투자정보지원부
투비소프트
(079970)
소프트웨어 기업 성장의 바로미터
국내 대표 기업용 UI 플랫폼 솔루션 전문 기업 투비소프트는 2000년 설립된 기업용 UI/UX 소프트웨어 개발 전문기업이다. UI/UX 소프트 웨어란 PC, 스마트폰, 태블릿 등의 디바이스와 사용자간 실제 커뮤니케이션하는 어플리케 이션으로, 기업은 ERP, CRM 등의 자사 솔루션에 최적화된 UI/UX를 구축함으로써 업무 효 율화를 극대화 할 수 있다.
Company Report 2015.6.16
Not Rated -
목표주가(원,12M)
6,050
현재주가(15/06/15,원)
-
상승여력
영업이익(15F,억원) Consensus 영업이익(15F,억원)
41 40
EPS 성장률(15F,%) MKT EPS 성장률(15F,%) P/E(15F,x) MKT P/E(15F,x) KOSDAQ
70.2 36.9 11.6 10.5 705.85
시가총액(억원) 발행주식수(백만주) 유동주식비율(%) 외국인 보유비중(%) 베타(12M) 일간수익률 52주 최저가(원) 52주 최고가(원) 주가상승률(%) 절대주가 상대주가 140
475 8 70.8 0.8 0.55 4,516 7,080 1개월 4.3 4.2
6개월 33.0 1.4
투비소프트
12개월 7.4 -18.4
KOSDAQ
120 100 80 60 14.6
14.10
15.2
15.6
투비소프트는 제조, 금융, 건설, 물류 등의 다양한 산업 분야에 동 솔루션에 대한 레퍼런스 를 확보하고 있으며, 국내 경쟁업체 중에서 최대 점유율을 차지하고 있다. 동사는 2014년 HTML5를 아울러 다종의 프레임워크를 지원하는 신제품 넥사플랫폼을 출 시했다. HTML5는 차세대 웹표준 기술로, PC 및 모바일 등의 다양한 UI 플랫폼을 한 번의 개발로 지원할 수 있다. 스마트환경을 지향하는 시대적 요구에 맞춰 넥사플랫폼은 빠르게 기존 제품을 대체해 갈 전망이다.
미국 자회사 본격 가동, 글로벌 시장에 도전장 투비소프트는 2013년 12월에 미국의 UI 플랫폼 솔루션 기업인 넥사웹(NEXAWEB, INC.) 을 인수했다. 넥사웹은 미국의 DHL, 지멘스, EMC, 펩시 등에 UI 개발 솔루션을 공급한 이 력을 가지고 있다. 투비소프트에 인수된 이후 재정비 과정을 거쳐 2015년 최근부터는 넥사 플랫폼을 출시하며 사업을 정상화하고 있다. 또한, 투비소프트는 넥사웹의 일본 자회사였던 넥사웹재팬을 자회사인 투비소프트재팬을 통해 인수했으며, 넥사웹재팬의 사명으로 일본에서 브랜드 인지도를 확장시키고 있다. 글로벌 시장 조사 전문 기업인 Gartner는 글로벌 응용프로그램 개발(이하 AD; Application Development) 시장이 2012년 약 90억달러에서 2017년 약 104억달러로 연평균 3.0% 성 장할 것으로 예상한 바 있다. 글로벌 AD 시장에서 미국과 아시아의 합산 비중은 약 60% 이상(미국이 최대 시장으로 약 45% 수준)을 차지하는 것으로 추정된다. 글로벌 AD 시장 확대 및 최대 시장을 겨냥한 동사의 성장 전략이 주가의 주요 모멘텀으로 작용할 전망이다.
RIA 국제 시장 표준을 선도 투비소프트는 국제 소프트웨어 표준화 기구인 OMG(Object Management Group)의 리아 (플래시의 제작사인 매크로미디어사에서 나온 웹애플리케이션 제작 기술, RIA; Rich Internet Application) 표준화 작업에도 참여하고 있으며, 2013년에는 동사가 제안한 요청 서가 OMG에 공식 채택되기도 했다. 현재는 최종 승인을 위한 제안서 작성 중이다. 국제 표준 승인 절차가 마무리되면, 단일의 리아 플랫폼에서 개발된 응용프로그램이 모듈화 되어 서로 다른 플랫폼간에도 공유 및 재사용이 가능하게 되며, 이를 주도한 투비소프트의 글로벌 경쟁력은 한 층 강화될 전망이다.
[스몰캡비지니스] 서승우 02-768-3080 seungwoo.seo@dwsec.com
결산기 (12월) 매출액 (억원) 영업이익 (억원) 영업이익률 (%) 순이익 (억원) EPS (원) ROE (%) P/E (배) P/B (배)
12/11 228 21 9.2 24 331 14.4 7.0 1.0
12/12 288 31 10.8 31 435 17.3 6.4 1.0
주: K-IFRS 연결 기준, 순이익은 지배주주 귀속 순이익 자료: 투비소프트, KDB대우증권 투자정보지원부
12/13 291 35 12.0 30 421 14.2 12.3 1.6
12/14 315 23 7.3 24 306 9.6 16.3 1.5
12/15F 355 41 11.5 42 520 14.6 11.6 1.6
12/16F 406 69 17.0 67 803 19.6 7.5 1.3