DengiUA 209

ТОП-60: САМЫЕ НАДЕЖНЫЕ ИЗ УКРАИНСКИХ БАНКОВ

www.dengi.ua

№15(209) 11 августа 2011

КАК БЫТЬ С НАЛОГАМИ Глава Всеукраинского объединения предпринимателей «Фортеця» Оксана Продан – о том, что сейчас надо сделать с налогам

ВАЛЮТА: ЧЕГО ЖДАТЬ В АВГУСТЕ ОТ ДОЛЛАРА, ЕВРО И ГРИВНЫ

НЕДВИЖИМОСТЬ: ЧТО ВЫГОДНО ПОКУПАТЬ У ЗАСТРОЙЩИКА

Cодержание ИТОГО НЕДЕЛИ 6 Чего ждать в августе от доллара, евро и гривны 8 Почему Янукович ветировал закон о правах заемщиков. В банках «Столица» и «Владимирский» продлили временные администрации 10 Потребительская корзина «Денег» вновь дорожает: итоги июля 12 Какие цены станут расти 13 Колонка читателя: экономист и налоговый консультант Александр Кирш – об управляемой эмиссии 14 Глава Всеукраинского объединения предпринимателей «Фортеця» Оксана Продан – о том, что сейчас надо сделать с налогами

СВОЕ ДЕЛО Расчеты 24 Как установить POS-терминал для приема платежей с кредитных карт и во что обходится его использование

ДЛЯ ДЕНЕГ

16

Главный интерес ТОП-60: самые надежные из украинских банков

Инвестиции 27 Идея на 20 000 грн.: заработаем на коротком вложении в открытый или интервальный фонд Ценные бумаги 28 Как вложить в украинские акции, котируемые за границей

ЗА ДЕНЬГИ Недвижимость

28

32 Какие квартиры бизнес- и премиум-класса выгодно покупать у застройщика Транспорт 38 Что еще осталось у дилеров интересного для покупателей авто С-класса Гаджеты 40 За что мы платим, покупая «планшетники» Туризм 42 Куда ехать на море в августе-октябре Услуги

32

46 Во что будет обходиться нынешней осенью обучение детей иностранным языкам

СВОИ ДЕНЬГИ На что живем 48 Коммерческий директор компании «Синэво Украина» Николай Скавронский – о своих инвестициях в недвижимость, кредитах и воспитании уважения к деньгам у детей Вопрос читателя 50 Как вернуть себе удостоверение на право управлять авто

www.dengi.ua

42 деньги

№15 (209) || 11–24 августа 2011 ||

3

ОТ РЕДАКТОРА

Вслед за окончанием истерики по поводу возможного дефолта США на мировых фондовых рынках случился обвал. Оказалось, что дорожающий доллар – почти такое же зло, как и доллар дешевеющий. Хитрые управляющие инвестфондами причитали о том, что мировой рынок акций теряет триллионы. Нефть дешевела, а золото рекордно дорожало, Украина продолжала пережевывать скандал вокруг газового процесса. Август оказался отнюдь не сонным!

В

одном старом советском фильме герой гениального Василия Шукшина – только вышедший на свободу уголовник, – говорит фееричную фразу: «Деньги жгут ляжку». Ему сдуру досталась от подельников пачка денег – и он не знал, как их потратить. Похоже, что скоро такая же история случится со многими финансистами (стр. 6). В США вот-вот стартует новый виток эмиссии долларов – там только что увеличили лимит по госдолгу. Европа усердно печатает евро. Швейцария тоже заправляет печатные станки свежей краской – нужно долить франков. Япония, Китай, Индия – они также на низком старте в эмиссионной гонке. То есть, вот-вот разразится всемирный праздник эмиссии. Но, несмотря на предвкушение лавины денег, фондовые рынки падают (оперативное освещение на dengi.ua). А управляющие самыми могучими инвестиционными фондами плачут о сгоревших в этом огне деньгах. У меня в связи с этим очень простой вопрос: куда деваются сгоревшие деньги? Ну в самом деле: американский и европейский фондовые рынки – это вам не Украина. Там есть фьючерсы, форварды, опционы и прочие штуки, которые позволяют зарабатывать даже на падающем рынке. Значит, кто-то сейчас со страшной силой косит «капусту». Вопрос: «КТО?!». Косят, наверное, примерно те же, кто раздувал истерику по поводу дефолта США, коего быть не может по определению? Те же, кто сейчас тиражирует «обоснованные опасения, вызванные плохими вестями о рынке труда в США»?

4

||

деньги

№15 (209) || 11 – 24 августа 2011

Кстати, об американской безработице – новостями о ней в советские времена активно пичкали наших сограждан. Сейчас пичкают мелких европейских инвесторов. Ну что скажешь, пропаганда – она пропаганда и есть. Лично меня куда больше, чем американские долговые проблемы, беспокоит идея нашего правительства изъять презервативы и памперсы из списка медицинских товаров. Вслед за этим чудесным решением товары весьма

первой необходимости подорожают примерно на пятую часть, поскольку они попадут под НДС. Как по мне, это – идиотская идея для страны, которая лидирует в Европе по темпам распространения ВИЧ и пасет задних по темпам рождаемости. Правительству что – деньги жгут ляжку? Есть лишние миллиарды на борьбу с ВИЧ и программы по привлечению мигрантов?

Искренне Ваш, Александр Крамаренко, главред «Денег»

№15 (209) 11 – 24 августа 2011

Учредитель – ЗАО «Украинская Медиа Группа» Издатель – ООО «Издательский дом УМХ» Руководитель проекта – Надежда Шаломова Главный редактор – Александр Крамаренко Редактор – Юлия Перепечаенко, Наталия Богута Журналисты: Елена Буруль, Павел Харламов, Мария Бабенко Арт-директор – Ирина Трегубова Дизайнер-верстальщик – Наталья Чепур, Анна Пилипенко Фотограф – Виктория Бережная, Сайт – Олег Пластовец, Вера Нечитайло, Татьяна Коптева, Анна Барановская Реклама Рекламная группа «Издательский дом УМХ»: Директор – Наталья Пащенко Руководитель отдела – Татьяна Ларина (larina@adv.umh.ua) Менеджеры по рекламе – Виктория Хильчевская, Наталья Гуненко , Галина Пищур Адрес: 04073, Украина, г. Киев, пер. Куреневский, 17-Г. Тел./факс: (044) 207 9732, 207 9733, 207 9734, 207 9735, 494 3974 E-mail: reklama@dengi.ua Маркетинг – Ирина Костогрыз (irina_k@ph.umh.ua) Сбыт – Лариса Гриценко (lg@ph.umh.ua) Адрес редакции: 04073, Украина, г. Киев, пер. Куреневский, 17-Г. Тел.: (044) 207 97 05, 06, 00 Е-mail: dengi@dengi.ua www.dengi.ua Свидетельство о государственной регистрации КВ №17658-6508ПР выдано МЮ Украины 14.04.2011 г. Все права на материалы, опубликованные в журнале «Деньги.ua», принадлежат ООО «Издательский дом УМХ». Перепечатка без письменного разрешения запрещена. При использовании материалов ссылка на «Деньги.ua» обязательна. Редакция не несет ответственности за достоверность информации, содержащейся в рекламных объявлениях. Присланные материалы не рецензируются и не возвращаются. Мнения авторов не всегда совпадают с позицией редакции. Использована информация ИА «Интерфакс Украина». Материалы, отмеченные символом , публикуются на правах рекламы. Выходит один раз в две недели, по четвергам. Распространяется в розничной торговле и по подписке. Цена договорная. Отпечатано в типографии «Новый Друк»: г. Киев, ул. Магнитогорская, 1. Подписной индекс Укрпочта: 96183 Номер заказа 11-5270 Тираж: 32 000 экз. Подписано в печать 5.08.2011 © 2006

ОБЛОЖКА: Ирина Трегубова

www.dengi.ua

реклама на стр. 5

Деньги жгут

ВСЕУКРАИНСКИЙ ЖУРНАЛ

НОВОСТИ

Обвала не будет, будет инфляция ынешнее лето богато новостями с заголовками «дефолт» и «обвал». Очередная угроза банкротства нависла над Грецией; нерешенными остались проблемы Португалии и Испании, к которым недавно примкнула и Италия, оказавшаяся на грани дефолта с уровнем госдолга около 120% ВВП. В середине июля всерьез заговорили и о вероятности технического дефолта крупнейшей экономики мира – США. Там совокупный объем госдолга достиг критических 14,5 трлн. дол. Все эти потрясения спровоцировали скачки курса евро/доллара на мировом рынке. Хотя... Назвать скачками колебания в коридоре 1,42–1,45 доллара за евро (плюс-минус пара процентов) у автора язык не поворачивается. Украинский валютный рынок был и остается равнодушным к тому, что происходит в Европе и США. В частности,

доллар вот уже больше двух месяцев движется в узком коридоре от 7,97–7,98 грн. до 8 грн. Правда, и НБУ, и аналитики отмечают очень высокий спрос на наличную валюту со стороны населения. Из-за спекуляций по поводу второй волны кризиса – в том числе. Тем не менее, девальвации гривны вряд ли стоит опасаться, так как курс национальной валюты к доллару находится в «железной хватке» Нацбанка. Против евро гривна ведет себя очень беспокойно – синхронно с колебаниями евровалюты к доллару: в июле курс успел взлететь до 11,6 грн., опуститься до 11,1 грн. и вновь дойти до 11,4 грн. Несмотря на то, что разговоры о возможном дефолте Евросоюза и США – не более чем спекуляция, в ближайшие месяцы обстановка на мировом валютном рынке останется нервозной. Вопервых, решение проблемы

Следующий номер журнала

«деньги» выйдет 25 августа 2011 года

6

||

деньги

№15 (209) || 11 – 24 августа 2011

с дефолтом США – временное, тем более, что объем госдолга штатов увеличится и, по прогнозам, превысит размер ВВП страны. Во-вторых, проблемы Греции тоже не решены, а новая угроза для ЕС в виде Италии – отличный повод для разговоров на тему слабости евро и его туманного будущего. «Но я бы не прогнозировал обвалы какихлибо валют. Скачки курсов будут разнонаправленными вследствие неодномоментного появления негативной информации по различным экономикам», – отмечает заместитель председателя правления «Сбербанка России» Дмитрий Золотько. С другой стороны, кредитный рейтинг США оставлен рейтинговыми агентствами прежним – на уровне ААА, то есть, самым высоким в мире. И доллар, как это ни парадоксально, все еще пользуется наибольшим доверием среди

инвесторов. К тому же, США – крупнейший должник всей мировой экономики (только у Китая, Японии и Великобритании гособлигаций США почти на 2,5 трлн. дол.), поэтому дефолт Штатов равнозначен краху валютных резервов у стран-кредиторов. А потому не может быть ими допущен. Да и в Евросоюзе не все так плачевно. Реальные проблемы с долгами Италии могут возникнуть, по оценкам экспертов, лишь после 2013 года, когда придет время крупных возвратов. К тому же Италия утвердила план по сокращению госрасходов на 70 млрд. евро. «Вероятность дефолта в Испании и вовсе 1 к 5 или около 20%. В целом – это нормальный уровень риска, характерный для стран этого региона», – отмечает президент Украинского аналитического центра Александр Охрименко.

В нем мы подробно расскажем о том: - кто предлагает наиболее выгодные ипотечные и автомобильные кредиты, кредитные карты, а также займы наличными без залога; - какие новые уловки банки придумали для кредитных договоров: чего опасаться заемщику и как обходить угрозы; - что происходит со страховыми и финансовыми компаниями, а также кредитными союзами в связи с кадровой чехардой в Госфинуслуг; - как заработать больше на валютных и мультивалютных депозитах. www.dengi.ua

реклама на стр. 7

Н

Фото: УНІАН

Нарастающие проблемы в ЕС и слухи о том, что США чуть ли не на грани дефолта, наделали на мировом валютном рынке немало шума. «Деньги» выяснили, что ждет гривну, доллар и евро осенью.

НОВОСТИ Средний курс продажи наличного доллара 8,01 8,005 Гривна снова «пляшет» вокруг

8,00

8

7,995

Поэтому, если верить прогнозистам, в том числе, агентству Bloomberg, в ближайшие месяцы доллар начнет постепенно расти по мере угасания паники вокруг темы дефолта США. «Колебания евро до конца года будут незначительными. Общий тренд евро даже будет направлен на легкое повышение его курса», – считает начальник управления макроэкономических исследований «Укрсоцбанка» Тантели Ратутвухери. Поведение евро будет во многом зависеть и от решений ЕЦБ, в отношении процентной ставки – в том числе, а также от общей ситуации в экономике ЕС и, разумеется, от ситуации по урегулированию проблем в экономике США. И если верить прогнозам, к концу года

8/5/11

8/4/11

8/3/11

8/2/11

8/1/11

7/31/11

7/30/11

7/29/11

7/28/11

7/27/11

7/26/11

7/25/11

7/24/11

7/23/11

7,99 7/22/11

7/21/11

7/20/11

7/19/11

грн./дол.

евро будет стоить около 1,40– 1,45 дол., хотя не исключены и провалы до 1,3–1,36 дол.

ЧТО ГРИВНЕ ГРОЗИТ? Украинский валютный рынок осенью будет даже более предсказуем, чем мировой. «В настоящее время в Украине нет никаких экономических оснований для резкой девальвации гривны. Платежный баланс страны достаточно уравновешен, отношение госдолга к ВВП находится на комфортном уровне», – успокаивает Дмитрий Золотько из «Сбербанка РФ». Скорее всего, украинцев ждут привычные колебания доллара в коридоре 7,95–8,01 грн. с возможными кратковременными отскоками до 8,05–8,1 грн. К тому же, еще в июне Нацбанк предпринял ряд ограничивающих мер, чтобы уменьшить спеку-

ляции с валютой (например, сократил предельную длину валютной позиции для банков). Это уже дало результат: в июле спрэд между курсами продажи-покупки сократился, а рынок стал более сбалансирован и уравновешен, избавив НБУ от необходимости лишний раз тратить резервы на интервенции. Правда, витают слухи, что МВФ может отказать Украине в очередном транше. Это поставит валютный рынок в более шаткое положение, так как за российский газ придется рассчитываться золотовалютными резервами НБУ. Что касается курса гривны против евро, то он попрежнему будет точно следовать в форватере курса доллара против евро с поправкой на изменения курса гривны против доллара. В отличие от России, у нас нет и пока не планируется введение бивалютной корзины для определения курса национальной валюты. Так что сценарий останется прежним: НБУ зубами держит гривну против доллара, не глядя в сторону курса гривны против евро. А зря: отечественный импорт

и экспорт все в большей мере оплачиваются именно евровалютой.

ЧЕГО НАМ ЖДАТЬ? Судя по реляциям видных финансистов, мировой долговой кризис гасят сейчас бензином – печатанием денег. Это наименее хлопотный путь, это вам не гоняться за теми, кто украл миллиарды под шумок. Печатать деньги – любимое занятие центробанков и правительств. Каковы же последствия? Думаем, что, несмотря на сохранение доверия к доллару, мы будем наблюдать рост цен на нефть. Хотя опыт показывает, что курс доллара и нефтяные котировки находятся строго в противофазе. Причина в том, что рынок залит вновь напечатанными долларами – их предъявляют в надежде купить не только нефть, но и металл, еду, газ, а также акции и недвижимость. Всеобщая инфляция, инфляция во всем мире, импортированная к нам из США и Еврозоны – вот что мы скоро увидим. А курсы... Что курсы – они будут почти стабильны. Павел Харламов

Резюме: Слухи о дефолте США и

ряда стран ЕС – инструмент валютных спекулянтов, не более того.

Обманщиков банков будут штрафовать. Президент ветировал закон «О внесении изменений в некоторые законодательные акты относительно урегулирования правовых отношений между кредиторами и потребителями финансовых услуг». Глава государства попросил уточнить в проекте, что уголовная ответственность за подачу недостоверных данных банку распространяется только на дееспособных лиц, 8

||

деньги

достигших 16 лет. Мера ответственности за это правонарушение осталась прежней – штраф от 500 до 1000 необлагаемых налогом минимумов доходов граждан (8500–17000 грн.) или ограничение свободы до трех лет. НБУ «не отпускает» «Столицу» и «Владимирский». Национальный банк продлил срок работы временной администрации в банках «Столица» и «Владимир-

№15 (209) || 11 – 24 августа 2011

ский». Оба входят в группу мелких банков. Попытки оживить «Столицу» продлятся до конца октября 2011 года. Еще в марте финучреждение начало открытые поиски инвестора. Сумма, необходимая для восстановления работы банка, составляла 260 млн. грн. Но желающих, видимо, так и не нашлось. К тому же вокруг банка тлеет скандал: его владелец бизнесмен Валентин Исак, как сообщали СМИ, объявлен в розыск.

Для банка «Владимирский» инвестор нашелся. Еще в конце 2010 года бизнесмен Олег Донин изъявил желание приобрести этот банк и влить в него капитал в 130 млн. грн. Но банк до сих пор не сменил собственника (по данным НБУ), а значит, инвестор либо не смог отыскать нужную сумму, либо отказался от самой идеи покупки. Временная администрация останется в банке до конца года.

www.dengi.ua

реклама на стр. 9

НА ЗАМЕТКУ

НОВОСТИ

Ценам надоело падать Традиционного для июля сезонного снижения цен не обнаружено: индекс «Денег» составил 0,1%. Основная причина – подорожание некоторых продуктов питания и транспорта. Госкомстат этого не заметил – у него дефляция в 1,3% по итогам июля.

К

ак и прогнозировали «Деньги», в июле состоялся перелом: после нескольких месяцев сжатия цены вновь начали расти. Июльские +0,1% для корзины «Денег» не должны успокаивать – эта цифра достигнута на фоне обычного сезонного снижения цен на овощи и фрукты. Так что же привело к удорожанию потребительской корзины? Лидеры роста – продукты, по ним индекс составил 0,17%. Прежде всего, подорожали мясо и рыба – на 5,6%. «Летним сюрпризом» стал рост цен на сыры и мо-

Индекс цен «Денег» в июле 2011 года Индекс по продуктам по промтоварам по услугам

0,17% –0,3% 0,4%

лочные продукты, хотя летом надои всегда увеличиваются, и производителям обычно вообще молоко девать некуда. Но не в этом году – Антимонопольный комитет даже штрафовал некоторых производителей за ценовой сговор. И вот результат: рост цен на молокопродукты на 6,5% по сравнению с июнем. Не исправил ситуацию даже импорт, ведь в Украину активно поставляется продукция из соседней Польши. Но розничные сети решили, что раз уж украинское подорожало, то и на импортное стоит поставить наценку повыше. Кроме того, в июле на 3,7% подорожал алкоголь – сказался сезон отпусков и рост спроса на напитки. В ресторанах также питаться стало дороже – на 0,8%. А вот цены на овощи в июле ожидаемо упали – на 17,3%.

Как менялся индекс «Денег» с начала года 2,0 1,5 1,0 0,5 0 –0,5 –1,0 –1,5 –2,0 –2,5

1,95%

1,7%

1,4% Апрель

Февраль Январь

–0,7%

Март

0,1%

Июнь Май

Июль

–0,5%

–2,3%

Стоимость промтоваров в июле тоже росла, однако не всех. Например, обувь подорожала на 1,6%, одежда подешевела на 1,4%, а бытовая техника потеряла в цене 1,3%. Итоговый показатель по группе промтоваров показал снижение цен на 0,3%. Повлияло на июльский индекс потребительских цен удорожание услуг – в целом по группе отмечен рост на 0,4%. Интересно, что на 6,8% выросли цены на автобусные перевозки по Украине, хотя топливо второй месяц подряд продолжает дешеветь. По данным НТЦ «Психея», средняя цена бензина А-95 в начале июня составляла 10,31 грн. за литр, а в конце июля – уже 10,24 грн. То есть снижение стоимости самого популярного топлива достигло 0,6%. Вероятно, подорожание автобусных билетов связано с

увеличением потока пассажиров и, соответственно, ростом спроса. А еще в прошлом месяце выросли цены на железнодорожные билеты – поездка в купе стала дороже на 4%. Цены на аренду жилья в июле существенно не изменились. По данным компании SV Development, в Киеве средняя стоимость аренды однокомнатной квартиры за июль поднялась лишь на 0,5% – с 354 до 356 долларов. Хотя рост активности арендаторов в столице очевиден: если в июне было сдано 1360 квартир, то в июле – уже 1405. Чего ожидать от августа? Ускорения инфляции, конечно же. Ведь подготовка к новому учебному году и в связи с этим ажиотажный спрос на определенные группы товаров позволит торговым сетям поднимать цены без колебаний.

Наталия Богута

КТО И СКОЛЬКО ОБЕЩАЕТ ИНВЕСТОРУ

Инструменты Фонды акций (на 15.07 – 05.08.2011) Фонды облигаций (на 15.07 – 05.08.2011) Фонды недвижимости (на 15.07 – 05.08.2011) Дивидендные фонды (на 15.07 – 05.08.2011) Фонды денежного рынка (на 15.07 – 05.08.2011) Открытые диверсифицированные ПИФы (на 15.07 – 05.08.2011) Интервальные диверсифицированные ПИФы (на 15.07 – 05.08.2011) НПФ (на 01.04.2011) Накопительное страхование жизни (за 2010)* Индекс ПФТС (на 05.08.2011) Рост мировых цен на золото (на 05.08.2011) Рост курса золота НБУ (на 05.08.2011) *Рассчитывается раз в год, годовых

10

||

деньги

№15 (209) || 11 – 24 августа 2011

Доходность, % от –27,79 до 48,33 от 9,35 до 25,42 от –4,00 до 4,11 от –5,78 до 17,70 от –5,78 до 15,35 от –25,50 до 48,33 от –20,79 до 17,69 от 1 до 8 от 7 до18 –14,45 18,46 20,78

Прибыльность финансовых инструментов с фиксированной доходностью, % USD 4–7 Депозиты в банках Вклады в кредитных союзах Корпоративные облигации Муниципальные облигации

UAH EURO 9–13 3–5 10–15 9–12 6–9

Средние депозитные ставки по вкладам населения Срок, мес.

3 6 12

UAH 9,77 11,54 13,07

Годовых, % USD 4,98 6,01 6,80

EUR 3,58 4,38 5,13

Источник: НБУ

www.dengi.ua

реклама на стр. 11

Данные о прибыльности финансовых инструментов с переменной доходностью с начала года (на 05.08.2011)

НОВОСТИ

Что будет дорожать Услуги ЖКХ. К чемпионату «Евро-2012» коммунальные услуги в Украине подорожают. Сейчас расчет «обоснованных» тарифов полным ходом идет в министерстве ЖКХ. Пообещав «убрать перекосы», чиновники первым делом повысят стоимость услуг в столице. Например, кубометр воды в столице стоит 1,98 грн., тогда как в Луганске за воду платят 4,49 грн. По замыслу «реформаторов», разница в тарифах городов Украины не должна превышать 10–15%. Иномарки. Уже с 17 августа авто с объемом двигателя в 1000–2200 куб. см могут обложить дополнительными таможенными пошлинами, так что в сумме пошлины составят около 34%. Ассоциация «Укравтопром» добилась начала специального расследования Межведомственной комиссией по международной торговле. Это ведомство может ввести специальные меры, то есть специальные пошлины уже через 45 дней

после начала расследования. В результате за импортные авто среднего класса покупателям придется платить на 40,8% больше: 34% (пошлина) + 6,8% (НДС на стоимость с учетом пошлины). Страховки ОСАГО. МТСБУ предложило Госфинуслуг пересмотреть корректирующие коэффициенты по «автогражданке». То есть стоимость ОСАГО в случае утверждения новых коэффициентов может вырасти. Новые цены появятся, скорее всего, в октябре, когда вступит в действие европротокол. Документ обещали принять в сентябре, однако его принятие откладывается до тех пор, пока страховщики не добьются от Госфинуслуг уменьшения максимальной суммы выплат по европротоколу до 10 тыс. грн. (вместо 50 тыс. грн.). Напомним, суть документа в том, что участники ДТП с полисом ОСАГО смогут получать деньги от страховщиков без вызова ГАИ.

Сколько могут стоить популярные марки авто Модель авто

Объем двигателя, куб. см

Цена на 5.08.2011, грн.

Возможная цена после введения пошлины, грн.*

Hyundai Tucson

2000

168 700

236 180

Renault Logan

1600

107 700

151 642

Volkswagen Passat CC

1800–2000

266 120

374 697

Nissan Note

1400–1600

121 200

170 650

Mitsubishi Lancer X

1500–2000

151 600

213 453

* Cобственная оценка «Денег»

НЕДВИЖИМОСТЬ В РЕГИОНАХ*

НЕДВИЖИМОСТЬ В КИЕВЕ**

Днепропетровск

В среднем

841 –3,0%

Донецк

1109 +2,5%

Львов

1203 +6,8%

Одесса

1227 –6,0%

Харьков

1005 +6,5%

Изменение за 30 дней, % *В среднем однокомнатные квартиры, долл. за 1 м2 По данным сайта www.agent.ua

1826 +0,4%

Центр

2920 +1,5%

Около центра

1801 0%

Правый берег, окраина, метро

1817 –0,6%

Левый берег, окраина, метро

1472 +0,3%

Изменение за 30 дней, % **Долл. за 1 м2 По данным сайта www.svdevelopment.com

НА ЗАМЕТКУ Компания «Таврия В» открыла свой первый объект в Киеве – cупермаркет «Космос», расположенный во второй очереди ТРЦ Dream Town, что на Оболонском проспекте, 21-Б. Здесь представлены товары повседневного спроса, уже хорошо знакомые жителям Киева: мука – от компаний «Київмлин» и «Август-Кій», крупы «Жменька», «Бест Альтернатива», «Art Foods». Колбасные и мясные изделия от компании «Полис», яйца – «Від доброї курки» Киевской птицефабрики, а также молоко, йогурт и кефир «Яготин» и «Чудо». Настоящее гастрономическое изобилие ждет в «Космосе» и истинных 12

||

деньги

гурманов. Специально обученный персонал сориентирует в многообразии итальянских сыров, французских паштетов, фуа-гра, испанских хамонов. Профессиональный сомелье поможет в выборе алкогольных напитков. В рыбном отделе продавцы готовы аккуратно разделать, порционно нарезать, взвесить и упаковать выбранную рыбу. Здесь в огромных аквариумах плещутся форель, осетр, карп. На охлажденных витринах в изобилии представлены морские деликатесы: устрицы, осьминоги, лангустины, тигровые креветки. Ради безупречного качества мясных изделий, продающихся в сети супермаркетов «Космос»,

№15 (209) || 11 – 24 августа 2011

компания «Таврия В» заключила стратегические партнерские договоры с ведущими украинскими производителями мясной продукции, имеющими собственные племенные комплексы. Пекарня, расположенная в супермаркете «Космос», оснащена высокотехнологичным французским оборудованием «Bongard».

Ассортимент хлебобулочных изделий разнообразен: итальянская чиабатта и фокачча, ржаные сорта хлеба, выпеченные по старинным русским и французским рецептам XIX века. Любители здорового питания смогут приобрести хлеб из муки твердых сортов «Дурум» и из цельномолотого зерна.

www.dengi.ua

КОЛОНКА ЧИТАТЕЛЯ АЛЕКСАНДР КИРШ, экономист и налоговый консультант – за управляемую эмиссию:

«Это вызовет всплеск и спроса, и производства» П ришло время, когда примитивный монетаризм («все беды – от большого количества денег») перестает выдерживать неравную борьбу устаревшей теории с экономикой. А те страны, которые еще в докризисную эпоху угораздило встать на разваливавшиеся рельсы политики «дорогих денег», сейчас, оставшись без этих денег (ибо дорогими они могут быть лишь тогда, когда их не хватает), начинают всерьез задумываться над тем, где их взять. Опознать эти страны несложно: где высокий ссудный процент, там, следовательно, деньги и в дефиците. Вульгарный монетаризм приучил бороться с любой инфляцией так, как если бы она была инфляцией спроса, то есть, вызвана чрезмерным количеством денег, которые некуда девать. Совершенно очевидно: отечественная инфляция первопричиной имеет ну никак не наличие у народа лишних денег. Ее причина иная – элементарное неумение производить что-то на уровне приемлемого соотношения затрат и качества. К тому же непомерная, как для нашего никакого качества, себестоимость (несмотря на разрекламированную «дешевизну рабочей силы») помножилась в наших специфических условиях на олигархическую жадность (желаемый коэффициент эффективности – не 0,12– 0,15, а где-то 0,3–0,5, то есть окупаемость за 2 или 3 года). И когда с такой инфляцией затрат борются так, как если бы это была инфляция спроса, – недопечаткой денег и высоким ссудным процентом – столь дикая экономика приводит к отсутствию спроса, следовательно – к бессмысленности производства. Такова естественная расплата за «приличный» курс национальной денежной единицы – курс, взвинченный искусственно. Так в странах, управляемых давно уже в мире не модными ста-

www.dengi.ua

рыми американскими учебниками (писанными еще в «дообамье»), вымывается кровь экономики, болезнь загоняется внутрь, а градусник – курс – показывает нормальные цифры (вследствие лечения высокой температуры помещением больного в холодильник). Импульсом же, который бы позволил порочный круг разорвать, может быть лишь вброс денежной массы – хотя бы до «заслуженного» такой экономикой уровня. Это вызовет всплеск и спроса, и производства. Необеспеченные (изначально) деньги будут постепенно – как бы задним числом – обеспечиваться товарным приростом, что в конечном итоге приведет к экономически обусловленному – вследствие производственного роста – падению цен и уже «правильному» подорожанию денег. Достичь такого экономического счастья можно, либо нарисовав недостающие деньги самостоятельно, либо заняв их за рубежом: на руинах поверженного жизнью монетаризма именно к этой двумерной плоскости все и сводится. При обоих вариантах новая денежная масса будет давить на рынок, увеличивая цены и заставляя тем самым потребителя платить в неявном виде «налог на недопотребление» (не успел потратить вовремя – деньги обесценились). Этот неявный налог, объективно обусловленный экономическим состоянием страны, будет заставлять тех, кто зарабатывает относительно много, выбирать: либо «временно лишние» деньги все равно тратить, либо их обменивать на СКВ, и тогда терять на марже. А вот займы снаружи позволяют обходиться без рисовательной эмиссии, но их нужно будет еще и когда-то отдавать (причем, естественно, с процентами). Это означает не только кабальную зависимость от кредиторов, но и перенесение проблемы на будущее.

«В наших условиях непомерная себестоимость помножилась на олигархическую жадность» При этом, правда, может сохраняться на практически прежнем уровне валютный курс, остающийся для национальной валюты выше «заслуженного». Как следствие, сохраняется явно не критический импорт (даже то, что производится в Украине, покупать за границей выходит дешевле) и затрудняется экспорт (продавать за рубеж, зарабатывая чересчур дорогие гривны, сложно). В результате экономика дает работу не своим производителям (они теряют и зарубежный рынок, и внутренний), а чужим, в связи с чем проблема недопотребления собственной продукции еще больше загоняется вглубь. Грозящий же резкий обвал нацвалюты – вследствие эффекта разорвавшейся пружины – никакой пользы (кроме вреда) не принесет ввиду резкости такого обвала. И вслед за нынешним «плановым» убиением экспорта снова произойдет уже резкое «внеплановое» удушение импорта. Итак, первый вариант – «рисование» (и почти нулевая ставка рефинансирования) – из двух неизбежных зол явно лучшее. Проблема лишь в том, что этот легкий наркотик может понравиться. Так что, главное при его употреблении – не переборщить. деньги

№15 (209) || 11–24 августа 2011 ||

13

ПРОШУ СЛОВА

Глава Всеукраинского объединения предпринимателей «Фортеця» Оксана Продан:

«Налогоплательщики имеют право системно влиять на решения власти» Как можно охарактеризовать налоговый режим для малого бизнеса сейчас, после принятия Налогового кодекса (НК), а также принятия изменений к нему 7 июля? Несмотря на сохранение деюре упрощенной системы налогообложения, де-факто сегодня контролирующие органы пытаются заставить плательщиков единого и фиксированного налогов выполнять нормы, которые не предусмотрены в законодательстве, касающемся «упрощенки». Например, мы всей «Фортецей» уже полгода отстаиваем абсолютно логичную позицию – отсутствие необходимости сдавать форму 1ДФ самозанятыми лицами. А недавно столкнулись с незаконным желанием налоговиков проверять накладные «упрощенцев» при закрытии предпринимательской деятельности. Сложнее ситуация у тех предпринимателей, которые «благодаря» Налоговому кодексу были вынуждены с 1 января или с 1 апреля 2011 года перейти на общую систему налогообложения. Одни это сделали, чтобы остаться плательщиками НДС, другие, чтобы иметь возможность работать с плательщиками налога на прибыль, с большим и средним 14

||

деньги

бизнесом. Сегодня эти люди вынуждены все свое время посвятить не поиску партнеров или путей расширения бизнеса, не своим семьям, а учету и отчетам. И это абсолютно не гарантирует им отсутствия штрафных санкций после налоговых проверок, так как многие нормы Налогового кодекса оказались двусмысленными и неясными. Закон, принятый Верховной Радой 7 июля 2011 года, «упрощенки» не касается, но в нем есть нормы, влияющие на малый бизнес. Этим законом введена, наконец, норма, которую мы предлагали от «Фортеци» еще в декабре 2010 года: она освобождает предпринимателей – пенсионеров и инвалидов от обязательной уплаты за себя единого социального взноса. Вместе с тем, в этом же законе есть нормы, которые вводят обязательный электронный учет и отчет по кассовым аппаратам для всех, даже маленьких, предпринимателей. Это огромные дополнительные расходы, которые понесет бизнес – и они в конечном итоге лягут на покупателей в цене товаров и услуг. Насколько повлияли на ситуацию с налоговым режимом общественные акции в конце минувшего и в

№15 (209) || 11–24 августа 2011

нынешнем году? Что еще нужно обязательно в НК? До сих пор продолжает действовать норма о запрете относить на валовые расходы платежи в адрес «упрощенцев». Ужесточен режим использования кассовых аппаратов. Затягивается принятие закона об «упрощенке». Все это свидетельствует об отсутствии у власти желания выполнять взятые на себя перед малым бизнесом обязательства. Несмотря на то, что власть отказывается нас слышать, а не слушать, малый бизнес сохранил упрощенную систему налогообложения. И это – одно из того, что было достигнуто в результате акций протеста, проведенных в 2010 году. Другим важным итогом я считаю то, что предприниматели увидели возможность отстоять свою позицию. Что надо делать срочно? Для начала – снизить ставку единого социального взноса (ЕСВ) до 18,1% вместо нынешнего минимума в 34,7%. Иначе из тени зарплаты не выйдут. Очень важны отношения с местными органами самоуправления, от которых зависят такие важные вопросы, как размер платы за землю, выделение земельных участков, ставки ряда местных налогов и сборов, организация работы

регуляторных органов и многомного других. И, конечно, необходимо сохранить «упрощенку», но при этом мы уже начали работу и по подготовке более прозрачной и менее коррупционной общей системы налогообложения. Какой налоговый режим Вы считаете оптимальным в Украине? К сожалению, мы имеем сегодня в Украине такую общую систему налогообложения, которая не под силу даже большому бизнесу. Один из последних примеров – форма декларации налога на прибыль, которую заполнить без ошибок невозможно, так как строки декларации на ее сорока страницах друг с другом не связываются. Причем вопрос не только в сложном администрировании, но и в двузначном толковании норм Налогового кодекса, что создает условия для коррупционного давления. Пока нет прозрачной системы налогообложения, единственной возможностью работать спокойно для малого бизнеса является «упрощенка». Вот ведь в чем парадокс: юридические лица на едином налоге имеют большую фискальную нагрузку, чем те, кто платит налог на прибыль. Но бизнесмены готовы пла-

www.dengi.ua

ПРОШУ СЛОВА

«Пока не добились прозрачности общей системы налогообложения, «упрощенка» – единственное спасение от коррупционного давления» тить больше и быть уверенными в том, что проверяющим не к чему будет придраться. Какая налоговая система в целом, на Ваш взгляд, оптимальна для Украины? Что касается доходов физических лиц, считаю оптимальной плоскую шкалу налогообложения, так как прогрессивная стимулирует тенизацию. Аргументы по поводу того, что в европейских странах прогрессивные и очень высокие ставки, не считаю корректными. Эти ставки там начисляются не от общего дохода, а практически от прибыли человека, так как существует большое количество

www.dengi.ua

расходов, которые вычитаются из доходов для налогообложения. В Украине эта возможность только задекларирована и реально не работает. НДС – это самый коррумпированный налог. В идеале, я считаю, его надо вообще отменить, заменив налогом с оборота или налогом с продаж. При этом ставку с оборота следует дифференцировать в зависимости от видов деятельности от 1% до 5%. В случае полного реформирования общей системы налогообложения в сторону ее прозрачности и простоты, отпадет необходимость и в широком употреблении упрощенной системы. Но вообще отказываться от «упрощенки» не сто-

ит даже в случае идеальной общей системы, так как во всем мире для самых маленьких существуют специальные условия налогообложения. В демократических странах любое решение власти, которое касается, в том числе, и бизнеса, до принятия обсуждается с обществом месяцами. С этого года мы уже не просто критикуем проекты, предложенные властью, но и сами готовим законопроекты, необходимые, в первую очередь, для выживания малого и среднего бизнеса. Более того, в нашей «Фортеце» начат процесс подготовки необходимой бизнесу экономической модели, для реализации которой должны быть направлены все законодательные изменения. Мы хотим видеть полную «картинку» нашего будущего и понимаем, что кроме нас ее никто не сделает такой, какая она нужна людям, которые живут, работают, лечатся и учатся в Украине. Какова может и должна быть роль местных властей, местной общины в создании налогового режима в конкретном регионе? Теоретически, органы местного самоуправления ближе всех к гражданам, лучше других органов власти должны разбираться в вопросах жизнедеятельности городов и сел и, что очень важно, должны быть заинтересованы в наполнении местных бюджетов, а значит в развитии у себя на территориях малого и среднего бизнеса. На самом деле, все зависит от отдельных личностей как с одной, так и с другой стороны. Примером хорошего сотрудничества местной власти с малым и средним бизнесом, а значит и со всеми горожанами, является работа Владимиденьги

ра Гройсмана (городской голова Винницы), который понимает социальную значимость малого и среднего бизнеса в городе и находит решения вопросов, которые являются непростыми даже на всеукраинском уровне. В то же время в Киеве местная власть системно и сознательно создает для малого бизнеса проблемы, которые можно потом решить, но с дополнительными усилиями, которых могло бы и не быть. Громадной проблемой для бизнеса являются сегодня во многих городах и селах размеры платы за землю, которые базируются на решениях местных советов. Аренда и налог, установленные в 2011 году депутатами, приведут к банкротству местного малого и среднего бизнеса, что однозначно в достаточно скором времени уменьшит поступления в местные бюджеты по разным составляющим. То есть, сейчас ради горстки мяса зарежут курицу, несущую золотые яйца. Но бизнес не собирается сдаваться. Примером тому является город Умань, где предприниматели в ответ на отказ мэра встретиться с ними и руководителем их общественной организации, спокойно записались на прием к городскому голове. Но записались в один день и все. Таким образом, между двумя сильными партнерами был начат активный диалог. Для меня важно, чтобы малый и средний бизнес в Украине стали сильными и смогли системно влиять на решения власти, как на всеукраинском уровне, так и, к примеру, в моих родных Черновцах. А для этого необходимо формулирование нашего общего видения условий ведения бизнеса, подготовка необходимых проектов и их отстаивание перед властью. Что мы в «Фортеце» делали, делаем и будем делать. №15 (209) || 11–24 августа 2011 ||

15

Рисунок Филиппа Николаева

Попались на кредитах По итогам первого полугодия 2011 года банки показали рост не только депозитного, но и кредитного портфелей, что несколько озадачило НБУ. Результат этой «озадаченности» уже озвучен – Нацбанк решил притормозить резкий рост кредитов, по его мнению, уж очень рискованных.

16

||

деньги

№15 (209) || 11–24 августа 2011

Н

есмотря на то, что второй квартал 2011 года банки закончили с миллиардным убытком, в целом, тенденция восстановления банковской системы уже вполне очевидна. В конечном итоге эти убытки – «последнее прости» финансового кризиса. Банки продолжают отчисления в резервы в связи с наличием остатков «плохих» кредитов, преимущественно – ипотечных. Если же отодвинуть в сторону неизбежные «резервные» убытки, то ситуация выглядит и вовсе обнадеживающе: за первые 6 месяцев 2011 года собственный капитал банков вырос на 8,8%, ак-

тивы увеличились на 8,4%, а средства физлиц на банковских счетах – на 10%. Но самым значимым для банковского сектора стал прирост кредитного портфеля на 4,8%. С одной стороны, это совсем немного – в «тучные» докризисные годы он увеличивался на десятки процентов за год. Но с другой стороны, сам факт, что вновь выданные кредиты уже перекрывают по объему погашение старых займов, свидетельствует о реальном возобновлении кредитования. А значит, вскоре доходы банков снова начнут расти, и они смогут выйти в плюс.

www.dengi.ua

БАНКИ | ГЛАВНЫЙ ИНТЕРЕС Рейтинг надежности крупнейших банков по итогам первого полугодия 2011 года*: Название банка

1 2 3

«Ощадбанк» oschadnybank.com «Укргазбанк» ukrgasbank.ua «Укрсоцбанк» usb.com.ua

Собственники**

Темпы прироста Отношение Ставка по годосредств физлиц средств физлиц вому вкладу**** за I полугодие к собств. капитав гривне (на 2011 года лу на 01.07.2011 29.07.2011)

Специализация банка (по классификации НБУ)***

Государство

0,247

4,33%

22,76%

19,25%

1,34

13,00%

У

Государство

0,007

216,99%

24,40%

-1,42%

0,69

12,00%

У

0,005

25,25%

-3,91%

2,99%

1,24

11,50%

БПК

0,003

94,54%

8,24%

9,92%

0,93

11,00%

У

0,037

17,45%

9,35%

8,51%

0,66

12,10%

У

0,373

25,25%

8,22%

-6,91%

0,83

13,50%

У

0,101

10,74%

7,78%

9,16%

1,77

13,80%

У

0,004

44,63%

-0,06%

-6,49%

1,56

10,70%

У

0,024

19,86%

12,74%

13,23%

2,39

14,50%

У

0,782

10,39%

19,66%

21,12%

5,06

14,00%

СБ и БПК

0,001

72,53%

5,33%

12,88%

1,68

14,00%

У

0,015

0,04%

-0,02%

-4,35%

2,54

9,00%

БПК

0,003

51,82%

9,14%

11,58%

2,50

14,50%

У

0,38

33,58%

-5,90%

3,76%

0,89

11,00%

БПК

-0,559

-7,94%

0,34%

-4,44%

2,76

9,50%

БПК

-0,549

251,59%

-5,79%

3,16%

2,22

11,50%

СБ

«Ферротрейд Ин.» (Укр.), UniCredit Bank (Австрия) ABH Ukraine Ltd (Кипр), «Альфа-Банк» (РФ)

«Альфа-Банк» alfabank.com.ua «Укрэксимбанк» Государство 5 eximb.com.ua ВТБ Банк Банк ВТБ (РФ) 6 vtb.ua ПУМБ «СКМ Финанс» 7 pumb.ua «Проминвестбанк» «ВЭБ» (РФ) 8 pib.com.ua «Брокбизнесбанк» А. Буряк, С. Буряк 9 bankbb.com.ua «ПриватБанк» И. Коломойский, Г. Бого10 privatbank.ua любов (Укр.)

Fintest Holding Ltd (Кипр), «Кредитпромбанк» Homertron Trading Ltd 11 kreditprombank.com (Ирл.), Папунидис Константинос (Кипр) «Райффайзен Банк Raiffeisen Bank Int. 12 Аваль» aval.ua (Австрия) «Финансы и «Аскания» (Укр.), «F&C Кредит» 13 Realty» (Укр.) fc.kiev.ua OTP Bank OTP Bank (Венгр.)

14 otpbank.ua «УкрСиббанк» BNP Paribas S.A. (Фр.)

15 ukrsibbank.com «Банк Форум» Commerzbank 16 forum.ua Auslandsbanken (Герм.)

4

Фин. резуль- Темпы прироста Темпы прироста тат во II кв. собственного активов за I 2011 года, капитала за I полу- полугодие 2011 млрд. грн. годие 2011 года года

*Данные АУБ. **Данные НБУ. *** Потенциально может быть отнесен к категории: «У» – универсальный, «СБ» – сберегательный банк, «БПК» – банк потребительского кредитования. ****Без права пополнения и досрочного снятия, с выплатой процентов в конце срока. реклама

www.dengi.ua

деньги

№15 (209) || 11–24 августа 2011 ||

17

ГЛАВНЫЙ ИНТЕРЕС | БАНКИ Рейтинг надежности крупных банков по итогам первого полугодия 2011 года* Название банка

Собственники**

Sharp Arrow Holdings Ltd (Кипр), ООО «ИГ «Базис» (Укр.), В. Братко

4

«Киевская Русь» kruss.kiev.ua «Банк Кредит Днепр» creditdnepr.com.ua «Финансовая Инициатива» finbank.com.ua БТА Банк btabank.ua

5

«Пивденный» bank.com.ua

1 2 3

6 7 8 9 10 11 12 13 14 15

Фин. резуль- Темпы прироста Темпы при- Темпы прироста Отношение Ставка по годоСпециатат во II кв. собств. капитала роста активов средств физлиц средств физлиц вому вкладу**** лизация 2011 года, за I полугодие за I полугодие за I полугодие к собств. капита- в гривне (на банка млрд. грн.

2011 года 2011 года 2011 года лу на 01.07.2011 29.07.2011)

0,0004

128,77%

23,80%

16,42%

4,01

11,00%

СБ

Brancroft Enterprises Ltd (Кипр)

0,001

39,27%

7,57%

20,30%

3,47

14,00%

СБ

«Инвест-Сервис» (Украина)

0,001

0,10%

10,54%

144,49%

0,33

15,00%

У

БТА Банк (Казахстан) Ю. Родин, М. Беккер, А. Ванецьянц

-0,052

-2,47%

25,27%

31,32%

0,61

14,50%

У

0,019

4,39%

5,91%

2,31%

2,73

13,50%

У

0,009

5,51%

5,97%

-0,35%

1,68

16,00%

У

0,006

34,34%

9,78%

4,71%

1,95

12,00%

БПК

0,093

44,25%

19,28%

36,78%

2,20

12,70%

У

-0,005 -0,158

-17,62% 219,29%

13,92% 16,14%

20,22% 17,22%

0,86 4,06

10,00% 14,75%

БПК СБ

0,001

54,56%

1,00%

3,78%

3,40

14,00%

СБ

-0,052

193,22%

-18,80%

-6,56%

1,60

11,00%

БПК

0,03

60,69%

18,63%

29,07%

7,39

15,85%

БПК

0,051 -0,042

84,89% 30,56%

-5,29% -5,10%

-24,12% -1,61%

0,46 2,47

11,50% 13,00%

У СБ

«Имэксбанк» Л. Климов imexbank.com.ua «Правэкс-Банк» Intesa Sanpaolo SPA (Италия) pravex.com.ua «Сбербанк России» «Сбербанк России» (РФ) sbrf.com.ua «Эрсте Банк» erstebank.ua EGB Ceps Holdnig Gmbh (Австрия) VAB Банк vab.ua TBIF Fincial Services B.V. (Нидерл.) «Хрещатик» «КФ «Укрфинком», ООО «Марxcitybank.com.ua кет Инвест Груп», КГГА (все – Укр.) «Универсал Банк» EFG New Europe Holding B.V. universalbank.com.ua (Нидерл.) «Дельта Банк» Н. Лагун deltabank.com.ua «Сведбанк» swedbank.ua Swedbank AB (Швеция) «Кредобанк» kredobank.com.ua Powszechna Kasa (Польша)

*Данные АУБ. **Данные НБУ. ***Потенциально может быть отнесен к категории: «У» – универсальный, «СБ» – сберегательный банк, «БПК» – банк потребительского кредитования. ****Без права пополнения и досрочного снятия, с выплатой процентов в конце срока

БАНКИ ПРОТЕСТИРОВАЛИ

В средине июля были обнародованы результаты стресстестов европейских банков. Надо сказать, что большинство банков, представленных в Украине, прошли их вполне успешно (см. таблицу). Только двум из них потребуется увеличение капитала. Это банки-акционеры украинских Universal Bank (греческий Eurobank EFG) и «Фольксбанка» (Oesterreichische Volksbanken-AG). И правления греческого и австрийского банков уже рапортовали о перечне мер, которые будут предприняты и уже предпринимаются для выравнивания ситуации с капиталом. В частности, речь идет о продаже «дочек» этих банков в неприоритетных для группы регионах. В частности, австрийская группа уже согласовала основные параметры сделки с российским «Сбербанком» по продаже своего восточноевропейского подразделения Volksbank International, которое в свою очередь владеет украинским «Фольксбанком». «Будем стремиться до конца июля закончить формальности и подписать обязывающее соглашение, чтобы к концу года закрыть сделку», — сказал глава «Сбербанка России» Герман Греф. А вот Universal Bank своих владельцев менять не будет. В рамках программы увеличения капитала греческий Eurobank планирует выставить на продажу акции своего турецкого банка, но от украинского банка избавляться не будет. В своем интервью Bloomberg заместитель председателя правления Eurobank EFG Николас Карамузис сказал, что на данный момент группа не планирует продажу какого-либо еще из своих международных отделений.

18

||

деньги

№15 (209) || 11–24 августа 2011

Результаты стресс-тестов европейских банков, представленных в Украине Название европейского банка (материнской структуры украинского банка)

Страна

Требуемый показатель OTP Bank PKO Bank Polski Swedbank Intesa Sanpaolo SPA SEB Bank Credit Agricole Erste Group Bank AG

Венгрия Польша Швеция Италия Швеция Франция Австрия

Raiffeisen Bank International

Австрия

BNP Paribas Франция Alpha Bank AE Греция UniCredit Италия Commerzbank Германия Auslandsbanken Holding AG Bank of Cyprus Кипр Pireaus Bank Греция Eurobank EFG Греция Oesterreichische Австрия Volksbanken-AG

Коэффициент основного капитала Название украинпервого уровня ского банка к 2012 году при неблагоприятном сценарии Не менее 5% АО «ОТП Банк» 13,6% «Кредобанк» 12,2% «Сведбанк» 9,4% «Правэкс-Банк» 8,9% СЕБ Банк 8,6% «Креди Агриколь» 8,5% «Эрсте Банк» 8,1% «Райффайзен 7,8% Банк Аваль» «УкрСиббанк» 7,5% «Астра Банк» 7,4% «Укрсоцбанк» 6,7% «Форум»

6,4%

Банк Кипра «Пиреус Банк» Universal Bank

6,2% 5,3% 4,9%

«Фольксбанк»

4,5%

www.dengi.ua

БАНКИ | ГЛАВНЫЙ ИНТЕРЕС Тем более, что нынешний миллиард гривен убытка не идет ни в какое сравнение с 8 млрд., полученными за первую половину 2010 года.

ВОЙНА КРЕДИТАМ По итогам шести месяцев 2011 года более 20% кредитного портфеля банков составляют кредиты физлицам. Причем, около половины из них (примерно 65 млрд. грн.) – это чистые потребкредиты, которые брались на покупку автомобилей, бытовой техники, электроники и так далее. Не секрет, что 99% этих товаров – импортные. В первом полугодии 2011 года импорт в Украину вырос на 51,3% по сравнению с аналогичным периодом 2010го, а ввоз продукции машиностроения и электроники (тех же авто и бытовой техники) – и вовсе на 71,1%. Вероятно, в следующем полугодии эта тенденция сохранится благодаря кредитной экспансии. Учитывая, что экспорт растет несколько меньшими темпами (+41% за

Банкам, специализирующимся на потребкредитовании, запретят привлекать депозиты физлиц в больших объемах год), дальнейший рост потребления импортных товаров может привести к новому валютному обвалу, которому будет предшествовать дальнейший рост внешнего долга (см. также стр. 13). В целях сдерживания потребительского кредитования НБУ разработал проект постановления, которым предусмотрел новую категоризацию банков. В частности, если банк выдал потребкредитов на сумму, превышающую его уставный капитал, он автоматически будет переводиться в категорию «банков, специализирующихся на потребительском кредитовании». Но в данном случае, к потребительским кредитам не относится ипотека и кредиты, выданные на покупку товаров отечественного производства. К банкам, превысившим лимит потребкредитования, НБУ будет приме-

нять другие, более жесткие нормативы. К примеру, норматив адекватности капитала (H2) у них должен быть не менее 20% (для универсальных банков – не менее 10%), а отношение регулятивного капитала к активам – минимум 18% (для универсальных банков – минимум 9%). Кроме того, банкам, специализирующимся на потребительском кредитовании, запретят привлекать депозиты физлиц на сумму, превышающую троекратный размер уставного капитала. Таким образом, НБУ стремится убить двух зайцев сразу. С одной стороны, отбить у банков охоту раздавать потребительские кредиты направо и налево. С другой, обезопасить вкладчиков, которые несут деньги в банки, излишне увлекшиеся кредитной экспансией.

реклама

www.dengi.ua

деньги

№15 (209) || 11–24 августа 2011 ||

19

ГЛАВНЫЙ ИНТЕРЕС | БАНКИ

«Мегабанк» www.megabank.net

0,0003

0,3

-0,66%

2,631

62,01% 86,72%

0,992

53,80%

3,31

14,50%

У

0,001

0,562

8,08%

3,549

24,18% 15,57%

0,952

23,48%

1,69

16,50%

У

0,003

0,607

41,49%

2,876

8,28%

20,64%

1,077

17,07%

1,77

16,00%

У

0,229

37,95%

3,633

46,55% 60,16%

0,668

63,33%

2,92

16,50%

У

0,524

130,84% 2,824

1,91%

-4,09%

0,245

10,36%

0,47

12,50%

БПК

0,846

32,81%

2,68%

3,08%

1,088

4,72%

1,29

16,00%

У

-0,657

0,931

217,75% 4,381

22,10% -1,15%

0,939

-0,11%

1,01

13,25%

У

0,009

0,331

52,53%

2,639

8,42%

1,31%

1,067

21,94%

3,22

13,00%

БПК

0,0002

0,598

17,25%

4,393

6,42%

3,29%

1,266

10,47%

2,12

13,40%

БПК

-0,053

0,611

8,33%

3,382

-3,21%

-6,76%

0,501

5,03%

0,82

15,00%

У

0,002

0,299

29,44%

3,581

36,52% 45,30%

1,376

29,32%

4,60

15,90%

У

0,037

0,579

-3,18%

2,965

14,92%

8,57%

0,993

3,01%

1,72

14,00%

У

0,011

0,742

8,16%

3,764

14,69% -2,27%

1,482

7,08%

2,00

12,00%

У

-0,018

0,419

-8,52%

3,197

4,10%

15,20%

0,375

3,02%

0,89

10,50%

У

0,0001

0,453

37,69%

2,961

8,18%

-0,18%

0,708

-1,12%

1,56

13,50%

У

0,001

0,425

33,23%

3,85

17,09%

9,77%

1,724

11,08%

4,06

15,50%

У

0,002

0,286

6,72%

2,429

13,93% 14,41%

1,023

18,68%

3,58

15,00%

У

0,007

0,376

24,92%

2,59

7,74%

3,75%

1,096

3,10%

2,91

12,00%

БПК

0,01

0,384

-0,52%

3,004

-1,93%

9,03%

1,305

2,35%

3,40

13,50%

СБ и БПК

-0,01

0,345

38,55%

2,123

0,14% -12,98%

0,848

6,27%

2,46

13,75%

У

0,007

0,768

11,79%

3,009

1,48% -24,73%

0,705

0,28%

0,92

13,50%

У

Г. Ивченко, А. Ивченко, И. Ивченко, К. Ивченко 0,0003 (все – Украина) Volksbank International AG 0,024 (Австрия) ЗАО «М-Инвест» (Украина), ЕБРР (Великобритания), 0,001 KFW (Германия), В. Субботин (Украина)

«Пиреус Банк» Piraeus Bank S.A. (Греция) www.piraeusbank.ua «Украинский Бизнес ООО «Компания 8 Банк» www.ubb.com.ua Универсал-Л» (Украина) «Марфин Банк» Marfin Popular Bank Public Co 9 www.marfinbank.ua Ltd (Кипр) «Клиринговый Дом» ООО «Промышленная группа 10 www.clhs.kiev.ua «Мониер» (Украина) «Южкомбанк» ЧАО «Метал Юнион», 11 www.pivdencombank.com Р. Циплаков (все – Украина) ООО «Украинский УПБ инвестиционно-финансовый 12 www.upb.com.ua альянс» (Украина) СОДО «Захид-Резерв» (Украина), Н. Солдатен«Индустриалбанк» ко (Австрия), И. Дворецкий 13 www.industrialbank.ua (Украина), В. Сацкий (Украина) СЕБ Банк www.seb.ua SEB AB (Швеция) 14 БМ Банк АКБ «Банк Москвы» (РФ) 15 www.bmbank.com.ua «Таврика» ЗАО «Крымспецсервис», 16 www.tavrika.ua А. Бакаев, А. Кобец (Украина) ООО «Интер-Вент», ООО «Техно-Инвест», ООО «Диамант« «Промышленно-финансовая 17 www.diamantbank.ua компания «Энергоинвест», ДП «Голдфилд-финанс» (все – Украина) ProCredit Holding AG (Германия), Kreditanstalt fur Wiederaufbau «Прокредит Банк» (Германия), European Bank 18 www.procreditbank.com.ua for Reconstruction and Development (Великобритания) «Экспресс-Банк» ООО «Экспрессинвест» 19 www.expres-bank.ua (Украина) «Экспобанк» Ю. Гетьманенко (Украина), 20 www.expobank.kiev.ua Yuli Trading Co.Limited (Кипр) Государство 21 «Киев« www.bank.kiev.ua 7

3,603

Темпы прироста кредитного портфеля за I полугодие 2011 года

Специализация банка

6

Ставка по годовому вкладу**** в гривне (на 29.07.2011)

«Фольксбанк» www.volksbank.ua

Отношение средств физлиц к собственному капиталу на 01.07.2011

5

Темпы прироста средств физлиц за I полугодие 2011 года

«Еврогазбанк» www.egb.kiev.ua

Объем средств физлиц на 01.07.2011, млрд. грн.

4

Нет данных

Темпы прироста активов за I полугодие 2011 года

ООО «Центр-Агро-Трейд» (Украина) ООО «Актив Финанс Груп» (Украина)

Активы на 01.07.2011, млрд. грн.

3

«Актабанк» www.aktabank.com «Актив-Банк» www.activebank.com.ua «Укринбанк» www.ukrinbank.com

Темпы прироста собственного капитала за I полугодие 2011 года

2

Собственники**

Собственный капитал на 01.07.2011, млрд. грн.

1

Название банка

Финансовый результат во II квартале 2011 года, млрд. грн.

Рейтинг надежности средних банков по итогам первого полугодия 2011 года*

*Данные АУБ. **Данные НБУ. ***Потенциально может быть отнесен к категории: «У« – универсальный, «СБ« – сберегательный банк, «БПК« – банк потребительского кредитования. ****Без права пополнения и досрочного снятия, с выплатой процентов в конце срока.

20

||

деньги

№15 (209) || 11–24 августа 2011

www.dengi.ua

БАНКИ | ГЛАВНЫЙ ИНТЕРЕС Пока это только инициатива, но Нацбанк настроен серьезно. Поэтому вполне вероятно, что соответствующие изменения будут приняты уже до конца лета. И в таком случае украинским банкам придется жить по новым правилам с начала 2012 года. Правда, остается вопрос: кто и как будет относить кредиты к категории «на покупку отечественных товаров». Ведь львиная доля продаж авто приходится на машины, собранные в Украине из импортных машинокомплектов.

КТО ЗАСЛУЖИТ КЛЕЙМО

это абсолютно точно не представляется возможным. Поэтому мы просто отнесли к категории «потребкредитчиков» те финучреждения, у которых задолженность физлиц превышает уставный капитал минимум в два раза. Если НБУ внедрит свою задумку, эти учреждения с вероятностью 90% будут отнесены к категории «банков, специализирующихся на потребительском кредитовании». Из общего количества банков таких мы насчитали чуть более тридцати. Пять из них принадлежат к группе крупнейших, четыре – из группы крупных банков, еще пять – из категории средних банков (см. таблицы). Большинство этих банков показывают сейчас отличные результаты работы и имеют за своими плеча-

ми сильные материнские компании. Поэтому для них повысить капитал до требуемого уровня проблемы не составит. Сложнее придется банкам с украинскими собственниками, которые рискуют попасть в категорию банков потребительского кредитования: «Дельте», УПБ и «Экспрессбанку».

УРЕЖУТ ДЕПОЗИТЫ Но одно дело для «потребкредитчиков» – «долить» капитал, а совсем другое – не превышать лимит по вкладам, привлеченным от населения. К примеру, сейчас сумма средств физлиц на счетах «Аваля», «Привата», «Укрсоца» и «Дельты» в 5–8 раз превышает размер их уставных капиталов, а для «кредитных» банков этот показатель не может быть больше трех капиталов.

реклама

Корреспонденты «Денег» решили выяснить, кто из украинских банков имеет реальные шансы заработать клеймо «потребкредитчика». Для этого мы рассчитали отношение кредитного портфеля физлиц к уставному капиталу банков. Конечно, из общей суммы кредитов, выданных населению, надо бы отнять ипотечные займы. Но так как банки в своих отчетах не разделяют займы на ипотечные и прочие, сделать

Не исключено, что некоторые банки переложат функции выдачи «потребов» на плечи дружественных финансовых компаний

www.dengi.ua

деньги

№15 (209) || 11–24 августа 2011 ||

21

БАНКИ | ГЛАВНЫЙ ИНТЕРЕС Естественно, при общем увеличении капитала, это соотношение уменьшится. Но все равно оно вряд ли будет соответствовать требованиям НБУ. Поэтому, скорее всего, после принятия постановления, Нацбанк будет рекомендовать этим банкам приостановить прием вкладов от населения. Такие рекомендации могут получить тот же «Приват» и «Дельта». Материнские банки «Аваля» и «Укрсоца», скорее всего, «дольют» капитал и тем решат проблему. Впрочем, идущая сейчас вовсю процедура продажи «Привата» иностранным инвесторам тоже может привести к появлению у него сильного зарубежного акционера, как следствие – к вероятному форсированному наращиванию капитала. При этом, не исключено, что некоторые банки перенесут функции выдачи «потребов» на плечи дружественных финансовых компаний. Так они обойдут ограничения НБУ и уберут из балансов самые рискованные кредиты: «Из-за высоких регуляторных требований высокотехнологичные «профильные» игроки, скоринговые системы которых специально выстроены под принятие быстрых решений с учетом минимальных рисков по выдачам, скорее всего, «покинут» этот рынок, – говорит зампред правления VAB Банка Цветан Петринин. – И начнут переводить потребительское кредитование в кредитные финансовые компании».

Резюме:

КРУПНЕЙШИЕ ПОГЛОЩАЮТ РЫНОК

КАК МЫ СЧИТАЛИ

Кроме того, тяжело придется мелким банкам, у которых попадание в зону риска будет связано не столько с большими объемами кредитования, сколько с небольшой суммой уставного капитала. Финучреждениям, которые не смогут нарастить капитал за счет своих акционеров, придется либо притормаживать экспансию, либо продаваться более крупным структурам. Кстати, прошлогоднее «закручивание гаек» для мелких банков привело к тому, что крупнейшие банки стали оккупировать рынок. Если еще три года назад на них (а это всего 16–17 банков) приходилось 53% всех банковских активов, то по итогам нынешнего первого полугодия эта цифра составила 65%. Доля крупных банков в совокупных активах снизилась с 17% до 15%, средних – с 15% до 7%, а мелких – с 15% до 13%. Таким образом, украинский банковский сектор постепенно превращается в олигополию, где тон задают несколько крупных корпораций. Естественно, ни о какой здоровой конкуренции и речи быть не может. А это может привести к ужесточению условий кредитования, повышению или замораживанию нынешних высоких ставок по кредитам, а также к понижению доходности депозитов. Елена Буруль

Учитывая разницу между депозитными ставками крупных и средних банков, мы предположили, что многих вкладчиков может заинтересовать и размещение вклада в небольшом банке. Поэтому в этот раз «протестировали» на предмет устойчивости не только крупные и крупнейшие, но и средние банки (III группа по классификатору НБУ). Банки рейтинговались внутри своих категории по классификации НБУ, поэтому в итоге у нас получилось три рейтинга. Из списков были предварительно удалены банк «Надра» и «Родовид» (по понятным причинам), «Ситибанк» и ING, которые в принципе не работают с физлицами, а также UniCredit и «Донгорбанк», которые вскоре будут присоединены к более крупным аффилированным банкам («Укрсоц» и ПУМБ, соответственно). Место в таблице определилось с учетом следующих факторов: отношение вкладов физлиц к собственному капиталу, разница между собственным и уставным капиталом, прирост активов и кредитного портфеля. Эти четыре показателя вошли в итоговый коэффициент с разным весом. Первые два – с коэффициентом 0,3, прирост активов и кредитного портфеля – по 0,2. Напоминаем: данный рейтинг не является рекомендацией для размещения депозита в том или ином банке.

Преждевременная кредитная экспансия может сыграть с украинскими банками злую шутку: не успевающие за ней доходы населения могут привести к массовым невозвратам вновь выдаваемых займов. НБУ пытается такой сценарий предотвратить.

реклама на стр. 22

реклама

www.dengi.ua

деньги

№15 (209) || 11–24 августа 2011 ||

23

СВОЕ ДЕЛО | РАСЧЕТЫ

Принимаем «безналом» В преддверии Евро-2012 магазинам, клиникам и ресторанам неплохо бы обзавестись POS-терминалами для приема платежных карт. Да и Нацбанк с Кабмином все активнее требуют установки таких устройств в торговых и сервисных точках. «Деньги» выяснили, сколько стоит использование терминала и как правильно выбрать банк для его обслуживания.

Н

е так давно правительство обязало все торговые точки и заведения общепита до конца 2011 года обеспечить возможность их клиентам рассчитываться карточками. Избежать принудительной установки POSтерминалов смогут лишь предприятия, работающие в городах и поселках с населением до 25 тыс. человек или работающие в помещениях, площадь которых не превышает 20 кв. м. Как выяснили «Деньги», никаких прямых расходов сама по себе установка POS-терминалов для предпринимателей не влечет. «Аппарат» принадлежит банку, а торговая точка его только арендует и зачастую – бесплатно. В большинстве случаев предприниматель или компания оплачивают только комиссию от платежей, принятых с карт. Несмотря на издержки, установка терминала дает немало преимуществ. Во-первых, расширяется круг клиентов за счет держателей платежных, и, особенно, кредитных карт. Во-вторых, возрастает сумма расчетов по одному чеку. Ведь если человек не ограничен суммой наличных в кошельке, тратит он, как правило, больше. Уменьшается и потребность в инкассации, поскольку снижается сумма наличных в кассе. Ну и, главное, в период проведения Евро-2012 в Украину хлынет поток иностранцев, которые привыкли рассчитываться картами. И они скорее предпочтут «отовариться» в том месте, где увидят знакомые эмблемы Visa и MasterCard, чем вникать в номинал наших банкнот и монет.

СЛОВАРЬ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЯ

Банк-эквайер – банк, который принимает платежи по платежным картам.

POS-терминал – оборудование для считывания информации с платежных карт.

ВО ЧТО ОБОЙДЕТСЯ Как мы уже сказали, сама установка терминала не требует затрат. А вот за прием платежей с карт (эквайринг) комиссия банка составляет 2–2,8% принятой суммы каждого чека по «чужим» картам и 1–2% – по картам банка-эмитента. Некоторые банкиры также устанавливают третий тариф – для карт банковпартнеров. Это что-то среднее между комиссией за прием «своих» и «чужих» карт. «Размер комиссионного вознаграждения, взимаемого банком с торгового предприятия, устанавливается индивидуально и зависит от среднемесячных оборотов точки и средней суммы чека, и при уверенном росте этих показателей может значительно снижаться», – рассказывает заместитель председателя правления АО «Сбербанк Росии» Игорь Лохмаков. Условия обслуживания могут меняться прямо в ходе сотрудничества. Правда, как в одну, так и в другую сторону. Если, к примеру, объем расчетов через POS-терминал не достигнет планового уровня (а во время приема заявки менеджер обязательно спросит, на какой объем платежей через терминал можно рассчитывать), тарифы могут ухудшиться. В самой безнадежной ситуации, когда терминал почти не используется, банк просто расторгнет договор и заберет оборудование. К сча-

стью, никаких «отступных» платить при этом не придется. «Банк предоставляет POS-терминал владельцу торговой точки бесплатно, и амортизирует его стоимость за счет комиссионных поступлений от этого торговца. Поэтому рассчитывает на такой ежемесячный объем безналичных расчетов в торговой точке, который позволит окупить предоставленный торговцу POS-терминал в течение трех лет и обеспечит регулярный комиссионный заработок», – объясняет начальник департамента развития карточного и транзакционного бизнеса ПУМБ Валерий Пацуй.

УСТАНОВКА ТЕРМИНАЛА Поиски подходящего банка-эквайера (см. словарь) стоит начать с того финучреждения, в котором предприниматель уже обслуживается. «Своим» клиентам банки склонны предлагать скидки. Если же этот вариант не подходит, выбирать желательно из банков-лидеров по выпуску платежных карт. Учитывая, что комиссия при обслуживании собственных карт у банков заметно ниже, за счет этого можно неплохо сэкономить. Выбрав банк, надо обратиться в его соответствующее подразделение и оформить заявку. При приеме заявки менеджер обязательно уточнит вид деятельности, место расположения точки,

СЛЕДИТЕ ЗА ДЕНЬГАМИ 24

||

деньги

№15 (209) || 11 – 24 августа 2011

www.dengi.ua

РАСЧЕТЫ| СВОЕ ДЕЛО

Какие документы нужны для установки POS-терминала?

Как установить POS-терминал для приема платежей с карточек

Для физлиц-частных предпринимателей:

Подать заявку в банк

Собрать пакет документов по требованию банка

В течение 2-3 дней банк проверяет документы

Банк обучает персонал пользованию терминалом

При положительном решении банк в течение 5-10 рабочих дней установит терминал

(см. рядом)

Предоставить информацию

о месячном обороте, средней сумме чека и предполагаемом обороте через терминал, а также действующих коммуникациях (телефон, Интернет)

В течение 2-3 месяцев банк отслеживает обороты через терминал. Если они малы, терминал демонтируют.

Сколько стоит POS-терминал Начальные расходы отсутствуют

Примерные ежемесячные расходы

Установка и программирование терминала – бесплатно

При обслуживании 1 тысячи платежных карт в месяц (при средней сумме оплаты 200 грн., с учетом, что 20% карт выпущены банком-эквайером) –

Обучение персонала по использованию оборудования – бесплатно

www.dengi.ua

около 3600 грн.

• Копия свидетельства о регистрации • Справка из налоговой (форма 4-ОПП), Пенсионного Фонда, Фонда соцстрахования • Копии паспорта и ИНН предпринимателя • Карточка с образцами подписи предпринимателя (доверенного лица, бухгалтера) • Договор аренды или документ, подтверждающий право собственности на недвижимость

Для юридических лиц: • Копия свидетельства о регистрации юридического лица • Копия учредительного документа (устава) • Копия справки о внесении в Единый госреестр предприятий • Справка из налоговой (форма 4-ОПП) и Пенсионного Фонда • Копия страхового свидетельства, которая подтверждает регистрацию в Фонде социального страхования • Копии протоколов (приказов, решения собственника) о назначении лиц, которые имеют право подписи банковских документов и указаны в карточках образцов подписей и оттиска печати • Карточки образцов подписей и оттиска печати • Копии паспортов и ИНН лиц, указанных в карточках образцов подписей и оттиска печати • Договор аренды или документ, подтверждающий право собственности на недвижимость

деньги

№15 (209) || 11 – 24 августа 2011 ||

25

СВОЕ ДЕЛО | РАСЧЕТЫ Условия эквайеринга в крупнейших банках Украины Название банка «ПриватБанк» privatbank.ua «Райффайзен Банк Аваль» aval.ua «Укрэксимбанк» eximb.com

Количество POS-терминалов, тыс. штук (на 01.04.2011)*** 44,5 12,5

Количество выпущенных банком платежных карт, тыс. штук (на 01.04.2011) 26861 3502

Комиссия по АбонЕжемесячные расКомиссия по операциям операциям по плата в ходы на содержание по картам банка-эквайера картам других месяц POS-терминала* банков 1,60% 1,60% 50 грн.

530 грн.

2,00% 2,50% Нет 725 грн.

2% – Visa, MC, 36 грн.

1,00% 553 грн.

4% – AmEx в год 1%, 1,5% – банки2,50% Нет 675 грн. партнеры 1,50% 2,00% Нет 575 грн.

1,4–1,8%** 2,8%** Нет 770 грн.

1,00% 2,30% Нет 625 грн.

7,3

832

ПУМБ pumb.ua

5,7

637

«Пивденный» bank.com.ua «Финансы и Кредит» fcbank.com.ua «Укрсоцбанк» usb.com.ua «Ощадбанк» oschadnybank.com «Проминвестбанк» pib.com.ua

5,1 4,5 4,2

179 538 818

3,3

1987

1,80%

2,00%

50 грн.

640 грн.

2,2

1504

1,20%

2,00%

560 грн.

«УкрСиббанк» ukrsibbank.com

1,9

1170

1,00%

2,30%

Нет 79–139 грн.

704 грн.

* Исходя из общего объема безналичных платежей 30 тыс. грн., из них 5 тыс. грн. по картам банка-эквайера. **Пакет «Стандарт», полное обслуживание в банке. ***Банки ранжированы по числу POS-терминалов.

каков среднемесячный оборот и какую часть из него предприниматель предполагает проводить по безналу. Конечно, оценить объем будущих расчетов через POS-терминал «на глаз» довольно сложно, но никто и не требует точных данных. Также сотрудник банка, скорее всего, спросит, не пользовался ли предприниматель терминалами других банков. Это делается для того, чтобы проверить историю работы клиента, не было ли в его прошлом инцидентов с мошенничеством при приеме платежных карт. Для оформления соглашения в банк нужно будет подать те же документы, что и при открытии текущего счета (если счет уже есть – процедура значительно упрощается). Плюс, договор аренды помещения или документ, подтверждающий право собственности на него. Договор заключается бессрочный и действует до того момента, пока одна из стороны не захочет отказаться от сотрудничества. Кстати, если предприниматель вдруг решит сам отказаться от терминала, за это также банк штрафовать его не будет. После проверки документов и подписания соглашения банк в течение 3–7 дней (максимум 14 дней) перепрограммирует и установит POS-терминал. После этого специалисты финучреждения научат кассиров им пользоваться. За обучение не берет плату ни один украинский банк.

26

||

деньги

№15 (209) || 11 – 24 августа 2011

После чего можно начинать прием пластиковых карт к оплате. В среднем деньги, принятые через терминал, приходят на счет предпринимателя в течение одних суток. Редкие банки увеличивают этот срок до двух дней. Особенно в тех случаях, если счет у предпринимателя открыт в другом банке. Но это скорее хитрость, чтобы заманить клиента на постоянное обслуживание. «Конечно, если вы откроете счет в нашем банке, деньги будут перечисляться быстрее», – говорят в таких случаях менеджеры.

РИСКИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ Многие предприниматели не хотят устанавливать POS-терминалы, так как опасаются сбоев системы, а также того, что деньги пойдут «не туда», или терминал поломается и банк заставит за него платить. «При соблюдении всех требований по проведению транзакции и наличии надлежащим образом оформленных чеков, предприниматель будет полностью защищен от сбоя в зачислении средств», – говорит директор центра карточных операций «Кредобанка» Дмитрий Лучко. Дело в том, что платежными системами разработаны четкие процедуры, которые позволяют объективно рассмотреть каж-

дый спорный вопрос и при наличии документального подтверждения проведения операции осуществить по нему соответствующий финансовый расчет. Что касается поломок терминала, то расходы по его ремонту и замене обычно берет на себя банк. Достаточно позвонить и сообщить о проблеме. «В большинстве случаев неисправности POS-терминала устраняются за счет банка. Если, конечно, речь не идет о нарушении правил эксплуатации аппарата со стороны персонала торговой точки», – отмечает Валерий Пацуй. Но если все же случилось так, что оборудование было испорчено по вине персонала или уничтожено вследствие пожара, залива, грабежа и так далее, клиенту придется возместить банку его стоимость, которая указана в договоре: от 1500 до 5000 грн. Но как отметил в разговоре с корреспондентом «Денег» сотрудник подразделения эквайеринга одного из банков, случается такое крайне редко. «По крайней мере, на моей памяти такого ни разу не было. Чаще терминалы ломаются сами, но мы их быстро заменяем новыми», – отметил сотрудник банка. Елена Буруль

Резюме: Использовние POS-терминала заберет у

предпринимателя комиссию в 2–2,5% принятых платежей. Большинство банков никаких других комиссий не берет, бесплатно устанавливая, ремонтируя и заменяя оборудование по первой просьбе клиента.

www.dengi.ua

ИДЕЯ НЕДЕЛИ

Идея на 20 тысяч гривен: инвестируем в паевые фонды Даже за полгода открытый инвестфонд может принести около 15% дохода, перекрыв прибыль от гривневого депозита за этот же срок. Увы, только в случае роста рынка.

Т

еоретически, инвестиционные фонды остаются одним из наилучших инструментов на украинском фондовом рынке, особенно для тех инвесторов, которые не имеют самостоятельного опыта инвестирования и обладают умеренным аппетитом к риску. В частности, речь идет о паевых фондах, которые имеют сбалансированную структуру активов и менее чувствительны к колебаниям рынка в периоды его нестабильности. При этом суммы в 20 тыс. грн. вполне достаточно для входа в состав пайщиков фонда, так как стоимость инвестсертификата колеблется от 100 до 1000–2000 грн. Плюс ко всему, даже при относительно небольшом горизонте инвестирования – на 5–6 месяцев – на растущем рынке вполне реально получить доход, который превысит уровень инфляции. Спектр открытых фондов довольно широк: от консервативной стратегии с упором на вложения в облигации и депозиты, до более агрессивных инвестиций в акции – «голубые фишки». Правда, если в первом случае доходность умеренная (около 13–15% годовых), но и риски потерь ниже, то те паевые фонды, которые до 30–40% портфеля размещают в акциях, существенно «проседают» в периоды коррекции рынка. Но результаты 7 месяцев нынешнего года не воодушевляют: большинство фондов с крупными портфелями вложений в акции за январь-июль терпят убытки от 5–10% до 20–25% («КинтоКлассический», «Ярослав Мудрый: Фонд Акций», «Миллениум Сбалансирован-

ный», «Аурум», «АРТ-Индексный», «Оптимум»). Стабильнее всего выглядят фонды и облигаций, и денежного рынка: с начала года «Парекс фонд украинских облигаций» вырос на 16,5%, «ОТП Классический» – на 6,3%. Тем не менее, аналитики обещают, что с приходом осени оптимизм на рынок вернется, и открытые фонды смогут показать до конца года 8–15%, а некоторые – и 20% роста. В принципе, эта доходность способна перекрыть инфляцию и стать альтернативой депозиту. Однако стоит принимать во внимание, что получаемую от инвестирования прибыль необходимо корректировать, учитывая издержки и налоговые платежи. Во-первых, инвестор уплачивает 1% комиссии за каждую операцию по продаже-покупке инвестиционных сертификатов. Во-вторых, КУА взимает свою комиссию. «Вознаграждение КУА составляет до 3% годовых от среднегодовой стоимости чистых активов (СЧА) фонда», – отмечает управляющая активами КУА «Арт Капитал Менеджмент» Татьяна Осипчук. В-третьих, инвестор

уплачивает подоходный налог с полученной от инвестирования прибыли. Правда, вопрос о ставке налогообложения остается открытым. Дело в том, что и до принятия Налогового кодекса доход от участия в паевых фондах облагался по ставке 5%, однако налоговики шли вразрез с законом и «драли» с инвесторов 15%. Что будет по итогам 2011 года – неизвестно, хотя в статье 167.2 НК четко прописано: доход, который выплачивается КУА по результатам инвестирования, облагается по ставке 5%. Также инвестору придется потратиться на открытие счета в ценных бумагах (50 грн./единоразово), и на его обслуживание, в пределах 10 грн. ежемесячно. В итоге, затраты на операции с паями и налогами «съедят» до 30–40% заработка инвестора. А значит, чтобы превысить прибыль от депозита, фонд должен показать доходность выше 10% за 6 месяцев. В идеале, при полугодовом сроке вложений оптимально, чтобы фонд продемонстрировал хотя бы около 14–15% доходности, которая не только окупит издержки, но и перекроет темпы инфляции за период инвестирования. Оптимальным выбором будет фонд с умеренной стратегией инвестирования, который около 40% своих активов держит в акциях, входящих в индексные корзины «Украинской биржи» и ПФТС, а остальное размещает на депозитах, а также в облигациях, государственных – в том числе. Павел Харламов

Вкладываемся в паевой инвестфонд на полгода Сумма к инвестированию Номинальная ожидаемая доходность Заработок инвестора (без учета издержек) Затраты: на покупку/продажу паев инвестфонда открытие счета в ЦБ и его обслуживание (за полгода) вознаграждение КУА налог на полученный доход (5%) Итого затрат: Чистая прибыль инвестора Доход по полугодовому депозиту (при ставке 11–12% годовых)

20 тыс. грн.

14% (прогноз может и не сбыться!)

2800 грн.

440 грн.

100 грн. Около 680 грн.

140 грн.

1360 грн.

1440 грн.

1200 грн.

ом: н ж а в о е

»

т

вай спра« ши www.dengi.ua

деньги

№15 (209) || 11–24 августа 2011 ||

27

ДЛЯ ДЕНЕГ |ЦЕННЫЕ БУМАГИ

В экспортном исполнении «Деньги» выяснили, как и сколько может заработать украинский инвестор на ценных бумагах аграрных компаний, выпущенных «в экспортном исполнении» – предназначенных для капризного иностранного покупателя.

У

краинский фондовый рынок – далеко не самое лучшее место для заработка: ликвидность – низкая, индексная корзина – маленькая (15 эмитентов в «УБ» против 500 эмитентов в американском индексе S&P). Именно поэтому многие трейдеры тянутся на зарубежные биржи. А что, если вложиться в многообещающий украинский агробизнес? Причем в те компании, которые котируются на иностранных биржах после проведенных там IPO (публичное размещение на бирже). «Я вложился в акции нескольких отечественных аграриев еще на заре их размещения за рубежом. В итоге, за несколько лет они принесли мне почти 100% дохода. К тому же, это стабильная доходность, так как капитализация

СЕМЕРО СМЕЛЫХ Отечественные аграрии имеют большой опыт выхода на IPO – на зарубежных фондовых площадках торгуется 16 украинских аграрных компаний: восемь в Варшаве, четыре в Лондоне, три во Франкфурте и одна в Париже. Одним из пионеров стала компания «Укрпродукт», которая еще в далеком 2005 году привлекла на Лондонской фондовой бирже 10 млн. долларов инвестиций, выпустив в свободное обращение 27% акций. И хотя бумаги компании за эти годы потеряли в цене более 50%, «Укрпродукт» продолжает активно развиваться, получив недавно кредит ЕБРР на 11 млн. долларов. Успешным стало размещение на Варшавской фондовой бирже (ВФБ) акций

На иностранных биржах котируются акции 16 украинских аграрных компаний. Эти бумаги приносят за год десятки процентов дохода, причем, в валюте. И при этом интересы инвестора там защишены не в пример украинскому фондовому рынку. данных компаний – высокая, равно как и доверие иностранных инвесторов», – рассказывает трейдер Виктор Лаврусенко. Идея хороша тем, что такие ценные бумаги сочетают высокую прибыльность развивающихся рынков с высокой юридической защищенностью, характерной для акций, находящихся в юрисдикции, к примеру, Нидерландов или Великобритании. Ведь все котирующиеся на зарубежных биржах украинские агрокомпании – это холдинги, зарегистрированные в развитых странах и управляющие украинскими активами.

холдинга «Астарта» – лидера сахарной отрасли Украины. Компания имеет капитализацию более чем в 800 млн. долларов, а стоимость ее акций с момента IPO выросла почти на 400%. Компания «Кернел», разместившая свои акции на ВФБ в предкризисном 2007 году, также может похвастаться отличными результатами: капитализация – почти 2 млрд. долларов, а рост цены акций за 4 года – 200%. «Мироновский хлебопродукт», который вышел на IPO накануне кризиса, добился роста акций более чем на 40%. Компаниям, которые размещались на иностранных биржах уже после 2009

года, пока гордиться особо нечем: акции многих из них теряют в цене, а если кто-то и показывает доходность, то очень скромную (например, «Агротон» или AgroGeneration). Хотя, как говорят фондовые эксперты, застой – это временное явление. Ведь не стоит забывать, что мировой рост цен на зерновые, масличные культуры и продукты их переработки делают акции сельскохозяйственных компаний интересными объектами для инвестирования. Вообще, осторожным инвесторам аналитики советуют обратить внимание на акции наиболее ликвидных компаний, таких как «Кернел», «Астарта», «Мироновский хлебопродукт», «Авангард», среднедневной оборот которых достигает 2,2 млрд. долларов. Тем более, что по оценкам Bloomberg, бумаги перечисленных компаний имеют запас роста на уровне 30– 60% в годовом горизонте. «С другой стороны, цена акций агрокомпаний подвержена высоким колебаниям, поскольку производственные и финансовые их показатели сильно зависят от погодных условий и спрогнозировать будущую прибыль достаточно сложно», – рассуждает начальник инвестиционно-аналитического отдела интернет-брокера iTrader Игорь Сабадаха. Те инвесторы, которые готовы рисковать, могут рассмотреть менее ликвидные, но в то же время недооцененные акции, обладающие большим потенциалом. «Среди них можно выделить такие компании, как «Лэндком», «Укрзернопром Агро» (MCB Agricole), «Мрия», «Креатив», которые по нашим оценкам имеют потенциал роста 67%, 195%, 118% и 111% соответственно», – полагает директор аналитического департамента инвестиционной группы «Сократ» Иван Панин.

ВНИМАНИЕ:

Данный текст не является рекомендацией по инвестированию. За все действия и бездействие, вызванные или связанные с чтением размещенных в журнале материалов, несет полную ответственность исключительно тот, кто их предпринял, издание за них ответственности не несет.

28

||

деньги

№15 (209) || 11–24 августа 2011

www.dengi.ua

ВБРОД ИЛИ В ОБХОД? Если с операциями на украинском фондовом рынке все понятно: выбрал брокера, заключил договор, открыл счет в банке, установил торговый терминал и проводишь сделки, то зарубежная инвестиция – непростая задача для отечественного инвестора. Главная проблема – получение индивидуальной лицензии НБУ, так как без нее легально приобрести акции компаний, торгуемых за пределами Украины, невозможно. Однако получить эту лицензию – практически фантастика. Даже в НБУ признаются, что подобные разрешения простым смертным почти не выдают. Но, если есть желание пройти «семь кругов ада», следует подготовить заявление, оригинал договора, подтверждающего приобретение акций за рубежом или его нотариально заверенную копию, а также копию документа о регистрации объекта инвестиции за рубежом (выписку из торгового). Официальная стоимость лицензии – 2040 грн., срок ее выдачи – около 25 дней. Напоминаем, инвестиция должна соответствовать информации, которую подали при получении лицензии. Получив валютную лицензию НБУ, инвестор сам начинает работать с выбранным для этой цели иностранным брокером (например, в США, Польше или Германии), оговаривает с ним все детали и заключает договор (подписанные документы пересылаются почтой). Брокер потребует документ, удостоверяющий личность и место регистрации (понадобятся нотариально заверенные копии), а также письмо из банка, подтверждающее наличие счета. После заключения договора клиент обязывает брокера исполнять все поручения и хранить приобретенные ценные бумаги в депозитарии. Доход, полученный за рубежом, облагается налогом по ставке 15%. Затраты инвестора при этом составят кроме первоначальной суммы инвестиции около 1–3% за перевод денег, 0,1% от суммы каждой сделки (но, как правило, не меньше 50–100 дол.). Также приготовьтесь к издержкам на услуги хранителя в размере 5–10 дол. за перерегистрацию права собственности на акции (при покупке или продаже) и 300–500 дол. в квартал по абонентской плате брокеру.

www.dengi.ua

Как купить акции украинских компаний, котирующиеся на зарубежных биржах? НЕЛЕГАЛЬНО: • Ввыбрать украинского «офшорного» брокера • Заключить с ним договор • Перечислить необходимую сумму на покупку пакета акций офшором

ЛЕГАЛЬНО: • Получить валютную лицензию НБУ • Выбрать иностранного брокера и заключить с ним договор • Подобрать пакет акций и перечислить деньги брокеру на их покупку

! !

РИСКИ:

• Потеря денег в случае падения стоимости купленных акций • Двойное налогообложение

РИСКИ:

• Потеря денег в случае падения стоимости купленных акций • Акции поступают на счет брокера, который может легко «кинуть» клиента • Санкции за нарушение законодательства о зарубежном инвестировании

Что нужно для получения лицензии НБУ для инвестиций за рубеж? Написать заявление

Подать заявление в Нацбанк вместе с: • о ригиналом договора, подтверждающего

Оплатить услуги по выдаче лицензии (2040 грн.)

приобретение акций, или его нотариально заверенную копию; • копией документа о регистрации объекта инвестиции за рубежом

В течение 25 дней ждать ответа НБУ, в том числе, быть готовым к вызову на собеседование в ГСБЭП

Какие затраты несет инвестор, покупая акции аграрных компаний? Стартовый капитал

От 10 тыс. дол.

Комиссия за перевод денег брокеру

1–3%

Плата за операции

0,1%/сделка

Услуги хранителя

5–10 дол./перерегистрация

Абонплата брокеру

300–500 дол./квартал

Услуги украинского офшорного брокера

3–5% суммы инвестиций деньги

№15 (209) || 11–24 августа 2011 ||

29

ДЛЯ ДЕНЕГ |ЦЕННЫЕ БУМАГИ Сколько можно заработать на акциях украинских аграрных компаний?* Мажоритарные акциоДата IPO неры/связанные лица

Площадка

«Укрпродукт» www.ukrproduct.com

Сергей Евланчик

11.02.2005

Лондонская фондовая биржа, AIM

«Астарта» www.astartakiev.com

Валерий Коротков, Виктор Иванчик

17.08.2006

Варшавская фондовая биржа

«Кернел» www.kernel.ua

Андрей Веревский

23.11.2007

«Мироновский хлебопродукт» www.mhp.com.ua

Юрий Косюк

15.05.2008

«Агротон» www.agroton.com.ua

Юрий Журавлев

8.11.2010

Milkiland www.milkiland.com

Анатолий Юркевич

6.12.2010

«Авангард» www.avangard.co.ua

Олег Бахматюк

29.04.2010

Gravitation Development, AgroGeneration инвестфонд Aloe 1.03.2010 www.agrogeneration.com Private Equity

*На основе данных бирж, а также агентства Bloomber. **По состоянию на 29 июля.

Если лицензии нет, придется идти «окольными» путями. Один из самых популярных способов – работа через украинскую инвесткомпанию, которая имеет выход на офшор, заключая договор с одним из брокеров биржи (например, Варшавской или Лондонской) и открывая счет в ценных бумагах в одном из зарубежных банков. Офшор перечисляет предоплату, полученную от клиента, брокеру, который покупает по заявке клиента акции. В этом случае кроме стандартных затрат украинский брокер попросит за свои услуги до 3–5% суммы инвестиций.

Тикер\Юрисдик- Текущая стоиция ЦБ мость акций** UKR:LN/Великобритания

18,5 фунтов стерлингов

91,85 польских злотых (около 33 дол.)

71,8 польских Варшавская фон- KER:PW/Люксемзлотых (около довая биржа бург 26 дол.) Лондонская фондовая биржа, MHPC:LI 16,75 дол.

MAINMARKET 30,58 польских Варшавская фонAGT:PW/США злотых (около довая биржа 11 дол.)

33,5 польских Варшавская фон- MLK:PW/Нидерзлотых (около довая биржа ланды 12 дол.) Лондонская фондовая биржа, AVGR:LI/Кипр 15,12 дол.

MAINMARKET Нью-Йоркская ALAGR:FP/Франфондовая биржа, 2,06 евро ция NYSE Alternext AST:PW/Нидерланды

«Однако, работая через офшорные компании, инвестор фактического права собственности на бумаги не получает», – предупреждает аналитик инвестгруппы «ТАСК» Вячеслав Иванишин. Так как при заключении сделки акции зачисляются на счет в ценных бумагах офшора. К тому же, если налоговые органы «пронюхают», что украинский инвестор играет за рубежом без лицензии,

Рост стоимости Убытки/ акций с момента прибыль размещения за 2010 год 1,09 млн.

7,6 млн. фунтов - 57% фунтов стерлингов стерлингов 2,29 млрд. поль80,04 млн. ских злотых (около +383,4% евро 817 млн. дол.)

5,4 млрд. поль151,7 млн. ских злотых (около +199,2% дол.

2 млрд.дол.) Капитализация

1,15 млрд. фунтов стерлингов

+42%

215,4 млн. дол.

+6%

15,7 млн. дол.

- 6,97%

21,9 млн. евро

662 млн. фунтов стерлингов

- 0,2%

184,8 млн. долларов

70,01 млн. евро

+13,9%

0,93 млн. евро

662 млн. польских злотых (около 238,3 млн. дол.)

1,05 млрд. польских злотых (ок.

378 млн. дол.)

ему будут «светить» статьи Уголовного кодекса. Сумма инвестиций, с которой стоит начинать игру на биржах, стартует от 8–10 тыс. долларов. Если же вкладываться серьезно, понадобится от 30 до 100 тыс. долларов. Данная сумма позволит сформировать портфель из нескольких эмитентов и отбить затраты на инвестирование. Павел Харламов

Резюме: Акции украинских аграрных компаний, вышедших на IPO, это выгодная инвестиция. Правда, на пути к ее осуществлению стоит немало законодательных преград, и для хорошего заработка потребуется сумма от 30 тыс. долларов.

реклама

30

||

деньги

№15 (209) || 11–24 августа 2011

www.dengi.ua

РАСЧЕТЫ | ДЛЯ ДЕНЕГ

Обмен с доплатой

$ Теряем до

Рассчитываться за границей гривневой картой – плохая идея: можно переплатить чуть ли не 15%. Впрочем, и оплата в гривне с валютных карт – тоже не самое выгодное занятие.

П

латить выгоднее всего в той же валюте, в которой выпущена карта. В противном случае владелец банковской карты теряет не только на разнице между «карточным» и реальным валютными курсами, но и на комиссиях, которые взимают банки. «Вернулся из отпуска, взял в банке распечатку, и получил легкий шок: на комиссиях и курсовых разницах я потерял почти 200 долларов. Впредь не буду расплачиваться гривневой картой за рубежом», – рассказывает киевлянин Сергей Яшкин. Конвертация может происходить по нескольким схемам. Предположим, валютой карты является гривна, а платеж проводится в долларах или евро, которые относятся к так называемым «валютами первой группы классификатора НБУ». «Если расчеты по карте проходят в странах, где национальная валюта евро либо доллары США, то при списании средств конвертация в гривну происходит по коммерческому курсу банка-эмитента», – объясняет заместитель председателя правления «Сбербанка России» Игорь Лохмаков. То есть, при оплате с гривневой карты банк блокирует на счету нужную сумму в гривне, высчитав ее по своему курсу, и после этого списывает платеж с карты. Правда, узнать курс конвертации очень непросто, так как он является «внутренним» и банки его не афишируют. «Перелопатив» изрядное количество

ведущих финучреждений, «Деньгам» удалось найти лишь 3 «карточных» банка, которые регулярно обновляют курсы конверсии на своих сайта: «Райффайзен Банк Аваль», «Альфа Банк» и «БТА Банк». И обычно конвертация явно не в пользу клиента: в доллар гривна переводится по курсу 8,03–8,09 грн. (при действующем наличном курсе менее 8 грн.), евро конвертируется по курсу до 12,7 грн., хотя наличный курс евровалюты составляет сейчас не более 11,5 грн. В итоге разница между рыночными и курсами конверсии по картам достигает 10%, что весьма ощутимо бьет по карману. Если расплачиваться гривневой картой или снимать с нее наличность в «экзотической валюте» (франках, кронах и т.д.), сначала гривна конвертируется в евро или доллар (зависит от того, в какой «зоне» находится турист: в ЕС или за его пределами), но не по курсу банка, а по курсу платежной системы (Visa, MasterCard). Курсы конвертации МПС почти совпадают с наличными курсами в Украине. Например, Visa переводит гривну в доллар по 8 грн., в евро – по курсу около 11,5 грн. Курс конвертации MasterCard за 1 доллар составит 8 грн., за 1 евро – 11,37 грн. После этого уже евро или доллар конвертируются в местную валюту по внутреннему курсу локального банка, через терминал которого шел платеж с украинской карты.

Как происходит конвертация валют по банковским картам Платеж в долларах/ евро

Платеж в любой валюте, кроме долларов/евро

Платеж в гривне

Карта выпущена в гривне

Конвертация в валюту платежа по курсу украинского банка

Сначала конвертация в доллар/евро по курсу МПС, потом – в валюту платежа по курсу местного банка

Конвертации нет

Карта выпущена в долларах/евро

Конвертации нет

Конвертация в валюту платежа по курсу банка

Конвертация из валюты карты в гривну по курсу украинского банка

www.dengi.ua

S

£ 15 %

НА ЧЕМ ТЕРЯЕТ ВЛАДЕЛЕЦ БАНКОВСКОЙ КАРТЫ? Конвертация по внутреннему курсу банка – курсовая разница до 5–10%. Комиссия банка за конвертацию – 1–5%. Снятие наличных за рубежом – 1–3% от суммы. Если платить долларовой или еврокартой за товар или услугу в местной валюте, то конвертация проходит по внутреннему курсу местного банка. Причем, за любую конвертацию банк, как правило, взимает комиссию в размере 1–5%. Также при обналичивании средств за рубежом в банкомате придется заплатить еще 1–3% комиссионных иностранному банку. В итоге, потери на конвертации могут достигать 5–15% в зависимости от того, в какой валюте происходит операция. Поэтому, отправляясь за границу, лучше всего иметь на руках хотя бы одну валютную карту – в долларах или евро. Возможно, даже и наличностью не придется пользоваться, так как в большинстве европейских стран и США оплата картой в магазинах, отелях, ресторанах – привычное дело. Но на всякий случай стоит иметь с собой некоторую сумму «кэша» – «Деньги» напоминают, что рассчитывать только на карточки не стоит. Вряд ли можно назвать редкой такую ситуацию, когда приходится снимать гривну или платить гривной с валютной карты. И тут держателю карты не поздоровится: у одного из крупных банков при текущем курсе покупки наличных долларов у клиента 7,97 грн./доллар курс списания долларов оказался… 7,891. То есть, на 1% ниже наличного. Что, конечно, не так уж и страшно по сравнению с тем, сколько теряем при оплате валютных трат с гривневой карты. Павел Харламов деньги

№15 (209) || 11–24 августа 2011 ||

31

ЗА ДЕНЬГИ | НЕДВИЖИМОСТЬ

Бизнес на премиуме Хочется жить в модном жилом комплексе с инфраструктурой? Это легко – строящееся жилье бизнес– и премиум-класса сегодня можно купить по цене вторичного в престижном районе, да еще и в рассрочку либо в кредит.

У

киевлянина Сергея Назаренко два с половиной года назад назрело желание сменить старую «панельку» с крошечной кухней и двумя тесными комнатушками на новое жилье достойного уровня. И однажды, выглянув из окна, он увидел воплощение своей мечты на рекламном щите с телефоном отдела продаж. «В офисе у застройщика мне подобрали квартиру стоимостью 20 тыс. грн. за метр и показали договор, который абсолютно не учитывал права покупателя. Просмотрев этот документ, я с большим трудом решился на покупку», – вспоминает г-н Назаренко. По его словам, в начале 2009 года, когда он созерцал из своей «панельки» унылый пейзаж замершей стройки, то был почти уверен, что «пролетел». Представители застройщика, правда, заверяли, что все идет по плану. Ближе к лету 2009-го на участке действительно затеплилась жизнь. Из-за простоя сдачу задержали на полгода, а покупателей заставили внести по несколько десятков тысяч гривен за увеличившуюся на 3–5 кв. м нежилую площадь. Сергей считает эти досадные издержки незначительной платой за новый уровень жизни.

ЦЕНА ВЫСОКОГО КЛАССА По информации портала «Столичная Недвижимость», в середине лета средняя цена бизнес-класса в Киеве составила 14,6 тыс. грн. за кв. м. В Киеве высококлассное жилье продается в 40 объектах бизнес-класса и еще примерно в 20 домах категории «премиум» и «де-люкс». Это и новостройки, находящиеся на разных этапах строительства, и уже сданные в эксплуатацию ЖК с нераспроданными квартирами. Самый недорогой столичный новострой, соответствующий бизнес-классу, «Деньги» нашли в Днепровском р-не на ул. Регенераторной. Это ЖК «Комфорт Таун», где за квартиры в разноцветных малоэтажных корпусах просят 8,6–11 тыс. грн. за кв. м. Участок в 28 Га позволяет построить настоящий городок с развитой инфраструктурой. В этом году также начали распродавать квартиры в высотках ЖК «Riverstone» на Днепровской Набережной (от 12,75 тыс. грн. за кв. м), и в новой «свечке» ЖК «Адмирал» на берегу Святошинского озера по ул. Ушакова (от 12,4 тыс. грн.). На двух первых объектов сейчас возводится каркас и наружные стены первой очереди, а к строительству нового дома в ЖК «Адмирал» компания только приступила во

втором квартале 2011 года. По мере продвижения строительства стоимость «квадрата» в проектах-дебютантах потянется вверх. Ведь в уже сданных в эксплуатацию ЖК «Изумрудный» и ЖК «Времена года» метр продают не дешевле 16,25 тыс. грн. и 17,6 тыс. грн. соответственно. «У застройщика мне предложили одну из немногих оставшихся двухкомнатных в сданном доме. Квартира понравилась продуманной планировкой, но из-за цены – 24 тыс. грн. за «квадрат» – я обратил внимание на строящуюся вторую очередь комплекса, где был выбор из двухкомнатных стоимостью от 14 до 20 тыс. грн. за кв. м», – рассказывает киевлянин Антон Ямпольский. Получается, что принятый на себя риск инвестиции в новостройку и как минимум год ожидания окончания строительства позволят г-ну Ямпольскому сэкономить от 4 до 10 тыс. грн. на каждом метре. В городах-миллионниках бизнес-класс продается по цене столичного «эконома». В днепропетровском ЖК «Дуэт» цена метра – 9,36 тыс. грн, а в донецком комплексе «Европейский-Калининский» – 7,6–8,1 тыс. грн. В Харькове и Львове цены самые скромные – там жилье в качественных новостройках можно найти менее чем за 8 тыс. грн. Наиболее разнообраз-

Как растут цены на новостройки, по мере продвижения проекта

деньги

№15 (209) || 11 – 24 августа 2011

%

||

0 20

%

32

Построенное жилье с готовностью 100% у застройщика

0– 11

5 12

0– 11

%

0 10 Строящееся жилье с готовностью 70–80%

Аналогичное по классу жилье на вторичном рынке, в том числе с ремонтом

www.dengi.ua

НЕДВИЖИМОСТЬ| ЗА ДЕНЬГИ ное и высокое по цене предложение жилья бизнес-класса можно найти в Одессе – от 8–13 тыс. грн. за «квадрат» и более. Хочется к морю, но не устраивает дороговизна? В историческом центре Севастополя ПАО «Севастопольстрой» предлагает квартиры в комплексе-микрорайоне «Античный», который находится в пешей доступности к морю. В 10-этажных сборно-монолитно-каркасных домах квартиры со сроком сдачи в IV квартале 2012 года продаются по цене от 5900 грн. за кв. м. Как следует из проспекта, высота потолков – 2,8 м, на этаже – не более трех квартир с панорамным остеклением. Покупка оформляется двумя способами на выбор: предварительные договора купли-продажи и через фонд финансирования строительства.

ВЫШЕ И ДОРОЖЕ

Расположение

Стадия строительства

Объект / застройщик

ЖК «Park Avenue» / Международная дег. Киев, Голосееввелоперская группа компаний Seven Hills ский р-н sevenhills.com.ua ЖК «Изумрудный» / г. Киев, СоломенООО «Недвижимость столицы» (НЕСТ) ский р-н www.izumrudniy.com.ua ЖК «Комфорт Таун» / г. Киев, Днепров«К.А.Н. Девелопмент» ский р-н comforttown.com.ua ЖК «Престиж Холл» / ООО «А.B.С», г. Киев, Печергенподрядчик ЗАО «АЭРОБУД» ский р-н www.prestigehall.com.ua ЖК на пр-те Героев Сталинграда, 2 / г. Киев, ОболонООО «МЖК «Оболонь» ский р-н priminvest.ua Офисно-жилой комплекс «Соборный» / Киевская обл., ООО «Арсан-Буд» г. Бровары sobornui.com.ua г. Харьков, ДзерЖК «Green Town» / «ТММ» жинский р-н www.tmm.ua г. Харьков, станЖК «Триумф» / «Констракшн Груп» ция метро www.triumf.kharkov.ua им. 23-го Августа г. Одесса, в р-не ЖК «Ланжерон» / АО «HANNER» пляжей «Ланжеlanzheron.com.ua рон» и «Отрада» Группа жилых домов по Французскому г. Одесса, Франбульвару / «Стикон» цузский бульвар www.stikon.od.ua Жилой дом по ул. Героев Крут / «Будинг. Львов вест» budinvest.lviv.ua Жилой массив «Пасечный» / г. Львов ЖСК «Ваш дом» www.vashdim.com.ua г. Донецк, Калининский р-н

Жилой дом «МАГНАТ» / «Герц» gerc.dn.ua/

ЖК «Европейский-Калининский» / «Доневрострой» europeisky.com г. Днепропетровск, ЖК «Дуэт» / «S.U.Decision» Жовтневый р-н sud.biz.ua г. Днепропетровск, ЖК по ул. Кедрина / НПО «Созидатель» р-н ул. Рабочая www.sozidatel.dp.ua г. Донецк, пр-т Ильича

идет строительство второй очереди

Заявленный Цена, срок сдачи тыс. грн. в эксплуатацию за кв. м* III квартал 2012 года

от 14,4

cтроительство завершено

введен в эксплуатацию

от 16,25

идет строительство первой очереди идет строительство второй очереди

конец 2011 года (весь комплекс – 2015 год)

от 8,6

IV квартал 2011 года

от 19

идет строительство

ІІ квартал 2012 г. (весь комплекс)

от 20

идет строительство

декабрь 2011 года

11–14

идет строительство

II кв. 2012 г.

от 7,5

cтроительство завершено

введен в эксплуатацию

7,8–11,4

cтроительство завершено

введен в эксплуатацию

11,6–24

идет строительство

IV кв. 2011 г. и IV кв. 2012 г.

10–13,6

строительство завершается завершается строительство первой очереди идет подготовка к сдаче в эксплуатацию

II квартал 2011 г.

от 7,2

лето 2011 г.

6,5–7,5

август 2011 г.

от 10

идет строительство идет строительство идет строительство секции 5

декабрь 2012 г. 7,6–8,1** март 2012 г.

9,36

III квартал 2011 г.

7,8–8,7

*Цена зависит от особенностей квартиры (количества комнат, площади, этажа и т. д.) и может быть повышена застройщиком по мере продвижения строительства или снижена в рамках акций ** При 100-%-ной оплате до сентября 2011 г.

реклама

Самое дорогое жилье бизнес– и премиум-класса в Киеве, конечно же, в Печерском районе. Там за квадратный метр застройщики просят около 20 тыс. грн. и выше. Сейчас в этом районе продаются квартиры в строящихся очередях ЖК «Новопечерские Липки» (16–28 тыс. грн. за кв. м) и ЖК «Престиж Холл» (от 19 тыс. грн. за кв. м), а также в жилищно-офисных комплексах «Печерский Квартал» и «Панорама на Печерске» (от 17,6 тыс. грн. за кв. м). Первые два комплекса считаются премиумклассом, отсюда и высокая цена. Кстати, аналогичное ценовое предложение (20 тыс. грн. за кв. м) «Деньги» также нашли далеко от печерcких холмов – на «Оболонских Липках», в респектабельной новостройке на проспекте Героев Сталинграда.

Какие ЖК бизнес– и премиум-класса есть в продаже

www.dengi.ua

деньги

№15 (209) || 11 – 24 августа 2011 ||

33

реклама

реклама

34

||

деньги

№15 (209) || 11 – 24 августа 2011

www.dengi.ua

НЕДВИЖИМОСТЬ| ЗА ДЕНЬГИ А вот в более дорогих сегментах «премиум+» и «де-люкс» до сих пор продолжается продажа роскошного жилья в домах, сданных еще в 2008– 2010 годах. Ждут покупателей последние квартиры в построенном на Звериницком холме ЖК «Триумф» с системой «умный дом», фитнесклубом и бассейном (от 26 тыс. грн. за кв. м). Самые дорогие квадраты (72– 80 тыс. грн.) «Деньги» нашли в центре столицы в клубных домах «На Десятинной» (Подол), «Диамант» (на бульваре Шевченко) и «JaRDANE Le Roi» (в Печерском районе). Все три объекта уже введены в эксплуатацию.

В регионах даже самые шикарные дома оцениваются куда скромнее. В центре Харькова в элитном ЖК «Карат» метр стоит 16 тыс. грн., а в более дорогой Одессе в ЖК «Дом на Маразлиевской» – 20,8 тыс. грн.

ТОНКОСТИ ПОКУПКИ «Деньги» в очередной раз напоминают, что купить жилье в новостройке можно за счет участия в фондах финансирования строительства (ФФС) или путем приобретения целевых облигаций. Иногда с покупателем заключается предварительный договор, а деньги принимаются непосредственно в кас-

Застройщик, который возводит новый 4-этажный дом в Ирпене, предложил заключить какой-то предварительный договор покупки квартиры. Насколько правомерно заключение подобного договора, стоит ли его подписывать и какие пункты нужно внести для снижения рисков? Анна, Киев

www.dengi.ua

с возвратом переданных ранее денежных средств», – уверена Анна Огренчук. Если же все-таки покупатель решился на заключение предварительного договора, то ему следует тщательно изучить его содержание. «Нужно четко определить дату и место подписания основного договора, иначе недобросовестный продавец может предоставить документы о якобы уведомлении покупателя о времени и месте подписания основного договора. В данном случае покупатель может потерять внесенный аванс, и значительный, как правило», – считает управляющий партнер ЮК «Ольга Демченко и партнеры» Ростислав Кравец. По его мнению, покупателю также стоит потребовать предоставить проект основного договора, который продавец обязуется подписать и не имеет права его менять. Отвечали:

АННА ОГРЕНЧУК, управляющий партнер LCF Law Group

РОСТИСЛАВ КРАВЕЦ, управляющий партнер ЮК «Ольга Демченко и партнеры»

реклама

Подписание предварительных договоров купли-продажи квартир – давно устоявшаяся практика строительных компаний. Само заключение таких договоров является правомерным, поскольку такое право предусмотрено ст. 635 Гражданского кодекса Украины (ГК). «Заключение предварительного договора выгодно застройщику, а покупатель при оформлении такого договора несет значительные риски», – говорит Анна Огренчук, управляющий партнер LCF Law Group. По ее мнению, подписывая договор, будущий квартировладелец не получает никаких гарантий того, что в будущем он сможет приобрести желаемый объект, а в случае отказа застройщика от заключения основного договора покупатель может рассчитывать только на взыскание с компании штрафных санкций. Юристы признают: даже суд не может обязать застройщика заключить основной договор. Огромным риском при заключении предварительного договора является передача застройщику части стоимости квартиры, а в некоторых случаях и 100-%-ная предоплата. «Передача покупателем застройщику каких-либо денежных средств на основании такого договора является неправомерной, и при дальнейшем незаключении основного договора у покупателя возникнут проблемы

деньги

№15 (209) || 11 – 24 августа 2011 ||

35

ЗА ДЕНЬГИ | НЕДВИЖИМОСТЬ За что платят покупатели жилой недвижимости различного класса* Эконом-класс Расположены на окраинах или р-нах, прилегающих к центру. Высота потолков от 2,51 до 2,7 м. Благоустроенная придомовая территория, озеленение. Детская площадка, спортплощадка. Стационарный пост охраны на входе в дом. Консьерж

Бизнес-класс В престижных массивах, р-нах около центра и в деловом центре. Монолитно-каркасная технология. Кирпичные стены. До 8 квартир на этаже. Высота потолков от 2,71 до 3 м. Благоустроенная придомовая территория, озеленение, детская площадка, желательно спортивные площадки и корты в составе фитнес-центра, бассейн, магазин-минимаркет, аптечный киоск и др. Стационарные посты охраны на входе в дом, на въездах в автопаркинг. Консьерж

Премиум-класс В деловом центре. Индивидуальный проект. Монолитно-каркасная технология. Кирпичные стены. До 4 квартир на этаже. Высота потолков от 3 м. Бойлерная. Благоустроенная охраняемая придомовая территория, озеленение. Детская площадка, желательно спортивные площадки и корты в составе фитнес-центра, бассейн, круглосуточный магазин-минимаркет и др. Стационарные посты охраны на входе в дом, на въездах в автопаркинг, на гостевой парковке. Швейцар. Круглосуточное видеонаблюдение

Класс де-люкс Расположение в историческом, административном центре в удалении от промышленных зон. Эксклюзивный проект. Монолитно-каркасная технология. Кирпичные стены. 1–2 квартиры на этаже. До 30 квартир в доме. До 7 этажей. Высота потолков от 3 м и выше. Бойлерная. Благоустроенная охраняемая огражденная придомовая территория, декоративное озеленение. Детская площадка, желательно спортивные площадки и корты в составе фитнес-центра, бассейн, кафе, магазин-минимаркет, помещение для мытья собак и др. Стационарные посты охраны на входе в дом, на въездах в автопаркинг, на гостевой парковке, на въезде во двор. Патрулирование всей придомовой территории. Швейцар. Круглосуточное видеонаблюдение

* – На основе классификации, разработанной Украинской строительной ассоциацией

Как меняется цена «квадрата» по мере продвижения строительства, тыс. грн./кв. м В этом же ЖК В этом же ЖК на втор. На этапе готовнона перв. рынке при рынке в состоянии сти 50–80% готовности 100% «после строителей»* г. Киев, Подольский р-н от 11,6 от 14 14,4–19,2 ЖК «Парковый город» www.parkovemisto.com.ua (вторая очередь) (первая очередь) (первая очередь) ЖК «Новопечерские г. Киев, Печерский р-н 16–28 22,4–40 20–28 Липки» www.novolipki.com (вторая очередь) (первая очередь) (первая очередь) Несколько километров от Киева по Жито6,4–10,4; с ремон8,8–9,6 7,2–12 ЖК«Чайка» мирской трассе в природном окружении том –16,8 (первая (вторая очередь) (первая очередь) www.chayka.org.ua очередь) г. Киев, Голосеевский р-н от 14,4 16,8–21,6 ЖК «Park Avenue» нет в продаже www.sevenhills.com.ua (вторая очередь) (первая очередь) Объект

Где?

Цена в этом же ЖК Средняя цена на вторичном рын- на вторичном ке (с ремонтом)* рынке по р-ну ** 17,6–23,2 13,05 (первая очередь) 28–34 23,20 (первая очередь) 12–16 (первая очередь)

12,22

24–31,2 (первая очередь)

14,34

* На основе баз объявлений; ** По данным www.svdevelopment.com

ОЛЕСЯ РОМАНЕНКО, начальник службы маркетинга и продаж жилого квартала «Новопечерские Липки»: – Среди элементов инфраструктуры у качественных объектов должны присутствовать: паркинг в соотношении 1,2:1 – бизнес-класс, 1,5:1 – премиум; наличие зеленой зоны или большой придомовой территории, круглосуточная охрана, детские игровые площадки и т. д. Чем богаче инфраструктура, тем более привлекательным будет объект для покупателей как для жизни, так и с инвестиционной точки зрения. К примеру, в нашем квартале «Новопечерские Липки», помимо магазинов, аптеки, салона красоты, отделения банка, кафе, цветочного магазина, появились еще арт-галерея, спортивное поле, теннисные корты, фитнес-центр, бассейн, ландшафтный парк, супермаркет, стоматологический и медицинский кабинеты, дом детского творчества, международная и общеобразовательная школы, детский сад.

36

||

деньги

№15 (209) || 11 – 24 августа 2011

Способы оплаты и инвестирования в некоторые ЖК Способ инвестирования строительства

Рассрочка от застройщика

Партнерские программы кредитования с банками*

ЖК «Парковый город» (г. Киев)

покупка целевых облигаций

первый взнос от 5%, срок до 5 лет, 9 вариантов, 7–20% годовых

срок до 20 лет

ЖК «Адмирал» (г. Харьков)

участие в ФФС

Объект

ЖК «Комфорт Таун» (г. Киев)

покупка целевых облигаций

Акции и скидки для покупателей скидки до 220 тыс. грн.; скидки до 30% на отделочные материалы

договор аренды с VAB-Банк – первый взнос 6,4 тыс. грн. правом выкупа", пер30%, срок до 20 лет, ставка за кв. м при вый взнос 30%, срок 14% годовых оплате 100% до 31.12.2012 г. до 10 лет

+

–

первый взнос 35%, «ПриватБанк» – первый на срок 6 мес. бесвзнос 35%, ставка 22% акция «Купи ЖК «Престиж Холл», покупка целевых об- процентная, на 1–2 год., срок до 20 лет «Ощадквартиру – вторая очередь лигаций аккредитив года – с процент- банк» – первый взнос 40%, выиграй авто» (г. Киев) (в «ПриватБанке») ной ставкой, кото- ставка 16,6% годовых, ра(Audi) рая зависит от срока зовая комиссия 1–1,5%, и суммы взноса срок 5–15 лет ЖК«Дуэт» (г. Днепропетровск)

покупка целевых облигаций, аккредитив (валютный в «ПриватБанке»)

–

Жилой массив «Пасечный», первая очередь (г. Львов)

участие в ФФС

+

«ПриватБанк» – первый взнос 30%, ставка – 15% годовых в USD, срок до 20 лет банк «Львов» – первый скидка 3–5% взнос 25%, ставка 17,75%, при покупке разовая комиссия 0,99%, с предоплатой срок до 15 лет 100%

* – Везде указаны номинальные ставки. Эффективные могут существенно отличаться

www.dengi.ua

НЕДВИЖИМОСТЬ| ЗА ДЕНЬГИ су застройщика. Старший юрист АК «Правочин» Сергей Дзюбенко считает, что ни одна из существующих схем не может гарантировать защиту прав покупателя и своевременную сдачу дома, поэтому лучше изначально выбирать более надежного застройщика с нормальным финансовым положением, хорошей репутацией и успешным опытом реализации подобных проектов. В 2011 году застройщики впервые предложили новую схему приобретения метров – аккредитив. Благодаря такому способу инвестирования, покупатель доверяет деньги не застройщику, а банку-партнеру: средства хранятся на аккредитивном счете до сдачи дома. В случае нарушения договора застройщиком банк возвращает покупателю внесенную сумму. Пока «Деньгам» удалось найти только два престижных жилых комплекса, где можно купить квартиру через аккредитив – «Престиж Холл» (Киев) и «Дуэт» (Днепропетровск). Партнером обоих застройщиков выступает «ПриватБанк».

И В РАССРОЧКУ, И В КРЕДИТ Горячего спроса на жилье бизнескласса пока нет, и застройщики стараются привлечь покупателей возможностью покупки в рассрочку – ее срок обычно составляет 2–3 года. Традиционно есть и скидки – в случае разовой оплаты. Например, в ЖК «Изумрудный» при условии полной оплаты летом обещают скидки до 220 тыс. грн. (около 10% от стоимости квартиры). В донецком ЖК «ЕвропейскийКалининский» стоимость метра при продаже в рассрочку на 500 грн. выше, чем при внесении полной суммы: однокомнатная за 440 тыс. грн. площадью 55 кв. м при покупке в «беспроцентную» рассрочку дорожает на 27,5 тыс. грн. Дольше всех готовы дожидаться полной оплаты в ЖК «Комфорт Таун» – до 10 лет. Как правило, от покупателя требуется обязательный аванс – от 30–

50%. С минимальной первоначальной оплатой готовы предоставлять пятилетнюю рассрочку в ЖК «Парковый город» – здесь можно оформить договор, внеся только 5%. Многие застройщики предлагают партнерские программы кредитования с банками. Такие кредиты, как правило, выдают банки, у которых застройщик размещает расчетные счета и берет займы. Поэтому для банка партнерская ипотека является менее рисковой, чем займы под залог вторички. Следовательно, условия таких кредитов подчас даже более привлекательны, чем кредитов на вторичку.

VAB-Банк кредитует покупку жилья в харьковском ЖК «Адмирал» на срок до 20 лет под 14% годовых, а банк «Форум» дает займы на квартиры в киевском комплексе «Лазурный блюз» на 15 лет по ставке 12,5%. Мария Бабенко

Резюме: Приобрести квартиру бизнес-класса можно по цене 8–17 тыс. грн. за метр. «Квадрат» жилья уровня «премиум» стоит на 8–10 тыс. грн. дороже.

реклама

www.dengi.ua

деньги

№15 (209) || 11 – 24 августа 2011 ||

37

ЗА ДЕНЬГИ | ТРАНСПОРТ

Ехать подано? Автомобили С-класса популярны благодаря умеренной цене и деликатны в пожирании дорогущего бензина. Автокредиты уже вовсю выдаются. «Деньги» выяснили, не стало ли пусто на складах дилеров от эдакого сочетания.

Ж

елая получить практичность, да еще и сэкономить при покупке, автовладельцы принимают решение в пользу авто «гольф-класса», подчас пересаживаясь на него даже с более дорогих марок и моделей. «Я давний поклонник внедорожников, отъездил на джипах больше 10 лет. Но кризис и цены на бензин заставили задуматься об экономичности, и в итоге я полгода назад поменял Toyota Prado на Skoda Octavia. Сначала было трудно привыкнуть к низкой посадке, теперь бордюры покорять уже не так легко. Зато я трачу почти вдвое меньше на бензин, а машина очень уверенно ведет себя и в городском потоке, и на трассе», – рассказывает столичный предприниматель Виктор Ищук.

и стоит почти на 50 тыс. грн. больше). Правда, в минимальной комплектации машина оснащена далеко не самым мощным двигателем, который выдает лишь 80 л. с., а еще маловат багажник – 385 л. Но хэтчбеку это можно простить. Если у потенциального покупателя авто есть примерно 150 тыс. грн., то выбор машин становится существенно шире. В этой ценовой категории конкурируют Chevrolet Cruze, поступивший на место устаревшего Lacetti, Renault Fluence, Kia Cerato, Mitsubishi Lancer X и Toyota Corolla. У всех автомобилей похожие характеристики: 1,6-литровые двигатели с мощностью около 110 л. с. Самый скромный двигатель – у Corolla, в базовой комплектации она оснащена «малышом» объемом 1,33 л.

ЦЕНЫ НЕ КУСАЮТСЯ

НАРОДНЫЙ ДЕФИЦИТ

Общая черта автомобилей C-класса – средний уровень цен (до 180–200 тыс. грн.) и оптимальный набор опций в комплектациях. В таких автомобилях кожаный салон или двигатель объемом 2,5–3 л – излишества, которыми потребителей не балуют. Даже автоматические коробки передач в «базе» не предусмотрены. Главный акцент – практичность и надежность: машина должна выдержать ежедневную эксплуатацию как в городе, так и за его пределами. Если не считать «китайцев», то наиболее демократичными ценами радуют корейские производители: уже за 111 тыс. грн. можно стать обладателем обновленного Hyundai Accent с двигателем объемом 1,4 литра. Правда, за такую же цену можно приобрести «японца» Nissan Almera Classic. Около 130 тыс. грн. стоит Ford Focus второго поколения (обновленный вариант только появился в продаже

К счастью, 2011 год богат на новинки в «гольф-классе». Это и обновленный Hyundai Accent, который очень похож на старшую Sonata нового поколения, получившую агрессивный дизайн, и Ford Focus третьего поколения, который «напичкан» разными инновациями (системой автоматической парковки, контроля «слепых» зон и т. д.). Вот-вот должен появиться в продаже обновленный Citroen C4. Уже несколько месяцев в продаже рестайлинговый Peugeot 308, оснащенный бензиновым двигателем 1,6 л (120 л. с.) и двумя видами дизеля – 1,6 л на 92 и 115 л. с. соответственно. Однако ситуация с наличием автомобилей на складах не в радость капризному покупателю. Тем, кто хочет приобрести новый Focus в максимальной комплектации, по словам дилеров, придется ждать около 2 месяцев. Нужно записываться в очередь и на обновленный

38

||

деньги

№15 (209) || 11 – 24 августа 2011

Citroen C4 – первые партии авто появятся только в сентябре-октябре. Нет в наличии и Toyota Corolla: любую комплектацию нужно заказывать и ждать минимум до сентября. Chevrolet Cruze тоже днем с огнем не сыщешь, хотя дилеры уверяют, что под заказ машину привезут буквально за 2–3 недели. В дефиците Skoda Octavia – ближайшие поставки будут в лучшем случае в начале осени. Неутешительно разводят руками и в салонах Volkswagen: ждать под заказ Golf придется от 1–3 недель до 5 месяцев. Обрадовали лишь в салоне Mitsubishi: на украинских складах есть любые комплектации Lancer X, от «базы» до полного «фарша». Вспоминая, как буквально «ломились» от изобилия склады и салоны украинских дилеров в предкризисный 2008 год, остается только глотать слюнки. Автоимпортеры «не под диктофон» признаются, что они со страхом ждут середины августа, когда Верховная Рада должна решить вопрос увеличения ввозной пошлины с 10% до 34–42% или квотирования поставок на иномарки с объемом двигателя 1– 2,2 л. Пошлину потребовали увеличить 17 украинских автопроизводителей, подав заявление в Межведомственную комиссию по международной торговле. И если это требование все-таки будет удовлетворено правительством, по оценкам дилеров, машины средней ценовой категории подорожают почти на 50%. Учитывая, что у дилеров на складах ветер гуляет, акциями компании не балуют. «Распродажи автомобилей 2011 года выпуска начнутся ближе к концу года. Но это при условии, что на рынке останутся существующие пошлины», – считает PR-координатор «Ниссан Мотор Украина» Владимир Иванов. В отличие от скупого выбора авто, кредитных и лизинговых программ – на любой вкус. Главный акцент – возможность получить авто почти под символические 0,01% на 1–2 года при условии 30–50% взноса. Также некоторые банки уже дают кредит на авто с 0-%ным взносом на срок до 10 лет (например, «Астра Банк»). В среднем же сейчас заем на автомобиль находится в пределах 16– 17% годовых, без учета затрат на КАСКО и ОСАГО. Если же накинуть страховку, то ставка увеличится до 21–22%. Павел Харламов

www.dengi.ua

ТРАНСПОРТ | ЗА ДЕНЬГИ Какими авто С-класса могут обзавестись украинцы Марка и модель

Hyundai Accent New hyundai.com.ua

Toyota Corolla toyota.ua

Цена авто в базовой комплектации, грн.*

Объем (л) и мощность двигателя (л. с.)

Расход топлива (город. цикл), л / 100 км

Расходы на топливо (на 20 тыс. км), грн.**

Макс. скорость, км/ч / разгон до 100 км/ч, с

Объем багажника, л

Трансмиссия

Отзывы владельцев***

111 500

1,4 / 107

7,6

15 550

190 / 12,1

454

5МТ

качество, динамичность; вопросы к задней подвеске и качеству сервиса

5МТ

надежная, низкий расход топлива, хорошая подвеска; вопросы к лакокрасочному покрытию и шумоизоляции

150 234

1,33 / 101

7,1

14 527

180 / 13,1

450

Skoda Octavia A5 eurocar.com.ua

163 688

1,6 / 102

10,5

21 483

190 / 12,3

560

5МТ

надежность, ходовые качества, большой багажник; вопросы к потреблению масла и отделке салона

Chevrolet Cruze chevrolet.kiev.ua

142 400

1,6 / 113

9

18 414

185 / 11,8

450

5МТ

резвый двигатель, управляемость; вопросы к шумоизоляции

149 000

1,6 / 110

9,2

18 823

183 / 11,9

469

5МТ

просторный салон, динамичность, управляемость; вопросы к эргономике

151 031

1,5 / 109

8,2

16 777

191 / 11,6

329

5МТ

динамика, просторный салон; вопросы к отделке салона и лакокрасочному покрытию

Renault Fluence renault.ua

Mitsubishi Lancer X mitsubishi-ukraine.com.ua

Volkswagen Golf volkswagen.ua

174 926

1,6 / 102

9,7

19 846

188 / 9,5

350

5МТ

динамичный, энергоемкая подвеска, хорошее качество салона; вопросы по поводу зимней эксплуатации

KIA Cerato kia.ua

151 430

1,6 / 124

8,3

16 982

190 / 10,3

495

5МТ

хорошая управляемость, резвый двигатель; вопросы к шумоизоляции

5МТ

надежность ходовой, качество отделки салона; вопросы по поводу затрат на обслуживание

5МТ

соотношение цена/качество, резвый двигатель, надежная; вопросы к качеству отделки салона

Ford Focus II ford.ua Nissan Almera Classic nissan.ua

129 900

111 500

1,4 / 80

1,6 / 107

8,7

9,2

17 800

18 823

164 / 14,1

184 / 12,1

385

460

* в пересчете по актуальному курсу НБУ; ** при средней цене на бензин А-95 – 10,23 грн./л *** отзывы на автомобильных форумах отражают личное мнение участников и не являются подтвержденными оценками.

Резюме: Авто «гольф-класса» на складах почти нет, так что машину нужной марки и комплектации придется заказывать и ждать минимум несколько недель.

www.dengi.ua

деньги

№15 (209) || 11 – 24 августа 2011 ||

39

ЗА ДЕНЬГИ | ГАДЖЕТЫ

Мал и золотник Планшетники – писк моды, планшетники – это удобно и легко. Так говорят. А за что мы платим, когда покупаем самые свежие и модные гаджеты сезона-2011?

С

отрудник PR-агентства Ирина Червоная давно освоила в своей работе и смартфон, и ноутбук. Но компактный смартфон с небольшим сенсорным экраном не позволяет легко пользоваться электронной перепиской и часто работать с документами. А практичный ноутбук весом 2,5 кг далеко не всегда удобно носить с собой. К тому же Ирина склонна следовать моде, в том числе и на технику. Так она стала владелицей легонького планшетника. Само определение «планшетник» для многих неразрывно связано с Apple iPad – несмотря на то что в начале прошлого десятилетия другие компании

Именно такими параметрами обладают дебютировавшие в 2011 году модели Motorola Xoom, Samsung Galaxy Tab 10.1, Acer Iconia Tab A500 и ASUS Eee Pad Transformer. Acer Iconia Tab A500 активно предлагается отечественными Интернет-магазинами почти вдвое дешевле iPad, – его можно найти за 4,6 тыс. грн. Планшетник ASUS Eee Pad Transformer (5,4 тыс. грн.) создан для тех, кто не любит вводить большие объемы текста при помощи экранной клавиатуры. Ведь «легким движением руки» этот планшет превращается в элегантный нетбук с клавиатурой. Интересен и Dell Streak 7 – прежде всего

Везти планшеты из-за рубежа выгодно – если на границе не платить пошлину в размере 20% и НДС без особой помпы выпускали ноутбуки с сенсорными экранами. Вышедший в 2011 году iPad 2 в самой мощной комплектации (iPad 2 Wi-Fi + 3G 64 Гб) в Интернет-магазинах стоит около 8,1 тыс. грн. Это примерно на 60% выше цены предыдущей версии «яблочного» планшета с аналогичными параметрами. Новое детище Apple легче, тоньше и значительно быстрее за счет более производительного двухъядерного процессора. Кроме этого, в новой модели появился гироскоп (датчик, автоматически меняющий ориентацию экрана) и две камеры. Конкуренты iPad в 2011 году сосредоточились на основных трендовых новшествах сезона – экранах с диагональю в 10,1 дюйма, двухъядерных процессорах nVidia Tegra 2, а также операционной системе Google Android 3.0 Honeycomb, специально оптимизированной для сенсорных планшетов.

40

||

деньги

№15 (209) || 11–24 августа 2011

компактностью (экран 7 дюймов), легкостью (450 г) и относительно демократичной ценой (около 3,7 тыс. грн.). Правда, пока эта модель редко появляется в магазинах. Несложно найти у продавцов HTC Flyer – первый планшетник компании HTC. Стоит гаджет почти вдвое больше, чем Dell. Кстати, как и Dell Streak 7, Flyer поддерживает стандарт GSM, то есть может использоваться для телефонных звонков. Модель ASUS Eee Slate с диагональю 12,1 дюйма по праву занимает позиции Hi-End среди новых моделей планшетников, которые «Деньги» смогли отыскать в отечественных Интернет-магазинах. Этот девайс с полноценной версией Windows 7 Home Premium наделен производительностью и функциональностью ноутбука. Но плата за совершенство высока – около 12,4 тыс. грн.

ГДЕ КУПИТЬ? В Европе и Америке компьютеры стоят значительно дешевле. Чтобы в этом убедиться, достаточно заглянуть на сайты зарубежных магазинов. Например, iPad 2, который в Украине стоит около 1020 долларов, в США продается за 829. Поэтому технику, в том числе и планшетники, везти в Украину – очень заманчиво. Но из-за границы сюда можно привезти не более двух цифровых портативных машин, к которым относятся ноутбуки и планшетные компьютеры. Причем, как и за другие товары дороже 200 евро, на границе придется заплатить пошлину в размере 20% и НДС, что в общей сложности составляет 48% от стоимости товара. В результате себестоимость планшета превзойдет даже цену желанной новинки в отечественных Интернет-магазинах. Чтобы не платить пошлину, новый гаджет часто стараются ввезти через границу под видом личной вещи, которую покупали не вчера и активно используют.

СКОЛЬКО ЗА РЕМОНТ? Сердце планшета – сенсорный экран – требует бережного отношения. От активного использования он царапается и загрязняется. В изделиях известных производителей дисплей, как правило, защищается сверхпрочным стеклом. Вообще такие устройства в первый год эксплуатации ломаются редко. Тем не менее, неприятности с сенсорным экраном все-таки случаются. К счастью, в сервисных центрах успешно устраняются многие распространенные неисправности экранов. А если дисплей вовсе не подлежит ремонту, будет предложена его полная замена. Стоимость ремонта хоть и высока, но не сопоставима с ценой нового планшета. Например, замена экрана Apple iPad обойдется в 1–1,7 тыс. грн. Мария Бабенко

Резюме: Покупка

планшета потребует 5–8 тыс. грн. А за ремонт устройства придется отдать 1–2 тыс. грн.

www.dengi.ua

ГАДЖЕТЫ| ЗА ДЕНЬГИ Какие планшеты и за сколько можно купить? №

Экран, дюймов / разрешение, пикселей

Особенности

Цена в Интернетмагазинах, грн.

9,7 / 1024x768

Apple A5 (Dual-Core), частота 1 GHz; ОП – 512 Мб; Flash – 64 Гб; внешние порты – HDMI, USB, VGA, TV-out (через док-станцию), headphone; камеры – фронт. 0,3 Мп / осн. 0,9 видео, 0,7 фото Мп; Wi-Fi; Bluetooth 2.1 + EDR, GSM; GPS (поддержка AGPS); масса 613 г

8146

Motorola Google Android 3.0 Xoom Honeycomb Wi-Fi+3G

10,1 / 1280x800

Процессор nVidia Tegra 2, частота 1 GHz; ОП – 1 Гб; Flash – 32 Гб; внешние порты – USB, HDMI, AudioPort; кардридер – SDHC; камеры – фронт. 2 Мп / осн. 5 Мп; Bluetooth 2.1+EDR; Wi-Fi 802.11b/g/n; GSM; 3G; GPS; масса 730 г

7179

Samsung Google Android 3.0 Galaxy Honeycomb Tab 10.1

10,1 / 1280x800

Процессор nVidia Tegra 2, частота 1 GHz; ОП – 1 Гб; Flash – 16 Гб; внешние порты – USB, HDMI, AudioPort; кардридер – SDHC; камеры – фронт. 2 Мп / осн. 8 Мп; Bluetooth 3.0+EDR; Wi-Fi 802.11b/g/n; 2,5G, 3G; GPS; масса 599 г

6617

Acer Iconia Google Android 3.0 Honeycomb Tab A500

10,1 / 1280x800

Процессор nVidia Tegra 2, частота 1 GHz; ОП – 1 Гб; Flash – 16 Гб; внешние порты – USB, micro-USB, micro-HDMI, headphone; кардридер – microSD; фронт. и осн. камеры; Wi-Fi; масса – 770 г

4600

10,1 / 1280x800

Процессор AMD C-50, частота 1 GHz; ОП – 2 Гб; Flash – 32 Гб; внешние порты – 3xUSB, HDMI, headphone; кардридер – SD; камеры – фронт. 1,3 Мп / осн. 1,3 Мп; Ethernet; Bluetooth 3.0; Wi-Fi; масса – 970 г; док-станция с клавиатурой

5783

10,1

Процессор nVidia Tegra 2, частота 1 GHz; ОП – 1 Гб; Flash – 16 Гб; внешние порты – 2xUSB, mini HDMI, 2-in-1 Audio Jack (headphone/micin); кардридер – microSD; камеры – фронт. 1,2 Мп / осн. 5 Мп; Wi-Fi; Bluetooth 2.1 + EDR; масса – 680 г; докстанция с клавиатурой

5422

12,1 / 1280x800

Процессор Intel Core i5-470UM, частота 1,33 GHz; ОП – 2 Гб; Flash – 32 Гб; внешние порты – mini HDMI, 2xUSB, mic-in, headphone; кардридер – SD, SDHC, MMC; камера – фронт. 2 Мп; Wi-Fi; Bluetooth 3.0; масса – 1160 г; цифровое перо, Blueetooth-клавиатура, чехол с подставкой

12483

7 / 800x480

Процессор nVidia Tegra 2, частота 1 GHz; ОП – 512 Мб; Flash – 16 Гб; внешние порты – USB 2.0, mic-in, headphone; кардридер – microSD; камеры – фронт. 1,3 Мп / осн. 5 Мп; Wi-Fi; Bluetooth 2.1, GSM/GPRS/EDGE; GPS (поддержка AGPS); масса 450 г

3726

7 / 1024x600

Процессор 1,5 GHz, ОП – 1 Гб; Flash – 32 Гб; внешние порты – microUSB 2.0, headphone; камеры – фронт. 1,3 Мп / осн. 5 Мп; кардридер – microSD; Wi-Fi 802.11b/g/n; Bluetooth 3.0 with A2DP, GSM/GPRS/EDGE; GPS; масса 420 г

6842

Операционная система

Модель

1.

Apple iPad 2 Wi-Fi + 3G 64 Гб

iOS 4.3

2.

3.

4.

5.

Acer Windows 7 Home Iconia Premium 32-bit Tab W500 6.

ASUS Eee Pad Google Android 3.0 Transformer Honeycomb TF101 16GB with keyboard

7.

ASUS Windows 7 Home Eee Slate Premium (64-bit)

8.

Dell Streak 7 Google Android 2.2

9.

HTC Flyer Google Android 2.3

www.dengi.ua

деньги

№15 (209) || 11–24 августа 2011 ||

41

ЗА ДЕНЬГИ | ТУРИЗМ

На бархатных морях В сентябре зарубежные морские курорты готовы принять туристов – бархатный сезон привлекателен не только мягкой погодой и отсутствием толпы отдыхающих, но и возможностью уменьшить расходы. «Деньги» узнали, где и за сколько можно хорошо отдохнуть в начале осени.

Л

етать летом за море не люблю – слишком уж много туристов. Гораздо комфортнее отдыхать на пляже в сентябре, да и жара уже спадает. В этом году наша семья отправится в Болгарию», – рассказывает менеджер автосалона Дмитрий Гайдай. По его словам, турфирма предоставила на тур скидку в размере 15%, благодаря раннему бронированию. Кроме того, сэкономить 200 евро на стоимости путевки удалось из-за того, что цены в середине сентября ниже, чем в августе. Какие же морские направления выбрать для отпуска в бархатный сезон?

НЕДОРОГО И СО ВКУСОМ Эконом-вариантом сентябрьского пляжного отдыха считается Тунис.

42

||

деньги

№15 (209) || 11 – 24 августа 2011

Сусс, Хаммамет и Монастир – основные курортные направления этой страны. Отдохнуть неделю там двоим взрослым можно за 13–16 тыс. грн. в бюджетной «пятерке», включая перелет и питание «все включено». Отели классом повыше (например Movenpick Resort & Marine Spa) обойдутся дороже – 25–28 тыс. грн. Выбирая Тунис, стоит помнить, что отели более низкого класса (3 и 4 звезды) обычно по сервису еще ниже, чем предполагает их количество «звездочек». Лететь в Тунис стоит и для прохождения курса талассотерапии (лечения морем). Обычно в хороших отелях обязательно есть такие центры. Чтобы получить эффект от терапии, до начала процедур нужно обязательно посетить врача центра, который должен подроб-

но расспросить о состоянии здоровья отдыхающего и порекомендовать конкретные процедуры и их оптимальное количество. Кстати, талассотерапия не входит в стоимость путевки, поэтому нужно заранее приготовить 400–700 долларов для ее оплаты. Осенью комфортен отдых в Эмиратах, например в Фуджейре. Кроме комфортного пляжного отдыха, там можно посетить много интереснейших мест. Бывалые туристы советуют обязательно посмотреть Старый город, где находится знаменитый Форт Фуджейра. А если поехать к горячему источнику Айн Гомур, то можно не только насладиться пейзажами, но и подлечить ревматизм или кожные заболевания. Расположенная недалеко от города долина

www.dengi.ua

ТУРИЗМ| ЗА ДЕНЬГИ Сколько стоит бархатный сезон* Страна (курорт) Грузия (Батуми) Греция (о. Родос) Кипр (Лимассол)

Что включено в стоимость

Цена на двоих взрослых, грн.**

Где искать

17 200

mercury-intour.com.ua

17 280

pacific-travel.com.ua

15 620

karavantour.com.ua

Авиаперелет, транфер, проживание в отеле 5* 7 ночей, питание ВВ, медстраховка

Испания (Коста Дорада)

Авиаперелет, трансфер, проживание в отеле 3* 7 ночей, питание HB, медстраховка

17200

natalie-tours.ru

Болгария (Солнечный Берег)

Авиаперелет, транфер, проживание в отеле 5* 7 ночей, питание HВ, медстраховка

12 753

www.rv.org.ua

20 010

pacific-travel.com.ua

16 900

deluxetravelua.com

Франция (Лазурный Берег) Италия (о. Искья)

Авиаперелет, транфер, проживание в отеле 4* 7 ночей, питание ВВ

Хорватия (о. Брач)

Авиаперелет, проживание в отеле 4* 7 ночей, питание НВ, медстр.

15 256

www.voyage.kiev.ua

Тунис (Монастир)

Авиаперелет, трансфер, проживание в отеле 5* 7 ночей, питание ВВ, медстраховка

13 600

www.turtess.com

ОАЭ (Фуджейра)

Авиаперелет, проживание в отеле 5* 7 ночей, питание ВВ, медстр.

11 544

www.voyage.kiev.ua

Проживание в отеле 4* 7 ночей, питание НВ, SPA-программа

8 800

www.kandagar.com

Латвия

* – По данным сайтов турфирм, окончательную стоимость тура уточняйте в компаниях ** – Цены для туров в сентябре

Аль-Вария удивит водопадами и минеральными источниками. Неделя в «пятерке» Фуджейры обойдется в 9–13 тыс. грн., включая перелет и завтраки. Стоит помнить, что в Эмиратах обычно нет организованного трансфера, поэтому придется брать такси на месте, это 80– 160 долларов в зависимости от удаленности от аэропорта. Из европейских направлений порадует ценами осенняя Болгария – там неделя в отеле класса 5 звезд для двоих взрослых на основе «все включено» обойдется в 11,5–15 тыс. грн. Немного дешевле отдыхать в Несебре, дороже – на курорте Солнечный Берег. Надоели стандартные направления, куда уже летали все знакомые и коллеги? Тогда можно отправиться к Черному морю в Грузию. Туров на побережье страны предлагают не слишком много, хотя по индивидуальному заказу турфирмы не прочь организовать поездку в солнечный и гостеприимный город Ба-

www.dengi.ua

туми. Если ехать «с шиком», бронируя «пятерку» с завтраками, то придется отдать 17–19 тыс. грн., включая перелет. Для менее притязательных туристов подойдет и аккуратный отель 3 звезды, тогда расходы сократятся до 11–12 тыс. грн. Впрочем, экономнее ехать в страну ароматного вина, шашлыка и хачапури без помощи турфирм (об этом ниже). В сентябре на Рижском взморье (Латвия) и следа не останется от шумных музыкальных фестивалей, которые проходят тут летом. И это подходящее время, чтобы отправиться сюда для восстановления сил – недельный SPA-тур (перелет не включен) в отеле на 3–4 звезды обойдется в 700–1200 евро в зависимости от интенсивности программы оздоровления и типа номера.

СОЛНЦЕ ЕВРОПЫ «Одни наши друзья каждый год летают на Кипр, другие – в Испанию. Мы с мужем любим разнообразие, но в этот раз

снова отдали предпочтение Греции – год назад были на Крите, а теперь полетим на Родос», – рассказывает киевлянка Ирина Шевчук. По ее словам, Греция привлекательна и своим теплым чистым морем, и великолепными пейзажами, и отменной кухней. Впрочем, цены также вполне лояльны по сравнению с другими европейскими направлениями – на острове Родос в середине сентября вдвоем можно отдохнуть в «пятерке» на базе завтрак-ужин за 16– 18 тыс. грн., включая авиаперелет. К слову, неделя в пятизвездочном отеле на турецком курорте Бодрум в это же время обойдется на 4–6 тыс. грн. дороже. Отдых на Кипре стоит 16–20 тыс. грн., если выбрать «пятерку» с завтраками. Остров интересен не только живописными морскими пейзажами. Например, в Лимассоле есть несколько краеведческих музеев и средневековый замок. Рядом с городом – красивейшие горы Троодос, знаменитые горными деденьги

№15 (209) || 11 – 24 августа 2011 ||

43

ЗА ДЕНЬГИ | ТУРИЗМ

Полететь к морю можно и без помощи турфирмы. Но для этого за месяц-два до вылета стоит позаботиться о бронировании номера в отеле и авиабилетов. Сэкономить можно, если лететь авиарейсом лоукостера

44

||

деньги

№15 (209) || 11 – 24 августа 2011

ЕСЛИ БЕЗ ТУРФИРМЫ «Путешествовать с турфирмой, конечно, удобно, но как попасть в те города, куда туры не организовываются? Да и цена отеля при самостоятельном бронировании может быть ниже», – считает начальник отдела продаж иностранной компании Руслан Матвийчук. По его опыту, в Европу лучше ехать самостоятельно, бронируя номер через сайт booking.com или его многочисленые аналоги. Там можно найти недорогие гостиницы и апартаменты, расположенные рядом с пляжем. Сэкономить можно и выкупив билеты авиакомпании-лоукостера за два-три месяца до поездки. Например, в Испанию можно без проблем улететь с компанией WizzAir, которая начала регулярные рейсы в Барселону. Около этого испанского города находятся десятки небольших городков и поселков, где можно отдохнуть вдали от суеты «раскрученных» курортов – например Сиджес, Калафель или Кубельес. Вопреки распространенному мнению, что Европа стоит дорого, питаться в ресторанах Испании можно из расчета 60–80 евро в день на двоих

Сколько стоит самостоятельный отдых на море* Размещение в отеле для двоих взрослых (7 ночей, отель 4*), грн.

5 460

Авиаперелет для двоих взрослых, грн.

4 876

Греция (г. Калликратиа, 40 км от г. Салоники)

5 733

Кипр (Ларнака) Испания (Побле Ноу, недалеко от г. Барселона)

Питание (обеды и ужины), грн.

Итоговые затраты для двоих взрослых, грн.

2 700

13 036

6 336

4 900

16 969

10 237

10 116

4 500

24 853

10 647

3 712

4 200

18 559

8 600 (отель 5*)

6 816

4 000

19 416

9 990

6 832

5 000

21 822

6 552 (апартаменты)

5 468

4 900

16 920

Хорватия (о. Крк)

9 734

4 840**

4 200

18 774

ОАЭ (Шарджа)

4 000

5 520

4 000

13 520

Направление (курорт) Грузия (Батуми)

Болгария (Золотые Пески) Франция (Ницца) Италия (о. Сицилия, г. Трапани)

*– Включены только основные расходы (не включены: трансфер, виза, экскурсии) ** – Перелет Киев–Загреб–Киев, от Загреба до о. Крк – 178 км

www.dengi.ua

Реклама стр. 45

ревнями и византийскими монастырями и церквями. А еще в начале сентября в Лимассоле проходит ежегодный фестиваль вина, когда под звуки национальной музыки и в окружении танцующих местных жителей виноделы острова представляют посетителям праздника свои вина. В бархатный сезон можно насладиться морем и солнцем на великолепной Адриатике – в Хорватии (на Истрии) неделя в «пятерке» на базе полупансиона обойдется в 19–22 тыс. грн. Бывалые туристы советуют останавливаться в Хорватии в «четверках», где сервис также на достаточно высоком уровне. В этом случае цена тура уменьшится до 13–16 тыс. грн. Хороши в сентябре и побережья Испании, Италии и Франции. За недельный тур на курорты этих стран придется отдать 17–25 тыс. грн. в зависимости от категории отеля и включенного питания. Сентябрь, к примеру, в Испании на побережье Коста Дорада или на острове Майорка – это свободные от толп немецких и британских туристов пляжи, все еще работающие таверны в маленьких прибрежных деревушках и мягкая, оптимальная для экскурсий погода. Прибывшим на Майорку, скорее всего, придется ограничить свою любознательность поездкой на легендарный мыс Форментор, прогулкой по старой Пальме (главный город острова), путешествием на антикварном поезде из апельсинового рая – города Сольер – к столице острова, ну и экскурсией в заповедник на соседний остров Драгонера. Почему? Потому что на большее недельного отдыха просто не хватит. Приезжающим на Коста Дорада доступны поездки в Барселону, к памятникам архитектуры авторства великого Гауди, на родину Сальвадора Дали, а также экскурсии в Андорру и в горный монастырь Монсеррат.

– в тавернах дешевле. А вот отдохнуть на Кипре самостоятельно дешево не получится – слишком дорогие авиабилеты. Впрочем, можно и подождать – вдруг авиакомпания проведет неожиданную акцию? Самостоятельно стоит лететь в Грузию – питание в этой стране стоит довольно дешево, а в Батуми – огромный выбор отелей и апартаментов, которые можно забронировать через Интернет. Кроме того, компании «АэроСвит» и Georgian Airways этим летом увеличили до пяти раз в неделю частоту авиарейсов из Киева в Батуми, то есть улететь можно практически в любой день. По мнению опытных туристов, самое главное при организации самостоятельной поездки – выбрать курорт, куда не нужно лететь с вынужденной пересадкой. Ведь в случае стыковки на дорогу уйдет целый день или даже сутки. Например, на Майорку нужно лететь через Париж, Милан или Барселону, и, отправившись из Киева в шесть утра, в аэропорт Майорки туристы прибывают лишь в семь вечера. Также нужно обратить внимание на расстояние от выбранного отеля до аэропорта – так можно сократить расходы на трансфер. Впрочем, обойтись без турфирмы можно далеко не по всем направлениям – например, в Тунис регулярных рейсов нет, поэтому в эту страну можно отправиться лишь по заранее купленному туру. Наталия Богута

ЗА ДЕНЬГИ | УСЛУГИ

Учим ребенка иностранному «

Рецепт для выбора курсов иностранного языка для ребенка вообще-то прост – поинтересоваться отзывами учеников и их родителей. И все же есть тонкости, о которых стоит помнить и помимо этого главного правила.

Я

выбирала курсы по рекомендации моих друзей. Они посоветовали школу, которой очень довольны сами, – их ребенок будет там учиться уже третий год подряд. Теперь и мы с сентября будем там получать знания», – делится опытом мама первоклассника Марина Сычева. Кстати, высокая цена курсов – не показатель столь же высокого профессионализма преподавателей, поэтому не стоит реагировать на яркую рекламу школ, которые ставят заоблачные цены на обучение.

НЕПРОСТОЙ ВЫБОР Многие родители считают, что лучший преподаватель – учитель-носитель языка. А вот «наши» педагоги называют бурную рекламу такого метода обучения не иначе как «пылью в глаза». «Я не рекомендую сразу отправлять учиться иностранному вашего ребенка к носителю языка. Сначала очень важно изучить грам-

СОФИЯ ЯРХО, 12 лет Английский в школе не выучишь. Это вам не математика, где достаточно слушать на уроке учителя и регулярно выполнять домашние задания. При

46

||

деньги

матику и научиться составлять предложения. Лучше русскоговорящего педагога этого никто не объяснит. Учитель-иностранец прекрасен для отработки языковой практики, но потребность в этом появится позже», – советует преподаватель английского языка Светлана Фукс. До зачисления на курсы ребенку предстоит пройти тестирование, которое определит его уровень знаний. Как правило, это устное собеседование или письменное анкетирование. После этого ребенка (при желании – и родителей) пригласят посетить пробный урок, который обычно длится не дольше 45 минут. За это время ученик должен понять, нравится ли ему здесь. «Важно, в каких условиях будет учиться ребенок: помещение, класс, атмосфера. Это можно оценить, придя в школу. После пробного урока вы услышиизучении иностранного нужна языковая практика: тебя должны спросить, а ты – ответить. А когда в классе 33 человека, то особо не наотвечаешься. На курсы английского меня родители отдали с первого класса. Хожу туда постоянно, и мне это нравится. Мало того, что на уроках в школе чувствуешь себя уверенно, да еще и полкласса к тебе списывать прибегает. Приятно. А еще на курсах у меня появились новые друзья.

№15 (209) || 11–24 августа 2011

те впечатления ребенка», – рассказывает руководитель школы Green Country Наталья Лотоцкая. Конечно, оценить качество преподавания языка непросто. Ведь эффективность курсов не в последнюю очередь зависит от желания самого ребенка изучать язык. Однако понять, есть ли в курсах толк, все же можно. Ведь обычно каждый месяц дети пишут контрольную работу, и по результатам видно, как растет уровень ребенка. Впрочем, есть и другие методы. «Я проверяю эффективность знаний, например, давая сыну прослушать простенькую песенку на английском языке. Если он может мне перевести ее – прекрасно, прогресс от курсов есть», – рассказывает киевлянка Ольга Слинская. Преподаватели иностранного считают, что оценить мастерство учителя курсов без труда сможет даже тот, кто никогда не из-

СЛАВА ШЕВЧУК, 11 лет Я хожу на курсы английского уже три года. Мама выбрала курсы, которые ей посоветовала ее знакомая. Учитель Юля мне очень понра-

учал язык. «Даже если родители сами не знают того языка, который изучает их ребенок, проверить эффективность курсов очень просто – дайте ему прочитать вслух отрывок из книги. Скорость чтения, произношение и быстрота перевода написанного все вам скажут», – советует учитель английского Оксана Кондратюк. Впрочем, если речь идет об английском языке, то проверить эффективность курсов проще простого: нужно посмотреть, как изменились оценки ребенка по этому предмету в школе. Если же качество преподавания вызывает вопросы, можно перестать посещать курсы, ведь обычно оплата происходит помесячно, а не за целый год.

СКОЛЬКО ЗА ЯЗЫК? В столице стоимость годового обучения английскому языку – около 4 тыс. грн. В других городахмиллионниках – вдвое вилась, уроки – очень интересные. После того как я начал посещать курсы, мне стало легче учиться в школе, у меня теперь только 10 баллов, а раньше было 7. Вообще, в школе у нас уроки очень скучные, а на курсах в группе 6 человек, и мы на каждом уроке разговариваем только по-английски. А еще мне легко общаться с иностранцами, когда я отдыхаю с родителями за границей.

www.dengi.ua

УСЛУГИ| ЗА ДЕНЬГИ дешевле: в Харькове и Днепропетровске – от 2,5 тыс. грн. за год учебы, в Одессе и Донецке – от 3,5 тыс., а во Львове вообще можно учиться за 1,8 тыс. грн. в год. Дополнительно придется оплатить покупку литературы и рабочих тетрадей – это где-то 70–400 грн. Кстати, изучение других европейских языков (немецкого, французского, испанского, итальянского) по цене сопоставимо с английским, а иногда даже дешевле. Например, в донецкой школе WorldCenter месяц занятий английским обойдется в 400 грн., а за уроки немецкого и французского придется заплатить 360 грн. В школах это объясняют тем, что преподавателей много, а желающих выучить тот или иной язык – на порядок меньше, нежели язык Британии. Обучить подростка экзотическим языкам (арабский, китайский, японский) так же просто, как и классическим европейским. Предложений курсов для ребят в возрасте 12–17 лет в городах-миллионниках предостаточно. Правда, стоят они на 1–2 тыс. грн. в год дороже, чем курсы английского. А вот для дошкольников найти курсы, где проводят групповые занятия, например, по изучению китайского, – непросто. «Работать с малышами трудно. В то же время спрос на преподавателей экзотических языков мизерный. Так зачем людям тратить время и становиться учителями для малышей, чтобы потом остаться без работы?», – объясняет отсутствие курсов для малышей переводчик китайского языка Максим Сушко.

www.dengi.ua

НУЖНЫЕ ЧАСЫ Новый учебный сезон в школах иностранных языков начнется 5 или 12 сентября. Стандартная длительность занятия для детей 10– 17 лет – 60 минут. Очень редко детей учат по полтора-два часа подряд. В Киеве таких курсов практически нет. А вот в регионах – запросто. «Стоимость курсов английского для школьников в Донецке везде приблизительно одинакова – около 400 грн. в месяц, – рассказывает донецкая преподавательница английского языка Татьяна Назаренко. – Чтобы привлечь больше клиентов, наш директор решила не снижать цену, а просто увеличить длительность одного урока. Теперь мы учим не 60 минут, а 90». Если малыш еще ходит в садик, то уроки английского для него, скорее всего, будут начинаться в утренние и дневные часы. Длительность такого занятия – только 45 минут. По мнению педагогов и психологов, этого времени предостаточно, чтобы «наиграться» с учителем в иностранные слова. Дольше малышу учиться будет тяжело и скучно. «Эффективность освоения иностранного дошкольниками зависит от их интереса к процессу обучения. Для них это должно стать увлекательной игрой. Опытный преподаватель всегда предлагает малышам каждые 20 минут новую форму освоения материала», – рассказывает детский психолог Ирина Костюк. Это хороший ориентир при оценке качества преподавания, ведь занимающийся без желания ребенок толком ничего не усвоит. Ольга Полякова

За сколько обучат английскому языку детей 4–9 лет Город

Длительность Стоимость урока, мин. / перио- обучения, грн. дичность занятий, (учебный год раз в неделю – 9 месяцев) 60 / 3

8 640

60 / 2

3 900

45–60 / 2

2 205–2 700

120 / 2–3

4 050

45 / 2

2 064–2 240

110 / 3

3 150

45 / 2

2 520–3 240

60 / 2

3 510

45 / 3

1 305–1 800

45 / 2

1 800–2 250

90 / 2

3 600

60 / 2

3 420

Киев

Одесса

Харьков

Днепропетровск

Львов

Донецк

Где искать «Оксфорд класс» http://oxfordklass.com GreenCountry http://greencountry.com.ua/ English World http://english-world.od.ua/ «Шекспир» http://www.shekspir.com.ua/ Клуб Sun Rise http://sr.kharkov.ua/ Green Forest http://greenforest.com.ua/ EnglisHouse http://www.englishouse.com. ua Big Ben http://www.big-ben.com.ua/ «Бояр» http://www.boyar.lviv.ua/ Language Step http://www.langstep.com.ua/ WorldCenter http://worldcenter.com.ua/ Exam+ http://www.exam.dn.ua/

Какова цена обучения английскому языку детей 10–17 лет Город

Длительность Стоимость урока, мин. / перио- обучения, грн. дичность занятий, (учебный год раз в неделю – 9 месяцев) 90 / 3

12 960

80 / 2

3 900

90 / 2

3 780

120 / 2–3

5 400

60–90 / 2

2 430–3 150

110 / 3

3 150

60 / 2

2 520–3 960

90 / 2

4 320

60 / 2

5 832

60 / 2

1 800

90 / 2

3 600

90 / 2

3 600

Киев

Одесса

Харьков

Днепропетровск

Львов

Донецк

деньги

Где искать «Оксфорд класс» http://oxfordklass.com GreenCountry http://greencountry.com.ua/ English World http://english-world.od.ua/ «Шекспир» http://www.shekspir.com.ua/ Клуб Sun Rise http://sr.kharkov.ua/ Green Forest http://greenforest.com.ua/ EnglisHouse http://www.englishouse.com. ua Big Ben http://www.big-ben.com.ua/ «Бояр» http://www.boyar.lviv.ua/ Language Step http://www.langstep.com.ua/ WorldCenter http://worldcenter.com.ua/ Exam+ http://www.exam.dn.ua/

№15 (209) || 11–24 августа 2011 ||

47

НА ЧТО ЖИВЕМ НИКОЛАЙ СКАВРОНСКИЙ, Коммерческий директор компании «Синэво Украина»:

«Когда меня настигнет кризис среднего возраста, куплю красный кабриолет Porsche» Николай Скавронский – рассудительный человек с математическим складом ума, он избегает эмоциональных трат, а к деньгам относится по-философски. О своих первых заработках, о том, как кризис изменил его взгляды на жизнь, о желании встретить старость в собственном доме на берегу океана, а также о европейском стиле жизни г-н Скавронский рассказал «Деньгам». Николай, как Вы попали в медицинский бизнес? Случай или осознанный выбор?

– Я действительно не был связан с медициной, так как у меня экономическое образование, однако работаю в этой отрасли уже около 15 лет. Получилось так, что, закончив нынешний КНЭУ, я волею случая попал в фармацевтику и через 6 лет, в 2002 году, перешел в новый проект, связанный с лабораторной диагностикой. И хотя на то время брать за анализы деньги казалось абсурдом, проект оказался успешным. В итоге я вместе с коллегами, которые помогали его развивать, в 2007 году перешел в «Синэво». И не сложно быть «своим среди чужих»?

– Я занимаюсь исключительно менеджерской работой. В отличие от врачей, которые руководят многими клиниками и лабораториями, совершенно не разбираясь в финансовых вопросах, я знаю, что такое себестоимость и эффективность, и понимаю, как руководить бизнесом, сделать его успешным. Расскажите о своих первых заработанных деньгах.

– В 1991 году, еще будучи школьником, вместо того, чтобы отдыхать на каникулах, я устроился на месяц работать в обычный гастроном и торговал мороженым, соками, квасом. Это был хороший жизненный опыт. Тогда я получил около 120 рублей. И все эти старания были ради того, чтобы купить компьютер. Как сейчас помню, это был ZXSpectrum или, как его на48

||

деньги

№15 (209) || 11 – 24 августа 2011

зывали, «Синклер», который подключался к телевизору и обычному кассетному магнитофону.

Вернемся к нынешнему времени. Нет ли желания заняться собственным бизнесом? Я уверен, что не каждому это дано. Вообще всех людей можно разделить на менеджеров, предпринимателей и исполнителей. Так вот, предпринимателей – лишь 5–10%. Это те люди, которые действительно могут стать источниками идей и успешно воплотят их в жизнь. Себя я отношу к категории менеджеров, но, не будучи генератором идей, я вполне способен сопровождать бизнес и развивать его. Как Вы распоряжаетесь собственными сбережениями?

– До кризиса была попытка вкладывать деньги в строящиеся объекты недвижимости – стоимость такого «квадрата» ниже, чем в готовых объектах. Но в 2008 году все объекты замерли, так и стоят теперь недостроенные… В итоге удалось «заморозить» изрядные суммы денег в некоторых проектах. Хотя надеюсь, что когда-нибудь я смогу их оттуда «достать». Это научило меня не класть все яйца в одну корзину. Сейчас же я стараюсь доверять деньги депозитам, открывая их не только в нескольких банках, но и в разных валютах. А к кредитам как относитесь? Еще до 2008 года я рассчитался по кредиту, который взял на покупку авто. И вновь убедился, что не люблю рисковать, потому что игра с креди-

тами – как лотерея: или повезет, или нет. Да, с одной стороны лучше жить на чужие деньги, но ведь долги приходится отдавать. А мне некомфортно, когда понимаю, что я кому-то должен.

А в детях воспитываете финансовую культуру?

– Я пытался повторить со старшим сыном тот метод воспитания, который использовал мой отец: мне за хорошую учебу платили деньги, за неудовлетворительные оценки – штрафовали, особенно за поведение. Это научило меня планировать свои траты и доходы. Однако с моим сыном этот подход не работает: для него все, что касается денег, – не ценно. У меня математический склад ума, у сына же сильна творческая жилка, он артистическая натура, живущая сегодняшним днем. Поэтому моя попытка привить ему уважение к деньгам потерпела крах. Так что в какой-то момент я перестал «лепить» из сына свою копию и закрыл денежную тему. Есть ли траты, о которых Вы жалеете?

– Мои крупные траты не бывают спонтанными или эмоциональными. Например, я очень давно хочу BMW и могу позволить себе этот автомобиль. Но я никогда не куплю машину, за имя которой нужно переплатить почти вдвое. Именно поэтому я езжу на «Хонде». С другой стороны, порой хочется жить «здесь и сейчас», однако сдерживает ответственность, в том числе за будущее детей. Но не исключаю, что когда-нибудь я поддамся соблазну и все-таки приобрету BMW.

www.dengi.ua

НА ЧТО ЖИВЕМ А когда потолстею, облысею и меня окончательно настигнет кризис среднего возраста, я обязательно куплю красный кабриолет Porsche, чтобы ощутить вкус жизни. Почему именно такие ассоциации с кризисом среднего возраста?

– Я недавно был в США и там столкнулся с массой классических стереотипов. В Штатах так: чем старее, богаче и обрюзгшее человек, тем более вызывающее у него авто. Например, если едет экстравагантный кабриолет, за его рулем – явно богатый пенсионер за 60, который старается всячески продемонстрировать свои миллионы. И какие у Вас общие впечатления от Штатов?

– Очень неоднозначные. Мне ближе европейские ценности. Тем более что Европу я исколесил вдоль и поперек. Очень нравится Швеция, а именно Стокгольм: спокойный, вежливый, исторический город, где чувствуешь себя умиротворенным. Если же говорить об эмоциях, то их больше всего приносит Португалия, особенно когда в конце декабря прилетаешь из сугробов к пальмам и теплу. А в Европу не хотелось бы переехать?

– Мне там стало бы скучно. Западная Европа – это страны с устоявшимся укладом, где свою жизнь можно спланировать до гробовой доски. И когда тебе только 35, а ты уже знаешь, каким будет каждый последующий год, становится грустно. Да, в Украине мы постоянно «на вулкане», но у нас масса возможностей, и для заработка в том числе. Поэтому я предпочел бы зарабатывать деньги здесь, а вот в старости уехать в Португалию и жить в своем домике на берегу моря. Как лично Вы относитесь к деньгам?

– Мне очень импонирует отношение к деньгам европейцев, и я стараюсь его в себе культивировать. Там люди, у которых многомиллионные состояния, сливаются с толпой, не кичась

www.dengi.ua

Его работа. Медицинская лаборатория «Синэво» начала свою деятельность в Украине в 2007 году. По итогам 2010 года, оборот «Синэво» в нашей стране составил 11,6 млн. евро, а количество лабораторных центров уже достигает 90.

тем, что у них много денег, не покупая дорогущие машины или виллы. Для европейцев деньги – это некий спорт, они живут по принципу «получилось заработать – попробую заработать еще больше». Наверное, Вы не приверженец брендов, раз избегаете кичливости?

– Нет, почему, я предпочитаю качественную и брендовую одежду, но без излишеств. Меня вполне устраивают те дизайнеры, которые представлены в Украине, тот же Tommy Hilfiger или Calvin Klein. Если же говорить о часах, то это Longines – классические и изящные.

Какой отдых приносит Вам наибольшее удовольствие?

– Безусловно, я люблю проводить время с семьей. Но так как по натуре я интроверт, признаюсь, что очень ценю те моменты, когда мне дают возможность побыть наедине с самим собой. Например, недавно жена уехала с детьми на дачу, а я остался дома и посмотрел все три части «Крестного отца». С одной стороны, это банально, но с другой – для меня было непозволительной роскошью убить целый день на просмотр кино. Именно поэтому я так ценю время, проведенное в одиночестве. Павел Харламов деньги

№15 (209) || 11 – 24 августа 2011 ||

49

ОТВЕТ ЧИТАТЕЛЮ

Изъятие прав в случае ДТП – обычная и законная практика со стороны органов ГАИ. «Гаишники» могут прибегать к изъятию водительских прав в том случае, если автовладелец управлял транспортным средством в состоянии алкогольного опьянения, спровоцировал аварийную ситуацию или попросту не остановился по требованию работника ГАИ. Изымая постоянные права, инспектор выписывает временные, срок действия которых составляет 90 дней. Тем не менее, нужно учесть, что окончательно судьбу автовладельца решает суд, который может вынести решение о полном лишении прав на вождение автомобиля на срок от 6 до 12 месяцев (при превышении скорости или проезде на красный свет) и до 10 лет (если водителя третий раз за год «ловят» пьяным за рулем). Заседание суда по факту ДТП, как правило, назначается в течение 2–4 недель с момента происшествия. Повестка о дате и времени приходит заказным письмом. Причем целесообразно называть инспекторам во время оформления аварии именно адрес проживания,

а не прописки, потому что зачастую повестку присылают накануне, а то и в день заседания. Юристы советуют обязательно идти на судебное заседание, особенно если вопрос вины – спорный. Полезно запастись доказательствами: показаниями свидетелей, видео– и фотоматериалами. «Часто сотрудники ГАИ нарушают требования статей 251 и 252 Кодекса об административных правонарушениях, поскольку не собирают дополнительных доказательств в подтверждение вины водителя, кроме непосредственно протокола об административном правонарушении. Поэтому следует обращать внимание суда на односторонность и неполноту административных материалов, а также представлять соответствующие ходатайства о получении и сборе доказательств, которые позволят установить объективную истину по делу и принять справедливое решение», – подсказывает юрист LCF Law Group Марьяна Гармаш. Однако это касается сложных случаев, когда вина неочевидна, а в ДТП много пострадавших и требуется дополнительное расследование. В то время как «мелкие» дела, в которых одна из сторон признает свою вину, судьи зачастую рассматривают заочно либо в присутствии лишь одной из сторон. По итогам рассмотрения дела суд потребует оплатить штраф – реквизиты для оплаты есть на сайте Госказначейства.

После квитанцию необходимо предоставить судье, который выписывает постановление с указанием нарушенных статей и мерой пресечения. Постановление обязательно должно быть завизировано подписью судьи и печатью суда, а также на нем должно значиться, что штраф уплачен. В противном случае ГАИ откажется вернуть права. Кстати, за документом нужно отправляться в административный отдел территориального управления ГАИ района, в котором произошло ДТП. Точный адрес лучше всего уточнять у «гаишников» сразу на месте аварии. Приемные дни в таких отделах, как правило, вторник, четверг и суббота. Для получения прав потребуется предъявить постановление, выданное в суде, и паспорт. При этом стоит учесть, что за возврат удостоверения с автовладельца не имеют права требовать никаких дополнительных «взносов», равно как и квитанцию об оплате штрафа, ведь в постановлении суда отмечено, что штраф был оплачен.

На вопрос отвечала юрист LCF Law Group МАРЬЯНА ГАРМАШ

Ответ подготовлен: Павел Харламов

Я стал виновником ДТП, и у меня отобрали права до суда. Подскажите, как поступить, чтобы окончательно не лишиться возможности водить автомобиль? Александр. г. Житомир

*ВОПРОС ЗАДАН ЧИТАТЕЛЕМ ЖУРНАЛА «ДЕНЬГИ», ЗАДАТЬ ВОПРОС МОЖНО НА FORUM.DENGI.UA

50

||

деньги

№15 (209) || 11 – 24 августа 2011

www.dengi.ua