Forex Magazine 415

5 ÌÀÐÒÀ 2012 ¹ 415/09

Åæåíåäåëüíîå èíòåðíåò èçäàíèå

1

FXMAG.RU © 2004-2012

5 ÌÀÐÒÀ 2012 ¹ 415/09

Ñîäåðæàíèå Êàëåíäàðü íà íåäåëþ 05.03.12 - 09.03.12 ................................................................................................. 3 Íàçðåëà ëè êîððåêöèÿ íà ìèðîâûõ ôèíàíñîâûõ ðûíêàõ ......................................................................... 5 Îáçîð ïî EURUSD è GBPUSD îò 04.03.2012 ........................................................................................... 6 EURUSD - åæåíåäåëüíûé àíàëèç ïî ñòðàòåãèè Silver-channels ............................................................. 10 Ïðîãíîç äâèæåíèÿ îñíîâíûõ âàëþòíûõ ïàð íà 05-09.03.2012 ............................................................ 14 Âîçìîæíî ëè çàðàáîòàòü íà ðûíêå ôîðåêñ ............................................................................................. 16 Òîðãîâàÿ ñèñòåìà SYSTEM 24.4 ............................................................................................................. 17 Íåäåëüíûé îáçîð ðûíêà íåôòè 27.02 - 02.03 ......................................................................................... 23 Tåîðèÿ Ïîòîêà Öåíû è SG-àíàëèç .......................................................................................................... 25 Ðûíî÷íûé ñîâåò ....................................................................................................................................... 35 Ñïåêóëÿöèè è ìàíèïóëÿöèè .................................................................................................................... 36 Âîëíîâîå óïðîùåíèå ................................................................................................................................ 38

“FOREX MAGAZINE” - ïîáåäèòåëü â íîìèíàöèè 'ËÓ×ØÈÉ ÌÅÄÈÀ ÐÅÑÓÐÑ' (BEST MEDIA RESOURCE) FOREX EXPO AWARDS 2008,2010

Forex Magazine â ñîöèàëüíûõ ñåòÿõ Ãåíåðàëüíûé ñïîíñîð æóðíàëà “FOREX MAGAZINE” Ãðóïïà êîìïàíèé "Àëüïàðè" www.alpari.ru +7 (495) 710-76-76

Ðèñóíîê íà îáëîæêå: @ Garsya Îôèöèàëüíûé ñàéò æóðíàëà Forex Magazine: http://www.fxmag.ru Ïî âîïðîñàì ðàçìåùåíèÿ ðåêëàìû îáðàùàòüñÿ: adv@fxmag.ru

2

Ëèöåíçèÿ Ìèíïå÷àòè Ýë ¹ ÔÑ 77-20968 ÎÎÎ “ÔîðåêñÌàãàçèí”

FXMAG.RU © 2004-2012

5 ÌÀÐÒÀ 2012 ¹ 415/09

Êàëåíäàðü íà íåäåëþ 05.03.12 - 09.03.12

Êàëåíäàðü íà íåäåëþ 05.03.12 - 09.03.12 Дата 05/03/12

Время (Мск.)

12.15

Страна

Период Индикатор

Предыдущее Прогноз

Швейцария Январь Розничные продажи m/m

+0.6 %

-

Индекс деловой активности (PMI) в непроизводственной Февраль сфере

44.8

45.2

05/03/12

12.45

Италия

05/03/12

12.50

Франция

Февраль

Индекс деловой активности (PMI) в непроизводственной сфере

50.3

50.3

05/03/12

12.55

Германия

Февраль

Индекс деловой активности (PMI) в непроизводственной сфере

52.6

52.6

05/03/12

13.00

ЕС

Февраль

Индекс деловой активности (PMI) в непроизводственной сфере

49.4

49.4

05/03/12

13.30

Британия

Февраль

Индекс деловой активности (CIPS) в непроизводственной сфере

56.0

55.0

05/03/12

14.00

ЕС

Январь Розничные продажи m/m

-0.3 %

-0.3 %

05/03/12

14.00

ЕС

Январь Розничные продажи y/y

-1.3 %

-1.7 %

05/03/12

19.00

США

Январь Заказы промышленных предприятий m/m

+1.1 %

-1.0 %

56.8

56.2 4.25 %

05/03/12 06/03/12

19.00

США

Индекс деловой активности (ISM) в непроизводственной Февраль сфере

7.30

Австралия

-

Ставки

4.25 %

06/03/12

14.00

ЕС

4 кв.

ВВП (уточнённый) q/q

-0.3 %

-0.3 %

06/03/12

14.00

ЕС

4 кв.

ВВП (уточнённый) y/y

+0.7 %

+0.7 %

06/03/12

19.00

Канада

Февраль

64.1

62.0

07/03/12

4.30

Австралия

4 кв.

ВВП (уточнённый) q/q

+1.0 %

+0.7 %

07/03/12

4.30

Австралия

4 кв.

ВВП (уточнённый) y/y

+2.5 %

+2.3 %

07/03/12

9.00

Япония

Январь Индекс опережающих индикаторов m/m

94.0

95.0

07/03/12

9.00

Япония

Январь Индекс совпадающих индикаторов m/m

93.6

93.4

07/03/12

10.45

3.4 %

3.4 %

07/03/12

15.00

Германия

Январь Заказы промышленных предприятий m/m

+1.7 %

+0.6 %

07/03/12

15.00

Германия

Январь Заказы промышленных предприятий y/y

07/03/12

17.15

США

07/03/12

17.30

США

4 кв.

07/03/12

17.30

США

4 кв.

07/03/12

Индекс деловой активности в производственном секторе m/m

Швейцария Февраль Безработица

0.0 %

-1.8 %

+170,000

+205,000

Производительность труда (уточнённая, годовое исчисление) q/q

+0.7 %

+0.7 %

Стоимость единицы рабочей силы (уточнённая, годовое исчисление) q/q

+1.2 %

+1.3 %

Февраль Обзор занятости в частном секторе от ADP m/m

17.30

Канада

08/03/12

0.00

США

08/03/12

3.50

08/03/12

4.30

08/03/12

11.45

08/03/12

12.15

-0.8 %

-1.0 %

08/03/12

15.00

Германия

Январь Промышленное производство m/m

-2.9 %

+0.9 %

08/03/12

15.00

Германия

Январь Промышленное производство y/y

+0.9 %

+0.6 %

08/03/12

16.00

Британия

-

Ставки

0.50 %

0.50 %

08/03/12

16.45

ЕС

-

Ставки

1.00 %

1.00 %

08/03/12

17.15

Канада

197.900

200.000

08/03/12

17.30

ЕС

-

08/03/12

17.30

США

до3.03

08/03/12

17.30

Канада

08/03/12

18.00

Канада

3

Япония

Январь Разрешения на строительство m/m Январь Потребительский кредит (млрд.) m/m 4 кв.

ВВП (окончательный) q/q

Австралия Февраль Безработица Франция

Январь Торговый Баланс (млрд.) m/m

Швейцария Февраль Индекс потребительских цен (CPI) y/y

Февраль Начало строительства y/y Пресс-конференция главы ЕЦБ М. Драги Первичные обращения за пособиями по безработице

Февраль Индекс цен на новое жилье m/m -

Ставки

+11.1 %

-4.0 %

+$19.3

+$12.0

-0.6 %

-0.2 %

5.1 %

5.2 %

-eur4.99

-eur5.15

-

-

351,000

355,000

+0.1 %

+0.1 %

1.0 %

1.0 %

FXMAG.RU © 2004-2012

5 ÌÀÐÒÀ 2012 ¹ 415/09

Êàëåíäàðü íà íåäåëþ 05.03.12 - 09.03.12

09/03/12

4.30

Австралия

Торговый Баланс (млрд.) m/m

+aud1.71

09/03/12

5.30

Китай

Февраль Индекс производственных цен (PPI) y/y

+0.7 %

0.0 %

09/03/12

5.30

Китай

Февраль Индекс потребительских цен (CPI) y/y

+4.5 %

+3.4 %

09/03/12

9.30

Китай

Февраль Розничные продажи y/y

+18.1 %

+17.3 %

09/03/12

9.30

Китай

Февраль Промышленное производство y/y

+12.8 %

+12.4 %

09/03/12

11.00

Германия

Февраль Индекс потребительских цен (CPI) y/y

+2.3 %

+2.3 %

09/03/12

11.00

Германия

Февраль Гармонизированный индекс потребительских цен (Core CPI) y/y

+2.5 %

+2.5 %

09/03/12

11.45

Франция

Январь

Промышленное производство m/m

-1.4 %

0.5 %

09/03/12

11.45

Франция

Январь

Промышленное производство y/y

-1.3 %

-1.2 %

09/03/12

13.00

Италия

Январь

Промышленное производство m/m

+1.4 %

-1.1 %

09/03/12

13.00

Италия

Январь

Промышленное производство y/y

+1.7 %

-1.5 %

09/03/12

13.30

Британия

Январь

Промышленное производство m/m

+0.5 %

+0.4 %

09/03/12

13.30

Британия

Январь

Промышленное производство y/y

-3.3 %

-3.0 %

09/03/12

13.30

Британия

Февраль Отпускные цены производителей (PPI) y/y

+4.1 %

+3.9 %

09/03/12

13.30

Британия

-gbp7.1

-gbp7.5

09/03/12

16.00

Канада

7.6 %

7.6 %

09/03/12

17.30

США

Февраль Число рабочих мест вне с/х сектора m/m

09/03/12

17.30

США

Февраль Безработица

09/03/12

17.30

США

Февраль Средняя почасовая оплата труда m/m

09/03/12

17.30

США

Февраль Средняя продолжительность рабочей недели (ч.)

34.5

34.5

09/03/12

17.30

США

Январь

Торговый баланс (млрд.)

-$48.8

-$49.0

09/03/12

17.30

Канада

Январь

Торговый баланс (млрд.)

09/03/12

17.30

Канада

4 кв.

09/03/12

19.00

США

Январь

M/M Q/Q Y/Y

Январь

Январь

Торговый баланс (млрд.)

Февраль Безработица

+aud1.5

+243,000 +210,000 8.3 %

8.3 %

+0.2 %

+0.2 %

+cad2.69

+cad2.00

Производительность труда q/q

+0.4 %

+0.6 %

Оптовые запасы m/m

+1.0 %

+0.6 %

Данные приведены по отношению к прошлому месяцу Данные приведены по отношению к прошлому кварталу Данные приведены по отношению к аналогичному периоду прошлого года.

www.forexreview.ru äëÿ Forex Magazine

4

FXMAG.RU © 2004-2012

5 ÌÀÐÒÀ 2012 ¹ 415/09

Íàçðåëà ëè êîððåêöèÿ íà ìèðîâûõ ôèíàíñîâûõ ðûíêàõ

Íàçðåëà ëè êîððåêöèÿ íà ìèðîâûõ ôèíàíñîâûõ ðûíêàõ Åëåíà Òóðæàíñêàÿ  òå÷åíèå ïîñëåäíèõ äâóõ ìåñÿöåâ ìèðîâûå ôèíàíñîâûå ðûíêè ðîñëè íà îæèäàíèÿõ íîâîãî ïðèòîêà äåøåâûõ äåíåæíûõ ñðåäñòâ îò ìèðîâûõ öåíòðàëüíûõ áàíêîâ. Ê ñëîâó, òîëüêî ÷åòûðå ðåãóëÿòîðà (ÔÐÑ, ÅÖÁ, Áàíê Àíãëèè è Áàíê ßïîíèè) óâåëè÷èëè ñâîè áàëàíñû ñ àâãóñòà 2008 ãîäà íà 4,5 òðèëëèîíà äîëëàðîâ.  ïðåääâåðèè âòîðîãî àóêöèîíà Åâðîïåéñêîãî öåíòðàëüíîãî áàíêà ïî ïðåäîñòàâëåíèþ òðåõëåòíèõ êðåäèòîâ èíäåêñ MSCI, îòðàæàþùèé ñèòóàöèþ íà "âñåìèðíîì" ôîíäîâîì ðûíêå, ê 1 ìàðòó ïîäíÿëñÿ íà 7,5% îò íà÷àëà ãîäà. È ýòî íåñìîòðÿ íà ôóíäàìåíòàëüíóþ ñëàáîñòü ðûíêà. Ðåàêöèÿ ðûíêîâ íà î÷åðåäíóþ ïîðöèþ ëèêâèäíîñòè îò ÅÖÁ áûëà íåäîëãîé, ÷òî äàåò ïîâîä ïðåäïîëàãàòü, ÷òî îæèäàíèÿ óæå ó÷òåíû â öåíàõ, à ñåé÷àñ ïðèøëî âðåìÿ ôèêñàöèè ïðèáûëè "ïî ôàêòó". Ïîäòâåðæäåíèåì äàííîãî âûñêàçûâàíèÿ ñëóæèò òîò ôàêò, ÷òî âî âòîðîé ïîëîâèíå äíÿ ìèðîâûå ôèíàíñîâûå ðûíêè íà÷àëè ñíèæåíèå, êîòîðîå íàáðàëî òåìï ïîñëå âûñòóïëåíèÿ ïðåäñåäàòåëÿ Ôåäåðàëüíîé ðåçåðâíîé ñèñòåìû ÑØÀ. Íà ìîé âçãëÿä, îñíîâíûì â ðå÷è Áåíà Áåðíàíêå ñòàëî óïîìèíàíèå èíôëÿöèîííîé ñîñòàâëÿþùåé ñ íîâîé ñòîðîíû. Ïî ñëîâàì ïðåäñåäàòåëÿ, âûðîñøèå öåíû íà íåôòü è áåíçèí ìîãóò âðåìåííî ïîâûñèòü èíôëÿöèîííûé ôîí. Ñ ó÷åòîì òîãî, ÷òî ðàíåå òàêèõ çàÿâëåíèé íå áûëî, ìîæíî ñ ïîëíîé óâåðåííîñòüþ ãîâîðèòü î òîì, ÷òî òðåòüåãî ýòàïà êîëè÷åñòâåííîãî ñìÿã÷åíèÿ â áëèæàéøåå âðåìÿ íå íàìå÷àåòñÿ.

www.kf-forex.ru ß íå äóìàþ, ÷òî ïîâîäîì äëÿ ñòîëü âíóøèòåëüíîé êîððåêöèè ñòàëè ñîîáùåíèÿ Áåðíàíêå. Çîëîòî ïîïðåæíåìó îñòàåòñÿ âàëþòîé áåç ñóâåðåííîé íàãðóçêè, à íå òîâàðíûì àêòèâîì, ðåàãèðóþùèì íà óêðåïëåíèå àìåðèêàíñêîé âàëþòû. Îò÷åò Âñåìèðíîãî çîëîòîãî ñîâåòà çà 4 êâàðòàë ïîêàçàë, ÷òî ðóêîâîäñòâà öåíòðàëüíûõ áàíêîâ ÿâëÿþòñÿ íåòòî-ïîêóïàòåëÿìè çîëîòà. Áîëåå òîãî, èõ ñïðîñ íà äðàãîöåííûé ìåòàëë ïîñòàâèë ñîðîêàëåòíèé ðåêîðä. ÖÁ âèäÿò â ôèçè÷åñêîì ìåòàëëå õðàíèëèùå öåííîñòè ïðîòèâ ðàñòóùåé èíôëÿöèè. Ïðè÷èíîé æå â÷åðàøíåãî ïàäåíèÿ ñòàëà ïåðåêóïëåííîñòü ðûíêà, à òàêæå ñíèçèâøèåñÿ îáúåìû òîðãîâëè. Êîððåêöèÿ ïîéäåò íà ïîëüçó ñèëüíîìó âîñõîäÿùåìó òðåíäó. ×òî êàñàåòñÿ äðóãèõ ðûíêîâ, òî ñëåäóåò îòìåòèòü, ÷òî èõ èñêóññòâåííûå âåðøèíû òàêæå òðåáóþò êîððåêòèðîâêè.  íàñòîÿùåå âðåìÿ ñåðüåçíîé êîððåêöèè ìîæåò è íå ïðîèçîéòè. Âïîëíå âåðîÿòíî, ÷òî ñíèæåíèå ïðîèçîéäåò â ñåðåäèíå ìàðòà, êîãäà îêîí÷àòåëüíî ðåøèòñÿ ãðå÷åñêèé âîïðîñ. Íå äóìàþ, ÷òî âñå ïðîéäåò ãëàäêî. Êðîìå òîãî, ìíîãîå áóäåò çàâèñåòü îò òîãî, êàêèå ìåðû ïîääåðæêè äëÿ ôèíàíñèðîâàíèÿ ÌÂÔ ñîãëàñèòüñÿ îêàçàòü Êèòàé. Åëåíà Òóðæàíñêàÿ àíàëèòèê Ôà "Êàëèòà-Ôèíàíñ” www.kf-forex.ru

Îñîáåííî õî÷åòñÿ îòìåòèòü ïîâåäåíèå çîëîòà ïîñëå "ðàçî÷àðîâûâàþùåé" ðå÷è ãëàâû ÔÐÑ, êîòîðîå â òå÷åíèå äíÿ îïóñêàëîñü íà 5,7%, äî 1696 äîëëàðîâ çà óíöèþ.

Äíåâíàÿ äèíàìèêà öåí íà çîëîòî, ïëàòôîðìà iTrader

5

FXMAG.RU © 2004-2012

5 ÌÀÐÒÀ 2012 ¹ 415/09

Îáçîð ïî EURUSD è GBPUSD îò 04.03.2012

Íà ìèíóâøåé íåäåëå êëþ÷åâûìè ñîáûòèÿìè äëÿ âàëþòíîãî ðûíêà ñòàëè, àóêöèîí ÅÖÁ ïî ðàçìåùåíèþ òðåõëåòíèõ îáëèãàöèé ïîä 1% ãîäîâûõ, è âûñòóïëåíèå ãëàâû ÔÐÑ ÑØÀ Á. Áåðíàíêå. Åäèíóþ âàëþòó òàê øàðàõíóëî ïîñëå âûñòóïëåíèÿ Áåðíàíêå, ÷òî ïî èòîãàì íåäåëè îíà ïðîòèâ äîëëàðà ïîòåðÿëà 2%, ôóíò ïîòåðÿë çíà÷èòåëüíî ìåíüøå 0,36%. Ôóíò îò ïàäåíèÿ ñäåðæàë êðîññ-êóðñ EURGBP.  ïðîøëóþ ïÿòíèöó Åâðîïà îòêðûëàñü ïî äîëëàðó ñíèæåíèåì. Ïîñëå ïóáëèêàöèè äàííûõ ïî Áðèòàíèè è Ãåðìàíèè ïàäåíèå äîëëàðà ïðîäîëæèëîñü. È ïî Ãåðìàíèè, è ïî Áðèòàíèè ñíèæåíèå ÂÂÏ â 4 êâàðòàëå ñîîòâåòñòâîâàëî îæèäàíèÿì ðûíêà. Íà ýòîì ôîíå òðåéäåðû äàæå àêòèâíî ñòàëè çà äîëëàð ïîêóïàòü áðèòàíñêèé ôóíò, åâðî è äðóãèå âàëþòû. Ïîñëå âûõîäà àìåðèêàíñêîé ñòàòèñòèêè ðîñò åâðî è ôóíòà ïðîòèâ äîëëàðà óñèëèëñÿ. Êóðñ åâðî/ äîëëàðà âûðîñ äî 1,3485, ôóíò/äîëëàð äî 1,5900.  ïîíåäåëüíèê ðûíîê îòêðûëñÿ ðîñòîì ïî äîëëàðó. Íà àìåðèêàíñêîé ñåññèè êóðñ åâðî/äîëëàð ñíèæàëñÿ äî 1,3366. Óðîâåíü 38,2%, à òàêæå ëèíèÿ Lb ñäåðæàëè íàïëûâ ïðîäàâöîâ. Îòñêîê îò 1,3366 ïðîèçîøåë íà ôîíå ñîîáùåíèÿ, ÷òî ïðåäñòàâèòåëè Íèæíåé ïàëàòû íåìåöêîãî ïàðëàìåíòà ïðîãîëîñîâàëè çà âûäåëåíèå Ãðåöèè âòîðîãî ïàêåòà ïîìîùè â ðàçìåðå 130 ìëðä. åâðî. Ãîëîñîâàíèå çàâåðøèëîñü ñ ðåçóëüòàòîì: 496 "çà", 90 "ïðîòèâ", 5 "âîçäåðæàëèñü". Ïî ôóíòó òîðãè ïðîõîäèëè íåðîâíî, òàê êàê îò êðîññà EURGBP ïîñòîÿííî ñîçäàâàëèñü ïîìåõè. Òåì íå ìåíåå, ñ ìàêñèìóìà 1,5900 öåíà ñíèçèëàñü íà 1,5810. Åâðî/äîëëàð íà àçèàòñêîé ñåññèè óêðåïëÿåòñÿ, íåñìîòðÿ íà ïîíèæåíèå ðåéòèíãà Ãðåöèè äî óðîâíÿ "îãðàíè÷åííûé

6

äåôîëò" (Selective Default). S&P òàê æå èçìåíèëî ïðîãíîç ïî ðåéòèíãó EFSF íà "íåãàòèâíûé"; ðåéòèíã ÀÀ+ ïîäòâåðæäåí. Èíäåêñ äîâåðèÿ ïîòðåáèòåëåé â Ãåðìàíèè âûðîñ, ÷åì îêàçàë ïîääåðæêó åäèíîé âàëþòå, îäíàêî Åâðîïà îòêðûëàñü ðîñòîì ïî äîëëàðó. Ýòî áûëà ðåàêöèÿ íà ðåøåíèå ÅÖÁ ïðåêðàòèòü ïðèíèìàòü ãðå÷åñêèå îáëèãàöèè äî ñåðåäèíû ìàðòà. Ðûíîê áûñòðî âåðíóëñÿ îáðàòíî, è ÷àñîâóþ ñâå÷ó ñ ìèíèìóìà 1,3420 ðåçêî âòÿíóëî äî 1,3442. Ïîñëå ýòîãî êóðñ åâðî/äîëëàð ïðîâåðèë óðîâåíü 1,3462.  öåëîì âñå ðàçâèâàåòñÿ ïî îñíîâíîìó ñöåíàðèþ, òîëüêî ñåé÷àñ ðûíîê íåðâíè÷àåò ïåðåä âûõîäîì íîâîñòåé ïî Åâðîçîíå. Âî âòîðíèê íà àçèàòñêîé ñåññèè âîññòàíîâèëè çíà÷èòåëüíóþ ÷àñòü ïîòåðü ïîíåäåëüíèêà. Íà åâðîïåéñêîé ñåññèè èíâåñòîðû ñ ïîçèòèâîì â î ñ ï ð è í ÿ ë è ìàêðî ýêîíîìè÷å ñêó þ ñòàòèñòèêó ïî åâðîçîíå. Êóðñ åâðî/äîëëàð íà ýòîì ôîíå óñòàíîâèë ìàêñèìóì 1,3462. Çàòåì íàáëþäàëàñü ñòîÿ÷êà äî îòêðûòèÿ àìåðèêàíñêîé ñåññèè. Åâðî/äîëëàð äåðæàëñÿ âûøå òðåíäîâîé è áàëàíñîâîé ëèíèè, ÷òî âñåëÿëî óâåðåííîñòü â äàëüíåéøåì ðîñòå äî 1,35. Ïî èòîãàì âòîðíèêà êóðñ åâðî/äîëëàð âûðîñ, íî ñ áîëüøèì òðóäîì, òàê êàê ïðåìüåð ìèíèñòð Ýíäà Êåííè, íå â íóæíîå âðåìÿ ëÿïíóë ïðî ðåôåðåíäóì â Èðëàíäèè. Ïîñëå åãî çàÿâëåíèé ìåäâåäè ïî åâðî ñëèçàëè çàùèòíûå ñòîïû. Îí çàÿâèë, ÷òî â ñòðàíå áóäåò ïðîâåäåí ðåôåðåíäóì ïî âîïðîñó íîâîãî ôèñêàëüíîãî ñîãëàøåíèÿ ÅÑ. "Ãðàæäàíàì Èðëàíäèè áóäåò ïðåäëîæåíî ñàíêöèîíèðîâàòü ðàòèôèêàöèþ åâðîïåéñêîãî ñîãëàøåíèÿ î ôèíàíñîâîé ñòàáèëüíîñòè",

FXMAG.RU © 2004-2012

5 ÌÀÐÒÀ 2012 ¹ 415/09

Îáçîð ïî EURUSD è GBPUSD îò 04.03.2012

- ñîîáùèë îí â èíòåðâüþ àãåíòñòâó Bloomberg. Äîãîâîð áþäæåòíîé ñòàáèëüíîñòè, âêëþ÷àåò ñèñòåìó àâòîìàòè÷åñêèõ ñàíêöèé çà ïðåâûøåíèå ñòðàíîé äåôèöèòà áþäæåòà âûøå 3% ÂÂÏ. Ïîñëå ñðàáàòûâàíèÿ ñòîïîâ è ïàäåíèÿ åâðî äî 1,3389, öåíà âåðíóëàñü ê óðîâíþ 1,3467. Ðûíîê ïîðàäîâàëè äàííûå äîâåðèÿ ïîòðåáèòåëåé â ÑØÀ, êîòîðûå ïîçèòèâíî îòðàçèëèñü íà ôîíäîâûõ èíäåêñàõ è ðîñòå ñêëîííîñòè ê ðèñêó. Äî îòêðûòèÿ àìåðèêàíñêîé ñåññèè êóðñ GBPUSD òîðãîâàëñÿ îêîëî áàëàíñîâîé ëèíèè Lb. Ïîñëå çàÿâëåíèé ïðåìüåð ìèíèñòðà Ýíäà Êåííè, ïî ïðîâåäåíèþ â Èðëàíäèè ðåôåðåíäóìà, ôóíò øëåïíóëñÿ âìåñòå ñî âñåìè âàëþòàìè äî 1,5799 è çàòåì âåðíóëñÿ ê 1,5898.  ñðåäó â ïðåääâåðèå àóêöèîíà ÅÖÁ êóðñ åâðî/äîëëàð îòêàòèëñÿ ê 1,3449. Îòêàòû ïî âñåì îñíîâíûì âàëþòíûì ïàðàì ñîîòâåòñòâîâàëè îæèäàíèÿì.  ðàéîíå 14:25 ìñê. ïîÿâèëèñü ðåçóëüòàòû LTRO ïî âûäà÷å 3-ëåòíèõ êðåäèòîâ êîììåð÷åñêèì áàíêàì ïîä ñòàâêó 1% ãîäîâûõ.

Äî îãëàøåíèÿ ðåçóëüòàòîâ àóêöèîíà ÅÖÁ, ôóíò/ äîëëàð ôëýòîâàë. Êðîññ EURGBP âûñòóïàë ïîäóøêîé áåçîïàñíîñòè. Ïîñëå àóêöèîíà ÅÖÁ íà ôîíå ñíèæåíèÿ EURGBP ïàðà GBPUSD ðåçêî íå óïàëà, à ïîñëå âûõîäà íîâîñòåé ïî ÑØÀ âûðîñëà äî 1,5977. Íà êîììåíòàðèÿõ Áåðíàíêå è îáùåì ðîñòå äîëëàðà, êóðñ ñíèçèëñÿ äî 1,5911. Ñ ìèíèìóìà 1,5911 ñâîèì ðåçêèì ñíèæåíèåì êóðñ EURGBP ïîäêèäûâàåò êóðñ GBPUSD äî íîâîãî õàÿ 1,5990, ïîñëå ÷åãî íà÷èíàåòñÿ îòêàò.  ÷åòâåðã òðåéäåðû íàõîäèëèñü ïîä âïå÷àòëåíèåì îò ïðîâåäåííîãî àóêöèîíà ÅÖÁ è âûñòóïëåíèÿ Á.Áåðíàíêå. Êóðñ EURUSD ñôîðìèðîâàë äâà íîâûõ ìèíèìóìà 1,3304 è 1,3282, íî îñòàëñÿ â áîêîâîì òðåíäå. Ôóíò çàêðûëñÿ â ðàéîíå 1,5950 è ïîêàçàë óìåðåííóþ âîñõîäÿùóþ êîððåêöèþ.  ïÿòíèöó ïîñëå êîððåêöèè ðîñò äîëëàðà ïðîäîëæèëñÿ. Àìåðèêàíñêèé äîëëàð óêðåïëÿëñÿ ïî âñåì ôðîíòàì.

Îáúåì âûäàííûõ êðåäèòîâ ïðåâûñèë âåðõíþþ ãðàíèöó äèàïàçîíà 400-500 ìëðä. åâðî, ñîñòàâèâ 529,5 ìëðä. åâðî ($709 ìëðä.). Çà êðåäèòàìè îáðàòèëèñü 800 êîììåð÷åñêèõ áàíêîâ Åâðîïû ïðîòèâ 523 â ðàìêàõ LTRO-1. Òàêèì îáðàçîì, ñîâîêóïíûé îáúåì âûäàííûõ êðåäèòîâ ñîñòàâèë áîëåå 1 òðëí. åâðî. Åâðî/ôóíò ïîñëå àóêöèîíà ñâàëèëñÿ è óòàùèë çà ñîáîé âíèç åâðî/äîëëàð, àAUDUSD, GBPUSD è NZDUSD âûðîñëè. Ïàäåíèå åâðî/äîëëàðà áûëî íåçíà÷èòåëüíûì îêîëî 400 ïóíêòîâ. Òàê êàê åâðîïåéñêèå ôîíäîâûå èíäåêñû ïîñëå àóêöèîíà âûðîñëè, à ìíîãèå âàëþòû ïðîòèâ äîëëàðà ÑØÀ óêðåïèëèñü, êóðñ EURUSD íà÷àë ñ ìèíèìóìà 1,3422 âîññòàíàâëèâàòüñÿ. Âîññòàíîâëåíèå ïðîõîäèëî â õîðîøåì òåìïå. Ïîñëå âûõîäà äàííûõ ïî ÑØÀ êóðñ åâðî/äîëëàð âåðíóëñÿ ê 1,3467. Ôîíäîâûé ðûíîê ÑØÀ îòêðûëñÿ ïîâûøåíèåì, òàê êàê ÂÂÏ ÑØÀ áûë ïåðåñìîòðåí â ñòîðîíó óâåëè÷åíèÿ äî 3,0%. Îäíàêî ïîñëå çàÿâëåíèé Áåðíàíêå ôîíäîâûå èíäåêñû è äîëëàð ðåçêî ðàçâåðíóëèñü. Ãëàâà ÔÐÑ ÑØÀ Áåðíàíêå âûñòóïàë â 19:00 ìñê. è ñâîèì âûñòóïëåíèåì âûçâàë ïî äîëëàðó ðàëëè. Åãî êîììåíòàðèè ðàñöåíèëè, ÷òî QE3 ñåé÷àñ ìàëîâåðîÿòåí. À òàê êàê åâðî ïîñëå LTRO ÅÖÁ íàõîäèëñÿ èççà ïàäåíèÿ êðîññà ïîä äàâëåíèåì, òî íà ôîíå ëèêâèäàöèè øîðòîâ ïî äîëëàðó, ðåçêî ñíèçèëñÿ äî 1,3314.

7

Ðèñ. 1 ÌÀ êàíàëû äëÿ ÷àñîâîãî ãðàôèêà EURUSD

 ïÿòíèöó êóðñ åâðî/äîëëàð ðàçìåíÿë 32 ôèãóðó. Öåíà íà àìåðèêàíñêîé ñåññèè ñíèçèëàñü äî óðîâíÿ 1,3187, ïîñëå ÷åãî ïåðåøëà â êîððåêöèîííóþ ôàçó. Ïàäåíèå ñ ìàêñèìóìà 1.3485 äî 1,3187 ñîñòàâèëî ïî÷òè 3000 ïóíêòîâ. Ïî ÀÎ ñ öåíîé åñòü êîíâåðãåíöèÿ, íà äíåâíîì òàéìôðåéìå öåíà íàõîäèòñÿ ó òðåíäîâîé ëèíèè. Ñëåäîâàòåëüíî, íà ïîíåäåëüíèê ðàññìàòðèâàþ îòêàò ê ëèíèè Lb. Åñëè ÿ ïðàâ è îòêàò íà÷íåòñÿ ñ àçèàòñêîé ñåññèè, òî òóò íóæíî ñëåäèòü çà òåì, êàê áóäóò ïðîõîäèòü äâà óðîâíÿ: 1,3247/50 è 1,33. Îáà óðîâíÿ ÿâëÿþòñÿ ôèáî-óðîâíÿìè 38,2% îò ðàçíûõ ñâèíãîâ. Ñàì ïî îñíîâíîìó ñöåíàðèþ îæèäàþ ðîñò ê 1,3280.

FXMAG.RU © 2004-2012

5 ÌÀÐÒÀ 2012 ¹ 415/09

Îáçîð ïî EURUSD è GBPUSD îò 04.03.2012

Ïðîñòî ïðîáîé 33 ôèãóðû âåðíåò ïàðó åâðî/äîëëàð â òå÷åíèå äâóõ äíåé ê óðîâíþ 1,34. À êàíàë, ïî êîòîðîìó åäèíàÿ âàëþòà äâèæåòñÿ îò ìèíèìóìà 1,2624 ëó÷øå ñìîòðåòü íà äíåâíîì ãðàôèêå. Äíåâíûå èíäèêàòîðû óêàçûâàþò íà ñíèæåíèå, ïîýòîìó åñëè òðåíäîâàÿ ëèíèÿ áóäóò ïðîáèòà, òî ñòîèò îæèäàòü ïàäåíèÿ äî 1,2980/75. À ïðè ïàäåíèè íèæå 1,2975, îòêðîåòñÿ äîðîãà íà 1,2350 (ñì. íåäåëüíóþ ðàçìåòêó).

Ðèñ.3 Íåäåëüíûé ãðàôèê EURUSD

 ïðîøëîì îáçîðå ÿ íàïèñàë, ÷òî äíåâíûå è íåäåëüíûå èíäèêàòîðû óêàçûâàëè íà ðîñò åâðî, îäíàêî äíåâíîé ñòîõàñòèê íàõîäèëñÿ â çîíå ïðîäàæ. Êðèòè÷åñêèé óðîâåíü äëÿ ðàçâîðîòà áûë 1,3380, à ïàäåíèå ê 1,3356, òîëüêî óñèëèò äàâëåíèå íà åäèíóþ âàëþòó è ðàçâåðíåò ñòîõàñòèê. Äíåâíûå èíäèêàòîðû ðàçâåðíóëèñü âíèç, è ïàäåíèå åâðî ê 1,3187 ðàçâåðíóëî íåäåëüíûé ñòîõàñòèê. ÀÑ òàêæå çàôèêñèðîâàë ñìåíó óñêîðåíèÿ.

Ðèñ. 2 ÌÀ êàíàëû äëÿ äíåâíîãî ãðàôèêà EURUSD

Åâðî/äîëëàð îñòàåòñÿ â íèñõîäÿùåì êàíàëå. Íà êîììåíòàðèÿõ Áåðíàíêå ìåäâåäè îòáèëèñü îò âåðõíåé ãðàíèöû. Ñåé÷àñ äëÿ ïðîäàâöîâ åâðî åñòü äâà âàæíûõ óðîâíÿ: 1,3175 è 1,2975. Ïðîõîä ïîñëåäíåãî óðîâíÿ îòêðîåò äîðîãó íà 1,2350.

 ñðåäó ïîñëå ïðîâåäåííîãî àóêöèîíà ÅÖÁ è âûñòóïëåíèÿ ãëàâû ÔÐÑ ÑØÀ Á.Áåðíàíêå, êóðñ åâðî/äîëëàð îò âåðõíåé ãðàíèöû êàíàëà óïàë ê íèæíåé ãðàíèöå. Ïî ÷àñîâîìó ãðàôèêó íà ïîíåäåëüíèê ó ìåíÿ ïîëó÷àåòñÿ îòêàò ê 1,3280. Íà äíåâíîì ãðàôèêå âûäåëèë êðèòè÷åñêèé óðîâåíü 1,3170/65. Åñëè åâðîáûêè íå ñìîãóò îòáèòüñÿ ñ òåêóùåãî óðîâíÿ è ñîñòîèòñÿ ïðîáîé, òî òóò ñòîèò ðàññìàòðèâàòü ïàäåíèå ê 1,2975/80. Íà ÷òî åùå ñòîèò îáðàòèòü âíèìàíèå. Ëèíèÿ Lb ïðîõîäèò ÷åðåç 1,3085, à ýòî çíà÷èò, îò ýòîãî óðîâíÿ åâðîáûêè áóäóò åùå ðàç ïûòàòüñÿ ðàçâåðíóòü ðûíîê è âîçâðàòå öåíû âûøå 1,32 çàôèêñèðóåòñÿ ëîæíûé ïðîáîé. ×òî êàñàåòñÿ èíäèêàòîðîâ, òî îíè âñå óêàçûâàþò íà äàëüíåéøåå ïàäåíèå åâðî. Íåäåëüíûé ÀÑ è ñòîõàñòèê ïîñëå ìåäâåæüåãî ïîãëîùåíèÿ âñòàëè íà ñòîðîíó ïðîäàâöîâ. Òàê ñêàæåì, íåäåëÿ äëÿ áûêîâ áóäåò î÷åíü òðóäíàÿ. Ñìîãóò åâðîáûêè ïîäíÿòüñÿ äî 1,3350, ëåã÷å áóäåò îòáèâàòü ïîòåðè.

8

Ðèñ. 1 ÌÀ êàíàëû äëÿ ÷àñîâîãî ãðàôèêà GBPUSD

Áðèòàíñêèé ôóíò â òå÷åíèå âñåé íåäåëè çà ñ÷åò êðîññà EURGBP, ÷óâñòâîâàë ñåáÿ î÷åíü õîðîøî. Êîãäà EURGBP ïðåêðàòèë ðåçêî ïàäàòü, ïåðåä âûõîäíûìè äíÿìè áûêè íà÷àëè çàêðûâàòü äëèííûå ïîçèöèè. Ïàäåíèå îñòàíîâèëîñü íà óðîâíå 1,5823. Ñëàáàÿ ïîääåðæêà âèäíà íà óðîâíå 1,5799.

FXMAG.RU © 2004-2012

5 ÌÀÐÒÀ 2012 ¹ 415/09

Îáçîð ïî EURUSD è GBPUSD îò 04.03.2012

Íà äíÿõ ôóíò äâèæåòñÿ ïî ïðîãíîçó, íî åñòü ðèñêè óéòè ãîðàçäî íèæå. Ñåé÷àñ ïðîãíîç íà ðîñò ïðîòèâîðå÷èò íåäåëüíîìó ïðîãíîçó. Íà ïîíåäåëüíèê ïîñëå ðîñòà äîëëàðà ÿ ðàññìàòðèâàþ îòêàò ê ëèíèè Lb. Ïðè ðîñòå åâðî/ôóíòà, îòêàò GBPUSD áóäåò ñëàáûé.

Ðèñ. 2 ÌÀ êàíàëû äëÿ äíåâíîãî ãðàôèêà GBPUSD

Ïîêà ÷òî, öåíà äâèæåòñÿ ïî ïðîãíîçó. Ïðè ïàäåíèè ê 1,5650, ñöåíàðèé íà ðîñò îòìåíèòñÿ. Âûøå ÿ íàïèñàë, ÷òî ñåé÷àñ ïðîãíîç íà ðîñò ïðîòèâîðå÷èò íåäåëüíîìó ïðîãíîçó. Ïîýòîìó ïîíåäåëüíèê äëÿ ôóíòó áóäåò ïåðåëîìíûé.

Ðèñ.3 Íåäåëüíûé ãðàôèê GBPUSD

Ìåäâåäè îòáèëèñü îò òðåíäîâîé ëèíèè. Íà ãðàôèêå íè÷åãî íå ìåíÿþ. Ñ óâàæåíèåì, Âëàä Àíòîíîâ Ôèíàíñîâûé àíàëèòèê ÃÊ "Àëüïàðè"

9

FXMAG.RU © 2004-2012

5 ÌÀÐÒÀ 2012 ¹ 415/09

EURUSD - åæåíåäåëüíûé àíàëèç ïî ñòðàòåãèè Silver-channels

Silver-channel. Ñòðàòåãèÿ ïî äíÿì è 4-÷àñàì äëÿ EURUSD Ñ äðóãèìè ìàòåðèàëàìè ìîæíî îçíàêîìèòüñÿ â ðàçäåëå "Àíàëèòèêà Forex"

Ôåâðàëü çàêðûëè "óãàñàþùåé" áû÷üåé ñâå÷îé íèæå óðîâíÿ Êèäæóí 1.3407, õîòÿ òåñòèðîâàíèå óðîâíÿ ñîñòîÿëîñü. Óðîâíè ïîääåðæêè íà ìåñÿöàõ - Silver-Low 1.3046, ëîó ôåâðàëÿ 1.2975. Óðîâíè ñîïðîòèâëåíèÿ - Êèäæóí 1.3407, Òåíêàí 1.3601. Çàêðûòèå ìåñÿöà âûøå Êèäæóí óñèëèò áû÷üè íàñòðîåíèÿ ïî ôëåòîâîìó ñíèçó ââåðõ, â ñòîðîíó Sky-High 1.4216. Çàêðûòèå ìåñÿöà íèæå 1.2975 óñèëèò áû÷üè íàñòðîåíèÿ â ñòîðîíó Sky-Low 1.2599.

10

FXMAG.RU © 2004-2012

5 ÌÀÐÒÀ 2012 ¹ 415/09

EURUSD - åæåíåäåëüíûé àíàëèç ïî ñòðàòåãèè Silver-channels

Íåäåëÿ çàêðûëàñü "ïðèñåäàþùåé" ìåäâåæüåé ñâå÷îé, ïî÷òè ïåðåêðûâ ïðåäûäóùóþ "ôàëüøèâóþ" áû÷üþ, íèæå óðîâíÿ Silver-Low 1.3244. Îñíîâíàÿ ïîääåðæêà ïî íåäåëüíîìó íà óðîâíå Òåíêàí 1.3055. Áëèæàéøàÿ íà ëîó ïðåäûäóùåé íåäåëè 1.3172. Ñîïðîòèâëåíèå íà Silver-Low 1.3244 è äàëåå Êèäæóí 1.3435. Çàêðûòèå íåäåëè íèæå Òåíêàí 1.3055 óñèëèò ìåäâåæüè ïîçèöèè â ñòîðîíó ôîðìèðîâàíèÿ íèñõîäÿùåãî òðåíäà. Çàêðûòèå íåäåëè âûøå óðîâíÿ Êèäæóí 1.3435 óñèëèò áûêîâ íà ïðîäîëæåíèå ôëåòîâîãî ñíèçó ââåðõ ñ öåëüþ íà Sky-High 1.3863. Äëÿ ïîêóïîê, îòêðûòûõ ïî íåäåëüíîìó ãðàôèêó (ôëåòîâûé ðåæèì) íåîáõîäèìî ñòîï ïåðåíåñòè íà óðîâåíü îòêðûòèÿ, ò.ê. óðîâåíü Êèäæóí íà ýòîé íåäåëå óæå ïðîòåñòèðîâàëè.

11

FXMAG.RU © 2004-2012

5 ÌÀÐÒÀ 2012 ¹ 415/09

EURUSD - åæåíåäåëüíûé àíàëèç ïî ñòðàòåãèè Silver-channels

Íà äíåâêàõ ïåðâóþ ïîëîâèíó íåäåëè áîëòàëèñü âáëèçè ìàêñèìóìîâ, íî ñî ñðåäû ðåçêî ïîøëè âíèç è â ïÿòíèöó çàêðûëèñü "ôàëüøèâîé ìåäâåæüåé ñâå÷îé íèæå óðîâíÿ Êèäæóí 1.3230 - ñèãíàë íà ïåðåõîä îò âîñõîäÿùåãî òðåíäà ê ôëåòîâîìó. Ñèãíàë, ïðàâäà, ìîæåò îêàçàòüñÿ è ôàëüøèâûì - ïîñìîòðèì åùå, êàê çàêðîåòñÿ ïîíåäåëüíèê. Åñëè íèæå Êèäæóí, òîãäà âåðîÿòíîñòü äàëüíåéøåãî ïàäåíèÿ óâåëè÷èòñÿ. Áëèæàéøèå ïîääåðæêè íà Silver-Low 1.3170, âåðõíåé ãðàíèöå îáëàêà 1.3119 è Sky-Low 1.3095. Ñîïðîòèâëåíèå íà Êèäæóí 1.3230, Silver-High 1.3290 è Òåíêàí 1.3336. Çàêðûòèå äíÿ âûøå óðîâíÿ Êèäæóí â ïîíåäåëüíèê ìîæåò âåðíóòü EURUSD â ðåæèì âîñõîäÿùåãî òðåíäà.

12

FXMAG.RU © 2004-2012

5 ÌÀÐÒÀ 2012 ¹ 415/09

EURUSD - åæåíåäåëüíûé àíàëèç ïî ñòðàòåãèè Silver-channels

Íà 4-÷àñàõ ñðàáîòàëà äâîéíàÿ âåðøèíà.  ïàäåíèè îòðàáîòàëè ôëåòîâûé ñâåðõó-âíèç. Ôëåòîâûé ðåæèì. Îæèäàþ òåñòèðîâàíèÿ Zen-Low 1.3182-87 ñ íåêîòîðûì ñíèæåíèåì ýòîãî óðîâíÿ äî 1.3140-50. Ïîñëå ÷åãî âïîëíå âîçìîæíî îæèäàòü ôëåòîâûé ñíèçó ââåðõ. Ñ äðóãèìè ìàòåðèàëàìè ìîæíî îçíàêîìèòüñÿ â ðàçäåëå Àíàëèòèêà Forex íà ìîåì ñàéòå AlexSilver.ru

AlexSilver

13

FXMAG.RU © 2004-2012

5 ÌÀÐÒÀ 2012 ¹ 415/09

Ïðîãíîç äâèæåíèÿ îñíîâíûõ âàëþòíûõ ïàð íà 05-09.03.2012

Ïðîãíîç äâèæåíèÿ îñíîâíûõ âàëþòíûõ ïàð íà 05-09.03.2012 http://olezhka.fxmag.ru/

kiev.general@gmail.com

EUR/USD Ïàðà îòñêî÷èëà îò ïðîáèòîãî íåäåëüíîãî ñîïðîòèâëåíèÿ (1.1874, 1.3211) è ïî÷òè äîøëà äî ïîääåðæêè âîñõîäÿùåãî êàíàëà (1.2626, 1.2975, 1.3232). Òàêæå òàì ïðîõîäèò ïðîáèòàÿ ñåðåäèííàÿ ëèíèÿ äíåâíîãî âîñõîäÿùåãî êàíàëà (1.4943, 1.4548, 1.2624), óðîâåíü 1.3170, êîòîðûé ñîâïàäàåò ñ óðîâíåì 23.6% FIBO $1.4943-$1.2626, óðîâíåì 1.3155 (38.2% FIBO $1.2626-$1.3485) è óðîâíåì ãýïà îò 20 ôåâðàëÿ (êðàñíàÿ ñòðåëî÷êà). Ïîýòîìó Buy Limit 1.3145, s/l 1.3095, t/p 1.3600. Êàê çàùèòà, ïîêóïêà âîçëå óðîâíÿ 1.3055 (50.0% FIBO $1.2626-$1.3485) è 61.8% ëó÷à Ôèáî (ñèíÿÿ ñòðåëî÷êà). Buy Limit 1.3055, s/l 1.3005, t/p 1.3600. Ïðè ïðîáèòèè ïîääåðæêè êàíàëà íà îòêàòå ïðîäàòü ïàðó (çåëåíàÿ ñòðåëî÷êà), íî çàùèòíóþ ïîêóïêó íå îòìåíÿòü - îáðàçóåòñÿ ïîëîæèòåëüíûé çàìîê, êîòîðûé "ðàñêðîåòñÿ" ñðàáîòàâøèì ñòîï-ëîññîì îäíîé èç ñäåëîê. Ïðè ïðîáèòèè óðîâíÿ 1.3055 íà îòêàòå ïðîäàâàòü ïàðó (îðàíæåâàÿ ñòðåëî÷êà). Òåéê-ïðîôèò â ñäåëêàõ Sell = 200-300 ïóíêòîâ.

GBP/USD Ïîêóïêà âîçëå àïòðåíäà (1.5234, 1.5644) è ñåðåäèííîé äíåâíîãî êàíàëà (1.6746, 1.6620, 1.5271), êðàñíàÿ ñòðåëî÷êà. Buy Limit 1.5740, s/l 1.5690, t/p 1.5990.

14

FXMAG.RU © 2004-2012

5 ÌÀÐÒÀ 2012 ¹ 415/09

Ïðîãíîç äâèæåíèÿ îñíîâíûõ âàëþòíûõ ïàð íà 05-09.03.2012

USD/CHF Ïàðà ïîäõîäèò ê ñîïðîòèâëåíèþ íèñõîäÿùåãî ÷åòûðåõ÷àñîâîãî êàíàëà (0.9574, 0.9300, 0.9114). Òàêæå òàì ïðîõîäèò óðîâåíü 1.9180, êîòîðûé ñîâïàäàåò ñ 38.2% FIBO $ 0.9594-$ 0.8930 è óðîâíåì ãýïà îò 20 ôåâðàëÿ (êðàñíàÿ ñòðåëî÷êà). Sell Limit 0.9180, s/l 0.9130, t/p 0.9000. Ïðè ïðîáèòèè óðîâíÿ 0.9180 íà îòêàòå ïîêóïàòü ïàðó (çåëåíàÿ ñòðåëî÷êà).

USD/CAD Êàíàäåö ïðîáèë íèæíþþ ãðàíèöó ôëåòà (0.9920-1.0045), â êîòîðîì õîäèë öåëûé ìåñÿö è ñåé÷àñ ïðîèñõîäèò îòêàò ê ïðîáèòîé ïîääåðæêå. Òàêæå â ðàéîíå 0.9920 ïðîõîäèò ïðîáèòàÿ ñåðåäèííàÿ ëèíèÿ äíåâíîãî êàíàëà (1.0656, 1.0523, 0.9891). Sell Limit 0.9920, s/l 0.9970, t/p 0.9720 (êðàñíàÿ ñòðåëî÷êà). Ïðè ïðîáèòèè óðîâíÿ 0.9920 íà îòêàòå ïîêóïàòü ïàðó (çåëåíàÿ ñòðåëî÷êà).

Âàæíî! Èñòèííîå ïðîáèòèå â äàííîì àíàëèçå - çàêðûòèå òðåõ ñâå÷åé çà ïðîáèòîé ëèíèåé. Ïðè ïðîõîæäåíèè öåíîé â ïðîôèò +50 ïóíêòîâ, ñòîï ïåðåíîñèì â áåçóáûòîê. È íå çàáûâàåì ñëåäèòü çà ôóíäàìåíòàëüíûìè äàííûìè! Îëåã Ñâèðãóí kiev.general@gmail.com ×èòàéòå áëîã àâòîðà íà ñàéòå “Forex Magazine”

15

http://olezhka.fxmag.ru/

FXMAG.RU © 2004-2012

5 ÌÀÐÒÀ 2012 ¹ 415/09

Âîçìîæíî ëè çàðàáîòàòü íà ðûíêå ôîðåêñ

Âîçìîæíî ëè çàðàáîòàòü íà ðûíêå ôîðåêñ Äàííûé âîïðîñ ïðàêòè÷åñêè ÿâëÿåòñÿ ðèòîðè÷åñêèì, îãðîìíîå êîëè÷åñòâî òðåéäåðîâ âûñòóïàåò çà òî, ÷òî çàðàáîòàòü ìîæíî è ìíîãèå çàðàáàòûâàþò, òîëüêî âîò áîëüøèíñòâî èç òåõ, êòî çàÿâëÿåò îá ýòîì, íèêîãäà äåíåã îòòóäà íå ñíèìàëè.  èòîãå ìû èìååì äâà ôðîíòà ëþäåé, êîòîðûå â áîëüøèíñòâå ñâîåì òîëüêî òåðÿëè äåíüãè, çàíèìàÿñü áèðæåâîé òîðãîâëåé è ëèøü åäèíèöû, êîòîðûå îòòóäà ÷òî-òî âûâîäÿò. Äëÿ íà÷àëà íåîáõîäèìî ðàçîáðàòüñÿ, êòî æå ïîñòîÿííî êðè÷èò î òîì, ÷òî íà ðûíêå ôîðåêñ ëåãêî çàðàáîòàòü è ýòî äåÿòåëüíîñòü ïîçâîëèò êàæäîìó îòêðûòü äëÿ ñåáÿ íåèññåêàåìûé èñòî÷íèê äîõîäà. Ê êàòåãîðèè äàííûõ ëþäåé ìîæíî îòíåñòè âïå÷àòëèòåëüíûõ, êîòîðûå ïîääàëèñü èíôîðìàöèîííîìó âëèÿíèþ, à òàê æå âëàäåëüöû Èíòåðíåò ðåñóðñîâ, ðàáîòíèêè ýòèõ ñàìûõ Èíòåðíåò ðåñóðñîâ, ïîòîìó ÷òî åñëè îíè íå áóäóò ïîñòîÿííî ïîâûøàòü èíòåðåñ îáùåñòâåííîñòè ê ýòîìó äåëó, òî äàííàÿ ñèñòåìà êîîðäèíàò è èõ äîõîä ñîéäåò íà íåò, à òàê æå ðàáîòíèêè áðîêåðîâ, êîòîðûì ïîñòàâëåíà ïðÿìàÿ çàäà÷à âîâëå÷åíèÿ ëþäåé â äàííûé âèä áèçíåñà è ïîä ôëàãîì êîíêðåòíîé êîìïàíèè. Ñòîèò îáðàùàòü âíèìàíèå êàêóþ íåãàòèâíóþ èíôîðìàöèþ ïîäàþò òå ñàìûå ïðîòèâíèêè äàííîé äåÿòåëüíîñòè, âåäü âî ìíîãîì ìîæíî íàéòè çåðíà èñòèíû, ïðè÷åì òå, áëàãîäàðÿ êîòîðûì â äàëüíåéøåì óäàñòñÿ ïîëó÷èòü âåñüìà ñîëèäíûå ðåçóëüòàòû. Äàì îäíó ïîäñêàçêó: ðâåòñÿ òàì, ãäå òîíêî, åñëè áðîêåð â ñâîèõ óñëîâèÿõ òîðãîâëè ââîäèò íåêîòîðûå îãðàíè÷åíèÿ, òî ýòî åãî ñëàáîå ìåñòî, ÷åðåç êîòîðîå îñóùåñòâëÿåòñÿ óòå÷êà äåíåæíûõ ñðåäñòâ ÷åðåç èõ êîìïàíèþ. Ïîýòîìó, íåîáõîäèìî àíàëèçèðîâàòü ñëàáûå ìåñòà è íàõîäèòü áîëåå äëèííûå ñõåìû, ïðè êîòîðûõ áðîêåð íå ñìîæåò Âàñ ïðîêîíòðîëèðîâàòü è Âû ñìîæåòå çàðàáàòûâàòü äåíüãè ñ ðûíêà ôîðåêñ. Åñëè áðîêåð ïàðàçèòèðóÿ è íàðóøàÿ âåðîÿòíîñòü â òîðãîâûõ ñèñòåìàõ, ïîçâîëÿåò ñåáå çàðàáàòûâàòü ïðèáûëü íà êðîâíûõ äåíüãàõ òðåéäåðîâ, òî ïî÷åìó òðåéäåðû íå ìîãóò ïîçâîëÿòü ñåáå òîæå ñàìîå? Ýòîò âèä çàðàáîòêà íà ðûíêå ôîðåêñ äëÿ òåõ, êòî íå èìååò ëè÷íîãî êàïèòàëà, â ïðîòèâíîì ñëó÷àå èõ ïóòü ìîæåò áûòü ëèáî äëèííûì è ïðèáûëüíûì, ëèáî êîðîòêèì ïî ñöåíàðèþ áðîêåðà, êîòîðûé â èòîãå äàñò îòðèöàòåëüíûé ðåçóëüòàò. Ïîéìèòå îäíó èñòèíó: ìíîãî ïðèáûëè íå áûâàåò áåçîïàñíî â ïðîòèâíîì ñëó÷àå âñå áû ñèäåëè íà ýêñïîíåíòå è áûëè áû íåñìåòíî áîãàòû.  ðåàëèÿõ ìû âèäèì, ÷òî ÷åì áûñòðåå è âûøå ìû ïîäíèìàåìñÿ íà ðûíêå ôîðåêñ, òàê âåñåëåå è çàìå÷àòåëüíåå ìû ïàäàåì. Òàê âîò ìåäëåííî è âåðíî - ýòî ïóòü äëÿ òåõ, êòî õî÷åò ïîáåäèòü íà ðûíêå ôîðåêñ ïî ïðàâèëàì áðîêåðîâ.  ïðîòèâíîì ñëó÷àå Âû áóäåòå ëèøü çàíèìàòüñÿ ïîääåðæàíèåì òåêóùåé ñèñòåìû, è ñîçäàâàÿ ñòàáèëüíûé áèçíåñ äëÿ áðîêåðîâ. Âñ¸, ÷òî ìû ñåãîäíÿ âèäèì, ýòî èíôîðìàöèîííàÿ âîéíà, ïîéìèòå îäíî, ÷òî äåíüãè ýòî ðåñóðñ, êîòîðûé íàõîäèòñÿ â îãðàíè÷åííîì

16

www.fxgeneral.com êîëè÷åñòâå, à ïîýòîìó íèêòî íå ïîçâîëèò Âàì ëåãêî è ìíîãî çàðàáîòàòü. Óæå ìíîãî ðàç ÿ ñëûøàë ôðàçó, ÷òî òðåéäåð ðàáîòàåò ñ áðîêåðîì ïî ðàçíûå ñòîðîíû è ýòî òàê, â äåéñòâèòåëüíîñòè äîõîä áðîêåðà íàïðÿìóþ çàâèñèò îò òîãî, íàñêîëüêî àêòèâíî òîðãóåò òðåéäåð. Ïèïñîâêà íå ïîòîìó áðîêåðàìè íå ëþáèìà, ÷òî ÿâëÿåòñÿ ïðèáûëüíûì äåëîì, à ïîòîìó ÷òî çàïðåòíûé ïëîä âñåãäà ñëàäîê, ìû ñ÷èòàåì, åñëè çàïðåùàþò, çíà÷èò íóæíî íàä ýòèì ðàáîòàòü, çíà÷èò â ýòîì è åñòü êðàåóãîëüíûé êàìåíü. À â èòîãå ýòî âñåãî-íàâñåãî åùå îäíà óëîâêà áðîêåðîâ, äàáû äàòü êàòàëèçàòîð â íàïðàâëåíèè âûáîðà ïóòè ðàçâèòèÿ òðåéäåðà. Âû îáðàùàëè âíèìàíèå íà òî, ÷òî íè îäèí äèëëèíãîâûé öåíòð íå îáó÷àåò òðåéäåðîâ ñðåäíåñðî÷íîé è äîëãîñðî÷íîé òîðãîâëå. Ëèáî ýòî ñêàëüïèíã, ëèáî âíóòðè äíåâíûå òîðãîâûå ñèñòåìû. Åñëè áû áðîêåðû è äèëëèíãîâûå öåíòðû îáó÷àëè òðåéäåðîâ ñðåäíåñðî÷íûì è äîëãîñðî÷íûì òîðãîâûì ñèñòåìàì, òî èõ áèçíåñ áûë áû íåðåíòàáåëüíûì. Äëÿ òîãî, ÷òîáû ïîÿñíèòü êàêèì îáðàçîì òðåéäåð ðàáîòàåò ïî ðàçíûå ñòîðîíû ñ áðîêåðîì, ÿ ïðèâåäó ïðèìåð. Ïðåäñòàâüòå, ÷òî Âû ïåðåäàåòå, äðóã äðóãó ïèðîã, êóñî÷åê îò êîòîðîãî (î÷åíü ìàëåíüêèé) çàáèðàåò áðîêåð, â âèäå êîìèññèè, çà êàæäóþ ïåðåäà÷ó äàííîãî ïèðîãà èç ðóê â ðóêè. Ïîñëå íåñêîëüêèõ ñîòåí, òàêèõ ïåðåäà÷, îò ïèðîãà íè÷åãî íå îñòàíåòñÿ. Òî æå ñàìîå ïðîèñõîäèò è ñ Âàøèì äåïîçèòîì, ÷åì Âûøå âàøà àêòèâíîñòü íà ðûíêå ôîðåêñ, ò.å. ÷àñòîòà îòêðûòèÿ îðäåðîâ, ðàçìåð ëîòà, òåì áûñòðåå Âû ïîòåðÿåòå ñâîè äåíüãè. Êðàòêîñðî÷íàÿ òîðãîâëÿ îíà ðàññ÷èòàíà íå äëÿ òðåéäåðà à äëÿ áðîêåðà. Îáðàòèòå âíèìàíèå, ÷òî ïî íåïîíÿòíûì ïðè÷èíàì, ïðàêòè÷åñêè íèêîìó íå èíòåðåñíà äîõîäíîñòü íà ðûíêå ôîðåêñ â ðàçìåðå 50% ãîäîâûõ. Èíòåðåñíî ïî÷åìó? Íàñòîëüêî ñèëüíîå ìàññîâîå çîìáèðîâàíèå, ðåáÿòà òîëüêî çäåñü è òîëüêî ñåãîäíÿ, äåïîçèòû îò 10$. Âêëþ÷àåì ëîãèêó, íó êîìó ñêàæèòå íóæíû äîõîäû â ðàçìåðå 10 öåíòîâ â ìåñÿö. Ýòî æå òàêîé áðåä, à áîëüøèíñòâî íà íåãî âåäåòñÿ, âåðÿ â òî, ÷òî ñ 10 äîëëàðîâ îí ñìîæåò ñòàòü ìèëëèîíåðîì, èëè ðàñêà÷àåò äî 1000 áàêñîâ è îñòàíîâèòñÿ, ÷òîá ïîòîì êàïàëî ïî 100 - 200$ â ìåñÿö. Êàêîé ýòî ìàðàçì. Ïðîøó ïðîùåíèÿ çà òàêîé âèä ïîâåñòâîâàíèÿ, íî èçâèíèòå, ýòî ìîæíî íàïèñàòü è ïî-äðóãîìó, ëîõè èäèòå ñþäà è îòäàâàéòå íàì äåíüãè, ýòî òî æå ñàìîå. Ìû ÷àñòî çàäàåì ñåáå âîïðîñ, ïî÷åìó â ìèðå ñòîëüêî îáìàíà, äà ïîòîìó ÷òî ìû ïîçâîëÿåì ñåáÿ îáìàíûâàòü, à êòî-òî î÷åíü õîðîøî íà ýòîì çàðàáàòûâàåò è êàê ðàç ðûíîê ôîðåêñ ÿðêèé òîìó ïðèìåð. Áóäüòå áäèòåëüíû, ìîæåò ÿ Âàñ òîæå ñåé÷àñ îáìàíûâàþ ))) Êîìàíäà ñàéòà FXGeneral äëÿ Forex Magazine

FXMAG.RU © 2004-2012

5 ÌÀÐÒÀ 2012 ¹ 415/09

ÒÎÐÃÎÂÀß ÑÈÑÒÅÌÀ SYSTEM 24.4 ÒÎÐÃÎÂÀß ÑÈÑÒÅÌÀ SYSTEM 24.4 Ìèõàèë ßêîâëåâè÷ Ôèòåðìàí

mfiterman@bk.ru

Êàíäèäàò òåõíè÷ åñê èõ íàóê, äîöåíò â Ñàíêò-Ïåòåðáóðãñêîì ãîñóäàðñòâåííîì Ãîðíîì èíñòèòóòå (ÑÏáÃÃÈ). Ñ 2004ã ïðèìåíåíèå ìàòåìàòè÷åñêèõ ìåòîäîâ ìîäåëèðîâàíèÿ è àâòîìàòè÷åñêîãî óïðàâëåíèÿ â ìàêðîэêîíîìèêå. Ñ 2007ã – ðàçðàáîòêà ìåòîäîâ, ñòðóêòóðû è àëãîðèòìîâ ñèñòåì òîðãîâëè íà ðûíêå Ôîðåêñ. Äëÿ èçó÷åíèÿ ïîâåäåíèÿ ðû íêà ïûòàюñü ïðèìåíèòü òåîðåòè÷åñêèé àïïàðàò òåîðèè àâòîìàòè÷åñê îãî óïðàâëåíèÿ è òåîðèè ñëó÷àéíûõ ïðîöåññîâ. Ýòà ñèñòåìà - ðàçâèòèå ïðåäûäóùåãî âàðèàíòà System 24.3. Çäåñü â òîðãîâëå ïî öåíå äîáàâëåíà äîïîëíèòåëüíàÿ âñïîìîãàòåëüíàÿ ãàðìîíèêà öåíû, áîëåå êîðîòêîïåðèîäíàÿ. Ïðîãíîç ýòîé ãàðìîíèêè îðãàíèçóåòñÿ ïî ïðèíöèïó êîðèäîðà öåí, àíàëîãè÷íî îñíîâíîé ãàðìîíèêå. Íî â ýòîì ïðîãíîçå íå èñïîëüçóþòñÿ ñêà÷êè öåíû, ïðèìåíÿåìûå â ïðîãíîçå îñíîâíîé ãàðìîíèêè. Òåõíîëîãè÷åñêàÿ íèòêà äîïîëíèòåëüíîé ãàðìîíèêè çàêàí÷èâàåòñÿ èíäèêàòîðîì ýêñòðåìóìà öåíû. Çàòåì ýòà íèòêà ñâÿçûâàåòñÿ ñ íèòêîé îñíîâíîé ãàðìîíèêè íà óðîâíå áëîêà ñäåëêè â èíäèêàòîðå ñäåëêè. Ëîãèêà ýòîé ñâÿçè çàêëþ÷àåòñÿ â òîì, ÷òî òîðãîâàÿ ñäåëêà îòêðûâàåòñÿ òîëüêî, åñëè ñèãíàë ýêñòðåìóìà öåíû ïî îñíîâíîé ãàðìîíèêå ñîâïàäàåò ñ òàêèì æå ñèãíàëîì ïî äîïîëíèòåëüíîé ãàðìîíèêå. ×òîáû ïðîñëåäèòü ëîãèêó è àëãîðèòìû äàííîé ñèñòåìû áåç ïðèâëå÷åíèÿ åå àíàëîãà System 24.3, íèæå ïîêàçàíû âñå îñíîâíûå àëãîðèòìè÷åñêèå ôîðìóëû. Ïðîùå âñåãî è ïîëåçíåå ñêàçàííîå îôîðìèòü â âèäå èíñòðóêöèè äàííîé ÒÑ System 24.4. Êàê âñÿêàÿ èíñòðóêöèÿ ýòà èíñòðóêöèÿ ïðåäíàçíà÷åíà êàê äëÿ ïðîñòûõ ïîëüçîâàòåëåé òîðãîâîé ñèñòåìû (ðóòèííîå, òóïîå èñïîëüçîâàíèå èçäåëèÿ), òàê è äëÿ ïðîäâèíóòûõ ïîëüçîâàòåëåé, ïðèâûêøèõ ê ïîíèìàíèþ, êàê ðàáîòàåò äàííîå èçäåëèå. Ïîýòîìó èíñòðóêöèÿ ðàçäåëåíà íà äâå ñîîòâåòñòâóþùèå ÷àñòè. Èíñòðóêöèÿ äëÿ ïðîñòûõ ïîëüçîâàòåëåé. Äàííàÿ òîðãîâàÿ ñèñòåìà ïðåäíàçíà÷åíà äëÿ òîðãîâëè ïî øåñòè ðûíî÷íûì èíñòðóìåíòàì: âàëþòíûì ïàðàì EURUSD, GBPUSD, AUDUSD, USDCHF, USDCAD, USDJPY. Ïî ðûíî÷íûì äàííûì ñòðîèòñÿ ïðîãíîç áóäóùåãî ïîâåäåíèÿ öåí, è íàõîäÿòñÿ ìîìåíòû è òèïû ñäåëîê êóïëè/ïðîäàæè (îòêðûòèÿ/çàêðûòèÿ ïîçèöèé). Ïî ýòèì äàííûì âû÷èñëÿåòñÿ ïðèáûëü îò ñäåëîê (ïàðàëëåëüíî è íå çàâèñèìî îò ðàñ÷åòîâ áðîêåðà, âûâîäèìûõ íà ïëàòôîðìå). Òàêò ðàáîòû ñèñòåìû - 1÷àñîâîé áàð H1=1÷àñ. Ïî êëàññèôèêàöèè àâòîìàòè÷åñêèõ ñèñòåì ýòà òîðãîâàÿ ñèñòåìà ïîëóàâòîìàòè÷åñêàÿ è ïðåäïîëàãàåò ñîïðîâîæäåíèå ïîëüçîâàòåëåì - òðåéäåðîì. Äàííàÿ òîðãîâàÿ ñèñòåìà ìîæåò ðàáîòàòü â îäíîì èç äâóõ ðåæèìîâ: - ðåæèì òðåíàæåðà â âèðòóàëüíîì âðåìåíè; - ðåæèì ðåàëüíîé òîðãîâëè (ïî ðåàëüíîìó èëè ïî äåìî ñ÷åòó);  ðåæèìå òðåíàæåðà ñèñòåìà íå ñâÿçàíà ñ áðîêåðñêîé ïëàòôîðìîé è, ñëåäîâàòåëüíî, íå îáíîâëÿåò âõîäíóþ ðûíî÷íóþ èíôîðìàöèþ è íå ñîâåðøàåò ðåàëüíûõ ñäåëîê êóïëè/ïðîäàæè. Òîðãîâëÿ è åå ðåçóëüòàòû ðåàëèçîâàíû âèðòóàëüíî íà ôèêñèðîâàííîé èñòîðèè ñèñòåìû. Äëÿ èíèöèàëèçàöèè ñèñòåìû íåîáõîäèìî ëèøü îäíîêðàòíî çàïîëíèòü ìàññèâ âõîäíûõ ðûíî÷íûõ äàííûõ äëÿ ñîçäàíèÿ èñòîðèè. Êàê ýòî äåëàåòñÿ îïèñàíî íèæå.  ðåæèìå òðåíàæåðà ìîæíî âàðüèðîâàòü íàñòðîéêè ñèñòåìû íà åå èñòîðèè è ñðàâíèâàòü è àíàëèçèðîâàòü ïîëó÷àåìûå èòîãîâûå ïîêàçàòåëè. Ýòî âàæíî äëÿ îáó÷åíèÿ è ïîâûøåíèÿ êâàëèôèêàöèè òðåéäåðà. Íàñòðîéêà òîðãîâîé ñèñòåìû - ýòî ïîäáîð âàðüèðóåìûõ êîíñòàíò åå àëãîðèòìè÷åñêèõ áëîêîâ ïî êðèòåðèþ ìàêñèìóìà ãëîáàëüíîãî ïîêàçàòåëÿ ýôôåêòèâíîñòè òîðãîâîé ñèñòåìû - ïðîöåíòà ãîäîâûõ. Òàêàÿ íàñòðîéêà àâòîìàòèçèðîâàíà ñ ïîìîùüþ ïðåäóñìîòðåííûõ â ñèñòåìå äâóõ ñïåöèàëüíûõ ïðîöåäóð: "íàñòðîéêà" è "ïîèñê ðåøåíèÿ". Ðåæèì "íàñòðîéêà" ðåàëèçóåòñÿ â ñèñòåìå ñ ïîìîùüþ ìàêðîñà "íàñòðîéêà", ïðèêðåïëåííîãî ê äàííîìó ôàéëó.

17

FXMAG.RU © 2004-2012

5 ÌÀÐÒÀ 2012 ¹ 415/09

ÒÎÐÃÎÂÀß ÑÈÑÒÅÌÀ SYSTEM 24.4

Âûçûâàåòñÿ ýòà ïðîöåäóðà â ìåíþ "ðàçðàáîò÷èê" "ìàêðîñû" "íàñòðîéêà". Âòîðàÿ ïðîöåäóðà íàñòðîéêè ñèñòåìû - ýòî ðåãóëèðîâàíèå îáúåìà òîðãîâëè (îáúåìà ñäåëîê) îòäåëüíî ïî êàæäîé âàëþòíîé ïàðå. Öåëü òàêîãî ðåãóëèðîâàíèÿ ïîääåðæàíèå îïòèìàëüíîãî ðèñêà ïîòåðè äåïîçèòà, ò. å. ïîääåðæàíèå ðèñêà ìàðæèíàëüíîé òîðãîâëè. Ýòà ïðîöåäóðà òàêæå àâòîìàòèçèðîâàíà è âûçûâàåòñÿ íà ëèñòå "èòîãè" â ìåíþ "äàííûå" "ïîèñê ðåøåíèÿ…". Íà ýòîì èñ÷åðïûâàåòñÿ àêòèâíîå âçàèìîäåéñòâèå ïîëüçîâàòåëÿ ñ ñèñòåìîé â ðåæèìå òðåíàæåðà.  ðåæèìå ðåàëüíîé òîðãîâëè òîðãîâàÿ ñèñòåìà ðåãóëÿðíî ñâÿçûâàåòñÿ ñ ïëàòôîðìîé áðîêåðà. Ôàéë äàííîé ñèñòåìû ïðåäíàçíà÷åí äëÿ âçàèìîäåéñòâèÿ ñ áðîêåðñêîé ïëàòôîðìîé òèïà ÌÒ4 èëè ÌÒ5. Èç ïëàòôîðìû áåðóòñÿ ðûíî÷íûå äàííûå - êîòèðîâêè òîðãóåìûõ âàëþòíûõ ïàð, à ñôîðìèðîâàííûå ñèñòåìîé ñäåëêè ïåðåäàþòñÿ íà ïëàòôîðìó â âèäå îðäåðîâ îòêðûòèÿ è çàêðûòèÿ ïîçèöèé. Ââîä äàííûõ è âûâîä îðäåðîâ íà ïëàòôîðìå èíèöèàëèçèðóþòñÿ ïîëüçîâàòåëåì ñ ÷àñòîòîé 2 - 4 ðàçà â ñóòêè, ò. å. ñ ïåðèîäè÷íîñòüþ 6 - 12 ÷àñîâ, â ïðîèçâîëüíûå ìîìåíòû âðåìåíè. Ïðîöåäóðà ââîäà íîâûõ äàííûõ ÷àñòè÷íî àâòîìàòèçèðîâàíà. Äëÿ ýòîãî ê ôàéëó ïðèêðåïëåí ìàêðîñ "äàííûå". Ýòîò ìàêðîñ âûçûâàåòñÿ òàêæå êàê è ìàêðîñ "íàñòðîéêà". Ïðè êàæäîì îáðàùåíèè ê ñèñòåìå ïîëüçîâàòåëü äîëæåí ïðîèçâåñòè ñëåäóþùèå äåéñòâèÿ.

1) Íà ïëàòôîðìå àêòèâèðîâàòü îêíî ñ ãðàôèêîì î÷åðåäíîãî èíñòðóìåíòà, âûçâàòü â ìåíþ "ôàéë" "ñîõðàíèòü êàê…" è íàæàòü êíîïêó "ñîõðàíèòü" è "çàìåíèòü". Ýòó ïðîöåäóðó ñëåäóåò ïðîäåëàòü ïîî÷åðåäíî äëÿ âñåõ òîðãóåìûõ èíñòðóìåíòîâ. Ïðè ýòîì â çàðàíåå âûáðàííîé ïàïêå ñîõðàíÿòñÿ íîâûå äàííûå â ôàéëàõ âèäà EURUSD60 â ñòðîêîâîì ôîðìàòå. (Ïðèìå÷àíèå. Öåëåñîîáðàçíî ñðàçó ðàçáèòü âåñü ýêðàí ïëàòôîðìû íà ñîâîêóïíîñòü îêîí ñ ãðàôèêàìè ñâîåãî èíñòðóìåíòà. Òîãäà îïèñàííàÿ ïðîöåäóðà àêòèâàöèè îêîí ñ ãðàôèêàìè ïîâòîðÿåòñÿ îäèíàêîâî äëÿ âñåõ òîðãóåìûõ èíñòðóìåíòîâ.)

2)

Ïîñëå ýòîãî îòêðûòü â Excel âñå óêàçàííûå ñîõðàíåííûå ôàéëû.

3)  ìåíþ îñíîâíîãî ôàéëà ñèñòåìû âûáðàòü "ðàçðàáîò÷èê" "ìàêðîñû", âûäåëèòü ìàêðîñ "äàííûå" è íàæàòü êíîïêó "âûïîëíèòü". Ïðè ýòîì íà ëèñòå ôàéëà "äàííûå" àâòîìàòè÷åñêè ââåäóòñÿ âñå íîâûå äàííûå (äàòà, âðåìÿ, êîòèðîâêè), à òàêîå æå êîëè÷åñòâî ñàìûõ ñòàðûõ äàííûõ áóäåò óäàëåíî èç ìàññèâà èñòîðèè. Òàêèì îáðàçîì, ìàññèâ èñòîðè÷åñêèõ äàííûõ àâòîìàòè÷åñêè îáíîâèòñÿ. Ïðè êàæäîì îáðàùåíèè ê ñèñòåìå íåîáõîäèìàÿ ïîðöèÿ íîâûõ äàííûõ ôîðìèðóåòñÿ àâòîìàòè÷åñêè ïî ïîñëåäíåé äàòå è âðåìåíè, õðàíÿùèìñÿ â ïîñëåäíåé ñòðîêå ìàññèâà äàííûõ (ÿ÷åéêè B1705, C1705). Íî ïðè ïåðâîì îáðàùåíèè ê ôàéëó òîðãîâîé ñèñòåìû íåîáõîäèìî çàïîëíèòü âåñü ìàññèâ èñòîðè÷åñêèõ äàííûõ (ëèñò "äàííûå" ìàññèâ B5:I1705). Äëÿ ýòîãî íåîáõîäèìî â óêàçàííûõ ÿ÷åéêàõ B1705, C1705 âðó÷íóþ ââåñòè äàòó è âðåìÿ íà÷àëà èñòîðèè (íà 1700 ÷àñîâ ðàíåå òåêóùåãî ìîìåíòà). Âûõîäíûå äàííûå - îáúåì è òèï íîâûõ ñäåëîê âûâîäÿòñÿ â ïîñëåäíåé ñòðîêå ëèñòà "äàííûå" K1705:P1705 (ãîëóáîå ïîëå ñ ïðèìå÷àíèÿìè).  ñîîòâåòñòâèè ñ ýòèìè äàííûìè òðåéäåð äîëæåí âðó÷íóþ ââåñòè ñîîòâåòñòâóþùèå îðäåðà íà ïëàòôîðìå. Ïðè ýòîì ðåêâèçèòû íîâûõ îòêðûòûõ ïîçèöèé (äàòà îòêðûòèÿ, îáúåì ñäåëêè è óíèêàëüíûé íîìåð îðäåðà) âðó÷íóþ çàïèñûâàþòñÿ â âåðõíþþ ñòðîêó K2:P2. Ýòî óäîáíî äëÿ çàïîìèíàíèÿ ïîñëåäíèõ ïðèêàçîâ òðåéäåðà. Ïîýòîìó òðåéäåð äîëæåí ââåñòè íîâûå îðäåðà òîëüêî, åñëè íîâàÿ èíôîðìàöèÿ â ñòðîêå K1705:P1705 îòëè÷àåòñÿ îò ïðåäûäóùåé èíôîðìàöèè, çàïîìíåííîé Âàìè â ñòðîêå K2:P2. Ïðîöåäóðû íàñòðîéêè ñèñòåìû ñëåäóåò èíèöèàëèçèðîâàòü ðåãóëÿðíî, ïðèìåðíî, ÷åðåç 100 - 500 ÷àñîâ, ò. å. ÷åðåç 12 - 60 îáðàùåíèé ê ñèñòåìå. Äëÿ ýòîãî ñëåäóåò îðèåíòèðîâàòüñÿ íà èòîãîâûå äàííûå ñèñòåìû, âûâîäèìûå íà ëèñòå "èòîãè". Ê ýòîìó æå ëèñòó ïðèêðåïëåíà ñòàíäàðòíàÿ ïðîöåäóðà "ïîèñê ðåøåíèÿ…".

18

FXMAG.RU © 2004-2012

5 ÌÀÐÒÀ 2012 ¹ 415/09

ÒÎÐÃÎÂÀß ÑÈÑÒÅÌÀ SYSTEM 24.4

Äîïîëíèòåëüíûå ñâåäåíèÿ äëÿ ïðîäâèíóòûõ ïîëüçîâàòåëåé .  äàííîé ÒÑ ïðîèçâîäèòñÿ òîðãîâëÿ îäíîâðåìåííî ïî øåñòè ðûíî÷íûì èíñòðóìåíòàì - âàëþòíûì ïàðàì: EURUSD, GBPUSD, AUDUSD, USDCHF, USDCAD, USDJPY. Ïî êàæäîìó èíñòðóìåíòó èñïîëüçóþòñÿ äâå âçàèìíî çàâèñèìûå òîðãîâûå òàêòèêè: ïî öåíå è ïî ñêîðîñòè öåíû. Òàêò ðàáîòû ñèñòåìû ñîâïàäàåò ñ îäíèì áàðîì êîòèðîâîê H1=1 ÷àñ. Ñèñòåìà îôîðìëåíà êàê òðåíàæåð ñ âîçìîæíîñòüþ òîðãîâëè â ðåàëüíîì âðåìåíè. Excel-ôàéë ñèñòåìû ðàçáèò íà 13 ëèñòîâ. Âñå àëãîðèòìû ñèñòåìû â ôóíêöèè âðåìåíè (â äèñêðåòíîì âðåìåíè ñ òàêòîì 1 ÷àñ) çàïðîãðàììèðîâàíû íà âîñüìè ëèñòàõ. Ïåðâûå øåñòü ëèñòîâ àíàëîãè÷íû ïî ôîðìå è ñîäåðæàíèþ è îòíîñÿòñÿ êàæäûé ê ñâîåìó òîðãîâîìó èíñòðóìåíòó. Íàçâàíèÿ ýòèõ ëèñòîâ ñîâïàäàþò ñ íàçâàíèÿìè ñîîòâåòñòâóþùèõ âàëþòíûõ ïàð: "ìîä EUR", "ìîä GBP", "ìîä AUD", "ìîä CHF", "ìîä CAD", "ìîä JPY". Ñåäüìîé ëèñò "ìîä îáù" îòíîñèòñÿ ê îáùèì äàííûì ïî âñåì òîðãóåìûì èíñòðóìåíòàì äëÿ êàæäîé òîðãîâîé òàêòèêè è ñóììàðíî ïî îáåèì òàêòèêàì. Íà âîñüìîì ëèñòå "êîððåë" ïðîèçâîäèòñÿ âû÷èñëåíèå ïîêàçàòåëåé äîñòîâåðíîñòè ñèãíàëîâ èíäèêàòîðîâ ñäåëêè ïî âñåì òîðãóåìûì èíñòðóìåíòàì. Ýòè ïîêàçàòåëè èñïîëüçóþòñÿ â êàæäîì èç ïåðâûõ øåñòè ëèñòîâ â áëîêå ñäåëêè äëÿ ïîäòâåðæäåíèÿ ñèãíàëà èíäèêàòîðà ýêñòðåìóìà öåíû ñî ñòîðîíû àíàëîãè÷íûõ èíäèêàòîðîâ ïî îñòàëüíûì òîðãóåìûì èíñòðóìåíòàì. Íà äåâÿòîì ëèñòå "èòîãè" ðàññ÷èòûâàþòñÿ âñå èòîãîâûå ïîêàçàòåëè ñèñòåìû çà åå èñòîðèþ. Ñ öåëüþ íàãëÿäíîñòè õîäà òîðãîâëè ïîêàçàòåëè ñèñòåìû äèôôåðåíöèðóþòñÿ êàê ïî òîðãóåìûì èíñòðóìåíòàì, òàê è ïî îáåèì òîðãîâûì òàêòèêàì. Íà äåñÿòîì ëèñòå "äàííûå" ðàñïîëàãàþòñÿ âõîäíûå äàííûå: äàòà, âðåìÿ, êîòèðîâêè äëÿ êàæäîãî èíñòðóìåíòà è âûõîäíûå äàííûå: îáúåì è òèï ñäåëêè çà âñþ èñòîðèþ ñèñòåìû. Ââîä íîâûõ äàííûõ (â òåêóùèé ìîìåíò âðåìåíè) è âûâîä äàííûõ â âèäå ïðèêàçà áðîêåðó ïðîèçâîäÿòñÿ íà ýòîì ëèñòå. Ââîä è ôîðìàòèðîâàíèå íîâûõ äàííûõ àâòîìàòèçèðîâàíû ñ ïîìîùüþ ìàêðîñà "äàííûå", ïðèêðåïëåííîãî ê ýòîìó ôàéëó, à ïðèêàçû áðîêåðó íà îòêðûòèå/ çàêðûòèå ïîçèöèé âûäàþòñÿ âðó÷íóþ íà ïëàòôîðìå áðîêåðà. Íà îäèííàäöàòîì è äâåíàäöàòîì ëèñòàõ "êîòèðîâêè", "ââîä" ïðîãðàììèðóþòñÿ ñëóæåáíûå ôóíêöèè ñèñòåìû, ñâÿçàííûå ñ ïîëó÷åíèåì ïîðöèè íîâûõ äàííûõ èç ïëàòôîðìû áðîêåðà, èõ ôîðìàòèðîâàíèåì â ôîðìó òàáëèö Excel è àâòîìàòè÷åñêîãî îáíîâëåíèÿ èñòîðèè ñèñòåìû. Òðèíàäöàòûé ëèñò ïîñâÿùåí ãðàôè÷åñêîìó ïðåäñòàâëåíèþ ïðîöåäóð ïðîãíîçà êîòèðîâîê. ( äàííîé ÒÑ íà ýòîì ëèñòå äëÿ èëëþñòðàöèè ïîìåùåíû ãðàôèêè òîëüêî äëÿ ïàðû EURUSD. Ñþäà ìîæíî äîáàâèòü àíàëîãè÷íûå ãðàôèêè äëÿ îñòàëüíûõ èíñòðóìåíòîâ.)

 àëãîðèòìàõ ïðèìåíÿþòñÿ ñëåäóþùèå îáîçíà÷åíèÿ. Ïåðåìåííûå:

• • • • • • • • • • • • • • • • • • • •

Y – öåíà (êîòèðîâêà) äàííîé âàëþòíîé ïàðû, ∆ Y – ïðèðàùåíèå öåíû çà îäèí òàêò âðåìåíè (äèñêðåòíûé àíàëîã ñêîðîñòè öåíû dY /dt), ∆ Yñêà÷ – ïðîãíîç öåíû îñíîâíîé ãàðìîíèêè âî âðåìÿ ñêà÷êà, ∆ X – ñêà÷îê ãðàíèöû öåíû îñíîâíîé ãàðìîíèêè, Xí – íèæíÿÿ ãðàíèöà êîðèäîðà öåíû (äëÿ äîïîëíèòåëüíîé ãàðìîíèêè è òàê æå äëÿ îñíîâíîé ãàðìîíèêè), Xâ – âåðõíÿÿ ãðàíèöà êîðèäîðà öåíû (äëÿ äîïîëíèòåëüíîé ãàðìîíèêè è òàê æå äëÿ îñíîâíîé ãàðìîíèêè), A – âûñîòà êîðèäîðà öåí (ä ëÿ äîïîëíèòåëüíîé ãàðìîíèêè è òàê æå äëÿ îñíîâíîé ãàðìîíèêè), ∆1 X í - íèæíÿÿ ãðàíèöà êîðèäîðà ñêîðîñòè öåíû, ∆1 X â - âåðõíÿÿ ãðàíèöà êîðèäîðà ñêîðîñòè öåíû, A∆1 – âûñîòà êîðèäîðà ñêîðîñòè öåíû, Röäîï – èíäèêàòîð ýêñòðåìóìà öåíû äëÿ äîïîëíèòåëüíîé ãàðìîíèêè, Rö – èíäèêàòîð ýêñòðåìóìà öåíû äëÿ îñíîâíîé ãàðìîíèêè, Rñê – èíäèêàòîð ýêñòðåìóìà ñêîðîñòè öåíû, Rñäö – èíäèêàòîð ñäåëêè äëÿ òîðãîâëè ïî öåíå, Rñäñê – èíäèêàòîð äëÿ òîðãîâëè ïî ñêîðîñòè öåíû, Xz – öåíà îòêðûòèÿ ïîçèöèè (äëÿ òîðãîâëè ïî öåíå è òàê æå äëÿ òîðãîâëè ïî ñêîðîñòè öåíû), Pïîò – ïîòåíöèàëüíàÿ ïðèáûëü ñäåëêè (äëÿ òîðãîâëè ïî öåíå è òàê æå äëÿ òîðãîâëè ïî ñêîðîñòè öåíû), P – ôèêñèðóåìàÿ ïðèáûëü ñäåëêè ïðè åå çàêðûòèè (äëÿ òîðãîâëè ïî öåíå è òàê æå äëÿ òîðãîâëè ïî ñêîðîñòè öåíû), Pïð – ïðîñàäêà ñèñòåìû (äëÿ òîðãîâëè ïî öåíå è òàê æå äëÿ òîðãîâëè ïî ñêîðîñòè öåíû), P∑ - ñóììàðíàÿ ôèêñèðóåìàÿ ïðèáûëü ïî âñåì âàëþòíûì ïàðàì (äë ÿ òîðãîâëè ïî öåíå è òàê æå äëÿ òîðãîâëè ïî ñêîðîñòè öåíû), • D – ïîêàçàòåëü äîñòîâåðíîñòè äëÿ äàííîé âàëþòíîé ïàðû.

• KE, KG , KA, KCH, KC, KJ – íîðìèðîâàííûå îòêëîíåíèÿ öåíû äëÿ êàæäîé âàëþòíîé ïàðû.

19

FXMAG.RU © 2004-2012

5 ÌÀÐÒÀ 2012 ¹ 415/09

ÒÎÐÃÎÂÀß ÑÈÑÒÅÌÀ SYSTEM 24.4

-Ïîèìåíîâàííûå êîíñòàíòû (îáîçíà÷àþòñÿ íå àíãëèéñêèìè, à ðóññêèìè áóêâàìè): • • • • • • • • • • • • • • • • • •

ÇÅö – îáúåì ñäåëêè äëÿ ïàðû EURUSD ïðè òîðãîâëå ïî öåíå, ÇÃö – îáúåì ñäåëêè äëÿ ïàðû GBPUSD ïðè òîðãîâëå ïî öåíå, ÇÀö – îáúåì ñäåëêè äëÿ ïàðû AUDUSD ïðè òîðãîâëå ïî öåíå, ÇÔö – îáú åì ñäåëêè äëÿ ïàðû USDCHF ïðè òîðãîâëå ïî öåíå, ÇÊö – îáúåì ñäåëêè äëÿ ïàðû USDCAD ïðè òîðãîâëå ïî öåíå, Çßö – îáúåì ñäåëêè äëÿ ïàðû USDJPY ïðè òîðãîâëå ïî öåíå, Òàêèå æå îáîçíà÷åíèÿ ñ îêîí÷àíèåì ñê (âìåñòî ö) äëÿ òîðãîâëè ïî ñêîðîñòè öåíû, Òö – ðàñ÷åòíûé ïåðèîä â àëãîðèòìàõ ïðîãíîç à ïî öåíå ïî îñíîâíîé ãàðìîíèêå, Òöäîï – òî æå äëÿ äîïîëíèòåëüíîé ãàðìîíèê è, Òñêà÷ – ðàñ÷åòíûé ïåðèîä â àëãîðèòìàõ ñêà÷êà öåíû, à –ìíîæèòåëü â àëãîðèòìàõ ñêà÷êà öåíû, Äïîð – ïîðîãîâûé óðîâåíü äîñòîâåðíîñòè, ÄÅ, ÄÃ, Ä À, ÄÔ, ÄÊ,Äß – òî æå äëÿ êàæäîé âàëþòíîé ïàðû, Òí – ñìåùåíèå íà÷àëà èñòîðè÷åñêîãî ìàññèâà âíèç, Òì – äëèíà èñòîðè÷åñêîãî ìàññèâà, Äåï – äåïîçèò, äХ – ñïðýä, L – ðàçìåð îäíîãî ëîòà.

Êàê âèäíî èç îáîçíà÷åíèé íåêîòîðûå ïåðåìåííûå èìåþò îäèíàêîâûå îáîçíà÷åíèÿ, íî â ðàçíûõ àëãîðèòìè÷åñêèõ áëîêàõ. Ýòî äèêòóåòñÿ ýêîíîìèåé îáîçíà÷åíèé ïåðåìåííûõ, åñëè îíè íèêàê íå ïåðåñåêàþòñÿ â àëãîðèòìàõ. Ôîðìóëû äëÿ ïåðåìåííûõ – ôóíêöèé âðåìåíè (íà ëèñòàõ «ìîä EURUSD» -«ìîä USDJPY», «ìîä îáù» è «êîððåë»). Ôîðìóëû áëîêà ïðîãíîçà äîïîëíèòåëüíîé ãàðìîíèêè: - íèæíÿÿ ãðàíèöà êîðèäîðà Xít=ÌÈÍ(Xít-1+At-1/Òöäîï;Yt) , - âåðõíÿÿ ãðàíèöà êîðèäîðà Xât=ÌÀÊÑ(Xât-1-At-1/Òöäîï;Yt) , - âûñîòà êîðèäîðà At=Xât-Xít , - èíäèêàòîð ýêñòðåìóìà Röäîït=ÅÑËÈ(ÌÈÍ(Xít-2:Xít)=Xít-1;1; ÅÑËÈ(ÌÀÊÑ(Xât-2:Xât)=Xât-1;-1; Röäîït-1) . Ôîðìóëû áëîêà ïðîãíîçà îñíîâíîé ãàðìîíèêè öåíû : - ïðîãíîç ñêîðîñòè ∆Yïðîãt=∆Yïðîãt-1+(∆Yt-∆Yïðîãt-1)/Òñêà÷ , - îòñêîê ãðàíèöû ∆Xt=ÅÑËÈ(È(Yt>Xít-1;Yt<Xât-1);Ã*∆Xt-1;∆Yïðîãt) ,

20

FXMAG.RU © 2004-2012

5 ÌÀÐÒÀ 2012 ¹ 415/09

ÒÎÐÃÎÂÀß ÑÈÑÒÅÌÀ SYSTEM 24.4

- í è æ í ÿ ÿ ã ð àí è ö à êî ð è äî ð à Xí t= Ì È Í (Xí t-1 + At-1 / Ò ö äî ï ; Yt) , - â åð õ í ÿ ÿ ã ð àí è ö à êî ð è äî ð à Xâ t= Ì À Ê Ñ ( Xâ t-1 - At-1 /Ò ö äî ï ; Yt) , - â û ñî òà êî ð è äî ð à At= Xâ t- Xí t . Ô î ð ì óë û áë î ê à ñäåë ê è ï ð è òî ð ãî âë å ï î ö åí å: - è í ä è ê àòî ð ýê ñòð åì ó ì à Rö t = Å ÑË È (Ì È Í ( Xí t-1 : Xí t)= Xí t;1 ;Å Ñ Ë È (Ì À ÊÑ ( Xâ t-1 : Xâ t)= Xâ t; -1 ; Rö t-1 ) , - è í ä è ê àòî ð ñäåë ê è Rñäö t= Ï Î Ð Î Ã(Ò í + Ò ì -t)* Å Ñ Ë È (È ( Rö äî ï t = Rö t; Rö t* D t≥ D Å ); Rö t; Rñä ö t-1 ) . Ô î ð ì óë û áë î ê à ï ð è á û ë è ï ð è òî ð ãî âë å ï î ö åí å: - ö åí à î òê ð û òè ÿ ï î çè ö è è Xzt= Å ÑË È ( Rñä ö t= Rñäö t-1 ; Xzt-1 ; Yt) , - ï î òåí ö è àë üí àÿ ï ð è áû ë ü Pï î ò t= (( Yt - Xzt-1 )* Rñä ö t-1- ä Х * A B S ( Rñä ö t-1 ))* L , - ô è ê ñè ð ó åì àÿ ï ð è á û ë ü Pt= Å ÑË È ( Rñäö t= Rñä ö t-1 ; 0 ;Pï î ò t) , - ï ð î ñàäê à Pï ð t= Ì È Í (0 ; Pï ð t-1 + Pt) . Ô î ð ì óë û áë î ê à ï ð î ã í î çà ï ð è òî ð ãî âë å ï î ñêî ð î ñòè ö åí û : - í è æ í ÿ ÿ ã ð àí è ö à êî ð è äî ð à ∆ 1 Xí t= Ì È Í (∆ 1 Xí t-1 + A∆ 1 t-1 / Ò ö äî ï ; ∆ 1 Yt) , - â åð õ í ÿ ÿ ã ð àí è ö à êî ð è äî ð à ∆ 1 Xâ t= Ì À Ê Ñ (∆ 1 Xâ t-1- A∆ 1 t-1 /Ò ö ä î ï ; ∆ 1 Yt ) , - â û ñî òà êî ð è äî ð à A∆ 1 t= ∆ 1 Xâ t- ∆ 1 Xí t . Ô î ð ì óë û áë î ê à ñä åë ê è ï ð è òî ð ãî âë å ï î ñêî ð î ñòè ö åí û : - è í ä è ê àòî ð ýê ñòð åì ó ì à Rñê t= Å ÑË È (Ì È Í ( Xí t-1 : Xí t)= Xí t; 1 ; Å ÑË È (Ì À ÊÑ ( Xâ t-1: Xâ t )= Xâ t;-1 ; Rñê t-1) , - è í ä è ê àòî ð ñäåë ê è Rñäñê t= Ï Î Ð Î Ã (Ò í + Ò ì -t )* Å ÑË È ( Rñäö t= Rñê t; Rñê t;0 ) . Ô î ð ì óë û áë î ê à ï ð è á û ë è ï ð è òî ð ãî âë å ï î ñêî ð î ñòè ö åí û : - ö åí à î òê ð û òè ÿ ï î çè ö è è Xzt= Å ÑË È ( Rñä ñê t= Rñä ñê t-1 ; Xzt-1 ;Yt) , - ï î òåí ö è àë üí àÿ ï ð è áû ë ü Pï î ò t= (( Yt - Xzt-1 )* Rñä ñê t-1 -äХ * A B S( Rñä ñê t-1 ))* L , - ô è ê ñè ð ó åì àÿ ï ð è á û ë ü Pt= Å ÑË È ( Rñäñê t = Rñäñê t-1 ; 0 ;Pï î ò t) , - ï ð î ñàäê à Pï ð t= Ì È Í (0 ; Pï ð t-1 + Pt) .

21

FXMAG.RU © 2004-2012

5 ÌÀÐÒÀ 2012 ¹ 415/09

ÒÎÐÃÎÂÀß ÑÈÑÒÅÌÀ SYSTEM 24.4

Ôîðìóëû ëèñòà «ìîä îáù». Òîðãîâëÿ ïî öåíå: ∑ EUR JPY - ñóììàðíàÿ ôèêñèðóåìàÿ ïðèáûëü ïî âñåì âàëþòíûì ïàðàì P t=ÑÓÌÌ(Pt *ÇÅö;…;Pt *Çßö) ,

- îáùàÿ ïðîñàäêà ïî âñåì âàëþòíûì ïàðàì Pïð t =ÌÈÍ(0;Pïð t-1+Pt) , EUR

- äîñòîâåðíîñòü Dt=ÑÐÇÍÀ×(Röt

JPY

*ÇÅö;…;Röt

*Çßö) .

Òîðãîâëÿ ïî ñêîðîñòè öåíû: - ñóììàðíàÿ ôèêñèðóåìàÿ ïðèáûëü ïî âñåì âàëþòíûì ïàðàì P∑t=ÑÓÌÌ(PtEUR*ÇÅñê;…;PtJPY*Çßñê) , - îáùàÿ ïðîñàäêà ïî âñåì âàëþòíûì ïàðàì Pïð t =ÌÈÍ(0;Pïð t-1+Pt) . Îáùåå: - ñóììàðíàÿ ôèêñèðóåìàÿ ïðèáûëü ïî âñåì âàëþòíûì ïàðàì ñêîðîñòè öåíû,

P∑t = P ∑t+ P∑t , (çäåñü ñóììèðóþòñÿ äàííûå ïî öåíå è ïî

- îáùàÿ ïðîñàäêà ïî âñåì âàëþòíûì ïàðàì Pïð t =ÌÈÍ(0;Pïð t-1+Pt) . Ôîðìóëû ëèñòà «êîððåë»: - íîðìèðîâàííûå îòêëîíåíèÿ öåíû KEt=∆Yt/σ Y , fàíàëîãè÷íî äëÿ KG, KA, KCH, KC, KJ, ãäå: σ Y – ñòàíäàðòíîå îòêëîíåíèå ïåðåìåííîé ∆ Y äëÿ êàæäîé âàëþòíîé ïàðû (â ñòðîêå 1708).

Ôàéë ñèñòåìû System 24.4 ïðèâåäåí íà àâòîðñêîì ñàéòå www.teoryforex.ucoz.ru. Êíèãà àâòîðà "Íîâîå â òåîðèè è òåõíîëîãèè ðûíî÷íîé òîðãîâëè" ðàñïðîñòðàíÿåòñÿ èçäàòåëüñòâîì Web Kniga ïî ññûëêå http://web-kniga.com /load/novoe_v_teorii_i_tekhnologii_rynochnoj_torgovli/1-1-0-121. Ôèòåðìàí Ìèõàèë ßêîâëåâè÷ Êàíäèäàò òåõíè÷åñêèõ íàóê, äîöåíò ÑÏÁÃÃÈ(ÒÓ) (Ãîðíûé èíñòèòóò) e-mail: mfiterman@bk.ru Âîïðîñû è çàìå÷àíèÿ ìîæíî ïîìåùàòü íà ôîðóìå æóðíàëà FOREX MAGAZINE â âåòêå: ôîðóì Ìèõàèëà ßêîâëåâè÷à Ôèòåðìàíà.

22

FXMAG.RU © 2004-2012

5 ÌÀÐÒÀ 2012 ¹ 415/09

Íåäåëüíûé îáçîð ðûíêà íåôòè 27.02 - 02.03

Íåäåëüíûé îáçîð ðûíêà íåôòè 27.02 - 02.03 Àíòîí Êîçþðà Ïî èòîãàì ïðîøåäøåé òîðãîâîé íåäåëè êîòèðîâêè áëèæàéøåãî ôüþ÷åðñà íà íåôòü ìàðêè Brent íåçíà÷èòåëüíî ñíèçèëèñü, îáíîâèâ ïåðåä òåì ãîäîâûå ìàêñèìóìû è ïðåîäîëåâ ýêñòðåìóìû ïðîøëîãî ãîäà, êîòîðûå áûëè äîñòèãíóòû â ðàçãàð ëèâèéñêîé êàìïàíèè. Ðûíîê ïîïðåæíåìó âåñüìà íåðâîçíî ðåàãèðóåò íà ëþáóþ íåãàòèâíóþ èíôîðìàöèþ ñ Áëèæíåãî Âîñòîêà, ÷òî áûëî íàãëÿäíî ïðîäåìîíñòðèðîâàíî ðåàêöèåé íà "óòêó" â îòíîøåíèè âçðûâà íåôòåïðîâîäà â Ñàóäîâñêîé Àðàâèè â êîíöå íåäåëè. Ïðè ýòîì â õîäå òîðãîâ íåäåëè çíà÷èìûõ íîâîñòåé èç Èðàíà íà ðûíîê íå ïîñòóïèëî, êðîìå òîãî ïàóçà â íàãíåòàíèè îáñòàíîâêè âîêðóã ÿäåðíîé ïðîãðàììû Òåãåðàíà ñêîðåå âñåãî ïðîäëèòñÿ äî îñåíè. Òîðãè íåäåëè ñòàðòîâàëè íà îòìåòêå 125.07 äîëë./áàððåëü, ïðè ýòîì ìèíèìóì íà óðîâíå 120.53 áûë óñòàíîâëåí â íà÷àëå íåäåëè, à ìàêñèìóì íà îòìåòêå 128.37 äîëë./áàððåëü â åå êîíöå. Çàêðûòèå íåäåëüíûõ òîðãîâ ïðèøëîñü íà óðîâåíü 123.71 äîëë./áàððåëü. Îñòàíîâèìñÿ íåñêîëüêî ïîäðîáíåå íà ñîáûòèÿõ íåäåëè.  íà÷àëå ïðîøåäøåé òîðãîâîé íåäåëè áëèæàéøèé ôüþ÷åðñ íà íåôòü ìàðêè Brent ïîòåðÿë â ñòîèìîñòè ïîðÿäêà 2.22%, ÷òî áûëî îáóñëîâëåíî ñíèæåíèåì àïïåòèòà èíâåñòîðîâ ê ðèñêó, â ñâÿçè ñ íåêîòîðîé ñòàáèëèçàöèåé îáñòàíîâêè íà Áëèæíåì Âîñòîêå. Áîëüøèíñòâî èãðîêîâ ïðåäïî÷ëè çàêðûòü äëèííûå ïîçèöèè íà ïîäñòóïàõ ê ïðîøëîãîäíèì ìàêñèìóìàì, ââèäó íèçêîé âåðîÿòíîñòè ýñêàëàöèè èðàíñêîãî êîíôëèêòà äî ïðîâåäåíèÿ ïðåçèäåíòñêèõ âûáîðîâ â Øòàòàõ. Îñíîâíûì äðàéâåðîì íà ðûíêå ïðîäîëæèëè îñòàâàòüñÿ ôàêòîðû îáóñëîâëåííûå ãåîïîëèòè÷åñêîé îáñòàíîâêîé íà Áëèæíåì Âîñòîêå è îæèäàíèÿ óäà÷íîãî ðàçðåøåíèÿ "ãðå÷åñêîãî âîïðîñà". Ïðè ýòîì îáà ôàêòîðà â íà÷àëå íåäåëè îêàçàëè íåãàòèâíîå âëèÿíèå íà íåôòÿíûå êîòèðîâêè. Òàê, îáñòàíîâêà â Èðàíå íåñêîëüêî ñòàáèëèçèðîâàëàñü, íåñìîòðÿ íà ïðèçûâû ïðàâèòåëüñòâà Èçðàèëÿ ê ñêîðåéøåìó íà÷àëó âîåííûõ äåéñòâèé ñî ñòîðîíû Øòàòîâ.  òî æå âðåìÿ óãðîçà äåôîëòà âíîâü íàâèñëà íàä Ãðåöèåé, ÷åìó ñïîñîáñòâîâàëî ðåøåíèå ðåéòèíãîâîãî àãåíòñòâà S&P, î ïåðåñìîòðå ñâîèõ âçãëÿäîâ ðåéòèíã ñòðàíû, Òàê, ðåéòèíã áûë ñíèæåí ñ óðîâíÿ ÑÑ äî SD (âûáîðî÷íûé äåôîëò). Ïî èòîãàì òîðãîâ â ñðåäó áëèæàéøèé ôüþ÷åðñ íà íåôòü ìàðêè ñìîã çàêðûòü òîðãîâûé äåíü ðîñòîì, íåñìîòðÿ

23

http://www.stg-fx.com/ íà çíà÷èòåëüíîå óâåëè÷åíèå çàïàñîâ íåôòè â Øòàòàõ. Ðîñòó ñòîèìîñòè áàððåëÿ â íåìàëîé ñòåïåíè ïîñïîñîáñòâîâàëè êîììåíòàðèè ãëàâû ÔÐÑ Á.Áåðíàíêå. Òàê, òîðãè îòêðûëèñü íà îòìåòêå 121.74 äîëë./áàððåëü, ïîñëå ÷åãî êîòèðîâêè ïðåèìóùåñòâåííî ðîñëè, ïûòàÿñü ïîäîáðàòüñÿ ê ìàêñèìóìàì íåäåëè è ïðîòåñòèðîâàâ îòìåòêó 123.17 äîëë./ áàððåëü ê íà÷àëó àìåðèêàíñêèõ òîðãîâ. Ïîñëå ïóáëèêàöèè äàííûõ ïî çàïàñàì ôüþ÷åðñ ïîäîøåë ê äíåâíîìó ìèíèìóìó íà îòìåòêå 120.53, îäíàêî çàêðåïèòñÿ íèæå íå ñìîã, ïîëó÷èâ ïîääåðæêó ñî ñòîðîíû àãðåññèâíûõ ïîêóïîê, è â èòîãå çàêðûë ñåññèþ íà îòìåòêå 122.78 äîëë./áàððåëü. ×òî êàñàåòñÿ äàííûõ, òî äàâëåíèå íà ðûíîê íåôòè îêàçàëà ïóáëèêàöèÿ åå çàïàñîâ çà íåäåëþ. Òàê, çàïàñû íåôòè çà íåäåëþ, ïî äàííûì EIA, âûðîñëè íà 4,160 ìëí. áàððåëåé, â òî âðåìÿ êàê îæèäàëñÿ ðîñò íà 1,063 ìëí. áàððåëåé, à ïðåäûäóùåå èçìåíåíèå ñîñòàâèëî +1,633 ìëí. áàððåëåé, ïðè÷åì, ðîñò çàïàñîâ íàáëþäàåòñÿ óæå âòîðóþ íåäåëþ ïîäðÿä. Ñ äðóãîé ñòîðîíû, ïîääåðæêó íåôòÿíûì êîòèðîâêàì îêàçàëè ïîçèòèâíûå äàííûå ïî ÂÂÏ ÑØÀ, ïðîäåìîíñòðèðîâàâ ðîñò íà 3.0% â òî âðåìÿ êàê ïðîãíîçèðîâàëñÿ ïðèðîñò íà 2.8%. Êðîìå òîãî, ïîâûøåíèþ ñïðîñà íà "÷åðíîå çîëîòî" ñïîñîáñòâîâàëè êîììåíòàðèè ã-íà Áåðíàíêå, êîòîðûé â ñâîåì âûñòóïëåíèè îòìåòèë âåðîÿòíîñòü ðîñòà èíôëÿöèè, ñâÿçàííóþ ñ ïîâûøåíèåì ñòîèìîñòè íåôòè.  ÷åòâåðã öåíû íà íåôòü ìàðêè Brent âçëåòåëè ê íîâûì ìàêñèìóìàì, îáíîâèâ ïðè ýòîì ýêñòðåìóìû ïðîøëîãî ãîäà. Ñòîèò îòìåòèòü, ÷òî ïðè÷èíîé ñòîëü áóðíîãî ðîñòà ñòàëà îòíþäü íå ìàêðîýêîíîìè÷åñêàÿ ñòàòèñòèêà, è äàæå íå îáîñòðåíèå îáñòàíîâêè â Èðàíå, à ñëóõè î âçðûâå íåôòåïðîâîäà â Ñàóäîâñêîé Àðàâèè. Òàê, òîðãè, îòêðûâøèñü íà îòìåòêå 122.86 äîëë./áàððåëü ïðîõîäèëè ñ ïîâûøåíèåì â õîäå åâðîïåéñêîé ñåññèè, îòûãðûâàÿ íåäàâíåå ñíèæåíèå öåí. Îäíàêî, óæå â íà÷àëå àìåðèêàíñêîé òîðãîâîé ñåññèè íåôòÿíûå êîòèðîâêè ïîëó÷èëè óñêîðåíèè ñî ñòîðîíû âûøåóïîìÿíóòîé èíôîðìàöèè è ñìîãëè ïðåîäîëåòü ñîïðîòèâëåíèå ïðîøëîãîäíèõ ìàêñèìóìîâ, ïðîòåñòèðîâàâ ïðè ýòîì îòìåòêè â 128.37 äîëë./áàððåëü è çàâåðøèâ òîðãè ñ óâåðåííûì ïëþñîì íà îòìåòêå 126.50 äîëë./áàððåëü.  ÷åòâåðã áûë îïóáëèêîâàí èíäåêñ äåëîâîé àêòèâíîñòè â îáðàáàòûâàþùåì ñåêòîðå Êèòàÿ, êîòîðûé â ôåâðàëå âûðîñ

FXMAG.RU © 2004-2012

5 ÌÀÐÒÀ 2012 ¹ 415/09

Íåäåëüíûé îáçîð ðûíêà íåôòè 27.02 - 02.03

äî 51 ïóíêòà ïðîòèâ 50.5 ïóíêòà ìåñÿöåì ðàíåå, òîãäà êàê àíàëèòèêè îæèäàëè ðîñòà äî 50,8 ïóíêòà. Êðîìå òîãî ïîçèòèâíîå âëèÿíèå íà ðûíîê îêàçàëà è ïóáëèêàöèÿ çàÿâîê íà ïîñîáèå ïî áåçðàáîòèöå â ÑØÀ. Òàê, çà ïðîøåäøóþ íåäåëþ ÷èñëî ïåðâè÷íûõ çàÿâîê ñíèçèëîñü íà 2 òûñ., äî 351 òûñ.. Ïðè ýòîì ñðåäíåå çíà÷åíèå çà ïîñëåäíèå ÷åòûðå íåäåëè óïàëî ñ 360 òûñ. äî 354 òûñ., ÷òî ÿâëÿåòñÿ íàèìåíüøèì çíà÷åíèåì çà ÷åòûðå ãîäà. Âîçâðàùàÿñü ê Ñàóäîâñêîé Àðàâèè, õîòåëîñü áû îòìåòèòü, ÷òî âñïëåñê àêòèâíîñòè íà ðûíêå áûë îáóñëîâëåí ñëóõàìè, î âçðûâå íåôòåïðîâîäà ïðîñî÷èâøèìèñÿ íà ðûíîê â ïåðâîé ïîëîâèíå àìåðèêàíñêîé ñåññèè. Ïîçæå, êîãäà âëàñòè àðàáñêîãî ãîñóäàðñòâà îïðîâåðãëè ýòè ñîîáùåíèÿ, öåíà íà íåôòü âíîâü íåñêîëüêî ñíèçèëàñü. Ñíèæåíèå ïðîäîëæèëîñü è â ïÿòíèöó - èãðîêè çàêðûâàëè äëèííûå ïîçèöèè, êîòîðûìè îáçàâåëèñü äíåì ðàíåå, íåñìîòðÿ íà òîò ôàêò, ÷òî îáúåì ÂÂÏ Êàíàäû ïðåâûñèë ïðîãíîçíûå çíà÷åíèÿ è âûðîñ íà 0.4%, òîãäà êàê â ïðåäûäóùåì îò÷åòíîì ïåðèîäå ïîêàçàòåëü çàôèêñèðîâàë ñíèæåíèå íà 0.1% Òàêèì îáðàçîì, îñíîâíûì äðàéâåðîì íà ðûíêå íåôòè ïðîäîëæàþò îñòàâàòüñÿ ôàêòîðû, îáóñëîâëåííûå ãåîïîëèòè÷åñêîé íàïðÿæåííîñòüþ íà Áëèæíåì Âîñòîêå, è ëþáàÿ èíôîðìàöèÿ â îòíîøåíèè îáîñòðåíèÿ êîíôëèêòà âîñïðèíèìàåòñÿ èãðîêàìè êàê ñèãíàë ê ïîêóïêàì. Îäíàêî, ïî-âèäèìîìó, ýñêàëàöèè êîíôëèêòà â áëèæàéøåå âðåìÿ íå íàìå÷àåòñÿ, ââèäó ÷åãî ìîæíî ïðåäïîëîæèòü âîçìîæíîñòü ñíèæåíèÿ êîòèðîâîê íåôòè â êðàòêîñðî÷íîé ïåðñïåêòèâå. Òàêæå õîòåëîñü áû îòìåòèòü, ÷òî âíèìàíèå èíâåñòîðîâ â õîäå òîðãîâ ãðÿäóùåé íåäåëè ñêîðåå âñåãî áóäåò ñîñðåäîòî÷åíî ñêîðåå íà ìàêðîýêîíîìè÷åñêîé ñòàòèñòèêå, êîòîðîé áóäåò ïðåäîñòàòî÷íî, íåæåëè íà îáñòàíîâêå âîêðóã Èðàíà. Àíòîí Êîçþðà àíàëèòèê Sovereign Trade Group www.stg-fx.com pr@stg-fx.com

24

FXMAG.RU © 2004-2012

5 ÌÀÐÒÀ 2012 ¹ 415/09

Tåîðèÿ Ïîòîêà Öåíû è SG-àíàëèç

TÅÎÐÈß ÏÎÒÎÊÀ ÖÅÍÛ È SG-ÀÍÀËÈÇ Àäàïòèâíûå ìîäåëè ðûíêà Àëüòåðíàòèâà ïîïóëÿðíîìó Òåõíè÷åñêîìó Àíàëèçó Ïðîäîëæåíèå

Èçîáðàæåíèå © wordpress

Ñåðãåé Ãëàäûøåâ

http://sganalysis.com

VII. Íåäîñòàòêè ñóùåñòâóþùèõ èíäèêàòîðîâ, ïðèåìîâ è ïîäõîäîâ ÒÀ, êîòîðûå ïðåîäîëåíû â SG-àíàëèçå è ðåøåíèå çàäà÷è îïðåäåëåíèÿ ïðåèìóùåñòâåííîãî íàïðàâëåíèÿ äèíàìèêè öåíû. Áîëüøèíñòâî ïîäõîäîâ ê îáðàáîòêå áèðæåâûõ ðÿäîâ äàííûõ (âðåìåííûõ ðÿäîâ â öåëîì) îñíîâàíî ëèáî íà îêîííîé ôèëüòðàöèè, íàïðèìåð, âû÷èñëåíèå êàêèì-òî îáðàçîì âçâåøåííîãî ñðåäíåãî çà n èíòåðâàëîâ, ëèáî íà âûäåëåíèè êîîðäèíàò êàêèõ-òî îñîáåííîñòåé, íàïðèìåð, ìàêñèìóìîâ è ìèíèìóìîâ. Ðàññìîòðèì íåêîòîðûå èç íèõ íåìíîãî ïîäðîáíåå.

1). Ïðîñòàÿ ñêîëüçÿùàÿ ñðåäíÿÿ (SMA) . Ïîñòðîåíèå SMA áåç ñäâèãà íàçàä íà ïîëîâèíó îêíà - ýòî íåêîòîðûì îáðàçîì ïîãðóæåíèå ãîëîâû â ïåñîê.  ðåçóëüòàòå ýòîãî ïðàêòè÷åñêè âñå ñòàíäàðòíûå èíäèêàòîðû, èñïîëüçóþùèå ïðèíöèï "ñêîëüæåíèÿ" ("moving"), îáìàíûâàþò ïîëüçîâàòåëÿ äâà ðàçà: â òåêóùèé ìîìåíò, è â èñòîðèè, èáî íå ïîçâîëÿþò ñðàâíèòü çíà÷åíèå èíäèêàòîðà è çíà÷åíèå öåíû èëè çíà÷åíèÿ èíäèêàòîðîâ ìåæäó ñîáîé â îäèí è òîò æå ìîìåíò âðåìåíè. Ýêñïîíåíöèàëüíàÿ ñêîëüçÿùàÿ ñðåäíÿÿ (ÅÌÀ) è äðóãèå ìíîãî÷èñëåííûå âàðèàíòû ôèëüòðîâ ïîñòðîåíû ïî àíàëîãè÷íîìó ïðèíöèïó è ÿâëÿþòñÿ ïîïûòêàìèè ðåøèòü çàäà÷ó íåïðàâèëüíûìè ìåòîäàìè.

2). Îòñóòñòâèå ñäâèãà â SMA - ýòî åùå íå ñàìîå ñòðàøíîå. Ïîñòðîåíèå MACD, êàê ðàçíîñòè äâóõ íåñäâèíóòûõ SMA - ýòî îïåðàöèÿ, íå èìåþùàÿ êîððåêòíîãî ìàòåìàòè÷åñêîãî ñìûñëà.

3). Òåìè æå íåäîñòàòêàìè îáëàäàþò ëèíèè Áîëëèíäæåðà [4]. Áîëåå òîãî, â ýòîì ñëó÷àå êðîìå îòñóòñòâèÿ ïðàâèëüíîãî ñäâèãà, ïðè ïîñòðîåíèè ëèíèé ðàññ÷èòûâàåòñÿ ñðåäíåêâàäðàòè÷íîå îòêëîíåíèå, êîòîðîå õàðàêòåðèçóåò ðàçáðîñ ñëó÷àéíîé âåëè÷èíû, íî íåïðèìåíèìî äëÿ "ñëó÷àéíûõ êîëåáàíèé â êàíàëå".

4). ÑCI [5] - íàèáîëåå óìíûé èíäèêàòîð, ïîòîìó ÷òî â íåì íå âû÷èñëÿåòñÿ ñðåäíåêâàäðàòè÷íîå îòêëîíåíèå, à ðàññ÷èòûâàåòñÿ ñðåäíåå ïî ìîäóëþ îòêëîíåíèå. Îäíàêî îí òàêæå èìååò íåèçâåñòíîå è íåïîñòîÿííîå çàïàçäûâàíèå.

5). Zig-Zag - â SG-àíàëèçå ìîæíî ïðîâåñòè Zig-Zag ñîâåðøåííî ñòðîãî - ÷åðåç òî÷êè ïåðåãèáà ñðåäíåé ëèíèè êàíàëà, òàêèì îáðàçîì, ÷òî çíà÷èòåëüíóþ ÷àñòü ñâîåãî ïóòè Zig-Zag áóäåò ïðîõîäèòü âíóòðè êàíàëà è âûãëÿäåòü êðàñèâî.

Support and Resistance Lines, ñîâåðøåííî âîëþíòàðèñòñêè ïðîâîäèìûå â ðàçíûõ ïðèëîæåíèÿõ, - ïîëó÷àþò ñòðîãîå îïðåäåëåíèå: ýòî êàñàòåëüíûå ê ëèíèÿì êàíàëà, ïðîâåäåííûå ÷åðåç îáëàñòè ìèíèìóìîâ è ìàêñèìóìîâ, êîòîðûå îáÿçàíû ÷åðåäîâàòüñÿ. Ïîñòðîåíííûé òàêèì îáðàçîì íàáîð ëèíèé äàåò âòîðîé âàðèàíò Âíåøíåãî êàíàëà.

25

FXMAG.RU © 2004-2012

5 ÌÀÐÒÀ 2012 ¹ 415/09

Tåîðèÿ Ïîòîêà Öåíû è SG-àíàëèç

6). Stochastics ñòàíîâÿòñÿ âîîáùå íå íóæíû, õîòÿ ìîæíî ïåðåñòðîèòü è èõ, êàê è ëþáûå èíäèêàòîðû, èñïîëüçóþùèå ðàçíûå "îêíà" äëÿ ðàñ÷åòîâ.

7). ATR ìîæåò áûòü êîððåêòíî ïîñ÷èòàíà, êàê ñðåäíÿÿ øèðèíà êàíàëà, ò.å. îöåíêà ðåàëüíîé íåîïðåäåëåííîñòè öåíû.

8). "Âîëíû Ýëëèîòà" [6] ïðè âñåì óâàæåíèè ê òðóäó íåçàóðÿäíîãî ÷åëîâåêà ëèøü ïîä÷åðêèâàþò æåëàíèå ïðåäñêàçûâàòü ðûíîê è ñîçäàþò èëëþçèþ ðåàëèçàöèè ýòîé ìå÷òû. À ñàìûé ãëàâíûé âðåä - ýòî ïðåäïèñûâàíèå ðûíêó êàêèõ-òî äåéñòâèé ïî êàêèì-òî òåîðèÿì, ïðî êîòîðûå "ðûíîê" è çíàòü íè÷åãî íå çíàåò. Òîæå ñàìîå îòíîñèòñÿ è ê ëþáèìûì ìíîãèìè ÷èñëàì Ôèáîíà÷÷è [7]. Ïðèìåðû ñðàâíåíèÿ SG-èíäèêàòîðà è èíäèêàòîðîâ ñóùåñòâóþùåãî Òåõíè÷åñêîãî àíàëèçà ñìîòðèòå â Ïðèëîæåíèè 1. Ýòè ðèñóíêè ïîä÷åðêèâàþò, ÷òî Èíäèêàòîð-SG ÿâëÿåòñÿ ïî ñîâîêóïíîñòè ñâîéñòâ ñàìûì ïðîñòûì, ïðÿìûì è íàãëÿäíûì èíäèêàòîðîì, ïîçâîëÿþùèì óâèäåòü ïðîèñõîäÿùåå, êàê ïîòîê öåíû, è ïîíÿòü åãî äèíàìèêó.

8). Çàäà÷à îïðåäåëåíèÿ ïðåèìóùåñòâåíîãî íàïðàâëåíèÿ äèíàìèêè öåíû.  áîëüøèíñòâå ñëó÷àåâ ïîñòðîåíèå êàíàëîâ ïîçâîëÿåò íàñòîëüêî ëåãêî è åñòåñòâåííî ïðîâîäèòü ïðÿìûå èçìåðåíèÿ ïàðàìåòðîâ äèíàìèêè, ÷òî êîñâåííûå èíäèêàòîðû ñòàíîâÿòñÿ íåíóæíûìè. Äàæå çíàê íàïðàâëåíèÿ êàíàëà, ïðèâîäèìûé âíèçó íåêîòîðûõ ãðàôèêîâ íåñåò ÷èñòî èëëþñòðàòèâíóþ ôóíêöèþ: åñëè íàïðàâëåíèå íå âèäíî ãëàçîì èëè îøèáêà åãî èçìåðåíèÿ çàâåäîìî áîëüøå åñòåñòâåííîé íåîïðåäåëåííîñòè, çíà÷èò, íàïðàâëåíèÿ íåò è íå íóæíî ïûòàòüñÿ åãî âû÷èñëèòü (ðèñ.7.1).

Ðèñ.7.1. Îïðåäåëåíèå íàïðàâëåíèÿ â SG-àíàëèçå. Çîíà À: íàïðàâëåíèå êàíàëà è íàïðàâëåíèå áèññåêòðèñû óãëà êàñàòåëüíûõ ñîâïàäàþò, àìïëèòóäà íå óâåëè÷èâàåòñÿ - ñ íàïðàâëåíèåì âñå ÿñíî: âíèç ñ ìåäëåííîé ñêîðîñòüþ. Çîíà Â: êàñàòåëüíûå äàæå ïðîâîäèòü íå èìååò ñìûñëà, êàíàë õîðîøî âñå ïîêàçûâàåò: âíèç ñ õîðîøåé ñêîðîñòüþ. Çîíà Ñ (òàì, ãäå îäíà ðîçîâàÿ ëèíèÿ) îïðåäåëåíèå íàïðàâëåíèÿ íåêîððåêòíî èç-çà óâåëè÷åíèÿ àìïëèòóäû, à îøèáêà îïðåäåëåíèÿ çíà÷åíèÿ áóäåò î÷åíü áîëüøîé è íå ïîçâîëèò îïðåäåëèòü äàæå çíàê íàïðàâëåíèÿ òî÷íî; çíà÷èò, ëèáî íå íàäî åãî îïðåäåëÿòü, ëèáî íàäî ïðèçíàòü, ÷òî íàïðàâëåíèå íàäî èçìåðÿòü íà äðóãîì ìàñøòàáå, ãäå îíî îïðåäåëÿåòñÿ òî÷íåå. Ïîñëå çîíû Ñ âñå îïÿòü ïîíÿòíî: ââåðõ ñ íåáîëüøîé ñêîðîñòüþ. Åøå ðàç ïîä÷åðêíåì ãëàâíîå îòëè÷èå SG-àíàëèçà: èñïîëüçóÿ åãî ìîæíî ïîíÿòü, ÷òî ïðîèñõîäèò â äàííûé ìîìåíò è ïîñòðîèòü ìîäåëü, êîòîðóþ ëåãêî îïèñàòü è ïðîâåðèòü åå ðåàëèçóåìîñòü â äàëüíåéøåì. Ýòî ïîçâîëÿåò óéòè èç çîíû ñîðåâíîâàíèÿ ñ ðûíêîì, è ïîëó÷èòü øàíñû åãî èñïîëüçîâàòü âìåñòî òîãî, ÷òîáû áûòü èñïîëüçîâàííûì èì.

26

FXMAG.RU © 2004-2012

5 ÌÀÐÒÀ 2012 ¹ 415/09

Tåîðèÿ Ïîòîêà Öåíû è SG-àíàëèç

VIII. Ñïåöèôèêà äðóãèõ ðûíêîâ: àêöèè, ôüþ÷åðñû, ðåàëüíûé òîâàð Öåíû âñåõ áèðæåâûõ òîâàðîâ, áóäü òî àêöèè èëè êàêàî-áîáû, èçìåíÿþòñÿ â êàíàëàõ. Îäíàêî êàíàëû öåí àêöèè èìåþò ìåíåå ïëîòíûå ñòåíêè, êàê ñëåäñòâèå áîëåå íèçêîé ðåàëüíîé ëèêâèäíîñòè: âîçìîæíîñòü ïðîíèêàíèÿ çà ñòåíêó ñóùåñòâåííî áîëüøå. Áîëüøèå (èíîãäà â äåñÿòêè ïðîöåíòîâ) óòðåííèå ðàçðûâû â öåíàõ ïîçâîëÿþò ïîñòðîèòü ÷åòêèå ìîäåëè òîëüêî ëèáî âíóòðèäíåâíûå, ëèáî ìíîãîäíåâíûå: äëÿ ìàñøòàáîâ âûøå H4 èëè íèæå Í1 ñîîòâåòñòâåííî. Áèðæåâûå ðÿäû öåí àêöèé íà ìíîãèõ ìàñøòàáàõ íå îáëàäàþò ñâîéñòâîì ñâÿçàííîñòè (ðàçäåë 2) (ðèñ. 8.0)

Ðèñ. 8.0. Ïðèìåð ïîòåðè ñâÿçàííîñòè èç-çà íî÷íûõ ðàçðûâîâ, õàðàêòåðíûõ äëÿ öåí àêöèé. Èíäåêñû, òàêèå êàê S&P 500, ëó÷øå ïîäàþòñÿ SG-àíàëèçó çà ñ÷åò ìåíüøèõ óòðåííèõ ðàçðûâîâ (GAPs) è áîëüøåé ëèêâèäíîñòè, ÷åì îòäåëüíûå àêöèè, õîòÿ ñðåäíåå êà÷åñòâî äëÿ íèõ ñóùåñòâåííî ìåíüøå, ÷åì äëÿ âàëþòíûõ ïàð. Ïîêàçàòåëüíûå ïðèìåðû ïðèâåäåíû íà ðèñ. 8.1 è 8.2. Ãðàôèêè ñäåëàíû íà áàçå äàííûõ êîìïàíèè Alpari NZ Ltd.

Ðèñ. 8.1. Èíäåêñ S&P-500 íà ìàñøòàáàõ, âûøå intraday: îò D1-H4 ñëåâà ââåðõó, äî W3-W1 ñïðàâà âíèçó. Õîðîøî âèäíû ïîòîêè, îïèñûâàåìûå êàíàëàìè ðàçíîãî êà÷åñòâà, è êîëåáàíèÿ ðàçíîé äëèòåëüíîñòè è àìïëèòóäû.

27

FXMAG.RU © 2004-2012

5 ÌÀÐÒÀ 2012 ¹ 415/09

Tåîðèÿ Ïîòîêà Öåíû è SG-àíàëèç

Ðèñ. 8.2. Èíäåêñ S&P-500 íà intraday ìàñøòàáàõ îò m12-m4 ñëåâà ââåðõó, äî H12-H4 ñïðàâà âíèçó. Âèäíî ðàçëè÷èå ìåæäó ïîëíîñòüþ âíóòðèäíåâíûìè êàíàëàìè (äâà âåðõíèõ ãðàôèêà) è êàíàëàìè, ïåðåõîäÿùèìè ÷åðåç íî÷ü è èñêàæàåìûìè íî÷íûìè ðàçðûâàìè (äâà íèæíèõ ãðàôèêà). Ðûíêè ðåàëüíîãî òîâàðà ìåíåå íàñûùåííûå ïî èíôîðìàöèè: ÷òîáû ïðèìåíÿòü ê íèì SG-àíàëèç, íóæíû èìåííî ìíîãîêàíàëüíûå èçìåðåíèÿ, ò.î. ëþáîé âûñîêîëèêâèäíûé áèðæåâîé òîâàð ìîæåò áûòü ýôôåêòèâíî ïðîàíàëèçèðîâàí ñ ïîìîùüþ SG-àíàëèçà. Íàøè èññëåäîâàíèÿ ïîäòâåðæäàþò èçâåñòíûé ôàêò, ÷òî Ôîðåêñ - ýòî ñóùåñòâåííî áîëåå êîëåáàòåëüíûé ðûíîê, ÷åì ðûíîê àêöèé è òîâàðîâ. Áîëüøåå êîëè÷åñòâî î÷åíü ïîêàçàòåëüíûõ ïðèìåðîâ ïðèìåíåíèÿ SG-èíäèêàòîðà ê ðàçëè÷íûì áèðæåâûì èíñòðóìåíòàì ïðèâåäåíî â Ïðèëîæåíèè 2.

IX. Íåäîñòàòêè ïðåäëàãàåìîé ìåòîäèêè îáðàáîòêè Êîíå÷íî æå, íåò íè÷åãî èäåàëüíîãî. Åñòü òîëüêî ëó÷øå èëè õóæå, áîëåå óäîáíî èëè ìåíåå. Íåäîñòàòêè ìåòîäèêè è ïåðñïåêòèâû ñîâåðøåíñòâîâàíèÿ: 1. Åñëè ÇèãÇàã ïðîõîäèò íå âíóòðè êàíàëà, çíà÷èò â åãî äèíàìèêå áûëî èçìåíåíèå íàêëîíà, ÷òî íåâîçìîæíî îïðåäåëèòü â ðàìêàõ ïðåäëàãàåìîé îáðàáîòêè. Åñëè ó÷åñòü èçìåíåíèå íàêëîíà ìåäèàíû, òî ïîëó÷àþòñÿ áîëåå ïðàâèëüíûå ìîäåëè, íî ýòî åùå íå ôîðìàëèçîâàíî.

2. Íàëè÷èå çîíû íåîïðåäåëåííîñòè (êîãäà çíàê íàïðàâëåíèÿ êàíàëà = 0) ìîæåò áûòü ïðîèíòåðïðåòèðîâàíî, êàê ñêðûòûé ðàçâîðîò, èëè ïðîèãíîðèðîâàíî; â ðàìêàõ íå÷åòêîé ëîãèêè ýòî ïðîñòî îïðåäåëåòñÿ, îäíàêî ôîðìàëèçîâàòü ýòî äîâîëüíî ñëîæíî.

3. Ðåçóëüòàòû SG-ôèëüòðàöèè íå ÿâëþòñÿ ìàòåìàòè÷åñêè îäíîçíà÷íûìè, õîòÿ ñ ò.ç. ìîäåëè ïðîöåññà âñå áëèçêèå ðåøåíèÿ ìîãóò áûòü ýêâèâàëåíòíû; ýòî ñîçäàåò ñëîæíîñòü ñ ïîëíîñòüþ àâòîìàòè÷åñêîé îáðàáîòêîé, îäíàêî îòðàæàåò ðåàëüíóþ ïðèðîäó ïðîöåññà.

28

FXMAG.RU © 2004-2012

5 ÌÀÐÒÀ 2012 ¹ 415/09

Tåîðèÿ Ïîòîêà Öåíû è SG-àíàëèç

X.ÏðèìåíåíèåSG-àíàëèçàêîáðàáîòêåäðóãèõâèäîâèíôîðìàöèîííî-íàñûùåííûõðÿäîâäàííûõäëÿíåïåðèîäè÷åñêèõïðîöåññîâ  êà÷åñòâå ïðèìåðîâ çàäà÷, äëÿ ðåøåíèÿ êîòîðûõ öåëåñîîáðàçíî èñïîëüçîâàòü âûøåèçëîæåííûé ïîäõîä è SG-àíàëèç, ìîæíî ïðåäëîæèòü: 1. êîëè÷åñòâî äîðîæíûõ ïðîèñøåñòâèé çà èíòåðâàë âðåìåíè â ðàçíûõ òî÷êàõ ãîðîäà èëè ðåãèîíà äëÿ îïðåäåëåíèÿ îáùåé äèíàìèêè.

2. êîëè÷åñòâî ïîêóïàòåëåé ïî ÷àñàì äíÿ â íåñêîëüêèõ ñåòåâûõ ìàãàçèíàõ îäíîâðåìåííî, ÷òîáû ïîíÿòü ðåçóëüòàò âîçäåéñòâèÿ ðåêëàìû íà ñïðîñ.

3. èçìåðåíèå ñðåäíåãî âðåìåíè õóäîæåñòâåííîãî ôèëüìà çà ìíîãî ëåò èëè êîëè÷åñòâà ñöåí äåéñòâèÿ â åäèíèöó âðåìåíè, äëÿ îöåíêè èíòåíñèôèêàöèè êèíåìàòîãðàôà.

4. öåíà íà áåíçèí íà áåíçîêîëîíêàõ ðåãèîíà äëÿ âûÿâëåíèÿ äèíàìèêè èëè ñòàáèëüíîñòè.

5. ñîñòîÿíèå (ïàðàìåòðû) õèìè÷åñêîãî ïðîöåññà â àíàëîãè÷íûõ òî÷êàõ, èçìåðåííîå ìíîãèìè äàò÷èêàìè, äëÿ áîëåå òî÷íîãî âûÿâëåíèå îòêëîíåíèé.

6. êîîðäèòíàòà ëåòÿùåãî îáúåêòà ñ ðàçíûõ äàò÷èêîâ äëÿ ïîëó÷åíèÿ áîëåå ãëàäêîé òðàåêòîðèè.

7. äèíàìèêà òîëùèíû ñíåæíîãî ïîêðîâà ïî ðåãèîíó äëÿ ïðîãíîçà âåñåííèõ ïàâîäêîâ.

8. äèíàìèêà ïàðàìåòðîâ ÷åëîâå÷åñêîãî òåëà äëÿ áîëåå òî÷íîé îöåíêè ñîñòîÿíèÿ.  ëþáîì ñëó÷àå äëÿ ýôôåêòèâíîãî ïðèìåíåíèÿ SG-àíàëèçà èçìåðåíèÿ äîëæíû èìåòü íåîäíîçíà÷íîñòü èëè åñòåñòâåííûé ðàçáðîñ. Âûðàæàþ îãðîìíóþ áëàãîäàðíîñòü ñâîåé ñåìüå, êîòîðàÿ ïîääåðæèâàëà ìåíÿ â òå÷åíèè âñåõ ëåò èññëåäîâàíèé è ìó÷èòåëüíûõ èçûñêàíèé, è îñîáåííî ìîåé æåíå Òàíå, áåç êîòîðîé ýòî âñå íå ïîëó÷èëîñü áû. Ññûëêè: 1. MetaQuotes Software Corp., îôèöàëüíûé ñàéò êîìïàíèè http://www.metaquotes.net 2. Kalman, R.E. (1960). "A new approach to linear filtering and prediction problems". Journal of Basic Engineering 82 (1): 35-45.

3. Ïðî Òåîðèþ õàîñà â ôèíàíñàõ ñìîòðèòå íàïðèìåð, "Ôðàêòàëüíûé àíàëèç ôèíàíñîâûõ ðûíêîâ. Ïðèìåíåíèå òåîðèè Õàîñà â èíâåñòèöèÿõ è ýêîíîìèêå" Ý. Ïåòåðñ, 2004 4. Ëó÷øåå ìåñòî âñå óçíàòü ïðî ëèíèè Áîëëèíäæåðà - íà îôèöèàëüíîì ñàéòå http://www.bollingerbands.com/ 5. Donald Lambert "Commodities Channel Index: Tools for Trading Cyclical Trends" 6. Ïðååìíèê íàñëåäèÿ Ýëëèîòà - "Elliot Wave International" http://www.elliottwave.com/ 7. Ïðî ïðèìåíåíèå ÷èñåë Ôèáîíà÷è ìîæíî ïðî÷åñòü íàïðèìåð íà ñàéòå Èíâåñòîïåäèè http://www.investopedia.com/articles/technical/04/033104.asp#axzz1k4P7Lu57

29

FXMAG.RU © 2004-2012

5 ÌÀÐÒÀ 2012 ¹ 415/09

Tåîðèÿ Ïîòîêà Öåíû è SG-àíàëèç

Ïðèëîæåíèå 1 Ïðèìåðû ñðàâíåíèÿ SG-èíäèêàòîðà è èíäèêàòîðîâ ñîâðåìåííîãî Òåõíè÷åñêîãî Àíàëèçà

Ðèñ. 7.2. SG-èíäèêàòîð è Bollinger Bands (BB). BB ñäâèíóòû íàçàä íà ïîëîâèíó îêíà ñêîëüçÿùåé ñðåäíåé. Êàê âèäíî èç ðèñóíêà SG-èíäèêàòîð ñòðîèò êàíàëû ñóùåñòâåííî áîëåå ãëàäêèå è ñóùåñòâåííî ëó÷øå ôèëüòðóþùèå äàííûå áëàãîäàðÿ èãíîðèðîâàíèþ áîëüøèíñòâà âûáîðîñîâ çà ãðàíèöû êàíàëà. BB íàîáîðîò óñèëèâàåò ýòè âûáðîñû, ïðèäàâàÿ èì ïîâûøåííûé âåñ ïðè ðàñ÷åòå ñòàíäàðòíîãî îòêëîíåíèÿ.

Ðèñ 7.2.1. SG-èíäèêàòîð è Bollinger Bands (èñõîäíûå). Åñëè íå ñäâèãàòü íàçàä öåíòðàëüíóþ ëèíèè ÂÂ, òî ñâÿçü ñ èñõîäíûì ïðîöåññîì òåðÿåòñÿ ïî÷òè ïîëíîñòüþ.

Ðèñ. 7.3. SG-èíäèêàòîð è Àëëèãàòîð Âèëüÿìñà. ßñíî âèäíî, ÷òî ðàçíûå ñêîëüçÿùèå ñðåäíèå èìåþò ðàçíîå çàïàçäûâàíèå, ò.î. èõ âçàèìîðàñïîëîæåíèå è òî÷êè (çîíû) èõ ïåðåñå÷åíèÿ ñèëüíî çàâèñÿò îò õàðàêòåðà èñõîäíîãî ïðîöåññà.

30

FXMAG.RU © 2004-2012

5 ÌÀÐÒÀ 2012 ¹ 415/09

Tåîðèÿ Ïîòîêà Öåíû è SG-àíàëèç

7.4. SG-èíäèêàòîð è parabolic-SAR (÷åðíûå òî÷êè íà âåðõíåì ãðàôèêå), CCI (çåëåíàÿ ëèíèÿ) è Awesome Oscillator (êðàñíûå è çåëåíûå áàðû íà íèæíåì ãðàôèêå). Îòìåòèì, ÷òî Parabolic-SAR ñëàáî îòðàæàåò àìïëèòóäó è çàïàçäûâàåò ïî ôàçå, îäíàêî ñòåïåíü ãëàäêîñòè åãî ëèíèé íàìíîãî âûøå, ÷åì ó áîëüøèíñòâà îñòàëüíûõ èíäèêàòîðîâ, è ýòî åãî áîëüøîå äîñòîèíñòâî. CCI â äàííîì ïðåäñòàâëåíèè ïîëíîñòüþ îòîðâàí îò ïðîöåññà, êàê è âñå äðóãèå âûäû îñöèèëëÿòîðîâ.

7.5. SG-èíäèêàòîð è Ichimoku èíäèêàòîð (çåëåíûå è ãîëóáûå ëèíèè è êîðè÷íåâûå îáëàñòè), "Ôðàêòàëû" Âèëüÿìñà (ãàëî÷êè íàä è ïîä íåêîòîðûìè áàðàìè) íà îñíîâíîì ãðàôèêå è Gator-oscillator Âèëüÿìñà (êðàñíûå è çåëåíûå áàðû) íà íèæíåì ãðàôèêå.

Ichimoku - ýòî óíèêàëüíûé èíäèêàòîð, âûãëÿäèò òàê, ÷òî îí áûë ñîçäàí ñïåöèàëüíî, ÷òîáû çàòåìíèòü êàðòèíó. Ïî ïîâîäó èäåè Âèëüÿìñà: ïî÷åìó ëîêàëüíûå ýêñòðåìóìû íàçâàíû ôðàêòàëàìè - íå ñîâñåì ïîíÿòíî, íî îíè ïî êðàéíåé ìåðå íå çàïàçäûâàþò. Íî âîò ÷òî ïîêàçûâàåò äâóöâåòíûé èíäèêàòîð âíèçó? Ïðîäóêöèÿ Âèëüÿìñà î÷åíü ðàçíîîáðàçíà è ìíîãî÷èñëåííàÿ è õîðîøî ïðåäñòàâëåíà â áèáëèîòåêå ÌÒ4, ïîýòîìó "ïðî íåãî" òàê ìíîãî ïðèìåðîâ.

31

FXMAG.RU © 2004-2012

5 ÌÀÐÒÀ 2012 ¹ 415/09

Tåîðèÿ Ïîòîêà Öåíû è SG-àíàëèç

Ïðèëîæåíèå 2 Ïðèìåðû ïðèìåíåíèÿ SG-èíäèêàòîðà äëÿ ðàçëè÷íûõ áèðæåâûõ èíñòðóìåíòîâ: èíäåêñîâ, àêöèé, ôüþ÷åðñîâ è òîâàðîâ. Âñå îíè ïîêàçûâàþò õîðîøóþ ðàáîòó ÏÔÒ è SG-àíàëèçà.

32

CAC-40 Index intraday scales.

Google Inc, intraday scales.

FTSE-100 Index intraday scales.

Natural Gas intraday scales.

Gold Spot intraday scales.

Light OIL intraday scales.

FXMAG.RU © 2004-2012

5 ÌÀÐÒÀ 2012 ¹ 415/09

Tåîðèÿ Ïîòîêà Öåíû è SG-àíàëèç

33

SOYBEAN Futures intraday scales.

FTSE-100 Index overnight scales.

Wheat Futures intraday scales.

Gold Spot overnight scales.

CAC-40 Index overnight scales.

Google Inc. overnight scales.

FXMAG.RU © 2004-2012

5 ÌÀÐÒÀ 2012 ¹ 415/09

Tåîðèÿ Ïîòîêà Öåíû è SG-àíàëèç

Light OIL Futures overnight scales.

USD/RUR overnight scales.

SOYBEAN Futures overnight scales.

Wheat Futures overnight scales.

Ñåðãåé Ãëàäûøåâ Êàíäèäàò ôèçèêî-ìàòåìàòè÷åñêèõ íàóê, íåçàâèñèìûé èññëåäîâàòåëü Äåêàáðü, 2011 © Sergei Gladyshev, 2011 http://sganalysis.com

34

FXMAG.RU © 2004-2012

5 ÌÀÐÒÀ 2012 ¹ 415/09

Ðûíî÷íûé ñîâåò

ÐÛÍÎ×ÍÛÉ ÑÎÂÅÒ Ñàíèë Ìàíãâàíè Ñàíèë Ìàíãâàíè ïî îáðàçîâàíèþ ôèçèê, è èìååò äèïëîì ïî Ôèíàíñîâîìó ìåíåäæìåíòó. Îí íà÷èíàë ñâîþ êàðüåðó â ñòðîèòåëüíîì áèçíåñå, è ðàáîòàë â òå÷åíèå 15 ëåò, âûïîëíÿÿ ãðàæäàíñêèå ïðîåêòû â îáîðîííîì êîìïëåêñå è ïðîìûøëåííîé èíäóñòðèè. Ïîçíàêîìèâøèñü â 2000 ãîäó ñ çàõâàòûâàþùèì ìèðîì òîðãîâëè íà ðûíêå ôîðåêñ, Ñàíèë ïîíÿë, ÷òî íàøåë ñâîå ïðèçâàíèå. Ìû ÷àñòî ñëûøèì ïîïóëÿðíûé ðûíî÷íûé ñîâåò: "äåðæèòå âåùè êàê ìîæíî ïðîùå". Íà ïðàêòèêå ýòî îçíà÷àåò, ÷òî íå ñòîèò óñëîæíÿòü ñâîþ òîðãîâëþ ñëèøêîì áîëüøèì ÷èñëîì èíäèêàòîðîâ, ñîñòàâëÿòü òîðãîâûé ïëàí è ñëåäîâàòü åìó íåóêîñíèòåëüíî. Åñëè ðûíîê íå äàåò âàì òðåáóåìóþ òîðãîâóþ óñòàíîâêó (ñîãëàñíî âàøåìó òîðãîâîìó ïëàíó), òî ïðîñòî îòêàæèòåñü îò ñäåëêè, âîçüìèòå ïàóçó â òîðãîâëå. Ðàíîê íèêóäà íå äåíåòñÿ, è, ðàíî èëè ïîçäíî, âàøè òîðãîâûå óñòàíîâêè ñðàáîòàþò. Ëó÷øå äîæäàòüñÿ ñäåëîê ñ âûñîêîé âåðîÿòíîñòüþ, ÷åì âõîäèòü â ðûíêè òîëüêî ðàäè ñàìîé òîðãîâëè. Íàïðèìåð, äèâåðãåíöèè ìíîãèìè òðåéäåðàìè ðàññìàòðèâàþòñÿ êàê îäèí èç ëèäèðóþùèõ èíäèêàòîðîâ öåíû, êîòîðûé èìååò âûñîêèé ïðîöåíò óñïåõà. Ýòî ïðîèñõîäèò, êîãäà âîçíèêàåò íåñîîòâåòñòâèå ìåæäó öåíîé è íåêèì òåõíè÷åñêèì èíäèêàòîðîì.

www.aboutcurrency.com Ìû ìîæåì îõàðàêòåðèçîâàòü ýòî êàê íåñïîñîáíîñòü èíäèêàòîðà ïîäòâåðäèòü áîëåå âûñîêèé ìàêñèìóì èëè áîëåå íèçêèé öåíîâîé ìèíèìóì. Ýòî íåñîîòâåòñòâèå èëè äèâåðãåíöèÿ îáû÷íî íàáëþäàåòñÿ íà èìïóëüñíûõ èíäèêàòîðàõ èëè îñöèëëÿòîðàõ, âðîäå RSI, MACD, CCI, Ñòîõàñòèêà è ò.ä. Êàê ïîêàçàíî â ïðèâåäåííîì ïðèìåðå, ïðåæäå âñåãî, ìû äîëæíû óñòàíîâèòü óñëîâèÿ äëÿ èäåíòèôèêàöèè íàäåæíûõ òîðãîâûõ óñòàíîâîê, è îïðåäåëèòü òî÷íûå óðîâíè âõîäà, ñòîï-îðäåðà è öåëè ïî ïðèáûëè. Ïðè ïðàâèëüíîì ïîäáîðå ìåòîäà òîðãîâëè, äàííûå óðîâíè ðàññ÷èòûâàþòñÿ ñðàçó æå, êàê òîëüêî âîçíèêàåò òîðãîâàÿ óñòàíîâêà. Îäíàêî, ñëåäóåò èìåòü â âèäó, ÷òî óïðîùåíèå òîðãîâîãî ìåòîäà íå îçíà÷àåò ïðîñòîòó â èçó÷åíèè òîðãîâëè. Ïîòðàòüòå íåîáõîäèìîå âðåìÿ íà îñâîåíèå ðàçíûõ òîðãîâûõ èíñòðóìåíòîâ è ïðèåìîâ è èçó÷èòå îïûò äðóãèõ ëþäåé. Äðóãèìè ñëîâàìè, â ýòîì áèçíåñå ãëàâíûì àêòèâîì ÿâëÿåòåñü íåïîñðåäñòâåííî âû, è âû äîëæíû èíâåñòèðîâàòü, ïðåæäå âñåãî, â ñàìîãî ñåáÿ.

Forex Magazine ïî ìàòåðèàëàì www.aboutcurrency.com

15-ìèíóòíûé ãðàôèê NZDUSD. Ïðîñòàÿ òîðãîâàÿ óñòàíîâêà íà îñíîâå äèâåðãåíöèè Ñòîõàñòèêà.

35

FXMAG.RU © 2004-2012

5 ÌÀÐÒÀ 2012 ¹ 415/09

Ñïåêóëÿöèè è ìàíèïóëÿöèè

ÑÏÅÊÓËßÖÈÈ È ÌÀÍÈÏÓËßÖÈÈ www.investopedia.com

Ýíäðþ Áèòòè Ýíäðþ Áèòòè ÿâëÿåòñÿ âíåøòàòíûì àâòîðîì è òðåéäåðîì-ñàìîó÷êîé. Îí ðàáîòàë â "Investopedia" â êà÷åñòâå ðåäàêòîðà ïåðåä òåì, êàê óåõàòü â ßïîíèþ â 2003 ãîäó, ãäå îí è æèâåò ïî ñåé äåíü. Ñïåêóëÿíòû ïîëüçóþòñÿ äóðíîé ñëàâîé, îñîáåííî êîãäà ïðîèñõîäèò âñïëåñê öåí íà íåôòü èëè îáâàë âàëþòíîãî êóðñà. Ýòî ñâÿçàíî ñ òåì, ÷òî ÑÌÈ ÷àñòî ïóòàþò ñïåêóëÿöèè è ìàíèïóëÿöèè. Ìàíèïóëÿöèè ÷àñòî íàíîñÿò âðåä ýêîíîìèêå, òîãäà êàê ñïåêóëÿöèè âûïîëíÿþò íåñêîëüêî âàæíûõ ôóíêöèé, ïîääåðæèâàÿ çäîðîâüå ðûíî÷íîé ýêîíîìèêè.  äàííîé ñòàòüå ìû ðàññìîòðèì ðîëü ñïåêóëÿíòîâ íà ðûíêå. Êòî æå òàêèå ñïåêóëÿíòû? Ïðåæäå, ÷åì ìû íà÷íåì ïîäðîáíî ðàçáèðàòüñÿ â äåòàëÿõ, äàâàéòå ðàçäåëèì ïîíÿòèå ñïåêóëÿíòà è îáû÷íîãî ïîñðåäíèêà. Ïîñðåäíèêà ìîæíî ïðåäñòàâèòü êàê èíñòðóìåíò ðàñïðåäåëåíèÿ òåõ èëè èíûõ òîâàðîâ. Âðÿä ëè íàéäåòñÿ ìíîãî èçäåëèé â íàøåì äîìå, êîòîðûå áûëè ïðîèçâåäåíû â íåïîñðåäñòâåííîé áëèçîñòè îò íåãî. ×àùå êàæäîå èçäåëèå èìååò, ïî êðàéíåé ìåðå, êîìïîíåíò, êîòîðûé áûë äîñòàâëåí èçäàëåêà. Ðîëü ïîñðåäíèêà îáû÷íî çàêëþ÷àåòñÿ â òîì, ÷òîáû îòïðàâèòü, ñîðòèðîâàòü, óïàêîâàòü è ïðîäåìîíñòðèðîâàòü ýòó ïðîäóêöèþ â ìàãàçèíå âîçëå íàñ, çà ÷òî îí ïîëó÷àåò íåêîòîðóþ ïðèáûëü. Ñ äðóãîé ñòîðîíû, ñïåêóëÿíòû äåëàþò ñâîè äåíüãè ÷åðåç êîíòðàêòû, êîòîðûå ïîçâîëÿþò èì óïðàâëÿòü òîâàðàìè, íàïðÿìóþ ñ íèìè íå ñîïðèêàñàÿñü. Äðóãèìè ñëîâàìè, ñïåêóëÿíòû íå îðãàíèçóþò îòãðóçêó è õðàíåíèå òîâàðîâ, êîòîðûìè îíè óïðàâëÿþò. Òàêàÿ óäàëåííîñòü ïðèäàëà ñïåêóëÿíòàì îøèáî÷íûé îáðàç ôèíàíñèñòîâ, âñêàêèâàþùèõ â ðûíêè, êîòîðûå íå çàáîòÿòñÿ íè î ÷åì, ëèøü áû ïîëó÷èòü ïðèáûëü è îò êîòîðûõ çàêîíîäàòåëè âñåãäà ñòðåìÿòñÿ çàùèòèòü ïðîèçâîäèòåëåé. Áîðüáà ñ äåôèöèòîì Ñàìàÿ î÷åâèäíàÿ ôóíêöèÿ, êîòîðóþ ëþäè ÷àñòî óïóñêàþò, êðèòèêóÿ ñïåêóëÿíòîâ - èõ ñïîñîáíîñòü ïðåïÿòñòâîâàòü äåôèöèòó. Äåôèöèòû îïàñíû, òàê êàê âåäóò ê öåíîâûì âñïëåñêàì è/èëè íîðìèðîâàíèþ ðåñóðñîâ. Åñëè çàñóõà óáèâàåò ïîëîâèíó óðîæàÿ çåðíà â äàííîì ãîäó,

36

òî åñòåñòâåííî îæèäàòü, ÷òî öåíà çåðíà îñåíüþ óäâîèòñÿ. Îäíàêî, â ìàñøòàáå ýêîíîìèêè â öåëîì, ýòè äåôèöèòû íå òàê ëåãêî îïðåäåëèòü. Èìåííî ïîýòîìó ñïåêóëÿíòû íà òîâàðíûõ ðûíêàõ ïîìîãàþò ñëåäèòü çà ïîëíûì ïðîèçâîäñòâîì, ðàñïîçíàâàÿ äåôèöèòû è ïåðåìåùåíèå òîâàðîâ ê ìåñòó ñïðîñà ÷åðåç ïîñðåäíèêîâ, êîòîðûå èñïîëüçóþò ôüþ÷åðñíûå êîíòðàêòû äëÿ óïðàâëåíèÿ ñâîèìè çàòðàòàìè.  ýòîì ñìûñëå, ñïåêóëÿíòû äåéñòâóþò êàê ôèíàíñèñòû, ÷òîáû ïîçâîëèòü ïîñðåäíèêó óäåðæèâàòü óðîâåíü ïðåäëîæåíèÿ ïî âñåìó ìèðó. Áîëüøå ÷åì ïðîñòîå ôèíàíñîâûå ïîñðåäíèêè, ñïåêóëÿíòû âëèÿþò íà òîâàðíûå öåíû, êóðñû âàëþò è äðóãèå ðûíî÷íûå àêòèâû, èñïîëüçóÿ òîðãîâûå èíñòðóìåíòû äëÿ ñáàëàíñèðîâàíèÿ çàïàñîâ è ñïðîñà. Òîëüêî ëèøü ïî òîé ïðè÷èíå, ÷òî ìû õîòèì äåøåâóþ íåôòü èëè êàêàî, ìû íå äîëæíû îáâèíÿòü ñïåêóëÿíòîâ â ïîâûøåíèè öåí. ×àùå äðóãèå ôàêòîðû, âðîäå ñòðàí ÎÏÅÊ èëè òðîïè÷åñêèõ óðàãàíîâ, óâåëè÷èâàþò ðèñêè áîëåå âîëàòèëüíûõ öåí â áóäóùåì, ïîýòîìó ïîâûøåíèå öåí ñïåêóëÿíòàìè ñåé÷àñ ñãëàæèâàåò ïîòåíöèàëüíî áîëüøèé ðîñò öåí â áóäóùåì. Áîëåå âûñîêàÿ öåíà îõëàæäàåò òåêóùèé ñïðîñ, ñíèæàÿ ïîòðåáëåíèå è ñòèìóëèðóÿ ïîâûøåíèå ïðåäëîæåíèÿ. Ïðåäîòâðàùåíèå ìàíèïóëÿöèé  òî âðåìÿ êàê ëþäè ìîãóò ïðèçíàâàòü ðîëü ñïåêóëÿíòîâ â ïðåäîòâðàùåíèè äåôèöèòà è ñãëàæèâàíèè öåí, î÷åíü íåìíîãèå àññîöèèðóþò ñïåêóëÿöèè ñ çàùèòîé ïðîòèâ ìàíèïóëÿöèé. Íà ðûíêàõ ñî çäîðîâîé êîíêóðåíöèåé, ãäå ïðèñóòñòâóåò ìíîãî ðàçëè÷íûõ èãðîêîâ, íàìíîãî òÿæåëåå îñóùåñòâëÿòü êðóïíîìàñøòàáíûå ìàíèïóëÿöèè è ýòî îáõîäèòñÿ íàìíîãî äîðîæå (îñîáåííî â ñëó÷àå íåóäà÷è). Õàðàêòåðíûì ïðèìåðîì ÿâëÿåòñÿ "÷åðíûé ÷åòâåðã" íà ðûíêå ìåäè, êîãäà ïðîäîëæàþùèåñÿ ìàíèïóëÿöèè ñî ñòîðîíû ßñóî Õàìàíàêàè (èçâåñòíîãî êàê "ìèñòåð ìåäü"), â êîíå÷íîì ñ÷åòå, ïîòåðïåëè ôèàñêî â ðåçóëüòàòå òîãî, ÷òî áîëüøîå ÷èñëî ðûíî÷íûõ ñïåêóëÿíòîâ ñûãðàëè ïðîòèâ íåãî. ×òîáû èçáåãàòü ìàíèïóëÿöèè íà ðûíêàõ, íåîáõîäèìî óâåëè÷åíèå ÷èñëà ñïåêóëÿíòîâ, à íå óìåíüøåíèå. Íà òîíêîì ðûíêå, öåíû îáÿçàòåëüíî áóäóò áîëåå èçìåí÷èâû, è âîçìîæíîñòè äëÿ ìàíèïóëÿöèé âîçðàñòàþò, ïîòîìó ÷òî íåñêîëüêî êðóïíûõ èãðîêîâ ìîãóò îêàçàòü

FXMAG.RU © 2004-2012

5 ÌÀÐÒÀ 2012 ¹ 415/09

Ñïåêóëÿöèè è ìàíèïóëÿöèè

áîëüøåå âëèÿíèå. Íà ðûíêàõ áåç ñïåêóëÿíòîâ, âîçìîæíîñòè ïî ìàíèïóëèðîâàíèþ öåíàìè ïåðåõîäÿò îò ïðîèçâîäèòåëåé ê ïîñðåäíèêàì/ïîêóïàòåëÿì è îáðàòíî, â çàâèñèìîñòè îò òåêóùèõ óñëîâèé.  ðåçóëüòàòå, ýòî ïðèâîäèò ê áîëüøîé âîëàòèëüíîñòè, îòðàæàþùåéñÿ íà èçìåí÷èâîñòè ïîòðåáèòåëüñêèõ öåí. Âàëþòíûå ñïåêóëÿíòû Äàæå, åñëè ìû îòîéäåì îò òîâàðíîãî ðûíêà è îáðàòèìñÿ ê êðóïíåéøåìó ôèíàíñîâîìó ðûíêó â ìèðå - ðûíêó ôîðåêñ, òî ìû óâèäèì, íàñêîëüêî ñïåêóëÿíòû âàæíû äëÿ ïðåäîòâðàùåíèÿ ìàíèïóëÿöèé. Ïðàâèòåëüñòâà ñòðàí ÿâëÿþòñÿ îäíèìè èç íàèáîëåå ÿâíûõ ìàíèïóëÿòîðîâ. Ïðàâèòåëüñòâà õîòÿò áîëüøå äåíåã äëÿ ôèíàíñèðîâàíèÿ ñâîèõ ïðîãðàìì, ïðè ýòîì èìåÿ êðåïêóþ âàëþòó äëÿ ìåæäóíàðîäíîé òîðãîâëè. Ýòè ïðîòèâîðå÷èâûå èíòåðåñû ïîäòàëêèâàþò ïðàâèòåëüñòâà îãðàíè÷èâàòü êóðñû ñâîèõ âàëþò, èíôëÿöèîííî îñëàáëÿÿ èõ ñòîèìîñòü, ÷òîáû îïëàòèòü âíóòðåííèå ðàñõîäû. Èìåííî âàëþòíûå ñïåêóëÿíòû, ÷åðåç ñâîè ñäåëêè ñäåðæèâàþò ïðàâèòåëüñòâà îò ïîäîáíûõ øàãîâ, óñêîðÿÿ ïîñëåäñòâèÿ èíôëÿöèîííîé ïîëèòèêè. Âûñîêàÿ ïðèáûëü Ñïåêóëÿíòû ìîãóò äåëàòü ìíîãî äåíåã, êîãäà îíè îêàçûâàþòñÿ ïðàâû, è ýòî ìîæåò âûçûâàòü ðàçäðàæåíèå

37

ó ïðîèçâîäèòåëåé èëè ïîòðåáèòåëåé. Íî ýòà áîëåå âûñîêàÿ ïðèáûëü óðàâíîâåøèâàåòñÿ ðèñêàìè, îò êîòîðûõ îíè çàùèùàþò òåõ æå ñàìûõ ïîòðåáèòåëåé è ïðîèçâîäèòåëåé. Äëÿ êàæäîãî ñïåêóëÿíòà, äåëàþùåãî ìèëëèîíû äîëëàðîâ íà íåñêîëüêèõ ñäåëêàõ, âîçìîæíû, ïî êðàéíåé ìåðå, òàêèå æå ìèëëèîííûå ïîòåðè. Íà î÷åíü èçìåí÷èâûõ ðûíêàõ, êàê ïðè êðèçèñàõ è ñòèõèéíûõ áåäñòâèÿõ, ñïåêóëÿíòû ÷àñòî òåðÿþò äåíüãè, ñòàðàÿñü óäåðæàòü öåíû. Çàêëþ÷åíèå Ïîäûòîæèâ âñå âûøåñêàçàííîå, ìîæíî ñêàçàòü, ÷òî ñïåêóëÿöèè ïðèíîñÿò ðûíêàì ãîðàçäî áîëüøå ïîëüçû, ÷åì íàíîñÿò âðåäà, ïåðåíîñÿ ðèñêè íà òåõ, êòî ìîæåò èõ íà ñåáÿ âçÿòü. Íåñìîòðÿ íà íåäîïîíèìàíèå è íåãàòèâíîå îòíîøåíèå ê ñïåêóëÿíòàì, ïîòåíöèàëüíàÿ âîçìîæíîñòü ïîëó÷åíèÿ âûñîêîé ïðèáûëè ïðîäîëæàåò ïðèâëåêàòü ëþäåé â ýòó ñôåðó. Ïðè âñåõ íåãàòèâíûõ îòçûâàõ î äåÿòåëüíîñòè ñïåêóëÿíòîâ, íå ñòîèò çàáûâàòü, ÷òî èõ äåéñòâèÿ ïîääåðæèâàþò öåíû, ïðåäîòâðàùàþò äåôèöèòû è ñíèæàþò ðèñêè äëÿ äðóãèõ ó÷àñòíèêîâ äåëîâîãî ïðîöåññà. Âàæíî, ÷òîáû ëþäè ïðàâèëüíî îöåíèâàëè ðîëü ñïåêóëÿíòîâ è ïîíèìàëè, ÷òî îíè íóæíû äëÿ çäîðîâîé ðûíî÷íîé ýêîíîìèêè.

Forex Magazine ïî ìàòåðèàëàì www.investopedia.com

FXMAG.RU © 2004-2012

5 ÌÀÐÒÀ 2012 ¹ 415/09

Âîëíîâîå óïðîùåíèå

ÂÎËÍÎÂÎÅ ÓÏÐÎÙÅÍÈÅ Ìèðñåà Äîëîãà Ìèðñåà Äîëîãà ÿâëÿåòñÿ ñåðòèôèöèðîâàííûì ñîâåòíèêîì ïî òîðãîâëå íà òîâàðíûõ ðûíêàõ, êîòîðûé ðàçðàáîòàë íîâûå êîíöåïöèè îáó÷åíèÿ äëÿ íà÷èíàþùèõ è îïûòíûõ òðåéäåðîâ. Òîðãîâëÿ íà îñíîâå Âîëí Ýëëèîòòà âûãëÿäèò ÷åðåñ÷óð ìóäðåíîé äëÿ ìíîãèõ íåîïûòíûõ òðåéäåðîâ. Îäíàêî, ýòî ìîæåò áûòü íå íàñòîëüêî òðóäíî.  äåéñòâèòåëüíîñòè, ëþáîé òðåéäåð ìîæåò òîðãîâàòü íà ýòèõ âîëíàõ, äàæå åñëè îí íå ÿâëÿåòñÿ ýêñïåðòîì Ìåòîäà Ýëëèîòòà. Âñå, ÷òî åìó íóæíî ýòî ïîíèìàíèå ïðÿìûõ è ïðîñòûõ êîëåáàíèé ðûíêîâ, íåçàâèñèìî îò ïåðèîäà âðåìåíè! Èñïîëüçîâàíèå êàíàëà ðåãðåññèè Êàê ìû çíàåì èç áàçîâûõ îñíîâ Âîëí Ýëëèîòòà, èìïóëüñíûå ìîäåëè ñîñòîÿò èç ïÿòè âîëí: W1, W2, W3, W4 è W5. Ïðàãìàòè÷íàÿ âîëíîâàÿ òîðãîâëÿ, ãëàâíûì îáðàçîì, ñâÿçàíà ñ èìïóëüñíûìè âîëíàìè W3 è W5. Äëÿ òîðãîâëè íà ýòèõ äâóõ âîëíàõ, òðåáóåòñÿ òîëüêî îäèí èíñòðóìåíò àíàëèçà - Òðåíäîâûé êàíàë ðåãðåññèè (RTC), êîòîðûé ôîðìèðóåòñÿ ñòàòèñòè÷åñêè, èñïîëüçóÿ ñåðèè öåíîâûõ äàííûõ äèàãðàììû - ïîñëåäîâàòåëüíûå ìàêñèìóìû è ìèíèìóìû. Ñíà÷àëà ðàññ÷èòûâàåòñÿ ëèíèÿ ðåãðåññèè (òàêæå íàçûâàåìàÿ "ëèíèÿ çàïîëíåíèÿ"). Çàòåì ïðîâîäÿòñÿ âåðõíÿÿ è íèæíÿÿ ãðàíèöû RTC íà ðàññòîÿíèè â îäíî èëè íåñêîëüêî ñòàíäàðòíûõ îòêëîíåíèé (ST) îò ëèíèè ðåãðåññèè. Êîãäà âû èçìåðÿåòå ðàçíèöó ìåæäó öåíîé è ñðåäíèì çíà÷åíèåì öåí, ñòàíäàðòíîå îòêëîíåíèå ïîä÷åðêèâàåò çíà÷èìîñòü ýêñòðåìàëüíûõ çíà÷åíèé. Òàêèì îáðàçîì, ýòî íàïðÿìóþ ñâÿçàíî ñ öåíîâîé èçìåí÷èâîñòüþ. ×òîáû îöåíèòü êîððåëÿöèþ ìåæäó ñåðèåé öåíîâûõ äàííûõ, ìû îáðàùàåì âíèìàíèå íà àáñîëþòíóþ êîððåëÿöèþ (+1) è ïîëíîå îòñóòñòâèå êîððåëÿöèè (0). Ýòè çíà÷åíèÿ íàçûâàþò êîýôôèöèåíòàìè êîððåëÿöèè Ïåðñîíà (R).  áîëüøèíñòâå ñëó÷àåâ, ìû ïðèíèìàåì çíà÷åíèÿ êîððåëÿöèè â ïðåäåëàõ îò 0.9 äî 1.0.  ñëó÷àå çíà÷åíèé íèæå 0.8, ìû íå èñïîëüçóåì ñîîòâåòñòâóþùèé êàíàë RTC.

38

www.esignallearning.com Äëÿ ëó÷øåãî ïîíèìàíèÿ ïðèíöèïà RTC, ìû ñðàâíèì RTC è Ïîëîñû Áîëëèíäæåðà. Ìåæäó íèìè åñòü î÷åâèäíîå ñõîäñòâî: Îáà èíñòðóìåíòà áûëè ðàçðàáîòàíû, ÷òîáû èçìåðÿòü èçìåí÷èâîñòü ñåðèè öåíîâûõ äàííûõ. Îíè îáà èìåþò ñðåäíèé îðèåíòèð, îò êîòîðîãî ñ÷èòàþòñÿ ñòàíäàðòíûå îòêëîíåíèÿ â îáîèõ íàïðàâëåíèÿõ. Îíè òàêæå ôîðìèðóþò äâîéíîé êàíàë. Ñðåäíèé îðèåíòèð ïðåäñòàâëåí ëèíèåé ðåãðåññèè äëÿ êàíàëà RTC è ïðîñòîé Ñêîëüçÿùåé ñðåäíåé äëÿ Ïîëîñ Áîëëèíäæåðà. Êàíàë ÿâëÿåòñÿ ïðÿìîëèíåéíûì â ñëó÷àå RTC è îãðàíè÷åí êðèâûìè ëèíèÿìè ó Ïîëîñ Áîëëèíäæåðà. Âåðõíÿÿ ãðàíèöà RTC íàïîìèíàåò âåðõíþþ ïîëîñó Áîëëèíäæåðà, è íèæíÿÿ ãðàíèöà RTC - ñîîòâåòñòâåííî, íèæíþþ ïîëîñó Áîëëèíäæåðà. Äàæå, íåñìîòðÿ íà òî, ÷òî ìû âñå åùå äîëæíû ïðèìåíÿòü Òåõíèêó òðåõ îðäåðîâ, òîðãîâëÿ íà îñíîâå ìåòîäà Âîëí Ýëëèîòòà îñòàåòñÿ äîñòàòî÷íî ïðîñòîé. Ñíà÷àëà, ìû èäåíòèôèöèðóåì ÿñíóþ ìîäåëü Âîëí Ýëëèîòòà, ÷òî íàìíîãî ëåã÷å ñäåëàòü, íåæåëè èäåíòèôèöèðîâàòü öåëûé ëàáèðèíò êîððåêöèîííûõ âîëíîâûõ ìîäåëåé. Îòñóòñòâèå ÿñíîé ãðàôè÷åñêîé ìîäåëè îçíà÷àåò, ÷òî ìû íå ïðåäïðèíèìàåì íèêàêèõ äåéñòâèé! Çàòåì, ìû ïðèìåíèì Êàíàë ðåãðåññèè ê ïîñëåäíåé êîððåêöèîííîé âîëíå òåêóùåé ìîäåëè èìïóëüñà: ê âîëíå W2, åñëè òîðãóåòñÿ âîëíà W3 èëè ê âîëíå W4, åñëè òîðãóåòñÿ âîëíà W5. Êàê òîëüêî ðûíî÷íûé ïîòîê âûðâåòñÿ èç êàíàëà êîððåêöèîííîé ìîäåëè (RTC), ìû äîëæíû äîæäàòüñÿ çàêðûòèÿ áàðà ïðîðûâà è çàòåì âîéòè â ðûíîê, òîëüêî åñëè ñëåäóþùèé áàð îòêðîåòñÿ âûøå óðîâíÿ çàêðûòèÿ ïðåäûäóùåãî áàðà. Ýòî äîëæíî áûòü ñäåëàíî êðîìå òåõ ñëó÷àåâ, êîãäà îïðåäåëåííûå ñèòóàöèè îáóñëàâëèâàþò ìîäèôèêàöèè äàííîãî êëàññè÷åñêîãî ìåòîäà âõîäà: • ïðèáëèæåíèå è òåñòèðîâàíèå òðåíäîâîé ëèíèè; • ïðèáëèæåíèå, òåñòèðîâàíèå è îáðàòíîå òåñòèðîâàíèå òðåíäîâîé ëèíèè;

FXMAG.RU © 2004-2012

5 ÌÀÐÒÀ 2012 ¹ 415/09

• òåñòèðîâàíèå è îáðàòíîå òåñòèðîâàíèå òðåíäîâîé ëèíèè; • ïðîðûâ ãðàíèöû êàíàëà áîëüøèì èçìåí÷èâûì áàðîì, ñîïðîâîæäàåìûì óâåëè÷åííûì îáúåìîì è ò.ä.

Äèàãðàììà 1. Âîñõîäÿùèé êàíàë ðåãðåññèè ôîðìèðóåò òîðãîâóþ óñòàíîâêó äëÿ âõîäà â âîëíó W3.

Âõîä â êîðîòêóþ ñòîðîíó áûë âûïîëíåí íà ïðîðûâå íèæíåé ãðàíèöû êàíàëà RTC, ñðàçó ïîä ìèíè-äèàïàçîíîì èç ÷åòûðåõ áàðîâ. Èíà÷å, äëÿ âõîäà òðåéäåð äîëæåí áûë áû äîæäàòüñÿ çàêðûòèÿ íèñõîäÿùåãî áàðà ïðîðûâà. Çíà÷åíèå êîýôôèöèåíòà êîððåëÿöèè R ðàâíî 0.926, êîòîðîå ÿâëÿåòñÿ îïòèìàëüíûì!

Âõîä â äëèííóþ ñòîðîíó áûë âûïîëíåí íà ïðîðûâå âåðõíåé ãðàíèöû RTC, ñðàçó âûøå ìèíè-äèàïàçîíà èç òðåõ áàðîâ. Èíà÷å, ÷òîáû âîéòè â ðûíîê, òðåéäåð äîëæåí áûë áû äîæäàòüñÿ çàêðûòèÿ âîñõîäÿùåãî áàðà ïðîðûâà. Çíà÷åíèå êîýôôèöèåíòà êîððåëÿöèè R ðàâíî 0.957, êîòîðîå ÿâëÿåòñÿ îïòèìàëüíûì!

Äèàãðàììà 3. Ïîëíàÿ âîëíîâàÿ ìîäåëü, çàâåðøåííàÿ êîððåêöèîííîé ìîäåëüþ ABC.

Äàæå åñëè ìû ÷àñòî òîðãóåì íà âîëíå W3, çàòåì íà âîëíå W5, òî ìû òàêæå ìîæåì òîðãîâàòü íà öåëîé êîððåêöèîííîé ìîäåëè, îáû÷íî â âèäå ìîäåëè ABC, êàê ïîêàçàíî â ïðàâîé ÷àñòè äèàãðàììû 3. Ðûíî÷íûé ïîòîê, êîòîðûé íàðóøèë âîñõîäÿùèé êàíàë ðåãðåññèè, èñïîëíèë, êëàññè÷åñêèé âõîä "ïðèáëèæåíèÿ, òåñòèðîâàíèÿ è îáðàòíîãî òåñòèðîâàíèÿ" îêîëî íèæíåé ãðàíèöû êàíàëà RTC. Âõîä â êîðîòêóþ ñòîðîíó áûë âûïîëíåí ïðè îáðàòíîì òåñòèðîâàíèè íèæíåé ãðàíèöû. Èíà÷å, äëÿ âõîäà òðåéäåðó ïðèøëîñü áû äîæäàòüñÿ çàêðûòèÿ íèñõîäÿùåãî áàðà. Êîýôôèöèåíò êîððåëÿöèè R ðàâåí 0.833, ÷òî çíà÷èòåëüíî íèæå îáû÷íî äîïóñêàåìûõ çíà÷åíèé. Îäíàêî, ìû ïðèíÿëè ýòîò êàíàë ðåãðåññèè, ïîòîìó ÷òî îí ïî÷òè ïîëíîñòüþ îõâàòèë ðûíî÷íûé ïîòîê.

Äèàãðàììà 2. Íèñõîäÿùèé êàíàë ðåãðåññèè ôîðìèðóåò òîðãîâóþ óñòàíîâêó äëÿ âõîäà â âîëíó W5.

39

Èíñòðóìåíò RTC ìîæíî íàéòè âî ìíîãèõ ñîâðåìåííûõ ãðàôè÷åñêèõ ïàêåòàõ. Ñåêðåò òîðãîâëè íà íåì â ïðîñòîòå. Åñëè èìïóëüñíàÿ ìîäåëü ÿâëÿåòñÿ íå äîñòàòî÷íî ïðîñòîé äëÿ âûäåëåíèÿ è ïîíèìàíèÿ, òî âû íå äîëæíû ïî íåé òîðãîâàòü. Âñåãäà ñëåäóåò ïðèäåðæèâàòüñÿ áàçîâîãî ïðàâèëà Âîëí Ýëëèîòòà: "Íåäîñòàòîê ÿñíîé ãðàôè÷åñêîé ìîäåëè îçíà÷àåò íèêàêèõ äåéñòâèé ïî ýòîìó èíäèêàòîðó!"

FXMAG.RU © 2004-2012

5 ÌÀÐÒÀ 2012 ¹ 415/09

Âîëíîâîå óïðîùåíèå

Ëèíèÿ îáðàòíîãî îòñ÷åòà (CBL) Íà ñåé ðàç, ìû õîòåëè áû èñïîëüçîâàòü â êà÷åñòâå èíñòðóìåíòà äëÿ âûõîäà èç ðûíêà Ëèíèþ îáðàòíîãî îòñ÷åòà - ðàçðàáîòàííûé Äàðèëîì Ãóïïè èíäèêàòîð íà îñíîâå èçìåí÷èâîñòè. Ýòîò èíñòðóìåíò ìîæåò èñïîëüçîâàòüñÿ êàê èíñòðóìåíò âûõîäà, òàê è âõîäà. Ðàññìîòðèòå ïîñëåäíåå íèñõîäÿùåå êîëåáàíèå òðåíäà êàê òåëî èíäèêàòîðà, è îòìåòüòå åãî ìàêñèìóì êàê âûñøóþ òî÷êó CBL, à åãî ìèíèìóì êàê íèçøóþ òî÷êó. Ïðèìåíÿòü CBL ñëåäóåò ïîñëå òîãî, êàê ðûíî÷íûé ïîòîê ñîâåðøèë ïðîðûâ îò íàêëîíåííîé âíèç òðåíäîâîé ëèíèè (ëèíèÿ TL-1 íà äèàãðàììå 4). Ïðîðûâ ââåðõ ìàêñèìóìà CBL íà êëþ÷åâîì óðîâíå 4340 ìîæåò èñïîëüçîâàòüñÿ äëÿ âûõîäà, ÷òîáû çàõâàòèòü ïðèáûëü îò òîðãîâëè íà ðûíî÷íîì ïîòîêå ñ íèñõîäÿùèì óêëîíîì. Ëèíèÿ CBL ìîæåò òàêæå èñïîëüçîâàòüñÿ äëÿ âõîäà â äëèííóþ ñòîðîíó äëÿ òîðãîâëè íà ïðîäîëæàþùåìñÿ âîñõîäÿùåì òðåíäå (ñì. äèàãðàììó 4). Ðàññìîòðèòå ïîñëåäíåå òðåíäîâîå êîëåáàíèå ââåðõ êàê òåëî èíäèêàòîðà, è îòìåòüòå åãî âåðøèíó êàê ìàêñèìóì CBL, à åãî îñíîâàíèå êàê ìèíèìóì CBL. Ïðèìåíÿéòå CBL ïîñëå òîãî, êàê ðûíî÷íûé ïîòîê íàðóøèë íàêëîíåííóþ ââåðõ òðåíäîâóþ ëèíèþ. Ïðîðûâ ìèíèìóìà CBL ìîæåò èñïîëüçîâàòüñÿ äëÿ âûõîäà, ÷òîáû çàõâàòèòü ïðèáûëü îò òîðãîâëè íà âîñõîäÿùåì ðûíî÷íîì ïîòîêå. Ëèíèÿ CBL òàêæå ìîæåò èñïîëüçîâàòüñÿ äëÿ òîðãîâîãî âõîäà â êîðîòêóþ ñòîðîíó, ÷òîáû òîðãîâàòü íà ïðîäîëæàþùåìñÿ íèñõîäÿùåì òðåíäå.

Òðåéäåð äîëæåí äîæäàòüñÿ ïðîðûâà íèñõîäÿùåé òðåíäîâîé ëèíèè ââåðõ, ÷òîáû âûéòè ó ìàêñèìóìà CBL íà êëþ÷åâîì óðîâíå 4340. Ïðåæäå âñåãî, ïðîðûâ òðåíäîâîé ëèíèè TL-1 è çàòåì ïðîðûâ ìàêñèìóìà CBL áóäåò ãàðàíòèðîâàòü ýôôåêòèâíûé âûõîä äëÿ êîðîòêîé ïîçèöèè, îòñëåæèâàåìîé íàêëîíåííîé âíèç òðåíäîâîé ëèíèè TL-1. Çàòåì ìû ìîæåì çàêëþ÷èòü, ÷òî èíñòðóìåíò CBL ìîæåò èñïîëüçîâàòüñÿ â êà÷åñòâå ñàìîñòîÿòåëüíîãî èíäèêàòîðà. Ýòî ïîìîãàåò òðåéäåðó, òàê êàê ó÷èòûâàåò íàëè÷èå ïðîñòðàíñòâà äëÿ ðàçâèòèÿ òðåíäà, êîãäà ëèíèÿ CBL èñïîëüçóåòñÿ â êà÷åñòâå èíñòðóìåíòà âûõîäà. Ýòî òàêæå îáåñïå÷èâàåò ýôôåêòèâíûé âõîä â ðûíîê â ïðåäåëàõ ïåðâîé òðåòè ðàçâèâàþùåãîñÿ òðåíäà. Òåõíèêà òðåõ îðäåðîâ Ìû äîñòèãëè ñòàäèè òî÷íîé îöåíêè ñäåëêè ñ ïîìîùüþ Òåõíèêè òðåõ îðäåðîâ. Ýòî ñèòóàöèÿ "áûòü èëè íå áûòü" èëè "ïðèíèìàòü èëè íå ïðèíèìàòü ðåøåíèå î âõîäå". Äàííàÿ òåõíèêà ïîñëåäîâàòåëüíîãî ðàçìåùåíèÿ îðäåðîâ ñîñòîèò èç òðåõ øàãîâ: 1. Íàéòè ñàìûé îïòèìàëüíûé âõîä, è ðàçìåñòèòü ïåðâûé îðäåð.

2. Íàéòè ëó÷øåå ìåñòî äëÿ ñòîï-îðäåðà è ðàçìåñòèòü åãî ñðàçó æå, êàê áûë âûïîëíåí îðäåð íà âõîä. Ýòî áóäåò âòîðûì îðäåðîì.

3. Íàéòè íàèáîëåå ïîäõîäÿùóþ, ëîãè÷åñêóþ öåëü ïî ïðèáûëè, è çàòåì ðàññ÷èòàòü îïòèìàëüíîå ñîîòíîøåíèå ïðèáûëè ê ðèñêó, êîòîðîå íå äîëæíî áûòü íèæå çíà÷åíèÿ 2.5. Åñëè ýòî óñëîâèå ñîáëþäàåòñÿ, òî ðàçìåùàåòñÿ òðåòèé îðäåð, ñðàçó ïîñëå èñïîëíåíèÿ îðäåðà íà âõîä. Ìû ðåäêî áåðåì ñäåëêè ñ ñîîòíîøåíèåì ïðèáûëè ê ðèñêó 2-2.5, è òîëüêî åñëè îíè èìåþò âûñîêóþ âåðîÿòíîñòü óñïåõà. Íå çàáûâàéòå, ÷òî íàøà ãëàâíàÿ öåëü - ñîõðàíåíèå êàïèòàëà. Âñåãäà áóäåò äðóãàÿ âîçìîæíîñòü, íî òîëüêî åñëè ó âàñ âñå åùå åñòü âàø òîðãîâûé êàïèòàë. Íàøà öåëü ñîñòîèò íå â òîì, ÷òîáû çàõâàòèòü ëþáîå äâèæåíèå. Ìû èùåì ñäåëêè òîëüêî ñ íèçêèì ðèñêîì è âûñîêîé âåðîÿòíîñòüþ.

Äèàãðàììà 4. Èñïîëüçîâàíèå ëèíèè CBL â êà÷åñòâå èíñòðóìåíòà âõîäà.

40

Áîëüøèíñòâî âðåìåíè, ýòè òðè ïîñëåäîâàòåëüíîðàçìåùàåìûå îðäåðà, èçâåñòíûå êàê "Òåõíèêà òðåõ îðäåðîâ", óæå ïîäãîòîâëåíû çàðàíåå ê òîìó ìîìåíòó,

FXMAG.RU © 2004-2012

5 ÌÀÐÒÀ 2012 ¹ 415/09

Âîëíîâîå óïðîùåíèå

êàê ïðèíÿòî òîðãîâîå ðåøåíèå. Î÷åíü âàæíî äëÿ ñîõðàíåíèÿ êàïèòàëà, ÷òîáû ýòè îðäåðû, ïîñëå èõ óñòàíîâêè, íèêîãäà íå èçìåíÿëèñü. Èç-çà íàäåæíîñòè è àâòîìàòè÷åñêîãî õàðàêòåðà ýòîé òåõíèêè, ìû íàçâàëè åå àâòîìàòè÷åñêèì ñïîñîáîì òîðãîâëè. Ýòî - îäíî èç ëó÷øèõ ñðåäñòâ îò ïðîáëåì ñ "íàæàòèåì íà êóðîê". Åñëè òîëüêî äâà îðäåðà ïîäãîòîâëåíû çàðàíåå, òî ìû èìååì ïîëóàâòîìàòè÷åñêèé ìåòîä. Åñëè âñå òðè îðäåðà çàðàíåå íå ïîäãîòîâëåíû, òî ó íàñ ïîëó÷àåòñÿ ïðîñòîé ðó÷íîé ìåòîä òîðãîâëè. Òåõíèêó òðåõ îðäåðîâ íåîáõîäèìî ïîíÿòü, èçó÷èòü è ïðèìåíÿòü êàæäûé äåíü - áåç èñêëþ÷åíèé. Ýòî òðåáóåò äèñöèïëèíû è òåðïåíèÿ: • äèñöèïëèíà, â 100%-îì ñîáëþäåíèè ïðàâèë; • òåðïåíèå, â îæèäàíèè èñïîëíåíèÿ îðäåðà íà âõîä.

Êàê òîëüêî ýòî áóäåò ñäåëàíî, âòîðîå è òðåòüå ïðàâèëî áóäóò àâòîìàòè÷åñêè ñëåäîâàòü ïî÷òè áåçóïðå÷íî. Òðåéäåð äîëæåí äîñòèãíóòü âûñîêîãî óðîâíÿ ðóòèííîé ðàáîòû, ïîñòîÿííî ïðîâåðÿÿ è ïåðåïðîâåðÿÿ ñâîè õîðîøîïðîäóìàííûå ðåøåíèÿ è äåéñòâèÿ, ÷òîáû ãëàâíàÿ çàäà÷à áûëà çàùèùåíà îò êàæäîäíåâíîãî øóìà. Òî÷íîå ñëåäîâàíèå Òåõíèêå òðåõ îðäåðîâ äîëæíî äîìèíèðîâàòü â òîðãîâëå íà÷èíàþùèõ òðåéäåðîâ. Îáû÷íî, ïðîäîëæèòåëüíîñòü ðûíî÷íîé æèçíè íîâè÷êà íå ïðåâûøàåò 2-3 ìåñÿöåâ, åñëè åãî ãëàâíîé öåëüþ íå ÿâëÿåòñÿ ñîõðàíåíèå êàïèòàëà. Ê ñ÷àñòüþ, äëÿ òåõ òðåéäåðîâ, êòî ïîëíîñòüþ àäàïòèðîâàëñÿ ñ ïîìîùüþ ìåòîäîâ, ñâÿçàííûõ ñ óïðàâëåíèåì äåíüãàìè íà îñíîâå Òåõíèêè òðåõ îðäåðîâ, òàêàÿ àäàïòàöèÿ ñ áîëüøîé âåðîÿòíîñòüþ áóäåò ãàðàíòèðîâàòü áóäóùóþ ïîñëåäîâàòåëüíóþ ïðèáûëü.

Forex Magazine ïî ìàòåðèàëàì www.esignallearning.com

41

FXMAG.RU © 2004-2012