www.forexmagazine.ru
Åæåíåäåëüíîå èíòåðíåò èçäàíèå
1
Àâãóñò 2009 ¹283/30
FXMAG.RU © 2004-2009
www.forexmagazine.ru
Àâãóñò 2009 ¹283/30
Ñîäåðæàíèå Àêöèÿ "100 000" íà íîâîì ïîðòàëå Alpari-Life.ru! .................................................................................. 3 Èíâåñòèöèîííûé ïîäòåêñò ïîëèòè÷åñêîé áîðüáû .................................................................................. 5 Ðûíî÷íûå îöåíêè ðàñõîäÿòñÿ ñ ôàêòàìè: ìåñÿ÷íûé îáçîð .................................................................... 7 Ïîñëåäíåå òàíãî ........................................................................................................................................ 12 Âçãëÿä íà USD/JPY: çàìåäëåíèå .............................................................................................................. 19 Silver-channel. Ñòðàòåãèÿ ïî äíÿì è 4-÷àñàì äëÿ USDJPY ................................................................... 22 Çíàòü ìåðó ................................................................................................................................................. 26 Òîðãîâëÿ ïî ïëàíó ..................................................................................................................................... 27 Ïîèñê àëüòåðíàòèâ .................................................................................................................................... 28 Áûñòðûé ñïóñê .......................................................................................................................................... 32
Ãåíåðàëüíûé ñïîíñîð æóðíàëà “FOREX MAGAZINE” Ãðóïïà êîìïàíèé "Àëüïàðè" www.alpari.ru +7 (495) 710-76-76
Ðèñóíîê íà îáëîæêå:© svlumagraphica Îôèöèàëüíûé ñàéò æóðíàëà Forex Magazine: http://www.fxmag.ru Ïî âîïðîñàì ðàçìåùåíèÿ ðåêëàìû îáðàùàòüñÿ: adv@fxmag.ru
2
Ëèöåíçèÿ Ìèíïå÷àòè Ýë ¹ ÔÑ 77-20968 ÎÎÎ “ÔîðåêñÌàãàçèí”
FXMAG.RU © 2004-2009
www.forexmagazine.ru
Àêöèÿ "100 000" íà íîâîì ïîðòàëå Alpari-Life.ru!
Àâãóñò 2009 ¹283/30
Àêöèÿ "100 000" íà íîâîì ïîðòàëå Alpari-Life.ru!
Êîìïàíèÿ "Àëüïàðè" ðàäà ïðåäñòàâèòü íîâûé êîðïîðàòèâíûé ïîðòàë äëÿ îáùåíèÿ Alpari-Life.ru! Êîìïàíèÿ "Àëüïàðè" â òå÷åíèå 10 ëåò ðàçðàáàòûâàëà ïðîåêòû äëÿ êîìôîðòíîé ðàáîòû íà ôèíàíñîâûõ ðûíêàõ, ñîâåðøåíñòâîâàëà ñåðâèñ è êà÷åñòâî îáñëóæèâàíèÿ êëèåíòîâ, ñîîòâåòñòâóÿ ñòàòóñó ëèäåðà â èíäóñòðèè èíòåðíåò-òðåéäèíãà. Ïîðà ñíÿòü ïèäæàê è îòäîõíóòü! Òî, ÷òî áûëî òàéíûì, ñòàíåò ÿâíûì è îòêðûòûì äëÿ ìèëëèîíîâ ïîëüçîâàòåëåé èíòåðíåòà. Ïðîãíîç ôèíàíñîâîé ïîãîäû, çàêóëèñüå îôèñíîé æèçíè "Àëüïàðè", ëè÷íûå áëîãè ñîòðóäíèêîâ êîìïàíèè, åå êëèåíòîâ è ïðîñòî ïîëüçîâàòåëåé èíòåðíåòà, ôîòîàëüáîìû, êîíêóðñû è ìíîãî èíòåðåñíîãî Âû íàéäåòå íà ïîðòàëå AlpariLife.ru. 29 èþëÿ 2009 ñ÷åò÷èê íà ñàéòå çàôèêñèðîâàë îòêðûòèå 100 000 ñ÷åòà!  ÷åñòü ýòîãî çíàìåíàòåëüíîãî ñîáûòèÿ êîìïàíèÿ "Àëüïàðè" îáúÿâëÿåò î íà÷àëå ïðîâåäåíèÿ ñóïåð-àêöèè "100 000" Ïðèíÿòü ó÷àñòèå â àêöèè ìîãóò âñå ñóùåñòâóþùèå è ïîòåíöèàëüíûå êëèåíòû êîìïàíèè: îäíî èç óñëîâèé - íàëè÷èå ðåàëüíîãî ñ÷åòà â ÃÊ "Àëüïàðè". Ïîáåäèòåëþ êîìïàíèÿ ïîäàðèò ñóììó, ñîîòâåòñòâóþùóþ ñîáûòèþ - 100 000 ðóáëåé!
3
FXMAG.RU © 2004-2009
www.forexmagazine.ru
Àâãóñò 2009 ¹283/30
Àêöèÿ "100 000" íà íîâîì ïîðòàëå Alpari-Life.ru!
Äëÿ ó÷àñòèÿ íåîáõîäèìî çàðåãèñòðèðîâàòüñÿ íà ñàéòå Alpari-Life è ïðîÿâèòü òâîð÷åñêèå ñïîñîáíîñòè.  êîìüþíèòè "Àêöèÿ 100 000" ó÷àñòíèêè äîëæíû êðåàòèâíî ðàçâèòü òåìó "ß è Àëüïàðè". Ñäåëàòü ýòî ìîæíî ñ ïîìîùüþ àóäèî-, âèäåîðîëèêîâ, êîëëàæåé, ôîòîãðàôèé íà çàäàííóþ òåìó. Íàèáîëåå èíòåðåñíûå ðàáîòû áóäóò îöåíèâàòüñÿ ïîëüçîâàòåëÿìè ñàéòà, à òàê æå ñàìèìè ó÷àñòíèêàìè àêöèè "100 000". Ïî ðåøåíèþ ýêñïåðòíîãî ñîâåòà, ó÷èòûâàÿ èòîãè ãîëîñîâàíèÿ â êîìüþíèòè, îïðåäåëÿòñÿ 10 ñàìûõ óäà÷íûõ êðåàòèâíûõ ðåøåíèé íà òåìó "ß è Àëüïàðè", çà êîòîðûå áóäåò ïðîâîäèòüñÿ íàðîäíîå ãîëîñîâàíèå íà ñàéòå Alpari-Life.ru. Ñ÷àñòëèâîìó ïîáåäèòåëþ "Àëüïàðè" ïåðå÷èñëèò íà åãî òîðãîâûé ñ÷åò 100 000 ðóáëåé! Ñ ïðàâèëàìè è óñëîâèÿìè àêöèè ìîæíî îçíàêîìèòüñÿ íà ñàéòå Alpari-Life. Æåëàåì Âàì âäîõíîâåíèÿ!
Ñ óâàæåíèåì, PR-îòäåë ÃÊ "Àëüïàðè"
4
FXMAG.RU © 2004-2009
www.forexmagazine.ru
Àâãóñò 2009 ¹283/30
Èíâåñòèöèîííûé ïîäòåêñò ïîëèòè÷åñêîé áîðüáû
Èíâåñòèöèîííûé ïîäòåêñò ïîëèòè÷åñêîé áîðüáû www.bloomberg.com
Âèëüÿì Ïåçåê àíàëèòèê "Bloomberg News"  ðåçóëüòàòå ÿïîíñêèõ âûáîðîâ â êîíöå ìåñÿöà ìîæåò ïîÿâèòüñÿ íåîæèäàííûé ïîáåäèòåëü - èíâåñòîðû. Áîëåå î÷åâèäíûì ïîáåäèòåëåì áóäåò îïïîçèöèîííàÿ Äåìîêðàòè÷åñêàÿ ïàðòèÿ ßïîíèè, êîòîðàÿ, êàê îæèäàåòñÿ, ñìåñòèò Ëèáåðàëüíî-äåìîêðàòè÷åñêóþ ïàðòèþ ïîñëå åå 55-ëåòíåãî íàõîæäåíèÿ ó âëàñòè. Ýòî áûëî áû îäíîé èç ëó÷øèõ äëÿ èíâåñòîðîâ íîâîñòåé çà ìíîãî ëåò. Ñòîèò ïðÿìî ñêàçàòü, ÷òî íåò íè÷åãî "ëèáåðàëüíîãî" èëè "äåìîêðàòè÷íîãî" â Ëèáåðàëüíî-äåìîêðàòè÷åñêîé ïàðòèè. Îíà ñóùåñòâóåò ñàìà äëÿ ñåáÿ, ïîëàãàÿ, ÷òî åå âûæèâàíèå âàæíåå, ÷åì æèçíü 126 ìèëëèîíîâ æèòåëåé ßïîíèè. Îíà óæå äàâíî ïîòåðÿëà ýíåðãèþ è çàñëóæèâàåò õîðîøåãî ïîðàæåíèÿ 30 àâãóñòà. Èíîãäà, òåì íå ìåíåå, òðóäíî ðàçëè÷èòü, ãäå çàêàí÷èâàåòñÿ Ëèáåðàëüíî-äåìîêðàòè÷åñêàÿ ïàðòèÿ è íà÷èíàåòñÿ Äåìîêðàòè÷åñêàÿ ïàðòèÿ ßïîíèè èëè íàéòè ÷åòêèå ðàçëè÷èÿ ìåæäó èõ èäåÿìè. Îíè îáå, íàïðèìåð, âîçãëàâëÿþòñÿ ëèäåðàìè èç ïîëèòè÷åñêèõ äèíàñòèé. Ïðåìüåð-ìèíèñòð Òàðî Àñî è ëèäåð Äåìîêðàòè÷åñêîé ïàðòèè Þêèî Õàòîÿìà ÿâëÿþòñÿ âíóêàìè áûâøèõ Ïðåìüåð-ìèíèñòðîâ. Âñå æå åñòü ïÿòü ïðè÷èí, ïî÷åìó ñìåíà ïðàâÿùåé ïàðòèè áóäåò õîðîøåé íîâîñòüþ äëÿ êðóïíåéøåé ýêîíîìèêè Àçèè. Ïåðâàÿ ïðè÷èíà - ýòî ñîìíåíèÿ â ýôôåêòèâíîñòè íûíåøíåé ýêîíîìè÷åñêîé ïîëèòèêè. Ó÷èòûâàÿ, ÷òî ñîîòíî-
5
øåíèå äîëãà ê âàëîâîìó âíóòðåííåìó ïðîäóêòó ïðèáëèæàåòñÿ ê 200%, Ëèáåðàëüíî-äåìîêðàòè÷åñêàÿ ïàðòèÿ ðåøèëà ïðåäïðèíÿòü ïîëèòèêó "áî÷îíêà ñ ñàëîì" (ðåàëèçàöèÿ ìíîæåñòâà ëîêàëüíûõ ïðîåêòîâ), íàñêîëüêî ïîçâîëÿò ôèíàíñû. Îíè áîëüøå íå ñìîãóò ñäåðæèâàòü äàâëåíèå ãëîáàëèçàöèè íà êîíêóðåíòîñïîñîáíîñòü ßïîíèè. Îíè áîëüøå íå ìîãóò ñòðîèòü äîðîãè, â êîòîðûõ íèêòî íå íóæäàåòñÿ, è âîçâîäèòü ìîñòû â íèêóäà, ÷òîáû ñîçäàâàòü ðàáî÷èå ìåñòà. Ïîãðÿçøàÿ â äîëãàõ íàöèÿ Îíè, êîíå÷íî, áóäóò ïûòàòüñÿ. Òàðî Àñî ïëàíèðóåò ïîñòðîèòü çàë ïîêàçà êíèæíûõ êîìèêñîâ "manga" çà 11.7 ìëðä.éåí (123 ìëí.$). Èíòåðåñíî, íàñêîëüêî ýòî ïîìîæåò ýêîíîìèêå, ñêàòûâàþùåéñÿ îáðàòíî â äåôëÿöèþ? Õîòÿ ýòî "êàïëÿ â ìîðå" äëÿ ýêîíîìèêè â 4.4 òðëí.$, òàêèå ïðîåêòû îáúÿñíÿþò, ïî÷åìó ßïîíèÿ èìååò ñàìóþ âûñîêóþ äîëãîâóþ íàãðóçêó ñðåäè ïðîìûøëåííî-ðàçâèòûõ ñòðàí ìèðà. Êðåäèòû - âîò â ÷åì ïîãðÿçëà ßïîíèÿ, ÿâëÿÿñü ïðåóñïåâàþùåé, áåçîïàñíîé, îáðàçîâàííîé, ýêîëîãè÷åñêè-ñòàáèëüíîé ñòðàíîé ñ ðàçóìíî-ðàçâèòûì ðàâíîïðàâèåì. Ëèáåðàëüíî-äåìîêðàòè÷åñêàÿ ïàðòèÿ óäåðæèâàëà áàëàíñ â òå÷åíèå 10 ìåñÿöåâ ñ 1955 ãîäà, è åå ïîëèòèêà ïðèâåëà ßïîíèþ òóäà, ãäå îíà ñåé÷àñ íàõîäèòñÿ. Ïðèøëî âðåìÿ äëÿ íîâîãî íàïðàâëåíèÿ. Ñòàòóñ-êâî ñäåðæèâàåò ðàçâèòèå ßïîíèè. Âòîðîé ïðè÷èíîé ÿâëÿåòñÿ îñâîáîæäåíèå Áàíêà ßïîíèè. Êëþ÷åâàÿ ïðè÷èíà, ïî êîòîðîé èåíà ìîæåò óñèëèòüñÿ ïîñëå ïîáåäû Äåìîêðàòè÷åñêîé ïàðòèè ßïîíèè - ýòî óâåðåííîñòü â òîì, ÷òî Öåíòðîáàíê âûéäåò èç-ïîä êîíòðîëÿ Ïðàâèòåëüñòâà. Åñëè áû Áàíê ßïîíèè áûë äåéñòâèòåëüíî íåçàâèñèì, òî îí ïîäíÿë áû êðàòêîñðî÷íûå ïðîöåíòíûå ñòàâêè îò íîëÿ äî 1%-2% â ïîñëåäíèå ãîäû.
FXMAG.RU © 2004-2009
www.forexmagazine.ru
Èíâåñòèöèîííûé ïîäòåêñò ïîëèòè÷åñêîé áîðüáû
Ëèäåðû îïïîçèöèè îáÿçàëèñü ïîçâîëèòü Áàíêó ßïîíèè äåëàòü ñâîþ ðàáîòó. Ýòî ìîãëî áû ïðèâåñòè ê áîëåå âûñîêèì ïðîöåíòíûì ñòàâêàì, áîëüøåìó äîâåðèþ èíâåñòîðîâ è áîëåå ñèëüíîé èåíå. Ñ îäíîé ñòîðîíû, ýòî çâó÷èò íå ñòîëü õîðîøî, ó÷èòûâàÿ, ÷òî 23%-ûé ðîñò èåíû â ïðîøëîì ãîäó çíà÷èòåëüíî ïîäîðâàë ýêñïîðò. Îäíàêî, áîëåå ñèëüíàÿ èåíà áûëà áû ïðèçíàêîì óâåðåííîñòè è ïðèâëåêàëà áû áîëüøå èíîñòðàííûõ èíâåñòèöèé, â êîòîðûõ ßïîíèÿ ñåé÷àñ íóæäàåòñÿ. Áîðüáà ñ áþðîêðàòèåé Òðåòüÿ ïðè÷èíà ñâÿçàíà ñ áþðîêðàòèåé. Òðóäíî ïðåóâåëè÷èòü âàæíîñòü ïëàíà Äåìîêðàòîâ îãðàíè÷èòü âëàñòü, â çíà÷èòåëüíîé ñòåïåíè, áåçëèêèõ ëþäåé, êîòîðûå óïðàâëÿþò ñòðàíîé. Öåëü - ñäåëàòü ðóêîâîäèòåëåé ìèíèñòåðñòâ èçáèðàåìûìè, êàê ÷ëåíîâ Ïàðëàìåíòà, à íå ïðîñòî íàçíà÷àåìûìè àäìèíèñòðàòîðàìè. Ýòî îçíà÷àëî áû äëÿ ÷èíîâíèêîâ áîëüøå îòâåòñòâåííîñòè, áîëüøå ýôôåêòèâíîñòè è ìåíüøå êîððóïöèè. Äåìîêðàòû òàêæå ïëàíèðóþò çàïðåòèòü óðîäëèâóþ ïðàêòèêó "àìàêóäàðè", ÷òî îçíà÷àåò "ñïóñê ñ íåáåñ". Ýòî ÿâëÿåòñÿ ãëàâíîé ïðèâèëåãèåé äëÿ ãîññëóæàùèõ. Êîãäà îíè óâîëüíÿþòñÿ, òî ïîëó÷àþò âåñüìà ïðèâëåêàòåëüíûå äîëæíîñòè â ñåêòîðàõ ïðîìûøëåííîñòè, êîòîðûå îíè êóðèðîâàëè, íàõîäÿñü â Ïðàâèòåëüñòâå. Äëÿ íèõ åñòü ïðÿìîé ñòèìóëîì ïðèñìàòðèâàòü ñâîåãî áóäóùåãî ðàáîòîäàòåëÿ, à íå ñëåäèòü çà ñîáëþäåíèåì èíòåðåñîâ ãîñóäàðñòâà. ×åòâåðòàÿ ïðè÷èíà - áîëüøèé ôîêóñ íà ãëîáàëüíîì ïîòåïëåíèè. Äåëî íå òîëüêî â òîì, ÷òî Äåìîêðàòû ñòðåìÿòñÿ ñíèçèòü âûáðîñ ïàðíèêîâûõ ãàçîâ íà 25% äî 2020 ãîäà ïî ñðàâíåíèþ ñ óðîâíÿìè 1990ã. Ïàðòèÿ òàêæå, êàæåòñÿ, ïîíèìàåò, ÷òî îïûò ßïîíèè â ñîçäàíèè çåëåíûõ òåõíîëîãèé ìîæåò ñîçäàòü ðàáî÷èå ìåñòà è ïðèíåñòè ïðèáûëü.
Àâãóñò 2009 ¹283/30
Ïÿòàÿ ïðè÷èíà - èíâåñòèðîâàíèå â áóäóùåå ßïîíèè. Ïðèíöèïû ðàáîòû Ëèáåðàë-äåìîêðàòîâ âûäàþò èõ çàèíòåðåñîâàííîñòü â ïîìîùè òåì èëè èíûì ãðóïïàì, âðîäå ôåðìåðîâ. Äåìîêðàòû ïëàíèðóþò âðó÷èòü äåíüãè äîìîõîçÿéñòâàì, óâåëè÷èâàÿ ðàñõîäû íà çàáîòó î äåòÿõ è îáó÷åíèå. Îíè òàêæå ïëàíèðóþò ñîêðàòèòü êîðïîðàòèâíûå íàëîãè äëÿ ìàëûõ è êîìïàíèé ñðåäíåãî ðàçìåðà ñ 18% äî 11%, îáåñïå÷èâàÿ 100.000éåí â ìåñÿö äëÿ èùóùèõ ðàáîòó, êîòîðûå çàðåãèñòðèðîâàíû â ïðîãðàììå îáó÷åíèÿ. Ïðè íàäëåæàùåì îñóùåñòâëåíèè, òàêàÿ ïîëèòèêà ìîãëà áû ñäåëàòü ßïîíèþ áîëåå êîíêóðåíòîñïîñîáíîé, óâåëè÷èòü ïðîèçâîäèòåëüíîñòü, ïîâûñèòü ðîæäàåìîñòü, ñòèìóëèðîâàòü âíóòðåííèé ñïðîñ, ñîêðàòèòü ðàçðûâ ìåæäó áîãàòûìè è áåäíûìè è ñîçäàòü íîâûå ðàáî÷èå ìåñòà â ýêîíîìèêå, êîòîðàÿ âñå åùå çàâèñèò îò êðóïíûõ êîìïàíèé. Ýòî áóäåò íå ëåãêî, è Äåìîêðàòû äîëæíû ïðîÿâèòü ñåáÿ. Îòêðûòûì îñòàåòñÿ âîïðîñ - êàê çàïëàòèòü çà âñå ýòî?  òî âðåìÿ êàê ìíîæåñòâî ôîíäîâ ìîæåò áûòü ïåðåíàïðàâëåíî îò ðàñòî÷èòåëüíûõ îáùåñòâåííûõ ïðîåêòîâ, ñëåäóþùàÿ ïðàâÿùàÿ ïàðòèÿ ßïîíèè äîëæíà áóäåò ïðîÿâèòü îïðåäåëåííûé òâîð÷åñêèé ïîäõîä ïðè îáðàùåíèè ñ íàöèîíàëüíûìè ôèíàíñàìè. Îíè äîëæíû èñïîëüçîâàòü áîãàòñòâî ßïîíèè áîëåå ìóäðî è äåéñòâåííî, ÷åì êîãäà-ëèáî. Òåì íå ìåíåå, èçìåíåíèÿ, â êîòîðûå èíâåñòîðû ñìîãóò ïîâåðèòü, äîëæíû íàñòóïèòü áåç ïðîìåäëåíèÿ. Forex Magazine ïî ìàòåðèàëàì www.bloomberg.com
Ãðÿäóò èçìåíåíèÿ Ïî âñåé ñòðàíå åñòü ó÷åíûå, êîòîðûå ðàçâèâàþò ëó÷øèå ìåòîäû ïåðåðàáîòêè, íîâûå èñòî÷íèêè ýíåðãèè, áîëåå ìîùíûå áàòàðåè è ñïîñîáû ðàçâåðíóòü âñïÿòü ýêîëîãè÷åñêóþ äåãðàäàöèþ. Ó÷èòûâàÿ ñïðîñ ñî ñòîðîíû òîëüêî Êèòàÿ è Èíäèè, ßïîíèÿ èìååò íåâåðîÿòíûé ïîòåíöèàë.
6
FXMAG.RU © 2004-2009
www.forexmagazine.ru
Ðûíî÷íûå îöåíêè ðàñõîäÿòñÿ ñ ôàêòàìè: ìåñÿ÷íûé îáçîð
Àâãóñò 2009 ¹283/30
ÐÛÍÎ×ÍÛÅ ÎÖÅÍÊÈ ÐÀÑÕÎÄßÒÑß Ñ ÔÀÊÒÀÌÈ ÌÅÑß×ÍÛÉ ÎÁÇÎÐ www.cibcwm.com Äîëëàð ñíèæàåòñÿ, íî íå ïàäàåò Âòîðîé êâàðòàë íå áûë áëàãîïðèÿòíûì äëÿ ïîêóïàòåëåé äîëëàðà è òðåòèé êâàðòàë íà÷àëñÿ â òîì æå äóõå, ñ ðàñòóùèì îïòèìèçìîì îòíîñèòåëüíî ïåðñïåêòèâ ãëîáàëüíîãî ðîñòà, ÷òî ïîääåðæèâàëî óñèëåíèå äðóãèõ âàëþò çà ñ÷åò äîëëàðà. Êîíå÷íî, â íåêîòîðûé ìîìåíò, ýòà êîððåëÿöèÿ äîëæíà çàêîí÷èòüñÿ, ïîòîìó ÷òî ãëîáàëüíûå ôîíäîâûå ðûíêè íàõîäÿòñÿ â âîñõîäÿùåì òðåíäå, ïîäðàçóìåâàÿ òåíäåíöèþ ðàçðóøèòåëüíîé ïåðåîöåíåííîñòè äðóãèõ âàëþò îòíîñèòåëüíî èõ ñïðàâåäëèâîé ñòîèìîñòè íà òîðãîâîýêîíîìè÷åñêîì îñíîâàíèè. Êîíå÷íî, þàíü ìîæåò îæèäàòü äëèòåëüíîå óêðåïëåíèå, êàê òîëüêî îí áóäåò èçáàâëåí îò êîíòðîëÿ ñî ñòîðîíû âëàñòåé, íî Åâðîïà, ñ åå òîðãîâûì áàëàíñîì, èëè Êàíàäà, ó÷èòûâàÿ ñèòóàöèþ íà òîâàðíûõ ðûíêàõ, âðÿä ëè, ìîãóò ðàññ÷èòûâàòü íà òàêîé æå ñöåíàðèé äëÿ ñâîèõ âàëþò. Îáðàòèòå âíèìàíèå, ÷òî íåäàâíèé âñïëåñê ðûíî÷íîãî îïòèìèçìà ïðèâåë ê çíà÷èòåëüíîìó ðîñòó ÷èñòûõ ñïåêóëÿòèâíûõ êîðîòêèõ ïîçèöèé ïî äîëëàðó. Äîëëàð ìîæåò áûñòðî âîññòàíîâèòüñÿ â áëèæàéøåå âðåìÿ ïðè çàêðûòèè ÷àñòè ýòèõ êîðîòêèõ ïîçèöèé, åñëè ðûíêè ïåðåêëþ÷àò ñâîå âíèìàíèå ñî ñëàáîñòè àìåðèêàíñêîé ýêîíîìèêè íà íåäîëãîâå÷íîñòü ðàñøèðåíèÿ â äðóãèõ ñòðàíàõ.
Äèàãðàììà 1. Áàëàíñ òåêóùåãî ñ÷åòà ÑØÀ (â % îò ÂÂÏ).
7
Äîëãîñðî÷íûå ïåðñïåêòèâû äîëëàðà âûãëÿäÿò áîëåå ñìåøàííûìè. Ñëàáûé àìåðèêàíñêèé ñïðîñ è áîëåå äåøåâûé äîëëàð óæå ïðèâåëè ê çàìåòíîìó óëó÷øåíèþ áàëàíñà òåêóùåãî ñ÷åòà Ñîåäèíåííûõ Øòàòîâ (ñì. äèàãðàììó 1).  òî âðåìÿ êàê ÷àñòè÷íî ýòî îòðàæàåò öèêëè÷åñêîå ïàäåíèå àïïåòèòà ïîòðåáèòåëåé â îòíîøåíèè èìïîðòà è áîëåå íèçêèå öåíû íà íåôòü, äåëîâîé öèêë ÑØÀ áóäåò ïîääåðæèâàòü èìïîðò. Ïðè òîì, ÷òî äîëëàð âñå åùå ÿâëÿåòñÿ ñëèøêîì äîðîãèì ïðîòèâ êèòàéñêîãî þàíÿ, âàëþò ñòðàí-ýêñïîðòåðîâ íåôòè è íåêîòîðûõ ðàçâèâàþùèõñÿ ýêîíîìèê, îñíîâíûå ðèñêè äëÿ äîëëàðà ïðîòèâ äðóãèõ îñíîâíûõ âàëþò çàêëþ÷àþòñÿ â òîì, ÷òî Ñîåäèíåííûå Øòàòû ïûòàþòñÿ çà ñ÷åò èíôëÿöèè ðåøèòü ïðîáëåìû äîëãîâ äîìîõîçÿéñòâ è ïðàâèòåëüñòâà ïîñëå 2010ã. Ïåðåîöåíåííûé "ëóíè" áóäåò ìåøàòü ðîñòó Êàíàäñêèé äîëëàð â èþëå áûë "íà âûñîòå", ñ ëèõâîé îòûãðàâ 6%-îå îñëàáëåíèå ïðîòèâ äîëëàðà â ïðîøëîì ìåñÿöå. Âàëþòà, êàê è àêöèè, áëàãîïðèÿòíî îòðåàãèðîâàëà íà ïîëîæèòåëüíûå ýêîíîìè÷åñêèå íîâîñòè èëè èçìåíåíèå íàñòðîåíèÿ, íî òåïåðü íàõîäèòñÿ ãëóáîêî â çîíå ïåðåêóïëåííîñòè. Òîâàðíûå öåíû ñåé÷àñ íàìíîãî ñëàáåå, ÷åì áûëè â îêòÿáðå 2008 ãîäà, êîãäà "ëóíè" òàêæå íàõîäèëñÿ ðÿäîì ñ îòìåòêîé 1.08 (ñì. äèàãðàììó 2), â ðåçóëüòàòå ÷åãî òåêóùèé ñ÷åò íå äåìîíñòðèðóåò òîò ïðîôèöèò, êîòîðûé íàáëþäàëñÿ òîãäà. Ïàðèòåò ïîêóïàòåëüíîé ñïîñîáíîñòè âàëþòû íàõîäèòñÿ ïðèáëèçèòåëüíî íà óðîâíå 1.22, è êîððåêöèÿ âîçíèêøåãî ïåðåêîñà ïðèâåäåò "ëóíè" íà íåñêîëüêî öåíòîâ íèæå, ÷åì ñåé÷àñ. Ïåðñïåêòèâû ðîñòà äëÿ Êàíàäû óëó÷øèëèñü, è ïîäîáíî Ñîåäèíåííûì Øòàòàì, êàíàäñêàÿ ýêîíîìèêà äîëæíà âåðíóòüñÿ ê ïîëîæèòåëüíîìó ðîñòó âàëîâîãî âíóòðåííåãî ïðîäóêòà â òðåòüåì êâàðòàëå. Íî, ó÷èòûâàÿ óÿçâèìîñòü óæå îñëàáëåííîãî ïðîèçâîäñòâåííîãî ñåêòîðà è ïðîáëåìû àìåðèêàíñêîé ýêîíîìèêè, êàíàäñêèé ðîñò îñòàíåòñÿ âåñüìà ñäåðæàííûì â ñëåäóþùåì ãîäó. Áàçîâûé ñöåíàðèé Áàíêà Êàíàäû âûãëÿäèò áîëüøå êàê îïòèìèñòè÷íûé, ó÷èòûâàÿ åãî ïðîãíîç ñðåäíåêâàðòàëüíîãî ðîñòà â ñëåäóþùåì ãîäó íà óðîâíå 4%, ïðè ñðåäíåì êóðñå íàöèîíàëüíîé âàëþòû 1.15 C$/US. Åñëè "ëóíè" îñòàíåòñÿ îêîëî òåêóùèõ óðîâíåé
FXMAG.RU © 2004-2009
www.forexmagazine.ru
Ðûíî÷íûå îöåíêè ðàñõîäÿòñÿ ñ ôàêòàìè: ìåñÿ÷íûé îáçîð
- 1.08 C$/US$, òî ýòî îòíèìåò ïðèìåðíî 1% îò äàííîãî ïðîãíîçà ðîñòà (èñõîäÿ èç ìîäåëè Áàíêà), à ïîâûøåíèå ïðîöåíòíûõ ñòàâîê â 2010 ãîäó, óæå îöåíåííûå â íàñòîÿùåå âðåìÿ ðûíêàìè, âûãëÿäèò âåñüìà ìàëîâåðîÿòíûì. Òàêèì îáðàçîì, åñëè êàíàäñêèé äîëëàð ñàìîñòîÿòåëüíî íå âåðíåòñÿ ê ñâîåé ñïðàâåäëèâîé ñòîèìîñòè, ðàçî÷àðîâàíèå ðûíêà ïî ïîâîäó äîõîäíîñòè ìîæåò, â êîíå÷íîì ñ÷åòå, îáåñïå÷èòü äîñòèæåíèå ýòîé öåëè. Íåëüçÿ èñêëþ÷àòü è èíòåðâåíöèè Áàíêà Êàíàäû äëÿ îñëàáëåíèÿ "ëóíè" â ñëó÷àå óñòîé÷èâîãî äâèæåíèÿ â ñòîðîíó ïàðèòåòà â ýòîì ãîäó. Ê êîíöó 2010 ãîäà, ó÷èòûâàÿ ðîñò öåí íà ðåñóðñû, êàíàäñêèé äîëëàð ìîæåò ïðîäåìîíñòðèðîâàòü óñòîé÷èâûé ðîñò ïðîòèâ àìåðèêàíñêîé âàëþòû áåç îñîáîé ïîääåðæêè ñî ñòîðîíû ïðèòîêà ñïåêóëÿòèâíîãî êàïèòàëà.
Àâãóñò 2009 ¹283/30
ñîì îòíîñèòåëüíî åãî ðèñêîâ, ñâÿçàííûõ ñ øàòêèì ïîëîæåíèåì Âîñòî÷íî-åâðîïåéñêîé ýêîíîìèêè. Ó Åâðî-çîíû ìåíüøå âîçìîæíîñòåé, ÷åì ó îòäåëüíîé ñòðàíû, èñïîëüçîâàòü ïåðåìåùåíèå ôîíäîâ â íàèáîëåå ñëàáûå îáëàñòè, è áàíêîâñêàÿ ñèñòåìà ñòîëêíóëàñü ñ ýòîé ïðîáëåìîé. Ïðè ýòîì, áåçóñëîâíî, îòäåëüíûå ñòðàíû íå ìîãóò ïðîâåñòè äåâàëüâàöèþ íàöèîíàëüíîé âàëþòû (êàê Èñëàíäèÿ) äëÿ ñòèìóëèðîâàíèÿ ðîñòà. Áîëåå âÿëîå âîññòàíîâëåíèå ýêîíîìèêè è ôèíàíñîâîãî ñåêòîðà äîëæíû ïðèâåñòè ê ñíèæåíèþ åâðî äî 1.35$ ê êîíöó ãîäà. Ñòåðëèíã ïðîèãíîðèðîâàë êîëè÷åñòâåííîå îñëàáëåíèå Ñòåðëèíã ïðîèãíîðèðîâàë áåñïîêîéñòâà îòíîñèòåëüíî ïðîãðàììû êîëè÷åñòâåííîãî îñëàáëåíèÿ Áàíêà Àíãëèè, óêðåïèâøèñü ïî÷òè íà 15% ïðîòèâ äîëëàðà, íà÷èíàÿ ñ ìîìåíòà àíîíñèðîâàíèÿ ïðîãðàììû â ìàðòå, è äàæå âûèãðàë ó âàëþò, íå ïîäâåðæåííûõ êîëè÷åñòâåííîìó îñëàáëåíèþ, âðîäå åâðî (ñì. äèàãðàììó 3, ñëåâà). Óñïåõ Áàíêà Àíãëèè â ïîääåðæàíèè êðåäèòíûõ ðûíêîâ ïðåäîòâðàòèë óãëóáëåíèå áðèòàíñêîé ðåöåññèè. Ðûíîê æèëüÿ ñòàáèëèçèðîâàëñÿ, ó÷èòûâàÿ ïîÿâëåíèå ñîîáùåíèé î ïîâûøåíèè öåí, è ïîòðåáèòåëüñêèé ñåêòîð äåìîíñòðèðóåò óïðóãîñòü, ñîãëàñíî îò÷åòàì âåäóùèõ ðîçíè÷íûõ ñåòåé.  òî âðåìÿ êàê âàëîâîé âíóòðåííèé ïðîäóêò âî âòîðîì êâàðòàëå ïðîäîëæèë ñîêðàùàòüñÿ, òåìïû óõóäøåíèÿ ÿâíî ïîøëè íà ñïàä (ñì. äèàãðàììó 3, ñïðàâà), ÷òî äàåò Âåëèêîáðèòàíèè õîðîøóþ âîçìîæíîñòü âûéòè èç ðåöåññèè, åñëè
Äèàãðàììà 2. Óðîâåíü òîâàðíûõ öåí ïî ñðàâíåíèþ ñ ïðîøëûì ãîäîì.
Åâðî ñèëüíî ïåðåîöåíåíà Åâðî ñóìåëà óêðåïèòüñÿ ïðîòèâ äîëëàðà, íî ýòî îòíþäü íå îòðàæåíèå ñèëû ýêîíîìèêè, ó÷èòûâàÿ, ÷òî áîëüøèíñòâî îñíîâíûõ âàëþò èçâëåêëè â èþëå âûãîäó èç îñëàáëåíèÿ äîëëàðà. Õîòÿ áûëè ïðèçíàêè ïîâûøåíèÿ ýêîíîìè÷åñêîé àêòèâíîñòè, à èìåííî ðîñò ïðîìûøëåííîãî ïðîèçâîäñòâà è íåìåöêîãî èíäåêñà IFO, ýòè ïîêàçàòåëè îñòàþòñÿ çíà÷èòåëüíî íèæå ñâîèõ óðîâíåé äî ñïàäà, è áîëüøå îòðàæàþò, íàñêîëüêî ñåðüåçíûì áûë ñïàä â ïðåäûäóùèõ êâàðòàëàõ, íåæåëè îáùåå âîññòàíîâëåíèå. Òó÷è, ñãóñòèâøèåñÿ íàä åâðîïåéñêèì áàíêîâñêèì ñåêòîðîì, äàëåêî íå ðàññåÿëèñü, è îñòàåòñÿ ìíîæåñòâî âîïðî-
8
Äèàãðàììà 3. Óêðåïëåíèå âàëþò ïðîòèâ äîëëàðà (ñëåâà), è ðîñò ÂÂÏ Âåëèêîáðèòàíèè è äèíàìèêà êóðñà äîëë./ôóíò.
FXMAG.RU © 2004-2009
www.forexmagazine.ru
Ðûíî÷íûå îöåíêè ðàñõîäÿòñÿ ñ ôàêòàìè: ìåñÿ÷íûé îáçîð
Àâãóñò 2009 ¹283/30
íåäàâíèé ðîñò ïðîìûøëåííîãî ïðîèçâîäñòâà ïðîäîëæèòñÿ â òðåòüåì êâàðòàëå. Áåçóñëîâíî, îñòàþòñÿ íåêîòîðûå ðèñêè äëÿ ïåðñïåêòèâ ðîñòà, ïðèíèìàÿ âî âíèìàíèå ïîâûøàþùèéñÿ óðîâåíü áåçðàáîòèöû è òåêóùåå óñèëåíèå âàëþòû. Íî, â òî âðåìÿ êàê ìû îæèäàåì íåêîòîðîå äàâëåíèå íà ñòåðëèíã â êðàòêîñðî÷íîé ïåðñïåêòèâå, îáùàÿ ñëàáîñòü äîëëàðà è ðàñòóùàÿ áðèòàíñêàÿ ýêîíîìèêà äîëæíû ïðèâåñòè ê óêðåïëåíèþ ôóíòà â ðàéîí 1.70$ ê êîíöó ñëåäóþùåãî ãîäà. Ñòàâêè ïîääåðæèâàþò èåíó Ñîãëàñíî îáçîðó "Tankan", ßïîíèÿ âî âòîðîì êâàðòàëå âûøëà èç ðåöåññèè (ñì. äèàãðàììó 4, ñëåâà), áëàãîäàðÿ óëó÷øåíèþ â ýêñïîðòíîì ñåêòîðå, ïîñêîëüêó êëèåíòû ïîïîëíÿëè ìàòåðèàëüíûå çàïàñû. Íî âàëþòíûé ðûíîê ïðîèãíîðèðîâàë âñå åùå íåïðèãëÿäíóþ êàðòèíó â ãëîáàëüíîé ýêîíîìèêå è ïðîäâèíóë èåíó õîðîøî çà ðàìêè óðîâíåé, ïîäðàçóìåâàåìûõ ôóíäàìåíòàëüíûìè ôàêòîðàìè. Ïîñëå âçëåòà äî óðîâíÿ 93 éåí/äîëë., òàê êàê ñïåêóëÿíòû áûñòðî íàðàùèâàëè äëèííûå ïîçèöèè ïî èåíå (ñì. äèàãðàììó 4, ñïðàâà), èåíà ñåé÷àñ ìåäëåííî "âîçâðàùàåòñÿ íà çåìëþ". Åñòü åùå íåêîòîðûå îáëàñòè ÿïîíñêîé ýêîíîìèêè, âûçûâàþùèå áåñïîêîéñòâà, âðîäå ñëàáîãî ðûíêà òðóäà, íèçêèõ êàïèòàëüíûõ ðàñõîäîâ è íåîïðåäåëåííîé ïîëèòè÷åñêîé ñèòóàöèè, êîãäà ïðàâÿùàÿ ïðàâîöåíòðèñòñêàÿ Ëèáåðàëüíîäåìîêðàòè÷åñêàÿ ïàðòèÿ ñòàëêèâàåòñÿ ñ ïåðñïåêòèâîé ïðîèãðàòü íà âñåîáùèõ âûáîðàõ â ñëåäóþùåì ìåñÿöå. Ìû
9
Äèàãðàììà 4. Ðîñò ÂÂÏ (æåëòûì) è èíäåêñ "Tankan" (ñëåâà), è ÷èñòàÿ ñïåêóëÿòèâíàÿ äëèííàÿ ïîçèöèÿ è êóðñ èåíû.
îæèäàåì, ÷òî èåíà ïîíåñåò åùå íåêîòîðûå ïîòåðè â áëèæàéøåå âðåìÿ, ïðåæäå ÷åì îáùèé ãëîáàëüíûé ðîñò ïîçâîëèò ÿïîíñêîé âàëþòå óêðåïèòüñÿ â 2010 ãîäó äî 90 éåí/ äîëë. Èçìåíåíèå ïåðñïåêòèâ àâñòðàëèéñêîé ýêîíîìèêè Êòî ïåðâûì ñðåäè îñíîâíûõ öåíòðàëüíûõ áàíêîâ ïîâûñèò ïðîöåíòíûå ñòàâêè â 2010ã? Îäíèì èç âåðîÿòíûõ êàíäèäàòîâ ÿâëÿåòñÿ Ðåçåðâíûé áàíê Àâñòðàëèè. Ýêñïàíñèîíèñòñêàÿ ôèñêàëüíàÿ è ìîíåòàðíàÿ ïîëèòèêà íàñòîëüêî
FXMAG.RU © 2004-2009
www.forexmagazine.ru
Ðûíî÷íûå îöåíêè ðàñõîäÿòñÿ ñ ôàêòàìè: ìåñÿ÷íûé îáçîð
óñïåøíî îñòàíîâèëà çàìåäëåíèå àâñòðàëèéñêîé ýêîíîìèêè, ÷òî Öåíòðîáàíê ãîòîâ â àâãóñòå ïåðåñìîòðåòü ïåðñïåêòèâû ýêîíîìèêè. Çäåñü, âåðîÿòíî, íå ïîñëåäíþþ ðîëü ñûãðàëè òîðãîâûå ñâÿçè ñ Âîñòî÷íîé Àçèåé, â îòëè÷èå îò Êàíàäû, ãäå ñóùåñòâóåò âûñîêàÿ çàâèñèìîñòü îò Ñîåäèíåííûõ Øòàòîâ, ïîäðàçóìåâàÿ âÿëûé ðîñò åå ýêîíîìèêè äî 2011ã.
Àâãóñò 2009 ¹283/30
ðÿ âîçîáíîâëåíèþ ãëîáàëüíîãî ðîñòà è ïðåèìóùåñòâ äîõîäíîñòè ïðîòèâ äðóãèõ âàëþò, îæèäàÿ åå ðîñò ïðèáëèçèòåëüíî äî 0.90 US$/A$ ê êîíöó 2010ã. Ïðîãíîç âàëþòíûõ êóðñîâ
Àâñòðàëèéñêèé ðûíîê æèëüÿ ïðîäîëæèë óëó÷øàòüñÿ, áëàãîäàðÿ ãîñóäàðñòâåííîé ïðîãðàììå ïîìîùè è íèçêèõ ïðîöåíòíûõ ñòàâîê, â òî âðåìÿ êàê ðîçíè÷íûå ïðîäàæè, ñîãëàñíî îò÷åòàì, áûëè î÷åíü ñèëüíûìè âî âòîðîì êâàðòàëå çà ñ÷åò óëó÷øåíèÿ êðåäèòíûõ óñëîâèé è ïîâûøåíèÿ ïîòðåáèòåëüñêîé óâåðåííîñòè. Òàêèì îáðàçîì, ïîñëå íåîæèäàííîãî äëÿ ðûíêîâ ïîëîæèòåëüíîãî ðîñòà â ïåðâîì êâàðòàëå, ÂÂÏ Àâñòðàëèè, âåðîÿòíî, ïîâòîðèë ýòî äîñòèæåíèå è âî âòîðîì êâàðòàëå, ïîääåðæàííûé ñèëüíûì ðîñòîì ïîòðåáèòåëüñêîãî è ýêñïîðòíîãî ñåêòîðà, ðàñøèðåííîãî êèòàéñêèì ñïðîñîì. Êóðñ àâñòðàëèéñêîãî äîëëàðà îòðàçèë óëó÷øåíèå ýêîíîìè÷åñêèõ ôàêòîðîâ, õîòÿ åãî óêðåïëåíèå áûëî ñäåðæàíî íåäàâíèìè èíòåðâåíöèÿìè Áàíêà Àâñòðàëèè íà âàëþòíîì ðûíêå. Óñòàíîâèâ âåðõíþþ ãðàíèöó, èíòåðâåíöèÿ ìîæåò ïðèâåñòè ê çàêðûòèþ íåêîòîðûõ äëèííûõ ïîçèöèé, ïðèâåäÿ ê íåêîòîðîìó îñëàáëåíèþ "àóññè" â áëèæàéøåå âðåìÿ. Íî ìû îñòàåìñÿ îïòèìèñòè÷íî íàñòðîåííûìè â îòíîøåíèè äîëãîñðî÷íûõ ïåðñïåêòèâ àâñòðàëèéñêîé âàëþòû, áëàãîäà-
10
Forex Magazine ïî ìàòåðèàëàì www.cibcwm.com
FXMAG.RU © 2004-2009
www.forexmagazine.ru
Àâãóñò 2009 ¹283/30
11
FXMAG.RU © 2004-2009
www.forexmagazine.ru
Àâãóñò 2009 ¹283/30
Ïîñëåäíåå òàíãî
ÏÐÎÃÍÎÇ FOREXTRADER.RU 08.08.2009
ÏÎÑËÅÄÍÅÅ ÒÀÍÃÎ ×òî æå, ïðèõîäèòñÿ â î÷åðåäíîé ðàç ïðèçíàòü, ÷òî òîò, êòî çàêàçûâàåò ìóçûêó, òîò è òàíöóåò äåâî÷êó. Íà ýòîò ðàç äåâî÷êó, òî åñòü ðûíîê, "òàíöåâàëè" áûêè-ñïåêóëÿíòû. Íåñìîòðÿ íà î÷åâèäíóþ ýêîíîìè÷åñêóþ íåñîñòîÿòåëüíîñòü ïîâûøåíèÿ êóðñîâ åâðî è ôóíòà. Íå ïîëó÷èâ äîñòàòî÷íî ñåðüåçíîãî èìïóëüñà è ñòèìóëîâ äëÿ äâèæåíèÿ âíèç, ðûíîê íå íàøåë íè÷åãî ëó÷øåãî, ÷åì äâèíóòüñÿ íàâåðõ. Trend is your frend, êàê ãîâîðèòñÿ… Íî íå ñòàíåò ëè ýòîò òàíåö "ïîñëåäíèì òàíãî"? Âåäü ïîêà ÷òî, íåñìîòðÿ íà âñå óñèëèÿ èãðîêè âñåãî ëèøü äîáðàëèñü äî âåðõíèõ óðîâíåé áîêîâîãî êîðèäîðà. Ïîñìîòðèì… Ñïåêóëÿòèâíàÿ ñîñòàâëÿþùàÿ ñíîâà âçÿëà âåðõ íàä ðàçóìîì. Ïî÷åìó áû è íåò?! ×åì áëèæå îñåíü, òåì áëèæå ãîðÿ÷èå äåíå÷êè. Óäà÷è âàì! À ìîæåò âñå æå ëó÷øå ìàõíóòü íà ìîðå?
12
FXMAG.RU © 2004-2009
www.forexmagazine.ru
Àâãóñò 2009 ¹283/30
Àíàëèç è ïðîãíîç îò ForexTrader
ÒÅÍÄÅÍÖÈÈ íà 02.08.2009
Валюта
Тенденции недели
ÊÀËÅÍÄÀÐÜ ÀÊÒÈÂÍÎÑÒÈ íà 03-07.08.2009
Тенденции дня
День недели
EUR
Âòîðíèê
10-00-16-00 16:30-22:30 10-00-16-00 16:30-22:30
Ñðåäà
11-30-16-00 16:30-22:00
Ïîíåäåëüíèê
CHF GBP JPY CAD AUD
×åòâåðã
NZD
Ïÿòíèöà
Îбîçíà÷åíèÿ: òåíäåíöèÿ – ðîñò
13
òåíäåíöèÿ – ïàäåíèå
òåíäåíöèÿ - ïåðåìåííàÿ
Время активности на FOREX, MSK
10-00-15-00 15:00-22:30 10-00-16-00 16:30-22:30
FXMAG.RU © 2004-2009
www.forexmagazine.ru
Àâãóñò 2009 ¹283/30
Àíàëèç è ïðîãíîç îò ForexTrader
ÔÐÀÊÒÀËÜÍÛÉ ÀÍÀËÈÇ EUR
Åâðî íà íåäåëüíîì ãðàôèêå â ñåðîé çîíå. Òåíäåíöèÿ ïåðåìåííàÿ.
GBP
Ôóíò íà íåäåëüíîì ãðàôèêå â êðàñíîé çîíå. Òåíäåíöèÿ - ïàäåíèå. Ôðàêòàë íàâåðõ - íà 1,6741-46.
14
CHF
CHF íà íåäåëüíîì ãðàôèêå â çåëåíîé çîíå. Òåíäåíöèÿ - ðîñò.
JPY
JPY íà íåäåëüíîì ãðàôèêå â ñåðîé çîíå. Òåíäåíöèÿ ïåðåìåííàÿ. Ôðàêòàë íàâåðõ - íà 98,87-92. Ôðàêòàë âíèç íà 91,72.
FXMAG.RU © 2004-2009
www.forexmagazine.ru
Àâãóñò 2009 ¹283/30
Âîëíîâîé àíàëèç îò ForexTrader
ÂÎËÍÎÂÎÉ ÀÍÀËÈÇ EUR
Íà ìåñÿ÷íîì âîëíîâîì ãðàôèêå Åâðî åùå ìîæåò ïðîäåìîíñòðèðîâàòü ïàäåíèå â 4 âîëíå.
Öåëè Åâðî äíåâíîì ãðàôèêå Åâðî ñíîâà èçìåíèëèñü.
15
Åâðî íà íåäåëüíîì ãðàôèêå âñå åùå â êîððåêöèîííûõ âîëíàõ.
Öåëè Åâðî íà 4-õ ÷àñîâîì ãðàôèêå 02.08.09.
FXMAG.RU © 2004-2009
www.forexmagazine.ru
Àâãóñò 2009 ¹283/30
Âîëíîâîé àíàëèç îò ForexTrader
CHF
Ìåñÿ÷íûé âîëíîâîé ãðàôèê Øâåéöàðñêîãî ôðàíêà ïîêà îñòàëñÿ ïðåæíèì, öåëè âíèçó - òîæå.
Öåëè CHF íà äíåâíîì ãðàôèêå.
16
Íà íåäåëüíîì ãðàôèêå øâåéöàðñêèé ôðàíê â êîððåêöèîííûõ âîëíàõ.
CHF íà âîëíîâîì ãðàôèêå 240 ìèíóò 02.08.09. âíîâü â êîððåêöèÿõ.
FXMAG.RU © 2004-2009
www.forexmagazine.ru
Àâãóñò 2009 ¹283/30
Âîëíîâîé àíàëèç îò ForexTrader
GBP
Öåëè áðèòàíñêîãî ôóíòà íà ìåñÿ÷íîì âîëíîâîì ãðàôèêå. Ãëàâíûå öåëè 4 âîëíû íàâåðõ âûïîëíåíû. Åñòü äðóãèå - â ðàéîíå 1,6765-1,7585.
Öåëè àíãëèéñêîãî ôóíòà íà äíåâíîì ãðàôèêå.
17
Àíàëîãè÷íàÿ êàðòèíà è íà íåäåëüíîì ãðàôèêå GBP. ×åòâåðòàÿ âîëíà íàâåðõ òåïåðü ìîæåò èìåòü öåëè 1,78001,8500, íî ïåðâîíà÷àëüíûå öåëè óæå âûïîëíåíû.
Öåëè GBP íà 4-õ ÷àñîâîì ãðàôèêå 02.08.09.
FXMAG.RU © 2004-2009
www.forexmagazine.ru
Àâãóñò 2009 ¹283/30
Âîëíîâîé àíàëèç îò ForexTrader
JPY
Ìåñÿ÷íûé âîëíîâîé ãðàôèê ÿïîíñêîé âàëþòû. Öåëè 4 âîëíû íàâåðõ 105,20-113,00. Äàëåå - íåìèíóåìîå óêðåïëåíèå éåíû ïðîòèâ äîëëàðà.
JPY íà äíåâíîì âîëíîâîì ãðàôèêå ôàêòè÷åñêè óæå ïåðåøåë â ïÿòóþ âîëíó íàâåðõ.
Öåëè äâèæåíèÿ íà íåäåëüíîì ãðàôèêå ÿïîíñêîé éåíû ïðàêòè÷åñêè àíàëîãè÷íû ìåñÿ÷íûì.
Öåëè JPY íà ÷àñîâîì ãðàôèêå 02.08.09.
FOREXTRADER.RU E-mail:forextraderru@gmail.com
18
FXMAG.RU © 2004-2009
www.forexmagazine.ru
Àâãóñò 2009 ¹283/30
Âçãëÿä íà USD/JPY: çàìåäëåíèå
Âçãëÿä íà USD/JPY: çàìåäëåíèå Êîððåêöèîííîå âîññòàíîâëåíèå USD/JPY çàìåäëèëîñü. Îæèäàåìàÿ öåëü ðîñòà, ëèíèÿ íèñõîäÿùåãî àïåðëüñêîãî òðåíäà, â ðàéîíå 96.00-97.00 áûëà ïî÷òè äîñòèãíóòà íà ïðîøåäøåé íåäåëå. Ïðèìåðíî â ýòîì æå ðàéîíå ïðîèçîøëî íàðóøåíèå òðåõ ëîêàëüíûõ òðåíäîâ ñ ÿíâàðñêîãî ìèíèìóìà â àïðåëå, ìàå è èþíå. Âïîëíå âåðîÿòíî, ÷òî ïàðà ïðîäîëæèò ñíèæåíèå ïîñëå äîñòèæåíèÿ óêàçàííîãî öåëåâîãî ðàéîíà. Ïîëàãàÿñü íà îòçûâû ÷èòàòåëåé â 2004-2009 ãã., ýòîò îáçîð ìîæåò áûòü ïîëåçåí òðåéäåðàì, êîòîðûå òîðãóþò ïàðîé USD/JPY, èëè àíàëèòèêàì, êîòîðûå èíòåðåñóþòñÿ äèíàìèêîé ýòîé âàëþòíîé ïàðû. Äàííûé îáçîð ëîãè÷åñêè ïðîäîëæàåò ðÿä ðàíåå îïóáëèêîâàííûõ ñòàòåé ïîä íàçâàíèåì "Âçãëÿä íà USD/JPY" â ïðåäûäóùèõ íîìåðàõ æóðíàëà "FOREX MAGAZINE", íà÷èíàÿ ñ ñåíòÿáðÿ 2004 ã., à òàêæå â ðóáðèêå "Àíàëèç FX è ñöåíàðèè îò VMN" íà ñàéòå "Âèðòóàëüíîãî Èíôîðìàöèîííî-Àíàëèòè÷åñêîãî Öåíòðà" - www.VIAC.ru
Àíàëèç è ñöåíàðèè êîëåáàíèé USD/JPY Íà ïðîøåäøåé íåäåëå ïîëíîñòüþ èñïîëíèëñÿ ñöåíàðèé (40%) "Êîëåáàíèÿ â ðàìêàõ 93.50 - 96.50". Ïàðà ñïåðâà ñíèçèëàñü ê 94.00, à çàòåì âûðîñëà ê 95.90, çàêðûâ íåäåëþ íà 94.66. Êóðñ ïîñòåïåííî ïðîäîëæàåò âîññòàíîâëåíèå, îáíîâëÿÿ ëîêàëüíûå ìàêñèìóìû êàæäóþ íåäåëþ, ñ ïîòåíöèàëüíîé öåëüþ íà ïðîåêöèþ íèñõîäÿùåãî òðåíäà ñ àïðåëüñêîé âåðøèíû 101.43. Ïðîåêöèÿ ïðîâåäåíà â ðàéîíå 96.00-97.00, è ïîñëå äîñòèæåíèÿ äàííîãî ðàéîíà ìîæíî îæèäàòü äàëüíåéøåå ñíèæåíèÿ ïàðû ñ öåëüþ íà ãîäîâûå ìèíèìóìû â ðàéîíå 88.00-90.00. Òàêæå, öåëüþ òåêóùåãî ðîñòà ìîæåò òàêæå âûñòóïèòü ëèíèÿ òðåíäà ñ ìàêñèìóìà èþíÿ 2007 ãîäà, êîòîðàÿ íàõîäèòñÿ â ðàéîíå 99é ôèãóðû. Äàííàÿ ïðîåêöèÿ òàê è íå áûëà åù¸ äîñòèãíóòà â ýòîì ãîäó, õîòÿ ïîïûòêè óæå áûëè ñäåëàíû âåñíîé.  ñëó÷àå ðîñòà êóðñà âûøå àïðåëüñêîãî òðåíäà (âûøå 97é ôèãóðû), òðåíä ñ 2007 ãîäà ìîæåò áûòü íå òîëüêî äîñòèãíóò, à è ïðîáèò ââåðõ.  òàêîì ñëó÷àå íå ìèíîâàòü äàëüíåéøèé ðîñò êóðñà ñ öåëüþ íà 110þ ôèãóðó, èëè äàæå âûøå Òåêóùåå âîññòàíîâëåíèå ïðîèñõîäèò â ðàìêàõ äâóõ êàíàëîâ êîëåáàíèé: 1) ñðåäíåñðî÷íîãî íèñõîäÿùåãî êàíàëà êîëåáàíèé, ñôîðìèðîâàííîãî àïðåëüñêèì òðåíäîì è íèæíåé ãðàíèöåé, êîòîðàÿ ïðîâåäåíà ÷åðåç èþëüñêèé ìèíèìóì ïàðàëëåëüíî âåðõíåé ãðàíèöû. Êóðñ ìîæåò äîñòè÷ü ðàéîí âåðõíåé ãðàíèöû êàíàëà, ãäå òàêæå íàõîäèòñÿ óçêîå îáëàêî èíäèêàòîðà Èøèìîêó, à òàêæå â òîì ðàéîíå áûëî ïîñëåäîâàòåëüíîå ïðîáèòèå òð¸õ ëîêàëüíûõ âîñõîäÿùèõ òðåíäîâ ñ ÿíâàðñêîãî ìèíèìóìà: â àïðåëå, ìàå è èþíå 2009. Óæå ìîæíî ïðîâåñòè íîâóþ ëèíèþ òðåíäà - ÷åðåç èþëüñêèé ìèíèìóì. Äàííàÿ ïðîåêöèÿ íàõîäèòñÿ âûøå 92é ôèãóðû, è å¸ ïðîáîé ïðèâåäåò ê ïîäòâåðæäåíèþ ñöåíàðèÿ ïàäåíèÿ êóðñà ê ãîäîâûì ìèíèìóìàì. 2) Êðàòêîñðî÷íûé êàíàë êîëåáàíèé ñôîðìèðîâàí òåêóùèì ïîâûøåíèåì êóðñà. Åãî çàìåòíî íà 4-÷àñîâîì ãðàôèêå, è íà÷èíàåòñÿ îí îò èþëüñêîãî ìèíèìóìà. Âåðõíÿÿ ãðàíèöà íàõîäèòñÿ â ðàéîíå 97é ôèãóðû, à íèæíÿÿ - òðåíä - ïðîâåäåíà âáëèçè 94.50. Êàæäóþ íåäåëþ êóðñ òåñòèðóåò äàííóþ ëèíèþ êðàòêîñðî÷íîãî òðåíäà è îòñêàêèâàåò îò íå¸ ââåðõ. Òåîðåòè÷åñêè ìîæíî îáíàðóæèòü íîâûé êàíàë âîñõîäÿùèé êîëåáàíèé, âåðõíÿÿ ãðàíèöà êîòîðîãî ïðîâåäåíà ïî âåðøèíàì ïîñëåäíèõ òðåõ íåäåëü, à íèæíÿÿ - ïàðàëëåëüíî - ÷åðåç èþëüñêèé ìèíèìóì â ðàéîíå 94é ôèãóðû. Åñòü âåðîÿòíîñòü, ÷òî â ñëó÷àå íàðóøåíèÿ ïåðâè÷íîãî âîñõîäÿùåãî êàíàëà è òðåíäà, òåîðåòè÷åñêèé êàíàë è òðåíä ìîãóò ïðàêòè÷åñêè âîçíèêíóòü íà ãðàôèêàõ.
19
FXMAG.RU © 2004-2009
www.forexmagazine.ru
Àâãóñò 2009 ¹283/30
Âçãëÿä íà USD/JPY
Íà áëèæàéøóþ íåäåëþ ñöåíàðèè êîëåáàíèé íå ìåíÿþòñÿ: Ñöåíàðèé 1 (40%): Êîëåáàíèÿ â ðàìêàõ 93.50 - 96.50. Ñöåíàðèé 2 (20%): Ðîñò â ðàéîí 96.00-97.00 + ðåçêîå ñíèæåíèå ê 92.00. Ñöåíàðèé 3 (20%): Ïðîáîé âíèç 92.00 Ñöåíàðèé 4 (20%): Ïðîáîé ââåðõ 97.00
Îñíîâíûå óðîâíè ïîääåðæåê è ñîïðîòèâëåíèÿ USD/JPY 96.50 99.00 101.43 110.66
Сопротивления Апрельский нисходящий тренд. Проекция нисходящего тренда с 2007 г. Апрельский годовой максимум 2009 Августовский максимум в 2008
93.50-94 92.30 91.50/80 87.15
124.10
Многолетний максимум в 2007 г.
79.75
Поддержки Ожидаемый район ближайшей поддержки Новый январский тренд через июльский минимум Июльский минимум Годовой минимум 2008 года в декабре, а также минимум января 2009 г. Исторический минимум курса в 1995 году
Ñðåäíåñðî÷íûå ãðàôèêè USD/JPY
20
FXMAG.RU © 2004-2009
www.forexmagazine.ru
Âçãëÿä íà USD/JPY
Àâãóñò 2009 ¹283/30
Ñïåöèàëüíî äëÿ æóðíàëà FOREX MAGAZINE îáçîð è ìàòåðèàëû ïîäãîòîâèë: Âèäÿêèí Ìèõàèë (VMN) Îòçûâû è ïîæåëàíèÿ ïèøèòå íà email: capitalex.project@gmail.com
21
FXMAG.RU © 2004-2009
www.forexmagazine.ru
Silver-channel. Ñòðàòåãèÿ ïî äíÿì è 4-÷àñàì äëÿ USDJPY
Àâãóñò 2009 ¹283/30
Silver-channel. Ñòðàòåãèÿ ïî äíÿì è 4-÷àñàì äëÿ USDJPY
 èþëå USDJPY ñíèçèëñÿ "ôàëüøèâîé" ìåäâåæüåé ñâå÷îé ñ äëèííîé íèæíåé òåíüþ, ïðîòåñòèðîâàâøåé óðîâåíü Òåíêàí 94,28. Çàêðûòèå ìåñÿöà âûøå Òåíêàí è ýòî îñòàâëÿåò íàäåæäó áûêàì íà íåêîòîðîå ïîâûøåíèå â äèàïàçîíå ìåæäó Òåíêàí è Êèäæóí 105,39. Îäíàêî, ñëåäóåò çàìåòèòü, ÷òî ôîðìèðóåòñÿ ñòðóêòóðà íèñõîäÿùåãî òðåíäà è ýòî áóäåò îêàçûâàòü ñèëüíîå ìåäâåæüå äàâëåíèå â áëèæàéøèå ïîëãîäà-ãîä. À åñëè çà ýòî âðåìÿ íå áóäåò çàêðûòèÿ ìåñÿöà âûøå Êèäæóí, òî ìåäâåæüå äàâëåíèå áóäåò ñîõðàíÿòüñÿ è â ïîñëåäóþùåì. Åñëè íèñõîäÿùèé òðåíä ïîäòâåðäèòñÿ, òî áëèæàéøàÿ öåëü íà 78,00-25 è äàëüøå íà 64,00-25 ïî ìåñÿöàì.
22
FXMAG.RU © 2004-2009
www.forexmagazine.ru
Silver-channel. Ñòðàòåãèÿ ïî äíÿì è 4-÷àñàì äëÿ USDJPY
Àâãóñò 2009 ¹283/30
Íà íåäåëüíîì ïîêà òàêèõ íàâèñàþùèõ íà äîëëàðîì óæàñîâ íå âèäíî. Ïîøåäøàÿ íåäåëÿ çàêðûëàñü "óãàñàþùèì" äîæè ïîä óðîâíÿìè Êèäæóí 95,01, SpanA 95,11 è Òåíêàí 95,30. Òåì íå ìåíåå è çäåñü ñàìî÷óâñòâèå äîëëàðà íå âûçûâàåò îñîáîãî îïòèìèçìà - íà ñëåäóþùåé íåäåëå áóäåò ñôîðìèðîâàí "ìåðòâûé êðåñò" è ïîêà öåíà íèæå îáëàêà, íà USDJPY áóäåò îùóùàòüñÿ ïîíèæàþùåå äàâëåíèå. Íà ñåãîäíÿ áîëåå âåðîÿòíî ïîíèæåíèå ê Sky-Low 92.47 è Zen-Low 89.70. Åñëè æå íåäåëÿ çàêðîåòñÿ âûøå Span A, è Êèäæóí, òîãäà ìîæíî áóäåò îæèäàòü îòðàáîòêè ôëåòîâîãî ñíèçó ââåðõ äî Sky-High 98,66 è Span B 98,89. Òàê ÷òî ïðåäñòîÿùàÿ íåäåëÿ ðàññòàâèò òî÷êè íà i - åñëè áóäåò ìåäâåæüåé, òîãäà äàëüøå âíèç, åñëè áóäåò áû÷üåé, òîãäà ïîùóïàåì îáëàêî íà ïðî÷íîñòü.
23
FXMAG.RU © 2004-2009
www.forexmagazine.ru
Silver-channel. Ñòðàòåãèÿ ïî äíÿì è 4-÷àñàì äëÿ USDJPY
Àâãóñò 2009 ¹283/30
Íà äíÿõ çàâåðøèëñÿ ôëåòîâûé ñíèçó ââåðõ, íî çàêðûòèÿ âûøå Sky-High åùå íå áûëî. Òàê ÷òî âïîëíå äîïóñêàþ, ÷òî "ôàëüøèâàÿ" ìåäâåæüÿ ïÿòíèöà ìîæåò îáåðíóòñÿ åùå ïîâûøåíèåì ê óðîâíÿì Sky-High 95.73, à òî è ïîâûøå Span A 96.3634. Åñëè æå äåíü çàêðîåòñÿ íèæå Êèäæóí 94,35, òîãäà îæèäàåì ïðîäîëæåíèÿ ñíèæåíèÿ äî Sky-Low 92,97. Òåíêàí 94,48 ÷óòü âûøå Êèäæóí (çîëîòîé êðåñò) è ýòî ñëåãêà ïîääåðæèâàåò áû÷üè íàñòðîåíèÿ ïî USDJPY â ðàìêàõ äíåâíîãî ôðåéìà.
24
FXMAG.RU © 2004-2009
www.forexmagazine.ru
Silver-channel. Ñòðàòåãèÿ ïî äíÿì è 4-÷àñàì äëÿ USDJPY
Àâãóñò 2009 ¹283/30
Íà 4-÷àñîâîì âïîëíå âîçìîæíî ôîðìèðîâàíèå âîñõîäÿùåãî òðåíäà ñ öåëüþ íà Future-High 96,79-97,60. Ýòî åñëè èñõîäèòü èç òîãî, ÷òî öåíà îäèí ðàç îòáèëàñü îò Êèäæóí è îáëàêà ââåðõ è îáíîâèëà Zen-High. Îäíàêî, â ïÿòíèöó ïðîáèëè óðîâåíü Òåíêàí è çàêðûëèñü ìåæäó Òåíêàí 95,19 è Êèäæóí 94,48. Çàêðûòèå 4-÷àñîâêè âûøå Òåíêàí äàñò ñèãíàë íà ïðîäîëæåíèå âîñõîäÿùåãî äâèæåíèÿ äî 96,80, çàêðûòèå íèæå Êèäæóí äàñò ñèãíàë íà ïðîäîëæåíèå íèñõîäÿùåãî äâèæåíèÿ äî 93,75-93,00
AlexSilver Forex. Ñòðàòåãèÿ Silver-channel ïî äíÿì è 4-÷àñàì. USDJPY
25
FXMAG.RU © 2004-2009
www.forexmagazine.ru
Àâãóñò 2009 ¹283/30
Çíàòü ìåðó
ÇÍÀÒÜ ÌÅÐÓ www.unitedforex.org
Àííà Áîäðîâà Î òîì, ÷òî òîðãè íà ôèíàíñîâûõ ïëîùàäêàõ ñâÿçàíû ñ èçðÿäíîé äîëåé ðèñêà, çíàåò êàæäûé, êòî õîòü ðàç ñëûøàë î ôîíäîâîì è âàëþòíîì ðûíêàõ. Îäíàêî ôîðóìû î Ôîðåêñå ïðîäîëæàþò ïåñòðåòü ñîîáùåíèÿìè òåõ, êòî â î÷åðåäíîé ðàç âûøåë â óáûòîê áîëüøå, ÷åì ïðåäïîëàãàë. Ñ ïðè÷èíàìè êàæäûé äîëæåí ðàçîáðàòüñÿ èíäèâèäóàëüíî, à âîò ìåòîäû îãðàíè÷åíèÿ óáûòî÷íîñòè òîðãîâûõ îïåðàöèé äëÿ âñåõ åäèíû è äîñòóïíû. Äëÿ òîãî ÷òîáû ìåõàíè÷åñêè îãðàíè÷èòü óáûòîê ïî îòêðûòûì ïîçèöèÿì, íåîáõîäèìî âûñòàâëÿòü ñòîï-îðäåðà (ñòîï-ëîññû). Ñòîï-ëîññ ïðåäñòàâëÿåò ñîáîé æåñòêîå îãðàíè÷åíèå ðèñêîâ, ïðè÷åì íåîáõîäèìî îïðåäåëèòü òî÷êè, ïðè êîòîðûõ ïîçèöèè â ñëó÷àå íåïðåäâèäåííîãî äâèæåíèÿ ðûíêà áóäóò çàêðûâàòüñÿ ïðèíóäèòåëüíî. Ãðàìîòíîå è ñâîåâðåìåííîå âûñòàâëåíèå ñòîï-ëîññà ïîçâîëèò óìåíüøèòü èçáûòî÷íûå ïîòåðè, ãðîçÿùèå òðåéäåðó âñëåäñòâèå èçëèøíåé ýìîöèîíàëüíîñòè, ñòðåññîâîé ñèòóàöèè èëè íåïðåäâèäåííûõ äâèæåíèé ðûíêà. Ñòîï-ëîññû ìîæíî âûñòàâëÿòü íåñêîëüêèìè ìåòîäàìè. Âî-ïåðâûõ, ýòî ìåòîä óñòàíîâëåíèÿ ëèìèòîâ ñ ïîçèöèé ðåàëèçàöèè ñîáñòâåííîé òîðãîâîé ñòðàòåãèè, âî-âòîðûõ, ìåòîä óñòàíîâëåíèÿ ëèìèòîâ ñ òî÷êè çðåíèÿ ïîçèöèè óïðàâëåíèÿ êàïèòàëîì.  ïåðâîì ñëó÷àå äëÿ òîãî, ÷òîáû âûñòàâèòü ñòîï-îðäåð, íåîáõîäèìî íàìåòèòü òî÷êó âûõîäà èç ðûíêà/ïîçèöèè òîãäà, êîãäà âîçíèêàåò íåïðåäâèäåííàÿ ñèòóàöèÿ ëèáî ñèòóàöèÿ, ïðè êîòîðîé çàâåäîìî íåâîçìîæíî ïîëó÷èòü ïðèáûëü. Ïîäîáíàÿ ñõåìà óñïåøíî ðàáîòàåò íà ôîíäîâîì ðûíêå, è òðåéäåð, êàê ïðàâèëî, âûáèðàåò ñòîï-ëîññ, èñõîäÿ èëè áëèçêî ê óðîâíÿì ïîääåðæêè èëè ñîïðîòèâëåíèÿ. Âòîðîé ìåòîä òåñíî ñâÿçàí ñ ïîíÿòèåì ðèñê-êàïèòàëà, òàê êàê ïîçèöèè ìåõàíè÷åñêè ñâîðà÷èâàþòñÿ ïðè ïîäîáíîì ñïîñîáå óñòàíîâêè ñòîï-ëîññà, êîãäà îðãàíèçàöèè èëè òðåéäåðó íåïðèåìëåìû óáûòêè, êîòîðûå ïîÿâÿòñÿ â ðåçóëüòàòå ïðîäîëæåíèÿ òîðãîâ ïî îòêðûòûì ïîçèöèÿì. Òóò íåîáõîäèìî çàðàíåå ïðîñ÷èòàòü ôàêòè÷åñêè âîçíèêàþùèå óáûòêè. Âàæíûì ìîìåíòîì â ñõåìå îãðàíè÷åíèÿ ðèñêîâ â òîðãàõ ÿâëÿåòñÿ âûñòàâëåíèå òàê íàçûâàåìûõ take profit, ñïîñîáíûõ îãðàíè÷èòü ïðèáûëü ïî îòêðûòûì ïîçèöèÿì. Ýòîò ïðèêàç îòëè÷àåòñÿ îò ñòîï-ëîññà òåì, ÷òî çàêðûòèå ïîçèöèè ïðîèñõîäèò òîãäà, êîãäà êóðñ âàëþòû íà Forex, ñêàæåì, âûðîñ è òðåé-
26
äåð èìååò öåëü çàôèêñèðîâàòü ïðèáûëü. Òåéê ïðîôèò èìååò ñìûñë ñòàâèòü íà 80-120 ïóíêòîâ âûøå öåíû îòêðûòèÿ ïîçèöèè, ÷òîáû â ñëó÷àå áëàãîïðèÿòíîãî ðàçâèòèÿ ñîáûòèé Âàøà ïðèáûëü â 2-3 ðàçà ïðåâûøàëà âîçìîæíûå óáûòêè. Âîïðîñû óïðàâëåíèÿ êàïèòàëîì íà Forex íîñÿò áîëåå æèçíåííûé è ïðàêòè÷íûé õàðàêòåð, òàê êàê, ñîáëþäàÿ íåñêîëüêî âàæíûõ ïðàâèë, Âû íàó÷èòåñü îãðàæäàòü ñåáÿ îò ëèøíèõ ðèñêîâ. Ïðåæäå âñåãî, ñòîèò îòìåòèòü, ÷òî îòêðûâàòüñÿ ñóììîé âñåãî äåïîçèòà íà îäíó ïîçèöèþ ïðîñòî ãëóïî. Åñòü ñìûñë ðàçäåëèòü äåïîçèò íà 5-10 ðàâíûõ ÷àñòåé è òîðãîâàòü 1/5 èëè 1/10 äåïîçèòà. Êðîìå òîãî, ñóùåñòâóåò ñòàðîå òðåéäåðñêîå ïðàâèëî: óáûòîê ïî îäíîé ñäåëêå íå äîëæåí ïðåâûøàòü óðîâåíü â 2%. Ïðè÷èíà ïðîñòà: ñîâåðøèâ äåñÿòîê óáûòî÷íûõ ñäåëîê, âû ëèøèòåñü 20% äåïîçèòà, ÷òî áóäåò äîñòàòî÷íî îùóòèìî äëÿ êàïèòàëà. Äàëüøå áóäåò ñëîæíåå: äëÿ òîãî, ÷òîáû êîìïåíñèðîâàòü ýòè óáûòêè, òðåéäåðó ïîòðåáóåòñÿ 25% ïðèáûëè îò îñòàâøåãîñÿ äåïîçèòà. Ëèøèâøèñü íà ðèñêîâàííûõ ñäåëêàõ 50% äåïîçèòà, íåîáõîäèìî áóäåò ïîëó÷èòü 100% îò íà÷àëüíîé ñóììû, ÷òîáû ïîêðûòü óáûòêè. Íóæíî ïîìíèòü: ïåðñïåêòèâíàÿ ïðèáûëü îò ñäåëêè äîëæíà â 2-3 ðàçà ïðåâûøàòü âîçìîæíûå ðèñêè. Òîãäà, èìåÿ â ïðèìåðíî ðàâíûõ ïðîïîðöèÿõ ÷èñëî ñäåëîê ñ ïðèáûëüþ è ñäåëîê ñ óáûòêîì, øàíñ ïðèóìíîæèòü êàïèòàë áóäåò âûøå. Î÷åíü äåéñòâåííûé ìåòîä îãðàíè÷åíèÿ ðèñêîâ, êîòîðûé äèñöèïëèíèðóåò òðåéäåðà - ýòî âåäåíèå ïîøàãîâîé çàïèñè òîðãîâûõ îïåðàöèé. Ñâîåîáðàçíûé "äíåâíèê" ìîæíî ñäåëàòü â Excel èëè â òåòðàäè - íå èìååò ðàçíèöû. Ãëàâíîå, ÷òî âû áóäåòå ÷åòêî çíàòü, ÷òî è ïî÷åì êóïèëè ëèáî ïðîäàëè. Íó è íàïîñëåäîê - íå ñòîèò ïðåóìåíüøàòü âàæíîñòè ñòðàòåãèè - åñëè âû îïðåäåëèëè äëÿ ñåáÿ ñòðàòåãèþ, ïðèäåðæèâàéòåñü åå, èãíîðèðóÿ êîììåíòàðèè "àíàëèòèêîâ" è ïðî÷èõ ðûíî÷íûõ ãëàøàòàåâ. Ñêàêàòü ñî ñòðàòåãèè òàê æå áåññìûñëåííî, êàê ïðîñàäèòü 1 000 äîëëàðîâ â èãðîâûå àâòîìàòû. Óäà÷è â òîðãàõ!
Àííà Áîäðîâà, êîìïàíèÿ United Forex Trading, Corp. www.unitedforex.org äëÿ Forex Magazine
FXMAG.RU © 2004-2009
www.forexmagazine.ru
Àâãóñò 2009 ¹283/30
Òîðãîâëÿ ïî ïëàíó
ÒÎÐÃÎÂËß ÏÎ ÏËÀÍÓ www.esignallearning.com
Êåðè Æèìàíñêèé Çà ïîñëåäíèå âîñåìü ëåò ÿ ïîñåòèë ìíîæåñòâî ñèìïîçèóìîâ è êîíôåðåíöèé ïî òîðãîâëå, è ïðî÷èòàë îãðîìíîå êîëè÷åñòâî àâòîðñêèõ ìàòåðèàëîâ ïî òîðãîâëå â ðàçëè÷íûõ ñïåöèàëèçèðîâàííûõ èçäàíèÿõ. Òàêæå ó ìåíÿ áûëà âîçìîæíîñòü ïîîáùàòüñÿ ñ âåäóùèìè òðåéäåðàìè è òðåíåðàìè ïî òîðãîâëå, ñïåöèàëèçèðóþùèìèñÿ íà ðàçíûõ ðûíêàõ. Áîëüøèíñòâî ëó÷øèõ òðåéäåðîâ èìåþò ìíîãî îáùåãî, íî íè â îäíîé èç ñâîèõ ÷åðò îíè íå ñõîäÿòñÿ òàê ñèëüíî, êàê â ñëåäîâàíèè òùàòåëüíî-èññëåäîâàííîìó òîðãîâîìó ïëàíó. Ýòî, âåðîÿòíî, ÿâëÿåòñÿ íàèáîëåå êðèòè÷íûì äëÿ âàøåãî óñïåõà, êàê òðåéäåðà. Ïóñòü ýòî ïðîçâó÷èò êàê êëèøå, íî ôàêòè÷åñêè, "åñëè âû íå ìîæåòå ñïëàíèðîâàòü ñâîþ òîðãîâëþ, òî âû çàïëàíèðîâàëè ïîòåðïåòü íåóäà÷ó". Áåçóñëîâíî, åñòü ãîðñòêà óñïåøíûõ òðåéäåðîâ, êîòîðûå ìîãóò òîðãîâàòü èíòóèòèâíî. Ìíîãèå î íèõ ñëûøàëè, è íåêîòîðûå, âîçìîæíî, äàæå çíàêîìû ñ íåêîòîðûìè èç íèõ. Îíè, êàê êàæåòñÿ, áðîñàþò âûçîâ òðàäèöèîííûì ïðåäñòàâëåíèÿì î òîðãîâëå. ß óâåðåí, ÷òî ýòè òðåéäåðû, ñêîðåå âñåãî, èìåþò î÷åíü ñëîæíûå òîðãîâûå ïëàíû, ðàáîòàþùèå íà ïîäñîçíàòåëüíûì óðîâíåì. Îíè íå ìîãóò èëè äàæå íå õîòÿò ïûòàòüñÿ ïåðåëîæèòü òî, ÷òî îíè äåëàþò, íà áóìàãó.  íåêîòîðûõ ñëó÷àÿõ, îíè äàæå íå ìîãóò òî÷íî ñêàçàòü, ïî÷åìó îíè ïðåäïðèíèìàþò èìåííî òå äåéñòâèÿ, êîòîðûå îíè ñîâåðøàþò. Îíè ïðîðàáàòûâàþò ðàçëè÷íûå ðûíî÷íûå äàííûå è äðóãèå êëþ÷è ðûíî÷íîãî äåéñòâèÿ è èìåþò î÷åíü õîðîøåå "÷óâñòâî ðûíêà".  íåêîòîðîì ñìûñëå, ýòî íàïîìèíàåò èìïðîâèçàöèþ îïûòíîãî ìóçûêàíòà íà êîìïîçèöèè, ñ êîòîðîé îí íå çíàêîì. Ìóçûêàíò, áåçóñëîâíî, íå èìååò îïðåäåëåííîãî "ïëàíà" îòíîñèòåëüíî òîãî, êàê îí áóäåò èãðàòü ýòó ìåëîäèþ, íî îí íàñòîëüêî õîðîøî çíàêîì ñî ñòðóêòóðîé è çâó÷àíèåì ìóçûêè, ÷òî ìîæåò ñ ëåãêîñòüþ ñîçäàòü õîðîøóþ ìåëîäèþ "íà ìåñòå". Êîíå÷íî, íå âñå ìóçûêàíòû ñïîñîáíû íà òàêîå. Ìíîãèå âûäàþùèåñÿ ìóçûêàíòû èãðàþò êàæäóþ íîòó ñâîåãî ïðîèçâåäåíèÿ â ñîîòâåòñòâèè ñ ïàðòèòóðîé è äàæå íå ðàññìàòðèâàþò âîçìîæíîñòü ñâîåãî èñïîëíåíèå êàêèì-ëèáî äðóãèì îáðàçîì.
òðåéäåðàì, êîòîðûå ñëåäóþò òùàòåëüíî ïîäãîòîâëåííûì ïëàíàì òîðãîâëè è òåì, êòî, êàê êàæåòñÿ, "èìïðîâèçèðóþò". Åñëè âû òîëüêî íà÷èíàåòå ïîñòèãàòü ïðåìóäðîñòè ðûíî÷íîé òîðãîâëè è õîòèòå áûòü ïîñëåäîâàòåëüíî ïðèáûëüíûì, òî âàì, âåðîÿòíî, ñòîèò ðàññìîòðåòü âàðèàíò òùàòåëüíîãî ïëàíèðîâàíèÿ. Íàïðèìåð, åñëè áû âû ó÷èëèñü èãðàòü íà ãèòàðå â òå÷åíèå îäíîãî èëè äâóõ ëåò, òî ñî÷ëè áû õîðîøåé èäååé âûéòè ïåðåä âçûñêàòåëüíîé ïóáëèêîé è íà÷àòü "èìïðîâèçèðîâàòü"? Ñêîðåå âñåãî, íåò. Ýòà àíàëîãèÿ íàïîìèíàåò òðåéäåðà, ïûòàþùåãîñÿ òîðãîâàòü áåç òùàòåëüíî ïðîäóìàííîãî òîðãîâîãî ïëàíà. Âåðîÿòíîñòü òîãî, ÷òî îí äîáüåòñÿ óñïåõà, â ýòîì ñëó÷àå, ÿâëÿåòñÿ êðàéíå íèçêîé. Äîñòàòî÷íî òðóäíî óïðàâëÿòü ñâîèìè ýìîöèÿìè ïðè òîðãîâëå. Åñëè âû âíîñèòå äîïîëíèòåëüíûé ñòðåññ â ìîìåíò íåîáõîäèìîñòè ïðèíÿòèÿ òðóäíûõ ðåøåíèé, êîãäà âàøè äåíüãè íàõîäÿòñÿ "íà êîíó", òî óìåíüøàåòå ñâîè øàíñû íà óñïåõ.  ýòîé è ïîñëåäóþùèõ ñòàòüÿõ ìû øàã çà øàãîì ðàçáåðåì âåñü ïðîöåññ òîðãîâëè - îò íà÷àëà äî êîíöà: • âûáîð ñòèëÿ òîðãîâëè; • îïðåäåëåíèå âðåìåííîãî ìàñøòàáà, íà êîòîðîì âû ñîáèðàåòåñü òîðãîâàòü; • îïðåäåëåíèå óñëîâèé, ïðè êîòîðûõ âû áóäåòå âõîäèòü â ðûíîê; • óñòàíîâëåíèå âåëè÷èíû âàøåãî ðèñêà çàðàíåå; • óïðàâëåíèå ñäåëêîé; • âçÿòèå ïðèáûëè. Ìû òàêæå ðàññìîòðèì ðîëü òåñòèðîâàíèÿ è ìîäåëèðîâàíèÿ òîðãîâëè. Ïîñëå îçíàêîìëåíèÿ ñî âñåìè ýòèìè ýëåìåíòàìè ó âàñ áóäóò âñå íåîáõîäèìûå èíñòðóìåíòû, ÷òîáû ñôîðìèðîâàòü âñåñòîðîííèé òîðãîâûé ïëàí, êîòîðûé ïîçâîëèò âàì òîðãîâàòü îáúåêòèâíî è óâåðåííî. Ýòî ïîìîæåò âàì óäàëèòü ýìîöèè èç ñâîåé òîðãîâëè è ñîñðåäîòî÷èòüñÿ íà èñïîëíåíèè âìåñòî ðåçóëüòàòà. Ïðîäîëæåíèå ñëåäóåò…
Îáà ïîäõîäà ìîãóò ïðîèçâåñòè ïðèÿòíîå âïå÷àòëåíèå íà ñëóøàòåëåé. Íè îäèí èç íèõ íå ÿâëÿåòñÿ ëó÷øå èëè õóæå äðóãîãî - ïðîñòî îíè ðàçëè÷íû. Òî æå ñàìîå îòíîñèòñÿ è ê
27
Forex Magazine ïî ìàòåðèàëàì www.esignallearning.com
FXMAG.RU © 2004-2009
www.forexmagazine.ru
Àâãóñò 2009 ¹283/30
Ïîèñê àëüòåðíàòèâ
ÏÎÈÑÊ ÀËÜÒÅÐÍÀÒÈ Êýòè Ëèíí Êýòè Ëèíí ÿâëÿåòñÿ ãëàâíûì âàëþòíûì ñòðàòåãîì êîìïàíèè "FXCM". Òàêæå îíà îáåñïå÷èâàåò èññëåäîâàíèå è àíàëèç äëÿ îäíîãî èç ñàìûõ ïîïóëÿðíûõ ñàéòîâ ïî èññëåäîâàíèþ âàëþòíûõ ðûíêîâ "DailyFX". Îíà ïèøåò êàê îò÷åòû ïî òåõíè÷åñêèì è ôóíäàìåíòàëüíûì èññëåäîâàíèÿì, òàê è ðûíî÷íûå êîììåíòàðèè è ñòàòüè ïî òîðãîâûì ñòðàòåãèÿì. ßâëÿÿñü àíàëèòèêîì è òðåéäåðîì ðûíêà Ôîðåêñ, Êýòè èìååò ïðÿìîé îïûò ðàáîòû íà ìåæáàíêîâñêîì ðûíêå. Äî "FXCM" Êýòè ðàáîòàëà â áàíêîâñêèõ ãðóïïàõ ïî òîðãîâëå íà âàëþòíûõ ðûíêàõ, èñïîëüçóÿ òåõíè÷åñêèé è ôóíäàìåíòàëüíûé àíàëèç, ÷òîáû òîðãîâàòü íà ñïîò- è îïöèîííîì âàëþòíîì ðûíêå. Îíà òàêæå èìååò îïûò òîðãîâëè ìíîæåñòâîì òîðãîâûõ èíñòðóìåíòîâ ïîìèìî âàëþò, âêëþ÷àÿ äåðèâàòèâû íà ïðîöåíòíûå ñòàâêè, áîíäû, àêöèè è ôüþ÷åðñû. Îíà âåëà ñåìèíàðû ïî âñåì Ñîåäèíåííûì øòàòàì ïî âíóòðè-äíåâíîé òîðãîâëå è òîðãîâëå íà êîëåáàíèÿõ íà âàëþòíîì ðûíêå. Êýòè ðåãóëÿðíî ïèøåò äëÿ òàêèõ èçâåñòíûõ Èíòåðíåò-èçäàíèé, êàê "Investopedia", "Tradingmarkets", "FXStreet", "Asia Times Online", "Stocks & Commodities", "MarketWatch", "ActiveTrader", "Currency Trader", "Futures and SFO". Îíà ÷àñòî öèòèðóåòñÿ àãåíòñòâàìè "Bloomberg" è "Reuters", à òàêæå íà êàíàëàõ CNBC è CBS. Ïðîãíîçèðîâàíèå ñëåäóþùåãî äâèæåíèÿ íà ðûíêàõ ÿâëÿåòñÿ êëþ÷åâûì ìîìåíòîì äëÿ óñïåõà â òîðãîâëå, íî ðåàëèçàöèÿ ýòîé ïðîñòîé êîíöåïöèè íà ïðàêòèêå íàìíîãî ñëîæíåå, ÷åì âûãëÿäèò íà ïåðâûé âçãëÿä. Ïðîôåññèîíàëüíûå âàëþòíûå òðåéäåðû äàâíî çíàþò, ÷òî äëÿ óñïåøíîé òîðãîâëè íà âàëþòíîì ðûíêå, íóæíî ñìîòðåòü øèðå ðàìîê òîëüêî ýòîãî ðûíêà. Ôàêò â òîì, ÷òî âàëþòû äâèãàþòñÿ ïîä äåéñòâèåì ìíîãèõ ôàêòîðîâ - ñïðîñ è ïðåäëîæåíèå, ïîëèòè÷åñêèå ñîáûòèÿ, ïðîöåíòíûå ñòàâêè, ñèòóàöèÿ â ýêîíîìèêå è ò.ä. Åñëè áîëåå êîíêðåòíî, òî, ïîñêîëüêó ýêîíîìè÷åñêèé ðîñò è ýêñïîðò íàïðÿìóþ ñâÿçàíû ñ âíóòðåííåé ïðîìûøëåííîñòüþ ñòðàíû, òî âïîëíå åñòåñòâåííî, ÷òî íåêîòîðûå âàëþòû èìåþò î÷åíü âûñîêóþ êîððåëÿöèþ ñ òîâàðíûìè öåíàìè. Òðè îñíîâíûå âàëþòû, êîòîðûå èìåþò íàèáîëüøóþ êîððåëÿöèþ ñ òîâàðíûìè öåíàìè - ýòî àâñòðàëèéñêèé äîëëàð, êàíàäñêèé äîëëàð è íîâîçåëàíäñêèé äîëëàð. Ê äðóãèì âàëþòàì, êîòîðûå òàêæå ïîäâåðæåíû âëèÿ-
28
www.investopedia.com íèþ òîâàðíûõ öåí, íî ñ áîëåå ñëàáîé êîððåëÿöèåé, ìîæíî îòíåñòè øâåéöàðñêèé ôðàíê è ÿïîíñêóþ èåíó. Çíàÿ, êàêàÿ âàëþòà âçàèìîñâÿçàíà ñ òåì èëè èíûì òîâàðîì, òðåéäåðû ñìîãóò ëó÷øå ïîíèìàòü è ïðîãíîçèðîâàòü íåêîòîðûå ðûíî÷íûå äâèæåíèÿ.  äàííîé ñòàòüå ìû âçãëÿíåì íà âàëþòû, èìåþùèå êîððåëÿöèþ ñ íåôòüþ è çîëîòîì, è ïîñìîòðèì, êàê ìîæíî èñïîëüçîâàòü ýòó èíôîðìàöèþ â òîðãîâëå. Íåôòü è êàíàäñêèé äîëëàð Çà ïîñëåäíèå íåñêîëüêî ëåò òîâàðíûå öåíû î÷åíü ñèëüíî êîëåáàëèñü. Öåíà íåôòè, íàïðèìåð, ïîâûñèëàñü îò 60$/ bl â 2006 ãîäó äî 147.27$/bl â 2008 ãîäó ïåðåä ðåçêèì ïàäåíèåì íèæå 40$/bl â ïåðâîì êâàðòàëå 2009ã. Ïîäîáíóþ èçìåí÷èâîñòü ìîæíî áûëî íàáëþäàòü è â öåíå çîëîòà, êîòîðàÿ äîñòèãëà ìàêñèìóìà â 1.033$/oz â ìàðòå 2008 ïåðåä ïàäåíèåì íèæå 700$/oz â èþíå òîãî æå ñàìîãî ãîäà. Ó÷èòûâàÿ, ÷òî ìíîãèå ñòðàíû ìèðà íàõîäÿòñÿ â ñîñòîÿíèè ðåöåññèè, òåíäåíöèÿ òîâàðíûõ öåí ìîæåò âíåñòè ðàçíèöó ìåæäó áîëåå ãëóáîêèì ñïàäîì è áûñòðûì âîññòàíîâëåíèåì. Ïîíèìàíèå, êàêèå âàëþòû ñâÿçàíû ñ êàêèìè òîâàðíûìè öåíàìè, ìîæåò ïîìî÷ü òðåéäåðó ïðèíèìàòü áîëåå ýôôåêòèâíûå òîðãîâûå ðåøåíèÿ. Ìèðîâàÿ ïîòðåáíîñòü â íåôòè ÿâëÿåòñÿ ïîñòîÿííîé è âñå âðåìÿ âîçðàñòàåò - ïî êðàéíåé ìåðå, ïîêà áîëüøèíñòâî ëþäåé ðàçâèòûõ ñòðàí íå ìîãóò áåç íåå îáõîäèòüñÿ.  ôåâðàëå 2009 ãîäà öåíà íåôòè áûëà ïî÷òè íà 70% íèæå ñâîåãî èñòîðè÷åñêîãî ìàêñèìóìà â 147.27$, îòìå÷åííîãî 11 èþëÿ 2008ã. Òàêîå ñíèæåíèå öåí íà íåôòü ÿâëÿåòñÿ êîøìàðîì äëÿ ïðîèçâîäèòåëåé íåôòè, â òî âðåìÿ êàê ïîòðåáèòåëè ïîëó÷àþò âûãîäó îò âîçðîñøåé ïîêóïàòåëüíîé ñïîñîáíîñòè. Ýòî ïîëíîñòüþ ïðîòèâîïîëîæíî ñèòóàöèè â íà÷àëå 2008 ãîäà, êîãäà ðåêîðäíî-âûñîêèå öåíû íà íåôòü âûçûâàëè åñòåñòâåííóþ ðàäîñòü ó ïðîèçâîäèòåëåé íåôòè ïðè íåãàòèâíûõ ïîñëåäñòâèÿõ äëÿ åå ïîòðåáèòåëåé. Ñóùåñòâóåò ìíîæåñòâî îáúÿñíåíèé ïàäåíèÿ öåí íà íåôòü, âêëþ÷àÿ óñèëåíèå äîëëàðà (òàê êàê íåôòü îöåíèâàåòñÿ â äîëëàðàõ) è áîëåå ñëàáûé ãëîáàëüíûé ñïðîñ. Îäíàêî, ôàêò îñòàåòñÿ ôàêòîì - Êàíàäà, êàê ÷èñòûé ýêñïîðòåð íåôòè, ñèëüíî ïîñòðàäàëà îò ñíèæåíèÿ íåôòÿíûõ öåí, â òî âðåìÿ êàê ßïîíèÿ, áóäó÷è ÷èñòûì èìïîðòåðîì íåôòè, èçâëåêëà ñóùåñòâåííóþ âûãîäó èç ýòîãî ñíèæåíèÿ.
FXMAG.RU © 2004-2009
www.forexmagazine.ru
Ïîèñê àëüòåðíàòèâ
Àâãóñò 2009 ¹283/30
Íàïðèìåð, ñ 2006 ïî 2009 ãîä êîððåëÿöèÿ ìåæäó êàíàäñêèì äîëëàðîì è öåíîé íåôòè ñîñòàâëÿëà ïðèáëèçèòåëüíî 80%.  êðàòêîñðî÷íîì ïåðèîäå êîððåëÿöèÿ ìîæåò íàðóøàòüñÿ, íî â äîëãîñðî÷íîé ïåðñïåêòèâå îíà îñòàåòñÿ î÷åíü ñèëüíîé, ïîòîìó ÷òî êóðñ êàíàäñêîãî äîëëàðà èìååò ñåðüåçíûå ïðè÷èíû áûòü ÷óâñòâèòåëüíûì ê öåíå íåôòè. Êàíàäà ÿâëÿåòñÿ ñåäüìûì ïî âåëè÷èíå ïðîèçâîäèòåëåì íåôòè â ìèðå è ïðîäîëæàåò ïîäíèìàòüñÿ â ýòîì ñïèñêå, ó÷èòûâàÿ ðåãóëÿðíûé ðîñò ïðîèçâîäñòâà â íåôòÿíûõ ïåñêàõ.  2000 ãîäó Êàíàäà ïðåâçîøëà Ñàóäîâñêóþ Àðàâèþ â êà÷åñòâå îñíîâíîãî ïîñòàâùèêà Ñîåäèíåííûõ Øòàòîâ. Âåëè÷èíà çàïàñîâ íåôòè â Êàíàäå ÿâëÿåòñÿ âòîðîé ïîñëå çàïàñîâ Ñàóäîâñêîé Àðàâèè. Ãåîãðàôè÷åñêàÿ áëèçîñòü Ñîåäèíåííûõ Øòàòîâ è Êàíàäû, à òàêæå ðàñòóùàÿ ïîëèòè÷åñêàÿ íåñòàáèëüíîñòü íà Áëèæíåì Âîñòîêå è â Þæíîé Àìåðèêå äåëàþò Êàíàäó îäíèì èç íàèáîëåå æåëàííûõ èìïîðòåðîâ íåôòè äëÿ ÑØÀ. Íî Êàíàäà íå îáñëóæèâàåò òîëüêî àìåðèêàíñêèé ñïðîñ. Îáøèðíûå íåôòÿíûå ðåñóðñû ñòðàíû íà÷èíàþò ïðèâëåêàòü âíèìàíèå Êèòàÿ, òåì áîëåå, ÷òî Êàíàäà íàòêíóëàñü íà íîâûé èñòî÷íèê íåôòè ïîñëå êëàññèôèêàöèè íåôòÿíûõ ïåñêîâ Àëüáåðòû êàê "ýêîíîìè÷åñêè âîññòàíàâëèâàåìûõ". Ýòî äåëàåò êàíàäñêèé äîëëàð ÷ðåçâû÷àéíî óÿçâèìûì, êîãäà öåíà íåôòè ðàçâèâàåò íèñõîäÿùóþ ñïèðàëü. Íà äèàãðàììå 1 îòðàæåíà ÷åòêàÿ ïîëîæèòåëüíàÿ âçàèìîñâÿçü ìåæäó íåôòüþ è êàíàäñêèì äîëëàðîì. Ôàêòè÷åñêè, íå äîëæåí âûçûâàòü íèêàêîãî óäèâëåíèÿ òîò ôàêò, ÷òî öåíà íåôòè ôàêòè÷åñêè äåéñòâóåò â êà÷åñòâå âåäóùåãî èíäèêàòîðà äëÿ êóðñà "ëóíè" ïðîòèâ àìåðèêàíñêîãî äîëëà-
Äèàãðàììà 1. Êîððåëÿöèÿ íåôòè (êîðè÷íåâûì) è USD/CAD.
29
FXMAG.RU © 2004-2009
www.forexmagazine.ru
Àâãóñò 2009 ¹283/30
Ïîèñê àëüòåðíàòèâ
ðà. Ïîñêîëüêó òîðãóåìûé èíñòðóìåíò ÿâëÿåòñÿ èíâåðñíûì (USD/CAD), âàæíî îáðàòèòü âíèìàíèå, ÷òî èñõîäÿ èç èñòîðè÷åñêèõ âçàèìîñâÿçåé, êîãäà öåíà íåôòè ïîâûøàëàñü, òî êóðñ USD/CAD ïàäàë, à êîãäà öåíà íåôòè ñíèæàëàñü - êóðñ USD/CAD ïîâûøàëñÿ. Íåôòü è ÿïîíñêàÿ ýêîíîìèêà Ñ äðóãîé ñòîðîíû "íåôòÿíîãî ñïåêòðà" íàõîäèòñÿ ßïîíèÿ, êîòîðàÿ èìïîðòèðóåò ïî÷òè âñþ ñâîþ íåôòü (ïî ñðàâíåíèþ ñ Ñîåäèíåííûìè Øòàòàìè, êîòîðûå èìïîðòèðóþò ïðèáëèçèòåëüíî 50%). Ñ 2009 ãîäà îíà ÿâëÿåòñÿ òðåòüèì ïî âåëè÷èíå èìïîðòåðîì íåôòè â ìèðå ïîñëå ÑØÀ è Êèòàÿ. Íåõâàòêà ó ßïîíèè âíóòðåííèõ èñòî÷íèêîâ ýíåðãèè, è åå ïîòðåáíîñòü â èìïîðòå áîëüøîãî êîëè÷åñòâà íåôòè, ãàçà è äðóãèõ ýíåðãîíîñèòåëåé äåëàåò åå îñîáåííî ÷óâñòâèòåëüíîé ê èçìåíåíèÿì öåí íà íåôòü. ßïîíèÿ òàêæå ñòàëêèâàåòñÿ ñ íåäîñòàòêîì â ãèáêîñòè, ÷òîáû ïåðåêëþ÷èòüñÿ íà ÿäåðíóþ ýíåðãèþ, ïîòîìó ÷òî óæå ÿâëÿåòñÿ êðóïíåéøèì ÷èñòûì èìïîðòåðîì óðàíà äëÿ ñâîèõ àòîìíûõ ýëåêòðîñòàíöèé.  2008 ãîäó çàâèñèìîñòü ñòðàíû îò èìïîðòà èñòî÷íèêîâ ýíåðãèè ñîñòàâëÿëà áîëåå 84%. Íåôòü ïîêðûâàåò 49% îáùèõ ïîòðåáíîñòåé ßïîíèè â ýíåðãèè, óãîëü - 20%, ÿäåðíàÿ ýíåðãèÿ - 13%, ïðèðîäíûé ãàç - 14%, ãèäðîýëåêòðîýíåðãèÿ - 3% è âîçîáíîâëÿåìûå èñòî÷íèêè - âñåãî 1%. Ïîýòîìó ÿïîíñêàÿ ýêîíîìèêà î÷åíü ñòðàäàåò, êîãäà âçëåòàþò öåíû íà íåôòü. Íåôòÿíàÿ êîìáèíàöèÿ: CAD/JPY
Äèàãðàììà 2. Êîððåëÿöèÿ ìåæäó öåíîé íåôòè (ñèíèì) è êóðñîì CAD/JPY.
30
Åñëè ñìîòðåòü ñ òî÷êè çðåíèÿ ñîîòíîøåíèÿ ÷èñòîãî ýêñïîðòà/èìïîðòà íåôòè, òî íàèáîëåå ïðèâëåêàòåëüíî äëÿ òîðãîâëè ñ ó÷åòîì ñèòóàöèè íà ðûíêå íåôòè âûãëÿäèò âàëþòíàÿ ïàðà êàíàäñêèé äîëëàð ïðîòèâ ÿïîíñêîé èåíû. Äèàãðàììà 2 îòðàæàåò âûñîêóþ êîððåëÿöèþ ìåæäó öåíîé íåôòè è ïàðîé CAD/JPY.  áîëüøèíñòâå ñëó÷àåâ, öåíà íåôòè ÿâëÿåòñÿ äëÿ âàëþòíîé ïàðû CAD/JPY âåäóùèì èíäèêàòîðîì (êàê â ñëó÷àå ñ ïàðîé USD/CAD) ñ íåêîòîðûì âðåìåííûì ëàãîì. Ïîñëå òîãî, êàê öåíà íåôòè ïðîäîëæèëà ïàäàòü â êîíöå îòðàæåííîãî íà äèàãðàììå ïåðèîäà, êóðñ CAD/JPY ïðåîäîëåë óðîâåíü 100, äîñòèãíóâ ìèíèìóìà â ðàéîíå îòìåòêè 76. Àíàëîã çîëîòà Òðåéäåðû, êîòîðûõ ïðèâëåêàåò òîðãîâëÿ çîëîòîì, ìîãóò ñäåëàòü äëÿ ñåáÿ íåîæèäàííîå îòêðûòèå, åñëè ïîíàáëþäàþò çà àâñòðàëèéñêèì äîëëàðîì, òàê êàê åãî äâèæåíèÿ î÷åíü ñèëüíî íàïîìèíàþò äèíàìèêó äðàãîöåííîãî ìåòàëëà. Ïîñêîëüêó Àâñòðàëèÿ ÿâëÿåòñÿ òðåòüèì ïî âåëè÷èíå ïðîèçâîäèòåëåì çîëîòà, "àóññè" èìåë 84%-þ êîððåëÿöèþ ñ äðàãîöåííûì ìåòàëëîì â ïåðèîä ñ 1999 ïî 2008ãã. Ýòî îçíà÷àåò, ÷òî, êîãäà öåíà çîëîòà ïîâûøàåòñÿ, àâñòðàëèéñêèé äîëëàð òàêæå óêðåïëÿåòñÿ. Áëèçîñòü Íîâîé Çåëàíäèè è Àâñòðàëèè äåëàåò Àâñòðàëèþ ïðåäïî÷òèòåëüíûì ïóíêòîì íàçíà÷åíèÿ äëÿ ýêñïîðòà íîâîçåëàíäñêèõ òîâàðîâ. Ïîýòîìó, ñîñòîÿíèå ýêîíîìèêè Íîâîé Çåëàíäèè òåñíî ñâÿçàíî ñî çäîðîâüåì àâñòðàëèéñêîé ýêîíîìèêè, îáåñïå÷èâàÿ 96%-þ êîððåëÿ-
Äèàãðàììà 3. Êîððåëÿöèÿ çîëîòà (ñèíèì) è NZD/USD.
FXMAG.RU © 2004-2009
www.forexmagazine.ru
Àâãóñò 2009 ¹283/30
Ïîèñê àëüòåðíàòèâ
öèþ ìåæäó âàëþòíûìè ïàðàìè NZD/USD è AUD/USD çà òîò æå ñàìûé ïåðèîä âðåìåíè. Êîððåëÿöèÿ "êèâè" ñ çîëîòîì íåìíîãî ìåíüøå, ÷åì ó àâñòðàëèéñêîãî äîëëàðà, íî âñå ðàâíî äîñòàòî÷íî ñèëüíàÿ - 78%. Áîëåå ñëàáîé, íî âñå åùå ñóùåñòâåííîé, ÿâëÿåòñÿ êîððåëÿöèÿ çîëîòà è øâåéöàðñêîãî ôðàíêà. Ïîëèòè÷åñêèé íåéòðàëèòåò ñòðàíû è òîò ôàêò, ÷òî åå âàëþòà áûëà îáåñïå÷åíà çîëîòîì, ñäåëàëè ôðàíê "âàëþòîé óáåæèùåì" â ïåðèîäû âîçíèêíîâåíèÿ íàïðÿæåííîñòè â ìèðå. Ñ ÿíâàðÿ 2006 ïî ÿíâàðü 2009 ãîäà, âàëþòíàÿ ïàðà USD/CHF è çîëîòî èìåëè 77%-þ ïîëîæèòåëüíóþ êîððåëÿöèþ. Îäíàêî, ýòà âçàèìîñâÿçü íåñêîëüêî íàðóøèëàñü â ñåíòÿáðå 2005 ãîäà, ïîñêîëüêó äâèæåíèÿ äîëëàðà ÑØÀ è çîëîòà ðàçäåëèëèñü ìåæäó ñîáîé. Àëüòåðíàòèâà òîâàðíîé òîðãîâëå
Çàêëþ÷åíèå Ïðè òîðãîâëå òîâàðíûìè âàëþòàìè, ëó÷øèé ñïîñîá èñïîëüçîâàòü òîâàðíûå öåíû â ñâîåé òîðãîâëå çàêëþ÷àåòñÿ â òîì, ÷òîáû âñåãäà, ñ îäíîé ñòîðîíû, îòñëåæèâàòü äâèæåíèÿ íà ðûíêå íåôòè èëè çîëîòà, à ñ äðóãîé, íàáëþäàòü, êàê áûñòðî âàëþòû íà ýòî ðåàãèðóþò. Èç-çà íåñêîëüêî îòñðî÷åííîãî âëèÿíèÿ ýòèõ äâèæåíèé íà âàëþòíûé ðûíîê, ñóùåñòâóåò âåðîÿòíîñòü íàëîæåíèÿ áîëåå øèðîêîãî äâèæåíèÿ, êîòîðîå ïðîèñõîäèò íà òîâàðíîì ðûíêå ê äâèæåíèþ âàëþòíîãî ðûíêà.  ëþáîì ñëó÷àå, íèêîãäà íå ïîâðåäèò èìåòü èíôîðìàöèþ î òîâàðíûõ öåíàõ è î òîì, êàê îíè âåäóò äâèæåíèÿ âàëþò. Forex Magazine ïî ìàòåðèàëàì www.investopedia.com
Òðåéäåðû, ïðèâûêøèå òîðãîâàòü íà òîâàðíûõ ðûíêàõ, ìîãóò ðàññìîòðåòü âàëþòíóþ òîðãîâëþ êàê àëüòåðíàòèâó òîðãîâëå íà òîâàðíûõ ðûíêàõ.  äîïîëíåíèå ê âîçìîæíîñòè çàðàáîòàòü íà äâèæåíèè òîâàðíûõ öåí (íàïðèìåð, ïîâûøåíèè íåôòÿíûõ öåí), òðåéäåðû òàêæå ìîãóò çàðàáîòàòü ïðîöåíò, åñëè èñïîëüçóþò êðåäèòíûé ðû÷àã, ïðåäëàãàåìûé áîëüøèíñòâîì áðîêåðîâ. Ïðè òîðãîâëå âàëþòàìè, âû, ïî ñóòè, èìååòå äåëî ñî ñòðàíàìè, â êîòîðûõ äåéñòâóþò ïðîöåíòíûå ñòàâêè. Íàïðèìåð, åñëè áû òðåéäåð ñîâåðøèë ïîêóïêó ïî âàëþòíîé ïàðå AUD/USD â ìàðòå 2009 ãîäà, òî ìîã áû çàðàáîòàòü 3% ïðîöåíòíîãî äîõîäà, åñëè ïðîöåíòíûå ñòàâêè â Àâñòðàëèè îñòàíóòñÿ íà óðîâíå 3.25%, à àìåðèêàíñêèå ñòàâêè - 0.25% â òå÷åíèå ãîäà. Ýòè 3% ïîëó÷àþòñÿ îò íà÷èñëåíèÿ ó÷åòíîé ñòàâêè Öåíòðàëüíîãî áàíêà Àâñòðàëèè (ïðè ïîêóïêå "àâñòðàëèéöà") çà âû÷åòîì ñòàâêè ÔÐÑ (ïðè ïðîäàæå äîëëàðà ÑØÀ). Ïðè÷åì - ýòî ïðîöåíò áåç ó÷åòà êðåäèòíîãî ðû÷àãà. Ñîîòâåòñòâåííî, íàïðèìåð, ïðè 10-êðàòíîì ðû÷àãå ïðîöåíòíûé äîõîä áóäåò íàìíîãî âûøå. Îäíàêî, ñëåäóåò ïîìíèòü, ÷òî ðû÷àãè íåñóò â ñåáå è áîëåå âûñîêèå ðèñêè, ÷òî îçíà÷àåò, ÷òî, åñëè ðûíîê ðàçâåðíåòñÿ ïðîòèâ âàñ, òî ïîòåðè áóäóò î÷åíü áîëüøèìè. Òî÷íî òàê æå, åñëè áû âû çàêëþ÷èëè ñäåëêó íà ïðîäàæó ïî ïàðå AUD/USD, ÷òîáû îòðàçèòü ïðåäïîëîæåíèå î ñíèæåíèè öåíû çîëîòà, òî âûíóæäåíû áûëè áû ïëàòèòü àíàëîãè÷íûé ïðîöåíò. Äëÿ òîâàðíûõ òðåéäåðîâ, èùóùèõ àëüòåðíàòèâó òðàäèöèîííîé òîðãîâëå çîëîòîì, òîâàðíûå âàëþòû, âðîäå AUD/USD è NZD/USD, ïðåäñòàâëÿþò õîðîøóþ âîçìîæíîñòü.
31
FXMAG.RU © 2004-2009
www.forexmagazine.ru
Áûñòðûé ñïóñê
Àâãóñò 2009 ¹283/30
ÁÛÑÒÐÛÉ ÑÏÓÑÊ Äàíèåëü Áàéëè  äàííîé ñòàòüå ìû ðàññìîòðèì íþàíñû òîðãîâëè íà "áû÷üèõ ëîâóøêàõ". Òàêàÿ òîðãîâàÿ óñòàíîâêà ôîðìèðóåòñÿ, êîãäà öåíà ïåðåìåùàåòñÿ âûøå ëèíèè ñîïðîòèâëåíèÿ, âûçûâàÿ ñèãíàë ïîêóïêè, à çàòåì áûñòðî ðàçâîðà÷èâàåòñÿ â îáðàòíóþ ñòîðîíó, "çàõâàòûâàÿ â ëîâóøêó" òåõ, êòî ïîøåë â äëèííóþ ñòîðîíó. Òàêèå ñèòóàöèè âîçíèêàþò íà âñåõ âðåìåííûõ ìàñøòàáàõ è ñî âñåìè ãðàôè÷åñêèìè ìîäåëÿìè, êîòîðûå èìåþò ëèíèè ñîïðîòèâëåíèÿ. Íà íåêîòîðûõ ðûíêàõ ëîæíûå ïðîðûâû ÿâëÿþòñÿ âïîëíå îáû÷íûì ÿâëåíèåì. Áîëüøèíñòâî òðåéäåðîâ îæèäàþò ïðîðûâ êàê âîçìîæíîñòü ïîéòè â äëèííóþ ñòîðîíó ñî ñòîïîðäåðîì â 7%-8% íèæå òî÷êè âõîäà - õîòÿ, êîãäà ðûíîê ñîâåðøàåò ïðîðûâ ââåðõ, à çàòåì öåíà ïàäàåò îáðàòíî, òî ýòî ÷àñòî ìîæåò îáåñïå÷èòü âûãîäíóþ ñäåëêó äëÿ òîðãîâëè íà êîëåáàíèÿõ â êîðîòêóþ ñòîðîíó. Ñòðàòåãèÿ, êîòîðóþ ìû îáñóäèì, ðàññ÷èòàíà íà áîëåå àãðåññèâíûõ òðåéäåðîâ. Ñðåäíåñðî÷íàÿ òîðãîâëÿ è òîðãîâëÿ íà êîëåáàíèÿõ ìîæåò ïîêàçàòüñÿ ñîâñåì ðàçëè÷íûìè ïîäõîäàìè, êîãäà ðå÷ü èäåò îá èíòåðïðåòàöèè ðûíî÷íîé èíôîðìàöèè è ïðèíÿòèè òîðãîâûõ ðåøåíèé. Íàïðèìåð, íà ôîíäîâîì ðûíêà óðîâåíü ðèñêà äëÿ òîðãîâëè â êîðîòêóþ ñòîðîíó ÷àñòî âûøå, ÷åì ïðè òîðãîâëå â äëèííóþ ñòîðîíó, è âðåìåííîé ïåðèîä òîðãîâëè çäåñü ìîæåò áûòü î÷åíü êîðîòêèì. Ïîìíèòå, ÷òî âñåãäà ñëåäóåò âõîäèòü â ðûíîê ñ ïðåäîïðåäåëåííûìè öåëÿìè äëÿ äàííîé ñäåëêè è çàðàíåå îïðåäåëåííûì óðîâíåì ðèñêà.
Äíåâíîé ãðàôèê HDI. Ëîæíûé ïðîðûâ óðîâíÿ ñîïðîòèâëåíèÿ.
32
www.tradingmarkets.com  ïðèâåäåííîì âûøå ïðèìåðå öåíà ïîñòðîèëà øåñòèìåñÿ÷íóþ áàçó, ñôîðìèðîâàâ "ðó÷êó", à çàòåì, íàêîíåö, ïðîðâàëàñü ÷åðåç ëèíèþ ñîïðîòèâëåíèÿ íà óðîâíå 52.51. Íà âòîðîé äåíü ïîñëå ïðîðûâà öåíà óïàëà, ñîçäàâ "áû÷üþ ëîâóøêó" äëÿ òåõ, êòî êóïèë íà ïðîðûâå. Íà òðåòèé äåíü ïîñëå ïðîðûâà ðûíîê ñòîëêíóëñÿ ñ äàëüíåéøèì äàâëåíèåì ïðîäàæ. Èäåàëüíûé âõîä â ýòó òîðãîâóþ óñòàíîâêó áûë áû â òîò ìîìåíò, êîãäà öåíà íà÷àëà ñíèæàòüñÿ ïîä óðîâåíü ïðîðûâà. Îòêðûòèå ïîçèöèè â êîíöå âòîðîãî äíÿ ïîñëå ïðîðûâà âûãëÿäèò âïîëíå îïðàâäàííûì, ïîñêîëüêó ñèëüíûå ïðîäàæè ñîïðîâîæäàëè äâèæåíèå. Î÷åâèäíûå ïðèçíàêè íèñõîäÿùåãî äàâëåíèÿ â ðàçâîðîòíûõ áàðàõ ñ áîëüøèì îáúåìîì áûëè õîðîøèì ïðèçíàêîì, ÷òî ïóòåì íàèìåíüøåãî ñîïðîòèâëåíèÿ äëÿ ðûíêà â òîò ìîìåíò áûëî äâèæåíèå â íèæíþþ ñòîðîíó.  çàâèñèìîñòè îò ñâîèõ ñîáñòâåííûõ ïðåäïî÷òåíèé òðåéäåð ìîã áûñòðî âçÿòü ïðèáûëü â íåñêîëüêî ïóíêòîâ. Åñëè âíèìàòåëüíåå âçãëÿíóòü íà ýòó ñèòóàöèþ, òî ìîæíî óâèäåòü ïðèçíàêè òîãî, ïî÷åìó ïðîðûâ, âîçìîæíî, ïîòåðïåë áû íåóäà÷ó.  àíàëèçå "ðó÷êè", ìû ìîæåì âèäåòü, ÷òî îáúåì íà íèñõîäÿùèõ äíÿõ, â îñíîâíîì, ïðåâîñõîäèë îáúåì â âîñõîäÿùèå äíè. Ýòî ïðåäïîëàãàåò, ÷òî ïðîðûâ ìîæåò òàêæå íå íàéòè ïîääåðæêè ðûíî÷íûõ ó÷àñòíèêîâ. Îáúåì ïðè ïðîðûâå áûë íà 39% âûøå ñâîåé ñðåäíåäíåâíîé âåëè÷èíû, ò.å. ëèøü 40% ñðåäíåñðî÷íûõ èãðîêîâ òîðãîâàëè íà ïðîðûâå ñîïðîòèâëåíèÿ.
Äíåâíîé ãðàôèê THQI. "Áû÷üÿ ëîâóøêà".
FXMAG.RU © 2004-2009
www.forexmagazine.ru
Áûñòðûé ñïóñê
 ïðèìåðå âûøå ìû âèäèì, êàê öåíà ïîøëà ââåðõ îò ñâîåé ìåñÿ÷íîé áàçû. Ïðîðûâ âûãëÿäåë óáåäèòåëüíî, ïîñêîëüêó äâèæåíèå öåíû âûøå ëèíèè ñîïðîòèâëåíèÿ ïðîèñõîäèëî íà áîëüøîì îáúåìå, íî â èòîãå ïîòåðïåë ôèàñêî, êîãäà ðàçâîðîò ïîëíîñòüþ ïåðå÷åðêíóë âñå äîñòèæåíèÿ áûêîâ íà åùå áîëåå âûñîêîì îáúåìå. Ýòî äåéñòâèå ñôîðìèðîâàëî òîðãîâóþ óñòàíîâêó "áû÷üÿ ëîâóøêà", è òàêæå îòìåòèëî íà÷àëî íèñõîäÿùåãî òðåíäà. Èñêóøåííûé òðåéäåð, íàáëþäàâøèé çà ýòîé äèíàìèêîé, ìîã âîéòè â êîðîòêóþ ñòîðîíó íà çàêðûòèè äíÿ ïîñëå òîãî, êàê öåíà âåðíóëàñü îáðàòíî ïîä óðîâåíü ïðîðûâà.  ýòîò ìîìåíò, òðåéäåðû, òîðãîâàâøèå íà ïðîðûâå, íà÷àëè ïàíèêîâàòü, ïîòîìó ÷òî ïîëó÷èëè íåìåäëåííóþ ïîòåðþ. Êîðîòêàÿ ïîçèöèÿ çäåñü ïðèíåñëà áû â ðåçóëüòàòå íåñêîëüêî ïóíêòîâ çà ñëåäóþùèå íåñêîëüêî äíåé, è â çàâèñèìîñòè îò òåðïèìîñòè ê ðèñêó, òðåéäåð ìîã äàæå ðàññ÷èòûâàòü íà äàëüíåéøåå óâåëè÷åíèå ïðèáûëè. Äðóãèì âàðèàíòîì ñûãðàòü íà ýòîé ñèòóàöèè ìîãëî áûòü ðàñïîçíàíèå, ÷òî ðûíîê áûë íå â ñîñòîÿíèè ïðîäîëæèòü äâèæåíèå â ñòîðîíó ïðîðûâà, à çàòåì èñêàòü êëþ÷è íà ñëåäóþùèõ ñåññèÿõ äëÿ ïîäòâåðæäåíèÿ ôîðìèðîâàíèÿ âåðøèíû.
Àâãóñò 2009 ¹283/30
Íà ãðàôèêå âûøå ìû âèäèì, êàê öåíà ñîâåðøèëà ïðîðûâ èç òðåõìåñÿ÷íîé áàçû ñ ïðåâûøåíèåì îáúåìà áîëåå ÷åì íà 70% ñâîåãî ñðåäíåãî çíà÷åíèÿ. Íà ñëåäóþùèé äåíü öåíà ïðîäâèíóëàñü åùå âûøå, õîòÿ â êîíå÷íîì ñ÷åòå óñòóïèëà äàâëåíèþ ïðîäàæ è ïîòåðÿëà âñå ñâîè çàâîåâàíèÿ, äîñòèãíóòûå íà ïðîðûâå. Òå, êòî âñòàë â äëèííóþ ñòîðîíó, òî÷íî áûëè íå ðàäû óâèäåòü òàêîå ðàçâèòèå ñîáûòèé. Êàê è ñ ïðèìåðàìè âûøå, â äàííîì ñëó÷àå òðåéäåð ìîã ïîéòè â êîðîòêóþ ñòîðîíó, êàê òîëüêî äîñòèæåíèÿ îò ïðîðûâà áûëè ïîëíîñòüþ ïåðåêðûòû ñíèæåíèåì öåíû. Ñäåëêà íà ïðîäàæó, çàêëþ÷åííàÿ íà çàêðûòèè äíÿ ïîñëå ïðîðûâà, ïðèíåñëà áû, ïî êðàéíåé ìåðå, ïàðó ïóíêòîâ çà òðè äíÿ. Íå ìåøàëî áû ðàññìîòðåòü âàðèàíò âçÿòèÿ áûñòðîé ïðèáûëè íà äâèæåíèè ââåðõ. Íà ãðàôèêå âèäíî, ÷òî òàêîé ïîäõîä òàêæå ïðèíåñ áû íåïëîõèå ïëîäû. Ïîñëå ñíèæåíèÿ â òå÷åíèå òðåõ äíåé, ðûíîê ðàçâåðíóëñÿ è, â êîíå÷íîì ñ÷åòå, âåðíóëñÿ âûøå óðîâíÿ ïåðâîíà÷àëüíîãî ïðîðûâà. Õîòÿ òå, êòî ïåðâîíà÷àëüíî òîðãîâàë íà ïðîðûâå, áûëè áû, ñêîðåå âñåãî, âûáèòû èç ðûíêà ïî ñòîï-îðäåðó, êîãäà öåíà ñíèçèëàñü íà 7%-8% îò öåíû âõîäà (ïðèìåðíî 32.30).
 êà÷åñòâå ðàííåãî ïðåäóïðåæäåíèÿ ýòîãî äåéñòâèÿ ìîã ñòàòü òîò ôàêò, ÷òî ðûíîê ïðîäåìîíñòðèðîâàë ñóùåñòâåííûé íàïëûâ ïðîäàæ â äíè, ïðåäøåñòâîâàâøèå ïðîðûâó (îáðàòèòå âíèìàíèå íà íèñõîäÿùèå äíè ñ áîëüøèì îáúåìîì).
 îòëè÷èå îò ïðåäûäóùèõ ïðèìåðîâ, çäåñü áûëî ìíîãî àðãóìåíòîâ â ïîëüçó òàêîé ñäåëêè. Îíà ñîîòâåòñòâîâàëà êàê ôóíäàìåíòàëüíûì, òàê è òåõíè÷åñêèì êðèòåðèÿì - öåíà èìåëà õîðîøóþ äëèííóþ áàçó è ïîêàçûâàëà ïðèçíàêè àêêóìóëÿöèè â ìîìåíò ïðîðûâà. Îäíàêî, â ýòîì áèçíåñå âàæíî áûòü ñïîñîáíûì ðàñïîçíàâàòü âûñîêî-âåðîÿòíîñòíûå
Äíåâíîé ãðàôèê IART. "Áû÷üÿ ëîâóøêà" ñ ïîñëåäóþùèì ðàçâîðîòîì òðåíäà.
Äíåâíîé ãðàôèê DFXI. Ïðîðûâ áåç ïðèçíàêîâ "áû÷üåé ëîâóøêè".
33
FXMAG.RU © 2004-2009
www.forexmagazine.ru
Áûñòðûé ñïóñê
Àâãóñò 2009 ¹283/30
òîðãîâûå óñòàíîâêè è óìåòü òîðãîâàòü íà êîëåáàíèÿõ. Êëþ÷åâûì ìîìåíòîì çäåñü áûë ðàçâîðîòíûé äåíü ïîñëå ïðîðûâà. Íà ãðàôèêå âûøå ïðèâåäåí ïðèìåð ïðîðûâà áåç êàêèõëèáî ñèãíàëîâ ôîðìèðîâàíèÿ "áû÷üåé ëîâóøêè" èëè òîðãîâëè â êîðîòêóþ ñòîðîíó. Öåíà âçëåòåëà íà îáúåìå, ïðåâûøàþùåì ñðåäíèé áîëåå ÷åì â øåñòü ðàç, õîòÿ è íå ñìîãëà ïðîäîëæèòü âîñõîäÿùåå äâèæåíèå â òå÷åíèå ïîñëåäóþùèõ äâóõ íåäåëü. Íåñìîòðÿ íà äâèæåíèå öåíû íèæå çîíû ïðîðûâà, íå áûëî êàêèõ-ëèáî ñèãíàëîâ ïðîäàæè.  èäåàëüíîé "áû÷üåé ëîâóøêå" ìû õîòèì âèäåòü, ÷òî öåíîâîå äåéñòâèå áûñòðî ñîçäàåò ïàíèêó äëÿ ïîêóïàòåëåé - â äàííîì ñëó÷àå ýòîãî íå ïðîèçîøëî. Òàêæå íå áûëî ñïðîâîöèðîâàíî ñðàáàòûâàíèå ñòîï-îðäåðîâ ïîêóïàòåëåé. Äàííûé ïðèìåð äåìîíñòðèðóåò îòëè÷èå ïðîñòîãî îòêàòà ïîñëå ïðîðûâà îò "áû÷üåé ëîâóøêè". Çàêëþ÷åíèå Ïîäâîäÿ èòîã, ìîæíî çàêëþ÷èòü, ÷òî "áû÷üÿ ëîâóøêà" ÿâëÿåòñÿ àãðåññèâíîé òîðãîâîé óñòàíîâêîé, ðàññ÷èòàííîé íà âçÿòèå áûñòðîé ïðèáûëè â ðåçóëüòàòå ñíèæåíèÿ öåíû ïîñëå íåóäàâøåãîñÿ ïðîðûâà ââåðõ. Òå, êòî âíèìàòåëüíî íàáëþäàþò çà ïðîðûâàìè, âåðîÿòíî, îáðàòèëè âíèìàíèå íà âîçíèêíîâåíèå òàêèõ ñèòóàöèé. Òàêèå ñèòóàöèè ÿâëÿþòñÿ äîñòàòî÷íî ñëîæíûìè äëÿ ïðîãíîçèðîâàíèÿ, íî îíè çàñëóæèâàþò òîãî, ÷òîáû ïðèíèìàòü èõ âî âíèìàíèÿ. Forex Magazine ïî ìàòåðèàëàì www.tradingmarkets.com
34
FXMAG.RU © 2004-2009