Forex Magazine 285 by Forex Magazine

www.forexmagazine.ru

Åæåíåäåëüíîå èíòåðíåò èçäàíèå

Àâãóñò 2009 ¹285/32

www.forexmagazine.ru

Àâãóñò 2009 ¹285/32

Ñîäåðæàíèå Åñëè íå çàáèâàåòå âû, çàáèâàþò âàì ......................................................................................................... 3 53 äíÿ ôëýòà - ïðåäåë òåðïåíèþ .............................................................................................................. 10 Ìåòîä Ìàðòèíãåéëà: îáîðîòíàÿ ñòîðîíà ìåäàëè .................................................................................. 18 Ðûíî÷íàÿ çàïàäíÿ ..................................................................................................................................... 20 Ëîãèêà äåéñòâèé........................................................................................................................................ 24 Ýêñòðåìàëüíûé ðèñê ................................................................................................................................ 26 Ðûíî÷íàÿ êîìáèíàöèÿ .............................................................................................................................. 29

Ãåíåðàëüíûé ñïîíñîð æóðíàëà “FOREX MAGAZINE” Ãðóïïà êîìïàíèé "Àëüïàðè" www.alpari.ru +7 (495) 710-76-76

Ðèñóíîê íà îáëîæêå:© Stephane BENITO Îôèöèàëüíûé ñàéò æóðíàëà Forex Magazine: http://www.fxmag.ru Ïî âîïðîñàì ðàçìåùåíèÿ ðåêëàìû îáðàùàòüñÿ: adv@fxmag.ru

Ëèöåíçèÿ Ìèíïå÷àòè Ýë ¹ ÔÑ 77-20968 ÎÎÎ “ÔîðåêñÌàãàçèí”

www.forexmagazine.ru

Åñëè íå çàáèâàåòå âû, çàáèâàþò âàì

Àâãóñò 2009 ¹285/32

ÏÐÎÃÍÎÇ FOREXTRADER.RU 16.08.2009

ÅÑËÈ ÍÅ ÇÀÁÈÂÀÅÒÅ ÂÛ, ÇÀÁÈÂÀÞÒ ÂÀÌ Íà ïðîøåäøåé íåäåëå, â ðåçóëüòàòå îæåñòî÷åííûõ áîåâ ïîáåäà îñòàëàñü çà ìåäâåäÿìè. Îäíàêî, íåñìîòðÿ íà î÷åâèäíîå ïîðàæåíèå ïî ðåçóëüòàòàì íåäåëè áûêè ñîõðàíèëè ñâîè ïîòðåïàííûå âîéñêà ïðàêòè÷åñêè áåç ñåðüåçíûõ ïîòåðü è îòñòóïèëè íà çàðàíåå ïîäãîòîâëåííûå ïîçèöèè, ãäå â âûõîäíûå ïëàíèðóþò ïðîèçâåñòè ïåðåãðóïïèðîâêó è ïîñòàðàòüñÿ äàòü îòïîð íàñåäàþùèì ìåäâåäÿì. Òàêóþ èëè ïðèìåðíî òàêóþ ñâîäêó ñ "ïîëåé ñðàæåíèé" ìîæíî áûëî áû íàïèñàòü î ñîáûòèÿõ ìèíóâøåé òîðãîâîé íåäåëè. Äåéñòâèòåëüíî, íåñìîòðÿ íà òî, ÷òî ïî èòîãàì ïîñëåäíèõ äâóõ íåäåëü è åâðî è ôóíò ñåðüåçíî îòñòóïèëè îò ñâîèõ ìàêñèìóìîâ, ÷åìó ñåðüåçíî ïîñïîñîáñòâîâàëà äåøåâåþùàÿ íåôòü, ãîâîðèòü î ïîëíîì ïîðàæåíèè áûêîì è ñìåíå òðåíäà ïîêà ðàíîâàòî. Êîòèðîâêè îïóñòèëèñü âñåãî-íàâñåãî äî ñåðüåçíûõ óðîâíåé ñîïðîòèâëåíèÿ íà ãðàíèöå 200-òûõ ñðåäíèõ, äà è òî, ïî 4-÷ ÷àñîâûì ãðàôèêàì. Òàê ÷òî ìû åùå ìîæåì îæèäàòü ïîëíîìàñøòàáíûõ âîåííûõ äåéñòâèé â ïðåääâåðèè áëèçêîé îñåíè, ñ òåì, ÷òîáû îïðåäåëÿòüñÿ óæå ñ îñåííå-çèìíèì òðåíäîì. Îäíàêî, ñàìî ïî ñåáå óñèëåíèå àêòèâíîñòè ìåäâåäåé ïåðåä îñåííèì ñåçîíîì è íåñïîñîáíîñòü ðûíêà ïðîðâàòü âåðøèíû, ãîâîðèò î ìíîãîì… Åñëè íå çàáèâàåòå âû, çàáèâàþò âàì, ãîñïîäà áûêè!

www.forexmagazine.ru

Àâãóñò 2009 ¹285/32

Àíàëèç è ïðîãíîç îò ForexTrader

ÒÅÍÄÅÍÖÈÈ íà 16.08.2009

Валюта

Тенденции недели

ÊÀËÅÍÄÀÐÜ ÀÊÒÈÂÍÎÑÒÈ íà 17-21.08.2009

Тенденции дня

День недели

Время активности на FOREX, MSK

Ïîíåäåëüíèк

10-00-16-00 16:30-22:30

Âòîðíèк

10-00-16-00 16:30-22:30

Ñðåäà

10-30-16-00 16:30-22:00 22:15-22:45

Чåòвåðг

13-00-16-00 16:30-22:30

Ïяòíèцà

12-00-16-00 16:30-22:30

EUR CHF GBP JPY CAD AUD NZD Îбîçíà÷åíèÿ: òåíäåíöèÿ – ðîñò

òåíäåíöèÿ – ïàäåíèå

òåíäåíöèÿ - ïåðåìåííàÿ

www.forexmagazine.ru

Àâãóñò 2009 ¹285/32

Àíàëèç è ïðîãíîç îò ForexTrader

ÔÐÀÊÒÀËÜÍÛÉ ÀÍÀËÈÇ EUR

Åâðî íà íåäåëüíîì ãðàôèêå åùå ïîêà â çåëåíîé çîíå. Òåíäåíöèÿ - ðîñò. Ôðàêòàë âíèç - íà 1,3747.

GBP

Ôóíò íà íåäåëüíîì ãðàôèêå âñå åùå â çåëåíîé çîíå. Òåíäåíöèÿ - ðîñò.

CHF

CHF íà íåäåëüíîì ãðàôèêå â êðàñíîé çîíå. Òåíäåíöèÿ - ïàäåíèå. Ôðàêòàë íàâåðõ - íà 1,1019-24.

JPY

JPY íà íåäåëüíîì ãðàôèêå â çåëåíîé çîíå. Òåíäåíöèÿ ðîñò. Ôðàêòàë íàâåðõ - íà 98,87-92. Ôðàêòàë âíèç - íà 91,72.

www.forexmagazine.ru

Àâãóñò 2009 ¹285/32

Âîëíîâîé àíàëèç îò ForexTrader

ÂÎËÍÎÂÎÉ ÀÍÀËÈÇ EUR

Íà ìåñÿ÷íîì âîëíîâîì ãðàôèêå Åâðî åùå ìîæåò ïðîäåìîíñòðèðîâàòü ïàäåíèå â 4 âîëíå.

Öåëè Åâðî äíåâíîì ãðàôèêå Åâðî ñíîâà èçìåíèëèñü.

Åâðî íà íåäåëüíîì ãðàôèêå âñå åùå â êîððåêöèîííûõ âîëíàõ.

Öåëè Åâðî íà 4-÷ ÷àñîâîì ãðàôèêå 16.08.09.

www.forexmagazine.ru

Àâãóñò 2009 ¹285/32

Âîëíîâîé àíàëèç îò ForexTrader

CHF

Ìåñÿ÷íûé âîëíîâîé ãðàôèê Øâåéöàðñêîãî ôðàíêà ïîêà îñòàëñÿ ïðåæíèì, öåëè âíèçó - òîæå.

Öåëè CHF íà äíåâíîì ãðàôèêå.

Íà íåäåëüíîì ãðàôèêå øâåéöàðñêèé ôðàíê â êîððåêöèîííûõ âîëíàõ.

Öåëè CHF íà âîëíîâîì ãðàôèêå 240 ìèíóò 16.08.09.

www.forexmagazine.ru

Àâãóñò 2009 ¹285/32

Âîëíîâîé àíàëèç îò ForexTrader

GBP

Öåëè áðèòàíñêîãî ôóíòà íà ìåñÿ÷íîì âîëíîâîì ãðàôèêå. Ãëàâíûå öåëè 4 âîëíû íàâåðõ âûïîëíåíû. Åñòü äðóãèå - â ðàéîíå 1,6765-1,7585.

Öåëè àíãëèéñêîãî ôóíòà íà äíåâíîì ãðàôèêå.

Àíàëîãè÷íàÿ êàðòèíà è íà íåäåëüíîì ãðàôèêå GBP. ×åòâåðòàÿ âîëíà íàâåðõ åùå ìîæåò èìåòü öåëè 1,78001,8500, íî äâå ïåðâîíà÷àëüíûå öåëè (1,55 è 1,70) óæå âûïîëíåíû.

Öåëè GBP íà ÷àñîâîì ãðàôèêå 16.08.09.

www.forexmagazine.ru

Àâãóñò 2009 ¹285/32

Âîëíîâîé àíàëèç îò ForexTrader

JPY

Ìåñÿ÷íûé âîëíîâîé ãðàôèê ÿïîíñêîé âàëþòû. Öåëè 4 âîëíû íàâåðõ 105,20-113,00. Äàëåå - íåìèíóåìîå óêðåïëåíèå éåíû ïðîòèâ äîëëàðà.

JPY íà äíåâíîì âîëíîâîì ãðàôèêå ôàêòè÷åñêè óæå ïåðåøåë â ïÿòóþ âîëíó íàâåðõ.

Öåëè äâèæåíèÿ íà íåäåëüíîì ãðàôèêå ÿïîíñêîé éåíû ïðàêòè÷åñêè àíàëîãè÷íû ìåñÿ÷íûì.

Öåëè JPY íà 4-õ ÷àñîâîì ãðàôèêå 16.08.09.

FOREXTRADER.RU E-mail:forextraderru@gmail.com

www.forexmagazine.ru

53 äíÿ ôëýòà - ïðåäåë òåðïåíèþ

Àâãóñò 2009 ¹285/32

Ïî èòîãàì ìèíóâøåé íåäåëè êóðñ EURUSD çàêðûëñÿ â 64 ïóíêòàõ âûøå öåíû çàêðûòèÿ ïðîøëîé ïÿòíèöû - $1,4138. Íîâóþ íåäåëþ äîëëàð ÑØÀ íà÷àë ñ ðîñòà è â òå÷åíèå 2,5 äíåé ïåðåä çàñåäàíèåì ÔÐÑ ÑØÀ äåðæàë âñåõ ó÷àñòíèêîâ FX â íàïðÿæåíèè. Ïåðåëîì ñ ïîñëåäóþùèì ðîñòîì äî $1,4386 ïðîèçîøåë â ñðåäó ñ ìèíèìóìà $1,4086 íà åâðîïåéñêîé ñåññèè. Äîñòèãíóâ â ÷åòâåðã ëèíèè U3, ðûíîê ïåðåøåë â êîððåêöèîííóþ ôàçó, êîòîðàÿ äëèëàñü 23 ÷àñà, è â ïÿòíèöó íà àìåðèêàíñêîé ñåññèè ïðè ïîïûòêå ðàçâèòü íîâîå âîñõîäÿùåå äâèæåíèå áûêè ñ 1,4306 ñðûâàþòñÿ è ïàäàþò âíèç äî 1,4159. Ñëàáûå äàííûå ïî ÑØÀ, ðåçêîå ñíèæåíèå öåí íà íåôòü è êðîññîâ ïî éåíå ñäåëàëè ñâîå äåëî. À ñåé÷àñ ïîïûòàþñü ñîñòàâèòü õðîíîëîãèþ ñîáûòèé, êîòîðûå ìíå óäàëîñü çàôèêñèðîâàòü â ñåññèîííûõ îáçîðàõ. Ïðåêðàñíî ïîíèìàþ, ÷òî ìíîãèå ñîáûòèÿ îñòàëèñü çà ïîëåì ìîåãî âèäåíèÿ, òåì íå ìåíåå, âàæíûå ñîáûòèÿ íà êîòîðûå ðåàãèðîâàë äîëëàð, îòðàæåíû. Íà÷íó îáçîð ñ ïÿòíèöû 7 àâãóñòà, ò.ê. â ýòîò äåíü áûëè ñèëüíûå êîëåáàíèÿ. Èíäåêñ äîëëàðà DXY çàêèíóëî ê ëèíèè U4, à êóðñ EURUSD ê ëèíèè D4 - $1.4153. ×èñëî ðàáî÷èõ ìåñò âíå ñåëüñêîãî õîçÿéñòâà ÑØÀ â èþëå ñíèçèëîñü íà 247ê ïðîòèâ ïðîãíîçà -325ê è -467K â èþíå. Óðîâåíü áåçðàáîòèöû ñíèçèëñÿ ñ 9,5% äî 9,4%, ïðîòèâ îæèäàåìîãî ýêîíîìèñòàìè ðîñòà äî 9,6%. Ó÷àñòíèêè ðûíêà ïîçèòèâíî îòðåàãèðîâàëè íà îò÷åò NFP, EURUSD è GBPUSD ââåðõ, à äîëëàð âíèç. Êóðñ EURUSD âûðîñ ñ $1,4357 äî $1,4411, à GBPUSD ñ $1,6738 âûðîñ $1,6833. Íî ñèòóàöèÿ ðåçêî ìåíÿåòñÿ è ðûíîê ðàçâîðà÷èâàåòñÿ. Ñîêðàùåíèå ðàáî÷èõ ìåñò çàìåäëèëîñü, áåçðàáîòèöà íåìíîãî ñíèçèëàñü, ïîýòîìó íà ðûíêå ïîÿâèëèñü ñëóõè, ìîë ïðèøëî âðåìÿ ÔÐÑ ÑØÀ ïîäíèìàòü ñòàâêè. Â èòîãå íà ôîíå ïîâûøåíèÿ êîòèðîâîê àìåðèêàíñêèõ àêöèé è äîõîäíîñòè êàçíà÷åéñêèõ îáëèãàöèé ÑØÀ, äîëëàð ÑØÀ çàìåòíî âûðîñ. À ôüþ÷åðñû íà ïðîöåíòíûå ñòàâêè ÔÐÑ ÑØÀ óêàçûâàëè íà ïîâûøåíèå ñòàâêè ê ÿíâàðþ. Â ïîíåäåëüíèê ðûíîê îòêðûëñÿ ñíèæåíèåì ïî äîëëàðó. Ýòî áûëà ëèøü êîððåêöèÿ ïîñëå ïÿòíè÷íîãî ïàäåíèÿ, è ñ åâðîïåéñêîé ñåññèè ìåäâåäè ïîãíàëè êóðñ EURUSD íèæå. Åâðî è áðèòàíñêèé ôóíò íà àìåðèêàíñêîé ñåññèè ñíèçèëèñü äî íîâûõ âíóòðèäíåâíûõ ìèíèìóìîâ. Ýòî ïðîèçîøëî íà ôîíå ïàäåíèÿ åâðîïåéñêèõ ôîíäîâûõ èíäåêñîâ è ñíèæåíèÿ ñêëîííîñòè ê ðèñêó â ïàðàõ ñ éåíîé. Ïàäåíèå EURUSD îñòàíîâèëîñü íà $1.4104, ïîñëå ÷åãî ðûíîê óøåë â áîêîâîé òðåíä. Âî âòîðíèê íà åâðîïåéñêîé ñåññèè ïðè ïîääåðæêå ðîñòà EURGBP öåíà âûðîñëà äî $1.4180. Ïîñëå ïðåäóïðåæäåíèÿ ïðåçèäåíòîì Íåìåöêîé àññîöèàöèè áàíêîâ î ôîðìèðîâàíèè êðåäèòíîãî êðèçèñà, ïîÿâèëèñü ñëóõè î òîì, ÷òî êóðñ EURUSD ìîæåò åùå äî çàñåäàíèÿ ÔÐÑ ÑØÀ ñíèçèòüñÿ íèæå $1,4000, íî âñå îáîøëîñü óðîâíåì $1,4109. Ïåðåä çàñåäàíèåì ÔÐÑ âàëþòû òîðãîâàëèñü â óçêèõ äèàïàçîíàõ. Ðûíîê çàðÿäèëñÿ è ãîòîâ áûë ê ñèëüíûì êîëåáàíèÿì. Ñíèæåíèå äî $1,4109 ïîëó÷èëîñü ãëóáîêèì, òàê êàê ñëàáîñòü ôîíäîâîãî ðûíêà ïîäòîëêíóëà ó÷àñòíèêîâ FX èç âûñîêîäîõîäíûõ àêòèâîâ óõîäèòü â éåíó, à êîãäà ïàäåíèå ôîíäîâûõ èíäåêñîâ çàìåäëèëîñü, êóðñ EURUSD âîññòàíîâèëñÿ äî ëèíèè LB. Â ñðåäó íà åâðîïåéñêîé ñåññèè èíäåêñ äîëëàðà ïîäíÿëñÿ äî 79,39. Åâðî è ôóíò íà ôîíå ñíèæåíèÿ åâðîïåéñêèõ ôîíäîâûõ èíäåêñîâ ïðîäîëæèëè ïàäåíèå ïðîòèâ äîëëàðà è ÿïîíñêîé éåíû. Åâðîïåéñêàÿ âàëþòà ñ îòêðûòèÿ ïðîáèëà óðîâåíü

www.forexmagazine.ru

53 äíÿ ôëýòà - ïðåäåë òåðïåíèþ

Àâãóñò 2009 ¹285/32

$1,4100 è âñòàëà íà ìåäâåæèé ñöåíàðèé. ß îæèäàë ðàçâèòèå ñîáûòèé ïåðåä çàñåäàíèåì ÔÐÑ ÑØÀ ïî-äðóãîìó. Ïðèáëèæàÿñü ê îãëàøåíèþ ðåøåíèÿ ÔÐÑ, âîëàòèëüíîñòü íà ðûíêå âîçðàñòàëà. Ñîãëàñíî ïðåäñòàâëåííîìó îò÷åòó, ïðîìûøëåííîå ïðîèçâîäñòâî â èþíå ñíèçèëîñü íà 0,6% ïî ñðàâíåíèþ ñ ïðåäûäóùèì ìåñÿöåì è íà 17,0% ïî ñðàâíåíèþ ñ òåì æå ïåðèîäîì ïðåäûäóùåãî ãîäà. Ãîäîâîå ïàäåíèå îêàçàëîñü íåçíà÷èòåëüíûì (ïðîãíîç +0,3% ì/ì è -16,2%ã/ã). Îïóáëèêîâàííûå äàííûå íå î÷åíü ïîðàäîâàëè áûêîâ, íî îíè íå ïîìåøàëè åâðî îòòîëêíóòüñÿ ñ ìèíèìóìà $1,4086. Åùå äî îãëàøåíèÿ ðåøåíèÿ ÔÐÑ ÑØÀ îñòàâèòü ñòàâêè áåç èçìåíåíèÿ, êóðñ EURUSD ïåðåïèñàë óðîâåíü $1,4185 è ñôîðìèðîâàë ðàçâîðîòíóþ ìîäåëü. Íà ôîíå ðåçêîãî ðîñòà ôîíäîâûõ èíäåêñîâ è êðîññîâ ïî éåíå, äîëëàð áûë âûíóæäåí ñäàòüñÿ è ïåðåä îãëàøåíèåì ðåøåíèÿ ÔÐÑ ÑØÀ çàíÿòü áîëåå íèçêèå ïîçèöèè. Äàâëåíèå íà äîëëàð îêàçûâàëè ðàñòóùèå àêöèè, öåíû íà íåôòü è äðàãìåòàëëû. Âñå ðîñëè ïåðåä ðåøåíèåì ÔÐÑ. Ïàäåíèå èíäåêñà îñòàíîâèëîñü íà ëèíèè D2 - 78.63. Ïîñëå òîãî, êàê ÔÐÑ îñòàâèëà ñòàâêè áåç èçìåíåíèÿ, äîëëàð ïûòàëñÿ âåðíóòü ñâîè ïîòåðè, íî ïðè ñíèæåíèè äî $1,4122 öåíà âíîâü âåðíóëàñü îáðàòíî. Íà ðåøåíèå ÔÐÑ ÑØÀ êó íà óðîâíå, áëèçêîì ê íû âàëþò îòðåàãèðîâàë ðåçäåðæàëñÿ íå äîëãî è ñíèçèëðàöèÿì íà îòêðûòîì ðûíêå ãîëîñàìè ïðîãîëîñîâàëè çà ñòàâêè 0%-0,25%.

îñòàâèòü ïðîöåíòíóþ ñòàâíóëþ, äîëëàð ïðîòèâ êîðçèêèì ðîñòîì äî 79,24, íî ïðîñÿ íà 78,82. Êîìèòåò ïî îïåÔÐÑ ÑØÀ åäèíîãëàñíî 10 ñîõðàíåíèå ïðîöåíòíîé

Â ïðåññ-ðåëèçå áûëî îòîáðåëà áîëåå òâåðäóþ ïî÷âó ðåöåññèÿ óæå çàâåðøèëàñü øåíèþ. Â êîìèòåòå çàÿâèëè ïîê êàçíà÷åéñêèõ îáëèãàöèé óêàçàíèé íà òî, ÷òî îíè ðàñïîâûøåíèÿ ïðîöåíòíûõ ñòàâîöèðîâàëè î÷åðåäíîå ïàäåíèå

ìå÷åíî, ÷òî ýêîíîìèêà ïðèïîä íîãàìè, è ñ÷èòàþò, ÷òî èëè áëèçêà ê ñâîåìó çàâåðî çàìåäëåíèè òåìïîâ ïîêóè íå ïðåäîñòàâèëè íèêàêèõ ñìàòðèâàþò âîçìîæíîñòü âîê. Èìåííî ýòèì îíè è ñïðîäîëëàðà ê ëèíèè D1.

Â ÷åòâåðã íà àçèàòñêîé ñåññèè ðûíîê îòñòîÿëñÿ è ñ åâðîïåéñêîé ñåññèè ðîñò ïðîäîëæèëñÿ. Äàâëåíèå íà äîëëàð óñèëèëîñü, ïîñëå âûõîäà äàííûõ ïî ÂÂÏ çà 2 êâàðòàë Åâðîçîíû, Ãåðìàíèè è Ôðàíöèè, êîòîðûå îêàçàëèñü ëó÷øå ïðîãíîçíûõ çíà÷åíèé. Ðàçâîðîòíàÿ ìîäåëü îêàçàëàñü ñèëüíåå èíäèêàòîðîâ. Ïîääåðæêà ê áûêàì ïðèøëà îò äàííûõ ïî ÂÂÏ çà 2 êâàðòàë Åâðîçîíû, Ãåðìàíèè è Ôðàíöèè. ÂÂÏ åâðîçîíû âî 2-ì êâàðòàëå ñîêðàòèëàñü íà 0,1% ïî ñðàâíåíèþ ñ ïðåäûäóùèì êâàðòàëîì, à íå íà 0,4%, êàê îæèäàë ðûíîê. Âî Ôðàíöèè ÂÂÏ âûðîñ íà +0,3% êâ/êâ; -2,6% ã/ã (ïðîãíîç -0,3%), â Ãåðìàíèè òàêæå íà +0,3% êâ/êâ; -5,9% ã/ã (ïðîãíîç -0,2%). Äàííûå, êîíå÷íî, ïîðàäîâàëè áûêîâ, íî ðîñò ïîñëå ïóáëèêàöèè îêàçàëñÿ íåçíà÷èòåëüíûé. Íà àìåðèêàíñêîé ñåññèè äîëëàð îêàçàëñÿ ïîä äàâëåíèåì ïîñëå âûõîäà ñëàáûõ äàííûõ ïî ðîçíè÷íûì ïðîäàæàì. Ðîçíè÷íûå ïðîäàæè â ÑØÀ â èþëå íåîæèäàííî ñíèçèëèñü íà 0,1%, ÷åì âûçâàëè ðàçâîðîò â êðîññàõ ïî éåíå. ×èñëî ïåðâè÷íûõ çàÿâîê íà ïîñîáèå ïî áåçðàáîòèöå â ÑØÀ çà íåäåëþ 2-8 àâãóñòà âûðîñëî íà 4000 äî 558 000 ñ ó÷åòîì êîððåêöèè íà ñåçîííûå êîëåáàíèÿ. Ïîñëå äîñòèæåíèÿ $1,4326 ðûíîê ñòàáèëèçèðîâàëñÿ íà óðîâíå $1.4278, ãäå è ïðîáûë äî àìåðèêàíñêîé ñåññèè. Ýòèìè ñëîâàìè ÿ çàêîí÷èë îáçîð ïî åâðîïåéñêîé ñåññèè: "…Íà àìåðèêàíñêóþ ñåññèþ îñòàâëÿþ äâà ñöåíàðèÿ, íî ñàì íà÷è-

www.forexmagazine.ru

Àâãóñò 2009 ¹285/32

53 äíÿ ôëýòà - ïðåäåë òåðïåíèþ

íàþ ïðèñìàòðèâàòüñÿ ê ñíèæåíèþ åâðî äî 1,4120. Åâðî åùå ñèëüíàÿ, òàê êàê ïîëó÷àåò ïîääåðæêó îò ðîñòà EURGBP, íî ïîâòîðþñü, ñèòóàöèÿ íà âàëþòíîì ðûíêå îñòàåòñÿ íåîïðåäåëåííîé è íàñòðîåíèå ó÷àñòíèêîâ ìîæåò èçìåíèòüñÿ â ëþáóþ ìèíóòó. Ðåàêöèÿ íà íîâîñòè áûëà ñëàáîé. Èíäåêñ ïîòðåáèòåëüñêèõ öåí â åâðîçîíå â èþëå óïàë íà 0,7% ïðîòèâ -0,1% â èþíå è ïðîãíîçà -0,6%. Òåõíè÷åñêè åâðîáûêè ìîãóò óäåðæàòü öåíó âûøå ëèíèè LB â òå÷åíèå áëèæàéøèõ 3-4 ÷àñîâ, à äàëüøå óæå ó íèõ ìîãóò íà÷àòüñÿ ïðîáëåìû. Ðîñò äîëæåí áûë íà÷àòüñÿ ñðàçó ñ îòêðûòèÿ åâðîïåéñêîé ñåññèè. Ýòîãî íå ïðîèçîøëî. Âìåñòî ðîñòà, EURUSD íåçíà÷èòåëüíî ñíèçèëñÿ…" Ýòî åù¸ ðàç ïîêàçûâàåò, ÷òî êîãäà ðûíîê íà÷èíàåò âåñòè ñåáÿ íå ïî ïðîãíîçó, òî ñòîèò çàäóìàòüñÿ. Çíà÷èò â ýòî âðåìÿ ïîÿâèëèñü ïðè÷èíû, êîòîðûå óæå âëèÿþò íà ðûíîê, íî íå ïðîÿâèëèñü äëÿ îáùåñòâåííîñòè. Íà àìåðèêàíñêîé ñåññèè êóðñ EURUSD ïðåäïðèíÿë ïîïûòêó ðàçâèòü âîñõîäÿùåå äâèæåíèå, íî äîñòèãíóâ óðîâíÿ 1,4306 íà ôîíå ïàäåíèÿ ôîíäîâûõ ðûíêîâ ÑØÀ è öåí íà íåôòü, ñïðîâîöèðîâàííîãî ñíèæåíèåì èíäåêñà ïîòðåáèòåëüñêèõ íàñòðîåíèé, ðàçâåðíóëñÿ âíèç.

Ðèñ. 1 ÌÀ êàíàëû äëÿ ÷àñîâîãî ãðàôèêà

www.forexmagazine.ru

Àâãóñò 2009 ¹285/32

53 äíÿ ôëýòà - ïðåäåë òåðïåíèþ

Ïðåäâàðèòåëüíîå çíà÷åíèå èíäåêñà íàñòðîåíèé ïîòðåáèòåëåé Ìè÷èãàíñêîãî óíèâåðñèòåòà â ÑØÀ çà àâãóñò ñîñòàâèëî 63.2 ïðîòèâ ïðîãíîçà 69.5 è 66.0 çà èþëü. Òàêæå â ïÿòíèöó âûõîäèëè äàííûå ïî ïîòðåáèòåëüñêîé èíôëÿöèè è ïðîìûøëåííîìó ïðîèçâîäñòâó â ÑØÀ. Èíäåêñ ïîòðåáèòåëüñêèõ öåí â ÑØÀ çà èþëü ñîñòàâèë 0.0% çà ìåñÿö ïðîòèâ +0.7% ìåñÿöåì ðàíåå (çíà÷åíèå ñîîòâåòñòâîâàëî ïðîãíîçó). Èíäåêñ ïîòðåáèòåëüñêèõ öåí áåç ó÷åòà öåí íà ïðîäóêòû ïèòàíèÿ è ýíåðãîíîñèòåëè çà èþëü ñîñòàâèë +0.1% ì/ì ïðîòèâ ïðîãíîçà +0.2% ì/ì è +0.2% ì/ì çà èþíü. Èíäåêñ ïðîìûøëåííîãî ïðîèçâîäñòâà â ÑØÀ çà èþëü ñîñòàâèë +0.5% ïðîòèâ ïðîãíîçà +0.4% è -0.4% â èþíå. Ïîñëå òîãî, êàê íà ôîíå ïàäåíèÿ öåí íà íåôòü, ðîñò äîëëàðà ïðîòèâ êîðçèíû îñíîâíûõ âàëþò óñèëèëñÿ è øàíñîâ íà âîññòàíîâëåíèå ïåðåä âûõîäíûìè äíÿìè ó áûêîâ ïðîñòî íå îñòàëîñü. ×àùå âñåãî, íà àìåðèêàíñêîé ñåññèè áåç åâðîïåéñêèõ ó÷àñòíèêîâ íàáëþäàåòñÿ ôëýò, íî â ýòó ïÿòíèöó çàêðûâàëè äëèííûå ïîçèöèè ïî÷òè äî çàêðûòèÿ ïÿòíèöû.

Ðèñ. 2 ÌÀ êàíàëû äëÿ äíåâíîãî ãðàôèêà

www.forexmagazine.ru

Àâãóñò 2009 ¹285/32

53 äíÿ ôëýòà - ïðåäåë òåðïåíèþ

Èòàê, öåíà íàõîäèòñÿ îêîëî ëèíèè D1. Ñóäÿ ïî ÷àñîâûì èíäèêàòîðàì, íà àçèàòñêîé ñåññèè íàäî îæèäàòü ðîñò. Ñêîðåå âñåãî, òàê è áóäåò, íî ïîñëå âûõîäà äàííûõ ïî ßïîíèè ðûíîê ìîæåò êà÷íóòü. Äóìàþ íåñèëüíî, ò.ê. ðåàêöèÿ ðûíêà íà ôóíäàìåíòàëüíûå äàííûå ßïîíèè î÷åíü ñëàáàÿ. Åñëè ðàññìàòðèâàòü äàëüíåéøåå ñíèæåíèå, òî ñàì ïðèäåðæèâàþñü ôîðìèðîâàíèÿ ñèììåòðè÷íîé ìîäåëè îò 1,4086 äî 1,4326. Ïî âîëíîâîé ñòðóêòóðå öåëü îòêðûòà äî ëèíèè D3. Ðåçêèé ðîñò íå ðàññìàòðèâàþ, íî êòî åãî çíàåò. Ïðè ðîñòå ðàññìàòðèâàþ äâèæåíèå äî 1,4290. Èç ïðîøëîãî åæåíåäåëüíîãî îáçîðà: "…Íà äíåâíîì ãðàôèêå ñòîèò îáðàòèòü âíèìàíèå íà ìèíèìóì $1,4007. Ïðè åãî ïðîõîæäåíèè ñôîðìèðóåòñÿ ðàçâîðîòíàÿ ìîäåëü. À ïðè ïàäåíèè êóðñà EURUSD íèæå $1,3832 îíà ïîëó÷èò ïîäòâåðæäåíèå…". Óðîâåíü $1,4000 óñòîÿë, öåíà îïóñêàëàñü äî $1,4086, ïîýòîìó ïîêà íà íåäåëüíîì ãðàôèêå ëèíèÿ òðåíäà íå ïðîáèòà, ÿ íå áóäó äåëàòü ïðîãíîçû íà äíåâíîì. Õîòÿ òóò ÿâíî ïðîñëåæèâàåòñÿ ðàçâîðîò âíèç. Ñåé÷àñ öåíà íàøëà â âèäå õîðîøåé ïîääåðæêå ëèíèþ LB, íî åñëè ïîñòðîèòü êàíàë (âûäåëèë çîíó öâåòîì), òî äî $1,3860. È äàæå åñëè, åâðî îòêàòèòñÿ äî $1,3860, ïîäòâåðæäåíèÿ ðàçâîðîòíàÿ ìîäåëü íå ïîëó÷èò. Óâåðåííûé ïðîðûâ ëèíèè ïîääåðæêè èëè óðîâíÿ $1,3860 îò-

Ðèñ.3 Íåäåëüíûé ãðàôèê

www.forexmagazine.ru

Àâãóñò 2009 ¹285/32

53 äíÿ ôëýòà - ïðåäåë òåðïåíèþ

êðûâàåò äîðîãó âíèç è ñòàâèò òî÷êó íà ðîñòå. Èíäèêàòîðû äíåâíûå è íåäåëüíûå ïîêàçûâàþò ïðîòèâîðå÷èâóþ êàðòèíó è òî, ÷òî ñòîõàñòèê íà äíåâíîì ãðàôèêå ñèãíàëèçèðóåò î ïîêóïêàõ åâðî, óêàçûâàåò íà òî, ÷òî ðîñò ìîæåò ïðîäîëæèòüñÿ. Íà ýòîì ãðàôèêå íè÷åãî íå ìåíÿþ. Ïðè÷èíó îáúÿñíèë â ïðîøëîì îáçîðå. Ïîêà öåíà íå ïðîáèëà ëèíèþ òðåíäà, â ñèëå ýòîò ïðîãíîç. Õîòÿ âèäíî, ÷òî âêëþ÷èëèñü òîðìîçà, à ýòî ñåðüåçíûé çíàê, êîòîðûé óâåëè÷èâàåò âåðîÿòíîñòü ïðîáîÿ ïîääåðæêè. Äíåâíîé ãðàôèê íå ïðîòèâîðå÷èò, òàê êàê ôîðìèðóåòñÿ ðàçâîðîòíàÿ ìîäåëü.

Ðèñ. 4 Àíàëèç âðåìåíè

Â ïðåäûäóùåì îáçîðå ÿ ãîâîðèë î ðàñ÷åòíûõ äàòàõ 12 è 13 àâãóñòà. 12 àâãóñòà ïåðåä çàñåäàíèåì ÔÐÑ ÑØÀ íà÷àëñÿ ðîñò åâðî, à 13 ïðîäîëæèëñÿ. Íà ýòîì ðîñò EURUSD çàêîí÷èëñÿ. Ñëîæíî ñêàçàòü ñìîãóò ìåäâåäè ïåðåëîìèòü ñèòóàöèþ èëè íåò, íî ïÿòíè÷íîå ñíèæåíèå EURUSD ñíèìàåò çàùèòó ñ áûêîâ è äåëàåò èõ óÿçâèìûìè. ×åì áëèæå ê 1,4000, òåì áîëüøå áûêîâ áóäóò âûõîäèòü èç äëèííûõ ïîçèöèé. Ìîæåò áûòü äàæå ïîä 1,4000 ïîñòàâÿò ñòîï-ïåðåâîðîò. Ýòî çíà÷èò èç ñäåëêè Buy ïåðåâîðà÷èâàþòñÿ è îòêðûâàþò ñðàçó Sell.

www.forexmagazine.ru

Àâãóñò 2009 ¹285/32

53 äíÿ ôëýòà - ïðåäåë òåðïåíèþ

Ðèñ. 5 Ïëàíåòàðíûå ñîáûòèÿ

Íà ýòîì ãðàôèêå òîæå âñå áåç èçìåíåíèÿ. Âàæíàÿ ïîääåðæêà ïî-ïðåæíåìó 1,4000, òàê êàê ÷åðåç ýòîò óðîâåíü ïðîõîäèò ñâÿçêà èç Þïèòåðà, Ñàòóðíà è Íåïòóíà. Ñâåðõó öåíó ïîäæèìàåò ñâÿçêà èç ýòèõ æå ïëàíåò, òîëüêî íà 30 ãð. âûøå. Ïîñëå Ëóííîãî çàòìåíèÿ 6.08, åâðî ðàçâåðíóëàñü. Íîâîëóíèå áóäåò 20.08. Åñëè öåíà äî 20.08 îñòàíåòñÿ â áîêîâîì òðåíäå, ýòî òîëüêî óðàâíîâåñèò ðàçâîðîòíóþ ìîäåëü è óâåëè÷èò âåðîÿòíîñòü ïðîáîÿ 1,4000. Ïîäïèñàòüñÿ íà ñåññèîííûå îáçîðû Ðàçäåë "Åæåäíåâíûé àíàëèç"

Ñ óâàæåíèåì, Âëàä Àíòîíîâ Ôèíàíñîâûé àíàëèòèê ÃÊ "Àëüïàðè"

www.forexmagazine.ru

Àâãóñò 2009 ¹285/32

www.forexmagazine.ru

Ìåòîä Ìàðòèíãåéëà: îáîðîòíàÿ ñòîðîíà ìåäàëè

Àâãóñò 2009 ¹285/32

ÌÅÒÎÄ ÌÀÐÒÈÍÃÅÉËÀ: ÎÁÎÐÎÒÍÀß ÑÒÎÐÎÍÀ ÌÅÄÀËÈ Àííà Áîäðîâà Î ìåòîäå Ìàðòèíãåéëà ñëûøàë, íàâåðíîå, êàæäûé, êòî ñëûøàë è î ÷àøå Ãðààëÿ, è î ôåíîìåíàëüíîé óäà÷å èãðîêîâ â ðóëåòêó, è î áåñïðîèãðûøíîé ñòðàòåãèè òîðãîâ íà âàëþòíîì è ôîíäîâîì ðûíêå. Ñåãîäíÿ ìíå õîòåëîñü áû ïîäðîáíåå îñòàíîâèòüñÿ íà ìåòîäå òîðãîâ, êîòîðûé ïðèâëåêàåò âíèìàíèå èãðîêîâ íà ðûíêå ôîðåêñ êàê ñòðàòåãèÿ ñî 100% óñïåõîì. Êòî-òî ãîâîðèò, ÷òî ñàìî íàçâàíèå ìåòîäà ñâÿçàíî ñ ìåòàôîðîé "ìàðòèíãåéë", ÷òî îçíà÷àåò õîìóò, ïðåïÿòñòâóþùèé ëîøàäè çàïðîêèíóòü ãîëîâó. Âñòðå÷àåòñÿ ìíåíèå î òîì, ÷òî íàçâàíèå ïðîèçîøëî îò íàèìåíîâàíèÿ ôðàãìåíòà êîðàáëÿ, êîòîðûå íåîáõîäèìû äëÿ óêðåïëåíèÿ áóøïðèòà è êëèâåðà îò äîïîëíèòåëüíûõ íàãðóçîê ñî ñòîðîíû ïåðåäíèõ øòàãîâ. Ïîìèìî ýòîãî, ðÿä èñòî÷íèêîâ óòâåðæäàåò, ÷òî ìåòîä Ìàðòèíãåéëà ïîëó÷èë ñâîå íàçâàíèå îò ôðàçû a la martingale, îçíà÷àþùåé àáñóðäíîå ïîâåäåíèå, èäóùåå âðàçðåç ñ íîðìàìè îáùåñòâà. Âñå ýòè âåðñèè âïîëíå èìåþò ïðàâî íà ñóùåñòâîâàíèå, òàê êàê â ïîëíîé ìåðå õàðàêòåðèçóþò îñîáåííîñòè ìåòîäà. Àâòîðó áëèæå òà òî÷êà çðåíèÿ ïðîèñõîæäåíèÿ íàçâàíèÿ ìåòîäà, êîòîðàÿ ñâÿçàíà ñ èìåíåì êàðòåæíèêà, êîòîðûé áûë çàâñåãäàòàåì êàçèíî Ôðàíöóçñêîé Ðèâüåðû. Ñàì ìåòîä ïîäðîáíî îïèñàë ìàòåìàòèê Ëåâè â íà÷àëå 20 âåêà.

www.unitedforex.org Ïðèíöèïû ðàáîòû ñèñòåìû ïðîñòû: - âûáèðàåòñÿ ìèíèìàëüíàÿ îòìåòêà, ñ êîòîðîé íà÷èíàåòñÿ èãðà (òîðãè); - â ñëó÷àå ïîëó÷åíèÿ ïðîèãðûøà (óáûòêà) èãðîê óâåëè÷èâàåò ñëåäóþùóþ ñòàâêó òàêèì îáðàçîì, ÷òîáû äîõîä ïî íåé ïîêðûë ìèíóâøèå óáûòêè. Åñëè ñîáëþäàåòñÿ ïîñëåäîâàòåëüíîñòü (ê ïðèìåðó, 1-2-4-8-16-32-64 è äàëåå ïî àíàëîãèè), òî ïðèáûëü ïðè óñïåõå áóäåò íà óðîâíå íà÷àëüíîé ñòàâêè, ñ êîòîðîé è áûëà íà÷àòà èãðà (òîðãè). - åñëè èãðîê âûèãðûâàåò, òî îí äîëæåí âåðíóòüñÿ ê íà÷àëüíîé ñòàâêå. Òàêèì îáðàçîì, äàííûé ìåòîä îñíîâàí íà ïðîñòåéøèõ çàêîíîìåðíîñòÿõ óäâîåíèÿ âåðîÿòíîñòè. Îí îòëè÷àåòñÿ òåì, ÷òî ëåãêî ïîääàåòñÿ ïðîãíîçèðîâàíèþ è ñèñòåìàòèçàöèè, ïîýòîìó àêòèâíî èñïîëüçóåòñÿ â àçàðòíûõ èãðàõ, à åãî ìîäèôèêàöèè - ïðè èãðå íà âàëþòíîì ðûíêå ôîðåêñ. Âïðî÷åì, ó ìåòîäà Ìàðòèíãåéëà åñòü è âïîëíå îáîñíîâàííûé ìèíóñ - ñèñòåìà, êîòîðàÿ îñíîâàíà íà ïðîñòîì îáìåíå â íóæíîå âðåìÿ, ñâîäèò íà íåò âñþ ñõåìó ðûíî÷íûõ

www.forexmagazine.ru

Àâãóñò 2009 ¹285/32

Ìåòîä Ìàðòèíãåéëà: îáîðîòíàÿ ñòîðîíà ìåäàëè

îòíîøåíèé. Êñòàòè, ïðèìåíåíèå ñèñòåìû Ìàðòèíãåéëà â êàçèíî ïîâëèÿëî íà èçìåíåíèå ïðàâèë: íà ïîëå ïîÿâèëèñü öèôðû 0 è 00, ÷òîáû äèñêðåäèòèðîâàòü ìåòîä - òàê â êàçèíî ñíîâà ïðèøëè ê âñåãî äâóì âîçìîæíûì âàðèàíòàì îòâåòà - êðàñíîå/÷åðíîå è ÷åò/íå÷åò. Òåïåðü ðàññìîòðèì, êàê ìåòîä Ìàðòèíãåéëà ðàáîòàåò íà ðûíêå ôîðåêñ. Âî-ïåðâûõ, ñòîèòü îòìåòèòü, ÷òî òðåíäû âàëþò ìîãóò äëèòüñÿ äîâîëüíî ïðîäîëæèòåëüíîå âðåìÿ, è â òîì ñëó÷àå, åñëè èãðîê îòêðûë ñäåëêó â íåâåðíîì íàïðàâëåíèè (ïðîòèâ òðåíäà), ïðèäåòñÿ æäàòü, ïðåæäå ÷åì èñïðàâèòü îøèáêó. Êðîìå òîãî, ïîä÷åðêíó: ïðè óñëîâèè, ÷òî ïðèäåòñÿ óäâàèâàòü "âíèç" öåíó ïîêóïêè, èãðîê ñíèæàåò ñðåäíþþ öåíó âõîäà â ðûíîê.

íûé ðàçóì è ðàñ÷åòëèâûé ïîäõîä ïî-ïðåæíåìó îñòàþòñÿ ëó÷øèìè äðóçüÿìè ïåðñïåêòèâíîãî òðåéäåðà. Óäà÷íûõ òîðãîâ! Àííà Áîäðîâà, êîìïàíèÿ United Forex Trading, Corp. www.unitedforex.org äëÿ Forex Magazine

Èòàê. Òðåéäåð óâåðåí, ÷òî â áëèæàéøåå âðåìÿ âàëþòíàÿ ïàðà EUR/USD âûðàñòåò îò òåêóùåãî óðîâíÿ, ñêàæåì, â 1.4330 ê óðîâíþ 1.4340. Îäíàêî òðåíä ïîøåë â äðóãóþ ñòîðîíó - òî åñòü èãðîêó íåîáõîäèìî óâåëè÷èòü ñâîé íà÷àëüíûé äåïîçèò â 2 ðàçà è æäàòü íîâîãî ñèãíàëà íà ïîêóïêó. Â òîì ñëó÷àå, åñëè â ñëåäóþùèé ðàç ñíîâà òðåéäåð íå ïðåäóãàäûâàåò äâèæåíèå ïàðû, îí ñíîâà óâåëè÷èâàåò ñâîé äåïîçèò è æäåò î÷åðåäíîãî ñèãíàëà. Òàêèì îáðàçîì, ãëàâíîå ïðàâèëî ìåòîäà Ìàðòèíãåéëà çâó÷èò òàê: óäâàèâàéòå ñòàâêó (äåïîçèò) ïîñëå êàæäîé óáûòî÷íîé ñäåëêè. È â ýòîì åñòü æåñòîêèé ìèíóñ ìåòîäà Ìàðòèíãåéëà â ïðèìåíåíèè íà ðûíêå Ôîðåêñ: äëÿ òîãî, ÷òîáû ñèñòåìà çàðàáîòàëà, íóæåí ñîëèäíûé êàïèòàë, òàê êàê, èìåÿ íà áðîêåðñêîì ñ÷åòå îêîëî 5 òûñÿ÷ äîëëàðîâ, òðåéäåð, ðåøèâøèé äåðæàòüñÿ ýòîé ñòðàòåãèè, îòêðûâøèñü ïðîòèâ òðåíäà, òóò æå îêàæåòñÿ áàíêðîòîì. Íåìíîãî ñòàòèñòèêè: ñåðèÿ èç 10 ïðîèãðûøåé (óáûòî÷íûõ ïîçèöèé) ïðèâåäåò ê óâåëè÷åíèþ ìèíèìàëüíîé ñòàâêè (äåïîçèòà) â 1024 ðàçà, à 20 óáûòî÷íûõ ïîçèöèé ïîäðÿä âûçîâóò íåîáõîäèìîñòü óâåëè÷åíèÿ äåïîçèòà óæå íà áîëåå ÷åì â ìèëëèîí ðàç. Ýòî - êàê ðàç ñóõàÿ ìàòåìàòèêà è íèêàêîãî àçàðòà. Íàïîñëåäîê õîòåëîñü áû íàïîìíèòü, ÷òî ÷àøó Ãðààëÿ, òî åñòü áåçóáûòî÷íóþ ñòðàòåãèþ, åùå íèêòî íå èçîáðåë, à ëþáûå òîðãîâûå äåéñòâèÿ íà ðûíêå, âàëþòíîì â òîì ÷èñëå, âñåãäà ñâÿçàíû ñ èçðÿäíîé äîëåé ðèñêà. Òàê ÷òî õîëîä-

www.forexmagazine.ru

Àâãóñò 2009 ¹285/32

Ðûíî÷íàÿ çàïàäíÿ

ÐÛÍÎ×ÍÀß ÇÀÏÀÄÍß Äýí ×åñëåð Òðåíäû - ýòî, áåçóñëîâíî, õîðîøàÿ âåùü. Íî áåçîãëÿäíîå ïðåñëåäîâàíèå òðåíäîâ èíîãäà ìîæåò ïðèâåñòè ê ïîêóïêå ñëèøêîì âûñîêî èëè ïðîäàæå ñëèøêîì íèçêî, ÷òî óæå íå âûãëÿäèò òàê ïðèâëåêàòåëüíî. Ïîýòîìó, îäíèì èç íàèáîëåå ðàñïðîñòðàíåííûõ ïîäõîäîâ îñòàåòñÿ ïîêóïêà íà ñíèæåíèè ïðè âîñõîäÿùåì òðåíäå è ïðîäàæà íà ïîâûøåíèè ïðè íèñõîäÿùåì òðåíäå. Ýòà ïðàêòèêà, êîòîðàÿ ïðîøëà èñïûòàíèå âðåìåíåì, îáû÷íî óïîìèíàåòñÿ êàê òîðãîâëÿ íà îòêàòàõ. Â äàííîé ñòàòüå ìû ðàññìîòðèì ïðîñòîé ìåõàíè÷åñêèé ìåòîä, ïîçâîëÿþùèé êâàëèôèöèðîâàòü îòêàòû. Ïðåäëàãàåìàÿ âàøåìó âíèìàíèþ ìîäåëü "Stoch-çàïàäíÿ" íå ÿâëÿåòñÿ ìåõàíè÷åñêîé òîðãîâîé ñèñòåìîé, è íå ïîäàåò ñòðîãèõ ñèãíàëîâ ïîêóïêè èëè ïðîäàæè. Ïîäîáíî äðóãèì òåõíè÷åñêèì ìîäåëÿì, åå ôóíêöèÿ çàêëþ÷àåòñÿ â âûäåëåíèè îïðåäåëåííûõ ïîâòîðÿþùèõñÿ ñîñòîÿíèé â öåíîâîì äåéñòâèè. Åñëè âû ïðîòåñòèðóåòå ýòîò ìåòîä íà ìåõàíè÷åñêîé îñíîâå, òî óâèäèòå íåêîòîðîå ïîëîæèòåëüíóþ ñòàòèñòè÷åñêóþ âåðîÿòíîñòü, íî íå ñòîëü ñóùåñòâåííóþ, ÷òîáû ìîæíî áûëî òîðãîâàòü ïî íåìó âñëåïóþ. Åãî ðåàëüíîå ïðåèìóùåñòâî ñâÿçàíî ñ äîñòèæåíèåì âàìè ñèíõðîíèçàöèè ñ êðàòêîñðî÷íûìè öèêëè÷åñêèìè äâèæåíèÿìè ðûíêà. Îáúåäèíåííàÿ ñ íàäëåæàùèìè ìåòîäàìè óïðàâëåíèÿ ðèñêîì è êàïèòàëîì ìîäåëü "Stoch-çàïàäíÿ" ìîæåò ñòàòü ìîùíûì èíñòðóìåíòîì, êîòîðûé ëè÷íî ÿ óñïåøíî èñïîëüçóþ â ñâîåé ñîáñòâåííîé òîðãîâëå. Ïðåæäå ÷åì ïðîäîëæèòü, ÿ ïîçâîëþ ñåáå íåêîòîðîå îòñòóïëåíèå. Êîãäà ÿ òîëüêî íà÷èíàë èçó÷àòü ðûíêè, ÿ áûë î÷àðîâàí ñòðàòåãèÿìè òîðãîâëè íà îòêàòàõ. Ìíå êàçàëîñü, ÷òî ÿ îáíàðóæèë ìåòîä ñëåäîâàíèÿ çà òðåíäîì ïðè âõîäå "ïî âûãîäíîé öåíå". Îäíèì èç ïåðâûõ ìåòîäîâ, êîòîðûé ÿ èçó÷èë â ðàìêàõ ýòîé ñòðàòåãèè, áûë ìåòîä îñöèëëÿòîðà 3/ 10 MACD, êîòîðûé ïîïóëÿðèçèðóåò Ëèíäà Ðàøêå. ß òàêæå èññëåäîâàë ìíîãî äðóãèõ ìåòîäîâ äëÿ ðàñïîçíàíèÿ îòêàòîâ. Ïîñëå ïåðåáîðà ìíîæåñòâà ðàçëè÷íûõ îñöèëëÿòîðîâ, ãðàôè÷åñêèõ ìîäåëåé è ïàðàìåòðîâ, ÿ ïðèøåë ê âûâîäó, ÷òî ëó÷øèì êðàòêîñðî÷íûì öèêëè÷åñêèì èíäèêàòîðîì áûë 4ïåðèîäíûé Ñòîõàñòèê. Áîëüøèíñòâî ãðàôè÷åñêèõ ïàêåòîâ ñòðîèò èíäèêàòîð Ñòîõàñòèê ñ èñïîëüçîâàíèåì äâóõ ëèíèé: %K è %D. Ëèíèÿ %K ïðåäñòàâëÿåò ñîáîé áûñòðóþ èç ýòèõ äâóõ ëèíèé è, ïî ñóòè, åäèíñòâåííîé, êîòîðàÿ ìåíÿ èíòåðå-

www.tradingmarkets.com ñóåò. Èç âñåõ èíäèêàòîðîâ, êîòîðûå ÿ èçó÷àë, íè îäèí íå ìîæåò òàê ïîñëåäîâàòåëüíî è ÷åòêî âûäåëÿòü êðàòêîñðî÷íûå óðîâíè ïåðåêóïëåííîñòè è ïåðåïðîäàííîñòè, êàê äàííûé èíäèêàòîð. Òîðãîâàÿ óñòàíîâêà "Stoch-çàïàäíÿ" èñïîëüçóåò 4-ïåðèîäíûé Ñòîõàñòèê %K â êîìáèíàöèè ñ äðóãèì èíäèêàòîðîì, ÷òîáû óñòàíîâèòü òðåíä íà áîëåå äîëãîñðî÷íîì âðåìåííîì ìàñøòàáå, âðîäå 50-ïåðèîäíîé ïðîñòîé Ñêîëüçÿùåé ñðåäíåé èëè 5/35 MACD. Ìû ïîñìîòðèì îáà ýòèõ âàðèàíòà. Òîðãîâàÿ óñòàíîâêà "Stoch-çàïàäíÿ" íà ïîêóïêó âîçíèêàåò ïðè ñëåäóþùèõ óñëîâèÿõ: 4-ïåðèîäíûé Ñòîõàñòèê %K ìåíüøå 21, è çàêðûòèå öåíû ïðîèñõîäèò âûøå 50-äíåâíîé ïðîñòîé Ñêîëüçÿùåé ñðåäíåé, ëèáî èíäèêàòîð 5/35 MACD áîëüøå íîëÿ (ïîëîæèòåëüíûé). Íàîáîðîò, òîðãîâàÿ óñòàíîâêà "Stoch-çàïàäíÿ" íà ïðîäàæó âîçíèêàåò, êîãäà 4-ïåðèîäíûé Ñòîõàñòèê %K áîëüøå 79, à çàêðûòèå öåíû ïðîèñõîäèò íèæå 50-äíåâíîé ïðîñòîé Ñêîëüçÿùåé ñðåäíåé, èëè èíäèêàòîð 5/35 MACD ìåíüøå íîëÿ (îòðèöàòåëüíûé). Ïîñëå ôîðìèðîâàíèÿ òîðãîâîé óñòàíîâêè "Stoch-çàïàäíÿ" ÿ èùó âîçìîæíîñòè âîéòè â ðûíîê ïîñëå ïåðâûõ 30-60 ìèíóò òîðãîâîé ñåññèè, ïîñëå òîãî, êàê ðûíîê ñäåëàë ñâîé óòðåííèé ìèíèìóì èëè ìàêñèìóì, íà ïðîðûâå óòðåííåãî äèàïàçîíà. Ëó÷øèå ñäåëêè âîçíèêàþò, êîãäà ðûíîê ñîâåðøàåò ãýï ââåðõ èëè âíèç ïðîòèâ äîëãîñðî÷íîãî òðåíäà èëè îòêðûâàåòñÿ îêîëî öåíû çàêðûòèÿ ïðåäûäóùåãî äíÿ. Ëîãè÷åñêàÿ ïðåäïîñûëêà çàêëþ÷àåòñÿ â òîì, ÷òî ðûíîê ÿâëÿåòñÿ êðàòêîñðî÷íî ïåðåïðîäàííûì èëè ïåðåêóïëåííûì â ðàìêàõ òðåíäà áîëüøåãî âðåìåííîãî ìàñøòàáà. Òàêèì îáðàçîì, íåáîëüøîé ãýï âíèç (äëÿ ïîêóïîê), èëè ââåðõ (äëÿ ïðîäàæ), ïðîñòî ïîäòàëêèâàåò ðûíîê íàìíîãî áëèæå ê åãî îêîí÷àòåëüíîìó êðàòêîñðî÷íîìó îñíîâàíèþ èëè âåðøèíå ïåðåä âîçîáíîâëåíèåì ãëàâíîãî òðåíäà. Äàâàéòå âçãëÿíåì íà íåñêîëüêî ðåàëüíûõ ïðèìåðîâ òîðãîâîé óñòàíîâêè "Stoch-çàïàäíÿ". Íà ïðåäñòàâëåííîì íèæå ãðàôèêå àêöèé IBM ìû âèäèì, ÷òî óñëîâèÿ äëÿ óñòàíîâêè "Stoch-çàïàäíÿ" íà ïðîäàæó âîçíèêëè â ñåðåäèíå ôåâðàëÿ. Ñòîõàñòèê íàõîäèòñÿ âûøå 79, è öåíà çàêðûòèÿ íèæå 50-äíåâíîé Ñêîëüçÿùåé ñðåäíåé.

www.forexmagazine.ru

Ðûíî÷íàÿ çàïàäíÿ

Àâãóñò 2009 ¹285/32

áîëåå ÷åì íà òðè äîëëàðà è ïðîäîëæèëà ñíèæàòüñÿ áîëåå ÷åì íà äåñÿòü äîëëàðîâ â òå÷åíèå ñëåäóþùèõ íåñêîëüêèõ äíåé.

Äíåâíîé ãðàôèê IBM. Òîðãîâàÿ óñòàíîâêà "Stoch-çàïàäíÿ".

Íà ñëåäóþùèé äåíü öåíà ñîâåðøèëà íåáîëüøîé ãýï ââåðõ è çàòåì ñôîðìèðîâàëà òîðãîâûé äèàïàçîí â òå÷åíèå áîëüøåé ÷àñòè äíÿ. Êîãäà öåíà ñîâåðøèëà ïðîðûâ ÷åðåç óòðåííèé ìèíèìóì íà îòìåòêå 107.80, áûëà îòêðûòà êîðîòêàÿ ïîçèöèÿ. Íà ñëåäóþùèé äåíü öåíà ñíèçèëàñü ñ ãýïîì

15-ìèíóòíûé ãðàôèê IBM. Èñïîëíåíèå ñäåëêè íà ïðîäàæó â ðàìêàõ òîðãîâîé óñòàíîâêè "Stoch-çàïàäíÿ".

www.forexmagazine.ru

Ðûíî÷íàÿ çàïàäíÿ

Àâãóñò 2009 ¹285/32

Íèæå ïðèâåäåíû åùå òðè ïðèìåðà ìîäåëè "Stoch-çàïàäíÿ". Çåëåíûìè òî÷êàìè îòìå÷åíû óñòàíîâêè â äëèííóþ ñòîðîíó, à êðàñíûìè - â êîðîòêóþ. Êàê âû âèäèòå èç ïðèâåäåííûõ ïðèìåðîâ, äàííûé ìåòîä - ýòî íå ïàíàöåÿ. Â íà÷àëå äåêàáðÿ íà ãðàôèêå MDY ïåðâûé âõîä â äëèííóþ ñòîðîíó íà îñíîâå äàííîé òîðãîâîé óñòàíîâêè îêàçàëñÿ íåóäà÷íûì. Îäíàêî, ñïóñòÿ äâà äíÿ, äðóãîé ñèãíàë ìîäåëè "Stochçàïàäíÿ" â äëèííóþ ñòîðîíó äàë õîðîøóþ ñäåëêó. Íà ïîñëåäíåì ãðàôèêå MSFT ïîêàçàí ïðèìåð, êàê èñïîëüçîâàòü â êà÷åñòâå ôèëüòðà òðåíäà 5/35 MACD, à íå 50-äíåâíóþ Ñêîëüçÿùóþ ñðåäíþþ.

Äíåâíîé ãðàôèê BBH. Òîðãîâûå óñòàíîâêè "Stoch-çàïàäíÿ" â êîðîòêóþ ñòîðîíó.

Êàê òîëüêî ñäåëêà áûëà çàêëþ÷åíà, ÿ ïðåäïî÷èòàþ äåðæàòü ñòîï-îðäåð íà ïåðâîíà÷àëüíîì óðîâíå â òå÷åíèå 1-2 äíåé, ÷òîáû äàòü ñäåëêå ðàçâèòüñÿ. Åñëè ïîñëå äâóõ äíåé ðûíîê ïðîäâèãàëñÿ â íàïðàâëåíèè ñäåëêè, è îíà ïîêàçàëà ïðèáûëü, òî ÿ ïåðåíîøó ñòîï-îðäåð íà óðîâåíü ìàêñèìóìà èëè ìèíèìóìà òåêóùåãî áàðà. Ìåòîä "Stoch-çàïàäíÿ" âûäåëÿåò ìàêñèìóìû è ìèíèìóìû êðàòêîñðî÷íîãî öèêëà, êîòîðûå â ïðîòèâíîì ñëó÷àå ìîãëè îñòàòüñÿ íåçàìå÷åííûìè ïðè ïðîñòîì âèçóàëüíîì îñìîòðå, ïîçâîëÿÿ íàì ýôôåêòèâíî òîðãîâàòü â íàïðàâëå-

www.forexmagazine.ru

Ðûíî÷íàÿ çàïàäíÿ

Àâãóñò 2009 ¹285/32

íèè äîëãîñðî÷íîãî òðåíäà. Ñóòü ëþáîé ñòðàòåãèè òîðãîâëè íà îòêàòàõ çàêëþ÷àåòñÿ â òîì, ÷òîáû íàõîäèòü òàêèå òî÷êè âõîäà, îò êîòîðûõ öåíà ñ áîëüøåé âåðîÿòíîñòüþ íà÷íåò äâèæåíèå â íàïðàâëåíèè äîëãîñðî÷íîãî òðåíäà.

Äíåâíîé ãðàôèê MDY. Òîðãîâûå óñòàíîâêè "Stoch-çàïàäíÿ" â äëèííóþ ñòîðîíó.

Ïîâòîðþñü åùå ðàç, òîðãîâàÿ óñòàíîâêà "Stoch-çàïàäíÿ" - ýòî íå ñòðîãàÿ ìåõàíè÷åñêàÿ ñèñòåìà. Ïîäîáíî ëþáîé äèñêðåòíîé ìîäåëè èëè óñòàíîâêå, îíà òðåáóåò íåêîòîðîãî èçó÷åíèÿ è ïðàêòèêè, ÷òîáû âûäåëèòü ñäåëêè ñ íàèáîëüøèì ïîòåíöèàëîì óñïåõà. Íàïðèìåð, êîãäà öåíà íàõîäèòñÿ î÷åíü áëèçêî ê ïåðåñå÷åíèþ Ñêîëüçÿùåé ñðåäíåé, èëè êîãäà çíà÷åíèå MACD áëèçêî ê íîëþ, ìû çíàåì, ÷òî ðûíîê ãîòîâ ê èçìåíåíèþ òðåíäà. Â ýòèõ ïóíêòàõ íåîáõîäèìî áûòü îñîáåííî îñòîðîæíûì ïðè âõîäå â ðûíîê. Òàêæå, ïîñëå òîãî, êàê ðûíîê ñäåëàë êóëüìèíàöèîííûé ìíîãîíåäåëüíûé ìèíèìóì èëè ìàêñèìóì, ìû äîëæíû âûÿñíèòü ïîòåíöèàë äëÿ ôîðìèðîâàíèÿ "V"-îáðàçíîãî îñíîâàíèÿ èëè âåðøèíû è èçáåãàòü òîðãîâëè íà ïåðâûõ îòêàòàõ îò íèõ. Ìû íå âñåãäà ìîæåì ïîëó÷èòü ïðåäóïðåæäàþùèå ïðèçíàêè èçìåíåíèÿ òðåíäà äîñòàòî÷íî ðàíî, ÷òîáû èçáåæàòü ýòèõ ñèòóàöèé. Õîòÿ â äàííîé ñòàòüå áûëè ïðèâåäåíû òîëüêî äíåâíûå ãðàôèêè, ýòè ìîäåëè òàêæå õîðîøî ðàáîòàþò íà íåäåëüíûõ è âíóòðè-äíåâíûõ ãðàôèêàõ. Forex Magazine ïî ìàòåðèàëàì www.tradingmarkets.com

Äíåâíîé ãðàôèê MSFT. Òîðãîâûå óñòàíîâêè "Stoch-çàïàäíÿ" â äëèííóþ è êîðîòêóþ ñòîðîíó.

www.forexmagazine.ru

Àâãóñò 2009 ¹285/32

Ëîãèêà äåéñòâèé

ËÎÃÈÊÀ ÄÅÉÑÒÂÈÉ Êýòè Ëèíí è Áîðèñ Øëîññáåðã Êýòè Ëèíí ÿâëÿåòñÿ ãëàâíûì ñòðàòåãîì êîìïàíèè "FXCM" â Íüþ-Éîðêå. Åå êíèãà "Âíóòðè-äíåâíàÿ òîðãîâëÿ íà âàëþòíîì ðûíêå: òåõíè÷åñêèå è ôóíäàìåíòàëüíûå ñòðàòåãèè ïîëó÷åíèÿ ïðèáûëè íà êîëåáàíèÿõ ðûíêà" (2005ã.), íàïèñàííàÿ êàê äëÿ íîâè÷êîâ, òàê è äëÿ ñïåöèàëèñòîâ, ïîëó÷èëà øèðîêîå ïðèçíàíèå. Êýòè âåäåò ñåìèíàðû ïî òîðãîâëå íà âàëþòíîì ðûíêå ïî âñåì Ñîåäèíåííûì Øòàòàì è òàêæå íàïèñàëà íåìàëî ñòàòåé äëÿ "CBS MarketWatch", "Active Trader", "Futures magazine" è "SFO magazine". Áîðèñ Øëîññáåðã ÿâëÿåòñÿ âàëþòíûì ñòðàòåãîì êðóïíåéøåãî â ìèðå ðîçíè÷íîãî ìàðêåò-ìåéêåðà ðûíêà Ôîðåêñ "Forex Capital Markets" â Íüþ-Éîðêå. Åãî ñòàòüè ïî íàäëåæàùåìó óïðàâëåíèþ ðèñêîì, ïñèõîëîãèè òðåéäåðà è ðûíî÷íîé äèíàìèêå åæåìåñÿ÷íî ïóáëèêóþòñÿ â æóðíàëå "SFO". Áîðèñ Øëîññáåðã ÿâëÿåòñÿ íåçàâèñèìûì òðåéäåðîì ñ 1999ã. íà ðûíêå àêöèé, îïöèîíîâ, ôüþ÷åðñîâ è âàëþòû. (Ïðîäîëæåíèå. Íà÷àëî - "Èãðà ïî ïðàâèëàì" è "Èñêóññòâî çàùèòû" ñì. â ïðîøëûõ âûïóñêàõ æóðíàëà). Áîëüøå âñåãî äåíåã òåðÿåòñÿ ïðè èìïóëüñèâíîé òîðãîâëå, íåæåëè ïî êàêèì-ëèáî äðóãèì ïðè÷èíàì. Åñëè ñïðîñèòü íà÷èíàþùåãî òðåéäåðà, ïî÷åìó îí îòêðûë äëèííóþ ïîçèöèþ ïî äàííîé âàëþòíîé ïàðå, òî âû ÷àñòî óñëûøèòå â îòâåò: "ïîòîìó ÷òî îíà ñíèçèëàñü äîñòàòî÷íî, ÷òîáû îòñêî÷èòü îáðàòíî". Ìû âñåãäà îáðàùàåì âíèìàíèå íà ïîäîáíûå îòâåòû, ïîòîìó ÷òî îíè íå áàçèðóåòñÿ íà êàêîé-ëèáî îáúåêòèâíîé ïðè÷èíå - ýòî íè÷òî èíîå, êàê ñîáñòâåííûå èçìûøëåíèÿ òðåéäåðà. Íàñ âñåãäà ïîðàæàåò, êàê çðåëûå, îáðàçîâàííûå ëþäè âåäóò ñåáÿ â Ëàñ-Âåãàñå. Ëþäè, êîòîðûå òùàòåëüíî ïðîñ÷èòûâàþò âñå ñâîè ðàñõîäû â îáû÷íîé æèçíè, íè÷åãî íå âèäÿò îñîáåííîãî â ïðîèãðûøå 10.000$ çà 10 ìèíóò â ðóëåòêó. Áëåñê, øóì è îáùèé àæèîòàæ òîëïû ïðåâðàùàåò ýòèõ òðåçâûõ, ðàöèîíàëüíûõ äåëîâûõ ëþäåé â áåçóìíûõ èãðîêîâ. Âàëþòíûé ðûíîê, ñ åãî êðóãëîñóòî÷íûìè êîòèðîâêàìè, ïîñòîÿííûì ïîòîêîì íîâîñòåé è ñàìûìè âûñîêèìè êðåäèòíûìè ðû÷àãàìè â ôèíàíñîâîì ìèðå èìååò òåíäåíöèþ îêàçûâàòü òî æå ñàìîå âîçäåéñòâèå íà íà÷èíàþùèõ òðåéäåðîâ.

www.investopedia.com Èìïóëüñèâíàÿ òîðãîâëÿ ïîäîáíà àçàðòíîé èãðå Ìîæåò áûòü ñäåëàí îãðîìíûé ðûâîê, êîãäà òðåéäåð íàõîäèòñÿ â ïîëîñå âûèãðûøåé, íî ëèøü îäíà ïëîõàÿ ñäåëêà ìîæåò ïðèâåñòè ê ïîòåðå òåì æå òðåéäåðîì âñåé ïðèáûëè è äàæå òîðãîâîãî êàïèòàëà. Êàê ïî÷òè êàæäàÿ èñòîðèÿ Ëàñ-Âåãàñà çàêàí÷èâàåòñÿ ïëà÷åâíî, òî æå ñàìîå ìîæíî ñêàçàòü è ïðî èìïóëüñèâíóþ òîðãîâëþ. Â òîðãîâëå, ëîãè÷åñêèå äåéñòâèÿ ïðèâîäÿò ê âûèãðûøàì, à èìïóëüñíûå ê ïîòåðÿì. Ïðè÷èíà, ïî÷åìó äåéñòâóåò ýòîò ïðèíöèï, ñâÿçàíà íå ñ òåì, ÷òî ëîãè÷åñêàÿ òîðãîâëÿ âñåãäà òî÷íåå, ÷åì èìïóëüñèâíàÿ. Ôàêòè÷åñêè, ÷àñòî èìååò ìåñòî ïðîòèâîïîëîæíîå. Èìïóëüñèâíûå òðåéäåðû ìîãóò ïðîäîëæàòü ïîòðÿñàþùå òî÷íûå ïîëîñû âûèãðûøåé, â òî âðåìÿ êàê èñïîëüçóþùèå ëîãè÷åñêèå óñòàíîâêè òðåéäåðû ìîãóò ñòîëêíóòüñÿ ñ âåðåíèöåé ïîòåðü. Ïðè÷èíà æå çàêëþ÷àåòñÿ â òîì, ÷òî ëîãè÷åñêèå òðåéäåðû áóäóò çíàòü, êàê îãðàíè÷èòü ïîòåðè, â òî âðåìÿ êàê èìïóëüñèâíûå òðåéäåðû âñåãäà íàõîäÿòñÿ íà ðàññòîÿíèè îäíîé ñäåëêè îò ïîëíîãî áàíêðîòñòâà. Äàâàéòå âçãëÿíåì íà òî, êàê êàæäûé òèï òðåéäåðà ìîæåò îïåðèðîâàòü íà ðûíêå. Èìïóëüñèâíûé òðåéäåð Ïåðâûé òðåéäåð - ýòî èìïóëüñèâíûé òðåéäåð. Îí "÷óâñòâóåò" öåíîâîå äåéñòâèå è ðåàãèðóåò ñîîòâåòñòâóþùèì îáðàçîì. Ïðåäñòàâèì, íàïðèìåð, ÷òî êóðñ EUR/USD ðåçêî äâèãàåòñÿ ââåðõ. Èìïóëüñèâíûé òðåéäåð "÷óâñòâóåò", ÷òî êóðñ óøåë ñëèøêîì äàëåêî è ðåøàåò îòêðûòü êîðîòêóþ ïîçèöèþ. Ïàðà ñîâåðøàåò ðàëëè, è òðåéäåð òåïåðü åùå ñèëüíåå óáåæäåí, ÷òî ðûíîê ïåðåêóïëåí è íàðàùèâàåò êîðîòêóþ ïîçèöèþ. Öåíà îñòàíîâèëàñü, íî íå êîððåêòèðóåòñÿ. Èìïóëüñèâíûé òðåéäåð, áóäó÷è óâåðåííûì, ÷òî ðûíîê äîñòèã âåðøèíû, åùå íàðàùèâàåò ñâîþ êîðîòêóþ ïîçèöèþ. Îäíàêî, äàëüøå îí â óæàñå âèäèò, ÷òî âàëþòíàÿ ïàðà äåëàåò øèï ââåðõ, âûçûâàÿ çàêðûòèå åãî ïîçèöèé èç-çà íåäîñòàòî÷íîñòè ñðåäñòâ íà ñ÷åòå ("margin-call"). Íåñêîëüêî ÷àñîâ ñïóñòÿ, êóðñ EUR/USD ôîðìèðóåò âåðøèíó è ïàäàåò, âûçûâàÿ íåâåðîÿòíîå ðàññòðîéñòâî ó íàøåãî òðåéäåðà, òàê êàê îí íàáëþäàåò, ÷òî îæèäàåìîå èì äâèæåíèå ïðîèñõîäèò áåç íåãî. Îí áûë ïðàâ îòíîñèòåëüíî íàïðàâëåíèÿ, íî âûáðàë âåðøèíó èìïóëüñèâíî, à íå ëîãè÷åñêè.

www.forexmagazine.ru

Ëîãèêà äåéñòâèé

Ëîãè÷åñêèé òðåéäåð Ñ äðóãîé ñòîðîíû, âòîðîé òðåéäåð èñïîëüçóåò òåõíè÷åñêèé è ôóíäàìåíòàëüíûé àíàëèç, îïðåäåëÿÿ ñâîé ðèñê è âðåìÿ âõîäà â ðûíîê. Îí òàêæå ñ÷èòàåò, ÷òî âàëþòíàÿ ïàðà EUR/USD ïåðåîöåíåíà, íî âìåñòî òîãî, ÷òîáû ïðåæäåâðåìåííî ñòàâèòü íàóãàä íà äîñòèæåíèå âåðøèíû, îí òåðïåëèâî æäåò ÿñíîãî òåõíè÷åñêîãî ñèãíàëà, âðîäå ìåäâåæüåé ñâå÷è íà âåðõíåé ïîëîñå Áîëëèíäæåðà èëè äâèæåíèÿ Èíäåêñà îòíîñèòåëüíîé ñèëû (RSI) íèæå óðîâíÿ 70, ïðåæäå ÷åì âõîäèòü â ðûíîê. Êðîìå òîãî, âòîðîé òðåéäåð èñïîëüçóåò ìàêñèìóì êîëåáàíèÿ â êà÷åñòâå ëîãè÷åñêîãî óðîâíÿ äëÿ ñâîåãî ñòîï-îðäåðà, ÷òîáû òî÷íî îïðåäåëèòü âåëè÷èíó ñâîåãî ðèñêà. Îí äîñòàòî÷íî îñòîðîæåí, ÷òîáû óñòàíîâèòü ðàçìåð ñâîåé ïîçèöèè òàêèì îáðàçîì, ÷òîáû íå ïîòåðÿòü áîëüøå 2% ñâîåãî ñ÷åòà â ñëó÷àå íåóäà÷è. Äàæå åñëè îí îêàæåòñÿ íåïðàâ, ïîäîáíî ïåðâîìó òðåéäåðó, òî åãî ëîãè÷åñêèé ïîäõîä ïîçâîëèò åìó ñîõðàíèòü ñâîé òîðãîâûé êàïèòàë, ÷òîáû îí ìîã òîðãîâàòü äàëüøå, â òî âðåìÿ êàê èìïóëüñèâíûå äåéñòâèÿ ïåðâîãî òðåéäåðà ïðèâåëè ê ïîòåðè òîðãîâîãî êàïèòàëà.

Àâãóñò 2009 ¹285/32

âû ïðîïóñòèòå íåáîëüøóþ ÷àñòü äâèæåíèÿ, íî äîæäåòåñü ðàçâîðîòà ïåðåä òåì, êàê âõîäèòü â ðûíîê. Âåäü âçÿòèå 80% äâèæåíèÿ ñ äîñòàòî÷íî âûñîêîé âåðîÿòíîñòüþ âïîëíå õîðîøàÿ àëüòåðíàòèâà. Õîòÿ ìíîãèå íà÷èíàþùèå òðåéäåðû ìîãóò ðåøèòü, ÷òî èìïóëüñèâíàÿ òîðãîâëÿ áîëåå çàõâàòûâàþùàÿ, îïûòíûå ïðîôåññèîíàëû çíàþò, ÷òî èìåííî ëîãè÷åñêàÿ òîðãîâëÿ îáåñïå÷èâàåò ñòàáèëüíóþ ïðèáûëü íà òîðãîâîì ñ÷åòå. Forex Magazine ïî ìàòåðèàëàì www.investopedia.com

Çàêëþ÷åíèå Äåëî â òîì, ÷òî òðåíäû íà ðûíêå ôîðåêñ ìîãóò äëèòüñÿ î÷åíü äîëãî, ïîýòîìó äàæå ïðè òîì, ÷òî çàõâàò ñàìîé âåðøèíû òåøèòü ñàìîëþáèå òðåéäåðà, ðèñê ïðåæäåâðåìåííîãî âõîäà ÷ðåçâû÷àéíî âåëèê. Íåò íè÷åãî ñòðàøíîãî, åñëè

www.forexmagazine.ru

Àâãóñò 2009 ¹285/32

Ýêñòðåìàëüíûé ðèñê

Ýêñòðåìàëüíûé ðèñê Êëýð Óàéò Åñëè âû íå ïðîòåñòèðîâàëè ñâîþ òîðãîâóþ ñèñòåìó íà çàâèñèìîñòü ìåæäó ñäåëêàìè (ò.å. ïîñëå âûèãðûøíîé ñäåëêè ñëåäóåò âûèãðûøíàÿ, ïîñëå âûèãðûøíîé ñëåäóåò ïðîèãðûøíàÿ è ò.ä.), òî ïîñëåäîâàòåëüíûå ïîòåðè ìîãóò ðàññìàòðèâàòüñÿ êàê ñëó÷àéíûå ñîáûòèÿ, à íå ïðåäïîñûëêà äëÿ ñëåäóþùåé ñäåëêè. Ïðåäïîëàãàÿ, ÷òî âû ïðîòåñòèðîâàëè äîëæíûì îáðàçîì ñâîþ òîðãîâóþ ñèñòåìó, ïîìíèòå, ÷òî âû äîëæíû íàæàòü íà "ñïóñêîâîé êðþ÷îê" íà ñâîåì ñëåäóþùåì ñèãíàëå, äàæå åñëè ýòî âûçûâàåò ó âàñ ïðèñòóï ñòðàõà. Õîòÿ ìåõàíè÷åñêèå ïîäõîäû ñíèæàþò ýìîöèè ïðè òîðãîâëå, ýòî íå ïîäðàçóìåâàåò, ÷òî îíè âîîáùå íå îñòàâëÿþò íèêàêèõ ïîñëåäñòâèé. Òðóäíîñòü ñî âçÿòèåì ñëåäóþùåãî ñèãíàëà ïîñëå ñåðèè ïîòåðü çàêëþ÷àåòñÿ â òîì, ÷òî ó òðåéäåðà åñòü ïîíÿòíîå ÷óâñòâî áîëüøåé íåóâåðåííîñòè. Íîðìàëüíî ëè, ÷òî ñèñòåìà ñòîëêíóëàñü ñ ñåðèåé ïîòåðü, êîòîðàÿ îêàçàëàñü íåòèïè÷íî äëèííîé è ãëóáîêîé? Íå îçíà÷àåò ëè ýòî, ÷òî ñèñòåìà ïåðåñòàëà ðàáîòàòü? Â äåéñòâèòåëüíîñòè, ïðåèìóùåñòâî íà ðûíêå ïðèõîäèò è óõîäèò.

www.optionetics.com Ñíèæåíèå äèñêîìôîðòà îò âçÿòèÿ ñëåäóþùåãî ñèãíàëà áûëî áû ëèøü ñîîòâåòñòâóþùåé öåëüþ, åñëè ñèñòåìà áûëà äîëæíûì îáðàçîì ïðîòåñòèðîâàíà â ðàçëè÷íûõ óñëîâèÿõ. Ïîñëå ïðèìåíåíèÿ, åñëè âàøà ñèñòåìà íå èìååò ñîîòâåòñòâóþùèõ ôèëüòðîâ íà ñëó÷àé íåáëàãîïðèÿòíûõ óñëîâèé, âû ìîæåòå îöåíèòü íàêîïëåííûå ðåçóëüòàòû òîðãîâëè, ÷òîáû ïîäòâåðäèòü, ÷òî ïåðâîíà÷àëüíîå ïðåèìóùåñòâî âñå åùå ñóùåñòâóåò. Ðèñê êðàõà Íà äèàãðàììå 1 ïðåäñòàâëåíà òàáëèöà "Ðèñêà êðàõà", îñíîâàííàÿ íà ôîðìóëàõ Ïåðè Êîôìàíà. Ïîêàçàííûé çäåñü èíñòðóìåíò îáåñïå÷èâàåò îæèäàåìûå ðåçóëüòàòû, íà êîòîðûå ìû ìîæåì â ëó÷øåì ñëó÷àå íàäåÿòüñÿ ïðè òîðãîâëå íà ðûíêàõ. Çàøòðèõîâàííûå æåëòûì öâåòîì îáëàñòè ïðåäñòàâëÿþò ïàðàìåòðû îïðåäåëÿåìûå òðåéäåðîì.

Ñïðàâèòüñÿ ñ ïñèõîëîãè÷åñêîé ñòîðîíîé òîðãîâëè òðåéäåðó ïîìîæåò ðàññìîòðåíèå ñåðèè ïîñëåäîâàòåëüíûõ ïîòåðü â ñâîèõ òåñòèðîâàíèÿõ íà èñòîðè÷åñêèõ äàííûõ. Ýòî ìîæåò ïðîñòî ïîêàçàòü åìó, ÷òî òàêèå ïîñëåäîâàòåëüíûå ïîòåðè ïðîèñõîäèëè â ïðîøëîì, â òî âðåìÿ êàê ñèñòåìà îáåñïå÷èâàëà äîõîäíîñòü. Ðàññìîòðåíèå ýòèõ ïîòåðü â âèäå ñïàäà êðèâîé àêòèâîâ òàêæå ìîæåò îáåñïå÷èòü íåîáõîäèìóþ ïåðñïåêòèâó. Ñïàä, êîòîðûé íàìíîãî ñèëüíåå òåõ, ÷òî âñòðå÷àëèñü â ïðîøëîì, ìîæåò óêàçàòü íà ïðîáëåìó ñèñòåìû - òî, ÷òî ëó÷øå âûÿâèòü êàê ìîæíî ðàíüøå. Â äîïîëíåíèå ê ðàññìîòðåíèþ êðèâîé àêòèâîâ ñèñòåìû, òðåéäåð òàêæå ìîæåò ïîâûñèòü ñâîþ óâåðåííîñòü, âû÷èñëèâ ñâîé ðèñê ïîëíîãî êðàõà çàðàíåå. Âîçìîæíî, ïîòðåáóåòñÿ âçÿòü ïåðåðûâ îò èñïîëüçîâàíèÿ ýòîé ñèñòåìû, íî òîëüêî âû ñìîæåòå ðåøèòü ýòî. Òåì íå ìåíåå, èìåéòå â âèäó, ÷òî îòñóòñòâèå ñåðèè ïîñëåäîâàòåëüíûõ âûèãðûøåé áóäåò èìåòü çíà÷åíèå, òàê êàê ýòî è ñîñòàâëÿåò ïîëîæèòåëüíûå ðåçóëüòàòû ñèñòåìû, êîòîðûå âåäóò ê äîëãîñðî÷íîé äîõîäíîñòè.

Äèàãðàììà 1. Ðàñ÷åò âåðîÿòíîñòè ðèñêà êðàõà.

Êîãäà åñòü áîëåå âûñîêàÿ âåðîÿòíîñòü âûèãðûøåé ïðîòèâ ïîëó÷åíèÿ ïîòåðü, ðèñê êðàõà óìåíüøàåòñÿ. Òî÷íî òàê æå ñèñòåìà ñî ñðåäíåé âåëè÷èíîé âûèãðûøà, ïðåâûøàþùåé ñðåäíþþ ïîòåðþ, èìååò ìåíüøèé ðèñê êðàõà. Ýòî ïîä÷åðêèâàåò îäíó èç ïðè÷èí, ïî÷åìó âàæíî àíàëèçèðîâàòü ñòàòèñòèêó ñèñòåìû - ÷òî, åñëè ëèøü íåñêîëüêî ñäåëîê

www.forexmagazine.ru

Àâãóñò 2009 ¹285/32

Ýêñòðåìàëüíûé ðèñê

îáåñïå÷èëè ñóùåñòâåííóþ ÷àñòü ïðèáûëè è èñêàæàþò ñðåäíåå çíà÷åíèå? Ýòî äàñò âàì ëîæíîå ÷óâñòâî áåçîïàñíîñòè ïðè ðàñ÷åòå ðèñêà êðàõà. Óñòîé÷èâûå ðåçóëüòàòû ïîìîãóò îáåñïå÷èòü ïîíèìàíèå äîõîäíîñòè, ñîâìåñòèìîé ñ îæèäàíèÿìè, ïîçâîëÿÿ âàì ïðèìåíÿòü âàøó ñèñòåìó, êàê çàïëàíèðîâàíî. Ïîñëåäîâàòåëüíûå ïîòåðè Îæèäàíèå ñèñòåìû òàêæå ìîæåò èñïîëüçîâàòüñÿ, ÷òîáû ðàññìîòðåòü âëèÿíèå íà âàø áàëàíñ ñåðèè ïîòåðü, òàê æå êàê âåëè÷èíû ïîòåðü íà îäíó ñäåëêó. Ïðåäñòàâëåííàÿ âûøå òàáëèöà âêëþ÷àåò ÷åòûðå ðàçëè÷íûõ ïðåäñòàâëåíèÿ ïðîöåíòà âûèãðûøà (%Win) äëÿ àíàëèçà ïîñëåäîâàòåëüíûõ ïîòåðü, íàðÿäó ñ çàäàâàåìûìè òðåéäåðîì ïåðåìåííûìè.

Äèàãðàììà 2. Âîçäåéñòâèå ïîñëåäîâàòåëüíûõ ïîòåðü íà òîðãîâûé áàëàíñ.

Â òàáëèöå 1 ïðèâåäåí ïðèìåð ïðîãðåññèè èç ïÿòè óáûòî÷íûõ ñäåëîê ïîäðÿä.

Äèàãðàììà 2 äåìîíñòðèðóåò âîçäåéñòâèå ïîñëåäîâàòåëüíûõ ïîòåðü äëÿ ñèñòåìû ñ îæèäàåìûì ïðîöåíòîì âûèãðûøåé â 50%.

Äîëëàðîâûå ïîòåðè íà îäíó ñäåëêó áîëüøå â ëåâîé ñòîðîíå ãðàôèêà äëÿ âñåõ òðåõ ëèíèé, ïîñêîëüêó áîëüøèé ðàçìåð ñäåëêè èìååò áîëüøåå âëèÿíèå íà âåëè÷èíó ïîòåðü. Â òàáëèöå 2 ïðèâåäåí ïðèìåð ïðîãðåññèè èç äâóõ ïîñëåäîâàòåëüíûõ ïîòåðü äëÿ ÷åòûðåõ ðàçëè÷íûõ ðàçìåðîâ ñäåëêè. Êàê âû âèäèòå, åñòü ïÿòèêðàòíîå óâåëè÷åíèå ðàçìåðà â

Êàê âû âèäèòå íà äèàãðàììå, âûøå ïîêàçàíî ÷èñëî ïîñëåäîâàòåëüíûõ ïîòåðü, íèæå ïðèâåäåíà êðèâàÿ òîðãîâîãî áàëàíñà (ïðàâàÿ øêàëà), êîòîðàÿ âíà÷àëå óìåíüøàåòñÿ áûñòðåå ñ òî÷êè çðåíèÿ àáñîëþòíîãî çíà÷åíèÿ.

ñòàðòîâûé êàïèòàë 10.000$, ðàçìåð ñäåëêè 50% îò áàëàíñà è ïîòåðÿ â 10% ñäåëêà

ïîòåðÿ

500$

475$

451.25$

428.69$

407.25$

áàëàíñ

9500$

9025$

8573.75$

8145.06$

7737.81$

Òàáëèöà 1. Ðåçóëüòàò ïÿòè ïîñëåäîâàòåëüíûõ ïîòåðü.

ñòàðòîâûé êàïèòàë 10.000$, ïîòåðÿ 10% ðàçìåð ñäåëêè 1%

ðàçìåð ñäåëêè 5%

ðàçìåð ñäåëêè 9%

ðàçìåð ñäåëêè 45%

ñäåëêà

ïîòåðÿ

10$

9.99$

50$

49.75$

90$

89.19$

450$

429.75$

Òàáëèöà 2. Âëèÿíèå ðàçìåðà ñäåëêè íà âåëè÷èíó ïîòåðü.

www.forexmagazine.ru

Ýêñòðåìàëüíûé ðèñê

Àâãóñò 2009 ¹285/32

ïåðâûõ äâóõ ñäåëêàõ (îò 1% äî 5%) è âî âòîðûõ äâóõ ñäåëêàõ (ñ 9% äî 45%), íî ýòî íå ïðèâîäèò ê îäèíàêîâîìó ñîîòíîøåíèþ ïîòåðü, êîãäà ïðîèñõîäèò âòîðàÿ ïîñëåäîâàòåëüíîñòü. Çàêëþ÷åíèå Òåñòèðîâàíèå è îöåíêà ðåçóëüòàòîâ ïîñëå ñîçäàíèÿ òîðãîâîé ñèñòåìû, êîíå÷íî, ïðèâîäèò ê íåêîòîðîìó åå èçìåíåíèþ, à èíîãäà è ïîëíîé ïîòåðå ïåðâîíà÷àëüíîé èäåè. Îäíàêî, åñëè ýòîãî íå äåëàòü ñ íàäëåæàùèì âíèìàíèåì ê äåòàëÿì, òî ìîæíî ñòîëêíóòüñÿ ñ íåêîòîðûìè ïðîáëåìàìè. Ïðåæäå âñåãî, òîðãîâëÿ ïî ñèñòåìå, êîòîðàÿ íå áûëà äîëæíûì îáðàçîì ïðîòåñòèðîâàíà, ìîæåò ïðèâåñòè ê ïîëíîìó êðàõó. Äðóãàÿ ïðîáëåìà çàêëþ÷àåòñÿ â òîì, ÷òî âû ìîæåòå óéòè îò ïðèáûëüíîé ñèñòåìû, êîòîðàÿ óäîâëåòâîðÿåò âàøåìó ñòèëþ òîðãîâëè. Ââåäåíèå ñèñòåìû ñ ìåíüøèì ðàçìåðîì ñäåëîê ìîæåò óêàçàòü íà ïðîáëåìû ñòèëÿ èëè èñïîëíåíèÿ, êîòîðûå âû ñìîæåòå ðåøèòü ñî âòîðîé èëè òðåòüåé âåðñèåé ïåðâîíà÷àëüíîé ñèñòåìû. Ýòî òàêæå ïîçâîëèò âàì óëó÷øèòü àñïåêò óïðàâëåíèÿ äåíüãàìè â âàøåì ïîäõîäå, òàê ÷òî âû, â êîíå÷íîì ñ÷åòå, ïîëó÷èòå ñèñòåìó, ïîçâîëÿþùóþ âàì ðåàëèçîâûâàòü ïîñëåäîâàòåëüíóþ äîõîäíîñòü. Forex Magazine ïî ìàòåðèàëàì www.optionetics.com

www.forexmagazine.ru

Àâãóñò 2009 ¹285/32

Ðûíî÷íàÿ êîìáèíàöèÿ

ÐÛÍÎ×ÍÀß ÊÎÌÁÈÍÀÖÈß Äæåéìñ Õåðöèê Äæåéìñ Õåðöèê ÿâëÿåòñÿ çàðåãèñòðèðîâàííûé Ñîâåòíèêîì ïî òîðãîâëå òîâàðíûìè ôüþ÷åðñàìè â Íàöèîíàëüíîé ôüþ÷åðñíîé àññîöèàöèè. Îí òàêæå ÷ëåí Àññîöèàöèè òåõíè÷åñêèõ àíàëèòèêîâ è èìååò ñòåïåíü ñïåöèàëèñòà ïî ôèíàíñîâûì ðûíêàì è òîðãîâëå îò Òåõíîëîãè÷åñêîãî èíñòèòóòà øòàòà Èëëèíîéñ. Äæåéìñ áûë ñâÿçàí ñ ôüþ÷åðñíûìè ðûíêàìè ñ 1982 ãîäà, ðàáîòàÿ â ðàçëè÷íûõ ñôåðàõ áèðæåâîé èíäóñòðèè, îò òåõíè÷åñêîãî àíàëèòèêà äî Ñîâåòíèêà ïî ôüþ÷åðñíîé òîðãîâëå. Èñïîëüçóÿ òåîðèþ Ãàííà â êà÷åñòâå ñâîåé îñíîâíîé ìåòîäîëîãèè, Äæåéìñ èñïîëüçóåò êîìáèíàöèè ìîäåëè, öåíû è âðåìåíè ïðè ïðîâåäåíèè àíàëèçà íà äíåâíîì, íåäåëüíîì è ìåñÿ÷íîì ìàñøòàáàõ. Òåîðèþ Ãàííà ìîæíî îïèñàòü êàê èçó÷åíèå ñîîòíîøåíèé ìîäåëè, öåíû è âðåìåíè, è êàê ýòè ñîîòíîøåíèÿ âëèÿþò íà ðûíîê. Â Òåîðèè Ãàííà ìîäåëü, öåíà è âðåìÿ ðàññìàòðèâàþòñÿ êàê êëþ÷åâûå ýëåìåíòû â ïðîãíîçèðîâàíèè áóäóùåãî äâèæåíèÿ ðûíêà. Ïðè ýòîì, êàæäûé ýëåìåíò èìååò ñâîè ñîáñòâåííûå õàðàêòåðèñòèêè. Ôîêóñ Òåîðèè Ãàííà íàïðàâëåí íà íàõîæäåíèå âçàèìîñâÿçåé ìåæäó ýòèìè òðåìÿ ïåðâè÷íûìè èíäèêàòîðàìè èçìåíåíèÿ òðåíäà è íàïðàâëåíèÿ ðûíêà. Äðóãèìè ñëîâàìè, â íåêîòîðûõ ñëó÷àÿõ ìîäåëü èìååò áîëüøåå âëèÿíèå íà ðûíîê, à â íåêîòîðûõ ñâîå âëèÿíèå ïðîÿâëÿþò öåíà è âðåìÿ. Áàëàíñ ýòèõ òðåõ ýëåìåíòîâ, îñîáåííî öåíû è âðåìåíè, ñîçäàåò ëó÷øèå òîðãîâûå âîçìîæíîñòè, ÷òî ìîæåò ïðèâåñòè ê áîëüøåìó óñïåõó íà ðûíêå.

www.tradingmarkets.com áàíèÿ, âûáîðîì âðåìåíè öèêëà è èñòîðè÷åñêèõ äàò. Êîìáèíàöèÿ ýòèõ òðåõ ôàêòîðîâ âðåìåíè ïîìîãàåò òðåéäåðó ðåøèòü, êîãäà è ãäå ïîêóïàòü èëè ïðîäàâàòü. Â äàííîé ñòàòüå îïèñàíû ìåòîäû, êîòîðûå ïîìîãóò òðåéäåðó ðåøèòü, êàê îáíàðóæèòü ýòè ýëåìåíòû ÷åðåç ñîîòâåòñòâóþùåå ïîñòðîåíèå ãðàôèêîâ, è êàê îíè ñâÿçàíû ñ òîðãîâîé àêòèâíîñòüþ. Ìîäåëü Â Òåîðèè Ãàííà ìîäåëü îïðåäåëÿåòñÿ êàê èçó÷åíèå ðûíî÷íûõ êîëåáàíèé. Êîëåáàíèÿ ãðàôèêîâ îïðåäåëÿþò èçìåíåíèÿ òðåíäà. Íàïðèìåð, òðåíä èçìåíÿåòñÿ íà âîñõîäÿùèé, êîãäà ðûíîê ïåðåñåêàåò âåðøèíó êîëåáàíèÿ, è îí èçìåíÿåòñÿ íà íèñõîäÿùèé, êîãäà ðûíîê ïåðåñåêàåò îñíîâàíèå êîëåáàíèÿ. Òðåéäåð òàêæå ìîæåò ïîëó÷èòü èíôîðìàöèþ ñ ãðàôèêîâ êîëåáàíèé îòíîñèòåëüíî âåëè÷èíû è ïðîäîëæèòåëüíîñòè ðûíî÷íûõ äâèæåíèé. Ýòî îïðåäåëÿåòñÿ òåì, êàê öåíà, êîòîðàÿ ÿâëÿåòñÿ ðàçìåðîì, è âðåìÿ, êîòîðîå ÿâëÿåòñÿ ïðîäîëæèòåëüíîñòüþ, ñâÿçàíû ñ ìîäåëüþ. Êðîìå òîãî, òðåéäåð ìîæåò óçíàòü îá îïðåäåëåííûõ õàðàêòåðèñòèêàõ ðûíêà, àíàëèçèðóÿ ìîäåëè, ñôîðìèðîâàííûå ãðàôèêàìè êîëåáàíèé. Íàïðèìåð, ãðàôèêè îòðàæàþò òåíäåíöèþ ðûíêà ôîðìèðîâàòü äâîéíûå âåðøèíû è îñíîâàíèÿ, ñèãíàëüíûå âåðøèíû è îñíîâàíèÿ è áàëàíñ ñ ïðåäûäóùèìè äâèæåíèÿìè.

Òåîðèÿ Ãàííà ïîçâîëÿåò òðåéäåðó îïðåäåëèòü ëó÷øèå êîìáèíàöèè ìîäåëè, öåíû è âðåìåíè, ÷òîáû çàêëþ÷èòü óñïåøíûå ñäåëêè. Â òî âðåìÿ êàê ñäåëêè ìîãóò áûòü âûçâàíû êàæäûì ýëåìåíòîì îòäåëüíî, ïðèäàíèå ñëèøêîì áîëüøîãî âåñà îäíîìó èç ýòèõ ýëåìåíòîâ ìîæåò ïðèâåñòè ê ïîòåðÿì, â òî âðåìÿ êàê íàëè÷èå íàäëåæàùåãî áàëàíñà ìîäåëè, öåíû è âðåìåíè ìîæåò îáåñïå÷èòü áîëåå âûñîêèé óðîâåíü íàäåæíîñòè. Èçó÷åíèå ìîäåëè ñîñòîèò èç íàäëåæàùåãî ïîñòðîåíèÿ ìåíüøåãî, ñðåäíåãî è îñíîâíîãî òðåíäîâîãî èíäèêàòîðà è ðàçâîðîòíûõ ìîäåëåé ïî öåíàì çàêðûòèÿ. Èçó÷åíèå öåíû ñîñòîèò èç àíàëèçà óãëîâ Ãàííà è ïðîöåíòíîãî âîññòàíîâëåíèÿ. Èçó÷åíèå âðåìåíè ñâÿçàíî ñ âûáîðîì âðåìåíè êîëå-

Äíåâíîé ãðàôèê EURUSD. Èíäèêàòîð îñíîâíîãî êîëåáàíèÿ.

Öåíà Â Òåîðèè Ãàííà, àíàëèç öåíû ñîñòîèò èç öåëåé öåíû ãðàôèêà êîëåáàíèé, óãëîâ è òî÷åê ïðîöåíòíîãî âîññòàíîâëåíèÿ.

www.forexmagazine.ru

Ðûíî÷íàÿ êîìáèíàöèÿ

Öåëè öåíû ãðàôèêà êîëåáàíèé Ïîñëå ïîñòðîåíèÿ ãðàôèêà êîëåáàíèé, òðåéäåð ñîçäàåò âàæíóþ öåíîâóþ èíôîðìàöèþ, êîòîðàÿ ìîæåò èñïîëüçîâàòüñÿ äëÿ ïðîãíîçèðîâàíèÿ áóäóùèõ âåðøèí è îñíîâàíèé. Ýòè öåíû ìîãóò óïîìèíàòüñÿ êàê òî÷êè áàëàíñà öåíû. Íàïðèìåð, åñëè ãðàôèê êîëåáàíèé ïîêàçûâàåò, ÷òî ðûíîê èìåë íåäàâíþþ òåíäåíöèþ ñîâåðøàòü ðàëëè â 100-150 ïóíêòîâ ïåðåä ôîðìèðîâàíèåì âåðøèíû, òî îò ïîñëåäóþùåãî îñíîâàíèÿ ìîæåò ïðîãíîçèðîâàòüñÿ ñëåäóþùåå ðàëëè â 100-150 ïóíêòîâ. Íàîáîðîò, åñëè ðûíîê ïîêàçàë òåíäåíöèþ ñíèæàòüñÿ íà 100-150 ïóíêòîâ îò âåðøèíû, òî ïîñëå ôîðìèðîâàíèÿ î÷åðåäíîé âåðøèíû òðåéäåð ìîæåò ïðîãíîçèðîâàòü î÷åðåäíîå ñíèæåíèå íà 100-150 ïóíêòîâ. Åñëè êîëåáàíèå ðàâíî ïî âåëè÷èíå ïðåäûäóùåìó êîëåáàíèþ, òî ðûíîê íàõîäèòñÿ â ñîñòîÿíèè áàëàíñà.

Àâãóñò 2009 ¹285/32

ïîòîìó ÷òî îí ïðåäñòàâëÿåò îäíó åäèíèöó öåíû è îäíó åäèíèöó âðåìåíè. Îí òàêæå èñïîëüçîâàë äðóãèå ïðîïîðöèîíàëüíûå ãåîìåòðè÷åñêèå óãëû äëÿ äåëåíèÿ öåíû è âðåìåíè. Ýòè óãëû èçâåñòíû êàê "1X2" è "2X1", è ïðåäñòàâëÿþò îäíó åäèíèöó öåíû ñ äâóìÿ åäèíèöàìè âðåìåíè è äâå åäèíèöû öåíû ñ îäíîé åäèíèöåé âðåìåíè, ñîîòâåòñòâåííî. Âñå ýòè óãëû âàæíû, ïîòîìó ÷òî èíäóöèðóþò ïîääåðæêó è ñîïðîòèâëåíèå. Îíè òàêæå èìåþò ïðîãíîçíóþ öåííîñòü äëÿ áóäóùåãî íàïðàâëåíèÿ è öåíîâîé àêòèâíîñòè. Âñå ýòî íåîáõîäèìî çíàòü, ÷òîáû ñïðîãíîçèðîâàòü, ãäå ðûíîê ìîæåò áûòü â áóäóùåì è êîãäà, âåðîÿòíî, îí òàì áóäåò.

Íåäåëüíûé ãðàôèê EURUSD. Óãëû Ãàííà.

Äíåâíîé ãðàôèê EURUSD. Èíäèêàòîð îñíîâíîãî êîëåáàíèÿ ñ ðàçìåòêîé äâèæåíèÿ.

Óãëû Ãåîìåòðè÷åñêèå óãëû - ýòî äðóãàÿ âàæíàÿ ÷àñòü òîðãîâîãî ìåòîäà Ãàííà. Ðûíêè ÿâëÿþòñÿ ãåîìåòðè÷åñêèìè ïî ñâîåìó ãðàôè÷åñêîìó ïîñòðîåíèþ è ôóíêöèÿì, ïîýòîìó âïîëíå ëîãè÷íî îæèäàòü, ÷òî îíè áóäóò ñëåäîâàòü ãåîìåòðè÷åñêèì çàêîíàì íà ñâîèõ ãðàôèêàõ. Ãàíí íàñòàèâàë íà èñïîëüçîâàíèè íàäëåæàùåãî ìàñøòàáà äëÿ êàæäîãî ðûíêà ïðè ïîñòðîåíèè ãðàôèêà, ÷òîáû ïîääåðæèâàòü ãàðìîíè÷íûå âçàèìîñâÿçè. Ïîýòîìó îí âûáèðàë öåíîâîé ìàñøòàá, êîòîðûé ñîîòâåòñòâîâàë áû ãåîìåòðè÷åñêîìó ïîñòðîåíèþ èëè ôîðìóëå. Îí, ãëàâíûì îáðàçîì, ïîëàãàëñÿ íà óãîë â 45?, ÷òîáû ðàçäåëèòü ãðàôèê íà âàæíûå öåíîâûå è âðåìåííûå çîíû. Ýòîò óãîë îáû÷íî óïîìèíàåòñÿ êàê óãîë "1X1",

Òàê æå, êàê óãëû Ãàííà ïðåäëàãàþò òðåéäåðàì öåíîâûå óðîâíè, êîòîðûå ïåðåìåùàþòñÿ ñî âðåìåíåì, òî÷êè ïðîöåíòíîãî âîññòàíîâëåíèÿ îáåñïå÷èâàþò ïîääåðæêó è ñîïðîòèâëåíèå, êîòîðûå îñòàþòñÿ ïîñòîÿííûìè, ïîêà ðûíîê îñòàåòñÿ â öåíîâîì äèàïàçîíå. Ãàíí îáû÷íî óêàçûâàë íà ïðàâèëî ïðîöåíòíîãî âîññòàíîâëåíèÿ, êîòîðîå ãëàñèò, ÷òî áîëüøèíñòâî öåíîâûõ äâèæåíèé êîððåêòèðóåòñÿ ê óðîâíþ 50%. Äðóãèìè ïðîöåíòíûìè óðîâíÿìè ÿâëÿþòñÿ 25% è 75%, õîòÿ 50%-é óðîâåíü âñòðå÷àåòñÿ íàèáîëåå ÷àñòî. Ãàíí ïîëàãàë, ÷òî òðåéäåðû ñìîãóò òîðãîâàòü áîëåå óñïåøíî, åñëè áóäóò èñïîëüçîâàòü öåíîâûå èíäèêàòîðû, âðîäå òî÷åê áàëàíñà ãðàôèêà êîëåáàíèé, óãëîâ è òî÷åê ïðîöåíòíîãî âîññòàíîâëåíèÿ, ÷òîáû íàéòè ïîääåðæêó è ñîïðîòèâëåíèå. Îäíàêî, ïî ñóùåñòâó, êîìáèíàöèÿ äâóõ öåíîâûõ èíäèêàòîðîâ îáåñïå÷èâàåò òðåéäåðó áîëåå íàäåæíóþ èíôîðìàöèè î ïîääåðæêå è ñîïðîòèâëåíèè. Íàïðèìåð, â òî âðåìÿ êàê âîñõîäÿùèé óãîë 1X1 îò ãëàâíîãî îñíîâàíèÿ è 50%-é öåíîâîé óðîâåíü ñàìè ïî ñåáå îáåñïå÷èâàþò ñèëü-

www.forexmagazine.ru

Àâãóñò 2009 ¹285/32

Ðûíî÷íàÿ êîìáèíàöèÿ

íóþ ïîääåðæêó, òî÷êà, ãäå îíè ïåðåñåêàþòñÿ, îáåñïå÷èâàåò ñàìóþ ñèëüíóþ ïîääåðæêó íà öåíîâîì ãðàôèêå.

ïðîäîëæèòåëüíîñòü ïàäåíèé, à ïîñëåäóþùèå ïîäúåìû ðàâíû èëè áîëüøå ïðåäûäóùèõ. Íàîáîðîò, ïðè ñèëüíîì íèñõîäÿùåì äâèæåíèè, ïðîäîëæèòåëüíîñòü ïàäåíèé áîëüøå, ÷åì ïðîäîëæèòåëüíîñòü ðàëëè, è ïîñëåäóþùèå ñíèæåíèÿ ðàâíû èëè áîëüøå ïðåäûäóùèõ. Åæåãîäíûå äàòû

Íåäåëüíûé ãðàôèê EURUSD. Óðîâíè ïðîöåíòíîãî âîññòàíîâëåíèÿ.

Âðåìÿ Ñîãëàñíî Òåîðèè Ãàííà, âðåìÿ èìååò ñàìîå ñèëüíîå âëèÿíèå íà ðûíîê, ïîòîìó ÷òî òðåíäû èçìåíÿþòñÿ â îïðåäåëåííûå âðåìåííûå ïåðèîäû. Ãàíí èñïîëüçîâàë ãðàôèêè êîëåáàíèé, ãîäîâûå äàòû, öèêëû è êâàäðàò öåíû äëÿ èçìåðåíèÿ âðåìåíè.

Ñðåäè èíñòðóìåíòîâ âûáîðà âðåìåíè Ãàíí èñïîëüçîâàë, òàê íàçûâàåìóþ, êîíöåïöèþ "åæåãîäíûõ äàò". Ýòîò òåðìèí îòíîñèòñÿ ê èñòîðè÷åñêèì äàòàì, êîãäà ðûíîê äåëàë îñíîâíûå âåðøèíû è îñíîâàíèÿ. Ñîáðàííàÿ èíôîðìàöèÿ, â äåéñòâèòåëüíîñòè, îòðàæàåò ñåçîííîñòü ðûíêà, ïîòîìó ÷òî ÷àñòî åæåãîäíûå äàòû ïîâòîðÿþòñÿ â áóäóùåì. Êëàñòåð åæåãîäíûõ äàò óêàçûâàåò ñèëüíóþ òåíäåíöèþ ðûíêà ôîðìèðîâàòü îñíîâíûå âåðøèíû è îñíîâàíèÿ êàæäûé ãîä â òî æå ñàìîå âðåìÿ. Íàïðèìåð, ÷òîáû ïðîãíîçèðîâàòü áóäóùèå âåðøèíû è îñíîâàíèÿ íà ðûíêå ïøåíèöû, Ãàíí óòâåðæäàë, ÷òî èçó÷èë öåíû âïëîòü äî äâåíàäöàòîãî ñòîëåòèÿ, îòìå÷àÿ íå òîëüêî öåíû, íî è åæåãîäíûå äàòû âåðøèíà ê âåðøèíå, âåðøèíà ê îñíîâàíèþ, îñíîâàíèå ê îñíîâàíèþ, è îñíîâàíèþ ê âåðøèíå. Ýòî áûëè ôóíäàìåíòàëüíûìè ôàêòîðàìè â åãî àíàëèçå. Ýòà èíôîðìàöèÿ, êîòîðóþ îí óçíàë èç èññëåäîâàíèé, áûëà î÷åíü âàæíà äëÿ åãî àíàëèçà, è ýòè äàòû ïîñëóæèëè êëþ÷àìè äëÿ äðóãîãî åãî ïîäõîäà ê òîðãîâëå: öèêëû âðåìåíè.

Âûáîð âðåìåíè ñ ãðàôèêîì êîëåáàíèé Öèêëû Äîëæíûì îáðàçîì ïîñòðîåííûé ãðàôèê êîëåáàíèé, êàê îæèäàåòñÿ, äàñò öåííóþ èíôîðìàöèþ î ïðîäîëæèòåëüíîñòè öåíîâîãî êîëåáàíèÿ. Ýòà èíôîðìàöèÿ èñïîëüçóåòñÿ, ÷òîáû ïðîåêòèðîâàòü, êàê ïðîäîëæèòåëüíîñòü áóäóùåãî äâèæåíèÿ îò òåêóùåãî îñíîâàíèÿ, òàê è ïðîäîëæèòåëüíîñòü áóäóùåãî ñíèæåíèÿ îò òåêóùåé âåðøèíû. Îñíîâíàÿ ïðåäïîñûëêà, ëåæàùàÿ â îñíîâå âûáîðà âðåìåíè ñ ïîìîùüþ ãðàôèêà êîëåáàíèé çàêëþ÷àåòñÿ â òîì, ÷òî ðûíî÷íûå ìîäåëè ïîâòîðÿþòñÿ - èìåííî ïîýòîìó íåîáõîäèìî âåñòè ó÷åò ïðîøëûõ ðàëëè è ïàäåíèé. Ïîñëå ôîðìèðîâàíèÿ îñíîâàíèÿ èëè âåðøèíû êîëåáàíèÿ, òðåéäåð äîëæåí èñïîëüçîâàòü èíôîðìàöèþ îò ïðåäûäóùåãî êîëåáàíèÿ, ÷òîáû ïðîåêòèðîâàòü ìèíèìàëüíóþ è ìàêñèìàëüíóþ ïðîäîëæèòåëüíîñòü òåêóùåãî êîëåáàíèÿ. Îñíîâíàÿ ïðåäïîñûëêà ýòîãî ñâÿçàíà ñ òåì, ÷òî öåíîâûå êîëåáàíèÿ áàëàíñèðóþò ïî âðåìåíè ñ ïðåäûäóùèì öåíîâûì êîëåáàíèåì. Îäíàêî, ïðè ñèëüíîì äâèæåíèè, ïðîäîëæèòåëüíîñòü ðàëëè áîëüøå ÷åì

Êàê óïîìèíàëîñü ðàíåå, Ãàíí ïðîáîâàë ñòðîèòü èíñòðóìåíòû àíàëèçà, êîòîðûå áûëè ãåîìåòðè÷åñêèìè ïî ñâîåé ñóòè. Ïðè ðàññìîòðåíèè åæåãîäíûõ äàò îí âèäåë ñåðèþ îäíîëåòíèõ öèêëîâ. Â ãåîìåòðè÷åñêèõ òåðìèíàõ, îäíîëåòíèé öèêë ïðåäñòàâëÿåò êðóã èëè 360?. Îñíîâûâàÿñü íà ãåîìåòðè÷åñêèõ ñîîòíîøåíèÿõ ðûíêà, Ãàíí òàêæå ðàññìàòðèâàë ïîêâàðòàëüíûå äåëåíèÿ ãîäà â êà÷åñòâå âàæíûõ ïåðèîäîâ âðåìåíè. Ýòè åæåêâàðòàëüíûå ïåðèîäû ïðåäñòàâëÿþò 90-äíåâíûé öèêë, 180-äíåâíûé öèêë è 270-äíåâíûé öèêë. Ïðè èñïîëüçîâàíèè îäíîëåòíåãî öèêëà è äåëåíèé ýòîãî öèêëà, âû ìîæåòå íàéòè äàòó, ãäå ìíîæåñòâî ýòèõ öèêëîâ ñîâïàäàþò (ïðåäïî÷òèòåëüíî òðè è áîëåå) â îäíîé òî÷êå âðåìåíè â áóäóùåì. Äàòó, ãäå ìíîæåñòâî öèêëîâ ñîâïàäàþò, íàçûâàþò âðåìåííûì êëàñòåðîì. Íà ñåé ðàç, êëàñòåð èñïîëüçóåòñÿ, ÷òîáû ïðîãíîçèðîâàòü îñíîâíûå âåðøèíû è îñíîâàíèÿ. Öèêëû âðåìåíè - ýòî îñíîâíàÿ ÷àñòü àíàëèçà

www.forexmagazine.ru

Àâãóñò 2009 ¹285/32

Ðûíî÷íàÿ êîìáèíàöèÿ

Ãàííà, è äîëæíû áûòü îáúåäèíåíà ñ öåíîâûìè èíäèêàòîðàìè äëÿ ðàçâèòèÿ íàäåæíîãî ðûíî÷íîãî ïðîãíîçà. Ïîñòðîåíèÿ êâàäðàòà öåíû è âðåìåíè Ïîñòðîåíèå êâàäðàòà öåíû è âðåìåíè áûëî îäíèì èç íàèáîëåå âàæíûõ è öåííûõ îòêðûòèé, ñäåëàííûõ Ãàííîì. Â ñâîåì êóðñå ïî òîðãîâëå îí çàÿâëÿë: "åñëè âû ñòðîãî ïðèäåðæèâàåòåñü ïðàâèëà, è âñåãäà ñëåäèòå, êîãäà öåíà íàõîäèòñÿ ñî âðåìåíåì â êâàäðàòíîé çàâèñèìîñòè è/èëè êîãäà âðåìÿ è öåíà èäóò âìåñòå, âû ñìîæåòå ïðîãíîçèðîâàòü âàæíûå èçìåíåíèÿ òðåíäà ñ áîëüøåé òî÷íîñòüþ". Êâàäðàòíàÿ çàâèñèìîñòü öåíû ñî âðåìåíåì îçíà÷àåò ðàâíîå ÷èñëî ïóíêòîâ ââåðõ èëè âíèç ïî öåíå ñîîòâåòñòâóåò ðàâíîìó ÷èñëó ïåðèîäîâ âðåìåíè - äíåé, íåäåëü èëè ìåñÿöåâ. Ãàíí ïðåäëîæèë êâàäðàò äèàïàçîíà, ìèíèìàëüíûõ öåí è ìàêñèìàëüíûõ öåí. Êâàäðàò äèàïàçîíà Êîãäà óãëû Ãàííà ïîñòðîåíû â äèàïàçîíå, òî îíè îáåñïå÷èâàþò òðåéäåðà ãðàôè÷åñêèì ïðåäñòàâëåíèåì êâàäðàòà äèàïàçîíà. Íàïðèìåð, åñëè ðûíîê èìååò äèàïàçîí 100 ïóíêòîâ è ìàñøòàá â 1 ïóíêò, òî óãîë Ãàííà äâèãàåòñÿ ââåðõ îò îñíîâàíèÿ äèàïàçîíà íà 1 ïóíêò çà åäèíèöó âðåìåíè è äîñòèãíåò âåðøèíû äèàïàçîíà çà 100 ïåðèîäîâ âðåìåíè. Â ýòîò ïåðèîä âðåìåíè îæèäàþòñÿ âåðøèíà, îñíîâàíèå èëè èçìåíåíèå òðåíäà. Ýòè öèêëû ïîâòîðÿþòñÿ, ïîêà ðûíîê îñòàåòñÿ â äèàïàçîíå. Êâàäðàò ìèíèìóìà Êâàäðàò ìèíèìóìà îçíà÷àåò, ÷òî ïðîøëî ðàâíîå âðåìÿ, íà÷èíàÿ ñ ìîìåíòà ôîðìèðîâàíèÿ ìèíèìóìà. Ýòî ïðîèñõîäèò, êîãäà óãîë Ãàííà ïðîäâèãàåòñÿ îò îñíîâàíèÿ è äîñòèãàåò ïåðèîäà âðåìåíè, ñîîòâåòñòâóþùåãî ìèíèìóìó. Íàïðèìåð, åñëè ìèíèìàëüíàÿ öåíà ðàâíà 100, à ìàñøòàá - 1, òî ÷åðåç 100 ïåðèîäîâ âðåìåíè óãîë Ãàíí äîñòèãíåò ñâîåãî êâàäðàòà. Â ýòîé òî÷êå ñëåäóåò íàáëþäàòü çà âåðøèíîé, îñíîâàíèåì èëè èçìåíåíèåì òðåíäà. Ðûíîê ïðîäîëæèò ñòðåìèòüñÿ ê êâàäðàòó ìèíèìóìà, ïîêà äåðæèòñÿ ìèíèìóì. Ãðàôè÷åñêîå ïðåäñòàâëåíèå êâàäðàòà ìèíèìóìà öåíû ìîæíî óâèäåòü íà ãðàôèêå Ãàííà, íàçûâàåìîì ãðàôèêîì íóëåâîãî óãëà. Ýòîò ãðàôèê íà÷èíàåò ðàçâèâàòü âîñõîäÿùèé

óãîë îò öåíû 0 â ìîìåíò, êîãäà ïðîèçîøåë ìèíèìóì è öåíà ïîäíèìàåòñÿ íà åäèíèöó çà îïðåäåëåííûé ïðîìåæóòîê âðåìåíè. Êîãäà ýòîò óãîë äîñòèãàåò ïåðâîíà÷àëüíîé ìèíèìàëüíîé öåíû, òî îæèäàåòñÿ ôîðìèðîâàíèå âåðøèíû, îñíîâàíèÿ èëè èçìåíåíèÿ òðåíäà. Êâàäðàò ìàêñèìóìà Êâàäðàò ìàêñèìóìà îçíà÷àåò, ÷òî ïðîøëî ðàâíîå âðåìÿ, íà÷èíàÿ ñ ôîðìèðîâàíèÿ ìàêñèìóìà. Ýòî ïðîèñõîäèò, êîãäà óãîë Ãàíí, ñíèæàþùèéñÿ îò âåðøèíû, äîñòèãàåò ïåðèîäà âðåìåíè ñîîòâåòñâóþùåãî ìàêñèìóìó. Íàïðèìåð, åñëè ìàêñèìàëüíàÿ öåíà ðàâíà 500, à ìàñøòàá ñîñòàâëÿåò 5, òî â êîíöå 100 ïåðèîäîâ âðåìåíè íèñõîäÿùèé óãîë Ãàííà äîñòèãíåò ñâîåãî êâàäðàòà. Â ýòîé òî÷êå ñëåäóåò íàáëþäàòü âåðøèíû, îñíîâàíèÿ èëè èçìåíåíèÿ òðåíäà. Ðûíîê ïðîäîëæèò ñòðåìèòüñÿ ê êâàäðàòó ìàêñèìóìà, ïîêà äåðæèòñÿ ìàêñèìóì. Ãðàôè÷åñêîå ïðåäñòàâëåíèå êâàäðàòà ìàêñèìóìà öåíû ìîæíî óâèäåòü íà ãðàôèêå Ãàííà, íàçûâàåìîì ãðàôèêîì íóëåâîãî óãëà. Ýòîò ãðàôèê íà÷èíàåò ðàçâèâàòü íèñõîäÿùèé óãîë îò öåíû 0 â ìîìåíò, êîãäà ïðîèçîøåë ìàêñèìóì è öåíà ñíèæàåòñÿ íà åäèíèöó çà îïðåäåëåííûé ïðîìåæóòîê âðåìåíè. Êîãäà ýòîò óãîë äîñòèãàåò ïåðâîíà÷àëüíîé ìàêñèìàëüíîé öåíû, òî îæèäàåòñÿ ôîðìèðîâàíèå âåðøèíû, îñíîâàíèÿ èëè èçìåíåíèÿ òðåíäà. Àíàëèç âðåìåíè â Òåîðèè Ãàííà òðåáóåò èçó÷åíèÿ ðûíî÷íûõ êîëåáàíèé, åæåãîäíûõ äàò, öèêëîâ è êâàäðàòà öåíû è âðåìåíè, ÷òîáû ïîìî÷ü îïðåäåëèòü òî÷êè áóäóùåé âåðøèíû, îñíîâàíèÿ è èçìåíåíèÿ òðåíäà. Ïðèìåíåíèå Òåîðèè Ãàííà â òîðãîâëå Òåîðèÿ Ãàííà îñíîâûâàåòñÿ íà ïðèíöèïå, ÷òî öåíà è âðåìÿ äîëæíû áûòü ñáàëàíñèðîâàíû. Ðûíêè ïîñòîÿííî íàõîäÿòñÿ â ñîñòîÿíèè èçìåíåíèÿ è ïîäâåðãàþòñÿ äâèæåíèþ, èíîãäà ñ áîëüøîé èçìåí÷èâîñòüþ. Òåîðèÿ Ãàííà çàÿâëÿåò, ÷òî åñòü íåêèé ïîðÿäîê â ýòîì äâèæåíèè. Èñïîëüçóÿ íàäëåæàùèå èíñòðóìåíòû äëÿ àíàëèçà ýòîãî äâèæåíèÿ, ìîæåò áûòü ñäåëàí òî÷íûé ïðîãíîç îòíîñèòåëüíî áóäóùåãî íàïðàâëåíèÿ. Íàõîæäåíèå òî÷åê áàëàíñà íåîáõîäèìî, ÷òîáû ïðîãíîçèðîâàòü áóäóùóþ öåíó è äâèæåíèå. Ãàíí ðàçðàáîòàë ìíîæåñòâî ìåòîäîâ, ÷òîáû ïîìî÷ü îïðåäåëèòü ýòè òî÷êè áàëàíñà. Ïåðâûé ìåòîä èñïîëüçóåò ìîäåëè, ñôîðìèðîâàííûå

www.forexmagazine.ru

Ðûíî÷íàÿ êîìáèíàöèÿ

Àâãóñò 2009 ¹285/32

ãðàôèêàìè êîëåáàíèé, ÷òîáû íàéòè òî÷êè áàëàíñà. Âòîðîé ìåòîä èñïîëüçóåò óãëû è êâàäðàò öåíû è âðåìåíè, ÷òîáû íàéòè òî÷êè áàëàíñà. Òðåòèé ìåòîä èñïîëüçóåò âðåìÿ. Â òî âðåìÿ êàê èäåàëüíûé ðûíîê îñòàåòñÿ ñáàëàíñèðîâàííûì âñå âðåìÿ, îí ïðè ýòîì îêàçûâàåòñÿ íåèíòåðåñíûì äëÿ òîðãîâëè, ïîòîìó ÷òî îñíîâíûå äâèæåíèÿ ïðîèñõîäÿò, êîãäà öåíà îïåðåæàåò âðåìÿ, èëè âðåìÿ îïåðåæàåò öåíó. Èñïîëüçîâàíèå ðàçëè÷íûõ èíñòðóìåíòîâ àíàëèçà Ãàííà ïîìîæåò òðåéäåðó îïðåäåëÿòü, êîãäà ýòè îñíîâíûå äâèæåíèÿ, íàèáîëåå âåðîÿòíî, ïðîèçîéäóò. Äàâàéòå òåïåðü ïîñìîòðèì, êàê ýòà òåîðèÿ ìîæåò áûòü ïðèìåíåíà â òîðãîâëå. Ïåðâûé øàã çàêëþ÷àåòñÿ â ñîçäàíèè ãðàôèêà, êîòîðûå äîëæíûì îáðàçîì äåìîíñòðèðóåò êîíöåïöèþ àíàëèçà ìîäåëè, öåíû è âðåìåíè. Âòîðîé øàã ñîñòîèò â ñîçäàíèè ãðàôèêà êîëåáàíèé èëè ãðàôèêà èíäèêàòîðà òðåíäà, êîòîðûé äàâàë áû òðåéäåðó âîçìîæíîñòü àíàëèçèðîâàòü ðàçìåð è ïðîäîëæèòåëüíîñòü êîëåáàíèé, ÷òîáû ïðîãíîçèðîâàòü áóäóùèå öåëè äëÿ öåíû è âðåìåíè. Â äîïîëíåíèå ê ïðîãíîçó, ýòîò ãðàôèê òàêæå èñïîëüçóåòñÿ äëÿ îïðåäåëåíèÿ ðûíî÷íîãî òðåíäà. Ïîñëå òîãî, êàê ìîäåëü áûëà ïðîàíàëèçèðîâàíà â ôîðìå ãðàôèêà êîëåáàíèé, òðåéäåð ïåðåõîäèò ê ÷åòâåðòîìó øàãó, êîòîðûé ïîäðàçóìåâàåò ñîçäàíèå ãðàôèêà óãëîâ Ãàííà. Èñïîëüçóÿ âåðøèíû è îñíîâàíèÿ, íàéäåííûå íà ãðàôèêå êîëåáàíèé, òðåéäåð ñòðîèò ñîîòâåòñòâóþùèå âîñõîäÿùèå ãåîìåòðè÷åñêèå óãëû îò îñíîâàíèé è íèñõîäÿùèå óãëû îò âåðøèí. Êàê òîëüêî ýòè óãëû äâèãàþòñÿ ðàâíîìåðíûìè òåìïàìè, òðåéäåð èñïîëüçóåò óãëû â êà÷åñòâå ïîääåðæêè è ñîïðîòèâëåíèÿ, è ïûòàåòñÿ ïðîãíîçèðîâàòü áóäóùåå íàïðàâëåíèå è öåíîâîé ïîòåíöèàë ðûíêà. Óðîâíè ïðîöåíòíûõ âîññòàíîâëåíèé òàêæå îïðåäåëÿþòñÿ ñ èñïîëüçîâàíèåì èíôîðìàöèè, ïîëó÷åííîé íà ãðàôèêàõ êîëåáàíèé. Êàæäàÿ ñîåäèíåííàÿ âåðøèíà è îñíîâàíèå íà ãðàôèêå êîëåáàíèé ôîðìèðóþò äèàïàçîí. Â êàæäîì äèàïàçîíå ïðèñóòñòâóþò óðîâíè ïðîöåíòíîãî âîññòàíîâëåíèÿ - ñàìûì ñèëüíûì ÿâëÿåòñÿ 50%-é öåíîâîé óðîâåíü. Ïÿòûé øàã ñîñòîèò â ïîñòðîåíèè óðîâíåé ïðîöåíòíîãî âîññòàíîâëåíèÿ â êàæäîì äèàïàçîíå. Â ýòîì ïóíêòå òðåéäåð ìîæåò ñóäèòü î ñèëå è ñëàáîñòè ðûíêà, ñâÿçûâàÿ òåêó-

Íåäåëüíûé ãðàôèê EURUSD. Ñî÷åòàíèå âñåõ ìåòîäîâ Ãàííà.

ùóþ ðûíî÷íóþ öåíó ñ ïðîöåíòíûìè óðîâíÿìè. Íàïðèìåð, ñèëüíûé ðûíîê áóäåò òîðãîâàòüñÿ âûøå 50%-ãî óðîâíÿ, à ñëàáûé ðûíîê áóäåò òîðãîâàòüñÿ íèæå 50%-ãî óðîâíÿ. Â øåñòîì øàãå ê ðûíêó ïðèìåíÿåòñÿ èññëåäîâàíèå âðåìåíè. Òðåéäåð äîëæåí èñïîëüçîâàòü èñòîðè÷åñêèå ãðàôèêè äëÿ íàõîæäåíèÿ åæåãîäíûõ äàò è öèêëîâ, êîòîðûå ìîãëè áû óêàçàòü íà äàòû áóäóùèõ âåðøèí è îñíîâàíèé. Ãðàôèêè êîëåáàíèé èñïîëüçóþòñÿ, ÷òîáû ïðîãíîçèðîâàòü áóäóùèå äàòû âåðøèí è îñíîâàíèé, îñíîâàííûõ íà ïðîäîëæèòåëüíîñòè ïðåäûäóùèõ ðàëëè è ïàäåíèé. Ãðàôèêè óãëîâ Ãàííà èñïîëüçóþòñÿ, ÷òîáû ïðîãíîçèðîâàòü, êîãäà ðûíîê äîñòèãíåò êâàäðàòà öåíû è âðåìåíè. Ãðàôèê ïðîöåíòíûõ âîññòàíîâëåíèé óêàçûâàåò îñíîâíûå âðåìåííûå çîíû òåêóùåãî äèàïàçîíà, ó÷èòûâàÿ, ÷òî 50% ÿâëÿåòñÿ íàèáîëåå âàæíîé. Â ñåäüìîì øàãå, èíôîðìàöèÿ, ïîëó÷åííàÿ ñ ãðàôèêîâ ìîäåëè, öåíû è âðåìåíè, îáúåäèíÿåòñÿ äëÿ ôîðìèðîâàíèÿ òîðãîâîé ñòðàòåãèè. Ýòî - íàèáîëåå âàæíûé øàã, ïîòîìó ÷òî äåìîíñòðèðóåò, ãäå ïðîèñõîäèò ñîâïàäåíèå òðåõ ãðàôèêîâ. Íàïðèìåð, ãðàôèê êîëåáàíèé ïîêàçûâàåò òðåéäåðó, êîãäà òðåíä èçìåíÿåòñÿ. Åñëè òðåíä èçìåíÿåòñÿ íà âîñõîäÿùèé, òî òðåéäåð èñïîëüçóåò ïðåäûäóùèå ðàëëè äëÿ ïðîãíîçèðîâàíèÿ òîãî, êàê äàëåêî è äîëãî ïðîäëèòñÿ òåêóùåå ðàëëè. Óãëû Ãàííà, ïîñòðîåííûå îò îñíîâàíèÿ ãðàôèêà êîëåáàíèé, ïîêàçûâàþò òðåéäåðó ïîääåðæêó âîñõîäÿùåãî òðåíäà, êîòîðûé ïðîäâèãàåòñÿ ñ îäíîðîäíîé ñêîðîñòüþ. Êðîìå òîãî, ãðàôèê óãëîâ Ãàííà ïîêàçûâàåò òðåéäåðó âðåìÿ, êîãäà ãðàôèê êîëåáàíèé äîñòèãíåò öåëè, îñíîâûâàÿñü íà ñêîðîñòè

www.forexmagazine.ru

Ðûíî÷íàÿ êîìáèíàöèÿ

Àâãóñò 2009 ¹285/32

äâèæåíèÿ óãëà. Öåíîâîé óðîâåíü â 50% äåéñòâóåò êàê ïîääåðæêà, êîãäà ðûíîê âûøå íåãî, è êàê ñîïðîòèâëåíèå, êîãäà íèæå. Ñàìàÿ ñèëüíàÿ òî÷êà íà ãðàôèêå âîçíèêàåò ïðè ïåðåñå÷åíèè âîñõîäÿùåãî óãëà Ãàííà è 50%-ãî óðîâíÿ öåíû. Íàêîíåö, èíäèêàòîðû âðåìåíè èñïîëüçóþòñÿ, ÷òîáû ïîäòâåðäèòü òðåéäåðó, ÷òî âåðõíÿÿ öåëü âîçìîæíà, ïîòîìó ÷òî åæåãîäíûå äàòû è öèêëû ìîãóò ïîêàçàòü ñóùåñòâîâàíèå ïîäîáíîãî ðûíî÷íîãî äâèæåíèÿ â ïðîøëîì. Êîìáèíèðóÿ ìîäåëü, öåíó è âðåìÿ, òðåéäåð ñîçäàåò òîðãîâóþ ñòðàòåãèþ. Ýòà ñòðàòåãèÿ îñíîâûâàåòñÿ íà òîì ïðèíöèïå, ÷òî öåíà è âðåìÿ íàõîäÿòñÿ â ñáàëàíñèðîâàííîì ñîñòîÿíèè â íåêîòîðûõ òî÷êàõ íà ãðàôèêå. Òðè ìåòîäà àíàëèçà ïîçâîëÿþò èçâëå÷ü ýòó èíôîðìàöèþ èç ãðàôèêà. Áåç íàäëåæàùåãî ïðèìåíåíèÿ òðåõ èíñòðóìåíòîâ àíàëèçà, öåííàÿ èíôîðìàöèÿ áóäåò ïîòåðÿíà äëÿ òðåéäåðà. Ñóòü Òåîðèè Ãàííà â òîì, ÷òî íà ðûíêå åñòü îïðåäåëåííûé ïîðÿäîê, è åãî ìîæíî ñ óñïåõîì ýêñïëóàòèðîâàòü, åñëè èñïîëüçóþòñÿ íàäëåæàùèå èíñòðóìåíòû äëÿ ÷òåíèÿ ãðàôèêîâ. Forex Magazine ïî ìàòåðèàëàì www.tradingmarkets.com