UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA DE PANAMÁ FACULTAD DE INGIENERIA INDUSTRIAL POSTGRADO DE ESPECIALIZACIÓNEN ALTA GERENCIA CURSO ADMINISTRACIÓN FINANCIERA GRUPO 1P1229 CÓDIGO DE ASIGNATURA 9019 PORTAFOLIO VIRTUAL TEMA ESTADO FINANCIERO DE PAÑOS EL PRINCIPE S.A. PROFESORA IDISBETH HOGAN PARTICIPANTE DÉVIDA de VILLAVERDE
PAÑOS EL PRINCIPE
Diciembre
Diciembre
Junio
ANALISIS VERTICAL
AÑO 1
AÑO 2
AÑ0 3
ACTIVO
% DE TOTAL
OTROS ACTIVOS CORRIENTES
1371 25 38233 15294 12106 28178 259 0
SUBTOTAL DE ACTIVOS CORRIENTES
95466
EFECTIVO INVERCIONES TEMPORALES CUENTAS POR COBRAR INVENTARIOS PRODUCTOS -TERMINADOS EN PROCESOS MATERIA PRIMA MERCANCIA EN TRANSITO
0.98% 0.02% 27.42% 10.97% 8.68% 20.21% 0.19% 0.00% 68.46%
% TOTAL 987 25 28357 19441 7239 13534 0 0
69583
% TOTAL 0.86% 0.02% 24.76% 16.97% 6.32% 11.82% 0.00% 0.00% 60.75%
-3172 25 17525 19441 7239 11041 791 860
53750
-3.26% 0.03% 18.03% 20.00% 7.45% 11.36% 0.81% 0.88% 55.29%
ACTIVOS FIJOS EDIFICIO Y EQUIPO
6946
6946
4.98% 4.98%
SUBTOTAL DE ACTIVOS FIJOS
7473
7473
919 1274 31673 3169
0.66% 0.91% 22.71% 2.27%
882 701 32729 3169
139447
100%
114537
6.52% 6.52%
7473
7473
7.69% 7.69%
OTROS ACTIVOS INVERSIONES ACTIVOS DIFERIDOS OTROS ACTIVOS VALORACIONES
TOTAL
0.77% 0.61% 28.58% 2.77% 100.00%
789 215 3187 3169
97222
0.81% 0.22% 3.28% 3.26% 100.00%
ANÁLISIS HORIZONTAL ACTIVO
AÑO 1
VARIACIÓN ABSOLUTA
AÑO 2
VARIACIÓN RELATIVA
987 25 28357 19441 7239 13534 0 0
-384 0 -9876 4147 -4867 -14644 -259
-28% 0% -26% 27% -40% -52% -100%
OTROS ACTIVOS CORRIENTES
1371 25 38233 15294 12106 28178 259 0
SUBTOTAL DE ACTIVOS CORRIENTES
95466
69583
-25883
-27%
EDIFICIO Y EQUIPO
6946
7473
SUBTOTAL DE ACTIVOS FIJOS
6946
7473
527 527
8% 8%
919 1274 31673 3169
882 701 32729 3169
139447
114537
-37 -573 1056 0 -24910
-4% -45% 3% 0% -18%
EFECTIVO INVERCIONES TEMPORALES CUENTAS POR COBRAR INVENTARIOS PRODUCTOS -TERMINADOS EN PROCESOS MATERIA PRIMA MERCANCIA EN TRANSITO
ACTIVOS FIJOS
OTROS ACTIVOS INVERSIONES ACTIVOS DIFERIDOS OTROS ACTIVOS VALORACIONES
TOTAL
ANÁLISIS HORIZONTAL ACTIVO
ANO 2
AÑO 3
VARACIÓN ABSOLUTA VARIACIÓN RELATIVA
OTROS ACTIVOS CORRIENTES
987 25 28357 19441 7239 13534 0 0
-3172 25 17525 19441 7239 11041 791 860
SUBTOTAL DE ACTIVOS CORRIENTES
69583
53750
EDIFICIO Y EQUIPO
7473
7473
SUBTOTAL DE ACTIVOS FIJOS
7473
7473
882 701 32729 3169
789 215 3187 3169
114537
97222
EFECTIVO INVERCIONES TEMPORALES CUENTAS POR COBRAR INVENTARIOS PRODUCTOS -TERMINADOS EN PROCESOS MATERIA PRIMA MERCANCIA EN TRANSITO
-4159 0 -10832 0 0 -2493 791 860 -15833
-42.1% 0.00% -38.2% 0.00% 0.00% -18.4%
0 0
0.0% 0.0%
-93 -486 -29542 0 -17315
-10.5% -69.3% -90.3% 0.0% -15.1%
-22.8%
ACTIVOS FIJOS
OTROS ACTIVOS INVERSIONES ACTIVOS DIFERIDOS OTROS ACTIVOS VALORACIONES
TOTAL
ANALISIS VERTICAL PASIVOS OBLIGACIONES BANCARIAS PROVEEDORES NACIONALES PROVEEDORES EXTRANJEROS GASTOS ACUMULADOS PROVISIÓN DE CARTERA PORCIÓN CORRIENTES CESANTÍAS CONSOLIDADAS OTROS PASIVOS CORRIENTES
TOTAL DE PASIVOS CORRIENTES
AÑO1
% TOTAL AÑO 2 20.8% 14.3% 11.0% 3.0% 2.4% 0.0% 2339 1.7% 5189 3.7% 79555 57.1%
65072
12019 4583 3169 14351
15050 3119 3169 13937
29070 19972 15337 4249 3399
% TOTAL 30822 8704 0 9512 3399 4678 7957
26.9% 7.6% 0.0% 8.3% 3.0% 0.0% 4.1% 6.9% 56.8%
AÑO 3 % TOTAL 37567 38.6% 10354 10.6% 0 0.0% 14052 14.5% 3399 3.5% 0.0% 1300 1.3% 10178 10.5% 76850 79.0%
PASIVOS NO CORRIENTES OBLIGACIONES BANCARIAS A LARGO PLAZO CESANTÍAS CONSOLIDADAS VALORACIONES OTROS PASIVOS A LARGO PLAZO
TOTAL DE PASIVOS IMPUESTO DE RENTA POR PAGAR CAPITAL PAGADO PRIMA EN COLOCACIÓN DE ACCIONES RESERVAS DEPRESIACIÓN ACUMULADAUTILIDADES RETENIDAS UTILIDADES RETENIDA UTILIDAD DEL EJERCICIO
PATRIMONIO
TOTAL
113677 2789 8627 3197 5847 4053 0 1257
2577 139447
8.6% 3.3% 2.3% 10.3% 81.5% 2.0% 6.2% 2.3% 4.2% 2.9% 0.0% 0.9% 1.8% 100.0%
100347 4523 11983 9909 5980 4466 0 -22671
14190 114537
13.1% 2.7% 2.8% 12.2% 87.6% 3.9% 10.5% 8.7% 5.2% 3.9% 0.0% -19.8% 12.4% 100.0%
0 0 3169 23690
103709 569 12000 9943 5979 4896 -22671 -17203
6487 97222
0.0% 0.0% 3.3% 24.4% 106.7% 0.6% 12.3% 10.2% 6.1% 5.0% -23.3% -17.7% 6.7% 100.0%
ANÁLISIS HORIZONTAL PASIVOS
AÑO 1 En- Dic.
AÑO 2 En-Dic.
VARIACIÓN ABSOLUTA
OBLIGACIONES BANCARIAS PROVEEDORES NACIONALES PROVEEDORES EXTRANJEROS GASTOS ACUMULADOS PROVISIÓN DE CARTERA PORCIÓN CORRIENTES CESANTÍAS CONSOLIDADAS OTROS PASIVOS CORRIENTES
29070 19972 15337 4249 3399
30822 8704 0 9512 3399
1752 -11268 -15337 5263 0
VARIACIÓN RELATIVA 6.0% -56.4% -100.0% 18.1% 0.0%
2339 5189
4678 7957
2339 2768
100.0% 53.3%
TOTAL DE PASIVOS CORRIENTES
79555
65072
-14483
-18.2%
12019 4583 3169 14351
15050 3119 3169 13937
3031 -1464 0 -414
25.2% -31.9% 0.0% -2.9%
113677
100347
-13330
-45.9%
2789 8627 3197 5847 4053 0 1257 25770
4523 11983 9909 5980 4466 0 -22671 14190
1734 3356 6712 133 413 0 -23928 -11580
62.2% 38.9% 209.9% 2.3% 10.2% 0.0% -1903.6% -44.9%
139447
114537
-24910
-17.9%
PASIVOS NO CORRIENTES OBLIGACIONES BANCARIAS A LARGO PLAZO CESANTÍAS CONSOLIDADAS VALORACIONES OTROS PASIVOS A LARGO PLAZO
TOTAL DE PASIVOS IMPUESTO DE RENTA POR PAGAR CAPITAL PAGADO PRIMA EN COLOCACIÓN DE ACCIONES RESERVAS DEPRESIACIÓN ACUMULADAUTILIDADES RETENIDAS UTILIDADES RETENIDA UTILIDAD DEL EJERCICIO PATRIMONIO TOTAL
ANÁLISIS HORIZONTAL PASIVOS
AÑO 2 En -Dic.
VARIACIÓN ABSOLUTA
AÑO 3 En - Jun.
VARIACIÓN RELATIVA
OBLIGACIONES BANCARIAS
30822
37567
6745
21.9%
PROVEEDORES NACIONALES
8704
10354
1650
19.0%
0
0
0
0.0%
GASTOS ACUMULADOS
9512
14052
4540
47.7%
PROVISIÓN DE CARTERA
3399
3399
0
0.0%
PROVEEDORES EXTRANJEROS
PORCIÓN CORRIENTES CESANTÍAS CONSOLIDADAS
4678
1300
-3378
-72.2%
OTROS PASIVOS CORRIENTES
7957
10178
2221
27.9%
65072
76850
11778
18.1%
15050
0
-15050
0.0%
TOTAL DE PASIVOS CORRIENTES PASIVOS NO CORRIENTES OBLIGACIONES BANCARIAS A LARGO PLAZO CESANTÍAS CONSOLIDADAS
3119
0
-3119
0.0%
VALORACIONES
3169
3169
0
0.0%
13937
23690
9753
70.0%
100347
103709
3362
3.4%
4523
569
-3954
-87.4%
OTROS PASIVOS A LARGO PLAZO
TOTAL DE PASIVOS IMPUESTO DE RENTA POR PAGAR CAPITAL PAGADO
11983
12000
17
0.14%
PRIMA EN COLOCACIÓN DE ACCIONES
9909
9943
34
0.34%
RESERVAS
5980
5979
-1
-0.02%
DEPRESIACIÓN ACUMULADAUTILIDADES RETENIDAS
4466
4896
430
9.63%
0
-22671
-22671
-22671
-17203
5468
-24.1%
7095
6487
-7703
-54.3%
114537
97222
-17315
-15.1%
UTILIDADES RETENIDA UTILIDAD DEL EJERCICIO
PATRIMONIO
TOTAL
ANALISIS VERTICAL PAÑOS EL PRINCIPE S.A. ESTADO DE PÉRDIDA Y GANANCIA VENTAS NETAS COSTO DE VENTAS UTILIDAD BRUTA
Año 1 En - Dic. % Total Año 2 En- Dic. % Total 124828 100% 127323 104224 83.5% 111738 20604 16.5% 15585
100% 87.8% 12.2%
-19684 920
-15.8% 0.7%
-21288 -5703
-16.7% -4.5%
8124 -5703 3341 -2084
6.5% -4.6% -1.7%
3440 19839 22102 569
2.7% 15.6% 17.4% 0.4%
PARTIDA EXTRAORDINARIAS
1257 0
1.0% 0.0%
22671 0
17.8% 0.0%
UTILIDAD DEL EJERCICIO
1257
1.0%
22671
17.8%
GASTOS DE VENTAS Y ADMINISTRACIÓN UTILIDAD OPERACIONAL OTROS INGRESOS OTROS EGRESOS UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO PROVISIÓN IMPUESTO DE RENTA UTILIDAD ANTES DE PARTIDAS EXT.
ANALISIS VERTICAL PAÑOS EL PRINCIPE S.A. ESTADO DE PÉRDIDA Y GANANCIA VENTAS NETAS COSTO DE VENTAS UTILIDAD BRUTA
Año 2 En - Jun. % Total Año 3 En- Jun. % Total 636615 100% 64500 55869 8.8% -56178 77925 12.2% 8322
100% -87.1% 12.9%
-10644 -28515
-1.7% -4.5%
12555 4233
19.5% 6.6%
1720 9842 11051 2845
0.3% 1.5% 1.7% 0.4%
730 13350 16853 -350
1.1% 20.7% 26.1% -0.5%
PARTIDA EXTRAORDINARIAS
113355 0
17.8% 0.0%
17203 0
26.7% 0.0%
UTILIDAD DEL EJERCICIO
113355
17.8%
17203
26.7%
GASTOS DE VENTAS Y ADMINISTRACIÓN UTILIDAD OPERACIONAL OTROS INGRESOS OTROS EGRESOS UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO PROVISIÓN IMPUESTO DE RENTA UTILIDAD ANTES DE PARTIDAS EXT.
ANÁLISIS HORIZONTAL PAÑOS EL PRINCIPE S.A. ESTADO DE PÉRDIDA Y GANANCIA VENTAS NETAS COSTO DE VENTAS UTILIDAD BRUTA
Año 1 En - Dic. Año 2 En- Dic. Vareación Absoluta vareación Relativa 124828 127323 +2495 +2% 104224 111738 +7514 +7.2% 20604 15585 -5019 -24.4% -19684 920
-21288 -5703
-1604 -6623
+8.1% -719.9%
8124 -5703 3341 -2084
3440 19839 22102 569
-4684 +25542 +18761 +2653
-57.7% -447.9% +561.5% -127.3%
PARTIDA EXTRAORDINARIAS
1257 0
22671 0
+21414 0
+1703.6% 0.0%
UTILIDAD DEL EJERCICIO
1257
22671
+21414
+1703.6%
GASTOS DE VENTAS Y ADMINISTRACIÓN UTILIDAD OPERACIONAL OTROS INGRESOS OTROS EGRESOS UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO PROVISIÓN IMPUESTO DE RENTA UTILIDAD ANTES DE PARTIDAS EXT.
ANÁLISIS HORIZONTAL PAÑOS EL PRINCIPE S.A. ESTADO DE PÉRDIDA Y GANANCIA
VENTAS NETAS COSTO DE VENTAS UTILIDAD BRUTA
Año 3 EnAño 2 En - Jun. Jun. Variación Absoluta Vareación Relativa 636615 64500 -572115 -90% 55869 -56178 -112047 -200.6% 77925 8322 -69603 -89.3% -10644 -28515
12555 4233
+23199 +32748
-218.0% -114.8%
1720 9842 11051 2845
730 13350 16853 -350
-990 +3508 +5802
-57.6% +35.6% +52.5%
PARTIDA EXTRAORDINARIAS
113355 0
17203 0
-96152 0
-84.8% 0.0%
UTILIDAD DEL EJERCICIO
113355
17203
-96152
-84.8%
GASTOS DE VENTAS Y ADMINISTRACIÓN UTILIDAD OPERACIONAL OTROS INGRESOS OTROS EGRESOS UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO PROVISIÓN IMPUESTO DE RENTA UTILIDAD ANTES DE PARTIDAS EXT.
INDICADORES DE LIQUIDES Aﾃ前 1 95466 TOTAL DE ACTIVO CORRIENTE TOTAL DE PASIVO CORRIENTE
79555
RESULTADOS DE ACTIVOS CORRIENTES / PASIVOS
$1.2
INDICADORES DE LIQUIDES Aﾃ前 2 TOTAL DE ACTIVO CORRIENTE
69583
TOTAL DE PASIVO CORRIENTE
65072
RESULTADOS DE ACTIVOS CORRIENTES / PASIVOS
$1.0
INDICADORES DE LIQUIDES Aﾃ前 TOTAL DE ACTIVO CORRIENTE
53750
TOTAL DE PASIVO CORRIENTE
76850
RESULTADOS DE ACTIVOS CORRIENTES / PASIVOS
$0.6
PRUEBA DE ACIDO INVENTARIOS PRODUCTOS -TERMINADOS EN PROCESOS MATERIA PRIMA MERCANCIA EN TRANSITO SUMA DE INVENTARIO TOTAL ACTIVOS CIRCULANTE OPERACIÓN ACTIVO CINCULANTE- INVENTARIO RESULTADO ACTIVO CINCULANTE- INVENTARIO/ PASIVO CIRCULANTE
RESULTADO PRUEBA DE ACIDO INVENTARIOS PRODUCTOS -TERMINADOS EN PROCESOS MATERIA PRIMA MERCANCIA EN TRANSITO SUMA DE INVENTARIO TOTAL ACTIVOS CIRCULANTE OPERACIÓN ACTIVO CINCULANTE- INVENTARIO RESULTADO ACTIVO CINCULANTE- INVENTARIO/ PASIVO CIRCULANTE
RESULTADO
AÑO1 15294 12106 28178 259 55837 95466 95466 55837 39629 79555 0.5 AÑO2 19441 7239 13534 0 40214 69583 69583 40214 29369 65072 0.5
PRUEBA DE ACIDO
PRUEBA DE ACIDO INVENTARIOS PRODUCTOS -TERMINADOS EN PROCESOS MATERIA PRIMA MERCANCIA EN TRANSITO SUMA DE INVENTARIO TOTAL ACTIVOS CIRCULANTE OPERACIÓN ACTIVO CINCULANTE- INVENTARIO RESULTADO ACTIVO CINCULANTE- INVENTARIO/ PASIVO CIRCULANTE
RESULTADO
AÑO3 19441 7239 11041 791 38512 53750 53750 38512 15238 76850 0.2
NIVEL DE ENDEUDAMIENTO AÑO 1 113677 139447
AÑ2 100347
= 81.5%
AÑO 3 103709
114537
= 87.6%
97222
= 106.6%
APALANCAMIENTO FINANCIERO AÑO 1
AÑO 2
AÑO 3
113677
100347
103709
25770 = 44.1
14190 =707.1
-6487 = 1598%
ROTACIÓN DE CARTERA VENTAS NETAS CUENTAS POR COBRAR VENTAS NETAS/ CUENTAS POR COBRAR
AÑO 1 124828 38233
3.3 ROTACIÓN
365/ 3.3
ROTACIÓN DE CARTERA VENTAS NETAS CUENTAS POR COBRAR VENTAS NETAS/ CUENTAS POR COBRAR
110 VECES
AÑO 2 127323 28357
4.5 ROTACIÓN
365/ 4.5
ROTACIÓN DE CARTERA VENTAS NETAS CUENTAS POR COBRAR VENTAS NETAS/ CUENTAS POR COBRAR
182.5/ 3.7
81 VECES
AÑO 3 64500 17525
3.7 ROTACIÓN 49. VECES
ROTACIÓN DE INVENTARIO
AÑO1
AÑO 2
AÑO 2
RESULTADOS
15294 28178 43472
TOTAL DE LA SUMA DE INVENTARIOS AÑO 1 Y AÑO 2 Y AÑO 2 Y AÑO 3
76447
46969
TOTAL DE SUMA DE INVENTARIO / 2
38223
23484
-111738 38223 -2.9
-56178 23484 -2.4 -76
INVENTARIOS PRODUCTOS TERMINADOS MATERIA PRIMA
COSTO DE VENTA / INVENTARIO RESULTADOS
365/-2.9 182.5/-2.4
19441 13534 32975
AÑO 3
-124
9720 6767 16487
19441 11041 30482
INDICADORES DE RENDIMIENTO AÑO 1 MARGEN BRUTO=
16.5%
AÑO 2
Año 3 12.2%
12.9%
UTILIDAD BRUTA VENTAS
MARGEN OPERACIONAL =
0.7%
4.4%
6.5%
UTILIDAD OPERATIVA VENTAS
MARGEN NETO=
1.0%
17.8%
26.6%
UTILIDAD NETAS VENTAS
RENDIMIENTO DE PATRIMONIO AÑO 1 UTILIDAD NETA PATRIMONIO UTILIDAD NETA/ PATRIMONIO X 100
1257
AÑO 2 11335
AÑO 3
25770
7095
6487
4.9%
160%
265%
17203
ANALISIS FINANCIERO DE PAÑOS EL PRINCIPE S.A. La anterior razón financiera nos indica que por cada $1 peso que la empresa paños el príncipe s.a. Tiene de deuda, al mismo tiempo tiene $1.2 pesos de respaldo en año 1, a razón 1. 1 un valor con el que no se puede cubrir las deudas totalmente, pues tiene mucho déficit. En el año 2 $1.0 en junio del año3 sus liquides era $0.6 además para el año 3 también aumentaron las obligaciones bancarias de un 38.6%. Se esperaría que la empresa pueda alcanzar los dos pesos desde el año 4 y pueda cubrir sus deudas. En la prueba acida podemos observar que paños el príncipe S.A. cuenta con un promedio de 0.2 pesos para año 3 que no respaldan lo que la empresa adeuda, tendría que recurrir a vender todas sus existencias en inventario para cumplir con las obligaciones. En junio del año 3 la empresa no tuvo un buen rendimiento en sus inventarios. El indicador de nivel de endeudamiento nos demuestra que por cada $1 que PAÑOS EL PRINCIPES.A. Para el año 1 el 81.5 % le pertenece a los proveedores y acreedores. Para los siguientes años 2 y 3 aumenta la deuda con proveedores y acreedores en un 87.6%. Llega hasta un 106.6% Y solo se le adeuda a los proveedores nacionales. Ya que a los extranjeros se les pudo cancelar para año 2 y 3 a un 100% Apalancamiento financiero nos indica que la empresa no tiene apalancamiento, pues en el año 2 y 3 no se han tenido utilidades, solo pérdidas que han disminuido el patrimonio. Puede deberse a que las ventas en último año disminuyeron. Podemos analizar como la Rotación de Cartera a estado moviéndose para el año su rotación era de un 3.3 en 110 veces al año mientras que en el año 2 tuvo una rotación de 4.5 en 81 veces al año y para el año 3 mantuvo un movimiento de 3.7 en 45 veces al año recordemos que el año 3 es solo hasta julio 6 meses Rotación de inventario este nos indica como es el movimiento de inventario logro convertirse en efectivo para el año 1y 2 hubo una rotación de 2.9 en -124 veces al año mientras que el ano 2y 3 hubo una disminución porque el periodo fue más corto solo de 6 meses la rotación fue de un -2.4 en -76 veces al año La utilidad bruta tiene un promedio de 12.9% para el año 3 a razón de 26.6% sobre las ventas netas para todos los años. Pero el margen de utilidad neto disminuye el l año 2 y 3 por las perdidas. El patrimonio no ha tenido ningún rendimiento en los años 2 y 3 ya que las pérdidas disminuyeron el patrimonio en un 265%.
COCLUSIÓN A Paños El Príncipe S.A le sugerimos que busque mayores capitalistas y estrategias de mercado para mejorar sus ingresos. De otra manera lo mejor sería liquidar la empresa para que no sigan aumentando sus deudas y con esto paguen a sus proveedores, sus obligaciones bancarias y su personal de trabajo