Dengi 212 by Dengi.ua

www.dengi.ua

Гривна Мягкая посадка или обвал?

Валюта Как купить ее без паспорта

Бензин Какими будут цены

№19(213) 6 октября 2011

Сделаем

свою семью

богатой

Как управлять своим бюджетом Как удвоить жилплощадь Как научить детей бережливости Как зарабатывать на кредитах и депозитах

Cодержание Итого недели 6 Валюта: как купить ее без паспорта 8 Бензин: какими будут цены. Что происходит с потребительской корзиной 10 Кредиты: что изменилось для заемщиков после принятия нового закона о финансовых услугах 12 Чего ждать клиентам от слияний и реструктуризации банков 14 «Вторая волна» кризиса – зачем нам о ней кричат в мире 15 Гривна: мягкая посадка или обвал 18 Руководитель группы советников главы НБУ Валерий Литвицкий – о готовности Украины ко «второй волне» 19 Ответ читателю: в каких случаях можно потребовать адвоката

Главный интерес Свои деньги 20 Как управлять семейным бюджетом

Главный интерес Сделаем свою семью богатой

23 Колонка читателя: как рассказать ребенку о кредитах 24 Как научить детей бережливости

Для денег Кредиты 26 Как зарабатывать на кредитах Депозиты 29 Как выбирать вклады, исходя из своих финансовых целей Страхование

32 Что учитывать при выборе оптимальной накопительной страховки Ценные бумаги 34 Чем интересны инвестиционные фонды, когда фондовый рынок «на дне»

За деньги Недвижимость 38 Как удвоить жилплощадь: что такое ценовые волны и кредитный рычаг и как ими пользоваться Транспорт

40 Выбираем авто для семьи: основные критерии Туризм 43 Куда поехать семьей на Рождество Учеба 46 Где и за сколько можно учить ребенка за рубежом

Свои деньги На что живем 48 Председатель правления СК «Fidem Life» Хайс Юкен – о конкуренции, соревновательности, кредитах и винтажных авто

www.dengi.ua

38 деньги

№19 (213)  ||  6 – 19 октября 2011 ||

от редактора

Все деньги мира устремились в Америку (стр. 14). В Украине говорили о кризисе, принимали новые законы и готовились к «второй волне». Один из западных банков ссудил корпорации «Кернел» 100 миллионов долларов – верят европейские финансисты в украинское подсолнечное масло. Система (финансовая) построена таким образом, что пока все вокруг благополучно и о кризисе не слыхать, топ-менеджеры и крупные инвесторы отчаянно рискуют в борьбе за денежные знаки для акционеров и бонусы для себя лично. Когда же после полосы отчаянно рискованных действий наступает закономерная расплата по имени «кризис», они взывают к обществу с просьбой спасать финансовую систему в целом. Обществу ничего иного не остается делать, как спасать, потому что финансовой системой пользуются не только спекулянты, но и каждый из нас. Спасение, естественно, обходится в некие суммы – это и есть плата общества за то, что в благоприятные времена топменеджеры и крупные инвесторы называли позитивными результатами своей деятельности. Яркий пример такой национализации кризиса после приватизации прибылей явила миру Украина в 2008–2009 годах. Сперва собственники банков вели агрессивную кредитную политику, надували активы, готовясь втридорога впарить свои финучреждения иностранным акционерам. Кто-то успел. А кто-то – нет. Из тех, кто не успел, некоторые упали. Некоторые – нет. Но Нацбанк образца 2008 года сполна профинансировал спасение и тех, и других. По странному стечению обстоятельств львиная доля выданной в виде рефинансовых кредитов гривни оказалась на валютном рынке. И то, что сейчас за доллар мы даем 8 с лишним гривен, а не меньше 6 – прямое следствие тех событий трехлетней давности. 4

деньги

№19 (213)  |6 – 19 октября 2011

Сейчас много говорят о готовности украинских властей к борьбе против «второй волны» кризиса (стр. 15). Ссылаются на валютные резервы и много чего еще (стр. 18). Но как по мне, не столько в резервах дело, сколько в том, насколько готова власть равномерно распределить возможный кризисный шок между крупным бизнесом, мелкими предпринимателями и обычными гражданами. И дело тут отнюдь не в справедливости или несправедливости такого распределения. Просто-напросто во время финансового шока рвется сперва самое слабое или самое перегруженное звено. После чего уже не имеет особенного значения, с чего все началось – абсолютно для всех. Хотя ктото наверняка успеет купить на спасенные деньги тридцатилетние облигации правительства США и попытается отсидеться в тихой американской гавани. Искренне Ваш, Александр Крамаренко, главред «Денег»

№19 (213)   6 – 19 октября 2011

Учредитель – ЗАО «Украинская Медиа Группа» Издатель – ООО «Издательский дом УМХ» Руководитель проекта – Надежда Шаломова Главный редактор – Александр Крамаренко Редактор – Елена Буруль, Наталия Богута Журналисты: Павел Харламов, Мария Бабенко Арт-директор – Ирина Трегубова Дизайнер-верстальщик – Наталья Чепур, Анна Пилипенко Фотограф – Виктория Бережная Сайт – Олег Пластовец, Татьяна Коптева, Анна Барановская Реклама Рекламная группа «Издательский дом УМХ»: Директор – Наталья Пащенко Руководитель отдела – Татьяна Ларина (larina@adv.umh.ua) Менеджеры по рекламе – Виктория Хильчевская, Наталья Гуненко , Галина Пищур Адрес: 04073, Украина, г. Киев, пер. Куреневский, 17-Г. Тел./факс: (044) 207 9732, 207 9733, 207 9734, 207 9735, 494 3974 E-mail: reklama@dengi.ua Маркетинг – Ирина Костогрыз (irina_k@ph.umh.ua) Сбыт – Лариса Гриценко (lg@ph.umh.ua) Адрес редакции: 04073, Украина, г. Киев, пер. Куреневский, 17-Г. Тел.: (044) 207 97 05, 06, 00 Е-mail: dengi@dengi.ua www.dengi.ua Свидетельство о государственной регистрации КВ №17658-6508ПР выдано МЮ Украины 14.04.2011 г. Все права на материалы, опубликованные в журнале «Деньги.ua», принадлежат ООО «Издательский дом УМХ». Перепечатка без письменного разрешения запрещена. При использовании материалов ссылка на «Деньги.ua» обязательна. Редакция не несет ответственности за достоверность информации, содержащейся в рекламных объявлениях. Присланные материалы не рецензируются и не возвращаются. Мнения авторов не всегда совпадают с позицией редакции. Использована информация ИА «Интерфакс Украина». Материалы, отмеченные символом , публикуются на правах рекламы. Выходит один раз в две недели, по четвергам. Распространяется в розничной торговле и по подписке. Цена договорная. Отпечатано в типографии «Новый Друк»: г. Киев, ул. Магнитогорская, 1. Подписной индекс Укрпочта: 96183 Номер заказа 11-5896 Тираж: 32 000 экз. Подписано в печать 30.09.2011 2006 ©

Обложка: Ирина Трегубова

www.dengi.ua

реклама на стр. 5

Национализация кризиса

ВСЕУКРАИНСКИЙ ЖУРНАЛ

НОВОСТИ

Валютный гоп-стоп Требование предъявлять паспорт при каждой валютообменной операции вскоре будет отменено. А пока нужно принимать меры безопасности.

Специальный номер журнала

«деньги» «ТОП-10 идей для своего бизнеса в 2012 году» выйдет 20 октября 2011 года. 6

деньги

№19 (213)  |6 – 19 октября 2011

с паспортом. Ради эксперимента корреспонденты «Денег» обошли несколько банков, чтобы на себе проверить, как это теперь происходит. В одном из финучреждений кассиру было достаточно того, что гость является клиентом банка, и она провела его идентификацию благодаря платежной карте. Но это скорее исключение из правил. В других банках у нас потребовали паспорт и снимали копии со страниц с указанием имени клиента и его прописки. В итоге, простейшая операция отняла более 10 минут. Пока банкиры скрупулезно соблюдали требования НБУ об идентификации клиентов, мелкие обменные пункты были готовы продавать валюту без предъявления удостоверения личности по курсу 8,15– 8,2 грн./дол. при банковских 8,05–8,06.

Риски После покупки большой суммы валюты клиент выходит из банка, оставив сотруднику данные о своем месте проживания. Если информация попадет к злоумышленникам, они могут встретить клиента прямо в его подъезде.

Как избежать рисков Предъявлять при обмене валюты документы, не содержащие данных о прописке (водительское удостоверение, загранпаспорт).

В нем мы подробно расскажем: - о десяти бизнес-идеях – с примерами реализации и оценкой их инвестиционной эффективности; - как пользоваться лизингом с выгодой для своего дела; - какие автомобили лучше всего подходят для бизнеса; - как предпринимателю сэкономить на мобильной связи; - как выгоднее арендовать коммерческую и торговую недвижимость; - что происходит с материнскими компаниями украинских банков – как они реагируют на кризис. www.dengi.ua

реклама на стр. 7

Новые правила проведения валютообменных операций не принесли желаемых результатов и вызвали много нареканий. На прошлой неделе Окружной административный суд Киева принял к рассмотрению иск от лидера одной из политических сил об отмене данного постановления НБУ. Его поддержала Ассоциация украинских банков. «Этот нормативный акт противоречит общегосударственной стратегии на дерегуляцию. По сути, это усиление административного контроля над конкретными операциями и усложнение этих операций. Я не могу сказать, что данный нормативный акт нарушает права банков. Но он создает дополнительные проблемы», – говорит президент АУБ Александр Сугоняко. Предварительное заседание по делу назначено на 20 октября. Но, похоже, что отмена требований о предъявлении документов при обмене валюты может произойти и без судебного решения. Премьер-министр Украины Николай Азаров на встрече с главой НБУ Сергеем Арбузовым предложил внести корректировку в нынешние правила валютного обмена. По не подтвержденной официально информации, предполагается отменить обязательное предъявление документов при обмене суммы меньше 8 тыс. грн. (или эквивалент в валюте). Но пока данные изменения не приняты, украинцам придется ходить в банк

Ситуация, которая сложилась сейчас, объясняется лишь рвением банкиров угодить НБУ. «Если сумма валютнообменной операции составляет менее 50 тысяч гривен, уполномоченному работнику банка нужно документально подтвердить только фамилию, имя и отчество, предъявив при этом любой удостоверяющий личность документ (не обязательно паспорт – Авт.)», – говорит управляющий партнер ЮК «Алексеев, Боярчуков и партнеры» Сергей Боярчуков. Снимать копию с документа сотрудники банка должны только при сумме свыше 50 тыс. грн. Но если объяснять, что они неправильно трактуют постановление Нацбанка, нет ни сил, ни времени, можно предъявлять загранпаспорт, где место прописки не указано. «Загранпаспорта тоже подходят, так как там указано гражданство. Но банк должен проверить, нет ли в нем штампа о переезде в другую страну на постоянное место жительства», – разъясняет директор департамента контроля, методологии и лицензирования валютных операций НБУ Надежда Пасенова. Эксперимент «Денег» также подтвердил, что загранпаспорта в банках принимают в качестве подтверждения личности. Касательно опасений относительно разглашения информации о клиенте, чиновники НБУ уверяют, что кредитные учреждения будут передавать информацию о клиентах в НБУ или Налоговую службу только по решению суда. А за неправомерное использование этой информации банкиров будут привлекать к уголовной ответственности. Елена Буруль

НОВОСТИ

Бензин – в цене, цены – в бензине В сентябре корзина «Денег» подорожала на 2,2%. В чем дело? Сказывается бензин, который вырос в цене на 1–2% – из-за нового акциза.

+2,2%

по продуктам

+2,1%

по промтоварам

+2,8%

по услугам

+1,6%

Структура розничной цены бензина на украинских АЗС До повышения акциза (цена – 10,26 грн.*)

30%

55%

2,0

35%

1,0

Налоги, акцизы и сборы Стоимость закупки

Данные усредненные и могут отличаться в зависимости от оператора (по расчетам «Денег» на основе информации НТЦ «Психея»). * По состоянию на август 2011 г. ** Прогноз на октябрь.

деньги

№19 (213)  |6 – 19 октября 2011

Июль

Август

Сентябрь

–0,5% –2,3% * Месяц к месяцу

нами? Похоже, что да. Ведь одежда в сентябре подорожала на 1,4%, а обувь – аж на 16,5%! Не радовали и продавцы бытовой техники и электроники: цены товаров выросли на 1,6%. Впервые в 2011 году существенно подорожали бытовые услуги – индекс в этой группе поднялся на 9,7%. В частности, подорожали услуги химчистки, а питаться вне дома в сентябре стало дороже на 3,3%. Чего ждать в октябре? Продолжения роста цен как на бензин, так и на остальные товары. Пока поводов для дешевых покупок не предвидится. Увы, прогноз «Денег» об осеннем ускорении инфляции сбывается с точностью хронометра. Наталия Богута, Мария Бабенко

1,59 1,24

1,25

1,69 1,52

1,30

42%

47%

50%

Латвия

Эстония

54%

57%

Франция

Германия

58%

60%

Греция

Великобритания

35%

1,6

0,95

0,5 Прибыль АЗС Затраты АЗС

0,1%

Июнь Май

нимальных розничных цен продолжает дорожать алкоголь: в сентябре цены выросли на 3,1%. Но более остальных в сентябре подорожали молочные продукты – 3,6%. «Отрасль находится в упадке, количество поголовья уверенно снижается, и брать цельное молоко уже просто негде», – сетует руководитель крупного молочного предприятия. Увы, кризис в некоторых сегментах экономики продолжается: по данным Госкомстата, поголовье коров за год (с сентября 2010 по сентябрь 2011 г.) сократилось на 3,3%, до 2,649 млн. голов. Не обошлось в сентябре и без подорожания промтоваров – в этой группе цены выросли на 2,8%. В новый деловой сезон с новыми це-

1,5

58%

Март

Сколько налогов в розничной цене бензина в Европе* и Украине**

После повышения акциза (цена –10,6 грн.**)

Апрель

Февраль –0,7%

1,2%

1,7%

Украина

Кипр

* На основе данных energy.eu на 28.09.2011. ** На основе данных НТЦ «Психея» на 27.09.2011.

www.dengi.ua

реклама на стр. 9

Индекс

2,2% 1,95%

Доля налога в стоимости топлива, %

Индекс цен «Денег» в сентябре 2011 года

ет до 10,6–10,7 грн. Ведь запасы бензина, закупленного до повышения акцизов, сегодня уже практически исчерпаны. И если бы не снижение мировых котировок нефти, которое несколько сглаживает давление налогов, новый акциз мог бы ударить по кошельку еще сильнее: останься нефтяные цены стабильными, стоимость 95-го на АЗС доползла бы до 10,8–11 грн. за литр. Впрочем, и незначительный, казалось бы, рост цен на топливо стимулировал подорожание всех групп товаров. Продукты в сентябре подорожали на 2,1%. Сезон еще не закончился, а овощи и фрукты уже стали дороже на 1,2%. Под влиянием летнего повышения ми-

Цена, евро/л (эквивалент)

С 1 сентября налоговая нагрузка на каждый литр топлива увеличилась на 50 коп. (около 5% цены) и достигла 35% в структуре стоимости бензина. Пока из-за повышения акциза в среднем по Украине цена горючего изменилась незначительно: если в начале месяца литр А-95 стоил 10,1–10,3 грн., то в последние сентябрьские деньки – 10,3–10,5 грн. То есть рост составил 1–2%. Не исключено, что в октябре литр популярного топлива подорожа-

Как менялся индекс «Денег» с начала года* 2,5 2,0 1,5 1,0 1,4% 0,5 0 Январь -0,5 -1,0 -1,5 -2,0 -2,5

НОВОСТИ

Кредиты по-новому Верховная Рада приняла закон о правах кредиторов и потребителей финансовых услуг с учетом замечаний Президента. Заемщики теперь крепко подумают, прежде чем брать кредит. Особенно – ипотечные. Со дня на день ожидается подписание Виктором Януковичем принятого Радой 22 сентября Закона «Об урегулировании отношений между кредиторами и потребителями финансовых услуг». Если процедурные сроки будут соблюдены, документ вступит в силу в первой половине октября. Оснований не подписывать закон у Президента нет – он уже накладывал на него вето, депутаты одобрили документ, в котором учтены все замечания главы государства. В числе наиболее значимых поправок Виктора Януковича, которые были внесены в новую редакцию закона, – отмена уголовной ответственности физлиц за предоставление недостоверной информации при получении кредита или оформлении субсидии. К счастью, чиновники признали, что данные проступки «не достигают уровня обще-

ственной опасности» и поэтому не заслуживают уголовной ответственности. Поэтому заемщики, предоставившие о себе неправдивую информацию, по-прежнему будут нести ответственность в рамках, указанных в кредитном договоре. Базовые положения, из-за которых финансовый рынок так ждал этого закона, сохранились. В частности, полный мораторий на валютное кредитование, упорядочивание процедуры банкротства предпринимателя-физлица, запрет на любое противодействие досрочному погашению кредита по инициативе заемщика. Правда, нормы нового закона не распространяются на договора, которые были заключены до его вступления в силу. Зато в случае реструктуризации кредита, если при этом подписывается новое соглашение, нормы нового закона действуют. Елена Буруль

Что изменится для заемщиков Норма При процедуре банкротства обязательства, которые возникли у предпринимателя как у физлица, включаться не будут Запрещается усложнять прочтение текста кредитного договора путем применения мелкого шрифта, слияния цветов, выделения отдельных норм в приложения к договору При досрочном погашении заемщик оплачивает проценты только за время фактического пользования кредитом. Кредитор не имеет права отказаться принимать досрочное погашение кредита, а также вводить за это штрафные санкции Фиксированная ставка не может изменяться. Порядок расчета плавающей ставки должен быть описан в договоре, а индекс, к которому она привязана, должен рассчитываться независимой финансовой организацией и публиковаться в открытых источниках. Должен быть указан максимальный размер ставки Кредитор имеет право требовать досрочного погашения ипотечного кредита в случае просрочки обязательного платежа не менее чем на три месяца. По другим кредитам – месяц. (Раньше – по всем кредитам не раньше месяца). При досрочном погашении кредита по требованию банка, ипотечный заемщик имеет право выполнить это требование в течение 60 дней. По другим кредитам – 30 дней. (Раньше – по всем 30 дней) Кредитор обязан предупредить заемщика о передаче права требования кредита третьим лицам Взыскание залога может проводиться по исполнительной надписи нотариуса При взыскании находящегося в залоге жилья заемщику должно быть выделено другое постоянное жилье

Последствия Схема избавления от кредита через процедуру – банкротства потеряла смысл Если банки будут придерживаться этих + требований, кредитные договора станут прозрачнее В качестве компенсации банки могут повысить разовые комиссии по новым кредитам

Ликвидирована лазейка, которой пользовались кредиторы, предлагавшие + заемщику в договоре заранее соглашаться с возможными пересмотрами ставок

Норма дает дополнительную отсрочку для ипотечных заемщиков

Теперь коллекторы не смогут прийти внезапно

Теперь банк может забрать у заемщика имущество во внесудебном порядке. Включая недвижимость «Мертвая» норма – нет механизмов ее исполнения и нет ответственности за игнорирование

–! –!

«МММ-2011» атакует украинцев. Новое детище небезызвестного Сергея Мавроди – «МММ2011» – уже сумело завлечь в свои сети полмиллиона украинцев, несмотря на горький опыт таких компаний, как King’s Capital, «Леоне Банк Украина» и «Баушпаркассе», 10

деньги

обобравших лишь десятки тысяч доверчивых инвесторов. Прибыль легковерным вкладчикам обещают невероятную – от 20% до 60% в месяц. Госфинуслуг уже заявила, что в ее реестрах нет «МММ-2011», и лицензий ей не выдавалось. А премьер Николай Азаров пообещал лично разобраться в ситуации, призвав украинцев

№19 (213)  |6 – 19 октября 2011

обходить «пирамиду» стороной. Кроме того, уже запретил переводы на счета «МММ2011» «ПриватБанк», усилила контроль за операциями система WebMoney. Мавроди не скрывает, что его новый проект – настоящая «пирамида», но вкладчики идут чередой, а дата обрушения «пирамиды» неумолимо

приближается. Странно лишь то, что деятельность, которая весьма напоминает квалифицируемые Уголовным кодексом деяния, до сих пор не вызвала адекватной реакции правоохранительных органов. Впрочем, после публикаций «Денег» о King’s Capital и подобных ему резкой реакции тоже почему-то не было.

www.dengi.ua

реклама на стр. 11

на заметку

НОВОСТИ

В 2011 году произошло сразу несколько громких событий в банковском секторе. Перестал заниматься розницей Swedbank, «Укрсоцбанк» переименовался в UniCredit – хотя в Украине уже есть ПАО «УніКредит Банк». А «Донгорбанк» присоединился к ПУМБ. «Деньги» выяснили, как это отразится на их клиентах. В конце сентября Swedbank объявил о сворачивании розничного бизнеса в Украине. Нечто похожее уже имело место в 2008 году, когда из розницы ушел ING. Но тогда на момент ухода бельгийский банк еще не успел «набить клиентскую базу». Поэтому такой резкий маневр остался практически незамеченным. А вот Swedbank успел собрать 1,26 млрд. грн. депозитов физлиц и выдать кредитов на 5,33 млрд. грн. Учитывая, что банк планирует ударными темпами (всего за год) сократить сеть отделений с 92 до 10, его клиентам следует подумать над

тем, что будет происходить с их депозитами и кредитами (см. табличку). 18 июля 2011 года завершили слияние ПУМБ и «Донгорбанк». В ПУМБ уверяют, что для клиентов «Донгора» изменятся только реквизиты банка. И еще они смогут пользоваться всеми сервисами, доступными клиентам ПУМБ – тем же интернетбанкингом. Тем не менее, в редакцию «Денег» поступали жалобы на то, что сотрудники ПУМБ предъявляли заемщикам «Донгорбанка» претензии по поводу ранее реструктурированных кредитов – дескать, та реструктуризация нам не указ. К сча-

на заметку На фондовом рынке разорился очередной брокер. Обанкротилась компания «Энерджи Капитал». «Украинская биржа» уже приостановила ей доступ к торгам, мотивируя это решение тем, что компания не выполнила свои обязательства перед клиентами и не оплатила за это штраф в размере 11% долга. Как говорит один из бывших менеджеров «Энерджи Капитал», нынешнее руководство попросту переоценило ситуацию на рынке, понадеявшись на его рост. А денег на то, чтобы рассчитаться по контрактам нет. В итоге, 12

деньги

компания уже объявила о своей ликвидации и уволила всех сотрудников. Напомним, это уже третий случай отстранения от торгов на «Украинской бирже» за последнее время. 5 сентября права торговать лишилось ООО «Вест-Капитал», 8 сентября – ООО «Арсенал Капитал». «Энерджи Капитал» получила лицензию в мае 2010 года, к биржевым торгам была допущена с 7 июня 2010-го. Компания предоставляла услуги по брокерским операциям, по доверительному управлению и услуги хранителя.

№19 (213)  |6 – 19 октября 2011

Что делать? Swedbank До 30 ноября 2011 года срочные вклады можно расторгнуть без потери начисленных процентов. Те, кто не успеВкладчик ет, смогут забрать вклады в оставшихся десяти отделениях после окончания срока Банк будет рассматривать предложения по продаже портЗаемщик феля розничных кредитов. Пока кредиты можно погашать в оставшихся отделениях Держатель Карты будут действующими до окончания срока, указанноплатежных карт го в договоре UniCredit/«Укрсоцбанк» Вкладчик Заемщик Банк продолжит работу как отдельное юридическое лицо, поэтому ничего не изменится Держатель платежных карт «Донгорбанк» Вкладчик Условия вклада не изменятся до срока его окончания Заемщик Условия предоставления кредита не изменились Карты будут действующими до окончания срока, указанДержатель ного в договоре. Для желающих перевыпуск карты будет платежных карт производится бесплатно стью, в банке нас заверили, что это единичные проблемы, которые решаются в рабочем порядке. С 1 сентября 2011 года «Укрсоцбанк» сменил название на UniCredit Bank. Но пока речь о немедленном слиянии двух банков не идет, объяснили корреспондентам «Денег» в пресс-службе экс-«Укрсоца». В Украине будут работать два UniCredit

Bank, как два отдельных юридических лица. Поэтому для клиентов этих банков в ближайшие полгода точно ничего не изменится. «Слияние является для нас стратегической целью», – туманно сообщили в прессслужбе «Укрсоца»-UniCredit, отказавшись предоставить информацию о каких-либо конкретных сроках.

Елена Буруль

НЕдвижимость в регионах*

НЕдвижимость в Киеве*

Днепропетровск

В среднем

834 +0,4%

Донецк

951 +1,7%

Львов

1350 0%

Одесса

1328 0%

Харьков

1057 +5%

Изменение за 30 дней, % *В среднем однокомнатные квартиры, дол. за 1 м2. По данным сайта www.agent.ua

1826 -0,4%

Центр

2961 +1%

Около центра

2975 -1,7%

Правый берег, окраина, метро

1814 -1,5%

Левый берег, окраина, метро

1437 -1,5%

Изменение за 30 дней, % **Дол. за 1 м2. По данным сайта www.svdevelopment.com.

www.dengi.ua

реклама на стр. 13

Большая миграция банков

Статус

НОВОСТИ

Кличут вторую волну Финансовые рынки играют на понижение – правительства изо всех сил противостоят спекулянтам. В прямом эфире ВВС независимый трейдер Алессио Растани наивно и цинично сказал примерно следующее: дескать, меня не волнует угроза кризиса, я делаю деньги, никогда не удастся столько зарабатывать, как во время кризиса. Тут же он рассказал, что инвесторы отгоняют ресурсы в американские облигации, долларовые активы с фиксированной доходностью – подальше от «больного рынка», как он назвал Европу. Страшно? Не всем – ребята из крупного международного инвестбанка, который упоминался в спиче трейдера, отреагировали словами «наш юный друг что-то покурил перед интервью». Впрочем, госбанкирам и министрам финансов не до шуток – рынки действительно лихорадит (см. таблицы). Греческие проблемы. Президент США Барак Обама вместе со своим министром

деньги

финансов Тимоти Гайтнером призвал ЕС активизировать усилия, так как европейский кризис все сильнее «давит» на страны с развивающимися экономиками. Правда, и в ЕС осознают, что допустить разорения Греции нельзя, так как банкротство страны способно дать старт глобальному банковскому кризису, и тогда «второй волны» точно не избежать. Поэтому представители ЕС, МВФ и ЕЦБ вновь решили обсудить греческие проблемы и выработать окончательный план действий. А Германия со своей стороны уже приняла решение об увеличении объема Европейского фонда финансовой стабильности до 440 млрд. евро. И даже Япония готова принять участие в тушении европожара – это пообещал министр финансов Дзюн Адзуми. А глава Еврокомиссии Жозе Мануэл Баррозу ини-

Куда движутся «маркеры» кризиса

Индекс Dow Jones Индекс S&P Индекс FTSE100 Курс евро/доллар Стоимость золота Цена на нефть (марка Brent)

Динамика 31.08.2011 к 1.08.2011 -4,28% -5,29% -6,58% +0,21% +12,58%

Динамика 30.09.2011 к 31.08.2011 -5,27% -6,08% -5,26% -6,44% -11,76%

11001 пункта 1145 пункта 5111пункта 1,352 долл. 1634 дол./тр.ун.

-1,68%

-10,41%

103,5 дол./барр.

циировал введение налога на финансовые операции, совершенные в странах ЕС. По его планам, этот сбор с 2014 года сможет ежегодно приносить в европейскую казну до 57 млрд. евро. Дядя Сэм сражается. В США ситуация тоже немногим лучше. И хотя экономика Штатов продолжает расти (по прогнозам за III квартал рост ВВП составит 2,5%), темпы остаются низкими. Правда, ФРС решилась на новую программу стимулирования в размере 400 млрд. дол. до июня 2012 года путем продажи казначейских облигаций со сроком погашения менее трех лет и выкупа долгосрочных бумаг сроком от 6 до 30 лет. И все-таки доллар дорожает! Значительно ослаб евро, который сейчас находится ниже уровня 1,4 дол. Дешевеет и швейцарский франк, курс которого с 1,28 дол. в начале сентября

На 30.09.2011

к концу месяца снизился до 1,1 дол. Соответственно, дорожает доллар. Также за сентябрь почти на 12% подешевело золото. «С ростом курса доллара спрос на золото в качестве более надежного актива оказался под давлением», – говорит главный рыночный аналитик Lind Waldock в Чикаго Адам Клопфенстейн. Прогнозы противоречивы. Если верить опросу, который провел Bloomberg среди почти 1000 глобальных инвесторов, 72% из них уверены, что рецессия в еврозоне возобновится в ближайшие 12 месяцев, 40% считают, что уже в 2012-ом минимум одна страна выйдет из блока евро, а 53% говорят о существенном ухудшении состояния европейской банковской системы. Это те самые инвесторы, которые бегут сейчас в долларовые активы. Павел Харламов.

Жозе Мануэл Баррозу, глава Еврокомиссии: Евросоюз переживает глубочайший кризис за всю его историю существования, однако преодолеть его возможно. И Греция, являющаяся сейчас наиболее слабым звеном блока, не покинет еврозону, и выполнит все свои обязательства : Еврокомиссия обещает спасти Грецию и еврозону в целом

Тимоти Гайтнер, министр финансов США: Европейский кризис начинает отрицательно влиять на экономический рост во всем мире, даже в таких отдаленных странах, как Китай, Бразилия, Индия и Южная Корея. У Европы есть время, но его не так много : США настаивает на сохранении своей роли как финансового полюса всего мира

Кристин Лагард, глава МВФ: Мировая экономика вступила в новую опасную фазу развития. Путь к устойчивому восстановлению еще существует, но он все больше сужается. Одной из главных проблем сегодня является слишком большой долг в глобальной финансовой системе. : МВФ призывает развитые страны активно печатать деньги для решения долговой проблемы. Заодно борется за повышение собственной влиятельности

Джордж Осборн, канцлер Великобритании: Глобальный долговой кризис перешел в критическую фазу. И хотя шаги по решению проблем мировой экономики были предприняты, и весь мир готов помогать еврозоне, никто не внес предложений на случай, если Греция не сможет заплатить по долгам : Великобритания требует, чтобы богатые члены еврозоны расплатились по долгам за своих бедных соседей

№19 (213) ||6 – 19 октября 2011

www.dengi.ua

НОВОСТИ

Три года спустя Сейчас экономика Украины чувствует себя гораздо лучше, чем осенью 2008 года. Но если мир все же накроет очередная волна глубокой рецессии, мы вряд ли сможем отсидеться на своем «хуторе».

Все почти хорошо Главный показатель того, что экономика Украины постепенно восстанавливается – значительное сокращение темпов инфляции, а также рост ВВП. Если в кризисном 2008 году инфляция за январь-август составила 14,8%, то за аналогичный период 2011-го – лишь 4,1% (почти, как в США). Причем, и в августе, и в июле наблюдалась дефляция. Даже в январе-августе экономически удачного 2007 года инфляция составила 11,6%. Позитивная тенденция налицо. А лавры борьбы с инфляцией себе приписывает Нацбанк. «Наши расчеты доказывают, что больше всего удешевлению продуктов питания способствовали согласован-

www.dengi.ua

ные действия НБУ и правительства Украины», – рапортует глава Нацбанка Сергей Арбузов. Правда, осенью инфляция все-таки ускорилась (см. стр. 8). Не менее оптимистичны данные по ВВП – за первые 8 месяцев его прирост составил около 5% в сравнении с аналогичным показателем 2010 года. Это неплохой показатель. Даже в относительно благополучной Германии за I полугодие 2011-го ВВП вырос лишь на 0,1%, а во Франции и вовсе был «нулевым». К тому же, по прогнозам Минфина и МВФ, ВВП Украины за весь 2011 год вырастет на 4,7%, а по оценкам НБУ в 2012-ом рост составит 4 ± 0,5%. Впрочем, особенно и радоваться не стоит – во время кризиса украинский ВВП «провалился» намного сильнее, чем у европейских соседей. Даже в банковской системе, которая сильнее всего пострадала от кризиса, сейчас все спокойно: банки снижают убытки, долит капитал в «Надра». Хотя в трех банках все еще остается временная администрация. Хороший сигнал – курс гривны в проекте госбюджета на 2012 год установлен на уровне 8 грн. Предыдущий курсовой ориентир, назначенный в госбюджете-2011, пока исполняется.

Чего нам бояться? Несмотря на видимую тишь и благодать, есть риски, которые могут превратить нашу страну во вторую Грецию.

Казалось бы, страхи кризиса 2008 года уже позади, и Украина все же совладала с угрозой дефолта, обвальным падением экономики и смогла укрепить расшатанную банковскую систему. К тому же, валютный рынок спокоен, пусть и благодаря административному давлению Нацбанка. Дефицит внешнеторгового баланса за первые 8 месяцев в разы ниже, чем в 2008-ом. Доля «проблемных» кредитов наконец-то начала сокращаться, а уровень госдолга нашей страны составляет 30% ВВП, что ни в какое сравнение не идет с той же Италией (119% ВВП), Ирландией (102,7% ВВП) или Португалией (94% ВВП). Правда, обслуживание госдолга обходится Украине дороже, чем европейцам.

деньги

№19 (213)  ||  6 – 19 октября 2011 ||

НОВОСТИ

деньги

№19 (213)  |6 – 19 октября 2011

CDS отражает риски дефолта страны

3 000 2 000 1 000

9/29/11

4/1/11

1/3/11

10/1/10

7/1/10

4/1/10

1/1/10

10/1/09

7/1/09

4/1/09

1/2/09

10/1/08

7/1/08

0 7/1/11

Александр Пивоварский, старший региональный экономист по Восточной Европе и странам Кавказа ЕБРР (специально для «Денег»):«Украина остается страной, зависимой от международной торговли и потоков капитала. Многие украинские банки имеют инвесторов из Западной Европы, переживающих сейчас не лучшие времена. А это создает дополнительные риски для банковской системы. Поэтому единственный путь избежать «второй волны» кризиса, или хотя бы минимизировать ее влияние – быстрыми темпами проводить структурные реформы, которые постоянно откладываются. Хотя реальный эффект от них Украина ощутит лишь спустя 1–2 года».

4 000

4/1/08

Александр Сугоняко, президент Ассоциации украинских банков «Интеллектуально и психологически нынешняя власть готова к кризису лучше, чем в 2008 году, так как у нее есть опыт борьбы с кризисными событиями. Однако с точки зрения эффективности контрмер и прошлая, и нынешняя власти находятся на одном уровне. Например, хорошая идея о пересмотре некоторых условий нашего членства во ВТО, чтобы минимизировать риски от негативного внешнеторгового баланса. Однако, удастся ли это реализовать – неизвестно».

рами значительно более осмотрительно, чем три года назад. У той же Греции CDS 30 сентября равнялись 5157, а у Италии – 456 пунктов. Еще один «звоночек» – отрицательное сальдо внешней торговли. Если за I полугодие 2010 года преобладание экспорта над импортом составило 552 млн. дол., то в I полугодии 2011-го – наоборот, импорт превысил экспорт почти на 3 млрд. дол. Доминирующий рост импорта говорит о том, что курс национальной валюты завышен. И что валютные резервы Нацбанка – под угрозой вымывания.

Динамика CDS Украины за 2007–2011 годы*

1/1/08

Филипп Ле Уэру, Вице-президент регионального управления Всемирного банка по Европе и Центральной Азии:«Проблемы суверенных долгов в Западной Европе могут поставить под угрозу устойчивость сравнительно неуверенных темпов восстановления экономики. И регион Восточной Европы (Украина входит в их число – Авт.) и Центральной Азии особенно зависим от Западной Европы с точки зрения экспортных рынков, источников финансирования, поэтому замедление темпов экономического роста на Западе будет иметь негативные последствия».

Начали расти котировки кредитных дефолтных свопов (CDS) Украины – этот финансовый инструмент отражает вероятность наступления банкротства страны. Да, им еще очень далеко до пикового значения в 3848 пунктов, на котором CDS Украины находились 1 апреля 2009 года. Но рост свопов за июль-сентябрь составил +75%, достигнув к началу октября 810 пунктов. Для сравнения, в начале первой волны кризиса на 1 октября 2008-го CDS Украины находились на уровне 726 пунктов. Впрочем, сейчас котировки формируются инвесто-

10/1/07

Николай Азаров, Премьер-министр Украины: «Та работа, которую осуществляло правительство на протяжении полутора лет и благодаря которой удалось уменьшить дефицит бюджета, является самой главной антикризисной мерой, которая дает возможность нам сейчас говорить о том, что мы готовы к возможному мировому кризису намного лучше, чем это было в 2008 году. Если мы не сможем в случае кризиса найти кредитные ресурсы в 2,5% (дефицита бюджета – Ред.), закроем это за счет внутренних ресурсов».

*Данные Bloobmerg

Средний курс продажи наличного доллара 8,09

Гривна упала еще

8,07

на 2 копейки

8,05 8,03 8,01

Курс евро/доллар на международном рынке 1,4 1,38 1,36

Евро потерял еще

1,34

2 цента

1,32 15

www.dengi.ua

НОВОСТИ Да, пока состояние внешнеторгового баланса далеко от кризисного (в I полугодии 2008 года его дефицит составил 6,8 млрд. дол.). Но при ухудшении ситуации в мире, состояние внешней торговли значительно ухудшится. И Нацбанку придется девальвировать гривну. Пока резервов НБУ достаточно, чтобы контролировать курс. Но даже Сергей Арбузов признает, что тех 38 млрд. дол., которые есть у него в запасе, может оказаться недостаточно, чтобы сдерживать гривну, если мировая рецессия захлестнет Украину. Тем

более, что переговоры с МВФ об очередном транше затянулись на неопределенное время, и пополнять резервы сложно. Вообще, девальвация – это нормальное явление в развитых странах, которое «подстегивает» экономику, и в первую очередь – внешнюю торговлю. Но для Украины подобный сценарий крайне опасен ввиду того, что обычно носит не объективный экономический, а сугубо административный характер. А значит, экономике сложнее адаптироваться к смене курса национальной валюты.

Готовимся? Около 30% внешнеэкономических операций Украина проводит с ЕС. Эти тесные партнерские связи могут обернуться против нас, если обещанная Евросоюзу рецессия все же станет реальностью. Особенно высоки риски для банковского сектора и дочерних банков из европейского региона. Начнись у материнских структур проблемы, и они будут, прежде всего, заниматься спасением себя, а лишь затем – своих дочек в Украине (см. также стр. 12). Конечно, можно успокаивать себя, что страна уже про-

шла через «мясорубку» 2008– 2009 годов, и справиться со второй волной кризиса мы точно сможем. И это чистая правда. Однако неспособность властей противопоставить приближающейся волне проблем действенные меры пока разочаровывает. Еще нет политической воли к снижению коррпуционного давления на бизнес. Не видно и готовности снижать фискальное давление ради стимулирования создания новых рабочих мест, как то делается, к примеру, в США. Елена Буруль

Состояние украинской экономики до кризиса 2008 года и на пороге второй волны рецессии* 8 месяцев 2007 8 месяцев 2008 8 месяцев 2011

ВВП Украины, изменение к аналогичному периоду предыдущего года 7,5% 7,1% 5%

Экспорт, млн. дол.** 29144 41132 42246

Импорт, млн. дол.** 31965 49068 45544

Сальдо внешнеторгового баланса, млн. дол.** -1980 -6769 -2901

Инфляция 11,6% 14,8% 4,1%

*По данным Государственного комитета статистики, Кабинета министров, Национального банка. **Данные за I полугодие 2007, 2008 и 2011 годов соответственно. реклама

www.dengi.ua

деньги

№19 (213)  ||  6 – 19 октября 2011 ||

новости Руководитель группы советников главы Нацбанка Валерий Литвицкий – о кризисе 2008 года и его последствиях:

«Я не думаю, что мир накрыла вторая волна кризиса, хотя уже есть первые признаки зарождающегося «шторма»

деньги

№19 (213)  |6 – 19 октября 2011

ность на валютном рынке. Кроме того, кризис заставил пересмотреть отношение к валютному кредитованию. Например, еще в 2003–2004 годах, с наступлением периода большого притока валюты в Украину, нужно было заняться реформированием валютного законодательства, постепенно либерализировать курс, не зажимая его в жестких рамках. Но вместо этого начался настоящий бум валютного кредитования, об отдаленных последствиях которого мало кто задумывался. Чтобы понять, насколько Украина сейчас готова ко второй волне кризиса, следует оценить макроэкономические индикаторы. Например, рост ВВП с начала 2011 года составляет около 5%. В 2008-ом за август рост составил 10% (месяц к месяцу предыдущего года), в сентябре – 5%, а в октябре – лишь 2%. То есть, тогда наблюдался спад, в то время как сейчас – восстановление экономики. За январь-август 2008 года инфляция достигла 14,8%, за аналогичный период 2011-го – всего 4,1%. Это же касается и курса, который осенью 2008 года резко взлетел вверх, хотя последние 2 года он стабилен, с минимальными колебаниями. Бюджетный баланс, равно как и платежный, сейчас значительно лучше, чем в 2008 году. Например, сальдо текущего счета хоть и остается отрицательным, но его разрыв в 3,3 млрд. дол. уже не такой устрашающий, каким он был, к примеру, в августе 2008-го, когда достигал 9 млрд. дол. Кроме того, за 2 квартала 2011 года на 15,9% выросли иностранные инвестиции в Украину, хотя еще в 2010-ом мы наблюдали их сокращение на 0,4%. Кроме того,

Главный урок кризиса: не бояться принимать непопулярные политические решения у нас есть программа с МВФ. Да, могут быть перерывы в поступлении траншей кредита Фонда, но тот факт, что существует надежное финансирование, сам по себе очень важен. И хотя в целом я не могу оценить ситуацию как очень радужную, считаю, что наша страна вскоре выйдет из фазы восстановления и вступит в период циклического, то есть инвестиционного роста. Главная задача – удержать эти темпы. И еще, я не думаю, что мир накрыла вторая волна кризиса, хотя уже есть первые признаки зарождающегося «шторма». Однако и Европа, и США пусть и на фоновом уровне в десятые доли процентов, но все же демонстрируют рост. И наша страна вполне готова к неблагоприятному развитию событий. Кроме того, у нас есть опыт. Каким бы он ни был, негативным или позитивным, теперь мы имеем представление о том, как нужно действовать, если наблюдается отток капитала из страны, как проводить рефинансирование проблемных банков или стабилизировать курс во время паники на валютном рынке.

Текст: Павел Харламов

дним из основных последствий кризиса для Украины стало замедление экономического роста страны, а также подрыв к ней доверия со стороны иностранных инвесторов. Например, в 2009 году темпы спада украинской экономики составили 15%, а первые два квартала 2010-го были потрачены на то, чтобы выбраться из рецессии. Кроме того, спад иностранных инвестиций за 2009 год составил почти 40%, и именно инвестиционная апатия стала одним из самых глубоких последствий этого кризиса. Разумеется, не стоит забывать и о резкой девальвации гривны, которая в 2008–2009 годах достигла 60%, а также о росте потребительских цен, который составил 22,3% в 2008-ом и 12,3% по итогам 2009 года. Главный урок, который должна вынести Украина – не бояться принимать в сложные периоды политически непопулярные решения, вовремя реагировать на вызовы в экономике, упреждая тем самым более тяжелые последствия. Не менее важный урок – аккуратность и осмотрительность в заимствованиях. Речь идет как о госдолгах, так и о корпоративных займах. Также во время кризиса необходимо обеспечивать координацию действий и правительства, и Нацбанка, и администрации президента. Ну и, безусловно, один из важнейших факторов – сотрудничество с международными финансовыми организациями. Например, будь у нас в 2008 году программа взаимодействия с МВФ, Нацбанк имел бы больше простор для проведения валютных интервенций, и с меньшими девальвационными последствиями восстановил бы стабиль-

www.dengi.ua

ответ читателю

«Требую адвоката!»

В каких ситуациях гражданин Украины имеет право на помощь адвоката

«Можно ли привлекать адвоката на помощь, если гражданин имеет статус свидетеля? Вообще, в каких ситуациях украинские законы позволяют участие адвоката в общении гражданина с силовыми структурами, госорганами и т. п.?» Денис, читатель журнала «Деньги»* Принцип «каждый имеет право на правовую помощь», изложенный в части 1 статьи 59 Конституции Украины, охватывает всех без исключения лиц: граждан Украины, иностранцев и лиц без гражданства, находящихся на территории Украины, на принципах равенства всех перед законом и недискриминации по признакам. То есть реализация каждым права на правовую помощь не зависит от статуса лица и характера его правоотношений с другими субъектами права. Однако не все отраслевые законы Украины, в частности процессуальные кодексы (в том числе – УПК, АПК и т. д.), содержат предписания, направленные на реализацию такого права, что может ограничить содержание и объем права каждого на правовую помощь. Ситуация была в конце концов разъяснена Решением Конституционного Суда Украины № 1–23/2009 от 30 сентября 2009 года (имеется на сайте dengi.ua в приложении

к онлайн-версии данной статьи), которое подтверждает, что конституционное право каждого на правовую помощь ни в коем случае не может быть ограничено. Положение «каждый имеет право на правовую помощь» является нормой прямого действия: даже при условии, если это право не предусмотрено соответствующими законами Украины или иными правовыми актами, лицо не может быть ограничено в его реализации. Это касается как права свидетеля на получение правовой помощи во время допроса в уголовном процессе, так и права человека, предоставляющего пояснения в государственных органах (см. «В каких ситуациях…»). На вопрос читателя отвечала Татьяна Кафтя, адвокат, юрист Юридической фирмы «Лавринович и Партнеры»

кто и сколько обещает инвестору Данные о прибыльности финансовых инструментов с переменной доходностью с начала года (на 30.09.2011) Инструменты Фонды акций Фонды облигаций Фонды недвижимости Дивидендные фонды Фонды денежного рынка Открытые диверсифицированные ПИФы Интервальные диверсифицированные ПИФы НПФ** Накопительное страхование жизни* Индекс ПФТС Рост мировых цен на золото Рост курса золота НБУ * Рассчитывается раз в год (2010), годовых. ** На 01.04.2011.

www.dengi.ua

Доходность, % От -41,99 до 44,06 От -5,41 до 25,71 От -4,12 до 0,14 От -20,68 до 15,41 От -2,28 до 14,55 От -39,60 до 18,44 От -42,54 до 15,64 От 1,5 до 9,5 От 7 до18 -42,77 15,86 17,36

В рамках процессов или во время общения с госорганами

Статус гражданина, допускающий возможность участия адвоката

Свидетель Подозреваемый Уголовный процесс Гражданский истец Иные статусы Ответчик Гражданский про- Истец цесс Третье лицо Иные статусы Истец АдминистративТретье лицо ный процесс Иные статусы Водитель Пассажир ГАИ Пешеход Лицо, в отношении которого проводятся оперативнорозыскные действия МВД Заказчик услуг, которые могут предоставляться подразделениями МВД Налоговая Налогоплательщик администрация Лицо, в отношении которого проводятся оперативноСБУ розыскные действия Заказчик услуг СЭС Предприниматель, деятельность которого подлежит проСЭС верке органами СЭС Предприниматель, который привлекается к административной ответственности

Украинский индекс ставок по депозитам физлиц на 29.09.2011* 13,53

3 месяца 6 месяцев 12 месяцев

12,20

10,4

6,98 6,28 5,13

4,49

5,20

3,63

0 Источник: НБУ

UAH

деньги

USD

EUR

№19 (213)  ||  6 – 19 октября 2011 ||

ГЛАВНЫЙ ИНТЕРЕС | свои деньги

Все под контролем! Умение правильно обращаться с деньгами не имеет ничего общего ни со скупостью, ни с жестким ограничением трат. Это всего лишь осознание своих реальных возможностей и плановое, а не спонтанное, исполнение своих желаний. «Деньги» определили ТОП-5 принципов управления семейным бюджетом.

сть расхожее мнение, что управление личными деньгами есть привилегия людей очень богатых. Но на самом деле даже со средним доходом можно достичь финансового благополучия. Речь сейчас идет, прежде всего, об уверенности в завтрашнем дне и возможности рано или поздно начать жизнь обеспеченного рантье. Многие считают, что их финансовое положение улучшится с увеличением доходов. Но, если человек не умеет управлять своими деньгами, часто получается наоборот. С ростом заработка растут и запросы. Причем, как правило, они опережают рост доходов. «Ну, теперь-то я могу себе это позволить», – думаем мы, все быстрее рас-

деньги

трачивая деньги. Таким образом, разрыв между расходами и доходами увеличивается. И если раньше дефицит бюджета исчислялся сотнями и тысячами гривен, то в зависимости от роста доходов счет может перейти на тысячи и десятки тысяч. Пять принципов, которые сформулировали корреспонденты «Денег», – это не только результат нашего профессионального и личного опыта, но также итог общения с финансистами, консультантами и просто состоявшимися людьми.

1. Контролировать доходы и расходы Несмотря на всю банальность этого принципа, без понимания своего реального финансового положения на-

№19 (213)  |6 – 19 октября 2011

чать эффективно управлять собственными деньгами невозможно. Поэтому начинаем упорядочивать собственные финансы с заполнения таблички с расходами и доходами. Финансовые консультанты для этого советуют записывать свои траты в течение месяца. В таком случае, «бумажный» бюджет будет максимально соответствовать реальности. Но если нет привычки регистрировать каждую свою покупку, то, как правило, траты будут забываться. Поэтому мы бы советовали для начала составить первый бюджет «на глаз». Прописать в нем все возможные траты, сгруппировав их по каким-то признакам – «погашение кредитов», «коммуналка», «питание», «развле-

чения», «повседневные расходы (обеды на работе, кофе, газеты и так далее)». А после получения зарплаты разложить все деньги по конвертам с соответствующими надписями и постараться удержаться в рамках обозначенных сумм. Если в течение пробного месяца выяснится, что один из конвертов быстро исхудал, значит, на эти траты либо стоит выделить большую сумму в следующем месяце, либо, по возможности, попытаться расходовать деньги экономнее. Не стоит забывать и о контроле над доходами. На самом деле, тех, кто «живет на одну зарплату» не так и много. Кроме денег от основного работодателя, многие получают «сверху» зарплату по совместительству, оплату за сданную в

www.dengi.ua

Рисунок Филиппа Николаева

аренду квартиру, проценты от депозита. Эти «верхние» деньги, как показывает практика, чаще всего уходят в неизвестном направлении. Очень важно не забывать включать их в свой бюджет. Благодаря этому могут выявиться резервы для формирования запаса на «светлый день».

2. Сформировать «подушку безопасности» Только треть украинцев имеют накопления. Большинство продолжает жить от зарплаты до зарплаты. И пока «гром не грянет», мало кто из них задумывается о том, что он будет делать в случае потери работы, болезни или, к примеру, появления ребенка. Для того чтобы жизненные трудности не отягощались трудностями финансовыми, необходимо сформировать резерв в размере 2–3, а лучше 6 сумм обязательных ежемесячных расходов, чтобы иметь возможность несколько месяцев спокойно подыскивать новую работу или, наоборот, отдохнуть от нее. Откладывать проще всего 10% с каждого заработка. Это

www.dengi.ua

доля считается максимально комфортной для отчислений при любых доходах. Но это далеко не догма, каждый может найти свой путь. Кто-то откладывает на эти цели все незапланированные доходы (к примеру, премии, бонусы), кто-то отчисляет фиксированную сумму (от 100 до 1000 грн.) с каждого дохода. Самое главное – откладывать деньги в резерв сразу, как только они попали в руки. Иначе может случиться, что и откладывать будет нечего. Где хранить «резервные» деньги – читайте на стр. 29.

3. Ставить и достигать долгосрочных финансовых целей

Семейная бухгалтерия

Сейчас для ведения семейного бюджета существует масса программ. Они удобны в использовании и действительно помогают управлять личными деньгами. Но при выборе такой программы стоит придерживаться нескольких правил. Программе иностранного изготовления стоит предпочесть отечественный продукт. Так как они учитывают особенности «национального ведения хозяйства». Программа должна «уметь» работать с разными валютами. Эта опция доступна далеко не во всех «софтах». Важно, чтобы была возможность самостоятельно добавлять категории доходов и расходов. А также вести как общесемейный бюджет, так и разделять траты и доходы каждого члена семьи. Очень облегчает жизнь наличие подробной контекстной справки, опции по распечатке и импорту данных. И несмотря на все вышеперечисленное, программа должна быстро загружаться. Некоторые из них тратят на загрузку до трех минут. При активном использовании это начинает раздражать. реклама

Недавно один мой знакомый просто купил квартиру. Без кредита, без традиционного одалживания по тысчонке у всех родственников и знакомых. Просто – взял и купил. Чем ошарашил всех наших общих друзей. Потому как парень, прямо скажем, не олигарх, и доходы тех, кто потом передавали эту историю из уст в уста, зачастую были больше, чем у него. деньги

№19 (213)  ||  6 – 19 октября 2011 ||

ГЛАВНЫЙ ИНТЕРЕС | свои деньги Что, естественно, удивляло и раздражало рассказчиков еще больше. Оказалось, молодой человек просто планомерно откладывал себе на квартиру в течение десяти лет, фактически с получения своей первой зарплаты. Конечно, можно долго рассуждать о том, что ему жутко повезло – цены на недвижимость упали на самое дно (стр. 38). Но эта риторика скрывает от нас главное – достижение наших финансовых целей зависит только от нас. Первым шагом должно быть определение реальных приоритетов – покупка машины (стр. 40), квартиры, дома (стр. 38), образование ребенка за границей (см. стр. 46), комфортабельный отдых (см. стр. 43). Шаг второй – выставить временную границу – «хочу достичь этого до … года». Очень важно не переоценивать собственные возможности. Если доходов явно недостаточно, чтобы накопить на покупку яхты в 2015 году, стоит либо удлинить срок реализации мечты, либо заменить ее на менее амбици-

озную (к примеру, купить моторную лодку). Либо начать больше зарабатывать. И только после этого ставить себе такую цель. Третий шаг – определить «бюджет мечты» и вычислить, сколько ежемесячно надо откладывать, чтобы реализовать ее в установленные сроки. После этого главное не давать слабину и регулярно отчислять нужную сумму. О том, какие депозиты больше подойдут для этих целей, – на стр. 29.

4. Изменить отношение к личному бюджетированию Большинство людей не хотят даже пытаться упорядочить свои финансы из-за нежелания садиться на «финансовую диету». Они ошибочно полагают, что раз уж они напишут себе финансовый план, в их жизни не будет места ни развлечениям, ни спонтанному шоппингу, ни заграничным поездкам. На самом деле это не так. Ведь никто не мешает нам включать в свой бюджет статью расходов «на развлече-

ния». Просто после «принятия семейного бюджета» на эти цели, возможно, будет расходоваться меньше денег, а цениться эти развлечения будут выше. Что касается спонтанного шоппинга, то это, безусловно, монстр, нещадно поглощающий наш бюджет. Но если для кого-то это необходимость, без которой мир потеряет свои краски, что ж, можно записать в свой бюджет и эту статью расходов. И, опять же, она будет ограничена по сумме. Так, чтобы и волки были сыты, и овцы целы. Заграничные поездки, если это не приевшиеся Египет с Турцией, как правило, приходится планировать. Хотя бы потому, что для самых интересных вылазок нужно получать визы. Поэтому их также можно включить в свой бюджет. Кстати, «тренироваться в накоплениях»

можно как раз на турпоездках (короткие сроки и сравнительно небольшие суммы). Зато первый успех в достижении поставленной цели неимоверно окрыляет.

5. Начать инвестировать Инвестиции – это «продвинутый» уровень. Начинать инвестировать мы не советуем до тех пор, пока у человека нет сформированного резерва на «светлый день» или не профинансированы его базовые потребности (есть семья и нет своего жилья, к примеру). Но и откладывать инвестирование на «потом» не стоит. Ведь чем раньше мы начинаем инвестировать, тем больше заработают наши деньги. О том, как правильно вкладывать в инвестиционные фонды, см. на стр. 34. Елена Буруль

Резюме: Секрет финансового успеха – не в количестве заработанных денег, а в грамотном управлении ими. Главное в этом деле – самоконтроль. Но чтобы не сорваться в самый ответственный момент, очень важно включать в бюджет расходы на приятные мелочи.

Что почитать Личные финансы и семейный бюджет. Как самим управлять деньгами и не позволять деньгам управлять вами Коллектив авторов сообщества Е-executive. – Москва: Альпина Паблишер, 2011. – 172 с. Купить удалось за 95 грн. Каждый из нас как-то управляет личными финансами. И практически каждый недоволен полученным результатом. Как достичь финансовой стабильности? Как, по выражению Роберта Кийосаки, «отой22

деньги

№19 (213)  |6 – 19 октября 2011

ти от дел молодым и богатым»? Рецепт настолько прост, насколько же и трудно реализуем: поступать в соответствии со здравым смыслом. Книга как раз и посвящена принципам управления личными финансами, которые почти каждому известны, но которые мало кто реализует на практике. Главное правило – «сначала заплати себе». Достаточно вспомнить, когда последний раз приходилось инвестировать, – и сразу станет ясно, насколько аккуратно исполняется это правило. Книга состоит из целой серии статей разной степени полезности. Кое-что применимо сразу и полностью. А коечто придется адаптировать под отечественные реалии, поскольку авторы –

россияне и писали тексты для тех, кто обитает в российском правовом поле. Для чего книга: чтобы заставить деньги работать на себя. Другие книги на эту тему (рецензии доступны на сайте dengi.ua): Личные финансы. Самоучитель. Владимир Савенок. – Санкт-Петербург: Питер, 2008. – 432 с. Купить удалось за 46,4 грн. http://dengi.ua/clauses/38999.html Квадрант денежного потока. Роберт Т. Кийосаки, Шэрон Л. Лектер. Пер. с англ. – Минск: Попурри, 2006. – 335 с. Купить удалось за 30 грн. http://dengi.ua/clauses/10666.html

www.dengi.ua

колонка читателя Мария Шверк, юрист, тренер центра развития детей и подростков Dream-teen

«Статусные «игрушки» в кредит – опрометчивое решение»

ментов в самый настоящий самообман. На наших занятиях с детьми мы очень часто сталкиваемся с институтом кредитования, и меня поражает, что дети ничтожно мало знают о кредитах, однако считают вполне возможным для себя приобретение тех или иных благ в кредит. Недавно спросила ребят: вы зарабатываете 1000 долларов в месяц, и вам поднимают зарплату до 2000: что будете делать с излишком? Тут же звучит первая версия – купить дорогую машину в кредит лет на 10. Разбираем. Ежемесячный платеж по кредиту (аннуитет) за машину тютелька в тютельку вписывается в наш излишек. Мои юные ученики в восторге. Начинаем перечислять и просчитывать другие расходы: бензин, страховку, ТО, парковку, мойки, штрафы. Получилось еще около 500 долларов в месяц.

Дети притихли, задумались. Развиваю тему: если мы те же 1500 долларов (платеж по кредиту и расходы) будем тратить в месяц на такси при средней стоимости поездки 10 долларов, получается 150 поездок на такси в месяц или 5 – в день. Один из моих подопечных озвучивает вопрос: «При таких раскладах, зачем вообще машина нужна? На такси по-любому дешевле будет!». И вот итог: юные бизнесмены соглашаются, что покупать машину в кредит нельзя. Давайте учить наших детей подходить к этой дилемме рационально. Но было бы преступлением не рассказать своим чадам и о «правильных» кредитах, позволяющих приобретать активы, растущие в цене и приносящие доход или даже прибыль – оплачивающие сами себя, обеспеченные депозитами и покрываемыми

за счет диверсифицированного дохода. Так, к примеру, предприниматель может купить машину в кредит, убедившись, что ежемесячный чистый доход от ее использования в полтора-два раза превышает соответствующие выплаты по кредиту. Тогда он легко компенсирует переплату по кредиту за год-два, а за пять-шесть лет машина полностью окупит себя и будет приносить прибыль, как будто никаких вложений капитала и не было, изношенную же машину можно продать, заработав еще немного денег. И в этом случае не взять такой кредит будет неразумным.

еловек заходит в свою новую квартиру. Да, конечно же, эти 100 квадратных метров со свежим косметическим «евро» – не предел мечтаний, но как раз по средствам. Вот только теперь 10–15 лет придется чуть ли не половину заработка семьи отдавать банку. Проходит месяц, другой – квартира становится чем-то само собой разумеющимся. Со временем в голову все чаще подспудно закрадывается мысль: неужели 15 лет жизни на одной чаше весов сравнялись с вот этой средненькой квартиркой в спальном районе столицы? А если кризис, рост ставок по кредиту, девальвация гривны? Сложно сказать, когда кредиты для украинцев стали вещью обыденной, но недостаточная финансовая грамотность превращает один из самых замечательных финансовых инстру-

www.dengi.ua

деньги

№19 (213)  ||  6 – 19 октября 2011 ||

ГЛАВНЫЙ ИНТЕРЕС | свои деньги

Дети и деньги Вырастет ли ребенок транжирой – полностью зависит от его родителей. «Деньги» расспросили педагогов и консультантов, чему в разном возрасте должны учить детей их папы и мамы. До 10 лет: играем в игры С самого рождения дети пристально наблюдают за своими родителями. Они копируют их поведение и отношение к разным вещам, в том числе и к деньгам. «Если в семье постоянно вслух идут дебаты по поводу денег, то у малыша возникает любимая «игрушка-денежка». Часто копейки таскаются во всех кармашках и еще чаще находятся вместо леденца во рту. При первых признаках такого поведения бейте тревогу – наверное, вы перегрузили маленькие уши своими взрослыми проблемами, и нужно срочно увеличить количество времени для игр, сказок, семейных прогулок на при-

ва. Она уже около года играет со своим восьмилетним Кириллом в «список желаний». Суть такова: Кирилл составляет список вещей, которые ему хотелось бы получить. Если через две недели на первом месте в его списке остается то же самое – ему это покупают. «За год мой ребенок изменился до неузнаваемости – никаких «мама, купи, мама, купи». Он стал выдержанным, а раньше с ним в магазин зайти нельзя было», – радуется достижениям сына Ира. Психологи такую практику полностью одобряют. По их оценкам, отсроченное вознаграждение учит детей контролировать свои эмоции. Это умение им очень пригодится во

Позвольте детям ошибаться в обращении с деньгами: так они узнают, зачем нужны сбережения, и что бывает, когда накоплений нет. роде», – советует директор Іnternational Kids Club Тамара Федорова. С дошкольниками нет смысла беседовать о дебете с кредитом. Если хотите их научить основам общения с деньгами – играйте с ними. Именно через игру в этом возрасте дети познают мир. «Дети усваивают информацию лучше всего в игровых моделях – этому служат игры по типу «Монополии»», – констатирует детский психолог Катерина Мазуренко. Начинать можно с самого простого – игры в «магазин», где есть продавец и покупатель, продукты и, конечно, деньги. С 5 до 10 лет ребенок активно начинает клянчить у родителей подарки. Если пойти у него на поводу – вырастет эгоист. И тут главная задача родителей – научиться правильно отказывать ребенку и направлять его желания в нужное русло. Эффективный способ сделать это придумала киевлянка Ирина Донцо24

деньги

№19 (213)  |6 – 19 октября 2011

взрослой жизни, когда нужно уметь отказаться от каких-то покупок, чтобы не залезть в долги.

С 10 до 14 лет: учим делать покупки Начинать нужно с самого простого – отправить ребенка в магазин за хлебом или молоком. «Начинайте с поручений принести штучный товар и лишь со временем просите купить что-то на развес. Некоторые родители стимулируют интерес детей ходить в магазин, разрешая им оставлять себе полученную сдачу. Это не совсем правильно. Так ребенок не привыкнет к идее, что деньги любят счет, и в будущем может стать транжирой. Если вы хотите оставить ему сдачу, то лучше сначала у него ее взять, пересчитать, все ли деньги на месте, и лишь потом выдать их часть ребенку на карманные расходы», – советует психолог Катерина Совицкая.

Карманные деньги в этом возрасте могут стать настоящим испытанием для вашего ребенка. Их избыток может быть даже хуже, чем их недостаток. «Слишком заботливые родители стараются дать побольше денег с собой, чтобы малыш ни в чем себе не отказывал. Но от этого появляются завистники, попрошайки и враги. Мир резко становится «взрослым» и недружелюбным. Нужно определить безопасную сумму денег, которая выдается для ежедневных расходов. Для разных школ она разная», – советует Тамара Федорова. С другой стороны, если денег мало, и общие развлечения с друзьями ребенку не по карману, это может его смущать. Справиться с этим легко – научите его смело заявлять о своем желании выбрать место попроще – по его деньгам. «Не нужно говорить, что у вас «мало денег» или «нет денег». Лучше говорить, что вы не хотите столько тратить на еду», – подсказывает совладелец бизнесшколы для детей и подростков «ДеткиМонетки» Сергей Биденко. Но если друзья все же настаивают на дорогих развлечениях, ребенок должен помнить, что он всегда вправе отказаться в этом участвовать. А дабы не попадать в такие ситуации регулярно, пусть продумывает и предлагает собственные идеи развлечений. Самый простой способ научить ребенка считать, понимать и уважать деньги – предложить ему просчитать стоимость тарелки борща. Рецепт можно найти в маминой кулинарной книге или в Интернете. А дальше детям предстоит впервые осознанно посмотреть на ценники в магазине, научиться отличать дорогой товар от дешевого, тратить не всю выданную родителями сумму, а только ее часть. Оставшееся стоит приучить его складывать в копилку.

www.dengi.ua

свои деньги | ГЛАВНЫЙ ИНТЕРЕС Полезные детские привычки

1. Расходы должны соответствовать доходам. 2. Не влезаем в долги. Не стоит занимать на то, без чего можно обойтись. 3. Распределяем расходы по приоритетам. Сначала то, что важно, а потом все остальное. 4. Семь раз отмеряем. Перед покупкой думаем 7 минут, действительно ли это нужно? 5. Составляем список покупок. Покупаем строго по списку – и ничего лишнего. 6. Не носим с собой все деньги. Так избежим случайных покупок. 7. Записываем, на что тратим деньги. Иногда на мелочи уходит слишком много. Впрочем, откладывать деньги ребенок должен, понимая, что после накопления определенной суммы он сможет сам купить себе понравившуюся игрушку. Иными словами, пуcть придумает ответ на вопрос: для чего ему нужна копилка?

С 15 до 17 лет: учим зарабатывать и накапливать В 15 лет подростку денег, выдаваемых ему родителями, уже начинает не хватать, чтобы купить все, о чем он мечтает: велосипед, ноутбук, новый телефон. Впервые перед ним остро встает

www.dengi.ua

вопрос: где их взять. «В это время очень важно помочь ребенку научиться заработать своим трудом дополнительные деньги, а не просто увеличить сумму на карманные расходы. Если упустить этот момент и по-прежнему покупать ему все, что он захочет, и выдавать наличными столько, сколько попросит, – вы просто «искалечите» свое чадо. Во взрослой жизни, когда мамы и папы уже не будет рядом, он станет финансовым банкротом», – уверяет Катерина Совицкая. Киевлянка Галина Сергеева решила этот вопрос, предложив своему 15-летнему сыну за определенную плату каж-

дые выходные устраивать уборку в ее офисе. «Сначала он смущался, что его кто-то увидит за этой работой и посмеется над ним. Но я его успокоила, сказала, что в выходные офис пустой, и он сможет спокойно там поработать. Сейчас его эта идея просто окрыляет – он своим трудом зарабатывает деньги и чувствует себя взрослым и самостоятельным». Как только в руках ребенка появляется бюджет, учите его копить деньги. «В своей книге “Воспитание правильного отношения к деньгам у детей” Джудит Брайлс советует родителям обеспечивать детям реальный опыт обращения с деньгами. Она предлагает поощрять детей, чтобы они откладывали 20–25% от всех денег, которые получают на карманные расходы, за работу или в качестве подарков. Остальное они могут тратить, пусть и не без ограничений, накладываемых здравым смыслом», – рассказывает Сергей Биденко. Ольга Полякова

деньги

№19 (213)  ||  6 – 19 октября 2011 ||

для денег |кредиты

Займем для блага Финансовые консультанты на дух не переносят кредиты, полагая, что на все необходимые вещи можно и накопить. «Деньги» не столь радикальны. Мы лишь советуем подходить к займам с предельной осторожностью.

есмотря на всю тяжесть кредитного бремени, в некоторых жизненных ситуациях заем является настоящей палочкой-выручалочкой. Иногда мы согласны переплатить за возможность получения чего-то здесь и сейчас. Кредит – это инструмент получения быстрых денег. Но, как любым инструментом, им надо уметь правильно пользоваться. Мы нашли семь самых важных принципов работы с займом. В кредит стоит покупать только действительно необходимые вещи. Единственный вид кредита, который

одобряют финансовые консультанты – ипотека. В данном случае семья не только экономит на арендных платежах, но и приобретает актив, у которого есть все шансы со временем вырасти в цене. Чего не скажешь об автомобиле, который теряет 10% стоимости сразу после выезда из салона. И в дальнейшем он стоит все меньше и меньше. Но если автомобиль необходим, к примеру, для работы, покупку его в кредит также можно считать оправданной. Но речь идет о средстве передвижения, а не об элементе имиджа. Кста-

ти, американские финансовые консультанты настаивают на том, что человек не должен покупать автомобиль, стоимость которого превышает его полугодовой доход. Покупку более дорогой машины они считают мотовством. Мы подкорректировали этот показатель в соответствии с нашими реалиями, и считаем, что не стоит приобретать в кредит машину, стоимость которой превышает доход семьи за год, максимум два. То есть, при доходах на уровне 8–10 тыс. грн. автомобиль должен быть не дороже 200 тыс. грн. (25 тыс. дол).

Три подсказки для заемщика

Аннуитет выгоден, если заемщику крайне необходимо снизить текущую нагрузку на бюджет. Но он увеличивает переплату по кредиту на 10–30%

Кредит с ежемесячной комиссией – абсолютное зло. Ведь она начисляется на первоначальную сумму кредита

Нужно серьезно относиться к мелким обязательствам, прописанным в договоре (уведомление банка о смене места жительства, работы и так далее). Пренебрежение ими может вылиться в требование досрочно погасить кредит или в штрафные санкции 26

деньги

№19 (213)  |6 – 19 октября 2011

www.dengi.ua

кредиты | для денег Покупка в кредит бытовой и электротехники допустима в исключительных случаях. К примеру, если сломался холодильник, а одномоментно вынуть из семейного бюджета всю его стоимость невозможно. Понятно, что семье, особенно с детьми, без холодильника придется туго. Но если речь идет, к примеру, о телевизоре, возможно, есть смысл подождать и накопить нужную сумму. Объективно оцениваем свои силы. Оформление любого кредита сопряжено с дополнительными расходами – начиная со скрытых комиссий и страховок, заканчивая нотариальным оформлением документов и оплатой налогов. Перед получением кредита следует учесть абсолютно все возможные статьи расходов и честно себе ответить: достаточно ли у меня на это денег? К примеру, при оформлении ипотеки сопутствующие расходы могут достигать 5% стоимости жилья, а при покупке машины – 15%. Иногда банки разре-

шают включить часть этих расходов, к примеру, страховые платежи и комиссию за выдачу займа, в сумму кредита. Но на это лучше не соглашаться. Ведь таким образом заемщик только увеличивает свои расходы по кредиту Платеж по кредиту не должен превышать 50% семейных доходов. Точнее сказать, после погашения обязательных платежей по всем кредитам, в распоряжении семьи должна оставаться минимум половина доходов. Именно из этих расчетов исходят банкиры при принятии решения о выдаче кредита. Считается, что если обслуживание займа «съедает» больше, велик риск допущения просрочки платежа. Ведь в случае ухудшения финансового положения заемщик в первую очередь станет оплачивать жизненно необходимое, а не побежит платить по кредиту. Чтобы такой выбор вообще никогда не возникал, лучше выплачивать по кредиту не более 30% доходов.

Чем больше собственный взнос, тем выгоднее кредит. Некоторые банки вновь начали предлагать кредиты с 0% собственным взносом. Но соглашаться на эти предложения не стоит. Во-первых, ставки по таким кредитам самые высокие. А с увеличением собственного взноса ставка постепенно снижается. Во-вторых, стоит задуматься, если не удавалось откладывать деньги, чтобы собрать на собственный взнос, то как потом находить средства на ежемесячные платежи? В-третьих, чем больше сумма кредита, тем больше в итоге сумма переплаты. К тому же, банки очень придирчиво оценивают платежеспособность заемщиков, желающих оформить кредит с минимальным собственным участием. Зато, если заемщик готов сразу оплатить половину стоимости, к примеру, авто, в некоторых банках даже справкой о доходах не поинтересуются. Поэтому стараемся к моменту оформления кредита накопить, как можно больше денег.

1. Не обналичивать кредитную карту через банкомат. Комиссия за обналичку может достигать 4–7% суммы. 2. Выбирать кредитную карту с «льготным периодом». Он может длиться от 30 до 67 дней, в течение которых проценты начисляются по символической ставке 0,1–0,0001% годовых. Говоря «льготный период 45 дней», некоторые банки имеют в виду, что льготная ставка действует до 15 числа месяца, который следует за месяцем, в котором деньги были списаны со счета. 3. Остерегаться кредитных карт с ежемесячной комиссией. Комиссия (если она есть) в среднем составляет 3% в месяц, то есть, 36% годовых. 4. Помнить об оплате комиссии за годовое обслуживание. По некоторым картам оплата взимается после первой транзакции, по другим – равномерными платежами раз в месяц. 5. Отслеживать движения по карте с помощью смс или интернет-банкинга. Смски стоит хранить до каждого полного погашения лимита. 6. Хотя бы раз в несколько месяцев закрывать кредитку в ноль. Активное пользование кредитной картой приводит к тому, что держатель карты все глубже и глубже залезает в долги. В конце концов, заканчивается тем, что лимит исчерпан полностью, а закрыть его с одной зарплаты не получается.

www.dengi.ua

Правила пользования кредитной картой

деньги

№19 (213)  ||  6 – 19 октября 2011 ||

для денег |кредиты Виктор Полуляхов, сотрудник Киевского государственного академического театра кукол, клиент Альфа-Банка (Украина): Я всегда активно принимаю участие в планировании семейного бюджета. Когда возникает необходимость в «крупных» покупках, считаю, что лучше взять кредит и выплачивать ежемесячно небольшие суммы, нежели собирать на автомобиль, к примеру, несколько лет. Год назад я нашел «свой» банк. Почему Альфа-Банк? Потому что всегда профессионально и оперативно. И, что немаловажно, всегда дружелюбный персонал и отделение рядом с работой. Программа Альфа-Банка «Кредит за 60 минут» прежде всего привлекла меня своим подходом. Ведь клиент в любом случае остается в выигрыше. Или очень оперативно получит кредит в течении часа, или, задержавшись на чашку кофе, получит приятный бонус – минус 1% к ставке по кредиту. Так как была запланирована крупная покупка, решил обратиться в «Альфу». Необходимая сумма была меньше 20 тыс. грн., поэтому для оформления кредита пришел только с паспортом и ИНН. Автоматические проверки по кредитной заявке заняли не более 45 минут. Подписание документов около 10 минут и консультация по обслуживанию кредита – не более 5 минут. Итого – оперативно оформленный кредит менее чем за час и две чашки вкусного кофе!

Не выбиваемся из графика. Не так страшен кредит, как последствия просрочки платежа. Речь идет не только о штрафных санкциях, но и о конфискации имущества, испорченной кредитной истории и прочих неприятностях, которые подстерегают опрометчивых заемщиков, переоценивших собственные силы. Если платить кредит в прежнем режиме нет никакой возможности, стоит сразу идти в банк и прямо говорить о проблеме. В 90% случаев банкиры идут навстречу и предлагают варианты реструктуризации долга. Конечно, программы реструктуризации, как правило, удорожают кредит в конечном итоге. Но выплата штрафных санкций и потеря имущества, на наш взгляд, обходится дороже. Худшая идея, которая может прийти в голову заемщика, выплачивать один кредит за счет оформления другого. Даже если это кажется единственным выходом из ситуации, не стоит поддаваться давлению. Получение кредита для погашения другого займа – путь в долговую яму. Прощаемся с долгами как можно раньше. Чем быстрее будет погашен кредит, тем меньше получится переплата. При этом, естественно, сократится и срок жизни под кредитным бременем. К примеру, увеличив платеж всего на 30%, срок погашения кредита можно сократить с 20 до 7 лет, а переплата при этом уменьшится со 130% до 30%.

Правда, некоторые финансовые консультанты не приветствуют досрочное погашение кредита, полагая, что высвободившиеся средства лучше вложить в инструменты с более высокой доходностью, чем ставка по кредиту. Якобы этот вариант более выгоден заемщику. Но «Деньги» предупреждают, инвестиции с доходностью выше кредитной ставки, как правило, очень рискованные. То есть, шансы прогореть крайне велики. Поэтому сначала закрываем долги и лишь после этого начинаем инвестировать. Не оформлять на себя чужие кредиты/не выступать поручителем. Несмотря на то, что это кажется само собой разумеющимся, многие украинцы до сих пор продолжают наступать на эти грабли. По крайней мере, об этом свидетельствуют коллекторы, которым приходится сталкиваться с должниками, которые «просто дали другу паспорт» или «подписали кредитный договор потому, что знакомый попросил». На всякий случай повторяем еще раз: заем, как и поручительство, оформляем на себя лишь в том случае, если мы непосредственно будет пользоваться объектом, приобретаемым в кредит. Иначе есть риск остаться с долгами, но без имущества, которое было куплено на заемные средства. Елена Буруль

Резюме: Чтобы кредит оказался «во благо», переплата по нему должна быть меньше тех выгод, которые вытекают из владения купленного взаймы имущества.

деньги

№19 (213)  |6 – 19 октября 2011

www.dengi.ua

депозиты | для денег

Бережем с умом На что обратить внимание при оформлении вклада

Валюта депозита должна соответствовать цели, для которой собираются деньги

Банки предлагают огромное количество разнообразных депозитных программ. «Деньги» решили разобраться, как с их помощью решать те или иные инвестиционные задачи.

Б Для долгосрочных накоплений стоит формировать портфель из разных валют

Классический валютный портфель – 40/30/30 (гривна/доллар/евро)

Срок вклада должен соответствовать целям накопления Максимальную ставку банки обычно предлагают по вкладам на год

Депозиты в драгметаллах не покрываются Фондом гарантирования вкладов

www.dengi.ua

анковские вклады популярны, во-первых, благодаря фиксированной доходности. Вкладчик наперед знает, сколько он получит на выходе. Исключение составляют бессрочные депозиты, доходность которых может изменяться в течение срока действия договора вклада. Но банк о такой перспективе предупреждает. Хотя ставки обычно меняет без особой помпы. Во-вторых, депозиты – инвестиция с коротким временным горизонтом. К тому же, забрать деньги из банка (при общей стабильной ситуации) до конца срока вклада обычно можно без проблем. В отличие от программ лайфового страхования (см. стр. 31) или инвестиционных фондов (стр. 34). В-третьих, у банковского депозита есть гарантии возвратности. И, несмотря на негативный опыт вкладчиков «Укрпрома», «Родовида» и «Надр», можно сказать, что система выплаты компенсаций из Фонда гарантирования вкладов работает вполне успешно. Во время кризиса многие могли убедиться в этом на собственном опыте. Правда, ждать выплат приходилось довольно долго, хоть эти проволочки и оставались в рамках оговоренных законом процедур. Четвертый плюс банковских депозитов – их простота. Казалось бы, есть ставка, валюта и срок, по истечении которого нужно прийти в банк за деньгами. Тем не менее, и этот, простой на первый взгляд, инструмент нужно применять, оглядываясь на те или иные его характеристики. деньги

№19 (213)  ||  6 – 19 октября 2011 ||

для денег |депозиты Доходность разных типов вкладов, % годовых* Гривна

Доллар

Евро

На год**

11,5%

6,5%

На 6 мес.

10%

5,5%

3,5%

На 3 мес.

2,5%

На год с возможностью пополнения На год с возможностью пополнения и снятия

10%

5,5%

6,5%

2,5%

*На примере банка из первой двадцатки. **С выплатой процентов в конце срока.

Сохранить и приумножить Для надежного хранения, к примеру, резерва на «светлый день» (см. стр. 22), подойдут срочные депозиты без возможности досрочного снятия. Это крайне важно, учитывая, что главная цель в данном случае – сохранить эти деньги до наступления определенных событий. И зачастую беречь их приходится от себя же. Кстати, финансовые консультанты не советуют держать резерв дома именно из соображений его легкой доступности. Практика показывает, что деньги, которые всегда находятся под рукой, растрачиваются весьма быстро. В то же время финансовые резервы должны быть довольно ликвидными, чтобы в нужный момент их без проблем обналичить. И срочный депозит, как бы это странно ни звучало, соответствует этим двум противоречащим друг другу требованиям. Ведь пока не введен полный мораторий на досрочное снятие вкладов, вкладчик имеет право получить свои деньги по первому требованию. Единственной потерей в данном случае станет большая часть начисленных процентов. По такому вкладу лучше выбрать выплату процентов в конце срока, в идеале с капитализацией. Это гарантирует максимальную ставку и экономит время – не нужно каждый месяц забирать проценты в кассе или снимать их с карты. К тому же, эти незначительные суммы быстро растрачиваются на пустяки, если снимать их время от времени. А в случае выплаты в конце срока, их можно присоединить к сумме вклада при продлении депозита на новый срок.

Накопить на мечту Если резерв находится на стадии формирования, следует обратить внимание на вклады с возможностью пополнения. 30

деньги

№19 (213)  |6 – 19 октября 2011

Они также подойдут для накоплений на какие-то долгосрочные цели. Некоторые банки вводят ограничения по сумме и сроку довложений. К примеру, сумма пополнений за весь срок не может превышать первоначальную сумму вклада. Или пополнение разрешено только первые три месяца действия вклада. Естественно, такие накопительные депозиты малоинтересны. Если потенциальный вкладчик получает зарплату на платежную карту, накопительный депозит стоит открыть в том же банке. В таком случае есть возможность оформить договорное списание. Вещь крайне удобная – каждый месяц, после зачисления на счет денег, банк автоматически будет списывать определенные клиентом суммы на его депозитный счет. Это не только здорово экономит время, но и снимает проблему самоконтроля. По накопительному вкладу также лучше выбрать выплату процентов в конце срока. Но и ежемесячную их выплату можно обратить во благо. Просто нужно каждый месяц добавлять выплаченные проценты к телу депозита. Это удобно делать с помощью интернетбанкинга, чтобы не бегать в банк с каждой сотней гривен.

Депозитный «кошелек» Вклады с возможностью досрочного снятия (или гибкие, универсальные вклады), позволяющие легко управлять своими деньгами – пополнять счет и тут же снимать – очень удобны для повседневного использования.

После внесения всех крупных основных платежей, оставшуюся сумму можно вносить на этот счет, на который начисляются вполне приличные проценты (примерно две трети ставки по обычному срочному вкладу), и снимать по мере необходимости. Проценты по таким депозитам начисляются ежедневно на вечерний остаток по счету. В результате раз в год (или раз в месяц) вкладчик без дополнительных усилий получает определенную сумму в качестве дополнительного дохода. Чтобы гибкий вклад был максимально функциональным, он должен быть привязан к платежной карте. В таком случае обналичивать его можно не только в кассе банка, но и через обычный банкомат. Но что еще выгоднее – с такого вклада можно платить за покупки в любых торговых точках, оборудованных POS-терминалами. Важный вопрос – комиссия за снятие денег с гибкого счета. В идеале ее вообще не должно быть. Но некоторые банки снимают 0,5–1% при обналичке через банкомат и даже в кассе самого банка. Также следует избегать универсальных депозитов с неснижаемым остатком. Ведь в таком случае довольно крупной сумме (до 5–10 тыс. грн.) придется мертвым грузом лежать на счету под сравнительно невысокий процент. Гибкие вклады могут быть срочными и бессрочными. Разница в том, что по срочному вкладу ставка в большинстве случаев является фиксированной и пересматриваться может только по окончанию срока вклада. Если предусмотрена автоматическая пролонгация, депозит будет продлеваться по новой ставке по умолчанию. Если вклад бессрочный, банк имеет право изменять ставку в любой момент. Зато в случае введения моратория на досрочное расторжение депозитов, этот запрет не будет распространяться на бессрочные вклады. Елена Буруль

Резюме: Выбирая депозит, стоит обратить внимание на его функциональность. Возможность довложения на накопительном вкладе не должна быть ограничена, а гибкий депозит лучше выбирать с доступом через карточный счет. www.dengi.ua

страхование | для денег

Жизнь под защитой Обычно люди не хотят думать о плохом. Но позволить себе быть беспечными могут разве что те, кто защитил себя полисом накопительного страхования жизни.

развитых странах полис страхования жизни – первое, что приобретают люди после регистрации брака или рождения ребенка. Лишь в этом случае считается, что кормилец семьи позаботился о своих близких. Более того, многие приобретают себе сразу несколько полисов, на разные сроки и в разных компаниях. В Украине к «лайфу» многие относятся все еще скептически. Аргументов два: не самая стабильная в Европе экономика, подавляющее большинство страховщиков существуют меньше времени, чем осталось до начала массовых выплат по «лайфу». И все же накопительные полисы покупают. Для чего?

Ермек Кадырбаев, глава правления СЕБ Лайф Юкрейн: Сегодня мы рекомендуем нашим клиентам оформлять договора накопительного страхования в гривне. Во-первых, договор в иностранной валюте несет в себе риски и для клиента, и для компании в случае изменения курса иностранной валюты, вполне возможны убытки как прямые, так и косвенные – связанные с налогообложением. А во-вторых, сейчас нет достаточного количества инструментов для инвестирования валютных резервов страховых компаний. Клиенту при заключении договора страхования жизни необходимо очень внимательно ознакомиться с текстом договора и правилами страхования выбранной компании. Не менее важно изучить исключения, по которым не проводится страховая выплата, и условия прекращения действия договора при досрочном расторжении и выплате выкупной суммы. Общее правило простое: каждый пункт договора должен толковаться однозначно и быть понятным страхователю.

www.dengi.ua

От неприятных случайностей Полис страхования жизни решает сразу несколько задач: обеспечивает накопление средств к определенной дате в жизни страхователя и обеспечивает финансовую поддержку близких в случае его смерти. По желанию, можно расширить перечень покрываемых рисков: наступление инвалидности, несчастный случай, тяжелые заболевания (туберкулез, СПИД, онкология), на которые обычная медстраховка не распространяется. Компании продают полисы как накопительные с рисковой защитой, так и без опции накопления, содержащие лишь рисковую составляющую (защи-

та от травматизма, инвалидности). «Но при этом в них обязательно присутствует риск смерти по любой причине», – напоминает председатель правления СК «УСГ Жизнь» Оксана Голеншина. В случае смерти застрахованного даже в первый год действия договора наследники получают полную страховую сумму без необходимости дальнейшей уплаты взносов. В отличие от НПФ, страховые компании позволяют открывать страховки как в национальной, так и в зарубежных валютах, что дает возможность планировать траты на будущее в долларах или евро. Например, на обучение ребенка за рубежом или на покупку заграничной недвижимости.

Преимущества и недостатки страхования жизни

Недостатки

Преимущества Страховая защита жизни и здоровья от непредвиденных ситуаций

Жесткие условия досрочного расторжения страхового договора

Наличие минимального гарантированного дохода

Сравнительно невысокий гарантированный доход

Возможность изменять условия договора, вплоть до «замораживания» платежей

Не всегда прозрачная политика формирования резервов

Налоговые льготы

Выкупная сумма, которая не превышает уплаченные премии, не облагается налогом по договорам сроком до 5 лет. Не облагается налогом выплата, которую получают наследники умершего лица первой степени родства, инвалиды I группы, детиинвалиды и дети-сироты. Кроме того, страхователь, заключивший договор более чем на 5 лет, имеет право на налоговый кредит, ежегодный возврат части налога на доходы, уплаченного государству. Например, при сумме годового дохода около 60 тыс. грн. и ежегодных затратах на страхование в пределах 10–11 тыс. грн., государство будет возвращать чуть больше 1600 грн. в год. В итоге, за 10 лет вернется 16 тыс. грн., а за 20 лет – 32 тыс. грн. деньги

№19 (213)  ||  6 – 19 октября 2011 ||

для денег |страхование Нина Гузей, Член Правления СК «Fidem Life»: Валютой страхования может быть гривна, доллар США или евро. Но дополнительный инвестиционный доход по таким страховкам может оказаться значительно ниже, чем доход по договорам в гривне. Поэтому предпочтение лучше отдавать гривневым договорам. Клиент должен внимательно ознакомиться с условиями страхования, описанными в договоре: в каких случаях будет произведена страховая выплата, что является исключением для страховой выплаты. Важно ознакомиться с условиями расторжения договора, о праве на получение выкупной суммы и понимать, каково соотношение ее размера по отношению к уплаченным взносам. Нужно выяснить, может ли клиент вносить изменения в программу страхования, например, поменять периодичность оплаты либо размер взноса, добавить или исключить определенные риски, изменить срок страхования и т. п.

Правда, стоит отметить, что выплата будет производиться все-таки в гривне по курсу НБУ на дату совершения операции. Собственно, точно так же платятся взносы. Клиент вносит гривну по курсу Нацбанка, а на счет зачисляется эквивалент в долларах или евро. Доходность полисов страхования жизни, как правило, сравнима с доходностью депозитов и превышает годовой уровень инфляции. Например, инвестдоход по договорам в гривне по итогам 2010 года составил 13–20%, по валютным полисам – от 4–5% до 9–12% за год. В докризисные годы (2007–2008) доходность и вовсе достигала 20–23% в гривне и 13–15% в валюте. При этом, законодательно закреплено, что минимальный уровень доходности, которую СК платят своим клиентам, не должен быть ниже 4%, независимо от валюты полиса.

Защищена ли защита? В идеале, компания по страхованию жизни должна быть даже надежнее, чем банк. Дело в том, что средства кли-

Итоги работы крупнейших компаний по страхованию жизни за 2010 год* Активы, млн. грн.

Уставный капитал, млн. грн.

Резервы, млн. грн.

Премии, млн. грн.

Выплаты, млн. грн.

Инвестиционный доход(по итогам 2010 года)

«Алико Украина» metlifealico.com.ua

643,7

164,7

502,9

197,5

6,9

18,5% – гривна

«Граве Украина» grawe.ua

494,6

26,9

479,9

149,0

26,0

12,5% – гривна; 6% – доллар

СК «ТАС» taslife.com.ua

448,6

46,3

313,0

128,2

4,2

17% – гривна; 7% – доллар; 4,1% – евро

«АСКА-Жизнь» aska-life.com.ua

171,1

18,0

147,2

11,1

6,6

15% – гривна; 9–10% – валюта

Страховые компании

УСГ Жизнь uiglife.com.ua

152,8

100,0

34,4

10,8

1,2

10,3% – гривна; 5,49% – доллар; 4,1% – евро 1,1% – золото

«Ренессанс Жизнь» renlife.com.ua

147,2

25,3

43,6

115,9

1,4

Нет данных

«Фидем-Лайф» www.fidem.ua

118,4

45,0

44,3

31,2

1,2

18,7% – гривна; 4,8% – валюта

«Оранта-Жизнь» oranta-life.com.ua

102,8

80,0

13,7

14,3

0,9

Нет данных

«Ильичевская» illichivska.com.ua

62,5

27,5

30,9

11,7

0,4

14,57% – все валюты

«Юпитер Виенна Иншуранс Групп» jupiter.kiev.ua

52,0

21,1

28,7

15,9

–

23,28% – гривна; 9,6% – доллар; 5,4% – евро

ентов, из которых формируются резервы, аккумулируются на отдельном счету. И в случае ликвидации страховщика эти деньги распределяются между клиентами либо передаются другой, платежеспособной компании. Но далеко не все страховщики работают добросовестно. По идее, компания до 70% полученного от клиента платежа (страховой премии) направляет в резервы. Но некоторые страховщики платят шикарные агентские комиссии – настолько шикарные, что до резервов мало что из собранных денег доходит. Понятно, что в такой ситуации у страховщика в будущем могут возникнуть большие проблемы с выплатами. Тем не менее, надо отметить, что пока в Украине не случилось ни одного банкротства «лайфовой» страховой компании. Именно поэтому при выборе страховщика нужно обращать внимание не только на имя, акционеров компании, но и на показатели. Например, итоги работы компаний по страхованию жизни ежеквартально публикуются

На что соглашаются страховщики, если клиент не может оплачивать полис: • изменить периодичность страховых взносов (вместо каждого квартала платить раз в год); • перевести полис в беспремиальный статус («заморозить» страховую сумму, на которую все равно будет начисляться инвестдоход); • уменьшить размер страховых премий (это влечет сокращение страховой суммы); • изменить валюту договора (например, при росте курса перейти с доллара или евро в гривну); • взять отсрочку по платежам (до 1 года); • отказаться от дополнительных рисков (позволяет удешевить полис до 30–50%).

*Данные Лиги страховых организаций 32

деньги

№19 (213)  |6 – 19 октября 2011

www.dengi.ua

страхование | для денег в открытом доступе на сайте Лиги страховых организаций. Стоит в первую очередь оценить динамику премий, резервов, активов. Их сокращение может говорить об оттоке клиентов и привести к ухудшению платежеспособности компании. О том, что от страховщика уходят клиенты, свидетельствуют и высокие выкупные суммы. Чем отношение выкупных сумм к резервам ближе к 100%, тем хуже. Некоторые компании живут за счет уставного фонда, поэтому сокращение капитала компании тоже не говорит ни о чем хорошем. Кроме всего прочего, необходимо изучить структуру резервов. Учитывая нынешнее состояние фондового рынка (с начала года он упал на 40%), если хотя бы 15–20% резервов находятся в акциях, высок риск потери денег, что неминуемо скажется на уровне инвестдохода. Кстати, очень важно обратить внимание на то, какую доходность показывала компания за последние годы. Это красноречиво скажет о том, насколько эффективно страховщик управляет ре-

www.dengi.ua

зервами, и на какой инвестдоход можно рассчитывать в будущем. «Но неоправданно высокие бонусы, которые выше или равны депозитным ставкам в крупных банках, тоже должны настораживать клиента», – считает Оксана Голеншина.

Где здесь выход? Главный минус страхования жизни – отсутствие доступа к накопленным деньгам, даже в случае наступления форс-мажорных обстоятельств. Накопительный договор можно расторгнуть, но компания все равно возвращает не всю сумму премий. При расторжении в первые годы страхователь не получит вообще ничего, в течение последующих 2–3 лет – выплата составит 20–30% уплаченных взносов. И лишь за год-два до окончания полиса выкупная сумма составит 10–20%. Причем, инвестдо-

ход при расторжении договора клиент не получает. Поэтому, если платить взносы за страховку дальше возможности нет, стоит обратиться в компанию и попросить о сокращении страховой суммы. В таком случае страховая сумма будет уменьшена в соответствии с уже внесенными платежами, на которые продолжит начисляться инвестдоход. При этом, страхователю останется лишь оплачивать страховую составляющую (при страховой сумме 10 тыс. дол. она составит примерно 20– 30 дол. в год). Или же взносы за рисковую составляющую будут вычитаться из суммы уже внесенных платежей. Если трудности были временными, клиент имеет право возобновить внесение платежей и при желании даже увеличить их размер и, соответственно, страховую сумму. Павел Харламов

Резюме: Полис страхования жизни в надежной лайфовой СК – первое, что должен купить осторожный инвестор после обзаведения солидным депозитным портфелем.

деньги

№19 (213)  ||  6 – 19 октября 2011 ||

для денег |ценные бумаги

Нелегкие деньги Зачем нужен депозит, если есть инвестиционный фонд: и доходность выше, и деньги можно забрать в любой момент? Это чистая правда, но, увы, не вся.

нвестиционные фонды – один из немногих инструментов на украинском фондовом рынке, который дает возможность неплохо заработать при объеме первоначальных вложений от 10–20 тыс. грн. К тому же, инвестфонды не требуют от инвестора глубоких знаний принципов инвестирования. Нужно лишь решить, какую сумму можно доверить фонду, и выбрать срок, на который инвестор готов с ней расстаться. Многие инвесторы ошибочно полагают, что входить в фонд нужно тогда, когда рынок находится почти на пике своего роста. На самом деле, все наоборот. Именно поэтому падение рынка, которое затянулось уже почти на полгода, дает широкие возможности для заработка. Например, согласно данным Украинской ассоциации инвестбизнеса, за апрель-сентябрь падение некоторых

открытых инвестфондов достигло 25– 40%, интервальных – 30–60%, закрытых – 30–40%. Достаточно вспомнить 2009 год, когда после крупного обвала рынок сделал мощный рывок, и многие публичные фонды заработали до 40–60%, а закрытые принесли инвесторам 40–100%. Поэтому при подъеме рынка, ожидаемом с конца 2011 года, инвесторы, которые станут пайщиками фондов сейчас, смогут неплохо заработать.

Какие бывают Существуют различные принципы классификации инвестфондов. Например, по структуре активов, по методу управления рисками, а также по видам инструментов, в которые фонды вкладывают средства инвесторов. Однако, если говорить более простым языком, по сути, существует две основных группы фондов.

Первая – фонды, которые дают доступ к деньгам почти в любой момент (открытые и интервальные). Они приносят умеренную доходность в пределах 15–30% годовых, иногда до 40%, как правило, имеют смешанную структуру активов (акций, облигаций, депозитов) и подходят для тех инвесторов, которые не хотят излишне рисковать своими сбережениями. Другая группа – это фонды, деньги из которых можно изъять только после ликвидации (закрытые). И хотя инвестор в этом случае может зарабатывать до 40– 60% в год, риски потерь в таких фондах значительно выше, так как они преимущественно состоят из акций, остро реагирующих на любые колебания рынка. Помимо этого, управляющие компании (КУА – компании по управлению активами) условно делят свои «детища» на фонды акций, облигаций, инструментов денежного рынка, индексные

Оформив подписку на журнал «Деньги», Вы гарантировано получаете свой экземпляр, экономите деньги и время на поиске издания в рознице. • Позвоните в редакцию по телефону: (044)207 97 22,

и наш менеджер оформит заказ. Стоимость подписки на один месяц – 17 грн. • В любом почтовом отделении «Укрпочта» по каталогу ГК «Пресса» Подписной индекс – 96183 • Через систему электронных платежей Portmone (www.portmone.com.ua)

деньги

№19 (213)  |6 – 19 октября 2011

www.dengi.ua

ценные бумаги | для денег фонды (структура их активов повторяет основные биржевые индексы – «УБ» и ПФТС), сбалансированные (состоят обычно из акций и облигаций). Такая классификация условна, но она дает инвестору представление о том, в какие преимущественно инструменты будут вложены его деньги.

Несем осторожно Не стоит забывать, что вложения в инвестфонды – это всегда рискованная инвестиция. Именно поэтому к ней стоит подходить крайне взвешенно, когда все остальные сбережения уже распределены в более безопасных инструментах, таких как депозиты, страхование жизни, недвижимость. Для инвесторов, которые имеют низкий аппетит к риску, а также не хотят вкладывать деньги более чем на 6–12 месяцев, подойдут открытые и интервальные фонды, в которых доли таких активов, как акции, облигации или депозиты почти равны между собой. Причем, интервальные фонды предусматривают вывод денег лишь раз в месяц или квартал, поэтому слишком «нервным» инвесторам они тоже не подойдут. Что касается открытых фондов, то они также подходят не только тем инвесторам, которые хотят иметь доступ к деньгам в любой момент, и выйти без потерь в начале падения рынка, а также тем, которые готовы отслеживать

тенденции рынка и намерены самостоятельно принимать решения о фиксировании прибыли или убытка. Отдельно стоит сказать о фондах денежного рынка, которые практически не размещают деньги в акциях. Они несут минимальный риск, практически не реагируют на колебания рынка, но при этом их доходность редко превышает годовой уровень инфляции. Правда, в чистом виде таких фондов на украинском рынке пока нет. Инвесторам с хорошим аппетитом к риску стоит присмотреться к закрытым фондам. Хотя, в этом случае нужно учитывать, что оправданный горизонт вложений – не менее 2–3 лет. Именно в долгосрочном периоде закрытые фонды показывают наилучший результат. И поэтому ограничение возможности вывести деньги из закрытого фонда можно рассматривать как позитив, потому что это убережет инвестора от спонтанных и эмоциональных выходов, связанных с попыткой ограничить риски в моменты «проседания» рынка, которые зачастую оборачиваются убытками. «Также закрытые фонды противопоказаны тем, кто в принципе не готов нести убытки и рассматривает вложения в фонд лишь как более доходный депозит», – предупреждает управляющий активами КУА «Арт-Капитал Менеджмент» Вячеслав Король.

Константин Кондаков, биржевой эксперт: При инвестировании в фондовые инструменты я советую соблюдать три принципа. Первый принцип: учитывать влияние фундаментального фактора. Фондовый рынок очень чувствителен к влиянию макроэкономического фона. Крайне важно следить за новостями, анализировать их и даже иногда читать «между строк». Второй принцип: учитывать сезонность. Если говорить о товарных фьючерсах, сезонный фактор играет определяющую роль в формировании их рыночной стоимости. Что же касается акций, то при принятии решений необходимо учитывать периоды отчетности компаний и, исходя из этого, принимать торговые решения. Третий принцип: диверсификация. Наиболее доходные акции одновременно являются и наиболее рисковыми. Формируя портфель, не стоит отдавать предпочтение бумагам одного экономического сектора – распределите риски и минимизируйте возможные убытки.

www.dengi.ua

деньги

№19 (213)  ||  6 – 19 октября 2011 ||

для денег |ценные бумаги Главное правило при любой инвестиции – диверсификация. Особенно это касается рисковых вложений. Опытные инвесторы советуют около 25% денег, которые отложены на инвестирование в ИСИ, направить в фонды с консервативной стратегией, еще 50% – со сбалансированной структурой активов, а оставшиеся 25% – в фонды акций, имеющие наивысшие доходность и риск. Подобный портфель вполне способен приносить прибыль, в два, а то и в три раза превышающую доходность по депозитам. А в случае «просадки» фондового рынка убытки инвестора будут минимальными, так как инвестиции в фондах с неагрессивной стратегией компенсируют обвал фондов акций. «Начинать инвестиции можно с небольшой суммы, например, 10% от ежемесячного дохода, а затем увеличивать свои вложения. Вообще, в фонды оптимальными являются вложения, которые составляют 10% сбережений инвестора», – рекомендует генеральный директор КУА «EAVEX Asset Management» Андрей Петрук.

Точка входа При выборе инвестфонда и управляющей компании нужно в первую очередь руководствоваться историей их работы: оценить доходность, которую показывал фонд в прошлые кварталы и годы

(особенно в периоды падения рынка), динамику чистых активов и количества сертификатов фонда в обращении (их сокращение может говорить об оттоке инвесторов). Важно помнить, что все КУА обязаны регулярно публиковать показатели своих инвестиционных фондов. И если управляющая компания скрывает доходность или убыток фонда, а также не показывает стоимость чистых активов, есть повод задуматься. «Деньги» регулярно анализируют показатели крупнейших фондов, оценивая качество работы управляющих. Рассчитываемые нами показатели подскажут, какие управляющие компании лучше блюдут интересы инвесторов. Накладные расходы, которые несет инвестор на участие в инвестфонде, невелики. Во-первых, он платит вознаграждение КУА в размере 1–3% от среднегодовой стоимости чистых активов. Во-вторых, тратится на открытие счета в ценных бумагах (50 грн. разово). В-третьих, уплачивает комиссию за куплю-продажу ценных бумаг фонда в размере 0,5–1% от суммы. Кроме того, выходя из состава участников фонда, инвестор обязан уплатить 5% налога от полученной им прибыли (разницы между ценой продажи ценных бумаг и их покупки). Павел Харламов

Резюме: Инвестиционные фонды удобны для неопытных инвесторов. Они не требуют больших вложений, а при выборе квалифицированного управляющего приносят высокие доходы. Сколько можно зарабатывать на инвестфондах в год?* Фонды

Структура инвестирования

Инструменты с фиксированной доходностью (депозиты, Фонды денежного рынка облигации, средства на текущих счетах), которые позволяют нивелировать влияние колебаний рынка на доходность

Потенциальная доходность

Основные принципы вложений в инвестиционные фонды: Вкладывать в фонды не больше 10–15% сбережений

Никогда не играть на заемные или последние деньги

Дробить риски, вкладывая в разные фонды

Не фиксировать убытки, выходя из фондов когда рынок падает

8–15%

Фонды облигаций

Преимущественно – облигации для минимизации рисков и получения стабильного дохода

10–15%

Сбалансированные фонды

Приблизительно равные доли акций, облигаций, депозитов с целью минимизировать риски

20–40%

Фонды акций

Преимущественно – акции для получения наивысшей доходности

40–60%

Чем выше желаемая доходность – тем выше риск

*Данные значения являются индикативными и напрямую зависят от ситуации на фондовом и банковском рынках, а также в экономике в целом. 36

деньги

№19 (213)  |6 – 19 октября 2011

www.dengi.ua

за деньги | недвижимость

Расти, жилплощадь, большая Семья, у которой уже есть жилье, может им выгодно распорядиться и стать владельцем еще большего числа квадратных метров. Ведь вовремя сориентировавшись в ситуации, можно улучшить свои жилищные условия с минимальными капиталовложениями.

олодая супружеская пара Пономаревых из Одессы получила в 2001 году в качестве свадебного подарка от родителей ничем не примечательную однокомнатную квартиру площадью 32 кв. м, на окраине. Но в своих хоромах, купленных за 6,5 тыс. долл., молодожены прожили совсем недолго. Ведь для Виты и Сергея эта квартирка стала настоящей путевкой в жизнь. Дефицитная «однушка» к началу 2005 года подорожала в 4 раза! При этом просторные трехкомнатные квартиры, которые тогда не пользовались большим спросом, можно было купить с относительно небольшой доплатой. В результате «однушку» с хорошей отделкой продали за 26 тыс. долл., а требующую ремонта трехкомнатную площадью 75 кв. м приобрели за 42 тыс. Чтобы не упустить момент, на необходимую доплату Вита и Сергей направили не только свои сбережения, но и всё, что удалось взять взаймы у родственников и знакомых. Всего за 16 тыс. долл. семья увеличила свою жилплощадь на 43 кв. м, причем каждый новый «квадрат» обошелся им всего в 372 доллара. Те, кто успел продать недвижимость в 2007–2008 годах и не вложил вырученные деньги в упавшие банки, – короли. Каждую пару тогдашних квадратных метров они превратили в три. Недвижимость – покупка на многие годы, а то и на десятилетия. При этом нужно помнить: по рынку проплывают ценовые волны: после всплеска 1997 года цены в 1999 году упали почти в полтора раза. Рывок 2004–2007 годов закончился обвалом в 2009-м. При этом есть четкий тренд: цены об38

деньги

№19 (213) || 6 – 19 октября 2011

валиваются не к той точке, откуда начинали рост после предыдущего обвала, а к значительно более высокому уровню. Это характерно для развивающихся экономик. А после массированной эмиссии долларов и евро будет характерно и для экономик развитых. Нынешняя стагнация – хороший шанс для желающих купить. «Укради, но выпей под такую закуску», – так, что ли, шутят? Вот сейчас для покупателя имеется буквально предпоследний шанс купить недвижимость накануне длинного ценового ралли. В целом стратегию во владении недвижимостью можно описать так: покупаем на спаде, уходим в «кэш» на пике и потом снова покупаем на спаде. За 15–20 лет число квадратных метров можно запросто удвоить без дополнительного инвестирования. Повысить эффективность стратегии можно, беря кредиты на покупку недвижимости в самом начале роста цен. Что касается тактики, то придется подумать о ликвидности промежуточных вариантов, безопасном сбережении денег на очередную покупку, а также об использовании кредитов и рассрочек.

Ищем ликвидную квартиру Первое условие для успешной реализации стратегии – использовать в качестве промежуточных вариантов только самый ходовой товар. Аналитик компании SV Development Сергей Костецкий к наиболее ликвидным, в первую очередь, относит столичные однокомнатные квартиры по цене до 80 тыс. долл. в домах, построенных

после 2000 года на окраинах и в районах, приближенных к центру. На втором месте по популярности – «однушки» в домах постройки 1980–2000 гг. И на третьем – «двушки» не старше 2000 года стоимостью около 100 тыс. долл. или такие же квартиры 1980– 2000 гг. по цене около 80 тыс. долл. Директор филиала АН Park Lane Марина Литвинчук особо рекомендует жилье эконом-класса в кирпичных или керамзито-бетонных новых домах, где площадь 1-комнатной квартиры – 35–44 кв. м, а 2-комнатной – 50–65 кв. м. Всем названным высоколиквидным объектам эксперты пророчат пусть и не значительное, но достаточно стабильное подорожание – на 0,5–2% в месяц. Ведь квартиры в Киеве, которые в I–II квартале 2009 г. продавались за 40 тыс. долл., уже сейчас стоят 50 тыс. и выше. Антирейтинг ликвидности, по мнению специалистов, возглавляют «хрущевки» любой комнатности, где цена за кв. м по-прежнему остается сильно завышенной (от 1,5 тыс. долл. против 1,2– 1,3 тыс. долл. в более новых квартирах).

Пересиживаем на депозитах Готовиться к очередному шансу купить метры по дешевке нужно сидя на «толстом» депозитном портфеле. Часть сбережений лучше держать на пополняемом вкладе (стр. 29). «Такой инструмент будет особенно полезен для тех, кто планирует воспользоваться ипотекой, – рассказали корреспонденту «Денег» в Банке «Форум» Commerzbank Group. – Ведь в этом случае можно рассчитать

www.dengi.ua

Сколько вкладывать в метры 2011 год

2015 год

2020 год

2030 год

Состав семьи

Семейная пара (по 27 лет)

Семейная пара (по 31 году) + ребенок 3 года

Семейная пара Семейная пара (по (по 36 лет) + 46 лет) + двое дедвое детей: тей: 14 и 18 лет 4 и 8 лет

Требуемая квартира / площадь

1-к. квартира, 40 кв. м

2-к. квартира, 55 кв. м

3-к. квартира, 80 кв. м

3-к. квартира, 80 кв. м + 1-к. квартира 40 кв. м

Разница с предыдущим вариантом в текущих ценах

Стартовая цена 55 тыс. у. е.

+ 20 тыс. у. е.

+ 32 тыс. у. е.

+ 70 тыс. у. е.

Темпы наращивания сбережений (включая доход от инвестиций)

420 у. е. / мес.

520 у. е. / мес.

550 у. е. / мес.

приблизительную сумму платежа по будущему кредиту и начать ее ежемесячно откладывать на депозит – это хороший тест для семейного бюджета». И, конечно, стоит учесть валютные риски. То есть, разделяя свои кровные на равные суммы, придется завести три депозита в разных валютах (доллар, гривна и евро). В этом случае при колебаниях курсов одной валюты относительно другой общая сумма всех вкладов будет оставаться практически неизменной.

Смотрим на новый дом Старую квартиру можно превратить в новую большей площади и при помощи покупки первички. По информации Сергея Костецкого, с помощью продажи своих квартир в первичку инвестируют не более 5% покупателей. Почему так мало? Причины две: опасения по поводу своевременной сдачи или замораживания объекта, а также нежелание ждать нового жилья, скитаясь по съемным квартирам. «Так как не у всех есть возможность переждать период строительства нового жилья в собственной квартире, многим зачастую приходится платить за съемное жилье и делать ремонт приобретенной недвижимости, – рассказывает о специфике подобной схемы руководитель аналитической службы компании «Проконсул» Виктория Каратанова. – Чтобы не оказаться жертвой долгостроя, нужно убедиться в надежности застройщика, обратив

внимание на то, с какими банками он работает. Ведь финансовые структуры обычно очень тщательно проверяют строительные компании».

Кредитная поддержка Ипотечный кредит на покупку первички под залог альтернативной недвижимости может оказаться неплохим решением. Ведь в этом случае продать свое старое жилье можно уже после новоселья, а вырученные деньги за нее потратить на досрочное погашение кредита. Впрочем, все кредиты на приобретение жилья из-за высоких требований к заемщику и высоких ставок по-прежнему остаются малоинтересными большинству покупателей. Правда, надо помнить о рисках затягивания сдачи жилья или банкротства застройщика. Неплохой альтернативой ипотеке сейчас может стать рассрочка от застройщика. Благодаря этой схеме покупатель, пока строится дом, может вносить оплату частями без начисления процентов. Далее, если на момент сдачи объекта полная стоимость оказывается невыплаченной, покупатель может оформить кредит в банкепартнере застройщика с более выгодной ставкой в 15–16% годовых. Такая рассрочка может оказаться особенно выгодной для тех, кто не хочет торопиться с продажей старого жилья или не желает изымать большую сумму денег из работающего бизнеса. Мария Бабенко

Резюме: Удачно расширить жилплощадь можно, продав ликвидную квартиру на пике ее стоимости и купив большую по площади, доложив сумму, накопленную на депозите. www.dengi.ua

Год

деньги

№19 (213)  ||  6 – 19 октября 2011 ||

за деньги | транспорт

Авто для всей семьи При выборе машины для семьи стоит учитывать не cтолько собственные финансовые возможности и вкусовые предпочтения, сколько функциональные характеристики автомобиля.

окупка автомобиля – повод для радости? Конечно, если машина оправдает ожидания ее владельцев. «Когда мы выбирали машину, хотелось, чтобы на авто можно было и дочек в школу возить и забирать, и на дачу по сельским дорогам ездить. В итоге купили компактный кроссовер. Лишь позже выяснилось, что модель мало подходит для детей, которым не только сложно сесть в авто из-за высокого клиренса, но и трудно попасть на задние сидения – модель трехдверная», – говорит киевлянин Александр Гордиенко. Выход? Детей возят на другой машине. «Сейчас у жены хороший седан С-класса, просторный и удобный для всей семьи», – говорит г-н Гордиенко. 40

деньги

№19 (213) || 6 – 19 октября 2011

Авто для двоих Малолитражка удобна для супружеской пары, еще не имеющей детей. Правда, авто идеально только для города – вне его в холодное время года маленькая машина не сможет преодолеть грязь и снежные завалы. Преимущество авто класса А и В – относительно невысокая цена в сочетании с неплохими ходовыми качествами и экономичностью. Машину А-класса можно купить за 66–120 тыс. грн. Обычно авто «съедает» 7–8 л бензина на 100 км. В этой категории можно присмотреться к Hyundai I10 или Chevrolet Spark, цена которых – 110– 120 тыс. грн. Если бюджет меньше указанной суммы, тогда стоит бросить взгляд на Kia Picanto (85,1 тыс. грн.).

Самые дорогие в классе – Toyota Yaris и Suzuki Swift (124,8 и 147 тыс. грн. соответственно). Любителям дальних странствий малолитражка не подойдет: в техпаспорте многих моделей говорится, что максимальная скорость – 165 км/ч, однако выше уровня 110–115 км/ч машина требует особого внимания со стороны водителя. Для активного образа жизни нужен столь же активный автомобиль. Поклонники С-класса могут выбрать из нескольких десятков моделей. Молодой паре, влюбленной в драйв, скорость и технологические «навороты», понравится Mitsubishi Lancer X, оснащенный двухлитровым движком, который выжимает 150 «лошадей»,

www.dengi.ua

транспорт | за деньги разгоняясь до 100 км/ч за 9,5 сек. Да и прожорливой машину не назовешь: несмотря на внушительный объем двигателя, в городе авто «съедает» 10,8 л на 100 км, а за городом – 6,6 л. Интересна молодежи будет и Honda Civic Sport, – двигатель 1,8 л выдает 140 л. с. А как быть активной молодой паре, увлеченной лыжами, дайвингом или велоспортом? Выбирать кроссовер или внедорожник. «Молодым людям оптимально подошел бы Nissan Juke. В этой модели есть все необходимое, чтобы привлечь внимание молодой пары: яркий дизайн, хорошая комплектация, высокий клиренс и отличная управляемость», – расхваливает свой товар PR-координатор компании «Нисcан Украина» Владимир Иванов. Juke с двигателем 1,6 л (117 л. с.) в «механике» стоит 153,6 тыс. грн. Немного дешевле китайский Chery Tiggo – это уже практически внедорожник: у машины полный привод и 140 «лошадей».

Выбирая автомобиль, нужно учитывать эксплуатационные расходы: если малолитражка будет «съедать» 7–8 л бензина на 100 км, то авто С-класса – 11–14 литров Практичность прежде всего Для семьи с одним ребенком малолитражка тоже вполне приемлема. Ведь даже в маленькой машине можно без труда закрепить кресло для ребенка на заднем ряду сидений. Правда, семье с малышом нужна непременно пятидверная модель – в трехдверной сажать ребенка в кресло (и доставать из него) ну очень неудобно. Багажник «малыша» вполне вместит коляску в сложенном виде и другие необходимые вещи – часто объем багажного отделения в А и В-классе достигает 284–286 литров. Если детей двое, то в маленьком авто уже тесновато, и стоит задуматься о более комфортных машинах, тех же С-классниках – напри-

мер, Ford Focus, а то и Renault Kangoo (см. таблицу). В таких автомобилях достаточно просторно во втором ряду сидений, где легко разместить два кресла для малышей. У минивэна Kangoo есть еще одно немаловажное преимущество: багажник модели – 650 л – может вместить и кроватку, и две коляски, и несколько пар санок, и лыжи. Другое дело, если семья часто путешествует или живет за городом, – тогда стоит присмотреть кроссовер или внедорожник. Например, Kia Sportage. Авто в комплектации 2.0 вмещает 166 «лошадей», до 100 км/ч разгоняется за 10,4 сек. Кстати, машина еще и совсем не прожорлива – в городе потребление составляет 9,8 л на 100 км, а на трассе – 6,1 л.

www.dengi.ua

деньги

№19 (213)  ||  6 – 19 октября 2011 ||

за деньги | транспорт Простор и безопасность «Главные характеристики, на которые следует обратить внимание при выборе семейного автомобиля, – безопасность, просторный салон, большой багажник, детские замки в дверях, комфортная подвеска и хорошая шумоизоляция, наличие специального оборудования (столики, «детское» зеркало)», – отмечает менеджер по связям с общественностью компании «Ситроен Украина» Наталья Катаева. Если для семей с двумя детьми подойдут пятиместные минивэны, то когда детей трое – нужно обратить внимание на семиместные авто. Вот только выбор таких машин в салонах невелик. Из бюджетных моделей – лишь Renault Logan MCV, который предлагается в пятиместной и семиместной версиях. С объемом двигателя 1,5 (дизель) и механикой машина стоит 140,6 тыс. грн. Остальные моде-

ли – существенно дороже. Просторный Kia Carnival, оборудованный «движком» 2,7 л (189 л. с.), обойдется минимум в 163,4 тыс. грн. Увы, экономичным авто не назовешь: в городе машина «ест» 14,6–15 л бензина. Но есть возможность купить модель с дизельным двигателем 2,9 CRDi, которая потребляет 10,2–12,3 л на 100 км при передвижении по городу. Если бюджет позволяет выложить за авто от 200 тыс. грн., семья может присмотреться к Citroёn С4 Grand Picasso. «Плюс Citroёn С4 Grand Picasso – увеличенный багажный отсек, который пригодится при перевозке семейного скарба. Ну и традиционные фирменные «семейные» разработки инженеров Citroёn: столики, ровный пол, «детское» зеркало, большие окна, шторки от солнца», – говорит г-жа Катаева. Наталия Богута

Резюме: А и В-класс подойдет семье с одним ребенком. Молодым супругам понравится гонять на мощном среднекласснике. Большой семье комфортно будет в семиместном минивэне.

Дмитрий Деменко, коммерческий директор ДЦ «АвтоАльянс Киев»: Выбирая автомобиль для семьи с детьми, обратите внимание на основные критерии: наличие систем пассивной и активной безопасности; обзорность, габариты и размер салона автомобиля; наличие вместительного багажника: наверняка придется перевозить коляску или другие крупные вещи; Очень полезно приспособление Isofix, которое позволяет прикрепить сиденье безопасности для ребёнка прямо к точкам соединения, не используя ремни. Оно есть в базовой комплектации практически всех моделей Nissan. Важно наличие функции защиты дверных замков и задних стеклоподъемников от случайного открытия детьми изнутри во время езды. Примером такого выбора является Nissan Note, который признан самым популярным семейным минивэном 2010 года.

Какое авто выбирать семье* Тип семьи Супружеская пара без детей

Семья с одним ребенком

Семья с двумя детьми

Семья с тремя детьми

Возможный размер бюджета на покупку авто 120–160 тыс. грн. 160–200 тыс. грн. от 200 тыс. грн. Mitsubishi Lancer X, 1,5, AT Honda Civic Sport, 1,8, 5АТ Chery QQ, 1,1, Comfort AT (66,2 тыс. грн.) Nissan Juke 1,6, 5МТ (153,6 тыс. грн.) (165,6 тыс. грн.) (210,5 тыс. грн.) Chevrolet Spark LS, 1,0, 4AT Suzuki Swift New, 1,3, 5MT Honda Jazz, 1,4, вариатор CVT DAIHATSU Copen, 1,3, 5МТ (119,2 тыс. грн.) (147 тыс. грн.) (171,2 тыс. грн.) (216 тыс. грн.) KIA Sportage, 2,0, 4АТ Hyundai Tucson, 2,0, 4АТ Hyundai I 10, 1,2, 4АТ (110,1 тыс. грн.) Toyota Yaris, 1,0, 5МТ (124,8 тыс. грн.) (188,1 тыс. грн.) (222,6 тыс. грн.) Volkswagen Polo, 1,2, 5МТ Peugeot B9 Tepeе, 1,6, 5МТ Fiat Doblo Combi Maxi, 1,6, 6МТ Ford Fiesta, 1,25, 5МТ (107,9 тыс. грн.) (123,2 тыс. грн.) (167,2 тыс. грн.) (200,5 тыс. грн.) Hyundai I 20, 1,4, 5МТ Citroёn С3 VTi 120, АТ Chevrolet Captiva, 2,4, 5МТ KIA Picanto, 1,1, 5МТ (85,1 тыс. грн.) (122,5 тыс. грн.) (164,8 тыс. грн.) (218,9 тыс. грн.) Volkswagen Golf Trendline, 1,6, Toyota Camry, 2,4, 5МТ Renault Logan, 1,6, 5МТ (109 тыс. грн.) Nissan Note, 1,4, 5МТ (120,8 тыс. грн.) 7-ступ. DSG (193,6 тыс. грн.) (238,4 тыс. грн.) Chery Tiggo 4x4, 2,0, 5MT Renault Kangoo, 1,5, дизель, 5МТ Toyota RAV 4, 2,0, Valvematic 6MT Chery Kimo Comfort, 5AT (78,4 тыс. грн.) (150,1 тыс. грн.) (167,1 тыс. грн.) (232,5 тыс. грн.) Skoda Yeti, 1,8, 6МТ Chevrolet Aveo SX, 1,5, 4АТ Ford Focus, 1,4, 5МТ (129,9 тыс. грн.) Mitsubishi ASX, 1, 6МТ (199 тыс. грн.) (232 тыс. грн.) (115,9 тыс. грн.) Ford Kuga, 2,0 дизель, 6МТ Toyota Corolla, 1,33, City, 6MT KIA Sorento, 2,5, 5МТ (182,9 тыс. грн.) Hyundai Accent, 1,4, 5МТ (111,5 тыс. грн.) (244,9 тыс. грн.) (150,8 тыс. грн.) Volkswagen Caddy Maxi Trendlinе, 1,2, Renault Trafic, 2,0 дизель, 6МТ 5МТ (189,6 тыс. грн.) (238,4 тыс. грн.) Citroёn С4 Grand Picasso VTi 120, нет удобных для большой семьи моде- Renault Logan MCV, 1,5 дизель, 5МТ KIA Carnival 2.7i, 4AT (170,7 тыс. грн.) МТ (204 тыс. грн.) лей стоимостью до 120 тыс. грн. (140,6 тыс. грн.) Chevrolet Orlando, 1,8, 5МТ Nissan Qashqai+2, 1,6, 5МТ (184 тыс. грн.) (220,8 тыс. грн.) до 120 тыс. грн.

* По данным официальных дилеров, окончательную стоимость, наличие авто на складах и данные о комплектациях уточняйте непосредственно в автосалонах.

деньги

№19 (213) || 6 – 19 октября 2011

www.dengi.ua

Где встретить Рождество сказочно? Чтобы организовать незабываемые каникулы для всей семьи, нужно уже в октябре выбрать направление и выкупить тур. Только так можно получить желаемое – ближе к декабрю придется выбирать из того, что останется после бронирования предусмотрительными европейцами.

сень еще только начала украшать багрянцем и золотом деревья, а турфирмы уже вовсю предлагают бронировать туры на декабрьфевраль, обещая скидки от 3 до 20%. Самое распространенное предложение – скидка в 5% при раннем бронировании. Но можно сэкономить и больше, если полностью оплатить тур за три месяца до даты поездки. «Раннее бронирование» предполагает полную оплату в течение трех дней после подтверждения тура и более жесткие, чем обычно, условия по штрафным санкциям в случае аннулирования поездки. Туры по ценам «раннего бронирования» уже давно в продаже, количество мест по этим ценам ограничено», – объясняет директор туристического агентства «Пятница» Оксана Савченко. Важно выкупить тур до зимы и по другой причине – многие консульства прекращают прием документов в начале декабря. «Очень строго

www.dengi.ua

в этом отношении австрийское консульство – 7 декабря последний срок подачи документов. Финляндия отличается более мягкими требованиями – подача документов возможна до 15 числа», – отмечает ведущий менеджер компании Travel Professional Group Елена Бойко.

Пальма вместо ёлки Покинуть зиму и окунуться в жаркое лето можно, отправившись с семьей на море. Самые близкие и наиболее доступные по ценам направления – Египет и Эмираты. В ОАЭ недельный отдых в «четверке» с завтраками для семьи с одним ребенком обойдется в 16–18 тыс. грн.: 5–7 тыс. грн. за отель и около 8–11 тыс. грн. за перелет. Самый бюджетный рождественский тур к пляжам – это Египет. В Шарм-эль-Шейхе неделя для семьи с одним ребенком в приличной «пятерке» стоит 14–18 тыс. грн., включая перелет и питание «все включено». деньги

№19 (213)  ||  6 – 19 октября 2011 ||

за деньги | туризм Куда и за сколько можно поехать отдохнуть в декабре-январе* Страна / курорт Египет / ШармЭль-Шейх Таиланд / о. Пхукет Индия / Гоа Куба / Варадеро Доминикана / Пунта Кана Австрия / St. Anton Словакия / Ясмоковец Швейцария / Долина Гастайн Турция / Улудаг Украина / Татаров Израиль / Мертвое море (Бен Гурион) Турция / Анталия Австрия / Баден Венгрия / Хевиз

Что включено в цену

Цена, грн. (на 2 взрослых и 1 ребенка в одном номере) Отдохнуть на пляже

Отель 4*, проживание 7 ночей, авиаперелет, трансфер, пита17 100 ние AI Отель 4*, проживание 7 ночей, 38 200 питание – завтрак/ужин Отель 4*, проживание 12 ночей, авиаперелет, питание – завтрак/ 32 000 ужин, трансфер Отель 4*, проживание 9 ночей, 20 700 питание – завтрак Отель 4*, проживание 10 ночей, авиаперелет, трансфер, пи33 100 тание AI Покататься на лыжах Отель 3*, проживание 7 ночей, авиаперелет, трансфер, питание – 31 700 завтрак/ужин Отель 4*, проживание 7 ночей, авиаперелет, трансфер, питание – 21 100 завтрак/ужин Отель 3*, проживание 7 ночей, питание – завтраки, авиаперелет, 28 200 трансфер Отель 4*, проживание 7 ночей, авиаперелет, трансфер, пита27 200 ние AI Отель 3*, проживание 7 ночей, питание – завтраки, посещение 3 500 тренажерного зала, Wi-Fi Релаксируем в СПА Отель 4*, проживание 7 ночей, авиаперелет, трансфер, пита32 000 ние AI Отель 5*, проживание 7 ночей, авиаперелет, трансфер, питание 19 200 – завтраки Отель 4*, проживание 7 ночей, 25 100 авиаперелет, питание – завтраки Отель 3*, авиаперелет, трансфер, проживание 7 ночей, пита22 700 ние – завтраки

Цена, грн. (на 2 взрослых и 2 детей в двухкомнатном номере) 20 500 45 000 42 000 30 400 43 400

41 300 30 200 38 100 38 500 5 400

39 000 25 400 33 000 32 000

* Данные официальных сайтов турфирм авиакомпаний, окончательную стоимость тура уточняйте в туристических компаниях, цену перелета – в авиакассах. ** Данные сайта booking.com.

Аркадий Маслов, коммерческий директор компании TEZ TOUR UKRAINE: В 2011 году TEZ TOUR расширил ассортимент предложений отдыха в Австрии новыми курортами и новыми отелями (от экономичных пансионов до шикарных дизайн– и СПА-отелей). К примеру, по запросам туристов, мы включили в наши каталоги регион Майрхофен в Тироле. Кроме того, в этом году впервые TEZ TOUR пред-

деньги

№19 (213)  ||6 – 19 октября 2011

ложил туристам акцию «Бронируй лыжи летом», и уже сейчас туристам представлены специальные предложения с вылетами из Киева, Одессы и Днепропетровска. Благодаря этой акции сейчас можно купить зимний тур в Австрию процентов на 20 дешевле, чем зимой. Подобные акции раннего бронирования мы делаем по направлению Турция перед летним сезоном, и из года в год они становятся все более популярными. Кстати, в австрийские турпакеты от TEZ TOUR включена страховка от невыезда, которая может защитить в случае отказа в выдаче визы.

Отдых на тех же условиях, но с двумя детьми, – 18–22 тыс. грн. Египет идеален для отдыха всей семьей, ведь, кроме красивейших пляжей с коралловыми рифами, отели страны славятся русскоязычной анимацией и европейской кухней. Кроме того, дети могут посещать детский клуб. В хороших «пятерках» есть также возможность оставить ребенка няне. Впрочем, на этих двух направлениях пляжный бюджетный отдых и заканчивается. Более экзотические берега обойдутся в три-пять раз дороже. Это объясняется не только дороговизной авиаперелета, но и тем обстоятельством, что далеко обычно летают не на недельку, а на более длительный срок. Ведь при поездках в Таиланд, Индию, на Кубу или в Доминикану только дорога займет добрые двое суток – 7–12 часов в небе плюс ожидание рейса, трансфер в гостиницу и сон после смены часовых поясов. Поэтому, если покупать тур на неделю, то на отдых останется всего четыре полноценных дня. И, конечно, на дальние острова и в экзотические страны не совсем комфортно отправляться с маленькими детьми – слишком утомителен долгий перелет, особенно, если он с пересадками. «2011 новый год мы с мужем встречали в Таиланде, но детей (3 и 6 лет) взять с собой не рискнули. И не пожалели – в нашем отеле не было ни детского клуба, ни анимации, равно как и подходящего для малышей питания», – рассказала киевлянка Валентина Левченко. Если все же отправляться с детьми, то лучше на Гоа или Шри-Ланку, куда к зиме откроются прямые перелеты из Киева.

www.dengi.ua

туризм| за деньги Чем же интересна экзотика? Доминикана – это живописные морские пляжи и красота лесов в сочетании с водопадами. Молодым супружеским парам, которые любят шумные развлечения и экскурсии, лучше отправиться на Кубу. Кроме чистейшего моря, этот остров славится бурной ночной жизнью, музыкой и весельем. Отправляясь в экзотику, семье из трех человек предстоит оплатить тур в размере 30–40 тыс. грн., примерно на 10 тыс. грн. дороже обойдется поездка для семьи с двумя детьми.

В Новый год на лыжах Для любителей лыж самым дешевым, конечно же, должен быть отдых в Украине. Правда, на популярном курорте Буковель цены на гостиницы уже вполне европейские (от 800 и до 8 тыс. грн. за двухместный номер). Не столь модные Татаров или Ворохта скромнее – там просят за размещение в трехместном номере мини-гостиницы по 350–500 грн. Как правило, четырехместные номера относятся к классу «люкс» и стоят 900–1200 грн. Поэтому разумнее при поездке вчетвером забронировать два двухместных стандарта. Таким образом, поездка для семьи с одним ребенком в украинские горы обойдется в 7,5–10 тыс. грн., а с двумя детьми – 10–13 тыс. грн. Это не считая затрат на подъемник и прочие горнолыжные мелочи. Из зарубежных лыжных направлений Болгарию, Польшу и Словакию традиционно относят к самым бюджетным. Отправляться в эти страны можно на собственном авто – это поможет оставаться независимыми от капризов авиакомпаний

www.dengi.ua

и организованных трансферов. Поездка для семьи из трех человек обойдется в 18– 20 тыс. грн. Правда, из этого правила есть исключения: в некоторые страны летают компании-лоукостеры и, если позаботиться о бронировании заранее, можно серьезно сэкономить на авиабилетах. Катания в Австрии, Италии, Швейцарии и Андорре – от 16 тыс. грн. на человека, включая проживание, питание, перелет и ski-pass (абонемент на подъемники). Детям будет интересно посещение лыжных курортов Финляндии – Леви, Рука или Вуокатти. Ведь это возможность побывать дома у Санта-Клауса! «Разнообразить зимний отдых поможет целая индустрия развлечений – сказочная деревня Санта-Клауса и Санта-парк, веселые прогулки на оленьих и собачьих упряжках, костер настоящего шамана, аквапарки», – говорит менеджер компании «Кандагар» Ирина Романова. Катание в крохотной Андорре можно совместить со знакомством с Испанией, а точнее – с Каталонией. Ведь все равно самый удобный и недорогой перелет – до Барселоны, а потом наземным транспортом до Андорры. Так почему не использовать пару-тройку дней в рождественской Барселоне для знакомства с Каталонией, которая отличается от остальной Испании и языком, и культурой и такими великими земляками, как Гауди и Дали. Да и сама по себе поездка по Испании до Андорры на арендованном авто очень интересна. Ведь глубинку обычным туристам не показывают, а только здесь можно найти незатоптанные экскурсиями старинные храмы, а также

таверны и кабачки, которые местные жители держат исключительно «для своих».

Релакс по-европейски Равнодушны к лыжам, а пляж приелся за лето? Тогда прямая дорога на спа-курорт. Относительно низкими ценами заманивает Турция: здешние отельеры задумались о том, чем же привлечь отдыхающих в межсезонье, и предлагают СПА – во многих гостиничных комплексах есть спа-бассейны, Derma life SPA души, грязевые ванны. Ближе и привычнее Турции – СПА в Латвии и Венгрии. Туда можно долететь за полтора часа, а побаловать себя термальными банями в Будапеште или разнообразными СПАпроцедурами в Юрмале можно успеть даже в течение все-

го одного уикенда. Местные авиакомпании готовы за 250– 450 евро предложить не только перелет, но и двое-трое суток пребывания в СПА-отеле. Правда, для этого туристу нужно в октябре – начале ноября не прозевать подходящую акцию. Франция интересна программами для похудения. Однако турфирмы редко предлагают СПА-туры во Францию – это «товар штучный». Впрочем, никто не мешает самостоятельно бронировать номер в отелях Эвиана – от 70–90 евро в сутки (за трехместный номер). Посещать же термальные ванны курорта и проходить другие оздоровительные программы можно в отелях категории 4* или 5*, расположенных неподалеку. Наталия Богута

деньги

№19 (213)  ||  6 – 19 октября 2011 ||

учеба | услуги

В школу за рубеж Раньше родители отправляли на учебу за рубеж своих детей ради престижа, а сейчас – чтобы приучить их к самостоятельности. Во сколько обходится такая учеба и каких результатов можно от нее ожидать?

иевский бизнесмен Юрий Пендальчук отправил своего сына Пашу учиться в британскую школу Taunton School International. Отечественная система образования его не устраивала своей размытостью и нечеткостью. «Если мальчик или девочка активные, и им не повезет в нашей школе с педагогом, который смог бы заинтересовать, то это приводит к печальным последствиям: в лучшем случае к увлечению компьютерными играми, в худшем – алкоголем, сигаретами и наркотиками». По словам Юрия, в выбранной ими английской школе все очень строго – насыщенный распорядок дня, обязательное занятие спортом и пристальный контроль со стороны педагогов.

Заграничные радости Руководитель компании «Эсперанто Тревел» Дарья Лантух уверена: все больше украинцев привлекает перспектива того, что в зарубежных школах их дети научатся самостоятельности и ответственности. Ведь в будущем это поможет им успешно выстроить свою жизнь. «За границей к детям относятся уважительно, стараются укрепить личностные качества. Учитель с детьми держится «на равных», избегая унижения учеников», – говорит Дарья. 46

деньги

Аттестат зарубежных школ – «пропуск» в лучшие зарубежные вузы. Перечень предметов, изучаемых в школах за рубежом, отличается от украинской программы. Например, в Украине сложно найти школу с изучением театрального искусства или бизнеса, а за границей это в порядке вещей. «В школе ученикам дают выбор между несколькими альтернативами, и ты фокусируешься на том, что тебе действительно интересно. Отсюда гораздо выше мотивация и, безусловно, лучше успехи», – рассказывает Марта Билас, окончившая в 2008 году швейцарскую школу TASIS. Еще одно преимущество зарубежного образования – каждая иностранная школа имеет солидные спортивные комплексы с бассейнами, футбольными и хоккейными полями, теннисными кортами и залами для занятий гимнастикой. Но самое главное, что радует родителей, – это качество получаемого детьми образования. «Там учителя объясняют ребенку материал до тех пор, пока он не поймет. Не то что у нас тут: объяснили пару раз, а если не понял – плати 10 долларов и оставайся на дополнительное занятие», – говорит Виолетта Бондарь, чьи дети сейчас учатся в школах Великобритании.

№19 (213) || 6 – 19 октября 2011

Выбор школы и поступление Интернет переполнен предложениями для желающих поучиться за рубежом. В Киеве чередой идут образовательные ярмарки, на которых презентуются школы и колледжи. И сайт каждой школы уверяет, что заведение хорошее и традиции у них древние. Как выбрать то, что нужно? Компании-консультанты по образовательным программам советуют обратиться за рекомендациями к друзьям, чьи дети уже отучились за границей, а также поинтересоваться официальными рейтингами учебного заведения. «Насторожить родителей должен тот факт, что школа принимает всех детей без особого отбора. При этом такая

школа может стоить гораздо дороже тех, кто отбирает детей на конкурсной основе», – предупреждает Дарья Лантух. Стоит потратиться на ознакомительную поездку в школу. Тем более что на месте можно будет поговорить с преподавателями и учениками – они могут рассказать много интересного. Если школа выбрана, дело за малым – нужно туда еще попасть. Для этого, как правило, предстоит показать отличные знания по трем предметам: математике, логике и тому иностранному языку, на котором ведется обучение. А еще предоставить табели успеваемости за последние три года учебы и три характеристики от преподавателей. Подавать документы нужно

Наталья Нетовкина: «Отправлять детей на учебу за рубеж лучше в возрасте младше 13 лет» Две мои старшие дочери получают образование в Швейцарии – старшая поступила в университет Ecole Hoteliere de Lausanne, а средняя учится в швейцарской школе Ecole Nouvelle de la Suisse Romande. Конечно, сначала детям сложно привыкнуть – ведь наши дети разбалованы, а в школах – строгая дисциплина: они должны уважать учителей, законы нового общества. Отправлять детей учиться за рубеж лучше до 13 лет – именно до этого возраста дети могут безболезненно стать частью европейского общества, принять его язык и культуру. Впрочем, родителям нельзя рассчитывать, что в школах детей будут воспитывать – нужно стараться чаще звонить, общаться по скайпу и навещать детей, не оставляя их без внимания.

www.dengi.ua

услуги | учеба заранее, желательно за пару лет до поступления, поскольку в хорошие школы – очередь из желающих. Среди желанных мест учебы – школы Concord College Shrewsbury и Bromsgrove School в Великобритании, а также швейцарская TASIS.

Цена вопроса Один год в школе-интернате закрытого типа обойдется в 20–80 тыс. евро в зависимости от страны и уровня учебного заведения. Самые дорогие школы-пансионы – в Швейцарии, в них год обучения в среднем стоит от 50 до 100 тыс. евро в год. Английские, американские и канадские учебные заведения иногда вдвое дешевле: от 20 до 50 тыс. долл./год. Никаких дополнительных взносов сверх изначально названных сумм родителям больше делать не придется. Ребенок будет обеспечен всем необходимым: его будут учить, тренировать, кормить, предоставят жилье и будут за ним круглосуточно присматривать. Увы, грантов на учебу в частных школах не бывает. «Грантов, полностью

покрывающих учебу в частной школе, мы не встречали. Практически все школы предлагают стипендии (скидки) для одаренных детей, но их сумма невелика – 2–3 тыс. фунтов в год», – рассказывает директор образовательного агентства DEC education Наталья Тарченко. Сэкономить можно, если ребенок поедет учиться по программе High School. Она действует в Ирландии, США и Канаде и стоит около 10–15 тыс. долл./год. Это обучение в государственных школах, не имеющих собственной инфраструктуры. Если ребенку необходимо просто подтянуть знание иностранного, можно записать его на специализированные курсы за рубежом. «Учебная программа с проживанием и питанием стоит примерно от 850 евро за 2 недели. Экономно ехать на более продолжительный срок – так каждая неделя обучения обойдется дешевле», – говорит координатор образовательных программ компании STUDY.UA Екатерина Власюк. Ольга Полякова

Александра Червоненко: «Зарубежная школа заставляет снять розовые очки» В английской школе интересно учиться: можешь сам себе выбирать предметы для изучения, а на уроках больше практики, чем теории. В то же время школа-интернат – это серьезная школа жизни, где ты учишься планировать свое время, принимать самостоятельные решения и нести за них ответственность. Там хорошо понимаешь, что папы и мамы рядом нет, и ты можешь рассчитывать только на собственные силы. В школе все равны: ходят в одинаковой форме, едят в одной столовой, живут в скромных комнатах в общежитии. И неважно, какой социальный статус у твоих родителей, ты должен подчиняться правилам и традициям этой школы.

www.dengi.ua

Где можно учить ребенка за границей* Название

Страна

Стоимость обучения, проживания и питания в год, евро *

Taunton International Великобритания Study Centre www.tisc.co.uk

34 500

Kent College Великобритания Canterbury www.kentcollege.com

31 050

Великобритания

29 325

Великобритания

от 20 700

Великобритания

от 19 550

Великобритания

от 10 235

Германия

35 000

Германия

32 000

Австрия

25 000–28 000

Мальта

25 000

Канада

от 18 720

Швейцария

от 41 820

Concord College www.concordcollegeuk.com

Abbey College www.abbeycollege.co.uk

Warminster College www.warminsterschool.org.uk

Gloucestershire College www.gloscol.ac.uk

Landheim Schondorf www.landheim-schondorf.de

Schloss Neubeuern schloss-neubeuern.net American International school Salzburg www.ais-salzburg.at

RBSM www.rbsm.ru

Bronte College www.brontecollege.com

Ecole La Garenne www.la-garenne.ch

* Дополнительные расходы: оформление визы, авиабилеты, такси, карманные деньги, форма. По данным компаний «Эсперанто Тревел» и STUDY.UA. Внимание: существует широкий перечень уважаемых учебных заведений, не упомянутых в приведенном списке.

деньги

№19 (213)  ||  6 – 19 октября 2011 ||

свои деньги | на что живем Хайс Юкен, председатель правления СК «Fidem Life»:

«Я люблю соревноваться, но ненавижу проигрывать. Привык всегда побеждать» Несмотря на страсть к конкуренции и победам в ней, Хайс Юкен – рассудителен и осторожен. Он лично предпочитает не брать потребительские кредиты, взвешенно подходит к инвестициям и любит преодолевать трудности. О своем отношении к деньгам, культуре инвестирования в Европе, любимых брендах, а также о своих увлечениях г-н Юкен рассказал читателям «Денег». Что для Вас значат деньги? - Деньги для меня – это, прежде всего, не цель, а средство. Я доволен своим уровнем доходов на данный момент. И то, чем я занимаюсь, чего достигаю, гораздо важнее, чем какая-либо сумма, уплаченная за мою работу. Деньги – это опция, которая определяет то, что вы можете за них получить. Например, вы можете купить дорогое авто или отправиться в тур вместе с семьей. И я бы предпочел второй вариант, так как для меня нематериальные блага гораздо важнее материальных. Вспомните, как Вы заработали свои первые деньги? - Еще будучи школьником раз в неделю я мыл соседям машину. За каждую мойку мне платили по 10 долларов. Позже, уже став студентом, я постоянно работал: и таксистом, и консьержем в гостинице, и оператором ПК. Это воспитало осознание того, что ничего в жизни не дается просто так, всего нужно добиваться. Свою первую серьезную работу я получил в 25 лет, в ведущем нидерландском инвестиционном банке. Вам не сложно работать в Украине? Ведь все-таки у нас непростые условия для бизнеса? - У меня большой опыт работы в разных странах: я почти 4 года проработал в Бразилии и еще по 5 лет в корпорациях Восточной и Западной Европы. У меня есть с чем сравнивать. Мне часто задают этот вопрос, но я никогда не начинаю перечислять, что мне не нравится в Украине. По моему мнению, гораздо лучше воспринимать препятствия как зада48

деньги

№19 (213) || 6 – 19 октября 2011

чи и решать их. К тому же, в Украине не только более сложные условия ведения бизнеса, но и гораздо более высокий потенциал роста бизнеса. Как Вы распоряжаетесь собственными сбережениями? - На самом деле, учитывая ситуацию с долларом и евро, состояние фондового рынка, инвестировать сейчас сложно. Но я считаю, что безопасно вложил свои средства. Я инвестирую в трех направлениях, и все мои капиталовложения преимущественно за рубежом. Вопервых, это пенсионные накопления. Во-вторых, вложения, к которым я всегда буду иметь доступ. И, в-третьих, совсем малая часть – это рисковые инвестиции, как, например, акции. А какой вид инвестиций Вы бы выбрали в нашей стране? В Украине я готов доверить деньги исключительно депозитам в определенном числе банков, поскольку у меня нет достаточно времени, чтобы отслеживать ситуацию на биржах. Более того, я попросту не вижу смысла вкладывать крупные суммы в акции, так как ситуация на фондовом рынке сейчас нестабильна. Важно отметить, что приобретение полиса страхования жизни помогает избежать подобных опасений, так как инвестиционный портфель в данном случае хорошо сбалансирован и находится под управлением экспертов в течение длительного периода времени. Кроме этого, полис страхования жизни помогает защитить человека от непредвиденных ситуаций, которые могут произойти с ним в течение этого длительного времени.

Насколько украинцы отличаются от европейцев в своем отношении к инвестированию? - Европейцы, управляя своими сбережениями, любят постоянство и максимальную диверсификацию рисков. В Украине гораздо выше желание пойти на риск и меньше возможностей диверсифицировать свои вложения. Зачастую решения об инвестициях принимаются на эмоциях. Но, если вам удастся выбрать правильный инструмент инвестирования, можно получить действительно высокую прибыль. То есть, в Европе нужно уметь сделать правильный выбор, а в Украине главная задача – избежать неправильного выбора. К тому же, разница между потенциальными потерями или доходом здесь значительно выше, нежели в Европе. А как относитесь к кредитам? - Я беру кредиты исключительно на те вещи, которые со временем не теряют своей ценности. Например, мой дом был куплен в кредит, также я брал у банка заем на обучение. Но я никогда не брал и не возьму кредит на авто, к примеру. Если я захочу приобрести машину, то считаю более правильным накопить денег на покупку, чем становиться должником. Получается, европейцы избегают кредитов? - Не совсем так. Украинцы зачастую берут кредиты лишь потому, что у них нет другого выбора. Европейцы тоже пользуются кредитами. Но они гораздо лучше отдают себе отчет о стоимости этих денег, включая проценты,

www.dengi.ua

на что живем которые они будут выплачивать банку, и тысячу раз взвешивают, стоит ли влезать в долги. Кстати, о роскошных вещах. Как Вы относитесь к брендам? - «Магия» брендов – универсальна. Тот же iPad или iPhone во всем мире имеют огромную популярность, и в США, и в Европе, и в Украине. Не зря ведь говорят, что «Steve Jobs did a good job».Так что, я считаю, что платить за бренд – это не грех. Какие марки Вы предпочитаете? - Лично я не гонюсь за брендами и считаю себя консервативным. Например, мои костюмы и рубашки сделаны на заказ, так как мой рост 2 метра (!), и довольно непросто найти что-либо подходящее в магазине. Часы (стальной Rolex) я ношу уже многие годы, еще со времён женитьбы. Бренду галстуков (Hermes), что сейчас на мне, я отдаю предпочтение вот уже 15 лет. Что же касается моего авто, то в первую очередь я ценю практичность и простор, поскольку у меня трое детей. Поэтому сейчас я езжу на семиместном внедорожнике Volvo (достаточно просторном, чтобы в нем было место для семьи из пяти человек, а также дедушки с бабушкой, когда они приезжают к нам в гости). Моя жена водит Volkswagen Golf. Как Вы прививаете детям правильное отношение к деньгам? - Я всегда даю детям определенное количество денег, когда они помогают по дому. Они уже понимают, что такое откладывать, делать сбережения. Мы стараемся воспитывать в них понимание, что все нужно зарабатывать, всего добиваться, и даже когда балуем, все равно объясняем, что нельзя жить по принципу «хочется – купил». Очень важно вовремя сказать ребенку «нет». Где любите отдыхать? - Нам нравится отдыхать как в Европе, так и в Украине. Например, мы ездили в Крым – он просто великолепен, и в Одессу – она интригует, и в старинный и уютный Львов. Даже просто путешествовать по стране на машине мне доставляет большое удовольствие, так как в Украи-

www.dengi.ua

не чудесная природа. Да и сам Киев прекрасный, динамичный город. В Европе любимые места – это, конечно же, Амстердам, а также Алгарве (юг Португалии) и Прованс во Франции. А кроме путешествий, какие у Вас увлечения? - Одно из моих хобби – кулинария. Очень люблю готовить азиатскую кухню, также делать барбекю и приглашать домой много гостей. Другие блюда, которые я люблю готовить, – это ризотто, креветки или лобстеры. Из украинской кухни, конечно же, красный борщ. Например, борщ я пробовал варить несколько раз, и моей семье он тоже понравился. Еще одна слабость – это «винтажные» машины. Например, когда я жил

в Бразилии, то водил Мерседес 450se 1974 года выпуска и джип Chevrolet. В Нидерландах, будучи студентом, ездил на Mini 1983 года выпуска, позже – на 20-летней Alfa Romeo Spider и старой BMW 7-й модели. Еще я, конечно, хожу в тренажерный зал три раза в неделю и поддерживаю себя в отличной форме. Что приносит Вам в жизни наибольшее удовольствие? - Удовольствие я получаю от всего, что делаю: от общения с людьми, с которыми работаю, и даже от трудностей, которые приходится преодолевать. Вообще, я люблю соревноваться, но ненавижу проигрывать и привык всегда побеждать. Текст: Павел Харламов деньги

№19 (213)  ||  6 – 19 октября 2011 ||

10 вересня 2011 року в елітному котеджному містечку «МАЄТОК. Перлина Італії» відбулося luxury-свято під назвою «Гармонія успіху та розкоші», організоване «МАЄТОК VIP club» та виданням Luxury life за підтримки «Бізнес-радіо».

Розкіш за містом

едучою свята була Анастасія Касілова. Мешканці містечка та гості занурилися у світ філософії феншуй, який для них відкрили східні знавці з Всеукраїнської асоціації культури і традицій Китаю. Усі бажаючі змогли взяти участь у майстер-класах з мистецтва каліграфії, китайського живопису, кірігамі та декору садових ділянок. На святі відбулася презентація товарів і послуг таких преміальних брендів, як дизайн-центр Desiderio luxury home, дизайн-студія ESTATE, компанія Exclusive group, квітковий кутюр’є Lorashen, компанія TLC Systems, а також ряду бутиків ТРЦ «Домосфера»: «КОНЦЕПТ ТИ», Weber, Villa Verde, Rocco та «Манеж». Яскраве дитяче шоу-дефіле подарував японський бренд Miki House. Нову колекцію одягу представила відома українська дизайнер-модельєр Ольга Альонова. Тест-драйв подарував авто-партнер Lamborghini. Пригощали винний бутик «Поляна», віскі-партнер Johnnie Walker Black Label, лікер Baileys, соки прямого віджиму Galicia. Кулінарною майстерністю приголомшував французький кухар Ален Реньо. Клуб Елітного Туризму «Сьоме небо» розіграв романтичну подорож на Сейшели, яку виграла родина відомого шоумена Володимира Зеленського. 50

деньги

№19 (213)  ||  6 – 19 октября 2011

Мешканці містечка А. А. Стрижак та Ю. А. Храмов

Експозиція бренду «Rocco»

Дитячий показ мод від Miki House

Ведуча Анастасія Касілова

Директор клубу елітного туризму «Сьоме небо» та переможиця – Олена Зеленська

Садова розкіш від Villa verde