UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA DE PANAMÁ FACULTAD DE INGIENERIA INDUSTRIAL POSTGRADO DE ESPECIALIZACIÓNEN ALTA GERENCIA CURSO ADMINISTRACIÓN FINANCIERA GRUPO 1P1229 CÓDIGO DE ASIGNATURA 9019 PORTAFOLIO VIRTUAL TEMA ESTADO FINANCIERO DE TEXTILES ABC PROFESORA IDISBETH HOGAN PARTICIPANTE DÉVIDA de VILLAVERDE
AUDITOS AUDITOS AUDITOS PERIODOS TIEMPO: MESES
2012
2011
2010
12
12
12
BALANCE GENERAL
Efectivos Cuentas por cobrar - Clientes Inventario Depositos a Plazo Restringidos Anticipo a Proveedores
702
2%
666
2%
2,903
8%
8,607
23%
17,918
43%
12,190
33%
11,254
30%
11,403
27%
8,907
24%
1,000
3%
4,606
11%
4,597
12%
744
2%
186
0%
2,152
6%
TOTAL DE ACTIVOS CORRIENTES
22,307
60%
34,779
83%
30,749
83%
Activos Fijos Neto
14,482
39%
3,690
9%
3,725
10%
236
1%
299
1%
52
0%
0%
26
0%
4
0%
0%
2,874
7%
2,586
7%
1%
156
0%
106
0%
Construcciones en Proceso Cuentas por cobrar Otras Cuentas por cobrar relacionada Otros Activos
196
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES
14,914
40%
7,045
17%
6,473
17%
TOTAL DE ACTIVOS
37,221
100%
41,824
100%
37,222
100%
Deudas a Corto Plazo- Banco
10,050
27%
21,327
51%
19,777
53%
Hipoteca por Pagar
497
1%
484
1%
329
1%
Cuentas por pagar Proeev.
55
0%
227
1%
0
0%
Adelantos recividos del clie.
139
Gastos y otras Ctas por pagar
80
0%
14
0%
17
0%
10,821
29%
22,350
53%
20,143
54%
2,742
7%
3,206
8%
1,698
0%
94
0%
91
TOTAL DE PASIVOS CORRIENTE Deudas bancarias a L. P. Deudas Largo Plazo - Otras RVA. Prima Atiguedad e Idem. Dividendos por Pagar Ctas por Pagar Accionistas
298
20
37
0%
55
0%
55
6,522
18%
6,522
16%
6,522
3,569
10%
3,926
9%
4,188
TOTAL DE PASIVOS L. P.
12,870
35%
13,803
33%
12,554
34%
TOTAL DE PASIVOS TOTAL
23,691
64%
36,153
86%
32,697
88%
Acciones Comunes
2,000
5%
2,000
5%
2,000
5%
Ganancias Retenidas
2,863
8%
3,668
9%
2,525
7%
Superavit de Revaluaci贸n
8,667
23%
3
0%
TOTAL DE PATRIMONIO
13,530
36%
5,671
14%
4,525
12%
TATAL PASIVO Y PATRIMONIO
37,221
100%
41,824
100%
37,222
100%
0%
ANÁLISIS HORIZONTAL
(2012 - 2011)
VARIACION ABSOLUTO
VARIACIÓN RELA TIVO
$
% 36
5%
9311
-52%
149
-1%
3,606
-78%
558
300%
12,472
-36%
10,792
292%
63
-21%
26
-100%
2,874
-100%
40
26%
7,869
112%
4,603
-11%
11,277
-53%
13
3%
172
-76%
159
-53%
66
471%
11529
-52%
464
-14%
94
-100%
18
-33%
0
0%
357
-9%
933
-7%
12,462
-34%
0
0%
805
-22%
8,664
288800%
7,859
139%
4,603
-11%
ESTADO DE RESULTADO
TEXTILES ABC 2012
2011
2010
10,276 6564 3,712 2,370 333 2,703
100% 64% 36% 23% 3% 26%
31,387 24,294 7,093 2,902 192 3,094
100% 77% 23% 9% 1% 10%
33022 26,140 6,882 2,887 176 3,063
100% 79% 21% 9% 1% 9%
1009
10% 0% 0%
3,999 1,323
13% 4%
3.819 849
12% 3%
1,009 1,134
10% 11%
2,790 1,255
9% 4%
3,036 813
9% 2%
I.S.R
125 1
-1% 0%
1,535 2
5% 0%
2,223 0
7% 0%
UTILIDAD NETA
124
1%
1,533
5%
2,223
7%
Ingresos Netos Costo de Ventas Utilidad Bruta Gastos Gen. Adm. Ventas Depreciaci贸n Total de Gastos operacionales Utilidad en Operaciones prov.Ctas Mala/Prov. Inven. Otros Ingresos Utilidad Antes de Int. E. Imp. Gatos - Interes Utilidad Antes de Impuestos
ANÁLISIS HORIZONTAL VARIACIÓN ABSOLUTO $
VARIACIÓN RELATIVO %
21,111 17,730 3,381 532 141 391
-67% -73% -48% -18% 73% -13%
2,990 1.323 114
-75% -100% -100%
1,781 121
-64% -10%
1,660 3
-108% -150%
1,657
-108%
INDICADORES DE LIQUIDES
AÑO 2012 AÑO 2011 AÑO 2011 22307 34779 30749
TOTAL DE ACTIVO CORRIENTE TOTAL DE PASIVO CORRIENTE RESULTADOS DE ACTIVOS CORRIENTES / PASIVOS
PRUEBA DE ACIDO
10821
22350
20143
2.06
1.56
1.53
AÑO2012 ANO 11 AÑO 2010 11254 11403 8907 1000 4606 4597 744 186 2152 12998 16195 15656 22307 34779 30749
INVENTARIO DEPOSITOS A PLAZOS RESTRINGIDOS ANTICIPO A PROVEEDORES SUMA DE INVENTARIO TOTAL ACTIVOS CIRCULANTE OPERACIÓN ACTIVO CINCULANTE- INVENTARIO TOTAL DE PASIVO CIRCULANTE ACTIVO CINCULANTE- INVENTARIO/ PASIVO CIRCULANTE
9309
18584
15093
10821 0.9
22350 0.8
20143 0.7
NIVEL DE ENDEUDAMIENTO AÑO 2012
AÑO 2011
AÑO 2013
37221
41824
37222
23691 =%157.
36153 =%115.
32697=%113.
APALANCAMIENTO FINANCIERO AÑO 2012
RESULTADO
23691
13530
RESULTADO
AÑO 2010
36153
1.75
ROTACIÓN DE CARTERA VENTAS NETAS CUENTAS POR COBRAR VENTAS NETAS/ CUENTAS POR COBRAR
365/ 1.2
ROTACIÓN DE CARTERA VENTAS NETAS CUENTAS POR COBRAR VENTAS NETAS/ CUENTAS POR COBRAR
365/ 1.7
ROTACIÓN DE CARTERA VENTAS NETAS CUENTAS POR COBRAR VENTAS NETAS/ CUENTAS POR COBRAR
365/ 2.7
AÑO 2011
5671
RESULTADO
32697
6.37
4525
AÑO 2012 10276 8607
1.2 ROTACIÓN 306 VECES
AÑO 2011 30387 17918
1.7 ROTACIÓN 215 VECES
AÑO 2010 33022 12190
2.7 ROTACIÓN 135 VECES
7.22
ROTACIÓN DE INVENTARIO
AÑO2012
AÑO 2011
AÑO 2011 AÑO 2010
DEPOSITOS A PLAZOS RESTRIGIDOS
11254 1000
11403 4606
11403 4606
8907 5597
RESULTADOS
12254
16009
16009
14504
TOTAL DE LA SUMA DE INVENTARIOS AÑO 12 Y AÑO 11 Y AÑO 11 Y AÑO 10
28263
30513
14131.5
15256.5
INVENTARIO
TOTAL DE SUMA DE INVENTARIO / 2 COSTO DE VENTA / INVENTARIO RESULTADOS
365/0.5 365./0.2
6564 14131 0.5 ROTACIÓN 73 VECES
2887 15256 0.2 182
ROTACIÓN VECES
RENDIMIENTO DE PATRIMONIO
UTILIDAD NETA PATRIMONIO UTILIDAD NETA/ PATRIMONIO X 100
AÑO AÑO AÑO 2012 2011 2010 10276 31387 33022 13530
5671
4525
75.9%
553%
730%
INDICADORES DE RENDIMIENTO MARGEN BRUTO = UTILIDAD BRUTA/ VENTAS RESULTADO
AÑ0 2012 AÑO 2011 AÑO 2010 3712 7093 6882 10276 31387 33022 36.1% 22.6% 20.8% 1009 10276 9.8%
3999 31387 12.7%
3819 33022 11.6%
MARGEN NETO = UTILIDAD NETA / VENTAS
-124 10276
1533 31387
2223 33022
RESULTADO
-1.2%
4.9%
6.7%
MARGEN OPERACIONAL = UTILIDAD OPERACIONAL/ VENTAS RESULTADO
ANÁLISIS DE TEXTILES ABC
Como podemos observar hay un bajón para el año 2012 en su total de activo ya que en el 2011 fue de 41,824 mientras que el 2010 mantuvo un equilibrio con el 2012 las cuentas de los activos que provocaron este bajón fueron las cuentas por cobrar En cuanto a las ventas netas para el año 2012 eran de 10,276 en el 2011 31,387 y en el 2010 de 33,022 vemos un fuerte bajón para el 2012 pero en cuanto al costo de venta no hubo un incremento en comparación con los otros años analizando la utilidad de operaciones podemos prestarle atención que mantuvo un equilibrio de 10% en el 2012 un 13% 2011 y 12% en el 2010 en cuanto a la utilidad neta se ve afectada en – 1% para el 2012 mientras que en el 2011 era de 5% y el 2010 de un 7% en el factor liquides para el 2011 contaba con $153 y en año 2012 cuenta con $ 206 para hacerle frente a sus obligaciones en cuanto a la prueba acido nos da a conocer que la empresa cuenta solo 09 centavos para cubrir sus deudas esto en el año 2012 y va tener que recurrir a la venta de inventarios para hacerle frente. Vemos un nivel de endeudamiento bastante elevado ya que para el año 2011 era de115. % y para el 2012 es de 157.% se ha incrementado demasiado sus activos y pasivos observando el apalancamiento nos podemos percatar que para el 2011 era de un 6.37 estaba sobre pasado pero ya para el 2012 está un poco equilibrado en 1.75 en sus cuentas de pasivo y patrimonio en la rotación de cartera podemos prestar atención que para el 2011 la rotación era de un 1.7 215 veces al año en tanto en el año 2012 era de 1.2 306 veces al año no es una rotación constante y no es sano para la empresa en cuanto a su inventario para el 2011 hizo una rotación de 0.2 182 veces al año y para el 2012 tuvo una rotación de 0.5 73 veces al año el inventario ha rotado más veces que las ventas y las cuentas por cobrar rendimiento del patrimonio en el año 2011 los dueños o socios obtuvieron un 553.% y el año 2012 un 75.9% un rendimiento sobre su inversión en su utilidad bruta obtuvieron en el año 2011 un 22% y en el año 2012 un 36% en cuanto al rendimiento como podemos observar en el año 2011 tenían una utilidad operacional de 12% y para el 2012 cayó a un 12% en cuanto a su utilidad neta y ventas están por el suelo ya que para el año 2011 era de un 4.9% y en el 2012 no llega ni a 1% CONCLUSIÓN
Se puede observar un exceso de deudas para financiar las inversiones insuficiente aportación de capital por parte de los socios el crecimiento podría ser demasiado acelerado para las posibilidades de la empresa también podemos observar que las ventas son insuficiente para el nivel de gastos que tienen además pienso que les falta estrategias competitivas y de ventas.