Memoria Institucional 10 Años COSEDE by COSEDE Ec

MEMORIA INSTITUCIONAL 2020

© Corporación del Seguro de Depósitos, Fondo de Liquidez y Fondo de Seguros Privados COSEDE, 2020 Av. Amazonas entre Unión Nacional de Periodistas y Alfonso Pereira - Quito, Ecuador Plataforma Gubernamental de Gestión Financiera, Bloque 6 - Pisos 7, 8 y 9 www.cosede.gob.ec

EDITORIAL

COSEDE, Memoria Institucional 10 Años Mayo 2020 Presidenta del Comité Editorial: Lorena Elizabeth Freire Guerrero lorena.freire@cosede.gob.ec Asesor General Técnico: Luis Velasco Berrezueta luis.velasco@cosede.gob.ec Secretaria y Editora Técnica: Silvia Lorena Espinosa Sánchez silvia.espinosa@cosede.gob.ec Edición de Comunicación: Lina Marcela Londoño Espinosa lina.londono@cosede.gob.ec Diseño, Diagramación e Infografía: Guillermo Fernando Herrera León fernando.herrera@cosede.gob.ec Fotografía: COSEDE / Freepick Comentarios y sugerencias: comunicacion@cosede.gob.ec (02) 396 0340 Ext. 290 No se permite la reproducción total o parcial de esta obra, incluido el diseño tipográfico y de portada, en cualquier forma o por cualquier medio, sea éste electrónico, mecánico, fotocopia u otros, sin el consentimiento de la editora. Las opiniones expresadas por los articulistas invitados son de exclusiva responsabilidad de quienes las emiten, por lo que no representan necesariamente el pensamiento de la COSEDE.

ÍNDICE Pág. 1

Introducción Memoria Institucional

El Seguro de Depósitos en el Ecuador

Convenios interinstitucionales de intercambio de información con integrantes de la Red de Seguridad Financiera

COSEDE Territorial como una herramienta de concientización al público

Los Principios Básicos de Seguros de Depósitos Eficaces

Resultados de la evaluación del Seguro de Depósitos de Ecuador

El Fondo de Liquidez en el Ecuador: una herramienta eficaz desde sus inicios

Fondo de Seguros Privados: Un esquema de protección para el sistema de seguros privados

Otros hitos institucionales relevantes

Publicaciones que trascienden

La importancia del Clima Laboral

Hacia un Seguro de Depósitos Eficaz

MEMORIA INSTITUCIONAL 2020

INTRODUCCIÓN MEMORIA INSTITUCIONAL

l “hoy”, más aún en una organización, es el resultado de la suma de “los hoy” del “ayer”, incluyendo las decisiones tomadas, las acciones realizadas y aquellas también postergadas. No podemos analizar o evaluar el “hoy” del Seguro de Depósitos sin hacer un recuento de su historia. Es imprescindible hacer memoria, así le damos sentido al presente interpretándolo desde el pasado.

sitantes, el cual ha evolucionado hasta perfilarse a cumplir principios internacionales de seguros eficaces.

La cultura, en las naciones, pueblos, ciudades y por supuesto en las organizaciones, se basa en la capacidad de transmitir la historia, con aciertos y errores; de tal forma que cada nueva generación disponga de ese vademécum, que como brújula le oriente a decisiones cada vez más acertadas, pero sobre todo que conlleve a la trascendencia de la sociedad y de una institución.

Escribir la historia no es fácil, pero es un esfuerzo que vale la pena realizar!. Creemos que este empeño de reconstrucción del pasado, de recopilación de hechos, acciones y decisiones nos permite comprender nuestro presente para compartirlo con nuestros lectores. No podemos dejar de recordar que: “Cada vez hay más pruebas de que los servicios financieros apropiados tienen beneficios sustanciales para los consumidores, especialmente las mujeres y los adultos pobres” 1.

La Corporación de Seguro de Depósitos, Fondo de Liquidez y Fondo de Seguros Privados –COSEDE- cosecha 11 años desde su creación y con ello un cúmulo de eventos e hitos por contar!, sucesos, ideas, conflictos y valores por recordar; que han sido los artífices de la realidad actual. Este recuento tiene como escenario a la globalización de la economía y las finanzas y a las crisis financieras internacionales que afectaron al mundo entero, a América Latina y por supuesto también a Ecuador. Debemos introducir al lector en el panorama de finales de los años 90, pues constituye un episodio recordado como una de los peores episodios vividos y predecesor en la necesidad de crear un sistema de seguro de depósitos al servicio de los depo-

Sin duda, la evaluación realizada a COSEDE por parte de la IADI marca un hito en el seguro de depósitos de nuestro país y traza una senda de desafío al futuro, que nos motiva a su cumplimiento, de tal forma que el legado que soñamos llegue a ser parte de la memoria.

¡Espero disfruten el relato de nuestra memoria! Dra. Lorena Freire Presidenta del Directorio

1 Demirguc-Kunt, Asli; Klapper, Leora; Singer, Dorothe. 2017. Financial Inclusion and Inclusive Growth : A Review of Recent Empirical Evidence. Policy Research Working Paper;No. 8040. World Bank, Washington, DC. © World Bank. https://openknowledge.worldbank.org/ handle/10986/26479 License: CC BY 3.0 IGO

El Seguro de Depósitos en el Ecuador

os procesos de globalización económica incidieron en que las crisis internacionales de los años 90, como la crisis mexicana (1994) cuyos efectos fueron conocidos como el “Efecto Tequila”, la crisis asiática (1998); y, la crisis del rublo rusa (1998), tengan dimensiones globales y su contagio afecte también a las economías latinoamericanas incluyendo la economía ecuatoriana. A estos shocks externos que provocaron además la caída del precio del petróleo que llegó a US$ 7 por barril en 1998 se sumaron shocks internos como el conflicto bélico con el Perú y el estiaje de 1995; y, el fenómeno de El Niño de 1998 los cuales derivaron en el deterioro de la economía que se vio reflejado en los principales indicadores económicos: decrecimiento del PIB de 4,7% en 1999, altos niveles de inflación que alcanzó un nivel anual de 67% en diciembre de 1999 y un déficit fiscal de 3,5% respecto del PIB en el mismo año. La profunda crisis económica provocó una pérdida de confianza de la ciudadanía en la moneda nacional que dio como resultado que a finales de 1999 más de 50% de los depósitos en el sistema financiero y el 70% del crédito se realizaran en moneda extranjera, lo cual presionó al incremento de la emisión monetaria (63,4% del PIB), del tipo de cambio (devaluación de 245%) y de las tasas de interés (activa y pasiva referenciales de 75% y 48% anual). En este contexto de crisis financiera y económica generalizada el 31 de julio de 1998 se promulga la Ley que crea el Fondo de Seguro de Depósitos, al cual debían aportar obligatoriamente todas las instituciones financieras; los depósitos

según esta ley tendrían una cobertura limitada equivalente a 500 UVC´s (US$ 1.314,471), con un período de carencia de dos años para permitir la consolidación del fondo; se crea además la Corporación SEDEP como administradora del mismo. Esta Ley estuvo vigente apenas cuatro meses y nunca llegó a aplicarse. El 30 de noviembre de 1998 esta Ley es derogada, y en su lugar se expide el 1 de diciembre del mismo año, la Ley de Reordenamiento en Materia Económica en el Área Tributaria Financiera (Ley No. 98-17) con la que se crea la Agencia de Garantía de Depósitos (AGD). Este es el primer esquema de seguro de depósitos que se crea en el Ecuador en busca de un mecanismo que reduzca los efectos negativos de los cierres bancarios, sin embargo, su diseño contemplaba la cobertura de la totalidad de los depósitos de personas naturales y jurídicas en instituciones financieras nacionales incluyendo las off-shore, y le encargaba además procesos de saneamiento y reestructuración de los bancos con problemas. Este diseño habría generado un incremento en el riesgo moral que es justamente lo que previene un esquema de aseguramiento de depósitos eficaz y terminó profundizando aún más la crisis financiera. “Entre el segundo semestre de 1998 y los primeros meses de 1999 algunos bancos pasaron a “saneamiento” y “reestructuración”, e inmediatamente, en el primer caso la AGD inició el pago en efectivo de la garantía de depósitos a través de títulos (Bonos AGD) emitidos

1 Equivalencia: UVC= 2,62894 dólares

por el Ministerio de Economía y Finanzas (MEF) con vencimientos al 2013 y 2014. El único comprador de estos papeles fue el Banco Central del Ecuador, a través de emisión monetaria. La AGD efectuaba operaciones de reporto con el BCE para poder honrar en efectivo la garantía de depósitos, esto, aunado al retiro masivo de depósitos que enfrentaban las entidades financieras, provocó un crecimiento extraordinario de la emisión monetaria como se señaló anteriormente, con los consecuentes efectos macroeconómicos”. (Banco Central del Ecuador, Dirección General de Estudios, 2010). Todos estos factores desencadenaron la mayor crisis financiera del país que dio paso a la declaración del feriado bancario, al congelamiento de los depósitos y finalmente a la adopción de la dolarización en enero del año 2000. En enero del año 2002, luego de que el esquema de protección, saneamiento y reestructuración había causado que el Estado asuma las pérdidas de las quiebras bancarias, se emite una reforma a la Ley No. 98-17, en la cual se pone un límite a la cobertura del seguro de depósitos, equivalente en su momento a cuatro veces el PIB per cápita (US$ 8.734,84 en 2002), se elimina la garantía a los depósitos en entidades off shore, así como de aquellos depositantes que tengan créditos vinculados, créditos castigados o calificados como E; y aquellos pactados con una tasa de interés mayor en un punto porcentual a la de las operaciones pasivas de los bancos privados publicada por el Banco Central del Ecuador. Se establece además que las entidades financieras debían realizar un aporte diferenciado en función

MEMORIA INSTITUCIONAL 2020

del riesgo para financiar el seguro de depósitos. No solo la crisis financiera constituyó una gran lección histórica en torno a la necesidad de contar con una estricta supervisión y regulación de la intermediación financiera, considerando el alto riesgo moral que significa el manejo de recursos del público; también el esquema de dolarización implicó una profunda transformación en la visión del riesgo de liquidez, así como de los mecanismos para mitigar las consecuencias contingentes del mismo. No obstante, seis años más tarde, en 2008, se implementa un proceso para fortalecer el marco regulatorio del sistema financiero. Además, se establece dentro de la Constitución de la República (Artículo 308), la prohibición del “congelamiento o la retención arbitraria o generalizada de los fondos o depósitos en las instituciones financieras públicas o privadas” y que “la regulación y el control del sector financiero privado no trasladarán la responsabilidad de la solvencia bancaria ni supondrán garantía alguna del Estado”. En línea con las citadas reformas constitucionales, el 31 de diciembre de 2008 se emite la Ley de Creación de la Red de Seguridad Financiera, que considera cuatro pilares fundamentales: supervisión preventiva y oportuna, fondo de liquidez, fondo de garantía de depósitos, y el nuevo esquema de resolución bancaria, definido éste como el conjunto de procedimientos y medidas para resolver la situación de una institución financiera inviable, preservando primordialmente el interés de los depositantes. En el marco de esta Ley se extingue la Agencia de Garantía de Depósitos (AGD) y se crea la Corporación del Seguro de Depósitos (COSEDE), como una entidad de derecho público, con autonomía administrativa y operativa; y, con el objeto de administrar el sistema de seguro de depósitos de las instituciones del sistema financiero privado establecidas en el país, que se rigen por la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero y que se hallan sujetas al control de

la Superintendencia de Bancos y Seguros. Desde su creación, el Seguro de Depósitos administrado por la COSEDE excluyó de su cobertura a los depósitos efectuados por personas vinculadas a la institución financiera y los depósitos en oficinas off-shore. Además, definió un valor máximo de cobertura del seguro a ser revisado anualmente por su Directorio. De esta manera, la gran mayoría de los pequeños depositantes están cubiertos por el Seguro de Depósitos, mientras que la minoría de grandes depositantes está cubierta parcialmente para incentivar que su toma de decisiones financieras se realice con detalle, profundidad y responsabilidad.

y periódicamente la prima ajustada por riesgo y determinar el monto de cobertura del seguro y revisarlo anualmente, entre otras.

Para la instrumentación de este Fondo se constituyó un fideicomiso mercantil en septiembre de 2009 cuyo administrador fiduciario era la Corporación Financiera Nacional.

Para la administración del Seguro de Depósitos, se creó un fideicomiso administrado por COSEDE pero controlado exclusivamente por la Superintendencia de Bancos y Seguros. El fondo inició operaciones en septiembre de 2009 con el aporte de recursos del Fondo Especial de la Agencia de Garantía de Depósitos, en cumplimiento de la Disposición Transitoria Cuarta de la Ley de Creación de la Red de Seguridad Financiera expedida en diciembre de 2008.

El Directorio de la COSEDE se integró en ese momento por tres miembros: el Presidente, designado por el Ministerio de Finanzas y, dos vocales, uno nombrado por la Junta Bancaria y otro por el Directorio del Banco Central del Ecuador. Tanto los miembros del Directorio como el Gerente General gozaban de fuero de Corte Nacional de Justicia, en los actos y decisiones administrativas tomadas en el ejercicio de sus funciones específicas. Los miembros del Directorio y el Gerente General no podían haber sido administradores de instituciones del sistema financiero que hubieren recibido aportes del Estado para su liquidación, administrar instituciones financieras declaradas en liquidación forzosa, ni poseer acciones de las instituciones que formen parte de los grupos financieros sujetos al control de la Superintendencia de Bancos, cuando éstas representen el uno por ciento o más del capital de las mismas. Las principales funciones del Directorio consistían en dictar las normas reglamentarias para el funcionamiento de la entidad, definir las políticas generales para la administración del Fondo de Seguro de Depósitos, fijar anualmente el monto de la alícuota para la prima fija

La cobertura fijada inicialmente por el Directorio fue de 3 fracciones básicas desgravadas de impuesto a la renta, debiendo redondearse al millar superior cuando ésta contenga centenas (para el año 2009 la cobertura habría sido equivalente a US$27.000); sin embargo, la disposición transitoria sexta de la Ley de Creación de la Red de Seguridad Financiera fijaba que el monto de la cobertura del seguro de depósitos para el año 2009 sería de US$ 20.000.

Posteriormente, en mayo de 2011, se emite la Ley Orgánica de la Economía Popular y Solidaria y del Sector Financiero Popular y Solidario, con la cual las cooperativas de ahorro y crédito, reguladas por la Superintendencia de Bancos y el Ministerio de Inclusión Económica y Social (dependiendo de su tamaño), pasaron al control de la Superintendencia de Economía Popular y Solidaria. En esta misma ley, se crea el Seguro de Depósitos del Sector Financiero Popular y Solidario, y se atribuye a la COSEDE la función de Secretaría Técnica encargada de la ejecución e instrumentación de las operaciones de este Seguro de Depósitos, función que se viene a agregar a la de administrador del Seguro de Depósitos del Sector Financiero Privado que poseía. Al Seguro de Depósitos del Sector Financiero Popular y Solidario, debían aportar las cooperativas de los seg-

mentos 3 y 42 que en ese momento eran las que tenían mayores activos. El monto de cobertura era de US$1.000 y US$31.000, respectivamente. El fondo se constituyó con un aporte inicial de US$ 66,6 millones, correspondiente al monto acumulado por las cooperativas de ahorro y crédito que estaban bajo la supervisión de la Superintendencia de Bancos y que venían contribuyendo al Seguro de Depósitos. En septiembre 2014 se expide el Código Orgánico Monetario y Financiero (COMF), con el cual la COSEDE amplía su denominación a Corporación del Seguro de Depósitos, Fondo de Liquidez y Fondo de Seguros Privados, asumiendo como nuevos roles la administración del Fondo de Liquidez y del Fondo de Seguros Privados. Conforme lo establece el COMF, el órgano de gobierno de la COSEDE es el Directorio conformado por un delegado del Presidente de la República, el titular del ente rector de las finanzas públicas y el titular de la secretaría a cargo de la planificación nacional o sus delegados.

Histórico de Presidentes de Directorio

Histórico de Gerentes Generales

Desde la expedición del COMF, la COSEDE ha desarrollado el marco normativo y operativo para instrumentar los nuevos roles dispuestos en este marco legal sobre todo aquel relacionado con la constitución de los nuevos fideicomisos del Seguro de Depósitos, la constitución de un nuevo fideicomiso del Fondo de Liquidez del Sector Financiero Privado y de un primer fideicomiso del Fondo de Liquidez del Sector Financiero Popular y Solidario, así como del Fondo de Seguros Privados; políticas de inversión de los recursos del Seguro de Depósitos y del Fondo de Seguros Privados, difusión de información del Seguro de Depósitos por parte de las entidades financieras, contribuciones al Seguro de Depósitos de ambos sectores, cobertura del Seguro de Depósitos del Sector Financiero Popular y Solidario, gestión y pago del Seguro de Depósitos, entre los más relevantes. 2 La Junta de Regulación en resolución No. JRSTE-2012-003 establece cuatro segmentos, identificados como: S4, S3, S2 y S1. Las cooperativas que formaban parte de la Superintendencia de Bancos pasaron a pertenecer al S4 mientras que aquellas COAC controladas por la

En cuanto a la cobertura del Seguro de Depósitos, en el COMF se establece un monto asegurado para las entidades financieras privadas y populares y solidarias del segmento 13 equivalente a 2 fracciones básicas desgravadas del impuesto a la renta pero en ningún caso inferior a US$32.000. Para el caso de las cooperativas de ahorro y crédito y las asociaciones mutualistas de ahorro y crédito para la vivienda del Sector Financiero Popular y So-

Dirección Nacional de Cooperativas del Ministerio de Inclusión Económica y Social conformaron los S1, S2 y S3 que se clasifican de acuerdo al monto de activos, número de cantones (regiones geográficas) en los que

3 Corresponde al segmento de cooperativas de ahorro y crédito con mayores activos. El Código Orgánico Monetario

operan y número de socios.

y Financiero en su artículo 447 define que el segmento con mayores activos se denomina segmento 1.

Tabla 1

MEMORIA INSTITUCIONAL 2020 Tabla 2 Monto máximo de Cobertura / PIB cobertura (en US$) per cápita

lidario que no eran parte del segmento 1 y que se encontraban registradas en el Catastro 120254 54,1244266767525 México a cargo de la Público Superintendencia de Economía Popular y Solidaria, se estableció en 30092 7,73710748814949 Perú la disposición transitoria décima cuarta de este mismo cuerpo legal que mantendrían una Brasil 75588 7,69624909315102 cobertura del Seguro de Depósitos de US$ 1.000. La disposición transitoria también estaParaguay 27383 6,27255432345492 blecía que este monto incrementarse, en función de la presentación de la informaEcuador 32000podía 5,1621667891123 Colombia (Banca) 2,65901150739083 ción requerida por el16756 Directorio de la COSEDE, dentro del plazo que éste defina. En marzo Uruguay4 2,60975305681462 de 2017 la Junta de 42397 Política y Regulación Monetaria y Financiera resolvió incrementar la El Salvador 10227 2,28741307388617 cobertura de las entidades financieras de los segmentos 2 y 3 a US$11.290 y US$5.000, Argentina 24260 1,68449120658183 respectivamente. Nicaragua 10000 1,52162333778002 Guatemala

2723

1,09792812075194

9633 1,08201539393178 Honduras Al hacer una comparación del monto máximo de cobertura en la región en relación 6702 1,06354112691175 Colombia (COAC) al PIB per cápita se evidencia que Ecuador brinda una de las coberturas más altas de la región.

Gráfico No. 1: Comparativo del monto de cobertura en la región(número, 2018) 140000

El COMF establece como los principales recursos que alimentan el Seguro de 45 Depósitos las contribuciones de las entidades de los sectores financieros privado y 30 popular y solidario; y, el rendimiento de las inversiones y las utilidades líquidas de cada ejercicio anual. 15

54,12 120.254

105000

Tabla 1

75.588

70000

42.397

35000

Tabla 2

30.092

México

32.000

27.383

Fondo / total de Fondo / total de 7,70 6,27 5,16 depósitos depósitos cubiertos elegibles

7,74

Con los montos de cobertura vigentes, el 98% de los depositantes recuperan el 100% de su dinero, con lo cual se cumple con unos de los Principios Básicos de los Seguros de Depósitos Eficaces que es amparar a la gran mayoría de los beneficiarios, existiendo un 2% de depositantes cuyos depósitos superan los montos asegurados, lo que ratifica el cumplimiento del manejo técnico del seguro de depósitos, pues al dejar una cantidad de depósitos expuesta a la disciplina de mercado se mitiga el impacto del riesgo moral en la conducta de los depositantes, accionistas, administradores de las entidades y los directivos.

Guatemala

0,2848

0,1368

0,234

0,045

0,1555

0,0363

0,1404

0,0622

Ecuador (Banca)

0,12

0,0476

Ecuador (COAC)

0,0509

0,0319

Uruguay

0,0498

0,02

El Salvador

0,0481

0,0141

Perú

0,0429

0,0203

Brasil

0,0419

0,023

Honduras

0,0173

México

0,0154

0,0083

Perú

Colombia (Banca)

Brasil

Paraguay

24.260 16.756 2,66

2,61

Ecuador Colombia (Banca) Uruguay

Monto máximo de cobertura (en US$)

Nicaragua Colombia (COAC)

10.227 2,29

10.000 1,52

1,68

El Salvador

Argentina

9633

2723 1,10

Nicaragua

1,08

Guatemala

1,06

6702

Honduras Colombia (COAC)

Cobertura / PIB per cápita

Fuente: IADI Annual Survey 2018

Entre los indicadores utilizados a nivel internacional que permiten realizar un análisis comparativo de la situación del Seguro de Depósitos del Ecuador en relación a sus pares a nivel mundial, está la relación entre el Patrimonio del Fondo (o nivel de reservas) y los depósitos cubiertos, utilizado para dimensionar el nivel adecuado de un fondo de Seguro de Depósitos. A diciembre de 2018, el Seguro de Depósitos del Sector Financiero Privado en Ecuador se ubicaba en cuarto lugar en la región y el Seguro de Depósitos del Sector Financiero Popular y Solidario en quinto lugar. Gráfico No. 2: Comparativo de la cobertura del patrimonio de los fondos en la región(porcentajes, 2018) 0,3000

Cuadro No. 1 - Primas para contribuciones al Seguro de Depósitos del Sector Financiero Popular y Solidario Segmento

Activos

Prima fija de contribución

Periodicidad de pago

Mayor a US$ 80 millones

0,65%

Mensual

Mayor a US$ 20 millones hasta US$ 80 millones

0,65%

Mensual

Mayor a US$ 5 millones hasta US$ 20 millones

0,50%

Mensual

Mayor a US$ 1 millón hasta US$ 5 millones

0,25%

Anual

Hasta US$ 1 millón

0,10%

Anual

28,5 %

23,4 %

0,2250

0,1500

Para las contribuciones al Seguro de Depósitos de las entidades financieras privadas se establece una prima fija de 0,6% más una prima ajustada por riesgo que va desde 0,01% hasta 0,05%; mientras que para las entidades del sector financiero popular y solidario actualmente existe únicamente una prima fija que oscila desde 0,10%5 hasta 0,65% la cual está en función del tamaño de la entidad.

'- 0

15,6 %

14,0 %

13,7 %

12,0 %

0,0750

6,2 % 4,5 %

0,0000

Guatemala

Colombia (Banca)

3,6 %

Nicaragua

4,8 %

5,1 %

3,2 %

Colombia (COAC) Ecuador (Banca) Ecuador (COAC) Fondo / total de depósitos cubiertos

5,0 %

4,8 % 2,0 %

Uruguay

4,3 % 1,4 %

El Salvador

4,2 % 2,0 %

Perú

2,3 %

Brasil

1,7 % 1,7 %

1,5 % 0,8 %

Honduras

México

Fondo / total de depósitos elegibles

Fuente: IADI Annual Survey 2018 Nota: Los depósitos elegibles son el total de depósitos que mantiene el público en las entidades financieras.

Fuente: Resolución No. 168-2015-F 5 Resolución No. 168-2015-F expedida por la Junta de 4 Resolución No. 344-2017-F expedida por la Junta de Política y Regulación Monetaria y Financiera.

Política y Regulación Monetaria y Financiera.

En septiembre de 2009 el patrimonio del fondo inicia con US$ 126,2 millones, como se mencionó provenientes de la extinta AGD. Un valor suplementario de US$ 7,7 millones es transferido al fideicomiso por el mismo motivo en febrero de 2011; en consecuencia, el aporte de la extinta AGD totaliza un monto de US$ 133,9 millones. El 14 de junio de 2013, el Directorio de la Corporación del Seguro de Depósitos, mediante Resolución No. DIR-2013-006 resolvió escindir el Fondo del Seguro de Depósitos de acuerdo a lo señalado por los artículos 109 y 116 de la Ley Orgánica de la Economía Popular y Solidaria, con el fin de constituir el aporte inicial al Fondo del Seguro de Depósitos del Sector Financiero Popular y Solidario que fue de US$ 66,51 millones. Finalmente, en agosto de 2016 se realizó una nueva escisión del Seguro de Depósitos del Sector Financiero Privado por efecto del paso de las contribuciones de las Mutualistas de Ahorro y Crédito para la Vivienda Seguro de Depósitos del sector financiero popular y solidario con lo cual se trasladaron US$ 29,96 millones al Seguro de Depósitos de dicho sector. Desde su creación los fondos de los dos sectores han crecido de manera sostenida hasta alcanzar de forma consolidada US$ 2.238 millones en diciembre de 2019, de los cuales US$ 1.826 millones corresponden al sector financiero privado y US$ US$ 411 millones al sector financiero popular y solidario. Gráfico No. 3 – Patrimonio del Seguro de Depósitos del Sector Financiero Privado (US$ millones, a diciembre de 2019) 2,000

1,826

1,800

1,601

Millones de US$

1,600

1,392

1,400 1,089

1,200

1,198

902

1,000 800

622

600 400 200 0

209

126 sep-09

dic-09

723

453

314

dic-10

dic-11

dic-12

dic-13

dic-14

dic-15

dic-16

dic-17

dic-18

dic-19

Fuente: COSEDE

Gráfico No. 4 – Patrimonio del Seguro de Depósitos del Sector Financiero Popular y Solidario (US$ millones, a diciembre de 2019) 450

411

400 337

350 286

Millones de US$

300

250

213

200

146

150 100

110 77

50 0 dic-13

dic-14

dic-15

dic-16

Fuente: COSEDE

dic-17

dic-18

dic-19

MEMORIA INSTITUCIONAL 2020

Pago del Seguro de Depósitos

l Seguro de Depósitos es un mecanismo de Seguridad Financiera que se activa únicamente cuando el correspondiente organismo de control declara la liquidación forzosa de una entidad financiera y se paga una vez que la COSEDE recibe la base de datos de depositantes por parte del liquidador de la entidad que es nombrado por el mismo organismo de control, sobre la cual la COSEDE paga el Seguro de Depósitos hasta el monto cubierto conforme la normativa. El pago del Seguro de Depósitos es uno de los principales servicios a la ciudadanía que presta la COSEDE, por esta razón se han implementado una serie de mejoras en el ámbito normativo y operativo que han permitido reducir los tiempos y ampliar los canales de pago para de esta manera contribuir de manera efectiva y eficiente a la estabilidad y confianza del sistema financiero nacional. En el ámbito normativo, en 2016 se expidió el Reglamento de Gestión del Seguro de Depósitos de los sectores financieros privado y popular y solidario el cual permitió establecer los procedimientos y lineamientos respecto de la administración, cobertura, contribuciones, procesos de pago, recuperación de valores, actividades posteriores a la liquidación forzosa y actividades relacionadas con la promoción y difusión. A partir de la expedición de este reglamento y en el marco de institucionalizar los procedimientos aplicados en la gestión del Seguro de Depósitos y la expectativa de recuperación de los valores desembolsados por los respectivos fideicomisos, se inició el desarrollo del “Sistema de Pagos y Recuperaciones – SPR” cuyos objetivos son: i) implementar módulos ordenados, centralizados y relacionados que interactúen con las diferentes coordinaciones para la gestión y control del pago y recuperación de los

siniestros; y, ii) automatizar el registro de información del pago y recuperación de los siniestros con la finalidad de obtener un sistema de información gerencial. El SPR incluye un flujo de trabajo (workflow) que sistematiza el flujo de trabajo de todas las áreas que intervienen, las organiza y sincroniza a fin de mantener controles previos y concurrentes del proceso de pago y recuperación de los siniestros, así como centraliza la documentación e información dotando de absoluta eficiencia a la gestión de dichos procesos. Gráfico No. 5 – Entregables del Desarrollo del Sistema de Pagos y Recuperaciones - SPR SPRINTS • Control de requisitos mínimos • Actualización Permanente

Agente Pagador

Entidades en Liquidación

Liquidador

Resolución de Pago

• Integración de Sistemas Pago Seguro y SPR • Carga de Documentación del proceso para inicios de pago

Validación total de la BDDM

• Validación Total, carga e integración de BDDM con BDDI • Módulo de activaciones, inactivaciones y cierre del proceso

Workflow

Recuperaciones

Generación de Reportes

Modificaciones a los Módulos

• Apertura de procesos • Vinculación y Registro de Liquidadores

• Validación y carga de base de datos • Carga de documentación del proceso

• Generación de tareas y control de cumplimiento • Carga del Expediente Generado y almacenamiento

• Control de Acreencias Recuperadas • Control de comprobantes de pago

• Reportes del proceso de pago y recuperaciones que permita monitoreo para toma de decisiones

• Revisión, actualización y mejora del sistema específicamente de los módulos desarrollados

Fuente: COSEDE

El desarrollo de los sprints 1, 2 y 3 se lo realizó in house y de los módulos 4, 5 y 6 fue ejecutado a través de una consultoría financiada por el Banco Interamericano de Desarrollo en 2018. El desarrollo del sistema y la mejora continua de los procesos de pago del Seguro de Depósitos han permitido reducir los tiempos de atención de 19 a 8,5 días contados desde la recepción de las BDD (originales o modificadas) hasta la emisión de la resolución de pago. Es indudable que mientras menor sea el tiempo en el que los depositantes recuperan su dinero mayor es la confianza que se genera en el sistema financiero, es por ello que la COSEDE ha enfocado sus esfuerzos en la automatización del proceso. Si bien se han realizado pagos

del Seguro de Depósitos en tiempos que no superan los 7 días hábiles desde la liquidación forzosa, estos casos han resultado ser excepcionales, por lo que las acciones planificadas están enfocadas a lograr el pago en el menor tiempo posible, dentro de los parámetros establecidos como buena práctica internacional, así por ejemplo en el caso del Banco Sudamericano liquidado en 2014 el tiempo transcurrido de la liquidación hasta la resolución de pago fue de 7 días hábiles (2 días hábiles contados desde la recepción de la base de datos por parte de COSEDE), brindando de esta manera tranquilidad a 11.063 beneficiarios con un monto total del Seguro de Depósitos de US$ 1,8 millones. En lo que se refiere al sector financiero popular y solidario se destacan los pagos de la Cooperativa de Ahorro y Crédito Choco Tungurahua Runa y Escencia Indígena liquidadas en 2017 en las cuales el tiempo de pago contado desde la fecha de liquidación fue de 8 y 10 días hábiles respectivamente, en estos casos el número de beneficiarios suma 37.526 y el monto del costo contingente ascendió a US$ 7,95 millones. Entre las principales mejoras implementadas en el proceso de pago están: • Recepción automatizada de bases de datos: desde el año 2013 en que se realizaron los primeros pagos del Seguro de Depósitos la recepción de la base de datos del liquidador por parte de COSEDE se la realizaba a través de una diligencia notarial con los tiempos y costos que esto implicaba y el proceso de pago se lo realizaba de forma manual. En 2017 se desarrollaron los primeros módulos del Sistema de Pagos y Recuperaciones (SPR) y se incluyó en el Reglamento de Gestión una reforma que permite la recepción de la base de datos de depositantes a través de este sistema, eliminando así los costos notariales y reduciendo los tiempos de atención. Sin embargo, se debe mantener la seguridad por lo que se diseñó un medio de verificación de la entrega recepción de las bases de datos a través de la generación de códigos que registran al emisor, la fecha de emisión y demás caracterís-

ticas del envío de la base a través de los sistemas de la COSEDE que permiten identificar plenamente el archivo remitido por el liquidador. Esta mejora se la realizó tanto para bases originales como para modificadas. • Implementación del web service con los agentes de pago: con el objetivo de facilitar a la ciudadanía el cobro del Seguro de Depósitos la COSEDE realiza el pago a través de entidades financieras calificadas como agentes pagadores ubicadas en las 24 provincias del país. Desde el año 2013 al año 2017 la COSEDE realizaba la carga de la base de datos de forma manual en cada uno de los agentes pagadores con el objetivo de que puedan iniciar el pago, proceso que generaba inconvenientes al depender de los procesos tecnológicos del agente de pago para la generación de reportes y seguimiento de los pagos. A partir de 2017, se implementa el web service a través del cual los agentes de pago pueden acceder en línea a la base de datos que reposa en los servidores de la COSEDE, con la finalidad de mitigar riesgos operativos en el manejo de las bases de datos de depositantes que son beneficiarios del Seguro de Depósitos y obtener de manera eficiente y oportuna la generación reportes e información gerencial. • Nuevos mecanismos de pago: el reglamento del Seguro de Depósitos expedido en 2016 contemplaba el pago del Seguro de Depósitos a través del liquidador, de forma directa en las oficinas de la COSEDE, o por medio de un agente pagador. De los 3 medios de pago, el más viable y usado es el pago a través de agentes de pago. Sin embargo, este mecanismo de pago implica para el beneficiario trasladarse a la entidad financiera para cobrar su seguro de depósitos por ventanilla, este es uno los factores para que sólo el 20% del total de beneficiarios concurra a cobrar su seguro. Es importante conocer que este porcentaje de beneficiarios concentra más del 80% del monto total destinado al pago del Seguro de Depósitos. Con el objetivo de incrementar el número de beneficiarios que efectivamente cobren el Seguro de Depósitos, en 2019 se implementó como nuevo mecanismo de pago la transferencia di-

recta a las cuentas bancarias que los depositantes mantengan en el Sistema Financiero Nacional. Para el efecto, se solicitó a las entidades financieras a través de los organismos de control la información de los números de cuenta activas que mantengan las personas que aún no cobran el seguro en el sistema financiero nacional. Adicionalmente, se solicitó esta información a BanEcuador por su cobertura a nivel nacional. Con esta información se Tabla 1 logró identificar aproximadamente 120.000 beneficiarios que mantienen cuenta bancaria activa en alguna entidad financiera (Banco, COAC o Mutualista), a quienes se les pagó Tabla 2 directamente el Seguro de Depósitos mediante transferencia directa, por un monto de $2.4 millones. Para este tipo de pagos, durante 2019, la COSEDE implementó un módulo de transferencias masivas en el Sistema de Pagos de manera que el proceso con la información suficiente se lo pueda realizar de forma automática e inmediata. Costo contingente Monto pagado acumulado acumulado

Porcentaje pago

2013

52,9897565499999

52,7098945 0,994718563205024

55,66896639 0,995696436749938

2014

55,9095767899999

2015

68,84393202

67,97443538

2016

70,98746279

70,59841496 0,994519485346999

2017

84,8013811899997

2018

100,27429469

0,98737003226737

80,63551974 0,950875075481778 94,5373322 0,942787306480334

Hasta diciembre de 2019 se ha cancelado un valor de US$ 98,9 millones de dólares, que representa el 94,7% del costo contingente total; concentrado en el 44% del total de beneficiarios. 2019

104,44108575

98,8795445500001 0,946749488861958

Gráfico No. 6: Porcentaje histórico de costo contingente pagado (US$ millones y porcentajes, 2013-2019) Tabla 1 110

99,57 %

99,47 %

100 %

104,44

99,45 %

100,27

98,9 94,5

98,74 % 84,80 80,6

83 68,84

52,99

Tabla 2

52,7

55,91

No. Registros activados acumulado

68,0

No. Registros pagados acumulado

97 %

% pago

64690

11617 0,179579533158139

2014

216156

15639 0,072350524621107

2015

291984

37061 0,126928187845909

2016

331837

42077 0,126800206125296

2017

436736

51395 0,117679788247362

2018

468459 480224

2013

98 %

70,6

55,7

2013

2019

70,99

95,09 % 94,67 % 94,28 %

95 %

89898 0,191901532471358 211422 0,440257046711535

2014

2015

Costo contingente acumulado

93 %

2016

2017

Monto pagado acumulado

2018

2019

Porcentaje pago

Gráfico No. 7: Porcentaje histórico de beneficiarios pagados (número y porcentajes, 2013-2019) 500000

50 %

44 % 375000

38 %

250000

25 %

19 %

18 % 13 %

125000

13 %

12 %

13 %

7 %

2013

2014

2015 No. Registros activados acumulado

2016

2017

No. Registros pagados acumulado

2018

2019

0 %

% pago

A continuación se presenta un cuadro resumen de los medios de pago utilizados, el número de beneficiarios y monto pagado a través de cada mecanismo, en el que se evidencia que por medio de transferencias masivas llegamos a un mayor número de beneficiarios (54%), mientras que por el monto1 pagado el 87% se canceló a través de los 24 agentes pagadores que cuentan con 358 oficinas a nivel nacional, cabe recalcar que el mecanismo de transferencias masivas se lo implementó en el segundo semestre de 2019, mientras que los otros mecanismos se vienen utilizando desde 2013:

MEMORIA INSTITUCIONAL 2020

Cuadro No. 2 – Comparativo de mecanismos de pago MECANISMO DE PAGO

Nº BENEFICIARIOS PAGADOS

% BENEFICIARIOS PAGADOS

MONTOPAGADO $

% MONTO PAGADO

TRANSFERENCIAS MASIVAS

118.371

54%

$2.415.249,10

AGENTES DE PAGO

58.393

27%

$85.917.625,62

87%

$1.471,37

LIQUIDADOR

34.770

16%

$10.155.224,09

10%

$292,07

COSEDE

5.973

$414.123,69

$69,33

Total general

217.507

100%

$454,71

$98.902.222,50

PROMEDIO $

Principales estadísticas del pago del Seguro de Depósitos Información acumulada 2008 a 2019

$20,40

Fuente: COSEDE- Reporte QlikSense

PAGO DEL SEGURO DE DEPÓSITOS

• Reportes de pago: A partir del desarrollo del módulo 6 del SPR se cuenta además con información gerencial automatizada en el aplicativo QlikSense, el cual permite generar reportes de acuerdo a los criterios de filtro que se requieren. Estos reportes permiten analizar entre otras variables, la concentración de beneficiarios por provincia, cantón; y, gráficos de evolución por años. Al 31 de diciembre de 2019 el monto total asignado para el pago del Seguro de Depósitos conocido como costo contingente, asciende a US$ 104,44 millones, correspondiente a 185 entidades liquidadas de las cuales se han emitido 280 Resoluciones de Pago (185 bases de datos originales, 95 bases de datos modificadas). Con este monto desde el año 2008, se ha beneficiado a 480.224 depositantes. Cuadro No. 3 – Resumen de procesos de pago acumulados al 31 de diciembre de 2019

BENEFICIARIOS TOTAL: 480.224 de depositantes únicos. 185 EFI: PRIVADO: 81.333 (EFI) POPULAR Y SOLIDARIO: 398.891 (EFI)

AGENTES DE PAGO 24 a nivel nacional

% Participación Costo Contingente

Valor Pagado

% Valor Pagado

$55.947.502,42

54%

$55.310.534,06

98,9%

$636.968,36

277

$48.495.311,80

46%

$43.591.688,44

89,9%

280

$104.442.814,22

100%

$98.902.222,50

94,7%

Sector EFI

Nº EFIs

Nº Resoluciones de Pago

Privado

Popular y Solidario

182

TOTALES

185

Costo Contingente

Beneficiarios Únicos

Beneficiarios Pagados

% Beneficiarios Pagados

Beneficiarios pendientes de cobro

81.333

42.889

52,7%

38.444

$4.903.623,36

398.891

167.133

41,9%

231.758

$5.540.591,72

480.224

210.022

43,7%

270.202

Monto pendiente de pago

Fuente: COSEDE- Reporte QlikSense

Gracias al Seguro de Depósitos, el 98% de las personas recuperan la totalidad de su dinero.

TIEMPO DE PAGO

Al realizar un análisis por zona geográfica se evidencia que la mayoría de depositantes beneficiados del Seguro de Depósitos se encuentra se concentran principalmente en provincias de la Sierra: Azuay, Tungurahua, Pichincha, Chimborazo, Loja, y de la Costa en Guayas. Gráfico No. 8 – Concentración de beneficiarios por provincia (porcentajes, a diciembre 2019) AZUAY TUNGURAHUA GUAYAS

DEPOSITANTES CUBIERTOS

8,5 Días (originales y modificadas). La normativa establece 20 días para el pago a partir de la recepción de la BDD. Ene - Dic 2019

MONTO RECUPERADO PRIVADO: 16,9 MM POPULAR Y SOLIDARIO: 2,32 MM

25 % 20 % 14 % 13 % 12 %

CHIMBORAZO PICHINCHA LOJA PASTAZA

19,22 MILLONES

7 % 5 % 4 %

OTRAS PROVINCIAS 0 %

8 %

15 %

23 %

30 %

TOTAL: USD 104,45 MM PRIVADO: 55,95 MM POPULAR Y SOLIDARIO: 48,49 MM

Fuente: COSEDE

Testimonios de beneficiarios del Seguro de Depósitos Luis Chuquín

hí tenía unos ahorros y fue cuando se cerró. De ahí había tenido el seguro del COSEDE, entonces ya ahí salieron unos carteles y me enteré que ya nos iban a liquidar. De ahí recibí por parte de COSEDE US$5.000. Si no fuera por eso, tal vez todavía no hubiera recuperado. Yo invertí ese dinero en agricultura. María Cruz

osotros procesamos café tostado y molido; chocolate de hoja, que es la pasta del cacao; y, fruta deshidratada. Primeramente, nos llamó la atención el interés que daban en la cooperativa y dijimos “vamos a tener un ingreso”, pensábamos que era seguro pero hicimos una mala inversión. Nos afectó, primeramente, porque fue una decisión mal tomada pero con este Seguro que nos han devuelto, nos volvió un poco el alma al cuerpo. Tengo ya comprada una máquina más, que nos facilita el trabajo con menos tiempo para producir nuestro producto.

a COSEDE para ver cómo me iban a devolver el Seguro de Depósitos. Me pareció muy ágil la atención de COSEDE, realmente, recuperé la totalidad del dinero. COSEDE ha actuado de una manera oportuna para garantizar el dinero que hemos tenido en la cooperativa que fue liquidada. Alexandra Cobo

o me llamo Alexandra Cobo, vivo en Cotocollao, soy una de las beneficiarias que recuperó el dinero por medio de COSEDE. Yo había escuchado de unos terrenos que estaba vendiendo una cooperativa y habíamos depositado US$5.000. Cuando yo fui a pagar de mi terreno vi la cooperativa cerrada y dije ¡WOW! ¿Y ahora qué hacemos? Como yo decía “esto era el ahorro de toda la vida de nosotros.” Entonces, nos llamaron de la cooperativa y nos dijeron que teníamos que ir por medio de COSEDE y fue así, fui yo una de las beneficiarias porque a mí me llamaron y a mí me devolvieron todo mi dinero.

me están diciendo que la cooperativa ha quebrado, anda a averiguar si es cierto y qué pasó.” La verdad, me quedé fría y, no sé, primero pensé en mis padres porque eran ahorros totalmente de mis padres y de mi hermana. Ellos me decían “a veces, nosotros hemos dejado de disfrutar, de darnos gustos para ahorrar y al final todo a la pérdida, ¡no! Era lo más triste. Y nos dijeron que tenía que ir a COSEDE, ahí yo me fui directamente, averigüé también por internet hice todo lo posible, busqué las medidas y acudí allá. Entonces, me dijeron que ya estaba en el sistema, que mis padres eran unos de los afectados. Y por último, nos dieron todo, todo el dinero. Era una gran tranquilidad el haber recuperado todo el dinero. Rosario Chicaiza

Jessica Chimbo

Guido Barragán

ecibo la noticia de que ha sido liquidada en las puertas de la cooperativa. Hubo unos avisos informativos, y ahora conozco cómo funciona COSEDE. Agradezco que nos depositó los primeros USD. $5.000, ese dinero era una ayuda que yo requería para mi hogar. Wilson Cadena

i nombre es Wilson Cadena, soy vocal del gobierno parroquial de Ilumán, cantón Otavalo. Yo tenía mi dinero en la Cooperativa Esencia Indígena, en Otavalo. Lamentablemente, vi que ya había quebrado, que había liquidado. Para mí fue un gran impacto, llamé

Y M

i nombre es Jéssica Chimbo, soy de la ciudad de Quito y soy una de las beneficiarias que pudo recuperar el dinero gracias a COSEDE. El dinero lo tenía en la cooperativa Tungurahua Runa, mi mamá me llamó y me dijo: “Jéssica, me están llamando mis hermanos,

o tenía mi dinero en la cooperativa Tungurahua Runa creyendo que era honesta. Después, el rato menos pensado cerró y ni siquiera avisaron, ni siquiera llamaron a nadie. Yo pensé que perdí, sufrí mucho por el dinero porque al tener yo se lo daba mis hijos, a mis nietos y se terminaba todo. Uno de mis hijos me contó de COSEDE y nos fuimos para allá. Al final me devolvieron todo lo que puse, dando gracias a Dios, por lo menos recuperé la plata.

MEMORIA INSTITUCIONAL 2020

Convenios interinstitucionales de intercambio de información con integrantes de la Red de Seguridad Financiera

no de los principios básicos para seguros de depósitos eficaces referente a la relación con otros participantes de la red de seguridad financiera establece que “con el objeto de proteger a los depositantes y contribuir a la estabilidad financiera, debe existir un marco regulatorio formal e integral, que se observe permanentemente, para la estrecha coordinación de actividades e intercambio de información entre el asegurador de depósitos y otros participantes de la red de seguridad financiera”. En esta línea, se suscribió el primer convenio de cooperación interinstitucional con el Banco Central del Ecuador en mayo de 2010 y posteriormente con la Superintendencia de Bancos en junio de 2011. Sobre la base de las necesidades institucionales se han realizado adendas a dichos convenios que actualmente cumplen con los requerimientos de información de las partes. En razón de los nuevos roles asumidos por COSEDE con la expedición del COMF se suscribieron además convenios con la Superintendencia de Economía Popular y Solidaria en 2015 y la Superintendencia de Compañías, Valores y Seguros en 2018; así como sus respectivas adendas.

COSEDE Territorial como una herramienta de concientización al público El programa COSEDE Territorial ha llegado a 20 provincias y ha capacitado a más de 4.500 ciudadanos.

entro de los objetivos planteados por COSEDE en el año 2016 se consideró fundamental incrementar el nivel de acceso a la información sobre el Seguro de Depósitos entre la ciudadanía a través de distintos canales comunicacionales, por lo que, se planteó desarrollar un proyecto de capacitación que, además de promover un programa de educación financiera a nivel nacional, diera paso a generar un encuentro directo con la población, de modo que se conformara una estructura territorial consolidada, con presencia institucional, mediante el intercambio permanente de información con los diferentes actores.

La implementación de este proyecto permitió, en una primera instancia, establecer un proceso continuo de intercambio de información dirigido, especialmente, a las cooperativas de ahorro y crédito, de manera que fuera posible su familiarización con los métodos de cálculo para los aportes y las contribuciones al Seguro de Depósitos. Así es como nace COSEDE Territorial, con la visión de crear una red de comunicación directa con los públicos objetivos de la COSEDE, a más de generar acercamientos con medios de comunicación mediante una gestión de relaciones públicas con la cual fuera posible llegar al ciudadano de forma masiva, con el apo-

yo de prensa local y nacional, a través de la difusión de información clara sobre el quehacer institucional y los beneficios del Seguro de Depósitos. Considerando que el desarrollo de estos talleres de capacitación se pensó como una estrategia movilizadora de los actores en cada uno de los territorios, se tomó contacto, para el desarrollo de acciones conjuntas, con uniones y federaciones de cooperativas de ahorro y crédito que agruparan a entidades en los distintos sectores y provincias del país. De esta manera, el primer taller COSEDE Territorial se llevó a cabo en Ibarra, el 23 de marzo de 2016, con el apoyo de la

MEMORIA INSTITUCIONAL 2020

Unión de Cooperativas de Ahorro y Crédito del Norte –UCACNOR, y consistió en una capacitación dirigida a 31 representantes de las entidades del Sector Financiero Popular y Solidario de las provincias de Imbabura, Carchi, Esmeraldas y Sucumbíos, que facilitó el fortalecimiento de nexos de cooperación entre las entidades. Junto a este primer evento de capacitación se desplegó una agenda en medios de comunicación de Imbabura, que permitió generar más de 10.000 impactos entre la población. A partir de la apertura obtenida en Imbabura, posteriormente, se llevó a cabo un segundo taller con el apoyo de la Red de Integración Ecuatoriana de Cooperativas de Ahorro y Crédito (ICORED), en el cual participaron delegados de las cooperativas de ahorro y crédito del Segmento 1, de la provincia de Pichincha. Durante esta jornada, las autoridades y voceros institucionales dieron a conocer las políticas gubernamentales en torno al Seguro de Depósitos y al Fondo de Liquidez, así como los servicios que brinda la COSEDE a las entidades financieras, enfocados especialmente, como se explicó en párrafos anteriores, en el cálculo de aportes y contribuciones al Seguro de Depósitos. Con el tiempo, COSEDE Territorial pasó de ser un proyecto institucional a constituirse como una de las principales acciones de concientización al público que emprende COSEDE para llegar a la población, con el cual, hasta la fecha se han visitado, en varias ocasiones, 20 provincias: Esmeraldas, Manabí, Guayas, El Oro, Santo Domingo, Los Ríos, Carchi, Imbabura, Pichincha, Cotopaxi, Bolívar, Tungurahua, Chimborazo, Cañar, Azuay, Loja, Morona Santiago, Napo, Pastaza y Sucumbíos, capacitando sobre el funcionamiento, beneficios, montos de cobertura y proceso para el pago del Seguro de Depósito a 621 personas en el año 2016; 543 en 2017; 1.349 en 2018; y, 2.094 ciudadanos en 2019. En cumplimiento del Principio Básico de Seguros de Depósitos Eficaces, referente a la Concientización al Público, en 2019, la principal meta de comunicación de la COSEDE, se enfocó en incrementar

el nivel de conocimiento del Seguro de Depósitos, para lo cual se han desarrollado alianzas estratégicas con distintas entidades para poder llegar al usuario final del sistema financiero nacional. De este modo, se ha trabajado de la mano con el Ministerio del Interior, entidad que ha brindado de forma permanente su apertura en las diferentes gobernaciones a nivel nacional, para capacitar a jefes, tenientes políticos y comisarios de varias provincias. Es menester destacar el apoyo recibido por entidades como: Uniones y Federaciones de Cooperativas de Ahorro y Crédito, Cruz Roja Ecuatoriana, Inmobiliar, Servicio Integrado ECU 911, Policía Nacional, Cuerpo de Bomberos de Esmeraldas, Armada Nacional del Ecuador, BanEcuador B.P., Consejo Nacional de Gobiernos Parroquiales Rurales del Ecuador, Fundación CRISFE, Instituto de Prácticas Bancarias y Financieras, entre otras, para promover la educación financiera entre autoridades, usuarios del sistema financiero y ciudadanos en general.

Gracias a la estrategia implementada a través de COSEDE Territorial, se ha incrementado el nivel de conocimiento sobre el Seguro de Depósitos, así como el interés ciudadano por conocer sobre el Seguro de Depósitos; se han resuelto inquietudes sobre los mecanismos de seguridad financiera que administra la institución; y, se ha llegado con un mensaje de tranquilidad a quienes han pasado por un proceso de liquidación forzosa, pero no conocían sobre el proceso de pago del Seguro de Depósitos. Evolución de la Marca

Sin duda alguna, actores que también han sido trascendentales en el fortalecimiento de COSEDE Territorial y en la difusión de información sobre el Seguro de Depósitos al público son los medios de comunicación, con los cuales fue posible llegar masivamente a 51.000 personas en 2017; 11´183.586, en 2018; y, a 7´857.920 ciudadanos, en 2019. Es así que, el promedio de visitas de COSEDE a medios de comunicación es de aproximadamente 80 entrevistas a nivel nacional y local al año, lo cual ha afianzado el programa COSEDE Territorial. Finalmente, como complemento a los talleres de capacitación, con el afán de afianzar los vínculos con los principales grupos de interés, se ha impulsado un trabajo coordinado con entidades financieras a nivel nacional, de manera que el equipo técnico que se traslada a territorio, además de efectuar las respectivas capacitaciones y cumplir con una apretada agenda mediática, realiza activaciones de marca en cooperativas de ahorro y crédito de las provincias visitadas.

Los Principios Básicos de Seguros de Depósitos Eficaces

i hay algo en común en el mundo moderno acerca del sistema financiero, es la verificación de su profunda importancia y de los efectos impactantes de un problema en él. En la práctica los diferentes Estados, en diferentes geografías y persiguiendo un mismo objetivo, han optado por usar y practicar modelos de atención de los problemas que hayan demostrado su efectividad una vez usados. En esencia es únicamente aprovechar de la experiencia, para evitar que el manejo de la prueba error le resulte demasiado costoso a un solo país. Una buena práctica internacional no constituye una receta ante un problema, sino un marco de referencia disponible, evaluado y revisado y que es una alternativa que gracias a otros países (y los costos de sus problemas) puede implementarse con mayor probabilidad de éxito. Los sistemas de seguros de depósitos han tenido la oportunidad de ser probados en su eficacia dentro de las diferentes entidades que trabajando juntas procuran la estabilidad de los sistemas financieros y la protección al usuario financiero. El aprendizaje de su uso se ve reflejado en el diseño de mejores marcos regulatorios, herramientas para la resolución bancaria (entidades financieras al caso ecuatoriano) y el diseño interno de los propios sistemas de seguro de depósitos acorde a la necesidad del sistema financiero que protegen. La Asociación Internacional de Aseguradores de Depósitos IADI, nace como una necesidad técnica para dar respuestas claras y precisas de cómo diseñar un sistema eficaz, como mantenerlo funcionando y qué aspectos han

debido ser revisados para mantener, fruto del aprendizaje, dichos sistemas listos para enfrentar situaciones de falla financiera y de atención al público en sus necesidades y expectativas. En su reunión de marzo de 2000 en Singapur, el Foro de Estabilidad Financiera (FSF por sus siglas en inglés) aprobó el reporte de un grupo de estudio y convino que en virtud de que muchos países estaban considerando instaurar alguna forma de seguro de depósitos, sería adecuado preparar una guía internacional. El reporte final del grupo de trabajo sobre seguro de depósitos fue discutido y aprobado por el FSF, en Londres, el 7 de septiembre de 2001. El reporte del FSF consideraba tres conclusiones generales. Primera, que un seguro de depósitos explícito y limitado es preferible a una protección implícita, en virtud de que el primero define claramente las obligaciones para con los depositantes y acreedores y limita la posibilidad de que se tomen decisiones discrecionales que pueden dar lugar a actos arbitrarios. Segunda, que los sistemas de seguro de depósitos deben ser diseñados apropiadamente, ser bien operados y bien entendidos por el público para ser creíbles y no provocar riesgo moral. Tercera, para ser efectiva, la función de seguro de depósitos debe formar parte de una red de seguridad financiera bien construida, y apoyada por un marco sólido de regulación y supervisión prudenciales, por leyes que sean efectivamente aplicadas y por regímenes sólidos de contabilidad y revelación de información.

En febrero de 2008, la IADI elaboró una serie de Principios Básicos para Sistemas de Seguro de Depósitos Eficaces. En julio del mismo año el BCBS (Comité de Supervisión Bancaria de Basilea) y la IADI decidieron colaborar en el desarrollo de un conjunto de estándares esenciales para aseguradores de depósitos utilizando como base los Principios Básicos desarrollados por la IADI (febrero de 2008) y que pudieran someterse a la revisión y aprobación del BCBS y la IADI y que así contaran con el consenso internacional. Para el efecto, se conformó un equipo de trabajo conjunto con representantes del Grupo de Resoluciones Bancarias Transfronterizas del BCBS y del Grupo de Orientación de la IADI. Ya en marzo de 2009, el documento de consulta, titulado Principios Básicos para Sistemas de Seguro de Depósitos Eficaces es emitido y fue adoptado por la comunidad internacional en junio de ese mismo año, cuando la Asociación Internacional de Aseguradores de Depósitos y el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea publicaron los Principios Básicos para Sistemas de Seguro de Depósitos Eficaces. De las experiencias en la aplicación de los Principios Básicos y del desarrollo del marco regulatorio internacional, la IADI conformó en 2013 un Comité Directivo interno (Steering Committee) para reexaminar y actualizar los Principios Básicos y desarrollar una serie de revisiones. Como parte de su mandato, el Comité tuvo en cuenta lo siguiente para la verificación: la experiencia adquirida en el uso de los Principios Básicos para las autoevaluaciones practicadas por los países y los Financial Sector Assesment

MEMORIA INSTITUCIONAL 2020

Program (Programa de Evaluación del Sector Financiero); acontecimientos relevantes en el entorno regulatorio, tales como el desarrollo de los Criterios Esenciales de Regímenes de Resolución Efectivos (Key Attributes of Effective Resolution Regimes) de la Junta de Estabilidad Financiera (Financial Stability Board - FSB); la mejora de los lineamientos de la IADI para atender las recomendaciones del FSB en su Thematic Review on Deposit Insurance (Revisión Temática del Seguro de Depósitos); los lineamientos de la IADI relacionados con los sistemas de seguro de depósitos islámicos, así como temas relacionados con la inclusión financiera. La propuesta de la IADI fue presentada al Grupo de Trabajo Conjunto (Joint Working Group - JWG) que incluyó a representantes del BCBS, el Foro Europeo de Aseguradores de Depósitos (European Forum of Deposit Insurers - EFDI), la Comisión Europea (EC), el FSB, el FMI (Fondo Monetario Internacional) y el BM (Banco Mundial) como punto de partida para desarrollar conjuntamente una versión final actualizada de los Principios Básicos. Finalmente, en octubre de 2014, el Consejo Ejecutivo de la IADI aprobó los Principios Básicos y sus 96 criterios esenciales, constituyéndose en el marco definitivo de estándar internacional único e internacionalmente aceptado sobre Seguros de Depósitos, aquí los principios: CP 1 - Objetivos de Política Pública

CP 2 – Mandato y Poderes

CP 3 - Gobernanza

CP 4 – Relación con la RSF

CP 5 – Temas transfronterizos

CP 6 – Planificación de contingencias y manejo de crisis

CP 7 – Membresía

CP 8 - Cobertura

CP 9 – Fuente y uso de recursos

CP 10 – Concientización al Público

CP 11 – Protección Legal

CP 12 – Manejo de los responsables de una quiebra bancaria

CP 13 – Detección temprana e intervención oportuna

CP 14 – Resolución

CP 15 – Pago a depositantes

CP 16 – Recuperación

Ecuador a través de la Corporación de Seguro de Depósitos, Fondo de Liquidez y Fondo de Seguros Privados COSEDE, realizó durante 2017 y 2018, la autoevaluación del cumplimiento de los principios básicos de la IADI, como un proceso de mejora y proyección de la actividad encomendada. Esto permitió solicitar a IADI que en 2019 sea considerada una asistencia técnica que permita, no solo la revisión propia de los principios, sino que los mismos sean visualizados por expertos de otros aseguradores de depósitos del mundo bajo la supervisión de la asociación, en una evaluación que además de independiente permitiría afianzar un resultado considerado riguroso y preciso. En septiembre de 2019 luego de un proceso iterativo entre el grupo de expertos y COSEDE, se obtuvo a detalle la evaluación junto con las observaciones, recomendaciones y detalle del plan de trabajo para el cierre de cada una de las brechas señaladas así como de las oportunidades en la gestión del rol y mandato del Seguro de Depósitos de Ecuador. A continuación se presenta un resumen de los resultados de la evaluación: Cuadro No. 4 – Resultados programa SATAP CP 1- Objetivos de Política Pública

CP 2 – Mandato y Poderes

CP 3 - Gobernanza

CP 4 – Relación con la RSF

CP 5 – Temas transfronterizos

CP 6 – Planificación de contingencias y manejo de crisis

CP 7 – Membresía

CP 8 - Cobertura

CP 9 – Fuente y uso de recursos

CP 10 – Concientización al Público

CP 11 – Protección Legal

CP 12 – Manejo de los responsables de una quiebra bancaria

CP 13– Detección temprana e intervención oportuna

CP 14 – Resolución

CP 15 – Pago a depositantes

CP 16 – Recuperación

Criterio

Total

Cumple

27%

Cumple en mayor medida

21%

No aplica

Materialmente no cumple

29%

No cumple

15%

Total

100%

Como se puede apreciar en el cuadro de resultados se registra un cumplimiento de 56% de los 96 criterios esenciales, tomando en cuenta los criterios que cumple, cumple en mayor medida y no aplica (por particularidades de la legislación ecuatoriana). El manejo técnico y responsable de los Fondos del Seguro de Depósitos tiene señalado con claridad el norte hacia dónde dirigir su esfuerzo, dedicación, trabajo de análisis técnico, así como su identidad y propósito. Ya lo señalaba Peter Drucker que la mejor manera de predecir el futuro es creándolo, y es que COSEDE posee ya los planos de su diseño ideal, y es deber y obligación de quienes formamos ésta entidad, así como de todos los funcionarios públicos que permiten aquello, y sobre todo de sus mandantes, nuestros depositantes, exigir que el camino se transite, se lo haga a un ritmo pronunciado y que no se desvíe la ruta. El futuro de COSEDE es ser un Seguro de Depósitos eficaz y no porque lo consideren así sus funcionarios, sino porque con ello estará listo para actuar y proteger al depositante y al sistema financiero nacional. David Walker Secretary General - Secretario General International Association of Deposit Insurers – Asociación Internacional de Aseguradores de Depósitos SATAP IADI’s Self-Assessment Technical Assistance Program (SATAP) was formally introduced in 2014 and is designed to (1) promote the self-assessment by

IADI Members of their compliance with the Core Principles for Effective Deposit Insurance Systems and thereby help strengthen their organizations; (2) provide technical assistance to Members; and (3) complement IADI’s ongoing capacity building activities. In short, the SATAP program helps deposit insurers assess their strengths and weaknesses and develop action plans to address gaps. Looking forward, IADI’s will be employing additional staff in the year ahead dedicated to expanding training and technical assistance to further expand the SATAP program. Challenges for Deposit Insurers Deposit insurers have made great progress in helping to protect depositors and enhance financial stability around the world. Nevertheless, many challenges remain in further strengthening deposit insurance and resolution systems. Key challenges include building on past efforts to enhance the promptness of depositor reimbursements and the need for the continued strengthening of deposit insurance funding (and in particular the provision of emergency liquidity assistance) to support future preparedness. Meanwhile, many deposit insurers are dealing with the challenges of implementing newfound resolution powers in the areas of financial assistance and the need for insurers to play a greater role in system-wide crisis preparedness and management. Lastly, the challenge of dealing with financial technology and what it means for banks and depositors is an area affecting all deposit insurers. We believe deposit insurers will rise to these and many other challenges in the years ahead.

SATAP El Programa de Asistencia Técnica para la Autoevaluación de la IADI (SATAP) se introdujo oficialmente en 2014 y tiene por objeto: 1) promover la autoevaluación por los miembros de la IADI de su cumplimiento de los Principios Básicos para Sistemas de Seguro de Depósitos Eficaces y, de ese modo, ayudar a fortalecer sus organizaciones; 2) prestar asistencia técnica a los miembros; y 3) complementar las actividades en curso de la IADI en materia de desarrollo de capacidades. En resumen, el programa SATAP ayuda a los aseguradores de depósitos a evaluar sus puntos fuertes y débiles y a elaborar planes de acción para abordar las deficiencias. De cara al futuro, la IADI empleará en el año próximo (2020) personal adicional dedicado a ampliar la capacitación y la asistencia técnica para seguir ampliando el programa SATAP. Desafíos para los aseguradores de depósitos Los aseguradores de depósitos han hecho grandes progresos para ayudar a proteger a los depositantes y mejorar la estabilidad financiera en todo el mundo. No obstante, sigue habiendo muchos problemas para seguir fortaleciendo los seguros de depósitos y los sistemas de resolución. Entre los principales desafíos están el aprovechamiento de los esfuerzos realizados en el pasado para mejorar la rapidez de los reembolsos a los depositantes y la necesidad de seguir fortaleciendo la financiación del seguro de depósitos (y en particular la prestación de asistencia de liquidez de emergencia) para apoyar la preparación ante el futuro. Mientras tanto, muchos aseguradores de depósitos se enfrentan a los problemas que plantea la aplicación de las nuevas facultades de resolución en las áreas de asistencia financiera y la necesidad de que los aseguradores desempeñen un papel más importante en la preparación y gestión de crisis en todo el sistema. Por último, el reto de abordar la tecnología financiera y lo que significa para los bancos y los depositantes es una materia que afecta a todos los aseguradores de depósitos. Creemos que los aseguradores de depósitos estarán a la altura de estos y muchos otros desafíos en los próximos años.

MEMORIA INSTITUCIONAL 2020

Resultados de la evaluación del seguro de depósitos de Ecuador El Seguro de Depósitos: una visión desde los grupos de interés ASOBANCA

Maneras adecuadas pudieran ser: • Incrementar la transparencia en el funcionamiento de la herramienta, mediante la difusión institucional y coordinada con los actores (bancos/clientes). • Mejorando la participación de los aportantes en las decisiones de inversión de los recursos, que en todo momento deben estar disponibles para el cumplimiento de su finalidad.

E ríodo?

l sistema de Seguro de Depósitos funciona en el país por más de 10 años. A su criterio, ¿cuáles son los principales hechos destacables de este pe-

Es destacable el fortalecimiento del mecanismo desde su creación, lo que se ha visto reflejado en el funcionamiento adecuado de éste cuando se lo ha requerido, ello abona a la confianza del público en el sistema financiero cumpliéndose de esta manera el objetivo del seguro. El manejo de una red de seguridad financiera eficiente requiere de la participación activa de todos sus miembros. ¿Cómo cree usted que se pueden fortalecer las sinergias institucionales en beneficio de los depositantes?

El mundo está cambiando tecnológicamente a pasos agigantados y el sector financiero no puede excluirse de ello. ¿De qué manera considera que debería pensarse el Seguro de Depósitos en el Ecuador frente a esta realidad? Las mejores prácticas para el funcionamiento de los seguros de depósitos, muestran que esta herramienta tiene por objeto fundamental el cubrir rápida y eficientemente a la mayor cantidad posible de depositantes en caso del cierre de entidades financieras. Atendiendo a esta finalidad, el seguro de depósitos debe ser pensado para que cubra la mayor cantidad de productos financieros, informe eficientemente a los depositantes sobre los alcances y limitaciones del seguro y genere procesos para mitigar el riesgo moral tanto de las entidades autorizadas para captar recursos del público así como de los depositantes.

¿Cuáles son sus expectativas sobre el Seguro de Depósitos como uno de los pilares de la red de seguridad financiera? El fortalecimiento y capitalización del seguro es fundamental para el cumplimiento de su función, el que se adecúe plenamente a la totalidad de recomendaciones internacionales sobre la gestión de seguros de depósito también es urgente, por ejemplo, el abstraerlo de cualquier influencia pública o privada como lo establece el principio quinto de Gobernanza señalado por el Comité de Basilea respecto de los seguros de depósitos. Es importante también el ampliar y transparentar la cobertura de los depositantes de otros actores del sector financiero.

ASOMIF

Queda un largo camino por recorrer.

SEGURO DE DEPÓSITOS Y FACTORES QUE PROMUEVEN INCLUSIÓN FINANCIERA

l sistema de Seguro de Depósitos funciona en el país por más de 10 años. A su criterio, ¿cuáles son los principales hechos destacables de este período?

En efecto, hace más de una década ya, el Seguro de Depósitos es parte de los componentes que conforman la red de seguridad financiera del Ecuador. En la línea de sucesión de los pasos a seguir en los procesos que conllevan una Resolución Bancaria , el Seguro de Depósitos se convierte en el elemento central que respalda el interés de los depositantes. 1

En conjunto, los cuatro componentes de la red, se convierten en un mecanismo orientado a disminuir la ocurrencia de quiebras por mal manejo de entidades financieras y, como consecuencia de ello, a reducir los riesgos de corridas masivas de depósitos y de la probabilidad de crisis financieras. Red de Seguridad Financiera del Ecuador

La mayor crisis financiera de nuestro

1 Definido como el conjunto de procedimientos y medidas que se aplican para resolver la situación de una institución financiera inviable, preservando primordialmente el interés de los depositantes.

país, ocurrida a finales del siglo pasado, no contó con estos mecanismos de protección del sistema y del consumidor financiero, lo cual agravó los perjuicios a la economía y a la sociedad. Desde la existencia de la Red, año 2008, para bien de la nación, no se han suscitado eventos de crisis sistémica, sin embargo, de los casos puntuales de quiebras de entidades financieras, la respuesta positiva de la COSEDE -administrador del Seguro de Depósitos- ha contribuido a generar estabilidad en el sistema financiero y en el sistema de pagos, así como confianza en el usuario financiero. Estos beneficios son los hechos más destacados sobre la existencia y aplicación del Seguro de Depósitos en el Ecuador. El manejo de una red de seguridad financiera eficiente requiere de la participación activa de todos sus miembros. ¿Cómo cree usted que se pueden fortalecer las sinergias institucionales en beneficio de los depositantes? Por sí solos, cada uno de los componentes de la red tienen su propio grado de importancia y, per se, no necesitan el uno del otro para su funcionamiento. Pero, en la perspectiva de generar sanidad y estabilidad orgánica para un sistema financiero y sus depositantes, el engranaje de la infraestructura normativa, operativa y de coordinación, entre todos los que conforman la red de seguridad financiera, es vital. El establecimiento de funciones específicas y adecuadamente prescritas para cada uno de los actores, reduce la probabilidad de crisis financieras y, en el caso de ocurridas, minimiza los costos para la economía y la sociedad. Desde este enfoque, la primera barrera de la red -y probablemente la más importante-es el proceso de Regulación y Supervisión Bancaria (en genérico, Supervisión Financiera), pues en él radica la capacidad de contención de crisis, a través de una eficiente regulación que prevenga y mitigue los riesgos, y de un órgano de control con la suficiente au-

tonomía, capacidad técnica y poder de supervisión, de tal forma que estos elementos le permitan promover una adecuada gestión de riesgos en el sistema, disciplina de mercado y transparencia de información. Por ello, es necesario que en el Ecuador se emprenda un proceso de actualización y modernización de la regulación financiera, acercándole a los estándares más adecuados de la industria y las recomendaciones internacionales, así como del fortalecimiento de la estructura institucional que existe alrededor de la Red de Seguridad Financiera. Un mecanismo efectivo de coordinación y cooperación interinstitucional entre todos los organismos relacionados es fundamental, mediante el cual se refuercen los procesos y sistemas compartidos y la sistemática retroalimentación de datos clave. El mundo está cambiando tecnológicamente a pasos agigantados y el sector financiero no puede excluirse de ello. ¿De qué manera considera que debería pensarse el Seguro de Depósitos en el Ecuador frente a esta realidad? Las actividades financieras van en un vertiginoso camino hacia la digitalización y las nuevas tecnologías. Medios como el big data, la inteligencia artificial o el blockchain están provocado cambios acelerados en el sector financiero, en el comportamiento de los consumidores y en los modelos de negocio de los operadores. Aunque en nuestro país estas nuevas tecnologías aún no tienen una aplicación masiva, la tendencia es irreversible y llegará en menos de lo que pensamos a nuestro sistema financiero, por lo que, el Seguro de Depósitos debe ir ajustando sus procedimientos a esta realidad, pensando, especialmente, en la cobertura para las nuevas formas de ahorro, medios de pago digitales y dinero electrónico. Queda un largo camino por recorrer. ¿Cuáles son sus expectativas sobre el Seguro de Depósitos como uno de los pilares de la red de seguridad financiera?

MEMORIA INSTITUCIONAL 2020

Cuando las reglas de juego son equitativas y homogéneas, tanto para los operadores del sistema como para los depositantes, la percepción del mercado en general se alimenta de positivismo y confianza hacia el funcionamiento del sistema financiero y, por ende, se contribuye con un elemento más para la estabilidad financiera. Si unos y otros, encuentran, por ejemplo, que existen condiciones diferenciadas para los aportes de las entidades financieras, los montos de cobertura del seguro o la amplitud de la información que deben remitir las entidades, la reacción del mercado es adversa para su desarrollo y los factores de competencia son asimétricos. Es por ello que, en nuestro criterio, el reto institucional más inmediato del Seguro de Depósitos, como entidad doliente de los recursos del fondo, es convertirse en el actor principal que promueva la homologación de estas reglas de juego y, fundamentalmente, motive la adecuación de las causas que las originaron, basadas, probablemente, en un parcializado enfoque y visión sobre los operadores de un mismo sistema.

COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO SAN FRANCISCO LTDA. ESTUARDO PAREDES

l sistema de Seguro de Depósitos funciona en el país por más de 10 años. A su criterio, ¿Cuáles son los principales hechos destacables del período?

Uno de los temas más importantes es que se haya configurado un fondo que sirva para asegurar a las entidades financieras populares y solidarias, manteniendo separado del fondo de la banca privada, así se maneja independientemente y se garantizan los depósitos de los socios de las cooperativas financieras y mutualistas. Además de ello, se han cubierto los depósitos de las cooperativas que tuvieron que liquidarse en el proceso de depuración del sector, lo que contribuye a generar confianza en este importante sector. El manejo de una red de seguridad financiera eficiente requiere de la participación activa de todos los miembros. ¿Cómo cree usted que se puede fortalecer las sinergias institucionales en beneficio de los depositantes? Principalmente, articulando acciones de comunicación efectiva entre los involucrados y hacia el público en general, además es importante que las normas que se emiten sean de una u otra manera consensuadas, procurando siempre su aplicabilidad en beneficio de los depositantes, sin afectar a las instituciones. El mundo está cambiando tecnológicamente a pasos agigantados y el sector financiero no puede excluirse de ello. ¿De qué manera considera que debería pensarse el Seguro de Depósitos en el Ecuador frente a esta realidad? Es necesario buscar mecanismos de promoción de Seguro de Depósitos. Tenemos entendido que hay muchas personas que no saben que tienen este Seguro y la COSEDE debe hacer esfuerzos para encontrarlos y poder pagar esos dineros, ahí está un reto para que, apoyándose en la tecnología, se pueda difundir adecuadamente los beneficios del Seguro y los depositantes puedan sentirse más protegidos aún.

Queda un largo camino por recorrer. ¿Cuáles son sus expectativas sobre el Seguro de Depósitos como uno de los pilares de la Red de Seguridad Financiera? No cabe duda que el Seguro de Depósitos es una herramienta importante para garantizar a los depositantes sus recursos, no obstante, hay que analizar que las primas sean adecuadas, que no estén ligadas necesariamente a los segmentos, que las coberturas dependan en mucho del riesgo de las entidades, de sus capacidades administrativas y no de sus tamaños, es evidente que las diferencias en las coberturas se constituyen en elementos distorsionadores a la hora de que los depositantes tomen sus decisiones.

RED DE INSTITUCIONES FINANCIERAS DE DESARROLLO ECON. VALERIA ARACELY LLERENA ENDARA Directora Ejecutiva

l sistema de Seguro de Depósitos funciona en el país por más de 10 años. A su criterio ¿cuáles son los principales hechos destacables en este período?

Un sistema de Seguro de Depósitos es un mecanismo que garantiza y da tranquilidad a los depositantes, pues precautela sus intereses al brindarle una

cobertura sobre los valores depositados, en caso de que una institución financiera entre en un proceso de liquidación o quiebra. Este mecanismo, en conjunto con otras herramientas que forman parte de la red de seguridad financiera, como: una adecuada legislación y supervisión bancaria, fondo de liquidez y mecanismo de resolución bancaria, promueven la estabilidad y la transparencia del sistema financiero, reduciendo la probabilidad de extender las quiebras individuales a crisis sistémicas. De esta forma, se contribuye a la eficiencia de la intermediación financiera, generando confianza y estabilidad en el país. Durante el período citado, la supervisión bancaria ha permito fortalecer a las entidades financieras, siendo escasos los casos de liquidaciones forzosas de entidades financieras, en todos los que, la Corporación de Seguro de Depósito ha respondido en el tiempo que la Ley establece, generando la menor afectación a los depositantes afectados, en cumplimiento con la legislación vigente. El manejo de una red de seguridad financiera eficiente requiere de la participación activa de todos sus miembros. ¿Cómo cree usted que se pueden fortalecer las sinergias institucionales en beneficio de los depositantes? Es fundamental la necesidad de que exista una clara integración entre los distintos elementos o mecanismos que conforman la red de seguridad financiera y los actores encargados de su ejecución, de modo que facilite la efectiva resolución de procesos y conflictos. Cada uno de los mecanismos que conforman la red de seguridad financiera están interconectados, pues uno depende del otro, es decir, si una entidad entra en un proceso de liquidación, con base en los resultados de un adecuado proceso de supervisión y otro de resolución bancaria, debe continuar con el pago a sus depositantes, a través del Seguro de Depósitos. Es por ello necesario, articular el trabajo de los distintos actores, con el fin

de ejecutar procesos ágiles y efectivos que precautelen la seguridad de los depositantes y la estabilidad financiera. Uno de los aspectos que pueden fortalecer esta sinergia, es el establecimiento de un comité interinstitucional que vele por mantener las buenas prácticas y las reglas establecidas, así como por mejorar el diálogo y la comunicación entre las instituciones que formen parte del mismo y que actúan en las diferentes instancias del proceso. El mundo está cambiando tecnológicamente a pasos agigantados y el sector financiero no puede excluirse de ello. ¿De qué manera considera que debería pensarse el Seguro de Depósitos en el Ecuador frente a esta realidad? La tecnología está revolucionando el acceso y el uso de los servicios financieros. El avance de las nuevas tecnologías ha alcanzado un desarrollo extraordinario, con una serie de experiencias innovadoras, las cuales indican que, para permanecer en el mercado, es necesario, no solo pensar, sino definir al interno de las instituciones del sector, estrategias que apuntalen a procesos de innovación y transformación digital, en miras de generar valor agregado en la prestación de productos y servicios financieros a sus clientes. Esta innovación permite a las instituciones ser más eficientes y agilitar sus procesos internos, y además, posibilita llegar a las poblaciones económicamente excluidas y desatendidas con facilidad y menores costos. Por tanto, el Seguro de Depósitos no debe quedarse a un lado, los desarrollos tecnológicos y la innovación digital en sus procesos, permitiría agilitar la recepción y procesamiento de la información y, al mismo tiempo, reducir los tiempos de pago a los depositantes. Asimismo, la generación de canales alternativos para el pago, reduciría el riesgo reputacional, y generaría mayor confianza en los clientes, además que permitirá que aquellas personas que están alejadas de los puntos de atención, puedan recuperar su dinero de forma ágil, efectiva y a bajos costos.

Queda un largo camino por recorrer. ¿Cuáles son sus expectativas sobre el Seguro de Depósitos como uno de los pilares de la red de seguridad financiera? Contar con un Seguro de Depósitos robusto, transparente y eficiente, que trabaje coordinadamente con las demás instituciones que forman parte de la ejecución de los procesos y mecanismos de la red de seguridad financiera, logrando pagar a más depositantes en el menor tiempo posible, de forma que se precautele los intereses del público y se genere transparencia y estabilidad. Incorporar la tecnología en los procesos internos y en la generación de canales alternos de pago, permitirá acercarse más a la población, sobre todo a aquella de bajos recursos, garantizando una atención adecuada y con menores costos.

SUPERINTENDENCIA DE ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA

l sistema de Seguro de Depósitos funciona en el país por más de 10 años. A su criterio, ¿cuáles son los principales hechos destacables de este período?

La Superintendencia de Economía Popular y Solidaria (SEPS) inició sus operaciones en junio de 2012; a partir de entonces y hasta la fecha, se ha podido comprobar el indudable apoyo de la Corporación del Seguro de Depósitos,

MEMORIA INSTITUCIONAL 2020

Fondo de Liquidez y Fondo de Seguros Privados (COSEDE), en mantener la confianza en el sistema financiero, de la gran mayoría de los acreedores de aquellas entidades del sector financiero popular y solidario que han entrado en procesos de liquidación; así, gracias al Seguro de Depósitos se ha logrado cubrir la totalidad de sus ahorros al 89,1% de los depositantes de 341 cooperativas de ahorro y crédito que han sido liquidadas hasta el 30 de septiembre de 2019. El manejo de una red de seguridad financiera eficiente requiere de la participación activa de todos sus miembros. ¿Cómo cree usted que se pueden fortalecer las sinergias institucionales en beneficio de los depositantes? La cooperación interinstitucional dentro de la red de seguridad financiera, requiere el fortalecimiento en los mecanismos de intercambio de información ex ante, tanto del nivel de riesgo potencial de las entidades financieras, como del número estimado de depositantes que serán protegidos por el seguro ante eventuales contingencias. Asimismo, frente al inicio de procesos de liquidación, es importante la coordinación operativa entre la COSEDE, el organismo de control (SEPS) y los liquidadores, para la obtención de bases confiables que permitan el pago del seguro a los depositantes en el menor tiempo posible; este apoyo interinstitucional ya se ha visto reflejado en la práctica, cuando ha sido menester el agilizar el mecanismo de cobertura, a fin de minimizar el impacto social en determinadas cooperativas de ahorro de liquidación con importancia sistémica. El mundo está cambiando tecnológicamente a pasos agigantados y el sector financiero no puede excluirse de ello. ¿De qué manera considera que debería pensarse el Seguro de Depósitos en el Ecuador frente a esta realidad? Los avances tecnológicos permiten una mayor y mejor obtención de información sobre los montos de depósitos sujetos a eventuales contingencias, así como el manejo de dicha información; en tal sentido, el Seguro de Depósitos debe pensarse como un mecanismo preventivo y de alerta sobre la salud del sistema, a través, por ejemplo, de la elaboración de modelos matemáticos que analicen posibles efectos de contagio. En esta misma línea, la tecnología permite el desarrollo de mecanismos de pago móviles, con los cuales el desembolso del seguro de depósitos podría reducir al mínimo el rol de los agentes pagadores y de esta manera facilitar a los depositantes el acceso a sus valores cubiertos, en un menor tiempo. Queda un largo camino por recorrer. ¿Cuáles son sus expectativas sobre el Seguro de Depósitos como uno de los pilares de la red de seguridad financiera? El Seguro de Depósitos debe fortalecer su fondo, a fin de poder incrementar los montos de cobertura a los depositantes del sector financiero popular y solidario y así elevar el nivel de confianza en el sistema financiero de los pequeños y medianos ahorristas. Con el monto de cobertura de hasta USD 1.000 por depositante para las cooperativas de ahorro y crédito de los segmentos 4 y 5, se ha cubierto el cien por cien de los ahorros al 92,4% de los depositantes, de las 150 entidades que actualmente continúan con el proceso de liquidación, considerando que la mayoría de cooperativas de ahorro y crédito liquidadas corresponden a dichos segmentos; de elevar dicho valor hasta USD 5.000, esto es a un valor igual a la cobertura de las entidades del segmento 3, se estima que el porcentaje de depositantes cubiertos en su totalidad, ascendería al 94,4%. En este contexto, uno de los mecanismos que se plantearía para el incremento del fondo del seguro de depósitos, es que todos los remanentes de recursos que pudieran existir al final del proceso de liquidación ingresen nuevamente al fondo, para lo cual se deben realizar las reformas legales correspondientes.

El Fondo de Liquidez en el Ecuador: una herramienta eficaz desde sus inicios

n el Ecuador, luego de la crisis financiera de los años 1999 y 2000 en la que el Banco Central intervino como prestamista de última instancia y que derivó en la adopción de la dolarización, tomó relevancia la creación de una alternativa para atender necesidades de liquidez inmediata del sistema financiero y que siguiera actuando como un “prestamista de última instancia”. Esto, con el objetivo adicional de evitar un potencial riesgo de contagio a varias entidades del sistema financiero nacional, que amenacen su estabilidad y puedan desencadenar una crisis sistémica, pero al mismo tiempo sin generar riesgo moral. En este contexto, en el año 2000 la Junta Bancaria creó el Fondo de Liquidez cuya función era la de prestamista de última instancia de las instituciones financieras privadas sujetas a la obligación de encaje. Este primigenio Fondo de Liquidez, capitalizado con recursos de las propias entidades financieras, se manejó bajo la figura de un fideicomiso mercantil cuyo administrador fiduciario fue la Corporación Financiera Nacional (CFN). Es importante anotar que en este fideicomiso podían actuar como constituyentes adherentes organismos multilaterales y el Estado. En el año 2007, la Ley de Regulación del Costo Máximo Efectivo del Crédito estableció que el sistema financiero debía contar con un Fondo de Liquidez constituido únicamente con los aportes de las entidades financieras. En 2008, con la expedición de la Ley de Creación de la Red de Seguridad Financiera se crea el Fondo de Liquidez del Sistema Financiero Ecuatoriano con el objetivo de que actúe como prestamista de última instancia de entidades financieras priva-

das que se hallan sujetas a la obligación de mantener encaje de sus depósitos en el Banco Central del Ecuador, y que mantengan su patrimonio técnico dentro de los niveles mínimos exigidos por la Ley; además, que hayan administrado su liquidez de conformidad con las normas de carácter general dictadas por la Junta Bancaria. El Fondo de Liquidez del Sistema Financiero Ecuatoriano estaba regido por un Directorio conformado por el Superintendente de Bancos y Seguros; el Gerente General del Banco Central del Ecuador; un representante de la Junta Bancaria; un delegado del Presidente de la República y dos representantes de las instituciones financieras privadas. Al Banco Central del Ecuador además le correspondía actuar como Secretario Técnico y como administrador del fideicomiso mercantil. Finalmente, en el año 2014 el Código Orgánico Monetario y Financiero (COMF) determina la creación del Fondo de Liquidez del Sector Financiero Privado y del Fondo de Liquidez del Sector Financiero Popular y Solidario y establece que su manejo se realice a través de dos fideicomisos independientes; así como la transferencia de recursos desde el Fondo de Liquidez del Sistema Financiero Ecuatoriano a los nuevos fideicomisos; y, su posterior liquidación. El Fondo de Liquidez creado a partir de la expedición del COMF, pasa a ser administrado por la Corporación del Seguro de Depósitos, Fondo de Liquidez y Fondo de Seguros Privados – COSEDE y el Banco Central del Ecuador cumple el rol de administrador fiduciario. El citado marco legal establece además que el nuevo Fondo de Liquidez permitiría cubrir deficiencias de liquidez de las entidades de los sectores financieros privado y

popular y solidario, para lo cual actuará en calidad de prestamista de última instancia y otorgará préstamos de liquidez a las entidades financieras de dichos sectores. En la práctica, el Fondo de Liquidez contribuye a la estabilidad del sistema financiero ya que puede proveer de liquidez de forma inmediata a entidades que tengan necesidades temporales de liquidez (y que no sean problemas de solvencia) propias de la intermediación financiera que cumplen, de esta manera se evitan posibles contagios a otras entidades financieras y se mantiene la confianza en el sistema financiero en su conjunto. Los recursos del Fondo de Liquidez son de naturaleza privada, inembargables y no pueden ser afectados por las obligaciones de los aportantes. El Fondo se nutre con los siguientes recursos: 1. 2. 3. 4. 5.

Los aportes que realizan las propias entidades financieras. El rendimiento de las inversiones y las utilidades líquidas de cada ejercicio anual del Fondo de Liquidez. Las donaciones que reciba. Los provenientes de préstamos o líneas contingentes obtenidos para el financiamiento de sus actividades. Los provenientes de préstamos entre los fideicomisos del Fondo de Liquidez.

Los aportes al Fondo son determinados por la Junta de Política y Regulación Monetaria y Financiera y dependen de cada tipo de entidad financiera, es así que las entidades financieras privadas aportan mensualmente el 8% del promedio de sus depósitos sujetos a encaje, las mutualistas el 5% del promedio de sus depósitos sujetos a encaje y las cooperativas de ahorro y crédito

2010

Es importante destacar que las cuentas del sector financiero privado del Fondo de Liquidez están sujetas a la verificación anual de una auditoría externa realizada por empresas calificadas por la Superintendencia de Bancos o la Superintendencia de Economía Popular y Solidaria, según corresponda. Las entidades financieras aportantes pueden acceder a tres tipos de créditos: • Ordinarios: son créditos de corto plazo (1 día) para cubrir deficiencias de liquidez en cámaras de compensación. El monto máximo es el 100% del total de aportes de cada entidad y pueden acceder a un máximo de 60 créditos por año. • Extraordinarios: créditos entregados para cubrir deficiencias extraordinarias de liquidez de entidades financieras que cumplan niveles de solvencia a un plazo de hasta 365 días y por un monto no mayor al 30% de los activos del Fondo ni al equivalente a 100% el patrimonio técnico de la entidad financiera. Para el caso de este tipo de crédito las entidades financieras deberán constituir una garantía equivalente al 140% del crédito aprobado.

Actualmente, el Fondo de Liquidez del Sector Financiero Privado está conformado por 24 entidades financieras aportantes. Este Fondo, si bien no con la misma denominación, se constituyó en el año 2000 con

1214,19

2013

1642,74

2014

2114,93

2015

2233,55

2016

2391

2017

2517,21913622

2018

2645,82562712

2019

2780,21310186

MEMORIA INSTITUCIONAL 2020

nov.-16

65,78865696

dic.-16 66,68180532 Por su parte, el Fondo de Liquidez del Sector Financiero Popular y Solidario se constiene.-17 93,79573612 tuyófeb.-17 en el mes de octubre de 2016 con US$ 41 millones correspondiente a los aportes de 93,79573612 mar.-17 96,68523061 las Mutualistas de Ahorro y Crédito para la Vivienda al Fondo de Liquidez del Sector Fiabr.-17 97,79737982 nanciero Ecuatoriano. Actualmente este fondo está formado por 34 entidades financieras may.-17 99,4806793 jun.-17 101,14331326 aportantes entre Mutualistas, Cooperativas de Ahorro y Crédito del segmento 1 y la Caja jul.-17 102,3671523 Central. A diciembre de 2019 el Fondo alcanzó un patrimonio disponible y líquido de US$ 103,63207375 ago.-17 104,37175793 sep.-17 234 millones. oct.-17

105,2519306

nov.-17

106,03869896

feb.-18

142,12964662

mar.-18

143,56607596

Gráfico No. 9: patrimonio del Fondo de Liquidez del Sector Financiero Privado 107,92490279 dic.-17 140,89925152 ene.-18 (US$ millones, diciembre de 2019) abr.-18

145,7298632

3000 may.-18

147,48002538

jun.-18

149,34869987

jul.-18

151,16348466

2250 ago.-18

152,36196875

sep.-18

155,026468027752

oct.-18

159,24633603715

nov.-18

159,25808129

1500

750

dic.-18

200,8869472

feb.-19

203,02335548

mar.-19

204,61387307

may.-19 34

0 jun.-19

2000

jul.-19

2115

205,82768901

38 2001

56 207,77431637 45 209,62430466

2002

2003

212,29182926

ago.-19

214,22180579

sep.-19

217,71420312

oct.-19

221,58164712

nov.-19

223,378779

dic.-19

234,40328015

2234

2391

2517

2646

2780

1643 1214

161,77959033

ene.-19

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422 66

108

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Gráfico No. 10: patrimonio del Fondo de Liquidez del Sector Financiero Popular y Solidario (US$ millones, diciembre de 2019)

234

240 201 180 141 120

• Corrientes: se otorgan automáticamente para cubrir requerimientos corrientes de liquidez, siempre y cuando mantengan un nivel mínimo de solvencia y una correcta gestión de su liquidez. El plazo máximo es 120 días y el monto máximo de hasta el 50% del total de aportes de cada entidad. Las entidades pueden acceder a un máximo de 3 créditos corrientes por año.

659,78

2012

Tabla 2 US$ 34 millones y a diciembre de Tabla 12019 ya cuenta con una liquidez disponible de US$ 2.780 Series1 millones. 40,66920409 oct.-16

Millones de US$

del segmento 1 el 2,5% del promedio de sus obligaciones con el público, en este caso el aporte se incrementa en 0,5% en enero de cada año hasta alcanzar la meta de 7,5% de sus obligaciones con el público. Para el caso de las entidades del Sector Financiero Privado y las Mutualistas, la meta del Fondo de Liquidez es de 10% de los depósitos sujetos a encaje.

531,37

2011

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En lo que se refiere a las inversiones del Fondo de Liquidez, el artículo 337 del COMF establece que los recursos del Fondo de Liquidez deberán invertirse observando los principios de seguridad, liquidez, diversificación y rentabilidad en el marco de los objetivos de la política económica y la preservación de los depósitos. 1 La política de inversión del Fondo de Liquidez establece que se podrá invertir únicamente en activos y emisores con calificación internacional igual a AA, o superior, o su calificación equivalente de las calificadoras de riesgo. En estricto cumplimiento de estas políticas, actualmente el 99,55% de los recursos están invertidos en Organismos Internacionales Multilaterales y Supranacionales con calificación internacional “AA” o superior, permitiendo además contar con recursos no sujetos al propio riesgo de liquidez que pueda enfrentar una economía en una situación económica de estrés o de crisis.

Fondo de Seguros Privados: un esquema de protección para el sistema de seguros privados

l Fondo de Seguros Privados se crea en Ecuador con la expedición del Código Orgánico Monetario y Financiero (COMF) en septiembre de 2014. En esta ley se estableció que el Fondo iniciaría operaciones en enero de 2016. El fondo constituye un mecanismo de seguridad del sistema de seguros privados y tiene como principal objetivo brindar cobertura a los asegurados (personas naturales o jurídicas) de las empresas de seguros autorizadas para operar en el país, que entren en un proceso de liquidación forzosa. El Fondo de Seguros Privados paga a los asegurados de las empresas de seguros declaradas en liquidación forzosa, que se encuentren al día en sus primas, los siniestros pendientes de pago hasta por un monto protegido total definido por la Junta de Política y Regulación Monetaria y Financiera, que actualmente es de US$ 1.500 y que se revisa con una periodicidad anual en función del desempeño del sector asegurador y del patrimonio Fondo. Para el pago se computará la totalidad de las pólizas que registre cada persona natural o jurídica, pública o privada, en la

empresa del sistema de seguro privado. Se entiende por siniestros pendientes de pago, aquellos ocurridos y aceptados por la compañía de seguros en liquidación forzosa. Respecto de los siniestros que hubieren ocurrido y no hayan sido reportados dentro del plazo de 8 días, contado a partir de la fecha de liquidación forzosa, los asegurados podrán reportarlos al liquidador, a quien corresponderá aceptarlos o no. La COSEDE paga el Seguro de Seguros Privados una vez que el liquidador

MEMORIA INSTITUCIONAL 2020

entrega la base de datos de los siniestros pendientes de pago para lo cual tiene un plazo de 30 días contados a partir de la fecha de liquidación forzosa. Es importante mencionar que no se debe realizar ningún trámite para acceder a este seguro. Están excluidas de la cobertura de este seguro: las personas que hayan sido sentenciadas por delitos de narcotráfico o lavado de activos; y, las personas que tengan pólizas con compañías de seguros que no estén legamente constituidas en el Ecuador. Los recursos del Fondo de Seguros Privados son de naturaleza pública y se constituye por los siguientes recursos: 1. Una contribución básica de hasta el 0,7% sobre el valor de las primas netas de seguros directos que realizarán todas las empresas aseguradoras, es decir en función del tamaño de su negocio y, una contribución variable de hasta el 0,8% del mismo valor en función de las calificaciones de riesgo, cuyo máximo porcentaje no podrá sobrepasar, en ningún caso, el 120% de la contribución básica. Las contribuciones son fijadas anualmente por la Junta de Política y Regulación Monetaria y Financiera. Actualmente la contribución básica es de 0,2% y la contribución variable ajustada por riesgo va desde 0,048% hasta 0,24%. 2. Una proporción del total de la recaudación por concepto de la contribución de 3,5% sobre el valor de las primas netas de seguros directos prevista en la Ley General de Seguros. Actualmente es de 1,5% del total recaudado. 3. El rendimiento de las inversiones y las utilidades líquidas de cada ejercicio anual. Respecto de las inversiones, la recursos del Fondo se invierten observando principios de seguridad, liquidez, diversificación y rentabilidad en instrumentos financieros de hasta 1.080 días. 4. Las provenientes de préstamos o líneas contingentes obtenidos para el financiamiento de sus actividades. A diciembre de 2019 el Fondo de Seguros Privados cuenta un patrimonio de US$ 38 millones. Gráfico No. 11: patrimonio del Fondo de Seguros Privados (US$ millones, diciembre de 2019) 38

40 35 28

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El Fondo de Seguros Privados, conforme lo establece el Código Orgánico Monetario y Financiero, se acumulará hasta el monto que establezca la Junta de Política y Regulación Monetaria y Financiera sobre la base de la propuesta presentada por la Corporación del Seguro de Depósitos, Fondo de Liquidez y Fondo de Seguros Privados. Este monto se revisa con una periodicidad anual y se basa en una metodología que se fundamenta en la estimación de las probabilidades de liquidación forzosa de las empresas de seguros, las cuales se incorporan a un proceso de simulación que permite construir la función de distribución empírica de las pérdidas (montos). A partir de dicha función se calculan varias medidas de riesgo a diferentes niveles de confianza, dando como resultado el monto hasta el cual debe acumularse el Fondo de Seguros Privados.

Otros hitos institucionales relevantes

i bien la mejora en los procesos y normativa relacionada con el Seguro de Depósitos se destaca como uno de los hitos más importantes en la gestión de la COSEDE en los últimos cinco años, también es importante destacar otros temas relevantes que han marcado un antes y un después en el desempeño institucional. COSEDE en el marco del Modelo Ecuatoriano de Excelencia (PROEXCE)

El Modelo Ecuatoriano de Calidad y Excelencia (PROEXCE) es una adaptación del Modelo CAF1 (Marco Común de Evaluación o Common Assessment Fra-

1 El modelo CAF es el resultado de la cooperación de los países miembros de la Unión Europea y tiene como principal objetivo obtener un diagnóstico de la organización y a partir de éste elaborar un plan de acción en busca de la excelencia institucional.

mework). Los lineamientos del modelo sustentan la mejora continua de las instituciones y las evaluaciones del Premio Ecuatoriano de Calidad y Excelencia en el Servicio Pública (PEE). (Ministerio del Trabajo, 2018) Los objetivos del Modelo Ecuatoriano de Calidad y Excelencia son: 1. Introducir a la administración pública en la cultura de la Excelencia y de los principios de la Gestión de la Calidad Total. 2. Guiarla progresivamente hacia un auténtico ciclo PDCA: “Planificar, Desarrollar, Controlar y Actuar”. 3. Facilitar la autoevaluación de una institución pública con el fin de obtener un diagnóstico y definir acciones de mejora. 4. Hacer de puente entre los diferentes modelos que se usan en la gestión de la calidad, tanto en el sector público como en el privado. 5. Facilitar el aprendizaje tomando como referencia a los mejores entre las instituciones del sector público. (Ministerio del Trabajo, 2018). El modelo contempla ocho principios: (i) orientación a resultados, (ii) orientación al ciudadano/usuario, (iii) liderazgo y coherencia en los objetivos, (iv) gestión por procesos y hechos, (v) desarrollo e implicación de las personas, (vi) aprendizaje continuo, innovación y mejora, (vii) desarrollo de alianzas; y, (viii) responsabilidad social. La medición del cumplimiento de estos principios se la realiza a través de la evaluación de 9 criterios y 28 subcriterios que se deben considerar para

alcanzar los diferentes niveles de madurez del modelo: comprometido, organizado, desarrollado; y, excelencia. La COSEDE ha incorporado siempre en su gestión principios de calidad, excelencia y mejores prácticas nacionales e internacionales. En este contexto, en 2016 se postuló a obtener el primer nivel de madurez (comprometido) el cual fue otorgando en octubre de dicho año, tras pasar por un proceso de evaluación por parte del organismo rector en la materia. Conscientes de que este es un proceso de mejora continua, en 2018 se realizó una autoevaluación de los criterios y subcriterios del modelo a partir de la cual se planteó un plan de mejora con acciones concretas para alcanzar el siguiente nivel de madurez. Sobre la base de esta evaluación y plan de acción se obtuvieron recursos del Banco Interamericano de Desarrollo para el cierre de las brechas más significativas identificadas. Los proyectos financiados con estos recursos fueron el desarrollo de los módulos 4, 5 y 6 del Sistema de Pagos y Recuperaciones (SPR), la implementación de la plataforma E-learning de COSEDE, el levantamiento de la totalidad de los procesos sustantivos; y, la digitalización del archivo institucional. Gracias a los resultados de la implementación de estos proyectos y otras acciones complementarias, en 2019 la institución, luego de cumplir con una nueva autoevaluación y evaluación externa por parte del Ministerio de Trabajo, alcanzó el segundo nivel del Modelo de Excelencia PROEXCE: “Organizado”. La obtención de este reconocimiento a la calidad y excelencia en la gestión

MEMORIA INSTITUCIONAL 2020

institucional compromete a COSEDE a continuar implementando mejoras en todos los ámbitos del modelo con el objetivo de brindar un mejor servicio a la ciudadanía. Plataforma interactiva e-learning COSEDE “Edúcate”

Contribuir a la estabilidad y confianza del sistema financiero nacional representa para la Corporación del Seguro de Depósitos, Fondo de Liquidez y Fondo de Seguros Privados (COSEDE) su razón de ser; éste no solo se evidencia con la administración y gestión eficiente de los mecanismos de seguridad financiera, sino también con la acertada difusión para generar conocimiento y posicionar los beneficios de estos mecanismos. Por tal motivo, para COSEDE es prioridad informar a las personas sobre la existencia de una institución que asegura los depósitos que se confían al sistema financiero nacional.

quiere que un grupo de personas coincidan en tiempo y espacio.Reducción de los tiempos de aprendizaje: según estudios empíricos realizados por la Fundación AUNA en 2005, se ha comprobado que los tiempos de aprendizaje pueden ser reducidos entre un 40% y 60% si se ofrecen soluciones de e-learning (Morales, 2010).

COSEDE ha realizado permanentemente jornadas de capacitación presencial en todo el país. A través de los talleres denominados “COSEDE Territorial” dirigido a estudiantes, catedráticos, analistas económicos, medios de comunicación locales, periodistas, autoridades y personal técnico del Sector Financiero Privado y del Sector Financiero Popular y Solidario, así como a la ciudadanía de las distintas provincias, se ha fortalecido el concepto de información hacia un sentido de concientización pública.

• Reducción de costos: permite reducir y hasta eliminar gastos de traslado, alojamiento, material didáctico, etc.

Sin embargo, las nuevas necesidades de la población, la demanda de servicios tecnológicos y la expansión de las comunicaciones, requirió que la COSEDE explorase los beneficios de implementar una plataforma interactiva de aprendizaje como una manera flexible para generar espacios de capacitación en línea para la ciudadanía y los servidores de la COSEDE. • Entre los principales beneficios de este tipo de plataformas e-learning se pueden destacar: • Rapidez y agilidad en las comunicaciones a través de sistemas en la red. • Acceso 24/7: los usuarios pueden acceder al contenido desde cualquier conexión a Internet a cualquier hora del día. • Flexibilidad de la agenda: no se re-

• Aumento de la retención: los citados estudios además indican que información asimilada en procesos de e-learning son retenidas un 25% más que si se utilizan soluciones convencionales de formación presencial.

Es así que desde 2018, con recursos del Banco Interamericano de Desarrollo, se realizó el desarrollo de la Plataforma Interactiva E-Learning de COSEDE denominada “Edúcate” la cual fue lanzada de manera oficial en abril de 2019. La plataforma “Edúcate” se ha consolidado como una herramienta a través de la cual la ciudadanía puede acceder a diversos cursos y programas de capacitación gratuitos, que tienen como finalidad ofrecerles una verdadera experiencia de aprendizaje en temáticas relacionadas con mecanismos de seguridad financiera, de seguros privados, Seguro de Depósitos, Fondo de Liquidez y Fondo de Seguros Privados; entre otros temas, así como complementar los programas de educación financiera en todo el país. Al 31 de diciembre de 2019, el promedio de nuevos participantes en la plataforma se ha incrementado más de 5 veces desde que la misma fue lanzada al público en abril del mismo año. Al analizar la evolución de las visitas y usuarios de la plataforma se evidencia un crecimiento a 6.905 visitas entre abril y diciembre de 2019. Si bien 2019 fue un año de consolidación de la plataforma todavía quedan muchos retos por cumplir entre los principales están la generación de nuevos y revisados contenidos, así como la expansión e interés a nuevos usuarios.

Publicaciones que trascienden

on más de 27.000 personas des financieras legalmente constitui alcanzadas, la Revista Exter- das, tipos de ahorros cubiertos por el na COSEDE ha contribuido a Seguro, entre otros. la academia y a la educación financiera.

La Revista Externa de COSEDE nace como un proyecto institucional desde 2014 con el fin de contar con una herramienta de difusión que permitiera implementar un programa de educación financiera por parte de la institución hacia la ciudadanía. La ejecución de este proyecto consideró, además, la necesidad de desarrollar un instrumento que permitiera posicionar la imagen institucional, así como promover la difusión de información sobre el Seguro de Depósitos, de modo que la población ampliara su conocimiento en temas inherentes a educación financiera y, de esta manera, COSEDE contribuye a generar confianza en el sistema financiero nacional. Para la cristalización del proyecto, COSEDE llevó a cabo un proceso de contratación mediante el cual se realizó el diseño, producción y distribución de tres revistas insertas en diario El Telégrafo, que dio como resultado la publicación del primer ejemplar el 21 de agosto de 2014; seguido de una segunda y tercera edición distribuidas el 22 de octubre y el 10 de diciembre de 2014, respectivamente, con un tiraje total de 28.000 ejemplares en cada edición. Dentro de los temas contemplados en estas primeras publicaciones se encontraban: los montos de cobertura del Seguro de Depósitos vigentes, la importancia de que el ciudadano deposite los ahorros fruto de su esfuerzo, en entida-

Con este plan piloto se entregaron 84.000 revistas que cumplieron con las metas de información propuestas. Debido a diversos factores, la impresión de la Revista Externa se suspendió hasta el año 2016, donde se tomó la iniciativa de publicarla, en formato digital en la plataforma Issuu, de modo que tuviera mayor alcance y se pudiera compartir por correo electrónico, redes sociales y otros mecanismos de comunicación digital, considerando que se mejoraría el alcance y la interacción de la ciudadanía con las mismas. Desde el lanzamiento de la revista externa digital se han publicado 17 ediciones cuyos temas se centraron en informar el rol de la Corporación, el funcionamiento del Seguro de Depósitos, Fondo de Liquidez y, el Seguro de Seguros Privados. Adicionalmente, se abordaron temáticas sobre las contribuciones y pagos realizados por concepto de Seguro de Depósitos a la ciudadanía. Estas 17 ediciones han tenido más de 27.000 visualizaciones, siendo las ediciones 7, 11, 12 y 15 las que tuvieron el mayor nivel de lecturas. Esta herramienta de comunicación se convirtió en un canal que permitió dar a conocer, investigaciones de relevancia efectuadas por COSEDE, entre las que se destaca la “Determinación de los niveles óptimos del Seguro de Depósitos del Ecuador a partir de su función de distribución de pérdidas esperadas y de la estimación de las probabilidades de riesgo alto de las entidades financieras”, que tuvo como objetivo determi-

nar los niveles óptimos del Patrimonio del Seguro de Depósitos del Sector Financiero Privado, a partir de la aplicación de modelos de riesgo crediticio para estimar las probabilidades de que las entidades f inancieras pasen a obtener una calif icación de riesgo alto de liquidación forzosa y la función de distribución de las pérdidas esperadas del Seguro de Depósitos, y que fue publicada en la sexta edición de la Revista Externa COSEDE.1 Igualmente, en la séptima edición, se compartió el estudio denominado “Pruebas de tensión para el Fondo de Liquidez de los bancos en el Sistema Financiero Privado”, que se enfoca en el análisis de escenarios de tensión con datos referentes al subsistema de bancos privados clasif icado según su tamaño en: grandes, medianos y pequeños, con periodicidad mensual desde enero de 2007 hasta junio de 2016, a través de la aplicación de modelos econométricos para determinar el efecto que tendría las variaciones de indicadores f inancieros y macroeconómicos sobre el fondo de liquidez de los bancos que conforman el sector f inanciero privado. 2

1 COSEDE (2017) “Determinación de los niveles óptimos del Seguro de Depósitos del Ecuador a partir de su función de distribución de pérdidas esperadas y de la estimación de las probabilidades de riesgo alto de las entidades financieras”. Quito, Ecuador. Disponible en:

https://issuu.com/cosede/docs/revista_externa_

cosede__006.compres 2 COSEDE (2017) “Pruebas de tensión para el Fondo de Liquidez de los bancos en el Sistema Financiero Privado”. Quito, Ecuador. Disponible en: https://issuu.com/cosede/docs/revista_externa_cosede__007.compres

MEMORIA INSTITUCIONAL 2020

A partir del año 2018, esta herramienta de comunicación dio un giro tanto en contenido, como en diseño gráf ico, lo cual incrementó signif icativamente la cantidad de público alcanzado, por lo que, para la publicación de posteriores ediciones se invitó, además, a participar como articulistas a distintas autoridades, tanto de entidades gubernamentales, como representantes de entidades f inancieras, organismos internacionales, universidades, docentes, consultores e investigadores independientes. Junto con los esfuerzos desplegados para brindar un contenido de mayor calidad al lector, en el año 2019, se realizó las gestiones pertinentes con la Secretaría Educación Superior, Ciencia, Tecnología e Innovación -SENESCYT, para que esta publicación obtenga el Código Internacional Normalizado de Publicaciones Seriadas ISSN (International Standard Serial Number), con el cual es posible identif icar las publicaciones periódicas y recursos continuos a través de un código numérico único a nivel internacional. De esta manera, la Revista Externa COSEDE No. 16, que abordó como tema central el “Manejo de Crisis en el Sistema Financiero”, fue la primera publicación en contar con este Código, lo cual se constituyó como uno de los grandes hitos en el fortalecimiento de la misma. Con el paso de los años esta publicación se ha convertido en un instrumento que trata de nutrirse permanentemente de artículos y contenidos de calidad que puedan constituir un aporte técnico y académico que, a su vez, promueva la investigación en temáticas inherentes al giro de negocio de COSEDE, con el objetivo de satisfacer las necesidades y expectativas del público que busca la información que contiene la Revista Externa COSEDE, así como promover la educación f inanciera entre todos sus lectores.

La importancia del clima laboral

“

Para que las organizaciones funcionen eficientemente es de suma importancia que prevalezca un clima laboral de armonía, por lo que se deben considerar los aspectos psicológicos que afectan el desempeño de los trabajadores en su conducta o comportamiento y está relacionado de manera directa con las percepciones que el trabajador percibe en su centro en trabajo, e implica también la relación con su entorno laboral y con el medio ambiente.” (Silvia Galicia, 2017)

En este sentido, en la búsqueda de la excelencia por parte de COSEDE se contempla siempre generar un clima laboral que permita el desarrollo personal y profesional de los servidores ya que esto se verá reflejado además en una mayor productividad y un mejor servicio. En este contexto para la COSEDE la medición del clima laboral y cultura organizacional que se realiza cada año en el marco del Modelo de Medición de Clima y Cultura Laboral del Estado es fundamental para conocer la percepción interna de nuestros servidores públicos. En 2019 se aplicó una encuesta conformada de 48 preguntas orientada a evaluar tres componentes: Liderazgo, Compromiso y Entorno de Trabajo; y sus sub factores. Para esta encuesta, se contó con un nivel de participación de 97,43% de los servidores y se obtuvo una valoración general de 86%, equivalente a muy bueno, incrementando en 1 punto porcentual respecto del porcentaje obtenido en 2018. De los resultados obtenidos, se evidenció un incremento en los componentes de entorno de trabajo y compromiso especí-

ficamente en las variables de herramienta y desarrollo, lo cuales responden a planes de acción que fueron ejecutados en el 2018. Las principales actividades ejecutadas fueron:

chivo institucional.

Plan de capacitación con énfasis en capacitaciones internas formales y con entrega de certificados, así como capacitaciones externas.

Implementación de la Intranet Institucional.

Implementación de la plataforma e-learning para los cursos de inducción. Incorporación de practicantes para apoyo operativo de conformidad a los convenios firmados con Universidades y Ministerio del Trabajo. Desarrollo de sistemas tecnológicos para mejorar la eficiencia operacional tales como el Sistema de Pagos y Recuperaciones y la digitalización del ar-

Aplicación de encuestas para evaluar servicios al cliente interno tales como los tecnológicos y la comunicación interna.

Gracias a estos resultados, en el mes de mayo de 2019, COSEDE recibió un reconocimiento al Mejor Índice de Clima Laboral y Gestión en el Sector Público del Gabinete Sectorial Económico Productivo, de una evaluación realizada por el Ministerio del Trabajo a 128 instituciones y 23 empresas públicas. Esto constituye un gran reto para seguir mejorando y haciendo de COSEDE un lugar de retos profesionales, de equipos de alto desempeño y en suma, un excelente lugar para el desarrollo profesional en un ambiente de innovación, de crecimiento personal y de bienestar.

MEMORIA INSTITUCIONAL 2020

Hacia un Seguro de Depósitos Eficaz

l encargo ciudadano que significa la función pública nos lleva siempre a una conclusión similar, las Instituciones no deben ni pueden depender de la coyuntura, la oportunidad temporal o peor todavía de sus autoridades transitorias. Los funcionarios de COSEDE, sus procesos, sistemas y cultura organizacional deben ser suficientemente sólidos, claros y rigurosos para continuar cerrando las brechas que la alejan de las mejores prácticas tanto nacionales como internacionales. El éxito pasado no garantiza mantener dicho nivel, peor todavía alcanzar nuevos y mejores estándares. El conocimiento del rol y mandato de un asegurador de depósitos empieza por su propio personal, se transmite a las autoridades que pueden coadyuvar a su fortaleza, para finalmente permear a los depositantes y asegurados actuales y a los ciudadanos que todavía no han decidido o podido utilizar el sistema financiero regulado, supervisado, el de la inclusión, de la asegurabilidad, el que mejora capacidades económicas y sociales, el que facilita su bienestar financiero. Es así pertinente mirar para qué trabajamos. Cito la iniciativa de “Acceso Financiero Universal para 2020” del Banco Mundial, que señala “la inclusión financiera facilita la vida cotidiana y ayuda a las familias y a las empresas a planificar todo, desde objetivos a largo plazo hasta emergencias inesperadas. Como cuentahabientes, es más probable que las personas utilicen otros servicios financieros, como el ahorro, el crédito y los seguros, inicien o amplíen sus negocios, inviertan en educación o salud, gestionen el riesgo y superen las crisis financieras, todo lo cual puede mejorar su calidad de vida”; y, el profundo concepto de bienestar financiero que según la Oficina para la Protección Financiera del Consumidor de Estados Unidos puede definirse como un “estado de ánimo en el que una

persona puede cumplir plenamente sus obligaciones financieras actuales y futuras, puede sentirse segura en su futuro financiero y puede tomar decisiones que le permitan disfrutar de la vida”. COSEDE trae consigo una amplia responsabilidad, su éxito es el fortalecimiento del sistema financiero, su fracaso significaría la pérdida de confianza en el esquema de seguro de depósitos. Ketcha, N. en su publicación “Diseño y Consideraciones de un Seguro de Depósitos” señala que “se debe destacar que es la capacidad financiera de la entidad aseguradora la que da credibilidad a una garantía de seguro de depósitos y, por lo tanto, elimina gran parte del incentivo de las corridas bancarias”. El recuento de estas memorias ha tenido dos propósitos: 1.

Pertenencia, identidad, gestión de la información en su propio personal. 2. Generar un punto de partida, del cual no se puede retroceder, para proyectar el sistema de Seguro de Depósitos, de Seguros Privados y el Fondo de Liquidez hacia la excelencia. Al final el proverbio chino, la gente que bebe del pozo no debe nunca dejar de agradecer a quienes construyeron el pozo. Nuestro reconocimiento a cada autoridad y funcionario, depositante y asegurado, organismos de supervisión que han permitido alcanzar lo detallado en estas memorias. Ninguno ha dejado de aportar desde el primer día generando cimientos fuertes sobre los cuales es posible construir mucho más. Ing. Luis Velasco Berrezueta Gerente General

Av. Amazonas entre Unión Nacional de Periodistas y Alfonso Pereira, Plataforma Gubernamental de Gestión Financiera - Bloque 6 - Pisos 7, 8 y 9 • Teléfono: (+593) 2 396 0340 • Código Postal: EC 170506 Quito, Ecuador

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Publicaciones que trascienden

El Seguro de Depósitos en el Ecuador

Fondo de Seguros Privados: Un esquema de protección para el sistema de seguros privados

Otros hitos institucionales relevantes

El Fondo de Liquidez en el Ecuador: una herramienta eficaz desde sus inicios

Resultados de la evaluación del Seguro de Depósitos de Ecuador

Los Principios Básicos de Seguros de Depósitos Eficaces