Paños el principe portafolio virtual

UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA DE PANAMÁ FACULTAD DE INGIENERIA INDUSTRIAL POSTGRADO DE ESPECIALIZACIÓNEN ALTA GERENCIA CURSO ADMINISTRACIÓN FINANCIERA GRUPO 1P1229 CÓDIGO DE ASIGNATURA 9019 PORTAFOLIO VIRTUAL TEMA ESTADO FINANCIERO DE PAÑOS EL PRINCIPE S.A. PROFESORA IDISBETH HOGAN PARTICIPANTE DÉVIDA de VILLAVERDE

PAÑOS EL PRINCIPE

Diciembre

Diciembre

Junio

ANALISIS VERTICAL

AÑO 1

AÑO 2

AÑ0 3

ACTIVO

% DE TOTAL

OTROS ACTIVOS CORRIENTES

1371 25 38233 15294 12106 28178 259 0

SUBTOTAL DE ACTIVOS CORRIENTES

95466

EFECTIVO INVERCIONES TEMPORALES CUENTAS POR COBRAR INVENTARIOS PRODUCTOS -TERMINADOS EN PROCESOS MATERIA PRIMA MERCANCIA EN TRANSITO

0.98% 0.02% 27.42% 10.97% 8.68% 20.21% 0.19% 0.00% 68.46%

% TOTAL 987 25 28357 19441 7239 13534 0 0

69583

% TOTAL 0.86% 0.02% 24.76% 16.97% 6.32% 11.82% 0.00% 0.00% 60.75%

-3172 25 17525 19441 7239 11041 791 860

53750

-3.26% 0.03% 18.03% 20.00% 7.45% 11.36% 0.81% 0.88% 55.29%

ACTIVOS FIJOS EDIFICIO Y EQUIPO

6946

6946

4.98% 4.98%

SUBTOTAL DE ACTIVOS FIJOS

7473

7473

919 1274 31673 3169

0.66% 0.91% 22.71% 2.27%

882 701 32729 3169

139447

100%

114537

6.52% 6.52%

7473

7473

7.69% 7.69%

OTROS ACTIVOS INVERSIONES ACTIVOS DIFERIDOS OTROS ACTIVOS VALORACIONES

TOTAL

0.77% 0.61% 28.58% 2.77% 100.00%

789 215 3187 3169

97222

0.81% 0.22% 3.28% 3.26% 100.00%

ANÁLISIS HORIZONTAL ACTIVO

AÑO 1

VARIACIÓN ABSOLUTA

AÑO 2

VARIACIÓN RELATIVA

987 25 28357 19441 7239 13534 0 0

-384 0 -9876 4147 -4867 -14644 -259

-28% 0% -26% 27% -40% -52% -100%

OTROS ACTIVOS CORRIENTES

1371 25 38233 15294 12106 28178 259 0

SUBTOTAL DE ACTIVOS CORRIENTES

95466

69583

-25883

-27%

EDIFICIO Y EQUIPO

6946

7473

SUBTOTAL DE ACTIVOS FIJOS

6946

7473

527 527

8% 8%

919 1274 31673 3169

882 701 32729 3169

139447

114537

-37 -573 1056 0 -24910

-4% -45% 3% 0% -18%

EFECTIVO INVERCIONES TEMPORALES CUENTAS POR COBRAR INVENTARIOS PRODUCTOS -TERMINADOS EN PROCESOS MATERIA PRIMA MERCANCIA EN TRANSITO

ACTIVOS FIJOS

OTROS ACTIVOS INVERSIONES ACTIVOS DIFERIDOS OTROS ACTIVOS VALORACIONES

TOTAL

ANÁLISIS HORIZONTAL ACTIVO

ANO 2

AÑO 3

VARACIÓN ABSOLUTA VARIACIÓN RELATIVA

OTROS ACTIVOS CORRIENTES

987 25 28357 19441 7239 13534 0 0

-3172 25 17525 19441 7239 11041 791 860

SUBTOTAL DE ACTIVOS CORRIENTES

69583

53750

EDIFICIO Y EQUIPO

7473

7473

SUBTOTAL DE ACTIVOS FIJOS

7473

7473

882 701 32729 3169

789 215 3187 3169

114537

97222

EFECTIVO INVERCIONES TEMPORALES CUENTAS POR COBRAR INVENTARIOS PRODUCTOS -TERMINADOS EN PROCESOS MATERIA PRIMA MERCANCIA EN TRANSITO

-4159 0 -10832 0 0 -2493 791 860 -15833

-42.1% 0.00% -38.2% 0.00% 0.00% -18.4%

0 0

0.0% 0.0%

-93 -486 -29542 0 -17315

-10.5% -69.3% -90.3% 0.0% -15.1%

-22.8%

ACTIVOS FIJOS

OTROS ACTIVOS INVERSIONES ACTIVOS DIFERIDOS OTROS ACTIVOS VALORACIONES

TOTAL

ANALISIS VERTICAL PASIVOS OBLIGACIONES BANCARIAS PROVEEDORES NACIONALES PROVEEDORES EXTRANJEROS GASTOS ACUMULADOS PROVISIÓN DE CARTERA PORCIÓN CORRIENTES CESANTÍAS CONSOLIDADAS OTROS PASIVOS CORRIENTES

TOTAL DE PASIVOS CORRIENTES

AÑO1

% TOTAL AÑO 2 20.8% 14.3% 11.0% 3.0% 2.4% 0.0% 2339 1.7% 5189 3.7% 79555 57.1%

65072

12019 4583 3169 14351

15050 3119 3169 13937

29070 19972 15337 4249 3399

% TOTAL 30822 8704 0 9512 3399 4678 7957

26.9% 7.6% 0.0% 8.3% 3.0% 0.0% 4.1% 6.9% 56.8%

AÑO 3 % TOTAL 37567 38.6% 10354 10.6% 0 0.0% 14052 14.5% 3399 3.5% 0.0% 1300 1.3% 10178 10.5% 76850 79.0%

PASIVOS NO CORRIENTES OBLIGACIONES BANCARIAS A LARGO PLAZO CESANTÍAS CONSOLIDADAS VALORACIONES OTROS PASIVOS A LARGO PLAZO

TOTAL DE PASIVOS IMPUESTO DE RENTA POR PAGAR CAPITAL PAGADO PRIMA EN COLOCACIÓN DE ACCIONES RESERVAS DEPRESIACIÓN ACUMULADAUTILIDADES RETENIDAS UTILIDADES RETENIDA UTILIDAD DEL EJERCICIO

PATRIMONIO

TOTAL

113677 2789 8627 3197 5847 4053 0 1257

2577 139447

8.6% 3.3% 2.3% 10.3% 81.5% 2.0% 6.2% 2.3% 4.2% 2.9% 0.0% 0.9% 1.8% 100.0%

100347 4523 11983 9909 5980 4466 0 -22671

14190 114537

13.1% 2.7% 2.8% 12.2% 87.6% 3.9% 10.5% 8.7% 5.2% 3.9% 0.0% -19.8% 12.4% 100.0%

0 0 3169 23690

103709 569 12000 9943 5979 4896 -22671 -17203

6487 97222

0.0% 0.0% 3.3% 24.4% 106.7% 0.6% 12.3% 10.2% 6.1% 5.0% -23.3% -17.7% 6.7% 100.0%

ANÁLISIS HORIZONTAL PASIVOS

AÑO 1 En- Dic.

AÑO 2 En-Dic.

VARIACIÓN ABSOLUTA

OBLIGACIONES BANCARIAS PROVEEDORES NACIONALES PROVEEDORES EXTRANJEROS GASTOS ACUMULADOS PROVISIÓN DE CARTERA PORCIÓN CORRIENTES CESANTÍAS CONSOLIDADAS OTROS PASIVOS CORRIENTES

29070 19972 15337 4249 3399

30822 8704 0 9512 3399

1752 -11268 -15337 5263 0

VARIACIÓN RELATIVA 6.0% -56.4% -100.0% 18.1% 0.0%

2339 5189

4678 7957

2339 2768

100.0% 53.3%

TOTAL DE PASIVOS CORRIENTES

79555

65072

-14483

-18.2%

12019 4583 3169 14351

15050 3119 3169 13937

3031 -1464 0 -414

25.2% -31.9% 0.0% -2.9%

113677

100347

-13330

-45.9%

2789 8627 3197 5847 4053 0 1257 25770

4523 11983 9909 5980 4466 0 -22671 14190

1734 3356 6712 133 413 0 -23928 -11580

62.2% 38.9% 209.9% 2.3% 10.2% 0.0% -1903.6% -44.9%

139447

114537

-24910

-17.9%

PASIVOS NO CORRIENTES OBLIGACIONES BANCARIAS A LARGO PLAZO CESANTÍAS CONSOLIDADAS VALORACIONES OTROS PASIVOS A LARGO PLAZO

TOTAL DE PASIVOS IMPUESTO DE RENTA POR PAGAR CAPITAL PAGADO PRIMA EN COLOCACIÓN DE ACCIONES RESERVAS DEPRESIACIÓN ACUMULADAUTILIDADES RETENIDAS UTILIDADES RETENIDA UTILIDAD DEL EJERCICIO PATRIMONIO TOTAL

ANÁLISIS HORIZONTAL PASIVOS

AÑO 2 En -Dic.

VARIACIÓN ABSOLUTA

AÑO 3 En - Jun.

VARIACIÓN RELATIVA

OBLIGACIONES BANCARIAS

30822

37567

6745

21.9%

PROVEEDORES NACIONALES

8704

10354

1650

19.0%

0

0

0

0.0%

GASTOS ACUMULADOS

9512

14052

4540

47.7%

PROVISIÓN DE CARTERA

3399

3399

0

0.0%

PROVEEDORES EXTRANJEROS

PORCIÓN CORRIENTES CESANTÍAS CONSOLIDADAS

4678

1300

-3378

-72.2%

OTROS PASIVOS CORRIENTES

7957

10178

2221

27.9%

65072

76850

11778

18.1%

15050

0

-15050

0.0%

TOTAL DE PASIVOS CORRIENTES PASIVOS NO CORRIENTES OBLIGACIONES BANCARIAS A LARGO PLAZO CESANTÍAS CONSOLIDADAS

3119

0

-3119

0.0%

VALORACIONES

3169

3169

0

0.0%

13937

23690

9753

70.0%

100347

103709

3362

3.4%

4523

569

-3954

-87.4%

OTROS PASIVOS A LARGO PLAZO

TOTAL DE PASIVOS IMPUESTO DE RENTA POR PAGAR CAPITAL PAGADO

11983

12000

17

0.14%

PRIMA EN COLOCACIÓN DE ACCIONES

9909

9943

34

0.34%

RESERVAS

5980

5979

-1

-0.02%

DEPRESIACIÓN ACUMULADAUTILIDADES RETENIDAS

4466

4896

430

9.63%

0

-22671

-22671

-22671

-17203

5468

-24.1%

7095

6487

-7703

-54.3%

114537

97222

-17315

-15.1%

UTILIDADES RETENIDA UTILIDAD DEL EJERCICIO

PATRIMONIO

TOTAL

ANALISIS VERTICAL PAÑOS EL PRINCIPE S.A. ESTADO DE PÉRDIDA Y GANANCIA VENTAS NETAS COSTO DE VENTAS UTILIDAD BRUTA

Año 1 En - Dic. % Total Año 2 En- Dic. % Total 124828 100% 127323 104224 83.5% 111738 20604 16.5% 15585

100% 87.8% 12.2%

-19684 920

-15.8% 0.7%

-21288 -5703

-16.7% -4.5%

8124 -5703 3341 -2084

6.5% -4.6% -1.7%

3440 19839 22102 569

2.7% 15.6% 17.4% 0.4%

PARTIDA EXTRAORDINARIAS

1257 0

1.0% 0.0%

22671 0

17.8% 0.0%

UTILIDAD DEL EJERCICIO

1257

1.0%

22671

17.8%

GASTOS DE VENTAS Y ADMINISTRACIÓN UTILIDAD OPERACIONAL OTROS INGRESOS OTROS EGRESOS UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO PROVISIÓN IMPUESTO DE RENTA UTILIDAD ANTES DE PARTIDAS EXT.

ANALISIS VERTICAL PAÑOS EL PRINCIPE S.A. ESTADO DE PÉRDIDA Y GANANCIA VENTAS NETAS COSTO DE VENTAS UTILIDAD BRUTA

Año 2 En - Jun. % Total Año 3 En- Jun. % Total 636615 100% 64500 55869 8.8% -56178 77925 12.2% 8322

100% -87.1% 12.9%

-10644 -28515

-1.7% -4.5%

12555 4233

19.5% 6.6%

1720 9842 11051 2845

0.3% 1.5% 1.7% 0.4%

730 13350 16853 -350

1.1% 20.7% 26.1% -0.5%

PARTIDA EXTRAORDINARIAS

113355 0

17.8% 0.0%

17203 0

26.7% 0.0%

UTILIDAD DEL EJERCICIO

113355

17.8%

17203

26.7%

GASTOS DE VENTAS Y ADMINISTRACIÓN UTILIDAD OPERACIONAL OTROS INGRESOS OTROS EGRESOS UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO PROVISIÓN IMPUESTO DE RENTA UTILIDAD ANTES DE PARTIDAS EXT.

ANÁLISIS HORIZONTAL PAÑOS EL PRINCIPE S.A. ESTADO DE PÉRDIDA Y GANANCIA VENTAS NETAS COSTO DE VENTAS UTILIDAD BRUTA

Año 1 En - Dic. Año 2 En- Dic. Vareación Absoluta vareación Relativa 124828 127323 +2495 +2% 104224 111738 +7514 +7.2% 20604 15585 -5019 -24.4% -19684 920

-21288 -5703

-1604 -6623

+8.1% -719.9%

8124 -5703 3341 -2084

3440 19839 22102 569

-4684 +25542 +18761 +2653

-57.7% -447.9% +561.5% -127.3%

PARTIDA EXTRAORDINARIAS

1257 0

22671 0

+21414 0

+1703.6% 0.0%

UTILIDAD DEL EJERCICIO

1257

22671

+21414

+1703.6%

GASTOS DE VENTAS Y ADMINISTRACIÓN UTILIDAD OPERACIONAL OTROS INGRESOS OTROS EGRESOS UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO PROVISIÓN IMPUESTO DE RENTA UTILIDAD ANTES DE PARTIDAS EXT.

ANÁLISIS HORIZONTAL PAÑOS EL PRINCIPE S.A. ESTADO DE PÉRDIDA Y GANANCIA

VENTAS NETAS COSTO DE VENTAS UTILIDAD BRUTA

Año 3 EnAño 2 En - Jun. Jun. Variación Absoluta Vareación Relativa 636615 64500 -572115 -90% 55869 -56178 -112047 -200.6% 77925 8322 -69603 -89.3% -10644 -28515

12555 4233

+23199 +32748

-218.0% -114.8%

1720 9842 11051 2845

730 13350 16853 -350

-990 +3508 +5802

-57.6% +35.6% +52.5%

PARTIDA EXTRAORDINARIAS

113355 0

17203 0

-96152 0

-84.8% 0.0%

UTILIDAD DEL EJERCICIO

113355

17203

-96152

-84.8%

GASTOS DE VENTAS Y ADMINISTRACIÓN UTILIDAD OPERACIONAL OTROS INGRESOS OTROS EGRESOS UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO PROVISIÓN IMPUESTO DE RENTA UTILIDAD ANTES DE PARTIDAS EXT.

INDICADORES DE LIQUIDES Aﾃ前 1 95466 TOTAL DE ACTIVO CORRIENTE TOTAL DE PASIVO CORRIENTE

79555

RESULTADOS DE ACTIVOS CORRIENTES / PASIVOS

$1.2

INDICADORES DE LIQUIDES Aﾃ前 2 TOTAL DE ACTIVO CORRIENTE

69583

TOTAL DE PASIVO CORRIENTE

65072

RESULTADOS DE ACTIVOS CORRIENTES / PASIVOS

$1.0

INDICADORES DE LIQUIDES Aﾃ前 TOTAL DE ACTIVO CORRIENTE

53750

TOTAL DE PASIVO CORRIENTE

76850

RESULTADOS DE ACTIVOS CORRIENTES / PASIVOS

$0.6

PRUEBA DE ACIDO INVENTARIOS PRODUCTOS -TERMINADOS EN PROCESOS MATERIA PRIMA MERCANCIA EN TRANSITO SUMA DE INVENTARIO TOTAL ACTIVOS CIRCULANTE OPERACIÓN ACTIVO CINCULANTE- INVENTARIO RESULTADO ACTIVO CINCULANTE- INVENTARIO/ PASIVO CIRCULANTE

RESULTADO PRUEBA DE ACIDO INVENTARIOS PRODUCTOS -TERMINADOS EN PROCESOS MATERIA PRIMA MERCANCIA EN TRANSITO SUMA DE INVENTARIO TOTAL ACTIVOS CIRCULANTE OPERACIÓN ACTIVO CINCULANTE- INVENTARIO RESULTADO ACTIVO CINCULANTE- INVENTARIO/ PASIVO CIRCULANTE

RESULTADO

AÑO1 15294 12106 28178 259 55837 95466 95466 55837 39629 79555 0.5 AÑO2 19441 7239 13534 0 40214 69583 69583 40214 29369 65072 0.5

PRUEBA DE ACIDO

PRUEBA DE ACIDO INVENTARIOS PRODUCTOS -TERMINADOS EN PROCESOS MATERIA PRIMA MERCANCIA EN TRANSITO SUMA DE INVENTARIO TOTAL ACTIVOS CIRCULANTE OPERACIÓN ACTIVO CINCULANTE- INVENTARIO RESULTADO ACTIVO CINCULANTE- INVENTARIO/ PASIVO CIRCULANTE

RESULTADO

AÑO3 19441 7239 11041 791 38512 53750 53750 38512 15238 76850 0.2

NIVEL DE ENDEUDAMIENTO AÑO 1 113677 139447

AÑ2 100347

= 81.5%

AÑO 3 103709

114537

= 87.6%

97222

= 106.6%

APALANCAMIENTO FINANCIERO AÑO 1

AÑO 2

AÑO 3

113677

100347

103709

25770 = 44.1

14190 =707.1

-6487 = 1598%

ROTACIÓN DE CARTERA VENTAS NETAS CUENTAS POR COBRAR VENTAS NETAS/ CUENTAS POR COBRAR

AÑO 1 124828 38233

3.3 ROTACIÓN

365/ 3.3

ROTACIÓN DE CARTERA VENTAS NETAS CUENTAS POR COBRAR VENTAS NETAS/ CUENTAS POR COBRAR

110 VECES

AÑO 2 127323 28357

4.5 ROTACIÓN

365/ 4.5

ROTACIÓN DE CARTERA VENTAS NETAS CUENTAS POR COBRAR VENTAS NETAS/ CUENTAS POR COBRAR

182.5/ 3.7

81 VECES

AÑO 3 64500 17525

3.7 ROTACIÓN 49. VECES

ROTACIÓN DE INVENTARIO

AÑO1

AÑO 2

AÑO 2

RESULTADOS

15294 28178 43472

TOTAL DE LA SUMA DE INVENTARIOS AÑO 1 Y AÑO 2 Y AÑO 2 Y AÑO 3

76447

46969

TOTAL DE SUMA DE INVENTARIO / 2

38223

23484

-111738 38223 -2.9

-56178 23484 -2.4 -76

INVENTARIOS PRODUCTOS TERMINADOS MATERIA PRIMA

COSTO DE VENTA / INVENTARIO RESULTADOS

365/-2.9 182.5/-2.4

19441 13534 32975

AÑO 3

-124

9720 6767 16487

19441 11041 30482

INDICADORES DE RENDIMIENTO AÑO 1 MARGEN BRUTO=

16.5%

AÑO 2

Año 3 12.2%

12.9%

UTILIDAD BRUTA VENTAS

MARGEN OPERACIONAL =

0.7%

4.4%

6.5%

UTILIDAD OPERATIVA VENTAS

MARGEN NETO=

1.0%

17.8%

26.6%

UTILIDAD NETAS VENTAS

RENDIMIENTO DE PATRIMONIO AÑO 1 UTILIDAD NETA PATRIMONIO UTILIDAD NETA/ PATRIMONIO X 100

1257

AÑO 2 11335

AÑO 3

25770

7095

6487

4.9%

160%

265%

17203

ANALISIS FINANCIERO DE PAÑOS EL PRINCIPE S.A. La anterior razón financiera nos indica que por cada $1 peso que la empresa paños el príncipe s.a. Tiene de deuda, al mismo tiempo tiene $1.2 pesos de respaldo en año 1, a razón 1. 1 un valor con el que no se puede cubrir las deudas totalmente, pues tiene mucho déficit. En el año 2 $1.0 en junio del año3 sus liquides era $0.6 además para el año 3 también aumentaron las obligaciones bancarias de un 38.6%. Se esperaría que la empresa pueda alcanzar los dos pesos desde el año 4 y pueda cubrir sus deudas.

En la prueba acida podemos observar que paños el príncipe S.A. cuenta con un promedio de 0.2 pesos para año 3 que no respaldan lo que la empresa adeuda, tendría que recurrir a vender todas sus existencias en inventario para cumplir con las obligaciones. En junio del año 3 la empresa no tuvo un buen rendimiento en sus inventarios.

El indicador de nivel de endeudamiento nos demuestra que por cada $1 que PAÑOS EL PRINCIPES.A. Para el año 1 el 81.5 % le pertenece a los proveedores y acreedores. Para los siguientes años 2 y 3 aumenta la deuda con proveedores y acreedores en un 87.6%. Llega hasta un 106.6% Y solo se le adeuda a los proveedores nacionales. Ya que a los extranjeros se les pudo cancelar para año 2 y 3 a un 100% Apalancamiento financiero nos indica que la empresa no tiene apalancamiento, pues en el año 2 y 3 no se han tenido utilidades, solo pérdidas que han disminuido el patrimonio. Puede deberse a que las ventas en último año disminuyeron.

Podemos analizar como la Rotación de Cartera a estado moviéndose para el año su rotación era de un 3.3 en 110 veces al año mientras que en el año 2 tuvo una rotación de 4.5 en 81 veces al año y para el año 3 mantuvo un movimiento de 3.7 en 45 veces al año recordemos que el año 3 es solo hasta julio 6 meses Rotación de inventario este nos indica como es el movimiento de inventario logro convertirse en efectivo para el año 1y 2 hubo una rotación de 2.9 en -124 veces al año mientras que el ano 2y 3 hubo una disminución porque el periodo fue más corto solo de 6 meses la rotación fue de un -2.4 en -76 veces al año La utilidad bruta tiene un promedio de 12.9% para el año 3 a razón de 26.6% sobre las ventas netas para todos los años. Pero el margen de utilidad neto disminuye el l año 2 y 3 por las perdidas.

El patrimonio no ha tenido ningún rendimiento en los años 2 y 3 ya que las pérdidas disminuyeron el patrimonio en un 265%.

COCLUSIÓN A Paños El Príncipe S.A le sugerimos que busque mayores capitalistas y estrategias de mercado para mejorar sus ingresos.

De otra manera lo mejor sería liquidar la empresa para que no sigan aumentando sus deudas y con esto paguen a sus proveedores, sus obligaciones bancarias y su personal de trabajo