Business 1090 1091(51 52) by JSC "Blitz-Inform"

Расследуй. Анализируй. Печатай!

ЗНАМЯ ЮНОЙ УКРАИНСКОЙ БУРЖУАЗИИ

Читай. Думай. Делай!

№ 51-52 (1090-1091), 23 декабря 2013 года

ТАТЬЯНА БАХТЕЕВА, НАРОДНЫЙ ДЕПУТАТ: “ДЛЯ РАБОТОДАТЕЛЕ РАБОТОДАТЕЛЕЙ БУДЕТ УСТАНОВЛ УСТАНОВЛЕН ДОПОЛНИ ДОПОЛНИТЕЛЬНЫЙ ВЗНО ВЗНОС” Стр. 34-37

ПОДМОРОЖЕННЫЙ КРЕДИТ БАНКИ ВЫНУЖДЕННО СНИЖАЮТ АКТИВНОСТЬ В СФЕРЕ ПОТРЕБИТЕЛЬСКОГО КРЕДИТОВАНИЯ Стр. 43

БЕССДЕЛИЦА В СЛЕДУЮЩЕМ ГОДУ РЫНОК ЖИЛЬЯ ПОСЛЕ НЕКОТОРОГО ОЖИВЛЕНИЯ МОЖЕТ ВНОВЬ ЗАМЕРЕТЬ Стр. 65, 66

Стр. 12-27

РАЗВЕЗЛО НБУ ГОТОВИТ ПОЧВУ ДЛЯ НАРАЩИВАНИЯ ОБЪЕМОВ РЕФИНАНСИРОВАНИЯ БАНКОВСКОГО СЕКТОРА. ЗАЧЕМ? Стр. 44, 45

РЕКЛАМЕНТ УЧАСТНИКИ РЫНКА НАРУЖНОЙ РЕКЛАМЫ ПОКАЖУТ ЗАКОНОДАТЕЛЯМ, КАК ЕМУ НУЖНО РАЗВИВАТЬСЯ Стр. 54-56

ПИЛОТСКИЕ УТЕХИ ГОСУДАРСТВЕННАЯ ЗАБОТА О ГИПЕРТОНИКАХ ИЗМЕНИТ СТРУКТУРУ ФАРМАЦЕВТИЧЕСКОГО И АПТЕЧНОГО РЫНКОВ Стр. 48, 50, 51

Содержание Тенденции: В декабре банки начали активно повышать ставки по депозитам населения. Но зафиксировать высокую доходность вкладчики могут только до конца декабря ............................. 44 Госрегулирование: В начале декабря НБУ подготовил почву для наращивания объемов рефинансирования банковского сектора. Главный вопрос — зачем? ................................................. 44 Тенденции: За 9 месяцев 2013 г. украинцы потратили на страхование 7,42 млрд грн. Тем не менее эксперты не спешат тиражировать оптимистичные прогнозы относительно дальнейшего развития страхового рынка ................................... 46

ПРЕЖДЕ ВСЕГО Редакционная статья ........................................ 4 Pro&Contra: Блиц-опрос БИЗНЕСа: Стоит ли внедрять госмонополию на проведение лотерей? .... 5 После Словие ...................................................... 6 По следовательности ........................................ 8 Шарж .................................................................. 10 БИЗНЕС-консультации на www.business.ua 11 Макропрогноз: Что ожидает Украину в 2014 г. ... 12 Макропрогноз. Политический прогноз: Политический кризис сбавит обороты, но сохранится на протяжении всего следующего года .................. 13 Макропрогноз. Индикаторы: В первом полугодии 2014 г. можно ожидать стабилизации экономики и даже начала экономического роста ... 16 Макропрогноз. Финансы: Российская помощь в размере $15 млрд снимет напряжение на отечественном финансовом рынке на весь 2014 г. ...................................................... 20 Макропрогноз. Энергоносители: Накануне выборов намечается праздник потребления энергоресурсов ..................................................... 22 Макропрогноз. Реальный сектор: Кто из промышленников и аграриев будет расти быстрее рынка ...................................................... 24 Макропрогноз. Трудовые резервы: В наступающем году дополнительные “лошадиные силы” понадобятся немногим отраслям экономики. А самим работникам придется еще поискать, где бы свои силы приложить ............................................ 26

ВЛАСТЬ Экономическая политика: Из Москвы Президент Украины вернулся с дешевым газом и $15 млрд кредита............................................... 28 Экономическая политика: Виктор Янукович во второй раз посетил КНР с государственным визитом, и, надо сказать, по сравнению с первым, удачным, визитом результат впечатляет еще больше ........... 30 Действующие лица: Татьяна Бахтеева, председатель Комитета ВР по вопросам охраны здоровья, полагает, что обеспечение гарантированной Конституцией Украины бесплатной медицины и введение обязательного медицинского страхования вполне выполнимые задачи .................................................................. 34

Стр.30-33 БИЗНЕС решил провести предметную ревизию багажа, с которым Виктор Янукович вернулся из Китая

Стр.46, 47 В уходящем году физлица предпочитали страховать машины, жизнь и здоровье. В большинстве случаев — в добровольно-принудительном порядке

Стр.48, 50, 51 Реализуемый пилотный проект по компенсации стоимости лекарств от гипертонии изменит структуру фармацевтического и аптечного рынков

Следующий номер БИЗНЕСа увидит свет 13 января 2014 года БИЗНЕС 51-52/23.12.13

Q_1090_003.indd 3

Госрегулирование: Министерство охраны здоровья Украины планирует продлить до 31 декабря 2014 г. действие пилотного проекта по реимбурсации (возмещению) стоимости антигипертензивных средств ................................ 48 Конъюнктура: К предновогоднему “высокому сезону” ритейлоры бытовой техники уладили все разногласия с госорганами .................................... 52 Саморегулирование: Участники рынка наружной рекламы намерены показать законодателям, как ему нужно развиваться. Ведь сейчас операторы пытаются решать вопросы развития своего бизнеса каждый по-своему ................................................ 54 Конкуренция: Уже сейчас понятно, что на стагнирующем рынке игристых вин относительно благополучно себя чувствуют лидеры и амбициозные новички .......................................... 57 Конъюнктура: Несмотря на более низкие по сравнению с прошлым сезоном цены, Украина “обречена” экспортировать рекордные объемы зерна .................................................................... 60 Конъюнктура: Катастрофический дефицит железного вторсырья на внутреннем рынке металлурги ощутят уже в начале будущего года, но развивать собственную ломопереработку они не торопятся ................................................... 62 Конъюнктура: Рынок жилой недвижимости, который к осени 2013 г. почти оправился от кризиса, в новом году рискует вновь погрузиться в депрессию............................................................. 65

УПРАВЛЕНИЕ

ДЕНЬГИ Новости: Золото подешевело до трехлетнего минимума, с начала года цена на него снизилась почти на треть ...................................................... 39 Конъюнктура: Псевдолизинг обеспечил рынку рекордный квартальный объем сделок — 24,6 млрд грн., но к концу года активность снизилась ............................................................. 40 Инвестиции: Уходящий год оказался провальным для большинства институтов совместного инвестирования: среди невенчурных ИСИ нарастить активы смогли лишь фонды закрытого и интервального типа, однако и им инвесторы все еще не готовы снова доверить деньги .................................................................. 41 Кредитование: Банки вынужденно снижают активность в сфере потребительского кредитования. Одна из причин — нехватка денег в банковском секторе................... 43

КОМПАНИИ И РЫНКИ

Корпоративная культура: БИЗНЕС заглянул в закулисье новогодних корпоративов и выяснил, что нынче “модно” на рынке корпоративов, какую сумму на своих сотрудников готовы потратить компании в Новый год .......................................... 67 Истории успехов и поражений: Американская компания Zamboni, производитель машин для восстановления льда на катках, показывает, как можно создать культовый бренд в предельно узкой рыночной нише .................................................... 71 Прайс-листы Предлагают широкий выбор товаров по доступным ценам ................................................................... 74 Наш анонс: О чем БИЗНЕС напишет в следующем номере ............................................... 82 Бухгалтерия Газета для бухгалтеров, аудиторов, юристов, руководителей предприятий 3

21.12.2013 0:14:17 Uhr

Прежде всего

Редакционная статья

На коня!

Q_1090_004.indd 4

ДМИТРИЙ ШКОЛЬНЫЙ

ытие определяет сознание. Сказано давно и не нами. Проверено тоже неоднократно, и не нами одними. Что характерно, взаимоотношения гораздо более сложного порядка определяются все тем же материальным бытием. Иными словами, ключевым фактором взаимной приязни (неприязни) государств была, есть и останется экономическая целесообразность. Идеологический, геополитический, а в особенности нравственноэтический вопросы не более чем рефлексия, помогающая сохранять хорошую мину при плохой игре. Кто “ответил” за базис в Украине в этом году, думаем, понятно. Что же касается надстройки, то рефлексировать и, соответственно, держать лицо довелось простым украинцам, неожиданно вспомнившим один из первых постулатов Основного Закона — носителем суверенитета и единственным источником власти в Украине является народ. Народ осуществляет власть непосредственно и через органы государственной власти и местного самоуправления. Видимо, Конституцию перечитывать наши соотечественники стали с завидной регулярностью, раз свои права на обязанности заявляют все громче. А если так, посчитало руководство страны, если уж мы стали политически грамотными, то и в хитросплетениях экономических наук нам разобраться — пара пустяков. Иначе чем объяснить тот факт, что никто так толком и не помог простому народу понять фактическую суть всех последних политэкономических манипуляций. Но опыт такого безоглядного доверия нередко чреват неприятностями. Взять, скажем, “отца-основателя” компьютерного интерфейса и изобретателя компьютерной мыши

Дугласа Энгельбарта. Многие его идеи обогнали свое время, для 1960-х они были поистине революционными. Но это не принесло весьма уважаемому инженеру никаких дивидендов, вроде тех, что заработали Билл Гейтс или Стив Джобс. Биографы причиной такой экономической неудачи гения называют тот факт, что он никогда не стремился создать простую и

понятную пользователям систему и придерживался мнения, что физически здоровый и умственно полноценный человек в состоянии до всего дойти своим умом. Одним из его тезисов был тезис о необходимости “повышения интеллекта компьютерного пользователя ради создания поколения, сотрудничающего с компьютером, а не сосущего из него соки”. Иными словами,

Энгельбарт считал, что совершенствовать нужно не девайс или процесс, а самого пользователя. Поучительная история получается в свете происходящего в Украине. Скажем, нам изложили краткое содержание переговоров в Вильнюсе и ознакомили с их итогами. И чем это закончилось? Но таких последствий наверняка можно было избежать, если бы последовательно все месяцы, предшествовавшие эпохальной встрече, нам внятно и по пунктам объясняли, что, собственно, Украина собирается ратифицировать. Глядишь, и испугались бы мы кого-то пострашнее геев. Или взять встречу двух президентов в Москве. Ее итоги в общем и целом, озвученные Главным Переговорщиком, сводятся к простой мантре — мы все порешали, все будет хорошо. А объяснить на пальцах, почему именно эта экономическая кооперация сделает нам всем хорошо, нельзя? А может, и не так хорошо, как было сказано? А может, и не всем нам? Мы, конечно, и сами можем “допетрити”. Только куда заведут нас в очередной раз извивы ума, вопрос. Но мы предлагаем не впадать в уныние. Во-первых, нас всех — на этот раз действительно всех, а не некоторых! — ждет новый год, год Синей лошади. Синий свет сам по себе обладает умиротворяющим свойством, а в сочетании с работящей и выносливой лошадью гарантирует, что следующий год мы посвятим упорному и размеренному труду. А вовторых, БИЗНЕС и не думает отказываться от своих обязательств просвещать всех желающих на предмет того, как сделать так, чтобы у ВСЕХ все было хорошо. Так что до новых встреч.

БИЗНЕС 51-52/23.12.13

20.12.2013 23:01:44 Uhr

Прежде всего

Prо&Contra

Депутатский корпус опять заинтересовала судьба лотерей. Не успел БИЗНЕС написать об одном проекте (см. на www.business.ua №36 от 09.09.13 г., стр.29), как был обнародован законопроект №3697 известного крымского депутата Льва Миримского, который предложил установить в Украине государственную монополию на выпуск и проведение лотерей. Единым организатором, по мнению автора документа, должен стать Ощадбанк. Хотя законопроект г-ну Миримскому уже вернули на доработку, идея нас заинтриговала и БИЗНЕС решил поинтересоваться:

Стоит ли внедрять госмонополию на проведение лотерей? CONTRA CONTRA CONTRA PRO PRO PRO PRO PRO PRO Григорий Трипульский (35), управляющий партнер юридическоконсалтинговой компании “Де-юре” (г.Одесса; с 2011 г.; 8 чел.):

Данила Гетманцев (35), почетный президент юридической компании Jurimex (г.Киев; с 2003 г.; 60 юристов):

— Я — за внедрение монополии. На мой взгляд, предложение не только является целесообразным, но и уже соответствует действующему законодательству! Дело в том, что в преамбуле Закона №5204 от 06.09.12 г. “О государственных лотереях в Украине” прямо указано, что целью Закона является установление государственной монополии на выпуск и проведение лотерей. Но несмотря на такое указание, в настоящее время в Украине продолжают работать три лотерейных оператора, которые имеют в составе учредителей нерезидентов Украины. Более того, данные операторы осуществляют свою деятельность на основании лицензий, выданных более 13 лет назад и бесплатно (!!!) продлеваемых постановлением Кабмина. Нормы действующего Закона таковы, что никто, кроме действующих операторов лотерейного рынка, не может на нем работать (наличие огромной филиальной сети, опыт работы на украинском рынке и т.д.), что, по сути, и так создает монополию, но не государственную, а частную. Введение государственной монополии на организацию лотерейного бизнеса является общемировой практикой (США, Россия, Великобритания). Изложенная в упомянутом законопроекте идея о передаче исключительного права на проведение лотерей Ощадбанку достаточно разумна. Также недавно поступили в России. Ощадбанк имеет действующую лицензию на организацию деятельности по выпуску и проведению лотерей, имеет опыт такой деятельности, огромную филиальную сеть, благодаря чему сможет быстро организовать работу, а также эффективный менеджмент. Наличие единого оператора лотерей позволит организовать Национальную лотерею с огромными выигрышами, вследствие чего увеличится оборот рынка лотерей. Также с улиц городов исчезнут залы с фактически игровыми автоматами, работающими под лицензией действующих операторов рынка и называемыми “лотерейными терминалами”, и букмекерские конторы с подобной легендой. Если в ближайшее время не принять предложенный законопроект или иным образом не урегулировать лотерейный рынок, стоит ожидать появления “лотерейных казино”!

— Я против этой идеи. Хотя на самом деле государственная монополия на лотереи существует с 2012 г. Монополия состоит в ограничении рынка государственных лотерей по количеству операторов. Принятый осенью прошлого года закон о государственных лотереях в полной мере соответствует лучшим европейским стандартам. Причем государственные это или частные операторы, значения не имеет. Важно количество операторов. Наличие государственного лотерейного оператора характерно для небольших стран старой демократии (Бельгия, Нидерланды, Люксембург, Португалия), история лотерейного рынка в которых превышает сотни лет. Например, лотерейный госоператор в Португалии был основан еще в конце XVIII столетия. Вместе с тем страны, где лотерейный рынок развивается динамичнее, давно уже проводят лотереи через нескольких частных, а не государственных операторов (Италия, Греция, Чехия, Польша и т.д.). Вышеупомянутая законодательная инициатива является чем угодно, но не попыткой цивилизованной организации лотерейного рынка. Возможно, речь идет о переделе рынка, возможно, о банальном шантаже лотерейных операторов, возможно, о попытке создания еще одной фабрики по освоению государственных средств. Истинные мотивы авторов законопроекта неизвестны. Инициатива неприемлема еще и потому, что проводить лотереи собирается Ощадбанк, что, в свою очередь, не соответствует практике организации лотерейного рынка в развитых странах (нигде банк непосредственно не проводит игры). Кроме того, она обременяет банк несвойственной ему деятельностью, соединяя в одном учреждении два исключительных вида деятельности (банковскую и лотерейную), которые в принципе не должны пересекаться, что значительно повышает риски и той, и другой деятельности. Более того, это противоречит Закону №2121 от 07.12.2000 г. “О банках и банковской деятельности”. Таким образом, данная законодательная инициатива не обоснована какими-то внятными обстоятельствами. Государство заработает больше? Нет, потеряет. Усилится контроль? Абсолютно нет, наоборот! Вырастет уровень защиты прав игроков? Опять нет! Тогда зачем? Загадка.

БИЗНЕС 51-52/23.12.13

Q_1090_005.indd 5

19.12.2013 14:09:53

Прежде всего НЕДЕ ЛЮ СПУС ТЯ

а закате своих дней Жюль Верн признался: “Работа — моя жизненная функция. Когда я не работаю, то не ощущаю в себе никакой жизни”. По данным Государственной службы статистики, в первом полугодии 2013 г. не могли быть солидарны с французским фантастом 1,6 млн украинцев — именно столько в стране было официально зарегистрированных безработных. Исследуя рынок труда в контексте существующей на нем возрастной дискриминации (см. на www.business.ua БИЗНЕС №50 от 16.12.13 г., стр.70, 72), мы отправили официальный запрос в Государственную службу занятости. Ответ был получен, когда номер сдали в печать. Согласно предоставленным ведомством данным, в общей численности безработного населения почти каждый пятый безработный — в возрасте 40-49 лет, 14% — в возрасте 50-59 лет. Помочь в трудоустройстве этой категории украинцев призван ваучер для поддержания их конкурентоспособности на рынке труда (предусмотренный в ст.30 Закона №5067 от 05.07.12 г. “О занятости населения”). Ваучер предоставляется лицам

старше 45 лет, имеющим страховой стаж не менее 15 лет, и позволяет получить новое образование (переподготовку или повышение квалификации) за счет государства. Правда, госгарантия ограничена суммой в 11,5 тыс.грн. и не распространяется на лиц, не имеющих профессионально-технического или высшего образования, лиц, прошедших переподготовку за счет средств Фонда государственного соцстрахования в течение пяти последних лет, и зарегистрированных безработных, изъявивших желание пройти обучение по направлению местных служб занятости. Есть у нововведения и еще одно большое “но”: действие “билета” в новую трудовую жизнь ограничено 13 профессиями и 22 специальностями в IT-сфере, аграрном секторе, транспорте и строительстве (в частности, это пчеловод, строительный столяр, тракторист-машинист сельскохозяйственного производства). На 1 декабря 2013 г. Госслужба занятости выдала 18,7 тыс. ваучеров. Данные о том, сколько граждан после прохождения переквалификации трудоустроено, не предоставлены.

МЕСЯЦ СПУС ТЯ

Евровыбор П

резидент Украины Виктор Янукович 20 декабря подписал Закон №709 “О внесении изменений в некоторые законодательные акты Украины относительно совершенствования законодательства по вопросам проведения выборов”. Он был принят во втором чтении 21 ноября в рамках выполнения обязательств по подготовке к подписанию Соглашения об ассоциации с ЕС (см. на www.business.ua БИЗНЕС №47 от 25.11.13 г., стр.14, 16), которое затем была сорвана правительством Николая Азарова. Закон предусматривает создание зарубежного избирательного округа, изменение процедуры формирования окружных избирательных комиссий, уменьшение

Q_1090_006-007.indd 6

размера денежного залога при регистрации, ограничение размера избирательного фонда, ужесточение требований к информационным агентствам относительно освещения выборов, а также участие в формировании окружных комиссий помимо парламентских партий еще и партий, выдвинувших своих кандидатов в общегосударственном округе, т.е. по партийным спискам. На парламентских выборах 2012 г. в формировании окружкомов принимали участие и непарламентские партии, выдвинувшие кандидатов в одномандатных округах. Это привело к тому, что большинство членов окружкомов были представителями партий, которые выдвинули по одному кандидату в каком-либо из 225 округов. Кроме того, Законом предусмотрено введение добровольного закрепления политическими партиями в своих уставах партийных квот для женщин.

УНИАН

Жизненная функция

ЧЕТЫРЕ С ПОЛОВИНОЙ МЕСЯЦА СПУС ТЯ

Переносчики В

августе БИЗНЕС размышлял (см. на www.business.ua №32 от 12.08.13 г., стр.16-18), не стоит ли перенести административную столицу Украины из Киева, дескать, перегруженная инфраструктура, автомобильные пробки и т.д. С тех пор в Днепре утекло совсем немного воды, но уже успел разразиться политический кризис, снова собрался Майдан (см. на www. business.ua БИЗНЕС №49 от 09.12.13 г., стр.13-17), и оказалось, что правящая партия не пользуется в столице особой благосклонностью населения. После чего 19 декабря председатель Харьковской облгосадминистрации Михаил Добкин высказался в пользу переноса столицы Украины из Киева в Харьков. “Киевляне поддерживают акции на Майдане. Значит, и разруху поддерживают. Надо переносить столицу в Харьков, как 19 декабря 1919 г.”, — предложил харьковский губернатор в своем Twitter. Отметим, что г-н Добкин также собирает деньги на восстановление в Киеве памятника Владимиру Ленину. Напомним: в 1919 г. Харьков стал столицей Украинской Советской Социалистической Республики и до 1934 г. носил этот официальный статус.

БИЗНЕС 51-52/23.12.13

21.12.2013 0:40:44 Uhr

Пос ле Словие ПЯТЬ С ПОЛОВИНОЙ МЕСЯЦЕВ СПУС ТЯ

Нежить З

абота о благе народа — первейшая обязанность депутатов Верховной Рады. И чего только не придумывают народные избранники, чтобы облегчить жизнь трудящимся. Например, Валерий Омельченко, депутат из фракции “Партии Регионов”, предлагает ввести налог на нежилую недвижимость. Соответствующий законопроект №3757-1

зарегистрирован в Верховной Раде 17 декабря. Собственно говоря, налог должен был быть введен в текущем году, но налоговики не смогли составить реестр, и дело пришлось отложить (см. на www.business.ua БИЗНЕС №27 от 08.07.13 г., стр.23). Теперь депутату показалось, что уже пришло время. Документом предлагается установить ставку налога

в процентах к размеру минимальной заработной платы, установленной законом на 1 января отчетного года, за 1 кв.м базы налогообложения: не более 2,7% для объектов нежилой недвижимости, используемых в предпринимательской деятельности, и не более 1% — для других нежилых объектов. Вместе с тем законопроектом установлено, что гаражи, принадлежащие физическим лицам, площадь которых не превышает 30 кв.м, но не более одного такого объекта на человека, не могут быть объектом налогообложения. При этом предлагается облагать налогом общую площадь жилой недвижимости, а не только жилую.

ДЕСЯТЬ МЕСЯЦЕВ СПУС ТЯ

ГОД СПУС ТЯ

Сквозь дно

Следовало ожидать

остояние инвестиционного климата в Украине при правительстве Николая Азарова — это притча во языцех (см. на www.business.ua БИЗНЕС №6 от 11.02.13 г., стр.20-22). Казалось бы, куда уж хуже? Оказывается, есть куда… По итогам IV квартала 2013 г. индекс инвестпривлекательности, который рассчитывает Европейская Бизнес Ассоциация (ЕВА), упал до рекордно низкого уровня, зафиксированного за пять лет его существования, — до 1,81 балла из 5 возможных. “Для нас это уникальная ситуация, потому что два года подряд индекс держался на негативной отметке, но все же выше двойки. А сейчас уже меньше двух. Это серьезное ухудшение настроения бизнеса”, — отметила Анна Деревянко, вицепрезидент ЕВА. По ее словам, бизнес с разочарованием принял отказ Украины от подписания Соглашение об ассоциации с ЕС. “Падение было связано с неподписанием Соглашения в Вильнюсе, хотя в третьем квартале этого года именно ожидание подписания служило повышением данного индекса. Но, к сожалению, этого подписания не случилось и инвесторы разочаровались, потому что они ожидали, что Соглашение об ассоциации сможет стать инструментом, который установит в Украине равные, прозрачные условия игры”, — подчеркнула она, добавив, что впервые за историю измерения индекса инвесторы вообще не увидели никаких позитивных изменений в инвестиционном климате Украины.

ще год назад, когда принимался Госбюджет-2013, у БИЗНЕСа был определенный скепсис относительно планов наполнения казны, особенно в части доходов от приватизации (см. на www.business.ua №50 от 10.12.12 г., стр.22-24). 20 декабря правительство Николая Азарова решило перекрыть провал программы приватизации заимствованиями на 9,4 млрд грн. Согласно данным Фонда госимущества, за 11 месяцев текущего года поступления от приватизации составили 0,98 млрд грн., или 9% годового плана в 10,9 млрд грн., при этом основной объем (0,72 млрд грн.) обеспечила продажа акций “Донбассэнерго”. Отметим, что, по данным Казначейства, с начала 2013 г. по 16 декабря государственные заимствования составили 122,03 млрд грн. (в том числе внутренние — 98,05 млрд грн.), а в счет погашения госдолга направлено 66,69 млрд грн. Помимо этого 19 декабря Верховная Рада увеличила дефицит Госбюджета-2013 за счет госзаймов еще на 19,4 млрд грн. — до 69,98 млрд грн., реализуя договоренность президентов Виктора Януковича и Владимира Путина о покупке Россией до конца этого года украинских еврооблигаций на $3 млрд (см. также стр.28, 29). Отметим, что в проекте Госбюджета на 2014 г. правительство планирует получить от приватизации почти вдвое больше, чем в текущем году, а именно 17 млрд грн.

ГЕННАДИЙ МИНЧЕНКО

БИЗНЕС 51-52/23.12.13

Q_1090_006-007.indd 7

21.12.2013 0:40:45 Uhr

Прежде всего

Красная зона Огласите весь список

Б ыло сказано “Беспрецедентные социальные гарантии порождают у некоторой части населения иждивенческие настроения. Дескать, можно работать спустя рукава или сидеть, как Емеля на печи, переложив все заботы на государство. Что делать с откровенными бездельниками и пьяницами? Я отвечаю просто: наказывать рублем”.

В Белоруссии планируется с 2014 г. ввести налог на тунеядство.

ПРЕЗИДЕНТ

АЛЕКСАНДР ЛУКАШЕНКО, БЕЛОРУССИИ, 12.11.13 Г.

Родом из СССР В 1918 г. советская власть лишила людей, живших на так называемые нетрудовые доходы, политических прав. В 1936 г. была принята Конституции СССР, где было задекларировано, что “труд в СССР является обязанностью и делом чести каждого способного к труду гражданина по принципу “кто не работает, тот не ест”. В 1961 г. был издан Указ Верховного Совета СССР “Об усилении борьбы с лицами, уклоняющимися от общественно полезного труда и ведущими антиобщественный паразитический образ жизни”.

Что нужно для счастья Чтобы официально считаться тунеядцем, в СССР достаточно было не работать более четырех месяцев. Наказанием стала высылка на поселение на срок от двух до пяти лет и обязательное привлечение к труду. Самый известный тунеядец — будущий нобелевский лауреат поэт Иосиф Бродский. В 1964 г. он был осужден за тунеядство на пять лет принудительных работ на Севере. Официально тунеядство исчезло из Уголовного кодекса вместе с распадом СССР — в декабре 1991 г. (см. на www. business.ua БИЗНЕС № 14 от 04.04.11 г., стр.24-27).

Q_1090_008-009.indd 8

Б ыло сказано “Советские законы — самые гуманные в мире, но их человеколюбие должно распространяться лишь на честных тружеников, а в отношении паразитических элементов, всех тех, кто живет за счет народа, законы должны быть суровы, ибо указанная категория лиц — это наш внутренний враг”. АЛЕКСАНДР ШЕЛЕПИН, ПРЕДСЕДАТЕЛЬ КГБ СССР (ИЗ ВЫСТУПЛЕНИЯ НА XXII СЪЕЗДЕ КПСС)

БИЗНЕС 51-52/23.12.13

20.12.2013 19:50:26 Uhr

По следовательности

Бацькин план

В казну

$280 с человека в год должны составить ежегодные выплаты.

21 тыс.чел., или 0,5% численности экономически активного населения, составляют официально зарегистрированные безработные белорусы (по состоянию на 1 ноября). Половина из них не могут трудоустроиться более четырех месяцев и могут быть признаны тунеядцами. Их выплаты могут пополнить белорусскую казну почти на $3 млн в год.

По мнению белорусских чиновников, тунеядцы должны оплатить то, что уже потребили (бесплатное образование и медицину).

По форме

За чей счет

Учет и контроль

Примерно 50% официально зарегистрированных безработных не работают более четырех месяцев.

1,6 млн чел. , или 7,2% трудоспособного населения, составляет, по данным Госстата, общая численность безработных украинцев. Четверть украинцев младше 25 лет никогда официально не работали. 2 млн граждан Украины еду т за границу в поисках работы и формально не трудоустроены.

422 тыс.чел. , или 1,5% из числа трудоспособного населения Украины, официально считаются безработными. 1,4 млн чел. в январе — ноябре текущего года прошли через Госслужбу занятости и получали статус зарегистрированного безработного. 1117 грн. — средний размер пособия на одного человека. До четырех месяцев с нынешних шести планирует сократить максимальный срок пребывания безработных на учете в Госслужбе занятости Украины. Премьер-министр Украины Николай Азаров выступает за привлечение безработных к общественным работам: “Может быть, стоит взять на вооружение опыт Белоруссии, где людей, которые получают социальные пособия и нигде не работают, привлекают к общественным работам” (об этом см. на www.business. ua БИЗНЕС №24-25 от 17.06.13 г., стр.17-20. — Ред.).

БИЗНЕС 51-52/23.12.13

Q_1090_008-009.indd 9

Должок-с Если использовать советский опыт и пример Белоруссии и обязать тех, кто состоит на учете в службе занятости более четырех месяцев, заплатить государству по $280, можно собрать в казну $59 млн, или почти 0,5 млрд грн. Если обязать заплатить хотя бы половину из “заробітчан”, которые формально не трудоустроены, в бюджет можно собрать $280 млн, или 2,3 млрд грн.

Копилка 2,8 млрд грн. можно собрать в бюджет с “тунеядцев”.

20.12.2013 19:50:29 Uhr

Прежде всего

Шарж

Какие там деньги

“Стоимость газотранспортной системы Украины уже приближается к минимальному значению”, — заявил Президент РФ Владимир Путин на следующий день после встречи с Президентом Украины Виктором Януковичем. В результате которой, напомним, Москва “отвалила” Киеву $15 млрд кредита из собственного Фонда национального благосостояния (см. также стр.28, 29). Тех, кого сильно беспокоит, насколько дорого Украине придется расплачиваться за невиданную щедрость Владимира Владимировича, спешим “успокоить”: судя по вышесказанному, нашу трубу он рассчитывает получить практически по цене металлолома.

МИХАИЛ НИКОЛАЕВ

По материалам www.minprom.ua

Q_1090_010.indd 10

БИЗНЕС 51-52/23.12.13

20.12.2013 18:30:07 Uhr

Прежде всего

БИЗНЕС-консультации на www.business.ua

О неполной занятости

Вопрос

Отвечает Марина Саенко, адвокат, партнер юридической компании “Закон Победы” (г.Киев; с 2010 г.; данные о количестве сотрудников не предоставлены):

“Работник хочет устроиться на неполный рабочий день, неполную рабочую неделю и с почасовой оплатой труда. Как это отразить в трудовом договоре?”

— В принципе, трудовой договор может быть заключен в упрощенной форме (заявление работника — приказ работодателя), но, учитывая ситуацию, рекомендую все-таки заключить его в форме отдельного соглашения. Если работодатель является физическим лицом или физлицом-предпринимателем, трудовой договор о работе неполный рабочий день должен соответствовать типовой форме, утвержденной приказом Минтруда №260 от 08.06.01 г. (см. на www.business.ua БИЗНЕС №15 от 15.04.13 г., стр.8. — Ред.). Правовой режим неполного рабочего времени регулируется ст.56 Кодекса законов о труде (далее — КЗоТ. — Ред.). Неполное рабочее время может устанавливаться по общему согласию работника и работодателя — как при заключении трудового договора, так и в дальнейшем при выполнении трудовых обязательств — в виде: неполного рабочего дня (уменьшается продолжительность рабочего дня); неполной рабочей недели (сохраняется нормальная продолжительность рабочего дня, но уменьшается количество рабочих дней в неделю); сочетания того и другого, как в вышеуказанном случае. В пункте трудового договора о режиме рабочего времени можно, например, записать следующее: “Стороны достигли соглашения установить работнику особый режим рабочего времени: неполная рабочая неделя в сочетании с неполным рабочим днем — 5 часов в день с понедельника по четверг; пятница, суббота, воскресенье — выходные”. В данном договоре также стоит указать и порядок оплаты труда, которая в соответствии со ст.56 КЗоТ производится пропорционально отработанному времени или в зависимости от выработки. Для чего в договоре можно, например, записать следующее: “Работнику устанавливается должностной оклад (тарифная ставка, сдельная расценка) в размере 10 грн. за 1 час работы”. Размер заработной платы не может быть меньше ее минимального размера, установленного Законом “О Государственном бюджете Украины на 2013 г.”, который сейчас составляет 7,3 грн./ч. Следует также учитывать, что работа на условиях неполного рабочего времени не влечет за собой каких-либо ограничений трудовых прав работника, в том числе сокращения продолжительности его ежегодного основного отпуска.

О сдаче в аренду*

Вопрос

Отвечает Денис Сперов (23), юрист юридической группы LCF (г.Киев; с 2009 г.; 19 чел.):

“Я являюсь физлицомпредпринимателем, отношусь ко 2-й группе плательщиков единого налога. Могу ли я сдать в аренду киоск площадью 16 кв.м, не меняя группу?”

— Все зависит от того, какую хозяйственную деятельность осуществляет данный предприниматель: производит посреднические операции, в том числе оказывает услуги по сдаче в аренду недвижимого имущества, или же непосредственно сдает его в аренду. В первом случае, согласно п.291.4 ст.291 Налогового кодекса (далее — НК. — Ред.), физические лица — предприниматели, предоставляющие посреднические услуги по сдаче недвижимого имущества в аренду (код 70.31 КВЭД-2005), принадлежат исключительно к 3-й или к 5-й группе плательщиков единого налога. Таким образом, чтобы предоставлять посреднические услуги по сдаче в аренду (субаренду) торговой площади, предпринимателю необходимо сменить группу плательщиков единого налога на 3-ю или на 5-ю. Обращаю внимание, что переход возможен лишь один раз в квартал. Для этого необходимо подать в налоговую инспекцию соответствующее заявление до 15-го числа месяца, предшествующего началу квартала. Например, это нужно было сделать до 15 декабря 2013 г., чтобы сменить группу плательщиков единого налога с 1 января 2014 г. Во втором случае физлица-предприниматели, которые выбрали упрощенную систему налогообложения (независимо от группы) и осуществляют прямые арендные операции (код 68.20 КВЭД-2010), могут сдавать в аренду нежилые помещения площадью не более 300 кв. м. (пп.291.5.3 ст.291 НК). Однако следует помнить, что физлица-предприниматели, принадлежащие ко 2-й группе плательщиков единого налога, могут предоставлять услуги только другим плательщикам единого налога либо населению. Таким образом, для прямой сдачи в аренду киоска площадью 16 кв.м другому плательщику единого налога предпринимателю не нужно менять группу. *Уточненный и дополненный ответ на вопрос, заданный в БИЗНЕСе №49 от 09.12.13 г., стр.12.

Как задать вопрос на business.ua

Зайти на сайт газеты БИЗНЕС в раздел “БИЗНЕС-консультации”. Кликнуть на “Задать свой вопрос”. Авторизоваться. Вписать свой вопрос в отведенное для этого поле и нажать кнопку “Отправить”. БИЗНЕС 51-52/23 51-52/23.12.13 12 13

Q_1090_011.indd 11

19.12.2013 11:35:24

Прежде всего

Что ждет Украину в 2014 году Мы попытались ранжировать риски для отечественной экономики на ближайшие полгода. И получили интересный результат. Два вида рисков из составленной нами и десятком экспертов пятерки опасностей касаются России. Один из них — вероятное ухудшение отношений с непредсказуемым северным соседом. То есть надо суметь с соседом не поссориться. Вторая опасность заключается в возможности проявления излишней любви к этому же соседу, что приведет ко вступлению в слишком тесные взаимоотношения с ним, т.е. к присоединению к Таможенному союзу — к тому акту, которого от нас сосед ждет и на скорое осуществление которого надеется. Вот такое распутье, как в русской, опять же, сказке: налево пойдешь, направо пойдешь — один черт. Надеемся, что сложность такого прохождения между дождевыми струйками (главное при этом — не намокнуть) осознает наш Президент. Сейчас-то он выглядит вполне себе героем: дешевый газ, возможность сохранения работающих предприятий и т.п. А завтра это законсервированная неэффективная экономика, никому, кроме старых соседей, не нужная продукция. И далее, как следствие, — железный занавес, Госплан, “у евразийцев собственная гордость”… Никакой ностальгии по колбасе за 2,20, вот честное слово. Плавали, знаем.

Экономике сочувствовали: Петр Билян, Денис Горбач, Дмитрий Гриньков, Михаил Дикаленко, Оксана Полищук, Галина Татаренко, Наталья Шевченко

Q_1090_012.indd 12

МАКРОПРО

ГНОЗ

Читайте: во что выльются протестные настроения ........................ стр.13-15 почему стоит рассчитывать на рост экономики .............. стр.16-19 как гривне удастся не упасть .......................................... стр.20, 21 какой разгул энергопотребления возможен к лету ........ стр.22, 23 кто из промышленников и аграриев обгонит рынок ...... стр.24, 25 кому стану т платить больше ............................................ стр.26, 27

21.12.2013 0:11:25 Uhr

То п - с и г н а л

Макропрогноз

ПОЛИТИЧЕСКИЙ ПРОГНОЗ

Таланты и поклонники Политический кризис сбавит обороты, но сохранится на протяжении всего следующего года

Майданная партия

Начнем с реальности, данной нам, как говорил классик, в ощущениях. В центре Киева по-прежнему сосредоточены массы людей, выражающих активное недовольство любыми действиями правительства и Президента Украины Виктора Януковича (см. на www.business.ua БИЗНЕС №49 от 09.12.13 г., стр.13-17). Можно предполагать, что после соглашений с Россией, заключенных 17 декабря (см. стр.28, 29), финансовое положение страны укрепится (об этом подробнее см. стр.20, 21), но на социально-политической стабильности это не скажется. Все политологи сходятся во мнении, что протесты рано списывать со счетов — они сыграют весомую роль и в 2014 г. Острая фаза, скорее всего, пройдет к середине января, но политический кризис не закончится, и на протяжении всего предвыборного года властям придется иметь дело с периодическими вспышками протестной мобилизации. Политическое напряжение в обществе будет сохраняться, и разрядка наступит не скоро. Нынешнюю ситуацию можно сравнить со сложившейся

ГЕННАДИЙ МИНЧЕНКО

оставление политического (а тем более — экономического) прогноза на следующий год — дело не из легких. Сейчас впервые за долгое время никто не рискует что-либо утверждать: ситуация может коренным образом меняться по нескольку раз на дню. Многие опрошенные БИЗНЕСом эксперты отказались вообще что-либо прогнозировать, предпочитая выждать до прояснения ситуации. “В декабре 2012 г. никто не ожидал, что подписание Соглашения об ассоциации с ЕС будет реальной перспективой уже в этом году. В сентябре-октябре все были уверены, что его вот-вот подпишут. Теперь судьба ассоциации неизвестна. Опять-таки, еще в сентябре никто не ожидал никакого Майдана: ни власть в своих самых пессимистических расчетах, ни оппозиция в своих самых радужных мечтах”, — пояснил Владимир Фесенко, председатель правления Центра прикладных политических исследований “Пента”. Тем не менее есть некоторые факты, исходя из которых можно все же попытаться сконструировать политическую картину наступающего года.

после окончания протестной кампании “Украина без Кучмы” в 2001 г.: тогда глухое недовольство народа никуда не делось и привело сначала к победе оппозиционных партий на парламентских выборах 2002 г., потом к организации кампании “Восстань, Украина” и в конце концов вылилось в события осени-зимы 2004 г. (см. на www.business.ua БИЗНЕС №25 от 20.06.11 г., стр.16-19; №26 от 27.06.11 г., стр.14-17; №28 от 11.07.11 г., стр.16-19). “Я вижу два политических сценария на следующий год: глубокая политическая дестабилизация, ведущая к дезинтеграции

Б ыло сказано “Из страны, где власть сосредоточена в руках одного человека, нужно бежать: это страна рабов” СИМОН БОЛИВАР (1814 Г.)

БИЗНЕС 51-52/23.12.13

Q_1090_013-015.indd 13

страны, или жесткая авторитарная политическая практика, которая положит конец всем протестам”, — поделилась с БИЗНЕСом прогнозом Светлана Конончук, руководитель политических программ Украинского независимого центра политических исследований (г.Киев; с 1991 г.; 9 чел.). Более вероятным она считает второй вариант: зачистку политического пространства и “закручивание гаек” по всей стране. Виктор Небоженко, директор социологической службы “Украинский барометр”, тоже допускает, что власть попытается организовать массовые преследования после того, как протесты поутихнут. “В СБУ работают 45 тыс.чел. — надо же им хоть чем-то заниматься! Но на практике осуществить такую “зачистку” будет сложно: на западе Украины участников протестов не очень-то порепрессируешь, а на востоке никто особо и не протестовал”, — объяснил эксперт. Практика показывает, что в такой ситуации, как в Украине, попытки “закручивания гаек” приводят к еще худшим последствиям. В обозримой перспективе рейтинг Виктора Януковича не поднимется до таких 13

20.12.2013 22:26:33 Uhr

Прежде всего высот, которые позволят ему действовать, не считаясь с оппозиционно настроенным населением; а совсем уж брутальные эскапады не будут одобрены ни международными партнерами Украины, ни влиятельными силами внутри страны. Оппозиция, которую Майдан застал врасплох, попыталась его оседлать, но и сама преобразовывается под его влиянием. Политологи отмечают изменение баланса сил внутри оппозиции: Виталию Кличко пока удается удерживать лидирующие позиции, но события Майдана позволили сделать серьезную заявку на лидерство Петру Порошенко. Кстати, оба политика уже заявили, что будут участвовать в президентских выборах 2015 г. Арсений Яценюк утратил инициативу, и сейчас его успешное баллотирование на главный пост страны выглядит менее вероятным, чем ранее. В “поле” наиболее успешно работает лидер националистов Олег Тягнибок: именно его единомышленники получили наибольшую выгоду от протестных акций, успешно насаждая там свою идейную гегемонию и мобилизуя низовой актив. Это, кстати, дает основания предполагать, что власть в следующем году всерьез начнет развивать политтехнологическую тему “антифашизма”, которую уже обкатывала в этом году. Убежденных противников Президента это подтолкнет к еще более откровенной поддержке националистов, а неопределившееся население южных и восточных регионов теснее сплотится вокруг г-на Януковича. Рост популярности “Свободы” обеспечит ему идеального спарринг-партнера на президентских выборах.

прошлой неделе экс-губернатора Сумщины Юрия Чмыря заместителем главы Администрации Президента. Эксперты считают, что он займется именно “связями с общественностью” и будет в приемлемой форме доносить до публики решения Президента. Отставку Николая Азарова в следующем году не исключает и Владимир Фесенко. В 2014 г. грядет и переформатирование Верховной Рады. “В парламенте сфомируются новые структурные группы. Уже сейчас заметно, что усилится фракция “УДАР”, выделится группа соратников Петра Порошенко. В то же время “Батьківщина” переживает сложную ситуацию. Вполне возможно, что появится много новых “тушек”, — отметил г-н Фесенко. Андрей Ермолаев тоже считает, что переформатирование ВР уже назрело, изменения произойдут во всех фракциях. Структура депутатского корпуса станет более гибкой,

при этом поиск даже 226 голосов (не говоря уж о 300, необходимых для импичмента или конституционных изменений) станет большой проблемой. В результате решения будут приниматься благодаря ситуативным альянсам. Впрочем, новые политические силы в результате последних событий так и не появились — оформились только группы по интересам. Хотя г-н Небоженко полагает, что логическим финалом нынешних протестных событий станет образование политической партии, которая объединит аполитичных дотоле активистов Майдана.

Политреформа

Одним из вопросов политической повестки дня в 2014 г. будет изменение Конституции. По мнению г-на Ермолаева, здесь уже нет поводов для большой дискуссии. “Конституционная ассамблея работает над проектом изменений в Конституцию Украины.

Новые форматы

Тем временем более умеренные оппозиционные вожди могут попытаться обналичить новоприобретенный политический капитал здесь и сейчас, войдя в новое коалиционное правительство. Такой сценарий считает реальным Виктор Небоженко: по его мнению, в начале года возможно формирование такой коалиции. Это может уменьшить политический накал на улицах, а кроме того, будет соответствовать изменившейся ситуации в Верховной Раде. “Сто человек из фракции “Партии Регионов” будут на несколько месяцев переданы в аренду новому проевропейскому парламентскому большинству”, — предположил политолог. При этом во втором полугодии, по его словам, правительство может опять смениться. Изменения в составе Кабмина предвидит и Андрей Ермолаев, директор Центра социальных исследований “София”. Основные усилия при этом будут направлены на “очеловечивание” образа власти: правительство постарается стать ближе если не к народу, то хотя бы к оппозиции. В эту стратегию, кстати, вписывается и назначение на 14

Q_1090_013-015.indd 14

Эксперт — о перспективах Владимир Фесенко (55), председатель правления Центра прикладных политических исследований “Пента” (г.Киев; с 2000 г.; 25 чел.): — Прогнозировать что-либо на следующий год — дело сейчас весьма неблагодарное. Особенно если учесть, что год — предвыборный. Соглашения, достигнутые в Москве 17 декабря, существенно укрепили социально-экономический фундамент режима Виктора Януковича. Но что будет с экономикой дальше? Единственное, что можно сказать наверняка, — это то, что с вероятностью 99% в 2014 г. не будет никаких соглашений с ЕС. Не исключен и новый виток политического кризиса — ведь Майдан еще не закончился! В Верховной Раде будет вестись борьба вокруг вопросов, связанных с подготовкой к президентским выборам: формирование нового состава Центризбиркома, внесение изменений в Закон “О выборах Президента Украины”. При этом в парламенте возникнут новые структурные группы. Не исключена и отставка нынешнего Кабмина. Заключенные 17 декабря соглашения с Россией почти наверняка не сопровождались требованием больших уступок со стороны Украины. Для Владимира Путина главным было достичь двух целей: нивелировать политические успехи Майдана, который показывал “плохой пример” российской оппозиции, и включить Украину в сферу влияния России, надежно закрыв тему евроинтеграции. Обе задачи были выполнены. БИЗНЕС 51-52/23.12.13

20.12.2013 22:26:34 Uhr

То п - с и г н а л Уже есть готовый документ. В начале 2014 г. концепция будет обнародована и, скорее всего, принята”, — пояснил эксперт. Он считает, что принимать ее будет уместно одновременно с концепцией реформы местного самоуправления, которую тоже уже довольно давно разрабатывает правительство. Актуальность вопросов, связанных с распределением полномочий на местах, в полный рост встала в декабре 2013 г., когда некоторые региональные и местные органы самоуправления вспомнили, что им по праву принадлежат многие полномочия, которые они по закону делегируют государственным администрациям, и попытались вернуть эти полномочия себе. Впрочем, в следующем году найти 300 голосов в ВР для поддержки правительственного проекта политреформы будет практически невозможно. Кстати, в проекте изменений в Основной Закон, разработанном Конституционной ассамблеей, есть все, кроме того, что интересует политиков больше всего: распределение полномочий между ветвями власти. Известно, что г-н Янукович, отменивший предыдущую политреформу в 2010 г., был бы не против еще больше усилить президентскую власть. В то же время декабрьские протесты внесли в повестку дня вопрос об ослаблении полномочий главы государства: переход к парламентско-президентской республике образца 2006-2010 гг. — как минимум, или превращение Президента в чисто декоративную фигуру на немецкий манер — как максимум (некоторые предлагают вовсе упразднить эту должность; см. на www.business.ua БИЗНЕС №48 от 26.11.12 г., стр.18-20). При этом в рядах оппозиционных вождей нет согласия по этому вопросу. “Арсений Яценюк понимает, что выиграть президентские выборы ему будет сложно, поэтому он склоняется к расширению полномочий парламента и ослаблению Президента. А Виталий Кличко уверен в себе и не против примериться к нынешним президентским полномочиям”, — пояснил г-н Небоженко. Поэтому весьма вероятно, что никто не будет форсировать изменение Конституции до президентских выборов: намного больше копий будет сломано в парламенте вокруг Закона “О выборах Президента Украины”, а также кадрового состава Центральной и территориальных избирательных комиссий.

Волеизъявление

Еще одна тема, активно обсуждавшаяся в 2013 г., тоже не утратит своей актуальности: речь идет о референдуме. В частности, этот сюжет станет популярным в свете оживления дискуссий о внешнеполитическом курсе Украины. Вступление в Таможенный союз (ТС) предусматривает передачу части национального суверенитета

наднациональным органам (то же касается и ЕС). Многие эксперты утверждают, что Конституция Украины разрешает делать это только по результатам референдума. Тем более что 2014 г. будет последним годом существования ТС: 1 января 2015 г. он трансформируется в Евразийский экономический союз, еще более тесный интеграционный проект. В связи с этим, естественно, активизируются всевозможные инициативы по проведению референдума. Впрочем, опрошенные БИЗНЕСом политологи считают, что плебисциту не бывать. Так, Андрей Ермолаев настаивает: “Евроинтеграция — это норма законодательства Украины! Референдум не может ставить под сомнение законодательные нормы, это абсурд”. Виктор Небоженко добавляет, что если власть решится на проведение всеукраинского референдума, активизируются и местные власти: “Возможно проведение, как минимум, четырех местных референдумов по разным вопросам, а это опасно. Поэтому, скорее всего, плебисцитов постараются избежать”. При этом сама дилемма “ТС — ЕС” из публичного пространства не исчезнет; скорее всего, она будет горячо обсуждаться на протяжении всего следующего года и станет одним из сюжетов избирательной кампании. По мнению экспертов, соглашения, которые на прошлой неделе подписали президенты Украины и России, не предусматривали никаких “секретных протоколов” о “продаже Родины” (подробнее см. стр.28, 29). Цель президента РФ Владимира Путина заключалась в том, чтобы поспособствовать купированию протестов, подающих заразительный пример россиянам, и одновременно добиться того, чтобы Украина не подписывала Соглашение об ассоциации с ЕС в обозримом будущем. Главы государств сообщили, что договорились координировать внешнюю политику, а значит, подписание Соглашения откладывается на неопределенный срок. Если проводить исторические параллели, то ситуацию можно сравнить с февралем 2003 г., когда Леонид Кучма встретился с российским, белорусским и казахстанским коллегами и договорился о создании Единого экономического пространства. Впрочем, Владимир Фесенко подчеркивает, что в том же 2003 г. Верховная Рада параллельно приняла те самые нормы, согласно которым евроатлантическая интеграция является стратегической целью страны, т.е. существовал “многовекторный” баланс. “Сейчас же ситуация резко изменилась в пользу России”, — замечает политолог. Взаимодействие с Россией и с ЕС будет одной из самых “горячих” тем, и многих она будет стимулировать к политическому самоопределению накануне выборов. БИЗНЕС 51-52/23.12.13

Q_1090_013-015.indd 15

Макропрогноз

Эксперты — о перспективах Виктор Небоженко (60), директор социологической службы “Украинский барометр” (г.Киев; с 2003 г.; данные о количестве сотрудников не предоставлены): — Год будет очень интересный в политическом отношении. Нас ожидает новый Кабинет министров, а может, и два. Будут попытки создать некую правительственную коалицию. Следует также ожидать попыток провести досрочные выборы в Киевсовет. И, вполне возможно, они состоятся, но предпосылок для других досрочных выборов в следующем году я не вижу. Думаю, что в 2014 г. нас ожидает какое-нибудь чрезвычайное политическое происшествие — возможно, даже покушение. Потому что противостояние в окружении Виктора Януковича достигло уже такого высокого накала, что или Дмитрий Фирташ сбросит Андрея Клюева, или наоборот. Вопреки тому, что сейчас многие рассказывают, ЕС никуда не уходит. Украина будет находиться на оси “Германия — Россия”, политическую жизнь нашей страны будут в равной мере определять Ангела Меркель и Владимир Путин. В целом, мы катастрофически движемся к самым скандальным выборам в истории Украины.

Андрей Ермолаев (46), глава Центра социальных исследований “София” (г.Киев; с 2000 г.; 15 чел.): — Новый год будет гораздо более спокойным, чем нам всем это сейчас кажется. Предпосылок для радикальных потрясений нет, наоборот — есть все основания для снижения социального напряжения. При условии, что власть пойдет на диалог с оппозицией и будет проводить более успешные реформы, чем до сих пор. Конечно, протесты продолжатся, но их масштаб не будет угрожать социально-политической стабильности. Можно ожидать изменений в составе Кабинета министров, в том числе структурных: более активную роль будут играть консультативные структуры, обеспечивающие рабочий диалог с Верховной Радой, оппозицией. Назрело и переформатирование самой Верховной Рады. Что касается соглашений с Россией, заключенных 17 декабря, то неправильно ставить вопрос: “Что взамен пообещала украинская сторона?”. Это очень “украинский” вопрос, только у нас так мыслят. Разрыв экономических связей между двумя странами ударил бы по России не менее сильно, чем по Украине; там тоже потери исчислялись бы десятками миллиардов. 15

20.12.2013 22:26:34 Uhr

Прежде всего И ндекс

2005 06 07 08 09 10 11 12 13** 14***

2005 06 07 08 09 10 11 12 13** 13*** 14****

2,5-3,5

14,2

18,7

23,0

14,3

–0,5

*Декабрь к декабрю прошлого года.

0,3

1,0-2,0

****I полугодие, прогноз БИЗНЕа.

–5,5…–5,0

–1,8

–5,0

***Оценка БИЗНЕСа.

23,3

14,1

11,2 –3,1

**Январь — ноябрь.

***I полугодие, прогноз БИЗНЕСа.

–21,9

**Оценка БИЗНЕСа.

–14,8

цен производителей*, %

7,6

10,2 6,2

3,1

0,5-1,0

*К соответствующему периоду прошлого года.

–1,5

0,2

5,2

2,1

4,2

7,9

7,3 2,7

*К соответствующему периоду прошлого года.

И ндекс

объема промпроизводства*, %

реального ВВП*, %

9,5

И зменение

**Ноябрь к ноябрю прошлого года. ***Оценка БИЗНЕСа. ****Июнь к июню прошлого года, прогноз БИЗНЕСа.

2005 06 07 08 09 10 11 12 13** 13*** 14****

И Н Д И К АТ О Р Ы

Расти ранее В первом полугодии 2014 г. можно ожидать стабилизации экономики и даже начала экономического роста

о итогам текущего года власти попытаются нарисовать падение ВВП в пределах 1%. Ряд шагов в этом направлении уже делается. Например, премьер-министр Николай Азаров 20 ноября заявил: “Украина, к сожалению, тоже не избежала этой тенденции (европейской. — Ред.). У нас за 10 месяцев — 99,4%, т.е. “минус” 0,6%. Наша задача — чтобы мы год закончили все-таки с небольшим плюсом”. Для экономически грамотных людей или хотя бы для тех, кто знает математику на школьном уровне, абсурдность заявления очевидна. Исходя из первоначально объявленных Госстатом показателей падения ВВП в первых трех кварталах выходило, что за 9 месяцев экономика сократилась на 1,35%. Чтобы выйти на -0,6% по итогам 10 месяцев, в октябре должен был случиться более чем 5%-ный экономический рывок. Не заметить столь яркого перелома тренда в экономическом развитии мог только слепой. Не менее нелепо выглядит и озвученная премьером цель: достичь экономического роста в 2013 г. Для этого в IV квартале экономический подъем должен составить 4%! Где он??? Тем не менее байка о падении ВВП именно на 0,6% пошла гулять в информпространстве — за ее распространение взялись подчиненные Николая Яновича. К примеру, о таком размере падения экономики заявил 9 декабря правительственный уполномоченный по вопросам 16

Q_1090_016-019.indd 16

сотрудничества с Россией, странами СНГ, ЕврАзЭС и другими региональными объединениями Валерий Мунтиян: “Что касается сегодняшнего состояния: у нас потеря ВВП 0,6%, хотя мы планировали, что выйдем на рост”. Заметим, впрочем, что он при этом “забыл” упомянуть, о каком именно периоде идет речь: о 10 или об 11 месяцах. Дальше — больше. 10 декабря чем смог подсобил Госстат: он пересмотрел падение ВВП в III квартале на 0,2 п.п. — с -1,5% до

-1,3% (творческие люди! — Ред.). В каком-то смысле пересмотр статистических данных за прошедшие периоды является цивилизованным методом статистических манипуляций. К нему любят прибегать власти Европы, а особенно активно используют власти США. Так что в этом смысле наша статистика делает успехи. Впрочем, даже с учетом этой помощи, чтобы показатель падения ВВП по итогам года оказался в пределах 1%, нужно в IV квартале сократить падение до 0,3-0,4%.

Н аши допущения 1 Экономические соглашения по газу и вложению $15 млрд в украинские ценные бумаги и т.д., подписанные 17 декабря в Москве, будут выполняться 2 Проблемы с украинским экспортом в Россию прекратятся 3 Мировая экономика начнет восстанавливаться 4 Конъюнктура мировых рынков для продукции украинского экспорта не ухудшится 5 Украинская власть откажется от жесткой монетарной политики и предпримет меры по удешевлению кредитных ресурсов 6 Фискальное давление на бизнес сократится; Бюджет-2014 будет реалистичным 7 Проблема переплат и задолженности по возмещению НДС будет решаться цивилизованными способами 8 Сельскохозяйственный экспорт будет сравним с показателями 2013 г. 9 Политический кризис будет урегулирован не позднее окончания новогодних праздников.

БИЗНЕС 51-52/23.12.13

20.12.2013 23:25:45 Uhr

То п - с и г н а л C альдо

C альдо

платежного баланса, млрд USD

На самом же деле в экономике наблюдается ухудшение ситуации. Проблемы в торговых отношениях с Россией достигли апогея именно в IV квартале. Две крупные товарные позиции — вагоны и трубы — попросту перестали “ехать” в Россию, а у продукции пищепрома и отчасти металлургии сохранились проблемы с применение Федеральной таможенной службой усиленных мер таможенного контроля. И в одночасье после неподписания Соглашения об ассоциации с ЕС и зоне свободной торговли (ЗСТ) в Вильнюсе (см. на www.business. ua БИЗНЕС №48 от 02.12.13 г., стр.10) эти проблемы не рассосались. Зато добавились проблемы, связанные с политическими событиями в декабре (см. на www. business.ua БИЗНЕС №49 от 09.12.13 г., стр.13-17), которые не могут не сказаться на экономике. В первую очередь — на торговле и балансе притока и оттока капитала. Слабой же компенсацией выступает

5,0

2005 06 07 08 09 10 11 12 13* 13** 14***

лишь ускоренный экспорт зерновых (подробнее см. стр.60-62) — в текущем году будет экспортировано около 17 млн т зерна нового урожая. Именно поэтому о падении ВВП в пределах 1% не может быть и речи. Даже если ориентироваться на то, что по итогам 9 месяцев экономика сократилась на 1,25-1,30%, по году падение должно составить не менее 1,5% (см. “Изменение реального…” на стр.16). Падение индекса промпроизводства неизбежно. Причем нынешний год станет вторым подряд годом падения в промышленности. По итогам года индекс промпроизводства рискует обвалиться на 5,5% (см. “Индекс объема…” на стр.16), а вот ценовые индексы будут близки к нулевому уровню (см. “Индекс цен…” на стр.16 и “Индекс потребительских…”). Причин тут две. Во-первых, это экономический спад сам по себе. Во-вторых, действия властей, которые в погоне за стабильностью курса (что

О риентиры Показатель

Декабрь 2012 г.

Декабрь 2013 г. (оценка)

Июнь 2014 г. (прогноз)

Индекс потребительских цен*, % Индекс цен производителей*, % Изменение реального ВВП**, % Индекс промышленного производства**, % торгового баланса Сальдо, млрд USD платежного баланса грн./USD Межбанковский валютный курс грн./EUR Кредиты юридическим лицам (в гривнях, срок — 1 год), % годовых Газ***, грн. за 1 тыс.куб.м Электроэнергия****, грн. за 1 МВт ч Энергоносители Бензин А-95 (розница), грн./л Дизтопливо (розница), грн./л Средняя номинальная заработная плата, грн.

-0,2 0,3 0,2 -1,8 -14,3 -4,2 8,0 10,6 25-30 3500 700 11,5 10,5 3100

0,5-1 0 -1,5 -5,5…-5,0 -15,0…-14,0 -1,0…-0,5 8,3 11,3 22-24 4100 825 11,5 10,5 3300

2,0-3,0 2,5-3,5 0,5-1 1,0-2,0 -6,0…-4,0 0,5-2,5 8,1-8,2 11,0-11,5 До 25 3030 865 11,0 10,0 3400

*К декабрю предыдущего года. **К предыдущему году. ***Для промпотребителей. ****Оптовая цена для промпотребителей 1-го класса напряжения.

БИЗНЕС 51-52/23.12.13

Q_1090_016-019.indd 17

–1,0…–0,5

1,1

**Оценка БИЗНЕСа.

–4,2

*Январь — октябрь.

–2,5

По данным НБУ.

–13,7

–6,0…–4,0

–15,0…–14,0

–11,7

–1,8

–3,9

–14,3

****Июнь к июню прошлого года, прогноз БИЗНЕСа.

–10,2

***Оценка БИЗНЕСа.

–14,5

–3,1 –8,2

**Ноябрь к ноябрю прошлого года.

2005 06 07 08 09 10 11 12 13** 13*** 14****

2,4

***I полугодие, прогноз БИЗНЕСа.

0,7

2,0-3,0

0,2

**Оценка БИЗНЕСа.

–0,2

*Декабрь к декабрю прошлого года.

0,5-1,0

9,1

*Январь — октябрь.

0,5-2,5

По данным НБУ.

9,4

10,7

торгового баланса*, млрд USD

4,6

22,3

12,3

16,6

11,6

10,3

потребительских цен*, %

–3,2

И ндекс

Макропрогноз

***I полугодие, прогноз БИЗНЕСа.

2005 06 07 08 09 10 11 12 13* 13** 14***

они, возможно, будут делать и в 2014 г., см. стр.20, 21) провоцируют дефицит гривни. Тот факт, что такие действия угнетают экономику, а следовательно, способствуют дальнейшему ее падению, власть заботит мало. Дефицит торгового баланса в 2013 г. в третий раз после 2008 г. и 2012 г. превысит $14 млрд (см. “Сальдо…”). Даже несмотря на ряд мер, которые способствовали сокращению импорта (спецпошлина и утилизационный налог на автомобили, а также экстремальное сокращение закупок газа). А вот платежный баланс по итогам года будет сведен с минимальным дефицитом — в пределах $1 млрд. Если в первой половине года его удавалось сводить даже с профицитом за счет бесконечных заимствований и резкого сокращения закупок импортного газа, то во втором доступ Украины к внешнему финансированию оказался очень затруднен, а к концу года и вовсе закрыт. На помощь пришла возможность не платить за российский газ, который теперь импортируется в больших объемах, до весны. Деньги для того, чтобы расплатиться за текущие поставки, видимо, появятся после размещения части российского Фонда национального благосостояния в украинских ценных бумагах (см. стр.20, 21, 28, 29).

Внешние факторы

Встреча президентов России и Украины в Москве, состоявшаяся 17 декабря, серьезно изменила перспективы украинской экономики. Если до нее Украина готовилась войти в 2014 г. в состоянии максимальной неопределенности — как политической, так и экономической, то после неопределенным остался первый вопрос. Да и он, видимо, с течением времени сам собой сойдет на нет. Разумеется, если 17

20.12.2013 23:25:46 Uhr

Прежде всего подписанные в Москве экономические соглашения будут выполняться (см. “Наши допущения” на стр.16). Без серьезного внешнего финансирования в первом полугодии 2014 г. Украине грозил дефолт и развал экономики. Основанием для этого были серьезное сокращение валютных резервов (см. на www. business.ua БИЗНЕС №50 от 16.12.13 г., стр.40, 41), изъятые наперед налоги, насаждение искусственного дефицита гривни в целях поддержания стабильности курса, безумные кредитные ставки, рост стоимости обслуживания госдолга и в придачу ко всему перечисленному упомянутый политический кризис. Но как раз о внешнем финансировании договориться удалось. $15 млрд средств российского Фонда национального благосостояния, которые должны быть вложены в украинские ценные бумаги,

впечатляющая сумма. Но вряд ли следует рассчитывать на приход сразу всей указанной суммы (мнения по этому поводу см. на стр.20, 21. — Ред.). Во-первых, вряд ли президент РФ Владимир Путин испытывает полное доверие к Президенту Украины Виктору Януковичу. Во-вторых, чтобы вложить средства в украинские ценные бумаги, их сначала нужно получить путем продажи американских ценных бумаг. Думается, поступление всей суммы может растянуться на год. В первом же полугодии можно рассчитывать на $8-10 млрд. Следует также отметить некоторое сокращение оттока валюты — за счет существенного уменьшения цен на российский газ (для точных расчетов нужно знать объемы закупки газа в следующем году). В пакете соглашений есть пункт об отказе российской стороны от применения

усиленных мер таможенного контроля по отношению к украинским товарам и о взаимном сведении на нет антидемпинговых мер. Последние, правда, отменяться будут не сразу, а по мере истечения ранее назначенных сроков их применения. В частности, в первом полугодии имеются шансы на открытие границ для экспорта украинских стальных труб, машиностроительного крепежа, кованых стальных прокатных валков и карамели. Суммарно описанные послабления могут принести украинским экспортерам в течение первого полугодия 2014 г. $1-1,5 млрд. А это 0,5-0,75% годового ВВП. Впрочем, на этом позитивные внешние сигналы заканчиваются. Конъюнктура мирового рынка по отношению к основным товарам украинского экспорта (металл, зерновые и химическая продукция) остается не самой благоприятной. И вряд ли

П рогноз изменения основных макроэкономических показателей на 2014 год

Автор прогноза

Александра Бетлий, ведущий научный сотрудник Центра экономических иссле до ваний и политических консультаций (г.Киев; с 1999 г.; 20 чел.) Юрий Харазишвили (67), главный научный сотрудник отдела макро экономического прогнозирования НИСИ при Президенте Украины (г.Киев; с 1992 г.; 18 научных отделов) Александр Жолудь (37), старший аналитик Международного центра перспективных исследований (г.Киев; с 1994 г.; 27 чел.)

Александр Охрименко (47), президент Украинского аналитического центра (г.Киев; с 2008 г.; 12 чел.) Дмитрий Боярчук (35), старший экономист Центра социальноэкономических исследований “CASE Украина” (г.Киев; с 1999 г.; 15 чел.)

Q_1090_016-019.indd 18

Изменение реального ВВП, %

1,3

2,0

0,5-2,0

-1,5

Сальдо, млрд USD

Индексы, % объема промпроизводства

2,7

—

1,0

-2,0

потребительских цен

4,3

2,0

5,0

8,0-9,0

1,6

цен производителей

5,2

5,0

6,0

10,0

4,7

текущего счета

Основные допущения тор го- при составлении прогноза во го ба л ан са

Основные риски для экономики в 2014 г.

-15,3 -20,0

Возобновление спроса на украинский экспорт. Отсутствие масштабной популистской политики; отсутствие торговых войн с ТС. Невхождение Украины в ТС.

Торговые войны с Россией и другими странами ТС. Популизм. Отсутствие реформ (в частности, повышения цен на газ)

-13,9 -12,5

Рост мировой экономики не более чем на 3%. Сокращение товарооборота со странами ТС. Застой в промышленности (кроме фармацевтической), развитие в АПК. Обострение проблемы дефицита госбюджета.

Ухудшение отношений с РФ. Дальнейшее снижение кредитного рейтинга Украины

-9,3

Не будет ускорения роста мировой экономики. Совокупный спрос на товары в мире вырастет на 3%, спрос на металлы будет расти медленнее. В начале года продолжится падение промпроизводства, во втором полугодии оно начнет расти. Сельскохозяйственный сектор покажет падение производства ввиду высокой базы сравнения. Украина найдет источники финансирования, перекредитуется за счет частных денег на рынке евробондов и средств госбанков на внутреннем рынке. Дефолта не будет.

Значительные колебания на экспортных (металлы, химическая и сельскохозяйственная продукция) и импортных (нефть и газ) рынках. Вместо плавного продолжения рецессии — резкое ускорение в силу чрезвычайных факторов. Неурожай вследствие неблагоприятных погодных факторов

-12,0 — ...- 13,0

Будет подписано Соглашение об ассоциации с ЕС; будет развиваться сотрудничество с КНР. Нормализуются отношения с РФ. Зарплаты вырастут на 14%, пенсии — на 16%. Произойдет очередная серия выплат вкладчикам Сбербанка СССР.

ФРС США начнет сворачивание программы выкупа активов QE3. Новые торговые войны с РФ. Рост социальных выплат вызовет ускорение инфляции.

-13,5 -13,8

Политический кризис не перерастет в кровопролитие, продолжится вялое противостояние. Дефолта не будет, положение с госфинансами будет постепенно ухудшаться без значительных скачков. На внешних рынках для Украины все останется без изменений. В отношениях с РФ не будет перелома.

Политическое противостояние обострится и выйдет из-под контроля. ФРС США начнет сворачивание программы выкупа активов QE3.

-9,7

БИЗНЕС 51-52/23.12.13

20.12.2013 23:25:47 Uhr

То п - с и г н а л значительно улучшится в ближайшие полгода. Пока экспорт зерновых и технических сельхозкультур идет весьма бодро. Но вот текущие цены вряд ли могут сильно радовать зернотрейдеров. И ситуация почти наверняка существенно не поменяется до нового урожая. Поэтому экспортная выручка будет сопоставима с прошлогодней. Что касается состояния мировой экономики, то некоторое улучшение наблюдается лишь в США (см. стр.39) и Китае (см. стр.3033). Европа по-прежнему находится в состоянии рецессии. Рост экономики в России замедляется. При этом дальнейшее улучшение состояния дел в американской экономике несет риск сокращения или отмены программы “количественного смягчения”. Что может ударить по наименее защищенным развивающимся рынкам, включая Россию и Украину. Проблемой остается и доступ украинского государства к западным финансовым рынкам. В то же время на уровне корпораций такой доступ, наглухо закрытый сегодня, может приоткрыться по мере удешевления кредитно-дефолтных свопов (CDS) Украины и снижения доходности украинских ценных бумаг. По данным агентства Bloomberg, уже 17 декабря в течение часа после заявлений президента РФ о договоренностях с Украиной доходность суверенных евробондов с погашением в 2014 г. обвалилась в 1,8 раза, до 7,93%, тогда как ранее она составляла 14,33% годовых.

Внутренние факторы

Внутренние факторы еще менее радужны, чем внешние. Прежде всего, в стране продолжается полномасштабный политический кризис, который проявляется не только в выходе людей на митинги, но и в частичном параличе власти — как законодательной ее ветви, так и исполнительной. Это явно не способствует улучшению дел в экономике. И все же будем основываться на том, что политический кризис будет урегулирован не позднее окончания новогодних праздников. Но кроме неблагоприятного политического фактора имеется и целый набор чисто экономических. Причем почти все они порождены самой же украинской властью и даже в случае ее озарения вряд ли могут быть решены в совсем уж краткосрочной перспективе. Речь идет в основном: о жесткой монетарной политике в угоду поддержания курсовой стабильности, приводящей к удорожанию кредитных ресурсов; о чрезмерном фискальном давлении на экономику, которое проявляется в наращивании переплат и невозмещении НДС, а также в применении

Т оп-5 рисков

для экономики в 2014 г.*

1 Обострение политического противостояния и выход его из-под контроля 2 Ухудшение отношений с Россией 3 Непрофессионализм власти, отсутствие реформ 4 Значительные колебания цен на внешних рынках 5 Вхождение Украины в Таможенный союз *Интегральная экспертная оценка.

контролирующими органами схем искусственного “выжимания соков” из бизнеса; о полной незащищенности (а иногда и об ущемлении) отечественных производителей по сравнению с иностранными. В последнее время представители власти и даже Президент вновь заговорили о необходимости снижения стоимости кредитных ресурсов, отказа от практики взимания переплат, возврате НДС и т.д. — о чем до протестных акций долго и упорно молчали. Если дело пойдет дальше разговоров (а экономические основания для такого варианта появились), то, возможно, какие-то позитивные тенденции по указанным направлениям в первом полугодии следующего года и наметятся. При этом рецепты довольно очевидны: отказ от жесткой монетарной политики и постепенный переход к плавающему курсу гривни; принятие реалистичного Бюджета (Верховная Рада ушла на каникулы 20 декабря; см. стр.28, 29. — Ред.) и сокращение фискального давления на экономику; цивилизованное решение проблемы накопления переплат и невозмещения НДС; ограничение прав и полномочий контролирующих органов. При этом если за счет российского кредита власть попробует увеличить потребительский спрос (через социальные пособия, увеличение зарплат и т.п.), то эффект будет строго отрицательным — деньги уйдут производителям из других стран. Такое мы уже проходили.

Макропоказатели

Исходя из всей существующей экономической динамики и опираясь на вышеописанные внешние и внутренние факторы (см. также “Наши допущения” на стр.16), рискнем предположить, что уже в первые БИЗНЕС 51-52/23.12.13

Q_1090_016-019.indd 19

Макропрогноз

месяцы 2014 г. падение ВВП прекратится. Кроме приведенных выше факторов, этому будет способствовать и низкая сравнительная база 2013 г. Напомним, ВВП падал на 1,1% и 1,3%, соответственно, в I и II кварталах 2013 г. Ко II кварталу 2014 г. должен даже наметиться экономический рост. Причем если в последнее время решающее положительное влияние на экономику, замедляющее ее падение, оказывала в основном торговля, то уже в первой половине 2014 г. следует рассчитывать на улучшение показателей в промышленности и транспорте (подробнее об отраслевых перспективах см. стр.24, 25). В промышленности локомотивами роста должны стать пищепром, машиностроение и нефтепереработка. Первые два сектора — за счет открытия российского рынка, нефтепереработка — за счет обещанного восстановления поставок российской нефти на Одесский НПЗ. В целом, после полутора лет спада, в первом полугодии можно ожидать восстановления роста в промышленности (низкая база 2013 г., в первом полугодии которого индекс составил -5,3%, тоже будет этому способствовать), который может составить 1-2%. Ценовые индексы в условиях отказа от сверхжесткой монетарной политики, на который мы рассчитываем, должны поползти вверх. Причем если все будет сделано правильно и большая часть средств попадет не на потребительский рынок, а в производственную сферу (во что верится все же с трудом, будущего избирателя образца 2015 г. надо кормить. – Ред.), то с опережением будут расти именно цены производителей. Галопирующего роста цен, конечно, не будет. Однако уровень в 2,5-3,5% для цен производителей и в 2-3% для потребительских цен для первого полугодия является реалистичным. Есть основания рассчитывать и на некоторое улучшение торгового баланса. Однако тут многое будет зависеть не только от торговых отношений с Россией, но и от того, когда Украина отменит спецпошлины на легковые автомобили и изменит процедуру взимания утилизационного налога. Скорее всего, либо все первое полугодие, либо большую его часть ограничительные меры по отношению к импорту продолжат действовать. Газа будет закупаться существенно больше, чем годом ранее. Соответственно, в первом полугодии можно ожидать дефицита торгового баланса в пределах $4-6 млрд. Однако платежный баланс почти наверняка будет сведен с профицитом: во-первых, за счет средств, предоставленных Россией, во-вторых, за счет улучшения доступа к финансовым рынкам корпоративного сектора. 19

20.12.2013 23:25:48 Uhr

Прежде всего

ФИНАНСЫ

Пролетит вдруг волшебник Российская помощь в размере $15 млрд снимет напряжение на отечественном финансовом рынке на весь 2014 год

табильный курс гривни с возможностью незначительного укрепления до 8,1-8,2 грн./USD, а также возможный рост золотовалютных резервов (ЗВР) Украины — примерно таков консенсуспрогноз на 2014 г. “Валютные резервы могут увеличиться до $25 млрд к концу 2014 г. с нынешних $18 млрд”, — прогнозируют в международном рейтинговом агентстве Fitch Ratings (г.Нью-Йорк, США; с 1913 г.; 2 тыс.чел.), которое еще несколько недель назад предрекало сокращение ЗВР до $5 млрд (см. на www. business.ua БИЗНЕС №48 от 02.12.13 г., стр.8, 9). Ситуацию изменили договоренности между Россией и Украиной, которые были достигнуты 17 декабря (см. стр.13-15, 28, 29). Российская сторона пообещала Украине предоставить 30%ную скидку на газ и одолжить $15 млрд. “Для экономики и для бюджета Украины это принесет $7 млрд экономии в год”, — подсчитал Эдуард Ставицкий, министр энергетики и угольной промышленности Украины. А вот по оценкам Алексея Блинова, начальника аналитического отдела “Альфа-Банка (Украина)” (г.Киев; с 2001 г.; 5 тыс.чел.), ежегодная “газовая” экономия составит всего $1,5-2 млрд. Премьер-министр Николай Азаров признал, что без такой милости со стороны России Украину ожидала бы катастрофа: “Давайте смоделируем, как бы развивались события, если бы не было этих договоренностей. Ответ очевиден — банкротство и социальный коллапс. Вот какой новогодний подарок ожидал бы народ Украины в этом случае” собственно, от того же г-на Азарова. — Ред.).

На припутье

По словам министра финансов РФ Антона Силуанова, Россия будет кредитовать Украину путем “размещения средств Фонда национального благосостояния в еврооблигации украинского правительства, размещенные по английскому праву на Ирландской бирже”. При этом облигации будут 2-летними, а ставка купона составит 5% годовых. Организатором выпуска выступит российская компания “ВТБ Капитал”. Сделку по покупке еврооблигаций на $3 млрд изначально планировалось 20

Q_1090_020-021.indd 20

осуществить еще на прошлой неделе. Остальные $12 млрд будут инвестированы на протяжении 2014 г. Следует отметить, что обычные рыночные выпуски еврооблигаций Украина осуществляла на срок пять лет и более. Исключение составили лишь бумаги на $1 млрд, выпущенные в августе 2012 г. в рамках рефинансирования кредита российского

можно будет предъявить к досрочному погашению или изменить другие условия, в частности доходность, то в случае изменения политической конъюнктуры риски по таким ценным бумагам непредсказуемы”, — предупреждает Сергей Фурса, специалист отдела продаж долговых ценных бумаг инвесткомпании “Драгон Капитал” (г.Киев; с 2000 г.; около 200 чел.).

П рогнозные характеристики финансового рынка Украины

Декабрь 2012 г.

Декабрь 2013 г.

Июнь 2014 г. (прогноз)

Грн./USD

8,05

8,25-8,27

8,1-8,2

Грн./EUR

Показатель Межбанковский курс

10,6

11,3-11,4

11,0-11,5

Межбанковские кредиты “overnight”, % годовых

12,6

12,0-15,0

10,0-15,0

Депозиты для юридических лиц (в гривнях, срок — три месяца), % годовых

15,5

15,0-18,0

Не более 15,0

Кредиты для бизнеса (в гривнях, срок — один год), % годовых

25,0-30,0

22,0-24,0

Не более 25,0

Доходность суверенных евробондов, % годовых

7,3

8,7

7,0-7,5

Доходность гривневых ОВГЗ (среднесрочных), % годовых

22,8

10,2

12,0-15,0

По данным экспертов БИЗНЕСа.

банка “ВТБ”, а срок погашения этих нестандартных евробондов наступает 4 июня 2014 г. Сильно заниженной является и процентная ставка. Украина еще никогда не размещала свои еврооблигации со столь низкой доходностью, не говоря уже о стоимости украинского госдолга в последнее время. Кстати, по данным агентства Bloomberg, доходность суверенных евробондов Украины со сроком погашения в 2014 г. в течение часа после объявления о договоренностях обвалилась почти вдвое — до 7,93% годовых. Эксперты указывают на политические риски такой нестандартной сделки. “Фактически Россия станет крупнейшим нашим кредитором. Это позволит влиять на решения украинского правительства в критических ситуациях”, — отмечает Тарас Котович, аналитик рынка облигаций группы “Инвестиционный Капитал Украина” (г.Киев; с 2006 г.; 35 чел.). Многое будет зависеть и от конкретных условий выпуска. “Если бумаги

Так или иначе, эксперты едины во мнении, что российский кредит позволит стабилизировать финансовую ситуацию в краткосрочной перспективе. “Пакет договоренностей снижает ключевые краткосрочные риски для суверенной кредитоспособности Украины, которые возникли вследствие большого дефицита текущего счета и пиковых выплат по внешнему долгу и, в свою очередь, привели к сокращению международных резервов и растущему давлению на обменный курс, угрожая неконтролируемой девальвацией гривни”, — констатируют в агентстве Fitch Ratings. В свою очередь, отечественные банкиры ожидают стабилизации курса гривни в текущем году и ее небольшого укрепления — в следующем. “Высока вероятность стабилизации курса гривни на уровне 8,258,27 грн./USD до конца года”, — говорит Вячеслав Юткин, первый заместитель председателя правления Проминвестбанка (г.Киев; с 1991 г.; 3 тыс.чел.). Отметим,

БИЗНЕС 51-52/23.12.13

20.12.2013 21:03:49 Uhr

То п - с и г н а л что в середине декабря межбанковский курс уже превысил значение 8,3 грн./USD. В среду, 18 декабря, после объявления об украинско-российских договоренностях курс гривни начал укрепляться и даже достиг уровня 8,26 грн./USD. Правда, затем он снова вернулся к значению 8,288,29 грн./USD. Торги в четверг, 19 декабря, открылись укреплением национальной валюты. “Курс гривни в ближайшее время сохранится на нынешнем уровне”, — считает Дмитрий Гриджук, председатель правления банка “Хрещатик” (г.Киев; с 1993 г.; 2 тыс.чел.). В 2014 г. банкиры допускают укрепление национальной валюты. “Если вся помощь действительно придет, вопрос девальвации гривни будет снят с повестки дня — по крайней мере, до президентских выборов, так как правительство явно не заинтересовано в изменении режима обменного курса и будет

З олотовалютные резервы НБУ, млрд USD 01.01.13 г.

24,5

01.04.13 г.

24,7

01.07.13 г.

23,2

01.12.13 г.

18,8

01.07.14 г.

20,0* *Прогноз.

О бъем кредитов,

выданных юридическим лицам, млрд грн.

01.01.13 г.

626,2

01.04.13 г.

637,2

01.07.13 г.

647,1

01.12.13 г.

694,3 По данным НБУ.

стараться поддерживать его на уровне 8,1-8,2 грн./USD”, — отмечает Дмитрий Сологуб, начальник отдела анализа и исследований “Райффайзен Банка Аваль” (г.Киев; с 1992 г.; 13,5 тыс.чел.).

Легкой поступью

Признавая преимущества договоренностей с РФ в краткосрочной перспективе, эксперты подчеркивают их стратегические недостатки. “Долгосрочные риски для кредитоспособности остаются”, — подчеркивает Fitch. Агентство считает, что, выбрав финансовую поддержку России, а не МВФ, украинское правительство избегает мер, направленных, в конечном счете, на возрождение экономики страны (об этом см. также стр.28, 29). Кроме того, эксперты агентства считают, что сделка с Россией сигнализирует об отдалении от ассоциации с ЕС, что также снижает вероятность реформ, которые могли бы способствовать повышению эффективности и прямых иностранных

инвестиций, а также увеличению экспорта в Европу. Отметим, что индекс инвестиционной привлекательности Украины, рассчитываемый Европейской Бизнес Ассоциацией (ЕBА; г.Киев; с 1999 г.; объединяет более 950 компаний), после роста в III квартале до 2,39 балла благодаря уверенной евроинтеграционной риторике правительства в IV квартале снизился до 1,81 — самого низкого уровня за всю историю его измерения. “Инвесторы разочаровались, поскольку ожидали, что Соглашение об ассоциации сможет быть тем инструментом, благодаря которому в Украине установятся равные и прозрачные правила игры. То есть они понимали, что это позволит достичь улучшений не только в краткосрочной, но в среднесрочной и долгосрочной перспективе”, — поясняет Анна Деревянко, исполнительный директор ЕВА. Аналитики Fitch отмечают, что пока еще непонятно, на какие уступки пойдет Украина в обмен на поддержку России. В связи с этим отметим, что украинскороссийская межгосударственная комиссия во главе с президентами стран поручила правительствам включить российский рубль в первую группу классификатора иностранных валют (свободно конвертируемые валюты) Нацбанка. Помимо этого правительствам поручено отработать вопрос о включении Внешэкономбанка в перечень организаций, кредитные соглашения с которыми подписываются по процедурам, определенным для международных финансовых организаций. Правительства также подготовят предложения о взаимодействии украинской стороны с Евразийским банком развития, Антикризисным фондом ЕврАзЭС и Межгосударственным банком СНГ.

Кредпосылки

По словам банкиров, есть все основания для того, чтобы в 2014 г., как минимум, повторить нынешние темпы роста кредитования экономики. “По нашим оценкам, в следующем году темпы роста кредитного портфеля банковской системы сохранятся примерно на уровне этого года — около 10%”, — говорит Дмитрий Сологуб. Как известно, за 11 месяцев текущего года портфель кредитов, выданных юридическим лицам, увеличился на 11%, или на 68 млрд грн., — до 694,3 млрд грн. При этом активизация кредитования пришлась на второе полугодие (см. “Объем кредитов…”). Для сравнения: в 2012 г. темпы прироста кредитования экономики были вдвое ниже. Впрочем, кредитные ставки по-прежнему остаются достаточно высокими, а объемы банковского БИЗНЕС 51-52/23.12.13

Q_1090_020-021.indd 21

Макропрогноз

кредитования недостаточными. Недавно именно на этом внимание акцентировали Президент Украины Виктор Янукович, призвавший снизить ставки до 14% годовых, и премьер-министр Николай Азаров, обвинивший банковский сектор в недостаточном вкладе в развитие экономики. Тем не менее есть мнение, что решение проблем с внешним финансированием само по себе не приведет к снижению ставок и активизации кредитования экономики. “Основная причина повышения ставок — нервозность клиентов, вызванная очередной волной политической нестабильности в стране. К сожалению, никто пока не принимает решительных мер, поэтому банки стараются сделать то, что могут сделать сами, чтобы успокоить клиентов. А именно — повышают ставки”, — считает Сергей Равняго, советник председателя наблюдательного совета Укринбанка (г.Киев; с 1989 г.; 1 тыс. чел.). По его словам, банки, набравшие дорогие депозиты, еще долгое время не смогут снижать кредитные ставки. На прошлой неделе Независимая ассоциация банков Украины (НАБУ; г.Киев; с 2011 г.; 100 членов) обеспокоилась низкой ликвидностью банковского сектора. Банкиры предоставили регулятору свои предложения, реализация которых позволит улучшить ситуацию. В частности, предлагается отменить требование относительно минимального объема обязательных резервов, которые должны храниться ежедневно на начало операционного дня на корреспондентском счете банка в НБУ. “Это позволит банкам оптимально и оперативно реагировать на колебания предложения ресурсов в течение месяца путем распределения ценовой нагрузки: аккумулирования избыточного резерва в периоды избыточной ликвидности и, соответственно, использования резерва в период роста спроса”, — говорится в письме Ассоциации в адрес НБУ. Помимо этого банкиры просят регулятора увеличить размер покрытия обязательных резервов номинированными в валюте облигациями с действующих сейчас 10% до 20%. В НАБУ считают, что это будет поощрять банки приобретать такие ОВГЗ. Банкиры также считают необходимым понизить нормативы обязательного резервирования до уровня, действовавшего до 1 июля 2013 г., т.е. до очередного повышения. Напомним: в связи с обострением политической ситуации с начала ноября остатки на корсчетах банков сократились до 20-22 млрд грн. (см. на www.business.ua БИЗНЕС №50 от 16.12.13 г., стр.40, 41), тогда как для активного кредитования, по словам участников рынка, этот показатель должен составлять 27-30 млрд грн. 21

20.12.2013 21:03:50 Uhr

Прежде всего

ЭНЕРГОНОСИТЕЛИ

Кельвин кляйн Накануне выборов намечается праздник потребления энергоресурсов

лавное событие, которое сделало возможным прогноз цен на энергоносители (да и вообще прогнозирование экономической ситуации в стране) на следующий год, произошло 17 декабря в Москве: там “Газпром” и НАК “Нафтогаз України” подписали дополнение к газовому контракту 2009 г., благодаря которому уже с 1 января главный импортный энергоноситель станет дешевле на 35%. Цена на российский газ составит $268,5 за 1 тыс. куб.м (см. стр.28, 29), что значительно ниже нынешней рыночной европейской цены. Вследствие этого государство сможет поправить свое ужасающее финансовое состояние (см. стр.16-19). После снижения цены на газ НАК “Нафтогаз України” не станет прибыльной, но убытки ее сократятся с $2,5 млрд в 2013 г. до $1,4 млрд в 2014 г. Так считают в международном рейтинговом агентстве Fitch Rating (г.Нью-Йорк, США; с 1913 г.; 2 тыс. чел.). Произойдет это, в частности, за счет уменьшения разницы между ценой на российский газ и тарифами на газ для населения и теплокоммунэнерго (ТКЭ). Ведь если населению хватает газа внутренней добычи, то ТКЭ приходится покупать импортный ресурс и предоставлять услуги себе в убыток. Теперь правительство сможет еще целый год не повышать эти тарифы — до самых президентских выборов. К тому же НАК “Нафтогаз України” сможет расплатиться с кредиторами: по подсчетам Fitch, на 30 сентября консолидированный долг компании составлял 58 млрд грн., из которых 27 млрд грн. подлежат уплате в 2014 г. Надо полагать, именно эти проблемы будут решаться в первую очередь, а вот промышленным потребителям снижать тарифы на газ будут не спеша (см. “Цена...”). Эту предположение подтверждает глава Национальной комиссии, осуществляющей государственной регулирование в сфере энергетики (НКРЭ), Сергей Титенко. По его словам, промпотребители не вправе рассчитывать на немедленное снижение цен хотя бы потому, что в ближайшие месяцы им будут поставлять газ, приобретенный ранее, до получения скидки. “Мы ждем официальной информации о снижении входящей цены на газ в I квартале 2014 г. Как только она поступит в Комиссию, мы начнем рассматривать возможность снижения цен на газ для промышленности с 22

Q_1090_022-023.indd 22

нынешних $510 за 1 тыс.куб.м. Однако оно будет планомерным, поскольку нам нужно реализовать те запасы газа, которые уже закачаны в подземные газохранилища по предыдущей, высокой цене”, — резонно замечает г-н Титенко. Отдельно стоит сказать о частных газодобытчиках, работающих в Украине: они из этой истории выходят главными пострадавшими. “При себестоимости добычи около $50 за 1 тыс куб.м они продают газ промышленным потребителям по той же цене, что и российский газ, — около $500 за 1 тыс.куб.м. Теперь им придется снизить цены”, — объяснил БИЗНЕСу Александр Паращий, руководитель аналитического департамента инвесткомпании “Конкорд Капитал” (г.Киев; с 2004 г.; около 150 чел.). Промышленные предприятия ждут не дождутся снижения цен. В первую очередь это касается химической промышленности, для которой газ служит сырьем. Кроме того, облегчение почувствуют цементные, стекольные, сахарные заводы. А вот для горно-металлургического комплекса это не станет панацеей: доля газа в себестоимости продукции там не превышает 7%.

Нефтяное пятно

Мировые цены на нефть — главный фактор в ценообразовании на рынке нефтепродуктов — продолжают топтаться на месте. На протяжении 2012 г. они колебались от $95 до $125 за 1 баррель, в этом году — от $103 до $116 за 1 баррель (см. “Среднее значение…” на стр.23), а в 2014 г., по мнению заместителя директора НТЦ “Психея”

(г.Киев; с 1996 г.; 36 чел.) Геннадия Рябцева, амплитуда ценовых колебаний уменьшится еще сильнее. В среднем за следующий год цена нефти марки Brent, по его словам, составит около $111 за 1 баррель. “Точка концентрации стратегических рисков приходится на июль, когда на мировой рынок может поступить иранская нефть. В этом случае возможен конфликт между экспортерами, и мировые цены могут снизиться”, — предупреждает эксперт. Что касается прочих факторов, то они остаются стабильными: предложение (за исключением Ирана) по-прежнему постепенно растет, а спрос стагнирует или даже сокращается. Что касается переработки нефти, то в следующем году есть некоторые шансы ее увеличения на территории Украины. В 2013 г. возобновил работу Одесский нефтеперерабатывающий завод (НПЗ). Сейчас он загружен на 65-70%, но в следующем году, по мнению директора “Консалтинговой компании “А-95” (г.Киев; консалтинг в нефтегазовой сфере; с 1997 г.; 15 чел.) Сергея Куюна, может нарастить объем переработки. До сих пор завод работал на танкерной нефти, но, по словам эксперта, в 2014 г. могут начаться поставки по нефтепроводу Одесса — Броды, который возобновит работу в реверсном режиме. Кроме того, компания “Роснефть” грозится в мае снова запустить Лисичанский НПЗ. Недавно премьер-министр Николай Азаров заявлял, что Украина хотела бы купить 50% завода, но президент “Роснефти” Игорь Сечин объявил, что никто не планирует его продавать. До того, как завод закрылся в 2012 г., он работал по толлинговой схеме:

Ц ена российского газа, USD за 1 тыс.куб.м

Для промышленных предприятий, без НДС

450 400 350

Для НАК “Нафтогаз України”

300 250

2011 г.

2012 г.

2013 г.

I кв. II кв. III кв. IV кв. I кв. II кв. III кв. IV кв. I кв. II кв. III кв. IV кв. I

2014 г. кв.*

II кв.* III кв.* IV кв.*

По данным НАК “Нафтогаз України”, НКРЭ. *Прогноз БИЗНЕСа.

БИЗНЕС 51-52/23.12.13

20.12.2013 22:02:25 Uhr

То п - с и г н а л покупал сырье без экспортной пошлины в России, перерабатывал его и отправлял обратно в Россию. На эту схему приходилось 20-25% объема производства в Лисичанске. По мнению Сергея Куюна, похожая ситуация может сложиться и теперь. “В 2013 г. соотношение импортных нефтепродуктов и произведенных в Украине на внутреннем рынке составило 80 к 20; в следующем году есть шансы, что оно выровняется до 50 к 50, а к 2015 г. объем продукции внутренней переработки даже превысит объем импортной”, — мечтает г-н Куюн. С ним не согласен Геннадий Рябцев: “Переработка возрастет незначительно. Собственникам Одесского и Лисичанского НПЗ надо все еще раз как следует просчитать, потому что при нынешних ценах на нефть они будут терпеть убытки на каждой тонне переработанного сырья”. По мнению эксперта, заводы станут рентабельны только после основательной модернизации или в случае отмены экспортных пошлин на нефть в России. Впрочем, так или иначе, изменение доли внутренней переработки, по его словам, не повлияет на уровень цен на нефтепродукты. Интереснее складывается ситуация с нормой об обязательном наличии 5% этанола украинского производства в продаваемых нефтепродуктах (см. на www. business.ua БИЗНЕС №48 от 02.12.13 г., стр.36, 38, 40). До сих пор она носила рекомендательный характер, но с 1 января 2014 г. должна стать императивом. Если “биотопливные” лоббисты одержат верх над “бензиновыми” и требование вступиттаки в силу, то цена на бензин А-95 может подскочить до 13-15 грн. за 1 л. “В Украине не приняты документы, регулирующие состав смесевого бензина и торговлю им, так что все пострадавшие от этой нормы смогут смело подавать в суд на государственные органы и выигрывать иски. Но это отнимает время и силы”, — отмечает г-н Рябцев. Впрочем, он невысоко оценивает вероятность введения этой

нормы — скорее всего, ее вступление в силу все же перенесут на более отдаленный срок. То же касается и новых европейских стандартов дизельного топлива. Еще с 1 июля 2013 г. должны были быть отменены стандарты, разрешающие производство бензинов и дизеля по нормам Евро-2 и Евро-3. Новые стандарты должны были вступить в силу сначала с июля 2011 г., затем с января 2012 г., а потом с июля 2012 г., но их ввод постоянно откладывался. Был он отложен и на этот раз: во-первых, это привело бы к остановке Шебелинского газоперерабатывающего завода, который не может производить топливо более высоких стандартов; во-вторых, очень большая часть автотранспорта, особенно аграрной и специальной техники, а также локомотивов, рассчитана на использование топлива старых стандартов. По данным Минэнергоугля, на стандарт Евро-3 приходится около 20% рынка дизельного транспорта. Новая дата для отмены старых стандартов — 1 июля 2014 г., но, по мнению экспертов, к этому времени ничего не изменится, и старые нормы снова будут продлены. В целом, цены на нефтепродукты должны остаться в следующем году на уровне нынешних: приблизительно 11 грн. за 1 л бензина А-95 и 10 грн. за 1 л дизтоплива. “Традиционно цены на нефтепродукты проседают летом и к концу года, в целом же по итогам года они вырастут лишь на величину инфляции, т.е. на 3-5%”, — уверяет Геннадий Рябцев.

Электроразряд

Анализируя цены на электроэнергию, можно прийти к такому же выводу: серьезно поднимать их не будут. “Уголь, используемый предприятиями тепловой энергетики, дорожать не будет — в 2013 г. его цена и так сильно увеличилась. Газ, как мы видим, даже подешевел”, — объясняет Александр Паращий. То есть себестоимость электроэнергии “теплового” происхождения не будет расти.

С реднее значение котировок нефти Brent, USD за 1 баррель

130

2013 г.

2012 г.

120 110 100 90

01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 По данным EIA.

БИЗНЕС 51-52/23.12.13

Q_1090_022-023.indd 23

Макропрогноз

Гидроэлектростанции в уходящем году произвели необычайно много электроэнергии: во-первых, экстремальные снегопады дали очень много воды; во-вторых, за счет ресурсов гидроэнергетики удалось компенсировать сокращение производственных мощностей вследствие весенней аварии на Углегорской ТЭС. В следующем году не стоит ожидать столь же рекордных осадков, да и тепловая энергетика восстановится. Не стоит рассчитывать также на рост себестоимости “атомной” электроэнергии. Впрочем, атомщики уже который год просят увеличить им закупочные тарифы до пристойного уровня, чтобы появилась возможность провести необходимую модернизацию. Но пока НАЭК “Энергоатом” попрежнему служит спонсором для остальных отраслей электроэнергетики. Так, 22 ноября ВР приняла закон о выделении субвенций на погашение разницы в тарифах на тепло- и водоснабжение, водоотвод, а также на погашение задолженности государственных шахт за электроэнергию в размере 1,3 млрд грн. Деньги планируют взять из налога на прибыль, который уплатит “Энергоатом”, но по итогам трех кварталов компания получила лишь убыток в 2,7 млрд грн. Скорее всего, убыточным у нее будет и весь нынешний год (как и предыдущий). Причина — в тарифной политике, вследствие чего дотируется электрогенерация в других отраслях, а также льготные категории потребителей. Кстати, их ряды в новом году пополнятся. Кабмин продлил на 2014 г. действие Меморандума о взаимопонимании с электрометаллургическими заводами, согласно которому те получают электроэнергию по льготной цене (без учета дотационных сертификатов) — 6 центов за 1 кВт.ч. Помимо Запорожского и Стахановского ферросплавных заводов в 2014 г. льготой будут пользоваться Никопольский завод ферросплавов (все три контролируются группой “Приват” и корпорацией EastOne) и Побужский ферроникелевый комбинат (подконтролен Solway Group). Для остальных предприятий цена на электроэнергию выросла за год на 9%. Это меньше, чем прогнозировала НКРЭ в начале года. В следующем году темпы роста цен для промпотребителей составят примерно 5%, вровень с ожидаемой инфляцией. К следующему декабрю электроэнергия для потребителей 1-го класса напряжения подорожает на 40 грн., для 2-го класса — на 52 грн. “Электроэнергия для промышленности у нас дороже, чем в США и ФРГ. Поднимать тарифы уже некуда”, — уверяет Игорь Марунич, директор Института энергетических исследований (г.Киев; общественная организация в сфере добычи, производства, переработки и сбыта энергоносителей; с 2010 г.; около 10 чел.). Для населения электроэнергия тоже наверняка дорожать не будет. 23

20.12.2013 21:09:41 Uhr

Прежде всего

РЕАЛЬНЫЙ СЕКТОР

Піврічний полюс Кто из промышленников и аграриев будет расти быстрее рынка

ервое полугодие 2013 г. ознаменовалось спадом производственных показателей, обусловленным затяжной и сохраняющейся негативной конъюнктурой на внешних рынках сбыта и снижением конкурентоспособности отечественной экономики (см. также стр.16-19).

Так, по данным Госстата, сокращение объемов промпроизводства составило 5,3% к аналогичному периоду 2012 г. (тогда как за первые шесть месяцев 2012 г. наблюдался прирост на 1,7% по сравнению с январем — июнем 2011 г.). Это дало некоторым аналитикам повод для пессимистических прогнозов относительно показателей индекса промпроизводства в первом полугодии 2014 г. Впрочем, диапазон их “ожиданий” колеблется от –3 п.п. до +1-2 п.п. по отношению к нынешнему индексу. “Учитывая итоги промышленного производства за 11 месяцев 2013 г., а также динамику прошлых лет, мы ожидаем роста индекса в первом полугодии 2014 г. в пределах 0,81,0 п.п.”, — делится “позитивным” мнением Евгений Тимошенко, руководитель департамента риск-менеджмента международной юридической фирмы Integrites. Его коллега, Александр Паращий, руководитель аналитического департамента инвесткомпании “Конкорд Капитал” (г.Киев; с 2004 г.; около 150 чел.), прогнозирует темпы падения индекса промпроизводства в первом полугодии 2014 г. на уровне 1-2%, поскольку, в частности, “ужесточается конкуренция, которую Украина “успешно” проигрывает по причине стабильности курса гривни”. Виктор Шулик, начальник сектора рыночных исследований Украинского кредитнорейтингового агентства (г.Киев; оценка кредитоспособности и присвоение кредитного рейтинга; с 2011 г.; 12 чел.), не столь категоричен: “Следует учитывать, будут или не будут подписаны стратегические торговые соглашения с ЕС, Таможенным союзом и каким будет характер соглашений с Китаем”. Отрасли, которые, скорее всего, продемонстрируют опережающую по сравнению с общим индексом промпроизводства положительную динамику производства в первом полугодии 2014 г., лишь на считанные процентные пункты опередят этот индекс. В частности, опережение будет 24

Q_1090_024-025.indd 24

К О Н С ТА Н Т И Н К О В П А К

Промпроизводство

наблюдаться в горнодобывающих отраслях (добыча угля, железной руды и некоторых нерудных полезных ископаемых) — на уровне 3-4 п.п. При этом основную ставку в части потенциала роста украинские эксперты делают на нефтехимию и энергогенерацию, которые получили импульс благодаря смене собственников ряда ключевых активов (приватизация энергогенерирующих и дистрибуционных мощностей, покупка Одесского НПЗ). “Стоит дополнительно отметить, что данные отрасли пользуются лояльностью правительства и определяются как перспективные, что, например, в отношении нефтепереработки может привести к ограничению импорта бензина в пользу отечественного производителя”, — поясняет г-н Тимошенко. Дополнительные возможности может получить пищепром, который еще в полной мере не использовал возможности экспансии своей продукции за пределы страны. “Можно надеяться и на положительную динамику показателей компаний тяжелого машиностроения, — прогнозирует г-н Шулик. — При этом, вероятно, сохранится отрицательная динамика в химической промышленности, металлургии и легкой промышленности”. Как отмечает эксперт, если НБУ не изменит подходы к денежнокредитной политике (направленные на ограничение гривневой ликвидности; см. стр.20, 21), внутренний спрос, на который

ориентирована легкая промышленность, будет ограничен.

Транспорт

Динамика рынка грузовых перевозок в Украине полностью соответствует падению

П рогноз индекса

промпроизводства в некоторых отраслях украинской индустрии на первое полугодие 2014 г., %

Нефтеперерабатывающая Горнодобывающая Пищевая Тяжелое машиностроение Промпроизводство*

–2 –4 –6

7 5 3 2 1-2 Металлургия Химия Легкая промышленность

*Прогнозируемый БИЗНЕСом индекс.

промпроизводства и отрицательному внешнеторговому сальдо. Но обращает на себя внимание тот факт, что темпы сокращения объемов грузовых перевозок даже несколько выше, чем темпы снижения этих основных макроэкономических показателей. Дело в том, что на рынке грузовых перевозок действует дополнительный понижающий фактор. Результаты работы отечественной транспортной отрасли во многом формируются транзитными грузовыми потоками. Скажем, в первом

БИЗНЕС 51-52/23.12.13

20.12.2013 22:32:43 Uhr

То п - с и г н а л

И ндексы грузовых перевозок 7,4 8,2

в Украине (по отношению к соответствующему периоду прошлого года), %

сельского хозяйства составит 249 млрд грн. (в постоянных ценах 2010 г.), прирост по сравнению с прошлым годом — 11,6%. Следует отметить, что с 2005 г. отрасль только дважды — в 2008 г. и 2011 г. — имела столь большие приросты объемов производства (17,1 и 19,9% соответственно). Согласно этим же данным, в январе — ноябре текущего года, по сравнению с соответствующим периодом 2012 г., индекс сельхозпроизводства составил 11,7%, в том числе в отрасли растениеводства — 15,1%, животноводства — 4,5%. В частности, производство мяса в живом весе увеличилось на 9,3% — до 1, 6 млн т, молока — на 0,6%, яиц — на 4%, зерновых — на 33,3% , картофеля — на 6,6% , овощей открытого грунта — на 17,9% . В Минагрополитики считают, что прирост объемов производства сельскохозяйственной продукции в 2013 г. обеспечит рост ВВП на 0,6-0,7%, а ее доля в валовом внутреннем продукте страны составит почти 10,6%. По расчетам министерства, объем производства валовой продукции сельского хозяйства во всех категориях хозяйств в 2014 г. достигнет примерно 252 млрд грн. (в постоянных ценах 2010 г.) и, соответственно, увеличится по сравнению с 2013 г. на 1,1%, в том числе продукции растениеводства — на 0,3%, продукции животноводства — на 2,9%. Юрий Лупенко, академик НААН, директор Национального научного центра “Институт аграрной экономики”, считает, что высокие показатели 2013 г. в 2014 г. будет сложно увеличить вследствие высокой базы сравнения. Достаточно сложным будет и первое полугодие следующего года.

И ндекс

сельскохозяй ственного производства в январе — июне, %

15,4

полугодии 2013 г. транзит в Украине сократился более чем на 12% по сравнению с аналогичным прошлогодним периодом. Отметим, что при этом в основном пострадали потоки, обслуживаемые морскими торговыми портами (МТП). Специалисты транспортной отрасли давно предупреждали, что Украина стремительно теряет статус страны-транзитера, уступая свои позиции в Азово-Черноморском бассейне Российской Федерации. РФ переориентировала свои транзитные потоки в порты Новороссийска, Тамани и Туапсе. Например, в январе — сентябре 2013 г. только в Одесском МТП объем обработки транзитных грузов сократился на 43,8% (до 3,4 млн т) по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В результате в 2013 г. один новороссийский порт переваливал больше грузов, чем три порта Большой Одессы (Одесский МТП, МТП “Южный” и Ильичевский МТП) вместе взятые. Впрочем, как отмечают аналитики, в первом полугодии 2014 г. на динамику рынка грузоперевозок могут оказать позитивное влияние несколько обстоятельств. Во-первых, в 2013/14 маркетинговом году заявлен экспорт 28 млн т зерна, из которых 20 млн т “приходятся” именно на январь — июнь 2014 г. Во-вторых, в 2014 г. начнут приносить отдачу инвестиции, привлеченные МТП в ходе портовой реформы. В частности, речь идет о новых зерноперегрузочном комплексе и контейнерном терминале в Одесском МТП, в которые в этом году было вложено около 6 млрд грн., что дает шанс вернуть часть транзитных потоков. Таким образом, можно прогнозировать,

По данным Госстата. *Январь — июнь. **Прогноз.

что темпы сокращения объема грузоперевозок в первом полугодии 2014 г. несколько замедлятся, и по отношению к январю — июню 2013 г. снижение составит 2-3 п.п.

Сельскохозяйственное производство

Согласно прогнозам Виталия Саблука, директора департамента экономического развития аграрного рынка Министерства аграрной политики и продовольствия, в 2013 г. производство валовой продукции

2,0

14** –4,9 –2,5

–0,8

13*

–6,5 –7,1

–4,9 –2,5

2011

12*

–4,2

7,4

Все грузо перевозки Железнодорож ный транспорт

2012

По данным Госстата. *Экспертный прогноз.

14*

Напомним: согласно данным Госстата, индекс объема сельхозпроизводства в Украине в январе — июне 2013 г. вырос до 15,4% по сравнению с соответствующим периодом 2012 г. В первом полугодии 2014 г. рост этого показателя существенно замедлится и, по экспертным оценкам, индекс снизится до 2%. По мнению г-на Лупенко, рост будет обеспечен стабильной положительной динамикой производства продукции животноводства. “В первом полугодии 2014 г., по нашим расчетам, индекс роста БИЗНЕС 51-52/23.12.13

Q_1090_024-025.indd 25

Макропрогноз

Аналитик — о работе над ошибками Евгений Тимошенко (26), руководитель департамента риск-менеджмента международной юридической фирмы Integrites (г.Киев; офисы в СНГ, Великобритании; с 2005 г.; 177 чел.): — Уверен, что 2014 г. будет своеобразной “работой над ошибками” 2012-2013 гг., среди которых нерабочие докризисные бизнес-модели (например, убыточность частных угольных компаний и животноводческих предприятий), геополитическая неопределенность (в ближайшие месяц-два Украина однозначно не сделает окончательного интеграционного выбора, поэтому отдельные краткосрочные преференции или ужесточения со стороны как стран Таможенного союза, так и ЕС будут едва ли не ключевыми факторами для формирования краткосрочных стратегий сбыта), дефицит инвестиций (резкий рост себестоимости собственного производства и ужесточение конкуренции со стороны азиатских стран неизбежно приведут к выводу, что экономика должна быть системной, и строиться она может только на долгосрочных капиталовложениях в эффективность производства). При этом нельзя сказать, что 2014 г. станет новой точкой отсчета для определенных отраслей в целом. Активность внутренних сделок слияний и поглощений сохранится, так как не все игроки выдержат заданный темп конкурентной борьбы. производства продукции животноводства составит 5,2 %. При этом мы ожидаем увеличения производства мяса на 8,7%, молока — на 1%, яиц — на 3%. Некоторый прирост в первом полугодии прогнозируем и по продукции растениеводства, хотя основные объемы ее поступают во второй половине года”, — говорит г-н Лупенко. В Минагрополитики производство зерновых культур и подсолнечника в 2014 г. прогнозируют на уровне 2013 г. Так как под урожай 2014 г. Украина засеяла озимыми меньшие, чем под урожай 2013 г., площади, основой для достижения необходимых результатов будет системное внедрение передовых технологий выращивания, увеличение внесения минеральных удобрений (на 1 га посевов в 2014 г. прогнозируется внесение примерно 90 кг питательных веществ против 80 кг в 2013 г; это обеспечит повышение урожайности до 25%). Также увеличатся посевы поздних, технологически и экономически привлекательных культур. В животноводстве ставка делается на строительство и переоснащение животноводческих комплексов. 25

20.12.2013 21:20:29 Uhr

Прежде всего

ТРУДОВЫЕ РЕ ЗЕРВЫ

Лошадиные силы В наступающем году Синей Лошади дополнительные “лошадиные силы” понадобятся немногим отраслям экономики. А самим работникам придется еще поискать, где бы приложить свои силы

Q_1090_026-027.indd 26

Прошедший год можно назвать периодом относительной осторожности.

Т оп-5

отраслей по уровню востребованности персонала в 2014 г. Сфера высоких технологий

Нет, в целом 2013 г. на рынке труда особо ничем не отличался Да, этот год несколько сложнее, чем предыдущие Да, этот год несколько легче, чем предыдущие

Топливно-энергетический комплекс Розничная торговля По данным БИЗНЕСа.

По данным hh.ua и Hudson.

Повышение только ключевым ценным специалистам

19 17

Зарплаты останутся на прежнем уровне

Повышение для всех

Только обязательная индексация

8 7

Сокращение для большинства сотрудников

2013 г. Прогноз на 2014 г.

По данным hh.ua и Hudson.

ушедших сотрудников, почти столько же увеличили штат всего на одного-двух новых работников. Определенная стабильность наблюдалась в малом и среднем бизнесе. В таких компаниях показатели приема на работу новых сотрудников всегда находятся на среднем уровне, зато в текущем году у них самые низкие показатели сокращений. По мнению работодателей, зарплата в качестве фактора выбора работы в посткризисный период вышла на первое место. Причем отмечается следующая закономерность: чем ниже позиция в табели о рангах,

110 100 90 80 70 60 50 40

90 85 80 75 70 65 60 55

По данным Госстата.

рабочей силы в 2013 г. (на конец отчетного периода)

Ноябрь

Повышение только тем, кто показывает отличные результаты

С прос и предложение

Октябрь

отечественных компаний: реальность и планы, % от общего количества опрошенных

Сентябрь

З арплатная политика

Июль

Приборостроение, электротехника

Август

Агропромышленный комплекс

Май

Июнь

на кадровом рынке 2013 г. от тенденций предыдущих лет, % общего количества опрошенных

Денежное дерево

Март

По информации, предоставленной Международным кадровым порталом hh.ua (г.Киев; с 2005 г.; около 25 чел.) и компанией Hudson (г.Киев; подбор персонала, кадровый консалтинг; с 1996 г.; 35 чел.), рынок труда-2013 в целом характеризовался оптимизацией затрат на персонал. Но тотальных сокращений на рынке уже нет, и пока они не предвидятся. По итогам девяти месяцев большинство экспертов назвали 2013 г. более сложным для бизнеса, чем предыдущие годы. Удался этот год только для 8% работодателей. Немногим более трети компаний говорят, что 2013 г. в целом похож на предыдущие несколько лет. Отдельная тенденция — производственный рост, в том числе и увеличение численности работающих, в некоторых отраслях экономики: тяжелом машиностроении, энергетической промышленности, аграрном секторе (об изменениях в самих этих отраслях см. стр.24, 25). В остальных сферах ситуация сводится, в лучшем случае, к удержанию объемов производства на докризисном уровне. Эксперты уверяют, что лишь пятая

О тличались ли тенденции

тем важнее для человека уровень материальной мотивации. Молодых специалистов готовы брать, но не все и не всегда.

Апрель

Тенденции-2013

часть украинских компаний смогли себе позволить в 2013 г. наращивать бизнес, еще четверть ограничилась усилением только стратегических направлений. По данным hh.ua, остальным пришлось довольствоваться точечным набором персонала: 23% опрошенных работодателей заменяли

Январь Февраль

осударственная служба статистики фиксировала в уходящем году постепенное снижение безработицы в Украине и некоторое повышение среднемесячной заработной платы (см. “Средняя…” на стр.27). Список самых “богатых” регионов по уровню зарплат традиционно возглавляет столица, самыми бедными по этому показателю являются западные области страны (см. “Регионы-лидеры…” на стр.27). Такая ситуация не меняется уже многие годы, и, вероятно, такой она будет и в следующем году. Соответственно, трудовые ресурсы внутри страны будут мигрировать в центр и на восток, где есть возможность трудоустроиться и заработать. По данным Министерства социальной политики, по состоянию на 1 октября 2013 г. было зарегистрировано 422,1 тыс. безработных (см. также стр.8, 9), из которых более половины — женщины. При этом 42% — молодежь в возрасте до 35 лет, 36% — лица, имеющие дополнительные гарантии по содействию в трудоустройстве. Более трети зарегистрированных безработных — сельские жители.

Потребность предприятий в замещении вакантных рабочих мест, тыс.чел. Нагрузка на 10 вакантных рабочих мест, зарегистрированных безработных

Докризисная политика ежегодного пересмотра зарплаты или индексаций почти забыта. Согласно результатам опроса, проведенного hh.ua (см. “Зарплатная...”), зарплаты повышались наиболее ценным специалистам (чаще в сфере сбыта) и в основном за счет экономии. Но, как правило, не более чем на 10%. Такая тенденция — не исключение даже для самых прибыльных отраслей: IT, агробизнеса, табачной промышленности. Наиболее скромно оценивали и продолжают оценивать

БИЗНЕС 51-52/23.12.13

20.12.2013 21:23:50 Uhr

То п - с и г н а л перспективы увеличения окладов представители банковской сферы. Также наблюдалась четкая связь между размером компании и повышением зарплаты: чем больше компания, тем больше шансов на индексацию. Однако даже те, кто получит прибавку, на существенное повышение доходов в 2014 г. могут не рассчитывать. Так, львиная доля индексаций будет варьироваться в диапазоне 3-10% (именно такой ответ дали 65% тех опрошенных, компании которых планируют повышать зарплату в принципе). И очень редко доход увеличится более чем на 20% (только 2% компаний смогут позволить себе такие траты). Лидеры здесь — IT-компании и агросектор. Но, не имея возможностей систематически увеличивать зарплаты, почти треть предприятий

С редняя

Ноябрь

Октябрь

Сентябрь

Июль

Август

Январь Февраль

Октябрь

Сентябрь

Июль

Август

Май

Июнь

3,0

Май

3,1

Июнь

3,2

Март

3,3

600 575 550 525 500 475 450 425 400 Апрель

По данным Госстата.

3,4

Март

Сейчас украинскому бизнесу нужны сбытовики, а также технические и производственные специалисты. Квалифицированные производственники необходимы кроме собственно производственных компаний еще и в автобизнесе, фармацевтическом, аграрном и строительном секторах. А вот IT-специалисты кроме профильных компаний (они выставляют две трети вакансий этой специализации) требуются почти во всех сферах, в том числе в банковской, промышленной и аграрной.

безработица в 2013 г., тыс.чел.

3,5

Апрель

Рекордисты

З арегистрированная

заработная плата в Украине в 2013 г. в пересчете на одного штатного работника, тыс.грн.

Январь Февраль

(20-25%). А вот наибольший оптимизм отмечается в фармацевтических и ITкомпаниях — большая часть работодателей из этих сфер обещают рост в той или иной форме.

По данным Госстата.

Р егионы-лидеры

по уровню средней ежемесячной заработной платы в пересчете на одного штатного сотрудника*, тыс.грн. Киев

Донецкая область Луганская область Днепропетровская область Киевская область

5,04 3,38 3,37 3,34 3,28 По данным Госстата. *По состоянию на октябрь 2013 г.

сосредоточили свое внимание на нематериальной мотивации для повышения лояльности сотрудников. Сохраняется и уже знакомая тенденция: чем больше компания, тем большее внимание она уделяет программам дополнительной мотивации. Наибольший пессимизм проявляют работающие в b2c-сфере, банковском секторе, на рынке строительства и недвижимости. Именно здесь самый высокий процент компаний, которые в 2014 г. не смогут повышать зарплату

Р егионы-аутсайдеры по уровню средней ежемесячной заработной платы в пересчете на штатного сотрудника, тыс.грн. Черниговская область Закарпатская область Херсонская область Черновицкая область Тернопольская область

2,55 2,54 2,43 2,46 2,40

По данным Госстата.

Спрос на IT-специалистов различного профиля продолжает расти рекордными темпами. Как считают в рекрутинговом агентстве Luxoft Personnel (г.Киев; ITрекрутинг; с 2008 г.; 50 чел.), ослабление напряженной ситуации с IT-кадрами ожидается не ранее чем через четыре года, когда нынешние программистыпервокурсники получат дипломы бакалавров. Аналитики компании отмечают, что, несмотря на кадровый голод, работодатели планируют искусственно сдерживать рост зарплат IT-специалистов, так БИЗНЕС 51-52/23.12.13

Q_1090_026-027.indd 27

одного

Макропрогноз

как тренд “перегретого” рынка, сложившийся в прошлые годы, сохранился. И если не останавливать этот процесс, рано или поздно украинские разработчики перестанут быть конкурентоспособными на мировой IT-арене. Вместе с тем эксперты отмечают, что тренды прошлых лет отличаются от нынешней ситуации тем, что регионы постепенно догоняют столицу по уровню заработных плат. Специалисты по продаже больше всего востребованны в b2b-бизнесе (более двух третей вакансий), фармацевтике, а также в автобизнесе. При этом количество вакансий для специалистовпродажников год от года почти не изменяется, находясь в диапазоне 40-50% общего количества опубликованных вакансий. Как и для инженерных кадров (около 10%). По данным Государственного центра занятости, нынешний рынок труда характеризуется также постоянным спросом на работников сферы торговли, услуг (12% общей потребности предприятий); профессионалов и рабочих по обслуживанию, эксплуатации и контролю за работой технологического оборудования, сборке оборудования и машин (соответственно, по 15%) и квалифицированных рабочих (21%). Согласно прогнозу Минэкономразвития, в 2014 г. в Украине наиболее востребованными будут специалисты в таких сферах, как сельское хозяйство, промышленность, лесное хозяйство, рыболовство и рыбоводство. Минэкономразвития также отмечает, что будут пользоваться спросом профессионалы прежде всего в области физических, математических и технических наук. Потребность в них к 2017 г. достигнет 3% в общей структуре спроса. При подборе персонала в наступающем году работодатели будут ориентироваться на широкие профессиональные навыки. В некоторых сферах деятельности на первом месте, конечно, останутся требования к опыту соискателя. Очевидно, что при поиске технических специалистов и программистов (учитывая высокий уровень конкуренции на рынке) прежде всего будут учитываться объективные показатели: общий опыт, узкопрофильный опыт работы и функциональные навыки. Но в тех отраслях, где конкуренция среди соискателей жестче, а человеческий фактор играет большую роль, при подборе персонала на первый план будут выходить поведенческие и мотивационные критерии. Это прежде всего такие сферы, как недвижимость, банковский сектор, b2c-бизнес, отельно-ресторанный сектор. Тем не менее опыт (будь он общий или узкопрофильный), так или иначе, является краеугольным камнем при отборе кандидатов. 27

20.12.2013 21:23:51 Uhr

Власть ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ПОЛИТИКА

От щедрот Из Москвы Виктор Янукович вернулся с дешевым газом и $15 млрд кредита

В КОЛ О Н К А Р Е Д А К Т О РА Премьер-министр Николай Азаров считает, что новые договоренности с россиянами о снижении цены на газ открывают широкие перспективы перед украинской экономикой. Дескать, теперь-то уж заживут и промышленность, и жилищнокоммунальное хозяйство… На сей счет есть определенные сомнения. Особенно касательно экономических перспектив. Вот праздник популизма гарантирован. Надо ведь понимать — впереди президентские выборы… Причем если власть будет просто раздавать деньги, то оппозиция начнет обещать, что если окажется наконец-то у руля, то сразу увеличит сумму раздачи вдвое (или втрое), а может, и больше… Рассчитывать, что с такими подходами Украина сможет быть конкурентоспособной страной, не приходится. В лучшем случае, через год, когда завершатся очередные президентские выборы, нас ждет тяжелое похмелье в виде полноценного экономического кризиса. На словах с ним можно бороться сколько угодно, но нельзя постоянно жить не по средствам, да еще брать взаймы на выпивку и закуску. Заплатить по счетам все равно придется. Возможно, хотя бы на время болезненный урок отобьет у властей желание фокусничать с бюджетом и заигрывать с трудящимися. Хоть какая-то польза… Но это будет потом, а пока играет музыка и надо готовиться к встрече Нового года, который уже совсем рядом. В общем, всего вам доброго в новом году, дамы и господа! Петр Билян, редактор отдела, pbilyan@business.ua 28

Q_1090_028-029.indd 28

опрос о том, что же получит Украина от российского руководства в обмен на приостановление процесса евроинтеграции, на прошлой неделе прояснился. 17 декабря в Москве состоялось шестое заседание российско-украинской межгосударственной комиссии с участием президентов. В итоге, был подписан ряд документов о сотрудничестве в самых разных сферах. Кому-то было важно узнать, что два государства договорились совместно праздновать 200-летие Тараса Шевченко в следующем году; кто-то бурно отреагировал на очередную декларацию по поводу строительства транспортной перемычки (моста или тоннеля) через Керченский пролив. Некоторые патриоты тут же заявили, что тем самым Украина “сдает России Крым”. Хотя, даже если бы дело так и обстояло, у них не было бы повода для беспокойства. Заявление не было согласовано с внешнеполитическими ведомствами Украины и России: те считают, что сначала нужно провести делимитацию государственной границы. Ранее этот вопрос уже вызывал чуть ли не военное противостояние, поэтому в обозримом будущем его вряд ли урегулируют, а значит, и россияне в Крым по-прежнему будут добираться окольными путями. Более интересны достигнутые договоренности в сфере торговли: стороны пообещали друг другу максимальное устранение торговых барьеров. В частности, в Россию вскоре вновь должны направиться украинские вагоны и кондитерская продукция. До 15 марта должен быть решен вопрос с квотами на беспошлинные поставки в РФ труб. Кроме того, свободнее в следующем году вздохнут экспортеры карамели, стального проката и машиностроительного крепежа. Украина, в свою очередь, впустит российские трубы. Договорились не задерживать товары на границе. Дежурные фразы о сотрудничестве в авиастроении увенчались обсуждением контракта на производство 80 самолетов Ан-124; на заказы также могут рассчитывать и судостроительные заводы, принадлежащие Вадиму Новинскому. По сути, Россия отозвала все те меры, которые принимала против Украины на протяжении последнего года. Нормализация торговых отношений — это

хорошо, но правительству нужна была финансовая помощь здесь и сейчас. Мольбы были услышаны: российские власти согласились купить украинские еврооблигации суммарно на $15 млрд, тем самым предоставив столько же, сколько можно было ожидать от МВФ, но без неприятных условий. Средства будут предоставлены из Фонда национального благосостояния РФ — Украина получит около 1/6 российских углеводородных сбережений. 19 декабря правительство Украины поручило Минфину выпустить пакет двухлетних еврооблигаций на $3 млрд с доходностью 5% годовых. Помимо собственно предоставления денег это соглашение помогло и тем, что занимать у других кредиторов Украине тоже сразу стало легче. Стоимость украинских еврооблигаций мгновенно возросла, а доходность снизилась. Уменьшилась и стоимость кредитно-дефолтных свопов: на протяжении трех дней страховка от дефолта Украины подешевела до уровня начала августа (см. “Стоимость…” на стр.29).

Заветное желание

Однако самый большой сюрприз касался цены на газ: после трех лет надоедливых просьб сердце Владимира Путина дрогнуло, и он внезапно согласился сделать скидку на газ. Причем оформлена она была самым оригинальным способом. Отныне цена для Украины не будет колебаться в зависимости от ситуации на нефтяных рынках — ее зафиксируют на уровне $268,5 за 1 тыс.куб.м. Достичь такого результата удалось путем манипуляций с ценовой формулой: с самого начала в ней фигурировал коэффициент “k”, который был введен специально для предоставления 20%-ной скидки в первый год действия контракта. В 2009 г. коэффициент был равен 0,8, а начиная с 2010 г. — 1 (т.е. ни на что не влиял). Теперь в начале каждого квартала его будут подгонять так, чтобы, невзирая на падение или рост цен на нефть, итоговая цена газа находилась на заданном уровне. Соответствующие корректировки коэффициента должны будут каждый раз подписывать представители ОАО “Газпром” и НАК “Нафтогаз України”; если же по какой-либо причине стороны не подпишут документ на протяжении 10 дней после начала нового

БИЗНЕС 51-52/23.12.13

20.12.2013 23:32:02 Uhr

Власть квартала, то коэффициент будет снова равен единице, т.е. цена повысится примерно до $400 за 1 тыс.куб.м. Так российское руководство надежно застраховало себя от любых резких движений со стороны украинских коллег: изменение внешнеполитического курса тут же отразится на цене газа. По словам вице-премьерминистра Украины Юрия Бойко, эта норма сохранится в газовом контракте до окончания его действия в 2019 г. Но г-н Путин не исключает, что можно будет достичь более надежных соглашений: “Мы считаем, что это тоже временное решение. Имея в виду, что долгосрочные, долговременные договоренности должны и будут достигнуты”. Главный вопрос, который оставался после этих разъяснений, — что будет с обязательствами в части минимального объема закупок газа, прописанными в контракте и нарушаемыми Украиной? Ведь если скидка обусловлена увеличением закупок до минимальных 33 млрд куб.м в год, то в ней нет большого смысла: НАК “Нафтогаз України” будет платить “Газпрому” даже больше, чем платит в этом году. Но, по словам Юрия Бойко, россияне согласились не настаивать на выполнении этого обязательства. “Российские партнеры с пониманием отнеслись к тому, что мы продолжим изменять объемы закупки газа и его потребления на собственных энергостанциях, заменяя его собственными энергоресурсами”, — сказал он. Министр энергетики и угольной промышленности Эдуард Ставицкий сообщил, что в следующем году объем закупок все же увеличится до 30-33 млрд куб.м, но это будет совокупный объем для всех импортеров. Так, холдинг Дмитрия Фирташа Ostchem изначально имел квоту на ввоз в 2013 г. 8 млрд куб.м; осенью Москва снизила ему цену на газ до $260 за 1 тыс.куб.м (см. на www.business.ua БИЗНЕС №41 от 14.10.13 г., стр.14-16), и по итогам года Ostchem импортирует более 10 млрд куб.м голубого топлива, считают эксперты. Вероятно, примерно столько же холдинг ввезет и в следующем году. Кроме того, нельзя исключать и появления других импортеров, которые тоже будут заключать контракты с “Газпромом” в обход государственного монополиста. Даже если считать по максимуму, НАК “Нафтогаз України” не закупит в 2014 г. более 25 млрд куб.м газа (планы на этот год — 18 млрд куб.м). “Минимальный объем закупок, прописанный в контракте, — 33 млрд куб.м — был взят не с потолка. Это норма, необходимая нормально функционирующей экономике. Снижение потребления, наблюдаемое в последнее время, — следствие экономического кризиса. Как только промпроизводство начнет расти, увеличится и потребление газа”, — пояснил Игорь Марунич, директор Института энергетических исследований

С тоимость

кредитно-дефолтных свопов по еврооблигациям Украины в декабре 2013 г., б.п.

1100 1000 900 800 700 02 03 04 05 06 09 10 11 12 13 16 17 18 19 По данным агентства “Интерфакс-Украина”.

Э нергоемкость

промышленности, т условного топлива на $1 тыс. ВВП

Украина

0,45

США

0,22

Польша

0,19

Франция

0,16

Германия

0,15

По данным ГП “Держзовнішінформ”.

С редняя

таможенная стоимость импортного природного газа в 2013 г., USD за 1 тыс.куб.м

430 420 410 400 390

01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 По данным Министерства экономического развития и торговли Украины.

(г.Киев; общественная организация в сфере добычи, производства, переработки и сбыта энергоносителей; с 2010 г.; 10 чел.). Таким образом, вопрос лишь в том, кто именно будет закупать газ у россиян; в этом году частные трейдеры (в том числе Ostchem) серьезно потеснили НАК “Нафтогаз України”, отбирая у нее прибыльных клиентов — промышленных потребителей. Что теперь точно прекратится, так это реверсные схемы закупок газа на западной границе Украины. Они станут совершенно нерентабельными, ведь цена, которую может предложить компания RWE, значительно выше новой российской цены. Примечательно, что в начале декабря украинское правительство чуть не подписало долгожданный договор о реверсе со Словакией — процесс остановило то, что словаки предлагали закрепить обязательства по гарантированному отбору газа. Контракт с БИЗНЕС 51-52/23.12.13

Q_1090_028-029.indd 29

RWE никаких обязательств не предусматривал, поэтому закупки просто прекратятся.

Что дальше

“Если в машиностроительном секторе возобновится рост производства, ему потребуется больше газа”, — подтвердил независимый эксперт Валентин Землянский. В первую очередь, естественно, дешевый газ выгоден химическим предприятиям того же г-на Фирташа. Но и другие отрасли промышленности смогут серьезно снизить свои издержки. Большой вопрос, что теперь будет с программами по повышению энергоэффективности, начатыми в период роста цен на газ, — ведь энергоемкость украинской экономики до сих пор одна из самых высоких (см. “Энергоемкость…”). На протяжении последних двух лет потребление газа металлургическими предприятиями снижается, но главная причина — сокращение объемов производства. По мнению г-на Землянского, предоставленная скидка дает передышку, которая позволит модернизировать жилищно-коммунальное хозяйство, чтобы, например, сократить потери тепла. Будет ли хоть что-то реально сделано в этом направлении — большой вопрос. Российским деньгам наверняка найдут “лучшее” применение, а средства, сэкономленные благодаря более низкой цене на газ, НАК “Нафтогаз України” потратит прежде всего на поправку собственного финансового состояния. Около 22 млрд куб.м газа ежегодно добывается в Украине. Из этого объема приблизительно 2,6 млрд куб.м приходится на частные газодобывающие компании, еще 2 млрд куб.м — на компанию “Укрнафта”, которая поставляет газ на предприятия группы “Приват”. Остальной дешевый газ внутренней добычи идет населению. Этого хватает, но предприятиям теплокоммунэнерго (ТКЭ) приходится поставлять дорогой импортный газ (8-9 млрд куб.м) по льготной цене. Они, в свою очередь, производят тепло, которое продают населению по заниженному тарифу. Население платит исправно, но государство в этом году не находило денег на компенсацию льготных тарифов. В результате ТКЭ практически перестали платить за газ. При этом лимит потребления газа по льготной цене (около $160 за 1 тыс.куб.м) на этот год им урезали до 6,3 млрд куб.м — явно ниже их реальных потребностей. В результате или население должно было бы мерзнуть, или ТКЭ — закупать газ по рыночной цене, в несколько раз превышающей льготную. Теперь, надо полагать, эти проблемы будут как-то решены. ДЕНИС ГОРБАЧ 29

20.12.2013 23:32:02 Uhr

Власть

ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ПОЛИТИКА

Ворота в Европу БИЗНЕС решил провести предметную ревизию багажа, с которым Виктор Янукович вернулся из Китая

о, что Китай превратился в один из важнейших мировых центров экономического влияния в мире, очевидно уже довольно давно (см. на www. business.ua БИЗНЕС №21 от 25.05.09 г., стр.29-31). Другой вопрос, что отечественной политической элите не всегда было понятно, как это использовать в интересах украинской экономики. Несмотря на то что украинский бизнес довольно активно работал на китайском направлении, явно чувствовался дефицит стратегического государственного подхода. Ситуация изменилась три года назад. Тогда Президент Украины Виктор Янукович, впервые в истории независимой Украины, побывал в Китае с государственным визитом (см. на www.business.ua БИЗНЕС №37 от 13.09.10 г., стр.26-28). Уже тогда можно было сказать, что визит нашего Гаранта в Китай открыл для украинской экономики возможности, которые предоставляет сотрудничество со второй экономикой мира. И отечественный бизнес не преминул воспользоваться шансом. В прошлом году товарооборот Украины и Китая уже составил $10,2 млрд и имел отличные перспективы для роста (см. на www.business.ua БИЗНЕС №29 от 22.07.13 г., стр.54-56). Правда, стоит отметить, что пока украинцы куда активнее импортируют китайскую продукцию, чем экспортируют собственную (см. “Двусторонняя…” стр.32). В общем, за три года, которые прошли после первого визита, тем для серьезного разговора накопилось немало…

больше. Не последнюю роль в успехе массового десанта в Поднебесную (а он действительно был массовым: официальные лица, промышленники, представители украинского финансового сектора, аграрии добирались до Китая тремя самолетами) сыграла рабочая поездка первого вице-премьер-министра Сергея Арбузова, который провел “рекогносцировку на местности” в преддверии визита Президента. Достигнуты договоренности по реализации конкретных экономических проектов, суммарный объем которых составляет более $40 млрд. Это практически годовой бюджет Украины. Отметим, что в Китай глава государства

взял с собой весьма представительную делегацию, в состав которой вошли министр экономического развития и торговли Игорь Прасолов, министр энергетики и угольной промышленности Эдуард Ставицкий, министр аграрной политики и продовольствия Николай Присяжнюк. Кроме того, широко был представлен украинский бизнес, в частности в Китай приехали владелец агрохолдинга “Укрлендфарминг” Олег Бахматюк, генеральный конструктор АНТК “Антонов” Дмитрий Кива, почетный президент компании “Мотор Січ” Вячеслав Богуслаев, президент “Международных Авиалиний Украины” Юрий Мирошников, директор ХМЗ “ФЭД” Александр Жданов,

3-6 декабря Виктор Янукович во второй раз посетил КНР с государственным визитом, и, надо сказать, по сравнению с первым, удачным, визитом результат впечатляет еще 30

Q_1090_030-033.indd 30

PHL

По следам Марко Поло

БИЗНЕС 51-52/23.12.13

21.12.2013 0:04:32 Uhr

Власть представители компаний “Интерпайп”, “Мироновский хлебопродукт”, “Крюковский вагоностроительный завод” и еще около 300 участников калибром поменьше. В Китае Виктор Янукович провел целый ряд встреч, в том числе с лидером КНР Си Цзиньпинем. Результатом стали более двух десятков соглашений, касающихся почти всех сфер экономики (см. “О чем предварительно договорились”). “Китай — это прежде всего договоренности на высшем уровне. Китайская Народная Республика не работает, как любая другая страна. Это на Западе можно отдельно встречаться с частным бизнесом и принимать решения об инвестициях. На Востоке так не получится. Нельзя отдельно встретиться с китайскими предпринимателями и бизнесменами, пытаясь провести рекламную или маркетинговую кампанию по продвижению украинских товаров, — здесь необходимо участие государства, надо продвигать всю страну”, — пояснил Олег Устенко, исполнительный директор Международного фонда Блейзера (г.Киев; с 2008 г.; 15 чел.).

С восточным размахом

Эксперты отмечают, что соглашения, подписанные Виктором Януковичем во время

чем

Проект

Срок Инвестиции реализации

Строительство доступного жилья, развитие ипотеки

$15,0 млрд

15 лет

Строительство глубоководного порта в Крыму и реконструкция Севастопольского морского рыбного порта

$13,0 млрд

4 года

Строительство завода по производству синтетического газа

$3,5 млрд

4 года

Покупка украинских ОВГЗ

$5,0 млрд

4 года

Разработка и внедрение проектов в сфере возобновляемых источников энергии

$3,5 млрд

4 года

Развитие шахтного хозяйства

$430,0 млн

4 года

Безвозмездная техническая помощь

$13,0 млн

4 года

Вячеслав Богуслаев (75), почетный президент ПАО “Мотор Січ” (г.Запорожье; производство авиадвигателей; с 1907 г.; 21 тыс.чел.): — Сотрудничество с Китаем — это стратегическое направление развития. Это очень большой, платежеспособный рынок, куда мы можем поставлять нашу продукцию. Мы будем только наращивать объемы поставок в Китай авиационных двигателей. Хочу отметить, что во время последнего визита Виктора Януковича в Китай были достигнуты договоренности о сотрудничестве наших стран в области авиационной промышленности на ближайшие 10 лет. В Китае активно интересуются новыми запорожскими авиадвигателями различных типов и модификаций. Сейчас мы выполняем крупный заказ Китая на двигатели пятого поколения. Кроме того, планируем увеличить объемы производства двигателей для российской авиационной корпорации “Иркут”, выпускающей учебнобоевые самолеты Як-130 по заказу КНР.

Эксперт — о договоренностях с Китаем

*Программа развития отношений стратегического партнерства между Украиной и КНР на 2014-2018 гг.

Александр Савченко (55), ректор Международного института бизнеса (г.Киев; с 1993 г.), бывший заместитель председателя НБУ: — Что касается покупки Китаем ОВГЗ, номинированных в долларах, — для Украины это, конечно, позитив. Хотя многое зависит от сроков и от цены размещения бумаг. Если срок погашения таких бумаг составит пять лет и более, такие бумаги можно выпускать. Одалживать на меньшие сроки нецелесообразно. Украина уже не может себе позволить брать более краткосрочные кредиты. “Короткие” деньги помогут продержаться еще год-другой, но не дадут времени для проведения реформ. Кстати, низкая цена заимствований может свидетельствовать о политическом характере сделки. Такую сделку необходимо анализировать в комплексе. Если же рассматривать возможность организации кредитного свопа между Народным банком Китая и Национальным банком Украины, то здесь подразумевается обмен национальными валютами (в данном случае гривня — юань. — Авт.). Это очень полезный и широко практикуемый сейчас инструмент активизации двусторонней торговли. БИЗНЕС 51-52/23.12.13

Q_1090_030-033.indd 31

ожидается, что объем инвестиций в различные сферы может составить около $18 млрд”, — пояснил г-н Охрименко. Один из самых внушительных по объемам финансирования и срокам реализации проектов — содействие массовому строительству доступного жилья, зафиксированный в меморандуме между Государственным ипотечным учреждением Украины (ГИУ) и китайской корпорацией CITIC Construction. “Я считаю, что это небывалое соглашение. Мы получим беспрецедентный случай со времен независимости нашего государства, когда такие деньги, как совместный проект двух государств, будут привлечены для решения одной из самых важных проблем нашей страны. Мы достроим недострои, которые сегодня остались по Украине, и решим эту проблему”, — отметил г-н Арбузов. Китай для реализации этого проекта предоставит ГИУ кредит в размере $15 млрд сроком на 15 лет с правом продления и увеличения суммы в будущем. В рамках этого проекта китайская компания будет осуществлять строительство жилья в Украине, а ГИУ — предоставлять украинцам квартиры на условиях аренды с правом выкупа. “Это позволит решить жилищную

Промышленник — о перспективах

предварительно договорились*

(кредит)

визита в Китай, действительно могут принести Украине десятки миллиардов долларов в виде инвестиций в ключевые отрасли, а также активизировать наш экспорт в КНР. Александр Охрименко, президент Украинского аналитического центра (г.Киев; с 2009 г.; 9 чел.), полагает, что расширение сотрудничества с Китаем выгодно Украине еще и тем, что КНР куда меньше интересуют политические вопросы, поэтому сотрудничество не будет обременено какими-либо требованиями конъюнктурного, узкополитического характера, как это часто бывает в отношениях с Российской Федерацией (см. на www.business.ua БИЗНЕС №33 от 19.08.13 г., стр.12-14, 45, 46) или Европейским Союзом (см. на www. business.ua БИЗНЕС №37 от 16.09.13 г., стр.20, 21). По подсчетам г-на Охрименко, Украина может рассчитывать на кредиты и инвестиции в несколько десятков миллиардов долларов. “В эту сумму включены и государственные кредиты, и кредиты китайских банков, и частные инвестиции от китайского бизнеса. По срокам эти инвестиции растянутся на пять лет, хотя для отдельных инвестиционных проектов они могут достигать 10 и даже 15 лет. Если же говорить о ближайших годах, то

21.12.2013 0:04:33 Uhr

Власть проблему в Украине. Фактически получаемая ГИУ арендная плата и будет идти на погашение китайского кредита”, — описал схему сотрудничества г-н Охрименко. По его мнению, такой масштабный проект станет стимулом к развитию строительной отрасли в Украине.

Реальный сектор

Стоит отметить, что не менее, а, возможно, и более перспективными, чем совместный ипотечный проект, выглядят планы по строительству глубоководного порта в Крыму. Стоит отметить, что Украина интересна Китаю в первую очередь как страна, дающая возможность выходить непосредственно на рынок Евросоюза, который сейчас уже стал крупнейшим в мире. “Исходя из уникального географического и геополитического положения, Украина имеет наиболее благоприятные возможности для строительства порта, предназначенного для приема и перераспределения грузов на Европу, Россию, страны Балтии, Казахстан, Кавказ. В первую очередь речь идет о реализации проекта “Евразийский поток”, т.е. о перенаправлении потока грузов из динамично развивающих экономик восточных государств (в первую очередь Китая) в сторону огромного европейского рынка”, — сказано в Концепции проекта строительства глубоководного порта в АРК, которой располагает БИЗНЕС. Проект предполагает, что Китай инвестирует $13 млрд в строительство нового современного порта в Крыму. “Впоследствии этот порт будет совместно эксплуатироваться Украиной и Китаем и будет ориентирован на перевалку грузов из Китая в Европу и из Европы в Китай. Порт сможет обрабатывать не только контейнеры, но и сыпучие грузы, и нефтепродукты. Это будет не только “окно” Китая в Европу через Украину. Условия для Украины тем более выгодны, потому что на нашей территории возникнет мощный бизнес там, где сейчас чистое поле, — а это налоги и тысячи рабочих мест. Кроме того, наша страна будет получать еще и 49% прибыли от совместного бизнеса”, — пояснил БИЗНЕСу г-н Охрименко. Кроме самого порта предполагается строительство нефтяного терминала, что, по мнению разработчиков проекта, позволит обеспечить поставки нефти на украинские НПЗ и загрузить сырьем нефтепровод Одесса — Броды. При этом следует отметить, что строительство порта увязано с развитием международных логистических маршрутов, в частности с анонсированным Турцией масштабным проектом по строительству параллельного проливу Босфор судоходного канала “Стамбул”, реализация которого началась в июле текущего года. 32

Q_1090_030-033.indd 32

Д вусторонняя торговля товарами и услугами между Украиной и Китаем, млрд USD

8 7 6 5 4 3 2 1 0

2000 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 Импорт из Китая в Украину Экспорт из Украины в Китай

Китайский вояж Виктора Януковича позволяет надеяться, что помимо широких перспектив развития транспортной отрасли появятся и новые возможности для экспорта украинской промышленной продукции. В частности, по словам г-на Устенко, благодаря расширению сотрудничества с Китаем Украина смогла обеспечить заказами компанию “Мотор Січ”. В частности, соглашения, подписанные в Китае Президентом Украины, предполагают создание совместного предприятия по производству двигателей для китайских пассажирских и военных самолетов различных типов (см. “Промышленник — о перспективах” на стр.31).

Не обошли в ходе визита вниманием и газовую тему. Министерство энергетики и угольной промышленности Украины и Китайская химическая корпорация договорились о строительстве в Украине заводов по производству газа из угля. “Фактически подписание этого соглашения — начало практической реализации масштабного совместного проекта, поскольку проектное предложение также готовилось китайскими партнерами”, — сказал Эдуард Ставицкий. В связи с этим стоит отметить, что до достижения договоренностей с Россией о снижении цены на газ (см. стр.22, 23) этот проект выглядел очень выигрышно, но каковы его перспективы в условиях, когда цена на голубое топливо снижена более чем на треть, еще предстоит проанализировать.

Агроперспектива

Большие надежды на китайский рынок возлагают и отечественные аграрии. Особенно теперь, когда Украина и Китай подписали протоколы о фитосанитарных требованиях к ячменю и сое, что позволяет начать поставки этих культур в КНР уже в 2014 г. По словам Николая Присяжнюка, в следующем году его ведомство продолжит подготовку протоколов фитосанитарных и инспекционных требований по экспорту в Китай рапса и пшеницы.

БЛИЦ-ИНТЕРВЬЮ

“Товаром №1 в украинском экспорте в Китай будет зерно”, — уверен Олег Бахматюк (39), владелец агрохолдинга “Укрлендфарминг” (г.Киев; с 1992 г.; 23 тыс.чел.; чистая прибыль в 2012 г. — $541,58 млн) — Украина активизировала усилия по выводу своей сельхозпродукции на рынок Китая и по сотрудничеству с этой страной в аграрной сфере. Она начала отгрузку кукурузы, получила фитосанитарное разрешение на поставки сои и ячменя. На какие объемы поставок этих культур в Китай может рассчитывать Украина в ближайшей перспективе? Насколько важен для нас китайский рынок? — В 2013/14 маркетинговом году Украина спокойно может выйти на 3-4 млн т экспорта зерновых в Китай. Базовой культурой (около 80% общего

объема экспорта) будет кукуруза. Причем это только в Китай, без учета Японии, Кореи, Индонезии, рынков, которые тоже активно начинают сотрудничать с Украиной. Те, кто следит за рыночной ситуацией, наверняка обратили внимание на то, что во время последних четырех крупных поставок в Китай американской пшеницы возникли проблемы изза выявления ГМО. Это тоже сигнал, что украинское зерно, прежде всего кукуруза, имеет большие шансы на китайском рынке. Пока, возможно, китайский рынок для Украины не самый важный, так как в структуре экспорта сельхозпродукции

БИЗНЕС 51-52/23.12.13

21.12.2013 0:04:33 Uhr

Власть Предполагается, что КНР предоставит Украине кредиты и инвестиции, а наша страна будет поставлять на китайский рынок сельскохозяйственную продукцию. “Китайский рынок очень привлекателен для любой страны, поэтому сейчас за него борется весь мир”, — подчеркнул г-н Присяжнюк. По расчетам Украинского аналитического центра, за следующие пять лет Китай импортирует всех видов продукции на $10 трлн, и Украине — стране с открытой экспортоориентированной экономикой — грех не использовать такой шанс и не побороться за свою долю на рынке (см. “Блиц-интервью” на стр.32, 33). “Украина сделала существенный шаг на пути создания мощных и сильных деловых отношений с Китаем. Это позволит ей избавиться от экономической зависимости от России, упростит ведение переговоров по самым сложным экономическим вопросам. Самое главное — совместный бизнес Украины и Китая поможет обеспечить высокие темпы роста ВВП Украины. Китайские инвестиции — это выход для Украины, они позволят сбалансировать влияние других крупных кредиторов, в частности МВФ и России”, — уверил г-н Устенко. С тезисом г-на Устенко о балансе интересов соглашаются и другие эксперты. Так, независимый экономический эксперт Борис Кушнирук отмечает, что если

правительству удастся договориться с Китаем о покупке украинских долговых обязательств, это добавит устойчивости отечественной финансовой системе. “Львиную долю наших ОВГЗ держит американский фонд Templeton Foundation, причем доходность по этим облигациям доходит до 18%. Это заоблачная ставка. В отличие от американцев, Китай — очень осторожная страна, они не спекулянты по своей природе и исповедуют стратегическую политику долгосрочного вхождения в экономику той или иной страны или региона, например Африки или Латинской Америки”, — пояснил г-н Кушнирук. По словам Александра Савченко, ректора Международного института бизнеса (МИБ), бывшего заместителя председателя НБУ, Китай вполне может приобрести украинских ценных бумаг на $1-5 млрд. Он отмечает также, что если правительству удастся договориться о получении денег хотя бы на пять лет, это может стать настоящим прорывом. И для этого есть основания. По его словам, Китай стремится к тому, чтобы со следующего года юань стал одной из мировых резервных валют, поэтому будет активно расширять свое присутствие на долговом рынке, и ему могут быть очень интересны украинские облигации внешнего государственного займа (см. “Эксперт о — договоренностях” стр.31).

на него приходится 15-20%. Но в ближайшие 7-10 лет это будет базовый рынок не только для черноморских, но и для мировых производителей кукурузы. И в украинском экспорте кукурузы Китай будет занимать не менее 50%. Это станет возможным благодаря как

удобному географическому положению нашей страны по отношению к Китаю, так и более привлекательному ценовому предложению украинской продукции. — Оцените наиболее перспективные отрасли АПК для развития отношений с Китаем. Что может дать Украине такое сотрудничество? Как оно скажется на ее агросекторе? — Самая перспективная — растениеводство. Второе направление — свиноводство. Китай является крупнейшим потребителем свинины в мире. И вследствие курса на урбанизацию, объявленного Компартией Китая, в течение ближайших 10 лет производство свинины в частных хозяйствах многократно уменьшится. С одной стороны, оно будет частично

Финансовый вектор

БИЗНЕС 51-52/23.12.13

Q_1090_030-033.indd 33

В сухом остатке

Отметим: если три года назад первый визит Виктора Януковича в Китай считался очень успешным, то по сравнению с нынешним он выглядит довольно скромно. Подписаны важнейшие документы о сотрудничестве, уже есть реальные проекты, китайская сторона готова предоставить финансирование. Дело — за малым: использовать открывающиеся возможности. И вот здесь могут возникнуть определенные проблемы. Причины — традиционные, внутриукраинские… Во-первых, качество реализации украинско-китайских проектов, безусловно, будет зависеть от комфортности бизнесклимата. Перманентная смена законодательства может “убить” на корню любой, даже самый удачный проект. Во-вторых, в Украине чрезвычайно централизованная (даже по сравнению с Китаем) система управления экономикой, как следствие, все крупные проекты зависят от персонального состава правительства. Как в свое время отметил посол Израиля в Украине Реувен Дин Эль в интервью БИЗНЕСу, “в Украине со сменой министра меняется все” (см. на www.business.ua БИЗНЕС №12 от 25.03.13 г., стр.20-22). Это необходимо учитывать, памятуя о том, что вопрос о возможных ротациях в исполнительной власти уже поставлен на повестку дня Президентом (см. на www.business.ua БИЗНЕС №50 от 16.12.13 г., стр.26, 27). КИРИЛЛ ДМИТРИЕВ

замещаться местным промышленным производством. С другой стороны, Китай уже сейчас рассматривает планы на ближайшие 10 лет по размещению крупных свиноводческих комплексов. Бразилия, Аргентина, Украина, Парагвай, Чили — пять приоритетных стран, в которых китайцы рассматривают возможность создания крупных протеиновых кластеров. Кроме того, думаю, из Украины в Китай будут экспортироваться мясо птицы и яичный порошок. Хотя объемы поставок продукции птицеводства будут несоизмеримо меньше, чем объемы поставок свинины. Но товаром №1 в экспорте украинской сельхозпродукции в Китай все-таки будет зерно. Рост внешнего спроса, обеспеченный Китаем, однозначно будет оказывать позитивное влияние на ценовую динамику, и экспорт сельхозпродукции станет одним из базовых секторов, приносящих валютную выручку. И операторы, которые выращивают зерновые, будут иметь возможность намного больше вкладывать в новые технологии, в семена, средства защиты растений, технику.

21.12.2013 0:04:34 Uhr

Власть

ДЕЙСТВУЮЩИЕ ЛИЦА

“Для работодателей будет установлен дополнительный взнос” Татьяна Бахтеева, председатель Комитета ВР по вопросам охраны здоровья, полагает, что обеспечение гарантированной Конституцией Украины бесплатной медицины и введение общеобязательного медицинского страхования — вполне выполнимые задачи В США считается, что доллар, вложенный в медицину, дает прирост ВВП на целых три доллара (см. на www.business.ua БИЗНЕС №8 от 22.02.10 г., стр.10-12). В Украине такой показательной зависимости пока не зафиксировано, тем не менее вложения государства в охрану здоровья растут. Депутаты и чиновники довольны, население не очень, работодатели так вообще ропщут, поскольку платить за все приходится именно им. Тем не менее председатель Комитета ВР по вопросам охраны здоровья Татьяна Бахтеева оптимистично смотрит в будущее и уверена, что забота государства о здоровье украинцев будет только возрастать. — В 2014 г. в Украине планировалось введение общеобязательного медицинского страхования. Сейчас в Министерстве охраны здоровья говорят о 2017 г. Почему кампания переносится? — Речь не идет о переносе сроков введения общеобязательного медицинского страхования (далее — ОМС. — Ред.). В Программе экономических реформ на 2010-2014 гг., инициированной Президентом Украины, была поставлена задача до конца 2014 г. создать в Украине условия, необходимые для введения ОМС (см. на www.business.ua БИЗНЕС №51-52 от 21.12.09 г., стр.14-18. — Ред.). Что имеется в виду? Прежде всего — принятие соответствующего закона. Сейчас в Верховной Раде зарегистрированы два законопроекта. Один из них подан народным депутатом Ярославом Сухим, предлагающим ввести в Украине государственное социальное ОМС (№2597 от 21.03.13 г. — Ред.). 34

Q_1090_034-037.indd 34

Другой внесен группой народных депутатов Украины (№2597-1 от 05.04.13 г. — Ред.) и предлагает, на мой взгляд, более приемлемую для нашей страны модель государственного ОМС. Кроме того, работает над соответствующим законопроектом и Кабмин. Основной разработчик — Министерство охраны здоровья (далее — МОЗ. — Ред.). 23 октября на его сайте был размещен для общественного обсуждения проект закона, касающийся вопросов медицинского страхования. В Верховную Раду он пока не внесен. Сейчас в МОЗ действительно заговорили о необходимости перенесения сроков ввода ОМС, поскольку, по мнению министерства, важно не только принять соответствующий закон, но и апробировать на практике новую модель отношений между потребителями и поставщиками медицинских услуг, новые механизмы финансирования поставщиков услуг. Для этого необходимо запустить соответствующие пилотные проекты. — Почему ни один из законопроектов до сих пор не принят? — Вопрос не ко мне и не к Комитету ВР по вопросам охраны здоровья, который я возглавляю. Сопровождение указанных выше законопроектов осуществляет Комитет ВР по вопросам социальной политики и труда. А он еще даже предварительно не рассматривал официально зарегистрированные законопроекты. — Как будет работать медицинская страховка? Отчисления из зарплат будут производиться автоматически? Ляжет ли дополнительная нагрузка на частных предпринимателей — работодателей? — Система ОМС предусматривает автоматическое удержание соответствующих взносов с дохода тех, кто эти взносы

должен платить, и накопление средств от этих взносов в бюджете соответствующего страхового фонда. ОМС должно обеспечить реализацию принципа солидарности в системе охраны здоровья, когда богатые платят за бедных членов общества, здоровые — за больных, работающие — за тех, кто в силу определенных причин временно не работает. Этот механизм обеспечивает принцип социализации оплаты, когда размер взноса каждого застрахованного пропорционален уровню его дохода. Вне всякого сомнения, раз уж мы говорим о государственном медицинском страховании, оно должно быть общеобязательным. Эффективность именно такого подхода демонстрирует опыт всех без исключения развитых стран мира, финансирование здравоохранения которых базируется на модели государственного медицинского страхования. — И какие это будут отчисления? — Однозначного, единого для всех стран ответа на этот вопрос в мировой практике нет. Решение принимается исходя из политической и экономической конкретики каждой отдельно взятой страны, которая для финансирования своей системы здравоохранения использует модель ОМС. Оплата взносов при такой модели страхования разделяется между наемным работником и работодателем. Например, в Германии, Нидерландах, Хорватии и Румынии эта пропорция составляет 1:1, в Венгрии и Словакии — 1:2,75 и 1:2,5 соответственно. То есть доля работодателя в оплате взноса на ОМС вдвое-втрое больше доли наемного работника. А вот, например, в Литве это соотношение имеет другой характер — доля работодателя в уплате взноса в 2 раза меньше, чем доля наемного работника. В то же время в

БИЗНЕС 51-52/23.12.13

19.12.2013 13:21:08

Власть Эстонии взнос оплачивает исключительно работодатель. Для Украины решение этого вопроса является особенно сложным, потому что у нас едва ли не самые высокие начисления на заработную плату в Европе, и дополнительно увеличить их, вводя новый взнос, а фактически новый налог, означает вызвать риск сопротивления реформе работодателей (см. на www.business.ua БИЗНЕС №7 от 18.02.13 г., стр.22-27. — Ред.). — А как быть с тем, что украинская Конституция гарантирует бесплатную медицину? — 29 мая 2002 г. Конституционный Суд

в системе ОМС будет противоречить данному конституционному положению, поскольку это будет одной из форм оплаты за оказание им помощи в государственных и коммунальных учреждениях охраны здоровья. — То есть платить будет работодатель? — Да, для работодателей будет установлен дополнительный взнос на этот вид страхования, который возникнет как результат реструктуризации уже взимаемых с них платежей, без увеличения общей суммы. Ставки существующих налогов и сборов будут уменьшены, а высвободившиеся средства пойдут в счет сбора на ОМС.

убеждению, это однозначно должен быть единый государственный фонд ОМС. Такой подход позволяет наиболее эффективно обеспечить контроль целевого использования средств и защиту государственных денег от финансовых рисков. Возьмем, к примеру, Польшу, которая первоначально в 1999 г. решила практически полностью внедрить у себя классическую германскую, так называемую “бисмарковскую”, модель ОМС с привлечением многочисленных страховых организаций. Буквально через три года, в марте 2003 г., убедившись в сложности и громоздкости этой модели, в Польше был принят новый

принял решение в широко известном всем “деле о бесплатной медицинской помощи”. Суд определил, что введение государственного медицинского страхования не будет противоречить положению ст.49 Основного Закона Украины о бесплатности медицинской помощи в государственных и коммунальных учреждениях охраны здоровья при условии, что плательщиками обязательных страховых взносов будут организации, учреждения, предприятия, иные субъекты хозяйствования, которые занимаются предпринимательской деятельностью, государственные фонды и т.п. Взимание же таких платежей с граждан

— Уже известно, кто будет распорядителем полученных денег? — В двух упомянутых ранее законопроектах эту проблему предлагается решать по-разному. В законопроекте Ярослава Сухого — это очередной фонд социального страхования. В альтернативном законопроекте, соавтором которого являюсь и я, — это государственный фонд, подчиненный Кабмину. В соответствии с нашим законопроектом в течение, по крайней мере, первых пяти лет с момента введения в Украине ОМС этот фонд должен будет функционировать как центральный орган исполнительной власти. Но, по моему

закон об ОМС, предусматривающий создание и функционирование единого фонда обязательного государственного медицинского страхования. — Одних законов и государственного администрирования для запуска эффективного медицинского страхования недостаточно. Готовы ли медучреждения к этому? — Безусловно, существующая система здравоохранения требует серьезной реформы. Ведь страхование — это прежде всего принципиально новые отношения между заказчиком услуг по оказанию медицинской помощи и тем, кто ее предоставляет. Его введение предполагает

БИЗНЕС 51-52/23.12.13

Q_1090_034-037.indd 35

19.12.2013 13:21:10

Власть внедрение новых экономических отношений в медицине. Это не компенсация затрат учреждениям здравоохранения, как многие из нас привыкли думать. Это договорные отношения, когда заказчик определяет, что он хочет получить от медицинского учреждения или медицинского работника, а тот, в свою очередь, гарантирует оказание такой помощи и определяет ее ценовой эквивалент. Сейчас такая форма работы тестируется в Винницкой, Днепропетровской, Донецкой областях и в Киеве, где с 2011 г. благодаря инициативам Президента и Кабмина реализуется пилотный проект по реформированию системы здравоохранения. В дальнейшем этот опыт планируется внедрить по всей стране. — А как насчет изношенной технической базы, отсутствия средств на лекарственные препараты? Фактически-то медицина платная, потому что все это пациент покупает сам. И “скорая” без денег не оказывает даже неотложной помощи… — Мы стремимся к социально ориентированной государственной системе медицинского обслуживания. Поэтому делаем все для максимального увеличения госфинансирования отрасли и создания надлежащих условий для медицинского обслуживания населения. С 2010 г. финансирование здравоохранения в Украине стабильно увеличивается. И хотя нам еще не удалось достичь рекомендуемого Всемирной организацией здравоохранения (далее — ВОЗ. — Ред.) минимально необходимого финансирования на уровне 5% ВВП, в 2013 г. оно достигло почти 4% ВВП. Впервые за годы независимости начали выделяться целевые субвенции местным бюджетам на закупку современного медицинского оборудования, которые уже позволили значительно улучшить материально-техническое оснащение больниц (см. на www.business.ua БИЗНЕС №9 от 04.03.13 г., стр.24-26. — Ред.). — Тем не менее при введении ОМС у медиков увеличится нагрузка, а зарплата — нет. Не приведет ли это к саботажу? Или застрахованным придется доплачивать из своего кармана? — Я убеждена, что с введением ОМС зарплата медиков будет только расти. Это связано с внедрением новых принципов оплаты — не только за пролеченный случай, но и за количество предупрежденных болезней или уменьшение количества обострений хронических заболеваний. Новыми условиями оплаты труда установлены поощрительные выплаты с учетом объема и качества выполненной работы. Уже сейчас благодаря внедрению новых механизмов оплаты труда работников первичного звена, в том числе так называемых стимулирующих надбавок, 36

Q_1090_034-037.indd 36

значительно повысилась заработная плата работников первичной медицинской помощи — в среднем по пилотным областям это около 3,5 тыс.грн. — Тогда почему плоды реформы здравоохранения не ощущают пациенты? — Было бы удивительно, если бы реформа прошла тихо и гладко — слишком новое для страны дело. Для всех стран мира медицинская реформа является очень сложным процессом, и даже в таких странах, как США, Германия, Испания, Франция, во время ее проведения проходили митинги и протесты, как граждан, так и медицинских работников. На все нужно время. — Как вы считаете, вакцинация должна быть обязательной или добровольной? — Вакцинация — это фактически вид медицинского вмешательства. Основами законодательства об охране здоровья и Гражданским кодексом Украины установлено, что любое медицинское вмешательство является добровольным и проводится исключительно по согласию гражданина. Это касается и профилактических прививок. Как и другие медицинские вмешательства, они могут и должны проводиться только на добровольной основе с получением соответствующего информированного согласия пациента или, в случаях, предусмотренных законом, его законного представителя. Но нельзя закрывать глаза и на другую сторону проблемы — инфекционные болезни всегда были и остаются серьезной угрозой для человечества (см. на www. business.ua БИЗНЕС №44 от 02.11.09 г., стр.16, 17. — Ред.). Ежегодно от инфекций в Украине умирают 300-350 детей, из которых 130-200 — дети в возрасте до года. В структуре распространенности болезней у детей инфекционные болезни в Украине занимают 7-е место и 3-е место — среди впервые зарегистрированных в жизни болезней. Мировой опыт свидетельствует, что необходимым условием предупреждения возникновения вспышек эпидемий является создание коллективного иммунитета путем поддержания постоянного охвата вакцинацией 95% целевых групп населения. Прежде всего речь идет о детях, подростках и взрослых определенных возрастных групп, которые указаны в Календаре профилактических прививок. — Есть ли у вас статистика относительно изменения эпидемиологической ситуации в связи с отказом многих родителей от вакцинации? — Данные инфекционной заболеваемости по вакциноуправляемым инфекциям свидетельствуют о том, что пока, даже при уменьшении охвата прививками, удается сохранять эпидемический порог и поддерживать коллективный

иммунитет за счет его формирования в предыдущие годы. Однако повод для беспокойства у нас есть. Если еще в 2005 г. уровень плановой вакцинации детского населения в Украине составлял 95% и более, то за 10 месяцев текущего года против такой опасной инфекции, как полиомиелит, было привито всего 40,4% детей, против дифтерии, коклюша и столбняка — 40,6%, кори, паротита, краснухи — 34,4%, против туберкулеза — 65%. Если так будет продолжаться и далее, мы можем столкнуться с серьезными проблемами. Уже сейчас мы

получаем тревожные сигналы о возможных критических последствиях снижения уровня вакцинации. 1 ноября этого года наш Комитет получил информационную записку относительно мероприятий и рекомендаций ВОЗ/UNICEF по укреплению национальной программы иммунизации и плана ликвидации полиомиелита в Украине, в которой нашу страну отнесли к числу стран с высоким риском вспышки полиомиелита. Тревожным сигналом являются и вспышки кори в последние два года. В 2012 г. в Украине была зарегистрирована крупная вспышка кори — заболели 12746 чел. По уровню заболеваемости корью был отмечен рост в 9,6 раза по сравнению с 2011 г. — Но, возможно, дело в качестве вакцины? После нескольких скандалов с попаданием на рынок нетестированных препаратов люди перестали доверять вакцинации. — Безусловно, недоверие к вакцинации в нашей стране объясняется в том числе трагическими случаями, имевшими место

БИЗНЕС 51-52/23.12.13

19.12.2013 13:21:12

Власть в последние годы. Наш Комитет на протяжении трех последних лет провел более 20 заседаний, на которых обсуждались вопросы качества вакцин. Мы также проводили соответствующие комитетские слушания, по результатам которых были даны четкие рекомендации, в первую очередь МОЗ. По нашему мнению, качество вакцин должно соответствовать самым строгим критериям. — А сколько средств из госбюджета выделяется на вакцинацию? — Объемы бюджетных расходов на вакцинацию населения в последние

препараты. Причем около 50% приобретенных без рецептов и без назначения врачом препаратов покупаются абсолютно без всякой потребности. — Это мировая практика? — Такого нет ни в одной цивилизованной стране мира. В Канаде и Азербайджане, к примеру, реклама лекарственных средств запрещена полностью. В Швейцарии запрещено рекламировать лекарственные средства на радио и телевидении. Но мы понимаем, что нужно соблюдать и права всех СМИ, и права производителей лекарств на донесение своей информации

Д осье БИЗНЕСа ТАТ Ь Я Н А Б А Х Т Е Е В А ,

охраны здоровья РОДИЛАСЬ:

председатель Комитета Верховной Рады Украины по вопросам

27 ноября 1953 г. в г. Донецке.

О Б Р А З О В А Н И Е : Донецкий государственный медицинский институт им.М.Горького, врачлечебник (1977 г.); Донецкий государственный университет экономики и торговли им.М.Туган-Барановского, специальность “Экономика предприятия”, экономист (2002 г.). К А Р Ь Е Р А : 1977-1980 гг. — врач-терапевт, врач-физиотерапевт больницы №2 станции Ясиноватая Донецкой железной дороги; 1980-1991 гг. — участковый врач-терапевт, заместитель главного врача по трудовой экспертизе городской больницы №3 (г. Донецк); 1991-1994 гг. — председатель Донецкой областной радиологической медико-социальной экспертной комиссии по осмотру ликвидаторов последствий аварии на Чернобыльской АЭС; 1994-1997 гг. — главный врач Донецкого областного лечебно-оздоровительного центра по обслуживанию лиц, пострадавших при ликвидации последствий аварии на Чернобыльской АЭС; 1997-2002 гг. — генеральный директор, главный врач Донецкого областного клинического территориального медицинского объединения; с мая 2002 г. — депутат ВР Украины четырех созывов (фракция “Партии Регионов”); с 2006 г. — председатель Комитета ВР по вопросам охраны здоровья. СЕМЕЙНОЕ ПОЛОЖЕНИЕ: УВЛЕЧЕНИЯ:

разведена, есть дочь.

туризм, историческая и научная литература.

10 лет возросли в 5 раз. Так, если в 2002 г. на эти цели было выделено около 59 млн грн., то в 2012 г. — 302 млн грн., а в 2013 г. — 303 млн грн. — Как вы считаете, нужно ограничивать рекламу лекарственных препаратов на телевидении и в печатных изданиях? — По моему мнению, принимая решение по данному вопросу, мы прежде всего должны учитывать интересы пациентов, тех, кто видит, слышит рекламу и воспринимает ее. Это очень важно с точки зрения борьбы с самолечением, которое в последние годы получило широкое распространение в нашей стране (см. на www. business.ua БИЗНЕС №38 от 20.09.10 г., стр.10, 11. — Ред.). По данным ВОЗ, смертность от неправильного и неконтролируемого приема лекарств занимает 5-е место в мире среди причин смертности. Кроме того, анализ реализации лекарств свидетельствует о том, что в структуре первой двадцатки препаратов, продажа которых приносит более 1 млрд грн., превалируют активно рекламируемые

до потребителей. Поэтому в этом вопросе нужно было найти золотую середину. И мы ее нашли, приняв 20 декабря 2011 г. подготовленный мною Закон “О внесении изменений в некоторые законы Украины в сфере охраны здоровья относительно усиления контроля за оборотом лекарственных средств, пищевых продуктов для специального диетического потребления, функциональных пищевых продуктов и диетических добавок” (№4196; см. на www. business.ua БИЗНЕС №46 от 14.11.11 г., стр.6. — Ред.). Этим Законом была существенно ограничена реклама лекарственных средств и полностью запрещена реклама рецептурных препаратов. Запрещены к рекламированию и очень многие безрецептурные лекарственные средства, в частности те, которые нельзя применять без назначения врача, а также содержащие подконтрольные вещества, например кодеин, имеющие много побочных эффектов, и т.д. Хочу сказать, что изначально законопроектом предполагалось ввести полный БИЗНЕС 51-52/23.12.13

Q_1090_034-037.indd 37

запрет рекламы лекарств (см. на www. business.ua БИЗНЕС №32 от 09.08.10 г., стр.58. — Ред.). Однако в ходе доработки документа мы столкнулись с серьезными юридическими нюансами, которые, согласно Конституции, должны были учесть. Это и право людей на информацию, и право производителя на рекламу своего товара, и т.д. Зато мы выдвинули очень жесткие требования к содержанию рекламы. К тому же ни один рекламный ролик не будет допущен на телевидение без предварительного утверждения его содержания с МОЗ. — Есть ли у вас статистика по “курильщикам”? Как повлиял на ситуацию запрет курения в общественных местах (см. на www.business.ua БИЗНЕС №48 от 28.11.11 г., стр.10, 11)? — Если в целом охарактеризовать ситуацию с распространением курения среди населения Украины, то уровень курения еще довольно высок. Но результаты многолетней совместной работы представителей всех общественных институтов уже ощутимы. Сейчас Украина уже не входит в Топ-10 стран с наиболее высоким уровнем распространения курения. На основании данных, собранных вместе с Американским онкологическим обществом и Всемирным фондом легких в “Ежегодном докладе по табаку”, сайт 24/7 Wall St. определил 10 стран с самым высоким уровнем курения (по количеству курящих взрослых): Австрия — 47,0%, Папуа — Новая Гвинея — 44,0%, Чили — 40,6%, Россия — 39,1%, Болгария — 38,8%, Венгрия — 36,5%, Чехия — 36,3%, Румыния — 32,4%, Турция — 31,2%, Словакия — 30,5%. По данным Госстата, в Украине за последние четыре года количество курильщиков сократилось на 17% — с 10,07 млн чел. до 8,35 млн чел. С принятием в 2012 г. “антитабачного” Закона общая распространенность курения в Украине уменьшилась до 21,8%, причем преимущественно, и это радует, среди молодых людей. О том, что тенденция сохраняется и в этом году, говорят данные по производству, продаже и потреблению табачных изделий. Вот цифры: в январе — августе 2013 г. производство сигарет составило 85% объема выпуска за аналогичный период 2012 г. За январь — сентябрь 2013 г. украинцы выкурили на 10 млрд сигарет меньше по сравнению с аналогичным периодом 2012 г. (см. на www.business.ua БИЗНЕС №12 от 25.03.13 г., стр.10, 11. — Ред.). О снижении уровня потребления свидетельствуют и отчеты табачных корпораций. В 2013 г. ВОЗ признала Украину одним из мировых лидеров по противодействию курению. АЛЛА ЧИЖ 37

19.12.2013 13:21:13

Подписная кампания на 2014 год стартовала! В новом подписном сезоне каждый может стать обладателем собственного БИЗНЕСа. Достаточно просто выбрать один из вариантов: Газета БИЗНЕС Подписные индексы: АПД “Блиц-Пресса” — 8022; ГП “Пресса” — 68827

Газета БИЗНЕС + газета “Бухгалтерия. Право. Налоги. Консультации” Подписные индексы: АПД “Блиц-Пресса” — 68813/68814; ГП “Пресса” — 68819/68820

Газета БИЗНЕС + “Сборник систематизированного законодательства” Подписные индексы: АПД “Блиц-Пресса” — 68815/68816; ГП “Пресса” — 68821/68822

Газета БИЗНЕС + журнал “Натали” (мини) Подписные индексы: АПД “Блиц-Пресса” — 10367; ГП “Пресса” — 10369

Газета БИЗНЕС + газета “Бухгалтерия. Право. Налоги. Консультации” + “Сборник систематизированного законодательства” + журнал “Натали” Подписные индексы: АПД “Блиц-Пресса” — 33825/22314; ГП “Пресса” — 22312/22311

Бизнес начинается с идей... Идеи начинаются с БИЗНЕС БИЗНЕСа! а! ПОДПИШИСЬ! через Агентство подписки и доставки “Блиц-Пресса” (тел. (+38 044) 205-51-16, 205-51-50)

Q_1090_038.indd 38

в любом почтовом отделении Украины

20.12.2013 20:00:05 Uhr

Деньги НОВОСТИ

Золотые ограды Золото подешевело до трехлетнего минимума, с начала года цена на него снизилась почти на треть

В КОЛ О Н К А Р Е Д А К Т О РА Синяя? Деревянная? Лошадь? Ума не приложу, кто и зачем выдумывал астрологические символы того или иного года. Не знаю, как у кого, но у меня почему-то “аватар” наступающего года не вызывает большого оптимизма. А ведь, казалось бы, есть все основания радоваться: ФРС США верит в восстановление экономики и сворачивает программу смягчения, Украина получает $15 млрд и новую цену на газ от России, с участников протестного движения снимают уголовное преследование, Европа нас все еще ждет, а в Кремле решается вопрос об амнистировании активистов “Гринписа” и даже Михаила Ходорковского. Да, не все успели к концу года, но на то и следующий наступает, чтобы не сидеть сложа руки. На самом же деле не покидает ощущение того, что за позитивными новостями уже нельзя спрятать глубокие социальные, политические, экономические разломы, которые нам в следующем году придется преодолевать. И если в этом не преуспеть, то есть все шансы с новой силой ощутить все те проблемы, которые, как нам пытаются внушать, якобы успешно решены. Но, как любил говаривать один из украинских президентов, “маємо те, що маємо”. А значит, придется стать мастерами конкура даже на деревянной лошади, какой бы масти она ни была. Юрий Гусев, редактор отдела, ugusev@business.ua

прошлый четверг, 19 декабря, цены на кратковременной консолидации цен с дальзолото на электронных торгах на Нью- нейшим падением ниже $1180 за 1 унцию”, — Йорской бирже Comex опустились говорится в аналитическом отчете компании на 2,5% — до $1188 за 1 тройскую унцию. Phillip Futures (Сингапур; с 1975 г.; 130 чел.). Это минимум с 3 августа 2010 г. Отметим, Инвесторы спешно сокращают вложения в что приблизительно такой же уровень цен драгоценный металл. Запасы крупнейшего на этот драгоценный металл был также за- в мире обеспеченного золотом биржевого фиксирован в конце июня текущего года фонда (ETF) SPDR Gold Trust 19 декабря со(см. на www.business.ua БИЗНЕС №26 от кратились почти на 4 т, до 808,7 т. Это мини01.07.13 г., стр.35, 36). В общей сложности мальная отметка почти за пять лет. За весь с начала 2013 г. золото подешевело почти год отток из восьми крупнейших “золотых” на 30%. Как известно, первый резкий спад ETF мира составил 720 т, так как инвесторы пришелся на середину апреля, когда цены теперь предпочитают акции. Спрос на “физиупали до $1360 за 1 унцию (см. на www. ческое” золото с поставкой вырос незначиbusiness.ua БИЗНЕС №16-17 от 22.04.13 г., тельно, так как потребители ждут, что золото стр.31). Причиной еще подешевеет. ценовых скачков Кстати, еще совсем Ц ена на золото всякий раз были недавно Нацбанк акна международных рынках, намерения Федетивно скупал золото, USD за 1 тройскую унцию ральной резервной очевидно, надеясь на системы США (ФРС) его подорожание в 01.01.13 г. 1675 сократить объемы будущем. По данным 15.04.13 г. 1360 вливаний в эконоWorld Gold Council (г.Лондон, Великомику страны. Как 28.06.13 г. 1190 британия; с 1967 г.; раз на прошлой не19.12.13 г. 1188 члены совета добыделе данные “угроПо данным портала www.kitco.com. вают и производят зы” были впервые 60% золота в мире), реализованы на практике. По итогам заседания 17-18 дека- НБУ в июле — сентябре приобрел 2,8 т зобря ФРС сократила объемы программы ко- лота, доведя объем своих запасов до 41,7 т. личественного смягчения (QE) на $10 млрд. Таким образом, Нацбанк стал пятым крупНачиная с января будущего года федераль- нейшим покупателем драгметалла среди ный резерв уменьшит покупку US Treasuries центробанков мира в III квартале. Нисходящая динамика цен на золото не(госбумаги США) с $45 млрд до $40 млрд в месяц, а ипотечных бумаг — с $40 млрд до гативно отразится на реализации Нацбан$35 млрд в месяц. При этом ФРС готова ком своих инвестиционных монет, цены на продолжить сокращение, если оправдаются которые привязаны к стоимости металла. ее макроэкономические прогнозы (о на- Подешевели и банковские слитки, продаваших макроэкономических размышлениях емые отечественными банками. В прошлую см. стр.12-27), и будет рассматривать этот пятницу, 20 декабря, средняя цена продажи вопрос на своих заседаниях в дальнейшем. уменьшилась до 353 грн. за 1 г. ВыкупаФРС улучшила оценку состояния экономики ют же банки золотые слитки в среднем по США, отметив, что она оправдывает пере- 316 грн. за 1 г. Многие банки только продаход к сворачиванию QE, а также повысила ют золото, но не готовы покупать его, очевидно, ожидая дальнейшего падения цен на прогнозы на следующий год. Аналитики и трейдеры отмечают, что на- драгметалл. Отметим, что аналитики швейстроения на рынке и графики изменения царского инвестбанка UBS (г.Цюрих, Швейкотировок говорят в пользу дальнейше- цария; с 1998 г.; 63 тыс.чел.) еще в начале го снижения цены на золото. “Цена на зо- декабря ухудшили прогноз средней цены лото упала ниже многих ключевых тех- на золото на 2014 г. до $1200 за 1 тройскую нических уровней и не демонстрирует унцию с ранее ожидаемых $1325. тенденции к восстановлению. Мы ожидаем ДМИТРИЙ ГРИНЬКОВ БИЗНЕС 51-52/23.12.13

Q_1090_039.indd 39

20.12.2013 18:35:55 Uhr

Деньги

КО Н Ъ Ю Н К Т У РА

Рельсовые войны Псевдолизинг обеспечил рынку рекордный квартальный объем сделок в размере 24,6 млрд грн., но уже под конец года активность снизилась

Q_1090_040.indd 40

Андрей Павлушин считает, что выигрывать подобные тендеры вполне реально: “Все возможно. Если бы дали ставку 8%, то выиграли бы. Но риски, присущие Украине, пока не позволяют нам делать такие предложения”. Если не учитывать упомянутую сделку, то прирост рынка лизинга окажется весьма скромным. Так, объемы новых сделок в денежном выражении крупнейших компаний — членов УОЛ в III квартале составили 1,77 млрд грн., тогда как за аналогичный период

О бъемы

3,5

2013 г.

1,7

1,8

2012 г.

24,6

новых лизинговых договоров, млрд грн.

3,4

ссоциация “Украинское объединение лизингодателей” (УОЛ; г.Киев; с 2005 г.; 37 участников) совместно с Национальной комиссией, осуществляющей государственное регулирование в сфере финансовых услуг (Нацкомфинуслуг), подвели итоги деятельности лизингового рынка в III квартале 2013 г. Как оказалось, в июле — сентябре текущего года было заключено почти 2,5 тыс. лизинговых соглашений, что на 6,7% больше, нежели на аналогичный период 2012 г. При этом сделок заключено на 24,6 млрд грн. Для понимания масштабов отметим, что это в 7 (!) раз больше, чем годом ранее. По сути, это рекордное значение за всю историю отечественного рынка лизинга. Тем не менее оснований для оптимизма у большинства игроков нет. Столь небывалый рост обусловили всего три сделки с участием госмонополии. В начале августа стало известно, что малоизвестная ранее компания “Премьер Лизинг” поставит трем железным дорогам Украины 350 электровозов на 22,2 млрд грн. Соответствующие договоры были заключены в начале сентября. Срок соглашения составляет семь лет с выплатой 9,5% годовых. Все платежи привязаны к доллару США. Отметим, что в тендерах на поставку электровозов также участвовали компании “ОТП Лизинг” и “Альянс Лизинг”, однако проиграли, поскольку предложили более высокие процентные ставки. ООО “Премьер Лизинг” зарегистрировано в 2011 г. Его уставный капитал составляет всего 1 млн грн. Владельцем компании по состоянию на 26 сентября 2012 г. являлось физическое лицо, зарегистрированное в одном из поселков городского типа в Луганской области. В прошлом году компания “Премьер Лизинг” выиграла два конкурса на предоставление “Укрзалізниці” примерно 5 тыс. грузовых вагонов на 5 млрд грн. (см. на www.business.ua БИЗНЕС №23 от 10.06.13 г., стр.28, 29). Сделка привела к резкому завышению официальных данных о состоянии рынка лизинга. Генеральный директор компании “ОТП Лизинг” (г.Киев; с 2008 г.; 30 чел.)

III кв. IV кв. I кв. II кв. III кв. По данным УОЛ.

прошлого года — 1,66 млрд грн. То есть прирост — менее 7%. Кстати, этот “денежный” показатель полностью соответствует динамике количества новых договоров. Лидером по объемам “нового бизнеса” в III квартале стала компания “ОТП Лизинг”, заключившая новые соглашения более чем на 600 млн грн. Таким образом, этот оператор упрочил свое лидерство по результатам 9 месяцев нынешнего года. Объем сделок за этот период превысил 1,6 млрд грн. В течение года компания приобрела два лизинговых портфеля у других участников рынка на общую сумму более 600 млн грн. и, похоже, не собирается останавливаться на достигнутом. “Мы вели переговоры с некоторыми компаниями о покупке портфелей, однако пока не договорились о цене”, — сообщил БИЗНЕСу источник в группе

ОТП. Второе и третье места по объему новых соглашений в июле — сентябре заняли также банковские лизинговые операторы “УниКредит Лизинг” (260 млн грн.) и “Райффайзен Лизинг Аваль” (250 млн грн.). В то же время немного сбавил обороты “Украинский лизинговый фонд”, который не дотянул даже до 180 млн грн. В III квартале 2012 г. этот оператор, подконтрольный российскому Внешэкономбанку (ВЭБ), был в два раза активнее, заключив сделок на 335 млн грн. За первое полугодие 2013 г. “россияне” заключили новых договоров еще на 1 млрд грн. Кстати, совсем недавно ВЭБ создал в Украине еще одного лизингового оператора — ООО “ВЭБ-Лизинг Украина”, основной деятельностью которого заявлен финансовый лизинг. На российском рынке ОАО “ВЭБ-Лизинг” на конец сентября текущего года было крупнейшим по объему лизингового портфеля. Компания фокусируется на лизинге транспорта — в первую очередь, авиационном лизинге и лизинге подвижного железнодорожного состава, а также лизинге морских и речных судов. Помимо этого “ВЭБ-лизинг” наращивает свое присутствие в сегменте обслуживания средних и малых предприятий и располагает широкой сетью региональных подразделений, насчитывающей 150 офисов в 92 городах России. Участники отечественного рынка считают, что новая компания может заниматься в Украине финансированием строительства метро. Отметим, что на отечественном рынке представлены лизинговые “дочки” и других российских госбанков, которые, впрочем, не отличаются активностью. Участники рынка отмечают снижение его показателей в IV квартале. “Текущий квартал нынешнего года слабее предыдущего и даже хуже аналогичного периода прошлого года. В связи с известными событиями многие клиенты боятся инвестировать в долгосрочные активы. К тому же упали цены на сельхозпродукцию. Аграрии стали более экономными, и мы это прочувствовали”, — констатирует Андрей Павлушин. В то же время финансисты подтверждают первоначальный прогноз роста рынка по итогам 2013 г. на 10% по сравнению с 2012 г. Такой прогноз предполагает спад в текущем квартале. “К концу третьего квартала рост лизингового рынка составил 16% к аналогичному периоду 2012 г. По итогам года мы прогнозируем 10%-ный рост”, — говорит Хайм Капельников, генеральный директор компании “Avis Украина” (г.Киев; с 1997 г.; парк лизинговых авто — 2,2 тыс.). ДМИТРИЙ ГРИНЬКОВ

БИЗНЕС 51-52/23.12.13

20.12.2013 17:25:05 Uhr

Деньги

ИНВЕСТИЦИИ

Непрорывный процесс Среди невенчурных ИСИ наращивать активы удавалось лишь фондам закрытого и интервального типов. Однако и им инвесторы еще не готовы снова доверить деньги

ходящий год оказался провальным для большинства институтов совместного инвестирования (ИСИ). Отчасти это было предопределено тем фактом, что большую часть года индексы отечественных фондовых бирж находятся на уровне, близком к историческим минимумам. Участники рынка отмечают, что в ноябре лишь на непродолжительное время сохранялась надежда на восстановление роста

ЦБ. Тем не менее запас роста оказался достаточным, чтобы в целом по итогам ноября отечественные фондовые биржи продемонстрировали положительную динамику индексов. В частности, за прошлый месяц индекс “Украинской биржи” увеличился на 4,5%, индекс “Фондовой биржи ПФТС” — на 0,9%. Рост индексов естественным образом положительно сказался на результатах деятельности ИСИ. Однако участники

“ITT-Капитал”, СЧА которого на 29 ноября 2013 г. составляла 327,8 млн грн. — более 95% в совокупной СЧА закрытых ИСИ. Положительный результат в ноябре, как уже говорилось, не обусловлен восстановлением интереса инвесторов к вложениям в ИСИ. “Все фонды сектора закрытых ИСИ увеличили свою СЧА из-за переоценки активов, но не получили чистого притока капитала”, — говорится в отчете УАИБ. И это при том, что с начала года доходность сектора закрытых ИСИ составила +5,8%, что является самым высоким показателем среди прочих типов невенчурных инвестфондов. Следует отметить, что по итогам ноября только три фонда закрытого типа зафиксировали падение показателей. Аутсайдерами оказались фонды “КИНТО-Лето” (-2,9%), “КИНТО-Весна” (-2,3%) и “КИНТО-Осень” (-0,4%). Наибольшая доходность отмечается у таких ИСИ, как фонд “Индекс Украинской биржи” (5,0%), “АнтиБанк” (1,6%) и “Универ. уа/Скиф: Фонд Недвижимости” (0,1%).

Интервал, но…

биржевых индексов. Внешняя конъюнктура была благоприятной. Согласно отчету Украинской ассоциации инвестиционного бизнеса (г.Киев; СРО профучастников фондового рынка; с 1995 г.; объединяет более 340 КУА), в ноябре на ведущих биржах мира увеличивались темпы роста показателей рынка ценных бумаг (ЦБ). Более того, отечественных участников торгов вдохновляла близость подписания Соглашения об ассоциации между Украиной и ЕС. Действительно, тогда это позволило отечественным фондовикам частично отыграть позиции, потерянные за период падения котировок украинских ЦБ, продолжавшийся с августа по сентябрь. Правда, надежды на сближение с ЕС не оправдались. Приостановление процесса подготовки к подписанию Соглашения об ассоциации с ЕС (см. на www. business.ua БИЗНЕС №48 от 02.12.13 г., стр.10) прогнозируемо обвалило рынок

рынка отмечают, что даже в такой ситуации какого-либо значительного притока средств инвесторов не произошло. По мнению аналитиков УАИБ, положительным в ноябре было, скорее, уменьшение оттока средств участников ИСИ.

Закрывашки

Отчетность фондов свидетельствует о том, что наилучшего результата среди невенчурных ИСИ, с точки зрения роста стоимости чистых активов (СЧА), к концу ноября добились закрытые инвестфонды. По итогам ноября СЧА 10 закрытых ИСИ, подающих отчетность в УАИБ, составила 342,1 млн грн., что означало рост по сравнению с предыдущим месяцем на 1,5% (164,4 тыс. грн.). По сравнению же с ноябрем 2012 г. СЧА закрытых ИСИ выросла чуть ли не в 10 раз! Правда, объясняется этот “прорыв” появлением в отчетности закрытого фонда БИЗНЕС 51-52/23.12.13

Q_1090_041, 042.indd 41

По итогам ноября совокупная СЧА 11 подавших в УАИБ отчетность интервальных ИСИ составила 40,9 млн грн., показав падение по сравнению с октябрем всего на 1% (на 373,9 тыс.грн.). Тем не менее по сравнению с ноябрем 2012 г. она увеличилась на 2,5%. Участники отмечают незначительный отток средств инвесторов, что продиктовано самой природой интервальных ИСИ, предусматривающей возможность выхода инвесторов из фонда в строго оговоренное время. Наиболее успешно привлекать деньги инвесторов среди интервальных ИСИ в ноябре смогли такие фонды, как “Орион”, чистый приток средств в который составил более 3 тыс.грн., и “Платинум”, который также смог получить чистый приток капитала на уровне 3 тыс.грн. По данным УАИБ, остальные интервальные фонды не смогли добиться роста чистого капитала. В основном СЧА фондов росли благодаря положительной переоценке инвестиционных портфелей. Крупнейшие выплаты инвесторам в ноябре среди интервальных фондов осуществил “ОТП Сбалансированный”. Отток 41

20.12.2013 19:01:37 Uhr

Деньги его чистого капитала за прошлый месяц составил 253,3 тыс.грн., а количество находящихся в обращении ЦБ уменьшилось на 18,0%. Сокращал свое присутствие на рынке и фонд “Конкорд Перспектива” — за ноябрь ЦБ указанного ИСИ в обращении стало меньше на 1,6%, а чистый отток капитала составил 42,4 тыс.грн. Третий результат по оттоку средств среди интервальных ИСИ продемонстрировал фонд “Аурум”. Участники рынка отмечают, что, несмотря на положительную переоценку активов в портфеле ИСИ, выплаты покидающим этот фонд инвесторам обеспечили чистый отток капитала на уровне 23,7 тыс.грн. Не может радовать и тот факт, что по итогам ноября средняя доходность интервальных фондов впервые за три месяца имела отрицательное значение и составила -2,5%. В целом же доходность за прошлый месяц у интервальных ИСИ колебалась от -19,4% до 3,7%. Вообще фондовики отмечают, что с начала года сектор интервальных ИСИ потерял лидерство с точки зрения доходности среди прочих невенчурных инвестфондов.

Открытый перелом

В целом ИСИ открытого типа о росте СЧА пока говорить не могут. Согласно отчетности 31 открытого ИСИ, которые входят в УАИБ, за ноябрь (по сравнению с октябрем) их СЧА сократилась на 1,7% (-1,8 млн грн.) и на 29 ноября достигла 104,4 млн грн. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года СЧА открытых ИСИ сократилась на 35,7%. Результат мог бы быть и хуже, если учесть доходность инвестфондов, которая в прошлом месяце колебалась от 3,2% до -4,5%. “Средняя доходность открытых ИСИ второй месяц подряд имела положительное значение, что позволило увеличить средний показатель доходности с начала года до 2,7%”, — говорится в аналитическом отчете УАИБ.

Собственно, по итогам ноября наибольший рост активов среди открытых ИСИ продемонстрировал фонд “Универ.уа/ Михаил Грушевский: Фонд Государственных Бумаг” (40,5 тыс.грн. (+2,3%)). Только положительная переоценка активов и дополнительное размещение ЦБ обеспечили фонду в ноябре чистый приток капитала почти в 31,0 тыс.грн. Отличился также “Универ.уа/Ярослав Мудрый: Фонд Акций” (3,8 тыс.грн. (+0,5%)). Благодаря росту СЧА и дополнительному размещению сертификатов он получил чистый

C тоимость

чистых активов ИСИ, млн грн.

11.12 г.

162,4

39,9

160,3 156,0

12.12 г.

147,4 144,0

06.13 г. 11.13 г.

40,9 Открытые

104,4 Интервальные

По данным УАИБ.

приток капитала в размере 7,4 тыс.грн. Тройку лидеров среди открытых ИСИ замкнул по итогам ноября фонд “Андромеда” (6,1 тыс.грн. (+0,4%). Он получил незначительный приток чистого капитала на общую сумму всего 3,59 тыс.грн., что было достигнуто за счет переоценки портфеля ЦБ и привлечения средств инвесторов. Как видим, даже наиболее успешные открытые ИСИ добились в ноябре весьма скромных результатов. Вряд ли сегодня можно всерьез рассчитывать на массовый интерес инвесторов к вложениям в ИСИ, если последние отчитываются о суммах, измеряемых тысячами и десятками тысяч гривень, и обеспечивают доходность в несколько процентов.

За рассматриваемый период среди открытых ИСИ наибольший чистый отток средств инвесторов в ноябре наблюдался у фонда “ОТП Классический”. Инвесторам было выплачено 2,2 млн грн. При этом активы фонда за месяц сократились на 1,9 млн грн., или на 6,9%. Не отставал от собрата и “ОТП Фонд Акций”, потерявший за месяц 20,3 тыс.грн. активов. В данном случае отрицательный результат был спровоцирован переоценкой активов и выкупом у инвесторов инвестиционных сертификатов фонда. Чистый отток капитала составил 75,9 тыс.грн. По итогам ноября тройку антилидеров среди открытых ИСИ замыкает “Премиум-фонд Индексный”, СЧА которого сократилась на 3,5 тыс.грн., или на 0,1%. Чистый отток капитала составил 56,5 тыс.грн. в результате выхода инвесторов из фонда. Общая тяжелая ситуация на рынке не позволяет игрокам существенно отрываться от своих конкурентов и заметно менять рыночную долю. Эксперты УАИБ отмечают, что в ноябре изменений с точки зрения распределения рыночных долей в совокупной СЧА фондов не произошло. Первое место среди открытых ИСИ по доле рынка занял фонд “ОТП Классический” с долей в совокупной СЧА на уровне 24,8% (25,9 млн грн.), ближайший преследователь — фонд “КИНТО-Классический” — удовлетворился долей в 19,5% (20,4 млн грн.). Тройку лидеров замкнул фонд “Спарта Сбалансированный” с долей в СЧА на уровне 8,7% (9,1 млн грн.). Лидерами по доходности в ноябре оказались такие открытые фонды, как “Софиевский” (3,2%), “Универ.уа/Владимир Великий: Фонд Сбалансированный” (2,6%) и “АРТ Индексный” (2,5%). Наихудшие показатели доходности продемонстрировали фонды “ВСЕ” (-4,5%), “КИНТОКазначейский” (-1,2%) и “Премиум — Фонд сбалансированный” (-1,0%). ЮРИЙ ГУСЕВ

Q_1090_041, 042.indd 42

БИЗНЕС 51-52/23.12.13

20.12.2013 19:01:38 Uhr

Деньги

КРЕДИТОВАНИЕ

Подмороженный кредит Банки вынужденно снижают активность в сфере потребительского кредитования. Одна из причин — нехватка денег в банковском секторе

ноябре портфель гривневых кредитов физическим лицам увеличился всего на 1,4 млрд грн., до 119,4 млрд грн. Это самый скромный показатель с июня текущего года, когда прирост составил 0,7 млрд грн. В июле — октябре портфель кредитов физлицам стабильно увеличивался более чем на 2 млрд грн. Более того, в августе, например, прирост превысил 3 млрд грн. (см. “Прирост…”). Впечатляющие показатели роста кредитования граждан дали основания говорить о розничном буме в банковском секторе (см. на www. business.ua БИЗНЕС №44 от 04.11.13 г., стр.33, 34). Причем активизировали потребительское кредитование физлиц не только банки, но и небанковские кредитные операторы. Снижение темпов прироста розничного кредитования в ноябре особенно удивительно, если учесть, что последний квартал года традиционно считается “высоким сезоном”. Например, в сегменте кредитов на покупку товаров (PoS-loans) в течение IV квартала, как правило, выдается столько же кредитов, сколько за девять месяцев года. Хотя большинство займов, выдаваемых гражданам, являются потребительскими, на общий результат этого сегмента рынка повлияло сокращение автокредитования. Количество автомобилей, кредиты на покупку которых оформлялись в банках — лидерах рынка, за три последних месяца (сентябрь — ноябрь) уменьшилось почти на 400 шт., или на 9,7%, — до 3,7 тыс. авто. По итогам сентября — ноября 2013 г. четыре кредитора из пятерки лидеров автокредитования снизили активность в этом сегменте. Из лидеров рынка автокредитования лишь “Идея Банк” по итогам сентября — ноября увеличил количество выданных кредитов почти на 3% — до 400 шт. Общее количество автомобилей, приобретенных в кредит, за 11 месяцев текущего года почти не изменилось по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составило 39,8 тыс.шт. Любопытно, что пиковые приросты портфеля кредитов физлицам совпадают в текущем году с периодами повышенной активности на авторынке.

Банкиры подтверждают ноябрьский спад, но уверяют, что уже в декабре ситуация значительно улучшилась. Причем о том, что в прошлом месяце можно было сработать лучше, говорят и в тех банках, которые показали сравнительно неплохой результат. “Действительно, кредитная активность в ноябре оказалась немного ниже наших ожиданий. Но уже первая декада декабря полностью подтвердила прогнозы, которые мы сделали на этот месяц, — говорит Андрей Рязанцев, председатель правления “Идея Банка” (г.Львов; с

П рирост

гривневого портфеля кредитов физическим лицам в 2013 г., млрд грн.

Август

3,1

Сентябрь

2,1

Октябрь

2,1

Ноябрь

1,4 По данным НБУ.

1989 г.; 1 тыс.чел.). — Правда, пришлось значительно изменить кредитные предложения. Думаю, что в течение декабря позитивная тенденция еще больше усилится”. По словам банкира, основным кредитным продуктом в ноябре стал так называемый консолидационный cash-кредит. Такой кредит предполагает, что банк рефинансирует все кредиты, полученные заемщиком у прочих финучреждений. Увеличение количества обращений за кредитами отмечают и в других банках. “В последние недели количество заявок на потребительские кредиты увеличилось по сравнению с ноябрем. Это сезонный фактор. Доля одобряемых заявок у нас не изменилась — больше отказывать не стали. Стало быть, удовлетворяем повысившийся спрос”, — поясняет Евгений Демянов, директор департамента продуктов для частных клиентов “Райффайзен Банка Аваль” (г.Киев; с 1992 г.; 13,5 тыс.чел.). Впрочем, следует отметить, что в ноябре текущего года “Райффайзен Банк Аваль” БИЗНЕС 51-52/23.12.13

Q_1090_043.indd 43

отказался от выдачи кредитов наличными без предоставления справки о доходах. “С лета мы экспериментировали и увидели, что клиенты, которые нам наиболее интересны (берут крупные кредиты и являются более дисциплинированными), все равно приходят к нам со справками о доходах, поэтому тестируемый продукт оказался неактуальным”, — отмечает г-н Демянов. Любопытно, что не все игроки рынка с оптимизмом смотрят в будущее розничного кредитования. В частности, один из банков с западным капиталом, активно раздававший займы с начала текущего года, сейчас задумывается о снижении темпов кредитования. “До сих пор мы старались поддерживать высокие темпы, но уже в ближайшем будущем намерены несколько замедлить выдачу потребительских кредитов”, — говорит председатель правления крупного банка, пожелавший остаться неназванным. По его словам, в результате применения практики скоринга (балльной оценки заемщика) потенциальные заемщики, как правило, попадают в одну из трех групп: “однозначно можно кредитовать”, “однозначно нельзя кредитовать” и в третью группу (так называемую “серую зону”), которая является промежуточной. В зависимости от агрессивности кредитной политики, “аппетита” к риску финучреждение может регулировать процент одобрения кредитных заявок именно за счет категории спорных клиентов. При этом активнее отказывать в выдаче кредитов на розничном рынке финучреждения начали по причине сокращения ликвидности в банковском секторе. Как известно, признаки дефицита ликвидности наметились в начале декабря вследствие дестабилизации политической ситуации в стране. “Мы рассчитываем на то, что в начале следующего года спрос на кредиты снизится сам по себе, и нам не придется сдерживать его искусственно”, — отмечает собеседник БИЗНЕСа, пожелавший остаться неназванным. Между тем другие банкиры утверждают, что розничное кредитование сейчас является приоритетным для банков, и сокращать его объемы они будут только в крайнем случае. “Мы наблюдаем ситуацию, когда ряд участников рынка, наоборот, готовы жертвовать, скорее, корпоративным кредитованием в пользу розничного, если возникают какие-то временные трудности с ликвидностью”, — говорит Евгений Демянов. Напомним: участники банковской конференции, прошедшей в середине ноября, высказывали обеспокоенность тем, что некоторые банки, ввязавшиеся в активное розничное кредитование, могут не справиться с рисками, присущими этой деятельности (см. на www.business.ua БИЗНЕС №46 от 18.11.13 г., стр.28-30). ДМИТРИЙ ГРИНЬКОВ 43

19.12.2013 11:30:09

Деньги

ТЕНДЕНЦИИ

Опять 25 Банки повышают депозитные ставки. Но зафиксировать высокую доходность вкладчики могут только до конца декабря

начала декабря банки начали активно повышать ставки по депозитам населения. Об этом свидетельствует динамика Украинского индекса ставок по депозитам физических лиц (UIRD), который ежедневно рассчитывает агентство Thompson Reuters и публикует Нацбанк. Больше всего подорожали краткосрочные 3-месячные гривневые депозиты — на 0,6 п.п. (до 16,1% годовых); на втором месте — годовые вклады в национальной валюте — на 0,4-0,5 п.п. (до 18% годовых). Повысилась доходность и по валютным вкладам. Ставки по 3-месячным депозитам в долларах США выросли на 0,4 п.п. — до 5,9% годовых. Рост номинальной доходности годовых депозитов составил 0,24 п.п. — до 7,73% годовых (см. “Значение…” на стр.45). Следует подчеркнуть, что “депозитный” индекс отражает средневзвешенные

значения ставок и рассчитывается на основании котировок крупных банков. Поэтому максимальные ставки значительно отличаются от приведенных выше. Например, рыночный максимум по 3-месячным гривневым депозитам на середину декабря составлял 25% годовых, т.е. в полтора раза выше среднего уровня, и был установлен небольшим финучреждением. Этот же небольшой банк по вкладам на один год обещал платить 21,75% годовых. Максимальное предложение ставки по 3-месячным депозитам в долларах составило 12% годовых, что вдвое превышает среднее значение. Любопытно, что столь щедрое предложение делает крупный банк, входящий в группу лидеров депозитного рынка. Доллары на один год можно разместить под 11% годовых. Банки вынуждены повышать

ГО СРЕГУЛИР ОВА НИЕ

Развезло В начале декабря НБУ подготовил почву для наращивания объемов рефинансирования банковского сектора. Главный вопрос — зачем?

а прошлой неделе стало известно, что в начале декабря Нацбанк упростил порядок рефинансирования банков. Постановлением №491 от 04.12.13 г. регулятор почти на два месяца — до 31 января 2014 г. — приостановил действие нормы постановления №259 от 30.04.09 г., согласно которой объем рефинансирования (кроме кредитов “overnight”) на балансе банка не может превышать 50% регулятивного капитала финучреждения. Такое решение регулятор принял “в целях обеспечения эффективной поддержки ликвидности банков”. Никаких дополнительных разъяснений не последовало. Отсюда напрашивается очевидный вывод: расширяя возможности банков брать кредиты рефинансирования, НБУ готовился к возможному кризису на рынке и дефициту ликвидности. Как уже сообщал БИЗНЕС (см. на www.business.ua №49 от 09.12.13 г.,

Q_1090_044-045.indd 44

стр.18, 19), в первый день массовых акций протеста (2 декабря) председатель НБУ Игорь Соркин успокоил общественность, пообещав вмешаться в ситуацию в случае необходимости. Действительно, в текущем месяце комбанки довольно активно обращаются к регулятору за финансовой поддержкой. Только за 17 дней месяца объем рефинансирования банковской системы достиг почти 10 млрд грн. Причем в этом оперативном показателе учитываются лишь два вида кредитов рефинансирования: “overnight” и краткосрочные, выдаваемые для поддержки ликвидности в рамках регулярных еженедельных тендеров. В этом статистическом срезе не учитываются крупные объемы рефинансирования в рамках РЕПО-сделок и долгосрочные стабилизационные кредиты. По состоянию на 1 ноября текущего года регулятивный капитал

ставки, чтобы улучшить депозитную динамику. Как известно, на фоне обострения политической ситуации в начале декабря игроки рынка столкнулись с оттоком депозитов. “Первые пару дней сальдо было крайне негативным. Вкладчики досрочно изымали деньги, размещая их в банковские ячейки. Если честно, были все основания для беспокойства. Но в последующие дни ситуация стабилизировалась”, — рассказывает председатель правления крупного банка с западным капиталом. Напомним: в официальных комментариях банкиры всячески отрицали отток вкладов вследствие досрочного расторжения договоров, признавая при этом, что клиенты часто отказывались перезаключать истекший депозитный договор на новый срок (см. на www.business.ua БИЗНЕС №50 от 16.12.13 г., стр.40, 41). Так, в частности, поступили такие крупные финучреждения, как ПриватБанк и банк “Финансы и Кредит”. Именно для того, чтобы стимулировать клиентов оставить деньги в банке, банкиры и начали повышать процентные ставки по депозитам. Впрочем, так поступили не все банки. Например, воздержался от повышения ставок государственный Ощадбанк. “Действительно, в последнее время многие крупные банки увеличили отечественного банковского сектора, по данным НБУ, составлял 191,3 млрд грн. Если учесть, что текущая задолженность банковского сектора по рефинансированию оценивается в 55-60 млрд грн., можно допустить, что регулятор готовился дополнительно выдать кредиты, превышающие 35-40 млрд грн. Таких вливаний

О бъемы

рефинансирования Нацбанком комбанков в 2013 г., млрд грн. Август

Сентябрь

6,3 1,0

Октябрь

7,2

Ноябрь

9,5 По данным НБУ.

хватило бы, например, для компенсации оттока из банков примерно 10% средств населения. Кстати, подобная подготовка Нацбанка говорит о том, что в первые дни декабря на банковском рынке было по-настоящему жарко, несмотря на официальные успокоительные заявления банкиров. Напомним: в разгар кризиса 2008-2009 гг. объемы рефинансирования НБУ исчислялись сотней миллиардов

БИЗНЕС 51-52/23.12.13

19.12.2013 17:32:59 Uhr

Деньги ставки по депозитам. Мы этого делать не планируем, поскольку считаем нынешнюю ситуацию временной”, — подтверждает Антон Тютюн, заместитель председателя правления Ощадбанка (г.Киев; с 1991 г.; 38 тыс.чел.). Не стал ничего менять в процентной политике и “Райффайзен Банк Аваль”, предлагающий гражданам самые низкие депозитные ставки на рынке. Многие игроки увеличили ставки только по коротким вкладам. “Мы понимали необходимость в подкреплении ликвидностью на короткий срок — месяц, максимум — два. Поэтому повысили ставки только по депозитам с такой срочностью, — говорит Игорь Клименко, председатель правления банка “Национальный Кредит” (г.Киев; с 1996 г.; 400 чел.). — Волнения на рынке, связанные с политическими событиями, должны улечься в ближайшее время”. Аналогично поступил “Дельта Банк”, который недавно предложил физическим лицам сверхкороткий депозит на 14 дней с возможностью автоматического продления под повышенные ставки. Эксперты компании “Простобанк Консалтинг” (г.Киев; с 2005 г.; 30 чел.) прогнозируют, что к концу года максимальные ставки по годовым депозитам в гривнях гривень, хотя портфель депозитов населения был вдвое меньше нынешнего. Кстати, справедливости ради следует отметить, что есть много примеров, когда объемы рефинансирования, полученного банком, превышают половину его регулятивного капитала. В частности, на начало текущего года регулятивный

В ложения

банковского сектора в ОВГЗ, млрд грн.

01.10.13 г.

77,6

01.11.13 г.

76,7

02.12.13 г.

77,4

17.12.13 г.

80,8 По данным НБУ.

капитал “Надра Банка” не превышал 5 млрд грн., тогда как задолженность по рефинансированию НБУ составляла около 7 млрд грн. Аналогичное превышение наблюдается и у некоторых других крупнейших должников НБУ. Например, государственный Ощадбанк при регулятивном капитале менее 20 млрд грн. был должен по рефинансированию более 15 млрд грн.

могут достичь 26%, в долларах — 12% годовых. Но столь заманчивые предложения будут поступать в основном от небольших банков. В любом случае, у вкладчиков совсем мало времени для того, чтобы зафиксировать повышенную доходность даже в тех банках, которые решились увеличить

ставки. Щедрыми предложениями можно воспользоваться только до Нового года, поскольку такие программы приурочены к праздникам. Кроме того, скорее всего, традиционно в начале 2014 г. ставки снова начнут снижаться, как это было в последние годы. Тем более что последние события на макроэкономическом уровне наверняка будут способствовать стабилизации ситуации на банковском рынке (см. стр.20, 21). С начала текущего года ежемесячный прирост депозитной базы в банках был стабильным. Например, в ноябре портфель средств населения увеличился на 4,9 млрд грн. — до 435,6 млрд грн. Всего же за 11 месяцев текущего года прирост средств физических лиц в банках составил 19% (почти 70 млрд грн.). Более 95% прироста обеспечили поступления на счета в национальной валюте. Напомним: осенью прошлого года депозитные ставки в гривнях достигали 30% годовых, а средневзвешенное значение ставок составляло 19-20% годовых, но в 2013 г. началось постепенное удешевление депозитов. Летом ставки стабилизировались и оставались приблизительно на одном и том же уровне почти до декабрьских катаклизмов на рынке. ДМИТРИЙ ГРИНЬКОВ

Согласно альтернативной версии, регулятор смягчил политику в сфере рефинансирования, поскольку под занавес года готовится закрыть “дыру” в бюджете (см. на www.business.ua БИЗНЕС №50 от 16.12.13 г., стр.36) с помощью эмиссионного механизма. БИЗНЕС неоднократно рассказывал (см. на www.business.ua №41 от 14.10.13 г., стр.28, 29) о том, что львиную долю ОВГЗ на аукционах Минфина выкупают госбанки и так называемые “дружественные” частные финучреждения, получающие на инвестиции в госбумаги рефинансирование НБУ. Такие схемы реализуются, как правило, через РЕПО-сделки. “Не исключено, что традиционные участники таких схем уже набрали рефинансирования до упора, поэтому Нацбанк решил смягчить требования”, — рассуждает казначей одного из банков, пожелавший остаться неназванным. По его словам, такое временное “смягчение” принималось под конкретные “дружественные” банки. Отметим: ноябрь оказался рекордным по объемам рефинансирования, предоставленного Нацбанком своим подопечным. Банки получили почти 9,5 млрд грн., 39% этой суммы — в рамках РЕПОсделок (см. “Объемы...” на стр.44). Кроме того, два финучреждения получили стабилизационные кредиты регулятора

суммарно на 875 млн грн. Примечательно, что в декабре возобновился прирост банковских вложений в ОВГЗ. На протяжении последних месяцев портфель госбумаг на банковских балансах составлял 76-77 млрд грн. На 17 декабря он почти достиг 81 млрд грн. Напомним: рекорд был зафиксирован в середине июля, когда вложения превысили 87 млрд грн. В прошлый вторник, 17 декабря, на плановых аукционах Минфин разместил ОВГЗ на 1,7 млрд грн. Более половины этой суммы (почти $130 млн) было получено от продажи 3-летних долларовых бумаг. Согласно сообщению Минфина, на их покупку была подана лишь одна заявка по ставке 7,75% годовых. Заявка носила нерыночный характер, если учесть, что еврооблигации с таким сроком погашения котировались на тот момент по ставкам около 10,7% годовых. Кроме того, на внеплановом аукционе Минфин продал — также по единственной заявке — 5-летние ОВГЗ на 700 млн грн. по традиционной для этого лота ставке — 14,25% годовых. По мнению участников рынка, спрос на этом аукционе традиционно был сформирован государственным или “дружественным” банком. ДМИТРИЙ ГРИНЬКОВ

З начение

украинского индекса ставок по депозитам физических лиц*, % годовых

Срок вклада Гривня 3 месяца 6 месяцев 9 месяцев 12 месяцев

Доллар США Евро

16,10 17,12 17,70 17,94

5,88 6,68 7,51 7,73

5,0 5,57 6,16 6,52

По данным НБУ. *По состоянию на 17.12.13 г.

О бъем

средств населения в банковской системе, млрд грн.

365,9

01.01.13 г.

386,6

01.04.13 г.

410,6

01.07.13 г.

435,6

01.11.13 г. По данным НБУ.

БИЗНЕС 51-52/23.12.13

Q_1090_044-045.indd 45

19.12.2013 17:33:00 Uhr

Деньги

ТЕНДЕНЦИИ

Физлицевой нерв

К О Н С ТА Н Т И Н К О В П А К

В уходящем году физлица предпочитали страховать машины, жизнь и здоровье. В большинстве случаев — в добровольно-принудительном порядке

раждане Украины за 9 месяцев 2013 г. в частном порядке потратили на страхование 7,42 млрд грн. (см. “Страховые премии...” на стр.47). Опубликованные Национальной комиссией, осуществляющей государственное регулирование в сфере финансовых услуг (Нацкомфинуслуг), данные свидетельствуют о росте за январь — сентябрь сборов премий страховых компаний (СК) в сфере страхования физлиц на 15,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Жизненный опыт

Следует отметить, что в общем объеме поступивших от физлиц валовых страховых премий на страхование жизни приходится 21,5% (1,6 млрд грн.). Примечательно, что в текущем году рынок страхования жизни рос гораздо динамичнее, чем рынок рисковых видов страхования. Собственно, сборы “лайфовых” страховщиков за январь — сентябрь 2013 г. на 43,9% превышают результат за аналогичный период 2012 г. Наибольшая проблема рынка заключается в том, что, наращивая розничное страхование, СК не смогли, а, по сути, и не имели шансов сохранить рынок корпоративного страхования. Если ранее корпоративные клиенты играли первую скрипку на рынке 46

Q_1090_046-047.indd 46

страхования жизни, то теперь ситуация поменялась. Дело в том, что на долю юрлиц приходится всего 5,8% премий, собранных “лайфовыми” СК за 9 месяцев текущего года, тогда как поступления от физлиц уверенно превысили 90% общего объема страховых премий. Согласно отчетности Нацкомфинуслуг, количество граждан, застрахованных за три квартала текущего года по программам страхования жизни, увеличилось на 26,8%, до более чем 1,3 млн чел. В целом же действующие договоры страхования жизни в Украине на 30 сентября имели примерно 4,5 млн чел. Консолидированная отчетность рынка страхования жизни 58% страховых премий относит к категории “другие договоры”. В эту категорию в основном попадают договоры страхования банковских заемщиков. 39% премий “лайфовые” СК получили по договорам накопительного страхования. Наименьшей популярностью пока пользуются договоры дожития до определенного пенсионного возраста, а также на случай смерти застрахованного.

Мотор глохнет

Хотя поступления валовых страховых премий от страхования физлиц у рисковых СК намного солиднее, чем у “лайфовых”

компаний, — 5,8 млрд грн., динамика роста не столь впечатляет — рост на 9,4% по сравнению с январем — сентябрем 2012 г. В сфере рискового страхования у физлиц в основном пользовались спросом “моторные” виды страхования: КАСКО и “автогражданка”. По состоянию на 30 сентября структура уплаченных физлицами валовых страховых платежей выглядела следующим образом (см. “Структура...” на стр.47): по договорам КАСКО поступило 23,2% (1,72 млрд грн.), по договорам “автогражданки” — 20,7% (1,54 млрд грн.). Важно отметить, что в наиболее емких сегментах страхования физлиц страховщики не смогли в текущем году добиться существенного прироста сборов. Собственно, по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, за 9 месяцев текущего года премии от физлиц по КАСКО увеличились всего на 3,4%, а по договорам “автогражданки” — на 1,3%. В сфере страхования автогражданской ответственности замедление темпов роста происходит естественным образом в связи с достижением практически максимального страхового покрытия — неохваченных “автогражданкой” водителей осталось не так много. Рынок же КАСКО всерьез завязан на объемы реализации новых автомобилей, причем в большей степени на рынок автомобилей, продаваемых в кредит. Это логично, ведь чаще всего полисы КАСКО продаются клиентам как добровольно-принудительная, неотъемлемая составляющая банковского кредита на покупку авто. Причем не секрет, что в текущем году в сфере автокредитования больших прорывов не наблюдалось. По данным Лиги страховых организаций Украины (ЛСОУ; г.Киев; с 1992 г.; около 80 СК), больше всего договоров КАСКО было заключено в Киеве и Киевской области. На этот регион пришлось около половины всех платежей, полученных СК по договорам имущественного страхования автотранспорта. Доля Донецкой области составила 11% общего объема сборов по КАСКО, Днепропетровской — 9%, Харьковской — 6%, Запорожской — 5%. Из этого следует, что всего пять областей обеспечили страховщикам более 80% поступлений по договорам КАСКО. Выходит, что объемы страхования автомобилей в других регионах просто мизерные. В то же время именно с сегментом автострахования связано большинство скандалов, имевших место на отечественном страховом рынке в уходящем году. БИЗНЕС неоднократно писал о событиях, разворачивающихся вокруг таких печально известных СК, как “Райп”, “Лаф орт”, “УЭСК” и др. (см. на www.business.ua, например, №23 от 10.06.13 г., стр.36, а также №48 от 02.12.13 г., стр.33, 34). В течение года Нацкомфинуслуг не единожды приходилось лишать СК

БИЗНЕС 51-52/23.12.13

20.12.2013 14:19:38

Деньги

“Автогражданка” Страхование от несчастного случая

То ли еще будет

Более половины объема выплаченного за 9 месяцев 2013 г. страхового возмещения было адресовано страхователям-физлицам. В целом за рассматриваемый период граждане получили от СК компенсации на 1,9 млрд грн. (см. “Страховые выплаты...”). Радует и то, что по сравнению с аналогичным периодом прошлого года эта сумма увеличилась на 10,3%. Правда, уровень страховых выплат физическим лицам (отношение страховых выплат к страховым

C траховые премии

13*

C траховые выплаты

1,9

2,5

2010 11

1,7

2,2

физлицам, млрд грн.

12*

13*

C труктура

страховых премий по договорам с физлицами, % КАСКО Страхование жизни

19,3

23,2

7,1 8,1

Медицинское страхование

21,6 20,7

Другие виды страхования

По данным Нацкомфинуслуг.

27,7

26,7

25,6

2010 11

12*

13*

*Январь — сентябрь.

страховых выплат физлицам, %

По данным Нацкомфинуслуг.

У ровень

БИЗНЕС 51-52/23.12.13

Q_1090_046-047.indd 47

*Январь — сентябрь.

12*

7,4

8,9 12

По данным Нацкомфинуслуг.

2010 11

6,4

6,2

7,5

от физлиц, млрд грн.

29,6

Заметную динамику роста страховщики смогли показать в сфере личного страхования граждан. По данным Нацкомфинуслуг, за 9 месяцев 2013 г. сборы с физлиц по договорам медицинского страхования (непрерывного страхования здоровья) достигли 523,9 млн грн. На долю медицинского страхования в общем объеме валовых страховых премий на розничном рынке приходится всего 7,1% (см. “Структура...”). Тем не менее по сравнению с прошлым годом сборы по медицинскому страхованию от граждан увеличились на 15,2%. Гораздо динамичнее росли поступления от граждан по страхованию от несчастного случая — на 30,8%, до 600,3 млн грн. При этом по итогам января — сентября 2013 г. доля страхования от несчастных случаев в общем объеме премий от физлиц превысила 8%. Успех страхования от несчастного случая объясняется и тем, что этот вид активно используется в страховании банковских заемщиков. Причем как рисковыми, так и “лайфовыми” СК. Надо признать, что прогнозы страховщиков относительно роста в текущем году интереса потребителей к рынку медицинского страхования оправдались. При этом в течение года можно было не раз наблюдать появление проектов, предлагающих массовое страхование по программам добровольного медицинского страхования (ДМС) отдельных категорий бюджетников,

премиям) по состоянию на 30.09.13 г. составил всего 25,6%, что на 1,1 п.п. меньше, чем по состоянию на аналогичную дату прошлого года (cм. “Уровень...”). Отчасти этот результат можно объяснить тем, что в текущем году наблюдался резкий рост валовых страховых премий за счет стремительного увеличения объемов внутреннего перестрахования. Эксперты и чиновники регулирующих органов признают, что такие объемы внутреннего перестрахования — результат “схемных” операций, имеющих мало общего с реальными страховыми договорами, подразумевающими выплаты при наступлении страховых случаев. Указанный феномен искажает статистику и затрудняет оценку реального положения дел. Так или иначе, но, по данным регулятора, основная часть полученных физлицами страховых выплат (37,9%) осуществлена по договорам страхования КАСКО и составила за январь — сентябрь текущего года 719,3 млн грн. По сравнению с прошлым годом СК увеличили объем выплат на 5,4%. На втором месте прогнозируемо оказалась “автогражданка”, на которую пришлось 27,6% (524,7 млн грн.) выплат физлицам. Правда, в сфере “автогражданки” СК сократили выплаты на 1,9%, что также ожидаемо, если учесть упомянутые выше проблемы на этом рынке. Выплаты населению по полисам ДМС занимают всего третью по величине долю в общем объеме выплат физлицам — 20,4%. Но главное не это. В медицинском страховании выплаты показали резкий рост. За январь — сентябрь страхователи-физлица получили от СК на лечение 387,3 млн грн., что на 59,5% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. О чем говорить, если уровень выплат по договорам медицинского страхования, заключенным физлицами, составляет 73,9%, тогда как по договорам КАСКО — 41,8%, а по полисам “автогражданки” — 34,1%. По другим видам страхования уровень выплат и того меньше.

Выплатное подсобие

2,4

Личное дело

жителей населенных пунктов, работников той или иной отрасли. Один из последних примеров — предложение обеспечить полисами ДМС всех работников медицинских учреждений АРК (см. на www.business.ua БИЗНЕС №50 от 16.12.13 г., стр.45).

39,5

лицензий, а Моторному (транспортному) страховому бюро Украины (МТСБУ) исключать страховщиков из своего состава. В некоторых случаях компании попросту сбегали с рынка, в прямом смысле слова покидая в неизвестном направлении офисы, адреса которых были указаны в контактной информации. Чаще всего набор проблем вылетевших с рынка СК выглядел весьма схоже — демпинг, завышенные комиссионные агентам, неудовлетворительный контроль сохранности бланков полисов “автогражданки”, систематическое нарушение установленных сроков выплаты страхового возмещения и безосновательные отказы в выплате. Последним свидетельством существования проблем на страховом рынке стало произошедшее с НАСК “Оранта”, в которую регулятор недавно был вынужден ввести временную администрацию. Компания является одним из наиболее крупных игроков на отечественном страховом рынке. При этом, согласно заявлению руководства Нацкомфинуслуг, на СК стало поступать угрожающе много жалоб от клиентов. Пока временный администратор проводит оценку задолженности региональных подразделений НАСК “Оранта” по выплатам (см. на www.business.ua БИЗНЕС №49 от 09.12.13 г., стр.29).

Эксперты не спешат тиражировать оптимистичные прогнозы относительно дальнейшего развития страхового рынка. Например, в одном из недавних выступлений президент ЛСОУ Наталия Гудыма отметила, что в 2014 г. рост объемов страховых платежей может составить всего 7%. Казалось бы, ничего плохого. Тем не менее нужно учитывать тот факт, что в течение последних трех лет ежегодный прирост объема страховых платежей составил около 10%. Причем ухудшение ситуации вызвано не только проблемами отдельных СК, но и общей неблагоприятной макроэкономической ситуацией, стагнацией экономики, падением платежеспособности населения. ЮРИЙ ГУСЕВ 47

20.12.2013 14:19:40

Компании и рынки ГО СРЕГУЛИР ОВА НИЕ

Пилотские утехи Реализуемый пилотный проект по компенсации стоимости лекарств от гипертонии изменит структуру фармацевтического и аптечного рынков

М КОЛ О Н К А Р Е Д А К Т О РА На прошлой неделе было обнародовано постановление Кабмина, которым определен механизм оказания помощи со стороны социальных служб семьям, попавшим в сложные жизненные обстоятельства. Можно сказать, что в конце года вследствие известных событий, вызванных заявлениями власти о резкой смене курса на европартнерство, в непростой переплет попала вся Украина. Но никакие кабмины, верховные рады, госдумы, сенаты и иже с ними не в состоянии помочь нашей большой семье. Потому что решать, куда двигаться дальше, должна она сама. И это не пустые слова. Скажем, в уходящем году активизировались попытки ввести саморегулирование на ряде рынков (об очередной см. стр.54-56). По той простой причине, что предприниматели начинают понимать, что хозяевами жизни являются именно они, а не, скажем, чиновники, которые кормятся из их кармана. Поэтому бизнесмены пытаются выработать такие правила игры, которые, с одной стороны, не являются принудительными, с другой — могут быть добровольно приняты всеми, кто стремится зарабатывать деньги честно. Спору нет, учесть все интересы невозможно, но нужно идти вперед путем компромиссов. Возможно, в новом году это единственный способ выйти из всеукраинского переплета. Олег Вачаев, замредактора отдела, vop@business.ua 48

Q_1090_048-051.indd 48

инистерство охраны здоровья Украины (МОЗ) планирует продлить еще на год, до 31 декабря 2014 г., действие пилотного проекта по реимбурсации (возмещению) стоимости антигипертензивных средств. Об этом говорится в обнародованном в декабре на сайте министерства проекте постановления правительства “О внесении изменений в некоторые постановления Кабинета министров”. Напомним: препараты для лечения артериальной гипертензии были выбраны для пилотного проекта, так как в Украине 12 млн граждан страдают этим недугом и две трети смертей наступают от кардиопатологии. Пилотный проект по внедрению госрегулирования цен на лекарственные средства для лечения лиц с гипертонической болезнью (далее — пилотный проект) был утвержден постановлением Кабмина №340 от 25.04.12 г. Фактически же механизм реимбурсации начал работать с ноября 2012 г. В соответствии с проектом пациентыгипертоники во всех регионах страны на основании правильно оформленного рецепта на протяжении 30 дней могут приобрести в аптеке необходимое лекарственное средство со скидкой. Государство, в свою очередь, возмещает скидки аптекам из госбюджета. Изначально действие пилотного проекта распространялось на семь международных непатентованных наименований

(МНН, или молекул, см. “Закупка…”), летом этого года в список внесли еще три комбинированных препарата.

На практике

В принципе, о необходимости реализации пилотного проекта по реимбурсации как первого шага на пути внедрения страховой медицины (о ней см. также стр.34-37) говорят даже самые скептически настроенные участники рынка. Хотя способы реализации вызывают опасения и нарекания игроков. Например, по данным МОЗ, если в 2012 г. для финансирования проекта из госбюджета было выделено 90 млн грн., то в 2013 г. — 250 млн грн., хотя по состоянию на конец года из этой суммы было освоено всего примерно 89 млн грн. И это при том, что, как сказал один представитель аптечной сети, пожелавший остаться неназванным, местные чиновники больше боятся не потратить эти средства, чем потратить, потому что им якобы грозят увольнениями, если бюджетные средства не будут освоены. В некоторых регионах, по рассказам очевидцев, за определенными врачами закрепляют аптеки и устанавливают чуть ли не ежедневный план по выписке льготных рецептов. Многие аптеки горгосадминистрации привлекают к участию в проекте, как говорится, добровольно-принудительно. “Мэр города, в котором есть аптеки

З акупка аптеками медикаментов,

в состав которых входят МНН пилотного проекта, в январе — октябре

Наименование молекул

Реализация медикаментов (оте чес твенных и импортных), млн грн. 2012 г. 2013 г.

Доля отечественных препаратов в общей структуре реализации, % 2012 г. 2013 г.

Бисопролол Эналаприла малеат Амлодипин Лизиноприл Небиволол Метопролол Нифедипин

120,3 83,0 70,5 63,9 33,5 22,7 20,3

148,5 84,1 87,5 94,4 48,4 22,2 20,8

13,9 18,6 30,1 10,4 16,7 7,5 31,0

Всего

414,2

505,9

19,4 23,4 43,4 23,0 27,3 9,6 29,2

По данным компании SMD (г.Киев; исследование фармацевтических рынков стран СНГ; с 2003 г.; 60 чел.).

БИЗНЕС 51-52/23.12.13

20.12.2013 16:02:42

Q_1090_XXX_Chenet.indd 49

20.12.2013 13:06:26

Компании и рынки

Законодатель — об участии в проекте

нашей сети, сказал, что если мы не начнем продавать “пилотные” медикаменты, то он применит возможные и неВладимир Дудка (41), возможные рычаги давления (натравит народный депутат Украины, контролирующие органы), чтобы припредседатель подкомитета нудить нас к участию в проекте”, — расКомитета ВР по вопросам сказал владелец аптечной сети, пожеохраны здоровья: лавший остаться неназванным. Это, разумеется, создает и докторам, — В пилотном проекте задейи аптекарям определенные сложности ствовано очень мало аптечв работе и дискредитирует саму идею ных учреждений, и пациенты вынуждены искать аптеки, реализующие реимбурсации. И хотя в МОЗ рапортуют, препараты из пилотного перечня. Чтобы что количество обращений за “пилотпривлечь больше участников рынка, государ- ными” рецептами увеличилось на 15%, ство должно не заставлять аптеки, а создать вопрос их доступности для пациентов позитивную мотивацию, например, сократить пока не решен. Во-первых, вследствие срок возврата средств, как минимум, вдвое. слабой информационной поддержки Потому что пока розничные сети задаются проекта. Многие больные до сих пор логичным вопросом: почему мы должны не знают, что препараты можно купить дешевле, что можно выбрать лекаркредитовать государство? Кроме того, надо ственные средства из перечня аналорасширить перечень лекарств, стоимость которых возмещается. Это позволит аптекам гов. Во-вторых, вследствие небольшорассматривать участие в пилотном проекте го количества аптек, участвующих в как конкурентное преимущество. проекте. Как заметил Юрий Чертков, 50

Q_1090_048-051.indd 50

директор Агентства медицинского маркетинга (г.Киев; тренинги, консалтинг, издательский дом; с 2009 г.; 40 чел.), “пациенты попросту не доезжают до нужной аптеки; в итоге, более 80% выписанных льготных рецептов не отовариваются”. Это в какой-то степени подтверждают и данные МОЗ: согласно оценкам министерства, с 01.01.13 г. по 15.11.13 г. в рамках проекта было выписано 19,6 млн рецептов, из которых “отоварено” 7,9 млн. Сейчас купить “пилотные” лекарства можно в 11,9 тыс. аптек. В зависимости от области доля участвующих в проекте игроков составляет 20-30% от общего количества аптечных учреждений. Например, по данным МОЗ, в Донецкой обл. из 1757 зарегистрированных аптечных учреждений 387 аптек (из которых 87 коммунальных), или 22%, реализуют “пилотные” медикаменты. Во Львовской области из 1120 аптек в проекте участвуют 320, или 28%. В Киеве, по

БИЗНЕС 51-52/23.12.13

20.12.2013 16:02:44

Компании и рынки З акупка аптеками медикаментов,

в состав которых входят МНН пилотного проекта, в январе — октябре

Наименование молекул

Реализация медикаментов (отечественных и импортных), млн упаковок 2012 г. 2013 г.

Доля отечественных препаратов в общей структуре реализации, % 2012 г. 2013 г.

Эналаприла малеат Бисопролол Амлодипин Лизиноприл Нифедипин Метопролол Небиволол

7,3 3,0 2,3 2,0 1,4 0,9 0,5

8,4 4,4 3,5 3,6 1,4 1,1 0,8

45,5 32,3 60,8 19,0 72,7 39,0 20,0

Всего

17,4

22,4

51,5 43,4 72,7 41,1 72,4 44,4 37,0

ГЕННАДИЙ МИНЧЕНКО

По данным компании SMD.

информации министерства, льготные лекарства отпускают 479 аптек. Достаточно много игроков аптечного рынка в проекте участвуют добровольно. Например, Оксана Гуленко, директор Аптечной профессиональной ассоциации Украины (г.Киев; всеукраинская общественная организация, объединяет аптеки и аптечные сети; с 2007 г.), сказала БИЗНЕСу, что все члены Ассоциации, а это более 60 компаний, принимают участие в реализации пилотного проекта (хотя и не все аптеки этих компаний). Специалисты считают, что некоторые игроки делают это для привлечения дополнительных покупателей в условиях слабого роста рынка. Аналитики прогнозируют, что по итогам года объем украинского фармрынка в натуральном выражении увеличится не более чем на 1%. Коммерческие аптеки если и вступают в совместные проекты с государством, то крайне неохотно. Ведь им приходится “замораживать” собственные средства на

определенный период (согласно документам, на 15 дней — с момента реализации “пилотного” препарата до момента компенсации скидки государством). Кроме того, большинство участников не уверены, что смогут вернуть свои средства в принципе. Но, как справедливо замечают вовлеченные в процесс, на то проект и пилотный, чтобы на нем отрабатывать, изменять и совершенствовать схемы взаимодействия всех участников цепочки. Со временем, возможно, государство будет стимулировать аптеки не кнутом, а пряником, если сократит сроки выплаты компенсаций, увеличит список препаратов для возмещения (см. “Законодатель — об участии в проекте” на стр.50). К этому остается добавить, что, по данным народного депутата Владимира Дудки, на реимбурсацию по “гипертоническому” пилотному проекту в 2014 г. МОЗ запланировало 191,6 млн грн.

Перераспределение

Так или иначе, пробное внедрение реимбурсации в Украине влияет на участников как фармацевтического, так и аптечного рынков. Аптеки — участницы проекта подвергают себя рискам, связанным с возможной девальвацией гривни или отсутствием денег в казне. Специалисты рассказывают, что 10 лет назад, когда система компенсаций внедрялась в Польше и государство более полугода не компенсировало средства за медикаменты, аптеки бунтовали, но со временем все уладилось. Вероятно, не все аптеки в Украине смогут выдержать финансовую нагрузку при реализации проекта, и количество аптечных учреждений сократится. Также определенные рокировки возможны среди производителей фармпрепаратов. В частности, импортеры уверены, что модель этого пилотного проекта рассчитана на поддержку локальных производителей. По данным МОЗ, действие проекта распространяется на 215 лекарственных средств, из которых БИЗНЕС 51-52/23.12.13

Q_1090_048-051.indd 51

68 — отечественного производства. Хотя данные исследовательских компаний свидетельствуют об увеличении доли украинских препаратов в общей структуре реализации “пилотных” медикаментов (см. “Закупка…” на стр.48, 51). Кроме того, по мнению Олега Сяркевича, директора по развитию бизнеса ПАО “Фармак” (г.Киев; производство лекарственных средств; с 1925 г.; в форме ОАО — с 1991 г.; 1,3 тыс.чел.), теперь производители лекарств будут структурировать выбор препаратов в ассортиментный портфель, т.е. станут более специализированными. “Думаю, в будущем это приведет даже к сокращению количества компаний, регистрирующих идентичные препараты, в Украине”, — отметил г-н Сяркевич. А усиление специализации и эффективности одних производителей обусловит ослабление рыночных позиций других. АЛЛА СИЛИВОНЧИК

поздравляет С Днем рождения 23.12 Скодорову Виолетту Медиа-директора ООО “Медиа Пресс Украина” 23.12 Попову Татьяну Генерального директора ООО “Медиа Эксперт Плюс” 25.12 Мозгового Сергея Петровича Коммерческого директора ЧП “РА “Колибри”

С годовщиной образования 25.12 ЧАО “Агентство “Инфокон” 25.12 ООО “АККО Интернешнл” 27.12 ЧП “РА “Интер-2000” 51

20.12.2013 16:02:54

Компании и рынки

КО Н Ъ Ю Н К Т У РА

Земля обытованная К предновогоднему “высокому сезону” ритейлоры бытовой техники уладили все разногласия с госорганами производителей-поставщиков хранятся в центральных офисах сетей, а проверяющие хотели их видеть в каждой торговой точке. В результате у Госпотребинспекции и возникли претензии по поводу недопуска проверяющих к документации. Как пояснил Алексей Конашевич, начальник юридического отдела торговой сети “Фокстрот. Техника для дома” (г.Киев; продажа бытовой техники; около 230 супермаркетов; с 1994 г.; около 8 тыс.чел.; оборот в 2012/13 финансовом году — более 7,17 млрд грн.), “после проверки основной

О бъем реализации

бытовой техники и электроники в Украине в 2013 г., млрд грн.

I квартал

33,7

29,7

44,4

43,2

34,1

бытовой техники и электроники в Украине, млрд грн.

II квартал

2010 11

12*

13*

Q_1090_052.indd 52

1,0 0,8 1,0

1,8

Крупная техника

*Январь — сентябрь.

Бытовая электроника

документации все претензии по недопускам, а следовательно, и по основным суммам штрафов, сняты”. Со своей стороны, Госпотребинспекция пригласила в Украину консультантов 12 крупнейших компаний — производителей бытовой техники и электроники. Дело в том, что ранее, по словам г-на Орехова, в ведомство обратились производители продукции таких торговых марок, как LG, Sony, Kenwood, с заявлением о том, что часть продукции под этими брендами, которая реализуется на территории Украины, никогда не импортировалась в страну официально. Сергей Орехов считает, что эту технику, скорее всего, в Украину ввозят из соседней России. По его оценкам, доля неофициального импорта в структуре реализации такой продукции в стране составляет примерно 60%. Но, подчеркивает Геннадий Вербиленко, генеральный директор ООО “Комфи Трейд” (сеть COMFY; г.Днепропетровск; 82 магазина; с 2005 г.; около 3 тыс.чел.;

2,1 2,5

1,4

По данным GfK Ukraine.

превышающие 500 млн грн. Со стороны ритейла Меморандум подписали торговые сети “Фокстрот. Техника для дома” и COMFY. Со стороны импортеров — представители BSH Bosch-Siemens, Indesit Ukraine, Gorenje, Samsung Electronics Ukraine, Delonghi Ukraine и Philips Ukraine. “Документ, который был подписан, — это результат диалога между государством и бизнесом, пример цивилизованной компромиссной политики. Меморандум открыт, и мы ждем, что к нему кроме ведущих операторов рынка присоединятся более мелкие участники”, — подытожил председатель Госпотребинспекции Сергей Орехов. Как выяснилось в ходе “круглого стола”, который, собственно, и завершился подписанием Меморандума, штрафные санкции были наложены по формальному признаку — вследствие недопонимания инспекторами особенностей ведения документооборота предприятий сетевой торговли. Дело в том, что оригиналы бухгалтерских документов от 52

III квартал

1,8

3,0

По данным GfK Ukraine.

середине декабря Государственная инспекция по вопросам защиты прав потребителей (Госпотребинспекция) и восемь крупнейших отечественных продавцов и импортеров электробытовой техники подписали Меморандум о совместной борьбе с контрафактной и контрабандной продукцией. Этот документ поставил точку в разгоревшемся в конце ноября скандале на рынке бытовой техники, когда Госпотребинспекция обвинила ритейлоров в торговле подделками и наложила на сети штрафы, суммарно

оборот в 2012 г. — 5,5 млрд грн.), первоначально Госпотребинспекция искала нарушения в цивилизованной рознице, тогда как контрафактная и контрабандная продукция в сетях не реализуется. “В организованной рознице все прозрачно. Более того, сами поставщики частично берут на себя защиту прав потребителей”, — пояснил г-н Вербиленко. Кстати, показательно, что на сетевую розницу на рынке бытовой техники приходится примерно 40% реализации. Разрешение конфликтной ситуации сняло камень с души ритейлоров бытовой техники, которые вступили в предновогодний “высокий сезон” активной реализации и различных акций. Тем более что, согласно последнему исследованию компании GfK Ukraine (г.Киев; входит в международную исследовательскую сеть GfK Group (г.Нюрнберг, Германия); маркетинговые и социальные исследования; с 1995 г.; 170 чел.), в III квартале 2013 г. рынок всей бытовой техники и электроники (бытовая

Мелкая техника

техника и электроника, средства телекоммуникаций и информационных технологий, фото- и видеоаппаратура, оргтехника и расходные материалы) увеличился на 12% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года — до 12,8 млрд грн. (см. также “Объем реализации…”). “На рынке крупной бытовой техники прирост объема реализации наблюдается уже третий квартал подряд. Увеличение поступлений от реализации произошло во всех сегментах. При этом лучше всего продавались кухонные плиты и встроенные духовые шкафы, варочные поверхности и СВЧ-печи. Кстати, рост реализации “микроволновок” измерялся двузначными числами”, — отмечают в GfK Ukraine. Если учесть, что, как показывает многолетняя практика, на рынке бытовой техники и электроники на IV квартал приходится примерно 33% годовой реализации, то в этом году рынок имеет все шансы превысить уровень в 50 млрд грн. ЭЛИНА МОСКОВЧУК

БИЗНЕС 51-52/23.12.13

20.12.2013 20:21:14 Uhr

Q_1086_047_Amway.indd 47

22.11.2013 14:47:13

Компании и рынки

С АМОРЕГУЛИР ОВА НИЕ

Рекламент Участники рынка наружной рекламы намерены показать законодателям, как ему нужно развиваться

ациональные и региональные операторы наружной рекламы совместно с представителями местных властей и общественности инициируют создание Координационной группы по разработке единой концепции наружной рекламы. Ведь сейчас рынок аутдора слабо консолидирован, поэтому его участники каждый по-своему пытаются решать вопросы развития бизнеса.

“Верхи” не могут…

Одним из главных стимулов к самоорганизации является, скажем так, повышенная активность законодателей в части госрегулирования рынка наружной рекламы. Лейтмотивом стало их стремление придать

соответствующим нормам и правилам исключительно законодательный характер (сейчас, например, Типовые правила размещения наружной рекламы регулируются постановлением Кабмина №2067 от 29.12.03 г. — Ред.). Желание похвальное, поскольку нормы закона будут дисциплинировать не только предпринимателей, но и чиновников. Однако, как это у нас часто бывает, законотворцы действуют растопыренной пятерней: их предложения противоречат друг другу, не содержат комплексного подхода к развитию рынка, который, по идее, должен учитывать широкий круг интересов операторов, местных властей и общественности. Например, в законопроекте №3566 от 07.11.13 г. относительно размещения

Советник — о равенстве Игорь Степанов (56), советник-консультант главного архитектора г.Киева: — Исходя из имеющегося в Киеве опыта реконструкции улиц, скажу, что достичь компромисса со всеми участниками рынка очень трудно, но все же возможно. У нас, например, на это ушло около трех лет. Дело в том, что вследствие постоянного соперничества друг с другом все операторы хотят, чтобы при общем равенстве кто-то был “равнее”. Но даже если операторам, властям и общественности удастся найти точки соприкосновения, существует вероятность, что какая-то мелочь может затормозить весь процесс. Если в Киеве, где сосредоточены силы крупных операторов, это проявляется не так сильно и заметно, то в регионах существует гораздо больше подводных течений. Но, в конечном итоге, нужно понимать, что отсутствие единого комплексного подхода к размещению рекламоносителей и адаптации их к городской среде отпугивает системных рекламодателей.

Исследователь — об идеале Сергей Смоляр (51), директор компании Doors Consulting (г.Киев; оценка носителей наружной рекламы; с 2004 г.; 7 чел.): — Отсутствие единого взгляда на развитие отрасли всегда мешало рынку. Но, на мой взгляд, в ближайшей перспективе стимулировать его развитие будут системные рекламодатели, которые сейчас привыкают к покупке рекламных поверхностей исходя из их рейтинга. Поэтому рынок, так или иначе, пойдет по пути удаления неэффективного инвентаря и установки более качественных конструкций. Но для ускорения процесса рынку необходим и другой толчок в виде компромисса между местными, национальными операторами и властями. В идеале, все операторы должны понимать, какие щиты и в каком соотношении будут представлены в том или ином месте или городе. А власти — видеть перспективы комплексного обустройства городского пространства и пополнения бюджета. Эффект от подобного компромисса возможен, но, скорее всего, в 2014 г. он будет смазан предвыборной гонкой. 54

Q_1090_054-056.indd 54

наружной рекламы на автомобильных дорогах общего пользования, а также на улицах и дорогах населенных пунктов предлагается ввести мораторий на выдачу новых разрешительных документов на размещение наружной рекламы до 1 января 2016 г. В то же время законопроект №3503-1 от 12.11.13 г. о внесении изменений в Закон “О рекламе” предусматривает, что исполкомы и госадминистрации не могут устанавливать моратории и другие виды запретов на выдачу, переоформление, продление разрешений, кроме случаев, предусмотренных этим проектом. Что, кстати, по мнению Артема Биденко, председателя координационного совета Ассоциации наружной рекламы Украины (г.Киев; с 2003 г.; более 25 членов), не совсем правильно, поскольку власти должны иметь такие полномочия, чтобы не допустить хаоса на улицах и площадях или же для разработки детального плана благоустройства, проведения инвентаризации конструкций и т.п. Помимо этого в одних документах предлагается определить нормы размещения рекламоносителей вдоль автомобильных дорог (законопроект №944 от 12.12.12 г.), в других об этом ничего не говорится, но содержатся новые ограничениях относительно оборудования рекламных конструкций (вышеупомянутый законопроект №3566). В законопроектах указывается разный срок размещения рекламоносителей: одни предлагают увеличить его до семи лет, другие — до 10 лет (сейчас — пять лет).

…“низы” не хотят

Разновекторные законодательные инициативы вызвали возмущение крупных международных рекламодателей, входящих в Европейскую Бизнес Ассоциацию (ЕВА; г.Киев; с 1999 г.; объединяет более 950 компаний), которая обратилась в парламент и Кабмин с просьбой не рассматривать эти законопроекты, мотивируя тем, что их противоречивые нормы на фоне снижения рекламной активности повлекут финансовые потери украинских производителей и поставщиков. При этом в целях усовершенствования законодательства и регулирования рекламной отрасли в целом ЕВА порекомендовала создать вышеупомянутую Координационную группу. Инициативу поддержали национальные операторы наружной рекламы. Целью ее работы они считают формирование единого подхода к развитию рынка и разработку комплексной концепции размещения рекламоносителей, которую они предложат законодателям. Следует сказать, что отсутствие концепции является основной причиной конфликта между операторами и местными властями, которые активно вытесняют рекламу с городских улиц, мотивируя это тем, что она портит городскую среду. Вследствие этого, по оценкам

БИЗНЕС 51-52/23.12.13

20.12.2013 13:14:49

Компании и рынки участников рынка, в конце текущего года загрузка щитов в большинстве регионов снизилась в среднем на 20%. В результате, по предварительным оценкам Сергея Смоляра, директора компании Doors Consulting, объем рынка наружной рекламы в Украине, в лучшем случае, сохранится на уровне прошлого года и составит около 1,2 млрд грн. И если не принять меры, рынку мало что светит. “По моему мнению, крупным системным рекламодателям неинтересно размещать рекламу в регионах, в которых под предлогом очистки городской среды от нагромождения рекламоносителей власти выборочно демонтируют конструкции одних операторов, оставляя конструкции других”, — считает Елена Макаренко, директор рекламного агентства “Мост-сервис” (г.Черкассы; с 2005 г.; 15 чел.). При этом, по ее словам, в Черкассах некоторые национальные операторы, переместив щиты из центра города на окраины и потеряв часть системных рекламодателей, все же ищут возможности для дальнейшего расширения своего присутствия. А путь один. “Мы понимаем, что решить проблему развития цивилизованного рынка можно только путем активных переговоров общества, власти и бизнеса.

Поэтому инициируем создание Координационной группы, работа которой ляжет в основу законопроектов и конкретных действий по системному улучшению внешнего облика городов Украины”, — говорит Екатерина Храмова, управляющий партнер компании “Прайм групп” (г.Киев; с 2008 г.; более 9 тыс. конструкций).

Предпосылки

Необходимо напомнить, что участники рынка уже имеют наработки относительно путей развития “наружки”: они касаются как сокращения количества и модернизации рекламных конструкций, так и создания рейтинговой системы оценки эффективности рекламоносителей, собственных сейлсхаусов, систем управления парком собственных и арендованных плоскостей (см., например, на www.business.ua БИЗНЕС №9 от 28.02.11 г., стр.66, 67; №40 от 03.10.11 г., стр.68, 69). Это — во-первых. Во-вторых, несмотря на постоянные трения, у властей, операторов и общественности все же есть общие интересы. Например, относительно сокращения количества рекламоносителей и повышения финансовой заинтересованности предпринимателей. По словам Зоряны Пидхомной, заместителя

директора КП “Ивано-Франковский городской рекламно-информационный центр”, городские власти и операторы сходятся во мнении, что уменьшение количества щитов создаст условия для увеличения стоимости размещения рекламы. А это позволит властям повысить стоимость аренды земельных участков под рекламоносителями и увеличить поступления в местный бюджет. При этом крупные операторы не против взять чиновников в союзники, чтобы после разработки единой концепции лоббировать общие интересы среди законодателей. Правда, Сергей Антипов, директор компании “Рекламный Альянс” (г.Луганск; с 2007 г.; 15 чел.; 25 рекламоносителей), опасается, что подобное союзничество может негативно отразиться на мелких операторах. Как это, например, произошло в ходе проведения тендера на размещение объектов рекламы и уличной мебели в историческом центре Одессы, к которому фактически не допустили небольшие компании. “Говоря о региональном развитии, нужно понимать, что национальным и региональным операторам важны прозрачные правила игры, повышающие заинтересованность в инвестициях. Например, увеличение сроков действия разрешений на

БИЗНЕС 51-52/23.12.13

Q_1090_054-056.indd 55

20.12.2013 13:14:50

Компании и рынки

Вся власть советам В России существует целый ряд органов саморегулирования в области рекламы. К наиболее известным относятся Комитет по рекламе Торгово-промышленной палаты России, Российская ассоциация рекламодателей, Ассоциация рекламных агентств России. 5 октября 1995 г. в РФ был зарегистрирован Общественный совет по рекламе. Основными задачами его являются организация взаимодействия рекламодателей, рекламопроизводителей, распространителей и потребителей рекламной продукции, а также государственных органов, предупреждение и содействие разрешению споров и конфликтов в рекламной сфере. В 1999 г. произошла его реорганизация в некоммерческое партнерство — Рекламный совет России. Основными целями данной организации стали упорядочение и эффективное развитие рекламной деятельности посредством добровольного соблюдения разработанных норм участвующими в работе на рынке субъектами. В 2004 г. при совете была создана Общественная комиссия по этике и добросовестности в рекламе, главная цель которой — предотвращение нарушения профессиональных этических норм в сфере рекламы. Почти в каждой европейской стране действуют органы саморегулирования (например, в Великобритании — Комиссия по рекламным стандартам, в ФРГ — Германский совет прессы). В целях объединения органов саморегулирования стран ЕС в 1992 г. в Брюсселе был создан Европейский альянс по стандартам в рекламе (EASA — Cross-Border Claimplaints System). Основными задачами этой организации являются продвижение и поддержка саморегулирования рекламы в Европе. Практику организации системы саморегулирования в рекламной деятельности помимо EASA обеспечивает основанная в 1938 г. в Нью-Йорке (США) Международная рекламная ассоциация (IAA), которая координирует коммерческую практику взаимоотношений рекламодателей, рекламных агентств и средств массовой информации. Сейчас IAA объединяет более 3,4 тыс. индивидуальных и 150 корпоративных членов в 95 странах мира, 57 национальных отделений и 40 учебных заведений по всему миру.

размещение наружной рекламы выступает гарантией стабильности и предсказуемости бизнеса и отрасли в целом. При этом такая модель предусматривает развитие и региональных, и национальных операторов, каждый из которых занимает свою рыночную нишу”, — считает Наталья Резник Де Пирро, руководитель сейл-хауза группы компаний “Прайм”. В-третьих, в ряде городов уже утверждены концепции размещения рекламоносителей, авторы которых, кстати, постарались учесть интересы всех операторов. В частности, при разработке Концепции развития наружной рекламы в г.Киеве по зональ56

Q_1090_054-056.indd 56

ному принципу (см. на www.business.ua БИЗНЕС №6 от 06.02.12 г., стр.56, 57), был практически решен вопрос распределения ранее имевшихся мест под рекламоносителями, после того как власти совместно с операторами определили порядок пропорционального сноса старых и установки новых типов конструкций. При этом, по словам Игоря Степанова, советникаконсультанта главного архитектора столицы, все операторы согласились до 2015 г. сократить количество конструкций на 30% и уменьшить их общую площадь на 40%. В результате из 16 тыс. рекламных объектов в столице должно остаться 11-12 тыс.

А вот во Львове при разработке концепции постарались встроить наружную рекламу в единую систему визуальных коммуникаций. Проще говоря, были определены форматы наиболее важных элементов городской среды (дорожные знаки, указатели, вывески и т.п.) и схема их размещения, в которую потом “вписали” места для рекламоносителей. В итоге, рынок получил сводный документ, дающий внятное представление о том, как должны выглядеть отдельные элементы среды и каждая улица в целом. “Естественно, споры по поводу количества рекламоносителей на улицах были, но в конце концов все сошлись на том, что благоприятная городская среда, если можно так выразиться, увеличивает их ценность. Ведь когда на одной площади, условно говоря, вместо 100 щитов стоят 10, стоимость размещения рекламы на каждом из них резко увеличивается”, — полагает Александр Вовк, директор рекламного агентства “Мастер” (г.Львов; с 2008 г.; 12 чел.).

Трудности

У большинства опрошенных БИЗНЕСом участников рынка необходимость создания единой законодательной базы и концепции размещения рекламоносителей возражений не вызывает. Но не все считают, что для этого необходимо создавать дополнительную структуру в виде Координационной группы. Ведь при Комитете ВР по вопросам свободы слова и информации уже существует рабочая группа, в состав которой могут войти все желающие. Реализация же некой единой концепции для всей Украины, по мнению г-на Биденко, также выглядит сомнительной, поскольку она вряд ли сможет учитывать особенности всех наших городов. С чем, конечно, можно согласиться. Впрочем, предлагаются и альтернативные варианты. По мнению г-на Степанова, наиболее реальной на первых порах может быть разработка общенационального классификатора конструкций, например, с учетом опыта внедрения киевской концепции, когда участникам столичного рынка были предложены 24 формата конструкций. А вот порядок и схему их размещения, по его словам, целесообразно отдать на откуп местным властям, которые совместно с участниками рынка должны определить места и конструктивные особенности рекламоносителей применительно к конкретным территориям и объектам архитектуры и исторического наследия. Вместе с тем инициаторы создания Координационной группы в ближайшей перспективе намерены расширить круг ее участников и продолжить консультации с представителями городских властей, операторами рынка — прежде всего региональными — по доработке плана действий. СЕРГЕЙ КРАПИВА

БИЗНЕС 51-52/23.12.13

20.12.2013 13:14:51

Компании и рынки

КОНКУРЕНЦИЯ

Пузырные тузы

БИЗНЕС 51-52/23.12.13

Q_1090_057-058.indd 57

П роизводство

Шампанское Украины

2,3

3,4 2,1

1,7

1,8 10

2,1 1,6

1,5

2008

1,5

3,7

4,2

игристых вин в Украине, млн дал

4,1

12*

13*

Игристые вина

По данным Госстата, предоставленным АВВУ. *Январь — октябрь.

П роизводство

374

виноградных газированных вин в Украине, тыс.дал

390

27,1

13,6

2008

В этом году три крупных игрока — ЧАО “Артемовск Вайнери”, Киевский завод шампанских вин “Столичный” и Харьковский завод шампанских вин — увеличили свою суммарную долю в общем объеме производства отечественного игристого до 61% (в прошлом году — 58,9%). Казалось бы, на рынке продолжается медленный процесс укрупнения лидеров при неизменном количестве операторов (на протяжении последних лет игристое в Украине выпускают 16 компаний). Однако в октябре 2013 г. в борьбу за относительно благополучный “игристый” сегмент проблемного винного рынка включился новый игрок — группа компаний Inkerman International (“Инкерман Интернешнл”; г.Севастополь; виноградарство и производство вин; в нынешней хозяйственно-правовой форме — с 2011 г.; 3 тыс.га виноградников; 1,5 тыс.чел.). Интересно, что о начале производства игристых представители “Инкермана” заявляли еще в прошлом году. Как тогда писал БИЗНЕС, предполагалось, что ГК запустит новый винодельческий завод, расположенный на территории ЧАО “Агрофирма “Черноморец” (с.Угловое, Бахчисарайский р-н, АРК), который уже с 2013 г. начнет производить в год по 7 млн бутылок игристого как по акратофорной, так и по классической технологии (см. на www.business.ua БИЗНЕС №52 от 24.12.12 г., стр.63, 64). Руководство “Инкермана” оценивало размер инвестиций в новый проект на уровне

1,7

Новые лица

EUR40 млн (в 2011-2012 гг. уже было вложено EUR25,4 млн). Но осенью 2013 г. представители “Инкермана” заявили, что предприятие разместило заказ на производство игристого на мощностях ЧАО “Одессавинпром”. Линейка насчитывает четыре позиции (брют, белое, мускат белое и розовое полусладкое) и будет выпускаться под ТМ Inkerman. В компании уверяют, что для нового игристого будет использоваться сырье исключительно собственного производства, но вот розлив на собственных мощностях начнется не ранее 2015 г. Конкуренты весьма высоко оценили шансы на успех нового игрока. “По моему мнению, маркетинговое позиционирование новой торговой марки абсолютно правильное. Бренд тихих вин “Инкерман” имеет достаточно хорошую репутацию и уже завоевал доверие потребителей. Поэтому, безусловно, у него есть шансы завоевать долю рынка, но это работа не одного года”, — говорит директор по маркетингу ЧАО “Артемовск Вайнери” (г.Артемовск, Донецкая обл.; в нынешней организационноправовой форме — с 2011 г.; производство игристых и сухих вин; более 600 чел.) Евгения Стадник. Еще выше свои шансы оценивает сам новичок. Роман Радько, генеральный директор группы компаний Inkerman International, заявил БИЗНЕСу, что к концу 2014 г. группа планирует войти в Топ-10 отечественных производителей игристых вин. Действительно, план вполне выполнимый. Особенно если учесть, что шесть из всех 16 отечественных шампанистов суммарно занимают долю рынка примерно в 6%, а ГП “Новый Свет” замыкает Топ-10 с результатом в 2% общеукраинского объема производства игристого. Господин Радько в первую очередь рассчитывает на известность бренда “Инкерман” как одного из лидеров отечественного рынка тихих вин, относительно невысокую цену (до 50 грн. за бутылку в рознице) и, конечно, уже существующую и хорошо развитую дистрибуцию группы компаний Inkerman International. Действительно, эксперты прогнозируют, что по итогам 2014 г. компания сможет занять около 3% отечественного рынка игристого. Понятно, что этот результат не совершит революции на рынке, но

205

овсем скоро приближающиеся новогодние праздники подведут черту под усилиями отечественных шампанистов сдвинуть с мертвой точки украинский рынок игристых вин. Но уже сейчас понятно, что прорыва ждать не приходится. По итогам 10 месяцев 2013 г. производство игристого (в эту категорию входят виноградные вина, естественным образом насыщенные углекислотой, в том числе и “Шампанское Украины”) сократилось на 3% по сравнению с аналогичным периодом 2012 г. Правда, на фоне пикирующих рынков тихих вин и крепкого алкоголя мягкое сползание отечественного рынка игристых вин выглядит более чем оптимистично.

ДМИТРИЙ ШКОЛЬНЫЙ

На стагнирующем рынке игристых вин относительно благополучно себя чувствуют лидеры и амбициозные новички

12*

13*

По данным Госстата, предоставленным операторами. *Январь — ноябрь.

20.12.2013 20:14:10 Uhr

Компании и рынки активность “Инкермана” вполне может причинить серьезные неудобства аутсайдерам, за счет которых новый игрок с раскрученным брендом и будет завоевывать свое место под солнцем.

Новые формы

С целью раскачать чересчур стабильный потребительский спрос операторы идут на достаточно рискованные маркетинговые эксперименты. Летом этого года, во время фактически “мертвого” сезона на рынке игристого компания “Артемовск Вайнери” открыла первый в Украине Charte Bar (шампань-бар) в ТРЦ “Донецк Сити” (г.Донецк) и объявила о планах увеличить до конца года сеть шампань-баров до пяти заведений в ТРЦ различных городов (Киев, Харьков, Мариуполь) и в Донецком аэропорту. По словам г-жи Стадник, такой формат заведений HoReCa развит во многих странах, популярен и привычен. Собственно, Charte Bar представляет собой дегустационную площадку, где побокально, исходя из розничной цены бутылки (без ресторанной наценки), предлагается попробовать и купить любой сорт вин, производимых предприятием. Кухня в шампаньбаре не предусмотрена. У посетителей есть возможность приобрести не только бокал вина, но и бутылку, и даже ящик. Как рассказала БИЗНЕСу Евгения Стадник, Charte Bar — это прежде всего не бизнес-проект, а маркетинговый инструмент: “Вследствие

C труктура производства

игристых вин в Украине по предприятиям, %*

5,3 5,2 3,5 2,9

1,9 4,7

9,9 7,7

27,4 2012 г. 1,9 5,8 2,6 4,6 4,7 30,2 4,8 2013 г. 6,2

21,0 10,5

По данным Госстата, предоставленным операторами. *Январь — ноябрь.

ЧАО “Артемовск Вайнери” ЧАО “КЗШВ “Столичный” ГП “ХЗШВ” ЧАО “Одессавинпром” ООО “АФ “Золотая Балка” ДП “Крымский винный дом”

8,4

10,2

20,6

ООО НПП “Нива” ГП “Севастопольский винзавод” ЧАО “ОЗШВ” ГП “Новый Свет” Другие

ограничений, которые диктует нам Закон “О рекламе”, возможности общаться с потребителем, анализировать уровень удовлетворенности нашим игристым вином, выявлять ожидания, предпочтения, потребности, получать рекламации, пожелания и т.д. при реализации продукции в обычной сетевой рознице у нас нет. Трейдмаркетинг, корпоративный сайт и прочие

существующие стандартные инструменты и методики не позволяли нам это делать в полной мере. Об эффективности нового инструмента можно говорить, только рассматривая результаты деятельности “Артемовск Вайнери” в целом”. Показательно, что опрошенные БИЗНЕСом шампанисты сочли новую форму связи с потребителем весьма перспективной. Например, как отметил Роман Радько, “это интересный имиджевый проект, будет любопытно наблюдать за его развитием, ведь подобные вещи повышают культуру потребления в сегменте игристых вин в целом”. Эксперт ресторанного бизнеса Ольга Насонова, директор ООО “Ресторанный консалтинг” (г.Киев; ресторанный консалтинг и управление ресторанными проектами; с 2003 г.; 15 чел.), в свою очередь, отметила удачно выбранную локацию шампань-баров. По ее мнению, размещение заведений HoReCa с подобной ценовой политикой в жилых районах приводит к превращению респектабельных баров в обычные “разливайки”. Кстати, по оценке специалиста, такой проект не обязательно будет убыточным. Достичь окупаемости дегустационный зал сможет при увеличении побутылочной реализации продукции. Поэтому, по словам г-жи Насоновой, заведения такого формата должны быть ориентированы на максимальный поток посетителей — например, в них не должно быть сидячих мест (за исключением барных стульев). ЭЛИНА МОСКОВЧУК

БЛИЦ-ИНТЕРВЬЮ

“Сегмент игристых вин еще обладает ресурсом для выхода новых игроков”, — уверен Сергей Михайлечко (41), директор Ассоциации “Виноградари и виноделы Украины” (АВВУ; г.Киев; с 2004 г.; около 100 виноградарских и винодельческих предприятий) — Насколько перспективным, на ваш взгляд, является начало производства игристых вин группой компаний Inkerman International? — Сегодня сегмент игристых вин еще обладает ресурсом для выхода новых игроков. В отличие от группы тихих вин, мы наблюдаем положительную динамику производства продукции категорий “Шампанское Украины” и “Игристые вина”. Отрицательные значения фиксируются лишь для газированных вин. Кроме того, для новых игроков сегмент может быть интересен не только своей стабильностью на внутреннем рынке, но и возможностью развития экспортного направления. Однако обеспечить себе успешный старт с быстрой окупаемостью могут лишь 58

Q_1090_057-058.indd 58

производители, чья продукция (например, те же тихие вина) уже хорошо известна покупателю. — До конца этого года ЧАО “Артемовск Вайнери” собирается открыть в Украине

сеть из пяти Charte Bar. Стоит ли производителям размениваться на подобные проекты? — Это вполне логичное развитие событий: крупное предприятие, наряду с бизнес-задачами, ставит перед собой еще и определенные просветительские цели. Винные бутики, шампань-бары и подобные им специализированные алкогольные заведения сочетают в себе функции и продающей площадки, и центра, способствующего повышению культуры пития конкретного напитка. На мой взгляд, “Артемовск Вайнери” — одна из немногих компаний на рынке игристых вин, которые обладают ресурсом для реализации таких имиджевых проектов, даже при условии их долгой окупаемости.

БИЗНЕС 51-52/23.12.13

20.12.2013 20:14:10 Uhr

CHARTE BAR: ИГРИСТАЯ ПАУЗА В МУЗЫКЕ БОЛЬШОГО ГОРОДА Начало декабря в Киеве ознаменовалось ошеломляющим событием — в центре модного шопинга и развлечений “Ocean Plaza” открылся первый и единственный в столице шампань-бар CHARTE BAR от крупнейшего в Украине производителя игристой классики ЧАО “Артемовск Вайнери”.

Уникальный формат нового заведения продолжает традицию крупнейших торговых центров Нью-Йорка, Лондона, Милана, Берлина и Парижа, где в череде головокружительных примерок и покупок можно взять паузу и выпить бокал прохладного игристого в шампань-баре. Теперь такой роскошный подарок получили жители и гости столицы, посетители ТРЦ “Ocean Plaza”. Этот масштабный торговый центр европейского формата, с 8-зальным кинотеатром, примерно тремя сотнями магазинов ведущих мировых брендов и, безусловно, самым известным публичным аквариумом с 1000 обитателей океана, ежедневно привлекает тысячи гостей. Поэтому шампань-бар компания “Артемовск Вайнери” решила открыть именно здесь. В винной карте CHARTE BAR представлен весь океан артемовских игристых вин, а также тихие вина Бургундии и Бордо, произведенные во Франции по заказу Artemovsk Winery. Особенностью заведения является то, что цены на игристое вино достаточно демократичны, без ресторанной наценки. А к каждому бокалу — комплимент от заведения. Открытие шампань-бара стало настоящим подарком для гостей торгового центра, с викторинами, мастер-классами от барменов, розыгрышами призов и подарками. Под тор-

Q_1090_XXX_Artem.indd 59

жественные фанфары состоялась церемония разрезания красной ленты, которую доверили провести самому главному Ревизору страны — популярной телеведущей Ольге Фреймут. Красочную атмосферу праздника сопровождали воздушные шары, чудесная музыка, история рождения игристого вина в песочном шоу и, конечно же, особое настроение, которое дарят артемовские игристые вина. Безусловное достоинство CHARTE BAR, помимо богатой винной карты и первоклассного сервиса, — тайм-бонус, при котором посетитель сам решает, сколько времени здесь провести — час или 10 минут, удовольствие от дегустации гарантированно в любом случае. В декабре к семье шампань-баров присоединятся Харьков и Мариуполь. Новый CHARTE BAR в скором времени будет открыт на территории Донецкого международного аэропорта им.С.С.Прокофьева.

СПРАВКА CHARTE BAR — сеть баров игристых вин компании “Артемовск Вайнери” — крупнейшего в Восточной Европе производителя игристых вин по классической технологии шампанизации в бутылке. Первый CHARTE BAR был открыт 29 июня 2013 г. в Донецке, в ТРЦ “Донецк-Сити”. “Артемовск Вайнери” на территории Украины представляет торговые марки: “Krimаrt”, “Артемовское”, “Крым”, “Charte”, “Soloking”. Экспортные поставки игристого охватывают более 20 стран мира. Подробная информация на сайте www.krimart.com

19.12.2013 11:28:53

Компании и рынки

КО Н Ъ Ю Н К Т У РА

Портноменклатура Несмотря на более низкие, по сравнению с прошлым сезоном, цены, Украина “обречена” экспортировать рекордные объемы зерна

Объемы

Некоторые аналитики оценку урожая почти в 63 млн т считают несколько завышенной. “Львиную долю урожая, которую составляет кукуруза, убирали в достаточно сложных условиях высокой влажности. Собственно, влага и дала дополнительный вес. После того как кукуруза будет доработана (в первую очередь высушена), общий объем производства зерна может составить 58,7 млн т, из которых кукуруза 60

Q_1090_060-061.indd 60

ГЕННАДИЙ МИНЧЕНКО

ару лет назад один из экспертов аграрного рынка, подводя итоги неурожайного на овощи года, заметил, что высокие цены на плодоовощную продукцию приведут к тому, что в новом сезоне на грядках будет не протолкнуться от желающих заработать. “Тут и к гадалке не ходи — прогорят”, — мрачно обрисовал он перспективы решивших закопать свой золотой на этом поле чудес. И, как показало дальнейшее развитие событий, оказался недалек от истины. Разговор невольно вспомнился в начале этого календарного года в связи с высокими мировыми ценами на зерновые и новой вспышкой интереса инвесторов к растениеводству в целом и его кукурузному направлению в частности. Собственно, уже тогда не осталось сомнений: если не вмешается погода — рекордному урожаю зерна в 2013 г., как и обвалу цен на основные зерновые культуры, в Украине быть. Понятно, что, в отличие от рынка овощей, на украинском рынке зерна бал правит мировая конъюнктура. Хотя и здесь одними из основных факторов, оказывающих влияние на ценообразование, являются перманентное планетарное перепроизводство (или ожидание оного) зерновых или большие их товарные остатки. Как бы там ни было, согласно официальным данным, Украина в этом году собрала рекордные 62,8 млн т хлебных зерновых и зернобобовых культур, а ее экспортный потенциал в 2013/14 маркетинговом году (МГ) может составить рекордные же 3032 млн т зерна. Возникает вопрос: реально ли для Украины справиться с такими объемами внешних отгрузок зерновых, а главное — не останутся ли внакладе участники рынка, учитывая так прогнозированно и некстати обвалившиеся цены?

Б аланс рынка зерновых в Украине (основные культуры) млн т

Показатель Начальные запасы Производство Потребление Экспорт Конечные запасы

В том числе пшеница кукуруза ячмень 2012/13 2013/14 2012/13 2013/14 2012/13 2013/14 2012/13 2013/14 МГ МГ МГ МГ МГ МГ МГ МГ Основные зерновые, всего

11,4

6,6

7,5

2,6

2,0

1,0

1,9

1,4

41,7 25,3 22,8

60,2 27,5 31,1

14,5 12,5 6,9

23,0 12,5 10,5

20,8 8,0 13,8

29,3 9,5 18,5

6,4 4,8 2,1

7,9 5,5 2,1

5,0

6,6

2,6

1,0

2,3

1,4

1,7

По данным Консалтингового агентства “ААА”.

обеспечит около 26 млн т”, — говорит Андрей Купченко, аналитик зернового рынка информационного агентства “АПК-Информ” (г.Днепропетровск; с 1996 г.; 70 чел.). Эксперт полагает, что урожай — в любом случае рекордный, никаких предпосылок для ограничений вывоза нет, даже наоборот — необходимо стимулирование экспортных поставок. Целесообразный объем экспорта в текущем сезоне эксперт оценивает в 30,4 млн т и считает его достижимым при сложившихся темпах отгрузки. “Темпы экспорта на 20% превышают прошлогодние. Только за пять месяцев 2013/14 МГ было

экспортировано более 17 млн т насыпных грузов”, — поясняет г-н Купченко. Игорь Якубович, председатель правления ПАО “Государственная продовольственно-зерновая корпорация” (г.Киев; закупка, хранение и переработка зерновых, перевалка, экспорт; 24 линейных элеватора, 2 портовых элеватора и 18 комбинатов хлебопродуктов; с 2010 г.; данные о количестве сотрудников не предоставлены), вес урожая после доработки оценивает несколько выше — в 60 млн т. Он считает, что Украине по силам экспортировать более 31 млн т зерна. По его данным, по состоянию на

БИЗНЕС 51-52/23.12.13

20.12.2013 22:51:54 Uhr

Компании и рынки 16 декабря экспортировано 16,2 млн т зерна. Андрей Друзяка, член совета директоров группы компаний “Зерно.UA” (г.Киев; экспорт зерновых и масличных культур; переработка зерновых; с 2007 г.; 18 чел.), просит не забывать и о значительных переходящих остатках на начало МГ, которые могут стать дополнительной проблемой для рынка (см. “Баланс...” на стр.60): “Мы просто обязаны экспортировать минимум 30 млн т. В противном случае аграриев ждут невосполнимые убытки”. Однако, по его мнению, сегодняшнюю высокую экспортную динамику могут снизить, по крайней мере, два длительных периода во второй половине МГ — рождественско-новогодние и майские каникулы. “Приостановить морские отгрузки в конце января — начале февраля может и замерзание морей. Кроме того, начиная с февраля-марта мы будем наблюдать сокращение объемов предложения зерновых по количеству и качеству. Особенно это будет касаться кукурузы. Поэтому мой прогноз экспорта — 28-29 млн т”, — говорит г-н Друзяка. Того, что кукуруза может “подвести” трейдеров, опасается и г-н Купченко: “С учетом погоды во время уборочной кампании и неготовности элеваторов обрабатывать большие объемы кукурузы во второй половине сезона достаточно сложно будет найти экспортные партии зерна с надлежащими качественными показателями”. Мария Колесник, руководитель аналитического департамента Консалтингового агентства “ААА” (г.Киев; предоставление консалтинговых услуг и бизнес-администрирование в АПК; с 2003 г.; 21 чел.), опасается, что в случае неблагоприятной рыночной конъюнктуры, а именно сохранения низких цен на кукурузу до конца маркетингового года, фермеры могут уменьшить активность ее реализации экспортерам. “Это, с одной стороны, станет причиной увеличения запасов, а с другой — более низкие цены будут стимулировать увеличение внутреннего потребления кукурузы параллельно со снижением потребления более дорогой фуражной пшеницы”, — прогнозирует эксперт. Игорь Остапчук, аналитик рынка масличных и зерновых Ассоциации “Украинский клуб аграрного бизнеса” (г.Киев; общественное объединение в сфере агробизнеса; с 2007 г.; 30 чел.), не склонен драматизировать ни один из факторов, которые могли бы отрицательно повлиять на объемы экспорта. Напротив, эксперт считает, что благоприятствовать экспорту кукурузы, сои, ячменя будут новые рынки сбыта, в частности рынок Китая, а также других стран Азии. Правда, украинскому экспорту сои, по мнению г-на Остапчука, может помешать прогноз увеличения производства этой масличной культуры в Южной Америке (урожай может составить 160 млн т) и интенсивный экспорт из США.

Структура

Относительно структуры экспорта оценки опрошенных БИЗНЕСом респондентов разнились еще меньше. По их мнению, лидером экспорта, как и несколько предыдущих лет, останется кукуруза. Эксперты ожидают, что ее вывезут 17,0-18,5 млн т. Возможный экспорт пшеницы оценивают в 9,0-10,5 млн т. Андрей Друзяка отметил, что львиную долю экспортируемой пшеницы (80% общего объема этой зерновой культуры) будет составлять продовольственное зерно: “Эта ситуация характерна для последних нескольких сезонов: наблюдается дефицит фуражной пшеницы для экспорта”. Наименее дискуссионным был возможный объем экспорта ячменя. Доля этой культуры в общем экспорте зерна из Украины традиционно уменьшается. Объем экспорта ячменя в этом сезоне эксперты оценили в 2,12,5 млн т. “Особой перспективы наращивания экспорта этой культуры в ближайшее время не видим — она экономически не выгодна и производителям, и трейдерам”, — выносит приговор ячменю г-н Друзяка. Хотя недавно Украина получила фитосанитарное разрешение на поставку ячменя в Китай (о возможности поставок в Китай см. стр.30-33).

Экспортная выручка от реализации на внешнем рынке 30 млн т зерна может составить $ 6,8-7,0 млрд Логистика

Достаточно большой неожиданностью для самих участников рынка в текущем МГ стала слаженная работа всех звеньев зерновой логистики, что позволило в ноябре установить сразу несколько рекордов экспорта и перевалки. Напомним: в прошлом году в это время у экспортеров возникали многочисленные проблемы с транспортировкой грузов по железной дороге (см. на www.business.ua БИЗНЕС №49 от 03.12.12 г., стр.66, 67). “Как это ни удивительно, инфраструктура, о которой в последнее время все чаще упоминали в негативном ключе, вполне справляется с экспортными нагрузками. Вышли на достаточно серьезный уровень ежемесячных железнодорожных перевозок зерновых грузов — более 3 млн т. Порты отгружают на экспорт более 1 млн т зерна в неделю. Это позволило в ноябре экспортировать 4,2 млн т зерновых и около 400 тыс.т масличных, что является несомненным рекордом”, — говорит г-н Друзяка. По его мнению, такая работа позволяет надеяться на то, что рубеж в 30 млн т экспорта зерновых будет преодолен. Аналогичную точку зрения высказывает и Игорь Якубович: “Сейчас украинская логистика может БИЗНЕС 51-52/23.12.13

Q_1090_060-061.indd 61

полностью справиться с прогнозируемым объемом экспорта зерновых культур”. Первый заместитель председателя Государственной инспекции сельского хозяйства Украины Юрий Марчук полагает, что 780 украинских сертифицированных элеваторов, позволяющих единовременно хранить 32 млн т зерна, при правильно построенной логистике и ритмичной отгрузке зерна с нынешними объемами вполне справляются. Большие опасения вызывает портовая инфраструктура. “Есть проблема количества и возможностей перевалки портовыми элеваторами, суммарная мощность единовременного хранения зерна которых составляет 2,3 млн т”, — говорит чиновник. Он также отметил, что трейдеры, зерновые ассоциации и крупные аграрные компании на совещании в Минагрополитики, прошедшем в ноябре, уже поставили вопрос о необходимости выделения еще хотя бы четырех площадок для строительства припортовых элеваторов.

Цены

Один из экспортеров признался: начало каждого маркетингового года — стресс для всех участников зернового рынка. Поскольку Украина интегрирована в мировой зерновой рынок намного глубже, чем большинство ее географических соседей, отечественных операторов занимает вопрос: кому на этот раз будет благоприятствовать мировая конъюнктура? Потому что, как справедливо заметил г-н Друзяка, что хорошо для производителя и трейдера, вероятнее всего, не так уж хорошо для импортера или конечного покупателя. “В прошлом МГ цены на зерновые выросли по сравнению с предыдущим МГ и были привлекательны для аграриев и экспортеров. В этом маркетинговом году цены достаточно динамично снизились и стали привлекательными для импортеров”, — поясняет трейдер. Согласно оценке ГП “Держзовнішінформ” (г.Киев; информационно-аналитический и экспертный центр Украины в сфере внешней торговли; с 1996 г.; 100 чел.), средневзвешенная стоимость пшеницы в 2012/13 МГ увеличилась на 17% (до $286 за 1 т), ячменя — на 13% (до $282 за 1 т), кукурузы — на 11% (до $270 за 1 т). По оценкам Андрея Товстопята, аналитика ООО “Центр транспортных стратегий” (г.Киев; предоставление аналитических и консалтинговых услуг по транспорту и логистике; с 2011 г.; 12 чел.), по состоянию на начало 2013/14 МГ (для пшеницы и ячменя — июль, для кукурузы — октябрь) закупочные цены на зерно снизились на 25-40%. И хотя позднее цены начали расти, участники рынка говорят, что в среднем по году они будут ниже, чем в 61

20.12.2013 22:51:55 Uhr

прошлом сезоне. Например, г-н Якубович прогнозирует, что средневзвешенная экспортная цена на ячмень снизится до $245 за 1 т, цена кукурузы составит немногим более $200 за 1 т, частично подешевеет и пшеница. По мнению г-на Друзяки, в последние несколько месяцев цены стабилизировались, и в ближайшее время предпосылок как для их снижения, так и для повышения нет. Учитывая последний отчет Минсельхоза США, трейдер не видит перспективы роста цен на основную статью украинского зернового экспорта — кукурузу. “Если говорить о текущем уровне цен, то справедливыми (или равновесными по спросу — предложению) видятся цены на продовольственную пшеницу в диапазоне $280-300 за 1 т, на кукурузу — $200-210 за 1 т на базисе FOB”, — считает г-н Друзяка. По его мнению, небольшую поддержку ценам на продовольственную пшеницу оказывают стабильный спрос и перспектива увеличения закупок основными импортерами в весенний период. “Сейчас средняя цена экспорта из Украины на условиях FOB порт Черного моря на кукурузу составляет $210 за 1 т, на продовольственную пшеницу — $297 за 1 т, на ячмень — $247 за 1 т”, — говорит г-жа Колесник. Оценки г-на Остапчука совпадают с оценками коллег лишь в части цены на ячмень. Эксперт считает, что 1 т пшеницы на базисе поставки FOB составит $265275, кукурузы — около $215. Согласно оценкам ГП “Держзовнішінформ”, Украина в прошлом году реализовала на внешние рынки 22,9 млн т зерна на $6,3 млрд. Опрошенные БИЗНЕСом эксперты и участники рынка полагают, что реализация на внешних рынках в этом МГ около 30 млн т зерна может принести Украине $6,8-7,0 млрд валютной выручки. Как сказал г-н Друзяка, одновременно со снижением цен на сельхозпродукцию украинские производители увеличили производство зерновых и объемы реализации. “При этом снижение одного показателя сопоставимо с увеличением другого. Хочется сказать “математически”: то на то и вышло”, — резюмирует участник рынка. ГАЛИНА ТАТАРЕНКО, ДЕНИС ВЛАДИМИРОВ

В предпоследний день работы ВР продлила на два года освобождение операций с зерновыми от обложения НДС. Соответствующий законопроект №3757 “О внесении изменений в Налоговый кодекс о ставках отдельных налогов и налоговых льгот” парламент принял в четверг, 19 декабря, 241 голосом при необходимом минимуме в 226 голосов. Напомним: с 1 января 2014 г. в Налоговом кодексе, в частности, утрачивала силу норма, в соответствии с которой экспорт зерновых и технических культур освобождался от уплаты НДС, что могло осложнить экспорт зерна (см. на www.business.ua БИЗНЕС №50 от 16.12.13 г., стр.33, 34). 62

Q_1090_062-064.indd 62

ГЕННАДИЙ МИНЧЕНКО

Компании и рынки

КО Н Ъ Ю Н К Т У РА

І ти, брухт... Импортировать металлолом металлургам уже неоткуда, но развивать собственную ломопереработку они не торопятся

прогнозированный БИЗНЕСом катастрофический дефицит железного вторсырья на внутреннем рынке металлурги ощутят уже в начале будущего года. Острая нехватка металлолома обусловлена увеличением его потребления растущими электросталеплавильными мощностями (см. на www.business.ua БИЗНЕС №15 от 09.04.12 г., стр.66-68). Правительство, чтобы насытить традиционную и электрическую металлургию этим сырьем, ввело, в частности, экспортную квоту в размере 900 тыс.т (см. на www.business.ua БИЗНЕС №25 от 18.06.12 г., стр.54, 55) и “ручной” режим выдачи разрешений на экспорт лома, что фактически приостановило его вывоз (см. на www.business.ua БИЗНЕС №41 от 08.10.12 г., стр.62, 64, 65). Но принесло такое регулирование абсолютно противоположные результаты. Цены на вторсырье

снизились, как следствие, катастрофически уменьшился его сбор в стране, поскольку ломовикам стало невыгодно работать при низких котировках (см. на www.business.ua БИЗНЕС №35 от 02.09.13 г., стр.52, 53). Недостающие объемы “ржавых железяк” сталевары стали активно импортировать, и внутренний сбор в результате просто сошел на нет. Но и металлурги допустили роковую ошибку — ввозили вторметалл из одной страны. “За 11 месяцев 2013 г. импортировано 219 тыс.т лома, из которых 94% пришло из Казахстана”, — говорит Юрий Добровольский, начальник отдела маркетинга ГП “Укрпромвнешэкспертиза” (г.Киев; исследование и консалтинг в секторе стали и сырьевых материалов; с 1993 г.; 25 чел.). И уже в новом году украинские металлурги могут столкнуться с тем, что им просто неоткуда будет импортировать

БИЗНЕС 51-52/23.12.13

20.12.2013 22:45:55 Uhr

Компании и рынки

лом: Казахстан заявил об ограничении вывоза этого сырья со своей территории.

Новость

В середине декабря 2013 г. официальная пресса Казахстана опубликовала постановление правительства Республики Казахстан №1312 от 04.12.13 г. “О введении временного запрета на вывоз с территории

З аготовка и экспорт

По данным ГП “Укрпромвнешэкспертиза”.

781

1452

1846 866

1500 816

1660 859 09

Экспорт

Хотя казахские поставки в общем объеме украинской ломозаготовки (в 2012 г. — 5,9 млн т, в 2013 г. — 5,6 млн т) мизерны (около 200 тыс.т), сам факт закрытия рынка этой страны станет существенным сдерживающим фактором для металлургов. В следующем году им потребуется около 300 тыс.т зарубежного лома, привезти который будет просто неоткуда, ведь его излишков нет нигде в мире (см. “Аналитик — о невозможности импорта”). “Можно рассматривать возможность диверсификации поставок лома, например, из Польши, Словакии, Венгрии, Болгарии, Румынии, поскольку они географически близки к Украине, и цены на лом там сопоставимы с украинскими, — говорит г-н Добровольский. При этом он отмечает, что быстро наладить стабильные

— Украинским металлургам не стоит рассчитывать на возможность импорта металлолома в принципе, и тому есть две причины. Во-первых, не может развивающаяся страна, основным конкурентным преимуществом металлургии которой является низкая себестоимость (благодаря собственному дешевому сырью), импортировать в больших объемах сырьевые материалы, которые покупаются по мировым ценам. В таком случае выпускаемая ею продукция будет неконкурентоспособна на мировом рынке, куда эта страна поставляет 80-90% производимого металла. Во-вторых, на мировом рынке нет излишков лома, экспорт которого — прерогатива развитых стран. Поставки лома на экспорт из стран развивающихся — это процесс временный, обусловленный тем, что вторсырье там накопилось в то время, когда страна была развитая. Экспорт лома прекращается (сокращается) путем введения ограничений на экспорт, как это было в Украине и в России (а теперь и в Казахстане. — Ред.), с исчерпанием ранее накопленного запаса лома. БИЗНЕС 51-52/23.12.13

Q_1090_062-064.indd 63

Последствия

Владимир Терловой (44), руководитель направления “Металл Эксперт Консалтинг” информационно-аналитического агентства “Металл-Курьер” (г.Днепропетровск; с 1994 г.; 300 чел.):

2290 1699

2031 1269

Заготовка

По данным Министерства индустрии и новых технологий Казахстана, к 2015 г. потребность в металлоломе достигнет 5,9 млн т (в 2012 г. — 2,8 млн т), а дефицит черного лома, по подсчетам местных аналитиков, — 1,6-2,8 млн т (в 2012 г. казахским металлургам не хватило 800 тыс.т). По данным агентства “Металл-Курьер”, в Казахстане заявлено к реализации шесть металлургических проектов, четыре из которых (общей мощностью 740 тыс.т стали в год) должны быть запущены к 2015 г. Однако аналитики склонны считать, что указанные выше казахские потребности в ломе и проблемы с его обеспечением будут усугублены еще и внешними факторами. “Более значимой в этом смысле станет реализация сразу нескольких электросталелитейных проектов в России и увеличение мощности по производству электростали Белорусским МЗ. Все они приведут к серьезному ужесточению конкуренции на рынке лома всего Таможенного союза”, — заверяет Владимир Терловой.

Аналитик — о невозможности импорта

лома Республикой Казахстан, тыс.т

2007

Республики Казахстан отходов и лома черных металлов”. В силу это постановление вступило 21 декабря, а действие его ограничивается двумя месяцами. Пока. Эксперты уверены, что продлеваться оно будет регулярно. Идея запретить ломоэкспорт зрела в казахских правительственных кругах довольно долго. Еще в начале 2012 г. первый вице-министр по вопросам индустрии и новых технологий Казахстана Альберт Рау заявлял о намерении ограничить экспорт металлолома при помощи квот и таможенных пошлин. Но опошлить или очертить предельные размеры вывозимого лома в Казахстане так и не собрались, и теперь, судя по решительности действий тамошнего правительства и тому, как долго оно готовилось к такому шагу, ожидать, что оно пойдет на попятную, не приходится. “Вполне вероятно, что “экспортный запрет” будет применен на более длительный период”, — считает Юрий Добровольский. Он также отмечает, что проблемы с обеспечением ломом у местных заводов (прежде всего “АрселорМиттал Темиртау”, “Кастинг” и “КСП Стил”) начались еще осенью 2013 г., а ломосбор в Казахстане, как и в Украине, сокращается уже несколько лет подряд (см. “Заготовка и экспорт…”), в связи с истощением легкодоступных источников сырья (основные фонды, доставшиеся в наследство от СССР). Более того, Владимир Терловой, аналитик агентства “Металл-Курьер”, твердо убежден, что поставки в Украину лома из Казахстана изначально следовало рассматривать как явление временное: “В Казахстане есть мощности по производству электростали, которые недозагружены, поскольку местные электрометаллурги не могут конкурировать по уровню себестоимости с российскими вертикально интегрированными производителями. И потенциальная потребность страны в ломе больше, чем ломосбор”.

20.12.2013 22:45:56 Uhr

Компании и рынки связи с европейскими ломовиками нашим металлургам не удастся: “Вопрос в технических особенностях транспортировки лома в европейских вагонах по нашей железной дороге. Кроме того, существующая импортная пошлина на лом (5%) мешает активизации импорта из европейских стран. В любом случае, этот лом будет дороже казахского” (впрочем, с 01.01.14 г. импорт лома вновь будет облагаться НДС, так что любой ввоз этого сырья станет невыгодным; см. на www.business.ua БИЗНЕС №50 от 16.12.13 г., стр. 33, 34. — Ред.). Металлурги будут вынуждены или снижать выплавку стали, или увеличивать долю чугуна в шихте, так как переход на альтернативное сырье (горячебрикетированное железо, или DRI) — удовольствие не из дешевых. Но они вынуждены будут пойти и на это. “Думаю, что в 2014 г. в Украину импортируют 50-70 тыс.т DRI, — полагает г-н Добровольский. — Однако возможности импорта DRI очень ограниченны ввиду высокого спроса на него в России и его большей стоимости по сравнению с украинским ломом (на $50-70 на 1 т). Дефицитный лом также будут заменять чугуном, себестоимость выплавки которого в 2014 г. снизится вследствие удешевления руды”.

Резкое же увеличение ломосбора в стране представляется аналитикам маловероятным, поскольку заготовка “бэушного” железа, по их мнению, может увеличиться только с ростом металлопотребления, а оно у нас только снижается (с 8,3 млн т в 2012 г. до 7,8 млн т в 2013 г.). Рост внутренних цен на лом мог бы стимулировать украинских заготовителей, однако нынешняя рентабельность металлургов не позволяет значительно повысить закупочные цены. А мелкие уступки (подорожание на $5-7 за 1 т) приводят к обратному эффекту: ломовики занимают выжидательную позицию, надеясь на рост цен, и сдерживают поставки на заводы. “В 2014 г. лом подорожает всего на $7 по сравнению с 2013 г. (с $293 до $300 за 1 т), чего явно недостаточно для заметной активизации ломозаготовки”, — резюмирует г-н Добровольский. По словам ломосборщиков, приемлемой для них может быть лишь та цена, при которой лом выгоднее поставлять на внутренний рынок, чем на экспорт (или столь же выгодно). По данным ГП “Держзовнішінформ” (г. Киев; информационно-аналитическое обеспечение внешнеэкономической деятельности; с 1996 г.; 80 чел.), средняя экспортная цена на лом сейчас составляет $345-350 за 1 т

(FOB). “Увеличить ломосбор можно за счет более глубокой переработки лома, — считает г-н Терловой, — что требует значительных инвестиций в отрасль. В России, например, такие инвестиции делаются в огромных, не сопоставимых с украинскими объемах”. Электрометаллурги, использующие лом как основное сырье, уже начали “продвигаться” в этом направлении. На территории электрометаллургического завода “Донецксталь” параллельно с возведением электродуговой печи (вместо выведенного в 2012 г. из строя мартена) ведется строительство шредерной установки, которая сможет перерабатывать 750 тыс.т “труднодоступного” лома (в основном утилизированных автомобилей) в год (см. на www.business.ua БИЗНЕС №10 от 11.03.13 г., стр.70-72). Но так как даже аффилированные с металлургами ломовики заявляют о выходе на мировой рынок в поисках вторсырья (в частности, компания “Керамет”, поставляющая лом на метпредприятия корпорации “Индустриальный Союз Донбасса”, с марта 2013 г. завозит его из-за рубежа), ожидать, что остальные металлурги всерьез задумаются над развитием собственной “глубокой” ломопереработки, не приходится. НАТАЛЬЯ ШЕВЧЕНКО

Q_1090_062-064.indd 64

БИЗНЕС 51-52/23.12.13

20.12.2013 22:45:57 Uhr

Компании и рынки КО Н Ъ Ю Н К Т У РА

Бессделица В следующем году рынок жилья после некоторого оживления может вновь замереть

До кризиса доля инвестиционных сделок, когда инвесторы приобретали квартиры для дальнейшей перепродажи, на рынке жилой недвижимости составляла около 40%. Но поскольку в период кризиса квадратные метры не подорожали, таким покупателям на смену пришли так называемые инвесторы-арендаторы, приобретающие для сдачи в аренду жилье в крупных городах и в удобных местах. Александр Рубанов,

ынок жилой недвижимости, который к осени 2013 г. почти оправился от кризиса, начавшегося в 2008 г., в новом году рискует вновь погрузиться в депрессию. И это при том, что темпы строительства жилья повышаются, а цены не растут. БИЗНЕС разбирался, что происходит.

Почему затихло

По данным риелторов, при общей положительной динамике количество сделок в сентябре — ноябре 2013 г., по сравнению с аналогичным периодом 2012 г., сократилось в 2 раза, а в декабре и вовсе наступило полное затишье. Но списывать все на последние события, связанные с приостановкой работы по ассоциации с ЕС и протестными акциями, не совсем правильно. Специалисты рынка недвижимости полагают, что главная причина заключается в отсутствии платежеспособного спроса. Аргументы следующие.

13245 15336

6505 11373

12808 17605

2008

*Январь — ноябрь.

14089 19259

2346 9406

1425 6600

Вторичное жилье

9890 11045

купли-продажи квартир в Киеве, ед.

1718 1909

1601 1819

Первичное жилье

1707 1896

1566 1806

3321 1569 1635

2008

БИЗНЕС 51-52/23.12.13

Q_1090_065,066.indd 65

К оличество сделок

стоимость 1 кв.м жилья в Киеве по состоянию на 1 декабря, USD

12*

13*

По данным компании SV Development.

С редняя

1934

За пять лет, которые прошли после 60%-ной девальвации гривни в 2008 г., реальный прирост количества сделок на рынках как первичного, так и “бэушного” жилья наметился только в последние два с половиной года. Специалисты по недвижимости полагают, что на ситуацию повлиял комплекс внешних и внутренних факторов. К внешним можно отнести сильную долларизацию рынка недвижимости в Украине. Как следствие, периодические сложности, наблюдавшиеся на родине “зеленых” и связанные с ними слухи о девальвации или даже ликвидации главной мировой валюты, толкали украинцев, поднакопивших к тому времени денег, вкладывать их именно в покупку жилья. Например, увеличение количества сделок в 2012 г., пришедшееся на осень (см. “Количество сделок…”), совпало с угрозой так называемого “фискального обрыва” в США (одновременного резкого повышения налогов и сокращения государственных расходов). Внутренние же факторы сводятся к активизации застройщиков, которые в 2012 г. сдали жилья больше, чем в предкризисном 2008 г. В 2013 г., скорее всего, жилых квадратных метров будет сдано не меньше, а в Киеве и области — больше, чем в 2012 г. (см. “Вводы и выводы” на стр.66). Что, впрочем, неудивительно, поскольку оживление жилищного строительства наблюдается преимущественно в столице и городахмиллионниках. Рост количества сдаваемых “квадратов” плюс оживление спроса на них, особенно на рынке первичного жилья (см. на www. business.ua БИЗНЕС №39 от 30.09.13 г., стр.42, 44, 45), способствовали относительной стабилизации цен. Пока в крупнейших городах, по данным компании SV Development (г.Киев; консалтинговые услуги на рынке недвижимости; с 2005 г.; более 200 чел.), за последний месяц они снизились всего на $2-4 за 1 кв.м.

ГЕННАДИЙ МИНЧЕНКО

Почему росло

генеральный директор консалтинговой компании “Самсон” (г.Киев; с 1995 г.; 47 чел.), полагает, что подобных покупателей уже не становится больше, в отличие от расходов на оформление покупки. “Кроме того, расходы на содержание квартиры в период кризиса возросли более чем втрое, и, судя по всему, это еще не предел. Учитывая увеличение расходной части при приобретении и при отчуждении квартиры, покупатели несколько раз подумают, прежде чем вкладывать средства в покупку жилья для получения пассивного дохода (от сдачи в аренду. — Ред.)”, — считает г-н Рубанов. 65

19.12.2013 14:45:59

Компании и рынки В свою очередь Алексей Попов, директор ООО “Инвестиционно-консалтинговая группа компаний “Проконсул” (г.Харьков; с 2000 г.; 50 чел.), подтверждая, что динамика рынка жилой недвижимости и ценовая ситуация в регионах примерно такие же, как в столице, говорит, что количество сделок росло не по рыночным причинам (например, повышение доходов населения), а вследствие искусственно нагнетаемого ажиотажа накануне очередных регуляторных новаций, как, например, введение в 2013 г. единой процедуры регистрации вещных

а это действительно рыночная причина. Но при этом платежеспособному спросу соответствовал определенный уровень цен, “потолок” которых, возможно, и был достигнут в ноябре-декабре 2013 г. Косвенно это подтверждают и участники рынка строительства, которые утверждают, что даже в Киеве застройщики практически не закладывают так называемые новые строительные циклы (каждый строительный цикл длится три-четыре года — от стадии получения разрешительных документов до ввода готового объекта в эксплуатацию). “В целом, рынок жилья в Украине инертен.

C труктура

реализации

квартир в январе — ноябре 2013 г. по ценовым сегментам, %

3 7 19 71

Эконом (не более $80 тыс. за ед.) Бизнес ($80-150 тыс. за ед.) Элит ($150-300 тыс. за ед.) Делюкс (более $300 тыс. за ед.)

По данным компании SV Development.

неподъемных процентных ставок по кредитам и т.п. (см. на www.business.ua БИЗНЕС №39 от 30.09.13 г., стр.46, 48), расставаясь со своими кровными, очень требователен к соотношению “цена — качество”, т.е. застройщик априори не может себе позволить слишком откровенно экономить на материалах, строительно-монтажных работах и т.п. За редким исключением, продажа нового жилья сейчас осуществляется не ранее, чем потенциальный инвестор увидит хотя бы “коробку” здания, и отнюдь не всегда застройщику удается продать все квартиры даже в полностью готовом и сданном в эксплуатацию объекте.

Что будет

Вводы и выводы Согласно данным Госстата, в январе — сентябре 2013 г. объем сданного в Украине жилья составил 96,6% объемов жилой недвижимости, принятой в эксплуатацию за аналогичный период 2012 г. При этом в Киевской области за указанный период было введено в строй 851,0 тыс.кв.м жилья (121,5%), в Киеве — 943,1 тыс.кв.м (101,5%). Как отмечает Константин Олейник, старший аналитик департамента стратегического консалтинга компании UTG (г.Киев; консалтинг в сфере недвижимости; с 2001 г.; 50 чел.), в структуре предложения нового жилья первенствуют однокомнатные квартиры (31,5%). В структуре предложения вторичного жилья — трехкомнатные (36%). прав на недвижимость (см. на www. business.ua БИЗНЕС №1-2 от 14.01.13 г., стр.12, 13). Сергей Костецкий, ведущий специалист департамента маркетинга компании SV Development, считает, что регуляторные новации, наоборот, сдерживали рост рынка. Например, ограничение наличных расчетов физлиц 150 тыс. грн., которое вступило в силу 2 сентября 2013 г., вынудило покупателей нести дополнительные расходы на конвертационные операции (при переводе долларовой денежной массы в гривни) и на комиссионные платежи банкам (о том, как обойти ограничения, см. на www.business.ua БИЗНЕС №35 от 02.09.13 г., стр.25, 26). Вместе с тем г-н Костецкий согласен, что рост количества сделок стал возможным исключительно благодаря более-менее привлекательным ценам, 66

Q_1090_065,066.indd 66

В Киеве же большинство застройщиков взяли паузу до 2015 г., обусловленную неопределенностью ситуации со столичной властью. Ведь очень велик риск, что через несколько лет данные проекты могут оспорить либо под давлением “срежиссированных” общественных протестов забрать у владельцев”, — говорит представитель компаниизастройщика, пожелавший остаться неназванным. Как правило, сейчас идет строительство жилых зданий, начатое еще до кризиса. Застройщики не спешат планировать новые объекты еще и вследствие невысокой инвестиционной привлекательности строительного бизнеса. Если до кризиса рентабельность всего проекта составляла 200-300%, то сейчас — 50-70%. Дело в том, что потребитель, поскольку разуверился в возможностях ипотеки вследствие

Наступающий 2014 г., судя по всему, особых благ рынку жилья не сулит. Правда, на его состояние будут больше влиять внутренние обстоятельства. Во-первых, будет возобновлено администрирование и взимание налога на недвижимость, что непосредственно скажется и на владельцах нескольких объектов жилой недвижимости, которые покупают их для извлечения дохода. Всем же покупателям жилья придется привыкать к новациям в оценочной деятельности, которые вступили в силу 1 ноября 2013 г. и благодаря которым стоимость оценки недвижимого имущества может увеличиться в 5-10 раз вследствие “тендернизации” рынка данных услуг (см. на www.business.ua БИЗНЕС №49 от 09.12.13 г., стр.21-24), что спровоцирует повышение издержек на оформление сделок с недвижимостью. По мнению специалистов, данные нововведения могут привести к сокращению количества сделок на 20-30%. Во-вторых, в 2014 г. не исключена девальвация гривни, что также, возможно, замедлит темпы вложения средств в недвижимость. Ведь многие потенциальные покупатели жилья, как это было, например, в 2009 г., займут выжидательную позицию, пока не станет понятна глубина девальвации и падения цен на рынке, с ней связанная. Опыт показывает, что этот фактор может уменьшить количество сделок еще на 40%. ТАТЬЯНА НИКОЛАЕВА

БИЗНЕС 51-52/23.12.13

19.12.2013 14:46:01

Управление КО Р П О РАТ И В Н А Я К УЛ ЬТ У РА

На елку! БИЗНЕС заглянул в закулисье новогодних корпоративов. Изобилием они не блещут, но и скупости не наблюдается

Ч КОЛ О Н К А Р Е Д А К Т О РА Шутники с Майдана в адрес властей язвят: “Во всем виновата йолка”. Вот и денег срочно выторговали, и о цене на газ в момент договорились, а индекс инвестиционной привлекательности Украины по итогам четвертого квартала 2013 г. упал до рекордно низкого уровня. 1,81 балла из пяти возможных! “Это серьезное ухудшение настроения бизнеса”, — отметили разработчики индекса, представители Европейской Бизнес Ассоциации. А то без индекса не было понятно, что тотальная коррупция и беззаконие всех заели. Очевидно, что Майдан возник и развился благодаря рептильному поведению власти, при котором все меньшее по размеру заглатывается, а от большего нужно убегать и прятаться. А тем временем турки, говорят, на днях проснулись в шоке: за ночь задержаны 50 высокопоставленных чиновников, предпринимателей и банкиров, сыновья министра внутренних дел, министра экономики, министра по делам градостроительства. Открыты дела против самих министров. Прошли обыски в офисах турецкого госбанка “Халк банкасы”, задержана супруга генерального директора банка; с должностей сняты пять начальников основных департаментов управления безопасности банка. Утверждается, что наблюдение за коррупционерами велось на протяжении года и держалось спецслужбами в строгом секрете. Вот это работа! Честно, я тоже хочу однажды проснуться в таком шоке. Оксана Полищук, редактор отдела, opolischuk@business.ua

то бы кто из новомодных коучей ни говорил, но в волшебной силе праздничного застолья в деле сплочения коллектива никогда никто не сомневался. Другое дело, что никому не приходило в голову именовать милый праздничный сабантуй с коллегами Делом, формирующим чувство сопричастности к большой Команде. Но пришли иные времена, и теперь застолье с сослуживцами — не стихийное мероприятие, а организованный процесс. Причем организованный профессионально (см. “Невыдуманная история” на стр.68). По неофициальной статистике (а официальной в вопросах создания праздников для души просто не существует), в докризисные времена на украинском рынке ивент-услуг действовали около 400 агентств и компаний разного уровня. 2008 г. несколько подкорректировал эти цифры, но совсем индустрию развлечений не уничтожил. “Чем тяжелее жизнь, тем ярче праздник”, — делятся наблюдениями организаторы этих самых праздников. К каким еще выводам они пришли, что нынче “модно” на рынке корпоративов, какую сумму на своих сотрудников готовы потратить компании в Новый год, и взялся выяснить БИЗНЕС. А помог нам в этом кадровый портал Rabota.ua (г.Киев; интернетрекрутинг; с 2000 г.; около 50 чел.). Кстати, выяснилось, что начальники и подчиненные одинаково подвержены праздничным настроениям, но в части выбора новогодних подарков их мнения разошлись.

К акой формат

корпоративного празднования Нового года вам больше всего нравится, % от общего количества опрошенных

3 20 50 27

Полномасштабное событие со сценарием Обычное праздничное застолье Костюмированная вечеринка Другое

БИЗНЕС 51-52/23.12.13

Q_1090_067-070.indd 67

Карнавала не будет?!

Политическая обстановка, сложившаяся к концу этого года (см. на www.business.ua БИЗНЕС №49 от 09.12.13 г., стр.13-17), внесла коррективы в привычное предновогоднее расписание компаний: некоторые вынуждены отказываться от корпоративов. “Отказываются даже наши постоянные клиенты, — подтверждает информацию Наталья Кедес, директор “Студии праздников Наташи Кедес”. — Два

каком формате

принято праздновать корпоративный Новый год в вашей компании, % от общего количества опрошенных

12 41 33

Полномасштабное событие со сценарием Обычное праздничное застолье Костюмированная вечеринка Не отмечаем вообще Другое

заказчика, которые планировали праздник в ресторанах на ул.Прорезной и на Бессарабской площади, “слетели”. Это центр Киева — какой тут корпоратив?”. Оксана Король, руководитель культурного объединения “Світ мрій” (г.Львов; с 2003 г.; около 50 чел.), тоже сетует: “У нас предварительно было десять заявок, что для компании нашего уровня совсем неплохо, но осталось только три. Многие компании просто не могут собрать своих сотрудников — все на протестных акциях”. Переносят свои праздники на январь и столичные клиенты компании MagicFactory (г.Киев; с 2010 г.; около 20 чел.), тогда как в других городах корпоративы, организованные этой компанией, пройдут в обычном режиме. Не отказывают себе в удовольствии встретить Новый год в компании коллег и харьковчане, обратившиеся с заказом к творческой студии Dancha. “Харьков живет в стабильном для него режиме, — говорит директор 67

20.12.2013 14:03:08

Управление К акие подарки

К акой корпоративный

принято дарить на Новый год в вашей компании, % от общего количества опрошенных

новогодний подарок вы бы хотели получить, % от общего количества опрошенных

2 2

2 1 1

5 9

3 4

48 23

Новогодние атрибуты, сувениры Кондитерские изделия Канцелярская продукция Деньги Алкоголь, чай, кофе Парфюмерная продукция Подарочные сертификаты Посуда Новогодние корзины с продуктами Одежда (футболки, шарфы, и т.п.) Затрудняюсь ответить Другое

Деньги Подарочные сертификаты Новогодние корзины с продуктами Новогодние атрибуты, сувениры Кондитерские изделия Парфюмерная продукция Канцелярская продукция Посуда Одежда (футболки, шарфы, варежки и т.п.) Алкоголь, кофе или чай Другое

студии Светлана Лунева. — А сложившаяся политическая ситуация может повлиять лишь на тех, кто еще не решил, где и как он отметит Новый год. К тому же компании, которые решили этот вопрос заблаговременно, внесли задаток. Как правило, это 50% стоимости, и в случае отказа эти деньги им не вернут”. Да и во Львове революционно-приподнятый дух отступает на второй план, когда встает вопрос о коммерческих отношениях. Так, никакие политические лозунги не мешают местным ивент-агентствам принимать гостей из России, Казахстана, Молдавии и Белоруссии в санаторно-курортных комплексах, где организовано корпоративное празднование Нового года. Однако рассудительность у украинцев все еще в чести, несмотря на сиюминутный всплеск эмоций.

театра оперы и балета. Представьте, к вам подходит официант и начинает петь арию из “Риголетто” Джузеппе Верди или повар исполняет танец вместе с балетом. В этом году эта же компания захотела вечеринку на тему “Силиконовая долина”, где каждому гостю придется сыграть свою роль”, — подхватывает г-жа Лунева. Уже никого не удивить ни песочной анимацией, ни фокусниками, ни финалистами многочисленных шоу талантов, говорит Наталья Кедес. Если уж клиент соглашается на фокусы, то с риском для жизни — вроде шпагоглотателей или метателей ножей,

36 31 28 23 19 16 14 13 11 7 16 4

если тематическая вечеринка, то масштабом не меньше, чем в фильме “Великий Гэтсби”. Тут уж все зависит от фантазии заказчика и его платежеспособности. Когда душа просит праздника, “берегов” она предпочитает не замечать. Потому-то и все вопросы БИЗНЕСа относительно бюджетов корпоративов остались фактически без ответов. Не то чтобы с нами никто не хотел делиться конфиденциальной информацией, просто втиснуть в какие бы то ни было рамки эти цифры просто нереально. Праздник для души — дело сугубо индивидуальное (см., например, “Организаторы — о

Чтобы душа развернулась…

Как таковой моды на формат встречи Нового года в кругу сослуживцев нет. “Модно то, что нравится, — уверяет г-жа Лунева. — Есть клиенты, которые любят корпоративы с тамадой и переодеванием в сказочных героев, есть такие, кто активно принимает участие в конкурсах. А есть клиент-зритель, который предпочитает корпоратив “концертного” типа — наслаждаться, сидя за столом”. Но вот актуальный сценарий “выпить-закусить” под музыкальное сопровождение профессиональные организаторы праздников не приветствуют. Креативные по своей сути компании предпочитают заказы позаковыристее. “Сейчас мы готовим мероприятие для одной крупной компании. Это будет постановка в стиле Cirque du Soleil — выступления артистов совместим с выступлениями сотрудников”, — раскрывает секрет предстоящего корпоратива на 1200 человек директор MagicFactory Александр Скобцев. “В прошлом году мы удивили своих постоянных клиентов уникальным сценарием с участием артистов Харьковского национального 68

Q_1090_067-070.indd 68

НЕВЫДУМАННАЯ ИСТОРИЯ

Исповедь Деда Мороза “Я

хочу к детям”, — думалось мне, когда грустный пьяный менеджер по продаже полипропиленовых труб, обнимая меня толстой ручищей, спрашивал: “Дедд-душка, аты насссстаящий?”. Да, настоящий, еще целых полчаса этого дурдома я добрый и веселый Дедушка Мороз… Вот зачем мне нужны эти корпоративы? Даже крупные фирмы сейчас платят как районные детские садики — время такое, денег ни у кого нет. А нервов съедают раза в три больше. Я ведь иду к ним не просто так. Со светлой идеей иду — разбудить детей в этих дядях и тетях, подарить им новогоднюю Сказку. И каждый

раз одно и то же — в меня не верят! Не-ве-рят. То есть понятно, что я ненастоящий и сугробов тут не намету, но хоть попытайтесь поверить, что я сказочный добрый волшебник из советских мультиков и новогодних открыток. Я ж потомственный Дед Мороз, у меня старший брат восемь лет “морозил”, я снежным духом пропитан насквозь. Ух! Вот, помню, мой первый корпоратив. Я еще “невинный” Дедушка Мороз, работавший только на детских утренниках. Переодеваюсь в подсобке, в офисе уже накрыт стол, меня ждет вся фирма. Нервничая, прихорашиваюсь, расчесываю пышную

БИЗНЕС 51-52/23.12.13

20.12.2013 14:03:10

Управление

HR-специалист — о нематериальном стимулировании Ирина Черникова, HR-менеджер юридической фирмы “Астерс” (г.Киев; с 1995 г.; около 120 чел.): — Подарок на Новый год — это, по сути, нематериальное стимулирование сотрудников, и оно должно быть эффективным: нести положительные эмоции, укреплять корпоративный дух и прививать чувство сопричастности к корпоративным ценностям. Подарить деньги или сертификат на праздник — это банально. бюджете” на стр.70). В ивент-агентствах смогли лишь весьма приблизительно очертить соотношение затрат на праздничный стол и на “все остальное”. Как правило, на кухню приходится 3060% запланированного бюджета. Но эти цифры все чаще сокращаются. “Мы потихоньку приближаемся к американскому стандарту организованных праздников, когда большие затраты заложены именно на развлекательную часть. Четырехразовый вынос пищи, включая горячее, пользуется все меньшей популярностью. Компании предпочитают формат фуршета, в крайнем

бороду. “Заряжаюсь” Новым годом, напевая себе под нос: “Потолок ледяной, дверь скрипучая…”. Затянул роскошный синий пояс, оценил себя в зеркале, отлично: “Он и добрый, он и строгий, бородою весь зарос”. Вперед! Иду к людям, к взрослым “внучатам”. Захожу, посохом в пол — бум! “Здра-а-авствуйте, мои хорош…”. А директор нервно: “Дед, подожди”. И раздраженно сотрудникам: “Почему нет Федоренко? Где Захаркин? Я вас по пять раз звать должен? Что? Отчет вчера надо было сдавать. Наберите их”. Мне: “Слушай, давай через 20 минут, сам видишь, сабантуй задерживается”.

случае —один“горячий”стол”,—рассказывает г-жа Кедес. Светлана Лунева связывает новую тенденцию не столько с модными веяниями, сколько с бережливостью: “Желающих с размахом отметить корпоративный Новый год все меньше. На наших предприятиях стали считать деньги и жить предпочитают по средствам”. Если есть возможность потратить на Новый год для 15-20 сотрудников не более $3 тыс. (средний праздник), владельцы бизнеса предпочитают сделать это “на выезде”: в такую сумму обойдутся отдых в течение 2-3 дней где-нибудь на курорте, в те же Карпатах. “Для нас празднование Нового года — своего рода мероприятие по командообразованию и сплочению коллектива. Соответственно, мы максимально вовлекаем людей в подготовку и проведение праздника”, — говорит Юлия Евтушенко, директор по корпоративным отношениям и PR “Альфа-Банка (Украина)” (г.Киев; с 2001 г.; 6 тыс.чел.). Одно из самых ярких корпоративных празднований Нового года у них в банке было стилизовано под мюзикл “Огни Бродвея”. Гангстерский стиль был соблюден не только в сценарии, но и в дресс-коде вечеринки и в антураже в целом. Однако не стоит забывать, что Новый год — это не только время, когда все без исключения ждут чуда, подарков. Это прежде

всего период подведения итогов. Как справедливо отмечает Алла Заднепровская, учредитель и директор консалтинговой группы “Живое Дело” (г.Киев; обучение и развитие персонала, консалтинг; с 2002 г.; 10 чел.), корпоративное празднование может создать почву для обновления, “зарядить” людей на новые “подвиги”. Госпожа Заднепровская рассказала, что в ее компании корпоративные “посиделки” традиционно делят на две части — обсуждение итогов года, перспектив дальнейшего развития и отдых, на который сотрудников приглашают вместе с семьями. “И тут уж можно выбирать разные места локации. Мы ездили в Закарпатье на три дня, проводили там двухдневную сессию по итогам года и строили планы на будущий год, посещали замки, участвовали в командообразующих играх и после них праздновали в ресторане”, — вспоминает г-жа Заднепровская. Заметим: чтобы не попасть впросак с форматом корпоративного празднования Нового года, следует не только активно вовлекать сотрудников в подготовку, но и обязательно обеспечивать обратную связь по уже прошедшему празднованию. Ведь отнюдь не всегда в разгар веселья очевидно, все ли понравилось коллегам. Юлия Евтушенко отметила, что после одного такого опроса их HR-департаменту стало очевидно: для масштабного празднования музыкальные номера подходят больше, чем

Сабантуй тогда начался минут через сорок, так что с тех пор я стал выставлять новогодний дедлайн с моим выходом. Не вписываются — не мои проблемы. Правда, бывает, что и я неправ. Вот за один случай мне очень стыдно, конечно. Конкурс неудачный провел. Сотрудники, разделенные на две команды — “инициативные” и “оперативные”, с плюшевыми заячьими ушками на голове должны были прыгать наперегонки между кеглями. Да не просто прыгать надо было, а все время при этом говорить, за что свою компанию любишь. Если замолчал — стоп движение. Я еще подзадоривал: “Уж постарайтесь, добры молодцы, девицы-красавицы, кто успел, того и премия”. Так один начальник отдела начал прыгать: “Я люблю свою фирму за…” — и осекся, не нашелся, что сказать. Команда проиграла, а ему — тут же выговор за подрыв корпоративного духа. Больше этот конкурс я не провожу. И идея просить рассказывать под елочкой стишки про компанию тоже отпала. Зато когда наш человек на новогоднем корпоративе выпьет, он веселее становится. Барьер между индивидуумом и Дедушкой Морозом делается тоньше.

В некоторых угрюмых фирмах одна лишь радостная мысль о жизни в то время, когда у предприятия убытки, тянет на предательство. Так что выпить людям порой очень надо. А чтобы и Деду Морозу стало весело, предлагают и ему, хотя он и так по роду деятельности веселый. Я непьющий, так что начинаю отказываться. А так как все на меня смотрят, отказываюсь, не выходя из образа: “Да водка ж у вас теплая, растаю я” или “Увольте, мне же еще мишек и лисичек в лесу поздравлять”. Если не помогает, остается такое: “Если выпью, Снегурочка осерчает, внученька моя, к другому дедушке уйдет, старичку-боровичку, а она у меня одна”. И красноречиво охаю. Взрослые люди понимают, отстают. Так-то, не признают у нас на корпоративах Деда Мороза — все ряженого в красном тулупе видят, а не сказку. Не то что дети. Но я все равно буду для взрослых стараться. Потому что знаю, в какой-то миг что-то у когото внутри потеплеет и вспомнится детство: и первая игрушка, что на елку сам повесил, и запах мандаринов, и первый снежок за окном. Это и будет моя личная победа. Так что и на нашей улице еще родится елочка. И не одна. С Новым годом!

Новогодние мотивы

БИЗНЕС 51-52/23.12.13

Q_1090_067-070.indd 69

20.12.2013 14:03:12

Управление В о сколько

обходится празднование Нового года в вашей компании, % от общего количества опрошенных

Не более 5 тыс.грн. 5-10 тыс.грн. 10-20 тыс.грн. 20-50 тыс.грн. Более 50 тыс.грн. Затрудняюсь ответить

театральные постановки или видеофильмы. Так, в 2012 г. в банке появилась концепция Alfa Music Awards — церемония награждения музыкальных клипов, созданных непосредственно сотрудниками банка.

Подарки под елкой

Казалось бы, организовать праздник, который понравился бы всем, ну, или поч15 ти всем, труднее, чем выбрать желанный 17 подарок. Но, судя по результатам опро14 са Rabota.ua, проведенного специально для БИЗНЕСа (см. “Какой...”, “Какие...” на стр.68), как раз чаще всего с подарками работодатели и попадают впросак. Сотрудники хотят денег и подарочных сертификатов, а им дарят канцелярию, кондитерские изделия и новогодние сувениры (см. “HR-специалист…” на стр.69). “Подарки, которые не оправдали ожиданий, всегда демотивируют людей. Возникает ощу…о требовательности клиентов щение, что деньги потрачены напрасно и Наталья Кедес, что сотрудников не ценят. В итоге, накапливается чувство неудовлетворенности, директор “Студии праздников Наташи Кедес” (г.Киев; с которое приводит к снижению мотива2005 г.; 4 чел.): ции и эффективности труда”, — поясняет — С клиентами, заказывающи- г-жа Заднепровская. По ее мнению, сотрудники недовольны подарками только ми небольшой корпоратив с в одном случае: если к “подарочному” вобюджетом на развлекательную программу, не превышаю- просу руководство подходит формально. щим $1 тыс., мы работаем нечасто. Нам не- Чтобы избежать этого, в некоторых коминтересно. К тому же обычно за эти деньги паниях выделяют подарочный бюджет требуют много, как минимум, хотят втиснуть каждому подразделению, где деньгами распоряжается линейный руководитель, космолет или шоу барабанщиц. А крупный который лучше знает своих подчиненных, клиент, который за большие деньги может их вкусы и ожидания. В дарении новопозволить себе многое, встречается редко. Но встречается. Как правило, он придирчив, годних подарков, подсказывают эксперты, требователен ко всему, вплоть до того, что непременно должен быть элемент вологоваривает, во что должны быть одеты со- шебства. Наталья Петлевая, директор кортрудники хостес. Приходится выпрыгивать поративного центра коммуникационного из штанов, чтобы такому угодить. холдинга Atlantic Group (г.Киев; с 1992 г.; более 600 чел.), рассказала, что уже который год они дарят сотрудникам подарки …о бюджете от “Тайного Санты”. Как это работает: наСветлана Лунева, кануне празднования организовывается директор творческой жеребьевка; каждый сотрудник достает студии Dancha (г.Харьков; бумажку с фамилией своего коллеги и с 2007 г.; 7 чел.): именно ему потом готовит небольшой подарок. “Как правило, мы договариваемся, — Все цены — ориентирочто все подарки должны быть примерно вочны и индивидуальны. одинаковой стоимости. Потом их упаСтоимость корпоративного мероприятия ковывают, подписывают и кладут под зависит в первую очередь от даты проведеновогоднюю офисную елку. Кульминацией ния. В этом году самые “горячие” дни — 28 и 29 декабря. Влияет на цену также количество корпоративного праздника становится гостей (чем их больше, тем дороже), уникаль- раздача подарков. Каждому сотруднику ность сценария, количество артистов, рейтинг очень приятно получить неожиданный уникальный, купленный именно для него ведущего и стоимость заведения. Есть варианты “бюджетного” праздника, когда подарок от коллег”, — рассказывает г-жа его нужно просто поддержать и направить в Петлевая. По ее глубокому убеждению, нужное русло. Такие мероприятия актуальны одинаковые подарки для всех — не самая эффективная трата денег. для небольших компаний, и бюджеты тут соответствующие — 2-3 тыс.грн. Если же говорить о масштабном празднике, то такой …и не свернулась обойдется клиенту в 8 тыс.грн. и более. Это Что касается артистов, то для них новотолько шоу-программа, без других услуг. годние “елки” — один из самых хлебных 20

Организаторы — …

Q_1090_067-070.indd 70

периодов. Поэтому пригласить какуюнибудь звезду к себе на корпоратив — вопрос, лежащий исключительно в финансовой плоскости. Накануне “высокого сезона” концертные директора и агенты буквально забрасывают ивент-агентства предложениями от своих подопечных. Сложности могут возникнуть разве что с иностранными звездами первой величины, которым политическая стабильность в стране приглашающей стороны важнее заработка. А вот артистов рангом пониже не страшат никакие политические катаклизмы. Sade, Dr. Alban, Mr. President выступали на украинских корпоративах. “Но лучшие артисты — это сотрудники”, — считает г-н Скобцев. Каким бы пафосным ни было место проведения праздника, звездный состав шоу-программы, как только заканчивается официальная часть и биг-боссы покидают заведение, праздник выходит на совсем иной уровень, а заканчивается все равно танцами под Верку Сердючку. “Главное — сделать музыку погромче, выставить спиртного побольше и дать место, где

К ак оплачивается

празднование Нового года в вашей компании, % от общего количества опрошенных

Компанией Частично из общего бюджета, частично сотрудниками Сотрудниками

По данным опроса кадрового портала Rabota.ua специально для БИЗНЕСа.

можно проявить свои таланты. И, кстати, там такие таланты проявляются!” — шутит Наталья Кедес. Самыми веселыми и заводными клиентами ее студии праздников были строительные компании и автосалоны. Самыми смурными оказались банкиры, даже в разгар веселья предпочитающие “держать лицо”. Возможно, потому, что имто, привычно имеющим дело с деньгами, как раз хорошо известно, в какую копеечку все происходящее влетает. И тут задача руководителя устроить все так, чтобы у сотрудников не возникло вопросов, действительно ли в этот момент они заняты тем самым Делом, формирующим чувство сопричастности к большой Команде. ЮЛИЯ АБАКУМОВА, ЕЛЕНА КУРЯЧАЯ

БИЗНЕС 51-52/23.12.13

20.12.2013 20:38:52 Uhr

Управление

И С Т О Р И И УС П Е Х О В И П О РА Ж Е Н И Й

Наледный принц Американская компания Zamboni, производитель машин для восстановления льда на катках, показывает, как можно создать культовый бренд в предельно узкой рыночной нише

аша страна, как известно, не хоккейная — футбольная, поэтому для нас ледовые арены — это, скорее, экзотика, чем повседневность. Но в Канаде или в тех американских городах, где есть команды НХЛ, каждый подросток знает, как называется машина, которая в перерывах между периодами медленно катается по хоккейной площадке, обновляя на ней лед, искрошенный коньками. Она называется “замбони”, хотя совсем необязательно, что этот конкретный агрегат изготовлен компанией Zamboni, основанной еще в 1953 г. потомком итальянских иммигрантов Фрэнком Замбони, который, собственно, изобрел машину, восстанавливающую ледовое покрытие. Название “замбони” определяет в Северной Америке целый класс товаров, подобно ксероксам или памперсам. И это означает, что даже небольшая нишевая компания может создать культовый бренд международного значения.

Больше, чем игра

“Нет, так не подходит! Можно сделать лучше, по-другому!..” — эти магические слова произносил про себя, наверное, каждый изобретатель, столкнувшийся с некой проблемой и нашедший в конце концов новый, более эффективный способ ее решения. Возможно, эта или некая подобная фраза пришла на ум Фрэнку Замбони, 40-летнему бизнесмену и талантливому механику-самоучке в далеком 1940 г. Он родился в 1901 г. в Канаде в семье итальянских иммигрантов, которые сначала занимались сельским хозяйством, а в 1920 г. переехали в промышленный пригород Лос-Анджелеса. Там Фрэнк некоторое время работал в автомастерской, открытой его старшим братом, потом создал собственный мелкий бизнес по поставкам электрооборудования, а в 1927 г. вместе с младшим братом Лоуренсом основал компанию, поставлявшую фермерам и пищевикам блоки льда, с помощью которых тогда поддерживали низкую температуру, необходимую для хранения пищевых продуктов. Через несколько лет Фрэнк Замбони стал весьма квалифицированным

специалистом в области холодильного оборудования. В 1930-е годы он даже получил несколько патентов на изобретения, повышающие эффективность работы холодильных агрегатов. Но к концу 1930-х годов бизнес по производству пищевого льда исчерпал себя. Электрические холодильники становились все дешевле и доступнее, и было ясно, что спрос на блоки льда будет падать, пока не исчезнет совсем. В 1939 г. братья продали свой бизнес, пока он еще что-то стоил, но оставили себе холодильное оборудование. На его базе они построили в Парамаунте, одном из городов-спутников Лос-Анджелеса, крытый каток Paramount Iceland, один из самых

К рупнейшие

ледовые стадионы мира

Место в рей- Стадион тинге

Месторасположение

Bell Centre

г.Монреаль, Канада

United Center г.Чикаго, США

21,2

Joe Louis Arena Wells Fargo Center Scotiabank Saddledome BankAtlantic Center Tampa Bay Times Forum Canadian Tire Centre Scottrade Center First Niagara Center

г.Детройт, США

20,0

г.Филадельфия, США

19,5

г.Калгари, Канада

19,2

г.Санрайз, США

19,2

г.Тампа, США

19,2

г.Оттава, Канада

19,1

г.Сент-Луис, США

19,1

г.Буффало, США

19,0

Laxness Arena

г.Кельн, ФРГ

18,5

O 2 Arena

г.Прага, Чехия

17,3

Minsk Arena

г.Минск, Белоруссия

17,0

4 5 6 7 8 9 10

21,2

… 15 … 31 … 47

Источник: Wikipedia.

БИЗНЕС 51-52/23.12.13

Q_1090_071-073.indd 71

Вместимость, тыс.чел.

больших в стране — он мог одновременно принять около 800 человек. В те времена катки с искусственным льдом уже не являлись экзотикой, но удовольствия от катания на них было мало. Лед на таких катках, как правило, был неровным, с буграми вдоль труб, по которым циркулировал хладагент. К тому же лед быстро приходил в негодность. На своем катке братья Замбони (к тому времени к Фрэнку и Лоуренсу присоединился их кузен) уделяли качеству льда повышенное внимание — это было одним из главных залогов успеха в их бизнесе. Специальная бригада из пяти человек со скребками, щетками и ведрами периодически выравнивала лед, чистила поверхность и повторно заливала ее свежей водой. Все бы хорошо, но эта процедура занимала полтора часа и должна была повторяться, по меньшей мере, дважды в день. Это было дорого и не совсем удобно. Вот тогда у Фрэнка Замбони и возникла идея — придумать машину, которая могла бы обновлять покрытие катка. Над решением этой задачи он бился девять лет, но в 1949 г. таки создал устройство, удовлетворявшее всем его требованиям. Его основой было шасси от передвижной буровой установки, на которое поставили двигатель со списанного армейского джипа и гидравлический цилиндр от штурмовика “Тандерболт”. Под днищем машины находились массивный скребок, снимавший слой старого льда толщиной 1,5-3 мм, и система щеток и шнеков, собиравших ледяную стружку и складировавших ее в большой бак в задней части. Из другого бака подавалась горячая вода, которая с помощью устройства, напоминающего половую тряпку, наносилась на поверхность катка тонким слоем и быстро замораживалась, создавая новую гладкую поверхность. То, что ранее делали пять человек в течение полутора часов, теперь мог сделать один водитель за 15 минут. Интересно, что Фрэнк Замбони не планировал какого-либо коммерческого использования своего детища. Основным семейным бизнесом был каток (кстати, семья Замбони владеет им до сих пор), а устройство для восстановления льда 71

20.12.2013 15:37:15 Uhr

Управление способствовало повышению качества поверхности и обеспечивало отсутствие простоев катка. Однако в 1950 г. в ЛосАнджелес приехала знаменитая норвежская фигуристка Соня Хени, которая к тому времени уже оставила спорт и гастролировала по миру с собственным ледовым ревю. Посетив каток Paramount Iceland, она очень заинтересовалась необычной машиной и заказала Замбони две такие же, чтобы иметь возможность оперативно готовить лед для своих выступлений. Вскоре еще одну машину заказал хоккейный клуб “Чикаго Блэк Хокс”. Как впоследствии писали обозреватели, изобретение Фрэнка Замбони совершило настоящий переворот в мировом хоккее. До начала 1950-х годов матчи проводились в основном на естественном льду под открытым небом. При проведении игры под крышей между периодами приходилось делать длительные, по часу и более, перерывы, во время которых сотрудники ледовых арен приводили покрытие в порядок. Машина Замбони делала это менее чем за четверть часа, в результате время игры резко сокращалось, а сама она становилась намного привлекательнее для болельщиков. В 1953 г. Фрэнк Замбони получил патент на свою машину и основал фирму, которая должна была заняться выпуском этих агрегатов. Вначале он собирался назвать компанию Paramount Engineering, но это название оказалось уже занятым, так что фирму, в итоге, назвали в его честь — Frank J. Zamboni & Company. Машина для выравнивания льда (она же ледовый комбайн, или ресурфейсер) получила известность как “замбони”, а вскоре это имя стало нарицательным.

Первый пилот Пилотировать ледовый комбайн, несмотря на малую скорость — 10-15 км/ч, совсем не просто. Машина весит около 3 т из-за массивных баков с водой и ледяной стружкой. В 2009 г. журнал “Car and Driver” протестировал ресурфейсер Zamboni как обычный автомобиль и пришел к выводу, что управлять им — дело весьма сложное по причине ограниченной видимости, большого веса и неповоротливости. Нужно обладать незаурядным мастерством, чтобы на такой машине “вылизывать” каток, не оставляя пропусков, и с ювелирной точностью проходить вдоль бортов, не цепляя их. Неудивительно, что водители ледовых комбайнов на многих спортивных аренах становились известными фигурами, их узнавали и приветствовали зрители, что заодно повышало интерес и к самим машинам.

Q_1090_071-073.indd 72

От продукта до бренда

Безусловно, спрос на ледовые комбайны был очень высок. В 1950-1960-е годы обзавестись подобными устройствами стремились все ледовые арены, причем более 10 лет у Zamboni практически не было конкурентов. Чтобы справиться с потоком заказов, компании пришлось основать еще два производственных филиала — в Канаде и Швейцарии. Тем не менее нужно было особое стечение обстоятельств, чтобы нишевой продукт превратился в популярный бренд, давший название целому классу устройств. Успеху Zamboni способствовали несколько факторов. Прежде всего продукция компании, можно сказать, была на виду. Благодаря ледовым комбайнам перерывы между периодами хоккейных матчей, раундами соревнований по фигурному катанию или

обязательное появление при проведении крупных спортивных соревнований помогало продвигать ее среди целевой аудитории. Широкую международную известность бренд получил в 1960 г. во время Олимпиады в калифорнийском городке Скво-Вэлли. Именно тогда компания стала получать массовые заказы из Европы и даже из Советского Союза, где первые машины Zamboni появились в начале 1960-х годов. Безусловно, популярность бренда Zamboni обусловливалась не только шумихой. Сама компания очень много делала, чтобы ее продукция не вызывала ни малейших нареканий. Объем ее производства на протяжении уже полувека составляет около 200 машин в год, причем все они изготовляются вручную, что не только обеспечивает высокое качество сборки, но и позволяет

Управленское “катание” Zamboni Строительство братьями Фрэнком (на фото) и Лоуренсом Замбони крытого катка Paramount Iceland в Лос-Анджелесе.

1939 г.

1949 г.

Изобретение Фрэнком Замбони машины для выравнивания ледового покрытия катка. конькобежному спорту, антракты в представлениях ледовых шоу и цирков стали короткими — не более 15 минут. Многие зрители в этот промежуток времени оставались на своих местах, и главным развлечением для них становилось наблюдение за работой прямоугольных бело-синих машин с большими логотипами на бортах. У бренда Zamboni появились свои поклонники и популяризаторы. При этом важную роль в его продвижении сыграл американский художник Чарльз Шульц, автор популярного комикса “The Peanuts” (“Мелочь пузатая”), который ежедневно выходил в США с 1950 г. по 2000 г. Шульц был заядлым хоккейным болельщиком, сам играл в хоккей на любительском уровне и очень высоко ценил Zamboni за вклад в развитие его любимой игры. В выпусках комикса он неоднократно усаживал одного из центральных персонажей песика Снупи за руль ледового комбайна Zamboni и тем самым способствовал превращению бренда в название класса машин. При этом компания никогда не рекламировала свою продукцию, но ее

Первые заказы на покупку машины от норвежской фигуристки Сони Хени для собственного ледового ревю, а также от хоккейного клуба “Чикаго Блэк Хокс”.

1950 г.

1953 г.

Получение патента и основание фирмы Frank J. Zamboni & Company по выпуску ледовых комбайнов. учитывать индивидуальные потребности клиентов. С 1950 г. и по сей день машины Zamboni делаются только по конкретным заказам и с учетом будущей области применения. Процесс изготовления каждого агрегата занимает в среднем шесть-восемь месяцев. На протяжении всей своей долгой жизни Фрэнк Замбони (а умер он в 1988 г. в возрасте 87 лет) не переставал совершенствовать свою машину. Старые базовые модели постоянно сменялись новыми. Так, с 1964 г. компания использует оригинальные шасси, с начала 1970-х годов снимаемая с поверхности ледяная стружка растапливается во внутреннем баке и может снова использоваться для заливки площадки. С 1983 г. комбайны снабжаются автоматическими устройствами для обработки кромок ледовой площадки непосредственно под бортиками. Прежние стандартные шипованные шины заменила специальная резина, обеспечивающая достаточную сцепляемость колес с ледяной поверхностью и одновременно не оставляющая на ней глубоких

БИЗНЕС 51-52/23.12.13

20.12.2013 15:37:15 Uhr

Управление царапин. Новейшие модели оснащаются компьютерными системами управления с сенсорными экранами и т.д. Каждое такое усовершенствование улучшало качество льда на катке, упрощало эксплуатацию машины, повышало ее эффективность и позволяло компании успешно конкурировать с подражателями, первые из которых появились во второй половине 1960-х годов. Впрочем, к тому времени за ледовыми комбайнами уже прочно закрепилось название “замбони”. При этом ледовые ресурфейсеры были не единственной продукцией компании. В 1970-х годах Фрэнк Замбони создал еще несколько специализированных машин, которые и сейчас используются на стадионах. Одни из них удаляют лишнюю воду с газона, действуя по принципу пылесоса, другие

Создание двух производственных филиалов в Канаде и Швейцарии.

1950-1960-е годы

Продвижение бренда в популярном комиксе “The Peanuts”, где художник Чарльз Шульц изображал персонажа песика Снупи за рулем ледового комбайна Zamboni.

1960 г.

Участие компании в VIII зимних Олимпийских играх в СквоВэлли (Калифорния, США) и последующие массовые заказы на ее продукцию в Европе. служат для разметки (либо ее удаления) спортивной площадки, третьи применяются для раскладки или сворачивания искусственного покрытия. И все же базовым продуктом компании Zamboni, безусловно, остаются ледовые комбайны. В 2012 г. фирма выпустила в свет 10-тысячный агрегат, который отправился в Монреаль, на стадион хоккейного клуба “Монреаль Канадиенс”.

Сила традиций

Вообще, по мнению экспертов, Zamboni — это одна большая семья, включающая и наемных сотрудников. Трудовой стаж многих из них превышает 30 лет. Текучесть персонала в компании близка к нулю, а его численность на протяжении полувека не превышает нескольких десятков человек, из которых около 50 занимаются сборкой машин. Благодаря такому постоянству сотрудники компании отличаются высокой квалификацией и универсальностью. В частности, почти все они поддерживают отношения с заказчиками, и каждый может ответить на любой вопрос о продукции компании либо дать квалифицированную консультацию. Эта традиция заложена еще Фрэнком Замбони, который называл себя “первым бренд-менеджером Zamboni” и до глубокой

Zamboni до сих пор остается частной семейной компанией. Пост ее президента и председателя правления занимает сын основателя фирмы Ричард Замбони, который до сих пор принимает участие в руководстве бизнесом, несмотря на то, что ему уже 81 год. А непосредственным операционным управлением занимается его сын Фрэнсис Джозеф. Вообще, в компании трудятся более 20 членов семьи, которые представляют четыре ее поколения. Интересно, что все 13 внуков Фрэнка Замбони работают в семейной фирме.

1960-1970-е годы

Техническое совершенствование новых поколений ледовых машин, создание специализированных агрегатов для других видов спорта.

1967 г.

Появление первого прямого конкурента в лице канадской компании Resurfice Corporation. старости сам отвечал на все телефонные звонки клиентов. Будучи частной компанией, Zamboni не публикует финансовой информации о своем бизнесе, но специалисты оценивают ее доход примерно в $20 млн в год. Стоимость ее ледовых комбайнов варьируется в диапазоне $75-200 тыс., причем в последние годы львиную долю сбыта обеспечивают более дорогостоящие модели. Компания считается вполне прибыльной и успешной. В 2009 г. некоторые американские СМИ даже называли ее единственным производителем транспортных средств в США, которого не коснулся кризис. Правда, это не означает, что у Zamboni совершенно нет проблем. В США она контролирует около 80% рынка ледовых комбайнов, но на глобальном уровне у нее есть сильный конкурент в лице канадской Resurfice Corporation. Эксперты частенько сравнивают их соперничество с противостоянием Airbus и Boeing. Правда, название этой фирмы известно только специалистам, а ее продукция даже в официальных БИЗНЕС 51-52/23.12.13

Q_1090_071-073.indd 73

документах и прайс-листах называется… “замбони”. Впрочем, превращение бренда Zamboni в имя нарицательное вполне может оказаться палкой о двух концах, что показала Олимпиада 2010 г., состоявшаяся в канадском Ванкувере. Оргкомитет предпочел тогда “поддержать национального производителя” и отдал заказ на поставку ледовых комбайнов Resurfice Corporation. Одна из этих машин внезапно вышла из строя прямо во время соревнований конькобежцев, да еще и в присутствии президента МОК Жака Рогге. Организаторам тогда пришлось срочно везти самолетом из Калгари новый комбайн Zamboni. Так что этот инцидент вроде бы должен был сработать в пользу американской фирмы. Однако газеты, комментируя его, помещали в заголовок

1970-1980-е годы

2012 г.

Сборка юбилейного 10-тысячного агрегата, который отправился на стадион хоккейного клуба “Монреаль Канадиенс” (Канада). новость о сломавшемся “замбони” и только в тексте самой статьи упоминали (и то не все), что проблема возникла с изделием канадской компании, а не у оригинального производителя. Ричард Замбони тогда даже срочно созвал пресс-конференцию, чтобы заявить, что авария случилась не с продукцией его компании. В последние годы, когда экономика западных стран находится в тисках кризиса, ценность небольших, но стабильных рыночных ниш, обеспечивающих относительно небольшую, но устойчивую прибыль, резко возросла. На рынке ледовых комбайнов появились новые игроки, намеренные потеснить традиционных производителей за счет большей “экологичности”, компьютерной оснащенности или откровенного демпинга. И здесь имя и длительная история могут сослужить Zamboni добрую службу. Ведь если какому-либо заказчику понадобится новый “замбони”, о каком производителе он подумает в первую очередь? СЕРГЕЙ ПАШКЕЕВ 73

20.12.2013 15:37:16 Uhr

БИЗНЕС-ДОСЬЕ

Недвижимость

Кривбасцветплав (067) 638-38-84 Втулки бронзові в асорт. Литво центробіжне БрАЖ,ОЦС,БрОФ Литво центробіжне БрАЖ,ОЦС,БрОФ Втулки бронзові Литво центробіжне БрАЖ,ОЦС,БрОФ

грн.

50 50 50 1 50

Метизный з-д "Дона" (067) 437-89-84

Дріт Св08,Св08А,Св08ГА,Св08Г2С,Вр-1,ОК,т/оОК

ЧП Смородина И.И. (061) 212-36-90, 283-58-93, (066) 435-17-02, (096) 980-37-70

www.smetall.zp.ua, s_inna@ukr.net

Лист х/к 08КП 0.5-3.9мм Лист г/к 1-3ПС 2.0-6.0мм Некондиція х/к 0.5-3.0мм; м/г х/к 0.5-3.0мм Виготовлення гнутого профілю, куточка, розпуск рулону Порізка рулону на лист Жесть чорна (ЧЖ)

НВЦ "НТА" (044) 592-07-72, (067) 504-37-39, (067) 504-38-49 Ангари тентові, металеві для літаків, гелікоптерів, складів Кіоски, павільони, ролети, зупинки Битовки будівничі, дачні, пости охорони Тенти для збереження зерна, сіна, іншого Тенти автомоб.для агрофірм по збереж.грузів при транспортуванні

Інкоплюс (056) 713-60-33, (0562) 38-04-93

БИЗНЕС-ДОСЬЕ

Металлы

Металопрокат кольоровий Алюм.круг,труба,лист,плита,фольга,кутник Бронза БРАЖ,ОЦС,БРАЖМЦ прут,плита,труба Бронза БРХ,БРАЖН,БРАМЦ прут,плита,труба Бронза БРБ,БРОФ,БРКМЦ прут,плита,стрічка Фольга мідь,латунь,алюм.,бронза,стрічка Дріт Х20Н80,ЛОК,ЛК,ЛО,Л63,Zn,БРБ,БрКМц Алюм.труба профільна асортимент,дріт Латунь мідь,лист,плита,прут,дріт,труба Свинець Sn,ПОС40,Б83,МФ9,ПОСу,П100,ПАН21,23

АВ Металл Групп (056) 790-73-04

Метизи чорні,н/ж офіц.дилер ДМЗ,ХМЗ

Винсент (050) 537-70-12

ТД ТАМ

Стрічка (08)12Х18Н10Т 0.05-1.0 Стрічка 12Х18Н9Н (нагарт.) 0.08-1.0 Стрічка БрБ2,БрОФ,БрКМЦ,МНЦ 15-20 0.1-2.0 Дріт 12Х18Н10Т ВО (пружин.) 0.1-8.0 Титан лист,круг,труба

(056) 788-10-54, 788-20-72

ТК-Проміндустрія (044) 393-06-81, 559-82-80 Лист оц.0.45,0.5,0.55,0.6,0.7,0.9,1,1.5,1т Лист оц.0.45,0.55,0.6,0.7,0.8,0.9,1,1.2,1.5+дост. Лист оц.уцінен.0.55,0.9,1.0,1.2,1.5 Лист оц.0.45,0.5,0.55,0.6,0.7,0.9,1,1.2,1.5 1т Лист оц.0.5,0.55,0.6,0.7,0.8,0.9,1,1.2,1.5+дост. 74

074-081_business_1090-1091.indd 74

грн.

8 690 73 50 8 690 73

Лист г/к ст.3 сп/пс,товщ.2-200мм Лист конструкц.ст.09г2с,товщ.2-200мм Лист конструкц.ст.10-15хснд,товщ.4-60мм Лист інструмент.ст.3хв4сф товщ.130-160мм Лист конструкц.ст.65г товщ.2-60мм Лист констр.ст.40,45, товщ.2-200мм Лист інструмент.ст.у-8а,товщ.6-60мм Лист рифл.08кп товщ.4-8мм (1.25-6.0) Лист конструкц.ст.25-30хгса,товщ.2-100мм Лист інструм.ст.3х2нмфс,товщ.100-140мм Лист констр.ст.20х,40х,товщ.5-150мм Лист конструкц.ст.20,20к,35 товщ.5-200мм Лист конструкц.ст.60с2а,товщ.2-20мм Лист інструмент.ст.5хнм,товщ.130-160мм

БИЗНЕС 51-52/23.12.13

20.12.2013 17:50:24

НВО Гідромаш-1 (044) 244-97-84, 244-97-85, 200-93-25 Мотор-редукт.1МЦ2С,63,80,100,ISO9001 Мотор-редуктор 3МП-31.5,-40,-50,ISO9001 Мотор-редуктор 4МП-63,-80,-100,ISO9001 Мотор-редуктор МПО1М-10,МПО2М10,-15,-18 Мотор-редуктор МП1-315,-500,МР2-315,-500 Мотор-редуктор МЧ-40,-63,-80,-100,-125,-160 Редуктор 1Ц2У-100,125,160,200,-250 Редуктор 2Ч-40,63,-80,-100,-125,-160 Редуктори за кресленням замовника Редуктори для бетонозмішувачів

Ютекс-Техно-Сервіс (044) 400-03-73, 443-77-26, 400-52-42 Двигуни всіх типів+ремонт+запчастини Вентилятори всіх типів+ремонт+запчастини Насоси всіх типів (в т.ч.гідравлічні) Тельфери електричні+запчастини Редуктори+мотор-редуктори в асортименті

ПП Зябкін (050) 322-76-91, 421-27-60, (061) 220-00-45, (061) 220-06-46, 220-01-83, 220-55-97, 220-93-87

Середа Компани (06136) 7-33-31, 2-18-44 Відливка втулка,круг БрАЖ,ОЦС Втулка латунь,алюміній,бронза Чушка латунь ЛС-59,БрАЖ,ОЦС Алюміній в чушках (Ак5М2,Ак7,ін.) Шлак алюмінію

грн. грн.

86 000 75 000 42 000 18 000 2 400

Ав-т АП50,АЕ2046(56),АЕ2066,ін.

76,68

Ав-т ВА55-41(43) 1000-1600А

9 270

Ав-т ВА57Ф35,ВА57-39

330

Вимикач кінц.КУ 701А,74,НВ-701,ВПК,ВП15

178

Дзвінок МЗМ1,СС1,3ВП,РВП,РВФ,3ВОФ Запобіжники ПН2,ППН,НПН2

БИЗНЕС-ДОСЬЕ

Промышленное оборудование

Пр-во ЕТМ-Ажіо (0642) 71-80-73 Водомір ДУ 15-300 асортимент Водомір ДУ 15-300 асортимент Лічильники+регулювальник газу Термоперетвор.ТХА(К),ТПП(Р),ТСП(М) Термоперетвор.ТХА(К),ТПП(Р),ТСП(М)

Лампа ИКЗК

(062) 311-09-00, 311-24-78 Водонагрівачі ПВ Ф57-325 Фільтри ФИПа Ф630-1400 Деаератори ДА,ДВ 5-100т/ч Солерозчинник Ф426-1000 Водонагрівачі ПП Ф325-630

Лампа ЛОН 25-750Вт,МО,ДС,ДШ

1,48

Покажчик напруги Пошук-1,Контакт-55 Пости ПКТ,ПКУ36,ПКЕ Пускачі ПМЛ+РПЛ,РТЛ,ПВЛ,ПКЛ Роз`єднувач РЕ19-4000А Коренево 163,7

Рубильник РПС,РБ,ПЦ Трансформатор струму Т-0.66 20-2000/5

Щити ЯУР,БМ,ЩО,ШМР,ЩР Ящик ЯРП100,250,400,630 Ящик ЯТП 0.25 220/12,24,36,42В Ізострічка ПВХ,вищий гатунок Росія

БИЗНЕС 51-52/23.12.13

074-081_business_1090-1091.indd 75

16,6

Лампа ЛБ,ЛД,ДРЛ,ДНАТ,КГ,LED

Рубильник ВР32 Коренево 100-630А

Теплообменник

84 7,2

206 28

20.12.2013 17:50:25

БИЗНЕС-ДОСЬЕ

Мета

Химическая продукция

(044) 451-44-82, 451-44-83

Аерола

Ланцюги в асортименті+доставка Масльонки Ланцюги в асортименті+доставка Масльонки Ланцюги в асортименті+доставка

БИЗНЕС-ДОСЬЕ

(044) 443-78-85, 537-21-78, 449-94-68

Оборудование

Смола епокс.ЕД-20 асорт. Смола епоксидна асорт.Чехія Смола епоксидна асортимент Смола епокс.для полімербетонів Тканина CARBON,конструкц.

Завод Баленко (044) 501-08-02 Термотунелі термокамери виробн.,від Ав-т фасування в стакани,пляшки,банки Ав-т фасування круп,насіння,цукру,ін.,від Лінії фасування харч.пр.,побутової хімії,ін. Ав-т етикет.1-3поз.д/самокл.етикетки Ав-т фасування круп,насіння,цукру,ін.,від

ЧП Максима (056) 775-65-32, 776-23-16 Пігмент голубий Пігмент жовтий світлостійкий Пігмент лимонний світлостійкий Пігменти в асортименті

ЛСН-Днепр

Пігмент зелений

(098) 417-00-84, (095) 417-60-40

Пігменти Ж/О асортимент

Двері холодильні від виробника+фурнітура Панелі-сендвіч ППУ (Польща,Італія,Україна) Камери холодильні,склади,ППУ п/ключ виробник Компресори агрегати холод.+повітряохолодж. Завіси ПВХ холодильні промислові виробник

Пігменти Ж/О асортимент Пігменти Ж/О асортимент Пігменти Ж/О асортимент Пігменти Ж/О асортимент

СЕЛЬПРОЕКТ +380 (512) 57-17-18, 57-22-28

www.nsp.mk.ua

Маршал

Выпускает универсальные крупяные линии УКР-2.

(044) 246-97-99 Оборудование для производства крупы и хлопьев из пшеницы, гречихи, проса, ячменя, кукурузы, гороха, овса, риса, сои. Производительность от 0,3 до 3 т/час.

ПОЛІСТАР

Грунти Загорський,Ярославський ЛКЗ Емалі Загорський,Ярославський ЛКЗ Лак АК-113,БТ-577,ХС Сурик свинцевий,ін. Уайт-спирит,ін.розчинники

(056) 791-27-79 (76, 77) Двері холодильні Сендвіч-панелі ППУ холодильні Сендвіч-панелі ППУ холодильні Сендвіч-панелі ППУ Сендвіч-панелі ППУ

Хімімпекс (044) 521-66-33, 289-85-00, 521-66-44, 289-75-85 Стирол вищий гатунок,налив Аміак водний ЧДА

БИЗНЕС-ДОСЬЕ

Электрооборудование

Вапно мелене негашене

Фенікс Ред

Гідразин гідрат від 200кг

(044) 258-66-13, 503-83-22, 413-83-40

Калій вуглекислий (поташ) 1-2гат.Росія,від 50кг

ДБЖ EXA-Power від 1000BA до 10000BA ДБЖ N-Power від 1000BA до 10000BA ДБЖ EXA-Power 1000BA..(3/1)..к.0.8 Інвертори EXA-Power від 600BА до 2000ВА АКБ для ДБЖ

БИЗНЕС-ДОСЬЕ

Аніоніти АВ-17-8 від 18кг

Катіоніти Ку-2-8 в Na форми від 20кг Катіоніти Ку-2-8 від 20кг Катіоніти Ку-2-8кр від 20кг Катіоніти Ку-2-8чс від 20кг

Кабельно-проводниковая продукция СОЗНАНИЕ

Астра

(04572) 2-25-63, (044) 331-19-47

(057) 732-92-62, 732-95-05

Муфта каб. термоус. з'єдн. СТП 0.1-10КВ Муфта каб. терм. кінц. КНТП КВТП 0.1-10КВ

074-081_business_1090-1091.indd 76

Скломат 100г/м2 1кг Скломат (склоровинги),ін. Смоли епоксидні рідк.тверд.,1кг Затверджувач для епоксидних смол Дібутилфталат (ДБФ)

грн.

20 39

БИЗНЕС 51-52/23.12.13

20.12.2013 17:50:25

НПП-Химреактив

АТРИБУД

(044) 407-00-33, 407-73-77, 228-11-75, 228-83-88

(044)2282847

Керосин ТС-1 нал.,фас.1л,0.5л Нефрас С-2 80/120,бензин Галоша Уайт-спирит нал.фас.1л,0.5л Розчинник 647,646 нал.,фас.б/прекурс. Тосол А38М нал.,фас.1л,5л,10л

Адмінбудівлі Containex Австрія Адмінбудівлі мобільні Containex Обладнання д/зберігання зерна Obial Обладнання д/транспорт.зерна Obial

Партнер (0569) 53-53-44, (050) 500-05-80, (05692) 3-85-53

Офісно-побутові контейнери Containex Силоси Obial

Гіпан сухий Поліакриламід гель, в т.ч. високомол. Поліакриламід КНР, Росія, Узбекістан

Адмінбудівлі збірно-розбірні Силоси Obial Норії транспортери Obial

БИЗНЕС-ДОСЬЕ

Строительство и ремонт

Норії транспортери Obial Будівлі модульні Containex

СІРІУС (044) 247-98-63, 233-37-95, 228-88-42, 228-88-24, 247-98-62

Будівлі мобільні Containex Зерносховища Obial

Аудіо-відеодомофон Контроль доступу Охорона пультова Сигналізація на пульт Системи відеонагляду

Зерносховища Obial Адмінбудівлі швидкомонтовані Адмінбудівлі швидкобудовані

ЕНЕРГОТРАНС ЛТД (057) 760-47-88

Комплекси адмін-житлові Containex Елеватори зернові Obial Комплекси адмін-побутові

Щебінь в асортименті

Елеватори зернові Obial

БИЗНЕС 51-52/23.12.13

074-081_business_1090-1091.indd 77

20.12.2013 17:50:25

СПД Карнух Т. (044) 432-87-48 Блок-хауз (вільха,сосна,клен) Дошка терасна (сосна,дуб,листв.) вир-к Вагонка (сосна,дуб,вільха,осина,липа) Дошка підлоги(дуб,ясен,сосна)з сучк.,без Плінтус,налічник (вільха,сосна,ясен)

АПОЛЛО (044) 493-57-58, (068) 538-69-23 apollo.ua Вагонка сосна,вільха,липа Дошка дуб,черешня,ясен,клен,суха Дошка суха дуб,бук,ясен,клен,черешня Дошка суха сосна,вільха Дошка підлоги

ПЛЕТТАК (044) 400-96-98 Риштування буд.оренда монт. Огорожі секційні ворота Німеччина Підйомники оренда,монтаж Висотні роботи,буд.ришт.оренда,монт. Риштув.,підйом.,платф.,мачти оренда

(067) 466-59-43

АДЕНА

(044) 466-59-43

(0362) 60-88-53, 60-88-52, 60-88-51 Відсів гранітний+доставка Глина+доставка Керамзит+доставка Пісок річковий+доставка

Карбід кальцію від виробника Карбід кальцію 3,5,10,25,50кг+доставка Диски від виробника,доставка Піноблоки 60Х30Х20+доставка Піноблоки 60Х9.3Х20+доставка

грн.

8 300

530 630

Пісок яружний+автодоставка Щебінь всіх фракцій+доставка Керамзит

ТИТАН АТЛАНТ

Чорнозем

(050) 480-08-77 грн.

Блоки ФБС+доставка

Пласт и Ко (044) 490-93-95 Труба EKOPLAST SIGMA ППР 16-90+деталі Труба вода,кан.ПВХ 110-1000+К2-KAN Труба газ,вода ПЕ20-1000+деталі Труба газ,вода ПЕ20-1000+деталі Труба вода,кан.ПВХ 110-1000+К2-KAN

074-081_business_1090-1091.indd 78

Котел електричний Титан - міні люкс 3 кВт Котел електричний Титан - міні люкс 4,5 кВт Котел електричний Титан - міні люкс 6 кВт 220 В Котел електричний Титан - міні люкс 4,5 кВт 380 В Котел електричний Титан - міні люкс 6 кВт 380 В Котел електричний Титан - міні люкс 9 кВт 380 В Котел електричний Титан - міні люкс 12 кВт 380 В Котел електричний Титан - настінний 12 кВт 380 В Котел електричний Титан - настінний 6 кВт 380 В Котел електричний Титан - настінний 12 кВт 380 В Котел електричний Титан - настінний 15 кВт 380 В Котел електричний Титан - настінний 19,5 кВт 380 В Котел електричний Титан - настінний 24 кВт 380 В Котел електричний Титан - настінний 30 кВт 380 В Котел електричний Титан - квартирний 4 кВт Конвектор Титан 1 кВт Конвектор Титан 1,5 кВт Тепловентилятор Титан 1,5 кВт 220 В Тепловентилятор Титан 2,5 кВт 220 В Тепловентилятор Титан 3 кВт 220 В Тепловентилятор Титан 4 кВт 220 В Тепловентилятор Титан 5 кВт 220 В Тепловентилятор Титан - турбо 1,8 кВт 380 В Тепловентилятор Титан - турбо 2,4 кВт 380 В Тепловентилятор Титан - турбо 4,5 кВт 380 В Тепловентилятор Титан 6 кВт 220 В Тепловентилятор Титан - турбо 6 кВт 380 В Тепловентилятор Титан - турбо 7,5 кВт 380 В Тепловентилятор Титан - турбо 9 кВт 380 В Тепловентилятор Титан - турбо 12 кВвт 380 В

1 176 1 362 1 476 1 452 1 560 1 596 1 680 2 118 2 586 2 886 2 982 3 288 3 522 3 948 1 872 456 486 600 786 1 032 1 236 1 380 834 936 1 140 1 536 1 728 1 980 2 460 2 838

БИЗНЕС 51-52/23.12.13

20.12.2013 17:50:25

ТРАНС-КОМПАНІЯ

БИЗНЕС-ДОСЬЕ

(044) 568-30-53

Охранные системы, сигнализации Сіріус

(044) 3318880, 2334084, 4010151, 2479862, (067) 4672006 Аудіо-відеодомофони Інформаційна безпека Охоронно-пожежна сигналізація Пультова охорона Системи відеонагляду

Щебінь в асортименті

Адвента-2000 (044) 332-56-98, 497-01-72 Бронедвері плівка ПВХ,фільонка МДФ Двері металеві протипожежні Бронедвері+ключі+замки Бронедвері протипожежні Бронедвері сертиф.вогнестійкі ЕІ 30,60 Огорожі та ін.металоконструкції в асорт.

Фишер-Украина (044) 533-58-44, 536-09-00 Цегла вогнеуп. ША-5,8,22,44,50,67,68,69 Цемент глиноземистий ГЦ-40,-50 Мертель шамотний МШ-28,-36,-39,-41 Плита вогнеупорна ША-94,95,96,97, ін. Цегла вогнеуп. ША-5,8,22,44,50,67,68,69

D.A.S. (044) 490-67-34, 486-93-28, 484-44-99 Тепловізори Flir Відеоспостереження охоронне Сигналізація охоронна Контроль доступу Детектори прихованих відеокамер Аудіо-відеодомофони монтаж Детектори жучків в асортименті Металошукачі арочні,ручні Система захист конфіден.переговорів Металодетектори GARRETT,FISHER,ін. Металошукач Minelab,ін. Металошукачі підводні Металошукачі грунтові в асортименті Пошук підслуховуючих пристроїв Захист інформації,консультаційні послуги

БИЗНЕС-ДОСЬЕ

Автомототехника

Цегла вогнеуп. ША-5,6,8,22,25,44,45, ін.

ВАЗ-Інжектор

Мертель шамотний МШ-28,-36,-39,-41

(044) 245-92-27, (044) 249-97-70

Цемент глиноземистий ГЦ-40,-50 Глина вогнеупорна ПГОСА Шамот вогнеуп. ЗША тонкомолотий, фракц.

З/ч Нива 2121, Нива-Шевроле 2123 З/ч ВАЗ 2101-2108-2110-2115 інжектор З/ч Калина 1118,Приора 2170 З/ч LANOS,SENS,AVEO З/ч Таврія 1102,Славута 1103

БИЗНЕС 51-52/23.12.13

074-081_business_1090-1091.indd 79

20.12.2013 17:50:25

БИЗНЕС-ДОСЬЕ

Продукты питания

ФОП Більда А.О. (0472) 63-88-70, 63-89-46, 63-96-52 Сіль кам'яна,Екстра,мішки,фас.брикет Сіль кам'яна,Екстра,таблетірована асорт. Сода харчова мішки,пачки 0.5кг Крейда кормова в/м Трикальційфосфат 1с кормовий

ТОВ ЗПК (044) 537-09-11, 278-84-55 Борошно 1 гат. від виробника Борошно фасоване 2кг, 5кг, 1кг Крупа манна від виробника Борошно в/г від виробника Пшениця 3,4,5 клас

Автоперспектива (044) 587-85-57 А/електронавантаж.диз.,газ,рем.,шини,з/ч Візки гідр.рокли,штабелери Батареї акум.тягові,старт.до всіх видів транспорту Шини до навантаж.,спецтехніки Ваги електр.,механ.,торг.,товарні.,кранові

БИЗНЕС-ДОСЬЕ

грн.

2 700 4 000 3 500 3 000

Сельское хозяйство Цукровик

(044) 522-99-33

БИЗНЕС-ДОСЬЕ

Тара и упаковка ТОВ Ітак

(044) 292-94-35 Пакети для дитячих подарунків Папір подарунковий новорічний Банти, стрічки та ін.аксесуари для подарунків Сумки ламіновані новорічні Сітка, органза

Цукор Сільгосптехніка Обладнання д/цукрової пром. Зернові Вугілля АКО

БИЗНЕС-ДОСЬЕ

Услуги Имек

Балтійос Браста (044) 249-98-26, 249-98-47, 249-98-32 Кутники картонні від виробника Кутники картонні від виробника Гільзи картонні від виробника Втулки картонні від виробника Гільзи картонні від виробника

(044) 5245344, 5245136, 5245137, 4940936, (068) 2395285 Акредитація,брок.послуги під ключ 1д Консультація з пит.ЗЕД,визн.код.УКТВЕД Митне оформл.на всіх ВВ,на кур'єр.служб. Сертифікація отримання сан.гігієн.висн. Сертифікація отримання сан.гігієн.висн.

Альппром

ТОВ Ітак-1

(044) 331-32-45

(044) 451-88-40 Пакети СРР для хліба Плівка п/е з перфорацією Плівка ламінована з малюнком Плівка п/е з малюнком для продуктів Плівка п/е з малюнком

Монтаж м/к,реклами,банерів Фасадні роботи,утеплення Монтаж м/к,реклами,банерів,ін. Висотні роботи всіх видів,миття вікон Фасадні роботи,комплекс робіт

ФОП МЕЛЬНИК Ю.В.

Краков

(044) 227-07-78, (04597) 9-84-74

(044) 533-99-16, 535-09-66

ВКЛАДИШІ З ЛОГОТ.П/ЗАМОВЛ.БУДЬ-ЯК.РОЗМ. МІШОК П/Е П/ЗАМ.РІЗН.РОЗМ. ПАКЕТ П/Е ФАСОВ.БУДЬ-ЯК.РОЗМ.ВІД 100ШТ. ПАКЕТ П/Е ФАСОВ.МАЙКА,БАНАН П/ЗАМОВЛ. ПЛІВКА П/Е 7-250МКМ П/ЗАМОВЛ.ВІД 1КГ

ТОВ Ітак-2 (044) 451-88-40, 292-94-35, Плівка: ламінування на замовлення Стрічка декоративна для подарунків Упаковка для квітів, подарунків Упаковка для квітів, подарунків Упаковка для харчових продуктів 80

074-081_business_1090-1091.indd 80

Автоперевезення країни СНД,Балтії Автоперевезення Польща Автоперевезення Східна,Західна Європа Небезпечні,негабаритні вантажі авто,з/д Залізничні перевезення СНД,Балтії Залізничні перевезення Східна Європа Залізничний транзит Україна,Росія,Азія Паромна переправа Страхування вантажів Стеження,пошук вагонів БИЗНЕС 51-52/23.12.13

20.12.2013 17:50:25

Домовик (044) 587-59-58, 592-71-87 Комплекс рем.-буд.робіт,рем.приміщ.,ін. Утеплення,оздоблення фасадів Покрівля будь-якої складності Електромонтаж зовн.,внутр.будь-як.скл. Оздоблювальні роботи будь-як.скл.

Сіріус (044) 3318880, 2288842, 2334084, 2289862, (067) 4672006 Аудіо-відеодомофон Контроль доступу Сигналізація охоронно-пожежна Система відеонагляду Інформаційна безпека

ТОВ ТК Техно-Трейд

Тата

(097) 243-56-40

(061) 270-33-75, 270-33-77, 270-33-85, 270-34-05, 270-33-88

Перевезення промислових вантажів

Навуглерожувачі С=90-99%,зварювал.електроди Графіт МПГ,ГМЗ вироби фасонні Папір асорт. Чай зелений,чорний,гранульований,нефасов. Вогнетриви асорт.,сажа будівельна

Перевезення зернових Автоцистерни

БИЗНЕС-ДОСЬЕ

Разное

Регіонально-оптовий центр

Флоресанс-Парфюм

(067) 623-90-79, 629-31-99 S/H оригінал Кеттеринг, від S/H оригінал Манчестер, від S/H сортування Великобританія S/H сортування Італія S/H оригінал Вертолет, від

(044) 501-09-91 2,4 у.о. 2,2 у.о.

2,5 у.о.

Запашники для побутової хімії, шампунів Запашники Floressense Олії ефірні Voegele Олії жирні Композиції для одеколонів, парфумів

БИЗНЕС 51-52/23.12.13

074-081_business_1090-1091.indd 81

20.12.2013 17:50:26

В следующем номере В № 1 - 2 о т 1 3 . 0 1 . 1 4 г. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ПОЛИТИКА Как декабрьские соглашения с Россией помогут украинской аэрокосмической отрасли. КРИЗИС 2013 г. ознаменовался множеством заявлений об уходе из отечественной банковской системы крупных западных финансовых групп. Это только подтверждало, что западные инвесторы утратили интерес к украинской банковской системе — ведь уходами западных банков из Украины изобиловал и 2012 г. Правда, тогда речь шла о смене собственников или прекращении деятельности небольших финучреждений. БИЗНЕС решил оценить перспективы дальнейшего присутствия западного капитала в отечественном банковском секторе в свете текущего развития экономики Украины, а также смены ее внешнеполитического и экономического курса.

ПЕРСОНА Лила Ролдан Васкес де Муан, Чрезвычайный и Полномочный Посол Аргентинской Республики в Украине, — о перспективах сотрудничества в сельском хозяйстве, промышленности и обороне.

Генеральный директор Издательства “Блиц-Информ” Юрий Феоктистов (ngriban@blitz.kiev.ua), тел. 585-6521 Шеф-редактор Сергей Мельничук Главный редактор Игорь Сергеев (isergeev@business.ua), тел. 461-8347 Выпускающий редактор Сергей Ковалев (serg@business.ua) Художественный редактор Игорь Найденко (igor@business.ua). Отделы: “Власть” — Петр Билян, редактор (pbilyan@business.ua); “Деньги” — Юрий Гусев, редактор (ugusev@business.ua); “Управление” — Оксана Полищук, редактор (оpolischuk@business.ua); “Компании и рынки” — Владислав Силивончик, редактор (sv@business.ua). Отдел литературного редактирования: Марина Некрасова, начальник отдела (nek@business.ua). Отделение допечатных технологий: Касьян Сервецкий, начальник отделения (kasyan@business.ua). Интернет-проект: Ксения Портная, начальник отдела (kportnaya@business.ua), тел. 585-6506. Горячая линия: hot@business.ua, тел. 461-8347.

Маркетолог Татьяна Демченко (tkalinkina@business.ua), тел.461-8356. Цветоделение и печать газеты — Образцовая типография “Блиц-Принт”, г.Киев, ул.Мурманская, 7 Номер подписан в печать 20.12.13 г. Тираж — 50291 экз., в том числе подписка — 34551 экз. Цена договорная.

К О Н Ъ Ю Н К Т У РА

ПРОДВИЖЕНИЕ Для улучшения качества услуг отельеры и власти АР Крым задумали провести всеобщую категоризацию средств размещения — начиная с гостиниц и заканчивая квартирами, предназначенными для сдачи в аренду отдыхающим. Читайте, будет ли из этого толк. ИНСТРУМЕНТЫ В последнее время производители различных продуктов питания начали расширять свой ассортимент за счет товаров с названием “детский”. Читайте, что это — модный маркетинговый ход или формирование отдельной рыночной ниши. ФИЛОСОФИЯ СЕРВИСА Корреспондент БИЗНЕСа вместе с рестораторами, отельерами и представителями других сервисных компаний учился искусству гостеприимства. Заодно узнал много нового о том, как сделать сотрудников сервисных компаний по-настоящему приветливыми, радушными и доброжелательными.

Q_1090_082.indd 82

Учредитель: Сергей Мельничук Врио Президента ЧАО “Блиц-Информ” Алексей Усенко

Директор по продажам рекламных площадей газеты БИЗНЕС Светлана Власова (svlasova@blitz.kiev.ua), тел. 205-5011.

В 2013 г. экспорт металлопродукции увеличился на 2,2% по сравнению с 2012 г., однако финансовые результаты металлургов от ВЭД за год снизились на 8-10% и находятся на самом низком уровне за последние несколько лет. Аналитики ожидают в 2014 г. умеренного роста экспорта (в пределах 2-3%), обусловленного возобновлением потребления на рынках стран Ближнего Востока, ЕС и Африки, а также прекращения падения цен на сталь, что поспособствует улучшению финрезультатов.

Издается с 01.12.92 г. Рег.свид.: КВ №11633-504ПР от 09.08.06 г. Издатель: ЧАО “Блиц-Информ”, г.Киев-156, ул.Киото, 25

Индекс издания, распространяемого по подписке, — 30249, 22313, 22073, 21592, 33852, 22314, 22312, 22311. Адрес редакции: 02156 г.Киев-156, ул.Киото, 25. Тел. редакции: 461-8347. Прием рекламы: тел. 461-8369. Web-сервер: http://business.ua Распространение издания осуществляет агентство подписки и доставки “Блиц-Пресса”. Директор Павел Серебряков (pserebryakov@blitz.kiev.ua), тел. 205-5121. Отдел подписки (по Киеву и Киевской обл.): 205-5116, 205-5173; отдел курьерской доставки (по Киеву и Киевской обл.): 205-5171; служба подписки и курьерской доставки (филиалы): (0 800) 50-1739; служба директ-маркетинга и рекламы: 205-5164, 205-5142, 277-7375; служба поставки и учета изданий: 205-5110; отдел продаж: 2055147, 205-5167; служба логистики: 205-5107, 205-5131, 205-5118. С пожеланиями и предложениями обращайтесь (по Украине звонки бесплатные): (0 800) 50-17-39 (09.00-13.00, 14.00-18.00). Заказ на подписку можно оформить на сайте: www.blitz-press.com.ua. Претензии по доставке подписных изданий Издательства “Блиц-Информ” принимаются по телефонам филиалов. © Частное акционерное общество “Блиц-Информ”, 2011 г. Издательство не несет ответственности за содержание сообщений информационных агентств и может публиковать статьи, не разделяя точки зрения автора. Материалы не рецензируются и не возвращаются (Внимание! Информация для внештатных авторов находится по адресу http://business.ua/dogovor.doc). Идеи оформления, стиль и все содержание являются объектом авторского права и охраняются законом. Перепечатка и иное их использование без разрешения Издательства не допускаются. Рекламные материалы предоставляет рекламодатель. Согласно действующим в Издательстве правилам, ответственность за достоверность объявлений несет рекламодатель. Он самостоятельно отвечает за содержание предоставленных данных, за соблюдение авторских прав и прав третьих лиц, за наличие ссылок на лицензии и указаний на сертификацию продукции и услуг в порядке, предусмотренном законодательством. Издательство исходит из того, что рекламодатель имеет право и предварительно получил все необходимые для публикации разрешения. Передачей материалов рекламодатель также свидетельствует о передаче Издательству права на изготовление, тиражирование и распространение рекламы. Претензии относительно качества рекламы, а также сроков ее публикации принимаются в течение 14 дней с момента выхода номера в свет. — материалы, отмеченные данными значками, публикуются на правах рекламы.

БИЗНЕС 51-52/23.12.13

20.12.2013 18:25:54 Uhr