Business 1131(40) by JSC "Blitz-Inform"

От редактора

Индекс счастья Д

ля прыжка экономики из третьего мира в первый старые методы уже могут не сработать. Нужны новые инструменты, новые ресурсы, новые смыслы, если хотите. Возможно, в рутине бизнес-процессов мы не всегда это сознаем, но именно сейчас происходит смена мировой экономической парадигмы. Имиджевая экономика, которая добросовестно служила предпринимателям последнее столетие, уступает место экономике репутационной. А значит, чтобы выиграть, надо искать актуальные подходы, нащупывать перспективные тренды, применять иные ресурсы. Конечно же, экономика репутации не отрицает правило накопления прибыли. Но, наряду с финансовым капиталом, все более важным становится социальный капитал, капитал энергии украинцев, узнавших, что такое счастье быть хозяином в своей стране. Именно этот капитал сегодня оказался наиболее мощным ресурсом Украины и, вероятно, уникальным топливом для новой экономики. Как оценить капитал счастья? Как измерить его созидающую силу? Индексом уважаемых мною Доу и Джонса? Нет. Финансовыми индексами счастье не измерить. Значит, нам нужен свой собственный индекс счастья. В том числе и счастья зарабатывания денег. Денег для себя, для детей, для страны. Именно такими поисками были заняты, и, как мне кажется, весьма удачно, участники Первого Киевского международного экономического форума, который прошел в столице на прошлой неделе. Бизнесмены, государственные мужи и ученые нашли в себе силы говорить не о войне, а о счастливом будущем. Выдвигались разные гипотезы и дискуссия была весьма острой. Конкретные находки, решения и инструкции будут позже. А пока идеи и гипотезы обязательно должны быть осмыслены и проартикулированы. Без обсуждения, без тестирования ни одна стоящая бизнес-идея не накопит критической массы улучшений, чтобы стать реальностью. Это тоже бизнес-процесс, в котором наш БИЗНЕС как раз и является коммуникационным центром, способным сфокусировать различные идеи. Мы это успешно делали в начале 1990-х, в период становления украинского бизнеса, мы это делали в начале 2000-х, когда бизнес приходил в себя после кризиса. Мы будем делать это и впредь. И, наряду с биржевыми и макроэкономическим индексами, будем искать наш собственный индекс — индекс счастья украинского бизнеса.

Владимир Чеповой, шеф-редактор

БИЗНЕС 40/06.10.14

у меня к вам, уважаемые читатели, есть конкретное предложение: давайте вместе формализуем критерии и параметры индекса счастья украинского бизнес-сообщества. Инструмент должен быть рабочим и нормально откалиброванным, чтобы точно измерять и показывать, сколько еще процентных пунктов надо добрать до установления рекорда, когда индекс пробьет верхний порог сопротивления. И что считать следующей планкой. И каков удельный вес тех или иных факторов, влияющих на результирующий интегральный показатель. Идея, на мой взгляд, вполне реализуемая. Ведь тот же индекс Doing Business, который сегодня является общепризнанным мировым индикатором легкости зарабатывания денег, был придуман всего 12 лет назад. И наряду с достоинствами у него есть и недостатки. Тот же универсализм, например. Универсальность всегда идет в ущерб глубине проработки отдельных параметров. И не учитывает местную специфику. На Киевском международном экономическом форуме, медиапартнером которого являлся БИЗНЕС, тоже говорили о легкости ведения бизнеса. Серьезные люди рассуждали о серьезных вещах. Но когда кто-то из статусных спикеров вздохнул репликой “вот если бы еще хотя бы одному коррупционеру в Украине надавали по рукам, я был бы полностью счастлив”, зал серьезных людей, представляющих компании с миллиардными оборотами, зааплодировал. Значит — наболело. Значит — надо учитывать, измерять и снижать значение. Чтобы собственники и топ-менеджеры не вздыхали о коррупции, как о хронической болячке. И чтобы чиновники-коррупционеры в страхе помнили о том, что, как сказал Президент Украины, главный в стране — налогоплательщик. Я бы также, например, оценивал еще и уровень оптимизма представителей исполнительной власти. Иногда он явно зашкаливает, что вредит ведению бизнеса. В Украине за 23 года независимости было около 20 правительств. Практически все были оптимистами. Или, в худшем случае, — “ответственными правительствами”. В истории украинского бизнеса есть пока единственный, нынешний Кабмин, который честно сознался, что они — камикадзе. И за эту честность бизнес может им что-нибудь простить. И даже в чем-то помочь. Кстати, вот еще один показатель на обсуждение — степень готовности бизнеса помочь правительству. Поэтому, уважаемые читатели, я с нетерпением жду на свою почту kanev@business.ua ваши предложения по номинации показателей для индекса счастья украинского бизнеса.

Игорь Каневский, главный редактор

Содержание точки роста

деньги на вырост

Редакционная статья.. ............................... 3

Ценные бумаги: Рынок акций украинских компаний способен обеспечивать доходность даже в условиях военного конфликта, что позволяет фондовикам рассчитывать на приход иностранных инвесторов на отечественные биржи.. ............................. 30

Перспективы: Точечное развитие экономики Украины требует прозрачной приватизации и преференций ведущим отраслям........................................................ 5 Конкуренция: Военная промышленность — одна из тех отраслей, которая действительно может стать точкой роста для Украины. Однако в сфере ОПК есть проблемы, требующие немедленного решения.. ............... 8 Пищевая промышленность: Отечественная пищевая промышленность была и остается локомотивом украинской экономики. Стимулировать ее развитие в ближайшие годы будет экспорт.................. 10 Конкуренция: Резерв роста производства мяса бройлеров на ближайшие три-пять лет — 0,5 млн т при условии экспансии на внешние рынки........................................ 11 Молочный рынок: Закрытие российского рынка — хороший повод для модернизации украинской молочной отрасли. Эксперты допускают, что в среднесрочной перспективе она сможет стать одной из точек роста украинской экономики.. ......... 14

Стр.19 “Украина может стать современным металлургическим центром”, — уверена Елена Буряк, руководитель проектов “Металл Эксперт Консалтинг” информационноаналитического агентства “Металл Курьер”

Инфраструктура: Вместо “точечных” инвестиций в отдельные порты Украине необходимо создавать портовые кластеры. Это может приносить в бюджет EUR500 млн ежегодно................................... 20

Блиц-интервью: Владимир Лавренчук, председатель правления “Райффайзен Банка Аваль”: “Клиенты платят. Даже из Донецка”......................................... 34 Шарж.......................................................... 35 Банковский сектор: В результате “чистки” банковского сектора через пару-тройку лет кредитовать экономику будут всего 40-50 крупных банков, оставшихся на рынке. Это сулит компаниям радикальные изменения в банковском обслуживании......................... 36 Блиц-интервью: Виталий Лисовенко, заместитель министра финансов Украины: “У нас и так достаточно банков”.. ....................................................... 38

Своими глазами: Светлое будущее норвежского поселка Ловунн зависит от светлого будущего выращиваемой тут семги. За некоторыми моментами взаимовыгодного партнерства понаблюдал БИЗНЕС............................. 16 Блиц-интервью: Елена Буряк, руководитель проектов “Металл Эксперт Консалтинг” информационно-аналитического агентства “Металл Курьер”,считает, что Украина имеет ряд конкурентных преимуществ, которые могут привлечь инвестиции в ГМК......................................... 19

Кредитование: Банкирам предстоит покрыть ущерб, нанесенный проблемными заемщиками. После этого предприятия могут рассчитывать на увеличение объемов кредитования в разы.................................... 32

Государственные финансы: Без радикальных реформ сферы госфинансов единственной возможной точкой роста для Украины будет сырьевой сектор. Но он не сможет обеспечить потребности всей страны............ 40

Стр.28, 29 “Мы не субсидируем отрасли напрямую”, — говорит экспремьер-министр Эстонии Юхан Партс

кадры роста Своими глазами: Первый Киевский международный экономический форум собрал экспертов и представителей реального сектора, чтобы “вооружить” их инструментами для совершения экономического подвига............................... 41

Конъюнктура: В случае внедрения европейской системы обращения с твердыми бытовыми отходами на рынке их утилизации ожидается бум. Этот бизнес станет выгоден зарубежным и отечественным инвесторам....................... 22

Блиц-интервью: Сергей Квит, министр образования и науки Украины, — о реформировании системы образования в Украине на основе углубленного изучения иностранных языков и о повышении престижа учительской профессии . ............... 44

Законотворчество: Государственные программы могли бы стать хорошей базой для развития потенциала экономики Украины. Их у нас много. Правда, толку от них — чуть.............................................. 24

Личная эффективность: Роль лидеров чрезвычайно важна для успеха любого бизнеса, не говоря уже об успехе государства в целом..................................... 45

Госрегулирование: Законодательство в сфере госзакупок в ЕС и в Украине различается. Но мы учимся регулировать ее по-европейски.. ........................................ 26 Персона: Юхан Партс, экс-премьер-министр Эстонии, предлагает Украине менять подходы к формированию государственной промышленной политики.. ............................ 28 4

Стр.44 “Рабинович подметил только одну проблему”, — говорит Сергей Квит, министр образования и науки Украины, в ответ на заочную дискуссию в интернете

БИЗНЕС-досье: широкий выбор товаров по доступным ценам.. ...................... 48 Наш анонс: О чем БИЗНЕС напишет в следующих номерах................................... 50 Бухгалтерия Газета для бухгалтеров, аудиторов, юристов, руководителей предприятий БИЗНЕС 40/06.10.14

То ч к и р о с т а

Перспективы

Утвердительные знаки Точечное развитие экономики Украины требует прозрачной приватизации и преференций ведущим отраслям Принципиальная схема развития экономики Украины Обороннопромышленный комплекс

Пищевая промышлен ность

Метал лургия

Экономи ческие кластеры

Пере работка ТБО

Точки роста

Отсутствие политических циклов в экономике

Гарантии собственн ости

Гарантии прав и льгот инвесторам

Рынок сбыта

Базис роста

начале сентября Кабмин утвердил макроэкономические показатели на ближайшие три года (см. “Основные прогнозные показатели…” на стр.6). Можно по-разному относиться к этим расчетам: не секрет, что новая власть, как и старая, нередко выдает желаемое за действительное. Но, как бы там ни было, никто не будет спорить, что если мы хотим выжить в этой архисложной ситуации, необходимо развиваться. Путь здесь один — двигать вперед локомотивные отрасли экономики. БИЗНЕС с помощью экспертов нашел эти “опорные точки” (см. стр.5-29). Надеемся, что проведенный анализ станет подспорьем при принятии решений и инвес торам, собирающимся вкладывать деньги в Украину, и украинским бизнесменам, которые не опустили руки и думают, как зарабатывать деньги дальше, и тем, кто только собирается начать собственное дело. А также государственным мужам, от которых зависит создание условий для развития приоритетных отраслей. А сейчас есть смысл поговорить о главных особенностях развития найденных нами точек роста — с тем, чтобы они со временем превратились в восклицательные знаки.

Честно в частные руки

БИЗНЕС попытался проанализировать точки роста экономик стран, соседствующих с Украиной (см. “Точки роста…” на стр.6, 7). Разумеется, с учетом евроустремлений БИЗНЕС 40/06.10.14

Украины особое внимание мы уделили государствам бывшего социалистического лагеря — ныне членам ЕС. Конечно, там хватает проблем (скажем, в той же Болгарии, где вследствие кризиса 2008-2010 гг. было полностью прекращено государственное стимулирование экономического роста), тем не менее общее начало у них имеется. Речь идет о приватизации ключевых отраслей экономики, которая очень быстро привлекла в них “длинные” деньги и позволила осуществить структурные изменения. Сейчас в молодых странах Евросоюза соотношение государственной и негосударственной (частной, муниципальной и др.) форм собственности коренным образом изменилось в пользу последней. Речь идет о количестве приватизированных предприятий в разных отраслях, о собственниках сельскохозяйственный угодий, а также о вкладе частного бизнеса в доходную часть бюджетов этих стран (собственно, на основании этих данных БИЗНЕС вывел такой показатель). В качестве примера можно привести Венгрию, в которой с полсотни крупных компаний принадлежат частному капиталу, в результате чего это государство, цитируя незабвенного вож дя мирового пролетариата, превратилось из страны аграрной в индустриальную. В Украине в период дикого капитализма тоже произошло разгосударствление экономики, вследствие чего самые вкусные ее куски, как и преференции государства,

достались приближенным к тогдашним властям олигархам. В июле 2014 г. Кабмин утвердил перечень 164 приватизируемых предприятий (оставшиеся в собственности государства пакеты акций облэнерго, ряд ТЭЦ, “Азовмаш”, Одесский припортовый завод и др.), номинальная стоимость пакетов акций которых составляет 3 млрд грн., а рыночная — 15 млрд грн. Извините за банальность, но приватизация должна пройти честно. “Приватизация госпредприятий, таких как “Укргазвидобування”, “Центр энерго”, НАК “Нафтогаз України” и многих других должна быть прозрачной и открытой, подобно продаже “Криворожстали” в 2005 г.”, — подчеркивает Андрей Фаворов, управляющий директор ООО “Энергетические ресурсы Украины” (г.Киев; реализация проектов в украинской энергетике; с 2014 г.; 10 чел.). “Чистая” приватизация чрезвычайно важна с точки зрения привлечения иностранных инвестиций. Как отмечает Владислав Власюк, советник юридической фирмы “єПраво” (г.Киев; с 2012 г.; 10 чел.), документ, подтверждающий статус иностранной инвестиции, служит пропуском в мир льгот для внешних инвесторов и может сослужить добрую службу в случае обращения в международный арбитраж.

Использовать изюминки

На заре независимости Украины некоторые горячие головы из числа ученых и промышленников всерьез предлагали 5

То ч к и р о с т а тогдашнему Президенту Леониду Кравчуку создать собственную систему стратегической оборонной инициативы (СОИ; противоракетная оборона с элементами космического базирования), аргументируя это наличием научнопроизводственной базы и потенциала в 3-5 млн рабочих мест. Известно, что СОИ оказалась блефом тогдашнего

президента США Рональда Рейгана (тем менее она похоронила СССР), а потому идея на веру не воспринималась. Но вот в отечественном обороннопромышленном комплексе есть возможность замкнуть циклы производства бронетехники и средств радиолокации, а промышленным производством пищевых продуктов у нас занимаются около

22 тыс. предприятий, где задействованы почти 3 млн человек. Это наши “коньки”, на которых можно далеко ускакать, если, конечно, бизнес будет вкладывать в него деньги, а государство — по крайней мере, не мешать ему это делать. Еще один пример украинских “изюминок” — металлургия. Сейчас она хромает на обе ноги: ввиду изношенности

Польша

Основные прогнозные показатели развития экономики страны 2015 г.*

2016 г.*

2017 г.*

ВВП, млрд грн.

1757,5/1821,1 1963,6/2084,6 2137,3/2366,8

Индекс потребительских цен, декабрь к декабрю, %

108,7/109,8

Индекс цен производителей промпродукции, декабрь к декабрю, %

106,1/107,3

5,0

17,4

и химическая промышленность

Сельское хозяйство

Транспорт

Словакия

110,6/112,3

107/108,1

105,5/106,3

37,2 95 Туризм

235,9/246,9

274,9/299,2

314,9/360,4

Номинальная среднемесячная зарплата, грн.

3703/3864

4076/4367

4417/4935

Количество занятых экономической деятельностью в возрасте 15-70 лет, млн чел.

19,3/19,6

19 ,8/20

19,95/20,2

Уровень безработицы, % экономически активного населения

10,2/9,8

9,2/8,7

9/7,8

Сальдо торгового баланса, млрд USD

–3,9/–3,8

–2,6/–2,7

–1,4/–0,8

Импорт товаров и услуг, % к предыдущему году

30,0 угольная, текстильная

104,9/105,7

Прибыль прибыльных предприятий, млрд грн.

Экспорт товаров и услуг, % к предыдущему году

Машиностроение, черная металлургия,

Венгрия

3,3 2,0 Сельское хозяйство Энергетика

Румыния 20

105,8/106,7

3,7 2,0 Сельское хозяйство

Автомобильная, химическая промышлен30,8 ность, производство электроники

102,4/104,3

Производство легковых автомобилей, металлургия, энергетика

106,4/107,9 80

Добывающая и перерабатывающая 33,0 промышленность

7,5 25,0

Транспорт, услуги отелей

Сельское хозяйство

102,0/103,7

103,9/105,0

104,8/105,5

По данным Кабмина. *Пессимистический сценарий/оптимистический сценарий. 6

БИЗНЕС 40/06.10.14

То ч к и р о с т а основных фондов удельный объем инвестиций на 1 т выплавленной стали не превышает $18, тогда как в развитых странах он составляет $100-150. Отказ от мартеновского производства дорого обходится украинской экономике. Однако этот недостаток можно превратить в достоинство, поскольку Украина может стать металлургическим центром,

обеспечивающим необходимым сырьем и подкатом производителей метпродукции высоких переделов, в первую очередь в Европе. Развитие сырьевой составляющей также требует высоких технологий и привлечения средств, которые поспособствуют дальнейшей модернизации этой отрасли. Словом, как показывает мировая прак-

тика, необходимо делать акцент и на особенности развития экономики, разумеется, отбрасывая нереалистичные проекты. Средством же развития точек роста могут быть госпреференции в виде применения специальных режимов, налоговых льгот и т.п. Главное — чтобы при этом они не превратились в самоцель. Олег Вачаев

Точки роста экономик стран, граничащих с Украиной Белоруссия 10

ТЭК

23 90

Россия

Химическая и нефтехимическая промышленность

Машиностроение

15,0 11,0 8,2

Обрабатывающая промышленность Добыча полезных ископаемых

Транспорт и связь

ПОЛЬША

У К РА И Н А СЛОВАКИЯ ВЕНГРИЯ

МОЛДАВИЯ Гр у з и я

РУМЫНИЯ

30 70

Молдавия 21,8

Б О Л ГА Р И Я

Транспорт

Болгария 60

17,0 10,0 6,2

БИЗНЕС 40/06.10.14

Сельское хозяйство

ГРУЗИЯ

Ту р ц и я

Энергетика, транспорт

Обрабатывающая промышленность

Туризм Сельское хозяйство

10,7 10,0 Транспорт и связь

Сельское хозяйство

и обрабаты17,6 Легкая вающая промыш5,0 ленность

17,2

Пищевая и легкая промышленность, черная и цветная металлургия

Государственная собственность Частная собственность

Сельское хозяйство

Туризм

Униан

То ч к и р о с т а

Конкуренция

“Оплот” экономики Как заставить “оборонку” работать на экономику страны

боронная промышленность — одна из тех отраслей, которая действительно может стать точкой роста для Украины. По данным Стокгольмского института исследований проблем мира (SIPRI), Украина занимает восьмое место среди мировых экспортеров оружия. Более того, доля Украины в структуре мирового экспорта за 2009-2013 гг. увеличилась с 2% до 3%. Однако в сфере ОПК есть проблемы, которые требуют немедленного решения. БИЗНЕС выделил шесть необходимых мероприятий, которые помогут отечественному военпрому стать полноценной точкой роста.

Замкнуть циклы

Наиболее заметная проблема украинского ОПК связана с почти полным отсутствием замкнутого цикла производства. В течение 23 лет мы тесно сотрудничали с Россией, но вследствие военного конфликта в Донецкой и Луганской областях Президент Украины Петр Порошенко принял решение прекратить торговлю и кооперацию в сфере ОПК. По оценкам Валентина Бадрака, эксперта Центра исследования армии, конверсии и разоружений (CACDS), этот разрыв будет стоить отечественной “оборонке” около $300 млн в год. Как поясняет эксперт CACDS Сергей Згурец, в каждом из секторов украинского 8

ОПК своя ситуация. “В производстве бронетехники у нас замкнутый цикл, кроме 2% европейских комплектующих. В радиолокации также нет зависимости от России. А вот в производстве авиационных двигателей и ракет класса “воздух-воздух” зависимость — около 50%. Разумеется, Украина сотрудничала с РФ и в ремонте техники, произведенной еще при СССР”, — поясняет он. Самый очевидный пример украинскороссийской кооперации — производство двигателей для российских вертолетов Ми-8, Ми-17, Ми-171. Запорожский завод “Мотор Січ” имеет контракт на $400 млн, в рамках которого планируется продать России более 400 двигателей. При этом большая часть вертолетов используется не в российской авиации, они экспортируются в Азию, Африку и Латинскую Америку. По словам г-на Згурца, Украина тоже зависит от российских комплектующих, необходимых для двигателей, однако может переориентироваться на европейских поставщиков. Продавать же готовые двигатели мы можем не только в РФ, но и в Белоруссию.

Увеличить госзаказ

“Сейчас экспорт “Укроборонпрома” составляет $1-1,3 млрд в год. Если гособоронзаказ достигнет примерно такого же объема, предприятия смогут серьезно увеличить

загрузку и, соответственно, прибыль”, — утверждает Сергей Згурец. К сожалению, в реальности до такого оборонного заказа нам далеко. Украинская оборонная промышленность ориентирована на экспорт: на внешний рынок отправляется 97% произведенной продукции. В 2014 г. Украина разместила заказ на ремонт и восстановление военной техники на 879 млн грн. (см. “Структура госзаказа…” на стр.9). Общий объем средств, выделенных на потребности Вооруженных Сил с начала года, достиг 20,2 млрд грн. — это самая значительная сумма за последние 20 лет. Однако, по словам эксперта CACDS Антона Михненко, даже этих средств недостаточно. “Армии необходимо выполнять боевые задачи, а это совершенно другие затраты. Финансирование Вооруженных Сил ежегодно должно составлять не менее 30 млрд грн.”, — уверяет он. К тому же правительство не спешит рассчитываться с предприятиями ОПК за работы, выполненные в рамках госзаказа. По данным “Укроборонпрома”, в мае была погашена задолженность перед 27 участниками концерна — 138,2 млн грн. Общий долг, по данным Экспертного совета про вопросам национальной безопасности, в два раза больше. Сколько государство задолжало частным предприятиям — вообще неизвестно. БИЗНЕС 40/06.10.14

То ч к и р о с т а Р асходы на оборону,

С труктура госзаказа

% ВВП

20,9

Эритрея

6,2

Израиль США

4,7

Россия

4,4

Украина

2,9

НАТО в среднем

2,5

Китай

2,1

Польша

1,9

БИЗНЕС 40/06.10.14

11,8

Ремонт авиатехники Ремонт средств ПВО

13,2

49,5

По данным сайта госзакупок.

1,7

Белоруссия

1,4

1,2 1,8

Венгрия

1,1

5,0

Япония

1,0 0,5 0,1

назначения на $1,8-1,9 млрд, т.е. около 3% общего объема украинского экспорта. Основные покупатели — Китай, приобретающий 21% экспортируемой нами техники, а также Пакистан (8%) и Россия (7%). Объемы экспорта военной техники на 2012-2017 гг. были запланированы на уровне $5 млрд, 45% из этой суммы должны обеспечить страны Азии. Там пользуются спросом боевые самолеты и бронированная техника. Здесь наш основной конкурент — Россия: на долю российского ВПК приходится 75% заказов Индии и 64% — Китая. А такие страны, как Южная Корея, Сингапур, ОАЭ, в большей степени ориентированы на США. Например, в структуре оборонного импорта ОАЭ продукция Штатов обеспечивает 60%. На европейских рынках особенно активны Германия, Франция и те же США. Тем не менее у Украины есть возможность воспользоваться подписанным Соглашением об ассоциации с ЕС и выйти на новые рынки. “Сложность заключается в следующем: для того чтобы нашу продукцию активно покупали в ЕС, ее необходимо специально сертифицировать, т.е. пройти ряд процедур. У нас это не сделало ни одно предприятие. Кроме того, необходимо иметь украинские компании в Европе, которые занимались бы договорами. А для это нужно изменить нормативно-правовую базу”, — поясняет г-н Згурец.

Создать систему госуправления

Сейчас оборонно-промышленным комплексом занимаются одновременно четыре структуры: Минобороны, Минэкономики,

Ремонт авиадвигателей Прочее

24,5

1,4

По данным SIPRI за 2009-2013 гг. *В 2020 г., согласно видению Петра Порошенко.

По данным CACDS, в 2013 г. Украина реализовала продукции ОПК и товаров двойного

Ремонт техники Сухопутных войск

1,0

Румыния

Исландия

Развивать экспорт

879,1 млн грн.

ЕС в среднем

Молдавия

Вследствие аннексии Крыма Украина потеряла 13 предприятий “Укроборонпрома”. В основном это судостроительные, судо- и авиаремонтные заводы. Разорвались цепочки производства, что негативно отразилось на международном сотрудничестве. Например, один из украинско-китайских контрактов был заключен с компанией “Море”: она должна была построить четыре десантных корабля “Зубр” на воздушной подушке. А ГП “Севастопольское авиационное предприятие” занималось ремонтом шести боевых вертолетов Ми-8 и Ми-17 для Хорватии. Предприятия Донецкой и Луганской областей серьезно пострадали из-за конфликта с Россией. Точные потери назвать не может никто. Однако известно, что некоторые предприятия ОПК “заморожены”: например, еще в июле сообщалось, что временно приостановлена работа донецкой ГАХК “Топаз”, занимающейся разработкой и серийным производством комплексов радиотехнической разведки и радиоэлектронной борьбы. А ГП “Донецкий казенный завод химических изделий” частично разрушено: снаряд попал в склады с боеприпасами. Ранее предприятие специализировалось на производстве взрывчатых веществ и утилизации боеприпасов. Впрочем, эксперты отмечают, что потери украинского ОПК некритичны, и ситуацию можно исправить. Например, часть технологической документации с завода “Топаз” была вывезена.

Всего:

5,0

Украина*

Восстановить потерянное

на ремонт и восстановление техники на 2014 г., %

С труктура эксплуатации

вооружений и военной техники по срокам, %

Не более 10 лет 10-15 лет

53,3

38,7

15-20 лет 20-25 лет Более 25 лет По данным Минобороны.

Минпромполитики и “Укроборонпром”. Также в процессах задействованы Фонд госимущества, Минэкономразвития и Национальное космическое агентство. Как отмечает Сергей Згурец, между ними существует горизонтальная система отношений, и, как следствие, управление не налажено. “Эта проблема не позволяет создать серийное производство, потому что ни одна из существующих структур не обладает достаточными полномочиями. В итоге предприятия разрабатывают и производят новую технику, представляют ее на выставках — но все это сделано в нескольких экземплярах!” — поясняет эксперт. Советник Президента Украины, бывший секретарь СНБО Владимир Горбулин предлагает создать государственную комиссию по оборонно-промышленным вопросам. По его мнению, возглавить ее должен первый вице-премьер или вице-премьер. “В каждом министерстве и ведомстве должен быть заместитель, отвечающий за оборонное строительство”, — говорит г-н Горбулин и добавляет, что в аппарате СНБО и Администрации Президента также необходимо создать подразделения, которые будут заниматься проблемами ОПК. В то же время директор военных программ Центра им.А.Разумкова Николай Сунгуровский отмечает: “Необходимо подождать конца года и определиться с моделью, потому что существует много военных ведомств. Если они начнут внедрять одни и те же вещи, мы получим избыточную систему, которую экономика не потянет”. Татьяна Павленко, Эмма Золотарева 9

То ч к и р о с т а

Пищевая промышленность

Запредельные возможности Стимулировать развитие отечественного пищепрома в ближайшие годы будет экспорт место среди всех отраслей. В условиях экономического спада рост производства пищевых продуктов даже на 0,5% (в январе — июле 2014 г., по сравнению

Н екоторые

необходимые условия для попадания в пул экспортеров

Модернизация производства Внедрение системы НАССР рохождение проверки П комиссии Минагрополитики (Госветфитослужбы) и устранение недостатков рохождение инспекции П Европейской Комиссии САНКО

с аналогичным периодом 2013 г.) — достижение. Хотя 95% еды, потребляемой в Украине, — местного производства, потенциал отрасли велик. По мнению г-на Куца, уже имеющиеся в стране мощности

Производство некоторых видов пищевой продукции

пищевых продуктов, напитков и табачных изделий

202,0 190,0 220,0 242,7

2013 г.

138,4 13

2014 г.* (прогноз)

14*

19,3

20,5

2005 10

14*

По данным Госстата.

18,2

Доля в общем объеме реализации промышленной продукции, % 18,1

2596 2605 2542 2478,5

Мука, тыс.т

2012 г.

261,8

193,1 2005 10

890,0 910,0 961,0 1092,7

Молоко жидкое обработанное (пастеризованное, стерилизованное), тыс.т

76,3

382,0 452,0 463,0 393,6

Соки фруктовые и овощные, тыс.т

254,5

Объем, млрд грн. 689,0 691,0 778,0 813,8

Мясо домашней птицы свежее или охлажденное, тыс.т

2011 г.

Р еализация

По данным Госстата.

Мясо свиней свежее или охлажденное, тыс.т

позволяют в ближайшей перспективе нарастить производство пищевых продуктов в 1,5 раза. Косвенно о потенциале отечественного пищепрома свидетельствуют также интерес инвесторов и объем вкладываемых в него инвестиций. В частности, по данным официальной статистики, с начала текущего года в производство пищевых продуктов, напитков и табачных изделий было вложено более $2,9 млрд прямых иностранных инвестиций (ПИИ), что составляет 18,4% общего объема ПИИ в промышленность Украины и 5,9% общего объема ПИИ в экономику страны. Динамика роста украинского пищепрома, разумеется, будет зависеть от конъюнктуры как внутреннего, так и внешних рынков. Даже если предположить, что внутреннее потребление пищевых продуктов в ближайшие годы будет сдерживать низкая покупательная способность населения, по мнению г-на Куца, в отрасли есть направления, где производство можно развивать, вытесняя импорт (например, в сегменте

16,3

течественная пищевая промышленность, как считают эксперты, была и остается локомотивом украинской экономики. Страна с богатыми агроресурсами не может не быть мощным производителем еды. В структуре ВВП Украины сельскохозяйственная и пищевая продукция занимают около 20%. В стране около 22 тыс. предприятий пищепрома, где задействованы почти 3 млн чел. Динамика производства пищевых продуктов в Украине дает основания говорить об этом направлении, как одном из перспективных для дальнейшего роста. По словам Александра Куца, начальника департамента продовольствия Минагрополитики, за последние 10 лет производство пищевой продукции увеличилось почти в три раза. Ввиду экономической ситуации в стране динамично растет доля такой продукции (в том числе напитков и табачных изделий) в общей структуре реализованных товаров (см. “Доля…”). Таким образом, пищепром вышел на первое

*Январь — июль.

БИЗНЕС 40/06.10.14

детского питания), а также за счет диверсификации производства. Например, украинские предприятия выпускают 60 млн дал спирта при внутренней потребности в 20-25 млн дал. Но, как говорит г-н Куць, благодаря развитию производства биоэтанола внутреннее потребление спирта за последние годы увеличилось на 4 млн дал. Хотя агросырье проще экспортировать, чем готовые продукты, потому что, по мнению Владимира Лапы, генерального директора Ассоциации “Украинский клуб аграрного бизнеса” (УКАБ; г.Киев; общественное объединение в сфере агробизнеса; с 2007 г.; 10 чел.), чем больше добавленная стоимость в продукте, тем жестче тарифная защита на рынках сбыта, тем не менее эксперты видят перспективы как в расширении списка стран — покупателей (в том числе за счет азиатского и дальневосточного рынков) украинских пищевых продуктов, так и в наращивании экспортных поставок традиционным торговым партнерам. “Почти все отрасли отечественной пищевой промышленности на самом деле могут стать точками роста для украинской экономики. Если пищевые продукты животного происхождения удовлетворяют европейским требованиям (и это подтверждено соответствующими сертификатами), компаниям, выпускающим такие продукты, проще выходить на внешние рынки сбыта, в том числе китайский”, — считает Геннадий Кузнецов, директор Лиги производителей пищевых продуктов Украины (г.Киев; объединяет 26 компаний; с 1999 г.). Кстати, недавно подписанный Президентом Украины Закон “О внесении изменений в некоторые законодательные акты Украины относительно пищевых продуктов”, который вступит в силу в сентябре 2015 г., еще подстегнет пищевиков к повышению уровня производства, в том числе за счет обязательного поэтапного внедрения на предприятиях системы управления безопасностью пищевых продуктов НАССР. По мнению г-на Куца, Украина может нарастить экспорт масложировой продукции. “Есть потенциал роста мукомольной отрасли, сегодня уже 10% продукции от общего производства экспортируется. Кондитерская промышленность, несмотря на сокращение производства вследствие закрытия российского рынка, будет увеличивать поставки в европейские и другие страны”, — заключает г-н Куць. Даже молочная отрасль, более других отраслей пострадавшая от потери российского рынка, сохраняет потенциал роста (см. стр.14, 15) и привлекает инвесторов, не говоря уже о растениеводстве, или, например, производстве мяса бройлеров (см. стр.11-13). Алла Силивончик, Неля Васильева БИЗНЕС 40/06.10.14

К о н с та н т и н К о в п а к

То ч к и р о с т а

Конкуренция

Поставить на крыло Резерв роста производства мяса бройлеров на ближайшие 3-5 лет — 0,5 млн т при условии экспансии на внешние рынки

отличие от украинских молочников, которые на протяжении последних восьми лет (с начала “молочного” конфликта с РФ) фактически “догоняли” разворачивающиеся на их рынке события, отечественные производители мяса бройлеров эти события на своем рынке опережали. В результате с 2002 г. птицеводческие предприятия нарастили производство курятины более чем в 10 раз (со 110 тыс.т до 1,2 млн т), практически обеспечив потребности внутреннего рынка и усилив экспансию на рынки внешние. А своевременно проведенная диверсификация рынков сбыта в 2013 г. позволила избежать последствий, которые могли быть вызваны российскими запретами на ввоз украинского мяса птицы. При этом отрасль сохраняет значительный потенциал развития (за счет как увеличения внутреннего потребления ее продукции, так и роста внешних поставок) и может служить хорошим примером для многих отраслей пищепрома.

Внутренние резервы

Согласно прогнозам Департамента животноводства Министерства аграрной политики и продовольствия, в 2014 г. в Украине будет произведено более 1,2 млн т мяса птицы, что на 4,6% больше, чем в 2013 г. При этом внутреннее потребление в текущем году составит более 1,1 млн т. Отраслевые эксперты считают, что внутренний рынок насыщен. “Сегодня спрос на мясо птицы на внутреннем рынке полностью удовлетворяется предложением отечественного продукта”, — говорит Алина Жарко, эксперт аграрных рынков ассоциации “Украинский клуб аграрного бизнеса” (УКАБ; г.Киев; общественное объединение в сфере агробизнеса; с 2007 г.; 20 чел.). Ее дополняет Александр Бакуменко, председатель совета директоров ассоциации “Союз птицеводов Украины” (г.Киев; объединяет около 70 холдингов, компаний, предприятий и областных ассоциаций — производителей мяса птицы и пищевых яиц; с 2003 г.): “Украинцы

2013 г.

Импорт мяса и пищевых мясопродуктов из птицы в январе — августе

Экспорт мяса и пищевых мясопродуктов из птицы в январе — августе

50,5 тыс. тыс. т.т.

2014 г.

32,2 тыс. т.

104,2 88,6 тыс. т. тыс. т. 11

То ч к и р о с т а потребляют более 25 кг мяса птицы на душу населения в год, на уровне развитых стран Европы”. Означает ли это, что внутренние резервы роста промышленного производства мяса птицы исчерпаны? Отнюдь. По крайней мере, птицеводы в этом уверены. Причем они полагают, что рост возможен при любом сценарии развития экономической ситуации в стране. “Во-первых, за счет роста потребления мяса как такового (сценарий: развитие и рост экономики страны, рост доходов населения), во-вторых, путем замещения более дорогих видов мяса (говядины, свинины) мясом птицы (сценарий: стагнация экономики страны, сокращение доходов населения)”, — считает Анастасия Соботюк, начальник отдела по работе с инвесторами и СМИ ПАО “Мироновский хлебопродукт” (МХП; г.Киев; производство мяса бройлеров, мясоколбасных изделий и полуфабрикатов; земельный банк — 360 тыс.га (из них 40 тыс.га в России); с 1998 г.; более 30 тыс.чел.). Некоторый рост промышленному производству может обеспечить сокращение доли производства мяса птицы хозяйствами населения. Госпожа Жарко также советует не забывать и об импортозамещении. Согласно оценкам УКАБ, в структуре потребления мяса птицы в Украине на долю импортной продукции в этом году приходится 5% (в 2013 г. — 6%). “Несмотря на девальвацию гривни, даже сегодня некоторые виды сырья из мяса птицы (субпродукты и др.) из зарубежных стран предлагаются дешевле украинских, скорее всего, ввиду их низкого качества. Импорт этой продукции в Украину продолжается в связи с повышенным спросом населения на более дешевые готовые мясопродукты, в производстве которых используется данное сырье”, — считает г-жа Жарко. По ее мнению, эти поставки вполне можно заместить отечественной продукцией, если производители готовых мясопродуктов откажутся от использования дешевого низкокачественного импортного сырья. Прислушаются ли к совету эксперта представители мясокомбинатов, сказать сложно, но, согласно прогнозу Департамента животноводства Минагрополитики, в этом году по сравнению с 2013 г. импорт куриного сырья уменьшится на 32%, до 50 тыс.т. Собственно, даже эти оценки внутренних резервов производства дают основания заключить, что они составляют не менее 200 тыс.т. Еще более значительные объемы птичники могли бы обеспечить, развивая экспортное направление.

За горизонт

Согласно данным “Союза птицеводов Украины”, за восемь месяцев 2014 г. экспорт мяса птицы вырос на 18% по сравнению с показателем за аналогичный период 2013 г. и составил 104,4 тыс.т. В Минагрополитики прогнозируют, что по итогам года экспорт по сравнению с прошлым годом вырастет 12

Схема работы вертикально интегрированного

Выращивание зерновых

Использование помета в качестве удобрения для выращивания зерновых

Дистрибуция Использование помета для получения биогаза

Розница

на 11% — до 162 тыс.т. Господин Бакуменко подчеркивает, что достигли этих показателей птицеводы в условиях закрытого российского рынка: “В Россию мы не поставляем мясо птицы уже с февраля 2014 г. Тем не менее мы расширили географию экспорта, увеличив количество стран-импортеров и объемы поставок. Получили разрешение на поставки мяса птицы в страны ЕС”. Если в январе — августе этого года по сравнению с аналогичным периодом 2013 г. экспорт курятины в РФ сократился до 20,2 тыс.т, то в Ирак вырос до 24,1 тыс.т (увеличение в 2,4 раза), Узбекистан — до 12,9 тыс.т (увеличение в 3 раза), Молдавию — до 8,7 тыс.т (увеличение почти в 1,5 раза) и в Нидерланды — до 6,5 тыс.т (в 2013 г. поставок в эту страну вообще не было), что с лихвой перекрыло потери от закрытия рынка России. Конечно, такое замещение было бы невозможно без определенной подготовительной работы, которую, как было сказано выше, птичники проделали годом ранее,

увеличив количество стран-покупателей с 30 до более чем 40 (по оценкам УКАБ, до 80. — Ред.). На вопрос, как удалось в столь короткий срок переориентировать поставки, г-н Бакуменко ответил, что птицеводы выстраивали стратегию экспортного рынка в течение последних четырех лет: “Мы искали потенциальных покупателей, активно работали наши маркетинговые службы: представляли свой продукт на международных выставках, ездили по странам, налаживали контакты. И делали это все самостоятельно, напрямую, без привлечения посредников”. Анастасия Соботюк, представляющая компанию, которая является крупнейшим экспортером мяса птицы (по оценкам “Союза птицеводов Украины”, доля МХП в экспорте мяса птицы достигает 90%.), также подтверждает, что увеличить экспорт и выйти на новые рынки компания смогла “в ходе обычной торговой практики общения с дистрибуторами”. Ну и, разумеется, благодаря БИЗНЕС 40/06.10.14

То ч к и р о с т а

предприятия по производству мяса бройлеров

Выращивание подсолнечника и производство из него протеинов

Производство комбикормов

Родительское поголовье

(использование лузги подсолнечника для подстилки в птичниках и получения тепловой энергии на комбикормовом заводе)

Мясопереработка

Выращивание бройлеров

Инкубация

С труктура производства мяса бройлеров

Биогаз

конкурентоспособности продукции. Кстати, без сомнения, важнейшим инструментом обеспечения такой конкурентоспособности является вертикальная интеграция птицеводческих хозяйств, позволяющая на всех этапах контролировать цену и качество продукта и обеспечивать рост производства (см. “Схема…”). “Если не соблюдаются высокие стандарты качества и безопасности, нет правильного (выгодного) управления расходами на 1 кг продукции, она становится неконкурентоспособной на зарубежном рынке и невыгодной (неприбыльной) в Украине”, — говорит г-жа Соботюк. На какие объемы экспортных поставок могут рассчитывать отечественные птичники? Косвенно об этом можно судить по планам компаний. Например, как сообщает г-жа Соботюк, в середине 2015 г. МХП намерен начать строительство первой линии второй очереди Винницкой птицефабрики мощностью около 100 тыс.т курятины в год, “с 2017 г. начнет постепенно вводить БИЗНЕС 40/06.10.14

1,1

3,6 5,1 5,4

11,9 51,6 14,9

П АО “Мироновский хлебопродукт” О ОО “Комплекс “Агромарс” О ОО “Птицекомплекс “Днепровский” ООО “Агро-Овен” ОАО “Владимир-Волынская птицефабрика” Ф ермерское хозяйство“Улар”

новую линию в эксплуатацию, а в 2019 г. произведет более 800 тыс.т курятины, из которых около 45% планирует экспортировать”. Господин Бакуменко заявил, что экспорт в ближайшие пять лет позволит украинским птичникам увеличить объемы производства на 30%, т.е. поставить на рынок дополнительно 360 тыс.т мяса птицы. Очевидно, что это не предел их возможностей, тем более что мировая конъюнктура такому развитию благоприятствует. Мировое потребление мяса птицы на душу населения увеличивается быстрее, чем потребление свинины или говядины. По прогнозу Министерства сельского хозяйства США, импорт мяса птицы основными странами-импортерами к 2022 г. вырастет на 1,6 млн т (на 21%), в том числе импорт в страны Африки за этот же период увеличится на 66%, до 1,5 млн т. Этот тренд совпадает с устремлениями отечественных

О ОО “Птицекомплекс “Губин” ЧП “Артбудинвест” ОАО “Птицекомбинат “Бершадский” О ОО “Сельскохозяйственная фирма “Агроукрптаха” Другие

По данным ассоциации “Союз птицеводов Украины”.

в Украине в 2013 г. по предприятиям, %

1,2 1,3 1,5 2,4

экспортеров мяса птицы. “Стратегическое направление — страны Африки, Азии, Арабского мира и ЕС. Сегодня у нас есть квота на поставки в страны ЕС, и мы будем пытаться ее увеличить. В последнее время развивается экспорт в Китай и Индию”, — говорит г-н Бакуменко. По мнению г-на Бакуменко, активизировать экспорт могли бы помочь торговые представительства Украины за рубежом, которые в последнее время фактически не работали. “Я обсуждал эту проблему с премьер-министром Украины Арсением Яценюком, и он обещал в ближайшее время открыть украинские торговые представительства. Это, по сути, полпреды украинского бизнеса, и через них бизнесмены могут налаживать контакты с покупателями из разных стран мира”, — говорит Александр Бакуменко. Галина Татаренко, Денис Владимиров 13

То ч к и р о с т а

Молочный рынок

Время инвестировать Закрытие российского рынка — хороший повод для модернизации украинской молочной отрасли. Стоит воспользоваться

ожет показаться странным, что выбор БИЗНЕСа пал в том числе и на отечественную молочную отрасль, которая испытывает серьезные проблемы в связи с закрытием российского рынка (см. “Блиц-интервью”). Но, судя по всему, именно эта встряска может дать толчок модернизации молокоперерабатывающих предприятий и открытию новых рынков сбыта. Эксперты допускают, что пусть не в ближайшей, но в среднесрочной перспективе украинская молокоперерабатывающая отрасль сможет стать одной из точек роста украинской экономики. Для этого есть как внутренние, так и внешние предпосылки. Благо уже приняты и подписаны Президентом законы “О внесении изменений в некоторые законодательные акты Украины относительно пищевых продуктов” и “Об идентификации и регистрации животных”, без которых невозможно было даже

Э кспорт

Тыс.т

14,4

19,9

15,1

Молоко и сливки сгущенные

4,2 4,4

Молоко и сливки несгущенные Маслянка, йогурт, кефир и др.

1,9 1,7

Сливочное масло и жиры

0,7

27,8 2013 г.* 2014 г.*

7,0

Сыры всех видов

По данным Госстата. *Январь — июль.

17,1

34,4

Млн USD

32,5

Молоко и сливки сгущенные Молочная сыворотка

3,5

Молоко и сливки несгущенные

2,9 2,9

Маслянка, йогурт, кефир и др.

2,9 2,4

Сыры всех видов

75,8

22,9 18,8

Сливочное масло и жиры

32,2

По словам Андрея Дикуна, способствует продвижению украинской молочной продукции на внешних рынках и министерство. В частности, в Межправительственное соглашение между Украиной и Китаем были вписаны кроме прочего и молочные продукты. Созданный при министерстве Экспортный совет организовал торговые миссии в Казахстане и Грузии. “В Казахстане были достигнуты договоренности об альтернативном канале поставок, в Грузии представители некоторых молочных компаний подписали контракты на поставки продукции. Грузия — конечно, небольшой рынок, но через него можно выходить на Иран, Азербайджан, Армению”, — отметил г-н Дикун. Как сказал Андрей Ярмак, экономист Департамента технического сотрудничества FAO (ООН), несмотря на неблагоприятную ценовую ситуацию на мировом молочном

Блиц-интервью

молочных продуктов из Украины

Молочная сыворотка

говорить об экспорте украинской молочной продукции в ЕС. Хотя и после принятия этих документов, говорят операторы и эксперты рынка, в Европе украинскую молочную продукцию никто не ждет, но европейская аттестация может помочь украинским переработчикам при освоении других рынков. “Именно европейские стандарты откроют нам двери на другие рынки”, — заявил заместитель министра аграрной политики и продовольствия Андрей Дикун. Как раз с 22 сентября по 3 октября Европейская комиссия по здравоохранению и защите прав потребителей (САНКО) инспектировала пять молочных предприятий. От руководства группы компаний “Молочный Альянс” БИЗНЕСу известно, что проходили проверку и два ее предприятия. Остальных производителей г-н Дикун до обнародования официальных результатов проверки называть не стал.

2013 г.* 2014 г.* По данным Госстата. *Январь — июль.

198,4 109,8

“Не инвестируя в производство и повышение качества продукции, нельзя попасть на новые рынки”, — уверен Сергей Вовченко (54), председатель наблюдательного совета группы компаний “Молочный Альянс” (г.Киев; производство и реализация молочных продуктов; объединяет 8 молочных предприятий, компанию “Эталонмолпродукт” и торговый дом “Эталон”; с 2006 г.; около 3 тыс.чел.) — Может ли отечественная молочная промышленность стать одной из точек роста для украинской экономики? — Исходя из нынешнего положения дел в отрасли, хорошо бы хоть сохранить имеющийся уровень. О росте пока говорить сложно. Одна из причин — закрытие экспортного рынка РФ для отечественной сыродельной отрасли, которая перерабатывала больше всего молока и 60% сыров вывозила из страны. Две украинские компании до последнего времени еще поставляли в Россию так называемые молокосодержащие (сырные) продукты, не подпавшие под ограничения Россельхознадзора. Поэтому резкого снижения спроса на молочное сырье не

происходило. Но если россияне ограничат экспорт и этой продукции, сырье надо будет куда-то девать. К сожалению, не спасет ситуацию и внутренний рынок, так как реализация молочных продуктов на нем сокращается. — Есть ли у компании резервы для снижения себестоимости продукции, чтобы стимулировать потребление молочных продуктов внутри страны? — Да. Это проекты по энергосбережению. На Яготинском маслозаводе 20 октября планируем запустить газогенераторную станцию, которая будет вырабатывать газ из отходов дерево обрабатывающей промышленности и растениеводства. По расчетам, этот газ БИЗНЕС 40/06.10.14

То ч к и р о с т а

производителей оно не окажет, потому что они ищут новые рынки сбыта, а выход на новые рынки в любом случае сопряжен с инвестициями. Все, что нужно сделать украинским игрокам, — это поехать, посмотреть, какие продукты нужны людям в других странах, адаптировать свое производство к потребностям клиентов на

внешнем рынке и поставлять продукцию”, — пояснил г-н Ярмак. Помимо внешних возможностей, еще не исчерпан потенциал внутреннего рынка. По словам Марека Войтины, генерального директора группы компаний “Данон” в Украине (г.Киев; производство и реализация молочной продукции, детского питания; объединяет производственные площадки в Херсоне, Киеве, Кременчуге (Полтавская обл.); с 1998 г.; 300 чел.), в развитых стран потребляют 70-90 кг молочных продуктов на душу населения в год, в Украине — всего 22 кг. Господин Войтина считает, что всем игрокам молочной индустрии в Украине предстоит огромная образовательная работа для популяризации потребления молочных продуктов. Но благодаря лояльной ценовой политике, инновациям, запуску новых продуктов, через пять лет можно увеличить потребление молочных продуктов в стране до 30-35 кг на душу населения в год. Кстати, то, что международные молочные компании продолжают развивать свои бизнесы на украинском рынке, также является доказательством перспективности этого рынка. “Несмотря на политические и экономические вызовы, компания “Данон” продолжает инвестировать и строить репутацию Украины как производителя высококачественных товаров”, — заметил г-н Войтина. Алла Силивончик, Неля Васильева

соответствующего законодательства, вовторых, этот рынок заполнен собственной продукцией. Естественно, если бы были другие возможности экспорта, мы пережили бы этот кризис отношений с Россией намного легче. — Какие страны являются потенциальными рынками сбыта для украинской молочной продукции? — Сухое молоко и сухую сыворотку мы продавали в 28 стран мира. Кроме России, это в основном страны Ближнего Востока и Северной Африки. Но конъюнктура такова, что мировые цены на сухое обезжиренное молоко сейчас снизились до $2,6 тыс. за 1 т. При таких ценах, с учетом стоимости нашего сырья, выпуск

этого биржевого товара становится экономически нецелесообразным. Наша компания ищет возможности поставлять сухую сыворотку в Китай. Но китайцы выдвигают более высокие требования к качеству, чем даже европейцы. Поэтому мы специально приобрели за EUR1,5 млн и в декабре прошлого года запустили установку по электродиализу молочной сыворотки, что позволит выпускать продукцию, соответствующую требованиям китайских партнеров. В октябре они приедут, чтобы проинспектировать наше производство и договориться о сотрудничестве. То есть сейчас, не инвестируя в производство и повышение качества продукции, нельзя попасть на новые рынки. — Эксперты говорили, что китайцам достаточно предоставить европейский сертификат… — Это очень важно: если у компании есть европейский сертификат соответствия качества, на нее совсем подругому смотрят. Поэтому мы тоже потратили время и силы, чтобы два наши предприятия прошли проверку САНКО. — Сколько потратили? — Около 3 млн грн.

Производство некоторых молочных продуктов в Украине, тыс.т Молоко обработанное жидкое

Сливочное масло

Сыр свежий неферментированный

Жирные сыры

Йогурты

717,0 88,6 94,3 80,3 79,0 83,7 50,3 168,0 165,0 85,2

88,5

910,0 961,0

Рост к январю— августу 2013 г.

13,7%

30,5%

Падение к январю— августу 2013 г.

5,6%

Падение к январю— августу 2013 г.

23,2%

489,0 522,0

2012 г. 2013 г. 2014 г.* По данным Госстата. *Январь — август.

Падение к январю— августу 2013 г.

8,3%

рынке, за первое полугодие 2014 г. Украина смогла экспортировать молочной продукции более чем на $200 млн, что говорит о перспективах отрасли. “Для Украины, которая в последние годы принципиально не наращивала производство молока, мировой обвал цен — событие, конечно, негативное, однако существенного влияния на местных нам обойдется вдвое дешевле природного. Кроме того, на Баштанском сырзаводе мы устанавливаем систему двойного теплообеспечения с использованием печного топлива. На Золотоношском маслодельном комбинате тоже внедряем альтернативную систему обеспечения топливом — на сжиженном газе, который можно накапливать. Чтобы увеличить потребление молочных продуктов, в августе мы ввели в ассортимент новые продукты — “Какао” и “Геролакт”. В начале следующего года выпустим еще два новых кисломолочных продукта. — Торговые молочные войны с РФ начались еще в 2006 г. Почему молочные компании бездействовали, не искали новые рынки сбыта? — Россия была для экспортеров как наркотик. При всех сложностях в РФ было выгодно продавать, потому что экспортные цены на молочную продукцию на российском рынке были выше, чем на других значимых рынках сбыта — Ближнем Востоке и Северной Африке. Никто не искал другие варианты, потому что накормить Россию было невозможно. Не искали выход и на европейский рынок, потому что, во-первых, не было БИЗНЕС 40/06.10.14

То ч к и р о с т а

Своими глазами

Радость для семги Светлое будущее норвежского поселка Ловунн зависит от светлого будущего выращиваемой тут семги. За некоторыми моментами взаимовыгодного партнерства понаблюдал БИЗНЕС

1970 г. братья Ове и Сиверт Грентведт запатентовали восьмиугольную сеть-садок для разведения рыбы. Это событие принято считать стартом промышленного производства морепродуктов в Норвегии. А сегодня каждый день во всем мире готовится 38 млн блюд из норвежского сырья. Почти 23 тыс. жителей страны заняты в отрасли. Объемы экспорта растут в геометрической прогрессии. Так, если в 1990 г. Норвегия поставила на рынок морепродуктов на 5 млрд крон, то только в первом полугодии 2014 г. — на 32,7 млрд крон. Одна только норвежская семга занимает 72% европейского рынка. И сегодня теплые воды Гольфстрима, гибкое государственное регулирование, а также мудрое бизнесуправление вывели аквакультуру Норвегии на третье после нефти и газа место в структуре доходов страны. Говоря о точках роста, БИЗНЕС не мог оставить без внимания все эти факты. Поэтому отправился своими глазами взглянуть на то, как живется рыбе в Норвегии. И Норвегии — за счет рыбы.

В тени отсутствующих деревьев Деревня Ловунн (муниципалитет Лурёй) расположена на одноименном острове. Население — около 500 чел., из них примерно 150 детей. Средний возраст жителей — 29 лет. 16

*** Если бы владелец одной из крупнейших в Норвегии компаний по разведению и продаже семги Ойна Олафсен не озвучила свое жизненное кредо, оно стало бы и так понятно. Достаточно пройтись по единственной в Ловунне улице, остановиться на ночь в единственном отеле, купить сувенир в единственной лавочке и заглянуть на единственный школьный двор. Все в этой крошечной деревне буквально окутано заботой и вниманием. “Деньги, заработанные здесь, должны быть потрачены здесь. Меня учил этому отец. И я продолжаю этому принципу следовать”, — говорит фру Олафсен. И с этим утверждением не поспорит даже семга, подрастающая в садках ее предприятия. — Поедете на машине или пойдете в гостиницу пешком? — встречает на причале журналистов директор по сбыту компании Nova Sea и на два дня наш гид по острову Бьорн Ульвик. Любопытные, как все журналисты, мы вызываемся пройтись. Тем более что норвежская погода, вопреки прогнозам, радует теплом. Кстати, все дальнейшие предложения прокатиться мы тоже отвергаем: что нам, киевлянам, расстояние в 500-700 м между всеми важными объектами на острове, где “окружная” дорога тянется аж на 5 км? Даже непонятно, зачем ловуннцам машины? Разве что лишний раз продемонстрировать свою состоятельность перед туристами. Ведь еще каких-то 50 лет назад поселок

буквально дышал на ладан. К моменту рождения Ойны Олафсен здесь проживали всего 180 чел. Сегодня же Ловунн считается едва ли не самым молодежным населенным пунктом Норвегии: только школьников тут 80 чел., а еще в детском саду 54 ребенка. Людей, чей возраст перевалил за 50 лет, лишь 3%. — В годы моей юности, — вспоминает Ойна, — никто из моих сверстников не хотел жить в деревне. Все мечтали уехать. А теперь дети тут растут и хотят остаться. В Европе забота о малых сообществах — тренд. Государственные и муниципальные программы развития децентрализованных районов за счет создания рабочих мест есть для разных отраслей. В Норвегии — для рыбной промышленности. И жизнь в Ловунне как нельзя лучше иллюстрирует эффективность таких программ. На предприятиях занято практически все взрослое население, родители приводят на работу своих детей, образуются своеобразные трудовые династии. Молодые люди обзаводятся семьями (часто вторую половину они привозят в Ловунн из других мест) и остаются жить и работать в деревне. Иностранцев трудоустраивают без проблем, достаточно знать язык и иметь разрешение на работу. Всех обеспечивают жильем, соцпакетом, а по окончании сезона — бесплатной путевкой на все семью в теплые страны. Если верить Ойне Олафсен, за все надо благодарить семгу. Бизнес по ее разведению, начатый в 1960-е годы БИЗНЕС 40/06.10.14

То ч к и р о с т а ее отцом, сделал счастливыми людей в Ловунне. Надо сказать, что промышленное разведение рыбы сделало счастливой всю Норвегию. И не зря, когда норвежцы хотят сделать друг другу приятное, они говорят: будь радостный, как семга.

Счастье — есть Компания Nova Sea основана в 1972 г., занимается разведением рыбы и кормов, переработкой, упаковкой и продажей морепродуктов. Сегодня здесь работают 240 чел., годовой оборот — 1,5 млрд крон, объем производства — 45 тыс.т семги (5-7% рынка), владеет 24 фермами и 37 лицензиями.

оплодотворяют, чтобы “беременность” не мешала ей нагуливать жир). Во-вторых, целые научно-исследовательские институты трудятся над рационом для семги, придумывают, чем бы еще полезным накормить рыбу (нам вполне серьезно предложили попробовать корм на вкус, чтобы убедиться в его натуральности). В-третьих, опять же научно-исследовательским путем было выявлено, что оптимальное соотношение воды и рыбы в садках — соответственно, 97,5% и 2,5% объема. И теперь эта норма закреплена законодательно. Опять же законом регулируются объемы производства, чтобы предотвратить вредное влияние на окружающую среду: одна лицензия — 780 т рыбы, одна ферма — не больше 1,5 лицензии, одна рыба — максимум 6 кг.

Стала понятной неуместность этого и многих других похожих вопросов. Табличку мы, конечно, видели. Но, по устоявшейся привычке, не поверили в ее эффективность: у нас тоже много чего пишут. Да, четвертый повод для рыбьей радости доставил особенное удовольствие. После того как специальный траулер доставляет семгу от фермы на завод, где ее будут, скажем так, перерабатывать, рыбе дают пару дней на то, чтобы она пришла в себя. После пережитого стресса во время транспортировки. Тот факт, что семга способна не только испытывать боль, но и нервничать, был доказан, естественно, в ходе научноисследовательских работ. Правда, о том, что ее ждет после отдыха, рыба не догадывается. Но это и к лучшему.

Товарный размер рыбы определяется по ее массе. Самый популярный размер экспортируемой семги — 3-7

От вылова семги до разделки филе проходит максимум два часа *** — Наверное, голодные, видишь, как подпрыгивают, — мы на одной из ферм открытого типа наблюдаем за процессом кормления рыбы и обсуждаем ее оживление, когда из специальной трубы по садку начинает разлетаться корм. — Семга — рыба социальная. И прыгает она от радости, — без доли иронии объясняет управляющий фермой Курт Аспдал. На радость у фермерской семги, в отличие от дикой, есть масса причин. Во-первых, в производство идет только лучшая икра, оплодотворяемая лучшими молоками первоклассных здоровых особей мужского пола (к слову: фермерскую рыбу не БИЗНЕС 40/06.10.14

Содержание кислорода в воде, температура, глубина, состояние морского дна — все под контролем. Немудрено, что комната, откуда осуществляется управление фермой (расположенной, кстати, в приличном удалении от берега), напоминает, скорее, центр управления полетами: все автоматизировано и все процессы компьютеризированы. Когда в 16.30 дежурная смена — а это всего три человека — закрывает контрольный пункт и уходит, все продолжает работать и без нее. — А кто ночью охраняет рыбу? — От кого? — Ну, от злодеев разных. — А зачем? Вы же видели табличку: “Ближе чем на 100 м не приближаться”.

Рыбой единой В августе 2014 г. Норвегия экспортировала 156 тыс. т морепродуктов на $772 млн, из них в Украину — 6,6 тыс.т. По сравнению с августом 2013 г. экспорт в Украину увеличился в 3,3 раза. *** На перерабатывающий завод мы прибыли к 9.00. Работа здесь уже вовсю кипит. — Рыбу начинают “готовить” с 4.00. Медленно, чтобы семга не волновалась, сеть подтягивают к насосу, который затянет рыбу на конвейер, — рассказывает Бьорн Ульвик и ведет нас от бассейнов с рыбой в цеха. 17

То ч к и р о с т а Блиц-интервью

“Сегодня проще купить готовый бизнес, чем запустить с нуля”,— говорит Ойвин Крёкёс, советник по информации общественной организации Salmon Group (объединяет около 200 мелких компаний отрасли, представляет их интересы в правительстве, оказывает информационные, посреднические услуги) — Сложно сегодня начать свой бизнес в рыбной отрасли? — Очень, особенно новичку. Тяжело получить разрешение, а еще тяжелее найти инвестора. Ведь разведение рыбы — очень рискованный бизнес. Прежде чем вы начнете зарабатывать, вам придется потратиться на очень дорогое оборудование и минимум два года вкладывать деньги в обеспечение жизненного цикла рыбы. Случается, что рыба гибнет, “убегает”. Бывают падения цен. Несколько лет назад около 25% фермеров потеряли все свои деньги в течение года. Сегодня проще купить уже существующий бизнес, чем запустить его с нуля. Правда, сделать это тоже непросто, так как мало желающих его продать. Ситуация стабильная. — А как же введенный Россией запрет на ввоз морепродуктов из Норвегии? Разве это не ударило по вашей отрасли? — Во всяком случае, никто из производителей из-за этого не закрылся. Российские санкции оказались не настолько серьезным ударом, как кому-то могло показаться. Правительство просто разрешило фермерам продлить время содержания рыбы в море на 6-20%, пока не будут найдены новые рынки сбыта. Больше всех ощутили на себе санкции

Э кспорт

Норвегией рыбной продукции, млрд крон Фермерская рыба Дикая рыба

1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

45 40 35 30 25 20 15 10 5 0

— Государство в этой ситуации как-то поддержало производителей или экспортеров? В принципе, оно вам помогает? — Государство, конечно, оказывает помощь, например, выделяет деньги на маркетинг. Но зря тратиться оно не любит. Правительство помогает застраховать риски экспортеров, можно получить гарантии на часть экспортной выручки. Но большей помощи от него добиться невозможно. Вот разрешили подольше подержать рыбу. — Существуют ли программы поддержки фермеров, льготные кредиты? — Специальных кредитов нет, на развитие бизнеса можно взять деньги на общих условиях. Но это очень сложно из-за того, что очень много рисков. Лучше заниматься разведением рыбы за счет собственных средств. И предпочтительнее иметь несколько лицензий для работы в разных частях страны. — Может ли государство отозвать у производителя лицензию? — Теоретически — да, но на моей памяти такого не случалось. У нас очень часто проверяют предприятия в течение года, но обо всех проверках фермеров оповещают заранее. Если в результате инспекции в рыбе найдут, например, большое количество паразитов или болезней, может быть дано предписание уничтожить всю рыбу и провести санитарную обработку предприятия. Но закрыть совсем — нет, такого не было.

производители форели, отправлявшие в Россию около 50% своей продукции. Это была небольшая рыба массой примерно до 3 кг. Теперь же они просто подержат ее на фермах, пока она не вырастет крупнее. Для производителей лосося ситуация и вовсе не критична, так как рынок его сбыта более широкий и более гибкий. 18

На электронном табло светится число “22149”. Компьютер считает количество рыбы, жизненный цикл которой завершился сегодня. После того как мы переодеваемся и проходим двойной кордон сан обработки (сначала — ноги в резиновых сапогах, затем — руки), нас пускают вовнутрь. Разрешают смотреть все и фотографировать тоже все, кроме лиц работников. Излишнее предупреждение, поскольку все они в балаклавах, защищающих лица от брызг крови. Крови на удивление много, она капает с лент и течет по специальным желобам в полу. Вот тебе и хладнокровное животное. Сбившись в кучку, мы наблюдаем за убоем. Этот процесс автоматизирован: рыб по голове “тюкают” одновременно несколько электрических молотков. Правда, пара рабочих стоит на ленте на подхвате, чтобы завершить начатое, если электроника окажется неэффективной. Пожалуй, это самое неприятное рабочее место на заводе. Все остальное уже не вызывает никаких неприятных чувств: ни буквально мгновенное вспарывание брюха, ни такое же молниеносное отсечение головы, ни сортировка по размеру. — Это что, девочки — налево, мальчики — направо? — мы неловко шутим, потрясенные кровавым зрелищем. — Нет. Более крупную рыбу мы отправляем на разделку для филе. Остальную — в упаковочный цех. За тем, как отделяют филе от костей, мы наблюдаем уже с молчаливой завистью: вот бы такой острый нож себе на кухню: взмах руки — и готово. Нас проводят в отдельное помещение, где в резервуарах выращивают рыбу еще одного вида — губана. Современные технологии в аквакультуре помогли решить много проблем. Но одна все еще остается крайне острой: морские вши и паразиты, поражающие популяции лососевых рыб. О вшах было столько сказано, что даже мы прониклись актуальностью и масштабами беды. Как часто бывает, паразиты быстро привыкают к препаратам, которые должны на них воздействовать. Поэтому с ними эффективнее бороться природными методами. В Nova Sea решили сыграть на том, что губаны в природе поедают присосавшихся к рыбе паразитов. Одна такая кроха может съесть до 50 гадов. Растут губаны быстро, плодятся хорошо, поэтому разведение и продажа этих рыбок стали для компании дополнительным источником дохода: из 2 млн штук половина продается другим предприятиям. Так что благополучие семги находится на высоком уровне во всей Норвегии, благополучие которой, в свою очередь, зависит от семги. Юлия Абакумова, Наталья Власенко Редакция благодарит Норвежский комитет по рыбе за помощь в подготовке материала БИЗНЕС 40/06.10.14

То ч к и р о с т а

Блиц-интервью

“Украина может стать современным металлургическим центром”, — уверена Елена Буряк, руководитель проектов “Металл Эксперт Консалтинг” информационно-аналитического агентства “Металл Курьер” Чтобы оставаться конкурентоспособными и удерживать рыночные позиции в основных странах-потребителях, отечественным сталеварам требуется коренное обновление производственных фондов. И, соответственно, крупные долгосрочные инвестиции. Елена Буряк, руководитель проектов “Металл Эксперт Консалтинг”, считает, что Украина имеет ряд конкурентных преимуществ, которые могут привлечь инвестиции в ГМК.

Э кспорт

25,6

25,1

37,5

34,6

железной руды, млн т

свою продукцию на рынок в основном благодаря снижению спроса на железорудное сырье (ЖРС) внутри страны и обвалу курса гривни. Однако валютные поступления от экспорта ЖРС будут сокращаться… — Почему? — Вследствие существенного снижения мировых цен на сырьевые материалы. Решение проблемы — в расширении производства чугуна и его заменителей — сырья для прямого восстановления железа (произведенного с использованием угля в качестве восстановителя). Благодаря этому можно будет увеличить экспорт продукции более высокой степени передела, чем руда, а также заложить основу для развития качественной электрометаллургии в Украине. — Что имеется в виду? — Речь о модернизации производства чугуна и освоении технологии прямого восстановления железа. Стоит подчеркнуть, что перспективы отрасли связаны с развитием переработки имеющегося сырья и сокращением сырьевой зависимости в экспорте за счет переориентации и укрепления позиций в продукции более высокого передела. — Каковы затраты на реализацию подобных проектов?

С труктура

экспорта железной руды в январе — августе 2014 г. по странам, %

11,9 46,1

11,7 2012 13 *Январь — август.

БИЗНЕС 40/06.10.14

13*

14*

металлопродукции из Украины, млн т

Чугун

9,3 9,3

Э кспорт

11,7 Всего: 25,6 млн т

Китай Чехия Польша Австрия Словакия Другие

Квадратная заготовка Слябы

2,20 1,36 1,69 4,06 3,88 4,66 3,12 2,94

6,18 2013 г. 2013 г.* 2014 г.*

По данным компании “Металл Эксперт Консалтинг”.

— О каких преимуществах речь? — Обеспеченность основными сырьевыми материалами для производства черных металлов, малые издержки производства, близость к потребителям развитых стран позволяют создать в Украине современный крупный металлургический центр. Он может обеспечивать необходимым сырьем и подкатом производителей продукции высоких переделов, в первую очередь в Европе. — То есть дальнейшее развитие “сырьевой составляющей”… — Инвестиции в металлургию в странах с невысоким ВВП характеризуются направленностью на развитие производства продуктов низкого передела — чугуна, стали (квадратная заготовка и сляб), первых переделов проката. Благодаря этому, с одной стороны, можно использовать потенциальные возможности таких стран — сравнительно дешевую рабочую силу, отсутствие жестких требований к экологичности производств, а с другой — удовлетворить спрос развивающихся и строящихся экономик, которые испытывают потребности именно в рядовом прокате. Сегодня украинские горнорудные предприятия еще могут поставлять

— Они зависят от технологии, мощности, сортамента. Поскольку наиболее низкую себестоимость имеют высокопроизводительные предприятия, то логичным представляется строительство металлургического комплекса на 5-10 млн т (чугуна или полуфабрикатов) в год, для чего потребуется $2-5 млрд. Что же касается производства “прямовосстановленного” железа, то подобные технологии только начинают реализовываться в промышленном масштабе. По нашим (очень грубым!) оценкам, на строительство комплекса по производству 5 млн т железа прямого восстановления в год потребуется $300-500 млн. — Каковы сроки окупаемости таких проектов? — При низких мировых ценах на черные металлы они существенно увеличиваются. Средний показатель окупаемости — 7-9 лет. — Куда сегодня поставляется украинский чугун и стальная продукция первых переделов (заготовка и сляб)? — Рынок сбыта украинского чугуна не претерпел существенных изменений: 90% вывозится в Италию, Турцию и США. Основными потребителями квадратной заготовки украинского производства остаются страны Ближнего Востока и Северной Африки, не обеспеченные в полной мере собственным подкатом. В географии поставок слябов преобладают страны Европы, что в значительной мере обусловлено наличием в регионе предприятийперекатчиков украинских компаний. Наталия Шевченко

*Январь — август.

То ч к и р о с т а

И н ф ра с т р у к т у ра

Спаять звенья Кластеризация украинских портов ежегодно может приносить в бюджет EUR500 млн

есмотря на инвестиции в отдельные проекты по улучшению инфраструктуры морских портов, Украина постепенно сокращает объемы портовой перевалки, теряет транзитные потоки и утрачивает ведущие позиции в АзовоЧерноморском регионе. Становится понятно, что для оживления отрасли необходимо изменить стратегию привлечения инвестиций, от точечных вливаний в отдельные объекты портовой инфраструктуры переходить к комплексным решениям по созданию портовых кластеров.

Кластеризация

Существует масса определений портовых (или морских транспортно-логистических) кластеров. В широком понимании слова кластер предполагает объединение связанных между собой логистических звеньев. Международные транспортные коридоры, узлы магистральной инфраструктуры, распределительные центры и пути сообщения связываются в единый процесс перевозки, управляемый из единого центра (принцип “единого окна”). Впрочем, практика современных портовых кластеров (Валенсия, Гамбург, Амстердам, Клайпеда и др.) уже показала, что постепенно в их структуру привлекаются перерабатывающие и производственные предприятия региона, производители электроэнергии, развивается туристическая составляющая и сопутствующие ей

Что такое портовый кластер Энергетические компании

Обслуживающие структуры

Производители и переработчики

Информа ционная система “единое окно”

Инфраструктурные предприятия (транспорт и т.д.) Порт и акватория Поставщики и покупатели

Рейдовая перевалка

бизнесы — HoReCa, инфраструктура развлечений и т.п. Иными словами, предприя тия, имеющие похожую специализацию или близко расположенные друг к другу, начинают тесно взаимодействовать, сокращают затраты за счет интеграции и в результате синергии получают конкурентные преимущества. Как подсчитала Мария Михайленко, партнер консалтинговой компании Roland Berger Strategy Consultants, создание в рамках нынешних концессионных проектов портовых

П отенциальные портовые кластеры Украины и условия, необходимые для их создания

Порты Условия создания портового Одес кластера ский МТП Наличие информационной системы “единое окно” Решение земельного вопроса Развитие местного самоуправления (передача портов в собственность территориальных общин) Наличие транспортной инфраструктуры и возможность ее развития

Другое

По данным БИЗНЕСа. 20

Большой Одессы Ильи МТП чевс кий “Юж МТП ный”

Никол аев Херсон ский МТП Мариупольский вместе с МТП ский МТП МТП “Октябрьский”

− –

– –

–

+, –

Развитие речных Развитие речных переперевозок возок

+, – Прекращение боевых действий, урегулирование вопроса движения по Керченскому проливу

Поставщики и покупатели

Перевалочные мощности и терминалы

Стивидорные компании По данным БИЗНЕСа.

кластеров увеличит налоговые поступления от отрасли примерно на EUR500 млн в год, а объем перевалки грузов — на 50 млн т в год. Поэтому, по большому счету, любой из отечественных портов логично развивать в локальный кластер, в первую очередь специализирующийся на определенных видах грузов. Но, как подчеркивают специалисты, в Украине уже существует портовая агломерация Большой Одессы, которая буквально “напрашивается” на роль ключевого кластера отрасли, способного поднять экономику всего южного региона страны. Тем более что в каждом из входящих в нее портов уже наметилась собственная специализация (Одесский МТП — контейнерные перевозки, “Южный” — навалочные грузы, Ильичевский МТП — зерно).

Земля и люди

Существует масса “приемов” привлечения интереса инвесторов к созданию кластера в виде предоставления территории статуса СЭЗ, установления различных льгот или налоговых каникул. Но, как ни странно, специалисты не относят такие действия к решающим или даже важным (достаточно, чтобы в стране действовали понятные механизмы защиты инвестиций и прозрачное налогообложение). Во главе угла стоят местные органы власти — именно они должны быть заинтересованы не БИЗНЕС 40/06.10.14

То ч к и р о с т а просто “урвать” средства на реализацию отдельного проекта, а заложить возможности устойчивого роста региона. Здесь надежда на начавшуюся в Украине децентрализацию управления, в результате которой местные власти получат, например, частичное право регулировать режим налогообложения предприятий кластера. Скажем, развитие порта Гамбург в его нынешнем виде (стартовал процесс около 60

Г рузооборот

30,1

Южный Одесский Ильичевский

15,7 10,7

28,2 14,0 10,2

По данным Администрации морских портов Украины.

23,2 16,5

24,5 17,1

91,23

85,15

43,4

морских торговых портов Большой Одессы, млн т

40,3

континентальных морских торговых портов Украины (без учета портов АР Крым), млн т

*Январь — август.

2013* 14*

*Январь — август.

2012

3,0

C труктура перевалки грузов в морских торговых портах Украины, %

инвесторам). Однако такой подход потребует серьезной модернизации законодательства и значительного времени, которого нет ни у инвесторов, ни у портовой отрасли, ни у Украины в целом. Можно пойти по простому “сценарию”, внося изменения в законодательную базу по каждому конкретному случаю инвестирования портовых территорий. Этот способ более привычен украинским властям, но нужно учесть, что именно

6,6 43,6

13,0 14,1

2013 г. 19,7

10,9

2013 50г.*

12,0

14* 2,4 6,7

2,7 7,3 10,8 13,9

13*

53,3

15,1 2014 г.* 19,8

45,1

Н авалочные (без зерна) Зерно Металл Наливные Контейнеры Другие *Январь — август.

По данным Центра транспортных стратегий и Администрации морских портов Украины.

лет назад) стало возможным, когда город получил порт и прилегающую территорию в полное управление. Не менее болезненный вопрос — земельный. Дело в том, что сегодня инвестор не может даже арендовать землю, на которой должен расположиться будущий объект, что серьезно затрудняет кредитование. Вопервых, часть территории некоторых портов составляют намывные земли, правовой статус которых вообще не определен. Например, в Одесском МТП количество намывных участков составляет до 80% всех земель порта. Во-вторых, обычные земли портов являются государственными (а не находятся в собственности территориальной общины) и переданы портам в постоянное пользование. Поэтому передать учас ток в аренду инвестору можно лишь после отказа порта от права пользования и согласования такого отказа с Мининфраструктуры. Министерство, в свою очередь, крайне неохотно идет на подобные шаги, опасаясь утраты контроля над территорией порта. По словам адвоката и управляющего партнера юридической фирмы “АНК” Александра Кифака, выйти из этой тупиковой ситуации можно различными способами. Например, ввести в украинское правовое поле новый институт совместного землепользования (т.е. сохранить права пользования за портами, одновременно предоставив право эксплуатировать землю и БИЗНЕС 40/06.10.14

подобные точечные изменения под конкретного инвестора — прямой путь к коррупции. Впрочем, существует возможность решить проблему вообще без каких-либо изменений в законодательство. Речь идет об отказе госпредприятий-портов от своих прав землепользования в целом и отводе земельных участков в аренду инвесторам. “Требуется лишь проявление политической воли со стороны Министерства инфраструктуры. Относительно сроков реализации такой подход является оптимальным. Оформив право аренды на портовые земли, инвесторы смогут начать реализацию проектов уже сегодня”, — говорит г-н Кифак. При этом практика ЕС подсказывает еще один способ решения проблемы. Земли европейских портов, как правило, находятся в собственности городов, где они расположены, т.е. в собственности территориальной общины. Вопросами предоставления участков в аренду, разработки перспективных планов развития инфраструктуры морских кластеров ведают муниципалитеты, кровно заинтересованные как в приходе инвестиций, так и в успешности развития портов.

Эх, дороги

Конечно же, создание портового кластера невозможно без надежной транспортной инфраструктуры, в первую очередь железнодорожной. Но, как говорит советник президента агентского АО “Пласке”

Василий Зубков, ГП “Укрзалізниця” (“УЗ”) зачастую не идет на диалог с портами: “Фактически “УЗ” считает себя “государством в государстве”. Скажем, сейчас в портовом сообществе уже создана единая информационная система (часть “единого окна”), предполагающая взаимодействие всех участников с Администрацией морских портов Украины (АМПУ). Но “Укрзалізниця” не согласна с таким подходом и собирается создавать “что-то свое”. Иными словами, “УЗ” не может договориться со стивидорами и портами на уровне элементарного оперативного обмена информацией. Что уж тут говорить о реализации идеи единого процесса перевозок, которая является сутью портового кластера. Парадоксально, но стивидорные компании готовы инвестировать значительные средства даже в развитие железнодорожной инфраструктуры для ликвидации так называемого эффекта “бутылочного горлышка” (пробок из железнодорожных вагонов на подъездах к портам, срывающих сроки отгрузки товаров). Но действующее законодательство не позволяет передавать железнодорожные инфраструктурные объекты в аренду частным компаниям. Как рассказывает Андрей Ставницер, генеральный директор стивидорной компании “Трансинвестсервис”, его предприятие по собственной инициативе вложило 20 млн грн. в прокладку железнодорожного пути к порту с целью оптимизировать грузопоток. С огромным трудом участок дороги удалось передать как дар на баланс “УЗ”. “Трансинвестсервис” рассматривает возможность вложения средств и в строительство железнодорожной сортировочной станции. Но дело усложняет тот факт, что реализация проекта основывается лишь на взаимных договоренностях с руководством “УЗ”. Законодательной базы для таких вложений пока нет. Сама же “Укрзалізниця” испытывает серьезные сложности с привлечением кредитных средств: международные финансовые институты настаивают на создании на базе “УЗ” акционерного общества, что предполагает отделение хозяйственных функций от несвойственных коммерческому предприятию функций регулятора. Собственно, корпоратизация “УЗ” по плану, утвержденному постановлением Кабмина №200 от 25.06.14 г., должна быть проведена до конца этого года. Правда, в связи с конфликтом в Донбассе есть вероятность, что этот срок будет перенесен на следующий год. Поэтому сейчас и “УЗ”, и частные инвесторы высказывают заинтересованность в том, чтобы власти законодательно урегулировали механизмы привлечения частных инвестиций в железнодорожную инфраструктуру. Михаил Дикаленко, Евгений Захаров 21

То ч к и р о с т а может заработать принцип “загрязнитель платит”, когда финансировать сбор и сортировку всякого “непотребу” будут импортеры и производители товаров в упаковке. Наряду с действующими игроками такой бизнес будет выгоден новым предприятиям, которые ранее в этой сфере не работали, а также инвесторам.

Ко н ъ ю н к т у ра

Отходной маневр На рынке утилизации твердых бытовых отходов ожидается бум

Украине ежегодно образуется около 11 млн т твердых бытовых отходов (ТБО), 90% которых, как правило, оказываются на мусорных свалках. На 40-50% этот мусор состоит из отходов упаковки. По словам Виктора Вихорева, генерального директора производственноэкологического объединения “Укрвторма” (г.Киев; сбор, заготовка и переработка отходов; с 1948 г.; 3 тыс.чел.), сбором и заготовкой ТБО сейчас занимаются около 1,5 тыс. частных и коммунальных предприятий,

Исходные и промежуточные данные

тогда как переработкой — лишь около 300 средних и мелких предприятий. Ввиду отсутствия в Украине условий для внедрения европейской системы обращения с отходами, которая предполагает комплексный подход и организацию замкнутого цикла утилизации — начиная от раздельного сбора мусора и заканчивая производством конечной продукции, объемы заготовки ТБО сокращаются. Однако если создать условия для развития такой системы, этот рынок может ожидать настоящий бум, а в Украине

Сейчас спрос на вторичное сырье превышает предложение. Например, по данным Владимира Слабого, директора Украинской упаковочно-экологической коалиции (УПЭК; г.Киев; с 1999 г.; объединяет 12 крупных предприятий пищевой и упаковочной промышленности), если в 2007-2008 гг. в Украине было произведено 913,8 тыс.т бумаги и картона (преимущественно путем переработки ТБО), а импорт составил около 1 млн т, то в 2013 г. объем этого производства сократился на 10-15%. При этом вследствие удорожания вторсырья и повышения

Собранные в Украине на базе отечественной техники с использованием импортных комлектующих мусоровозы будут дешевле зарубежных аналогов на

Переработкой ТБО в Украине занимаются лишь около 300 средних и мелких предприятий

К о н с та н т и н К о в п а к

30-40%

стоимости его доставки Украина импортировала 330 тыс.т макулатуры на $56 млн. В случае же внедрения европейской системы обращения с ТБО уже на первых порах (через три-пять лет) количество собранной в Украине макулатуры увеличится на 500-600 тыс.т (см. “Объем…” на стр.23). Это перекроет потребность в импортном сырье и позволит сборщикам макулатуры за счет внутренних ресурсов заработать дополнительно около $100 млн. Переход на европейские рельсы даст толчок развитию смежников: производителей мусорных контейнеров, сортировочных линий, прессового оборудования, мусоровозов и т.п. По словам Владимира Ефимова, директора компании “Экологические системы №1” (г.Киев; с 2006 г.; 25 чел.), технологической проблемы в части наращивания производства сортировочных линий нет. Его компания заключила соглашение о поставках импортных комплектующих для организации сборки в Украине мусоровозов на базе отечественной техники. Благодаря этому они будут на 30-40% дешевле зарубежных аналогов. По самым скромным подсчетам УПЭК, внедрение системы обращения с ТБО на начальном этапе позволит привлечь 2,5-3 млрд грн. инвестиций в создание инфраструктуры для сбора и сортировки ТБО. БИЗНЕС 40/06.10.14

То ч к и р о с т а

Условия

Для эффективной работы системы обращения с ТБО необходимо создать условия для развития рентабельных предприятий. Увы, сейчас они отсутствуют: нет прозрачного государственного регулирования тарифов и финансовой ответственности производителей за утилизацию произведенных ими товаров. Существующая еще с советских времен система предусматривает оплату услуг по вывозу и утилизации мусора на полигонах из бюджетных средств по регулируемым тарифам, что позволяет организовать относительно рентабельный бизнес только в сфере перевозок ТБО. В Европе же перевозчики предоставляют полный комплекс услуг — от сбора до переработки отходов (включая сортировку), а в некоторых случаях еще и обеспечивают производство промежуточной (ПЭТ-хлопья, дробленый пластик) или конечной продукции (товары народного и производственного потребления). При этом сбор и вывоз мусора, как правило, финансируют местные власти, устанавливающие экономически обоснованные тарифы, сортировку же отходов — частично производители товаров в таре и упаковке, поскольку на выходе получается уже коммерческий продукт, который можно продать для дальнейшей переработки. Учитывая, что в Европе сортировкой занимаются перевозчики ТБО, их украинские коллеги настаивают на том, чтобы помимо оплаты вывоза и захоронения ТБО тарифы включали и затраты на их сортировку. Вместе с тем, несмотря на неопределенность ситуации на данном этапе, участники отечественного рынка выражают сдержанный оптимизм в отношении улучшения инвестиционного климата. Во-первых, если ранее тарифная политика входила в сферу интересов Минрегиона, который не спешил повышать тарифы для населения, то созданная Национальная комиссия, осуществляющая государственное регулирование в сферах энергетики и коммунальных услуг (НКРЭКП), рассматривает

Новые веяния

энергии при передаче потребителю, исВ этом году компания СMG (г.Винница; раз- ключить затраты на подключение объработка проектов; с 2007 г.; 25 привлечен- екта к тепловым сетям и сократить вредных специалистов) представила безотход- ные выбросы. Такой объект, состоящий из ную технологию переработки ТБО методом одинаковых модулей мощностью перекаталитического пиролиза,апробированную работки 25 т мусора в сутки, может быть на экспериментальной установке в Вин- интересен как малым населенным пунк нице. Технология позволяет производить там, так и крупным городам. Согласно из предварительно отсортированных ком- предварительным подсчетам директора понентов ТБО (пластик, полимеры, рези- компании СMG Игоря Буговского, срок на и т.п.) горючие материалы (газ, жидкое окупаемости минимальных инвестиций в топливо) с возможностью их дальнейшего размере $25-30 млн не превышает трех лет при условии складирования. Это постоянной загрузпозволяет избежать Внедрение системы обращения ки объекта. потерь тепловой с ТБО на первых порах

привлечет до

возможность вклюСтартовая млрд грн. чения в тариф позиция инвестиций оплату услуг переЕсли в Украине начработки (включая нет формироваться сортировку ТБО). Правда, в УПЭК считают европейская система, предполагающая ошибочной ситуацию, когда проекты стро- лишение государства монополии в чаительства мусоросортировочных комплек- сти регулирования рынка, а произвосов будут финансироваться только граж- дители и “мусорщики” получат право данами. К таковым, конечно, необходимо участвовать в контроле и распределепривлекать производителей товаров. Во- нии финансовых ресурсов, отрасль бувторых, по рынку ходят активные слухи о дет быстро развиваться. Основными его ликвидации (реорганизации) госкомпа- “персонажами” могут стать как мелкие нии “Укрэкоресурсы”, которая занималась отечественные инвесторы, которым превзиманием так называемого утилизаци- жде всего интересна ниша небольших онного сбора с импортеров упакованных городов, так и крупные международные товаров и распределяла его на свое усмо- компании, часть из которых (ООО “Ретрение. В-третьих, 8 августа 2014 г. в ВР мондис Украина”, “AVE Украина”, VEOLIA зарегистрирован законопроект №4266а Environmental Services и др.) уже застол“Об упаковке и отходах упаковки”, кото- била рынок вывоза ТБО в некоторых горый как раз предусматривает внедрение родах. Так как иностранные компании, принципа “загрязнитель платит”. Специа- как правило, имеют опыт организации листы надеются, что новый состав парла- замкнутого цикла переработки отходов мента этот Закон одобрит. Тем более что и уже сейчас частично занимаются разратифицированное Украиной Соглаше- дельным сбором, управлением перение об ассоциации с ЕС предусматривает грузочными станциями и полигонами, то обязательное внедрение расширенной при наличии экономических и прочих ответственности производителей в дан- стимулов они готовы увеличивать инвеной сфере, регулируемой Директивой ЕС стиции. 62/94. Сергей Крапива, Константин Павлов

14* 19*

13 14* 19*

25 12

2010 11

14* 19*

По данным предпринимателей и БИЗНЕСа.

250

2010 11

290

2010 11

ПЭТ

310

400

300

Стеклобой

283

750

780

772

729

Макулатура

650

1300

Объем сбора и заготовки вторичного сырья из ТБО в Украине, тыс.т

*Прогноз БИЗНЕСа. БИЗНЕС 40/06.10.14

То ч к и р о с т а

Законотворчес тво

Программный комплекс Государственных программ в Украине много, а толку от них — не очень

осударственные программы, направленные на развитие отдельных отраслей, а также на социальное обеспечение населения, могли бы стать хорошей базой для развития потенциала точек роста экономики Украины. Президент Украины Петр Порошенко недавно представил свою “Стратегию 2020” и сообщил, что она содержит более 60 реформ и специальных программ, которые позволят государству через восемь лет выйти на новый уровень. Он также назвал восемь приоритетных направлений работы: реформирование антикоррупционной, судебной, налоговой сфер, правоохранительных органов, системы безопасности и обороны, государственного управления, а также развитие предпринимательства. Программа выглядит очень оптимистично: якобы к 2020 г. нам удастся подняться со своего 112-го места до первой двадцатки рейтинга легкости ведения бизнеса Doing Business, увеличить ВВП на душу населения до $16 тыс. в год, снизить инфляцию до 1,7% и даже научить школьников двум иностранным языкам. Однако, к сожалению, судьба государственных программ в Украине печальна — каждое новое правительство изобретает свои, но почти все они остаются на бумаге или сокращаются ввиду отсутствия денег. Именно такая участь постигла в марте 42 программы и 82 проекта, которые были приняты еще в 2007-2008 гг., но в последнее время не финансировались. “На их реализацию необходимо было бы выделить около 48 млрд грн., — пояснил министр финансов Александр Шлапак. — Но реально они финансировались на 1-3%”.

Не жилец

Характерным примером реализации таких проектов в Украине являются госпрограммы доступного жилья. Их пять: “30/70”, согласно которой 30% стоимости квартиры на первичном рынке компенсировалось из бюджета; “Удешевление ипотечных кредитов”, позволявшая участникам уплачивать небольшую часть процентной ставки по кредиту, тогда как остальное брало на себя государство; “Молодежное кредитование”, рассчитанная на молодые семьи; “Собственный дом” для кредитования сельских застройщиков и программа обеспечения 24

Н екоторые отмененные в 2014 г. госпрограммы Предполагаемое финансирование, млрд грн.

Название программы Установка систем фото- и видеофиксации проблемных участков дорог и автоматических систем измерения скорости движения Строительство 182 детских садов и реформирование существующих Программа реформирования уголовно-исполнительной службы Развитие сети ПТУ Строительство лаборатории для создания новых лекарств “Сто процентов” (обеспечение школ высокоскоростным интернетом и компьютерами) Повышение противопожарной безопасности для защиты населения и окружающей среды Программа биологической защиты Украины Внедрение светодиодов вместо ламп накаливания “Наука в университетах” (создание специальных научно-обучающих центров)

жильем инвалидов войны, на которую обещали выделить 300 млн грн. в 2014 г. По данным Минрегиона, в 2013 г. благодаря госпрограммам жилье приобрели 6,7 тыс. семей. Из них 5 тыс. воспользовались средствами Государственного фонда содействия молодежному жилищному строительству. В законопроекте №3000 от 14.09.13 г. “О Государственном бюджете Украины на 2014 г.” на реализацию жилищных госпрограмм предполагалась выделить 538,8 млн грн. Однако при средней стоимости 1 кв.м жилья, например, в Киеве в $1,6 тыс. и нынешнем курсе валют оказывается, что государство собиралось расщедриться на

6,0 5,0 3,9 3,5 2,7 0,8 0,8 0,7 0,7 0,5

приобретение аж 26 тыс.кв.м, что выглядит более чем скромно. В регионах программы доступного жилья финансируются из местных бюджетов, но и там показатели не впечатляют. “Решением Харьковского горсовета в 2014 г. на строительство жилья из бюджета было выделено 6 млн грн. Эта сумма даст возможность обеспечить жильем 22 молодые семьи по программе “Молодежное жилищное кредитование”, — рассказывает первый заместитель председателя Харьковской облгосадминистрации Игорь Райнин. Тем не менее в марте этого года, когда Верховная Рада вносила изменения в Госбюджет, предполагаемое финансирование БИЗНЕС 40/06.10.14

То ч к и р о с т а сильно сократили. Под раздачу попала программа “30/70” — Минрегион объявил, что финансирование прекращено и новых участников набирать не будут. С остальными проектами вышло немногим лучше: финансирование программы “Молодежное кредитование” сократили на 54,1 млн грн., до 25,9 млн грн., а “Удешевление ипотечных кредитов” — на 230 млн грн., до 110,2 млн грн. В то же время Минрегион сообщал, что с теми семьями, которые уже являются участниками программы “30/70”, сотрудничество продолжится. Однако, по словам главы правления Госфонда по содействию молодежному жилищному строительству Леонида Рысухина, по состоянию на 8 августа общая задолженность по программе составила 23 млн грн. Более того, еще в начале июня возникли проблемы с ПАО “КБ “Південкомбанк” и АвтоКрАЗбанком: участники программы заявили, что 64,3 млн грн., внесенные ими на счета этих банков, не были перечислены компаниямзастройщикам. Как заявил глава Минрегиона Владимир Гройсман, под угрозой потери средств и квартир оказались 188 человек. Только 2 октября в Минрегионе заявили, что правительство приняло решение компенсировать 22,2 млн грн. клиентам ПАО “КБ “Південкомбанк” и АвтоКрАЗбанка за счет средств Госфонда. Ради этого капитал Фонда решили увеличить на 47 млн грн. В итоге совокупное финансирование программ доступного жилья в Госбюджете2014 составляет 224,7 млн грн.

90% медицинских госпрограмм. Тем не менее и здесь есть сложности. В Госбюджете на 2014 г. на 17 целевых медпрограмм предусмотрено 2,2 млрд грн., однако по состоянию на конец сентября МОЗ провело госзакупки всего на 450 млн грн., т.е. освоило менее четверти средств. В качестве причин задержки проведения тендеров министерство называет низкую заинтересованность фармацевтических компаний в участии в тендерах, рост курса валют, введение НДС на лекарственные средства, низкое качество тендерной документации и многочисленные жалобы участников торгов в Антимонопольный комитет Украины (АМКУ), которые в итоге блокируют торги (см. на www.business.ua БИЗНЕС №20 от 19.05.14 г., стр.25-28). Но главное препятствие реализации программ медицинских госзакупок, по оценкам экспертов МОЗ, состоит в том, что ценовые предложения на торгах значительно превышают прошлогодний уровень. Благотворительный фонд “Пациенты Украины” (его деятельность связывают с интересами министра охраны здоровья Олега Мусия. — Ред.) сообщил, что фармацевтические компании подняли цены на 40-60%.

Блиц-интервью

Анатолий Максюта, и.о. министра экономического развития и торговли Украины:

Под нож

Примерно с таким же успехом у нас реализуются госпрограммы в сфере образования. В 2013 г. из пяти существующих целевых программ государство финансировало только две: “Сто процентов”, которая была посвящена внедрению информационнокомпьютерных технологий в школах (отменена в марте 2014 г.), и “Школьный автобус”. В 2013 г., по словам экс-министра образования Дмитрия Табачника, в школы было поставлено 2670 компьютеров и по показателю “Подключение школ к интернету” в Рейтинге конкурентоспособности Украина заняла 70-е место. Однако в отчете Счетной палаты за тот же 2013 г. было указано, что на самом деле статистика не соответствует реальности: 12% компьютеров неисправны, более 44% “морально и технически устарели”. А в 2014 г. образовательные программы, которые и прежде слабо финансировались, пошли под нож: кроме “Ста процентов” были отменены госпрограммы по развитию сети ПТУ и “Наука в университетах” (см. “Некоторые…” на стр.24). Относительно успешными можно считать программы госзакупки лекарственных средств и изделий медицинского назначения, с помощью которых обеспечиваются БИЗНЕС 40/06.10.14

— Как бы вы оценили эффективность действующих ныне разнообразных гос программ и нацпроектов? — Госпрограмм слишком много, нужно сокращать. Должно быть несколько программ, самых приоритетных, и в них должны быть сосредоточены финансовые и организационные ресурсы. Нужно выделить пять приоритетов для государства, иметь пять глобальных программ. А все эти государственные целевые программы я бы, честно говоря, вообще поотменял как класс. У нас есть достаточно бюджетных программ, обеспечивающих программно-целевой подход в любой сфере.

При этом в апреле более 70% фармкомпаний подписывали меморандум о сохранении цен 2013 г. на социально значимые препараты. По словам директора департамента экономики и ресурсного обеспечения МОЗ Антона Басина, только 2% участников тендеров на закупку лекарственных средств выполнили обещание. “Некоторые предложения отечественных производителей, вопреки всем договоренностям, превысили экономически обоснованный уровень, — пояснил г-н Басин. — Есть препараты, ценовые предложения по которым от иностранных компаний значительно ниже, чем предложения отечественных производителей”. Он также добавил, что рост цен на лекарственные средства, обусловленный падением курса гривни и введением НДС, должен составлять не более чем 1,8 раза, а на изделия медицинского назначения — не более чем 2 раза. В итоге МОЗ решило ускорить процедуру госзакупок. В частности, по словам г-на Басина, министерство договорилось с АМКУ об ускорении рассмотрения жалоб участников торгов. “Если можно просто учесть жалобу, ее просто учитывают, если есть законные основания для отклонения жалобы, она отклоняется. Сейчас проводятся по 3-4 раскрытия в день”, — пояснил Антон Басин. Кроме того, он сообщил, что МОЗ будет применять процедуру закупки с помощью переговорного процесса в случаях, если на торги дважды вышел только один участник, и добавил: “Единственное, с чем мы ничего не сможем сделать, — это если на торги не будет выходить вообще никто”. Правда, это не помогло руководству МОЗ: проблемы с закупками лекарств привели к тому, что 1 октября Олег Мусий был отстранен от должности министра, а его первого заместителя Руслана Салютина вообще уволили. “Из общего объема лекарств, которые должно было купить государство, Министерство охраны здоровья приобрело только 25%. А уже почти конец года. Одна четвертая часть. Я давал персонально десятки поручений на заседаниях правительства, на наших совещаниях. Я так смотрю, что кому-то плохо слышно”, — бушевал премьер-министр Арсений Яценюк на одном из заседаний Кабмина Впрочем, г-н Мусий не очень расстроился: он заявил, что ввиду начала предвыборной кампании и так собирался в отпуск как раз с 1 октября. Что касается госпрограмм, то эта история — лишнее подтверждение слабой их эффективности. Многие считают, что госпрограммы в таком количестве не нужны, и с этим согласен даже руководитель Мин экономразвития (см. “Блиц-интервью”). Татьяна Павленко, Эмма Золотарева 25

То ч к и р о с т а

Г о с р е гу л и р о в а н и е

Закупочная гармония Государство учится регулировать экономику по-европейски

ще до подписания Соглашения об ассоциации с ЕС Украина начала активно внедрять законодательные нормы, принятые в Европейском Союзе. Сейчас процесс только ускорился. В конце сентября в Министерстве экономического развития и торговли прошел семинар “Сравнительный анализ законодательства о государственных закупках”, на котором присутствовали представители этого министерства, Антимонопольного комитета Украины, а также корреспондент БИЗНЕСа. Разбирались, что происходит в этой сфере и куда двигаться дальше.

Зачем и почему

Законодательство в сфере госзакупок в ЕС и в Украине разное, и нам придется пройти путь гармонизации системы со стандартами ЕС. Проект “Гармонизация системы государственных закупок в Украине со стандартами ЕС” реализуется в нашей стране с 2013 г. В ЕС существуют семь директив, три из которых — 2014/24/ЕС “О государственных закупках”, 89/665/ЕС “О средствах правовой защиты в государственном секторе ЕС”, 2004/17/ЕС “О коммунальных услугах” — задействованы в этой программе. В Украине же действуют законы №4851 от 24.05.12 г. “Об особенностях осуществления закупок в отдельных сферах хозяйственной деятельности” и №1197 от 10.04.14 г. “Об осуществлении государственных закупок”, принятый ровно полгода назад в рамках этого самого проекта гармонизации. Как поясняет директор ГО “Институт исследования адаптации законодательства” Яна Рогинская, глава 8 “Государственные закупки” Соглашения об ассоциации с ЕС предполагает взаимный доступ к рынкам

Куда придут деньги европейских инвесторов, заинтересованных в участии в госзакупках в Украине Тепловая энергетика Железнодорожный транспорт Автомобильный, морской и авиационный транспорт 26

государственных закупок в традиционных сферах экономики и в коммунальном хозяйстве. Госпожа Рогинская считает, что украинский рынок госзакупок может быть интересен ЕС: “Рынок Евросоюза — один из самых открытых в мире, однако многие страны за пределами ЕС не хотят открывать свои рынки для международной

150

млрд грн.

теряет госбюджет ежегодно из-за непрозрачных госзакупок

конкуренции”. Кроме того, Евросоюз заинтересован в прозрачном механизме госзакупок в Украине, потому что он дает много денег непосредственно государству и хочет знать, на что их тратят. Поэтому одним из условий финансовой помощи Украине было принятие нового закона. Эксперт по вопросам госзакупок проекта ЕС Стин Брюн-Нильсен поясняет: “В Европе государственные контракты стимулируют конкурентоспособность промышленности, создают рабочие места, а значит, обеспечивают экономический рост. Сейчас в ЕС рынок государственных закупок обеспечивает примерно 16% ВВП”. Украине гармонизация законодательства в этой сфере также принесет заметные “плюсы”. Во-первых, у государства появится возможность добиться лучшего соотношения цены и качества закупаемых товаров и услуг, т.е. повысить эффективность использования выделяемых на госзакупки ресурсов. Во-вторых, гармонизация позволит повысить прозрачность договоров о госзакупках, а значит, бороться с коррупцией. В-третьих, Украине будут выгодны инвестиции, которые принесут иностранные подрядчики. Эксперты, подготовившие сравнительный анализ, выделили сферы, которыми с наибольшей вероятностью могут заинтересоваться европейские инвесторы (см. “Куда придут…”).

Чего не хватает

В целом новый Закон “Об осуществлении государственных закупок”, принятый в апреле 2014 г., соответствует стандартам

ЕС: он был разработан при поддержке упоминавшегося проекта технической помощи ЕС и с учетом консультаций европейских специалистов. Однако, как следует из сравнительного анализа, в законодательстве остается немало пробелов. Они связаны, например, с отсутствием четких определений. Так, понятие “контракт” не содержит определений платежей или оплаты. Кроме того, в ЕС значительная роль отводится электронным закупкам, форматы которых ясно обозначены в Директивах. Между тем в украинском законодательстве соответствующие положения регламентированы недостаточно четко. У нас процедуры закупок оформляются в бумажном виде, и только часть сведений публикуется на государственном портале. “От Украины не требуют немедленного внедрения системы электронных госзакупок. Ее рекомендуют вводить постепенно, в соответствии с положением дел в сфере электронной связи”, — поясняет г-н Брюн-Нильсен. По его словам, такие изменения могут внедряться на четвертом этапе гармонизации, т.е. в течение шести лет после имплементации Соглашения об ассоциации (см. “Этапы…” на стр.27). Особое внимание эксперты обращают на те изменения, которые необходимо внести в законодательство на первом этапе реализации программы, т.е. в течение шести месяцев после вступления в силу Соглашения об ассоциации с ЕС. Согласно Закону “Об осуществлении государственных закупок”, заказчик, который не смог заключить контракт, имеет право получить разъяснения причин отказа. Однако в украинском законодательстве нет требований об обнародовании причин принятия положительного решения, а ведь они тоже должны быть публично озвучены. Более того, в Законе ничего не говорится о праве на запрос такой информации. Разумеется, это делает рынок госзакупок менее прозрачным и создает возможности для коррупции.

Вспомоществование

Вместе с проектом “Гармонизация системы государственных закупок” в Украине реализуется проект по усовершенствованию госпомощи субъектам хозяйствования. Закон №1555 “О государственной помощи субъектам хозяйствования” был принят 1 июля (см. на www.business.ua БИЗНЕС БИЗНЕС 40/06.10.14

Э тапы адаптации

законодательства о госзакупках, определенные Соглашением об ассоциации с ЕС

Виды необходимой госпомощи согласно Закону “О государственной помощи субъектам хозяйствования”

Геннадий Минченко

Срок реализ а Нормы, которые ции с момента Этап необходимо имплементации имплементировать Соглашения

Обеспечение потребителей социально значимыми товарами Возмещение ущерба лицам, пострадавшим вследствие чрезвычайных ситуаций техногенного или природного характера Способствование социально-экономическому развитию регионов с низким уровнем жизни или высоким уровнем безработицы Способствование отдельным видам деятельности или субъектам хозяйствования в отдельных экономических зонах при условии, что это не противоречит международным договорам Украины Поддержка и обеспечение национального культурного наследия, если влияние такой госпомощи на конкуренцию не является существенным №27 от 07.07.14 г., стр.12-14. — Ред.), однако действовать начнет только 2 августа 2017 г. За три года планируется создать программу, которая поможет разработать и внедрить систему контроля государственной помощи. Для этого ЕС выделит EUR10 млн. Средства пойдут и на материальнотехническое, и на программное обеспе БИЗНЕС 40/06.10.14

чение, которые нужны для создания единой информационной системы между АМКУ, профильными министерствами и ведомствами. Рамочный закон определяет, какая структура является независимым государственным регулятором. В ЕС эту роль играет Еврокомиссия, в Украине такими функциями

1-й

6 месяцев

2-й

3 года

3-й

4 года

4-й

6 лет

5-й

8 лет

Основные правовые стандарты Большую часть положений Директивы о государственных закупках и Директивы о средствах правовой защиты Большую часть положений Директивы о коммунальных услугах и Директивы о средствах правовой защиты Факультативные и другие положения Директив 2-го этапа Факультативные и другие положения Директив 3-го этапа

наделили АМКУ. Он контролирует весь процесс и принимает решения о целесо образности поощрения конкретного предприятия. Он же решает, какие компании получили преференции незаконно и должны заплатить штраф. “Вопрос выделения госпомощи предприятиям в Украине ранее не регулировался никакими законодательными актами”, — отмечает Яна Рогинская. По ее словам, само понятие государственной помощи в нашем законодательстве не было прописано и определено. То есть дотации, субсидии, льготы и преференции существовали, но общего обозначения не было. Не хватало и закона, регламентирующего основные цели, определения и механизмы. Помимо грантов, налоговых льгот, налоговых кредитов, госгарантий и сокращения социальных взносов государство также может предоставлять менее очевидные виды помощи. Такие, как консультации, помощь в инвестировании в экологические проекты, в подготовке к приватизации и даже бесплатная реклама на государственном телевидении. Закон также учитывает, что любые преференции и льготы искажают рынок, предоставляя предприятиям конкурентные преимущества. Поэтому, как отмечают эксперты проекта ЕС, госпомощь бизнесу необходима там, где уже существует некое искажение, которое нужно исправить (см. “Виды…”). Главное — не перегнуть палку в другую сторону. Госпомощь может не исправлять, а ухудшать положение. “Например, когда государство помогает экономически неэффективным предприятиям, которые сами не могут удержаться на рынке и не создают конкурентоспособной продукции”, — поясняет г-жа Рогинская. Татьяна Павленко, Эмма Золотарева 27

К о н с та н т и н К о в п а к

То ч к и р о с т а

Персона

“Мы не субсидируем отрасли напрямую” Юхан Партс, экс-премьер-министр Эстонии, предлагает Украине менять подходы к формированию государственной промышленной политики Юхан Партс возглавлял правительство Эстонии, когда его страна вступила в Евросоюз. Сам он подчеркивает, что интеграция была длительным процессом, не желая принимать лавры главного “евроинтегратора” Эстонии. Тем не менее г-н Партс, прибывший на Киевский международный экономический форум, рассказал БИЗНЕСу много интересного о том, что помогло Эстонии адаптироваться к европейским нормам, в чем различия с Украиной, что нам делать с госаппаратом и как нащупать точки роста экономики. — Вы возглавляли эстонское правительство в то время, когда ваша страна вошла в ЕС. С какими проблемами столкнулся эстонский бизнес в процессе евроинтеграции? — Вступление в ЕС — не моментальный процесс. Перемены продолжались на протяжении десяти лет, прошедших между подписанием Соглашения об ассоциации и вступлением в ЕС. Во-первых, в отличие от Украины, в Эстонии еще в самом начале 1990-х годов было решено отказаться от защитительных импортных тарифов — мы изначально были полностью открытой экономикой. Поэтому вступление в ЕС в этом смысле не принесло никаких принципиальных изменений для эстонского бизнеса. 28

В Украине же, как я понимаю, именно снижение тарифов является одной из самых проблемных тем. Я считаю, что решение об отмене таможенных пошлин в начале 1990-х годов было хотя и очень болезненным, но правильным: выжили только конкурентоспособные предприятия. Во-вторых, для того чтобы работать на едином рынке ЕС, необходимо было имплементировать всевозможные европейские стандарты, нормы, правила и прочую бюрократию. От бизнеса это потребовало значительных вложений, от государства — серьезной юридической работы. Но без этого никак. — И как эти два процесса сказались на разных отраслях экономики?

— Процесс трансформации экономики у нас, в отличие от многих других постсоветских стран, в 1990-е годы происходил очень быстро. Было решено, что преференции для устаревших отраслей не имеют смысла: они все равно не выживут, как бы их государство ни опекало. Конечно, это был болезненный процесс, но я считаю, что правильнее проводить его быстро, а не растягивать на много лет. — Скорость рыночных преобразований была общей для всех трех балтийских стран, но Эстония в результате намного успешнее Латвии и Литвы. В чем причина этого относительного успеха? — Во-первых, у нас реформы проходили в целом быстрее и радикальнее. Вовторых, в 1990-х годах мы привлекли много иностранных инвестиций из близких нам скандинавских стран. В Эстонии появились не только инвестиции, но и другой способ мышления, что тоже поспособствовало успеху. В-третьих, тесные связи и культурная близость к Финляндии помогли нам быстрее понять работу БИЗНЕС 40/06.10.14

То ч к и р о с т а мирового рынка, принять европейскую бизнес-этику и т.д. — Проводит ли сейчас эстонское правительство промышленную политику? Какие отрасли считаются приоритетными? — Это интересная тема, и здесь, я считаю, нет правильных ответов. Сейчас есть три сферы, в которых специализируется страна. Одна из них — здоровье. Что это значит? Например, в эту сферу входят компания, производящая стулья для больниц, компания, которая разработала для пищепрома биотехнологию, улучшающую здоровье граждан, IT-компания, работающая со здравоохранительной отраслью. Вторая — это экономия ресурсов любого рода. Третья — использование передовых коммуникационных технологий в промышленности, в обществе и вообще везде. В этих трех сферах мы видим потенциал роста. Речь не идет о машиностроении, электронике или о каких-то иных конкретных отраслях, как это сейчас обсуждают в Украине. Оценивать потенциал страны нужно извне, с точки зрения мировых рынков: где есть потенциал для инноваций? — И какие конкретно меры Эстония принимает для продвижения этих трех специализаций? — Речь не о финансировании: финансирование компании должны получать в банках и на фондовых рынках. Речь не о налоговых льготах. Основная задача правительства заключается в том, чтобы действовать заодно с этими секторами экономики, особенно — обеспечивать их связь с отраслями образования и науки. Деньги найти несложно, если ты — член ЕС; намного сложнее объединить бизнес с инновациями и наукой. Образовательная отрасль очень консервативна, ученые не хотят думать о коммерции, но мы должны наладить между ними всеми связь. Мы разрабатываем государственные программы, финансируем соответствующие мероприятия, но не субсидируем отрасли напрямую — это задача рынка. — Во многих странах, в том числе в Украине, точкой роста считается энергетика, особенно нетрадиционная. Эстония — мировой лидер по разработке горючих сланцев. Для вас это стратегическое направление развития экономики или просто эффективный способ обеспечения ее энергоресурсами? — В Украине тоже есть запасы горючих сланцев. А мы исходим из того, что на протяжении ближайших 20-30 лет, несмотря на всевозможные изменения на мировом рынке энергоресурсов, потребность в нефти удвоится. Это консенсусная точка зрения многих исследовательских центров, компаний и правительств, анализирующих перспективы спроса на энергоресурсы. Это во-первых. Во-вторых, нужно иметь в БИЗНЕС 40/06.10.14

виду, что стоимость добычи нефти из традиционных источников и доставки ее на рынок увеличивается. Разрабатываются все более дорогие месторождения: на глубоководном шельфе, в Арктике и т.д. Это значит, что в долгосрочной перспективе нетрадиционные источники нефти, в частности горючие сланцы, станут конкурентоспособными. Когда в 1990-х годах цены на нефть были низкими, а на рынке были совсем иные обстоятельства, то и разработка горючих сланцев была экономически неперспективной. Теперь же мы, как и многие частные компании, работающие в этой сфере, считаем, что у этой отрасли есть долгосрочная перспектива.

Д осье БИЗНЕСа Ю хан П артс ,

бывший премьер-министр Эстонии Р оди л с я :

(Эстония).

27 августа 1966 г. в г.Таллинне

О бразовани е : Тартуский университет, юридический факультет (1991 г.). К ар ь е ра : 1992-1998 гг. — заместитель министра юстиции Республики Эстония; 1998-2002 гг. — главный контролер Республики Эстония; 2002-2005 гг. — глава партии Res Publica; 2003-2005 гг. — премьер-министр Республики Эстония; 2007-2014 гг. — министр экономики и коммуникаций Республики Эстония. С е м е й но е по л ож е ни е :

детей.

разведен, четверо

У в л е ч е ни я : футбол (играет в составе ФК “Toompea”), теннис, лыжи, велосипед, баскетбол, шахматы.

Посему стало целесообразно инвестировать в более экологичные технологии добычи, повышать экономическую отдачу и делать это для начала у себя дома. А затем смотреть на ситуацию в мире: “нетрадиционной” нефти гораздо больше, чем в традиционных месторождениях. И наиболее значимый из нетрадиционных ресурсов — это как раз нефтяные сланцы. Так что в ближайшие годы многие другие страны могут начать их разрабатывать как источник нефти. Здесь есть обширные возможности для наших компаний, у которых уже имеются опыт и технологии. Кстати, как раз 1 октября был очень важный для Эстонии день: одна из наших компаний подписала соглашение с правительством Иордании о начале разработок горючих сланцев в этой стране на основе эстонских технологий. При этом главная забота правительства — повышение экологических стандартов добычи. В этой сфере уже произошла революция, добыча ведется совсем не так, как велась в советские времена, теперь доступны очень высокие стандарты.

— Одна из главных проблем Украины, на которую указывают все рейтинги, — слабая судебная власть и неэффективный госаппарат. Как вы решали эту проблему? — Насколько я могу судить, а я на протяжении семи лет был сопредседателем Украинско-Эстонского межправительственного комитета, работал со многими украинскими министрами и госслужащими, проблема Украины шире. Мой главный совет — обращать внимание на фундаментальные факторы, определяющие бизнес-климат. Дело не только в госаппарате или судах. Не только в коррупции. Верховенство права, прозрачные правила, справедливая налоговая система, равные условия для всех инвесторов, защита прав собственности — вот базовые проблемы, которыми должно озаботиться украинское правительство. Если этого не будет, то все прекрасные планы относительно развития конкретных отраслей и прихода высоких технологий, о которых сейчас говорят, будут основаны на неправильном фундаменте. Конкретного рецепта для Украины у меня нет, но я считаю, что насаждение верховенства права должно начинаться с руководства страны. Не должно быть никаких компромиссов в вопросе имплементации европейских норм. Никаких! Новые люди должны появиться в судебной системе, в госаппарате и сменить коррумпированных. Именно сейчас настал момент для построения подлинно правового государства, и если сейчас начнут достигаться разнообразные компромиссы, это обернется большими проблемами. — Будучи премьером, вы прославились неоднозначными мерами по борьбе с коррупцией (г-н Партс был вынужден уйти в отставку после скандала: его правительство спустило правоохранительным органам план по количеству чиновников, которые должны быть ежегодно “посажены” в каждом уезде. Общественность тут же сравнила эту меру со сталинскими репрессиями, и парламент выразил недоверие правительству. — Ред.)… — Полностью искоренить коррупцию невозможно, она будет всегда. Но когда коррупция является частью всей окружающей жизни, как в Украине, это совершенно другой уровень. Поэтому вам нужны не только правила и институции, но и реальные судебные процессы, нужна независимая профессиональная система правосудия: полиция, прокуратура, суды. Сейчас в Украине такой системы нет, мы знаем это из рассказов многих эстонских инвесторов, имеющих богатый опыт. И на этом нужно сосредоточиться. В противном случае я не знаю, какое будущее ожидает Украину. Денис Горбач, Фома Колокольцев 29

Деньги на вырост

Мотор Січ

20,00

Центрэнерго

20,00

Райффайзен Банк Аваль

*Вес акции в индексе, %. По состоянию на 29.08.14 г.

11,93

Азовсталь

Крюковский вагоностроительный завод

10,34

8,89

Енакиевский металлургический завод

2,91

11,81

Донбассэнерго

Укрнафта

Алчевский Авдеевский металлургический коксохимический комбинат завод

2,96

7,75

3,41

Ц е н н ы е бу м а г и

В ожидании акции Рынок акций украинских компаний способен обеспечивать доходность даже в условиях военного конфликта, что позволяет фондовикам рассчитывать на выход иностранных инвесторов на отечественные биржи и “Западэнерго”). Многие предприятия, чьи акции учитываются при расчете фондовых индексов, оказались в зоне риска в связи с вооруженным противостоянием на востоке страны. Фондовики, например, прямо указывают на то, что акции компании “Центрэнерго” сейчас, мягко говоря, “в подвешенном состоянии”, так как неизвестно, когда будет полностью восстановлена работа всех ТЭС.

Срезанный росток

Максимальное значение индекса UX с начала 2014 г. — 1368 пунктов — было достигнуто 30 июля, через два месяца после президентских выборов. Следует отметить, что этот результат с лихвой превысил максимальные значения индекса UX на середину 2012 г., когда основной индикатор рынка акций так и не смог преодолеть порог в 1200 пунктов. Возможно, рост имел бы продолжение, но обострение ситуации

О сновные индексы акций, пункт

Индекс ПФТС

Индекс UX

1400 2013 г. 1300

2014 г.

1200

2013 г.

2014 г.

450 400

1100

350

1000

1 октября

1 сентября

1 июля

1 августа

1 мая

1 июня

1 марта

1 апреля

По данным “Украинской биржи” и Фондовой биржи “ПФТС”.

250

1 января

10 11 12 01 02 03 04 05 06 07 08 09

1 февраля

300

9000 800

500

1 ноября

краинские фондовые индексы, призванные демонстрировать изменение цен на наиболее ликвидные акции украинских предприятий, с начала года показывают положительную динамику — несмотря на политические, социальные и военные потрясения. В частности, с начала года индекс акций “Украинской биржи” (индекс UX) вырос на 20% и на 30 сентября составил 1077 пунктов. Индекс акций Фондовой биржи “ПФТС” (индекс ПФТС) за тот же период повысился на 42% и к 30 сентября достиг 423,68 пункта. Следует отметить, что базой расчета индексов обеих фондовых площадок служит во многом схожая по составу индексная корзина (см. “Индексная…”). Отметим, что при расчете индекса ПФТС используется более широкий перечень эмитентов (в расчет также включаются акции “Днепроэнерго”, Харцызского трубного завода, Полтавского и Северного ГОКов, концерна “Стирол”, Стахановского вагоностроительного завода, “Укрнафти”, Укрсоцбанка, “Укртелекома”, Ясиновского коксохимического завода

Индексная корзина “Украинской биржи”

1 декабря

Финансовый сектор и фондовый рынок — элементы кровеносной системы любой экономики, позволяющие привлекать ресурсы и направлять их туда, где они жизненно необходимы. На подъеме экономики банковский, страховой и фондовый рынки сами стали на какое-то время точками роста: банки и страховые компании наращивали активы, стремительно развивали филиальные сети, стабильно обеспечивали стране новые рабочие места. Процветал и отечественный фондовый рынок, на котором доля нерезидентов превышала 70%, а фондовые индексы демонстрировали небывалый рост. Все эти явления казались многообещающими до кризиса 2008-2009 гг. Теперь же финансовые рынки ищут способы достичь хотя бы прежних вершин. Финучреждения вынуждены концентрировать усилия не на активных операциях, а на выполнении “домашней работы”. Банкам необходимо восстановить доверие вкладчиков. Нацбанку — очистить банковский сектор от “лежачих” и “моечных” банков. Фондовики ломают голову над тем, как обеспечить приток иностранного капитала в Украину. Кризис — хорошее время для подготовки к периоду восстановления, когда финансовому сектору снова необходимо будет стать точкой роста украинской экономики.

БИЗНЕС 40/06.10.14

Деньги на вырост в Донбассе привело к тому, что с начала августа котировки на “голубые фишки” начали снижаться (см. “Основные индексы…” на стр.30). Фондовые аналитики прямо указывают на причины падения цен на акции. “Украинский фондовый рынок в течение месяца (сентября. — Ред.) показал достаточно серьезное падение на фоне тяжелой геополитической ситуации, — говорится в аналитическом отчете компании “Мастер Брок” (г.Киев; с 1994 г.; 37 региональных представительств) от 30 сентября. — Боевые действия на востоке Украины нанесли большой вред промышленной инфраструктуре регионов, а также привели к оттоку капитала из страны и еще большей разбалансировке нашей финансовой системы, подорвав доверие к ней населения и иностранных инвесторов”. Собственно, фондовые площадки уже начали адаптироваться к меняющейся ситуации. По данным “Украинской биржи”, акции таких эмитентов, как Алчевский металлургический комбинат и Енакиевский металлургический завод, поставлены в список кандидатов на исключение из индексной корзины. Заменить их биржа предполагает бумагами таких компаний, как Полтавский ГОК, Северный ГОК и “Укртелеком”. Основными проблемами организованного рынка ценных бумаг (ЦБ) остаются его низкие ликвидность и капитализация. Правда, в первой половине года активность торговцев позволила существенно улучшить показатели рынка. Связанный с президентскими выборами оптимизм инвесторов привел к тому, что 10 июня капитализация акций, допущенных к торгам на Фондовой бирже “ПФТС”, достигла максимального в текущем году значения в 285,49 млрд грн. Однако уже на 30 сентября капитализация акций, допущенных к торгам на этой фондовой площадке, составляла 72,44 млрд грн., что почти не отличается от показателя начала года.

Деньгам быть

Несмотря на все сложности, Украина может рассчитывать на приток западных инвестиций. Уверенность в этом 29 сентября на брифинге в Киеве выразила министр торговли США Пенни Притцкер. Вот только для этого Украине предстоит проделать большую работу. По мнению г-жи Притцкер, “главная защита от российской агрессии — это украинский экономический успех, а он пока невозможен без массивных инвестиций и помощи Запада”. Также, считает она, Украине следует провести реформы, которые позволят экономике стать более открытой и доступной для иностранных инвестиций. “Это то, что мы обсуждали с Президентом и премьером Украины, это реформы, которые необходимо проводить немедленно, — сказала БИЗНЕС 40/06.10.14

Блиц-интервью

“Необходимо обеспечить иностранным инвесторам хотя бы одну “точку опоры”, — считает Дмитрий Леонов, председатель совета Украинской ассоциации инвестиционного бизнеса, директор Украинского института развития фондового рынка — Какие шаги позволили бы стимулировать приход иностранных инвесторов на украинский фондовый рынок? — Прежде всего необходимо обеспечить иностранным инвесторам хотя бы одну более или менее стабильную “точку опоры” для принятия решения о возможности инвестирования. Сейчас у нас нет ни одного стабильного элемента из составляющих инвестиционного риска. Успешных выборов только Президента для уверенности инвесторов мало. Законодательная власть тоже идет на выборы, ее ожидает длительный процесс достижения баланса сил и интересов. Исполнительная власть зависима от результатов форматирования власти законодательной, а также от результатов процесса люстрации, которая будет длиться довольно долго. Судебная власть, качество работы которой далеко от совершенства, также будет подвергнута люстрации и реформированию. Что касается экономической составляющей инвестиционного риска, то для иностранных инвесторов ключевыми на фондовом рынке будут валютные и налоговые риски. К сожалению, хаотичные антикризисные меры валютного регулирования и откровенно фискальная направленность налоговых законопроектов, регулярно продуцируемых Кабмином, фактически дестимулируют привлечение иностранного капитала на фондовый рынок. Таким образом, вторым по значимости способом привлечения иностранного капитала должен стать мораторий на изменение налогового законодательства, как минимум, на пять лет, а также гарантии свободного перемещения иностранного капитала. — Что необходимо предпринять государству для формирования полноценных внутренних институциональных инвесторов? — Пожалуй, можно выделить две ключевые задачи государства по отношению к внутреннему инвестору. С одной стороны, оно должно сделать все, чтобы не разрушить существующую национальную

инвестиционную инфраструктуру, с другой — сформировать устойчивый условно постоянный приток внутренних инвестиций. Что касается сохранения инвестиционной инфраструктуры, то нынешняя фискальная направленность финансовой политики государства планомерно ведет к ее уничтожению. Что касается реальной возможности сформировать значительный внутренний инвестиционный ресурс, то она очевидна и практически безальтернативна уже более 10 лет — это введение обязательного накопительного пенсионного обеспечения (второй уровень пенсионной системы. — Ред.), которое предусмотрено нашим законодательством еще в 2004 г. — Позволит ли задекларированная интеграция с западными рынками капитала оживить отечественный организованный рынок ЦБ? — Интеграция с западными рынками носит прежде всего правовой, регуляторный и инфраструктурный характер. Безусловно, создание гармонизированной системы законодательного и регуляторного регулирования, а также рыночной инфраструктуры, соответствующей международным стандартам деятельности, — важные факторы для принятия решения о возможности привлечения капитала на украинский биржевой рынок. Однако все это решает прежде всего вопросы удобства и надежности обслуживания операций с капиталом, но не обеспечивает прогнозируемости инвестиционного риска. Без решения ключевых проблем налогового и валютного регулирования сложно ожидать привлечения капитала с зарубежных рынков, даже при условии обещаний или демонстрации спекулятивной сверхдоходности операций на украинском рынке ЦБ. Даже самый рисковый инвестор, прежде чем выйти на рынок, все равно думает о том, как он будет из него выходить, а главное — с чем. Пока на эти вопросы четкого ответа инвестор у нас получить не может. 31

Деньги на вырост

35%

кредитов к ВВП в некоторых странах Восточной Европы на начало 2014 г., %

и потребность в кредитовании, трлн грн.

72,8

Украина Чехия

58,3

Польша

58,2 54,1

Словакия Венгрия

51,2

Россия

49,8

Румыния

В ВП Украины 3,0

О тношение портфеля

34,7

По данным аналитиков UniCreditGroup.

2014 ВВП

1,8

ликвидности имеющихся в стране фондовых инструментов, а также на усиление защиты прав инвесторов. Чиновники декларируют интеграцию капитала в западный рынок. Проектом Госпрограммы предусмотрено предоставление украинским инвесторам доступа к финансовым инструментам, выпущенным иностранными эмитентами. Для этого предлагается усовершенствовать валютное регулирование операций с ЦБ нерезидентов: упростить процедуры, упразднив получение разрешений на осуществление операций с валютными ценностями. Также НКЦБФР намерена упростить процедуру репатриации доходов, полученных нерезидентами на украинском организованном рынке ЦБ. Беда в том, что во многом отечественный фондовый рынок оказался заложником происходящих в стране процессов. Причем проблем хватает, даже если не принимать в расчет боевые действия на востоке страны. В частности, и чиновники НКЦБФР, и фондовики соглашаются с тем, что наполнить рынок ЦБ деньгами внутренних инвесторов позволит разве что создание общеобязательной системы накопительного пенсионного обеспечения (см. “Блицинтервью” на стр.31). Идея не нова: этот процесс буксует уже 10 лет (с 2004 г.). Юрий Гусев, Георгий Юр

тобы зарабатывать на украинском лицам. На кредитовании физлиц участрынке, банки должны кредитовать. ники рынка заработали лишь 20%. Таким Доходы от кредитования составля- образом, чтобы получать доходы, банки ют львиную долю их общего заработка. должны кредитовать в первую очередь Других реальных источников поступле- бизнес (экономику). Традиционно отечественные финучреждений попросту нет. Так, даже по итогам января — августа текущего года на про- ния предпочитают кредитовать торговлю — центные доходы приходится более 70% в высокодоходную отрасль с быстрой обоструктуре общих банковских доходов. По- рачиваемостью капитала. По данным НБУ, в сле кризиса 2008-2009 гг. отечественные финансирование торговли направлено бобанки сосредоточились было на наращи- лее 35% портфеля кредитов юридическим лицам. Надо сказать, вании комиссионной что в последние годы составляющей и даже безусловным приорипродемонстрировали тетом в кредитовании определенный проБолее стал аграрный сектор гресс. Тем не менее всего портфеля кредитов вместе со смежными доля комиссионного юридическим лицам отраслями — передохода сейчас не преобеспечивает финансирование работка сельхозпровышает 15% общих торговли дукции, пищевая прозаработков. От так намышленность и т.д. Но зываемых экспертов в любом случае около часто приходится слышать вопрос: зачем банкам кредитовать, 90% выдаваемых кредитов предназначены если они неплохо зарабатывают на валю- для финансирования оборотного капитала, те? Такой посыл может быть справедлив т.е. носят краткосрочный, а не инвестиционразве что в отношении очень ограничен- ный характер. Следует отметить, что отпугнуть кредитоного круга мелких банков, специализируров и инвесторов могут дефолты крупных ющихся на определенных операциях. компаний. “Любой дефолт негативно сказывается на рейтинге страны, отрасли и Перезапуск По итогам первого полугодия 2/3 про- бьет рикошетом по всем компаниям. Поцентных доходов банкам обеспечил порт- нятное дело, что все снизили инвестифель кредитов, выданных юридическим ционную активность: она не полностью

2,0

Пенни Притцкер, министр торговли США

Банкирам предстоит покрыть ущерб, нанесенный проблемными заемщиками. После этого предприятия могут рассчитывать на увеличение объемов кредитования в разы

1,3

“Главная защита от российской агрессии — это украинский экономический успех, а он пока невозможен без массивных инвестиций и помощи Запада”.

Заемное удовольствие

1,5

Б ыло сказано

Кредитование

1,0

г-жа Притцкер. — Возможен приток инвестиций, когда вы проведете экономические реформы. С такими реформами придет бизнес, который хочет быть здесь”. Для этого, по ее мнению, инвесторы должны увидеть существующие в Украине возможности. Надо сказать, что представители отечественного инвестиционного бизнеса вкупе с Национальной комиссией по ценным бумагам и фондовому рынку (НКЦБФР) уже две недели кряду обсуждают Программу развития фондового рынка на 2015-2017 гг. “Европейский выбор: новые возможности для развития и роста”. Предлагаемые реформы направлены прежде всего на повышение

По данным экспертов БИЗНЕСа. *Прогноз.

20 Потребность в кредитах БИЗНЕС 40/06.10.14

Деньги на вырост “заморожена”, но объемы сократились”, — рассуждает о последствиях крупных дефолтов Виктор Гладкий, финансовый директор компании “Астарта-Киев”. Банкиры осознают риски возможных дальнейших дефолтов крупных заемщиков. По словам Романа Шпека, председателя совета Независимой ассоциации украинских банков, наибольшие опасения вызывают крупные химические и металлургические предприятия Донбасса, подконтрольные олигархам. “Но они не уклоняются от обслуживания кредитов, идут на диалог, ведь им есть что терять”, — говорит г-н Шпек. Основная проблема заключается в том, что многие компании уже чрезмерно закредитованы. Отношение кредитного портфеля к объему номинального ВВП для Украины составляет 60-70% (в зависимости от методики подсчета). Это достаточно высокий показатель даже по сравнению с другими странами Восточной Европы (см. “Отношение...” на стр.32). В то же время следует учитывать специфику отечественных реалий. Вопервых, прирост валютной составляющей кредитного портфеля в гривневом выражении с начала года носит чисто технический характер — он обусловлен девальвацией гривни. Во-вторых, вследствие большой доли теневой экономики показатель закредитованности искусственно завышается. В-третьих, к завышению показателя приводит также большая доля проблемных займов в кредитном портфеле. Заместитель главы Администрации Президента Дмитрий Шимкив прогнозирует двукратное увеличение ВВП Украины до 2020 г. Это значит, что ВВП достигнет 3 трлн грн. Для поддержания нынешнего уровня кредитования кредитный портфель должен увеличиться в 1,8 раза — до 1,8 трлн грн. Чтобы обеспечить такие объемы, банковскому сектору достаточно располагать регулятивным капиталом минимум в 180 млрд грн. (исходя из норматива адекватности капитала Н2 в 10%). Следует отметить, что уже на 1 сентября текущего года этот показатель почти достиг 186 млрд грн. Другое дело, что имеющийся капитал еще пригодится для компенсации текущих убытков банковской системы.

Почему кредитование стоит

Детоксикация

Кредитование генерирует для банков как основной доход, так и крупнейшие убытки, связанные с неплатежами по кредитам. Для компенсации таких потерь банки формируют резервы, включаемые в состав расходов деятельности банка. За январь — август

10% кредитного портфеля банковской системы (около 76 млрд грн.) приходится на Луганскую, Донецкую области и Крым 2014 г. доля расходов на резервирование превысила 30% совокупных банковских затрат. При этом следует учитывать, что многие банки еще не отразили в своей отчетности реальное качество кредитных портфелей. В частности, непонятен статус кредитов, выданных в “горячих” точках, — в Крыму и Донбассе. “Банковская система несет колоссальные убытки в результате незаконной аннексии Крыма и проведения антитеррористической операции на территории Донецкой и Луганской областей. Прежде всего речь идет о росте проблемной задолженности по кредитам лиц, зарегистрированных и осуществляющих деятельность в зоне АТО и на территории АРК”, — отмечают в Независимой ассоциации банков Украины. Суммарно на три вышеуказанных региона приходится около 76 млрд грн. кредитов физическим и юридическим лицам, что составляет около 10% кредитного портфеля банковской системы. Кроме того, ввиду сложной экономической ситуации в стране увеличиваются неплатежи заемщиков и в благополучных регионах. Даже официальная статистика НБУ зафиксировала с начала года прирост просроченной задолженности на 3,5 п.п. — до 11,2%. В абсолютном выражении этот показатель составил почти 36 млрд грн. Международные рейтинговые агентства, в частности Standard&Poor’s, исходят из того, что вследствие нынешнего кризиса реальная

Предпосылки возобновления кредитования

Застой в экономике (нет спроса)

Оживление экономики

Высокие процентные ставки

Появление “длинных” дешевых ресурсов в гривне

Отсутствие хороших заемщиков (их чрезмерная закредитованность)

Повышение уровня защиты прав кредиторов

Большая доля “проблемки” на балансах банков

Рекапитализация банковской системы и ее очистка от проблемных банков

БИЗНЕС 40/06.10.14

доля проблемных кредитов может достичь примерно 500 млрд грн., т.е. 50% кредитного портфеля. В таком случае о возобновлении кредитования не может быть и речи, во всяком случае, до завершения процедуры расчистки банковских балансов от “токсичных” активов.

Валютная диета

Как уже писал БИЗНЕС, один из основных барьеров для развития кредитования — отсутствие долгосрочных дешевых ресурсов в национальной валюте. Бывший заместитель председателя НБУ Сергей Шумило уверен, что полагаться на депозиты населения как основу долгосрочного фондирования неправильно. В свою очередь Роман Шпек полагает, что такой основой могут стать кредиты международных финансовых организаций — ЕБРР, IFC, ЕИБ и т.д. А вот заместитель министра финансов Виталий Лисовенко считает, что этого ресурса будет недостаточно. К тому же возникает вопрос: можно ли рассчитывать на привлечение валюты с международных рынков для обеспечения кредитования? Может ли их роль стать доминирующей, как это было в начале 2000-х годов? Вряд ли… “Ресурс в валюте может рассматриваться только в качестве вспомогательного, основным он быть не должен”, — утверждает Александр Печерицын, ведущий экономист блока финансовых рынков “Креди Агриколь Банка”. Он напоминает, что от огульного валютного кредитования пострадала не только Украина, но и другие страны Восточной Европы, например Венгрия и Польша. Неудивительно, что Нацбанк уже давно придерживается позиции, что кредитовать в валюте можно только те компании, которые располагают источниками валютной выручки, т.е. экспортеров. На деле же отечественные банки даже после кризиса 2008-2009 гг. кредитовали в валюте не только субъектов ВЭД. Впрочем, банкиры уверяют, что такие кредиты выдавались весьма избирательно — только самым высококлассным заемщикам. Поэтому рынок неоднозначно отреагировал, когда регулятор максимально ограничил такую возможность постановлением №534 от 28.08.14 г. Согласно документу, банкам запрещалось предоставлять валютные кредиты клиентам (юридическим лицам, физическим лицам — предпринимателям и постоянным представительствам юридических лиц — нерезидентов) для их использования на рынке Украины. По задумке НБУ, такие кредиты должны предоставляться исключительно для оплаты внешнеэкономических обязательств клиентов. Впрочем, уже постановлением №557 от 09.09.14 г. регулятор отменил свое решение без объяснения причин. Дмитрий Гриньков, Олесь Тыква 33

Деньги на вырост

Блиц-интервью

“Клиенты платят. Даже из Донецка”,— уверяет Владимир Лавренчук, председатель правления “Райффайзен Банка Аваль” — Насколько актуально сейчас возобновление банковского кредитования экономики? — Нужно исходить из того, что банковский сектор находится в очень непростом положении. Падение производства и девальвация обусловили невыполнение заемщиками обязательств по целому ряду соглашений. Кроме того, по-прежнему не решены проблемы, возникшие в период кризиса 2008-2009 гг. Поэтому уровень капитализации банковского сектора недостаточен, требуются инвестиции, чтобы стабилизировать банки. Кстати, на мой взгляд, докапитализация финучреждений послужила бы хорошим сигналом для вкладчиков, которые сейчас изымают депозиты. — Как вы оцениваете масштабы влияния нынешнего кризиса на качество кредитного портфеля? — Доля проблемных кредитов увеличивается, однако медленнее, чем мы ожидали, учитывая глубину нынешней девальвации. Это говорит о том, что клиенты все же стараются выполнять свои обязательства. Платят даже из Донецка. Впрочем, следует отметить, что в нашем банке новые кредиты выдавались на очень жестких условиях, поэтому качество портфеля было высоким: “просрочка” по кредитам бизнесу не превышала 2%. — Является ли пример вашего банка репрезентативным? — К сожалению, даже после кризиса 2008-2009 гг. остались финучреждения, которые занимались так называемым assetbased-кредитованием (когда во главу угла ставится залог, а не качество заемщика. — Ред.). Кроме того, проблемы могут быть у банков, которые быстро росли в посткризисные годы, в том числе за счет покупки кредитных портфелей других банков. То есть в отношении качества кредитного портфеля банковский сектор очень сегментирован. Отдельные финучреждения получат очень жесткий удар. — Как бы вы оценили текущий спрос на банковское кредитование со стороны клиентов? — Если говорить о нашем банке, то только 7% наших корпоративных клиентов пользуются кредитами. Это очень мало. Если же говорить о портфеле долгосрочных инвестиционных кредитов, то у нас его доля в сегменте, например, малого бизнеса не 34

превышает 18% совокупного портфеля. Это втрое меньше, чем у других банков группы Raiffeisen, работающих в странах Центральной и Восточной Европы. На мой взгляд, для адекватного финансирования отечественной экономики наш кредитный портфель потенциально должен быть втрое больше.

— В чем причина такого положения дел? — В 2005-2006 гг. мы наблюдали ипотечный бум и бум предпринимательства: частные лица на свой страх и риск начали создавать и развивать свои бизнесы, в том числе за счет кредитов. Однако кризис 2008-2009 гг., а также политика властей сделали все для подавления частной инициативы, и предприниматели уже не готовы принимать риски — отсутствует мотивация. Это в свою очередь привело к снижению спроса на кредитные ресурсы, они стали невостребованными. Так что вопрос не столько в доступности кредитования и процентных ставках, сколько в безопасности ведения бизнеса. — Есть мнение, что банковский сектор с высокими депозитными ставками не только не способствует развитию экономики, а наоборот — снижает бизнес-активность. — Да, депозиты под 25% годовых отбивают охоту инвестировать в бизнес, рентабельность которого часто не превышает 15-20% годовых. Если такое положение дел сохраняется на протяжении нескольких лет, инвестировать в бизнес просто нет

смысла. Тем более что кредиты для бизнеса становятся неоправданно дорогими. — Нужно ли снижать ставки по депозитам административными методами, например, установив какое-то предельное значение? — Не думаю. На мой взгляд, есть достаточно экономических рыночных рычагов для снижения ставок по депозитам и, как следствие, по кредитам. — Вы верите, что инфляционное таргетирование, внедрять которое недавно взялся Нацбанк, приведет к удешевлению ресурсов? — Конечно. В теории считается, что стоимость денег так или иначе должна зависеть от уровня инфляции. Если Нацбанк поставит цель добиться низкой инфляции и сможет достичь этой цели, то и процентные ставки должны уменьшиться. — Какую роль будет играть валютный ресурс для кредитования экономики в будущем? — Нынешний высокий уровень долларизации страны, безусловно, вредит экономике. Поэтому драйвером развития кредитования должно стать фондирование в национальной валюте; с ней меньше рисков. — Стоит ли государству создавать новые банки для стимулирования кредитования? — Не думаю, что у нас имеется дефицит финансовых институтов. — Известный польский экономист Гжегож Колодко является противником увеличения доли иностранного капитала в банковской системе. Дескать, в случае кризиса иностранцы первыми выводят деньги из страны в свои штаб-квартиры. Что скажете? — Прежде всего отмечу, что отечественная банковская система никогда не была слишком зависимой от иностранного капитала. На пике иностранцы контролировали не более 50% разных сегментов рынка. После кризиса часть иностранного капитала была замещена внутренними инвесторами банковской системы. Делать ставку на национальный капитал целесообразно, если в стране нет коррупции и внутренние инвесторы ответственные. В нашем же случае иностранные банки кроме капитала фондирования и технологий привнесли в систему больше прозрачности. Для Украины это очень важно. — И тем не менее г-н Колодко говорит, что предпочел бы в качестве собственника скорее внутреннего олигарха, нежели крупную иностранную банковскую группу… — Олигархи бывают разные. Одни платят налоги, развивают отрасли, а другие — только “прихватизируют”. Думаю, в этом смысле ситуация в Украине не сравнима с примером Польши, на опыт которой ссылался эксперт. Дмитрий Гриньков БИЗНЕС 40/06.10.14

Деньги на вырост

Шарж

По-пышному Хотели бы заметить, что Андрей Григорьевич ставит воз перед лошадью. После вступления Польши в ЕС иностранные инвесторы ежегодно вкладывали в экономику этой страны около EUR8 млрд. В 2007 г., накануне кризиса, поляки получили рекордные EUR17 млрд инвестиций. Польша, в отличие от Украины, сумела воспользоваться получением статуса страны, принимающей Евро-2012. В кризис инвесторы называли Польшу “зеленым островом”, а уровень коррупции в стране был одним из самых низких в Европе. Неудивительно, что при таких успехах поляки не побоялись нести деньги на банковские депозиты. К тому же, что крайне важно, они доверяли своему правительству. У наших граждан с деньгами проблем нет (по некоторым оценкам, на руках около $100 млрд), а с доверием — есть. Дайте украинцам такие же условия, как и полякам, и деньги появятся.

Михаил Николаев

Председатель правления государственного Ощадбанка Андрей Пышный в своем блоге предложил рецепт преодоления финансового кризиса в Украине: “Когда каждый из нас конвертирует политическое доверие через банковскую систему, а проще говоря — когда вытянет из-под своей подушки, матраца или банковской ячейки спрятанные наличные и отнесет их на банковский депозит, тогда с курсом гривни все будет ОК”. Схожую по смыслу сентенцию г-н Пышный повторил, выступая на Киевском международном экономическом форуме2014, посетовав, что клиенты его банка изъяли деньги с депозитов и заполнили ими банковские ячейки. При этом он привел пример Польши, которая, по его мнению, смогла пройти кризис 2008 г. с ростом ВВП лишь потому, что население откликнулось на призыв властей и начало класть деньги на депозиты.

БИЗНЕС 40/06.10.14

Деньги на вырост

Банковский рынок

Жизнь после “чистилища” В результате “чистки” банковского сектора через пару-тройку лет кредитовать экономику будут всего 40-50 крупных банков, оставшихся на рынке. Это сулит компаниям радикальные изменения в банковском обслуживании

изкая концентрация банковского капитала, его распыленность — недостаток отечественной банковской системы, который мешает ей полноценно выполнять функцию кредитования экономики. Во всяком случае, так принято считать в экспертных кругах. Хотя более правдоподобен другой аргумент: регулятор попросту неспособен эффективно контролировать около 180 банков. Пожинать плоды приходится в кризис, когда мелкие банки пачками банкротятся либо используются для вывода валюты за рубеж, что подрывает доверие к банковскому сектору в целом. Начатая Нацбанком “чистка” банковского сектора может в разы сократить количество действующих игроков этого рынка. А это, в свою очередь,

повлечет за собой изменения в сфере банковского обслуживания бизнеса — как положительные, так и отрицательные (см. “Плюс на минус”).

Спокойной ночи, малыши

на www.business.ua БИЗНЕС №28 от 14.07.14 г., стр.22, 23). Надо сказать, что депутаты смалодушничали, предусмотрев в указанном Законе переходный период сроком в долгие 10 лет. Еще больше удивил Нацбанк, традиционно нелестно отзывающийся о “малышах” на банковском рынке. Регулятор принял постановление №464 от 06.08.14 г., в соответствии с которым реальные вливания в капиталы мелких банков последуют только к середине 2017 г. “Для Нацбанка размер активов банка не имеет принципиального значения, главное — это

Хотя о возможной концентрации банковского сектора говорят уже давно, нынче, похоже, коса таки нашла на камень. Летом парламент принял изменения в Закон “О банках и банковской деятельности”, которыми повысил требования к минимальному уставному капиталу банков в четыре раза — со 120 млн грн. до 500 млн грн. Сейчас этому Плюс на минус требованию не удовлетворяют 130 (или три четверти!) отечеВ результате сокращения численности игроков ственных финучреждений (см. на банковском рынке:

к редиты станут доступнее; б анки станут надежнее; улучшится качество обслуживания

180 банков еще “живы” 130 не соответствуют

требованиям НБУ

10 млрд грн.

–

п овысится стоимость банковского обслуживания; к рупные банки будут реже применять индивидуальный подход к клиентам; п одорожают и усложнятся операции по “обналичке”; б удет сложнее открыть “карманный” банк

выплачено пострадавшим вкладчикам с начала 2014 г.

До конца года запланировано выплатить еще

7,3 млрд грн.

НБУ

5 0 0 м л н г р н . — п о р о г в х о жд е н и я ( м и н и м а л ь н ы й у с т а в н ы й ф о н д ) В 22 банках с начала года введены временные администрации (см. “Банки...” на стр.37) 36

10 лет –

переходный период для банков, чтобы остаться на плаву

БИЗНЕС 40/06.10.14

Деньги на вырост чистый капитал и прозрачная отчетность”, — заявила председатель НБУ Валерия Гонтарева в ходе недавней встречи с более чем 80 руководителями банков 3-й и 4-й групп по классификации регулятора. Как бы там ни было, новая цена выхода на банковский рынок, равная 500 млн грн., наверняка отобьет охоту у желающих регистрировать новые банки. Можно предположить, что новые финучреждения в прежнем количестве появляться уже не будут. В то же время “старые” продолжают разоряться со страшной скоростью. С начала текущего года временные администрации были введены в 22 отечественных финучреждения (см. “Банки…”). Примерно столько же “бойцов” банковская система потеряла в кризис 2008-2009 гг. И это отнюдь не предел! Например, на прошлой неделе под контроль Фонда гарантирования вкладов физических лиц (ФГВФЛ) перешли региональные банки “Демарк” (г.Чернигов) и “Порто-Франко” (г.Одесса). Как уже сообщал БИЗНЕС, последний отличился самовольным “уходом в отпуск” в конце этого лета: банк попросту заявил, что определенное время не будет обслуживать клиентов. Не так давно

внешнее управление было введено в Экспобанк. Не все благополучно также в таких финучреждениях, как “БГ Банк” (бывший — “Первый”), СитиКоммерцбанк и даже национализированный “Киев”. Практика показывает, что спасать небольшие финучреждения никто не стремится. Чаще всего процесс доводится до ликвидации, а государство оплачивает свою неэффективность, компенсируя потери вкладчиков из ФГВФЛ. По словам Василия Пасичника, директора-распорядителя ФГВФЛ, с начала года пострадавшим вкладчикам были выплачены более чем 10 млрд грн. компенсаций. До конца года на эти цели предстоит потратить еще 7,3 млрд грн. Это без учета недавно поступивших в ведение ФГВФЛ “мертвых” банков. Понятное дело, что активов самого Фонда критически недостаточно. Приходится подключать Нацбанк и Кабмин. Недавно банковский регулятор принял решение выдать Фонду кредит в размере 6 млрд грн. Ранее 10 млрд грн. пообещал Кабмин. Во что окончательно выльется расчистка банковского сектора от “неживых” банков, можно только догадываться. Отметим лишь, что 118 банков 4-й группы (мелкие) держат более 42 млрд грн.

временных администраций с начала 2014 г.

Дата введения временных админ ис траций

Портфель средств физических лиц*, млн грн.

Терра Банк Актабанк Актив-Банк Еврогазбанк Демарк Финростбанк УФС Экспобанк Золотые ворота Порто-Франко Грин Банк

22.08 17.09 03.09 16.07 29.09 15.07 15.08 25.09 31.07 29.09 25.09

2052,4 2030,4 1780,4 1725,5 1047,1 939,4 903,3 666,9 589,7 571,1 28,1

Банк-должник обязан предоставить программу капитализации в соответствии с результатами стресс-тестирования. В обмен на это Нацбанк готов снизить ставку по рефинансированию до уровня учетной (сейчас — 12,5%) плюс 1,5 п.п.; итого — 14% годовых. Для сравнения: средневзвешенная ставка по срочным вкладам граждан сейчас превышает 20% годовых.

с начала 2014 г.

Портфель средств физических лиц**, млн грн.

Брокбизнесбанк Форум Південкомбанк Меркурий Реал Банк Промэкономбанк АвтоКрАЗбанк Даниэль Західінкомбанк Старокиевский Интербанк

11.06 16.06 26.09 12.06 21.05 09.09 29.08 16.04 22.07 18.09 24.07

5522,4 4971,6 3028,4* 969,9 776,7 707,4* 656,7* 514,1 367,9* 301,8* 95,7

БИЗНЕС 40/06.10.14

Погашать кредит банки должны будут равными частями по 25% на протяжении ближайших четырех лет. Окончательный срок выплаты — 20 декабря 2018 г. Продление возможно, только если банк готов предоставить НБУ ликвидное обеспечение. Нацбанк заключает с владельцем существенного участия в банке договор финансового поручительства на сумму задолженности.

По данным ФГВФЛ и НБУ. *По состоянию на 01.07.14 г. **По состоянию на 01.01.14 г.

Дата начала процедуры ликвидации

Еще один фронт работ по расчистке банковской системы — вывод с рынка банков, специализирующихся на операциях по “обналичке”. “Это ликвидные фин учреждения, потому что у них на балансе только стулья и компьютеры”, — пояснил в ходе последнего интервью БИЗНЕСу Владимир Хлывнюк, председатель правления банка “Финансы и Кредит”. Именно по причине формального отсутствия у “моечных” банков проблем регулятор долгое время не мог подобраться к этим финучреждениям. Впрочем, правоохранительные органы тоже не отличались активностью в борьбе с этой группой банков. По данным НБУ, в круг основных “игроков” на рынке услуг по обналичиванию денег входят 10-15 банков, через которые в прошлом году было конвертировано 294 млрд грн. — почти $37 млрд по старому курсу 8 грн./USD! В Нацбанке уверяют, что раньше препятствовать “обналичке” не могли: дескать, такие операции не считались для банка сверхрискованными. Только

Нацбанк готов отложить погашение долга до конца 2018 г. банкам, которые пообещают (!) регулятору в течение 2015 г. увеличить регулятивный капитал на сумму, равную 20% текущей задолженности по рефинансированию.

Б анки, попавшие под ликвидацию Банк

Выбросили за помойку

Условия реструктуризации долгов по кредитам рефинансирования НБУ*

Б анки, взятые под контроль Банк

депозитов физических лиц. А ведь банкротятся в последнее время не только “малыши”…

Нацбанк может отказать в пересмотре условий кредита рефинансирования, если структура собственности банка не удовлетворяет требованиям прозрачности, установленным регулятором. *Согласно постановлению НБУ №602 от 25.09.14 г. 37

Деньги на вырост внесение изменений в ст.76 Закона “О банках и банковской деятельности” позволило относить операции по обналичиванию к категории рискованных, создающих угрозу интересам вкладчиков. Кроме того, постановлением НБУ №593 от 22.09.14 г. расширено определение понятия “систематическое нарушение банком законодательства в сфере предотвращения и противодействия легализации доходов, полученных преступным путем, или финансирования терроризма”. Систематическими считаются нарушения, допущенные банком два и более раз в течение трех лет, с применением соответствующих санкций со стороны НБУ. Регулятор сразу же поспешил “обкатать” появившийся в его распоряжении юридический инструментарий. В сентябре по очереди были признаны неплатежеспособными Актабанк и “Грин Банк”. По сообщению Нацбанка, при проверке Актабанка были выявлены факты осуществления масштабных операций с наличными средствами в

валюте, которые не свойственны для банков с таким объемом активов. Кроме того, были установлены отдельные клиенты, которые постоянно совершали финансовые операции по снятию этих средств в значительных объемах. В свою очередь “Грин Банк”, по официальной версии, был признан неплатежеспособным в связи с осуществлением рискованной деятельности, создающей угрозу интересам вкладчиков. “В 20122014 гг. банк неоднократно нарушал законодательство в сфере предотвращения и противодействия легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, проводил рискованную деятельность, а следовательно, создавал угрозу интересам вкладчиков или других кредиторов банка”, — сказано в сообщении НБУ. По данным регулятора, в 2013-2014 гг. “Грин Банк” провел финансовые операции по обналичиванию примерно на 20 млрд грн. Надо сказать, что Генпрокуратура взялась за это финучреждение еще летом, в рамках уголовного производства по факту

Блиц-интервью

“У нас и так достаточно банков”, — уверяет Виталий Лисовенко, заместитель министра финансов Украины

злоупотребления властью и служебным положением Александром Клименко, бывшим министром доходов и сборов, и другими должностными лицами этого министерства, а также по факту уклонения от уплаты налогов в особо крупных размерах. По данным Генпрокуратуры, было установлено, что злоупотребления осуществлялись с привлечением “Грин Банка”, подконтрольного г-ну Клименко. Правда, последний в своих заявлениях отрицает причастность к данному фин учреждению. В Нацбанке осознают — свято место пусто не бывает, и предостерегают другие банки от участия в схемах по отмыванию денег. “Теневые схемы, которые действовали в банках, признанных неплатежеспособными в связи с отмыванием средств, могут попытаться применить в добросовестных банках. А персональную ответственность за соблюдение банковского законодательства будет нести менеджмент банков”, — предупредила Валерия Гонтарева и призвала руководителей финучреждений

— Вы заявляли, что готовы оказать поддержку госбанкам. Речь идет только о банках со 100%-ным государственным капиталом (Ощадбанк и Укрэксимбанк) или также о других банках с госкапиталом? — Есть банки государственные, есть банки с государственным капиталом и есть частные банки. Предусмотрен механизм, который позволит помочь всем. В первую очередь — системным банкам. Проводятся стресс-тестирование, аудит, по результатам которых Нацбанк признает наличие проблемы в системном банке. На следующем этапе Нацбанк сообщает собственнику о наличии проблемы. Собственник должен представить план действий либо по улучшению баланса банка, либо по увеличению капитала. Этот план рассматривается, и если собственник банка принимает решение, вопросы отпадают. Если проблема есть и собственник банка отказывается ее решать либо соглашается, но частично, может включаться механизм государственной поддержки. Он предусмотрен, но мы будем его использовать осторожно. Потому что это наши с вами деньги, и нужно понимать, что мы их тратим только тогда, когда это действительно необходимо. — Сколько денег правительство планирует потратить на рекапитализацию банков? — Сумм нет. Предусмотрен механизм БИЗНЕС 40/06.10.14

Деньги на вырост внимательно относиться к вопросам финансового мониторинга.

Toо big to fail

Наивно полагать, что все “болезни” банковского сектора кроются в небольших банках. Несостоятелен также штамп о том, что именно “малыши” демпингуют на рынке, завышая депозитные ставки. Как ни парадоксально, но сейчас в наведении порядка нуждаются как раз крупные банки. Однако здесь все не так просто, как с мелкими банками. Банкротство хотя бы одного крупного финучреждения способно вызвать эффект домино. Да и цена вопроса здесь совершенно иная. Как писал БИЗНЕС, по результатам стресс-тестирования группа крупнейших 15 банков нуждается в докапитализации на 56 млрд грн. Вторая группа, состоящая из 18 фин учреждений, только тестируется, но, опираясь на предыдущие результаты, можно предположить, что сумма необходимой им докапитализации составит 25-30 млрд грн.

обмена облигаций на акции. Сейчас в каких-то банках уже завершено, а в каких-то — завершается стресстестирование. Нацбанк назвал общую агрегированную сумму необходимой докапитализации финучреждений (по итогам стресс-тестирования крупнейших банков НБУ сообщил, что девяти финучреждениям потребуется дополнительно 56 млрд грн. — Ред.). Но дальше идет техническая работа: выяснение, какому банку сколько необходимо, коммуникации с собственниками. Это все занимает время. Этот процесс идет. — Есть ли уже претенденты на национализацию? — Мы думаем, что существующие собственники системных банков, так или иначе, самостоятельно смогут решить все свои проблемы. Необязательно сразу все. Будет достаточно нормального поэтапного плана улучшения. Зачем это (участие в капитализации. — Авт.) государству? У нас и так достаточно банков. Участие государства — это крайняя мера. Экономим каждую копеечку, но в то же время не хотим, чтобы все завалилось… — Сколько примерно необходимо на докапитализацию существующих госбанков? — Это — к Нацбанку. — Что Минфин планирует делать с национализированным банком “Киев”, который уже давненько БИЗНЕС 40/06.10.14

294 млрд грн. 56 млрд грн. 25-30 млрд грн.

Не стоит также забывать и о рефив 2013 г. конвертировали нансировании НБУ. Львиная доля задолженности банков по кредитам нуждаются в НБУ, превышающей докапитализации на 100 млрд грн., приходится именно на крупные банки. предположительно В условиях продолнуждаются в жающегося оттока докапитализации на депозитов о возврате этих займов пока не может быть Надо сказать, что подобный “компромисс” и речи. В сложившихся условиях Нацбанк пытается увязать продление кредитов со стороны НБУ является вынужденным. рефинансирования с процессом докапи- Регулятор прекрасно понимает, что банки тализации банков. Основной посыл соб- не в состоянии вернуть кредиты в срок, ственникам банков следующий: внесете поэтому вынужден узаконить неплатежи деньги в капитал — реструктурируем долг путем принятия соответствующей “нормапо рефинансированию. Данная схема уже тивки”. Учитывая опыт с кредитами рефиформализована в постановлении НБУ нансирования, выданными в 2008-2009 гг., №602 от 25.09.14 г., обнародованном в рискнем предположить, что нынешняя репрошлый вторник, 30 сентября (см. “Усло- структуризация — отнюдь не последняя. вия…” на стр.37). Дмитрий Гриньков, Олесь Тыква

10-15 банков

15 банков

18 банков

не выполняет обязательства перед клиентами? — Банк “Киев”? Давайте не будем… — Вы говорите о механизме, основанном на выпуске облигаций. Но какие сейчас есть возможности для заимствований? В последнее время Минфин часто проводит безрезультатные аукционы по размещению госбумаг.

“Мы думаем, что существующие собственники системных банков, так или иначе, самостоятельно смогут решить все свои проблемы” — Ну и что? Это регулярная техни ческая работа любого казначейства и любого Минфина любой страны. Регулярные аукционы объявляются на 12 месяцев вперед. У нас они проводятся дважды в неделю. В Казначействе есть график платежей, и под него все это выстраивается. Поэтому, когда говорят, что на казначейском счете мало или много денег, на это есть причина. Значит, мы накапливаем средства для того, чтобы вскоре провести платеж по графику платежей. Во всем есть логика. — Будет ли что-то меняться в сфере размещения ОВГЗ? Или схема, когда госбанки покупают ОВГЗ со сроком обращения пять-семь лет за счет рефинансирования, будет процветать и дальше?

— У нас все размещения — рыночные, даже на длительные сроки. За какие деньги банки покупают ОВГЗ, это вопрос к ним, а не к нам. Мы выступаем скромным продавцом наших очень ценных бумаг. — А вот председатель НБУ Валерия Гонтарева говорит, что все ОВГЗ со сроком обращения более трех лет — это отечественный вариант QE (количественного смягчения). То есть, по сути, накачка экономики эмиссионными деньгами… — Я об этом не слышал, не читал… Мы согласовываем свою политику с Нацбанком. Все будет хорошо. Можете так и написать. — Иногда Минфин посредством предложения завышенных ставок по ОВГЗ привлекает ресурсы банков, которые они могли бы направить на кредитование эконо мики… — У нас рыночные инструменты, с рыночными условиями, ведь государство заинтересовано в том, чтобы не переплачивать по своим долгам. Но привлекать тоже надо. — Сейчас международный рынок капитала для нас закрыт. Когда Украина сможет вернуться на него со своими бондами? — Это вопрос философский. Что бы я ни сказал, это будет спекуляция. Когда наступит стабильность? Юрий Гусев, Дмитрий Гриньков 39

Деньги на вырост

Г о с уд а р с т в е н н ы е ф и н а н с ы

Шаг из серой зоны Без радикальных реформ сферы госфинансов единственной возможной точкой роста для Украины будет сырьевой сектор. Но он не сможет обеспечить потребности всей страны

осударственные финансы в значительной степени определяют облик экономики любого государства, а соответственно, и возможные точки ее роста. В случае с Украиной они имеют даже не двойное, а тройное дно. Ведь бюджет и государственные социальные фонды — это лишь легальная “надводная” составляющая госфинансов. Второй, вполне сравнимой по масштабам с первой составляющей являются финансовые обороты разрешительной и надзорной систем. Сфера легальных госфинансов чрезвычайно коррумпирована. За ее завесой скрывается огромный по объемам рынок ухода от уплаты обязательных платежей в бюджет и социальные фонды. Сейчас в Украине в существующем формате действуют, по сути, три вида бизнеса: полностью или почти полностью легальный, “серый” и полностью находящийся в “тени”. Причем наибольшая доля, по крайней мере, в количественном измерении, приходится именно на “серую” часть, поскольку “теневая” завязана на чиновников, находящихся при власти, а также на олигархов, их курирующих. В идеале, конечно, следовало бы провести реформы для ликвидации “теневой” части бизнеса и существенного сокращения “серой”. Однако практика показывает, что ни одна смена власти к этому не привела — происходила разве что перетасовка колоды из “серых” и “теневых” фирм. Собственно, прошедшие полгода, ознаменовавшиеся

полным отсутствием каких-либо реформ (в том числе и в вопросе тройного дна госфинансов), подтверждают эту мысль. Теперь планируется резко увеличить фискальную нагрузку на физических и юридических лиц посредством налога на недвижимость, ввести налог с продажи под

По сравнению с прошлым годом к 1 сентября ГФС изъяла у бизнеса обортных средств на

13,5

млрд грн. больше

видом дополнительного акциза при конечной реализации алкоголя и табака, а также еще больше повысить нагрузку на физлиц за счет внедрения косвенных методов в их самой людоедской форме (см. на www. business.ua БИЗНЕС №38 от 22.09.14 г., стр.11, 12). В остальном же отвечающие за фискальную политику в стране министр финансов Александр Шлапак и его замес титель Денис Фудашкин усилили фискальное давление на: легальный бизнес, еще больше исказив конкурентную среду; население, что в условиях жесточайшего экономического кризиса привело к еще большему увеличению и так колоссального разрыва в уровнях жизни. Понятно, что оба описанных фактора

негативно отражаются на экономике: вкладываться в неконкурентную и люмпенизированную экономику как-то не принято. При этом, погнавшись исключительно за повышением налоговых ставок и введением новых налогов, господа Шлапак и Фудашкин полностью устранились от исполнения еще одной своей обязанности — контроля за взиманием налогов Государственной фискальной службой (ГФС). Последняя же только снизила качество администрирования, добавив свою лепту в ухудшение инвестиционной среды. Как уже писал БИЗНЕС (см. на www. business.ua №39 от 29.09.14 г., стр.14), с начала года к 1 сентября ГФС нарастил объемы изъятых у бизнеса оборотных средств на 13,5 млрд грн., а если учесть еще и НДС-облигации, то более чем на 20 млрд грн. Всего же к 1 сентября, как уже писал БИЗНЕС (см. на www.business.ua №37 от 15.09.14 г., стр.18), “мимо” бюджета ушло на 33 млрд грн. больше, чем в прошлом году при сопоставимых условиях. Наиболее прибыльными секторами, как правило, и являющимися точками роста, в мировой экономике считаются: 1) финансовый сектор; 2) высокотехнологичные сектора (как производственный, так и IT); 3) сырьевой сектор (при условии наличия дорогостоящего сырья). В украинских условиях первое направление может приносить изрядную прибыль, но лишь на локальном отечественном рынке. Высокотехнологичный производственный сектор за последние десятилетия почти прекратил существование в Украине. А нынешние идеи правительства относительно внедрения налогообложения коммерческой недвижимости уничтожат его окончательно; вместе с любым другим производством даже второго-третьего уровней передела. Украинские политики любят поговорить о перспективах сектора IT в качестве локомотива роста экономики Украины. Речь идет прежде всего о так называемом “офшорном программировании”. Но оно обеспечивает только доход и занятость сотрудника. Добавленная стоимость, а следовательно, и прибыль, и право собственности на конечный продукт уходят нанимателям. Вот и получается, что в сегодняшних условиях точкой роста украинской экономики может быть исключительно сырьевой сектор — т.е. выращивание и реализация продукции растениеводства, а также богатств наших недр (руды и т.п.). Проблема в том, что эти точки роста вряд ли смогут обеспечить потребности государства с населением 40-45 млн человек. Сергей Саливон БИЗНЕС 40/06.10.14

Геннадий Минченко

Кадры роста

Своими глазами

Точки опоры Первый Киевский международный экономический форум собрал экспертов и представителей реального сектора, чтобы “вооружить” их инструментами для совершения экономического подвига

днажды древнегреческий математик и инженер Архимед воскликнул: “Дайте мне точку опоры — и я поверну Землю!”. Оставим историкам дискуссии о том, говорил это выдающийся деятель эпохи античности или нет. Важно другое. Теперь его слова цитируют перед тем, как начать любое большое и важное дело. Никто не сомневается, что в Украине созрел запрос на такое большое и важное дело. Стране, затратившей на борьбу колоссальные объемы жизненной энергии, предстоит сконцентрировать свои усилия на созидании — совершить экономический рывок. Что может стать той приснопамятной точкой опоры, благодаря которой Украина совершит экономическое чудо, и взялись обсудить участники Первого Киевского экономического форума.

Тактика и дидактика

Утро 2 октября обещало перерасти в жаркий день. Еще до официального открытия БИЗНЕС 40/06.10.14

Форума общение его участников в кулуарах напоминало не столько дружескую беседу, сколько разминку перед началом полноценных дебатов. В общем гуле

Украинцы эффективно трансформируют накопившуюся энергию отрицания в энергию созидания голосов можно было уловить лишь отдельные фразы: “государственная поддержка”, “информационные технологии”, “реформа госаппарата”, “демотивация бизнеса”. Кто-то вспомнил и афоризм о точке опоры, приписав его почему-то Геродоту. В течение дня прозвучит еще немало высказываний великих, баек из личной практики и примеров с заковыристыми метафорами. Спикеры, соревнуясь в интерпретации своего и чужого опыта, будут весьма красноречивы

и подвергнут всестороннему анализу ключевой месседж мероприятия, взятый из названия книги Эрика Рейнарта “Как богатые страны стали богатыми и почему бедные страны остаются бедными”. “Представьте, что мировая экономика — огромный бассейн, а Украина — спортсменпловец на дорожке. Что нужно, чтобы прийти к финишу первым?” — с азартным блеском в глазах спрашивал аудиторию региональный менеджер по взаимодействию с государственным сектором представительства Cisco в Украине Валерий Фищук. Исходя из рода деятельности г-на Фищука, ответ очевиден: ключевые инструменты достижения целей в современном мире — инновации. IT-сектор в нашей стране имеет большое будущее. И возможности для развития высоких технологий у нас есть. Что многократно повторили участники панельной дискуссии “Высокие технологии: Украина в хайтек-гонке”. Обозначенные для обсуждения вопросы собрали 41

Кадры роста “Бороться с прошлым и давать ему оценку — задача не для политиков, а для историков. Задача политиков — создать понятный всем проект будущего, рассказать, куда идет страна, какие ориентиры задает, какие цели ставит и главное — каким образом этого добиться. Формируйте четкие задачи, чтобы и чиновники понимали, что делать для достижения этих целей” Валерий Цепкало,

директор “Парка высоких технологий” (Белоруссия)

“Спасение утопающих — дело рук самих утопающих. Нам надо разрушить стереотипы и начать нестандартно мыслить. Нам надо сделать так, чтобы ключевым ориентиром для бизнеса стал покупатель. Нам надо перестать переживать за постсоветское промпроизводство и начать думать, что с ним сделать. Когда мы справимся с этими тремя вызовами, тогда только надо просить денег у государства и у инвесторов” Александр Кривоконь, директор по реинжинирингу производства корпорации Corum Group

“В Европе идет абсолютно логичный процесс реструктуризации промышленности. И если мы, потеряв кооперацию на Востоке, не реализуем соответствующие действия по встраиванию в кооперацию с Западом, нам придется забыть о промышленной революции” Валерий Геец, директор Института НАНУ, член совета НБУ

экономики и прогнозирования

“На сайте правительства Великобритании записана его миссия: “Мы хотим стать службой, которой будут восхищаться во всем мире”. Наверное, для нас это слишком амбициозная цель. Я бы ее сформулировала так: наша госслужба должна вызывать доверие у граждан. И с этой целью мы можем справиться” Жанна Крючкова, основатель и

руководящий партнер компании Jansen

Capital Management

максимальное количество слушателей (хотя дискуссия велась на английском языке), мест хватило не всем. О фантастических перспективах Украины в этом секторе экономики рассказал директор белорусского “Парка высоких технологий” Валерий Цепкало. И он знал, о чем говорил, ведь в прошлом году Белоруссия по объемам экспорта IT-технологий в Центральную и Восточную Европу заняла 2-е место после Израиля, обогнав США и Индию. А доля сектора в местном ВВП превышает долю известных белорусских машиностроительных предприятий МАЗ, БелАЗ и Минского тракторного завода вместе взятых. “Главное — сосредоточиться на наиболее перспективном направлении, а не пытаться “закрыть” все”, — наставлял г-н Цепкало украинских коллег. Надо сказать, менторские нотки звучали в выступлениях многих зарубежных экспертов. Что, в общем-то, логично, ведь их и пригласили на Форум для того, чтобы они поделились собственным опытом экономического рывка. На советы и рекомендации эксперты не скупились. Как, например, бывший премьер-министр Эстонии Юхан Партс, весьма воодушевленно выступивший на заседании секции “Роль лидеров в развитии Украины”. Европа, сказал он, испекла торт, от которого все пытаются откусить кусочек. Украине же надо стать вишенкой, которая украсит это торт. “Мир играет в игру под названием “Рынок”. И приглашает в нее Украину”, — многозначительно намекнул участникам панельной дискуссии “Сельское хозяйство: добывающая или перерабатывающая отрасль?” Морган Вильямс, президент АмериканскоУкраинского делового совета (USUBC). Украинская половина участников Форума в свою очередь заверяла иностранцев в том, что мы уже довольно эффективно трансформируем накопившуюся энергию отрицания в энергию созидания. “Конечно, пока реформ недостаточно, и происходят они в основном в горизонтальной плоскости, — признался исполняющий обязанности министра экономического развития и торговли Украины Анатолий Максюта. — Но они создают условия для будущего роста. Это своего рода грунт, который предстоит засеять”. На этой многообещающей метафоричной ноте аудитория переместилась в зал, где развернулась, пожалуй, самая серьезная и своевременная дискуссия — “Роль лидеров в развитии Украины”. Правда, оценить ее важность в контексте обсуждаемых прикладных вопросов экономики сложно. Это, скорее, тема метафизического дискурса. С чем соглашались и спикеры, призывавшие друг друга спуститься с горных эмпиреев. БИЗНЕС 40/06.10.14

Кадры роста

Физика и метафизика

БИЗНЕС 40/06.10.14

“Мотивация настоящих лидеров должна базироваться на любви к родине, к делу, которым ты занимаешься, к народу, на который ты работаешь. И это основной показатель государственного лидера ХXI столетия” Анна Гопко, соучредитель и координатор инициативы

“Реанимационный пакет реформ”

“К 2050 г. надо будет накормить 9 млрд человек. Это главная мировая проблема. У Украины есть все возможности для участия в решении этой проблемы. Когдато вы были кормилицей Европы. Вам надо вернуть себе этот статус” Морган Вильямс, президент Американско-Украинского делового совета (USUBC)

“Рецепт украинского экономического чуда: образование качественно нового уровня плюс инвестиционные стимулы для развития высокотехнологичного, а не сырьевого бизнеса плюс государственная поддержка выбранного курса плюс прагматичное международное сотрудничество” Виктор Галасюк, президент Ассоциации “Инновационное развитие Украины”

К о н с та н т и н К о в п а к

Для экономического прорыва Украине необходимы кардинальные изменения. Прежде всего в психологии, поскольку люди с устаревшей ментальностью до сих пор в “строю”, и именно они диктуют повестку дня. А нам нужны новые управленцы на всех уровнях. Ведь какие бы реформы ни придумались, реализовывать их будут люди, подметил очевидную вещь президент Киевской школы экономики Юрий Логуш. “Как у нас говорят: где два украинца, там три гетмана. Ладно, пусть будет три гетмана, но они должны повести за собой тысячи украинцев. Нам нужны лидеры. Дрожжи, которые разбудят наше спящее тесто”, — задал он тон беседе. И если вопрос, какими они должны быть, эти лидеры, никаких сложностей не вызвал, то вопрос, где их взять, в который раз завел диспут в дебри рассуждений “о высоком”. Немного “приземлил” разговор советник министра финансов Украины Виктор Кривенко: “Надо ввести измерение эффективности работы чиновников. Как у менеджеров. Сузить их функции, а под новые функции прописать правильные требования”. А заодно проводить правильную селекцию, добавила Жанна Крючкова, основатель и руководящий партнер компании Jansen Capital Management: “Помимо профессиональных качеств, нужно смотреть на репутацию человека, его моральные качества. На то, кто его рекомендует на эту работу. Как в обычном рекрутинге”. К сожалению, многие чиновники забывают об основной миссии государственной службы: обеспечивать высокий уровень и качество жизни граждан своей страны. На этой пессимистичной ноте чуть было не завершилось заседание секции. Но тут слово взял самый молодой участник дискуссии Виктор Филиппенко, объявленная сфера интересов и занятие которого сами по себе уже привнесли долю оптимизма. Он новатор в сфере управления. Его резюмирующий спич достоин того, чтобы подвести итог всего Форума: “Мы говорим о новых лидерах, о новых управленцах. Давайте смотреть на жизнь без иллюзий. Мир изменился. И нам нужны не просто лидеры, а социальные архитекторы, люди, которые смогут провести общество через трансформационный процесс. Сегодня формируется новое поколение — поколение Y. Эти люди мыслят по-другому. Это первое поколение, которое руководствуется не только национальными приоритетами, а думает в контексте глобального общества”. Люди как точки опоры? Почему бы и нет. Юлия Абакумова, Наталья Власенко

Украина движется к экономике будущего, и готовиться к ней нужно уже сегодня 43

Кадры роста Блиц-интервью

“Рабинович подметил только одну проблему”, — говорит Сергей Квит, министр образования и науки Украины, в ответ на заочную дискуссию в интернете На днях известный американско-российский финансист и блогер Слава Рабинович, глава инвестиционного фонда Diamond Age Capital Advisors Ltd., на своей странице в сети Facebook слегка “потроллил”, как принято сейчас говорить, украинского министра образования и науки Украины Сергея Квита. В своем обращении к чиновнику под названием “Если бы я был министром образования Украины…” господин Рабинович озвучил простую и эффективную, на его взгляд, стратегию реформирования украинской системы образования. Точками роста в ней предполагались перевод украинской средней школы на рельсы тотального обучения английскому языку и массовое обучение украинских студентов за рубежом. Сергей Квит в свою очередь смело “перепостил” эти рекомендации у себя на странице Facebook. БИЗНЕСу стало любопытно, с чего бы вдруг? Удовлетворить это любопытство мы смогли, как и обещали, в ходе Киевского международного форума 2014. Встреча с министром была короткой (чиновник был буквально нарасхват у публики), но кое-что из первых уст узнать все же удалось. — Как вы считаете, возможно ли реформировать систему образования в Украине на основе тотального и углубленного изучения английского языка? — Увы, это нереально. Рабинович подметил только одну из проблем, имеющихся в нашем образовании. Можно было по-журналистки ярко поднять и другие проблемы. Да, английский язык очень важен. Все постсоветские страны в свое время имели те или иные государственные программы финансирования его изучения. В частности, в академической среде. У нас сейчас нет никакой специальной программы, потому что просто нет денег. Хотя наше министерство постоянно ведет переговоры с представителями англоязычных стран — США, Канады, Великобритании, с тем, чтобы они нам помогли в построении эффективной системы обучения английскому языку. Недавно я принимал участие в конференции Британского Совета в Украине. Там обсуждались вопросы предоставления

методологической помощи нашим учителям английского языка. Сейчас готовится специальный документ с конкретными предложениями. Американцы и канадцы окажут нам помощь на университетском уровне. Согласно новому Закону о высшем образовании, на смену советским аспирантуре и докторантуре придут структурированные четырехгодичные докторские программы. Они будут изначально более интернационализированными. То есть нельзя

Место европейских украинских и российских вузов в глобальном рейтинге QS World University Rankings 2014 Европа Украина Санкт-Петербургский Университет (Россия) Карлов Университет (Чехия) Варшавский университет (Польша)

233 244 335

Киевский национальный университет им.Тараса Шевченко Харьковский национальный университет им. В. Н. Каразина Национальный технический университет “КПИ”

По данным компании Quacquarelli Symonds (Великобритания).

421 481 551

Средняя ежемесячная зарплата учителя В Украине В Восточной Европе

€ 245 € 2500

сказать, что мы не отвечаем на вызовы глобализации. Предложение, озвученное Славой Рабиновичем, само по себе оригинально, но в нем отражается, скорее, опыт такой страны, как Индия, бывшей британской колонии. Колонизаторы откуда, как известно, ушли, но английский язык остался повсеместно. И так случилось, что он оказался хорошим инструментом обеспечения конкурентоспособности для нынешней Индии. — Реально ли создать в Украине полугосударственный фонд для финансирования обучения украинских студентов за границей и в дальнейшем мотивировать их к возвращению в Украину, освобождая от уплаты подоходного налога на несколько лет? — В Украине были подобные программы, утвержденные еще правительством Николая Азарова, в частности, КиевоМогилянская академия успешно работала по ним. Но, должен сказать, государственные деньги здесь не являются главным фактором. Студентам надо самостоятельно искать возможности обучения за рубежом. Для этого есть множество источников финансирования, в частности, университетских. Надо прежде всего самому добиваться. От государства сейчас вряд ли можно чего-то дождаться, идет война. Поэтому, я думаю, нашим первоочередным заданием в этом вопросе является повышение рейтингов собственных университетов (см. “Место...”. — Ред.). — Как повысить престиж учительской профессии в Украине? — Любая реформа средней школы должна начинаться с повышения заработной платы для учителей. Эта профессия, по сути, престижна, ведь мы все помним своих лучших учителей. Но социальная значимость должна быть подкреплена зарплатой. Только потом мы сможем говорить и о других вещах, связанных с содержанием обучения, учебными планами и т.д. — А возможности для повышения зарплат учителям есть? — К сожалению, в этом году нет. Но мы уже готовим новый закон о среднем образовании, где этот вопрос будет обязательно учтен. Оксана Полищук БИЗНЕС 40/06.10.14

Кадры роста

тсутствие в Украине настоящей управленческой элиты, по мнению участников Киевского международного экономического форума2014, препятствует экономическому развитию и приводит к катастрофическим последствиям. И поэтому вопросам управленческого лидерства на мероприятии было уделено особое внимание. Жанна Крючкова, основатель и управляющий партнер компании Jansen Capital Management, совладелица автомобильного холдинга Almaz Group, отметила: “Лидер — это тот, кто работает с причиной, а не со следствием. Мотивация через страх — ложный путь, к которому прибегают для управления толпой. Мы называем это охлократией. Если же мы стремимся к демократии, мотивацию надо выстраивать иначе. Провести реформы можно, либо ставя перед собой большую цель, либо пройдя через большую боль. У нас есть и то, и другое. Запрос на реформы в госслужбе существует не только в обществе, но и в корпоративном секторе”. Всецело поддерживаем и предлагаем читателям-управленцам примерить желтую майку лидера, а также определить набор качеств, необходимых для реализации прорывных решений.

Чайная церемония

Личная эффективность

Люди в желтых майках

Роль лидеров чрезвычайно важна для успеха любого бизнеса, не говоря уже об успехе государства в целом

Побеседовать о лидерстве БИЗНЕС, все и всегда общается с подчиненными успешным компаниям, желающим развиестественно, напросился прежде всего на равных. Это создает атмосферу, где ваться, нужен именно такой демокрак управленцам из реального сектора. сотрудник не чувствует себя ничтож- тичный лидер”, — говорит Ваче Давтян, Совладелец крупной торговой компа- ным винтиком и выкладывается ради предприниматель, бизнес-тренер. Его нии сам заваривал на корпоративной своей компании и босса. Считаю, что поддерживает Наталия Павлова, генеральный директор Студии разкухне черный чай с бергамовития руководителей SmartTime том автору этих строк, а заодно Л идеры — о лидерстве (г.Киев). По ее словам, если и парочке своих подчиненных, отечественный управленец не забежавших на кухню переСтив Джобс, основатель будет открыт и заботлив в откусить. По ходу перекинулся корпорации Аpple: ношениях со своей командой, парой слов с неким Василием “Инновация отличает лидера от ему будет непросто конкуриро(одним из вошедших), интересудогоняющего”. вать с европейскими коллегаясь, как там его новорожденный ми. “Эмпатия для современного сын и не нужно ли чего молоуправленца крайне важна. Но дой семье. Предупреждая нашу Джо Баттен, английский писатель: она должна быть осознанной. удивленную реакцию, “топ” с “Главная задача лидера — не дать Лидер должен не просто сопеулыбкой заметил: “Да, обычное умереть надежде”. реживать, но и понимать, что дело. Вот сегодня вечером почувствуют люди, работающие сле работы мы решили еще и в Амос Пэрриш, американский с ним, и чем обусловлено то теннис сыграть”. Признаться, эксперт в области планирования или иное поведение сотруднитакие открытые и внимательные производства и сбыта: ков”, — поясняет г-жа Павлова. топ-менеджеры в украинских “Лучшие лидеры — те, По ее мнению, именно так ликомпаниях — редкость. А ведь которые окружают себя помощниками, дер может раскрыть потенциал хорошее отношение к людям, умнее, чем они сами”. и талант своих специалистов. внимание, поддержка — это то, Ричард Брэнсон, владелец амев чем украинские лидеры проиРичард Брэнсон, владелец риканской корпорации Virgin, грывают европейским. “Я как-то корпорации Virgin: посетивший недавно Киев, отпобывал в офисе очень крупной “Кто-то хочет обойти Земной мечал, что самое важное в ранемецкой компании. У ее дирекшар за два месяца? Отлично, боте руководителя — проявтора нет огромного кабинета, дайте ему отпуск за свой счет!”. лять заботу о людях, давать им он работает вместе со всеми, в возможность самостоятельно столовой стоит в очереди как БИЗНЕС 40/06.10.14

Кадры роста

Украинские лидеры в цифрах Считаете ли вы, что руководители вашей компании являются настоящими лидерами, % опрошенных Затрудняюсь ответить Никого из руководителей моей компании нельзя 18,1 назвать настоящим лидером

Да, причем руководители любого уровня

14,0

Считаете ли вы необходимыми программы по развитию лидерства в украинских компаниях, % опрошенных Затрудняюсь Нет, внедрение ответить таких программ 6,9 будет бесполезным

11,2

32,8

10,2

24,9

Руководители среднего звена — да, топменеджмент — нет

Топ-менеджмент — да, руководители среднего звена — нет

Наделен ли, по вашему мнению, лидерскими качествами ваш непосредственный руководитель, % опрошенных

81,5

Наделены ли, по вашему мнению, лидерскими качествами вы, % опрошенных

Затрудняюсь ответить

8,2

17,8

Да Нет

34,6

Да, это было бы полезно для украинского бизнеса

0,4

Нет, в украинских компаниях все и так хорошо

Да

57,2

Нет

12,3

Сила мысли

70,0

Какие из перечисленных признаков, по вашему мнению, характеризуют успешных бизнес-лидеров, % опрошенных*

Умение сплотить людей ради достижения общей цели

Четкая постановка и контроль выполнения целей подчиненными Способность быстро принимать правильные решения

65 58

Компетентность в сфере деятельности, которой занимается команда Целеустремленность По данным карьерного портала rabota.ua. *Предлагались несколько вариантов ответов.

Харизматичность

33 29

Справедливость

Высокий IQ

Предпринимательская жилка Другое

п о зд р а в л я ет С Днем рождения 29.09 Комко Елену Специалиста по рекламе и PR департамента маркетинга ПИИ “Тойота Украина” 04.10 Майорова Георгия Владимировича Директора по маркетингу компании Global Spirits (ТМ “Хортиця”, “Шустов”, “Ореанда”, “Мороша”) 05.10 Старинского Бориса Николаевича Управляющего партнера ГК “ИНТАЛЕВ” 07.10 Шлыкова Андрея Виленовича Директора ООО “Академия Рекламы” 10.10 Карпову Ольгу Михайловну Вице-президента ЧВУЗ “Международный институт бизнеса” 11.10 Дидковскую Марину Специалиста по рекламе и PR департамента маркетинга ПИИ “Тойота Украина” 46

принимать решения, а остальное, мол, приложится. Причем, по его словам, забота может выражаться в абсолютно простых вещах: разрешить выполнять задачу не одному специалисту, если он об этом просит, а нескольким, или позволить кому-то вести собственный проект. “Кто-то хочет обойти Земной шар за два месяца? Отлично, дайте ему отпуск за свой счет”, — призывает эпатажный миллиард ер. Все это прекрасно, но мы отдаем себе отчет в том, что для нынешней Украины подобная управленческая смелость сродни подвигу — всегда красиво, но не всегда эффективно. Организации пока не готовы идти за чересчур смелыми лидерами без оглядки, но уже понимают ценность человеческой открытости (см. “Украинские лидеры в цифрах…”). Общество приходит к осознанию необходимости построения честных правил игры, в которой выигрывают не хитрые, а креативные и открытые. Кстати, креативность и гибкость — те качества, которые позволяют отечественным руководителям получать конкурентные преимущества перед своими западными коллегами уже сейчас. “Жесткие условия, в которых работают украинские предприниматели, способствуют развитию этих качеств. В такой среде выживают, как правило, новаторы, те, кто способен увидеть новые возможности для роста и развития”, — поясняет г-н Давтян. При этом он добавляет, что такое необходимое для лидера качество, как инновационность, должно подкрепляться навыками стратегического мышления. Стратег должен видеть новые возможности для бизнеса в условиях изменения в поведении потребителей, в обществе, в экономике (см. “Блиц-интервью” на стр.47). И уметь их транслировать клиентам, подчиненным, коллегам. Заметим: чтобы быть инновационным и смелым, лидеру нужно уметь выйти за рамки обыденности. Наталия Павлова рекомендует руководителям “тренировать” собственную креативность, занимаясь любым творчеством, и чаще общаться с людьми из других сфер бизнеса. Кроме того, современному лидеру надо быть очень быстрым. “Меньше обсуждать, больше делать” — таков девиз нынешних управленцев во всем мире. Не откроем Америки, если скажем, что лидер — это тот, кто может зажечь, вдохновить так, чтобы за ним захотелось пойти всем, ну или хотя бы большинству. И здесь важно наличие эмоционального интеллекта. Манфред Кетс де Врис, профессор Гарвардской БИЗНЕС 40/06.10.14

Кадры роста

Блиц-интервью

“Неплохо было бы упростить налоговые законы”, — отмечает Урйо Крюков, директор компании “Нокиан Шина” (Финляндия) — Nokian работает на украинском рынке с 2006 г. как дочернее предприятие. Какие были ожидания в части объемов реализации перед выходом на рынок и оправдались ли они? Нет ли разочарования? — Когда мы анализировали украинский рынок, мы сочли его привлекательным. Работа в Украине вписывается в нашу стратегию — присутствовать в странах с холодным климатом. Ну а школы бизнеса, в своих лекциях и книгах о лидерстве неоднократно говорил о решающем значении этого качества. “Технические навыки и самодисциплина помогают стать выдающимся профессионалом-одиночкой. Но чтобы руководить другими людьми, необходимо иметь дополнительный набор социальных навыков: уметь слышать, доносить информацию до окружающих, уговаривать и мягко подталкивать к сотрудничеству”, — пишет он. Мыслитель и теоретик в области лидерства признается, что ему не раз рассказывали красивые истории о том, как брали на работу идеального генерального директора, а всего через пару недель прощались с ним. А все потому, что

компания нанимала первоклассного специалиста, не умеющего общаться с людьми и налаживать с ними отношения. То есть инструмент лидерского воздействия на людей — это, образно говоря, его внутренняя “батарейка”. Обычно, по словам г-жи Павловой, энергичные руководители невероятно работоспособны. Помимо профессиональной деятельности они успевают заниматься общественной работой, имеют много увлечений и потому так интересны окружающим. В той компании, в которой есть лидер, вдохновляющий, мотивирующий, непременно складывается открытая, дружелюбная корпоративная культура, способствующая развитию и самореализации

планы реализации были выполнены примерно на 80%. — Что чаще всего заставляет вас нервничать при работе на украинском рынке? — Конечно же, нестабильность валюты. Как и всех импортеров. — Мешают ли вашей работе украинские контролирующие органы? — Нет, общение с ними не составляет для нас особых проблем, поскольку мы — законопослушная компания. — Что бы вы изменили в украинской нормативно-правовой базе, чтобы вам, как представителю европейского бизнеса, было легче здесь работать? — Неплохо было бы упростить все законы, касающиеся налогов. Есть много противоречивых требований, и “белые” фирмы, соблюдая их, несут убытки. персонала. Соответственно, люди в такой организации с большей готовностью идут на любые корпоративные подвиги. “За 20 лет работы с лидерами стало понятно, что быть эмоциональным куда безопаснее, чем сдерживать себя. Эмоции должны быть везде, что бы ни делал лидер: завоевывал доверие, укреплял отношения, формировал видение, управлял людьми, находил компромиссы, принимал трудные решения и извлекал полезные уроки из неудач”, — пишет в своих книгах г-н Кетс де Врис. По его мнению, без искренних эмоций все и всегда заканчивается ничем. Мол, без них невозможно вдохновлять и мотивировать. Елена Курячая, Мирослава Шершень

Смертельное лидерство Судьбы мировых лидеров*

Американские экономисты Бенджамин Джонс и Бенджамин Олкен, авторы исследования “Роль Лидера”, попытались найти взаимосвязь между внезапной смертью политических лидеров, их стилем управления и темпами экономического роста в возглавляемых ими странах.

105 28 65 12

Антилидеры (рост ВВП, % в год) Китай

Мозамбик

Мао Цзэдун

Самора Машел

Во время правления

1,7

После смерти

Во время правления —7,7

5,9

После смерти

Источник: Washington ProFile. БИЗНЕС 40/06.10.14

2,4

скончались до истечения срока своих властных полномочий

были убиты

умерли вследствие естественных причин

погибли в результате несчастного случая

Остальные — благополучно ушли на пенсию *Были изучены истории 1108 государственных деятелей из 130 стран мира за 19452000 гг. 47

В следующих номерах П ерсона Чрезвычайный и Полномочный Посол Королевства Испания в Украине Херардо Анхель Бугайо Оттоне рассказал БИЗНЕСу о торговоэкономических отношениях двух стран. С воими глазами Корреспондент БИЗНЕСа посмотрел, чем живет и как работает обычный государственный орган, ответственный за коммуникации с бизнесом. Г осрегулирование Насколько качественно и оперативно государственные органы общаются с населением? Читайте аналитический репортаж БИЗНЕСа.

Издается с 01.12.92 г. Рег.свид.: КВ №11633-504ПР от 09.08.06 г. Издатель: ЧАО “Блиц-Информ”, г.Киев-156, ул.Киото, 25 Учредитель: Сергей Мельничук Президент ЧАО “Блиц-Информ” Алексей Усенко Генеральный директор Издательства “Блиц-Информ” Владимир Чеповой (ngriban@blitz.kiev.ua), тел. 585-6521 Шеф-редактор Владимир Чеповой Главный редактор Игорь Каневский (kanev@business.ua), тел. 461-8347

К онкуренция Деревообрабатывающая отрасль — одна из наиболее перспективных в Украине. Однако с каждым годом все больше лесоматериалов экспортируется. В некоторых областях доля экспорта наиболее востребованных видов лесосырья достигает 70-80%. Это стимулирует развитие деревопереработки в других странах, в частности в Литве, Китае, Турции. БИЗНЕС разбирался, что необходимо сделать для исправления ситуации.

Художественный редактор Игорь Найденко (igor@business.ua). Отделы: “Власть” — Денис Горбач, редактор (dgorbach@business.ua); “Деньги” — Юрий Гусев, редактор (ugusev@business.ua); “Компании и рынки” — Олег Вачаев, редактор (vop@business.ua); “Управление” — Оксана Полищук, редактор (оpolischuk@business.ua). Отдел литературного редактирования: Марина Некрасова, начальник отдела (nek@business.ua). Отделение допечатных технологий: Касьян Сервецкий, начальник отделения (kasyan@business.ua). Интернет-проект: Сергей Набок, руководитель интернет-проекта (s.nabok@business.ua), тел. 585-6506. Горячая линия: hot@business.ua, тел. 461-8347. Директор по продажам рекламных площадей газеты БИЗНЕС Светлана Власова (svlasova@blitz.kiev.ua), тел. 205-5011. Маркетолог Татьяна Демченко (tkalinkina@business.ua), тел.461-8356.

К о н с та н т и н К о в п а к

Цветоделение и печать газеты — Образцовая типография “Блиц-Принт”, г.Киев, ул.Мурманская, 7 Номер подписан в печать 03.10.14 г. Тираж — 48030 экз., в том числе подписка — 32950 экз. Цена договорная.

Б анковски й р ы нок За деятельностью примерно 40 банков НБУ уже присматривает изнутри — через собственных кураторов. По словам руководства Нацбанка, кураторство будет все чаще использоваться банковским надзором. Читайте о полномочиях кураторов и их эффективности. К ругл ы й стол Информационные технологии в украинском бизнесе — давно уже не мода, а инструмент для повышения его эффективности, снижения издержек и бумагооборота — словом, всего того, что помогает зарабатывать больше денег. Собравшиеся за “круглым столом” БИЗНЕСа руководители и специалисты компаний реального сектора экономики, разработчики программного обеспечения и представители профильных ассоциаций поделятся своим видением развития технологического бизнеса. П рактика менеджмента БИЗНЕС расскажет, как украинские торговые сети осваивают механизмы онлайн-торговли. 50

Индекс издания, распространяемого по подписке, — 30249, 22313, 22073, 21592, 33852, 22314, 22312, 22311. Адрес редакции: 02156 г.Киев-156, ул.Киото, 25. Тел. редакции: 461-8347. Прием рекламы: тел. 461-8369. Web-сервер: http://business.ua Распространение издания осуществляет агентство подписки и доставки “Блиц-Пресса”. Директор Александр Чеповой, тел. 205-5121. Отдел подписки (по Киеву и Киевской обл.): 205-5116, 205-5173; отдел курьерской доставки (по Киеву и Киевской обл.): 205-5171; служба подписки и курьерской доставки (филиалы): (0 800) 50-17-39; служба директмаркетинга и рекламы: 205-5164, 205-5142, 277-7375; служба поставки и учета изданий: 205-5110; отдел продаж: 205-5147, 205-5167; служба логистики: 205-5107, 205-5131, 205-5118. С пожеланиями и предложениями обращайтесь (по Украине звонки бесплатные): (0 800) 50-17-39 (09.00-13.00, 14.00-18.00). Заказ на подписку можно оформить на сайте: www.blitz-press.com.ua. Претензии по доставке подписных изданий Издательства “Блиц-Информ” принимаются по телефонам филиалов. © Частное акционерное общество “Блиц-Информ”, 2011 г. Издательство не несет ответственности за содержание сообще ний информационных агентств и может публиковать статьи, не разделяя точки зрения автора. Материалы не рецензируются и не возвращаются (Внимание! Информация для внештатных авторов находится по адресу http://business.ua/dogovor.doc). Идеи оформ ления, стиль и все содержание являются объектом авторского права и охраняются законом. Перепечатка и иное их использо вание без разрешения Издательства не допускаются. Рекламные материалы предоставляет рекламодатель. Согласно действую щим в Издательстве правилам, ответственность за достоверность объявлений несет рекламодатель. Он самостоятельно отвечает за содержание предоставленных данных, за соблюдение автор ских прав и прав третьих лиц, за наличие ссылок на лицензии и указаний на сертификацию продукции и услуг в порядке, преду смотренном законодательством. Издательство исходит из того, что рекламодатель имеет право и предварительно получил все необходимые для публикации разрешения. Передачей материалов рекламодатель также свидетельствует о передаче Издательству права на изготовление, тиражирование и распространение рек ламы. Претензии относительно качества рекламы, а также сроков ее публикации принимаются в течение 14 дней с момента выхода номера в свет. — материалы, отмеченные данными значками, публикуются на правах рекламы.

БИЗНЕС 40/06.10.14