Revista Ciclo de Riesgo México Nº5 by Revista Ciclo de Riesgo

No. 5 junio - septiembre 2014

www.cicloderiesgo.com

AMEC AL RESCATE DE LA CARTERA VENCIDA

MEXICO

PRIMER PLANO

77 CONVENCIÓN BANCARIA VIVIENDO LA COBRANZA

ALBERTO JONES MOODY´S EN LATINOAMERICA AL CONSUMO

VIVIENDO EL CRÉDITO

HIPOTECARIO

AUTOMOTRIZ

EMPRESARIAL

CRÉDITO ESPECIALIZADO COMPETITIVIDAD Y NUEVOS DESAFÍOS

ANDRÉS DE LA PARRA

DIRECTOR GENERAL NISSAN RENAULT FINANCE MÉXICO

FILIBERTO CASTRO NAVARRO

DIRECTOR EJECUTIVO DE RIESGO DE CRÉDITO AL MENUDEO EN SCOTIABANK

JOSÉ LUIS POZOS PRESIDENTE DE AMSOFAC

JUAN MANUEL RUÍZ PALMIERI

DIRECTOR COMERCIAL EN CÍRCULO DE CRÉDITO

Ciclo de Riesgo es... Innovación, actualidad, es vivir la industria del crédito y la cobranza. No corra el riesgo de perdérsela.

CicloDeRiesgo

CONTENIDO 22

Gabriel Pérez Mata gabriel.perez@icmcredit.com Jose Antonio Quesada Karel Van Laack Emilio Illanes Laura Iturbide Adalberto Palma Heleodoro Ruiz Santos Mauricio Gamboa Rullan SODIO www.sodio.net

Editor Ciclo de Riesgo México

Mario Rodríguez Masta Foto

Fotografía Pauta

Juan Manuel Ruíz

José Luis Pozos

Director Comercial de Círculo de Crédito

Presidente de Amsofac

[

ALBERTO JONES

Al frente de Moody´s responsable

de las actividades en el norte de América Latina

La Comunidad Opina y comentarios mexico@cicloderiesgo.com

Filiberto Castro Navarro

Director Ejecutivo de Riesgo de Crédito al Menudeo en Scotiabank

Diseño y Diagramación

Insurgentes sur 1863-301B México D.F. - México Teléfono +52 (55) 5293- 9507

CicloDeRiesgo

Andrés de la Parra

Director General Nissan Renault Finance México

Consejo Editorial

Impresión

Beatriz Alexandra Villa Escobar Recovery Value S.A.S. beatrizvilla@creditoycobranzas.com Telefax (57) (1) 6 00 1166 Bogotá, Colombia

ESPECIALIZADO

Director Ciclo de Riesgo México

GRUPO AJUSCO

Beatriz Medina Torres beatriz.medina@icmcredit.com

CRÉDITO

Fundadora Ciclo de Riesgo Latam.

[

Luis Eduardo Pérez Mata luis_eduardopm@icmcredit.com

[

MEXICO

PRIMER PLANO -

Carta Director Nuestro Foro Conformación de cartera de crédito Un instante económico Nuevo/New/Novo Cápsulas de la industria / La Movida Avanzando hacia

FocO

Viviendo el Crédito

VIVIENDO LA COBRANZA

marco jurídico

Sector de Clase Mundial

Tecnología y Business Intelligence

Crédito especializado José Luis Pozos Juan Manuel Ruíz Andrés De La Parra Filiberto Castro

- Alberto Jones al frente de Moody´s - Banamex trabaja en la educación financiera - TOP12

- 77 Convención Bancaria

- Concursos Mercantiles

- Cadena de Suministro y Optimización del Capital de Trabajo.

- Marketing y Tecnología

Management

Goodlife Goodwork

Sociales

- Networking

- El bienestar de las personas se refleja en su productividad

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l crédito es sin duda un factor fundamental en el desarrollo económico del país lo cual; ha sido reafirmado con la relevancia de la reciente reforma financiera, que tiene como principal objetivo contribuir a incrementar la oferta crediticia en México. Sin duda el mercado tiende cada vez mas a la especialización lo cual ha traído consigo una mayor competitividad pero también nuevos desafíos

>>Luis Eduardo Pérez Mata Director

Tomando como base lo anterior, en esta edición de Ciclo de Riesgo México queremos presentar una perspectiva del crédito especializado a partir de los puntos de vista de diversas instituciones líderes en su segmento, que nos hablan de los desafíos más importantes que se relacionan con el segmento al que se orientan.

Los puntos de vista aquí vertidos sin duda nos ayudarán a comprender una perspectiva muy focalizada en los diversos retos y particularidades en cada tipo de producto; por un lado tendremos la visión de AMSOFAC en voz de su presidente quien nos habla acerca del impulso al desarrollo empresarial a través del factoraje y arrendamiento, Scotiabank, uno de los líderes en materia hipotecaria y sus particulares modelos de originación, NR Finance y su renovada visión del crédito automotriz y la transformación de la cobranza como una extensión del servicio, y por supuesto el poder de la especialización por segmento, estrategia que le ha valido a Círculo de Crédito un crecimiento constante en el segmento de las finanzas populares. Si bien el riesgo requiere cierta especialización para la toma de decisiones por producto, también es importante considerar que existen factores generales para tomar en cuenta en el entorno, y qué mejor para entender todos los elementos que lo componen que las palabras de la mayor calificadora de riesgo a nivel mundial, MOODYS, que por medio de su Director General en México comparte con nuestros lectores su visión de la administración de riesgos. Por otro lado, siguiendo la línea de la especialización, de la mano de la presidenta del Instituto Federal de Especialistas en Concursos Mercantiles (IFECOM), en nuestra sección jurídica nos adentraremos en las entrañas del denominado Concurso Mercantil. Mención aparte merece la colaboración de Banamex en voz de Verónica Porte quien nos habla del enfoque la relevancia que la institución le ha dado a la difusión de la educación en crédito. Hemos incluido también la crónica de la 77 Convención Bancaria en la cual Ciclo de Riesgo estuvo presente y pudo constatar el compromiso que tiene la Banca para impulsar un crédito responsable y con mayor amplitud. Todo lo anterior además de nuestras acostumbradas secciones de la movida, lo nuevo, cápsulas de la industria, top 12, etc. Es así como llegamos a la primera mitad de este año, contentos por la aceptación que ha tenido Ciclo de Riesgo México en el mercado, lo cual nos compromete a seguir mejorando número tras número. Un agradecimiento muy particular a nuestros lectores, el consejo editorial y los anunciantes quienes hacen posible la continuidad de este proyecto. Atentamente

Luis Eduardo Pérez Mata Director General ICM

Nuestro FORO Con relación a al artículo de las 5 c del crédito Es importante el método de valuación denominado las 5c del crédito; si las aplicas al momento de hacer tu análisis, el riesgo de crédito se minimiza de manera considerable. Elia Quiroz Crédito Y Cobranza

Quiere recibir la revista Estoy interesado en recibir la Revista. Me enterado del contenido y es un material interesante para el área de crédito. Roberto Medina Jefe de Crédito de grupo Avante

Sobre nuestro tema central del número de febrero Buenas tardes, por este medio los saludo y felicito por sus publicaciones en línea, de igual forma, estoy interesado en leer completo el articulo central del número de febrero de Ciclo de Riesgo, así como el que se refiere a las 5 c del crédito. Antonio Marina Encargado de crédito y cobranza en Unisem SA DE CV

Felicitación y sugerencia Estimado Director de Ciclo de Riesgo México: Por este medio lo quiero felicitar por la publicación que sin duda es pionera en su área de especialización y cuyos contenidos son diversos e incluyentes de todos los sectores dedicados a la cobranza. La sugerencia es acerca de poder tener estos contenidos en versión digital. Muchas gracias. Regina M Perez Asesores en Capacitación

Para Obtener la Revista Estimado lector: Si desea recibir la revista en su domicilio sin costo alguno, por favor envíanos tus datos al correo publicaciones@icmcredit.com, proporcionándonos su nombre completo, el nombre de su empresa y el cargo que ocupa, dirección, y correo electrónico. Atentamente Equipo Ciclo de Riesgo México

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Conformación de la

cartera de crédito México El volumen de crédito otorgado por las instituciones financieras, que reportaron sus operaciones ante la CNBV al mes de abril 2014, es de $3,634,586 millones de pesos. Este volumen de recursos da indicios de un crecimiento, aunque moderado, de los avances en el otorgamiento de crédito, ya que estas mismas entidades reportaron al cierre del año 2013 una cartera de crédito de $3,576,223 millones de pesos. De acuerdo con cifras del Banco de México, la Asociación de Bancos de México y la misma Comisión Nacional Bancaria y de Valores, el crédito otorgado por estas instituciones se conformó de la siguiente manera:.

Total Cartera

C: 15% B: 1%

D: 1%

F: 1%

82%

C) Banca Desarrollo D) SOFOMES E) SOFOLES F) SOFIPO TOTAL

E: 0%

49,463

70%

A) Comercial

1,556,152

B) Consumo

570,125

C) Vivienda

508,177

D) Otros

131

TOTAL

3,634,586

Crédito comercial por otorgante

B: 0%

C: 20% D: 2%

E: 0%

A) Banco B) SOCAPS C) Banca Desarrollo

78%

D) SOFOMES E) SOFOLES F) SOFIPO

F: 0%

1,998,582 5,073 506,294 36,707 1,690 7,805 2,556,152

Los recursos ofrecidos específicamente para el crédito comercial se han distribuido de la siguiente forma:

Distribución del crédito comercial

B: 17%

C: 22% D: 1%

46,364 1,906 16,946 3,634,586

Al analizar la composición de estos recursos otorgados de acuerdo a su fin se observa que el crédito comercial sigue marcando la pauta manteniendo el 70% del total de los créditos otorgados, al igual que en nuestra entrega anterior, siendo la Banca quien más recursos destina a este nicho de mercado ya que es dueña del 78% de este tipo de portafolio.

535,211

Se puede aprecia que la Banca Comercial es la que sigue teniendo más recursos en el mercado de crédito (82% del total) que el resto de las entidades financieras evaluadas.

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Crédito por segmento

C: 14% D: 0%

TOTAL

A) Banco Comercial 2,984,697 B) SOCAPS

B: 16%

60%

A) Empresas

1,545,883

B) Financieras

425,459

C) Gonbierno

571,932

D) No identificado TOTAL

12,878X 2,556,152

El mayor porcentaje (60%) está destinado para las actividades productivas. El sector gubernamental sigue siendo el segundo destino al que se le asigna mayor financiamiento de parte de la iniciativa privada, seguido por la asignación de créditos que se les da a las diversas entidades financieras.

En cuanto al crédito al consumo, se aprecia que si bien la banca sigue marcando la pauta principalmente por el tema de la tarjetas de crédito, las conocidas como SOCAPS (Sociedades Cooperativas de Ahorro y Préstamo) siguen aportando un 7% del financiamiento en este tipo de financiamiento con este porcentaje las SOCAPS se sitúan sin movimiento comparadas con el porcentaje reportado para finales de 2013.

B: 7%

Crédito al consumo

C: 0%

D: 2%

E: 2%

B: 1%

Crédito a vivienda

C: 3%

D: 0%

E: 0%

A) Banco

487,761

B) SOCAPS C) Banca Desarrollo

96%

F: 2%

87%

498,353

B) SOCAPS

41,302

C) Banca Desarrollo

11,980

D) SOFOMES E) SOFOLES F) SOFIPO TOTAL

9,525 216

El principal destino del Crédito al consumo siguen siendo las tarjetas de crédito con, el 26% de la oferta, seguido muy de cerca ahora por los créditos de nómina con un 25%. Con estos números, los créditos personales se desplazan a un tercer lugar, con un 22% de penetración. Es importante mencionar que el crédito al consumo es el que está distribuido de manera más uniforme, como podemos apreciar en la gráfica siguiente.

Distribución del crédito al consumo

B: 25%

C: 25% D: 11% E: 16%

E) SOFOLES

26%

148,296

B) Nómina

143,313

C) Personal

126,669

D) Automotríz

64,462

E) Otro

87,387

TOTAL

570,126

0 390 508,177

En lo referente a la cartera vencida es obvio que la mayor parte de la morosidad se vea reflejada en la Banca ya que es esta institución la principal oferente de crédito y también al ser el crédito comercial el de mayor demanda es por ende es el financiamiento con mayor morosidad

B: 3%

Morosidad total

C: 7%

D: 2%

E: 0%

A) Banco

87%

F: 1% 91,173

B) SOCAPS

3,305

C) Banca Desarrollo

6,748

D) SOFOMES

1,517

E) SOFOLES

182

F) SOFIPO TOTAL

1,487 104,412

Morosidad por tipo de crédito

B: X%

A) Tarjeta

F) SOFIPO

8,750 570,126

3,089 16,937

D) SOFOMES

TOTAL A) Banco

F: 0%

C: X%

53%

D: X%

A) Comercial

55,530

B) Consumo

30,939

C) Vivienda

17,935

D) Otros TOTAL

8 104,412

Hasta este primer cuatrimestre del año 2014, los recursos destinados para el crédito de vivienda llegaron a la cantidad de: $ 508,177.00 millones de pesos, donde la denominada Banca Comercial aportó el 96% del monto de este tipo de financiamiento. Las otras tres entidades que incursionan en este tipo de producto son las SOFIPOS, SOCAPS y la Banca de Desarrollo. Las cifras proporcionadas están expresadas en millones de pesos.

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UN INSTANTE ECONÓMICO ¿Los motores se encienden?

Existen mejores perspectivas de crecimiento mundial, impulsadas principalmente por las economías avanzadas, ya que, los países emergentes han perdido ímpetu como motor de la recuperación. La caída de las materias primas y el repliegue de estímulos de la Reserva Federal en Estados Unidos, están frenando el flujo de capitales y explican la marcha más lenta de dichas naciones. >> Laura Iturbide Galindo Es coordinadora de la Maestría en Economía y Negocios y Directora del Instituto de Desarrollo Empresarial Anáhuac en la Universidad Anáhuac, México Norte. Su correo electrónico es idea@anahuac.mx y su cuenta de Twitter es @ IDEA_Anahuac

a expansión de la economía de Estados Unidos está ganando peso en la economía global, si bien su marcha fue muy moderada a principios de este año (el Producto Interno Bruto creció a una tasa del 0.1% en el primer trimestre), en buena medida afectada por los adversos factores climáticos experimentados; en tanto Europa, continúa con un avance lento. Así, si bien se han estabilizado las economías de la zona euro, aún persiste un desempleo alto y una fragmentación financiera significativa. Además la inflación en la zona euro es de 0.5%, que representa un nivel mucho menor a la meta del Banco Central Europeo (BCE) de mediano plazo, por lo que el riesgo de deflación está presente. Con relación a la economía mexicana, el arranque ha sido muy lento, ocasionado por numerosos factores, tanto internos como externos. El freno económico originado por la aprobación de la reforma tributaria y el alza de algunos productos y servicios administrados por el gobierno, dejaron sentir sus

Evolución de la inflación Fuente: INEGI

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efectos en los primeros meses del año. Así las cosas, en este lapso, se evidenció un consumo débil, una tasa de creación de empleos formales que no logró repuntar y una elevación en la morosidad crediticia. SI bien este año luce con una mejor perspectiva, con un crecimiento esperado ligeramente inferior al 3%, las primeras cifras arrojadas en 2014 muestran un avance incipiente. La economía mexicana se irá fortaleciendo, principalmente, en la segunda mitad del año, estimulada por la recuperación de la economía de Estados Unidos y por la dilución de los efectos de carácter transitorio que han afectado a la economía. El año pasado el adverso entorno externo impuso retos: la consolidación fiscal en varios países del orbe provocó aumentos en las tasas de interés de largo plazo y el proceso gradual de normalización de la política monetaria (“Tapering”) en Estados Unidos, provocó un alta volatilidad en los mercados cambiarios y financieros en el mundo. La economía mexicana no estuvo exenta a estos vaivenes y adicionalmente otros factores incidieron en un menor crecimiento al esperado: subejercicio del gasto público; descalabro del sector de la construcción; desabasto de gas y menores exportaciones petroleras, entre otros factores. El año pasado sin duda fue el de las grandes reformas, pero marcado por un entorno de muy bajo crecimiento. En efecto, la economía apenas creció

Evolución del PIB mundial 2014

4.904 2013

2011

3.939 2012

3.221 2013

3.005 2014

3.586

2015

3.111

2008

ANZADAS S AV

2011

-3.443

3.035

Evolución del Producto Interno Bruto de México (Var. % real anual) e/ estimado Fuente: INEGI e IDEA-IHS 5.1 4.0 3.3

3.9 2.9 1.1

2012

2011

0.7

2010

0.6

2013-04

1.6 1.4 2013-03

Nuestro pronóstico de crecimiento para el 2014, que es de 2.9%, se basa en que los factores que incidieron en la desaceleración ecónomica durante, 2013 se han ido mitigando, y en que la demanda agregada estará apoyada por un impulso fiscal. De igual manera, ante las reformas estructurales recientemente aprobadas, el pronóstico de crecimiento económico presenta un potencial al alza. Si bien la estimación del impacto de dichas reformas es difícil de estimar hasta no contar con la regulación secundaria, el anuncio de inversión de 7.7 billones de pesos en cinco años en infraestructura refuerza dicha expectativa.

2009

2010

1.293 1.421 1.72

2013-02

La política monetaria contracíclica que comenzó en 2013, no ha experimentado cambios este año, manteniéndose la Tasa de Interés Interbancaria a un día en 3.5%, en virtud de hacer congruente la postura monetaria del Banco de México, con la convergencia inflacionaria a la meta del 3%.

2012

2013-01

La información disponible sobre la marcha de la economía en los tres primeros meses del año, evidencia que la atonía continuó y que el crecimiento resultó menor al esperado. No obstante, algunos componentes de la demanda agregada, como las exportaciones y el gasto público, comenzaron a mostrar un mayor dinamismo. En este ámbito, las expectativas inflacionarias han ido mejorando. La inflación anual pasó de 3.97% en 2013 a 4.5% en enero de 2014, para llegar a niveles menores al 4% en marzo.

2013

2012-04

2.223

ÍA OM ON

2014

0.098

2008 1.06%, el peor desempeño 5.87 en cuatro años, destacándose un muy bajo avance en 2015 el sector líder de las manufacturas, de apenas 1.4%. Asimismo 2.346 sobresale la baja evidenciada por el sector de la construcción, el cual se contrajo 4.5% en 2013 y cuyo aporte es casi del 7.5% del Producto Interno Bruto (PIB) del país.

3.879

2014 e

2009

2010

7.516

2011

S N TE E RG

5.05

E EM

5.32

2009 2.705 -0.381 2010 5.176

ND MU

2012

ECO NO MÍ AS

4.688

6.272

2008

2014

2013

(var. % real) e/ estimado a partir de la fecha que se indica Fuente: Fondo Monetario Internacional

En resumen se puede decir que México tiene una diferenciación en los mercados financieros hoy en día, pero debe cuidar que la estabilidad macroeconómica no sea quebrantada. El sector externo será fundamental para sacar a la economía mexicana del letargo que se ha extendido por más de un año. Hay signos de que la recuperación económica podría haber ya comenzado, pero la competitividad debe ser fortalecida con la implementación de las reformas, sólo así se podrá decir que los motores se han encendido.

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NUEVO • Listo el Buró de Entidades Financieras, ¿realmente servirá? Sencillo, de fácil acceso y con notas diversas sobre el mal comportamiento del sistema bancario, son algunos de los elementos con el cual fue diseñado el Buró de Entidades Financieras, instrumento que ya se encuentra listo para ser lanzado y presentado por las autoridades. Este Buró, al cual se podrá acceder vía la página de la Condusef, fue

González Aguadé presidirá al COSRA Jaime González Aguadé fue nombrado presidente del Consejo de Autoridades Reguladoras de Valores de las Américas (COSRA) del 2014 al 2016. Ello durante la conclusión de los trabajos de las reuniones del Comité Regional Interamericano (IARC) de la Organización Internacional de Comisiones de Valores (IOSCO, por sus siglas en inglés) y el COSRA, siendo la CNBV la autoridad anfitriona. En un comunicado, la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) detalló que el 9 de mayo inició en la ciudad de México la reunión del COSRA con la participación de 30 funcionarios provenientes de organismos internacionales y autoridades bursátiles del continente americano. Durante esta reunión del COSRA se determinó que Jaime González Aguadé, presidente de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, presidirá el Consejo para el periodo 2014-2016.

Fuente Capital de México

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NEW • NOVO

diseñado con el objetivo de que cualquier ciudadano pueda comparar qué banco tiene mejores calificaciones en determinados productos, quién tiene más quejas de usuarios y hasta un apartado de las observaciones hechas por las autoridades sobre determinado comportamiento de las distintas entidades financieras del país.

El diseño y el esfuerzo hecho por la Condusef es notable, pero ahora la gran interrogante es qué tanto podrá influir en la decisión de una persona para elegir tener una cuenta con determinado banco.

Además, si influirá más la publicidad de cada banco, el número de sucursales o los regalos que otorgan por ser sus clientes. Esta es una de las dudas que pronto será resuelta, cuando se ponga en marcha este Buró, que ojalá no se convierta sólo en un referente para hacer “notas sobre multas” que se aplican a instituciones, y sirva realmente para cambiar de banco y fomentar mayor competencia. Una vez que se ponga en marcha, no dejen de visitarlo.

Fuente: Jeanette Leyva

Bankaool muy tecnificado El que era Agrofinanzas y es dirigido por Francisco Meré Palafox, Bankaool, está muy in, como dicen por ahí. Y es que se está metiendo de lleno a Internet. El banco ya tiene su cuenta de Twitter, en la que responden las inquietudes de los clientes. Buscan, de acuerdo con lo que nos cuentan, dejar atrás los trámites largos y tomar decisiones ejecutivas. No quieren que la gente vaya a sus sucursales, porque no tienen y además es más fácil ser

Hacia nuevos mercados La empresa Mexicana de capacitación y consultoría ICM abre oficinas en Colombia a partir del 10 de Junio 2014

Fuente: Redacción Ciclo de Riesgo

precalificados en línea y presumen que llenar su formulario no toma más que ocho minutos y en ese momento se sabe si son elegibles para acceder a un financiamiento. Para continuar con la información fluida con sus clientes, tienen un chat en vivo en el que se resuelven dudas; además, en su afán por buscar la comunicación directa, tienen abierto una cuenta de Whatsapp, además de tener su página en Facebook y su número 01-800 para atender, dicen, todas las dudas.

Fuente: El Economista

NUEVO • Un mexicano vicepresidente del Banco Mundial El mexicano Jorge Familiar Calderón fue designado vicepresidente del Banco Mundial (BM) para América Latina y el Caribe, y es el primer latinoamericano en ocupar el puesto en 30 años, informó la vocera de la institución Carlota Molina.

NEW • NOVO

Buena compañía

La empresa Crédito Real tiene mucho que celebrar, ya que no sólo acaba de reportar a sus inversionistas un aumento de 55 por ciento en su cartera de crédito y la inclusión en el índice Morgan Stanley Capital International, sino que ahora la directora de finanzas, Lorena Cárdenas, fue considerada para participar en el foro para la Cooperación Unidos por la Mujer, de la Fundación Angélica Fuentes.

Fuente: Milenio Diario

Reducirán sociedades de información crediticia la morosidad:

Familiar, contador público egresado del Instituto Tecnológico Autónomo de México (ITAM), estará a cargo de una cartera de proyectos en curso, asistencia técnica y donaciones de más de 30 mil millones de dólares. Al asumir el cargo, el vicepresidente expresó que “es un honor asumir esta nueva responsabilidad en un momento clave para la región”.

La tasa de morosidad crediticia bajará significativamente en el país, una vez que todas las instituciones del sistema financiero incluyan entre sus operaciones consultar al menos una Sociedad de Información Crediticia (SIC), afirmó Ismael Huitrón Morales, gerente Comercial de Círculo de Crédito. En entrevista para XICO, el directivo refirió que se debe dar una lectura diferente a los datos divulgados por las autoridades sobre el aumento de la morosidad en algunos segmentos de la cartera crediticia, ya que “no precisamente se trata de un inusitado aumento de impago por parte de los usuarios”. Explica que el fenómeno tiene que ver con que cada día se agrega mayor información de las instituciones que anteriormente no reportaban al no estar obligadas.

Fuente: El Sol de México

Fuente: CAPITAL DE MEXICO

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Cápsulasde laIndustria Fovissste emitirá deuda para dar más créditos Ésta es la segunda emisión del Fovissste en lo que va del presente año. El Fondo de Vivienda para los Trabajadores al Servicio del Estado (Fovissste) prepara su segunda emisión de deuda en lo que va del año, para el 7 de junio. En esta ocasión será por hasta 5,409 millones de pesos y con los recursos el fondo piensa otorgar un mayor número de créditos hipotecarios.

Las calificadoras de riesgo Standard & Poors (S&P) y Fitch Ratings avalaron dicha emisión de certificados bursátiles fiduciarios de Fovissste. Los TFOVIS pagarán intereses mensualmente a una tasa fija que será determinada en la fecha de la emisión. La emisión tendrá un plazo de vigencia de 29.8 años y su vencimiento final será el 27 de marzo de 2044. Los certificados bursátiles TFOVIS 14-2U contarán con una garantía de pago oportuno proporcionada por la Sociedad Hipotecaria Federal por un monto equivalente a 23.2% del saldo insoluto de los certificados bursátiles. S&P asignó su calificación de largo plazo en escala nacional – CaVal– de “mxAAA (sf)” a la emisión de certificados bursátiles fiduciarios, con clave de pizarra TFOVIS 14-2U, respaldados por una cartera de créditos hipotecarios residenciales. La calificación otorgada por S&P indica la probabilidad de pago en tiempo y forma de los intereses mensuales a los inversionistas y el pago del principal en la fecha de vencimiento.

La deuda calificada “mxAAA’” tiene el grado más alto que otorga S&P en su escala CaVal e indica que la capacidad de pago del emisor para cumplir con sus compromisos financieros sobre la obligación es extremadamente fuerte con relación a otros emisores en el mercado nacional. Por su parte, Fitch Ratings asignó la calificación “AAA(mex) vra” a los TFOVIS, con perspectiva crediticia estable.

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Estructura adecuada

Para otorgar dicha calificación, Fitch Ratings consideró, entre otros aspectos, la estructura financiera sólida del Fovissste, que ayuda a mitigar el riesgo liquidez y permite la amortización secuencial de los TFOVIS. Fitch consideró que las facultades del Fovissste para realizar la cobranza de créditos mediante retención automática de nómina, así como para proveer avances en caso de que algunas dependencias atrasen el entero de su cobranza, mitigan razonablemente el riesgo crédito de voluntad de pago y el riesgo operacional de desfase en cobranza, por depósitos no identificados, en cada fecha de pago de cupón. A decir de Fitch, la perspectiva crediticia es estable, pero dado su nivel actual, la calificación podría modificarse a la baja por varios factores. Destacan el deterioro no esperado en su nivel de aforo; un uso consistente o agotamiento de la garantía de pago oportuno disponible o una baja en la calificación de riesgo contraparte de SHF, así como por concentraciones excesivas en pocas dependencias, a medida que el portafolio disminuye por su natural amortización que resulta en un riesgo evento mayor al esperado. También por elevados índices de cartera vencida a los inicialmente analizados por Fitch.

FUENTE : EL ECONOMISTA

Cápsulasde laIndustria Impulsará al PIB crédito responsable La Reforma Financiera representa una oportunidad para acelerar el crecimiento económico del país a la par de las naciones emergentes, coincidieron directivos de diferentes instituciones del sector. El director general del Grupo Financiero Banorte, Alejandro Valenzuela, consideró que el país experimenta un momento inédito con la iniciativa, ya que plasma la directriz de una mayor participación de las entidades del sistema financiero en el futuro desarrollo económico del país. Añadió que la función de liberar mayor proporción de crédito de manera responsable en la economía local posibilita al país a lograr tasas de crecimiento superiores a las estimadas sin ninguna de las reformas coyunturales propuestas. Durante su participación en el Foro de Banca y Finanzas, organizado por el Instituto Panamericano de Alta Dirección de Empresa (IPADE) y el Club de Banca y Finanzas del Full-Time MBA de la escuela de negocios, afirmó que si se logra el objetivo primordial de la reforma, el crecimiento potencial de México sería de 5.5 por ciento, ligeramente por debajo del desarrollo promedio de la actividad económica estimada de las naciones emergentes, ubicada entre seis y siete puntos.

Daniel Becker, director general de Banca Mifel, coincidió en que el momento por el que atraviesa el país es una excelente oportunidad para los intermediarios financieros. Al mencionar que también representa un reto para los actores del sistema, indicó que la condición anticipa que la industria financiera crezca al ritmo que necesita la economía nacional; no obstante, que puedan resultar algunos aspectos que habrán de resolverse posteriormente para que el objetivo de la reforma del sector sea lo esperado. En opinión de Pablo Peñaloza, director de GE Capital México, la planeación adecuada de la reforma será una pieza clave para generar certidumbre. Explicó que la certeza de dicha proyección harán puede llevar a buen puerto la intervención del gremio financiero dentro del potencial crecimiento económico del país. Alberto Jones, director en México de la calificadora Moody’s, destacó que entre los factores que dotan al país de gran potencial para repuntar en los índices de competitividad sobresale no sólo la fortaleza del peso mexicano, sino que es una economía con una de las manos más productivas del mundo.

FUENTE: Omar Sánchez

Crédito restringido La reforma fiscal limita los créditos a solo las personas o empresas que cuenten con el Registro Federal de Contribuyentes, lo que reduce el crédito de instituciones que atienden al sector de bajos ingresos.

Según la Asociación de Bancos de México, existen 50 millones de personas económicamente activas; sin embargo, 60 por ciento labora en la informalidad, lo que deja solo 20 millones calificadas para un crédito. Los otros 30 millones pueden acceder a financiamiento por medio de instituciones especializadas, sobre todo a través de las entidades no bancarias, como las Sofom, Sofipo, cajas de ahorro y demás.

Fuente: Milenio Diario

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Afecta reforma fiscal el crédito al consumo

De un universo de 300 cajas de ahorro identificadas en el país por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), sólo 162 lograron incorporarse a la regulación, según datos de este organismo supervisor. Su incorporación a la Ley de Ahorro y Crédito Popular impedirá que desaparezcan con los recursos del público. Con la ley se permitirá que cada ahorrador tenga una cobertura por 128 mil 196 pesos (25 mil Unidades de Inversión) si alguna caja quiebra. Hasta ahora, en el país hay 132 cajas de ahorro legales, a las que se sumarán 30 cajas de ahorro fueron o serán autorizadas por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) en la última fase para incorporarse a la regulación.

La desaceleración económica y el impacto de la reforma fiscal han repercutido en una menor colocación de crédito bancario, siendo el segmento de consumo el más afectado, pues crece a la mitad de lo registrado el año pasado. Datos de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) indican que en el primer trimestre de 2013 los préstamos al consumo de la banca múltiple tuvieron un crecimiento nominal anualizado de 20.47 por ciento; no obstante, en el mismo período de 2014, sólo alcanzaron un incremento de 9.59 por ciento. En tanto, los financiamientos comerciales, rubro donde se encuentran los préstamos a las empresas, apenas mostraron una ligera reducción de 4 puntos porcentuales, ello al haber bajado de 8.8 a 8.4 por ciento; en contraste, los créditos a la vivienda registraron una mayor aceleración al avanzar de 9.7 a 13.5 por ciento. En su momento, el presidente de la Asociación de Bancos de México, Javier Arrigunaga, explicó que existe una correlación directa entre el crédito y la economía, por lo que es un fenómeno natural que cuando ésta cae sucede lo mismo al financiamiento.

Fuente: Reforma

Fuente: Milenio Diario

Regularizan sólo al 50% de las cajas de ahorro

BANCO COMPARTAMOS VA A CENTROAMÉRICA.

Como parte de su estrategia de expansión Banco Compartamos muestra un buen avance en Centroamérica y Colombia, informó Patricio Díez de Bonilla, Director Ejecutivo de Fianzas del Grupo Financiero Gentera. El directivo del grupo del cual forma parte el banco especializado en microfinanzas señaló que también analizan la posibilidad de llegar a otros países del continente aunque el interés en la región mencionada se debe a que tiene las características para impulsar un modelo de pequeños préstamos.

NOMBRAMIENTO EN APOTEX:

El Lic. Rodolfo Isaac De la Fuente Izquierdo es ahora el gerente de crédito del laboratorio farmacéutico canadiense Apotex

MOVIMIENTO EN CRÉDITO FAMILIAR

Paolo Bruno Simoni Pinto es el nuevo director de cobranza de Crédito Familiar, entra en lugar de Javier Boyzo

Fuente: MILENIO DIARIO

ASOCIACIÓN NACIONAL DE EJECUTIVOS DE CRÉDITO

Esta asociación conocida en el medio simplemente como ANEC nombro para este año 2014 como su presidenta a Julia Serrano Gerente de Crédito y Cobranza de la empresa Sunstar.

Fuente: Redacción Ciclo de Riesgo

AMSOFIPO NOMBRA NUEVA CABEZA ADMINISTRATIVA

Miriam Chávez asume el cargo de Directora General de AMSOFIPO (Asociación Mexicana de Sociedades Financieras Populares) Fuente: Redacción Ciclo de Riesgo

Publirreportaje

“Buró de Crédito ante el entorno Financiero Actual” El entorno actual exige una mayor profesionalización de todos los sectores e industrias. Al igual que los consumidores de crédito, las empresas requieren tener acceso a distintos medios de financiamiento y de menor costo. Para ello se requiere que las instituciones de cualquier tipo de industria tengan mecanismos que reduzcan el riesgo, diversifiquen su cartera, tengan o comiencen a generar una estructura solida en cuanto a gobierno corporativo, entre otros factores que reflejen una mayor solidez. •¿Eres una empresa que provee cualquier tipo de crédito o servicio de financiamiento? •¿Otorgas financiamientos a plazos a través de la expedición de facturas? •¿Deseas herramientas que te apoyen en la recuperación de recursos con la mejor calidad de Información? •¿Eres una SOFOM y requieres reflejar la situación crediticia de tus clientes en sus expedientes de crédito? •¿Otorgas microcréditos y requieres la información más completa del sector? ¡Buró de Crédito es la solución más completa! Buró de Crédito está a favor de esa profesionalización por lo cual hoy provee servicios de vanguardia para todo tipo de empresa con el fin de que sigan avanzando con firmeza en la expansión del crédito o servicios de financiamiento al tiempo que mantienen la salud de su cartera de clientes. Las soluciones de Buró de Crédito proporcionan la información necesaria para generar cada vez más relaciones de crédito exitosas y de largo plazo con los consumidores y empresas, impulsando así la sana expansión del crédito en México. El resultado es un ciclo virtuoso que generará una mejora importante en los procesos de las empresas para la toma de decisiones que fomentará el desarrollo del sistema financiero.

Estas herramientas sirven no sólo para conocer al cliente y reducir riesgos, sino que también permiten a los otorgantes reducir sus costos de procesamiento de solicitudes de crédito en al menos un 30%. Por citar dos soluciones que generan gran valor a las instituciones se encuentran: "El Índice de Capacidad Crediticia". Este instrumento permite conocer la capacidad que tiene una persona para adquirir un crédito adicional sin sobreendeudarlo, ni aumentar su nivel de riesgo. Otro servicio es el "Score de Buró de Crédito", el cual les ayudará a conocer las probabilidades de pago de sus clientes potenciales, permitiendo mantener una cartera crediticia sana.

Algunos servicios adicionales son: • Sistemas

•

La calidad, solidez y disponibilidad de los servicios e información que proporcionamos sin duda los ayudará a tomar las mejores decisiones. La operación con Buró de Crédito no es un tema sofisticado ni complejo; en la práctica es un tema muy sencillo y en el que además se han orientado los esfuerzos para simplificar la operación y generar herramientas que se adaptan fácilmente a las necesidades de cada institución bajo una atención personalizada.

•

automatizados para la originación de créditos. Herramientas y alertas para la prevención de riesgos y fraudes. Instrumentos para simplificar la administración de la cartera actual. Herramientas eficaces para la recuperación de recursos.

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AVANZANDO HACIA... TENDENCIAS – TENDECES – TENDANCE

AMEC

AL RESCATE DE LA CARTERA VENCIDA En mayo de 2014 se estableció la Asociación Mexicana de Especialistas en Cartera, A.C. (AMEC), primera agrupación en México especializada en temas de cartera vencida. El plan estratégico y de trabajo del primer Consejo Directivo de la AMEC está diseñado para aumentar la liquidez y la certidumbre del mercado de carteras crediticias, a través de la profesionalización de especialistas dedicados a la preparación, valuación, colocación o corretaje, administración, regulación, financiamiento, compra, y venta de carteras crediticias. Por: Marco Gutiérrez, Presidente de la AMEC

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AVANZANDO HACIA... TENDENCIAS – TENDECES – TENDANCE

l nacimiento de la AMEC responde a un mercado de cartera vencida importante y en crecimiento. En 2013 la cartera de crédito total de todo el sistema bancario mexicano fue de 3,033 mmdp, representados por una cartera vigente de 2,931 mmdp y una cartera vencida de 102 mmdp, con un índice de morosidad de 3.3%.

Con respecto al índice de morosidad, la cartera vencida comercial tuvo un índice 2.6%, la de vivienda hipotecaria de 4.0%, y la de consumo de 4.9%.

2.6% Comercial

Índice morosidad 2013 (%)

$3,033,51% cartera total vigente

Monto cartera (mmdp)

4.9%

Hipotecaria

$2,931.49%

Consumo

cartera total

Con respecto a 2012, la cartera vencida se incrementó de 70 mmdp a 102 mmdp, es decir un 45%, y el índice de morosidad aumentó de 2.5% a 3.3%.

La cartera vencida de tipo comercial fue de 48 mmdp, la de vivienda hipotecaria, de 21 mmdp, y la de consumo, de 33 mmdp.

Monto de cartera vencida anual

$33,32%

2012

Consumo

$21,21%

$48,47%

Monto cartera vencida 2013 (mmdp)

Comercial

2013

$70 $102

Hipotecaria

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AVANZANDO HACIA... TENDENCIAS – TENDECES – TENDANCE

La AMEC se ha planteado diversos objetivos. El primero de ellos es agrupar a la mayoría de los especialistas en carteras crediticias en México y a los profesionales con quienes tienen nexos. Los especialistas en carteras son todas aquellas personas físicas o morales dedicadas profesionalmente a la preparación, valuación, colocación o corretaje, administración, regulación, compra o venta de carteras crediticias. La Asociación se ha fijado como estrategia procurar un acercamiento con los especialistas en carteras y los profesionales con los cuales están vinculados, para ofrecerles herramientas que les permitan desempeñar su especialidad conforme a las mejores prácticas en México. De esta forma, se colaborará con otras asociaciones, cámaras, instituciones financieras y entidades no reguladas, en el acopio de información para identificar la especialidad de los participantes del sector y de los profesionales, y para elaborar estudios de mercado que induzcan a conocer las necesidades más inmediatas a fin de aumentar la cifra de transacciones, y elevar el grado de certidumbre para el vendedor, el comprador y los especialistas. La Asociación participará activamente en eventos y foros de especialistas en carteras crediticias, como el Foro de Cartera 2014, celebrado el pasado mes de mayo en el Hotel St. Regis de la Ciudad de México, así como en comités y grupos de trabajo de organizaciones empresariales, y otras asociaciones directamente relacionadas con el mercado de carteras crediticias a nivel nacional e internacional, como la DBA International. Para aumentar el número de transacciones y la seguridad de las partes que intervengan en ellas, la AMEC se ha planteado, como segundo objetivo, profesionalizar a los especialistas en carteras crediticias a través de la capacitación y la certificación de los asociados conforme a las mejores prácticas en México. Para ello, se diseñará una agenda con eventos de capacitación presencial y en línea, que atiendan las necesidades de los asociados desde el punto de vista financiero y de negocios, y desde la óptica de las regulaciones. A fin de crear un sector con certidumbre, la AMEC se ha planteado, como tercer objetivo, elaborar un Código de Ética que incorpore los estándares mínimos

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de conducta y los principios y valores de las mejores prácticas en México, para la preparación, valuación, colocación o corretaje, compra, venta y administración de cartera. En consecuencia, se tiene presente la creación de un Comité integrado por vendedores, administradores y compradores de cartera, para que juntos acuerden las normas básicas que los participantes del sector deben cumplir, con la única finalidad de brindar certidumbre a las transacciones de cartera vencida. El Código de Ética revisará y promoverá la firma de convenios de colaboración con organismos gubernamentales, a efecto de lograr el cumplimiento de los principios y los valores que estipule. Finalmente, con la intención de aumentar la liquidez del mercado de carteras crediticias, se pretende atraer un mayor financiamiento del sector interesado en adquirirlas. Así, la AMEC colaborará con instituciones financieras y fondos de inversión nacionales y extranjeros, y promoverá encuentros con especialistas en carteras, e identificará cuál es la especialidad de los participantes del sector y los métodos, términos y condiciones de financiamiento disponibles para la compra de cartera. La AMEC es el resultado del esfuerzo y el entusiasmo de un grupo de especialistas en carteras crediticias, que tiene el firme interés de incrementar el número de transacciones de compra y venta de cartera al proporcionar certidumbre antes, durante y después de las operaciones de compraventa. Invitamos a todos los especialistas en carteras crediticias (preparadores, valuadores, agentes colocadores, administradores, fondeadores, vendedores y compradores), así como a los profesionales relacionados con ellos (reguladores, despachos de abogados, asesores y proveedores especializados), a sumarse a este esfuerzo y a formar parte de la participación activa de la AMEC; estoy seguro de que el tiempo y la dedicación que le brinden a esta naciente organización, les retribuirá con grandes satisfacciones. 1 Datos expresados en miles de millones de pesos (información a Diciembre de 2013). Información CNBV. Idem. Idem. Idem.

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CRÉDITO

ESPECIALIZADO

AL CONSUMO HIPOTECARIO

AUTOMOTRZ

EMPRESARIAL

CRÉDITO ESPECIALIZADO COMPETITIVIDAD Y NUEVOS DESAFÍOS

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CRÉDITO

ESPECIALIZADO

a exploración de nuevos mercados, resultantes de la especialización, ha marcado las pautas de la competitividad y ha supuesto nuevos desafíos para la industria del crédito y la cobranza. No se espera que de un día a otro el país esté entre los mejores rankings económicos del mundo, pero con pasos bien dados, sin duda se podrá caminar en esa dirección. Sin embargo, ¿a qué obedecen aquellos números que indican mayores solicitantes de crédito y mayor oferta crediticia? En definitiva no aluden a una simple orden gubernamental o a una beneficencia empresarial; responden a un sector de la población que tiene una necesidad significativa para ser incluida en el mundo financiero, con recursos y con exigencias que no se habían visto en otras épocas. Las microfinancieras, y en cierta medida la banca tradicional, han entendido esa necesidad para expandirse y explorar nuevos nichos del mercado para llevar a sus carteras nuevos clientes. No existe fórmula mágica para atraer nuevos usuarios al sistema financiero. Lo que sí es factible es seguir la tendencia que apunta a una mayor inclusión, mayor información y agudeza para medir el riesgo. En este número de Ciclo de Riesgo tuvimos el placer de contar con cuatro personalidades del mundo financiero, quienes saben que la competitividad y la especializa-

ción han motivado los cambios en la industria. Los créditos hipotecarios y automotrices son un buen indicador para saber el nivel de fiabilidad de los mercados. En México, el volumen de créditos otorgados va en aumento; esto sin duda alude a un mercado financiero que anima a personas y empresas a solicitar créditos, pero también habla de mejores condiciones para los otorgantes crediticios; la posibilidad de dar un mayor número de créditos significa que tienen mayor información y herramientas sólidas; y quien conoce de este tema es Juan Manuel Ruíz Palmieri, Director Comercial de Círculo de Crédito, empresa que con su propia presencia en el mercado habla de la evolución que ha tenido la industria de la cobranza y el crédito. La información con la que ahora cuentan los otorgantes está masificada y compuesta por una diversidad de estudios y datos que han sido elaborados al pasar de los años y, ayudados de nuevas herramientas para ejecutarlos; son sin duda el mejor aliado para tomar la decisión más adecuada al momento de otorgar un crédito. Esta nueva información, que proviene de los burós con los que los otorgantes de crédito trabajan hoy en día, ha invitado a que fluya

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CRÉDITO

ESPECIALIZADO

50% de una decisión crediticia está basada en información de un buró.

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más el dinero y la gente tenga más opciones financieras al desconcentrarse el crédito. Según comenta Ruíz Palmieri, antes, los créditos estaban centralizados en la banca, y por consiguiente, se tenía un escaso número de jugadores, lo que provocaba que el resto de las personas o empresas, que no cuadraban en los requisitos de esos bancos tradicionales, no podían acceder al crédito o al financiamiento; había nichos desatendidos que originaban estancamientos económicos en gran parte del país. Ahora, todos tienen muy claro que, donde hay una actividad económica, hay una familia trabajando y donde hay una empresa intentando laborar, debe haber alguien que les otorgue un crédito; de otra forma el estancamiento económico del país se empieza hacer notorio al no integrar esos nichos de la población, que son la mayoría, y que necesitan subirse a la ola del crecimiento económico del país. Sabemos que la información es poder, y quien la tiene puede decidir con más exactitud y marcar tendencias. La creación de otros burós era una necesidad en México. Ruíz Palmieri cuenta que al crearse Círculo de Crédito, desde el primer día existió una competencia más sana que empujó a mejorar el servicio y los datos estadísticos. La industria del crédito en nuestro país no puede seguir creciendo si se deja de lado la valiosa información que proporcionan los burós, ya que más del 50% de una decisión crediticia está basada en dicha información, misma que ayuda a minimizar los riesgos y a ponderar mejores procesos de originación. La inclusión de nuevos participantes, en cualquier actividad comercial, siempre promoverá una competencia sana; sucedió con los burós de crédito y sucede también en otros nichos del mercado, como el de factoraje y arrendamiento. El presidente de Amsofac, José Luis Pozos, puntualiza la importancia que eso representó para tal nicho, donde anteriormente, un promedio de 40 entidades se dedicaban a la actividad del factoraje y el arrendamiento; lo que es una cantidad insignificante, en comparación con las 3 mil 400 sofomes que ahora ejercen esas dos actividades, y esto se traduce en un mayor flujo económico en el país, una mayor inclusión financiera, mejores ofertas crediticias y oportunidades de crecimiento económico.

Luis Pozos considera que todos estos grandes cambios en los flujos económicos son propiciados por una gran parte de la población que está contribuyendo de manera importante al PIB en México, tal como lo muestran datos del INEGI en su reporte trimestral sobre el Producto Interno Bruto, que señalan que la economía mexicana se expandió un 1.8% en el primer cuarto de 2014, frente al mismo lapso del año pasado. El Contador Pozos sabe que las empresas mexicanas no están dando el ancho para cubrir la demanda laboral que el país necesita, por eso resalta la importancia de crear mecanismos para que las personas sean emprendedoras, y en la industria del factoraje y el arrendamiento pueden encontrar la forma de llevar a cabo esos proyectos personales, que tanto aportan a la economía del país. En épocas de morir o transformarse, el factoraje y el arrendamiento también han tenido que someterse a esa consigna; cambios legales como la de cada desregulación de estas dos actividades abrió una puerta autos, para que otras sociedades reguladas, o no, pudieran ejercer, dando lugar a más jugadores, mayor es adquirido con competencia y mejor financiamiento servicio. Para Luis Pozos, la globalización sin duda ha sido otro factor importante, ya que se le ha sacado al empresario mexicano de su zona de confort, para interactuar con jugadores de otros países, lo que al pasar del tiempo se demostrará en una amplia experiencia en negociaciones y conocimiento de otras culturas financieras.

2 uno

Como mencionábamos al inicio, un crédito hipotecario y uno automotriz, resultan buenos indicadores sobre la estabilidad financiera del país. Con respecto a este sector, según datos de la Asociación Mexicana de la Industria Automotriz, durante el cuarto trimestre de 2013, las ventas de automóviles nuevos en México incrementaron aproximadamente un 50%; aunado a este dato, de cada 2 autos que se venden en México, uno es adquirido a través de algún tipo de financiamiento.

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ESPECIALIZADO De no existir una mayor apertura al crédito por parte de las instituciones financieras, ya sea banca tradicional o las microfinancieras, estos números no formarían parte del crecimiento económico que ha estado experimentando México; la evolución del mercado mexicano ha llegado parejo para todos. Andrés de la Parra, quien es Director General de Nissan Renault Finance México, es consciente de esa evolución, y comenta que en el sector automotriz la mayor apertura al crédito tuvo que ver con la gran oferta de marcas que ahora existe en México; mismo factor que ha orillado a transformar el financiamiento y a volverse un país sumamente competido en cuanto a marcas de automóviles; el crédito para adquirir uno tuvo que pasar por grandes transformaciones y aperturas hacia otros mercados. Asimismo, hay una clara desconcentración del financiamiento, ya que la banca tradicional, a pesar de dominar casi todo el mercado de créditos al consumo, en cuanto a financiamiento automotriz, solo cubre el 33 % del mercado.

Andrés de la Parra, de NR Finance, sabe que el gran logro de otras instituciones para cubrir el tramo que ha dejado ese 33%, tiene que ver con dejar de ver al financiamiento automotriz como algo restrictivo o preferencial para algunos nichos del mercado; es ahora cuando se necesitan financiamientos abiertos y disponibles para todos y para cualquier tipo de vehículo. De la Parra prepondera la mentalidad de “buscar siempre cómo dar el crédito y no cómo restringirlo”, quizá sea esa la fórmula ganadora que le ha permitido a NR Finance posicionarse a la cabeza del crédito automotriz en México. Las carteras de la industria automovilística cada día crecen más, sin embargo, aún hay más espacio para crecer y llegar a sectores de la población, que si bien tienen el recurso para adquirir un auto, no tienen forma de

comprobar ingresos; ese ha sido uno de los riesgos que los otorgantes de crédito han querido saltar, cuando en realidad lo que necesitan es generar nuevas estrategias de mercado para abordarlo. Los riesgos en el otorgamiento de créditos son un tema presente en cualquier actividad económica; por ejemplo, el crédito hipotecario; uno de los créditos más importantes para cualquier persona, puesto que simboliza años de constancia y esfuerzos. Al día de hoy las cifras que indicarían que es un crédito destacado no son las esperadas, no todos tienen acceso a él, y no porque haya escasez de este tipo de créditos, sino por los riesgos que conlleva un financiamiento de esta naturaleza. Las personas siguen siendo tímidas al solicitarlos y los otorgantes temerosos al darlo, a esto, Filiberto Castro Navarro, Director Ejecutivo de Riesgo de Scotia Bank, recomienda dejar de temer al riesgo y centrarse en procesos de originación crediticia más exactos, ya que al manejar tasas de interés muy bajas, queda poco margen para maniobrar el recurso, y una mala originación te llevará a enfrentar un muy posible riesgo. Discriminar entre quién será buen pagador y quién no, es vital para minimizar el riesgo. Castro Navarro puntualiza la importancia que tiene para una familia adquirir una vivienda, ya que es el inicio de una cadena productiva que detona distintas actividades económicas que ayudan a fortalecer el desarrollo económico del país. Todo lo que hay detrás de un crédito hipotecario debe ser un aliciente para otros mercados; en palabras de Castro Navarro: “el desarrollo económico, visto a través de un crédito hipotecario, marca signos de estabilidad, de confianza económica de buenas reservas internacionales y de buen balance comercial”. Si las condiciones en los mercados se están dando para que haya un mayor crecimiento, entonces tenemos ante nosotros una buena oportunidad para que las instituciones financieras procuren nuevas estrategias de mercado que ayuden a seguir incrementando esos números. Castro Navarro comenta que las tasas de interés deben seguir bajando. Para una industria relativamente joven, como lo es la del crédito hipotecario, es necesario ponerla en una posición competitiva, y esto sólo se logra ofreciendo buenos productos y excelentes servicios.

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José Luis Pozos Presidente de

Amsofac

AMSOFAC es una asociación que está por cumplir 40 años, la cual agrupa a empresas de arrendamiento, factoraje y crédito con naturalezas variadas.

osé Luis Pozos es Contador Público egresado de la UNAM; cuenta con una experiencia de casi treinta años en el sector financiero, principalmente en temas de arrendamiento y factoraje. Actualmente preside la Asociación Mexicana de Sociedades Financieras de Arrendamiento, Crédito y Factoraje, Asociación Civil, mejor conocida como AMSOFAC.

¿Qué es AMSOFAC?

Es una asociación que está por cumplir 40 años, la cual agrupa a empresas de arrendamiento, factoraje y crédito con naturalezas variadas, que van desde empresas captivas, empresas pertenecientes a grupos financieros, empresas independientes, hasta empresas constituidas como sofol o sofome. También agrupamos empresas dirigidas a diferentes segmentos de la economía, por ejemplo, aquellas dedicadas al transporte, a lo inmobiliario, a la tecnología, empresas multisegmentos, de construcción etc. En términos generales, podemos decir que agrupamos a las empresas más representativas de cada sector, y nuestro

Uno de los grandes logros de la asociación es un portal mediante el cual los empleados, de todos nuestros asociados pueden tomar una gran variedad de cursos. Al día de hoy tenemos 40 cursos en línea sobre arrendamiento, crédito, factoraje, ventas, entre otros, y obtienen certificaciones por su participación en ellos. Nuestro portal ha sido puesto a disposición de las autoridades para ayudar en los procesos de educación financiera y al mismo tiempo, funciona como ecosistema para que todos los usuarios se retroalimenten. Un asociado puede ver servicios de despachos de abogados, contadores, de gente especializada en remarketing, etc. Todo lo que puedas necesitar para desempeñar tu actividad lo puedes encontrar en nuestro portal.

Cultura de pago dentro del sector factoraje y arrendamiento

Nuestro sector ostenta un índice de nivel de cartera vencida inferior al que presenta la banca, lo cual habla de que posiblemente somos más eficientes en temas referentes a la cobranza y al seguimiento de la misma. También puede hablar de que hemos hecho un mejor trabajo en cuanto a la educación y a los mecanismos para ser preventivos.

Uno de los grandes logros de la asociación es un portal, mediante el cual los empleados de todos nuestros asociados pueden tomar una gran variedad de cursos. Al día de hoy tenemos 40 cursos en línea propósito principal es prestar una serie de servicios a nuestros asociados, los cuales les permitan mantenerse al día en cuanto a cambios a la regulación, cambios en las tendencias del mercado y ayudarles con su educación financiera.

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En números, nuestro índice de cartera vencida debe rondar el 4 %, cuando por ejemplo, el índice de créditos de consumo está por niveles de cifras a dos dígitos. Puede que el tipo de activos que estamos financiando, muchas veces son los corazones de los negocios, y eso quizás obliga a las

Puede que el tipo de activos que estamos financiando, muchas veces sean el coraz贸n de los negocios, y eso quiz谩s obliga a las empresas a darle prioridad a nuestros financiamientos.

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empresas a darle prioridad a nuestros financiamientos, ya que deben mantener historiales buenos porque tendemos a las relaciones a largo plazo; por lo general los clientes de factoraje y arrendamiento llevan con nosotros lustros o décadas y la revolvencia o el contacto que tienen con nosotros es muy constante.

La globalización también ha sido un factor Cambios en el mercado de factoraje importante; Han sido cambios en todos los aspectos; el primero de ellos es con respecto a la antes regulación. Anteriormente el factoraje y veíamos que el arrendamiento eran concesiones que otorgaba el Gobierno Federal a través de la la mayor Secretaría de Hacienda, la Comisión Nacional parte de los Bancaria y el Banco de México. Hoy en día, ponernos a la par de nuestros dos agentes eran para socios comerciales en el norte, Estados Unidos y Canadá, mediante la NAFTA, se hizo locales y una desregulación de estas dos actividades, hoy vemos y hoy prácticamente cualquier sociedad regulada o no regulada puede ejercerlas. que hay jugadores Otro de los cambios tiene que ver con los anteriormente no habían más de de todos los jugadores; 40 entidades por cada una de estas dos actividades, y hoy tenemos un promedio países. de 3 mil 400 sofomes. Hay un abanico de sociedades donde encuentras de todo tipo: reguladas, semireguladas y otras que no lo son, pero cuando este sea el caso, se considera que el factoraje y el arrendamiento no son sus actividades preponderantes.

Desde el punto de vista del usuario, la evolución se ha dado en torno a que hay una mayor especialización en ambos temas. En cuanto al arrendamiento, los empresarios o las grandes empresas, incluso una persona física con actividad empresarial, han tenido un cambio importante en su cultura. Anteriormente el empresario mexicano quería ser dueño de todos sus activos; eso ha cambiado, por esto vemos mayor renta de oficinas, renta de mobiliario y equipo, de transporte, maquinaria, etc., todo es susceptible de arrendarse. El modelo ha cambiado mucho, desde ostentar la propiedad, a realmente hacer uso y goce de las cosas para que ayuden en el propósito del negocio. La forma en la que se otorgan los créditos ha sido otro cambio importante; ahora tenemos mecanismos mucho más seguros, tanto de quien otorga el financiamiento,

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como de quien lo recibe; hay mucha más transparencia. El tema de Buró de Crédito ha crecido substancialmente, casi para ponernos a la altura de los mejores burós de crédito a nivel mundial; esto evidentemente ha ayudado a masificar los productos financieros. Donde yo considero que todavía tenemos algo por hacer sería en la parte de la ejecución de las garantías, en donde vemos que desafortunadamente los jueces aún carecen de conocimientos en el tema; yo abogaría para que a través de las diferente asociaciones, cámaras etc., hiciéramos lobbing con las autoridades para pedir jueces especializados y familiarizados con nuestros productos, ya que a la fecha es una situación de desventaja para nosotros. La globalización también ha sido un factor importante; antes veíamos que la mayor parte de los agentes eran locales y hoy vemos que hay jugadores de todos los países; americanos, asiáticos, latinoamericanos etc., y México está entrando en ese mundo global, donde nuestros competidores no están necesariamente en nuestro mismo país o la misma ciudad, sino que están en otras latitudes, y a través de los medios electrónicos podemos estar en contacto, saber si hay nuevas cotizaciones con agentes extranjeros, etc.

Mitos en torno al factoraje

Se creía que era caro y riesgoso, sin embargo, en comparación con décadas anteriores, tuvimos avances significativos en cuanto al factoraje electrónico. Hoy las grandes cadenas de autoservicio le otorgan a sus proveedores este mecanismo para poderles hacer llegar efectivo; cualquier productor de algún bien básico de consumo, duradero o no duradero, puede acceder a este tipo de mecanismos de una forma muy simple, con el solo hecho de presentar su factura; no piden ninguna cosa adicional, puesto que quien está tomando el documento cuenta con los mecanismos para validar la factura. Tal vez, a diferencia del arrendamiento, haga falta una mayor promoción con el tema del factoraje; creemos que los mitos están relacionados con la falta de conocimiento respecto del tema, así que deberíamos

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ESPECIALIZADO de dar a conocer a los usuarios este tipo de mecanismo. En el arrendamiento hay un mayor avance; como ejemplo pongo la compra de un auto: cuando vas a adquirir un automóvil, las propias agencias son quienes ofrecen los planes de financiamiento, es así de simple; pero definitivamente en lo que hay que trabajar es en difundir el factoraje para que tenga mayor aceptación y que la gente sepa que no es un instrumento que está fuera del alcance de cualquier persona que tenga una deuda documentada.

Profesionalización…

Hoy, el Buró de Crédito es una base de decisión muy importante para algunos casos, especialmente en créditos al consumo, es casi el 80/20 de la decisión. Adicionalmente, hoy en día todos los agentes financieros podemos acceder a sistemas que permiten hacer análisis paramétricos, con los cuales los tiempos de respuesta se reducen substancialmente, sin descuidar temas de seguridad; las bases de datos son más limpias, confiables y existe mayor educación; incluso en beneficio del usuario, al revelarles cuál es el costo total implícito en cualquier financiamiento; también es algo que le ayuda a los usuarios del crédito y financiamiento,

ver con quién buscan financiarse, ver la seriedad de la institución, etc. Hoy tienen varios medios de consulta para comparar y saber cuál les conviene más, en dónde se pagan menos intereses, cuál institución tiene menos requisitos y demás puntos para analizar.

Opinión del sector de factoraje y arrendamiento con respecto a la reforma financiera

Creo que todo se ha quedado en buenas intenciones con respecto a los temas que nos competen dentro de esta reforma. Por ejemplo, tuvimos el cambio en Registro Público de la Propiedad y con esto el Registro se simplificó, pero en el tema de la ejecución no hemos visto avances significativos. Los involucrados tienen buenas intenciones, pero de las buenas intenciones a la realidad, todavía nos falta un largo camino. Un punto fundamental será cuando los jueces estén especializados y que no puedan ser cambiados, es decir, que si tienen un tema de factoraje, sea un juez especializado quien lo trate, y lo mismo con los arrendamientos, de lo contrario seguiremos batallando mucho en los juicios. Por último, hay que agregar que el momento por el cual México está pasando es único e irrepetible, por el hecho de que tenemos un bono demográfico, donde hoy una breve parte de nuestra población que está en posición de convertirse en contribuidor importante para el PIB; tal vez la empresas no estamos generando todos los empleos que se necesitan para la gente que se está graduando de las escuelas, pero hay más mecanismos para que la gente sea emprendedora y que si se acercan a los mecanismos de arrendamiento y factoraje, éstos les ayudarán a crecer como emprendedores. Mi mensaje final sería decirle a los lectores que si no cuentan con capital para emprender un negocio, no hay que preocuparse, sino ocuparse y acercarse a nuestro sector, donde seguramente encontrarán el capital para convertirse en empresarios.

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Juan Manuel Ruíz Palmieri Director Comercial en Círculo de Crédito Hoy en día el 90% del sector de clase media, baja y popular, y otorgantes que prestan en este nicho, trabajan con nosotros.

esde joven incursionó en los temas de ventas y servicio, donde siempre estuvo motivado por la resolución de problemas. Estudió la carrera de Informática, tiene un diplomado en el ITAM en Marketing especializado en temas de ventas y publicidad, y desde los 20 años se ha involucrado en Sociedades de Información Crediticia. Trabajó ocho años en Buró de Crédito, pasando por todos los niveles y puestos, terminando en ventas, área en la que disfruta trabajar, especialmente cuando hay que entender las necesidades sobre los productos, llevarlos al cliente y ofrecer soluciones para esas necesidades. Posteriormente, trabajó para otra empresa dedicada a temas de mercadotecnia y de ahí le surgió la posibilidad de trabajar en otro Buró llamado Círculo de Crédito, que inició en 2002, y hoy tiene una historia de más de 12 años, de los cuales, Ruíz Palmieri lleva diez trabajando en dicha empresa, donde entró directamente como responsable de la parte comercial.

clase media, baja y popular, y otorgantes que prestan en este nicho, trabajan con nosotros. Ha habido cambios importantes a lo largo del tiempo, referentes a la información de los burós. Uno de esos cambios fue la concentración del crédito; antes estaba muy centralizado en la banca y había muy pocos jugadores, esto imposibilitaba que otros nichos del mercado pudieran acercarse o tuvieran la posibilidad de tener crédito o financiamiento. Había muy poca gente registrada en Buró de Crédito, estaba concentrado y sin información de otros nichos, y lo que ahora ha cambiado ha sido debido al surgimiento de las micro financieras, bancos de retail, bancos online etc., todos ellos con modelos de negocio y necesidades muy distintas a las de los bancos tradicionales. El nacimiento de Círculo de Crédito creó una sana competencia; bajó los costos de los servicios, mejoró la atención, se incluyó información de otros nichos de mercado que no existían antes, y hoy en día, con el Reporte Consolidado que tenemos desde el año pasado, consultar una sociedad de información crediticia ya no es un tema de saber qué información tiene, porque ahora este mercado compite por producto, precio y atención. Los otorgantes cada vez se vuelven más exigentes con la información y la calidad de la misma.

Ha habido cambios importantes a lo largo del tiempo, referentes a la información de los burós. Círculo de Crédito Iniciamos en un nicho muy desatendido en su momento, pero también muy creciente. Al montarnos en la ola de las micro financieras, pudimos ofrecer información útil a los otorgantes y proveedores, que tradicionalmente no trabajaban con ningún buró, ya que veían la utilización de esta herramienta como algo exclusivo para el sector medio-alto. Cuando comenzamos a conjuntar la información de varios nichos del mercado, fue interesante y atractivo para las micro financieras, ya que ahora podían estar informados sobre temas de precios, productos, servicios etc., eso fue lo que hizo que se acercaran a este nuevo buró y hoy en día el 90 % del sector de

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Cuando Círculo de Crédito decidió salir al mercado, muchos se cuestionaban si era buen negocio tener un buró para la base de la pirámide, sin embargo, no lo veíamos tanto como un negocio, sino como una necesidad para darle a esa parte de la población media-baja, una identidad crediticia, y que todo ese esfuerzo que han hecho para pagar créditos, quedara reflejado en un historial.

El nacimiento de Círculo de Crédito creó una sana competencia; bajó los costos de los servicios, mejoró la atención.

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Arrancamos entonces en las micro finanzas, con los micro créditos, y nos hemos ido adentrando a otros sectores por la misma inercia de crecimiento; también hemos buscado otras herramientas, y ahí surgió una gran alianza con la empresa Fico, líder mundial en análisis y scorings; gracias a ello hemos logrado entrar en otros nichos de mercado como la banca tradicional, quienes hoy en día son nuestros clientes usando esos productos. También nos abrieron las puertas las aseguradoras donde usamos un herramienta bastante atractiva que es el Fico Score for Insurance, que tiene una correlación probada desde hace más de quince años en Estados Unidos, donde demuestra que quien tiene un buen escore crediticio es la gente que menos reclamos hace en sus pólizas de seguro en cuanto a daños; para las aseguradoras en México esta es una herramienta muy llamativa, porque actualmente están muy limitados por análisis, basados en género, lugar de residencia, edad, etc.

Otra utilidad de esta herramienta, es darle beneficios adicionales, como los autos sustitutos, cero deducible, etc.; pueden jugar con estos beneficios para tener una segmentación de sus propios o posibles clientes, usando el Score for Insurance. Hace dos años la Secretaria de Hacienda y Crédito Público nos amplió la autorización para operar con personas morales; lo primero que hicimos fue un análisis de cuáles son las principales referencias de una empresa cuando se constituye, y detectamos que se refieren al tema de servicios: Internet, telefonía, servicios de limpieza, servicios de arrendamiento de computadoras etc., y nos dimos a la tarea de buscar todos esos proveedores; encontramos la información y la montamos en este nuevo Buró de personas morales para poder dar por lo menos la identidad de los servicios básicos que tienen esas empresas, ya que no todas las empresas tienen un crédito bancario, y hoy en día de cada 10 consultas que se hacen en Círculo de Crédito, 8 tienen referencias crediticias de servicios de otros proveedores, esto quiere decir que la información que nosotros ofrecemos también está en Buró de Crédito y además se puede complementar con información extra, ya que podemos dar toda esa información en un solo reporte, llamado Reporte Consolidado, de tal manera que tenemos expedientes unificados.

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Los Paradigmas de las Sociedades de Información Crediticia Antes existía el mito de que, la información que estaba en Círculo de Crédito no podía ser compartida con Buró y viceversa, y existía el mito porque los posibles clientes de nuestros servicios, pensaban que la información de los burós era solo para las instituciones financieras y no es así; estos historiales son para cualquier empresa que otorgue crédito o servicio, o realice alguna actividad análoga. Esto nos abre las puertas y nos hace llegar a las cadenas productivas, ya que todos ellos tienen clientes y distribuidores de los cuales les gustaría saber cuál es la situación financiera. Hoy podemos comentar que existe un servicio especializado para empresas no financieras, me refiero al reporte de crédito de persona moral que detalla el estado actual y el comportamiento de pago histórico de sus créditos adquiridos con diversos otorgantes tanto financieros como comerciales. Esta información es proporcionada por los mismos originadores de crédito e incluye calificaciones de riesgo que estos puede llegar a emitir. También dentro de los paradigmas se pensaba que estar en un Buró era algo malo, cuando en realidad hoy se sabe que es lo mejor que le puede pasar, tanto a una persona, como a una empresa; tener un historial crediticio que refleje el comportamiento de pagos es algo muy benéfico. También se creía que era muy caro, sin embargo, los precios han ido bajando, debido a la competencia; en personas físicas el costo del reporte hace ocho años era de $38.50 y hoy en día el promedio ronda los $10.00.

Sector Microcrédito Con la Reforma Financiera muchas sofomes ahora se verán obligadas a reportar su información en alguna Sociedad de Información Crediticia, y aprovechando estos cambios, nosotros echamos a andar un programa llamado Red Sofom, que consiste en darles su contrato en tres días, y una vez que entregan la información necesaria, en ese pequeño lapso nos comprometemos a darles contratos y claves para acceder a la información. En Círculo de Crédito, en tres días puedes empezar a trabajar, recibes capacitación y manuales para poder entender los reportes de crédito.

¿Cuáles son los sectores más riesgosos para otorgar créditos? Toda actividad de crédito conlleva un riesgo. Un crédito a grandes rasgos significa creer en que la otra persona o empresa va a devolverte los activos o dinero que prestaste. No creo que haya sectores más riesgosos que otros, pero sí creo que cada

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ESPECIALIZADO empresa, independientemente del sector al que pertenezca, tiene un apetito de riesgo diferente; puede haber empresas en el sector de vivienda, automotriz, comercial o financiero que no gusten de correr riesgos, y lógicamente sus requerimientos serán muy altos; asimismo, puede haber empresas en los mismos nichos, en el sector empresarial o en el microcrédito que sí tienen mayor apertura al riesgo, esto quiere decir que deben tener mayor información, no solo usar los reportes de crédito, sino otras herramientas de utilidad que sean un aliado durante todo el ciclo de crédito, desde la prospección, hasta la originación. Hay también el Account Managment o Administración de Portafolio; es muy importante no quedarse solo con el reporte de crédito en la originación, sino que hay que darle seguimiento a esa cartera, ya que si no mides ese riesgo puedes dejar que esas cuentas caigan a cobranza y entonces pasaste de largo todo el proceso de administración de portafolio. Para esos procesos tenemos productos como Monitorea, que son variables de crédito sobre el comportamiento de la persona, y también los Scores, que funcionan para todo el proceso de administración de cartera. Por último está la cobranza, de la que tanto el Monitorea, como el Score, forman una parte muy importante, porque si bien tienes una base de datos de gente que no te ha cubierto sus compromisos en tiempo, no le puedes cobrar a todos igual; lo que hacemos es un trabajo en conjunto con la empresa para segmentar esa base de cobranza y saber cuáles tienen créditos con otros, y de esos cuántos pagan bien con esos otros y comienzas hacer un trabajo por segmentos, junto con los Scores para que tu área de cobranza se enfoque en un primer plano a los que pagan bien con otros y tienen Scores altos, ya que si la persona le está pagando bien a otras empresas, quiere decir que en tu empresa puede haber algún problema administrativo y por ese motivo ese cliente está dejando de pagarte. Hemos descubierto que cuando llegas a ese nicho del mercado y haces esa segmentación, te das cuenta que ese tipo de personas no pagan, no por falta de dinero, sino porque hay falta de comunicación o alguna molestia sobre algún producto o servicio. A partir de esos análisis se pueden elaborar estrategias de negociación y eso te hará mucho más exitoso en la forma de cobrar; no hay que tratar en automático a los clientes como deudores, ya que esto provoca hostilidad y empuja a que dejen de pagar, aun cuando hayan sido siempre buenos pagadores.

¿Hacia dónde se dirige Círculo de Crédito? Nuestro futuro ya nos llegó, y buscamos adentrarnos en temas de productos y servicios. En

la actualidad tenemos de ocho a diez productos, tanto para personas físicas, como morales, y para el consumidor final, puesto que muchas veces pensamos que nuestros clientes son empresas que le prestan a personas o empresas que prestan a otras empresas, olvidándonos del consumidor final que son más de 80 millones de mexicanos que tienen un historial crediticio y que les gustaría monitorearlo, recibir alertas cuando alguien lo consultó, cuando lo reporten en cartera vencida etc., por eso mismo es un cliente muy importante para nosotros, y hemos estado desarrollando productos para este consumidor final. Hacia allá debemos seguir caminando, la información es muy buena, existe y tiene calidad, por eso debemos dirigirnos a productos de valor agregado: Scores, modelos de decisión para cobranza, sistemas de originación, etc.; asimismo, les queremos dar herramientas para automatizar sus procesos y minimizar el posible riesgo o error que pudiera tener un analista que evalúa la información de forma manual.

¿Cuántas solicitudes de consulta procesa Círculo de Crédito? Tenemos más de 6 millones de consultas mensuales, manejamos una base de datos de más de 280 millones de créditos de un total de 60 millones de personas. En cuanto a las personas morales, tenemos cerca de 800 mil empresas registradas, en términos de datos, tanto de personas, como de empresas; tenemos casi el 95 % de lo que hoy en día se conoce en algunos censos, y con los Reportes Consolidados la información se encuentra integrada por ambos burós. El siguiente paso es productos, servicios, plataformas y dejar un poco atrás el simple “dato” e irnos a valores agregados. Esperamos que las empresas se acerquen, que sepan que las Sociedades de Información Crediticia son herramientas muy útiles, no son costosas, los trámites no son difíciles y que prueben los servicios. El mejor aliado para el consumidor son los burós, porque ahí reflejamos los historiales de pago, tanto de empresas, como de personas.

Toda actividad de crédito conlleva un riesgo. Un crédito a grandes rasgos significa creer en que la otra persona o empresa va a devolverte los activos o dinero que prestaste.

Para una empresa, acceder a un buró de crédito es un gran aliado, porque ahí se ejerce la presión de la cobranza; aquel que no cumple con sus compromisos crediticios, le identifican y le niegan crédito, y quien sí lo haga, tendrá siempre las puertas abiertas. La industria de los burós en México es experimentada, tiene más de 16 años funcionando en nuestro país y lo hacen de manera eficiente; tenemos un mercado maduro y con herramientas sólidas.

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Andrés de la Parra Director General Nissan Renault Finance México Los consumidores son mucho más responsables y nosotros como empresa asumimos una posición de otorgar créditos de manera más responsable.

réditos y automóviles son un tema sencillo y apasionante para el actuario Andrés de la Parra, quien desde hace 29 años ha enfocado su trabajo al sector financiero y automotriz. Durante sus inicios atendió créditos de consumo e hipotecarios, pero finalmente se especializó en el crédito automotriz, hace aproximadamente 18 años. Ahora lleva cuatro años al frente de la empresa NR Finance, la financiera automotriz más importante del país, la cual desarrolla productos y servicios para las tres marcas del grupo, que son: Nissan, Renault e Infiniti.

Hemos ido creciendo paulatinamente en el crédito, que antes era solo para unos pocos o para las grandes empresas, y esta mayor disponibilidad de crédito no implica riesgo para nosotros; afortunadamente hemos aprendido de las grandes crisis y después de lo vivido se transformó la manera de otorgar, analizar y cobrar los créditos. Creo que los consumidores son mucho más responsables y nosotros como empresa asumimos una posición de otorgar créditos de manera más responsable. Además, ahora tenemos herramientas muy confiables, el Buró de Crédito es una de ellas, ya que la información crediticia es una herramienta muy valiosa para los otorgantes de crédito. También tenemos otras herramientas muy sofisticadas que predicen el comportamiento de los clientes, sin importar si cuentan con Buró de Crédito; estas nuevas herramientas ven los perfiles, historia de pago, comportamientos etc., y nos ayudan a analizar los scores de crédito y de cobranza.

Ha habido muchas variaciones, especialmente porque los vehículos en México se han ido transformando, de tener muy pocas opciones de marcas, a ser hoy en día uno de los países más competidos en el mundo en cuanto a marcas y gamas. Esto obviamente ha transformado el financiamiento automotriz, puesto que se ha requerido que evolucione a diferentes sectores de la población y que no sea restrictivo o preferencial para algún nicho del mercado; esto quiere decir que ahora existe un financiamiento abierto y disponible para todos y para todo tipo de vehículos.

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Capacidad económica o cultura de pago… ¿Qué se valora más al otorgar un crédito automotriz?

Es una combinación de varios factores; el primero de ellos es el destino o el uso del auto; el segundo factor es saber cuánto dinero están poniendo los clientes para adquirir su auto; el tercero son las regiones del país donde financiamos, cada región

Buscamos siempre c贸mo dar el cr茅dito y no c贸mo restringirlo.

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¿De qué tamaño es el mercado del crédito automotriz? Actualmente, del 100 % de las ventas, se financian el 55 % de los vehículos, y hay tres jugadores principales involucrados en esos números; el primero de ellos son las financieras automotrices, quienes tomamos la mayor parte del mercado; en segundo lugar están los bancos, y en tercero, las autofinancieras. De este 55 %, prácticamente el 30 % de las ventas nacionales son de las financieras automotrices, el 20 % bancos, y el resto las autofinancieras. Se financian más de medio millón de autos en México, y las carteras automotrices ascienden a niveles de dos y medio millones de créditos.

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es diferente, los perfiles del cliente cambian de región a región; todo esto se toma en cuenta, así como el tamaño de la familia, el nivel de ingresos, que es muy importante, sin embargo, algunas veces el cliente no puede demostrar ingresos y es ahí donde nosotros como empresa entramos a estimar los ingresos del cliente. Buscamos siempre cómo dar el crédito y no cómo restringirlo; finalmente nosotros formamos parte de una empresa automotriz, y lo que nos interesa es promover nuestros autos de alta calidad, accesibles para nuestros clientes y que tengan capacidad de compra, y la forma de brindarles la capacidad es vía el crédito para incrementar el patrimonio de las familias.

Perspectivas para el mercado del crédito automotriz en México

Todavía hay muchas oportunidades de desarrollo en los créditos al consumo en nuestro país. En lo que tiene que ver con el crédito automotriz, considero que aún no hemos accedido a todos los segmentos de la población, ni a todas las regiones de la República. Debemos explorar, y el compromiso de nosotros es entrar con mayor profundidad a todo el territorio nacional en todos los sectores, no solo en los empleados tradicionales o grandes empresas; nosotros nos hemos volcado en entrar a las empresas pequeñas y medianas, incluso las microempresas que tienen también la necesidad de utilizar ciertos vehículos como transporte rutinario para sus actividades. Un crédito bien otorgado significa que el cliente lo podrá pagar y que quedará satisfecho por nosotros, y que pasados cinco años, el cliente pueda renovar su auto y crédito. Queremos, a grandes rasgos, que el crédito sea una herramienta de fidelización, esto significa que vamos más allá de cerrar una transacción; deseamos que quede un puente entre nosotros y el cliente. Como otorgantes del crédito, estaremos pegados a ellos 48 meses, y durante ese tiempo no buscamos solo llamarle al cliente para que nos pague, también buscamos que el cliente esté con nosotros por los servicios del auto, seguros, o simplemente por dudas que le surgieron; darle continuidad mes a mes

por temas que vayan surgiendo y esa es la oportunidad que tenemos para crear clientes satisfechos, que regresen y sean leales a la marca.

NR Finance… más que un modelo de cobranza, un servicio al cliente Hemos hecho una transformación importante en los mecanismos de cobranza; hoy por hoy tenemos un excelente nivel de cartera vencida, tenemos los números más bajos del mercado en el sector automotriz y en varios temas de consumo. La transformación estuvo relacionada con tener y hacer scores de cobranza, dejando de hacerla a la vieja usanza, es decir, por antigüedad. Lo que hicimos fue entender el perfil del cliente y las situaciones en las que se enfrenta en determinado momento; lo más relevante de nuestra transformación en la cobranza ha sido el acercamiento continuo con nuestros clientes, por ejemplo, lo que hicimos en Guerrero, cuando hubo un huracán, fue contactar a nuestros clientes, quienes estaban pagando sus autos, mismos que les sirven de herramientas de trabajo, y generamos un espacio de pagos en lo que se recuperaba la actividad económica del lugar; no se trataba de hostigar al cliente, sino de ver la viabilidad, incluso en los casos en los que se acercan a nosotros y nos comentan abiertamente que ya no pueden pagar, llegamos acuerdos con ellos donde entregan el auto y cerramos cuenta. Lo que siempre buscamos es que queden satisfechos con el auto y el crédito; queremos un cliente contento que se quede con nosotros, y para ello tenemos un equipo de profesionales en todas las áreas de la corporación, que siempre están buscando oportunidades sobre cómo mejorar la atención y el servicio hacia nuestros clientes.

El futuro de NR Finance…

Queremos seguir desarrollando el mercado; el futuro no es ir siguiendo tendencias, sino crearlas, y como líderes estamos obligados a crearlas. Al futuro tenemos que darle forma, diseñarlo nosotros mismos y constantemente estamos buscando formas distintas para conquistar nuevos mercados y clientes. Afortunadamente la corporación ha hecho una gran inversión en México; tenemos ya la tercera planta de producción en el

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ESPECIALIZADO país, y habrá mucho más autos disponibles para el mercado mexicano. Tuvimos en los últimos años esta restricción de tener poca disponibilidad, pero con el crecimiento de producción dejará de ser así. Y con relación a las tres marcas que representamos, en el caso de Nissan, vemos una expansión de la producción, y con Renault e Infiniti vienen nuevos modelos que van a conquistar nuevos mercados.

Con el tema del arrendamiento, estamos buscando nuevos esquemas que generen un paquete de “todo incluido”, para que los clientes se olviden de los detalles de la transacción y solo se preocupen por la renta mensual. Otro tema que compete al futuro de la corporación es continuar desarrollándonos en el mercado de las microempresas y para clientes que no pueden comprobar ingresos y que no tienen historial crediticio; nosotros queremos ser los primeros en darle el crédito a una familia o a un cliente que está en esa situación; no buscamos ir detrás de aquellos clientes que ya sabemos quién les dio un crédito, sino explorar el mercado de clientes sin historiales o comprobantes, ya que en ese nicho encontramos una gran oportunidad para nosotros. Definitivamente rompemos paradigmas con eso; hay muchas personas que tienen ingresos razonables, sin embargo, es

imposible para ellos demostrarlos. Un caso de ese nicho son los meseros, su capacidad de pago es fuerte, pero por no tener un comprobante de ingresos o un historial de pagos, están limitados. Nosotros estamos entrando en ese segmento; hoy por hoy somos la única empresa automotriz que le otorga crédito al transporte público, mismo que no tiene historial en Buró de Crédito, ni comprobantes de ingresos, y nos ha ido muy bien con ellos, ya que los clientes lo reconocen y saben quién está apoyando su actividad económica. En México tenemos un marco legal bastante robusto, que permite que exista liquidez en el mercado y que podamos otorgar el crédito. Hay recursos en el país, y nosotros como empresas financieras tenemos la responsabilidad de canalizarlo para que esté al alcance de toda la población. La intención de nosotros es redondear todos los servicios a los clientes relativos al crédito automotriz, y alrededor de estos créditos hemos desarrollado proyectos y programas de seguros, que sirven para mejorar la calidad de riesgo y mejoren las condiciones y costos de seguro. Hemos lanzado programas de garantía extendida; hemos llegado a acuerdos con las aseguradoras para garantizar que los autos se reparen en talleres; estamos buscando nuevos servicios de atención a los clientes, tales como autos substitutos, o darles el servicio cuando tienen un percance fuerte; desarrollamos el concepto de concierge, donde el clientes nos llama y le asesoramos, desde cómo levantar una acta en el Ministerio Público, si le robaron su auto, o cualquier otra situación que tenga, le acompañamos a que resuelva su problema. Nuestro Contact Center es amplio; recibimos más de 5 millones de contactos al año con nuestra base de clientes y ahí canalizamos todo tipo de necesidades. Habrá temas que no se resuelvan en el instante, pero siempre les damos seguimiento. El no dar servicio no es un tema que puedas negociar, el cliente mexicano lo da por sentado y espera que brindes un buen servicio.

Queremos seguir desarrollando el mercado; el futuro no es ir siguiendo tendencias, sino crearlas, y como líderes estamos obligados a crearlas.

Debemos generarle al cliente un buen momento y darle esa relevancia, donde respetemos que una persona o una familia tiene una aspiración y espera una experiencia agradable.

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Filiberto A. Castro Director Ejecutivo de Riesgo de Crédito al Menudeo en Scotiabank Ha tenido la oportunidad de ver los cambios en la industria del crédito, y ser también parte del futuro de dicho sector.

riginario de la Ciudad de México, Filiberto Castro cuenta con una Licenciatura en Finanzas por el UNITEC y una maestría en Negocios Financieros por la Universidad de Quebec; incursionó en el mundo financiero desde los veintiún años de edad, trabajando siempre en áreas de crédito al consumo. Su primer empleo fue en Citibank, donde laboró en originación de créditos; después trabajó en Banamex y en Crédito Familiar; y desde hace cuatro años se encarga de manejar todos los portafolios de crédito al consumo de Scotiabank México, portafolio con un valor total cercano a los Mx $ 90,000 MM según cifras de la CNBV.

del riesgo de crédito, los sistemas actuales, la información disponible, y las herramientas que tienes hoy para realizar un modelo de originación o de cobranza son muy distintas a las de hace 15 años; cuando comencé a laborar en esta industria trabajaba con solicitudes y un reporte de buró de crédito en papel, evaluabas un crédito con una política que te sabias de memoria. Antes, debías tener muchos conocimientos específicos, no seguías modelos, tenías que aprender a identificar quién era un cliente que representaba un riesgo, etc.; la decisión de un crédito se basaba en tu experiencia y capacidad de análisis. Ahora un cliente se relaciona a una probabilidad de perdida, a un porcentaje, puesto que se ha desarrollado más estadística, modelos, y cultura de crédito; los estudios que hoy tenemos, en aquella época apenas se estaban desarrollando en México.

El crecimiento de las carteras hipotecarias de la banca, refleja el desarrollo económico de un país, indica estabilidad y confianza económica de largo plazo, pero también se traduce en la evolución de la cultura de pago de los consumidores. A lo largo de ese tiempo ha tenido la oportunidad de ver los cambios en la industria del crédito, y ser también parte del futuro de dicho sector, mismo que está siendo pautado por una evolución y modernización constante que ha llegado rápidamente al pasar de los años.

Cambios clave en la industria de crédito… La tecnología ha jugado un papel importante en la administración

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El gran reto de los profesionales que hemos administrado Riesgos de Crédito al Consumo, ha sido la actualización de nuestros conocimientos y prácticas, estamos en una posición que requiere profundas habilidades técnicas, en medio de un entorno cambiante y cada vez más competitivo. En Scotiabank sabemos que nuestra cultura de crédito fortalece nuestra

El gran reto de los profesionales que hemos administrado Riesgos de Crédito al Consumo, ha sido la actualización de nuestros conocimientos, estamos en una posición que requiere profundas habilidades técnicas, en medio de un entorno cambiante y cada vez más competitivo.

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Scotiabank ha entregado más de 66 mil créditos en el rubro hipotecario, y hoy tiene una cartera cercana a los 60 mil millones de pesos otorgados.

posición para hacer negocios, eso nos ha llevado a desarrollar modelos estadísticos y plataformas para hacer el crédito más fácil, pero más preciso, no podríamos hacer los negocios que hoy hacemos sin esta conciencia; como aprobar un crédito automotriz en una Ipad, en solo 5 minutos, y tener la morosidad más baja del mercado en el segmento automotriz.

Crédito hipotecario y su importancia para el desarrollo…

Un logro importante para una familia es tener una casa propia, y eso detona una cadena económica que parte desde los empleos que se detonan para construir una casa, y el conjunto de industrias que hay detrás para poner los elementos que permitan que se haga posible ese sueño; “se dice fácil, pero la estabilidad que se debe tener en el mercado para que un cliente se anime a comprar una hipoteca, o que una constructora se anime a armar un complejo de casas, piénsalo , entras a una relación de 15 años mínimo con un banco” El crecimiento de la carteras hipotecarias de la banca, refleja el desarrollo económico de un país, indica estabilidad y confianza económica de largo plazo, pero también se traduce en la evolución de la cultura de pago de los consumidores, un crédito hipotecario es el producto al menudeo en el que más garantías tienes, pero mayor es tu incertidumbre dado el largo plazo. Considero que el crédito hipotecario es aún muy joven en México; las hipotecas hechas en la antigua banca son de hace 25 -30 años, pero las hechas bajo en un entorno económico ya estable y bajo una nueva industria hipotecaria tienen tan solo 10 años, pocas han llegado a su plazo máximo ; por ello, aún queda mucho por evolucionar, la baja de tasas observada hace un año es tan solo el inicio, yo veo tasas más bajas en los siguientes 3-5 años , una tendencia hacia segundas hipotecas, así como líneas de crédito personal teniendo como base la garantía hipotecaria.

El riesgo en el crédito hipotecario

Scotiabank es un banco con un perfil conservador y muy cuidadoso en sus procesos de crédito, el producto hipotecario es parte del ADN del banco

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desde nuestra casa matriz, no es fácil aprender a manejar este producto, pero en Scotia nos encanta. Hemos identificado muy bien cual es nuestro principal reto en este producto, y ese es la exactitud; con el crédito hipotecario debes ser sumamente preciso en su originación, diría que no te puedes equivocar al otorgarlo, y tampoco al evaluar la garantía. Tenemos herramientas que nos permiten ser muy agudos en detectar a quién, cuanto monto damos de crédito, y tomar una garantía sólida que nos acompañe durante 20 años. Si no eres sumamente preciso en detectar a los clientes que van a tomar el crédito, desde el principio tienes perdida la batalla. Si compras créditos al 9 %, y el mercado te fondea a 5 %, menos tus costos, y tus provisiones, te encuentras al final un margen literal de solo algunos puntos base para poder ser rentable; si no eres bueno manejando ese margen, vas a dejar el mercado muy rápido, o te replegarás y no serás un jugador importante nunca. Scotiabank tiene alrededor de 15 años en el mercado hipotecario en México, los profesionales de riesgo al consumo sabemos que hacer un modelo de score que evalúe a un cliente hipotecario es siempre el modelo más difícil de tener, porque necesitas la población para hacer el modelo, requieres de muchas muestras y después asegurarse que ese modelo funcione cuando lo presentes al mercado abierto; Scotiabank completó el desarrollo de más de un modelo para evaluar a los clientes y desde la implementación de estos hemos tenido un crecimiento destacable, hemos maximizando el volumen que nuestras áreas de negocio traen al banco; me atrevo a decir que tenemos herramientas con una increíble exactitud, y que son las mejores del mercado. Este es un gran ejemplo de como una herramienta de riesgo de crédito te posiciona en otro nivel, te permite competir con bancos más grandes y de mayor presencia; nos hemos dado el lujo de poder tomar bajos enganches al momento de dar un crédito, por esa tecnología y precisión con la que evaluamos las carteras.

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ESPECIALIZADO Scotiabank ha entregado más de 66 mil créditos en el rubro hipotecario, y hoy tiene una cartera cercana a los 60 mil millones de pesos otorgados. Tenemos productos muy atractivos para el mercado y buenos modelos de originación; asimismo, tenemos algo que la banca no tiene: a cada cliente le otorgamos una tasa; nosotros determinamos el nivel de riesgo de cada cliente y le asignamos un valor desde 8.75% hasta 11.0%, Cuando el cliente recibe ofertas de distintos bancos, las puede comparar con la nuestra, nosotros premiamos su comportamiento observado con el sistema financiero.

Scotiabank con el índice de morosidad por abajo del estándar de mercado

Sin duda la combinación entre mercado objetivo, buenos canales de distribución, producto, estrategia de riesgo y precios, ha sido fundamental; Scotianbank se ha enfocado a un segmento de clientes con hipotecas que rondan el millón y medio de pesos, eso también ha permeado nuestras tasas de morosidad, de tal forma que todo está engranado, ya que si ligas el producto a tasas atractivas, sólida originación y buenas garantías, esto hace que tu morosidad sea muy competitiva, tengas una rentabilidad atractiva para tus accionistas y te veas muchos años más como un competidor serio en este producto .

Scotiabank, el mercado hipotecario y el servicio al cliente

Uno de nuestro objetivos es ser el mejor banco en términos de servicio al cliente, es parte de nuestra estrategia desde casa matriz, considero que en el sector hipotecario podemos “vivir” ese objetivo; estamos buscando transferir las hipotecas de otros bancos hacia nosotros; como mencionaba , tenemos las mejores herramientas del sistema para seleccionar a clientes y reconocerlos con importantes beneficios en tasa, si están con una tasa del 14 % con otros bancos y nosotros evaluamos su historial en el sistema la tasa que recibirán con Scotiabank será más baja; su economía se verá beneficiada de una manera importante, ya que en vez de pagar 15 mil pesos, ahora pagará 13 mil, por ejemplo, así de trasparentes podemos ser con los clientes.

Estamos decididos a seguir de lleno en el segmento hipotecario y tenemos todo lo necesario para llevarlo a cabo; Scotiabank desea hacerse de los mejores clientes que se encuentren en el mercado para seguirles ofreciendo productos financieros que les ayuden a consolidar sus finanzas personales, sus negocios, y mejorar su vida etc.

“Este es otro ejemplo de como una herramienta de evaluación de crédito convive exitosamente con la estrategia de negocio de un banco al tomar riesgo y al darle servicio a un cliente.” Todavía faltan muchas cosas por evolucionar en el mercado hipotecario; al comparar México con Canadá o Estados Unidos, encontramos una brecha de crecimiento importante que debemos abordar, y Scotiabank planea acompañar ese crecimiento y modernización en los productos hipotecarios.

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ALBERTO JONES

AL FRENTE DE

MOODY´S

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Estudió economía en el ITAM, y en los inicios de su vida laboral trabajó brevemente en la Secretaría de Hacienda y Crédito Público; posteriormente colaboró durante muchos años para Citibank, en áreas enfocadas en los riesgos de mercado y operativo. En el Chess Manhattan Bank fue responsable de la estructura de financiamientos, con base en el respaldo de los flujos de operación, y durante un breve tiempo fue Director de Negocios de Heller Financial, una empresa de facturación. Antes de unirse a Moody’s, fue Director Ejecutivo de mercados de capitales y de banca transaccional, que involucran la administración de efectivo, comercio exterior y arrendamiento. Finalmente llegó a la Dirección General de Moody’s, donde es responsable de las actividades en el norte de América Latina, que involucran a Venezuela, Colombia, los países de Centroamérica, el Caribe y México.

Qué hace Moody’s?

Es la primera institución calificadora de valores que existe desde hace cien años. A partir de entonces se ha dedicado a fomentar una mayor transparencia y conocimiento de los mercados de bonos, a efecto de que los inversionistas tomen decisiones informadas en torno a las posiciones de los diferentes bonos que tengan alrededor del mundo. Moody’s tiene una presencia en más de 29 países y calificamos a más de 110 naciones, a decenas de miles de empresas en todo el mundo de transacciones estructuradas, y también calificamos provincias, estados y municipios.

La importancia de valorar correctamente un riesgo

Lo que una calificadora de valores hace, es darle información al inversionista con respecto de la probabilidad de incumplimiento que un emisor de bonos o un tomador de préstamos bancarios puede llegar a tener, en función de sus características financieras, económicas y de mercado, en comparación con otros jugadores de la misma industria o sectores. Además le damos una visión respecto de qué tan grave podría ser la pérdida a enfrentar, en caso de que el deudor incumpla. Por un lado tenemos la probabilidad de incumplimiento y qué tan severa va a ser la pérdida, en caso de que países tienen exista este incumplimiento.

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Lo que hacen las calificaciones es dar una idea, en rangos, de lo que vendría siendo la menor probabilidad de incumplimiento a lo largo de los años, que sería una calificación triple “A”, después las dobles “A”, las “A” sencillas, naciones las “B” doble “A”; todas estas calificadas calificaciones son lo que se llama “Grados de Inversión”, porque son riesgos de crédito muy bajos; la probabilidad de incumplimiento en este tipo de calificaciones es muy baja, son muy buenos riesgos de crédito. También tenemos las calificaciones de los bonos de alto rendimiento o de grado especulativo, que van desde la “BA1” hasta llegar a la “B3”; hay calificaciones inferiores como la “CAA”, pero éstas ya sugieren que la probabilidad de incumplimiento es muy elevada y que, además, el inversionista va a estar expuesto a pérdidas de capital.

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El riesgo país tiene más conceptos involucrados para su valoración, tales como el riesgo del crédito; es el que nosotros hacemos y que tiene que ver con las calificaciones que otorgamos, pero también se analiza que el país cuente con el acceso a las divisas para poder hacer frente a sus obligaciones en moneda extranjera; involucra al riesgo de expropiación de los depósitos en

moneda extranjera, y al riesgo de inversión de la moneda local de un país a la moneda extranjera para poder hacer frente a los compromisos externos. En los países que tienen un bajo riesgo y que tienen por lo tanto una alta calificación, como México, el riesgo de convertibilidad, de expropiación de moneda, de control de cambios etc., es muy bajo, y mientras más baja es la calificación, mayor es el riesgo de que un inversionista externo pudiese no cobrar sus inversiones, pero no porque el deudor no tenga con qué pagar, sino porque el país en cuestión no tiene acceso a la moneda que se requiere para hacer frente a esos pagos. Nuestro país y sus empresas enfrentaron una situación en 1982 y los años subsiguientes, cuando el Banco de México, en esa época, contaba con muy bajas reservas internacionales y además, porque las políticas fiscales y monetarias estaban dislocadas, no eran consistentes a lo largo del tiempo y muchas de las medidas que se tomaban, en lugar de contribuir a la estabilidad, hacían lo contrario, generaban inflación, el gobierno gastaba mucho dinero etc. Cuando pasan este tipo de cosas, el acceso a recursos externos, que son una fuente importante de apoyo, se reducen considerablemente.

Factores importantes al evaluar un riesgo

El riesgo de crédito se refiere a la voluntad y la capacidad de pago, pueden existir empresas que tienen la capacidad pero no la voluntad de pagar; esto también ocurrió en México hace muchos años y ese es el primero de los riesgos que se debe de tomar en cuenta; preguntarnos quiénes son los accionistas, quiénes integran la gerencia, cuántos años llevan en sus cargos, cuál es la trayectoria de gestión que ha tenido la alta gerencia de esas empresas, cómo se comporta la corporación en cuestión, conocer si es una empresa volátil o consistente en sus negocios; a todo esto se le llama gobierno corporativo, sin esto, incluso teniendo finanzas sanas, los inversionistas o acreedores de otra empresa estarán expuestos al riesgo de que la empresa actúe de manera irregular, inconstante y por ende, riesgosa. Para evaluar también se toman factores cualitativos que comprenden el 60% del análisis, por ejemplo, en qué términos se encuentra la empresa dentro de su nicho de mercado, preguntas como: qué tan grande es, cuánto vende, si es o no líder en algún producto o si es una empresa que sigue a otras, si produce o no bienes de un alto valor agregado, que por lo tanto, traen una mayor rentabilidad. Se debe tomar en cuenta qué tan diversificado es su mercado, qué tan diversificada es su base de clientes, ya que mientras mayor sea su base de diversificación, menor será el riesgo de crédito; se toma también en cuenta qué tan obsoleta o moderna es la tecnología y qué tan importante es la tecnología en la industria en la que se encuentra esa empresa. Por otro lado también hay que tomar en cuenta la capacidad de negociación que la empresa

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tenga con sus proveedores, si es débil o equilibrada, y por supuesto, la capacidad de negociación que tenga la empresa con sus clientes. Una empresa que tiene liderazgo, que da buen servicio, que es muy ágil, oportuna, que cumple lo que ofrece, con altos niveles de calidad, es de esperarse que su capacidad negociadora con clientes sea alta, y eso reduce el riesgo de crédito. Otro factor que es importante, desde el punto de vista cualitativo, es qué tan buena es la eficiencia operativa de la empresa, es decir, si es una empresa que para la industria en la que se encuentra utiliza muchos recursos, como materia prima o logística muy buena, entonces sus márgenes operativos son muy elevados; estos márgenes significan que a las ventas les quitas el costo de la misma venta y le restas el costo de producción. Las empresas con buena logística, plantas modernas o bien armadas, serán más eficientes operativamente, y esto es muy importante, porque una vez que una empresa paga todos esos gastos e insumos, se queda con el dinero con el cual va a servir la deuda.

el mundo que aquí se puede aspirar a niveles altos de solidez crediticia y/o niveles bajos de riesgo de crédito. Un país que vende a otro con esta calificación, si hace bien las cosas, puede aspirar a tener también una buena calificación. Cabe mencionar que en todo el mundo hay empresas riesgosas y otras menos riesgosas; las condiciones de mercado operativas para una empresa que hace negocios en nuestro país tienden a ser más favorables, pero eso no quiere decir que cualquier empresa en México debería ser sujeta de condiciones crediticias benignas por parte de la banca; puede haber empresas que hayan tenido problemas económicos en el pasado, que tuvieron un mercado que es volátil, a pesar de estar en México, pero por la región en la que estaban, tuvieron una mala racha etc.; entonces, si la empresa vendía a esa región, su riesgo de crédito será mayor, y en términos generales, lo que podemos decir para los grandes corporativos o grandes empresas que están en condiciones favorables para obtener financiamientos, es

Nosotros le subimos la calificación a México en febrero pasado, de “BAA1” a “A3”.

También tenemos los elementos de tipo financiero o crediticio, que representan el 40% del análisis; estos indicadores nos dicen qué tan apalancada está la empresa, si paga o no dividendos, incluso aunque esté muy endeudada, los indicadores de liquidez y de flexibilidad financiera, saber si tiene acceso a bancos, a mercados de deuda mediante la emisión de certificados bursátiles, o si simplemente tiene un solo banco con una sola línea de crédito.

que la banca mexicana es una banca sólida, muy líquida, rentable y bien capitalizada, con un marco regulatorio muy robusto y con una autoridad que hace una adecuada supervisión, por ello los bancos están en condiciones de seguir incrementando el crédito en México, pero de una manera prudente, y son precisamente la prudencia y la responsabilidad las palabras claves cuando hablamos de otorgar créditos.

Estos serían los elementos básicos de un análisis de riesgo de crédito que hace Moody’s; evidentemente el país en el que se encuentra la empresa es también importante, porque puede haber empresas muy eficientes, con buena gestión, con finanzas internas sólidas, con buena liquidez, pero si está en un país que tiene una baja calificación de crédito, entonces le será muy difícil aspirar a una calificación superior, a pesar de que tenga buen riesgo de crédito.

Justamente nosotros le subimos la calificación a México en febrero pasado, de “BAA1” a “A3”, porque muchos de los indicadores o métricas de endeudamiento de nuestro país se comparan fácilmente con países con calificaciones más altas, particularmente en lo que se refiere al nivel de deuda PIB que tiene el gobierno y que no llega al 30%, y el nivel de intereses de los ingresos fiscales que se dedican cada año a pagar deuda, y es un porcentaje menor a 10%. Estamos en la misma vecindad con países como Alemania y Estados Unidos, que dedican, de sus ingresos fiscales, una porción pequeña a pagar intereses, y el gobierno mexicano ha sido capaz de lograr esto. Por

México cuenta con una calificación “A3”, esto le transmite a los inversionistas y acreedores de México y

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¿Cómo vislumbran el crédito en México?

otro lado, el banco central es autónomo y ha habido una perfecta alineación entre la política fiscal y la monetaria a lo largo de casi veinte años, lo cual es un mérito y estimamos que es muy predecible; no creemos que los cambios de gobierno pudieran afectar la trayectoria en la disciplina fiscal y monetaria que ha mostrado nuestro país, sin embargo, México adolece de dos debilidades importantes: por un lado, el nivel de recaudación comparado con otros países, inclusive de menor calificación, es bajo, en comparación con el PIB, y por otro lado, el nivel de actividad económica; se convierten en una debilidad porque una parte muy importante de esos ingresos fiscales provienen y están vinculados a la actividad de extracción y venta de hidrocarburos, lo que hace muy vulnerable al país. Hemos insistido en la necesidad de si México debe aspirar a una calificación superior, o a un menor riesgo de crédito, a que diversifique sus ingresos fiscales. Asimismo, hemos sostenido que sería benéfico, para efectos de la calificación, que hubiera un mayor nivel de competencia en la industria energética, y la amplia serie de reformas legales que se llevaron a cabo durante 2013 son de naturaleza estructural, y eran una tarea pendiente que en los últimos tres sexenios no se pudo llevar a cabo, pero ya se logró.

En el caso de la reforma energética, fue mucho más ambiciosa de lo que nosotros anticipábamos; creemos que esto va a traer como consecuencia una reducción importante en los costos para los agentes económicos en México y para más empresas, y por supuesto, para las familias. Vemos que habrá una competencia gradual en todos los ámbitos que conlleva una reforma energética. Nosotros damos la calificación pensando en el largo plazo porque los bonos son a largo plazo, estamos valorando el crecimiento potencial de México a los próximos veinte años y pensamos que habrá un buen futuro económico con la aprobación de las reformas estructurales, particularmente la energética y la fiscal, esta última trae amortiguadores para los ingresos y el ahorro del gobierno, cosa que antes no existía, pero ahora el gobierno va a estar en posibilidad de ahorrar cuando tenga buenos años en términos recaudatorios, y que con ese ahorro pueda apoyar a la economía en años difíciles de baja recaudación. Todo esto nos hace pensar que la tasa sostenible de crecimiento a lo largo del tiempo en México va a subir a niveles entre el 3 y 4 %, en lugar del 2 y 3 como era la experiencia. Tenemos una buena perspectiva para el gobierno mexicano, y sin duda, vislumbramos un ambiente de mayor actividad y mayor inversión, tanto de mexicanos, como de empresas que ya están en México, como de empresas e inversionistas extranjeros.

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Banamex trabaja en la educación financiera ¿Tenemos educación financiera en México?

Licenciada Verónica Porte

Directora Operativa de Educación Financiera Banamex Es psicóloga de formación y ocupa la Dirección Operativa de Educación Financiera Banamex desde hace dos años, pero ha formado parte de la institución bancaria desde hace diez, cuando decidieron crear este proyecto con una visión social, como parte de la responsabilidad financiera del banco. Previo al proyecto de educación trabajó once años en el sector público, en proyectos sociales de alcance nacional en distintas dependencias, enfocadas principalmente a la atención de grupos vulnerables.

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Es una buena pregunta, yo creo que vamos dando pasos, pero todavía nuestra cultura tiene muchas áreas en las que debemos trabajar. La cultura del ahorro es aún muy pobre en nuestro país, debemos fortalecerla. En la encuesta que hicimos en 2008, en colaboración con la UNAM, fue precisamente la primera encuesta de cultura financiera en México y estuvo dirigida a las familias; notamos que el porcentaje de ahorro no llegaba ni a 20%, estábamos situados en un 14% de ahorro. Ahora vemos que las cifras de la encuesta realizada por la ENIF, indica que estamos en un 40%, sin embargo, esto también muestra que el otro 60% de la población no tiene el hábito del ahorro; para nosotros esto es una señal de alerta en la que debemos trabajar, porque la creencia más común en las personas con temas de ahorro tiene que ver con el ingreso de las familias, que al tener un ingreso bajo o limitado no tienen margen para ahorrar. Sin embargo, hemos visto, basados en nuestras experiencias, que aunque una familia tenga un ingreso bajo, enseñando herramientas básicas de educación financiera, tales como presupuestar, establecer metas etc., las personas empiezan a generar ahorros, aunque sean pequeños, y esa es otra creencia, pensar que ahorrar significa generar sólo grandes cantidades, por eso es importante cambiar esos paradigmas, porque en la actualidad se puede tener acceso a distintos productos financieros con montos muy pequeños, no importa si es un peso o son cien, lo importante es ser consistentes.

¿Qué es la educación financiera?

Nosotros, como proyecto de Educación Financiera Banamex, hemos tratado de conceptualizar la educación como el medio para el desarrollo de competencias para la toma de decisiones financieras en el ámbito personal, familiar, empresarial, e institucional. Todas aquellas herramientas educativas y financieras que te

permitan mejorar la toma de decisiones que involucren finanzas, forman parte de lo que para nosotros es la educación financiera; es una visión muy integral porque no podemos conceptualizar a las finanzas, la economía y la administración como módulos independientes a nuestra vida, sino que debemos integrarla a nuestros planes familiares y ciclos de vida, y con base en ellos, integrar la economía como un medio para generar bienestar. Si conceptualizamos el dinero como un medio para la atención de necesidades y deseos, y no como un fin, ya estamos dando un paso importante en la construcción de nuestro bienestar.

Para nosotros es claro que la educación financiera es un medio por el cual puedes participar activamente en la construcción de mejores condiciones de vida y bienestar.

“Saber Cuenta”…

El programa de Educación Financiera Banamex “Saber Cuenta” tiene un objetivo primordial, que es la calidad de vida y bienestar, por ello, en cuanto a los alcances, no nos hemos enfocado a un nicho de la población, ya que en estos 10 años de trabajo nos dimos cuenta de que la educación financiera es una necesidad en toda la población, desde los niños, los jóvenes, los adultos etc. La mejor edad para incorporar la educación financiera es a temprana edad. Nosotros hemos tomado la decisión de beneficiar a todos los grupos; mucha gente piensa que el programa sólo está enfocado en nuestros clientes por ser un banco, desde luego tratamos de estar presentes con ellos, como un valor agregado, sin embargo, este es un proyecto para toda la población. Como comentaba anteriormente, este es un proyecto que forma parte de la responsabilidad social de Banamex, y sin importar si eres cliente o no, puedes tener acceso a los programas y a la oferta educativa de “Saber Cuenta”.

En la actualidad, estamos presentes en los 31 estados de la República y el Distrito Federal; la manera en la que lo llevamos a cabo es a través de distintas iniciativas que hemos desarrollado a la largo de estos diez años, que nos permiten tener esa flexibilidad y movilidad para estar en las diferentes localidades del país. En todo este tiempo hemos logrado estar en 390 municipios; tenemos la unidad móvil Movicine Saber Cuenta, que lleva una especie de cine educativo financiero a las comunidades. Hay tres unidades de cine que recorren el país, llevando sólo el proyecto de cine educativo, y este es uno

financieros para facilitar sus consolidación y fortalecimiento. A grandes rasgos, lo que buscamos es fortalecer tanto a las familias, como a las empresas, a las organizaciones, y ayudarlos en la administración de sus recursos para que sean capaces de generar mejores condiciones de vida.

Los temas que hemos venido tratando han sido variados; iniciamos con los más urgentes y básicos, como las finanzas personales y familiares. En el camino cada vez nos hemos introducido más en desarrollar el tema del emprendimiento, planes de negocios, contabilidad básica etc., para fortalecer a emprendedores y micro empresarios en los que observamos una realidad muy común, donde inician muy bien, solicitan créditos, y después terminan endeudados; que por no haber integrado un plan de negocios de forma correcta, sus proyectos fracasan. Por eso creemos que las finanzas personales están muy ligadas a las finanzas empresariales, al emprendimiento. Otro tema importante que hemos tratado es el de las finanzas hacia las instituciones, especialmente nos hemos enfocado en las organizaciones de la sociedad civil; por ejemplo, tenemos un diplomado de alcance nacional con Fundación Merced, la cual es una fundación de segundo piso, que ayuda a la profesionalización de las organizaciones, y nosotros estamos apoyándolos en los temas

Ilustración: Christian Sánchez

de los medios que nos permite tener ese alcance a nivel nacional. Otra estrategia que consideramos de éxito son las exposiciones itinerantes; la primera de ellas la hicimos en colaboración con el Papalote Museo del Niño, y trata del el ahorro, y recorrió 11 museos a nivel nacional con mucho éxito. Ahora estamos trabajando la segunda exposición con el MIDE, que estará recorriendo varios estados; está enfocada en jóvenes y el tema es “Ser emprendedor, una historia personal”.

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El lugar de la Inclusión Financiera en la Educación

Nuestra oferta educativa consta de

212 90 materiales y

conferencias que están al servicio de la población.

Cada año tenemos los Encuentros Nacionales de Educación Financiera, mediante los cuales convocamos a instituciones financieras, tanto del sector privado, como del sector social y público, para que discutamos acerca de los temas más relevantes en torno a la educación financiera y para sumar esfuerzos. Hemos abordado diferentes temas, y el que se llevó a cabo en noviembre pasado, donde tuvimos la presencia de Daniel Kahneman, Premio Nobel en Economía, se trató de la Inclusión Financiera Responsable, y nosotros queremos que el elemento indispensable de la inclusión financiera sea la educación. Creemos firmemente que no puede haber productos y servicios financieros, sin que vayan acompañados de la educación. El reto que tenemos como país es lograr que vayan de la mano educación y desarrollo de productos y servicios, junto con la protección de los usuarios de estos servicios financieros; con ello creo que tenemos el balance idóneo. Algo que distingue a Banamex, en cuanto a su proyecto de Educación Financiera, es el enfoque que le damos; para nosotros no puede ser un tema meramente de economía y finanzas. Hay universidades que ofrecen estos cursos para cualquier persona, pero creemos que no se alcanza el propósito que hemos logrado. El enfoque que nosotros hemos dado es el desarrollo integral de la persona, vincular el desarrollo humano con la economía y las finanzas, y hemos sido parteaguas en estos temas. La diversidad de materiales que tratamos es otro de nuestros logros; tenemos 212 materiales, entre publicaciones, manuales, juegos, cuentos, cine, obras de teatro etc. Hemos tratado de romper el paradigma de que aprender de economía y finanzas es aburrido y que sólo le concierne a unos cuantos; demostrando que puede ser divertido, atractivo y útil. Otro valor agregado es que no lo hacemos solos, sino que hemos tenido alianzas con diversas instituciones de valor, peso y prestigio a nivel nacional, tanto públicas como privadas; por ejemplo, tenemos un programa con el INEA desde 2008, y aún hoy es parte de la oferta educativa

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de esta institución para la educación de los adultos. Con el sector social hemos trabajado en el desarrollo de material didáctico sobre el cuidado de la salud y la economía en los niños; esto lo hemos hecho en colaboración con Ogali, que es una consultora en nutrición que ha participado en la construcción de la NOM de Alimentación a nivel nacional; una consultora bastante seria con la que llevamos trabajando cerca de tres años, desarrollando, distribuyendo e implementando material didáctico en las escuelas públicas. Con el sector privado trabajamos con CEMEX; cerca de sus plantas tienen centros comunitarios donde atienden, tanto a las familias de los trabajadores, como a la comunidad en general, y nosotros estamos trabajando con ellos en sus centros, con nuestra oferta educativa. Son sólo tres ejemplos los que he dado, pero tenemos 76 socios activos con los que estamos haciendo algo, y eso nos parece una gran fortaleza del programa y algo que nos ha distinguido. Colaboramos con todos, y creemos que la única forma de lograr cambios de fondo es trabajando todos los sectores, el público, privado y social en conjunto. Nuestra oferta educativa consta de 212 materiales y 90 conferencias que están al servicio de la población. Hoy en día también tenemos una infraestructura con más de 70 promotores comunitarios, que al principio fueron beneficiarios directos y hoy en día se formaron como replicadores, y van a toda la República para brindar capacitación en torno a Escuela de Padres, un proyecto que es de los más importantes y exitosos para nosotros. También tenemos otro grupo de conferencistas y talleristas, que si nos hablan de cualquier comunidad para impartir algún curso en específico, tenemos quien vaya. Adonde nos llaman, nosotros vamos; obviamente con requerimientos mínimos de convocatoria.

¿Qué lugar tienen los deudores en estos programas de educación financiera?

Tienen cabida en el proyecto, por ejemplo, tenemos un call center gratuito, al que puedes llamar para pedir asesoría per-

sonalizada sobre tu situación financiera; puedes hacerlo de forma anónima si así lo deseas. Es para la población en general y no sólo para clientes de Banamex. Tenemos un 98% de satisfacción en la atención al cliente; más del 50% de los que llaman lo hacen porque ya tienen un problema de endeudamiento y necesitan una guía para salir de esa situación. Lo que nosotros queremos es revertir esos números, y que quienes llamen sea para prevenir esas situaciones. Desafortunadamente quien busca este tipo de asesoría profesional es quien ya está viviendo un problema de endeudamiento, quien ya está pagando las consecuencias de las malas decisiones. Debemos atrevernos a pedir ayuda, asesoría, preguntarnos cuándo es el mejor momento para pedir un crédito, para solicitar una tarjeta de crédito, etc. Ya que ahora tener acceso a un crédito no es difícil, lo difícil es manejarlo de la forma correcta para usarlo y generar

patrimonio, y no para poner en riesgo el poco patrimonio que tenemos. La gente está ávida de asesoramiento, y lo que queremos es que la información les llegue. Ahora estamos trabajando en una estrategia en redes sociales, no comercial, sino meramente educativa; buscamos educar a través de las redes. Deseamos ser accesibles a todas las personas que intenten contactarnos y poder así proporcionarles la información que necesiten y ayudarlos a resolver una situación o prevenir alguna otra. Por último nos gustaría invitar a los lectores de la revista a que participen en el Premio Banamex de Educación Financiera, que es una convocatoria a nivel nacional, y los únicos requisitos para participar son tener la mayoría de edad y la nacionalidad mexicana. El tema de este año es “Ahorro para el retiro” en tres categorías: cuento, juego de mesa y material electrónico. El premio al ganador son 130 mil pesos.

Tenemos un 98% de satisfacción en la atención al cliente; más del 50% de los que llaman lo hacen porque ya tienen un problema de endeudamiento y necesitan una guía para salir de esa situación.

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TOP

12 bancos que al mes de abril 2014 tienen mayor volumen de dinero colocado en el mercado crediticio mexicano.

El nivel de riesgo de la cartera crediticia que manejan las instituciones bancarias en México, al cierre del primer cuatrimestre del año se muestra favorable. Tal y como lo demuestran las siguientes gráficas que han sido elaboradas con la información pública que maneja la Comisión Nacional Bancaria de Crédito y Valores, de estos instrumentos podemos observar que el manejo de la cartera de riesgo de las 12 entidades bancarias evaluadas, ha tenido variaciones ligeras a lo largo del periodo de evaluación. LA CARTERA DE CREDITO QUE SE TOMÓ COMO BASE PARA ELABORAR DE LAS GRÁFICAS ES DE UN MONTO DE $2,931,483.00 MILLONES DE PESOS.

E: 2%

E: 1% Exceptuada:

D: 3% C: 4%

B: 15%

A: 74%

Exceptuada:

D: 2% C: 4%

BBVA BANCOMER

D: 3% 2%

C: 5%

INBURSA

B: 30%

D: 2% E: 1%

C: 3%

BANAMEX

A: 62% B: 20%

A: 71%

E: 1%

BAJIO

B: 13%

A: 81%

555,700.00

116,072.00

325,905.00

74,758.00

108,773.00

55,809.00

91,040.00

12,340.00

C: 33,524.00

C: 6,461.00

C: 22,394.00

C: 2,673.00

D: 20,255.00

D: 4,277.00

D: 12,682.00

E: 10,310.00

E: 3,768.00

E: 4,896.00

E: 2,371.00

Exceptuada: 20,543.00

Exceptuada: -

Total 749,105.00

Total 186,387.00

Total 456,917.00

Total 92,709.00

E: 3% D: 14%

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C: 5%

E: 0%

HSBC

C: 11%

D: 2%

Exceptuada:

B: 71%

52,599.00

567.00

BANREGIO

28,779.00

10,704.00

C: 8,447.00

C: 1,899.00

D: 10,602.00

D: 842.00

E: 1,821.00

E: 113.00

Exceptuada: 391.00

Exceptuada: -

Total 72,860.00

B: 25%

A: 68%

Total 42,337.00

REGLAS PARA LA CLASIFICACIÓN DE CARTERA CREDITICIA: Existen diversas técnicas para calificar el riesgo de cartera, dependiendo de la información disponible sobre el deudor, las características del préstamo o circunstancias externas que afecten el pago. Las calificaciones también sirven para determinar el nivel prudencial de reservas de un determinado crédito o portafolio. Las calificaciones crediticias que se asignan toman en cuenta las garantías personales y reales de los créditos. Por tanto, para determinar el riesgo integral de la operación se divide el monto del crédito entre la parte cubierta por la garantía y la parte expuesta (no cubierta). La parte cubierta presenta una mejor calificación que la expuesta y la cuantificación de la mejora del perfil de riesgo es una función de las características de la propia garantía. La regulación en México ofrece dos metodologías para la calificación de cartera: la evaluación individual crédito por crédito de la cartera comercial para créditos grandes y las metodologías para el manejo de los grandes volúmenes de créditos pequeños como,

D: 3%

son los créditos de consumo, créditos hipotecarios y créditos comerciales pequeños. Dichas metodologías pueden ser generales o internas. La primera utiliza lineamientos definidos por el regulador para la determinación del nivel de riesgo por tipo de cartera y la segunda, los elementos para calcular la pérdida crediticia esperada y son determinados por los propios bancos, en función de las probabilidades de incumplimiento. Existen cinco niveles de calificación: “A”, “B”, “C”, “D” y “E”. Donde “A” corresponde a la mejor calidad crediticia y “E” a la peor, esta clasificación se usa tanto para las metodologías generales, como para las internas. FUENTES: *Información pública obtenida de la CNBV (COMISION NACIONAL BANCARIA Y DE VALORES). **Porcentajes obtenidos con base al total de cartera de crédito vigente al mes de diciembre de 2013.

D: 6% E: 1%

C: 2%

BANORTE

B: 15%

A: 79%

D: 2% E: 2%

E: 1%

C: 2% B: 6%

AZTECA

B: 34%

D: 2% C: 3%

SANTANDER

A: 56%

E: 0%

INTERACCIONES

A: 89% B: 45%

A: 50%

333,809.00

22,924.00

362,003.00

31,246.00

63,024.00

37,421.00

26,510.00

27,780.00

C: 10,326.00

C: 1,686.00

C: 9,568.00

C: 2,009.00

D: 13,522.00

D: 4,086.00

D: 6,132.00

D: 1,161.00

E: 1,913.00

E: 1,180.00

E: 0

E: 49.00

Exceptuada: 58.00

Exceptuada: -

Total 422,652.00

Total 67,297.00

Total 408,733.00

Total 62,245.00

D: 3% C: 4%

SCOTIABANK

B: 15%

D: 1%

E: 1%

A: 77%

C: 2%

130,530.00

24,555.00

E: 0%

MULTIVA

19,128.00

17,125.00

C: 6,127.00

C: 664.00

D: 5,410.00

D: 517.00

E: 2,412.00

E: 86.00

Exceptuada: -

Total 169,034.00

B: 46%

A: 51%

Total 37,520.00

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CONVENCIÓN BANCARIA “LA BANCA IMPULSA LA TRANSFORMACIÓN DE MÉXICO"

Por: Gabriel Pérez Mata

as actividades del primer día de la Convención iniciaron a las 9 de la mañana con el registro de los participantes Como preámbulo de la inauguración, Javier Arrigunaga Gómez del Campo, Presidente de la Asociación de Bancos de México destacó la importancia del crédito, aunque enfatizó que si bien la expansión de esta herramienta financiera es importante, debe hacerse con responsabilidad. Mencionó también que buscar un crecimiento forzado del crédito bancario, sin que existan avances en el crecimiento económico, se vuelve riesgoso. Arrigunaga expuso que en la última década, el crecimiento del crédito ha multiplicado por tres al de la economía. “Somos los primeros en reconocer que hay una penetración de crédito baja, fundamentalmente derivada de las crisis del pasado. Sin embargo, en la última década, nuestro sistema financiero no sólo ha aumentado importantemente su penetración, sino que también ha sido capaz de amortiguar los efectos adversos del ciclo productivo”. Al hacer uso de la palabra Jaime González Aguadé, Presidente de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, mencionó que una cultura de administración de riesgos, arraigada a lo largo de la organización y en general a una relación más cercana y proactiva por parte de los bancos con la CNVB, son prácticas que van acorde con estándares internacionales y, más allá de querer ser una limitante al crecimiento de las instituciones financieras, son medidas que promueven una cultura de mitigación de riesgos en beneficio del sistema . También hizo énfasis que un crecimiento prudente y la minimización de riesgos

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Los días 3 y 4 del pasado mes de abril se realizó la 77 Convención Bancaria, teniendo como marco el Puerto de Acapulco en el estado de Guerrero. sistémicos, a largo plazo, promueven un desarrollo ordenado en beneficio no sólo de los usuarios, sino de las mismas entidades financieras. Durante la ceremonia inaugural, Agustín Carstens Carstens, Gobernador del Banco de México, habló de lo que él considera los tres pilares de la economía: una política fiscal moderada, un sector externo fuerte y un crecimiento sano al mantener la economía más competitiva y de aumentar la productividad. Aclaró que el objetivo inflacionario sigue siendo del 3%, pero que han existido perturbaciones inflacionarias causadas por modificaciones tributarias y por el aumento en los precios agropecuarios que han movido la inflación a la alza. Manifestó que su expectativa es que la economía mexicana eventualmente crezca a final del sexenio al 5% anual. La inauguración fue encabezada por Luis Videgaray Caso, Secretario de Hacienda y Crédito Público, quien habló de las cuatro columnas de la Reforma Financiera: estabilidad financiera, nuevo mandato de la banca de desarrollo, mayor competencia y fortalecimiento del estado de derecho. Asimismo, mencionó las reformas estructurales, las cuales fueron “hechas en sectores que no han estado expuestos a la Competencia Económica que surgió a partir del TLC”. Videgaray cerró su exposición resaltando que la política fiscal de mayor gasto público que está siguiendo el Gobierno, es de carácter temporal y contra-cíclico.

En, las conferencias magistrales destacó el hecho de que Robert Shiller, (Premio Nobel de Economía 2013, profesor – investigador de Yale University) a pregunta expresa de los banqueros sobre si tenía un país candidato para la siguiente burbuja de riesgo que desate una crisis, el Nobel respondió que Brasil; pues en los últimos años se ha visto ahí un repunte importante en los precios de la vivienda. Esta situación, precisó, no está pasando en México. “En términos reales, los precios de la vivienda en México han subido, pero únicamente creo que 5% en términos reales en seis años. Pero entiendo que, en todo el país, los precios no están cambiando”, dijo. •

•

Fernando Aportela Rodríguez, Subsecretario de Hacienda y Crédito Público. Cass R. Sunstein (Profesor de la Escuela de Derecho de la Universidad de Harvard) Coautor del libro Nudge: Improving Decisions on Health, Wealth and Happiness y Ex Jefe de la oficina de asuntos de información y regulación del Presidente Obama. Martin Wolf, La economía global, (Chief Economics Commentator, Financial Times).

Fueron los encargados de dictar las conferencias magistrales restantes dentro del marco de esta 77 Convención Bancaria. Con la presencia de Ángel Aguirre Rivero, Gobernador Constitucional del Estado de Guerrero, el Presidente de la República, Enrique Peña Nieto, clausuró la 77 Convención Bancaria en la que destacó la

el tarjetahabiente cuando utiliza su tarjeta de crédito o débito. Además, anunció que ya se emitieron las disposiciones para facilitar la transferencia de créditos hipotecarios entre instituciones financieras, mientras que en julio, la Comisión Nacional Bancaria y de Valores diseñará una estrategia para evitar la operación de cajas de ahorro irregulares.

estabilidad económica del país y la solidez de sus variables macroeconómicas. En su discurso, el jefe del Ejecutivo resaltó que, ante la reciente volatilidad, los indicadores de riesgo del país no se han visto afectados, por lo que «México tiene una banca sólida en términos de capitalización y riesgo». Reconoció que el nivel de crédito sigue siendo bajo, por lo que subrayó que

con la reforma financiera se abrirán nuevas oportunidades de desarrollo tanto para los ciudadanos como para las empresas, especialmente para las Pymes, «las grandes generadoras de empleos en el país». Ante ello, el Presidente indicó que está en proceso la emisión de la regulación secundaria de la reforma financiera en la que se plantea la reducción de las comisiones que paga

En tanto, la Secretaría de Hacienda emitirá los lineamientos para la evaluación de desempeño de los bancos y la Condusef la regulación para erradicar cláusulas abusivas y establecer el buró de entidades financieras. Peña Nieto resaltó el papel de la banca en la economía del país al señalar que impulsa la transformación y es factor de estabilidad. «Estoy seguro que en los próximos años también será factor clave para el crecimiento elevado y sostenido que requiere México», puntualizó.

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CONCURSOS

MERCANTILES ¿Qué es el IFECOM? El Instituto Federal de Especialistas de Concursos Mercantiles es un órgano auxiliar del Consejo de la Judicatura Federal. El Poder Judicial cuenta con dos ámbitos: el jurisdiccional, integrado por jueces y magistrados, en el cual se plantean los problemas y se adoptan las decisiones para solucionarlos a través de sentencias y fallos judiciales; y la sección que encabeza el Consejo de la Judicatura Federal, que tiene a su cargo la administración de la disciplina, las designaciones y todo aquello que se requiere para que los asuntos que se ventilan dentro del Poder Judicial de la Federación discurran de manera favorable. Ambos son órganos auxiliares del Consejo de la Judicatura Federal y cuentan con autonomía técnica y operativa. Aunque, en estricto sentido, no forman parte de una estructura vertical.

Griselda Nieblas

Licenciada en Derecho; se ha desenvuelto profesionalmente dentro del Poder Judicial en el Distrito Federal y en el Poder Judicial de la Federación. Desde hace 14 años se desempeña en los ámbitos del derecho civil y mercantil, y a lo largo de su ejercicio profesional ha sido juez y magistrada. Con la creación del Instituto Federal de Especialistas de Concursos Mercantiles (IFECOM), en el año 2000 se integró como Vocal Jurídico, y desde 2010 funge como Directora General.

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Las actividades del IFECOM

El IFECOM realiza una serie de actividades relacionadas con los procedimientos que rigen a los concursos mercantiles. Debido a la naturaleza de estos juicios, sólo pueden tener como sujeto de derecho al comerciante en carácter de deudor de múltiples acreedores. Cuando esta pluralidad no existe entonces son los acreedores quienes concurren y no es posible proceder con el concurso. Además, el deudor debe enfrentar una problemática financiera especialmente crítica. La ley de Concursos Mercantiles establece parámetros para casos de especial gravedad y busca dirimir, dentro de un sólo procedimiento, la problemática del comerciante con todos sus acreedores; es universal, de

manera que en un sólo juicio se llevan todos los trámites, es decir, asuntos que inicialmente se llevan por las vías civil o mercantil se compactan en un único procedimiento simplificado y los trámites se siguen de oficio, al tiempo que las partes involucradas pueden intervenir en él. Declarado el concurso, la ley obliga a resolver el problema a través de un convenio entre el comerciante y sus acreedores. Si esta solución no es factible, el procedimiento pasa a la etapa de quiebra, mediante la cual se enajenan los activos a fin de obtener el monto más alto posible, y los recursos se destinan a pagar los adeudos de la mayor cantidad de acreedores. Estas etapas son importantes porque inciden en las funciones del IFECOM, al multiplicarlas. Uno de los quehaceres más importantes del IFECOM es analizar la base de especialistas. En un concurso mercantil el rector es el juez, quien cuenta, necesariamente, con órganos auxiliares. En éstos hay visitadores, conciliadores y síndicos. Los primeros intervienen en la etapa inicial para decidir si se dan o no las condiciones para que alguien sea declarado en concurso; los segundos brindan apoyo durante la etapa de conciliación, en la que se busca establecer un convenio entre el comerciante concursado y sus acreedores, y los terceros tienen injerencia en la etapa de quiebra, en la cual es menester enajenar los activos para cubrir los montos insolutos. El IFECOM busca identificar a los profesionales que reúnan los conocimientos necesarios para participar en varias especialidades. Actualmente cuenta con 134 expertos registrados, quienes reciben capacitación para cubrir las áreas que no dominan. Las disciplinas de los profesionistas pertenecen a muy diversos ámbitos: legal, contable, económico, financiero, actuarial, administrativo. Tenemos un grupo

El IFECOM desea que el concurso mercantil no termine en quiebra, sino que a largo de las distintas etapas por las que atraviesa, las partes involucradas lleguen a un convenio viable; algunos de estos instrumentos implican plazos, fusiones, la suspensión de ciertas actividades. amplio y diverso que se complementa, y comparte información en múltiples materias. Cuando un concurso mercantil está en trámite, el IFECOM se encarga de asignar al especialista que atenderá concretamente el asunto, y de supervisar sus actividades diarias. Otra tarea del IFECOM consiste en ser órgano de consulta de jueces y magistrados, y está constreñido a difundir todo lo relativo a los concursos, tanto los datos estadísticos como cualquier otro aspecto a lo largo del proceso. El IFECOM tiene la capacidad para realizar dicha labor porque está involucrado en cada una de las etapas del concurso y por asignatura de ley; el IFECOM participa al cien por ciento en todos los procedimientos concursales a lo largo y ancho de la república. El IFECOM desea que el concurso mercantil no termine en quiebra, sino que a largo de las distintas etapas por las que atraviesa, las partes involucradas lleguen a un convenio viable; algunos de estos instrumentos implican plazos, fusiones, la suspensión de ciertas actividades. Los convenios representan una solución en el ámbito de negocios. Por excepción, cuando no es posible celebrar el convenio, se decreta la

quiebra. Desafortunadamente, poco más del 50% de los concursos terminan en esta etapa. La explicación se encuentra en que los empresarios demoran en solicitar el concurso; cuando ya tienen dificultades y no acuden durante una etapa temprana, es más difícil encontrar una solución, y el empresario empieza a litigar con sus acreedores, alarga los juicios, gasta y se desgasta en ese proceso. En cambio, cuando interviene un especialista adscrito al IFECOM, hace notar a los acreedores, en un análisis de fondo, cuál es el alcance final de lo que se les puede pagar, y es más sencillo que los acreedores involucrados acepten sus recomendaciones. La tendencia en situaciones de concurso es creer que el empresario está tratando de ocultar datos relevantes con el ánimo de pagar menos y evitar que se convierta en un negocio para el deudor. Sin embargo, la tarea del especialista del IFECOM, que tiene una carga neutral, es aclarar el terreno y los topes de la negociación, de una manera imparcial. Por otra parte, en la práctica vemos que el comerciante a menudo se rehúsa a entrar en concurso, aún cuando dicho mecanismo es meramente voluntario.

Existen dos vías para arribar al concurso mercantil: la solicitud de concurso, que promueve el empresario deudor, y la interposición de una demanda por parte del o los acreedores, o del Ministerio Público. La mayor parte se presenta por petición del propio empresario, y un 45% es a través de una demanda, lo cual significa que el comerciante no actuó a tiempo. El concurso mercantil funciona como un apoyo en varios sentidos: abre un espacio de negociación entre las partes interesadas, pues mientras la etapa de conciliación esté vigente no es posible ejecutar, es decir embargar o rematar, y ayuda a que un tercero estudie las posibilidades de pago del deudor, de tal manera que éste tenga la oportunidad de pagar y evite cerrar el negocio. En cualquier caso, el apoyo es importante porque mantiene al comerciante tranquilo, al saber que no será embargado.

Otra ventaja de los juicios de concurso mercantil es que cada paso conlleva la aprobación de la autoridad judicial, acto que brinda seguridad jurídica a las partes, dado que no se trata de un acuerdo entre particulares. La norma tradicional dicta que un acuerdo obliga a quienes forman parte de él, pero en materia de concur-

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sos mercantiles, a excepción de los créditos garantizados, los acuerdos a que llega la mayoría del pasivo (la votación se toma por monto de deuda), obliga incluso a quienes no firmaron y a los disidentes que se opusieron desde un principio. También se abre una vía para que las autoridades fiscales condonen ciertos pagos en un plazo determinado. En este sentido, la legislación fiscal indica que si un causante entra en concurso y llega a un acuerdo con sus acreedores o con la mayoría de ellos, es posible llevar el concurso a la autoridad fiscal. Tal circunstancia permite a la autoridad sentar las bases para hacer quitas y fijar plazos en tanto no sobrepasen los acordados con los acreedores no fiscales. De esta manera, surgen algunas oportunidades para resolver favorablemente el problema. Otro dato que vale la pena mencionar es que cuando se entra a una etapa conciliatoria, equivalente a una moratoria judicial, la suspensión de pagos obliga a que, aun cuando haya dinero en caja, deje de pagarse hasta la resolución del concurso, sin causar intereses. Por tanto, éstos se congelan durante el procedimiento. Una sola excepción son los créditos que tienen garantía hipotecaria o prendaria. En este caso, no se pagan los intereses moratorios si se acumulan los ordinarios, que se liquidarán al final. De cualquier forma, hay una reducción relevante de intereses, y esto hace que la deuda sea manejable y pagable. Aún con todas estas ventajas, el empresario siempre teme que se le catalogue como quebrado. Buena parte del problema se debe a las restricciones crediticias que enfrentaba. No obstante, con la reforma financiera, la Ley de Concursos fue modificada. Un cambio relevante consiste, precisamente, en que ahora es posible otorgar créditos a los concursantes, siempre y cuando se destinen

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a la subsistencia de sus empresas; son créditos ordinarios para el pago de luz, agua, personal.

Reforma a la Ley de Concursos Mercantiles

Es una reforma que mantiene intocables a la mayoría de los artículos; en los que hay ajustes, se hacen sólo precisiones y adiciones; se enriquece el planteamiento de algunas cosas y se agregan otras, pero en términos generales se mantienen las partes fundamentales de su redacción inicial. En el campo de las adiciones, hay algunas cuestiones importantes, como la precautoria, mediante la cual el juez autoriza la obtención de créditos y, al unísono, el otorgamiento de garantías pagaderas durante el concurso. Hay también un catálogo de medidas precautorias que tienden a proteger tanto el valor del activo como a los acreedores.

IFECOM

Acreedores

Comerciante

Algunas cuestiones han cambiado para aminorar tiempos. Tal es el caso de los plazos excesivamente largos, que se limitaron y acortaron. Un ejemplo es la duración de la fase conciliatoria, la cual no se puede prorrogar más allá de un año, ya que anteriormente se permitía ampliar los plazos cuando el juez estimaba que había posibilidades de llegar a un acuerdo. De esta manera, el juzgador no puede alargarlo a menos que la ley lo indique.

Siempre hay que evitar que el empresario llegue a la quiebra, tenemos que aprender a hablar de este tema de forma preventiva. Por supuesto, hay casos en los que el comerciante solicita la quiebra desde un principio, al estimar que no tiene ninguna posibilidad de resolver su caso. Un ejemplo de esto fue el de Hipotecaria Su Casita, empresa que, al solicitar el concurso mercantil pidió la declaración de quiebra, evitando la etapa de conciliación. Esto significa que no se puede hacer nada más, y que se agotaron las posibilidades. Afortunadamente, es un caso de excepción. Es interesante que el nuevo marco de la Reforma Financiera ayuda a obtener mayor financiamiento cuando las empresas están en alguna etapa del concurso mercantil. Un ejemplo notorio de esto fue la compañía Mexicana de Aviación, que inició un procedimiento concursal y siguió operando durante un tiempo, de manera regular. Al llegar al concurso, lo hizo junto con otras cuatro empresas, tres de ellas se dedicaban a la industria aérea y la cuarta era un taller de mantenimiento para aeronaves; como sabemos, es muy caro mantener estos negocios debido a los costos de los combustibles, del personal, del mantenimiento de aeronaves. A final de cuentas, las tres compañías aéreas continuaron trabajando por un breve periodo y cerraron. Por más esfuerzos que realizaron los acreedores y los terceros interesados para sacarlas adelante, no fue posible obtener el financiamiento necesario para que reanudaran actividades con normalidad, y fue necesario declararlas en quiebra. En cambio, el taller, que nunca dejó de trabajar, sí logró un convenio concursal que obtuvo por iniciativa propia; las aerolíneas estuvieron laborando menos de un mes durante el concurso y por esa situación cerraron. Lo que buscamos en todo momento es que las empresas mantengan

sus operaciones ordinarias, que trabajen con normalidad, aunque no necesariamente estén obteniendo ingresos; que demuestren, por lo menos, que pueden sostenerse mediante ajustes económicos y recortes de personal. Esto les puede augurar que salgan triunfantes al final de un concurso mercantil. Por último, es importante destacar la importancia que representa solicitar los concursos mercantiles en una etapa temprana. Hay otras posibilidades de ayudar a los empresarios mediante un concurso especial de trámite más abreviado, donde aquellas personas que iniciaron gestiones extrajudiciales (recurso privado), para resolver el problema, y que no culminaron favorablemente porque no tienen el alcance deseado, pueden entrar a

un concurso que se denomina “Con Plan de Reestructura Previo”, que revela cuál es el acuerdo con una porción de los acreedores y busca extenderlo durante el concurso. Es un trámite más breve porque ya está definida una buena parte del pasivo, debido a que ya se llegó a un acuerdo con el grueso de los acreedores. Mediante este procedimiento se pretende sacar adelante a los empresarios mucho más rápido. Es el caso reciente de Corporación Geo, que concursó con un acuerdo, es decir, no desperdició esfuerzos previos del procedimiento judicial, sino que lo retomó. Cuando la tercera parte del pasivo de una empresa se vence, es decir que llega al 35% del pasivo total para pagar deudas, es el momento justo en que el empresario debe decir:

“Es tiempo de solicitar un concurso mercantil”.

Ahora bien, cuando la misma empresa está constituida en diferentes estados, la nueva ley permite que en lugar de que sus asuntos se manejen por separado, éstos se concentren con un sólo juez, aunque en principio tengan que llevarse ante diferentes juzgadores. Se incluye también el “Concepto de Inminencia”, parámetro de la ley referente al momento en que venció la deuda del pasivo total; otra medida es la tendiente a conocer si el concursante tiene o no liquidez presente, o si en un plazo de tres meses puede pagar cuando menos el 80% de lo que debe. Adicionalmente la reforma permite que las empresas promuevan concursos mercantiles de manera preventiva, aún cuando no se encuentren en ninguna de las situaciones anteriores.

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Cadena de Suministro y

Optimización del Capital de Trabajo

Una Perspectiva de Administración de Riesgo de Crédito (CRM) Por el Prof. Patrick O. Connelly

Identificar y administrar mejor los elementos del capital de trabajo con el objetivo de alcanzar un mejoramiento más balanceado y continuo.

ontinuando con lo publicado en el no. 4 de la revista Ciclo de Riesgo sobre la Cadena de Suministro y Optimización del Capital de Trabajo presentamos la siguiente información:

II. Una adecuada medición

Tanto del costo como del desempeño de un programa de optimización de capital de trabajo, debe aplicarse en la empresa de manera consistente , y reflejarse en los siguientes niveles organizacionales: 1. Ventas 2. Fabricación 3. Abastecimiento/Fuente 4. Logística ¿Por qué este programa y modelo de negocio, en primera instancia benéfico, fue objeto de críticas? Porque representa un cambio cultural para la empresa. La obtención de altos réditos impulsa la generación

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de elevadas ganancias, a menudo en detrimento del capital de trabajo.

III. Los proyectos y procesos

A los cuales se les asigna una responsabilidad y una autoridad, y están sometidos a una constante medición, alcanzan saldos positivos con mayor frecuencia. Esta circunstancia se observa en los resultados de consultoría e investigación, los cuales, a menos que sean asignados de forma directa, tienen escasas posibilidades de éxito. Tradicionalmente, los procesos de operación específicos asignados a organizaciones encargadas de ejecutarlos y de administrar el capital de trabajo mejorado, conlleva tres ciclos, a saber: 1. Parámetros a cumplir en materia de producto/servicio 2. Desde la realización del pedido hasta el cobro 3. Compra de inventarios a FGI

La uniformidad de las necesidades en los programas de optimización de capital de trabajo se facilita mediante el emplazamiento de la autoridad en los segmentos existentes del plan estratégico de la empresa. La revisión del ciclo C2C, establecido en la edición anterior (Ver CR Edición Febrero – Mayo) , permite identificar éstas áreas. El capital de trabajo es una condición derivada que emana, parcialmente, de una administración óptima, así comodel desarrollo de las cuentas por cobrar (portafolio) y de las cuentas por pagar. El objetivo de este ejercicio combinado, se traduce, en síntesis, en un adecuado balance en tiempo, montos y flujo de caja entrante y saliente. Esa relación de balance se puede esquematizar como se muestra a continuación:

OPTIMIZACIÓN DE FLUJO DE EFECTIVO A) INGRESO DE EFECTIVO Cronoograma de cuentas por cobrar Selección y desarrollo del cliente

Proceso de la orden

Envío/entrega Valor agregado

Confirmación/ entrega de la factura

Términos de pago

Período de cobro vencido

Período del proceso de pago

Fondos disponibles/línea de efectivo

B) SALIDA DE EFECTIVO Cronoograma de cuentas por pagar Selección de proveedores

Colocación de la orden

Entrega de bienes

Es recomendable que, en la práctica diaria, los profesionales en materia de administración del riesgo de crédito (CRM por sus siglas en inglés) eviten ejercer influencia en los elementos de capital de trabajo, incluida la generación de facturas, salvo que el cliente incumpla los los términos de la transacción.

Recibo/ confirmación de factura

Proceso de aprobación de desembolso

Cheque girado

Si el cliente cumple dichos términos, los CRP no participan en el flujo. Esta ha sido la constante a lo largo de los años, el resultado de una combinación de pensamientos basados en la desconfianza, el miedo al compromiso, y la pérdida potencial de ingresos y de control.

Tránsito por correo del cheque

Fondos girados

El ciclo típico de conversión de facturas para un plazo neto de 30 días contempla el flujo de caja, que es la fuente de capital más importante y consistente de una empresa.

CICLO DE COBRANZA POR COBRAR 10

Ciclo de Cobranza Interna 30 45

+15

Vencida +30

60 +45

+85 90 +55

120

Ciclo de Cobranza de Tercero 150 180

+30

+60

+90

Solicitud 1 Solicitud 2

Cobranza

Solicitud 3

Fin

Solicitud 4 Notificación de derecho de subsanar Posible efecto de cobranza si la Agencia de Cobranza designada obtiene declaración de pérdida del asesor jurídico para deuda incobrable

Demanda

Cobrada

Demanda

Anterior revisión de archivos si es pagada

Fin

7.5 MIL

Por encima de7.5 MIL

Cobrada

Demanda Cancelar

Fin

En el entorno del C2C extendido, la administración de oportunidad y de riesgo, ampliada hacia afuera del modelo C2C tradicional, incluye:

E. Análisis de eventos endógenos y exógenos, y del escenario

la empresa cada parte interesada (proveedor/cliente), y sugerir acciones que sea menester aplicar.

En el curso de estas obligaciones, la CRM debe preparar una base de proveedores y clientes, para operar eficientemente y de conformidad con el contrato, en calidad de partes interesadas en la cadena de suministro de la empresa. Una de las responsabilidades clave radica en determinar qué valor brinda a

A. Evaluación y recomendación del proveedor B. Valoración inicial del cliente, revista y desarrollo del portafolio C. Exploración del desempeño y condición del proveedor D. Revisión de redundancia

Con el fin de mejorar de forma integral el proceso de la cadena de suministro, el flujo de proceso de una empresa debe ser revisado y coordinado. Continúa el curso ordinario del proceso de capital.

CICLO DE OPERACIÓN DE LA EMPRESA Efectivo Cuentas por cobrar

Envío factura

Solicitud de prospecto para propuesta

3 5

Inventario

Solicitud de orden de compra Aprobación de aceptación Tenedora fabricante

(Refuerzo de entrada) Lista de elasticidad de flujo de efectivo

El proyecto típico de flujo de caja a corto plazo se enfoca en el periodo inmediatamente anterior y después del plazo acordado por las partes. El

diagrama que se presenta indica un lapso neto de 30 días, con un flujo de caja que oscila entre 25 y 35 días. El éxito se mide mediante el balance de

la comprobación, y el beneficio que se busca es la mejoría en el desempeño de la categoría de antigüedad.

DIAGRAMA DEL PROCESO DE VALOR 1

Facturación del cliente Neto 30

Período de Cobro de efectivo Período de Desembolso de efectivo

Facturación del proveedor Neto 30 30

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Una fuente adicional de ingresos derivada de la afluencia de pedidos y del flujo de caja, a menudo se encuentra sepultada en el proceso de reporte de antigüedad neta.

Idealmente, las facturas que se emiten en el presente se convertirán en efectivo dentro los 30 ó 40 días subsiguientes, esto es, en el plazo neto de 30 días. Sin embargo, la realidad es que, generalmente, se transforman en una carga e incluso en una declaración equivocada del estado de cuentas por cobrar, verificable en el reporte neto de balances de comprobación.

CONVERSIÓN DE CUENTAS POR COBRAR A EFECTIVO Mes

Ventas

300

200

100

200

300

400

Conversión 1-3 días (20%)

31-60 días (50%)

150

100

150

200

61-90 días (30%)

120

Total de efectivo de las cuentas porcobrar

330

280

210

130

120

190

290

370

Profesionales experimentados en CRM entienden que las mejoras en la categoría de antigüedad no necesariamente se traducen en el mejoramiento de la condición del negocio. De igual manera, la mejora en el balance de comprobación de cuentas por cobrar y flujos de caja, no forzosamente se refleja en la afinación, parcial o total, de la cadena de suministro. A fin de proporcionar el valor deseado y generar un horizonte de oportunidades mayores para la empresa, debe existirun flujo consistente de mejoras a lo largo de la cadena de suministro. Con relación al contenido que involucra al proveedor en el proceso de administración de la cadena de suministro, es importante entender el impacto de la administración del proveedor/distribuidor y las cuentas por pagar, en el resultado.

Aunque CRM no ejerce una influencia directa , la base de las cuentas por pagar representa una oportunidad para medir el contenido y el desempeño de los proveedores, seleccionados como parte de un proceso de soporte de la cadena de suministro. Una revisión inicial del proveedor potencial proporciona una oportunidad para CRM con el fin de influir en la cadena de suministro potencial y en el servicio que debe proporcionarse. Dicho proceso se basa en una organización de compra y fabricación. Es lógico pensar que la comunicación entre estos grupos es imperativa, máxime si se trata de un programa de optimización de la cadena de suministro. La participación en el EX proporciona una perfecta oportunidad para mantener la conciencia colectiva y proporcionar oportunidades más amplias para que la empresa genere activos tan importantes como la lealtad y el valor.

No se pierda el siguiente número de su revista Ciclo de Riesgo con la continuación de este artículo.

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MARKETING Y TECNOLOGÍA: Una gran alianza para Camilo Herrera Mora

Presidente de RADDAR Consumer Knowledge Group

@consumiendo - camiloherrera@raddar.net -

ás allá de las razones de estas situaciones, que bien pueden ser desde comerciales hasta regulatorias, es evidente que en los bancos el tema de BIG DATA no se maneja de la mejor manera, y sólo se centran en calificaciones crediticias, dejando atrás un acervo de conocimiento estratégico enorme. Conocer al cliente, más que una oportunidad es un deber, porque de esa manera no sólo se puede prestar un mejor servicio y colocar más productos, sino desarrollar nuevas ofertas de valor que permitan la diferenciación en el mercado. Hoy el marketing debe ser entendido como un eje estratégico de las organizaciones y se debe focalizar en la construcción de valor de la marca; premisa aparentemente simple, pero con grandes retos en realidad: (1) el marketing es el custodio de la marca, (2) la marca es la representación abstracta de la promesa de satisfacción de necesidades que le hacemos al consumidor, (3) el objetivo de toda organización es la satisfacción de su consumidor, las utilidades son resultados, (4) el consumidor y el comprador no son lo mismo, incluso cuando son la misma persona, (5) el consumidor y el comprador cambian rápidamente y por eso se debe modificar la oferta de valor de manera continua, (6) el conocimiento del comprador y del consumidor son activos generadores de rentabilidad en la organización, (7) las directivas necesitan que el conocimiento del cliente fluya fácilmente por medio de

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el cliente bancario y los bancos

Los bancos y las entidades financieras tienen enormes cantidades de datos de sus clientes y sus transacciones, pero por alguna razón no explotan el potencial de esta información ni siquiera en un 20%, como se puede apreciar en un estudio desarrollado por RADDAR Consumer Knowledge Group sobre la eficiencia del el uso de los datos como generadores de valor en las entidades crediticias. En algunos bancos de América Latina, sólo el 15% de las cuentas del pasivo tienen cuenta en el activo, situación que indica que se desperdicia una gran oportunidad.

esquemas tecnológicos que permitan su reprocesamiento continuo, (8) el equipo directivo de la compañía de todas las áreas debe estudiar de manera continua a su cliente, (9) el cliente, como comprador y consumidor, debe ser analizado continuamente con información propia y externa, debido a que tiene más condicionantes de compra y consumo que los definidos por

nuestro producto, servicio o canal de comercialización, y (10) la rentabilidad del cliente siempre debe ser mayor o igual a la del producto.

Actualmente, la comprensión del marketing supera las barreras del posicionamiento de marca, y la presencia de la tecnología se convierte en un elemento que transforma el entorno: la empresa puede saber más del cliente, y el cliente puede saber más de la competencia e incluso del mismo banco.

Siempre hay dos grandes fuerzas luchando en las organizaciones: seguir haciendo lo que da resultados y hacer cosas nuevas; la lucha se genera ante la falta de información para tomar buenas decisiones estratégicas, ya que comúnmente se cree que no existe información suficiente para lanzar nuevos productos o hacer las cosas de manera diferente, y más aún si existe una rentabilidad positiva con los viejos esquemas. Un buen ejemplo es el caso de un banco global que brindaba servicio al cliente para teléfonos inteligentes en Asia, y se dieron cuenta de que el chat no les daba buenos indicadores de calidad con sus usuarios, contrario a lo que ocurría en el resto del mundo; comenzaron a leer las críticas de sus usuarios y comprendieron la necesidad cultural de ver cara a cara al funcionario de servicio, al cliente que los atendía, situaciones propias de las culturas orientales. Debido a este simple hallazgo, modificaron la aplicación y ahora funciona como

un video-chat para el usuario, lo que rápidamente mejoró los niveles de satisfacción e inclusive aumentó sus colocaciones. La tecnología tiene un rol fundamental en la historia de la humanidad: lograr una mejor satisfacción en las necesidades de manera continua. Por eso pasamos de la carta al correo electrónico. La tecnología tiene tres vínculos fundamentales con las empresas: permite eficiencias, genera y motiva la creación de nuevos productos y facilita la toma de decisiones del usuario final. El actual discurso del BIG DATA no se refiere a que procesemos las bases de datos y encontremos clientes escondidos, sino al uso de la tecnología para construir conocimiento estratégico como la información recopilada, planteando cada vez mejores propuestas de valor para el cliente, mejorando su satisfacción y por ende mejorando nuestros resultados.

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Networking:

La importancia del tamaño y el buen uso Que el hombre es un animal social, es algo prácticamente reconocido por todos sin discusión alguna.

odemos reconocer en nuestros días, distintos grupos entre cuyos individuos se van tejiendo y compartiendo distintos rasgos tácita o explícitamente, hasta el punto que podemos segmentarlos en diversos tipos. Ejemplo de ello, los nativos digitales y los inmigrantes digitales, grupos en los cuales podemos diferenciarla forma de relacionarse, de enviarles el mensaje adecuado por el conducto indicado, en donde podemos también predecir cuál camino puede ser más “natural” para ellos a la hora de establecer redes de contacto, a través de las cuales puedan adelantar negocios, intercambiar conocimiento, buscar empleo, fomentar amistades y hasta encontrar el amor. Cuando se piensa que incluso dichos bloques se pueden segmentar aún más, al reseñar la presencia de metrosexuales, retrosexuales, geeks, dinkys, slow y bio, para no mencionar opciones derivadas de la institución educativa a la que pertenezcan (javerianos, andinos, univallunos, etc), organizaciones no gubernamentales (juniors, rotarios, leones, aiesecos, etc), religiones (cristianos, católicos, testigos, etc), es cuando realmente se logra entender que sin importar para que tengas en mente usar tu red de contactos, más que el tamaño, lo que realmente importa es saberla usar.

Seguro habrá escuchado aquello que pregona que todos estamos a tan sólo seis grados de separación, razón por la cual puede ser que siempre puedas encontrar al amigo de un amigo que es el primo del vecino que es el encargado de seleccionar al candidato adecuado para la vacante en la que tú está interesado, porque ya alguien le habrá contado que casi el 70% de las vacantes disponibles son cubiertas gracias al networking. Con todo este maremágnum de posibilidades, ingentes cantidades de información provenientes de los distintos

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grupos a los cuales se puede pertenecer de alguna manera, es preciso establecer un modelo con el cual cada uno se pueda sentir cómodo, para que gracias a la correcta puesta en marcha de las estrategias asociadas al método personalizado, se pueda obtener un buen provecho de la red de contactos que lo podrá librar de estar en el lugar equivocado. Dicho esto, permíteme indicar algunos elementos que sería bueno tener en cuenta en la ecuación de su modelo de gestión de networking:

1. Marca Personal: Construir una marca asociada a ti, es una labor que se hace a diario y en la que debes prestar especial atención, para hacerlo de manera profesional y que todos tengan de ti la mejor impresión, para que así, tus contactos, estén dispuestos a apoyar una solicitud de tu parte para que te contacten con una persona que esté fuera de tu círculo natural de contactos.

70%

de las vacantes disponibles son cubiertas gracias al networking.

Ilustraciónes: Christian Sánchez

>>> Hermes Ruiz Rincón Director General OleWow Solutions’ Inventors @olewow

¿Te atreverías presentar a tú jefe al compañero de universidad que todos recuerdan como un experto en hacer trampa en los exámenes? En las fiestas de la empresa, ¿Sabes quién pierde la cabeza al ingerir bebidas alcohólicas? ¿Con quién te gustaría trabajar codo a codo? ¿Con cuál de sus amigas se iría de compras? Parecen temas triviales, demasiado básicos, pero lo de construir Marca Personal no tiene porqué ser complicado. Se tu mismo, pero ten presente que cada uno de tus actos contribuyen de una u otra forma en ese proceso de construcción marcaria.

2. ¡Dar es dar!: Ayudar a otras personas sin esperar nada a cambio, para generar un impacto positivo en nuestra sociedad, debería ser parte vital de su razón de ser.

Los verdaderos procesos de transformación se deben a la sumatoria de las pequeñas acciones de las personas, gracias a las cuales se tejen relaciones entre los agentes involucrados, que a la larga son mucho más fuertes de lo que se puede predecir. Has el ejercicio de buscar a alguien que haya pertenecido a una ONG, como por ejemplo AIESEC, de la que han sido parte personas como Diego Molano, Director de la Fundación Bavaria, Gunter Pauli, creador de la Economía Azul, César Gaviria, ex Presidente de Colombia, o Ricardo Obregón, ex Presidente de Carvajal, para que te des cuenta de cómo los miembros actuales se pueden dirigir a ellos o a cualquiera de

sus alumni (ex miembros), con un desparpajo increíble para invitarlos a que compartan sus experiencias. Si has formado parte de TECHO, has participado en comedores comunitarios, sabes lo que es recolectar ropa entre tus familiares para armar mercados de pulgas, has dictado gratuitamente una conferencia, o invitado a tus compañeros a donar sangre en la unidad móvil que llevaron a la esquina o cualquier otro tipo de actividad que se te venga a la cabeza, seguro que estarás de acuerdo en indicar que el nivel de fortaleza en las relaciones que se tejen entre los miembros partícipes, es muy fuerte, siempre que su participación se haya visto de manera desinteresada y auténticamente comprometida.

3. Reputación TIC: Tecnologías de la Información y la Comunicación, o las dominamos o nos complicamos un poco la vida en eso de gestionar nuestra red de contactos.

Aquí la discusión no es si tenemos o no presencia en Facebook, Linkedin, Twitter, Slideshare, Youtube, sólo por mencionar algunos entornos, sino que es si estamos conscientes de que también tenemos redes de contacto y una reputación que vigilar en Whatsapp, Telegram, Tango, Line, Viber, Zello, Skype, Instagram, Google +, Soundcloud, Eventbrite, Flipboard, Tappsi, Easy taxi, Blackberry Messenger, así como cuando se envían comentarios o post en blogs, fan pages y/o en sitios web (piensa si alguna vez has leído los comentarios de la gente que leyó un artículo de tu autoría qué imagen que generas). Hay quienes dicen que no estamos hechos para funcionar en modo "multitarea", y que las mujeres sí pueden hacerlo. También hay quienes aseguran que los jóvenes, sin importar género, trabajan en Multitask Mode, pues bien, selecciona

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la alternativa que prefieras y pon manos a la obra en eso de crear Reputación TIC (sí, ya sé que muchos dirán que es Reputación Digital), cuidando los detalles y generando contenido de calidad.

4. Seguimiento Activo: Trace una meta sencilla. Contacta al menos una persona al día.

¿Cuáles son las fotos de tus perfiles públicos y qué ideas transmiten? Le gusta tomarse fotos por todo y compartirlas, pues bien, cada quien con sus gustos, pero por favor intenta no publicar la foto de la vergüenza. Presta especial atención en no salir bebiendo en dichas fotos, quizá no sea una buena idea al momento de ir a buscar un nuevo trabajo, toda vez que es posible que cuentes con la mala fortuna de que el seleccionador sea un experto en escudriñar en las redes sociales, las vea y no se haga la mejor de las impresiones acerca de ti, gracias a dicho tipo de escenas. ¿Tienes entre tus contactos de PIN o Whatsapp a por lo menos uno que se le pase enviando chistes subidos de tono?. ¿La imagen que tienes de esa persona es igual de buena que la de quien comparte artículos directamente direccionados con un: “amigo, esto es interesante para lo que tú haces”? En Twitter, ¿sigues a lo que publican hasta cuando van al baño, o a los que comparten contenido interesante?

Te gusta escribir, aportar puntos de vista que pueden enriquecer a otras personas, ¡fabuloso!, entonces considera compartir tus apreciaciones en un blog, sitio web, Twitter, Slideshare o en el entorno con el que te sientas cómodo, teniendo siempre presente que el problema del contenido hoy en día, como diría Ricardo Arjona, no fue hallarte, el problema es olvidarte. En muchos sitios empieza a decirse que no tener el curriculum en Linkedin es como no existir. Estar en esta red profesional, es una clara invitación que debería positivamente aceptarse, entendiendo que deben prevalecer normas de comportamiento básicas como la de no hacer solicitudes de contacto a diestra y siniestra, las fotos o comentarios fuera de contexto son mal vistas, es ideal tener un perfil completo, con recomendaciones de tus contactos, participar activa y constructivamente en grupos de interés con contenido valioso y digno de ser compartido, teniendo siempre en mente que a mediano y largo plazo estarás siempre gestionando tu red de contactos profesionales en este espacio de exposición mundial.

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Restando fines de semana y días feriados, se podrían contactar al menos 200 personas al año, que tendrán el claro mensaje que indica que el interés de intercambiar ideas y experiencias positivas es real.

¿Conoce personas con 800 o más amigos en Facebook o Linkedin?, o quizá ¿has visto personas cuyas cuentas de Twitter registran más de 10,000 seguidores? La obsesión en redes sociales no debería centrarse, bajo ningún concepto, en tener miles de amigos o seguidores sino realmente en poder tejer una red de contactos con las que puedas compartir contenidos y experiencias interesantes, construir una reputación que los sitúen de forma natural como un referente en X o Y tema, de tal manera que al momento de acudir a tu red encuentres eco y por supuesto, un sinnúmero de personas dispuestas a demostrarte una vez más que no importa el tamaño sino el uso que le das. Ten siempre presente que nadie es irrelevante, que toda acción tiene una reacción, que todos los días se teje y fortalece la red, que es importante estar consciente de la estrategia personalizada que implementarás en el crecimiento y/o fortalecimiento de tu red de contactos y, por último, como dicen muchos, quizá no sepas hacer tortas, pero si es muy importante saber dónde hacen las mejores.

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Microcréditos productivos, instrumento de transformación Las Microfinanzas, han demostrado que, dejando de lado los apoyos asistencialistas, se pueden mejorar las condiciones de vida de sus usuarios. Y sus usuarios, a su vez, han demostrado ser buenos pagadores y fieles a las entidades microfinancieras. He ahí la popularidad de las Microfinanzas, que no es más que la provisión de servicios financieros a quienes otras entidades financieras no pueden servir.

En este contexto, el otorgamiento de microcréditos en México es una manera de llegar hasta este sector que se encuentra bajo circunstancias de mayor vulnerabilidad, promoviendo políticas de desarrollo empresarial, de igualdad entre hombres y mujeres, y cumpliendo con la democratización de la productividad, dando paso a la sustentabilidad financiera e incluyente. De acuerdo a la Encuesta Nacional de Inclusión Financiera 2012, el 44% de la población adulta en México no cuenta con ningún producto del sistema financiero formal (ahorro, crédito, seguros o previsión para el retiro). Para tener una referencia de la magnitud de la oportunidad, de acuerdo con datos del Banco Mundial del 2011, en México el 38% de la población tiene una cuenta formal en una institución bancaria, por debajo del promedio de Latinoamérica que es del 46%1. En México, con relación a los mismos datos del Banco Mundial de 2011, las cifras para la población urbana que tienen una cuenta en una institución financiera formal son del 37% frente al 44% de Latinoamérica, sin embargo la cifra de población rural disminuye llegando a un 11% frente al 35% promedio en LA; con respecto al porcentaje de adultos mexicanos cuentahabientes perteneciente al género masculino es del 35%, mientras que para el género femenino esta cifra llega sólo a 22%, lo que denota la importancia de esfuerzos más puntuales por lograr una

inclusión financiera así como equidad de género en estas zonas2. Al crear nuevas vías de oportunidad para proyectos emprendedores se promueve que los micro y pequeños empresarios logren un desarrollo sostenible de su negocio, y generen ahorro, fomentando un ciclo de impactos positivos tanto para su proyecto como para el bienestar personal y familiar. En este tema, los microcréditos son un instrumento creado para ayudar a la población con acceso limitado a servicios financieros, a emprender proyectos productivos que permitan mejorar la calidad de vida. Este instrumento debe contemplarse en la generación de políticas de empleo y acciones de inclusión productiva para la población. Así pues, es imperativo fortalecer el sector microfinanciero mexicano mediante la implementación y mejora de procesos a través de Instituciones Microfinancieras. Por ello, a través de la estrategia transversal del Plan Nacional de Desarrollo 20132018 que se refiere a crear un México Incluyente con igualdad de oportunidades, el Gobierno de la República fomenta el fortalecimiento del sector microempresarial, y ha creado una serie de estrategias de inclusión y bienestar social.

Programa Nacional de Financiamiento al Microempresario tiene la misión de contribuir a que mujeres y hombres que se encuentran excluidos de servicios financieros dispongan de microcréditos a través de Instituciones Microfinancieras, para que desarrollen unidades económicas sostenibles.

Uno de los programas íntimamente ligados a este objetivo es el Programa Nacional de Financiamiento al Microempresario, PRONAFIM, el cual tiene la

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La presencia de intermediarias financieras en zonas de difícil acceso geográfico es un pilar esencial para abrir las puertas a la población alejada a los microcréditos Foto: Negocio de Obleas en Huasuclo, Morelos.

Claudia Hernández Sánchez, municipio de Xochimilco. Desde hace 8 años tiene un negocio de venta de jugos y licuados.

misión de contribuir a que las mujeres y hombres que se encuentran excluidos de servicios financieros dispongan de financiamiento oportuno y suficiente para que desarrollen unidades económicas sostenibles a través de microcréditos otorgados por intermediarias. “El PRONAFIM tiene la visión de ser una dependencia que contribuye a generar las condiciones económicas para mantener a México en su máximo potencial, de una manera cercana a la gente, abierta y transparente, con emprendedoras y emprendedores que habitan tanto en medios rurales como urbanos”, expresa Elenitza Canavati Hadjópulos, Coordinadora General del programa. “Queremos ser un actor que estimula una cultura innovadora, de apego a la formalidad y fomento de empresas productivas y competitivas, que participan en mercados eficientes”. El PRONAFIM opera a través de dos Fideicomisos: FINAFIM (Fideicomiso del Programa Nacional de Financiamiento al Microempresario Microcréditos), que apoya a Instituciones Microfinancieras que otorgan microcréditos a hombres y mujeres en zonas urbanas y rurales; y FOMMUR (Fideicomiso del Fondo de Microfinanciamiento a Mujeres Rurales), que brinda su apoyo a Instituciones Microfinancieras que otorgan microcréditos grupales a mujeres en comunidades rurales. A través de ellos, a lo largo de 13 años, el programa ha beneficiado a más de 6 millones de personas, 88% del género femenino, a través de casi 8 millones de microcréditos otorgados por las Instituciones Microfinancieras acreditadas al PRONAFIM. Desde entonces, se han desarrollado estrategias en la línea constante de cómo servir mejor a las microempresarias y microempresarios, y cómo desarrollar un sistema microfinanciero que les ofrezca productos cada vez más acertados a sus necesidades específicas. En el 2014 se prevén importantes metas como derramar más de 1.3 millones de microcréditos y beneficiar a otro millón más de personas, siempre buscando innovar en el sector y de favorecer el otorgamiento de créditos oportunos, suficientes y en condiciones adecuadas. Para ello, se ha aumentado, en los últimos años, el número de alianzas con diferentes organismos y entidades con el fin de ahondar en acciones encaminadas a reforzar al sector en tres temas considerados fundamentales para lograr un impacto verdadero en los clientes: 1) Territorialidad: Lograr mayor penetración territorial de los microcréditos, sobre todo en zonas rurales define en gran manera el avance hacia la inclusión financiera. La presencia de intermediarias financieras en zonas de difícil acceso geográfico es un pilar esencial para abrir las puertas a la población alejada a los microcréditos.

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Feria de Capacitación “Aprender Jugando” en Morelia 2014 . Más de 2,000 personas atendieron talleres y dinámicas de ahorro y crédito. La meta para el PRONAFIM es tener presencia, a través de su red de instituciones microfinancieras, en más de 1,900 municipios al finalizar el año. Por ello incentiva y apoya a sus intermediarias para que expandan sus sucursales a estos territorios. No obstante, las sucursales no son la única manera de acercar los servicios financieros a las zonas que los carecen. En los últimos años el impulso de la banca móvil y los corresponsales son una gran herramienta. Por ello, convenios con TELECOMM, por ejemplo, han facilitado los costos de transacción para los microempresarios, al permitir que realicen sus pagos a través de las más de 1,600 oficinas telegráficas de esta entidad con tarifas preferenciales. Una vez más, apoyando la inclusión. 2) Educación financiera: Capacitar a la Población Objetivo también es un rubro prioritario en las metas del PRONAFIM pues es importante asegurar que, de la mano con los microcréditos, llegue a la población una educación financiera para el desarrollo, que les proporcione las herramientas para tomar las mejores decisiones en cuanto a la Institución Microfinanciera que elegirán para contratar un microcrédito, que entiendan las condiciones del crédito que están obteniendo, que puedan relacionar su capacidad de pago con la responsabilidad e implicaciones del o los microcréditos que

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13 años beneficiando a:

6 millones de personas de las cuales:

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son mujeres a tráves de:

8 millones

Los microcréditos son un instrumento creado para ayudar a la población con acceso limitado a servicios financieros. Foto: Antonio Ixtlahuaca, Estado de México Negocio de Talacha.

de microcréditos

contratan, etc. Esto es importante pues una mala administración del préstamo puede resultar en sobreendeudamiento, teniendo un efecto negativo en el usuario, al contrario de la intención original del apoyo. La educación financiera conlleva, no sólo a la gestión sana del crédito, sino que fomenta en el microempresario aptitudes y hábitos de ahorro, conciencia sobre desembolsos, optimización de compra de insumos, entre otras cosas. Por ello, el PRONAFIM ha desarrollado una serie de capacitaciones para la población objetivo, a través de Ferias didácticas tituladas “Aprender Jugando” en las que, mediante talleres impartidos por ProDesarrollo y la Fundación Alemana de Servicios, se cubren temas como el financiamiento productivo, ahorro, crédito, medios de pago y desarrollo de proyectos productivos, con el afán de capacitar y profesionalizar a microempresarios ayudándoles a tomar decisiones en su negocio, tales como identificar mejores ofertas de financiamiento en el mercado. En el 2014, se espera capacitar a más de 15,000 personas a través de estos espacios. 3) Entorno productivo: Los emprendedores en el contexto de las microfinanzas, muy raramente tuvieron acceso a una educación formal, y mucho menos contaron con espacios de conocimiento gerencial, o de fomento de una visión empresarial, como sucede en otros tejidos sociales. Para el PRONAFIM es esencial que los microempresarios no sólo establezcan su

negocio, sino que logren mantenerlos por arriba del promedio actual de 3 años, a través de varias generaciones. Para ello, un aspecto elemental es formar un entorno propicio para que la microempresa inicie firme y evolucione, beneficiando verdaderamente la vida de la familia. De ahí que se han llevado a cabo convenios con diversas instituciones para ofrecer a los microempresarios, espacios de incubación y post-incubación de sus proyectos, donde se les enseña cómo definir un buen plan de negocio, se les encamina en el proceso de comercialización, manejo de proveedores, y otros diversos instrumentos que mejoren su competitividad. Un aspecto que facilita que una microempresa aspire a un desarrollo sólido, es cuando éstas se relacionan con una vocación productiva regional, es decir, que surgen de las actividades características de sus comunidades, pues de ellas tienen en aprendizaje heredado y conocen perfectamente el núcleo de su negocio. En estos tres grandes rubros son en los que el PRONAFIM enfoca los esfuerzos para elevar el impacto social del programa, con la firme creencia de que los microcréditos productivos son un catalizador de posibilidades para las familias emprendedoras, pues este estímulo, aunque parezca pequeño, significa para los microempresarios una valorización y confianza en sus capacidades propias, que desemboca en un gran impacto para ellos, sus familias, sus comunidades, y para México.

Dannya Salas Muñoz,originaria de Monterrey, maneja el vivero iniciado por sus padres hace 16 años.

1Encuesta Nacional de Inclusión Financiera 2012 2 Global Financial Inclusion Data Base 2011

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El bienestar de las personas se refleja en su

productividad

Rafael Ortega Ryberg Managing Principal LTC Korn/Ferry International Región Andina

En los años posteriores a la crisis de 2008, bajo la óptica de los indicadores económicos tradicionales, como el crecimiento del roducto Interno Bruto (PIB) y la tasa de desempleo, se observan algunas señales de recuperación. No obstante, ello no parece reflejarse de manera consistente en la sensación de bienestar de los individuos, y la situación no sólo afecta a personas desempleadas y de bajos recursos. En los países desarrollados que han sido víctimas de las crisis, la clase media en general parece no sentirse menos estresada y temerosa en estos últimos años, en los que la recuperación ha tenido lugar.

lgunos estudios recientes, liderados por economistas y otros expertos, sugieren que si queremos entender las razones de esta situación, debemos medir de manera diferente a la que tradicionalmente medimos. Alan Krueger, economista de la Universidad de Princeton, comenta acerca de la desconexión que existe entre las métricas de ingreso nacional y cómo se sienten las personas con relación a sus vidas, lo cual ha atraído la atención hacia medidas más amplias de bienestar social.

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Por otra parte, los economistas Joseph Stiglitz, de la Universidad de Columbia, y Amartya Sen, de la Universidad de Harvard, en un estudio realizado en el año 2008 para el Gobierno de Francia, concluyen que ha llegado el momento de cambiar el énfasis en las métricas de actividad económica hacia métricas más enfocadas en el bienestar de las personas. Puesto que el bienestar de las personas tiene varias dimensiones, las decisiones de política pública no sólo deben tomar en conside-

ración variables como el ingreso, el consumo o la riqueza, sino la salud, la educación, la seguridad, el medio ambiente, la satisfacción dentro y fuera de su trabajo, y el sentido de autonomía sobre sus propias existencias. Este estudio incluso sugiere considerar las evaluaciones cognitivas que los seres humanos hacen de sus vidas, la presencia de emociones positivas, como la felicidad, y emociones negativas como el dolor y la preocupación. Por esta razón, si únicamente se piensa en las métricas económi-

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cas tradicionales, podría ser fácil perder de vista el impacto que las decisiones de política gubernamental tendrían en el bienestar de las personas. No podemos afirmar que estas ideas son del todo novedosas. Filósofos como Aristóteles afirmaron que la felicidad es el propósito último de la existencia humana.

Los estudios a nivel micro sugieren que sentirse feliz en el trabajo hace más productivas a las personas. La filosofía del Utilitarismo de John Stuart Mill y Jeremy Bentham sostiene que tanto los individuos como las sociedades deben procurar la maximización de la felicidad en su sentido integral.

Los aportes novedosos de la Teoría Económica de la Felicidad van más allá de la parte puramente conceptual, al proponer el uso de métricas objetivas y subjetivas en la formulación y la evaluación de las políticas públicas, al igual que las metodologías para la realización de encuestas y análisis estadísticos especializados Las métricas de felicidad no sólo se están utilizando a nivel macro. De manera interesante, y con repercusiones prácticas en cuanto a la administración de los negocios se refiere, los estudios a nivel micro sugieren que sentirse feliz en el trabajo incrementa la productividad de las personas.

evidencias que sugieren la existencia de una relación causal entre la felicidad y la productividad de las personas. La gran revelación de estos estudios consiste en la conclusión de que es realmente la felicidad la que nos permite conseguir buenos resultados y éxito en general. Por el contrario, la sabiduría tradicional sugiere que la felicidad se obtiene como consecuencia de alcanzar el éxito. Es en este punto donde radica la importancia de considerar métricas más integrales del bienestar de las personas, cuando procuramos evaluar el éxito de las organizaciones y la sociedad en general.

Los resultados del índice de bienestar de Gallup concluyen que la infelicidad y el disengagement de los empleados están correlacionados con niveles bajos de productividad en las organizaciones. Teresa Amabile y Steven Kramer, de la Universidad de Harvard, también encuentran

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AMFE CELEBRA SU 20 ANIVERSARIO Alejandro Martí Bolaños Cacho presidente de la Asociación Mexicana de Entidades Financieras Especializadas (AMFE), aseguró que las acciones derivadas de la reforma financiera ofrecen certidumbre al público, autoridades y fondeadores, reforzando su compromiso de otorgar más crédito de una manera responsable, productiva y eficiente, al tiempo de hacerlo más accesible para los mexicanos. El Lic. Bolaños Cacho señaló lo anterior durante la conmemoración por el Vigésimo Aniversario de este organismo, representante de las sociedades financieras de objeto múltiple (Sofomes) y otros intermediarios no bancarios. Estuvieron presentes entre otras personalidades el presidente de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, el Lic. Jaime González Aguadé, y representantes de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público; la Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de los Servicios Financieros.

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de créditos otorgados Alejandro Martí dijo que recientemente sus asociadas colocaron en el mercado alrededor de 30 millones de operaciones, con los que se ha apoyado a los sectores productivos, de la vivienda, automotriz, agroindustrial, empresarial, educación, créditos personales y microfinanzas. Por último, Alejandro Martí informó que se nombró como vicepresidente del Sector de Créditos Personales y Microfinanzas de la AMFE al Mtro. José Antonio Iturriaga Travezán, director general de la sofom Crédito Familiar, quien ha presentado un programa de trabajo que permitirá detonar el microcrédito para alcanzar el potencial de crecimiento que el país necesita. De igual forma, los asociados de AMFE autorizaron la conformación del sector vivienda, el cual es presidido por el Lic. Samuel Suchowiecky Cohen, y que tendrá como finalidad representar a las entidades financieras que administran la cartera, originan los créditos con diversos organismos como el FOVISSSTE y aquellas que buscan la colocación de créditos individuales y puente. Su meta será que una vez fortalecidas y representadas a través de la Asociación, junto con el apoyo de la Banca de Desarrollo y Entidades de Fomento, sean reconocidas nuevamente como una opción para el acceso a la vivienda en México. Al término del informe, que se llevó a cabo en el auditorio principal de Nacional Financiera, se vivió un ambiente de celebración por estos 20. Se ofreció un coctel que sirvió para refrendar el espíritu de colaboración entre los integrantes de esta Asociación.

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ACTIVIDADES DE LA ASOCIACIÓN NACIONAL DE EJECUTIVOS DE CRÉDITO ANEC La Asociación de Ejecutivos de Crédito ANEC es una de las más longevas en el país, cuenta con cerca de 50 años de trabajo, durante los cuales, la ANEC ha buscado establecer entre sus socios las mejores prácticas en la industria. Esta agrupación conjunta a ejecutivos de crédito y cobranza de empresas de diversos giros mismas que van desde empresas que venden a los autoservicios, al ramo papelero, la industria química, hasta las Pymes y quienes comercializan mercancías generales.

La presidente de la ANEC es la C.P. Julia Serrano y cada segundo martes de mes organiza un desayuno donde sus agremiados comparten puntos de vista y elaboran acciones en conjunto para facilitar su tarea. El pasado martes 11 de marzo, esta publicación tuvo la oportunidad de acudir a una de las reuniones donde se contó con la presencia de invitados del grupo de compradores y encargados de pago de las Tiendas Soriana de Monterrey N.L. Es así como tuvimos la oportunidad de ver cómo funciona esta Asociación, ya que en este desayuno los integrantes de la ANEC pudieron llegar a muy buenos acuerdos de negociación con un cliente en común como lo es la empresa referida. Es de esta manera como la ANEC se ha vuelto una asociación que facilita las labores de todos aquellas empresas que dentro de su actividad está el otorgar créditos independientemente del giro al que pertenezcan.

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