Web by Dengi.ua

Деньги №18 (260) 26 сентября – 9 октября

Деньги Содержание Новости Гривна Она поползла

6 стр. 6

стр. 8

Авто Утилизационный сбор

стр. 9

Банки НБУ не хочет убивать «Даниэль»

стр. 10

Расчеты Валютные переводы на счета физлиц – запрещены

стр. 12

Колонка читателя Павел Кухта – об украинском внешнем долге стр. 14

Ответ читателю

Важные дела На октябрь

стр. 17

Налоги На утилизацию товаров широкого потребления вводят новый сбор стр. 17

Экспертиза

Банки Что происходит со здоровьем сберегательных банков

стр. 20

Депозиты для малого и среднего бизнеса стр. 23 Золото: курс – в «яме» стр. 26 Инвестфонды и акции: как зарабатывают на падающем рынке стр. 28 Рейтинг компаний по управлению активами

стр. 30

Накопительное страхование: доходность и риски

стр. 32

Свой бизнес

Куда инвестировать, если пугают девальвацией и неустойчивостью банков

стр. 18, 20

Самое выгодное

План для дела Кто выкачивает прибыль из меда

Карточка от Яндекс.Деньги Кто отвечает за кражу вкладов Как оформляется продление депозитов стр. 16

Специальный номер

Инвестиции-2013 Вклады для физлиц: типы, ставки, другие условия

Финансовые рынки Евро, золото, курс, депозиты, обналичка

Главный интерес

Бизнес на меду стр. 36

Сколько и как зарабатывают владельцы пасек

Используем е-деньги в бизнесе

Потратить с умом

Авто

стр. 42

Утильсбор остановил рынок в сентябре

Ответ читателю Как делить дом

стр. 44

На заметку Импортные пошлины, земля, duty-free

Смотрим на Европу

стр. 18

стр. 45

В Сети

Гаджеты Смартфоны на осень

стр. 9

Сберегательные банки «Деньги» выяснили, как выполняют требования НБУ те банки, которые имеют высокую долю депозитов физлиц в своих балансах

Официальный сайт: dengi.ua Соцсеть: facebook.com/DengiUA Микроблог: twitter.com/DengiUA Блог главреда: facebook.com/groups/money.secret/

стр. 46

Туризм стр. 18

стр. 36

Расчеты

стр. 48 3

Деньги №18 (260) 26 сентября – 9 октября

Состав редакции Выходные данные

Всеукраинский журнал

От редактора

Какой еще кризис?! Николай Лагун покупает Марфин Банк и присматривается к Правэксу. Гривна щупает 8,21. Евро ломится к 1,4. Золото начало дорожать. Украину не хотят отпускать в Европу. Александр Крамаренко концу сентября истерика по поводу «пятой колонны Москвы» в украинских медиа явно пошла на убыль. Журналистов, которые не стесняются называть размер украинского внешнего долга (он растет) и украинских валютных резервов (они тают), нынче уже не спешат называть наемниками Мордора. Оно и к лучшему: мы снова можем спокойно анализировать ситуацию с курсом (стр. 6), тем более что Нацбанк добавляет поводов вспоминать об этом. Как только было обнародовано постановление НБУ о запрете на получение валютных переводов (стр. 12), мне тут же позвонили коллеги из ВВС и задали два простых вопроса: что это такое и почему это делают. Внятных мотивов в действиях финансовых чиновников я усмотреть не смог. Потому что смысла в таких мерах особого нет. Уверен, все схемы, которые требуют именно применения валютных переводов, останутся в живых. Разве что станут дороже для пользователей. Почему вводят нестолько неуклюжие меры, я теряюсь в догадках. Первый вариант ответа: кому-то просто надо отчитаться перед начальством, что приняты меры для стабилизации гривны и вытеснения доллара из внутриукраинского оборота. Качество и эффективность мер – ниже плинтуса, но они приняты, это чистая правда. Второй вариант: надо дать банкам заработать. Действительно, вся эта суета будет обходиться клиентам в дополнительные проценты комиссий. Третий вариант ответа: дела с валютны-

подпишитесь на журнал

Деньги №18 (260) 26 сентября – 9 октября Учредитель – ЗАО «Украинская Медиа Группа» Издатель – ООО «Издательский дом УМХ» Руководитель проекта – Надежда Шаломова Главный редактор – Александр Крамаренко Редакторы – Елена Буруль, Наталия Богута Журналисты – Ольга Полякова, Елена Куцая Ответственный секретарь – Наталия Улановская Арт-директор – Ирина Трегубова Дизайнеры-верстальщики – Наталья Чепур, Анна Пилипенко Фотограф – Александр Ильницкий Сайт – Николай Балецкий Реклама UMH Publishing Sales, тел.: (044) 494-39-74 Коммерческий директор – Остраков Игорь Директор департамента деловых изданий – Чернышук Неля Отдел рекламы – Пищур Галина, Гуненко Наталия

Кризис, говорите? Украина, похоже, умудрится не заработать на самом колоссальном за свою историю урожае зерновых ми резервами НБУ настолько невеселы, что хватаются за любую соломинку. Точно таким же хватанием за соломинку является кредит на 750 млн. долларов, который украинское правительство взяло неделю назад у Sberbank CIB – «дочки» российского Сбербанка. Этот кредит выглядит просто комично – ведь буквально пару недель назад выводы аналитиков этого российского банка были использованы для пропагандистской кампании против евроустремлений Украины. Ну и не будем забывать, что российский Сбер – это госбанк, то есть кредит санкционирован на самом высоком кремлевском уровне.

Адрес: 04073, Украина, г. Киев, пер. Куреневский, 17-Г. Тел./факс: (044) 207 97 05, 494 39 74 E-mail: reklama@dengi.ua Маркетинг – Анжелика Адаменко Сбыт – Лариса Гриценко (lg@ph.umh.ua) Адрес редакции: 04073, Украина, г. Киев, пер. Куреневский, 17-Г. Тел.: (044) 207 97 05, 06, 00 Е-mail: dengi@dengi.ua www.dengi.ua Подписной индекс Укрпочта: 96183 Номер заказа 13-7792 Тираж: 33000 экз. Подписано в печать 20.09.2013 2006 © Свидетельство о государственной регистрации КВ №18412-7212ПР выдано МЮ Украины 01.11.2011 г. Все права на материалы, опубликованные в журнале «Деньги.ua», принадлежат ООО «Издательский дом УМХ». Перепечатка без письменного разрешения запрещена. При использовании материалов ссылка на «Деньги. ua» обязательна. Редакция не несет ответственности за достоверность информации, содержащейся в рекламных объявлениях. Присланные материалы не рецензируются и не возвращаются. Мнения авторов не всегда совпадают с позицией редакции. Использована информация ИА «Интерфакс Украина». Материалы, отмеченные символом , публикуются на правах рекламы. Выходит один раз в две недели, по четвергам. Распространяется в розничной торговле и по подписке. Цена договорная. Отпечатано в типографии «Новый Друк», г. Киев, ул. Магнитогорская, 1. В журнале использованы фото с сайта shutterstock.com

Позвоните (044) 207 97 25

(время работы: пн-пт 9:00-18:00) Обложка: Ирина Трегубова

будьте при ДЕНЬГАХ

Оплатите подписку

реклама на стр. 5

Стоимость подписки: 6 мес. - 109 грн. 12 мес. - 218 грн.

Потребуйте, чтобы Вам оформили подписку

Деньги №18 (260) 26 сентября – 9 октября

Отпустили ее Курс гривны – излюбленный объект спекуляций для политиков как внутри, так и за пределами Украины. Одни говорят, что курс обвалится, другие – что будет стабильным. Пока гривна потеряла за неделю примерно 0,5%. Елена Буруль егодня писать о гривне – вые дни осени: со 2 до 13 сентября дело неблагодарное. Напикурс вырос с 8,135 до 8,17 грн./долл., шешь, что курс будет стазатем – до упомянутых 8,2. билен, скажут – пляшешь Паники во время скачка не было – под дудку НБУ. Аргументируешь с доллары из обменных пунктов не цифрами-фактами неизбежисчезли. Спокойной остается За год ную девальвацию – приситуация и с досрочным золотовалютные шьют ярлык российского расторжением депозитов в резервы НБУ «запроданця». Как и раньгривне. Да и очередей из сократились на ше, «Деньги» оставляют желающих купить валюту истериков обеих расцвеу обменников не наблюток за бортом – мы снова дается. объективно анализируем Девальвацию гривны – с 30 до 21,6 происходящее. предсказывали многие млрд. долл. По состоянию на 20 сентября, международные банки и рейкурс гривны к доллару обвалился тинговые агентства задолго до подо 8,2 грн./долл. против 8,17 неделей явления отчета Сбербанка России об ранее. На рынке заговорили о спекуоценке валютного кризиса в Республилянтах, которые якобы качнули курс. ке Беларусь, Казахстане и Украине. Однако расти-то курс начал еще в перПричем, прогнозы мировых банков

28%

Почем занимаем валюту Инструменты

Ставка

Срок

6,5% годовых+ 0,5% разовая комиссия

2 года

Евробонды (размещение в апреле 2013 года)

7,5%

10 лет

Валютные облигации (размещение сентябрь 2013)

10%

10 лет

Синдицированный кредит, привлеченный с помощью Sberbank CIB Казначейские облигации для населения в валюте (серия Б)

Прогноз курса гривны от мировых банков Дата обнародования прогноза

2013 год

2014 год

HSBC (Великобритания)

9 сентября 2013

IV квартал – 8,6 грн./долл.

I и II квартал – 8,6 грн./долл., III квартал – 8,8 грн./долл., IV квартал – 8,9 грн./долл.

Commerzbank (ФРГ)

5 сентября 2013

Среднегодовой курс 8,53 грн./долл.

Среднегодовой курс 9 грн./долл.

Сбербанк России (РФ)

3 сентября 2013

Среднегодовой прогноз 8,18 грн./долл.

Среднегодовой прогноз 8,59 грн./долл.

Standard&Poors (США)

10 июля 2013

На конец года 9 грн./долл.

Moody’s (США)

31 мая 2013

На конец года 8,9–9,3 грн./долл.

Название банка

были значительно более пессимистичными, чем оценка, озвученная Сбербанком (8,18 грн. долл.– среднегодовой в 2013 году, 8,59 грн./долл. – в 2014-м). Большинство западных экспертов говорят о курсе 9 грн./долл. как о наиболее вероятном сценарии (см. таблицу). За девальвацию голосуют многие объективные факторы – падение золотовалютных резервов до уровня 2006 года, замедление промышленного производства, сокращение экспортной выручки от продажи металлопродукции и падение цен на богатый урожай-2013. 19 сентября появилось сообщение о том, что Россия планирует запретить ввоз украинского угля «по экологическим соображениям». Напомним, предприятия Газпрома ежегодно закупают у украинской компании D.tec 300 тыс. угля. Однако сальдо платежного баланса несмотря на все вышеперечисленные факторы остается положительным, о чем нам не дают забыть чиновники, на все лады повторяя спасительную мантру. «Согласно статистике сальдо платежного баланса с начала года остается положительным. А это еще раз подчеркивает правильность выводов правительства и Национального банка об отсутствии предпосылок к девальвации курса гривны», – заявил накануне директор департамента международных связей НБУ Сергей Круглик. Временную поддержку гривне может оказать недавнее привлечение синдицированного кредита с помощью Sberbank CIB (см. таблицу). Но ключевое слово здесь – «временное». Напомним, бюджет-2013 года был рассчитан, исходя из среднегодового курса 8,4 грн./долл. По состоянию на 20 сентября, среднегодовой курс гривны к доллару составил 8,146 грн./долл. Чтобы прогноз правительства оправдался, к концу года курс нацвалюты должен достигнуть 9,2 грн./долл. Так что самый пессимистичный прогноз дали не российские аналитики, и не европейские банки, а украинское правительство, правда, год назад, во время составления бюджета-2013. И, конечно, мы помним, что одно из требований МВФ – отказ Украины от административных методов удержания курса национальной валюты.

реклама на стр. 7

Новости

Деньги №18 (260) 26 сентября – 9 октября

Новости +3% к евро

Курс евро/доллар на международном рынке

Средний курс продажи наличного доллара

За две недели евро вырос на 4 цента – на 3%. «Деньги» выяснили, что с курсом будет дальше. Елена Буруль

1,37

8,23

1,36

8,22

1,35

8,21

1,34

8,20

1,33

8,19

1,32

8,18

1,31

8,17

1,30

8,16

Евро установил новый полугодовой максимум – 1,3545 долл./евро (на 19 сентября). Можно было бы предположить, что рост курса евро связан с решением Федеральной резервной системы не прекращать политику стимулирования (выкупа государственных казначейских облигаций). Однако данное решение было обнародовано лишь 18 сентября, а расти евро начало еще 6 сентября (см. график). Естественно, решение ФРС даст толчок к дальнейшему удешевлению доллара как относительно евро, так и относительно других валют (кроме гривни). С чем связан рост евро? Похоже на то, что Европа, наконец-то, приблизилась к выходу из кризиса. По крайней мере, статданные по ЕС последние несколько месяцев вселяют надежду именно на такой поворот дел. 20 сентября член совета управляющих ЕЦБ глава Банка Финляндии Эркки Лииканен заявил, что «худшее в экономике еврозоны, возможно, уже позади». Как отмечает старший аналитик Bank of Tokyo-Mitsubishi Кикуко Такэда, остановить рост евро может только заявление ЕЦБ об усилении смягчения денежно-кредитной политики. Однако предпринимать такие шаги Европейский Центробанк пока не намерен. На последнем заседании ЕЦБ Марио Драги заявил, что центробанк будет сохранять избранную политику.

Обналичивание

8,09% Такова стоимость обналичивания: б/н гривна нал. гривна, по состоянию на 20 сентября 2013 года. Указанный показатель отражает затраты субъекта бизнеса при выводе безналичных ресурсов в наличные. Оценка сделана на основании открытых источников, располагающих средними уровнями фискальных рисков. На начало года цена обналичивания составляла 7,67%.

1,29 9/09

11 12 13 16

17 18 19 20

8,15 9/09

11 12 13 16

17 18 19 20

Лондонские фиксинги по золоту

Украинский индекс депозитов физлиц

1400

на 20.09.2013* Гривна

1385

16,45

17,59

Доллар

Евро

14,93

1370 1355 1340 1325

4,90

1310

5,96

7,21 3,99

4,80

6,08

1295 1280 9/09

11 12 13 16

17 18 19 20

Цены на золото пошли вверх. С 18 на 19 сентября лондонские фиксинги подскочили на 64 доллара – с 1299 долл./тр. унцию до 1363 долл./тр. унцию. Такой скачок цен на золото связан с заявлением ФРС о продолжении программы выкупа активов (см. новость слева). Аналитики Thomson Reuters не исключают рост цен до 1500 долл./тр. унцию в начале 2014 года.

Динамика индекса Украинской Биржи (UX) 860

3 6 12 мес. мес. мес.

Депозитные ставки растут. Быстрее всего растет доходность коротких вкладов на 3 и 6 месяцев в гривне и долларах. Ставки по этим вкладам за две недели прибавили 0,3–0,37 п. п. Доходность годовых депозитов в гривне выросла на 0,28 п. п., в долларах – на 0,17 п. п., в евро – на 0,13 п. п.

Доходность инвестиционных фондов (за год) g Индекс «Денег»*

855

по открытым фондам

4,06%

850 845

g Индекс «Денег»*

по интервальным фондам

840

-5,57%

835 Для справки: g Индекс Украинской Биржи

830 825

-19,66%

820 9/09

3 6 12 мес. мес. мес. *Источник НБУ.

11 12 13 16 8

17 18 19 20

*Средневзвешенная доходность топ-10 крупнейших инвестфондов по размеру СЧА.

Деньги №18 (260) 26 сентября – 9 октября

Новости

Рынок – в утиль В Украине в сентябре стало невозможно поставить купленную в салоне иномарку на учет. МРЭО при регистрации отказывается принимать временные справки об уплате или освобождении от уплаты утилизационного сбора, которые выдает Миндоходов. Ольга Полякова инистерство доходов и сборов Украины с 13 сентября 2013 года начало выдавать автодилерам на таможне временные справки об уплате утилизационного сбора на автомобили, ввозимые в Украину после 1 сентября. По данным пресс-службы министерства, сделано это, чтобы не задерживать регистрацию транспортных средств. Действовать временные справки будут до того момента, пока не будут изготовлены бланки строгой отчетности основной формы справки (то есть до 1 декабря – Ред.). Как выяснили «Деньги», процесс выдачи справок действительно идет. «Справки начали выдавать. Мы их уже имеем. Процедура получения неслож-

ная: делается письменный запрос, и получаем письменный ответ отдельно по каждому автомобилю», – рассказывает руководитель PR-службы компании «Рено Украина» Оксана Борейко. Однако автодилеры сетуют на то, что получение этих временных справок имеет только рекомендательный характер. «Выдача временных справок – это всего лишь рекомендация Министерства доходов и сборов. На текущий момент у нас нет информации о согласованности действий министерства с МРЭО, особенно региональных», – сообщает начальник отдела связей с общественностью компании «Ниссан Мотор Украина» Владимир Иванов. Спасает ситуацию то, что многие автодилеры еще не распродали своих склад-

ских запасов, сформированных до введения утилизационного сбора. Поэтому очередей за получением временных справок на таможенных пунктах пока не наблюдается. «У нас в сети предлагаются автомобили, импортированные до 1 сентября. По ним утилизационный сбор не уплачивается, и справка при регистрации в МРЭО не предъявляется. После 1 сентября мы еще не проводили растаможки автомобилей», – констатирует директор по маркетингу ГК «АИС» Сергей Боровик. Те, кому не повезло и кто попытался на практике продать «сентябрьский» автомобиль, были горько разочарованы. «В «Атлант-М» только что разбирались с автомобилем, ввезенным после 1-го числа. На автомобиль была оформлена временная справка, которую предоставил импортер. В МРЭО эту справку не приняли, ссылаясь на отсутствие указаний по приему справок», – рассказывает о несогласованности действий двух государственных ведомств бренд-менеджер в Украине холдинга «Атлант-М» Юлия Кажарская.

Деньги №18 (260) 26 сентября – 9 октября

Новости

Нацбанк, добей его! Вкладчики банка «Даниель» требуют от Нацбанка ввести в банк временную администрацию.

Клиенты банка ритуально «похоронили» его под стенами НБУ.

К митингующим НБУ отправил «свежего» представителя. Дубровин, который 2 недели назад обещал, что все будет хорошо, ушел в отпуск.

Впервые за все месяцы митинг посетил один из акционеров банка – Игорь Рожок.

Люди, державшие плакаты, очерняющие «Экспобанк», отдыхают в сторонке.

кладчики банка «Даниель» вновь собрались на митинг возле Нацбанка 17 сентября, рассчитывая получить от НБУ информацию о результатах проведенной проверки проблемного банка. О том, что Нацбанк проводит проверку, 3 сентября клиентам «Даниеля» сообщил заместитель директора генерального департамента банковского надзора НБУ Александр Дубровин. «Деньги» написали об этом в начале сентября. Также г-н Дубровин заверил митингующих, что «у банка все будет хорошо, и через две недели собираться на митинги уже не будет надобности». За прошедшие две с лишним недели ситуация не улучшилась, результаты проверки обнародованы не были. В этот раз г-н Дубровин к обиженным вкладчикам не вышел. Как выяснилось, он ушел в отпуск. Отвечать на вопросы взбешенных демонстрантов НБУ была делегирована замначальника департамента пруденциального надзора Наталья Чаус (на фото). Она сообщила, что результаты проверки будут доступны 20 сентября, и вновь пообещала вкладчикам банка обнародовать результаты, призвав не мешать акционерам оздоровлять банк. По состоянию на 18:00 20 сентября результаты так и не были обнародованы. Впервые к вкладчикам банка «Даниель» вышел Игорь Рожок, который назвался представителем акционеров. Он всеми силами пытался убедить митингующих, что ликвидация банка – это не выход. «В банке «Даниель» всего 20% вкладов физлиц подлежат возмещению из Фонда гарантирования. Остальные 80% – это вклады свыше 200 тыс. грн. Вот, допустим, человек честно заработал 1 или 5 млн. грн.; вы хотите, чтобы он их потерял? Это справедливость, о которой вы говорите?» – пытался он увещевать возмущенных вкладчиков, среди которых были в основном пенсионеры, державшие в банке максимум по 10–20 тыс. грн. Представитель акционеров пообещал, что с 24 сентября банк полностью рас-

считается с вкладчиками по процентам. Однако это заявление вызвало в толпе только насмешки: «Проценты свои мы давно забрали, отдайте вклады!» По словам г-на Рожка, в октябре банк начнет более активные выплаты вкладов, для чего представитель банка предложил собравшимся помочь администрации составить списки вкладчиков и графики выплаты. Этот призыв нас немало повеселил – неужели у банка нет базы данных по собственным вкладчикам? Один из наиболее часто задаваемых вопросов: зачем банк изменил название и адрес регистрации? Напомним, 7 сентября прошло внеплановое собрание акционеров банка «Даниель», на котором были приняты решения о смене названия банка на «Аурус», юридический адрес был изменен на ул. Московскую, 8. «Это было сделано из соображений экономии на аренде, плюс по старому адресу были проблемы с коммуникациями, постоянно пропадал свет, отключались кассы», – так объяснил смену «прописки» банка Игорь Рожок. Смена названия якобы связана с приходом нового акционера – российского банка. Эту информацию подтвердила и Наталья Чаус. Она сообщила, что акционер сейчас изучает ситуацию в банке. На собрании акционеров также было принято решение об отмене пополнения уставного капитала банка. Как же будут спасать банк? Путем выдачи субординированного долга. Игорь Рожок сообщил, что деньги уже почти заведены в банк. Кроме вкладчиков банка «Даниель», на митинги пришли люди с плакатами «Экспобанк, верни наши деньги». Ни один из них не смог рассказать, что происходит в Экспобанке и зачем они пришли под НБУ. В лучшем случае люди просили их не снимать или отворачивались, в худшем – угрожали журналисту отобрать технику. Вся эта история выглядела, как плохо срежессированная акция антикризисного PR.

реклама на стр. 11

Банк «Даниель» в коме уже девятый месяц. Клиенты настаивают на его немедленной смерти. Однако Нацбанк и акционеры верят, что им удастся возродить зомби-банк к жизни. Елена Буруль

Деньги №18 (260) 26 сентября – 9 октября

Новости

Нацбанк запретил физлицам принимать валюту на свои счета от других физлиц или от юрлиц. В принципе, такой перевод возможен, но зачисляться на счет он будет в гривневом эквиваленте. По какому курсу – официальному или внутрибанковскому – НБУ еще не сказал. ацбанк совершил еще один шаг на пути ограничения оборота иностранной валюты в Украине. 16 сентября 2013 года НБУ принял Постановление № 365 «О порядке поступления средств в иностранной валюте на счета физических лиц в рамках Украины». Постановление вступило в силу со дня опубликования – 18 сентября 2013 года. Нацбанк установил два возможных варианта зачисления средств на валютный счет физлица: либо путем перевода валюты с одного счета физлица на другой счет того же физлица, либо зачисление налички собственником счета. Получать валюту на свои счета внутри Украины физлица по-прежнему смогут – и внутренними переводами, и из-за рубежа. Но зачисляться эти средства адресату будут на банковские счета в гривне, объясняют в Нацбанке. «Основное отличие от существующего порядка в том, что при переводе валюты между физлицами внутри страны валюту сразу на руки получить будет невозможно. Таким образом, банк вначале конвертирует переведенную валюту в гривну, а в случае желания

Текст: Елена Буруль, Наталия Богута

Скандал гарантирован В парламенте зарегистрирован скандальный законопроект «О Фонде гарантирования вкладов и инвестиций физических лиц» № 3132. Документом предусмотрено участие в Фонде гарантирования не только банков, но и других финансовых организаций: кредитных союзов, пенсионных фондов, торговцев ценными бумагами, компаний по управлению активами. При этом Фонд должен гарантировать все инвестиции, совершенные клиентами участников Фонда, в том числе покупку паев в инвест-

клиента получить именно валюту вновь ее переведет обратно по своему курсу», – объясняет адвокат, старший партнер АК «Кравец и партнеры» Ростислав Кравец. Введенное ограничение не распространяется на операции по зачислению процентов по депозитному или текущему счету, продаже казначейских обязательств Украины и ОВГЗ, покупке-продаже иностранной валюты, получению валютных средств в результате наследования или дарения, а также в случае возврата ошибочно зачисленных средств или переплат. «Фактически НБУ в очередной раз дает дополнительную возможность для заработка украинским банкирам, как и в случае с ограничениями наличных расчетов. Ведь не совсем понятно, каким образом подобные меры уменьшат валютизацию экономики», – отмечает Ростислав Кравец. Данное постановление не меняет правил перечисления валютных средств за пределы Украины. Однако если зачисление проводится на украинский счет физлица-нерезединта, отправителю необходимо будет подтвердить источник получения валюты.

фондах и даже ценных бумаг. При этом платеж участника Фонда гарантирования для банков составит 0,5% от остатков на счетах вкладов и процентов по ним, а для всех остальных, в том числе КУА и торговцев ценными бумагами, – 0,1%.«За счет ресурсов стабильной и законодательно урегулированной банковской системы будет осуществляться возмещение средств вкладчикам и инвесторам небанковских финансовых учреждений», – негодуют в УКБС. На данный момент законопроект находится на рассмотрении в Комитете ВР по вопросам финансов и банковской деятельности.

Дебюты месяца На грани возможного Dell, Intel Компания Dell анонсировала 11 сентября в Украине комплексное серверное решение для среднего и малого бизнеса Dell PowerEdge VRTX. В самом сердце Dell PowerEdge VRTX – процессоры Intel Xeon E5, именно они придают ему многие достоинства: на 80% больше производительности, на 50% больше энергоэффективности, в два раза большую пропускную способность, – сообщил представитель Intel. Dell PowerEdge VRTX предлагается в двух форм-факторах: Tower – для размещения на полу или на столе, и 5U – в серверной стойке. Построенное на базе процессоров стандартной архитектуры Intel® Xeon® компактное и сопоставимое с ПК по уровню шума решение позволяет установить до 12 жестких дисков или твердотельных накопителей (SSD) в форм-факторе 3,5 дюйма общей емкостью 48 Тб или до 25 накопителей в форм-факторе 2,5 дюйма общей емкостью 30 Тб. dell.ua

Здоровью – салют! 5 элемент Клуб здоровых удовольствий «5 элемент» – элитный семейный фитнес-клуб закрытого типа, отпраздновал свое 8-летие. Поздравить именинника в этот раз пришли группа RealO, Ирина Билык, группа «Скрябин» и «Авиатор». В перерывах между выступлениями звезд ведущие вечера Ira Champion и Андрей Войников разыгрывали подарки от партнеров: путевку в Тайланд от туристической компании «Гамалия», 5000 евро на покупку автомобиля Jaguar, браслеты из муранского стекла от медиапартнера журнала Viva, несколько ящиков вина от магазина Good Wine и картину с изображением клубного дома Art-Hall. Показ коллекции детской одежды Marasil был настоящим сюрпризом для гостей вечера. Кульминацией праздника стал традиционный фейерверк от ТМ «Ломакин» и торт от лучших кондитеров ресторана клуба «5 элемент». 5el.com.ua

реклама на стр. 13

Конвертация. Принудительно

Деньги №18 (260) 26 сентября – 9 фоктября

Павел Кухта

«Хуже», но не «ужас» Павел Кухта – аналитик-экономист, «Деньги» спросили у него, что происходит с украинским внешним долгом, так ли страшна осень-2013 для отечественных финансов. краина имеет впечатляющий внешний долг, который уже вынуждена постоянно рефинансировать – занимать вновь, чтобы отдать старые долги. Исходя из данных за первый квартал 2013 года (а более свежими ни НБУ, ни правительство нас пока не балуют), на 98% этот долг номинирован в иностранной валюте, в основном в долларе США. Общий уровень внешнего долга равен 136 млрд долл., или 77% ожидаемого МВФ в 2013 году номинального ВВП Украины. Впрочем, далеко не весь этот долг потребует рефинансирования в ближайшее время. По состоянию на апрель, краткосрочные внешние долги – те, которые должны быть погашены в течение года, – были распределены следующим образом: - 4,5 млрд долл. приходилось на государственный сектор; - 2,7 млрд долл. должен был вернуть НБУ; - 12,1 млрд долл. должен был погасить банковский сектор; - 40,5 млрд долл. приходилось на другие сектора. Последняя цифра, однако, по имеющимся оценкам, может быть завышенной примерно в два раза. Значительная часть внешнего долга «других секторов» в реальности является продуктом налогового планирования у импортеров и экспортеров – это их операции с собственными оффшорными фирмами. Таким образом, в целом, Украине по состоянию на апрель нужно было погасить либо рефинансировать за следующие 12 месяцев внешнего долга на сумму почти в 40 млрд долл., если исключить «долги самим себе». Конечно, с 1 апреля прошло уже пять с лишним месяцев, но, как правило, сумма краткосрочного долга меняется плавно, и вряд ли сейчас она силь-

Трудности с привлечением внешнего финансирования возникли из-за резкого ухудшения ситуации на внешних рынках, которое коснулось практически всех развивающихся стран но отличается от апрельского показателя. Начало 2013 года было весьма удачным с точки зрения управления внешним долгом. Положительное сальдо по статье «Кредиты и облигации» платежного баланса в первом квартале составило почти 2 млрд долл. – весьма внушительную сумму для одного квартала. Однако уже во втором квартале ситуация ухудшилась, и сальдо баланса по той же статье стало отрицательным, на уровне –0,5 млрд долл. 14

Трудности с привлечением внешнего финансирования возникли из-за резкого ухудшения ситуации на внешних рынках, которое коснулось практически всех развивающихся стран. Значительная часть развивающихся рынков, включая такие значимые, как Бразилия, Индия, Индонезия, ЮАР и Турция, пережили серьезное падение. Бразилия испытала в первом полугодии падение своей валюты – реала – на 10%, а фондового рынка – на 22%. Южноафриканский ранд за тот же период обвалился на 20%. В Турции за один только второй квартал местная валюта просела на 9%, а основной фондовый индекс – на 11%. У этого обострения есть две причины. Во-первых, ФРС США в начале лета объявила о своих планах начать постепенное сворачивание экстраординарных мер монетарной политики, известных как «количественное смягчение». То есть США пообещали замедлить темпы эмиссии долларов. Поскольку активы развивающихся стран росли как на дрожжах благодаря потоку дешевых денег из стран развитых, перспективы постепенного сворачивания этого потока (изначально и вызванного экстраординарными мерами ФРС и других центробанков) привели к остановке роста. Второй причиной является замедление экономики Китая, огромный спрос которого на сырьевые товары служил основой экономического роста в развивающихся странах после кризиса. Естественно, оба эти фактора будут воздействовать и на Украину, в том числе ухудшая условия доступа к зарубежному кредитованию. Нейтрализовать внешние негативные факторы с помощью внутреннего долгового рынка не удастся – его объёмы недостаточно велики. Даже государство не покрывает и трети своих потребностей в валютном финансировании с помощью валютных ОВГЗ, размещаемых внутри страны. Для частного же сектора этот канал и вовсе является практически закрытым. Соответственно, осенью следует ожидать ухудшения состояния платежного баланса, возобновления давления на курс гривны и прочих внешнеэкономических неурядиц, к которым украинцы, впрочем, уже успели привыкнуть.

Деньги №18 №14 (260) (256) 26 сентября 18 июля ––14 9 октября августа

Олег Ольховой

Среди своих этом году клубу STRIKE исполняется 15 лет! Какие подразделения входят в него сегодня? Прежде всего, в лице нашего клуба мы хотели предложить достойную альтернативу популярному ныне загородному отдыху – комфортный отдых для всей семьи в живописной парковой зоне в центре Киева. Сердцем же нашего обновленного комплекса стал лаунж-ресторан под руководством шеф-повара Томи Риссанен – мастера с уникальным международным опытом. Гармония его высокого кулинарного искусства рождается из лучших традиций европейских и азиатских кулинарных школ, в сочетании с высокими технологиями приготовления. При этом наши цены – всегда предвосхищение ожиданий клиента. То есть он получит гораздо больше, чем он платит! Оригинальная концепция стейк-бара STRIKE – скорость и натуральность. Первая важна для наших бизнесклиентов. А натуральность обеспечивается тем, что отборное мясо мы закупаем без посредников в фермер-

ском хозяйстве, а затем готовим на натуральных древесных углях в печи Хоспер. Паб STRIKE тоже весьма необычен, ведь он предлагает принципиально новый формат «3-в-1» – боулинг, еда, музыка. То есть активный отдых у нас органично интегрирован в комплекс клуба – индивидуальные кабинки для игроков дают возможность уединиться, но стеклянные стены не ограничивают «эффект присутствия» в уютном пабе, где царит культ качественных напитков, вкусных закусок и живой музыки. И клиенты уже оценили это предложение, ведь люди любят совмещать разные форматы! Слоган клуба – «Достойное для своих!» Кто «свои» в STRIKE? Наши основные клиенты – люди 30–45 лет, принадлежащие к среднему классу. В дневное время в будние дни наша целевая аудитория – бизнесмены, которые не только приходят к нам на бизнес-ланчи и ужины с партнерами, но и проводят тут деловые встречи, презентации и корпоративные праздники. Все наши клиентские зоны – от VIP-комнаты и музыкальной

гостиной до летней террасы и лаунжресторана – имеют для этого все необходимое техническое обеспечение. Мы можем не только провести бизнесмероприятие любого формата, но и обеспечить гостям неформальное общение, ведь для того чтобы его организовать, не нужно менять локацию, а значит тратить время и деньги. В вечернее время очень популярен совместный просмотр футбольных матчей. Благодаря тому, что все внутренние пространства трансформируются, в STRIKE можно прийти компанией и на «своей территории» насладиться яркими эмоциями не только от просмотра матча на большом экране с отличным звуком, но и от разнообразных напитков и оригинальных закусок. Конечно, особо важный клиент для нас – семья. В период школьных каникул STRIKE предложит проект «Семейный Weekend». Вместо традиционного для многих развлекательных заведений набора игровых автоматов, мы предлагаем юным гостям «умные развлечения» – детский театр, различные мастер-классы и обучающие программы с аниматорами. Каковы планы развития Strike на следующие 15 лет? Да, порядок вложенных в развитие клуба инвестиций позволяет нам мыслить глобально. Мы мечтаем о таком «коллективе клиентов», для которого наш клуб стал бы продолжением их дома. И стремимся к созданию особой среды, в которой сформировался бы свой социальный круг людей, объединенных единым образом жизни. Образом жизни в стиле STRIKE! г. Киев, пр. Победы, 84 (044) 501 01 10, (067) 509 35 08 www.strike.kiev.ua

Беседовала Наталья Кирьянова

Как успешно соединить традиции и инновации, спорт и гурманство, экологичность загородного отдыха и комфорт большого города, интересы бизнеса и семейного досуга? Ответы знает Олег Ольховой, президент «Парк-клуба STRIKE» – уникального проекта, создающего новые стандарты в украинской индустрии отдыха и развлечений

Деньги №18 (260) 26 сентября – 9 октября

Ответ читателям

Карты от Яндекс.Деньги. Законны ли они в Украине? Вопрос читателя: Яндекс.Украина активно предлагает открывать кошельки в системе Яндекс.Деньги и заказывать при этом платежную карту MasterCard. Кто выступает ее эмитентом? Законно ли получение такой карты для украинских пользователей? Юрий, Киев арты, предлагаемые в Украине системой Яндекс.Деньги, эмитирует российский банк «Тиньков Кредитные Системы». Действительно, согласно украинскому законодательству, гражданину Украины необходимо получить лицензию Нацбанка на открытие счета за границей. Однако в данном случае это ограничение не действует. «Карта Яндекс.Денег – карта [привязанная] не к банковскому счету, а именно к кошельку. Счет в Яндекс. Деньгах банковским счетом не является», – сообщила в ответ на запрос «Денег» пресс-секретарь Яндекс.Деньги Надежда Кияткина.

Как сообщили «Деньгам» в украинском представительстве MasterCard, карта Яндекс.Деньги – это так называемая предоплаченная карта (prepaid). «Она является анонимной, а значит выдаваться может не только украинцам, но и, например, уругвайцам. Так как регистрации не требуется, соответственно, не имеет значения гражданство держателя – любой человек может приобрести карту. Обычно предоплаченные карты не привязываются к отдельному счету, а хранятся на едином консолидированном счете банка», – объяснил директор по развитию бизнеса представительства MasterCard Europe в Украине Сергей Францишко.

Кто отвечает за преступные действия банковского сотрудника? Вопрос читателя: Сотрудник банка украл деньги с клиентских счетов. Банк отказывается возвращать средства, мотивируя тем, что само финучреждение тоже пострадало от действий мошенника. Обязан ли банк в этой ситуации нести ответственность за действия своего сотрудника и возместить своим клиентам ущерб от его действий? Игорь, Киев Согласно ч. 1 ст. 1172 Гражданского кодекса Украины, юрлицо или физлицо обязуются возместить вред, причиненный их сотрудниками при исполнении ими трудовых (служебных) обязанностей. «Поэтому в случае кражи средств работником банка ответственность перед клиентом несет именно банк, а не сотрудник, совершивший преступление. К такому выводу уже неоднократно приходила существующая судебная практика», – объясняет адвокат, старший партнер адвокатской компании «Кравец и партнеры» Ростислав Кравец. Действительно, сегодня описанный нашим читателем случай редкостью не назовешь. Депозиты вкладчиков воровали

во Львовском отделении Укрсоцбанка, Миргородском отделении Райффайзенбанка Аваль. Аналогичные случаи были в банках «Хрещатик» (в Винницкой области) и Имэксбанке (в Киеве). Во всех этих случаях банки отказывались добровольно возмещать средства, украденные их сотрудниками. Поэтому вкладчики были вынуждены искать помощь в судах высшей инстанции. «Если банк всячески затягивает возврат средств, необходимо написать заявление в правоохранительные органы о краже денег. А также обратиться в суд с иском о возврате средств и взыскании штрафных санкций за неисполнение условий заключенного договора», – советует Ростислав Кравец.

Должен ли банк выдавать новый договор при автопролонгации вклада? Вопрос читателя: Мой договор банковского вклада был автоматически продлен на новый срок. Когда попросила новый договор, менеджер отделения мне отказала и объяснила, что при автоматическом продлении депозита банки не выдают новые договора. Как тогда мне подтвердить наличие вклада в случае, если банк, к примеру, обанкротится? Мария, Кировоград «В большинстве депозитных договоров предусмотрено продление банковского вклада на новый срок, если вкладчик в день окончания депозита не забирает своих денег», – говорит адвокат, управляющий партнер адвокатской конторы «Скляренко и партнеры» Александр Скляренко. Поэтому подписывать новый договор нет смысла, поскольку продолжает действовать «старый». «А это, кстати, оговаривается сторонами изначально», – отмечает адвокат. Кроме даты окончания действия договора банковского вклада, в договоре отражается еще и дата, до наступления которой действует первоначальная процентная ставка. Однако в случае пролонгации она может измениться по сравнению с первоначально установленной. «Безусловно, это создает определенные сложности для вкладчика, так как на руках у клиента не остается документа, в котором были бы прописаны два новых параметра депозитного договора: дата окончания (продленного) вклада и процентная ставка», – говорит первый зампред правления банка «Контракт» Павел Крапивин. Поэтому банкир советует просить у банка справку, письмо или другой информационный документ, в котором будут зафиксированы новые данные. В случае если банк обанкротится, наличие в нем вклада можно подтвердить тем же договором, который заключался с банком при внесении суммы на депозит. Факт поступления денег на счет можно подтвердить также сберегательной книжкой или другим документом установленной формы.

Деньги №18 (260) 26 сентября – 9 октября

Новости Важные дела, которым стоит уделить внимание в сентябре-октябре Бизнес и карьера оплатить НДС и акцизный сбор за август

до 30 сентября

оплатить авансовый взнос по налогу на прибыль за сентябрь

до 30 сентября

авансовый взнос по единому налогу (1 и 2 группа) за октябрь

до 18 октября

Персональные финансы купить валюту, пока гривна не девальвировала

сейчас

выбрать инструменты для хранения сбережений

сейчас

Личные дела поменять/отремонтировать батареи

до 30 сентября

купить резиновые сапоги и надувную лодку (осень будет дождливой)

до 30 сентября

сменить на авто летнюю резину на зимнюю

с 10 по 30 октября

Вредность и жадность Министерство доходов и сборов Украины придумало, как пополнить госбюджет. Ведомство предлагает внести изменения в Налоговый кодекс Украины и ввести новый экологический налог на загрязняющие природу товары. Соответствующий законопроект был обнародован на официальном сайте министерства. К «грязным» товарам в министерстве причислили товары в аэрозольной упаковке, средства бытовой химии, пластмассы, каучук, резины и изделия из них, а также другие полимерные материалы, некоторые виды

ламп и еще элементы питания (батарейки). Платить новый налог обяжут продавцов товаров, сделав их налоговыми агентами государства в этом вопросе. Компании будут обязаны перечислять в казну 1% таможенной стоимости импортного товара или 1% розничной цены национального продукта. Исключение – стиральные порошки, за которые придется доплачивать только 0,1% таможенной или розничной стоимости. Кроме того, Миндоходов считает необходимым увеличить ставку утилизационного налога за размещение люминесцентных

ламп в эквиваленте 1 евро за единицу вместо действующей ставки на уровне 8,81 грн. Если инициатива Миндоходов будет одобрена народными депутатами, это станет поводом для очередного подорожания. В этом единодушны все украинские ритейлеры. «Разумеется, что цены на эти товары вырастут. Все новые затраты поставщики внесут в стоимость своего товара», – заявил «Деньгам» коммерческий директор компании «Ритейл Групп» Дмитрий Каширин. Вероятно, подорожание составит не 1%, а 3–6%.

Деньги №18 (260) 26 сентября – 9 октября

Экспертиза

Объявлены тайной «Деньги» выяснили, как банки, в которых хранится действительно много депозитов физлиц, выполняют нормативы Нацбанка, а значит – насколько они надежны. Елена Буруль ы думаете, сберегательных банков в Украине всего два – те, что имеют слово «cберегательный» в своем названии? А вот и нет – их значительно больше. Согласно украинским законам, статус сберегательного банка присваивается банку, если в течение 30 дней доля средств физлиц на счетах превышает 50% его пассивов. Казалось бы, какое нам дело до банковской казуистики? Но дело в том, что такое внимание статусу «сберегательный/универсальный» уделяется неспроста. Ведь чем больше доля вкладов частных лиц в банковском балансе, тем проще банку рухнуть, если вкладчики начнут досрочно выносить из него депозиты. Паника среди вкладчиков может случиться вовсе не из опасений по поводу того или иного банка. А, например, из-за начавшейся девальвации. Мы уже видели в 2008 году, как вкладчики выдергивали до срока гривневые депозиты, чтобы конвертировать сбережения в валюту. Чтобы сберегательные банки были готовы ко всяким неожиданностям, они обязаны выполнять нормативы НБУ, которые существенно жестче, чем те, что применяются к обычным банкам (см. «Нормативы для сберегательных банков»). Это не отечественное изобретение – так контролируют банковскую систему во многих странах.

Кто они?! Согласно данным Нацбанка, по итогам августа 2013 года в Украине насчитывалось всего 8 банков, получивших статус сберегательных. Еще 16, по информации НБУ, являлись возможными претендентами на получение статуса (доля вкладов физлиц в пассивах составляет 45–50%). Названия банков, которые обязаны выполнять ужесточенные нормативы НБУ, в самом Нацбанке сообщить «Деньгам» отказались, объяснив отказ банковской тайной.

Как уже сказано, статус сберегательного присваивается банку, если в течение 30 дней доля средств физлиц на счетах превышает 50% его пассивов. И все банки ежедневно рассчитывают данный показатель (долю частных вкладов в балансе) и отчитываются перед Нацбанком. К сожалению, ежедневная банковская отчетность хранится за семью печатями. И выяснить, кто из банков в последний месяц был сберегательным, не представляется возможным. Но, к счастью, квартальные отчеты являются публичной информацией, которую легко найти на сайте каждого банка, а консолидированный отчет по банковской системе висит на сайте НБУ. Конечно, основываясь на данных, зафиксированных на определенную дату, мы не сможем точно вычислить специализированные сберегательные банки. Ведь доля в 50% должна держаться непрерывно на протяжении 30 календарных дней. Однако выявить финучреждения, которые близки к этому статусу или потенциально могут им обладать, – вполне реально. Всего на 01.07.2013 (дата составления отчета за II квартал 2013 года) мы насчитали 52 банка, у которых доля средств физлиц в пассивах превышает 50%. Еще 27 банков находятся в пограничной зоне – доля вкладов населения в пассивах превышает 45%. Мы отобрали 19 банков из числа тех 52, которые на указанную дату имели в своем портфеле более 1 млрд. грн. А также включили в список два банка, испытывающих затруднения с выплатами – «Даниэль» и Захидинкомбанк – для сравнения. Объем вкладов физлиц у этих банков невелик – 0,5 и 0,3 млрд. грн., соответственно. Но они также могут иметь статус сберегательных, так как доля средств населения в пассивах у них превышает 50%. Согласно постановлению НБУ №368 «Об утверждении Инструкции о по18

рядке регулирования банковской деятельности» к специализированым сберегательным банкам применяются более жесткие экономические нормативы (см. таблицу). Как сказано в постановлении, «в связи с концентрацией рисков». Норматив H3-1, отношение регулятивного капитала к пассивам банка, о котором много говорили в начале 2013 года, Нацбанк так и не сделал обязательным к исполнению. То есть методику его расчета приняли, но выполнения этого норматива пока не требуют.

Признавайтесь! К сожалению, информация о выполнении банками всех экономических нормативов не является публичной. Например, данные о нормативе мгновенной ликвидности (H4) не найти в банковской отчетности, а рассчитать его самостоятельно, основываясь на открытых данных, также невозмож-

Список специализированных сберегательных банков является закрытой информацией. Однако предположить, кто из банков носит это гордое звание, мы можем, основываясь на данных открытой финансовой отчетности. По состоянию на 01.07.2013, доля вкладов физлиц в пассивах превышала 50% – у 52 банков, 45% – у 27 банков

Деньги №18 (260) 26 сентября – 9 октября

но. Зато проверить, как потенциально сберегательные банки выполняют остальные три норматива, нам удалось. Результат неутешительный – всего пять банков из нашей выборки соблюдают установленные регулятором ограничения по максимальному размеру кредитного риска на одного контрагента. А вот по работе с инсайдерами почти все банки работают в рамках законодательства. Всего пять банков не выполняют ограничения НБУ по доле кредитов и гарантий, предоставленных одному инсайдеру. Но, повторимся, фактическим нарушением требований регулятора это становится лишь в том случае, если банку действительно присвоен статус сберегательного. Судя по данным, которые «Деньгам» предоставили в НБУ, пока банки всеми силами стараются избегать получения статуса «сберегательного». Иначе как объяснить тот факт, что из более 50 приграничных банков в статусе сберегательных оказалось всего 8? Собственно, ускользать несложно – достаточно размыть долю депозитов физлиц, например, разместив ненадолго вклады юрлиц на короткий период (нескольких дней достаточно) и т. д. Редакция «Денег» надеется, что изложенная информация поможет читателям в выборе надежного банка для хранения сбережений.

Кто в сберегательные?* Средства Доля Норматив физлиц, средств Норматив Н9, Н7, не более млрд. физлиц в не более 2% 5–20% грн. пассивах

Банки

Идея Банк

1,506

72,16%

10,83%

0,10%

Норматив Н10, не более 10–20%

Показатель НКА

0,31%

16%

Платинум Банк

2,906

71,87%

13,18%

0,01%

0,03%

А-Банк

1,253

67,09%

16,39%

0,02%

0,10%

10%

Правэкс-Банк

2,520

63,74%

21,54%

1,52%

1,92%

56%

Прокредит Банк

1,331

62,93%

6,16%

0,18%

0,93%

10%

Банк Кредит Днепр

3,852

59,40%

18,98%

1,55%

1,94%

26%

Экспресс-Банк

1,205

58,45%

22,80%

2,01%

2,34%

10%

Киевская Русь

3,598

58,45%

24,70%

0,49%

2,60%

Актабанк

2,281

57,61%

22,93%

0,15%

0,40%

8,097

VAB Банк

56,59%

17,77%

1,06%

1,10%

21%

ПриватБанк

95,363 55,71%

11,62%

0,98%

2,65%

24%

Банк Демарк

1,031

55,08%

19,40%

0,01%

0,05%

28%

Русский Стандарт

1,791

53,81%

16,78%

4,93%

5,00%

Кредобанк

1,916

53,40%

15,35%

0,40%

0,85%

24%

Форум Банк

4,729

52,82%

18,60%

0,01%

0,03%

43%

Актив-Банк

1,355

51,43%

24,51%

4,51%

4,66%

Брокбизнесбанк

7,652

50,59%

21,05%

0,20%

0,45%

43%

18 City Commerce Bank

1,673

50,33%

21,54%

2,55%

5,04%

1,160

50,32%

18,28% 18,28%

1,63%

2,62%

34%

Марфин Банк

Банки, испытывающие затруднения с выполнением обязательств Даниэль

0,556

54,13%

16,60% 16,60%

0,62%

1,90%

23%

Захидинкомбанк

0,331

57,77%

20,00%

0,00%

66%

* Выполнение экономических нормативов банками, потенциально обладающими статусом сберегательных, на 01.07.2013.

Нормативы для сберегательных банков Значение норматива для банков

Название норматива

Примечания

Норматив мгновенной ликвидности (H4)

Значение норматива не публикуется в открытой отчетности. Рассчитывается как соотношение наличных средств в кассе и на корсчетах в других банках и НБУ к обязательствам банка, срок выполнения которых наступил или наступает

Не менее 20%

Не менее 30%

Максимальный размер кредитного риска на одного контрагента (H7)

Есть в открытой отчетности. Значение норматива для сберегательных банков зависит от доли негативно классифицированных активов (НКА)*. Если доля НКА менее 10% – значение H7 не более 20%. От 10% до 20% – не более 15%; от 20% до 30% – не более 10%; более 30% – не более 5%

Не более 25%

Не более 5–20%

Максимальный размер кредитов, гарантий, поручительств, предоставленных одному инсайдеру (Н9)

Публикуется в открытой отчетности

Максимальный совокупный размер кредитов, гарантий, поручительства, предоставленных инсайдерам (Н10)

Есть в открытой отчетности. Значение норматива для сберегательных банков зависит от доли НКА. Если доля НКА менее 7% – значение H10 не более 20%. От 7% до 10% – не более 10%. Более 10% – банку запрещается выдавать новые кредиты, гарантии и поручительства инсайдерам

* Доля негативно классифицированных активов (НКА) определяется как соотношение субстандартных (III группа), сомнительных (IV группа) и безнадежных долгов (V группа) в общей сумме кредитной задолженности клиентов.

универсальных сберегательных

Не более 5% Не более 2%

Не более 30%

Не более 10–20%

Деньги №18 (260) 26 сентября – 9 октября

Главный интерес

Храним в банке В воздухе носится сложно описываемая смесь предвкушения новой девальвации, ожидания новой толпы европейских фондовых спекулянтов и перспективы снова начать зарабатывать на растущем золоте. А, да, еще отдает ароматом банковских крахов. Как пахнут падающие банки? Цементом от мест крепления демонтированных банкоматов. Старой бумагой от архивов, сваленных в кучу посреди офиса. И, между прочим, в такие времена кто-то всегда очень недурственно зарабатывает. Разумеется, тот, кто оказался с охапкой наличных посреди упавшего рынка. Единственная проблема – долларовый кэш жрет инфляция, а гривну – еще и девальвация. Вот и колеблемся между жадностью и страхом. Депозиты – почему бы и нет, если ясно, в какой валюте и для какой цели мы держим деньги на вкладе (стр. 20, 23). Вот только надо чутко следить за отечественными банками (стр. 18). Те, кто это делает, редко выходят к НБУ с лозунгами «Нацбанк, верни наши вклады!» (стр. 10). Накопительная страховка – она приемлема для тех, кто заглядывает в будущее далеко и знаком со способами, которыми можно оценить устойчивость страховщика (стр. 32). Золото? А почему бы и нет (стр. 26), если после долгого снижения оно начало дорожать (стр. 8). Фондовый рынок (стр. 28, 30) – вот что заставило команду «Денег» поволноваться. Мы не о курсах спорили, мы бурно обсуждали вопрос – писать о нем или не писать. Инвестиционная классика настоятельно рекомендует покупать активы (в том числе акции и паи фондов) во время спада на рынке. А сейчас именно что фондовый спад в Украине. Хотя нравы на отечественном фондовом рынке таковы, что держаться б от него подальше. И, конечно, мы помним, что чрезмерно трусливый инвестор все равно теряет – не на обвалах, так на инфляции.

Как ни крути, а депозиты являются самым популярным у частных инвесторов инструментом. «Деньги» выяснили, как правильно выбрать депозит, чтобы использовать все его возможности. Елена Куцая а депозит с презрением смотрят удачливые игроки на форексе, дальновидные рантье и уверенные в себе предприниматели. «Лучше играть на курсах», – говорят первые. «Предпочитаю покупать и сдавать в аренду недвижимость», – цедят через губу вторые. Третьи уверены, что получат от своих денег больше, если самостоятельно пустят их в оборот. Самое интересное, что все они депозитами пользуются. Кто-то – чтобы накопить на счету нужную для той или иной сделки сумму. Кто-то – чтобы пересидеть в кэше застойный период, но получать хотя бы умеренный доход. Что уж говорить о тех, кто работает по найму, пусть и за вполне достойное вознаграждение. Так что депозит неизбежен почти для каждого. Вопрос в другом – в какой валюте, на какой срок, какого типа вклад открывать. Для начала вкладчику нужно определиться, как срочно могут понадобиться эти деньги. Если на ближайший год не запланированы крупные покуп-

Фонд гарантирования вкладов покрывает каждому вкладчику первые 200 тыс. грн. всех депозитов, размещенных в одном банке 20

Проверить устойчивость банка можно здесь: dengi.ua/clauses/120603.html ки или другие траты, остановить выбор стоит на сберегательном депозите (без права пополнения и досрочного снятия). По сберегательным вкладам всегда самые высокие ставки. Оптимальный срок – год. По долгосрочным депозитам, сроком от двух лет и более, банки редко фиксируют ставку, позволяя себе пересматривать размер доходности в конце каждого года. Так что ввязываться в сверхдлинные вклады вряд ли есть смысл в Украине. Если сумма вклада меньше 40–50 тыс. грн., лучше выбрать выплату процентов в конце срока. Ежемесячные проценты составят 600–750 грн., которые погоды для личного бюджета не сделают, но быстро растратятся и забудутся. А за год накапает минимум 7–9 тыс. грн., что уже вполне ощутимо. Кроме того, ежемесячная выплата процентов обычно понижает ставку на 0,5 п. п.

Короткая дистанция Если деньги могут понадобиться в ближайшем будущем, но когда именно, вкладчик не знает (к примеру, планируется покупка квартиры или машины), положить их можно на

Деньги №18 (260) 26 сентября – 9 октября

Доходность банковских вкладов

ЕВРО

ДОЛЛАРЫ

ГРИВНА

Крупнейшие банки

Крупные банки

Средние банки

Мелкие банки

Вклады на 1 год

12,4–20%

13–14%

15–8%

18–25%

Вклады на 6 мес.

12–18,5%

16–21,25%

7,5–18%

10–20%

Вклады на 3 мес.

10,7–17,5%

14,75–17,65%

7,5–17,5%

10–21%

Вклады на 1 год с пополнением

8,8–19%

8,5–22,5%

7,5–19,5%

4,5–22,5%

6–13%

3–16%

4–15%

5–16%

Вклады на 1 год

3–10,5%

3,5–10,10%

3,75–10,5%

6–8,5%

Вклады на 6 мес.

4–10,5%

4–10,10%

2,75–9,5%

3–8,5%

Вклады на 3 мес.

3,80–9,5%

2,75–7,65%

4,75–9%

3,5–8%

Вклады на 1 год с пополнением

3–10%

3,5–9,85%

4–9,3%

3–9,3%

3,75–6%

3–6,5%

2,5–3,5%

3–9%

Вклады на 1 год

3,25–9,5%

2,5–8, 50%

5,25–9,2%

4–8,3%

Вклады на 6 мес.

4–9,5%

4,95–8%

4,25–8,7%

3,5–7,2%

Вклады на 3 мес.

3–6,5%

5,5–6,15%

3,70–6,70%

3–7%

Вклады на 1 год с пополнением

2,7–9%

3,25–8,5%

5,5–9,2%

4–8,3%

2–5%

3–5,5%

1,5–2%

2,5–8%

Гибкие бессрочные вклады

В СЛЕДУЮЩЕМ НОМЕРЕ

СПЕЦИАЛЬНЫЙ ВЫПУСК: АВТО-2014

Спецпошлина, утильсбор и другие причины купить хорошее авто. Новинки, автокредиты, лизинг и подготовка машины к зиме

Деньги №18 (260) 26 сентября – 9 октября

Главный интерес Вклады, которые не покрываются Фондом гарантирования dengi.ua/clauses/121579.html короткий срок – месяц или 14 дней. Сейчас такие вклады по доходности не только не уступают полугодовым и годовым, но порой, оказывается, даже выше. Так что цепочка из коротких депозитов с автоматической пролонгацией на следующий небольшой срок – хорошая идея. Если автопролонгации предусмотреть по условиям банка нельзя, можно перезапускать депозиты с помощью интернет-банкинга, если, конечно, его функционал в данном конкретном банке такое позволяет. Кстати, у многих банков есть даже специальные депозиты, в которых автопролонгация предусмотрена изначально и является их фишкой. Например, интервальные вклады открываются на определенный срок, который разбит на несколько интервалов (их может быть 5, 10 и даже 60). Длина интервала – от 7 до 30 дней. В день окончания очередного интервала вкладчик может без потери процентов снимать и пополнять вклад. Иногда по таким предложениям действует прогрессивная ставка, то есть за каждый последующий период доходность увеличивается на 0,5–2 п. п. Конечно, лишь в том случае, если вкладчик не снимал деньги со счета.

Надо накопить Если целью является накопление, то имеет смысл открывать вклад с возможностью пополнения. Его доходность обычно на 0,5–1 п. п. ниже, чем у стандартных сберегательных вкладов. Очень важно проверить, чтобы пополняемый депозит имел минимум ограничений. Чаще всего банки ограничивают минимальную и максимальную сумму пополнения. Максимальная может быть привязана к сумме вклада. К примеру, общая сумма пополнений не должна превышать двукратный размер первоначальной суммы депозита. Естественно, накопить на таком счету много не удастся. Могут быть установлены и временные

ограничения. К примеру, вклад нельзя пополнять последние три месяца действия договора, или пополнение разрешено только в первой половине срока. Естественно, любые ограничения нам не нравятся – к чему нам такой вклад, если он не позволяет, например, равномерно и регулярно откладывать в сбережения часть текущих доходов Важная деталь: после 2009–2010 г. г. банки начали включать в договора пункт, разрешающий им вводить ограничения или комиссии за пополнения вклада. Делается это для того, чтобы в тот момент, когда ставки на рынке упадут, банк мог в одностороннем порядке запретить пополнение вкладов, открытых под более высокий процент. Нечестно? Мы тоже так считаем, поэтому не советуем открывать депозит в банке, который вводит подобные пункты в договор.

Держим мягко Гибкий вклад – отличная альтернатива тумбочке или матрацу. Гибкие вклады делятся на срочные и бессрочные. Разница в том, что по бессрочному вкладу ставка может измениться в любой момент, а по срочному обычно фиксируется на весь период действия вклада. Единственное, что делает бессрочные вклады более привлекательными, так это то, что, в случае введения моратория на досрочное расторжение депозита, они под его действие не подпадут. Доходность по гибким вкладам ниже, чем по обычным депозитам. Минус 5–7 п. п. по сравнению со стандартными программами. Однако по сравнению с процентами на остаток по картсчету, где мы, в лучшем случае, держим зарплату, предлагаемые по гибкому вклады 10–15% годовых – отличный дополнительный доход. Идеальный гибкий вклад не должен иметь требований по неснижаемому остатку. Разве что он не превышает 1–10 грн. Часто банки вводят такое ограничение по бессрочным вкладам, чтобы понимать, нужен вкладчику счет или нет. Если вкладчик предполагает пользоваться вкладом, он оставляет на счету 1–2 грн. Если вся сумма снята под ноль, счет автоматически закрывается. Если же неснижаемый остаток составляет 100, 1000 или 5000 грн. – это уже не гибкий вклад, а 22

депозит с правом частичного снятия. По гибким вкладам проценты начисляются ежедневно на остаток по счету, отмеченный в определенное время дня. Выплачиваться доход может либо ежемесячно, либо раз в год. Обычно проценты просто присоединяются к сумме вклада, но бывает, что зачисляются на отдельный картсчет. Да и вообще, если гибкий депозитный счет привязан к карте, пользоваться им становится очень удобно. Такой картой можно рассчитаться в магазинах, можно снимать наличные в банкоматах. К сожалению, далеко не все банки предлагают подобный сервис. А те, что предлагают, не всегда готовы мириться с минимальной или нулевой комиссией за снятие денег с гибкого вклада при помощи карты. Кстати, комиссии за снятие и пополнение гибкого счета некоторые банки взимают независимо от того, подключена к счету карта или нет. Это еще один нюанс, о котором лучше узнать до подписания договора с банком.

Комментарий эксперта «Классические три валюты, в которых я бы рекомендовал хранить вкладчикам сбережения: национальная валюта, вторая валюта – доллары США, третья валюта это евро. Гривна – национальная валюта, а доллар и евро менее всего подвержены инфляционному давлению, так как уровень инфляции в этих странах значительно ниже. Что касается сбережений, то, если вкладчик хочет получить максимально высокий доход, необходимо размещать всё в гривне под высокую процентную ставку, которая сейчас предлагается. Если у вкладчика есть какие-то ожидания, что гривна может просесть (хотя предпосылок к этому на сегодня нет), тогда я советую разделить сбережения на три равные части и разместить получившиеся суммы по депозитам в соответствующих валютах», – Константин Кононенко начальник департамента разработки банковских продуктов АО «ЕВРОГАЗБАНК».

Главный интерес

Деньги вне дела Ставки по депозитам для бизнеса не радуют щедростью. Максимальный доход по краткосрочным вкладам в крупных банках – 9–11% годовых. В гривне. Наталия Богута ефицит оборотных средств, на который жалуются нынче компании, вряд ли позволит многим предприятиям МСБ (малый и средний бизнес) расстаться на 1–3 месяца с временно ненужными деньгами. Хотя банки сегодня активны, как никогда, – зазывают акциями, повышенными процентными ставками, индивидуальным подходом. «Подходы в привлечении средств юрлиц и физлиц всегда отличалось. Связано это с тем, что клиенты МСБ, как правило, не ищут банки сами, реже посещают сайты и меньше реагируют на рекламу. Более того, предприниматели редко размещают средства в банках, в которых не обслуживаются. Потому банки привлекают клиентов МСБ так называемым активным способом, проводя выездные встречи. Таким клиентам часто предлагается не столько депозитный продукт, сколько пакет комплексного обслуживания», – отмечает начальник отдела технологии и создания продуктов МСБ «Банка Национальный кредит» Станислав Рапач.

Доходные и срочные Среди предприятий, для которых сейчас особенно интересно размещение временно свободных средств, – аграрные фирмы, компании, работающие в сфере образования, юридические фирмы. Такие компании могут аккумулировать сезонную выручку на счетах, а потом расходовать ее в течение довольно длительного времени. А значит, и могут размещать эти суммы (частично или полностью) на депозитах в банках. Фавориты среди вкладов по срочности – депозиты на один и три месяца. Чуть менее популярны вклады на полгода. Обычно совсем малый бизнес интересуется вкладами на суммы в 50–100 тыс. грн., более крупные предприятия – на 200–500 тыс. грн. «Юридические лица отдают предпочтение размещению денежных средств в национальной валюте от 3 до 6 месяцев. В среднем сумма таких вкладов составляет 200 тыс. грн.», – говорит начальник отдела сегментов микро- и малого бизнеса Укрсоцбанка Дмитрий Пипский. Большинство небольших предприятий валютной выручки не имеют, а потому им интересны только вклады в национальной валюте.

Деньги №18 (260) 26 сентября – 9 октября

Главный интерес Доходность депозитов для бизнеса* Банк

ПриватБанк privatbank.ua

Ощадбанк oschadnybank.com

Укрэксимбанк eximb.com

Вклад до востребования

Срочный вклад на три месяца

Гривна

доллар

евро

гривна

доллар

евро

8,50%

4,80%

16%

0,50%

4,5–6,5% 2,8–3,8% 2,3–3,1%

14,8– 15%

5,3–5,5% 4–4,5%

15,7– 15,9%

5–5,1% 3,7–3,8%

Дельта Банк deltabank.com.ua

4–8%

1,5–4%

13,50%

5,50%

Райффайзен Банк Аваль aval.ua

5,50%

0,50%

0,35%

6,50%

0,50%

0,25%

Укрсоцбанк ru.unicredit.com.ua

1,75%

11,25%

2,75%

1,25%

Сбербанк России sberbank.ua

7–8%

13%

4,50%

ПУМБ pumb.ua

Нет

12,70%

5,50%

4,50%

ВТБ Банк vtb.com.ua

2,40%

2,10%

13%

4,50%

Надра nadra.com.ua

3–6%

До 2%

15%

6,00%

УкрСиббанк ukrsibbank.com

0,50%

4,90%

0,10%

0,01%

Финансы и Кредит fcbank.com.ua

8,50%

Нет

16%

5,50%

Укргазбанк ukrgasbank.com

3,50%

13,50%

3,50%

2,25–3% 2,25–3%

* На 13.09 в крупнейших банках, активно предоставляющих финансовые услуги предприятиям МСБ.

Согласно действующему законодательству, свободно размещать на депозитном счете валюту могут только предприятияэкспортеры «По действующему законодательству предприятие не может приобрести валюту для размещения на депозитном счёте, только предприятияэкспортёры, имеющие валютную выручку, могут свободные средства размещать на депозите», – объясняет заместитель директора департамента корпоративного бизнеса Укринбанка Наталья Воротняк. Выбор срока депозита, если есть место для маневра, напрямую связан с уровнем доходности по вкладу: «В первом квартале 2013 года максимальные ставки были установлены по вкладам на 1–2 месяца, большинство вкладчиков их и выбирали, – рассказывает начальник отдела региональной поддержки малого и среднего бизнеса Банка Кипра Марина Худякова. – Сегодня ситуация стабилизировалась и вернулась к экономически логичной шкале (чем больше срок вклада, тем выше процентная ставка), поэтому интерес клиентов МСБ сместился в сторону 3–6 месяцев». Самые высокие ставки – по срочным полугодовым вкладам в гривне: 13–17% годовых. Трехмесячный депозит в гривне банки предлагают разместить по ставке 9–16% годовых. Причем, если в крупных финучреждениях 14–15% – это часто потолок, то в мелких банках встречаются и более щедрые условия – 17–18% годовых. За размещение гривневых средств в течение одного только месяца банки готовы отдать 5–12% годовых. Банкиры уверены: в ближайшее время ставки по вкладам для бизнеса расти не будут. «На протяжении года ставки динамично менялись и достигали 24% (в гривне. – Авт.) в начале года, а затем постепенно снижались до нынешнего уровня. При этом динамичнее, как правило, меняются ставки по краткосрочным вкладам – такие депозиты более чувствительны к цене, поскольку являются для банков гибким инструментом в управлении ликвидностью», – отметил Станислав Рапач.

Главный интерес

13–17%

9–16% 5–12%

6 месяцев срочный

3 месяца срочный

Гибкие и дешевые Традиционно малый и средний бизнес использует шанс заработать проценты, оставляя себе возможность оперативно снимать и снова класть средства на депозит. Потому-то так популярны гибкие вклады и вклады до востребования. «Сегодня клиентам более интересны вклады до востребования и срочные вклады на короткие сроки (не более месяца). Сроки размещения у малого бизнеса всегда были минимальными, что связано с желанием быстро реагировать на изменение экономической ситуации», – отмечает заместитель начальника управления пассивных операций департамента корпоративного бизнеса Пивденкомбанка Сергей Михно. Как правило, вклады до востребования используются для хранения средств в промежутках между расчетами предприятия с контрагентами: кто-то может хранить деньги 5–8 дней, а кто-то будет получать доход в течение 30 дней. При этом проценты по гибким вкладам начисляются в зависимости от фактического ежедневного остатка на депозитном счете. Правда, много на таких депозитах не заработаешь: ставки в гривне – 3–7% годовых. Важно помнить: хотя вклад до востребования подразумевает свободное распоряжение средствами, многие банки требуют сообщать за 2–3 дня о планируемом снятии денег. Вы-

3–7%

* Везде – доходность в процентах годовых в гривне.

Доходность вкладов для МСБ*

Гибкий\ до востребования (на факт. остаток)

1 месяц срочный

вод? Не лишне будет внимательно изучить условия по вкладу и, конечно же, сам договор. В нем можно подчас обнаружить интересные детали: например, что банк имеет право менять процентную ставку в одностороннем порядке. Предприятиям, которые уже обслуживаются в определенном банке, могут быть интересны депозитные продукты, связанные с дистанционным управлением средствами. Некоторые банки предлагают онлайн-клиентам открытие депозитного вклада с помощью услуги интернет-банкинга либо Клиент-Банка. Другие обещают возможность управления депозитом через дистанционные каналы. Но подписывать договор о размещении средств все равно придется в отделении. «При оформлении нового депозита банк обязан провести идентификацию вкладчика и заключить с ним договор в письменной форме, осуществить это дистанционно нет возможности. При этом большинство банков предлагают своим клиентам вклады до востребования, предусматривающие опции пополнения и частичного снятия средств со счёта. Вкладчик может без посещения отделения банка разместить депозитный транш на желаемый срок, по окончании которого вернуть средства на свой текущий счёт для последующих расчётов», – подсказывает Марина Худякова. 25

Деньги №18 (260) 26 сентября – 9 октября

Главный интерес

Разочарование-2013 Золото стало главным разочарованием инвесторов в 2013 году. «Деньги» выяснили, каковы шансы драгметалла реабилитироваться в глазах инвесторов. Елена Буруль

«Золотые» банки* Правэкс-Банк

pravex.com

Финансы и Кредит

fcbank.com.ua

Укргазбанк

ukrgasbank.com

Хрещатик

xcitybank.com.ua

Брокбизнесбанк

bankbb.com.ua

*Банки, активно работающие с наличным золотом и золотыми вкладами.

Среднемесячная цена на золото

Похоже, что мы стали свидетелями схлопывания «пузыря». И, надо отметить, в этом есть свои плюсы. Во-первых, именно сейчас стоит покупать (или докупать) золото, ведь цена его на 20–30% меньше, чем в 2012 году. Во-вторых, вероятность ее дальнейшего падения хоть и есть, но невелика. В-третьих, после схлопывания «пузыря» становится понятна реальная цена актива. Достаточно вспомнить, как это было с недвижимость в Украине в 2008–2009 г. г. Сначала резкий обвал, несколько месяцев рынок искал дно, после чего стоимость квадратного метра зафиксировалась, и последние годы колеблется в пределах 2–5%.

Храним надежно Украинским инвесторам доступно несколько форм инвестирования в золото. Первый вариант – это покупка физического слитка. С одной стороны, самый простой и ликвидный способ – слиток можно довольно быстро продать. Но с другой – стоит помнить, что чем меньше слиток, тем выше в нем стоимость одного грамма металла и тем больше разница между ценой покупки и продажи. Еще одна деталь: слиток нужно где-то хранить. Хранить 26

За последние 30 лет Исторический максимум (2012.10) –

1746 долл./унц.

1394 Сентябрь 2013

Июль 2013

1284

1410

256 долл./унц.

Май 2013

1591

Исторический минимум (2001.04) –

Март 2013

1672 Январь 2013

1725 Ноябрь 2012

1742 1624

Сентябрь 2012

Июнь 2012

Август 2012

1595

1651 Апрель 2012

Февраль 2012

1743

на международном рынке с начала 2012 года

1663

Январь 2012

ля «золотых» инвестиций 2013-й стал худшим годом. Цены на золото откатились к уровню 2009-го, инвесторы полны пессимизма. Когда редакция «Денег» готовила первый номер 2013 года, все аналитики были уверены – золото в 2013 году продолжит свой рост. Консенсус-прогноз мировых банков на 2013-й составил 1912 долл./тр. унцию. Японский финансовый холдинг Nomura заявлял о среднегодовой цене на уровне 2100 долл./тр. унцию. Самой сдержанной в оценках была шведская группа SEB – 1750 долл./тр. унцию. В итоге, по состоянию на середину сентября, среднегодовая цена на золото составляет 1465 долл./тр. унцию. Почему стоимость золота упала? Ведь кризис в Европе продолжается, а на Ближнем Востоке назревает новая война. Четкого ответа нет. Есть множество версий: от продажи золота кипрскими и китайскими центробанками до спекуляций со стороны Goldman Sachs, от «фактора Bitcoin» (якобы Bitcoin теперь стал активомубежищем, а не золото) до быстрого восстановления американской экономики. Скорее всего, падение цен на золото было вызвано не каким-то одним фактором, а сразу несколькими. В конце концов, о том, что рано или поздно «золотой пузырь» лопнет, аналитики начали говорить еще в 2008 году, но когда это произойдет, предсказывать никто не брался.

дома – плохая идея. Разве что замуровать в стену. Скорее всего, инвестору придется оплачивать банковскую ячейку (от 800 грн. в год). Обменивать слитки на деньги обычно выгоднее в том же банке, где они и были куплены. Очень важно сохранить документы, подтверждающие покупку данных конкретных слитков. Можно открыть депозит в золоте – как в физическом, так и в виртуальном металле. Доходность от этого не зависит и составляет в среднем 3–4% годовых. Разница в том, что в первом случае клиент приобретает у банка физические слитки золота, которыми потом ему выплачивают вклад плюс проценты (обычно проценты – в гривнах по курсу банка). А во втором – инвестор покупает виртуальное золото. Стоимость одного грамма виртуального металла как правило ниже и соответствует цене 1 г в 100-граммовом слитке (оптимальная стоимость). Выплата вклада производится в гривне по коммерческому курсу банка. Главный недостаток золотых депозитов в том, что они не покрываются Фондом гарантирования. А это означает, что, в случае банкротства банка, инвестор может полностью потерять свои сбережения.

Деньги №18 (260) 26 сентября – 9 октября

Новости

Экономическая турбулентность открывает новые перспективы Нестабильная ситуация на мировой политической арене не лучшим образом отражается на экономике Украины. Тревожные экономические новости заставляют население задумываться о собственных перспективах и искать варианты сохранить имеющиеся сбережения. самым надежным и очевидным способом многим кажется размещение средств на банковских депозитах. Доверие к банкам среди населения сохраняется на довольно высоком уровне. За первые 7 месяцев 2013 года объем банковских вкладов в гривнах вырос на 25,4% и составил свыше 230 млрд. гривен. При этом отмечается увеличение количества долгосрочных вкладов на 4,5% – они занимают более 39% депозитного портфеля банков. Зарубежные эксперты расценивают данную тенденцию как положительную – по их мнению, это пойдет на благо украинской экономике. Но если проанализировать изменение процентных ставок по банковским депозитам, станет очевидно, что выгода вкладчиков уменьшается. По данным агентства Thomson Reuters, чуть больше чем за неделю, со 2 по 11 сентября, ставки по депозитам в гривнах сроком на три месяца снизились с 14,56 до 14,40%; на 6 месяцев – с 16,14 до 16,05%; на 9 месяцев – с 16,80 до 16,49%; на 12 – с 17,31 до 17,28%. Финансовые рынки – эффективный способ сохранить и приумножить. Очевидно, что для получения большей доходности необходимо выбирать более эффективные финансовые инструменты. К их числу относится инвестирование в финансовые рынки, позволяющее получать практически неограниченную прибыль, управлять рисками и диверсифицировать вложения. В последнее время все популярнее становится торговля CFD или невалютными инструментами – акциями, индексами, металлами и т. д.

В первую очередь это происходит благодаря показателям доходности – даже с учетом более высоких рисков они являются гораздо более привлекательными, чем традиционные способы. Вторым важным моментом является возможность зарабатывать как на росте, так и на снижении стоимости товаров. В третью очередь работа на финансовых рынках привлекает своим удобством и доступностью. Торговлю можно вести из любой точки мира и в любое время, самостоятельно выстраивая рабочий график. Что же касается доходности – CFD являются достаточно волатильными инструментами. Например, в конце первой недели сентября публикация слабой макроэкономической статистики по рынку труда США оказала поддержку золоту, выросшему по отношению к доллару. Торгуя 62 тройскими унциями (для этого достаточно иметь депозит в $1000), можно было заработать $744 в течение часа. Если же рассмотреть другой популярный актив нефть Brent, который в свете последних политических событий в мире находился в достаточно неопределенной позиции, станет заметна позитивная динамика. Рост 27

цен, вызванный конфликтной ситуацией вокруг Сирии, скорректировался до значений, предшествующих химической атаке, составив примерно $107,7 за баррель. Согласно прогнозам аналитиков, в ближайшее время цена на данный актив будет колебаться в пределах $110. К слову, эффективная работа с CFD возможна даже в том случае, если нет времени на самостоятельную торговлю и обучение всем тонкостям работы на финансовых рынках. Специальный торговоинвестиционный сервис LibertEx позволяет зарабатывать, вкладывая средства в торговлю наиболее успешных Управляющих. Причем, передавая деньги в управление, инвестор сохраняет полный контроль над ними и может управлять рисками – например, задавать уровень убытков, при достижении которого инвестиции будут автоматически откреплены от оферты Управляющего. Подробнее узнать обо всех возможностях заработка можно на специальных семинарах и консультациях в Международной академии биржевой торговли, которая готовит профессионалов высокого класса в области инвестиций, управления капиталом и поможет вам стать частью успешного финансового мира. Для знакомства с возможностями рынка приглашаем Вас на бизнестренинги на тему «Финансовые рынки – новые возможности для частных инвесторов» в Вашем городе. Подробности по телефону 0-800-701-205. www.fxclub.org

Деньги №18 (260) 26 сентября – 9 октября

Главный интерес

Акции, бонды, фонды Несмотря на то, что фондовый рынок сейчас на дне, некоторые горячие головы продолжают инвестировать в ценные бумаги. Возможно, именно они в итоге будут пить шампанское. Светлана Шмелева

Фондовые инструменты, риски, затраты и доходы

Инвестиционные фонды

Миним. вложение:

от 3–5 тыс. грн.

Доходность (год): Где купить? Через КУА

Валютные ОВГЗ Где купить? Через банки

Акции Где купить? Напрямую, через интернет-трейдинг

Казначейские обязательства

от 10–15% до 40-50%

Облигации компаний Где купить? Через брокера

Затраты инвестора: 50–100 грн. – открытие счета в ц/б; 1–3% от суммы инвестиции – вознаграждение КУА

в зависимости от типа фонда и динамики рынка

Налоги: 5% от полученного дохода

Мин. вложение:

Возможные потери (год) 0%*

10 тыс. долл.

Затраты инвестора: 200 грн. разово – открытие счетов; 1% – комиссия банка Доходность (год):

Налоги: нет

7–8% годовых

Мин. вложение:

50–300%

(при условии роста рынка)

Доходность (год):

Возможные потери (год) 20–50% (обвал рынка) Затраты инвестора: 50–100 грн. – открытие счета в ц/б; 0,1–0,2% от суммы сделки – комиссия брокера; 1–2 грн. – ввод/вывод ц/б; 15 грн. – ввод/вывод средств

от 10–15% до 40–50%

Налоги: 15–17% разницы между ценой продажи и ценой покупки

Миним. вложение:

Возможные потери (год) 0%*

от 500 долл.

Затраты инвестора: нет

(документарные)

Где купить? Через банки

Возможные потери (год) до10%

Доходность (год):

Налоги: нет

9,2% годовых

100–200 тыс. грн.

Возможные потери (год) 100% (дефолт по облигациям)

Доходность (год):

Затраты инвестора: 50–100 грн. – открытие счета в ц/б 0,1–0,3% от суммы сделки – комиссион. брокера 300–350 грн. – оформление договора

Миним. вложение:

от 10–15% до 40–50%

Налоги: 5% полученного дохода

* Отказ государства от обслуживания долгов крайне маловероятен. Но возможна реструктуризация и отсрочка погашения.

ондовый рынок за последние два года практически отучил инвесторов от вложения в ценные бумаги. Индекс Украинской Биржи (UX – см. таблицу) с начала 2012 года по сентябрь года нынешнего упал более чем на 40%. Ладно, если бы в Украине существовали эффективные механизмы зарабатывания на падении бумаг – увы, «шортить»(играть на понижение) индексов в нашей стране нет возможности. На рынке стагнация потому, что капитал на биржевые площадки сейчас почти не течет. За 2012 год объем торгов на украинских биржах по сравнению с 2011 годом вырос на 12% благодаря притоку денег в ОВГЗ (облигации внутреннего госзайма), тогда как за 2011 год рост составил 80%). Наложил отпечаток и застой в экономике: ВВП Украины снижается четыре квартала подряд, начиная с третьего квартала 2012-го.

Купим долю Безусловно, акции первыми попали под удар рыночного пессимизма. Например, бумаги Азовстали с начала текущего года просели на 16%, Авдеевского коксохима – на 4,5%, Центрэнерго – на 21%, Укрсоцбанка – остались на уровне начала года, Мотор Сичи – обвалились на 28%. То есть обещания аналитиков, прогнозировавших в конце 2012 года рост курса акций на 50–300%, в зависимости от отрасли, точно не оправдаются в ближайшие месяцы. Однако это не значит, что стоит игнорировать этот инструмент, поскольку участники фондового рынка в большинстве своем сходятся во мнении, что падать ниже уже почти некуда, и биржа на дне. Поэтому, приобретая бумаги сейчас, инвесторы имеют все шансы получить те самые десяткисотни процентов прибыли, после того, как рынок рванет вверх. И пусть это случится даже через полгода-год, за

Деньги №18 (260) 26 сентября – 9 октября

Дадим в долг Физлицам тоже доступны облигации компаний, а также ОВГЗ и казначейские обязательства. В действительности корпоративные бумаги представляют собой не самый лучший инструмент. Мы хорошо помним, как в кризис десятки компаний объявляли дефолты по облигациям. Тем не менее, при доходности в

В сентябре индекс Украинской Биржи завис на 820–840 пунктах. На начало 2013 года индекс достигал 970 пунктов. То есть за 9 месяцев падение составило 15% 17–18% годовых облигации надежного эмитента (в фаворе сейчас аграрный комплекс, IT-отрасль, отчасти – энергогенерация и машиностроение) могут оказаться хорошим решением для инвестора. Минимальный лот на покупку облигаций составляет примерно 1000 гривен, хотя брокеры рекомендуют вкладывать не менее 100–200 тыс. гривен – чтобы снизить удельный вес накладных расходов. Наверняка можно ограничиться и суммой в 50–70 тыс. грн. Тем более, что облигации в

1800 С начала 2012 года индекс Украинской биржи упал на

1650 1500

45%

1350 1200 1050 900

9/2/13

9/18/13

8/1/13

7/1/13

6/3/13

5/7/13

4/1/13

3/1/13

2/1/13

1/3/12

11/1/12

12/3/12

9/3/12

10/1/12

8/1/12

7/2/12

6/1/12

5/3/12

600

3/1/12

750 4/2/12

Все еще представляют интерес и фонды. Безусловно, они за более чем два года падения растеряли доверие инвесторов. Но не стоит забывать, что речь идет в основном о фондах, сфокусированных на акциях, а они потеряли за этот период до 70%. В то же время, инвестиционные фонды, заточенные под инструменты с фиксированной доходностью, такие как депозиты, облигации, генерируют прибыль. Эти фонды с августа 2012-го по август 2013-го принесли клиентам до 18–55% дохода. И даже если рынок акций продолжит падать, фонды с таким фокусом все равно будут в плюсе, а значит, вложения в них остаются оправданными.

2/1/12

Совместный проект

Динамика индекса Украинской Биржи (UX) с начала 2012 года

1/4/12

этот период сформированный портфель акций вряд ли существенно подешевеет.

Индексная корзина Украинской Биржи (UX) Код

Наименование

free-float*

Вес акции в биржевом индексе

ALMK

Алчевський металургійний комбінат

5,21%

AVDK

Авдіївський коксохімічний завод

7,50%

6,14%

AZST

Азовсталь

13,99%

BAVL

Райффайзен Банк Аваль

3,5%

12,79%

CEEN

Центренерго

22%

23,19%

DOEN

Донбасенерго

14%

9,48%

ENMZ

Єнакіївський металургійний завод

4,19%

MSICH

Мотор Січ

24%

16,41%

UNAF

Укрнафта

0,5%

4,01%

USCB

Укрсоцбанк

1,5%

4,59%

* Доля акций, находящихся в свободном обращении на рынке.

портфеле частного инвестора вряд ли должны занимать более 10–15%. Если говорить об ОВГЗ, то первичные покупатели этих бумаг – банки. Но, в свою очередь, банки могут перепродавать ОВГЗ населению. Правда, речь идет о валютных бумагах, и минимально оправданная покупка, которая окупит накладные затраты, – не менее 10 тыс. долларов. Такие бумаги доступны в Ощадбанке, Сбербанке России, Райффайзен Банке Аваль или в банке «Хрещатик». Гривневые облигации можно приобрести через броке29

ров. Доходность валютных бумаг достигает 8% годовых – это выше, чем по годовым вкладам у большинства устойчивых банков. По ОВГЗ доходность составляет 14% – это сложно назвать уж очень заманчивым предложением. Также не стоит забывать, что с октября 2012 года в обращении находятся валютные казначейские обязательства (в наличной форме), доходность которых составляет 9,2%, а выплата купона происходит каждые полгода. Распространяет их Ощадбанк.

Деньги №18 (260) 26 сентября – 9 октября

Главный интерес

Рулят фондами «Деньги» подготовили первый рейтинг компаний по управлению активами. Теперь мы знаем, кто больше всех зарабатывает для инвесторов. Елена Буруль еньги» впервые подготовили рейтинг компаний по управлению активами. Почему не фондов, а самих КУА? Ответ прост. Доходность того или иного фонда зависит не только от его специализации (акций, облигаций, денежного рынка) и не от типа фонда (закрытый, открытый или интервальный). Хотя и от этого, конечно, тоже зависит. Закрытые фонды обычно заявляют более высокую доходность. Потому что в периоды падения рынка участники закрытых фондов просто не могут в панике слить свои паи, зафиксировав убытки. Ну и возможностей манипулировать отчетностью у закрытых фондов больше. Открытые фонды показывают динамику наиболее близкую к рынку. Фонды акций в Украине обычно следуют за фондовыми индексами. А фонды, средства которых инвестируются в инструменты с фиксированной доходностью, редко уходят «в минус». Но все это прописные истины, и если бы доходность зависела только от этих факторов, то не было бы нужды выбирать фонд и КУА, все показывали бы

«Д

примерно одинаковый результат, соответствующий рыночным тенденциям. Но на практике мастерство управляющих стоит первым в списке факторов, влияющих на доходность фонда. Корреспонденты «Денег» заметили, что у одних КУА все фонды в плюсе, независимо от типа и специализации. Кто-то заработал меньше, кто-то больше, но доходность у всех положительная, стоимость пая растет, инвесторы довольны. А у других управляющих даже фонды денежного рынка в убытках. Как говорится, кто умел, тот съел, в смысле заработал.

Мал доход, да дорог Самым удачным для КУА оказался 2010-й. Индексы росли (ПФТС + 58%, УБ +58%), доходность колосилась. Средняя доходность ПИФов в 2011 году составила 14% годовых. Некоторые фонды умудрялись зарабатывать 30–35%, почти как в докризисные годы. Инвестиционный Капитал Сбалансированный (ICU, Инвестиционный капитал Украина) получил рекордные 72,15%. Самым тяжелым из выбранного нами отрезка времени для фондов оказал-

Корреспонденты «Денег» изучили доходность 70 фондов, чтобы выяснить, какие КУА наиболее эффективные ся 2011 год. Средний убыток составил 22%. Некоторые фонды потеряли до половины стоимости своих паев. Результат фонда «Индекс Украинской биржи» (КИНТО) по итогам года – минус 49,60%, «Аурум» (Драгон Эссет Менеджмент) – минус 48,89%, «Райффайзен Акции» (Райффайзен Аваль) – минус 47,85%. Напомним, за 2011 год индексы ПФТС и УБ, словно сговорившись, обвалились на 45%, несмотря на некоторые отличия в составе индексной корзины. К 2012 году КУА научились справляться с падающим рынком и, несмотря на дальнейшее сползание индексов (ПФТС минус 42%, УБ минус 38%), инвестиционные фонды потеряли всего 8% стоимости паев. Конечно, были и такие, кто смог заработать и на падающем рынке (Инвестиционный Капитал

Какие фонды появятся в 2014 году?* ИСИ могут быть Диверсифицированные Требования диверсификации: - ценные бумаги банков и банковские металлы – не более 20%; - ценные бумаги одного эмитента – не более 5%; - госбумаги – не больше 50%; - ценные бумаги органов местного управления – не более 40%; - ценные бумаги других гос-в – не более 20%; - бумаги иностр. эмитентов – не более 20%; - объекты недвижимости – не более 10%; - небиржевых ц/б – не более 20%. Могут быть открытыми, интервальными, закрытыми. Недиверсифицированные Могут быть только закрытыми.

Специализированные (инвестируют только в определенный класс активов, но имеют требования к структуре активов): - фонды денежного рынка; - фонды государственных ценных бумаг; - фонды облигаций; - фонды акций; - индексные фонды; - фонды банковских металлов. Требования к активам: - не более 20% в ц/б одного эмитента; - не более 10% в ц/б одного выпуска. Могут быть открытыми, интервальными, закрытыми.

*С 1 января 2014 года в силу вступает новый закон «Об институтах совместного инвестирования».

Квалификационные (инвестируют в определенные квалификационные классы активов и не имеют требований к структуре активов) Квалификационные классы активов: - объединенный класс ценных бумаг; - класс недвижимости; - класс кредитных активов; - класс биржевых товарных активов. Могут быть интервальными или закрытыми.

Деньги №18 (260) 26 сентября – 9 октября

Главный интерес Какую доходность зарабатывают КУА?

Как мы считали?

Коли- Суммарное чество СЧА фондов* фондов в в управ- управлении, лении млн. грн.

№

Название КУА

Сайт КУА

ICU, Инвестиционный капитал Украина

ib.icu.ua

Взвешенная доходность**

243,63

25,74%

УПИ КАПИТАЛ

upicapital.com

5,29

23,40%

Профи-Т Актив

profit-active.com

16,441

11,28%

АЛЬТУС. Управление инвестиционными фондами

altus.ua

4,564

9,85%

OTP Capital

otpcapital.com.ua

64,238

8,18%

Спарта

sparta.ua

10,253

6,70%

Дельта-Капитал

delta-capital.com.ua

6,192

3,67%

Тройка Диалог Украина

troika.ua

2,104

2,37%

Райффайзен Аваль

raam.com.ua

12,713

1,35%

seb.ua

5,81

0,94%

6,221

-2,66%

10 Фидо Инвестментс (СЕБ Э. М.) 11

Универ Менеджмент

univer.ua

Драгон Эссет Менеджмент

dragon-capital.com

13,737

-5,68%

КИНТО

kinto.com

50,563

-6,38%

ПИОГЛОБАЛ Эссет Менеджмент

нет

4,748

-6,46%

ТАСК-ИНВЕСТ

task.com.ua

5,044

-7,11%

Всесвит

vseswit.com.ua

1,645

-8,99%

АРТ КАПИТАЛ Менеджмент

am.art-capital.com.ua

4,873

-9,38%

Eavex Asset Management

eavex.com.ua

2,497

-12,09%

Абсолют Эссет Менеджмент

kua-absolut.com

11,266

-12,63%

ПИОГЛОБАЛ Украина

pioglobal.ua

4,538

-20,48%

* Учитывались только паевые, не венчурные фонды. ** Средневзвешенная доходность всех фондов, находящихся в управлении КУА за период с начала 2010 года по сентябрь 2013 года (ежегодно).

Фонд Облигаций +42,25%), и такие, чьи убытки заметно превысили среднерыночный уровень. Причем фонды, которые удержалась от значительных потерь в 2011 году, наверстали упущенное в 2012-м. К примеру, результат ТАСК Украинский Капитал (ТАСКинвест) в 2011 году составил минус 12,51%, а в 2012-м – минус 46,09%. Премиум-фонд Сбалансированный (Пиоглобал Украина) в 2011 году потерял 20,89%, в 2012-м – 45,80%. Средняя доходность оцененных нами фондов в 2013 году (с 01.01.2013 по 10.09.2013) составила минус 0,56%. Стоит отметить, что за этот же период индекс Украинской Биржи упал на 16,8%. То есть результат фондов можно считать весьма неплохим, если потеря 0,5% собственных денег устроит

хоть одного инвестора. Но есть фонды, которым в 2013 году сопутствует удача. К примеру, фонд «Андромеда» (УПИ Капитал) за 8 месяцев 2013 года заработал 36,74%. «СКИФФонд золота» (Универ Менеджмент) принес инвесторам 24,73%, а Инвестиционный Капитал Фонд Облигаций (ICU, Инвестиционный капитал Украина) – 22,32%. Остальные фонды либо показывают доходность на уровне долларового (в лучшем случае – гривневого) вклада, либо терпят убытки. Да, инвестирование в ПИФы сейчас сложно назвать выгодным. Зачем же «Деньги» тогда составили этот рейтинг? Чтобы подготовить сани летом. Потому что рано или поздно рынок проснется, и тогда принимать решение надо будет быстро. 31

Для начала мы отобрали 20 крупнейших КУА по сумме СЧА в паевых (не венчурных) фондах, которые находятся у компании в управлении. Как оценить мастерство управляющей компании? Конечно, по доходности, которые фонды под ее управлением показали на протяжении заданного промежутка времени. Мы решили начать отсчет с 1 января 2010 года. Было бы гораздо интереснее сравнить доходность фондов с 2008-го или даже 2004 года. Однако многих из ныне действующих фондов в то время не существовало. Поэтому баснословные прибыли 2004–2007 г. г. и разгромные убытки 2008–2009 г. г. испортили бы чистоту эксперимента. Ведь новички в этих американских горках не участвовали. Для расчета средней доходности каждого фонда мы собрали данные о стоимости его пая в начале 2010-го, 2011-го, 2012-го, 2013 года и на начало нынешнего сентября. Далее посчитали доходность год к году и за 8 месяцев 2013 года. Проще было бы посчитать, сколько фонд заработал с начала 2010 года, но это съело бы амплитуду колебаний. Ведь в течение одного года доходность фонда могла расти, а в течение следующего – снижаться. Расчет доходности от года к году дал возможность вычислить среднегодовую доходность на заданном отрезке времени. Следующий этап – расчет средневзвешенной доходности по всем фондам КУА. Да-да, мы сделали недопустимое: не стали разделять открытые, закрытые и интервальные фонды, фонды акций и денежного рынка, облигаций и недвижимости. Доходность фондов любого типа коррелировалась только на сумму СЧА этого фонда, точнее, на долю, которую она занимает в общей сумме чистых активов, управляемых той или иной компанией. Сделали мы это сознательно, потому что, как было отмечено ранее, у некоторых КУА фонды приносят прибыль независимо от формы и специализации. Вложения в инвестфонды – изначально рисковая инвестиция. А от спекулятивных инвестиций ждут, прежде всего, доходности.

Деньги №18 (260) 26 сентября – 9 октября

Главный интерес

Очень надолго «Деньги» выяснили, сколько зарабатывают страховщики жизни для своих клиентов, и почему накопительные страховки интересуют преимущественно самых продвинутых частных инвесторов. Елена Куцая о итогам 2012 года – а более свежие данные появятся только весной 2014-го – доходность полисов страхования жизни в гривне достигала 17–18% годовых. В долларах страховщики заработали 8–9%, а в евро 6–8% годовых. Это близко к доходности срочных депозитов в крупных банках. А ведь накопительные полисы еще и страхуют близких застрахованного от его смерти. Так почему же такой инвестиционный инструмент до сих пор не пользуется популярностью среди украинцев? «Мне кажется, настоящее распространение страхование жизни получит, лишь когда в Украине начнутся выплаты по риску «дожитие» ранее заключенных договоров страхования», – уверен замначальника управления ме-

тодологии и актуарных расчетов СК «Ильичевская» Владимир Зубченко. Действительно, пока страховые компании только собирают платежи и отчитываются о виртуальной заработанной доходности. Реальных же выплат слишком мало, чтобы рядовые украинцы поверили в этот инвестиционный инструмент. Увы, низкой популярностью страхование жизни обязано еще самим страховщикам. Уровень сервиса у многих компаний на нуле или не слишком от него отличается. Корреспонденты «Денег» в процессе сбора информации для статьи истратили немало часов, пытаясь дозвониться к менеджерам по обслуживанию клиентов, – мы играли роль этаких потенциальных страхователей. В некоторых компаниях после 3–5 звонков нам предлагали оста-

вить контакты, а потом не перезванивали. В общем, обычному клиенту это быстро надоело. А менеджеры, с которыми мы общались в компании Дельта Жизнь, оказывается, вообще не знают, что такое «накопительное страхование». Но даже если менеджер перезванивал, вытянуть из него хоть какую-то информацию стоило немалых трудов. Большинство сотрудников СК сразу же пытаются назначить встречу, не утруждая себя консультацией по телефону. Ведь по телефону продать полис невозможно, а телефонную консультацию им никто не оплатит. Правда, были и исключения – в страховых компаниях Aegon Life Ukraine, ГарантЛайф, Уника Жизнь нам предоставляли качественную консультацию даже по телефону.

Сколько страховщики зарабатывают для своих клиентов* Название компании*

Aegon Life Ukraine aegon.ua Себ Лайф Юкрейн seb.ua PZU Украина Страхование Жизни pzu.com.ua Аска-Жизнь aska-life.com.ua ТАС taslife.com.ua Ренессанс Жизнь renlife.com.ua Уника Жизнь uniqa.ua Граве Украина Страхование Жизни grawe.ua Ильичевская illichivska.com.ua Алико Украина metlifealico.com.ua

Гривна

Доллар

Евро

Минимальный срок

Минимальный годовой платеж

2010

2011

2012

2010

2011

2012

2010

2011

2012

10 лет

2400 тыс. грн./ 700 евро/ 800 долл.

18,7%

17,3%

20,2%

4,8%

5,9%

11,2%

4,8%

5,9%

8,7%

3 года

2 тыс. грн.

13,67%

12,0%

20,06%

5 лет

2 тыс. грн.

14,42% 12,82% 18,49%

5 лет

181 грн.

10 лет 5 лет

2 тыс. грн./ 400 долл./евро 1500 грн./ 175 долл./ 135 евро

Не принимают

8,1%

5,97%

8,01%

5,86%

3,42%

6,08%

13%

15%

17%

14,7%

17%

5,5%

4,1%

8,1%

7,2%

16,3%

5,2%

4,4%

5,2%

4,4%

8,7%

6,1%

10 лет

250 евро

17,9%

14,9%

9,4%

5,5%

7,1%

10 лет

1,5 тыс. грн./ 300 долл.

12,5%

5 лет

1200 грн.

10 лет

3 тыс. грн..

Не принимают

14,57% 10,39% 10,75%

Не принимают

18,5%

Не принимают

17,5%

Н. д.

* ТОП-10 компаний по сбору премий в 2012 году (компания Дельта-Жизнь исключена, так как данные о доходности не доступны). Н. д. – нет данных.

Деньги №18 (260) 26 сентября – 9 октября

Ну и качество информации на сайтах – ниже некуда. Даже у самой продвинутой в смысле сервиса компании на сайте невозможно онлайн просчитать собственную программу страхования с учетом конкретного возраста, пола, страховой суммы и т. п. В лучшем случае – взятый с потолка пример наподобие: «женщина 35 лет со страховой суммой в 100 000 грн. и сроком накопления 15 лет».

Базовые параметры Платеж по накопительной страховке состоит из двух частей. Первая, собственно, и есть накопительная – это деньги, которые инвестируются, из них формируется страховая сумма. Вторая – страховая, подразумевающая под собой рисковое страхование жизни. Если страховая сумма по договору на 20 лет составляет 10 тыс. евро, то ежегодный платеж может быть 400

Для того чтобы через 20 лет получить 100 тыс. евро, придется платить 4300 евро ежегодно или 360 евро ежемесячно евро, плюс 14 евро за страхование жизни. Но вторая цифра для каждого клиента рассчитывается индивидуально, исходя из его пола, возраста, рода занятий. Пытаясь привлечь более широкую аудиторию, страховые компании начали снижать минимальный порог входа. Если раньше минимальный годовой платеж составлял 800–1000 у. е., то сейчас есть программы, где можно откладывать по 100–200 у.е. в год. Конечно, и страховая сумма в таком случае будет невелика. При годовом платеже 100 долл. – чуть более 2 тыс. долл. за 20 лет. Но ведь начинать можно с малого, постепенно увеличивая сумму взносов и наращивая, таким образом, итоговую страховую сумму. Сегодня многие компании предлагают вносить платежи с более комфортной периодичностью – не только раз в год, но и раз в полгода, квартал и даже раз в месяц. Действительно, 100 долл. в месяц могут себе позволить многие, а вот вынуть из бюджета 1200 долл. сразу – далеко не каждый. Хотя почему бы не собирать деньги на пополняемом вкладе без права снятия, чтобы потом

сразу уплатить годовой взнос? Тем более что, по словам Марины Наумовой, годовые платежи для клиента все равно выгоднее. «В этом случае существует даже определенная скидка. Ведь чем меньше компания тратит на администрирование договора, тем дешевле он обходится клиенту», – объясняет она. А вот при ежемесячной уплате применяется повышающий коэффициент. «В результате чего общий размер годового взноса по страховке может увеличиться на 200–300 грн.», – рассказал сотрудник СК Aegon Life Ukraine. Кроме того, средства, которые вносятся ежемесячно или ежеквартально, все равно ждут своего часа на какомнибудь резервном счету и вступают в игру за доходность лишь со стартом нового страхового года (дата заключения договора. – Авт.).

Выбираем валюту Заключать страховые договора можно в трех валютах – гривне, долларах и евро. «Чаще всего клиенты отдают предпочтение именно национальной валюте. А все потому, что доходность по ней больше», – рассказал «Деньгам» сотрудник СК Aegon Life Ukraine. Однако стоит учесть, что в долгосрочной перспективе инвестировать в гривне рискованно. Напомним, что в случае со страхованием жизни горизонт инвестирования составляет 15–20, а то и 30 лет. Гривну ввели в обращение в 1996 году. За 17 лет ее курс относительно доллара упал в пять раз. Это эквивалентно сложному проценту при среднегодовой доходности 10% годовых. Напомним, что недавние 17% годовых в гривне – это, скорее, исключение. А закон ограничивает доходность снизу чертой в 4% годовых. К тому же, страховщики любят напоминать, что валютная страховка означает рост взносов в случае девальвации: «Выбирая инвалюту, клиент немного рискует, – предупреждает директор операционного управления СК «PZU Украина Страхование жизни» Марина Наумова. Она вспоминает кризис 2008 года, когда люди, имевшие кредитные и страховые договора в валюте, не смогли платить по своим обязательствам. – А вот при заключении договора в гривне, валютные колебания не сказываются на платежеспособности клиента». 33

Дорожка для страхователя Выбираем страховую компанию: смотрим на собственный капитал, показатели роста/падения резервов и премий.

Выясняем – есть ли возможность ознакомиться с договором и правилами страхования до покупки полиса.

Встречаемся с консультантом, обсуждаем условия и детали договора.

Выбираем перечень рисков для страхования, страховую сумму, срок договора, график внесения платежей.

Выбираем выгодоприобретателя.

Предоставляем паспорт, идентиф. код, копию паспорта и кода выгодоприобретателя. Подписываем договор.

Получаем на руки страховой полис.

Вносим первый страховой платеж, далее согласно графику оплачиваем взносы.

Внимательно отслеживаем деятельность страховщика.

Ежегодно получаем налоговый кредит на вносимые взносы.

По окончании строка действия договора получаем страховую сумму плюс инвест. доход.

Деньги №18 (260) 26 сентября – 9 октября

Главный интерес Правда, и страховая сумма, точнее ее реальная стоимость, существенно уменьшилась. «Чтобы минимизировать риски, можно заключить несколько договоров в разных валютах», – подсказывает начальник управления сопровождения договоров операционного департамента страховой компании «Ренессанс Жизнь» Владимир Демьяненко. Однако надо понимать, что по каждому договору нужно будет вносить платеж не ниже минимального (400–500 у. е. в год), а это удовольствие не всем по карману.

Если надо выйти Важное отличие накопительного страхования в том, что досрочно расторгнуть договор и забрать накопленную сумму сполна – практически нереально. В смысле, расторгнуть договор клиент может, а вот получить зачисленные взносы – далеко не всегда. «В принципе, клиент имеет возможность в любой момент сделать это, – говорит Владимир Демьяненко. – Но тогда ему будет выплачена только выкупная сумма (сумма при досрочном расторжении договора. – Авт.) и начисленный на момент расторжения договора инвестиционный доход». Первые два-три года выкупная сумма равна нулю – страховщики предусматривают такие условия в связи с тем, что они несут административные и накладные расходы, а также обязаны отчислять средства в страховые резервы по рисковой составляющей. Затем выкупная сумма растет – и уже

В случае финансовых проблем, страхователь может на некоторое время уменьшить страховую сумму и величину взноса, а в дальнейшем возобновить договор на прежних условиях пропорционально внесенным страховым платежам, и пропорционально сроку, в течение которого вносились взносы. И чем позже клиент расторгнет полис, тем большую часть уже внесенных денег он сможет получить. «Как правило, выкупная сумма появляется только после оплаты хотя бы одного платежа третьего года действия договора, – отмечает Марина Наумова, – но ее размер не превышает 30–40% от внесенной суммы платежей». Кстати, если страховая выплата налогами не облагается, то с выкупной суммы еще придется заплатить подоходный налог – 15%. «Поэтому случаи, когда клиенты досрочно расторгают договора, не так распространены. Особенно, если договор действует уже 5–6 и более лет», – рассказывает Марина Наумова. По ее словам, около 5% клиентов по разным причинам все же отказываются от дальнейшего сотрудничества. «Они пишут заявление о расторжении. Тогда компания рассчитывает выкупную сумму, прекращает договор страхования и уведомляет страхователя о размере вы-

платы. Если же клиент продолжает настаивать на прекращении сотрудничества, компания осуществляет выплату», – говорит Владимир Демьяненко. При досрочном расторжении договора следует быть внимательным также тем, кто вносил страховые взносы с помощью банкоматов и интернет-банкинга. «Дело в том, что если договор прекращается досрочно, а платежи при этом были осуществлены в безналичной форме, возврат средств наличными не допускается», – уточняет партнер, адвокат АО «Солодко и Партнеры» Елена Сотник. Страшного ничего нет – деньги перечислят на банковский счет. И, конечно, при любом способе внесения страховых взносов нужно фиксировать это документально, иначе сложно общаться со страховщиками в случае недоразумений. Другое дело, если у клиента временно нет возможности оплачивать страховку. «Тогда компания готова предоставить ему льготный период на несколько месяцев (на протяжении которого застрахованное лицо находится под защитой компании без оплаты. – Авт.). Если же финансовые проблемы клиента затягиваются, можно уменьшить платеж по договору страхования», – говорит Владимир Зубченко. В этом случае просто уменьшается страховая сумма – пропорционально снижению взносов, но потерь застрахованный не несет. Снижение взносов и страховой суммы удобно тем, что страхователь в любой момент может восстановить первоначальные условия.

«Подбирая компании по страхованию жизни, мы рекомендуем обращать внимание на следующие показатели. Уровень выплат. Этот показатель характеризует, насколько компания выполняет свои обязательства по договору. Страховые резервы. Показатель отображает текущую стоимость обязательств компании перед своими клиентами. Достаточный размер свободных активов как гарантия платежеспособности (разница между активами страховщика и его обязательствами). Размер уставного капитала. Наличие надёжного партнёра по перестрахованию. Мы рекомендуем просматривать аудиторские отчёты и финансовую информацию, которую компании публикуют у себя на сайте. Ведь наличие такого рода информации свидетельствует о прозрачности ведения бизнеса. Наличие кредитного рейтинга – ещё одно подтверждение надёжности компании», – Ирина Росол, Заместитель Председателя Правления СК «ТАС».

«При выборе страховщика необходимо обращать внимание на финансовую стабильность и прозрачность, на акционеров компании, на коммуникации и уважение к клиенту, так как страхование жизни – это, как правило, длинные контракты, и клиент будет очень долго находиться в тесном контакте со страховщиком. Особого внимания заслуживает работа команды страховщика в целом на локальном уровне. Надежность компании – это общий единый подход к обслуживанию клиента, а клиентами в данном случае являются также и все партнеры, и сотрудники компании. Для клиента, я уверена, в первую очередь надежность проверяется именно на этапе выплаты при любом страховом случае», – Валентина Кондрачук, исполнительный директор по вопросам работы с брокерами СК Aegon Life Ukraine.

реклама на стр. 35

Мнения экспертов

Деньги №18 (260) 26 сентября – 9 октября

Свой бизнес: идеи-2014

Медом помазано

Для создания медового бизнеса нужно несколько лет практического опыта и инвестиции в сумме как минимум 500 тыс. грн. Ольга Полякова ез пчелы я не могу. Это – член семьи, – признается пчеловод, директор торгового дома «Украинский мед» Владимир Горишник. – От многих пасечников вы услышите, что среди зимы у них уже чешутся руки и начинают сниться пчелы, а при любой возможности они сбегают на свою пасеку». История «медовой любви» г-на Горишника началась 30 лет назад, когда его дядя подарил ему, тогда еще выпускнику школы, первых два улья. Сейчас Владимир – владелец крупной промышленной пасеки на 500 пчелосемей. Опытный пчеловод уверен, что этот бизнес подойдет не всем. «Здесь нельзя прийти, инвестировать большие деньги и сразу стать миллионером. Этот бизнес выбросит такого предпринимателя, как инородное тело. Тут нужно любить пчелу», –

«Б

уверен Владимир Горишник. Полностью согласен с ним его коллега – пчеловод, директор закарпатского племенного пчелопитомника Юрий Хома. «Я знаю такие примеры. Люди приезжали к нам в хозяйство и сразу покупали 500–600 семей. Нанимали для них дипломированных пчеловодов. Но такие хозяйства уходили под откос в течение сезона. Меда не было, пчелы улетали или болели, и люди были вынуждены закрыть дело», – рассказывает владелец племенного хозяйства в тысячу пчелосемей Юрий Хома. Еще один титулованный пчеловод, собственник торговой марки «Мед Карпат» Виктор Папп также уверен, что начинающие предприниматели склонны делать роковую ошибку, инвестировав сразу в создание большой пасеки. Он настоятельно рекомендует так не поступать, тем более, 36

если рядом нет грамотного наставника. «Лучше всего начать с небольшой пасеки в 3–4 улья, чтобы самому прочувствовать пчел и научиться их обслуживать на протяжении всего года», – советует пчеловод с 35-летним опытом, в том числе научной работы, Виктор Папп. Еще один способ получить практические знания по пчеловодству – поработать рядовым пчеловодом в успешном хозяйстве. Так рекомендует поступать пчеловод Леонид Ходаковский. «Пасечники всегда берут себе в помощь помощников, особенно когда пасека кочевая, а не стационарная. Это хорошая практическая школа. Но без базовых знаний, которые получают на курсах, в профильных училищах или техникумах, – все же не обойтись. Можно пойти туда учиться заочно», – советует г-н Ходаковский.

Деньги №18 (260) 26 сентября – 9 октября

Специальный проект журнала «Деньги»

Фото из личного архива Виктора Паппа.

Если хозяйство намерено продавать медовую продукцию в супермаркеты или за границу, необходимо зарегистрировать ООО и пройти полную сертификацию пасеки, производственного цеха и готовой продукции

Важные мелочи «Пчеловодство – это искусство учитывать мелочи», – уверен Виктор Папп. Он убежден, что мелочи в этом деле могут кардинально повлиять на успех. Первое, что предстоит решить новичку, – какую породу пчел закупить для своей пасеки. В Украине сейчас существует три основных аборигенных породы пчел: степная украинская пчела, практически не изученная лесная полесская пчела и популярная карпатская пчела. Опытные пасечники при выборе породы пчел советуют ориентироваться на ту, которая традиционна для той местности, где будет стоять пасека. «Сейчас стало модно выписывать из-за границы далекие породы пчел, которые не традиционны для Украины. Эти пчелы не могут успешно использоваться долгое время», – утверждает Виктор Папп. Все дело в специфике пчеловодства. Спаривание маток с трутнями происходит в воздухе на расстоя-

нии 3–10 км от улья. При этом изолировать матку-иностранку от местных трутней не удастся. Происходит «кровосмешение», и о чистоте породы пчел уже можно забыть. «Начиная с третьего поколения и дальше резко падает продуктивность таких пчелосемей – где-то на 30%. Они начинают плохо зимовать. Появляется агрессивность пчел», – объясняет г-н Папп. Кроме того, пасечник с иностранными пчелами делает медвежью услугу своим соседям-пчеловодам, «заражая» их чистопородные пасеки чужими генами. О таких деталях в деловом издании мы б не писали, если бы не одно но: покупка пчел за рубежом влетает в копеечку и серьезно влияет на показатели бизнес-плана. К тому же появляется риск падения продуктивности, о котором рассказывает Виктор Папп. Следующий шаг – выбор типа используемого улья, ведь именно с ним связана будущая производственная стратегия. Для начала нужно решить, будет ли пчеловод кочевать со своим хозяйством или стоять стационарно. Принимая столь важное решение, нужно учитывать, что продуктивная взятка пчелы (количество нектара, который пчелы приносят с полей) – только в радиусе 2,5–3 км. Если медоносы находятся дальше, тогда пчела пока долетит до улья, будет сжигать весь нектар, который она соберет. «Если близко много медоносов, стационарная пасека – лучшее решение. Ее не нужно перевозить, тратить на это силы и деньги», – объясняет Леонид Ходаковский. Кочевые пасеки подвозят пчел к нектарным разнотравьям. С одной стороны, чтобы «кочевать», пчеловоду нужно нанимать помощников, а это – лишние траты. С другой стороны, взятка таких 37

пасек может в разы превышать сбор меда в стационарных ульях. Большие хозяйства, как правило, предпочитают одну треть своих ульев оставлять на стационарной точке, а с другими переезжать с места на место. Основных типов улья три: классический улей-лежак, многокорпусный улей Дадана-Блатта и так называемый «альпийский улей», изобретенный Роже Делоном. Лежаки хороши для стационарных пасек, с остальными удобно кочевать. По словам Виктора Паппа, у ульев Роже Делона много преимуществ. В частности они позволяют условно делать большой объем улья, изолировать маток, легко манипулировать корпусами. Но есть и недостатки. «Я 10 лет работал с этими ульями и пришел к выводу, что они сужают возможности пчел, не давая в полной мере раскрыться их потенциалу. Причина – в зауженном сечении гнезда», – рассказывает Виктор Папп. В улье Делона используется узкая рамка шириной 300 мм, тогда как в многокорпусных ульях и ульях-лежаках классическая ширина рамки – 435 мм. «На практике, работая в других системах ульев, я вижу отличие в поведенческих реакциях пчел и получаемых результатах. Например, если брать многокорпусную систему Дадана-Блатта, то количество товарной продукции в этих ульях всегда будет выше на 30–40%, чем в ульях Роже Делона. Это очень большая разница. И ширина рамки здесь имеет решающее значение», – делится ценным опытом г-н Папп. По его словам, ульи Дадана-Блатта позволяют получить высококачественную товарную продукцию. «В верхних корпусах такого улья пчелы складывают зрелый мед. А свежий нектар, который они только принесли с поля, пчелы размещают в нижних корпусах, где тепло и есть расплод. Таким образом, пчеловод может отбирать верхние надставки со зрелым медом. В лежаках это сделать невозможно. Каждая его рамка вверху содержит запечатанный зрелый мед, а внизу – более жидкий свежий мед, которые выкачиваются одновременно в одну емкость», – рассказывает г-н Папп.

Кадровый голод «Один пчеловод может обслуживать пасеку в 250–300 семей. Если больше – уже однозначно нужны инвестиции в наемных сотрудников», – считает

Деньги №18 (260) 26 сентября – 9 октября

Свой бизнес: идеи-2014 Владимир Горишник. Пчеловодство – это бизнес, где приходится много и тяжело физически трудиться. Например, если у пчеловода кочевая пасека, – ульи с пчелами нужно загрузить в прицеп, перевезти их на новое место, разгрузить и установить на поле. Кроме того, есть еще работы по выкачке меда. Полная «дадановская» рамка с медом весит 4 кг, а с пергой (ценный вид пчелиной продукции, собранная и «законсервированная» пчелами цветочная пыльца, она запечатывается в сотах, как и мед, – Ред.) еще больше – около 7 кг. Каждую рамку нужно аккуратно вынуть из улья, донести до медогонки и выкачать. На все это требуется много сил от пчеловода и его помощников. «Чаще всего пасечники нанимают помощников для помощи в перевозке пасеки или для выкачки меда. Расплачиваются за работу с ними посуточно. В 90% случаев – медом. Например, в нашем регионе за день работы на пасеке при выкачке меда дают трехлитровую банку меда. Если платить деньгами – получается дешевле. Трехлитровую банку меда можно продать за 210 грн., а деньгами платят за день работы около 150 грн.», – рассказывает Леонид Ходаковский. В целом, все собственники промышленных пасек отмечают серьезный дефицит профессиональных кадров, говоря о том, что этот фактор серьезно сдерживает развитие пчеловодства в Украине. «Я бы с удовольствием расширил свою пасеку и в два, и в три раза, но я не могу этого сделать, потому что мне не с кем работать. К большому со-

Розничная цена меда обычно намного выше оптовой: приемная цена меда – порядка 13–18 грн. за кг, а в магазине тот же мед реализовывают по 50–70 грн. жалению, мы потеряли прослойку простых рабочих людей – все хотят стать экономистами, юристами и менеджерами, а на пасеках некому работать», – сетует Владимир Горишник. Чтобы заинтересовать молодежь идти работать на пасеку, пчеловоды готовы не только бесплатно обучать их своему мастерству, но и платить хорошую зарплату за работу – около 6 тыс. грн. в месяц, что для жителей небольших городков и сел является весьма приличной зарплатой. «Более того, мы дарим им две семьи и говорим: “Ты можешь параллельно развивать свой бизнес и становиться на ноги”», – говорит Юрий Хома. Единственная проблема – сезонность. Как ни крути, а зимой, ранней весной и поздней осенью потребность в рабочих руках резко падает.

Соглашение о разделе продукции Еще один способ расширить свой медовый бизнес – нанять пчеловода, согласного работать с собственником пчелосемей и ульев на условиях «50 на 50». Такая практика сейчас становится популярной среди промышленных пасеч-

«Сейчас сильно меняются состояние окружающей среды и климат. В результате уменьшается выход продукта. Количество взятки падает уже несколько лет подряд», – Юрий Хома.

ников. «Фишка» в том, что опытный пчеловод покупает пасеку в 20–50 семей и отдает ее в управление другому пчеловоду на условиях дележа полученной от них итоговой прибыли. Вообще, профессии пчеловода учат во многих вузах, техникумах и профтехучилищах по всей стране. Их выпускники – желанные работники на любой пасеке. Диплом пасечника можно получить в Национальном университете биоресурсов и природопользования, Львовской государственной академии ветеринарной медицины или Боярском колледже экологии природных ресурсов Национального аграрного университета.

Сладкая прибыль Чтобы заниматься небольшой пасекой и получать прибыль от проданного меда, необязательно регистрировать СПД. «Если в Польше пасечник, у которого есть больше 80 семей, должен быть зарегистрирован как предприниматель, то у нас таких ограничений нет», – рассказывает Владимир Горишник. Требования к сертификации продукции пчеловодства также очень лояльные. Право продавать мед на рынке дает простое разрешение, полученное в местной ветеринарной лаборатории. Выдается оно после проведения исследования образца меда. Цена вопроса – 100 грамм меда и около 20 грн. за проведенную экспертизу. Но если хозяйство хочет продавать свою продукцию в супермаркеты или за границу, придется зарегистрировать ООО и пройти полную сертификацию пасеки, производственного цеха и готовой продукции. Выдает такие сертификаты Государственная ветеринарная и Фитосанитарная служба Украины при предъявлении ветеринарносанитарного паспорта пасеки, который можно получить в районном или городском Управлении ветеринарной медицины. Также пасечнику нужно получить в органах Госстандарта сертификат соответствия на свою продукцию. В нем указывается, в частности, штрих-код страны-производителя, энергетическая ценность единицы продукции, адрес производителя, срок хранения, дата изготовления и максимально допустимая концентрация тяжелых металлов. По словам промышленных пчеловодов, на оформление всех необходи-

Деньги №18 (260) 26 сентября – 9 октября

Специальный проект журнала «Деньги» мых документов уходят годы и тысячи гривен. Гораздо проще сдать свою продукцию оптовикам, у которых процесс расфасовки медовой продукции, ее продажа торговым сетям и экспорт за границу поставлены на поток. Правда, в этом случае полученная пчеловодом прибыль будет гораздо скромнее. «Розничная цена от оптовой отличается в разы. Если брать цены центральной Украины, там приемная цена меда составляет порядка 13–18 грн. за килограмм. При этом розничная цена меда на рынке будет где-то 50–70 грн. за 1 кг», – отмечает Виктор Папп. Промышленным пчеловодам, чьи хозяйства не превышают 300–500 семей, приходится соглашаться с такими ценами. С одной стороны, их хозяйство вырабатывает за сезон тонны меда, которые сложно продать в розницу на колхозных рынках и ярмарках. С другой стороны, такие объемы не могут удовлетворить потребности супермаркетов, которые требуют регулярных поставок по разным сортам меда. «Кроме того, работать с супермаркетами (небольшим хозяйствам – Ред.) невыгодно и слишком дорого. Во-первых, они берут товар под реализацию, с длительной отсрочкой платежа. Далее – они хотят 30–40% своей комиссии. Но главное – потом из них крайне тяжело выбить деньги за проданный мед (изначальные договоренности регулярно нарушаются – Ред.)», – делится опытом Леонид Ходаковский. Чтобы минимизировать свои убытки, пчеловоды нашли оригинальный выход – они начали активно изготавливать и продавать так называемые «оздоровительные композиции» из меда и другой пчелиной продукции. Например, смеси меда и перги, или меда и прополиса, или меда с орешками. Также пользуется популярностью среди покупателей мед в сотах. Таким образом, расширяя ассортимент производимой продукции, производители расширяют возможности рынка сбыта. При этом прибыль от сопутствующих продуктов пчеловодства, таких как прополис, маточное молочко, пыльца, перга, воск, пчелиный яд и даже экстракт восковой моли или пчелиный подмор может составлять до 30% и выше. Продвинутые торгуют своей продукцией онлайн. Это хлопотно, но позволяет средним пчелобизнесам сбывать свой продукт без помощи розничных сетей.

Каким может быть бизнес-план хозяйства по производству меда и других продуктов пчеловодства на 500 пчелосемей * Статья расходов

Сумма, тыс. грн.

РАЗОВЫЕ ЗАТРАТЫ Формирование пасеки: Пчелосемьи (500 шт. х 350 грн.)

от 175

Ульи – лежаки на 20 рамок (200 шт. х 580 грн.)

от 116

Ульи вертикальные («Дадан-Блатт»), двухкорпусные на 12 рамок (300 шт. х 550)

от 165

Рамки для ульев (7600 шт. х 4 грн.)

от 30,4

Вощина (500 кг х 84 грн.)

от 42

Утеплители для лежака (200 х 50 грн.)

от 10

для «Дадан-Блатт» (150 х 40 грн.)

от 6

Другое оборудование (поилки, кормушки, решетки и т. д.)

от 2,5

Для пчеловода: Спецодежда (комбинезон, халат, куртка и т. д.)

от 0,5

Мелкий рабочий инвентарь Пыльцесборник (500 шт. х 65 грн.)

от 32,5

Ящик для переноса рамок (4 шт. х 75 грн.)

от 0,3

Дымарь (4 шт. х 170 грн.)

от 0,7

Захват для рамок, ножи пасечные, вилки, щетки, проволоки и т. д.

от 1,0

Медогонка четырехрамочная (4 шт. х 4 тыс. грн.)

от 16

Подставка для распечатывания сот (4 шт. х 325 грн.)

от 1,3

Емкости для меда на 35 л (50 шт. х 400 грн.)

от 20 Другие траты

Получение паспорта пасеки Производство сайта

от 0,3 от 5

Автоприцепы для кочевой пасеки (4 шт. х 12,8 тыс. грн.) Ремонт помещения для выкачки меда

от 51,2 от 5 от 680,7

ИТОГО стартовых затрат ЕЖЕМЕСЯЧНЫЕ ЗАТРАТЫ Зарплата (с начислениями) Пасечники (2 чел.)

от 12

Собственник/менеджер

от 10

Обязательные платежи: Ветеринарные препараты для пчел Подкормка для пчел

от 5 от 5

Ремонт и замена поломанного инвентаря и оборудования

от 1,5

ИТОГО В МЕСЯЦ

от 33,5

ИТОГО ЗА первый ГОД, включая стартовые затраты

1082,7

ИТОГО ДОХОДОВ В ГОД * Расчеты журнала «Деньги». Используется работа на едином налоге. ** Из расчета, что от каждой пчелосемьи за сезон получено 30 кг меда и продано по цене 50 грн./кг.

750

подпишитесь на журнал

Свой бизнес: идеи-2014

через редакцию: Зайдите на веб-страницу подписки

http://post.umh.ua/ru/ products/details/dengi/index.html «Самый большой риск медового бизнеса – это неграмотный пчеловод. Никакие долгие и тяжелые зимы, засухи не принесут пчелам такого вреда, как неумелые действия пчеловода», – Виктор Папп.

QR:

Выберите оформить заказ срок подписки и нажмите «оформить заказ» 6 месяцев – 109 грн. 12 месяцев – 218 грн.

Заполните форму с вашими реквизитами и подтвердите заказ

Воспользуйтесь подсказками для оплаты и завершения процедуры подписки

получайте больше

ДЕНЕГ

Отдельное прибыльное направление бизнеса – создание племенных питомников. Этот вид деятельности очень популярен в западном регионе, где традиционно небольшие взятки меда. Зато во Львовской, Ивано-Франковской, Закарпатской, Волынской, Тернопольской и Черновицкой областях выводят и продают пчелопакеты. Каждый пчелопакет состоит из четырех рамок, покрытых пчелами, три из которых – с расплодом и оплодотворенной маткой. «Стоимость пчелопакета зависит от того, как зимовали пчелы и сколько требуется обновить семей новым племенным материалом. В прошлом и этом году пакет стоил примерно 350–450 грн. Три года назад цена поднималась до 600 грн. за пакет, а шесть лет назад была на уровне 270–350 грн.», – рассказывает «Деньгам» Виктор Папп. Один пчелиный пакет – это одна семья для одного пчелиного улья. Для старта новичку-пчеловоду рекомендуется покупать не более 20–50 семей. В итоге только на племенной материал нужно потратить минимум от 7 до 17,5 тыс. грн.

Убийственные риски Пчеловодство – очень рискованный бизнес. Никто не сможет дать новичку гарантию, что тому непременно удастся создать рентабельное хозяйство. «Самый большой риск – это неграмотный пчеловод, – улыбается Виктор Папп. – Никакие долгие и тяжелые зимы, засухи не принесут пчелам такого вреда, как неумелые действия пчеловода». Чтобы этого не случилось, нужно учиться делу у профессионалов и попасть 40

«в руки» грамотного наставника. Но далеко не все зависит от умения пасечника. «Сейчас сильно меняются состояние окружающей среды и климат – с этим сталкиваются пчеловоды во всем мире. В результате уменьшается выход продукта. Количество взятки падает уже несколько лет подряд. Если в хорошие годы в закарпатском регионе с одной семьи можно было взять до 35, а иногда и 45 кг меда за сезон, то в этом году взятка была на уровне 5–7 кг меда с улья», – констатирует Юрий Хома. Усложняет ситуацию и «любовь» украинских аграриев к химикатам. Как результат – массовые отравления и мор пчел. «Многие хозяйства просто гибнут из-за отравления пчел различными пестицидами. Изолировать пчел от этого практически невозможно», – говорит Виктор Папп. Единственный выход в таких случаях – максимально быстро увозить пасеки с «зараженных» территорий. «Нужно бдительно смотреть за тем, кто и где обрабатывает пестицидами свои поля. И если пчеловод узнает, что в радиусе работы пчел его пасеки начались такие работы, нужно немедленно закрывать улья, изолировать пчел от вылета и увозить их на другие точки», – советует Виктор Папп. Кроме того, нужно регулярно укреплять иммунитет пчел разными биологическими подкормками. «Например, очень хороший эффект дают обработки пчел и подкормки с чесноком, полынью и хвойный экстракт. Это иммуностимуляторы, которые повышают стойкость пчел к разным болезням и токсинам», – советует пчеловод.

социальная реклама

Деньги №18 (260) 26 сентября – 9 октября

Свой бизнес

Заплатят цифрой «Деньги» выяснили, как организовать оплату покупок на своем сайте электронными деньгами, и сколько это будет стоить. Павел Харламов очется продавать через сайт больше? Тогда есть смысл предложить покупателям платить электронными деньгами. Клиенты воспримут такую возможность с благодарностью – так они сэкономят на обналичивании, да и время свое сберегут.

Большая троица Оборот электронных денег был легализован в Украине еще в ноябре 2010 года, когда НБУ принял профильное для этого рынка постановление. Однако за это время лицензирование и согласование правил своей работы прошли лишь MoneXy (эмитент Фидобанк), GlobalMoney (эмитент Ощадбанк) и «Макси», больше известная как MaxiCard (была основана VAB Банком, но впоследствии продана Альфа-Банку). Также украинцы имеют доступ к операциям «Яндекс.Деньгами», но отдельного юридического лица в Украине у

этой системы нет. «Поэтому хотя мы и имеем техническую возможность подключать партнеров по всему миру (от Скайпа до iTunes), но насколько это соотносится с действующим законодательством в конкретной стране, знаем не мы, а конкретный предприниматель», – объяснила пресс-секретарь «Яндекс.Денег» Надежда Кияткина. Webmoney пока не согласовала с НБУ правил своей работы – хотя документы поданы давно. Тем не менее, с ней интернет-торговля сотрудничает весьма активно, так как она оперирует не электронными деньгами, а правами требования. Позицию Webmoney на украинском рынке многие эксперты оценивают как лидирующую. Правда, у системы нынче не самые простые времена: как заявляет сама компания, она «сегодня вынуждена работать под жестким прессингом чиновников Министерства доходов и сборов. В этой непростой ситуации все наши действия направлены на решение существующих проблем в правовом поле». При этом также стоит учесть, что MaxiCard предпочитает работать с крупными сетями заправок, магазинов одежды и электроники и т. д. Заинтересует ли ее сотрудничество с

Системы е-денег используемые приема платежей Преимущества

Недостатки

Webmone webmoney.ua

Объединяет большое количество пользователей как в Украине, так и за рубежом; имеет 6 видов валют

Из-за конфликта с украинскими властями система уже несколько месяцев нормально не работает

GlobalMoney globalmoney.ua

Гарантом выступает государственный Ощадбанк; предоставляет услугу интернетэквайринга;

Доступна лишь одна валюта – гривна; нет гибкой интеграции с интернет-сайтом предпринимателя

MoneXy monexy.com

Низкие тарифы на платежи; несколько вариантов интеграции с интернет-сайтом

Не очень высокое распространение среди пользователей; нет интернетэквайринга.

Яндекс.Деньги money.yandex.ru

Удобны для переводов и платежей в пользу и от россиян

Деятельность системы не регулируется законодательством Украины; высокие затраты на конвертацию платежей в гривну

рядовым предпринимателем – неочевидно.

Легко и быстро Процедуру подключения сайт проходит довольно оперативно: «Предприниматели, в пользу которых осуществляются платежи, заключают договора с системой электронных денег, после чего открывается электронный кошелек», – рассказывает директор по корпоративным отношениям и контролю платежной системы «ГлобалМани» Юрий Корж. На проверку документов клиента и его сайта может уйти до 10 дней. Ограничений по сумме, которая может находиться на балансе кошелька предпринимателя, нет, тогда как для физлиц существует ограничение на уровне, не превышающем 8 тыс. грн. Соответственно, и лимит одной операции составит те же 8 тыс. грн., и это нужно учитывать при организации расчетов за дорогостоящие товары или услуги. Есть два основных способа подключения магазина к системе. Например, так называемая простая интеграция, которая подойдет для небольших магазинов с малым ассортиментом и обработкой заказов в ручном режиме. Для этого нужно разместить на сайте специальный HTML-код. Нажав кнопку «оплатить», покупатель совершает оплату на безопасном веб-сервере платежной системы. Более сложный вариант предполагает встраивание системы оплаты внутрь сайта, что дает покупателю широкий перечень функций (просмотр баланса, управление кошельком, отслеживание состояния покупок). Кроме того, при оплате посетитель магазина не будет покидать его сайт. Продавец, который имеет в системе свой кошелек, после поступления на него средств получает уведомление по электронной почте или на мобильный телефон. Однако стоит учесть, что технологические возможности у каждой системы разнятся. Например, MoneXy дает несколько вариантов интеграции: как простейшую, с которой справится и неопытный пользователь, так и

Деньги №18 (260) 26 сентября – 9 октября

Свой бизнес более сложную. Интеграция Webmoney в любом случае потребует знаний вебпрограммирования. А Maxi и вовсе не имеет поддержки интернет-магазинов. За прием е-денег в качестве оплаты комиссию оплачивает продавец – пропорционально сумме проведенных операций. Тариф может достигать 2,2%. Оплаты за подключение, абонентской платы и других видов издержек обычно нет. Но не стоит забывать, что за вывод денег из системы тоже придется платить – до 2–5% от выводимой суммы.

Подключаем прием электронных денег в интернет-магазине или на сайте подписать договор с системой на обслуживание

зарегистрировать электронный кошелек (также нужно иметь открытый счет в банке) выбрать способ работы: прием электронных денег или интернет-эквайринг

Надежность побеждает Одно из главных преимуществ, на котором делают акцент системы электронных денег, – это безопасность и надежность. «Для осуществления платежа электронными деньгами необходимо знать всего один реквизит – номер кошелька получателя. Такой минимальный объем данных обеспечивает высокий уровень защищенности электронных денег», – объясняет директор MoneXy Тарас Кришталь. Еще одним достоинством является скорость проведения операций. Например, если счет предпринимателя открыт в банке, который выпустил электронные деньги (кстати, это необязательное требование), платеж проводится за 10–15 минут. Если же в другом банке, то время обработки операции вырастет, но ненамного – до одного часа. И это действительно удобно, так как при оплате через кассу банка деньги могут идти сутки, а то и двое. Это увеличивает время ожидания доставки покупки, что снижает лояльность покупателей. Из минусов – дополнительные издержки в размере нескольких процентов от стоимости покупки и ограничение на размер платежа (до 8 тыс. грн.). Вдобавок не стоит забывать, что Нацбанк не раз сообщал о новациях, призванных ужесточить правила работы систем электронных денег. Например, в июне была обнародована идея НБУ – пока не реализованная – разрешить выпуск специальных карт для хранения электронных денег. Но при этом снятие в день наличных с таких карт не сможет быть свыше 500 грн., а в месяц – 4000 грн. Также Нацбанк планирует ограничить общую месячную сумму операций с электронными деньгами планкой в 25 тыс. грн.

интегрировать систему оплаты в сайт своего магазина

Интегрируем е-кошелек в сайт* Простая интеграция

Полная интеграция:

Продавец на своем сайте размещает элементарный HTML-код платежной формы, предоставленный системой;

продавец регистрирует в системе так называемую торговую точку; после регистрации он получает доступ к «личному кабинету» и панели управл. торговой точкой;

при заказе товара покупатель видит окошко для заполнения, где он указывает только свой номер телефона;

продавец получает на выбор несколько веб-форм, которые он может интегрировать в свой сайт;

на телефон покупателя приходит SMS с паролем, подтверждающее платеж, остальные параметры покупки (сумма и описание приобретаемых товаров и услуг) автоматически прописываются в форме.

при выборе товара покупатель:

• знакомится с деталями платежа и

вводит свой номер моб. телефона, на который открыт кошелек;

• если денег на кошельке достаточно для совершения покупки, система разрешает авторизировать платеж;

после успешной оплаты, сумма зачисляется на кошелек продавца.

• после подтверждения платежа его данные отправляются на сервер магазина с уведомлениенм об оплате (на E-mail, ICQ, SMS); • покупатель автомат. перенаправ. системой обратно на веб-сайт продавца на страницу успешной оплаты с уведомлением об успешности трансакции.

* На примере системы MoneXy (порядок действий может быть изменен без предварительного уведомдения), интегрирование других платежных систем проводится похожим образом, об особенностях процедур представители систем охотно информируют.

Издержки и затраты при электронных платежах Операции

Продавец

Прием/отправка платежа Прием/отправка платежа в системе интернет-эквайринга Ввод/вывод средств

Покупатель

до 2,2% от суммы

около 3% суммы операции

вывод – до 5% суммы

ввод – 1-2% суммы

Деньги №18 (260) 26 сентября – 9 октября

Ответ читателям

Общая собственность – надо разграничить?

граничение». Законодатель употребляет следующие слова: «разделение дома в натуре в соответствии с идеальными долями совладельцев». Также следует быть осторожным при проведении этого разделения, поскольку у госрегистраторов (ранее эти функции временно выполняло БТИ) отсутствует механизм разделения одного дома на три отдельные и независимые здания. И поэтому очень часто регистраторы (БТИ) просто отказывают в регистрации права собственности, что влечет за собой судебные споры. Конкретное разделение дома в натуре зависит исключительно от воли сторон. Можно просто установить вре-

менный порядок пользования, а затем строиться с согласия всех совладельцев. Что касается адреса каждой части дома, то, в принципе, можно назначить каждой выделенной части свой почтовый адрес. Присвоение адресов в городе Киеве осуществляет Главное управление градостроительства и архитектуры на основании письма БТИ и Главного управления земельных ресурсов.Порядок назначения почтовых адресов определен Распоряжением Киевской ГГА от 25.06.2011 г. № 1094 «О вопросах присвоения почтовых адресов объектам недвижимости в городе Киеве». Казалось бы, все хорошо, однако здесь появляется БТИ, которое возражает против назначения адреса, поскольку вышеупомянутый порядок не предусматривает назначения почтового адреса части дома, а лишь, по мнению БТИ, целому дому. То есть на практике получить конкретные адреса каждой части дома практически невозможно. Правда, можно попробовать получить отдельные номера квартир для каждой из выделенных в натуре частей такого дома. Отвечал: Вячеслав Талько, директор АО «Правнык»

«За» земельный передел

В duty free – с паспортом

Уменьшили ради ЕС

Верховная Рада приняла закон № 2363-1, который разрешает передачу земучастков государственной и коммунальной собственности физическим и юрлицам для строительства, а также изменение целевого назначения земли при отсутствии плана зонирования или детального плана территории (ДПТ). Указанные нормы касаются также Киева. Такое разрешение распределять землю будет действовать до января 2015 года. Это означает, что передел земельных участков как в столице, так и в целом по Украине будет продолжаться, поскольку отменены действующие с начала 2013 года нормы, требующие распределять госземли только согласно плану зонирования и ДПТ. Закон принят повторно с учетом предложений президента Украины Виктора Януковича, который ранее применил право вето к указанному документу, поскольку законодатели не включили в закон город Киев.

Министерство доходов и сборов Украины предлагает обязать магазины беспошлинной торговли (duty free) продавать свои товары лицам, пересекающим границу, только при предъявлении паспорта и посадочного талона (билета) на самолет или поезд. Данные покупателя будут вноситься в кассовый или товарный чек. «Предложенное нововведение позволит идентифицировать личность покупателя и проконтролировать факт вывоза купленного товара с территории Украины», – сообщает пресс-служба Миндоходов. При этом налоговики предлагают запретить продажу товаров пассажирам после фактической отправки транспортного средства, на который у них приобретен проездной билет. То есть, по сути, пассажирам, опоздавшим на самолет из-за увлечения шопингом в duty free, товары продавать запретят. Указанные инициативы могут вступить в силу уже в декабре 2013 года.

Парламент уменьшил ряд таможенных тарифов в угоду европейским нормам, приняв в целом законопроект «О внесении изменений в закон «О таможенном тарифе». Ввозная пошлина на отходы и лом металлов уменьшены с 5% до нуля. Предусмотрено уменьшение льготных ставок ввозной пошлины на некоторые готовые или консервированные продукты – ракообразные, моллюски – с 20% до 15%. Ввозную пошлину на приготовленные или консервированные фрукты, орехи и другие съедобные части растений без добавления спирта и сахара снизят с 15 до 10%. За моторные транспортные средства, оборудованные для временного проживания людей (кемперы), будут взимать не 6% пошлины, а 5%, так же как и за новые легковые автомобили с двигателем объемом более 3 л.

Вопрос читателя: Есть дом в собственности трех человек. У каждого владельца есть договоры купли-продажи, узаконена земля. Нужно ли юридически разграничивать между всеми тремя владельцами конкретные пределы земли и размеры дома? Можно ли получить отдельный адрес каждой части дома? Наталья, Киев акое распределение дома зависит исключительно от воли самих совладельцев и технической возможности осуществить такое разделение. Обычно, если стороны настаивают на разделении дома с точным соблюдением размеров их долей, то проводится строительнотехническая экспертиза, которая определяет возможные варианты разделения с проведением соответствующих перестроек. Однако стоит учесть, насколько это возможно, потому что дом может быть старым, и его конструкции не выдержат таких строительных работ. Кстати, стоит отметить, что в законе отсутствует термин «юридическое раз-

На заметку

Деньги №18 №14 (260) (256) 26 сентября 18 июля ––14 9 октября августа

Андрей Онистрат «Спортивная инфраструктура? Все о ней слышали, но никто не видел» Председатель набсовета «Банка Национальный кредит», марафонец, вице-президент федерации триатлона Украины Андрей Онистрат – о спортивных возможностях в Украине, велодорожках и «грибковых» бассейнах. а первый взгляд Украина как территория совершенно не приспособлена для здорового образа жизни. Найти подворотню, где можно безопасно нарушать 178-ю статью КоАПП, не составит труда. Беговых и велодорожек нет. Парков и набережных нет. То, что есть, не чистится от снега зимой и не освещается в темное время суток. Однако все не так ужасно. Мне кажется, что украинским городам можно смело ставить четверку по десятибалльной шкале за качество спортивной инфраструктуры. Да, спортом в Украине занимаются вопреки, а не благодаря. Возьмем, к примеру, набережные. В каждом европейском городе, стоящем на реке, есть набережная – уходящую за горизонт пешеходную зону можно встретить во Франкфурте, Кельне, Вене и т. д. Но в украинской столице ее нет. Зато есть Гидропарк, Труханов остров, Русановская набережная, короткие куски набережной на правом берегу. Да, это не Кельн, где бежишь 15 километров, а потом не знаешь, как вернуться назад. Или бесконечная дорожка вокруг Женевского озера. Но ведь и сказать, что в Киеве вообще негде бегать, нельзя. Да, на подготовленном к Евро-2012 Трухановом острове от силы насобирается пять километров пригодных для бега асфальтированных дорожек. Да, там почти не ограничено автомобильное движение, и время от времени под колеса автомобилей попадает велосипедист (такое дважды случалось на моих глазах). Жуков остров, по которому гоняют грузовики с песком, я все же вычеркну из списка пригодных для бега мест. Есть Конча-Заспа, по которой можно нарезать несколько вело– и беговых трасс. Есть ВДНХ, на территории которого запросто проложить дистанцию в пять километров. «Тропа здоровья» в парке Пар-

Спортом в Украине занимаются вопреки, а не благодаря. У нас вообще нет велодорожек, а ездить в Украине по дорогам общего пользования откровенно страшно тизанской славы… Это все не блеск, потому я и ставлю четыре. Сложнее с шоссейным велосипедом. У нас вообще нет велодорожек. Хоть каких-то. Я даже не мечтаю о специальных дорогах для велосипедистов, какие есть в Шанхае. Там выезд автомобиля на дорожку штрафуется какими-то жуткими суммами юаней, что, по сути, делает тебя рабом государства до конца жизни. А ездить в Украине по дорогам общего пользования откровенно страшно. Даже

в столице всего три-четыре направления, пригодных для шоссейного велосипеда. Например, Бориспольское шоссе. Но ездить там я рискую только с машиной сопровождения, благо, такую роскошь могу себе позволить. Что делать остальным, у кого нет такой возможности, – ума ни приложу. Совсем печально с лыжами. Если не считать мартовского снегопада, превратившего столицу в горнолыжный курорт, в остальное время заниматься лыжами в Киеве особо негде. В копейку влетит занятие теннисом. Особенно зимой: пара крытых кортов в столице выставляют такой прайс, что глаза на лоб лезут. Плавать в Украине почти негде. Здесь либо плати за не всегда нужный, но неизменно дорогой годовой абонемент в фитнесс-центре, либо плавай в грибковых «почти бесплатных» бассейнах за 30–50 гривен – а это вполне европейская цена. За 5 евро в любом европейском городе можно час заниматься в олимпийском бассейне прямо в центре города. В чистом, светлом, в котором не так давно проводили какой-нибудь чемпионат мира. Даже в Тбилиси есть чистейший бассейн. В Киеве три бассейна насчитать можно. В других городах, я слышал, их нет вовсе. Баскетбол, волейбол – также удел больших фанатов. Хотя во многих киевских школах вполне легально можно поиграть командой на выходные за небольшие деньги. Совсем негде заниматься легкой атлетикой зимой. На всю Украину два легкоатлетических манежа – сумской и запорожский. Сейчас доделывают еще один в Киеве на озере Тельбин. Но для вида, в котором на Олимпиаде разыгрывается 47 комплектов медалей, это даже не мало. Это ничего. Хотя… Я-то точно знаю, что откровенно слабая спортивная инфраструктура – лишь повод, чтобы не вставать с кровати на час раньше.

Деньги №18 (260) 26 сентября – 9 октября

Потратить с умом

Гаджет №1 Смартфоном уже никого не удивишь. Чуть ли не каждый месяц появляются новинки. Мы решили разобраться, за какой набор удобств нам предлагают расстаться с несколькими тысячами гривен. Вера Новикова обильный телефон? Многие уже забыли, что это такое. В карманах и дамских сумочках теперь смартфоны различных цветов и оттенков, с большими экранами и возможностью использования продвинутых приложений. Это уже не «звонилка», а вполне полноценный мобильный офис. Современные смартфоны умеют не только звонить, писать, получать и отправлять электронную почту, быть навигатором и полноценным фотоаппаратом, подключаться к защищенному серверу и служить Wi-Fi-роутером. Все чаще производители техноновинок превращают смартфон в самый настоящий центр развлечений, делая доступными и карманными фильмы в FullHD, высококачественные фотографии, объемный звук.

Приглашают заплатить Не успели отшуметь одни премьеры смартфонов, как трубят об очередных. В сентябре компания Apple представила два новых телефона – iPhone 5S и iPhone 5c. Внешне модели мало отличаются от предшественника. В телефоне появилась двойная вспышка, а также сканер для пальцев, что позволит пользоваться аппаратом толь-

Мода на время Новомодный аксессуар, который уже добрался до магазинных полок в Украине, – часы-телефон. Такие часы позволят освободить руки, но при этом в любой момент быть в курсе всех происходящих событий. Связь между часами и телефоном организована по Bluetoothпротоколу, как в беспроводных гарнитурах. На выставке IFA 2013 часы-телефон

ко одному человеку – собственно, его владельцу. Таким образом Apple утверждает, что защитил данные телефона в случае его потери. Кроме того, эту кнопку можно использовать для авторизации в сервисах Apple, включая App Store и iCloud. Стоимость новинки без контракта в США составляет от 649 до 849 долл., в зависимости от объема памяти. В Украине презентация 5S запланирована на октябрь, цена модели составит 8 тыс. грн. для устройства с 16 Гб памяти. «Бюджетник» iPhone 5c по своей начинке соответствует «плюс-минус» пятой модели. Стоимость iPhone 5c в Украине составит от 5,2 тыс. грн. Оба телефона снабжены новой версией операционной системы iOS 7. Насколько эти гаджеты замечательны, уже высказалась биржа, впрочем, весьма скептически: в день их официальной мировой премьеры акции Apple упали на несколько процентов. Появившийся в июле 2013 года HTC One, конечно, несколько скромнее «яблочных» наворотов. «Фишка» новинки – с главного экрана телефона можно узнавать в реальном масштабе времени все новости. Несмотря на плоский корпус, в модель встроены мощные стереодинамики, которые

представила компания Samsung. Samsung GALAXY Gear получились самыми дорогими среди аналогов, а также самыми «продвинутыми». Умные часы оснащены небольшим 1,63-дюймовым дисплеем и весьма приличной начинкой – процессор 800 МГц, 512 Мб оперативной памяти, 4 Гб – встроенной. Габариты устройства великоваты – 36,8x56,6x11,1 мм, а вес – 73,8 грамма. Стоимость «умных» часов в США составит 299 долл. Когда появится

дают чистый звук. Цена HTC One S – 4,1 тыс. грн., двухсимковый вариант обойдется в 6,2 тыс. грн. У последней к тому же еще и немаленький дисплей – 4,7 дюйма. Начинка аппарата позволяет смотреть на нем фильмы в Full HD качестве. Пятидюймовый Samsung Galaxy S4 обладает дисплеем Full HD Super Amoled, что, по заявлению производителя, передает глубину цвета в 16 млн. оттенков. Также в аппарате двойная фотокамера, что позволяет делать снимки сразу с двух ракурсов на одной фотографии. Устройство снабжено восьмиядерным процессором, ОС Android 4.2.2 (Jelly Bean). Цена Samsung Galaxy S4 – 5,4 тыс. грн. за версию I9500. Работающая на Windows Phone 8 Nokia Lumia 920 обойдется в 3,6 тыс. грн. Телефон оснащен 4,5" экраном PureMotionHD+. Отдельно стоит сказать о камере телефона, ведь это – легендарная оптика Carl Zeiss, разрешение камеры – 8,7 Мпикс. Lumia 920 оснащен функцией беспроводной зарядки аккумулятора, а также совместим с большим количеством зарядных устройств, отвечающих требованиям стандарта Qi.

Борьба за бюджет А как же дешевые смартфоны? Да, такие модели также есть в продаже. Как правило, производители бюджетных телефонов экономят на начинке, качестве и размере экрана, материале корпуса и других деталях. При этом смартфоны стоимостью от 1 до 2 тыс. грн. чаще всего нацелены на решение рабочих задач, чем на развлечения. С помощью такого смартфона можно звонить, переписываться, использовать GPS и Интернет. Пример тому – двухсимковый Alcatel M’Pop 5020D (800 грн.), оснащенный 4" TFT-экраном,

новинка в Украине и какова будет ее цена, пока неизвестно. Зато уже есть в продаже Sony SmartWatch. Эти часы размером 42x41x9 мм получили 1,6-дюймовый дисплей с разрешением 220x176 пикселей, он мультисенсорный цветной на органических светодиодах. Цена «умных» часов составляет 1,6 тыс. грн. Часы работают в паре с любым телефоном на ОС Android. Для связи часов и телефона необходимо просто скачать бесплатное приложение.

Деньги №18 (260) 26 сентября – 9 октября

Новые и умные Телефон

Характеристики

Цена

Экран 5", 1920х1080, сенсорный емкостный, Multitouch, четырехъядерный ARMv7 1,9 ГГц, Android 4.2.2, 2 Гб оперативной памяти, 16 Гб встроенной + microSD, камера 8 Мп + фронтальная 2 Мп, Bluetooth 4.0, Wi-Fi 802.11 ac, пылевлагозащищенный, 3G, A-GPS

5579 грн.

Экран 5,7", 720х1280, TFT, сенсорный, процессор Quad-core 1,5 ГГц, Android 4.2, 1 Гб оперативной памяти, 8 Гб встроенной + microSD, Bluetooth v3.0, EDGE, GPRS, камера 8 Мпикс, FM-радио, A-GPS, GPS, фонарик

3000 грн.

2655 грн.

Nokia Lumia 720

Экран 4,3", 800х480, сенсорный, IPS, процессор 1 ГГц, камера 6,7 Мпикс + фронтальная 1,3 Мпикс, Windows Phone 8, Bluetooth 3.0, Wi-Fi 802.11 b/g/n, 512 Мб оперативной памяти, 8 Гб встроенной + microSD, 3G, A-GPS, Глонасс

3514 грн.

Sony Xperia SP

Экран 4,6", 1280х720, сенсорный емкостный, Multitouch, двухъядерный Krait 1,7 ГГц, Android 4.1.2, 1 Гб оперативной памяти, 8 Гб встроенной + microSD, камера 8 Мпикс + фронтальная 0,3 Мпикс, Bluetooth 4.0, Wi-Fi 802.11 b/g/n, 4G/LTE, A-GPS, Экран 4", 1136x640, широкоформатный, Multitouch, Apple A7 64-bit процессор, 1024 Мб оперативной памяти, 16 Гб встроенной, камера 13 Мпикс, 3G, Wi-Fi, Bluetooth 4.0, USB, GPS, Глонасс

7999 грн.

Экран 4,7", 1280x768 IPS+, Multitouch, Qualcomm Snapdragon S4 Pro APQ8064 (1,5 ГГц), Android 4.2, 16 Гб встроенной памяти, камера 8 Мпикс, фронтальная – 1,3 Мпикс, Bluetooth 4.0, Wi-Fi 802.11 b/g/n, NFC, GPS, 3G, A-GPS

3999 грн.

Экран 4,7", 1920x1080, сенсорный емкостный, Multitouch, четырехъядерный Qualcomm Snapdragon 600 1,7 ГГц, Android 4.1 + HTC Sense 5, 2 Гб оперативной памяти, 32 Гб встроенной + microSD, поддержка 2 sim-карт, камера 4 Мпикс + фронтальная 2.1 Мпикс, Bluetooth 4.0, Wi-Fi 802.11 a/b/g/n/ac, NFC, 3G, A-GPS

6222 грн.

Экран 6,1" HD IPS+, 1280x720, сенсорный емкостный, Hi-Silicon K3V2 (1,5 ГГц), Android 4.1, 2 Гб оперативной памяти, 8 Гб встроенной + microSD, основная камера 8 Мп, фронтальная камера 1 Мп, Bluetooth, Wi-Fi 802.11 b/g/n, A-GPS

3499 грн.

Samsung Galaxy S4 Active I9295

Acer Liquid S1 Duo S510 Black

Apple iPhone 5S 16 GB

LG Google Nexus 4 E960

HTC One Dual SIM

Huawei Ascend Mate

камерой с разрешением в 5 Мпикс. Работает аппарат на одной из последних версий Android. В телефон встроен модуль Wi-Fi. Кроме того, модель получила систему A-GPS, что позволяет пользоваться телефоном как навигатором. Более дорогая модель – Sony Xperia miro (1,6 тыс. грн.) с 3,5" экраном оснащена 5 Мпикс камерой, работает на ОС Android 4. «Фишка» этой модели – полная интеграция с соцсетью Facebook.

Программа выбора Выбирая смартфон, в первую очередь стоит решить, для чего он необходим. Ведь стандартные телефонные функции неплохо выполняют и бюджетные модели. А вот если хочется развлечений, а смартфон играет для своего владельца роль аксессуара, то свой взор стоит обращать на флагманские модели именитых производителей. При выборе модели важно смотреть на такие показатели, как качество экрана (размер, разрешение, тип матрицы), память (оперативная, внутренняя) и возможность ее расширения, тип операционной системы. Естественно, при покупке обязательно проверяем гарантийный талон. И тут же покупаем дополнительные аксессуары – пленку на экран, защитный чехол. Они могут спасти нежный экран от фатальных повреждений, а корпус – от трещин и потертостей. Защитная пленка стоит 100 грн., чехол – 70–200 грн. Владельцам современных смартфонов доступно колоссальное число платных и бесплатных приложений. Как правило, доступ к выбору приложений появляется сразу после подключения его к Интернету. В Android приложения покупаются в Play Market или Google Market, для Apple – в AppStore. Стоимость платного приложения составляет от 1 гривны. Чаще всего платить придется один раз, однако может быть и ежемесячная подписка на приложения. В ассортименте развлекательные приложения (игры, фильмы, музыка), а также полезные офисные программы, программы для занятий спортом или изучения иностранных языков. Например, установить на мобильный словарь Abbyy Lingvo обойдется в 49 грн. единоразово, а OfficeSuite Pro 7 (замена базовых офисных программ) – в 123 грн. Оплачивать покупки можно с помощью платежной карточки.

Деньги №18 (260) 26 сентября – 9 октября

Потратить с умом

Осень для Европы Отправиться в Европу за впечатлениями осенью – прекрасная идея. Во-первых, нет летней толчеи, во-вторых, даже регулярные авиалинии готовы предложить более гуманные тарифы. Наталия Богута тпуск в сезон дождей? Почему бы и нет – Европа манит десятками экскурсионных программ. И туристам-одиночкам в межсезонье становится там комфортнее. «Октябрь-ноябрь – переходный период, на пляжных европейских курортах уже заканчивается сезон, и купаться в море уже холодно, а для экскурсий – это самый благоприятный период, поскольку уже нет жары и еще нет холода. Наиболее популярны Чехия, Венгрия, Франция. Туры в страны Балтии – Литву, Латвию, Эстонию – привлекают демократичными ценами, а также возможностью посетить страны Скандинавии, поскольку у Риги и Таллинна прекрасное паромное сообщение со Швецией, Данией, Финляндией», – рассказывает директор турфирмы «Пятница» Оксана Савченко. За сколько же и куда можно отправиться нынешней осенью?

Близко и дешево Если нет возможности отдыхать больше 4–5 дней, можно воспользоваться предложением «Уикенд в Европе». Такое авиапутешествие обойдется минимум в 9–14 тыс. грн. Одно из самых бюджетных направлений – Варшава. Столица Польши интересна не только прогулками по Старому городу, посещением Королев-

ского замка, Краковского предместья, музея Шопена и музея Современного искусства. Здесь можно также вдоволь насладиться шопингом, в частности посетив ТЦ «Arcadia», аутлет Factory markowa moda, центры Blue City, Złote Tarasy и Promenada.

Выбор направления для путешествия в «сезон дождей» зависит от бюджета и желания «погреться на солнышке»: Варшава и Будапешт порадуют ценами, а Барселона и Афины – приятным климатом Впрочем, если очень уж интересуют именно распродажи, то посещение Варшавы стоит отложить до середины декабря – именно тогда в торговых центрах города начинается сезон скидок. Еще одним любимым городом из близких к Украине по праву считается яркий и неповторимый своей архитектурой и атмосферой Будапешт. Смотреть в этом городе есть на что, и программа минимум – площадь Героев, замок Вайдахуняд, бульвар Андраши, Базилика Св. Иштвана, Будайская крепость, Королевский дворец, Купальни Сечени. Если есть время и погода позволяет, можно также отправиться на вечернюю прогулку по Дунаю. Весело провести вечер в Будапеште очень просто, ведь в ресторанах города проводятся фольклорные програм48

мы. Правда, такое развлечение – отнюдь не из самых дешевых: около 70 евро для двоих взрослых (включая ужин из национальных блюд и вина). Чем еще интересен Будапешт? «Вкусной» ценой авиаперелета. Правда, подходящий тариф придется поискать. Ведь в октябре авиабилеты WizzAir Киев – Будапешт – Киев для двоих взрослых стоят 4,8 тыс. грн., а в ноябре этот перелет обойдется всего в 1,6 тыс. грн. В Прагу так дешево, увы, не улететь: самые бюджетные билеты на прямой рейс из Киева стоят 6,7 тыс. грн. Да и одного лишь уикенда для изучения Праги будет маловато, лучше отправляться туда на 6–7 дней. Обязательно стоит посмотреть Пражский град, костёлы Св. Роха и Вознесения Богородицы, Страговский монастырь ордена премонстрантов, собор Святого Вита, Королевский дворец, Староместскую и Вацлавскую площади, Карлов мост, Штернбергский и Вальдштейнский дворцы. Чтобы, отдохнув на природе, снять усталость от многочисленных пешеходных прогулок, можно отправиться в Карловы Вары (экскурсия на целый день для двоих – 84 евро). На этом популярном курорте есть подогреваемый открытый бассейн «Термал» с фитнесс-центром и сауной. Намного доступнее окажется отдых в Вильнюсе. В столицу Литвы билеты на прямой рейс в октябре стоят 1,3–3,3 тыс. грн. (на двоих в обе стороны). В Вильнюсе можно полюбоваться архитектурой Старого города, посмотреть костел Св. Анны и бернардинцев, прогуляться по еврейскому кварталу и Ратушной площади. Отдохнуть и расслабиться в городе можно, посетив аквапарк Vichy.

Деньги №18 (260) 26 сентября – 9 октября

Потратить с умом Погода в Риге осенью не слишком приветлива, зато там множество архитектурных памятников в Старом городе и весьма бурная ночная жизнь. И мы помним, что этот балтийский порт удобен в качестве стартовой точки для поездки на пароме в Скандинавию или Данию. Правда, перелет на двоих в Ригу и обратно во второй половине октября обойдется больше 6 тыс. грн. даже бюджетной Air Baltic.

Как путешествовать выгоднее?

Авиатур

Автотур

(через туркомпанию) в Прагу

(самостоятельно Киев – Львов – Краков – Прага)

Вечная классика Конечно же, самые любимые города туристов – это столицы Италии, Франции, Великобритании. Классический осенний тур – «Уикенд в Риме». Экскурсионная программа включает обычно посещение Колизея, Капитолийского холма, площади Венеции, Римского Форума, площади Испании. А вечером в Риме можно посидеть в театре-ресторане с живой классической музыкой, балуя себя изысками итальянской кухни. Путешествие на четыре дня в Рим обойдется для двоих минимум в 15 тыс. грн. Прежде всего, из-за дорогих авиабилетов на прямой рейс – 7,9 тыс. грн. Минимизировать затраты можно, отправившись из Киева в Венецию (4,6 тыс. грн.). Если перенести поездку в Италию на декабрь, то удастся сэкономить на перелете до Неаполя или Вероны – авиакомпания Meridiana Fly намерена с декабря осуществлять рейсы из Киева в эти города по вторникам и субботам, а цена билета в обе стороны предположительно составит 2,4 тыс. грн. Говорят, Париж прекрасен в любое время года. Есть шанс это проверить, отправившись туда в октябре-ноябре. Помимо парижских достопримечательностей, французской кухни и вин, нынешняя осень порадует любителей искусства интересными выставками. В Музее современного искусства до 4 ноября открыта ретроспектива художника (представителя поп-арта) Роя Лихтенштейна. В октябре в этом же музее открываются выставки французского художника Сержа Полякова и китайского мастера Зенга Фанжи. Лондон нынешней осенью тоже будет удивлять разнообразием культурных акций. 12-я Лондонская биеннале – яркое событие: там будут представлены работы художников

Расходы на бензин*: 4200 грн.

Авиаперелет: 6752 грн. (прямой рейс Киев – Прага)

* Из расчета, что пробег авто во время поездки составил 3200 км, а средний расход топлива (бензин А-95) – 10 л на 100 км.

Турпакет: проживание в гостинице 3* 8 дней / 7 ночей + завтрак, экскурсии (Старый город с теплоходной прогулкой по Влтаве, Пражский Град), трансфер из аэропорта и в аэропорт, медстраховка.

6000 грн.

Медстраховка – 300 грн., страховка «зеленая карта» – 200 грн., оплата одной ночи в отеле во Львове: 380 грн., бронирование и выкуп аппартаментов в центре Праги через сайт резервации отелей 7 дней / 6 ночей – 4200 грн.

5080 грн.

Расходы на питание 6000 грн.

Что можно увидеть во время поездки Lviv

Прага, Карловы Вары – факультативная экскурсия (800 грн.)

Brno

Львов, Краков, Острава, Prague Оломоуц, Брно, Прага, Карловы Вары, Дрезден

Karlovy Vary

19 552 грн. 49

Итого

15 280 грн.

Деньги №18 (260) 26 сентября – 9 октября

Потратить с умом Почем авиатуры в Европу* Страна / город

Количество дней / отель / тип питания

Цена для двоих взрослых, включая перелет и экскурсии по программе тура, грн.

Польша / Варшава

4 дня / отель 3* / завтраки

10 196

Венгрия / Будапешт

5 дней / отель 3* / завтраки

9200

Чехия / Прага

7 дней / отель 3* / завтраки

13 848

Германия / Мюнхен

5 дней / отель 3* / завтраки

16 400

Австрия / Вена

4 дня / отель 3* / завтраки

11 904

Голландия / Амстердам

4 дня / отель 3* / завтраки

12 520

Греция / Афины

4 дня / отель 4* / завтраки

11 740

Франция / Париж

8 дней / отель 3* / завтраки

23 024

Ирландия / Дублин

5 дней / отель 3* / завтраки

16 966

Великобритания / Лондон

8 дней / отель 3* / завтраки

14 996

4 дня / отель 3* / завтраки

18 520

5 дней / отель 3* / завтраки

19 400

Испания / Барселона Италия / Рим и Милан

* Данные туркомпаний, для октября, расходы на оформление визы, полный пансион (питание) и развлечения не включены. Точные цены и даты вылетов уточняйте в офисах турфирм.

со всего мира. Но особый акцент организаторы сделали на мастерах нового поколения, использующих цифровые технологии, среди которых Эд Аткинс, Райан Трекартен, Нил Белуфа, Хелен Мартен, Ян Ченг. Отправиться в Лондон в ноябре бюджетно можно, выкупив авиабилеты на рейс лоукостера – 3,3 тыс. грн. на двоих в обе стороны. В целом пятисемидневный отпуск в Париже или Лондоне потянет на 15–24 тыс. грн.

Северная экзотика Соскучились за рыбными блюдами, свежим ветром и живописными пейзажами? Тогда пора в Норвегию. В Осло стоит посмотреть Музей кораблей викингов, Королевский дворец, Парк скульптур Вигеланда, за-

мок Оскархолл, музей Ибсена. Осенью в Норвегии проходит ряд интереснейших фестивалей. Например, DølaJazz – джазовый фестиваль в Лиллехаммере, который запланирован на 10–13 октября. А с 31 октября по 2 ноября гурманов ждут на Фестивале соленой рыбы «ракфиск». Это событие проводится на родине ракфиска в городе Фагернес в долине Вальдрес (Восточная Норвегия) и посвящено интересному блюду из соленой рыбы (обычно форели). А в соседней Швеции в начале октября в выставочном центре Стокгольма событие для сладкоежек – Фестиваль шоколада. Также Стокгольм порадует любителей джаза – с 14 октября в центре города в течение семи дней на 20 площад50

ках звучит джазовая музыка. Кстати, дешевый перелет в Осло и Стокгольм есть – с пересадкой в Вене билеты для двоих стоят 3,6–3,7 тыс. грн. Однако сами скандинавские страны дешевизной, увы, не отличаются, поэтому недельный отпуск для двоих взрослых там выльется в 19–27 тыс. грн.

Теплые и загадочные Если душа стремится к теплу, хорошим выбором для осеннего отпуска станет Греция, тем более что прямой перелет из Киева в Афины в октябре стоит 4,7 тыс. грн. (для двоих в обе стороны). В Афинах туристы обычно стремятся увидеть Акрополь, окружающие его археологические памятники, древнюю Агору, монастырь Дафни, Национальный археологический музей. Тут же, на соседних улицах, рай для поклонников средиземноморской кухни и вин. И, конечно, как же без покупок – в Афинах есть ряд крупных торговых центров, где можно обновить гардероб, среди них – The Mall Athens, Hondos Center, Attika. Не меньший выбор модных вещей в Барселоне, где приобрести одежду и обувь можно в торговых центрах Diagonal Mar, Glories, L’Illa Diagonal, Maremagnum, El Corte Ingles Placa Catalunya. Этот знаменитый испанский город также порадует разнообразием архитектурных памятников самых разных эпох – от старинных зданий в Barrio Gotico (Готический квартал) до строений авторства Антонио Гауди. Расходы на перелет зависят от дат путешествия: например, в октябре улететь из Киева самолетом лоукосткомпании можно за 6,3 тыс. грн., а в ноябре билеты на этот же рейс стоят уже 3,3 тыс. грн. В целом расходы на осенний авиатур в Барселону составят 16–19 тыс. грн. на двоих. Теплее и, возможно, дешевле в Стамбуле. Отправиться туда совершенно несложно – этому способствует и безвизовый режим, и огромное количество рейсов. Кстати, перелетов в Стамбул станет еще больше, ведь МАУ и Turkish Airlines подписали в середине сентября кодшеринговое соглашение на маршрутах в Стамбул из Киева и других городов Украины – Донецка, Одессы, Харькова, Симферополя и Днепропетровска.