크레딧이슈 2015.2.3
여전업계의 ‘뜨거운 감자’ 카드 복합할부 상품
[크레딧]
카드 복합할부 상품이란 무엇인가?
정연홍 02-768-41864186 yeonhong.chung@dwsec.com
복합할부상품 수수료 인하는 non-captive 캐피탈사에 부정적
현재까지 협상분위기는 현대차그룹이 우세
이경록 02-768-4185 kyoungrok.lee@dwsec.com
카드 복합할부 상품이란 무엇인가? 카드 복합할부 상품에 대한 현대자동차그룹과 카드사간의 논쟁이 뜨겁다. 카드 복합 할부 상품의 폐지(또는 수수료 인하)를 주장하는 현대차측은 카드사들이 복합할부를 상품
을 통해 편법적으로 수수료를 편취하고 있으며 이는 자동차업체에 수수료 부담을 가중 시킨다고 한다. 실제로 13년 국내 자동차업체가 카드사에 지불한 가맹점수수료는 약 874억 원이다. 또한, 할부금융시장은 자동차 금융시장의 일부에 불과하므로 할 부시장에 한정하여 독과점 여부를 논하는 것은 타당하지 않다고 주장하고 있다. 반면, 카드사들은 복합할부금융 상품이 할부금융상품의 다양화를 통해 소비자의 실 질적 이자비용 절감이라는 순기능을 수행하며 복합할부 중단 시 국내 자동차 금융 시장의 독과점 심화로 소비자의 편익을 저해할 수 있다고 우려를 표명하고 있다. 여전업계의 ‘뜨거운 감자’로 떠오른 카드 복합할부 상품이란 무엇일까? 이는 신용카 드로 차량대금을 결제하고 캐피탈사로부터 받은 대출을 통해 카드대금을 상환하는 상품이다.
카드로 차량대금을 결제하기 때문에 가맹점수수료가 발생한다는 점이 상품의 특징 이며 카드사가 중간에 개입된다는 것 외에는 일반 할부상품과의 차이가 없다. 그림 1. 카드 복합할부금융 구조 복합할부금융 선택 시 소비자 혜택 1%p 내외 1. 차량 카드결제(D)
자동차 판매사
소비자 1. 캐쉬백 등 혜택 (0.2% 내외)
1. 현금 할인 등 프로모션 제공
2. 가맹점 수수료 지급(1.9%)
2. 차량 대금 결제(D+2)
카드사 1. 금리 할인 3. 가맹점 수수료 일부 지급(1.37%)
자동차 영업사원
4. 가맹점 수수료 일부 지급(1%) 1. 대출계약체결(D)
자료: 한국금융연구원, KDB대우증권 리서치센터
캐피탈
3. 카드대금 결제(D+3)