BANK 61

Nº 61 • $150 • SEPT-OCT 2018

DATOS SOBRE LA RECESIÓN

¿ CUÁNTO MÁS PUEDE CAER LA ECONOMÍA?

CLAUDIO ZUCHOVICKI

MARIANO GORODISCH

SI NOS AYUDA EL FMI, ¿POR QUÉ BAJA EL MERCADO?

CÓMO FINANCIARSE EN LA BOLSA MÁS BARATO QUE EN EL BANCO

LAS REPERCUSIONES DEL BANK TECH 2018

INTRODUCCIÓN

¿Cuánto más puede durar la recesión?

L Por GUILLERMO LABORDA Director Periodístico de Bank Magazine

as cuitas son generalizadas entre empresas.

Fuerte caída en las ventas, tasas de interés en las nubes y un 2018 con un final para el olvido. Los empresarios que tienen capital pueden resistir mejor el temporal. O como le gusta decir al gobierno, la “turbulencia”. Pero el que no lo posee, tiene que sobrevivir de alguna manera o caer en el concurso de acreedores. La situación es delicada.

El gran interrogante pasa por el fin de esta recesión inimaginada hace un año. Para el gobierno, la cosecha de soja del 2019, a fines de marzo, gatillará la salida de la recesión. El ministro Nicolás Dujovne se mostró más optimista. Es claro: si es ministro, tiene que mostrarse optimista. Es su trabajo. Sus frases impactan en las expectativas del sector privado y no puede enviar mensajes negativos. En el Coloquio de IDEA celebrado en Mar del Plata señaló que ya los gremios están renegociando las paritarias celebradas a principio de año y que ello pondrá fin al derrumbe del consumo privado. Ojalá así sea.

La realidad es que hoy empresas y consumidores están recortando gastos. No hay persona, física o humana, que no esté tachando erogaciones para compensar la caída de los ingresos. Puntualmente los datos de la inflación de octubre, noviembre y diciembre seguirán siendo

elevados por lo que el salario seguirá bajo ataque. No hay milagros en ese sentido.

Técnicamente, la salida de una recesión ocurre cuando la economía crece dos trimestres consecutivos. Por ello, es que eso recién puede ocurrir al fin del segundo trimestre del 2019. En el mejor escenario. Ese dato eventualmente se dará a conocer a mediados de agosto. Lo importante en materia política no pasa por allí. Los datos técnicos no sirven. Pesa la realidad. Concretamente en lo político entrará en juego la suba del salario real. En castellano, cuando el salario le empiece a ganar a la inflación. Recién en ese momento el gobierno podrá empezar a cosechar para las elecciones presidenciales. Antes será todo sequía.

Todo pasa entonces por el consumo privado. La inversión brillará por su ausencia en un año con elecciones presidenciales. El gasto público también estará ausente por la poda de Dujovne. Todo pasará entonces por la velocidad con la que caiga la inflación. En el ínterin todo será sangre, sudor y lágrimas. Cuanto más rápido caiga la inflación, más rápida será la salida. En ese proceso el gobierno debe dejar de hacerse goles en contra. En 30 días metió tres veces el balón en el arco propio. Fue por las tarifas de gas, con el impuestazo a los Bienes Personales y por la ley de Alquileres. Así estamos.

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CONTENIDO TEMAS

TEMAS

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PROTAGONISTA

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PROTAGONISTA

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OPINIÓN CASOS

TEMAS CASOS CASOS CASOS PROTAGONISTA CASOS PROTAGONISTA ON LINE FINAL

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Claudio Zuchovicki: Si nos ayuda el FMI, ¿por qué baja el mercado?

Mariano Gorodisch: Cómo hacer para financiarse en el banco más barato que en la Bolsa.

Alejandro Tagliavini: El optimismo moderado no tiene fundamento.

El fondo de inversión de Mercado Libre apuesta a 4 compañías.

Fernando Luciani: “Muy pocas PyMEs entienden que necesitan del mercado de capitales para crecer en cualquier moneda”.

Michael Charlton: “Londres permanecerá como uno de los principales centros financieros del mundo”.

LO MEJOR DE BANK TECH 2018.

Consejos para planificar las finanzas pensando en la jubilación.

Los peligros de almacenar información en la nube.

El uso de dinero electrónico bate récords: home banking y billetera electrónica, los canales más dinámicos.

Se lanzó Welp, una nueva plataforma digital para manejar las finanzas personales.

BGH Tech Partner: “En 5 años los bancos se van a transformar mayormente en digitales”.

Lanzan la primera plataforma que permite invertir en EE.UU. con tarjeta de débito.

Minería y energía: Jujuy ofrece facilidades a inversores.

La gran apuesta.

Director Editorial Hugo Martino.

Director Periodístico Guillermo Laborda.

Consejo Editorial Claudio Zuchovicki.

Willy Kohan.

Dionisio Bosch.

Mariano Gorodisch.

Coordinación Augusto Korobej.

Colaboran en este número Mariano Gorodisch Claudio Zuchovicki Dionisio Bosch Guillermo Carril Dirección de Arte Diego Cammarota rielestudio.com.ar Revisión y correción de contenidos: Fernando D´Aloia - Latin-data www.latin-data.com Comercialización Devicom S.A Impresión Casano Grafica S.A Ministro Brin 3932, Remedios de escalada, Buenos Aires.

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TEMAS Claudio Zuchovicki

SI NOS AYUDA EL FMI, ¿POR QUÉ BAJA EL MERCADO? La recesión se siente en las empresas con una rentabilidad que se desvanece y aparecen las pérdidas. En seis meses se puede salir del círculo vicioso.

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l segundo arreglo con el FMI, tiene dos ventajas. La primera es que tacha la palabra “precautorio”, nos adelantan el dinero que necesitamos hasta el 2019.

La segunda es que antes nos daban el dinero a cuentagotas si cumplíamos ciertas difíciles metas. Ahora primero viene el dinero y luego hay que demostrar que hicimos bien las cosas. Traduciendo, ahora es el Estado Nacional quien maneja el dinero, antes era el FMI con condiciones.

Esto blinda la situación financiera Argentina y no depende del mercado para refinanciar sus deudas, dato súper tranquilizante en momentos muy difícil del contexto internacional.

Sin embargo, nuestro riesgo país no baja; a pesar de todo lo expuesto, la tasa de interés que tiene un bono argentino es altísima, es como que ganamos solvencia, pero no credibilidad.

El tipo de cambio se estabilizó este mes, 30 días seguidos de precios parecidos. Altos pero estables.

Hasta hace solo un par de meses, la demanda de dólares de los importadores era de 150 millones de dólares diarios promedio, hoy no llegan a los 15 millones; la de-

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manda de dólares de los ahorristas, era de 250 millones diarios, ahora casi que hay más personas que no llegan a fin de mes que ahorristas.

Esto demuestra que la recesión empieza a pegar fuerte, y que no hay muchos pesos en la calle.

Este es el principal motivo de por qué baja el valor de las empresas argentinas, ganan menos y tienen menos expectativas de mejorar en el corto plazo.

Conclusión, empieza la “macro” a estabilizar las variables que nos llevaron a semejante crisis, pero el daño colateral a la “micro” fue inmenso y es la que termina pagando el ajuste, pagando más tasa de interés, más impuestos, mayores costos y cero rentabilidades. Dato ejemplificador: la inflación mayorista es casi un 50% más alta que la minorista, eso se traduce que las empresas asumen el costo con pérdida de rentabilidad.

Ahora pensemos a 6 meses ¿se puede salir de este círculo viciosos en este escenario? Para mí sí.

Si no se estabilizaban las variables macro, la cosa era mucho, pero mucho peor. Si finalmente se estabilizan, la Argentina pronto tendrá superávit comercial. O

“PARA MÍ, EL 75% DE LA CIUDADANÍA VE EL VASO MEDIO VACÍO, NO ESPERA NADA. EL 25% SOLO LO VE MEDIO LLENO, COMO YO EN ESTA NOTA. MI ESPERANZA ES QUE EL MERCADO SIEMPRE CASTIGA LOS CONSENSOS DE LAS MAYORÍAS”.

sea, más ingresos de dólares; si eso sucede, baja la presión de sostener las tasas altas para frenar el tipo de cambio, y si bajan las tasas empieza a tener algo de oxígeno la economía real.

Y con un consumo tan postergado quizás empecemos abandonar la recesión más rápido de lo esperado.

Y empieza un nuevo ciclo, con números fiscales más ordenados, sin un déficit fiscal sofocante que quizás nos permita soñar con una reforma fiscal a favor de los que invierten y con eso empezar a recuperar nuestro bien más escaso: “la credibilidad”.

Por eso jugué en esta nota con el dibujo inicial. Para mí, el 75% de la ciudadanía ve el vaso medio vacío, no espera nada. El 25% solo lo ve medio lleno, como yo en esta nota.

Mi esperanza es que el mercado siempre castiga los consensos de las mayorías.

Es su tiempo y su riesgo. Usted decide.

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Para una pyme descontar un cheque en el banco puede costar 120% anual, pero a través del mercado de capitales puede acceder a una tasa incluso por debajo de la inflación. Es del 36% en el caso de los cheques avalados por una sociedad de garantía recíproca (SGR).

Lo primero que hay que hacer es vincularse con un agente de bolsa.

TEMAS Mariano Gorodisch

CÓMO HACER PARA FINANCIARSE EN LA BOLSA MÁS BARATO QUE EN EL BANCO

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ara una pyme descontar un cheque en el banco puede costar 120% anual. Además, como la morosidad está creciendo en el sector financiero, muchos bancos decidieron restringir la línea crediticia y, en el mejor de los casos, no aumentar el monto prestable, lo que en términos reales significa un menor monto por el avance inflacionario.

Ahora, una alternativa para las pymes que tienen los papeles en orden es financiarse en la Bolsa en lugar de hacerlo en los bancos, ya que en ese caso el costo puede bajar a la mitad y hasta se puede tener capital de trabajo a un valor por debajo de la inflación.

En la actualidad, 25.000 pymes recurren en forma habitual a este tipo de financiamiento. Si bien el número es escaso en relación con el total de las pequeñas empresas, el crecimiento fue abismal, ya que hace un año apenas eran 15.000. Se financian por $ 35.000 millones

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EN LA ACTUALIDAD, 25.000 PYMES RECURREN EN FORMA HABITUAL A FINANCIARSE EN LA BOLSA. SI BIEN EL NÚMERO ES ESCASO EN RELACIÓN CON EL TOTAL DE LAS PEQUEÑAS EMPRESAS, EL CRECIMIENTO FUE ABISMAL, YA QUE HACE UN AÑO APENAS ERAN 15.000.

anuales en cheques, lo que marca un crecimiento del 58% en volumen interanual.

El problema es que muchas pymes no conocen esta herramienta, pero es cuestión de profesionalizarse y vincularse con el broker. Es cierto que la cuenta corriente bancaria termina siendo un instrumento operativo que muchas veces trae implícito el tema del financiamiento, ya que es mucho más fácil y natural utilizarlo.

Fernando Luciani, director ejecutivo del Mercado Argentino de Valores (MAV), detalla que las pymes pueden acceder a una tasa del 36% en el caso de los cheques avalados por una sociedad de garantía recíproca (SGR): “Lo que ofrece el mercado de capitales es diversidad de acuerdo a los distintos segmentos. Lo primero que hay que hacer es vincularse con un agente de bolsa para acceder a cualquiera de los productos MAV: cheque avalado por SGR o cheque con la garantía del propio mercado”.

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Lo cierto es que ambos mercados son complementarios: tanto el bancario como el mercado de capitales. Pero de las 900.000 pymes en Argentina, ni 50% tienen un esquema de financiamiento. “Para ser eficientes, deberían estar 100% interrelacionadas con el mercado de capitales. Deberían dedicarle más tiempo y trabajar más en la planificación financiera. Aquel que hizo una planificación financiera dos años atrás, hoy saca una ventaja importante”, subraya Luciani.

En este marco, se creó el Fondo Nacional de Desarrollo Productivo, coordinado por el Ministerio de Producción y la Secretaría PYME. Dentro de este esquema, se comenzó a dar forma a un fondo específico destinado al sector privado, principalmente motivado por la Superintendencia de Seguros. Así, con el apoyo del Mercado Argentino de Valores se comenzó a diseñar un producto que permita rendimientos acordes para los inversores institucionales y otorgue al financiamiento pymes tasas de mercado y mayor liquidez.

En el fondo específico, del cual participa MAV y diversas compañías de seguros, se cuida especialmente tanto a los inversores como a las pymes para que este equilibrio determine un modelo sustentable.

“Durante estos días el fondo específico comenzó a operar y a medida que se vaya consolidando brindará una mayor profundidad de mercado a todos los productos pymes”, augura Luciani.

“En función de las nuevas necesidades del mercado en la actual coyuntura económica, vimos que se hacía indispensable encontrar una alternativa que contemplara la colaboración y la sinergia entre los distintos participantes del mercado”, advierte Alejandro Moraga, gerente de Banca de Consumo del Banco Mariva.

“Por eso estamos saliendo con una plataforma tecnológica que interrelaciona micro, pequeñas y medianas empresas, sociedades de garantía recíproca e inversores en forma digital. Esto permite a las pymes en cualquier punto del país disponer de manera simple y rápida, de productos financieros que ahora les resultan de difícil acceso”, completa Moraga, encargado de desarrollar el área de créditos de consumo a través de canales tradicionales de colocación y de nuevas tecnologías. Actualmente se encuentra desarrollando una plataforma que busca interrelacionar pymes, sociedades de garantía recíproca e inversores, de forma digital.

El 68% de las pymes tienen “defaulteada” la cadena de pago por estrangulamiento financiero, ya que compran a 30 y venden a 90 días, de acuerdo a una encuesta reservada que manejan en las mesa chica del Gobierno Nacional a la que tuvo acceso BANK. Los datos más relevantes son que el 34% tiene dificul-

EL 68% DE LAS PYMES TIENEN “DEFAULTEADA” LA CADENA DE PAGO POR ESTRANGULAMIENTO FINANCIERO, YA QUE COMPRAN A 30 Y VENDEN A 90 DÍAS, DE ACUERDO CON UNA ENCUESTA RESERVADA QUE MANEJAN EN LAS MESA CHICA DEL GOBIERNO NACIONAL A LA QUE TUVO ACCESO BANK.

tades de financiamiento y un 68% tiene retrasos en los pagos de los clientes como el dato más crítico y representativo de la situación actual, de acuerdo a un sondeo donde podían incluir múltiples opciones.

Las 853.000 pymes existentes en todo el país representan el 99% de las empresas que generan el 70% del empleo formal. Sus principales problemas son el aumento en los costos de las materias primas, además del ajuste de tarifas y la devaluación.

El 61% de los empresarios declara que la rentabilidad de su empresa empeoró en relación a un año atrás. La cartera de pedidos cayó para la mitad de las pyme manufactureras, el 40% redujo el uso de su capacidad instalada, y el 30% disminuyó stocks de insumos y materias primas.

El 30% de las pymes industriales de todo el país operaron durante el primer trimestre reduciendo la cantidad de horas de trabajo respecto del período anterior.

En tanto, el 23% espera una caída de su rentabilidad.

De este modo, se observa un deterioro en las expectativas sobre rentabilidad futura.

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OPINIÓN Alejandro A. Tagliavini

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unque en el coloquio de Idea reinaba cierto “optimismo” en el sentido de que lo peor ya pasó -la caída del PIB se iría revirtiendo y la inflación cediendo- los datos objetivos indican lo contrario. Una medida de valoración comúnmente aceptada en los mercados de acciones es el PER (Price Earnings Ratio), la relación entre el precio de una acción y los ingresos por acción de esa empresa. Y suele funcionar, porque cuando es exageradamente alto o bajo acaba cambiando la dirección del mercado. En EE.UU. ahora está ligeramente por arriba de la media histórica: en el S&P 500 el PER está en 20. En Europa, con un PER de 16, está muy barata. Y China, ha caído más de 30% desde máximos.

Ahora, cómo es que el PER se ubique a niveles del 2016 si el mercado de EE.UU, subió 35% desde entonces. Sucede que aumentaron los ingresos de las empresas, ergo, los ingresos por acción, lo que resulta esperable cuando la economía viene creciendo -o inflándose, según cómo analicemos la situación- al 4% anual. El PER de las acciones argentinas está muy desordenado -como todo el país- pero en general podría

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decirse que está muy bajo, muy barato. Ahora, realmente está barato o dadas las circunstancias es lo que corresponde.

Al contrario de lo que suele decirse -más allá de situaciones coyunturales inmediatas- el mercado no se maneja con expectativas sino con realidades objetivas en tiempo real.

El IPC se disparó 6,5% en septiembre, así la suba de precios acumulada durante lo que va del año es de 32,4%, y el acumulado en los últimos 12 meses llega a 40,5%. Si se confirman las expectativas de 5% para octubre y 3% para noviembre-diciembre, el año cerraría en 47,3%. Así el 2018 sería el peor año desde 1991 (84%) cuando se instauró la convertibilidad. Lo que en mi opinión es optimista porque la inflación podría ser mayor.

Recordemos que la inflación no es “exceso de moneda” en el mercado sino exceso de emisión en tiempo real, es decir, una vez emitido el exceso a la manera de reflejo -aunque el IPC mensual del Indec tarde en contabilizarlo- el mercado provoca inflación para equilibrar la oferta y demanda. Esta semana por el desarme de Lebac el gobierno pagó 57% y aun así inyectó $ 120.797 M, es decir, en el orden del 10% de la base monetaria.

Además, luego Hacienda colocó Lecap por $75.000 M contrayendo la demanda en exceso -el negativo de la sobreoferta e igualmente inflacionario- que equivale a un orden del 5% de la base monetaria y esto sin contar ni la caída en el PIB ni la absorción también artificial por parte de los bancos que pagan 50% por plazo fijo dado que “invierten” en Leliq al 72%.

Con este gap inflacionario -entre emisión y absorción artificial- objetivamente la inflación no debería aflojar.

El dinero dirigido a la bicicleta financiera es retirado de la producción. Como están las tasas, una empresa para financiarse mediante el descuento de cheques o adelanto de cuenta corriente tiene un costo total cercano al 100% anual (el doble que a principios de año), costos que al igual que los impuestos van al precio del producto. Así las cosas, la cadena de pagos se complica y, para el acumulado enero-agosto, los montos de cheques rechazados representaron 4,9% del total compensado, creciendo 200% interanual, en tanto que los montos rechazados no cobrados crecieron 68%. Entonces, las empresas se financian vendiendo ahorros, vendiendo dólares lo que sumado al carry trade está dando como resultado un dólar artificialmente barato que, como todo lo artificial, no es sano.

Así, todos -los que auguraban crecimientos- ahora dicen que la cosa va mal. Por caso, la Cepal ahora dice que el PIB caerá 2,8% en 2018 y 1,9% en 2019. Extremadamente optimista y es solo cuestión de meses para que vuelvan -otra vez- a recalcular sus pronósticos hacia la baja.

El PIB se desplomó 4,2% interanual en el segundo trimestre de 2018 y no existe ningún criterio objetivo -solo débiles argumentos mercantilistas como que supuestamente crecerían las exportaciones- para justificar que esta curva no continúe su baja. Por el contrario, el PER está mostrando que la bicicleta financiera está haciendo destrozos en la producción -ergo, el consumo- y la suba desaforada de impuestos es el tiro de gracia que se le pega a un caballo cuando no tiene cura posible.

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CASOS

EL FONDO DE INVERSIÓN DE MERCADO LIBRE APUESTA A 4 COMPAÑÍAS

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ada una de estas empresas realizó una ronda de inversiones en 2018, de la que participó MELI Fund, para expandir su negocio. Estas compañías recibieron inversión de fondos latinoamericanos y norteamericanos, totalizando rondas de U$S 7,1 millones para Mandaê, U$S 2,4 millones para IDwall, U$S 3 millones para Sirena y U$S 3 millones para Increase, respectivamente.

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Mandaê Plataforma de tecnología -asset light- que resuelve la logística a pequeños y medianos vendedores (150-200 paquetes por día) que no acceden a carriers privados y les es muy ineficiente usar Correios en Brasil.

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IDwall Brinda soluciones de background check y prevención de fraude para transacciones online. La empresa ofrece un sistema real-time que permite a sus clientes verificar la identidad de sus usuarios en compras y signups .

3 Mercado Libre Fund, el fondo de inversión corporativo de Mercado Libre, realizó una inversión en 4 compañías clave para el desarrollo del comercio electrónico en la región.

Se trata de dos empresas de origen brasileño, IDwall y Mandaê, que se ocupan de reducir las situaciones de fraude en compras online y mejorar los procesos de logística de pequeños y medianos vendedores, respectivamente. Y las compañías locales Sirena, que desarrolló una aplicación para acelerar las ventas y mejorar la comunicación con clientes; e Increase, una plataforma online que simplifica el control de las ventas realizadas con tarjeta que reciben los negocios, brindándoles una visión general de forma simple y segura.

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Sirena Es una empresa que brinda soluciones de comunicación y sales management conectando el mundo online con el offline, profesionalizando y acelerando el proceso de ventas. Es un CRM que reúne todos los canales de comunicación entre el vendedor y el cliente. La plataforma permite gestionar el proceso de venta y comunicación endto-end con el potencial cliente.

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Increase Potencia a los negocios a través de soluciones tecnológicas enfocadas en finanzas y conectándolos entre sí mediante la #ComunidadIncrease. IncreaseCard, su primer producto, es una plataforma online que simplifica el control de las ventas con tarjeta que reciben los negocios, brindándoles una visión general de forma simple y segura.

Es utilizado en más de 25.000 puntos de venta y les permite a los comercios saber con exactitud el monto de dinero que se depositará en su cuenta cada día del mes.

PROTAGONISTA

En una entrevista con Fernando Luciani, Director Ejecutivo y CEO del Mercado Argentino de Valores, hablamos sobre las nuevas alternativas que disponen las Pymes para financiarse sin morir en el intento.

“MUY POCAS PYMES ENTIENDEN QUE NECESITAN DEL MERCADO DE CAPITALES PARA CRECER EN CUALQUIER MONEDA”

¿

Qué opciones tiene las Pymes hoy con las súper tasas de hoy?

Fernando Luciani: Primero tienen que estar bien estructuradas financieramente, pueden conectarse con los bancos o estar cerca del mercado de capitales que es donde el Mercado Argentino de Valores (MAV) ofrece alternativas superadoras. ¿Cuáles son esas alternativas?

F.L.: Tenemos líneas de descuentos de cheques de pagos diferidos y pagarés con esquemas de garantías que dan

una tasa promedio del 42 % contra los bancos oficiales que toca el 70% u 80%. Las empresa mejor organizadas optan por instrumentos como líneas de garantías de SGR o cadenas de valor del MAV que permiten, por ejemplo, descontar cheques canalizados a través de los160 agentes que integran el Mercado Argentino en todo el país. ¿Qué características necesita una empresa mediana para ser atractiva en el sistema financiero?

F.L.: Hay segmentos, pero necesitan tener una estructura corporativa que las haga y las muestre como producto

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PROTAGONISTA

elegible para los inversores porque son menos vulnerables a partir del achicar los riesgos, aunque aparezcan los beneficios acotados. ¿Cómo se financiaron las compañías medianas hasta hoy?

F.L.: No podemos relacionar siempre financiamiento de las empresas al subsidio del sector público. Porque cuando el Estado se queda sin dinero, como sacó del mercado a los privados, no hay dinero para nadie; eso nos pasa hoy.

integrada a la exportación. Muy pocas Pymes entienden que necesitan del mercado de capitales para crecer en cualquier moneda. Más adelante, cuando se reglamente la factura electrónica, todo será más fácil y las podrán gestionar a través del Mercado Argentino de Capitales y sus 160 agentes en todo el país.

¿Qué es el Fondep?

F.L.: Es un fondo impulsado por el ministerio de Producción de la Nación junto con la Superintendencia de Seguros para que las compañías del sector pongan recursos en pesos para adquirir productos de Pymes en MAV a tasas de mercado. La idea es que generara profundidad para atraer a otros inversores que vean a las Pymes como un activo elegible. Al tiempo hay a que jerarquizar a los inversores, el regulador tiene que dejar de subestimarlos y permitirle que elijan. En ese aspecto la normativa es demasiado restrictiva. ¿Cómo es un pagaré digital?

F.L.: Es parte de un proyecto del MAV llamado “Financia Click”. Permite que una Pyme arme un legajo electrónico en un portal que se compartirá con las sociedades de garantías recíprocas que luego darán el aval. Cuando la empresa necesite dinero entrará al portal, firmará el pagaré, y a partir de ahí en forma electrónica se financiará en cuestión de horas vía MAV. Los costos serán los tradicionales. En definitiva, números pequeños. ¿Manejan opciones de pagarés en dólares?

F.L.: Si, hoy parecen ser un instrumento estrella que está alrededor del 9% como valor razonable. Los inversores genuinos empiezan a verlos como alternativa

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El Fondeo es un fondo impulsado por el ministerio de Producción de la Nación junto con la Superintendencia de Seguros para que las compañías del sector pongan recursos en pesos para adquirir productos de Pymes en MAV a tasas de mercado.

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PROTAGONISTA “LONDRES PERMANECERÁ COMO UNO DE LOS PRINCIPALES CENTROS FINANCIEROS DEL MUNDO” Michael Charlton, Director General de Inversiones del Departamento de Comercio Internacional del Reino Unido pasó unos días por Buenos Aires. Se trata de la máxima autoridad encargada de atraer inversiones al Reino Unido. El funcionario recibió a Bank Magazine en la sede de la Embajada Británica en Buenos Aires.

Por GUILLERMO LABORDA

¿

Por qué está de visita en la Argentina?

Michael Charlton: Para entender mejor al mercado y las oportunidades en términos de que las compañías argentinas se hagan globales, pero al mismo tiempo promover lo que el Reino Unido tiene para ofrecer. Además, alejando los temores o malentendidos que pueden tener las compañías argentinas en esa globalización, usando al Reino Unido como plataforma para hacerlo. Por ejemplo, las empresas argentinas miran primero a los países vecinos a la hora de hacerse globales y después miran a España por una afinidad cultural. Por eso es que queremos que haya una comprensión amplia del Reino Unido y lo que tiene para ofrecerles.

¿Qué sectores piensa que son los mejores que pueden mirar al Reino Unido?

M.Ch.: Tuvimos muchos encuentros en estos días y entre ellos estaban los sectores de servicios financieros, de tecnología y los de consultoría relacionada con tecnología.

También de industrias creativas. Estos sectores tienen el potencial de estar en el Reino Unido, tienen proyectos innovadores en servicios, y podrían actuar muy bien allí. ¿Cómo está la economía del Reino Unido hoy?

M.Ch.: Está fuerte, creciendo; la inversión extranjera continúa ingresando en montos importantes. Mucha gente decía cuando tomamos la decisión de salir de la Unión Europea que ello iba a tener un impacto fuerte en la inversión extranjera directa, lo que aún no hemos visto. Estamos creciendo en exportaciones por fuera de la UE, por lo que hay buenas oportunidades en el Reino Unido y para las empresas del Reino Unido. ¿Londres podrá permanecer como uno de los principales centros financieros del mundo?

M.Ch.: En mi opinión, sí. Por supuesto entendemos que habrá un impacto de corto plazo por la incertidumbre que hubo tras el Brexit y lo entendemos. Tratamos de minimizarlo lo más posible. Londres es el más internacional de los centros financieros del mundo. Las empresas harán acuerdos individuales para hacer negocios en Europa, pero no

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PROTAGONISTA afectará fundamentalmente el por qué Londres es un centro financiero internacional. Nos tomó cientos de años llegar a ser lo que somos. Es difícil replicarlo. Estoy confiado en que Londres permanecerá como un centro financiero mundial.

al Reino Unido. Tenemos incentivos, pero no vendemos incentivos. Vendemos al Reino Unido como el mejor destino en Europa en orden a hacer negocios o como plataforma para Europa y más allá.

¿Cómo están viendo a la situación argentina?

M.Ch.: Creo que Argentina es un mercado que está incrementando el interés de las empresas británicas invirtiendo en Latinoamérica. La economía tuvo unos altibajos recientemente, pero se mira más el largo plazo y las oportunidades existentes. Estamos promoviendo en el Reino Unido además el interés de nuevo de Latinoamérica y obviamente de Argentina para que las empresas británicas también encuentren oportunidades. El comercio y la inversión son procesos que van en los dos sentidos y es importante para nosotros hacerlo de esa manera.

¿Harán más acuerdos de libre comercio tras el Brexit?

M.Ch.: Mi repartición negocia acuerdos por afuera de la UE y hay acuerdos de la UE que ahora serán bilaterales.

Hay 40 acuerdos que tenemos a través de la UE. Tenemos 50 grupos de trabajo que discutimos con países acuerdos potenciales como con EE.UU., con Australia o Nueva Zelanda. En adición a ello estamos mirando relaciones con grupos multilaterales como el Mercosur y más recientemente, la asociación de EE.UU. y el Pacífico.

¿Qué beneficios fiscales existen para invertir en Reino Unido?

M.Ch.: Es el destino más importante de Europa en atracción de inversión extranjera y uno de los más importantes del mundo. La razón por la que lo logramos fue por poder crear fuertes fundamentos de negocios. Tenemos la tasa más baja de impuestos entre países del G-20. También tenemos leyes laborales flexibles y estabilidad de la economía. Estas son las razones por la que las empresas vienen

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Veo que no van a extrañar a la UE...

M.Ch.: El Reino Unido se quedará en Europa. Continuará siendo un destino importante en materia de inversión, pero las oportunidades mayores de crecimiento estarán por fuera de la UE. ¿Viajará a Brasil ahora?

M.Ch.: Vine de Perú y de acá a EE.UU. En Perú vimos oportunidades importantes y aportaremos a Juegos Panamericanos en el 2019. Tenemos experiencia en ello por los Juegos Olímpicos de Londres 2012.

LO MEJOR DE BANK TECH 2018

AMPLIA REPERCUSIÓN DE LA CUMBRE TECNOLÓGICA DEL AÑO

Tuvo lugar en la Bolsa de Comercio de Buenos Aires la tradicional cumbre financiera tecnológica.

Desfilaron por el salón de actos de la entidad bursátil empresarios, funcionarios y periodistas del sector. El Bank Tech 2018 permitió conocer en detalle hacia dónde va el país en lo financiero y los últimos adelantos tecnológicos que están impactando en la actualidad. A continuación reproducimos los puntos principales de las exposiciones.

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LO MEJOR DE BANK TECH 2018

“NO HAY TRANSFORMACIÓN DIGITAL REAL SI NO SE TRABAJA CON LOS CLIENTES”

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l gerente de Marketing de Red Link, Jorge Larravide, afirmó que la transformación digital en el sector financiero está ligada a la experiencia del usuario, y estimó que el sistema va camino a una mayor competencia pero al mismo tiempo a una mayor colaboración entre entidades.

“No hay transformación digital real si no se trabaja con los clientes”, indicó Larravide, quien sostuvo que “la importancia real cuando se va a desarrollar un servicio, una plataforma, un medio de pago, tiene que ver con escuchar al cliente y a partir de eso hacer un desarrollo”.

Subrayó que “estamos pasando de un modelo concentrado a uno de competencia y de multi adquisición, donde los bancos ya no tienen que contratar todos los servicios a un mismo proveedor, sino que pueden elegir qué parte les interesa más de cada uno”, y consideró que “esto es lo que claramente promueve la competencia”.

“Están los bancos de operatoria tradicional que cada vez se acercan más a una mayor digitalización. Están los bancos ciento por ciento digital. Y están los prestadores fintech”, enumeró el ejecutivo, quien remarcó que “dentro de esta cuestión de competencia y de multi adquisición estamos en un escenario en el que se busca que los costos de procesamiento vayan a la baja”.

Indicó que el objetivo es “reducir el uso del dinero en efectivo por el costo, por lo inseguro e ineficiente, y volcarlo cada vez más en el uso de dinero digital bajo cualquier mecanismo posible”.

Señaló que “el paradigma tradicional en el cual un cliente se relaciona con un banco, es horizontal y estanco”, y añadió que “si uno tiene cuenta en uno, dos o tres bancos, duplica o triplica tarjetas y otros productos”.

En cambio puntualizó que “hay un nuevo ecosistema que más tarde o más temprano lo vamos a tener”, y explicó que “el cliente, en el dispositivo que quiera y bajo la modalidad que quiera, puede conectarse con varias entidades con una sola aplicación y que cada banco en ese caso tiene que permitir que las aplicaciones se interconecten para tener la información”.

Consideró que “para la innovación hace falta mucho trabajo”, y señaló que “en el caso de medios de pago, y de banca en general, lo colaborativo y la apertura serán esenciales”.

“Vamos hacia un ecosistema más amplio con distintos prestadores que tienen que trabajar en colaboración, con tecnologías que ayuden a eso”,

“HAY UNA RECONVERSIÓN NATURAL HACIA LO DIGITAL”

aseguró Larravide, quien sostuvo que “no se trata de si es mejor tener blockchain o biometría, sino para qué usamos cada tecnología. Lo fundamental no es tener la tecnología sino ver en qué se puede aplicar para poder mejorar la operatoria cotidiana”.

El ejecutivo precisó que “el total de usuarios que utilizan servicios de Red Link es de 28 millones distribuidos en todo el país, de todas las edades y niveles socio económicos, con una gran cantidad tanto de jubilados y pensionados, como de beneficiarios de planes sociales”.

Puntualizó que “del total de usuarios, 8 millones usan cajeros automáticos y la frecuencia es de 8 operaciones mensuales”, y añadió que “en homebanking son 82 las operaciones mensuales, en la banca móvil son 49 y en billetera digital son 13”.

Destacó que “el canal más utilizado hoy en volumen de operaciones y de clientes es el homebanking”, pero puntualizó que “el uso de las billeteras digitales creció 524% en 19 meses, con un promedio de envíos que pasó de $ 390 a $ 1.700 en ese periodo”.

“VAMOS HACIA UN ECOSISTEMA MÁS AMPLIO CON DISTINTOS PRESTADORES QUE TIENEN QUE TRABAJAR EN COLABORACIÓN, CON TECNOLOGÍAS QUE AYUDEN A ESO” ASEGURÓ JORGE LARRAVIDE DE RED LINK.

WENANCE • SPONSOR SILVER

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l presidente de Wenance, Alejandro Muszak, consideró que existe “una reconversión natural” del sector financiero hacia lo digital, y estimó que “el universo de las fintech tiende a concentrarse y depurarse”.

“Hay una reconversión natural hacia lo digital”, afirmó Muszak, quien evaluó que en un futuro no lejano “habrá bancos mixtos”, es decir los tradicionales combinados con la digitalización de sus servicios.

El empresario sostuvo que en este proceso “la experiencia del cliente no se va a perder”, y subrayó que “el desafío de lo digital es replicar la experiencia en vivo a través de un canal móvil”.

“Esto va a ir gradualmente avanzando a medida que el público milenial crezca y tenga capacidad de ahorro y de inversión”, indicó el fundador de Wenance, quien puntualizó que “lo digital es acortar tiempo y dar servicio, y ahorrarle tiempo y generarle valor a la gente”.

Sin embargo advirtió que “no es que por ser digital uno es diferente”, y precisó que “lo digital puede ayudar a llegar más rápido y mejor a la idea de qué valor y servicio le doy a la gente”, Muszak estimó que “habrá un momento en que las fintech se van a concentrar y se van a depurar”, y evaluó que “algunos bancos van a adquirir algunas empresas de crédito digital que estén más enfocadas a un público sub bancarizado, y también ingresarán jugadores extranjeros que quieran tener una posición en Argentina si el clima mejora”.

“Nuestra intención desde el primer momento fue brindar un puente entre la formalidad y ese público que no tiene acceso a lo formal”, explicó el empresario, quien subrayó que “el crecimiento de Wenance estuvo apoyado en lo digital y fue exponencial”.

Precisó que “desde el 2014 a hoy hicimos 80.000 clientes que son nuestra base activa”, y añadió que “el objetivo es ir incorporando otros servicios a los préstamos, como transferencias y pagos”.

“Hicimos mucha inversión en tecnología. El equipo de desarrolladores está en 80 y a fin de año llegará a 120.

Es una inversión fuerte”, destacó Muszak.

Señaló que la estrategia de la compañía se basa en “mucha inversión en gente, confiar en el equipo y transformarse en digital y expandirse”, y puntualizó que “el primer proyecto de expansión fue a Uruguay en noviembre del año pasado”.

En ese sentido indicó que “ahora viene la segunda fase en México, Perú y España”, y agregó: “Estamos lanzando el segundo fideicomiso público, el primero fue en noviembre de 2017”.

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LO MEJOR DE BANK TECH 2018

“HAY QUE DARLE A LA GENTE PROCESOS MÁS SIMPLES PARA CONECTARSE CON LOS MERCADOS”

E ROFEX • SPONSOR SILVER

l presidente del Mercado de Futuros de Rosario (Rofex), Andrés Ponte, sostuvo que es necesario que el público inversor cuente un acceso “más simple” a los mercados de capitales, y consideró que para ello es fundamental generar procesos tecnológicos que amplíen el ingreso de mayor cantidad de gente a la operatoria bursátil.

“Para una institución centenaria como la nuestra, el cambio más importante fue asumir que teníamos que darle a la gente los procesos más simples para poder conectarse con el mercado”, indicó Ponte, quien estimó que “no podemos ser una barrera para que acceda gente, al contrario tenemos que estar permanentemente pensando en cómo ampliar esa torta”.

El ejecutivo destacó que al Rofex le “cayó muy bien

LA TECNOLOGÍA PARA HACER UN MERCADO MÁS GRANDE

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l presidente del Mercado a Término de Buenos Aires (Matba), Marcos Hermannson, subrayó que “el mercado de capitales en Argentina es muy chico”, y consideró que la aplicación de la tecnología puede hacer que crezca, al tiempo que contribuya a reducir riesgos y costos.

“Estamos desarrollando un trabajo intenso en materia de fortalecimiento de todos los vínculos iniciados en enero de 2017, cuando interconectamos las plataformas operativas entre el Matba y el Mercado a

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que se obligue por ley a la interconexión de los mercados”, y subrayó que “eso nos generó relacionarnos en forma más directa y fuerte con todos nuestros colegas”.

Puntualizó que en la interconexión “es donde está el foco y hacia donde tenemos que llevar el mercado de capitales en Argentina”.

“Somos muy críticos de nuestro mercado de capitales. No creo que ninguno de nosotros esté satisfecho con lo que tenemos, afirmó Ponte, quien puntualizó que “no es que estamos cerca del objetivo, sino que estamos muy lejos”.

Sobre el proceso de integración de Rofex con el Mercado a Término de Buenos Aires (Matba), destacó que a los integrantes de ambos mercados les “pareció muy importante el complementarnos más que competir”.

Término de Rosario (Rofex)”, indicó Hermannson.

Señaló que “en aquel momento la interconexión fue básicamente para agilizar los procesos de trabajo”, porque subrayó que en ambos mercados “coinciden muchos clientes, accionistas y operadores en común”.

“Nos pareció que optimizar los recursos tecnológicos y humanos iba en el camino buscado para minimizar los costos”, afirmó el ejecutivo, quien destacó que “lo que favoreció el incremento de este tipo de instrumentos fue la volatilidad que se instaló luego de la sequía que generó una pérdida de 30 millones de toneladas de granos”.

Remarcó que “cuanto mayor volatilidad hay, mayor razón de ser tienen estos instrumentos”, en alusión a los productos derivados, como los contratos de futuros.

Sostuvo que “el mercado de capitales en Argentina es muy chico, incluso a nivel regional”, y subrayó que la existencia de “ese falso federalismo de dos mercados de futuros, donde en realidad se comparten accionistas, clientes y agentes”, los llevó también a pensar en una integración entre Matba y Rofex.

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LO MEJOR DE BANK TECH 2018

MARCOS AYERRA ASEGURÓ QUE “EL RUMBO ESTÁ MÁS CLARO QUE NUNCA, BUSCANDO EL DÉFICIT CERO, CON UN ESTADO QUE SE TRANSFORMA PARA CUMPLIR SU ROL EFECTIVAMENTE Y QUE PERMITE A LOS ACTORES SER COMPETITIVOS”.

interacciones con el mercado para ver cómo funciona”, y estimó que el nuevo sistema “mejorará nuestro control; vamos a poder usar datos para hacer investigaciones inteligentemente”.

Entre las mejoras tecnológicas aplicadas a los mercados, Ayerra puntualizó que “ya se pueden securitizar activos emitidos digitalmente”, y explicó que “las plataformas pueden originar préstamos y automáticamente securitizarlos sin ningún tipo de paso que no sea virtual”.

También indicó que la digitalización de “los fondos cerrados será muy importante”, porque estimó que estos activos “tendrán un protagonismo fuerte en esta época fundamentalmente porque el dinero entra por varios años y está para comprar activos ilíquidos que inclusive están en dólares como los inmobiliarios o activos muy atomizados de alta tasa, como las pymes, el leasing y el factoring”.

El titular de la CNV aseguró que “el rumbo está más claro que nunca, buscando el déficit cero, con un Estado que se transforma para cumplir su rol efectivamente y que permite a los actores ser competitivos”.

“Pocas veces percibí más claridad entre todos de que tener déficit fiscal en Argentina no es sostenible y que el Gobierno está trabajando a full para lograr-

“DEBEMOS TRANSFORMARNOS PARA ESTAR LISTOS Y LA ÚNICA FORMA ES LA TECNOLOGÍA”

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l presidente de la Comisión Nacional de Valores (CNV), Marcos Ayerra, sostuvo que es preciso “financiar la economía real” desde los mercados de capitales, y consideró que para ello “tiene que haber inclusión y acceso” a esos mercados a partir de incrementar el uso de la tecnología.

“Debemos transformarnos para estar listos y la única forma es la tecnología”, afirmó Ayerra, quien afirmó que “hay que diseñar un nuevo modelo de conectividad para modernizar y transparentar el acceso. Y para ello estamos hablando con los mercados de manera de unificar criterios para implementar regulaciones de estándar tecnológico”, precisó el funcionario, quien destacó que “en dos meses estará en línea el nuevo sistema de la CNV. Habrá una autopista financiera 100% nueva”.

Indicó que desde la Comisión ya se hicieron “700

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lo”, destacó Ayerra, quien señaló que “en la CNV seguimos trabajando a todo ritmo, transformando la regulación y el mercado en general”.

Precisó que “hasta abril de este año se emitían hasta US$ 1.500 millones por mes”, y remarcó que “desde mayo esa cifra cayó a US$ 200 millones”.

“Es decir que todas las emisiones grandes se frenaron”, admitió el funcionario, no obstante lo cual destacó que “desde diciembre de 2015 hasta que se cerró el mercado en abril, se emitieron casi US$ 23.000 millones de obligaciones negociables”.

Puntualizó que “el plazo de esas ON fue de 5 años en 2016, 8 años en 2017 y 4 en las operaciones que se dieron hasta abril”, y aseguró que “en todos los casos esto significó mejora de plazos y se mejoró el perfil de vencimientos, lo que muy importante para la salud financiera de las empresas”.

“HOY LOS MERCADOS SOMOS TODOS FINTECH”

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l director ejecutivo de Bolsas y Mercados Argentinos (ByMA), Alejandro Berney, destacó que la inversión en tecnología que vienen haciendo las plazas bursátiles “es fuertísima”, y subrayó que “es la única manera de avanzar y reducir costos”.

“Hoy los mercados somos todos fintech”, afirmó Berney, quien precisó: “Tenemos más de la mitad de nuestra gente dedicada a tecnología. Es la única manera de seguir avanzando y poder tener menos costos”, dijo.

“Es muy necesario para poder competir con toda la operación que hay afuera de la Argentina; competir con Nueva York, con Euroclear y Clearstream, donde ocurren el 85% de las transacciones de los activos argentinos”, señaló el ejecutivo. “Tenemos que ser eficientes y la tecnología es la única manera de hacerlo”, aseguró.

Explicó que en ByMA están “trabajando con factura

ALEJANDRO BERNEY DESTACÓ QUE “EL MAYOR PROYECTO DE TODOS LOS QUE TENEMOS AHORA ES QUE ESTAMOS TERMINANDO DE ELEGIR UN PROVEEDOR PARA NUESTRO SISTEMA DE CUSTODIA”, Y AÑADIÓ QUE TAMBIÉN ESTÁN “PROBANDO CON BLOCKCHAIN”.

electrónica, con nuevas plataformas de control y monitoreo de mercados automatizados”.

También puso de relieve que se están aplicando “nuevos sistemas de control de garantías que nos van a poder liberar un 30% de las garantías que se piden hoy, por ser una plataforma en línea en tiempo real que permite testeos de resistencia y de datos predictivos ante distintos escenarios”.

Berney destacó que “el mayor proyecto de todos los que tenemos ahora es que estamos terminando de elegir un proveedor para nuestro sistema de custodia”, y añadió que también están “probando con blockchain, una tecnología bastante promisoria”.

“Estamos creando una subsidiaria, esperando la aprobación del Banco Central”, afirmó, y precisó que esta iniciativa será “similar a la de Euroclear, que tiene una entidad financiera”.

Explicó que “la misión que tendrá el banco será facilitar la liquidación en el mercado de capitales con líneas de crédito para los participantes”, y remarcó que esta entidad “no va a tener visibilidad, porque tendrá solamente 400 clientes que son los participantes del mercado de capitales”.

“Byma terminó el proceso de desmutualización obligado por la ley aprobada en 2012 y salió a cotizar en mayo del año pasado; esta modernización tiene que ver con un cambio muy fuerte de cultura, porque al desmutualizar cambiaron los dueños, y ya tenemos 9.000 accionistas como dueños de ByMA, de los cuales el 20% son fondos extranjeros”.

“Tenemos nuevas obligaciones por un tema de transparencia y es muy bueno para todos los mercados ir en esa dirección. Estamos con un volumen promedio por día que duplica al del año pasado”, aseguró el CEO de ByMA. “Incluso con la baja de precios estamos a más del doble de transacciones que en 2017 -dijo- ; tuvimos picos de $ 4.000 millones diarios solamente en acciones y de $ 12.000 millones en fondos de renta fija”.

Afirmó que “cambiar la plataforma nos sirvió para alcanzar esa capacidad”, y destacó que “algunos productos ofrecidos este año como préstamos de valores y venta en corto plazo, fueron fundamentales para que nos califiquen como mercado emergente, condición muy importante porque agrega liquidez y reduce riesgo”.

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LO MEJOR DE BANK TECH 2018

“LA INTERCONEXIÓN CON AGENTES, MERCADOS Y EL REGULADOR ES EL HORIZONTE DEL MAE”

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l presidente del Mercado Abierto Electrónico (MAE), Pablo León, afirmó que la institución tiene “varios proyectos hacia adelante, casi todos tecnológicos”, y subrayó que lo principal es alcanzar la interconexión entre agentes, mercados y el ente regulador para conseguir un crecimiento de la operatoria de capitales en el país.

“Queremos más plataformas abiertas y que se puedan comunicar con el resto de los agentes de mercado y otros mercados también, y con el regulador. Con códigos estándares y fáciles”, indicó León, quien sostuvo que “ese es el norte que tenemos dentro del horizonte del MAE”.

También señaló que “el uso de tecnología blockchain es importante para dar transparencia, e identificar contratos de derivados”, y subrayó que “esta tecnología permitirá mayor seguridad”.

Consideró que “para poder crecer en el mercado de capitales tenemos que tener un mercado de derivados profundo que opere granos, acciones y tasa de interés.

Es súper importante”.

PABLO LEÓN DIJO QUE EL MAE “SURGE COMO UNA PLATAFORMA DE TRADING DEL MERCADO SECUNDARIO DE TÍTULOS Y VALORES”, Y AÑADIÓ QUE “EMPEZÓ OPERANDO SOLO PARA BANCOS, Y HOY LOS BANCOS SON MINORÍA, HAY 165 AGENTES EN TOTAL Y UN TERCIO SON BANCOS”.

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El ejecutivo destacó que “MAE nació como una empresa tecnológica”, y precisó que “el 50% de la gente que trabaja en ella es de la industria tecnológica”.

Remarcó que el MAE “surge como una plataforma de trading del mercado secundario de títulos y valores”, y añadió que “empezó operando solo para bancos, y hoy los bancos son minoría. Hay 165 agentes en total y un solo tercio son bancos”.

Subrayó que “uno de los problemas que hay en Argentina para seguir creciendo en el mercado de capitales es lo que llamamos el postrade: una vez realizada una operación en alguno de los mercados, un mismo agente puede tener hasta 16 tipos de liquidaciones distintas”.

A su criterio, “en eso hay mucho para hacer, hay que buscar compensación multiproducto y multimercado, no solo de pesos y dólares, sino también de los activos que se estén transando”.

Afirmó que “ese es el desafío más grande y en lo que todos los mercados estamos haciendo foco: una vez realizada la operación, tratar de unificar la complejidad de qué es lo que ocurre después”.

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LO MEJOR DE BANK TECH 2018

“EL CRECIMIENTO DEL FINANCIAMIENTO A LAS PYMES ESTÁ EN LOS PROYECTOS TECNOLÓGICOS”

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LEANDRO FISANOTTI AFIRMÓ QUE “EL MAV ES PIONERO EN TECNOLOGÍA”, Y PUNTUALIZÓ QUE “HACE 12 AÑOS IMPLEMENTÓ UNA PLATAFORMA DE NEGOCIACIÓN DE CHEQUES ÍNTEGRAMENTE BASADA EN WEB”.

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l gerente de Desarrollo del Mercado Argentino de Valores (MAV), Leandro Fisanotti, consideró que “el crecimiento del financiamiento” a las pequeñas y medianas empresas está vinculado con el desarrollo de “proyectos tecnológicos”.

“El desafío de crecimiento está muy vinculado a la implementación del plan de negocios y al desarrollo de proyectos con un núcleo tecnológico muy fuerte”, afirmó Fisanotti, quien destacó que “el MAV es hoy el mercado especialista en financiar a las pymes en la Argentina”.

Indicó que “es el que tiene mayor territorialidad y desarrollo regional”, y consideró que “el desafío es hacer crecer este financiamiento pyme en el mercado de capitales que hoy es bastante reducido”.

Precisó que “para las pymes de Argentina, la tercera fuente de financiamiento es el sistema financiero, donde $ 7 de cada $ 100 los provee el mercado de capitales y el resto los bancos”, y subrayó que “es muy poco, pero hace un año era todavía menos” lo que las pymes obtenían en la operatoria bursátil.

Fisanotti afirmó que “el MAV es pionero en tecnología”, y puntualizó que “hace 12 años implementó una plataforma de negociación de cheques íntegramente basada en web, que permite que cualquier persona desde cualquier lugar del país pueda negociar cheques de pago diferido”.

Además señaló que “hace más de 10 años que ofrecemos acceso directo al mercado” a través de internet, y anticipó que “el próximo desafío es la implementación de la factura de crédito electrónica”.

Al respecto aseguró que “este proyecto que viene a partir de la Ley de Financiamiento Productivo será disruptivo para el financiamiento pyme”.

El ejecutivo remarcó que “el 68% del financiamiento pyme está asociado a un documento que tiene sus días contados: el cheque de pago diferido físico”, y añadió que “para eso estamos trabajando con la factura electrónica, y junto con Rofex en la desmaterialización de los pagarés y letras de cambio”.

Estimó que “la factura de crédito y el pagaré electrónicos nos van a acercar a unas 500.000 pymes”, y puntualizó que “hay 830.000 pymes en la Argentina, de las cuales 30.000 están accediendo a la negociación de instrumentos con garantía de SGR”.

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“LA UBERIZACIÓN NO OCURRIÓ EN LA INDUSTRIA BANCARIA”

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l presidente del Banco Provincia, Juan Curutchet, afirmó que la evolución de las fintech no perjudicó a las entidades financieras, sino que posibilitó una alianza entre ambos jugadores que trajo mayores beneficios a los clientes.

“La uberización no ocurrió en la industria bancaria.

No tenés un Amazon que desplazó a todo, o un Airbnb que te pone en crisis a todo el modelo hotelero”, indicó Curutchet, quien destacó que “hace cinco años, el contexto hubiera mostrado a los bancos amenazados por las fintech, y hoy nadie lo vive así”.

Aseguró que “hoy se ve como un sistema asociativo en el que a los bancos les conviene que gente que es muy creativa, dinámica y que resuelve rápido, se integre a sus plataformas”.

“Lo vemos mucho más como ‘¿qué podemos hacer juntos en beneficio de nuestros clientes?’”, afirmó el funcionario, quien puntualizó que el bancario “no es un modelo donde viene un jugador y destruye todo lo anterior”.

Señaló que la digitalización de las finanzas implica “una situación en la cual cambian los procesos, el modo de trabajar, pero no se cuestiona todo”, y afirmó

JUAN CURUTCHET EVALUÓ QUE EL FUTURO DE LOS BANCOS “NO PASA POR COMPRAR UNA FINTECH, PORQUE, LA QUE HOY ES ATRACTIVA, EN CINCO AÑOS ES VIEJA”, Y REMARCÓ QUE “HAY QUE ESTAR MUY ABIERTOS A LOS CAMBIOS”.

que “si vas integrando las ventajas y virtudes del mundo digital a tu negocio, te da mucha fortaleza”.

A su criterio, “esta tendencia lleva a la consolidación de las entidades”, y sostuvo que “habrá menos bancos, más fuertes y más grandes, de la mano de un conjunto de socios tecnológicos”.

Curutchet evaluó que el futuro de los bancos “no pasa por comprar una fintech, porque la que hoy es atractiva en cinco años es vieja”, y remarcó que “hay que estar muy abiertos a los cambios”.

Afirmó que “la transformación está en marcha”, y precisó que el Bapro tiene “un millón y medio de clientes en homebanking y 630.000 en banca móvil, sobre 4 millones de clientes en total”.

“Sumamos 2.000 clientes por día a operaciones digitales, de los cuales 600 migran a la banca móvil”, indicó el funcionario, quien añadió que “casi la mitad de los plazos fijos y de los préstamos se hacen en línea”.

El titular del Bapro remarcó que “un enorme volumen de negocios se mueve en el entorno digital”, y evaluó que para aprovecharlo “hay que hacer inversiones y trabajar multidisciplinariamente cambiando los procesos y la cultura de la organización”.

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LO MEJOR DE BANK TECH 2018

UNA FINTECH ES 2.500 VECES MÁS RÁPIDA QUE UN BANCO

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Santiago Sinelnicof

Gonzalo Gómez

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l arquitecto de Soluciones de Red Hat, Santiago Sinelnicof, aseguró que una fintech es 2.500 veces más rápida que un banco que no hizo la transformación digital, pero destacó que existen herramientas para mejorar la performance de las entidades financieras y allanarles el camino hacia la digitalización de sus procesos.

“En el tiempo que un banco hace un despliegue de producción, una fintech hace 200, es decir 2.500 veces más rápido”, remarcó Sinelnicof, quien puntualizó: “Ya tenemos bastante camino recorrido en ayudar a los bancos en la adopción de tecnologías para hacer sus metodologías más ágiles y apuntalar sus procesos de transformación digital”.

Al respecto, el arquitecto de Transformación Digital del Banco Galicia, Gonzalo Gómez, contó la experiencia de transformación digital llevada a cabo por la entidad financiera, a partir de las tecnologías de Red Hat y de Semperti.

“Nuestro proceso de transformación digital se inició en enero con 12 personas. Comenzamos con Marketing Digital, el área dedicada a mejorar la conversión en ventas digitales, y en el primer mes se obtuvo un incremento del 400%, con una reducción de costos del 50%”, remarcó Gómez.

También destacó se abordó el tratamiento de la información y el análisis del banco “con una visión integral y modelos predictivos para transmitirlos a todas las áreas”, y añadió que se trabajó asimismo en “infraestructura y sistema, donde hubo una inversión muy grande y una renovación de las plataformas de ventas y omnicanalidad”.

El ejecutivo indicó que fue importante adoptar una “metodología ágil para tener una visión transversal de toda la organización”, y añadió que también “cultura y talento resultaron clave en la transformación”.

Remarcó que todo el proceso se llevó adelante “siempre con el cliente en el centro”, porque subrayó que “es clave ver qué quiere y qué necesita más allá de lo que tenemos en la organización o en los procesos internos, para brindarle la mejor experiencia”.

“Pasamos de un proceso de dos a tres semanas, a uno de 24 horas para que el cliente empiece a usar el producto. El proceso de venta y de negociación con el oficial de cuentas en la sucursal bajó de 20 a 4 minutos”, graficó Gómez.

Por su lado, Ramón Fernández, de Semperti, explicó cómo desde esta compañía acompañaron el proceso de transformación digital del Galicia con la aplicación de Open Shift en la nube, una plataforma de aplicaciones en contenedores desarrollada por Red Hat. Indicó que “el objetivo de este ejercicio fue crear recetas en las cuales se pueda construir la infraestructura a demanda en la nube y desplegar clusters de Open Shift”.

LA IDENTIDAD DIGITAL ES CLAVE PARA MITIGAR LOS RIESGOS DE FRAUDE

E Ramón Fernández “Terminando esto pasamos a desplegar el ambiente productivo del banco”, señaló Fernández, quien destacó que Open Shift “es un producto estable, confiable y rápido de implementar que tiene procesos tanto de despliegue como de securitización de los entornos, que es una pata fundamental en los despliegues de producción”.

Destacó que “hoy el banco cuenta con la capacidad de desplegar toda su infraestructura en la nube en 9 minutos”.

l director ejecutivo de VU, Sebastián Stranieri, destacó la importancia de que las empresas del sector financiero cuenten con un sistema de identidad digital desarrollado, y consideró que es fundamental para “mitigar los riesgos de fraude” dentro de las compañías.

“La ciberseguridad suele ser aburrida y, para los usuarios, un obstáculo”, indicó Sranieri, quien subrayó: “Vivimos un momento en que la usabilidad, el asumir riesgos para poder hacer más negocios, y las necesidades del mercado se juntan para que la ciberseguridad pueda comenzar a ser útil por primera vez”.

Puntualizó que la herramienta de “identidad digital se dejó de lado durante muchísimos años” entre los bancos y otras compañías del sector financiero, y añadió que “durante mucho tiempo el ciudadano fue usuario y clave”.

En cambio remarcó que “hoy las compañías están encontrando que esa identidad de la persona está fragmentada dentro del banco, de la fintech, y de su compañía”.

Puso de relieve que “el gobierno nacional lanzó el proyecto SID para mejorarle la vida a una buena parte de los ciudadanos y buscar que las personas de tercera edad no tengan que movilizarse para hacer su fe de vida o un trámite en el banco”, y añadió que “al mismo tiempo, por una cuestión de innovación, se logra eliminar papeles y generar un compromiso con lo digital”.

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LO MEJOR DE BANK TECH 2018

GUILLERMO FRANCOS ESTIMÓ QUE “SE VA A IR MODERNIZANDO DE TAL MANERA EL SISTEMA QUE DENTRO DE POCO VAN A APARECER OTROS JUGADORES QUE HARÁN LO MISMO QUE GOOGLE Y MERCADO LIBRE, QUE OTORGAN PRÉSTAMOS”.

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“HAY UNA DEMANDA DE MODERNIZACIÓN DEL SISTEMA FINANCIERO”

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l presidente del Wilobank, Guillermo Francos, sostuvo que el público demanda una “modernización” del sistema financiero que van a satisfacer los bancos digitales, porque “a los tradicionales les cuesta mucho generar el proceso de transformación”.

“Hay una demanda de modernización del sistema financiero”, subrayó Francos, quien afirmó: “Somos muy optimistas, creemos que hay un nicho de desarrollo muy importante para la banca digital y esto va a generar que ingresen más jugadores al mercado”.

El ex presidente del Banco Provincia destacó que “en el mundo han explotado los bancos digitales”, y precisó que “en Europa hay 50 bancos digitales que operan y tienen de 200.000 a 600.000 clientes”.

A su criterio, “a los bancos tradicionales les cuesta generar ese proceso de transformación, se digitalizan pero les cuesta efectivizar el ahorro operativo que significa esa digitalización”, porque “tienen plantas de

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personas enormes y mucha infraestructura física que también tiene un costo muy alto”.

De todos modos, indicó que “hay bancos tradicionales grandes que están abriendo bancas digitales”, porque existe la posibilidad de trabajar en conjunto las fintech.

Francos estimó que “se va a ir modernizando de tal manera el sistema que dentro de poco van a aparecer otros jugadores que harán lo mismo que Google y Mercado Libre, que otorgan préstamos”.

Sobre el surgimiento del Wilobank, el primer banco digital de Argentina, el ejecutivo subrayó que “la primera gestión del Banco Central, con Federico Sturzenegger y Lucas Llach, entendió inmediatamente lo que queríamos hacer y en seis meses nos autorizaron el proyecto de banco digital”.

“Nos dieron la licencia y lo desarrollamos. Empezamos en diciembre de 2016 y comenzamos a operar el 30 de junio de este año”, precisó.

Sin embargo, explicó que “las tecnologías hasta que maduran presentan problemas a diario”, y remarcó que “el 45% de las personas que se bajaron la aplicación de Wilobank no puede concretarla por problemas nuestros, de que la aplicación no alcanza a entender toda la tecnología celular que existe”.

Indicó que “hay cientos de tecnologías de telefonía celular”, por lo cual consideró: “Tenemos que estabilizar nuestra aplicación de enrolamiento”. Francos sostuvo que “sea digital o tradicional un banco siempre es el manejo de activos y pasivos”, y puntualizó que “el proyecto es llegar a los 50.000 clientes de acá a fin de año”.

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“SOMOS UNA EMPRESA MUY GRANDE CON MUCHÍSIMOS FRENTES ABIERTOS“

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a gerente de Productos de Prisma, Valeria Melchior, afirmó que la compañía de medios de pago se encuentra en pleno proceso de “transformación digital”, y remarcó que “a partir de la conectividad, la automatización y la digitalización, se trata de poner el foco en satisfacer las nuevas necesidades del cliente”.

“Estamos atravesando procesos de transformación digital”, sostuvo Melchior, quien precisó que “es una transición que está ocurriendo desde la forma tradicional de generar valor, basada principalmente en la fuerza productiva y en la automatización industrial, hacia una nueva forma de generar valor basada principalmente en la conectividad y en la automatización y digitalización de procesos”.

Remarcó que “esto está apalancado por los cambios tecnológicos y en el cambio de las necesidades de nuestros clientes y de la sociedad en general”, y puntualizó que “comienzan a cobrar fuerza conceptos como la experiencia del usuario”.

“Nuestro foco empieza a estar orientado en cómo hacer para que nuestros clientes estén satisfechos teniendo en cuenta sus nuevas necesidades”, subrayó la ejecutiva, quien puso de relieve: “Comenzamos a trabajar en Prisma con diferentes soluciones para la banca, para poder brindar servicios de biometría, enrolamiento digital, y mejorar procesos muy tradicionales como la emisión de tarjetas”.

Explicó que “para altas en líneas de tarjetas desarrollamos soluciones que mejoran la tasa de activación y la de uso”.

“Somos una empresa muy grande con muchísimos frentes abiertos”, afirmó Melchior, quien agregó que en Prisma están “trabajando en soluciones de enrolamiento para dar servicios en forma directa a bancos, en soluciones biométricas, tanto para bancos como para nuestro servicio Todo Pago”.

Al respecto, precisó que estos desarrollos abarcan “biometría facial en Todo Pago, y dactilar integrada en toda la red de cajeros Banelco”, y añadió que están “explorando biometría por voz para nuestras soluciones de call center”.

“Estamos trabajando en cómo tener procesos que hagan más fácil y que haya menos fricción, pero que sean igualmente seguros a la hora de identificar a los usuarios”, destacó la ejecutiva.

“NUESTRO FOCO EMPIEZA A ESTAR ORIENTADO EN CÓMO HACER PARA QUE NUESTROS CLIENTES ESTÉN SATISFECHOS TENIENDO EN CUENTA SUS NUEVAS NECESIDADES”, SUBRAYÓ VALERIA MECHIOR.

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LO MEJOR DE BANK TECH 2018 CRISTIAN ARGÜELLO INDICÓ QUE “ES IMPORTANTE CREAR NUEVOS PRODUCTOS QUE LE GUSTEN A LA GENTE”, Y ESTIMÓ QUE “LA MODERNIZACIÓN Y LA TRANSFORMACIÓN DIGITAL LE DAN UNA SEGUNDA OPORTUNIDAD A LA BANCA TRADICIONAL”.

“LAS EMPRESAS DEBEN TRANSFORMARSE PARA NO SER UBERIZADAS”

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l gerente de País de Cognizant, Cristian Argüello, destacó que hay compañías e industrias que “están destinadas a ser uberizadas”, y subrayó que para que ello no ocurra es fundamental “hacer alguna diferencia sustancial” que indefectiblemente puede alcanzarse a través de la inversión en nuevas tecnologías.

“Trabajamos para transformar el modelo de negocios apoyados en la tecnología. Hay que ir hacia la transformación digital”, afirmó Argüello, quien advirtió que “distintas compañías y diferentes industrias están destinadas a ser uberizadas”.

Para contrarrestarlo, consideró que “necesariamente hay que unir la experiencia del usuario con los procesos del negocio”, y puntualizó que “lo digital es el negocio, lo digital ya no es tecnología, va más allá”.

Precisó que “aquellas compañías que fueron adaptadoras tempranas de la transformación digital tienen un desempeño superior en un 35% en el crecimiento de su facturación con respecto a aquellos que no lo están haciendo”.

Sostuvo que “la oportunidad de redefinir el futuro para la banca tiene que ver con ofrecer nuevos servicios”, y remarcó que “los ejes en los que se tiene

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que trabajar son el negocio en sí mismo, el modelo operativo, la eficiencia de los procesos y el modelo tecnológico”.

“Nuestros clientes son nativos digitales y los que no lo son interactúan fuertemente con las tecnologías digitales”, afirmó Argüello, quien subrayó que “por lo tanto, nuestros productos y servicios tienen que estar basados y apuntados a los dispositivos tecnológicos”.

El ejecutivo indicó que “es importante crear nuevos productos que le gusten a la gente”, y estimó que “la modernización y la transformación digital le dan una segunda oportunidad a la banca tradicional”.

En ese aspecto, evaluó que “tiene que haber un enfoque que atraviese a las distintas áreas de la compañía y no se enfoque en silos”, y afirmó que “la idea es tener claros estos objetivos”.

“Para la banca es importante profundizar la lealtad y la satisfacción del cliente, propiciar relaciones de largo plazo e incrementar la rentabilidad”, sostuvo Argüello, quien remarcó que “no solo se debe modernizar la tecnología existente sino invertir fuertemente en las nuevas tecnologías como la inteligencia artificial, la ciberseguridad, y blockchain para securitizar los procesos”.

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LO MEJOR DE BANK TECH 2018

“VAMOS A CONVERTIR EL BIND EN UNA BANKTECH” internet, a través del cual la empresa puede conectarse con el banco e interactuar con todos sus servicios”.

“Es una integración tecnológica nativa completa”, subrayó el ejecutivo, quien puntualizó que “con ese canal es que desarrollamos con Mercado Libre un producto que es el de fondos comunes de inversión por Apis” que permite que un usuario de Mercado Pago pueda tener la experiencia de hacer una inversión a través del banco integrado.

“Estamos en etapas finales de pruebas, el producto ya está aprobado por la Comisión Nacional de Valores, y estamos probando la parte transaccional, de volumen, porque pensamos que la cantidad de transacciones van a ocurrir son demasiadas para lo que el sistema estaba soportando”, subrayó Vázquez.

Precisó que “en Argentina hay apenas miles de transacciones por día en fondos comunes de inversión, y nosotros pensamos en multiplicar eso tal vez por 100”, y añadió que “eso va a ser una dificultad y lo estamos ajustando”.

“También hicimos con Red Link un producto que creemos que será de fácil adopción para la mayoría de los usuarios, y ya estamos logrando una alta transaccionalidad con pagos digitales”, agregó Vázquez.

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l director ejecutivo del Grupo Banco Industrial (Bind), Facundo Vázquez, afirmó que la entidad tiene un plan de transformación digital cuyo objetivo es convertirse “en una banktech”, para lo cual comenzó a implementar tecnología en todos aspectos que hacen al negocio.

“El plan incluye el uso de herramientas tecnológicas no solo en la captación de clientes y en el lanzamiento de productos sino también en optimizar la eficiencia de su desarrollo”, indicó Vázquez.

Precisó que uno de los objetivos del plan es “desarrollar nueve fintechs, cada una con un foco concreto y específico, con mucha utilización de tecnología” para, de esta manera poder reutilizar la tecnología del banco y de las fintech y hacer sinergia de negocios”.

“Tuvimos que abordar la integración tecnológica. Y la terminamos resolviendo como estrategia a través de apis”, precisó el ejecutivo. La API (Application Programming Interface) es una interface que permite la intercomunicación de las aplicaciones entre ellas.

Vázquez señaló que “además se generó un nuevo producto que es la Apibank, que muchas empresas ya están utilizando”, y precisó que “es un nuevo canal distinto a los tradicionales como la sucursal, el teléfono o

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LO MEJOR DE BANK TECH 2018

“SOLO EL 20% DE LAS EMPRESAS EN ARGENTINA NO ESTÁ UTILIZANDO ALGÚN SERVICIO EN LA NUBE, SOLO EL 6% NO TIENE PLANES, EL 14% TIENE PLANES PERO NO LO USA, Y EL RESTO LO USA”, INDICÓ NICOLÁS RIGO.

SEIS DE CADA DIEZ EMPRESAS USA ALGÚN SERVICIO EN LA NUBE

IPLAN • SPONSOR SILVER

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l gerente de Ventas de Tecnología de Iplan, Nicolás Rigo, afirmó que “hace cinco años nadie hablaba de la nube”, y remarcó que actualmente seis de cada diez empresas hace uso de algún servicio basado en esta nueva tecnología.

“Solo el 20% de las empresas en Argentina no está utilizando algún servicio en la nube, solo el 6% no tiene planes, el 14% tiene planes pero no lo usa, y el resto lo usa”, indicó Rigo, quien precisó que el universo de compañías que la usa “va desde tener un correo

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electrónico en la nube a estar totalmente apoyadas en la nube, como un banco digital”.

El ejecutivo señaló que la tendencia entre las empresas es “llevar más procesos a la nube”, y aseguró que “el modelo nube lo ha comprado la mayoría de las empresas en Argentina”.

Incluso puntualizó que “cualquiera que esté pensando hoy en renovar un servidor también está haciendo la cuenta de cuánto cuesta subirlo a la nube”.

Sin embargo, Rigo remarcó que una de las primeras cuestiones en las que una empresa debe trabajar es en “optimizar el costo de los servicios de nube”, porque indicó que “todavía no hay un conocimiento de las plataformas de nube para ver que lo que estoy invirtiendo está optimizado a nivel de costos”.

“En Iplan estamos conectados al Banco Central, a Prisma y a la mayoría de las entidades financieras”, afirmó el ejecutivo, quien puntualizó que “para cualquier banco o fintech que quiera utilizar alguno de los servicios de los jugadores más importantes de la industria financiera, nosotros ya estamos conectados”.

También destacó que desde la compañía pueden “armar arquitecturas customizadas”, y remarcó que “del sistema operativo hacia abajo nos encargamos de todo, actualización de software, problemas de hardware. Tomamos toda la parte dura de la tecnología”.

En otro orden, señaló que “la disponibilidad de lo que una empresa ofrece es importante”, y precisó que “no se trata solo de tener equipos redundantes en un data center, sino también tenerlos en otro data center.

Y ante ataques de negación de servicios, que hacen que se saturen los equipos, poder mitigarlos”.

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LO MEJOR DE BANK TECH 2018

“CON LA TECNOLOGÍA LA GENTE PUEDE GENERAR BURBUJAS”

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l director de Bull Market Brokers, Ramiro Marra, destacó que la posibilidad que brinda la tecnología a la gente de acceder a la misma información que un agente de Bolsa permite federalizar y aumentar el acceso del público al mercado, pero advirtió que este proceso también “puede hacer que se generen burbujas financieras”.

RAMIRO MARIA DIJO QUE “EL MERCADO SE HACE FEDERAL CON TECNOLOGÍA”, PORQUE ESO POSIBILITA QUE “HAYA MÁS GENTE YENDO DIRECTAMENTE AL MERCADO”.

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“Lo que pasa con el dólar es que se arma una burbuja que, a diferencia de hace 20 años, corre muy rápido”, sostuvo Marra, quien señaló que “se generan rumores sin sentido como la posibilidad de un corralito o un default”.

Remarcó que “antes un agente bursátil tenía más información que cualquier individuo sobre los mercados”, y comparó que “hoy cualquiera que acceda a la web tiene la misma información que un broker”.

“El problema es que esta información se potencia. Hoy todo el mundo habla sobre qué pasa con el dólar y eso genera más demanda de la divisa”, afirmó el ejecutivo.

Explicó que “esa igualdad y esa libertad que tiene la gente a partir de la tecnología pueden generar burbujas en un mercado sin liquidez”, por lo cual evaluó que “hay un trabajo por hacer sobre cómo manejamos la información en momentos en que corre tan rápido”.

Destacó que “hoy los mercados dan igualdad”, y sostuvo que “el desafío es difundir y educar” sobre el uso de la tecnología.

Afirmó que “el mercado se hace federal con tecnología”, porque remarcó que eso posibilita que “haya más gente yendo directamente al mercado”.

También indicó que “la economía real, gracias a los fondos de inversión cerrados, va a acercar mucho a la gente”, y concluyó que con el avance de la tecnología “habrá más máquinas, pero también más proyectos y mucha más gente acercándose al mercado”.

montar su infraestructura en una nube”.

Afirmó que esta modalidad “es muy simple y más económica que montar los propios equipos y acelera la transformación digital”.

Ferro consideró que “el protagonismo de la tecnología se está yendo de los mercados a los agentes”, y remarcó que “hace poco teníamos mercados que daban a los brokers las terminales y les decían cómo tenían que entrar”.

En cambio indicó que “producto de la apertura que hubo en los distintos mercados, hoy todos se actualizaron y tienen plataforma de clase mundial”, y puntualizó que “los mercados están abiertos y el protagonismo pasa ahora por los brokers que tienen que desarrollar sus propios sistemas de gestión (OMS) y de administración (back office)”.

Explicó que “pueden desarrollarlos o acudir a proveedores independientes, que en Argentina hay varios y muy buenos”, y anticipó “la creación de una cámara que reúna a esta clase de desarrolladores, así como está la de fintech”.

Precisó que “la idea es crear un bloque para comunicarnos en conjunto con la CNV y con la cámara de fintech”, y añadió que el objetivo de esta nueva entidad también comprende “ayudar a los ALIC (agente de liquidación y compensación) a que tengan sistemas para permitir que puedan operar con la plataforma que quieran”.

PRIMARY • SPONSOR SILVER

“LA BAJA DE COSTOS PERMITE Y ACELERA LA TRANSFORMACIÓN DIGITAL”

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l director ejecutivo de Primary, Sebastián Ferro, aseguró que el avance tecnológico representa hoy “una oportunidad para la transformación digital” del sector bursátil “a un costo razonable”, y sostuvo que “el protagonismo de la tecnología se está yendo de los mercados a los agentes”.

“Estamos ante una muy buena oportunidad de comenzar o profundizar una transformación digital a un costo razonable”, indicó Ferro, quien explicó que “esto significa que los agentes de Bolsa hoy pueden

SEBASTIÁN FERRO CONSIDERÓ QUE “EL PROTAGONISMO DE LA TECNOLOGÍA SE ESTÁ YENDO DE LOS MERCADOS A LOS AGENTES”, Y REMARCÓ QUE “HACE POCO TENÍAMOS MERCADOS QUE DABAN A LOS BROKERS LAS TERMINALES Y LES DECÍAN CÓMO TENÍAN QUE ENTRAR”.

Destacó que desde la cámara que agrupe a estos desarrolladores se va a “trabajar y a atacar las ineficiencias del mercado”, y puntualizó que a partir de esta iniciativa “los brokers se pueden transformar en nodos que le pueden dar la pantalla que quieran a sus clientes y acercarlos a las fintech”.

Señaló que “en un sistema de back office, uno de los problemas que hay es la distribución de los datos de referencia de los instrumentos”, y precisó que “en un sistema de back office los ALIC tienen que poner gente a cargar cada uno de los instrumentos porque las interfaces que hay no están del todo consolidadas o falta información”.

“Como cámara tenemos que trabajar para que todos esos instrumentos estén disponibles en los mercados, consolidarlos, distribuirlos y bajarles los costos a los brokers”, concluyó Ferro.

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LO MEJOR DE BANK TECH 2018

“LOS BANCOS TIENEN DIFICULTADES PARA APLICAR INNOVACIÓN A SU TRANSFORMACIÓN DIGITAL”

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“TODO EL MUNDO PIENSA QUE HAY QUE GUARDAR DATOS, QUE BLOCKCHAIN ES UN REPOSITORIO NORMAL. MUCHAS VECES EL CASO DE USO QUE PRESENTAN ESTÁ MÁS ASOCIADO A UNA BASE DE DATOS QUE AL USO DE LA INTEGRIDAD DE BLOCKCHAIN COMO SISTEMA QUE VA POR DETRÁS DE LOS PROCESOS PARA PODER LOGRAR ESO”, INDICÓ CARLOS SPERA.

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l director de Desarrollo de Negocios en la Nube de NubeliU, Carlos Spera, afirmó que si bien los bancos y otras empresas del sector financiero “están muy interesados” en aplicar tecnologías como blockchain a sus procesos de transformación digital, tienen “la gran dificultad” de no contar con equipos que puedan por sí mismos “probar soluciones y casos de usos relacionados”.

“Estamos desarrollando un servicio de blockchain privado (basado en los servicios de Amazon). Esto significa mucho capital para la inversión”, indicó Spera.

“Lo que hemos encontrado tanto en empresas como en bancos que están muy interesados en esto, es la gran dificultad para comenzar a probar en sus áreas de desarrollos estas teorías de innovación”.

Remarcó que “ahí es donde entra Amazon para acompañar a los clientes a acelerar esa innovación”, y puntualizó que las empresa “directamente desde los servicios montados por Amazon tienen la posibilidad de desplegar plantillas con Hyperlerger (una plataforma de código abierto para blockchain) y utilizar blockchains de forma muy sencilla y muy rápida para las áreas de desarrollo, para que comiencen a probar y a implementar soluciones y casos de usos relacionados”.

Subrayó que “uno de los grandes problemas que hemos encontrado en el mundo empresarial es esta falta de casos de uso”, y señaló que “la definición de blockchain muchas veces es la de una base de datos mutable”.

“Todo el mundo piensa que hay que guardar datos, que blockchain es un repositorio normal. Muchas veces el caso de uso que presentan está más asociado a una base de datos que al uso de la integridad de blockchain como sistema que va por detrás de los procesos para poder lograr eso”, indicó Spera.

Puntualizó que “hay muchísimos casos en la banca muy conocidos, la transformación de la red SWIFT, y la posibilidad de trazabilidad y montabilidad de datos en términos de proceso de integración para el procesamiento de pagos”, y afirmó que “todo esto puede estar montando en Amazon y aprovechando todos los servicios que tiene”.

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BITEX • SPONSOR SILVER

LO MEJOR DE BANK TECH 2018

“LOS BANCOS EN ARGENTINA SE ESTÁN DANDO CUENTA DE ESTO Y ESTAMOS TRABAJANDO JUNTOS PARA QUE PUEDAN CONSUMIR ESTE TIPO DE TECNOLOGÍA”, AFIRMÓ MANUEL BEAUDROIT, QUIEN EVALUÓ QUE “HAY MUCHO CAMINO POR RECORRER, PERO HAY QUE UTILIZAR LA TECNOLOGÍA, ES MUY BUENA”.

“YA HAY BANCOS Y SOCIEDADES DE BOLSA OPERANDO BITCOINS EN ARGENTINA”

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l director de Marketing de Bitex, Manuel Beaudroit, destacó que en Argentina “ya hay bancos y sociedades de Bolsa” que se integraron a la red Bitcoin, que permite operar la criptomoneda y “pagar cuatro veces menos de comisión” por pagos internacionales.

“El bitcoin tiene una ganancia anual de 60%. El mercado de bitcoin global es en dólares. Pero en Bitex tienen la posibilidad de entrar en moneda local, poder pensar el bitcoin en pesos”, aseguró Beaudroit.

Explicó que la compañía apunta a “proveer infraestructura a los bancos para que se puedan conectar a la red bitcoin, para darle liquidez de la criptomoneda”, y subrayó que “ya hay bancos operando en la Argentina y sociedades de Bolsa que se están integrando a la red”.

También indicó que Bitex ofrece “una alternativa a los servicios de pagos internacionales” y precisó que se trata de posibilitar “que un banco de Argentina pueda pagarle directamente a otro de Chile sin tener que pasar por la banca corresponsal”.

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Puntualizó que “esto es una innovación bastante grande, que trae mucho valor tanto al banco como a las personas”, y precisó que “es posible hacer un pago internacional o exportar un servicio y pagar cuatro veces menos de comisiones”.

“Los bancos en Argentina se están dando cuenta de esto y estamos trabajando juntos para que puedan consumir este tipo de tecnología”, afirmó Beaudroit, quien evaluó que “hay mucho camino por recorrer, pero hay que utilizar la tecnología, es muy buena”.

También remarcó que la integración con la red Bitcoin “elimina riesgos en seguridad informática”, porque aseguró que “es una red global inhackeable”.

El ejecutivo señalo que “el bitcoin oscila no tanto como el peso”, y precisó que “un bitcoin vale $290.000, pero se pueden comprar $ 100 en bitcoin, no hace falta comprar la criptomoneda entera”.

A su criterio, “es una inversión de largo plazo”, y sostuvo que “no es recomendable negociarla, sino comprar y mantenerla en el tiempo”.

FORTINET • SPONSOR PLATINUM

“EN LATINOAMÉRICA, LA BANCA ESTÁ SIENDO OBJETIVO DE CIBERATAQUES”

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l director de Fortinet para Sudamérica, Gonzalo García, advirtió que el sector financiero en la región “es objetivo de ciberataques”, como sucedió en los últimos meses en Chile y México, y aseguró que existen “fuertes problemas” en materia de ciberseguridad que es preciso atender con urgencia.

“En Latinoamérica la banca está siendo objetivo de ciberataques”, subrayó García, quien precisó que “hay una explicación: tiene mucho que ver con el robo que hubo en 2016 del arsenal de ciberguerra del ejército de los Estados Unidos”.

Indicó que una vez perpetuado el saqueo, quienes tenían el botín lanzaron “una subasta pública que falló”, porque señaló que “pidieron 1.000 millones de bitcoinis, cifra que no existe”.

“Probablemente estarían esperando que fallara al pedir esa cifra”, estimó el ejecutivo, quien puntualizó que luego de eso “hicieron distintas subastas y de alguna u otra forma empezaron a divulgar y a publicar el arsenal de ciberguerra e incluso, después de eso, dieron algunas muestras gratis”.

Afirmó que “esta filtración lo que produjo es que realmente el nivel de conocimiento para provocar ciberataques se masificó, se divulgó y comenzaron a usarlo”, y precisó que se trata “principalmente información muy detallada de cómo vulnerar todo el sistema SWIFT, como hackear y atacar a su infraestructura”.

García aseguró que “la tendencia hoy señala problemas fuertes en materia de ciberseguridad” para el sistema financiero, y recodó que este año “el FBI hizo una alerta mundial de que puede haber un potencial robo de escala mundial e invasivo de ATM (cajeros automáticos) y un riesgo grande de lo que es internet de las cosas”.

Por eso subrayó que “es preciso pensar en ciberse-

GONZALO GARCÍA AFIRMÓ QUE ES NECESARIO CONSTITUIR “UNA RED INTEGRADA DONDE LOS DISTINTOS COMPONENTES DE SEGURIDAD VAN DANDO INDICIOS DE QUE UNA ACTIVIDAD PUEDE LLEGAR A SER SOSPECHOSA”.

guridad, en poner tecnología para prevenir”, y añadió que “no solo es cuestión de trabajar en la prevención sino también en un contexto en el que es posible que en algún momento se esté bajo una situación de riesgo“.

Sostuvo que “hay que pensar que es probable que en alguna de las capas de seguridad implementadas en la organización haya algún problema”, y remarcó que “la tecnología a desplegar, la red, tiene que ser inteligente, de manera que permita prevenir los ataques, pero también si hay algún incidente detectarlo rápidamente y mitigarlo en tiempo real”.

Afirmó que es necesario constituir “una red integrada donde los distintos componentes de seguridad van dando indicios de que una actividad puede llegar a ser sospechosa”.

“Se está utilizando inteligencia artificial para acelerar el proceso de análisis, el volumen de información es muy grande y muchas veces lo que sucede en la red no es detectado como sospechoso, pero tal vez tres días después sí, y se puede ir para atrás y enviar información de distintos dispositivos y transacciones que pudieron ser sospechosas”, explicó el ejecutivo.

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LO MEJOR DE BANK TECH 2018

“CON EL AVANCE DE LA TECNOLOGÍA TENEMOS TODO PARA CRECER COMO MERCADO”

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l presidente del Grupo SBS, Marcelo Menéndez, afirmó que “es muy valioso” lo que las plazas bursátiles, los agentes de Bolsa y los desarrolladores de tecnología están haciendo para profundizar la transformación digital del sector de finanzas en Argentina, y consideró que a partir de esto “tenemos todo para crecer” como mercado de capitales.

“La actual es una situación compleja que escapa a los que son los números estrictos, duros de la economía. Estamos claramente en el partido más difícil que le tocó jugar al Gobierno desde que asumió”, evaluó Menéndez, no obstante lo cual destacó que “estamos recibiendo un apoyo externo superlativo, nunca visto”.

Por lo tanto estimó que “la cuestión hoy pasa por la situación política de credibilidad del país en términos económicos”, y afirmó que “son situaciones que repercuten fuerte en la dinámica de la difusión de nuestros mercados y lo que tiene que ver con la tecnología”.

El ejecutivo sostuvo que “a este mercado le faltan

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participantes”, y opinó que “es un punto muy valioso lo que se está haciendo desde el lado de la tecnología”.

Remarcó que “todas las métricas de Argentina son muy buenas “, y en ese sentido precisó que “hay más de 30 millones de personas con teléfono celular y que acceden a internet desde éste”.

También indicó que “existe una bancarización que es precaria”, porque “el 50% de la gente tiene participación en el circuito bancario, y de ese número apenas el 10% accede a productos financieros a través de su bancarización”.

“Tenemos todo para crecer. El momento es circunstancial. Todas las métricas dan para que esto sea un verdadero éxito”, afirmó Menéndez, quien estimó que “el problema clave es la posibilidad de difundir y educar”.

Sostuvo que “nuestro mercado está en una instancia tan embrionaria que la posibilidad de lograr difundir y educar a la gente es el activo más importante del esfuerzo”, y remarcó que “siete de cada diez personas reconoce tener habilidades financieras, pero solo dos saben interpretar lo que es la tasa interés”.

A su criterio, “eso abre las puertas de cualquier herramienta. En este caso es la tecnología pero cualquier instrumento que sea valioso para difundir y educar a la gente hoy en nuestro mercado es fundamental”.

El ejecutivo también se refirió a Quicktrade, la plataforma digital lanzada por SBS en julio del año pasado, y señaló que “la experiencia del usuario nos llevó a tirarnos de cabeza a esto”.

“Somos una compañía fuera de línea, de la parte rígida del negocio, pero este fue un desafío muy grande y una experiencia muy agradable”, afirmó Menéndez, quien destacó que “la participación de la gente tanto en la plataforma como en la apertura en línea fue impresionante hasta marzo de este año, algo que nos sorprendió”.

Indicó que a partir de este instrumento fue posible “llegar a lugares donde antes no sabíamos cómo hacer”, y aseguró que “la gente joven es la tendencia, es el cliente”.

También señaló que “hay mucha afinidad, como la experiencia de que hay gente de un mismo club, una misma facultad, un mismo pueblo o una misma ciudad”, y concluyó que “hoy lo más valioso de la difusión que estamos tratando de lograr con las plataformas tiene que ver con la educación y la difusión del producto”.

“LA ACTUAL ES UNA SITUACIÓN COMPLEJA QUE ESCAPA A LOS QUE SON LOS NÚMEROS ESTRICTOS, DUROS DE LA ECONOMÍA. ESTAMOS CLARAMENTE EN EL PARTIDO MÁS DIFÍCIL QUE LE TOCÓ JUGAR AL GOBIERNO DESDE QUE ASUMIÓ”, EVALUÓ MARCELO MENÉNDEZ.

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LO MEJOR DE BANK TECH 2018

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GIRE • SPONSOR SILVER

“HAY UN PÚBLICO QUE PREFIERE EL SERVICIO PRESENCIAL” 50 . BNK 50 . BNK

l gerente del segmento de Personas de Gire, Claudio Castro, puntualizó que la mitad de la población en Argentina no está bancarizada o está prebancarizada, y remarcó que esta gente “prefiere el trato presencial” con lo cual es difícil llevarla totalmente hacia lo digital.

“Hay un público que desconfía de los productos, de la letra chica, de si no hay nada detrás. Son los que viven al día, los que se manejan con efectivo”, indicó Castro, quien remarcó que “en este sector de la población no bancarizado o prebancarizado, que por ejemplo retira de la caja de ahorro todo el salario el primer día de cobro, hay que generar cambios de hábitos para hacer una opción digital”.

El ejecutivo subrayó que “en cuestión de inclusión digital, no es posible pasar de ´todo es efectivo´ a ´todo es digital´, sino que en el medio hay una convergencia”, y puso como ejemplo que en Rapipago, controlada por Gire, “se empezó a cobrar con débito”.

Destacó que “en menos de seis meses se logró derivar al débito el 10% de la recaudación, que son $ 2.000 millones mensuales”, y añadió que “el objetivo que tenemos es el 20% y creemos que en el próximo semestre estaremos alcanzándolo”.

“Nuestro cliente típico es el que compra cara a cara, que le gusta el trato presencial, que valora la relación.

Es muy valorado el servicio presencial”, afirmó Castro, quien agregó que desde Gire se lanzó “una billetera virtual que permite operar en forma digital sin tener una cuenta bancaria y también un botón de pago”.

Además puntualizó que la compañía se encuentra en pleno lanzamiento de “una tarjeta Mastecard propia prepaga que permite operar con todos los medios de pago, comprar en comercios en Argentina y en el exterior, suscribir servicios, comprar por internet y sacar dinero de cajeros automáticos”.

“Estuvimos recolectando millones de datos por mes con millones de personas durante los últimos cinco años que nos permiten tener el perfil de la persona, qué paga, cómo lo hace, cada cuánto, y a partir de ahí tener alguna predicción de calificación”, indicó Castro.

Asimismo remarcó que la compañía se encuentra “sensorizando sucursales (de Rapipago) con internet de las cosas e inteligencia artificial, donde claramente hay unas correlaciones y unos algoritmos que la mente humana no los llega a crear”, y destacó que “con trillones de datos procesándose y con correlaciones logramos una propuesta de valor”.

NUBI • SPONSOR SILVER

“EL PAGO ELECTRÓNICO ES UNA TENDENCIA INEVITABLE QUE LOS COMERCIOS DEBERÁN ACEPTAR”

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l director ejecutivo de Nubi, Martín Borchardt, consideró que el uso de medios de pago electrónicos “es una tendencia inevitable” en Argentina, y estimó que los comercios “tendrán que aceptar” estos cambios.

“Hay tendencias que son inevitables. Y el comercio cada vez más tendrá que aceptar estos medios de pago”, afirmó Borchardt.

Puso como ejemplo la aplicación del Sistema Único de Boleto Electrónico (SUBE), y recordó que antes de su existencia el pago de los transportes “era una transacción que se hacía con efectivo, una experiencia horrible”.

Puntualizó que “se implementó la tarjeta electrónica y ya hoy casi el 100% de las transacciones es con la SUBE”.

Sostuvo que “cuando hay un incentivo a blanquear la transacción y cuando hay un gran incentivo a facilitarle la experiencia al usuario la adopción es muy rápida”, y opinó que “hay muchos nichos para ir atacando en el mercado que podrían tener un comportamiento similar al de la SUBE”.

“Y otros tendrán una tardanza mayor, pero es una tendencia inevitable”, aseguró el ejecutivo, quien destacó que “de cara al futuro, el objetivo de Nubi es suplir las necesidades del mundo en línea”.

Señaló que “Argentina está yendo a diferentes modelos según sector social”, y puntualizó que “para unos será más fácil adoptar una tarjeta, para otros directamente hacer pagos con el celular”.

Indicó que “lo que es una realidad es que la penetración de celulares es muy alta en Argentina, pero la distribución del plástico para consumos como medio de pago electrónico en comercios físicos todavía estamos muy lejos y a veces es muy costosa y compleja”.

Consideró que “hay ciertos servicios en línea que se pueden suplir con los productos que vamos a lanzar ahora”, y subrayó que “hay ciertos servicios del mundo digital que pueden cubrir las necesidades en el mundo físico”.

Borchardt remarcó que Nubi se plantea también “resolver el mundo de pagos en línea”, y en ese marco puso de relieve la “alianza con PayPal, muy de nicho, para un mercado de 100.000 personas que exportaban sus servicios o bienes afuera, cobraban con PayPal y no tenían manera de ingresar ese dinero de manera legal”.

Destacó que a través de esa alianza lograron “resolver la cobranza”, y en lo que va de este joint venture ya se procesaron “más de US$ 50 millones. Ingresamos más dólares de los que sacamos”.

Asimismo indicó que otro producto ofrecido por Nubi es “la posibilidad de realizar compras del exterior sin tarjeta, a través directamente de la caja de ahorro”.

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LO MEJOR DE BANK TECH 2018 SEBASTIÁN CADENAS DE INCREASE REMARCÓ QUE “HOY PARA EL COMERCIANTE ES PREFERIBLE TENER EL EFECTIVO QUE TODO EL RESTO DE LA INFORMACIÓN” QUE GENERAN LOS PAGOS ELECTRÓNICOS. SIN EMBARGO, ASEGURÓ QUE “ES IMPOSIBLE FRENAR EL AVANCE DE LA TECNOLOGÍA”.

“HOY LOS COMERCIOS PREFIEREN EL EFECTIVO ANTES QUE LOS PAGOS ELECTRÓNICOS”

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l director ejecutivo de Increase, Sebastián Cadenas, reconoció que hoy en día los comercios prefieren el pago en efectivo por sus ventas en lugar de la transacción electrónica, pero subrayó que no tienen en cuenta que esta opción los deja afuera de generar un ordenamiento de su información contable que les permitiría una mejor calificación para conseguir financiamiento.

“No están siendo valorados todavía los beneficios que podrían existir con pago electrónico”, indicó Cadenas, quien remarcó que “hoy para el comerciante es preferible tener el efectivo que todo el resto de la información” que generan los pagos electrónicos.

Sin embargo aseguró que “es imposible frenar el avance de la tecnología”, y advirtió que “hay un problema muy grande de financiamiento de todos los comercios chicos”.

En ese sentido señaló que los comerciantes “van a un banco, sacan un número y tienen que esperar para que lo atiendan”, y añadió que “no tienen una línea de crédito, y presentan un balance de marzo del año pasado para ver lo que fue este año”.

El ejecutivo destacó que “el usuario es dueño de

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esa información y tendría que presentársela con un clic al banco”, y añadió que “hay casos de usuarios que van con las imágenes impresas a ver si les pueden aumentar el descubierto”.

Remarcó que desde Increase se viene trabajando en un producto que permite que “esa información esté disponible para que el usuario se la pueda presentar a cada uno de los bancos y estos tomen las decisiones que tengan que tomar para poder ayudar a los comercios que están transaccionando”.

Cadenas opinó que “la seguridad es fundamental en todo esto”, y aseguró que “nada de lo que se hizo hubiera sido posible sin cuidar toda la data que hoy se maneja”.

“En Increase estamos fijando los estándares de cómo se tiene que presentar la información de los medios de pago”, señaló el ejecutivo, quien destacó que “esto le permite a los comercios poder comprender, controlar, administrar, conciliar y después integrar toda la información en sus sistemas”.

Puntualizó que “hacen una venta y la información se va directamente al asiento contable, sin que haya que tocar nada en el medio”.

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TEMAS CONSEJOS PARA PLANIFICAR LAS FINANZAS PENSANDO EN LA JUBILACIÓN

Cuando se ingresa en los 40 o 50 años de edad, ya se debería pensar seriamente en los ingresos que se van a recibir tras el fin de la etapa laboral. El tema es serio más cuando se consideran los bajos haberes jubilatorios en la Argentina. A continuación, reproducimos algunos consejos para tener en cuenta.

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uando los jóvenes acceden a su primer trabajo comienzan a realizar aportes al sistema previsional con el objetivo de contar con una suma de dinero para el momento de su retiro laboral. Actualmente, según datos del ANSES hay cerca de 8 millones de personas que acceden a una jubilación o pensión en el país.

Sin embargo, el panorama cambiante de la economía influye en el monto que reciben los jubilados y, en algunos casos, hace que ese ingreso no alcance para cubrir sus gastos básicos. Frente a esta situación, las personas se plantean cada vez más la necesidad de planificar en forma

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anticipada el momento del retiro para llegar a esta etapa con una estabilidad financiera que les permita disfrutar con tranquilidad de la familia y el hogar.

Si bien cuanto antes se comience con la inversión o el ahorro es mejor, se debe tener en cuenta que a edades más adultas se tiene un mayor ingreso y, por ende, mayor capacidad para disponer de dinero para este fin. “Aquellas personas de entre 40 y 55 años se encuentran en una etapa de mayor estabilidad financiera ya que cuentan con los años de antigüedad suficientes como para que el aumento del sueldo sea significativo. Además, los hijos están en

Si bien cuanto antes se comience con la inversión o el ahorro es mejor, se debe tener en cuenta que a edades más adultas se tiene un mayor ingreso y, por ende, mayor capacidad para disponer de dinero para jubilarse.

una edad adulta haciendo que se disminuyan sus gastos, e inclusive algunos se independizan financieramente” señala Rodrigo Nadal, Director de Resolvé tu Deuda.

El director de la reparadora de crédito compartió algunos consejos financieros para llegar a la jubilación con unas finanzas estables y evitar caer en deudas impagables.

Organizar las finanzas: Para comenzar a planificar el futuro financiero es necesario organizar el presente. Para esto es recomendable elaborar un presupuesto donde se analicen los gastos fijos y variables que se realizan, incluyendo cuánto dinero se puede ahorrar teniendo en cuenta este monto. La reparadora de crédito recomienda utilizar la regla 70-30, en la que se destina 70% de los ingresos a los gastos básicos como vivienda educación, salud y transporte. El restante 30% se divide en partes iguales entre el pago de deudas, ahorro y entretenimiento.

Analizar los gastos a futuro: Tras el fin de la etapa laboral, el ingreso de una persona se ve significativamente reducido, por lo tanto, es posible que no pueda mantener su estilo de vida si no cuenta con otros

Es recomendable elaborar un presupuesto donde se analicen los gastos fijos y variables que se realizan, incluyendo cuánto dinero se puede ahorrar teniendo en cuenta este monto.

Se recomienda utilizar la regla 70-30, en la que se destina 70% de los ingresos a los gastos básicos como vivienda educación, salud y transporte.

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TEMAS

Aquellos trabajadores que comiencen a invertir en edad temprana pueden inclinarse por opciones más riesgosas pensando que aún tienen tiempo para volver a comenzar si pierden su dinero.

ingresos. Estimar cuánto dinero se necesitará a futuro no es una tarea fácil, pero se puede comenzar identificando cuáles serán las necesidades futuras y cómo va a querer vivir una vez que se jubile. El cambio del auto, las reformas o arreglos en el hogar, los estudios de los hijos e incluso los gastos médicos deben ser elementos a tener en cuenta.

Definir el perfil de ahorrista o inversor: Aquellos trabajadores que comiencen a invertir en edad temprana pueden inclinarse por opciones más riesgosas pensando que aún tienen tiempo para volver a comenzar si pierden su dinero. En cambio, los adultos optan por planes más cortos y menos riesgosos considerando que tendrán menos años para comenzar a hacer uso del dinero. Es importante definir este aspecto ya que la persona está invirtiendo en su futuro y debe ser consciente de que este ahorro está destinado a preparar la jubilación.

Evaluar las opciones: El mercado financiero tiene varias opciones para inversionistas primerizos: plazos fijos, bonos, moneda extranjera y fondos de inversión son solo algunas de las opciones que se pueden conseguir en un banco. En cuanto a las acciones, se requiere un mayor grado de conocimiento y es mejor evaluarlas como una opción a largo plazo. Además, es necesario tener algunos recaudos, como no invertir más del 15% del capital con el que se cuenta.

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CASOS

LOS PELIGROS DE ALMACENAR INFORMACIÓN EN LA NUBE

Symantec, la compañía de ciberseguridad, advierte en este artículo sobre los peligros de vulnerabilidad en la era de la generación de información en la nube.

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l almacenamiento de archivos en la nube ha cambiado la forma en que las compañías hacen negocios. Las empresas que integran sus documentos a la nube han logrado enormes ganancias en productividad y operaciones, mientras reducen sus costos de infraestructura.

Sin embargo, esta nuevo paradigma ha acelerado la desaparición del concepto tradicional de un perímetro de seguridad en la red, mientras pone a su alcance nuevas capacidades de IT, y a la vez presenta profundos desafíos de seguridad.

Desde hace un tiempo, los documentos valiosos de las empresas ya no se encuentran protegidos detrás de una barrera de seguridad en un solo lugar. Las expectativas de los empleados también han cambiado, dado que quieren

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poder acceder de forma segura a la información almacenada en la nube directamente, sin necesidad de estar conectados en sus oficinas y sin importar dónde se encuentren.

Hoy en día los usuarios acceden desde diversos dispositivos móviles. Este tipo de conexiones a través de diferentes aplicaciones, no permite una defensa perimetral planificada.

Ante este panorama, los desafíos relacionados con el riesgo de seguridad se vuelven cada vez más complejos, dado que las compañías que no puedan adaptarse a estos cambios se verán envueltas en situaciones de seguridad complejas de resolver.

El concepto de fortaleza de la defensa cibernética, que dominó durante décadas, permitió a las empresas adoptar un enfoque perimetral para la seguridad de la red. Desde IT se implementaron diversos firewalls y soluciones de antivirus para bloquear ataques.

La idea de fortaleza tradicional era rodear los documentos con múltiples capas de defensa, de forma muy parecida a como los castillos históricos se rodeaban con fosas, cuantos más obstáculos ponían, más difícil les resultaba a los atacantes superar las fortificaciones. Pero ninguna fortaleza dura para siempre.

Sin embargo, hoy en día vivimos en la generación de la Nube, lo que está causando el desmoronamiento de las antiguas paredes de la arquitectura. Hay demasiados datos que ingresan y egresan, de múltiples dispositivos, lo que dificulta el trabajo de los profesionales de IT porque atenta contra la idea tradicional de asegurar a la empresa detrás de la defensa de una fortaleza.

Además, el tráfico de la aplicación en la nube, está por definición encriptado, si bien normalmente es algo positivo, ya que el cifrado garantiza más privacidad,

EL CONCEPTO DE FORTALEZA DE LA DEFENSA CIBERNÉTICA, QUE DOMINÓ DURANTE DÉCADAS, PERMITIÓ A LAS EMPRESAS ADOPTAR UN ENFOQUE PERIMETRAL PARA LA SEGURIDAD DE LA RED.

también atenta contra el control del tráfico cifrado y dificulta el uso de las herramientas de seguridad necesarias para proteger los datos.

Desafortunadamente, los hackers aprovechan los puntos ciegos que crea el cifrado y ocultan el malware dentro de este tráfico encriptado: la investigación muestra que la violación promedio requiere 35 días en solucionarse y 200 días en detectarse, lo que significa que una bomba de tiempo puede estar colgando en su nube y los usuarios ni siquiera lo saben.

La mejor forma de garantizar la seguridad y el cumplimiento de la generación de la nube es tener una infraestructura de origen, la seguridad de red está disponible con un servicio que se ocupa de estos innumerables desafíos de seguridad.

Los CEO ya no necesitan convencerse de por qué deberían adoptar la información en la nube, pero sí necesitan saber que los datos de sus organizaciones pueden permanecer lo más seguros posible.

Por lo tanto, las organizaciones no deberían tener que renunciar a la seguridad cuando llegue el momento de realizar cambios en ciberseguridad.

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CASOS

Surgieron importantes datos en el Índice UDE Link, el informe que mensualmente elabora Red Link donde analiza la evolución del Uso del Dinero Electrónico en la Argentina.

A continuación, las principales conclusiones.

EL USO DE DINERO ELECTRÓNICO BATE RÉCORDS; HOME BANKING Y LA BILLETERA ELECTRÓNICA, LOS CANALES MÁS DINÁMICOS • En agosto el UDE LINK por canales subió a 101 puntos, mientras que el nivel de los depósitos a la vista del sector privado (cuenta corriente y caja de ahorro cayó a 93,5 puntos, con base ajustada por inflación, promedio mensual 2017.

• La frecuencia de uso de los distintos canales evidencia que mientras en Cajeros Automáticos las personas realizan 7,8 transacciones promedio por mes (de las cuales 4,3 son extracciones de efectivo con montos promedio de $ 2.039), en Home Banking asciende a 80,9 transacciones mensuales, 53,9 en Mobile y en el caso de Billetera Digital llega a 13,4 operaciones por mes.

• El total de usuarios del dinero electrónico creció 71% entre diciembre de 2016 y agosto de 2018, en lo que respecta a transferencias inmediatas; 38% para el pago de impuestos y servicios públicos; fue del 4% para el caso de las compras con tarjeta de débito y un 19,38% en las Recargas de Transporte (SUBE y otros).

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• La Billetera Digital VALEpei es la que experimenta crecimientos exponenciales, desde diciembre 2016 a agosto 2018 los montos de envío de dinero en promedio crecieron de $ 390 a $ 1.485. En términos de cantidad de personas que lo usan, VALEpei supera las 100 mil descargas de los stores de aplicaciones y tiene más de 70 mil usuarios activos.

• Si bien el comportamiento intermensual del indicador se mantiene alineado al ciclo de la economía, muestra mes a mes un desempeño virtuoso, comparado con la variación del total de los depósitos privados a la vista en el sistema bancario en su conjunto. Por tercer mes consecutivo el total de las transacciones efectuadas por todos los usuarios de la RED LINK superó los $234 mil millones, lo que equivale al 30% de los depósitos privados a la vista (cuenta corriente y caja de ahorro).

SOBRE UN TOTAL DE MÁS DE 355 MILLONES DE TRANSACCIONES REALIZADAS EN AGOSTO DE 2018, EL CANAL MÁS UTILIZADO FUE HOME BANKING CON UN 47%, CAJEROS AUTOMÁTICOS TUVO UN 30% Y MOBILE CON EL 23% RESTANTE. LAS CUOTAS DE PARTICIPACIÓN POR CANAL GUARDAN SIMILITUD

• Sobre un total de más de 355 millones de transacciones realizadas en agosto de 2018, el canal más utilizado fue Home Banking con un 47%, Cajeros Automáticos tuvo un 30% y Mobile con el 23% restante. Las cuotas de participación por canal guardan similitud con la registrada el mes anterior.

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CASOS Alejandro Muszak, Julián Weich, Mariela Sandroni y Martín Invernizzi, en el evento de lanzamiento de Welp.

SE LANZÓ WELP, UNA NUEVA PLATAFORMA DIGITAL PARA MANEJAR LAS FINANZAS PERSONALES La Fintech Wenance, fundada por Alejandro Muszak, lanzó una nueva plataforma digital para manejar las finanzas personales. Por ahora, Welp solo ofrece créditos personales, pero sumará más productos y servicios al portfolio como una tarjeta de crédito y préstamos para Pymes. Hablamos con Martín Invernizzi, el CCO, Adrián Mastronardi, el CTO, Rafael Soto, el CFO y con Mariela Sandroni, Gerente de Marketing.

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¿

Qué es Welp?

Martín Invernizzi: Welp es una plataforma financiera multiproducto desarrollada por Wenance, para que las personas puedan sentir la libertad de manejar sus finanzas con procesos simples, ágiles y eficientes; cuándo, cómo y desde donde quieran hacerlo. ¿Cuáles son las principales ventajas que le aporta a las personas esta nueva plataforma?

Martín Invernizzi: En primer lugar, Welp cuenta con un “onboarding” muy simple, ágil y eficiente. Todos los procesos son automatizados para facilitar la experiencia online de las personas con sus finanzas en tiempo real. Desde el ingreso de los datos personales hasta la firma del contrato se hacen desde el celular. En segundo lugar, en Welp, cada cliente tiene acceso a “Mi Cuenta” donde puede llevar un control detallado de su crédito. Tercero, “la claridad y transparencia”: le explicamos a nuestros clientes para qué le solicitamos cada dato requerido, más allá de compartirles nuestros términos y condiciones. En Welp somos claros. En cuarto lugar, la tecnología que desarrollamos para calcular el riesgo crediticio, que nos posibilita realizar una evaluación más detallada de los perfiles de clientes para así definir una oferta realmente personalizada a cada persona. De esta manera, para cada persona existe un Welp. En quinto lugar, pero no menos importante, nuestro índice de responsabilidad crediticia: queremos colaborar con la educación financiera de nuestros clientes, por eso Welp reconoce a los clientes que pagan a tiempo y cumplen, otorgándoles una mayor calificación de sus perfiles lo que le permitirá acceder a mejores condiciones y mayores beneficios en la adquisición de nuevos productos de la plataforma. De esta manera, los evaluamos en relación con su comportamiento crediticio con nosotros y en función de ello les otorgamos un mayor monto o plazo. Además de todo esto, en unos pocos meses, nuestros clientes tendrán la posibilidad de acceder a otros productos y servicios que brindará nuestra plataforma. ¿Cómo se puede obtener un crédito en la plataforma?

Adrián Mastronardi: En esta etapa inicial, los usuarios de Welp podrán solicitar créditos personales que van

EN MENOS DE UN MINUTO LA PERSONA PUEDE TENER UNA PROPUESTA DE CRÉDITO PRE-APROBADA. ESTO SE DEBE A QUE SE USA UN SISTEMA DE SCORING DIGITAL.

desde los $ 5.000 hasta los $ 300.000 a pagar hasta en 36 cuotas mensuales. Podrá registrarse en la plataforma cualquier persona mayor de 18 años que se encuentre trabajando en relación de dependencia y que posea una cuenta sueldo a su nombre. Para solicitar un crédito es necesario completar un formulario en el sitio para que Welp calcule el monto. Luego basta con elegir la cantidad de cuotas y el día del mes en el cual se va a realizar el pago. La confirmación y el resto de los detalles le llega al usuario vía mail y podrá hacer el seguimiento del crédito a través de su cuenta en la plataforma. El onboarding es completamente digital y automático. En menos de un minuto la persona puede tener una propuesta de crédito pre-aprobada. Esto se debe a que usamos un sistema de scoring digital que analiza los datos del cliente para generar una oferta, y a la herramienta de firma electrónica que permite obtener el crédito desde el celular. Así de simple y fácil. Welp ya está funcionando y los usuarios pueden recibir los depósitos en pocas horas, aunque el equipo detrás de la plataforma apunta a reducir el tiempo a solo 15 minutos, un click para los tiempos financieros.

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CASOS

¿Cuál es la tasa y cómo manejan el fondeo?

Rafael Soto: La tasa nominal va desde el 75% hasta el 115% según los perfiles. El sistema de beneficios de Welp premia con mejores tasas a aquellos que cumplan con los pagos.

Respecto al fondeo, manejamos capital propio y de inversores institucionales. Wenance fue la primera fintech en salir a financiarse al mercado de capitales en diciembre del 2017 lanzando un fideicomiso público de cartera de préstamos

personales por $100 millones, calificado AA por Standard and Poor’s. En septiembre de este año colocamos el segundo por casi $200 millones, obteniendo la misma calificación.

Además, contamos con la confianza y la inversión de dos fondos internacionales, lo que nos permite contar con un proyecto a largo plazo y expandir nuestras fronteras. ¿Cuál es la propuesta de Welp como marca?

Mariela Sandroni: Nos basamos en el empoderamiento de las personas para que tomen el control de su realización personal. Welp hace posible una nueva forma de pensar las finanzas, es el lugar donde las posibilidades de cada persona se multiplican. Creemos que de esta manera se construye un círculo virtuoso, para que cada vez que una persona cumpla un sueño encuentre un nuevo objetivo superador. Welp es una plataforma financiera que amplía las posibilidades, es innovación, es evolución. Por eso, el storytelling de la marca gira en torno a la posibilidad de manejar el dinero con libertad, para que las personas sean protagonistas de sus historias. Welp es disfrutar un viaje en pareja, una fiesta con amigos, la sonrisa de tu hijo con un curso en el exterior. Welp es un mundo de posibilidades.

Es lo que cada uno quiere ser y hacer. ¿Cuáles son los próximos pasos?

Martín Invernizzi: A fines de octubre lanzaremos Welp en España y en 2019 desembarcaremos en México, Brasil y los Estados Unidos. Trabajar en mercados internacionales nos da la posibilidad de aprender para luego innovar más aún en nuestra propuesta para Argentina.

EL STORYTELLING DE LA MARCA GIRA EN TORNO A LA POSIBILIDAD DE MANEJAR EL DINERO CON LIBERTAD, PARA QUE LAS PERSONAS SEAN PROTAGONISTAS DE SUS HISTORIAS.

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PROTAGONISTA “EN 5 AÑOS LOS BANCOS SE VAN A TRANSFORMAR MAYORMENTE EN DIGITALES” El sector financiero está cambiando muy rápidamente hacia la aplicación de nuevas tecnologías que impulsan el desarrollo de sucursales virtuales. En función de los cambios que se avecinan, dialogamos con María Eugenia Martín, Sales Manager de Banca y Servicios Financieros, y con Jorge Harán, VP Regional de Transformación Digital, ambos de BGH Tech Partner.

EL OBJETIVO ES ENTENDER DESDE LA CONECTIVIDAD CUÁLES SON LOS HÁBITOS DE CONSUMO DEL CLIENTE. PARA ESO TIENEN QUE DAR OTRO ENTORNO NUEVO COMO LOS CAFÉS O LAS CADENAS DE MINORISTAS PARA UTILIZAR LOS SERVICIOS FINANCIEROS.

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Cómo observan el impulso de las nuevas tecnologías aplicadas a los bancos o financieras?

M.E.M.: Es un gran desafío estamos tratando de brindar tecnologías a nuestros clientes para que brinden más servicios a sus clientes. ¿Quiénes son sus clientes?

M.E.M.: Bancos y financieras, pero tenemos que entender cuál es el abordaje que nuestros clientes quieren darle a sus clientes finales. Además, hay segmentación. Cada entidad elige su estrategia para llegar a sus usuarios con experiencias de integración positivas. ¿Cuáles serían esos servicios que prestan?

M.E.M.: A partir de los cambios normativos del Banco Central se potencian las nuevas herramientas, como Wi-Fi en cada sucursal. El objetivo es entender desde la conectividad cuáles son los hábitos de consumo del cliente.

Para eso tienen que dar otro entorno nuevo como los cafés o las cadenas de minoristas para utilizar los servicios financieros. En esa nueva dinámica estaremos dándoles herramientas para conectarse mejor.

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EN CINCO AÑOS LOS BANCOS SE VAN A TENER QUE TRANSFORMAR MAYORMENTE EN DIGITALES. HOY EL PRINCIPAL ACERCAMIENTO A UN BANCO ES CÓMO AYUDARLOS A CRECER EN SU PLATAFORMA DIGITAL, A MANTENER SUS CLIENTES TRADICIONALES, A GENERAR PERTENENCIAS.

¿Cómo se insertan estas tecnologías en el mundo regional?

J.M.: La problemática es la misma en todo el mundo: cómo los bancos pueden alcanzar a los clientes que están en las redes sociales, ya que tienen más información que las entidades. Las redes pueden pensar en manejar micro créditos fuera del sistema financiero. Eso preocupa a los bancos tanto como las metodologías de pago. Se tendrán que adaptar a las aplicaciones que usan sus clientes. ¿Qué productos de la empresa colaboran con la integración de los bancos a las redes?

J.H.: Desde soluciones de Wi-Fi hasta soluciones omni canalidad que incluyen distintas formas de acceso de los clientes a soluciones del banco o a las redes sociales. ¿Qué gana el cliente?

M.E.M.: Con la omni canalidad estamos poniendo la tecnología al servicio del cliente le acercamos la entidad financiera a sus hábitos de consumo. Sea por una llamada de audio, video comunicación, chat o una red social. ¿Cómo ven ustedes un banco digital?

J.H.: Es un cambio cultural importante que empezó con las monedas digitales, Requiere de una flexibilidad muy grande a la que los bancos se tienen que adaptar. ¿Qué producto tienen para abordar esos los cambios?

M.E.M: Nosotros tenemos, fuera de la omni canalidad, soluciones para medir la salud de las aplicaciones digitales como la Home Banking para que las páginas estén activas durante las 24 horas porque ya no hay horarios para hacer operaciones. ¿Cómo está el mercado argentino respecto de América Latina?

J.H.: Ninguno está lejos de cómo está el mercado argentino aunque depende de cada legislación. Sin embargo, en la región analizamos las sucursales por teléfonos inteligentes.

Evaluamos cómo hacer para que la sucursal bancaria funcione 7 por 24 de manera segura en cualquier tipo de local. ¿Cómo evoluciona el mercado de las billeteras virtuales?

M.E.M: Notamos un pronto avance. Esperamos que lleguen a más estratos sociales, desde las privadas hasta las impulsadas por los Gobiernos. El objetivo es operar sin billetes, evitar gastos innecesarios y caros como los servicios de caudales. ¿En cuánto tiempo los bancos tradicionales pasarán a ser digitales?

J.H: En cinco años se van a tener que transformar mayormente en digitales.

Hoy el principal acercamiento a un banco es como ayudarlos a crecer en su plataforma digital, a mantener sus clientes tradicionales, a generar pertenencias. El futuro, sin dudas, es la banca digital en cualquiera de sus formas. Para eso trabajamos con nuestras soluciones, herramientas y servicios.

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CASOS

Se van ampliando los canales para inversiones financieras fuera del país. Llega ahora la posibilidad de comprar acciones en el NYSE con el condimento de hacerlo a través de tarjetas de crédito o débito. Es un problema para los activos domésticos que deberán competir para ganarse el apetito del ahorrista local con los activos extranjeros.

LANZAN LA PRIMERA PLATAFORMA QUE PERMITE INVERTIR EN ESTADOS UNIDOS CON TARJETA DE DÉBITO

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Billlionaire lanzó la opción de invertir en Estados Unidos con tarjeta de débito desde su plataforma en Android y iOS. Esta opción está disponible para cualquier persona que posea una tarjeta de débito en cualquier lugar del mundo, excepto países restringidos por la Oficina de Control de Activos Extranjeros del Gobierno de Estados Unidos (OFAC, por sus siglas en inglés), Canadá y China. “Las inversiones en Latinoamérica son vistas como algo a lo que solo los ricos pueden acceder porque necesitas tener un banquero privado en Miami o Nueva York y millones de dólares. La idea de comprar acciones en Apple o Google con tan solo 5 dólares es revolucionaria y desde hoy puedes hacerlo con tu tarjeta de débito,” dijo RaúI Moreno, co-fundador y CEO de iBillionaire, nacido en Ecuador. “Siempre se habla mucho acerca de la banca cuando se aborda el tema de inclusión financiera. Pero el acceso a fuentes de inversión confiables es igual o más importante que poseer una cuenta bancaria para el bienestar financiero a largo plazo. Con iBillionaire ahora todos podemos ser inversionistas.”

“Nuestra prioridad durante el último ha sido abrir método de inversión (tarjeta de débito) debido al alcance internacional de la plataforma” dijo Moreno. “Para la mayor parte del mundo, invertir en EE.UU. era extremadamente complicado. Ahora solo necesitarás una tarjeta de débito.” Los requisitos para abrir una cuenta en una casa de

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CARACTERÍSTICAS VELOCIDAD

Se puede abrir una cuenta en línea en solo 5 minutos.

BAJO COSTO

Solo hay que pagar una tarifa administrativa de 1 dólar al mes o 0.65% para cuentas con más de U$S 3.000.

EFICIENCIA

Cero papeleo, sin mínimos de inversión, cero tarifas por transacción.

DISPONIBILIDAD

Descarga gratis en todo el mundo desde Android o iOS.

FACILIDAD

La única plataforma que permite abrir una cuenta de inversión en EE.UU. desde el celular.

“EN ESTADOS UNIDOS, SE DA POR SENTADO EL ACCESO A INVERSIONES CONFIABLES,” DIJO RAÚL MORENO. “EN ESTADOS UNIDOS TODO ESTÁ DISPONIBLE POR INTERNET Y LAS BARRERAS DE ENTRADA SON CADA VEZ MÁS BAJAS. NUESTRO OBJETIVO ERA ABRIR ESTA POSIBILIDAD PARA TODAS LAS PERSONAS DEL MUNDO”.

valores estadounidense son muy rigurosos. “Solamente los requisitos básicos de apertura son suficientes para espantar a la mayoría de personas. Tienes que rellenar un formulario en persona con lápiz y papel y entregarle un montón de documentos a tu broker. Además los montos mínimos a menudo sobrepasan el millón de dólares. En iBillionaire, abres tu cuenta desde el celular sin necesitar papeles ni montos mínimos. Es una opción para cualquier persona que esté interesada en invertir y que no tenga el tiempo, los recursos o la paciencia para lidiar con un broker ineficiente.”

La plataforma iBillionaire siempre ha estado disponible para inversionistas fuera de Estados Unidos, pero solo se podía añadir fondos a una cuenta a través de una cuenta de banco en Estados Unidos o transferencias internacionales. La posibilidad de invertir con tarjeta de débito reduce significativamente los costos de fondeo comparado con una transferencia internacional.

“En Estados Unidos, se da por sentado el acceso a inversiones confiables,” dijo Moreno. “Allí todo está disponible por internet y las barreras de entrada son cada vez más bajas. Nuestro objetivo era abrir esta posibilidad para todas las personas del mundo. En iBillionaire nos esforzamos por hacer que invertir sea fácil de entender, económico y asequible para todo el mundo. Creemos que invertir es clave para el bienestar financiero a largo plazo y queremos que todos puedan hacerlo.” dijo Courtney Comstock, Gerente de Comunicación.

“Mucha gente no es consciente de que las cuentas de ahorros tradicionales no son la mejor opción para guardar su dinero a largo plazo. Existe la concepción errada de que ahorrar no tiene riesgos e invertir es demasiado riesgoso.

Pero con los niveles de inflación que vemos en muchos países latinoamericanos, las cuentas de ahorro se convierten en formas seguras de perder dinero. En cambio, invertir en un fondo diversificado en Estados Unidos te generará retornos casi seguros a largo plazo. La mayoría de gente no sabe esto, por eso uno de nuestros desafíos es educar a nuestros usuarios para que mejore su manejo financiero” agregó.

“La educación financiera es muy mala a nivel mundial. En Argentina, por ejemplo, es muy común ahorrar en dólares porque la inflación ha llegado al 40%. Mientras, en EE.UU., la inflación es mucho más baja, menos del 6% desde los años 80. No puedes ahorrar dólares en un banco argentino, por eso existe mucha gente que prefiere ahorrar dólares en efectivo debajo de su colchón. Estas personas se merecen saber que existen mejores opciones, se merecen una mejor educación financiera.” Hasta hoy, invertir en la bolsa de valores de Nueva York era muy difícil para personas fuera de EE.UU. Pero ahora, cualquier persona que posea una tarjeta de débito puede empezar a invertir desde 5 dólares.

Ejemplos de Precio por Tarjeta de Débito: Invertir U$S 10 cuesta U$S 1.70 o 17%; U$S 50 cuesta U$S 3.50 o 7%; U$S 100 cuesta U$S 5.75 o 5.75%; U$S 500 cuesta U$S 23.75 o 4.75%. El monto máximo mensual es 1.000 dólares.

“LA EDUCACIÓN FINANCIERA ES MUY MALA EN EL NIVEL MUNDIAL. EN ARGENTINA, POR EJEMPLO, ES MUY COMÚN AHORRAR EN DÓLARES PORQUE LA INFLACIÓN HA LLEGADO AL 40%... EXISTE MUCHA GENTE QUE PREFIERE AHORRAR DÓLARES EN EFECTIVO DEBAJO DE SU COLCHÓN”.

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PROTAGONISTA MINERÍA Y ENERGÍA: JUJUY OFRECE FACILIDADES PARA INVERSORES La minería atrae inversiones. Es otro potencial de la economía argentina pero siempre y cuando se respete las reglas de juego, El cuidado del medio ambiente juega un rol esencial. Jujuy se pone en marcha fijando un clima propicio para el inversor. Gran cantidad de empresas interesadas.

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a empresa provincial Jujuy Energía y Minería Sociedad del Estado (JEMSE) ha definido un marco legal para la convocatoria de inversores -nacionales o extranjeros- de proyectos sustentables de minería y energía.

En el marco de la Ley 5922 de Promoción de inversiones y empleo, el pasado 24 de julio se sancionó el Decreto 7180 que crea el Procedimiento que hace ágil la presentación de propuestas. El presidente de Jujuy Energía y Minería SE, Carlos Oehler, respondió algunas cuestiones puntuales. ¿Qué ofrece el nuevo instrumento legal sancionado por la provincia?

Carlos Oehler: El gobierno provincial garantiza a todo empresario dispuesto a invertir en Jujuy acompañamiento, facilidades y agilidad en el desarrollo de las iniciativas, esto con una estrategia integral orientada a

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promover inversiones, fomentar la industrialización o agregar valor a la producción, siempre manteniendo a resguardo el ambiente.

La provincia en materia de energía solar está iniciando un camino interesante…

C.O.: En pleno proceso de desarrollo de energías limpias, ya que Jujuy tiene uno de los niveles de radiación más altos del mundo. Esto ha abierto una perspectiva muy importante frente el necesario cambio de matriz productiva en todo el país. Con Cauchari Solar, en la puna jujeña, hemos concretado el proyecto más importante de la región de generación de energía solar fotovoltaica. ¿Y en materia de minería?

C.O.: La actualización del Padrón Minero hace más trans-

parente las posibilidades de exploración y explotación en más de 600 mil hectáreas y un marco de entendimiento con las comunidades indígenas. ¿Las empresas tienen que tener licencias particulares para participar de la promoción?

C.O.: Sobre el cuidado ambiental que se debe tener ante la explotación minera, todos los proyectos que apliquen deben contar con estudio de impacto ambiental aprobado por la Unidad de Gestión Ambiental. Tenemos el compromiso de hacer minería responsable, tanto ambientalmente como con las comunidades, así como en hacer que el mayor beneficio de esas explotaciones quede en la provincia.

DESDE FINES DE 2017 SE HAN RECIBIDO PROYECTOS DE 21 EMPRESAS INTERESADAS EN AVERIGUAR LA POTENCIALIDAD DE JUJUY PARA SUS INVERSIONES, EN ESPECIAL PARA EXPLOTAR LITIO Y OTROS MINERALES QUE SIRVAN PARA PRODUCIR BATERÍAS, ASÍ COMO COBALTO, COBRE O MANGANESO.

¿Desde la sanción de la promoción para inversores han recibido propuestas?

C.O.: Desde fines de 2017 se han recibido proyectos de 21 empresas interesadas en averiguar la potencialidad de Jujuy para sus inversiones, en especial para explotar litio y otros minerales que sirvan para producir baterías, así como cobalto, cobre o manganeso. Son empresas chinas, canadienses, suizas e inglesas que están interesadas en explotar litio en la provincia. Queremos que haya muchas empresas que quieran asociarse con nuestra empresa para desarrollar nuevos emprendimientos porque, sin dudas, será empleo y desarrollo para la Provincia.

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ON LINE BANCO COMAFI LLEGÓ A LA PAMPA

Banco Comafi abrió las puertas de su primera sucursal en Bahía Blanca. Su apertura forma parte del plan de expansión que la entidad viene llevando adelante en las principales ciudades del interior y se suma a la que se realizara semanas atrás en la ciudad de Salta. Emplazada en Chiclana 279, a metros de la Plaza Rivadavia y en pleno corazón comercial y financiero de la ciudad, es la sucursal 67 de la red y atiende a todos los segmentos del negocio: individuos, microemprendimientos, pyme, leasing y grandes empresas, en un local totalmente remodelado que sigue los últimos criterios vigentes en materia de servicios bancarios. Cuenta con puestos de atención personalizada y para empresas, cajas de seguridad, cajero automático y terminal de autoservicio.

Banco Comafi desembarca en Bahía Blanca con

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una serie de beneficios exclusivos para las compras con sus tarjetas en Walmart, El Mundo del Juguete, Grisino, VZ Bath & Body, Ver, Dexter, Bridgestone, Colorshop, Wanama y John Cook.

Con 67 sucursales, Banco Comafi opera en todos los segmentos y ha sido una de las entidades privadas de capitales argentinos de mayor crecimiento en los últimos años. Integra un grupo de empresas proveedoras de servicios financieros del cual, entre otras, también forman parte TCC, líder en leasing de la Argentina; Provencred, especialista en financiación minorista de sectores no bancarizados, con 40 años de presencia en el interior; y la fintech Nubi que ofrece recargas de dinero para compras online y, a través de su alianza con Pay Pal, permite a Pymes y emprendedores argentinos retirar en cuentas locales los pagos de sus ventas al exterior.

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ON LINE

BANCO MACRO RECIBIÓ EL PREMIO DE JP MORGAN A LA EXCELENCIA OPERATIVA

Banco Macro obtuvo el galardón a la Excelencia Operativa 2018 otorgado por la entidad financiera internacional JP Morgan Chase, en reconocimiento al excelente desempeño del banco como el mejor de la categoría Straight Through Processing MT103 (STP).

La efectividad operativa de Banco Macro fue de 99,44%. De esta manera, obtuvo el mejor puntaje de todos los bancos clientes regionales de JP Morgan.

Esta distinción ofrecida por primera vez a Banco Macro por parte de JP Morgan, se suma a las ya entregadas por Standard Chartered Bank y Commerzbank.

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STP (Straight Through Processing) es el proceso automatizado de pagos sin intervención manual que aumenta la velocidad de procesamiento, minimiza los errores de enrutamiento, reduce los costos de operación y transacción.

Asimismo, da como resultado una ejecución de pagos rápida y eficiente para el banco y sus clientes.

El premio se otorga a las principales instituciones financieras que cuentan con servicios de pago electrónico STP de vanguardia y cumplen con los estrictos criterios de precisión de procesamiento de JP Morgan.

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BANCO CIUDAD: EN 9 MESES, GANANCIAS POR $ 2.985 MILLONES

El Banco Ciudad registró ganancias, en el período enero-septiembre de 2018, por $ 2.985 millones de pesos. Explican estos resultados el mayor volumen de negocios, verificado principalmente en el incremento de créditos a PyMEs y a las familias -hipotecarios y personales-, y en la creciente eficiencia en la gestión de los recursos. La mejora fue del 100,7% con respecto a un año atrás, superando ampliamente a la inflación promedio de igual período (29,4% interanual).

Las ganancias obtenidas por la institución que preside Javier Ortiz Batalla, han permitido realizar giros de utilidades a la Ciudad de Buenos Aires por un total $762 millones en los últimos dos años y medio, para la integración de

un Fondo Fiduciario para obras con fines sociales y soluciones habitacionales, en el marco de la Ley 4.038 de la CABA, de acuerdo con las normas del Banco Central de la República Argentina y a lo establecido en la Carta Orgánica de la entidad.

Asimismo, estos resultados consolidan un sostenido incremento del ROE (retorno sobre patrimonio) desde un 18% en 2015, a 24,3% en 2016, 26,6% en 2017, y 33,9% a Septiembre de 2018, mejorando los rendimientos propios y la performance de la entidad frente al promedio del sistema financiero, cuyo ROE pasó de una media de 33,6% en 2015, 30,8% en 2016, 27,2% en 2017, y 33,0% a agosto del corriente año.

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EL 76% DE LAS EMPRESAS AFIRMÓ QUE ESTÁ CONSIDERANDO MIGRAR SU ERP A LA NUBE

Después de un largo período de evangelización, la nube ha demostrado ser el entorno ideal en el cual emplazar las soluciones informáticas que administran las operaciones de las empresas, especialmente de los ERP (sistemas de planificación de recursos empresariales).

En este marco, Oracle publicó el reporte “Tendencias ERP 2018”, donde se describe el camino que las empresas siguen para transformar sus sistemas y reinventar sus procesos de negocio basados en la nube. Estas son las principales tendencias: ERP en la nube es el nuevo estándar para las áreas financieras. La complejidad con la que se percibe la migración de un sistema financiero central a la nube hizo que durante mucho tiempo las empresas dejaran los ERP al final de la lista.

Hoy, las organizaciones son conscientes de que no pueden seguir esperando, por lo tanto, deben fijar un plazo para comenzar la migración: más de tres cuartas partes de los encuestados (76%) señalan que entre sus planes para los próximos años está ejecutar un ERP en la nube.

Los principales impulsores son la economía y la innovación. Las consideraciones económicas figuran entre los principales motivos para migrar a la nube. Un 45% de los encuestados lo hace para evitar una inversión en infraestructura y un 38% para reducir el costo total de propiedad. Por otro lado, el 33% busca evitar

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el costo y la complejidad de una actualización, considerando que la edad promedio de duración de un ERP local ronda en los 20 años.

Actualización continua, el mayor beneficio. El 81% de los líderes financieros encuestados señaló que mantenerse al día con la tecnología es el principal beneficio de trasladar un ERP a la nube.

Las tecnologías emergentes se configuran para transformar las finanzas. Cuatro de cada diez profesionales de las finanzas están explorando las nuevas tecnologías (blockchain, inteligencia artificial, aprendizaje automático, cómputo cognitivo, automatización de procesos, chatbots, realidad aumentada e Internet de las Cosas) y la nube es la puerta de entrada para estas innovaciones.

Los especialistas financieros quieren ofrecer información valiosa. Obtener las respuestas correctas implica grandes desafíos. Si bien el 60% de los encuestados genera informes directamente de los sistemas de ERP actuales, un 49% todavía utiliza hojas de cálculo, con datos extraídos del mismo sistema. Los informes contables son lo primero que va a la nube. Entre las empresas que han comenzado o planean trasladar el ERP a la nube, 70% mencionó que la contabilidad será el primer proceso comercial que planea subir, mientras que un 67% considera que será el sistema de compras y pagos, y un 62% lo hará con el proceso de aprobación de presupuestos.

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“ESTACIONAR, UNA OPORTUNIDAD Y UNA SOLUCIÓN QUE MUCHOS NO VEN”

Cuando las empresas están buscando permanentemente maneras y estrategias de hacer crecer sus servicios y sobre todo generar valor agregado a lo que ofrecen, el estacionamiento se puede convertir en una oportunidad y un diferencial clave ante los ojos de sus clientes, usuarios y empleados. Seguramente muchos usuarios de vehículos, a la hora de trasladarse ya sea para trabajar, hacer un trámite, recreación o por necesidades personales, piensan en el momento de buscar y encontrar estacionamiento como algo traumático y una pérdida de tiempo, dando vueltas en el tránsito o metiéndose sin sentido en el medio de un embotellamiento.

Poder estacionar, lejos de ser un problema para los usuarios, debería convertirse en una experiencia positiva y verse como una enorme oportunidad para muchas empresas en pos de brindar un mejor servicio, optimizar el tiempo de las personas, operar de forma eficiente y colaborar con la reducción de gases y el medio ambiente.

Werpi, la plataforma colaborativa que permite buscar, comparar, planificar, reservar y pre comprar el estacionamiento, tanto en Capital Federal, la provincia de Buenos Aires, Mar del Plata y Córdoba, representa grandes beneficios tanto para las empresas como para garages ya existentes, que se puede traducir en una nueva unidad de negocio: Generación de experiencias: Werpi permite ampliar el servicio o las prestaciones que ya brindan

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ciertas empresas sumando el “parking” como un valor agregado y completando la experiencia. En este caso entrarían por ejemplo los sanatorios, para que cuando se saque un turno online se pueda también reservar estacionamiento; o los bancos, cuando invitan a espectáculos, ofrezcan también reservar estacionamiento; o un gimnasio, que puede incluir dentro de sus planes el “parking”.

Grandes superficies ociosas: en esta categoría entrarían por ejemplo los hoteles, supermercados, clubes deportivos, grandes edificios de oficinas, sanatorios, clínicas o todas aquellas superficies que tengan capacidad ociosa (o no) e instalada tanto en el día como durante la noche y a través de Werpi pueden aprovecharse para ofrecer como estacionamiento con una experiencia 100% digital a clientes, vecinos, usuarios, etc.

Eficiencia, control, gestión y reducción gastos: esta propuesta permite que las empresas puedan controlar los gastos de estacionamiento de sus empleados, logrando a través de la plataforma el control, la eficiencia y la reducción del consumo por estacionar así como de la gestión administrativa/operativa.

Potenciar “parkings” tradicionales: para los ya existentes, Werpi ofrece potenciar el negocio, convirtiéndose en un nuevo canal de venta y una posibilidad de sumar tecnología y servicios para sus clientes. A su vez, con Werpi se tiene la posibilidad de ofrecer medios de pagos electrónicos a través de su APP y de esta manera cumplir con la regulación vigente de AFIP.

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CADA VEZ MÁS MUJERES ARGENTINAS INVIERTEN EN WALL STREET

Quiena Inversiones -www.quiena.com-, subsidiaria de la firma de inversiones “Qienna Wealth Management” de EEUU, presentó un informe que analiza los datos de los más de 2 mil inversores a los que atiende en Argentina y otros países de Latinoamérica, y descubrió, entre otros datos, que del 2016 a hoy la cantidad de mujeres que invierte en Wall Street aumenta en un 12,8% mensual.

Quiena es una compañía líder en el creciente mercado fintech argentino y es la única plataforma que ofrece invertir en activos de todo el mundo con una transferencia bancaria local, permitiendo de forma sencilla y completamente segura, invertir en Wall Street como los millonarios, a través de la apertura de una cuenta de inversión en EE.UU. en forma 100% online y en pocos minutos.

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BUENBIT, EL MAYOR EXCHANGE DE ARGENTINA PARA LA COMPRA Y VENTA DE CRIPTOMONEDAS

Buenbit desarrolló una plataforma que rompe el esquema del tradicional broker, a través de una compacta herramienta de intercambio que permite comprar y vender criptomonedas de forma directa entre usuarios, asegurando así un mejor precio, mayor disponibilidad y un servicio de acreditaciones y retiros inmediatos. También brinda un servicio personalizado de consultoría en inversiones en criptomonedas, dirigido a grandes inversores e instituciones que invierten más de 25.000 dólares.

La plataforma de Buenbit es la más avanzada del mercado latinoamericano, ofrece un servicio premium a sus clientes con soporte 24/7, acreditación de depósitos inmediatos y retiros instantáneos, y un monitoreo constante de la herramienta por parte del equipo para asegurar la mejor experiencia del usuario.

Con más de 10.000 usuarios registrados, en Buenbit Exchange se comercian más de 2 Bitcoins por día, siendo unos de los

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mercados con mayor cantidad de operaciones de Latinoamérica.

El modelo de negocios de Buenbit es simple y transparente: se cobra una comisión de 0.35% por cada transacción; siendo una de las más bajas del mercado.

Buenbit nace a inicios de 2017 como BTC Trade. Su Fundador, Federico Ogue, economista y especialista en Bitcoins, detecta la necesidad del usuario argentino de contar con una oferta confiable para la compra y venta de Bitcoins.

A fines de 2017, con el objetivo de impulsar y mejorar el ecosistema de operaciones con cripto en el país, el equipo de Buenbit decidió dejar el negocio de la intermediación para desarrollar una plataforma abierta en la que los argentinos puedan intercambiar sus bitcoins libremente. Un proyecto transformador que rápidamente consiguió el apoyo de grandes inversores, dentro de ellos NXTP, para desarrollar la plataforma que hoy lleva el nombre de Buenbit Exchange.

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CHRISTINE LAGARDE DEL FMI

LA GRAN APUESTA

Si la Argentina fracasa en su plan económico, el fracaso será también del FMI. El país y el organismo van de la mano. Cumpliendo el programa con el FMI, una caída de la Argentina arrastrará al organismo internacional. Por eso es que las miradas del mundo económico vuelven a estar puestas en la suerte del caso argentino.

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