Investering
Johnny Madsen Investeringschef, tlf. 4630 4072
Lars Bligaard Kundechef, tlf. 4630 4076
Formue- & Investeringspleje A/S er et uvildigt og uafhængigt rådgivningshus inden for formue- og investeringspleje med 20 års historik.
Spredning er redning Med en tidshorisont på minimum fem-syv år og en spredt aktieportefølje i sunde og veldrevne virksomheder kan man som investor modstå selv de værste kriser.
Hverdagen er på vej tilbage i Danmark og resten af verden. En ny hverdag, der ikke bliver helt den samme som før Corona-krisen. Men vi har prøvet det før – ikke en sundhedskrise som COVID 19, men kriser med store udsving i den globale økonomi, uro på de finansielle markeder og flere års påvirkning af den efterfølgende vækst. Lande og kontinenter er ved at åbne igen efter hele eller delvise nedlukninger, men spørgsmålet er, hvor hurtigt landene og væksten kommer i gang igen, og hvornår vi nærmer os et normalt niveau igen? Når man investerer – uanset om det sker i en turbulent tid eller ej – er det vigtigt at tænke langsigtet, have ro på sine investeringer og ikke gå i panik, fordi aktiekurserne er faldet massivt i en periode. Verden har tidligere oplevet masser af kriser med store økonomiske udsving, men historien og tidligere kriser har lært os, hvordan vi bedst muligt kommer igennem dem. Med en tidshorisont på minimum fem til syv år og en aktieportefølje fordelt i sunde og veldrevne virksomheder har det historisk vist sig, at man som investor kommer gennem selv de værste kriser. Derfor taler vi om spredning som redning for en god og solid investering. Formue som helhed En investering handler ikke bare om et hurtigt køb af en aktie. Det handler om at se på sin formue som en helhed. At have overblikket og være tryg i spørgsmål som: Er der penge nok til alderdommen? Hvilke penge skal jeg bruge først? Hvordan giver jeg bedst muligt penge videre til mine børn? Svaret er en samlet plan med et langsigtet perspektiv. Der kan være mange elementer at skrue på i økonomien. Det kan være pensionsopsparinger og -udbetalinger, skatte- og
36
DYRLÆGEN 4/2020
boligforhold, optimering på tværs af forskellige skattemiljøer og generationsskifte. Der kan være mange penge at spare alene i at aktivere de opsparede midler i den rigtige rækkefølge. Vores råd er, at du som udgangspunkt for en investering skal have likvide aktiver – for eksempel almindelige danske realkreditobligationer eller kontanter – svarende til de næste fem års privatforbrug. Det betyder, at du ikke bliver nødt til at sælge aktier på en dårlig dag. Og det giver dig ro i maven til at kunne tænke langsigtet med den øvrige del af investeringerne. Aktiemarkedet kommer igen Trods store udsving i verdensøkonomien gennem tiden, er aktiemarkedet altid ”kommet igen”. Derfor skal du sprede aktieinvesteringen ud på flere selskaber i flere forskellige brancher og kan derved stadig modstå selv de værste storme. Stigninger og dyk kommer typisk i korte og kraftige ryk, og der kan være store udsving fra år til år, men over en periode udligner det ofte sig selv. Du skal derfor passe på med at blive forblændet af positive eller negative begivenheder på den korte bane. Det handler om at se de langsigtede perspektiver og ikke købe eller sælge på gårsdagens nyheder. Vi foretrækker investeringer i kvalitetsselskaber, som er førende i deres segment og har en gennemprøvet forretningsmodel. Desuden skal de have en stærk balance med en lav gæld, så de er finansielt uafhængige, samt være dygtigt ledet med en bæredygtig tankegang. Investeringerne skal være spredt på selskaber i forskellige brancher og med en god spredt geografisk afsætning. Robusthed og fleksibilitet Efter finanskrisen handlede det for virksomhederne om at blive finansielt uafhængig. Efter
