Forex Magazine 402 by Forex Magazine

Åæåíåäåëüíîå èíòåðíåò èçäàíèå

28 ÍÎßÁÐß 2011 ¹ 402/47

Ñîäåðæàíèå Ýêîíîìè÷åñêèé êàëåíäàðü ñ 28 íîÿáðÿ ïî 2 äåêàáðÿ 2011 ãîäà ............................................................. 4 Åâðîïà ñòàëà íåíóæíîé .............................................................................................................................. 8 Âñå íîðìàëüíî.Ïàäàþ ................................................................................................................................ 9 ÔÎÐÅÊÑ: Îáçîð çà íåäåëþ ...................................................................................................................... 10 Îáçîð ïî EURUSD è GBPUSD îò 27.11.2011 ......................................................................................... 12 EURUSD - åæåíåäåëüíûé àíàëèç ïî ñòðàòåãèè Silver-channels ............................................................. 16 Ïðîãíîç äâèæåíèÿ îñíîâíûõ âàëþòíûõ ïàð íà 21-25.11.2011 ............................................................ 20 10 ïóíêòîâ â äåíü. Ïðàâèëüíî ëè ýòî? ................................................................................................... 23 Òåîðèÿ è ïðàêòèêà óïðàâëåíèÿ äåíüãàìè ............................................................................................... 25 Ëèäèðóþùèé èíñòðóìåíò ........................................................................................................................ 29 Ýêîíîìè÷åñêèå ôàêòîðû .......................................................................................................................... 31

“FOREX MAGAZINE” - ïîáåäèòåëü â íîìèíàöèè 'ËÓ×ØÈÉ ÌÅÄÈÀ ÐÅÑÓÐÑ' (BEST MEDIA RESOURCE) FOREX EXPO AWARDS 2008,2010

Ãåíåðàëüíûé ñïîíñîð æóðíàëà “FOREX MAGAZINE” Ãðóïïà êîìïàíèé "Àëüïàðè" www.alpari.ru +7 (495) 710-76-76

Ðèñóíîê íà îáëîæêå:© Äìèòðèé Êîêøàðîâ

Îôèöèàëüíûé ñàéò æóðíàëà Forex Magazine: http://www.fxmag.ru Ïî âîïðîñàì ðàçìåùåíèÿ ðåêëàìû îáðàùàòüñÿ: adv@fxmag.ru

Ëèöåíçèÿ Ìèíïå÷àòè Ýë ¹ ÔÑ 77-20968 ÎÎÎ “ÔîðåêñÌàãàçèí”

28 ÍÎßÁÐß 2011 ¹ 402/47

18-19 íîÿáðÿ 2011 ãîäà â ãîñòèíèöå Radisson Ñëàâÿíñêàÿ ïðîøëà åæåãîäíàÿ âûñòàâêà áèðæåâîé èíäóñòðèè Moscow Forex Expo 2011. Â ýòîì ãîäó âûñòàâêà îòïðàçäíîâàëà ñâîé äâåíàäöàòûé äåíü ðîæäåíèÿ. Òðàäèöèîííî íà âûñòàâî÷íîé ïëîùàäè ñîáðàëèñü êðóïíåéøèå áðîêåðñêèå è èíâåñòèöèîííûå êîìïàíèè, äèëèíãîâûå öåíòðû, ïðåäñòàâèòåëè äåëîâîé ïðåññû. Â ýòîì ãîäó ñîñòàâ ó÷àñòíèêîâ îáíîâèëñÿ è ïîïîëíèëñÿ, ÷òî ïîäòâåðæäàåò ïîëîæèòåëüíóþ òåíäåíöèþ ðàçâèòèÿ ýòîãî ìåæäóíàðîäíîãî âûñòàâî÷íîãî ïðîåêòà. Ýêñïîíåíòàìè âûñòàâêè ñòàëè: èíâåñòèöèîííûé øâåéöàðñêèé áàíê MIG Bank, Dukascopy Bank SA, êîìïàíèÿ Forex.com, Grand Capital, ÀÊÁ ÌÎÑÑÎÁËÁÀÍÊ ÎÀÎ, êîìïàíèÿ Leverate Technological Trading LTD, Afx capital markets, ôèíàíñîâàÿ èíâåñòèöèîííàÿ êîìïàíèÿ FxOpen Investments Inc., FOREX MMCIS group, Ìåæäóíàðîäíîå îáúåäèíåíèå Ôîðåêñ òðåéäåðîâ, êîìïàíèÿ TeleTRADE D.J., Easy forex, ÂÒÁ 24, Belarta, Íüþ-Éîðêñêàÿ êîìïàíèÿ FXDD, êîìïàíèÿ Forex4you, Alpari, êîìïàíèÿ "Pro Finance Group Inc.". Ïðîãðàììà âûñòàâêè áûëà íàñûùåíà îáó÷àþùèìè ñåìèíàðàìè è ìàñòåð-êëàññàìè. Ñïåöèàëüíûìè ãîñòÿìè ìåðîïðèÿòèÿ ñòàëè ïðèãëàøåííûå Ôîðåêñ-ãóðó. Â ýòîì ãîäó ñ äîêëàäàìè âûñòóïèëè Ïèòåð Ðîçåíøòðàéõ, Âàñèëèé ßêèìêèí è Ñåðãåé Áåëÿåâ. Òàêæå â äåëîâóþ ïðîãðàììó âûñòàâêè âõîäèëè ìàñòåð-êëàññû îò êîìïàíèé- ó÷àñòíèêîâ (ôèíàíñîâûõ ðûíêîâ): êîìïàíèÿ Fibo Group, FXDD, Grand Capital, Alpari, ÐÒÑ, Áðîêåðñêèé äîì "Îòêðûòèå", Forex4You, Mig Bank, Dukascopy Bank, TeleTrade D.J., Easy Forex. Òðàäèöèîííî ðàçâëåêàòåëüíîé ïðîãðàììîé ìåðîïðèÿòèÿ ñòàëè ðîçûãðûøè öåííûõ ïðèçîâ îò ñïîíñîðîâ è îðãàíèçàòîðîâ âûñòàâêè. 18 íîÿáðÿ â ðàìêàõ âûñòàâêè Moscow Forex Expo ïðîøëà ÷åòâåðòàÿ öåðåìîíèÿ íàãðàæäåíèÿ Forex Expo Awards. Áûëè îáúÿâëåíû ïîáåäèòåëè â ïÿòíàäöàòè íîìèíàöèÿõ. Îðãàíèçàòîðû áëàãîäàðÿò âñåõ ñïîíñîðîâ, ãîñòåé è ó÷àñòíèêîâ âûñòàâêè çà èíòåðåñ è âíèìàíèå ê âûñòàâêå Moscow Forex Expo 2011. Èìåííî áëàãîäàðÿ íàøèì ïîñòîÿííûì ó÷àñòíèêàì, ãîñòÿì è ñïîíñîðàì, ìû ðàñòåì, ðàçâèâàåìñÿ è îòêðûâàåì äëÿ ñåáÿ íîâûå ãîðèçîíòû è ïåðñïåêòèâû!

28 ÍÎßÁÐß 2011 ¹ 402/47

Ýêîíîìè÷åñêèé êàëåíäàðü ñ 28 íîÿáðÿ ïî 2 äåêàáðÿ 2011 ãîäà

Ýêîíîìè÷åñêèé êàëåíäàðü ñ 28 íîÿáðÿ ïî 2 äåêàáðÿ 2011 ãîäà Åëèçàâåòà Áåëóãèíà

http://www.fbs.com/

28 ÍÎßÁÐß 2011 ¹ 402/47

Ýêîíîìè÷åñêèé êàëåíäàðü ñ 28 íîÿáðÿ ïî 2 äåêàáðÿ 2011 ãîäà

28 ÍÎßÁÐß 2011 ¹ 402/47

Ýêîíîìè÷åñêèé êàëåíäàðü ñ 28 íîÿáðÿ ïî 2 äåêàáðÿ 2011 ãîäà

28 ÍÎßÁÐß 2011 ¹ 402/47

Ýêîíîìè÷åñêèé êàëåíäàðü ñ 28 íîÿáðÿ ïî 2 äåêàáðÿ 2011 ãîäà

* - Óêàçàíî ìîñêîâñêîå âðåìÿ (ÌÑÊ).

Óñïåøíîãî Âàì òðåéäèíãà! Ïåðåéòè ê ýêîíîìè÷åñêîìó êàëåíäàðþ FBS Markets Ink. Ñ óâàæåíèåì ! àíàëèòèêè áðîêåðñêîé êîìïàíèè FBS Markets Ink., (www.fbs.com)

28 ÍÎßÁÐß 2011 ¹ 402/47

Åâðîïà ñòàëà íåíóæíîé

Åâðîïà ñòàëà íåíóæíîé Íåäåëüíûé îáçîð ôèíàíñîâûõ ðûíêîâ

Åëåíà Òóðæàíñêàÿ Íîâûì "ðåãóëÿòîðîì" ìèðîâûõ ôèíàíñîâûõ ðûíêîâ ñòàëè ñòàâêè äîõîäíîñòåé åâðîïåéñêèõ ñóâåðåííûõ îáëèãàöèé. Ðàíåå âåäóùèå ìèðîâûå èíäåêñû îòðåàãèðîâàëè íà âçëåò 10-ëåòíèõ îáëèãàöèé Èòàëèè âûøå êëþ÷åâûõ 7% ïàäåíèåì íà 2-3%. Íà íåäåëå, çàâåðøàþùåéñÿ 25 íîÿáðÿ, äðàìàòè÷åñêèå ñîáûòèÿ ðàçâîðà÷èâàëèñü óæå íà íåìåöêîì ðûíêå ãîñóäàðñòâåííûõ áóìàã. Èç ïëàíîâîãî ðàçìåùåíèÿ îáëèãàöèé ñðîêîì íà 10 ëåò íà 6 ìèëëèàðäîâ åâðî Ãåðìàíèè óäàëîñü íàáðàòü çàÿâîê òîëüêî íà 65% ïîä ñðåäíþþ ñòàâêó 1,98%, â òî âðåìÿ êàê ìåñÿöåì ðàíåå ñòîèìîñòü ðàçìåùåíèé áûëà ìåíüøå íà 10 áàçèñíûõ ïóíêòîâ.

Äîõîäíîñòü 10-ëåòíèõ îáëèãàöèé Ãåðìàíèè

Íîâîñòü î òîì, ÷òî äîëãîâîé êðèçèñ çàòÿãèâàåò ñèëüíåéøóþ ýêîíîìèêó ÅÑ "ïðîäàâèëà" åâðîïåéñêèå ôîíäîâûå ðûíêè íà 1,2-1,7%. Öàðèâøàÿ â Ñòàðîì Ñâåòå íåðâîçíîñòü ïåðåäàëàñü è íà àìåðèêàíñêèå ïëîùàäêè, êîòîðûå íå ñìîãëè ïîäíÿòüñÿ äàæå â ïðåäïðàçäíè÷íûé òîðãîâûé äåíü, îáâàëèâøèñü áîëåå ÷åì íà 2%. Ñòîèò îòìåòèòü, èìåííî â äåíü ïðîâàëüíîãî ðàçìåùåíèÿ íåìåöêèõ áóìàã Åâðîêîìèññèÿ íàïîìíèëà Ãåðìàíèè î âîçìîæíîñòè ââåäåíèÿ åäèíûõ îáëèãàöèé, ñëîâíî åõèäíè÷àÿ î íåîáõîäèìîñòè äàííîãî äåéñòâèÿ. Îäíàêî, ó÷èòûâàÿ, ÷òî ñðåäíåâçâåøåííàÿ ñòàâêà äîõîäíîñòè åâðîïåéñêèõ äîëãîâûõ áóìàã â íàñòîÿùåå âðåìÿ ñîñòàâëÿåò 4,08%, Ãåðìàíèÿ, âåðîÿòíî, ïîñòàðàåòñÿ îòòÿíóòü íà êàê ìîæíî áîëüøèé ñðîê ìîìåíò ïðèíÿòèÿ ñïàñèòåëüíîãî äëÿ ïåðèôåðèéíûõ ñòðàí ðåøåíèÿ. Ýòî ïîäòâåðäèëîñü íà âñòðå÷å åâðîïåéñêèõ ëèäåðîâ â ÷åòâåðã, ãäå êàíöëåð À.Ìåðêåëü äàëà â î÷åðåäíîé ðàç ïîíÿòü, ÷òî íå æåëàåò ðàñïëà÷èâàòüñÿ çà þã Åâðîïû.

www.kf-forex.ru Ñêîðåå âñåãî, íà ñëåäóþùåé íåäåëå ìèðîâûå ôèíàíñîâûå ðûíêè, íàõîäÿñü â çîíå ïåðåïðîäàííîñòè è îæèäàÿ ïðåäíîâîãîäíåãî ðàëëè, áóäóò ðåàãèðîâàòü íà ïîçèòèâíûå íîâîñòè ñèëüíåå, ÷åì íà íåãàòèâíûå. Â ñëó÷àå, åñëè Ãðåöèÿ ñîãëàñèòüñÿ äàòü ãàðàíòèè äëÿ ïîëó÷åíèÿ ôèíàíñîâîé ïîìîùè, à âûõîäÿùàÿ ìàêðîñòàòèñòèêà íå îêàæåòñÿ õóæå îæèäàíèé ýêñïåðòîâ, ìîæíî íà÷èíàòü îòêðûâàòü "äëèííûå" ïîçèöèè. Ðîññèéñêèé ôîíäîâûé ðûíîê, ïîòåðÿâøèé çà 5 òîðãîâûõ äíåé óæå áîëåå 5%, ïîêà òàêæå íàõîäèòñÿ â "ìåäâåæüèõ" ëàïàõ. Îäíàêî â òå÷åíèå íåñêîëüêèõ äíåé ìîæíî áûëî íàáëþäàòü âûêóï ñíèæåíèé íåñìîòðÿ íà íåãàòèâíûé âíåøíèé ôîí, ÷òî ãîâîðèò î ïðèñóòñòâèè íà ðûíêå âûæèäàþùèõ óäîáíîãî ìîìåíòà "áûêîâ". Êðîìå òîãî, äîïîëíèòåëüíóþ ïîääåðæêó ðîññèéñêèì èíâåñòîðàì ìîãóò îêàçàòü öåíû íà íåôòü. Ñèòóàöèÿ âîêðóã Èðàíà ñîçäàåò íàïðÿæåííîñòü è ñòèìóëèðóåò ðîñò öåí íà "÷åðíîå çîëîòî". Òàêèì îáðàçîì, èíäåêñ ÌÌÂÁ ìîæåò ïîäíÿòüñÿ ê çíà÷èìîìó óðîâíþ ñîïðîòèâëåíèÿ 1420 ïóíêòîâ, ïîñëå êîòîðîãî ïîêóïêè ìîãóò èíåðòíî ïðîäîëæèòüñÿ äî îòìåòêè 1460. Íà ìåæäóíàðîäíîì âàëþòíîì ðûíêå íà ôîíå ðàçðàñòàþùåãîñÿ åâðîïåéñêîãî äîëãîâîãî êðèçèñà åâðî îïóñòèëñÿ ïðîòèâ äîëëàðà äî 7-íåäåëüíîãî ìèíèìóìà 1,3235. Äëÿ åâðîïåéñêîé âàëþòû ïåðñïåêòèâû êðàéíå òóìàííû, ïîýòîìó â áëèæàéøåé ïåðñïåêòèâå ìû îæèäàåì ñíèæåíèå äî îòìåòêè 1,3150. Áðèòàíñêèé ôóíò, ñòðàäàþùèé îò ñëàáîñòè åâðîïåéñêîé ýêîíîìèêè, òàêæå îïóñòèëñÿ äî ëîêàëüíûõ ìèíèìóìîâ ïðîòèâ äîëëàðà, äî óðîâíÿ 1,5452, è ïðîäîëæàåò äâèæåíèå â ðàìêàõ íèñõîäÿùåãî òðåíäà. Ââèäó ñîõðàíÿþùåéñÿ íåîïðåäåëåííîñòè êàñàòåëüíî äåéñòâèé öåíòðàëüíûõ áàíêîâ è âëàñòåé íà ñëåäóþùåé íåäåëå òåíäåíöèÿ óêðåïëåíèÿ äîëëàðà ìîæåò ïîëó÷èòü ïðîäîëæåíèå. Åëåíà Òóðæàíñêàÿ àíàëèòèê ÔÃ "Êàëèòà-Ôèíàíñ” www.kf-forex.ru

28 ÍÎßÁÐß 2011 ¹ 402/47

Âñå íîðìàëüíî.Ïàäàþ

Âñå íîðìàëüíî. Ïàäàþ. Ïðîãíîç ïî GBP/USD íà 28 íîÿáðÿ - 2 äåêàáðÿ. Òàòüÿíà Àâðàìåíêî Òåõíè÷åñêèé àíàëèç: Èñòåðèÿ, ðàçäóòàÿ íà ïðîøëîé íåäåëå âîêðóã åâðî è åãî "êîíöà", êîíå÷íî æå, áëåô. Ìû ýòî âñå óæå ïðîõîäèëè. Èñòîðèè âåëèêèõ èíâåñòîðîâ ãîâîðÿò î òîì, ÷òî èìåííî â òàêèå ïåðèîäû, êîãäà "âñå ïðîïàëî", îíè âêëàäûâàëè äåíüãè â ôèíàíñîâûå èíñòðóìåíòû:). Â îòíîøåíèè áðèòàíñêîãî ôóíòà - ïîêàçàòåëè ìîåé òîðãîâîé ñèñòåìû ñèäÿò ãëóáîêî â çîíå ïåðåïðîäàííîñòè íà äíåâíûõ òàéì - ôðåéìàõ. Ïðè ýòîì ó ôóíòà íèçêàÿ àêòèâíîñòü. Î ÷åì ýòî ìîæåò ñèãíàëèçèðîâàòü: åñëè ïîñìîòðåòü íà äâèæåíèå íèñõîäÿùåãî òðåíäà íà äíåâíîì ãðàôèêå, òî ìîæíî óâèäåòü, ÷òî ñíèæåíèå îñóùåñòâëÿëîñü ïîñòóïàòåëüíî, áåç ðàçðûâîâ íà çàêðûòèè è îòêðûòèè ñëåäóþùèõ äíåé, áåç ôàíàòè÷íîãî "êàïàþùåãî" ïðîáèâàíèÿ, ÷òî ñâèäåòåëüñòâóåò î íåæåëàíèè ôóíòà ñëèøêîì ãëóáîêî ïðîâàëèâàòüñÿ. Ïðåäïîëîæó, ÷òî íà ýòîé íåäåëå îí áóäåò äåðæàòü â ñèëüíîì íàïðÿæåíèè èãðîêîâ ðûíêà, èñïîëüçóÿ êîíñîëèäèðóþùèé ñîñòàâ ñâå÷åé, ÷òî, íåñîìíåííî, âûâåäåò èíäèêàòîðû â áîëåå âûñîêîå ïîëîæåíèå. Äóìàþ, îñíîâíîå äâèæåíèå ìîæåò ïðîèñõîäèòü â äèàïàçîíå îò 1.5400 äî 1.5615 ñ êðàòêîâðåìåííûì ïðîáèâàíèåì óêàçàííûõ ãðàíèö. Â ñëó÷àå ïðîáèòèÿ è çàêðåïëåíèÿ - íèæå, ëèáî âûøå óêàçàííûõ çíà÷åíèé, âîçíèêàåò ñåðüåçíûé ñèãíàë íà íàïðàâëåíèå äàëüíåéøåãî äâèæåíèÿ. Î÷åíü âîçìîæíî, ÷òî íà÷íåòñÿ ñòðîèòåëüñòâî íåêîé ðàçâîðîòíîé ôèãóðû, íóæíî âíèìàòåëüíî çà ýòèì íàáëþäàòü. Â ëþáîì ñëó÷àå, øàíñîâ çàðàáîòàòü íà êðàòêîâðåìåííûõ êîëåáàíèÿõ áóäåò ïðåäîñòàòî÷íî, ñòîïû áåçóáûòêà áóäóò î÷åíü âîñòðåáîâàíû:) Îñíîâíàÿ êðèòè÷åñêàÿ çîíà òîðãîâëè è ïîñëåäóþùèå ñîïðîòèâëåíèÿ è ïîääåðæêè óêàçàíû íà ñêðèíøîòå. Àñòðîëîãè÷åñêèå ïîêàçàòåëè: 25 íîÿáðÿ ïðîèçîøëî ñîëíå÷íîå çàòìåíèå, à 10 äåêàáðÿ íàñ æäåò ëóííîå. Êîãäà äâà çàòìåíèÿ ðàñïîëàãàþòñÿ òàê áëèçêî äðóã îò äðóãà, â ýòîì ïðîìåæóòêå ïðîèñõîäÿò ñîáûòèÿ, íå âïîëíå

http://bizastro-konsalting.ru çàâèñÿùèå îò íàñ, êîððåêòèðóþùèå íàøó æèçíü. Ñëîâíî íåâèäèìûå ñèëû ðåøàþò, áûòü ýòîìó ñîáûòèþ èëè íåò. Íàïðèìåð, ïðè ïîäïèñàíèè âàæíîãî äîãîâîðà ó âàñ âäðóã ñëîìàåòñÿ ðó÷êà, à êîãäà âàì ïðîòÿíóò äðóãóþ - ëèñòû áóìàãè âäðóã ðàçëåòÿòñÿ ïî ïîëó, ñëîâíî îò êàêîãî-òî ñêâîçíÿêà. Íå óïîðñòâóéòå, îòîäâèíüòå ýòî ñîáûòèå íà ñåðåäèíó äåêàáðÿ, èíà÷å ïîòîì áóäóò ïîñòîÿííûå íåäîðàçóìåíèÿ è ïðîâîëî÷êè â ñâÿçè ñ ïðèíÿòûìè ðåøåíèÿìè. Òàê è âî âñåõ îñòàëüíûõ âàæíûõ äåëàõ - åñëè ñëó÷àåòñÿ âäðóã êàêàÿ-ëèáî íåñîñòûêîâî÷êà èëè ñîáûòèå íåîæèäàííîãî ïëàíà, êîòîðîå çàñòàâëÿåò âàñ óäèâèòüñÿ èëè íåäîóìåííî ïîæàòü ïëå÷àìè çàäóìàéòåñü - à ÷òî âû õîòåëè ïåðåä ýòèì ñäåëàòü? È íóæíî ëè ýòî? Ýòî âðåìÿ òðåíèðîâêè âàøåé èíòóèöèè, ïóòåì ââåäåíèÿ â âàøó æèçíü êàê íåïðèÿòíûõ, òàê è ðàäîñòíûõ ñîáûòèé. Ìàðñ â êâàäðàòå ñ ñîëíöåì áóäåò èñêóøàòü èìïóëüñèâíûìè äåéñòâèÿìè, àâàíòþðèçìîì ïðè ïðèíÿòèè ðåøåíèé, à âåíåðà â êâàäðàòå ê óðàíó áóäåò ðàñïîëàãàòü ê áûñòðîé ñìåíå íàñòðîåíèÿ îò óïàäî÷íîãî äî ñëèøêîì âîçáóæäåííîãî, íåàäåêâàòíîñòè â ñîöèàëüíîì ïîâåäåíèè. Â òî æå âðåìÿ, þïèòåð, õîòü è ðåòðîãðàäåí, íî â òðèíå ñ ïëóòîíîì è ìàðñîì è ëþäè, èìåþùèå ëè÷íûå ïëàíåòû â ïåðâûõ äåñÿòè ãðàäóñàõ çåìíûõ è âîäíûõ çíàêîâ ïðîäîëæàþò õîðîøî âåñòè ñâîé áèçíåñ è ïîëó÷àòü ñîëèäíóþ ìàòåðèàëüíóþ êîìïåíñàöèþ, îíè íà äàííîì ýòàïå ëþáèì÷èêè ôîðòóíû. Âñåì îñòàëüíûì ðåêîìåíäóåòñÿ òîëüêî ïðàãìàòè÷åñêèé, òðåçâûé ðàñ÷åò è åæåäíåâíûé ðàçóìíûå ðåøåíèÿ äëÿ ïîñòðîåíèÿ ñâîåãî áëàãîïîëó÷èÿ. Âñåì óäà÷è! Ïðîøó âàñ ó÷åñòü, ÷òî èíôîðìàöèÿ, êîòîðóþ ÿ âûêëàäûâàþ â ïðîãíîçå, ïðèçâàíà âñåãî ëèøü ïîäòîëêíóòü âàñ ê îñìûñëèâàíèþ òîãî, êàê àñòðîëîãè÷åñêèå àñïåêòû è òðàíçèòû âëèÿþò íà ìàññîâîå ñîçíàíèå ëþäåé - íàçîâåì ýòî êîëëåêòèâíûì áåññîçíàòåëüíûì:) è êàêîâû áóäóò îáùèå òåíäåíöèè ïðèíÿòèÿ ðåøåíèé â ñâåòå ïðîèñõîäÿùèõ àñòðîñîáûòèé. Ïðèíèìàÿ ìîè ðàññóæäåíèÿ è àíàëèç ñèòóàöèè ñ ïîìîùüþ àñòðîëîãè÷åñêèõ íàáëþäåíèé è òåõíè÷åñêîãî àíàëèçà êàê ïðÿìîå ðóêîâîäñòâî ê äåéñòâèþ, âû ïðèíèìàåòå íà ñåáÿ îòâåòñòâåííîñòü çà ñâîè äåéñòâèÿ, òàê êàê ýòî âñå æå ÿâëÿåòñÿ ïðîãíîçîì. Òàòüÿíà Àâðàìåíêî http://bizastro-konsalting.ru avrtania@gmail.com ×èòàéòå áëîã àâòîðà íà ñàéòå “Forex Magazine” http://sefeia.fxmag.ru

28 ÍÎßÁÐß 2011 ¹ 402/47

ÔÎÐÅÊÑ: Îáçîð çà íåäåëþ

ÔÎÐÅÊÑ: Îáçîð çà íåäåëþ Äìèòðèé Ïåðøèí Äîëëàð óêðåïèëñÿ ïðîòèâ îñíîâíûõ âàëþò, ïðîäîëæèâ ðîñò ýòîé íåäåëè. Ïîääåðæêó îêàçûâàåò ñíèæåíèå ñêëîííîñòè èíâåñòîðîâ ê ðèñêó, íà ôîíå îïàñåíèé ïî ïîâîäó äîëãîâîãî êðèçèñà â ÅÑ. Êðîìå òîãî, äîëëàð óêðåïèëñÿ ïðîòèâ èåíû íà âîëíå îæèäàíèé õîðîøåé ìàêðîýêîíîìè÷åñêîé ñòàòèñòèêè èç ÑØÀ. Â ÷àñòíîñòè, íà ñëåäóþùåé íåäåëå áóäóò îïóáëèêîâàíû äàííûå ïî ïîòðåáèòåëüñêîé óâåðåííîñòè. Îæèäàåòñÿ ðîñò. Íà âîëíå ýêîíîìè÷åñêèõ áåñïîðÿäêîâ äîëëàð ïîëó÷àåò ïîääåðæêó, ÷òî ñâÿçàíî ñ åãî ñòàòóñîì ðåçåðâíîé âàëþòû è âûñîêîé ëèêâèäíîñòüþ. Âàëþòà ÑØÀ óêðåïëÿåòñÿ ïÿòü äíåé ïîäðÿä ïðîòèâ èåíû, ïåðåä çàïëàíèðîâàííûì íà 29 íîÿáðÿ îò÷åòîì ïî ïîòðåáèòåëüñêîé óâåðåííîñòè. Ïðîãíîçèðóåòñÿ ðîñò äî 44.4 â íîÿáðå, ïîñëå 39.8 â îêòÿáðå - ìèíèìàëüíîãî çíà÷åíèÿ ñ ìàðòà 2009 ãîäà. Èíäåêñ äîëëàðà, êîòîðûé îòðàæàåò äèíàìèêó àìåðèêàíñêîé âàëþòû ïðîòèâ âàëþò øåñòè îñíîâíûõ òîðãîâûõ ïàðòíåðîâ ÑØÀ, óêðåïèëñÿ äî 79.31. Ýòî ìàêñèìàëüíîå çíà÷åíèå ñ 6 îêòÿáðÿ. Òàêîé äèíàìèêå ñïîñîáñòâîâàëî ïîíèæåíèå êðåäèòíûõ ðåéòèíãîâ åâðîïåéñêèõ ñòðàí. Âàëþòû Áðàçèëèè, Íîâîé Çåëàíäèè è Àâñòðàëèè áûëè ëèäåðàìè ñíèæåíèÿ ïðîòèâ äîëëàðà â ýòîì ìåñÿöå. Ýòîìó ñïîñîáñòâîâàëè íåãàòèâíûå ïðîãíîçû îòíîñèòåëüíî ãëîáàëüíîãî ðîñòà è îñëàáëåíèå ïîçèöèé ýêîíîìèê ýêñïîðòåðîâ ñûðüÿ. ÅÂÐÎ Åäèíàÿ âàëþòà äîñòèãëà ñåìèíåäåëüíîãî ìèíèìóìà ïðîòèâ äîëëàðà. Â ÷èñëå ïðî÷åãî, ýòîìó ñïîñîáñòâîâàë ðîñò ñòîèìîñòè çàèìñòîâîâàíèé íà äîëãîâûì ðûíêå äëÿ Èòàëèè, äî ìàêñèìàëüíûõ ñ 1997 ãîäà çíà÷åíèé. Åäèíûå åâðî-îáëèãàöèè íåìåäëåííî ïðèâåäóò ê ñõîæäåíèþ ïðîöåíòíûõ ñòàâîê â ðåãèîíå, çàÿâèëà â÷åðà Ìåðêåëü íà ïðåññ-êîíôåðåíöèè âî Ôðàíöèè. "Ýòî âåðíåò íàñ òóäà, îòêóäà ìû íà÷èíàëè åùå äî êðèçèñà," äîáàâèëà îíà.

dmitri.pershin@gmail.com Âîëíà ïîíèæåíèé ðåéòèíãîâ â Åâðîïå ïðîäîëæàåòñÿ. Ðåéòèíãîâîå àãåíòñòâî Fitch ïîíèçèëî äîëãîñðî÷íûé ðåéòèíã Ïîðòóãàëèè äî ÂÂ+ ñ ÂÂÂ- ñ íåãàòèâíûì ïðîãíîçîì. Òåì âðåìåíåì ñïåöèàëèñòû Moody's ïîíèçèëè ðåéòèíãè îáëèãàöèé Âåíãðèè, íîìèíèðîâàííûõ â èíîñòðàííûõ è ëîêàëüíûõ âàëþòàõ äî Âà1 ñ Âàà3. Àãåíòñòâî S&P ïîíèçèëî êðåäèòíûé ðåéòèíã Áåëüãèè íà îäíó ñòóïåíü äî óðîâíÿ ÀÀ, è ñîõðàíèëî íåãàòèâíûé ïðîãíîç ïî ýòîìó ïîêàçàòåëþ. Åäèíàÿ âàëþòà âîññòàíîâèëà ÷àñòü ïîòåðü ïîñëå òîãî êàê Øîéáåëü ñîîáùèë ðåïîðòåðàì ÷òî ïðàâèòåëüñòâà ìîãóò ñêîððåêòèðîâàòü ïðîãíîçû ïîòåðü ÷àñòíûõ äåðæàòåëåé îáëèãàöèé â ñòîðîíó ïîíèæåíèÿ. Íàïîìíèì, ÷òî â ïðîøëîì ìåñÿöå ÷àñòíûå äåðæàòåëè îáëèãàöèé áûëè "óáåæäåíû" ïðàâèòåëüñòâîì â íåîáõîäèìîñòè ñïèñàòü 50% äîëãà. Ãåðìàíèÿ, Íèäåðëàíäû è Ôèíëÿíäèÿ ïðåäëîæèëè áîëåå ïëîòíîå ó÷àñòèå ÌÂÔ â áîðüáå ñ äîëãîâûì êðèçèñîì â çîíå åâðî. ÔÓÍÒ Ôóíò óêðåïëÿëñÿ ïðîòèâ åâðî íà ôîíå ïîèñêà èíâåñòîðàìè óáåæèùà â îòíîñèòåëüíî áåçîïàñíîé âàëþòå Áðèòàíèè. Â öåëîì, ñòåðëèíã óêðåïèëñÿ ïðîòèâ 16 îñíîâíûõ êîíòðâàëþò, íàèáîëüøåå óêðåïëåíèå êîñíóëîñü øâåéöàðñêîãî ôðàíêà. Âàëþòà Øâåéöàðèè òåðïèò ïîòåðè ïðîòèâ ôóíòà âòîðóþ íåäåëþ ïîäðÿä, è äîñòèãëà ñåìèíåäåëüíîãî ìèíèìóìà. Ïðîòîêîëû çàñåäàíèÿ ÁÀ îò 9-10 íîÿáðÿ, îïóáëèêîâàííûå 23 íîÿáðÿ, ïîêàçàëè ÷òî âîçðàñòàþò íàñòðîåíèÿ îòíîñèòåëüíî ââåäåíèÿ äîïîëíèòåëüíîãî ñòèìóëèðîâàíèÿ ýêîíîìèêè. Ïðè ýòîì êîìèòåò ïî ìîíåòàðíîé ïîëèòèêå ïðîãîëîñîâàë åäèíîãëàñíî â ïîëüçó íåèçìåííîé ó÷åòíîé ñòàâêè íà óðîâíå 0.5%. Çà ïðîøåäøèé ãîä ôóíò ïîòåðÿë 3%, ÷òî ñòàâèò åãî â îäèí ðÿä ñ íàèìåíåå ïðîèçâîäèòåëüíûìè âàëþòàìè Êàíàäû è Íîâîé Çåëàíäèè. Áàíê Àíãëèè ïîíèçèë ñâîè ïðîãíîçû ïî ðîñòó è èíôëÿöèè íà ïðîøëîé íåäåëå, êðîìå òîãî, áûëî âûñêàçàíî îïàñåíèå, ÷òî óãðîçà îò äîëãîâîãî êðèçèñà â çîíå åâðî âîçðîñëà.

28 ÍÎßÁÐß 2011 ¹ 402/47

Îáçîð ðûíêà FOREX çà íåäåëþ (14-18.11.2011)

ÈÅÍÀ Èåíà óêðåïèëàñü ïðîòèâ âñåõ 16 îñíîâíûõ êîíòðâàëþò â ýòîì ãîäó. Òðàäèöèîííî ñïðîñ íà âàëþòó ßïîíèè ïðåäúÿâëÿþò â ïîïûòêàõ óéòè îò ðèñêà. È ýòîìó ñïîñîáñòâîâàëî ðàñïðîñòðàíåíèå äîëãîâîãî êðèçèñà â Åâðîïå. Â ÷àñòíîñòè, àãåíòñòâî Fitch Ratings çàÿâèëî î âîçìîæíîñòè ïîòåðè Ôðàíöèåé ñâîåãî êðåäèòíîãî ðåéòèíãà 23 íîÿáðÿ. Â òîò æå äåíü ñòàâêà äîõîäíîñòè ïî 10-ëåòíèì îáëèãàöèÿì Ãåðìàíèè äîñòèãëà ðåêîðäíûõ ñ 1990 ãîäà çíà÷åíèé, ïîñëå òîãî êàê ñïðîñ îêàçàëñÿ íåäîñòàòî÷íûì ÷òîáû ðåàëèçîâàòü 35% ïðåäëîæåííûõ íà àóêöèîíå áóìàã.

ÒÎÂÀÐÍÛÅ ÂÀËÞÒÛ: Àâñòðàëèéñêèé äîëëàð ñíèæàåòñÿ ÷åòâåðòóþ íåäåëþ ïîäðÿä ïðîòèâ àìåðèêàíñêîãî íà ôîíå ïàäåíèÿ ñïðîñà íà âûñîêîäîõîäíûå âàëþòû â ñâÿçè ñ êðèçèñîì â ÅÑ. Äîëëàð Íîâîé Çåëàíäèè äîñòèã ìèíèìàëüíîé îòìåòêè ïðîòèâ àìåðèêàíñêîãî ïåðåä âûáîðàìè â Íîâîé Çåëàíäèè. Ïðîòèâ èåíû àâñòðàëèéñêèé äîëëàð ñíèæàåòñÿ òðåòüþ íåäåëþ ïîäðÿä, ïîñëå òîãî êàê Èòàëèÿ ðåàëèçîâàëà 183äíåâíûå áèëëè ïî ìàêñèìàëüíîé çà 14 ëåò äîõîäíîñòè.

Ñïðåäû ïî âàëþòíûì ñâîïàì äåëàþò êðåäèòû â èåíå âåñüìà ïðèâëåêàòåëüíûìè, ÷òî îêàçûâàåò ïîääåðæêó ñïðîñó íà îáëèãàöèè ßïîíèè, íåñìîòðÿ íà ïðåäóïðåæäåíèÿ S&P è ÌÂÔ îá îïàñíîé êðåäèòíîé íàãðóçêå.

Êàíàäñêèé äîëëàð ïðîäåìîíñòðèðîâàë íåîäíîçíà÷íóþ äèíàìèêó ïðîòèâ àìåðèêàíñêîãî, íà÷àâ óêðåïëåíèå ñ ñåìèíåäåëüíîãî ìèíèìóìà. Ïîääåðæêó îêàçàë ðîñò ñòîèìîñòè ñûðîé íåôòè, à òàêæå óêðåïëåíèå ôîíäîâûõ ðûíêîâ. Òåì íå ìåíåå ïî èòîãó íåäåëè ïîòåðè êàíàäñêîãî äîëëàðà ñîñòàâèëè 1.8%.

Èíîñòðàííûå èíâåñòîðû óâåëè÷èëè êîëè÷åñòâî äîëãîâûõ îáÿçàòåëüñòâ âûðàæåííûõ â èåíå íà 17 òðëí èåí ($220 ìëðä) â ýòîì ãîäó. Ñîãëàñíî äàííûì ìèíèñòåðñòâà ôèíàíñîâ, ÷èñòûå ïîêóïêè ïîêàçàëè ìàêñèìàëüíûé ãîäîâîé ðîñò ñ 2007 ãîäà.

Äìèòðèé Ïåðøèí dmitri.pershin@gmail.com

28 ÍÎßÁÐß 2011 ¹ 402/47

Îáçîð ïî EURUSD è GBPUSD îò 27.11.2011

Ñïåêóëÿíòû ïðîäîëæèëè àòàêîâàòü äîëãîâûé ðûíîê Åâðîñîþçà. 10-òè ëåòíèå èòàëüÿíñêèå îáëèãàöèè ïî èòîãàì íåäåëè çàêðûëèñü âûøå êðèòè÷åñêîãî óðîâíÿ â 7% íà 7,26%. Òðåéäåðû ðàñïðîäàâàëè îáëèãàöèè, à ÅÖÁ íå â ñîñòîÿíèè ïîñòîÿííî ïîääåðæèâàòü ñïðîñ íà áóìàãè, ÷òîáû ïî íèì îñòàíîâèòü ðîñò äîõîäíîñòè. Ðåéòèíãîâûå àãåíòñòâà çà ýòó íåäåëþ ñíèçèëè êðåäèòíûå ðåéòèíãè Âåíãðèè, Ïîðòóãàëèè, Åãèïòó è Áåëüãèè. Fitch ïîíèçèë êðåäèòíûå ðåéòèíãè 8 èòàëüÿíñêèõ áàíêîâ. Íà ýòîì ôîíå åâðî/äîëëàð ðàñïðîùàëñÿ ñ 35 ôèãóðîé è ïîòåðÿë îêîëî 2800 ïóíêòîâ, ôóíò/äîëëàð ïîêèíóë 58 ôèãóðó è ïîòåðÿë áîëåå 3000 ïóíêòîâ. Ïîíåäåëüíèê äëÿ åâðî áûë íåéòðàëüíûì äíåì, òàê êàê äíåâíûå ïîòåðè áûëè íåçíà÷èòåëüíûìè. Ôóíò îòêðûëñÿ ñíèæåíèåì è ê çàêðûòèþ ïîòåðÿë 0,94%. Â ñóááîòó ëèäåð îïïîçèöèè Àíòîíèñ Ñàìàðàñ æóðíàëèñòàì çàÿâèë, ÷òî "Òðîéêà" êðåäèòîðîâ Ãðåöèè è ìåñòíàÿ ïðàâîöåíòðèñòñêàÿ îïïîçèöèÿ íå äîãîâîðèëèñü î ïèñüìåííûõ ãàðàíòèÿõ ïî êðåäèòíîìó ñîãëàøåíèþ ñ ÅÑ. Ðåçêèì ñíèæåíèåì ïðîòèâ äîëëàðà îòêðûëèñü AUD, NZD è CAD. Íà àçèàòñêîé ñåññèè êóðñ åâðî/äîëëàð òîðãîâàëñÿ â óçêîì äèàïàçîíå è ñ îòêðûòèÿ åâðîïåéñêîé ñåññèè ñíèçèëñÿ äî 1,3430. Åäèíàÿ âàëþòà îñëàáëà íà ôîíå ñíèæåíèÿ åâðîïåéñêèõ ôîíäîâûõ èíäåêñîâ è ðîñòà äîõîäíîñòè íà èñïàíñêèå, ôðàíöóçñêèå è èòàëüÿíñêèå îáëèãàöèè. Ðåéòèíãîâîå àãåíñòâî Moody`s çàÿâèëî, ÷òî íà ôîíå ðàñòóùèõ ñòàâîê ïî çàéìàì è íåîïðåäåë¸ííîé ýêîíîìè÷åñêîé ñèòóàöèè, ðåéòèíã Ôðàíöèè íàõîäèòñÿ ïîä óãðîçîé ñíèæåíèÿ. Ñïðåä ïî äîõîäíîñòè ìåæäó 10-ëåòíèìè áîíäàìè Ôðàíöèè è Ãåðìàíèè â ïîíåäåëüíèê ðàñøèðèëñÿ. Ïàäåíèå EURUSD çàìåäëèëîñü ïîñëå âûõîäà äàííûõ ïî Åâðîçîíå. Â ñåíòÿáðå áàëàíñ òåêóùèõ îïåðàöèé åâðîçîíû íåîæèäàííî îêàçàëñÿ â ïðîôèöèòå, ðàçìåð êîòîðîãî ñîñòàâèë ˆ0.5 ìëðä. ïðîòèâ äåôèöèòà ˆ5.0 ìëðä. â àâãóñòå. Ðåçêèé ðàçâîðîò êðîññà EURGBP ïîääåðæàë åâðîáûêîâ. Íåñìîòðÿ íà ðîñò ïàðû åâðî/äîëëàð, ïàðû GBPUSD, AUDUSD, NZDUSD ïðîäîëæèëè ñíèæåíèå. Íå èçìåíèë

ñèòóàöèþ è àìåðèêàíñêèé ôîíäîâûé ðûíîê, íà êîòîðîì èíäåêñ DJI ïðîáèë çíà÷èìûé óðîâåíü ïîääåðæêè 11687. Ïî ïåðå÷èñëåííûì âûøå ôàêòîðàì êóðñ GBPUSD ñâàëèëñÿ äî óðîâíÿ 1,5612. Ïàäåíèå îñòàíîâèëîñü îêîëî ëèíèè D3. Âî âòîðíèê åâðî è ôóíò ïðîòèâ äîëëàðà òîðãîâàëèñü â áîêîâîì òðåíäå. Åâðîïåéñêèå ôîíäîâûå èíäåêñû îòêðûëèñü ðîñòîì. Ñëåäîì çà ïàðîé EURUSD ôóíò îòïðàâèëñÿ ââåðõ è îòìåòèëñÿ íà óðîâíå 1,5690. Ïîñëå âûõîäà íîâîñòåé ïî Âåëèêîáðèòàíèè êóðñ GBPUSD ïûòàëñÿ ïîäíÿòüñÿ, íî íàõîäÿñü ïîä ñèëüíûì äàâëåíèåì îò EURGBP, ñíèçèëñÿ äî 1,5621. Îò 1,5621 öåíà âåðíóëàñü ê 1,5660. GBPUSD òàê è íå ñìîã ïîäíÿòüñÿ äî ëèíèè Lb. Ïðè äîñòèæåíèè ìàêñèìóìà 1,5678, ïîñëå âûõîäà íîâîñòåé ïî ÑØÀ êóðñ GBPUSD ñíèçèëñÿ äî 1,5582. Âî âòîðíèê Ìèíôèí Èñïàíèè ïðîâåë àóêöèîí ïî ðàçìåùåíèþ êàçíà÷åéñêèõ âåêñåëåé íà òðè è øåñòü ìåñÿöåâ íà îáùóþ ñóììó 3 ìèëëèàðäà åâðî. Äîõîäíîñòü ïðåâûñèëà îòìåòêó â 5%, â ñâÿçè ñ ÷åì îïàñåíèÿ èíâåñòîðîâ îòíîñèòåëüíî ñïîñîáíîñòè åâðîçîíû âûéòè èç êðèçèñà îáîñòðèëèñü. Àóêöèîí íå ïîìåøàë åâðîáûêàì ïîäíÿòüñÿ äî íîâîãî ìàêñèìóìà, òàê êàê ÅÖÁ âûêóïàë èñïàíñêèå îáëèãàöèè, ÷åì ïîääåðæàë àêòèâíîñòü ïîêóïàòåëåé åâðî. Ïàðà åâðî/äîëëàð íå ñìîãëà ïðîáèòü òðåíäîâóþ ëèíèþ. Óñòàíîâèâ ìàêñèìóì 1,3567, åâðî/äîëëàð ðàçâåðíóëñÿ âíèç. Ïàäåíèå óñêîðèëîñü ïîñëå ïóáëèêàöèè îò÷åòà ÑØÀ ïî ÂÂÏ â òðåòüåì êâàðòàëå, ïîñêîëüêó çíà÷åíèå îêàçàëîñü íèæå îæèäàíèé. Â ñðåäó óòðîì ïàäåíèå EURUSD óñêîðèëîñü. Ðåçêîå ñíèæåíèå åâðî è äðóãèõ âàëþò ïðîòèâ äîëëàðà áûëî âûçâàíî ñîîáùåíèåì, ÷òî äåëî ïî ñïàñåíèþ áåëüãèéñêîãî áàíêà Dexia íàõîäèòñÿ íà ãðàíè ïðîâàëà, à òàêæå ñëàáûìè äàííûìè ïî Êèòàþ. Èíäåêñ äåëîâîé àêòèâíîñòè â Êèòàå ñ óðîâíÿ 51 óïàë íèæå 50 äî 48. Íà àçèàòñêîé ñåññèè êóðñ åâðî/äîëëàð ñíèæàëñÿ äî 1,3451, çàòåì 8 ÷àñîâ áîëòàëñÿ â óçêîì äèàïàçîíå. Äàæå ïîñëå ïóáëèêàöèè äàííûõ ïî Åâðîçîíå è ïî Áðèòàíèè, åâðîáûêè óäåðæèâàëè ïîçèöèþ âûøå óðîâíÿ 1,3430.

28 ÍÎßÁÐß 2011 ¹ 402/47

Îáçîð ïî EURUSD è GBPUSD îò 27.11.2011

Äî ïóáëèêàöèè ïðîòîêîëîâ Áàíêà Àíãëèè êóðñ GBPUSD ñíèçèëñÿ äî 1,5556. Ñîãëàñíî îïóáëèêîâàííîìó ïðîòîêîëó çàñåäàíèÿ Êîìèòåòà ïî äåíåæíîé ïîëèòèêå Áàíêà Àíãëèè îò 9-10 íîÿáðÿ, âñå ÷ëåíû Êîìèòåòà ïðîãîëîñîâàëè çà òî, ÷òîáû îñòàâèòü îñíîâíóþ ïðîöåíòíóþ ñòàâêó ïî ñäåëêàì ðåïî (Repo rate) â Âåëèêîáðèòàíèè áåç èçìåíåíèÿ íà óðîâíå 0.50%. Ïðîãðàììà ïî ïîêóïêå îáëèãàöèé â ðàçìåðå 275 ìëðä. ôóíòîâ òàêæå áûëà îñòàâëåíà áåç èçìåíåíèÿ. Ðåøåíèå î ñîõðàíåíèè îáúåìà ïðîãðàììû êîëè÷åñòâåííîãî ñìÿã÷åíèÿ íà óðîâíå 275 ìëðä ôóíòîâ áûëî åäèíîãëàñíûì. Âîçìîæíî, èç-çà ýòîãî ìåäâåäè è ðàññòðîèëèñü. Îò ìèíèìóìà 1,5556 ôóíò íåçíà÷èòåëüíî îòêàòèëñÿ ââåðõ. Ðåçêèé ðîñò äîëëàðà íà÷àëñÿ ïîñëå ðåçóëüòàòîâ àóêöèîíà ïî ðàçìåùåíèþ íåìåöêèõ 10-ëåòíèõ îáëèãàöèé. Ñïðîñ íà áóìàãè îêàçàëñÿ íèçêèì è â ðåçóëüòàòå áûë ïðîäàí íå âåñü çàïëàíèðîâàííûé îáúåì. Äîõîäíîñòü 10-ëåòíèõ îáëèãàöèé Ãåðìàíèè ïîäñêî÷èëà ñ 1,92% äî 2,14%.

Moody's ïðèãðîçèë ÑØÀ ñíèæåíèåì ðåéòèíãà. S&P ðàçäóìûâàåò íàä ñíèæåíèåì ðåéòèíãà ßïîíèè. Standard & Poor's îñòàâèë êðåäèòíûé ðåéòèíã Âåíãðèè â ñïèñêå íà ïåðåñìîòð ñ âîçìîæíûì ïîíèæåíèåì. Â ÷åòâåðã íà åâðîïåéñêîé ñåññèè åâðî/äîëëàð îòêàòèëñÿ ê óðîâíþ 38,2% - 1,3410. Îäíàêî ðîñò åäèíîé âàëþòû áûë îãðàíè÷åí êîììåíòàðèÿìè êàíöëåðà Ãåðìàíèè Àíãåëû Ìåðêåëü, êîòîðàÿ âûñòóïèëà ïðîòèâ ââåäåíèÿ åâðîáîíäîâ. Êðîìå òîãî äîõîäíîñòü îáëèãàöèé íåêîòîðûõ ñòðàí åâðîçîíû âíîâü âûðîñëè. Ê ïðèìåðó, 10-òè ëåòíèå îáëèãàöèè îïÿòü çàêðåïèëèñü âûøå êðèòè÷åñêîé îòìåòêè â 7% íà 7,10%. Òàê êàê ðóêîâîäñòâî Ãåðìàíèè ïðîòèâ âûïóñêà åäèíûõ åâðîîáëèãàöèé, âñòðå÷à ëèäåðîâ Ãåðìàíèè, Ôðàíöèè è Èòàëèè ïðîâàëèëàñü. Áàíê Dexia îáðàòèëñÿ ê ñòðàíàì Åâðîïû äëÿ ïðåäîñòàâëåíèÿ ëèêâèäíîñòè.

Íà åâðîïåéñêîé ñåññèè êóðñ EURUSD ñíèçèëñÿ äî îòìåòêè 1,3372 è â õîäå àìåðèêàíñêèõ òîðãîâ, ïîñëå òîãî êàê âûøëè äàííûå èç ÑØÀ, åâðî ñíèçèëñÿ ê çàêðûòèþ òîðãîâ â ×èêàãî äî 1,3320. Ñëåäîì çà EURUSD, êóðñ GBPUSD íà àìåðèêàíñêîé ñåññèè ñ 1,5560 ñíèçèëñÿ äî 1,5494.

Â ïÿòíèöó ïàäåíèå åâðî/äîëëàðà óñèëèëîñü äî óðîâíÿ 1,3211. Èòàëèÿ íà àóêöèîíå ðàçìåñòèëà âåñü çàïëàíèðîâàííûé îáúåì îáëèãàöèé íà ñóììó 10 ìëðä. åâðî. 6-ìåñÿ÷íûõ áóìàãè áûëè ðàçìåùåíû íà 8 ìëðä. åâðî ïîä 6.5%, à 2-ëåòíèå íà 2 ìëðä. åâðî ïîä 7.81%. Ïðîöåíò î÷åíü âûñîêèé.

Åâðî ïîñëå ïàäåíèÿ â ñðåäó äî óðîâíÿ 1,3320 ñòàáèëèçèðîâàëñÿ îêîëî 1,3380. Íåìåöêèé ÂÂÏ â òðåòüåì êâàðòàëå ïî ñðàâíåíèþ ñî âòîðûì êâàðòàëîì âûðîñ íà 0,5%. Ãîäîâîé ïîêàçàòåëü âûðîñ íà 2,6%. Äàííûå ïîäòâåðäèëè ïðåäâàðèòåëüíûå îöåíêè ðîñòà ÂÂÏ è ñîîòâåòñòâîâàëè ïðîãíîçàì. Ïîñëå âûõîäà IFO êóðñ åâðî ïîäíÿëñÿ äî 34 ôèãóðû.

×ëåí ñîâåòà ïðàâëåíèÿ ÅÖÁ Õîñå Ìàíóýëü ÃîíñàëåñÏàðàìî â ïÿòíèöó çàÿâèë, ÷òî â äåêàáðå âîçìîæíî åùå îäíî ïîíèæåíèå ïðîöåíòíûõ ñòàâîê, è ÷òî öåíòðàëüíûé áàíê òàêæå ìîæåò ðàññìîòðåòü âîçìîæíîñòü ïîíèæåíèÿ ñòàâêè íèæå èñòîðè÷åñêîãî ìèíèìóìà 1%.

Áðèòàíñêèé ôóíò ñíèçèëñÿ ïðîòèâ åâðî, íî óêðåïèëñÿ ïðîòèâ äîëëàðà. Ïîñëå ïóáëèêàöèè îò÷åòà ïî ÂÂÏ â Âåëèêîáðèòàíèè ôóíò ñíèçèëñÿ äî 1,5546, òàê êàê â êðîññå EURGBP ïîêóïàëè åâðî. Â ÷åòâåðã â ÑØÀ îòìå÷àëè ïðàçäíèê "Äåíü Áëàãîäàðåíèÿ", ôèíàíñîâûå ðûíêè ýòîé ñòðàíû áûëè çàêðûòû. Íà âàëþòíîì ðûíêå îñíîâíûå ïàðû òîðãîâàëèñü â áîêîâîì òðåíäå, çàòî ðåçêî âîçðîñëà àêòèâíîñòü ðåéòèíãîâûõ àãåíòñòâ. Moody's ïîíèçèë êðåäèòíûé ðåéòèíã Âåíãðèè íà îäèí ïóíêò ñ Âàà3 äî Ba1, ïðîãíîç ïî ðåéòèíãó "íåãàòèâíûé". S&P ïîíèçèëî ðåéòèíã Åãèïòà äî Â+ ñ ÂÂ-; ïðîãíîç íåãàòèâíûé. Fitch ïîíèçèëî ðåéòèíã Ïîðòóãàëèè ñ ÂÂÂ- äî ÂÂ+; ïðîãíîç íåãàòèâíûé.

Îò 1,3111 ïîñëåäîâàë ðåçêèé îòñêîê âåðõ ê 1,3296. Ýòî ïðîõîäèëî âñå ïîä âëèÿíèåì ðîñòà ïàðû åâðî/ ôðàíê, êîòîðàÿ ïîäñêî÷èëà ââåðõ íà ôîíå ðàçãîâîðîâ î òîì, Øâåéöàðñêèé íàöèîíàëüíûé áàíê â áëèæàéøåå âðåìÿ ñäåëàåò çàÿâëåíèå ïî ïîâîäó ïîâûøåíèÿ íèæíåé ãðàíèöû äëÿ ïàðû EURCHF. Îäíàêî Øâåéöàðñêèé íàöèîíàëüíûé áàíê îòêàçàëñÿ êîììåíòèðîâàòü ýòè ñëóõè. Ôóíò/äîëëàð âûðîñ äî 1,5516. Ïîñëå çàêðûòèÿ åâðîïåéñêîé ñåññèè åâðî è ôóíò ïðîäîëæèëè ïàäåíèå ïðîòèâ äîëëàðà ÑØÀ ïîñëå ïîíèæåíèÿ àãåíòñòâîì S&P ðåéòèíãà Áåëüãèè íà îäíó ñòóïåíü ñ "ÀÀ+" äî "ÀÀ".

28 ÍÎßÁÐß 2011 ¹ 402/47

Îáçîð ïî EURUSD è GBPUSD îò 27.11.2011

1,3145 (ñì. äíåâíîé ãðàôèê) è äàëåå â ñëó÷àå ïðîáîÿ îòêðûâàþòñÿ óðîâíè â ðàéîíå 1,26/1,25.

Ðèñ. 1 ÌÀ êàíàëû äëÿ ÷àñîâîãî ãðàôèêà EURUSD

Â ïÿòíèöó êóðñ åâðî/äîëëàð ïîäíèìàëñÿ äî 1,3296 è ïîñëå ñíèæåíèÿ ðåéòèíãà Áåëüãèè è ðîñòà äîõîäíîñòè íà îáëèãàöèè, ñíèçèëñÿ äî 1,3236. Ñ ìèíèìóìà 1,3145 êóðñ åâðî/ äîëëàð äî 1,4244 âûðîñ çà 17 äíåé. Ñ 1,4244 äî 1,3212 ñíèçèëñÿ çà 22 äíÿ. Íà ìåñÿ÷íîé ãðàôèêå íà òåêóùèé ìîìåíò, ýòî ìåäâåæüå ïîãëîùåíèå è ïî êàíàëó öåëü íàõîäèòñÿ íà óðîâíå 1,1450. Íèçêî ýòî èëè íåò, íî ëèäåðû ÅÑ ïîêà íå ìîãóò ñïðàâèòüñÿ ñ êðèçèñîì. Ãðåöèÿ áîëüøå íå ñîáèðàåòñÿ ïðèíèìàòü íîâûå ìåðû ýêîíîìèè â áëèæàéøèé ãîä. Â áàíêàõ Åâðîïû íà÷àëàñü ïàíèêà. Êëèåíòû çàêðûâàþò âêëàäû è ìàññîâî ñíèìàþò äåíüãè. Fitch ïîíèçèë êðåäèòíûå ðåéòèíãè 8 èòàëüÿíñêèõ áàíêîâ. Ðå÷ü èäåò î áàíêàõ ñðåäíåé âåëè÷èíû Banca Popolare di Sondrio, Credito Emiliano, Banca Popolare dell'Emilia Romagna, Banca Popolare di Milano, Credito Valtellinese, Veneto Banca, Banca Popolare di Vicenza è Banca Popolare dell'Etruria e del Lazio, ñîîáùàåò ÐÁÊ. Áðèòàíèÿ ðàçîñëàëà ñâîèì ïîñëàì èíñòðóêöèè î ïîäãîòîâêå ê êðàõó åâðî è áàíêîâñêîìó êîëëàïñó, ÷òîáû äèïëîìàòû ïîäãîòîâèëèñü, ÷òîáû ïîìî÷ü äåñÿòêàì òûñÿ÷ áðèòàíñêèõ ãðàæäàí â ñòðàíàõ åâðîçîíû, åñëè îíè îñòàíóòñÿ áåç äîñòóïà ê áàíêîâñêèì ñ÷åòàì è íå ñìîãóò ñíÿòü íàëè÷íûå èç-çà îáðóøåíèÿ áàíêîâñêîé ñèñòåìû. À èçâåñòíûé ôðàíöóçñêèé ýêîíîìèñò Æàê Àòòàëè ïðåäóïðåäèë, ÷òî åâðî êàê âàëþòà ìîæåò ïîòåðïåòü êðàõ äî êàòîëè÷åñêîãî Ðîæäåñòâà, åñëè íà óðîâíå Åâðîñîþçà íå áóäóò ïðèíÿòû àäåêâàòíûå àíòèêðèçèñíûå ìåðû. Òó÷è íàä Åâðîñîþçîì ñãóùàþòñÿ. Íà ïîíåäåëüíèê ïî îñíîâíîìó ñöåíàðèþ ÿ ðàññìàòðèâàþ ñíèæåíèå. Åñëè âû ïîñìîòðèòå íà íåäåëüíûé ãðàôèê, òî óâèäèòå, êàê åâðî ïðîáèëà íåäåëüíóþ ëèíèþ òðåíäà. Ýòî óêàçûâàåò íà òî, ÷òî ñåé÷àñ áëèæàéøàÿ öåëü

Ðèñ. 2 ÌÀ êàíàëû äëÿ äíåâíîãî ãðàôèêà EURUSD

Íà ïðîøëîé íåäåëå êóðñ åâðî/äîëëàð ñíèæàëñÿ äî 1,3421 èç-çà ðîñòà äîõîäíîñòè îáëèãàöèé ÅÑ. Íà ýòîé íåäåëå, ïî òåì æå ïðè÷èíàì åâðî ïðîòèâ äîëëàðà ñíèçèëñÿ äî 1,3212. ÑÌÈ òàê æóòè íàãîíÿþò, ÷òî íà ýòîé íåäåëå åâðî ìîæåò ïðîòåñòèðîâàòü 1,31. ×åðåç óðîâåíü 1,3092 ïðîõîäèò óðîâåíü ôèáî 61,8%. Åñëè ïðîäîëæèòü ëèíèþ D5 â áóäóùåå, òî îíà áóäåò ïðîõîäèòü ÷åðåç óðîâåíü 1,2650. Òàê ÷òî ïîçèöèÿ áûêîâ î÷åíü ñëàáàÿ â òåêóùåé ñèòóàöèè è âñòàâàòü â äëèííûå ïîçèöèè ïðîòèâ ñòàðøèõ ãðàôèêîâ, î÷åíü ðèñêîâàííî.

Ðèñ.3 Íåäåëüíûé ãðàôèê EURUSD

28 ÍÎßÁÐß 2011 ¹ 402/47

Îáçîð ïî EURUSD è GBPUSD îò 27.11.2011

Â ïðîøëîì îáçîðå ïîñëå òîãî, êàê Àíòîíèñ Ñàìàðàñ çàÿâèë î òîì, ÷òî îïïîçèöèÿ íå äîãîâîðèëàñü ñ òðîéêîé î ïèñüìåííûõ ãàðàíòèÿõ ïî êðåäèòíîìó ñîãëàøåíèþ ñ ÅÑ, ÿ âåðíóë íà íåäåëüíûé ãðàôèê ñöåíàðèé ñ öåëüþ 1,25. Ìåäâåäè ïî÷òè ïîëíîñòüþ âåðíóëè ñâîè ïîòåðè. Íà ýòîé íåäåëå ïðîäàâöû ïðîâåðèëè íà ïðî÷íîñòü òðåíäîâóþ ëèíèþ. Îïàñåíèÿ ïî ïîâîäó äîëãîâîãî êðèçèñà óñèëèëèñü. Åñëè áóäåò ïðîéäåí óðîâåíü 1,31, òî åñòü ìíåíèå, ÷òî ïîä íèì ðàñïîëîæåíû çàùèòíûå ñòîïû. Êàñêàäíîå èñïîëíåíèå ñòîïîâ ïðèâåäåò ê òîìó, ÷òî åâðî ïåðåä íîâûì ãîäîì áóäåò òîðãîâàòüñÿ â ðàéîíå 1,26-1,26. Íà ýòîé íåäåëå ñëåäèì çà ïîâåäåíèåì öåíû îêîëî 1,31.

Íà ôîíå ðîñòà äîõîäíîñòè îáëèãàöèé Èòàëèè, Ïîðòóãàëèè è Èñïàíèè, ìåäâåäè, êàê è íà ïðîøëîé íåäåëå, âûêóïàëè àìåðèêàíñêèé äîëëàð. Çîíà 1,5250/80 âûñòóïàåò ñèëüíîé ïîääåðæêîé. Åñëè ëèäåðû ÅÑ íå ïðåäïðèìóò íà ýòîé íåäåëå íèêàêèõ àíòèêðèçèñíûõ ìåð, è åâðî, è ôóíò ðèñêóþò ñèëüíî óïàñòü.

Ðèñ.3 Íåäåëüíûé ãðàôèê GBPUSD Ðèñ. 1 ÌÀ êàíàëû äëÿ ÷àñîâîãî ãðàôèêà GBPUSD

Âñå ÷òî ÿ íàïèñàë ïðî åâðî, îòíîñèòñÿ è ê ôóíòó. Çà ïîñëåäíþþ íåäåëþ ôóíò ïîòåðÿë áîëåå 3000 ïóíêòîâ. Íà ïîíåäåëüíèê ïî îñíîâíîìó ñöåíàðèþ ÿ îæèäàþ äàëüíåéøåå ñíèæåíèå ê 1,5280. Ñìîòðèòå äíåâíîé è íåäåëüíûé ãðàôèê. Çîíà 1,5250/80 âûñòóïàåò õîðîøåé ïîääåðæêîé. Åñëè îíà áóäåò ïðîáèòà, âåëèêà âåðîÿòíîñòü áóäåò ïðîéäóò è íåäåëüíóþ òðåíäîâóþ ëèíèþ.

Íà ãðàôèêå ïîêàçàë çîíó 1,5250/80. Äóìàþ, ÷òî åñëè ýòîò óðîâåíü ïîääåðæêè áóäåò ïðîáèò, òî ñêîðåå âñåãî áóäåò ïðîáèòà è òðåíäîâàÿ ëèíèÿ êîððåêöèîííîé ìîäåëè, êîòîðîå èìååò íà÷àëî â òî÷êå 1,3503, à öåëü ñìåñòèòñÿ ïî íèæíåé ãðàíèöå êàíàëà A íà 1,3950. Ñ óâàæåíèåì, Âëàä Àíòîíîâ Ôèíàíñîâûé àíàëèòèê ÃÊ "Àëüïàðè"

Ðèñ. 2 ÌÀ êàíàëû äëÿ äíåâíîãî ãðàôèêà GBPUSD

28 ÍÎßÁÐß 2011 ¹ 402/47

EURUSD - åæåíåäåëüíûé àíàëèç ïî ñòðàòåãèè Silver-channels

Silver-channel. Ñòðàòåãèÿ ïî äíÿì è 4-÷àñàì äëÿ EURUSD Ñ äðóãèìè ìàòåðèàëàìè ìîæíî îçíàêîìèòüñÿ â ðàçäåëå "Àíàëèòèêà Forex"

Ñåíòÿáðü çàêðûëñÿ âíóøèòåëüíûì ìåäâåæüèì ìàðèáîçó ïîä óðîâíåì Êèäæóí 1,3510. Ôëåòîâûé íà ìåñÿöàõ ïðîäîëæàåòñÿ. Îäíàêî â îêòÿáðå íàáëþäàëîñü ñòîëü æå ðåçêîå ïîâûøåíèå. Îêòÿáðü, â ðåçóëüòàòå, çàêðûëñÿ "ôàëüøèâîé" áû÷üåé ñâå÷îé âûøå óðîâíÿ Êèäæóí, íî íèæå óðîâíÿ Òåíêàí 1.4042 âíóòðè òîíêîãî îáëàêà 1.3839-86. Íà ñåãîäíÿøíèé äåíü çà íîÿáðü ñôîðìèðîâàëè "óãàñàþùóþ" ìåäâåæüþ ìàðèáîçó. Äî çàêðûòèÿ ìåñÿöà åùå òðè äíÿ è, ïîõîæå íà òî, ÷òî çàêðûâàòü íîÿáðü áóäóò íà ìèíèìóìàõ îêòÿáðÿ â ðàéîíå 1.3145. Ìåäâåæüå äàâëåíèå íà Åâðî óñèëèâàåòñÿ è âåðîÿòíîñòü äîñòèæåíèÿ Sky-High 1.2647 óâåëè÷èëàñü.

28 ÍÎßÁÐß 2011 ¹ 402/47

EURUSD - åæåíåäåëüíûé àíàëèç ïî ñòðàòåãèè Silver-channels

Íåäåëÿ çàêðûëàñü "ôàëüøèâîé" ìåäâåæüåé ñâå÷îé ïîä íèæíåé ãðàíèöåé îáëàêà Spn B 1.3407. Äàëüøå ïîääåðæêà íà Zen-Low 1.3145. Åñëè íåäåëÿ çàêðîåòñÿ íèæå ýòîãî óðîâíÿ, òî ýòî áóäåò ñèãíàëîì äëÿ ôîðìèðîâàíèÿ íèñõîäÿùåãî òðåíäà ïî EURUSD íà íåäåëüíîì. Future-Low 1.2426-1.2037. Åñëè îòîáüåòñÿ îò óðîâíÿ 1.3145 è çàêðîåòñÿ âûøå, òîãäà áóäåò áîëüøå âåðîÿòíîñòè íà ôëåòîâûé ïðîõîä ñíèçó ââåðõ, íî îá ýòîì ìîæíî áóäåò ñ óâåðåííîñòüþ ãîâîðèòü òîëüêî ïîñëå çàêðûòèÿ íåäåëè âûøå óðîâíÿ Sky-High 1.3544.

28 ÍÎßÁÐß 2011 ¹ 402/47

EURUSD - åæåíåäåëüíûé àíàëèç ïî ñòðàòåãèè Silver-channels

Íà äíåâêàõ çàâåðøåí ôëåòîâûé ñâåðõó âíèç. Îæèäàþ òåñòà Zen-Low 1.3145. Åñëè äåíü çàêðîåòñÿ íèæå, òîãäà îæèäàåì ôîðìèðîâàíèå íèñõîäÿùåãî òðåíäà. Future-Low 1.2278. Åñëè ïîñëå òåñòà îòîáüåòñÿ ââåðõ, òîãäà æäåì çàêðûòèÿ äíÿ âûøå SkyLow 1.3405 è îòðàáàòûâàåì ôëåòîâûé ñíèçó ââåðõ ñ öåëüþ íà 1.3986 è ñòîïîì ïîä Zen-Low.

28 ÍÎßÁÐß 2011 ¹ 402/47

EURUSD - åæåíåäåëüíûé àíàëèç ïî ñòðàòåãèè Silver-channels

Íà 4-÷àñàõ âíîâü ïîøëè âíèç ïî íèñõîäÿùåìó òðåíäó. Future-Low 1.3164 è âñêîðîñòè ðåçêî ïîíèæàåòñÿ äî 1.3018. Íà ïðîøåäøåé íåäåëå íèñõîäÿùèé òðåíä ïî h4 íåñêîëüêî óñêîðèëñÿ. Óðîâíè ïðîäàæ ïî h4 îò 1.3312 äî 1.3400, ñòîï íà Silver-High 1.3581, öåëü íà Future-Low 1.3164. Ñ äðóãèìè ìàòåðèàëàìè ìîæíî îçíàêîìèòüñÿ â ðàçäåëå Àíàëèòèêà Forex íà ìîåì ñàéòå AlexSilver.ru

AlexSilver

28 ÍÎßÁÐß 2011 ¹ 402/47

Ïðîãíîç äâèæåíèÿ îñíîâíûõ âàëþòíûõ ïàð íà 21-25.11.2011

Ïðîãíîç äâèæåíèÿ îñíîâíûõ âàëþòíûõ ïàð íà 21-25.11.2011 http://olezhka.fxmag.ru/

kiev.general@gmail.com

EUR/USD Êàê è ïðåäïîëàãàëîñü, åâðî äîñòèã òðåòüåé òî÷êè íåäåëüíîãî àïòðåíäà è çàêðûëñÿ íèæå íåãî, íî âåðîÿòíîñòü îòñêîêà íà ñåâåð, ïóñòü è êðàòêîâðåìåííîãî, èñêëþ÷àòü íå ñòîèò. Â îáùåì, ñèòóàöèÿ 50 íà 50. Íà äíåâíîì ãðàôèêå ðèñêîâàííàÿ ïðîäàæà ìîæåò áûòü ïðè îòêàòå öåíû ê ïðîáèòîìó íåäåëüíîìó àïòðåíäó, õîòÿ ëó÷øå ðàññìàòðèâàòü ïðîäàæè ïðè âîçâðàòå öåíû ê ïðîáèòîé ñåðåäèííîé äíåâíîãî êàíàëà (ñèíÿÿ ñòðåëî÷êà).

Íà ÷åòûðåõ÷àñîâîì òà æå ñèòóàöèÿ, íî ñ îäíèì óòî÷íåíèåì. Â òî÷êå 4 íèñõîäÿùåãî ÷åòûðåõ÷àñîâîãî àïòðåíäà ìîæíî ðèñêîâàííî ïðîäàòü (ñèíÿÿ ñòðåëî÷êà), íî åñëè áóäóò ñèãíàëû ñâå÷íîãî àíàëèçà. Ïðè ïðîáèòèè äàóíòðåíäà íà îòêàòå ïîêóïàòü ñ ïðîôèòîì äà ñåðåäèííîé äíåâíîãî êàíàëà, ãäå ñ ïðîøëîé íåäåëè ó íàñ óñòàíîâëåí îòëîæåííèê íà ïðîäàæó.

28 ÍÎßÁÐß 2011 ¹ 402/47

Ïðîãíîç äâèæåíèÿ îñíîâíûõ âàëþòíûõ ïàð íà 21-25.11.2011

GBP/USD Íåäåëüêó ôóíò çàêðûë áîëüøîé ìåäâåæüåé ñâå÷åé. Äî ìåñÿ÷íîé ïîääåðæêè îñòàëîñü ïóíêòîâ 300-400, ïîýòîìó ïîòåíöèàë äëÿ ñíèæåíèÿ ïàðû ñîõðàíÿåòñÿ. Íà äíåâíîì ãðàôèêå öåíà ïðîáèëà ñåðåäèííóþ äíåâíîãî êàíàëà, ïîýòîìó íà îòêàòå áóäåì ïðîäàâàòü ïàðó. Õîðîøåé òî÷êîé òàêæå ìîæåò ñëóæèòü òî÷êà 3 (ïåðåñå÷åíèå ñåðåäèííîé êàíàëà è äàóíòðåíäà), íî ýòó ñäåëêó áóäåì ïëàíèðîâàòü â ñëåäóþùåì ìåñÿöå.

Íà ÷åòûðåõ÷àñîâèêå ðèñêîâàííî ìîæíî ïðîäàòü â òî÷êå 3 íèñõîäÿùåãî êàíàëà. Ïðè ïðîáèòèè íà îòêàòå ïîêóïàòü ïàðó ñ öåëüþ äî ñåðåäèííîé äíåâíîãî êàíàëà.

28 ÍÎßÁÐß 2011 ¹ 402/47

Ïðîãíîç äâèæåíèÿ îñíîâíûõ âàëþòíûõ ïàð íà 21-25.11.2011

USD/CHF Ôðàíê âîçëå òðåòüåé òî÷êè àïòðåíäà, ãäå è áóäó ðàññìàòðèâàòü ïîêóïêè. Ìåíåå ðèñêîâàííî äîæäàòüñÿ ïðîáèòèÿ ñîïðîòèâëåíèÿ 0.9315 è íà îòêàòå, â òî÷êå ïåðåñå÷åíèÿ ñîïðîòèâëåíèÿ è ëèíèè òðåíäà, ïîêóïàòü ïàðó. Ïðè ïðîáèòèè íà îòêàòå ïðîäàâàòü ïàðó (ñèíÿÿ ñòðåëî÷êà).

Íà ÷åòûðåõ÷àñîâèêå öåíà ïðîáèëà âîñõîäÿùèé òðåóãîëüíèê, è â òî÷êå 3 (òî÷êà ïåðåñå÷åíèÿ ñòîðîíû òðåóãîëüíèêà è ëèíèè àïòðåíäà) íà îòêàòå ìîæíî ïîêóïàòü ïàðó. Ïðè ïðîáèòèè àïòðåíäà íà îòêàòå ïðîäàâàòü ïàðó. Íà ÷åòûðåõ÷àñîâèêå òàêæå ìîæíî ïîêóïàòü ïàðó ïðè ïðîáèòèè íà îòêàòå ñåðåäèííîé ÷åòûðåõ÷àñîâîãî êàíàëà (çåëåíàÿ ñòðåëî÷êà).

Â äàííîì àíàëèçå èñòèííûì ïðîáèòèåì ÿâëÿåòñÿ çàêðåïëåíèå òðåõ ñâå÷åé âûøå ïðîáèòîé ëèíèè!!! Îëåã Ñâèðãóí kiev.general@gmail.com ×èòàéòå áëîã àâòîðà íà ñàéòå “Forex Magazine”

http://olezhka.fxmag.ru/

28 ÍÎßÁÐß 2011 ¹ 402/47

10 ïóíêòîâ â äåíü. Ïðàâèëüíî ëè ýòî?

10 ïóíêòîâ â äåíü. Ïðàâèëüíî ëè ýòî? www.fxgeneral.com Íàâåðíîå, íà êàæäîì Èíòåðíåò ðåñóðñå, ïîñâÿùåííîì ðûíêó Forex, ìîæíî íàéòè òåìû ïîñâÿùåííûå òàê íàçûâàåìîìó áåçîïàñíîìó ïîäõîäó, âçÿë ñâîè 10 ïóíêòîâ â äåíü è íå ðàáîòàåøü, ÿêîáû äàííûé ïîäõîä áåçîïàñíûé. Êñòàòè òàê ïåðâîíà÷àëüíî íà÷àëè äóìàòü ïèïñîâùèêè, ñ÷èòàÿ, ÷òî ïàðó ïóíêòîâ ñíÿë è âûøåë ñ ðûíêà, ýòî áåçîïàñíî. Â èòîãå äàííûé âèä òîðãîâëè ñòîëêíóëñÿ ñ åäèíñòâåííîé ïðîáëåìîé, ýòî íàëè÷èå ñïðåäà â êàæäîé èç ïîçèöèé. Òàê æå åñòü åùå îäíî íåìàëîâàæíîå èçðå÷åíèå, î òîì, ÷òî ÷åì Âûøå ÷àñòîòà îòêðûòèÿ è çàêðûòèÿ ïîçèöèé, òåì Âûøå ÷àñòîòà ïîëó÷åíèÿ óáûòî÷íûõ ñäåëîê. Õî÷ó îáðàòèòü Âàøå âíèìàíèå íà òî, ÷òî åñòü âñåãî äâå ïåðåìåííûå, êîòîðûå ÿâëÿþòñÿ îáðàçóþùèìè äëÿ ïðèáûëè. Ïåðâàÿ ýòî ðàçìåð ëîòà òîðãîâîé ïîçèöèè, âòîðàÿ ýòî êîëè÷åñòâî ïóíêòîâ, êîòîðîå ïî äàííîé ïîçèöèè áóäåò çàêðûòî. Ïðèáûëü 1% ìîæíî ïîëó÷èòü äâóìÿ ïîäõîäàìè, ê ïðèìåðó, âçÿòü ïðîôèò â 100 ïóíêòîâ îáúåìîì 1% îò äåïîçèòà, ÷òî äàñò ïðèáûëü â ðàçìåðå 1%, èëè âîéòè â ðûíîê 10% îò äåïî è âçÿòü 10 ïóíêòîâ. Äóìàþ íå ñòîèò âäàâàòüñÿ â ïîäðîáíîñòè, êàêîé èç ýòèõ ïîäõîäîâ ÿâëÿåòñÿ áîëåå ðèñêîâàííûì. À ïîêàçàòåëåì òàêîãî ðèñêà ÿâëÿåòñÿ êàê ðàç ðàçìåð òîðãîâîé ïîçèöèè, à íå õîä å¸. Â ÷èñòîì âèäå, ìîæíî îáà îðäåðà ïîñòàâèòü áåç ñòîï ëîññà, äëÿ ñðàâíåíèÿ, è ïîíÿòü, êàêîé æå îðäåð áåç îãðàíè÷åíèÿ óáûòêîâ áóäåò íåñòè áîëüøóþ îïàñíîñòü. Òîò, êîòîðûé ìàëîãî èëè áîëüøåãî îáúåìà. Òàê æå õî÷ó îáðàòèòü âíèìàíèå íà åùå îäèí íåäîñòàòîê â ïîäõîäå, 10 ïóíêòîâ ïðè áîëüøîì îáúåìå, ÷åì ìåíüøå âåëè÷èíà ïðîôèòà â Âàøåì îðäåðå, òåì âûøå äîëÿ ñïðåäà â íåì. Ò.å. åñëè â ñâîåé òîðãîâëå, Âû ïðèìåíÿåòå ñòîï ëîññû, òî Âû óâèäèòå ñëåäóþùóþ çàêîíîìåðíîñòü. Åñëè ïîñòàâèòü ðàâíûé ïðîôèò è ðàâíûé ñòîï ëîññ, òî ÷àñòîòà ñòîï ëîññîâ áóäåò âîçðàñòàòü ñ óìåíüøåíèåì çíà÷åíèÿ ïðîôèòà è ñòîï ëîññà, èç-çà ñïðåäà, êîòîðûé êàê áû íåìíîãî èçìåíÿåò çíà÷åíèÿ ïðîôèòà è ñòîï ëîññà ïî-ñâîåìó. Ñåé÷àñ ïîêàæó íà ïðèìåðå. Ñïðåä ó ïàðû EUR\USD ðàâåí 2 ïóíêòàì, åñëè Âû ïîñòàâèëè òåéê ïðîôèò 10 ïóíêòîâ è ñòîï ëîññ 10 ïóíêòîâ. Ïðèìåð: Buy îðäåð Âàì îòêðîþò ïî âåðõíåé öåíå, à íà ãðàôèêå îòîáðàæàåòñÿ íèæíÿÿ öåíà, ò.å. ñìåùåíèå íå â Âàøó ñòîðîíó íà ñïðåä. Â èòîãå èçíà÷àëüíî, Âàø îðäåð èìååò òàêîé

ïîêàçàòåëü = - 2 ïóíêòà, ê ñòîï ëîññó ó Âàñ îñòàåòñÿ èäòè îðäåðó 8 ïóíêòîâ, à ê òåéê ïðîôèòó 12 ïóíêòîâ, ðàçíèöà ìåæäó äàííûìè çíà÷åíèÿìè 4 ïóíêòà, ÷òî ýêâèâàëåíòíî ñäâèãó âåðîÿòíîñòè ïîëó÷åíèÿ ïîëîæèòåëüíîãî ñîáûòèÿ íå â Âàøó ïîëüçó â 40%. Âîò òàêóþ ñèòóàöèþ ìû ïîëó÷àåì, åñëè ðàáîòà îñóùåñòâëÿåòñÿ ïî ïðèíöèïó, 10 ïóíêòîâ â äåíü ñíÿë ñ ðûíêà ''áåçîïàñíî'' è áîëüøå íå òîðãóåøü. Òàê æå âñåì ïîíÿòíî, ÷òî 10 ïóíêòîâ íèêòî íå áåðåò ñ ðûíêà â òàêèõ ñèñòåìàõ ìàëåíüêèìè òîðãîâûìè îáúåìàìè, òîãäà áû òàêèå ñèñòåìû ñðàçó áû ïîòåðÿëè âåñü ñìûñë. Ïðèìåð 2: Ìîæíî ðàññìîòðåòü òîò æå ïðèìåð ñ Buy îðäåðîì ïî EUR\USD òîëüêî óæå ñ ðàçìåðîì ïðîôèòà è ñòîï ëîññà â 100 ïóíêòîâ. Â èòîãå ìû ïîëó÷èì ñäâèã âåðîÿòíîñòè ïðîòèâ íàñ âñåãî íà 4%, ÷òî íå ÿâëÿåòñÿ îïàñíûì ïî ñðàâíåíèþ ñ 40% â ïðîøëîì ïðèìåðå. Èäåàëüíî, êîíå÷íî æå, áûëî áû, ñâåñòè âëèÿíèå ñïðåäà äî ìèíèìóìà, ò.å. áðàòü ïðîôèòû ïî 400 ïóíêòîâ. Ïðè òàêèõ ïðîôèòàõ íàïðîòèâ æå, ïðèìåíÿåòñÿ ðàáîòà ñ íèçêèìè òîðãîâûìè îáúåìàìè, ÷òî ÿâëÿåòñÿ áîëåå áåçîïàñíûì â ðàáîòå. Ðàáîòà ñ èñïîëüçîâàíèåì òàêèõ âåëè÷èí ïðîôèòà è ñòîï ëîññà, ÿâëÿåòñÿ áîëåå òî÷íûì, áëàãîäàðÿ òîìó, ÷òî äîëÿ ñïðåäà â òàêîì ðàçìåðå òåéê ïðîôèòà î÷åíü ìàëà, ò.å. åñëè Âû áóäåòå ñòàâèòü íàóãàä ñäåëêè òî â áàé, òî â ñåë, Âàø äåïîçèò áóäåò òàÿòü ïîñòåïåííî, òàê êàê ñäåëêè ïðàêòè÷åñêè â ðàâíîé ñòåïåíè áóäóò ñðàáàòûâàòü ïîïåðåìåííî òî òåéê ïðîôèòîì, òî ñòîï ëîññîì. Áëàãîäàðÿ òîìó, ÷òî Âû âñåãî íà âñåãî âûáðàëè ìåòîä ðàáîòû, â êîòîðîì íà ïåðâóþ ñòóïåíü ñòàâèòñÿ çàáðàòü ñ ðûíêà áîëüøåå êîëè÷åñòâî ïóíêòîâ ìàëûì îáúåìîì, Âû òàê æå, îïðåäåëèëè êàêèì îáðàçîì íåîáõîäèìî ðàáîòàòü, äàáû ñíèçèòü êîëè÷åñòâî ëîæíûõ âõîäîâ. Ïðîàíàëèçèðîâàâ îïèñàííîå âûøå ìîæíî ñäåëàòü âûâîä, ÷òî áîëüøèíñòâî òðåéäåðîâ, ñàìè òîãî íå ïîíèìàÿ, ðàáîòàþò èçíà÷àëüíî ñ îòðèöàòåëüíûì ìàòåìàòè÷åñêèì îæèäàíèåì. Ìíîãèå ñ÷èòàþò ñâîè òîðãîâûå ñèñòåìû ãåíèàëüíûìè è ãîäàìè èñïðàâëÿþò â íèõ íåòî÷íîñòè, òàê è íå èäåíòèôèöèðóÿ êîðåíü ïðîáëåìû - âåðîÿòíîñòü. Äàííàÿ ñòàòüÿ íå ïðåäíàçíà÷åíà äëÿ òîãî, ÷òîáû îòãîâîðèòü Âàñ äâèãàòüñÿ â íàïðàâëåíèè âíóòðèäíåâíîé òîðãîâëè, ñòàðàÿñü ñîçäàòü ÷òî-òî âûñîêî ïðèáûëüíîå, ÷òî-òî ãåíèàëüíîå.

28 ÍÎßÁÐß 2011 ¹ 402/47

10 ïóíêòîâ â äåíü. Ïðàâèëüíî ëè ýòî?

Íî êàê ìû çíàåì - ãåíèåâ åäèíèöû, à âîò òîðãóþùèõ íà ðûíêå ôîðåêñ ñîòíè ìèëëèîíîâ. È óæå èñõîäÿ èç ýòîé öèôðû ìîæíî ïîíÿòü, íà ÷òî íàïðàâëåíà òà èíôîðìàöèîííàÿ êîìïàíèÿ, êîòîðóþ ïðîâîäÿò áðîêåðû, äèëëèíãîâûå öåíòðû è ò.ä. Íà òî, ÷òîáû ñîòíè ìèëëèîíîâ ëþäåé òåðÿëè äåíüãè, à ëèøü åäèíèöû çàðàáàòûâàëè. Â äàííîé ñòàòüå, ÿ ïîêàçàë, íà ÷òî íåîáõîäèìî îáðàòèòü âíèìàíèå, äëÿ òîãî, ÷òîáû êàæäûé ñìîã èçâëåêàòü èç ðûíêà ôîðåêñ òîëüêî ïðèáûëü, à íå óáûòêè, êîòîðûå áîëüøèíñòâî ïîëó÷àþò. Áåçîïàñíîñòü òîðãîâëè, ýòî íå òî, êîãäà ìû áåðåì ìàëî ïóíêòîâ áîëüøèì îáúåìîì òîðãîâîé ïîçèöèè, ÿêîáû ñíèìàÿ ãàðàíòèðîâàííûå ñëèâêè, òàê íàçûâàåìûé ñêàëüïèíã, à ðàáîòà ìàëûì òîðãîâûì îáúåìîì è, ïðè÷åì ÷åì ìåíüøå ýòîò òîðãîâûé îáúåì, òåì áåçîïàñíåå Âàøà òîðãîâëÿ, îäíàêî

íóæíî èìåòü ìàñòåðñòâî â ðàáîòå è äîñòàòî÷íî ñåðüåçíûå íàðàáîòêè äëÿ òîãî, ÷òîáû ïîëó÷àòü íîðìàëüíóþ ïðèáûëü ïðè ðàáîòå ñî ñòîëü íèçêèìè òîðãîâûìè îáúåìàìè. Çàäà÷à çàêëþ÷àåòñÿ â òîì, ÷òîáû çàáðàòü ìàêñèìóì èç äíåâíîãî, íåäåëüíîãî èëè ìåñÿ÷íîãî äâèæåíèÿ â êîëè÷åñòâå ïóíêòîâ, à íå â ïðîöåíòàõ. È òîãäà Âû ïîéìåòå, ÷òî òàêîå íà ñàìîì äåëå òîðãîâëÿ íà ðûíêå ôîðåêñ, à íå òî áàëîâñòâî, ê êîòîðîìó Âàñ òàê òåõíè÷íî ïîäâåëè áðîêåðû, äàáû ñîõðàíèòü íåîáõîäèìûå äëÿ íèõ ïðàâèëà èãðû. Êîìàíäà ñàéòà FXGeneral äëÿ Forex Magazine

28 ÍÎßÁÐß 2011 ¹ 402/47

Òåîðèÿ è ïðàêòèêà óïðàâëåíèÿ äåíüãàìè

ÒÅÎÐÈß È ÏÐÀÊÒÈÊÀ ÓÏÐÀÂËÅÍÈß ÄÅÍÜÃÀÌÈ Äýâèä Ðîäðèãåç Íåäàâíèé ïðèòîê íîâûõ ñïåêóëÿíòîâ íà ðûíîê ôîðåêñ ñòîëêíóëñÿ ñ áîëüøèì îòòîêîì ñóùåñòâóþùèõ òðåéäåðîâ. ×ðåçâû÷àéíî èçìåí÷èâîå ñîñòîÿíèå ðûíêà ÿâíî îêàçàëîñü íåáëàãîïðèÿòíûì äëÿ ìíîãèõ ó÷àñòíèêîâ, è áîëüøàÿ ÷àñòü ýòîãî ýôôåêòà êàñàåòñÿ ïîïóëÿðíûõ òîðãîâûõ ñòðàòåãèé íà ðûíêå è ñåãîäíÿ. Ìû íåîäíîêðàòíî óæå óïîìèíàëè, ÷òî îäíîé èç ãëàâíûõ ïðè÷èí ïîòåðü â òðàäèöèîííûõ òîðãîâûõ ñòðàòåãèÿõ íà ðûíêå ôîðåêñ ÿâëÿåòñÿ ñëàáîå óïðàâëåíèå äåíüãàìè. Âñåãäà ïîëåçíî èññëåäîâàòü ïîïóëÿðíûå òîðãîâûå ñòðàòåãèè è òî÷íî âûäåëèòü, ãäå ìíîãèå òðåéäåðû ñîâåðøàþò îøèáêè, ÷òîáû èñêëþ÷èòü èõ â ñâîåé ñîáñòâåííîé òîðãîâëå.

www.dailyfx.com ýòà ñòðàòåãèÿ íå áåç íåäîñòàòêîâ, è ïðèâåäåííàÿ íèæå êðèâàÿ àêòèâîâ ïîä÷åðêèâàåò ýòî, òàê êàê ìíîãî ëåò ðåçóëüòàòû áûëè íåéòðàëüíûå, ïåðåä òåì êàê ñäåëàòü áîëüøîé ïðîðûâ.

Òîðãîâàÿ ñòðàòåãèÿ Õîðîøåå óïðàâëåíèå äåíüãàìè ÷àñòî ñâîäèòñÿ ê èçâåñòíîìó òîðãîâîìó àôîðèçìó: "áûñòðî ñîêðàùàéòå ñâîè ïîòåðè è äàéòå ïðèáûëè ðàñòè". Ïî÷òè êàæäûé ïîïóëÿðíûé êóðñ ïî òîðãîâëå ãîâîðèò îá ýòîì, íî ëèøü íåìíîãèå äàþò ÷èòàòåëþ õîðîøèå ïðèìåðû, ÷òî ïðåäñòàâëÿåò ñîáîé íàäëåæàùåå óïðàâëåíèå äåíüãàìè. Êîíå÷íî, ÷àñòü òðóäíîñòè ñâÿçàíà ñ òåì ôàêòîì, ÷òî íåò êàêîãî-ëèáî îïðåäåëåííîãî îòâåòà îòíîñèòåëüíî òîãî, ÷òî äåëàòü. Íàøà ðàáîòà ñîñòîèò â óñòàíîâëåíèè ìåòîäîâ àíàëèçà, êîòîðûå ïîçâîëÿþò íàì ðåøàòü, ÷òî äåëàòü â îïðåäåëåííûõ ñèòóàöèÿõ. Äëÿ öåëåé äàííîé ñòàòüè, ìû âîçüìåì îäíó èç îñíîâíûõ ñòðàòåãèé, ÷àñòî îáñóæäàåìûõ íàìè ðàíåå: ïåðåñå÷åíèå Ñêîëüçÿùèõ ñðåäíèõ: Îñíîâíîé èíäèêàòîð: ïðîñòûå Ñêîëüçÿùèå ñðåäíèå (SMA); Ïðàâèëî ïîêóïêè: ïîêóïàòü, êîãäà 50-ïåðèîäíàÿ SMA ïåðåñåêàåò ââåðõ 100-ïåðèîäíóþ, êîòîðàÿ íàõîäèòñÿ âûøå 200-ïåðèîäíîé SMA;

Êðèâàÿ àêòèâîâ ïðè ïðèìåíåíèè ÷èñòîé ñòðàòåãèè Ñêîëüçÿùèõ ñðåäíèõ.

Òàêèì îáðàçîì, ìû äîëæíû íàéòè ìåòîäû óïðàâëåíèÿ äåíüãàìè, êîòîðûå çàùèòèëè áû íàñ â òå÷åíèå ÷àñòûõ ïåðèîäîâ íèçêîé èçìåí÷èâîñòè, íî íå îãðàíè÷èâàëè íàøó ïðèáûëü, êîãäà ðûíêè ñîâåðøàþò ïðîðûâ. Ïðåæäå, ÷åì ýòî ñäåëàòü, äàâàéòå âûÿñíèì, ÷åãî ñòðàòåãèÿ ïûòàåòñÿ äîñòèãíóòü: ïîéìàòü îñíîâíûå òðåíäû, êàê òîëüêî îíè íà÷èíàþòñÿ. Ìû èñïîëüçóåì òðè ïåðèîäà Ñêîëüçÿùèõ ñðåäíèõ, ÷òîáû âèäåòü ðàçëè÷íóþ èíôîðìàöèþ î öåíîâîì èìïóëüñå. Åñëè áûñòðàÿ Ñêîëüçÿùàÿ ñðåäíÿÿ ïåðåìåùàåòñÿ íèæå ñðåäíåé è ìåäëåííîé ëèíèé, òî ìû çíàåì, ÷òî îáùèé öåíîâîé èìïóëüñ èçìåíèëñÿ â íèæíþþ ñòîðîíó. Âñå æå òàêèå ñèãíàëû ðàáîòàþò ñ ÿâíîé çàäåðæêîé, è îíè ïîäðàçóìåâàþò, ÷òî öåíà óïàëà çíà÷èòåëüíî íèæå ïðåäûäóùåãî öåíîâîãî äåéñòâèÿ.

Ïðàâèëî ïðîäàæè: ïðîäàâàòü, êîãäà 50-ïåðèîäíàÿ SMA ïåðåñåêàåò âíèç 100-ïåðèîäíóþ, êîòîðàÿ íàõîäèòñÿ íèæå 200ïåðèîäíîé SMA. Íàøà áàçîâàÿ ñòðàòåãèÿ òîðãîâëè íà ïåðåñå÷åíèè Ñêîëüçÿùèõ ñðåäíèõ ïîêàçàëà õîðîøèå ðåçóëüòàòû äëÿ âàëþòíîé ïàðû EUR/USD çà ïðîøëûõ íåñêîëüêî ëåò, ïîñêîëüêó ýêñòðàîðäèíàðíàÿ èçìåí÷èâîñòü áûëà áëàãîïðèÿòíà äëÿ ñòðàòåãèé òîðãîâëè ïî òðåíäó. Äåéñòâèòåëüíî, ñòðàòåãèÿ Ñêîëüçÿùèõ ñðåäíèõ ýêñïëóàòèðóåò îñíîâíûå èçìåíåíèÿ â öåíîâîì äåéñòâèè, è ïîçâîëÿåò âõîäèòü â òðåíä íà ðàííèõ ñòàäèÿõ. Òåì íå ìåíåå,

Ïðèìåð ðàáîòû ñòðàòåãèè.

28 ÍÎßÁÐß 2011 ¹ 402/47

Òåîðèÿ è ïðàêòèêà óïðàâëåíèÿ äåíüãàìè

Êàê âèäíî íà ïðèâåäåííîé âûøå äèàãðàììå, ïåðåñå÷åíèå Ñêîëüçÿùèõ ñðåäíèõ ïðîèñõîäèò ñ ÿâíûì âðåìåííûì ëàãîì. Åñëè öåíà ðàçâîðà÷èâàåòñÿ âñêîðå ïîñëå âîçíèêíîâåíèÿ ñèãíàëà ïîêóïêè èëè ïðîäàæè, òî ñòðàòåãèÿ òåðÿåò äåíüãè. Ñ äðóãîé ñòîðîíû, åñëè ïðîèñõîäèò öåíîâîé ïðîðûâ, òî ñäåëêè îêàçûâàþòñÿ óñïåøíûìè. Êàê ìîæíî çàùèòèòüñÿ îò ýòîãî? Èçó÷åíèå äîëãîñðî÷íîé ðàáîòû ñòðàòåãèè ïîä÷åðêèâàåò åå êëþ÷åâóþ ñëàáîñòü, è íàøà çàäà÷à íàñòðîèòü äîëæíûì îáðàçîì óïðàâëåíèå äåíüãàìè, ÷òîáû çàùèòèòüñÿ ïðîòèâ åå äëèòåëüíûõ ïåðèîäîâ íèçêîé ðåçóëüòàòèâíîñòè. Ïåðâîé ðåàêöèåé ìîæåò áûòü ïðîñòîå ðàçìåùåíèå áëèçêèõ ñòîïîðäåðîâ â íàøåé ñèñòåìå Ñêîëüçÿùèõ ñðåäíèõ è ïîçâîëèòü ïðèáûëè ðàñòè. Îäíàêî, ìû äîëæíû çíàòü, ÷òî ïðåäñòàâëÿåò ñîáîé "áëèçêèé ñòîï-îðäåð" äëÿ íàøåé ñòðàòåãèè è êàê èñïîëüçîâàòü åãî â ôàêòè÷åñêîé òîðãîâëå. Óñòàíîâêà ñòîï-îðäåðîâ Îäíè èç âàæíåéøèõ ôàêòîðîâ â îïðåäåëåíèè, ãäå óñòàíîâèòü íàøè ñòîï-îðäåðà - ýòî, êàê äàëåêî ñäåëêà ìîæåò çàéòè â îòðèöàòåëüíóþ çîíó, ïðåæäå ÷åì ñòàòü âûãîäíîé. ßñíî, ÷òî ìû õîòèì óñòàíîâèòü íàø çàùèòíûé ñòîï-îðäåð íà òàêîì óðîâíå, ÷òîáû îí çàùèòèë íàñ îò ÷ðåçìåðíûõ ïîòåðü, íî íå ïîìåøàë óñïåøíûì ñäåëêàì. Òàêèì îáðàçîì, ìû áóäåì èñêàòü "ìàêñèìàëüíîå íåáëàãîïðèÿòíîå äâèæåíèå" âûãîäíûõ ñäåëîê è ñîîòâåòñòâåííî óñòàíàâëèâàòü ñòîï-îðäåðà. Äèàãðàììà íèæå òî÷íî ïîêàçûâàåò, êàêèå ïîòåðè ìû íåñåì è ÿâëÿåòñÿ ëè ñäåëêà, â èòîãå, âûãîäíîé.

Ïðèâåäåííàÿ äèàãðàììà åùå ðàç äàåò íàì âàæíîå ïîíèìàíèå ýôôåêòèâíîñòè íàøåé ñòðàòåãèè. Íàïðèìåð, ìû âèäèì, ÷òî áîëüøèíñòâî î÷åíü âûãîäíûõ ñäåëîê èìååò äîñòàòî÷íî íåáîëüøîå äâèæåíèå â íåáëàãîïðèÿòíóþ ñòîðîíó - âûãîäíûå ñäåëêè íàèáîëåå ÷àñòî îêàçûâàþòñÿ ïðàâèëüíûìè ñ ñàìîãî íà÷àëà. Ìû àíàëîãè÷íûì îáðàçîì îáðàùàåì âíèìàíèå, ÷òî íàøà ñàìàÿ áîëüøàÿ ïîòåðÿ ïî ïðîèãðûøíîé ñäåëêå áûëà íàìíîãî ìåíüøå, ÷åì ñàìàÿ áîëüøàÿ ïðèáûëü ïî âûèãðûøíîé. Äàííàÿ äèàãðàììà ïîêàçûâàåò íàì, ÷òî ëþáûå ñäåëêè ñ íåáëàãîïðèÿòíûì äâèæåíèåì áîëåå 150$ (â íàøåì ñëó÷àå, 150 ïóíêòîâ) íèêîãäà íå âîçâðàùàëèñü â ïðèáûëüíóþ çîíó. Ìû ìîãëè áû ïîòåíöèàëüíî îãðàíè÷èòü âñå ñäåëêè çàùèòíûì ñòîï-îðäåðîì â 150 ïóíêòîâ, èñõîäÿ èç ýòîé ìàêñèìàëüíîäîïóñòèìîé ãðàíèöû, íî ìû òî÷íî òàêæå îáðàùàåì âíèìàíèå, ÷òî ýòî ìîæåò íå áûòü îïòèìàëüíîé ñòðàòåãèåé. Î÷åíü áîëüøîå êîëè÷åñòâî ñäåëîê, óõîäÿùèå íà îòðèöàòåëüíóþ òåððèòîðèþ áîëåå ÷åì íà 150 ïóíêòîâ, âïîñëåäñòâèè âîññòàíàâëèâàþòñÿ è ôèêñèðóþò ìåíüøèå ïîòåðè. Óñòàíîâêà öåëåé ïî ïðèáûëè Ó÷èòûâàÿ, ÷òî ïåðåñå÷åíèÿ Ñêîëüçÿùèõ ñðåäíèõ ðàáîòàþò ñ ñóùåñòâåííîé çàäåðæêîé, íå ìåíåå âàæíî íàáëþäàòü çà ñëó÷àÿìè, â êîòîðûõ ìû ìîæåì óëó÷øèòü äîõîäíîñòü, óñòàíàâëèâàÿ æåñòêèå öåëåâûå óðîâíè ïî ïðèáûëè. Íàø àíàëèç äëÿ ôèêñèðîâàíèÿ ïðèáûëè, ïî ñóùåñòâó, áóäåò òîò æå ñàìûé, ÷òî è äëÿ óðîâíåé çàùèòíûõ ñòîï-îðäåðîâ, òîëüêî íàîáîðîò.

Ðàáîòà ñòðàòåãèè çà ïåðèîä ÿíâàðü-àïðåëü.

Ìàêñèìàëüíîå äâèæåíèå ñäåëêè â îòðèöàòåëüíóþ îáëàñòü.

Ñòðàòåãèÿ ïåðåñå÷åíèÿ Ñêîëüçÿùèõ ñðåäíèõ ÿâíî ïðèíîñèò áîëüøèå âûèãðûøíûå ñäåëêè, íî ìû òî÷íî òàêæå âèäèì, ÷òî îíà îêàçàëàñü íåñïîñîáíîé çàõâàòèòü

28 ÍÎßÁÐß 2011 ¹ 402/47

Òåîðèÿ è ïðàêòèêà óïðàâëåíèÿ äåíüãàìè

íàèáîëüøóþ ïîòåíöèàëüíóþ ïðèáûëü îò íåñêîëüêèõ êëþ÷åâûõ ñäåëîê èç-çà ïðèñóùåãî åé çàïàçäûâàíèÿ. Õîòÿ ìû íèêîãäà íå ìîæåì ðàññ÷èòûâàòü çàõâàòèòü ïðèáûëü â ñàìîé ìàêñèìàëüíîé òî÷êå, ìû íå õîòèì óïóñòèòü íåñêîëüêî ÿâíî óñïåøíûõ ñäåëîê. Íàøà ìàêñèìàëüíàÿ çàõâà÷åííàÿ ïðèáûëü ñîñòàâèëà ïðèáëèçèòåëüíî 1750 ïóíêòîâ, è ëèìèò-îðäåð âûøå ýòîãî óðîâíÿ ïðèâåäåò ê ïîâûøåíèþ ÷èñòîé ïðèáûëè. Ñëåäóþùèì øàãîì ìû äîëæíû òðàíñëèðîâàòü íàø àíàëèç â òâåðäîå ïðàâèëî óïðàâëåíèÿ äåíüãàìè. Ïîëüçóÿñü âîçìîæíîñòÿìè ñîâðåìåííûõ ãðàôè÷åñêèõ ïàêåòîâ, ìû ìîæåì çàïðîãðàììèðîâàòü íàøó ñòðàòåãèþ è ïðîâåñòè øèðîêîå òåñòèðîâàíèå íàøåé òîðãîâîé ñèñòåìû. Òåì íå ìåíåå, ìû âïîëíå ìîãëè áû ñäåëàòü ýòî âðó÷íóþ, ïîòðàòèâ íà ýòî áîëüøå âðåìåíè. Â èññëåäîâàíèè ðàçëè÷íûõ óðîâíåé ñòîï- è ëèìèò-îðäåðîâ, ìû íå îáÿçàòåëüíî èùåì èäåàëüíîå çíà÷åíèå. Îïòèìèçàöèÿ ìîæåò áûòü î÷åíü îáìàí÷èâîé, ïîòîìó ÷òî îíà ïîêàçûâàåò âàì, ÷òî õîðîøî ðàáîòàëî â ïðîøëîì, è íå îáÿçàòåëüíî ýòî áóäåò ðàáîòàòü â áóäóùåì. Ó÷èòûâàÿ òàêèå îïàñíîñòè, ìû íàäååìñÿ ïðîñòî ïîëó÷àòü ëó÷øåå ïîíèìàíèå îòíîñèòåëüíî ñèëüíûõ è ñëàáûõ ñòîðîí ñòðàòåãèè. Óïðàâëåíèå äåíüãàìè äëÿ ñòðàòåãèè ïåðåñå÷åíèÿ Ñêîëüçÿùèõ ñðåäíèõ Äèàãðàììû íèæå ïîêàçûâàþò íàì ýôôåêò ðàçëè÷íûõ óðîâíåé ñòîï-îðäåðîâ è óðîâíåé öåëåé ïî ïðèáûëè äëÿ íàøåé ñòðàòåãèè ïåðåñå÷åíèÿ Ñêîëüçÿùèõ ñðåäíèõ. Äëÿ öåëåé òåñòèðîâàíèÿ ñòîï-îðäåðîâ, ìû ïðåäïîëîæèì, ÷òî ñèñòåìà íå èìååò óñòàíîâëåííûõ óðîâíåé äëÿ öåëåé ïî ïðèáûëè è íàîáîðîò.

×èñòàÿ ïðèáûëü ñ ðàçíûìè óðîâíÿìè ñòîï-îðäåðîâ.

×èñòàÿ ïðèáûëü ñ ðàçíûìè óðîâíÿìè öåëåé ïî ïðèáûëè.

Ìû âûÿñíèëè íåñêîëüêî èíòåðåñíûõ ôàêòîâ îòíîñèòåëüíî ýòîé ñòðàòåãèè, êîãäà ñìîòðèì íà ðåçóëüòàòû îïòèìèçàöèè. Õîòÿ ìû ïðåäïîëàãàëè, ÷òî ðàçìåùåíèå îòíîñèòåëüíî áëèçêèõ ñòîï-îðäåðîâ (150 ïóíêòîâ) óëó÷øèò ðåçóëüòàòû, ñòðàòåãèÿ òåîðåòè÷åñêè ïðèíåñëà áû ñàìóþ âûñîêóþ ÷èñòóþ ïðèáûëü ñ î÷åíü øèðîêèìè óðîâíÿìè ñòîï-îðäåðîâ. Ôàêòè÷åñêè, ñàìàÿ âûñîêàÿ ÷èñòàÿ ïðèáûëü áûëà äîñòèãíóòà ñî ñòîï-îðäåðîì ïðèáëèçèòåëüíî â 400 ïóíêòîâ - âûãëÿäèò òðóäíîâûïîëíèìîé çàäà÷åé, åñëè òîëüêî íå òîðãîâàòü ñ î÷åíü íèçêèìè ðû÷àãàìè. Ñ äðóãîé ñòîðîíû, ìû äåéñòâèòåëüíî âèäèì, ÷òî ëèìèòîðäåðà â 1750 ïóíêòîâ ïðèíåñëè áû ñàìóþ âûñîêóþ ÷èñòóþ ïðèáûëü ïðèáëèçèòåëüíî çà ïðîøëûå 7 ëåò. Äðóãèìè ñëîâàìè, íàøà ôèêñèðîâàííàÿ öåëü ïî ïðèáûëè ïðåâûøàëà áû íàø ñòîï-îðäåð áîëåå ÷åì â 4 ðàçà. Åùå ðàç ïîä÷åðêíåì, ÷òî ïðîøëàÿ ðàáîòà ñòðàòåãèè íè â êîåì ñëó÷àå íå ãàðàíòèðóåò áóäóùèõ ðåçóëüòàòîâ, è ìû âñåãäà ïðåäîñòåðåãàåì ïðîòèâ âçÿòèÿ îïòèìèçèðîâàííûõ ïàðàìåòðîâ â êà÷åñòâå ôàêòè÷åñêîãî ðóêîâîäñòâà ê äåéñòâèþ. Âñå æå ìû ïîëó÷àåì áîëüøåå ïîíèìàíèå òîãî, ÷òî ìîæåò âîçäåéñòâîâàòü íà ýòó ñòðàòåãèþ ñëåäîâàíèÿ çà òðåíäîì ñ àãðåññèâíî óñòàíîâëåííûìè ïàðàìåòðàìè ðèñêà è ïðèáûëè. Îïòèìèçèðîâàííûé ïàðàìåòð öåëè ïî ïðèáûëè â 1750 ïóíêòîâ ïðåäïîëàãàåò, ÷òî ìû äåëàëè áû 1750 ïóíêòîâ çà îäíó ñäåëêó? Êîíå÷íî, íåò. Òàêàÿ ñäåëêà áûëà âñåãî ÷åòûðå ðàçà çà ñåìèëåòíèé ïåðèîä, è íàøè ïîçèöèè íàìíîãî ÷àùå çàêðûâàëèñü îáðàòíûì ñèãíàëîì. Äðóãèìè ñëîâàìè, íàøè äëèííûå ïîçèöèè áûëè çàêðûòû íå ïî ëèìèò-îðäåðó, à ïðîòèâîïîëîæíûì ñèãíàëîì íà ïðîäàæó.

28 ÍÎßÁÐß 2011 ¹ 402/47

Òåîðèÿ è ïðàêòèêà óïðàâëåíèÿ äåíüãàìè

Îäíàêî, åñëè áû çàêðûòèå ñäåëîê áûëî âûçâàíî ôèêñèðîâàííûìè öåëÿìè ïî ïðèáûëè è ñòîï-îðäåðàìè, òî ñîîòíîøåíèå ïðèáûëè ê ðèñêó áûëî áû áëèçêî ê 4:1, ìàêñèìèçèðóÿ íàøè ðåçóëüòàòû. Ýòî - âåñüìà âïå÷àòëÿþùèé ðåçóëüòàò è ïîä÷åðêèâàåò îáùèé ïðîôèëü ïðèáûëè ê ðèñêó ñòðàòåãèè ïåðåñå÷åíèÿ Ñêîëüçÿùèõ ñðåäíèõ. Çàêëþ÷åíèå Íàøå èññëåäîâàíèå óïðàâëåíèÿ äåíüãàìè äàëî íàì ÷åòêîå ïðåäñòàâëåíèå îòíîñèòåëüíî òîãî, ÷òî îæèäàòü îò ñòðàòåãèè ïåðåñå÷åíèÿ Ñêîëüçÿùèõ ñðåäíèõ. Íàø àíàëèç îáåñïå÷èë ÿâíóþ ïîääåðæêó ðûíî÷íîìó êëèøå: "áûñòðî ñîêðàùàé ñâîè ïîòåðè è ïîçâîëÿé ïðèáûëè ðàñòè". Î÷åâèäíî, ÷òî íàì áû ïðèøëîñü ïðèëîæèòü íàìíîãî áîëüøå óñèëèé, ÷òîáû ïðîâåñòè ýòîò àíàëèç íà íå ñòîëü ëåãêî-àâòîìàòèçèðóåìîé ñòðàòåãèè, íî âñå æå ïðè òåñòèðîâàíèè âàæíî ïðèäåðæèâàòüñÿ âàøåãî êîíêðåòíîãî ñòèëÿ òîðãîâëè. Åñëè âû òîðãóåòå íà êîëåáàíèÿõ è ïûòàåòåñü çàõâàòèòü áîëüøèå èçìåíåíèÿ â òðåíäàõ, òî ñëåäóþò ëè âàøè ñäåëêè ïîäîáíîìó ïðîôèëþ? Åñëè âû äóìàåòå, ÷òî åñòü ñîîòâåòñòâóþùèé çàùèòíûé óðîâåíü ñòîï-îðäåðîâ äëÿ âàøåé ñòðàòåãèè, òî ýòî îòíîñèòåëüíî ëåãêî ïðîâåðèòü íà âàøèõ ãðàôèêàõ èëè ïîäòâåðäèòü íà äåìî-ñ÷åòå. Îáðàòèòå áîëåå ïðèñòàëüíîå âíèìàíèå íà âàøó òîðãîâóþ ñèñòåìó, ÷òîáû óçíàòü âñå î ñâîåé ñòðàòåãèè - åå ñèëüíûõ è, ÷òî åùå âàæíåå, ñëàáûõ ñòîðîíàõ. Forex Magazine ïî ìàòåðèàëàì www.dailyfx.com

28 ÍÎßÁÐß 2011 ¹ 402/47

Ëèäèðóþùèé èíñòðóìåíò

ËÈÄÈÐÓÞÙÈÉ ÈÍÑÒÐÓÌÅÍÒ Äæîçåô Õîïêèíñ Äæîçåô Õîïêèíñ ÿâëÿåòñÿ ïðîôåññèîíàëüíûì òðåéäåðîì è àíàëèòèêîì ñàéòà TradersChoiceFX.com. Êàê èçâåñòíî, âîññòàíîâëåíèÿ Ôèáîíà÷÷è - ýòî ëèäèðóþùèé èíñòðóìåíò òåõíè÷åñêîãî àíàëèçà, êîòîðûé èñïîëüçóåòñÿ, ÷òîáû ïðîãíîçèðîâàòü áóäóùåå öåíîâîå äâèæåíèå âàëþòíîé ïàðû. Ýòîò èíäèêàòîð ìîæåò èñïîëüçîâàòüñÿ íà ðàçëè÷íûõ ôèíàíñîâûõ ðûíêàõ, âðîäå àêöèé, ôüþ÷åðñîâ, áèðæåâûõ ôîíäîâ, à òàêæå íà âàëþòíîì ðûíêå. Äàâàéòå åùå ðàç ïîñìîòðèì, êàê îí ðàáîòàåò íà ðûíêå ôîðåêñ. ×èñëîâàÿ ïîñëåäîâàòåëüíîñòü, êîòîðàÿ ëåãëà â îñíîâó äàííîãî èíäèêàòîðà, áûëà âûÿâëåíà èòàëüÿíñêèì ìàòåìàòèêîì Ëåîíàðäî Ôèáîíà÷÷è â 12-îì âåêå. Ñîîòâåòñòâóþùèå ïðîïîðöèè ìîæíî íàéòè âî ìíîãèõ ïðèðîäíûõ è èñêóññòâåííûõ îáúåêòàõ. "Çîëîòîå ïðàâèëî", êàê åãî íàçûâàþò, ñâÿçàíî ñ îñíîâíîé ïðîïîðöèåé, êîòîðóþ âûÿâèë Ëåîíàðäî Ôèáîíà÷÷è, ðàâíîé 61.8%. Íàïðèìåð, ñîîòíîøåíèå ðîñòà ñðåäíåñòàòèñòè÷åñêîãî ÷åëîâåêà è ðàññòîÿíèÿ äî ïóïà ñîñòàâëÿåò 61.8%. Òàêæå ëîêîòü íàõîäèòñÿ ïðèìåðíî íà ðàññòîÿíèè â 61% îò äëèíû âñåé ðóêè. Ñîîòíîøåíèå àðõèòåêòóðíûõ ýëåìåíòîâ òàêæå ïîä÷èíÿåòñÿ ýòîé ïðîïîðöèè. È ýòîò ñïèñîê ìîæíî ïðîäîëæàòü áåñêîíå÷íî.

Ìåñÿ÷íûé ãðàôèê GBPJPY. Âûäåëåíèå îñíîâíîãî äâèæåíèÿ.

www.tradingmarkets.com Ïðèìåíèòåëüíî ê ðûíêàì, óðîâíè Ôèáîíà÷÷è óêàçûâàþò, ÷òî öåíà âîññòàíîâèò îïðåäåëåííûé ïðîöåíò áîëüøåãî êîëåáàíèÿ ïåðåä ïðîäîëæåíèåì äâèæåíèÿ â ïåðâîíà÷àëüíîì íàïðàâëåíèè. Ñðåäíåå çíà÷åíèå âñåõ ïðîöåíòîâ òàêæå ðàâíî 61.8%, êîòîðîå è ñîîòâåòñòâóåò "çîëîòîìó ïðàâèëó". Êàê ìû ìîæåì èñïîëüçîâàòü ýòî â ñâîåé òîðãîâëå? Åñëè ìû ïðîâåäåì ëèíèþ îò ïèêà äî íàèáîëåå íèçêîãî îñíîâàíèÿ, òî ïîëó÷èì, òàê íàçûâàåìîå, îñíîâíîå äâèæåíèå.Öåëü ñîñòîèò â òîì, ÷òîáû íàéòè îñíîâíîå äâèæåíèå. "Îñíîâíîå" îçíà÷àåò ìåæäó çíà÷èìûìè ýêñòðåìóìàìè. Âû ìîæåòå èñïîëüçîâàòü óðîâíè Ôèáîíà÷÷è ïî÷òè òàêæå è íà ãðàôèêàõ ìåíüøåãî âðåìåííîãî ôîðìàòà. ß èñïîëüçóþ îãîâîðêó "ïî÷òè", ïîòîìó ÷òî ÷åì áîëüøå âðåìåííîé ìàñøòàá, òåì íàäåæíåå áîëüøèíñòâî ñèãíàëîâ è ñòðàòåãèé.

Ìåñÿ÷íûé ãðàôèê GBPJPY. Óðîâíè âîññòàíîâëåíèÿ Ôèáîíà÷÷è.

28 ÍÎßÁÐß 2011 ¹ 402/47

Ëèäèðóþùèé èíñòðóìåíò

Èòàê, ïîñëå òîãî, êàê ìû íàøëè íàøè òî÷êè ìàêñèìóìà è ìèíèìóìà, ìû äîëæíû áóäåì ïðîâåñòè ëèíèþ Ôèáîíà÷÷è â íàïðàâëåíèè äâèæåíèÿ. Çäåñü íàøå äâèæåíèå ÿâëÿåòñÿ íèñõîäÿùèì, ïîýòîìó ìû ïðîâîäèì ëèíèþ îò âåðøèíû äî îñíîâàíèÿ. Ïîñëå ÷åãî èíñòðóìåíò Ôèáîíà÷÷è àâòîìàòè÷åñêè ðàññ÷èòàåò ïðîöåíòû îò ýòîãî äâèæåíèÿ. Êàê ìû âèäèì íà äèàãðàììå íèæå, îí ñòðîèò ëèíèè íà óðîâíÿõ âîññòàíîâëåíèÿ â 38.2%, 50%, 61.8% è 78.6%. Åñòü è äðóãèå ïðîöåíòû âîññòàíîâëåíèÿ, íî ýòè íàèáîëåå ÷àñòî èñïîëüçóþòñÿ â òîðãîâëå.Åñòü âàðèàíòû â îòîáðàæåíèè óðîâíåé Ôèáîíà÷÷è - íàïðèìåð, ìîæíî ïîêàçûâàòü öåíó âìåñòî ïðîöåíòîâ. Çäåñü ìû áóäåì èñïîëüçîâàòü ïðîöåíòû, ÷òîáû ìîæíî áûëî âèçóàëüíî îòñëåæèâàòü îáëàñòè âîññòàíîâëåíèÿ. Óðîâíè Ôèáîíà÷÷è ïîñòðîåíû, íî îíè âûãëÿäÿò íå ñîâñåì êîððåêòíî. Â ýòîì ìåñòå ìû äîëæíû ñäåëàòü íåêîòîðûå íåáîëüøèå ìîäèôèêàöèè. Ñåêðåò â òîì, ÷òî èíîãäà ìû äîëæíû ïðèñïîñàáëèâàòü óðîâíè Ôèáîíà÷÷è. Ìû âèäèì, ÷òî ïî ìåðå ñíèæåíèÿ âàëþòíîé ïàðû, îíà ñîâåðøåííî íå ðåàãèðóåò íà íàøè

ëèíèè Ôèáîíà÷÷è. Ýòî îçíà÷àåò, ÷òî èõ íåîáõîäèìî îòðåãóëèðîâàòü. ß ïîä÷åðêèâàþ êðàéíþþ âàæíîñòü ýòîãî ïóíêòà. Íè÷òî íå òî÷íî ïðè òîðãîâëå ñ èñïîëüçîâàíèåì öåíîâûõ äèàãðàìì. Ïîýòîìó ìû äîëæíû ñäåëàòü íåáîëüøóþ êîððåêòèðîâêó íàøèõ ïîñòðîåííûõ ëèíèé. Ìû õîòèì, ÷òîáû êàê ìîæíî áîëüøå ñâå÷åé ñîâïàäàëè ñ ëèíèÿìè ïîääåðæêè/ ñîïðîòèâëåíèÿ óðîâíåé âîññòàíîâëåíèÿ Ôèáîíà÷÷è. Äàâàéòå âçãëÿíåì íà äèàãðàììó íèæå, è ñðàâíèì åå ñ ïðåäûäóùåé äèàãðàììîé. Êàê âû âèäèòå, çäåñü ñâå÷è ëó÷øå ñîãëàñóþòñÿ ñ óðîâíÿìè Ôèáîíà÷÷è ïî ìåðå ñíèæåíèÿ âàëþòíîé ïàðû. Òåïåðü ìû íàáëþäàåì, êàê öåíà òîðãóåòñÿ âîêðóã 38%-ãî âîññòàíîâëåíèÿ.Òåïåðü, êîãäà ìû îòðåãóëèðîâàëè óðîâíè âîññòàíîâëåíèÿ Ôèáîíà÷÷è, ìû ìîæåì èñêàòü ñïîñîáû òîðãîâëè íà îñíîâå ýòîãî èíñòðóìåíòà òåõíè÷åñêîãî àíàëèçà. Åñòü äâà îñíîâíûõ ñïîñîáà èñïîëüçîâàíèÿ óðîâíåé Ôèáîíà÷÷è: 1. Êîãäà ïàðà âîññòàíàâëèâàåòñÿ ê îäíîé èç ëèíèé ïîääåðæêè, ìû ìîæåì òîðãîâàòü â ïåðâîíà÷àëüíîì íàïðàâëåíèè. Â íàøåì ñëó÷àå ïàðà âîññòàíîâèëàñü îáðàòíî ê óðîâíþ 38.2%. Â ýòîé òî÷êå ìû ìîãëè áû îòêðûòü êîðîòêóþ ïîçèöèþ. Ëè÷íî ÿ èñïîëüçîâàë áû óðîâåíü âîññòàíîâëåíèÿ â êà÷åñòâå ëèíèÿ ñîïðîòèâëåíèÿ â ðàñ÷åòå íà ïîñëåäóþùåå ñíèæåíèå. Åñëè ýòîò óðîâåíü íå ñìîã ñäåðæàòü äâèæåíèå ââåðõ, òî ìû ìîæåì ðàññìîòðåòü ïåðåõîä ê ñëåäóþùåìó ìåòîäó òîðãîâëè. 2. Åñëè óðîâåíü âîññòàíîâëåíèÿ íàðóøåí, òî ëèíèÿ ñîïðîòèâëåíèÿ ïðåâðàùàåòñÿ â ëèíèþ ïîääåðæêè, óêàçûâàÿ íà ïðîäîëæåíèå âîññòàíîâëåíèÿ âàëþòíîé ïàðû. Ñëåäóþùàÿ ëèíèÿ ñîïðîòèâëåíèÿ - 50%-é óðîâåíü âîññòàíîâëåíèå. Â òàêîì ñëó÷àå, êàê òîëüêî ïàðà ïðîðûâàåòñÿ ÷åðåç óðîâåíü âîññòàíîâëåíèÿ, ìû ìîæåì èäòè â íàïðàâëåíèè ñëåäóþùåãî óðîâíÿ. Â äàííîì ñëó÷àå ìû ïîêóïàëè áû îò óðîâíÿ 38.2% ñ öåëüþ íà 50%-é ëèíèè âîññòàíîâëåíèÿ. Êîãäà öåíà äîñòèãíåò 50%-ãî óðîâíÿ âîññòàíîâëåíèÿ, ìû ìîãëè áû òîðãîâàòü ïî ïåðâîìó ìåòîäó. Ïðè÷èíà, ïî÷åìó ìû èäåì â ñòîðîíó ïåðâîíà÷àëüíîãî íàïðàâëåíèÿ, êîãäà äîñòèãàþòñÿ óðîâíè âîññòàíîâëåíèÿ, çàêëþ÷àåòñÿ â òîì, ÷òî òåõíè÷åñêè, åñëè âàëþòíàÿ ïàðà îñòàåòñÿ íèæå óðîâíÿ âîññòàíîâëåíèÿ â 61.8%, âñå åùå ñîõðàíÿåòñÿ ïðåäûäóùèé òðåíä. À, êàê èçâåñòíî, âñåãäà ëó÷øå òîðãîâàòü ïî òðåíäó.

Ìåñÿ÷íûé ãðàôèê GBPJPY. Ñêîððåêòèðîâàííûå óðîâíè âîññòàíîâëåíèÿ Ôèáîíà÷÷è.

Forex Magazine ïî ìàòåðèàëàì www.tradingmarkets.com

28 ÍÎßÁÐß 2011 ¹ 402/47

Ýêîíîìè÷åñêèå ôàêòîðû

ÝÊÎÍÎÌÈ×ÅÑÊÈÅ ÔÀÊÒÎÐÛ www.investopedia.com Ó÷èòûâàÿ, ÷òî ïîêóïàòåëè è ïðîäàâöû ñî âñåõ óãîëêîâ çåìíîãî øàðà êàæäûé äåíü ó÷àñòâóþò â ñäåëêàõ íà òðèëëèîíû äîëëàðîâ, ðûíîê ôîðåêñ ïîèñòèíå ÿâëÿåòñÿ ãëîáàëüíûì ðûíêîì. Òîò ôàêò, ÷òî òîðãîâëÿ íà ìåæäóíàðîäíîì âàëþòíîì ðûíêå íîñèò òàêîé ãëîáàëüíûé õàðàêòåð, îçíà÷àåò, ÷òî ìàêðîýêîíîìè÷åñêèå ñîáûòèÿ èãðàþò íà ðûíêå ôîðåêñ åùå áîëüøóþ ðîëü, ÷åì êîãäà-ëèáî ïðåæäå. Çäåñü ìû îáñóäèì íåêîòîðûå ýêîíîìè÷åñêèå òðåíäû è ñîáûòèÿ, î êîòîðûõ äîëæíû çíàòü âñå ó÷àñòíèêè ðûíêà. Ðîëü ìàêðîýêîíîìèêè Ðûíîê ôîðåêñ, ïðåæäå âñåãî, ïðèâîäèòñÿ â äâèæåíèå ïåðåêðûâàþùèìèñÿ ìàêðîýêîíîìè÷åñêèìè ôàêòîðàìè, êîòîðûå âëèÿþò íà ðåøåíèÿ òðåéäåðîâ, ÷òî, â êîíå÷íîì ñ÷åòå, è îïðåäåëÿåò ñòîèìîñòü âàëþòû â ëþáîé äàííûé ìîìåíò âðåìåíè. Ýêîíîìè÷åñêîå çäîðîâüå íàöèîíàëüíîé ýêîíîìèêè èãðàåò âàæíóþ ðîëü â ñòîèìîñòè âàëþòû. Îäíàêî, îáùåå ýêîíîìè÷åñêîå çäîðîâüå ôîðìèðóåòñÿ ìíîãî÷èñëåííûìè ýêîíîìè÷åñêèìè ñîáûòèÿìè è èíôîðìàöèåé, êîòîðàÿ ìîæåò ìåíÿòüñÿ åæåäíåâíî, âíîñÿ ñâîé âêëàä â êðóãëîñóòî÷íûé õàðàêòåð ìåæäóíàðîäíîãî âàëþòíîãî ðûíêà. Äàâàéòå áîëåå âíèìàòåëüíî âçãëÿíåì íà íåêîòîðûå èç ôàêòîðîâ, êîòîðûå îòðàæàþò ñîñòîÿíèå òîé èëè èíîé ýêîíîìèêè è âåäóò ê èçìåíåíèþ êóðñà åå âàëþòû. Ðûíêè êàïèòàëà Ãëîáàëüíûå ðûíêè êàïèòàëà - âîçìîæíî, ñàìûé î÷åâèäíûé èíäèêàòîð çäîðîâüÿ ýêîíîìèêè. Ðûíêè àêöèé è îáëèãàöèé ÿâëÿþòñÿ íàèáîëåå çàìåòíûìè ðûíêàìè â ìèðå. Ó÷èòûâàÿ ïîñòîÿííîå îñâåùåíèå è îáíîâëåíèå â ÑÌÈ èíôîðìàöèè îá îïåðàöèÿõ êîðïîðàöèé, ó÷ðåæäåíèé è ïðàâèòåëüñòâåííûõ îðãàíîâ, ðûíêè êàïèòàëà ÷óòêî ðåàãèðóþò íà ïîñòóïàþùóþ èíôîðìàöèþ. Øèðîêîìàñøòàáíîå ðàëëè èëè ðàñïðîäàæà öåííûõ áóìàã, ïðîèñõîäÿùèå â òîé èëè èíîé ñòðàíå, äîëæíû áûòü ÿñíûì ñèãíàëîì, ÷òî áóäóùèå ïåðñïåêòèâû ýòîé ýêîíîìèêè (â êðàòêîñðî÷íîì èëè äîëãîñðî÷íîì ïåðèîäå) èçìåíèëèñü â ãëàçàõ èíâåñòîðîâ. Òî÷íî òàê æå ìíîãèå ýêîíîìèêè òåñíî ñâÿçàíû ñ îïðåäåëåííûìè ñåêòîðàìè, âðîäå ñèëüíîé çàâèñèìîñòè Êàíàäû îò òîâàðíîãî ðûíêà. Â ýòîì ñëó÷àå, êàíàäñêèé

äîëëàð èìååò âûñîêóþ êîððåëÿöèþ ñ äâèæåíèÿìè ñûðüåâûõ öåí, âðîäå íåôòè è ìåòàëëîâ. Ðàëëè öåí íà íåôòü, âåðîÿòíî, ïðèâåëî áû ê óêðåïëåíèþ "ëóíè" îòíîñèòåëüíî äðóãèõ âàëþò. Òîâàðíûå òðåéäåðû, êàê è âàëþòíûå òðåéäåðû, ïîëàãàþòñÿ íà ýêîíîìè÷åñêèå äàííûå äëÿ ñâîèõ ñäåëîê, ïîýòîìó âî ìíîãèõ ñëó÷àÿõ, òå æå ñàìûå ýêîíîìè÷åñêèå äàííûå áóäóò èìåòü ïðÿìîé ýôôåêò íà îáîèõ ðûíêàõ. Êðîìå òîãî, êðèòè÷íûì ÿâëÿåòñÿ ñèòóàöèÿ íà ðûíêàõ îáëèãàöèé ïî îòíîøåíèþ ê òîìó, ÷òî ïðîèñõîäèò íà ðûíêå ôîðåêñ, ïîñêîëüêó è öåííûå áóìàãè ñ ôèêñèðîâàííîé äîõîäíîñòüþ è âàëþòû ñèëüíî çàâèñÿò îò ïðîöåíòíûõ ñòàâîê. Êîëåáàíèÿ êàçíà÷åéñêèõ îáÿçàòåëüñòâ âûñòóïàþò ôàêòîðîì ïåðâîãî óðîâíÿ äëÿ äâèæåíèÿ âàëþò, îçíà÷àÿ, ÷òî èçìåíåíèå äîõîäíîñòè íåïîñðåäñòâåííî îòðàçèòñÿ íà ñòîèìîñòè âàëþò. Èç-çà òîãî, êàê òåñíî âçàèìîñâÿçàíû ýòè äâà ðûíêà, âàæíî ïîíÿòü, êàê îáëèãàöèè (è ïðàâèòåëüñòâåííûå îáÿçàòåëüñòâà îñîáåííî) îöåíåíû, ÷òîáû ïðåâçîéòè äðóãèõ âàëþòíûõ òðåéäåðîâ. Ìåæäóíàðîäíàÿ òîðãîâëÿ Äðóãîé êëþ÷åâîé ôàêòîð - òîðãîâûé áàëàíñ è åãî èçìåíåíèå ìåæäó ñòðàíàìè. Óðîâíè òîðãîâëè ìåæäó ñòðàíàìè ñëóæàò ïîêàçàòåëåì îòíîñèòåëüíîãî ñïðîñà íà òîâàðû äàííîé ýêîíîìèêè. Ñòðàíû, ÷üè òîâàðû èëè óñëóãè èìåþò âûñîêèé ìåæäóíàðîäíûé ñïðîñ, îáû÷íî íàáëþäàþò óêðåïëåíèå ñâîåé âàëþòû. Íàïðèìåð, ÷òîáû êóïèòü òîâàðû èç Àâñòðàëèè, ïîêóïàòåëè äîëæíû êîíâåðòèðîâàòü ñâîþ âàëþòó â àâñòðàëèéñêèå äîëëàðû äëÿ îïëàòû çà òîâàð. Óâåëè÷åííûé ñïðîñ íà àâñòðàëèéñêóþ âàëþòó îêàæåò íà íåå âîñõîäÿùåå äàâëåíèå. Òîðãîâûå ïðîôèöèòû è äåôèöèòû îòðàæàþò êîíêóðåíòíîå ïîëîæåíèå ñòðàíû â ìåæäóíàðîäíîé òîðãîâëå. Ñòðàíû ñ áîëüøèì òîðãîâûì äåôèöèòîì ÿâëÿþòñÿ ÷èñòûìè ïîêóïàòåëÿìè/èìïîðòåðàìè ìåæäóíàðîäíûõ òîâàðîâ, ÷òî ïðèâîäèò ê ïðîäàæå áîëüøîãî êîëè÷åñòâà èõ âàëþòû äëÿ ïîêóïêè âàëþò äðóãèõ ñòðàí, ÷òîáû çàïëàòèòü çà èíîñòðàííûå òîâàðû. Òàêàÿ ñèòóàöèÿ, âåðîÿòíî, áóäåò îêàçûâàòü îòðèöàòåëüíîå âîçäåéñòâèå íà ñòîèìîñòü âàëþòû ñòðàíû-èìïîðòåðà. Ïîëèòè÷åñêèå óñëîâèÿ Ïîëèòè÷åñêàÿ ñèòóàöèÿ ñòðàíû èãðàåò âåäóùóþ ðîëü â åå ýêîíîìè÷åñêîé ïåðñïåêòèâå è, ñëåäîâàòåëüíî,

28 ÍÎßÁÐß 2011 ¹ 402/47

Ýêîíîìè÷åñêèå ôàêòîðû

âîñïðèíèìàåìîé ñòîèìîñòè åå âàëþòû. Âàëþòíûå òðåéäåðû ïîñòîÿííî îòñëåæèâàþò ïîëèòè÷åñêèå íîâîñòè è ñîáûòèÿ, ÷òîáû îöåíèòü, êàêèå øàãè, åñëè òàêîâûå âîîáùå èìåþòñÿ, ïðàâèòåëüñòâî ñòðàíû ìîæåò ïðåäïðèíÿòü â ýêîíîìèêå. Ýòî ìîæåò âêëþ÷àòü ìåðû îò óâåëè÷åíèÿ ïðàâèòåëüñòâåííûõ ðàñõîäîâ äî ââåäåíèÿ îãðàíè÷åíèé äëÿ êîíêðåòíîãî ñåêòîðà ïðîìûøëåííîñòè. Ãðÿäóùèå âûáîðû âñåãäà âûñòóïàþò ãëàâíûì ñîáûòèåì äëÿ âàëþòíûõ ðûíêîâ, ïîñêîëüêó îáìåííûå êóðñû ÷àñòî áóäóò áîëåå áëàãîñêëîííû ê òåì ïàðòèÿì è ïðàâèòåëüñòâàì, êîòîðûå èìåþò ôèñêàëüíî-îòâåòñòâåííóþ ïëàòôîðìó è ñòðåìÿòñÿ ñòèìóëèðîâàòü ýêîíîìè÷åñêèé ðîñò. Ôèñêàëüíàÿ è ìîíåòàðíàÿ ïîëèòèêà ëþáîãî ïðàâèòåëüñòâà - ýòî ñàìûå âàæíûå ôàêòîðû â ïðèíèìàåìûõ ýêîíîìè÷åñêèõ ðåøåíèÿõ. Ðåøåíèÿ öåíòðàëüíîãî áàíêà, êîòîðûå âëèÿþò íà ïðîöåíòíûå ñòàâêè, âñåãäà î÷åíü ïðèñòàëüíî îòñëåæèâàþòñÿ ðûíêîì ôîðåêñ, äëÿ âûÿâëåíèÿ ëþáûõ èçìåíåíèé â êëþ÷åâûõ ñòàâêàõ èëè áóäóùèõ ïåðñïåêòèâàõ ìîíåòàðíîé ïîëèòèêè.

÷òîáû îãðàíè÷èòü ïîâûøåíèå èíôëÿöèè. Èíôëÿöèÿ - âñåãäà ÿâëÿåòñÿ òåìîé ãîðÿ÷èõ äèñêóññèé ñðåäè ýêîíîìèñòîâ, è åå âëèÿíèå íà âàëþòû íèêîãäà íå áûâàåò îäíîçíà÷íûì. Äðóãèå îò÷åòû, âðîäå óðîâíåé çàíÿòîñòè, ðîçíè÷íûõ ïðîäàæ, ïðîèçâîäñòâåííûõ èíäåêñîâ è èñïîëüçîâàíèÿ ìîùíîñòåé òàêæå íåñóò âàæíóþ èíôîðìàöèþ îòíîñèòåëüíî òåêóùåé è ïðîãíîçèðóåìîé ñèëû ýêîíîìèêè è åå âàëþòû. Çàêëþ÷åíèå Ãëàâíîå, ÷òî äîëæíû ïîíÿòü òðåéäåðû - ðûíîê ôîðåêñ, â êîíå÷íîì ñ÷åòå, ïðèâîäèòñÿ â äâèæåíèå ýêîíîìè÷åñêèìè ôàêòîðàìè, êîòîðûå, â ñâîþ î÷åðåäü, ÿâëÿþòñÿ èíäèêàòîðàìè ñèëû ýêîíîìèêè ñòðàíû. Ýêîíîìè÷åñêèå ïåðñïåêòèâû ñòðàíû âûñòóïàþò ñàìûì âàæíûì ôàêòîðîì ñòîèìîñòè åå âàëþòû. Òàêèì îáðàçîì, çíàíèå ôàêòîðîâ è èíäèêàòîðîâ, êîòîðûå ñëåäóåò íàáëþäàòü, ïîìîæåò âàì âûäåðæàòü êîíêóðåíöèþ íà ñòîëü ñòðåìèòåëüíîì ðûíêå ôîðåêñ. Forex Magazine ïî ìàòåðèàëàì www.investopedia.com

Ýêîíîìè÷åñêèå îò÷åòû Ýêîíîìè÷åñêèå îò÷åòû ÿâëÿþòñÿ îñíîâîé òîðãîâûõ ïëàíîâ áîëüøèíñòâà òðåéäåðîâ íà ðûíêå ôîðåêñ. Îòñëåæèâàíèå êàëåíäàðÿ ýêîíîìè÷åñêèõ îò÷åòîâ ÿâëÿåòñÿ êðèòè÷åñêè âàæíûì, ÷òîáû óäåðæàòüñÿ â ïîòîêå ýòîãî áûñòðîìåíÿþùåãîñÿ ðûíêà. Âàëîâîé âíóòðåííèé ïðîäóêò ìîæåò áûòü ñàìûì î÷åâèäíûì ýêîíîìè÷åñêèì îò÷åòîì, ïîñêîëüêó îí âûñòóïàåò áàçîâûì îðèåíòèðîì ýêîíîìè÷åñêîé ðàáîòû ñòðàíû. Âàëîâîé âíóòðåííèé ïðîäóêò èçìåðÿåò îáùèé âûïóñê òîâàðîâ è óñëóã, ïðîèçâåäåííûõ òîé èëè èíîé ýêîíîìèêîé. Îäíàêî, ñòîèò ó÷èòûâàòü îäèí êëþ÷åâîé ìîìåíò - âàëîâîé âíóòðåííèé ïðîäóêò ÿâëÿåòñÿ çàïàçäûâàþùèì èíäèêàòîðîì, îçíà÷àÿ, ÷òî îí ñîîáùàåò î ñîáûòèÿõ è òåíäåíöèÿõ, êîòîðûå óæå ïðîèçîøëè. Èíôëÿöèÿ - òàêæå î÷åíü âàæíûé èíäèêàòîð, ïîñêîëüêó îíà äàåò ñèãíàë îòíîñèòåëüíî óâåëè÷åíèÿ öåíîâûõ óðîâíåé è ïàäåíèÿ ïîêóïàòåëüíîé ñïîñîáíîñòè. Îäíàêî, èíôëÿöèÿ ÿâëÿåòñÿ "ïàëêîé î äâóõ êîíöàõ". Ñ îäíîé ñòîðîíû, ìíîãèå âîñïðèíèìàþò åå êàê èñòî÷íèê íèñõîäÿùåãî äàâëåíèÿ íà âàëþòó èç-çà ñíèæåíèÿ ïîêóïàòåëüíîé ñïîñîáíîñòè. Ñ äðóãîé ñòîðîíû, îíà ìîæåò ïðèâåñòè ê óêðåïëåíèþ âàëþòû, ïîñêîëüêó ýòî ìîæåò çàñòàâèòü öåíòðàëüíûé áàíê óâåëè÷èòü ñòàâêè,