Presentación Diario Estrategia Noviembre 2010

DIARIO ESTRATEGIA 25 DE NOVIEMBRE DE 2010

INFORMACIÓN GENERAL SOBRE COLOMBIA

INDICADORES ECONÓMICOS CLAVES

INDICADORES

2007

2008

2009

2010p

PIB (en billones de USD$)

207

243

230

260

PIB per capita (en USD$)

4.800

5.521

5.145

5.695

7,5

2,4

0,4

4,8

Inversión Extranjera Directa (en millones de USD$)

9.028

8.050

8.557

9.250

Deuda Externa (en billones de US$)

44.7

46.3

53.3

55.2

Inflación (en %)

5.69%

7.67%

2,0%

2,8%

Crecimiento Económico (en %)

La Economía creció 4,5% en el 2° Trimestre de 2010, frente al mismo período de 2009

La Tasa de Promedio Constante de Crecimiento es del 3%

Comparaci贸n de Tasas de Crecimiento del PIB 1er Semestre 2010

Minería y Petróleo Este sector continúa atrayendo IED, que en lo corrido del año asciende a US$5.599 millones.

El aumento de la producción de petróleo en lo corrido del año es de 19%, la producción aumentó de 670 mil a 790 mil.

Indicadores Económicos del 2010 Crédito comercial: +6.0% anual (10 de septiembre) Crédito de consumo: +14.4% anual (10 de septiembre) Crédito hipotecario :+20.3% anual (10 de septiembre) Demanda de Energía: +2.6% anual (agosto) Crecimiento de la industria: +0.2% anual (julio) Crecimiento del comercio: +13.8% anual (julio) Crecimiento de exportaciones (US$): +21.9% (a julio) Crecimiento de importaciones (US$) :+15.9% (a julio) La IED US$6.715 millones (+18% año corrido) (10 de septiembre)

REPORTE DOING BUSINESS - 2009 •

Colombia: el país más “amigable” para hacer negocios en Latinoamérica, según el Banco Mundial (2010)

•

Colombia aumentó 12 posiciones en el “Doing Business Report” 2010, al subir del puesto 49 al 37, posicionándose como el país de América Latina con mejor ambiente para hacer negocios.

•

El informe publicado por el Banco Mundial hace una comparación entre 183 países; Colombia ocupó la primera posición en el ranking para Latinoamérica, superando países como Chile (49), México (51), Perú (56), Panamá (77) y Uruguay (114).

¿QUÉ HA HECHO A COLOMBIA UN PAÍS ATRACTIVO PARA LA INVERSIÓN EXTRANJERA?

• Polí%ca Macroeconómica Responsable • Estabilidad Polí%ca y Social • Mayor Seguridad • Oportunidades de Negocios

POLÍTICA MACROECONÓMICA RESPONSABLE

• El crecimiento del país con%nua registrando muy buenos resultados. El desempeño económico de los úl%mos años muestra una tendencia estable y en crecimiento.

• El crecimiento total registrado en los períodos de 2006 y 2007 representó la tasa más alta en los úl%mos 28 y 30 años, respec%vamente.

IMPUESTOS

BENEFICIOS INTERNACIONALES

• TLC Chile‐Colombia • Acuerdos de Complementación Económica • Tratado de Doble Tributación Chile‐Colombia

ZONAS FRANCAS

• Beneficios de impuesto a la renta • Beneficios aduaneros • Zonas Francas en operación • Zonas Francas Mono usuario

TRATADOS

PARA INVERSIONES EN COLOMBIA

• Reforma Tributaria • Exenciones para industrias • Beneficios por inversión en ciencia y tecnología

CONTRATOS DE ESTABILIDAD JURÍDICA

• Estabilidad regulatoria desde la firma del contrato • Pago del 1% sobre el valor de las inversiones

Inversión Chilena en Colombia El mercado colombiano es el cuarto des%no de las inversiones directas de capitales chilenos en el mundo durante el periodo 1990 – 2010.

La inversión directa materializada se eleva a los US$ 6.793 millones.

Durante el 1er semestre del 2010, la inversión en Colombia fue de US$ 412 millones, colocándola como el primer país de des%no de las inversiones, después de Brasil y Perú y por encima de des%nos tradicionales como México y Argen%na.

Fuente: Direcon

Inversión Chilena en Colombia Las inversiones chilenas en Colombia, se concentran en generación y distribución de electricidad, servicios financieros y de salud, transporte naviero, retail, proyectos de biocombus%bles, entre otros.

El sector energé%co ‐ generación y distribución ‐ es donde se concentran las principales inversiones en Colombia, con un 86% de par%cipación y US$ 5.027 millones. Le sigue en importancia el sector de Servicios con una inversión de US$ 537 millones y un 9% de par%cipación en las inversiones totales. Destaca en este sector especialmente el retail, con una inversión acumulada de US$381 millones.

Fuente: Direcon

Mercado de la Integraci贸n Burs谩til

¿PROBLEMAS? Proteccionismo y Captura Poder Legisla%vo y Judicial (Superintendencias) Burocra%zación de Ins%tuciones y sobre regulación Registro de Montos de Inversión Chilena Trabas Migratorias (requisitos consulares) Logís%ca (falta de Infraestructura) Cargas Parafiscales y Tributos

Fuente: Direcon

Esquema de Inversión (Recomendaciones) Tendencia de Inversionistas Chilenos: Compra de empresas ya existentes o búsqueda de socios.

Beneficios

El chileno aporta su conocimiento sobre el negocio y el socio local aporta su conocimiento del mercado. Red de contactos. En ocasiones este %po de información puede ser más relevante o crí%ca que cualquier otro aspecto rela%vo a la inversión.

OPORTUNIDADES DE NEGOCIOS EN COLOMBIA

OPORTUNIDADES DE NEGOCIOS EN COLOMBIA INFRAESTRUCTURA  TRANSPORTE TERRESTRE  TRANSPORTE AÉREO  CENTRALES HIDROELÉCTRICAS ENERGÍA  PRIVATIZACIONES  HIDROCARBUROS  BIOCOMBUSTIBLES SERVICIOS  HOTELERÍA E INMOBILIARIO  TELECOMUNICACIONES  SALUD

OPORTUNIDADES DE NEGOCIOS ALIMENTOS VINOS FRUTAS EN CONSERVA FRUTOS SECOS ACEITES DE OLIVA ACEITE DE PALTA HORTALIZAS EN CONSERVA ALIMENTOS DERIVADOS DE CEREALES PRODUCTOS LÁCTEOS FLORES BULBOS DE LILIUM MANUFACTURA ENVASES, EMBALAJES Y ETIQUETAS MANUFACTURAS DE COBRE Y ALEACIONES SECTOR ELÉCTRICO‐ELECTRÓNICO

OPORTUNIDADES DE NEGOCIOS CONSTRUCCIÓN SERVICIOS GESTORES CONSTRUCTORES PROVEEDORES

SALUD LABORATORIOS FARMACEÚTICOS

FORESTAL CADENA DE LA MADERA

TECNOLOGÍA SOFTWARE IT BPOS CALL CENTERS

AGRO‐INDUSTRIA SERVICIOS

Fuente: Proexport

OPORTUNIDADES DE NEGOCIOS EN COLOMBIA INFRAESTRUCTURA • La ausencia de una infraestructura suficiente y adecuada es uno de los obstáculos más grandes para el desarollo de Colombia.

• El monto de inversión requerido en este sector está estimado en USD $30 billones para los próximos cinco (5) años.

• La aprobación del TLC con los E.E.U.U. generará una oportunidad para acelerar el desarrollo de la infraestructura en Colombia.

TRANSPORTE TERRESTRE

CONCESIONES DE AUTOPISTAS • PROYECTO: “Ruta del Sol”.

• OBJETIVO: Construcción, rehabilitación, ampliación, mantenimiento y operación de carreteras que integran la autopista que unirá a Bogotá y al centro del país con la costa Caribe.

• APERTURA DE LICITACIÓN PÚBLICA: Noviembre de 2009.

• MONTO DE INVERSIÓN: USD$ 4‐5 Billones.

• EXTENSIÓN:1.700 kms.

• TIEMPO ESTIMADO DE APERTURA DE LICITACIÓN: 5 meses.

PROYECTO “RUTA DEL SOL” Construcción Nueva Construcción Doble Calzada Tobiagrande – Puerto Salgar (Incluye Túneles y Viaductos)

Km. 68

Construcción Segunda Calzada Puerto Salgar – La 248 Lizama.

194 Construcción Segunda Calzada La Lizama – La Mata.

Construcción Segunda Calzada La Mata – Bosconia. 177 Construcción Segunda Calzada Bosconia – Y de 132 Cienaga.

89 Construcción Segunda Calzada Bosconia Valledupar.

Construcción Vía Dindal – Caparrapí (Variante 18 Tobiagrande – Caparrapi).

Rehabilitación

Km.

Rehabilitación y Mejoramiento Villeta – Puerto 102 Salgar Rehabilitación y Mejoramiento Puerto Salgar – La 248 Lizama Rehabilitación y Mejoramiento La Lizama – La Mata 194 Rehabilitación y Mejoramiento La Mata – Bosconia. 177

Peajes Existentes Peajes Nuevos

Rehabilitación y Mejoramiento Bosconia – y de 132 Cienaga.

Rehabilitación y Mejoramiento Bosconia – 89 Valledupar.

TRANSPORTE TERRESTRE CONCESIONES DE AUTOPISTAS • PROYECTO: “Arterias del Llano”.

• OBJETIVO: Construcción, rehabilitación, ampliación, mantenimiento y operación de carreteras para facilitar la conexión del interior del país con los Llanos Orientales y la integración con Venezuela a través de un transporte intermodal con el Río Meta.

• Apertura de Licitación Pública: 2o Semestre de 2010.

• MONTO DE INVERSIÓN: Por Definir.

• EXTENSIÓN: 1.020 kms.

Peajes Existentes

Peajes Nuevos

TRANSPORTE TERRESTRE CONCESIONES DE AUTOPISTAS • PROYECTO: “Autopista de las Américas”.

• OBJETIVO: Construcción, rehabilitación, ampliación, mantenimiento y operación de carreteras regionales de la costa atlán%ca colombiana para integrar la autopista troncal de las Américas.

• APERTURA DE LICITACIÓN PÚBLICA: 2010.

• MONTO DE INVERSIÓN: USD$ 1,8 Billones.

• EXTENSIÓN: 700 kms aprox.

• TIEMPO ESTIMADO DE APERTURA DE LICITACIÓN: 5 meses.

PROYECTO “AUTOPISTA DE LAS AMÉRICAS” Construcción Nueva

Km.

Construcción y Pavimentación Carretera Necoclí – Mulatos.

32

Construcción y Pavimentación Carretera Puerto Rey – Moñitos – La Rada.

67

Rehabilitación

Km.

Rehabilitación y Mejoramiento Turbo – Necoclí.

39

Rehabilitación y Mejoramiento Mulatos – Pto. Rey.

50

Rehabilitación y Mejoramiento Puerto Rey – Sta. Lucía ‐ Montería.

107

Rehabilitación y Mejoramiento La Rada – San Bernardo del Viento – Lorica – Coveñas – Tolú – Tolú viejo.

36

Rehabilitación y Mejoramiento Lorica – Cereté.

Peajes Existentes Peajes Nuevos

18

TRANSPORTE TERRESTRE CONCESIONES DE AUTOPISTAS • PROYECTO: “Nueva Independencia”.

• OBJETIVO: Construcción, rehabilitación, ampliación, mantenimiento y operación de carreteras para facilitar la conexión mediante una autopista de los centros produc%vos de An%oquia (Medellín) con la costa atlán%ca colombiana.

• APERTURA DE LICITACIÓN PÚBLICA: 1er Semestre de 2010.

• MONTO DE INVERSIÓN: USD 1,6 Billones.

• EXTENSIÓN: 680 kms.

Peajes Existentes Peajes Nuevos

TRANSPORTE TERRESTRE CONCESIONES FÉRREAS

Puerto Bolivar !

Santa Marta !

•

PROYECTO: Ferrocarriles de Carga.

•

OBJETIVO: Construcción, reconstrucción, rehabilitación, mantenimiento y operación de ferrocarriles.

• •

APERTURA DE LICITACIÓN PÚBLICA: Diciembre de 2008.

MONTO DE INVERSIÓN: USD 406 Millones.

!

Cerrejon

Chiriguana

Gamarra

Puerto wilches Carare Medellin Envigado

Puerto Berrio Belencito

La Felisa

Dorada Lenguazaque

• •

DURACIÓN ESTIMADA: 30 años.

EXTENSIÓN: 1.214 km.

Cartago

La Caro

La Tebaida Buenos Aires Zarzal

Bogot á Espinal

Villa vieja Cali Neiva

TRANSPORTE TERRESTRE • PROYECTO: Corredores Arteriales Complementarios de Compe%%vidad.

• OBJETIVO: Consolidar una red de transporte, que con adecuados niveles de servicios, facilite la movilidad de pasajeros y la conexión

de los centros de producción con los de consumo y comercio exterior.

2 11 12

3 13

14

4 15

• APERTURA DE LICITACIONES: En Proceso.

5 17 6

• EXTENSIÓN: 1.509 Kms.

8

7

9

• INVERSIÓN ESTIMADA: USD$2.5 Billones.

18

19

16

TRANSPORTE TERRESTRE

• PROYECTO: Metro de Bogotá.

• OBJETIVOS: o FASE 1: Línea base de diagnós%co y rol del sistema metro en la ciudad. o FASE 2: Evaluación de alterna%vas y prioridad de implementación. o FASE 3: Diseño Operacional de la Primera Línea del Metro. o FASE 4: Diseños de infraestructura y dimensionamiento legal y financiero.

• Estado Actual:

Presencia de Banca Mul%lateral. o FASE 5: Estructuración legal y financiera de los contratos y su • Monto de Inversión: acompañamiento precontractual Indefinido. contractual.

Transporte Terrestre

TRANSPORTE AÉREO

CONCESIÓN DE AEROPUERTOS REGIONALES •

PROYECTO: Integración y Concesión de los Aeropuertos de Cúcuta, Bucaramanga, Barrancabermeja, Valledupar, Riohacha y Santa Marta.

•

OBJETIVO: Inversión de capital para cubrir los rezagos en infraestructura, operación y mantenimiento.

•

MONTO DE INVERSIÓN: USD 600 Millones.

•

DURACIÓN ESTIMADA: Por Definir.

ESTADO ACTUAL: Banca de Inversión.

CENTRALES HIDROELÉCTRICAS Los proyectos de generación eléctrica requieren inversión para los próximos 8 años de US$ 6,5 billones.

Los 6 proyectos adjudicados para centrales hidroeléctricas son los siguientes:

la

construcción

Empresa

Planta

Año Inicio

Cap. MGW

EPSA

Cucuana

Dic /2014

60

Prom Miel II

Miel II

Dic/2014

135.2

EMGESA

El Quimbo

Dic/2014

395

ISAGEN

Sogamos o

Dic/2014

800

EPM

Porce IV

Dic/2015

400

Hidroeléctrica Pescadero Ituango

Pescader o Ituango

Dic/2018

1200

de

ENERGÍA El Gobierno colombiano está interesado en la vinculación de operadores estratégicos en empresas de generación y distribución eléctrica con participación mayoritaria del Estado, a través de procesos de privatizaciones parciales.

La inversión total en exploración y producción en los próximos 5 años se estima en US$ 24 Billones

ENERGÍA

MinerĂ­a

ENERGÍA PROYECTOS: Privatizaciones de Compañías de Electricidad.

OBJETIVO: Venta de la participación accionaria de 8 empresas distribuidoras y comercializadoras de energía eléctrica.

PARTICIPACIÓN DEL ESTADO: Cundinamarca: 88.1% Boyacá: 99.4% Norte de Santander: 79.0% Santander: 82.0% Meta: 55.7% Nariño (Cedenar): 99% Huila: 83% Caquetá: 72,3%

(valorada en USD 85 Millones) (valorada en USD180 Millones) (valorada en USD 61 Millones) (valorada en USD 141 Millones) (valorada en USD 31 Millones) (valorada en USD 20 Millones) (valorada en USD 36 Millones) (valorada en USD 6 Millones)

INVERSIÓN ESTIMADA: USD$1.8 billones.

ESTADO ACTUAL: Venta de acciones por rondas.

ENERGÍA •

PROYECTOS: Privatización de empresas termoeléctricas e hidroeléctricas.

TermoGuajira

OBJETIVO: Venta de participación

•

Tebsa y

Flores 1

accionaria.

•

PARTICIPACIÓN DEL ESTADO:

 GECELCA o o o

 •

99%

TermoGuajira (302 MW de capacidad efectiva neta) Tebsa Contrato PPA (750MW - Ciclo combinado y 120 MW Turbina a vapor) Flores 1 Contrato PPA (150 MW - Ciclo combinado)

URRÁ (335 MW - Central hidroeléctrica) 99.7%

INVERSIÓN ESTIMADA: Por definir.

• CRONOGRAMA: Contratación de Banca de Inversión.

BÍOCOMBUSTIBLES

•

Hoy en día Colombia produce un millón de litros de Etanol diarios. Las proyecciones indican que la producción aumentará a cinco millones de litros diarios en el 2020, para lo cual se necesitan 27 nuevas plantas de producción.

•

Importantes proyectos potenciales de sus%tución de otros cuasi‐combus%bles, como las plantaciones de caucho.

BÍOCOMBUSTIBLES EN PROCESO DE PRODUCCIÓN:

BIODIESEL

Región

Cultivo

Área (Ha)

Prod Ton/ año

Prod litros/año

Fecha producción

Oleoflores

Norte

Palma

11,100

50,000

58.4 M

Abril 2007

Odin Energy Santa Marta Corp

Norte

Palma

6,667

30,000

35.1 M

Junio 2007

Biocombustibl es Sostenibles del Caribe

Norte

Palma

22,222

100,000

116.8 M

Octubre 2007

Biocastilla

Oriental

Palma

7,778

35,000

40.9 M

Octubre 2007

Bio D SA

Oriental

Palma

22,222

100,000

116.8 M

Diciembre 2007

69,989

315,000

368 M

Inversionista

Total

EN ESTUDIO DE PRE-FACTIBILIDAD: Región

Producción Ton/ año

Producción litros/ año

Fecha producción

Ecopetrol

Central

100,000

116.8 M

Marzo08

Aceites Manuelita

Oriental

100,000

116.8 M

Agosto 2008

Occidental

100,000

116.8 M

Noviembre 2008

Norte

100,000

116.8 M

Diciembre 2008

400,000

467 M

Inversionista

Biodiesel de Colombia Proyecto Asociativo Costa Atlántica Total

Región Norte

Región central

Región Oriental

BÍOCOMBUSTIBLES ETANOL Inversionista

Región

Cultivo

Área (Ha)

Prod litros/día

Costo $Miles MM

Estado

Sucre

Petrotesting

Meta

Yuca

2,300

20,000

14

Producción 2008 – I

FinagroMinAgric

Sucre

Yuca

6,800

75,000-10 0,000

40

2008 – II

Maquilagro

Boyacá (Tuta)

Remolacha

4,000

300,000

80

Producción 2008 – I

Sicarare

Cesar

Yuca

3,000

30,000-10 0,000

120 adecuació n

Producción 2008 – I

Alcohol carburante del Quindío

Quindío

Caña de azúcar

6,500

150,000

72

Estudio banca de inversión

Promotora de proyectos Nordeste de Antioquia SA

Antioquia

Caña de azúcar

10,000

150,000

Ethanol Consortium Coard SA

Bolívar, Córdoba, Sucre

Caña de azúcar

15,000

300,000

160

Identificación de productores

Guaduas

Cundinam.

(Guaduas)

Caña de azúcar

4,800

75,000

22

Estudio banca de inversión

Fondo de Capital de Riesgo

Sincelejo

Yuca

8,400

75,000 100,000

40

Octubre 2008

60,800

1,295,000

548

Total

Cesar Bolivar

Córdoba Antioquia Boyacá

Estudio banca de inversión

Quindío

Meta

Cundinamarca

BÍOCOMBUSTIBLES MARCO REGULATORIO •

Conpes 3510 de 2008: Promoción de la producción sostenible de biocombustibles.

INCENTIVOS • Ley 788 de 2002 (reforma tributaria)

• Ley 693 de 2001: Mezcla de gasolina con 10% Etanol.

 Exenciones de impuestos al componente de alcohol de los combustibles oxigenados.

• Ley 939 de 2004 - Decreto 2629 de 2007: Mezcla de biodiesel con 5% y 10% a partir de 2010.

 Exención de renta líquida para nuevos cultivos de tardío rendimiento.

• Resoluciones MME 447 de 2003 y 1565 de 2004: Requisitos técnicos y ambientales de los alcoholes carburantes y los combustibles oxigenados.

• Resoluciones MME 18 0687 de 2003 y 18 1069 de 2005: Producción, acopio, distribución y puntos de mezcla de Etanol y su uso en los combustibles nacionales e importados.

 Exención del impuesto a las ventas y del impuesto global al biodiesel mezclado con diesel.  Exenciones arancelarias para la importación de los equipos necesarios para el montaje de refinerías de alcohol, mejoramiento de los cultivos y de la infraestructura.

OPORTUNIDADES DE NEGOCIOS EN COLOMBIA SERVICIOS • En Colombia el sector servicios contribuye con un 74% del empleo, el 16% de las exportaciones, con una par%cipación del sector de un 69.4% en el PIB nacional.

• Los servicios de hotelería, inmobiliario, salud, telecomunicaciones, financiero y agroindustriales son los que mayor expansión han tenido en los úl%mos años en Colombia.

SERVICIOS HOTELERÍA E INMOBILIARIO •

El sector hotelero en Colombia goza de una exención de impuesto a la renta por 30 años para los nuevos proyectos hoteleros. Así también, con zonas francas para proyectos de “segundo hogar” (segmento de pensionados) y otros incentivos tributarios, con el fin de competir con el sector hotelero de Costa Rica, Panama y República Dominicana.

•

Importantes cadenas internacionales de hoteles, tales como Marriot, Hilton, Holyday Inn, entre otras, han invertido USD 500 millones en las ciudades de Santa Marta, Barranquilla y Cartagena, ubicadas en la costa del mar caribe, así como en Bogotá.

•

Sin embargo, la creciente demanda de servicios de hotelería requiere de un mayor grado de inversiones.

SERVICIOS

SALUD •

Es un sector que tiene una facturación cercana a USD$5 billones anuales.

•

Es un sector altamente regulado.

•

Hay un desarrollo de procesos de consolidaciones en el sector.

POTENCIAL DE CRECIMIENTO El Retail Consultoría Estratégica y BI Formación para ejecu]vos Integradores de Tecnología Soporte de Equipos Retail Arquitectura Retail

CONTEXTO COLOMBIA INDUSTRIA RETAIL HOGAR & CONSTRUCCIÓN “El mercado de Mejoramiento del Hogar en Colombia alcanzaría los US$5.4 billones al año 2012.”

CHILE

AGENTINA

PERU

COLOMBIA

* Poblacion Total (2009)

16.763.470

39.745.613

28.220.764

45.013.674

N° Hogares Prom.

4.587.337

10.977.360

7.633.045

12.117.967

N° de Tiendas Home Center Sodimac

53

4

12

18

N° de Tiendas Easy

25

46

-

3

TOTAL TIENDAS FORMATO “DIY”

78

50

12

21

N° de Hogares Atendidos por Tiendas DIY (Total Población)

58.812

219.547

636.087

673.220

* Fuente: The World Factbook ‐ CIA (Proyección Año 2008)

CONTEXTO COLOMBIA INDUSTRIA RETAIL HOGAR & CONSTRUCCIÓN 800,000

50 673.220 hog.

45,0 636.087 hog.

40

600,000 35 500,000

30 28,2

400,000

25 20

300,000 16,7

219.547 hog.

15

200,000 10 100,000

5

58.812 hog.

‐

‐ CHILE

AGENTINA

PERU

COLOMBIA

Población Total (Proyectada 2008)

39,7

45

habitantes (en mill.)

N° de Hogares Atendidos por Tienda DIY

700,000

Comparación de Inversión Chilena en Perú y Colombia Perfil de las Economías Interés de nuevos inversionistas Crecimiento del PIB Entrada del Retail Estabilidad Polí%ca y Económica