Business 1102(11) by JSC "Blitz-Inform"

Расследуй. Анализируй. Печатай!

ЗНАМЯ ЮНОЙ УКРАИНСКОЙ БУРЖУАЗИИ

Читай. Думай. Делай!

№11 (1102), 17 марта 2014 года

СВОЙ УГОЛ РЫНОК ЖИЛОЙ НЕДВИЖИМОСТИ: ПОКУПАТЕЛИ И ПРОДАВЦЫ ИЩУТ СПОСОБ ОСТАТЬСЯ ПРИ СВОИХ Стр. 52-55

АВТО -ЛОВКА НЕСМОТРЯ НИ НА ЧТО, АВТОДИЛЕРЫ ГОТОВЫ ФОРМИРОВАТЬ ПРЕДЛОЖЕНИЯ, ОТ КОТОРЫХ ТРУДНО ОТКАЗАТЬСЯ ПОТРЕБИТЕЛЮ Стр. 45-47

Как Украине победить энергетические проблемы в условиях российской агрессии Стр. 18-23

ГРЯДОСТРОИТЕЛИ У ОВОЩЕВОДОВ НАЧИНАЕТСЯ ПОСЕВНАЯ. ОДНА ИЗ ЗАДАЧ НА СЕЗОН — УДЕРЖАТЬ ДОХОДНОСТЬ Стр. 48, 49

БАКОЛЕЯ НА РЫНКЕ НЕФТЕПРОДУКТОВ ПОЯВИЛИСЬ СЛАБЫЕ ПРИЗНАКИ НЕКОТОРОЙ СТАБИЛИЗАЦИИ ОПТОВЫХ И РОЗНИЧНЫХ ЦЕН Стр. 50, 51

ТРУБОДНИ ОТЕЧЕСТВЕННЫЕ ПРОИЗВОДИТЕЛИ ТРУБ ПЫТАЮТСЯ ПЕРЕОРИЕНТИРОВАТЬСЯ НА НОВЫЕ ВНЕШНИЕ РЫНКИ, ДЕРЖА ВНУТРЕННИЙ ПРО ЗАПАС Стр. 40-42, 44

ЗАЩИТНЫЙ РЕФЛЕКС ЧИНОВНИКИ НАМЕРЕНЫ УСИЛИТЬ ЗАЩИТУ ПОТРЕБИТЕЛЕЙ ФИНАНСОВЫХ УСЛУГ Стр. 32, 33

Прежде всего

БИЗНЕС 11/17.03.14

КОМПАНИИ И РЫНКИ

ПРЕЖДЕ ВСЕГО Редакционная статья ........................................ 4 После Словие ...................................................... 6 Шарж .................................................................... 8 БИЗНЕС -консультации на www.business.ua ................................................. 9 Pro&Contra: Блиц-опрос БИЗНЕСа: Стоило ли ликвидировать Министерство доходов и сборов?................................................. 10 По следовательности ...................................... 12

ВЛАСТЬ Рецепты стабилизации: Крымским “референдумом” Владимир Путин пытается дестабилизировать Украину и помешать ей идти в Европу. Новые власти успешно втянули в контригру США и ЕС ............................... 14 Экономическая политика: Участники организованного Европейской бизнес ассоциацией “Экстренного экономического саммита для Украины”, известные реформаторы и новоназначенные украинские чиновники, решали, что, как и зачем будут реформировать в Украине уже в ближайшее время ....................... 16 Энергетическая политика: Обострение российско-украинских отношений не могло не коснуться газовой сферы. В ближайшее время Украина будет стараться “до упора” сокращать потребление газа, выбивать из населения оплату по повышенным тарифам, запускать реверсные потоки и расплачиваться с Россией заемными деньгами .............................. 18 Форс-мажор: С точки зрения энергетической независимости, ядерная отрасль — наиболее проблемная в Украине. Тем не менее минимизировать присутствие россиян в ней можно — были бы желание и деньги .......... 22 Анатомия власти: Период безвластия в Миндоходов закончился. Скоро закончится и Миндоходов ....................................................... 24

ДЕНЬГИ Новости: Евро и золото бьют ценовые рекорды, а на российском рынке очередной обвал. И все это из-за Украины ........................................ 25 Новости: Самопровозглашенные власти Крыма пытаются взять под контроль банковскую систему региона ................................. 26 Новости: Фондовики предложили и.о. президента план спасения отечественного фондового рынка ... 27 Кризис: В феврале банковский сектор понес убытки от валютообменных операций. Банкиры допускают, что некоторые игроки рынка продавали наличные доллары бежавшим из страны чиновникам по заниженному курсу ...... 28 Монетарная политика: Новые монетарные власти не торопятся ломать старые схемы финансирования бюджетного дефицита за счет банковской системы .................................. 30 Госрегулирование: Чиновники намерены усилить защиту потребителей финансовых услуг. Финансисты предлагают Нацкомфинуслуг уменьшить давление на рынки ............................. 32 Личные финансы: В 2013 г. граждане Украины заключили более 2 млн договоров страхования имущества. Страховщики предлагают варианты для любого кошелька.......... 34 Финансовый рейтинг ...................................... 35

Q_1102_003.indd 3

Стр.16-18 Критическое состояние экономики становится для Украины лучшим стимулом для проведения реформ

Стр.40-42, 44 Отечественные производители труб ищут новые рынки сбыта

Саморегулирование: Экономический кризис, кровавые события в столице, фактическая аннексия Крыма Россией обрушили туристический рынок Украины и родственный ему бизнес в сфере гостеприимства. Его участники настаивают на принятии антикризисных мер ........................... 36 Конъюнктура: Вследствие острого политического кризиса в Украине и эскалации напряженности в Крыму летний сезон для авиаперевозчиков может и не начаться .......... 38 Конъюнктура: Украинскому трубопрому остается все меньше места на внешних рынках: в прошлом году поставки его продукции за рубеж сократились на 24%. Экстренная переориентация на новые рынки сбыта — главная задача отечественных трубников. При этом наиболее перспективным остается внутренний рынок................................... 40 Форс-мажор: Игроки украинского авторынка готовятся к худшему. Большинство операторов прогнозируют сокращение реализации в 2014 г. минимум на 20%. Но, несмотря ни на что, автодилеры пока готовы формировать предложения, от которых потребителям будет трудно отказаться ................. 45 Конъюнктура: Посевную кампанию 2014 г. украинские овощеводы вынуждены начинать в условиях растущих цен на семена, горюче-смазочные материалы, средства защиты растений. Одна из задач на сезон — удержать доходность ............................................ 48 По следам публикаций: Несмотря на кризис, на рынке нефтепродуктов появились слабые признаки некоторой стабилизации оптовых и розничных цен ................................................... 50 Конъюнктура: Рынок жилой недвижимости всегда остро реагирует на колебания курса валют. Для этого есть несколько причин: многие строительные материалы и комплектующие производятся не в Украине и приобретаются за валюту. Да и в отечественных “чувствуется” валютная составляющая, прежде всего — стоимость газа ...................................................... 52 Кризис: НБУ может возобновить продажу валюты по льготному курсу для погашения гражданами ипотечных займов............................. 54

УПРАВЛЕНИЕ Личная эффективность: Присутствуя на страницах социальных медиа, собственник может принести дивиденды не только себе, но и своей компании. Главное — вести себя правильно ........ 56 Истории успехов и поражений: Компания Alibaba, основанная в 1999 г., за несколько лет стала лидером китайской электронной коммерции. Интересно, что ее основатель решил не копировать успешные американские модели бизнеса, а создать свою, с опорой на национальные особенности и традиции ............ 59

Стр.52-55 На “курсовые качели” многие строители жилья отреагировали остановкой продажи, повышением цен и пересмотром договоров

БИЗНЕС -досье: широкий выбор товаров по доступным ценам ............................................. 63

Наш анонс: О чем БИЗНЕС напишет в следующих номерах ........................................... 66 Бухгалтерия Газета для бухгалтеров, аудиторов, юристов, руководителей предприятий

14.03.2014 21:31:37 Uhr

Прежде всего идеальном (сферическом и в вакууме) генеральном штабе должен быть большой шкаф с разноцветными секретными папками. Начинается война с Монголией — вынимаем желтую папочку. С Норвегией — вынимаем синюю. Основная работа генштаба сводится к тому, что кучка высоколобых, подтянутых и очень-очень квалифицированных офицеров постоянно поддерживают содержимое секретных папок в актуальном состоянии. Утонула подводная лодка Республики Науру — уменьшаем вчетверо наш состав Второго наурского флота. На самом деле, конечно, так не бывает. Любой план боевых действий существует лишь до первого столкновения с реальностью. Тем не менее писать планы нужно. Как сказал гуру тайм-менеджмента Глеб Архангельский, план — это не то, что нужно выполнить кровь из носу; план — это то, на что мы смотрим, когда ситуация меняется. Как утверждали древние китайцы, если не знаешь, куда плыть, любой ветер — попутный. Только — это уже не китайцы, это мы от себя добавим — занести он может куда угодно. Психологи уверяют: стремление контролировать ситуацию — одна из главных доминант поведения человека, ибо неопределенность угнетает сильнее прочего. “Мириться лучше со знакомым злом, чем бегством к незнакомому стремиться”, — сказал Гамлет, принц датский (перевод Бориса Пастернака). Именно план дает ощущение “я знаю, что буду делать, а значит — ситуация под контролем”. В любом случае, писать нужно не один план (сценарий), а несколько или, по крайней мере, один с точками ветвления. “Если — то — иначе”, как и велят кибернетика на пару с программированием. Получается эдакая ветвящаяся конструкция — дерево решений, оно же регрессионное дерево. Кстати, к моменту выхода в свет нынешнего номера БИЗНЕСа страна пройдет очередную точку ветвления — 16 марта. На этот день запланирован не только референдум в Крыму, но и митинги в восточных регионах Украины в поддержку федерализации, а то и проведения аналогичных референдумов. Судя по всему, именно после этого дня Запад (в частности, Евросоюз) будет принимать какие-то решения относительно санкций против РФ. И, кажется, украинские власти тоже начнут (если начнут) активные действия по сохранению целостности страны. Уже ясно, что у нынешней правящей верхушки (она же — недавняя оппозиция) в нужное время нужных папок в заветном шкафу не оказалось. Хотя времени для наполнения таковых было хоть отбавляй — и

Q_1102_004.indd 4

БИЗНЕС 11/17.03.14

Р Е Д А К Ц И О Н Н А Я С ТАТ Ь Я

Время писать сценарии

Как утверждали древние китайцы, если не знаешь, куда плыть, любой ветер — попутный. Только — это уже не китайцы, это мы от себя добавим — занести он может куда угодно до начала Майдана, и во время оного. Если оппозиционные деятели и вправду собирались брать власть, то должны были бы заранее знать: что с ней делать; что в ответ предпримут не только политические противники внутри страны, но и ее ближайшие соседи; что при этом произойдет с силовыми структурами, с банковской сферой, с топливно-энергетическим комплексом и т.д. Сейчас власть зашевелилась — в частности, экономический блок. Новый председатель НБУ Степан Кубив отменил кое-какие одиозные решения предшественника (и тут же ввел другие ограничения, пытаясь спасти гривню от падения). Свежесформированный Кабинет министров отправил на доработку версию Закона о госзакупках: сфера эта печально известна “откатами” и прочим воровством, а Украина уже не может позволить себе столько бюджетных денег уводить “налево”. Сам премьер-министр Арсений Яценюк поехал в США договариваться о финансовой и иной помощи. И все же все эти действия, пользуясь новомодной менеджерской терминологией, — реактивное, а не проактивное поведение. Ну да Бог с ними, с политиками, они чужие (в том числе наши) деньги тратят.

Хуже, что и бизнесмены, по крайней мере, некоторые, сидят, разводят руками, восклицают: “Да что ж это делается в мире?!”, сокрушаются: “Планируй — не планируй, все равно не угадаешь”, и надеются, что “наверху” как-то разрулят ситуацию. Вот сие неправильно. Предпринимателю нужно думать и о том, как свои деньги сберечь, и о людях, которых он нанял. Кстати, подчиненные, видя неуверенность начальника, сами ею заряжаются и начинают хуже работать: мол, все из рук валится, “да и вообще, какой смысл, если завтра все равно…”. И наоборот — если босс демонстрирует уверенность в завтрашнем дне (причем не показную, а настоящую, основанную на наличии планов “Б”, “В” и далее по алфавиту), то и работник воспрянет духом, перестанет маяться фигней и примется за исполнение своих прямых обязанностей. Возьмем на себя смелость напомнить: одно из свойств, отличающих настоящего коммерсанта от прочих граждан, — умение предвидеть будущее и заранее готовиться к переменам, будь то изменение потребительских вкусов в одежде, появление технических новинок на рынке мобильной связи или война.

14.03.2014 21:02:53 Uhr

Q_1102_005_UkrNet.indd 5

14.03.2014 10:33:31

Прежде всего

БИЗНЕС 11/17.03.14

ПОСЛЕ СЛОВИЕ

П ОЛ Т О РА М Е С Я Ц А С П УС ТЯ

Индонезийский экспресс роблемы, с которыми столкнулся “Укроборонпром” при поставках украинских БТР в Ирак (см. на www.business.ua БИЗНЕС №5 от 03.02.14 г., стр.19, 20), не повлияли на активность ведомства. Так, 13 марта дочернее предприятие госкомпании “Укрспецэкспорт” и Министерство обороны Индонезии завершили работу над проектом контракта на поставку украинских БТР-4 индонезийским ВМС. При этом парафирован проект контракта на поставку индонезийскому заказчику первых

пяти БТР-4. По данным “Укроборонпрома”, сейчас проходит процесс его согласования уполномоченными структурами министерства обороны Индонезии. Данный контракт — первый этап программы закупок бронетехники индонезийскими ВМС. В случае его успешного выполнения, согласно имеющейся договоренности, индонезийскому заказчику

будут поставлены еще 50 таких машин. БТР-4 разработан входящим в госконцерн “Укроборонпром” ГП “Харьковское конструкторское бюро по машиностроению им.А.А.Морозова”, принят на вооружение Вооруженными Силами Украины, серийно производится на ГП “Завод им.Малышева” (г.Харьков). Отметим, что украинский БТР-4 вошел в десятку лучших бронетранспортеров мира по показателям защиты, огневой мощности и мобильности, по версии влиятельного международного журнала “Army Technology”.

ПЯТЬ МЕСЯЦЕВ СПУС ТЯ

Издержки интервенции есмотря на беспрецедентно высокие цены на нефть, экономика Российской Федерации уже стагнировала (см. на www. business.ua БИЗНЕС №41 от 14.10.13 г., стр.10, 11). В этом году ситуация только усугубилась. На прошлой неделе американский Citibank снизил прогноз роста российского ВВП в 2014 г. с 2,6% до 1%. В качестве одной из причин банк назвал ситуацию в Украине. “Рост напряженности в Украине представляет собой серьезный негативный фактор для российской экономики, создавая риск ее замедления”, — говорится в сообщении банка. Аналитики Citibank отмечают, что нестабильная ситуация на рынках скажется на притоке инвестиций в Россию. Аналогичные оценки и у экспертов банка Goldman Sachs. Они также снизили прогноз роста ВВП России в этом году с 3% до 1% в связи с ситуацией в Украине и ускорением оттока капитала. Кроме ситуации в Украине на экономический рост РФ негативно влияет замедление экономики Китая, которая потребляет около половины добываемого в мире сырья. Для российской экономики, львиную долю доходов которой приносит экспорт сырья (энергоносителей и металлов), замедление китайской экономики будет более чем ощутимым. Спад российской экономики, безусловно, ощутит и Украина, ведь не менее трети продукции отечественных предприятий экспортируется в Россию…

Q_1102_006.indd 6

V I V E L O H O Y. C O M

ПОЛГОДА СПУС ТЯ

Европа+ сенью прошлого года в период подготовки к подписанию Соглашения об ассоциации с ЕС (см. на www.business.ua БИЗНЕС №37 от 16.09.13 г., стр.20, 21) многие скептически настроенные российские и отечественные экономисты обвиняли европейцев в попытках захватить украинский рынок и при этом защитить свой. 11 марта Еврокомиссия приняла решение временно, до 1 ноября 2014 г., снизить таможенные пошлины на украинские товары, поставляемые в страны ЕС. “Еврокомиссия готова поддержать Украину для стабилизации экономической и финансовой ситуации”, — заявил президент Еврокомиссии Жозе Мануэль Баррозу. При этом г-н Баррозу напомнил, что главы государств и правительств ЕС приветствовали пакет помощи Еврокомиссии для Украины в размере EUR11 млрд: “Комиссия быстро продвигается вперед для реализации этого пакета поддержки и уже одобрила первую из предусмотренных мер — набор торговых соглашений, которые представляют экономическую выгоду для Украины на сумму около EUR500 млн в год. Это предложение является конкретной и ощутимой мерой поддержки для Украины со стороны ЕС”. В Еврокомиссии поясняют, что принятое решение позволяет не ждать вступления в силу норм Соглашения об ассоциации, касающихся глубокой и всеобъемлющей зоны свободной торговли, а заранее начать имплементацию.

14.03.2014 23:06:22 Uhr

Q_1102_007_Hennessy.indd 7

14.03.2014 10:32:38

Прежде всего

БИЗНЕС 11/17.03.14

ШАРЖ

Пролетая над Украиной Последние события в нашей стране вызывали у президента Белоруссии Александра Лукашенко целую бурю эмоций. Сначала, в шутку, он предложил для быстрого урегулирования кризиса передать Украину ему. Затем, якобы обеспокоившись, попросил у Путина самолеты для сохранения спокойствия в Белоруссии. Позже обиделся на российских журналистов, которые его переврали: “Вчера отдельные российские каналы поставили в ряд Беларусь с Крымом, и ай-яй-яй — Лукашенко испугался, попросил помощи, защиты у России. Зачем вы это делаете? У нас нормальная обстановка, вы видите: ни войны, все тихо, спокойно. Но если кто-то там шарахается в Польше или “натовцы” и т.д., так у нас есть план на это. Мы его должны реализовывать, и я предложил России: давайте реализовывать”. Ну-ну… Владимир Владимирович, судя по всему, еще не успел расспросить белорусских россиян о тамошних притеснениях…

МИХАИЛ НИКОЛАЕВ

По материалам www.gazeta.ua, www.pravda.com.ua

Q_1102_008.indd 8

14.03.2014 21:23:42 Uhr

Прежде всего

БИЗНЕС 11/17.03.14

Б И З Н Е С - КО Н С УЛ ЬТА Ц И И Н А w w w. b u s i n e s s . u a

О временном сооружении

Вопрос “Мы поставили торговый павильон площадью 66 кв.м. Вход общий, но посередине сделали перегородку, поскольку площадь временного сооружения не должна превышать 30 кв.м (еще 6 кв.м отвели под туалет и раздевалку). В ходе эксплуатации павильона перегородка была смещена, один торговый зал получился площадью 48 кв.м. Считается ли это нарушением? Городские власти грозят обратиться в суд”

“Собираюсь зарегистрироваться частным предпринимателем и заниматься импортом товаров (в частности, видеокамер) и их реализацией. 1 Можно ли заниматься импортом, находясь во 2-й группе плательщиков единого налога? 2 Необходимо ли мне в дальнейшем переходить, например, в 3-ю группу плательщиков единого налога? 3 Обязательно ли заключение контракта? 4 Подлежит ли лицензированию импорт данного товара?”

Q_1102_009.indd 9

— Согласно ч.2 ст.28 Закона “О регулировании градостроительной деятельности”, временным сооружением (далее — ВС. — Ред.) торгового назначения для осуществления предпринимательской деятельности является одноэтажное сооружение, которое возводится из облегченных конструкций с учетом основных требований, определенных соответствующим техническим регламентом, и устанавливается без фундамента. ВС может иметь закрытое помещение для временного пребывания людей (павильон площадью не более 30 кв.м по внешнему контуру) или не иметь его вовсе. Если рассматривать ВС как группу временных сооружений площадью не более 30 кв.м каждое, необходимо учитывать следующие нюансы. В соответствии с приказом Минрегиона №244 от 21.10.11 г. об утверждении Порядка размещения временных сооружений для осуществления предпринимательской деятельности основанием для легализации ВС является паспорт привязки. Он среди прочего включает и схему размещения. Установка торгового павильона осуществляется в соответствии с этим паспортом, и отклонения от него в процессе эксплуатации не допускаются. В противном случае паспорт привязки считается недействительным. Но это еще не все: в Киеве, например, такие ВС считаются самовольно размещенными и подлежат демонтажу за счет предпринимателей в срок, определенный соответствующим предписанием. Поэтому если в документации на торговый павильон указана площадь торгового зала 30 кв.м, а де-факто оказалась 48 кв.м, существует риск, что городские власти обратятся в суд. Поэтому павильон необходимо правильно разделить перегородкой. Отмечу, что в Киеве некоторые предприниматели пытаются обжаловать право КГГА на демонтаж ВС, считая его незаконным (см. также на www.business.ua БИЗНЕС №45 от 11.11.13 г., стр.33, 34. — Ред.). Суды пока на стороне чиновников; можно вспомнить, например, определение Киевского апелляционного административного суда от 30.01.14 г. по делу №826/13602/13-а, которое внесено в Единый госреестр судебных решений.

Об импорте видеокамер

Вопрос

Как задать вопрос на business.ua

Отвечает Александр Шкелебей (31), управляющий партнер юридической компании L.A. Group (г.Киев; с 2013 г.; 10 чел.):

Отвечает Лилия Секелик, партнер юридической компании “ЛЕКОН” (г.Киев; с 2005 г.; 5 чел.): 1 Согласно действующему законодательству, физлицопредприниматель, отнесенное ко 2-й группе плательщиков единого налога, имеет право заниматься импортом видеокамер. Однако при этом ему запрещено продавать их юрлицам — только физлицам. 2 Норма п.181.1. ст.180 Налогового кодекса гласит, что обязательная регистрация предпринимателя в качестве плательщика НДС предусмотрена в том случае, если общая сумма, полученная от осуществления операций по поставке товаров (услуг), начисленная или уплаченная ему в течение последних 12 календарных месяцев, совокупно превышает 300 тыс.грн. без учета НДС. Обращаю также внимание, что, прежде чем осуществить операцию по ввозу товара в Украину, физлицу-предпринимателю необходимо стать на учет (аккредитоваться) в таможенном органе по месту своей государственной регистрации. 3 При осуществлении внешнеэкономической деятельности необходимо заключить контракт. 4 В соответствии с действующим законодательством импорт видеокамер лицензированию не подлежит. Перечень товаров, импорт которых лицензируется, а также квот на 2014 г. утвержден постановлением Кабмина №950 от 25.12.13 г. (см. также БИЗНЕС №6 от 10.02.14 г., стр.10. — Ред.).

Зайти на сайт газеты БИЗНЕС в раздел “БИЗНЕС-консультации”. Кликнуть на “Задать свой вопрос”. Авторизоваться. Вписать свой вопрос в отведенное для этого поле и нажать кнопку “Отправить”.

12.03.2014 14:51:49

Прежде всего

БИЗНЕС 11/17.03.14

PRO&CONTRA

Правительство Украины восстановило Государственную налоговую службу и Государственную таможенную службу, ликвидировав Министерство доходов и сборов (см. также стр.24). Теперь Госналогслужба и Гостаможслужба являются центральными органами исполнительной власти, деятельность которых направляется и координируется Кабинетом министров через министра финансов. Поскольку государственные доходы и администрирование налогов переживают сейчас не лучшие времена (см. на www.business.ua БИЗНЕС №10 от 10.03.14 г., стр.25, 26), БИЗНЕС решил поинтересоваться:

Стоило ли ликвидировать Министерство доходов и сборов? CONTRA CONTRA CONTRA PRO PRO PRO PRO PRO PRO Ксения Забродская,

старший юрист юридической фирмы “Лексфор” (г.Киев; с 2005 г.; 13 чел.): — Полагаю, что стоило. Более того, ликвидация Министерства доходов и сборов — на мой взгляд, очень позитивный шаг, поскольку ликвидирована чрезмерная централизация. Теперь не будет сосредоточения власти в сфере администрирования платежей в пользу государства в одних руках — руках министра доходов и сборов. Как правило, монополизация административных функций рассматривается как одна из основных причин возникновения коррупции, поэтому неудивительно, что, по разным оценкам, вести бизнес в Украине с момента создания Министерства доходов и сборов Украины — 24 декабря 2012 г. (см. на www.business.ua БИЗНЕС №3 от 21.01.2013 г., стр.17-21. — Ред.) — стало сложнее. Цели и задачи налоговой и таможенной служб, что бы там ни говорили, издавна различались. Среди основных целей налогообложения можно назвать финансирование государства в обмен на преференции для плательщиков, основная же цель обложения пошлинами — защита экономической системы государства и отечественных товаропроизводителей. Объединение двух столь разных функций в одних руках по значимости можно сравнить с объединением, например, Минприроды и Минэнергоугля. Но их почему-то никто не объединял… Вместо этого объединили фискальные органы, от работы которых зависит наполнение бюджета. Право додумать оставили за нами — зачем это нужно и кому это выгодно. Конечно, переходный период между ликвидацией старого (тоже не до конца созданного; см. на www.business.ua БИЗНЕС №9 от 03.03.14 г., стр.24, 25. — Ред.) и созданием, а точнее — восстановлением, новых фискальных органов вряд ли будет безоблачным. Как минимум, потому, что пока еще не созданы комиссии по реорганизации, как это было сделано в конце 2012 г. и как предусмотрено постановлением Верховной Рады (ВР) №838 от 28.02.14 г., которым ликвидируется Миндоходов. В то же время все следует делать своевременно. Но кто говорил, что будет легко? Будет по-другому, главное — чтобы не по-старому.

Q_1102_010.indd 10

Герман Таслицкий (44), управляющий партнер юридической компании “Правозащита Украина” (г.Донецк; с 2008 г.; 12 чел.): — Уверен, что реформирование Министерства доходов и сборов — исключительно политическое решение, которое приведет к усилению фискального давления на предпринимателей. Фактически, убивая “монстра” в лице Миндоходов, наши политики идут на поводу у граждан, которые сильно настрадались от его деятельности, вместо того, чтобы превратить это ведомство в партнера для бизнеса. Очередная децентрализация администрирования налогов в стране приведет к очередному разрастанию административного аппарата, разрушит только-только созданные единые базы данных и создаваемые единые стандарты администрирования налогов. Начнется новый виток перетягивания налоговых поступлений между таможенной и налоговой службами, и крайними в этой борьбе окажутся предприниматели. Весь негатив нынешнего Миндоходов сводился к созданию неравных условий для бизнеса, неприкрытому обслуживанию бизнес-интересов “Семьи”, коррупции. И при этом к исполнению возложенного на Миндоходов нереалистичного плана налоговых поступлений. Думаю, что искоренение отрицательных проявлений в самой системе администрирования налогов в Украине при сохранении централизации контролирующих органов в составе Миндоходов принесло бы куда больше пользы каждому из нас, чем политическое шоу в виде постановления ВР Украины “О совершенствовании деятельности органов доходов и сборов”. Кроме того, данное решение значительно ухудшит администрирование налоговых и таможенных платежей, так как в рамках министерства налажен целый ряд электронных сервисов, облегчен информационный обмен, упрощены контрольные функции. Также это приведет к изменению всех бюджетных счетов, что всегда сопровождается ошибками при перечислении налоговых платежей и, как следствие, штрафными финансовыми санкциями, которые в условиях экономического кризиса могут стать бременем, не совместимым с последующей эффективной деятельностью налогоплательщиков.

14.03.2014 14:55:42 Uhr

Q_1102_011_Istina.indd 11

14.03.2014 16:36:05

Прежде всего

БИЗНЕС 11/17.03.14

П О С Л Е Д О ВАТ Е Л Ь Н О С Т И

Отпуск строгого режима Наполеоновские планы

Как у себя дома

Нынешний курортный сезон окажется не хуже прошлогоднего, полагают “власти” Крыма.

Министр культуры РФ Владимир Мединский призвал российских туристов не рваться в Турцию и Египет, а отдыхать у себя дома: на курортах Краснодарского края и… в Крыму: “Турбизнес должен поймать момент, подыг рать ценой и переориен тировать туристов”.

Добро пожаловать, или… Самопровозглашенный председатель правительства Крыма Сергей Аксенов гарантирует безопасность всем, кто приедет отдыхать в Автономию: все въезды и выезды с полуострова контролируются “силами самообороны” на блокпостах.

Г еографическая

структура турпотока в Крым в 2013 г., %

2,0

К оличество туристов, 5,7

5,7

5,0

5,6

5,7

5,1

6,1

30,0

побывавших в Крыму, млн чел.

5,0

62,8

Украина Россия Белоруссия Страны Европы Другие

2003

04 Всего

1,2

1,0

1,2

1,0

1,2

1,3

1,1

1,0

Всего: 5,9 млн чел. 1,0

Почти 5,9 млн чел. , что на 4% меньше, чем в 2012 г., отдохнули в Крыму в прошлом году.

1,0

Не рекорд, но тоже ничего

1,2 4,0

По данным Министерства курортов и туризма АРК и расчетам БИЗНЕСа.

В том числе организованных

По данным Министерства курортов и туризма АРК.

Q_1102_012-13.indd 12

14.03.2014 19:05:36 Uhr

Прежде всего

БИЗНЕС 11/17.03.14

Взяли под козырек

Ожидаемые потери

На 50% должны снизить стоимость размещения для россиян отели и здравницы Крыма, чтобы “российский” турпоток не уменьшился, заявляют туроператоры РФ.

На 30% в 2014 г., по расчетам туроператоров, может сократиться турпоток граждан Украины, России и Белоруссии вследствие фактической аннексии Россией Крыма. Официальные лица ЕС и стран дальнего зарубежья, граничащих с Украиной, не рекомендуют гражданам своих стран посещать Крым.

База

Итого: 3,9 млн чел.

По состоянию на 01.09.13 г. в Крыму зарегистрированы 782 объекта размещения: 224 гостиницы и 558 санаториев, пансионатов, домов отдыха и т.п. Имеется также более 3,5 тыс. индивидуальных средств размещения.

Заработок Около 4 млрд грн. — объем услуг, предоставленных отелями и здравницами Крыма. Около 50% этой суммы пришлось на граждан России.

Бывало и хуже 2,6 млн чел. принял Крым в 1997 г.

Итого На 30% сократится объем потребления услуг отелей и санаториев гражданами Украины, России и Белоруссии. При этом их стоимость для россиян снизится на 50%. Граждане ЕС и прочих стран в Крым не приедут.

Итого: около 2 млрд грн.

В 5 раз, до 800 млн грн., может сократиться объем услуг, предоставляемых отелями и здравницами Крыма.

Q_1102_012-13.indd 13

14.03.2014 19:05:39 Uhr

Власть

БИЗНЕС 11/17.03.14

Р Е Ц Е П Т Ы С ТА Б И Л И З А Ц И И

Медведь-шатун Шаткое положение новой власти в Киеве позволяет российским властям нагнетать ситуацию в Украине ся минувшая неделя прошла в Украине под знаком ожидания референдума в АР Крым, который самопровозглашенные крымские власти назначили на 16 марта (см. на www.business.ua БИЗНЕС №10 от 10.03.14 г., стр.17-21). Украинское правительство множество раз в разной форме заявляло о том, что не намерено признавать его результаты и что считает референдум незаконным. А после подобного решения Конституционного Суда, вынесенного 14 марта, дальнейшие действия по подготовке и проведению референдума влекут за собой уголовную ответственность. Западные государства и международные организации также объявили, что не признают крымский референдум. В пятницу, 14 марта, по этому поводу состоялась экстренная встреча министров иностранных дел США, Великобритании и России, на которой дипломаты первых двух государств пытались вразумить своего коллегу — главу МИД РФ Сергея Лаврова. Однако последний заявил, что референдум имеет право на жизнь, а контактная группа из международных посредников по украинскому вопросу не нужна — две страны, дескать, смогут сами все между собой решить. Он в очередной раз апеллировал к косовскому прецеденту, проводя параллель между Крымом и отколовшейся сербской провинцией, хотя в таком случае РФ

В Е

Петр Билян, редактор отдела “Власть“, pbilyan@business.ua

Q_1102_014-015.indd 14

УНИАН

два ли не самая модная в Украине тема — слабое состояние отечественной армии. Дескать, совершенно растеряли боевую мощь, а ведь унаследовали от СССР сильнейшую группировку… Советская армия, конечно, была очень сильной, только вот служить в ней почему-то никто особо не хотел, а призывники выдумывали самые разнообразные болезни, чтобы только не оказаться в частях непобедимой и легендарной. Впрочем, сегодня это мелочи, но вот вопрос, как защитить страну, задают не только в Украине. Например, в Польше тоже интересуются… Польша — член НАТО, но на обложку популярнейшего польского еженедельника “Polityka” выносится вопрос: “Кто защитит Польшу? (случись что-нибудь)”. И делается вывод, что, случись вот то самое “что-нибудь”, защититься будет почти невозможно. Потому как с 1989 г., когда в СССР установился более или менее демократический режим, никто воевать не собирался. Да, есть там какие-то военные, все как положено, только они тоже больше по маневрам да по миротворческим операциям специалисты, а тут вдруг в воздухе запахло настоящей большой войной. Ничего подобного не было, как минимум, с 1968 г., когда советские танки плющили Прагу, и чехи тогда тоже оказались не готовы. Да и раньше случались инциденты. Как это ни прискорбно, но защититься от таких “внезапностей” армией невозможно. Защита может быть только одна — создание демократического, правового государства в Российской Федерации. Поэтому вопрос сегодня не столько в армии, сколько в том, что русский Майдан становится вопросом выживания для Европы.

должна была бы осудить крымский сепаратизм так же, как она осудила косовский. Так или иначе, последняя возможность решить вопрос дипломатическими методами до проведения референдума не была использована. Примечателен состав наблюдателей, которые вызвались приехать на референдум: помимо представителей российской Госдумы, там будут только члены европейских праворадикальных политических движений, которые с радостью откликнулись на призыв. Так, помогать официозным российским “антифашистам” в Крыму собрались члены французского Национального фронта и итальянской “Лиги Севера” — ультраправых организаций, которые с большим энтузиазмом сотрудничают с российским правительством, видя в нем воплощение многих своих политических идеалов. “Мы представляем не ЕС, а семью патриотических, правых партий. Мы одни из немногих, кто пытается понять Россию”, — заявил член Европарламента от Австрийской партии свободы Андреас Мёльцер. Тем временем российское правительство не оставило попыток дестабилизировать ситуацию и в других регионах Украины. 13 марта в Донецке участники пророссийской демонстрации атаковали более малочисленную акцию в поддержку территориальной целостности Украины;

14.03.2014 23:24:44 Uhr

Власть

БИЗНЕС 11/17.03.14

результат — пять десятков пострадавших и двое погибших. На следующий день МИД РФ распространило заявление, в котором возложило вину за произошедшее на украинское правительство и добавило: “Россия осознает свою ответственность за жизни соотечественников и сограждан в Украине и оставляет за собой право взять людей под защиту”. Насколько известно, никто из российских граждан и даже “соотечественников”, в самом широком смысле этого слова, не пострадал, скорее наоборот; но их защитники пригрозили официальной “гуманитарной интервенцией” уже и на материковую Украину.

Санкции

В ООН с такой оценкой ситуации не согласны. “Права человека необходимо защищать, но в Украине не было широкомасштабного

жизни и здоровью граждан, и о том, что Россия как государство, которое является участником Совета Европы, обязано выполнять конвенцию и обязано немедленно вернуть своих военных в места дислокации”, — растолковал принятое решение министр юстиции Украины Павел Петренко. Невыполнение решения Европейского суда по правам человека, по его словам, обернется санкциями в отношении России. Евросоюз, со своей стороны, уже принял по отношению к России санкции “первого уровня” (остановлены переговоры об упрощении визового режима и о новом договоре о сотрудничестве), а 17 марта обещает ввести в действие и санкции “второго уровня” (замораживание активов и визовые санкции против российских чиновников, причастных ко вторжению в Украину). На третьем этапе планируется широкий

положение. По его словам, ограничения в банковской сфере уже начались, и это весьма неприятно: “Уже точно могу сказать: закрываются лимиты кредитования на Россию. Многие кредитные линии не будут продолжены, некоторые совместные проекты остановятся, и это уже началось. Это несколько “заражает” внутренний рынок, предприятия становятся осторожными, ожидая, не будут ли введены новые, более жесткие санкции”, — сказал г-н Кудрин. По его данным, при нормальных обстоятельствах можно было бы ожидать роста ВВП России примерно на 1,5% в этом году — страна входит в рецессию, как Украина в 2012 г., но санкции и политический кризис могут ухудшить и этот показатель. “Я думаю, что ввиду этих обстоятельств рост ВВП будет меньше 1% в этом году. Может быть, даже “нулевой”, — уточнил он.

Будь готов

Обещая Украине щедрую финансовую помощь, Запад, впрочем, не удовлетворил главной просьбы украинского правительства. В ходе встречи с президентом США Бараком Обамой премьер-министр Украины Арсений Яценюк пока так и не добился от него выделения военно-технической помощи. И это несмотря на подозрительные маневры и учения российских войск около сухопутной границы с Украиной, не говоря уже о ситуации в Крыму. Тем временем украинские власти вооружают погранвойска и пытаются выжать все возможное из доступных ресурсов Вооруженных Сил.

УНИАН

Че те надо

Барак Обама пообещал Арсению Яценюку деньги и поддержку нарушения прав человека, чтобы потребовались военные меры”, — уверен помощник Генерального секретаря ООН по правам человека Иван Шимонович. В целом, западные страны и все так называемое “прогрессивное человечество” довольно однозначно осудило действия России. Европейский суд по правам человека оперативно обнародовал свое промежуточное решение в ответ на заявление украинского правительства против РФ. Он запретил россиянам применять военный контингент и силу на территории Украины. “Это решение означает фактически сигнал первой международной судебной инстанции о том, что на территории Украины незаконно находятся военные иностранного государства, о том, что их действия угрожают

Q_1102_014-015.indd 15

спектр экономических санкций, хотя и в ЕС, и в РФ надеются, что до этого не дойдет. Для ЕС будет непросто разорвать экономические связи с таким крупным торговым партнером и поставщиком энергоресурсов, а для России это будет вообще очень болезненным ударом. Кроме того, важным событием стало решение Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) приостановить процесс вступления России в ее ряды и расширить сотрудничество с Украиной. Пока в Москве господствуют шапкозакидательские настроения: тамошние чиновники уверяют, что у них в случае чего имеется план ответных мер. Но, по мнению бывшего министра финансов РФ Алексея Кудрина, любая “ответка” только усугубит

Но воевать с Россией, само собой, никто не желает: ни западные страны, которые не хотят военного конфликта с ядерной державой, ни Украина, которая в одиночку не сможет долго продержаться в открытом военном столкновении. Все стремятся найти дипломатическое решение кризиса, продолжают искать компромисс, но Россия пока от всего отказывается. “Мы разработали план, который должен лечь в основу урегулирования кризиса, но, к сожалению, Россия отказывается рассматривать любые планы по урегулированию кризиса. Единственное, что они исповедуют, — это завоз танков, войск, вооружения и солдат на украинско-российскую границу и наращивание своего военного присутствия в Крыму”, — недоумевает Арсений Яценюк. Очевидно, на самом деле и РФ вряд ли рассчитывает на ведение полноценной войны: скорее всего, там тоже готовятся к компромиссам и переговорам, но стремятся подойти к ним, имея более сильные позиции. По информации СМИ, негласно со стороны России уже были выдвинуты три требования: Украина должна отказаться от подписания Соглашения об ассоциации

14.03.2014 23:24:45 Uhr

Власть с ЕС в нынешней редакции, не вступать в НАТО и перенести президентские выборы на более поздний срок. Согласно последним соцопросам, победителем на президентских выборах может стать бизнесмен Петр Порошенко. За него готовы проголосовать 20-21% населения. На втором месте электоральных симпатий находится Виталий Кличко (около 12%). Оба фаворита — умеренные праволиберальные политики, от которых можно будет ожидать курса на евроинтеграцию. Примечательно, что ультраправые вожди, о которых столько рассказывает российская пропаганда, не смогли заручиться доверием украинского населения: рейтинг Олега Тягнибока составляет 2%, а Дмитрия Яроша — около 1%. На таком же уровне и рейтинг Виктора Медведчука. Если же выборы будут перенесены, российское правительство получит шанс “взрастить” более лояльного кандидата в президенты. Кроме того, чем дольше во главе государства будет находиться исполняющий обязанности вместо всенародно избранного президента, тем менее прочными будут политические и дипломатические позиции “революционной” украинской власти. Перенос выборов был бы выгоден не только пророссийским силам, но и Юлии Тимошенко. Пока она занимает всего лишь третью позицию в рейтингах. И к концу мая она может не успеть обогнать конкурентов, несмотря на то что ее политическая сила получила колоссальные властные ресурсы. Наконец, проведение выборов в условиях фактической оккупации Крыма может поставить под сомнение легитимность общеукраинских выборов, считает председатель правления Комитета избирателей Украины (КИУ) Александр Черненко. По словам председателя правления Центра прикладных политических исследований “Пента” (г.Киев; с 2001 г.; 8 чел.) Владимира Фесенко, после референдума имеет смысл законодательным актом наделить Крым статусом оккупированной территории. Это необходимо сделать, в частности, чтобы не было претензий относительно легитимности президентских выборов, а также для обеспечения защиты прав украинских граждан на территории автономии, решения в дальнейшем проблемы компенсации за утраченную собственность, раздела Черноморского шельфа и морского пространства. Требование повременить с выборами не озвучивалось официально, однако 11 марта член фракции “Партии Регионов” Евгений Мураев внес в парламент проект постановления о переносе выборов с 25 мая на 7 декабря 2014 г. Впрочем, представители новой власти пока уверяют, что переноса выборов не будет. ДЕНИС ГОРБАЧ

Q_1102_016-017.indd 16

БИЗНЕС 11/17.03.14

ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ПОЛИТИКА

Бей чем бьется Критическое состояние экономики становится для Украины лучшим стимулом для проведения реформ азговоры о реформах украинцы не прекращают даже в самый разгар революции. Впрочем, здесь нет ничего удивительного. Нечто подобное происходило и во времена революции 1917 г., и в период Великой Французской революции 1789 г. Организованный Европейской бизнес ассоциацией (ЕВА; г.Киев; с 1999 г.; 830 членов) 11 марта в Киеве “Экстренный экономический саммит для Украины” дал возможность БИЗНЕСу пообщаться с известными реформаторами и новоназначенными украинскими чиновниками, чтобы понять, что, как и зачем будут реформировать в Украине уже в ближайшее время. Рецептами делились экс-премьеры Латвии Эйнарс Репше, Словакии Иван Миклош, экс-министр труда Швеции Свен Отто Лоринтон, а также экс-министр экономики Грузии Каха Бендукидзе. Большими тяготами войны пугал всех собравшихся бывший советник президента РФ Владимира Путина, ныне сотрудник Cato Institute (г.Вашингтон, США; с 1977 г.) Андрей Илларионов, а внимал советам и рассказывал о своих намерениях министр экономического развития и торговли Украины Павел Шеремета. Кроме

него, планами поделились заместитель председателя НБУ Николай Удовиченко, заместитель министра финансов Виталий Лисовенко и внештатный советник председателя НБУ Игорь Шумило. Надо сказать, что за исключением г-на Илларионова, все участники мероприятия принимали определенное участие в проведении экономических реформ разной степени сложности и исходя из этого давали рекомендации. Восточноевропейские реформаторы советовали держать подальше от правительства популистов, выступающих за увеличение социальных выплат, придерживаться строгой экономии, пресечь коррупцию и установить гибкий обменный курс валют. Представитель Швеции говорил о необходимости сделать более гибким трудовое законодательство, чтобы проще было трудоустроиться или уволиться, а оплата труда соответствовала его результативности. Господин Илларионов красочно живописал ужас путинского режима, установленного в Крыму, и рекомендовал украинцам сражаться против оккупантов изо всех сил, потому что больше некому. Но самый глубокий реформаторский опыт, как и следовало ожидать, оказался

ГЕННАДИЙ МИНЧЕНКО

14.03.2014 23:53:56 Uhr

Власть

БИЗНЕС 11/17.03.14

Каха Бендукидзе: “Нельзя боятся совершать ошибки, тогда лучше воруйте” у Кахи Бендукидзе. “Чтобы проводить реформы, вы должны осознать, в какой ж*пе вы находитесь. Вы должны понять, как вы профукали 20 лет вашей жизни. Если вы будете так продолжать, то петь “Ще не вмерла України…” будет поздно”, — отметил грузинский экономист. В свою очередь, БИЗНЕС поинтересовался у г-на Шереметы, осознает ли украинское правительство всю сложность нынешней ситуации, на что

Q_1102_016-017.indd 17

получил утвердительный ответ… Если исходить из грузинского опыта и полученных результатов (см. на www. business.ua БИЗНЕС №9 от 28.02.12 г., стр.41; №48 от 26.11.12 г., стр.12, 13), то к советам г-на Бедукидзе украинскому правительству стоит очень внимательно прислушаться. Для этого есть несколько причин. Во-первых, в отличие от мечтаний об инновациях, они просты. Во-вторых, исходят из жизненного опыта и понимания советского менталитета, который в значительной степени характерен для современного украинского общества. И в-третьих, советы г-на Бендукидзе учитывают фактор дефицита времени. “Кто служил в советской армии, тот знает, что автомат Калашникова позволяет уничтожать противника огнем, штыком и прикладом, поэтому бейте чем попало, бейте чем бьется”, — образно объясняет реформаторский план г-н Бедукидзе. Для проведения реформ, по его мнению, необходимы всего трое людей: первый — сажает воров и взяточников, второй — отменяет предписания по регулированию бизнеса (желательно пачками), ну и третий — обеспечивает политическое прикрытие. Формально политическое прикрытие должно появиться у отечественных реформаторов только 25 мая, когда пройдут президентские выборы, но, судя по настрою, время терять они не намерены. “Нельзя боятся совершать ошибки, тогда лучше воруйте”, — учит украинцев Каха Бендукидзе. Насколько мы

14.03.2014 23:53:57 Uhr

Власть можем судить, находясь за пределами Кабмина, страха у нынешнего состава правительства пока незаметно… Вдохновленный рекомендациями грузинского коллеги, г-н Шеремата объявил о подготовке его министерством законопроектов по масштабной дерегуляции предпринимательской деятельности. Если исходить из заявлений министра, задумано нечто масштабное, поскольку ставится цель войти в десятку стран по легкости ведения бизнеса. Отметим, что предыдущие власти перемещение на 15 позиций во второй сотне рейтинга Doing Business считали выдающимся достижением (см. на www.business.ua БИЗНЕС №27 от 08.07.13 г., стр.12-14). В свою очередь, Виталий Лисовенко подчеркнул антипопулистскую настроенность нынешнего правительства и решительное намерение урезать расходы. Какие конкретно статьи расходов будут урезаны, г-н Лисовенко отказался уточнять, поскольку, по его словам, сейчас ведутся переговоры с миссией МВФ и именно по конкретным макропоказателям государственного бюджета идет дискуссия. Реформаторский почин правительства в борьбе с популизмом поддерживает и Нацбанк. По словам Николая Удовиченко, установление более гибкого курса гривни должно благотворно сказаться на экономике (подробности см. на www.business.ua БИЗНЕС №9 от 03.03.14 г., стр.26-28): “Овершутинга” не произошло. Рынок смотрит мудро и здраво”. Гибкий курс и таргетирование инфляции должны стать ключевыми инструментами монетарной политики, и надо понимать, что всеми силами держать курс теперь никто не будет… В целом, действия и особенно намерения экономического блока правительства участники саммита оценили довольно оптимистично. “Меня куда больше пугал социальный популизм лидеров оппозиции в прошлом году. Все эти призывы к отмене пенсионной реформы, угрозы реприватизации… Сейчас, слава богу, ничего этого нет”, — говорит Игорь Шумило. Могут быть ошибки, могут появиться неудачные решения, но общая линия нового правительства внушает определенный оптимизм, во всяком случае, пока. На большее в революционное время вряд ли приходится рассчитывать… АЛЕКСЕЙ ДУЖИЙ

Д ополнительные фотоматериалы — на www.business.ua

Q_1102_018-021.indd 18

БИЗНЕС 11/17.03.14

УНИАН

ЭНЕРГЕТИЧЕСКАЯ ПОЛИТИКА

Газовое давление Обострение российско-украинских отношений, которое в конце февраля приобрело форму военного вторжения, не могло не коснуться газовой сферы икто не удивился тому, как председатель правления ОАО “Газпром” Алексей Миллер 7 марта прокомментировал тот факт, что долг НАК “Нафтогаз України” за потребленный российский газ достиг $1,9 млрд: “Фактически это означает, что Украина прекратила платить за газ. Это полностью противоречит положениям контракта и международной торговой практике. Мы со своей стороны всегда выполняли и будем выполнять наши контрактные обязательства. Но мы не можем поставлять газ бесплатно. Или Украина гасит задолженность и оплачивает текущие поставки, или появляется риск вернуться

к ситуации начала 2009 г.”. Очевидно, г-н Миллер имел в виду ситуацию января 2009 г., когда “Газпром” прекратил поставки газа в Украину, в результате чего посреди зимы замерзали ни в чем не повинные страны ЕС. Сейчас в ЕС, как и в Украине, ранняя весна, отопительный сезон на исходе, поэтому момент для очередной демонстрации степени важности “Газпрома” для рядовых европейцев вроде бы упущен. Так говорят все эксперты. Но наличие задолженности Украины налицо, как и общий военно-политический контекст (см. стр.14-16), не располагающий к задушевным переговорам и компромиссам.

14.03.2014 21:01:46 Uhr

Власть

БИЗНЕС 11/17.03.14

50,4

6,3

12,0

9,4

9,8 6,6 2007

54,8

59,3

природного газа в Украине, млрд куб.м

57,7

долга, был потрачен на другие цели, и тут же предложил выдать новый заем в $23 млрд для погашения задолженности перед “Газпромом”. Эти же предложения озвучивали президент РФ Владимир Путин и премьер-министр Дмитрий Медведев. Позже с альтернативным предложением выступил ЕС: еврокомиссар по вопросам энергетики Гюнтер Эттингер объявил,что Евросоюз поможет выплатить задолженность, и именно на эти цели должен пойти первый транш помощи в размере EUR610 млн. США, со своей стороны, предлагают $1 млрд, чтобы расплатиться с “Газпромом”. Пока в Украине думали, 7 марта к сумме долга прибавились еще $0,4 млрд за газ, потребленный в феврале. А поскольку и к концу марта денег у НАК “Нафтогаз України”, очевидно, не прибавится, то, несмотря на снижение цены на газ до $268,5 за 1 тыс. куб.м, задолженность на протяжении действия скидки только увеличится. За девять месяцев 2013 г. компания задекларировала 10,6 млрд грн. убытка, что вдвое больше, чем за аналогичный период 2012 г., а чистый доход сократился с 75,8 млрд грн. до 49,3 млрд грн. Причина известна: прибыльные направления

Q_1102_018-021.indd 19

П отребление 76,4

14,0

По данным Оксфордского института энергетических исследований.

14,1

27,9

32,9

44,8

27,0

36,5

54,6

50,6 2007

газового импорта для Украины, млрд USD

51,9

C тоимость

газа в Украину, млрд куб.м

А что дальше? Казна пуста, одна надежда — на кредиты и внешние заимствования. Но их тоже могут дать только под реформы, в том числе в энергетике и ЖКХ. А требования МВФ в части цен на газ на внутреннем рынке известны уже давно”, — сказал БИЗНЕСу Иван Надеин, председатель Комитета энергетической независимости Украины (г.Киев; с 2013 г.; 4 чел.). Повысить тарифы для населения правительство Арсения Яценюка твердо намерено. По идее, это позволит получить кредиты МВФ и ЕС для погашения накопившейся задолженности перед “Газпромом”, а в будущем сделать НАК “Нафтогаз України” прибыльным предприятием. Но и тут есть подводные камни: повышение тарифов совершенно не означает, что по ним будут платить так же дисциплинированно, как сейчас. НАК оказывается в той же ловушке, что и “Газпром”: заломить слишком высокую

66,3

И мпорт

сбыта газа захватили частные компании, а убытки, связанные с поставками льготным потребителям, государство в прошлом году прекратило компенсировать почти полностью. В результате — огромный рост задолженности потребителей перед НАК “Нафтогаз України”, достигшей к 3 февраля рекордных 27 млрд грн. Декабрьские договоренности (см. на www.business.ua БИЗНЕС №51-52 от 23.12.13 г., стр.28, 29) предусматривали, что НАК “Нафтогаз України” снова станет монопольным импортером российского газа, заемные деньги помогут рассчитаться с “Газпромом”, а скидка позволит нарастить объемы закупок. Но деньги правительство Николая Азарова частично направило на более насущные нужды, а задолженность только возросла. Такое поведение украинской стороны дает “Газпрому” право отключить газ или, по крайней мере, перейти на

69,9

Имей НАК “Нафтогаз України” финансовые возможности, она с удовольствием рассчиталась бы с российскими контрагентами. 14 февраля компания выплатила почти $1,3 млрд из общего объема долга, который на тот момент составлял $3,3 млрд, и попросила потерпеть с остальной суммой до 15 апреля. 4 марта, уже после смены власти в Киеве (см. на www.business.ua БИЗНЕС №3 от 03.03.14 г., стр.13-16), долг составлял около $1,6 млрд, причем почти $1,5 млрд из этой суммы — задолженность за 2013 г. В этот день Алексей Миллер заявил, что скидка, предусмотренная декабрьскими соглашениями 2013 г., на второй квартал 2014 г. распространяться не будет, поскольку Украина, дескать, даже по таким ценам не платит за газ. Он предъявил претензии по поводу того, что кредит, выданный Украине прежде всего для погашения газового

73,9

Денег нет

По данным Оксфордского института энергетических исследований.

принцип предоплаты. Но ни та, ни другая мера не помогут ему добиться уплаты долга и не обеспечат дальнейших прибыльных поставок в Украину — которая, между прочим, по-прежнему является одним из крупнейших клиентов российской компании. Тем более не хотелось бы “Газпрому” ставить под угрозу и поставки в Европу — в этом вопросе он по-прежнему пока зависит от украинской газотранспортной системы. Между тем в 2014 г., по словам министра энергетики и угольной промышленности Юрия Продана, Украина намерена закупить в России 27-30 млрд куб.м газа. Если среднегодовая цена составит $360 за 1 тыс. куб.м, общий объем платежей “Газпрому” в 2014 г. останется на уровне прошлогодних $12 млрд. Но с учетом девальвации гривни бремя платежей серьезно возрастет. Главная причина убыточности НАК “Нафтогаз України” — льготные тарифы для предприятий теплокоммунэнерго (ТКЭ), которым не хватает более дешевого газа внутренней добычи. В госбюджете на компенсацию разницы в тарифах заложено 6,7 млрд грн. “Как быстро уйдут эти деньги, если мы получим цену в 5-5,5 тыс.грн. за 1 тыс.куб.м, можно лишь догадываться.

2005 06

По данным Минэнергоугля.

цену не означает получить заявленное на ценнике. В этой ситуации перекредитование, хоть у россиян, хоть у западных финучреждений, станет лишь отсрочкой решения проблемы расчета за газ. То же можно сказать и о предложениях повторить прошлогодний маневр: не покупать у “Газпрома” газ, пока есть возможность откачивать содержимое подземных хранилищ газа (ПХГ), оказывая психологическое давление на партнеров. Как мы помним, в прошлом году первыми сдались представители украинской стороны, согласившись-таки закупить необходимое количество газа в свои ПХГ. На этот раз подобное откладывание проблемы в долгий ящик может привести к тому, что решать ее придется посреди зимы в 2015 г. По мнению независимого энергетического эксперта, бывшего руководителя прессслужбы НАК “Нафтогаз України” Валентина Землянского, необходимо вести переговоры с российской стороной, задействовав все доступные дипломатические ресурсы. А в среднесрочной перспективе — предпринимать все возможное для сокращения потребления газа и снижения энергоемкости ЖКХ, пусть и с опозданием лет на десять.

14.03.2014 21:01:47 Uhr

Власть

БИЗНЕС 11/17.03.14

Подмена

По итогам прошлого года население, ТКЭ и бюджетные организации использовали 26 млрд куб.м газа — всего на 5 млрд куб.м больше объема внутренней добычи (см. “Добыча...”). При этом в 2013 г. сохранялась устойчивая тенденция к снижению общего потребления газа и наращиванию собственной добычи. Безусловно, полностью отказаться от российского газа в обозримом будущем невозможно, но продолжать движение в заданном направлении жизненно важно. Тем более что прошлогодний опыт показал, насколько нервно “Газпром” реагирует на сокращение Украиной закупок газа. Наиболее очевидный способ сэкономить на импорте — заменить его собственной добычей. Наращивание объемов внутренней газодобычи до сих пор было, пожалуй, наиболее успешным направлением работы украинского правительства в части снижения зависимости от России. Особенно активно растут показатели у ПАО “Черноморнефтегаз” (см. “Добыча…”). Шельфовые залежи должны стать одним из главных источников роста добычи и согласно Энергетической стратегии (см. на www.business.ua БИЗНЕС №7 от 17.02.14 г., стр.13-16). Проблема в том, что нынешние политические события в Крыму могут перечеркнуть все эти планы. Самопровозглашенное правительство полуострова уже объявило о

Д обыча

природного газа в Украине, млрд куб.м

Компания ДК “Укргазвидобування” ПАО “Укрнафта” ГАО “Черноморнефтегаз” Другие

Всего

2011 г. 2012 г. 2013 г. 14,8

14,8

14,9

1,7

1,6

1,5

1,1

1,2

1,7

1,8

1,9

2,2

19,3

19,4

20,3

По данным Минэнергоугля.

“национализации” “Черноморнефтегаза” и попыталось сменить руководство компании. В чьем распоряжении в конце концов окажется “Черноморнефтегаз” вместе со скандальными “вышками Бойко”, пока никто не может сказать. Под вопросом и перспективные участки Черноморского нефтегазового шельфа. Частные компании, вызвавшиеся разрабатывать их, закономерно решили “притормозить” до окончательного прояснения политической ситуации. О приостановке проектов по освоению украинской части шельфа заявил глава компании Exxon Mobil Рекс Тиллерсон. Эта компания возглавляет консорциум по разработке Скифского участка, на котором, по предварительным расчетам, можно будет добывать 8-10 млрд куб.м газа в год. Юрий Корольчук, эксперт

Q_1102_018-021.indd 20

БЛИЦ-ИНТЕРВЬЮ

“Никто даже не пытается найти компромисс”, — сетует Валентин Землянский, независимый эксперт в области энергетики — Насколько оправданны опасения повторения ситуации 2009 г. с отключением газа Украине? — Формально “Газпром” имеет полное право прекратить поставки газа в Украину в ответ на неплатежи. Но это автоматически повлечет за собой проблемы с Европой, где еще продолжается отопительный сезон. Зачем это нужно? Уличить Украину? Но в Европе уже все в курсе, как это будет делаться. Повторить ситуацию 2009 г. будет сложно. — А какова вероятность выставления штрафа за недобор или перехода на предоплату? — Штраф в действующем договоре не предусмотрен. “Газпром” может выставить счет за недобор, но это не штраф. Что касается предоплаты, то ситуация здесь не будет намного отличаться от нынешней “постоплаты”: деньги все равно не появятся.

— Кстати, “Газпрому” ведь с чисто экономической точки зрения крайне невыгодна сейчас эскалация конфликта, им надо получить деньги за газ… — Кризис сейчас политический, и экономики в нем — ноль целых ноль десятых. Да, вопросы к украинской стороне отпали бы, если бы НАК “Нафтогаз України” нашла деньги, чтобы рассчитаться с “Газпромом”. Но где она найдет $2 млрд, не считая оплаты за март? Перекредитование — это способ отсрочить решение проблемы, но не решить ее. — Значит, нет другого выхода, кроме резкого повышения тарифов уже в ближайшие месяцы? — Повышение тарифов — это тоже не панацея. Оно может просто вызвать вал неплатежей. Проблема в том, что сейчас никто даже не пытается найти компромисс, не ведет переговоры с россиянами. — Как в этом смысле можно оценить

Института энергетических стратегий (г.Киев; с 2011 г.; 5 чел.), считает, что российская интервенция сыграла на руку американцам, которые и без того подумывали об уходе. “Exxon искал причину, чтобы выйти из проекта, и теперь она у них есть”, — пояснил он. Осуждать компанию нельзя. “Пока непонятно даже, будет ли правительство в Киеве иметь полномочия выдавать лицензии на добычу нефти и газа в водах Черного моря вокруг этого региона”, — отметили эксперты информационного агентства Bloomberg. “Сейчас мы ждем нормализации ситуации и в дальнейшем намерены налаживать контакты с новой украинской властью”, — заверил Паоло Скарони, генеральный директор компании ENI (г.Рим, Италия; с 1933 г.; 79 тыс.чел.), которая осенью подписала соглашение на разработку площадей Абиха и Кавказская, участка Маячная и структуры Субботина.

чиновников, все готово для возобновления газового реверса через границы с Польшей и Венгрией. Со стороны Венгрии после реконструкции, проведенной в августе 2013 г., Украина может получать чуть менее 3,3 млрд куб.м в год, со стороны Польши — около 2,3 млрд куб.м. Кроме того, вроде бы улажены все проблемные вопросы со Словакией: в случае подписания всех необходимых документов она может предоставить пропускные способности не менее чем на 10 млрд куб.м газа. Таким образом, совокупный технический потенциал реверсных поставок — около 15 млрд куб.м, или половина годовой потребности Украины в импортном газе в последнее время (см. “Импорт газа…” на стр.19). Но все это сугубо теоретические размышления. Дело в том, что необходимые объемы газа должны иметься на европейском рынке. Сейчас лишнего газа в таком количестве нет, и никто не будет уступать Украине ресурс, который планировал купить сам (см. “Блиц-интервью”). Реалистичные объемы реверса в этом году, по мнению экспертов, не превысят 5 млрд куб.м — именно столько газа украинская сторона законтрактовала ранее у немецкой компании RWE. По данным Центральноевропейского газового хаба, цена на газ 5 марта не превышала там $350 за 1 тыс.куб.м. “Оптимальное время для закачки газа в подземные

Обратка

Наиболее нервно отреагировали россияне на реверсные схемы закупки газа Украиной на Западе. Когда в декабре президенты Украины и РФ договорились о скидке, реверс перестал быть экономически оправданным и с 1 января текущего года прекратился. Новые условия, очевидно, вновь ставят этот вопрос ребром. По информации украинских и европейских

14.03.2014 21:01:47 Uhr

Власть

БИЗНЕС 11/17.03.14

новую команду, как воспримут в Москве министра энергетики и угольной промышленности Юрия Продана? — Юрий Продан — не переговорщик. Говорить с ним в “Газпроме” не готовы. Там хотят видеть хоть какую-то перспективу, иметь представление о том, что будет хотя бы через несколько месяцев. — Недавно Арсений Яценюк заявил, что через несколько месяцев НАК “Нафтогаз України” уже может быть приватизирована… — Я читал это заявление. Считаю его крайне несвоевременным. Если приватизация будет проводиться сейчас, это будет просто распродажей по остаточной стоимости всего, что еще есть у государства в нефтегазовом секторе. Перед приватизацией нужно для начала разделить НАК “Нафтогаз України” на отдельные субъекты хозяйствования, навести там порядок, реформировать. Добиться того, чтобы компания приносила прибыль. — А что с перспективами подачи иска в Стокгольмский арбитраж на “Газпром”? — В Стокгольм никто не пойдет до тех пор, пока будут действовать “харьковские соглашения”. Потому что они придали Соглашению 2009 г. характер хранилища Украины — лето и ранняя осень: тогда цены на европейском рынке не превышают $380-390 за 1 тыс.куб.м из-за снижения спроса”, — пояснил Михаил Гончар, директор энергетических программ Центра “Номос” (г.Севастополь; с 2003 г.; 17 чел.). В дальнейшем увеличивать объемы реверсных поставок можно путем строительства новых перекачивающих станций и газопроводных линий, для чего потребуется около EUR500 млн инвестиций. Впрочем, не стоит рассчитывать на то, что реверсный газ полностью вытеснит прямые поставки из России: ведь речь, в конечном счете, идет о том же самом российском газе, который может закончиться, если РФ построит достаточно обходных транзитных маршрутов.

Т ранзит

Развод и тумбочка

Если действующий договор с “Газпромом” от 2009 г. не оставляет никаких надежд на снижение цены на российский газ, возможно, есть смысл попытаться его пересмотреть. Многие эксперты говорят о необходимости подать иск в Стокгольмский арбитраж и попытаться расторгнуть договор или, по крайней мере, изменить его положения. Бывший уполномоченный Президента Украины по международным вопросам энергетической безопасности Богдан Соколовский призвал власти явочным порядком прекратить выполнять контракт 2009 г. и немедленно начать переговоры с Россией о новом соглашении. При этом, правда, он советует все

Д оля

Q_1102_018-021.indd 21

2011

Пропускная способность: 142,5 млрд куб.м.

По данным ПАО “Укртрансгаз”.

России в газовом импорте ЕС, %

86,1

81,2

101,1

газа в Западную Европу, млрд куб.м

межгосударственного договора. А значит, в Швеции скажут: разбирайтесь между собой, это не наше дело. Если “харьковские соглашения” будут расторгнуты, будет взаимная подача исков: “Газпром” обратится с жалобой на НАК “Нафтогаз України”, украинская сторона обжалует действия российской. Но в любом случае на рассмотрение этого дела у Стокгольмского арбитража уйдет пара лет. — Каковы перспективы дальнейшего наращивания добычи газа в Украине? — Перспектив нет, потому что нет денег. Для увеличения добычи необходимо вкладывать средства, а этого сейчас

2009

По данным Оксфордского института энергетических исследований.

никто не делает. Появятся инвестиции — будет расти добыча. — Сейчас опять заговорили об установлении на западной границе Украины газоизмерительных станций… — Это прекрасная идея, но кто их будет устанавливать и, опять-таки, на какие деньги? Сейчас украинские власти не могут решить самых насущных вопросов с поставками газа в Украину, а вы предлагаете им начать оспаривать условия транзита. — Насколько реалистичны оценки объема реверса через Словакию — около 10 млрд куб.м? — Технически это вполне возможно — надо только сделать некоторые перемычки. Но сейчас на европейском рынке нет дополнительных объемов газа, которые могла бы потребить Украина. Поэтому все эти разговоры о дополнительных 1015 млрд куб.м газа не имеют под собой оснований. Нужно заранее объявлять о своих планах, чтобы поставщики выделили соответствующие объемы. На этот год таких объемов не будет. Скорее всего, Украине будет доступно разве что на 2 млрд куб.м больше газа, чем в прошлом году. же добросовестно обеспечивать транзит газа во избежание претензий со стороны Европы: “Очень важно, чтобы до завершения переговоров с российской стороной НАК “Нафтогаз України” не оплачивала и не импортировала газ. Это реально — с наступлением весны объемы потребления газа сокращаются”. Удастся ли взять “Газпром” измором — вопрос сложный. Интереснее тот факт, что для успешного обращения в Стокгольмский арбитраж необходимо сначала расторгнуть “харьковские соглашения” 2010 г. А это значит, что на протяжении всего периода рассмотрения иска цена на газ для Украины будет колебаться на уровне $500 за 1 тыс.куб.м — и это без гарантии успешного исхода процесса. Есть и хорошие новости: согласно нормам действующего договора, материальным претензиям России по поводу недопотребленного газа тоже не суждено реализоваться — взыскать их “Газпром” может только через тот же самый Стокгольмский арбитраж. А значит, в ближайшее время Украина будет стараться “до упора” сокращать потребление газа, всеми силами выбивать из населения оплату по повышенным тарифам, запускать реверсные потоки и расплачиваться с Россией заемными деньгами. ДЕНИС ГОРБАЧ

14.03.2014 21:01:48 Uhr

Власть

БИЗНЕС 11/17.03.14

ФОРС-МАЖОР

УРАНили дружбу на пол оссийский вице-премьер-министр Дмитрий Рогозин 5 марта сообщил на совещании с президентом РФ Владимиром Путиным, что запаса топлива на АЭС Украины хватит только на март и апрель. Причина — запрет на перевозки ядерных материалов по территории Украины, который 18 февраля наложила Государственная инспекция ядерного регулирования Украины (ГИЯР). Украинские атомщики тут же неофициально опровергли заявление г-на Рогозина, сказав, что топлива хватит минимум на полгода. ГИЯР 6 марта запрет отменила. Глава Минэнергоугля Юрий Продан на минувшей неделе персонально всех успокоил: дескать, поставки из РФ не прерываются. Тем не менее украинская электроэнергетика почти на 50% зависит от одного поставщика топлива — России. Для атомщиков РФ Украина — основной рынок сбыта, поэтому они заинтересованы в его стабильности.

Горючие слезы

Наша страна с 2000 г. пытается системно решить проблему зависимости от российских поставок топлива для АЭС (см. “Попытки...”). Еще тогда НАЭК “Энергоатом” и производитель ядерного топлива Westinghouse (США) начали реализацию проекта по квалификации американских тепловыделяющих сборок (ТВС) для реакторов российского образца (см. на www.business.ua БИЗНЕС №14 от 07.04.08 г., стр.41-43). На этом пути у нас и сегодня есть неплохие шансы. Украинские атомщики в 2005 г. впервые загрузили шесть ТВС производства Westinghouse на Южно-Украинской АЭС, в 2010 г. было загружено 42 сборки на третьем энергоблоке, а в 2011 г. — еще по

Q_1102_022-023.indd 22

К О Н С ТА Н Т И Н К О В П А К

Минимизировать присутствие россиян в атомной энергетике Украины можно и сегодня — были бы желание и деньги

“Темелин”. Однако в 2006 г. чехи отказались от его эксплуатации, постепенно — к 2010 г. — вернувшись к российскому. Тому были и политические причины (Партия зеленых активно протестовала против любых новаций на АЭС), и технические. Американское топливо не слишком успешно зарекомендовало себя в Чехии. Во-вторых, Украина решила заставить американскую сторону создать сборку, которая могла бы работать в активной зоне реактора совместно с российским топливом. Естественно, американские и российские ТВС серьезно отличаются друг от друга (в частности — жесткостью), для адаптации топлива из США для работы в смешанной зоне потребовались годы. Тем не менее специалисты и в НАЭК “Энергоатом”, и в ГИЯР убеждены, что на нынешнем этапе американские сборки смогут без проблем работать в украинских реакторах, если не будут соседствовать с российскими. Правда, Москва может начать сегодня ставить палки в колеса Киеву по поводу его сотрудничества с американцами. Первый звонок прозвучал еще в середине 2010 г., когда глава “Росатома” Сергей Кириенко сообщил, что НАЭК “Энергоатом” подписала с российской компанией “ТВЭЛ” соглашение о поставках топлива на весь срок службы российских реакторов на украинских АЭС. И это несмотря на формально действующий до 2015 г. контракт с Westinghouse. Тем временем стоимость поставок российского топлива для Украины увеличилась с $360 млн в 2006 г. до $600 млн ежегодно в 2010-2013 гг.

42 сборки в реакторы второго и третьего энергоблоков. Параллельно в марте 2008 г. стороны заключили коммерческий контракт на снабжение в 2011-2015 гг. свежим ядерным топливом 3-6 блоков. Поставки в полном объеме должны начаться в случае успешного завершения испытаний ТВС на Южно-Украинской АЭС. Таким образом, на пике тестирования примерно 3/4 активной зоны одного реактора (если просуммировать) работало на американском топливе. Сегодня часть недоработанных ТВС от Westinghouse лежат в Украине на складах и могут быть использованы. Теоретически на американское топливо полностью смогли бы перейти 13 из 15 действующих реакторов Украины. Вопрос лишь в том, когда американцы доработают свое топливо, да и на его изготовление по украинскому заказу понадобится время. Почему проект квалификации затянулся? Во-первых, сначала американское топливо было лицензировано в Чехии, на АЭС

C редняя стоимость

1 кВт·ч электроэнергии по итогам 2013 г., грн. СЭС

4,98

Биомасса

1,34

Малые ГЭС

1,22

ВЭС

1,20

ТЭЦ ТЭС

1,00 0,62

ГЭС

0,22

АЭС

0,22

По данным ГП “Энергорынок”.

Никак не заводится

Основные надежды по диверсификации возлагались на строительство завода собственного ядерного топлива. Первый

Попытки уйти от соседа Для сокращения зависимости Украины от российских поставок ядерного топлива около 15 лет назад была принята Комплексная программа создания ядерно-топливного цикла. В Украине должны были быть максимально сосредоточены такие его элементы: добыча и переработка урановой руды, получение гексафторида урана, добыча и переработка циркониевой руды, производство циркониевых сплава и проката для производства стержней тепловыделяющих элементов (ТВЭЛов), изготовление

14.03.2014 17:46:45 Uhr

Власть

БИЗНЕС 11/17.03.14

хранилище можно было за счет экономии на вывозе ОЯТ в Россию примерно за пять лет. Контракт на строительство ЦХОЯТ с американской компанией Holtec Украина подписала еще в 2006 г., но закон, позволяющий реализовать проект, приняла в начале 2012 г. ЦХОЯТ позволило бы Украине сэкономить минимум $1,5 млрд за весь срок эксплуатации действующих реакторов.

конкурс по нему состоялся в 1996 г., второй — осенью 2010 г. Победила на обоих компания “ТВЭЛ”. Удивительно, что десятилетняя история саботирования россиянами строительства завода ничему не научила Украину. “ТВЭЛ” в конкурсе-2010 намечала запуск первой линии в 2013 г. К парламентским выборам 2012 г. был забит символический колышек — и только. Проект до сих пор не утвержден. Украинская сторона затормозила очередную эмиссию акций совместного предприятия ввиду отсутствия средств и вернула российским ядерщикам внесенную ими ранее долю. Затягивание процесса российской стороной вполне понятно: Москва не хочет делиться прибылью со страной, которая обеспечивает половину ее валютной выручки от поставок ядерного топлива, когда ее собственные мощности существенно недогружены. Саботаж же со стороны Украины, по мнению наблюдателей, связан в первую очередь с пророссийской позицией тогдашнего украинского правительства и махровым непрофессионализмом. Так, среди рассматривавшихся в прошлом году кандидатур на внезапно открывшуюся вакансию директора СП ЧАО “Завод ядерного топлива” среди прочих фигурировал… директор столичного Голосеевского парка. В ЧАО за два года его существования сменилось три директора. А главой госконцерна “Ядерное топливо”, в который входит СП ЧАО, в 2013 г. стал Сергей Литвин, советник тогдашнего министра энергетики и угольной промышленности Эдуарда Ставицкого, до этого работавший в основном в финансовой сфере. На сайте госконцерна сообщается, что кроме дипломов юриста и финансиста он якобы имеет и третий — Одесского национального политехнического университета по специальности “Ядерная энергетика”. Однако на российских “атомных” сайтах информация об “атомном” образовании г-на Литвина отсутствует. Злые языки в Минэнергоугля утверждают, что эта строка была дописана позже. По мнению специалистов, Украина не особо заинтересована в строительстве завода

по российской технологии, поскольку сейчас реализована может быть только механическая процедура сборки готовых изделий. Комплектующие в большинстве своем должны завозиться из России и Казахстана.

АЭС) отправляется в Россию (что обходится Украине примерно в $100 млн в год), откуда должно возвращаться нам уже в виде радиоактивных отходов (РАО), подлежащих исключительно захоронению. Повторное использование РАО для производства электроэнергии, в отличие от ОЯТ, невозможно. Именно поэтому все страны, отправлявшие ранее ОЯТ в Россию на переработку, приняли так называемое отложенное решение и перешли на хранение топлива на своей территории. Стоимость пускового комплекса ЦХОЯТ составляла 1,2 млрд грн. в ценах 2012 г. (общая стоимость — 3,7 млрд грн.). Окупить

Заявления российского вице-премьера уже повиляли на репутацию “Росатома” в мире. Любая страна, строя атомный блок, автоматически попадает в зависимость от поставщика топлива, который должен быть аполитичен и предсказуем. Сразу после выступления г-на Рогозина сомнения в целесообразности выбора российских технологий на будущих конкурсах в неформальных беседах с корреспондентом БИЗНЕСа высказали атомщики из Чехии и Болгарии. Сомнительны перспективы россиян и в Великобритании. До сих пор не принято решение о строительстве АЭС в Польше, но даже в случае положительного решения этот контракт России получить вряд ли удастся даже на самых выгодных финансовых условиях. Эти страны, очевидно, будут делать выбор в пользу более предсказуемых американской Westinghouse и французской Areva. Украина же сможет сократить свою зависимость от России, если начнет диверсифицировать не только поставки ядерного топлива, но и реакторные технологии. Разорвать ранее подписанный с россиянами контракт на строительство двух новых блоков Хмельницкой АЭС несложно: на конкурсе в 2008 г. победил проект, который сегодня не может быть реализован — он не учитывает постфукусимский опыт, а значит, противоречит требованиям Западноевропейской ассоциации органов регулирования ядерной безопасности (WENRA). За Украину могут сразиться и французы, и американцы. Если, разумеется, будет изыскана возможность кредитования строительства. ИЛОНА ЗАЕЦ

тепловыделяющих сборок (ТВС), выпуск оборудования для АЭС, обращение с отработанным ядерным топливом (ОЯТ). То есть все, кроме обогащения урана. Любопытно, что на момент принятия этой программы зависимость от России была меньше, нежели на сегодняшний день. В конце 1990-х годов Украина еще занималась добычей циркониевой руды и производством циркониевого концентрата, полностью обеспечивая свои потребности. С середины 2000-х производство легло намертво. За 15 лет Украина нарастила объем добычи урана менее чем на 20% и обеспечивает

40% собственных потребностей, хотя запасы позволяют удовлетворить их полностью. В 2013 г. ВостГОК сократил производство концентрата природного урана на 4% по сравнению с 2012 г. — до 922 т. Правда, сдвиги в положительную сторону наблюдаются в производстве оборудования для АЭС. По оценкам специалистов Южно-Украинской АЭС, при продлении ресурса первого блока (лицензия на 10 лет получена в конце 2013 г.) около 30% оборудования было заменено на отечественные аналоги, причем остальная география поставок включала, кроме России и США, Чехию, Испанию и ряд других стран.

В то же время атомщиков беспокоит, что за последние годы были проданы предприятия, которые могли бы еще больше сократить зависимость от РФ в атомной отрасли. Это, в частности, Киевский научно-исследовательский и проектно-конструкторский институт “Энергопроект” и краматорский завод “Энергомашспецсталь”. Последнее предприятие, вошедшее в структуру “Росатома”, уникально для Украины — оно изготовляет литые и кованые изделия для таких компаний, как Siemens, Alstom, GE, Toshiba, а также предприятий Индии, Китая, России.

Q_1102_022-023.indd 23

Спецхран

Еще одно направление сокращения зависимости от России — строительство централизованного хранилища отработанного ядерного топлива (ЦХОЯТ). Пока ОЯТ почти в полном объеме (кроме Запорожской

C труктура рынка

электроэнергии в Украине в 2013 г., %

По объему

0,3

7,9

По стоимости

0,5

6,7

3,6 44,3

15,3 55,3 20,8

40,3

АЭС ТЭС

1,5

3,5

ГЭС ТЭЦ

СЭС Прочие

По данным ГП “Энергорынок”.

Атомное замирение

14.03.2014 17:46:45 Uhr

Власть

А Н АТ О М И Я В Л АС Т И

Распад Период безвластия в Миндоходов закончился. Скоро закончится и Миндоходов

БИЗНЕС 11/17.03.14

налоговой милиции Андрей Головач (см. на www.business.ua БИЗНЕС №10 от 11.03.13 г., стр.19-21). Напомним: тогда службу с тем же названием планировалось создать на базе налоговой милиции ГНСУ, подразделений борьбы с экономической преступностью и борьбы с организованной преступностью МВД, подразделений контрразведывательной защиты экономики СБУ, подразделений борьбы с контрабандой ГТСУ и даже подразделений Госфининспекции. Андрей Головач в попытке протащить создание этой структуры потерпел поражение, однако его идея оказалась живучей. Любопытно, что из трех новых руководителей Миндоходов опыт работы в фискально-контролирующих органах имеет лишь 60-летний Владимир Хоменко. Он немало поработал в МВД. После создания ГНАУ стал главным налоговым милиционером в Черновицкой области.

а заседании Кабмина, состоявшемся 12 марта, был сделан первый шаг на пути к ликвидации Министерства доходов и сборов. Самый длительный за историю Украины период безвластия в фискально-контролирующих органах, объединенных сейчас под крышей министерства, завершается. Хотя, по мнению многих экспертов, этот шаг, как минимум, несвоевременен (некоторые мнения см. на стр.10). Кабмин издал распоряжение “Об образовании комиссии по ликвидации Министерства доходов и сборов” (ликвидация предусмотрена постановлением Верховной Рады №838 от 28.02.14 г. — Ред.). Этим же распоряжением председателем упомянутой комиссии, а заодно и первым заместителем министра доходов и сборов назначен Игорь Билоус. Кресло заместителя председателя комиссии — заместителя министра займет Виталий Науменко. Первый будет курировать налоговое направление, Игорь Билоус второй — таможенное. Несмотря на то что персональный состав комиссии, согласно распоряжению, должен утвердить Поговаривают, что Игоря ее председатель, Кабмин решил слегка Билоуса на его нынешний пост помочь ему в этом деле. Еще одним запротежировал председатель местителем председателя комиссии и заместителем министра назначен ВлаКомитета ВР по вопросам димир Хоменко. Он будет курировать налоговой и таможенной создание Службы финансовых расслеполитики Виталий Хомутынник дований. То есть, как минимум, возглавит всю правоохранительную составляющую Миндоходов. А как максимум, В 1998 г. был переведен на должность намного больше: по словам министра первого заместителя председателя ГНА в Кабинета министров Остапа Семерака, АР Крым, а в 2003 г. на такую же должэта служба будет создана на базе раз- ность в Севастополь. После чего успел личных подразделений, которые были поработать в МВД, СБУ и опять в МВД — в разбросаны “по разным центральным 2007-2009 гг. он занимал пост заместитеорганам власти и осуществляли рассле- ля министра. Учитывая уже не юный воздования в экономической сфере”. Из этих раст г-на Хоменко, а также то, что в послов можно сделать вывод, что новая следние пять лет он не был востребован власть вернулась к идее создания пра- на госслужбе, можно предположить, что воохранительного монстра в экономи- он исполнит техническую роль для созческой сфере, которую в прошлом году дания новой службы. усиленно проталкивал первый заместиНалоговый и таможенный руководитетель председателя ГНСУ — начальник ли значительно моложе своего коллеги

Q_1102_024.indd 24

и никогда ни в налоговой, ни в таможне не работали. В большинстве открытых источников сообщается, что Игорь Билоус до последнего времени был главой инвестиционно-банковского управления инвестиционной компании “Ренессанс Капитал” в Украине и странах Центральной и Восточной Европы, а также содиректором киевского регионального офиса. На самом же деле киевский региональный офис был закрыт более года назад. Еще раньше структурам Рината Ахметова был продан банк “Ренессанс Капитал”. Игорь Билоус в последний год продолжил сотрудничество с компанией российского миллиардера Михаила Прохорова, курируя в Украине завершение ранее начатых сделок M&A, однако уже не на директорской должности. Кстати, убедиться в том, что отдельного офиса в Киеве у “Ренессанс Капитал” нет, можно на сайте компании. Поговаривают, что г-на Билоуса на его нынешний пост протежировал председатель Комитета ВР по вопросам налоговой и таможенной политики Виталий Хомутынник. Не без некоторой протекции г-на Хомутынника (в отношении назначений новых руководителей налоговой и таможни с ним премьер Арсений Яценюк, говорят, консультировался лично) произошло и назначение нового главного таможенника — Виталия Науменко. Однако более важную роль, видимо, сыграло то обстоятельство, что г-н Науменко до своего нынешнего назначения занимал должность руководителя группы таможенных процедур и международной торговли аудиторской компании KPMG в Украине, а также сопредседателя таможенного комитета Американской торговой палаты. Если учесть, что Американская торговая палата специализируется на лоббировании интересов поставщиков конечной продукции, в связи с описываемым назначением следует ожидать упрощения внешнеторгового режима для импортеров. Впрочем, примечательно, что назначения состоялись в момент отсутствия Арсения Яценюка в Украине и, вполне вероятно, носят временный характер. В частности, в течение двух ближайших недель господа Билоус и Науменко должны подать на рассмотрение Кабмина положения о налоговой и таможенной службах. А ввиду отсутствия у них соответствующего опыта, даже это может стать проблемой. В общем, все возможности “отмотать назад” имеются. ВЛАДИСЛАВ ТРЕТЬЯК УНИАН

14.03.2014 16:15:51

Деньги

БИЗНЕС 11/17.03.14

НОВОСТИ

Евроголды Евро и золото бьют ценовые рекорды, а на российском рынке очередной обвал. И все это из-за Украины а прошлой неделе цена на золото, а также курс евро по отношению к доллару США штурмовали свои пики. Так, в прошлый четверг, 13 марта, золото на международных биржах подорожало до $1374 за 1 тройскую унцию. Это максимум с сентября 2013 г. По оценкам агентства Bloomberg, цена на золото, которое традиционно считается у инвесторов “безопасной гаванью”, достигла рекордного за последние полгода уровня на фоне роста напряженности вокруг Украины. Следует отметить, что стоимость желтого металла повышается уже шесть недель подряд. Впрочем, уже ближе к вечеру того же дня оно начало дешеветь. Так, апрельский фьючерс на золото на ньюйоркской бирже Comex подешевел на $2, или на 0,15%, — до $1368,5 за 1 тройскую унцию. И пока трейдеры ожидают результатов референдума в Крыму и дальнейших действий России, а также оценивают слабые статистические данные из Китая, интерес к надежным активам растет. Тем временем евровалюта на прошлой неделе достигла максимума по отношению к доллару США за более чем два последних года. В ходе торгов 13 марта курс евро почти достигал 1,4 USD/EUR. Это максимум с октября 2011 г. Укрепление евровалюты поддержали заявления представителей Европейского центрального банка (ЕЦБ), которые констатировали существенное улучшение ситуации в еврозоне. Впрочем, уже на следующий день — в пятницу, 14 марта — курс евровалюты к доллару США начал снижаться. Причиной послужило заявление председателя ЕЦБ Марио Драги о том, что политика прогнозирования будущего направления ключевых процентных ставок ЕЦБ может помочь ослабить евро. Кроме того, банкир подтвердил, что главный банк Европы намерен “удерживать процентные ставки на низком уровне в течение длительного периода”. В результате курс евро на пятничных торгах опустился до 1,3861 USD/EUR. В то же время индексы российского рынка акций утром 14 марта обновили свои многолетние минимумы, что было обусловлено массированными распродажами и закрытием позиций инвесторами по сигналам “stop-loss”. Распродажи ценных бумаг российских эмитентов проходят на фоне сохраняющейся напряженности в Украине

Н М

ы не умеем правильно расходовать наш главный актив — время. Деньги можно занять, помощь — запросить, трудовые резервы — мобилизовать. Но время, если оно безвозвратно ушло, уже не сыщешь. Так уж вышло, что до первого серьезного испытания на прочность нашей стране было отпущено 22 года. С одной стороны, не очень большой, но с другой — не такой уж и маленький кредит от Провидения. За отпущенное время можно было добиться многого. Мы могли потратить его на становление конкурентной экономики, государственных институтов, правового государства, гражданского общества, повышение обороноспособности, наконец. Всего того, без чего не может выжить любая страна, если она хоть на что-то претендует. Мы долго раскачивались, раздумывали, а нужна ли нам наша страна, а любим ли мы свой Флаг, Гимн, Герб, подолгу смотрели то на Восток, то на Запад, топчась при этом на месте. А время неумолимо шло… Теперь мы вроде бы и понимаем или хотя бы интуитивно чувствуем, что нужно делать, как поступать, что и с кем строить. Вроде бы и деньги на все это могут обнаружиться. Может, и не мгновенно, и не вся сумма сразу, но, как говорится, лиха беда начало. Вот только главный свой ресурс мы безответственно растранжирили и оказались в положении плохого студента, для которого сессия — всегда неприятная неожиданность. Придется все уроки учить за одну ночь. Украина подошла к очередному историческому экзамену не подготовившись, а времени на подготовку уже фактически нет. Остается надеяться на то, что нам все же повезет — получим зачет. Может, чья шпаргалка поможет… Юрий Гусев, редактор отдела “Деньги“, ugusev@business.ua

Q_1102_025.indd 25

и ожиданий ввода Западом санкций против России. Уже к полудню индекс ММВБ упал до уровня мая 2010 г., индекс РТС обновил минимум с августа 2009 г. Большинство “голубых фишек” подешевели в пределах 10%, причем многие бумаги также обновили многолетние минимумы. Акции российских банков, работающих в Украине, с начала года потеряли уже 40% стоимости, приняв на себя всю негативную волну от последних событий в стране. На прошлой неделе Алексей Кудрин, бывший министр финансов РФ, член президиума Экономического совета при президенте РФ, признал, что опасается негативных последствий для экономики России от возможных санкций со стороны Запада, и отметил, что ограничения в банковской сфере уже начались. “Уже точно могу сказать:

Марио Драги пока не видит оснований для повышения процентных ставок в Европе закрываются лимиты кредитования на Россию. У нас корпоративный сектор закредитован на $700 млрд вне России. Сейчас он начнет уменьшаться вследствие того, что многие кредитные линии не будут продлены, некие совместные проекты остановятся, и это уже началось”, — заявил г-н Кудрин. По его словам, санкции со стороны Запада в отношении России могут привести к дополнительному оттоку капитала из экономики РФ в размере $50 млрд в квартал. ДМИТРИЙ ГРИНЬКОВ

14.03.2014 20:29:06 Uhr

Деньги

БИЗНЕС 11/17.03.14

НОВОСТИ

Перегрелись Самопровозглашенные власти Крыма пытаются взять под контроль банковскую систему региона а прошлой неделе вкладчикам банков в Крыму пришлось понервничать. В прошлый четверг, 13 марта, появилась информация о том, что нелегитимные крымские власти якобы предприняли попытку бесцеремонного вмешательства в работу банковской системы АРК. В частности, согласно фотокопии постановления, принятого 12 марта прокремлевским Советом министров АРК и подписанного самопровозглашенным премьер-министром

“фейк”, вброшенный с целью заставить вкладчиков полуострова серьезно задуматься о своих сбережениях”, — сказал собеседник БИЗНЕСа. В свою очередь, НБУ продолжает твердить, что банковские учреждения АРК работают в обычном режиме: “Банки и их обособленные подразделения, расположенные на территории АРК, работают в обычном режиме. Дополнительных ограничений по реализации соответствующих

Т оп-10 банков

по объемам средств физических лиц в АРК*, млрд грн. ПриватБанк

3,8

Ощадбанк

1,7

Сбербанк России (Украина)

0,6

Укрсоцбанк

0,4

Райффайзен Банк Аваль

0,4

Финансы и Кредит

0,4

УкрСиббанк

0,4

Укрэксимбанк

0,3

ВТБ Банк

0,3

ЧБРР

0,2

По данным НБУ. *По состоянию на 01.03.13 г.

АР Крым Сергеем Аксеновым, с полудня 13 марта вводятся жесткие ограничения на доступ к денежным средствам вкладчиков. Все выглядело так, будто самопровозглашенные власти Крыма потребовали от банков ограничить объемы выдачи денег через банкоматы и кассы 300 гривнями. Кроме того, якобы был введен полный запрет на снятие денег с депозитных счетов, в том числе и тех, срок действия которых истек. И наконец, было предложено составить план национализации банковских отделений банков — резидентов Украины в пользу Специального фонда бюджета АРК. Понятное дело, что в официальных источниках текст этого “документа” отсутствовал. Не получили его и крымские банки. Впрочем, позже было распространено опровержение данного “постановления” от самого Сергея Аксенова: “Этот псевдодокумент является грубой провокацией и фальсификацией в целях дестабилизации обстановки в республике в преддверии референдума”. Эту информацию подтвердили в одном из крупнейших банков. “Постановление — это

Q_1102_026.indd 26

прав граждан в этом регионе Нацбанк Украины не вводил”. Комментируя информацию о введении ограничений местными властями, представители регулятора подчеркивают: право принимать решение о введении каких-либо ограничений, касающихся выдачи наличных средств, согласно действующему законодательству Украины, имеют исключительно НБУ и банки исходя из собственной политики финансовой безопасности, а о временном ограничении реализации вкладчиками права на снятие вкладов — исключительно Нацбанк. Вместе с тем, отмечает пресс-служба, регулятор работает над обеспечением достаточных объемов наличности для покрытия потребностей всех банков Украины. “Нацбанк в целях безопасности обособленных подразделений банков и Главного управления НБУ в АРК усилил мониторинг осуществления инкассации средств”, — сообщили в НБУ. Следует признать, что в условиях провокаций, неопределенности и правового беспредела АРК живет уже более двух недель, и наивно полагать, что банковская система

полуострова сможет быть исключением долгое время. Тем более что в случае проведения незаконного референдума, запланированного на 16 марта, ситуация может усугубиться еще больше. Логично предположить, что у банков, широко представленных на полуострове, должен быть план “Б” на случай развития политической ситуации по худшему сценарию. Тем более что, как уже сообщал БИЗНЕС (см. на www. business.ua №10 от 10.03.14 г., стр.32, 33), на банковскую систему АРК приходится около 5% всего банковского бизнеса страны. В то же время банкиры, с которыми удалось пообщаться БИЗНЕСу на условиях анонимности, не паникуют и намерены действовать по ситуации. В частности, собеседники сообщили, что банки, работающие в Крыму, ведут постоянный диалог с Сергеем Аксеновым. Такую информацию подтвердили источники в двух крупнейших финучреждениях страны. “Как такового плана “Б” нет. Мы же не будем вывозить из Крыма банкоматы, компьютеры, ксероксы и прочее оборудование. Думаю, в любом случае будет найдена какая-то юридическая конструкция, позволяющая продолжать работать в регионе”, — отметил один из банкиров. В то же время, по словам банкиров, в Крыму наблюдается значительный отток депозитов населения. Так или иначе, самопровозглашенные власти АРК всерьез заявляют о намерении перейти на российский рубль. В частности, избранный на закрытом заседании крымского парламента первый вице-премьер Автономии Рустам Темиргалиев заявил, что российский рубль может начать функционирование на территории Крыма уже через две недели. “Украинское Казначейство вновь заблокировало счета республики. Сейчас это не катастрофично, потому что мы создали альтернативную систему, — уверил г-н Темиргалиев. — Но без быстрого эффективного ввода на территории Крыма рубля будет сложно удержать стабильную финансовую ситуацию, ведь Киев может ограничить и объем гривни на полуострове. Поэтому вопрос введения рубля — это вопрос ориентировочно двух недель”. Он также сообщил, что в апреле жители Крыма получат зарплаты и пенсии уже в рублях. “В апреле как зарплаты, так и пенсии, а равно и цены, будут в рублях”, — резюмировал г-н Темиргалиев. В то же время в Минфине считают, что в случае реализации инициативы по введению рублевой зоны на территории АРК население полуострова и местный бизнес будут дезориентированы, что ввергнет финансово-экономическую систему Крыма в хаос. “Пока, и я в этом не сомневаюсь, это приведет к определенному хаосу на территории Крыма”, — заявил в прошлый понедельник, 10 марта, министр финансов Украины Александр Шлапак. ДМИТРИЙ ГРИНЬКОВ

14.03.2014 20:12:57 Uhr

Деньги

БИЗНЕС 11/17.03.14

НОВОСТИ

Бесплатный совет Фондовики предложили и.о. президента план спасения отечественного фондового рынка

Q_1102_027.indd 27

О бъем торгов 474,6

на организованном фондовом рынке, млрд грн.

264,3

Представители инвестиционного бизнеса считают, что для восстановления привлекательности рынка ЦБ следует прежде всего изменить законодательство в сфере налогообложения и привлечения капитала, что должно стимулировать инвестиционную деятельность. Фактически УАИБ предлагает отменить акциз на операции с ЦБ и деривативами, незамедлительно приняв законопроект №3449 от 21.10.13 г. “О внесении изменений в Налоговый кодекс Украины (относительно усовершенствования режима налогообложения и стимулирования инвестиционных процессов)”.

235,8

редставители фондового рынка поделились с властью своим видением путей выхода из кризиса. В частности, Украинская ассоциация инвестиционного бизнеса (УАИБ; г.Киев; саморегулирующаяся организация на рынке ценных бумаг; с 1995 г.; объединяет более 340 КУА) подготовила предложения о “неотложных мерах по стимулированию привлечения инвестиций и восстановлению фондового рынка Украины” и направила их председателю Верховной Рады — и.о. президента Украины Александру Турчинову. Фондовики подчеркивают, что в современной финансовой системе именно фондовый рынок является одним из наиболее эффективных механизмов привлечения и распределения инвестиционных ресурсов. “В сложный для Украины период эффективно функционирующий фондовый рынок мог бы стать фундаментом для обеспечения экономической стабильности и проведения структурных реформ, — говорится в письме УАИБ. — Слабое развитие рынка ценных бумаг Украины значительно сужает конкурентоспособность государства в получении инвестиций с международных рынков капитала и аккумуляции средств внутренних инвесторов”. УАИБ также заявила, что сейчас фондовый рынок Украины пребывает в критическом состоянии. По мнению участников, необходимо срочно принимать меры для повышения его капитализации и ликвидности. Эксперты утверждают, что плачевное состояние рынка ценных бумаг (ЦБ) — заслуга государства. В послании к г-ну Турчинову УАИБ подчеркивает: “Последние годы наблюдалось отношение государства к фондовому рынку не как к источнику ресурсов для развития экономики, а как к источнику наполнения государственного бюджета”. Фондовики подчеркивают, что фактическая монополизация целых отраслей экономики уменьшила количество инструментов фондового рынка до критической отметки. Фактически торги были сосредоточены на рынке ОВГЗ, объемы которого стремительно росли (см. на www.business.ua БИЗНЕС №8 от 24.02.14 г., стр.27, 28). К тому же, по мнению УАИБ, слабое развитие инфраструктуры фондового рынка замедляет оборот капитала. В итоге, складывается ситуация, провоцирующая отток из Украины капитала как отечественных, так и зарубежных инвесторов.

По данным НКЦБФР.

2011

Кроме того, по мнению Ассоциации, необходимо упростить порядок применения норм международных договоров об избежании двойного налогообложения доходов инвесторов-нерезидентов. Также нелишним было бы внедрение единого подхода к налогообложению всех видов доходов физлиц от инвестиционных активов. Не забыли фондовики напомнить и.о. президента и о том, что пора отменить практику налогообложения положительных курсовых разниц, возникающих при пересчете валюты в гривни до момента списания валютных средств с банковского счета. Для формирования внутреннего инвестиционного ресурса, по мнению УАИБ, властям следует обеспечить запуск накопительной составляющей пенсионной системы (второй уровень пенсионной реформы), а также профессиональных пенсионных систем. “До конца 2014 г. необходимо разработать все необходимые нормативные акты и сформировать инфраструктуру для полноценного функционирования Накопительного фонда, а также обеспечения взносов в корпоративные НПФ для финансирования досрочных и специальных пенсий, чтобы уже в январе 2015 г. в пенсионную

систему начались регулярные поступления долгосрочных инвестиционных ресурсов, а пенсионеры смогли зарабатывать на росте экономики страны”, — говорят эксперты УАИБ. Для восстановления рынка акций Ассоциация рекомендует оперативно принять законопроект №2013а от 15.05.13 г. “О внесении изменений в некоторые законодательные акты Украины относительно защиты прав инвесторов” (передан на повторное второе чтение. — Ред.). Более того, в указанные изменения, по мнению фондовиков, следует добавить нормы о принятии в акционерных обществах собственных кодексов корпоративного управления, введении механизма принудительного выкупа акций при консолидации мажоритарием 95% в АО, а также норму, уменьшающую кворум для собрания акционеров до 50% + 1 акция. Для восстановления рынка облигаций УАИБ предлагает Верховной Раде принять законопроект №2072 от 23.01.13 г. “О внесении изменений в некоторые законодательные акты Украины относительно эмиссии ценных бумаг” (принят в первом чтении. — Ред.), предусматривающий расширение перечня видов облигаций, механизмов их выпуска, а также усиление норм по защите прав держателей облигаций. Также фондовики в своем обращении отметили необходимость упрощения процедуры регистрации выпусков ЦБ и их публичного размещения, ужесточения требований к андеррайтерам и маркет-мейкерам на рынке ЦБ, усовершенствования порядка продажи на фондовых биржах пакетов акций, находящихся в госсобственности. Что касается возможностей привлечения инвестиций на отечественный фондовый рынок, то в данном вопросе эксперты порекомендовали усилить полномочия и ответственность госорганов по недопущению манипулирования и инсайдерской торговли на рынке ЦБ. Также УАИБ подчеркнула, что следует внести изменения в Декрет Кабмина о валютном регулировании и валютном контроле. Собственно, речь идет о том, чтобы отменить требования относительно получения индивидуальной лицензии НБУ для осуществления таких операций, как получение и перечисление нерезидентами инвестиционного дохода, а также операций резидентов и нерезидентов на территории Украины с допущенными к обращению ЦБ иностранных эмитентов. “Считаем, что неотложная реализация этих мер позволит уже в ближайшее время стимулировать инвестиционные процессы и привлечь через инструменты фондового рынка долгосрочные инвестиции резидентов и нерезидентов в экономику Украины”, — говорится в письме УАИБ. ЮРИЙ ГУСЕВ

14.03.2014 20:04:53 Uhr

Деньги

БИЗНЕС 11/17.03.14

КРИЗИС

Крен маржовый В феврале банковский сектор понес убытки от валютообменных операций. Банкиры допускают, что некоторые игроки рынка продавали наличные доллары бежавшим из страны чиновникам по заниженному курсу а прошлой неделе Нацбанк обнародовал итоги работы банковской системы на валютном рынке за неспокойный февраль. Отчетность зафиксировала сокращение золотовалютных резервов НБУ за предыдущий месяц на $2,3 млрд — до $15,5 млрд (см. “Золотовалютные...” на стр.29). “В феврале были осуществлены погашение и обслуживание долга перед МВФ на $376 млн в эквиваленте и другие платежи правительства Украины в объеме $423 млн”, — говорится в сообщении регулятора. Кроме того, в течение месяца Нацбанк продал валюты на межбанке на $1,7 млрд больше, чем купил. “Значительная часть проданной валюты была направлена на поддержку платежей НАК “Нафтогаз України” за импортированный природный газ”, — говорится в сообщении НБУ. В конце февраля уже бывший министр энергетики и угольной промышленности Эдуард Ставицкий заявлял, что НАК выплатила “Газпрому” почти $1,7 млрд из $3,3 млрд долга за газ, поставленный в конце 2013 г. и январе 2014 г. (подробнее см. стр.18-21). Все резервные траты были осуществлены еще при бывшем руководителе НБУ. Информация о состоянии резервов не явилась новостью, поскольку стала известна еще в 20-х числах февраля, после вступления в должность нового председателя НБУ Степана Кубива (см. на www.business.ua БИЗНЕС №9 от 03.03.14 г., стр.26-28). Как известно, новое руководство Нацбанка предпочитает не тратить резервы, а наоборот — пополнять их. Например, в прошлый вторник, 11 марта, регулятор выкупал доллары по 9,2359 грн./USD, дабы избежать чрезмерного ситуативного укрепления национальной валюты. За день валютные закрома удалось пополнить на $53 млн. Аналогичная ситуация возникла на валютном межбанке в позапрошлую пятницу, 7 марта, когда НБУ выкупал доллары по 9,21 грн./USD. Однако к концу недели гривня начала девальвировать: в прошлую пятницу, 14 марта, межбанковские торги завершились на уровне 9,9 грн./USD.

Написано пером

Вместе с тем февральская статистика по рынку наличной валюты весьма любопытна. Во-первых, несмотря на ажиотаж среди

Q_1102_028-029.indd 28

населения, объемы рынка оказались более чем умеренными. В частности, в феврале граждане сдали валюты на $840 млн, а купили вдвое больше — на $1,6 млрд. То есть чистый спрос (сальдо) составил около $800 млн (см. “Чистый...” на стр.29). Похожие показатели были зафиксированы по итогам января, когда чистый спрос приблизился к $700 млн. Для сравнения: по итогам декабря 2013 г. этот показатель достигал $1 млрд. А вот в осенние месяцы 2011-2012 гг. чистый спрос был равен примерно $2 млрд. Но самое интересное заключается в том, что, по данным НБУ, банковская система в феврале торговала наличной валютой себе в убыток. Так, средневзвешенный курс покупки составил 9,15 грн./USD, продажи — 9,03 грн./USD (см. “Средневзвешенные...” на стр.29). То есть налицо отрицательная маржа в более чем 10 коп. Банкиры, опрошенные БИЗНЕСом, были немного шокированы такими показателями. “Откуда такие цифры?! Мне сложно их комментировать”, — удивился Игорь Львов, заместитель председателя правления банка “Финансы и Кредит” (г.Киев; с 1991 г.; 3,4 тыс. чел.). Аналогично отреагировал и Владимир Кравченко, директор казначейства “Райффайзен Банка Аваль” (г.Киев; с 1992 г.; 13,5 тыс.чел.): “Понятия не имею, как там

могли появиться такие цифры. Ведь на вывесках обменных пунктов курс продажи всегда выше, чем курс покупки”. В то же время банкирам вспомнились недавние манипуляции с курсом на валютном межбанке, хотя провести параллели не получилось. “Это на межбанке с подачи НБУ госбанки гоняли между собой технические сделки на крупные суммы по низкому курсу, чтобы занизить средневзвешенное значение. А вот как на наличном рынке, не знаю”, — говорит казначей одного из банков. Вполне возможно, что в статистическую отчетность НБУ по итогам месяца просто вкралась ошибка. Дело в том, что регулятор публикует сведения о средневзвешенных курсах на наличном рынке в ежедневном режиме. Во все рабочие дни февраля (20 дней) курсы продажи валюты, как и положено, были выше курсов покупки. При этом положительная маржа постепенно увеличивалась: с 8 коп. в начале месяца до 56 коп. — в конце. Впрочем, подчеркнем, что валютообменные операции проводятся и в выходные дни. Поэтому возможны варианты…

Вывезло

Попробуем все же разобраться, как могла возникнуть столь абсурдная ситуация. Для этого придется вникнуть в процесс

14.03.2014 17:47:42 Uhr

Деньги

БИЗНЕС 11/17.03.14

функционирования рынка наличной валюты. Будем исходить из того, что котировки банков на продажу наличной валюты всегда выше котировок на покупку. В то же время следует подчеркнуть, что почти всегда банки продают больше валюты, чем покупают у населения. Поэтому кассы банков дополнительно подкрепляются наличной валютой. В анализируемом месяце участники рынка продали $1,6 млрд по курсу 9,03 грн./USD, из которых $840 млн — это валюта, купленная у населения по 9,15 грн./USD (если верить НБУ), и $760 млн — подкрепление касс. Несложно рассчитать, что безубыточная работа банковского сектора на рынке наличной валюты в феврале была бы возможна только в том случае, если бы подкрепления касс осуществлялись по средневзвешенному курсу, равному 8,9 грн./USD. Прибыль от валютообменных операций могла быть получена при более низком курсе подкрепления касс. Теоретически банки могли запастись валютой по низкому курсу, который держался на валютном межбанке до середины февраля (см. “Средневзвешенные...”). В то же время банкиры уверяют, что на практике банки предпочитают проводить подкрепление касс в оперативном порядке, по мере надобности. При этом, по словам участников рынка, чтобы получить убыток, нужно очень постараться. “Если в период ажиотажа банк продает наличной валюты больше, чем покупает, у него возникает “короткая” валютная позиция, которую

Ч истый спрос

на наличную валюту со стороны физических лиц, млн USD

Ноябрь 2013 г.

782

Декабрь 2013 г.

941

Январь 2014 г.

659 782

Февраль 2014 г. По данным НБУ.

C редневзвешенные

курсы покупки-продажи наличной валюты, грн./USD

8,19 8,22

Ноябрь 2013 г.

8,22 8,27

Декабрь 2013 г.

8,31 8,40

Январь 2014 г.

9,15 9,03

Февраль 2014 г. Покупка

Продажа

По данным НБУ.

Q_1102_028-029.indd 29

З олотовалютные

О бъем

резервы НБУ, млрд USD

валютных депозитов населения, млрд USD

01.12.13 г.

18,8

01.01.14 г.

20,4

01.02.14 г.

17,8

01.03.14 г.

15,5 По данным НБУ.

нужно закрыть, купив безналичную валюту на межбанке, — рассказывает валютный дилер крупного банка, пожелавший остаться неназванным. — Если банк купил валюту, скажем, по 9,1 грн./USD, то на следующий день на наличном рынке он выставит ее по 9,2-9,3 грн./USD”. Допустим, банк утром следующего дня действительно выставил курс продажи наличного доллара по 9,3 грн./ USD. Вдруг в этот день курс подскочил сразу до 10,5 грн./USD, как это было в последние дни февраля. А банкам запрещено менять наличные курсы в течение дня. Как правило, в таком случае банки переходят в режим продажи наличной валюты только в объемах, выкупленных у населения. Впрочем, банкиры допускают, что исключением из этого правила вполне могут быть госбанки. Были прецеденты, когда в прошлые годы в периоды паники Ощадбанк и Укрэксимбанк выставляли заведомо заниженный курс продажи наличной валюты, чтобы успокоить общественность. Однако приобрести валютную наличность хоть в сколько-нибудь серьезных объемах по такому курсу было просто нереально. В лучшем случае, продавали пару сотен “зеленых” в одни руки. По наблюдениям банкиров, аналогичная картина наблюдалась и в разгар февральского ажиотажа. “Когда мы продавали доллар по 10,5 грн./USD, госбанки продавали по 9,5 грн./USD”, — говорит валютчик одного из крупных банков. Банкиры не исключают, что госбанки, а также “карманные” банки помельче, массово продавали наличные доллары по специальному заниженному курсу чиновникам, которые массово покидали страну в последней декаде февраля, а точнее — 22-23 февраля. “Как минимум, такая версия имеет право на существование: VIP-персоны могли покупать по $5-6 млн наличных по льготному курсу”, — подтверждает один из банкиров. Понятное дело, что такие операции трудно скрыть, но регулятор может обнаружить их постфактум. Отметим, что Степан Кубив уже неоднократно заявлял о санкциях по отношению к банкам, занимающимся подозрительными операциями (см. на www.business.ua БИЗНЕС №10 от 10.03.14 г., стр.30, 31). На прошлой неделе министр внутренних дел Арсен Аваков написал в социальной сети Facebook следующее: “На столе отчет

01.12.13 г.

22,8

01.01.14 г.

22,6

01.02.14 г.

22,3

01.03.14 г.

20,9 По данным НБУ.

по более чем 50 банкам-“мойкам” на завтрашнее совещание. Хотим окончательно и жестко перекрыть этот рудимент прежней “семейной системы”.

Валютная заначка

Отчетность НБУ по итогам февраля зафиксировала отток депозитов населения в этом месяце почти на $1,4 млрд. Валютный депозитный портфель сократился до $20,9 млрд. По данным НБУ, за февраль отток гривневых средств населения составил 19,2 млрд грн. Таким образом, в целом за месяц из банков ушло более 30 млрд грн. Как уже сообщалось, в последние дня февраля НБУ принял постановление №104 от 27.02.13 г., которым достаточно жестко ограничил доступ вкладчиков к валютным депозитам. Банкам разрешили выдавать валюту с текущих и депозитных счетов не более чем на 15 тыс.грн. в эквиваленте по официальному курсу (т.е. около $1,5 тыс.) на человека в сутки. Можно больше, но в гривне — по курсу покупки наличной валюты банком. В условиях таких ограничений рынок продолжал работать и на прошлой неделе. Примечательно, что на прошлой неделе Нацбанк пояснил: ограничения по выдаче наличной валюты с банковских счетов не распространяются на иностранных дипломатов. “Требования п.9 постановления... об ограничении выдачи (получения) наличных средств в иностранной валюте с текущих и депозитных счетов клиентов через кассы и банкоматы по отношению к дипломатическим представительствам, консульским учреждениям иностранных государств в Украине и их сотрудникам, если последние не являются гражданами Украины или не проживают в ней постоянно и аккредитованы в МИД Украины, не распространяются”, — говорится в письме регулятора. В любом случае, дефицит долларовой наличности все еще имеет место. Во многих крупных банках по-прежнему действуют негласные ограничения на продажу валюты. Так, в одном из системных банков введен лимит на продажу — не более $1 тыс. в одни руки, при этом перед отделениями стоит задача работать исключительно на обороте, т.е. за счет валюты, сданной гражданами. ДМИТРИЙ ГРИНЬКОВ

14.03.2014 17:47:42 Uhr

Деньги

БИЗНЕС 11/17.03.14

ДМИТРИЙ ШКОЛЬНЫЙ

М О Н Е ТА Р Н А Я П ОЛ И Т И К А

Деньгопроводчики Новые монетарные власти не торопятся ломать старые схемы финансирования бюджетного дефицита за счет банковской системы прошлый вторник, 11 марта, плановые первичные аукционы, на которых предлагались облигации внутреннего государственного займа (ОВГЗ) в национальной валюте со сроками погашения через один год, пять и семь лет, завершились безрезультатно. Вероятно, поэтому уже на следующий день в срочном порядке был объявлен внеочередной первичный аукцион, на котором были предложены ОВГЗ со сроком погашения через 105 дней (т.е. 3-месячные бумаги). По итогам аукциона удалось привлечь около 700 млн грн.

Все смешалось

Ранее, 6 марта, на внеочередном аукционе по размещению ОВГЗ Минфин продал 5-летние бумаги на 1,1 млрд грн. всего под 11,5% годовых. Судя по всему, сделку можно считать “договорной”, ведь была подана и удовлетворена всего одна заявка. Кроме того, средневзвешенные ставки по годовым депозитам населения приближаются к 20% годовых. Такое положение дел типично для последних аукционов по размещению госбумаг. Можно констатировать, что новая власть пока не отказывается от долговой политики своих предшественников, которая вызывала немало критики. Кроме того, следует отметить некоторую хаотичность действий Минфина на первичном рынке ОВГЗ. Так, февральский график размещения облигаций предусматривал проведение плановых аукционов

Q_1102_030-031.indd 30

25 февраля, однако они не объявлялись. При этом в последующие два дня Минфин внепланово разместил 5-летние облигации на 3 млрд грн. под 11,5% годовых, тогда как ранее ставка по этим бумагам долгое время составляла 14,25% годовых. Из пяти плановых аукционов, проведенных 4 марта, успешным стал только один — по продаже 5-летних облигаций, который позволил

О бъем

портфеля ОВГЗ на балансе банков, млрд грн. 01.01.10 г.

20,6 54,7

01.01.11 г.

58,2

01.01.12 г. 01.01.13 г.

66,1

01.01.14 г.

81,0

11.03.14 г.

78,1 По данным НБУ.

привлечь 1 млрд грн. под 11,5% годовых. Остается лишь надеяться, что сумбур в работе — это издержки переходного периода, и в ближайшее время Минфин определит стратегию работы на внутреннем долговом рынке страны. “В любом случае, напрашивается преобразование рынка гособлигаций в более понятный, прозрачный и привлекательный для рыночных игроков. В то же время, думаю, быстро сделать это не

удастся, поэтому по текущим вопросам будет применяться существующая практика”, — считает Александр Печерицын, ведущий экономист блока “Финансовые рынки” “Креди Агриколь Банка” (г.Киев; с 1993 г.; 2,5 тыс.чел.). Как уже сообщал БИЗНЕС (см. на www. business.ua №8 от 24.02.14 г., стр.8, 9), предыдущее правительство планировало в текущем году основной упор сделать на внутренние заимствования, в том числе в валюте. Учитывая многочисленные обещания зарубежных институций предоставить Украине финансирование, очевидно, что давление на внутренний рынок должно снизиться. “Правительство задекларировало намерение уменьшить бюджетный дефицит вдвое. Это значит, что объемы привлечений на внутреннем рынке могут быть меньше”, — отмечает г-н Печерицын. Можно предположить, что потребность в размещении новых ОВГЗ будет зависеть от затрат на их погашение и обслуживание. То есть речь идет о рефинансировании существующего объема внутренней задолженности. Согласно графику погашения госдолга, размещенному на сайте Минфина, в 2014 г. предстоит погасить ОВГЗ почти на 55 млрд грн. Еще почти в 25 млрд грн. обойдется обслуживание существующего внутреннего госдолга. То есть потенциальный объем привлечений можно оценить в 80 млрд грн. Для сравнения: в 2013 г. были размещены ОВГЗ на эквивалент 110 млрд грн.,

14.03.2014 22:06:16 Uhr

Деньги

БИЗНЕС 11/17.03.14

в том числе валютные на $5,3 млрд (на Т оп-10 банков 42,4 млрд грн.). По данным Минфина, за по объемам вложений в ОВГЗ*, млрд грн. январь-февраль 2014 г. были размещены ОВГЗ на 10,2 млрд грн. 23,2 Ощадбанк По словам министра финансов Алек20,1 сандра Шлапака, реальное поступление 19,9 Укрэксимбанк 9,5 валютного финансирования от международных организаций, в частности от 5,5 Райффайзен Банк Аваль 0 МВФ, возможно не ранее апреля. Поэтому неудивительно, что в марте Минфин пла3,8 Укргазбанк 6,3 нирует дважды предложить инвесторам 3,3 2-летние валютные ОВГЗ. Об этом свиДельта Банк 5,7 детельствует график, опубликованный 2,9 министерством. В последний раз долларо- Сбербанк России (Украина) 0 вые бумаги предлагались 4 и 11 февраля, 2,5 однако безрезультатно. Планируется также, Проминвестбанк 1,5 что в марте на продажу еженедельно будут 2,3 ПУМБ выставлять 5- и 7-летние гривневые ОВГЗ. 1,0 Ранее спрос на эти бумаги формировали 2,0 Укрсоцбанк исключительно банки, имеющие доступ к 0 рефинансированию НБУ. Короткие гривнеСитибанк 1,7 вые ОВГЗ со сроком погашения через три (Украина) 0 и девять месяцев, согласно графику, будут Портфель ОВГЗ предложены к продаже 18 марта, годичЗадолженность по рефинансированию НБУ ные — 25 марта. Главный недостаток 5- и По данным НБУ. 7-летних облигаций, размещенных под не*По состоянию на 01.02.14 г. рыночную ставку, заключается в том, что они не могут быть интересны на вторичном рынке. Такие бумаги обречены лежать Т оп-10 банков мертвым грузом на балансе покупателя до по наращиванию вложений в ОВГЗ наступления срока погашения. Как правив 2013 г., млрд грн. ло, подобные госбумаги вскоре после вы15,8 Ощадбанк пуска оседают в активах НБУ. Участники рынка выступают за внедре12,4 Укрэксимбанк ние рыночных инструментов. “Задача — 1,3 Дельта Банк запустить новые инструменты, чтобы 0,9 Укрсоцбанк возродить интерес к рынку со стороны Экспобанк 0,9 частных (негосударственных) инвесторов. Сейчас все короткие выпуски постепен- Сбербанк России 0,6 (Украина) но погашаются, остаются только НДСФидобанк 0,6 облигации. Больше интересных бумаг для Банк ¾ 0,6 вторичного рынка нет. Поэтому начинать надо с запуска кратко- и среднесрочных ВБР 0,5 бумаг”, — поясняет Александр Печерицын. Альфа-Банк 0,3 (Украина) Кстати, в начале марта премьер-министр По данным НБУ. Арсений Яценюк заявил, что правительство рассматривает возможность выпуска ОВГЗ для возмещения НДС. Т оп-10 банков

Старая модель

За последние четыре года вложения банков в ОВГЗ увеличились вчетверо — до 81 млрд грн. (см. “Объем…” на стр.30). Крупнейшие держатели внутреннего госдолга — тройка государственных банков, доля которых в банковском портфеле ОВГЗ составляет 58% (см. “Топ-10... по объемам...”). Чаще всего именно госбанки выкупают долгосрочные облигации под явно заниженные процентные ставки. Они могут себе это позволить, если учесть, что их вложения в госбумаги на три четверти фондируются за счет рефинансирования НБУ. Кроме госбанков активный спрос на нерыночные выпуски госбумаг формируют частные банки, которые принято называть

Q_1102_030-031.indd 31

по сокращению вложений в ОВГЗ в 2013 г.

–1,9

ВТБ Банк

–1,4

Райффайзен Банк Аваль

–1,0

Финансовая Инициатива

–0,6

ОТП Банк

–0,6

Кредитпромбанк

–0,4

УкрСиббанк

–0,3

ИНГ Банк (Украина)

–0,3

Терра Банк

–0,3

Пiвденкомбанк

–0,2 По данным НБУ.

ПриватБанк

“дружественными” государству. В частности, в прошлом году речь в основном шла о “Дельта Банке”, Проминвестбанке, ПУМБе, Фидобанке, Всеукраинском банке развития (ВБР) и др. Все эти финучреждения имели доступ к рефинансированию регулятора. Очевидно, что после смены власти и ухудшения отношений с Российской Федерацией в этом списке возможны изменения. И, наконец, третья группа банков, предъявляющих сугубо рыночный спрос на ОВГЗ, представлена в основном игроками с западным капиталом. Крупнейшими держателями госбумаг являются “Райффайзен Банк Аваль” (более 5 млрд грн.), Укрсоцбанк (UniCredit Bank), “Ситибанк (Украина)”, “ОТП Банк”, УкрСиббанк и некоторые другие. Кстати, по всем формальным признакам к данной группе можно отнести и “Сбербанк России (Украина)”. Все перечисленные банки являются крупными держателями ОВГЗ, но не имеют задолженности по рефинансированию НБУ. Однако Минфину вряд ли стоит делать ставку на третью группу банков, ведь в последнее время финучреждения с иностранным капиталом активно сокращают вложения в госбумаги (см. “Топ-10... по сокращению...”). В частности, за 2013 г. “Райффайзен Банк Аваль” сократил инвестиции в ОВГЗ на 1,4 млрд грн., “ОТП Банк” — на 0,6 млрд грн., УкрСиббанк — на 0,4 млрд грн. и “ИНГ Банк” — на 0,3 млрд грн. По мнению аналитиков, западные банки сокращают вложения в том числе и ввиду отсутствия интересных инструментов для работы на вторичном рынке. Исключением из этого правила стал, пожалуй, только Укрсоцбанк, нарастивший портфель ОВГЗ в прошлом году (см. “Топ-10... по наращиванию...”). В то же время на прошлой неделе председатель правления группы UniCredit (г.Милан, Италия; с 1473 г.; 148 тыс.чел.) Федерико Гидзони еще раз подтвердил, что итальянцы продают украинскую “дочку”: “Не секрет, что ведутся переговоры. Ситуация в стране не улучшается, тем не менее, забегая вперед, для завершения сделки мы сформировали резервы в размере EUR600 млн”. Кстати, в консолидированной отчетности группы Укрсоцбанк помещен в категорию активов для продажи. Крупнейшим держателем ОВГЗ является Нацбанк. Объем прямых вложений регулятора в госбумаги превышает 147 млрд грн., что почти вдвое больше, чем инвестиции банковского сектора. Кстати, пока еще не пересмотренный Закон о Госбюджете-2014 обязывает НБУ ежеквартально перечислять в казну минимум 5,7 млрд грн. (о “банковском” вкладе в бюджет см. на www.business.ua БИЗНЕС №10 от 10.03.14 г., стр.25, 26). В 2013 г. банковский регулятор напрямую перечислил в госбюджет около 23 млрд грн. ДМИТРИЙ ГРИНЬКОВ

14.03.2014 22:06:17 Uhr

Деньги

БИЗНЕС 11/17.03.14

ГО СРЕГУЛИР ОВА НИЕ

Защитный рефлекс Чиновники намерены усилить защиту потребителей финансовых услуг. Финансисты предлагают Нацкомфинуслуг уменьшить давление на рынки ациональная комиссия, осуществляющая государственное регулирование в сфере рынков финансовых услуг (Нацкомфинуслуг), совместно с Минэкономразвития разработала “Стратегию реформирования системы защиты прав потребителей на рынках финансовых услуг на 2012-2017 гг.” . Об этом чиновники сообщили в ходе “круглого стола” на тему “Новые перспективы защиты прав потребителей в Украине”, прошедшего в Киеве 12 марта. По словам Игоря Невенчанного, начальника отдела пруденциального надзора за кредитными учреждениями и бюро кредитных историй Нацкомфинуслуг, некоторые пункты Стратегии уже реализованы на практике. Собственно, речь идет о создании при регуляторе Сервисного центра по работе с обращениями граждан. К тому же чиновники стали гораздо чаще применять санкции к небанковским финучреждениям. Правда, пока эффект от деятельности чиновников можно наблюдать только на страховом рынке. Действительно, на середину февраля временные администрации (ВА) Нацкомфинуслуг действовали в пяти страховых компаниях (СК): “Райп”, “Добробут”, “УПСК”, “Оранта” и “Интер”. Недавно регулятор сообщил о решении отозвать администратора из “УПСК” и одновременно продлить работу ВА в НАСК “Оранта” (см. на www.business.ua БИЗНЕС №10 от 10.03.14 г., стр.28). Последним же примером послужило беспрецедентное для украинского рынка введение ВА в компанию по страхованию жизни “Зенит” (см. на www.business.ua БИЗНЕС №10 от 10.03.14 г., стр.36, 37). Следует отметить, что зачастую, принимая решение об отстранении руководства СК от выполнения своих обязанностей, чиновники принимали во внимание жалобы от клиентов, поступающие на того или иного страховщика. “Открытие в июле 2013 г. Сервисного центра Нацкомфинуслуг значительно улучшило диалог с потребителями страховых услуг — как юридическими, так и физическими лицами”, — говорится в сообщении Нацкомфинуслуг. По данным регулятора, только в течение февраля 2014 г. в Сервисный центр обратились более 1,3 тыс.чел. Правда, из них только 144 физлица обращались за защитой своих прав и интересов. Согласно представленной Стратегии,

Q_1102_032-033.indd 32

Нацкомфинуслуг совместно с Минэкономразвития намерены добиваться принятия ряда новых законов и внесения изменений в действующее законодательство. Речь идет об уже разработанных, зачастую даже зарегистрированных в Верховной Раде, а то и принятых в первом чтении законопроектах (см. “Законодательная

своими предложениями по “снижению системных рисков государственного управления и надзора на страховом рынке”. Пресс-служба ЛСОУ сообщает: “По мнению президиума, внедрение предложений ЛСОУ должно обеспечить баланс между полномочиями Нацкомфинуслуг и уровнем эффективности государственного управления в

Законодательная инициатива Законопроекты, принятие которых намерена лоббировать Нацкомфинуслуг: “О внесении изменений в Закон Украины “О страховании” (новая редакция) и другие законодательные акты Украины” (№965); “О Фонде гарантирования страховых выплат по договорам страхования жизни” (№2327); “О запрете финансовых пирамид в Украине” (№2700; принят в первом чтении 08.10.13 г.); “О ломбардах и ломбардной деятельности” (№960); “О внесении изменений в Закон Украины “О финансовых услугах и государственном регулировании рынков финансовых услуг” (относительно раскрытия информации)”; “О внесении изменений в Закон Украины “О рекламе” (предполагает инициатива”). Надо сказать, что в последнее время Нацкомфинуслуг генерирует различные концепции развития небанковского финансового сектора с завидной скоростью. Недавно чиновники призвали финансистов принять активное участие в работе над Стратегией развития небанковского финансового рынка до 2017 г. (см. на www.business.ua БИЗНЕС №9 от 03.03.14 г., стр.35, 36).

Системный ответ

В свою очередь, 6 марта президиум Лиги страховых организаций Украины (ЛСОУ; г.Киев; с 1992 г.; объединяет около 80 СК) принял решение обратиться в Кабмин со

усиление государственного контроля за распространением рекламы в сфере рынков финансовых услуг, привлечение к ответственности рекламодателей и распространителей рекламы в сфере финуслуг за нарушение установленных требований); “Об усилении ответственности за нарушение требований законодательства о предоставлении финансовых услуг финансовыми учреждениями, юридическими и физическими лицами без соответствующей лицензии и (или) регистрации”; “О введении саморегулирующимися организациями на рынках финансовых услуг стандартов (кодексов) поведения для применения финансовыми учреждениями — их участниками”. страховой отрасли”. В своем обращении страховщики подчеркивают, что в течение двух последних лет на рынке усугубились такие негативные явления, как наращивание объемов операций фиктивного страхования, необоснованное внедрение обязательных видов страхования, демпинг. Также представители ЛСОУ заявляют о наличии проблем в сфере регулирования посреднической деятельности. В частности, Лига предлагает разработать при непосредственном участии страховщиков целый перечень документов. Речь идет о “Программе развития страхового рынка на 2014-2020 гг.” , доработке новой редакции Закона “О страховании”

14.03.2014 20:11:30 Uhr

Деньги

БИЗНЕС 11/17.03.14

сформированные СК страховые резервы составляли 13,9 млрд грн. За январь — сентябрь прошлого года валовые страховые премии достигли 21,4 млрд грн. (чистые, без учета перестрахования, — 16,2 млрд грн.), в том числе 7,4 млрд грн., полученные от страхователей-физлиц. За отчетный период СК осуществили чистых выплат на 3,6 млрд грн.; уровень выплат — 21,9% (см. “Чистые...”). Напомним также, что в конце февраля в Верховную Раду обратилась Ассоциация “Украинское объединение лизингодателей” (УОЛ; г.Киев; с 2005 г.; 37 участников) с просьбой “отказаться от практики назначения на должность председателя Нацкомфинуслуг политиков или других непрофессионалов”. Тогда Ассоциация призывала парламент назначить на эту должность представителя

2011 12

Ч истые

13*

2011 12

3,6

5,0

страховые выплаты, млрд грн.

*Январь — сентябрь

16,2

20,3

18,0

страховые премии, млрд грн.

По данным Нацкомфинуслуг.

Ч истые

4,7

(законопроект №965 от 12.12.12 г., принят в первом чтении 22.05.12 г.; подробнее см. на www.business.ua БИЗНЕС №42 от 21.10.13 г., стр.24, 25), внесении изменений в Налоговый кодекс Украины и другие законодательные акты, касающиеся сферы страхования жизни, “автогражданки”, медицинского и пенсионного страхования. Не обошлось и без инициатив, касающихся борьбы с коррупцией в регулирующих органах. Страховщики предлагают правительству создать при Нацкомфинуслуг институт антикоррупционного контроля, ссылаясь при этом на опыт Великобритании. Президиум ЛСОУ заявил, что существующие проблемы отечественного страхового рынка являются следствием бессистемного развития экономики Украины. При этом страховщики признают, что вследствие этих проблем страховая отрасль только отчасти

13*

2,62

2011 12

13*

портфель КС, млрд грн.

выполняет свои традиционные функции страховой защиты населения и бизнеса, не являясь при этом значимым участником развития финансового сектора. “Учитывая экономическую ситуацию в Украине и те факторы, которые сейчас влияют на дальнейшее развитие страхового рынка, предложения, поддержанные президиумом ЛСОУ, могут стать отправной точкой стабилизации и нормализации ситуации на страховом рынке Украины”, — отметила президент ЛСОУ Наталия Гудыма. По данным Нацкомфинуслуг, на 30 сентября 2013 г. в Украине были зарегистрированы 411 СК, в том числе 62 — по страхованию жизни. На отчетную дату

Q_1102_032-033.indd 33

2,32

К редитный

*Январь — сентябрь

1,36 13*

По данным Нацкомфинуслуг.

1,29

2011 12

1,19

портфель КС, млрд грн.

2,53

Д епозитный

финансовых рынков, имеющего авторитет и управленческий опыт в финансовой сфере. Правда, из заявления лизингодателей нельзя было сделать однозначного вывода, устраивает ли их нынешний руководитель Нацкомфинуслуг Борис Визиров либо они ратуют за его замену.

Союзное предложение

Надо сказать, что свои претензии и предложения регулятору высказали и представители системы кредитной кооперации. В частности, 4 марта Всеукраинская ассоциация кредитных союзов (ВАКС; г.Киев; с 2003 г.; объединяет 142 КС), Национальная ассоциация кредитных сою-

зов (НАКСУ; г.Киев; с 1994 г.; объединяет 150 КС) и Объединение кредитных союзов “Программа защиты вкладов” (ОКС “ПЗВ”; г.Киев; с 2007 г.; объединяет 43КС) обратились к Нацкомфинуслуг со своими предложениями по поддержанию стабильной работы КС. Представители рынка уверяют, что, несмотря на сложные политические и экономические условия, КС продолжают оказывать финансовые услуги своим членам. Тем не менее ассоциации признают, что работникам КС приходится прилагать много усилий для предотвращения оттока вкладов и убеждения членов КС в том, что финучреждения способны и далее выполнять свои обязательства по депозитным договорам. Вместе с тем представители рынка признают сложности, возникающие с заемщиками КС, не желающими выполнять свои обязательства по кредитным договорам. Для того чтобы не усугублять и без того сложную ситуацию, объединения КС предложили регулятору свой перечень мер. Для начала участники рынка просят чиновников временно прекратить проведение плановых проверок КС. Аргументируют они свое предложение тем, что у КС зачастую попросту нет лишних работников, которые могли бы отвечать на запросы проверяющих, так как большая часть персонала привлечена к работе с обеспокоенными членами КС. Также ассоциации предлагают чиновникам не применять к КС меры воздействия в случае нарушения финансовых нормативов по результатам I квартала 2014 г., а также не налагать санкции за несвоевременное проведение или необнародование аудиторского заключения о работе КС. Более того, представители системы кредитной кооперации предлагают Нацкомфинуслуг пересмотреть пункты Положения о финансовых нормативах деятельности и критериях качества системы управления кредитных союзов и объединенных кредитных союзов от 16 января 2004 г., а заодно временно приостановить действие распоряжения Нацкомфинуслуг №2361 от 18.07.13 г., регулирующего условия предоставления отчетности. По данным Нацкомфинуслуг, на 30 сентября 2013 г. в Украине были зарегистрированы 628 КС. Членами КС числились 978 тыс.чел., из которых 45,5 тыс. имели депозитные счета в КС, а 232,5 тыс. — обязательства по кредитам. По итогам января — сентября прошлого года активы системы кредитной кооперации составляли около 2,5 млрд грн. Кредитный портфель КС на 30.09.13 г. достигал 2,6 млрд грн., депозитный портфель — 1,4 млрд грн. (см. “Депозитный...” и “Кредитный...”), задолженность по невозвращенным и просроченным кредитам — 445 млн грн. ЮРИЙ ГУСЕВ

14.03.2014 20:11:31 Uhr

Деньги

БИЗНЕС 11/17.03.14

ЛИЧНЫЕ ФИНАНСЫ

Квартирный ответ В 2013 г. граждане Украины заключили более 2 млн договоров страхования имущества. Страховщики предлагают варианты на любой кошелек очти все крупные отечественные страховые компании (СК) готовы предложить клиентам страхование квартир и частных домов. По итогам 9 месяцев 2013 г. среди лидеров на рынке страхования имущества числились такие СК, как “АСКА”, “ИНГО Украина”, “Лемма”, “АХА Страхование”, “ПЗУ Украина”. При этом в Национальной комиссии, осуществляющей государственное регулирование в сфере рынков финансовых услуг (Нацкомфинуслуг), отмечают, что в 2013 г. физлица заключили более 2 млн договоров добровольного страхования имущества. Предлагаемые страховщиками варианты договоров могут сильно различаться в зависимости от набора рисков, страховой суммы, условий осуществления выплаты и пр. Разброс цен впечатляет — от 50-70 грн. за полис экспресс-страхования квартиры, не предусматривающий оценки имущества и имеющий ограничения по покрываемым рискам и сумме выплат, до нескольких тысяч гривень в год за полноценный договор страхования недвижимости. Один из факторов, влияющих на стоимость страховки, — это набор страхуемых рисков. Чаще всего СК предлагают застраховать дом или квартиру от пожара, удара молнии, взрыва газа, стихийных бедствий, повреждения водой, кражи и других противоправных действий третьих лиц. Компании по-разному подходят к формированию условий договора. Условно методы СК можно разделить на два направления: исключения и включения.

В первом случае полис предусматривает компенсацию вреда имуществу, причиненного по любой причине. Вроде бы просто: это вариант страхования от всех рисков. Но в такие договоры страховщики вносят перечень случаев (исключений), при наступлении которых СК не несет ответственности перед клиентом, а страховое возмещение, соответственно, не выплачивается. Во втором случае формируется исчерпывающий перечень ситуаций, наступление которых считается страховым случаем и основанием для осуществления выплаты. Если причина вреда не предусмотрена в перечне застрахованных рисков, СК ответственности за убытки клиента не несет. Чаще всего договор страхования домов и квартир заключается на срок от одного до 12 месяцев. В последнее время СК все чаще стали предлагать полисы, рассчитанные на действие в какой-либо короткий период. Например, это могут быть летние месяцы, когда владельцы квартир или частных домов намереваются поехать в отпуск.

Дело прибыльное По официальным данным Нацкомфинуслуг, в 2013 г. страхование имущества принесло СК около 2,7 млрд грн. Но следует учесть, что реальные затраты физ- и юрлиц на страхование своей собственности значительно больше. Дело в том, что в отчетности Нацкомфинуслуг используется достаточно запутанная классификация видов страхования. Например, страхование автомобилей по договорам КАСКО отображается отдельно от категории “страхование имущества”, хотя является его классическим примером. Традиционно к страхованию имущества относят страхование имущественных комплексов

Q_1102_034.indd 34

предприятий, оборудования, грузов, страхование наземного, водного и воздушного транспорта по договорам КАСКО, страхование квартир, домов и прочей недвижимости частных лиц, страхование домашнего имущества и пр.

Причем такие договоры не предполагают оценки имущества представителями СК, так как предусматривают фиксированные суммы страхового возмещения и ограниченный набор рисков. Отметим, что в мире также существует практика заключения договоров страхования имущества на несколько лет и даже на неопределенный срок. В таком случае имущество страхователей находится под постоянной страховой защитой, а стоимость страховки ежегодно пересчитывается страховщиком в зависимости от рыночных условий, наступления страховых случаев, внесения изменений в пункты договора и прочих факторов. Договор считается продленным, если клиент до определенной даты вносит часть страхового платежа, определенного СК для уплаты на следующий год. Заключая договор страхования имущества, следует обязательно вникать в детали. Отдельно нужно рассмотреть случай, когда компания предлагает клиенту договор с пропорциональным возмещением убытков. Отметим, что такая система страхования очень распространена. На первый взгляд, предложение выгодное, так как позволяет снизить стоимость страховки за счет того, что страховая сумма покрывает лишь определенную часть реальной стоимости имущества. Тем не менее нужно понимать, что по такому полису клиенту при наступлении страхового случая возмещается не вся сумма вреда, а лишь его определенная доля. Например, если квартира застрахована на 60% реальной стоимости, то сумма компенсации также покроет не более 60% возникших у страхователя убытков. Кроме того, СК в договоре может прописать возможность полной компенсации возникшего вреда (за вычетом франшизы, если такая предусмотрена) в пределах страховой суммы. Если убытки клиента превысили страховую сумму, то разница страховщиком не возмещается. ЮРИЙ ГУСЕВ

Опираясь на официальные итоги работы рынка за январь — сентябрь 2013 г., объемы сборов страховых премий на рынке авто-КАСКО за 2013 г. можно оценить в 3,8 млрд грн., объем премий по страхованию огневых рисков — в более чем 1,8 млрд грн, по страхованию грузов и багажа — примерно в 900 млн грн. Таким образом, можно предположить, что в той или иной форме страхование имущественных рисков юр- и физлиц в 2013 г. принесло СК около 9 млрд грн. страховых премий. Для сравнения: за 2012 г. совокупный объем страховых премий по перечисленным видам страхования составил около 6,7 млрд грн.

13.03.2014 17:49:18 Uhr

Деньги

БИЗНЕС 11/17.03.14

ФИНАНСОВЫЙ РЕЙТИНГ-2013 Газета БИЗНЕС в 16-й раз проводит ежегодный “Финансовый рейтинг” Газета БИЗНЕС приступает к поиску лучших представителей финансовых рынков в номинациях

“Самый профессиональный банк” , “Самая профессиональная страховая компания” и “Самая профессиональная фондовая компания” . Как и в прошлом году, победители будут определяться в два этапа. На первом этапе редакция выявит по десять финучреждений-претендентов на каждом из трех рассматриваемых рынков. Для этого будет проведен комплексный анализ итогов деятельности участников финансового рынка и подсчет баллов, присвоенных компаниям и банкам в зависимости от достигнутых ими результатов по ряду финансовых показателей. На втором этапе прошедшие “отсев” претенденты будут рассмотрены Экспертным советом, в который вошли признанные эксперты в сфере банковского дела, страхования и инвестиционного бизнеса. На основании оценок, выставленных претендентам группой “выборщиков”, и будет принято решение о том, какие финучреждения займут призовые места в “Финансовом рейтинге-2013”. Во избежание влияния на оценки Экспертного совета со стороны заинтересованных лиц ее состав будет опубликован вместе с результатами “Финансового рейтинга-2013”. Победителей рейтинга в номинациях “Банкир года” , “Личность страхового рынка” и

“Личность фондового рынка”

редакция газеты БИЗНЕС будет, как и прежде, определять путем опроса экспертов и участников финансового рынка. Для этого предлагаем читателям, работающим на финансовых рынках страны, заполнить анкету и выслать ее в адрес редакции БИЗНЕСа либо проголосовать на сайте БИЗНЕСа — w w w.business.ua К рассмотрению принимаются анкеты, заполненные ТОЛЬКО: представителями компаний — участников финансовых рынков; госслужащими, работающими в сфере регулирования финансовых рынков; журналистами, пишущими на экономическую тематику. ЗАПРЕЩАЕТСЯ: “самооценка”, т.е. упоминание в анкете представителя компании — работодателя респондента; многократная оценка претендента одним и тем же респондентом. Все полученные редакцией анкеты будут проверяться; сфальсифицированные голоса в пользу тех или иных претендентов не будут приниматься во внимание. Итоги “Финансового рейтинга-2013” будут обнародованы на страницах БИЗНЕСа №16-17 от 21.04.14 г.

В нимание! Мы с нетерпением ждем заполненных вами анкет до 10 апреля: по адресу: 02156, г.Киев-156, ул.Киото, 25, газета БИЗНЕС с пометкой “ФИНАНСОВЫЙ РЕЙТИНГ-2013”; по e-mail: ugusev@business.ua

Q_1102_035.indd 35

АНКЕТА “Б А Н К О В С К И Й Р Е Й Т И Н Г- 2013” “Банкир года” 1.

“СТ РА Х О В О Й Р Е Й Т И Н Г- 2013” “Личность страхового рынка” 1.

“Ф О Н Д О В Ы Й Р Е Й Т И Н Г- 2013” “Личность фондового рынка” 1.

Информация об участнике опроса: Ф.И.О.

Место работы (компания, организация) Должность Контактный телефон E-mail

13.03.2014 12:34:54

Компании и рынки

БИЗНЕС 11/17.03.14

С АМОРЕГУЛИР ОВА НИЕ

Хоть тушкой Предприниматели, работающие в сфере гостеприимства, готовы преодолевать кризис за свой счет

оединенные Штаты 13 марта вывели на рынок 5 млн т нефти из своих стратегических запасов. Многие эксперты тут же сделали вывод, что это — предупредительный выстрел в сторону России, живущей за счет экспорта углеводородов. Мол, если что, США котировки обвалят. Они и вправду чуть дернулись: 1 баррель нефти сорта brent еще 12 марта стоил $107,6, а после американской товарной интервенции подешевел до $106,9. Представитель американского Министерства энергетики заявил, что мероприятие связано с тестированием функционирования системы распределения сырья на фоне изменений на рынке, а события в Украине тут ни при чем. Сторонники политической версии американского нефтяного демарша уверяют: в последний раз Штаты так действовали более 25 лет назад. Это не совсем так: в свою углеводородную кубышку Вашингтон лазал, в частности, в 2011 г., когда из-за кризиса в Ливии произошел сбой поставок сырья на мировой рынок. Но вот под вывеской “тестовая продажа” подобное в самом деле происходит впервые со времен вторжения Ирака в Кувейт в 1990 г. Кроме того, американцы предложили высокосернистую нефть, т.е. примерно такую же, как поставляет РФ. Правда, в прошлом году россияне добыли 523 млн т, экспортировали — 235 млн т. Поэтому американские 5 млн т вряд ли способны поколебать российскую гегемонию. Впрочем, это если исходить из здравого смысла. А он в мировых нефтяных делах не всегда присутствует: на бумаге продается примерно в 16 раз больше нефти, чем ее есть физически, поэтому психологический фактор на котировки очень даже влияет. Александр Данковский, редактор отдела “Компании и рынки”, adankovskyy@business.ua

Q_1102_036-037.indd 36

кономический кризис, кровавые события в столице, фактическая аннексия Крыма Россией обрушили туристический рынок Украины и родственные ему в сфере гостеприимства — отельный и ресторанный. В общем, все, что связано с развлечениями и отдыхом наших и не наших граждан (см. “Реалии” на стр.37). И пока Гостуризмкурортов молчит, представители индустрии гостеприимства впервые предприняли попытку объединить усилия. Они разработали так называемый Манифест индустрии гостеприимства, содержащий ряд незамедлительных и долгосрочных мер.

Чего добиваются

Прежде всего представители гостиничного, туристического бизнеса, экскурсионного и музейного дела, ориентируясь на опыт стран, переживших подобные катаклизмы (Греция, Турция, Таиланд, Египет и др.), сходятся во мнении, что их бизнесу необходимы такие же экономические стимулы, какие предоставляются их коллегам в Европе. По мнению Людмилы Лугановой, председателя комиссии по вопросам развития туристического и гостиничного бизнеса Украинского союза промышленников и предпринимателей и вице-президента группы компаний “Хоспитальер Групп” (г.Киев; управление гостиничными проектами; с 2003 г.; данные о количестве сотрудников не предоставлены), скорее всего, необходимо (хотя бы временно) ввести нулевую ставку НДС на услуги размещения и (или) дифференцировать размер этого налога при реализации сопутствующих услуг и товаров (например, повысить ставки при реализации алкоголя и табака в барах отелей). Подобная практика существует на Западе и позволяет отелям предлагать конкурентную стоимость проживания и привлекать большее количество гостей. Участники рынка предлагают на 50% снизить тарифы на коммунальные услуги. Но не для всех. По словам Тамилы Рзаевой, председателя Союза профессионалов SPA, отелей и wellness-курортов Украины (г.Киев; с 2009 г.; объединяет 400 объектов), существующие тарифы делают нерентабельной работу бальнеологических здравниц и отелей, ориентированных на

лечение, поскольку поддерживать их жизнедеятельность за счет предоставления услуг проживания невозможно. Получив преференции, данная сфера оздоровительных услуг может стать локомотивом, который выведет туристическую сферу из намечающего “штопора”. Ведь туристов все больше интересуют не сами такие отели, а их услуги. В Украине более 400 отелей, предлагающих лечебные курсы, большая часть которых размещается не в Крыму, а в Западной Украине, Одесской области и в пригородах Киева (например, в ПущеВодице). Это позволяет переориентировать поток туристов, массово отказывающихся от отдыха в Крыму. С учетом того, что в ближайшее время основные направления отдыха граждан СНГ изменятся, больше всех пострадают отели и здравницы Крыма, которые, по оценкам Андрея Длигача, генерального директора компании Advanter Group (г.Киев; маркетинговое консультирование; с 1995 г.; 60 чел.), могут потерять более 50% туристов (см. также стр.12, 13), тогда как Украина в целом — около 30%. При этом впадать в пессимизм не стоит. Ведь, судя по событиям, например, в Турции, Греции, Египте, туристический рынок обладает способностью регенерировать. И если Украина потеряет туристов из России, еще не факт, что их не заменят туристы из других стран, например из Китая, Азербайджана, Европы. Или же, например, Белоруссии, граждане которой в последнее время активно интересовались отдыхом в здравницах Львовской, ИваноФранковской и Одесской областей. Правда, большинство участников рынка осознают, что для этого необходимо как можно скорее минимизировать негативную психологическую составляющую, которая сейчас является основной причиной отказа туристов от поездок в Украину. Поспособствует решению этой задачи опыт того же Египта, власти которого организовали масштабную разъяснительную кампанию по всему миру. В связи с этим участники рынка предлагают не рекламировать себя, любимых, а организовать рекламную кампанию безопасного отдыха в стране под одним брендом. Причем используя для этого как собственные каналы, так и возможности МИД

14.03.2014 20:45:59 Uhr

Компании и рынки

БИЗНЕС 11/17.03.14

Украины, требуя от него активизировать разъяснительную работу с зарубежными коллегами, чтобы их консульства и посольства отозвали свои рекомендации соотечественникам воздержаться от посещения Украины. Помимо этого отельеры, туроператоры и экскурсоводы рассматривают возможность проведения для иностранных СМИ, прежде всего из стран СНГ, рекламных туров с проведением экскурсий по Майдану в Киеве и посещением печально известной резиденции экс-президента в Межигорье. А в партнерстве с госорганами готовы в срочном порядке разработать и разрекламировать специальный проект под условным названием “Узнай новую Украину”, в рамках которого участники рынка готовы принимать туристические группы по символическим

РЕАЛИИ

Кому война… Ситуация в Украине пугает иностранцев По словам Дмитрия Прохорова, председателя Ассоциации звездочных отелей Украины (г.Киев; с 2011 г.; около 30 членов), гостиничный рынок терпит существенные убытки, обусловленные отсутствием туристов. Загрузка большинства отелей и здравниц как в Киеве, так и в регионах уменьшилась до невиданных ранее показателей — 10-20%. В результате одни гостиницы готовятся к закрытию, другие начинают сокращать персонал, закрывать целые этажи и вводить режим жесткой экономии. По словам Ирины Седлецкой, генерального директора управляющей компании Premier International Ltd. (г.Киев; с 2003 г.; управляет 18 отелями; данные о количестве

Q_1102_036-037.indd 37

ценам при условии включения убытков по их обслуживанию в состав расходов. При этом рекламе туристических возможностей Украины можно придать статус социальной, что позволит уменьшить затраты на 30-50%.

Чего хотят сами

Впрочем, участники рынка понимают, что требовать от властей особых поблажек и денег на поддержку въездного туризма сейчас почти бесперспективно. Поэтому, судя по всему, обеспечивать материально вышеперечисленные рекламные акции участникам рынка придется из собственного кармана. Некоторые отельеры особого желания раскошелиться не испытывают, мотивируя свою позицию сложностью организации справедливого сбора средств со всех участников рынка.

сотрудников не предоставлены), на прошедшей недавно в Германии международной выставке интерес к украинским стендам проявляли только желающие выразить сочувствие украинским отельерам. А посему тратить деньги на выставки сейчас нецелесообразно. Вместе с тем ряд представители индустрии гостеприимства считают, что нельзя опускать руки. Тем более что, по оценкам туроператоров, происходящие у нас в стране события почти не повлияли на корпоративных туристов и всколыхнули небывалый интерес к Украине со стороны тех, кто вообще не имел о ней представления, считая ее, в лучшем случае, окраиной России. То есть среди иностранцев наличествует небывалый отложенный спрос, который может довольно быстро превратиться в реальный, если туристы будут уверены в собственной безопасности во время путешествия. Сейчас же в Украину едут преимущественно одиночные любители экстремальных путешествий (хотя какой у нас экстрим? — Ред.).

А посему, по мнению Натальи Соболевой, генерального директора компании “Арктур” (г.Киев; туроператор; с 1994 г.; более 40 чел.), целесообразно использовать опыт Эстонии, где каждый участник рынка вносил в общую копилку по $1 с каждого клиента. Благодаря чему и были накоплены необходимые для рекламы средства. Как будет реализовываться данное предложение на практике, говорить пока преждевременно. Более того, некоторые отельеры и туроператоры приходят к пониманию, что сейчас следует больше привлекать не интуристов, а собственных граждан. Тем более что в целях оживления туристической отрасли те же страны Балтии и — в свое время — Швейцария начинали как раз с того, что уговаривали отечественных туристов путешествовать по своей стране. Что, собственно, и спасло туристическую отрасль от развала, поскольку в тех же странах Балтии позволило разработать наиболее интересные маршруты национального значения (в Украине таких практически нет), используемые сейчас для привлечения и въездных туристов. Плюс повысило рентабельность экскурсионного бизнеса, благодаря чему, в свою очередь, были восстановлены сеть музеев, замков, национальных парков, этнографических и культурных объектов, которые начали приносить прибыль. При этом отельеры, туроператоры и экскурсоводы сходятся во мнении, что ввиду различий взглядов и менталитета жителей разных регионов страны наладить мосты между ними будет сложно. Поэтому большинство специалистов считают, что наиболее целесообразно в этом году ориентироваться на детскую и молодежную аудиторию, у которой нет психологических, политических, языковых и других противоречий. Другой вопрос, что вследствие низкой платежеспособности таких туристов многие отельеры просто не готовы работать с ними. Кроме того, у предпринимателей существуют разные подходы к формированию ценовой политики. Если одни считают нецелесообразным снижать стоимость услуг, мотивируя это сложностью последующего возврата к действующим ценам, то другие полагают, что это необходимо. При этом сторонники снижения цен напирают на то, что в случае согласования ценовой политики между разными категориями объектов вполне возможно не только избежать разнобоя и игры ценами, но и восстановить их в случае улучшения ситуации. Сейчас же большинство отелей, декларируя высокие цены в системах онлайн-бронирования, де-факто предлагают клиентам скидки в размере 50% и более. Что может привести к разбалансированию цен в объектах разной ценовой категории. И, как следствие, к хаосу на рынке. СЕРГЕЙ КРАПИВА

14.03.2014 20:46:00 Uhr

Компании и рынки

БИЗНЕС 11/17.03.14

КО Н Ъ Ю Н К Т У РА

Посадочный талон Вследствие кризиса и эскалации напряженности в Крыму летний сезон для авиаперевозчиков может и не начаться

Q_1102_038-039.indd 38

0,4 2008

По данным Госстата.

0,5

пассажирских авиаперевозок в Украине, млн чел.

8,1

По данным Госавиаслужбы Украины, в 2013 г. 40 украинских авиакомпаний совершили 96 тыс. рейсов (на 9,5% меньше, чем в 2012 г.). Как отмечают в ведомстве, основной проблемой рынка стало прекращение деятельности ЧАО “АероСвіт”, на долю которого приходилось около 38% пассажирских перевозок (см. на www.business.ua БИЗНЕС №1-2 от 14.01.13 г., стр.66, 67). В результате в I квартале 2013 г. пассажиропоток, обслуживаемый украинскими авиакомпаниями, уменьшился на 20% по сравнению с аналогичным периодом 2012 г. Однако в течение следующих месяцев украинским операторам удалось восстановить большую часть маршрутов и пассажиропотоков, и по итогам года

О бъем

8,1

Кресла не пустуют

7,5

Заметим, что внешне оптимистические показатели объема пассажироперевозок стали результатом не столько планомерной работы, сколько ситуативного роста спроса. Например, по словам Галины Богданенко, пресс-секретаря КП “Международный аэропорт “Киев” (Жуляны)”, 20 февраля, когда в центре столицы лилась кровь, из аэропорта были отправлены 80 чартерных рейсов. “В обычные дни от нас вылетают 15-30 чартеров. Около

6,1

Кто куда

5,1

50% отправленных в тот четверг рейсов были внутренними — в основном в Донецк, 35% следовали в Европу, 15% — в Россию”, — говорит г-жа Богданенко. В результате, как следует из недавнего официального сообщения аэропорта, в феврале 2014 г. через “Жуляны” было перевезено на 0,6% пассажиров больше, чем за аналогичный месяц прошлого года (почти 96,6 тыс.чел.), а количество рейсов увеличилось сразу на 3,3% — до 2,4 тыс. Схожую динамику демонстрирует и крупнейший украинский хаб — аэропорт “Борисполь”. Там за январь-февраль, по сравнению с аналогичным периодом 2013 г., количество пассажиров увеличилось на 28% (до более чем 1 млн чел.), а количество рейсов на 27% — до 12,3 тыс. При этом, отмечают в аэропорту, трафик на маршрутах в пределах Украины продолжал расти. Так, по итогам двух месяцев внутренний пассажиропоток “Борисполя” увеличился на 56%, в феврале — на 72%. Вместе с тем в начале марта на фоне общей политической нестабильности ситуация начала ухудшаться (см. “Блицинтервью” на стр.39). По информации Анны Стеценко, менеджера по связям с общественностью ООО “Нью Системс АМ” (управляющая компания Международного аэропорта

6,2

а фоне острого политического кризиса в Украине и эскалации конфликта в Крыму показатели работы отечественной авиационной отрасли в зимние месяцы выглядят несколько неожиданными. По логике, объем пассажирских авиаперевозок должен был существенно сократиться. Но вышло наоборот: в течение первых двух месяцев этого года отечественные аэропорты не просто сохранили пассажиропоток, но и нарастили его. Пока официальная статистика располагает данными за январь, однако информация, полученная от аэропортов, позволяет предположить, что положительная динамика сохранилась и по итогам февраля (см. “Объем пассажирских авиаперевозок…”).

13* 14* *Январь.

было перевезено 8,1 млн пассажиров, что соответствует уровню 2012 г. На международных линиях было перевезено 6,9 млн пассажиров (на 1,1% больше, чем в 2012 г.), на внутренних — 1,2 млн (сокращение на 5,9%).

“Харьков”; г.Харьков; с 2008 г.; 600 чел.), в январе-феврале 2014 г., по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, пассажиропоток увеличился на 27% — до 88,4 тыс.чел. Прирост на международных рейсах по сравнению с 2013 г. составил 38%; правда, внутренние рейсы “просели” на 18%. Наиболее нестабильная ситуация сложилась в Международном аэропорту “Симферополь”. По итогам 2013 г. объем пассажироперевозок этого аэропорта составил более 1,2 млн чел. (показатели 2012 г. превышены на 8%), при этом львиная доля пассажиропотока (72%) приходилась на международные направления — Сургут, Стамбул, Казань, Тбилиси, Уфа, Санкт-Петербург, Екатеринбург, Тель-Авив… А вот по состоянию на 14 марта, сообщает пресс-служба аэропорта, “предприятие работает в штатном режиме и принимает рейсы в соответствии с процедурами управления воздушным пространством над АР Крым”. На практике же это означает, что аэропорт принимает рейсы только московского направления, авиасообщение со всеми другими городами отсутствует. При этом, по информации БИЗНЕСа, в начале февраля в аэропорту “Симферополь” был снят с должности председатель При этом по сравнению с 2012 г. МАУ обслужило на 69,5% пассажиров больше, “Авиалинии Визз Эйр Украина” — на 58,1%, “ЮТэйр-Украина” — в 2,3 раза. Международные регулярные авиаперевозки осуществлялись в 44 страны мира (4,4 млн пассажиров), в том числе и по 20 новым маршрутам. Кроме того, за прошлый год отечественные компании совершили 26,1 тыс. коммерческих чартерных рейсов (в 2012 г. — 23,2 тыс.) и перевезли на них 2,5 млн чел. (на 18% больше, чем в 2012 г.). Вместе с тем в прошлом году расширили присутствие на украинском рынке и иностранные авиаперевозчики. В частности, регулярные рейсы в Киев открыли Aegean Airlines, Fly Georgia Airline, Air Astana, Atlasjet, Red Wings,

14.03.2014 21:34:58 Uhr

Компании и рынки

БИЗНЕС 11/17.03.14

БЛИЦ-ИНТЕРВЬЮ

“Состояние авиарынка будет зависеть от быстроты урегулирования кризиса”, — считает Сергей Куцый (52), советник генерального директора ГП “Международный аэропорт “Борисполь” (г.Борисполь, Киевская обл.; с 2011 г.; 4,5 тыс. чел.) — Как международные и отечественные авиакомпании реагируют на украинский кризис? — Уже сейчас некоторые авиакомпании уведомили аэропорт о сокращении либо частотности, либо периода выполнения рейсов из “Борисполя” в летний сезон. Среди них — МАУ, Air Arabia, S7, Air Baltic, Air Astana, Austrian Airlines, Swiss International Air Lines. Но многие европейские перевозчики придерживаются иной тактики, стараясь максимально сохранить уже сформированное расписание полетов. На снижение спроса они намерены отвечать не сокращением частоты, а использованием менее емких самолетов. Ряд авиакомпаний подтвердили и свои планы по развитию. Например, во второй половине февраля в аэропорт пришел новый авиаперевозчик Ellinair. О неизменности планов выхода на маршрут Киев — Стамбул заявляет и авиакомпания, проходящая сейчас процедуру регистрации (принадлежность и название наблюдательного совета, а состав совета обновлен. В начале марта приказом Фонда госимущества АРК был отстранен от должности председатель правления ПАО “Международный аэропорт “Симферополь”, состав правления тоже изменился. Swiss International Airlines, а также лоукостеры Vueling Airlines и Meridiana Fly из Италии. Таким образом, в 2013 г. рейсы всех видов в Украину выполняли 56 зарубежных авиакомпаний из 32 стран. Наибольший прирост пассажиропотока — в 2,1 раза — был зафиксирован в столичном аэропорту “Киев” (Жуляны)”. Кроме того, улучшили показатели и основные региональные аэропорты: “Львов” (прирост количества пассажиров по сравнению с 2012 г. — 21,7%), “Харьков” (20,6%), “Одесса” (17,8%), “Донецк” (11%), “Симферополь” (8,1%) и “Днепропетровск” (2,4%). Вместе с основными “воздушными воротами” страны “Борисполем” доля перечисленных аэропортов в общем количестве пассажирских авиаперевозок составила 98%.

Q_1102_038-039.indd 39

компании г-н Куцый не назвал. — Ред.). Никаких предложений о коррекции слотов не подавал и израильский перевозчик EL-AL, планирующий развивать линию Киев — Тель-Авив. — Какие направления полетов станут наиболее востребованными по итогам 2014 г.? — Сложившаяся на рынке ситуация вряд

Не столько “Открытое небо”

На прошлой неделе пресс-служба Мининфраструктуры сообщила, что Евросоюз и Украина отложили подписание Соглашения о едином авиационном пространстве (“Открытое небо”), которое предполагалось провести 14 марта (о перспективах его реализации см. на www.business.ua БИЗНЕС №48 от 02.12.13 г., стр.46, 47). Формальной причиной стало то, что Еврокомиссия не смогла до конца сформулировать определение понятия “территория” относительно Гибралтара (намерения внести изменения в текст уже парафированного в Вильнюсе Соглашения выглядят странно, хотя до его подписания это делать можно). Вместе с тем участники отечественного авиарынка заговорили о том, что в Соглашении прописаны неравные условия для украинских и зарубежных авиаперевозчиков, например, в части распределения слотов. Но эту точку зрения не разделяет Госавиаслужба. Как бы там ни было, но подписание “Открытого неба” перенесено на неопределенный срок. “Точная дата подписания Соглашения пока неизвестна. Ввести же документ в силу вполне реально в течение полутора лет после его подписания. Возможно, к этому

ли повлияет на конфигурацию наиболее востребованных направлений из “Борисполя” по итогам 2014 г. Если регулярные маршруты из аэропорта рейтинговать по количеству перевезенных пассажиров в 2013 г., перечень наиболее востребованных будет выглядеть так: Москва, Тель-Авив, Амстердам, Франкфурт, Париж, Стамбул, Дубай и Лондон. Уже очевидно, что на линии Киев — Москва объемы перевозок в текущем году существенно сократятся, но “запас прочности” у маршрута таков, что он имеет все шансы сохранить лидерство в рейтинге. — Как будет развиваться ситуация на рынке авиаперевозок в летний период? — Состояние отечественного авиарынка будет зависеть от того, насколько быстро Украина преодолеет период нестабильности и урегулирует возникший кризис. Пока рынок реагирует снижением спроса на некоторые направления, а авиакомпании вынужденно сокращают провозные емкости. И эти процессы — вне влияния аэропортов. При условии деэскалации существующих конфликтов в ближайший месяц “Борисполь” сможет ожидать увеличения пассажиропотока на уровне 1015% по сравнению с аналогичным месяцем прошлого года. В противном случае летний сезон для авиакомпаний будет потерян, а объем пассажирских перевозок в “Борисполе”, в лучшем случае, сохранится на прошлогоднем уровне. времени будет решен и вопрос о либерализации визового режима со стороны Евросоюза, что станет дополнительным стимулом развития авиарынка”, — считают в аэропорту “Борисполь”. В то же время, полагают операторы, вновь разгоревшаяся дискуссия об “Открытом небе” — наименьшая из проблем авиарынка. Например, рассказала БИЗНЕСу г-жа Стеценко, “поскольку цены на авиабилеты формируются преимущественно в долларах, снижение курса гривни, безусловно, отрицательно отразится на объеме пассажиропотока, в результате девальвации цены на авиабилеты в гривнях уже сейчас увеличились в среднем на 20%, тогда как покупательная способность большинства украинцев, наоборот, снизилась”. По самым оптимистичным прогнозам, в аэропорту “Харьков” ожидают, что объем перевозок сохранится на уровне прошлого года. Правда, на авиарынке надеются, что украинцы, которые традиционно отдыхали в Крыму (о ситуации там см. стр.12, 13, 14-16, 36, 37), в этом году будут вынуждены искать другие варианты отдыха, в том числе за рубежом. А потому летний пассажиропоток окажется более интенсивным, чем в 2013 г. ЭЛИНА МОСКОВЧУК

14.03.2014 21:34:58 Uhr

Компании и рынки

БИЗНЕС 11/17.03.14

К О Н С ТА Н Т И Н К О В П А К

КО Н Ъ Ю Н К Т У РА

Трубодни Отечественные производители труб ищут новые рынки сбыта

Нержавей-ка!

В прошлом году почти все предприятия трубопрома сработали “в минус”, снизив суммарный выпуск труб на 20% по

Г еографическая

1,2 6,3

9,7

10,3

2012 г.

10,7

2,0

2,4 48,6

15,7 53,9

По данным Госстата.

Q_1102_040-044.indd 40

2013 г.

1,6

7,8

17,6

2,2

1,8

16,4

1,6

1,5 млн т

крупнейшими предприятиями Украины, тыс.т

труб в Украине, млн т.

1,2 млн т

Таможенный союз Европа Америка

Азия Африка Другие

2008

11 12

По данным БИЗНЕСа.

Прирост поставок был отмечен на всех стратегических рынках сбыта компании — ЕС, СНГ, Северная Америка, Ближний Восток и Азия”, — уточнили в пресс-службе ЧАО “Сентравис Продакшн Юкрейн”. Летом прошлого года сообщалось, что компания подписала несколько крупных контрактов на поставку парогенераторных труб для атомной промышленности Российской Федерации, выполняющей заказы на строительство АЭС по всему миру, общей стоимостью более $20 млн. Данные контракты можно считать весьма удачными, учитывая недавнюю закрытость рынка Таможенного союза (ТС) для украинских нержавеющих труб. БИЗНЕС писал об антидемпинговых мерах, применяемых на территории ТС и блокирующих поставки труб в этот регион (см. на www.business.ua №14 от 02.04.12 г., стр.70, 71). Вскоре решением коллегии Евразийской экономической комиссии (ЕЭК) №143 от 23.08.12 г. антидемпинговая пошлина (9,9% таможенной

П роизводство труб

П роизводство

1,8

структура поставок украинских труб, %

сравнению с 2012 г. (см. “Производство… крупнейшими предприятиями…” ). Исключением стали ПАО “Днепропетровский металлургический завод им.Коминтерна” (“Коминмет”; производство труб, гнутого профиля, ведер и лопат; с 1899 г.; 1382 чел.), выпускающее профильные трубы, и ЧАО “Сентравис Продакшн Юкрейн” (г.Никополь, Днепропетровская обл.; производство нержавеющих труб; с 2007 г.; более 2,5 тыс.чел.; принадлежит Василию, Сергею и Юрию Атанасовым). Если успех “Коминмета” аналитики объясняют тем, что в 2013 г. простаивал его основной конкурент — Луганский трубный завод, то “Сентравис” “взял” продукцией, используемой в высокотехнологических отраслях экономики, например в атомной энергетике (о ситуации в отечественной атомной энергетике см. стр.22, 23). “Общий объем отгрузки готовой продукции в 2013 г. увеличился на 12% по сравнению с 2012 г. Более 65% продукции было поставлено за пределы СНГ.

Компания

2012 г. 2013 г. Годовой прирост, %

Интерпайп Метинвест Коминмет Сталь Днепропетров ский ТЗ Сентравис Луганский ТЗ Другие

1102,2 435,0 197,5 43,6 78,7 17,3 124,4 12,0

Всего

2010,7 1610,0 –20,0

953,7 315,0 222,3 40,2 33,0 20,0 16,3 9,5

–13,5 –28,0 12,5 –8,0 –58,0 15,6 –87,0 –20,8

По данным Кабмина и предприятий.

прошлом году в Украине было произведено почти столько же стальных труб, сколько в кризисном 2009 г. (см. “Производство труб…”). И это несмотря на то, что крупнейшие зарубежные рынки демонстрируют прирост их потребления. Однако украинскому трубопрому на этих рынках остается все меньше места: в прошлом году поставки его продукции за рубеж сократились на 24% (см. “Структура экспорта…” на стр.42). Экстренная переориентация на другие, не столь емкие рынки сбыта — главная задача отечественных трубников, решить которую пока сложно. Но наиболее перспективным, какими бы туманными эти перспективы сейчас ни выглядели, остается внутренний рынок. Дело за малым — за реализацией инвестиционных проектов.

14.03.2014 19:49:15 Uhr

Компании и рынки

БИЗНЕС 11/17.03.14

стоимости, но не менее $1,5 тыс. за 1 т) была заменена квотой, действующей до 1 ноября 2014 г. В прошлом году она была установлена на уровне 5,8 тыс.т (5,4 тыс.т из которых ушли в Россию). Но это еще не все “российские пряники”. 27 августа 2013 г. ЕЭК начала повторное антидемпинговое расследование относительно поставок в ТС труб из коррозионностойкой стали. Это расследование является логическим продолжением управления ограничительными мерами в странах ТС. На сайте “Сентрависа” отмечено, что оно “не окажет негативного влияния на поставки бесшовных нержавеющих труб из Украины в ТС, так как предусматривает смягчение существующей защитной меры”. Однако в докладе ЕЭК по результатам этого расследования отмечено, что поставки украинских нержавеющих труб в ТС выросли, что привело к увеличению доли украинской продукции в общем объеме зарубежных поставок с 15% в 2010 г. до 25% в 2013 г. Так что о полном “смягчении” украинцам остается только мечтать. Тем не менее на 2014 г. в компании “Сентравис” смотрят “с умеренным оптимизмом” и собираются сфокусироваться на поставках труб в проектный бизнес (химия, нефтехимия, переработка нефти и газа,

автомобильная промышленность, атомная и тепловая энергетика).

Антидемпинговый союз

Для остальных трубников (включая и производителей труб большого диаметра; см. “Большой диаметр” на стр.44) внешние рынки были не столь гостеприимными. Наша продукция оказалась лишней в ТС, который традиционно потребляет чуть более половины украинского экспорта (см. “Географическая структура…” на стр.40). Столь резкое сокращение объемов экспорта связано с непродлением на второе полугодие 2013 г. квоты на беспошлинные поставки отечественных труб в этот регион. Согласно решению ЕЭК №702 от 22.06.11 г., до 18 ноября 2015 г. ставка пошлины на украинские обсадные трубы составляет 18,9%, на насоснокомпрессорные — 19,9%. Индивидуальному “опошливанию” подлежат нефтегазопроводные и горячедеформированные трубы диаметром не более 820 мм: для трубных заводов компании “Интерпайп” (собственник Виктор Пинчук; г.Днепропетровск; производитель стальных труб и железнодорожных колес; с 1990 г.; данные о количестве сотрудников не предоставлены) ставка составляет 19,4%, для остальных украинских предприятий — 37,8%.

Таким образом, с прошлого лета продукция украинских предприятий облагается пошлинами; при этом отечественные трубники надеются на их пересмотр и снижение. Напомним: в феврале прошлого года “Интерпайп” инициировала повторное расследование (начато ЕЭК 16 апреля 2013 г.) для пересмотра ставки индивидуальной пошлины, так как, по словам заявителей, “реальный уровень демпинговой маржи трубных заводов ниже размера, установленного решением Комиссии ТС №702 от 22.06.11 г.” (см. на www.business. ua БИЗНЕС №4 от 27.01.14 г., стр.42-46; №28 от 15.07.13 г., стр.45, 46). Но после обнародования доклада о результатах данного расследования юристам компании пришлось отозвать свое заявление (расследование завершилось 21 февраля 2014 г. в связи с отзывом, и пошлины остались прежними), поскольку российская сторона доказала факт демпинга, уровень маржи которого в несколько раз превышал действующие пошлины. Для продукции “Интерпайпа” определены “гипотетические” ставки пошлин: для обсадных труб — в размере 40,94% (действующая — 18,9%), насосно-компрессорных — 67,71% (19,9%), нефте-, газопроводных и горячедеформированных труб диаметром

Q_1102_040-044.indd 41

14.03.2014 19:49:16 Uhr

Компании и рынки не более 820 мм включительно — 19,73% (19,4%). Они были рассчитаны ЕЭК на основе средневзвешенных нормальной стоимости и экспортной цены, предоставленных заводами. Иными словами, перед отечественными трубниками встала угроза закрытия одного из наиболее перспективных рынков сбыта, поскольку у ЕЭК теперь имеются основания для повышения ставок пошлин. Не так уж гладко у украинского трубопрома и на других рынках (см. “Расследования”).

Диверсификация

Украинские заводы пытались переориентировать невостребованные трубные объемы на другие рынки сбыта (в Европу, Азию и Африку). Однако объемы “диверсификационных” поставок были небольшими. “У РА С С Л Е Д О В А Н И Я

Новые вытеснители США и Бразилия неравнодушны к украинским трубникам Помимо россиян активно вытесняют украинских трубников со своего рынка и американские коллеги во главе с компанией United States Steel Corp. Они подали жалобу в Комиссию по международной торговле США на конкурентов из девяти стран (включая Украину), вследствие чего началось антидемпинговое расследование. Заявители говорят, что в 2012 г. доля импорта нефтегазовых труб из этих девяти стран на трубном рынке США составила около 63%, а размер демпинговой маржи украинских производителей достигает 28-31%. Минторговли США с 18 февраля текущего года установило предварительную антидемпинговую пошлину для нефтегазовых труб производства “Интерпайп” в размере 5,31%. Окончательное решение по делу будет оглашено в августе 2014 г. “Мы продолжим поставлять клиентам из США высококачественную трубную продукцию нефтегазового сортамента”, — прокомментировал данное решение Фади Храйбе, коммерческий директор компании “Интерпайп”. И отметил, что компания продолжает сотрудничать с уполномоченными органами США по антидемпинговому расследованию. Дело в том, что США являются третьим по величине потребителем отечественных труб (после России и Казахстана). Так, в прошлом году эта страна импортировала около 100 тыс.т украинской продукции (в том числе 70 тыс.т труб нефтегазового сортамента). Аналитики утверждают, что пошлина не заблокирует украинские поставки труб в Штаты, однако может значительно повлиять на темпы прироста

Q_1102_040-044.indd 42

БИЗНЕС 11/17.03.14

отечественных трубников есть шансы на рынках стран Ближнего Востока и Африки, — обнадежил Евгений Тимошенко, руководитель департамента риск-менеджмента международной юридической фирмы Integrites (г.Киев; офисы в СНГ, Великобритании; с 2005 г.; 177 чел.). — Также определенные перспективы сулит осторожное восстановление спроса в Европе. Более того, снижение Евросоюзом антидемпинговых пошлин на поставки бесшовных труб позволяет говорить о неплохой рентабельности”. Аналитик имеет в виду прецедент двухгодичной давности, позволивший снизить ставку антидемпинговой пошлины при поставках украинских труб в ЕС для предприятий компании “Интерпайп”. Действительно, в прошлом году отгрузки нашей продукции в Италию увеличились отгрузок. Впрочем, не стоит сбрасывать со счетов геополитику. “Вполне вероятно, что заявленная недавно односторонняя либерализация европейских рынков в отношении украинских товаров, которая имеет четко выраженный геополитический характер, может получить свое продолжение и в США”, — предположил Евгений Тимошенко. Очередным огорчением для трубников стало опубликованное 20 февраля 2014 г. решение Министерства развития,

C труктура экспорта украинских труб, %

1,8 млн т 24,4

1,4 млн т

2009 г.

2008 г. 26,8

48,8

27,8 1,6 млн т

1,3 млн т 23,0 2010 г.

30,6

41,6

36,6 49,3

2011 г. 42,4 21,0

27,7

1,2 млн т

1,5 млн т

22,8 30,4 2012 г.

2013 г. 44,9

24,1

53,1

24,7 По данным Госстата.

Бесшовные трубы Сварные трубы малого и среднего сечения Трубы диаметром более 406,4 мм

на 53% (до 13,9 тыс.т), в Польшу — на 50% (до 15,5 тыс.т), в Германию — на 12% (до 16,6 тыс.т). Впрочем, аналитики советуют не забывать и об ужесточающейся конкуренции на фоне слабого восстановления спроса на некоторых рынках сбыта. “Думаю, что рынки будут и далее закрываться, причем не только для украинской продукции. Если в 2012-2013 гг. имело место замещение украинских труб китайскими, теперь эту нишу постепенно займут российские трубы”, — сказал г-н Тимошенко.

Вид изнутри

Драйвером увеличения поставок для украинских трубников может стать родной рынок. При нынешнем слабом потребительском спросе на металлопрокат (в том числе и на трубы) в Украине существует промышленности и внешней торговли Бразилии об открытии антидемпингового расследования в отношении импорта бесшовных стальных труб из Украины, применяемых для нефтегазовых трубопроводов диаметром не более 5 дюймов, ввезенных в страну с октября 2012 г. по сентябрь 2013 г. Инициатор расследования, компания Vallourec, жалуется, что в этот период украинские трубы поставлялись в среднем по $1,076 тыс. за 1 т (FOB), тогда как их рыночная стоимость достигала $1,785 тыс. за 1 т (FOB). Как утверждают аналитики, в общей структуре экспорта украинских труб доля Бразилии составляет менее 1%. Однако, несмотря на то что объемы поставок труб в эту страну невелики (в 2013 г. — 8,1 тыс.т), этот рынок для Украины важен, особенно если учесть сужение традиционных рынков сбыта. Поэтому трубники пытаются переориентироваться. Как рассказал БИЗНЕСу г-н Храйбе, “Интерпайп” сейчас решает две задачи. Первая — тактическая, направленная на увеличение реализации продукции в те регионы, где не существует никаких таможенных ограничений. Вторая задача — стратегическая: переориентировать сбыт на другие рынки, в частности в Европу, Ближний Восток и Америку, которые являются стратегическими для развития компании. В частности, “Интерпайп” планирует начать поставки нефтегазовым компаниям Ирака. Одним из перспективных рынков сбыта являются страны так называемой Черной Африки (Нигерия, Ангола и т.д.), где сейчас активно развивается добыча нефти и газа. В европейском регионе “Интерпайп” планирует развиваться за счет прямых поставок нефтегазовым компаниям Сербии и Румынии, а также наращивания поставок крупнейшим дистрибуторам Германии, Италии, Польши.

14.03.2014 19:49:16 Uhr

Q_1098_039_pogoda_Sikora.indd 1

14.02.2014 11:42:42

Компании и рынки

БИЗНЕС 11/17.03.14

C труктура импорта труб в Украину, % 102,4 тыс.т

39,3 тыс.т

62,9 тыс.т

10,7

15,2 23,7

2008 г.

2009 г.

50,4

34,4

Бесшовные трубы Сварные трубы малого и среднего сечения Трубы диаметром более 406,4 мм

25,8 2010 г. 20,8

65,6

79,9 тыс.т

78,8 тыс.т

90,3 тыс.т

17,5

31,9 2011 г. 48,2

27,9

53,4

14,1

2012 г. 54,6

19,9

28,0

2013 г. 57,9

По данным Госстата.

О траслевая структура

сбыта трубной продукции сети “УГМК” по потребителям, %

36,7

26,9 2013 г.*

9,7

20,1 6,6

43,7

22,2 2014 г.* 8,1 9,7

Большой диаметр В Украине трубы большого диаметра (ТБД; 508-1422 мм) выпускает Харцызский трубный завод, входящий в структуру “Метинвест Холдинга”, принадлежащего Ринату Ахметову. Основными рынками сбыта для этой продукции являются не столько страны, сколько крупные магистральные газотранспортные проекты, которые разрабатываются несколькими странами. Так, в сообщении ООО “Метинвест Холдинг” (г.Донецк; управление горно-металлургическими активами компании “СКМ”; с 2006 г.; около 100 тыс.чел.) об итогах операционной деятельности за 2013 г. говорится: “Ввиду завершения крупных проектов еще в 2012 г. производство ТБД на Харцызском трубном заводе сократилось”. В 2013 г., по сравнению с 2012 г., завод мощностью 1,3 млн т труб в год уменьшил выпуск больших труб на 34% (до 255 тыс.т), тогда как в 2012 г., по сравнению с 2011 г., падение производства составило 40% (383 тыс.т). В конце прошлого года компания сообщила о выполнении контракта на поставку более 1 млн т ТБД для строительства транснационального газопровода Средняя Азия — Китай общей протяженностью 1840 км, который пролегает по территории Узбекистана, Казахстана и Туркмении. Харцызский завод поставил для него одношовные трубы диаметром

Q_1102_040-044.indd 44

16,3

Частные Строители ГМК Производители металло конструкций Другие По данным: компании “УГМК”. *Январь-февраль.

1219 мм из стали повышенной прочности Х80 с наружным антикоррозионным и внутренним эпоксидным покрытиями. По словам аналитиков, в 2014 г. начнется реализация сразу нескольких крупных трубопроводных проектов. К примеру, Трансанатолийского газопровода (Trans Anadolu Pipeline; TANAP), предназначенного для транспортировки азербайджанского газа с месторождения “Шах-Дениз” от грузинскотурецкой границы до западных границ Турции, в строительстве которого сможет поучаствовать и украинский производитель (на конкурсных условиях, соревнуясь еще с 19 компаниями).

огромнейший потенциал развития рынка, поскольку устаревший и изношенный металлофонд нуждается в замене. “По состоянию на 2013 г. металлофонд в коммунальном хозяйстве составляет 53 млн т, из которых 75-80% требуют замены”, — рассказал Владимир Власюк, директор ГП “Укрпромвнешэкспертиза” (г.Киев; исследования и консалтинг в секторе стали и сырьевых материалов; с 1993 г.; 32 чел.). Активизации внутреннего спроса на трубы могут способствовать и другие инвестпроекты (см. на www.business.ua БИЗНЕС №4 от 27.01.14 г., стр.42-46). В частности, строительство “социального” жилья, в котором нуждаются более 6 млн украинцев, повысит потенциальный спрос на металлопрокат на 12 млн т (в том числе и на трубы). “Данные проекты фактически лишены коммерческой составляющей, их реализация не будет генерировать дополнительных финансовых средств, скорее, наоборот — потребует вливания значительных бюджетных ресурсов, — справедливо заметил г-н Власюк. — Однако их следует отнести к стратегически важным с точки зрения обеспечения качественной и безопасной жизни населения страны”. А пока, без реализации каких-либо инвестпроектов, внутренний рынок стальных труб (и другой металлопродукции) ежегодно сужается. В прошлом году, по сравнению с 2012 г., внутреннее потребление трубной продукции сократилось на 3% (до 527,9 тыс.т), а в 2012 г., по сравнению с 2011 г., — на 17% (до 657,6 тыс.т). Причем объемы импорта труб ежегодно увеличиваются (см. “Структура импорта…”). Тенденция к падению трубного рынка сохраняется и в этом году. “В январефеврале 2014 г. потребление труб было более низким по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Основные причины — неблагоприятная политическая и экономическая ситуация в стране, — отметили в маркетинговом центре АО “Украинская горно-металлургическая компания” (“УГМК”; г.Киев; металлотрейдер; с 1998 г.; 780 чел.). — За два месяца 2014 г. компания “УГМК” продала на украинском рынке на 3% меньше труб, чем за аналогичный период 2013 г.”. Отраслевая структура сбыта “УГМК” свидетельствует о снижении активности частных потребителей и строительной отрасли в 2014 г. (см. “Отраслевая…”). “Предпосылок для значительного повышения спроса на рынке труб в 2014 г. нет, — пояснили в “УГМК”. — Однако поддерживающий эффект может оказать строительство инфраструктурных объектов в рамках предвыборной кампании”. А вот Евгений Тимошенко полагает, что в этом году потребление труб снизится в лучшем случае на 3-5%, в худшем — на 10-15%. НАТАЛЬЯ ШЕВЧЕНКО

14.03.2014 19:49:16 Uhr

Компании и рынки

К О Н С ТА Н Т И Н К О В П А К

БИЗНЕС 11/17.03.14

ФОРС-МАЖОР

Авто-ловка Несмотря ни на что, автодилеры готовы формировать предложения, от которых потребителям будет трудно отказаться. Пока готовы а прошлой неделе одним из активных “ньюсмейкеров” страны был рынок легковых автомобилей. Перемещение украинскими дилерами непроданных авто из Крыма (см. “Маш-бросок” на стр.46), законодательные инициативы, касающиеся авторынка (см. “Жертвы утиля” на стр.46), решение Европейской комиссии (ЕК) об одностороннем снижении пошлин для Украины (см. “Окно в Европу”), эскалация российско-украинского конфликта дали обильную пищу для размышлений участникам украинского автомобильного рынка. При этом некоторые комментарии, полученные БИЗНЕСом при подготовке статьи, спикеры готовы были корректировать буквально по прошествии одного-двух дней.

Резвый старт

Несмотря на нестабильность политической и экономической ситуации в стране, для операторов рынка легковых автомобилей год начался довольно успешно. По данным компании “Автоконсалтинг”, реализация новых машин в Украине в январе увеличились по сравнению с январем 2013 г. на 4,29%, до 10,95 тыс.шт. Итоги февраля еще более

Q_1102_045-047.indd 45

впечатляющие: удалось реализовать 14,32 тыс. новых легковых автомобилей, что на 20% больше, чем за аналогичный период 2013 г. Некоторые операторы говорят об ажиотажном спросе. “В январе 2014 г., по сравнению с аналогичным

Окно в Европу

На заседании в Страсбурге 11 марта ЕК приняла решение, предусматривающее временное (до 1 ноября 2014 г.) снижение таможенных пошлин на украинские товары, поставляемые в страны ЕС. Решение будет действовать, если его одобрят Совет ЕС и Европарламент. Таким образом, у отечественных производителей авто появится теоретическая возможность экспортировать свою продукцию в страны ЕС. Хотя операторы уверены, что решение ЕК сложно назвать даже возможностью для них. “В Украине производятся модели легковых автомобилей, которые сняты с производства на всех конвейерах, где они ранее выпускались, поскольку технически и морально устарели.

периодом 2013 г., мы увеличили реализацию в количественном выражении на 50%. Положительная динамика наблюдалась по всем брендам, по которым компания является эксклюзивным импортером. Итоги февраля пока не подведены, Поэтому для местных производителей легковых авто рынок ЕС на сегодняшний день недосягаем”, — говорит оператор, пожелавший остаться неназванным. Кроме того, в ЕС действуют нормы токсичности Евро-5 и Евро-6, а автомобили, выпускаемые в Украине, не соответствуют этим требованиям. Для создания производства автомобилей новых моделей необходимо время и, что более важно, деньги. Говоря о потенциальных инвесторах, операторы считают, что их не стоит ждать из Европы. Но не исключают, что украинскими перспективами заинтересуются производители из Азии, в частности из Китая, которые, если верить игрокам, уже давно ищут пути выход на рынок ЕС.

14.03.2014 18:31:01 Uhr

Компании и рынки но даже по предварительным оценкам, рост объемов реализации еще более впечатляющий, чем в январе”, — говорит Сергей Боровик, директор по маркетингу группа компаний “АИС” (г.Киев; продажа авто марок Geely, Morris Garages, SsangYong; с 2006 г. ; около 1 тыс.чел.). “Объем официальной продажи автомобилей Honda в январе 2014 г. составил 187 штук, что на 26 единиц (на 14%) больше, чем за аналогичный период 2013 г. В феврале же нынешнего года продано существенно больше, чем в феврале прошлого года, — 285 авто (+59,2%)”, — говорит Таку Касахара, президент компании “Хонда Украина” (г.Киев; официальный дистрибутор автомобилей, мотоциклов и силового оборудования Honda в Украине; с 2006 г.; около 70 чел.). По мнению участников рынка, на всплеск покупательского спроса повлияли нестабильность валютных курсов и девальвационные ожидания. “В условиях резкой девальвации гривни автомобиль по-прежнему рассматривается как инвестиционный инструмент, и люди, пытаясь спасти свои накопления, активно приобретали автомобили”, — поясняет Владимир Иванов, начальник отдела по связям с общественностью ООО “Ниссан Мотор Украина” (г.Киев, официальный дистрибутор Nissan и Infiniti в Украине; с 2005 г.; 33 чел.). При этом, по мнению экспертов, реализация авто и позиции брендов на рынке в январе-феврале во многом зависели от количества автомобилей на складах и от того, к каким валютным курсам были “привязаны” цены операторов. В более выигрышной ситуации оказались игроки, которые

Жертвы утиля

Помимо инфляционных ожиданий развитие автомобильного рынка сдерживают установленные Межведомственной комиссией по международной торговле с 14 апреля 2013 г. спецпошлины на ввоз новых автомобилей с бензиновыми двигателями (объемом 1-1,5 тыс.куб.см — в размере 6,46% таможенной стоимости, объемом 1,5-2,2 тыс.куб.см — 12,95%; см. на www.business.ua БИЗНЕС №23 от 10.06.13 г., стр.54-57) и введенный с 1 сентября 2013 г. утилизационный налог (см. на www.business.ua БИЗНЕС №38 от 23.09.13 г., стр.40, 41). Операторы прогнозировали, что реализация новых автомобилей ввиду принятия этих решений упадет в 2013 г. на 20-25%. Однако рынок новых авто за год просел всего на 7,4%. По данным агентства “Авто-консалтинг”, в 2013 г. было продано 201,57 тыс. новых легковых

Q_1102_045-047.indd 46

БИЗНЕС 11/17.03.14

Маш-бросок

Учитывая сложившуюся в Крыму ситуацию, дилеры вывозят с полуострова новые непроданные автомобили. По предварительным оценкам, там скопилось несколько сотен машин, которые не успели продать ранее. Как объясняют операторы, опасаясь возможных погромов или мародерства, они решили временно разместить автомобили на складах импортеров либо перебазировать их на площадки других дилеров на материке. “У автоимпортеров лучше работает разведка, чем у СБУ. Еще до прихода “зеленых человечков” автоимпортеры предложили дилерам выкупить новые авто. Невыкупленные машины сегодня спешно вывозят”, — говорит Олег Назаренко, генеральный директор ВААИД (г.Киев; с 1999 г.; более 550 членов). Как долго будет продолжаться конфликт в Крыму, объявили, что их цены зафиксированы с учетом курса 7,99-8,5 грн./USD. “Секрет успеха операторов в январе-феврале 2014 г. — фиксация валютного курса и распродажа остатков автомобилей прошлых годов выпуска”, — считает Сергей Мостовой, начальник отдела маркетинга компании “Дженерал Авто Групп” (г.Киев; представительство Opel и Chevrolet; с 2003 г.; 70 чел.).

Мартовские игры

Наиболее сложным для автоторговцев были конец февраля — начало марта. 27-28 февраля, когда за один день доллар подорожал на 1 гривню, многие автомобилей. В лучшей ситуации оказались продавцы подержанных авто. “Общий рынок в 2013 г., по сравнению с 2012 г. (с учетом ввоза бывших в употреблении машин и внутренних перепродаж), вырос на 23,8%”, — говорит г-н Мостовой. Следует отметить,

Н екоторые

предлагаемые ставки сбора за первичную регистрацию транспортного средства

Объем двига- Повышение ставки сбора, теля, куб.см грн. за 100 куб.см До 1000

С 3,53 до 3,82

1001-1500

С 5,88 до 6,37

1501-1800

С 8,22 до 8,90

1801-2500

С 11,75 до 12,73

Источник: проект закона “О внесении изменений в Налоговый кодекс Украины относительно изменения ставок некоторых налогов и сборов”.

сегодня никто предсказать не может. Если ситуация сохранится надолго, торговать на полуострове автомобилями будет рискованно. По мнению экспертов, вероятнее всего, из-за сложившейся

операторы (компании “Еврокар” (ТМ Skoda), “ABT Бавария”, группа компаний “АИС” и др.) приостановили работу на несколько дней. Но как только курс в некоторой степени стабилизировался, возобновили ее. Стратегии ценообразования у операторов были разными. Одни компании в конце февраля повысили цены на автомобили на 20%, другие — на 2-7%, а третьи зафиксировали их исходя из “старого” курса. Были и такие, кто еще и предложил скидки на ряд моделей. “Пока на складах импортеров и дилеров имеются автомобили, выпущенные в 2013 г. Эти авто предлагаются со скидками и что введение спецпошлины и утилизационного налога стало серьезным стимулом для активизации теневого рынка. “В 2013 г. в Украину около 85 тыс. автомобилей было ввезено с помощью различных незаконных схем. Тогда как в 2012 г. — лишь около 5 тыс. Кроме того, с момента введения утилизационного налога ни один человек в Украине не сдал автомобиль на утилизацию”, — утверждает г-н Назаренко. Участники рынка надеялись, что в 2014 г. спецпошлину и утилизационный налог отменят. Особо уповают они на новую власть. “Закон об утилизации мертворожденный, и его нужно утилизировать”, — считает г-н Назаренко. Некоторые операторы ждут, что отмене дополнительных налогов поспособствует евроинтеграция. “Мы надеемся, что возобновление процессов евроинтеграции будет сопровождаться отменой

14.03.2014 18:31:02 Uhr

Компании и рынки

БИЗНЕС 11/17.03.14

ситуации в этом году объем украинского рынка новых автомобилей сократится на 5%, т.е. на рыночную долю Крыма. Кстати, по словам экспертов, автодилеры уже сокращают заказы автомобилей у заводов-производителей. Хотя, как сообщил г-н Назаренко, “заказанные ранее авто импортеры выкупают”. Как стало известно БИЗНЕСу, сегодня в Крыму стоят полупустыми не только салоны дилеров, в ожидании и продавцы на вторичном авторынке. “На авторынке в Симферополе (подразумевается базар. — Авт.) стоят 5 машин. Это при том, что значительно выросло количество желающих приобрести автомобиль. Продавцы и покупатели не сомневаются, что цены на новые и подержанные автомобили в Крыму вырастут минимум на 20%”, — говорит автоторговец из Симферополя, пожелавший остаться неназванным. (или) по “старому” курсу. К примеру, дилеры Citroёn продолжают продавать автомобили, которые ими были уже выкуплены по курсу 8,3-8,5 грн./USD. Кроме того, большинство из этих машин произведены в 2013 г., поэтому на них еще и дополнительно действуют скидки”, — говорит Лоик Сибрак, директор компании “Ситроен Украина” (г.Киев; официальный представитель Citroёn; с 2010 г.; около 50 чел.). По словам Олега Омельницкого, директора компании “Авто-консалтинг” (г.Киев; анализ авторынка; с 1998 г.; 10 чел.), если бы операторы увеличили цены и зафиксировали курс на уровне 11 грн./USD, они хотя бы одного из ограничений на авторынке”, — говорит г-н Касахара. Но не все так просто. 4 марта на сайте Минфина появился проект закона “О внесении изменений в Налоговый кодекс Украины относительно изменения ставок некоторых налогов и сборов”. Документом Минфин намерен проиндексировать налоги и сборы на 8,6%. Если парламент примет законопроект, то с 1 апреля увеличатся стоимость первичной регистрации транспортного средства, а также утилизационный налог: с нынешних 5,5 тыс.грн для легковых автомобилей и 11 тыс.грн. для грузовиков и автобусов до 5,96 тыс.грн. и 11, 91 тыс.грн. соответственно. Минфин объясняет свои планы инфляцией, которая вынуждает пересмотреть ставки многих налогов и сборов, в том числе и автомобильных. В то же время, по информации СМИ, Комитет ВР по вопросам налоговой

Q_1102_045-047.indd 47

бы не избежали убытков. Игроки решили, что лучше реализовать авто в ущерб рентабельности бизнеса, чем нарушить обязательства по выплате зарплаты, выкупу следующей партии автомобилей и т.д. “Нарушение обязательств по выкупу следующей партии авто чревато штрафами и расторжением контрактов”, — поясняет г-н Омельницкий. Большинство операторов цены на автомобили начали увеличивать в марте. Процесс этот неизбежен. “Конечно, распродажа прошлогодних товарных остатков, которые были ввезены еще до скачка курса доллара, поможет импортерам, имеющим запасы на складах. Но этот ресурс ограничен, поэтому болезненный переход к новым ценовым реалиям с неизбежным провалом сбыта на некоторый период — лишь вопрос времени”, — говорит г-н Касахара.

Ожидания

В целом игроки готовятся к худшему. Большинство операторов прогнозируют падение реализации в 2014 г. минимум на 20%. Среди причин — прежде всего, неутешительная политическая ситуация в стране, угроза войны, нестабильность национальной валюты. “В текущей ситуации прогноз сделать сложно. Наш первоначальный прогноз — это сбыт на уровне 200-210 тыс. автомобилей в год. И он сейчас выглядит как чрезвычайно оптимистический. Реализация может оказаться и на уровне 160 тыс. автомобилей, и меньше”, — говорит г-н Иванов. Причем пессимистически настроены даже те операторы, которые пережили ажиотажный спрос в январе-феврале. “Если в конце 2013 г. мы прогнозировали, и таможенной политики планировал 13 марта вынести на рассмотрение ВР законопроект №3139 об отмене утилизационного налога на автотранспортные средства. Однако заседание Комитета не состоялось. Один из авторов законопроекта, народный депутат от партии “Удар” Оксана Продан отметила: “Заседание профильного Комитета отменили, соответственно, проект закона не рассматривался. Вместе с тем, согласно ст.93 Регламента Верховной Рады, профильный Комитет должен был рассмотреть проект за 30 дней, а прошло уже полгода, так что проект может быть внесен в зал без решения Комитета. “УДАР” на согласительном совете предложил рассмотреть законопроект в ближайшее время”. Позднее на сайте Верховной Рады появилась информация о том, что 12 марта законопроект отозван и снят с рассмотрения.

что в 2014 г. рынок легковых просядет с 200 тыс.ед. до 190 тыс.ед, то на сегодняшний день мы прогнозируем падение его до 160 тыс. ед. В случае существенного укрепления гривни прогнозы будут пересмотрены в лучшую сторону”, — считает г-н Боровик. К слову, автоимпортеры сокращают заказы автомобилей у производителей исходя из падения реализации на 20%. В то же время аналитики считают, что спрогнозировать ситуацию сложно. “Падение будет, но никто сегодня не может спрогнозировать его глубину”, — предполагает г-н Омельницкий. Благотворное влияние на рынок могла бы оказать отмена спецпошлины и утилизационного налога. Если этого не произойдет и кризис углубится, операторы будут вынуждены продолжить пересмотр планов. “Будут пересмотрены бизнес-планы в сторону сворачивания рекламной активности, приостановки поставок и вывода на рынок новых автомобилей”, — говорит г-н Иванов. “Главная задача автоотрасли — продержаться, сохранить рабочие места и лояльность покупателей в надежде на улучшение ситуации во втором полугодии”, — добавляет г-н Касахара. Но даже если ситуация в стране разрешится наилучшим образом (Украина получит финансовую помощь, уменьшится налоговая нагрузка на операторов авторынка), все равно впереди у игроков непростой год, поскольку платежеспособность населения низкая. “Даже если стране удастся избежать крупных потрясений, фактор цены будет оставаться критическим как никогда”, — считает г-н Иванов. ЕЛЕНА СЕРЕДА

поздравляет С Днем рождения 18.03 Северин Елену Семеновну Коммерческого директора ООО “Йеко-Киев” 19.03 Сероокую Снежану Коммерческого директора ООО “РА “Медиа Кит” 19.03 Якимчук Зоряну Романовну Генерального директора ООО “РА “Медиа Регион” 22.03 Кучереносова Александра Директора РА “Медиа-Экспресс”

С годовщиной образования 22.03 ООО “Модена Авто”

14.03.2014 18:31:02 Uhr

Компании и рынки осевную кампанию 2014 г. украинские овощеводы вынуждены начинать в условиях растущих цен на семена, горюче-смазочные материалы, средства защиты растений. Сумеют ли компании в этих условиях закупить все необходимое и качественно провести сев? Как нынешняя посевная скажется на ценах на овощную продукцию? Об этом шла речь на проходившей в Киеве в начале марта 6-й международной конференции “Картофель и овощи Украины2014”, организованной проектом “АПК-Информ: овощи и фрукты” (далее — Проект; г.Днепропетровск; исследование плодоовощного рынка Украины и России; с 1996 г.; 20 чел.). Мероприятие вызвало живой интерес экспертов и участников рынка. Последних могло бы быть и больше, если бы конференцию провели в первоначально запланированные сроки, а не на две недели позже. Сейчас многим из аграриев не до дискуссий — посевная началась.

БИЗНЕС 11/17.03.14

Заботы и опасения

Нестабильность валютного курса, а также риски, закладываемые импортерами — поставщиками техники, семян, удобрений, уже привели к подорожанию этих товаров на 10-20%. По словам овощеводов, поставщики техники, оборудования для капельного полива сразу же пересчитали стоимость товаров по новому курсу. “Трактор, который мы планировали приобрести, до изменения валютного курса стоил 175 тыс.грн., а теперь — 250 тыс.грн. А мы не можем отказаться от этой техники, потому что без нее нельзя начать полноценную посевную”, — посетовал Александр Марченко, коммерческий директор компании “С-Росток” (с.Ивановка, Николаевская обл.; выращивание, хранение и реализация овощей; 4 тыс.га орошаемой земли; с 2007 г.; 150 чел.). Нельзя не отметить, что некоторые продавцы семян, в основном — международные компании, работающие на рынке не первый год, поставили украинским компаниям свою продукцию по старому курсу. Однако в нестабильной экономической ситуации мало кто из поставщиков решается предоставлять аграриям отсрочку платежей. “Если раньше семенной картофель и агрохимию можно было приобрести с отсрочкой платежа до сбора урожая, то в этом году лишь некоторые химкомпании готовы поставлять средства защиты растений на условиях частичной предоплаты”, — заметил Николай Гордейчук, вице-президент Украинской ассоциации производителей картофеля (г.Киев; с 2010 г.; 25 членов, производящих 350 тыс.т картофеля в год). То есть затраты овощеводов и картофелеводов на посевную 2014 г. возросли,

Q_1102_048-049.indd 48

УНИАН

КО Н Ъ Ю Н К Т У РА

Грядостроители У овощеводов начинается посевная. Одна из задач на сезон — удержать доходность что неизбежно обусловит повышение себестоимости продукции. Но своеобразие украинского плодоовощного рынка в том, что рыночная стоимость продукции не зависит от ее себестоимости (случалось, что при себестоимости 1 кг, например, лука в 1 грн. производители были вынуждены продавать его по 0,4 грн.). И эксперты опасаются, что при повышении себестоимости производства цены на овощи урожая 2014 г. будут ниже прошлогодних. Так уж складывается, что обычно после года сокращения производства следует год наращивания посевных площадей и сбора более высокого урожая, что влечет

за собой снижение цен на плодоовощную продукцию (именно этот циклический процесс влияет на инвестпривлекательность сегмента; см. “Осторожный...”). В прошлом году, как писал БИЗНЕС (см. на www.business.ua №48 от 02.12.13 г., стр.56-58), урожай почти всех овощей борщового набора сократился. И у экспертов есть основания ожидать, что в 2014 г. производители могут увеличить посевные площади под овощами. В частности, Татьяна Гетьман, руководитель проекта “АПК-Информ: овощи и фрукты”, отметила: “Мы получаем информацию от семенных компаний и производителей.

Осторожный интерес

Из опыта компаний, средняя прибыль реализации продукции с поля составляет $0,05 за 1 кг овощей, прибыль компаний, имеющих хранилища, — $0,10

Ожидание трудностей в предстоящем сезоне и то, что предыдущие три сезона тоже были сложными для производителей, по мнению г-жи Гетьман, может негативно повлиять на инвестиционную привлекательность отечественной плодоовощной отрасли. На самом деле сейчас, как сказал г-н Марченко, на создание компании — производителя овощей может понадобиться ни много ни мало $3,5 млн, с учетом затрат на обслуживание полей (не более 100 га), приобретение техники, упаковочного оборудования, строительство хранилищ, системы водоснабжения, организацию логистики. Срок окупаемости проекта — пять-семь лет.

У рожайность овощей, ц/га

245 242

Капуста

211 210

Свекла Морковь Лук Картофель

190 179 178 155 161 140

2012 г. 2013 г. По данным проекта “АПК-Информ: овощи и фрукты”.

14.03.2014 14:18:19 Uhr

Компании и рынки

БИЗНЕС 11/17.03.14

И хотя производители еще не готовы четко ответить, будут они расширять площади или нет, по динамике реализации семян можно говорить об увеличении посевных площадей под картофелем на 2-3% и под остальными овощами борщового набора — на 4-5%”. По оценкам Проекта, в 2013/14 маркетинговом году (МГ), по сравнению с 2012/13 МГ, картофель подорожал в 4 раза, лук — в 5 раз, морковь, свекла, капуста — минимум на 40%. Благодаря высоким ценам многие фермеры смогли заработать. Однако теперь им, скорее всего, предстоит готовиться к сложному сезону.

будут приняты такие решения, которые остановят экспорт продукции в Россию вообще”, — сказал г-н Марченко. В будущем компаниям, возможно, придется серьезно озаботиться поиском новых торговых партнеров за рубежом. И крупные операторы стараются налаживать такие контакты. Например, г-н Марченко рассказал, что их компания год назад продавала лук аж в Южную Корею,

Ограниченные маневры

6,5 6,0 5,5 5,0 4,5 4,0 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0

Цены

Некоторые участники рынка овощей, чтобы разгрузить рынок и удержать цены на продукцию, как правило, используют экспорт. Конечно, в этом году, когда внутренние цены на овощную продукцию высоки, украинским производителям нет резона стремиться на рынки внешние (Украина сама активно импортирует овощи), но есть вероятность, что такая необходимость появится. Проблема в том, что основным покупателем украинских овощей является Россия. А нынешние полувоенные отношения между нашими странами делают перспективу экспорта украинской плодоовощной продукции весьма неопределенной. Сейчас, говорят производители, им выгодна девальвация национальной валюты, потому что это делает их продукцию конкурентоспособной на российском рынке. “Но риски потерять товар и деньги, если граница закроется, не позволяют осуществлять поставки в РФ. Хотя единицы отправляют товар в Россию. Но в основном участники рынка не рискуют, ждут, пока политическая обстановка наладится, если не

так как там цены на него были в 7 раз выше, чем в Украине. Но, по словам производителя, им не хватает поддержки государства в части популяризации страны как производителя плодоовощной продукции на внешних рынках. “Мы знаем, на каких рынках мы конкурентоспособны, но необходимо, чтобы на межправительственном уровне, на уровне торгово-промышленных палат или отдела по внешнеэкономическим связям Минагрополитики операторам оказывали помощь в налаживании торговых отношений с новыми партнерами”, — отметил г-н Марченко.

Эксперты Проекта считают, что до конца нынешнего сезона (т.е. до конца апреля) цены на овощи борщового набора могут еще немного повыситься. Хотя, как упоминалось выше, уже сейчас стоимость некоторых из них достигла рекордных показателей, в частности стоимость картофеля превысила показатель рекордного 2011 г. “Возможно, в ближайшее время цены на овощи будут оставаться стабильными, так как с потеплением некоторые производители обычно открывают бурты (простой тип хранения овощей в поле под соломой. — Авт.), но до конца сезона цены, скорее всего, немного вырастут”, — сказала г-жа Гетьман. При этом картофель, вероятнее всего, дорожать уже не будет. Рост цен будут сдерживать хозяйства населения, которые в конце февраля — начале марта начинают распродавать свои запасы. Эксперты говорят, что население готово продавать продукцию по 4,5-4,7 грн./кг, при этом профессиональные производители — по контрактам с розничными сетями по 5,8-6 грн./кг. Как сказал г-н Гордейчук, высокая стоимость картофеля, с одной стороны, может поспособствовать лучшему входу в сезон, т.е. повлиять на формирование высоких цен и на ранний картофель. С другой стороны, в дальнейшем, в мае-июне, цена на ранний картофель будет зависеть от возможности его экспорта в РФ. Причем обычно, по словам специалиста, если устанавливается низкая цена на ранний картофель, это задает тон на весь сезон. Например, в 2012 г. у производителей были большие проблемы с экспортом раннего картофеля в РФ, и в июне он стоил 1-1,2 грн./кг, тогда как в июне 2013 г. — 7-8 грн./кг. АЛЛА СИЛИВОНЧИК

за 1 кг овощей. Кроме того, в овощеводстве за удачным с точки зрения заработков годом следует неудачный (см. “Заботы...” на стр.48). “Украинский плодоовощной рынок устроен так, что заработать столько же, сколько вы заработали в прошлом году, в этом году уже не получится. Предприниматели, которые хотят вкладывать средства в этот бизнес, должны понимать, что финансовая модель предприятия должна быть рассчитана на то, что первые два-три года оно будет работать в убыток на уровне –100-200%”, — заявил г-н Марченко. В то же время производители считают, что повышать эффективность овощеводческого предприятия можно и нужно. Например, путем оптимизации его

размера. В частности, площадь под овощами должна занимать не менее 100 га, с учетом севооборота — 400-500 га. Профессионалы также утверждают, что выгоднее специализироваться на одной, максимум на двух культурах. Например, в прошлом году, рассказал г-н Марченко, фермеры не успели убрать лук, как подошло время уборки моркови, а потом и капусты. В результате производители метались: одни собирали капусту в ущерб моркови, другие — наоборот. Поэтому практики говорят, что, например, на юге идеально выращивать лук и капусту, потому что есть достаточно времени для проведения уборочной. Также операторы рынка утверждают, что профессиональное предприятие

будет более эффективным, если 6070% продукции будет реализовывать через крупные торговые сети, доля и проникновение которых ежегодно увеличиваются. “Кроме прочего торговые сети дают производителям хорошую обратную связь в части маркетинга, и в целом сотрудничество с сетями во многом помогает правильно формировать стратегию развития компании-производителя”, — заметил г-н Марченко. Пренебрегать таким каналом сбыта, как открытые рынки, тоже нельзя, в структуре сбыта они могут занимать 15-20%. Через рынки можно реализовать нестандартные (мелкие) овощи, которые не берут на реализацию супермаркеты.

Q_1102_048-049.indd 49

О птовые цены

на некоторые овощи в конце сезона (апрель), грн./кг Морковь Свекла Картофель Лук Капуста По данным проекта “АПКИнформ: овощи и фрукты”.

2012

14*

*Прогноз.

14.03.2014 14:18:20 Uhr

Компании и рынки

БИЗНЕС 11/17.03.14

ПО СЛЕДАМ ПУБЛИКАЦИЙ

Баколея На рынке нефтепродуктов появились слабые признаки некоторой стабилизации оптовых и розничных цен

нефтепродуктов в Украине, тыс.т

А-95 подскакивали до 12,5-13 грн./л, а в Крыму доходили и до 15 грн./л. Но рост розничных “отметок” был вызван вовсе не желанием ритейлоров подзаработать на ажиотаже. По данным аналитических компаний, большинство сетей АЗС работали практически “в ноль” — оптовые цены на горючее порой росли быстрее розничных (см. “Средние оптовые…”). Впрочем, как предупреждали еще две недели назад специалисты, основная проблема, с которой столкнулась Украина, — не в росте цен как таковом. В преддверии традиционного роста потребления горючего в теплое время года на рынке возник реальный дефицит топлива.

Дефицит

По данным аналитиков, общее предложение светлых нефтепродуктов в январе — марте 2014 г. сократилось по сравнению с аналогичным периодом 2013 г. почти на 300 тыс.т (см. “Предложение...”).

Q_1102_050-051.indd 50

и угольной промышленности Юрия Продана с крупнейшими операторами рынка стало известно, что даже сети АЗС, входящие в группу “Приват” (а это около 25% всех заправок Украины), испытывают затруднения с поставками. “Это очень тревожный звонок. Как бы мы ни критиковали группу “Приват”, именно ее АЗС всегда были “якорем стабильности” рынка и сдерживающим фактором при резких колебаниях цен. Если дестабилизировалась ситуация даже в “приватовских” сетях, то положение дел на оптовом топливном рынке внушает серьезные опасения”, — подчеркнул г-н Рябцев. Как уже писал БИЗНЕС, основной причиной роста цен на топливо стало принятие на фоне девальвации гривни постановления НБУ №49 от 06.02.14 г. “О мерах относительно деятельности банков и проведения валютных операций” (см. на www.business.ua БИЗНЕС №6 от 10.02.14 г., стр.23, 24). Согласно документу, импортеры для приобретения валюты

12.03.14 г.

Дизельное топливо

03.03.14 г.

2014 г.*

По данным ООО “Консалтинговая группа А-95”. *Январь-февраль.

24.02.14 г.

12.03.14 г.

03.03.14 г.

24.02.14 г.

17.02.14 г.

10.02.14 г.

03.02.14 г.

27.01.14 г.

По данным ООО “Консалтинговая группа А-95”.

Дизтопливо

2013 г.*

Бензин А-95

11 Бензины

Дизельное топливо

розничные цены на нефтепродукты в Украине, грн./л

418

582

Бензин А-95

С редние

17.02.14 г.

723

16 15 14 13 12 11 10 9

П редложение

10.02.14 г.

оптовые цены на нефтепродукты в Украине, тыс.грн./т

03.02.14 г.

С редние

должны перечислить деньги на специальный банковский счет, и лишь через 6-10 дней после этого их допускают к самим торгам на межбанке. Но, во-первых, на торгах удовлетворяются далеко не все заявки. Во-вторых, в период стремительного роста курсов доллара и евро допущенные к торгам трейдеры были вынуждены обращаться за кредитами. Между тем, как неофициально заявляют участники рынка, ставки для такого кредитования

27.01.14 г.

Иными словами, к началу марта рынок подошел, имея “дыру” предложения почти в 30% от обычного уровня, а возникший в конце февраля ажиотажный спрос на топливо лишь ухудшил положение дел. Как рассказал БИЗНЕСу Геннадий Рябцев, заместитель директора по научной части НТЦ “Психея” (г.Киев; аналитические и маркетинговые исследования ТЭК; с 1996 г. ; 27 чел.), на состоявшейся 5 марта встрече нового министра энергетики

597

а топливном рынке Украины кризис. Как уже писал БИЗНЕС (см. на www.business.ua №9 от 03.03.14 г., стр.43, 44), в конце февраля — начале марта розничные цены на нефтепродукты совершили невероятный “прыжок” и выросли в среднем почти на 20% (см. “Средние розничные…”). Нужно отметить, что средние значения не до конца отражают картину — в крупных населенных пунктах в начале марта цены на бензин

По данным ООО “Консалтинговая группа А-95”.

сейчас подскочили до 40% годовых, и некоторые импортеры предпочли вообще приостановить деятельность в ожидании “прояснения” ситуации. Такое положение дел не осталось без внимания зарубежных поставщиков нефтепродуктов. Поскольку страховые компании приостановили страхование сделок по поставкам топлива в Украину, была полностью отменена практика товарного кредитования, и топливо теперь отпускается только на условиях 100%-ной предоплаты. “Наш основной поставщик топлива польско-литовский концерн “Орлен” ввиду политической нестабильности в стране, действительно, временно перешел на предоплату, исключив возможность использования товарного кредита и отсрочку платежей для всех украинских компаний. Это стало еще одним неблагоприятным фактором для рынка, который отразился как на ресурсном наполнении рынка, так и на ценовой политике

14.03.2014 16:12:53

Компании и рынки

БИЗНЕС 11/17.03.14

розничных операторов”, — подтвердила информацию Елена Хилиенко, генеральный директор ООО “Параллель-М Лтд.” (г.Донецк; реализация нефтепродуктов; 117 АЗС и АЗК; с 1995 г.; более 2 тыс. чел.). Фактически в таких условиях украинские компании-импортеры стали ввозить топливо исключительно для своих сетей АЗС, а на свободный оптовый рынок оно не попадает. Впрочем, как замечает Геннадий Рябцев, у нынешнего кризиса оптового рынка была еще одна мощная причина — прекращение деятельности группы “ВЕТЭК”, которая еще в начале года контролировала примерно 20% всех поставок топлива на внутренний рынок. В обычной ситуации другие операторы с радостью воспользовались бы возможностью нарастить поставки, но сейчас эту “дыру” закрывать просто нечем. На прошлой неделе стало понятно, что Одесский НПЗ к работе приступит не

с ГСМ для агросектора находится под контролем (см. на www.business.ua №10 от 10.03.14 г., стр.44-46). Но есть, как говорится, один нюанс — в середине февраля Минагрополитики сообщало, что сельхозпредприятия обеспечены ГСМ на 70% от потребности. Суть в том, что заранее рассчитать точные затраты топлива для посева невозможно, и такой уровень обеспеченности является отличным показателем. Обычно трейдеры резервировали топливо на случай роста спроса в период посевной, но сейчас этого не происходит.

Перспективы

И все-таки некоторая стабилизация валютного курса оказала на рынок благотворное влияние. “Если в начале марта мы фиксировали на оптовом рынке 1-2 предложения топлива, то уже на прошлой неделе количество таких предложений возросло до более чем

С редние

сырой нефти сорта brent на мировом рынке в 2013-2014 гг., USD/баррель

Бензин А-95

120

950

2013 г.

2014 г.

110

900

100

Дизельное топливо

850

11.03.14 г.

03.03.14 г.

24.02.14 г.

17.02.14 г.

10.02.14 г.

03.02.14 г.

90 27.01.14 г.

800

никаких связей с Украиной, прежде всего экономических. Мы поставляли и поставляем туда энергоресурсы, столько, сколько нужно для Украины”. Если учесть, что доля белорусских нефтепродуктов на украинском рынке в прошлом году доходила до 30% всего предложения, то важность такой позиции сложно переоценить. Но, как отмечает Сергей Куюн, нынешнее “успокоение” нельзя считать устойчивой тенденцией: “Поставляемое сейчас в Украину топливо было куплено за валюту, приобретенную трейдерами по очень высокому курсу. Розничные цены, на мой взгляд, еще не до конца “синхронизированы” с оптовыми. Поэтому колебания цен на рынке могут происходить и далее”. Поэтому, как настаивает Геннадий Рябцев, нужно как можно скорее вносить изменения в постановление НБУ №49 в части товаров критического импорта, освободив нефтетрейдеров от необходимости

К отировки

оптовые цены на нефтепродукты на европейском рынке, USD/т

1000

По данным ООО “Консалтинговая группа А-95”. *По состоянию на 11 марта.

По данным ООО “Консалтинговая группа А-95”.

скоро. Как заявил председатель Одесской облгосадминистрации Владимир Немировский, завод был в залоге у российского банка ВТБ и будет передан ему как залоговое имущество. По неофициальной информации, покупателем может стать ОАО “НК “Роснефть”, которая уже владеет в Украине Лисичанским НПЗ. Однако официального комментария по этому поводу на прошлой неделе не последовало. Президент “Роснефти” Игорь Сечин лишь подтвердил намерение компании продолжить работы по запуску в начале лета Лисичанского завода. “Кроме того, сейчас только на Херсонском нефтеперевалочном комплексе (который также принадлежал “ВЕТЭК”) под арестом находятся 13 тыс.т топлива”, — дополняет Геннадий Рябцев. Не стоит забывать также о начале полевых работ, что увеличивает давление на рынок нефтепродуктов. Неделю назад министр аграрной политики Игорь Швайка заверил БИЗНЕС, что ситуация

Q_1102_050-051.indd 51

01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 01 02 03

десяти”, — рассказал БИЗНЕСу Сергей Куюн, директор ООО “Консалтинговая группа А-95” (г.Киев; консалтинг в нефтегазовой сфере; с 1997 г.; 15 чел.). Соответственно, появились и признаки некоторой стабилизации оптовых и розничных цен. Тем более что конъюнктура мирового рынка пока для Украины складывается благоприятно — не растут цены как на сырую нефть, так и на нефтепродукты (см. “Средние оптовые…” и “Котировки сырой нефти…”). Подтверждают эту информацию и операторы рынка. “Безусловно позитивным фактором стала относительная стабилизация курса доллара. Укрепление гривни позволило нам начать реагировать соответственно, например, с 13 марта мы смогли снизить цену топлива на своих АЗС в среднем на 28 коп. за 1 л”, — говорит Елена Хилиенко. Кроме того, достаточно позитивным сигналом для рынка стало и заявление президента Белоруссии Александра Лукашенко: “Наша страна не прерывает

внесения денег в залог. Кроме того, в сложившейся критической ситуации нужно временно возобновить действие стандарта Евро-2 (напомним, что этот стандарт для бензина уже не действует, а срок его действия для дизтоплива заканчивается 1 июля 2014 г.). Это позволит оперативно дозагрузить мощности Шебелинкского ГПЗ и Кременчугского НПЗ. Кроме того, следует помнить, что в Украине есть более 130 мини-НПЗ. “Конечно, к большей части этих предприятий были и есть серьезные претензии относительно качества их продукции. Но сейчас, разрешив им производить топливо Евро-2 и при условии легальной работы, мы можем снять напряжение на рынке. Для большинства современных автомобилей это горючее, конечно, не подойдет. Но его временно можно было бы использовать для специальной техники, тракторов, на железнодорожном транспорте и т.п.”, — предлагает г-н Рябцев. МИХАИЛ ДИКАЛЕНКО

14.03.2014 16:12:54

Компании и рынки

БИЗНЕС 11/17.03.14

КО Н Ъ Ю Н К Т У РА

Золотовалютный кирпич

ДМИТРИЙ ШКОЛЬНЫЙ

На “курсовые качели” многие строители жилья отреагировали остановкой продажи, повышением цен и пересмотром договоров

ынок жилой недвижимости всегда остро реагирует на колебания курса валют. Для этого есть несколько причин. Многие строительные материалы и комплектующие производятся не в Украине и приобретаются за валюту — например, некоторые виды металлопродукции, техническое оборудование (лифты) и т.п. Да и в производимых в нашей стране стройматериалах “чувствуется” валютная составляющая, прежде всего — стоимость газа. Например, в себестоимости цемента на энергоносители приходится около 60%.

Q_1102_052-055.indd 52

Кроме того, многие строительные компании брали долларовые банковские кредиты для реализации проектов. По оценкам строителей, в структуре себестоимости 1 кв.м жилья валютная составляющая, без учета кредитной нагрузки, в зависимости от проекта колеблется в пределах 17-30%.

Выиграли расчетливые

Де-факто еще в ноябре 2013 г. курс доллара в обменниках пополз вверх. Нацбанк сдерживал его как мог, но в феврале 2014 г. гривня отправилась

в свободное плавание (см. на www. business.ua БИЗНЕС №9 от 03.03.14 г., стр.26-28). “Когда в конце февраля доллар на межбанке подскочил до 11 грн., а на черном рынке продавался уже по 12 грн./USD, среди бизнесменов началась паника. Некоторые компании закрыли отделы продажи, кто-то решил “заморозить” стройку”, — рассказывает руководитель одной крупной столичной компании, пожелавший остаться неназванным. Впрочем, добавляет он, паника сыграла на руку строителям, которые сохраняли холодную голову и не торопились останавливать работу. Украинцы, испугавшись, что потеряют свои гривневые сбережения, при невозможности свободно купить валюту поспешили вложиться в покупку квартир. “В конце января и весь февраль в домах среднего класса был резкий всплеск реализации. Обычно продавали три-четыре квартиры в неделю, а в феврале — 14-16”, — рассказывает Максим Сидорский, директор по продажам домостроительного комбината “Северный” (г.Донецк; строительство; с 2004 г.; около 50 чел.). Его слова подтверждают и данные днепропетровской товарной биржи “Перспектива-коммодити”. С начала февраля ежедневно она стала продавать до 10 объектов залогового имущества, хотя ранее реализовывала 4-6. Господин Сидорский отмечает, что в донецких домах более высокого класса эта тенденция не наблюдалась. Его слова подтвердили харьковские, днепропетровские и одесские строители. В Запорожье и Львове подобной активизации не было. Впрочем, в столице Галичины новостроек мало, львиная доля сделок приходится на старый жилой фонд. В Киеве же растущий спрос распространился и на некоторые дома бизнес-класса. Однако элитная недвижимость внезапной популярностью пользоваться не стала (см. на www. business.ua БИЗНЕС №4 от 27.01.14 г., стр.46-48). “От застройщиков приходят ежемесячные обновления данных о текущем предложении. У большинства остаток непроданных квартир в некоторых жилых комплексах не меняется на протяжении трех-четырех месяцев. Продажи единичны, и часто сделки, датированные февралем, — это результат прошлогодних переговорных процессов”, — говорит Георгий Ясинский, управляющий партнер компании Homeland Estate (г.Киев; недвижимость: инвестиции, консалтинг, девелопмент, менеджмент; с 2008 г.; около 20 чел.). Волна спроса схлынула после 28 февраля, когда новый председатель Нац-

14.03.2014 19:55:01 Uhr

Компании и рынки

БИЗНЕС 11/17.03.14

Q_1102_052-055.indd 53

ГЕННАДИЙ МИНЧЕНКО

в этом сыграли различные государственные программы вроде “Доступного жилья”. Всего насчитывалось пять госпрограмм, но схема была примерно одинаковой: очередникам из госбюджета выделялись деньги на покупку жилья под небольшую процентную ставку. Сами же застройщики разработали механизм рассрочки платежей, который заменил ипотеку. В итоге, в 2013 г., по предварительным данным, было сдано в эксплуатацию около 11 млн кв.м жилой недвижимости, что практически соответствует докризисным показателям.

В вод жилья в эксплуатацию в Украине, млн кв.м

По данным Госстата.

11,0

10,8

95 2000 01

9,4

8,6

6,4

7,8

10,5

6,1

7,6

10,2

5,9

1980 85

9,3

*Предварительные данные.

5,6

На первичном рынке жилой недвижимости много сделок совершается при помощи рассрочек от застройщика. Их предлагают около 80% строительных компаний. На фоне высоких ставок ипотечного кредитования (по данным компании “Простобанк Консалтинг”, средняя реальная стоимость займов на “первичку” в феврале возросла на 0,33-0,77 п.п. — до 17,78-18,32% годовых в гривнях) именно этот маркетинговый инструмент позволил столичному первичному рынку недвижимости в 2013 г. впервые за годы независимости

8,7

Коварство рассрочки

Планировку уже строящихся объектов пытались менять прямо на ходу, уменьшая площадь квартир. Застройщики учились тщательнее планировать расходы, многие работы отдавали в аусорсинг (зачастую не выплачивая деньги партнерам), иностранные стройматериалы заменяли отечественными, отказывались от ненужных архитектурных элементов и т.д. За пару лет строители научились работать в новых условиях. Многие недострои были “разморожены” и сданы в эксплуатацию. Определенную роль

17,5

Некоторые “холодноголовые” застройщики не стали в панике закрывать отделы реализации и останавливать строительные работы, зато приняли другие меры для защиты бизнеса от курсовых колебаний. По словам г-на Сидорского, их фирма повысила расценки на жилье на 5-7% в гривневом эквиваленте. Подорожали квартиры и в объектах компании “Т.М.М.”, (г.Киев; строительство и девелопмент; с 1998 г.; 1700 чел.). “Но цены мы повысили не только из-за внешних факторов. Наши объекты находятся на стадии сдачи в эксплуатацию, а по мере готовности проекта цены всегда увеличиваются”, — подчеркивает Алексей Говорун, заместитель генерального директора компании “Т.М.М.”. Он отметил, что если считать в долларовом эквиваленте, то жилье, наоборот, подешевело. В крупнейшей украинской строительной компании “Киевгорстрой” (г.Киев; строительство; с 1955 г.; 10 тыс.чел.) БИЗНЕС уверили, что стоимость жилья не повышали. “При реализации своих проектов мы используем украинские строительные материалы, все расчеты проводим в национальной валюте. Поэтому курсовые колебания не отразились на работе компании”, — уверяет генеральный директор холдинга “Киевгорстрой” Игорь Кушнир. “Я бы и рад повысить цену, да покупателей не будет”, — делится опасениями Игорь Никонов, президент компании “К.А.Н. Девелопмент” (г.Киев; строительство и девелопмент; с 2001 г.; около 3 тыс.чел.). Впрочем, по данным специализированного портала Address.ua, с начала года стоимость столичных квартир особо не изменилась (см. “Цены...” на стр.54).

Финансовый кризис 2008-2009 гг. застал строителей врасплох. Разбалованные тучными годами, они не верили, что рынок недвижимости может пошатнуться и что придется снижать цены. Даже после явных проявлений финансового кризиса в сентябре 2008 г. строители по привычке озвучивали жизнеутверждающие лозунги: “Жилье дешеветь не будет. Спрос превышает предложение”. К зиме 2009 г. курс доллара вырос с 5 грн./USD до 11 грн./USD (на черном рынке). В ответ строительные компании просто увеличили цены на жилье в гривнях, правда, всего процентов на пять. Стабилизация национальной валюты на отметке около 8 грн./USD не заставила их пересмотреть ценники. Но вкупе с кризисом начались сворачивание ипотеки и отток спекулятивного капитала. До 2008 г. в структуре сделок доля продажи с привлечением ипотеки составляла 50-70%, доля спекулятивного капитала — 10-30% в зависимости от проекта. По мере развития кризиса спекулятивные сделки почти исчезли, ипотечное кредитование в валюте попало под запрет, гривневые ставки взлетели до 20% годовых, но доходили и до 30% (см. “Кризис” на стр.54, 55). С этим строители уже ничего не могли сделать. Началась активная оптимизация бизнеса. Тогда глава Киевской городской организации профсоюзов работников строительства и промышленности стройматериалов Владимир Крыжановский заявлял, что из 100 тыс. строителей, занятых в Киеве в 2008 г., к 2009 г. реально работали только 10 тыс.чел. В начале 2009 г. на 70% площадок Украины строительные работы почти остановились, т.е. около 10 тыс. объектов встали. Весной рынок немного ожил и заработал по новым правилам. В частности, из нафталина достали забытую после 1990-х годов бартерную схему.

19,1

С высоко поднятой ценой

Повторение пройденного

17,3

банка Степан Кубив заявил о вводе на месяц ограничений на снятие валютных вкладов в эквиваленте не более 15 тыс.грн. в сутки.

13*

14.03.2014 19:55:03 Uhr

Компании и рынки

БИЗНЕС 11/17.03.14

страны обогнать вторичный по объему реализации (см. на www.business.ua БИЗНЕС №39 от 30.09.13 г., стр.42, 44-46, 48). Как сообщил БИЗНЕСу Михаил Артюхов, управляющий директор компании ARPA Real Estate (г.Киев; посреднические услуги при покупке-продаже недвижимости; с 2009 г.; 40 чел.), в 2013 г. 46% покупок столичного жилья пришлось на “вторичку”, 54% — на новое жилье. Всего в прошлом году в Киеве было зарегистрировано 35 тыс. сделок, что на 4% больше показателей 2012 г. Данных о количестве сделок и их распределении между новостройками и старым жилым фондом в целом по Украине нет. Однако если в прошлом году рассрочки платежей дали застройщикам возможности для дальнейшего развития, то в условиях девальвации ситуация изменилась. Например, покупатели жилья в некоторых домах столичного жилого комплекса “Комфорт Таун” на специализированном форуме весь январь и февраль активно обсуждали изменение застройщиком условий договора рассрочки: привязку курса к котировкам межбанка. Тут необходимо пояснить, что застройщики предоставляют рассрочки платежей только до ввода дома в эксплуатацию. После этого на остаток

Ц ены предложения

в новостройках Киева, USD за 1 кв.м

1460

2012 г.

2013 г.

1440 1420 1400 1380 1360 1340 1320 1300

01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 01 02 По данным портала Address.ua.

суммы, которую покупателю нужно вернуть за несколько лет (в среднем, речь идет о двух-трех годах), насчитывается ставка на уровне 10-15% годовых. Цены квартир зафиксированы в долларах, но оплата, естественно, проводится в национальной валюте, и условие пересчета фиксируется в договорах. “Мы заключали два договора. Первый, еще на этапе строительства, — на покупку облигаций (застройщики, по закону, не имеют права продавать напрямую квартиры в недостроенных зданиях, поэтому при реализации такого жилья применяются

КРИЗИС

Раз в пятилетку НБУ может возобновить продажу валюты по льготному курсу для погашения гражданами ипотечных займов Нацбанк изучает возможность проведения специальных целевых аукционов по продаже валюты из собственных резервов, чтобы дать возможность клиентам банков рассчитаться по ипотеке. Об этом в прошлый понедельник, 10 марта, сообщил Александр Шлапак, министр финансов Украины. “Знаю, что в Нацбанке такое решение обсуждается”, — сказал он на брифинге. При этом чиновник напомнил, что подобный механизм уже использовался в кризисной ситуации, сложившейся в конце 2008 г. Действительно, первый валютный аукцион состоялся 27 февраля 2009 г. (см. на www.business.ua БИЗНЕС №13 от 30.03.09 г., стр.29-31). На нем было продано $34,5 млн по льготному курсу 7,8 грн./USD (при официальном курсе НБУ на тот момент — 7,7 грн./USD), тогда как рыночный курс составлял примерно 8,5 грн./USD. В общей сложности

Q_1102_052-055.indd 54

2014 г.

за конец февраля и март 2009 г. (6 целевых аукционов) НБУ продал из резервов более $270 млн. Кстати, регулятор реализовывал не только доллары, но иногда еще евро и швейцарские франки. Такая практика продолжалась почти год, пока окончательно курс не стабилизировался на уровне примерно 8 грн./USD. Кстати, спрос на аукционную валюту постепенно снижался по мере сближения рыночного курса с “льготным”. В ходе последних торгов (17 февраля 2010 г.) было продано чуть более $10 млн. Надо сказать, что за последние пять лет задолженность заемщиков по валютным кредитам сократилась втрое. Так, по состоянию на начало февраля 2014 г. размер портфеля валютных кредитов, выданных физическим лицам, составлял 65,1 млрд грн., или чуть более $8 млрд (см. “Задолженность...” на стр.55). Впрочем, данный показатель включает и

различные схемы: облигации, фонды финансирования строительства и т.п. — Ред.). В нем оговаривалась привязка к курсу НБУ, при заключении договора нам устно обещали, что так и останется. Но когда дом сдали в эксплуатацию, был заключен новый договор купли-продажи квартиры. Так вот, в нем хотели привязать рассрочку к котировкам межбанка”, — рассказывает покупательница квартиры Наталья. В итоге, стороны достигли компромисса и выплаты “привязали” к курсу покупки доллара в Ощадбанке. проблемные кредиты, которые “висят” на балансах банков, но не обслуживаются. Для сравнения: пять лет назад — в феврале 2009 г. — задолженность физлиц по кредитам достигала почти $25 млрд. Наибольший объем валютных кредитов населению сейчас на балансе Укрсоцбанка (UniCredit Bank) — почти $1 млрд. Также в лидерах — “Надра Банк” и “Райффайзен Банк Аваль” (см. “Топ-10...” на стр.55). Когда в начале февраля курс национальной валюты “просел” на 10% — до 9 грн./USD, банкиры не прогнозировали ухудшения платежной дисциплины (см. на www. business.ua БИЗНЕС №8 от 24.02.14 г., стр.29-32). Дескать, умеренная девальвация прогнозировалась давно, поэтому заемщики успели подготовиться. Да и к тому же размер ежемесячного платежа сейчас значительно меньше, чем в 2008 г. Однако оптимизм банкиров испарился, когда в конце февраля курс доллара превысил 10 грн./USD. Как известно, Степан Кубив, новый председатель НБУ, отказался от интервенций в поддержку курса национальной валюты, переведя валютный рынок к де-факто плавающему курсу. Пока амплитуда колебаний курса весьма значительная — еще совсем недавно рынок штурмовал отметку в

14.03.2014 19:55:03 Uhr

Компании и рынки

БИЗНЕС 11/17.03.14

Развод и девичья фамилия

О расторжении заключенных с покупателями сделок игроки рынка говорят неохотно. “С ноября 2013 г., когда доллар начал дорожать в обменниках, у нас было только одно расторжение договора по инициативе клиента”, — замечает Ангелина Деревлева, заместитель директора по маркетингу ЖК RiverStone (г.Киев; заказчик строительства — ООО “Левобережье плюс”; с 2011 г.; около 50 чел.). В неофициальных же беседах участники рынка более откровенны и говорят, что пик расторжения договоров пришелся на конец февраля — начало марта, когда покупатели после ограничений, введенных НБУ, не смогли снять свои депозиты. В разгар конфликта вокруг жилого комплекса “Комфорт Таун” многие покупатели на форуме обещали вернуть ключи застройщику и потребовать выплаченные деньги назад. Но в компании-застройщике “К.А.Н. Девелопмент” эту информацию не подтвердили.

Взгляд в серое будущее

Вместо весенней активизации застройщики столкнулись со снижением темпов реализации. “Те, кто спасал деньги, уже купили жилье в январе-феврале”, — говорит Максим Сидорский. Своими прогнозами застройщики не делятся. И

З адолженность

физических лиц по валютным кредитам, млрд грн. (в эквиваленте)

01.01.11 г.

142,2

01.01.12 г.

112,8

01.01.13 г.

83,6

01.01.14 г.

66,8 По данным НБУ.

Т оп-10 банков

по размеру портфеля валютных кредитов, выданных населению на 01.01.14 г., млрд грн. (в эквиваленте) Укрсоцбанк

8,1

Надра Банк

7,6

Райффайзен Банк Аваль УкрСиббанк

6,0 4,4

ПриватБанк

3,5

ОТП Банк

3,4

Форум

1,8

Финансы и Кредит

1,7

Дельта Банк

1,6

Фидобанк

1,6

Q_1102_052-055.indd 55

По данным НБУ.

дело даже не в “курсовых качелях” (ведь стоимость доллара более-менее стабилизировалась), а в других внешних факторах: нестабильности политической и экономической ситуации, обострившихся отношениях с Россией, грядущем подорожании газа. Председатель правления ОАО “Газпром” Алексей Миллер уже заявил, что скидки на голубое топливо для Украины с апреля не будет. Значит, за 1 тыс.куб.м Киев будет платить $370400, а не $268,5. Но никто из опрошенных БИЗНЕСом строителей не планирует отказываться от маркетинговых инструментов: рассрочек, акций и т.д. Независимый эксперт рынка недвижимости Ярослав Цуканов считает, что для активизации спроса цены на жилье должны снизиться на 20-25% в гривнях. Однако застройщики утверждают обратное. “Нас многому научил кризис 2009 г. Сейчас люди не клюют на какую-то наживку, они уходят в тень и выжидают развития ситуации. Единственный рецепт сохранения интереса покупателей — это продолжение строительных работ”, — говорит один из столичных застройщиков. Георгий Ясинский даже отмечает, что у компании возросло количество запросов (на 40% больше на конец февраля 2014 г. по сравнению с январем): “Как

правило, интересуются апартаментами бизнес-класса в среднем по $2,5 тыс. за 1 кв.м. Поэтому не исключено, что некоторые позитивные сдвиги на рынке недвижимости мы сможем наблюдать уже в апреле”. Александр Попов, директор проектной группы “Архиматика” (г.Киев; проектирование; с 2005 г.; около 80 чел.), уверен, что спрос на первичном рынке жилья снова переместится на объекты высокой стадии готовности или уже введенные в эксплуатацию. Продаваться “на уровне фундамента” будут разве что строящиеся новые очереди в самых успешных и безукоризненно зарекомендовавших себя проектах, продолжающих в течение нескольких лет без остановки возводить дом за домом. “Стоит ожидать, что покупатели будут бояться инвестировать в объекты на начальных стадиях строительства ввиду наличия риска, что строительство может “заморозиться”. Ухудшится положение новичков рынка, у которых еще нет репутации надежных застройщиков”, — говорит г-н Попов. Он добавляет, что существующие строительные компании будут более взвешенно подходить к реализации новых проектов и концентрировать ресурсы на строящихся объектах. ДАРЬЯ КУТЕЦКАЯ

12 грн./USD, а сейчас тяготеет к 9 грн./ USD. Это создает неудобства для валютных заемщиков, провоцирует нервозность на рынке наличной валюты. Поэтому банкиры считают целесообразным возобновление целевых аукционов и полностью поддерживают намерения НБУ. “В условиях изменчивости рынка такая необходимость существует по определению. Да, сейчас, когда гривня укрепляется, аукционы, может, и не нужны, но ведь никто не гарантирует сохранение такой ситуации, — объясняет Тарас Проць, член правления “ОТП Банка” (г.Киев; с 1998 г.; 3,5 тыс. чел.). — Если курс 9 грн./USD в целом является приемлемым, то когда он поднимается до 10 грн./USD и выше, это не способствует соблюдению платежной дисциплины”. Очень важным является вопрос, по какому курсу НБУ будет готов продавать валюту для ипотечных заемщиков. Банкиры считают логичным отталкиваться от прогнозного курсового значения, которое обычно закладывается в госбюджет. На прошлой неделе Александр Шлапак выразил надежду, что среднегодовой курс в 2014 г. удастся удержать в пределах 10-10,1 грн./USD. В таких условиях банкиры считают, что компромиссным

мог бы стать льготный курс для заемщиков на уровне 9 грн./USD. Что касается специфики организации аукционов, то очень важным является вопрос: за чьи деньги банк покупает валюту у НБУ — за свои или заемщика? В связи с этим напомним, что в ходе первых аукционов пятилетней давности банки приобретали необходимый объем валюты в соответствии с графиком обслуживания кредитов для всех заемщиков за собственные средства, однако по прошествии нескольких аукционов сочли такой вариант невыгодным для себя. Вопервых, финучреждения были вынуждены на несколько дней “замораживать” свою гривневую ликвидность, депонируя деньги для покупки валюты. Во-вторых, не все заемщики приходили оплачивать кредит вовремя (а некоторые вообще не приходили), поэтому часть купленной валюты приходилось продавать обратно Нацбанку. Участники рынка уверены, что проведение валютных аукционов не приведет к значительному сокращению золотовалютных резервов, поскольку потребность в льготной валюте будет, как минимум, втрое меньше, чем пять лет назад. ДМИТРИЙ ГРИНЬКОВ

14.03.2014 19:55:03 Uhr

Управление

БИЗНЕС 11/17.03.14

ЛИЧНАЯ ЭФФЕКТИВНОСТЬ

Посол своего бренда Ч

естно говоря, как-то неуютно чувствовать себя в мире, который невероятно быстро поляризуется, оставляя только плюс и минус, черное и белое, “за” и “против”. “Серая зона”, где есть спасительные оттенки, полутона, компромиссы, сжимается, и, по ощущениям, скоро ее совсем не будет. Любое высказанное мнение не воспринимается категорически, любая попытка обсуждения заканчивается жестким и бесполезным спором. Люди друг друга не слышат, потому что, споря, выстроили между собой высоченные баррикады непонимания и несогласия, спрятав за ними глубокую обиду и обостренное чувство справедливости. К сожалению, сдерживание подобной общественной поляризации требует громадных усилий, средств и ресурсов. При этом в любой сдерживающей модели есть психически неустойчивый компонент, т.е. стресс. Как природа, которая всегда стремится к стабилизации систем (иначе она не может существовать), так и общество не может постоянно пребывать в страхе и стрессе. Чаши общественных весов, если их оставить в покое, всегда уравновешиваются. Поэтому, уверена, как бы далеко мы ни отдалились сегодня друг от друга в своих мнениях, суждениях, позициях, нынешняя запредельная категоричность — явление временное. Рано или поздно нам станет скучно за своими баррикадами, и мы бросим их, чтобы выйти и глотнуть свежего воздуха. Вот увидите, время и острые углы сгладит, и напряжение снизит. Если только не зацикливаться на своих полюсах, конечно. Этого я искренне всем сегодня желаю. Оксана Полищук, редактор отдела “Управление“, opolischuk@business.ua

Q_1102_056_058.indd 56

Присутствуя на страницах социальных медиа, собственник может принести дивиденды не только себе, но и своей компании. Главное — вести себя правильно амного приятнее общаться и дружить с живыми людьми, чем с пылесосами или типографским оборудованием. Этот факт становится очевидным все большему количеству владельцев бизнеса: наряду с официальными страничками бренда в соцсетях часто можно встретить “неофициальные” профили глав компаний. Основной смысл вступления в SMM-отношения — увеличение армии поклонников бренда. Чем наполнять персональные страницы, как вести себя с аудиторией, как оценить результат своего присутствия в соцсетях, разбирался БИЗНЕС.

Я — легенда

Встретить столичного бизнесмена Гарика Корогодского, одетого не в канареечную рубаху, практически невозможно. Даже самые формализованные правила дресскода “white tie” (“белый галстук”, наиболее формализованный дресс-код. — Ред.) он умудряется нарушать изящно, надевая очки в стильной — на грани фола — оправе. Внешний вид Гарика Корогодского давно стал составляющей частью бренда “Гарик Корогодский”. Экспрессивен предприниматель и в общении: за словом в карман не лезет. А может и крепким словцом приложить при необходимости. Не миндальничает он и на своей странице в сети Facebook, хлестко оценивая происходящие события. При этом в друзьях у него числятся почти 5 тыс. человек, а подписчиков на обновления и того больше — почти 10 тыс. “Гарик Корогодский создал свой личный бренд и полностью ему соответствует”, — говорит о совладельце торговоразвлекательного центра Dream Town и фитнес-центра “Аквариум” Вита Кравчук, управляющий партнер компании Business.People (г.Киев; маркетинговое и событийное агентство; с 2011 г.; 10 чел.), директор по развитию компании SMMGroup (г.Киев; услуги по

продвижению в соцсетях; с 2010 г.; 12 чел.). Надо сказать, что создал себя бизнесмен задолго до того, как социальные сети получили широкое распространение. И своим появлением в них г-н Корогодский, скорее всего, отдает дань моде, нежели преследует какие-то более прагматичные цели. Однако специалисты SMM-маркетинга предрекают социальным сетям большое будущее в деле продвижения и развития бизнеса. Хотя бы потому, что их аудитория исчисляется уже даже не миллионами, а миллиардами: на январь 2014 г. в Facebook зарегистрированы более 1,4 млрд пользователей, в Google+ и Twitter — более 500 млн в каждой, в LinkedIn — более 200 млн, в преимущественно русскоязычных “ВКонтакте” и “Одноклассниках” — более 400 млн на двоих. Соблазн превратить хотя бы малую часть участников соцсетей в клиентов своих брендов у владельцев бизнеса велик. И перед большинством предпринимателей вопрос о целесообразности ведения персональной страницы в одной или даже нескольких соцсетях одновременно не стоит. “Любая информация от живого человека будет более убедительной, чем аналогичная информация, размещенная под логотипом. А если эту информацию транслирует руководитель компании, для многих это серьезный аргумент”, — убеждена Ольга Ларина, независимый PR-консультант и SMM-эксперт. Но есть ряд вопросов, ответы на которые пока не всем очевидны.

Что постить

Решившиеся завести аккаунт в соцсетях топ-менеджеры или собственники бизнеса, как правило, уже имеют там персональные страницы своих брендов. Традиционно контент этих страниц незамысловат: новости компании, сообщения о новинках и акциях, фотоотчеты о проведенных мероприятиях и т.п. Обезличенная информация от безымянного

14.03.2014 19:16:29 Uhr

Управление

БИЗНЕС 11/17.03.14

менеджера. Когда же в общение с клиентом вступает конкретное лицо, тем более ответственное за принятие ключевых решений, у посетителей страниц компаний возникает ощущение персонального контакта. “Более 80% людей, согласно последним западным исследованиям, больше доверяют компании, если видят активность ее руководителя в соцсетях”, — говорит г-жа Ларина. “Особенно это актуально для клиентов — таких же первых лиц компаний. Общение с ними на одном уровне — не то же самое, что письма от PR-службы или рассылка новостей”, — считает г-жа Кравчук. Для поддержания

таких связей содержание сетевых “бесед” имеет немаловажное значение, поэтому нужно тщательно отбирать информацию для обсуждения: поменьше личного, побольше профессионального. В крайнем случае — нейтрального. “Я на своих страницах в соцсетях часто размещаю высказывания кого-то из великих, отражающие мою жизненную позицию по тому или иному вопросу, — говорит Ростислав Кравец, старший партнер адвокатской компании “Кравец и партнеры” (г.Киев; с 2002 г.; 11 чел.). — Кроме всего прочего, эти слова еще способны поддержать людей, попавших в сложные ситуации. И многие клиенты благодарят меня как раз за такие посты”. Елена Макеева, управляющий партнер аудиторской фирмы “Аксенова и партнеры” (г.Киев; с 2003 г.; 25 чел.), рассказывает: “Моя цель в Facebook — быть интересным собеседником для моих друзей, делиться новыми знаниями или своими мыслями, советовать. Поскольку среди них много людей из бизнеса, я размещаю свои статьи, которые скорее отражают мой деловой опыт, нежели мои профессиональные знания. И если друзей не убавляется — значит, моя интуиция меня не подводит”. У интуиции в данном случае есть возможность опереться на цифры. Маркетологи советуют размещать на персональных страницах не более 30% сугубо деловой информации (о деятельности компании); еще 30% отводить под информацию личного характера, характеризующую пользователя как человека (увлечения, путешествия, любимые фильмы, книги); остальное место можно посвятить информации профильной (о

Q_1102_056_058.indd 57

сфере, в которой представлена компания пользователя). “Если уж человек стал руководителем — значит, в своей области он может считаться определенного рода экспертом. Следовательно, его оценки и анализ этого сегмента рынка могут быть интересны другим”, — резюмирует Ольга Ларина. Чем выше статус пользователя, тем выше и ожидания от его сообщений. Нетривиальная мысль или провокационная идея, способные задеть читателей

Нажать на тормоза

Любое упоминание в прессе, даже самое негативное, — это реклама. Кроме некролога. Приписываемая Марку Твену фраза ничуть не устарела. Летом 2013 г. интернет буквально взорвала история с ЗАО “Тинькофф Кредитные системы”. Суть ее следующая. Житель Воронежа еще в 2008 г. подписал с банком кредитный договор, предварительно в одностороннем порядке внеся в него правки. Сотрудники банка документ подписали, видимо, не читая. А зря. Согласно новым условиям, процентная ставка за пользование кредитом и комиссионные за выдачу наличных средств составляли 0%, к тому же клиент оказался вправе “не оплачивать все комиссии и платы, предусмотренные тарифами”. Что написано пером, как говорится… После того как были пропущены все сроки погашения

за живое, конечно, могут вызвать в ответ бурю возмущения. “Я не исключаю, что кто-то из моих потенциальных клиентов может не разделять моих взглядов и точек зрения. И если после общения он откажется от моих услуг, трагедии из этого я делать не стану”, — признается г-н Кравец.

Где размещать

Прежде чем погрузиться с головой в “сладостный, волшебный, поэтиче-

задолженности, банк выставил свои претензии клиенту. На что в ответ… получил встречный иск о взыскании с него 24 млн руб. “за нарушения общих условий и тарифов”. После чего последовали взаимные обвинения в мошенничестве. Оппонентом клиента выступил сам владелец банка Олег Тиньков. Дискуссия развернулась нешуточная. Ее участники не стеснялись в выражениях. Все бы ничего, только диалог велся публично на страницах соцсетей. Когда дело зашло совсем уж далеко, стороны пошли на мировую. Что позволило всем “сочувствующим” заподозрить банк в том, что эта история — не что иное, как вирусная реклама. Как бы там ни было, если и были на просторах Сети те, кто не знал о существовании банка “ТКС”, то после этой истории таковых наверняка не осталось.

14.03.2014 19:16:30 Uhr

Управление ский мир” соцсетей, каждый собственник решает для себя, готов ли он к открытому общению, и если да, то сколько у него есть времени на это общение. От честных ответов самому себе во многом зависит и выбор площадки, откуда он будет вести диалог с миром. Минимум эмоциональных затрат и максимум рационального отношения потребует профессиональное сообщество LinkedIn. Его аудитория готова к тому, что персональная страница пользователя будет наполняться исключительно полезной

БИЗНЕС 11/17.03.14

Пользователям Twitter надо быть готовыми умещать все свои гениальные мысли всего в 140 знаков (что дано отнюдь не всем). Наиболее сбалансированной для решения бизнес-задач считается Facebook, богатейший инструментарий которой позволяет вести диалоги, вовлекать людей, распространять информацию. Эксперты советуют не ограничиваться одной сетью, а, по возможности, использовать сильные стороны каждой из них. “Я размещаю одну и ту же информацию на страницах разных сетей, но главное

Показатели эффективности продвижения в соцсетях Количество оригинальных контактов (друзей, подписчиков) каждый месяц должно увеличиваться. “Качество” контактов подскажет, правильно ли определена целевая аудитория (иногда 30 собственников предпочтительнее 300 менеджеров в “друзьях”; все зависит от того, что продвигается). Количество записей, разошедшихся по сетям (“нравится”, “поделиться”, “класс”), будет свидетельствовать о том, скольким людям эта информация оказалась интересной или полезной. По количеству переходов со ссылок в соцсетях на сайт компании за более подробной информацией можно понять, скольким людям записи были интересны.

информацией: экспертными мнениями, статьями из уважаемых источников, интервью с признанными авторитетами и т.д. Эта сеть и задумывалась ее создателями как бизнес-ориентированная. “Писать в LinkedIn о том, как вы хорошо отдохнули, не принято”, — предупреждает Вита Кравчук. Впрочем, у бесспорно заслуживающей внимания LinkedIn есть один существенный недостаток (возможно, временный): аудитория этой сети достаточно пассивна. “В Украине, к сожалению, LinkedIn выполняет свою задачу именно как социальной сети, скорее, номинально: в ней просто принято иметь грамотно оформленное резюме на английском языке. Рассчитывать на вирусный охват аудитории в LinkedIn я бы не стала”, — убеждена г-жа Ларина. А вот аудитории сообществ, подобных “ВКонтакте” или Twitter, напротив, отличаются активностью. Правда, и тут все неоднозначно. Эти и другие соцсети — так называемые “я-сети” — ориентированы на персоналии. На этих площадках принято демонстрировать себя, смотреть на других и комментировать друг друга.

Q_1102_056_058.indd 58

обсуждение происходит в Facebook. Есть там и группы по интересам, скажем, “Ассоциация адвокатов Украины”, “Банковский форум”, с участниками которых можно подискутировать на профессиональные темы”, — рассказывает Ростислав Кравец. Кроме аккаунтов в Facebook, “ВКонтакте”, LinkedIn г-н Кравец размещает блоги и на страницах профильных сайтов. По его собственному признанию, результатом такой массированной атаки на аудиторию стало то, что 90% клиентов пришли к нему именно из интернета. Тут стоит отметить следующий факт. Как справедливо замечают отечественные специалисты в области SMM, собственники мелкого бизнеса — самые активные и открытые к общению пользователи как раз потому, что принимают непосредственное участие в продвижении своих товаров и услуг. Эта тенденция наиболее ярко выражена среди владельцев консалтинговых, юридических, аудиторских компаний, небольших ресторанов и магазинов. Тогда как представители среднего и особенно крупного бизнеса если и

присутствуют в соцсетях, то, как правило, не заинтересованы в широком круге общения. Хотя и тут случаются показательные исключения. “Я знаю компанию с twitter-аккаунтом “Котяра Цементыч”. Так вот, она от имени живущего на цементном заводе кота продает несколько десятков тонн цемента в месяц”, — говорит г-жа Ларина.

Как комментировать

Ничто так не влияет на создание положительного или отрицательного имиджа руководства компании (а вместе с ним и компании в целом), как умение спикеров вести диалог с читателями (они же — клиенты). Мы не будем здесь раздавать банальные советы о вежливости, корректности, уважении к собеседнику. Это само собой разумеется (хотя, как показывают многочисленные примеры, согласны с этим отнюдь не все, взять хотя бы российского бизнесмена Олега Тинькова — см. “Нажать...” на стр.57). Сценарий на случай конфликта (а он рано или поздно на страницах соцсетей возникнет) у каждого генерального должен быть свой. Нужно быть готовым реагировать как на справедливые, так и на несправедливые замечания и уметь перевести скандал в конструктивное русло. “Мы все разные, — убеждена Елена Макеева, — и из общения должны извлекать рациональное зерно. Игнорировать людей нельзя, однако я стараюсь не спорить, поскольку это не лучший формат общения”. Касается эта универсальная рекомендация и того, как комментировать в соцсетях происходящие сейчас в Украине события. Не секрет, что общество крайне поляризовано, поэтому эксперты предлагают воздерживаться в публичном пространстве от резких суждений. “Если руководитель исповедует взгляды, отличные от взглядов сотрудников или партнеров по бизнесу, конфликт все равно случился бы, даже если бы не было социальных сетей. Я посоветую быть осторожными. Взгляды и ситуация могут поменяться, но интернет обладает коварным свойством сохранять информацию навсегда”, — предупреждает г-жа Ларина. Соцсети обладают, как минимум, двумя преимуществами перед другими каналами коммуникаций компаний с клиентами — скоростью распространения информации и реагирования на нее, а также качеством поддерживаемых связей. Своим присутствием в них собственник или топ-менеджер компании может помочь ускорить процесс формирования бренда — той ауры, которая, в итоге, заставляет клиентов делать свой выбор в пользу того или иного продукта. ЮЛИЯ АБАКУМОВА

14.03.2014 19:16:31 Uhr

Управление

БИЗНЕС 11/17.03.14

И С Т О Р И И УС П Е Х О В И П О РА Ж Е Н И Й

Сезам, откройся! Компания Alibaba, основанная в 1999 г., за несколько лет стала лидером китайской электронной коммерции ак известно, центром мировой ITиндустрии считается Силиконовая долина в США. При этом роль лидера в глобальной электронной коммерции в последние годы перешла к Китаю. По оценкам американского инвестиционного банка Morgan Stanley, в 2013 г. Китай опередил США по объему интернет-торговли, которая в КНР обеспечивает около 7% оборота розничной торговли. Так, более 250 млн китайцев приобретают различные товары в интернете, причем за 2010-2012 гг. их количество удвоилось. И все благодаря Alibaba Group — крупнейшей е-коммерческой компании мира (об электронной коммерции в Украине см. на www.business.ua БИЗНЕС №18-19 от 13.05.13 г., стр.42, 43; №44 от 04.11.13 г., стр.62-64. — Ред.). Интересно, что она не стала копировать успешные американские модели бизнеса, а создала свою, с опорой на национальные особенности и традиции.

Исполнение желаний

Будущий основатель компании Ма Юнь родился в г.Ханчжоу в 180 км от Шанхая. С 12 лет он активно общался с иностранными гостями местного международного отеля, предлагая им услуги гида. Таким образом мальчик изучил английский язык, который впоследствии пригодился ему в его профессии. В 1988 г. Ма Юнь поступил в Педагогический университет Ханчжоу и получил диплом учителя английского языка. Несколько лет после

Q_1102_059-062.indd 59

окончания вуза он действительно работал учителем. Потом стал переводчиком. А в 1995 г. 31-летний Ма Юнь впервые в жизни оказался за границей — посетил Сиэтл в составе китайской торговой делегации. Там-то он и познакомился с таким явлением, как интернет, удивившись тому, что в Сети почти нет информации о Китае. Это показалось ему несправедливым. По возвращении домой он одолжил немного денег и основал фирму China Yellow Pages, которая запустила один из первых в Китае информационных интернет-сайтов. Через год государственная компания China Telecom, спохватившись, фактически включила China Yellow Pages в свою структуру, вытеснив из предприятия его основателей. Ма Юню пришлось снова “переквалифицироваться” в переводчики. Несколько лет он проработал в министерстве внешней торговли и экономического сотрудничества КНР (с 2003 г. — министерство коммерции. — Ред.), но в конце 1998 г. в его жизни произошла судьбоносная встреча. Ему поручили сопровождать важного иностранного гостя на экскурсии к Великой китайской стене. Гостя звали Джерри Янг, и был он сооснователем компании Yahoo!. Пообщавшись с ним, Ма Юнь снова загорелся идеей создания интернет-бизнеса. В декабре 1998 г. он собрал 17 друзей и знакомых, в основном коллег и бывших учеников, и они приняли решение создать электронную коммерческую компанию, получившую

название Alibaba Online. Это странное, на первый взгляд, для китайцев название основатель объяснил просто. Мол, этот сказочный герой всеми воспринимается положительно. К тому же в сказке речь идет о богатстве и сокровищах, а к таким вещам в Китае относятся с максимальной серьезностью. Изначально бизнес-модель Alibaba была ориентирована на оказание помощи малым и средним китайским компаниям в выходе на внешние рынки. К концу 1990-х годов Китай сделал уже немало для того, чтобы стать “мастерской мира”. В стране небывалыми темпами строились заводы и фабрики американских, европейских и японских компаний, переносивших в Китай свои производственные мощности. Китайские предприятия осваивали выпуск разнообразных потребительских товаров для иностранных заказчиков. Однако эта деятельность тогда осуществлялась при посредничестве министерства внешней торговли и экономического сотрудничества, так что участвовать в ней могли, как правило, только достаточно крупные компании. Ма Юнь, как бывший служащий министерства, знал об этом не понаслышке. Поэтому созданный им и его соратниками англоязычный интернет-сайт позволял прежде всего небольшим китайским фирмам рассчитывать на поступление прямых заказов из-за рубежа. Сайт начал работу в марте 1999 г., причем офисом новорожденной компании

13.03.2014 17:57:58 Uhr

Управление

БИЗНЕС 11/17.03.14

Уп р а в л е н ч е с к а я “со к р о в и щ н и ц а ” A l i b a b a G r o u p Создание Ма Юнем интернет-компании Alibaba Online, оказывающей посреднические услуги на рынке b2b.

1999 г.

1999-2000 гг.

Получение серьезных венчурных инвестиций от банка Goldman Sachs и фонда Softbank, привлечение наемных менеджеров.

была квартира Ма Юня. Поначалу фирме не хватало опыта, денег, технологий, даже обзванивать потенциальных клиентов приходилось по единственной телефонной линии. Однако именно в этот период ярко проявились две грани предпринимательского таланта основателя. Во-первых, Ма Юнь обладал качествами настоящего лидера. Его компания держалась на энтузиазме сотрудников, их твердой вере в лучшее будущее и самоотверженном труде во имя общей цели. Во-вторых, Ма Юнь умел привлекать правильных людей. Сам он не очень дружил с компьютерами, но вокруг него как-то быстро начал формироваться круг квалифицированных IT-специалистов, продавцов и даже финансистов. Наконец, у него были определенные связи за рубежом. Поэтому история Alibaba в точности соответствует известному сюжету о богаче, который начал с продажи яблок и которому впоследствии бабушка оставила в наследство миллион долларов. В данном случае в роли богатой “бабушки” выступил американский инвестиционный банк Goldman Sachs, в конце 1999 г. вложивший в компанию $5 млн. На следующий год японский инвестиционный фонд Softbank, специализирующийся на интернет-бизнесе, предоставил Alibaba еще $20 млн.

Пять тысяч и один день

Конечно, Ма Юнь получил эти деньги не за красивые глаза. Его бизнес-модель реально работала. Небольшие китайские компании, заинтересованные в самостоятельном выходе на мировой рынок, начали активно размещать свои предложения на сайте, тем более что это им ничего не стоило. Компания намеревалась брать деньги только за специальные услуги, наподобие перенесения заинтересованных

Q_1102_059-062.indd 60

Наращивание клиентской базы и получение первой прибыли.

2001 г.

Создание электронной площадки Taobao для сферы b2c.

2001-2003 гг.

Обмен акциями с компанией Yahoo!.

2004 г.

2004-2005 гг.

Создание системы электронных платежей Alipay.

фирм на первые места в перечнях поставщиков или особого дизайна их страничек. Сайт Alibaba Online был на то время единственным китайским интернет-сайтом, предоставлявшим подобные услуги. Уже в мае 1999 г., через два месяца после запуска, у Alibaba насчитывалось около 28 тыс. зарегистрированных пользователей, а в конце 2001 г. компания получила первую реальную прибыль. Ей удалось запустить своего рода “благодатный круг” — чем больше китайских производителей выставляли предложения на сайте, тем выше был интерес к нему потенциальных клиентов в других странах; и чем больше иностранных заказчиков регулярно посещали Alibaba, тем больше стимулов появлялось у китайских компаний вести дела через эту площадку. Уже в 2006 г. количество китайских фирм, предлагавших свою продукцию на Alibaba, превысило 14 млн. При этом сейчас на сайте зарегистрированы тысячи иностранных компаний, чья продукция может представлять интерес для китайских потребителей. Это одна из самых развитых в мире онлайновых b2b-площадок. Впрочем, статус одной из крупнейших электронных коммерческих компаний мира Alibaba получила благодаря другому сервису. В мае 2003 г. компания создала электронную площадку Taobao, на которой люди или небольшие фирмы могли продавать друг другу различные потребительские товары. На первый взгляд, могло показаться, что Alibaba безнадежно опоздала с запуском этого проекта, поскольку к тому времени на китайском b2c-рынке безраздельно господствовал глобальный гигант eBay, на долю которого приходилось около 80% общенационального оборота онлайн-торговли. Впрочем, Ма Юня это не смутило. “eBay — это акула

в океане, — сказал он. — Но я — крокодил в реке Янцзы. Если бы мы боролись в океане, мы бы проиграли, но в нашей реке мы выиграем”. Несмотря на всю свою показную космополитичность, основатель Alibaba оставался типичным китайцем и хорошо видел недостатки eBay и подобных ей китайских фирм, пытавшихся воспроизвести на родной почве успешные западные модели бизнеса. Эти бизнесмены не принимали в расчет китайский менталитет, а вот Ма Юнь, наоборот, основывал свою стратегию именно на нем. Дело в том, что китайцы — народ весьма прижимистый. Поэтому стремление eBay брать плату с продавцов, размещавших предложения на сайте, вызывало негативную реакцию у китайских пользователей. Taobao не брала с участников электронной торговли ни юаня, зарабатывая исключительно на рекламе и предоставлении специальных опций, наподобие веб-дизайна. Это привлекало на сайт миллионы продавцов и покупателей. Еще одним преимуществом Taobao, основанным на привычках и предпочтениях китайцев, стал порядок расчетов. Как правило, китайцы крайне недоверчивы к незнакомцам и очень не любят платить авансом. Созданная Alibaba в начале 2004 г. система электронных платежей Alipay решала эту проблему. Покупатель, заинтересованный в товаре, связывался с продавцом через поддерживаемый сайтом чат. Далее, когда стороны договаривались о цене, отправлял требуемую сумму на специальный эскроу-счет, где деньги хранились до выполнения определенных условий. Продавец, получив уведомление об этом, отправлял товар. Покупатель, получив товар и убедившись в его качестве, уведомлял об этом платежную систему, и деньги с эскроу-счета поступали на счет

13.03.2014 17:57:59 Uhr

Управление

БИЗНЕС 11/17.03.14

Уп р а в л е н ч е с к а я “со к р о в и щ н и ц а ” A l i b a b a G r o u p Уход с рынка прямого конкурента — американской площадки eBay.

2006 г.

Развитие направлений кредитования и страхования.

2008 г.

2009-2010 гг.

Создание электронного сервиса Tmall по продаже товаров ведущих мировых брендов, отстранение команды наемных менеджеров.

продавца. В Alipay были предусмотрены механизмы и для защиты интересов поставщиков. Возможность осуществления относительно безопасных покупок обусловила просто взрывной рост популярности Taobao. По оценкам McKinsey Global Institute (MGI; исследовательский центр международной консалтинговой компании McKinsey&Company, специализирующейся на решении задач, связанных со стратегическим управлением; с 1926 г.; 94 офиса в 52 странах), в 20032012 гг. объемы интернет-реализации потребительских товаров в Китае увеличивались в среднем на 120% в год. При этом возможностями нового сайта заинтересовались не только частные лица, но и компании, тоже нуждавшиеся в надежном посреднике, которому могли бы доверять покупатели. В 2011 г., по данным MGI, 90% сбыта китайских онлайнмагазинов осуществлялось через Taobao и аналогичные ей интернет-базары. Для сравнения: в США этот показатель составлял только 24%, поскольку большинство е-продавцов связывались с клиентами напрямую. Китайское подразделение eBay, осознав реальную угрозу своему бизнесу, поспешно отменило плату за размещение предложений на сайте, но было уже поздно. В конце 2006 г. американской компании пришлось покинуть китайский рынок. К тому времени доля Taobao в обороте онлайн-торговли в Китае достигла умопомрачительного значения — 84%! Крокодил из реки Янцзы загрыз океанскую акулу и выплюнул ее косточки. Появление сервиса Taobao сыграло воистину революционную роль в становлении китайской розничной торговли в целом. Как ни странно, китайцы в начале 2000-х годов были крайне недовольны качеством ее услуг. Во многих городах за

Q_1102_059-062.indd 61

Скандальное “размытие” пакета акций компании Yahoo!.

2011 г.

2013 г.

Отказ от проведения IPO в Гонконге, уход Ма Юня с поста генерального директора в сферу стратегического управления.

пределами приморской полосы наблюдался дефицит потребительских товаров. Многие покупатели жаловались на высокие цены, низкое качество продукции, обсчеты и обманы. Интернет позволил решить эти проблемы. В августе 2008 г. от Taobao даже отпочковался новый сервис Tmall, три года спустя преобразованный в отдельное подразделение. Через эту площадку сейчас осуществляется торговля потребительскими товарами ведущих международных брендов. Иностранные поставщики размещают на нем свои предложения,

ежедневно вращаются сотни тысяч компаний и миллионы людей. В 2012 г. объем реализации через Taobao и Tmall превысил 1 трлн юаней (около $170 млрд по тогдашнему курсу) — больше, чем у eBay и Amazon, вместе взятых, хотя по объему собственных доходов китайская компания уступает им в несколько раз(см. “Финансовые...” на стр.62). И это, очевидно, еще не предел. Как прогнозируют специалисты MGI, к 2020 г. оборот онлайн-торговли в Китае достигнет $650 млрд. В 2013 г. доля Alibaba на этом рынке приближалась к 75%. Впрочем, у компании хватает и проблем. И многие из них являются болезнями роста.

Ма Юнь самокритично называл свою деятельность во главе Alibaba “историей тысячи и одной И сорок разбойников в придачу! Надо заметить, что корпоративная культуошибки” а покупатели из китайского среднего класса приобретают их, будучи уверенными, что им не подсунут подделку (что вообще-то представляет в Китае огромную проблему). Еще одним направлением бизнеса Alibaba стали финансовые услуги. Компания предоставляет небольшим фирмам, продающим через ее систему свои товары, кредиты в размере не более $8 тыс. Таким образом, компания заполняет разрыв между крупными госбанками, которым, как правило, неинтересны такие мелкие заемщики, и неформальными ростовщиками, предоставляющими деньги под высокие проценты. В последние годы к займам добавилось и страхование, которое Alibaba осуществляет совместно с крупной страховой компанией Ping An. Фактически вокруг онлайнового предприятия формируется целое экономическое пространство, в котором

ра Alibaba изначально формировалась под сильным влиянием Ма Юня — ярко выраженного харизматичного лидера, личности весьма сложной и противоречивой. В Китае основатель Alibaba пользуется, пожалуй, не меньшей известностью, чем в США Билл Гейтс или покойный Стив Джобс. Прекрасный оратор, остроумный, находчивый, обладающий чувством юмора, он является в стране медийной персоной. По словам Хао Ву, бывшего менеджера Alibaba, а сейчас — члена негосударственной организации New America Foundation, Ма Юнь — возможно, единственный китайский бизнесмен, чье участие в телевизионной передаче гарантированно повышает ее рейтинг. Другие наблюдатели, оценивая умение владельца Alibabа влиять на аудиторию и своих соратников, сравнивали его с рок-звездой, которая всегда находится в окружении поклонников. При этом многие считают главным достоинством Ма Юня то, что он не только по образованию, но и по признанию является учителем.

13.03.2014 17:58:00 Uhr

Управление

БИЗНЕС 11/17.03.14

“Мне думается, у учителя есть три качества для того, чтобы стать успешным корпоративным лидером, — говорит Джо Цай, вице-председатель правления Alibaba. — Во-первых, хороший учитель умеет общаться. Он может быть требовательным и одновременно вызывает к себе доверие. Во-вторых, работа учителя заключается в том, чтобы делать других людей лучше. Точно так же и руководитель компании должен подтягивать вверх своих менеджеров. В-третьих, задача учителя — воспитать учеников, которые смогут превзойти его самого. Это качество важно для лидера, который зачастую должен принимать на работу людей, более талантливых, чем он сам. У Ма Юня всегда получалось находить таланты и с их помощью строить компанию”. Действительно, с самого начала в Alibaba уделялось повышенное внимание

поддерживалась семейная атмосфера, в которой высокий руководитель выполнял роль типичного китайского патриарха большого семейства. Поначалу у каждого сотрудника была неформальная кличка — обычно в честь какого-либо героя фантастико-исторического романа или кунг-фу-сериала. Всяческие внеслужебные отношения поощрялись, так что в компании часто игрались свадьбы сотрудников. Между прочим, и сам Ма Юнь женился на сослуживице. До начала второй половины прошлого десятилетия Alibaba была молодежной компанией. Даже в 2006 г. средний возраст более чем 4,5 тыс. ее сотрудников составлял всего 26 лет. При этом у работников компании была возможность расти вместе с ней. Как признается Ма Юнь, самокритично называющий свою деятельность во главе Alibaba “историей

Ф инансовые показатели

Ч исленность

крупнейших электронных продавцов в 2012 г.

Компания

Страна

Торговый оборот, млрд USD

Alibaba Amazon eBay

Китай США США

171,2 87,8 67,8

Чистая прибыль (убыток), млн USD

4,1 61,1 14,1

485 -39 2609

подбору персонала. Компания создавалась самоотверженными энтузиастами и в дальнейшем старалась опираться именно на таких людей. На первых порах Ма Юнь набирал сотрудников в основном из выпускников второразрядных школ, стремящихся не только найти достойное место в жизни, но и доказать, что они ничуть не хуже своих более удачливых сверстников. К каждой группе на низовом уровне был прикреплен HR-менеджер, вполне официально называвшийся “политическим комиссаром”. Он помимо всего прочего оценивал степень соответствия новичков корпоративным ценностям: приоритет клиентских интересов, готовность к командной работе, к переменам, а также цельность, страстность и готовность внести свой вклад в общее дело. Каждый сотрудник ежеквартально проходил аттестацию, в которой значительное внимание уделялось именно восприятию этих ценностей. Тех, кто не вписывался в коллектив, увольняли, даже если они показывали неплохие результаты в бизнесе. Зато для тех, кто “попадал в волну”, Alibaba была, по сути, родным домом. Компания несколько раз занимала высокие места в общенациональных рейтингах лучших работодателей. В ней

Q_1102_059-062.indd 62

интернет-пользователей в Китае

Валовой доход, млрд USD

Источник: “The Economist”.

он с большим скандалом “размыл” этот пакет до 24%. В 2013 г. Alibaba отказалась от IPO в Гонконге, так как Ма Юнь захотел оставить за собой и 17 его первоначальными компаньонами большую долю акций, что противоречило правилам биржи. Тогда же, в 2013 г., Ма Юнь покинул пост генерального директора Alibaba, заявив, что в свои 49 лет он уже недостаточно молод, чтобы руководить интернет-бизнесом. Впрочем, он оставил за собой должность председателя правления, ответственного за стратегическое развитие. Повседневным управлением Alibaba сейчас занимается его старый товарищ Джонатан Лю, присоединившийся к компании в 2000 г. в ходе первого в ее истории поглощения. Приобретенная компания, занимающаяся передачей сообщений по факсу с помощью интернета, которой тогда

Источник: CIW China Internet Insights, China Internet Network Information Center.

600 400 200 0 2005 06 07 08

тысячи и одной ошибки”, его самым серьезным промахом в первые годы стало неверие в способности соратников, с которыми он создавал фирму. Когда в 1999-2000 гг. Alibaba получила внешнее финансирование, он решил пригласить на ключевые посты менеджеров со стороны — в основном американцев китайского происхождения и гонконгцев. По словам Портера Эрисмана, одного из этих “варягов”, проработавшего вицепрезидентом Alibaba до 2008 г., эти приглашенные менеджеры едва не обанкротили компанию, поскольку пытались руководить ею так, чтобы понравиться биржевым спекулянтам с Уолл-стрит. Ма Юнь в конце концов разогнал эту команду, которая едва не отстранила от руля его самого, и с тех пор полагался в основном на своих старых коллег. И, по большому счету, не прогадал. Правда, эта история привела к тому, что в дальнейшем Ма Юнь крайне болезненно относился к попыткам хотя бы немного ослабить его контроль над компанией. Так, в 2005 г. он подписал партнерское соглашение с Yahoo!, передав американцам 40% акций в обмен на контрольный пакет в китайском подразделении Yahoo!. Позднее, в 2011 г.,

09 10

руководил Джонатан Лю, не совсем соответствовал бизнес-модели Alibaba. Но, как тогда заявил Ма Юнь, самым ценным приобретением в этой сделке были люди. В принципе, китайскому рынку онлайнсбыта еще есть куда расти, но многие специалисты обсуждают возможности новой экспансии Alibaba за пределы Китая, в частности в страны Юго-Восточной Азии, где существует многочисленная китайская диаспора. Кроме того, бизнесмодель Alibaba может оказаться востребованной в странах Африки и Латинской Америки, где традиционная розничная торговля не очень сильна из-за проблем с доверием. Впрочем, на ближайшую перспективу приоритетом Alibaba может стать создание собственного логистического подразделения. Сейчас около 60% почтовых отправлений в Китае — это товары, которые продаются и покупаются через Alibaba. При этом китайские почтовые службы не отличаются скоростью и надежностью, что часто раздражает клиентов. Так или иначе, компания, очевидно, продолжит бурно расти и в ближайшие годы. Арабская сказка на китайской почве продолжается. СЕРГЕЙ ПАШКЕЕВ

13.03.2014 17:58:00 Uhr

БИЗНЕС-ДОСЬЕ

БИЗНЕС 11/17.03.14

НЕДВИЖИМОСТЬ

Кривбасцветплав (067) 638-38-84 Втулки бронзові в асорт. Литво центробіжне БрАЖ,ОЦС,БрОФ Литво центробіжне БрАЖ,ОЦС,БрОФ Втулки бронзові Литво центробіжне БрАЖ,ОЦС,БрОФ

грн.

50 50 50 1 50

Метизний з-д "Дона" (067) 437-89-84

Дріт Св08,Св08А,Св08ГА,Св08Г2С,Вр-1,ОК,т/оОК

ЛКМ Донакс (06136) 7-33-31, 2-18-44, (067) 777-45-14

НВЦ "НТА" (044) 592-07-72, (067) 504-37-39, (067) 504-38-49

Відливка втулка, круг БрАЖ, ОЦС Втулка латунь, алюміній, бронза Чушка латунь ЛС-59, БрАЖ, ОЦС Алюміній в чушках (Ак5М2, Ак7 тощо) Відливка втулка, круг БрАЖ, СЦС

грн.

88 000 75 000 42 000 18 000 92 000

Ангари тентові, металеві для літаків, гелікоптерів, складів Кіоски, павільони, ролети, зупинки Битовки будівничі, дачні, пости охорони Тенти для збереження зерна, сіна, іншого Тенти автомоб.для агрофірм по збереж.грузів при транспортуванні

МЕТА ЛЛЫ Інкоплюс

ТД ТАМ

(056) 713-60-33, (0562) 38-04-93

(056) 788-10-54, 788-20-72, (067) 632-05-12

Металопрокат кольоровий Алюм.круг,труба,лист,плита,фольга,кутник Бронза БРАЖ,ОЦС,БРАЖМЦ прут,плита,труба Бронза БРХ,БРАЖН,БРАМЦ прут,плита,труба Бронза БРБ,БРОФ,БРКМЦ прут,плита,стрічка Фольга мідь,латунь,алюм.,бронза,стрічка Дріт Х20Н80,ЛОК,ЛК,ЛО,Л63,Zn,БРБ,БрКМц Алюм.труба профільна асортимент,дріт Латунь мідь,лист,плита,прут,дріт,труба Свинець Sn,ПОС40,Б83,МФ9,ПОСу,П100,ПАН21,23

063-065_business_1102.indd 63

intersteel@mail.ru Лист г/к ст. 3 сп/пс, товщ. 2-200мм Лист інструментальний ст. 3хв4сф; товщ. 130-160мм Лист інструментальний ст. 3х2нмфс; товщ. 100-140мм Лист інструментальний ст. у-8а; товщ. 6-60мм Лист інструментальний ст. 5хнм; товщ. 130-160мм Лист конструкційний ст. 09г2с; товщ. 2-200мм Лист конструкційний ст. 10-15хснд; товщ. 4-60мм Лист конструкційний ст. 20, 20к, 35 товщ. 5-200мм Лист конструкційний ст. 20х, 40х; товщ. 5-150мм Лист конструкційний ст. 25-30хгса; товщ. 2-100мм Лист конструкційний ст. 40, 45; товщ. 2-200мм Лист конструкційний ст. 60с2а; товщ. 2-20мм Лист конструкційний ст. 65г; товщ. 2-60мм Лист рифлений 08кп товщ. 4-8мм (1.25-6.0)

14.03.2014 14:11:33

БИЗНЕС-ДОСЬЕ

БИЗНЕС 11/17.03.14

ПРОМЫШЛЕННОЕ ОБОРУДОВАНИЕ

НПП-Хімреактив

(044) 536-16-07

Керосин ТС-1 нал., фас. 1л, 0.5л Нефрас С-2 80/120, бензин Галоша Уайт-спирит нал., фас. 1л, 0.5л Тосол А38М нал., фас. 1л, 5л, 10л Сальвент, оліфа Розчинник 647 нал., фас. 1л, 0.5л Розчинник 646 нал., фас. 1л, 0.5л Оліфа натуральна нал., фас. 1л Оліфа оксоль нал., фас. 1л, 0.5л

Теплообмінник (062) 311-09-00, 311-24-78 Водонагрівачі ПВ Ф57-325 Фільтри ФИПа Ф630-1400 Деаератори ДА,ДВ 5-100т/ч Солерозчинник Ф426-1000 Водонагрівачі ПП Ф325-630

Партнер

НВО Гідромаш-1

(0569) 53-53-44, (050) 500-05-80, (05692) 3-85-53

(044) 244-97-84, 244-97-85, 200-93-25 Гіпан сухий Поліакриламід гель, в т.ч. високомол. Поліакриламід КНР, Росія, Узбекістан

Мотор-редукт.1МЦ2С,63,80,100,ISO9001 Мотор-редуктор 3МП-31.5,-40,-50,ISO9001 Мотор-редуктор 4МП-63,-80,-100,ISO9001 Мотор-редуктор МПО1М-10,МПО2М10,-15,-18 Мотор-редуктор МП1-315,-500,МР2-315,-500 Мотор-редуктор МЧ-40,-63,-80,-100,-125,-160 Редуктор 1Ц2У-100,125,160,200,-250 Редуктор 2Ч-40,63,-80,-100,-125,-160 Редуктори за кресленням замовника Редуктори для бетонозмішувачів

ОБОРУДОВАНИЕ Хімімпекс

ЛСН-Днепр

(044) 521-66-33, 289-85-00, 521-66-44, 289-75-85

(098) 417-00-84, (095) 417-60-40

Стирол вищий гатунок,налив

Двері холодильні від виробника+фурнітура Панелі-сендвіч ППУ (Польща,Італія,Україна) Камери холодильні,склади,ППУ п/ключ виробник Компресори агрегати холод.+повітряохолодж. Завіси ПВХ холодильні промислові виробник

Аміак водний ЧДА Аніоніти АВ-17-8 від 18кг Вапно мелене негашене Гідразин гідрат від 200кг

СІЛЬПРОЕКТ +380 (512) 57-17-18, 57-22-28

Калій вуглекислий (поташ) 1-2гат.Росія,від 50кг

www.nsp.mk.ua

Катіоніти Ку-2-8 в Na форми від 20кг

Випускає універсальні круп'яні лінії УКР-2.

Катіоніти Ку-2-8 від 20кг Катіоніти Ку-2-8кр від 20кг

Устаткування для виробництва крупи і пластівців з пшениці, гречки, проса, ячменю, кукурудзи, гороху, вівса, рису, сої. Продуктивність від 0,3 до 3 т/год.

Катіоніти Ку-2-8чс від 20кг

К АБЕ ЛЬНО-ПРОВОДНИКОВАЯ ПРОДУКЦИЯ

СТРОИТЕЛЬСТВО И РЕМОНТ

СОЗНАНІЄ ТОВ "АВТОБУДКАПІТАЛ"

(04572) 2-25-63, (044) 331-19-47

(044) 466-59-43, (067) 466-59-43 Доставка від 5 до 40 тон Щебінь гранітний 5х10, 5х20, 20х40, 40х70 Відсів гранітний червоний і сірий Пісок річковий, яружний Керамзит всі фракції Чорнозем, торф Глина зелена, жовта

Муфта каб. термоус. з'єдн. СТП 0.1-10КВ Муфта каб. терм. кінц. КНТП КВТП 0.1-10КВ

дог дог дог дог дог дог

ХИМИЧЕСКАЯ ПРОДУКЦИЯ Астра

АДЕНА

(057) 732-92-62, 732-95-05

(0362) 60-88-53, 60-88-52, 60-88-51

Скломат 100г/м2 1кг Скломат (склоровинги),ін. Смоли епоксидні рідк.тверд.,1кг Затверджувач для епоксидних смол Дібутилфталат (ДБФ)

063-065_business_1102.indd 64

грн.

20 39

Карбід кальцію від виробника Карбід кальцію 3,5,10,25,50кг+доставка Диски від виробника,доставка Піноблоки 60Х30Х20+доставка Піноблоки 60Х9.3Х20+доставка

грн.

8 300

530 630

14.03.2014 14:11:33

БИЗНЕС-ДОСЬЕ

БИЗНЕС 11/17.03.14

АПОЛЛО

ТАРА И УПАКОВК А

(044) 493-57-58, (068) 538-69-23 apollo.ua Вагонка сосна,вільха,липа Дошка дуб,черешня,ясен,клен,суха Дошка суха дуб,бук,ясен,клен,черешня Дошка суха сосна,вільха Дошка підлоги

Домовик (044) 587-59-58, 592-71-87 Комплекс рем.-буд.робіт,рем.приміщ.,ін. Утеплення,оздоблення фасадів Покрівля будь-якої складності Електромонтаж зовн.,внутр.будь-як.скл. Оздоблювальні роботи будь-як.скл.

ПРОДУК ТЫ ПИТАНИЯ ФОП Пиндик А. О. (067) 430-07-79

Цукор-пісок

ТРАНС-КОМПАНІЯ ТОВ ЗПК

(044) 568-30-53

(044) 537-09-11, 278-84-55 Борошно 1 гат. від виробника Борошно фасоване 2кг, 5кг, 1кг Крупа манна від виробника Борошно в/г від виробника Пшениця 3,4,5 клас

Щебінь в асортименті

Деми-луне

СЕЛЬСКОЕ ХОЗЯЙСТВО

(044) 453-47-91, 453-47-92, 453-47-93 Стеля натяжна "DEMI-LUNE" (мат, лак,перфорація) гар. 12 років Стеля натяжна (Франція) для басейнів, квартир, офісів Системи "зоряне небо" "Swarovski" (Франція) Світильники кришталь "Swarovski" Системи освітлення "Swarovski"

АВТОМОТОТЕХНИКА

грн.

2 700 4 000 3 500 3 000

Цукровик (044) 522-99-33 Цукор Сільгосптехніка Обладнання д/цукрової пром. Зернові Вугілля АКО

УСЛУГИ Імек (044) 5245344, 5245136, 5245137, 4940936, (068) 2395285 Акредитація,брок.послуги під ключ 1д Консультація з пит.ЗЕД,визн.код.УКТВЕД Митне оформл.на всіх ВВ,на кур'єр.служб. Сертифікація отримання сан.гігієн.висн. Сертифікація отримання сан.гігієн.висн.

РАЗНОЕ ТОВ "WOTEX" SH: 067-5611445, сток: 067-5624949, взуття: 067-6304323 www.secondhand-wotex.com.ua, e-mail: antex-dnepr@mail.ru Одяг сток (Німеччина, Ірландія, Голландія, Англія) Одяг SECOND HAND (сорт, мiкс, оригiнал, iнше) Все для ремонту, пошиву взуття: клея, обладн., комплектуючi

Автоперспектива

Тата

(044) 587-85-57

(061) 270-33-75, 270-33-77, 270-33-85, 270-34-05, 270-33-88

А/електронавантаж.диз.,газ,рем.,шини,з/ч Візки гідр.рокли,штабелери Батареї акум.тягові,старт.до всіх видів транспорту Шини до навантаж.,спецтехніки Ваги електр.,механ.,торг.,товарні.,кранові

063-065_business_1102.indd 65

Навуглерожувачі С=90-99%,зварювал.електроди Графіт МПГ,ГМЗ вироби фасонні Папір асорт. Чай зелений,чорний,гранульований,нефасов. Вогнетриви асорт.,сажа будівельна

14.03.2014 14:11:33

В следующих номерах

БИЗНЕС 11/17.03.14

В № 1 2 - 1 3 о т 2 4 . 0 3 . 1 4 г. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ПОЛИТИКА В прошлом году инвестиционный климат Украины напоминал арктическую пустыню. Читайте, чего ожидать инвесторам в этом году. КРИЗИС С начала года прекратили работу уже две российские системы денежных переводов, занимающие лидирующие позиции на украинском рынке. Читайте, какие изменения может претерпеть рынок в свете последних событий. КОНЪЮНКТУРА На 2014-2015 гг. девелоперы анонсировали к открытию в столице 250 тыс.кв.м офисных площадей. Читайте, как ситуация в стране и в Крыму в частности может повлиять на реализацию этих планов.

Издается с 01.12.92 г. Рег.свид.: КВ №11633-504ПР от 09.08.06 г. Издатель: ЧАО “Блиц-Информ”, г.Киев-156, ул.Киото, 25 Учредитель: Сергей Мельничук Президент ЧАО “Блиц-Информ” Алексей Усенко Генеральный директор Издательства “Блиц-Информ” Юрий Феоктистов (ngriban@blitz.kiev.ua), тел. 585-6521 Шеф-редактор Сергей Мельничук Главный редактор Игорь Сергеев (isergeev@business.ua), тел. 461-8347

ПЕРСОНА

Выпускающий редактор Сергей Ковалев (serg@business.ua) Художественный редактор Игорь Найденко (igor@business.ua). Отделы: “Власть” — Петр Билян, редактор (pbilyan@business.ua); “Деньги” — Юрий Гусев, редактор (ugusev@business.ua); “Компании и рынки” — Александр Данковский, редактор (adankovskyy@business.ua); “Управление” — Оксана Полищук, редактор (оpolischuk@business.ua). Отдел литературного редактирования: Марина Некрасова, начальник отдела (nek@business.ua). Отделение допечатных технологий: Касьян Сервецкий, начальник отделения (kasyan@business.ua). Интернет-проект: Ксения Портная, начальник отдела (kportnaya@business.ua), тел. 585-6506. Горячая линия: hot@business.ua, тел. 461-8347.

Чрезвычайный и Полномочный Посол Государства Кувейт в Украине Юсеф Хусейн аль-Габанди — о том, как принято вести дела на Востоке.

Директор по продажам рекламных площадей газеты БИЗНЕС Светлана Власова (svlasova@blitz.kiev.ua), тел. 205-5011.

ПРОГНОЗ Еврокомиссия приняла решение временно, до 1 ноября 2014 г., снизить таможенные пошлины на украинские товары, поставляемые в ЕС. Соответствующее решение планируется утвердить в апреле. Европейские эксперты говорят, что эти меры позволят сэкономить украинским экспортерам до EUR500 млн. Читайте, какая украинская продукция может реально претендовать на полки европейских магазинов.

В № 1 4 о т 0 7 . 0 4 . 1 4 г.

Маркетолог Татьяна Демченко (tkalinkina@business.ua), тел.461-8356. Цветоделение и печать газеты — Образцовая типография “Блиц-Принт”, г.Киев, ул.Мурманская, 7 Номер подписан в печать 14.03.14 г. Тираж — 50291 экз., в том числе подписка — 34551 экз. Цена договорная. Индекс издания, распространяемого по подписке, — 30249, 22313, 22073, 21592, 33852, 22314, 22312, 22311. Адрес редакции: 02156 г.Киев-156, ул.Киото, 25. Тел. редакции: 461-8347. Прием рекламы: тел. 461-8369. Web-сервер: http://business.ua Распространение издания осуществляет агентство подписки и доставки “Блиц-Пресса”. Директор Павел Серебряков (pserebryakov@blitz.kiev.ua), тел. 205-5121. Отдел подписки (по Киеву и Киевской обл.): 205-5116, 205-5173; отдел курьерской доставки (по Киеву и Киевской обл.): 205-5171; служба подписки и курьерской доставки (филиалы): (0 800) 50-17-39; служба директ-маркетинга и рекламы: 205-5164, 205-5142, 277-7375; служба поставки и учета изданий: 205-5110; отдел продаж: 2055147, 205-5167; служба логистики: 205-5107, 205-5131, 205-5118. С пожеланиями и предложениями обращайтесь (по Украине звонки бесплатные): (0 800) 50-17-39 (09.00-13.00, 14.00-18.00). Заказ на подписку можно оформить на сайте: www.blitz-press.com.ua. Претензии по доставке подписных изданий Издательства “Блиц-Информ” принимаются по телефонам филиалов.

ПСИХОЛОГИЯ МЕНЕДЖМЕНТА В психологии есть такое понятие, как “примативность”, — это показатель, который отражает степень проявления в поведении человека врожденных инстинктов (стайный (стадный) инстинкт, инстинкт продолжения рода, инстинкт выживания и т.д.). Поведение так называемых высокопримативных людей подчиняется в основном инстинктам, низкопримативных, рассудочных людей — соответственно, разуму и логике. Большинство людей при принятии решений опираются и на то, и на другое, но соотношение разума и инстинктов может быть различным. Читайте, чего больше в нынешних действиях украинских управленцев.

Q_1102_066.indd 66

© Частное акционерное общество “Блиц-Информ”, 2011 г. Издательство не несет ответственности за содержание сообщений информационных агентств и может публиковать статьи, не разделяя точки зрения автора. Материалы не рецензируются и не возвращаются (Внимание! Информация для внештатных авторов находится по адресу http://business.ua/dogovor.doc). Идеи оформления, стиль и все содержание являются объектом авторского права и охраняются законом. Перепечатка и иное их использование без разрешения Издательства не допускаются. Рекламные материалы предоставляет рекламодатель. Согласно действующим в Издательстве правилам, ответственность за достоверность объявлений несет рекламодатель. Он самостоятельно отвечает за содержание предоставленных данных, за соблюдение авторских прав и прав третьих лиц, за наличие ссылок на лицензии и указаний на сертификацию продукции и услуг в порядке, предусмотренном законодательством. Издательство исходит из того, что рекламодатель имеет право и предварительно получил все необходимые для публикации разрешения. Передачей материалов рекламодатель также свидетельствует о передаче Издательству права на изготовление, тиражирование и распространение рекламы. Претензии относительно качества рекламы, а также сроков ее публикации принимаются в течение 14 дней с момента выхода номера в свет. — материалы, отмеченные данными значками, публикуются на правах рекламы.

14.03.2014 19:23:25 Uhr