Business 1095(4) by JSC "Blitz-Inform"

Расследуй. Анализируй. Печатай!

ЗНАМЯ ЮНОЙ УКРАИНСКОЙ БУРЖУАЗИИ

Читай. Думай. Делай!

№4 (1095), 27 января 2014 года

ВЛАДИМИР ВЛАСЮК, АНАЛИТИК: “УКРАИНА МОЖЕТ СТАТЬ ВТОРЫМ КИТАЕМ” Стр. 42-46

ВЗЯЛИ НА БОНД УКРАИНСКИЕ БАНКИ НАЧАЛИ ПО ВТОРОМУ КРУГУ РЕСТРУКТУРИРОВАТЬ ДОКРИЗИСНЫЕ ВЫПУСКИ ЕВРООБЛИГАЦИЙ Стр. 30, 31

ЮРИЙ ЗАБИЯКА, АДВОКАТ: “РЫНОК ПРОВАЙДЕРОВ ИНТЕРНЕТ-УСЛУГ МОЖЕТ БЫТЬ МОНОПОЛИЗИРОВАН ЛИЦАМИ, КОТОРЫМ “ЧУДОМ” УДАСТСЯ ПОЛУЧИТЬ ЛИЦЕНЗИИ” Стр. 37-39

ПЛОЩАДНАЯ БРОНЬ ВЛАДЕЛЬЦЫ НЕДВИЖИМОСТИ ПРЕМИУМ-КЛАССА ХОТЯТ ЗНАТЬ, СКОЛЬКО СТОЯТ ИХ АКТИВЫ Стр. 46-48

Бюджет-2014: где власть возьмет деньги на прокорм силовиков и задабривание кредиторов Стр. 16-22

СТРЮМНОЕ ДЕЛО УКРАИНСКИЕ ПОРТЫ ТОНУТ ПОД РАСТУЩИМ ЭКСПОРТОМ ЗЕРНА Стр. 49-55

Содержание

БИЗНЕС 4/27.01.14

Тенденции: Украинские компании по страхованию жизни готовятся к новым испытаниям. Началась активная фаза выплат по долгосрочным накопительным договорам ................................... 34

ПРЕЖДЕ ВСЕГО Редакционная статья ........................................ 4 Pro&Contra: Блиц-опрос БИЗНЕСа: Стоит ли разрешать реструктуризацию коммунальной задолженности? ...................................................... 5 БИЗНЕС -консультации на www.business.ua .. 6 После Словие ...................................................... 8 По следовательности ...................................... 10 Шарж .................................................................. 12

КОМПАНИИ И РЫНКИ

ВЛАСТЬ Рецепты стабилизации: Благодаря “законам о диктатуре” страна мгновенно оказалась на грани чрезвычайного положения, и власть снова вынуждена искать консенсус с оппозицией........................................................... 13 Спецвыпуск: Бюджет-2014: где власть возьмет деньги на прокорм силовиков и задабривание кредиторов ..................................... 16 Спецвыпуск. Государственные финансы: Во время стремительного рассмотрения проекта Бюджета большинство депутатов голосовали за “кота в мешке”. Качество бюджета вполне соответствует качеству голосования за него .............................................. 17 Спецвыпуск. Государственные финансы: Расходная часть государственного бюджета — это всегда весело и интересно. Именно вокруг нее всегда ведутся над- и подковерные войны в коридорах центральных органов власти .................................................................. 20 Налоговая политика: Послаблениями для добросовестных плательщиков НДС смогут воспользоваться только назначенные фискалами фирмы ................................................ 23 Экономическая политика: Мировой рынок нефти и газа переживает драматические изменения. Некогда крупнейший импортер углеводородов США начнет экспорт нефти и газа. Если это случится, цены могут существенно снизиться ............................................................. 24

Стр.24-26 Если США решатся отменить запрет на экспорт нефти, цены могут обвалиться на треть

Стр.32 В банк “Даниэль”, не выплачивающий вклады более года, введена временная администрация. Продолжение следует…

Законотворчество: Недавно вступившие в силу законодательные новации могут иметь далеко идущие экономические последствия для телекоммуникационного рынка ..................... 37 Госрегулирование: Операторы наружной рекламы полагают, что согласованное со столичными властями повышение тарифов на размещение рекламоносителей поможет рынку ........................ 40 Инвестиции: Владимир Власюк, директор государственного предприятия “Укрпромвнешэкспертиза”, верит, что освоение внутреннего рынка металла может вывести страну к новой индустриализации ...................................... 42 Конъюнктура: На фоне стагнации, наблюдавшейся на рынке первичного жилья эконом- и частично бизнес-класса, в сфере элитной жилой недвижимости особых ухудшений не наблюдается ....................... 46 Спецвыпуск: Украина продолжает бить рекорды по отгрузке зерновых и масличных культур на внешний рынок. Но, несмотря на это, благополучие зернового экспортного направления достаточно сомнительно ......................................................... 49 Спецвыпуск. Инфраструктура: Участниками зернового рынка движет идея наращивания перевалочных мощностей в портах. Их планы по увеличению объемов перевалки почти втрое превышают реальный экспорт............................... 50 Спецвыпуск. Законотворчество: Участников зернового рынка, испытывающих некоторую эйфорию от динамичного роста валового производства зерновых и масличных культур и рекордных их отгрузок на внешние рынки, а также желание покорять новые высоты, в очередной раз приземлили власти ..................... 51 Блиц-интервью: Участники зернового рынка о проблемах и перспективах развития портовой перевалки зерна .................................... 54 Инновинки: Обзор новинок гаджетов на украинском рынке электроники ............................ 56

ДЕНЬГИ Скандал: После WebMoney налоговики “наехали” на другого оператора рынка “электронных” денег — систему “ГлобалМани”, связанную с Ощадбанком ... 27 M&A: Вдобавок к “Надра Банку” Дмитрий Фирташ прикупил у итальянцев Правэкс-Банк. Однако участники рынка не видят логики в последнем приобретении Group DF ......................................... 28 Прогноз: В 2014 г. страховщики ожидают снижения темпов роста классического страхового рынка ................................................................... 29 Заимствование: Четыре крупных украинских банка до сих пор и не рассчитались по еврооблигациям, выпущенным еще до начала кризиса — более пяти лет назад. Они начали по второму кругу реструктурировать эти выпуски. Цена вопроса — более $500 млн .......................... 30 Кризис: В середине января Фонд гарантирования вкладов физических лиц ввел временную администрацию в банк “Даниэль”.......................... 32 Конфликт: Лизингодатели могут столкнуться с массовыми неплатежами по договорам лизинга, номинированным в валюте, что вынуждает их сокращать объемы финансирования ..................... 33

Q_1095_003.indd 3

УПРАВЛЕНИЕ Трудовые резервы: Самая востребованная и массовая в Украине армия специалистов — продавцы-консультанты. Спрос на них постоянно растет, но качество работы этих специалистов оставляет желать лучшего .................................... 58 Любите книгу: Автор книги “За фасадом империи. Краткий курс отечественной мифологии” российский журналист Александр Никонов утверждает, что и Российская империя, и Советский Союз развалились из-за скверной экономики и поганых руководителей ................... 61

Стр.58-60 Продавцы-консультанты, при всей своей востребованности на рынке труда, зачастую не отличаются высоким профессионализмом

БИЗНЕС -досье: широкий выбор товаров по доступным ценам ................................................. 62

Наш анонс: О чем БИЗНЕС напишет в следующем номере ............................................... 66 Бухгалтерия Газета для бухгалтеров, аудиторов, юристов, руководителей предприятий

25.01.2014 1:37:15 Uhr

Прежде всего

БИЗНЕС 4/27.01.14

Р Е Д А К Ц И О Н Н А Я С ТАТ Ь Я

*За фразу спасибо Михаилу Щербакову.

Q_1095_004.indd 4

УНИАН

Нет в алфавите нужных букв, чтобы сложить из них слова…*

24.01.2014 18:19:13 Uhr

Прежде всего

БИЗНЕС 4/27.01.14

PRO&CONTRA

Кабинет министров одобрил законопроект “О внесении изменений в Закон Украины “О реструктуризации задолженности по квартирной плате, плате за жилищно-коммунальные услуги, потребленные газ и электроэнергию”. Согласно законопроекту, граждане получают возможность реструктурировать свою задолженность за коммунальные услуги и услуги по содержанию домов, сооружений и придомовых территорий, которая образовались у них по состоянию на 1 января 2013 г. БИЗНЕС решил поинтересоваться:

Стоит ли разрешать реструктуризацию коммунальной задолженности? CONTRA CONTRA CONTRA PRO PRO PRO PRO PRO PRO Вячеслав Сытый (26), адвокат юридической фирмы “Ильяшев и Партнеры” (г.Киев; с 1997 г.; 60 чел.): — Я поддерживаю идею о необходимости разработки эффективных механизмов погашения задолженности за жилищно-коммунальные услуги, в частности законопроект о возобновлении механизма реструктуризации задолженности населения по оплате коммунальных услуг, а также услуг по содержанию домов, сооружений и придомовых территорий. Плюсы возобновления действия такого механизма для населения очевидны — ускорение решения проблемы погашения задолженности, поэтапный расчет, получение жилищно-коммунальных услуг соответствующего уровня и качества. В свою очередь, предприятиям жилищнокоммунального хозяйства принятие закона поможет стабилизировать финансовое состояние, погасить долги по заработной плате своим работникам, более точно спрогнозировать расчеты за энергоносители. При этом механизм реструктуризации задолженности не предусматривает дополнительных затрат как для населения, так и для предприятий. Вместе с тем практика реструктуризации такой задолженности не является новой для Украины, такой механизм был урегулирован на законодательном уровне в 2003 г. и 2006 г., однако вследствие определенных объективных обстоятельств проблема не была решена в полной мере. Это объясняется тем, что на эффективность такого механизма влияет множество факторов, в частности рост экономики, повышение заработных плат, пенсий, эффективность производства коммунальных услуг и др. Ситуацию с накопившейся задолженностью населения за потребляемые жилищно-коммунальные услуги нельзя пускать на самотек, поскольку это может привести лишь к ее увеличению и ухудшению финансового положения предприятий жилищно-коммунального хозяйства. Таким образом, я считаю, что принятие закона о реструктуризации задолженности, образовавшейся по состоянию на 1 января 2013 г., поможет улучшить положение как должников, так и предприятий жилищно-коммунального хозяйства.

Q_1095_005.indd 5

Юлия Авраменко (26), юрист юридической компании “Эйдиком” (г.Киев; с 2007 г.; 10 чел.): — Независимо от того, будут ли приняты Верховной Радой изменения в Закон о реструктуризации задолженности за жилищно-коммунальные услуги, ситуация с существованием задолженности у населения за эти услуги не изменится. Нужно бороться не с долгами, а с причинами, по которым у граждан возникают эти долги. Именно этот вопрос является главным, а данный законопроект его не решает. В первую очередь, не решен вопрос о возможности населения оплачивать коммунальные платежи по существующим тарифам. Если население не имеет средств для оплаты должным образом текущих коммунальных платежей, то уплата еще и задолженности за прошлые периоды вообще мало реальна. В большинстве случаев неплатежеспособность населения обусловлена высоким уровнем безработицы и постоянным повышением цен, и именно на решении этих задач должно сосредоточиться государство. Что же касается непосредственно жилищно-коммунальной сферы, то неотложного решения требует проблема модернизации и ремонта жилищно-коммунального фонда, его сетей и коммуникаций, ведь коммунальные услуги должны быть качественными и предоставляться реально. К слову, только лишь модернизация теплосетей позволит сократить стоимость коммунальных услуг и в разы повысить их качество. Кроме того, острым вопросом остается приведение тарифов на жилищно-коммунальные услуги в соответствие с экономически обоснованными показателями, а также вопрос разницы в этих тарифах для населения и юридических лиц. Так, для населения установлены тарифы на одном уровне, а для юридических лиц, в том числе ЖЭК, ЖСК, ОСМД, на другом уровне, более высоком. При этом, в конечном итоге, ввиду установленного непрозрачного порядка компенсации такой разницы государством, последняя осуществляется за счет именно людей, средствами, которые последние уплачивают на содержание домов и проведение в них ремонтов. В целом, только эффективная реформа жилищно-коммунального хозяйства может изменить ситуацию таким образом, что не будет потребности на законодательном уровне решать вопрос о реструктуризации задолженности населения за жилищно-коммунальные услуги.

24.01.2014 18:32:18

Прежде всего

БИЗНЕС 4/27.01.14

Б И З Н Е С - КО Н С УЛ ЬТА Ц И И Н А w w w. b u s i n e s s . u a

О трудоустройстве

Вопрос

Отвечает Марина Саенко, адвокат, партнер юридической компании “Закон Победы” (г.Киев; с 2010 г.; данные о количестве сотрудников не предоставлены): — Нет, неправильно. Аргументы следующие. В соответствии со ст. 22 Закона “О занятости населения” одной из основных задач центрального органа исполнительной власти, реализующего государственную политику в сфере занятости населения и трудовой миграции, его территориальных органов (центров занятости) является содействие гражданам в подборе подходящей работы. Таковой, согласно ч.1-3 ст.46 этого Закона, считается работа, которая отвечает образованию, профессии (специальности), квалификации лица с учетом доступности транспортного обслуживания, установленного решением местных властей. При этом размер зарплаты должен быть не ниже ее размера по последнему месту работы (с учетом среднего уровня заработной платы, сложившегося в регионе, в котором зарегистрирован безработный, за прошлый месяц). В ходе подбора подходящего места учитываются продолжительность работы по профессии, квалификация, опыт, продолжительность безработицы, а также потребности рынка труда. Если в течение шести месяцев с момента регистрации безработного на учете в центре занятости работу по профессии ему предоставить не удалось, ему должны предложить работу с учетом способностей, состояния здоровья и профессионального опыта, доступных для него видов обучения и опять-таки потребностей, имеющихся на рынке труда. Таким образом, в течение полугода со дня регистрации в качестве безработного центр занятости должен сначала предложить работу согласно образованию, специальности и тому подобному по месту проживания. Только если в этот период такой вакансии не найдется, ему должны предложить любую другую работу в соответствии со способностями и пр. Иными словами, предложение поработать уборщицей до окончания 6-месячного срока не является предложением подходящей работы, поэтому отказ от нее не будет учитываться. Акцентирую внимание на этом, поскольку, согласно п.14 ч.1 ст.31 Закона “Об общеобязательном государственном социальном страховании на случай безработицы”, выплата соответствующего пособия прекращается в случае отказа безработного от двух предложений подходящей работы. Таким образом, можно будет отказаться от работы уборщицей и по истечении 6 месяцев. Дальнейшие же отказы приведут к тому, что безработный будет снят с учета и пособие по безработице ему выплачиваться не будет.

“В январе 2013 г. я получила диплом специалиста. В 20082010 гг. работала на швейной фабрике контролером кроя. Когда становилась на учет в центр занятости, мне сразу предложили работу уборщицы и дали направление. Правильно ли поступили работники центра?”

О выходе из ООО

Вопрос

Отвечает Наталия Гайдай, юрист юридической фирмы “Антика” (г.Киев; с 2010 г.; 9 чел.): — Право выхода участника (соучредителя) из ООО предусмотрено положениями Закона “О хозяйственных обществах”, Гражданского и Хозяйственных кодексов (ГК и ХК). Это право не может быть ограничено ни уставом ООО, ни решением генерального директора. Процедура же выхода участника определена ст.148 ГК и ст.54 вышеназванного Закона. Тем не менее ключевую роль играет устав ООО, который является локальным нормативным актом предприятия. Участник не позднее, чем за три месяца до выхода (если иное не установлено уставом), подает в ООО заявление о выходе. Ныне оно может быть составлено в простой письменной форме, нотариальное удостоверение необязательно. При выходе участнику выплачивается стоимость части имущества ООО, пропорциональная его доле в уставном капитале. Выплата осуществляется после утверждения отчета за год, в котором он вышел из ООО, и в срок до 12 месяцев со дня выхода (об этом см. на www.business.ua БИЗНЕС №49 от 09.12.13 г., стр.12. — Ред.). По требованию участника и по согласию ООО вклад может быть возвращен полностью или частично в натуральной форме. Участнику выплачивается принадлежащая ему доля прибыли, полученная ООО в данном году до момента его выхода. Имущество, переданное участником ООО только в пользование, возвращается в натуральной форме без вознаграждения. В ходе реализации участником своего права на выход из ООО, как правило, возникает много вопросов, так как профильный Закон определяет только общий порядок выхода. Противоречива и судебная практика. В частности, спорным является вопрос, из какой стоимости имущества необходимо исходить при осуществлении расчетов с участником — рыночной или балансовой. В процессе выхода участника из ООО также могут возникнуть вопросы, решение которых зависит от взаимоотношений участника и генерального директора, но особенно — от уровня детализации этой процедуры в уставе общества.

“Я являюсь соучредителем ООО, у меня 40%, а у партнера — генерального директора — 60%. Компания “пустая” и никогда не работала. Могу ли я выйти из компании в одностороннем порядке?”

Как задать вопрос на business.ua

Q_1095_006.indd 6

Зайти на сайт газеты БИЗНЕС в раздел “БИЗНЕС-консультации”. Кликнуть на “Задать свой вопрос”. Авторизоваться. Вписать свой вопрос в отведенное для этого поле и нажать кнопку “Отправить”.

24.01.2014 18:34:01

Q_1095_005_HP.indd 5

24.01.2014 13:04:13

Прежде всего

БИЗНЕС 4/27.01.14

ПОСЛЕ СЛОВИЕ НЕДЕ ЛЮ СПУС ТЯ

Налетай, торопись еделю назад БИЗНЕС отмечал, что по, мнению экспертов, государству пока не стоит спешить с продажей ОАО “Турбоатом” (см. на www.business.ua №3 от 20.01.14 г., стр.13-17). Между тем правительство запланировало в Госбюджете2014 получить от приватизации 17 млрд грн., а бюджетный комитет предложил увеличить эту сумму еще на 1,2 млрд грн. 21 января стало известно, что Фонд государственного имущества Украины (ФГИ) планирует большую распродажу. Он намерен продать не только ОАО “Турбоатом”,

но и ПАО “Одесский припортовый завод” (ОПЗ), ПАО “Азовмаш” и ПАО “Сумыхимпром”. В то же время ФГИ уточняет, что для приватизации ОПЗ, “Турбоатома” и “Азовмаша” должен принять соответствующее решение Кабмин. Помимо этого “Турбоатому” следует привести свою деятельность в соответствие с требованиями Закона об АО. В перечне подлежащих приватизации также оставшиеся

у государства блокирующие пакеты акций по 25% энергогенерирующих компаний, “Киевэнерго” и облгазов, решение о приватизации которых еще должен принять Кабмин, остатки акций областных энергоснабжающих компаний (облэнерго). Напомним, что поступления от приватизации в 2013 г. составили 1,48 млрд грн. при первоначальном плане 10,9 млрд грн. При этом основной объем (0,73 млрд грн.) обеспечила продажа акций “Донбассэнерго”. В декабре правительство снизило план.

ДВЕ НЕДЕ ЛИ СПУС ТЯ

МЕСЯЦ СПУС ТЯ

Раструб

Китаисты

Q_1095_008-009.indd 8

охоже, ничто не помешает Украине развивать деловое сотрудничество с Китаем. В частности, украинское правительство обсуждает с партнерами из этой страны вопрос строительства нефтеперерабатывающего завода (НПЗ) в Херсонской или Одесской областях. Об этом 21 января сообщил министр энергетики и угольной промышленности Эдуард Ставицкий. По его словам, инвестиции в строительство НПЗ могут составить $1,5-2 млрд. Отметим, что еще в конце декабря 2013 г. появилась информация о том, что китайская компания PetroChina International изучает возможность инвестирования в строительство в Украине современного НПЗ (см. на www.business.ua БИЗНЕС №51-52 от 23.12.13 г., стр.30-33). “У нас подготовлен и подписан план о намерениях, меморандум между PetroChina и Минэнергоугля, в котором как раз описан этот вопрос”, — говорит г-н Ставицкий. По словам министра, в качестве площадки для строительства нового НПЗ рассматривается территория недействующего Херсонского НПЗ и территория в районе Одесского припортового завода. По словам г-на Ставицкого, в первой половине 2014 г. украинская сторона намерена подготовить предварительное технико-экономическое обоснование строительства НПЗ и предоставить его заинтересованным инвесторам как с китайской, так и с украинской стороны. При этом он напомнил, что Минэнергоугля и руководство компании PetroChina International еще в июле 2013 г. обсудили вопросы возможного сотрудничества в нефтяной сфере, теперь пришло время для воплощения договоренностей в жизнь.

F O R E X A W. C O M

то время как украинское правительство рассчитывает на развитие промышленной кооперации с российскими финансово-промышленными группами (см. на www.business.ua БИЗНЕС №1-2 от 13.01.14 г., стр.12, 13), отечественные компании шаг за шагом пробиваются на рынки стран Евросоюза. 23 января стало известно, что трубно-колесная компания “Интерпайп” (г.Днепропетровск) начала производство новой продукции — бесшовных труб большого диаметра с увеличенным диаметром для поставки европейским потребителям. “Бесшовные трубы большого диаметра востребованны во всем мире; однако количество их поставщиков ограниченно”, — отметил региональный директор по продажам “Интерпайпа” в Европе Иван Мазанка. Отметим, что компания поставляет свою продукции более чем в 80 стран мира через сеть торговых офисов, размещенных на ключевых рынках СНГ, Ближнего Востока, Северной Америки и Европы. В 2012 г. предприятия компании произвели более 1,1 млн т трубной и колесной продукции. Летом прошлого года, в период российской таможенной войны (см. на www.business.ua БИЗНЕС №33 от 19.08.13 г., стр.12-14, 45, 46), компания испытывала трудности с выходом на рынок РФ и вынуждена была искать новые возможности для экспорта продукции.

25.01.2014 1:52:33 Uhr

Прежде всего

БИЗНЕС 4/27.01.14

ГОД И МЕСЯЦ СПУС ТЯ

Негуманно редставители отечественного легпрома болезненно реагируют на, казалось бы, благое дело — поставки в Украину гуманитарной помощи и, в частности, секондхенда (см. на www.business.ua БИЗНЕС №52 от 24.12.12 г., стр.8, 10). 23 января Министерство доходов и сборов сообщило, что в течение 2013 г. было ввезено более 10 тыс.т гуманитарных грузов на общую сумму более $41 млн. Согласно статистике, почти 40% “гуманитарки” было завезено из Германии. Среди лидеров также США (12%) и Нидерланды (11%). Больше всего (на $20 млн) в качестве гуманитарной помощи было ввезено продукции химической промышленности и каучука. В 2013 г в Украину было импортировано 532 т фармацевтических товаров, удобрений, эфирных масел, моющих средств и химической продукции. “Самой популярной категорией ввезенных товаров стали текстильные изделия и обувь. За этот период субъекты внешнеэкономической деятельности импортировали более 4 тыс.т такого груза на $4,6 млн. Машин, оборудования и автотранспорта ввезено 1,2 тыс.т почти на $10 млн”, — отмечается в сообщении Миндоходов. При этом, согласно решению правительства, гуманитарные грузы и товары, находящиеся на складах органов доходов и сборов в нормативно установленные сроки из-за задержек с признанием их гуманитарной помощью, освобождаются от платы за хранение.

МЕСЯЦ СПУС ТЯ

Никогда тебя не брошу незапная перемена политического курса, отказ от подписания Соглашения об ассоциации с ЕС уже имеют не только политические последствия. Предоставление Российской Федерацией скидки на газ (см. на www.business. ua БИЗНЕС №51-52 от 23.12.13 г., стр.28, 29) ставит под угрозу развитие добычи углеводородов в Украине, в частности сланцевого газа (о возможных трудностях см. также стр.24-26). Впрочем, в четверг, 22 января, в Давосе (Швейцария) в ходе встречи с Йормой Оллилой, главой правления Shell, премьер-министр Николай Азаров заявил: “Мы не отказываемся от разработки сланцевого газа. Сотрудничество с Shell будет расширяться и на другие сферы”. При этом г-н Оллила подчеркнул, что у Shell есть долгосрочные интересы в Украине. Тем не менее вопрос о том, окупятся ли инвестиции в добычу сланцевого газа (см. на www. business.ua БИЗНЕС №26 от 01.07.13 г., стр. 29-31), остается открытым. Вряд ли столь частые перемены политического курса, да еще к тому же непропрогнозируемые, могут стимулировать добычу углеводородов в стране, а без развития добычи и диверсификации источников поставок газа вряд ли можно рассчитывать на энергетическую стабильность.

ГОД СПУС ТЯ

Дикие люди каждой страны есть свои национальные традиции, в том числе при составлении Государственного бюджета. В Украине власти предпочитают это делать быстро и без всяческих обсуждений (см. стр.1622). А вот, скажем в США так делать не принято (см. на www.business.ua БИЗНЕС №4 от 28.01.13 г., стр.25-28). 24 января стало известно, что президент США Барак Обама направит бюджетный план на следующий, 2015 финансовый год, в Конгресс США 4 марта, на месяц

Q_1095_008-009.indd 9

позже обычного. Причиной стала задержка с принятием госбюджета на текущий финансовый год, который начался 1 октября 2013 г.. При этом Бюджетное управление Конгресса (CBO) сообщило, что обнародует свой ежегодный прогноз 4 февраля. В результате у конгрессменов и сенаторов будет достаточно времени, чтобы разобраться как с

прогнозами, так и с самой финансовой сметой страны. По итогам 2013 бюджетного года, завершившегося в сентябре, дефицит сократился на 38% — до $680 млрд, или 4,1% ВВП, что стало минимальным уровнем после 2008 г. ($455 млрд). Причем отрицательное сальдо опустилось ниже отметки в $1 млрд впервые за время президентства г-на Обамы. Последний раз годовой профицит бюджета фиксировался в США в 2001 г., а в 2009 г. был достигнут максимальный дефицит в истории страны — $1,41 трлн.

25.01.2014 1:52:33 Uhr

Прежде всего

БИЗНЕС 4/27.01.14

П О С Л Е Д О ВАТ Е Л Ь Н О С Т И

Зимние забавы Автомечта

Перспектива

15 января 2014 г. Кабинет министров утвердил Государственную целевую программу развития легкового еавтомобилестроения. “Программа направлена

В 2020 г. в Украине:

на увеличение на внутреннем рынке доли легковых авто, выпущенных в Украине, до 70%”, — заявил премьерминистр Николай Азаров.

735 тыс. легковых автомобилей в год должно выпускаться; 220 тыс. отечественных авто в год должно экспортироваться; 176 тыс. рабочих мест должно быть создано в производстве автомобилей и комплектующих изделий; 70% на украинском рынке должны составить отечественные автомобили.

Итоги 2013 года До 50,5 тыс., или на 33,9%, по данным ассоциации автопроизводителей “ Укравтопром” (г.Киев; с 1998 г.), сократилось производство автомобилей; до 45,8 тыс., или на 34,3%, сократился выпуск легковых автомобилей.

Q_1095_010-011.indd 10

24.01.2014 20:06:13 Uhr

Прежде всего

БИЗНЕС 4/27.01.14

Меры защиты На 7-8% вырос ли цены на большинство легковых авто в 2013 г. вследствие введения спецпошлин в апреле и утилизационного налога (см. на www.business. ua БИЗНЕС №28 от 15.07.13 г., стр.14, 15); на 10% выросли цены в премиальном сегменте (Mercedes, BMW).

Просто падение До 221,1 тыс. , или на 10%, сократился в 2013 г. украинский рынок автомобилей.

Реалии рынка Запрет как стимул Увеличить до 70% долю автомобилей украинской сборки к 2020 г. можно, полностью запретив автоимпорт.

Б ыло сказано

300 тыс. авто в год, по прогнозу Всеукраинской ассоциации автоимпортеров и дилеров (ВААИД; г.Киев; с 1999 г.; более 575 членов), украинский рынок достигнет, в лучшем случае, к 2020 г., если исходить из темпов роста мировой экономики.

Правильный путь Стимулировать рост украинского автопрома можно: предоставив населению льготное кредитование под 6-7% при покупке отечественных авто; запретив чиновникам приобретать иномарки; отменив акцизный налог; отменив пошлины при импорте оборудования для автозаводов; отменив сбор в Пенсионный фонд при покупке авто; ускорив амортизацию; освободив инвесторов в автомобильную отрас ль от налога на прибыль;

“Не могли сделать, как положено. Вот, черт побери, влипли в историю”. ЛЕОНИД БРЕЖНЕВ (1906-1982), ГЕНЕРАЛЬНЫЙ СЕКРЕТАРЬ ЦК КПСС, ПРЕДСЕДАТЕЛЬ ПРЕЗИДИУМА ВЕРХОВНОГО СОВЕТА СССР

Q_1095_010-011.indd 11

Издержки планирования В 2,5 раза завышены заложенные в Госпрограмме ожидания.

уменьшив ставки НДС для таких инвесторов. Ничего из перечисленных мероприятий правительство не предусматривает.

24.01.2014 20:06:17 Uhr

Прежде всего

БИЗНЕС 4/27.01.14

ШАРЖ

Не рыбку ловить Глава парламента Владимир Рыбак заявил: “Когда Верховная Рада возобновит свою деятельность после межсессионных каникул, “генеральная уборка” Украины должна стать не просто красивым лозунгом, а сознательной программой деятельности всего парламента, каждого народного депутата”. Народ подавляющим большинством проголосовал бы за новый штат дворников. Даже с сохранением им всех действующих привилегий. Лишь бы мели на совесть. И напрочь забыли дорогу в здание на ул.Грушевского, 5.

МИХАИЛ НИКОЛАЕВ

По материалам УНИАН

Q_1095_012.indd 12

24.01.2014 21:06:39 Uhr

Власть

БИЗНЕС 4/27.01.14

Р Е Ц Е П Т Ы С ТА Б И Л И З А Ц И И

Не рассосалось “Благодаря” принятию “законов 16 января” страна оказалась на грани чрезвычайного положения огда 16 января Верховная Рада молниеносно приняла целый набор феерических законов, серьезно урезающих гражданские права и политические свободы и до неприличия расширяющих полномочия полицейских органов, Президент Украины Виктор Янукович не сразу подписал их, выжидая, очевидно, реакции общественности (см. на www.business.ua БИЗНЕС №3 от 20.01.14 г., стр.12, 13). Реакция была весьма бурной как в Украине, так и за ее пределами, тем не менее Виктор Федорович счел нужным завизировать скандальные документы.

К Д

аже в революционные времена вождь мирового пролетариата Владимир Ульянов-Ленин — далеко не самая популярная фигура в современной Украине. Конечно, основания для нелюбви к вождю есть, но тем не менее упрекнуть Ильича в глупости, мягко говоря, сложно. Разбирался человек и в политике, и в экономике, да и в национальном вопросе, в отличие от многих своих товарищей по партии, тоже знал толк. И никогда не талдычил, мол, Украины не существует, это все выдумки австрийского генштаба. В свое время Ленин утверждал, что при едином действии пролетариев великорусских и украинских свободная Украина возможна, без такого единства о ней не может быть речи… И был прав. Применительно к современности можно со всей уверенностью сказать, что демократическое государство в Украине, как минимум, очень сильно зависит от того, как обстоят дела с правами человека в России. Авторитарный режим, у которого к тому же полные карманы нефтяных денег, всегда найдет возможность создать проблемы соседу. Причем запросто. И не особо стесняясь в средствах. Для того чтобы чувствовать себя спокойно и уверенно, демократия, уважение к личности должны утвердиться на берегах не только Днепра, но и Москвы-реки. Тогда при единении действий украинских и российских демократов возможны и свобода, и процветание. В ином случае достичь результата будет сложно. Так что дедушка Ленин как в воду глядел…

Завертелось

БИЗНЕС прогнозировал, что столь смелый шаг властей неминуемо повлечет за собой радикализацию протеста, но события минувшей недели превзошли все ожидания. В воскресенье, 19 января, на Майдане собрались несколько десятков тысяч манифестантов, возмущенных принятыми законами. Многие люди вопреки воззваниям лидеров парламентской оппозиции двинулась к правительственному кварталу по ул.Грушевского, перекрытой правоохранителями. Активисты требовали

пропустить их. “Беркут” отказался. Завязалась схватка, которая продолжалась всю ночь и не утихла на следующий день. Ни одна сторона не продвигалась ни вперед, ни назад, 22 января появились первые жертвы: утром выстрелами из огнестрельного оружия были убиты протестующие активисты. Общее количество погибших на прошлой неделе, по разным оценкам, колеблется в пределах 5-10 человек. 22 января Кабмин постановлением №13 официально разрешил подразделениям МВД использовать водометы при отрицательной температуре воздуха, а также расширил перечень спецсредств, используемых при охране общественного порядка. Все это лишь еще больше разозлило протестующих. По состоянию на вечер 23 января Генпрокуратура отчиталась о 71 задержанном, из которых 36 человек были оставлены под стражей решениями судов. Данные МВД, озвученные тогда же, отличаются: соответственно, 103 и 24 человека. Кроме того, сотни человек уже объявлены в розыск. Обстановка в центре столицы накалилась настолько, что ряд банков приостановили работу своих отделений или усилили их охрану. А риск суверенного

Петр Билян, редактор отдела “Власть“, pbilyan@business.ua

Q_1095_013-015.indd 13

25.01.2014 2:39:34 Uhr

Власть

БИЗНЕС 4/27.01.14

дефолта, оцениваемый по стоимости кредитно-дефолтных свопов Украины, снизившийся было после получения российского транша, на прошлой неделе взлетел с 695 до 859 пунктов. Все напряженно ожидали объявления чрезвычайного положения.

Иноземные агенты

Как обычно, не обошлось без изрядной доли конспирологии: многие, например, никак не могли поверить, что украинская милиция способна на стрельбу по протестующим, и были уверены, что это дело рук наемников или иностранных агентов — конечно же, российских. Впрочем, даже если россияне не участвуют в противостоянии напрямую, это не значит, что российским властям неинтересно происходящее в Украине. Косвенным свидетельством их живейшего интереса служит заявление заместителя начальника департамента внешнеэкономической деятельности ОАО “Газпром” Виктора Валова, сделанное в четверг, 23 января: по его словам, в “Газпроме” рассчитывают, что Украина в этом году закупит 35-40 млрд куб.м газа. Кроме того, он напомнил, что НАК “Нафтогаз України” должна российской корпорации $2,7 млрд, и срок оплаты наступает 25 января. По информации г-на Валова, украинская сторона уже начала погашать долг, но не исключено, что она обратится с просьбой о продлении задолженности. Первое пожелание, по мнению экспертов, вполне выполнимо. “Закупка НАК “Нафтогаз України” 35 млрд куб.м — это реальная цифра при условии, что структуры Дмитрия Фирташа не будут осуществлять закупок. Это примерно на уровне прошлого года”, — заверил независимый эксперт энергорынка Валентин Землянский. А тот же Виктор Валов уточнил, что в этом году “Газпром” действительно не намерен продавать газ холдингу Ostchem г-на Фирташа. Позже министр энергетики и угольной промышленности

Эдуард Ставицкий подтвердил, что Украина и впрямь намерена в текущем году приобрести у России 33-35 млрд куб.м газа. А вот второе требование ставит НАК “Нафтогаз України” в сложное положение (об этом положении см. также стр.20-22). По словам г-на Землянского, у компании

Б ыло сказано “Революция кажется предприимчивым на словах полковникам беззащитной, потому что она еще ужасающе хаотична: везде движения без цели, встречные потоки, людские водовороты, изумленные, точно внезапно оглохшие фигуры, расхлястанные шинели, жестикулирующие студенты, солдаты без ружей, ружья без солдат, стреляющие вверх подростки, тысячеголосый шум, вихри необузданных слухов, фальшивых страхов, ложных радостей — стоит, кажется, занести над всем этим хаосом саблю, и все брызнет по сторонам без остатка. Но это была грубая ошибка зрения. Хаос только кажущийся. Под ним идет непреодолимая кристаллизация масс по новым осям. Эти неисчислимые толпы еще не определили для себя достаточно ясно, чего они хотят, но зато они пропитаны жгучей ненавистью к тому, чего больше не хотят”. ЛЕВ ТРОЦКИЙ (1879-1940), РУКОВОДИТЕЛЬ ОКТЯБРЬСКОГО ВООРУЖЕННОГО ВОССТАНИЯ 1917 Г., ОРГАНИЗАТОР РККА, “ИСТОРИЯ РУССКОЙ РЕВОЛЮЦИИ”, 1930 Г.

Q_1095_013-015.indd 14

нет искомой суммы. “Нужно идти через ОВГЗ, или другой вариант — переговоры о реструктуризации задолженности “Газпрому” на II квартал 2014 г. Скорее всего, такие переговоры и будут вестись. Есть еще третий вариант — это форс-мажор, но тогда оппозиция должна зайти в НАК”, — пояснил эксперт. Михаил Гончар, директор энергетических программ Центра “НОМОС” (г.Севастополь; с 2003 г.; 17 чел.), предположил, что долг погасят за счет второго транша российского кредита. Он напоминает, что ранее “Газпром” обещал поднимать вопрос о погашении задолженности после окончания отопительного сезона. “Теперь российский монополист поставил вопрос о досрочном погашении. Это просто механизм политического давления на правительство Украины, чтобы оно четко выполняло все указания Кремля”, — отметил эксперт. В то же время не дремлют и западные правительства. “В ответ на действия в отношении протестующих на Майдане в ноябре и декабре прошлого года посольство США отменило визы нескольким гражданам Украины, которые связаны с применением силы”, — такое заявление

25.01.2014 2:39:35 Uhr

Власть

УНИАН

БИЗНЕС 4/27.01.14

22 января распространило посольство США в Украине. На следующий день Виктору Януковичу позвонил вице-президент США Джо Байден и призвал его немедленно снизить градус противостояния. ЕС пока не готов объявить о санкциях, хотя один из оппозиционных вождей, экс-министр экономики Петр Порошенко уверяет, что соответствующие консультации уже ведутся. “Украинские власти должны быть уверены, что санкции висят на волоске. Это может произойти в любое время, если они не остановят спираль конфликта”, — заявил президент Польши Бронислав Коморовский. Возможно, ЕС определится со своей реакцией после посещения Украины верховным представителем по вопросам внешней политики и политики безопасности Кэтрин Эштон.

Переговоры

В такой обстановке стороны начали переговоры. Многие возлагали большие надежды на то, что оппозиционные лидеры и Виктор Янукович смогут достичь серьезных договоренностей, но на момент сдачи номера в печать никаких конкретных решений принято так и не было. Манифестанты освистали вождей.

Q_1095_013-015.indd 15

Конфликт между радикально настроенными массами и нерешительными лидерами не укрылся от глаз г-на Януковича. “Необходимо отделить мирный Майдан от Майдана радикального, который несет опасность всем мирным гражданам”, — предложил Гарант Конституции. Тем временем в регионах начались захваты облгосадминистраций. Первой пала Львовская, следом за ней — Ивано-Франковская, Тернопольская, Ривненская и Хмельницкая. Облгосадминистрации захватили в Черновцах, Черкассах и Житомире, но там милиция отбила здания. В этих городах, а также в Киеве, Виннице и Сумах, облгосадминистрации заблокированы протестующими извне. Примечательно заявление Львовской областной организации “Партии Регионов”, распространенное утром 24 января. Констатировав сложное положение, в которое попала страна, “регионалы” возложили ответственность на своих лидеров и предложили выход: “Согласно европейской практике, председатель “Партии Регионов” Николай Азаров, ее руководство на съезде должны подать в отставку. Съезд партии должен избрать нового лидера, а

Президент — объявить внеочередные выборы в Верховную Раду и сформировать новое правительство”. В тот же день из фракции “Партии Регионов” в ВР вышли Николай Рудьковский и Ярослав Сухой. Тем временем переговоры продолжились. По предложению Виктора Януковича, председатель ВР Владимир Рыбак созвал внеочередную сессию парламента, назначив ее на 28 января. “На внеочередной сессии будет рассматриваться один вопрос — ситуация в стране. Она очень непростая, и будут рассматриваться пути разрешения политического кризиса в Украине мирным путем”, — объяснил спикер. Он не исключил, что будет обсуждаться вопрос отставки правительства. На это намекнул и Виктор Янукович: “Мы на этой сессии примем решение. Президент подпишет Указ, и мы переформатируем правительство, чтобы найти оптимальный вариант профессионального состава правительства, которое работало бы на украинское государство”. По мнению экспертов, Президент действительно готов пожертвовать премьерминистром Николаем Азаровым и министром внутренних дел Виталием Захарченко ради стабилизации ситуации. Немаловажно и то, что 24 января Виктор Янукович назначил нового главу Администрации Президента: им стал Андрей Клюев, занимавший до этого пост секретаря СНБО. Ранее, напомним, Администрацией Президента руководил Сергей Левочкин. Считается, что именно г-н Клюев настаивал на силовом разгоне Майдана в декабре, вместе с тем все комментаторы отмечают огромный переговорный опыт Андрея Петровича. В частности, он играл важную роль во время событий 2004 г. Кость Бондаренко, директор Института украинской политики (г. Киев; с 2011 г.; 11 чел.), уверен: “Его (Клюева. — Ред.) неоднократно использовали именно для ведения переговоров. Он, думаю, сможет использовать весь арсенал убеждений, чтобы переговоры оказались результативными”. Итоги переговоров взялся спрогнозировать Александр Третьяков, некогда руководивший Кабинетом Президента Украины: “Кабмин уйдет в отставку, Захарченко назначат секретарем СНБО, а парламент проголосует за отсрочку введения в действие диктаторских законов, принятых 16 января, ориентировочно на полгода. Власти это нужно, чтобы подвесить ситуацию и посмотреть, как будут дальше развиваться события. Также не исключаю, что будут назначены выборы в Киеве”. В более долгосрочной перспективе, по мнению политика, можно ожидать возврата к Конституции 2004 г. Таким образом Виктор Янукович выполнит все требования оппозиции, кроме досрочных президентских и парламентских выборов. ДЕНИС ГОРБАЧ

25.01.2014 2:39:36 Uhr

Прежде всего

БИЗНЕС 4/27.01.14

УНИАН

Поначалу сценарий принятия госбюджета 2014 г. в полной мере воспроизводил подобные процедуры последних нескольких лет (см. “Приёмлемые условия” на стр.18). То же формальное внесение проекта документа в Верховную Раду до 15 сентября — без его фактического внесения (см. на www.business.ua БИЗНЕС №38 от 23.09.13 г., стр.18). Тот же возврат на доработку в профильный Комитет ВР. Но вот концовка получилась иная. Впервые за три года Закон не удалось принять в декабре. Голосование за него состоялось лишь 16 января, хотя Президент настоятельно требовал принять Бюджет до Нового года. Даже до скоротечного обсуждения документа дело не дошло. Не было и докладчика от Минфина. А между началом доклада председателя Комитета ВР по вопросам бюджета Евгения Геллера и голосованием прошло аккурат 4 минуты (см. на www. business.ua БИЗНЕС №3 от 20.01.14 г., стр.12, 13).

Q_1095_016.indd 16

Через силу Бюджет-2014: где власть возьмет деньги на прокорм силовиков и задабривание кредиторов Читайте: На что ушло 4 мину ты голосования ................................... стр .17-19 Кто оказался ближе всех к бюджетному корыту ................................................................................. стр.20-22

Спецвыпуск готовили: Денис Горбач, Сергей Саливон

25.01.2014 1:00:28 Uhr

Власть

БИЗНЕС 4/27.01.14

ГО СУДА Р С ТВЕННЫЕ ФИНА НСЫ

Как кролики Качество бюджета вполне соответствует качеству голосования за него ходе стремительного рассмотрения проекта госбюджета большинство депутатов голосовали за “кота в мешке” (см. на www.business.ua БИЗНЕС №3 от 20.01.14 г., стр.12, 13). За исключением разве что тех, кто принял участие в работе Комитета ВР по вопросам бюджета. В итоге, зал голосовал за нечто не существующее физически: подразумевалось, что это был текст документа, внесенного правительством 18 декабря (см. на www.business.ua БИЗНЕС №51-52 от 23.12.13 г., стр.7, 16-19), с учетом замечаний бюджетного Комитета, утвержденных на вечернем (правильнее сказать, ночном) его заседании, и некоторых предложений “с голоса”, высказанных его председателем Евгением Геллером. Собирать описанную мозаику воедино (а это исправления не только в “теле” Закона, но и в его многочисленных приложениях) технические работники Верховной Рады начали только после принятия документа. Тем не менее это не помешало Президенту Украины Виктору Януковичу подписать Закон уже 18 января. А 21 января текст документа, правда, без приложений, которые, видимо, еще правились, появился на сайте Верховной Рады.

Мифическая основа

Даже основа Бюджета-2014 была мифической. В нее были заложены так

называемые “уточненные макроэкономические показатели проекта Основных направлений бюджетной политики на 2014 год, одобренные распоряжением Кабмина №213-р от 27.03.13 г.”. Но проект Основных направлений в этом году так и остался проектом. А уточнения в него, принятые на заседании Кабмина, состоявшемся 18 декабря, так и не были отражены в самом проекте. Однако дело не только и не столько в отсутствии какого-либо окончательного документа, сколько в несуразности самих прогнозов (см. “Основные прогнозные…” на стр.19, а также на www.business.ua БИЗНЕС №38 от 23.09.13 г., стр.18). Например, показатель номинального ВВП хоть и сократился по сравнению с весенним прогнозом на 42 млрд грн., реальным так и не стал — даже очень отдаленно. Теперь уже можно достаточно точно сказать, что в 2013 г. номинальный ВВП составил 14301435 млрд грн. Причем максимальная из приведенных цифр может получиться только в том случае, если достичь ее поможет Госстат! Чтобы в следующем году ВВП вырос до 1653 млрд грн., ему нужно увеличиться на 15,2-15,6%. При этом сверхоптимистичный прогноз роста реального ВВП и индекс-дефлятор ВВП вместе дают никак не более 12% прироста. Иными словами, в основу госбюджета положен ВВП, искусственно “надутый” минимум на 50 млрд грн.!

Д оходы бюджетов,

Из расчетного ВВП “пузырь” благополучно переместился как в доходную, так и в расходную части Бюджета. В частности, по мнению авторов документа, в 2014 г. доходы Сводного бюджета страны впервые превысят 0,5 трлн грн. (см. “Доходы…”). Таким образом, прирост доходной части Сводного бюджета в следующем году, по оценкам БИЗНЕСа, должен составить не менее 13% по сравнению с фактом 2013 г. (см. “Прирост доходов…”). И это при том, что в 2013 г. доходы были меньше, чем годом ранее. Рост доходов госбюджета запланирован на еще более высоком уровне — 15,3%. Теоретически все правильно: по плану, доходы вырастут меньше, чем номинальный ВВП. Можно было бы считать, что все в порядке, если бы мы уже не разобрались с тем, что минимум 50 млрд грн. (а вероятнее всего, более 100 млрд грн.) — это тот

бюджетов и номинального ВВП (по отношению к предыдущему году), %

2013 г. — оценка БИЗНЕСа. 2014 г. — план.

400

Доходное дело

П рирост доходов

млрд грн.

500

Впрочем, ВВП в 1600 млрд грн. будет достигнут при весьма оптимистичном развитии событий, которые заложены в показателях роста реального ВВП и индекса-дефлятора. Гораздо вероятнее, что “пузырь” окажется намного большим. Например, на 2013 г. ВВП прогнозировался в объеме 1576 млрд грн. Таким образом, по факту “пузырь” в минувшем году достиг масштабов 140-145 млрд грн.!

40 30

300

200

100

0 2003 04 05 06 07 08 09** 10*** 11 12 13 14 Сводный бюджет

Госбюджет*

Местные бюджеты*

*Без учета межбюджетных трансфертов. **Без учета 15,7 млрд грн. средств МВФ. ***Без учета возмещения НДС облигациями на сумму 16,4 млрд грн.

Q_1095_017-019.indd 17

-10 2003 04 05 06 07 08 09* 10 11 12 13** 14*** Сводный бюджет

Госбюджет*

Местные бюджеты*

*Без учета 15,7 млрд грн. средств МВФ. **Оценка БИЗНЕСа. ***План.

25.01.2014 1:16:02 Uhr

Власть самый “пузырь” в ВВП. С учетом этого факта очевидно, что фискальную нагрузку на экономику опять решено увеличить. Кстати, в этом Кабмину отчасти помогли народные депутаты. Они в ходе “доработки” проекта Бюджета в профильном Комитете ВР увеличили доходную часть на 2,9 млрд грн. Не забыв при этом перенести 5 млрд грн. из Общего фонда в Специальный: ведь первый — это общественный карман, а второй — практически частный… Таким образом, через Сводный бюджет запланировано перераспределить даже несколько меньшую долю ВВП, чем в 2013 г. (30,3% против 31%; см. “Удельный вес…” на стр.19). Но это опять-таки в теории. На практике же эта доля составит 31,4-32,4%, а то и более — в зависимости от реального развития экономики (и, соответственно, размеров описанного “пузыря”). Вспомним, что после рекорда 2012 г., когда через Сводный бюджет прошло 31,6% ВВП, в 2013 г. даже при жестком административно-фискальном давлении из экономики удалось забрать лишь 31%. А поскольку резервов у экономических субъектов стало еще меньше, то в 2014 г. сомнительным выглядит даже такой результат. Собственная доходная база местных бюджетов в следующем году запланирована на еще более низком уровне, чем в 2013 г. Лишь 21,8% доходов

БИЗНЕС 4/27.01.14

О тношение

Анализ источников основных поступлений госбюджета в полной мере дает представление о безалаберности при подготовке главной сметы страны и на50 думанности большинства показателей. К примеру, план поступления платы за 40 пользование радиочастотным ресурсом 30 зафиксирован в объеме 3,9 млрд грн. (см. “Поступления…” на стр.19). Это не только 20 в 4,3 раза больше, чем в 2013 г., но и, что показательно, суммарно равно посту10 плению рентной платы за транзит угле0 водородов и аммиака, а также изъятию 2003 04 05 06 07 08 09* 10 11 12 13* 14** в бюджет части прибыли и дивидендов госпредприятий! Абсурд возник потому, что власть планировала повысить ставку **Оценка БИЗНЕСа. ***План. платы (и так едва ли не самую высокую в Европе) в три с лишним раза. Соответствующая норма даже присутствовала в законопроекте №3757, подготовленСводного бюджета должны напрямую ном в Кабмине (см. на www.business.ua поступать в местные бюджеты (см. БИЗНЕС №1-2 от 13.01.14 г., стр.27, 28). “Доля собственных…” на стр.19). Обе- Однако впоследствии (после получения щания большей самостоятельности российского кредита) от абсурдной идеи, регионов (в том числе и финансовой), которая явно не пошла бы на пользу разкоторые Виктор Янукович давал еще на витию отрасли связи, решено было откапрезидентских выборах, так и остаются заться. А вот цифры в Бюджете поменять обещаниями. В итоге, правда, доля соб- забыли. Таким образом, только по такому ственных доходов местных бюджетов малозначимому, в общем-то, платежу в наверняка окажется повыше — вслед- Бюджете присутствуют 3 млрд грн. несуствие чрезмерного завышения планов ществующих доходов. по доходам госбюджета. Но вряд ли она Другие планы тоже вызывают множедостигнет рекордного значения “по- ство вопросов. Например, каким образом слекучмовских” времен, полученного в сбор НДС может увеличиваться (и экспорт, 2009 г., — 26%. кстати, тоже), а возмещение оставаться на государственного и гарантированного государством долга к ВВП, %

Д ефицит госбюджета,

Приёмлемые условия В старые времена, скажем, в ранний период правления Президента Украины Леонида Кучмы, принятие Государственного бюджета всегда было интереснейшим спектаклем. Торг шел до последнего, устраивались умопомрачительные комбинации и заключались немыслимые договоренности, чтобы получить “строку в Бюджете”. Кому-то на округ, а комуто — на целую отрасль… Нельзя сказать, что все было очень высокоморально, но ведь парламент — это скорее рынок и место для торга, чем священный суд… С приходом в Кабмин премьерминистра Виктора Януковича в далеком 2002 г. ситуация изменилась (см. на www.business.ua БИЗНЕС №26 от 27.06.11 г., стр.14-17). Дух торга начал исчезать из бюджетного процесса, да и из самого парламента. Зато все чаще народные избранники начали сходиться стенка на стенку. Правительство тоже вошло во вкус:

Q_1095_017-019.indd 18

Источники

принимать бюджет, который никто из депутатов толком в глаза не видел, оказалось очень удобно (во всяком случае, для руководства Кабинета министров и Минфина). Эта тенденция закрепилась и получила свое развитие во времена президентства Виктора Ющенко. Правительства во главе с Юлией Тимошенко вообще относились к госбюджету, мягко говоря, очень вольно. Как результат, в 2010 г., например, бюджет приняли не к Новому году, а ближе к Пасхе (см. на www.business.ua БИЗНЕС №33 от 15.08.11 г., стр.14-17)… В последние три года бюджет принимали формально, без шума и пыли. Зато в этом году власть может записать в актив новое достижение: депутатам даже не пришлось нажимать кнопки для голосования за главный финансовый документ страны. Просто было объявлено, что правительственный проект поддержали 249 депутатов. И все.

млрд грн.

2003 г.

1,0 1,5

Госбюджет

2004 г.

10,2 10,4

2005 г.

7,9 8,6

2006 г.

3,8 4,8

2007 г.

9,8 11,4

2008 г.

12,5 9,7

2009 г. 2010 г. 2011 г.

Общий фонд госбюджета

35,5 31,7 64,3

30,7 23,6 20,9 53,4 53,3 46,5 50,8

2012 г. 2013* г.

71,6 62,6

2014** г. *Январь — ноябрь. **План.

25.01.2014 1:16:03 Uhr

Власть

БИЗНЕС 4/27.01.14

прежнем уровне? Особенно с учетом немалой бюджетной задолженности по возмещению НДС (см. на www.business.ua БИЗНЕС №3 от 20.01.14 г., стр.22-24). К самому росту тоже вопрос: это какой же в стране ожидается экономический бум, если рост “внутреннего” НДС запланирован на уровне 18,1%? Планы же увеличения “импортного” НДС на 30% говорят о том, что ни о каком импортозамещении речь по-прежнему не идет. Единственный более-менее адекватный показатель относится к налогу на прибыль, поступления которого должны снизиться на 5,3 млрд грн. по сравнению с 2013 г. Во-первых, ставка налога уменьшается на 1 п.п. Во-вторых, накопленный объем переплат по нему давно перешел все разумные границы.

Госпирамида

По-настоящему пугающими являются показатели дефицита и госдолга в следующем году. Дефицит госбюджета запланирован на новом рекордном уровне — 71,6 млрд грн. при 62,6 млрд грн. дефицита Общего фонда госбюджета (см. “Дефицит…” на стр.18). Думается, на самом деле показатель окажется намного большим. В пользу этого предположения говорят ранее описанные шалости (см. “Доходное дело” на стр.17). Кроме того, результаты 11 месяцев прошлого года свидетельствуют, что дефицит Общего фонда госбюджета по итогам года должен быть близок к

О сновные

прогнозные макропоказатели на 2014 г.

Показатель

1653,0 ВВП 103,0 Индекс потребительских цен**, % 108,3 Индекс цен производителей промпроизводителей**, % 108,6 Прибыль прибыльных предприятий, млрд грн. 302,1 Фонд оплаты труда наемных работников и денежного обеспечения военнослужащих, млрд грн. 511,6 номинальная, грн. 3575 Среднемесячная зарплата работников, брутто скорректированная на индекс потребительских цен*, % 102,8 Количество занятых экономической деятельностью в возрасте 15-70 лет, млн лиц 20,7-20,9 7,1-7,4 Уровень безработицы среди людей в возрасте 15-70 лет, % к экономически активному населению Производительность труда*, % 102,0 Сальдо торгового баланса, млрд USD –14,6 млрд USD 104,7 Экспорт товаров и услуг %* 108,6 млрд USD 119,3 Импорт товаров и услуг %* 107,1 *К предыдущему году. **Декабрь к декабрю предыдущего года.

70 млрд грн., поскольку большая часть полученных в декабре от России $3 млрд (см. на www.business.ua БИЗНЕС №3 от 20.01.14 г., стр.22-24) пошла как раз на его погашение. Стремительный рост дефицита в последние три года свидетельствует о том, что его снижения в предвыборный год ожидать точно не стоит. Что же касается госдолга (в который вполне логично включать и гарантированный государством долг, ведь отдается он преимущественно из бюджета),

08 09

по крупнейшим источникам доходов Общего фонда госбюджета

11 12

30,3

31,0

31,6

30,3

29,1

29,9

31,4

31,6

30,4

26,5

28,2

30,5 07

13* 14**

*Оценка БИЗНЕСа. **План.

Д оля собственных доходов

21,8

23,3

22,6

21,1

25,6

26,0

24,7

24,6

23,1

22,6

24,9

30,02

местных бюджетов в доходах Сводного бюджета, %

Источник дохода НДС с ввезенных на территорию Украины товаров НДС с произведенных в Украине товаров Налог на прибыль предприятий Акцизный налог с произведенных в Украине товаров Превышение доходов над расходами НБУ Ввозная пошлина Плата за пользование недрами для добычи углеводородов Налог на доходы физлиц Плата за пользование радиочастотным ресурсом Часть прибыли и дивиденды госпредприятий Рентная плата за транзит углеводородов и аммиака Бюджетное возмещение НДС

Всего** 2003 04 05

*Оценка БИЗНЕСа. **План.

Q_1095_017-019.indd 19

08 09

11 12

то, похоже, в нынешнем году власть окончательно отказалась от политики сдерживания его роста (см. “Отношение государственного…” на стр.18). В следующем году запланирован очередной прирост этого показателя даже на фоне нереального прогноза ВВП. Отношение же указанного долга к реалистичному номинальному ВВП может составить 45,3-46,8% — катастрофически много для Украины. И это больше напоминает строительство финансовой “пирамиды”.

П оступления

перераспределяемого через Сводный бюджет, %

Прогноз номинальный, млрд грн. %*

У дельный вес ВВП,

2003 04 05

13* 14**

Поступления в Поступления Отклонение 2013 г. (факт), в 2014 г. (план), плана-2014 от млрд грн. млрд грн. факта-2013, % 96,6

126,6

31,1

84,3

102,4

21,5

54,3

49,0

–9,8

24,0

29,5

22,9

30,0*

22,8

–24,0

11,1

14,1

27,0

11,8

12,4

5,1

7,6

8,5

11,8

0,9

3,9

333,3

2,0

2,2

10,0

1,1

1,7

54,5

–53,4

0,0

293,4***

342,7

16,8

*Оценка БИЗНЕСа на основании данных о перечислении НБУ в бюджет 27,3 млрд грн. по итогам 11 месяцев 2013 г. **Без учета межбюджетных трансфертов. ***Оценка БИЗНЕСа.

25.01.2014 1:16:03 Uhr

Власть

БИЗНЕС 4/27.01.14

ГО СУДА Р С ТВЕННЫЕ ФИНА НСЫ

Любовь зла После правок в профильном Комитете расходную часть Бюджета было не узнать асходная часть государственного бюджета — это всегда весело и интересно. Именно вокруг нее всегда ведутся над- и подковерные войны в коридорах центральных органов власти и на улицах около этих самых органов. Закон о государственном бюджете Украины на 2014 год принимался в обстановке слишком большой секретности и спешки, так что до сих пор нет официально подтвержденных данных о том, сколько из запланированных 462,2 млрд грн. расходов куда будет направлено и на какие цели. Особенно широки возможности освоения средств в предвыборный год, когда все ожидают от властей аттракционов невиданной щедрости и изобилия. По расчетам экс-министра финансов Виктора Пинзеника, таких припрятанных расходов в документе примерно на 20 млрд грн. Есть и еще одна особенность: на этот раз впервые за много лет в тексте Закона о госбюджете нет положений о приостановлении действия некоторых “социальных” законов на текущий год. “Но средства на их выполнение (а по оценкам, это еще около 70 млрд грн.) заложить в Закон “забыли”, — негодует Виктор Михайлович.

Наколядовали

Примечательна история комитетских правок законопроекта (см. также стр.17-19). Они отражают титанические усилия, приложенные самыми разными лоббистами в период, когда основная масса населения предавалась новогоднему веселью. В расходную часть Бюджета были внесены более сотни переписанных позиций. Во-первых, обращает на себя внимание рост расходов на обеспечение деятельности Президента. На протяжении 20092012 гг. расходы на Государственное управление делами увеличились на три четверти — с 817 млн грн. до 1433 млн грн. В прошлом году они были сокращены, и теперь сокращение должно было продолжиться до 1282 млн грн. в рамках курса на экономию госрасходов, но по итогам

Q_1095_020-022.indd 20

ГЕННАДИЙ МИНЧЕНКО

комитетских правок расходы возросли до 1335 млн грн. В частности, на 32 млн грн. увеличено финансирование “обслуживания и организационного, информационно-аналитического, материально-технического обеспечения деятельности Президента”, на

Р асходы

на полицейские и судебные ведомства*, млрд грн.

16 12 *План.

8 4 0

2003 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 МВД СБУ Судебная система

Государственная пенитенциарная служба ГПУ

20 млн грн. — затраты на “обеспечение перевозок высших должностных лиц государства авиационным транспортом” (на эту сумму можно приобрести 1,8 тыс.т авиационного керосина производства Кременчугского НПЗ).

Своим парням Региональный аспект некоторых бюджетных правок ярко выражен: так, 120 млн грн. “медицинских” денег направились в Донецк, туда же ушла и субвенция на погашение кредита в рамках Евро-2012 (110 млн грн.). Еще 110 млн грн. выдали Луганскому областному физкультурнооздоровительному центру “Авангард”, расположенному по адресу футбольного клуба “Заря”, который вроде как не чужой для председателя Комитета ВР по вопросам бюджета Евгения Геллера.

25.01.2014 1:45:03 Uhr

Власть

БИЗНЕС 4/27.01.14

Р асходы

на оборону, образование, здравоохранение и науку*, млрд грн.

25 *План.

20 15 10

У Пенсионного фонда Украины (ПФУ) отдельный бюджет, который формируется за счет взносов наемных работников в рамках солидарной пенсионной системой, а также сборов. Тем не менее государство перечисляет ПФУ отчисления, которые должны поступать именно из госбюджета: разнообразные спецпенсии для привилегированных чиновников, а также шахтеров, ученых и т.п. В этом году объем таких дотаций на всевозможные пенсии, надбавки и повышения составит 65,3 млрд грн. Это “нормальные” платежи. Помимо них государство обязано покрывать за свой счет дефицит бюджета ПФУ, когда Фонд не может свести концы с концами самостоятельно. А такая ситуация в последние годы стала нормой. В этом году дефицит бюджета ПФУ намереваются оставить на прошлогоднем уровне. “Дефицит бюджета Пенсионного фонда в 2014 г. планируется на уровне дефицита 2013 г.: так пока заложено в проекте бюджета Пенсионного фонда”, — сообщила заместитель председателя правления Пенсионного фонда Валентина Никитенко. Документ пока не принят, утвердить его должен Кабмин. В прошлом году бюджетный дефицит ПФУ был установлен в размере 21,8 млрд грн. А в принятом уже Госбюджете-2014 на его покрытие выделены 22,1 млрд грн. Таким образом, совокупный объем расходов на ПФУ должен составить 87,4 млрд грн. Это основная часть государственного финансирования, причитающегося Минсоцполитики: аппарат министерства получит 4,2 млрд грн. Кроме того, остается проблема старой задолженности ПФУ по казначейским займам, привлеченным для покрытия бдений эта сумма увеличилась на 1433 млн грн.! Деньги дали на финансирование программ доступного жилья, проведение ремонтов там, где они крайне необходимы, ремонт лифтов и освещение улиц, а также на удешевление водоснабжения в маловодных регионах (см. также “Своим парням” на стр.20).

Не дала

5 0 2003 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 Минобороны МОН

Q_1095_020-022.indd 21

МОЗ НАНУ

Не все правки были результатом исключительно закулисных договоренностей. Так, профсоюз Национальной академии наук Украины, недовольный сокращением финансирования, анонсировал на

Б юджетное

финансирование Пенсионного фонда Украины*

2011

87,4 18,9

Пенсионеры — бенифециары Украины

83,2 19,8

Полный пенсион

временных кассовых разрывов, связанных с выплатой пенсий. В прошлом году Фонд привлек таких займов на 37,3 млрд грн. и почти полностью рассчитался, но старый долг в объеме примерно 49 млрд грн. остается. Очевидно, государство нескоро дождется возврата денег. Сам ПФУ, в свою очередь, ждет, чтобы предприятия-должники покрыли задолженность по социальным выплатам: по информации г-жи Никитенко, совокупный объем таких долгов составляет около 10 млрд грн.

64,5 15,6

ЖИЗНЬ НА РЕНТУ

58,3 17,0

21,5 млн грн. добавили разнообразным ведомствам судебной системы (10 млн грн. из этой суммы достались Верховному Суду; см. также “Расходы на полицейские...” на стр.20). 17,5 млн грн. дополнительно получил Госстат: правда, его финансирование все равно сокращается вдвое — с 1,3 млрд грн. до 664 млн грн. На нужды МИД дополнительно выделили 70 млн грн., на “представительские” расходы для Госкомтелерадио — 106 млн грн. На 600 млн грн. увеличили финансирование Госпрограммы развития хмелеводства, овощеводства, закладки молодых садов, виноградников и ягодников, причем через Спецфонд; остается только гадать, какой влиятельный овощевод сделал возможным такое решение. Серьезную победу одержали лоббисты Минобороны: в общей сложности Комитет ВР расщедрился на 1,1 млрд грн., благодаря чему вместо серьезного сокращения финансирования министерства оно даже выросло. МОН перебросили 607 млн грн. на школьные завтраки, а МОЗ получило дополнительных 280 млн грн. на внедрение нового оборудования. 724 млн грн. направили Минсоцполитики на разнообразные социальные проекты (см. “Расходы на оборону...”). На 200 млн грн. увеличено финансирование оптовых рынков сельхозпродукции. В Киеве в конце декабря как раз сгорел крупнейший из таких рынков — “Столичный”. Кстати, на его строительство из госбюджета в 2010-2011 гг. выделили почти 110 млн грн. Председатель Госинвестпроекта Владислав Каськив умудрился, несмотря на все скандалы, выбить увеличение финансирования своего ведомства почти в 5 раз — до 230 млн грн. (с 48 млн грн.). Примечательно, что 10 млн грн. из этой суммы предназначены для “формирования положительного инвестиционного имиджа Украины”. Больше всех, пожалуй, “подогрелся” Минрегион: если в первоначальной таблице ему выделяли 843 млн грн., то после комитетских

Млрд грн. % от расходной части госбюджета *План.

Проблемы с наполнением пенсионного бюджета впервые обозначились 10 лет назад, когда в рамках предвыборной кампании Виктора Януковича были резко повышены пенсии, совершенно обесценившиеся в 1990-х годах. Эту инициативу переняли его оппоненты, придя к власти, и с тех пор пенсии росли темпами, иногда опережающими зарплаты (хотя минимальная пенсия по-прежнему не дотягивает и до 1 тыс.грн.). Если в 2004 г. из госбюджета на нужды ПФУ планировали выделить 2,5 млрд грн., то уже в 2005 г. этот показатель вырос до 21,8 млрд грн. Растет он и после пенсионной реформы 2011 г. 16 января (день голосования в ВР) акцию протеста в центре столицы. Ранее “академики” уже демонстрировали приличный мобилизационный потенциал. В результате парламентарии решили “не нагнетать” и уговорили НАНУ отказаться от протеста в обмен на увеличение финансирования на 100 млн грн. Конечно, есть и пострадавшие стороны. Так, госфинансирование общегосударственной космической программы сначала хотели вообще обнулить, но в конце концов выделили на эту статью всего 10 млн грн. — хотя в прошлом году было 99 млн грн. Основная

25.01.2014 1:45:05 Uhr

Власть

БИЗНЕС 4/27.01.14

C труктура расходов на МВД, %

Ф инансирование

9,7 3,7

8,3 3,6

7,2 3,4

3,1 2011

Угольная промышленность** Обслуживание госдолга

*План. **Реструктуризация угольной и торфодобывающей промышленности; господдержка на покрытие расходов по себестоимости продукции; господдержка строительства и переоснащения угле- и торфодобывающих предприятий.

масса “космических” расходов в этом году будет направлена на выплату кредитов, взятых для создания ракетнокосмического комплекса “Циклон-4” и национальной спутниковой системы связи. Фактическая же работа, получается, практически прекратится.

Люди государевы

Одна из главных особенностей Госбюджета-2014 — продолжающийся стремительный рост финансирования полицейских ведомств. Совокупно на МВД, Генпрокуратуру, Службу безопасности, Пенитенциарную службу и Управление государственной охраны выделили 29,3 млрд грн. Плюс 5,1 млрд грн. на органы правосудия. Таким образом, расходы на “правую” руку государства (если добавить к ним финансирование Минобороны и разведки) составили более

БЮДЖЕТНЫЕ ДАРЫ

НАКладно Головная боль госбюджета — НАК “Нафтогаз України” Компания хронически убыточна, что обусловлено льготными ценами, по которым она поставляет дорогой импортный газ для теплокоммунэнерго (непосредственно для нужд населения хватает дешевого газа внутренней добычи). Компенсировать убытки должно государство, но оно перечисляет средства очень недисциплинированно, в результате периодически случаются серьезные кризисы. Кроме того, недавно НАК была лишена монопольного положения на рынке поставок газа промышленным предприятиям — а это был основной источник ее прибыли. Снижение цен на российский газ может постепенно улучшить финансовое положение НАК, но пока она нуждается в помощи государства.

Q_1095_020-022.indd 22

2,4

2,1 0,5

4,0 4,9 7,2

3,7

6,8

отдельных направлений в 2010-2013 гг.*, % от расходной части госбюджета

13,3

61,9

Всего: 19,1 млрд грн.

Обеспечение защиты прав и свобод граждан, общества и государства Материально-техническое обеспечение, развитие Государственной пограничной службы, зарплата Участие внутренних войск в охране общественного порядка Подготовка кадров в учебных заведениях Выполнение заданий в сфере гражданства, иммиграции и регистрации физлиц Медицинское обеспечение и стационарное лечение работников внутренних органов; дошкольная и внешкольная работа с их детьми; господдержка физкультурно-спортивного общества “Динамо”; покупка жилья пограничникам Руководство и управление Создание Единого государственного демографического реестра Прочее

41 млрд грн., превысив финансирование здравоохранения и образования вместе взятых. Эта тенденция четко оформилась именно при Президенте Украины Викторе Януковиче. Причем акцент делается именно на полицейские и репрессивные органы, в ущерб оборонным. В 2010 г. впервые объем финансирования МВД превысил расходы на Минобороны, а в этом году разрыв достигнет рекордного уровня. Частично лавинообразный рост расходов на МВД связан с админреформой (в состав министерства вошли миграционная служба, а теперь и пограничная), но лишь частично. Совсем никак не объяснить админреформой рост расходов на СБУ. А они стабильно увеличивались все последние годы. Сэкономить на СБУ попытались в этом году: изначально предусматривалось

Эту помощь авторы Госбюджета-2014 предпочли спрятать на самом видном месте, т.е. непосредственно в тексте Закона, не внося ее в таблицу бюджетных расходов. Статья 16 позволяет Кабмину выпустить облигации внутреннего госзайма суммарно на 14,9 млрд грн. и пустить вырученные средства на финансовое оздоровление НАК “Нафтогаз України”. ОВГЗ на 11,1 млрд грн. обменяют на акции дополнительной эмиссии, которые выпустит НАК. Облигации еще на 3,8 млрд грн. продадут, а вырученные средства поступят в Спецфонд госбюджета и будут направлены на субвенцию местным бюджетам, чтобы те надлежащим образом в полном объеме рассчитались с НАК за газ (пока предусмотренный размер субвенции — 2,9 млрд грн.). Помимо этой суммы в таблице расходов на Минфин предусмотрена субвенция местным бюджетам на предоставление льгот и субсидий населению на оплату электроэнергии, газа и прочих коммунальных платежей в размере 7,4 млрд грн.

повышение расходов лишь на 2 млн грн. Но в итоговом варианте документа они увеличились на 132 млн грн.: дополнительно 70 млн грн. выделили на зарплату сотрудникам спецслужбы, еще 40 млн грн. — на строительство для них жилья. Вплоть до 2010 г. НАНУ выделяли больше средств, чем СБУ, но начиная с 2011 г. рыцари плаща и кинжала обошли ученых мужей (см. “Расходы на полицейские...” на стр.20 и “Расходы на оборону...” на стр.21). Наконец, дополнительные 20 млн грн. по итогам комитетских правок получило Управление государственной охраны, берегущее покой органов власти и должностных лиц: расходы на него увеличились до 357 млн грн. С учетом сложной ситуации в центре столицы, высокопоставленных чиновников можно понять. Другая любимая статья бюджетной политики Виктора Януковича — угольная отрасль. Расходы по трем ключевым статьям в 2011 г. возросли более чем в десять раз по сравнению с 2010 г. и продолжают увеличиваться из года в год. Первоначальный проект Госбюджета предусматривал прекращение роста расходов на угольщиков, но по итогам работы в бюджетном Комитете ВР их довели до 17,2 млрд грн.! Повышение социальных стандартов, которого все ожидали, в этом году будет довольно скромным. Зато одна десятая бюджетных расходов выделена на обслуживание внутреннего и внешнего госдолга. Это рекордный показатель для последнего десятилетия (см. “Финансирование...”). В 2003-2006 гг. на эти цели выделяли около 3 млрд грн. в год, в 2009-2010 гг. — по 14 млрд грн., а потом выплаты только увеличивались. Хотя позади остался пик возврата долгов МВФ, расходы на обслуживание госдолга увеличились сразу на 10 млрд грн. Впрочем, в соответствующей статье смешали обслуживание госдолга и компенсацию вкладов Сбербанка СССР. Согласно документу, на второе направление должны потратить не менее 6 млрд грн.

25.01.2014 1:45:05 Uhr

Власть

БИЗНЕС 4/27.01.14

НАЛОГОВАЯ ПОЛИТИКА

Свій до свого по своє Послаблениями для добросовестных плательщиков НДС смогут воспользоваться только назначенные фискалами фирмы

а фоне разнообразных и преимущественно малоприятных и политических, и экономических событий конца 2013 г. — начала 2014 г. остался незамеченным факт вступления в силу 1 января 2014 г. п.200.22 Налогового кодекса (НК; см. “О чем говорит…”). Теоретически уже при ближайшей подаче отчетности добросовестные налогоплательщики могли бы рассчитывать на то, что камеральные проверки их отчетности будут проводиться в течение пяти календарных дней вместо тридцати. На практике Кабмин руками фискалов сделал все, чтобы нормальные фирмы в круг добросовестных не попали. А вот “свои”, в том числе и пресловутые

“налоговые ямы”, там вполне могут оказаться. Напомним: Кабмин утвердил критерии, при соответствии которым плательщик НДС считается имеющим положительную историю, еще 25.01.12 г. постановлением №73 (см. на www. business.ua БИЗНЕС №7 от 13.02.12 г., стр.36, 37). Поскольку НК требует соответствовать критериям в течение последовательных 36 месяцев, принятие постановления в конце января 2012 г. означает введение критериев в действие “задним числом”. Причем “очень задним”, что уже подкосит ряды добросовестных плательщиков. Но это только начало.

О чем говорит Кодекс “Начиная с 1 января 2014 года камеральная проверка налоговой отчетности налогоплательщиков, имеющих положительную налоговую историю, проводится в течение пяти календарных дней со дня представления налоговой декларации. Налогоплательщики, которые в течение предыдущих 36 последовательных месяцев соответствуют критериям, которые утверждаются Кабинетом Министров Украины, считаются имеющими положительную налоговую историю”. ИЗ П.200.22 НАЛОГОВОГО КОДЕКСА

Q_1095_023.indd 23

Содержание критериев становится главным “отсекателем” для действительно добросовестных плательщиков и оставляет широкие возможности для “своих” (см. “Критерии…”). Тех, кто не сломался на первых двух критериях (а таких уже будет немного), ждет третий — соответствие требованиям для получения автоматического возмещения НДС на протяжении 36 месяцев. В канун Нового года в Миндоходов, правда, разъяснили (приказ №891 от 30.12.13 г.), что в случае отсутствия заявки на возмещение в какомлибо из 36 последовательных месяцев плательщик из числа благонадежных не выпадает (а ведь из кабминовского постановления можно было сделать и такой анекдотический вывод). Однако главное в другом: некоторые из “возмещенцев” в ряды добросовестных не попадут по той нелепой причине, что работают на внутренний рынок (один из критериев автоматического возмещения предполагает, что минимум 40% продукции экспортируется). Другие отсекутся, потому что не смогли на протяжении трех лет беспрерывно удерживаться в числе “автоматчиков”. Уже по итогам первого года оказалось, что беспрерывно попадали в списки два-три предприятия. Применяемый и в дальнейшем “ручной” отбор, думается, давно обнулил данную категорию. А вот для “своих” все описанное проблемой не является. Какая-нибудь “налоговая яма” вполне могла никогда не заявлять возмещение, всегда подавать в срок отчетность и уж точно не быть лишенной свидетельства плательщика НДС. Кстати, то же относится и к “спящим” компаниям, т.е. не имеющим никаких транзакций с момента регистрации или с момента последней подачи отчетов. “Пробудившись”, они вполне могут стать добросовестными, даже не будучи “своими”. Именно они обладают большим потенциалом, поскольку как раз в их истории налоговикам вряд ли удастся найти какие-либо зацепки. ВЛАДИСЛАВ ТРЕТЬЯК

К ритерии положительности Критерий

Комментарий

Отсутствует решение органа ГНС об аннулировании регистрации плательщика НДС

Аннулирование регистрации плательщиков НДС в 2011 г. (позднее тоже, но в меньшей степени) стало массовым и использовалось налоговиками для фактического перевода плательщиков НДС на уплату “налога с оборота” и, соответственно, на наполнение доходной части бюджета

Плательщик подает налоговую отчетность по НДС в установленный законом срок

За последние годы серверы Миндоходов (а до того ГНАУ и ГНСУ) неоднократно “падали” при приеме электронной отчетности. Программное обеспечение автоматически классифицирует подобные случаи как несвоевременную подачу отчетности

Плательщик на протяжении 36 месяцев соответствует критериям, установленным п.200.19 НК

Пункт 200.19 определяет критерии, соответствие которым позволяет плательщику претендовать на автоматическое возмещение НДС. В разное время в перечень “автоматчиков” попадали 5-30% заявителей возмещения. Зачастую они исключались из списков в “ручном” режиме

24.01.2014 20:07:43 Uhr

Власть

БИЗНЕС 4/27.01.14

FLICKR.COM

Министр энергетики США Эрнест Мониз видит светлое будущее ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ПОЛИТИКА

Издержки изобилия Если США решатся отменить запрет на экспорт нефти, цены могут обвалиться на треть ировой рынок нефти и газа переживает драматические изменения. Сразу несколько мощных факторов меняют сложившийся в последние десятилетия мировой рынок: некогда крупнейший импортер углеводородов США начнет экспортировать нефть и газ; Япония и Южная Корея планируют уменьшить закупки сжиженного газа для электрогенерации в пользу АЭС; снято эмбарго на поставки иранской нефти в страны ЕС. Все это может повлечь снижение цен на нефть и газ, которые уже довольно долго держатся на беспрецедентно высоком

Жертвы бума На фоне американского нефтяного бума проблемы испытывает нефтеперерабатывающая отрасль Европы, где за последние пять месяцев закрылись 15 НПЗ. Уже столкнулись с трудностями и нефтедобытчики в Западной Африке, а в ближайшее время последствия бума будут ощущаться на азиатских рынках и даже в странах Персидского залива. Прорыв в сфере добычи нефти и газа в США стал возможен благодаря технологическим инновациям в горизонтальное бурение и эффективному применению технологии

Q_1095_024-026.indd 24

Сланцевая революция вывела США в мировые лидеры по добыче газа, и теперь американцы готовы повторить этот успех на рынке нефти (см. на www.business.ua БИЗНЕС №26 от 01.07.13 г., стр.29-31). Уже в следующем году США планируют выйти на первое место в мире по добыче черного

золота. Ведь нефти в США столько, что компании-добытчики озабочены расширением рынков сбыта. Сенатор из Аляски Лайза Мурковски, лидер республиканцев в Комитете по энергетике Сената, выступила с предложением снять запрет на экспорт нефти. Американский институт нефти (American Petroleum Institute; API; г.Вашингтон; ассоциация компаний нефтегазового сектора; с 1919 г.) тоже выступил за отмену запрета на экспорт. Оптимистичные прогнозы относительно добычи подтвердил и министр

гидроразрыва пласта (ГРП). Технология предусматривает бурение скважины вдоль продуктивного пласта с высокой точностью. ГРП проводится с помощью закачки смеси воды и химраствора в пласт под высоким давлением. Как результат, в породе возникают трещины, что обеспечивает лучший приток углеводородов, иными словами, позволяет увеличить добычу. В Северной Америке данные технологии применяются массово — здесь сосредоточены две трети всех буровых установок в мире. По данным американской сервисной компании BakerHughes, в октябре

2013 г. в мире действовали 3437 буровых нефтегазовых установок, из них в США — 1744, а в соседней Канаде — 378. На долю Северной Америки сейчас приходится 62% работающих в мире установок. Запрет на экспорт нефти теперь выглядит анахронизмом, поскольку он не затрагивает экспорт нефтепродуктов: бензина, дизельного и авиационного топлива, которые отгружаются в рекордных объемах в Лондон, Роттердам и Антверпен. По данным EIA, американский экспорт топлива в Нидерланды, на крупнейший рынок нефтепродуктов ЕС, в сентябре 2013 г. достиг рекордных показателей.

уровне. Впрочем, сможет ли Украина воспользоваться сложившейся ситуацией для снижения цен на импортные энергоносители, пока непонятно, но все предпосылки для этого есть…

Зависимость по-американски

25.01.2014 2:16:48 Uhr

Власть

БИЗНЕС 4/27.01.14

Т оп-10 стран

по производству нефти в 2011 г., млн т

Саудовская Аравия

555 508 449

Россия США Иран КНР Канада ОАЭ Мексика Кувейт Ирак

210 202 178 153 146 133 131

Т оп-10 стран

по добыче газа в 2011 г., млрд куб.м Россия

677 611

США Канада

160 151 149

Катар Иран Норвегия КНР Саудовская Аравия Индонезия Нидерланды

103 103 92 92 81

По данным CIA World Factbook.

энергетики США Эрнест Мониз, заявивший, что пришло время пересмотреть политику на фоне таких прогнозов. По его мнению, уже в следующем году США превзойдут Саудовскую Аравию и Россию по объемам добычи и станут крупнейшим в мире производителем нефти (см. на www.business.ua БИЗНЕС №43 от 28.10.13 г., стр.1719). Почти четыре десятилетия, после арабского нефтяного эмбарго, снятие ограничений на экспорт сырой нефти из США считалось немыслимым. Но сейчас ситуация на энергетическом рынке США резко изменилась.

Атомный фактор В последние три года главным драйвером цен на сжиженный природный газ (LNG) выступала Япония, которая после аварии на АЭС “Фукусима-1” в 2011 г. остановила эксплуатацию всех атомных реакторов, что заметно увеличило нагрузку на энергетическую систему страны, а также расходы на закупки топлива для тепловых электростанций, в частности на LNG (см. на www. business.ua БИЗНЕС №12 от 21.03.11 г., стр.21-24). По данным Национальной федерации энергетических компаний Японии (FEPC;

Q_1095_024-026.indd 25

Украина на обочине Несмотря на оживление мирового рынка нефти и газа, Украина остается в стороне от основных процессов. Главным фактором, который не позволяет Киеву воспользоваться выгодами ужесточения конкуренции, является отсутствие полноценной инфраструктуры. Что касается газа, то зависимость от импорта из России остается тотальной. Робкие попытки наладить реверс газа из Европы хотя и имели некоторый успех (реверс в 2013 г. составил почти 2 млрд куб.м), но ожидаемого результата не дали (см. на www.business.ua БИЗНЕС №33 от 19.08.13 г., стр.16-18). Ни цена, ни объемы реверса, ни состояние инфраструктуры пока не позволяют говорить о диверсификации поставок газа в Украину. Более того, началось строительство газопровода “Южный поток” для поставок российского газа в Европу в обход Украины. Не удалось Киеву войти и в проект по строительству газопровода TANAP (см. на www.business.ua БИЗНЕС №1-2 от 13.01.14 г., стр.19, 20). Не говоря уже о проекте строительства терминала по приему LNG, который потерпел фиаско (см. на www.business.ua БИЗНЕС №33 от 19.08.13 г., стр.16-18).

Фонтан

Говоря о цене на газ, очевидно, что подписанное НАК “Нафтогаз України” соглашение с “Газпромом” о снижении цены до $268,5 за 1 тыс.куб.м можно назвать удачным только с оговорками (см. на www.business.ua БИЗНЕС №51-52 от 23.12.13 г., стр.28, 29). Экономическую оценку данных договоренностей можно будет сделать не раньше марта, когда объемы потребления газа в Европе сократятся, а с ними пойдет на убыль и спотовая цена на газ. Что касается возможного снижения мировых цен на нефть, то отечественный рынок нефти и нефтепродуктов может получить значительные выгоды, поскольку на три четверти зависит от импорта. Объем рынка нефтепродуктов в денежном выражении, в зависимости от конъюнктуры, может составить около $15 млрд. Это значит, что при удешевлении нефти на 20% расходы на импорт нефти и нефтепродуктов снизятся более чем на $2 млрд. Одно это может существенно улучшить торговый и платежный баланс страны. Не говоря уже о том, что низкая цена на нефтепродукты будет способствовать росту потребления, а значит, общему оживлению экономики (см. “Блиц-интервью” стр. 26).

На начало 2014 г. объемы добычи нефти в США достигли 8,16 млн баррелей в сутки — это самый высокий показатель с августа 1988 г., а в следующем году, по прогнозам Администрации энергетической информации (EIA; г.Вашингтон; с 1977 г.), США превысят рекордные показатели 1972 г. В результате импорт нефти в США в последние годы сокращается. Если в 2005 г. импорт покрывал 60% потребления нефти, то в 2013 г. этот показатель уменьшился до 33%, а к 2015 г. предположительно составит всего 24%. Стремительное наращивание Штатами добычи оказалось полной

неожиданностью для всех. Еще в марте 2011 г. президент США Барак Обама заявлял о планах по сокращению импорта нефти к 2025 г. на треть (см. на www.business.ua БИЗНЕС №4 от 28.01.13 г., стр.25-28). США это удалось сделать за три года. Наращивание добычи нефти и газа благоприятно сказывается на общем состоянии экономики США. Цены на энергоресурсы в стране значительно ниже европейских, создаются новые рабочие места в отрасли, растет экспорт (см. “Жертвы бума” на стр.24). Изменения на энергетическом рынке позволяют улучшить торговый баланс, дефицит которого, по данным Минис-

г.Токио; с 1952 г.), в декабре прошлого года потребление LNG достигло самого высокого уровня за последние два года. Сейчас Япония — один из крупнейших в мире импортеров LNG: в 2012 г. страна закупила 55,8 млн т этого ресурса. В январе правительство Японии заявило о возможности перезапуска, по меньшей мере, 10 энергоблоков, однако для этого они должны пройти процедуру проверки на соответствие новым, ужесточенным стандартам безопасности. Возобновление работы АЭС позволит уменьшить объемы закупок импортного LNG. Аналогичные процессы проходят и в Южной Корее — еще

одном крупном импортере LNG. С 7 января в стране возобновили работу три энергоблока АЭС. Как следствие, на мировом рынке появятся свободные объемы LNG, что, в свою очередь, может привести к снижению цен на газ.

25.01.2014 2:16:49 Uhr

Власть

БИЗНЕС 4/27.01.14

Погорели на газе

REX_TILLERSON_NBCDFW_COM

Надо отметить, что компании, ведущие разработку сланцевого газа в США, уже стали жертвами его перепроизводства. Поскольку добыча росла столь быстро и в таких масштабах, цены на газ на внутреннем рынке рухнули до уровня ниже себестоимости. При этом не стоит забывать, что себестоимость добычи

терства торговли США, в ноябре 2013 г. сократился на рекордные 12,9% и составил $34,3 млрд. Экспорт из США в ноябре увеличился на 0,9% — до $194,9 млрд, импорт сократился на 1,4% — до $229,1 млрд (см. на www.business.ua БИЗНЕС №3 от 20.01.14 г., стр.6. 7). При этом эксперты отмечают, что переизбыток нефти таит угрозу для отрасли (см.

сланцевого газа в несколько раз выше себестоимости добычи традиционного. Производители газа оказались не готовы быстро обеспечить экспорт излишков газа; многие из них понесли убытки. Например, летом прошлого года Shell сообщила о списании $2,1 млрд по американским сланцевым проектам, заявив, что компания начала стратегическую переоценку инвестиций в сланцевые месторождения в США. А глава Exxon Mobil Рекс Тиллерсон еще в 2012 г. заявлял, что крупные компании испытывают трудности с данными проектами (см. “Атомный фактор” стр. 25). Экспорт LNG из США начнется только в 2014 г. Компания Freeport LNG Development, четыре года назад построившая терминал для импорта LNG, теперь будет работать на экспорт. В сентябре 2013 г. компания подписала с южнокорейской SK Group и японской Toshiba контракт по экспорту 2,2 млн т LNG в год. “Погорели на газе”). “Это вполне может быть самой большой проблемой энергетики в 2014 г. Наша логистика, наши законы и наше мышление — все должно отвечать драматическим изменениям состояния в энергетике США”, — говорит Даниэль Ергин, председатель Кембриджской ассоциации энергетических исследований (CERA; с 1983 г.).

БЛИЦ-ИНТЕРВЬЮ

“Проблема Украины не в цене на нефть”, — уверяет Александр Сиренко (34), аналитик консалтинговой компании UPECO (г.Киев; с 1997 г.; 30 чел.) — Насколько украинский рынок нефтепродуктов зависит от импорта? — В прошлом году было реализовано чуть более 10 млн т бензинов и дизтоплива. Украина сильно зависима от импорта; дефицит сырья, по нашим оценкам, составляет 80%. По подсчетам UPECO, в структуре потребления бензинов и дизтоплива в 2013 г. на импорт приходится суммарно 75-80%. — Как менялись объемы импорта в последние годы? — С 2005 г. импорт вырос с 300 тыс.т до почти 8 млн т. — Какова структура импорта по странампроизводителям? — Основные поставщики бензинов —

Q_1095_024-026.indd 26

Белоруссия, Литва-Польша (OrlenGroup), Румыния. Также нефтепродукты поступают танкерными партиями из Италии и Греции. По дизтопливу — Белоруссия и Россия, а в

Ситуация усугубляется тем, что 20 января вступило в силу подписанное в ноябре 2013 г. соглашение между шестью странами-посредниками и Ираном. США и ЕС в обмен на сворачивание Ираном ядерной программы постепенно отменят экономические санкции против этого государства. Это предполагает и отмену запрета на поставки иранской нефти на мировой рынок. По оценкам агентства Bloomberg, c момента введения санкций добыча нефти в Иране сократилась на 60%. Эксперты прогнозируют постепенное восстановление производственных мощностей и увеличение объемов добычи ко второй половине 2014 г. на 300-400 тыс. баррелей в сутки (это составляет 0,5% мировой добычи). Возврат Ирана на нефтяной рынок может обвалить цены на нефть в мировом масштабе и ударить прежде всего по поставщикам нефти из стран Персидского залива. В конце прошлого года министр финансов РФ Антон Силуанов заявил, что возврат Ирана, решение проблем в Ливии и урегулирование ситуации в Сирии могут привести к падению мировых цен на нефть до $80 за 1 баррель, т.е. более чем на 25% по сравнению с нынешними ценами на нефть (о нынешнем уровне цен см. на www. business.ua БИЗНЕС №51-52 от 23.12.13 г., стр.22, 23). ГЕННАДИЙ КОБАЛЬ, АЛЕКСЕЙ ДУЖИЙ прошлом году на украинских заправках появилась такая экзотика, как нигерийское дизтопливо и бензины и дизтопливо из Израиля (которые прозвали на рынке “кошерными”). Из прогнозов на ближайшие три года: начало крупных поставок бензинов из России в связи с модернизацией российских НПЗ, направленной на увеличение выпуска бензинов стандартов Евро-4 и Евро-5. — В каком состоянии отечественная нефтепереработка? Может ли снижение цен на нефть в мире стимулировать переработку? — Первые три квартала 2013 г. в Украине работали два предприятия (Шебелинский ГПЗ и Кременчугский НПЗ), загрузка которых не превышала 30% от мощности. Смена собственника Одесского НПЗ позволила предприятию начать переработку в сентябре 2013 г. Проблема украинской нефтепереработки не в цене на нефть, а в конъюнктуре рынка, эффективно реагировать на которую, а тем более воспользоваться ею, можно только при грамотной государственной политике.

25.01.2014 2:16:49 Uhr

Деньги

БИЗНЕС 4/27.01.14

СКАНДАЛ

Это не деньги После WebMoney налоговики “наехали” на другого оператора рынка “электронных” денег — систему “ГлобалМани”, связанную с Ощадбанком

олитический и общественный деятель, революционер, писатель и художник Владимир Винниченко говорил, что украинскую историю нельзя читать без брома. С высоты современности мы можем сказать, что высказываться таким образом г-н Винниченко мог, опираясь как на знание событий минувших веков, так и на собственный опыт творения истории. Этому человеку довелось быть первым председателем Генерального секретариата Украинской народной республики (УНР), первым председателем Директории УНР, первым Генеральным секретарем внутренних дел УНР. Шальные тогда были времена. История украинской государственности делала новый и, по своему обыкновению, трагический виток. Не могу не согласиться с тем, что о событиях тех лет читать без сердечных капель невозможно. Слишком велик груз сломанных человеческих жизней, обманутых надежд, разрушенных иллюзий, предательства и раскола. Происходящее в Украине сейчас тоже заставляет тянуться за успокоительным. Таков уж, наверное, невыводимый привкус исторического процесса в нашей стране. Правда, как в начале XX в., так и сейчас кроме вызывающих отвращение поступков мы можем видеть огромное количество примеров настоящей дружбы, сострадания, единства, смелости. Ведь без этого нельзя написать новую страницу истории ни одного из существующих государств. Так случилось, что в прошлую пятницу рано утром меня разбудил звонок друга. У него ночью родилась дочь. И тогда я понял, что за много дней ко мне впервые вернулась способность искренне улыбаться. И эта страница нашей истории будет перевернута, а те, кто родился сегодня, рассудят тех, кто ее писал. Юрий Гусев, редактор отдела, ugusev@business.ua

Q_1095_027.indd 27

еятельностью платежной системы “ГлобалМани” (ТМ GlobalMoney), осуществляющей операции с “электронными” деньгами, вдруг заинтересовались налоговые органы. В прошлую среду, 22 января, Главное следственное управление финансовых расследований Главного управления Министерства доходов и сборов Украины в г.Киеве провело обыск в офисе компании. Как сообщили в пресс-службе ГУ Миндоходов в г.Киеве, обыск был проведен по решению Шевченковского районного суда столицы. В ходе следственных мероприятий изъята часть документации, касающейся финансовой и хозяйственной деятельности компании, а также некоторые вещи, которые могут послужить доказательством совершения противоправных действий. Обыск проводился в рамках расследования дела об уклонении от уплаты налогов в особо крупных размерах и завладении чужим имуществом. В самой компании “ГлобалМани” уверяют, что, несмотря на обыск, проведенный налоговыми органами, платежная система работает в обычном режиме. “Нет никаких ограничений, счета не заблокированы. Все платежи проводятся в штатном режиме. Все обязательства перед клиентами и партнерами выполняем. Наша работа ведется на законных основаниях, с соблюдением всех нормативно-правовых актов, в том числе требований налоговых органов”, — сообщили в “ГлобалМани”. Также в компании заявили, что никаких обвинений не предъявлено. Дело, расследуемое налоговыми органами, возбуждено по факту. То есть ни подозреваемых, ни обвиняемых пока нет. По данным “ГлобалМани”, по итогам обыска изъяты серверы службы безопасности, фиксирующие время пребывания сотрудников в офисе компании, а также бухгалтерская документация, на основании которой формируется налоговая отчетность, и черновики программных разработок, над которыми работают специалисты компании и которые могут в будущем стать новыми проектами “ГлобалМани”. Как известно, в июне прошлого года фискальные органы сделали выпад в адрес другого крупного

оператора рынка “электронных” денег — WebMoney. Тогда в офис компании явилась с внеплановой проверкой группа сотрудников Миндоходов (см. БИЗНЕС №24-25 от 17.06.13 г., стр.26). Примечательно, что тогда на рынке ходили упорные слухи, дескать, больше всех проблемы в WebMoney выгодны как раз ее конкуренту — “ГлобалМани”. ООО “ГлобалМани” было создано в 2009 г. Его крупнейшими участниками выступают ПАО “ЗНВКИФ “Европейские технологии” (60%), Quick Payment System Ltd. (Великобритания; 39,5%), а также генеральный директор компании Александр Тютюн. К работе на украинском рынке “электронных” денег платежная система приступила в ноябре 2011 г., когда состоялся первый их выпуск. Эмитентом выступил государственный Ощадбанк. Розничная сеть платежной системы включает более 70 тыс. точек доступа. В 2012 г. оборот GlobalMoney составил более 2,2 млрд грн., увеличившись по сравнению с 2012 г. почти на треть. Всегда считалось, что этот оператор пользуется лояльностью власти, в том числе Нацбанка. Следует отметить, что два вышеупомянутых участника рынка “электронных” денег имеют специфический статус — они не являются системами “электронных” денег, чьи правила согласованы в НБУ. По данным регулятора, сейчас на рынке действуют только две “согласованные” системы: “Макси” (“Альфа-банк (Украина)”) и MonеXy (Фидобанк). ДМИТРИЙ ГРИНЬКОВ

24.01.2014 21:55:51 Uhr

Деньги

Q_1095_028.indd 28

Вдобавок к “Надра Банку” Дмитрий Фирташ прикупил у итальянцев Правэкс-Банк журналистов, что пришли в Украину всерьез и надолго. Однако уже к концу 2011 г. риторика украинского руководства группы существенно изменилась (см. на www. business.ua БИЗНЕС №52 от 26.12.11 г., стр.35-37). “Когда итальянцы пришли в Украину, они не знали, что здесь делать. Когда немного освоились, настало время уходить”, — иронизирует один из бывших руководителей Правэкс-Банка. К слову, за последние годы у ПравэксБанка сменились три председателя правления. Банк проводил работу по расчистке баланса. Безнадежные долги по потребительским кредитам, выданным при прежнем собственнике, продавались за копейки. Как следствие, фиксировались убытки. За пять лет под управлением итальянской группы кумулятивные потери ПравэксБанка достигли 1,5 млрд грн. Активы за этот же период сократились почти вдвое и на 1 октября 2013 г. составили 4,6 млрд грн. Банк потерял десять позиций в рейтинге по этому показателю, опустившись с 24-й на 34-ю строку. Региональная сеть финучреждения сократилась почти вдвое — до 290 отделений. Пожалуй, единственный сегмент рынка, в котором Правэкс-Банк хоть как-то выделяется в настоящий момент, — это кредитование населения на покупку авто. В 2013 г. он профинансировал покупку более 5 тыс. авто, заняв 4-ю позицию с долей рынка почти в 9%. Участники рынка не видят логики в последнем приобретении Group DF, которая уже контролирует “Надра Банк”. “У г-на Фирташа уже есть один проблемный

У бытки

Правэкс-Банка, млн грн.

166

отчетности убыток группы после завершения сделки и уплаты налогов составит около EUR100 млн, в том числе около EUR60 млн — потери из-за курсовой разницы. Эту сделку, по сравнению с другими, можно оценить как самую удачную для продавца и самую неудачную для покупателя. Во-первых, в 2008 г. Правэкс-Банк был продан за EUR504 млн с одним из самых высоких мультипликаторов на уровне 6,5. Во-вторых, через несколько месяцев после выхода итальянцев на украинский рынок грянул затяжной финансовый кризис. В-третьих, на поверку оказалось, что купленный актив содержит массу “скелетов в шкафу”. Поговаривают даже, что итальянцы предлагали г-ну Черновецкому выкупить банк обратно по номиналу, но тот отказался. Напомним: в 2007 г. Intesa Sanpaolo не смогла купить отечественный Укрсоцбанк (см. на www.business.ua БИЗНЕС №15 от 09.04.07 г., стр.51). Тем не менее весной 2010 г. менеджеры итальянской группы в Милане убеждали украинских

Минус на минус

302

Леонид Черновецкий: итальянцы поумнели...

M&A

132

200

прошлый четверг, 23 января, стало известно, что Group DF Дмитрия Фирташа покупает у итальянской группы Intesa Sanpaolo отечественный ПравэксБанк. “Group DF сегодня подписала соглашение с итальянской группой Intesa Sanpaolo о приобретении 100% акций украинского Правэкс-Банка”, — указывается в прессрелизе Group DF (г.Киев; с 2007 г.; консолидированная выручка — $6 млрд). В сообщении итальянской группы отмечается, что сумма сделки составила EUR74 млн, что соответствует мультипликатору на уровне 0,85 собственного капитала банка. Завершение сделки ожидается в течение 3-6 месяцев после ее согласования с регуляторными органами. Как известно, итальянцы купили ПравэксБанк у семьи тогдашнего столичного мэра Леонида Черновецкого летом 2008 г. Инвестиция для итальянцев оказалась убыточной. По данным Intesa Sanpaolo, зафиксированный в консолидированной

БИЗНЕС 4/27.01.14

710

*Январь — сентябрь.

2009 10 По данным НБУ.

13*

банк. Зачем ему второй такой же, непонятно”, — отреагировал на новость о сделке председатель правления крупного банка с западным капиталом. Действительно, синергия абсолютно неочевидна. Так, “Надра Банк” располагает (по крайней мере, номинально) гораздо более разветвленной региональной сетью, состоящей из 530 отделений. То есть банк ориентирован на работу в рознице. Активы “Надра Банка” в 6,3 раза больше, чем активы Правэкс-Банка. Так что даже гипотетическое объединение финучреждений позволило бы подняться всего на одну позицию в рейтинге по активам — до 9-го места с долей рынка менее 3%. Тем не менее в группе Дмитрия Фирташа довольны сделкой. “Приобретение группой банка полностью соответствует нашей стратегии развития банковского бизнеса, который является для группы одним из профильных. Благодаря этой сделке банковский бизнес группы существенно усилит свои позиции в розничном секторе банковского рынка”, — прокомментировал сделку Борис Краснянский, управляющий директор Group DF. Он отметил, что Intesa Sanpaolo за последние годы существенно улучшила показатели качества Правэкс-Банка. Напомним, что Group DF называли одним из основных претендентов на покупку “Райффайзен Банка Аваль” — крупнейшего отечественного банка с западным капиталом. А еще в середине ноября 2013 г. основным претендентом на приобретение Правэкс-Банка называли Андрея Онистрата, совладельца небольшого банка “Национальный Кредит”. Как уже неоднократно сообщал БИЗНЕС (см. на www.business.ua №1-2 от 13.01.14 г., стр.32, 33), на волне оттока западного капитала пытаются усилить свои позиции национальные и российские игроки. Кроме Дмитрия Фирташа, в группе соискателей “Дельта Банк” Николая Лагуна, ПУМБ Рината Ахметова, российский Альфа-Банк. Председатель правления “ОТП Банка” (г.Киев; с 1998 г.; 3,5 тыс.чел.) Тамаш Хак-Ковач считает, что победит в этой гонке тот, кто купит у итальянцев отечественный UniCredit Bank либо же у австрийцев “Райффайзен Банк Аваль”. Кстати, в прошлую среду, 22 января, Raiffeisen Bank International (RBI), третий по величине банк Австрии, завершил дополнительную эмиссию акций почти на EUR2,8 млрд, чтобы увеличить резервы и вернуть государству средства, полученные в рамках финансовой помощи, перед проведением стресс-тестов европейских банков. Сумма, вырученная банком от допэмиссии, стала наиболее значительной с апрельского размещения акций Deutsche Bank AG, привлекшего EUR2,9 млрд. Не исключено, что вследствие таких вливаний австрийцы вообще передумают продавать украинский банк. ДМИТРИЙ ГРИНЬКОВ

24.01.2014 17:55:21

Деньги

БИЗНЕС 4/27.01.14

Q_1095_029.indd 29

тарифа по полисам “автогражданки”. В итоге, согласно исследованию УФС, в 2014 г. сборы страховых платежей на рассматриваемом рынке сократятся на 1,5%, тогда как предыдущий прогноз предполагал рост на уровне 3%. Эксперты ожидают, что в 2014 г. наиболее динамичный прирост страховых сборов будет наблюдаться в тех секторах страхования, которые связаны с обслуживанием банковских заемщиков. В частности, сборы по страхованию от несчастного случая могут увеличиться за год на 20% — до 1,5 млрд грн. — при дальнейшей активизации рынка потребительского кредитования. И это даже достаточно скромный прогноз, если учесть, что прирост сборов за 2013 г. в данном сегменте классического рынка страхования оценивается на уровне 40-50% — до 1,2 млрд грн. Тот же фактор, по мнению аналитиков УФС, должен обеспечить в 2014 г. увеличение сборов по страхованию здоровья на 15%, а по банковским программам страхования жизни — на 20% (подробнее о ситуации в сфере страхования жизни см. стр.34-36). При этом в УФС полагают, что сборы от розницы на “лайфовом” рынке в текущем году увеличатся примерно на 15%, а корпоративное страхование сократится на 5%. Страховщики также ожидают некоторого застоя в сфере добровольного медицинского страхования. Речь в данном случае идет лишь о неизменности темпов роста страховых сборов. Если в прошлом году рынок увеличился на 15% — до 1,6 млрд грн., то по итогам 2014 г. те же темпы роста должны обеспечить сборы на уровне 1,8 млрд грн. Причем основным положительным фактором в наступившем

С траховые премии классического страхового рынка, млрд грн.

12,6

ксперты страхового рынка прогнозируют, что в текущем году объем валовых платежей в секторе классического страхования увеличится на 4% и достигнет 12,6 млрд грн. (см. “Страховые...”) К такому выводу пришли эксперты компаний — участниц Украинской федерации страхования (УФС; г.Киев; с 2008 г.; объединяет 18 страховых компаний). При этом страховые компании (СК) отмечают, что по итогам 2013 г. можно говорить о росте рынка классического страхования на 8% — до 12,1 млрд грн. Интересно, что ранее УФС прогнозировала прирост сборов на этом рынке по итогам 2013 г. на уровне 6%. Экспертам пришлось пересмотреть свои прогнозы дальнейшего развития многих видов страхования. Собственно, в исследовании УФС отмечается, что темпы роста средней стоимости полисов авто-КАСКО оказались выше, чем темпы сокращения количества застрахованных автомобилей. По мнению экспертов, этот фактор обеспечил в 2013 г. прирост платежей по авто-КАСКО на уровне 1,5% (до 3,5 млрд грн.), тогда как изначально по итогам года ожидалось их сокращение на 3%. В такой ситуации аналитики сочли возможным улучшить и прогноз на 2014 г. Ожидается, что текущий год рынок авто-КАСКО закончит с ростом на уровне 0-1,5% вместо прогнозируемого ранее 5%-ного падения. В то же время улучшения ситуации на рынке “автогражданки” в наступившем году не ждет никто. Страховщики не видят существенных тенденций, способствующих увеличению сборов премий на этом рынке. Также ситуацию усугубляет и затягивание решения вопроса об увеличении базового

12,1

Страховщики ожидают снижения темпов роста классического страхового рынка в 2014 году

11,2

Живые классики

году страховщики называют развитие корпоративного медицинского страхования. В то же время УФС предупреждает о возможном ухудшении показателей рынка страхования имущества. Рост сборов в данном сегменте по итогам 2013 г. оценивается на уровне 2% (ранее УФС прогнозировала прирост в 4%). В 2014 г. возможно сокращение сборов от страхования имущества на 2-3%, что обусловлено снижением темпов развития экономики. По мнению Игната Якубовского, начальника отдела развития продаж и клиентского сервиса СК “Allianz Украина” (г.Киев; с 1998 г.; более 3 тыс.чел.), в 2013 г. на развитие классического страхового рынка существенно повлияла стагнация в ключевых сферах страхования: КАСКО, “автогражданке”, страховании имущества юрлиц. В то же время рост рынка добровольного медицинского страхования (ДМС) был во многом продиктован инфляцией, подорожанием медикаментов, медицинских услуг, повышением страховщиками своих тарифов. Эксперт также отмечает усилия СК по продвижению страхования имущества в

10,7

ПРОГНОЗ

14*

*Прогноз УФС. По данным УФС.

2011 12

сетях торговли бытовой техникой, что имело некоторый успех в минувшем году. Что касается перспектив на текущий год, то основными факторами, влияющими на рынок классического страхования, по мнению УФС, станут: продолжение стагнации рынка “автогражданки”, перераспределение сборов на рынке страхования имущества между корпоративным и розничным сегментами в пользу последнего, прирост сборов в сфере личного страхования, в том числе за счет развития рынка ДМС. Среди негативных факторов страховщики также отмечают то, что на законодательном уровне были возобновлены “оптимизационные” страховые схемы, что активизировало рост неклассических СК. Действительно, БИЗНЕС писал (см. на www.business.ua №35 от 02.09.13 г., стр.32-34), что рынок уже успел ощутить результаты работы “схемных” СК. Внешним проявлением такой активности стал взрывной прирост объемов валовых страховых платежей (за первое полугодие прошлого года в 4,5 раза), обеспеченный в основном всплеском активности на рынке внутреннего перестрахования. ЮРИЙ ГУСЕВ

24.01.2014 20:39:18 Uhr

Деньги

БИЗНЕС 4/27.01.14

ЗАИМСТВОВАНИЕ

Взяли на бонд Украинские банки начали по второму кругу реструктурировать докризисные выпуски еврооблигаций. Цена вопроса — более $500 млн

Финиковая диета

В начале января о рефинансировании еврооблигаций объявил банк “Финансы и Кредит” (г.Киев; с 1991 г.; 3,8 тыс.чел.), подконтрольный народному депутату Константину Жеваго. Согласно сообщению банка, держатели его еврооблигаций (loan participation notes; LPN) на $95 млн со сроком обращения до 25 января 2014 г. согласились провести их рефинансирование, “обменять все или часть выпущенных ценных бумаг частично на наличные средства и частично на новые LPN со сроком обращения до конца января 2019 г.”. При этом по новым LPN процентная ставка будет снижена с предусмотренных по находящемуся в обращении выпуску 10,5% до 9,25%. “По результатам голосования (9 января 2014 г. — Авт.) более трех четвертей участников приняли решение о рефинансировании еврооблигаций со сроком обращения до января 2019 г. и с купонной ставкой 9,25%, а также о доразмещении еврооблигаций на $100 млн”, — говорится в пресс-релизе банка “Финансы и Кредит”. Организатором сделки выступил VTB Capital (Великобритания), эмитентом новых бондов — компания Finance&Credit Ukraine BV (Нидерланды). В банке довольны проведенной сделкой. “Успешное завершение процедуры рефинансирования с купоном 9,25%, а также то, что нам удалось привлечь новых инвесторов, говорит о безусловном доверии со стороны многочисленных инвесторов к банку и видении ими потенциала позитивного развития для крупнейших участников украинского финансового сектора”, — заявил Владимир Хлывнюк, председатель правления банка “Финансы и Кредит”. Иностранные инвесторы считают эту сделку нерыночной. Это подтверждают и некоторые отечественные банкиры. “Известно, что собственник банка скупил более 65% облигаций, чтобы путем голосования утвердить

Q_1095_030-031.indd 30

реструктуризацию на выгодных для банка условиях, “отжав” таким образом остальных инвесторов”, — рассказывает один из отечественных банкиров, ссылаясь на реакцию инвесторов в Лондоне. Кроме того, по словам источника БИЗНЕСа, условиями сделки предусмотрен дисконт при погашении бумаг (exit price), реализация которого приведет к потерям инвесторов примерно на $17,5 млн. “Это возмутило инвесторов. Иностранцы были удивлены, что бизнесмен с активами около $2 млрд так мелочится, портя себе репутацию”, — говорит собеседник. Как известно, акции компании Ferrexpo, подконтрольной г-ну Жеваго, котируются на Лондонской бирже. Кстати, в начале 2013 г. компания планировала размещение еврооблигаций на $500 млн, но затем отложила размещение из-за неблагоприятной конъюнктуры (см. на www.business.ua БИЗНЕС №9 от 04.03.13 г., стр.36, 37). Напомним, что “проблемные” еврооблигации были размещены банком “Финансы и Кредит” более семи лет назад, в ноябре 2006 г. Дебютный выпуск 3-летних евробондов (со сроком погашения 25 января 2010 г.) был относительно небольшого объема — $100 млн. В середине декабря 2009 г. банк официально обратился к держателям своих еврооблигаций с предложением о продлении срока обращения 95% суммы облигаций

на четыре года — до 25 января 2014 г. Было предусмотрено увеличение доходности купона с 10,375% до 10,5%, а также его 6-месячная выплата. Держатели евробондов согласились на предложения банка. 22 января 2010 г. эмитент в рамках программы реструктуризации еврооблигаций выплатил держателям бумаг 5% от суммы первоначального выпуска. Таким образом, объем еврооблигаций в обращении тогда сократился до $95 млн.

Трое в лодке

На отечественном рынке присутствуют еще три банка, которые вследствие кризиса вынуждены были реструктурировать свои обязательства по выпускам еврооблигаций. Два финучреждения должны погасить свои бонды в текущем году. Возникает вопрос, пойдут ли они на повторное рефинансирование? Причем нужно учесть, что в последнее время банки стали заметно активнее на внутреннем рынке облигаций (см. на www.business.ua БИЗНЕС №1-2 от 13.01.14 г., стр.29). В частности, на середину июня запланировано погашение еврооблигаций “VAB Банка”, подконтрольного бизнесмену Олегу Бахматюку. Первоначально 3-летние ценные бумаги (ЦБ) были размещены в мае 2007 г. на $125 млн. Перед наступлением запланированного срока погашения в июне 2010 г. “VAB Банк” предложил

ДМИТРИЙ ШКОЛЬНЫЙ

етыре крупных украинских банка так до сих пор и не рассчитались по еврооблигациям, выпущенным еще до начала кризиса, т.е. более пяти лет назад. Более того, в январе началась повторная реструктуризация обязательств по евробондам старых выпусков.

24.01.2014 21:08:19 Uhr

Деньги

БИЗНЕС 4/27.01.14

инвесторам продлить срок обращения еврооблигаций на четыре года. За это банк соглашался на повышение купонной ставки с 10,125% до 10,5%, а также на переход от полугодовых к квартальным купонным выплатам. Держателям бумаг, согласившимся с предложенными условиями, пообещали выплатить 10% суммы долга в день погашения — 14 июня 2010 г. Таким образом, сейчас в обращении должны находиться еврооблигации на $112,5 млн. По словам источника БИЗНЕСа в правлении “VAB Банка”, решение о том, будут ли евробонды погашены или реструктурированы, пока не принято. “Думаем, в принципе, сумма не такая уж большая для нас. Поэтому, возможно, погасим”, — отметил собеседник. В два раза больше по еврооблигациям должен ПУМБ, принадлежащий Ринату Ахметову. Трехлетние евробонды на $150 млн банк разместил в феврале 2007 г., а в мае того же года доразместил их еще на $125 млн. Первоначально

же время источник БИЗНЕСа в банке сообщил, что планируется погашение еврооблигаций в намеченный срок. “Мы дружелюбны по отношению к инвесторам, поэтому не проводим нерыночных сделок, коей является реструктуризация”, — подчеркнул банкир. Участники рынка считают, что упомянутые выше банки поведут себя по-разному. “ПУМБ, скорее всего, действительно погасит ЦБ. А вот в отношении “VAB Банка” сомневаюсь. До сих пор стратегией г-на Бахматюка было брать, а не отдавать. Тем более что обязательства по еврооблигациям возникли еще при прежних собственниках”, — отметил банкир, пожелавший остаться неназванным. Другой банкир сообщил о позитивном отношении инвесторов к ПУМБу. “Так как банк попрежнему активно кредитует в валюте и заинтересован в валютном фондировании, не исключены попытки реструктуризации еврооблигаций на рыночных условиях”, — допускает он.

Е врооблигации

украинских банков, находящиеся в обращении по состоянию на 20 января 2014 г.

Финансы и Кредит Укрэксимбанк VAB Банк ПУМБ Укрэксимбанк ПриватБанк ПриватБанк Укрэксимбанк Ощадбанк Надра Банк Укрэксимбанк ПриватБанк Ощадбанк

Объем эмиссии, млн USD 95,0 2,4 млрд грн. 112,5 275,0 750,0 200,0 150,0 125,0 700,0 75,0 600,0 175,0 500,0

Дата погашения 25.01.14 г. 03.02.14 г. 14.06.14 г. 31.12.14 г. 27.04.15 г. 23.09.15 г. 09.02.16 г. 09.02.16 г. 10.03.16 г. 22.06.17 г. 22.01.18 г. 28.02.18 г. 20.03.18 г.

погашение было запланировано на 16 февраля 2010 г. Однако банку оказалось не под силу выполнить обязательства в срок. Держателям евробондов ПУМБа была предложена реструктуризация. В середине декабря 2009 г. на собрании инвесторов были одобрены следующие условия реструктуризации: срок погашения по выпуску увеличивается на четыре года — до 31.12.14 г.; ставка купона повышается с 9,75% до 11%; еврооблигации на $21,3 млн досрочно погашаются, в результате чего в обращении остаются бумаги на $253,7 млн; периодичность купонных платежей увеличивается с 2 до 4 раз в год. Председатель правления ПУМБа (г.Донецк; с 1991 г.; 3,5 тыс.чел.) Сергей Черненко не смог прокомментировать дальнейшую судьбу еврооблигаций по телефону, сославшись на занятость. В то

Q_1095_030-031.indd 31

Доходность, % годовых Купона Облигации 10,5 — 11,0 — 10,5 — 11,0 — 8,375 — 9,375 13,267 5,793 18,165 8,4 — 8,25 11,291 8,0 — 8,75 11,373 10,875 — 8,875 11,881

Средняя цена, % от номинала — — — — — 94,313 79,625 — 94,358 — 91,759 — 90,328

По данным “Интерфакс-Украина”.

Банк-эмитент

Наиболее лояльные условия реструктуризации еврооблигаций в свое время выторговал “Надра Банк”, подконтрольный Дмитрию Фирташу. Впрочем, по информации участников рынка, имела место игра в поддавки, поскольку евробонды предварительно были выкуплены структурами, близкими к собственнику банка. Тем не менее в середине 2010 г. процесс реструктуризации 3-летних еврооблигаций на $175 млн со ставкой купона 9,25% годовых был завершен. Около 57% долга ($100,4 млн) было списано! Погашение остатка продлено еще на семь лет — до июня 2017 г. Кроме того, была снижена процентная ставка с 9,25% годовых до 8% годовых и изменена периодичность купонных выплат с двух до одного раза в год. В свою очередь, “Надра Банк” выплатил более

10% от номинала ЦБ в качестве премии держателям еврооблигаций, которые согласились на предложенные условия реструктуризации.

Альфы частица

Есть также и примеры погашения банками ранее реструктурированных выпусков еврооблигаций. В июле 2009 г. “Альфа-Банк (Украина)” договорился с кредиторами об обмене трех выпусков с погашением в 2009 г., 2010 г. и 2011 г. более чем на $1 млрд на новый выпуск еврооблигаций номинальным объемом $840 млн с погашением в 2012 г. и доходностью 13%. Разница примерно в $160 млн была выплачена держателям бумаг. В конце июля 2012 г. “Альфа-Банк (Украина)” выплатил восьмой заключительный транш по еврооблигациям с погашением в 2012 г. Отметим, что в период массовых реструктуризаций украинскими банками своих внешних обязательств аналитики уверяли, что такие сделки очень усложнят в будущем доступ финучреждений к внешнему финансированию. Пока подтвердить или опровергнуть на практике данный тезис не было возможности. Ни один из банков, допустивших реструктуризацию обязательств по еврооблигациям, не выходил на рынок с новыми эмиссиями. Летом 2012 г. тот же “Альфа-Банк (Украина)” изучал возможность размещения рублевых облигаций или еврооблигаций на российском рынке. Однако дальше намерений дело так и не пошло. Вместе с тем в 2013 г. этот банк привлек синдицированный кредит и продал крупный выпуск корпоративных облигаций, номинированных в гривне. Как известно, после острой фазы кризиса 2008-2009 гг. новые выпуски еврооблигаций размещали только три крупнейших отечественных банка: государственные Ощадбанк и Укрэксимбанк, а также ПриватБанк. В конце февраля 2013 г. ПриватБанк разместил 5-летние еврооблигации на $175 млн с доходностью 10,875% годовых. Примечательно, что в сентябре 2010 г. эмитент сумел разместить 5-летние евробонды на $200 млн с доходностью 9,375%, т.е. на 1,5 п.п. дешевле. В начале 2013 г. Укрэксимбанк разместил 5-летние евробонды на $600 млн под 8,75% годовых. Кстати, этому госбанку уже в начале февраля предстоит погасить нестандартные еврооблигации в гривне, которые впервые были размещены в начале 2011 г. на 2,4 млрд грн. Столь необычная сделка так и осталась на рынке единственной в своем роде. С учетом нынешнего избытка гривневой ликвидности в банковской системе, скорее всего, Укрэксимбанк в срок погасит гривневые евробонды. ДМИТРИЙ ГРИНЬКОВ

24.01.2014 21:08:20 Uhr

Деньги

БИЗНЕС 4/27.01.14

КРИЗИС

Неданиэльновидный В банк “Даниэль”, не выплачивающий вклады более года, введена временная администрация. Продолжение следует… середине января Фонд гарантирования вкладов физических лиц (ФГВФЛ) ввел временную администрацию (ВА) в банк “Даниэль”. В сообщении прессслужбы ФГВФЛ говорится: “16 января 2014 г. исполнительной дирекцией Фонда принято решение №1 о начале вывода ПАО “Коммерческий банк “Даниэль”… с рынка и осуществления в нем работы временной администрации с 17 января 2014 г. Временная администрация в данном банке вводится сроком на три месяца — с 17 января по 16 апреля 2014 г.”. Это уже не первый случай применения подобных санкций к банкам (нелишним будет отметить, что в последний раз временное управление назначалось на банковском рынке более года назад: в декабре 2012 г. в банк “Таврика”). В начале ноября прошлого года акционеры банка “Даниэль” поставили менеджменту задачу в сжатые сроки стабилизировать выплаты и войти в нормальный режим работы. Согласно сообщению пресс-службы банка, 23 сентября 2013 г. “Даниэль” приступил к выполнению программы стабилизации выплат: “Программа рассчитана на полгода. С учетом текущих приоритетов банк пошагово идет к нормализации ситуации с выплатами”. В результате вкладчикам уже вернули более 83 млн грн.

обязательства банка перед физлицами достигали 521,7 млн грн. (см. “Основные...”). По данным ФГВФЛ, на 13 января общий объем возможного возмещения за счет средств Фонда по вкладам 6,2 тыс.чел. составляет 399 млн грн. (т.е. в среднем по 64 тыс.грн. на одного вкладчика). Из этой суммы 288,3 млн грн. (более 72%) подлежат выплатам уже во время работы ВА. 57% совокупного депозитного портфеля банка “Даниэль” — гривневые вклады. Примечательно, что банк перестал выплачивать вклады более года назад. В начале 2013 г. представители финучреждения заявили о получении поддержки от Нацбанка. Действительно, “Даниэль” получил от регулятора стабилизационный кредит в размере 80 млн грн. “С 3 января 2013 г. ПАО “КБ “Даниэль” продолжило работу в нормальном режиме. НБУ предоставил содействие во временно возникшей сложной финансовой ситуации на банковском рынке, тем самым выразил свое доверие банку. Сейчас финансовое состояние банка “Даниэль” позволяет выполнять все обязательства”, — уверяло руководство банка, обещая увеличить уставный капитал на 70 млн грн. Правда, позже акционеры от этих планов отказались. Кстати, структура собственности проблемного финучреждения — крайне непро-

О сновные показатели

деятельности банка “Даниэль”*, млрд грн.

1,3

Активы Кредитный портфель

0,6

Средства физических лиц Средства юридических лиц Собственный капитал

0,5 0,1 0,2

По данным НБУ. *По состоянию на 1 октября 2013 г.

В период работы ВА вкладчики банка “Даниэль” смогут получить свои средства с депозитных счетов, срок действия которых истек, а также с текущих счетов. Выплаты будут осуществляться в размере вклада, включая процентный доход, начисленный на день принятия Нацбанком решения об отнесении банка к категории неплатежеспособных, но не более 200 тыс.грн. По данным НБУ, на 1 октября совокупные

Q_1095_032.indd 32

зрачная. По данным самого банка, к началу IV квартала 2013 г. никто из его акционеров не владел долей в уставном капитале, превышающей 10%. Известно также, что на 11 февраля 2013 г. 11 акционеровфизлиц совокупно владели 86,08% банка, а остальные акции находились в собственности трех юридических лиц. Банк “Даниэль” был основан в 2003 г. членами семьи бывшего премьер-министра

Валерия Пустовойтенко. Однако в марте 2012 г. появилось сообщение о том, что крупнейшие акционеры продали свои акции загадочному юридическому лицу. Позже в состав наблюдательного совета банка вошли бывшие сотрудники донецкого Промэкономбанка. Следует отметить, что на протяжении последних двух лет в банке несколько раз менялось руководство. В конце апреля 2013 г. председателем правления была назначена Анастасия Чурилина, ранее занимавшая должность заместителя председателя правления ПАО “Західінкомбанк”, подконтрольного семье депутата“регионала” Юрия Иванющенко. Поползли слухи, что г-н Иванющенко взял под контроль и банк “Даниэль”. Впрочем, после этого назначения руководство банка менялось неоднократно. Отметим также, что “Західінкомбанк”, принадлежащий семье г-на Иванющенко, — яркий пример финучреждения, которое на протяжении уже нескольких лет не выполняет обязательства, на что регулятор не реагирует. В середине ноября прошлого года Арсен Иванющенко, сын Юрия Иванющенко, публично объявил о решении продать принадлежащие ему акции финучреждения и выйти из управления им: “Работа банка, я так понимаю, будет продолжаться. Должники будут наказаны. Вкладчики обязательно получат все свои выплаты. Но мне самому, в связи с откровенной информационной войной вокруг моего имени, неинтересно больше участвовать во всем этом абсурде”. Он напомнил, что осенью 2010 г. акции банка были выкуплены именно для того, чтобы не допустить его банкротства. А ведь тогда в банке уже работала санационная команда. Совладелец также добавил, что с приходом новых акционеров была сформирована новая управленческая команда. Также в банк влили “достаточно большую сумму реальных денег”, что позволило стабилизировать финансовую ситуацию. “После чего перешли к крайне сложной, но и крайне необходимой претензионной работе с большим количеством проблемных должников, которые в свое время были в очень тесных отношениях с бывшим руководством банка и которые на 90% держат в своих руках банковские долги”, — отметил Арсен Иванющенко. Комментируя представителям СМИ ситуацию вокруг банка, он также добавил, что именно должники финучреждения и затеяли компроматную информационную кампанию против новых владельцев банка. В частности, еще в середине октября прошлого года в СМИ появилась информация, что “Західінкомбанк” предлагает вкладчикам возвратить половину депозита при условии “списания” второй части. ДМИТРИЙ ГРИНЬКОВ

24.01.2014 21:46:33 Uhr

Деньги

БИЗНЕС 4/27.01.14

изингодатели могут столкнуться с массовыми неплатежами по догоКОНФЛИКТ ворам лизинга, номинированным в валюте. Дело в том, что на рынке появились прецеденты признания судами таких соглашений недействительными. В конце прошлого года суды разных инстанций признали таковыми ряд валютных договоров, заключенных лизингополучателями с компанией “УниКредит Лизинг” (входит Рынку лизинга грозят массовые в группу UniCredit). Так, в октябре 2013 г. неплатежи. Лизингодатели суд первой инстанции стал на сторону лисокращают объемы финансирования зингополучателя в лице ООО “ГазИнвест”, признав недействительными договор и требования лизингодателя на сумму, экви- что суды заняли какую-то четкую позивалентную 630 тыс.грн. Ранее — в августе цию. Речь идет о частном случае, котопрошлого года — Высший хозяйственный рый, ввиду активной работы недобросуд (ВХСУ) признал недействительным но- совестного заемщика, пришел к такому минированный в валюте договор лизинга, результату. В то же время это опасный заключенный компаниями “УниКредит прецедент”, — считает Александр Кощеев, Лизинг” и “Автотрейд”. Участники рынка председатель совета директоров Украиножидают вердикта Верховного Суда Укра- ского объединения лизингодателей (УОЛ; ины (ВСУ), который должен расставить все г.Киев; с 2005 г.; 37 участников). точки над “і” в спорах между лизинговыми компаниями и лизингополучателями относительно законности договоров, номинированных в валюте. Однако вынесение такого решения затягивается. Более того, участники рынка опасаются новых аналогичных исков от клиентов лизинговых компаний. Как известно, массовое признание недействительными кредитных договоров в валюте в 2009-2011 гг. стало одним из популярных механизмов ухода от выполнения обязательств по банковским кредитам. Участники рынка высказывают разные мнения относительно того, насколько велика опасность прецедента, возникшего в практике “УниКредит Лизинга”. “У них был давний конфликт. У донецкой структуры, являющейся фигурантом конфликта, особые связи на высшем уровне. О бъемы Поэтому не думаю, что такая практика нового бизнеса ведущих лизинговых получит распространение. Это частный компаний, млрд грн. случай”, — говорит руководитель одной 1,8 из лизинговых компаний, пожелавший IV кв. 2012 г. остаться неназванным. “Уязвимыми являI кв. 2013 г. 1,1 ются договоры, заключенные до резкой 2,6 девальвации 2008 г. У большинства ли- II кв. 2013 г. зинговых компаний таких “старых” дого- III кв. 2013 г. 1,8 воров почти не осталось. Сейчас резкой 1,3 девальвации не предвидится, поэтому IV кв. 2013 г. По данным УОЛ. вопрос не стоит так остро. Мы, например, начали активно работать только в 2010 г.”, — говорит Андрей Павлушин, геОтечественный рынок лизинга начал неральный директор компании “ОТП Ли- стремительно развиваться как раз после зинг” (г.Киев; с 2008 г.; 30 чел.). В то же острой фазы кризиса 2008-2009 гг. Привремя лизингодатели не исключают, что чем основными игроками стали компавновь открывшимися возможностями мо- нии, входящие в структуру работающих в гут воспользоваться недобросовестные Украине иностранных банковских групп. лизингополучатели. “Ситуация с “УниКре- Речь идет как о западных игроках, таких дит Лизингом” ненова. По таким делам как “ОТП Лизинг”, “Райффайзен Лизинг имеется судебная практика с решения- Аваль”, так и об операторах с российми, принятыми в пользу как одной, так и скими корнями, например “ВТБ Лизинг”. другой стороны. Поэтому нельзя сказать, Дело в том, что после кризиса банкам

Лизинговые боли

Q_1095_033.indd 33

законодательно запретили кредитовать население в валюте, а валютное кредитование бизнеса жестко ограничили. Как следствие, банки стали передавать “валютный” бизнес своим лизинговым компаниям, на которых подобные ограничения не распространяются. В частности, “Райффайзен Банк Аваль” полностью отказался от выдачи физлицам кредитов на покупку авто, передав это направление работы лизинговому подразделению. Аналогичные трансферты состоялись и в сфере корпоративного бизнеса. Материнские банки продолжали активно фондировать в валюте своих лизинговых “дочек”, которые активно финансировали бизнес на фоне недостаточной активности со стороны банков. “У нас 90% всех договоров — в валюте, думаю, и в целом по рынку примерно такое же соотношение”, — отмечает Андрей Павлушин. Считается при этом, что лизинг значительно надежнее обычного кредитования, поскольку объект лизинга остается в собственности лизингодателя. Впрочем, даже в таком случае возможны проблемы. “Если работать в правовом поле, то лизингодатель будет защищен больше, чем банк, в случае неплатежей. Однако в отдельных вопиющих случаях, когда имеет место беззаконие, наличие титула собственности проблем не решает”, — говорит Александр Кощеев. Лизингодатели считают, что у них могут быть проблемы с продажей “залога”. “Очень часто имущество, выступающее объектом лизинга, настолько специфическое, что его трудно продать. И тогда у лизингодателя могут возникнуть проблемы вследствие неплатежей”, — признает Андрей Павлушин. Угроза массовых неплатежей может существенно затормозить дальнейшее развитие лизингового рынка. Резкий спад активности компаний, входящих в УОЛ, был зафиксирован уже в IV квартале минувшего года. По данным УОЛ, в октябре — декабре 2013 г. компании заключили новых сделок (новый бизнес) на 1,3 млрд грн., что на 28% меньше, чем по итогам III квартала (см. “Объемы...”, а также на www.business.ua БИЗНЕС №5152 от 23.12.13 г., стр.40). Для справки: в IV квартале 2012 г. объем нового бизнеса составил 1,8 млрд грн. Существеннее всех в последней четверти 2013 г. сократила финансирование компания “УниКредит Лизинг” — почти в 9 раз по сравнению с предыдущим кварталом, до 30 млн грн. Примерно втрое, до 219 млн грн., уменьшились объемы у “ОТП Лизинга”, а у “Украинского лизингового фонда” остались практически на прежнем уровне — 175 млн грн. В свою очередь, “Райффайзен Лизинг Аваль” в конце года увеличил объемы на 17% — до 293 млн грн. ДМИТРИЙ ГРИНЬКОВ

24.01.2014 21:50:03 Uhr

Деньги

БИЗНЕС 4/27.01.14

К О Н С ТА Н Т И Н К О В П А К

грн., что на 64% больше, чем за аналогичный период 2012 г. При этом эксперт подчеркивает, что в “лайфовых” страховых компаниях (СК) также наблюдается увеличение размера средней выплаты. В 2013 г. этот показатель для накопительных программ составил 17,6 тыс. грн., что на 85% больше, чем в 2012 г. В подобной динамике нет ничего удивительного. “Многие лидеры рынка работают уже около 10 лет или даже более. Они вступили в фазу активного увеличения страховых выплат”, — поясняет г-н Залетов. Действительно, страховщики отмечают, что на этот показатель все большее влияние оказывают обязательства, аккумулированные СК в портфелях долгосрочных договоров, которые были сформированы за последние 5-10 лет работы. Причем ситуацию осложняет множество факторов. Начнем с того, что в последние годы компаниям становится все сложнее привлекать большие объемы страховых премий. Сказывается снижение платежеспособности населения, а также фактическое сворачивание рынка корпоративного страхования, обусловленное изменениями в налоговом законодательстве (см. на www.business. ua БИЗНЕС №35 от 02.09.13 г., стр.32-34). Эксперты полагают, что доля поступлений от физлиц в общем объеме премий по итогам года превышает 94%, тогда как премии от юрлиц составляют 5-6%. Также нужно учесть, что чаще всего речь идет о необходимости проведения крупных разовых выплат, что повышает нагрузку на страховщиков. Действительно, имеющаяся на рынке статистика показывает, что в 2013 г. разовые выплаты составили 96,4%, тогда как периодические — 3,6%. “С учетом этой тенденции и падения рынка, без активной протекции государства убыточность накопительных видов долгосрочного страхования жизни в ближайший год будет расти, — отмечает г-н Залетов. — Фактически это

ТЕНДЕНЦИИ

Вышел срок Украинские компании по страхованию жизни готовятся к новым испытаниям. Началась активная фаза выплат по долгосрочным накопительным договорам

Т о п - 5 “л а й ф о в ы х ” С К по сбору премий в накопительном страховании*, млн грн. Алико Украина ТАС ПЗУ Украина ЭйгонЛайф Украина

ксперты отмечают резкий рост выплат по программам страхования жизни. Собственно, по оценкам Александра Залетова, заместителя председателя совета Лиги страховых

Q_1095_034-036.indd 34

организаций Украины (ЛСОУ; г.Киев; с 1992 г.; объединяет около 80 СК), за девять месяцев 2013 г. выплаты по накопительным видам долгосрочного страхования жизни превысили 70,2 млн

205,0

Ренессанс Жизнь

93,9 69,2 46,3 19,4

По данным компаний. *По состоянию на 30.09.13 г.

24.01.2014 18:05:30 Uhr

Деньги

БИЗНЕС 4/27.01.14

Т о п - 5 “л а й ф о в ы х ” С К

В аловые премии

Переменный успех

Нельзя сказать, что страховщики вовсе не пытаются активизировать спрос на долгосрочные программы. Например, СК “ТАС” в прошлом году заявила о запуске программ инвестиционного страхования жизни (так называемый unitlinked). При этом в компании говорят, что предусмотренная страховыми договорами инвестиционная составляющая разработана совместно с компанией по управлению активами “OTP Капитал”. Суть в том, что часть накопленных страхователем активов будет инвестирована в высокодоходные инструменты фондового рынка. При этом расчет

В аловые выплаты

по страхованию жизни, млн грн.

70,6

1703,9

243,8

Уника Жизнь

214,9

Алико Украина

102,1

По данным компаний. *По состоянию на 30.09.13 г.

Q_1095_034-036.indd 35

1219,1

247,1

1809,5

378,5

АСКА Жизнь

ТАС

по страхованию жизни, млн грн.

1346,4

по сбору валовых премий*, млн грн.

Ренессанс Жизнь

рисковые договоры страхования жизни предусматривают выплату страховки выгодоприобретателям только в случае смерти заемщика или потери им трудоспособности. Также традиционно большую долю сборов обеспечивают MLM-посредники. Что касается долгосрочных накопительных программ, то прирост сборов в этой сфере за прошлый год, по оценкам экспертов, составляет не более 6%. Доступ к обслуживанию банковских клиентов зачастую становится определяющим на рынке “лайфового” страхования. Формально в Украине зарегистрированы 62 “лайфовые” СК. Практика же показывает, что более 98% премий концентрируются у 20 страховщиков. При этом доля первой тройки участников рынка в общем объеме собираемых премий составляет 51%, а на первую десятку игроков приходится более 90% премий. Отметим,

91,4

Ситуация на рынке страхования жизни неоднозначна. С одной стороны, за январь — сентябрь 2013 г. валовые премии “лайфовых” СК составили 1,7 млрд грн. (см. “Валовые...”), превысив аналогичный показатель 2012 г. почти на 40%. Официальные итоги работы рынка еще не обнародованы. Тем не менее если динамика роста в IV квартале 2013 г. сохранялась на прежнем уровне, то за прошлый год компании по страхованию жизни могли собрать около 1,9 млрд грн. На первый взгляд, это заметный результат. Тем не менее успехи омрачает тот факт, что большая часть премий

Наблюдается увеличение размера средней выплаты. В 2013 г. этот показатель для накопительных программ составил 17,6 тыс.грн., что на 85% больше, чем в 2012 г.

что по показателю валовых страховых премий в первую тройку по итогам января — сентября прошлого года вошли такие компании, как “Ренессанс Жизнь”, “АСКА-Жизнь” и “УНИКА Жизнь”. Это компании, тесно связанные с банковским бизнесом. Отечественный рынок страхования жизни во многом повторяет путь коллеги из России. Последние исследования показывают, что российские страховщики не менее украинских зависимы от программ страхования заемщиков. Причем как в Украине, так и в России банковскому каналу дистрибуции полисов ведущее место отводится на ближайшие несколько лет (см. “Чужой опыт” на стр.36). Примечательно, что первая пятерка “лайфовых” СК в сфере накопительного страхования практически в полном составе сформирована представителями иностранного капитала: “Алико Украина”, “PZU Украина Жизнь”, “ЭйгонЛайф Украина”, “Ренессанс Жизнь”. Исключение составляет разве что входящая в первую тройку лидеров СК “ТАС”. Вторая пятерка в большей степени представлена компаниями с национальным капиталом. Впрочем, и здесь можно встретить компании с иностранным капиталом — “СЕБ Лайф Юкрейн” и “УНИКА Жизнь”.

57,1

Рисковый вариант

аккумулируется страховщиками по рисковым договорам. По данным Нацкомфинуслуг, на 30 сентября 2013 г. полисы страхования жизни имели примерно 4,5 млн граждан Украины. При этом за январь — сентябрь “лайфовые” СК заключили договоры с 1,34 млн физлиц, что почти на 27% больше, чем годом ранее. Участники рынка отмечают, что в большинстве случаев речь идет о договорах страхования жизни в рамках программ банковского кредитования. Они заключаются в основном на один год, а затем ежегодно продлеваются до момента погашения кредита. При этом

82,1

новое испытание, преодолев которое, страховые компании укрепят доверие населения к долгосрочному социальному инвестированию”. Способность СК выполнять свои обязательства перед страхователями напрямую зависит от качества их активов и сформированных резервов. По данным Нацкомфинуслуг, на 30 сентября 2013 г. отечественные компании по страхованию жизни располагали страховыми резервами в размере 3,7 млрд грн., что на 23% больше, чем на аналогичную дату 2012 г. Показательна структура активов, которыми представлены технические резервы и резервы по страхованию жизни. На 30 сентября 2013 г. 38,2% (1,4 млрд грн.) резервов составляли банковские депозиты. Причем регулятор подчеркивает, что за минувший год “лайфовые” СК более чем на 24% увеличили объем средств, инвестированных в них. 41,8% (1,6 млрд грн.) резервов представлены в виде портфеля ОВГЗ. Страховщики наращивали объем инвестиций и в госбумаги: по сравнению с аналогичным периодом 2012 г. — на 26%. Лишь 3,7% (137 млн грн.) резервов “лайфовых” страховщиков приходится на акции отечественных эмитентов.

2011

12*

13*

По данным Нацкомфинуслуг. *Январь — сентябрь.

2011

12*

13*

По данным Нацкомфинуслуг. *Январь — сентябрь.

24.01.2014 18:05:31 Uhr

Деньги делается на то, что активное управление инвестированными активами позволит клиенту получать по своим долгосрочным накоплениям доход, превышающий доходность банковских депозитов. По сути, на страховом рынке начали появляться программы, позволяющие страхователям параллельно “поиграть” на фондовом рынке в активном, но относительно безопасном режиме. При этом страхователи смогут оперативно отслеживать стоимость своих накоплений каждый день, а также получать отчет о структуре активов. Относительно своих программ СК “ТАС” сообщает, что готова предлагать unit-linked на пятилетний срок с минимальным взносом на уровне 10 тыс.грн. Эксперты отмечают, что пока компаниям трудно будет продвигать продукты unit-linked вследствие плачевного состояния отечественного фондового рынка (см. на www.business.ua БИЗНЕС №3 от 20.01.14 г., стр.32, 33). Сама структура биржевых торгов подсказывает, что солидная доля активов будет вложена в так называемые инструменты с фиксированной доходностью: ОВГЗ, депозиты, корпоративные облигации. При этом лишь часть инвестиций может быть направлена в более рисковые инструменты, в том числе и на рынок акций, для получения повышенной доходности. В противном случае СК будет очень сложно гарантировать сохранность и возврат страховых накоплений.

Не срослось

В то время как одни компании пытаются искать новые направления развития, другие уходят с украинского рынка страхования жизни. В частности, в ноябре 2013 г. появилась информация, что “СЕБ Лайф Юкрейн” договорилась с “ЭйгонЛайф Украина” о передаче последней своего портфеля договоров страхования жизни. Ожидается, что после завершения этого процесса “СЕБ Лайф Юкрейн” завершит свою деятельность на украинском рынке. В сообщении компании отмечается, что договоры клиентов переводятся на обслуживание в одну из крупнейших “лайфовых” СК с западным капиталом, причем подчеркивается, что этот процесс не сопряжен с дополнительными расходами для самих страхователей. Напомним: в 2012 г. шведская группа SEB фактически свернула свой банковский бизнес в Украине, продав Александру Адаричу “СЕБ Банк” (ныне Фидобанк). В свою очередь, “ЭйгонЛайф Украина” является дочерней компанией Aegon Group NV, штаб-квартира которой расположена в Нидерландах. Компания ведет свою деятельность в Украине уже более 10 лет — с 2002 г. ЮРИЙ ГУСЕВ

Q_1095_034-036.indd 36

БИЗНЕС 4/27.01.14

ЧУЖОЙ ОПЫТ

Банкодром Российские “лайфовые” страховщики усиливают зависимость от банковского страхования Согласно прогнозам российского рейтингового агентства “Эксперт РА” (г.Москва, РФ; с 1997 г.; присвоено более 700 рейтингов), продвижение инвестиционных и накопительных продуктов страхования жизни, интересных не заемщикам, а вкладчикам банков, станет основным стимулом развития рынка страхования жизни в России после того, как замедлятся темпы роста потребительского кредитования. “Высокие темпы прироста рынка страхования жизни (65,5% в первом полугодии 2013 г. по сравнению со значением за аналогичный период 2012 г.) на 80% обеспечивают взносы по страхованию жизни заемщиков потребительских кредитов”, — говорится в исследовании агентства. По мнению аналитиков, даже в условиях прогнозируемого снижения темпов роста кредитования в ближайшие пятьсемь лет для “лайфовых” СК банковский канал дистрибуции останется основным источником поступления страховых премий. Причем в 2012 г. российский рынок страхования жизни также был максимально завязан на банковских программах потребительского кредитования. Рост сегмента стимулировался высокими темпами увеличения объемов кредитования физлиц, которые в 2012 г. достигли 40% по сравнению с итогами 2011 г. “По оценкам “Эксперта РА”, доля взносов, полученная через банки, увеличилась в 2012 г. и составляет 70-80% совокупных вносов страховщиков жизни (50-60% в 2011 г.)”, — отмечают аналитики агентства. Собственно, за январь — июнь 2013 г. российские компании по страхованию жизни собрали 36,4 млрд руб. (около 8,6 млрд грн. — Ред.) страховых премий. На российском рынке страхования жизни, как и на украинском, отмечается высокая концентрация. В 2013 г. более 95% премий было собрано компаниями, входящими в Топ-20 российских “лайфовых” страховщиков (см. “Рисковый...” на стр.35). Специалисты агентства оценивают темпы прироста премий на российском рынке страхования жизни в 2013 г.

на уровне 60%. “Банковский канал попрежнему будет расти быстрее других. Наибольшее увеличение взносов произойдет в сегменте страхования жизни заемщиков потребительских кредитов, — прогнозирует “Эксперт РА”. — В 2014 г. в связи с замедлением роста потребительского кредитования темпы прироста взносов по страхованию жизни снизятся и составят 52-58%”. Большего “проседания” не ожидается в связи с началом реализации Стратегии развития страховой деятельности в РФ до 2020 г. В случае реализации предусмотренных в Стратегии мер предполагается увеличение сборов в сегменте пенсионного страхования жизни. “Темпы прироста взносов, собираемых через корпоративный и агентский каналы, через которые традиционно реализуются продукты пенсионного страхования жизни, ускорятся”, — уверяют аналитики агентства. Эксперты полагают, что СК в ближайшие годы придется учиться продавать банковским заемщикам продукты, не связанные напрямую с кредитными договорами. Деваться некуда. Сейчас страхованием жизни охвачены в основном только заемщики банков, которые вынуждены покупать полисы не по собственному желанию, а по настоянию банков — как условие получения кредита. В то же время технология продажи более сложных (накопительных и инвестиционных страховых продуктов) вкладчикам банков почти не развита. “Использование всего потенциала банковского канала для реализации страховых продуктов станет долгосрочным источником роста рынка страхования жизни”, — резюмируют в “Эксперте РА”. Участники рынка полагают, что в дальнейшем на рост сборов повлияет реализация таких задекларированных

м е р , как введение налоговых льгот для физлиц, инвестиционное страхования жизни (с 2015 г.). При этом полноценный эффект от нововведений станет ощутим не ранее 2016 г. ЮРИЙ ГУСЕВ

24.01.2014 18:05:32 Uhr

Компании и рынки

БИЗНЕС 4/27.01.14

ЗАКОНОТВОРЧЕС ТВО

Паучеглазие Законодательные новации на телекоммуникационном рынке коррумпируют доступ ко Всемирной паутине

Олег Вачаев, врио редактора отдела “Компании и рынки“, vop@business.ua

Q_1095_037-039.indd 37

К оличество абонентов 59,0 56,1

62,0 58,5

Всего

12*

13*

В том числе некорпоративные

К оличество

4,9 4,4

5,8 5,3

интернет-абонентов в Украине, млн

2010

12*

13*

Всего

По данным Госстата.

2010

*Январь — октябрь.

59,3 56,2

мобильной связи в Украине, млн

5,0 4,7

Новым документом установлено, что в течение трех месяцев со дня вступления его в силу все операторы и провайдеры, работающие в сфере телекоммуникаций, обязаны оформить лицензию на право осуществления такой деятельности. Поскольку операторы мобильной связи и мобильного интернета и ранее получали лицензии на право пользования радиочастотами, эта норма коснется компаний, предоставляющих услуги доступа к кабельному интернету и цифровому телевидению. Реакция участников рынка на новацию крайне негативна. Еще до подписания Закона профильные ассоциации и эксперты рынка обратились к Президенту Украины с просьбой ветировать документ. В частности, как заявил Сергей Одинец, заместитель председателя правления Интернет Ассоциации Украины (г.Киев; с 2000 г.; 155 участников), введение лицензирования услуг доступа к интернету приведет к тому, что через три месяца в Украине фактически будет разрушен рынок предоставления доступа ко Всемирной паутине. Эксперты рынка особо подчеркивали, что лицензирование интернет-услуг прямо противоречит принципам политики государства в части снижения регуляторного давления. Кроме того, законодательная новелла не соответствует и международным нормам. “Именно беспрепятственное, безлицензионное предоставление услуг доступа является залогом успешного распространения информационных технологий на все сферы жизнедеятельности человека. Лицензирование приведет к уменьшению количества субъектов предпринимательства, предоставляющих телекомуслуги, особенно среди малого и среднего бизнеса, дальнейшей

55,6 52,9

Интернет

4,2 3,8

о данным Укргосреестра, по состоянию на середину января 2014 г. в Украине зарегистрировано более 2,5 млн физлиц-предпринимателей. Больше всего таковых в столице, Донецкой и Харьковской областях. В Укргосреестре не без гордости заявляют: если учесть, что численность населения Украины составляет около 45,5 млн чел., предпринимателем является примерно каждый 18-й гражданин. А по-моему, особого повода для радости нет. Хотя бы потому, что в середине прошлого года физлицпредпринимателей было на 0,5 млн больше, т.е. предпринимателем являлся каждый 15-й украинец. Хотя проблема не только в голой цифири. Не секрет, что 20-30% имеющихся предпринимателей — это, по сути, “мертвые души”. Они не могут выйти из бизнеса, поскольку эта процедура очень сложна, особенно для тех, кто имеет наемных работников. Не совсем корректно будет и говорить, что больше всего таких бизнесменов появляется именно в упомянутых выше регионах. Если проанализировать процентное отношение к численности населения, то их там регистрируется меньше, чем в других областях. Вместе с тем малый бизнес — это большая сила. Вспомнить хотя бы, как в течение ряда лет он сражался за сохранение упрощенной системы налогообложения и победил. Нынешняя ситуация в стране не идет ни в какое сравнение с тем, что было в недалеком прошлом. А потому единство “маленьких”, даже в усеченном виде, важно как никогда.

53,9

30,2

монополизации рынка телекоммуникаций, созданию коррупционных схем по отключению доступа и, как следствие, к значительному увеличению стоимости услуг для потребителей”, — говорит г-н Одинец. Впрочем, предостережения функционеров и экспертов услышаны не были. Теперь участники рынка настроены более радикально. Так, готовиться к изменению правил игры они пока не планируют (тем более что сейчас даже при желании операторы все равно не могут начать процедуру получения лицензии — соответствующая нормативная база отсутствует). Операторы надеются “продавить” отмену нововведений и грозят предупредительными акциями “для недопущения разрушения телекоммуникационного рынка Украины”. В политикуме уже ведется дискуссия об отмене этого Закона или о внесении в него существенных поправок (возможно, он будет отменен уже на этой неделе — на внеочередной сессии парламента). Но участники рынка опасаются, что норма, ужесточающая правила их деятельности, в той или иной форме останется. Стоит вспомнить, что еще в конце прошлого года парламентарии пытались “закрутить гайки” для интернет-провайдеров, зарегистрировав в ВР законопроект №3545 от 05.11.13 г. “О внесении изменений в

3,7 3,0

середине января был принят (см. на www.business.ua БИЗНЕС №3 от 20.01.14 г., стр.12, 13) и 22 января вступил в силу Закон №721 от 16.01.14 г. “О внесении изменений в Закон Украины “О судоустройстве и статусе судей” и процессуальные законы о дополнительных мерах защиты безопасности граждан”. Документ, утвержденный парламентом в разгар политического кризиса, для телекоммуникационного рынка может иметь далеко идущие экономические последствия.

В том числе некорпоративные

24.01.2014 16:13:40

Компании и рынки некоторые законы Украины относительно размещения на объектах жилищного фонда технических средств телекоммуникации”. Документ предлагал запретить провайдерам устанавливать оборудование без заключения договоров с владельцами жилищного фонда, т.е. владельцами квартир в доме, где предполагается оказывать телекомуслуги. Понятно, что пройти этот путь смогут лишь “избранные” компании, и предложенные изменения в законодательстве создают почву для коррупции (см. на www. business.ua БИЗНЕС №46 от 18.11.13 г., стр.36, 38).

Сотовая связь

Впрочем, “досталось” в новом Законе и отечественным операторам сотовой связи. Документ вводит понятие “идентификационная телекоммуникационная карточка”. Это устройство для обозначения (идентификации) конечного оборудования абонента в телекоммуникационной сети. Речь идет об обычных SIM-картах для сетей стандарта GSM или аналогичных картах в сетях других форматов. Чтобы обычная “симка” стала средством идентификации пользователя, согласно Закону, с 1 мая 2014 г. все SIM-карты операторы должны продавать при условии заключения договора с потребителем. Судя

БИЗНЕС 4/27.01.14

БЛИЦ-ИНТЕРВЬЮ

“Риски невозможности получения лицензии сейчас достаточно велики”, — полагает Юрий Забияка (32), вице-президент адвокатской фирмы “Грамацкий и партнеры” (г.Киев; с 1998 г.; 38 чел.) — Насколько реален срок — три месяца, установленный для получения лицензий? — Последствия внезапного введения обязанности получать лицензии на осуществление хозяйственной деятельности по предоставлению услуг по доступу к интернету сейчас предсказать сложно. Если лицензирующий орган законодательством по всему, предполагается, что в этом случае потребитель должен будет предоставить свои паспортные данные. В принципе, практика продажи SIM-карт по предъявлении паспорта существует во многих странах мира, где она вводилась по инициативе правоохранительных органов. Вопрос лишь в том, насколько готов украинский рынок сотовой связи к такой новации.

определен четко (Нацкомиссия, осуществляющая государственное регулирование в сфере связи и информатизации), то ни лицензионных условий, ни порядка получения лицензий пока нет. Более того, отсутствуют даже проекты таких документов. С учетом установленной процедуры согласования принятия таких Дело в том, что, по данным операторов, около 90% абонентов отечественных сотовых операторов используют услугу предоплаченной связи (т.е. все те же пока анонимные SIM-карты; см. “Количество...” на стр.37). Договоры же на предоставление услуг заключаются только с контрактными абонентами, которых, как несложно догадаться, не более 10%. Соответственно этому сложилась и

Q_1095_037-039.indd 38

24.01.2014 16:13:41

Компании и рынки

БИЗНЕС 4/27.01.14

нормативно-правовых актов риски невозможности получения лицензии сейчас достаточно велики. При этом стоит обратить внимание на требование безоговорочной

обязанности прекращения деятельности в случае неполучения лицензии, установленное новым Законом. Иными словами, отсутствие порядка получения лицензии и лицензионных условий (или их позднее принятие) вряд ли смогут стать достаточным правовым основанием для продолжения деятельности без лицензии по истечении трех месяцев. Это может привести к монополизации рынка провайдеров интернет-услуг только лицами, которым “чудом” удастся получить лицензии. — Насколько болезненной для потребителей может быть новая норма о заключении договора при покупке SIM-карт? — Новацию относительно обязанности заключать договор при приобретении SIM-карт можно считать весьма

практика реализации SIM-карт — они продаются в киосках, автоматах, супермаркетах, “коробейниками” на улицах и т.д. В ЧАО “МТС Украина” (г.Киев; с 1992 г.; 3,6 тыс.чел.; доход в 2012 г. — 9,7 млрд грн.) считают, что обязательная продажа стартовых пакетов по паспортам ограничивает доступность услуг, за которыми, например, сельским жителям придется ехать в город, но даже там

стартовый пакет будет купить не так просто. Операторам придется полностью перестраивать сложившуюся сбытовую сеть. Кроме того, в “МТС” оговариваются, что в тех зарубежных странах, где применяется подобная норма, обязательно существует и черный рынок “симок”. Вместе с тем операторы сотовой связи не отрицают, что есть у нововведения и

условной. Дело в том, что в Законе нет прямого указания, в какой форме договор необходимо заключать — устной или письменной. Ведь сейчас при приобретении SIM-карт, по сути, тоже заключается договор между абонентом и оператором. Другое дело, что это публичный договор, и абонент присоединяется к нему путем приобретения SIM-карты. Это подтверждается документами о таком приобретении и об оплате услуг. Поэтому, скорее всего, данное положение Закона будет уточнено и расширено в подзаконных нормативно-правовых актах (например, в тех же лицензионных условиях). Иначе в существующей сейчас формулировке данная обязанность не несет никакой смысловой нагрузки. светлые стороны. Так, по словам Андрея Осадчука, директора по регуляторноправовому обеспечению ЧАО “Київстар” (г.Киев; с 1994 г.; около 5 тыс.чел.; доход в 2012 г. — 13,4 млрд грн.), “в целом, добровольная идентификация абонента может снизить уровень мошенничества и служить дополнительной защитой абонента”. МИХАИЛ ДИКАЛЕНКО

Q_1095_037-039.indd 39

24.01.2014 16:13:43

Компании и рынки

БИЗНЕС 4/27.01.14

ГО СРЕГУЛИР ОВА НИЕ

На благо устройства Компромиссное решение о повышении тарифов на размещение рекламоносителей поможет рынку огласно распоряжению Киевской горгосадминистрации (КГГА) №2030 от 07.11.13 г., с 1 января 2014 г. в столице в среднем на 20% увеличены тарифы на размещение рекламоносителей (в том числе на аренду земли под ними). Более всего повышение коснулось рекламных конструкций крупного формата. Например, тарифы на размещение отдельно стоящих рекламоносителей площадью 18 кв.м и более увеличены на 19-23%. Оборудование же так называемых брандмауэров больших размеров (плоскостей на временных сооружениях, заборах, территориях стройплощадок и т.п.) подорожало на 28-37%. Для небольших конструкций — лайтпостеров — тарифы увеличены на 13-21%. Вместе с тем стоимость оборудования рекламных вывесок, размещения рекламы на транспорте и элементов рекламной инфраструктуры (так называемой уличной мебели: лавок, остановок, театральных тумб, телефонных кабин, объемных художественных композиций и пр.) практически не изменилась. Что, по словам заместителя председателя КГГА Александра Пузанова, создает экономические предпосылки для сокращения количества рекламоносителей большого формата и делает городскую среду более комфортной. Поскольку операторам были предложены внятные тарифы (не без давления самих предпринимателей; см. “История вопроса” на стр.41), чиновник полагает, что в 2014 г. соответствующие бюджетные поступления (включая рекламу на транспорте. — Ред.) составят 150 млн грн. против 133,5 млн грн. в 2013 г.

Реакция

Стоит заметить, что, в отличие от чиновников, большинство операторов наружной рекламы относятся к повышению тарифов достаточно сдержанно. Несмотря на то что в борениях с властями найдено компромиссное решение, их возможности в части дальнейшей модернизации конструкций в столице существенно ограничены. Предприниматели, в принципе, не против сокращения количества рекламных конструкций и перехода на средние и малые форматы,

Q_1095_040-041.indd 40

поскольку это приведет к увеличению стоимости размещения рекламы. Однако в Киеве, по сравнению с другими крупными городами Украины, процесс демонтажа и модернизации неэффективных рекламоносителей идет вяло. В том числе и потому, что столичные власти зачастую “стимулируют” операторов нерыночными методами, в частности, пытаются необоснованно увеличивать плату за размещение рекламоносителей. В регионах ситуация получше. Например, по словам Александра Смирнова, директора департамента развития региональной сети компании “Прайм групп” (г.Киев; с 2008 г.; более 8 тыс. плоскостей), в январе — августе 2013 г. модернизировано 15% консолидированного парка конструкций компании в 29 городах. При этом 220 конструкций были демонтированы в целях оптимизации

адресной программы (предусматривает определенный набор плоскостей для рекламы определенного продукта либо услуги. — Ред.). А более 600 конструкций (переданных в управление “Прайм групп” другими компаниями) были отремонтированы, покрашены и оборудованы освещением. В то же время другие операторы, работающие в столице, говорят, что в Киеве ввиду сложившейся ситуации работы по модернизации были “заморожены” (см. на www.business.ua БИЗНЕС №51-52 от 23.12.13 г., стр.54-56). Стоит также отметить, что некоторые рекламисты опасаются, что власти насытились ненадолго, и тарифы на размещение вскоре опять повысятся — прежде всего для конструкций большого формата. Если учесть, что модернизация рекламных конструкций в столице идет со скрипом, реклама на этих носителях станет еще более невыгодной. Что отразится прежде всего на мелких и средних игроках, которым новые расценки будут не по плечу. Тем более что в прошлом году на многих щитах мелких операторов появились объявления об их продаже. Это — с одной стороны. С другой стороны, нынешнее и будущее увеличение тарифов позволит крупным компаниям консолидировать рынок и аккумулировать средства для развития денежноемких проектов благоустройства городской среды. В том числе в обмен на право размещения рекламы. Неслучайно крупные операторы все больше обращают внимания на подобные проекты. В частности, по словам

Т оп-10

крупнейших операторов наружной рекламы Украины (количество плоскостей, ед.) Малый формат

Большой формат

BigBoard Ukraine*

4935 5305

Gallery Plus* РТМ*

3385 3380 2886 2665

Прайм* Megapolis+

2148 2354

385 385

Прайм* BigBoard Ukraine* Gallery Plus* РТМ*

3379 3642

Луверс

1766 1741

Hi-Tech

City Media Group

News Outdoor

Наша справа

Довіра

Nova Media

Борды Украины

186 335 310 325

1108 1413 1223 1224

874 1175

757 866

296 298

Европлакат

5195 5439 3684 3869

Street Media

311 357

5629 5844

2012 г.

252 2013 г. 251 По данным компании Doors Consulting. *С учетом долгосрочной аренды.

Perekhid Outdoor

804 861

24.01.2014 15:49:41

Компании и рынки

БИЗНЕС 4/27.01.14

140,0

120,0

96,6

рекламных поверхностей в г.Киеве, тыс.ед.

2010 11

14*

По данным КГГА. *Прогноз предпринимателей.

Олега Невельчука, генерального директора группы компаний “РТМ-Украина” (г.Киев; с 2001 г.; более 7 тыс. конструкций в 42 городах), в 2013 г. компания продолжила реализацию проектов благоустройства и обновление инвентаря в соответствии с новыми требованиями не только в Одессе, Днепропетровске, Луганске, Херсоне, Ривном, но и в Киеве. В общей сложности в модернизацию сети рекламоносителей и в уличную мебель было вложено около 8 млн грн. Например, в Виннице оператор, согласно инвестиционному договору, на одной из центральных улиц вложил в рекламные носители малого и среднего городского формата, уличную мебель и освещение более 2 млн грн., передав на баланс города 6 оборудованных остановок общественного транспорта и около

ИСТОРИЯ ВОПРОСА

По делу прижали Предприниматели охладили пыл чиновников Как рассказал БИЗНЕСу Артем Биденко, председатель координационного совета ассоциации наружной рекламы Украины (г.Киев; с 2007 г.; более 25 членов), проект распоряжения КГГА, которым власти поначалу планировали увеличить тарифы на размещение

Q_1095_040-041.indd 41

2010 11

будут. Для того же, чтобы заметно повысить стоимость размещения рекламы на мелких и средних форматах, необходимо, как минимум, уменьшить парк крупных конструкций вдвое. Сейчас пока наблюдается обратная тенденция (см. “Топ-10…” на стр.40).

Прогноз

21,5

82,8

в бюджет г.Киева от платы за размещение рекламоносителей наружной рекламы, млн грн.

К оличество

П оступления

14*

По данным компании Doors Consulting. *Прогноз предпринимателей.

100 установленных элементов праздничной иллюминации. “Конечно, возврат инвестиций в этом случае более длительный, но мы считаем, что реализация подобных проектов, не посягающих на самобытность города, — единственно верный путь развития наружной рекламы”, — резюмирует г-н Невельчук. А потому ситуация, сложившаяся в Киеве, его не пугает. К слову, в случае дальнейшего повышения тарифов и низких темпов роста рынка менять большие форматы на мелкие и средние невыгодно и крупным игрокам, как и реализовывать долгосрочные проекты по благоустройству столицы. Тем более что, по словам операторов, рекламодатели все же предпочитают размещаться “крупно”. Поэтому даже в случае нового повышения тарифов отказываться от больших форматов крупные компании не в среднем аж на 42%, был опубликован на ее сайте еще в начале сентября прошлого года. Однако в ходе обсуждения проекта стало очевидно, что в нем отсутствуют экономическое обоснование новых тарифов и реальный анализ влияния данного регуляторного акта на рыночную ситуацию. Более того, предпринимателям предлагалось платить по новым тарифам сразу после вступления документа в силу, т.е. еще в прошлом году. Но большинство долгосрочных договоров с рекламодателями рекламисты заключают в начале года по действующим в тот момент тарифам. А потому часть операторов наружной рекламы (преимущественно размещающих конструкции только в Киеве) могли бы понести серьезные убытки. Что, между прочим, сказалось бы и на поступлениях в городской бюджет. Поэтому участники рынка потребовали отклонить этот проект и разработать новую сетку тарифов применительно к отдельным видам рекламоносителей с учетом предусмотренной в столице зональности их размещения и уровня инфляции. Так возник компромиссный вариант.

Стоит заметить, что, несмотря на повышение тарифов, большинство операторов в этом году намерены заработать больше, чем в предыдущем. Сдержанный оптимизм объясняется прежде всего присутствием стабильного спроса в 2013 г., позволившего им загрузить свои плоскости рекламой в среднем на 75%. И при этом сохранить объемы рынка на уровне 1,46 млрд грн. Что, по оценкам Всеукраинской рекламной коалиции (г.Киев; с 1997 г.; более 130 членов), означает, что в прошлом году он вырос на 5%. “При нынешних макроэкономических показателях в стране даже 2-3% роста — уже достижение”, — считает Андрей Никитич, директор агентства наружной рекламы Master Ad. (г.Киев; с 2007 г.; 15 чел.). Вдобавок, по оценкам предпринимателей, в этом году средние затраты на размещение наружного носителя размером 3×6 м в Киеве достигнут 1,5-2 тыс.грн. в месяц. При этом средняя стоимость размещения рекламы для рекламодателей сейчас составляет 3-4,5 тыс.грн. в месяц. С учетом состоявшегося повышения тарифов и затрат операторов на современный инвентарь наружная реклама в столице, а значит, и в Украине, может подорожать для клиентов на 10-15%. Во всяком случае, по предварительным оценкам Натальи Резник Де Пирро, руководителя сейлз-хауса “Прайм групп”, стоимость “наружки” в Киеве у компании может увеличиться минимум на 7-8%. Что позволит сохранить конкурентную стоимость пункта рейтинга в oohрекламе (наружной рекламе. — Ред.) и при этом избежать дотирования инвентаря в Киеве за счет других городов Украины. В целом же, по словам специалистов, наиболее значимыми факторами, определяющими развитие рынка и стоимость услуг наружной рекламы, в 2014 г. будут реформирование рекламного законодательства, приближающиеся президентские выборы, а также дальнейшее углубление стандартизации и структурирования отрасли. При этом наибольшего увеличения стоимости размещения рекламы стоит ожидать во второй половине года, когда рекламоносители станут более востребованными в связи с проведением предвыборной кампании (с учетом нынешней ситуации в Украине, возможно, и раньше. — Ред.). По предварительным прогнозам, объем рынка наружной рекламы в этом году может увеличиться на 8-9%. СЕРГЕЙ КРАПИВА

24.01.2014 15:49:42

Компании и рынки

БИЗНЕС 4/27.01.14

ИНВЕСТИЦИИ

“Украина может стать вторым Китаем” Владимир Власюк, директор государственного предприятия “Укрпромвнешэкспертиза”, верит, что освоение внутреннего рынка металла может привести страну к новой индустриализации

О “лифте”

— Почему в качестве локомотива экономики выбрано внутреннее потребление стали? — Мировой опыт свидетельствует: для большинства стран единственным “лифтом”, способным “поднять” государство из категории бедных в категорию развитых, является устойчивый рост потребления стали до 400-600 кг на душу населения в год (таков, например, показатель в странах Европы). Как ни парадоксально, в Украине, где доминируют металлоемкие отрасли промышленности (машиностроение, добывающие отрасли, металлургия), этот показатель уже несколько лет составляет 170-180 кг: почти как в развивающихся странах Африки и Латинской Америки. В последние несколько лет внутренний рынок потребляет около 8 млн т. Однако в долгосрочной перспективе Украина может достичь целевого потребления стали в 500-550 кг на душу населения в год, а

Q_1095_042-045.indd 42

это 23-25 млн т металлопроката ежегодно. Это существенные объемы для отечественных металлургов. Особенно если учитывать, что внешние рынки в будущем начнут сужаться. Следует понимать, что обеспечение удельного роста потребления стали — это проблема не только металлургической отрасли, которая в последние годы стагнирует ввиду дефицита рынков сбыта. Это актуальная фундаментальная проблема для обеспечения устойчивого экономического развития Украины в целом. — Не упустили ли мы время? — Серьезно вопросом поддержания существующего металлофонда в Украине не занимались последние 20 лет. Поэтому все то, что не было вложено в отрасль, сейчас нужно рассматривать как инвестиционную задолженность. Кстати, Россия, в отличие от Украины, за годы своей независимости значительно уменьшила зависимость от экспорта (в 1990-х годах экспортировала 70% стали, а сейчас — 40%). — Но в Украине время от времени реализуются проекты, направленные на оживление внутреннего рынка. Взять, например, подготовку к проведению Чемпионата Европы по баскетболу 2015 г. — Действительно, подобные мероприятия в наибольшей степени влияют на объемы потребления проката в период подготовки. В то же время по их завершении динамика прироста потребления становится отрицательной. К примеру, если речь идет о строительстве стадионов, то потраченные средства на их возведение не возвращаются инвестору в виде доходов от дальнейшего их функционирования. Таким образом, эффективность подобных проектов для долгосрочного роста внутреннего потребления металлопроката в стране очень низкая. Важной составляющей обеспечения непрерывного роста рынка металлопродукции должна стать реализация окупаемых инвестиционных проектов, направленных не только на решение отдельных задач, но и на обеспечение эффективного функционирования отраслей в целом. Для стабильного, а не временного роста внутреннего рынка следует запускать системную программу долгосрочного развития,

Д осье БИЗНЕСа В Л А Д И М И Р В Л А С Ю К , директор ГП “ Укрпромвнешэкспертиза” (г.Киев; исследования и консалтинг в секторе стали и сырьевых материалов; с 1993 г.; 32 чел.) Р О Д И Л С Я : 17 сентября 1963 г. в г.Немирове (Винницкая обл.). О Б Р А З О В А Н И Е : Украинская сельскохозяйственная академия (1985 г.), экономист-математик. Кандидат экономических наук.

ГЕННАДИЙ МИНЧЕНКО

Уникальность украинского металлургического рынка в том, что на экспорт мы отгружаем 80% производимой в стране стали (в основном полуфабрикатов). Это не только делает Украину заложницей мировой конъюнктуры, но и формирует добавленную стоимость в других странах. В то же время в развитых государствах практикуется противоположная модель функционирования отрасли: большая часть производимой стали остается в стране, выплавившей ее, и металлургия может выступать основой экономического благополучия державы. О том, что будет с Украиной, если не стимулировать развитие внутреннего рынка металла, БИЗНЕС поговорил с Владимиром Власюком, директором ГП “Укрпромвнешэкспертиза”, которое провело исследование и определило ниши, развитие которых позволит увеличить объемы потребления стали и оживит экономику страны. Дело за главным — за реализацией предложенных отраслевыми экспертами мер.

К А Р Ь Е Р А : 1985-1991 гг. — экономист, инженер-математик, научный специалист отдела технико-экономических исследований Украинского филиала Центрального института агротехнического обслуживания сельского хозяйства; 1991-1993 гг. — главный специалист отдела конъюнктуры и цен объединения “ Укримпекс”; 1993-1995 гг. — заместитель директора, с 1995 г. — директор ГП “ Укрпромвнешэкспертиза”. СЕМЕЙНОЕ ПОЛОЖЕНИЕ:

детей.

УВЛЕЧЕНИЯ:

женат, пятеро

литература, музыка, спорт.

24.01.2014 14:55:29

Компании и рынки

БИЗНЕС 4/27.01.14

направленную на обновление металлофонда Украины. — Каковы степень износа металлофонда и потенциальные потребности его обновления? — Начнем с того, что сокращение объема накопленного металлофонда наблюдается последние 30 лет. Так, если 1982 г. объем металлофонда оценивался в 780 млн т, то к 2014 г. он уменьшился на 28% — до 556 млн т. При этом сокращался он разными темпами. Например, в 1982-1995 гг.

Q_1095_042-045.indd 43

средняя “скорость” сокращения составляла примерно 4 млн т в год (примечательно, что процесс размывания металлофонда, а значит, и связанное с ним увеличение износа началось во времена “позднего” СССР). Заметное ускорение негативных тенденций наблюдалось в 1996-2006 гг., когда темпы сокращения металлофонда увеличились примерно в 3 раза — до 12 млн т в год. Именно в эти годы экспорт лома резко увеличился за счет массовой вырезки металла на остановленных заводах, заброшенных

трубопроводах и т.п., а внутреннее потребление проката уменьшилось до 2-3 млн т в год. Но это не могло компенсировать потери. В 2007-2013 гг. темпы сокращения заметно замедлились — примерно до 5,5 млн т в год. В результате мы имеем две проблемы: продолжающееся сокращение накопленного металлофонда и увеличение степени износа почти по всей его структуре, что свидетельствует о начавшейся деиндустриализации страны.

24.01.2014 14:55:33

Компании и рынки Средний показатель износа составляет около 70%. Все это устаревшее “железо” требует обновления. При реализации соответствующих проектов (см. “Перспективные…” на стр.45. — Ред.) мощности украинских металлургов можно загрузить на десятки лет вперед.

О точках приложения сил

— Каким образом обновлять металлофонд и каковы могут быть источники финансирования этого процесса? — Металлофонд необходимо обновлять в любом случае: эксплуатируя изношенные оборудование и инфраструктуру, невозможно выпускать

БИЗНЕС 4/27.01.14

припортовых железнодорожных станций) также можно провести посредством концессии, предоставив при этом концессионеру льготный тариф на перевалку грузов (см. на www.business.ua БИЗНЕС №3 от 20.01.14 г., стр.41-43. — Ред.). Что касается автомобилестроения, то здесь необходимо применить сразу несколько инструментов стимулирования. Вопервых, частично компенсировать процентные начисления по потребительским кредитам и выплачивать компенсацию за сданный старый автомобиль, который отправляют на переработку. Во-вторых, избавить отечественного автопроизводителя от уплаты НДС при импорте

— В сфере строительства доступного жилья необходимо ликвидировать коррупционную составляющую. Застройщикам нужно бесплатно предоставлять земельные участки под строительство с уже подведенными коммуникациями. Рынок недвижимости оживила бы бюджетная компенсация покупателям жилья части его стоимости (реальной, а не декларируемой; см. на www. business.ua БИЗНЕС №35 от 02.09.13 г., стр.62-65. — Ред.) и процентных начислений по ипотечному кредитованию. Реконструкцию ЖКХ можно проводить, предоставив соответствующие фонды в концессию коммунальным предприятиям при привлечении финансирования УБРР.

Д оля

21,8

22,3

21,4

2007 08

14,0

“В последние несколько лет внутренний рынок потребляет около 8 млн т проката”

16,7

22,7

22,9

импортного металлопроката, используемого на внутреннем рынке (в количественном выражении), %

13*

*Оценочные данные.

конкурентоспособный товар и строить предприятия. К тому же без реализации инвестпрограмм экономическое развитие страны выглядит маловероятным. В вопросе финансирования полагаться исключительно на госбюджет не стоит, да и не нужно. Ведь многие проекты могут быть реализованы в рамках государственно-частного партнерства, например, путем передачи объекта в концессию, или лизинговых программ. При этом главным условием инвестирования является стабильность работы бизнеса на конкретном рынке (защита прав собственности и инвестиций, гарантии существования спроса на рынке и окупаемость проекта, неизменность налоговой среды), чего Украине, к сожалению, не хватает. Впрочем, некоторые подвижки все же есть. В этом году планируется провести первые конкурсы по предоставлению в концессию автодорог. Законодательная база для этого имеется, но работа с потенциальными инвесторами свидетельствует о том, что в ней есть недочеты. Модернизацию припортовой инфраструктуры (обновление кранов, увеличение пропускной способности

Q_1095_042-045.indd 44

технологического оборудования, налога на прибыль и обеспечить финансовую поддержку при создании новых рабочих мест в обмен на обязательства относительно больших объемов производства и занятости. Развитие же отечественного судостроения и производства сельхозтехники, а также обновление парка грузовых вагонов можно обеспечить, предложив приемлемые лизинговые программы потребителям данной продукции. Плюс для грузовых вагонов — жесткий контроль за сроками их нормативной эксплуатации. Сейчас эти сроки просто продлеваются. В любом случае, программы инвестирования не обойдутся без дешевых средств, которые могут быть привлечены от создаваемого Украинского банка реконструкции и развития (УБРР. — Ред.), Европейского банка реконструкции и развития, Всемирного банка под государственные гарантии, а также от различных независимых фондов развития. — При этом трудно представить инвестора, которого можно стимулировать вкладывать средства в строительство “социального” жилья и обновление ЖКХ…

В Украине существует прецедент передачи водоканалов в эксплуатацию частному инвестору, но в этой сфере камнем преткновения оказались низкие тарифы для населения, что сделало эти проекты неокупаемыми. Для повышения интереса бизнеса к ЖКХ-проектам можно, к примеру, дотировать разницу в тарифах из госбюджета. — Чем грозит рынку металла отсутствие вышеназванных инвестпроектов? — Определяющим фактором для развития внутреннего потребления является рост капитальных инвестиций. К сожалению, в последние годы их объем сокращается, что неминуемо приводит к “торможению” развития внутреннего рынка проката. Если ничего не предпринимать и не улучшать инвестиционный климат, то рост капитальных инвестиций, по консервативному сценарию, в ближайшее десятилетие будет составлять всего 1,5% в год (см. “Прогноз...” на стр.45. — Ред.). Столь же низкими будут и темпы прироста внутреннего потребления. То есть за 10 лет объем внутреннего рынка с нынешних 7,1 млн т может увеличиться всего лишь до 8,6 млн т, что в текущих условиях грозит

24.01.2014 14:55:36

Компании и рынки

БИЗНЕС 4/27.01.14

П ерспективные инвестпроекты

П рогноз потребления проката

по внутреннему потреблению металлопроката на 2014-2023 гг.

0,06

4,08 32,0 48,0 12,9

136 1600 1600 648

30 20 30 20

По данным ГП “Укрпромвнешэкспертиза”.

металлопродукции для Украины — 23-25 млн т в год в долгосрочной перспективе.

О механизмах

— Необходимо ли для реализации инвестпрограмм соглашение (решение, закрепленное на законодательном уровне) о потреблении украинской стали в максимальных объемах? — Если при реализации проектов обновления металлофонда будет потребляться импортная сталь, это нанесет ощутимый удар и по металлургам, и по экономике в целом, поскольку экономическая эффективность их реализации будет мизерной. Обязательным условием предоставления государственных гарантий должно быть приобретение именно украинской металлопродукции. — Опыт каких стран может быть применим для украинского рынка стали? — Китая, например. Китайская металлургия направлена на создание фундамента экономики, и для этого в отрасль вливают государственное финансирование в огромных объемах. Что касается Европы, там Украина может перенять опыт привлечения на условиях концессии дорожно-

Q_1095_042-045.indd 45

2014

14,4

5,4

13,3

0,2

8,6

12,3

7,4

8,5

0,3

11,4

8,3

100

8,1

5,0

10,6

Отдача от инвестиций, т на 1 млн грн.

7,9

Необходимый объем финансирования, млрд грн.

9,8

Спрос на металлопрокат, млн т

7,8

Обновление вагонного и локомотивного парка Модернизация портовой инфраструктуры В том числе: обновление портовых кранов увеличение пропускной способности припортовых железнодорожных станций Обновление железнодорожного полотна Строительство автомобильных дорог Реконструкция коммунального хозяйства Строительство социального жилья

в Украине, млн т

7,2 7,5 7,3 8,0 7,4 8,6 7,5 9,2

Проект

это приводит к пониманию того, что отечественная металлургия может развиваться за счет внутреннего рынка. В целом же, развитие украинского рынка — это в первую очередь задача государственного уровня, а важной составляющей реализации подобных проектов является наличие эффективных механизмов привлечения финансирования. Основная же задача металлургов — обеспечивать необходимые объем и качество продукции для удовлетворения запросов потребителей по приемлемой цене. Кроме того, они должны предложить соответствующий сервис по изготовлению, доработке изделий для конечного потребителя.

строительных компаний. Правда, сейчас они не имеют заказов, поскольку в Европе все дороги уже построены. Ведь через европейские фонды развития удалось обновить автодороги в Польше и странах Балтии. Кстати, подписание Соглашения об ассоциации с ЕС способствовало бы приходу инвесторов. А вот Россия привлекла западные компании для создания совместных производств по выпуску автомобилей и сельхозтехники. Наши соседи взяли курс на стратегическое партнерство с владельцами передовых мировых брендов и создали для них благоприятный климат. Ее опыт тоже может быть интересен Украине.

ускорением деградации металлофонда и инфраструктуры, деиндустриализацией страны и стагнацией металлопотребляющих отраслей. В случае привлечения инвестиций и реализации описанных проектов в наиболее приоритетных и перспективных направлениях, с точки зрения отдачи и влияния на экономику Украины, объем внутреннего рынка металла в ближайшее десятилетие может удвоиться и составить 14-15 млн т в год. Но это лишь минимально необходимые объемы, которые позволят приостановить убыль украинского металлофонда, и останавливаться на них не стоит. Как говорилось ранее, приемлемый показатель потребления

Консервативный сценарий Сценарий, предполагающий реализацию инвестпроектов

— Но ведь тот же европейский инвестор может прийти со своей сталью… — Это сомнительно, ведь сейчас рынок ЕС является основным потребителем украинской металлопродукции (см. на www. business.ua БИЗНЕС №1-2 от 13.01.14 г., стр.43-46. — Ред.). Думаю, основные строительные материалы будут все же украинскими, а опыт, качество, технологии и финансирование — европейскими. — Похоже, украинские металлурги и сами пришли к пониманию важности развития внутреннего рынка. К примеру, “АрселорМиттал Кривой Рог” в 2013 г. начал развивать сеть металлобаз, а “Метинвест” создал Ассоциацию “Центр стального строительства”, которая будет популяризировать применение стали в строительстве (см. на www.business.ua БИЗНЕС №47 от 25.11.13 г., стр.50-52). Какие еще инициативы должны исходить от украинских металлургов? — Чтобы активно развивать внутренний рынок, достаточно вспомнить, что металлурги реализуют около 80% производимой стали на внешних рынках. Однако на них складывается неблагоприятная конъюнктура и ужесточается конкуренция. Все

— Имеется в виду развитие металлосервисных компаний? Они уже начали расширять спектр предоставляемых услуг, а также внедрять мини-производства тех или иных видов проката (см. на www.business.ua БИЗНЕС №18-19 от 13.05.13 г., стр.61-63). Перспективно ли развитие отрасли в этом направлении? — Правильно было бы говорить не о развитии отрасли, а о максимальном удовлетворении нужд средних и мелких потребителей и эффективной деятельности отдельных торговых компаний. Так, создание производств более глубокого передела в конкретных сервисных металлоцентрах позволяет эффективнее учитывать региональную специфику потребления. Кроме того, подобная продукция, как правило, имеет более высокую добавленную стоимость, что позволяет торговым компаниям повышать рентабельность. Естественно, развитие подобных производств — положительный фактор, поскольку создает возможности для реализации программ импортозамещения по отдельным товарным позициям. — Целесообразно ли развивать именно такое импортозамещение до того, как

24.01.2014 14:55:37

Компании и рынки рынок начнет оживать и расти? Ведь с ростом металлопотребления увеличивается импорт проката, который в Украине производится в малых объемах… — Безусловно, экономическая целесообразность в развитии производства высокотехнологичного проката есть — это диктует развитие потребляющих отраслей. В противном случае украинские металлурги рискуют и дальше терять позиции не только на внутреннем, но и на внешних рынках. Достаточно взглянуть на товарную структуру экспорта украинских металлургов, ниша которого на внешних рынках в последнее время все больше сужается, и сравнить ее со структурой китайского экспорта (китайские металлурги быстро находят покупателей своей продукции и наращивают объемы поставок за рубеж). Около половины украинского экспорта стальной продукции — полуфабрикаты (квадратная заготовка и сляб), потребителями которых являются зарубежные металлургические компании-конкуренты. В то же время китайский экспорт ориентирован на конечных потребителей, на предложение готового проката — горячекатаных и холоднокатаных рулонов, листа с покрытием, оцинковки, прутков, катанки. — Какие ниши наиболее перспективны для импортозамещения? — Сначала следует разобраться с товарной структурой импорта металлопродукции, доля которой в последние годы увеличивается. Украинские металлурги проигрывают зарубежным конкурентам по позициям высокотехнологичного проката и проката из легированных сталей, импорт которых стабильно растет. Если отдельно рассматривать плоский прокат с покрытием, из которого производят металлочерепицу, то в прошлом году его импортировали 275 тыс.т. Это объем, который позволяет говорить о необходимости налаживания подобного производства в Украине. Есть смысл выпускать оцинкованный прокат. Прокат, производимый в Украине, не совсем соответствует необходимому уровню качества (в прошлом году импортировано около 200 тыс.т). — Налаживать новые производства лучше на существующих мощностях? — Необязательно, но такой вариант — логичное продолжение создания добавленной стоимости на базе существующих металлургических предприятий. Это могут быть отдельные компании, но им необходим стальной лист с соответствующими характеристиками, что предполагает дополнительные инвестиции в прокатное производство. Однако стабильное потребление этого вида проката на рынке делает подобные инвестиционные проекты перспективными. НАТАЛЬЯ ШЕВЧЕНКО

Q_1095_046-048.indd 46

БИЗНЕС 4/27.01.14

КО Н Ъ Ю Н К Т У РА

Площадная бронь Владельцы недвижимости премиум-класса хотят знать, сколько стоят их активы отличие от прочих рынков недвижимости, на рынок элитного жилья политика влияет сильнее, чем экономика. Наиболее существенные перемены на нем происходят, как правило, при смене украинской потребительской элиты. При этом смена элит, как правило, не приводит к скачку цен на жилье. Как известно, президентские выборы в Украине должны состояться в марте 2015 г. (впрочем, вследствие последних трагических событий в Киеве не исключены досрочные президентские и парламентские выборы. — Ред.). Тем не менее уже в конце октября 2013 г. на рынке “старого”, очень дорогого жилья наблюдался всплеск предложения. Полезно напомнить, что потребители с толстыми кошельками в основном предпочитают новое жилье (см. на www.business.ua БИЗНЕС №29 от 22.07.13 г., стр.63, 64).

Что это было

Аналитики, ссылаясь на данные риелторов, утверждают, что с конца октября и до середины декабря 2013 г., по сравнению с аналогичным периодом 2012 г., количество предложений о продаже квартир

стоимостью более чем $500 тыс. в центральных и прилегающих к центру районах столицы увеличилось на 30%. Собственники такого жилья, уверяет Дмитрий Шостя, начальник отдела продаж жилого комплекса ParkStone (застройщик — ЧП “Металлсервис”; г.Киев; с 2010 г.; 20 чел.), выставляли на продажу элитные объекты по $7-15 тыс. за 1 кв.м. Потенциальные покупатели приходили, торговались и были случаи, когда добивались даже 40%-ной скидки. Если же собственники были не готовы продавать быстро и дешево, они снимали свои предложения. По словам эксперта, в тот же период активно начали выставлять на продажу и вторичную элитную загородную недвижимость. “Чаще всего предлагали дома в Обуховском и Бориспольском районах общей площадью более 350 кв.м и участками площадью более 30 соток, с высококачественной отделкой и дополнительными постройками на территории. Рыночная стоимость таких объектов превышает $1 млн”, — утверждает г-н Шостя. Схожая ситуация и в городах-миллионниках. Например, по словам Елены Манжос, члена

24.01.2014 15:36:26

БИЗНЕС 4/27.01.14

совета директоров компании “Харьковское агентство недвижимости” (консалтинг и риелторские услуги; с 1996 г.; данные о количестве сотрудников не предоставлены), в ноябре-декабре 2013 г. предложений вторичного элитного жилья в Харькове стало больше на 23%, желающих его приобрести — на 32%, а цены — на 2,5%. В начале этого года все как будто успокоилось. По словам г-на Шости, по состоянию на середину января 2014 г. 40% объектов из предлагаемых в ноябре-декабре 2013 г. были сняты с продажи. Поэтому некоторые эксперты полагают, что имел место некий сезонный всплеск предложений без четкой мотивации. Впрочем, существуют и другие версии произошедшего. Например, специалисты по “элитке”, ссылаясь на статистику онлайн-ресурса Slando, согласно которой в 2013 г. предложение о продаже элитной недвижимости, в частности, в Крыму (стоимость более $1 млн за объект) превысило спрос, считают, что ее хозяева не связывают свое будущее с Украиной. По словам Лоры Ким, учредителя агентства недвижимости All Star Realty (г.Киев; с 2009 г.; 7 чел.), владельцы бизнеса, которые пострадали после 2010 г., стараются не “замораживать” капитал внутри страны, поэтому сначала избавляются от недвижимости. “Чтобы быстро уехать за границу в случае необходимости, те, кто раньше приобретал либо строил жилье в Украине, сейчас его арендуют”, — резюмирует г-жа Ким. Согласно другой версии, более реалистичной, предновогодний всплеск предложения на рынке “старого” элитного жилья связан с желанием его нынешних владельцев прицениться или, если можно так

Гнездо олигархов В ближайшее десятилетие в Лондоне планируется построить более 20 тыс. объектов элитной недвижимости. Основное строительство развернется в районах Мейфейр и Найтсбридж неподалеку от Гайд-парка (эти районы застроены преимущественно малоэтажными домами и отелями разной “звездности”. — Ред.). Застройщики наращивают объемы строительства, несмотря на замедление роста цен. Объем будущей застройки

Q_1095_046-048.indd 47

выразиться, “прощупать” рынок, чтобы знать, сколько, в случае необходимости, можно будет выручить за свой актив. Тем более что, по мнению Артура Оганесяна, международного эксперта по риелторским технологиям (технологиям (г. Киев; с 1993 г.), сейчас нет собственников, знающих цену своих объектов. Более того, их реальную рыночную стоимость не могут назвать ни оценщики, ни специалисты по финмониторингу, ни налоговики, ее знают только практикующие риелторы, по крупицам собирающие конфиденциальную информацию о состоявшихся сделках в данном сегменте. “Для инвесторов высвобождение денег из крымской недвижимости и вложение в дорожающую недвижимость во Флориде, например, — это вопрос сухого расчета. Промедлишь — потеряешь! Но таких прагматичных владельцев очень мало. Для остальных это вопрос демонстративного потребления. Отсюда нежелание годами принять текущие реалии рынка и зафиксировать убытки, связанные с приобретением недвижимости в 20072008 гг. на “перегретом” рынке”, — говорит г-н Оганесян.

Влияние

Рынок вторичного элитного жилья в Украине по определению является наиболее инертным. Во-первых, потому, что такого жилья в принципе мало. Транзакции с такой недвижимостью, включая и новое жилье премиум-сегмента (или “делюкс”), составляют не более 2-3% в общем объеме реализации на рынке жилья в целом (см. на www. business.ua БИЗНЕС №51-52 от 23.12.13 г., стр.65, 66). При этом так называемых открытых сделок (путем размещения объявлений, оценивается в 50 млрд фунтов стерлингов. Переизбыток предложения на этом рынке случается редко, поскольку девелоперы тщательно анализируют спрос (впрочем, их прибыль может сократиться вследствие повышения зарплат и расходов на строительство). Две трети покупателей, совершающих сделки еще до сдачи домов в эксплуатацию, — это представители государств Южной Азии. Их не пугает даже вероятное введение в Великобритании налога на перепродажу недвижимости иностранцами. В 2013 г. стоимость 1 квадратного фута (около 0,1 кв.м. — Ред.) элитного жилья превышала 1250 фунтов стерлингов, что на 150 фунтов больше, чем в 2012 г. Стоимость “квадрата” в эксклюзивных проектах может вдвое превышать средний показатель. Так, апартаменты на крыше лондонской электростанции “Баттерси” будут проданы по 2500 фунтов за 1 квадратный фут.

24.01.2014 15:36:31

Компании и рынки информации в базах данных агентств недвижимости) — 10-20%. Дело в том, что купля-продажа “элитки”, бывшей в употреблении, как правило, сопровождается юристами, и в газетах и интернете подобные объекты рекламируются нечасто. Следует учесть и то, что потенциальные покупатели “отбраковывают” морально устаревшие жилье премиум-класса (см. “Спрос”). Собственники же вторичного жилья, стремясь “отбить” вложенные деньги, держат высокую цену на квадратный метр. Поэтому минимальный срок экспозиции (представления на продажу) такого объекта составляет шесть месяцев. В среднем же элитное жилье продается в течение года, но на практике может “зависнуть” и на несколько лет. Поэтому реализацией такой недвижимости риелторы почти не занимаются, понимая, что получить комиссионные с такого продавца практически нереально. По словам Артура Оганесяна, логика реализации уникальных объектов и передовой опыт стран с развитым рынком риелторских услуг

СПРОС

Тяга к совершенству Покупатели жилья премиумкласса хотят жить с максимальным комфортом Спрос на элитную недвижимость формируется под влиянием образа жизни и опыта потенциальных покупателей. А они часто бывают за рубежом и видят, что значит “красиво жить”, в Париже, Вене или где-нибудь еще. В результате чиновники высокого ранга, селебрити и прочие клиенты пересматривают свои взгляды на дорогие квартиры. Ныне морально и физически устаревшее жилье, которое ранее считалось элитным (“сталинки”, большие квартиры в домах старинной постройки, усадьбы и т.п.), уже не пользуется былым спросом. Покупают его преимущественно для специфических нужд (например, последующей сдачи в аренду для телесъемок либо проведения каких-либо публичных мероприятий и т.п.). По мере появления новых проектов с продуманной инфраструктурой растут и аппетиты частных инвесторов. “Покупателей интересует, какие расходы входят в состав коммунальных платежей и насколько полноценный сервис за эти деньги им полагается (есть ли охраняемый закрытый двор, паркинг, причем лучше с двумятремя машино-местами на одну квартиру). Одни хотят, чтобы в подъезде было как можно меньше квартир, другие предпочитают жить в малоэтажном

Q_1095_046-048.indd 48

БИЗНЕС 4/27.01.14

подталкивают брокеров к созданию так называемого мультилистингового сервиса (система партнерства агентов по продвижению продаваемого объекта, позволяющая делить комиссионные, полученные от его собственника). Как рассказал г-н Оганесян, при грамотном применении такой системы любой объект можно продать по максимальной рыночной цене за 2,5-3 месяца. Более длительные сроки — это прямые убытки. “У собственника должна быть сильная мотивация. Например, он имеет на примете альтернативный объект вложения денег — мечту всей своей жизни или выгодную спекулятивную инвестицию либо же наступает срок выплаты долгов, связанных с бизнесом. Но в большинстве случаев достаточной мотивации расставаться с объектом нет, как нет и доверия к профессиональной консультации честного риелтора… Поэтому “хотелки” продавца зачастую отличаются от рыночных цен на 20-35%, и такой объект стоит на стагнирующем рынке годами”, — полагает г-н Оганесян.

клубном доме. Общее требование — развитость инфраструктуры: парикмахерская, спортзал, бассейн, кафе”, — говорит г-жа Манжос. Причем требования покупателей зачастую оказываются более высокими, чем предложения застройщиков. Например, клиенты “клюют” на дома, оборудованные камерами наблюдения, компьютеризированными системами противопожарной безопасности, датчиками затопления и т.п. Они готовы платить больше за дизайн помещений, энергосберегающие технологии и т.п.

Изменение спроса на новое элитное жилье сказывается и на спросе на квартиры и дома, бывшие в употреблении. Если раньше на рынке “вторички” продавалось жилье в состоянии “после строителей”, то с 2011-2012 гг. покупатели хотят приобретать только квартиры и дома с ремонтом и полной обстановкой.

Если же собственники вторичного элитного жилья цену не снижают, покупатели переходят на рынок “первички”. На нем, по словам г-жи Манжос, квартиры с самой удачной планировкой “уходят” в течение трех месяцев. Тем более что застройщики стимулируют сбыт привлекательными условиями, такими как аренда с правом выкупа, беспроцентная (в случае покупки квартиры на стадии строительства) рассрочка или плата за рассрочку в размере примерно 10% от суммы долга — если срок выплаты превышает срок строительства. Плюс одаривают покупателей золотыми изделиями, проектами дизайна интерьера и т.п. Недостатком же рынка первичного дорогого жилья является несоответствие реализованных проектов критериям элитного жилья. Например, в Киеве к элитному жилью можно отнести не более двух десятков объектов. При этом еще по 30 критериям они относятся к объектам бизнес-класса, но продаются по цене элитного жилья (см. на www.business.ua БИЗНЕС №29 от 22.07.13 г., стр.63, 64). Что, в частности, отпугивает иностранцев. “Элитная недвижимость в Украине переоценена. Покупать в Украине жилье, чтобы здесь зарабатывать, могут только россияне, которые диверсифицируют свои риски, связанные с работой в своей стране”, — считает г-жа Ким. Что же касается наших соотечественников, то ввиду политической нестабильности решения о покупке-продаже могут быть отложены лишь на время. Возможно, их успокаивает то, что и в странах, покупка недвижимости в которых традиционно интересует состоятельных украинцев (в Греции, Испании, например), тоже неспокойно.

Туманно

И все же в связи с резким обострением на прошлой неделе обстановки в Украине делать какие-то прогнозы — дело неблагодарное. С одной стороны, по словам Руслана Земляного, начальника отдела маркетинга компании Stolitsa Group (г.Киев; строительство жилой недвижимости; с 2009 г.; около 300 чел.), застройщики отслеживают динамику спроса на строящееся элитное жилье. С другой стороны, успешной его реализация может быть только на последних стадиях готовности объекта (ведь чем дороже объект, тем меньше желающих рисковать), поэтому застройщик должен располагать мощными финансовыми резервами плюс, по возможности, диверсифицировать риски за счет, например, строительства жилья эконом-класса. Если же начнется вторая волна прироста предложения на рынке вторичной элитной недвижимости, то это может внести коррективы в планы застройщиков. Как показал опрос БИЗНЕСа, пока они планируют вводить в эксплуатацию уже построенные объекты. ТАТЬЯНА НИКОЛАЕВА

24.01.2014 15:36:35

Компании и рынки

БИЗНЕС 4/27.01.14

Украина продолжает бить рекорды по отгрузке зерновых и масличных культур на внешний рынок. Согласно сообщению Министерства аграрной политики и продовольствия, с начала текущего маркетингового года (МГ) и до 17 января наша страна поставила на внешний рынок более 20,5 млн т зерна, что на 34% больше, чем на аналогичную дату прошлого МГ. При этом нужно отметить, что в ноябре и декабре 2013 г. были установлены месячные рекорды — 4,6 млн т и 4,7 млн т соответственно. Это высочайшие показатели для украинской зерновой транспортной и перевалочной инфраструктуры. Достигнутые результаты вдохновили чиновников Минагрополитики на повышение экспортного прогноза на текущий МГ с 32 млн т до 33 млн т. Несомненно, что во второй половине МГ зерновой инфраструктуре Украины по силам перевалить на внешние рынки еще 12,5 млн т. Но, несмотря на рекорды, благополучие зернового экспортного направления достаточно сомнительно. Из-за падения цен на зерно резко уменьшилась доходность внешней торговли зерновыми и масличными культурами. А ведь дальнейшее развитие зернотрейдинга зависит от инвестиций в технологии выращивания и совершенствование экспортной инфраструктуры. Выдержит ли она, если аграрные компании реализуют потенциал украинских черноземов и вырастят 90-100 млн т зерновых и масличных, а трейдеры захотят экспортировать из них 60-70 млн т? Справится ли с такими объемами перевозок железнодорожный транспорт? Ведь годом ранее, вследствие изношенности и нехватки зерновозов, “Укрзалізниця” серьезно тормозила отгрузки (см. на www,business.ua БИЗНЕС №49 от 03.12.12 г., стр.66, 67). Уже тогда шла речь о необходимости обновления и увеличения подвижного состава, и эта задача все еще остается актуальной. И все же сегодня БИЗНЕС решил обратить внимание не на транспортную составляющую экспорта, а на проблемы портовой перевалки, хотя последняя зависит от первой. Эта часть зерновой экспортной инфраструктуры пока обеспечивает потребности трейдеров, но уже в ближайшие годы проблема нехватки зернохранилищ в портах может стать весьма острой. Или, напротив, их мощности окажутся избыточными. Ведь в свете украинского нормотворчества позиции самих трейдеров на украинском рынке прочными не назовешь. В проблемы зерноэкспорта вникали: Денис Владимиров, Галина Татаренко

Q_1095_049-053.indd 49

Стрюмное дело С П Е Ц В Ы П УС

Читайте: каковы возможности украинских портов по наращиванию зерновой перевалки ....................... стр.50-53 что стоит за желанием властей ус ложнить жизнь трейдерам, и чем это может оберну ться для рынка ..................................... стр.51-53 блиц-интервью с участниками зернового рынка о проблемах и перспективах развития портовой перевалки зерна ....................................... стр.54, 55

25.01.2014 0:00:06 Uhr

Компании и рынки

БИЗНЕС 4/27.01.14

И Н Ф РА С Т Р У К Т У РА

Участниками зернового рынка движет идея наращивания перевалочных мощностей в портах. Если их планы будут реализованы, то мощности по перевалке почти втрое превысят реальный экспорт

УНИАН

Причалувала а первый взгляд может показаться, что в год”, — уточняет г-н Вовк. А эта цифра не Одессы, морские и речные порты Николазапас прочности украинской портовой так уж далека от 33 млн т, которые может ева и порты Крыма переваливается более зерновой перевалки достаточно велик. отгрузить Украина на внешние рынки уже 90% насыпных сельхозгрузов. По оценЭлеваторы в портах позволяют единов- в этом маркетинговом году. кам информагентства “АПК-Информ”, доля В Государственной инспекции сельского крупных государственных терминалов в ременно хранить около 3 млн т зерновых и масличных, т.е. у Украины теоретически хозяйства Украины (Госсельхозинспекции, общих перевалочных мощностях незнаесть возможность переваливать 55,3 млн т далее — ГСИ) полагают: если реальный чительна — немногим более 4%. В состав зерновых грузов (см. “Мощности...” на объем экспорта зерна и продуктов его ПАО “Государственная продовольственностр.51). Однако, как справедливо заметил переработки достигнет 50 млн т в год, ем- зерновая корпорация Украины” (далее — Андрей Купченко, аналитик зернового кость портовых элеваторов необходимо “ГПЗКУ”) входят два портовых элеватора, рынка информагентства “АПК-Информ” будет увеличить минимум до 5 млн т с ны- расположенных в портах Одессы и Николаева. Их общая перевалочная мощ(г.Днепропетровск; с 1996 г.; 70 чел.), до- нешних 3 млн т. ность — 2,4 млн т в год, емкость единовстичь этого показателя можно, если ежемесячно на внешний рынок отгружать Что есть ременного хранения — более 160 тыс.т. 4,6 млн т насыпных сельхозгрузов — ре- Результаты подсчета количества портовых По мнению Андрея Друзяки, члена сокордный показатель ноября 2013 г. По мне- элеваторов в стране разнятся. По данным вета директоров группы компаний “Зернию аналитика, такую интенсивность но.UA” (г.Киев; экспорт зерновых экспорта сохранить в течение всего Из анонсированных проектов строительство и масличных культур и продуктов года нельзя, а значит, реальная проих переработки; с 2007 г.; 18 чел.), терминалов общей мощностью 22,3 млн т Украине перевалочных мощностей пускная способность перевалки будет реализовано до 2018 г. меньше. “К сожалению, такие темпы уже не хватает. “Для выполнения программы ежегодных поставок экспорта возможны лишь несколько месяцев в году, когда достаточное количе- г-на Купченко, в Украине функционируют 5-6 млн т зерновых, что предусмотрество товарных партий можно собрать в 37 зерновых терминалов. Игорь Остапчук, но кредитным соглашением с Китаем прилегающих к портам регионах (с малым аналитик рынка масличных и зерновых (см. также на www.business.ua БИЗНЕС транспортным плечом), а сами терминалы Ассоциации “Украинский клуб аграрного №6 от 11.02.13 г., стр.60, 61. — Ред.), мощмогут работать на максимуме своей эф- бизнеса” (г.Киев; общественное объеди- ностей однозначно не хватает”, — отфективности”, — говорит г-н Купченко. нение в сфере агробизнеса; с 2007 г.; мечает экспортер. При этом г-н Друзяка Сергей Вовк, директор ООО “Центр 30 чел.), насчитал 48 сертифицированных добавляет, что у государственных зертранспортных стратегий” (г.Киев; аналити- припортовых элеваторов (морских и реч- новых терминалов есть возможности по ческие и консалтинговые услуги в сфере ных). ГСИ же предоставила БИЗНЕСу реконструкции и восстановлению сущетранспорта и логистики; с 2011 г.; 12 чел.), данные о 42 портовых элеваторах общей ствующих емкостей для хранения зерна, оценивает текущую номинальную мощ- паспортной вместимостью 3,2 млн т. Рас- строительству новых силосных корпусов, ность портовых терминалов по перевал- хождения в цифрах г-н Купченко объяс- увеличению количества точек приемки ке зерна и масличных в 44,4 млн т в год. нил тем, что его компания не учитывала зерна и мощностей погрузочных машин. “В то же время, согласно нашим оценкам, небольшие речные терминалы. И, по его словам, “это было предусмопрактическая мощность портовых терЛьвиная доля перевалочных мощностей трено планами создания “ГПЗКУ” в 2010 г., миналов (если исключить нефункционирую- расположена на побережье Черного моря. а сейчас для этого есть и необходимые щие мощности) не превышает 40,2 млн т По подсчетам г-на Купченко, через порты финансовые ресурсы в рамках того же

Q_1095_049-053.indd 50

25.01.2014 0:00:08 Uhr

Компании и рынки

БИЗНЕС 4/27.01.14

“китайского кредита”. Кстати, реконструкция госэлеваторов в портах уже началась (см. “Планы на засыпку” на стр.53). Что касается негосударственных терминалов, то, по мнению г-на Друзяки, так как из года в год объемы экспортной перевалки зерновых увеличиваются, мощности по единовременному хранению зерновых в портах необходимо нарастить до 6,5-7 млн т в морских портах и до 0,5 млн т — в речных. “Но в морских портах это сложно выполнимая задача — свободные площади под строительство новых элеваторных емкостей попросту отсутствуют”, — говорит экспортер (см. также “Блиц-интервью” стр.54, 55).

Скрытые резервы

По мнению г-на Купченко, оценивая возможности портовой перевалки, следует учитывать два основных фактора: работу внутренней транспортной инфраструктуры и согласованность ее с инфраструктурой портов, а также эффективность работы терминалов. “Наиболее эффективно работают перевалочные терминалы в портах Одессы, мощность которых используется на 90%. В то же время данные по отгрузкам через терминалы в портах Николаева свидетельствуют о том, что средний коэффициент использования их мощности составляет около 60%. Если предположить, что в текущем

Объем единовременного хранения, млн т

Мощность перевалки, млн т в год

11*

1,71*

25,35*

0,63

16,00

слабая загрузка терминалов повышает стоимость перевалки. Перевалка 1 т зерна через украинские терминалы обходится в среднем в $17-23 при среднемировых ценах в $8-12. Аналитик считает, что если в будущем Украина намерена поставлять на мировой рынок 50 млн т насыпных сельхозхгрузов в год и при этом средняя эффективность работы портов будет повышена хотя бы до 75%, то общая перевалочная мощность терминалов превысит 66 млн т в год, что на 11 млн т больше, чем сейчас.

Порты Крыма

0,30

5,35

В горло не лезет

Порты Азовского моря

0,12

4,20

Порты Дуная

6 4

0,15 0,07

2,70 1,70

Всего

2,97

55,30

М ощности

по перевалке зерна в портах Украины

Количество Портовая зона терминалов, ед. Морские порты Одессы Морские и речные порты Николаевской области

Порты Днепра

По данным информагентства “АПК-Информ”. *С учетом вводимого в эксплуатацию терминала ООО “Бруклин-Киев”.

сезоне будет реализован экспортный потенциал, прогнозируемый нами на уровне 30,9 млн т зерна и 3,6 млн т семян масличных культур, то средняя эффективность использования перевалочных мощностей составит около 66%, а это достаточно низкий показатель”, — поясняет он. Кстати,

ЗАКОНОТВОРЧЕС ТВО

Экспортприация Рекорд экспорта зерновых и масличных, ожидаемый в этом маркетинговом году, может больше не повториться. Законодатели усердствуют частников зернового рынка, испытывающих некоторую эйфорию от динамичного роста валового производства зерновых и масличных культур и рекордных их отгрузок на внешние рынки, а также желание покорять новые высоты, в очередной раз приземлили власти. 14 января в Верховной Раде зарегистрирован законопроект №3882, в котором предлагается запретить трейдерам, не выращивающим зерновые самостоятельно, экспортировать зерно из Украины. Согласно документу, это могут делать только сельхозпроизводители, аффилированные с ними лица и государственный агент по обеспечению экспорта и импорта зерна. По мнению авторов законопроекта (здесь, на удивление, представитель “Партии Регионов” достиг консенсуса с представителями ВО “Свобода” и ВО “Батьківщина”), эта мера должна заставить международных зернотрейдеров вкладывать деньги в сельхозпроизводство и инфраструктуру. Честно

Q_1095_049-053.indd 51

говоря, отдельные положения документа у человека, мало-мальски знакомого с функционированием украинского зернового рынка, ничего, кроме недоумения, вызвать не могут. Однако “творение” таит для рынка определенные опасности, поэтому никуда не деться — приходится анализировать.

И швец, и жнец…

Помните фразу, приписываемую вождю мирового пролетариата Владимиру Ленину: “У нас любая кухарка сможет управлять государством”? Видимо, именно ею руководствовались авторы законопроекта, отказавшие профессии трейдера в праве на самостоятельность (еще о спекуляциях на понятии “производитель” см. на www.business.ua БИЗНЕС №1-2 от 13.01.14 г., стр.27, 28). Похоже, они всерьез полагают, что успешные аграрии массово смогут столь

Опрошенные БИЗНЕСом эксперты считают, что добиться повышения эффективности портовой перевалки не менее сложно, чем найти в порту место для строительства терминала. Андрей Друзяка привел весьма показательный пример проекта строительства портового элеватора холдингом UkrLandFarming, который предполагает строительство силосных корпусов и точек приемки зерна на расстоянии более 600 м от причальной стенки. “Такая геометрия портового элеватора — от “безысходности”, нехватки свободных площадей в порту”, — говорит экспортер. Андрей Купченко, в свою очередь, отмечает несколько других, не менее серьезных инфраструктурных проблем, же успешно вести внешнеэкономическую деятельность, торговать на биржах, искать партнеров, отслеживать конъюнктуру мировых рынков и пр. Профессиональным же продавцам зерна, если документ примут, по логике законодателей, придется осваивать культиватор и тонкости агрономии. Опрошенные БИЗНЕСом респонденты недоумевают: “Каждый должен заниматься своим делом, транспортники — перевозить, сельхозпроизводители — выращивать, трейдеры — торговать. Всем сельхозпроизводителям, которых в стране десятки тысяч, не нужно и невыгодно заниматься внешней торговлей, как и трейдерам — в срочном порядке начинать заниматься сельским хозяйством”, — так практически одними и теми же словами выразили свое отношении к предложению законодателей Александр Одосий, руководитель отдела по вопросам АПК ГП “Держзовнішінформ” (г.Киев; мониторинг внешних товарных рынков; с 1996 г.; более 100 чел.), и Мария Колесник, руководитель аналитического департамента “Консалтингового агентства ААА” (г.Киев; предоставление

25.01.2014 0:00:10 Uhr

Компании и рынки

БИЗНЕС 4/27.01.14

снижающих эффективность работы портовых терминалов: плохое состояние дорог, стареющий парк вагонов-зерновозов и несоответствие пропускной способности припортовых железнодорожных станций и интенсивности перевалки (о проблемных железнодорожных подъездах к портам см. на www.business.ua БИЗНЕС №3 от 20.01.14 г., стр.41-43). “Ограниченная пропускная способность станций ОдессаСортировочная и Черноморская, через которые обеспечивается пропуск поездов к зерновым терминалам Одесского порта и порта “Южный”, — основной сдерживающий фактор в наращивании перевалки грузов. На Николаевском направлении узким местом в перевалке зерна являются два неэлектрифицированных однопутных участка: Николаев — Долинская и Николаев — Колосовка. На этих участках железную дорогу необходимо расширять до двух путей, а также их электрифицировать”, — говорит г-н Вовк. Еще одна проблема заключается в том, что крупные терминалы находятся в пределах больших городов, что препятствует интенсивному движению грузового транспорта и не позволяет увеличивать пропускную способность транспортной инфраструктуры. Это создает эффект “бутылочного горлышка” (см. также

“Блиц-интервью” на стр.54, 55). Кроме того, растущая потребность в обеспечении приема большегрузных судов требует дноуглубительных работ в портах и увеличения парка техники для работы на рейде. “Сейчас лишь семь терминалов способны обрабатывать суда типа Panamax с дедвейтом (масса полезного груза. — Ред.) 70 тыс.т”, — говорит г-н Купченко. Все перечисленные проблемы увеличивают стоимость проектов, сроки их окупаемости и чрезвычайно осложняют жизнь инвесторов. Неслучайно некоторые из них рассматривают возможность строительства портов с нуля. Например, китайские инвесторы хотят построить порт вблизи Евпатории.

УНИАН

консалтинговых услуг и бизнесадминистрирование в АПК; с 2003 г.; 21 чел.). Впрочем, эксперты считают, что у трейдеров есть масса возможностей не вникать в тонкости профессии хлебороба. “Трейдеру достаточно будет купить хотя бы одно сельхозпредприятие и осуществлять экспорт через него, чтобы формально соответствовать требованиям закона и иметь возможность экспортировать Засыпать зерном весь мир —не проблема. зерно. Это означает, что эффект Главное — о себе не забыть от инвестирования в сельхозпроизводство в случае принятия данного портовые элеваторы или FOB. Так зачем закона сильно преувеличен”, — полагает огород городить? Владимир Лапа, генеральный директор Ассоциации “Украинский клуб аграрного Инвестиции бизнеса” (г.Киев; общественное объеди- Предлагая трейдерам инвестировать в сельнение в сфере агробизнеса; с 2007 г.; 30 хозпроизводство, документ может создать чел.). “Многие транснациональные ком- впечатление, что они не вкладывают средпании уже аффилированы с украинскими ства в агрорынок. Впечатление ошибочсельхозпроизводителями”, — подмечает ное, добавляют респонденты БИЗНЕСа. Андрей Друзяка, член совета директо- “Большинство трейдеров действительно ров группы компаний “Зерно.UA” (г.Киев; почти не инвестировали в собственное экспорт зерновых и масличных культур производство зерновых и масличных, но аки продуктов их переработки; с 2007 г.; тивно вкладывали деньги в строительство 18 чел.). Кроме того, по его мнению, есть припортовых терминалов по перевалке и другие способы обхода препятствия. зерна и масличных, заводы по переработке, Например, изменение базиса покупки линейные элеваторы и другие мощности зерновых с внутренних элеваторов на по хранению зерна и масличных”, — говорит

Q_1095_049-053.indd 52

С верой в лучшее

Тем не менее недостатка в желающих увеличить перевалочные мощности в действующих украинских портах нет. Пока деклараций о намерениях больше, чем реально строящихся объектов (см. “Планы на засыпку” на стр.53). Андрей Купченко отмечает, что, судя по планам, инвесторы при выборе места отдают предпочтение наиболее глубоководным участкам (порты Одессы), чтобы можно было обрабатывать суда с большим дедвейтом. Хотя такое строительство, как уже говорилось, достаточно проблематично, затратно и требует сложных инженерных решений. Что касается терминалов средней мощности, то анонсированные проекты предполагают строительство терминалов мощностью перевалки 4-4,5 млн т в год. “При реализации хотя бы четырех проектов общая мощность перевалки может увеличиться на 16-18 млн т. При надлежащем инвестировании и в отсутствие каких-либо неувязок объекты могут быть сданы в эксплуатацию в течение двух-трех лет”, — считает аналитик. По подсчетам Сергея Вовка, прирост зерновых перевалочных мощностей в результате пуска объектов, заявленных к строительству стивидорными г-жа Колесник. “Доля международных компаний в инвестициях в инфраструктурные проекты очень велика. Они достаточно плотно интегрированы в украинский зерновой рынок”, — вторит аналитику г-н Друзяка. Дмитрий Горшунов, сопредседатель Комитета по вопросам агропромышленного комплекса Американской торговой палаты в Украине (г.Киев; предоставление и защита интересов бизнеса в государственных органах, обеспечение эффективной площадки для налаживания деловых контактов; с 1992 г.; более 40 чел.), сообщил БИЗНЕСу, что, к примеру, только компания “Бунге” инвестировала в Украину более $250 млн. Сейчас она реализует инвестпроект по строительству современных мощностей в Николаевском морском торговом порту (МТП), планируемая стоимость которого составляет около $140 млн. “Также компания с 2006 г. успешно реализует программу префинансирования (форвардных закупок продукции) фермеров. На данный момент в рамках программы осуществлены закупки на $64 млн, а ряд ее участников выросли из небольших фермерских хозяйств в довольно крупные сельхозпредприятия, многие из которых увеличили свои земельные угодья в 2-3 раза”, — говорит г-н Горшунов.

25.01.2014 0:00:11 Uhr

Компании и рынки

Планы на засыпку Активно строится терминал ООО “БруклинКиев” в Одесском порту. Проектная мощность перевалки составляет 4,5 млн т в год при емкости хранения в 240 тыс.т. Уже введена в эксплуатацию первая очередь, позволяющая обеспечивать перевалку 0,5 млн т грузов в год (функционирующие емкости — 66 тыс.т). Этот проект реализуется совместно с Louis Dreyfus Commodities, одним из мировых трейдеров сельскохозяйственной продукции. Компания UkrLandFarming к 2016 г. построит зерновой терминал в районе порта “Южный” (Одесская обл.). Проектная мощность перевалки — 5 млн т зерновых в год, емкость единовременного хранения — 240 тыс.т. Объем инвестиций — $700-800 млн.

Государственная продовольственнозерновая корпорация Украины в рамках кредитного договора с Экспортноимпортным банком Китая намерена построить портовой элеватор стоимостью $165 млн. В 2013 г. инвестиции должны были составить $65 млн, в 2014 г. — $60 млн, в 2015 г. — $40 млн. Кроме того, корпорация обещает к началу 2014/15 маркетингового года завершить реконструкцию элеватора в порту Николаева. Транснациональная компания Cargill в конце 2012 г. подписала протокол о намерениях построить в Ильичевском морском торговом порту комплекс по хранению и перевалке зерновых и масличных культур. Ожидается, что его мощность составит 4,5 млн т в год, ориентировочная стоимость строительства — $80-90 млн.

компаниями, составит 15,3 млн т в год, зерноторговые компании и агрохолдинги увеличат портовую перевалку на 16 млн т в год, “ГПЗКУ” — примерно на 6 млн т в год, китайские инвесторы — 10 млн т в год. Эксперт не исключает также появления новых проектов, инициированных третьими сторонами, пока публично не заявившими о своих намерениях. “Известные нам проекты по строительству

зерновых портовых терминалов предусматривают увеличение перевалочных мощностей на 47,3 млн т — до 87,5 млн т (вдвое. — Ред.). Из анонсированных проектов строительство терминалов общей мощностью 22,3 млн т можно отнести к проектам, реализуемым в ближайшей перспективе — до 2018 г. Остальные стоит рассматривать как “потенциальные” с более удаленной перспективой

Он справедливо подчеркивает, что международные трейдеры тем самым обеспечивают доступ мелких и средних производителей к финансовым ресурсам, которые те не могут получить в финучреждениях из-за дороговизны кредитов. Какое же это неучастие в сельхозпроизводстве?

директор ООО “Паритет-Агро” (г.Харьков; выращивание, закупка и переработка зерновых и масличных; аренда 10 тыс.га пахотных земель; с 2002 г.; 100 чел.). Аграрий также не исключает, что принятие законопроекта приведет к уходу части трейдеров, уменьшению конкуренции покупателей за зерно на внутреннем рынке и, соответственно, к снижению внутренних закупочных цен. “В этих условиях ГПЗКУ и

B R O O K LY N . C O M . U A

БИЗНЕС 4/27.01.14

Компания ООО “МСП Ника-Тера”, входящая в Group DF, в 2014 г. намерена завершить строительство зернового элеватора вместимостью 170 тыс.т в г.Николаеве. После завершения строительства емкость зернохранилищ составит 210 тыс.т единовременного хранения, мощности по перевалке — 6 млн т зерновых в год. Инвестиции — около $45 млн. ввода в строй”, — резюмирует г-н Вовк. По его данным, больше всего проектов анонсировано в порту “Южный”. В случае их реализации мощности могут увеличиться в общей сложности на 27,5 млн т в год. Мощности терминалов в Николаеве могут вырасти на 6,5 млн т в год в ближайшие два-три года, в Одессе — на 3,3 млн т в год. Было бы что отгружать.

г-н Горшунов: “Большинство компаний принимают решение об осуществлении инвестиций в аграрный сектор с учетом ряда факторов и долгосрочных перспектив. Нам сложно спрогнозировать рост инвестиций в аграрный сектор, если вышеупомянутый законопроект примут”. И, наконец, главное — эксперты считают, что о росте экспорта зерновых и масВозможные последствия личных можно будет забыть. Напротив, Несмотря на широкие возможности обхоон упадет. Андрей Купченко, да упомянутых норм законопроаналитик зернового рынка инекта, г-жа Колесник полагает, что За пять месяцев 2013/14 МГ (июль — “АПК-Информ” последствия принятия документа ноябрь 2013 г.) зерно из страны экспортировали формагентства (г.Днепропетровск; с 1996 г.; все же могут быть весьма плачевчуть более 370 компаний, тогда как за ными: сокращение численности 70 чел.), подметил, что за пять игроков и, как следствие, моноаналогичный период 2012/13 МГ — почти 490 месяцев 2013/14 МГ (июль — полизация рынка. Большинство ноябрь 2013 г.) зерно из страны опрошенных респондентов сходятся во АФ смогут закупать урожай у сельхозпред- экспортировали чуть более 370 компамнении, что законопроект подготовлен для приятий за бесценок, а экспортировать — ний, тогда как за аналогичный период усиления на внутреннем рынке положения по ценам мирового рынка”, — говорит он. 2012/13 МГ — почти 490. Он считает, что ПАО “Государственная продовольственно- Респонденты также отмечают, что уход с экспортный сегмент стал более консолизерновая корпорация Украины” (ГПЗКУ) рынка даже части международных игро- дированным и организованным. С рынка и ПАО “Аграрный фонд” (АФ) — компаний, ков может повысить и без того высокий ушли многие мелкие экспортеры, которые которые сегодня позиционируются как го- уровень коррупции при внешней торгов- загружали инфраструктуру небольшими сударственные. “Подобная организационная ле зерном. Как заметила г-жа Колесник, экспортными партиями и таким образом структура позволяет частным акционерам присутствие крупных транснациональных тормозили реализацию экспортного покомпаний, входящих в состав ГПЗКУ и АФ, компаний на рынке хоть и незначительный, тенциала. “При доминировании государполучать определенную долю доходов и при но все же сдерживающий фактор. По ее ственного оператора как раз может слоэтом использовать для своей деятельности мнению, в случае принятия документа не- житься обратная ситуация — уменьшение бюджетное финансирование и администра- избежны санкции по линии ВТО, сворачи- присутствия крупных трейдеров на внуттивный ресурс”, — считает Игорь Ботштейн, вание инвестиций. Об этом же говорит и реннем рынке”, — считает г-н Купченко.

Q_1095_049-053.indd 53

25.01.2014 0:00:11 Uhr

Компании и рынки

БИЗНЕС 4/27.01.14

БЛИЦ-ИНТЕРВЬЮ

“Проблема не в емкостях хранения зерна в портах”, — считает Андрей Друзяка (44), член совета директоров группы компаний “Зерно.UA” (г.Киев ; экспорт зерновых и масличных культур и продуктов их переработки, переработка зерновых; с 2007 г.; 18 чел.) — Объемы отгрузки зерна на внешний рынок в этом маркетинговом году дают основания полагать, что для экспорта 30 млн т портовых перевалочных мощностей вполне достаточно. На сколько придется увеличивать емкости, если экспорт вырастет до 40 млн т? — Проблема не в емкостях хранения зерна в портах. Основная проблема — узкие дороги на въездах в порты, так называемое “бутылочное горлышко”. Увеличение мощностей по хранению за счет строительства новых емкостей, наращивание возможности по приемке посредством установки дополнительных точек выгрузки не решат проблему. Единственное радикальное решение — увеличение этого самого “горлышка”. То есть требуется расширение автомобильных дорог в зоне портов с созданием

точек отстоя (стоянок), увеличение железнодорожных веток к портовым зерновым терминалам. Но эта задача нерешаема. Дело в том, что большинство портов в Украине расположены в зонах массовой городской застройки, и расширить дорожную инфраструктуру можно только посредством сноса зданий и сооружений. А это невозможно. Во всяком случае, в течение ближайших десятилетий. Кроме того, для этого нужны колоссальные инвестиции — речь может идти о миллиардах долларов. Выходом из ситуации может стать строительство новых портов. — Какие проблемы в работе припортовых элеваторов, как государственных, так и частных, вы бы отметили сегодня? — В первую очередь, это процесс согласования приемки зерна на портовых

элеваторах (суточные квоты по выгрузке и пр.). Это касается в последнее время не только железнодорожного транспорта — к этому более-менее уже привыкли. “Нормой” стали и конвенционные запреты на приемку автотранспорта. Это опять же проблема “бутылочного горлышка”. Еще одна проблема в том, что хозяева портовых элеваторов ограничивают объемы перевалки грузов сторонних компаний или отказывают им в перевалке зерна. В то же время цифры говорят о том, что недозагруженный терминал — это не только недополученный доход, но и возможные убытки. Приведу цифры из открытых источников. Терминал, мощность перевалки которого составляет 4 млн т в год, не пуская к себе сторонние компании для перевалки, в один год загрузил свои мощности на 52,5%, т.е. перевалил 2,1 млн т. Операционная прибыль элеватора составила $14,3 млн. В следующем году загрузка мощностей составила 45%, или 1,8 млн т зерна. Операционная прибыль снизилась до $10,5 млн. То есть снижение загрузки на 7,5 п.п. повлекло сокращение операционной прибыли на 27%. В мировой практике считается нормой годовая загрузка портового терминала на уровне 70-80%. Лучшие зерновые порты мира работают с загрузкой 90%. Как один из итогов нестабильной и неравномерной загрузки портовых элеваторов — высокая

БЛИЦ-ИНТЕРВЬЮ

“Для полного насыщения перевалочными терминалами нужно два-три года”, — полагает Виталий Галич (34), начальник коммерческого департамента группы компаний “Зерновая Столица” (г.Одесса; производство элеваторного оборудования, проектирование, монтаж, автоматизация, аспирация, обслуживание элеваторов; с 2000 г.; 450 чел.) — Ваша компания строит в Одесском порту терминал ООО “Бруклин-Киев” проектной мощностью перевалки 4,5 млн т в год, способный одновременно хранить 240 тыс.т зерна. Уже введена в эксплуатацию первая очередь, позволяющая обеспечивать перевалку 0,5 млн т грузов в год. Почему терминал строится именно в этом порту? — Месторасположение зернового терминала выбрано неслучайно. У этой площадки есть ряд преимуществ перед другими потенциально интересными местами, которых, кстати, осталось не так много. Во-первых, Одесса исторически, вот уже более двухсот лет, является зерновыми воротами страны. Во-вторых, благодаря этому

Q_1095_054-055.indd 54

месторасположению зернового терминала ООО “Бруклин-Киев” можно будет использовать новую уникальную транспортную эстакаду, соединяющую город и центр порта. Зерновозы абсолютно не мешают движению городского транспорта и не создают заторов на дорогах, что часто случается в других портовых городах. Немаловажна и высокая пропускная способность железнодорожного транспорта. В-третьих, большое преимущество — это закрытая акватория порта, позволяющая принимать суда 10-11 месяцев в году. Форма гавани защищает территорию и причалы от ветра, а также создает условия для незамерзания воды. В-четвертых, глубина дна у погрузочного причала на сегодняшний день

24.01.2014 23:32:38 Uhr

Компании и рынки

БИЗНЕС 4/27.01.14

стоимость услуг по перевалке зерна. На отечественных портэлеваторах платят $1723 за 1 т переваленного зерна. Для сравнения: в Констанце (Румыния) это стоит $12, во Франции — $7, в США и Нидерландах — $5 за 1 т. Это очень весомая составляющая в украинской зерновой логистике, которая достигает 30-40% экспортной цены зерна. — В конце прошлого года на совещании в Минагрополитики поднимался вопрос о необходимости выделения еще хотя бы четырех площадок для строительства

припортовых элеваторов. Какова вероятность, что такие площадки будут выделены, и насколько это повысит возможности страны в перевалке зерна? — Очень хочется верить, что площадки под терминалы будут выделены. Заинтересованы в этом и государство, и участники зернового рынка. В среднем одна площадка — это портовый элеватор емкостью одновременного хранения 200250 тыс.т с грузооборотом 4-4,5 млн т зерна в год. Введение в эксплуатацию нескольких подобных объектов оказало бы

существенную помощь в решении вопроса накопления крупнотоннажных партий в морских портах. Собственно построить и сдать подобный терминал на берегу с использованием современных технологий — это год-полтора. Но надо учитывать “затягивающие” время факторы — строительство, реконструкция или укрепление причальной стенки, дноуглубительные работы. А собственно проектирование, согласования… Тут опять необходимо сказать о государственном благоприятствовании: создании зон “порто-франко” (по примеру Турции), льготном налогообложении, компенсационных программах. Без этого портам все труднее и труднее обрабатывать стабильно увеличивающийся зерновой грузопоток. В итоге это может привести к тому, что 50-миллионный экспорт украинского зерна может стать всего лишь “розовой мечтой”. Это будет тяжелый удар по интенсивно развивающемуся аграрному сектору. Наверное, лишним будет говорить, что многие крупные аграрные холдинги и трейдеры, национальные и международные, вынашивают планы по созданию собственной перевалочной базы в портах. Поэтому вопрос об инвестировании не стоит так остро. Инвесторами могут выступить трейдеры, агрохолдинги или объединения трейдеров, производителей и портов.

составляет 12 м, благодаря чему к причалу могут подходить суда водоизмещением до 60 тыс.т. Кроме того, уже ведутся работы по дноуглублению, и в ближайшее время глубина достигнет 13,5-14 м, что позволит принимать суда водоизмещением до 90 тыс.т. — С какими трудностями столкнется инвестор, который захочет построить элеваторные мощности в украинских портах? — Строительство зернового терминала — недешевое удовольствие. Кроме того, любой инвестор наверняка столкнется с бюрократией и другими нюансами, связанными с большим бизнесом. А еще в Украине существует реальный огромный дефицит зерновых вагонов. Думаю, это на себе уже ощутили каждый зерновой припортовый терминал и каждый зернотрейдер. По ориентировочным расчетам, одновременно в имеющихся вагонах-зерновозах может находиться около 800 тыс.т зерна. И этого недостаточно. Каждый крупный зернотрейдер контрактует судно под загрузку исходя из временных рамок и наиболее выгодной стоимости зерна на момент его закупки. Так вот именно нехватка вагонов-зерновозов и приводит к тому, что, даже закупив достаточное количество зерна на заготовительных элеваторах Украины, трейдер не может в короткий срок доставить его на портовый терминал для формирования отгрузочной партии. И, естественно, вместо погрузки

большего количества судов-зерновозов в самый выгодный период времени грузится минимальное их количество. Что ведет к недополучению прибыли… — Насколько в украинских портах могут быть реально увеличены мощности зерновых терминалов? — Судя по темпам роста валового сбора зерна в Украине, в ближайшие годы урожай может достичь 80 млн т в год, а экспорт — 60 млн т. Что касается перевалочных мощностей, то они, на мой взгляд, вырастут до 65-70 млн т. Для полного насыщения перевалочными терминалами необходимо 2-3 года. Уже сегодня существующие зерновые терминалы переоборудуют элеваторы для увеличения производительности приемки, транспортировки и погрузки зерна в суда. Мы уже можем наблюдать конкуренцию между терминалами. В лучшем положении находятся те, кто может за более короткое время принять большее количество зерна с авто- и железнодорожного транспорта и, соответственно, загрузить большее количество судов. В 2014-2015 гг. на полную мощность заработают строящиеся сейчас зерновые терминалы в Одессе, Ильичевске, Николаеве, Южном, Севастополе. Украинское правительство заявляет о строительстве крупнейшего грузового терминала в районе г.Саки (АР Крым), в составе которого будет и зерновой перевалочный комплекс.

— Кто может выступить потенциальным инвестором таких проектов? — Безусловно, любой потенциальный инвестор — украинские или иностранные трейдеры, холдинги и крупные сельхозпроизводители зерновых и масличных культур — идеальной схемой своего функционирования считает полный замкнутый цикл производства: выращивание зерновых, переработка (доработка) и перевалка через собственный портовый элеватор. Но сейчас приобретение или строительство “с нуля” нового зернового терминала не всегда целесообразно. Причины я перечислил выше: немалые инвестиции, растущая конкуренция (стоимость услуг будет снижаться — срок окупаемости увеличится), непредсказуемое госрегулирование, слабое развитие железнодорожной инфраструктуры… Впрочем, украинский зерновой рынок сейчас испытывает дефицит и в линейных заготовительных элеваторах. Основные потери в финальной стоимости 1 т зерна как раз и происходят тогда, когда сельхозпроизводители отдают выращенное зерно на доработку и хранение в коммерческий элеватор, оказывающий такие услуги. Думаю, в ближайшие 5-6 лет наши сельхозпроизводители будут вкладывать средства в строительство собственных заготовительных элеваторов.

Q_1095_054-055.indd 55

24.01.2014 23:32:38 Uhr

Компании и рынки

БИЗНЕС 4/27.01.14

ИННОВИНКИ

Зри в корень рошлогодний успех “умных” очков от компании Google (см. на www. business.ua БИЗНЕС №50 от 16.12.13 г., стр.56,57) подталкивает других производителей гаджетов к представлению аналогичных разработок. Так, компания Epson, более известная как производитель офисного оборудования, также решила предложить альтернативу Google Glass — “умные” очки Moverio BT-200. Собственно, своеобразный прототип нынешней новинки (Moverio BT-100) появился на рынке еще весной прошлого года, но, как отмечали специалисты, он явно недотягивал до “гугловской” версии гаджета. За год Epson внесла ряд корректив в разработку — в Moverio BT-200 используются прозрачные жидкокристаллические проекционные дисплеи-линзы для отображения информации, а разрешение картинки составляет 960х540 пикселей при угле обзора в 23°. Очки BT-200 поддерживают формат MP4, Bluetooth и имеют слот для карт формата

Весовая категория ользователи наиболее “продвинутых” смартфонов хотят иметь меньшие по размеру устройства без потери функциональных возможностей. По крайней мере, так уверяют в компании Sony, представившей новинку Sony Xperia Z1 Compact. Фактически новый гаджет — это уменьшенная версия флагманского смартфона компании Xperia Z1. Его габаритные размеры составляют 127x64,9x9,5 мм (при массе 137 г). Для сравнения: параметры модели Xperia Z1 — 144,4x73,9x8,5 мм при массе 169 г. Compact получил экран Triluminos с диагональю 4,3 дюйма с разрешением 1280х720 пикселей. Как заявляет производитель, Sony намеренно не стала употреблять в названии нового смартфона приставки mini (по аналогии с другими разработчиками), чтобы у потребителей не возникало подозрения, что гаджет является уменьшенной версией “флагмана” с менее производительной начинкой. Как и у “старшей” модели, в конфигурацию Compact входит процессор Snapdragon 800, 2 Гб оперативной памяти, 16 Гб встроенной памяти, графический процессор BIONZ, светосильный широкоугольный объектив Sony G Lens и т.д. В качестве операционной системы выступает Android 4.3, которая в течение нескольких недель с момента поступления гаджета в продажу (начнется в феврале) будет обновлена до версии Android 4.4 (KitKat). Иначе говоря, процессор, разъемы, камера, уровень защиты от воздействия пыли и воды (с экраном можно взаимодействовать в перчатках и с мокрыми руками) — все, как у Xperia Z1. Чем, вероятно, и объясняется заявленная производителем розничная цена — EUR550. Практически по цене Xperia Z1.

Q_1095_056-057.indd 56

microSD с расширением до 32 Гб и HDMI-соединения. Но основное их отличие от других подобных “игрушек” заключается в наличии отдельного внешнего модуля на Android, что значительно расширяет возможности устройства. Если учесть, что BT-200 поддерживают звук Dolby Digital Plus, можно предположить, что в основном они будут применяться в игровой индустрии. Правда, как заявляет производитель, новое устройство может быть востребовано и в медицине. Предзаказы на новую модель начали принимать в середине января, а розничная цена составила $699 за ед.

В пару ировые производители интеллектуальной техники продолжают увеличивать модельный ряд устройств с расширенными функциональными возможностями. Так, в начале этого года компания Acer представила смарт-дисплей Acer T272 HUL. Сенсорный дисплей с диагональю 27 дюймов имеет высокое разрешение 2560х1440 пикселей и способен распознавать до 10 прикосновений одновременно. Также монитор оснащается 16 Гб встроенной памяти, имеет 2-мегапиксельную камеру, порты USB 3.0, HDMI и DisplayPort и поддерживает Wi-Fi. Кроме того, новинка может похвастать парой мощных динамиков, а подставка монитора позволяет регулировать его местоположение и угол наклона. За быстродействие T272 HUL отвечает 4-ядерный процессор NVIDIA Tegra (по предварительным данным, в версии Tegra 3). В качестве операционной базы производитель выбрал систему Android 4.2 Jelly Bean. Впрочем, как было официально объявлено, устройство также сертифицировано и для работы на базе Windows 8. Стоит признать, что подобный дисплей не сможет заменить полноценный персональный компьютер или ноутбук, но вполне может использоваться в паре с ними для расширения их возможностей. Кроме того, дисплей с большой диагональю может заменить планшет в “домашнем” режиме. Правда, рекомендованная производителем розничная цена Acer T272 HUL “впечатляет” — $1099 за ед.

24.01.2014 17:43:03

Компании и рынки

БИЗНЕС 4/27.01.14

ИННОВИНКИ

Наши руки — не для скуки начале этого года южнокорейская компания LG Electronics представила новую разработку в области видеотехники — линейку телевизоров Smart TV на платформе webOS, которую в марте прошлого года LG приобрела у HewlettPackard. Как заявляет производитель, webOS, изначально ориентированная на исполь-

зование в смартфонах и планшетных компьютерах, в наступившем году станет программной платформой для более

чем 70% Smart TV, которые сойдут с конвейеров LG (ранее южнокорейский гигант делал ставку на использование Android). Как отмечают эксперты, платформа webOS в основном рассчитана на работу в сети, поэтому новые “умные” телевизоры от LG получат дополнительные возможности по веб-серфингу, участию в социальносетевых ресурсах и т.д. Кроме того, webOS мгновенно распознает, какое внешнее устройство подключено к телевизору, и будет выводить на экран меню с соответствующими опциями. Также улучшится взаимодействие с сервисами вроде Netflix, Hulu Plus и Vudu, практически вся работа будет осуществляться посредством пульта дистанционного управления Magic Remote. Программная платформа дает возможность разработчикам создавать приложения для создания системы управления телевизором при помощи жестов и голосовых команд. Стоимость новых Smart TV пока не сообщается.

Тот еще кадр тому, что некоторые модели смартфонов оборудованы дополнительным объективом фотокамеры, что позволяет вести съемку из любого положения устройства, находящегося в руке, потребители уже привыкли. Но в компании Canon решили пойти дальше и выпустили новую компактную фотокамеру Canon PowerShot N100 Story Camera. Конечно, “по законам жанра”, гаджет имеет привычный для современного устройства набор функций — сенсорный экран с возможностью поворота на 180°, поддержку NFC и Wi-Fi и т.д. Но основная особенность “малыша” — возможность снимать одновременно в две противоположные стороны. При активации режима Dual Capture происходит одновременная съемка и основной экспозиции, и пользователя, т.е. фотограф получает собственное изображение (фото или видео) в момент нажатия затвора. Конечный результат представляет собой “картинку в картинке”. По замыслу создателей камеры, благодаря такому подходу снимки получаются более выразительными, так как фотограф, находящийся за кадром, зачастую выступает активным участником мероприятия. Как считают в Canon, новация будет популярна при съемке, например, дней рождений или вечеринок. Гаджет поступит в продажу на американском рынке уже в марте, а цена, заявленная производителем, — $350 за ед.

Q_1095_056-057.indd 57

Вводные процедуры омпания Hewlett-Packard представила новое поколение струйных принтеров серии HP Officejet Pro X. Линейка устройств, объединяющая несколько моделей, предназначена для печати больших объемов документации и, по заявлению разработчика, отличается самой высокой в мире производительностью в своем классе — до 70 страниц формата А4 в минуту (лоток рассчитан на 500 листов). Представители НР поясняют, что скорость обеспечивается благодаря технологии PageWide, при которой печатающая головка жестко укреплена и неподвижна относительно листа бумаги. Благодаря тому, что в принтере движется только бумага, работа осуществляется с большой скоростью и практически бесшумно. При этом в компании учли основной недостаток струйных принтеров — нестойкость изображения (если к нему прикоснуться влажными пальцами, оно размазывается). Производитель заверяет, что новый состав чернил картриджей HP970 (black) и 971 (color) таков, что отпечатанный лист можно сразу поливать водой. Кроме того, картриджи можно будет заправлять и совместимыми чернилами от других производителей. Кроме того, HP Officejet Pro X имеют набор web-сервисов для доступа к принтеру с других устройств. Иными словами, новые принтеры — неплохое решение как для офисов, так и для представителей малого бизнеса, оказывающих, например, услуги печати небольших тиражей рекламных объявлений. В украинской интернет-рознице уже представлены несколько моделей новой серии. Так, HP OfficeJet Pro X576dw предлагается по цене не менее 8 тыс.грн., а HP OfficeJet Pro X476dw — не менее 6 тыс.грн. за ед.

24.01.2014 17:43:05

Управление

БИЗНЕС 4/27.01.14

ТРУДОВЫЕ РЕ ЗЕРВЫ

Торгуй, ка Продавцы-консультанты, при всей своей востребованности на рынке труда, зачастую не отличаются высоким профессионализмом

важаемые господа маркетологи. Сегодня я хочу обратиться к вам. Вы всегда так много рассказываете о высокой нравственности социального маркетинга. О том, как “затачивать” маркетинговый инструмент, целясь в сердце аудитории, как выбирать для этого каналы коммуникации и психологические посылы, как общаться при этом с потребителем. А еще о том, сколько тонкости, изящества, креатива в ваших распрекрасных маркетинговых стратегиях. Дорогие мои, оглянитесь на свои “произведения”. К месту ли они, ко времени? Подсказываю: вам сейчас надо быть предельно внимательными и корректными в использовании любой рекламы на интернет-площадках. В частности, на сайтах пока еще живых и здравствующих информационных сетей. Который раз натыкаюсь на навязчиво всплывающие рекламные окна, когда читаю ленты тревожных новостей: “Застрелен, задержан, похищен…”. О Боже! Сердце замирает от ужаса, а тут в глаза лезет что-то краснокричащее и радостное. Отгоняешь, а оно лезет, как будто издевается: “О-о-о! Купи наш девайс и получишь три мегабайта интернета в подарок!” или “Кожаные аксессуары. Подчеркни свой стиль!”. Уважаемые маркетологи, честно скажу: лучшего способа отбить у человека желание покупать ваши товары не придумаешь. Я понимаю, что договоры подписаны, деньги уплачены, но вы уж как-то следите за тем, что происходит в стране, и адекватно реагируйте. Я эту наглую красную плашку на новости о смерти “майдановца” не забуду никогда. И не прощу. И, думаете, я одна такая? Оксана Полищук, редактор отдела “Управление”, opolischuk@business.ua

Q_1095_058-060.indd 58

амая востребованная и массовая в Украине армия специалистов, по данным карьерного портала rabota.ua, — это продавцы-консультанты (не путать с кассирами; см. “Топ-5 самых востребованных вакансий…”). Спрос на них постоянно растет, но качество работы оставляет желать лучшего. Что говорить, если сами продавцы не особо высокого мнения о себе (см. “Автопортрет…” на стр.59). Во всяком случае, это показал опрос, который провела столичный бизнес-тренер Оксана Марусич среди участников ее тренинга для продавцов-консультантов. При всей ироничности этот собирательный образ, увы, достаточно реалистичен. Получается, что ни грамотно продать, ни приветливо встретить и обслужить, ни тщательно проконсультировать потенциального покупателя типичный украинский продавец не способен. И это, согласитесь, грустно. Ведь он едва ли может добиться успеха в торговом деле, и уж тем более быть лицом уважающей себя торговой компании. БИЗНЕС выяснил у рекрутеров и представителей торговых сетей, почему собирательный портрет продавцаконсультанта получился столь нелицеприятным и можно ли надеяться, что в ближайшее время ситуация изменится к лучшему.

Низкие требования

Принято считать, что продавцыконсультанты занимают высшую ступень иерархии рядового торгового персонала. В отличие от кассиров, они имеют возможность непосредственно влиять на принятие клиентом решения о выборе того или иного товара. Поэтому их вклад в прирост реализации — самый что ни на есть непосредственный. Они же — первые, на кого направлены клиентская критика и недовольство. Едва ли справедливо утверждать, что хороших кандидатов в продавцы-консультанты на рынке труда просто нет. Они есть, но поскольку профессия массовая, то, образно говоря, на всех их не хватает. Заметим, что представления о кандидатах, претендующих на эту должность, у работодателей несколько идеализированы (см. “Типичные требования…” на стр.59). “На практике многие компании закрывают глаза на отсутствие профессионального опыта, а также некоторых

личностных качеств, которые важны для успешного продавца-консультанта, например: коммуникабельность, клиенториентированность и т.д. Видимо, в надежде на то, что лучший учитель — это опыт. Кроме того, зачастую зарплата и условия труда для этой распространенной профессии не очень привлекательны. Поэтому и получается такой печальный портрет среднестатистического продавца-консультанта”, — разъясняет ситуацию Юлия Кириллова, консультант кадрового холдинга “АНКОР” в Украине (г.Киев; с 2006 г.; 90 чел.). “Некоторые объявления работодателей звучат просто как крик о помощи: “Нужны трудолюбивые

Топ-5 самых востребованных вакансий в Украине в 2013 г. Продавец-консультант Торговый (региональный) представитель Веб-разработчик Бухгалтер Водитель По данным rabota.ua.

постоянные сотрудники с адекватной самооценкой, поэтому просим не беспокоить тех, кому просто надоело сидеть дома”, — рассказывает Татьяна Пашкина, контент-эксперт портала rabota.ua (г.Киев; интернет-рекрутинг; с 2000 г.; 50 чел.). При этом рекрутеры удивляются, что многие работодатели намеренно отсеивают соискателей старше 35 лет. Мол, работа не для “старичков”. Хотя при наличии опыта и знаний возраст для продавца, на наш взгляд, вовсе не помеха. В общем, можно смело говорить, что работа продавца в Украине считается молодежной и большинством соискателей рассматривается как временная — на период учебы, например. Или как первая в карьере. На рынке труда существует даже понятие “временный продавец-консультант”, и, по словам Анны Демидовой, директора кадрового бюро “Характер” (г.Киев;

24.01.2014 21:06:20 Uhr

Управление

БИЗНЕС 4/27.01.14

Умение мастерски продавать

Отличные коммуникативные навыки

Нестандартный личный подход к каждому покупателю

Энергичность

Типичные требования работодателей к продавцам-консультантам

Желание расти и развиваться

Приятная внешность

Грамотная речь

По данным анализа вакансий на карьерном портале rabota.ua

Всегда простужен из-за кондиционеров

Тихий, безобидный и бесполезный

Плохая стрижка, давно не мытая голова, плохая кожа

Из кармана футболки торчит ручка и видны следы от вытекшей пасты

Носит одежду не по размеру Худой и сутулый

На любой вопрос отвечает: “Побудьте здесь, я сейчас это выясню” Мнительный. Подозревает, что с ним дружат, потому что у него есть скидки в магазине

Боится покупателей и старается не попадаться им на глаза

Автопортрет украинского продавца-консультанта Способен около часа искать ключ от витрины

с 2000 г.; 5 чел.), оно охватывает примерно 90% рядового торгового персонала. “Они всегда готовы сменить место работы, если предложат более выгодные условия труда и большую зарплату. Требования к ним невысоки: приятная внешность, коммуникабельность, доброжелательность, энергичность. А чаще требований вообще нет, — говорит

Q_1095_058-060.indd 59

г-жа Демидова. — Конечно, такой персонал обязательно проходит начальное обучение и стажировку. Но обучить продавца за пару недель высшему пилотажу: досконально разбираться в психологии потребителя и проявлять чудеса коммуникации — практически нереально. Не говоря уже о том, чтобы привить корпоративные ценности”.

Очень суров, если покупатель младше его по возрасту

Условия труда

Действительно, специальность продавцаконсультанта не попадает в разряд профессий мечты украинцев. И в формировании этого имиджа не последнюю роль играют сами работодатели, которые подчас создают не особо заманчивые условия работы для таких специалистов. И речь не только о невысокой зарплате. Торговые

24.01.2014 21:06:20 Uhr

Управление

БИЗНЕС 4/27.01.14

сети не всегда считают нужным позаботиться о маломальском бытовом комфорте. Раздевалки для продавцов, например, совмещены с комнатой для приема пищи. Или складские помещения не оборудованы должным образом, не отапливаются и т.д. По наблюдениям Марии Локтиновой, управляющего партнера компании H-ART (г.Киев; управленческий и кадровый консалтинг; с 2007 г.; 22 чел.), такое часто встречается даже в крупных торговых сетях, хотя, на первый взгляд, в это трудно поверить, видя новенькие добротные униформы. Вот и получается, что привлекает эта “топовая” вакансия отнюдь не самых профессиональных и опытных людей. Бизнес-тренеры рассказывают, что в том же ритейле продавцов-консультантов называют не иначе как “мясо”. Мы попытались выяснить у работодателей, с чем связано

П оказатели

качества работы продавца-консультанта, % опрошенных покупателей

27 61

Наивно полагать, что ситуацию можно изменить одними лишь призывами к обществу и работодателям резко улучшить свое отношение к торговому персоналу. То же касается и любых других

C редние зарплаты

продавцов-консультантов в 2013 г., тыс.грн.

По данным компании H-ART.

Вежливость Скорость обслуживания Прочие качества

возникновение такого профессионального жаргона, но они обижались и заверяли, что все это чушь, и вообще они очень трепетно относятся к рядовому персоналу. Поверим, но рискнем предположить, что в компаниях, где среднегодовая текучесть торгового персонала составляет 40% и более, это можно признать показателем отношения работодателя к наемному персоналу в целом как к расходному материалу. И нельзя сказать, что подобная кадровая политика — прерогатива исключительно торговой сферы. Но, к сожалению, именно в торговой сфере она играет не последнюю роль в формировании имиджа торгового заведения и лояльности покупателей к его бренду. Более того, она выливается в прямые финансовые потери. По оценкам некоторых специалистов, частая смена продавцов (50-60% ежегодно) снижает объем реализации сети на 24%. Если руководство компании понимает эту зависимость, то, несомненно, пытается каким-то образом наладить бизнес-процессы и систему мотивации. Например, все сотрудники магазинов COMFY в декабре прошлого года, хвастает Марина Майор, HR-директор сети COMFY (г.Днепропетровск; розничная торговля бытовой техникой и электроникой; с

Q_1095_058-060.indd 60

По-человечески

3,1 2,9

2005 г.; 2,7 тыс.чел.), получили новую форму, эксклюзивно разработанную украинским дизайнером Андре Таном. Мелочь, а людям приятно. “Продавцы регулярно проходят онлайн-курсы по характеристикам и свойствам новых товаров и технологий, представленных в магазинах сети. Ведь система мотивации построена таким образом, что квалификация продавца напрямую влияет на размер его ежемесячной премии. Именно поэтому персонал заинтересован в регулярном повышении уровня своих знаний”, — поясняет г-жа Майор.

3,6 3,7

Украина

Киев

Предлагаемая средняя зарплата Ожидаемая средняя зарплата По данным карьерного портала rabota.ua.

неквалифицированных специалистов. Но и сбрасывать со счетов существующую проблему нельзя. Во всяком случае, тем торговым компаниям, которые декларируют серьезные рыночные намерения. “Что касается организации кадровой работы торговой сети или отдельного магазина, то лучше все учесть заранее, еще на этапе проектирования заведения”, — советует г-жа Локтинова. И позаботиться как о заработной плате, так и о системе нематериального стимулирования. В числе прочего HR-специалистам рекомендуется уделять большее внимание развитию лидерских качеств и управленческих навыков директоров и администраторов магазинов. “Обучать их строить взаимоотношения в рабочем коллективе, мотивировать своих подчиненных, грамотно оценивать их работу, ставить задачи, контролировать работу и вежливо, с уважением относиться к подчиненным. Тогда и продавцыконсультанты будут соответственно относиться к покупателям”, — уверяет эксперт и в качестве примера приводит историю из своей практики. В двух супермаркетах, расположенных в одном “спальном” районе столицы, в магазинах были абсолютно одинаковые условия труда и

зарплаты продавцов-консультантов. Но в одном магазине текучесть персонала была в несколько раз выше, чем в другом. Для решения кадровой проблемы были приглашены внешние эксперты, которые в ходе анонимных опросов увольняющихся выяснили, что на этот шаг их на самом деле толкала не озвученная причина — зарплата, а личность директора, который вел себя по отношению к персоналу, мягко говоря, безобразно. Когда собственники заменили директора, всех продавцов тут же начала устраивать и зарплата. Необходимо также развивать коммуникативные качества самих продавцов. Ведь, как показывают опросы, скорость обслуживания — по мнению покупателей, не самое главное для работников зала (см. “Показатели качества…”). И тут масса возможностей. Как рассказала Наталья Вовк, психолог, бизнес-тренер компании “ОМТ” (г.Киев; бизнес-тренинги, консалтинг; с 1995 г.; 50 чел.), руководителям одной торговой сети в ходе тренингов было предложено еженедельно моделировать различные рабочие ситуации. Например, в магазине появились новые товары. В этом случае уместны групповые обучающие мероприятия с элементами игры, в ходе которых можно смоделировать возможные варианты продажи новинки, желательно креативные. При этом важно, чтобы в ходе таких занятий руководители не предлагали сотрудникам готовые ответы, чтобы решения вырабатывались коллегиально. Задача руководителя — направлять, подсказывать и контролировать. Как рассказал БИЗНЕСу директор столичной торговой сети, пожелавший остаться неназванным, после того как подобные регулярные мероприятия вошли в практику их заведения, результат не заставил себя долго ждать: объем реализации увеличился на 20%. Несмотря на то что профессия продавцаконсультанта не требует высокой квалификации, многими она воспринимается, как мы уже говорили, как первая ступенька карьерной лестницы. Поэтому помимо признания, денег и внимания для таких специалистов важно наличие возможностей для карьерного роста. Рекрутеры отмечают, что около 68% соискателей готовы начать свою карьеру с должности продавца-консультанта при условии, что им предложат перспективу карьерного роста и развития. Опять же, есть много историй о том, что директорами магазинов и управляющими становились люди, начинавшие свою трудовую деятельность на позиции продавца-консультанта. Отсюда вывод: не такая уж это бесперспективная профессия. Единственный ее минус — это статус неквалифицированной и непрестижной работы. ЕЛЕНА КУРЯЧАЯ

24.01.2014 21:06:21 Uhr

Управление

БИЗНЕС 4/27.01.14

ЛЮБИТЕ КНИГУ

Союз Советских Экономических… И Российская империя, и Советский Союз развалились из-за скверной экономики и поганых руководителей оссийский журналист Александр Никонов — как, наверное, помнят некоторые читатели, известный эпатажник, антисоветчик и большой любитель либерально-капиталистического пути развития (см., например, на www. business.ua БИЗНЕС №49 от 09.12.13 г., стр.65). Но писатель он яркий, факты подбирает интересные или, по крайней мере, заставляющие задуматься. Главный герой книги “За фасадом империи” Сергей — советский ученый, подрабатывавший в журнале “Наука и жизнь” и получивший доступ к кое-какой информации. Вот цитата из книги: “И в этот момент ему в глаза бросился документ, из которого следовало, что СССР закупает за границей не только станки для своих заводов и еду для своих людей, но и навоз. Голландия поставляла в СССР ежегодно 100 тыс. тонн этого удобрения… Как прикинул Сергей, четыре или пять больших грузовых кораблей”. Когда герой с вытаращенными глазами побежал за разъяснениями к высокому чиновнику Госкомитета по науке и технике, то получил красноречивый ответ: “Понимаете, Сергей Леонидович, у нас и навоз — говно”.

Накурившись плана

По меньшей мере, полкниги посвящено экономике СССР. Например, был в тамошней (или тогдашней?) экономической науке такой показатель — фондоотдача, получаемый делением стоимости валовой продукции завода на стоимость основных фондов, куда входят станки, здания и т.п. Исходя из этой нехитрой дроби, директору любого завода невыгодно было покупать прогрессивное оборудование: знаменатель вырастет. “Чем хуже и древнее у тебя станки, тем лучше показатель фондоотдачи”, — раскрывает Никонов одну из причин антиинновационности того строя. Другая причина — план по реализации, исчисляемый исходя из себестоимости. “Почему на Харьковском моторостроительном из 200-килограммовых болванок делают 30-килограммовые детали? Потому что в себестоимость готового продукта входит стоимость тяжелой болванки. Уменьшишь себестоимость за счет более дешевой заготовки — не выполнишь план по реализации”.

Q_1095_061.indd 61

Никонов А. За фасадом империи. Краткий курс отечественной мифологии. — М.: ЭНАС; СПб.: Питер, 2012. —512 с. И даже у “кривой” ассортиментной политики оказывались вполне экономические причины. “Директор ленинградского швейного объединения “Рассвет” признавался, что если его фабрика перейдет на выпуск рубашек, пользующихся спросом у населения, она недовыполнит годовой план на 16 миллионов рублей”. Население хочет хлопчатобумажные сорочки, но их себестоимость — 6 руб. А предприятие выпускает дорогие нейлоновые — по 15 руб. за штуку. И даже долгострои — из той же оперы. Госплан пытался бороться с “перекосами”: например, учитывать не затраты, а завершенные этапы работ. Строители тут же принимались в первую голову выполнять самые дорогие в строительстве работы — земляные, бетонные. А “мелочевку” вроде полов, крыш и коммуникаций оставляли на потом.

Исторические корни

А еще в книге описано немало схем банального воровства при Союзе; отдельная глава даже называется “Советская мафия”. И все это, оказывается, имеет глубокие исторические корни. Недаром книга называется “За фасадом империи”, а не “За фасадом Союза”. Ибо Никонов всю ее первую половину посвящает досоветской истории — примерно от времен Золотой Орды или чуть раньше и до

самой Великой Октябрьской социалистической… По Никонову, России изначально не повезло с климатом. Нормальный европейский урожай зерна в Средние века составлял 1:8. А хороший русский — 1:4. Это означало, по мнению автора, что русский крестьянин, имеющий ничтожный прибавочный продукт, может прокормить меньшее количество “нахлебников” — управляющих, ученых, солдат, художников, поэтов, писателей… То есть царская Россия была менее эффективна в цивилизационном смысле. Не повезло ей и с управленческими схемами: “В Древнем Риме раб мог выкупиться из рабства. Его деньги не принадлежали его хозяину… В средневековой Европе гуляла поговорка: “Вассал моего вассала — не мой вассал”. Российский же самодержец искренне считал, что страна принадлежит ему на правах собственности — вместе с населением. И даже богатый вельможа называл себя при обращении к государю царским холопом”. Поэтому-де даже во время Северной войны 1700-1721 гг. русские, жившие по берегам Балтики, эмигрировали в Швецию, “не дожидаясь прихода царя-освободителя”. Кстати, Петру I от нашего современника тоже изрядно досталось как никчемному управленцу и самодуру, погубившему, в частности, каспийскую и архангельскую школы судостроения. Спрашивается, а был ли во всей истории светлый период? Его автор видит отчасти в конце XIX в. — начале ХХ в., когда темпы роста были фантастическими (за 20 лет производство чугуна увеличилось на 250%, стали — на 225% и т.д.), когда появились первые на российской территории трамваи и электровозы. Но потом началась Первая мировая. Впрочем, это уже другая история… АЛЕКСАНДР ШИТИКОВ

поздравляет С Днем рождения 27.01 Гордиенко Игоря Николаевича Председателя правления ЧАО “Акционерная страховая компания “ИНГО Украина” 30.01 Войтенко Сергея Владимировича Генерального директора ООО “Агромат” 30.01 Дзидзигури Татьяну Георгиевну Директора ЧП “РА “Интер-2000”

24.01.2014 19:16:30 Uhr

БИЗНЕС-ДОСЬЕ

НЕДВИЖИМОСТЬ НВЦ "НТА" (044) 592-07-72, (067) 504-37-39, (067) 504-38-49 Ангари тентові, металеві для літаків, гелікоптерів, складів Кіоски, павільони, ролети, зупинки Битовки будівничі, дачні, пости охорони Тенти для збереження зерна, сіна, іншого Тенти автомоб.для агрофірм по збереж.грузів при транспортуванні

БИЗНЕС 4/27.01.14

Кривбасцветплав (067) 638-38-84 Втулки бронзові в асорт. Литво центробіжне БрАЖ,ОЦС,БрОФ Литво центробіжне БрАЖ,ОЦС,БрОФ Втулки бронзові Литво центробіжне БрАЖ,ОЦС,БрОФ

грн.

50 50 50 1 50

МЧП "ХИРОН" (044) 461-83-22, 461-83-18, 280-12-95, (067) 401-50-64 Продаем: Листы титановые в ассортименте Круги титановые в ассортименте Провролоку титановую в ассортименте Ленту титановую в ассортименте Купим: Прокат титановый в ассортименте

ЛКМ Донакс (06136) 7-33-31, 2-18-44, (067) 777-45-14 Відливка втулка, круг БрАЖ, ОЦС Втулка латунь, алюміній, бронза Чушка латунь ЛС-59, БрАЖ, ОЦС Алюміній в чушках (Ак5М2, Ак7 тощо) Відливка втулка, круг БрАЖ, СЦС

МЕТА ЛЛЫ

грн.

88 000 75 000 42 000 18 000 92 000

ТК-Проміндустрія Інкоплюс

(056) 713-60-33, (0562) 38-04-93 Металопрокат кольоровий Алюм.круг,труба,лист,плита,фольга,кутник Бронза БРАЖ,ОЦС,БРАЖМЦ прут,плита,труба

(044) 393-06-81, 559-82-80 Лист оц.0.45,0.5,0.55,0.6,0.7,0.9,1,1.5,1т Лист оц.0.45,0.55,0.6,0.7,0.8,0.9,1,1.2,1.5+дост. Лист оц.уцінен.0.55,0.9,1.0,1.2,1.5 Лист оц.0.45,0.5,0.55,0.6,0.7,0.9,1,1.2,1.5 1т Лист оц.0.5,0.55,0.6,0.7,0.8,0.9,1,1.2,1.5+дост.

грн.

8 690 73 50 8 690 73

Бронза БРХ,БРАЖН,БРАМЦ прут,плита,труба Бронза БРБ,БРОФ,БРКМЦ прут,плита,стрічка Фольга мідь,латунь,алюм.,бронза,стрічка Дріт Х20Н80,ЛОК,ЛК,ЛО,Л63,Zn,БРБ,БрКМц Алюм.труба профільна асортимент,дріт Латунь мідь,лист,плита,прут,дріт,труба Свинець Sn,ПОС40,Б83,МФ9,ПОСу,П100,ПАН21,23

АВ Металл Групп (056) 790-73-04

Метизи чорні,н/ж офіц.дилер ДМЗ,ХМЗ

062-065_business_1095.indd 62

ТД ТАМ (056) 788-10-54, 788-20-72 Лист г/к ст.3 сп/пс,товщ.2-200мм Лист конструкц.ст.09г2с,товщ.2-200мм Лист конструкц.ст.10-15хснд,товщ.4-60мм Лист інструмент.ст.3хв4сф товщ.130-160мм Лист конструкц.ст.65г товщ.2-60мм Лист констр.ст.40,45, товщ.2-200мм Лист інструмент.ст.у-8а,товщ.6-60мм Лист рифл.08кп товщ.4-8мм (1.25-6.0) Лист конструкц.ст.25-30хгса,товщ.2-100мм Лист інструм.ст.3х2нмфс,товщ.100-140мм Лист констр.ст.20х,40х,товщ.5-150мм Лист конструкц.ст.20,20к,35 товщ.5-200мм Лист конструкц.ст.60с2а,товщ.2-20мм Лист інструмент.ст.5хнм,товщ.130-160мм

24.01.2014 13:07:57

БИЗНЕС-ДОСЬЕ

БИЗНЕС 4/27.01.14

ЧП Смородина И.И. (061) 212-36-90, 283-58-93, (066) 435-17-02, (096) 980-37-70

www.smetall.zp.ua, s_inna@ukr.net

Лист х/к 08КП 0.5-3.9мм Лист г/к 1-3ПС 2.0-6.0мм Некондиція х/к 0.5-3.0мм; м/г х/к 0.5-3.0мм Виготовлення гнутого профілю, куточка, розпуск рулону Порізка рулону на лист Жесть чорна (ЧЖ)

СЕЛЬПРОЕКТ +380 (512) 57-17-18, 57-22-28

www.nsp.mk.ua

Выпускает универсальные крупяные линии УКР-2. Оборудование для производства крупы и хлопьев из пшеницы, гречихи, проса, ячменя, кукурузы, гороха, овса, риса, сои. Производительность от 0,3 до 3 т/час.

ПРОМЫШЛЕННОЕ ОБОРУДОВАНИЕ

ПОЛІСТАР (056) 791-27-79 (76, 77)

Теплообменник (062) 311-09-00, 311-24-78 Водонагрівачі ПВ Ф57-325 Фільтри ФИПа Ф630-1400 Деаератори ДА,ДВ 5-100т/ч Солерозчинник Ф426-1000 Водонагрівачі ПП Ф325-630

Двері холодильні Сендвіч-панелі ППУ холодильні Сендвіч-панелі ППУ холодильні Сендвіч-панелі ППУ Сендвіч-панелі ППУ

ЭЛЕК ТРООБОРУДОВАНИЕ Фенікс Ред

НВО Гідромаш-1 (044) 244-97-84, 244-97-85, 200-93-25 Мотор-редукт.1МЦ2С,63,80,100,ISO9001 Мотор-редуктор 3МП-31.5,-40,-50,ISO9001 Мотор-редуктор 4МП-63,-80,-100,ISO9001

(044) 258-66-13, 503-83-22, 413-83-40 ДБЖ EXA-Power від 1000BA до 10000BA ДБЖ N-Power від 1000BA до 10000BA ДБЖ EXA-Power 1000BA..(3/1)..к.0.8 Інвертори EXA-Power від 600BА до 2000ВА АКБ для ДБЖ

Мотор-редуктор МПО1М-10,МПО2М10,-15,-18 Мотор-редуктор МП1-315,-500,МР2-315,-500

К АБЕ ЛЬНО-ПРОВОДНИКОВАЯ ПРОДУКЦИЯ

Мотор-редуктор МЧ-40,-63,-80,-100,-125,-160 Редуктор 1Ц2У-100,125,160,200,-250

СОЗНАНИЕ (04572) 2-25-63, (044) 331-19-47

Редуктор 2Ч-40,63,-80,-100,-125,-160 Редуктори за кресленням замовника Редуктори для бетонозмішувачів

Муфта каб. термоус. з'єдн. СТП 0.1-10КВ Муфта каб. терм. кінц. КНТП КВТП 0.1-10КВ

ПРОФТЕК (0562) 33-87-47 Вироби ГТВ п/замовл., виготовлення Гума сира, виготовлення Кільця+манжети, ін.п/замовлення Набивки сальникові Техпластини, ін.

ХИМИЧЕСКАЯ ПРОДУКЦИЯ ЧП Максима (056) 775-65-32, 776-23-16 Пігмент голубий Пігмент жовтий світлостійкий

ОБОРУДОВАНИЕ Завод Баленко (044) 501-08-02 Термотунелі термокамери виробн.,від Ав-т фасування в стакани,пляшки,банки Ав-т фасування круп,насіння,цукру,ін.,від Лінії фасування харч.пр.,побутової хімії,ін. Ав-т етикет.1-3поз.д/самокл.етикетки Ав-т фасування круп,насіння,цукру,ін.,від

Пігменти в асортименті Пігмент зелений Пігменти Ж/О асортимент Пігменти Ж/О асортимент Пігменти Ж/О асортимент Пігменти Ж/О асортимент Пігменти Ж/О асортимент

ЛСН-Днепр

АДЕНА

(098) 417-00-84, (095) 417-60-40

(0362) 60-88-53, 60-88-52, 60-88-51

Двері холодильні від виробника+фурнітура Панелі-сендвіч ППУ (Польща,Італія,Україна) Камери холодильні,склади,ППУ п/ключ виробник Компресори агрегати холод.+повітряохолодж. Завіси ПВХ холодильні промислові виробник

062-065_business_1095.indd 63

Пігмент лимонний світлостійкий

Карбід кальцію від виробника Карбід кальцію 3,5,10,25,50кг+доставка Диски від виробника,доставка Піноблоки 60Х30Х20+доставка Піноблоки 60Х9.3Х20+доставка

грн.

8 300

530 630

24.01.2014 13:07:57

БИЗНЕС-ДОСЬЕ

БИЗНЕС 4/27.01.14

ТзОВ Луцькпласт (095) 517-85-10, (050) 438-46-21, (095) 130-09-22 грн.

Термопластавтомати KUASY б/в Пластик листовий ПЕ,ПС Плівка п/е стабіл.,бочки 50л Відра,миски та ін. Плівка чорна товщ.від 0,7мм шир.1500мм

20 000

НПП-Химреактив

ЕНЕРГОТРАНС ЛТД

(044) 407-00-33, 407-73-77, 228-11-75, 228-83-88

(057) 760-47-88

Керосин ТС-1 нал.,фас.1л,0.5л Нефрас С-2 80/120,бензин Галоша Уайт-спирит нал.фас.1л,0.5л Розчинник 647,646 нал.,фас.б/прекурс. Тосол А38М нал.,фас.1л,5л,10л

Щебінь в асортименті

Маршал

Пласт и Ко

(044) 246-97-99

(044) 490-93-95

Грунти Загорський,Ярославський ЛКЗ Емалі Загорський,Ярославський ЛКЗ Лак АК-113,БТ-577,ХС Сурик свинцевий,ін. Уайт-спирит,ін.розчинники

Хімімпекс (044) 521-66-33, 289-85-00, 521-66-44, 289-75-85

Труба EKOPLAST SIGMA ППР 16-90+деталі Труба вода,кан.ПВХ 110-1000+К2-KAN Труба газ,вода ПЕ20-1000+деталі Труба газ,вода ПЕ20-1000+деталі Труба вода,кан.ПВХ 110-1000+К2-KAN

АПОЛЛО

Вапно мелене негашене

(044) 493-57-58, (068) 538-69-23 apollo.ua Вагонка сосна,вільха,липа Дошка дуб,черешня,ясен,клен,суха Дошка суха дуб,бук,ясен,клен,черешня Дошка суха сосна,вільха Дошка підлоги

Гідразин гідрат від 200кг

АВТОМОТОТЕХНИКА

Стирол вищий гатунок,налив Аміак водний ЧДА Аніоніти АВ-17-8 від 18кг

Калій вуглекислий (поташ) 1-2гат.Росія,від 50кг Катіоніти Ку-2-8 в Na форми від 20кг Катіоніти Ку-2-8 від 20кг Катіоніти Ку-2-8кр від 20кг Катіоніти Ку-2-8чс від 20кг

Партнер (0569) 53-53-44, (050) 500-05-80, (05692) 3-85-53 Гіпан сухий Поліакриламід гель, в т.ч. високомол. Поліакриламід КНР, Росія, Узбекістан

СТРОИТЕЛЬСТВО И РЕМОНТ ТРАНС-КОМПАНІЯ (044) 568-30-53

(044) 587-85-57 А/електронавантаж.диз.,газ,рем.,шини,з/ч Візки гідр.рокли,штабелери Батареї акум.тягові,старт.до всіх видів транспорту Шини до навантаж.,спецтехніки Ваги електр.,механ.,торг.,товарні.,кранові

Щебінь в асортименті

Деми-луне

ВАЗ-Інжектор

(044) 453-47-91, 453-47-92, 453-47-93

(044) 245-92-27, (044) 249-97-70

Стеля натяжна "DEMI-LUNE" (мат, лак,перфорація) гар. 12 років Стеля натяжна (Франція) для басейнів, квартир, офісів Системи "зоряне небо" "Swarovski" (Франція) Світильники кришталь "Swarovski" Системи освітлення "Swarovski"

062-065_business_1095.indd 64

Автоперспектива

З/ч Нива 2121, Нива-Шевроле 2123 З/ч ВАЗ 2101-2108-2110-2115 інжектор З/ч Калина 1118,Приора 2170 З/ч LANOS,SENS,AVEO З/ч Таврія 1102,Славута 1103

24.01.2014 13:07:57

БИЗНЕС-ДОСЬЕ

БИЗНЕС 4/27.01.14

ЧП Логошин

Тата

(067) 638-77-66, (056) 404-22-24 (пн-пт, с 09:00 до 18:00)

(061) 270-33-75, 270-33-77, 270-33-85, 270-34-05, 270-33-88

Перегружатель ТВЭКС ЕК-18-45. Год выпуска: 2008. Подъёмная кабина – 4,5 м. Цельнолитые колёса. находится в г. Кривой Рог

Навуглерожувачі С=90-99%,зварювал.електроди Графіт МПГ,ГМЗ вироби фасонні Папір асорт. Чай зелений,чорний,гранульований,нефасов. Вогнетриви асорт.,сажа будівельна

Длина стрелы – 11,5 м. Объём грейфера – 600 л. В отличном состоянии, Цена: договорная

ТАРА И УПАКОВК А Балтійос Браста

ТОВ "WOTEX"

(044) 249-98-26, 249-98-47, 249-98-32

SH: 067-5611445, сток: 067-5624949, взуття: 067-6304323 www.secondhand-wotex.com.ua, e-mail: antex-dnepr@mail.ru

Кутники картонні від виробника Кутники картонні від виробника Гільзи картонні від виробника Втулки картонні від виробника Гільзи картонні від виробника

Одяг сток (Німеччина, Ірландія, Голландія, Англія) Одяг SECOND HAND (сорт, мiкс, оригiнал, iнше) Все для ремонту, пошиву взуття: клея, обладн., комплектуючi

ТОВ Ітак-2

Домовик

(044) 451-88-40, 292-94-35,

(044) 587-59-58, 592-71-87

Плівка: ламінування на замовлення Стрічка декоративна для подарунків Упаковка для квітів, подарунків Упаковка для квітів, подарунків Упаковка для харчових продуктів

Комплекс рем.-буд.робіт,рем.приміщ.,ін. Утеплення,оздоблення фасадів Покрівля будь-якої складності Електромонтаж зовн.,внутр.будь-як.скл. Оздоблювальні роботи будь-як.скл.

ПРОДУК ТЫ ПИТАНИЯ ФОП Більда А.О.

Флоресанс-Парфюм

(0472) 63-88-70, 63-89-46, 63-96-52

(044) 501-09-91

Сіль кам'яна,Екстра,мішки,фас.брикет Сіль кам'яна,Екстра,таблетірована асорт. Сода харчова мішки,пачки 0.5кг Крейда кормова в/м Трикальційфосфат 1с кормовий

Запашники для побутової хімії, шампунів Запашники Floressense Олії ефірні Voegele Олії жирні Композиції для одеколонів, парфумів

ТОВ ЗПК (044) 537-09-11, 278-84-55 Борошно 1 гат. від виробника Борошно фасоване 2кг, 5кг, 1кг Крупа манна від виробника Борошно в/г від виробника Пшениця 3,4,5 клас

Хімтранс

грн.

2 700 4 000 3 500 3 000

СЕЛЬСКОЕ ХОЗЯЙСТВО

(0612) 35-95-05, 13-70-30 Пари колесні ТГМ4,УГП1200/212,750/1200 Дизелі 6ЧН2/21 після капремонту гарантія Тепловоз серії ТГМ оренда Дизелі К661М2 2006р.Д12,УГП-759/202ПР

Цукровик

Тепловоз ТГМ-6А після капрем.1982р.в.

(044) 522-99-33

Тепловоз ТГМ-4Б після капрем.1991р.в.

Цукор Сільгосптехніка Обладнання д/цукрової пром. Зернові Вугілля АКО

Дизелі Д6,Д12,К661,ЯМЗ333236,238,вик.рем.з/ч Тепловози агрегати серії ТГМ п/розбір з/ч З/ч до дизелів Д6,Д12,К661,ЯМЗ

УСЛУГИ Имек (044) 5245344, 5245136, 5245137, 4940936, (068) 2395285 Акредитація,брок.послуги під ключ 1д Консультація з пит.ЗЕД,визн.код.УКТВЕД Митне оформл.на всіх ВВ,на кур'єр.служб. Сертифікація отримання сан.гігієн.висн. Сертифікація отримання сан.гігієн.висн.

Альппром (044) 331-32-45 Монтаж м/к,реклами,банерів Фасадні роботи,утеплення Монтаж м/к,реклами,банерів,ін. Висотні роботи всіх видів,миття вікон Фасадні роботи,комплекс робіт

062-065_business_1095.indd 65

24.01.2014 13:07:57

В следующем номере

БИЗНЕС 4/27.01.14

КТО ЗА ЭТИМ СТОИТ? Как Muller Martini, европейский производитель полиграфического оборудования, при поддержке отечественного хозяйственного суда первой инстанции довел до абсурда процесс урегулирования рядового хозяйственного спора с “Блиц-Информом”…

ЭНЕРГЕТИЧЕСКАЯ ПОЛИТИКА Премьер Николай Азаров раскритиковал реформу энергорынка. Читайте, чем это обернется для экономики. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ПОЛИТИКА Антимонопольный комитет подготовил новую стратегическую программу развития до 2024 г. Читайте, чем собираются заниматься чиновники. КОНЪЮНКТУРА В 2013 г. прирост средств физических лиц в банках составил рекордные 71,4 млрд грн. Депозитный портфель достиг 437 млрд грн. Ввиду политической нестабильности в декабре прошлого года банки повысили процентные ставки. БИЗНЕС проанализировал перспективы развития депозитного рынка в 2014 г. ПОЗИЦИОНИРОВАНИЕ Усиление конкуренции на ресторанном рынке стимулирует операторов к специализации. В Украине увеличивается количество заведений, специализирующихся на напитках. Читайте, какие “напиточные” сегменты ресторанного рынка наиболее перспективны. КОНЪЮНКТУРА В условиях снижения спроса на услуги клининговые компании пытаются диверсифицировать свой бизнес. Помимо осуществления так называемого фасилити-менеджмента — комплексного обслуживания промышленных и коммерческих объектов, включающего стрижку газонов, замену отопительных котлов, переноску мебели и даже охрану, они предлагают услуги по химической чистке, мелкому ремонту и т.п. ИСТОРИИ УСПЕХОВ И ПОРАЖЕНИЙ Научно-технический прогресс, как известно, не стоит на месте. Для бизнеса этот непрерывный процесс означает, с одной стороны, постоянное появление новых возможностей, а с другой — постоянную угрозу оказаться вне рынка, упустив такую возможность. Порой, чтобы не отстать от изменений в экономике и технической сфере, компаниям приходится коренным образом менять область своей деятельности. Норвежская компания Aker Solutions, сейчас специализирующаяся на инжиниринге и поставках оборудования для подводной добычи нефти и газа, переживала такую трансформацию неоднократно.

Q_1095_066.indd 66

В К О Л Л А Ж Е И С П О Л Ь З О В А Н К А Д Р И З Ф И Л Ь М А "С Е М Н А Д Ц А Т Ь М Г Н О В Е Н И Й В Е С Н Ы ". Р Е Ж . Т А Т Ь Я Н А Л И О З Н О В А , 1973 Г.

В № 5 о т 0 3 . 0 2 . 1 4 г.

Издается с 01.12.92 г. Рег.свид.: КВ №11633-504ПР от 09.08.06 г. Издатель: ЧАО “Блиц-Информ”, г.Киев-156, ул.Киото, 25 Учредитель: Сергей Мельничук Президент ЧАО “Блиц-Информ” Алексей Усенко Генеральный директор Издательства “Блиц-Информ” Юрий Феоктистов (ngriban@blitz.kiev.ua), тел. 585-6521 Шеф-редактор Сергей Мельничук Главный редактор Игорь Сергеев (isergeev@business.ua), тел. 461-8347 Выпускающий редактор Сергей Ковалев (serg@business.ua) Художественный редактор Игорь Найденко (igor@business.ua). Отделы: “Власть” — Петр Билян, редактор (pbilyan@business.ua); “Деньги” — Юрий Гусев, редактор (ugusev@business.ua); “Управление” — Оксана Полищук, редактор (оpolischuk@business.ua); “Компании и рынки” — Олег Вачаев, врио редактора (vop@business.ua). Отдел литературного редактирования: Марина Некрасова, начальник отдела (nek@business.ua). Отделение допечатных технологий: Касьян Сервецкий, начальник отделения (kasyan@business.ua). Интернет-проект: Ксения Портная, начальник отдела (kportnaya@business.ua), тел. 585-6506. Горячая линия: hot@business.ua, тел. 461-8347. Директор по продажам рекламных площадей газеты БИЗНЕС Светлана Власова (svlasova@blitz.kiev.ua), тел. 205-5011. Маркетолог Татьяна Демченко (tkalinkina@business.ua), тел.461-8356. Цветоделение и печать газеты — Образцовая типография “Блиц-Принт”, г.Киев, ул.Мурманская, 7 Номер подписан в печать 24.01.14 г. Тираж — 50291 экз., в том числе подписка — 34551 экз. Цена договорная. Индекс издания, распространяемого по подписке, — 30249, 22313, 22073, 21592, 33852, 22314, 22312, 22311. Адрес редакции: 02156 г.Киев-156, ул.Киото, 25. Тел. редакции: 461-8347. Прием рекламы: тел. 461-8369. Web-сервер: http://business.ua Распространение издания осуществляет агентство подписки и доставки “Блиц-Пресса”. Директор Павел Серебряков (pserebryakov@blitz.kiev.ua), тел. 205-5121. Отдел подписки (по Киеву и Киевской обл.): 205-5116, 205-5173; отдел курьерской доставки (по Киеву и Киевской обл.): 205-5171; служба подписки и курьерской доставки (филиалы): (0 800) 50-17-39; служба директ-маркетинга и рекламы: 205-5164, 205-5142, 277-7375; служба поставки и учета изданий: 205-5110; отдел продаж: 2055147, 205-5167; служба логистики: 205-5107, 205-5131, 205-5118. С пожеланиями и предложениями обращайтесь (по Украине звонки бесплатные): (0 800) 50-17-39 (09.00-13.00, 14.00-18.00). Заказ на подписку можно оформить на сайте: www.blitz-press.com.ua. Претензии по доставке подписных изданий Издательства “Блиц-Информ” принимаются по телефонам филиалов. © Частное акционерное общество “Блиц-Информ”, 2011 г. Издательство не несет ответственности за содержание сообщений информационных агентств и может публиковать статьи, не разделяя точки зрения автора. Материалы не рецензируются и не возвращаются (Внимание! Информация для внештатных авторов находится по адресу http://business.ua/dogovor.doc). Идеи оформления, стиль и все содержание являются объектом авторского права и охраняются законом. Перепечатка и иное их использование без разрешения Издательства не допускаются. Рекламные материалы предоставляет рекламодатель. Согласно действующим в Издательстве правилам, ответственность за достоверность объявлений несет рекламодатель. Он самостоятельно отвечает за содержание предоставленных данных, за соблюдение авторских прав и прав третьих лиц, за наличие ссылок на лицензии и указаний на сертификацию продукции и услуг в порядке, предусмотренном законодательством. Издательство исходит из того, что рекламодатель имеет право и предварительно получил все необходимые для публикации разрешения. Передачей материалов рекламодатель также свидетельствует о передаче Издательству права на изготовление, тиражирование и распространение рекламы. Претензии относительно качества рекламы, а также сроков ее публикации принимаются в течение 14 дней с момента выхода номера в свет. — материалы, отмеченные данными значками, публикуются на правах рекламы.

24.01.2014 18:33:09 Uhr