, то можно было бы время. “Я верю, что, подписав ассоциацию, (1870-1924), занять выгодную позицию, в частности став крепко на ноги, Президент Украины ВОЖДЬ МИРОВОГО ПРОЛЕТАРИАТА (“ЧТО ДЕЛАТЬ?”, 1902 Г.) критиковать власть исходя из незащинайдет выход из этой ситуации и облегщенности отдельных секторов украинчит судьбу своей оппонентки”, — сказала ской экономики”, — отметил политолог депутат ВР от “Партии Регионов” Анна Герман. По словам Владимира Фесенко, директора Центра при- Кость Бондаренко, председатель правления Института украинкладных политических исследований “Пента” (г.Киев; с 2001 г.; ской политики (г.Киев; с 2011 г.; 11 чел.). Вряд ли можно рассчитывать на обострение вялотекущей 8 чел.), “тема Тимошенко и вопрос подписания Соглашения об ассоциации с Европейским Союзом — на самом деле очень драмати- борьбы: основные политические актеры известны, у них сфорческие вопросы, и с точки зрения интересов самой Тимошенко, и с мировался собственный почерк. Вполне можно говорить о ситочки зрения наших интересов, интересов тех, кто стремится к туации динамичного равновесия. Впрочем, пока отсутствие европейской интеграции”. Если решение будет найдено и г-жа Ти- внутренних конкурентных вызовов для украинских властей мошенко выйдет на волю, можно не сомневаться, что ее влия- успешно заменяется внешними. ние на внешнюю политику исчезнет, тогда как на внутреннюю — резко возрастет. Особенно в лагере оппозиции. Ведь на свободе Климат как фактор г-же Тимошенко придется развернуть нешуточную борьбу с быв- Российская Федерация традиционно занимает нишу среди шими соратниками, весьма недурно устроившимися в парламенте труднопрогнозируемых стран мира. Еще год назад откровени грезящими перспективами грядущих президентских выборов, но истеричную реакцию руководства РФ на решение об ассоот которых никто из них отказываться не собирается. И номи- циации Украины с ЕС могли предположить только радикалынальный лидер “Батьківщини” Арсений Яценюк, и предводитель националисты (о перипетиях таможенной войны см. на www. партии “УДАР” Виталий Кличко, и вождь ВО “Свобода” Олег Тягни- business.ua БИЗНЕС №33 от 19.08.13 г., стр.12-14, 45, 46). Но бок — все они гарантированно будут участвовать в президентской оказалось, что попытка развивать сотрудничество с крупнейгонке и конкурировать (в первую очередь, между собой). Поэтому шим торговым партнером России, по мнению российской попоявление на свободе четвертого потенциального кандидата, да литической элиты, делает невозможным развитие взаимовыеще с непогашенной судимостью и не имеющего формального годного сотрудничества Украины и РФ (см. на www.business.ua права принимать участие в выборах, может здорово смешать кар- БИЗНЕС №39 от 30.09.13 г., стр.15-18; №23 от 04.06.12 г., ты в оппозиционном лагере. Который после объявления курса на стр.25, 26). Сейчас, за два месяца до Вильнюсского саммита, окончательную евроинтеграцию и так пребывает в полном смя- никто не возьмется точно сказать, какой будет реакция нашетении. С какими лозунгами оппозиционеры собираются противо- го северо-восточного соседа. Впрочем, прогнозы Сергея Гластоять действующей власти, совершенно непонятно, и прежде зьева, советника президента РФ Владимира Путина по эконовсего им самим. Поскольку классический вариант оппозиции по- мическим вопросам, носят апокалиптический характер: “Если украински предполагает, что если глава государства выступает за Украина подпишет Соглашение об ассоциации и вследствие евроинтеграцию, то оппоненты должны быть против. Но агитиро- этого произойдет ухудшение торгового баланса, то возникает вать против сотрудничества с Западом вообще и Европой в част- вопрос: а кто заплатит за дефолт Украины, который станет ности на Правобережной Украине, мягко говоря, глупо. Впрочем, неизбежным? Украинских валютных резервов в таком случае

Сумма, прямо скажем, немалая, однако как ее высчитали, премьер объяснять не стал. Если учесть, что умение прибедняться — давняя украинская национальная черта, то, вероятнее всего, таким образом глава украинского правительства как бы намекает европейцам, как сложно без помощи Евросоюза украинцам выполнять все взятые на себя условия. Поэтому, мол, мы их будем выполнять очень постепенно. Как ни удивительно, европейцы все понимают, но вместо ожидаемой г-ном Азаровым помощи предпочитают порассуждать об уникальных возможностях, которые получит Украина в случае интеграции с ЕС (см. на www. business.ua БИЗНЕС №37 от 16.09.13 г., стр.20, 21; №10 от 11.03.13 г., стр.24-27), а также о том, что еще предстоит сделать для успешной интеграции. “Мы не думаем в процентах. Есть пункты, которые надо выполнить. Видно, что есть прогресс, идет процесс выполнения, но еще ни один из пунктов мы не оценили как полностью выполненный”, — отметила заместитель главы Представительства Евросоюза в Украине Мария Юрикова.

12

Q_1079_011-013.indd 12

БИЗНЕС 40/07.10.13

04.10.2013 22:56:57 Uhr

То п - с и г н а л

Макропрогноз

хватит всего на полгода. Общие затраты на преодоление последствий дефолта в Украине составят EUR25 млрд, а может, и EUR35 млрд. Готова Европа брать на себя такой груз финансовой ответственности?”. На фоне таких мрачных заявлений ожидать можно всего чего угодно. Если принять во внимание известные прецеденты, самое время вспомнить “газовые” войны образца 2006 г. и 2009 г. (см. на www.business.ua БИЗНЕС №1-2 от 12.01.09 г., стр.1821; БИЗНЕС №3-4 от 23.01.06 г., стр.22-26). А если учесть ситуацию с поставками газа в Украину (см. стр.17, 18), то зимний холод вкупе с газовой блокадой может запросто превратиться в важнейший политический фактор в Украине. Катастрофическая зима, безусловно, стала бы благодатным полем для агитации в пользу Таможенного союза — даже без проведения референдума, о котором мечтают коммунисты Петра Симоненко и сторонники так называемого “Украинского выбора” Виктора Медведчука. Но, во-первых, украинские власти готовятся к зиме (во всяком случае, заявляют об этом). Во-вторых, заморозить Украину можно только вместе с Европой, что довольно рискованно даже для такой большой страны, как РФ. Да и не принято как-то терроризировать холодом крупнейшего торгового партнера. В-третьих, россияне слишком резво начали вводить экономические санкции против соседей. Практически страны, к которым у РФ претензии, выстроились в очередь: Украина, Белоруссия, Грузия, Литва (см. на www.business.ua БИЗНЕС №35 от 02.09.13 г., стр.12; №32 от 12.08.13 г., стр.59, 60). Ситуация в какой-то степени уже вышла из-под контроля. О российском давлении с трибуны ООН заявили президенты Грузии Михаил Саакашвили и Литвы Даля Грибаускайте. “Вы думаете, поражение на выборах в Украине сил “оранжевой” революции привело к смягчению курса Москвы по отношению к этой стране? Напротив. Правительство Виктора Януковича находится под постоянным давлением. Перед саммитом в Вильнюсе против Украины развязана торговая война, российские чиновники открыто говорят о разделении страны”, — заявил г-н Саакашвили. Даля Грибаускайте пожаловалась, что даже Литве, которая председательствует в ЕС, сложно выдерживать российское давление: “При таком давлении трудно проводить реформы, которые расширяют права членов общества и открывают для них возможность участвовать в процессе создания государства”. В общем, работу с мировым общественным мнением бывшие советские республики ведут и, надо сказать, вполне успешно. Поэтому газовая блокада Украины на таком фоне будет явным скандалом. Теоретически этого исключить нельзя, но выглядеть это будет как явный перебор. Пока же еврокомиссар по вопросам расширения и европейской политики соседства Штефан Фюле (кстати, выпускник российского МГИМО) в очередной раз назвал неприемлемым давление на страны “Восточного партнерства” в связи с их евроинтеграционным выбором. “Наши партнеры должны иметь возможность сами принимать решения и устанавливать отношения с соседями. Любое давление, каким бы оно ни было, не должно влиять на решение по поводу подписания страной Соглашения об ассоциации”, — сказал он в Кишиневе и даже пообещал, что уже к концу года ЕС увеличит квоту на поставку молдавских вин. В заключение остается сказать, что политическая стагнация внутри страны дает властям значительные возможности для политического торга накануне президентских выборов 2015 г. Главными факторами риска, которые теоретически могут вывести ситуацию из равновесия, остаются отношения с Россией, в частности сохраняющаяся энергетическая зависимость от тамошнего голубого топлива. Если обострения по тем или иным причинам не произойдет, то в ближайшей перспективе власти смогут вкушать плоды стабильности.

Q_1079_011-013.indd 13

04.10.2013 22:56:57 Uhr

Прежде всего И ндекс

2004 05 06 07 08 09 10 11 12 13** 13***

14,2

23,0

14,3

***Прогноз БИЗНЕСа.

–0,9

–5,2

–1,8

*Декабрь к декабрю прошлого года. **Август к августу.

–6,0… –4,0

**Январь — август.

–21,9

*К соответствующему периоду прошлого года.

–3,1

0,3

18,7

2,0-4,0

7,6

9,5

23,3

24,1

цен производителей*, %

11,2

6,2

3,1

10,2

12,5 0,2 –1,7… –1,2

***Прогноз БИЗНЕСа.

–1,2

–14,8

**Январь — июнь.

5,2

4,2

7,9 2,1

2,7

7,3

12,1 *К соответствующему периоду прошлого года.

И ндекс

объема промпроизводства*, %

реального ВВП*, %

14,1

И зменение

***Прогноз БИЗНЕСа.

2004 05 06 07 08 09 10 11 12 13** 13***

2004 05 06 07 08 09 10 11 12 13** 13***

И Н Д И К АТ О Р Ы

Макропоказательный процесс Пессимистические прогнозы БИЗНЕСа оказались чересчур оптимистическими

Е

ще в конце прошлого года мы, опираясь даже на самые оптимистические допущения, спрогнозировали едва ли не наименьший, в сравнении с отечественными и иностранными экспертами, рост украинской экономики в 2013 г. Подчеркивая, что речь идет именно об оптимистическом, с нашей точки зрения, варианте, мы тогда предположили, что реальный ВВП может вырасти на 0,5-1%, хотя большинство прогнозов находились в диапазоне 1,5-3,5% роста (см. на www.business.ua БИЗНЕС №51 от 17.12.12 г., стр.17-27). В апреле мы вынуждены были констатировать, что оптимистического варианта развития событий не вышло, и первыми дали прогноз падения реального ВВП на те же 0,5-1% (см. на www.business.ua БИЗНЕС №13 от 01.04.13 г., стр.12-21). Но, к сожалению, теперь становится очевидно, что и этот прогноз оказался слишком радужным. Ожидаемого оживления экономики, хотя бы благодаря низкой сравнительной базе второй половины 2012 г., не произойдет. Причем причины для этого имеются как объективные, так и субъективные. Последние лежат, прежде всего, на совести власти.

Внешнее давление

Внешние факторы для украинской экономики остаются в основном 14

Q_1079_014-016.indd 14

неизменно негативными. Рецессия в ЕС пока не заканчивается. В США устойчивого роста нет, а экономика Китая замедляется. А тут еще подарки мировых рейтинговых агентств, которые опустили кредитные рейтинги Украины чуть

О риентиры Декабрь 2013 г. (прогноз)

Показатель Индекс потребительских цен*, % Индекс цен производителей*, % Изменение реального ВВП**, % Индекс промышленного производства**, % торгового баланса Сальдо, млрд USD платежного баланса грн./USD Межбанковский валютный курс грн./EUR Кредиты юридическим лицам (в гривнях, срок — 1 год), % годовых Газ***, грн. за 1 тыс. куб.м Электроэнергия****, грн. за 1 МВт ч Энергоносители Бензин А-95 (розница), грн./л Дизтопливо (розница), грн./л Средняя номинальная заработная плата, грн.

2,0-4,0 2,0-4,0 –1,7…–1,2 –6,0…–4,0 -13,0…-11,0 –3,0…–2,0 8,4-8,8 11,0-11,5 До 25 3460 825 11,5 10,5 3100

*К декабрю предыдущего года. **К предыдущему году. ***Для промпотребителей. ****Оптовая цена для промпотребителей 1-го класса напряжения.

ли не до дефолтного уровня (правда, стоит учесть, что эту страшилку нарисовали в московском офисе Moody's; см. на www. business.ua БИЗНЕС №39 от 30.09.13 г., стр.20), что привело к резкому скачку кредитно-дефолтных свопов (CDS) Украины почти до 1100 единиц. В таких условиях внешние кредиты становятся не столько чрезвычайно дорогими (в “стерильных” условиях более 13%), сколько практически недоступными (о возможном кредите МВФ см. стр.8, 9). Неприятностями в мировой экономике порождены многие проблемы. Но если в других странах власти как-то пытаются экономике помочь справиться с вызовами, скажем, занимаются стимулированием внутреннего спроса, то у нас во главе угла стоят наполнение бюджета и сохранение стабильного курса гривни. Что достигается за счет вымывания оборотных средств предприятий и снижения конкурентоспособности нашей продукции на мировом рынке. Одним из рисков для экономики, безусловно, является подписание Соглашения об ассоциации и о Зоне свободной торговли (ЗСТ) с ЕС. Здесь множество вызовов для украинских предприятий, но многие из них уже научились играть по европейским правилам (см., например, на www.business.ua БИЗНЕС №33 от 19.08.13 г., стр.56-58).

БИЗНЕС 40/07.10.13

04.10.2013 23:03:53 Uhr

То п - с и г н а л C альдо

C альдо

платежного баланса*, млрд USD

10,7

торгового баланса*, млрд USD *По данным НБУ.

5,0

1,7

2,4

–3,0...–2,0

–4,2

***Прогноз БИЗНЕСа.

–2,5

–3,2

**Январь — август.

–13,7

–13,0… –11,0

–7,7

–14,3

–3,9

*По данным НБУ.

–10,2

–1,8

0

0,7

–14,5

***Прогноз БИЗНЕСа.

–8,2

**Август к августу.

–3,1

–0,4

–0,2

*Декабрь к декабрю прошлого года.

***Прогноз БИЗНЕСа.

4,9

2,0-4,0

9,1

**Январь — август.

4,6

22,3

12,3

16,6

11,6

10,3

12,3

потребительских цен*, %

9,4

И ндекс

Макропрогноз

2004 05 06 07 08 09 10 11 12 13** 13***

2004 05 06 07 08 09 10 11 12 13** 13***

2004 05 06 07 08 09 10 11 12 13** 13***

Остальные вынуждены будут пройти курс обучения. Еще одна проблема — возможное сокращение украинского экспорта вследствие реакции российского руководства на решение Президента Украины Виктора Януковича о подписании Соглашения. О проблемах украинских экспортеров на российской границе в августе БИЗНЕС писал неоднократно (см., например, на www.business.ua №33 от 19.08.13 г., стр.12-14, 45, 46). Сплошного включения всей продукции украинского экспорта в профили риска системы управления рисками Федеральной таможенной службы, которое наблюдалось в августе, сейчас нет. Однако в этих профилях риска до сегодняшнего дня остаются 7 товарных групп: жиры и масла животного или растительного происхождения и продукты их расщепления; готовые пищевые жиры; воски животного или растительного происхождения (код УКТ ВЭД — 15); готовые продукты из мяса, рыбы или ракообразных, моллюсков или прочих водных беспозвоночных (код УКТ ВЭД — 16); сахар и кондитерские изделия из сахара (код УКТ ВЭД — 17); какао и продукты из него (код УКТ ВЭД — 18); готовые продукты из зерна злаков, муки, крахмала или молока; мучные кондитерские изделия (код УКТ ВЭД — 19); продукты переработки овощей, плодов, орехов или прочих частей растений (код УКТ ВЭД — 20); черные металлы (код УКТ ВЭД — 72). Для прохождения товаров указанных групп требуется, как минимум, финансовое обеспечение. А это могут быть дополнительные 10-40% к их цене, что

не добавляет им конкурентоспособности на российском рынке. Не решена и проблема дороговизны газа. Во втором полугодии она только усилилась ввиду грядущей обещанной холодной зимы (подробнее см. стр.1113) и вероятной необходимости более масштабных закупок топлива.

Перспективы возмещения НДС финансовыми векселями по-прежнему неясны (см. на www.business.ua БИЗНЕС №39 от 30.09.13 г., стр.19). Ни одна из заявленных украинскими властями программ поддержки экономики (импортозамещение, активизация развития, стимулирование инвестиций под создание рабочих мест) не работает. Кредитные ресурсы остаются практически недоступными для экономических субъектов вследствие их дороговизны (особенно в условиях дефляции) уже на протяжении полутора лет. При этом мы все же опирались на оптимистичное предположение, что процедура возмещения НДС финансовыми векселями будет более-менее цивилизованной. Объективным негативом стала и сентябрьская природная аномалия с ее гигантским количеством осадков и низкими температурами. То, что эта аномалия повлияет на урожай будущего года, – одна сторона медали. Другая заключается в том, что она, возможно, не позволит в полной мере убрать отличный урожай нынешнего года. Об этом заговорили уже даже в правительстве. В частности, на это намекнул министр аграрной политики и продовольствия Николай Присяжнюк: “Мы ожидали экспорта 2,8 млн т зерна в октябре, но нам пришлось понизить прогноз до 2,2-2,3 млн т из-за недостаточности кукурузы”.

Внутренние аномалии

Многие внутренние факторы тоже не внушают оптимизма. Сохраняется режим многомиллиардного кредитования бюджета бизнесом за счет переплат и задолженности по возмещению НДС (см. на www.business.ua БИЗНЕС №36 от 09.09.13 г., стр.22, 23). При этом бюджет все равно не выполняется.

Н аши допущения 1 Проблема дорогого российского газа станет еще более значимой.

2 Доступ к источникам внешнего финансирования будет ограничен.

3 Мировая экономика и экономика ЕС будут стагнировать.

4 Проблемы с украинским экспортом в Россию останутся.

5 Цены на энергоносители на мировом рынке существенно не изменятся.

6 Будет иметь место контролируемая девальвация гривни (до 8,4-8,8 грн./USD к концу года), при этом властям удастся удержать население от паники.

7 Процедура возмещения НДС финвекселями будет более-менее цивилизованной.

8 Экспорт сельхозпродукции будет сравним с показателем 2012 г. БИЗНЕС 40/07.10.13

Q_1079_014-016.indd 15

Нехороший результат

Исходя из всего вышеописанного, ухудшение более ранних прогнозов коснется большинства макропоказателей. По итогам августа индекс объема промышленного производства падает уже 13 месяцев подряд. Август стал первым месяцем, когда индекс упал по 15

04.10.2013 23:03:54 Uhr

Прежде всего доступа к внешнему финансированию и ей грозят дополнительные проблемы. В таких условиях по итогам года можно рассчитывать лишь на углубление падения реального ВВП по сравнению с первым полугодием — до 1,2-1,7% (см. “Изменение реального…” на стр.14). Потребительские цены в рамках потребительской корзины, по которой рассчитывается их индекс, остаются, по сути, неизменными. Власть вряд ли решится на какие-то радикальные шаги, наподобие поднятия цен на газ для населения, в преддверии зимы. Роль могут сыграть лишь эффект ослабления курса гривни и сезонный рост цен. Примерно то же самое можно сказать и о ценах стагнирующего промпроизводства. По итогам года оба ценовых индекса вырастут минимально (см. “Индекс цен

отношению к показателю аналогичного месяца прошлого года. Не сказался даже эффект низкой сравнительной базы! Но благодаря тому, что прошлой осенью промышленность уверенно входила в штопор, в конце нынешнего года сравнительные темпы ее падения сократятся. Но не более того — по итогам года падение в промышленности составит 4-6% (см. “Индекс объема…” на стр.14). Аналогичным образом будет выглядеть и динамика реального ВВП. Хорошим урожаем взбодрить ВВП не получится (тем более что за часть его от Китая заранее получено $1,5 млрд). В строительстве спад усугубляется, в транспорте — стагнация. Минимальные темпы роста демонстрировала лишь торговля, однако с затруднением

производителей” на стр.14, “Индекс потребительских…” на стр.15). Сократившийся в первом полугодии за счет резкого уменьшения объемов закупок газа внешнеторговый дефицит сполна возьмет свое во втором. Газ, скорее всего, придется докупать в последние месяцы и не по самой низкой цене. По итогам года отрицательное сальдо торгового баланса не достигнет прошлогодних величин, но окажется хуже, чем в 2011 г. (см. “Сальдо торгового…” на стр.15). Остающееся до сих пор положительным сальдо платежного баланса к концу года тоже “уйдет в минус” из-за проблем доступа к внешним кредитам. Однако вряд ли оно составит больше $2-3 млрд. Поэтому какие-то внешние кредиты все же будут, то ли от МВФ (см. стр.8, 9), то ли, судя по последним тенденциям, — от России.

П р о г н о з и з м е н е н и я о с н о в н ы х м а к р о э ко н о м и ч е с к и х п о к а з а т ел е й н а 2 0 1 3 г.

Автор прогноза

Александр Жолудь (36), старший аналитик МЦПИ (г.Киев; с 1994 г.; 27 чел.)

Василий Юрчишин (58), директор экономических программ Центра им. А. Разумкова (г.Киев; с 1994 г.; 25 чел.) Дмитрий Боярчук (34), старший экономист ЦСЭИ “CASE Украина” (г.Киев; с 1999 г.; 15 чел.)

Олег Устенко (44), исполнительный директор международного фонда Блейзера (г.Киев; с 2001 г.; 12 чел.)

16

Q_1079_014-016.indd 16

Изменение реального ВВП, %

0

0,5

–0,7

0,5

Сальдо баланса, млрд USD

Индексы, % объема промпроизводства

–4,9

–3,0

–3,5

—

потребительских цен

2,0

1,5

–0,3

6,0

цен произ- пла тежводи- ного телей

5,0

5,5

4,4

—

–11,5

–12,5

–15,4

–13,2

тор гового

Основные допущения при составлении прогноза

–10,9

–12,5

–15,6

–13,0

Ситуация на экспортных рынках не ухудшится. Высокий урожай зерновых “вытянет” ВВП. Ослабления гривни и роста инфляции не произойдет. Объемы строительства и промпроизводства снизятся. Какие-либо реформаторские усилия со стороны власти будут отсутствовать. Либерализации экономики не произойдет. ВВП по итогам года незначительно вырастет под влиянием улучшения экономической ситуации в ЕС и в мире. ФРС не откажется в 2013 г. от политики “количественного смягчения” (см. на www.business.ua БИЗНЕС №39 от 30.09.13 г., стр.12-14. — Ред.). Правительство не возобновит сотрудничество с МВФ. Обвала спроса на внешних рынках не произойдет. Объем импорта газа минимум на 3 млрд куб. м. превысит запланированные правительством показатели. ФРС продолжит политику “количественного смягчения”. Наметившийся тренд роста в ведущих экономиках сохранится. Динамика цен на продукцию металлургии улучшится. Объемы производства и экспорта сельхозпродукции вырастут. Будет реализовываться более жесткая фискальная политика.

Основные риски для экономики в 2013 г.

Рост бюджетного дефицита. Усиление тенденции наполнения госбюджета за счет НБУ и механизмов с выкупом на вторичном рынке ОВГЗ. Рост стоимости основных импортных товаров и снижение цен на экспортные товары. Ухудшение доступа к внешним кредитным ресурсам. Усиление напряженности в экономических отношениях с РФ. Дальнейшее “таяние” золотовалютных резервов, которое может привести к девальвации гривни.

Сворачивание в ведущих экономиках программ “количественного смягчения”. Негативная реакция РФ на подписание Соглашения об ассоциации с ЕС. Снижение кредитного рейтинга Украины при неподписании Соглашения с ЕС.

Усиление кризиса в ЕС и в мире. Ухудшение мировой конъюнктуры цен на сырье. Эмиссия гривни для покрытия дефицита бюджета. Рост дефицита в госфинансах. Ухудшение доступа к международным рынкам капитала.

БИЗНЕС 40/07.10.13

04.10.2013 23:03:54 Uhr

То п - с и г н а л

Макропрогноз

ЭНЕРГОНОСИТЕЛИ

Теплотворная способность Толика промышленного счастья: энергоресурсы дешевеют

05

06

7,6

07

7,9

06

8,3

05

8,9

04

10,3

9,6

03

9,4

02

300

8,5

350

потребление газа метпредприятиями в 2013 г., млн куб.м

393,5

426,2

400

406,6

2013 г.

стр.13, 14). Ситуация могла бы радикально измениться, если бы удалось договориться со Словакией. “С использованием имеющихся технических возможностей словацкой газотранспортной системы реверсные поставки могли бы достичь 30 млрд куб.м в год”, — уверяет поставщик — немецкая компания RWE. Но пока с этим проблемы: словацкая компания-транзитер Eustream ссылается на надуманные сложности, не желая портить отношения с “Газпромом” (который, кстати, владеет блокирующим пакетом ее акций). На прошлой неделе премьер-министр Николай Азаров уговаривал спикера словацкого парламента Павола Пашку пустить в Украину газ, но надеяться на скорый успех не стоит. Значит, пока цену на газ в Украине будет определять “Газпром”. По словам Эдуарда Ставицкого, в IV квартале российский

C реднесуточное

таможенная стоимость импортного природного газа в 2013 г., USD за 1 тыс.куб.м

407,9

2012 г.

C редняя

405,7

2011 г.

450

Другое дело — реверсный газ: по данным операторов ГТС Венгрии и Польши, в январе — сентябре 2013 г. из этих стран в Украину было доставлено 1,5 млрд куб.м голубого топлива. Что превышает показатель, заложенный в прогнозном балансе: за целый год Украина собиралась импортировать всего 1,3 млрд куб.м (см. на www. business.ua БИЗНЕС №21 от 27.05.13 г.,

415,1

российского газа, USD за 1 тыс.куб.м

Другие газы

416,6

Ц ена

по Олесской площади будет полностью закрыта до 24 ноября. При этом на Юзовской площади уже ведет работы Shell. Более того, на “шелловско-нафтогазовской” скважине Беляевская-400 (см. на www.business. ua БИЗНЕС №45 от 05.11.12 г., стр.16-18, 20) на прошлой неделе нашелся-таки газ. Впрочем, промышленная его добыча — перспектива неблизкая.

419,7

Н

есмотря на агрессивную кампанию против сланцевого газа, Кабмину удается добиваться принятия решений, необходимых для начала его разведки и добычи. Так, Ивано-Франковский облсовет одобрил-таки проект соглашения о разделе продукции (СРП) с компанией Chevron (см. на www.business.ua БИЗНЕС №38 от 23.09.13 г., стр.6). Первая попытка, предпринятая 20 августа, провалилась (см. на www. business.ua БИЗНЕС №34 от 26.08.13 г., стр.15, 16), но месяц спустя вопрос снова поставили на рассмотрение, а в сессионном зале присутствовали не только министр энергетики и угольной промышленности Эдуард Ставицкий, но и, например, сын главнокомандующего УПА Романа Шухевича, политический деятель Юрий Шухевич. Со второй попытки решение прошло, и Кабмин рассчитывает, что сделка с Chevron

250 I II III IV I II III IV I II III IV* Для НАК “Нафтогаз України” Для промышленных предприятий (без учета НДС) По данным НАК “Нафтогаз України”, НКРЭ. *Прогноз БИЗНЕСа.

01

По данным Минэкономразвития.

БИЗНЕС 40/07.10.13

Q_1079_017_018.indd 17

08

01

02

03

04

07

08

По данным объединения “Металлургпром”.

17

04.10.2013 20:37:46 Uhr

Прежде всего газ подорожает до $410 за 1 тыс.куб.м. При этом выходит, что среднегодовая цена заметно ниже, чем прогнозировало правительство при составлении госбюджета: $411 вместо ожидаемых $421 за 1 тыс.куб.м. Кстати, исходя из нефтяных котировок, можно предположить, что российский газ продолжит дешеветь и в следующем году: на протяжении первого полугодия 2014 г. он может стоить менее $400 за 1 тыс.куб.м. Видя это, правительство решило сделать подарок бизнесу и скостить цену для промпредприятий на 50 грн. — до 3459 грн. за 1 тыс.куб.м (см. “Цена российского…” на стр.

17). Вряд ли до конца года ее снизят еще больше, хотя в следующем году это вполне возможно. Совсем другое дело — газ для населения. Напомним: на этот год лимит газа для теплокоммунэнерго (ТКЭ) уменьшен с 8,0 до 6,3 млрд куб.м. И хотя заместитель министра регионального развития Андрей Белоусов обнадеживает, что правительство увеличит этот показатель до 8,1 млрд куб.м, другое министерство запугивает, что будет только хуже. По мнению заместителя министра энергетики и угольной промышленности Андрея Бондаренко, выделенного объема вполне достаточно, а его превышение будет излишеством. Он объявил, что ТКЭ, которые будут потреблять газ сверх лимита, будут платить за него по промышленным тарифам — 4588 грн. вместо 1309 грн. за 1 тыс.куб.м. Если учесть, что к концу июля ТКЭ уже потребили 4,7 млрд куб.м газа (75% отпущенного на год объема), перебор неизбежен: по оценкам НАК “Нафтогаз України”, при сохранении темпов потребления ресурсы будут исчерпаны уже в ноябре. Александр Тодийчук, президент киевского международного энергетического клуба Q-club (г.Киев; с 2007 г.; 21 чел.), прогнозирует банкротство ТКЭ, но член Комитета ВР по вопросам топливно-энергетического комплекса, ядерной политики и ядерной безопасности Сергей Пашинский отмечает, что есть способ все же “вписаться” в лимит — за счет подачи более холодной воды, чем предусмотрено стандартом. “Но в таком случае в большинстве регионов можно готовиться к тому, что батареи и вода в кранах будут лишь слегка теплыми”, — прогнозирует депутат.

Заправские танцоры

По словам опрошенных БИЗНЕСом экспертов, в мире сейчас нет фундаментальных факторов, способствующих подорожанию нефти: скорее всего, ее средняя мировая цена останется на уровне $106107 за 1 баррель. Впрочем, поскольку в Украине нефть практически не перерабатывается, для нас более важны оптовые цены на нефтепродукты в Европе. По данным 18

Q_1079_017_018.indd 18

Геннадия Рябцева, заместителя директора НТЦ “Психея” (г.Киев; аналитические и маркетинговые исследования ТЭК; с 1996 г.; 36 чел.), обычно к концу года цены на бензин немного снижаются, а на дизтопливо — чуть повышаются (поскольку оно используется для обогрева). В целом, эксперт уверен: в

Д обыча

природного газа в январе — августе, млрд куб.м

9,9 10,0

ПАО “Укргазвидобування” ГАО “Черноморнефтегаз”

0,7 1,0

ПАО “Укрнафта”

1,1 1,0

Другие предприятия

Свет в окошке

1,3 1,4

2012 г. (всего — 13,0 млрд куб.м) 2013 г. (всего — 13,4 млрд куб.м) По данным Минэнергоугля.

Д обыча

нефти в январе — августе, тыс.т ПАО “Укрнафта”

ПАО “Укргазвидобування” ГАО “Черноморнефтегаз” Другие предприятия

1322,6 1242,3 110,8 101,2 6,0 5,8 111,1 102,0

2012 г. (всего — 1550,5 тыс.т) 2013 г. (всего — 1451,2 тыс.т) По данным Минэнергоугля.

Э нергоемкость

промышленности, т условного топлива на $1 тыс. ВВП Украина США Польша

бы ему невыгодно. “В СМИ периодически появляются сообщения о якобы возможном повышении акцизов на топливо. В связи с этим министерство подчеркивает, что вопрос их повышения сейчас даже не инициируется”, — говорится в сообщениях Мининфраструктуры. На цены не повлияют ни повышение с 1 октября экспортных пошлин Белоруссией, ни плановый ремонт на Мозырском НПЗ: трейдеры, работающие с этим заводом, знали о предстоящем ремонте еще с декабря прошлого года и заблаговременно подготовились к нему.

0,45 0,22 0,19

Франция

0,16

Германия

0,15

По данным ГП “Держзовнішінформ”.

отсутствие изменений в налогообложении и скачков валютных курсов к концу года цены на нефтепродукты в Украине не превысят нынешнего уровня. “Средняя цена на нефтепродукты в 2013 г. будет отличаться от цены 2012 г. только на размер показателя инфляции”, — уверяет эксперт. В сфере госрегулирования сюрпризов ожидать не стоит. Разговоры о квотировании импорта нефтепродуктов так и остались разговорами, и от повышения акцизов правительство тоже упорно открещивается: подорожание топлива было

Национальная комиссия, осуществляющая государственное регулирование в сфере энергетики (НКРЭ), ранее обещала, что цены на электроэнергию для промышленных потребителей по итогам года увеличатся не более чем на 15%. Это означало бы максимальное повышение тарифов для потребителей 1-го класса напряжения до 855,3 грн. за 1 МВт.ч, 2-го класса — до 1088,7 грн. за 1 МВт.ч. Но до сих пор рост тарифов был более скромным: после последнего повышения они превышают уровень декабря 2012 г. лишь на 9%, и на дальнейшее их увеличение у НКРЭ осталось лишь два месяца. Вряд ли Комиссия решится резко взвинтить цены, тем более что объективных предпосылок к этому вроде бы нет. Резонно ожидать, что тарифы по итогам года вырастут максимум на 11% и к концу декабря составят для потребителей 1-го класса напряжения 825,5 грн. за 1 МВт.ч, 2-го класса — 1050,8 грн. за 1 МВт.ч. При этом, напомним, продолжает действовать льготный тариф для электрометаллургических предприятий группы “Приват” — Запорожского и Стахановского ферросплавных заводов. Такой режим для них неоднократно продлевали, и действующий должен окончиться 31 декабря. Хотя сейчас идут переговоры о том, чтобы сохранить его и на весь следующий год. Об этом сообщил Сергей Кудрявцев, исполнительный директор Украинской ассоциации производителей ферросплавов (г.Днепропетровск; с 1997 г.; 9 предприятий). Более того, по примеру “Привата” снижения тарифов на электроэнергию на 30-40% требует корпорация “Лукойл” для своего предприятия “Карпатнефтехим” (и это будет не единственная попытка как-то вытащить предприятие из ямы; см. на www.business.ua БИЗНЕС №39 от 30.09.13 г., стр.18). И вполне возможно, что соответствующая норма меморандума, подписанного Кабмином, вступит в силу уже осенью. Это значит, что за дешевый ресурс для некоторых избранных предприятий будут расплачиваться остальные.

БИЗНЕС 40/07.10.13

04.10.2013 20:37:47 Uhr

То п - с и г н а л

ФИНАНСЫ

Осенний позыв Девальвация гривни стартовала на фоне двукратного роста активности банков в сфере кредитования экономики

В

середине сентября началась давно предсказываемая (см., например, на www.business.ua БИЗНЕС №26 от 01.07.13 г., стр.19, 20) девальвация национальной денежной единицы. В прошлую среду, 2 октября, межбанковский курс гривни вплотную приблизился к 8,21 грн./USD. Отметим, что с начала года курс в основном колебался в диапазоне 8,10-8,12 грн./USD, не превышая 8,17 грн./USD. Ожидается, что до конца года ослабление гривни по отношению к доллару продолжится, поскольку для этого существуют фундаментальные предпосылки.

июле. Как известно, в июне текущего года был зафиксирован дефицит в том числе и финансового счета в размере $270 млн. В целом за январь — август 2013 г. профицит счета операций с капиталом превысил $9,8 млрд, что позволило компенсировать дефицит текущего счета почти в $8,2 млрд. Следует отметить, что за аналогичный период 2012 г. платежный баланс также был сведен с профицитом, однако более скромным — $310 млн. При этом профицит финансового счета был меньше — $8,7 млрд, тогда как дефицит текущего счета больше — $8,4 млрд. В то же время, если

П рогнозные

З олотовалютные

Показатель Межбанковский курс

Декабрь 2013 г. (прогноз)

Грн./USD

8,4-8,8

Грн./EUR

11,3-11,7

Межбанковские кредиты “overnight”, % годовых 10-12 Депозиты для юридических лиц в гривнях (на 3 месяца), % годовых

До 15

Кредиты для бизнеса в гривнях (на 1 год), % годовых

До 25

Дыролатание

Уже третий месяц подряд платежный баланс Украины сводится с дефицитом. На прошлой неделе стало известно, что по итогам августа отрицательное сальдо составило $230 млн. Напомним: в июле дефицит достиг почти $300 млн, а в июне — более $1 млрд (см. на www.business.ua БИЗНЕС №36 от 09.09.13 г., стр.24, 25). Впрочем, за счет профицитных первых пяти месяцев 2013 г. нарастающий итог валютной сметы страны по итогам января — августа остается профицитным в размере $1,65 млрд. Традиционно причиной отрицательного сальдо платежного баланса является хронический дефицит текущего счета. В августе он превысил $1,5 млрд. Для сравнения: в июне он составлял $0,8 млрд. В то же время параллельно в августе увеличился и профицит финансового счета операций до $1,3 млрд по сравнению с $1,2 млрд в

По данным экспертов БИЗНЕСа.

характеристики финансового рынка Украины

В закрытое окно

Внешние рынки капитала остаются закрытыми для Украины. Особенно после того, как 20 сентября международное рейтинговое агентство Moody's Investors Service снизило рейтинг государственных облигаций Украины до уровня “Caa1” с “B3” с возможностью дальнейшего пересмотра в сторону понижения (см. на www. business.ua БИЗНЕС №39 от 30.09.13 г., стр.20). В результате суверенный рейтинг

рефинансирования НБУ коммерческих банков в 2013 г., млрд грн.

01.01.13 г.

24,5

Май

01.04.13 г.

24,7

Июнь

23,2

01.09.13 г.

21,7 По данным НБУ.

вести речь об августе, то в августе 2012 г. платежный баланс в целом был профицитным в размере $620 млн благодаря большому “плюсу” по финансовому счету — более $2 млрд, тогда как дефицит счета текущих операций был приблизительно на уровне нынешнего года. Следует отметить, что последствия так называемой торговой войны с Россией (см. на www.business.ua БИЗНЕС №33 от 19.08.13 г., стр.12-14), скорее всего, найдут отражение в “валютной смете” по итогам сентября. Перекрывать дефицит текущего счета, сформированный вследствие отрицательного внешнеторгового сальдо, за счет внешних заимствований и инвестиций Украине становится все труднее. К примеру, в августе по сравнению с июлем объем прямых иностранных инвестиций (ПИИ) в Украину уменьшился почти вчетверо (на 73,1%), до $320 млн. За январь — август БИЗНЕС 40/07.10.13

Q_1079_019,020.indd 19

2013 г. объем ПИИ в Украину составил $2,5 млрд против $4,3 млрд за соответствующий период 2012 г. В августе компенсировать сокращение инвестиций худо-бедно еще удавалось посредством заимствований. “В отличие от двух предыдущих месяцев сальдо по кредитам и облигациям было положительным — $413 млн. Объемы новых привлечений по кредитам и облигациям превышали уровень текущих выплат как в реальном, так и в банковском секторах”, — говорится в сообщении Нацбанка. Как известно, в сентябре Украина привлекла синдицированный кредит в размере $750 млн, организованный Sberbank CIB (входит в группу Сбербанка России).

О бъемы

резервы НБУ, млрд USD

01.07.13 г.

Макропрогноз

5,2 1,0

Июль

4,5

Август

6,3 По данным НБУ.

Украины по шкале Moody's достиг самого низкого уровня с января 2002 г. и оказался на две ступени ниже по сравнению с текущими рейтингами агентств S&P и Fitch. Столь же низкий рейтинг Украине присваивало и S&P, но во время финансового кризиса 2009 г. “Хотя рынок ранее игнорировал понижение рейтингов Украины, в этот раз решение Moody's вызвало негативную реакцию иностранных инвесторов и привело к падению цены на украинские еврооблигации. Вследствие этого доходность еврооблигаций перешагнула отметку в 10%”, — говорится в обзоре, подготовленном аналитиками компании “Драгон Капитал” (г.Киев; с 2000 г.; около 180 чел.). По прогнозам экспертов, если ситуация не улучшится под действием глобальных факторов, привлекать новые средства на рынке еврооблигаций для правительства 19

04.10.2013 20:25:18 Uhr

Прежде всего будет сложно и дорого. В таких условиях властям придется полагаться на внутренние источники валютного фондирования, в частности валютные запасы банковской системы, либо на двусторонние и синдицированные кредиты. Проблема в том, что фондирование, привлеченное из указанных источников, меньше по объемам и короче по срокам, чем средства от выпусков еврооблигаций. “Возобновление кредитной программы МВФ было бы наилучшим вариантом для экономики”, — резюмируют в “Драгон Капитале”. Пока же правительство делает ставку на внутренние резервы. Согласно графику облигационных аукционов на октябрь, Минфин планирует активное размещение валютных ОВГЗ. Впрочем, первый аукцион в прошлый вторник, 1 октября, оказался провальным. Было подано всего три заявки на 3,51 млн грн. и $685 тыс. Как отмечается в сообщении Минфина, немногочисленные покупатели хотели приобрести 5-летние гривневые и 2-летние долларовые бумаги, тогда как спрос на 7-летние гривневые и 3-летние долларовые облигации полностью отсутствовал. Кроме того, снизить нагрузку на платежный баланс Кабмин пытается за счет продления сроков существующих обязательств. Например, на прошлой неделе стало известно о том, что НАК

То п - с и г н а л “Нафтогаз України” продлил срок кредита Газпромбанка на $2 млрд. Напомним: Газпромбанк, предоставивший в 2012 г. госмонополии кредит под 8,5% годовых с погашением 24 июня 2013 г., выразил готовность продлить срок пользования этими средствами при условии дополнительного обеспечения кредита госгарантиями.

Велено не держать

В Нацбанке уверяют, что Украина способна своевременно выполнять обязательства по внешнему долгу. “Украина рассчитывается по своим долгам, мы выполняем свои обязательства. Эти обязательства были известны в начале года, все знали, что мы должны заплатить МВФ. $4 млрд мы уже заплатили. Платеж в $1,6 млрд также будет произведен. Никаких опасений, что страна не рассчитается по своим долгам, со стороны НБУ мы не видим”, — заявила на прошлой неделе Елена Щербакова, директор генерального департамента денежно-кредитной политики НБУ. Вместе с тем регулятор пока не собирается отказываться от политики контролируемого плавающего курса гривни. “Мы очень давно в совместном заявлении с правительством задекларировали, что у нас управляемый плавающий курс.

Дмитрий Сологуб (35), начальник отдела анализа и исследований “Райффайзен Банка Аваль” (г.Киев; с 1992 г.; 13,5 тыс.чел.): — Считаю последнее понижение суверенного рейтинга Украины вполне адекватным и не вижу в нем так называемого “московского следа”. Дело в том, что такие структуры оценивают прежде всего риски наступления тех или иных событий. За последние месяцы основные макроэкономические индикаторы страны точно не улучшились, а если учесть сокращение золотовалютных резервов, то даже ухудшились. В то же время допускаю, что снижение рейтинга сразу на два уровня могло произойти чисто по субъективным ощущениям конкретного аналитика. Тем не менее, думаю, вполне возможно, что примеру Moody's в ближайшее время последуют и другие рейтинговые агентства — Fitch и S&P.

Эксперт — об ожиданиях Александр Сугоняко (60), президент Ассоциации украинских банков (г.Киев; с 1990 г.; 50 членов): — Нынешний избыток ликвидности на банковском рынке был вполне ожидаемым. Достаточно проанализировать рост денежной массы с начала года. Кстати, столь мягкая монетарная политика может обернуться скачком инфляции уже до конца 2013 г. Что касается увеличения кредитования, зафиксированного статистикой, то следует разобраться, какова доля кредитов, полученных госкомпаниями, в том числе от госбанков. Слабо верится в активизацию реального кредитования, если принять во внимание падение промышленного производства и ВВП. Относительно курсовых перспектив можно сказать, что, скорее всего, до конца года произойдет девальвация гривни до 8,5 грн./USD. Во всяком случае, выглядит так, что НБУ готовит общественность именно к такому сценарию.

Q_1079_019,020.indd 20

У Нацбанка нет обязательства “держать” курс. Наши приоритеты — сдерживание инфляции и поддержание ценовой стабильности”, — подчеркнула Вера Рычаковская, заместитель председателя НБУ. При этом в Нацбанке отказываются давать прогнозы относительно курса гривни к доллару на следующий год, ссылаясь на то, что Совет НБУ еще не утвердил Основы денежно-кредитной политики на 2014 г, поскольку не располагает правительственными прогнозами макроэкономических показателей. “НБУ рассчитывает прогнозный курс на основании прогнозов макропоказателей, утвержденных правительством. Пока мы этих показателей не получали, хотя я знаю, что уже есть поручение, чтобы мы подсчитали объемы денежного рынка, монетарные показатели”, — отметила г-жа Рычаковская. Ранее Независимая ассоциация украинских банков (НАБУ; г.Киев; с 2011 г.; 100 членов) выражала надежду на то, что до конца текущего года курс гривни к доллару не опустится ниже 8,5 грн./USD. Удешевления евро также ожидать не приходится. Курс евро к доллару США в последнее время колеблется у отметки 1,35 USD/EUR. Если такое положение дел сохранится, то к концу года евро будет стоить 11,5 грн./EUR. Уже сейчас его курс уверенно перевалил за 11 грн./EUR.

Проявили взаёмность

Аналитик — о понижении рейтинга

20

Макропрогноз

Несмотря на угрозу девальвации, ситуация на денежном рынке в начале осени остается спокойной. Банки хорошо подготовились к осени, создав мощную подушку ликвидности. На протяжении сентября ежедневные остатки на корсчетах составляли около 27 млрд грн. Для сравнения: осенью 2012 г. этот показатель редко превышал 20 млрд грн., а иногда опускался до 15 млрд грн. Стабильность межбанковского рынка находит отражение на рынке депозитов населения, где уже который месяц процентные ставки демонстрируют постоянство (см. стр.34, 35). Тогда как в прошлом году наблюдался интенсивный рост ставок по гривневым депозитам. Справедливости ради следует отметить, что в текущем году банковский сектор более активно кредитует экономику (см. “Эксперт...”, а также на www.business.ua БИЗНЕС №39 от 30.09.13 г., стр.46, 48). Если за январь — август 2012 г. прирост портфеля кредитов юридическим лицам составил всего 2,4% (14,5 млрд грн.), до 611,5 млрд грн., то за аналогичный период 2013 г. — 5% (31,6 млрд грн.), до 657,8 млрд грн. Таким образом, можно говорить о двукратном увеличении кредитной активности.

БИЗНЕС 40/07.10.13

04.10.2013 20:25:18 Uhr

Прежде всего

БИЗНЕС-консультации на www.business.ua

О реализации товаров “единоналожником”

Вопрос “Я — плательщик единого налога 2-й группы. Могу ли я продавать товары юридическим лицам (услуги я никому не предоставляю) или мне нужно все же переходить в 3-ю группу? В налоговой инспекции меня просят перейти, но никаких доводов не приводят…”

Отвечает Виталий Извеков (28), юрист юридической компании Jurimex (г.Киев; с 2003 г.; 50 чел.): — Условия пребывания субъекта хоздеятельности на упрощенной системе налогообложения предусмотрены ст.291.4 Налогового кодекса Украины (далее — НК. — Ред.).Согласно п.2 ст.291.4 НК, ко 2-й группе плательщиков единого налога могут быть отнесены физические лица — предприниматели, которые предоставляют услуги, в том числе бытовые, плательщикам единого налога и (или) населению, занимаются производством и (или) продажей товаров, ведут деятельность в сфере ресторанного хозяйства. Причем в течение календарного года они должны соответствовать совокупности следующих критериев: не использовать труд наемных работников. Или же количество лиц, которые находятся с ними в трудовых отношениях, одновременно не должно превышать 10 человек; иметь доход не более 1 млн грн. Таким образом, согласно данной норме НК, физлицо-предприниматель помимо прочего имеет право осуществлять деятельность по продаже товаров. При этом НК, устанавливая вышеуказанные ограничения относительно предоставления услуг, в то же время не ограничивает круг лиц, которым этот плательщик единого налога может реализовывать товары. Таковыми могут быть и физ- и юрлица-предприниматели, находящиеся как на общей, так и на упрощенной системе налогообложения. Об этом же, кстати, идет речь в письме ГНС №6815/0/61-12/23-50.0214 от 07.12.12 г. Поэтому в данной ситуации “просьба” налоговой инспекции о том, чтобы предприниматель перешел в 3-ю группу плательщиков единого налога, безосновательна.

О переводе земель

Вопрос “Я имею 4-этажный дом, расположенный на земле с целевым назначением “для садоводства”. На первом этаже планирую устроить автомойку. Как перевести часть земли для использования в коммерческих целях?”

Как задать вопрос на business.ua

Отвечает Марина Саенко, адвокат, партнер юридической компании “Закон Победы” (г.Киев; с 2010 г.; данные о количестве сотрудников не предоставлены): — Естественно, земельный участок, предназначенный для выращивания многолетних плодовых насаждений и т.п., под автомойку не годится. Поэтому необходимо изменить целевое назначение участка. Это должна быть земля для жилищной и общественной застройки, тем более если на этом участке находится жилой дом предпринимателя. Порядок действий следующий. Сначала необходимо разработать новый проект землеотвода для изменения целевого назначения земельного участка, который можно заказать у любой землеустроительной организации. Затем согласовать его с территориальным управлением Госземагентства, районным отделом градостроительства и архитектуры, который подаст его на утверждение в городской совет. После принятия горсоветом положительного решения необходимо обратиться к государственному кадастровому регистратору с заявлением о проведении регистрации “новосозданного” земельного участка, получить у него извлечение из Государственного земельного кадастра, подтверждающее факт регистрации, и с полным пакетом полученных документов идти в орган Укргосреестра для регистрации права собственности на этот участок. В итоге, предприниматель получит свидетельство о государственной регистрации прав на недвижимое имущество (земельный участок), которое является аналогом ранее выдаваемых госактов на землю. Возможен, правда, и другой вариант решения проблемы — путем изменения функционального назначения первого этажа здания вследствие проведения реконструкции объекта. Если такие изменения не повлияют на первоначальную площадь помещения, то для его легализации документы на землю не понадобятся вообще. Однако для реализации этого варианта необходимо больше знать об имеющихся у предпринимателя документах. Хочу попутно отметить, что использование земли не по целевому назначению является основанием для принудительного прекращения прав на земельный участок в судебном порядке по иску горсовета (ст.143-144 Земельного кодекса). Кроме того, согласно ст.53 КоАП, предпринимателю грозит штраф в размере 5-25 ндмг (85-425 грн.), а в соответствии со ст.254 Уголовного кодекса — штраф в сумме до 250 ндмг (4250 грн.) или ограничение свободы на срок до 2 лет с лишением права занимать определенные должности либо заниматься определенной деятельностью на срок до 3 лет или без оного. Впрочем, на практике доказать наличие состава уголовного правонарушения нелегко.

?

Зайти на сайт газеты БИЗНЕС в раздел “БИЗНЕС-консультации”. Кликнуть на “Задать свой вопрос”. Авторизоваться. Вписать свой вопрос в отведенное для этого поле и нажать кнопку “Отправить”. БИЗНЕС 40/07.10.13

Q_1079_021.indd 21

21

02.10.2013 15:55:06

Власть КОРИДОРЫ ВЛАСТИ

Кокс животворящий Накануне отчета миссии Квасьневского — Кокса Ренат Кузьмин покидает прокуратуру

КОЛ О Н К А Р Е Д А К Т О РА “Если бы ученые изобрели такую книжку, которая бы во время чтения щекотала читателю гениталий, то книжка эта пользовалась бы среди читающей публики огромным успехом”, — заметил в своей книге “Жизнь без Карло” писатель из Санкт-Петербурга Дмитрий Горчев, несколько иронизируя над современным читателем. В общем, писатель прав. Читатель нынче пошел не простой, а очень даже балованный. То экономика ему скучной покажется, то авторы недостаточно изобретательными, то фотографы неумелыми… Люди постарше вспоминают советские времена, когда есть особо было нечего, телевизор тоже не то чтобы баловал, только книга да газета будили народную фантазию. Несли, так сказать, светлое, доброе, вечное. То ли дело сейчас. Тут тебе и телевидение, и интернет, и комиксы, и все, чего только душа пожелает. Действительно, впору задуматься над изобретением чудо-книжки… Впрочем, пока видные мировые умы ее еще не создали, читатель может побаловать себя не менее изысканным и, самое главное, познавательным и полезным чтивом. Стоит только не полениться и подписаться на газету БИЗНЕС, и весь наш большой коллектив только и будет думать, как доставить читателю удовольствие, а сотрудники агентства подписки и доставки позаботятся, чтобы каждый понедельник любимая газета была на столе у дорогого подписчика. Петр Билян, редактор отдела, pbilyan@business.ua 22

Q_1079_022.indd 22

С

емимильными шагами страна движется к вильнюсскому саммиту “Восточного партнерства”, на котором должно быть подписано Соглашение об ассоциации между Украиной и ЕС (см. также стр.11-13). Евросоюз пока официально свою позицию не определил. Сделать он это должен будет по итогам отчета миссии экс-президента Польши Александра Квасьневского и бывшего главы Европарламента Пэта Кокса, которые 15 октября расскажут европейцам об успехах Украины на пути евроинтеграции. После этого, 21 октября, в Люксембурге состоится заседание Совета ЕС, на котором и может быть принято решение. Один из основных вопросов, остающихся нерешенными, — так называемое избирательное правосудие, которое Украине надлежит искоренить. Этот процесс подразумевает целый ряд реформ в области юстиции, но наиболее вопиющим фактом для европейских бюрократов в данном случае является уголовное преследование бывшего премьер-министра Юлии Тимошенко. Президент Украины Виктор Янукович неоднократно сетовал, что дело здесь темное, просто так не разберешься, хотя сам он с дорогой душой отпустил бы Юлию Владимировну на все четыре стороны. В то же время и сама заключенная, и ее родня тоже не спешат подписывать прошение о помиловании по вполне понятным политическим причинам. “Они никогда не попросят о снисхождении, поскольку тем самым признают вину”, — пояснила министр юстиции Елена Лукаш. Но время идет, и надо хоть что-то делать в означенном направлении. Очевидно, именно для обозначения своих благих намерений Виктор Федорович 4 октября подписал Указ №542, которым перебросил первого заместителя Генерального прокурора Украины Рената Кузьмина на менее ответственный участок работы — на пост заместителя секретаря Совета национальной безопасности и обороны (СНБО). Уроженец Донецка и карьерный работник прокуратуры, г-н Кузьмин был первым заместителем Генерального прокурора с 2010 г. и на этой должности стяжал славу

украинского Малюты Скуратова, занимаясь наиболее резонансными уголовными делами. Именно он форсировал расследование обвинений против второго Президента Укрианы Леонида Кучмы, вытащил на свет божий дело об отравлении третьего Президента Украины Виктора Ющенко и курировал уголовные дела в отношении Юлии Тимошенко, которая когда-то хотела стать четвертым Президентом Украины. Эксперты однозначно связывают кадровое решение Гаранта Конституции с его евроинтеграционными потугами. “Поскольку на Западе избирательное правосудие по отношению к Юлии Тимошенко ассоциируется в значительной степени с личностью Кузьмина, его увольнение из прокуратуры — это некий символический жест, который показывает: смотрите, мы избавляемся от персоны, которая связана с этим избирательным правосудием”, — отметил Владимир Фесенко, директор Центра прикладных политических исследований “Пента” (г.Киев; с 2001 г.; 8 чел.). Что касается судьбы Юлии Тимошенко, то вероятность ее отправки на лечение за границу, по мнению г-на Фесенко, резко возросла. Это давно обсуждаемый вариант компромисса, который устраивает ЕС и позволяет не потерять лицо г-же Тимошенко. Елена Лукаш заявила, что необходимые для этого законы просто не успеют принять в парламенте до саммита, но тут же добавила, что может помочь то самое избирательное правосудие: “Для решения этого вопроса есть меры индивидуального характера. Их я не буду комментировать. Это связано исключительно с позицией самой Юлии Тимошенко и с позицией миссии Кокса — Квасьневского”. Министр как в воду глядела: адвокат Юлии Владимировны Сергей Власенко обнародовал заявление своей подзащитной о том, что она принимает предложение отправиться на лечение в Германию, сделанное ей накануне Александром Квасьневским и Пэтом Коксом. “Я верю в то, что такой шаг разрядит ситуацию в преддверии саммита”, — пояснила г-жа Тимошенко. ДЕНИС ГОРБАЧ

БИЗНЕС 40/07.10.13

04.10.2013 21:33:50 Uhr

ГЕННАДИЙ МИНЧЕНКО

П РА К Т И К А Н А Л О Г О О Б Л ОЖ Е Н И Я

Ценны образования Государство, стремящееся стать полноправным членом европейского сообщества, просто обязано иметь законодательство о контроле над трансфертным ценообразованием, демонстрируя собственную финансово-экономическую цивилизованность, полагают эксперты. Однако соответствующий отечественный Закон требует существенной доработки. В частности, относительно введения института “консолидированного налогоплательщика”

Не спарринг

“Не спарринг с контролирующими органами на ринге трансфертного ценообразования, но четкие и понятные всем сторонам правила игры”, — так министр доходов и сборов Александр Клименко на минувшей неделе охарактеризовал вступивший в силу 1 сентября текущего года Закон Украины №408 от 04.07.13 г. “О внесении изменений в Налоговый кодекс Украины относительно трансфертного ценообразования” (о нем см. на www.business.ua БИЗНЕС №26 от 01.07.13 г., стр.23). Проблемы, которые призван решить документ, уже давно “перезрели”. Правительство долго искало инструмент для противодействия практике вывода сверхприбылей за границу, перебрав множество вариантов, и наконец остановилось на одном из самых очевидных и распространенных в мире — на контроле над сделками между связанными лицами и трансфертным ценообразованием.

Впрочем, несмотря на видимое “калькирование” документа с лучших европейских образцов и следование рекомендациям Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), документ на поверку оказался достаточно “сырым”. Участники прошедшего недавно в Киеве “круглого стола” на тему “Налоговые новации: что нужно улучшить в законе о

Ч еловеческим языком Тр ансфертное ценообраз овани е (ТЦО, от англ . Funds Transfer Pr i c i n g, FTP) — реализация товаров или услуг взаимозависимыми лицами по внутрифирменным, отличным от рыночных, ценам. Оно позволяет перераспределять общую прибыль группы лиц в пользу лиц, находящихся в государствах с более низкими налогами. В широком смысле, трансфертные цены — это любые “подозрительные” цены, подлежащие налоговому контролю, в отношении которых есть основания полагать, что их величина определена сторонами сделки не рыночным путем и не для достижения коммерческой цели, а исключительно для снижения налоговой нагрузки. БИЗНЕС 40/07.10.13

Q_1079_023-025.indd 23

трансфертном ценообразовании?” отметили, что посвященные трансфертному ценообразованию положения Налогового кодекса нуждаются в существенной доработке по целому ряду ключевых позиций, к которым прежде всего следует отнести: появление института “консолидированного налогоплательщика” (т.е. крупные корпорации, состоящие из многих,

23

04.10.2013 12:47:30

Власть иногда разнопрофильных компаний, должны иметь возможность выступать во взаимоотношениях с государством как единый “ответчик”); определение исчерпывающего перечня источников информации для осуществления контроля; недвусмысленное описание практики заключения предварительных соглашений о трансфертном ценообразовании. Трансфертное ценообразование — это едва ли не главный инструмент минимизации налогообложения, зачастую сопряженный к тому же с выводом капиталов за рубеж. Для Украины таковым он являлся на протяжении всего времени, которое прошло после развала СССР. Причем главными “пользователями” этого инструмента всегда были крупнейшие финансово-промышленные группы (ФПГ). Но если в конце 1990-х годов этот инструмент практически только ФПГ и применялся, то за последние 10 лет количество его пользователей выросло на порядок. Суть такой схемы минимизации предельно проста: купить импортное сырье, комплектующие и т.п. подороже через фирму-“прокладку”, зарегистрированную в юрисдикции с низким уровнем налогообложения прибыли, а затем продать конечный продукт на экспорт подешевле опять-таки через фирму-“прокладку”, зарегистрированную в юрисдикции с низким уровнем налогообложения прибыли. При таком варианте прибыль, которая де-факто формируется в Украине, де-юре выводится в другую страну. Контроль над трансфертным ценообразованием направлен прежде всего на препятствование упомянутым выше “дешевой” и “дорогой” продажам. А следовательно, на “привязывание” места юридического возникновения прибыли к месту ее фактического происхождения.

Операция “консолидация”

Чтобы упростить “трансфертный контроль”, многие развитые страны пошли на внедрение консолидированной налоговой отчетности. Есть три основные модели, по которым формируются консолидированные группы налогоплательщиков: модель групповых убытков (Великобритания, Сингапур, Новая Зеландия), когда внутри группы компании могут передавать друг другу только убытки; модель групповых взносов (Швеция, Норвегия, Финляндия), когда прибыльная компания внутри группы может перекрывать убытки другой компании из группы и на этом основании сокращать суммы своих налогов; 24

Q_1079_023-025.indd 24

смешанная модель, или модель полной консолидации (Франция, Нидерланды, Германия, Австрия, Россия), когда на уровне одного субъекта, например материнской компании, формируется консолидированный результат группы и рассчитывается налог. Институт консолидированного налогоплательщика, с одной стороны, позволяет сократить объемы подаваемой отчетности за счет отказа от ее подачи со стороны каждого предприятия, входящего в единую фискальную группу. Как следствие, сокращается и необходимость анализа лишних данных, контроля их достоверности и т.п. С другой стороны, он стимулирует ФПГ к большей открытости в работе с контролирующими органами. И, по сути, является ударом по “теневым схемам”, поскольку предусматривает отказ налогоплательщика от использования заниженных цен в международных сделках. Кроме того, очевидно, что простой и прозрачный учет и “облегченные” взаимоотношения с налоговыми органами способствуют увеличению инвестиционной активности. Необходимость внедрения такого института и в Украине экспертное сообщество обсуждает уже давно. “Структура экономики Украины такова, что очень большое количество предприятий являются связанными. Если не учесть этот факт и загрузить весь массив предприятий и людей, контролирующие органы необходимостью соблюдать правила трансфертного ценообразования внутри страны, подавать отчетность, создавать потенциальную почву для конфликтов, я не думаю, что это хорошо повлияет на деловую активность, инвестиционную среду. Поэтому вопрос консолидированной группы или, по крайней мере, наведения порядка в отношении применения правил об обычных ценах внутри страны явно будет на повестке дня”, — полагает партнер, руководитель налоговой и юридической практики компании “Эрнст энд Янг” (в Украине — с 1991 г.; 500 чел.) Владимир Котенко. Интересно, что соответствующий законопроект “О внесении изменений в Налоговый кодекс (относительно консолидированной группы налогоплательщиков)” был зарегистрирован в Верховной Раде под №2737 еще 5 апреля 2013 г. — за несколько месяцев до принятия Закона о трансфертном ценообразовании. Авторы документа предложили пойти по пути полной консолидации (третья из рассмотренных выше моделей), предусматривающей, что налоговый результат рассчитывается на уровне каждой компании, входящей в консолидированную группу. После чего на уровне группы

консолидируется общий налоговый результат как сумма налоговых результатов каждой отдельной компании. Обязанность же по уплате налогов хотели возложить на уполномоченного участника группы, который несет финансовую ответственность за своевременность и полноту уплаты налога на прибыль. Впрочем, из-за противостояния со стороны фискальных органов дальше стадии регистрации документ не пошел. “В среднесрочной и долгосрочной перспективе экономика ничего не потеряет, потому что результаты различных предприятий — прибыль или убытки — будут в конце концов учтены должным образом. То есть мы просто позволим предприятиям быстрее реализовывать прибыль или убытки, “сворачивая” их”, — считает г-н Котенко. По его словам, это логичный шаг для тех обществ, которые не хотят “ждать слишком много лет, пока съедятся убытки одного предприятия, при этом другие предприятия будут платить налог на прибыль”. “Предполагается, что будут демонстрироваться реальные результаты пребывающего под одним контролем бизнеса (фактически “одного кармана”), что налоги будут уплачиваться с учетом различных результатов фактически одного крупного бизнеса”, — говорит он. Более того, есть прямая связь между внедрением практики консолидированной налоговой отчетности и мотивацией этой самой консолидированной группы

Чужой опыт В разных странах схема консолидированного налогообложения применяется при разных условиях. Например, в Японии и в Австралии, чтобы вести консолидированную отчетность, материнская корпорация должна владеть 100%-ной долей в своих дочерних компаниях. Более того, в отчетность должны включаться все без исключения “дочки”. Если хотя бы одна компания остается “в стороне”, право на подачу консолидированных отчетов утрачивается. Причем в Японии речь, кроме всего, должна идти исключительно о японских компаниях. Аналогичное правило действует в Германии, Испании и Австрии. В Австралии, как и в некоторых европейских государствах — Португалии, Дании, Нидерландах, расклад несколько либеральнее: “местной” может быть только головная компания. Кроме того, в некоторых странах корпорации не обязаны заводить в единую отчетность все без исключения дочерние

БИЗНЕС 40/07.10.13

04.10.2013 12:47:32

Власть

По словам руководителя налоговой практики Baker Tilly Ukraine (г.Киев; консалтинг, аудит; с 1999 г.; 20 чел.) Рустама Вахитова, не менее важным вопросом для дальнейшей эффективной имплементации законодательства о трансфертном ценообразовании является решение проблемы, касающейся порядка расчета диапазона цен: “Как известно, сейчас этот вопрос полностью отдан на откуп подзаконных актов”. Источниками информации о рыночных ценах, по данным Миндоходов, определены статистические отчеты и справки предприятия “Сервисно-издательский центр Министерства доходов и сборов Украины”, Аграрной биржи, предприятия “Держзовнішінформ”, а также Министерства аграрной политики и продовольствия и Министерства регионального развития, строительства и жилищно-коммунального хозяйства. При этом информация Минрегиона и Минагрополитики является дополнительной и используется только в случае недостаточности данных в первичных источниках. “Почему не использовать общепринятые базы данных, которыми десятки лет пользуются в западных странах? То есть существуют специализированные структуры, которые

просто собирают информацию. Как найти там сравнимый бизнес, как найти биржевые котировки? Есть профессиональный бизнес, который на этом зарабатывает. Пока вопрос остается открытым”, — полагает г-н Вахитов. Советник международной юридической компании Integrites (г.Киев; офисы в СНГ, Великобритании; с 2005 г.; 177 чел.) Ярослав Абрамов посетовал на то, что появившиеся проекты подзаконных актов, которые определяют список юрисдикций, подпадающих под контроль, а также толкование 5%-ного отклонения ставки налогообложения прибыли бизнес совсем не радуют. Справедливости ради стоит отметить, что виноваты в сложившейся ситуации не Министерство доходов и сборов Украины или Кабинет министров, а юристы и (или) литературные редакторы парламента. Именно “благодаря” их участию в выстраивании формулировок в Законе появилась запись о том, что контролируются “операции, одной из сторон которых является нерезидент, зарегистрированный в государстве, в котором ставка налога на прибыль на 5 и более процентов ниже, чем в Украине”, хотя изначально речь шла не о процентах, а о процентных пунктах (почувствуйте, как говорится, разницу. — Ред.). Благодаря упомянутым умельцам в сферу контроля попадут, например, операции с фирмами Германии, в которой законодательство по контролю над трансфертным ценообразованием едва ли не самое жесткое в Европе, и даже Белоруссии (кому придет в голову выводить

прибыль к Бацьке, остается только догадываться. — Ред.). Тем не менее теперь этот очевидный ляп может быть исправлен только путем внесения соответствующих изменений в Налоговый кодекс. Жестко раскритиковала отдельные нормы вступившего в силу Закона директор аудиторской фирмы “Сайвена-Аудит” (г.Киев; с 1998 г.; данные о количестве сотрудников не предоставлены) Елена Жукова. Прежде всего, по ее мнению, очевидным “перегибом” является законодательное закрепление тезиса о том, что любое нарушение, обнаруженное в ходе контроля над трансфертным ценообразованием, должно автоматически приводить к открытию уголовного дела (вплоть до возбуждения дела за неподачу отчетности). Действительно, порога возбуждения уголовных дел по ст.212 УК “Уклонение от уплаты налогов” с запасом хватит, чтобы возбуждать уголовные дела в каждом подобном случае, хотя логики в этом никакой нет. А это, в свою очередь, значит, что изменения нужно вносить не только в Налоговый кодекс, но и в те законодательные акты, которые работают на стыке с ним — в частности, в Уголовный, а в отдельных случаях также в Хозяйственный и Гражданский кодексы. ВАСИЛИЙ ТУМАНОВ

предприятия, определяя круг “избранных” по собственному усмотрению. Разнятся и доли материнских компаний в дочерних, которые “засчитываются” в качестве “консолидируемых”. Например, в Германии доля владения “дочерними” компаниями для включения их в консолидированную отчетность должна быть не менее 50%, в Великобритании — от 51% до 75%, в США — 80%, в России – 90%. В некоторых странах за последние годы произошло снижение минимальной доли участия головной компании в уставном капитале дочерних. Например, в Австрии — с 75% до 50%, в Испании — с 90% до 75%, в Нидерландах — с 99% до 95%, в Дании — со 100% до 50%. Велик и спектр правил относительно сферы деятельности консолидируемых компаний. Как правило, в консолидированную отчетность не могут вводиться компании, подпадающие под разного рода льготные режимы налогообложения, некоммерческие организации, сберегательные, пенсионные фонды и пр. В Израиле и вовсе допускается консолидация только промышленных

предприятий. В Финляндии не может консолидироваться отчетность финансовых и страховых компаний. В Нидерландах же и в Португалии это возможно, если все участники группы будут платить налоги по одинаковым правилам. В России консолидацию в целях налогообложения прошли преимущественно крупные промышленные корпорации нефтегазовой и металлургической отраслей — “Газпром”, “Лукойл”, “Роснефть”… Тамошние эксперты уже подсчитали, что консолидированные группы создали холдинги, на долю которых приходится около 30% суммы налога на прибыль, поступающего в бюджет. В большинстве стран установлен так называемый “разрешительный” порядок создания консолидированных групп налогоплательщиков. То есть одного лишь желания создать “группу” со стороны корпорации недостаточно: с созданием группы должен согласиться уполномоченный фискальный орган. Хотя и из этого правила есть исключения. В Австралии, например, создание группы носит

уведомительный характер: главное — успеть сообщить фискалам о том, что налоговая отчетность будет подаваться консолидированно, до наступления сроков подачи первой декларации. Разнится и срок, на который может быть создана консолидированная группа. Скажем, в Испании групповую отчетность нужно подавать не менее, чем в течение 3 лет, в Португалии — 5 лет. Японские корпорации, однажды объединив компании в налоговую группу, по отдельности подавать отчеты без существенных изменений структуры уже не могут. На первых порах внедрение консолидированной системы налоговой отчетности может привести к снижению доходов казны. Например, в Японии в 2002 г. правительству пришлось даже вводить дополнительный налог на прибыль для консолидированных корпораций — 2%. Он действовал в течение двух лет и должен был компенсировать потери от уменьшения поступлений от групп, засчитывавших убытки и прибыль в одну корзину.

налогоплательщиков продолжать работать, инвестировать в переоборудование предприятий, в персонал, что положительно скажется не только на благосостоянии отдельных корпораций, но и на росте экономики в целом.

Учет и контроль

БИЗНЕС 40/07.10.13

Q_1079_023-025.indd 25

Д ополнительные фотоматериалы — на www.business.ua

25

04.10.2013 12:47:33

Власть

СВОИМИ ГЛАЗАМИ

Банановолимонный восход Сырьевое богатство внушает предпринимателям из СНГ не меньший оптимизм, чем численность населения — их азиатским коллегам

С

уровый бизнес-климат и низкие места в рейтингах инвестиционной привлекательности оставляют постсоветским странам мало надежд на то, что иностранные инвесторы будут самостоятельно пробиваться на их рынки (см. на www.business.ua БИЗНЕС №6 от 11.02.13 г., стр.20-22). Но поскольку потребность в деньгах, то бишь инвестициях, никто не отменял, а улучшения общей экономической обстановки естественным путем ждать долго, властям и заинтересованным компаниям приходится брать дело в свои руки и проводить специальные деловые форумы, рассчитывая таким образом привлечь в страну иностранный капитал, которого так не хватает для развития. БИЗНЕС уже рассказывал, как проводят подобные мероприятия украинские власти и компании (см. на www.business.ua №50 от 14.12.09 г., стр.18, 19), а теперь подвернулся случай посмотреть, как их организуют россияне. 23-26 сентября в Сингапуре прошел 8-й российскосингапурский деловой форум (РСДФ; см. на www.business.ua БИЗНЕС №38 от 23.09.13 г., стр.12-14). “Когда мы начинали, это было больше похоже на бизнес-туризм. Люди просто приезжали посмотреть Сингапур, а заодно изучить новые рынки. В этом году здесь собрались серьезные бизнесмены, чтобы 26

Q_1079_026-027.indd 26

обсудить будущее”, — сказал Майкл Тэй, исполнительный директор РСДФ. Возможно, для постоянных участников эволюция действительно заметна, хотя Форум в своем нынешнем состоянии выглядит довольно традиционно. Подобным образом и украинцы пытаются рассказывать о преимуществах бизнеса в Украине. Упор все на то же: большой рынок, отличное географическое положение, близость Европейского Союза (см. на www.business.ua БИЗНЕС №50 от 10.12.12 г., стр.20, 21). Ну и, конечно, возможность поучаствовать в местных проектах (см. на www.business.ua БИЗНЕС №45 от 05.11.12 г., стр.14). “Ваши предприниматели зачастую представляют свои инвестиционные проекты слишком традиционно. И в этом случае трудно рассчитывать заинтересовать сингапурских инвесторов. Учитывая, что Китай — близкий сосед Сингапура, несложно догадаться о предпочтениях сингапурского бизнеса”, — пояснил Саймон Тенсинг де Круз, Чрезвычайный и Полномочный Посол Сингапура в Украине. Поскольку основными докладчиками на Форуме с российской стороны выступали представители Татарстана, соответственно, они сосредоточились на рассказе о преимуществах экономико-географического положения своей республики, удобстве жизни в Казани, которая вскоре превратится в smart-city, иначе говоря, в умный

город. Все это очень напоминало презентацию стратегического плана развития Киева (см. на www.business.ua БИЗНЕС №23 от 06.06.11 г., стр.34, 35; №20 от 16.05.11 г., стр.30, 31). В сущности, представители Татарстана описывали возможности медицинского туризма, прекрасные перспективы развития IT-сектора и, конечно же, создания индустриальных парков (об украинском опыте см. на www.business.ua БИЗНЕС №47 от 19.11.12 г., стр.26-29). Правда, стоит отметить, что если в Украине для представления таких глобальных проектов развития нанимают россиян, то о Казани в Сингапуре рассказывали уроженцы Запада. В частности, Вайетт Форд, начальник департамента по продвижению инвестиций Агентства инвестиционного развития Республики Татарстан, который представлял проект превращения Казани в smart-sity. О перспективах образования в Татарстане поведал собравшимся Майк Тируман, главный исполнительный директор компании Educare Co-operative Limited (г.Сингапур; с 2004 г.). В общем, в части интеграции с Западом (и цивилизованным Востоком) россияне легко дадут украинцам фору. Кстати, ярким примером привлечения западных управленцев стало назначение на этой неделе ректором Высшей школы экономики в Москве бывшего министра финансов и вице-премьерминистра Болгарии Симеона Дянкова, который 14 лет проработал во Всемирном банке и известен как основной автор рейтинга Doing Business. Так что украинским властям (да и олигархам) стоит у россиян поучиться, и если уж привлекать управленцев, то не из бывших соседей по СССР, а, так сказать, из цивилизованных стран. Как и для украинского руководства, опыт Сингапура по построению сильной экономики и регулируемого государством общества очень привлекателен для руководства Татарстана. “Сингапур имеет прекрасный опыт выстраивания системы государственного управления”, — отмечает Рустам Минниханов, президент Татарстана. По его словам, три года назад он пообщался с Ли Куан Ю, основателем современного Сингапура, проникся его опытом, а последний предложил присылать в Сингапур на обучение татарских министров. Впрочем, г-н Минниханов сетует, что, к сожалению, от Сингапура Татарстан, да и вообще Россия и СНГ, очень сильно отстали. “Мы сейчас больше работаем по продвижению сингапурских компаний в Татарстане, а в Сингапур нам зайти сложно”, — говорит г-н Минниханов. По традиции, гости Форума не обошли вниманием большой потенциал развития рынков стран СНГ, России, а также стран Юго-Восточной Азии. Президент ЕБРР Сума Чакрабарти в своем обращении к

БИЗНЕС 40/07.10.13

03.10.2013 19:11:27 Uhr

Власть участникам Форума отметил: “Россия, да и СНГ в целом, — чрезвычайно богатая земля, полная национального многообразия, у каждой страны своя история, традиции и культура. Тем не менее по всему региону сталкиваешься со множеством общих явлений”. Самое прискорбное, что эти общие явления сводятся к дурному управлению, высокому уровню коррупции, неблагоприятному бизнес-климату и отсутствию независимой судебной системы. Впрочем, российских бизнесменов, которые уже получили сингапурскую юрисдикцию, возможности рынка стран СНГ скорее привлекают, чем отпугивают. “В США 1 га земли стоит $16 тыс., в России — $300. За $1 тыс. можно купить замечательный чернозем. Соотношение между ценой земли и урожайностью лучшее в мире”, — уверял Марат Девлет-Кильдеев, генеральный директор компании RusSing (г.Сингапур; девелопмент, агробизнес; с 2008 г.). К Украине отношение аналогичное. С одной стороны, едва ли не каждый инвестор жалуется на проблемы регуляторной политики, на необязательность местного чиновничества и его склонность к изменению правил игры. “В Украине никогда не знаешь, чем все закончится”, — сказал

Еркин Татишев, председатель правления компании Kusto Group (г.Сингапур; девелопмент, агробизнес; с 1997 г.). При этом предприниматель отмечает, что, несмотря на сложности, работать в Украине интересно, поскольку природные условия, черноземы и близость портов позволяют получать стабильные и большие урожаи. Именно поэтому Kusto Group активно работает в Винницкой и Николаевской областях. Кроме того, при всех своих недостатках, оказывается, что украинская судебная система оставляет предпринимателям возможность защитить свои интересы в судах даже в споре с налоговиками, в отличие, например от Казахстана, где спор с мытарями лучше даже не начинать. Оптимизм излучали не только предприниматели с просторов СНГ, но их коллеги и партнеры из стран Юго-Восточной Азии. Нарисованная ими картина довольно впечатляюща: рынок в 600 млн человек, объединяющий Таиланд, Малайзию, Филиппины, Индонезию и Вьетнам. При этом половина населения младше 35 лет, т.е. это работающие люди, которые стремятся больше потреблять. Явно подразумевается, что это не дряхлые европейские старички, хотя прямо об этом никто не говорил. О таких

“издержках” молодости, как стремление решать конфликтные вопросы силой, выступающие не вспоминали (см. на www. business.ua БИЗНЕС №22 от 31.05.10 г., стр.26-28; №7 от 14.02.11 г., стр.27-30; №23 от 10.06.13 г., стр.20-22). Общий настрой участников Форума: все будет хорошо, средний класс будет расти, для развития экономики есть огромные перспективы, поскольку жители стран ASEAN пока потребляют меньше, чем их соседи австралийцы, а потому имеют хорошие возможности для роста. О том, что в приросте мирового валового продукта развивающиеся страны потеряли лидерство, пока никто не говорил (см. на www.business.ua БИЗНЕС №37 от 16.09.13 г., стр.13). Как, впрочем, и о том, что 16 лет назад, во времена азиатского экономического кризиса, такие факторы, как молодость населения, его быстрый прирост, стремление потреблять и достаточно, как казалось, эффективная система управления, не помешали экономическому обвалу (о кризисах см. на www.business.ua БИЗНЕС №39 от 30.09.13 г., стр.12-14). Но это — в прошлом, а участники Форума, как с Востока, так и с Запада, думали больше о грядущем, и былое их волновало мало. ПЕТР БИЛЯН

реклама

БИЗНЕС 40/07.10.13

Q_1079_026-027.indd 27

27

03.10.2013 19:11:27 Uhr

Власть

Что вышло

ЧУЖОЙ ОПЫТ

Ангельский чин

W W W. R N W. N L

Ангела Меркель пошла по стопам Владимира Путина — на третий срок

В

предпоследнее воскресенье сентября в Германии прошли парламентские выборы — одно из наиболее важных событий в европейском политическом календаре. По итогам голосования консервативный блок партий “Христианский демократический союз — Христианский социальный союз” (ХДС/

Р аспределение мест в Бундестаге, %

Всего 622 места.

15,0 10,9

2009 г.

38,4

12,2 23,5

Всего 630 мест.

10,0

ХДС/ХСС СДПГ Левые Зеленые СвДП

28

Q_1079_028-030.indd 28

10,1 2013 г.

30,5

49,4

ХСС), возглавляемый действующим канцлером Ангелой Меркель, существенно расширил свое представительство в парламенте, а вот их партнеры по коалиции 2009-2013 гг., либералы из Свободной демократической партии (СвДП), вообще “пролетели” мимо Бундестага (см. “Как это делается”).

Как это делается В немецкой конституции, в отличие от украинской, нет четкого указания на день проведения очередных выборов: сказано, что они должны состояться в 47-й или 48-й месяц после начала полномочий предыдущего Бундестага. В данном случае это означало временной промежуток между 27 августа и 27 октября. Дабы проголосовать могли все старшеклассники, выборы обычно не назначают на август и начало сентября; в конце концов, голосование состоялось 22 сентября — в тот день, когда Украина по забавному совпадению праздновала День партизанской славы. В Германии действует смешанная избирательная система, но значительно более сложная, чем у нас. Каждый избиратель голосует за мажоритарщика в одномандатном округе (всего их 299)

По итогам прошедших выборов в Бундестаге будут работать 630 депутатов. Это не так уж много, хотя эксперты не исключают, что в будущем благодаря уравнивающим мандатам немецкий парламент может “раздуться” до 800 человек (о схеме выборов см. “Как это делается”). Дело в том, что на этот раз избиратели голосовали весьма “консолидированно”. На предыдущих выборах, в 2009 г. (см. на www.business.ua БИЗНЕС №41 от 12.10.09 г., стр.21, 22), обе “народные партии” (т.е. крупнейшие, на протяжении десятилетий определявшие политический ландшафт; кроме того, ХДС даже формально входит в Европейскую народную партию, где уже числятся наблюдателями украинские партии “Батьківщина” и “УДАР”) — ХДС/ ХСС и Социал-демократическая партия (СДПГ) — получили рекордно низкое количество голосов. На дворе был разгар кризиса, и избиратели повсеместно “прокатывали” свои правительства на выборах, меняя “левоцентристов” на правых, а правых на “левоцентристов” — независимо от идеологического портрета выигрывала та политическая сила, которая представляла оппозицию. Кроме того, во многих странах население было разочаровано политическим истеблишментом как таковым. Отсюда кризис “народных партий”, не окончившийся до сих пор. В ФРГ население “наказало” и христианских демократов, и “эсдеков”, состоявших на тот момент в “широкой коалиции”. Протестные голоса ушли направо, к либеральной СвДП и ультраправой Национал-демократической партии (НДП), и налево — к социал-демократической партии “Левые” и “леволибералам” из партии “Зеленые” и Пиратской партии. Впрочем,

и за партийный список (региональный). Но распределению по итогам пропорционального голосования за партийные списки подлежат не 50%, а все 100% мест в парламенте. В парламент зачисляют всех победивших партийных мажоритарщиков, а остальные места, причитающиеся партии, заполняют кандидатурами из пропорциональных списков. Считается, что в идеале результат такого распределения должен соответствовать пропорциям, получившимся по итогам мажоритарного голосования, хотя так бывает, естественно, отнюдь не всегда. Если доля кандидатов от определенной партии, победивших в мажоритарных округах определенного региона, превышает количество голосов, которое она в этом регионе получила по пропорциональной системе, то “лишние”

БИЗНЕС 40/07.10.13

04.10.2013 16:22:35

Власть СДПГ тогда скатилась совсем низко, и все закончилось сменой коалиционного партнера: СвДП вошла в правительство Ангелы Меркель, оставшейся на второй срок. Прошло четыре года, по истечении которых немецкая экономика выглядит гораздо лучше, чем можно было ожидать. Уровень безработицы достиг исторически низких отметок, ситуация с ростом ВВП и промпроизводства не блестящая, но гораздо лучше, чем в целом в Европе. Результат не заставил себя ждать: СДПГ так и не оправилась от удара, а ХДС/ХСС получила 311 мест в Бундестаге. Если бы не избирательная реформа, возможно, она бы даже смогла самостоятельно сформировать правительство (такое до сих пор было только один раз — в 1957 г.). Из парламента впервые в своей истории “вылетела” СвДП: она не смогла набрать необходимых 5%. Голоса правых либералов отошли частично христианским демократам, частично — партии “Альтернатива для Германии”. Эта правоконсервативная политсила, основанная только в феврале, своей “фишкой” сделала евроскептицизм: она требует выхода Германии из еврозоны. И хотя именно евровалюта стала основой экономического процветания ФРГ в 2000-х годах, аргумент “хватит кормить греков” позволил новой партии “оттоптаться” на электоральном поле СвДП. В результате они получили, соответственно, 4,7% и 4,8%. У СвДП почти всегда было скромное место в правительственной коалиции, но теперь придется обойтись без нее. Против либералов сыграли нотации в адрес безработных, призывы отменить солидарную систему медицинского страхования. Когда в 2012 г. разорилась крупная торговая сеть Schlecker, глава СвДП Филипп Рёслер

мажоритарщики тоже получают места в парламенте, количественный состав которого, таким образом, расширяется. Так, “по идее”, в Бундестаге 598 мест, но

Э лекторальная поддержка двух “народных партий”, % ХДС/ХСС

СДПГ

50 40 30 20 10 0

1990 94

98 2002

05

09 13

За нашу и вашу свободу 29 сентября парламентские выборы прошли в еще одной немецкоязычной стране — Австрии. Неожиданно высокий результат на выборах получила крайне правая “Свободная партия Австрии”, которая получила почти 22% мест в парламенте. Тем не менее правящая в Австрии коалиция социал-демократов и консервативных народников может остаться у власти, поскольку в сумме у них более 50% голосов.

посоветовал уволенным продавцам “искать себе новое применение” — теперь он сам должен будет заняться этим. Пиратская партия, на которую многие возлагали большие надежды, выборы тоже провалила, набрав всего 2,2%. При этом ухудшила свои показатели и НДП — в отличие от многих европейских стран (см., например, “За нашу...” на стр.30), в Германии кризис так и не привел к появлению ультраправых в парламенте. Зато 0,2% набрала партия “ПАРТИЯ”, название которой расшифровывается как “Партия труда, правового государства, защиты животных, поддержки элит и низовой инициативы”. При партии действует молодежная организация “Гинтнер-югенд”, названная по имени генерального секретаря, а существующая в партийных рядах “антиконституционная платформа” призывает объявить войну Лихтенштейну, чтобы вынудить это княжество ввести демократию. Партия была

по итогам выборов 2009 г. избраны были 622 депутата. Это искажает итоговое пропорциональное представительство партий в парламенте: например, баварский ХСС, сильный именно в этом регионе, стабильно проводит по мажоритарной системе 40-45 депутатов, тогда как по пропорциональной системе ему редко удается получить больше 10 мест. А, скажем, партия “Зеленые”, наоборот, по пропорциональной системе получает обычно 50-60 мест в Бундестаге, а по мажоритарной к этому результату может добавить максимум еще одно. В результате пропорция сбивается в пользу ХСС: при равном количестве выигравших мажоритарщиков преимущество получает та партия, которая получит

БИЗНЕС 40/07.10.13

Q_1079_028-030.indd 29

Р аспределение мест в парламенте Австрии, %

6,0

4,9 28,4

13,1

21,9 25,7

Социалдемократическая партия Австрии Австрийская народная партия Свободная партия Австрии Зеленая альтернатива Команда Штронаха Новая Австрия

Всего 183 места

готова создать коалицию с любыми партнерами, кроме СвДП, объясняя это так: “Мы не создаем коалиций с шуточными партиями”.

Третий срок

Какие партии образуют новую правительственную коалицию, пока непонятно. Многие говорят о “красно-красно-зеленой” коалиции без участия ХДС/ХСС. Чисто математически она возможна, но есть ряд нюансов. Во-первых, “Левые” обнародовали довольно жесткие условия своего участия в коалиции, среди которых — сворачивание участия Германии во всех операциях НАТО и отмена законов Hartz-IV, которые значительно ухудшили положение безработных. Вряд ли на это пойдет СДПГ (сочинившая эти самые законы). Да и с ее стороны особого желания заключать партнерство с “Левыми” не наблюдается. Поэтому большинство экспертов прогнозируют, что Ангела Меркель все же

меньше голосов по спискам. В 2008 г. такую систему признал несправедливой Конституционный суд ФРГ, поручив парламенту изменить законодательство. Борьба вокруг избирательной реформы шла несколько лет, но новый закон был все же принят в феврале этого года. Согласно новым правилам, вводятся “уравнивающие” места для тех партий, которые восстанавливают правильное пропорциональное представительство, еще сильнее раздувая штат народных избранников: если бы предыдущие выборы проходили по новой системе, в Бундестаг прошел бы 671 депутат. Блок ХДС/ХСС все равно смог бы создать коалицию с СвДП, но их численный перевес в парламенте был бы меньшим.

29

04.10.2013 16:22:38

Власть

1990 95 2000 05 10 20* 30* 40* 50* По данным Eurostat.

исполнительный орган партии все же постановил начать переговоры о коалиции, но не подписывать соглашения, не проведя внутрипартийного голосования. Дело в том, что коалиция с ХДС/ХСС неизбежно ударит по рейтингу любой партии, которая в эту коалицию вступит: СДПГ продолжит терять поддержку, а “Зеленые” вообще могут в таком случае не попасть в следующий состав Бундестага. Если с коалицией не выгорит, есть еще вариант правительства меньшинства: христианские демократы сформируют правительство самостоятельно, а в парламенте будут рассчитывать на поддержку той или иной фракции — в зависимости от природы вопроса. Поскольку для большинства им не хватает лишь пяти голосов, такое правительство, в принципе, сможет работать.

Что дальше будет

Между тем, дел новому правительству хватит. Начать хотя бы с демографической проблемы, которая, в некотором смысле, в Германии острее, чем в Украине: дело в том, что “благодаря” высокой смертности у нас население не так быстро стареет, тогда как Германия — самая “старая” страна в Европе: более 20% населения там старше 65 лет. На содержании государства 30

Q_1079_028-030.indd 30

Д оля электроэнергии,

*Прогноз.

35,0

22,9

17,1

10,1

6,8

4,5

80,0

получаемой из возобновляемых источников, в общем потреблении в Германии, %

58,1 *Прогноз.

56,4

47,2

35,8

31,4

27,8

23,9

22,5

22,0

пенсионного возраста (65 лет и старше) в общей численности населения Германии, %

65,0

Д оля лиц

находятся 2,3 млн пенсионеров (старше 75 лет). В результате госдолг страны, если учитывать социальные обязательства, составляет 192% ВВП (в Италии, например, — 146%). При этом в обозримом будущем “пенсионная” нагрузка на работающее население будет только возрастать (см. “Доля лиц пенсионного…”). Иммиграция, помогающая сгладить проблему, нивелируется выездом “родного” населения: в 2011 г. в Германию иммигрировали 958 тыс.чел., а эмигрировали из нее — 679 тыс.чел. Вследствие либерализации рынка труда 25% работающих граждан Германии официально живут за чертой бедности. Достичь рекордно низкой безработицы — 5,3% — удалось, в частности, путем выталкивания

50,0

останется на третий канцлерский срок, а ее партия станет основой правительственной коалиции. Вопрос в том, кто к ней присоединится. Основные надежды, конечно, на все ту же “широкую коалицию” с СДПГ, но сами “эсдеки” не горят желанием повторять опыт, который в прошлом десятилетии уже стоил им 10 п.п. поддержки избирателей. Во всяком случае, один из лидеров СДПГ Пеер Штайнбрюк (министр финансов в той самой коалиции в 2005-2009 гг.) заявил, что не собирается входить министром в кабинет Ангелы Меркель и вообще советует партии стать сильной оппозицией. Согласно опросу, проведенному после выборов, 65% членов СДПГ выступают против “широкой коалиции”. Тем не менее

1995 2000 05 10 20* 30* 40* 50* 60* По данным Министерства окружающей среды, охраны природы и безопасности ядерных реакторов Германии.

работников в непроизводительные сектора экономики, в сферу услуг. Это привело к тому, что производительность немецкой экономики оказалась ниже, чем в Дании, Франции, Нидерландах, Бельгии, Ирландии. Другой способ борьбы с безработицей — создание “мини-рабочих мест”, субсидируемых государством: работодатель платит сколь угодно низкую зарплату, а остальное доплачивает работнику правительство из госбюджета. Вообще, введение гарантированной законом минимальной зарплаты (которой в Германии сейчас нет) стало одним из главных пунктов политической повестки дня: если ранее об этом говорили лишь немногочисленные левые политсилы, теперь этот лозунг взяла на вооружение СДПГ, которая совместно с “Зелеными” провела через Бундесрат (верхняя палата парламента) законопроект об установлении почасовой минимальной зарплаты на уровне EUR8,5 (в Украине она сейчас равна EUR0,7). Новый созыв Бундестага, скорее всего, утвердит законопроект. Во всяком случае, о минимальной зарплате в ходе избирательной кампании говорила даже Ангела Меркель: правда, христианские демократы используют более мягкий термин — “нижний предел зарплаты”. Так или иначе, по данным опроса, недавно проведенного газетой “Handelsblatt”,

57% менеджеров немецких предприятий поддерживают такой шаг. “Реальные доходы населения в Германии со времени введения евро росли вдвое медленнее, чем во Франции. Они обдирают своих же людей ради наращивания бессмысленных торговых профицитов”, — говорит Шарль Дюма, председатель консалтинговой фирмы Lombard Street Research (г.Лондон, Великобритания; с 1989 г.; 15 чел.). Ориентация на экспорт — самая примечательная черта немецкой экономики. На протяжении 1993-2011 гг. доля экспорта в ВВП Германии увеличилась с 18,9% до 41,3%. Благодаря введению евро положительное внешнеторговое сальдо страны неуклонно росло, и до сих пор это помогало пережить кризис. Но теперь, когда все чаще говорят о конце экономического роста в Китае, Бразилии и других странах, зависимость от экспорта может сыграть со страной злую шутку. При этом внутри самой Германии есть куда вкладывать деньги. “С 1999 г. в Германии накопилось инвестиционное отставание, приближающееся сейчас к EUR1 трлн”, — уверяет Марсель Фрацшер, президент Немецкого института экономических исследований (г.Берлин, ФРГ; с 1925 г.; 185 чел.). Вложения в инфраструктуру за эти 13 лет сократились с 20% до 17% ВВП; в результате сейчас 20% автобанов и 40% дорог федерального значения нуждаются в срочном ремонте. Как и в Украине, важная проблема Германии — положение дел в ТЭК. Стремительное развитие альтернативной энергетики привело к не менее стремительному удорожанию электроэнергии, причем энергетические компании переносят основное финансовое бремя на конечного потребителя. При довольно низкой оптовой цене электроэнергии розничная ее цена, по данным Eurostat, превышает средний уровень цен в еврозоне на 35%. Чтобы обеспечить планируемые темпы роста альтернативной энергетики (см. “Доля электроэнергии…”), необходимо выделить огромные суммы на инфраструктуру. Так, для сооружения высоковольтных линий электропередачи, которые будут передавать “ветровую” электроэнергию с Северного моря на юг страны, на протяжении девяти лет правительство должно потратить EUR56 млрд. Со своей стороны, энергохолдинги должны будут компенсировать свои затраты на закрытие АЭС. Все это, опять-таки, ляжет на плечи конечного потребителя — населения и промышленности. В США электроэнергия вообще вдвое дешевле, чем в Германии, а природный газ там в результате “сланцевой революции” стоит вчетверо меньше. Правительству ФРГ придется решать эти проблемы. ДЕНИС ГОРБАЧ

БИЗНЕС 40/07.10.13

04.10.2013 16:22:39

Деньги НОВОСТИ

Взяли выходной Крупнейшие банки с западным капиталом потянулись на выход

И КОЛ О Н К А Р Е Д А К Т О РА Создается впечатление, что в мире люди разучились поддерживать нормальные коммуникации. Кругом можно услышать только язык угроз и шантажа. Россия угрожает Украине торговыми войнами, ЕС шантажирует Россию эмбарго на ввоз водки, Президент США Барак Обама пугает мир дефолтом, а самого г-на Обаму американская оппозиция шантажирует заблокированным бюджетом. Кстати, украинские политики на сей раз оказались в мейнстриме. Президенту Украины Виктору Януковичу, например, пригрозили библейскими проклятиями. “Знаете, ко мне приезжали монахини из монастыря, — рассказала оппозиционерка Александра Кужель на прессконференции. — Они сказали страшную вещь, что старцы предупреждали Януковича, чтобы он прекратил… Они сказали, что как бы объединились и читают 108 Псалом против Януковича”. Для тех, кто не в курсе, 108-й Псалом представляет собой обращение к Богу с жалобами на врага и внушительным списком проклятий. Думаю, освоившись с новой технологией на внутриполитическом поприще, наши политики-мистики могли бы успешно применять астральные технологии на внешнеполитической арене. Власть бы быстро научилась душу из оппонентов вытрясать. Куда уж нашим конкурентам с их экономическим и политическим шантажом? Юрий Гусев, редактор отдела, ugusev@business.ua

тальянская банковская группа группы”, высвободив ликвидность, как UniCredit хочет покинуть украинский минимум, на EUR500 млн. Как известно, рынок и ищет покупателя для Укрсоц- в 2007 г. UniCredit Group приобрела Укрбанка. Об этом на прошлой неделе заявил соцбанк у бизнесмена Виктора Пинчука за Фредерико Гидззони, исполнительный ди- $2 млрд. Это рекордная сумма, заплаченректор UniCredit: “Мы исследуем наличие ная иностранными инвесторами за банк в покупателей на наши украинские активы. Украине. Для сравнения: банк “Аваль” был Удастся ли нам их найти — посмотрим”. продан двумя годами ранее за $1 млрд UniCredit — крупнейший западный игрок с небольшим. Участники отечественного на рынке стран Центральной и Восточной рынка считают, что итальянцам будет очень Европы. Кроме итальянцев в тройку лиде- сложно (практически нереально) проров входят австрийские группы Raiffeisen дать банк с собственным капиталом около International (контролирует крупнейшее $1 млрд по достойной цене. На рынке достаточно желающих приобфинучреждение с западным капиталом в Украине — “Райффайзен Банк Аваль”) и рести банк. Однако по более-менее рыночErste Group (недавно продала украинскую ным ценам покупаются в основном неболь“дочку”). В свою очередь, Укрсоцбанк явля- шие банки, не имеющие больших объемов ется вторым по величине отечественным проблемных активов (“Эрсте Банк”, “Астра банком с западным капиталом. Итальянцам Банк”), тогда как крупные проблемные банв Украине принадки (“Форум”, Кредитлежит еще и “Унипромбанк, БрокбизИтальянцам будет сложно Кредит Банк”. По даннесбанк) уступаются ным НБУ, на 1 июля продать банк с собственным “за долги”. Например, Александр Адарич 2013 г. Укрсоцбанк с капиталом около $1 млрд купил у австрийцев активами в 38,3 млрд по достойной цене “Эрсте Банк” с капигрн. занимал 6-е металом в EUR140 млн сто в рейтинге игроков банковского рынка, “УниКредит Банк” за EUR63 млн, т.е. мультипликатор составил с активами 5,2 млрд грн. — 34-е. В начале менее 0,5. Вряд ли найдется желающий августа 2013 г. акционеры Укрсоцбанка заплатить за Укрсоцбанк $500 млн. Тем решили присоединить к нему “УниКредит более что рынок предлагает массу других Банк” путем реорганизации последнего вариантов вхождения в банковский биз(см. на www.business.ua БИЗНЕС №32 от нес. В частности, на прошлой неделе стало 12.08.13 г., стр.26, 27). По словам Грациано известно, что группа “Инвестиционный каКамели, председателя правления Укрсоц- питал Украина” (ICU) решила приобрести банка (г.Киев; с 1991 г.; 8 тыс.чел.), слия- банк “Авангард”, зарегистрированный Нацние структур может завершиться к началу банком только в июле 2013 г. Как уже неоднократно сообщал БИЗНЕС декабря 2013 г. Объединенный банк будет называться UniCredit Bank и по размеру ак- (см., например, на www.business.ua №36 от тивов вплотную приблизится к “Райффай- 03.09.12 г., стр.32, 33), банки с западным капиталом активно покидают украинский рызен Банку Аваль”. Покидая Украину, итальянцы планируют нок уже несколько лет подряд. В частности, усиливать позиции в других странах Цен- из Украины успели уйти шведские группы тральной и Восточной Европы. Например, Swedbank и SEB, австрийские Volksbanken по словам г-на Гидззони, UniCredit подала International и Erste Group, немецкий заявку на покупку польского банка BGZ, Commerzbank, греческий Alpha Bank. Еще подконтрольного Rabobank Groep (Нидер- ряд игроков не делают большого секрета ланды). Кроме того, имеются планы раз- из того, что ищут покупателей на свои аквития бизнеса в России, Чехии и Турции. тивы. Существующие же “западные” игроки В то же время в марте этого года группа заметно сдали рыночные позиции. НаприUniCredit продала дочерний банк в Казах- мер, сейчас в Топ-10 крупнейших банков стане (ATF Bank). Итальянские аналитики Украины представлены всего два банка с считают, что продажа украинских активов западным капиталом. поможет “снизить риски и комплексность ДМИТРИЙ ГРИНЬКОВ БИЗНЕС 40/07.10.13

Q_1079_031.indd 31

31

04.10.2013 16:39:27 Uhr

Деньги можно назвать шагом вперед по сравнению с прошлогодним. Объем торгов акциями на организованном рынке за январь — август прошлого года составлял 18,6 млрд грн. А это позволяет говорить о росте рынка в этом году почти на 66%.

НОВОСТИ

Не то пальто Внешне показатели украинского фондового рынка улучшились. Тем не менее торговцы надеются на допуск в Украину акций с иностранных фондовых бирж как “Креди Агриколь Банк”, МетаБанк, Всеукраинский акционерный банк, “Русский Стандарт”, “Портал”, “БМ Банк”, Украинский бизнесбанк, “Конкорд”, Акционерный коммерческий промышленно-инвестиционный банк, Всеукраинский банк развития, “Юнисон” и “РЕАЛ Банк”. В то же время вторичный рынок акций пока не показывает результатов, которые

О бъем

биржевых контрактов с акциями, млрд грн.

Рано радоваться

Следует отметить, что увеличение объема инвестиций мало затронуло реальный сектор экономики и коснулось в основном финансового рынка. НКЦБФР сообщает, что значительные по объему выпуски акций, существенно повлиявшие на общую структуру зарегистрированных выпусков ценных бумаг (ЦБ) за восемь месяцев 2013 г., осуществляли банковские учреждения — для повышения своей капитализации. В частности, с этой целью выпуски акций зарегистрировали такие крупные игроки банковского рынка, как государственный Ощадбанк, ПриватБанк и Имэксбанк. Впрочем, это не единственные примеры. Активность проявляли также и акционеры менее крупных финучреждений, таких, например,

2011 12

12*

30,8

18,6

23,4

79,4

Н

ациональная комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку (НКЦБФР) сообщает об увеличении объема инвестиций, привлеченных в экономику Украины через инструменты фондового рынка. По данным регулятора, за январь — август 2013 г., по сравнению с аналогичным периодом 2012 г., этот показатель увеличился на 23,8%, или на 20,0 млрд грн., и составил 84,0 млрд грн. Собственно, в течение января — августа 2013 г. НКЦБФР зарегистрировала 129 выпусков акций на 32,7 млрд грн. Пресс-служба Нацкомиссии отмечает, что данный показатель за восемь месяцев увеличился на 55%, или на 18,0 млрд грн.

По данным НКЦБФР. *Январь — август.

13*

свидетельствовали бы о его восстановлении. За январь — август 2013 г. объем выполненных контрактов с ЦБ на фондовых биржах составил 309,7 млрд грн. На первый взгляд, впечатляющий результат, тем более что объем торгов на организованном рынке в сравнении с аналогичным периодом прошлого года увеличился вдвое, или на 163,2 млрд грн. Однако львиная доля торгов приходилась на сделки с ОВГЗ, тогда как объем торгов акциями предприятий за восемь месяцев текущего года составил всего 30,8 млрд грн., или около 10% общего объема биржевых торгов ЦБ. Правда, полученный на рынке акций результат все же

Жди меня

В последнее время фондовики возлагают большие надежды на то, что на отечественные торговые площадки вернутся ЦБ украинских предприятий, размещенные на иностранных фондовых биржах (см. на www. business.ua БИЗНЕС №46 от 12.11.12 г., стр.41, 42). Прежде всего речь идет о попытке вернуть на местный фондовый рынок те ЦБ украинских предприятий, которые были выведены эмитентами на Лондонскую, Варшавскую, Франкфуртскую фондовые биржи. В связи с этим следует отметить, что 10 сентября НКЦБФР утвердила Перечень иностранных фондовых бирж, на которых должны обращаться ЦБ, претендующие на допуск к торгам на территории Украины. “Регулятор завершает работу над нормативными документами, определяющими механизм допуска ЦБ иностранных эмитентов на отечественный фондовый рынок. В частности, одним из условий выхода на украинские биржевые площадки является обращение таких ЦБ на иностранной фондовой бирже, входящей в определенный Комиссией Перечень”, — поясняет Алла Папаика, директор департамента корпоративного управления и корпоративных финансов НКЦБФР. По ее словам, в утвержденный регулятором Перечень вошли 69 иностранных фондовых бирж. Среди прочих там присутствуют Moscow Exchange, NASDAQ OMX, Warsaw Stock Exchange, London Stock Exchange, Hong Kong Exchanges and Clearing и др. Сложность, правда, заключается в том, что инициатором получения допуска ЦБ на отечественный рынок должен выступать сам эмитент. ЮРИЙ ГУСЕВ

реклама

32

Q_1079_032.indd 32

БИЗНЕС 40/07.10.13

04.10.2013 16:37:11 Uhr

Деньги

КОНФЛИКТ

Фондю раздора На рынке был создан прецедент “рейдерского” захвата компании по управлению активами. Чиновники готовятся к проверкам

Н

а минувшей неделе Украинская ассоциация инвестицион- госреестру, директором КУА “Интер Кэпитал Груп” оказался некий ного бизнеса (УАИБ; г.Киев; с 1995 г.; объединяет более 340 Александр Служавый. Лицо, незнакомое собственникам КУА. В своКУА) направила письмо председателю Межведомственной ем письме УАИБ утверждает, что данное лицо не соответствует комиссии по вопросам защиты прав инвесторов, противодействия никаким квалификационным требованиям, установленным Лиценнезаконному поглощению и захвату предприятий, первому вице- зионными условиями осуществления профессиональной деятельпремьер-министру Сергею Арбузову с просьбой защитить интере- ности на фондовом рынке, в частности деятельности по управлесы инвесторов КУА “Интер Кэпитал Груп”. Копия письма была на- нию активами. правлена в Генеральную прокуратуру Украины. УАИБ утверждает, Конечно, руководство КУА приняло меры, изменив сведения о что упомянутая компания подверглась рейдерской атаке и была юрлице в Едином реестре “с целью избежать “рейдерского” захвата фактически захвачена неизвестными лицами. имущества общества и других негативных поПодчеркивается, что в УАИБ по этому поводу последствий для его участников”. Однако проблемы УАИБ считает, что ступило обращение от владельцев 63% в ООО на этом не закончились. УАИБ, ссылаясь на соб“рейдерство” в КУА, ственников КУА, сообщает, что неизвестные лица “КУА “Интер Кэпитал Груп”. безусловно, приведет повторно зарегистрировали изменения в сведения о КУА “Интер Кэпитал Груп”, снова вписав Реестровый казачок к серьезным директором общества Александра Служавого. “В Согласно письму УАИБ, события, происходящие социальным заявлении (собственников КУА. — Ред.) также отв КУА, выглядят следующим образом. В соответствии с уставом этого ООО исполнительный орган мечено, что Служавий А.Г. неоднократно посещал последствиям компании может формироваться исключительно банковские учреждения, в которых открыты счеобщим собранием участников общества. Собствента общества, предъявлял сфальсифицированный но, исполнительным органом компании, согласно уставу, является протокол общего собрания участников общества от 10.09.13 г. ее директор, который был назначен решением общего собрания о назначении Служавого А.Г. директором”. При этом данный гражучастников ООО от 1 октября 2012 г. Таковым является Тарас Заха- данин якобы требовал признать его лицом, уполномоченным расров, приступивший к исполнению обязанностей в день своего из- поряжаться денежными средствами и ценными бумагами, находябрания. “С 01.10.12 г. по 17.09.13 г. включительно других лиц, кроме щимися на счетах ООО, а также на счетах инвестиционных фондов, Захарова Т.Е., на должность директора общества общее собрание активами которых управляет компания. Более того, говорится в не избирало”, — говорится в письме УАИБ. письме, 9 сентября текущего года двое неизвестных вооруженных Проблемы у КУА начались 9 сентября 2013 г., когда владельцам мужчин не пустили директора КУА Тараса Захарова и главного бухООО стало известно о том, что некие неизвестные лица организо- галтера в офис компании, где хранятся печать ООО, учредительные вали регистрацию связанных со сменой руководителя компании и прочие документы компании, а также носители информации. изменений в сведения о юридическом лице, содержащиеся в ЕдиПо мнению руководства УАИБ, этот прецедент может получить ном госреестре юридических лиц и физических лиц — предприни- широкое распространение, что поставит под угрозу безопасность мателей. При этом утверждается, что сделано это было с исполь- инвесторов на рынке КУА, а также негативно скажется на инвестизованием поддельных документов. Собственно, согласно Единому ционном климате Украины. “УАИБ считает, что такая ситуация,

Юрист — о стратегии защиты Евгений Артюхов (28), партнер юридической компании A.S.A. Group (г.Киев; с 2013 г.; 11 чел.): — В сложившейся ситуации прослеживается начальный этап рейдерской атаки на ООО “КУА “Интер Кэпитал Групп”. Исходя из фабулы развития событий, можно предположить ангажированность государственного регистратора — это классика в подобных случаях. Именно факт оперативной и систематической перерегистрации изменений

государственным регистратором дает основания предполагать “работу” с ним со стороны рейдеров. В таких случаях можно рекомендовать защищающейся стороне обращаться с письменными запросами к госрегистратору с просьбой не предпринимать никаких действий в части внесения изменений в устав компании или в данные об исполнительном органе. Реакция либо ее отсутствие на указанное обращение указывает на реальные намерения государственного регистратора в таких ситуациях. Основной задачей компании в условиях рейдерской атаки должны быть действия, направленные на сохранение контроля над активами. Необходимо сделать главное — обратиться в БИЗНЕС 40/07.10.13

Q_1079_033.indd 33

прокуратуру с заявлением о совершении преступления с подробным изложением всей фабулы событий. После внесения записи в Единый реестр досудебных расследований прокуратура, в рамках уголовного производства, имеет право обратиться в соответствующий районный суд с заявлением об аресте счетов компании. Кроме того, если среди активов компании имеются объекты недвижимости, необходимо ходатайствовать перед прокуратурой о наложении ареста на все имущество. Подобные меры на начальных этапах усложняют для рейдеров процесс “доставания” активов, результатом чего потенциально может быть ослабление интереса захватчика к предприятию.

33

04.10.2013 20:59:21 Uhr

Деньги безусловно, приведет к серьезным социальным последствиям в части нарушения законных прав и интересов как инвесторов инвестиционных фондов, активами которых управляет общество, так и прав и интересов собственников общества”, — говорится в письме УАИБ.

КО Н Ъ Ю Н К Т У РА

Разность потенциалов

В курсе дела

БИЗНЕС направил запрос в Национальную комиссию по ценным бумагам и фондовому рынку (НКЦБФР) относительно сложившейся ситуации. В ответ пресс-служба НКЦБФР сообщила, что регулятор фондового рынка уже получил заявление от профессионального участника рынка ООО “КУА “Интер Кэпитал Груп” об угрозе “рейдерского” захвата имущества, а также активов ИСИ, которыми управляет компания. Комиссия была предупреждена участниками КУА о том, что внесенные в Единый госреестр данные о новом директоре компании являются недостоверными. Кроме того, пресс-служба НКЦБФР подтвердила, что с 1 декабря 2012 г. и до сих пор информация о назначении новых руководящих должностных лиц данного КУА в Комиссию не поступала. В сообщении регулятора отмечается, что департамент совместного инвестирования и регулирования деятельности институциональных инвесторов, а также департамент контрольно-правовой работы и юридический департамент Комиссии работают над заявлением, поступившим от КУА “Интер Кэпитал Груп”. “Вероятно, в ближайшее время Комиссия проведет проверку деятельности КУА и соответствующих должностных лиц, в том числе и на предмет соответствия Лицензионным условиям осуществления профессиональной деятельности на фондовом рынке — деятельности по управлению активами институциональных инвесторов. Также мы планируем обратиться в другие правоохранительные органы в целях проверки фактов, изложенных в заявлении”, — говорится в ответе НКЦБФР на запрос БИЗНЕСа.

Не на публику

Следует отметить, что информации о самой КУА “Интер Кэпитал Груп” в открытом доступе очень мало. Начнем с того, что во время подготовки материала сайт компании по указанному в различных справочных материалах адресу — intercapital.com.ua — отсутствовал, а офисный телефон на прошлой неделе не отвечал. Официальный сайт УАИБ сообщает, что КУА зарегистрирована в Киеве и управляет двумя фондами: “Интеркапитал” и “Индекскапитал”. Оба института совместного инвестирования являются венчурными недиверсифицированными паевыми инвестиционными фондами закрытого типа. Как выяснил БИЗНЕС, фонд “Интеркапитал” был зарегистрирован 16 марта 2007 г. (незадолго до начала мирового финансового кризиса) и достиг установленных законодательством нормативов 23 октября 2007 г. По данным УАИБ, номинал одной ЦБ фонда “Интеркапитал” составляет 1 тыс.грн. Впрочем, данные о текущей стоимости чистых активов, доходности и количестве размещенных ЦБ отсутствуют. Фонд “Индекскапитал” внешне крайне похож на своего собрата. Зарегистрированный 27 декабря 2007 г. с номиналом ЦБ в 1 тыс.грн., он достиг нормативных показателей 8 июля 2008 г. Данные о показателях его деятельности также недоступны. Специализированный информационный портал Investfunds.ua (проект группы компаний Cbonds, информационного агентства в сфере финансовых рынков, осуществляющего деятельность в России, Украине и Казахстане) указывает, что за КУА “Интер Кэпитал Груп” числятся два венчурных фонда: уже упомянутый “Интеркапитал” и зарегистрированный 26 марта 2007 г. закрытый недиверсифицированный паевой инвестфонд “Проспект”. По данным интернет-ресурса, оба фонда будут действовать до марта 2016 г. ЮРИЙ ГУСЕВ 34

Q_1079_034-035.indd 34

Несмотря на риск девальвации, граждане предпочитают держать депозиты в национальной валюте. Сработала разница депозитных ставок

З

а последние 12 месяцев доля гривневых депозитов увеличилась на 8 п.п. и по итогам сентября составила 56% в общем объеме средств, размещенных населением в банках. Значительное изменение структуры депозитов физлиц объясняется сразу несколькими причинами. Самая главная — разница в процентных ставках по депозитам в гривне и в валюте. Еще год назад она уверенно достигла в среднем 10 п.п. в пользу гривни. Но, несмотря на это, под давлением девальвационных ожиданий граждане большую часть сбережений размещали на валютные депозиты. Ожидаемой девальвации не случилось — “валютным” вкладчикам пришлось подсчитывать недополученный доход. Потери, прямо сказать, немалые. Вкладчик, который год назад разместил $1 тыс. на депозит под 10% годовых, за это время заработал всего $100. Если бы он доверился национальной валюте под 20% годовых — получил бы процентный доход, эквивалентный $200, т.е. вдвое больший (см. “Гривня vs. доллар”). Естественно, граждане, получив такой урок, с начала этого года стали открывать депозиты преимущественно в национальной валюте (см. “Сальдо...” на стр.35). Привлекательность доллара снижается и вследствие действия многочисленных регуляторных норм. Во-первых, банки отчисляют в Фонд гарантирования вкладов физических лиц (ФГВФЛ) 0,7% суммы валютных депозитов, тогда как с гривневых — только 0,5%. Во-вторых, банки, у которых доля валютных депозитов

Гривня vs. доллар

Допустим, у вкладчика есть 10 тыс.грн., которые он хочет разместить на “короткий” депозит. Сейчас некоторые крупные “депозитные” игроки готовы платить по таким депозитам не более 18% годовых в гривне. В таком случае после Нового года вкладчик получит доход в размере 450 грн. и будет иметь на руках 10450 грн. Если же наш вкладчик решит довериться доллару США, ему придется приобретать американскую валюту, в лучшем случае, по 8,2 грн./USD. Итого, он сможет приобрести $1220. На рынке есть предложения крупных банков о размещении 3-месячного депозита в долларах под 10% годовых. Это значит, что по истечении срока у вкладчика на руках будет $1250. Чтобы гривневый и долларовый депозиты были равнозначными с точки зрения реальной доходности, курс гривни к доллару в начале 2014 г. должен быть равен 8,36 грн./USD. Если гривня девальвирует сильнее, более выгодным вложением окажется краткосрочный валютный депозит. Отметим, что даже в госбюджете на текущий год заложен курс 8,4 грн./USD.

БИЗНЕС 40/07.10.13

04.10.2013 21:02:47 Uhr

C альдо депозитного портфеля физлиц в валюте, млн USD

Январь Март

–196 –5 –4

Апрель Май Июнь

По данным НБУ.

308

Февраль

–182

Июль Август

108 175 121

в портфеле велика, платят взносы в ФГВФЛ с повышательным коэффициентом (см. на www.business.ua БИЗНЕС №16-17 от 22.04.13 г., стр.25). В-третьих, регулятор постоянно ужесточает требования к резервам по обязательствам в валюте (см. на www.business.ua БИЗНЕС №39 от 30.09.13 г., стр.22). Все эти меры приводят к удорожанию валютных вкладов для банков. Теоретически это может вызвать снижение процентных ставок и отразиться на вкладчиках. Правда, пока имеет место лишь небольшое снижение ставок по валютным вкладам. Например, за последний год значение Украинского индекса ставок по депозитам физических лиц (UIRD) в случае долларовых депозитов уменьшилось всего на 1 п.п. — до 7,1% годовых. При этом ставки по гривневым депозитам “просели” на 3-5 п.п. Неудивительно, что в такой ситуации прирост валютной составляющей депозитного портфеля возобновился. Так, в августе он составил эквивалент почти 1 млрд грн. (см. “Сальдо...”). Справедливости ради отметим, что это не пошатнуло позиций гривни. Прирост гривневых вкладов был втрое большим. Вопрос в том, как отразится на валютной структуре депозитного портфеля девальвационное давление. Депозитную статистику за сентябрь регулятор еще не обнародовал. Однако банкиры говорят, что рост курса доллара по отношению к гривне пока существенно не повлиял на предпочтения граждан. “В нашем банке в сентябре гривневые депозиты составили 73% общего объема привлеченных средств, — отмечает Алексей Руднев, директор центра розничного бизнеса банка “Финансы и Кредит” (г.Киев; с 1991 г.; 4,4 тыс.чел.). — Другое дело, что вклады в национальной валюте стали более “короткими”. Вкладчики, которые ранее размещали деньги на полгода, сейчас открывают 3-месячные депозиты, чтобы конвертировать сбережения в доллары в случае значительной девальвации гривни”. Как известно, ставки по банковским вкладам прекратили снижаться летом, а уже в середине августа появились первые признаки возобновления их роста (см. на www.business.ua БИЗНЕС №34 от 26.08.13 г., стр.26, 27). Впрочем, спустя полтора месяца можно констатировать, что дальнейшего заметного повышения ставок не произошло. Например, краткосрочные гривневые депозиты подорожали в среднем всего на 0,25 п.п. — до 14,75% годовых. Повышение ставок по “длинным” депозитам еще менее существенно. И это неудивительно, если учесть, что в сентябре средневзвешенная стоимость межбанковских ресурсов не превышала 5% годовых. Так или иначе, участники рынка не прогнозируют существенного повышения депозитных ставок в ближайшее время. “В связи с сезонным дефицитом ликвидности некоторые банки выводят на рынок акционные программы с повышенными процентными ставками. Однако массового характера таких проявлений до конца года ожидать не стоит”, — считает Андрей Моисеенко, заместитель председателя правления Энергобанка (г.Киев; с 1991 г.; 500 чел.). ДМИТРИЙ ГРИНЬКОВ

Q_1079_034-035.indd 35

04.10.2013 21:02:47 Uhr

АЛЕКСЕЙ БАГНЮК

Деньги

БАНКИР НЕДЕЛИ

“Планов покинуть Украину нет, остаемся работать”, — говорит Виктор Пономаренко, председатель правления “ПроКредит Банка (Украина)”

Работать в Украине “ПроКредит Банк (Украина)”, банк со 100%-ным иностранным капиталом, начал одним из первых среди иностранцев — еще в 2001 г. Уникальность финучреждения заключается в его специализации — оно кредитует исключительно малый и средний бизнес. За время работы на отечественном рынке банк выдал около 200 тыс. бизнес-кредитов более чем на 13 млрд грн. Сейчас клиентами банка являются примерно 10 тыс. заемщиков. О дальнейших планах работы на украинском рынке БИЗНЕСу рассказал Виктор Пономаренко, председатель правления “ПроКредит Банка (Украина)”.

36

Q_1079_036-039.indd 36

О специализации

— Многие банки с западным капиталом собираются покинуть украинский рынок или уже сделали это. Какие планы у “ПроКредит Банка”?

— Могу опираться на утверждение наших акционеров, что они готовы и дальше инвестировать в развитие украинского банка. Исходя из этого, можно говорить о том, что планов уйти из Украины нет, остаемся работать. Поводов думать, что планы изменятся, у меня тоже нет. За последние годы банк не покинул ни одну страну, где работал до кризиса. Наоборот, у нас появился полноценный банк в Германии. Что касается Украины и других стран Восточной Европы, мы видим, что наши услуги востребованны, поэтому готовы работать, несмотря на трудности.

— Как изменилось общее положение дел в отечественном малом и среднем бизнесе (МСБ) за последние пару лет?

— Малый бизнес продолжает демонстрировать высокую динамику развития. По своим клиентам и кредитному портфелю мы видим, что представители МСБ неплохо справляются с последствиями кризиса. Также хотелось бы отметить высокую адаптируемость к изменениям госрегулирования, в частности в налоговой сфере. Малый бизнес доказал, что способен пережить тяжелые времена. В то же время некоторые представители бизнеса стали чрезмерно осторожными и не готовы к долгосрочным инвестициям, поэтому нам сложнее поддерживать темпы роста кредитования.

— На практике очень часто разные банки создают различные классификации

БИЗНЕС 40/07.10.13

04.10.2013 16:23:12

Деньги сегмента МСБ. Какая применяется у вас?

— Действительно, разница классификаций имеется. Как правило, в Украине к МСБ относят более крупные предприятия, чем это принято у нас в банке. Своих клиентов мы классифицируем по такому критерию, как кредитная задолженность. Если она не превышает EUR50 тыс. — это малый-малый бизнес (Very Small), EUR50-250 тыс. — малый бизнес (Small) и EUR0,25-1 млн — средний бизнес (Medium). С крупными суммами мы почти не работаем.

— А если говорить об организационных формах бизнеса, кто ваши клиенты — СПД, юридические лица?

— Для нас это не имеет значения. В сегменте “Small” чаще всего, конечно, встречаются физические лица — частные предприниматели. В то же время сегмент “Medium” в основном представлен юридическими лицами. Кстати, система налогообложения — упрощенная или полная — нас, как правило, тоже не интересует.

— В банковской рознице есть проблема неофициальных доходов, которая, по словам банкиров, замедляет развитие этого сегмента. Вас не смущает высокая теневая составляющая в отечественном МСБ?

— Исторически наш банк строился так, чтобы оказывать поддержку как раз такому бизнесу, который вы называете теневым. В таких случаях мы используем термин “неформальный”, поскольку “теневой” — это уже больше из области легальности. Бизнес, работающий на упрощенной системе налогообложения, он ведь легальный! Другое дело, что отследить все денежные потоки в полной мере невозможно. Поэтому он остается не до конца понятным. Но таковы реалии, так развивается и становится на ноги практически любой бизнес, поэтому нужно уметь с ним работать именно на этой “неформальной” стадии. Все наши процедуры, методология, обучение персонала построены так, чтобы понимать этот бизнес. Наша технология кредитования позволяет определять финансовое состояние клиентов, их способность выплачивать кредит и при этом быть уверенными, что кредит будет способствовать дальнейшему развитию, а не навредит заемщику. Это — наша сущность. Мы умеем работать с бизнесом, который не формализует свои обороты. В этом проблем нет.

— А в чем же есть?

— Трудности, рано или поздно, действительно могут возникнуть. Ведь если бизнес достигает определенных размеров, оборотов, приходит потребность его формализовать. Если такой клиент этого не сделает, мы не сможем его

полноценно обслуживать, в частности не сможем дать ему большую сумму. Более того, в таком случае сам бизнес становится уязвимым, возрастают юридические и налоговые риски. После кризиса мы стали более требовательны к сегменту среднего бизнеса. Сейчас для получения крупного кредита мы выдвигаем высокие требования, но это не бюрократия. Просто хотим видеть хорошо организованную, прозрачную структуру.

Д осье БИЗНЕСа В И КТ О Р П О Н О М А Р Е Н К О,

председатель правления “ПроКредит Банка (Украина)” (входит в группу ProCredit Holding (Германия); г.Киев; с 2001 г.; 700 чел.) Р О Д И Л С Я : 4 мая 1976 г. в г.Белополье (Сумская обл.). О Б Р А З О В А Н И Е : Киевский национальный экономический университет, A .B. Freeman School of Business, Tulane University (США), диплом MBA; сертифицированный финансовый аналитик (CFA char terholder). К А Р Ь Е Р А : 1997-2004 гг. — участник программы микрокредитования в Украине; 2004-2006 гг. — начальник управления развития бизнес-клиентов “ПроКредит Банка (Украина)”; 2006-2012 гг. — заместитель председателя правления “ПроКредит Банка (Украина)”; с 2012 г. — председатель правления “ПроКредит Банка (Украина)”. СЕМЕЙНОЕ ПОЛОЖЕНИЕ:

женат, двое

сыновей. До кризиса требования были более либеральными.

— Как обстоят дела с привлечением новых клиентов?

— Мы растем — становится больше клиентов, увеличивается кредитный портфель. При этом портфель растет в основном именно благодаря привлечению новых клиентов, а не увеличению задолженности существующих. Хотя, надо признать, темпы не такие, какие были до кризиса.

— Как бы вы охарактеризовали нынешнее реальное отношение банковского сектора к МСБ? Насколько оно изменилось после кризиса?

— В последние посткризисные годы мы не чувствуем необходимости бороться за клиентов этого сегмента с другими банками. Конечно же, найдется несколько БИЗНЕС 40/07.10.13

Q_1079_036-039.indd 37

игроков, которые по-прежнему работают в этом сегменте. По крайней мере, мы их видим на рынке в регионах нашего присутствия и можем считать конкурентами. Но эта картина кардинально отличается от 2005-2008 гг. У банков отношение к сегменту МСБ крайне нестабильно. История банковского сектора Украины показывает, что малый и средний бизнес становился очень популярным, и многие участники банковского рынка начинали активно развивать это направление кредитования. Мы также наблюдали, что эти направления быстро сворачивались в сложный для финансового сектора период либо со временем анализ показывал, что другие направления, например, потребительское или корпоративное кредитование, были менее затратны и могли потенциально принести большую прибыль. В этом отношении у нас нет конфликта. Мы имеем четко очерченный фокус и долгосрочный взгляд акционеров.

О кредитовании

— К 1 июля текущего года активы “ПроКредит Банка” составляли всего 2,4 млрд грн. (банк входил в 4-ю группу по классификации НБУ). Вам комфортно в таких объемах?

— В этом году мы стабильно растем, даже превышая наш план. При этом банк до сих пор не освоил все свободные средства и располагает излишней ликвидностью. Учитывая нынешнюю ликвидность и динамичный прирост депозитного портфеля, мы можем планировать свое дальнейшее развитие.

— В чем держите избыток средств?

— Стараемся размещать свободную ликвидность в активы, приносящие доход. Сейчас это депозитные сертификаты НБУ на срок от недели до трех месяцев. Осталось еще немного индексированных ОВГЗ, которые в свое время выпускал Минфин ограниченным тиражом (см. на www.business.ua БИЗНЕС №7 от 14.02.12 г., стр.33, 34. — Ред.). Но такие вложения — временные, поскольку у нас нет цели работать с ценными бумагами.

— Каковы планы относительно увеличения кредитного портфеля?

— Мы хотим демонстрировать умеренный рост — 10-15% в год.

— Банк кредитует в валюте?

— Да, хотя объемы существенно сократились. Такие кредиты выдаем тем заемщикам, которые способны справиться с валютным риском. Конечно, основной упор делается на экспортеров, но необязательно. Заемщики, у которых нет источников валютной выручки, должны иметь прибыльность с таким запасом, который позволит покрыть потери от курсовых колебаний.

37

04.10.2013 16:23:15

Деньги — Какие виды кредитования пользуются наибольшим спросом?

— Учитывая дороговизну заемных средств, доля кредитов на финансирование оборотных средств больше, чем инвестиционных. Хотя, с точки зрения стоимости кредитов, также есть прогресс. Например, сейчас мы кредитуем бизнес по ставке более 18% годовых плюс одноразовые комиссионные за выдачу в размере 1-2,5% от суммы кредита. Никаких других дополнительных платежей — за страховку, оценку — нет. Постоянно анализируя потребности наших клиентов, мы понимаем, что зачастую ключевую роль в достижении успеха в бизнесе играет скорость получения кредитных средств. Мы способны выдать кредит в размере 40-500 тыс. грн. за один-три дня. По более крупным займам, например около 2,5 млн грн., решение о выдаче будет объявлено клиенту спустя пять дней. Решить проблему скорости нам также позволяет наш продукт “Финансовый лимит”. Клиент в течение дня может получить заем на любые цели в рамках действующего финансового лимита без проведения финансового анализа. Часто мы видим, что для дальнейшего развития бизнеса клиент нуждается в дополнительных средствах, однако серьезным ограничением может являться отсутствие у него предмета залога. Еще 10 лет назад мы предложили бизнесу беззалоговые кредиты. Сейчас кредиты, не превышающие 100 тыс.грн., выдаются без залога. Для более крупных займов мы не требуем 100%-ного покрытия залогом, часть кредита может оставаться беззалоговой. У нас есть интересные предложения для бизнес-клиентов, например автокредиты на новые или подержанные автомобили как для бизнес-, так и для личного пользования. Этот продукт не имеет аналогов на рынке, поскольку мы не требуем вносить первый взнос и страховать авто.

— Из какой отрасли основной поток заемщиков?

— Портфель кредитных клиентов, в принципе, диверсифицирован — это клиенты из таких сфер, как производство, торговля, услуги, транспортный бизнес. Следует отметить, что производителям банк предлагает гибкую систему скидок по стандартным кредитным продуктам в 38

Q_1079_036-039.indd 38

О продуктах

гривне, что делает финансирование для МСБ еще более доступным. Также стоит выделить агробизнес, который развивается наиболее динамично.

— Каков портрет типичного клиентаагрария вашего банка?

— Если сравнивать Украину с другими странами присутствия группы “ПроКредит”, например с Болгарией, Сербией, то наш даже самый мелкий агробизнес на порядок крупнее того, который считается крупным в других странах. У нас фермер может располагать тысячами гектаров земли и при этом не являться крупным. Другое дело, что наша земля используется непродуктивно. Часто у нас задействуют тысячу гектаров, чтобы произвести столько же, сколько за границей с использованием современных технологий

— Какие кредиты “ПроКредит Банк” предлагает физлицам, не являющимся предпринимателями?

— Потребительское кредитование мы вообще не развиваем и не приветствуем. Во всяком случае, в той форме, как оно работает в Украине и других странах. Мы полностью фокусируемся на кредитовании именно бизнеса. Да, заемщиками могут быть физические лица, но исключительно предприниматели. Кредит на авто или телевизор человеку, который получает зарплату, мы не выдадим. Пользы мы этим не принесем, да и в своей бизнес-модели мы не руководствуемся исключительно принципом “где бы еще заработать?”.

— Карточные кредиты гражданам тоже не предоставляете?

производят на сотне гектаров. В то же время наши агроклиенты уже активно интересуются и внедряют новые технологии. Хотя финансовая часть (учет, планирование) ведения бизнеса еще не очень налажена. Средний размер кредита, который мы выдаем представителям агробизнеса, измеряется десятками тысяч долларов, тогда как в Македонии, Албании — $10-15 тыс.

— Ваш банк практикует плавающую процентную ставку по кредитам. Насколько это приветствуется заемщиками?

— Плавающую ставку применяем отнюдь не ко всем кредитам — только для займов, превышающих 150 тыс.грн. на срок более одного года. Без этого механизма предоставить долгосрочный кредит просто нереально. А по коротким кредитам ставка фиксированная.

— Да, кредитных карт у нас нет. Но мы предоставляем овердрафты к зарплатным или депозитным картам наших клиентов.

— Недавно банк изменил тарифы на расчетно-кассовое обслуживание (РКО) для клиентов. Повысили или понизили?

— Стоимость определенных услуг может меняться. Но если учитывать все изменения, то в целом обслуживание становится дешевле. Например, недавно мы изменили тарифы по пластиковым картам. На первый взгляд, это можно трактовать как повышение, ведь стоимость выпуска карты Visa Classic увеличилась с 80 грн. до 150 грн. Однако если раньше такая карта действовала всего год, то теперь — три года. То есть карта стала значительно дешевле. Кроме того, теперь будем выпускать чиповые карты, что повысит

БИЗНЕС 40/07.10.13

04.10.2013 16:23:16

Деньги безопасность расчетов. Мы предлагаем необходимый набор услуг по доступным тарифам на простых и понятных условиях. Мы понимаем, какие операции востребованны и какой размер тарифов экономически привлекателен для наших клиентов. Все познается в сравнении. Определение стоимости банковского обслуживания или же сравнение тарифов нескольких банков может оказаться непростой задачей. Мы предлагаем нашим новым бизнес-клиентам тарифный пакет “Безлимитный”, в котором комиссионные по основным и наиболее востребованным услугам либо отсутствуют, либо низкие. Это позволяет бизнесу на протяжении одного года избежать ощутимых расходов на обслуживание и за это время

“Наша технология кредитования позволяет определять финансовое состояние клиентов, их способность выплачивать кредит и при этом быть уверенными, что кредит будет способствовать дальнейшему развитию, а не навредит заемщику” определиться, какой из стандартных тарифных пакетов наиболее экономный, а также сравнить наш сервис и стоимость услуг с предложениями других банков.

О депозитах

— Основным источником фондирования для банка стали депозиты населения, в то же время в пассивах почти нет обязательств перед другими банками. Это целенаправленная политика?

— Сейчас мы действительно фокусируемся на привлечении средств клиентов — физических и юридических лиц. Наша цель — фондировать бизнес за счет ресурсов с местного рынка. Однако мы всегда имеем возможность получить средства и от материнской компании, и от ряда международных финансовых организаций.

— Какое место отводите привлечению ресурсов с помощью корпоративных облигаций?

— Рынок облигаций очень нестабилен. Если на рынке можно будет разместить облигации под привлекательные ставки, мы этим воспользуемся. Однако ставить наращивание кредитования в зависимость от облигационных займов, конечно, не будем. Депозитные вклады населения — намного более стабильный источник фондирования, если база достаточно диверсифицирована.

— Каковы ваши депозитные ставки?

— Например, гривню на один год мы привлекаем под 16% годовых.

— Это даже ниже среднерыночного показателя, который сейчас составляет 17,6% годовых.

— Да, мы не заинтересуем тех, кто ищет максимальные ставки по депозитам или же самые низкие тарифы на всевозможные операции. Наши услуги будут интересны тем, кто ценит их качество, а также ищет надежного финансового эксперта и партнера, которому можно доверять, с которым можно честно работать в долгосрочной перспективе.

— Есть мнение, что банкам 4-й группы приходится платить на 1-2 п.п. выше рыночных ставок, чтобы привлекать достаточные ресурсы.

— Я бы сказал, что в данном случае делить банки в соответствии с классификацией НБУ некорректно. Если учесть репутацию акционеров, а также консервативность бизнес-модели банка, то с точки зрения надежности у нас достаточно высокий уровень. Что находит отражение в депозитной политике.

— Бравировать надежностью в этом вопросе могут разве что банки с разветвленной сетью в несколько сотен отделений, к примеру “Райффайзен Банк Аваль”, УкрСиббанк. Сколько офисов сейчас у “ПроКредит Банка”?

— 35 отделений в 11 городах. Но дело не в этом. Есть солидные банки, у которых в регионах нет отделений вообще и которые не принимают депозиты. Однако если бы они стали делать это, то, думаю, вкладчики понесли бы свои сбережения даже при низких процентных ставках.

Об управлении

— Какова динамика количества отделений за последние годы?

— Максимальное количество отделений, которое было у банка до кризиса, — 76. Два года назад мы покинули некоторые регионы и сократили штат — с 2 тыс. сотрудников до 700. То есть банк во всех отношениях уменьшился более чем вдвое. Все это было необходимо и экономически оправданно. Как результат, мы уже третий год работаем с прибылью. БИЗНЕС 40/07.10.13

Q_1079_036-039.indd 39

— Правление “ПроКредит Банка” состоит всего из двух человек. Это нетипично даже для небольшого украинского финучреждения. Качество управления от этого не страдает?

— На самом деле у нас в правлении три человека. Один курирует направления, не связанные непосредственно с бизнесом, т.е. не является публичной фигурой. Поэтому вы видите только двух человек. Если говорить о других банках группы, то для них также характерно правление из трех-пяти членов, в зависимости от размера банка. К тому же управление банком осуществляют больше людей.

— До вас правление банка неизменно возглавляли иностранцы. Как думаете, с чем связаны перемены?

— Такой подход. Другие банки группы тоже в основном возглавляют местные менеджеры. Тем не менее я бы не сказал, что нас стала меньше контролировать и поддерживать материнская структура, поскольку в связи с открытием “ПроКредит Банка” в Германии контроль над нашей деятельностью осуществляет BaFin (Федеральное управление финансового надзора Германии. — Ред.), перед которым мы регулярно отчитываемся.

— Готова ли отечественная банковская система к возможной девальвации национальной валюты (о прогнозах девальвации см. стр.19, 20. — Ред.)?

— Конечно, заметные колебания курса неизбежно отразятся на бизнесе. Вопрос в том, готов ли каждый конкретный бизнес пережить это. Если говорить о нашем банке, то мы справимся без заметного негативного влияния на финансовое состояние.

— Достаточно ли капитализирован “ПроКредит Банк”?

— Капитализирован с хорошим запасом. Норматив адекватности капитала Н2 у нас 16% при минимально необходимом значении в 10%.

— У банка еще осталась проблемная задолженность со времен кризиса?

— Да, пока осталась. Но ее доля с каждым годом уменьшалась и уже достигла того минимума, который абсолютно не влияет на работу банка. Если у бизнеса наступают финансовые трудности и нет возможности выполнять договор так, как изначально предусмотрено, банк может поддержать клиентов, организовать своевременную обратную связь и помочь в решении проблем. Мы не передаем работу, например, коллекторским компаниям. Мы считаем просроченным весь кредитный портфель, по которому пропущен хотя бы один ежемесячный платеж. Вот этот портфель сейчас покрывается сформированными резервами на 150%. ДМИТРИЙ ГРИНЬКОВ 39

04.10.2013 16:23:17

Деньги

ГО СРЕГУЛИР ОВА НИЕ

Приемная комиссия Чиновники готовятся допустить облигации международных финансовых организаций на украинские фондовые биржи. Но не на все

Н

ациональная комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку (НКЦБФР) одобрила проект решения “Об утверждении Положения о конкурсе по определению фондовых бирж, на которых может осуществляться публичное размещение облигаций международных финансовых организаций” (МФО. — Ред.). В данном случае речь идет о подготовке процедуры, которая позволит таким организациям как, например, МВФ, ЕБРР, IFC, размещать свои ценные бумаги (ЦБ) на украинском фондовом рынке. Такая возможность была предусмотрена Законом №400 (проект №964 “О внесении изменений в Закон “О ценных бумагах и фондовом рынке”), который был принят 4 июля 2013 г., а 30 июля подписан Президентом. Следует отметить, что данный законопроект был подан Кабмином в парламент еще в 2011 г. в качестве одной из антикризисных мер. “В ситуации, сложившейся на фондовом рынке Украины в результате мирового финансового кризиса, необходимо создать условия для привлечения инвестиционных ресурсов, которые будут направлены в экономику Украины”, — говорилось в пояснительной записке к законопроекту за подписью премьер-министра Николая Азарова. Собственно, предусматривается, что Кабмин при согласовании с НБУ будет предоставлять МФО разрешение на осуществление эмиссии облигаций в Украине, а также устанавливать предельные объемы выпусков таких ЦБ. Прежде всего возникает вопрос: зачем МФО доступ на наш стагнирующий фондовый рынок? По замыслу разработчиков Закона, привлеченные МФО в ходе размещения гривневых облигаций средства должны направляться исключительно на кредитование реального сектора экономики Украины или на внедрение долгосрочных инвестиционных проектов развития предприятий. Определенная логика в данном проекте имеется. Рынок корпоративных облигаций переживает не лучшие времена. Причины тому как финансовый кризис в целом, так и многочисленные дефолты корпоративных эмитентов, произошедшие в большинстве случаев в 2008-2009 гг. Очевидно, что отечественные инвесторы вряд ли горят желанием вкладывать средства в облигации 40

Q_1079_040.indd 40

украинских эмитентов. Другое дело, если гривневые облигации выпустит некая МФО с мировым именем, а затем прокредитует то или иное предприятие. Проще говоря, расчет делается на то, что МФО выступит своеобразным посредником между внутренними инвесторами и нуждающимися в финансировании предприятиями. Причем Кабмин предусмотрел также и свое право устанавливать условия такого кредитования, в том числе и объем займов. По словам Ирины Устенко, заместителя

Расчет делается на то, что МФО выступит своеобразным посредником между внутренними инвесторами и нуждающимися в финансировании предприятиями директора департамента регулирования деятельности торговцев ЦБ и фондовых бирж Нацкомиссии по ценным бумагам и фондовому рынку (НКЦБФР), одобренный Комиссией документ содержит основания для проведения конкурса по отбору бирж, принципы формирования конкурсной комиссии, порядок допуска торговых площадок на конкурс, правила проведения отбора, а также порядок рассмотрения споров между участниками. Госпожа Устенко также отметила, что конкурс по отбору бирж будет проходить раз в год либо в том случае, если потребуется обновление перечня бирж, на которых могут обращаться

облигации МФО. “Регулятор сделал очередной шаг для появления на рынке облигаций МФО как инструмента, интересного и для самих организаций, и для отечественных инвесторов”, — считает Ирина Устенко. Как сообщили в НКЦБФР, Комиссия работала над новыми нормативами совместно с представителями “Украинской биржи” и Биржи “ПФТС”. “Можно говорить о том, что он (проект Положения. — Ред.) учитывает интересы организаторов торговли как участников процесса публичного размещения облигаций МФО”, — говорится в сообщении пресс-службы НКЦБФР. Тем не менее НКЦБФР, придерживаясь обязательной процедуры, предоставила проект участникам рынка для ознакомления. Согласно проекту Положения, конкурсные комиссии будут учитывать такие показатели деятельности фондовых бирж, как количество членов биржи и ЦБ в биржевом реестре; объем торгов за последний отчетный квартал; количество торговых дней за последний год, в ходе которых осуществлялись биржевые сделки; количество заключенных за последний квартал биржевых контрактов; среднемесячное количество эмитентов, с ЦБ которых заключались сделки; среднемесячное количество ЦБ, по которым рассчитывался биржевой курс. В Украине зарегистрированы 10 фондовых бирж. По объему торгов лидерами организованного фондового рынка являются биржа “Перспектива”, Биржа “ПФТС” и “Украинская биржа”. По данным НКЦБФР, за январь — август 2013 г. объем биржевых контрактов с ЦБ увеличился в 2 раза в сравнении с аналогичным периодом 2012 г. и составил 309,7 млрд грн. Наибольшим, как и прежде, был объем торгов госбумагами. Объем сделок с ОВГЗ за указанный период составил 227,36 млрд грн., или 73,41% общего объема выполненных биржевых контрактов. Второе место, с огромным отставанием, занимают операции с корпоративными облигациями, — 32,08 млрд грн., или 10,36% общего объема биржевых торгов. Возможно, появление облигаций МФО оживит переживающий кризис рынок облигаций. Пока же его показатели снижаются. За январь — июль 2013 г. наибольший объем облигаций выпустили предприятия реального сектора экономики — на 12,9 млрд грн. Объем выпуска банковских облигаций составил за семь месяцев текущего года 6,1 млрд грн. Регулятор отмечает, что по сравнению с аналогичным периодом 2012 г. объем зарегистрированных выпусков облигаций предприятий уменьшился на 863,2 млн грн. При этом НКЦБФР констатирует тот факт, что с начала года не был зарегистрирован ни один выпуск облигаций местных займов. ЮРИЙ ГУСЕВ

БИЗНЕС 40/07.10.13

04.10.2013 18:18:08 Uhr

Управление П РА К Т И К А М А Р К Е Т И Н ГА

Размер имеет Эра больших данных ставит перед компаниями новые задачи в сфере управления клиентской политикой

И КОЛ О Н К А Р Е Д А К Т О РА Обжегшись на молоке — дуют на воду. И правильно, я считаю. Власти Киева уже пытаются подготовиться к возможным зимним “халепам”. Вот решают, не ввести ли правила четной и нечетной парковки автомобилей в зимний период во избежание транспортного коллапса при уборке снега. Имеется в виду, что в четные дни будет разрешена парковка с одной стороны улицы, в нечетные — с другой. Для этого горгосадминистрация планирует разработать схему размещения, определить график и подготовить информационные бюллетени. “Мы будем просить киевлян, чтобы они придерживались правил”, — рассказали в столичной госадминистрации. Эх, зная “любовь” украинцев к правилам, можно даже не надеяться… Вот Министерство внутренних дел сразу предложило сделать платный въезд в центр города. КГГА, правда, воздерживается принимать такое решение, не имея так называемых перехватывающих паркингов. Надо сказать, в мире подобные ограничительные системы управления городской инфраструктурой существуют давно. И не только в виде платного доступа в центры мировых столиц. В Пекине, чтобы снизить транспортную нагрузку на городские магистрали, ограничивают выезд авто с четными или нечетными последними цифрами в номере — поочередно каждый день. Говорят, работает. Сработает ли у нас — не праздный вопрос. А тем временем первый снег уже пролетел над городом… Оксана Полищук, редактор отдела, opolischuk@business.ua

нформации слишком много, она Дальше — больше разнообразна и окружает нас со Прогнозируется, что внедрение техвсех сторон, обрабатывать ее надо нологий больших данных наибольшее все быстрее, а извлекать пользу из нее влияние окажет на информационные все труднее — таков рефрен прошедшего технологии в производстве, здравов Москве (РФ) форума SAS Forum Russia охранении, торговле, государственном 2013, на котором шла речь об управле- управлении, а также в сферах и отраснии бизнесом в эпоху больших данных лях, где приходится оперировать зна(см. “Человеческим языком”). Мероприя- чительными объемами информации, в тие традиционно собирает крупнейших в частности клиентскими базами данных. СНГ специалистов по внедрению и разра- Примерами могут служить накапливаботке IT-платформ для управления боль- ющаяся изо дня в день информация о шими массивами информации. Согласно транзакциях клиентов (например, в сиотчету независимой аналитической ком- стеме электронных платежей), о кредитпании IDC (г.Фремингем, штат Массачу- ных историях, потребительском повесетс, США; с 1994 г.; дении, об истории более 1 тыс.чел.), в посещения сайтов, Ч еловеческим языком 2012 г. объем рынка а также файлы бизнес-аналитики с персональныБол ьши е данные (от англ .

(Business Intelliми данными и др.

Bi g D ata) в информационных gence) в России Чаще всего о больтехнологиях — подходы, достиг $34,9 млрд, ших данных говоинструменты и методы продемонстрирорят после достижеобработки структурированных и неструктурированных данных вав рост на 8,7% по ния определенного огромных объемов. сравнению с пропорога в десятки шлым годом. “По натерабайт информации. Компании шему мнению, это объясняется тем, что бизнес-аналитика хоть и не сталкиваются с проблемой их в период экономической нестабильности обработки в одночасье, однако эта рестала пользоваться массовым спросом и альность неотвратима. Для финансовых сегодня становится неотъемлемой ча- организаций, чья клиентская база исстью современной культуры управления числяется сотнями тысяч клиентов, эта предприятием”, — отметил Валерий Пан- реальность уже наступила. И в какомкратов, генеральный директор компании то смысле использование концепции SAS Россия/СНГ (входит в SAS Institute больших данных для таких учреждеInc.; г.Кэри, штат Северная Каролина, США; ний является эволюционным развитиразработка и продажа решений в обла- ем. Быстрый рост объемов данных засти бизнес-аналитики; с 1976 г.; 13,5 тыс. ставляет предприятия искать решения чел.; в России с 1996 г.). В 2011 г. исследо- для их хранения, защиты и, что важнее вательская компания Gartner (г.Стэмфорд, всего, для получения на их основе анаСША; с 1979 г.; более 4 тыс.чел.), специа- литической информации для принятия лизирующаяся на рынках информацион- решений. На практике это может выных технологий, отметила большие данные глядеть как подбор маркетинговых инкак второй по значимости тренд разви- струментов и каналов коммуникации, тия информационно-технологической меры по пресечению мошенничества инфраструктуры после виртуализации. (например, в страховой и банковской В качестве определяющих характеристик сферах), прогнозирование спроса на те для них отмечают “три V”: объем (от англ. или иные продукты, изменение ассорvolume — физический объем данных), ско- тимента, кредитный скоринг и т.д. “Надо рость (от англ. velocity — скорость приро- понимать, что не все данные одинаково ста базы данных), многообразие (от англ. полезны. Большая проблема возникает variety — различные типы структурирован- тогда, когда компании в своей страных и неструктурированных данных). тегии работы с большими данными БИЗНЕС 40/07.10.13

Q_1079_041-042.indd 41

41

04.10.2013 16:53:19 Uhr

Управление руководствуются только желанием скачать, грубо говоря, половину информации из Facebook. На самом деле извлечение данных, их структурирование и построение работающих моделей — это целое искусство. В бесцельной аналитике нет никакого проку”, — говорит Антон Заяц, директор по развитию бизнеса компании SAS Россия/СНГ. По его словам, сегодня большие данные сравниваются с сырой нефтью: это ресурс, который можно использовать совершенно по-разному и с разным

они распоряжаются средствами и т.д. При 10 тысячах клиентов еще можно отследить, кто и какой кредит брал, как его возвращал, но когда их более миллиона — это нереально сделать, нужна масштабная аналитическая база”, — говорит Павел Тулубьев, руководитель службы CRM ОАО “Лето Банк”. По его словам, ограничения, которые сегодня выставляет их кредитный отдел, полностью учитывают “профиль клиента”, разработанный службой CRM на основе информации о персональных

Возможности Big Data в управлении предприятием Информационно-аналитические системы Хранилища данных

Системы управления рисками (кредитный портфель, операционные риски, риски мошенничества)

Финансовая отчетность

Системы раннего предупреждения

Управление рентабельностью

Комплексное управление маркетингом

эффектом, поэтому успех любого проекта Big Data — это предельно четкий фокус на конкретных бизнес-целях. Например, российский “Лето Банк” (входит в финансовую группу ВТБ; г.Москва, РФ; с 2012 г.), специализирующийся на выдаче кэш-кредитов и PоS-кредитовании, реализовал проект управления большими данными в рамках взаимодействия службы клиентской поддержки (CRM) и кредитного отдела для уменьшения доли отказов. “Кредитный отдел и служба CRM находятся по разные стороны баррикады, хотя делают одно дело: CRM пытается сделать лучшее предложение клиенту, а кредитный отдел — снизить риски финансовых потерь. Заинтересовать потенциального клиента услугой, чтобы потом отказать ему, — это самая большая ошибка в банковском деле (в Украине этим грешат почти все банки. — Ред.). Чтобы ее избежать, необходимо владеть точной информацией о том, какие категории клиентов обслуживаются в банке, как 42

Q_1079_041-042.indd 42

данных клиента и его транзакциях. Таким образом, доля отказов снижается до приемлемого уровня, и доверие к банку растет. “Мы достигли таких показателей работы, когда отказываем лишь 20% заемщиков”, — гордится успехами г-н Тулубьев (по различным данным, сегодня украинские банки отказывают практически каждому третьему потенциальному заемщику. — Ред.)

Под сенью цифр

В российском Ситибанке с помощью подобных аналитических систем поддерживают маркетинговые коммуникации. “С помощью аналитики мы сегментируем клиентов, понимая их потребности и ценности, и устанавливаем корреляции в потребительском поведении. Имея под рукой матрицу корреляций, можно формулировать для каждой категории клиентов соответствующее маркетинговое предложение. Например, анализируя данные о карточных транзакциях, мы определили, что есть связь

между использованием карточек на АЗС и в магазинах стройматериалов. Или в салонах красоты и магазинах одежды. Разработали акционные продукты именно для этих потребителей и получили хорошую маркетинговую отдачу”, — рассказывает Андрей Оберемок, руководитель управления стратегического анализа и планирования ЗАО КБ “Ситибанк” (входит в состав американской корпорации Citi; г.Москва, РФ; с 1992 г.; более 3 тыс.чел.). По его словам, инструменты бизнес-аналитики позволяют эффективно настраивать систему перекрестной и вторичной продажи, что является главным в процессе удержания постоянных клиентов. “Внедрив эти инструменты, мы фактически на 20% “почистили” клиентскую базу, но удержали при этом 85% дохода”, — уверяет г-н Оберемок. Как понять, что пора работать с технологиями бизнес-аналитики? Ответ прост, говорят эксперты. Если очевидно, что при текущих темпах развития и объема данных бизнесу становится тесно в своих рамках, не стоит дожидаться того времени, когда придется действовать революционными методами. “Любая подобная технология нуждается в детальной разработке для конкретной бизнес-задачи, а если результаты аналитики противоречат здравому смыслу, ее надо основательно перепроверять”, — отмечает г-н Заяц. Если же информация укладывается в средние масштабы, то логичнее применять технологии построения и систематизации хранилищ баз данных. Это, кстати, отмечают специалисты компании Microsoft, не отменяет возможности организации пилотных проектов Big Data, например, в “облачных” структурах, где их легче развернуть, протестировать и оценить. Надо заметить, в Украине не так много компаний, использующих системные подходы в бизнес-аналитике. В презентациях выступающих на форуме упоминался, например, украинский “Дельта Банк”, который в 2012-2013 гг. запустил проект по управлению маркетинговыми кампаниями, а в кулуарах форума были замечены представители украинских мобильных операторов, которые посетовали корреспонденту БИЗНЕСа на существенное отставание отечественных компаний в вопросах обработки и управления большими данными. В том числе ввиду недостатка в Украине соответствующих квалифицированных кадров. “Но и к нам уже “докатываются” волны Big Data, так что все еще впереди”, — резюмировали на прощание украинские менеджеры. ОКСАНА ПОЛИЩУК

БИЗНЕС 40/07.10.13

04.10.2013 16:53:20 Uhr

ГЕННАДИЙ МИНЧЕНКО

ТРУДОВЫЕ РЕ ЗЕРВЫ

“Чтобы научить креативу, необходимо “обеспечить” людям вдохновение”, — говорит Энтони Пул, профессор университета EADA (Испания) Когда более 10 лет назад профессор испанского университета EADA Энтони Пул ушел из финансовой сферы в рекламную, чтобы реализовать идею создания корпоративного университета, никто не поверил, что это возможно. Рекламисты пророчили, что такой университет проживет не более трех месяцев. Они были уверены, что человек из “чужого” мира не сможет понять специфики рекламной деятельности и сути креатива. Время показало, что рекламисты ошиблись — финансист сумел поставить на поток систему обучения для творческих специалистов. В Киев г-н Пул приехал по приглашению креативного агентства PROVID, которое устроило для своих сотрудников мастер-класс теперь уже рекламного гуру. БИЗНЕС присоединился к обучающимся, на собственном опыте убедился в действенности методик профессора Пула и вызнал некоторые секреты обучения креативу.

— Мне всегда казалось, что креативное мышление либо есть, либо нет. И научиться быть творческим человеком просто невозможно.

— Вы правы, но лишь отчасти. По большому счету, обучение креативу сродни игре на фортепиано — технически в

принципе любой может научиться играть, но не каждый сыграет концертную программу. Существует определенный баланс между природной склонностью человека, его способностями и желанием добиться совершенства. И это не только технические умения. Самые талантливые БИЗНЕС 40/07.10.13

Q_1079_043-044.indd 43

рекламисты — люди увлеченные, и сферы их интересов разнообразны: начиная от литературы и заканчивая экстремальными видами спорта. Вот этому, конечно, научить невозможно. Но если дать возможность постоянно тренировать свои способности, то дело сдвинется с мертвой точки. Образно говоря, даже Мессия, имея божественный дар, ежедневно его поддерживал, тренировал на практике, — он постоянно помогал людям и творил чудеса.

— И все-таки, в чем суть вашей системы обучения креативу?

— В нашей системе есть два основных подхода. Первый состоит в том, чтобы научить человека определять источник происхождения творческих идей, т.е. пониманию того, как они генерируются. Обо всем этом могут рассказать специалисты с большим опытом в сфере рекламы и маркетинга, которых мы и приглашаем. Хорошим 43

02.10.2013 15:44:45

Управление подспорьем служат и кейсы, помогающие понять, как работает и как распространяется реклама, в частности, по разным коммуникационным каналам. Второй подход состоит в том, чтобы “обеспечить” людям вдохновение. Обучающимся необходимо дать возможность общаться непосредственно с теми, кто способен вдохновить собственным примером, своими историями из практики. У нас преподавал, например, просто невероятно креативный директор бразильского офиса BBDO. Но, как я уже говорил, чтобы генерировать творческие идеи, нужно быть разносторонне увлеченной личностью. Этому способствуют встречи с людьми из творческих сфер деятельности. Мы приглашаем в свои

А вот что касается креативных приемов и методик, применяемых при разработке идеи, то здесь есть множество подходов, которым можно обучиться. Например, опытный креативщик хорошо знает, в каком случае лучше применить прием “метафоры”, а в каком — “безальтернативности”. Если у бренда нет никаких явных рациональных преимуществ по сравнению с конкурентами, то в коммуникации можно использовать приемы “преувеличения” или “абсурдной альтернативы”, которые помогают выделить бренд, привлечь к нему внимание.

— Какой формат обучения наиболее эффективен для воспитания креативных кадров?

Д осье БИЗНЕСа ЭНТОНИ ПУЛ,

Испания)

РОДИЛСЯ:

профессор университета EADA (г.Барселона,

3 июня 1968 г. в г.Гилфорде (Великобритания).

О Б Р А З О В А Н И Е : Бирмингемский университет, факультет международных отношений (Великобритания; 1989 г.); Бизнесшкола IESE (Испания), программа управленческого развития (Advanced Management Program (PDD); 2007 г.). К А Р Ь Е Р А : 1992-1999 гг. — руководитель департамента обучения и организационного развития в финансовой группе Assicurazioni Generali (г.Барселона, Испания); 2000-2009 гг. — управляющий директор корпоративных университетов рекламного агентства BBDO (г.Нью-Йорк, США; с 1891 г.; 289 офисов в 80 странах); с конца 2009 г. — консультант в области брендинга и коммуникаций, преподаватель, профессор университета EADA . СЕМЕЙНОЕ ПОЛОЖЕНИЕ: УВЛЕЧЕНИЯ:

женат, двое сыновей.

теннис, кулинария.

университеты и режиссеров, и дизайнеров, и журналистов, и даже умных детей. Я, например, через неделю буду на конференции в Барселоне, где 14-летние ребята собираются рассказывать о своей программе, помогающей в поиске учебных ресурсов. В их идею уже готова инвестировать компания Google. Так вот, эти дети тоже могут стать отличными “лекторами” в корпоративном университете для рекламистов. В представлении многих людей, разработка идеи — это некий безграничный полет фантазии под действием легких наркотиков. “Какое же учебное заведение такому будет учить?” — подумают многие. Но на самом деле процесс создания идеи подчиняется своим правилам, приемам и методикам, и этому можно научиться.

— Нельзя ли подробнее о правилах?

— Пожалуй, единственное правило я бы сформулировал так: идея должна соответствовать стратегии и воздействовать на потребителя в зависимости от задачи — либо знакомить с брендом, либо менять к нему отношение, либо стимулировать реализацию продукта и т.д. Иначе она останется просто интересной идеей.

44

Q_1079_043-044.indd 44

— Если говорить о форматах, то лучше всего работает кейсовая система, когда практикующий преподаватель предлагает ситуацию, которую нужно решить. И все вместе работают над заданием. Но тут все зависит от специализации сотрудников. Если обучающая программа (например, о креативной стратегии, креативном планировании) разработана для творческих специалистов, то я бы рекомендовал набирать небольшие группы — по три-пять человек, поскольку важна прямая коммуникация с каждым студентом. По своему опыту могу сказать, что очень эффективно совместное обучение креативщиков и их коллег — медийных менеджеров, стратегов. Ведь, обмениваясь опытом, знаниями, в работе они впоследствии действуют слаженно, одной командой. Соответственно, когда креативщик придумывает идею, то какой бы безумной, нестандартной она ни была, она окажется жизнеспособной. Поскольку ее автор уже знает специфику работы других специалистов, которые эту идею будут воплощать в жизнь. Знаете, можно знакомиться с новыми инструментами, получать дополнительные

знания, но единственный способ приобрести верные суждения в вопросах творчества — это что-то делать, совершать какие-то ошибки и все равно делать. Хорошие решения, идеи есть результат приобретенного опыта, а опыт — это сумма побед и неудач. Можно дать людям инструменты, но пользоваться ими и набираться опыта они должны самостоятельно. Со временем неудачных идей, ошибок становится меньше.

— С какими трудностями приходится сталкиваться в процессе обучения творческих специалистов?

— Сложность в том, что обучаешь ты, по сути, абстрактным, неосязаемым вещам. Есть еще один нюанс, к которому следует быть готовым, — у многих молодых специалистов есть свои герои, кумиры в той сфере, которую они выбрали для работы. И зачастую такие специалисты готовы прислушиваться только к их мнению, не понимая, что самые интересные идеи могут приходить извне. Из совершенно неожиданных источников, а не только от кумиров. Ну и, конечно, в обществе сильно влияние стереотипов, мол, творческие люди какие-то неправильные, особенные. Даже сами креативщики примирились с таким суждением и часто именно такими себя и мнят. В сущности, так оно и есть, ведь результат креативного мышления — это альтернативное видение и решение проблемы. Но важно донести до творческих кадров, что альтернативное — не значит нежизнеспособное, странное, оторванное от бизнес-реалий. Одна из задач обучения — рассказать таким специалистам о бизнес-составляющей любого творческого процесса, чтобы они поняли, как превращать сухую бизнес-стратегию в творческие идеи, решения, побуждающие людей покупать товары.

— Как думаете, чего может не хватать украинским креативщикам?

— В рекламном процессе есть две стороны — агентство и клиент. Но многие часто забывают о третьей — культуре страны, нации. Например, если мы сравним Германию и Таиланд, то в Германии стремятся к прямолинейным рекламным сообщениям. Немцы боятся быть не так понятыми. Поэтому от немецких рекламных кампаний и маркетинговых коммуникаций всегда ждут прагматичных, прямолинейных предложений. В Таиланде посыл к потребителям более игривый, и они ждут каких-то безумств, смелых решений. Об Украине мне говорить сложно, потому что я не знаю, как у вас все эти три стороны процесса соотносятся. Но если вы не будете забывать о своей культуре, то с креативом все сложится. ЕЛЕНА КУРЯЧАЯ Благодарим за помощь в подготовке и проведении интервью PR-агентство PROVID.

БИЗНЕС 40/07.10.13

02.10.2013 15:44:47

ГЕННАДИЙ МИНЧЕНКО

Управление

П РА К Т И К А М А Р К Е Т И Н ГА

Немало ватт Маркетинговое продвижение среди молодежи требует опоры на новые каналы коммуникации

М

ировая демографическая статистика утверждает, что 60% населения нашей планеты родилось в разгар бума цифровых технологий, изменивших поведение потребителей. Сегодня это так называемое поколение Y, появившееся на свет после 1980 г. и встретившее новое тысячелетие в молодом возрасте (см. “Демографическое...” на стр.46). В настоящее время это самая активная аудитория, сформировавшая, по сути, экономику потребительского общества. По утверждению экспертов, это поколение настороженно относится к прямой рекламе, в отличие от своих демографических предшественников — поколения X, которое в свое время не было настолько избаловано товарным изобилием. БИЗНЕС решил выяснить у маркетологов, работающих с молодежью, в чем особенности этой аудитории и где у нее находятся “волшебные маркетинговые кнопки”. Возможно, знание этих нюансов позволит успеть приспособиться к потребительскому поведению формирующегося поколения Z, представители которого, еще будучи детьми, уже серьезно влияют на принятие их родителями решений о покупках тех или иных товаров.

Отцы и дети

Прежде всего разберемся в различиях потребительского поведения этих поколений.

Маркетологи отмечают, что поколение X, на основе предпочтений которого сформулированы постулаты классического маркетинга, — это люди, четко ориентированные на выбор продукта исходя из собственных предпочтений. Соответственно, и маркетинговые коммуникации с ними строились по принципу person-to-person (от человека к человеку), поскольку решение о покупке принималось ими на основании личного опыта. С появлением интернета все изменилось: молодой потребитель (из поколения Y) может не только получить ответ практически на любой вопрос, но и найти множество единомышленников в Сети, которые охотно поделятся своим мнением относительно того или иного продукта. Это вовсе не означает, что в отношении данного поколения уже не действуют классические инструменты маркетинга. Но каналы коммуникации требуются иные. Современные потребители более динамичны в своем выборе, и такой же динамики продвижения товаров и услуг требуют от производителей. Поколение Y (представителей которого в Украине, по разным оценкам, около 12 млн чел.) ожидает от компаний постоянных перемен и новых предложений, т.е., по сути, развлечения. “Если компания статична и не движется вперед, имеет неизменную страничку в интернете со стационарной БИЗНЕС 40/07.10.13

Q_1079_045-046.indd 45

информацией, то поколению Y она не будет интересна”, — утверждает маркетингдиректор компании Intel в Украине, Белоруссии и Молдавии Юрий Мыколышин. Если люди “X” в среднем трудятся на одном рабочем месте восемь лет, то люди “Y” меняют работу примерно раз в три года. Ведь “иксы” на собственной шкуре пережили несколько масштабных потрясений: развал СССР, несколько экономических кризисов… Поколения Y и Z формируются в иных социальных условиях. Господин Мыколышин утверждает: “У них нет страха перемен — у них есть жажда новизны и общения с себе подобными”. Но на их глазах ломаются культурно-ценностные ориентиры дедов и родителей, которые придерживаются жизненных установок долго учиться и упорно работать в родной организации. Многие представители поколения Х в итоге сегодня не работают по профессии или имеют низкий уровень жизни. Сбежать от такой реальности поколению Y помогают компьютерные игры, социальные сети и другие “виртуальные” развлечения.

Попал в сети

По утверждению директора агентства AdPro Isobar (г.Киев; маркетинговое продвижение, реклама, цифровой контент; с 2004 г.; 62 чел.) Анастасии Байдаченко, для поколений Y и Z ключевыми способами получения информации становятся интернет и мобильные устройства. Подростки, в частности, показывают высочайший уровень зависимости от мобильного телефона — по различным данным, более 95% из них вернутся домой, если забыли “мобильник”. Именно они являются сегодня основными пользователями и покупателями всяческого цифрового контента. Поэтому общаться с такими людьми эффективнее всего с помощью технологий, максимально приближенных к привычному для них способу получения информации. Для компаний это означает существенное увеличение доли цифровой коммуникации в маркетинговой деятельности (до 30-40%). “Для молодого поколения важнейшими каналами коммуникации становятся социальные медиа, являющиеся лишь вспомогательными каналами для других аудиторий. Важную роль в жизни молодежи играют поисковые системы. Ее модель принятия решения обязательно включает в себя активный поиск в Сети. Они ищут отзывы о товарах и услугах, а также пытаются приобрести понравившийся товар через интернет, потому что так дешевле”, — рассказывает г-жа Байдаченко. Тем не менее, по мнению г-на Мыколышина, онлайн-продвижение является средним звеном между ATL (“above-the-line”, что в переводе с английского означает “над чертой”; ATL — мероприятия по продвижению с помощью прямой рекламы. — Ред.) и 45

04.10.2013 16:05:45 Uhr

Управление BTL (“below-the-line”, что переводится как “под чертой”, BTL — мероприятия по продвижению на основе непрямой рекламы — Ред.). “Однако нужно учитывать, что в странах СНГ интернет ввиду неполного проникновения не является площадкой, где продажа происходит моментально”, — предупреждает г-н Мыколышин.

Вал информации

Надо учитывать также тот факт, что ориентироваться в новой компьютерной жизни становится все сложнее: внимание жителя Сети оказывается перегруженным, концентрироваться на чем-то одном ему сложно. “Поэтому он выбирает прежде всего то, что принесет ему результат или удовольствие прямо здесь и сейчас”, — говорит Татьяна Рыжая, директор компании Digital Strategy (г.Киев; разработка маркетинговой стратегии, консалтинг, обучение; с 2013 г.; 3 чел.). Характерное “маркетинговое” отличие молодого поколения — желание получить вознаграждение немедленно. Это просматривается и в маркетинговых акциях, которые теперь в большинстве своем основываются на принципе получения моментального вознаграждения — покупка, конкурс, подарок и т.д. Маркетологи говорят, что для

Эксперт – о снижении эффективности Юрий Мыколышин (36), директор по маркетингу компании Intel в Украине, Белоруссии и Молдавии (г.Киев; в Украине — с 1993 г.; 25 чел.): — Считаю, что конкурсы в Сети с призовым фондом, затмевающим суть маркетингового сообщения, — вчерашний день. Нет никакого маркетингового смысла поощрять интернет-ботов, занимающихся профессиональным “призоловством”. Такая техника привлечения потребителей свое уже отработала. Конечно, она может использоваться и сейчас для создания первичной “критической массы” — аудитории, с которой можно налаживать коммуникации в дальнейшем. Но как показывает опыт, таким способом можно привлечь очень мизерную аудиторию. Еще один сомнительный способ, который иногда применяют компании, — собирать аудиторию вокруг себя лишь с помощью юмористических сообщений. Да, время сейчас сложное, и люди не хотят слышать негативные новости. Поэтому почитателей будет много, но к юмору привыкают. И если изменить название бренда в рекламе, то этого никто даже не заметит. Так что шутите, но не часто.

46

Q_1079_045-046.indd 46

Д емографическое

распределение потребительской аудитории, принятое в маркетинге

Поколение X — родившиеся в 1960-1980 гг.

Поколение Y — родившиеся в 1980-2000 гг.

Поколение Z — родившиеся после 2000 г.

поколения Y отлично работают специальные предложения, ограниченные во времени, это подстегивает молодежную аудиторию. Кроме того, у молодежи, в отличие от старшего поколения, нет приверженности брендам. Зато для нее важна социализация. Молодые потребители зачастую не хотят знать, что некая компания является лидером в отрасли, — им важно, что их друзья пользуются продуктом этой компании. “Клево, модно, в тренде” — вот их девиз. По данным г-на Мыколышина, около 94% представителей поколения Y абсолютно не верят рекламе. Они полностью ориентированы на мнение своих друзей, 70% общения с которыми приходится на интернет. Госпожа Рыжая, в свою очередь, утверждает: “Молодой потребитель впечатления ценит выше, чем материальные блага”. Их индивидуальность зависима от новых эмоций, которые дают ощущение полноты жизни. Поэтому особенно эффективным способом долгосрочного вовлечения молодежи в коммуникацию с компанией является инфотейнмент (от англ. information — информация и entertainment — развлечение), когда информация о товаре или услуге предоставляется в развлекательной форме (онлайн-игра, “квест” и т.д.). “В последующем, чтобы удержать аудиторию, нужно делать регулярные информационные вбросы на интересующие ее темы”, — делится опытом г-н Мыколышин.

Кто здесь?

Одна из важных особенностей молодежного маркетинга — это отсыл не столько к компании и ее товару, сколько к излюбленным темам аудитории. Например, в IT-индустрии можно рекламировать не конкретную продукцию, а технологические открытия, сделанные с ее помощью. Главное, к чему должны привыкнуть “молодежные” маркетологи, говорят эксперты, — это делать акцент не на рекламе, а на контенте, создавать ценности для своего молодого потребителя, пытаясь стать ему другом. В новом тысячелетии бороться с

общественным мнением и отстаивать свое право на индивидуальные предпочтения — будь то стиль одежды, общения, музыки и пр. — уже нет необходимости. “Если ктото из старшего поколения считает твой любимый стиль музыки ненормальным, ничего страшного, — можно просто найти сообщество в Сети, где есть тысячи “своих” людей, готовых поделиться мнением”, — говорит г-жа Рыжая. Так что после первого знакомства с продуктом люди “Y” сразу определят, подходит он им или нет. А дальше будут с помощью подсказок своего сообщества решать, покупать или не покупать. И здесь, по словам г-на Мыколышина, для маркетинговых коммуникаций особенно актуально правило 1/10. Оно гласит: чтобы зацепить целевую аудиторию, нужно создать короткое, емкое сообщение, которое можно воспринять за 1 сек (правило применимо не только в Сети — к примеру, в наружной рекламе большинство сообщений состоят из 2-4 слов). Если же аудиторию удалось заинтересовать, есть еще 10 сек, чтобы раскрыть тему. И за очень короткое время ее представители распространят информацию дальше по Сети, поделившись ею с друзьями. “По нашим исследованиям, на принятие решения о покупке на сумму, превышающую среднемесячную зарплату, представители поколения Х тратят в среднем 6 часов, а Y — всего 3. Однако стоит учитывать, что, хотя “игреки” тратят на себя больше средств, средний чек их покупок меньше, чем у “иксов”, — говорит г-н Мыколышин. Поэтому в молодежном маркетинге дорогим брендам нужно особенно тщательно обосновывать стоимость своих товаров и их дополнительную ценность по сравнению с продукцией конкурентов. По словам г-жи Байдаченко, в борьбе за внимание молодой аудитории необходимо снижать уровень обычной трансляции сообщений и учиться вести диалог, т.е. спрашивать мнение аудитории, фиксировать отклики, реагировать на негатив и быть готовыми к дальнейшим изменениям потребительского поведения: минимум два раза в год необходимо корректировать свой маркетинговый посыл. Интерактивность — важный элемент молодежного маркетинга: “игреки” требуют двустороннего общения между брендом и конечным пользователем, и интернет дает такую возможность. Однако ответы со стороны компаний должны быть своевременными и тщательно продуманными. “В целом, нужно отметить, что по сравнению с более взрослыми поколениями, представители поколений Y и Z являются более активными медиа-потребителями. Это означает, что они не будут воспринимать традиционную рекламу бренда в виде монолога”, — резюмирует г-жа Байдаченко. ИРИНА ГУБАНОВА

БИЗНЕС 40/07.10.13

04.10.2013 16:05:45 Uhr

Компании и рынки ТЕХНОЛОГИИ

Обменистрация Сторонники разных концепций развития рынка такси внедряют собственные сервисы

М

ининфраструктуры заявило, что законопроект о перевозках на такси, которое оно готовило в течение двух лет, в октябре будет направлен на рассмотрение в Кабмин. По словам первого заместителя министра инфраструктуры Константина Ефименко, документ согласован со всеми участниками рынка, из чего можно сделать вывод, что ему гарантирована зеленая улица. Но не все предприниматели столь однозначны в оценке законопроекта. Они считают, что он лоббирует преимущественно интересы информационнодиспетчерских служб (ИДС), отводя собственно таксистам второстепенную роль. В результате рынок раскололся на два лагеря: сторонников ИДС и перевозчиков, которые считают, что главным регулятором на нем должны быть только они (см. на www. business.ua БИЗНЕС №33 от 19.08.13 г., стр.48, 49). Компромисса им достичь не удалось. И теперь рынок услуг такси развивается по двум независимым сценариям.

КОЛ О Н К А Р Е Д А К Т О РА

Владислав Силивончик, редактор отдела, sv@business.ua

Диспетчер — всему голова

Речь идет прежде всего об активном развитии информационных технологий и комплексных программных продуктов, предназначенных для автоматизации работы ИДС и их связи с клиентами. Например, по

СЕРГЕЙ КОВАЛЕВ

Бюджетникам задерживают зарплату. Работников массово выгоняют в отпуск за свой счет. Воспоминания о недавних отключениях электроэнергии, о беспомощности коммунальных служб в разгар небывалых погодных катаклизмов вселяют ужас перед надвигающейся зимой. Местные народные избранники рассуждают об основах демократии, политической и экономической независимости и ни черта не делают для решения проблем бюджетников, энергетиков, коммунальных служб. Ну чем не Украина девяностых! Ан нет, это Америка две тысячи десятых. Повторяет наши ошибки, наступает на наши грабли. Впрочем, не стоит обольщаться и с люмпенским снобизмом радоваться, что богатые тоже плачут. Во-первых, они не плачут, точнее, не они плачут. Ну а если совсем уж точно, это они еще не плачут, а так, всхлипывают вполголоса. Во-вторых, никаких “наших” граблей не существует, просто кое-кто эти грабли раскладывает, а кое-кто сослепу на них наступает. Но когда этих граблей расставлено слишком много, натыкаются на них и те, кто их и устанавливал. А в-третьих, даже если они и наступят на свои грабли, по лбу отхватят все, кто рядом окажется, и “Украина девяностых” придет для всей планеты.

БИЗНЕС 40/07.10.13

Q_1079_047-049.indd 47

обмену заказами, которые предоставляют возможность нескольким диспетчерам обмениваться информацией о пассажирах. Данное новшество полезно — ведь благодаря передаче данных в такси, которое находится ближе всего к месту заказа, ИДС не теряют клиентов, сокращаются сроки обслуживания пассажиров, холостой пробег и простой машин (о недостатках см. “Вместо резюме” на стр.49). В последнее время на рынке появились и совершенно новые программные продукты для диспетчерских такси (см. “Новое вождение” на стр.48). Их таксисты пытаются, что называется, адаптировать под себя. Например, столичная компания “Элит-такси” инвестировала более 1 млн грн. в разработку специально для нее мобильного приложения Web-Cab. “По сути, этот проект был готов еще в 2009 г., но так как насыщение рынка мобильной связи смартфонами было минимальным (оно и сейчас невелико — около 17% пользователей мобильной связи; в Европе — более 50%. — Ред.), массовый потребитель оказался не готов к сервису технологически. Теперь ситуация изменилась”, — поясняет Александр Круликовский, владелец компании “Элит-такси”. По его словам, основная цель проекта — предоставление клиентам альтернативной опции

47

04.10.2013 21:40:05 Uhr

Компании и рынки

Новое вождение Компания EvoS (г.Киев; IT-технологии; с 2006 г.; данные о количестве сотрудников не предоставлены) предлагает модули “Такси навигации” и “Мобайл такси”. Они предназначены как для обработки заказов (в том числе и обмена ими), создания базы данных, прокладки маршрута и расчета тарифа с учетом транспортных развязок города и т.п., так и для усовершенствования связи водителя с диспетчером. Проще говоря, после установки специального приложения мобильный телефон водителя становится частью автоматизированной системы диспетчерской. При этом водитель получает возможность в реальном времени увидеть все заказы у себя в телефоне и самостоятельно выбрать из них наиболее подходящий, а диспетчерская — получить информацию о реакции таксиста (подтверждение, отказ, регистрация заказа). По аналогии с онлайн-бронированием гостиниц на рынке появилась принципиально новая услуга заказа такси с интернет-сайта. С помощью специального приложения клиент может заказать авто с

Перевозчик — о последствиях Александр Круликовский (42), владелец компании “Элит-такси” (г.Киев; пассажирские перевозки, информационные услуги; с 1997 г.; 200 абонентов): — Мы рассматриваем онлайн-сервис только как опцию в бизнес-процессе без получения дополнительного заработка. На мой взгляд, конкурировать необходимо, предоставляя клиентам не новые платные сервисы, а дополнительные услуги, бонусы и т.п. Другой вопрос, что если новые технологии будут развиваться бесконтрольно, как сейчас, существует вероятность, что действующая система нелегальных серверов обмена заказами просто перейдет на более высокий технологический уровень. А это увеличит хаос на рынке. К сожалению, мы не один год говорим о том, что все упирается в контроль. Если сейчас клиент, обращаясь в ИДС, имеет минимальные гарантии защиты от некачественных услуг и может направить жалобу в ту же диспетчерскую или контролирующий орган, то в условиях, когда на рынок сможет зайти кто угодно, существует опасность, что пассажира можно будет обманывать как угодно. И даже если он получит телефон водителя, еще не факт, что это ему как-то поможет.

48

Q_1079_047-049.indd 48

помощью любого мобильного устройства. Это не только облегчает работу диспетчера ИДС, но и экономит время пассажиру, которому не нужно ждать ответа диспетчера на линии, уточнять детали заказа и т.п. Помимо этого онлайн-заказ позволяет в пределах одной локальной сети создавать

так называемые независимые колонны водителей и осуществлять среди них переброску заказов. Ведь если запрос будет отправлен без участия специалистов ИДС, его почти мгновенно получат заказа такси — через интернет посредством специального приложения, которое в течение 30 сек отправляет заказ ближайшим к заказчику свободным автомобилям. При этом, говорит г-н Круликовский, сервис не увеличит стоимость услуги; он, скорее, будет использоваться для удержания имеющихся и привлечения новых клиентов. Работая с мобильным приложением, таксист не будет перечислять ИДС часть стоимости перевозки пассажира (по крайней мере, так декларируется в компании. — Ред.). По словам других участников рынка, обычно водитель отдает диспетчеру 8-12% суммы заказа. Другие же участники рынка используют мобильные новации именно для заработка. По словам Сергея Коломацкого, учредителя ИДС “Мотор” (г.Киев; с 2007 г.; 167 абонентов), весной этого года компания также вышла на рынок со своим мобильным приложением. Но онлайн-услуга у них является коммерческой, за которую диспетчерская получает от водителя деньги как за обычный заказ.

Без ИДС

Противники “возвеличивания” ИДС также внедряют сервисы, цель которых — если не убрать диспетчеров с рынка, то превратить их в рядовых посредников. Следует отметить, что их позиции сильны в небольших городах. Например, в Умани, Виннице пассажиры, обращаясь в ИДС, платят за проезд не объявленную диспетчером сумму, а по

десятки водителей, готовых предложить свои услуги. Стоит заметить, что большинство представленных сейчас на рынке онлайн-приложений (TaxiKnopka; Uklon; “Такси UA”; TахiTM; KwikPik; “Tахioma Киев” и т.д.) не имеют иных принципиальных различий, кроме набора функций и интерфейсов. KwikPik уже внедряется в диспетчерских Киева и Одессы, программа онлайн-заказов QRTaxi работает в нескольких ИДС во Львове, виртуальный автопарк которых насчитывает более 1 тыс. машин. При этом в скором времени на рынке могут появиться другие игроки, которые в основном предоставляют подобные посреднические услуги существующим на рынке ИДС. Речь идет прежде всего о мобильном приложении оператора интернет-услуг — “Яндекс Taxi”, интегрированном с Яндекс-картами. Сотрудничество предполагает перевод ИДС на новое программное обеспечение, обслуживание не менее 500 машин в смену и оплату в размере 5% за каждый переданный заказ, а для водителя такси — обязательное наличие таксометра, работающего через мобильное устройство. показаниям таксометра перевозчика, который сам устанавливает тариф на перевозку. При этом ИДС либо является структурной единицей компании, либо получает за свои услуги фиксированную плату на основании договора с перевозчиками. Именно вследствие конфликта интересов на рынке начинают появляться онлайн-сервисы, благодаря которым пассажир получает возможность напрямую связаться с таксистом и договориться о взаимовыгодных условиях. Иными словами, если сейчас устанавливать цены и обслуживать пассажиров позволено любому ИДС, то почему это же не может быть позволено самим перевозчикам? “Мы разработали свой программный продукт “Отвезу”, который позволяет перевозчику самостоятельно определять ценовую политику, а клиенту — реализовывать свое право выбора автомобиля без участия посредника”, — поясняет Денис Садоха, сопредседатель общественного объединения “Такси столицы”. При этом он отмечает, что этот коммуникационный сервис принципиально невозможно использовать в коммерческих целях. “Мы хотим показать, что ИДС может существовать только как вспомогательный инструмент для самозанятых таксистов и таксопарков, и намерены забрать у теневых посредников право управлять рынком. Пусть уж этим занимаются сами водители, которые несут все основные затраты на обслуживание пассажиров”, — объясняет г-н Садоха.

БИЗНЕС 40/07.10.13

04.10.2013 21:40:05 Uhr

Компании и рынки

Вместо резюме

То, что сторонники разных концепций развития рынка от взаимных обвинений перешли к конкурентной борьбе, очень даже неплохо. Ведь, в конечном счете, только спрос и предложение покажут, какая из них окажется правильной. Или их сочетание. Кстати, большинство специалистов склоняются к мысли, что развитие коммуникационных сервисов в такси, скорее, будет полезно рынку и приведет к постепенному исчезновению ИДС как посредников. По мере укрупнения рынка и преобразования компаний в таксопарки, они, скорее всего, станут вспомогательными структурными подразделениями. Кроме того, в случае ужесточения контроля за деятельностью ИДС и такси на улицах городов на предмет наличия в такси соответствующих разрешительных документов, рынок может пойти по пути саморегулирования. Тогда крупные операторы мобильных приложений могут даже поспособствовать легализации рынка. Например, путем рейтингования водителей, в соответствии с которым невостребованные таксисты временно не будут обслуживаться в сети крупного оператора, и т.п.

Функционер — о выходе Денис Садоха (34), сопредседатель общественного объединения “Такси столицы” (г.Киев; с 2012 г.; около 400 членов): — Основная концепция, которой мы будем придерживаться и далее, предусматривает бесплатное соединение клиента с водителем без участия посредников (речь идет о программном продукте “Отвезу”. — Ред.). Мы это делаем для того, чтобы показать, что диспетчеры — это вспомогательное звено. Таким образом, во-первых, мы хотим дать понять, что главными на рынке являются не ИДС, а пассажиры и перевозчики. Во-вторых, мы преследуем цель создать некую площадку, на которой водитель, предлагающий определенный тариф, и клиент, выбирающий соответствующую его кошельку услугу, могут заключить взаимовыгодное соглашение. Сейчас система в тестовом режиме выполняет 10-15 заказов в сутки, но количество клиентов, которые выбирают услугу без посредников, на мой взгляд, будет увеличиваться. Так или иначе, внедрение новых сервисов обнажило проблему быстрейшего определения правил выхода на этот рынок. Ведь сами по себе технологии не состоянии очистить его от нелегалов. Например, внедрение мобильных приложений вовсе не означает, что ИДС в дальнейшем, как и сейчас, будут работать только с легальными водителями, точно так же, как заказ услуги пассажиром непосредственно у таксиста, — что тот не является нелегалом. Во всяком случае, по

уточненным данным г-на Ефименко, сегодня из более 220 тыс.чел., работающих на рынке такси, лицензионные карточки имеют 51 тыс.чел. Как полагает Владимир Осипенко, самозанятый таксист (г.Донецк; пассажирские перевозки; с 2005 г.), IT-сервисы, развиваясь на нелегальном рынке, могут оказать медвежью услугу всем его легальным участникам, не говоря уже о пассажирах (см. “Перевозчик...” на стр.48). СЕРГЕЙ КРАПИВА

реклама

БИЗНЕС 40/07.10.13

Q_1079_047-049.indd 49

49

04.10.2013 21:40:06 Uhr

Компании и рынки

И Н Ф РА С Т Р У К Т У РА

ДМИТРИЙ ШКОЛЬНЫЙ

Опт тікає Создать инфраструктуру оптовых сельхозрынков на практике оказалось сложнее, чем “нарисовать” ее в высоких кабинетах

Б

олее 10 лет назад украинские власти решили, что без таких элементов инфраструктуры, как оптовые рынки сельхозпродукции (ОРСП), в полной мере реализовать потенциал аграрной Украины невозможно. По замыслу чиновников, ОРСП должны были решить, как минимум, две задачи: дать возможность фермерским хозяйствам зарабатывать больше, сбывая свою продукцию без посредников, а также снизить розничные цены на овощи и фрукты для потребителей. Четыре года назад был принят Закон №1561 от 25.06.09 г. “Об оптовых рынках сельхозпродукции”, и в стране начали возводить такие объекты (см. на www.business.ua 50

Q_1079_050-052.indd 50

БИЗНЕС №39 от 26.09.11 г., стр.66-68, 70, 72-74). Согласно Государственной целевой программе создания ОРСП (была принята в июне 2009 г.; в 2011 г. стала частью Госпрограммы развития села до 2015 г.), планировалось до 2013 г. создать в Украине сеть из 25 таких рынков в областных центрах. Собственно, 2013 г. завершается, поэтому БИЗНЕС решил выяснить, удалось ли воплотить задуманное, насколько востребованны действующие объекты участниками рынка, стали ли они, как планировалось, надежным подспорьем для фермеров и помогли ли сэкономить деньги потребителям.

Недостроили

По данным Министерства аграрной политики и продовольствия Украины, статус ОРСП получили 11 юридических лиц, в частности “Шувар” (Львовская обл.), “Столичный” (Киевская обл.), “Січовий” (Запорожская обл.), “Гектар” (Одесская обл.), “Азовский” (г.Мариуполь, Донецкая обл.), “Господар” (Донецкая обл.), “Лелека” (Харьковская обл.), “Шелен” (Ривненская обл.), “Янтарь” (Херсонская обл.), а также операторы в Луганской и Николаевской областях. При этом из этих 11 начали работать только четыре логистических комплекса — “Шувар”, “Столичный”, “Господар” и “Азовский” (см. “Показатели...” на стр.51). Официальное открытие

БИЗНЕС 40/07.10.13

04.10.2013 18:40:38 Uhr

Компании и рынки последнего из упомянутых объектов состоялось в конце сентября (см. “Своими глазами” на стр.54, 55). Следует отметить, что рынок “Господар”, расположенный в Донецкой области, развивается очень медленно (см. “Показатели…” на стр.51), поэтому пока можно говорить только о двух полноценно работающих логистических объектах во Львове и Киеве. Таким образом, понятно, что как таковая инфраструктура ОРСП в стране пока не создана. Участники рынка утверждают, что объясняется это в значительной мере тем, что власти не смогли стимулировать развитие этого проекта.

Недодали

Как поясняют эксперты, оптовые рынки — это изначально инвестиционно непривлекательные объекты, которые не могут развиваться (по крайней мере, на начальной стадии) без поддержки государства. Объем инвестиций в такой объект в зависимости от проекта составляет 200-300 млн грн., срок окупаемости — 10-20 лет. Причем без государственной

С труктура реализации

овощей и фруктов в Украине по каналам сбыта в 2012 г., %

причина — государство приостановило финансирование объектов. Согласно данным, предоставленным БИЗНЕСу Департаментом продовольствия Минагрополитики, инвесторы уже вложили в строительство ОРСП в общей сложности 998 млн грн., при этом из госбюджета было компенсировано 280 млн грн., точнее — 190 млн грн., так как за 2012 г., по информации Алексея Кузьменкова, заместителя директора Департамента продовольствия Минагрополитики, 90 млн грн. еще не выплачены. “Компенсация средств на строительство ОРСП из госбюджета позволяла уменьшить срок окупаемости объектов, поэтому инвесторы активно интересовались такими проектами. Сейчас, ввиду проблем с финансированием, планы инвесторов претерпели серьезные изменения”, — сетует г-н Кузьменков. По данным Департамента продовольствия, инвесторы вложили в строительство рынка в Одесской области 18 млн грн., в Запорожской — 13 млн грн. “В стране сейчас в принципе не очень благоприятный инвестиционный климат. Это касается и развития ОРСП. Затевать такие масштабные проекты,

П оказатели действующих в Украине ОРСП

2 ОРСП

7

8 12

Введен в эксплуатацию

Объем инвестиций, млн грн.

Компенсация за счет средств госбюджета, млн грн.

Площадь (общая, после завершения строительства), га

Количество покупателей*, млн чел.

Количество продавцов*, тыс.чел.

Объем реализованной продукции*, тыс.т

Июль 2011 г.

320**

108

157

1,8

66,0

390,2

Сентябрь2009 г.

294

98

50

2,7

225,2

1100,2

Август 2011 г.

136

45,9

35

0,4

10,6

80,8

Сентябрь 2013 г. 217

27,6

10

42 29

Оптовики Торговые сети Экспорт

Переработчики Оптовые рынки HoReCa

По данным проекта “АПК-Информ: овощи и фрукты”.

компенсации затрат на строительство ОРСП инвесторов не привлекают даже льготы в части выделения земельных участков и т.д., предусмотренные законодательством. В Госпрограмме развития оптовых рынков такая компенсация была заложена. Из “расчетных” 4 млрд грн., за которые собирались возвести 25 объектов, государство обещало компенсировать из бюджета 1,2 млрд грн. Участники процесса утверждают, что в 2008-2009 гг. инвесторы действительно проявляли большой интерес к созданию ОРСП, а фермеры и торговцы становились в очередь на аренду еще не построенных площадей. Но со временем ажиотаж сошел на нет. Главная

“Столичный” (г.Киев) “Шувар” (Львовская обл.) “Господар” (Донецкая обл.) “Азовский” (г.Мариуполь)

По данным Департамента продовольствия Минагрополитики. *С момента ввода в эксплуатацию. **На 01.06.13 г.

как строительство оптовых рынков, за кредитные средства под 17-20% годовых невозможно, — уверяет Роман Федишин, основатель группы компаний “Шувар” (г.Львов; оптовый рынок, торговый центр; с 1991 г.; 500 чел.). — Инвесторы заняли выжидательную позицию и внимательно наблюдают за тем, как развиваются “Шувар” и “Столичный”. От работы этих рынков, а также от поддержки государства будет зависеть дальнейший интерес к развитию ОРСП в Украине”.

Недоработали

Надо сказать, что за достаточно небольшой период времени оптовым БИЗНЕС 40/07.10.13

Q_1079_050-052.indd 51

рынкам удалось захватить неплохую долю в общей структуре реализации сельхозпродукции в Украине. По данным аналитиков проекта “АПК-Информ: овощи и фрукты” (г.Днепропетровск; исследование плодоовощного рынка Украины и России; с 1996 г.; 20 чел.), в 2012 г. через ОРСП фермеры реализовали 7% продукции (см. “Структура...”). На первый взгляд может показаться, что действующим рынкам удалось решить задачу создания торговой площадки непосредственно для производителей. Как рассказал БИЗНЕСу г-н Федишин, на рынке “Шувар” ежегодно реализуется около 500 тыс.т плодоовощной продукции, а также значительный объем мясных, колбасных изделий, рыбы. “На рынке ежедневно продают свою продукцию 300-500 сельхозпроизводителей. Рынок развивается, становится участником экспортных поставок. Например, в прошлом году благодаря низким ценам на картофель значительную часть этого товара отправили в Хорватию, Сербию, Македонию. В этом году мы отметили заметный рост количества оптовых

покупателей, приобретающих товар ночью”, — отмечает г-н Федишин. ОРСП “Столичный”, по данным его директора Алексея Чумака, продает 200225 тыс.т плодоовощной продукции в год. “Считаю большим достижением нашего рынка 1,3 тыс. постоянных продавцов-сельхозпроизводителей”, — говорит г-н Чумак. Однако в реальности, по словам специалистов, доля аграриев в общем количестве торговцев на рынках составляет, в лучшем случае, 40%. То есть в большей степени ОРСП остаются площадкой для оптовых торговцев. Похоже, крупные производители как продавцы сельхозпродукции тоже на рынках не 51

04.10.2013 18:40:40 Uhr

Компании и рынки прижились. Они предпочитают сбывать продукцию тем же оптовикам и в супермаркеты. “Работа с ОРСП для нас, как для производителей, — очень хлопотное дело. Сейчас около 30% продукции компания реализует оптовикам и около 70% — в торговые сети, и мы заинтересованы в том, чтобы наращивать поставки в сети”, — рассказывает Владимир Гайдабас, руководитель отдела продаж ЧП “Импак” (Житомирская обл.; растениеводство, выращивание картофеля, свеклы, моркови, репчатого лука; 4 тыс.га земли в обработке; с 1992 г.; 150 чел.). Анатолий Мацкаль, менеджер оптовых продаж ЧАО “Крымская фруктовая компания” (пос.Петровка, АРК; выращивание и реализация фруктов, ягод, саженцев; 1,8 тыс.га в обработке; с 2006 г.; в сезон около 2 тыс.чел.), которая реализует в торговых сетях 30-70% продукции (в зависимости от вида), сообщил, что компания имеет ограничения в работе с ОРСП, поскольку отпускает продукцию по фиксированным ценам, а продавать на рынке по прайсам, разумеется, невозможно. Сергей Рыбалко, председатель фермерского хозяйства “Аделаида” (Херсонская обл.; выращивание картофеля; 8 га в обработке; с 1992 г.; 150 чел.), который

поздравляет С Днем рождения 04.10 Майорова Георгия Владимировича Директора по маркетингу компании Global Spirits (ТМ “Хортиця”, “Шустов”, “Ореанда”, “Мороша”) 07.10 Одинокова Александра Николаевича Директора РА “Пресс-Центр” 07.10 Шлыкова Андрея Виленовича Директора ООО “Академия Рекламы” 10.10 Карпову Ольгу Михайловну Вице-президента ЧВУЗ “Международный институт бизнеса” 11.10 Дидковскую Марину Специалиста по рекламе и PR департамента маркетинга ПИИ “Тойота Украина” 13.10 Нагнибиду Андрея Николаевича Генерального директора ООО “ТОРГОВЫЙ ДОМ-НИКО” 13.10 Шерстюка Виктора Вячеславовича Директора PA Universal McCann 52

Q_1079_050-052.indd 52

Функционер — о назначении ОРСП Богдан Зволинский (27), исполнительный директор Украинской ассоциации производителей картофеля (г.Киев; с 2010 г.; 25 членов): — Некоторые участники нашей Ассоциации арендовали места на оптовых рынках. Выяснилось, что пока этот канал не является прибыльным для производителей сельхозпродукции, по крайней мере, для крупных. Пока оптовые рынки не являются таким мощным каналом сбыта, как например, торговые сети. Тем не менее ОРСП должны существовать. В том числе для того, чтобы не было монополии со стороны сетей в части формирования цен на товары, потому что пока цены на овощи и фрукты формируются именно в сетях. Ведь в России была ситуация, когда супермаркеты договорились покупать картофель по одной цене. Для избежания таких проблем необходимы альтернативные площадки и каналы сбыта.

Консалтер — о задачах ОРСП Наталья Доманская, советник юридической фирмы ILF (Инюрполис) (г.Киев, г.Харьков; юридические услуги в сфере бизнес-консалтинга, инвестиционные проекты; с 1994 г.; более 50 чел.): — В Украине инфраструктура аграрного рынка неудовлетворительна. Отсутствует необходимое количество оптовых рынков, соответствующих международным стандартам, имеется дефицит складских и логистических объектов, отчего большая часть сельскохозяйственной продукции теряет качество и не может конкурировать на должном уровне на внешних рынках. ОРСП призваны эффективно объединить потребителей продукции и ее производителей, особенно мелких, у которых нет системного рынка сбыта. Тем не менее сейчас оптовые рынки, действующие в Украине, не решают эти задачи. ОРСП могут выступать основным каналом сбыта для плодоовощной продукции, принимая во внимание специфику производства, существующие каналы сбыта и характер спроса. Однако для этого необходимо менять философию работы самих рынков. Им нужно сосредоточиться на своей основной функции — оптовой реализации продукции. уже успел поработать с ОРСП, настроен категорично: “Оптовые рынки — не для производителей. Когда мы выкупили место на “Столичном”, в павильоне было 10 сельхозпроизводителей. Теперь остались мы одни. Реализация на рынке настолько мизерна, что не покрывает текущие расходы на содержание места. Товарного картофеля мы реализуем около 40% в супермаркетах, 40% посредникам и 20% на экспорт. Я считаю, что будущее — за розничными сетями. Если сейчас через них продается 20-25% плодоовощной продукции, то через три-четыре года это будет 50%. Поэтому мы делаем ставку на этот канал сбыта”. По мнению производителя, оптовые рынки необходимы, скорее, как региональные логистические центры, а не как торговые площадки для производителей. Как сказала Татьяна Гетьман, руководитель проекта “АПК-Информ: овощи и фрукты”, в отличие от других каналов сбыта, особенность реализации на ОРСП состоит в том, что фермер сам формирует партию товара, цену, сам продает ее, несет затраты на транспорт, грузчиков, место на рынке. При этом, по ее словам, “используя этот канал, фермер теряет драгоценное время, которое мог бы потратить на контроль производственных процессов в хозяйстве”. Эксперт отметила,

что такой канал сбыта больше подходит небольшим хозяйствам, которые могут себе позволить оторваться от производственного процесса. Однако специалисты считают, что рынки должны активизировать работу по привлечению фермеров. Господин Кузьменков заметил: “Наличие помещения, в каком бы месте оно ни находилось и как бы ни было технически оснащено, — это еще не залог успешной работы рынка. Чтобы в одном месте свести спрос и предложение, требуется какая-то история, опять же время для формирования отношений между участниками рынка”. Очевидно, что в формировании таких отношений должен принимать участие менеджмент самих рынков. Возможно, чтобы фермеры опробовали и оценили этот канал сбыта, нужно время. По словам г-на Кузьменкова, опыт действующих рынков показывает, что организация торговли на определенной площадке — дело времени, навыков, традиций. Что касается стабилизации цен на овощи и фрукты во Львовской и Киевской областях, эксперты не склонны усматривать в этом заслугу оптовых рынков. Последние годы были урожайными, хотя, возможно, какую-то роль сыграли и ОРСП. АЛЛА СИЛИВОНЧИК

БИЗНЕС 40/07.10.13

04.10.2013 18:40:40 Uhr

Q_1077_039_Mediapoint.indd 39

19.09.2013 10:38:39

СВОИМИ ГЛАЗАМИ

Воротное зелье

К О Н С ТА Н Т И Н К О В П А К

Компании и рынки

ОРСП “Азовский” может стать юго-восточными воротами страны для приема и отправки плодоовощной продукции. Если постарается

Ж

елание БИЗНЕСа подвести некоторые итоги процесса создания инфраструктуры оптовых рынков сельхозпродукции в Украине очень кстати совпало с торжественным открытием очередного такого объекта — ОРСП “Азовский”, расположенного в Мариуполе. Мы не могли не воспользоваться такой возможностью, тем более что анонсированная программа мероприятия позволяла надеяться на то, что всю необходимую информацию не только об этом объекте, но и о других рынках можно будет получить, что называется, из первых рук.

Праздник

Чтобы добраться от вокзала до ОРСП “Азовский”, расположившегося на окружной дороге, потребовалось 15 минут. Виновник торжества, выкрашенный в светлые тона, встретил нас флагами на въезде и грохочущей музыкой, которой, казалось, организаторы пытались разогнать надвигающиеся тучи. Милицейские машины, группа людей в деловых костюмах свидетельствовали об ожидании официальных гостей. На просторной площадке между павильонами сновали и обычные посетители разных возрастов — начиная с пенсионеров с авоськами и заканчивая молодыми семейными парами с колясками. Анонсированный визит министра аграрной политики и продовольствия Николая Присяжнюка не состоялся. Тем не менее в официальных лицах недостатка не было — пуск первой очереди ОРСП совпал с открытием на этой же площадке 54

Q_1079_054-055.indd 54

II Международной универсальной выставки-ярмарки “Еврорегион Донбасс2013”, поэтому в церемонии приняли участие председатель Донецкой облгосадминистрации, городской голова Мариуполя, заместитель министра экономразвития Ростовской области (РФ) и др. Торжественная часть прошла стандартно: пламенные речи о решающей роли Донбасса в экономике страны и важности нового объекта для региона, каравай, красная лента, концерт народных коллективов.

Объект

И все же некоторые надежды БИЗНЕСа оправдались. В рамках мероприятия проходила конференция “Плодоовощная логистика в Украине-2013”, организованная проектом “АПК-Информ: овощи и фрукты” (г.Днепропетровск; исследование плодоовощного рынка Украины и России; с 1996 г.; 20 чел.). На ней представители управляющей компании ООО “Гранд Терра Инвест” (г.Мариуполь; оптовая торговля овощами, фруктами и др.; с 2011 г.; более 50 чел.) рассказали, что возведение объектов первой очереди ОРСП заняло 18 месяцев. Собственно первая очередь включает мясомолочный, рыбный павильоны, торговый центр, навес для торговли с машин и павильон “Овощи-фрукты”. По данным Евгения Путятина, директора ООО “Гранд Терра Инвест”, в проект было инвестировано 225 млн грн. (хотя в отчете Минагрополитики указано 217 млн грн.; см. стр.50-52. — Ред.). Инвесторы надеются, что вложенные средства окупятся не более чем за 10 лет.

Ассоциацию оптовых рынков (г.Киев; с 2011 г.; 4 участника) на мероприятии представлял Алексей Чумак, директор ОРСП “Столичный”. Чтобы поддержать коллег по цеху, г-н Чумак сказал, что “хотя такие объекты, как оптовые рынки, характеризуют сложности в период создания и становления, они дают огромный эффект в более отдаленной перспективе”. Он также выразил уверенность, что в среднесрочной перспективе “Азовский” выйдет на объем реализации в 300-400 тыс.т плодоовощной продукции в год.

Для кого

В речах выступавших чиновников, конечно, звучали бодрые мысли о том, что оптовый рынок позволит жителям города приобретать товары по ценам ниже рыночных. Но, как показало дальнейшее общение и с торговцами, и со специалистами, скорее всего, выступавшие были не совсем “в курсе”. Очевидно, что для продавцов плодоовощной продукции полумиллионный Мариуполь — город с невысоким уровнем доходов населения — не станет привлекательным рынком сбыта. Нет острой необходимости в новом ОРСП и у потребителей Донецкого региона. Вблизи областного центра уже есть такой рынок, кстати, испытывающий проблемы с “раскруткой”. Так что для собравшихся пенсионеров и молодоженов рынок местом для совершения ежедневных покупок, скорее всего, не станет. Проходя мимо посетителей, можно было услышать: “Это ж какие деньги в асфальт

БИЗНЕС 40/07.10.13

04.10.2013 14:32:48

Компании и рынки закатали! Троллейбус собираются сюда пустить…”, “Зачем нашему городу пенсионеров такой рынок? У меня под домом овощи дешевле, разве я сюда поеду…”. Не в восторге от рознично-оптовых перспектив и торговцы, поскольку пока именно с оптовой реализацией на рынке проблемы. Они рассказали, что все оптовые покупатели ездят на городской рынок “Калифорния”. “На этом рынке пока и цены выше, чем на “Калифорнии”, потому что мы продаем за день от силы пять сеток товара (около 100 кг. — Ред.)”, — говорит Алена, торговец овощами, приехавшая из Запорожья. Предвидели ли такое начало в управляющей компании? Похоже, предвидели. Не случайно “изюминкой” объекта стал таможенный склад, позволяющий организовать перевалку плодоовощной продукции как из страны, так и в страну. Правда, сомнения в том, удастся ли воплотить эти планы в реальность, в ООО “Гранд Терра Инвест” присутствуют. Представители компании сказали БИЗНЕСу, что строительство объектов второй очереди будет зависеть от того, складские или торговые

плацдармом для генерирования новых транзитных грузопотоков. На нашем объекте могут появляться новые распределительные центры, которые будут аккумулировать экспортные грузы, заниматься складской логистикой и распределением грузов в Россию и Среднюю Азию”, — отмечает Алексей Гаркуша, заместитель директора ООО “Гранд Терра Инвест”. Понятно, что открыть рынок и ждать, что народ к тебе “потянется”, не стоит. Нужна определенная программа продвижения объекта как среди потенциальных экспортеров — овощеводов Донецкой, Херсонской, Запорожской областей и аграриев Черниговской области, традиционно поставляющих картофель в регион, так и среди покупателей из РФ и других стран. Похоже, какие-то шаги уже делаются. Не зря же на открытии присутствовал чиновник из Ростова. Заместитель директора Мариупольского морского торгового порта Юрий Балан признается, что большого опыта работы с продовольственными грузами у порта нет. Тем не менее он считает, что

привлечь на рынок грузы сельхозпродукции, в частности, наладить поставки свежемороженой рыбы, цитрусовых и других экзотических фруктов. Таможенный склад могут обслуживать в режиме экспорта около 100 машин в сутки, импорта — около 40 машин в сутки. Но главное, что этот терминал работает по системе “единого окна”, когда в одном месте проходит все таможенное оформление грузов — как импортных, так и экспортных. Как говорит Владимир Денисов, заместитель начальника Восточной таможни Украины, это первый из 12 таможенных складов в Донецкой области, на котором работают фитосанитарная и ветеринарная службы. “Работа склада в режиме “единого окна” позволяет облегчить оформление грузов, так как примерно за час предприниматель может получить документы”, — поясняет г-н Денисов. В рамках мероприятия руководитель ОРСП “Азовский” и представитель Торгово-промышленной палаты Донецкой области заключили договор о сотрудничестве, что, по мнению участников договора, должно способствовать

О сновные

характеристики ОРСП “Азовский”

Общее количество торговых мест

561

Площадь участка, га

23

Площадь застройки, тыс.кв.м

10

Парковка, машино-мест

240

По данным ООО “Гранд Терра Инвест”.

помещения будут востребованны на этом рынке.

Таможенный склад

Идея создания таможенного склада была определена особым географическим положением ОРСП. “Азовский” находится в 6 км от Мариупольского морского торгового порта, в 60 км от границы с Россией, кроме того, расположен в международном транспортном коридоре “Черноморское экономическое сотрудничество”. Собственно таможенный склад занимает 10 тыс.кв.м, из которых 1,5 тыс.кв.м отведены под камеры хранения с температурным режимом – 24оС, и рассчитан на 1522 палетто-места. “Благодаря открытию на ОРСП таможенного склада город может привлечь новые грузопотоки сельхозпродукции и стать своеобразным

“присутствие в Мариуполе такого логистического центра обеспечит прирост объема контейнерных перевалок в порту и положительно скажется на стоимости ввозимой из-за рубежа продукции”. В Мариупольском порту, по данным г-на Балана, существует дефицит складских помещений, но теперь они смогут использовать таможенный склад в ОРСП в качестве “сухого порта” (логистический терминал, удаленный от порта на небольшое расстояние и связанный с ним либо железнодорожным, либо автомобильным сообщением), что облегчит импорт и экспорт плодоовощной продукции. Сейчас, по словам экспертов, продовольственные грузы в Украину импортируются в основном через порты Большой Одессы. Как заметил г-н Гаркуша, руководство ОРСП “Азовский” планирует БИЗНЕС 40/07.10.13

Q_1079_054-055.indd 55

упрощению и ускорению процедуры оформления грузов. По словам участников мероприятия, украинские сельхозпроизводители научились выращивать продукцию, но, в большинстве своем, не научились реализовать выращенное, особенно на экспорт. Аналитики утверждают, что Украина может втрое увеличить объем экспорта плодоовощной продукции. Сумеют ли украинские овощеводы использовать возможности нового ОРСП для продвижения своей продукции на внешние рынки, покажет время. АЛЛА СИЛИВОНЧИК

Д ополнительные фотоматериалы — на www.business.ua 55

04.10.2013 14:32:51

Компании и рынки

КОНФЛИКТ

Ростов на гону Правительство РФ вытесняет с российского рынка украинских угольщиков, так как “местные” с ними не научились конкурировать

В

конце сентября правительство Российской Федерации рассматривало вопрос о целесообразности импорта в страну угля с высоким содержанием серы (более 1%), основным поставщиком которого является Украина. Инициировал его еще в мае губернатор Ростовской области Василий Голубев, обратившийся к правительству с просьбой ограничить ввоз высокосернистых углей в его регион. Тогда же департамент угольной и торфяной промышленности Минэнерго России подготовил проект постановления правительства “О введении временного ограничения на ввоз каменного угля (за исключением кокса) с содержанием серы более 1% на сухое беззольное состояние на территорию России”. Однако принять его тогда не удалось ввиду разногласий, возникших по этому поводу между Минэкономразвития и Минэнерго РФ. Официально обнародовано решение сентябрьского заседания российского правительства пока не было, но некоторые эксперты утверждают, что меры для недопущения украинских углей на территорию РФ уже принимаются.

Постановка вопроса

В основе идеи ограничения сжигания высокосернистых углей лежат благородные намерения: таким образом российские власти обещают устранить негативные последствия этого процесса на окружающую среду и население, 56

Q_1079_056-058.indd 56

проживающее в непосредственной близости к энергогенерирующим мощностям (которые уголь в основном и жгут). Однако на самом деле “экологическая ширма” прикрывает банальное желание ростовских угольщиков (при поддержке местных властей) ограничить конкуренцию на рынке угля. Еще весной 2013 г. донские власти заявляли, что украинские угольщики демпингуют на российском рынке. “Украинские производители пользуются поддержкой государства. Производители угля

Д обыча угля

в Ростовской области РФ

Предприятие (компания) ООО “Шахтоуправление “Садкинское” (ООО “Южная угольная компания”) ОАО “УК “Алмазная” (ГК “Кингкоул”) ОАО “Замчаловский антрацит” (ГК “Кингкоул”) ОАО “Донуголь” ОАО “Шахтоуправление “Обуховская” (“ДТЭК”) ОАО “Донской антрацит” (“ДТЭК”)

Январь — июнь 2013 г., тыс.т

Прирост к анало гичному периоду 2012 г., %

822,1

–20,1

583,9

–34,1

5,8

–92,7

347,2

–13,7

189,0

90

326,0

280

По данным министерства промышленности и энергетики Ростовской области.

Ростовской области вынуждены сокращать объемы производства”, — жаловался агентству “Интерфакс” министр промышленности и энергетики Ростовской области Евгений Прусов, отмечая при этом, что введение ограничений поможет остановить поставки в регион низкокачественного украинского угля, поддержать российского производителя, стабилизировать рынок, а также улучшить экологическую ситуацию в районах активного использования угля в качестве топлива. Но аналитики сомневаются, что запрет на украинский уголь (даже самый высокосернистый) поможет снизить негативное влияние на российскую окружающую среду. “Украинский энергетический уголь занимает на российском рынке 0,4%, — отметил Александр Харченко, генеральный директор Центра исследований энергетики (г.Киев; аналитические исследования, проектный менеджмент в энергетике; с 2000 г.; 15 чел.). — При этом разговоры о повышенном содержании серы в украинском угле просто смешны, особенно если учесть, что российский уголь, добываемый в той части Донецкого угольного бассейна, которая расположена в Ростовской области, содержит 1,5-3% серы. А Украина поставляет на российский рынок высококалорийный уголь с содержанием серы около 1%. Тогда уж логично запретить потребление всего угля с содержанием серы более 1%”.

БИЗНЕС 40/07.10.13

04.10.2013 20:43:14 Uhr

Компании и рынки

Вопрос цены

Ростовские угольщики в последнее время действительно сократили объемы выемки углей. В первом полугодии 2013 г. они добыли около 2,3 млн т угля, что на 18,6% меньше, чем за аналогичный период 2012 г. При этом на фоне снижения добычи угля российскими компаниями существенно увеличилась выемка сырья на ростовских шахтах украинского энергетического холдинга “Донецкая топливно-энергетическая компания” (“ДТЭК”; собственник — Ринат Ахметов; см. “Добыча…” на стр.56). У российских угольщиков имеется весомая причина “завидовать” украинским коллегам — они могут предложить более конкурентоспособную продукцию. “Компания “ДТЭК”, которая в июне 2012 г. приобрела шахты в Ростовской области, шихтует российский уголь с углем украинских предприятий “Свердловскантрацит” и “Ровенькиантрацит”, являющихся крупнейшими украинскими угольными экспортерами, — рассказал Евгений Тимошенко, руководитель департамента риск-менеджмента международной юридической фирмы Integrites (г.Киев; офисы в СНГ, Великобритании; с 2005 г.; 177 чел.). — Вследствие того, что акцент идет на украинский

C труктура

экспорта энергетического угля из Украины по странам в 2012 г., %

Всего экспортировано 6,1 млн т

21,4

20,9 3,4 3,5 4,0 5,1 5,6

13,7 6,2 6,6

9,6

По данным Госстата.

Болгария Турция Бельгия Россия Польша Словакия Испания Канада Египет Италия Другие

уголь, это ужесточает конкуренцию и ухудшает результаты других локальных добытчиков в регионе за счет более дешевой импортируемой составляющей”. Усилилось желание выдавить украинцев с российского рынка после обострения конфликта между ростовскими шахтерами и крупнейшим потребителем угля в этом регионе — Новочеркасской государственной районной электростанцией (Новочеркасская ГРЭС), которая входит в состав ОАО “Оптовая генерирующая компания №2” (“ОГК-2”). Как отметил г-н Прусов, 19 апреля

2013 г. в связи с завершением срока действия контрактов с Южной угольной компанией, компаниями “Донуголь” и “Русский уголь” “ОГК-2” провела открытые торги по закупке угля для нужд Новочеркасской ГРЭС в 2013-2014 гг. В торгах участвовали семь компаний из Украины и России; победила одна украинская, предложившая уголь на 5-10% дешевле, чем российские. На тот момент ОАО “Донуголь” готово было ежемесячно поставлять Новочеркасской ГРЭС 90 тыс.т угля по 1,954 тыс.руб. за 1 т (с учетом НДС). Дело в том, что электростанция загодя предложила российским шахтерам пересмотреть условия поставок угля (отказаться от практики гарантированных объемов закупок) и снизить контрактную стоимость на 10%. В противном случае ГРЭС планировала начать использовать (что и сделала) более калорийный и дешевый уголь из Украины. Тогда-то в адрес украинских угольщиков из уст ростовских властей и зазвучали обвинения в демпинге (наряду с загрязнением окружающей среды). Украинские эксперты посмеялись и над этими обвинениями. “Украинские поставки осуществляются частными компаниями, не имеющими государственных дотаций,

реклама

БИЗНЕС 40/07.10.13

Q_1079_056-058.indd 57

57

04.10.2013 20:43:15 Uhr

Компании и рынки Г еография экспорта украинского угля, тыс.т

Регион (страна)

2012 г.*

2013 г.*

Всего ЕС В том числе Болгария Бельгия Польша Словакия СНГ В том числе Россия Азия В том числе Индия Турция Китай Африка В том числе Египет Марокко Америка В том числе Канада Австралия и Океания

3560 2103

4380 1702

804 331 249 217 301 189 670

442 240 174 300 949 532 895

110 524 0 163

101 561 130 552

123 0 323 179 2

171 337 270 62 12

По данным Госстата. *Январь — июль.

поэтому обвинения в недобросовестной конкуренции выглядят абсурдно. Цены на украинский уголь традиционно чуть ниже, чем на российский, — заверил г-н Харченко. — Борьба властей Ростовского региона с украинскими поставщиками похожа, скорее, на попытку административными методами выдавить конкурентоспособное предложение с рынка. Причем с рынка падающего, где за последние два года цены на уголь, по данным агентства “Металл-Курьер”, снизились на 15%”. По данным “ОГК-2”, к началу весны этого года доля украинского угля составляла около 15% в объемах закупок топлива Новочеркасской ГРЭС, а теперь имеет шанс увеличиться. И страх ростовчан потерять родной рынок сбыта вполне обоснован и подкреплен статистикой. “В 2012 г. Украина поставила в Россию около 400 тыс.т угля на 280 млн грн., более 70% из которых добыто на предприятиях группы “ДТЭК”. При этом более 50% общеукраинского экспорта в 2012 г. приходилось на Новочеркасскую ГРЭС, — подсчитал Олег Кузнецов, исполнительный директор аудиторской компании Kreston GCG (г.Киев; с 2001 г.; 49 чел.). — За пять месяцев 2013 г. объем экспорта украинского угля в Россию составил 314 тыс.т

примерно на 140 млн грн., а доля “ДТЭК” в экспорте увеличилась до 85%. За это время Новочеркасская ГРЭС потребила около 250 тыс.т украинского угля”.

Пострадавшие

Главными “страдальцами” в результате ограничения поставок украинских углей окажутся российские энергетики и потребители их продукции. “Возрастет цена угля, нужно будет повышать и стоимость электричества”, — предположил г-н Харченко. Влияние “запрета” на украинских угольщиков, отмечают эксперты, тоже будет немалым, но не критичным. Ведь на долю России в экспортных поставках украинского энергетического угля приходится чуть менее 7% (см. “Структура…” на стр.57). “По нашим оценкам, потери Украины могут составить $18-25 млн в год”, — предположил г-н Тимошенко. Он также отметил, что и на некоторых других направлениях сбыта украинского угля возникают проблемы. Несмотря на то что в натуральном выражении экспорт угля за семь месяцев текущего года увеличился на 23% (до 4,4 млн т), в денежном выражении рост составил лишь 7% (до $387,3 млн). НАТАЛЬЯ ШЕВЧЕНКО

реклама

58

Q_1079_056-058.indd 58

БИЗНЕС 40/07.10.13

04.10.2013 20:43:16 Uhr

ГЕННАДИЙ МИНЧЕНКО

Компании и рынки

КОНКУРЕНЦИЯ

Кофромизм Одежно-обувной ритейл отбирает покупателей сумок, портфелей и кофров у специализированных торговых точек грн. Не в последнюю очередь благодаря “захватчикам”. Ведь если несколько лет назад сумки в магазинах одежды, обуви или товаров для отдыха выставлялись на полки, что называется, для пробы, то сейчас торгуют ими не менее 90% ритейлоров, причем у трети из них данный товар представлен в широком ассортименте. А потому специалисты Euromonitor предполагают, что в ближайшее время одежные и обувные ритейлоры догонят по товарообороту данной продукции всех прочих торговцев сумками.

Чем берут

Главное преимущество сетевых ритейлоров заключается в том, что они предлагают товар иногда даже дешевле, чем на

И мпорт сумок в Украину

12 12* 13*

10 11

12 12* 13*

2008 09

10 11

12 12* 13*

10 11

5,4

5,0

10,6

9,5

5,8

2008 09

10,9

По данным Госстата. *Январь — июнь.

47,4

58,8

101,0

124,6

154,0 56,4

106,5

113,8 55,5

77,7

Млн USD

8,2 2008 09

БИЗНЕС 40/07.10.13

Q_1079_059-061.indd 59

Млн шт.

9,7

6,3

55,7

83,7 10 11

14,6

8,7

16,8

13,3

30,3

2008 09

базаре, — примерно по 140 грн. за единицу. Ведь сумки, как и профильную продукцию, сетевики начали заказывать напрямую у производителей (как правило, китайских). В результате импорт сумок из Китая в первом полугодии 2013 г., по сравнению с аналогичным периодом 2012 г., увеличился на 53% в количественном выражении. Еще один плюс сетевой одежно-обувной розницы — более широкий охват покупателей, которым к пальто или демисезонным сапогам предлагается подходящая сумка. Единичные же магазины тоже стали расширять ассортимент. Это заставило шевелиться их основных поставщиков — оптовиков. По словам Оксаны Дармастук, начальника выставочного отдела ООО

Э кспорт сумок из Украины Млн USD

87,0

Млн шт.

106,9

Н

а рынок сумок (а это саквояжи, чемоданы, кейсы, кофры, портфели, хозяйственные, женские, мужские, молодежные и прочие сумки) “вторгается” одежный и обувной ритейл, причем как сетевые магазины, так и единичные. Дело в том, что несмотря на обвальные тренды на этом рынке в течение кризисной пятилетки (см. “Кто куда” на стр.61), товар попрежнему пользуется спросом. В первую очередь — у женщин. По данным компании Euromonitor (г.Лондон, Великобритания; с 1972 г.; 8 офисов в разных странах мира; более 600 чел.), в 2012 г. розничный товарооборот в сегменте женских сумок (его доля — около 60% рынка) по сравнению с 2011 г. увеличился на 11% — до 1,3 млрд

12 12* 13* 59

03.10.2013 19:14:48 Uhr

Компании и рынки

Кто куда В 2010 г., после обвала в 2009 г., когда оборот украинского рынка сумок сократился на треть, импортеры завезли товар по более высоким ценам, а производители изготовили более дорогую продукцию (из-за подорожания импортного сырья и материалов). Причем столько, что произошло затоваривание рынка. В результате вырос экспорт (преимущественно в Россию), а импортерам еще долго пришлось реализовывать накопленные запасы. В 2010 г. участники рынка решили “Национальный кожевенно-обувной союз Украины” (г.Киев; выставочная деятельность; с 2000 г.; 15 чел.), за последние три года количество экспонентов, предлагающих кожгалантерею на специализированных выставках Expo Shoes и Leather&Shoes, выросло более чем на 60%. В том числе за счет обувных компаний, которые теперь готовы поставлять в торговые точки и сети также и средства для ухода за кожаной продукцией, сумки и другую популярную сопутствующую кожгалантерею. “В январе 2014 г. мы готовимся предоставить для компаний сегмента “кожгалантерея и аксес-

суары” отдельную экспозицию”, — отмечает г-жа Дармастук. По словам же Яны Чернявской, директора фестиваля Kiev Fashion, количество экспонентов их выставок тоже растет за счет оптовиков, ранее торговавших только одеждой, а теперь предлагающих еще и портфели, сумки и аксессуары. “Чтобы нарастить оборот, магазины помимо основного товара готовы закупать сумки, шарфы и прочие аксессуары, которые соответствуют концепции торговой точки. Соответственно, оптовики-одежники предлагают целые коллекции данной продукции”, — поясняет г-жа Чернявская.

От сумы не зарекайся В Турции первую скрипку играют местные игроки. В 2012 г. на долю производителей Desa, Matras и Tergan пришлось 24% в объеме реализации сумок. Высокие показатели сбыта на рынке (а его оборот в 2012 г. увеличился на 11% в денежном выражении) связаны с развитием ими собственной розничной сети. Например, женские сумки ТМ Desa продаются в 85 собственных магазинах; этот товар реализуется и дистрибутором Samsonite, который торгует также портфелями, кейсами и дорожными сумками. Турецкие производители, как, впрочем, и украинские, конкурируют друг с другом и с импортерами в сфере дизайна и качества продукции. Ведь рынок наводнен более дешевыми и менее качественными товарами replica products (слегка переделанных копий продукции известных ТМ. — Ред.). Турецкие производители также готовы удовлетворять потребности покупателей с невысокими доходами, в результате чего дешевый импорт из Турции может наводнить и Европу, и Украину. В Польше признаков кризиса на рынке сумок не наблюдается. С одной стороны, потребители — представители среднего класса предпочитают товар международных ТМ. Даже успех продукции польской ТМ Wittchen специалисты связывают с ее иностранным происхождением (якобы из Германии. — Ред.). С другой стороны, некоторые потребители намеренно приобретают небрендовую продукцию или товары менее популярных ТМ сумок. В результате в пятерке

60

Q_1079_059-061.indd 60

не повторять ошибок, поэтому снизили объемы импорта на 50% и производства на 20% и адаптировали к нынешней ситуации на рынке цены на товар. Относительная стабилизация рынка произошла в 2012 г. Импортеры, видимо, смирились с тем, что их продукции в Украине в количественном выражении продается в два раза меньше, чем до кризиса. Ситуация изменилась только в 2013 г., когда импортеры стали наращивать объем импорта (см. “Их ответ” на стр.60). На среднегодовой докризисный долларовый оборот они, по прогнозам, вернутся как раз по

Их ответ

Специализированные магазины, торгующие сумками и портфелями, предпринимают встречные шаги (сразу следует оговориться, что хозяева заведений оказались не особо словоохотливыми, гораздо больше рассказали их партнеры по бизнесу. — Ред.). Во-первых, они расширяют ассортимент за счет украшений (включая бижутерию), часов, зонтов, прочих аксессуаров (перчаток, шарфов, ремней и т.п.), а также за счет обуви и подарков. По словам Людмилы Осадчей, директора представительства ТМ Tony Perotti (г.Киев;

крупнейших игроков рынка три первых места занимают польские производители (TM Wittchen, Ochnik, Puccini), далее следуют американский производитель Samsonite и итальянская ТМ Roncato. В самой же Италии, в силу “экономных” настроений населения, местные игроки (крупнейшим из которых является группа LVMH) вынуждены вкладывать значительные средства в рекламные кампании своих брендов (включая спонсорство событий), чтобы удержаться на собственном рынке. Немудрено, что итальянские бренды более активно осваивают внешние рынки, включая и Украину. В частности, этой осенью у нас ожидается появление франчайзинговых магазинов итальянской сети сумок и аксессуаров Caprisa. В России ситуация неоднозначная. Спрос на этот товар вроде бы растет, но конкуренция со стороны дешевой китайской продукции не позволяет местным игрокам укрепить позиции. Вдобавок российский рынок более фрагментирован, нежели украинский: на нем крупными считаются игроки с долей в 1-2%. В целом, отмечают эксперты, в странах с развитой экономикой игроки рынка начинают делать ставку на покупателей так называемого “поколения Y” или “игрек- потребителей” (молодежь, увлекающуюся цифровыми технологиями. — Ред.). В частности, чтобы конкурировать с универмагами и интернетмагазинами, в которых чаще всего скупается молодежь, они создают магазины низких цен.

БИЗНЕС 40/07.10.13

03.10.2013 19:14:49 Uhr

Компании и рынки итогам текущего года (если гривня не обвалится. — Ред.). Это связано с тем, что потребители привыкли к ценникам на импортный товар, но их доходы в гривне не позволяют им приобретать сумки, кофры, кейсы и чемоданы так часто, как до кризиса. Поэтому и выбирают они дольше, и стремятся приобрести модную вещь подешевле. Производители же пытаются или заполнить ниши, чтобы продавать товар с большей наценкой, или конкурировать в цене с масс-маркетом китайского происхождения. оптовая торговля сумками; с 2003 г.; 3 чел.), улучшений в реализации так называемой деловой группы (портфели, кейсы и т.п.) нет, но благодаря постоянному расширению ассортимента их компании удается избегать сокращения оборота. “Четверть образцов, представленных нами на последней выставке (Kiev Fashion, проходила 10-13 сентября 2013 г. — Ред.), это новые модели. Ведь украинская специализированная розница, с которой мы преимущественно работаем, нуждается в новинках”, — считает г-жа Осадчая, добавляя, что в целях привлечения клиентов

они начали сотрудничать с магазинами мужской одежды, а также расширили ассортимент женских сумок. Во-вторых, спецрозница стремится минимизировать затраты. Как говорит Иннокентий Троян, соучредитель ООО “Дерби Лтд.” (г.Киев; производство и продажа сумок, портфелей и т.п.; с 1997 г.; около 250 чел.), этой рознице нужно развивать собственную сеть, закрывая убыточные магазины и открывая новые. Но рентабельными, по ее мнению, могут быть только торговые точки, расположенные в качественных торговых центрах, а таковых в Украине не хватает (см. на www.business.ua БИЗНЕС №27 от 08.07.13 г., стр.63, 64). “В так называемом стрит-ритейле (от англ. street retail — торговые помещения с отдельным входом, расположенные на первых этажах зданий. — Ред.) окупаемость инвестиций составляет 3-5 лет, тогда как в хорошем ТЦ затраты на ремонт, оборудование и т.п. можно окупить за полгода. Но этот расчет срабатывает в небольших городах. В столице и городах-миллионниках стоимость аренды такова, что срок окупаемости у многих операторов достигает 5-6 лет”, — утверждает г-н Троян. Впрочем, для развития спецрозницы имеются и благоприятные обстоятельства.

Например, высокий уровень безработицы в Италии, Испании позволяет импортерам договариваться о поставках товара в Украину на выгодных условиях (см. на www.business.ua БИЗНЕС №46 от 12.11.12 г., стр.62-64). Согласно официальной статистике, в первом полугодии 2013 г., по сравнению с аналогичным периодом 2012 г., импорт сумок из стран Европы увеличился в количественном выражении на 50%, тогда как в денежном практически не изменился, что может свидетельствовать о том, что цены на эту продукцию не растут. Правда, следует учитывать, что предпочтения европейцев и украинцев разнятся. По словам Людмилы Осадчей, в Европе потребители больше покупают сумки из текстиля, поскольку они дешевле, но при этом быстрее изнашиваются. Украинцы же по-прежнему любят долговечную “кожу”. В-третьих, спецрозница пытается перейти на новые торговые технологии, например, уйти в интернет. Но, по словам специалистов, владельцам многих магазинов, как правило, частным предпринимателям, пока не хватает элементарной грамотности для организации бизнеса по-новому (см. “История онлайн”). ТАТЬЯНА НИКОЛАЕВА

реклама

История онлайн Роман Придатко, директор онлайн-магазина “Арбат” (г.Кировоград; розничная торговля сумками; с 2012 г.; 10 чел.), решил заняться реализацией сумок после 10 лет торговли мобильными телефонами. По его мнению, дело это стоящее. Во-первых, потому что в отличие от “мобилок”, а это 200 наименований товара, ассортимент сумок, портфелей и т.п. можно без проблем увеличить до 10 тыс. наименований. Что, во-вторых, позволит избежать в торговле сезонных пауз. В-третьих, товар можно реализовывать онлайн, а значит, экономить. Получение места под магазин в людном месте (или, как говорят продавцы, в месте с хорошей проходимостью) нередко связано с непрямыми расходами, что делает бизнес непредсказуемым. Организация же онлайнторговли в большей мере зависит от мастерства предпринимателя и требует, если так можно выразиться, профильных расходов в презентацию товара, продвижение и рекламу сайта и т.п. При всем при этом предприниматель столкнулся с тем, что технологии онлайн-торговли сумками отстают от организации онлайн-торговли той же бытовой техникой или мобильными телефонами. “Большинство оптовиков привыкли работать только на условиях 100%-ного выкупа товара, кроме того, они не хотят инвестировать в склад, не говоря уже об элементарных вещах, например, о качественных фото своей продукции”, — отмечает г-н Придатко. Поэтому предприниматель диверсифицирует поставки товара: часть выкупает у оптовиков, а часть приобретает непосредственно у производителей из России, Турции, Польши (см. “От сумы...” на стр.60), которые в течение пяти дней готовы по заказу покупателей изготовить модель и доставить ее в Украину.

БИЗНЕС 40/07.10.13

Q_1079_059-061.indd 61

61

03.10.2013 19:14:49 Uhr

Компании и рынки

Домострой

СВОИМИ ГЛАЗАМИ

Мигривое настроение Украинская мебель вытесняет импортную, дешевая — дорогую, восстановленная — новую

У краинский рынок мебели, млрд USD

2008 11

0,5

0,7 12

13*

По данным “Украинской ассоциации мебельщиков”. *Прогноз.

более существенно меняет интерьер, чем покупка мебели”, — говорит Елена Марченко, маркетолог компании “Ажио” (г.Киев; производство и продажа мебели; с 2003 г.; 30 чел.). Что же касается сокращения количества экспонентов-мебельщиков, то, по их же словам, из двух специализированных выставок, проходящих в Киеве, многие теперь выбирают лишь одну. “Осенью мы участвуем в выставке “Мебель” в Москве, в январе — в выставке IMM в Кельне, весной — в KIFF в Киеве”, — поясняет Сергей Верминский, совладелец компании “Снайт” (г.Киев; производство и продажа детской мебели; с 1997 г.; около 200 чел.). Отдают предпочтение весенней выставке и абсолютное большинство итальянских мебельщиков. Впрочем, по мнению некоторых участников рынка, такая жесткая избирательность отражает неутешительную для импортеров рыночную тенденцию. “За семь месяцев 2013 г., по сравнению с аналогичным периодом 2012 г., импорт итальянской мебели сократился на 36,5%”, — отмечает Артем Шевликов, маркетолог-аналитик компании “Интерфом-Консалтинг” (г.Киев; с 2006 г.; 18 чел.). Хотя операторы не считают, что итальянцы теряют интерес к

ГЕННАДИЙ МИНЧЕНКО

2-5 октября в столице состоялись два, в общем-то, неидентичных мероприятия: 23-я международная выставка “Мебельные технологии, комплектующие, текстиль” и “Design Living Tendency”. По оценкам операторов, в обеих приняли участие примерно столько же компаний, сколько и в 2012 г., — около 500, а выставочные площади даже увеличились на 10%. Казалось бы, эти цифры должны отражать и рыночную тенденцию: повышается спрос на мебель, активизируются ее продавцы, каждый с уверенностью смотрит в завтрашний день. Но вот пропорции свидетельствуют об ином. Главным образом больше стало участников, предлагающих материалы и комплектующие для производства мебели, а также производителей

0,9

Соотношения

и продавцов домашнего текстиля и декора окон. Тогда как численность изготовителей и продавцов мебели, выставляющих свою продукцию, сократилась на 10% по сравнению с показателями прошлого года. Прирост количества производителей и продавцов домашнего текстиля и декора окон на выставке игроки связывают с тем, что сейчас покупатели склонны менять интерьер, что называется, “малой кровью”. “Сменить мебель многим украинцам не по карману. Приобрести чехлы на старую мебель, новые шторы — дешевле, к тому же это порой

2,0

П

о отраслевой выставке всегда можно было судить о состоянии той отрасли, которая экспонирует свою продукцию. Но кризис вынудил скорректировать эту примету, и теперь эксперты составляют мнение о рынке, анализируя сразу две, а то и три, совершенно разные, на первый взгляд, выставки.

62

Q_1079_062-064.indd 62

БИЗНЕС 40/07.10.13

04.10.2013 18:03:08 Uhr

Компании и рынки украинскому рынку (об этом интересе подробнее см. на www.business.ua БИЗНЕС №24-25 от 17.06.13 г., стр.63, 64; №12 от 25.03.13 г., стр.62, 63.) “Итальянские компании считают Украину перспективным рынком. Например, компания Calligaris после переориентации на производство мебели более дорогого сегмента, в том числе и в результате сотрудничества с Louis Vuitton, открыла в Киеве первый монобрендовый магазин”, — говорит Инна Крыловская, заместитель коммерческого директора компании “Лига-Нова” (г.Киев; производство и продажа мебели; с 1994 г.; более 500 чел.).

Заместители

По данным компании “Интерфом-Консалтинг”, за семь месяцев 2013 г. прирост внутреннего производства мебели в натуральном выражении составил около 10%. “Основные причины: частичное замещение импортной продукции отечественными изделиями и увеличение экспорта мебели. Так, за январь — июль 2013 г., по сравнению с аналогичным периодом 2012 г., объем импорта мебели в Украину уменьшился на 27,5%, а экспорта — увеличился на 12,4%”, — говорит г-н Шевликов. Сами мебельщики объясняют причину импортозамещения отнюдь не обнищанием украинцев. “Украинские производители, работающие в недорогом и среднем сегментах, предлагают широкую линейку товаров хорошего качества. Кроме того, они гибче, срок изготовления заказов у них меньше. Азиатская мебель дешевле в закупке, но чем “замораживать” значительные средства, вкладывая их в покупку контейнеров с товаром, которые придут в Украину через несколько месяцев, лучше брать небольшие партии продукции у отечественных производителей, пусть и чуть дороже”, — советует г-жа Крыловская. Увеличение объема отечественного производства мебели наблюдается почти на всех субрынках. По оценкам компании “Интерфом-Консалтинг”, за семь месяцев 2013 г., по сравнению с аналогичным периодом 2012 г., мебели для предприятий торговли было изготовлено на 28,6% больше, мебели для сидения — на 24,5%, кухонной мебели — на 10,7%, спален — на 8,8%. Впрочем, по мнению некоторых участников рынка, эта тенденция характерна прежде всего для нижнего ценового сегмента рынка, в среднем и верхнем ценовых сегментах она противоположна. При этом большинство опрошенных БИЗНЕСом продавцов увеличения объемов реализации мебели не наблюдают. “Если в прошлые годы провальными были три-четыре месяца в году, то в 2013 г. — восемь. В сентябре ситуация улучшилась — сказался отложенный спрос. Но неизвестно, как долго это продлится и сможет ли прирост сбыта в конце года компенсировать

Домострой

его сокращение в предшествующие восемь месяцев”,— говорит Сергей Маерович, директор компании “Прагматика Украина” (г.Киев; продажа подростковой мебели; розничная сеть “Теремок”; с 2008 г.; 10 чел.). Кстати, контрагенты мебельщиков, в частности поставщики материалов и комплектующих для производства мебели, тоже сдержанно оценивают прирост реализации мебельной продукции. “Наблюдается осенний прирост сбыта, что естественно для цикла реализации мебели в нашем регионе. Но в этом году подъем отнюдь не рекордный. В 20082012 гг. осенний спрос был более ярко выражен, чем в 2013 г.”, — отмечает Николай Примаченко, частный предприниматель (г.Киев; реализация плитных материалов для производства мебели; с 2009 г.; 3 чел.). Что интересно, сами “виновники торжества” отнюдь не восторженно оценивают наращивание внутреннего производства, поскольку вместе с объемами изготовления отечественной мебели растет и армия отечественных мебельщиков. “Поэтому доли каждого из игроков

C труктура

реализации мебели в Украине (в денежном выражении), % По происхождению продукции

29

32 2011 г.

2012 г.

71

68

28

Отечественная Импортная

2013 г. (прогноз) 72

По ценовым сегментам

20

15

30 2011 г.

2012 г.

52

50 14

51

2013 г. (прогноз)

35

Нижний (0,8-3,0 тыс.грн. за столовый гарнитур) Средний (3,0-7,5 тыс.грн. за столовый гарнитур) Верхний (более 7,5 тыс.грн. за столовый гарнитур)

По данным операторов.

БИЗНЕС 40/07.10.13

Q_1079_062-064.indd 63

33

уменьшаются, — поясняет г-жа Крыловская. — Например, украинские компании, которые ранее ориентировались на изготовление продукции для России и крупнейшего в мире мебельного оператора IKEA (“Эномебель”, “Гербор Холдинг”, “Марбет”), стали активно реализовывать продукцию на внутреннем рынке”. По словам участников рынка, экспортоориентированные производители готовят площадку для отступления, поскольку опасаются, что их деятельность в России после подписания Соглашения об ассоциации с ЕС могут и прикрыть.

Трейденции

Ужесточается конкуренция и среди торговцев. Причем если до кризиса за конечного потребителя “дрались” в основном специализированные заведения, то теперь к ним присоединились и “смежники”, в частности “раскрученные” интернет-магазины, ранее занимавшиеся продажей бытовой техники и “гаджетов”. “Одним из самых серьезных игроков на мебельном рынке становится портал “Розетка” (продажа кресел и стульев для дома и офиса). Интернет-магазин “Алло” тоже ввел в ассортимент офисную мебель”, — рассказывает г-жа Крыловская. Переходят дорогу торговцам и производители, которые в кризис стали активно продавать мебель напрямую корпоративным или крупным частным потребителям. В частности, сетевые заведения общественного питания в последние годы приобретают отечественную мебель исключительно напрямую у изготовителей (о мебели для HoReCa см. на www.business.ua БИЗНЕС №32 от 12.08.13 г., стр.61, 62). А чтобы привлечь к себе как можно больше таких потребителей, некоторые производители все чаще предлагают им оптовые цены даже на незначительные, единичные заказы. Впрочем, наряду с нетрадиционными для мебельного рынка форматами торговли развиваются и классические, в частности, крупноформатный сегмент торговли мебелью. “Расширяет свой ассортимент столичный специализированный ТЦ “Диамант”, который открылся в конце 2012 г. ТЦ “Республика” расширил площади для мебели”, — говорит г-жа Крыловская.

Ожидания

О неуверенности мебельщиков в завтрашнем дне свидетельствует не только сокращение количества их экспозиций на выставках. “Самый главный вопрос: кто из операторов будет работать в 2014 г.”, — отмечает г-н Верминский. Сколько-нибудь существенного прироста сбыта мебели ни частникам, ни корпоративным заказчикам, которые сейчас экономят на всем, в следующем году операторы рынка не ожидают. “Корпоративные заказчики перестали покупать мебель 63

04.10.2013 18:03:09 Uhr

Компании и рынки еще в 2008 г.”, — сетует Елена Марченко. Главная надежда операторов — население, но и оно сейчас приобретает мебель, только когда есть средства и необходимость. “Благосостояние населения не повысилось. Если и есть рост доходов, его “съедает” удорожание более необходимых продуктов, чем мебель”, — поясняет г-жа Марченко. Кроме благосостояния для населения важна уверенность в завтрашнем дне, которой тоже нет. “Даже если благосостояние не растет, но есть уверенность в завтрашнем дне, население берет кредиты на покупку мебели”, — добавляет г-жа Марченко. “Многие украинцы не спешат тратить деньги, потому что опасаются, что они им могут понадобиться для приобретения более необходимых вещей, таких как хлеб, соль, спички и т.д.”, — говорит г-н Верминский. “Население покупает мебель в двух случаях: для обустройства нового жилья и для обновления меблировки. Строительного бума в стране нет, а если есть “лишние” средства, то население предпочитает приобретать еду, одежду и прочие товары, более необходимые, чем новая мебель”, — поясняет г-н Примаченко. По словам операторов, скорее всего, до конца 2013 г.

64

Q_1079_062-064.indd 64

Домострой

и в 2014 г. продолжит формироваться отложенный спрос. “Отложенная потребность есть. У населения еще много мебели, изготовленной в советское время. Если будут деньги, люди будут обновлять мебель”, — уверяет г-жа Марченко. Впрочем, несмотря на сказанное выше, на рынке есть производители, которые продолжают строить фабрики. К примеру, компании AMF (г.Днепропетровск), “Снайт” и др. Но окупить свои инвестиции в среднесрочной перспективе им, очевидно, не суждено. Как не суждено украинским производителям, считают многие участники обеих выставок, в ближайшее время извлечь пользу от ассоциации с ЕС. “Те потенциальные покупатели, которые верят, что это (Соглашение об ассоциации. — Ред.) — свидетельство стратегического тренда экономического роста в Украине, возможно, примут решение о покупке. Но есть и те, кто уверен, что экономическая ситуация в стране усугубится. Они будут продолжать экономить”, — говорит г-н Примаченко. Однако импортеры мебели из России полагают, что могут пострадать после подписания Соглашения об ассоциации Украины и ЕС. Сергей Маерович считает так: “Возможны “боевые действия”

между Россией и Украиной. Нет гарантии, что Украина по отношению к импортируемой из России продукции не придумает какие-то заградительные меры”. Что касается открывающихся перспектив экспорта мебели в Европу, то, чтобы они могли реализоваться, следует уже сейчас начать тщательно разрабатывать сбытовую и ассортиментную стратегию. Во-первых, нужно учитывать, что у населения каждой страны Евросоюза свои вкусы. “Например, итальянская мебель популярна в самой Италии, странах СНГ, Бенилюкса, но не в Германии, где в моде сдержанность в расцветках и дизайне”, — поясняет г-н Верминский. Во-вторых, в Европе существует стереотип: если продукт украинский, он должен стоить не дороже китайского. “От украинских производителей ждут низкой цены. Понадобятся годы, чтобы сломать этот стереотип”, — опасается г-н Верминский. ЕЛЕНА СЕРЕДА

Д ополнительные фотоматериалы — на www.business.ua

БИЗНЕС 40/07.10.13

04.10.2013 18:03:09 Uhr

БИЗНЕС-ДОСЬЕ

БИЗНЕС-ДОСЬЕ

Актуальное

Недвижимость

БИЗНЕС-ДОСЬЕ

БИЗНЕС 40/07.10.13

Q_1079_065_BD.indd 65

Недвижимость

65

04.10.2013 13:57:16

В следующих номерах В № 4 1 о т 1 4 . 1 0 . 1 3 г. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ПОЛИТИКА Как защита прав собственности скажется на инвестиционном климате и деловой активности в Украине.

Издается с 01.12.92 г. Рег.свид.: КВ №11633-504ПР от 09.08.06 г. Издатель: ЧАО “Блиц-Информ”, г.Киев-156, ул.Киото, 25

ЛИЧНЫЕ ФИНАНСЫ Банки все чаще заявляют об отмене взимания комиссионных за снятие наличных в банкоматах не только по дебетным, но и по кредитным картам. Читайте, что кроется за такой щедростью. ТРУДОВЫЕ РЕЗЕРВЫ

КОНСТАНТИН КОВПАК

Каждый экономический кризис приводит к сокращениям штата, изменениям кадровой политики, а значит, делает людей более восприимчивыми к предложениям хедхантеров. БИЗНЕС поинтересовался у отечественных охотников за головами, какой этап в поиске нужного специалиста сейчас самый сложный.

ПРОДВИЖЕНИЕ В первом полугодии 2013 г., по сравнению с аналогичным периодом 2012 г., импорт тяжелой строительной техники в Украину сократился на 20%. В очереди за экскаваторами и строительными кранами, как это было до кризиса, застройщики не стоят. Поэтому поставщики техники используют всяческие методы привлечения покупателей: лизинг, рассрочку и даже trade in. Или выживают, предоставляя услуги по обслуживанию проданной ранее техники. ЭФФЕКТИВНОСТЬ Последние годы многие агрокомпании динамично наращивают свои земельные банки. БИЗНЕС разбирался, существует ли оптимальный “размер” сельхозпроизводителей, позволяющий наиболее эффективно вести дела. А также выяснял, с какими проблемами и рисками сталкиваются растущие вширь хозяйства.

В № 4 2 о т 2 1 . 1 0 . 1 3 г. ПЕРСОНА Дирк Бушле, заместитель директора Секретариата Энергетического сообщества, — о том, как либерализация рынка поставок электроэнергии повлияет на украинскую экономику.

В № 4 3 о т 2 8 . 1 0 . 1 3 г. ПРЕ ДПРИНИМАТЕ ЛЬ ПРОШЛОГО Фабрикант, купец, биржевик… Николай Хряков, выходец из скромной купеческой семьи, сумел создать свою бизнес-империю исключительно благодаря выдающимся деловым качествам. Достаточно сказать, что уже в 21 год он занялся организацией поставок сахара из Юго-Западного края в Москву и Петербург. Заработав не только капитал, но и репутацию, Николай Григорьевич стал представлять интересы своих региональных коллег в правительственных кабинетах.

66

Q_1079_066.indd 66

Учредитель: Сергей Мельничук Президент ЧАО “Блиц-Информ” Сергей Мельничук Генеральный директор Издательства “Блиц-Информ” Юрий Феоктистов (ngriban@blitz.kiev.ua), тел. 585-6521 Шеф-редактор Сергей Мельничук (simelnichuk@blitz.kiev.ua) Главный редактор Игорь Сергеев (isergeev@business.ua), тел. 461-8347 Выпускающий редактор Сергей Ковалев (serg@business.ua) Художественный редактор Игорь Найденко (igor@business.ua). Отделы: “Власть” — Петр Билян, редактор (pbilyan@business.ua); “Деньги” — Юрий Гусев, редактор (ugusev@business.ua); “Управление” — Оксана Полищук, редактор (оpolischuk@business.ua); “Компании и рынки” — Владислав Силивончик, редактор (sv@business.ua). Отдел литературного редактирования: Марина Некрасова, начальник отдела (nek@business.ua). Отделение допечатных технологий: Касьян Сервецкий, начальник отделения (kasyan@business.ua). Интернет-проект: Ксения Портная, начальник отдела (kportnaya@business.ua), тел. 585-6506. Горячая линия: hot@business.ua, тел. 461-8347. Директор по продажам рекламных площадей газеты БИЗНЕС Светлана Власова (svlasova@blitz.kiev.ua), тел. 205-5011. Маркетолог Татьяна Демченко (tkalinkina@business.ua), тел.461-8356. Цветоделение и печать газеты — Образцовая типография “Блиц-Принт”, г.Киев, ул.Мурманская, 7 Номер подписан в печать 04.10.13 г. Тираж — 50291 экз., в том числе подписка — 34551 экз. Цена договорная. Индекс издания, распространяемого по подписке, — 30249, 22313, 22073, 21592, 33852, 22314, 22312, 22311. Адрес редакции: 02156 г.Киев-156, ул.Киото, 25. Тел. редакции: 461-8347. Прием рекламы: тел. 461-8369.

Web-сервер: http://business.ua Распространение издания осуществляет агентство подписки и доставки “Блиц-Пресса”. Директор Павел Серебряков (pserebryakov@blitz.kiev.ua), тел. 205-5121. Отдел подписки (по Киеву и Киевской обл.): 205-5116, 205-5173; отдел курьерской доставки (по Киеву и Киевской обл.): 205-5171; служба подписки и курьерской доставки (филиалы): (0 800) 50-1739; служба директ-маркетинга и рекламы: 205-5164, 205-5142, 277-7375; служба поставки и учета изданий: 205-5110; отдел продаж: 2055147, 205-5167; служба логистики: 205-5107, 205-5131, 205-5118. С пожеланиями и предложениями обращайтесь (по Украине звонки бесплатные): (0 800) 50-17-39 (09.00-13.00, 14.00-18.00). Заказ на подписку можно оформить на сайте: www.blitz-press.com.ua. Претензии по доставке подписных изданий Издательства “Блиц-Информ” принимаются по телефонам филиалов. © Частное акционерное общество “Блиц-Информ”, 2011 г. Издательство не несет ответственности за содержание сообщений информационных агентств и может публиковать статьи, не разделяя точки зрения автора. Материалы не рецензируются и не возвращаются (Внимание! Информация для внештатных авторов находится по адресу http://business.ua/dogovor.doc). Идеи оформления, стиль и все содержание являются объектом авторского права и охраняются законом. Перепечатка и иное их использование без разрешения Издательства не допускаются. Рекламные материалы предоставляет рекламодатель. Согласно действующим в Издательстве правилам, ответственность за достоверность объявлений несет рекламодатель. Он самостоятельно отвечает за содержание предоставленных данных, за соблюдение авторских прав и прав третьих лиц, за наличие ссылок на лицензии и указаний на сертификацию продукции и услуг в порядке, предусмотренном законодательством. Издательство исходит из того, что рекламодатель имеет право и предварительно получил все необходимые для публикации разрешения. Передачей материалов рекламодатель также свидетельствует о передаче Издательству права на изготовление, тиражирование и распространение рекламы. Претензии относительно качества рекламы, а также сроков ее публикации принимаются в течение 14 дней с момента выхода номера в свет.

— материалы, отмеченные данными значками, публикуются на правах рекламы.

БИЗНЕС 40/07.10.13

04.10.2013 16:21:06 Uhr