Boletín Y/O
año 10 número 74 octubre 2017
Boletín de noticias, artículos y notas de interés sobre seguros, finanzas, tecnología, medio ambiente y actualidad mundial.
drones evalúan zonas de desastre Alrededor del 40% de las aseguradoras en Estados Unidos han optado por los aviones no tripulados en lugar de peritos
ADEMÁS Mitos de los seguros Los seguros y la adaptación al Cambio Climático
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APPLE ¿ALIADO O COMPETIDOR DE LAS ASEGURADORAS? ACTUALIDAD La empresa estadounidense lleva tres años apostando por los programas y herramientas dedicados a la salud y al diagnóstico a través de sus dispositivos. El número de usuarios de Apple en comparación con los de los seguros médicos le permite aspirar a explotar un mercado cada vez más tecnológico. Apple apostará por el mercado de la salud. Así lo aseguró Tim Cook, consejero delegado del fabricante tecnológico, en el evento del anuncio de los nuevos iPhone. “El cuidado de la salud es grande para el futuro de Apple”, dijo el directivo.
Apple Inc. es una empresa multinacional estadounidense que diseña y produce equipos electrónicos, software y servicios en línea, con sede en Cupertino - California.
Según un análisis de CB Insights sobre el mercado de los Estados Unidos, el número de usuarios de iPhone era de 85,8 millones en 2016. Mientras tanto, los inscritos en la empresa de seguros médicos UnitedHealthcare fueron 47,5 millones, así como 33,9 millones en el caso de Anthem y 19,9 millones en Aetna. Por tanto, el ecosistema de usuarios de Apple le supone una oportunidad para explotar el sector de la salud.
iPhone a los investigadores médicos. La idea de contribuir en los estudios clínicos se vio respaldada por CareKit, otra aplicación encargada de aportar herramientas al usuario para el seguimiento de síntomas y medicamentos, y compartir esos datos con su médico. En este sentido, el objetivo de la empresa de Cupertino es convertir un teléfono en un dispositivo médico. Estos programas utilizan los sensores, la cámara y el cálculo de los productos de Apple para realizar diagnósticos a los usuarios. Por ejemplo, estas herramientas permiten detectar cambios en la sangre a través la yema del dedo. Con la intención de agrandarse en este terreno, Apple se ha asociado con investigadores de Parkinson mediante la iniciativa mPower. La empresa también se ha aliado con el Stanford’s Center for Digital Health para proporcionar a la institución mil relojes inteligentes de la marca. Estos dispositivos son utilizados para la terapia virtual y la predicción de migraña, entre otras funciones.
En 2014, la empresa lanzó la aplicación Salud, con la que el usuario puede controlar su forma física. La app recopila datos tanto en el iPhone como en el Apple Watch con el objetivo de encaminar a la persona hacia un ritmo de vida saludable, desde el sueño hasta la nutrición.
Apple también se encuentra en conversaciones con la aseguradora Aetna para distribuir sus relojes inteligentes a sus inscritos. La compañía se ha aliado, además, con algunos fabricantes de dispositivos para la salud, como Dexcom (control de glucosa) o Cochlear (audífonos).
Por otro lado, Apple también lanzó ResearchKit en 2015 con el objetivo de aportar datos de los poseedores de
Fuente: Kippel 01
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a tomar en cuenta
Cuando hablamos de lenguaje digital, no solo hablamos de lenguaje hipertextual, sino también de los lenguajes interactivo, audiovisual, sonoro, social o de programación, que facilitan el aprendizaje al alumno, lo motivan al estudio, le permiten adquirir las competencias clave de esta época y fomentan el desarrollo de las inteligencias múltiples. Frente al lenguaje analógico, más limitado, el lenguaje digital reúne y combina un amplio abanico de lenguajes que permiten a los alumnos aprender de distintas maneras, y a los profesores, personalizar la enseñanza en función de las características de cada alumno.
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ASEGURADORAS YA UTILIZAN DRONES PARA EVALUAR EN ZONAS DE DESASTRE Alrededor del 40% de las aseguradoras en Estados Unidos han optado por los aviones no tripulados en lugar de peritos Cuando un huracán, terremoto o cualquier otro fenómeno natural azota en una región y deja a su paso una estela de devastación, las labores de reconstrucción tardan meses e incluso años dependiendo de la gravedad del desastre. Para ello primero que nada es necesario realizar una valoración de los daños materiales, y parte de ese trabajo corre a cargo de las aseguradoras, las cuales actualmente se valen de la tecnología aplicada en drones para realizar esa labor en zonas de difícil acceso. Es decir que el trabajo que antes realizaban los investigadores para aprobar y determinar las indemnizaciones correspondientes, ahora es realizado por aviones no tripulados, principalmente en áreas inundadas o inaccesibles por carretera, lo cual acelera el proceso. Es por eso que desde que la Agencia Federal de Aviación de Estados Unidos (FAA) eliminó | Octubre 2017
ciertas restricciones al uso comercial de estos dispositivos el año pasado, las compañías de seguros están incorporando decenas de drones a su flota para ayudar a la inspección de daños. Una de estas compañías es Liberty Mutual, la cual ha conseguido los permisos necesarios para utilizar drones que se encargan de fotografiar los daños provocados en las casas de sus clientes, no solo por fuera, sino por dentro. Dicha aseguradora detalla en su sitio web que el uso de drones “es más seguro que utilizar una escalera y mandar a alguien a inspeccionar un tejado. Los drones además aceleran el proceso de reclamación, ya que la mayoría de inspecciones no toman más de 10 minutos”. Jim Wucherpfennig, vicepresidente de la aseguradora Travelers Insurance, señaló a AP que “los drones reducirán dramáticamente los tiempos para la evaluación de daños”, pues en lugar de tener que llevar a cabo dos o tres visitas a una casa, ahora se hace la inspección completa y de forma segura en un solo viaje.
Cabe señalar que Travelers ya ha entrenado a 300 de sus investigadores como pilotos certificados y pretende llegar a los 600 en 2018. De acuerdo con The Wall Street Journal alrededor del 40% de las aseguradoras en Estados Unidos han optado por los aviones no tripulados en lugar de peritos para inspeccionar de forma física los daños. Y parece que esta tendencia la han adoptado también en otros países como México, donde Francisco Oliveros, CEO de la aseguradora RSA, reveló al diario El Financiero que el uso de drones para inspeccionar obras y daños causados por eventos catastróficos puede representar ahorros para aseguradoras de hasta 30% el pago de peritos. Es por eso que la compañía ya lo ha utilizado y en un futuro planea adaptar estos dispositivos en siniestros de agricultura, específicamente en predios superiores a 100 hectáreas de cultivo dañadas a causa de riesgos cubiertos. Fuente: buenafuente.com
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EDITORIAL TECNOLOGÍA EN SEGUROS Cada vez que leemos un nuevo artículo en prensa o en alguna revista, nos encontramos con términos que en años anteriores no los encontrábamos, menos aún en artículos financieros o de seguros y que solo los veíamos en artículos de medios especializados en tecnología o los escuchábamos en películas de ciencia ficción y es que en estos últimos años, la tecnología ha avanzado ya no de manera lineal, sino de manera exponencial abarcando cada vez más rubros. Es habitual encontrar términos como Riesgos Cibernéticos, Drones, Nube (Cloud), Criptomonedas, Gadgets, Big Data, Internet de las cosas, entre otros muchos otros términos más, en los que el rubro del seguro se encuentra incursionando ya sea para ofrecer nuevas coberturas o para poder aprovechar las potencialidades de uso de estas nuevas herramientas, desde Asegurar riesgos de Ciber-terrorismo, Drones, Vehículos autónomos, utilizar drones para inspección de siniestros, utilizar Big Data para conocer a los Asegurados o incluso para brindar servicios (por ejemplo; de salud), informar a los Usuarios o Asegurados a través de apps o que el Asegurado pueda pagar su prima con solo un click, entre muchas otras formas más en las que empresas del rubro Asegurador alrededor del mundo se están adaptando. El riesgo de una empresa de dejar de lado la tecnología, puede resultar en un corto tiempo, en su forma de extinción, puesto que la forma de comunicarnos, de hacer transacciones, de movilizarnos, de informar o simplemente llegar a una persona al otro lado del mundo, ha cambiado significativamente y seguirá cambiando. Como decía Alvin Toffler: “Los analfabetos del siglo XXI no serán aquellos que no sepan leer o escribir, sino aquellos que no puedan aprender, desaprender y reaprender”. Una de las finalidades del Boletín Y/O es el acercar algunos de los términos de la “vida moderna” a la vida cotidiana que nos toca vivir en tiempos modernos. Esperamos disfruten los artículos seleccionados para este número.
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¿Cuáles son los mitos de los seguros? Muchas cosas se dicen sobre los seguros, algunas pueden tener elementos de verdad, pero la incertidumbre puede eliminar la posibilidad de adquirirlos. Desmenucemos estas creencias y reflexionemos sobre su utilidad para resolver de forma atinada. 1.- “Son caros y no tengo dinero para pagarlos”. Un buen asesor debería de ofrecer a sus clientes la póliza de acuerdo a sus condiciones económicas, pues hay opciones de bajo costo, dependiendo de la cobertura y las características de quien la toma. Investiga y veras que sí existe la manera de ajustar cualquier modalidad a tu presupuesto. 2.- “Debo asegurarme contra todo”. Algunos caen en un exceso de protección, lo cual lleva a una salida de dinero considerable. Lo importante es cubrirte de eventos catastróficos que puedan dañar tu patrimonio familiar o que de suceder, no tengas la capacidad de enfrentar. Lo obvio serían los
gastos médicos mayores, fallecimiento, invalidez, proteger tu vivienda o ante un accidente automovilístico. Si tienes recursos suficientes podrás hacerlo en otros aspectos. 3.- “Adquirir un seguro es tirar el dinero”. Es el tipo de servicio que nos gustaría no utilizar, porque usarlo significa la presencia de un percance. Hay dos elementos a destacar: la cobertura te da tranquilidad de contar con un soporte de contingencias y los esquemas con recuperación permiten obtener un beneficio sin la ocurrencia de una defunción. 4.- “Estoy joven para asegurarme”. Las pólizas deben estar en función de las características del cliente. Evitemos a los agentes que sólo quieren vender. Por ejemplo, si bien las enfermedades no tienen límite de edad pero suele ser menos probable que pasen en la juventud, se deben considerar las responsabilidades de la persona. Padres jóvenes podrían buscar protección para
sus hijos o garantizar la cobertura ante la ausencia de preexistencias médicas. 5.- “Hago rica a mi familia si me muero”. Sería demasiado caro contratar sumas exageradamente altas y la idea es resolver un problema apremiante, más allá de solucionar para siempre la vida económica de los beneficiarios. Busquemos esquemas que podamos solventar y no minen las necesidades cotidianas, además de la capacidad de ahorro. 6.- “La compañía dejará de pagar”. De ocurrir un evento, la aseguradora investigará vicios ocultos para impedir el desembolso y por eso es fundamental que todo esté en regla y vincularse con una empresa seria, con prestigio en el mercado. El punto central es analizar para estar bien convencidos del tipo de coberturas que se requieren. Fuente: elfinanciero.com.mx
Los seguros funcionan sobre el principio básico de: trasladar el riesgo. Es decir, en lugar de arriesgarnos a perder una gran cantidad, es preferible pagar voluntariamente una cifra menor (el costo del seguro), haciendo menor el riesgo.
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NOTICIAS BREVES BOLIVIA
PRIVADOS ESTÁN SEGUROS QUE ESTE AÑO NO SE PAGARÁ EL SEGUNDO AGUINALDO El presidente de la Cámara Nacional de Comercio (CNC), Marco Salinas, está seguro que este 2017 no habrá segundo aguinaldopor la tendencia de la economía basada en los indicadorespresentados por el Gobierno en el primer trimestre del año. “El año pasado, cuando la economía estaba mejor que este año, nosotros dijimos que no se iba a pagar, con los datos que ya han salido al primer trimestre, volvemos a decir nosotros, no va haber segundo aguinaldo”, señaló el empresario. Sin embargo Salinas aclaró que quien tiene la última palabra para dar la información al respecto es el Instituto Nacional de Estadística (INE), pero remarcó que la economía del país no llegará al 4,7% de crecimiento proyectado por el Gobierno. “Sería algo sorprendente que lleguemos a un crecimiento de 4,7, los organismos internaciones y el mismo Gobierno han dicho que es muy difícil”, apuntó. Estimó que el Producto Interno Bruto (PIB) del país, en base a las tendencias económicas, no pasará del 4% de crecimiento. Para el pago del segundo aguinaldo, el PIB del país debe crecer por encima del 4,5%, en un periodo de doce meses que se mide desde julio del año anterior a junio del año en curso. Fuente: eldeber.com.bo
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GANADEROS Y CIACRUZ FIRMAN CONVENIO PARA BRINDAR SEGUROS La Boliviana Ciacruz Seguros y la Asociación de Ganaderos de la provincia Cercado del Beni firmaron ayer un convenio que abre la posibilidad de cinco seguros especiales para ese sector, informaron fuentes institucionales. “Con este convenio brindamos protección a una de las actividades económicas más importantes del departamento, y avanzamos en la democratización de los seguros”, dijo el gerente de la sucursal de esa aseguradora en Trinidad, Gustavo Vargas. Explicó que con esa cobertura se convierten en la primera aseguradora que provee políticas diseñadas para cubrir los posibles riesgos de la actividad pecuaria, en esa región del país. Detalló que las pólizas que cubrirán al propietario de la estancia, empleados, equipos, bienes y vehículos están referidas a accidentes personales, equipo de contratista, automotores, transporte flotante y seguro multirriego. Por su parte, el presidente de los ganaderos de Cercado, Jorge Wichtendall, aseguró que esos seguros se aprobaron en atención a las necesidades que tiene ese sector. “Hemos tenido una serie de reuniones viendo las necesidades que tiene el ganadero durante toda la parte productiva”, argumentó. Fuente: lostiempos.com
FMI PROYECTA QUE BOLIVIA TENDRÁ UN CRECIMIENTO ECONÓMICO DEL 4,2% PARA EL 2017 El Fondo Monetario Internacional actualizó sus proyecciones de crecimiento económico para el 2017 y sitúa a Bolivia con un 4,2%, el índice más alto previsto para América Latina, reportó el Ministerio de Economía y Finanzas de este país sudamericano. “En comparación al informe de abril de 2017, el organismo internacional ha mejorado su previsión para seis países, entre ellos Bolivia en 0,2 puntos porcentuales de 4,0% a 4,2%”, señala el informe. Según el FMI, Bolivia se ubica con el 4,2% sobre Paraguay (3,9%); Uruguay (3,5%); Perú (2,7%); Argentina (2,5%); Colombia (1,7%); Chile (1,4%); Brasil (0,7%). “El escenario internacional de 2017 se caracteriza por una moderada recuperación económica, impulsada por los países avanzados, aunque con un crecimiento aún débil de muchos países en desarrollo producto de un prolongado ajuste en el precio de las materias primas”, según el Ministerio de Economía y Finanzas. Lea más: Ruptura total con EEUU fue clave para “el milagro” político y económico boliviano Esa cartera boliviana atribuye el crecimiento que proyecta el FMI al modelo económico social comunitario que pudo “contrarrestar los efectos de la crisis internacional y mantener la estabilidad y el crecimiento económico sostenido”. En los últimos cuatro años, Bolivia tuvo un crecimiento económico promedio de 4,8%. Fuente: mundo.sputniknews.com
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Apostar al desastre: los seguros y la adaptación al cambio climático
Muchos de los efectos dañinos del cambio climático ya forman parte del panorama presente. Para atenderlos será necesario el desarrollo y la adopción de instrumentos financieros. | Octubre 2017
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Aunque frenáramos las emisiones de gases efecto invernadero ya mismo, los impactos del cambio climático continuarían durante años: se ha estimado que si pudiéramos apagar todas las emisiones inmediatamente la temperatura media global de todos modos se incrementaría en 0.5°C. Se espera que con los esfuerzos de mitigación el aumento sea de 2°C, de lograrse el objetivo del acuerdo de París. Este sería un escenario exitoso; otros implicarían un mayor incremento de temperatura con impactos negativos asociados mucho más fuertes. En cualquier caso, la adaptación es inevitable y requiere de grandes inversiones públicas y privadas. Hay que insistir en la prevención, pero al mismo tiempo parece recomendable apostarle al desastre. Ya ahora, los eventos climatológicos extremos empujan a 26 millones de personas a la pobreza cada año. Paliar la catástrofe significaría destinar recursos a las acciones de adaptación, tanto en lo que se refiere al modo de actuar frente a los desastres como a la construcción y adecuación de infraestructura. Se estima que en los próximos quince años tendrán que invertirse alrededor de 90 billones de dólares en nueva infraestructura a nivel global. Esto incluye remodelaciones a lo existente, abarcando lo relacionado con la energía, transporte público, saneamiento y provisión de agua potable, así como la restauración y mantenimiento de ecosistemas forestales, humedales y cuencas. De hecho, la mitigación y adaptación al cambio climático tiene el potencial de mejorar el nivel de calidad de vida en el
mediano y largo plazo, e incidir favorablemente en la salud, el acceso a la energía, la seguridad alimentaria, y la creación de empleos. El año clave para la mitigación del cambio climático es 2020, que es cuando los expertos indican que debe alcanzarse el pico de emisiones. A partir de entonces estas solo deben disminuir y posteriormente mantenerse constantes. La regla es reducir a la mitad las emisiones cada década para lograr el objetivo del acuerdo de París. Los objetivos globales de adaptación son menos específicos, pero se reconoce ampliamente que las inversiones sobre reducción de emisiones deberán realizarse simultáneamente con inversiones en adaptación. Precipitaciones más frecuentes y más intensas, aumento de la velocidad del viento de ciclones tropicales, desplazamiento de tormentas tropicales, inestabilidad de pendientes, movimiento de tierra, inundaciones, sequías e incendios son algunos de los desastres que se esperan como resultado del cambio climático. De hecho, la evidencia muestra que en 30 años (19802011), las pérdidas relacionadas con eventos relacionados al tiempo se incrementaron en 500% en América del Norte, 400% en Asia, 250% en África, 200% en Europa, y 150% en América del Sur. Dichas pérdidas económicas derivan de daños a edificios, equipos e infraestructura, la interrupción de actividades económicas, pérdida de empleos y de producción, y la disminución de ingresos de impuestos[i]. En este escenario, ¿qué significa
apostarle al desastre? Además de reducir la exposición al riesgo y promover que la sociedad esté preparada, significa desarrollar los instrumentos financieros necesarios para impulsar la adaptación al cambio climático. Los seguros son una herramienta prometedora, según la OCDE. Dependiendo de la manera en que se diseñen, pueden incentivar el que los usuarios inviertan en adaptación, al tiempo que proveen a los gobiernos de una mayor flexibilidad para otorgar estímulos fiscales dirigidos a atender las secuelas de desastres naturales. Sin embargo, una de las faltas actuales en el sistema de seguros es la brecha en la proporción de pérdidas económicas que cubren las aseguradoras cuando se trata de desastres. Según Wolfrom y Yokoi-Arai, mientras en los países desarrollados esta proporción es de 51%, en los países en desarrollo los seguros apenas cubrieron menos del 10% entre 2005 y 2014. Hacer uso de seguros frente a los efectos potenciales del cambio climático puede ser benéfico y por tanto debería ser promovido. A manera de ejemplo, pueden mencionarse los terremotos en Nueva Zelanda y Haití, ambos en 2010. Aunque fueron de la misma magnitud, Nueva Zelanda se recuperó relativamente rápido, gracias, en importante medida, a que 80% de los daños estaba cubierto por un seguro. En comparación, aunque los daños materiales en Haití se estimaron en mucho menor valor monetario, apenas 1% estaba asegurado; cinco años después del terremoto, 80,000 personas seguían viviendo en campamentos. De hecho, se ha sugerido | Octubre 2017
BOLETÍN Y/O que incrementar la penetración de seguros en 1% significaría reducir los costos de recuperación del desastre, pagados por los contribuyentes, en 22%. Los usuarios de los seguros pueden ser individuos, organizaciones o gobiernos. Los modelos de aseguramiento más comunes son “de indemnización” (se paga según los daños ocurridos), y “paramétricos” (se pagan suman fijas de acuerdo al evento ocurrido y su magnitud)[ii]. El costo de los seguros de desastres depende del contexto ambiental. Para establecer la tarifa, las aseguradoras emplean series de datos históricos recientes para estimar las sumas involucradas según el tipo de evento natural y la región. En función de la ocurrencia de eventos en la zona, las tarifas van modificándose. En general, se espera que el costo de las primas aumente de manera significativa a nivel global en los años venideros. Existe una barrera a considerar en el desarrollo futuro de estos instrumentos. Si los eventos climatológicos extremos se vuelven la norma, entonces la posibilidad de asegurar bienes se obstaculiza, o se hace inasequible bajo el modelo de negocio actual de las aseguradoras. Dos ideas surgen aquí: (1) es necesario reducir las emisiones para evitar la intensificación de eventos catastróficos futuros, y (2) es deseable promover la demanda de los seguros por desastres, llegando a reglamentar la adquisición de seguros en zonas de alto riesgo, tal como se hace ya en algunos países. Hay que considerar que cuando los impactos son predecibles, no son asegurables. Tal es el caso del aumento del nivel del mar, o | Octubre 2017
de la sequía en algunas zonas. De la misma manera, en lugares donde la penetración del mercado de aseguradoras es imposible porque los usuarios potenciales simplemente no pueden pagarla, se requiere invertir en las obras necesarias para reducir el riesgo de desastres. Hechas estas inversiones, los seguros podrían volverse asequibles. El Foro para el Desarrollo de Seguros (IDF) sugiere que contratar seguros ofrece la capacidad de incentivar la adaptación al cambio climático al crear conciencia entre los usuarios sobre los elementos que las aseguradoras toman en cuenta al momento de determinar la prima. Tales son el mapeo de riesgos, la identificación de zonas de alto riesgo, la determinación de resistencia a peligros en zonas habitaciones e infraestructura, la existencia de zonas amortiguadoras de desastres (como bosques y manglares), y la identificación del estatus de sistemas de alerta y respuesta temprana. Así, conscientes de los riesgos, en el caso en que la respuesta de los gobiernos sea insuficiente o tardía, los ciudadanos pueden empoderarse haciendo uso de algún esquema de seguro. Más allá de empoderar ciudadanos localmente, el potencial de las aseguradoras resulta atractivo a favor de la adaptación global. Tomando como base que las primas anuales de esta industria ascienden a 6% del PIB global, un artículo publicado en Nature propone que los seguros contratados por las industrias energéticas incluyan un cargo adicional en función de la cantidad de emisiones de gases efecto invernadero que producen. Propone una política “el que contamina paga”,
donde parte del pago del seguro estaría designado para financiar esfuerzos de adaptación. Dada la importancia del sector, se dice que las aseguradoras líderes a nivel mundial tienen la intención y el poder de mover el sistema actual a uno bajo en carbono. En suma, conviene poner atención a los seguros contra desastres. El impacto que las aseguradoras tendrán sobre los avances en adaptación a nivel macro es incierto aún. Sin embargo, como sociedad civil y ante el inminente impacto del cambio climático, sería positivo tomar control, en la medida de lo posible, sobre nuestro bienestar en el mediano y largo plazo, y cultivar la cultura de aseguramiento si no la tenemos. ¿Con qué urgencia se requiere un seguro, y frente a qué? La respuesta debería encontrarse en los programas locales de acción climática, que deben guardar relación con los planes de desarrollo territorial y mapas de zonas de riesgo. Convendría usarlos como referencia, involucrarse en su implementación, y usarlos como base para tomas decisiones en relación a las necesidades de aseguramiento.
[i] Wolfrom, Leigh, y Mamiko YokoiArai. «Financial instruments for managing disaster risks related to climate change.» OECD Journal: Financial market trends(OECD), 2016: Volumen 2015/1: 25-47. [ii] IDF. Understanding risk to create resilient platforms for sustainable growth and human dignity. Brochure, Insurance Development Forum, 2017. Fuente: letraslibres.com
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¿QUÉ E S U NA I C O ? L A T E CN O LO G ÍA Q U E ES TÁ RE VO LU C I O NAN DO L A FI N A N C I ACI Ó N E MPRE SA RIA L
TECNOLOGÍA
Llevamos años hablando de las ICO pero no ha sido hasta hace poco que todo lo que tiene que ver con las criptomonedas ha alcanzado una dimensión especial. Las ICO son solo un aspecto más de las criptomonedas, pero muy importante, ya que tiene que ver con su nacimiento. ¿Qué es una ICO? ¿Para qué sirve? ¿Qué ventajas tiene? ¿Es seguro participar en una ICO? Vamos a tratar de explicar todo esto de la forma más sencilla posible. Pero, ¿qué es una ICO? ICO es un acrónimo que significa Initial Coin Offering, es decir, oferta inicial de moneda. El acrónimo ICO se parece bastante al de IPO, Initial Public Offering (que en castellano se denomina | Octubre 2017
OPV, oferta pública de venta) término que se utiliza cuando una empresa sale a bolsa y quiere ofrecer las acciones a los posibles inversores a cambio de dinero. Y es que el ICO tiene que ver con la financiación de un proyecto empresarial. Financiación de una criptomoneda En el caso de una ICO lo que se pretende financiar es el nacimiento una nueva criptomoneda, al estilo de Bitcoin o Ethereum. Ya hemos hablado en anteriores ocasiones de estas criptomonedas. Se trata de tokensvirtuales escasos, protegidos por criptografía, que tienen un valor debido a su escasez y a su demanda. Estas monedas virtuales sirven tanto para realizar pagos de una forma
muy económica como para almacenar valor, pues existen mercados donde se intercambian por dinero real. Las criptomonedas se van creando a lo largo de tiempo por un proceso que se denomina “minado”. Los “mineros” ponen a disposición del proyecto potencia computacional, que permite que el sistema funcione y reciben por ello premios: tanto las monedas “minadas” que aparecen de forma espontánea y aleatoria como por las comisiones que reciben al verificar transacciones comerciales que se producen entre usuarios de la moneda. Cuando alguien decide crear una nueva criptomoneda primero hace un diseño de la misma y luego la implementa a través de un software. Por último pone ese
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software a disposición de la comunidad para que aparezcan los mineros que soporten la actividad de la misma. Todo el proceso tiene un coste y una forma de financiar el proyecto es una ICO. Los desarrolladores realizan un pre-minado a puerta cerrada y ofrecen la nueva moneda virtual a cambio de otras monedas que ya circulan, como Bitcoin, y que además son intercambiables por dinero real en circulación. Por tanto una ICO es ofrecer a unos inversores iniciales las nuevas monedas a cambio de dinero. De ahí su parecido con una IPO, aunque también podría decirse que es muy parecido a un crowdfunding, ya que es una comunidad de usuarios quienes financian un proyectos sin que haya intermediarios. Financiación de un proyecto basado en blockchain Hay que tener en cuenta que una ICO no sirve únicamente para financiar el despliegue de una criptomoneda. El blockchain es una cadena de información protegida por criptografía y compartida por toda la comunidad que permite registrar las transacciones económicas dentro de la criptomoneda. Aunque en un principio el blockchain era únicamente la tecnología detrás de las nuevas monedas digitales, se puede usar para múltiples tareas. Por ejemplo sirve para realizar computación en
la nube sin pérdidas de información, para gestionar derechos de autor, para tener un repositorio infalsificable de información y un largo etcétera. Un blockchain permite almacenar y modificar datos de una forma segura y verificable y por tanto muchos negocios se adaptan bien a esta tecnología.
del creador del token cuando realiza una ICO es recaudar dinero. Un ejemplo exitoso es Ethereum, que antes de lanzarse logró recaudar 18 millones de dólares. Desde luego fue una inyección inicial de dinero que vino muy bien a la hora de arrancar el proyecto. Por otro lado están los que participan de forma económica en la ICO. Lo que pretenden los participantes es, claro está, lucrarse. Normalmente las criptomonedas suben rápido de precio (aquí no entramos a valorar si hay una burbuja de criptomonedas), y quien está entre los participantes iniciales de un proyecto tienen mayores posibilidades de altas ganancias.
Siempre que alguien decide usar la tecnología de blockchain para un uso especial tiene que existir una moneda asociada (y muchas veces se le llama token para evitar que se confunda el proyecto con una nueva moneda) y por tanto se puede crear una ICO para financiar el proyecto, cambiando estos tokens pre-minados por dinero. Los tokens se pueden usar dentro del ¿Qué ventajas tiene una proyecto para efectuar pagos ICO? por servicios específicos. Tener la posibilidad de Al final, ambos casos de lanzar una ICO para financiar una ICO (financiar una cripto- un proyecto tiene algunas moneda o un blockchain) son ventajas. La más clara es muy parecidos. La diferencia que los autores de la criptoestá en el foco del proyecto moneda no tienen que lograr (la moneda en sí o la infor- financiación por el circuito mación que contiene el bloc- habitual (bancos o inversokchain). El caso de un pro- res en capital riesgo). Esto yecto basado en blockchain hace que se puedan lograr es muy interesante, ya que condiciones más ventajosas. aunque muchas veces las criptomonedas se ven como Para los inversores indiuna moda pasajera, el bloc- viduales también tiene una kchain se está desarrollando ventaja: lograr financiar como una tecnología muy útil empresas muy innovadoras por múltiples industrias. de forma directa. El canal habitual de financiar proyec¿Para qué sirve una tos no suele estar disponible ICO? para inversores particulares o solo lo está para capitaEstá claro que el objetivo les muy grandes. Claro que | Octubre 2017
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el motivo de que no exista esta posibilidad es que normalmente hay un riesgo asociado muy alto que normalmente los bancos y fondos de capital riesgo no comercializan a los minoristas sino a inversores cualificados (tanto por motivos estratégicos como legales).
Es el típico riesgo que se corre cuando se invierte en un proyecto empresarial, así que nada nuevo bajo el sol.
Sin embargo en las ICOs existen otros problemas. Por ejemplo que la seguridad de la criptomoneda no sea la correcta y alguien logre robar todo el dinero. El caso más ¿Es seguro participar reciente es el de DAO, donde en una ICO? se robaron más de 150 millones de dólares, dinero que Existen múltiples riesgos perdieron los inversores. Este de participar en una ICO. El riesgo no es despreciable. primero es que el proyecto no salga bien y las monedas Otro riesgo es que este que se entregan a cambio tipo de operaciones no están de dinero no valgan nada. reguladas, queda fuera del
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sistema financiero convencional. Esto no gusta a los Gobiernos por varios motivos: por un lado porque pierden el control del dinero y de los impuestos; por otro porque estas ICO pueden usarse para actividades delictivas (financiar terrorismo, por ejemplo). Por tanto cualquier día podríamos ver como financiar una ICO puede ser ilegal, y de hecho en China ya han tomado esa medida, pero también en un país más democrático como Corea del Sur. Fuente: xataka.com
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“COLOMBIA PUEDE CONVERTIRSE EN UN ‘HUB’ DE SEGUROS EN A. LATINA” REGIÓN Dominic Burke, CEO de JLT, señala que el país es uno de los más ##relevantes en su operación, y que cuenta con ventajas competitivas. Para JLT, multinacional británica de seguros y reaseguros, Colombia tiene todas las condiciones para convertirse en los próximos años en el epicentro de esta industria para la región. No solo porque se trata de un país con buena ubicación y un mercado en crecimiento –al que cada vez llegan más jugadores, especialmente extranjeros–, sino que además tiene personal calificado, señaló Dominic Burke, CEO de JLT. En Colombia, la firma opera como | Octubre 2017
corredor de reaseguros, con presencia en cinco ciudades, primas intermediadas de alrededor de 150 millones de dólares, y una participación de mercado del 40 por ciento.
Según el directivo, Brasil es un mercado más cerrado y hay limitaciones por el idioma, y aunque Miami también tiene un rol importante, considera que el país va a agarrar más tajada.
Justamente, Burke es optimista con respecto al país, pues considera que si bien este año el crecimiento no luce tan dinámico, el 2018 pinta mucho mejor.
“Se necesita tiempo, pero creo que en 10 años Bogotá va a ser el epicentro de la industria aseguradora y reaseguradora en Latinoamérica”, puntualizó.
“Además, hay un proceso de paz que va a traer dividendos, hay programas de infraestructura, de educación, planes para reducir la pobreza. Es un mercado creciente, que está recibiendo más capital y creo que Colombia es un país interesante para convertirse en un ‘hub’ de seguros”, afirmó.
Por lo pronto, la compañía ofrece en el país asesoría especializada en riesgos relacionados con líneas financieras, energía, petróleo y gas, marítimo y carga, propiedades e infraestructura, así como contratos operativos y catastróficos de reaseguro.
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Y si bien la idea es seguir creciendo y ganando participación en esos segmentos, explicó José Miguel González, presidente de JLT Colombia y Perú, la compañía alista nuevas líneas, entre ellas riesgos cibernéticos, seguro de crédito y agronegocios. Colombia, junto a Brasil, es de los mercados más relevantes para JLT en América Latina; y la región en conjunto tiene un papel cada vez mayor en sus operaciones, al punto que ya representa el 15 por ciento de sus ganancias. “El modelo que adoptamos en esta
parte del mundo fue el de construir el negocio con socios locales, porque nos complementamos muy bien. Son justamente ellos quienes nos guían frente a los desafíos de gobiernos y políticas económicas cambiantes”, señaló Burke. En su opinión, el riesgo político ha estado presente siempre en todas las operaciones, de manera que es un tema que ya están acostumbrados a manejar.
constantes y el capital tampoco, la clave es estar presentes e innovar”, señaló. Justamente, en el primer semestre del 2017 la compañía registró un crecimiento de 25 por ciento en sus ingresos en la línea de seguros en la región, según lo presentó en su reporte de resultados. Fuente: portafolio.co
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Además, independientemente de la coyuntura, las inversiones se mantienen. “Los riesgos no son
A R GENTI N A:
LOS CICLISTAS SIN CONCIENCIA DEL RIESGO
REGIÓN
Luchemos por la Vida ha realizado un nuevo estudio del comportamiento de los ciclistas el cual pone en evidencia que este grupo carece en su mayoría de conciencia de su propia fragilidad en el tránsito, donde constituye uno de los usuarios más vulnerables en la vía pública. Esto explica que la mayoría de ellos no use el casco, su principal salvavidas, ni coloque las luces reglamentarias ni reflectantes a su bicicleta, ni tampoco se preocupe por usar ropas claras para aumentar su visibilidad. Los ciclistas ignoran el hecho de que su poca masa los hace poco visibles para los demás conductores.
Tampoco son conscientes de que sus bicicletas son vehículos en el tránsito y que deben respetar las normas como los demás, así muy pocos respetan la prioridad peatonal, la mayoría no se detiene frente al semáforo rojo, ni advierten sus maniobras a los demás conductores. Las consecuencias son trágicas, se estima que 436 ciclistas murieron al año pasado en siniestros de tránsito en el país, 6% de las víctimas fatales. Las cifras confirman que la mayoría de los ciclistas continúan circulando sin respetar las normas básicas del tránsito, tanto en lo
relativo a la circulación (sentido del tránsito, respeto al semáforo, etc), como en cuanto a las disposiciones sobre el vehículo para poder circular (luces, reflectantes) y si bien se registra un leve incremento con respecto a 2015, la mayoría no usa cascos protectores, con grave riesgo para sus vidas pese a su obligatoriedad, establecida por ley. Existen tres factores principales que propician esta grave situación: Falta de educación vial. La población de ciclistas, al igual que el resto de la población, casi no ha recibido educación vial de ninguna clase, tampoco para conducir | Octubre 2017
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bicicletas. No comprenden que, en tanto circulan por la calzada con un vehículo deben, como conductores, conocer y respetar las reglas del tránsito. Y que son, después de los peatones, los más vulnerables en el tránsito, agravado por los conductores de los demás automotores que tampoco respetan los derechos de los ciclistas ni cuidan su fragilidad. Falta de controles. Si el tránsito en general se encuentra descuidado por parte de las autoridades de aplicación de la ley, los ciclistas parecen invisibles para ellas. Las
bicicletas no son sujetos de control para los agentes de tránsito. Esta indiferencia refuerza en los ciclistas la creencia de que las normas de tránsito no son para ellos. Y no los ayuda a internalizar el respeto por las normas que atañen a su seguridad.
para ciclistas se encuentran obstruidas por vehículos estacionados, volquetes, etc.
Falta de infraestructura adecuada: las ciclovías y sendas para ciclistas en Buenos Aires necesitan ser mejoradas en distintos aspectos, y son casi inexistentes en los alrededores. Existen escasez y fallas en la señalización vertical y horizontal. Además, muchas de las vías
b
Fuente: buenafuente.com
Estimación de mortalidad en Argentina Total de muertos en el país (Luchemos por la Vida) en el año 2016: 7.268 Se estima que el 6% de los muertos eran ciclistas, es decir 436
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ESTADO INTERVENTOR VERSUS ESTADO DEMOCRÁTICO
ECONOMÍA
La insistencia en ampliar el papel del Estado en la economía nuevamente se manifiesta en el proyecto de ‘refundar’ la otrora poderosa Corporación Minera de Bolivia. En realidad, se trata de eliminar la restricción impuesta por el Decreto 21060 a la empresa estatal de producir directamente minerales. Esto repone -o reaviva- el debate sobre el papel que debe desempeñar el Estado en la economía y en otros sectores de la actividad nacional.
Ambos sistemas, incluyendo sus matices, ya han sido probados en Bolivia. Ahora hay un retorno al estatismo. Por ello, deben tomarse en cuenta las experiencias propias y las de otros países que también han transitado por los dos caminos. Habrá que advertir que en Bolivia el intervencionismo nunca llegó a establecer un sistema de economía planificada de tipo socialista; la tendencia fue que el Estado actúe como empresario.
Por una parte están los que creen que el Estado debe producir bienes y prestar servicios, industrializar el país, construir la infraestructura, educar a la población, crear empleos, democratizar la tierra, combatir la pobreza, erradicar las enfermedades y dirigir el deporte y las manifestaciones culturales. Por otro lado, se propugna el ‘Estado menor’, o sea el que tiene poder limitado, y que no interfiere directamente en la economía y en otros sectores.
Ahora se va en la misma dirección de las empobrecidas economías cubana y venezolana. Esto mientras el sector privado se ve cada vez más acosado y vulnerable. Es más: la constante populista es aumentar la burocracia en las ya deficitarias empresas públicas. Pero hay más: ya se conoce la intención oficialista de controlar otros sectores, como el de la educación superior, insinuando que las universidades privadas deben cerrarse.
Cuando hay condiciones excepcionales como el incremento en las cotizaciones internacionales de los precios de los productos que se exportan, se capta más recursos y, si el exportador es el Estado, se favorecen directamente las finanzas públicas. Se trata, entonces, de una coyuntura excepcional, pero que puede revertirse desatando graves crisis. La receta, entonces, no radica en mayor intervención del Estado, sino en restablecer la libertad económica, y alentar sectores eficientes y previsores, lo que da sentido a la democracia. Es más: la solución a una crisis que asoma, no se logra refundando empresas estatales fracasadas, o creando instituciones que, por su naturaleza, son susceptibles a la corrupción y a la desidia. Fuente: eldeber.com.bo/Marcelo Ostria Trigo
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EVENTOS
En conferencia de prensa, la directora ejecutiva de la Autoridad de Fiscalización y Control de Pensiones y Seguros (APS), Patricia Mirabal Fanola, y el presidente de la Asociación Boliviana de Aseguradores (ABA), José Luis Camacho, anunciaron la realización de la Tercera feria de pensiones y seguros, que se llevará a cabo el sábado 21 y domingo 22 de octubre, en la plaza Eliodoro Camacho. El evento busca promover la cultura de pensiones y seguros, además de informar y educar a la población, señala un boletín informativo de la APS. La directora de la APS resaltó que “las compañías aseguradoras, corredoras de seguros y las administradoras de fondos de pensiones darán información y pautas educativas sobre los beneficios del sistema integral de pensiones”. También indicarán la forma de acceder a la seguridad social de largo plazo y la importancia de conocer los alcances, ventajas y beneficios de todos los tipos de seguros existentes en el mercado asegurador boliviano. El presidente de ABA, José Luis Camacho, señaló que “en la realización de la feria se materializa uno de los principales objetivos que persigue ABA: promover el desarrollo de la cultura de seguros en el país”. Destacó además que la coordinación entre los sectores estatal y privado es imprescindible para promover dicha cultura. Participarán todas las entidades reguladas, fiscalizadas y controladas por la APS, la Fundación Profin y el Ministerio de Economía. “Desde el inicio de sus actividades, hace casi 70 años, las entidades que conforman ABA se han dedicado a promover la cultura del seguro en el país. En la actualidad, existen 16 compañías de seguros reguladas por la APS: nueve de seguros de personas y siete de seguros generales y fianzas, que brindan pólizas que cubren los riesgos que afectan a los bienes o al patrimonio de personas y/o empresas”, dice información de la APS.
Fuente: paginasiete.bo
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