Forex Magazine 419

2 ÀÏÐÅËß 2012 ¹ 419/13

Åæåíåäåëüíîå èíòåðíåò èçäàíèå

1

FXMAG.RU © 2004-2012

2 ÀÏÐÅËß 2012 ¹ 419/13

Ñîäåðæàíèå Êàëåíäàðü íà íåäåëþ 02.04.12 - 06.04.12 ................................................................................................. 3 Îáçîð ïî EURUSD è GBPUSD îò 01.04.2012 ........................................................................................... 5 EURUSD - åæåíåäåëüíûé àíàëèç ïî ñòðàòåãèè Silver-channels ............................................................... 9 Ïðîãíîç äâèæåíèÿ îñíîâíûõ âàëþòíûõ ïàð íà 02-06.04.2012 ............................................................ 13 Íåäåëüíûé îáçîð ðûíêà íåôòè 26.03 - 30.03 ......................................................................................... 15 Äîâåðèòåëüíîå óïðàâëåíèå íà ðûíêå Ôîðåêñ êàê ýëåìåíò ïîðòôåëÿ ÷àñòíîãî èíâåñòîðà ............... 17 Ñòðóêòóðà ðûíêà FOREX .......................................................................................................................... 19 Ðûíîê íóæíî îñâàèâàòü ïðîñòûìè ñèñòåìàìè ( ïðîäîëæåíèå ) ......................................................... 21 Ðàçíûå ñâå÷è ............................................................................................................................................. 24 Àâòîìàòè÷åñêàÿ òîðãîâëÿ ......................................................................................................................... 26 Êîëåáàíèÿ ðûíêà ...................................................................................................................................... 29

“FOREX MAGAZINE” - ïîáåäèòåëü â íîìèíàöèè 'ËÓ×ØÈÉ ÌÅÄÈÀ ÐÅÑÓÐÑ' (BEST MEDIA RESOURCE) FOREX EXPO AWARDS 2008,2010

Forex Magazine â ñîöèàëüíûõ ñåòÿõ Ãåíåðàëüíûé ñïîíñîð æóðíàëà “FOREX MAGAZINE” Ãðóïïà êîìïàíèé "Àëüïàðè" www.alpari.ru +7 (495) 710-76-76

Ðèñóíîê íà îáëîæêå:@ Kuzmafoto Îôèöèàëüíûé ñàéò æóðíàëà Forex Magazine: http://www.fxmag.ru Ïî âîïðîñàì ðàçìåùåíèÿ ðåêëàìû îáðàùàòüñÿ: adv@fxmag.ru

2

Ëèöåíçèÿ Ìèíïå÷àòè Ýë ¹ ÔÑ 77-20968 ÎÎÎ “ÔîðåêñÌàãàçèí”

FXMAG.RU © 2004-2012

2 ÀÏÐÅËß 2012 ¹ 419/13

Êàëåíäàðü íà íåäåëþ 02.04.12 - 06.04.12

Êàëåíäàðü íà íåäåëþ 02.04.12 - 06.04.12 Время (Мск.)

Страна

02/04/12

3.50

Япония

1 кв.

Обзор ЦБ Японии «Танкан» (крупные производственные компании)

-4

-1

02/04/12

3.50

Япония

1 кв.

Обзор ЦБ Японии «Танкан» (крупные непроизводственные компании)

+4

+2 +0.5 %

Дата

Период Индикатор

Предыдущее Прогноз

02/04/12

4.30

Австралия Февраль Одобренные заявки на строительство m/m

+0.9 %

02/04/12

11.15

Швейцария Февраль Розничные продажи y/y

+4.4 %

-

02/04/12

11.30

Швейцария

Март

Индекс деловой активности (PMI) в производственной сфере

49.0

49.5

02/04/12

11.45

Италия

Март

Индекс деловой активности (PMI) в производственной сфере

47.8

47.6

02/04/12

11.50

Франция

Март

Индекс деловой активности (PMI) в производственной сфере

47.6

47.6

02/04/12

11.55

Германия

Март

Индекс деловой активности (PMI) в производственной сфере

48.1

48.1

02/04/12

12.00

ЕС

Март

Индекс деловой активности (PMI) в производственной сфере

47.7

47.7

02/04/12

12.30

Британия

Март

Индекс деловой активности (CIPS) в производственной сфере

51.2

51.0

02/04/12

13.00

ЕС

10.7 %

10.7 %

02/04/12

18.00

США

02/04/12

18.00

США

03/04/12

4.30 12.30

Британия

03/04/12

13.00

ЕС

03/04/12

18.00

США

03/04/12

22.00

США

4.30

Март

Индекс деловой активности (ISM) в производственной сфере

Февраль Расходы на строительство m/m

Австралия Февраль Розничные продажи m/m

03/04/12

04/04/12

Февраль Безработица

Март

53.5 +0.8 %

+0.3 %

+0.2 %

54.3

53.4

Февраль Отпускные цены производителей (PPI) y/y

+3.9 %

+3.5 %

Февраль Заказы промышленных предприятий m/m

-1.0 %

+1.3 %

-

Индекс деловой активности в строительном секторе m/m

52.4 -0.1 %

Протокол заседания ФРС от 13.03

Австралия Февраль Торговый Баланс (млрд.) m/m

-

-

-aud0.673

+aud1.1

04/04/12

11.45

Италия

Март

Индекс деловой активности (PMI) в непроизводственной сфере

44.1

44.4

04/04/12

11.50

Франция

Март

Индекс деловой активности (PMI) в непроизводственной сфере

50.0

50.0

04/04/12

11.55

Германия

Март

Индекс деловой активности (PMI) в непроизводственной сфере

58.1

58.1

04/04/12

12.00

ЕС

Март

Индекс деловой активности (PMI) в непроизводственной сфере

48.7

48.7

04/04/12

12.30

Британия

Март

Индекс деловой активности (CIPS) в непроизводственной сфере

53.0

53.0

04/04/12

13.00

ЕС

Февраль Розничные продажи m/m

+0.3 %

+0.2 %

04/04/12

13.00

ЕС

Февраль Розничные продажи y/y

04/04/12

14.00

Германия Февраль Заказы промышленных предприятий m/m

04/04/12

14.00

Германия Февраль Заказы промышленных предприятий y/y

04/04/12

16.15

США

Март

Обзор занятости в частном секторе от ADP m/m

04/04/12

18.00

США

Март

Индекс деловой активности (ISM) в непроизводственной сфере

05/04/12

11.15

Швейцария

Март

05/04/12

11.15

Швейцария

Март

05/04/12

12.30

Британия

Февраль Промышленное производство m/m

05/04/12

12.30

Британия

Февраль Промышленное производство y/y

05/04/12

14.00

Германия Февраль Промышленное производство m/m

+1.6 %

-0.5 %

05/04/12

14.00

Германия Февраль Промышленное производство y/y

+1.8 %

+0.3 %

05/04/12

15.00

Британия

0.50 %

0.50 %

3

-

0.0 %

0.0 %

-2.7 %

+2.0 %

-4.9 %

-3.0 %

+216,000

+200,000

57.3

57.0

Индекс потребительских цен (CPI) m/m

+0.3 %

+0.4 %

Индекс потребительских цен (CPI) y/y

-0.9 %

-1.1 %

-0.4 %

+0.4 %

-3.8 %

-2.1 %

Ставки

FXMAG.RU © 2004-2012

2 ÀÏÐÅËß 2012 ¹ 419/13

Êàëåíäàðü íà íåäåëþ 02.04.12 - 06.04.12

05/04/12

15.45

ЕС

-

Ставки

05/04/12

16.30

ЕС

-

Пресс-конференция главы ЕЦБ М. Драги

05/04/12

16.30

США

до31.03

Первичные обращения за пособиями по безработице

1.00 %

1.00 %

-

-

359,000

360,000

06/04/12

-

ЕС

-

Выходной день

-

-

06/04/12

-

Британия

-

Выходной день

-

-

06/04/12

-

США

-

Выходной день

-

-

06/04/12

9.00

Япония

Февраль

Индекс опережающих индикаторов m/m

94.4

95.8

92.7

93.6

06/04/12

9.00

Япония

Февраль

Индекс совпадающих индикаторов m/m

06/04/12

10.45

Франция

Февраль

Торговый Баланс (млрд.)

06/04/12

16.30

США

Март

Количество новых рабочих мест, созданных вне с/х

06/04/12

16.30

США

Март

Безработица

06/04/12

16.30

США

Март

Средняя почасовая заработная плата

06/04/12

16.30

США

Март

Средняя продолжительность рабочей недели (ч.)

06/04/12

23.00

США

Февраль

M/M Q/Q Y/Y

Потребительское кредитование (млрд.) m/m

-eur5.32

-

+227.000

+210.000

8.3 %

8.3 %

+0.1 %

+0.2 %

34.5

34.5

+$17.78

+$12.0

Данные приведены по отношению к прошлому месяцу Данные приведены по отношению к прошлому кварталу Данные приведены по отношению к аналогичному периоду прошлого года.

www.forexreview.ru äëÿ Forex Magazine

4

FXMAG.RU © 2004-2012

2 ÀÏÐÅËß 2012 ¹ 419/13

Îáçîð ïî EURUSD è GBPUSD îò 01.04.2012

Íà ïîçàïðîøëîé íåäåëå, åâðîáûêè òðè ðàçà ïûòàëèñü ïîäîáðàòüñÿ ê 33 ôèãóðå. Âñå ïîïûòêè íå óâåí÷àëèñü óñïåõîì. Íà ýòîé íåäåëå óðîâåíü 1,33 ïðîáèëè, è äî êîíöà íåäåëè êóðñ åâðî/äîëëàð òîðãîâàëñÿ â áîêîâîì òðåíäå ñ öåíîâûì äèàïàçîíîì â 1200 ïóíêòîâ. Íåóæåëè åâðî îòñêî÷èò îò 1,3384?  ïîíåäåëüíèê ðûíîê îòêðûëñÿ ðîñòîì ïî äîëëàðó. Óêðåïëåíèå àìåðèêàíñêîé âàëþòû ê ñâîèì êîíêóðåíòàì áûëî íåçíà÷èòåëüíîå, òàê êàê äîëëàð íàõîäèëñÿ â êîððåêöèîííîé ôàçå. Ïîñëå ïóáëèêàöèè òðåõ ïîêàçàòåëåé IFO â Ãåðìàíèè, êîòîðûå ïîêàçàëè ðîñò äåëîâîãî êëèìàòà, òåêóùåé îöåíêè è îæèäàíèé, êóðñ åâðî/äîëëàð âûðîñ äî 1,3262, à ÷àñîâàÿ ñâå÷à çàêðûëàñü ïî 1,3208. Åäèíàÿ âàëþòà íà íîâîñòÿõ âûðîñëà íà 300 ïóíêòîâ äî 1,3260, ïîñëå ÷åãî ðåçêî ðàçâåðíóëàñü âíèç. Ïîñëå âûõîäà IFO åâðîïåéñêèå ôîíäîâûå èíäåêñû êàê òîðãîâàëèñü â êðàñíîé çîíå, òàê â íåé è îñòàëèñü. ß çàáåñïîêîèëñÿ, òàê êàê íå ïîíèìàë, ïî÷åìó ðûíîê òàê âÿëî îòðåàãèðîâàë íà íîâîñòè. Ïîäóìàë, ÷òî òðåéäåðû íàõîäèëèñü ïîä âëèÿíèåì ñëàáîé ñòàòèñòèêè ïî Êèòàþ, êîòîðàÿ âûõîäèëà íåäåëåé ðàíåå. Êóðñ åâðî/äîëëàð ñíèçèëñÿ ê òðåíäîâîé ëèíèè íà 1,3191. Îò òðåíäîâîé ëèíèè öåíà îòñêî÷èëà ââåðõ è ñ îòìåòêè 1,3244 íà êîììåíòàðèÿõ ïðåäñåäàòåëÿ ÔÐÑ Áåðíàíêå, ðîñò åäèíîé âàëþòû óñêîðèëñÿ. Êîììåíòàðèè ïðåäñåäàòåëÿ ÔÐÑ Áåðíàíêå èíòåðïðåòèðîâàëè êàê âîçìîæíîñòü ïðîäîëæåíèÿ ðåàëèçàöèè ìÿãêîé äåíåæíî-êðåäèòíîé ïîëèòèêè, ÷òî îêàçàëî äàâëåíèå íà àìåðèêàíñêèé äîëëàð. À ïîñëå òîãî, êàê ïðîøëè óðîâåíü 1,33, åâðîáûêè âíîâü îáðàòèëè âíèìàíèå íà ñèëüíûé îò÷åò IFO, êîòîðûé äîïîëíèòåëüíî ïðèäàâàë åâðîáûêàì ñèëû è óâåðåííîñòü. Áðèòàíñêèé ôóíò ñëåäîì çà åâðî/äîëëàðîì ïðîáèë ñîïðîòèâëåíèå 1,5014 è ïîäíÿëñÿ äî îòìåòêè 1,5972. Âî âòîðíèê åâðî/äîëëàð è ôóíò/äîëëàð â òå÷åíèå ñóòîê íàõîäèëèñü â áîêîâîì òðåíäå. Ïîñëå ðîñòà ê 1,3384 êóðñ åâðî/ äîëëàð ñíèçèëñÿ äî óðîâíÿ 1,3313. Êàê íè ïûòàëèñü åâðîáûêè

5

ïðîðâàòüñÿ ê 1,34, âñå ïîïûòêè îêàçàëèñü íåóäà÷íûìè. Íà àìåðèêàíñêîé ñåññèè ôîíäîâûå ðûíêè ÑØÀ îòêðûëèñü ñ ïîâûøåíèåì, íî ñäàëè ïîçèöèè ïîñëå òîãî, êàê ìàðòîâñêèé îò÷åò îòðàçèë ñíèæåíèå ïîòðåáèòåëüñêîãî äîâåðèÿ â ÑØÀ. Íåãàòèâíûé îòòåíîê òàêæå ïðèäàë ñâîèì ñíèæåíèåì AUDUSD, òàê êàê ñíèçèëàñü ñêëîííîñòü ê ðèñêó, çîëîòî è öåíà íà íåôòü. Áðèòàíñêèé ôóíò çà ñ÷åò êðîññà EURGBP óäåðæàëñÿ âûøå îòìåòêè 1,5940. Íà àìåðèêàíñêîé ñåññèè áðèòàíåö ïðîòèâ äîëëàðà äàæå îáíîâèë ìàêñèìóì íà 1,60001.  ñðåäó â òå÷åíèå äåñÿòè ÷àñîâ áîðüáà âåëàñü îêîëî ëèíèè Lb, ïîñëå ÷åãî íà ôîíå ðåçêîãî ðîñòà EURGBP ïîñëåäîâàë ïðîñòðåë ê 1,3372. Ýòî áûë ñêà÷îê ÷åðåç ðîñò EURGBP ïîñëå âûõîäà ñëàáîãî ðåëèçà ÂÂÏ çà 4 êâ. 2011 ã ïî Áðèòàíèè. Ïîêàçàòåëü ñíèçèëñÿ íà 0,3% êâ/êâ ïðîòèâ -0,2% êâàðòàëîì ðàíåå è ïðîãíîçà -0,2%.  ãîäîâîì èñ÷èñëåíèè ðîñò òàêæå íå äîòÿíóë äî ïðîãíîçà, ñîñòàâèâ +0,5% ïðîòèâ +0,7%. Ôóíò/ äîëëàð ïðîáèë ïîääåðæêó 1,5940 è ñíèçèëñÿ äî óðîâíÿ 1,59035. Êóðñ åâðî/äîëëàð óïàë íà àìåðèêàíñêîé ñåññèè äî óðîâíÿ 1.3275. Äàâëåíèå íà êóðñ åâðî îêàçàëî ïàäåíèå ôîíäîâûõ èíäåêñîâ, öåí íà íåôòü, à òàêæå ñíèæåíèå êóðñîâ íà äðàãìåòàëëû. Ïîääåðæêó êóðñó EURUSD îêàçûâàë â òå÷åíèå äíÿ êðîññ-êóðñ EURGBP. Êóðñ åâðî/ôóíò ñ ìèíèìóìà 0,8355 âûðîñ äî 0,8394. Ê çàêðûòèþ EURUSD îò ìèíèìóìà 1,3277 âåðíóëàñü ê ëèíèè Lb íà 1,3330. Êóðñ ôóíò/äîëëàð íà àìåðèêàíñêîé ñåññèè ñíèçèëñÿ äî 1,5841. Íà àìåðèêàíñêîé ñåññèè ôóíò ñíèæàëñÿ íà ôîíå ïàäåíèÿ ôîíäîâûõ èíäåêñîâ.  ÷åòâåðã íà ñëàáûõ äàííûõ ïî Åâðîçîíå êóðñ åâðî/ äîëëàð ñäàë ñâîè ïîçèöèè äî óðîâíÿ 1,3253. Êðîññ EURGBP îòâåðíóëñÿ îò åâðî è ñíèæàëñÿ äî çàêðûòèÿ òîðãîâîé ñåññèè â ×èêàãî. ×òî êàñàåòñÿ áðèòàíñêîãî ôóíòà, òî îí çà ñ÷åò ïîääåðæêè êðîññà EURGBP íàîáîðîò âûðîñ äî 1,5957.  ïÿòíèöó áûêè ïðîòåñòèðîâàëè 1,3375, ïîñëå ÷åãî ïàðà íà ôîíå ðåçêîãî ïàäåíèÿ EURGBP ñíèçèëàñü äî 1,3345. EURGBP ñíèçèëñÿ ïîñëå âûõîäà äàííûõ ïî ðîçíè÷íûì ïðîäàæàì â Ãåðìàíèè. Èç-çà êðîññà ôóíò óêðåïèëñÿ ïðîòèâ äîëëàðà äî 1,6031. Âî âòîðîé ïîëîâèíå äíÿ êóðñû êîððåêòèðîâàëèñü.

FXMAG.RU © 2004-2012

2 ÀÏÐÅËß 2012 ¹ 419/13

Îáçîð ïî EURUSD è GBPUSD îò 01.04.2012

ýêîíîìèêè. Èíäåêñ ìåíåäæåðîâ ïî ñíàáæåíèþ HSBC äëÿ ïðîèçâîäñòâåííîãî ñåêòîðà ñîñòàâèë 48,3 ïðîòèâ 48,1 â ôåâðàëå.

Ðèñ. 1 ÌÀ êàíàëû äëÿ ÷àñîâîãî ãðàôèêà EURUSD

 ïÿòíèöó ïîñëå äîñòèæåíèÿ êóðñîì EURUSD ìàêñèìóìà 1,3375, ïàðà ïåðåøëà â êîððåêöèîííóþ ôàçó. Öåíà äî àìåðèêàíñêîé ñåññèè òîðãîâàëàñü âûøå ëèíèè Lb. Óäèâèëî, ÷òî åâðî/äîëëàð íå âûðîñ äî íîâîãî ìàêñèìóìà íà ôîíå ðîñòà àìåðèêàíñêèõ ôîíäîâûõ èíäåêñîâ. Ïîïûòêè áûëè, íî ñ óðîâíÿ 1,3366 öåíà îïÿòü ñíèçèëàñü. Îò÷åò ïî ëè÷íûì äîõîäàì è ðàñõîäàì îêàçàëñÿ ïðîòèâîðå÷èâûì. Èíäåêñ ëè÷íûõ äîõîäîâ ñíèçèëñÿ, èíäåêñ ëè÷íûõ ðàñõîäîâ óâåëè÷èëñÿ. Ðûíîê ïðàêòè÷åñêè íå îòðåàãèðîâàë íà íîâîñòè, òðåéäåðû îæèäàëè îòêðûòèÿ ôîíäîâîãî ðûíêà.

Ïðèøëîñü ñðàçó âñå ïåðåäåëûâàòü, òàê êàê â ïîíåäåëüíèê, íåñìîòðÿ íà âûõîäíîé â áàíêàõ Êèòàÿ, âîçìîæíî ðûíîê îòêðîåòñÿ ñ ãýïîì. Ïî÷åìó ñ ãýïîì? Ïîòîìó ÷òî, íà ïîçàïðîøëîé íåäåëå âûõîäèëè ñëàáûå äàííûå ïî Êèòàþ, è íà íèõ ðåçêî óïàë êóðñ AUDUSD.  ïîíåäåëüíèê íà ýòè äàííûå ïîëîæèòåëüíî îòðåàãèðóåò AUDUSD è âòÿíåò â èãðó åâðîáûêîâ. Âîò òîëüêî íå çíàþ, íàñêîëüêî áóäåò ïðîäîëæèòåëüíûì ðîñò åâðî. Êðîññ EURAUD áóäåò ñäåðæèâàòü ïîâûøåíèå. Çîíà ìåæäó óðîâíÿìè 1,3380 - 1,3400 ñ÷èòàåòñÿ ñèëüíûì ñîïðîòèâëåíèåì, íî ïîñëå òàêîé ìàêðîñòàòèñòèêè èç Êèòàÿ óòðîì áóäåò ëåãêî ñîáðàòü ñòîïû âûøå 1,3400. Ïî-ïðåæíåìó íàñòðîåí íà ðîñò åâðî ê 1,3467. Ðàññìàòðèâàòü ñíèæåíèå åâðî áóäó ïîñëå ïàäåíèÿ íèæå 1,3250.

Èíäåêñ äåëîâîé àêòèâíîñòè Àññîöèàöèè ìåíåäæåðîâ â ×èêàãî çà ìàðò ñîñòàâèë 62,2 ïðîòèâ ïðîãíîçà 63, èíäåêñ íàñòðîåíèé ïîòðåáèòåëåé Ìè÷èãàíñêîãî óíèâåðñèòåòà ïðåâçîøåë ïðîãíîç 63 è âûðîñ äî óðîâíÿ 76,2. Òîæå ñìåøàííûå äàííûå. Ïî èòîãàì Ýêîôèíà, ìèíèñòðû ôèíàíñîâ ñòðàí åâðîçîíû äîãîâîðèëèñü îá óâåëè÷åíèè ñóììàðíîãî îáúåìà Åâðîïåéñêîãî ôîíäà ñòàáèëüíîñòè è Åâðîïåéñêîãî ìåõàíèçìà ñòàáèëüíîñòè äî 800 ìëðä. åâðî. Ïî èòîãàì ïÿòíèöû êóðñ åâðî/äîëëàð çàêðûëñÿ íà óðîâíå 1,3340. Óòðîì, êîãäà ÿ äåëàë ïðîãíîç, ó ìåíÿ ïîëó÷èëñÿ îòêàò ê 1.3275. Ïîòîì âñïîìíèë, ÷òî ñåãîäíÿ äîëæíû áûòü îïóáëèêîâàíû äàííûå ïî Êèòàþ. Ïîñìîòðåë, à îíè îòëè÷íûå. Èíäåêñ ìåíåäæåðîâ ïî ñíàáæåíèþ NBS â ìàðòå ñîñòàâèë 53,1%, ÷òî íà 4,1% âûøå ôåâðàëüñêîãî ïîêàçàòåëÿ. Èíäåêñ ïîêàçûâàåò ðîñò â òå÷åíèå ÷åòûðåõ ïîñëåäîâàòåëüíûõ ìåñÿöåâ, ÷åì óêàçûâàåò íà âîññòàíîâëåíèå êèòàéñêîé

6

Ðèñ. 2 ÌÀ êàíàëû äëÿ äíåâíîãî ãðàôèêà EURUSD

 ïðîøëîì îáçîðå ÿ íàïèñàë: "…õîòü íåäåëÿ è ïîëó÷èëàñü ôëýòîâîé, ñ ïîíåäåëüíèêà åñòü âûñîêèå ðèñêè ïðîáèòü 33 ôèãóðó. Ïîñëå ïðîáîÿ îòêðîåòñÿ íîâàÿ öåëü 1,3467…".  ïîíåäåëüíèê ïðîáèëè 1,33, íî 1,34 íå ïðîøëè. Ïîñëå ïðîáîÿ ñî âòîðíèêà ïî ïÿòíèöó êóðñ åâðî/äîëëàð îïÿòü òîðãîâàëñÿ â áîêîâîì òðåíäå. Íà ýòîò ïîíåäåëüíèê ïîñëå ñèëüíûõ âîñêðåñíûõ äàííûõ ïî Êèòàþ, åñòü âñå îñíîâàíèÿ äëÿ ïðîáîÿ óðîâíÿ 1,34. ß íå äåëàþ ïðîãíîç íà äíåâíîì ãðàôèêå, òàê êàê íåò àëüòåðíàòèâíûõ âàðèàíòîâ. Ïîêà ñìîòðèòå íåäåëüíûé ïðîãíîç. Öåíà â íàñòîÿùåå âðåìÿ òîðãóåòñÿ ïîä 50% óðîâíåì.

FXMAG.RU © 2004-2012

2 ÀÏÐÅËß 2012 ¹ 419/13

Îáçîð ïî EURUSD è GBPUSD îò 01.04.2012

êîòîðûå î÷åíü ïîõîæè ïî ïîâåäåíèþ è ñòðóêòóðå. 28 ìàðòà ôóíò/äîëëàð ïîñëå ôëýòà íà ñëàáûõ äàííûõ ïî ÂÂÏ ïî Áðèòàíèè ñíèçèëñÿ äî 1,5841. Åñëè ïðåäïîëîæèòü, ÷òî ðûíîê áóäåò ïîâòîðÿòü äâèæåíèå îò 28.03, òî ïî àëüòåðíàòèâíîìó ñöåíàðèþ ñòîèò îæèäàòü ïàäåíèÿ ê 1,5897. ß îñíîâíîé ñöåíàðèé âûáðàë íà ðîñò. Ïî÷åìó?  âîñêðåñåíüå áûëè îïóáëèêîâàíû ñèëüíûå äàííûå ïî Êèòàþ. Èíäåêñ ìåíåäæåðîâ ïî ñíàáæåíèþ NBS â ìàðòå ñîñòàâèë 53,1%, ÷òî íà 4,1% âûøå ôåâðàëüñêîãî ïîêàçàòåëÿ. Èíäåêñ ìåíåäæåðîâ ïî ñíàáæåíèþ HSBC äëÿ ïðîèçâîäñòâåííîãî ñåêòîðà ñîñòàâèë 48,3 ïðîòèâ 48,1 â ôåâðàëå.

Ðèñ.3 Íåäåëüíûé ãðàôèê EURUSD

Âñå áåç èçìåíåíèé. Äëÿ íîâîé íåäåëè öåëü ïî-ïðåæíåìó íàõîäèòñÿ íà óðîâíå 1,3467/85.

Åñëè 27.03. îò ðîñòà ôóíòà ñäåðæèâàë AUDUSD, òî â ïîíåäåëüíèê íà äàííûõ ïî Êèòàþ AUDUSD îòêðîåòñÿ ðîñòîì. Äóìàþ, ÷òî íà ôîíå ðîñòà àâñòðàëèéñêîãî äîëëàðà êóðñ GBPUSD ïîéäåò âûøå. Öåëü äëÿ ïîíåäåëüíèêà íàõîäèòñÿ íà óðîâíå 1,6090.

Ðèñ. 2 ÌÀ êàíàëû äëÿ äíåâíîãî ãðàôèêà GBPUSD Ðèñ. 1 ÌÀ êàíàëû äëÿ ÷àñîâîãî ãðàôèêà GBPUSD

 ïÿòíèöó êóðñ ôóíò/äîëëàð óñòàíîâèë íîâûé íåäåëüíûé ìàêñèìóì 1,6035. Ìîäåëü ïîëó÷èëàñü òà, êîòîðóþ ÿ ïîêàçàë â îáçîðå ïî åâðîïåéñêîé ñåññèè. Çåëåíûìè ëèíèÿìè ÿ ïîêàçàë êàíàë. Öåíà íàõîäèòñÿ â âåðõíåé ÷àñòè êàíàëà. Âûäåëèë äâà öåíîâûõ ôðàãìåíòà,

7

Íà ìèíóâøåé íåäåëå êóðñ GBPUSD âûðîñ äî 1,6035. Ïàðà äåðæèò êóðñ íà 1,6110. Ýòî öåëü ïî ðàñøèðÿþùåéñÿ ôîðìàöèè. Ñîïðîòèâëåíèå íàõîäèòñÿ íà óðîâíå 1,6164. Ýòî õàé îò 31.10.12. Ïåðåâåðíóòûé ñðåç îñòàâèë íà ãðàôèêå, òàê êàê åñòü âåðîÿòíîñòü, ÷òî ðûíîê ìîæåò ðàçâåðíóòüñÿ âíèç ê ëèíèè Lb.

FXMAG.RU © 2004-2012

2 ÀÏÐÅËß 2012 ¹ 419/13

Îáçîð ïî EURUSD è GBPUSD îò 01.04.2012

Ðèñ.3 Íåäåëüíûé ãðàôèê GBPUSD

 ïðîøëîì îáçîðå ÿ íàïèñàë, ÷òî åñëè ïðîéäóò 1,60, òî ïðîãíîç îòìåíþ. Ïîêà îñòàâèë åãî åùå íà íåäåëþ. Öåíà òîðãóåòñÿ ïîä òðåíäîâîé ëèíèåé. Ñ óâàæåíèåì, Âëàä Àíòîíîâ Ôèíàíñîâûé àíàëèòèê ÃÊ "Àëüïàðè"

8

FXMAG.RU © 2004-2012

2 ÀÏÐÅËß 2012 ¹ 419/13

EURUSD - åæåíåäåëüíûé àíàëèç ïî ñòðàòåãèè Silver-channels

Silver-channel. Ñòðàòåãèÿ ïî äíÿì è 4-÷àñàì äëÿ EURUSD Ñ äðóãèìè ìàòåðèàëàìè ìîæíî îçíàêîìèòüñÿ â ðàçäåëå "Àíàëèòèêà Forex"

Ìàðò çàêðûëñÿ "óãàñàþùèì" âîë÷êîì, ïîõîæèì íà "ïîâåøåííîãî" äîñòàòî÷íî áëèçêî îò óðîâíÿ Êèäæóí 1.3407. Íåñêîëüêî ñòðàííî, ÷òî òåñòà óðîâíÿ Êèäæóí â ìàðòå íå áûëî âîîáùå, äàæå ðîáêèõ ïîïûòîê - áîëüøåé ÷àñòüþ õîäèëè ïî íèçàì. Äóìàþ, ÷òî â áëèæàéøåå âðåìÿ òåñò âåðõîâ äîëæåí ñîñòîÿòüñÿ è êëþ÷åâûì óðîâíåì äëÿ âñåõ òàéì-ôðåéìîâ äîëæåí ñòàòü 1.3400. Åñëè çàêðîåòñÿ íåäåëÿ (äåíü), à ïîòîì è ìåñÿö âûøå ýòîãî óðîâíÿ, òîãäà ìîæíî áóäåò îæèäàòü ïîâûøåíèÿ ê óðîâíþ Sky-High 1.4216. Îäíàêî ïîêà âåðîÿòíîñòü ñíèæåíèÿ îñòàåòñÿ äîñòàòî÷íî âûñîêîé è, â ñëó÷àå ðàçâîðîòà âíèç, ìîæíî îæèäàòü ñíèæåíèÿ äî Zen-Low 1.1876 è äàæå íèæå íà 2-4 ôèãóðû äî 1.16-1.14. Òàê ÷òî, åñëè àïðåëü ïîêàæåò ìåäâåæüþ ñâå÷ó, òîãäà ìîæíî áóäåò ñìîòðåòü äîñòàòî÷íî ñèëüíî âíèç.

9

FXMAG.RU © 2004-2012

2 ÀÏÐÅËß 2012 ¹ 419/13

EURUSD - åæåíåäåëüíûé àíàëèç ïî ñòðàòåãèè Silver-channels

Íåäåëÿ çàêðûëàñü "çåëåíîé" áû÷üåé ñâå÷îé, çàâåðøèâ ìîäåëü "òðè áåëûõ ñîëäàòà". Äàííàÿ ìîäåëü ÿâëÿåòñÿ ìîäåëüþ ïðîäîëæåíèÿ. Îäíàêî, äî ïðîáèòèÿ óðîâíÿ Êèäæóí 1.3435 ðàíî ïîêà ãîâîðèòü î ïðîäîëæåíèè ôëåòîâîãî ðåæèìà.  áëèæàéøóþ íåäåëþ æäó ñåðüåçíîãî òåñòà óðîâíÿ Êèäæóí è ïî èòîãàì ýòîé íåäåëè ìîæíî áóäåò ïðîáîâàòü îïðåäåëèòüñÿ ñ äàëüíåéøèì äâèæåíèåì EURUSD. Êàê ÿ óæå ãîâîðèë, êëþ÷åâûì óðîâíåì ñîïðîòèâëåíèÿ, ñêîðåå âñåãî, ñòàíåò 1.3400 - åñëè íåäåëÿ çàêðîåòñÿ âûøå ýòîãî óðîâíÿ, òîãäà æäåì íàðàñòàíèÿ áû÷üèõ íàñòðîåíèé ïî Åâðî. Åñëè æå çàêðîåòñÿ íèæå 1.3230, òîãäà áóäåò ñèãíàë íà ïðîäàæó ñ öåëüþ 1.1435-1.1622.

10

FXMAG.RU © 2004-2012

2 ÀÏÐÅËß 2012 ¹ 419/13

EURUSD - åæåíåäåëüíûé àíàëèç ïî ñòðàòåãèè Silver-channels

Íà äíåâêàõ ôëåòîâûé ñíèçó ââåðõ çàâåðøåí ïî êàñàíèþ óðîâíÿ Sky-High 1.3372. Ïîêà ïîëîæåíèå îñòàåòñÿ íåîïðåäåëåííûì. Áëèæàéøèå ñîïðîòèâëåíèÿ íà Sky-High 1.3372, äàëåå 1.3400, åùå âûøå - íåäåëüíûé Êèäæóí íà 1.3435 è äàëüøå Zen-High 1.3486. Íàäî çàìåòèòü, ÷òî îáëàêî (1.3055-1.3205) ïåðåâåðíóëàñü â áû÷üå ñîñòîÿíèå, äâà äíÿ íàçàä Òåíêàí 1.3260 ïîäíÿëñÿ âûøå Êèäæóí 1.3244 è ýòè ïîääåðæêè áóäóò ïîääåðæèâàòü áû÷èé íàñòðîé íà ðûíêå â áëèæàéøèå äíè. Ïîêà ñèãíàëîâ íåò íèêàêèõ - íà äíåâêàõ íàáëþäàåì çà ðûíêîì ñî ñòîðîíû.

11

FXMAG.RU © 2004-2012

2 ÀÏÐÅËß 2012 ¹ 419/13

EURUSD - åæåíåäåëüíûé àíàëèç ïî ñòðàòåãèè Silver-channels

Íà 4-÷àñàõ óçêèé ôëåòîâûé äèàïàçîí áûë ïðîáèò åùå â ïîíåäåëüíèê ïðîøåäøåé íåäåëè, îäíàêî ïîñëå ýòîãî îñîáåííîãî ðàçâèòèÿ ýòî ïîâûøåíèå íå ïîëó÷èëî. Ðåæèì ðûíêà ïîõîæ íà ôîðìèðîâàíèå âîñõîäÿùåãî òðåíäà, õîòÿ îñòàþòñÿ åùå íåêîòîðûå ñîìíåíèÿ. Êèäæóí 1.3260 óæå âûøå èç îáëàêà 1.3244-1.3121, íî îáëàêî ìåäâåæüå. Òåíêàí 1.3314 ñëóæèò áëèæàéøåé ïîääåðæêîé, à ñîïðîòèâëåíèÿ ïî 4-÷àñîâîìó íà Zen-High 1.3385 - çàêðûòèå 4-÷àñîâêè âûøå ýòîãî óðîâíÿ ïîäñòåãíåò áû÷üè íàñòðîåíèÿ ê óðîâíþ Future-High 1.3470-1.3620. Çàêðûòèå 4-÷àñîâêè íèæå Òåíêàí óñèëèò ìåäâåæüè òåíäåíöèè, à çàêðûòèå íèæå Êèäæóí 1.3260 çàêðîåò íàäåæäû íà ôîðìèðîâàíèå âîñõîäÿùåãî òðåíäà è ïîëíîñòüþ âåðíåò ðûíîê îáðàòíî âî ôëåòîâûé ðåæèì íà 4-÷àñîâêàõ. Ñ äðóãèìè ìàòåðèàëàìè ìîæíî îçíàêîìèòüñÿ â ðàçäåëå Àíàëèòèêà Forex íà ìîåì ñàéòå AlexSilver.ru

AlexSilver

12

FXMAG.RU © 2004-2012

2 ÀÏÐÅËß 2012 ¹ 419/13

Ïðîãíîç äâèæåíèÿ îñíîâíûõ âàëþòíûõ ïàð íà 02-06.04.2012

Ïðîãíîç äâèæåíèÿ îñíîâíûõ âàëþòíûõ ïàð íà 02-06.04.2012 Îëåã Ñâèðãóí

kiev.general@gmail.com

EUR/USD Ïîêóïàòü áóäåì ó ïîääåðæêè ÷åòûðåõ÷àñîâîãî àïòðåíäà (1.3004, 1.3253, 1.3264) è ñèëüíîãî óðîâíÿ 1.3290 (ñîâïàäàåò ñ óðîâíåì 23.6% FIBO $1.1874-$1.4943). Òàêæå òàì ïðîõîäèò ïðîáèòûé äàóíòðåíä (1.4246, 1.3485). Buy Limit 1.3280, s/l 1.3230, t/p 1.3480 (çåëåíàÿ ñòðåëî÷êà). Ïðîäàâàòü áóäåì îò óðîâíÿ 1.3510, êîòîðûé ñîâïàäàåò ñ 38.2% FIBO $1.4943-$1.2626. Sell Limit 1.3510, s/l 1.3560, t/p 1.3260 (êðàñíàÿ ñòðåëî÷êà). Ïðè ïðîáèòèè íà îòêàòå âõîäèì â ïðîòèâîïîëîæíûå ñäåëêè (çåëåíûå ñòðåëî÷êè).

GBP/USD Ìîæíî ïîïðîáîâàòü êóïèòü ñ óðîâíÿ 1.5985. Ðèñê â òîì, ÷òî ôóíò íàõîäèòüñÿ íà ìàêñèìóìàõ, ïîýòîìó ñäåëêà àãðåññèâíàÿ (êðàñíàÿ ñòðåëî÷êà). Ïðè ïðîáèòèè óðîâíÿ 1.5985 íà îòêàòå ïðîäàåì ôóíò (ñèíÿÿ ñòðåëî÷êà). Áîëåå áåçîïàñíî ìîæíî êóïèòü ñ óðîâíÿ 1.5810 (50% FIBO $ 1.5602-$ 1.6035). Buy Limit 1.5810, s/l 1.5760, t/p 1.5955 (çåëåíàÿ ñòðåëî÷êà).

13

FXMAG.RU © 2004-2012

2 ÀÏÐÅËß 2012 ¹ 419/13

Ïðîãíîç äâèæåíèÿ îñíîâíûõ âàëþòíûõ ïàð íà 02-06.04.2012

USD/CHF Ïàðó ïîêóïàåì ñ óðîâíÿ 0.9000 (ëèíèÿ øåè + 23.6% FIBO Chf1.5602-Chf1.6035). Buy Limit 0.9000, s/l 0.8950, t/p 0.9150 (êðàñíàÿ ñòðåëî÷êà). Ïðè ïðîáèòèè óðîâíÿ ïðîäàåì (çåëåíàÿ ñòðåëî÷êà). Òàêæå ïðîäàæó çàïëàíèðóåì íà óðîâíå 0.9170 (50% FIBO Chf0.9337-Chf0.9008). Sell Limit 0.9170, s/l 0.9220, t/p 0.9000 (ñèíÿÿ ñòðåëî÷êà).

USD/JPY Ïàðó áóäåì ïîêóïàòü ñ óðîâíåé 80.10 è 81.10 (38.2% è 50% FIBO Y76.04-Y84.17). Ïðîäàæè ìîæíî ðàññìîòðåòü ñ óðîâíÿ 83.35, ïëþñ òàì ïðîõîäèò ëèíèÿ øåè "äâîéíîé âåðøèíû".

Âàæíî! ! Èñòèííîå ïðîáèòèå â äàííîì àíàëèçå - çàêðûòèå òðåõ ñâå÷åé çà ïðîáèòîé ëèíèåé. Ïðè ïðîõîæäåíèè öåíîé â ïðîôèò +50 ïóíêòîâ, ñòîï ïåðåíîñèì â áåçóáûòîê. È íå çàáûâàåì ñëåäèòü çà ôóíäàìåíòàëüíûìè äàííûìè! Îëåã Ñâèðãóí kiev.general@gmail.com ×èòàéòå áëîã àâòîðà íà ñàéòå “Forex Magazine”

14

http://olezhka.fxmag.ru/

FXMAG.RU © 2004-2012

2 ÀÏÐÅËß 2012 ¹ 419/13

Íåäåëüíûé îáçîð ðûíêà íåôòè 26.03 - 30.03

Íåäåëüíûé îáçîð ðûíêà íåôòè 26.03 - 30.03 Àëåêñåé Ïàëëèé Ïî èòîãàì ïðîøåäøåé òîðãîâîé íåäåëè ðûíîê íåôòè çàêðûëñÿ â êðàñíîé çîíå. Ïðè ýòîì, íåôòÿíûå êîòèðîâêè òàê è íå ñìîãëè âûéòè èç äîâîëüíî øèðîêîãî áîêîâîãî äèàïàçîíà, îãðàíè÷åííîãî îòìåòêàìè 121.50 - 126.70 äîëë./ áàððåëü, ÷òî, â ñâîþ î÷åðåäü, ïîäòâåðæäàåò ÷òî íàïðàâëåíèå ñðåäíåñðî÷íûõ òîðãîâ íå âûáðàíî ââèäó îòñóòñòâèÿ äðàéâåðà ðûíêà. Òàê, òîðãè íåäåëè ñòàðòîâàëè ñ îòìåòîê 124.91 äîëë./áàððåëü, à çàêðûòèå ïðèøëîñü íà óðîâåíü 122.91 äîëë./áàððåëü. Ïîòåðè çà íåäåëþ ñîñòàâèëè 1.6%. Ðàññìîòðèì ïîäðîáíåå ñîáûòèÿ, ïîâëèÿâøèå íà õîä òîðãîâ.  ïîíåäåëüíèê êîòèðîâêè áëèæàéøåãî ôüþ÷åðñà íà íåôòü ìàðêè Brent ïðîäåìîíñòðèðîâàëè óìåðåííûé ðîñò, ÷òî áûëî îáóñëîâëåíî çíà÷èòåëüíûì ïîâûøåíèåì ñêëîííîñòè èíâåñòîðîâ ê ïîêóïêå ðèñêîâûõ àêòèâîâ, ïîäñòåãíóòîé îæèäàíèÿìè ïðîäëåíèÿ ïåðèîäà "äåøåâûõ äåíåã". Òàê, êîòèðîâêè ôüþ÷åðñà îòêðûëèñü íà îòìåòêàõ 124.91 äîëë./áàððåëü, ïîñëå ÷åãî óñòàíîâèâ äíåâíîé ìèíèìóì â õîäå àçèàòñêèõ òîðãîâ íà îòìåòêå 124.57 äîëë./ áàððåëü íåôòÿíûå êîòèðîâêè ðîñëè. Òàê ìàêñèìóì äíÿ áûë óñòàíîâëåí íà îòìåòêå 125.86, à çàêðûòèå ïðèøëîñü íà óðîâåíü 125.60 äîëë./áàððåëü. Ñòîèò îòìåòèòü, íîâîñòíîé ôîí â ïîíåäåëüíèê áûë äîâîëüíî ñêóäíûì. Èç åâðîïåéñêèõ äàííûõ ñòîèò âûäåëèòü òîëüêî, ïîæàëóé, äàííûå àãåíòñòâà Ifo ïî äåëîâîìó êëèìàòó â Ãåðìàíèè, èíäåêñ êîòîðîãî âûðîñ äî 109.8 áàçèñíûõ ïóíêòîâ, â òî âðåìÿ êàê îæèäàëîñü, ÷òî ïîêàçàòåëü íå èçìåíèòñÿ è îñòàíåòñÿ íà óðîâíå 109.7 áàçèñíûõ ïóíêòîâ. Îäíàêî îñíîâíóþ ïîääåðæêó ðèñêîâûå àêòèâû ïîëó÷èëè âîâñå íå â õîäå åâðîïåéñêîé ñåññèè, à â íà÷àëå àìåðèêàíñêèõ òîðãîâ âî âðåìÿ âûñòóïëåíèÿ ãëàâû ÔÐÑ.

http://www.stg-fx.com/ íåäåëüíûå ìèíèìóìû èì íå óäàëîñü. Òàê òîðãè îòêðûëèñü íà îòìåòêàõ 125,67 äîëë./áàððåëü, ïîñëå ÷åãî óñòàíîâèâ äíåâíîé ìàêñèìóì â õîäå åâðîïåéñêèõ òîðãîâ íà îòìåòêå 126.15 äîëë./áàððåëü êîòèðîâêè ñíèæàëèñü. Ìèíèìóì äíÿ áûë óñòàíîâëåí íà îòìåòêå 1124.89, à çàêðûòèå ïðèøëîñü íà óðîâåíü 1125.36 äîëë./áàððåëü. Ñòîèò îòìåòèòü, íîâîñòíîé ôîí âòîðíèêà íå áûë íàñûùåííûì, êàê è äíåì ðàíåå, è íåôòÿíûå êîòèðîâêè íå âûõîäèëè èç óçêîãî áîêîâîãî äèàïàçîíà. Ïðè ýòîì, ó÷àñòíèêàì ðûíêà ïðèõîäèëîñü ïîëàãàòüñÿ òîëüêî ëèøü íà ñëóõè è îæèäàíèÿ. Ñòîèò îòìåòèòü, ÷òî ñ îäíîé ñòîðîíû ïîääåðæêó öåíàì íà áàððåëü îêàçûâàëà âîçìîæíîñòü ðàçâÿçûâàíèÿ âîåííîãî êîíôëèêòà â Èðàíå, òîãäà êàê ñ äðóãîé ñòîðîíû âûñîêàÿ ñòîèìîñòü íåôòè îêàçûâàåò íåãàòèâíîå íà ýêîíîìèêè êàê ðàçâèòûõ, òàê è ðàçâèâàþùèõñÿ ñòðàí, ÷òî ïðèâîäèò ê îæèäàíèÿì ïàäåíèÿ ñïðîñà íà "÷åðíîå çîëîòî".  ñðåäó êîòèðîâêè áëèæàéøåãî ôüþ÷åðñà íà íåôòü ìàðêè Brent âíîâü ïðîäîëæèëè ñíèæåíèå, ÷òî áûëî îáóñëîâëåíî ïàäåíèåì îïòèìèçìà èíâåñòîðîâ â îòíîøåíèè î÷åðåäíîãî ðàóíäà êîëè÷åñòâåííîãî ñìÿã÷åíèÿ ñî ñòîðîíû ðåãóëÿòîðà ÑØÀ, à òàêæå ïåññèìèñòè÷íîé ñòàòèñòèêè èç Øòàòîâ ïî çàïàñàì íåôòè è íåôòåïðîäóêòîâ, îïóáëèêîâàííîé íàêàíóíå. Òàê, òîðãè îòêðûëèñü íà îòìåòêàõ 125.19 äîëë./áàððåëü ïîñëå ÷åãî íåôòÿíûå êîòèðîâêè îêàçàëèñü ïîä äàâëåíèåì, ïðàêòè÷åñêè íå ïðåäïðèíèìàÿ ïîïûòîê âîññòàíîâëåíèþ. Íèçøåé òî÷êîé ñíèæåíèÿ âûñòóïèëà îòìåòêà 123.50 äîëë./áàððåëü, à â èòîãå êîòèðîâêè çàêðûëèñü íà 124.21 äîëë./áàððåëü, ïðåäïðèíÿâ ïîïûòêó âîññòàíîâèòü óòðà÷åííûå ðàíåå ïîçèöèè.

Òàê, ã-í Áåðíàíêå â õîäå âûñòóïëåíèÿ â Àðëèíãòîíå äàë ó÷àñòíèêàì ðûíêà ïîíÿòü, ÷òî óëüòðàìÿãêàÿ ìîíåòàðíàÿ ïîëèòèêà âñå åùå íåîáõîäèìà Øòàòàì â äîëãîñðî÷íîé ïåðñïåêòèâå. Ýòî îáñòîÿòåëüñòâî çíà÷èòåëüíî ïîâûñèëî ñïðîñ íà ðèñêîâûå àêòèâû â öåëîì, îäíàêî ðîñò íåôòÿíûõ êîòèðîâîê íå áûë ñëèøêîì óæ ñèëüíûì. Òàêàÿ ðåàêöèÿ èãðîêîâ ìîæåò áûòü îáúÿñíåíà áëèçîñòüþ ãîäîâûõ ìàêñèìóìîâ è îòñóòñòâèåì äðàéâåðà, ñïîñîáíîãî ïîäòîëêíóòü áûêîâ ê åãî ïðåîäîëåíèþ.

Ñòîèò îòìåòèòü, ÷òî íîâîñòíîé ôîí ñðåäó áûë íåñêîëüêî áîëåå íàñûùåí, íåæåëè â íà÷àëå íåäåëè. Èç äàííûõ, ñòîèò âûäåëèòü ïðèðîñò ÂÂÏ Âåëèêîáðèòàíèè, ïðîäåìîíñòðèðîâàâøèé ñíèæåíèå äî 0.3% â òî âðåìÿ êàê ïðîãíîçû ñâîäèëèñü áîëåå ñêðîìíîé öèôðå â 0.2%. Êðîìå òîãî çàêàçû íà òîâàðû äëèòåëüíîãî ïîëüçîâàíèÿ â Øòàòàõ ïîêàçàëè ðîñò äî 2.2%, òîãäà êàê ïðîãíîçû ïî íèì ñòðåìèëèñü ê 3.0%. Ïîòîê íåãàòèâíûõ äàííûõ äëÿ ðûíêà íåôòè íà ýòîì íå çàêîí÷èëñÿ - çàïàñû ñûðîé íåôòè çà íåäåëþ âûðîñëè äî 7.1 ìëí. áàððåëåé, â òî âðåìÿ êàê îæèäàëñÿ ïðèðîñò â 2.5 ìëí. áàððåëåé.

Âî âòîðíèê êîòèðîâêè áëèæàéøåãî ôüþ÷åðñà íà íåôòü ìàðêè Brent óìåðåííî ñíèçèëèñü, îäíàêî îáíîâèòü

Ñòîèò îòìåòèòü, ÷òî ñïðîñ íà íåôòåïðîäóêòû â ÑØÀ ïðîäîëæàåò ñíèæàòüñÿ, ÷òî îáóñëîâëåíî áüþùèìè

15

FXMAG.RU © 2004-2012

2 ÀÏÐÅËß 2012 ¹ 419/13

Íåäåëüíûé îáçîð ðûíêà íåôòè 26.03 - 30.03

ðåêîðäíûå îòìåòêè öåíàìè, íåñìîòðÿ íà ïðèáëèæàþùèéñÿ ñåçîí îòïóñêîâ. Ñòîèò îòìåòèòü, ÷òî ðóêîâîäñòâî ñòðàíû óæå íå ðàç îòìå÷àëî ñëèøêîì çàâûøåííûå öåíû íà ýíåðãîíîñèòåëè è çàÿâèëî î ãîòîâíîñòè ïðèáåãíóòü ê ñòðàòåãè÷åñêèì çàïàñàì â ñëó÷àå íåîáõîäèìîñòè, ÷òî, áåçóñëîâíî, îêàæåò äàâëåíèå íà íåôòÿíûå êîòèðîâêè. Êðîìå òîãî, Èðàí ìîæåò âîçîáíîâèòü ïåðåãîâîðû ïî âîïðîñó ñâîåé ÿäåðíîé ïðîãðàììû â àïðåëå 2012ã.  ÷åòâåðã êîòèðîâêè áëèæàéøåãî ôüþ÷åðñà íà íåôòü ìàðêè Brent âíîâü îêàçàëèñü ïîä äàâëåíèåì. Ïðè÷èíîé ñíèæåíèÿ ïîñëóæèëè îïàñåíèÿ èãðîêîâ â îòíîøåíèè ïåðñïåêòèâ ðîñòà ìèðîâîé ýêîíîìèêè, äàâëåíèå íà êîòîðóþ îêàçûâàåò, â òîì ÷èñëå, è èçáûòî÷íàÿ ñòîèìîñòü íåôòåïðîäóêòîâ. Êðîìå òîãî, äàâëåíèå íà íåôòÿíûå êîòèðîâêè óñèëèëîñü ïîñëå âûõîäà ñëàáûõ äàííûõ èç Øòàòîâ. Òàê òîðãè îòêðûëèñü íà îòìåòêå 124.25 äîëë./ áàððåëü, ïîñëå ÷åãî ïðåäïðèíÿëè ïîïûòêó âîññòàíîâëåíèÿ, äîñòèãíóâ óðîâíÿ â 124.63 äîëë./áàððåëü íà åâðîïåéñêèõ òîðãàõ. Îäíàêî, óæå ê íà÷àëó àìåðèêàíñêîé ñåññèè ñòîèìîñòü íåôòè ñíèçèëàñü, ïðîòåñòèðîâàâ ìèíèìóì íà îòìåòêå 121.38 äîëë./áàððåëü, à çàêðûòèå ïðèøëîñü íà îòìåòêó 122.39 äîëë./áàððåëü. Òàêèì îáðàçîì, ôüþ÷åðñ ïîòåðÿë â ñòîèìîñòè ïîðÿäêà 1.43%. Ñòîèò îòìåòèòü, ÷òî íîâîñòíîé ôîí â ÷åòâåðã áûë äîñòàòî÷íî íàñûùåííûì. Òàê, â õîäå åâðîïåéñêèõ òîðãîâ áûëè îïóáëèêîâàíû äàííûå ïî áåçðàáîòèöå â Ãåðìàíèè, êîòîðàÿ ñíèçèëàñü íà 18 òûñ., âìåñòî îæèäàâøèõñÿ 10 òûñ. Ýòî îáñòîÿòåëüñòâî è ïîçâîëèëî ðûíêó íåôòè óêðåïèòüñÿ â õîäå åâðîïåéñêîé ñåññèè. Ïðè ýòîì, äàííûå, ïóáëèêîâàâøèåñÿ â Øòàòàõ íîñèëè áîëåå ïåññèìèñòè÷íûé õàðàêòåð. Òàê, êîëè÷åñòâî ïåðâè÷íûõ çàÿâîê íà ïîñîáèå ïî áåçðàáîòèöå óâåëè÷èëîñü äî 359 òûñ., â òî âðåìÿ êàê ïðîãíîçèðîâàëîñü ñíèæåíèå äî 350 òûñ. ñ 364 òûñ. íåäåëåé ðàíåå. Äàííûå ïî ïðèðîñòó ÂÂÏ ÑØÀ âûøëè â ïðîãíîç íà óðîâíå 3.0%, ñîâïàâ ñ ïðåäûäóùèì çíà÷åíèåì ïîêàçàòåëÿ. Ïÿòíè÷íûå äàííûå òàêæå íå ïðèíåñëè îïòèìèçìà íà ðûíêè. Äàâëåíèå íà íåôòü îêàçàëà ðàçî÷àðîâûâàþùàÿ ñòàòèñòèêà èç Ãåðìàíèè, Èñïàíèè è Øòàòîâ. Òàê, îáúåìû ðîçíè÷íûõ ïðîäàæ Ãåðìàíèè ñîêðàòèëèñü íà 1.1%, â òî âðåìÿ êàê îæèäàëñÿ ðîñò ïîêàçàòåëÿ äî 1.2% â ìåñÿ÷íîì èñ÷èñëåíèè. Áàëàíñ áþäæåòà Èñïàíèè òàêæå íå äîòÿíóë äî ïðîãíîçíûõ çíà÷åíèé, äàâ î÷åðåäíîé ïîâîä èãðîêàì ïðîðî÷èòü ïåðèôåðèéíûì ñòðàíàì Åâðîçîíû ñóäüáó Ãðåöèè.  òî æå âðåìÿ èíäåêñ äåëîâîé àêòèâíîñòè Àññîöèàöèè Ìåíåäæåðîâ â ×èêàãî ñíèçèëñÿ äî 62.2 áàçèñíûõ ïóíêòîâ, â òî âðåìÿ êàê îæèäàëîñü ìåíåå çíà÷èòåëüíîå ñíèæåíèå ïîêàçàòåëÿ.

16

Ñòîèò îòìåòèòü, ÷òî ñðåäíåñðî÷íûå ïåðñïåêòèâû ðûíêà íåôòè âèäÿòñÿ íåîäíîçíà÷íûìè, âî âñÿêîì ñëó÷àå, äî âûõîäà öåíû èç øèðîêîãî áîêîâîãî äèàïàçîíà, â êîòîðîì êîòèðîâêè òîðãóþòñÿ ñ íà÷àëà ïðîøëîãî ìåñÿöà. Îäíàêî ôàêòîðû äåéñòâóþùèå íà íåôòü â äàííûé ìîìåíò ïîçâîëÿþò ãîâîðèòü î áîëüøåé âåðîÿòíîñòè ñíèæåíèÿ, íåæåëè ðîñòà. Ñ îäíîé ñòîðîíû òåìà ÿäåðíîé ïðîãðàììû Èðàíà â ïîñëåäíåå âðåìÿ ïîäíèìàåòñÿ íå òàê ÷àñòî, ïðè ýòîì íåäîñòàòîê äîáû÷è íåôòè âïîëíå ìîæåò áûòü êîìïåíñèðîâàí çà ñ÷åò óâåëè÷åíèÿ åå â ÎÀÝ. Ïðè ýòîì äëÿ ñäåðæèâàíèÿ ðîñòà öåí íà íåôòü â Øòàòàõ âïîëíå ìîãóò áûòü èñïîëüçîâàíû ñòðàòåãè÷åñêèå çàïàñû. Õîòåëîñü áû îòìåòèòü, ÷òî Èðàí ìîæåò âîçîáíîâèòü ïåðåãîâîðû ïî âîïðîñó ñâîåé ÿäåðíîé ïðîãðàììû â àïðåëå 2012ã. Îá ýòîì â ñðåäó ñîîáùèëè èñòî÷íèêè â äèïëîìàòè÷åñêèõ êðóãàõ. Ñòàëî èçâåñòíî, ÷òî âñòðå÷à ìîæåò ïðîéòè 13-14 àïðåëÿ. Íàïîìíèì, ÷òî ïîñëåäíÿÿ âñòðå÷à èðàíñêèõ âëàñòåé ñ ïðåäñòàâèòåëÿìè çàïàäíûõ äåðæàâ ñîñòîÿëàñü â ÿíâàðå 2011ã., îäíàêî òîãäà ñòîðîíû íå ñìîãëè äàæå ñîãëàñîâàòü ïîâåñòêó äíÿ.  ñåðåäèíå ôåâðàëÿ 2012ã. ñåêðåòàðü Âûñøåãî ñîâåòà íàöèîíàëüíîé áåçîïàñíîñòè Èñëàìñêîé Ðåñïóáëèêè Ñàèä Äæàëèëè îòïðàâèë "øåñòåðêå" ìåæäóíàðîäíûõ ïîñðåäíèêîâ (Ðîññèÿ, ÑØÀ, Ôðàíöèÿ, Âåëèêîáðèòàíèÿ, Êèòàé è Ãåðìàíèÿ) ïðåäëîæåíèå âîçîáíîâèòü ïåðåãîâîðû, îòìåòèâ, ÷òî Èñëàìñêàÿ Ðåñïóáëèêà ãîòîâà îçâó÷èòü â õîäå äèñêóññèé ñâîè íîâûå èíèöèàòèâû, 6 ìàðòà ïðåäëîæåíèå áûëî ïðèíÿòî. Êàê è îòìå÷àëîñü ðàíåå, ðûíîê íåôòè ïåðåãðåò ñïðîñîì, ñïðîâîöèðîâàííûì íàïðÿæåííîé îáñòàíîâêîé íà Áëèæíåì Âîñòîêå. Ïðè ýòîì ãðàíèöåé ïîâûøàòåëüíûõ ðèñêîâ îñòàþòñÿ íåäàâíèå ìàêñèìóìû íà îòìåòêàõ 126.00 - 127.00 äîëë./áàððåëü, è ðîñò â ñðåäíåñðî÷íîé ïåðñïåêòèâå âèäèòñÿ ìàëîâåðîÿòíûì. Îäíàêî è î ìàñøòàáíîì ñíèæåíèè ãîâîðèòü ïîêà ÷òî ïðåæäåâðåìåííî. Íà ðûíêàõ öàðèò íåîïðåäåëåííîñòü, è áîëüøèíñòâî èãðîêîâ êîëåáëþòñÿ â âûáîðå ñâîèõ ñðåäíåñðî÷íûõ ïðåäïî÷òåíèé. Àëåêñåé Ïàëëèé àíàëèòèê Sovereign Trade Group www.stg-fx.com pr@stg-fx.com

FXMAG.RU © 2004-2012

2 ÀÏÐÅËß 2012 ¹ 419/13

Äîâåðèòåëüíîå óïðàâëåíèå íà ðûíêå Ôîðåêñ êàê ýëåìåíò ïîðòôåëÿ ÷àñòíîãî èíâåñòîðà ÄÎÂÅÐÈÒÅËÜÍÎÅ ÓÏÐÀÂËÅÍÈÅ ÍÀ ÐÛÍÊÅ ÔÎÐÅÊÑ ÊÀÊ ÝËÅÌÅÍÒ ÏÎÐÒÔÅËß ×ÀÑÒÍÎÃÎ ÈÍÂÅÑÒÎÐÀ Àíäðåé Ìîðîêîâ

morokoff.ucoz.ru

Ãåíåòè÷åñêàÿ óñòàíîâêà ëþáîãî àìáèöèîçíîãî ÷åëîâåêà "Âñåãäà áûòü ëó÷øèì!". È ñàìûé ëó÷øèé ïîêàçàòåëü ýòîãî, ïî ìíåíèþ ìíîãèõ, - ìàòåðèàëüíûé äîñòàòîê. Ïðè ýòîì ïîñòîÿííàÿ äèíàìèêà åãî ðîñòà - òàêîé æå âàæíûé ïîêàçàòåëü óñïåøíîñòè, êàê è ñàìî íàëè÷èå äàííîãî äîñòàòêà. Ñîâðåìåííûé ìèð ïðåäëàãàåò âñå áîëüøå ôèíàíñîâûõ èíñòðóìåíòîâ, ïðèçâàííûõ ïðèóìíîæèòü êàïèòàë. È êàæäûé èíñòðóìåíò îáëàäàåò äâóìÿ êëþ÷åâûìè õàðàêòåðèñòèêàìè - ïîêàçàòåëü äîõîäíîñòè è ñòåïåíü ðèñêà ïîëó÷åíèÿ óáûòêà. Ïðè ýòîì êàæäûé ïîêàçàòåëü ìîæåò áûòü îäíîçíà÷íî òî÷íî îïðåäåëåí íà îñíîâå ôàêòè÷åñêèõ äàííûõ çà îïðåäåëåííûé ïðîøåäøèé ïåðèîä âðåìåíè, à òàêæå ìîæåò áûòü ñïðîãíîçèðîâàí ñ îïðåäåëåííîé ñòåïåíüþ âåðîÿòíîñòè. È â çàâèñèìîñòè îò ñî÷åòàíèÿ äàííûõ ïîêàçàòåëåé èíâåñòîð ìîæåò âûáðàòü òîò èëè èíîé ôèíàíñîâûé èíñòðóìåíò. Ðàññìîòðèì íàèáîëåå ðàñïðîñòðàíåííûå èíñòðóìåíòû, äîñòóïíûå êàæäîìó, à òàêæå ïðèâåäåì äëÿ êàæäîãî èíñòðóìåíòà ñðåäíèå ïîêàçàòåëè íîìèíàëüíîé ãîäîâîé äîõîäíîñòè è ñòåïåíè ðèñêà ïîëó÷åíèÿ óáûòêà, õàðàêòåðíûå äëÿ êàæäîãî ôèíàíñîâîãî èíñòðóìåíòà.

ÌÅÒÀËËÛ.ÎÁÅÇËÈ×ÅÍÍÛÉÌÅÒÀËËÈ×ÅÑÊÈÉÑ×ÅÒ Ïîêàçàòåëü Ãîäîâàÿ äîõîäíîñòü Ñòåïåíü ðèñêà ïîëó÷åíèÿ óáûòêà Êîììåíòàðèé

Çíà÷åíèå Îò 4 äî 8 % Ïðàêòè÷åñêè îòñóòñòâóåò Ñàìûé íàäåæíûé èíñòðóìåíò ñ íåáîëüøîé äîõîäíîñòüþ. Ïîñòîÿííûé ìèíèìàëüíûé äîõîä. Âîçìîæíûå ðèñêè – áàíêðîòñòâî áàíêà è äåâàëüâàöèÿ âàëþòû.

ÍÅÄÂÈÆÈÌÎÑÒÜ Ïîêàçàòåëü Ãîäîâàÿ äîõîäíîñòü Ñòåïåíü ðèñêà Êîììåíòàðèé

17

Çíà÷åíèå Îêîëî 5 % Íåçíà÷èòåëüíàÿ Ñòîèìîñòü àðåíäû áóäåò îïðåäåëÿòüñÿ ñïðîñîì íà ðûíêå. Ñòîèìîñòü îáñëóæèâàíèÿ íåäâèæèìîñòè ìîæåò áûòü ñóùåñòâåííîé ïî ïðè÷èíå íåïðåäâèäåííûõ îáÿçàòåëüíûõ ðåìîíòîâ, ÷ðåçâû÷àéíûõ àâàðèé, îòñóòñòâèÿ ïîñòîÿëüöåâ. Äàííûå îáñòîÿòåëüñòâà ìîãóò ïðèâåñòè ê óáûòî÷íîñòè äàííîãî ôèíàíñîâîãî èíñòðóìåíòà.

Íåïîñðåäñòâåííî äàííûé ñ÷åò â áàíêå íå ïðèíîñèò äèâèäåíäîâ. Ïîëó÷åíèå äîõîäà âîçìîæíî íà ðàçíèöå öåíû ïðîäàæè è öåíû ïîêóïêè. Öåíà çîëîòà â áàíêå ñòðîãî ïðèâÿçàíà ê öåíå íà ìèðîâîì ðûíêå. Öåíà íà çîëîòî íà ìèðîâîì ðûíêå ôîðìèðóåòñÿ äâóìÿ ãðóïïàìè ñïðîñà – ïðîìûøëåííîãî è ñïåêóëÿòèâíîãî. Ïðîìûøëåííûé ñïðîñ, ìåíåå çíà÷èòåëüíûé, âîçðàñòàåò â ïåðèîäû ðîñòà ìèðîâîé ýêîíîìèêè ïî ïðè÷èíå íåîáõîäèìîñòè ïîëó÷åíèÿ áîëüøèõ ðåñóðñîâ äëÿ óâåëè÷åíèÿ ÂÂÏ è ñíèæàåòñÿ â ïåðèîäû ñïàäà. Ñïåêóëÿòèâíûé ñïðîñ, áîëåå çíà÷èòåëüíûé, âîçðàñòàåò â ïåðèîäû ñïàäà ìèðîâîé ýêîíîìèêè ïî ïðè÷èíå óõîäà êàïèòàëà ñ ôîíäîâîãî ðûíêà è ïåðåòîêà åãî â «òèõèå ãàâàíè» - äðàãîöåííûå ìåòàëëû è íàäåæíûå äîëãîâûå îáëèãàöèè. Òàêèì îáðàçîì, â îïðåäåëåííûå ïåðèîäû äàííûé èíñòðóìåíò ìîæåò ïðèíåñòè óáûòêè.

ÔÎÐÅÊÑ. ÑÀÌÎÑÒÎßÒÅËÜÍÛÉ ÒÐÅÉÄÈÍÃ Ïîêàçàòåëü Ãîäîâàÿ äîõîäíîñòü Ñòåïåíü ðèñêà Êîììåíòàðèé

ÄÅÏÎÇÈÒ

Ïîêàçàòåëü Ãîäîâàÿ äîõîäíîñòü Ñòåïåíü ðèñêà ïîëó÷åíèÿ óáûòêà Êîììåíòàðèé

Çíà÷åíèå Îò – 20 % äî 30 % Çíà÷èòåëüíàÿ

Çíà÷åíèå Îò – 100 % äî 10 % Î÷åíü çíà÷èòåëüíàÿ Çíà÷èòåëüíóþ ñòàáèëüíóþ äîõîäíîñòü ìîæíî ïîëó÷èòü, èìåÿ çíà÷èòåëüíûé îïûò è çàíèìàÿñü òîðãîâëåé âåñü ðàáî÷èé äåíü. Äëÿ íåîïûòíûõ òðåéäåðîâ ïîëó÷åíèå çíà÷èòåëüíîãî ñòàáèëüíîãî äîõîäà ïðàêòè÷åñêè íåâîçìîæíî, à ÷àùå âñåãî, ñîãëàñíî ñòàòèñòèêå, ïðîèñõîäèò ïîëíàÿ ïîòåðÿ âëîæåííûõ ñðåäñòâ.

ÔÎÐÅÊÑ. ÄÎÂÅÐÈÒÅËÜÍÎÅ ÓÏÐÀÂËÅÍÈÅ Ïîêàçàòåëü Ãîäîâàÿ äîõîäíîñòü Ñòåïåíü ðèñêà Êîììåíòàðèé

Çíà÷åíèå Îò – 30 % (óñòàíàâëèâàåòñÿ ñàìîñòîÿòåëüíî) äî 70 % Íåçíà÷èòåëüíàÿ Îïûòíûé òðåéäåð, äëÿ êîòîðîãî òîðãîâëÿ íà ðûíêå Ôîðåêñ ÿâëÿåòñÿ îñíîâíûì âèäîì äåÿòåëüíîñòè, ìîæåò ïîëó÷èòü çíà÷èòåëüíóþ ñòàáèëüíóþ äîõîäíîñòü ñ íå çíà÷èòåëüíûì ðèñêîì. Ïðè ýòîì èíâåñòîðó íåîáõîäèìî íà îñíîâå ôàêòè÷åñêèõ äàííûõ ïðîèçâåñòè ïðàâèëüíûé âûáîð òðåéäåðà, êîòîðîìó â äàëüíåéøåì áóäóò ïåðåäàíû äåíåæíûå ñðåäñòâà â äîâåðèòåëüíîå óïðàâëåíèå.

Äëÿ íåêîòîðûõ íîâûì èíñòðóìåíòîì ìîæåò ñòàòü äîâåðèòåëüíîå óïðàâëåíèå íà ðûíêå Ôîðåêñ. Äàííûé èíñòðóìåíò ïðåäñòàâëÿåò ñîáîé âîçìîæíîñòü ïåðåäà÷è äåíåæíûõ ñðåäñòâ â óïðàâëåíèå òðåéäåðó, êîòîðûé çàíèìàåòñÿ òîðãîâëåé íà ðûíêå Ôîðåêñ. Äàííûé òðåéäåð, ïðèâëåêàÿ ñòîðîííèå èíâåñòèöèîííûå ðåñóðñû, ìîæåò ïîëó÷àòü

FXMAG.RU © 2004-2012

2 ÀÏÐÅËß 2012 ¹ 419/13

Äîâåðèòåëüíîå óïðàâëåíèå íà ðûíêå Ôîðåêñ êàê ýëåìåíò ïîðòôåëÿ ÷àñòíîãî èíâåñòîðà

áîëüøèå ïðèáûëè è, ñîãëàñíî äîãîâîðåííîñòåé, ðàñïðåäåëÿòü èõ ìåæäó èíâåñòîðîì è òðåéäåðîì. Ïðè ýòîì èíâåñòîðîâ ó òðåéäåðà ìîæåò áûòü íå îãðàíè÷åííîå êîëè÷åñòâî. Òàêèì îáðàçîì, ðàöèîíàëüíî ïðîàíàëèçèðîâàâ äàííûå èíñòðóìåíòû, ìîæíî ñäåëàòü àáñîëþòíî çàêîíîìåðíûé âûâîä î òîì, äîâåðèòåëüíîå óïðàâëåíèå íà ðûíêå Ôîðåêñ ìîæåò ïðèíåñòè äîñòàòî÷íî âûñîêèé óðîâåíü äîõîäà ïðè íåçíà÷èòåëüíîé ñòåïåíè ðèñêà ïîëó÷åíèÿ óáûòêà. Âî âñå âðåìåíà ïëàòà çà çíà÷èòåëüíûé äîõîä îïðåäåëÿåòñÿ ðèñêîì ïîòåðü. Ïðè ýòîì íà ïåðâûé ïëàí âûõîäÿò çíàíèÿ, îïûò è â êàêîé-òî ñòåïåíè èíòóèöèÿ èíâåñòîðà. Íàëè÷èå äàííûõ ñïîñîáíîñòåé ïîçâîëèò èíâåñòîðó ïîäîáðàòü íàèáîëåå óñïåøíîãî òðåéäåðà, ñïîñîáíîãî ïîëó÷èòü çíà÷èòåëüíûé äîõîä. Ïðè ýòîì ñòðàòåãèÿ äåéñòâèÿ èíâåñòîðà ìîæåò ïîäðàçóìåâàòü è äèâåðñèôèêàöèþ èíâåñòèöèîííûõ âëîæåíèé ñ ïîäáîðîì íåñêîëüêèõ òðåéäåðîâ äëÿ âëîæåíèÿ êàïèòàëà.  òàêîì ñëó÷àå öåëåñîîáðàçíûì áóäåò ïðîâåñòè àíàëèç ïîêàçàòåëåé òîðãîâëè òðåéäåðîâ è ïîäîáðàòü íàèáîëåå ïðèâëåêàòåëüíûõ èñõîäÿ èç âèäà ñòðàòåãèè èíâåñòîðà. Êàê è òðåéäåð, èíâåñòîð ìîæåò èíâåñòèðîâàòü êàê êîíñåðâàòèâíî, òàê è àãðåññèâíî. Äëÿ ïîëó÷åíèÿ ñðåäíåé íîðìû äîõîäíîñòè èíâåñòîð áóäåò èñïîëüçîâàòü êîíñåðâàòèâíóþ ñòðàòåãèþ, ñóòü êîòîðîé çàêëþ÷àåòñÿ â ïîäáîðå òðåéäåðîâ, êîòîðûå îáåñïå÷àò äàííóþ äîõîäíîñòü ñ ìèíèìàëüíûìè ïîòåðÿìè.

Ïîñëå ïðîâåäåíèÿ äàííîãî àíàëèçà ïðîèçâîäèòñÿ ïîäáîð çíà÷èòåëüíîãî êîëè÷åñòâà òðåéäåðîâ, êîòîðûå òîðãóþò àãðåññèâíî ñî çíà÷èòåëüíî áîëåå âûñîêîé äîõîäíîñòüþ, ÷åì ñóùåñòâóþùàÿ ñðåäíÿÿ íîðìà äîõîäíîñòè, è îáåñïå÷èâàþò äàííóþ äîõîäíîñòü ïî âîçìîæíîñòè ñ ìèíèìàëüíûìè ïîòåðÿìè. Ìåæäó äàííûìè òðåéäåðàìè ðàñïðåäåëÿåòñÿ èìåþùèéñÿ èíâåñòèöèîííûé êàïèòàë â ðàâíûõ ÷àñòÿõ ëèáî èñõîäÿ èç äðóãèõ ðàñ÷åòîâ. Ïðè ýòîì öåëåñîîáðàçíî ïîäîáðàòü òàêîå êîëè÷åñòâî òðåéäåðîâ è òàêîå ðàçäåëåíèå èíâåñòèöèîííîãî êàïèòàëà, ÷òîáû íà îäíîãî òðåéäåðà ïðèõîäèëîñü íå áîëåå 5 % âñåãî êàïèòàëà. Ãëàâíîé öåëüþ àãðåññèâíîé ìîäåëè èíâåñòèðîâàíèÿ â ðûíîê Ôîðåêñ, ïðåäëîæåííîé âûøå, ÿâëÿåòñÿ íà ñàìîì äåëå ïîèñê òàëàíòîâ, êîòîðûå ñïîñîáíû ïîñòîÿííî âûäàâàòü çàïðåäåëüíóþ äîõîäíîñòü, è ïîëüçîâàòüñÿ ýòèì, ñîáëþäàÿ ïðàâèëà èíâåñòèöèîííîãî âõîäà è âûõîäà â ñ÷åò äàííîãî òðåéäåðà. Äàííàÿ ìîäåëü îäíîçíà÷íî îñíîâàíà è ïîä÷èíÿåòñÿ ïðèíöèïó 20/80: íåîáõîäèìî íàéòè òå 20 % òðåéäåðîâ, êîòîðûå îáåñïå÷èâàþò 80 % äîõîäîâ, ïðè ýòîì çàòðàòèâ ïåðâîíà÷àëüíî 80 % âðåìåíè ïî íàõîæäåíèþ äàííûõ òðåéäåðîâ è âñåãî 20 % âðåìåíè íà äàëüíåéøåå îáñëóæèâàíèå äàííîãî ôèíàíñîâîãî èíñòðóìåíòà. Ìîðîêîâ Àíäðåé Ñåðãååâè÷ morokoff@gmail.com morokoff.ucoz.ru

Èíòåðåñíîé ïðåäñòàâëÿåòñÿ âòîðàÿ ñòðàòåãèÿ èíâåñòîðà - àãðåññèâíàÿ, êîòîðàÿ òàêæå èìååò ïðàâî íà ñóùåñòâîâàíèå. Äàííàÿ ñòðàòåãèÿ ïîäðàçóìåâàåò ïîä ñîáîé òùàòåëüíåéøèé àíàëèç âñåé èìåþùåéñÿ ñòàòèñòè÷åñêîé èíôîðìàöèè àãðåññèâíî òîðãóþùèõ òðåéäåðîâ: àíàëèç äîõîäíîñòè ðàáîòû òðåéäåðà, íàëè÷èå ñîáñòâåííûõ äåíåæíûõ ñðåäñòâ â òîðãîâîì êàïèòàëå, ïðåäëàãàåìûå óñëîâèÿ ñîòðóäíè÷åñòâà ñ èíâåñòîðîì, òåõíè÷åñêèå ïîêàçàòåëè òîðãîâëè è äð. Äîïîëíèòåëüíî ñëåäóåò ñêàçàòü, ÷òî ðóêîâîäñòâî ïî äàííîìó àíàëèçó äîñòóïíî äëÿ èçó÷åíèÿ â êîìïàíèÿõ, ïðåäîñòàâëÿþùèõ óñëóãè äîâåðèòåëüíîãî óïðàâëåíèÿ íà ðûíêå Ôîðåêñ.

18

FXMAG.RU © 2004-2012

2 ÀÏÐÅËß 2012 ¹ 419/13

Ñòðóêòóðà ðûíêà FOREX

Ñòðóêòóðà ðûíêà FOREX Îëåã Ñâèðãóí à ñåãîäíÿøíèé äåíü åæåäíåâíûé îáúåì ìåæäóíàðîäíîãî âàëþòíîãî ðûíêà ñîñòàâëÿåò îêîëî $4 ìëðä. Âñÿ ýòà ìàññà âàëþòû ó÷àñòâóåò â ñäåëêàõ òîðãîâîãî, èíâåñòèöèîííîãî, õåäæèðóþùåãî, ñïåêóëÿòèâíîãî è ðåãóëèðóþùåãî õàðàêòåðà. Òî åñòü, ó êàæäîãî ó÷àñòíèêà ðûíêà åñòü ñâîè öåëè è ñâîè ïîòðåáíîñòè. Ïîýòîìó ðûíîê Forex ìîæíî óñëîâíî ðàçäåëèòü íà íåñêîëüêî ñåãìåíòîâ: •

Ñïîòîâûå ñäåëêè;

•

Ôîðâàðäíûå ñäåëêè;

•

Ñâîïîâûå ñäåëêè.

Äîëÿ ðàçíûõ ñîñòàâëÿþùèõ âàëþòíîãî ðûíêà íåðàâíîìåðíà. Ïîäñ÷åò ðåàëüíèõ îáúåìîâ ñäåëîê âàëþòíîãî ðàíêà çàòðóäíèòåëüíî â ñèëó òîãî, ÷òî îí ÿâëÿåòñÿ âíåáèðæåâûì. Íî ñóùåñòâóåò îðãàíèçàöèÿ, êîòîðàÿ ðàç â íåñêîëüêî ëåò ñîñòàâëÿåò îò÷åò ïî åæåäíåâíîìó îáîðîòó ðûíêà FOREX - Áàíê ìåæäóíàðîäíûõ ðàñ÷åòîâ (Bank for International Settlements - BIS). Ïîãðåøíîñòü ýòîãî îò÷åòà ñîñòàâëÿåò 3-5%. Äèàãðàììà íèæå ïîêàçûâàåò ãëîáàëüíûé åæåäíåâíûé îáîðîò âàëþòíîãî ðûíêà ïî òèïàì òðàíçàêöèé ñîãëàñíî îò÷åòó BIS:

kiev.general@gmail.com

Ñïîòîâûé ñåãìåíò (Spot) Ñäåëêà ñïîò - ýòî ïîêóïêà âàëþòû ïî òåêóùåé ðûíî÷íîé öåíå (ñïîò-êóðñ), íî ñ ïîñòàâêîé íà âòîðîé ðàáî÷èé äåíü (äàòà âàëþòèðîâàíèÿ). Òî åñòü, âàëþòà ïîêóïàåòñÿ ñåé÷àñ, à íà âòîðîé ðàáî÷èé äåíü îíà ïåðåâîäèòñÿ íà ñ÷åò. Åæåäíåâíûé îáúåì ñïîòîâîãî ðûíêà (åùå íàçûâàþò "íàëè÷íûõ ñäåëîê"), ïî äàííûì BIS (íà àïðåëü, 2010 ãîäà), ñîñòàâëÿåò 1490 ìëðä. äîëëàðîâ. Íàïðèìåð, êîìïàíèÿ Nokia äîëæíà çàïëàòèòü çà ïðîãðàììíîå îáåñïå÷åíèå 10 ìèëëèîíîâ äîëëàðîâ êîðïîðàöèè Microsoft. Ïîýòîìó Nokia îòäàåò ïðèêàç ñâîåìó îáñëóæèâàþùåìó áàíêó ïåðå÷èñëèòü 10 ìèëëèîíîâ äîëëàðîâ Microsoft. Íî, òàê êàê Nokia íàõîäèòñÿ â Åâðîïå, ó íåå íà ñ÷åòàõ íàõîäÿòñÿ åâðî. Äëÿ ýòîãî áàíê îáìåíèâàåò íà âàëþòíîì ðûíêå åâðî íà äîëëàðû, à ïîòîì ïåðå÷èñëÿåò ýòè äîëëàðû íà ñ÷åòà Microsoft. Íàïðèìåð, òåêóùèé êóðñ EUR/USD =1.3310/13 (Bid/ Ask).  ïîíåäåëüíèê áàíê ïðîäàåò 13.31 ìëí. åâðî è ïîêóïàåò 10 ìëí. äîëëàðîâ. Ïîñëå, íà âòîðîé ðàáî÷èé äåíü, à ýòî ñðåäà, áàíê ïåðåâåäåò 10 ìëí. äîëëàðîâ íà ñ÷åòà Microsoft.

Ôîðâàðäíûé ñåãìåíò (Forward) Ôîðâàðäíàÿ ñäåëêà (ïðÿìîé ôîðâàðä) - ïðåäïîëàãàåò îáìåí îäíîé âàëþòû íà äðóãóþ, ïî ôîðâàðäíîìó êóðñó, îïðåäåëÿåìîìó íà òåêóùèé ìîìåíò, íî ñ ïîñòàâêîé, êîòîðàÿ ïðîèçîéäåò áîëåå, ÷åì ÷åðåç äâà ðàáî÷èõ äíÿ. Åæåäíåâíûé îáúåì ôîðâàðäíîãî ðûíêà, ïî äàííûì BIS (íà àïðåëü, 2010 ãîäà), ñîñòàâëÿåò 475 ìëðä. äîëëàðîâ.

À òåïåðü ðàññìîòðèì êàæäûé "êóñî÷åê ïèðîãà" ïî îòäåëüíîñòè.

19

Íàïðèìåð, ÿïîíñêàÿ êîìïàíèÿ Honda Motor ïëàíèðóåò êóïèòü ÷åðåç äâà ìåñÿöà çàâîä â Àñâòðàëèè äëÿ ïðîèçâîäñòâà âíåäîðîæíèêîâ, êîòîðûé ñòîèò 6 ìëí. àâñòðàëèéñêèé äîëëàðîâ. ×òîáû êóïèòü çàâîä, Honda äîëæíà îáìåíÿòü éåíû íà àâñòðàëèéñêèå äîëëàðû. Êóðñ AUD/JPY = 85.73/80 (Bid/ Ask).  ðóêîâîäñòâå êîìïàíèè îïàñàþòñÿ, ÷òî àâñòðàëèéñêèé äîëëàð ìîæåò ñóùåñòâåííî ïîäîðîæàòü îòíîñèòåëüíî éåíû, òî åñòü êóðñ AUD/JPY ïîâûñèòñÿ. Ïîýòîìó îíè ïðèíèìàþò ðåøåíèå ñîâåðøèòü ôîðâàðäíóþ ñäåëêó (ñäåëêà íà óñëîâèÿõ "ôîðâàðä"). Íàïðèìåð, 15 ìàðòà Honda

FXMAG.RU © 2004-2012

2 ÀÏÐÅËß 2012 ¹ 419/13

Ñòðóêòóðà ðûíêà FOREX

äîãîâàðèâàåòñÿ ñ áàíêîì, ÷òî ÷åðåç äâà ìåñÿöà îíà ïðîäàñò åìó îãîâîðåííîå êîëè÷åñòâî éåí, íî ïî êóðñó AUD/ JPY = 85.73/80 (ôîðâàðäíûé êóðñ 15 ìàðòà). Äàæå, åñëè 15 ìàÿ êóðñ AUD/JPY = 87.73/80 (êóðñ âûðîñ), áàíê êóïèò éåíó (è ïðîäàñò, ñîîòâåòñòâåííî, àâñòðàëèéñêèé äîëëàð) ïî êóðñó AUD/JPY = 85.73/80 (êóðñ 15 ìàðòà). È íàîáîðîò, åñëè êóðñ AUD/JPY = 83.73/80 (êóðñ ïîíèçèëñÿ), áàíê âñå ðàâíî êóïèò éåíó ïî êóðñó AUD/JPY = 85.73/80. Ñâîïîâûé ñåãìåíò (Swap) Ñäåëêà ñâîï - ñëîæíûé âèä âàëþòíî-îáìåííûõ îïåðàöèé. Äâå ñòîðîíû çàêëþ÷àþò ñäåëêó êóïëè/ïðîäàæè îïðåäåëåííîãî êîëè÷åñòâà âàëþòû, ñ îáÿçàòåëüñòâîì ñîâåðøèòü îáðàòíóþ ñäåëêó ÷åðåç îïðåäåëåííûé ïðîìåæóòîê âðåìåíè.

Ñâîï ôîðâàðä/ôîðâàðä - äîãîâîð ïðî ïîêóïêó îïðåäåëåííîãî êîëè÷åñòâà âàëþòû (íàïðèìåð, 15 ìëí. ôóíòîâ ñòåðëèíãîâ) áîëåå ÷åì ÷åðåç äâà äíÿ (íàïðèìåð, ÷åðåç ìåñÿö) è îäíîâðåìåííî çàêëþ÷åíèå äîãîâîðà íà ïðîäàæó îïðåäåëåííîãî êîëè÷åñòâà âàëþòû (15 ìëí. ôóíòîâ ñòåðëèíãîâ) ÷åðåç îïðåäåëåííûé ïðîìåæóòîê âðåìåíè (íàïðèìåð,÷åðåç äâà ìåñÿöà). Íàïðèìåð, êîìïàíèÿ Coca-Cola çàêëþ÷àåò ñ áàíêîì (3 àâãóñòà) ôîðâàðäíóþ ñäåëêó (EUR/USD =1.3310/13) î ïîêóïêå ÷åðåç ìåñÿö (3 ñåíòÿáðÿ) 30 ìëí. åâðî ïî êóðñó EUR/ USD =1.3310/13 (ôîðâàðäíûé êóðñ 3 àâãóñòà) è îäíîâðåìåííî çàêëþ÷àåò ôîðâàðäíóþ ñäåëêó î ïðîäàæå 30 ìëí. åâðî ÷åðåç 90 äíåé (3 íîÿáðÿ) ïî êóðñó EUR/USD =1.3310/13 (ôîðâàðäíûé êóðñ 3 àâãóñòà).

Ñâîïû áûâàþò ðàçíûå - â çàâèñèìîñòè îò òîãî, êàêèå ñäåëêè ïðåäóñìîòðåíû â îñíîâå ñâîïà - ôîðâàðäíûå èëè íà óñëîâèÿõ ñïîò. Ðàçëè÷àþò äâà âèäà âàëþòíûõ ñâîïîâ: •

ñïîò/ôîðâàðä;

•

ôîðâàðä/ôîðâàðä.

Åæåäíåâíûé îáúåì ñâîïîâîãî ðûíêà, ïî äàííûì BIS (íà àïðåëü, 2010 ãîäà), ñîñòàâëÿåò 1765 ìëðä. äîëëàðîâ. Ñâîï ñïîò/ôîðâàðä - ïîêóïêà îïðåäåëåííîãî êîëè÷åñòâà âàëþòû (íàïðèìåð, 20 ìëí. åâðî) ïî ñïîòîâîé êîòèðîâêå ñ îáÿçàòåëüñòâîì ïðîäàòü ýòî îïðåäåëåííîå êîëè÷åñòâî âàëþòû (20 ìëí. åâðî) îáðàòíî, ÷åðåç íåêîòîðîå âðåìÿ. Íàïðèìåð, ôðàíöóçñêàÿ íåôòÿíàÿ êîìïàíèÿ Total ïîêóïàåò 24 ñåíòÿáðÿ ïî òåêóùåé (ñïîòîâîé) öåíå (EUR/ USD =1.3310/13) 40 ìëí. äîëëàðîâ ó áàíêà ñ îáÿçàòåëüñòâîì ïðîäàòü áàíêó ýòè 40 ìëí. äîëëàðîâ ÷åðåç äâà ìåñÿöà (24 íîÿáðÿ) ïî êóðñó EUR/USD =1.3310/13 (êóðñ 24 ñåíòÿáðÿ).

 äåëîâûõ êðóãàõ ñïîòîâûé, ôîðâàðäíûé è ñâîïîâûé ñåãìåíòû âàëþòíîãî ðûíêà íàçûâàþòñÿ "òðàäèöèîííûìè". Òàêæå ñóùåñòâóþò òàêèå èíñòðóìåíòû âàëþòíîãî ðûíêà, êàê âàëþòíûå ôüþ÷åðñû è îïöèîíû (äåðèâàòèâû), êîòîðûå òîðãóþòñÿ íà áèðæàõ (íàïðèìåð CME èëè NYBOT). Î íèõ â ñëåäóþùèõ ñòàòüÿõ. Âàæíî îòìåòèòü, ÷òî ïðèâåäåííûå ïðèìåðû íå ñîâñåì òî÷íûå â ñèëó òîãî, ÷òî ïðè çàêëþ÷åíèè ñäåëîê áàíê èëè ñâîï-äèëåð áåðåò êîìèññèþ çà îñóùåñòâëåíèå ñäåëêè (ñïðåä, ïðîöåíòíàÿ ñòàâêà è ò.ï.), íî äëÿ îïèñàíèÿ ìåõàíèçìà ñîâåðøåíèå ðàçëè÷íûõ ñäåëîê ðûíêà Forex ýòîãî âïîëíå äîñòàòî÷íî. Ñòàòèñòè÷åñêàÿ èíôîðìàöèÿ âçÿòà ñ ñàéòà Ìèðîâîãî áàíêà ìåæäóíàðîäíûõ ðàñ÷åòîâ (Bank for International Settlements) - www.bis.org

×èòàéòå áëîã àâòîðà íà ñàéòå “Forex Magazine”

20

Îëåã Ñâèðãóí, cïåöèàëüíî äëÿ Forex Magazine kiev.general@gmail.com

http://olezhka.fxmag.ru/

FXMAG.RU © 2004-2012

2 ÀÏÐÅËß 2012 ¹ 419/13

Ðûíîê íóæíî îñâàèâàòü ïðîñòûìè ñèñòåìàìè ( ïðîäîëæåíèå ) ÐÛÍÎÊ ÍÓÆÍÎ ÎÑÂÀÈÂÀÒÜ ÏÐÎÑÒÛÌÈ ÑÈÑÒÅÌÀÌÈ (ÏÐÎÄÎËÆÅÍÈÅ ) Ìèõàèë ßêîâëåâè÷ Ôèòåðìàí

mfiterman@bk.ru

Êàíäèäàò òåõíè÷ åñê èõ íàóê, äîöåíò â Ñàíêò-Ïåòåðáóðãñêîì ãîñóäàðñòâåííîì Ãîðíîì èíñòèòóòå (ÑÏáÃÃÈ). Ñ 2004ã ïðèìåíåíèå ìàòåìàòè÷åñêèõ ìåòîäîâ ìîäåëèðîâàíèÿ è àâòîìàòè÷åñêîãî óïðàâëåíèÿ â ìàêðîýêîíîìèêå. Ñ 2007ã – ðàçðàáîòêà ìåòîäîâ, ñòðóêòóðû è àëãîðèòìîâ ñèñòåì òîðãîâëè íà ðûíêå Ôîðåêñ. Äëÿ èçó÷åíèÿ ïîâåäåíèÿ ðû íêà ïûòàþñü ïðèìåíèòü òåîðåòè÷åñêèé àïïàðàò òåîðèè àâòîìàòè÷åñê îãî óïðàâëåíèÿ è òåîðèè ñëó÷àéíûõ ïðîöåññîâ. Ýòîò òåçèñ, åñòåñòâåííî, íå îòíîñèòñÿ ê ïðîôåññèîíàëàì ðûíî÷íîé òîðãîâëè - äëÿ íèõ âñå íàîáîðîò. Íóæíî ïîíèìàòü, ïî êàêèì ïðèíöèïàì è ïðàâèëàì ðàáîòàåò èññëåäóåìàÿ òîðãîâàÿ ñèñòåìà. Èíà÷å Âû íå ñìîæåòå âûêðèñòàëëèçîâàòü äîñòîèíñòâà ýòîé ñèñòåìû è ïðèìåíèòü èõ â ñâîèõ ïîñëåäóþùèõ ñèñòåìàõ. Ñ äðóãîé ñòîðîíû, óäà÷íàÿ êîìáèíàöèÿ âûÿâëåííûõ äîñòîèíñòâ - ýòî îñíîâà ïîñòðîåíèÿ âûñîêîýôôåêòèâíîé òîðãîâîé òåõíîëîãèè íà áàçå êîìáèíèðîâàííûõ ñèñòåì. Íî ýòî óæå íà ñòàäèè ïîâûøåíèÿ ïðîôåññèîíàëèçìà òðåéäåðà. Ñëîæíîñòü òîðãîâîé ñèñòåìû îïðåäåëÿåòñÿ åå ãëàâíûì áëîêîì - áëîêîì ïðîãíîçà ðûíî÷íûõ öåí.  ýòîì ñìûñëå ïðîñòàÿ ñèñòåìà - ýòî ñèñòåìà ñ òîðãîâëåé ïî îäíîìó ðûíî÷íîìó èíñòðóìåíòó (íà ðûíêå Ôîðåêñ - ïî îäíîé âàëþòíîé ïàðå), ïî îäíîé òîðãîâîé òàêòèêå è ïî îäíîìó ñïîñîáó ïðîãíîçèðîâàíèÿ. Ïîä òîðãîâûìè òàêòèêàìè çäåñü ïîíèìàþòñÿ: òîðãîâëÿ íà îñíîâå ïðîãíîçà ñàìîé ðûíî÷íîé öåíû, òîðãîâëÿ ïî ïðîãíîçó òðåíäà öåíû, òîðãîâëÿ ïî ïðîãíîçó òîëüêî ìîìåíòîâ ýêñòðåìóìîâ (ìèíèìóìîâ è ìàêñèìóìîâ) öåíû, òîðãîâëÿ ñ ïåðåìåííûìè èëè ôèêñèðîâàííûìè îáúåìàìè ñäåëîê.  ïðåäûäóùåé ñòàòüå FM¹417 áûëà ðàññìîòðåíà òàêàÿ ïðîñòàÿ ñèñòåìà System 25 ñ îäíî âàëþòíîé òîðãîâëåé ïî ïàðå EURUSD. Ôàéë ýòîé ñèñòåìû íà Excel ïðèâåäåí íà ñàéòå www.teoryforex.ucoz.ru. Ãëàâíàÿ öåëü òàêîãî óïðîùåíèÿ òîðãîâîé ñèñòåìû â óïðîùåíèè ðåãóëÿðíîé íàñòðîéêè ñèñòåìû. Íàñòðîå÷íûå êîíñòàíòû áëîêà ïðîãíîçà - ðàñ÷åòíûå ïåðèîäû Òö, Òöäîï, Òñê îòíîñÿòñÿ íå êî âñåì òîðãóåìûì âàëþòíûì ïàðàì, à ê îäíîé ïàðå EURUSD. Ïîýòîìó àëãîðèòìè÷åñêèé ñìûñë è ãðàôè÷åñêàÿ òðàêòîâêà ýòèõ êîíñòàíò ñîâåðøåííî ïîíÿòíà è î÷åâèäíà. Òàêæå óïðîùàåòñÿ ëîãèêà è àëãîðèòì ðåãóëèðîâàíèÿ ðèñêà òîðãîâëè (ðèñêà ïîòåðè äåïîçèòà) ïóòåì èçìåíåíèÿ îáúåìà ñäåëîê. Òàêîå ðåãóëèðîâàíèå ïóòåì èçìåíåíèÿ îáúåìà ñäåëîê ëåãêî äåëàòü âðó÷íóþ, íå îáðàùàÿñü ê ïðîöåäóðå "ïîèñê ðåøåíèÿ…". À èìåííî â ýòèõ ïðîöåäóðàõ çàêëþ÷àåòñÿ àêòèâíàÿ ÷àñòü âçàèìîäåéñòâèÿ ïîëüçîâàòåëÿ è ñèñòåìû.  îñòàëüíîì äåéñòâèÿ ñèñòåìû ïîëíîñòüþ àâòîìàòèçèðîâàíû. Ñëåäóþùèé øàã ïåðåõîäà îò ïðîñòîãî ê ñëîæíîìó âèäèòñÿ â ïðèìåíåíèè ýòèõ æå ïðîñòûõ àëãîðèòìîâ òîðãîâëè, íî óæå ê íåêîòîðîìó àññîðòèìåíòó òîðãóåìûõ âàëþòíûõ ïàð.  êà÷åñòâå òàêîãî àññîðòèìåíòà âûáðàíû ñëåäóþùèå ïàðû: EURUSD, GBPUSD, AUDUSD, USDCHF, USDCAD, USDJPY. Ýòîò àññîðòèìåíò ðûíî÷íûõ èíñòðóìåíòîâ áûë âûáðàí íå ïðîèçâîëüíî, à íà îñíîâå èõ âçàèìíîãî êîððåëÿöèîííîãî àíàëèçà. (Îá ýòîì ìîæíî ïîñìîòðåòü â áîëåå ðàííèõ ñòàòüÿõ æóðíàëà Forex Magazine èëè íà óêàçàííîì âûøå àâòîðñêîì ñàéòå èëè â îïóáëèêîâàííîé êíèãå àâòîðà "Íîâîå â òåîðèè è òåõíîëîãèè ðûíî÷íîé òîðãîâëè" íà ñàéòå èçäàòåëüñòâà Web Kniga.) Äàííàÿ òîðãîâàÿ ñèñòåìà íàçâàíà System 26 è ïðèâåäåíà íà ñàéòå. Îáùàÿ õàðàêòåðèñòèêà ýòîé ñèñòåìû ñëåäóþùàÿ. Âçàèìîñâÿçàííàÿ òîðãîâëÿ ïî øåñòè âàëþòíûì ïàðàì ñ åäèíûì äåïîçèòîì. Òàêàÿ ñâÿçü òåõíîëîãè÷åñêèõ íèòîê • òîðãîâëè íà óðîâíå èíäèêàòîðîâ ñäåëêè ïðîèçâîäèòñÿ ïî ïðèíöèïó ïîäòâåðæäåíèÿ ñèãíàëà èíäèêàòîðà äàííîãî òîðãóåìîãî èíñòðóìåíòà îò ñèãíàëîâ èíäèêàòîðîâ îñòàëüíûõ èíñòðóìåíòîâ. (Îá ýòîì ñì. â FM¹365 è öèòèðîâàííîé âûøå êíèãå, ãëàâà 3.) Ñäåëêè ïðîèçâîäÿòñÿ òîëüêî íà ýêñòðåìóìàõ öåíîâûõ âîëí. Ïðîãíîç (òî÷íåå äèàãíîñòèêà) ýòèõ ýêñòðåìóìîâ • ðåàëèçóåòñÿ ïî ïðèíöèïó êîðèäîðà öåí. Äëÿ ïîâûøåíèÿ äîñòîâåðíîñòè ïðîãíîçîâ ïðèìåíåí ìåòîä îòñêàêèâàíèÿ ãðàíèö êîðèäîðà ïðè ñîïðèêîñíîâåíèè ñ íèìè ëèíèè ôàêòè÷åñêîé öåíû. (Îá ýòîì ñì. FM¹396 è â êíèãå, ãëàâà 3.)

21

FXMAG.RU © 2004-2012

2 ÀÏÐÅËß 2012 ¹ 419/13

Ðûíîê íóæíî îñâàèâàòü ïðîñòûìè ñèñòåìàìè ( ïðîäîëæåíèå )

Ýôôåêòèâíîñòü òîðãîâîé ñèñòåìû íà âûáðàííîé èñòîðèè îïðåäåëÿåòñÿ ãëîáàëüíûì ïîêàçàòåëåì - ïðîöåíòîì • ãîäîâûõ. Ýòîò ïîêàçàòåëü âû÷èñëÿåòñÿ â äâóõ âàðèàíòàõ: ïîòåíöèàëüíûé ïðîöåíò ãîäîâûõ è ôàêòè÷åñêèé ïðîöåíò ãîäîâûõ. Îíè îòëè÷àþòñÿ çíàìåíàòåëåì, ê êîòîðîìó îòíîñèòñÿ ãîäîâàÿ ïðèáûëü ñèñòåìû: äëÿ ïîòåíöèàëüíîãî ïîêàçàòåëÿ çíàìåíàòåëü - ãàðàíòèðîâàííàÿ ïðîñàäêà ñèñòåìû íà åå èñòîðèè, à äëÿ ôàêòè÷åñêîãî ïîêàçàòåëÿ çíàìåíàòåëü - äåïîçèò ñèñòåìû. (Îá ýòîì ñì. FM¹310 è â êíèãå, ãëàâà 7.) Ñèñòåìà íàñòðàèâàåòñÿ ïî ìàêñèìóìó ïðîöåíòà ãîäîâûõ â äâóõ âàðèàíòàõ.  ïåðâîì âàðèàíòå ïî ïîòåíöèàëüíîìó • ïðîöåíòó ãîäîâûõ íàñòðàèâàþòñÿ êîíñòàíòû áëîêà ïðîãíîçà. Ýòîò, ïîòåíöèàëüíûé ïîêàçàòåëü ñèñòåìû íå çàâèñèò îò îáúåìà òîðãîâëè è ïîýòîìó ðàññ÷èòûâàåòñÿ íà ñäåëêè îáúåìîì â 1 ëîò. Äëÿ íàñòðîéêè ñèñòåìû â ðåàëüíîñòè, ò. å. ïî ôàêòè÷åñêîìó ïðîöåíòó ãîäîâûõ ïðèõîäèòñÿ ó÷èòûâàòü ðèñê ìàðæèíàëüíîé òîðãîâëè, ò. å. ðèñê ïîòåðè äåïîçèòà ïðè ÷ðåçìåðíî áîëüøîé ïðîñàäêå ñèñòåìû.  ýòîì âàðèàíòå ïðè ìàêñèìèçàöèè ïðîöåíòà ãîäîâûõ äîïîëíèòåëüíî ïîääåðæèâàåòñÿ óñëîâèå: ãàðàíòèðîâàííàÿ ïðîñàäêà ñèñòåìû (â ñóììå ñ çàëîãîì) íå ïðåâûøàåò âåëè÷èíó äåïîçèòà.  äàííîé òîðãîâîé ñèñòåìå ìîæíî îòìåòèòü äâå âàæíûå îñîáåííîñòè, îáëåã÷àþùèå ïîëüçîâàòåëþ ðàáîòó ñ íåé è àíàëèç ïîëó÷àåìûõ ðåçóëüòàòîâ. Âî-ïåðâûõ, êîíñòàíòû àëãîðèòìîâ ïðîãíîçà äëÿ êàæäîé âàëþòíîé ïàðû âçàèìíî íåçàâèñèìû è âëèÿþò íà ãëîáàëüíûé ïîêàçàòåëü - ïðîöåíò ãîäîâûõ êàæäûé èíäèâèäóàëüíî. Ïîíÿòíî, ÷òî ýòîò ôàêò óïðîùàåò ïðîöåäóðó íàñòðîéêè ýòèõ êîíñòàíò è òðàêòîâêó ðåçóëüòàòîâ íàñòðîéêè. Âî-âòîðûõ, ïî ýòîé æå ïðè÷èíå óïðîùàåòñÿ ïðîöåäóðà ðåãóëèðîâàíèÿ ðèñêà òîðãîâëè è ïîäáîð îáúåìîâ òîðãîâëè äëÿ êàæäîé òîðãóåìîé âàëþòíîé ïàðû ìîæíî äåëàòü è âðó÷íóþ, íå ïðèáåãàÿ ê ïðåäóñìîòðåííîé â Excel ïðîöåäóðå "ïîèñê ðåøåíèÿ…". Äëÿ èëëþñòðàöèè óêàçàííûõ äåéñòâèé ïîëüçîâàòåëÿ íà ðèñóíêå 1 ïðèâîäèòñÿ ÷àñòü òàáëèöû èòîãîâûõ ïîêàçàòåëåé íà ëèñòå "èòîãè" ñèñòåìû System 26.

 òàáëèöå â çåëåíîì ïîëå ïðèâîäÿòñÿ íàñòðàèâàåìûå êîíñòàíòû: îáúåìû òîðãîâëè äëÿ êàæäîé âàëþòíîé ïàðû Zö è ðàñ÷åòíûå ïåðèîäû Òö áëîêà ïðîãíîçà. Âåëè÷èíû Òö íàñòðàèâàþòñÿ ïåðèîäè÷åñêè (ïî æåëàíèþ ïîëüçîâàòåëÿ) âûçîâîì ìàêðîñà "íàñòðîéêà" íà ëèñòå "èòîãè". Âåëè÷èíû Zö íàõîäÿòñÿ òàêæå ïåðèîäè÷åñêè âûçîâîì ïðîöåäóðû "ïîèñê ðåøåíèÿ…" íà ýòîì æå ëèñòå ôàéëà. Ýòà âòîðàÿ ïðîöåäóðà íàñòðîéêè ìîæåò ïðîèçâîäèòüñÿ ïîëüçîâàòåëåì è âðó÷íóþ.

22

FXMAG.RU © 2004-2012

2 ÀÏÐÅËß 2012 ¹ 419/13

Ðûíîê íóæíî îñâàèâàòü ïðîñòûìè ñèñòåìàìè ( ïðîäîëæåíèå )

Êàê âèäíî èç òàáëèöû ïðîöåíò ãîäîâûõ ïîòåíöèàëüíûé îêàçàëñÿ ìàêñèìàëüíûì äëÿ ïàðû AUDUSD. Ýòî îçíà÷àåò, ÷òî äëÿ ýòîé âàëþòíîé ïàðû íà äàííîé èñòîðèè öåíîâûå âîëíû, âî-ïåðâûõ, èìåþò áëèçêèå ïåðèîäû, à âî-âòîðûõ, íå âîçíèêàëî âíåçàïíûõ âîëí î÷åíü áîëüøîé àìïëèòóäû, ò. å. íå âîçíèêàëî âíåçàïíûõ ñèëüíûõ òðåíäîâ (â òåðìèíàõ ìîðñêîé ñòèõèè íå íàáëþäàëîñü áîëüøèõ âàëîâ).  äàííîì ñëó÷àå òàêèå êàòàêëèçìû íå íàáëþäàëèñü òîëüêî íà äàííîé èñòîðèè â 700 ÷àñîâ (ñì. ñòîëáåö "äëèíà ìàññèâà Òì"). Íà äðóãîé èñòîðèè ýòî îáñòîÿòåëüñòâî ìîæåò èçìåíèòüñÿ, èáî â ýòîì è çàêëþ÷àåòñÿ íåñòàöèîíàðíîñòü ðûíêà. Äàëåå, èç òàáëèöû òàêæå âèäíî, ÷òî îïòèìàëüíàÿ òîðãîâëÿ (â ñìûñëå óïðàâëåíèÿ êàïèòàëîì òðåéäåðà) ïîëó÷àåòñÿ òîëüêî ïî îäíîé âàëþòíîé ïàðå AUDUSD ñ îáúåìîì ñäåëîê Z3=10 ëîò. (Òàêîé ðåçóëüòàò ïîëó÷àåòñÿ äëÿ äåïîçèòà ðàçìåðîì 10000$, ðàçìåðîì 1 ëîòà â 100000$ è áðîêåðñêèì ïëå÷îì â 1:100. Ýòè êîíñòàíòû ñèñòåìû íà ïðèâåäåííîì ôðàãìåíòå òàáëèöû äëÿ ïðîñòîòû íå ïîêàçàíû.) ×òîáû âðó÷íóþ ïîïûòàòüñÿ âàðüèðîâàòü îáúåìû Z äëÿ äðóãèõ âàëþòíûõ ïàð íåîáõîäèìî ñíà÷àëà óìåíüøèòü (íàïðèìåð, íà 1 ëîò) îáúåì äëÿ ïàðû AUDUSD, à çàòåì ïûòàòüñÿ ïîî÷åðåäíî óâåëè÷èâàòü îáúåìû äëÿ äðóãèõ ïàð. Ïðè ýòîì ñëåäóåò äîáèâàòüñÿ ìàêñèìàëüíî âîçìîæíîé âåëè÷èíû ïðîöåíò ãîäîâûõ ôàêòè÷åñêèé (ïîñëåäíÿÿ ñòðîêà â ñòîëáöå "ïðîöåíò ãîäîâûõ" êðàñíûì øðèôòîì) ïðè ñîáëþäåíèè íåðàâåíñòâà "ãàðàíòèðîâàííàÿ ïðîñàäêà + çàëîã <= äåïîçèò". Ïðè ýòîì ìîæåò îêàçàòüñÿ, ÷òî â òîðãîâëþ áóäóò âîâëå÷åíû íåñêîëüêî âàëþòíûõ ïàð. Ïîçíàâàòåëüíàÿ öåëü äàííîé ñòàòüè - îñâîèòü íîâûå ïðèåìû è ñïîñîáû òåõíîëîãèè òîðãîâëè íà Ôîðåêñå, ðåàëèçîâàííûå àâòîìàòè÷åñêèìè ñèñòåìàìè, ñêîíñòðóèðîâàííûìè â âèäå Excel-ôàéëîâ. Ôèòåðìàí Ìèõàèë ßêîâëåâè÷ Êàíäèäàò òåõíè÷åñêèõ íàóê, äîöåíò ÑÏÁÃÃÈ(ÒÓ) (Ãîðíûé èíñòèòóò) e-mail: mfiterman@bk.ru Âîïðîñû è çàìå÷àíèÿ ìîæíî ïîìåùàòü íà ôîðóìå æóðíàëà FOREX MAGAZINE â âåòêå: ôîðóì Ìèõàèëà ßêîâëåâè÷à Ôèòåðìàíà.

23

FXMAG.RU © 2004-2012

2 ÀÏÐÅËß 2012 ¹ 419/13

Ðàçíûå ñâå÷è

ÐÀÇÍÛÅ ÑÂÅ×È Ðè÷àðä Êðèâî Ëþáàÿ ñâå÷à "äîæè" îçíà÷àåò íåðåøèòåëüíîñòü ðûíêà è ïîòåíöèàëüíî èçìåíåíèå íàïðàâëåíèÿ. Èìåéòå â âèäó, ÷òî "ïîòåíöèàëüíîå èçìåíåíèå" âîâñå íå îçíà÷àåò ãàðàíòèðîâàííîå èçìåíåíèå íàïðàâëåíèÿ äâèæåíèÿ ðûíêà. Êàê èçâåñòíî, ñâå÷à "äîæè" ôîðìèðóåòñÿ, êîãäà öåíà âàëþòíîé ïàðû îòêðûâàåòñÿ è çàêðûâàåòñÿ ôàêòè÷åñêè íà òîì æå ñàìîì óðîâíå â ïðåäåëàõ âðåìåííîãî ïåðèîäà, êîòîðûé è îòðàæàåò äàííàÿ ñâå÷à. Äàæå ïðè òîì, ÷òî, âîçìîæíî, áûëî íåêîòîðîå öåíîâîå äâèæåíèå ìåæäó îòêðûòèåì è çàêðûòèåì ñâå÷è, òîò ôàêò, ÷òî îòêðûòèå è çàêðûòèå ïðîèçîøëî ïî÷òè íà îäíîì óðîâíå, óêàçûâàåò, ÷òî ðûíîê îêàçàëñÿ íå ñïîñîáåí ðåøèòü â êàêîì íàïðàâëåíèè äâèíóòü âàëþòíóþ ïàðó. Äàâàéòå âçãëÿíåì íà ïðèìåð ñâå÷è "äîæè" íà 4-÷àñîâîì ãðàôèêå AUD/CAD:

www.dailyfx.com ðàçìåùàòüñÿ ñðàçó âûøå âåðõíåé òåíè "äîæè".  ðàññìàòðèâàåìîì ïðèìåðå, äàííàÿ ñäåëêà îêàçàëàñü áû äîñòàòî÷íî âûãîäíîé. Èìåéòå â âèäó, ÷òî áîëåå âûñîêî-âåðîÿòíîñòíûìè ñäåëêàìè áóäóò òå, êîòîðûå çàêëþ÷àþòñÿ â íàïðàâëåíèè áîëåå äîëãîñðî÷íûõ òðåíäîâ, êîãäà ñâå÷à "äîæè" âîçíèêàåò íàâåðõó âîññòàíîâëåíèÿ ïðè íèñõîäÿùåì òðåíäå èëè â îñíîâàíèè êîððåêöèè ïðè âîñõîäÿùåì òðåíäå.  ñëó÷àå âîñõîäÿùåãî òðåíäà ñòîï-îðäåð áóäåò ðàçìåùàòüñÿ ïîä íèæíåé òåíüþ "äîæè", à ïðè íèñõîäÿùåì òðåíäå - âûøå âåðõíåé òåíè "äîæè". "Äîæè" î÷åíü ïîïóëÿðíû è øèðîêî èñïîëüçóþòñÿ â òîðãîâëå, ïîñêîëüêó îíè ÿâëÿþòñÿ íàèáîëåå ëåãêîðàñïîçíàâàåìûìè ñâå÷íûìè ìîäåëÿìè, è èõ òåíè îáåñïå÷èâàþò ïðåâîñõîäíûå îðèåíòèðû äëÿ ðàçìåùåíèÿ ñòîï-îðäåðîâ. Íèæå ïðèâåäåí ïðèìåð ñòàíäàðòíîé ñâå÷è "äîæè":

Äëèííîíîãèé äîæè ïðîñòî èìååò áîëåå âûòÿíóòûå âåðòèêàëüíûå ëèíèè âûøå è íèæå ãîðèçîíòàëüíîãî áàðà.  òå÷åíèå ïåðèîäà ñâå÷è, öåíîâîå äåéñòâèå èñïûòûâàëî ñèëüíûå äâèæåíèÿ ââåðõ è âíèç, íî çàêðûòèå ïðîèçîøëî ôàêòè÷åñêè íà òîì æå ñàìîì óðîâíå, ÷òî è îòêðûòèå. Ýòî ïîêàçûâàåò íåðåøèòåëüíîñòü ìåæäó ïîêóïàòåëÿìè è ïðîäàâöàìè: 4-÷àñîâîé ãðàôèê AUD/CAD. Ôîðìèðîâàíèå "äîæè".

Íà ïðåäñòàâëåííîì ãðàôèêå ñâå÷à "äîæè" îòìå÷åíà ïðÿìîóãîëüíèêîì. Êàê âû âèäèòå, â ýòîé òî÷êå öåíà íåìíîãî âîññòàíîâèëàñü ïîñëå äîâîëüíî ñèëüíîãî íèñõîäÿùåãî äâèæåíèÿ. Åñëè "äîæè" ïðåäñòàâëÿåò âåðøèíó âîññòàíîâëåíèÿ (÷òî ìû íå çíàåì âî âðåìÿ åãî ôîðìèðîâàíèÿ), òî òîãäà òðåéäåð ìîæåò èíòåðïðåòèðîâàòü íåðåøèòåëüíîñòü è ïîòåíöèàëüíîå èçìåíåíèå íàïðàâëåíèÿ. Ýòî äàåò îñíîâàíèå äëÿ òîðãîâëè â êîðîòêóþ ñòîðîíó íà îòêðûòèè ñëåäóþùåé ñâå÷è. Ñòîï-îðäåð, â ýòîì ñëó÷àå, áóäåò

24

Äîæè-ñòðåêîçà ìîæåò ïîÿâèòüñÿ íà âåðøèíå âîñõîäÿùåãî òðåíäà, ëèáî â îñíîâàíèè íèñõîäÿùåãî òðåíäà, è ñèãíàëèçèðóåò î ïîòåíöèàëüíîì èçìåíåíèè íàïðàâëåíèÿ äâèæåíèÿ. Íåò íèêàêîé òåíè âûøå ãîðèçîíòàëüíîãî áàðà,

FXMAG.RU © 2004-2012

2 ÀÏÐÅËß 2012 ¹ 419/13

Ðàçíûå ñâå÷è

ïîêàçûâàÿ, ÷òî öåíà íå äâèãàëàñü ââåðõ ñ ìîìåíòà îòêðûòèÿ. Î÷åíü âûòÿíóòàÿ íèæíÿÿ òåíü ýòîãî "äîæè" â îñíîâàíèè ìåäâåæüåãî òðåíäà ÿâëÿåòñÿ ñèëüíûì áû÷üèì ñèãíàëîì:

Äîæè-íàäãðîáèå, ïîêàçàííîå íèæå, ÿâëÿåòñÿ ïîëíîé ïðîòèâîïîëîæíîñòüþ "äîæè-ñòðåêîçû". Ýòà ñâå÷à âîçíèêàåò, êîãäà öåíîâîå äåéñòâèå îòêðûâàåòñÿ è çàêðûâàåòñÿ â íèæíåé ÷àñòè òîðãîâîãî äèàïàçîíà. Ïîñëå îòêðûòèÿ ïîêóïàòåëè áûëè ñïîñîáíû ïîäíÿòü öåíó, íî ê çàêðûòèþ îíè íå ñìîãëè óäåðæàòü áû÷èé èìïóëüñ. Íà âåðøèíå áû÷üåãî äâèæåíèÿ, ýòà ñâå÷à ïîäàåò ìåäâåæèé ñèãíàë:

Äîæè ÷åòûðåõ öåí - ýòî ïðîñòî ãîðèçîíòàëüíûé îòðåçîê áåç âåðòèêàëüíûõ ëèíèé ñâåðõó è ñíèçó. Ýòà ñâå÷à îòðàæàåò ïðåäåëüíóþ íåðåøèòåëüíîñòü, òàê êàê ìàêñèìóì, ìèíèìóì, îòêðûòèå è çàêðûòèå (âñå ÷åòûðå öåíîâûå òî÷êè) ñâå÷è áûëè òî÷íî òàêèìè æå. Ýòî - óíèêàëüíàÿ ìîäåëü, îòðàæàþùàÿ ëèáî êðàéíþþ íåðåøèòåëüíîñòü, ëèáî ÷ðåçâû÷àéíî òèõèé ðûíîê:

Îñíîâíûå ïðàâèëà, ïðèìåíÿåìûå ê òîðãîâëå ñ èñïîëüçîâàíèåì ñâå÷åé "äîæè" îòíîñÿòñÿ ê êàæäîìó èç ýòèõ âèäîâ "äîæè".

Forex Magazine ïî ìàòåðèàëàì www.dailyfx.com

25

FXMAG.RU © 2004-2012

2 ÀÏÐÅËß 2012 ¹ 419/13

Àâòîìàòè÷åñêàÿ òîðãîâëÿ

ÀÂÒÎÌÀÒÈ×ÅÑÊÀß ÒÎÐÃÎÂËß Äæèí Ôîëãåð Äæèí ÿâëÿåòñÿ èññëåäîâàòåëåì òîðãîâûõ ñèñòåì êîìïàíèè "PowerZone Trading LLC", êîòîðàÿ ðàçðàáàòûâàåò ïîëüçîâàòåëüñêèå èíäèêàòîðû è òîðãîâûå ñèñòåìû äëÿ ïëàòôîðì "TradeStation" è "NinjaTrader". Äî ïðèõîäà â òîðãîâûé áèçíåñ, Äæèí áûëà áðîêåðîì ïî íåäâèæèìîñòè è ïðåïîäàâàòåëåì àíãëèéñêîãî ÿçûêà â ÷àñòíîé ñðåäíåé øêîëå. Äæèí Ôîëãåð ÿâëÿåòñÿ ñîàâòîðîì êíèãè "Êàê ïîñòðîèòü âûãîäíûé òîðãîâûé áèçíåñ", à òàêæå íàïèñàëà ìíîãî÷èñëåííûå ñòàòüè, îïóáëèêîâàííûå â òàêèõ æóðíàëàõ, êàê "Futures Magazine" è "Smart Trade Digest". Ñåãîäíÿ òðåéäåðû ìîãóò çàïðîãðàììèðîâàòü òî÷íûé âõîä, âûõîä è ïðàâèëà óïðàâëåíèÿ äåíüãàìè â àâòîìàòèçèðîâàííûå ñèñòåìû òîðãîâëè, ïîçâîëÿþùèå êîìïüþòåðàì èñïîëíÿòü è êîíòðîëèðîâàòü ñäåëêè. Îäèí èç îñíîâíûõ ñîáëàçíîâ äëÿ àâòîìàòèçàöèè ñòðàòåãèè ñîñòîèò â òîì, ÷òî ýòî ïîçâîëÿåò óäàëèòü ýìîöèè èç òîðãîâëè, òàê êàê ñäåëêè çàêëþ÷àþòñÿ àâòîìàòè÷åñêè, êàê òîëüêî âûïîëíåíû îïðåäåëåííûå êðèòåðèè.  äàííîé ñòàòüå ìû ðàññìîòðèì íåêîòîðûå èç ïðåèìóùåñòâ è íåäîñòàòêîâ àâòîìàòèçèðîâàííûõ ñèñòåì òîðãîâëè. Àâòîìàòèçèðîâàííûå ñèñòåìû òîðãîâëè Àâòîìàòèçèðîâàííûå ñèñòåìû òîðãîâëè, òàêæå íàçûâàåìûå "ìåõàíè÷åñêèìè òîðãîâûìè ñèñòåìàìè", "àëãîðèòìè÷åñêîé òîðãîâëåé" èëè "àâòîìàòè÷åñêîé òîðãîâëåé", ïîçâîëÿþò òðåéäåðàì óñòàíàâëèâàòü îïðåäåëåííûå ïðàâèëà êàê äëÿ âõîäà, òàê è äëÿ âûõîäà èç ðûíêà. Îäíàæäû çàïðîãðàììèðîâàííûå, îíè ìîãóò àâòîìàòè÷åñêè èñïîëíÿòüñÿ êîìïüþòåðîì áåç íåïîñðåäñòâåííîãî ó÷àñòèÿ òðåéäåðà. Ïðàâèëà âõîäà è âûõîäà èç ðûíêà ìîãóò îñíîâûâàòüñÿ íà ïðîñòûõ ñèãíàëàõ, âðîäå ïåðåñå÷åíèÿ Ñêîëüçÿùèõ ñðåäíèõ, èëè çàäàâàòüñÿ ñëîæíûìè ñòðàòåãèÿìè, òðåáóþùèìè ãëóáîêîãî ïîíèìàíèÿ ÿçûêà ïðîãðàììèðîâàíèÿ, ïðèìåíÿåìîãî äëÿ êîíêðåòíîé òîðãîâîé ïëàòôîðìû. Àâòîìàòèçèðîâàííûå ñèñòåìû òîðãîâëè îáû÷íî òðåáóþò èñïîëüçîâàíèÿ ïðîãðàììíîãî êîìïëåêñà, êîòîðûé ñâÿçàí ñ ïðÿìûì äîñòóïîì ê áðîêåðñêîìó òåðìèíàëó, è ëþáûå ïðàâèëà äîëæíû áûòü çàïèñàíû íà ñïåöèàëüíîì ÿçûêå äëÿ äàííîé ïëàòôîðìû. Íàïðèìåð, ïëàòôîðìà "TradeStation" èñïîëüçóåò ÿçûê ïðîãðàììèðîâàíèÿ "EasyLanguage". Íà äèàãðàììå íèæå

26

www.investopedia.com ïîêàçàí ïðèìåð àâòîìàòèçèðîâàííîé ñòðàòåãèè, êîòîðàÿ ñîâåðøèëà òðè ñäåëêè â òå÷åíèå òîðãîâîé ñåññèè.

Äèàãðàììà 1. Ïðèìåíåíèå àâòîìàòèçèðîâàííîé ñòðàòåãèè íà 5-ìèíóòíîì ãðàôèêå ES.

Íåêîòîðûå òîðãîâûå ïëàòôîðìû èìåþò âñòðîåííûå ñòðàòåãèè, ïîçâîëÿþùèå òðåéäåðàì âûáèðàòü èç ñïèñêà äîñòóïíûõ òåõíè÷åñêèõ èíäèêàòîðîâ, ÷òîáû ñôîðìèðîâàòü íàáîð ïðàâèë, ïî êîòîðûì çàòåì ñèñòåìà áóäåò àâòîìàòè÷åñêè òîðãîâàòü. Òðåéäåð ìîæåò óñòàíîâèòü, íàïðèìåð, ÷òî äëèííûå ïîçèöèè ïî êîíêðåòíûì ðûíî÷íûì èíñòðóìåíòàì áóäóò îòêðûâàòüñÿ êàê òîëüêî 50-äíåâíàÿ Ñêîëüçÿùàÿ ñðåäíÿÿ ïåðåñå÷åò ââåðõ 200-äíåâíóþ Ñêîëüçÿùóþ ñðåäíþþ íà 5-ìèíóòíîì ãðàôèêå. Òðåéäåðû ìîãóò òàêæå çàäàòü òèï îðäåðà (íàïðèìåð, ïî ðûíêó èëè ëèìèò-îðäåð) è êîãäà ñäåëêà áóäåò çàêëþ÷åíà (íàïðèìåð, íà çàêðûòèè òåêóùåãî èëè îòêðûòèè ñëåäóþùåãî áàðà). Îäíàêî, ìíîãèå òðåéäåðû ïðåäïî÷èòàþò ïðîãðàììèðîâàòü ñâîè ñîáñòâåííûå èíäèêàòîðû è ñòðàòåãèè, èëè ïðèâëåêàþò ïðîãðàììèñòîâ, ïðè ðàçðàáîòêå ñâîåé ñèñòåìû.  òî âðåìÿ êàê ýòî îáû÷íî òðåáóåò áîëüøå óñèëèé, ÷åì èñïîëüçîâàíèå ãîòîâûõ ñîâåòíèêîâ, òàêîé ïîäõîä îáåñïå÷èâàåò ãîðàçäî áîëüøå ãèáêîñòè, è ðåçóëüòàòû ìîãóò áûòü çíà÷èòåëüíî ëó÷øå. Ê ñîæàëåíèþ, íåò ñîâåðøåííîé òîðãîâîé ñòðàòåãèè, êîòîðàÿ ãàðàíòèðîâàëà áû óñïåõ â 100% ñëó÷àåâ. Êàê òîëüêî ïðàâèëà áûëè óñòàíîâëåíû, êîìïüþòåð ìîæåò îòñëåæèâàòü ðûíêè, ÷òîáû íàéòè âîçìîæíîñòè

FXMAG.RU © 2004-2012

2 ÀÏÐÅËß 2012 ¹ 419/13

Àâòîìàòè÷åñêàÿ òîðãîâëÿ

ïîêóïêè/ïðîäàæè, îñíîâàííûå íà êîíêðåòíîé òîðãîâîé ñòðàòåãèè.  çàâèñèìîñòè îò îïðåäåëåííûõ ïðàâèë, êàê òîëüêî ñäåëêà çàêëþ÷åíà, áóäóò àâòîìàòè÷åñêè ðàçìåùåíû ñòîïîðäåðà, òðåéëèíã-ñòîïû è öåëè ïî ïðèáûëè. Íà áûñòðîäâèãàþùèõñÿ ðûíêàõ, ýòîò ìãíîâåííûé îðäåð íà âõîä ìîæåò îçíà÷àòü ðàçíèöó ìåæäó íåáîëüøîé è îãðîìíîé ïîòåðåé, â ñëó÷àå äâèæåíèÿ ñäåëêè ïðîòèâ òðåéäåðà. Ïðåèìóùåñòâà àâòîìàòè÷åñêîé òîðãîâëè Ìîæíî ïðèâåñòè äëèííûé ñïèñîê ïðåèìóùåñòâ ïåðåäà÷è êîíòðîëÿ çà ðûíêàìè êîìïüþòåðó, ÷òîáû òîò èñêàë òîðãîâûå âîçìîæíîñòè è èñïîëíÿë ñäåëêè, âêëþ÷àÿ: Ìèíèìèçàöèÿ ýìîöèé. Àâòîìàòèçèðîâàííûå • ñèñòåìû òîðãîâëè ìèíèìèçèðóþò ýìîöèè â ïðîöåññå òîðãîâëè. Óäåðæèâàÿ ýìîöèè ïîä êîíòðîëåì, òðåéäåðû îáû÷íî óâåðåííåå ïðèäåðæèâàþòñÿ ñâîåãî òîðãîâîãî ïëàíà. Òàê êàê òîðãîâûå îðäåðà èñïîëíÿþòñÿ àâòîìàòè÷åñêè, êàê òîëüêî îïðåäåëåííûå êðèòåðèè áûëè âûïîëíåíû, òðåéäåðû íå áóäóò êîëåáàòüñÿ èëè ïîäâåðãàòü ñäåëêó ñîìíåíèþ.  äîïîëíåíèå ê ïîìîùè òðåéäåðàì, êîòîðûå áîÿòñÿ "íàæàòü íà ñïóñêîâîé êðþ÷îê", àâòîìàòè÷åñêàÿ òîðãîâëÿ ìîæåò îáóçäàòü òåõ, êòî ñêëîíåí íàðóøàòü ðåæèì òîðãîâëè - ïîêóïàòü è ïðîäàâàòü ïðè êàæäîé êàæóùåéñÿ âîçìîæíîñòè.

• Âîçìîæíîñòü òåñòèðîâàíèÿ. Ïðè òåñòèðîâàíèè òîðãîâûå ïðàâèëà ïðèìåíÿþòñÿ ê èñòîðè÷åñêèì ðûíî÷íûì äàííûì, ÷òîáû ïðîâåðèòü æèçíåñïîñîáíîñòü òîðãîâîãî ìåòîäà. Ïðè ïðîåêòèðîâàíèè ñèñòåìû äëÿ àâòîìàòèçèðîâàííîé òîðãîâëè, âñå ïðàâèëà äîëæíû áûòü àáñîëþòíî êîíêðåòèçèðîâàíû, áåç êàêèõ-ëèáî èíòåðïðåòàöèé (êîìïüþòåð íå ìîæåò äåëàòü ïðåäïîëîæåíèÿ - åìó íóæíî òî÷íî ñêàçàòü, ÷òî äåëàòü). Òðåéäåðû ìîãóò âçÿòü ýòè òî÷íûå íàáîðû ïðàâèë è ïðîòåñòèðîâàòü èõ íà èñòîðè÷åñêèõ äàííûõ, ïðåæäå ÷åì ðèñêîâàòü äåíüãàìè â ðåàëüíîé òîðãîâëå. Òî÷íîå òåñòèðîâàíèå ïîçâîëÿåò òðåéäåðàì îöåíèòü è íàñòðîèòü ñâîè òîðãîâûå ìåòîäû, è îïðåäåëèòü îæèäàíèå ñèñòåìû - ñðåäíþþ âåëè÷èíó îæèäàåìîãî âûèãðûøà (èëè ïðîèãðûøà) íà åäèíèöó ðèñêà.

• Ñîáëþäåíèå äèñöèïëèíû. Ïîñêîëüêó òîðãîâûå ïðàâèëà óñòàíîâëåíû è ñäåëêè èñïîëíÿþòñÿ àâòîìàòè÷åñêè, äèñöèïëèíà ñîáëþäàåòñÿ äàæå íà èçìåí÷èâûõ ðûíêàõ. Äèñöèïëèíà ÷àñòî òåðÿåòñÿ èç-çà ýìîöèîíàëüíûõ ôàêòîðîâ

27

- ñòðàõ âçÿòèÿ ïîòåðü èëè æåëàíèå ïîëó÷èòü ÷óòü áîëüøå ïðèáûëè îò ñäåëêè. Àâòîìàòèçèðîâàííàÿ òîðãîâëÿ ãàðàíòèðóåò äèñöèïëèíó â òîðãîâëå, ïîòîìó ÷òî òîðãîâûé ïëàí áóäåò ñîáëþäàòüñÿ ñ ìàêñèìàëüíîé òî÷íîñòüþ. Êðîìå òîãî, ìèíèìèçèðóåòñÿ ðèñê ñëó÷àéíûõ îøèáîê, êîãäà âìåñòî ïîêóïêè 100 àêöèé ââîäèòñÿ îðäåð íà ïðîäàæó 100 àêöèé.

• Äîñòèæåíèå ïîñëåäîâàòåëüíîñòè. Îäèí èç ñàìûõ áîëüøèõ âûçîâîâ â òîðãîâëå - ýòî ñîáëþäåíèå ïðèíöèïà "ïëàíèðîâàòü òîðãîâëþ è òîðãîâàòü ïî ïëàíó". Äàæå åñëè òîðãîâûé ïëàí ïîòåíöèàëüíî ïðèáûëüíûé, òðåéäåðû, èãíîðèðóþùèå òîðãîâûå ïðàâèëà, íàðóøàþò ëþáîå ïîëîæèòåëüíîå îæèäàíèå, êîòîðîå èìåëà áû ñèñòåìà. Íå ñóùåñòâóåò òîðãîâûõ ïëàíîâ, êîòîðûå áûëè áû ïðèáûëüíû â 100% ñëó÷àåâ - ïîòåðè ÿâëÿþòñÿ ÷àñòüþ èãðû. Íî ïîòåðè ìîãóò âûçâàòü ïñèõîëîãè÷åñêóþ òðàâìó, è òðåéäåð ïîñëå äâóõ èëè òðåõ ïðîèãðûøíûõ ñäåëîê ïîäðÿä ìîæåò ïðîïóñòèòü ñëåäóþùóþ ñäåëêó. È åñëè ýòà ñëåäóþùàÿ ñäåëêà áûëà áû âûèãðûøíîé, òî òðåéäåð ðàçðóøèò ëþáîå îæèäàíèå, êîòîðîå èìåëà ñèñòåìà. Àâòîìàòèçèðîâàííûå ñèñòåìû òîðãîâëè ïîçâîëÿþò òðåéäåðàì äîñòèãàòü ïîñëåäîâàòåëüíîé òîðãîâëè ïî ïëàíó.

Óëó÷øåíèå èñïîëíåíèÿ òîðãîâëè. Òàê êàê • êîìïüþòåðû íåìåäëåííî ðåàãèðóþò íà èçìåíåíèå ðûíî÷íûõ óñëîâèé, àâòîìàòèçèðîâàííûå ñèñòåìû ñïîñîáíû èñïîëíÿòü îðäåðà, êàê òîëüêî âûïîëíåíû òîðãîâûå êðèòåðèè. Âõîä èëè âûõîä èç ðûíêà íà íåñêîëüêî ñåêóíä ðàíüøå ìîæåò âíåñòè ñóùåñòâåííóþ ðàçíèöó â ðåçóëüòàòû òîðãîâëè. Êàê òîëüêî òîðãîâàÿ ïîçèöèÿ ââåäåíà, âñå äðóãèå îðäåðà âûïîëíÿþòñÿ àâòîìàòè÷åñêè, âêëþ÷àÿ çàùèòíûå ñòîï-îðäåðà è öåëè ïî ïðèáûëè. Ðûíêè ìîãóò äâèãàòüñÿ î÷åíü áûñòðî, ïðîõîäÿ öåëè ïî ïðèáûëè èëè óðîâíè ñòîï-îðäåðîâ ïðåæäå, ÷åì òðåéäåð óñïåâàåò äàæå ââåñòè îðäåð. Àâòîìàòèçèðîâàííàÿ ñèñòåìà òîðãîâëè ýòîìó ïðåïÿòñòâóåò.

• Äèâåðñèôèêàöèÿ òîðãîâëè. Àâòîìàòèçèðîâàííûå ñèñòåìû òîðãîâëè äàþò âîçìîæíîñòü îäíîâðåìåííî òîðãîâàòü íà íåñêîëüêèõ ñ÷åòàõ èëè ïî ðàçëè÷íûì òîðãîâûì ñòðàòåãèÿì. Ýòî ïîçâîëÿåò ðàñïðåäåëÿòü ðèñê ïî ðàçëè÷íûì èíñòðóìåíòàì, ñòðàõóÿñü ïðîòèâ ïðîèãðûøíûõ ïîçèöèé. Òî, ÷òî áûëî áû êðàéíå çàòðóäíèòåëüíî äëÿ ÷åëîâåêà, äîñòàòî÷íî ýôôåêòèâíî âûïîëíÿåòñÿ êîìïüþòåðîì â òå÷åíèå ìèëëèñåêóíä. Êîìïüþòåð ìîæåò ïðîñìîòðåòü òîðãîâûå âîçìîæíîñòè ñðåäè øèðîêîãî ñïåêòðà ðûíêîâ, âûñòàâèòü òîðãîâûå îðäåðà è êîíòðîëèðîâàòü ñäåëêè.

FXMAG.RU © 2004-2012

2 ÀÏÐÅËß 2012 ¹ 419/13

Àâòîìàòè÷åñêàÿ òîðãîâëÿ

Íåäîñòàòêè àâòîìàòè÷åñêîé òîðãîâëè Àâòîìàòèçèðîâàííûå ñèñòåìû òîðãîâëè èìåþò ìíîæåñòâî ïðåèìóùåñòâ, íî åñòü è íåêîòîðûå íåäîñòàòêè, ê êîòîðûì òðåéäåðû äîëæíû áûòü ãîòîâû: • Ìåõàíè÷åñêèå ñáîè. Òåîðåòè÷åñêè àâòîìàòèçèðîâàííàÿ òîðãîâëÿ âûãëÿäèò î÷åíü ïðîñòî: íàñòðîèòü ïðîãðàììó, çàïðîãðàììèðîâàòü ïðàâèëà è íàáëþäàòü, êàê îíà òîðãóåò. Îäíàêî, â äåéñòâèòåëüíîñòè, àâòîìàòèçèðîâàííàÿ òîðãîâëÿ - ýòî äîñòàòî÷íî ñëîæíûé ìåòîä òîðãîâëè, è îòíþäü íå áåçîøèáî÷íûé.  çàâèñèìîñòè îò òîðãîâîé ïëàòôîðìû, òîðãîâûå îðäåðà ìîãóò ðàçìåùàòüñÿ íà êîìïüþòåðå òðåéäåðà, à íå íà ñåðâåðå áðîêåðà. Ýòî îçíà÷àåò, ÷òî åñëè ñâÿçü ñ Èíòåðíåòîì ïîòåðÿíà, òî îðäåð íåëüçÿ áóäåò ðàçìåñòèòü íà ðûíêå. Òàêæå ìîæåò áûòü ðàñõîæäåíèå ìåæäó "òåîðåòè÷åñêèìè ñäåëêàìè", ïîëó÷åííûìè â ñîîòâåòñòâèè ñî ñòðàòåãèåé, è ôóíêöèîíàëîì ââåäåíèÿ îðäåðîâ òîðãîâîé ïëàòôîðìû, êîòîðûé ïðåâðàùàåò èõ â ðåàëüíûå ñäåëêè. Áîëüøèíñòâî òðåéäåðîâ äîëæíû ñíà÷àëà àäàïòèðîâàòü èñïîëüçîâàíèå àâòîìàòèçèðîâàííûõ ñèñòåì òîðãîâëè. Âîîáùå öåëåñîîáðàçíî íà÷àòü ñ ìàëåíüêèõ îáúåìîâ òîðãîâëè, ïîêà ïðîöåññ íå áóäåò îòðàáîòàí íàäëåæàùèì îáðàçîì.

• Íåîáõîäèìîñòü êîíòðîëÿ. Õîòÿ áûëî áû ïðèâëåêàòåëüíî âêëþ÷èòü êîìïüþòåð è îñòàâèòü åãî òîðãîâàòü â òå÷åíèå äíÿ, àâòîìàòèçèðîâàííûå ñèñòåìû òîðãîâëè äåéñòâèòåëüíî òðåáóþò êîíòðîëÿ. Ýòî ñâÿçàíî ñ ïîòåíöèàëüíûìè ìåõàíè÷åñêèìè ñáîÿìè, âðîäå âîçìîæíûõ ïðîáëåì ñî ñâÿçüþ èëè êîìïüþòåðîì, à òàêæå îøèáîê ñàìîé ñèñòåìû. Àâòîìàòèçèðîâàííûå ñèñòåìû òîðãîâëè ìîãóò ñòîëêíóòüñÿ ñ íåñòàíäàðòíîé ñèòóàöèåé, êîòîðàÿ ïðèâåäåò ê âûñòàâëåíèþ íåïðàâèëüíûõ îðäåðîâ, ïðîïóñêó òîðãîâîãî ñèãíàëà èëè äóáëèðîâàíèþ îðäåðîâ. Ïðè íàäëåæàùåì êîíòðîëå òàêèå ñèòóàöèè ìîãóò áûòü áûñòðî èäåíòèôèöèðîâàíû è ïðîáëåìû áóäóò ðåøåíû.

×ðåçìåðíàÿ îïòèìèçàöèÿ. Õîòÿ ýòî îòíîñèòñÿ íå òîëüêî ê àâòîìàòèçèðîâàííûì ñèñòåìàì òîðãîâëè, òðåéäåðû, èñïîëüçóþùèå ìåòîäû òåñòèðîâàíèÿ íà èñòîðè÷åñêèõ äàííûõ, ìîãóò ïðîåêòèðîâàòü òîðãîâûå ñèñòåìû, êîòîðûå âåëèêîëåïíî âûãëÿäÿò "íà áóìàãå", íî ïîêàçûâàþò íåóäîâëåòâîðèòåëüíûå ðåçóëüòàòû â ðåàëüíîé òîðãîâëå. ×ðåçìåðíàÿ îïòèìèçàöèÿ ïîäðàçóìåâàåò èçëèøíþþ àäàïòàöèþ ïîä êðèâóþ àêòèâîâ, ÷òî ïðèâîäèò ê •

28

ïîëó÷åíèþ êðàéíå íåíàäåæíûõ ñèãíàëîâ äëÿ ðåàëüíîé òîðãîâëè. Ýòî ïðîÿâëÿåòñÿ, íàïðèìåð, â òîì, ÷òî ñòðàòåãèÿ äîñòèãàåò èñêëþ÷èòåëüíûõ ðåçóëüòàòîâ íà èñòîðè÷åñêèõ äàííûõ, íà êîòîðûõ îíà áûëà ïðîòåñòèðîâàíà. Òðåéäåðû èíîãäà îøèáî÷íî ïîëàãàþò, ÷òî òîðãîâûé ïëàí äîëæåí èìåòü ïî÷òè 100% ïðèáûëüíûõ ñäåëîê èëè íèêîãäà íå ñòàëêèâàòüñÿ ñ ïðîñàäêàìè, ÷òîáû åãî ìîæíî áûëî ñ÷èòàòü ðàáîòîñïîñîáíûì.  ýòîì ñëó÷àå, ïàðàìåòðû èíäèêàòîðîâ ìîãóò áûòü ïîäîãíàíû òàêèì îáðàçîì, ÷òîáû ïîëó÷èòü "èäåàëüíûé" ïëàí, êîòîðûé òåðïèò íåóäà÷ó, êàê òîëüêî ïðèìåíÿåòñÿ â ðåàëüíûõ óñëîâèÿõ. Àâòîìàòèçàöèÿ íà áàçå ñåðâåðà Òðåéäåðû èìåþò âîçìîæíîñòü óïðàâëÿòü ñâîèìè àâòîìàòèçèðîâàííûìè ñèñòåìàìè òîðãîâëè ÷åðåç òîðãîâûå ïëàòôîðìû íà áàçå ñåðâåðà, âðîäå "Strategy Runner". Òàêèå ïëàòôîðìû ÷àñòî ïðåäëàãàþò òîðãîâûå ñòðàòåãèè íà ïðîäàæó, òàê ÷òî òðåéäåðû ìîãóò ïðîåêòèðîâàòü ñâîè ñîáñòâåííûå ñèñòåìû èëè ïîëüçîâàòüñÿ ñóùåñòâóþùèìè ñèñòåìàìè òîðãîâëè ÷åðåç ïëàòôîðìó íà áàçå ñåðâåðà. Çà îïðåäåëåííóþ ïëàòó, àâòîìàòèçèðîâàííóþ ñèñòåìó òîðãîâëè ìîæíî ïðîòåñòèðîâàòü, èñïîëüçîâàòü è êîíòðîëèðîâàòü ñäåëêè - âñå îðäåðà ðàçìåùàþòñÿ íà ñåðâåðå áðîêåðà, ÷òî ïîòåíöèàëüíî îáåñïå÷èâàåò áîëåå áûñòðîå è áîëåå íàäåæíîå èñïîëíåíèå îðäåðîâ. Çàêëþ÷åíèå Õîòÿ åñòü ìíîæåñòâî ðàçëè÷íûõ ôàêòîðîâ, àâòîìàòèçèðîâàííûå ñèñòåìû òîðãîâëè íåëüçÿ ðàññìàòðèâàòü êàê ïîëíóþ çàìåíó ýôôåêòèâíîèñïîëíÿåìîé òîðãîâëå. Ìîãóò âîçíèêàòü ìåõàíè÷åñêèå ñáîè, è, êðîìå òîãî, ýòè ñèñòåìû äåéñòâèòåëüíî òðåáóþò êîíòðîëÿ. Òîðãîâûå ïëàòôîðìû íà áàçå ñåðâåðà ìîãóò áûòü ïîäõîäÿùèì ðåøåíèåì äëÿ òðåéäåðîâ, æåëàþùèõ ìèíèìèçèðîâàòü ðèñêè ìåõàíè÷åñêèõ ñáîåâ.

Forex Magazine ïî ìàòåðèàëàì www.investopedia.com

FXMAG.RU © 2004-2012

2 ÀÏÐÅËß 2012 ¹ 419/13

Êîëåáàíèÿ ðûíêà

ÊÎËÅÁÀÍÈß ÐÛÍÊÀ Àëàí Ôàðëè Àëàí Ôàðëè ÿâëÿåòñÿ ÷àñòíûì òðåéäåðîì è àâòîðîì "Hard Right Edge" - êîìïëåêñíûì èñòî÷íèêîì äëÿ òðåéäåðîâ ïî îáó÷åíèþ, òåõíè÷åñêîìó àíàëèçó è êðàòêîñðî÷íûì ìåòîäèêàì. Îí òàêæå ÿâëÿåòñÿ àâòîðîì áåñòñåëëåðà "Ìàñòåð-ñâèíã òðåéäåð" è ïîïóëÿðíûì âåäóùèì êîëîíêè íà ñàéòå "The Street.com". Àëàí óæå áîëåå äåñÿòè ëåò ïðèñóòñòâóåò íà ðûíêàõ â êà÷åñòâå òðåéäåðà, êîíñóëüòàíòà è àâòîðà.

www.esignallearning.com Ýòîò âðåìåííî-öåíîâîé êîíòèíóóì ñòàíîâèòñÿ ÷ðåçâû÷àéíî âàæíûì ôàêòîðîì â ïëàíèðîâàíèè ïðèáûëè è âûáîðå ìîìåíòà âûõîäà èç ðûíêà. Ýòî ïîäòâåðæäàåò ñòàðàÿ ðûíî÷íàÿ ìóäðîñòü - âõîäèòü â òèõèå ìîìåíòû ðûíêà, à âûõîäèòü â ìîìåíòû âûñîêîé àêòèâíîñòè.

Ñëîæíî äåëàòü äåíüãè, åñëè íå çíàåøü, ãäå öåíîâîå êîëåáàíèå íà÷àëîñü, êàê äàëåêî îíî ìîæåò ïðîäîëæèòüñÿ, è êîãäà îíî íàêîíåö çàâåðøèëîñü, óñòóïèâ ìåñòî íîâîìó êîëåáàíèþ â ïðîòèâîïîëîæíîì íàïðàâëåíèè. Êàæäûé àñïåêò âàøåé òîðãîâëè, âêëþ÷àÿ ïåðèîä óäåðæàíèÿ è ñîîòíîøåíèå ïðèáûëè/ðèñêà, çàâèñèò îò âåëè÷èíû êîëåáàíèé ðûíêà. Êîëåáàíèÿ ïðîèñõîäÿò íà âñåõ ìàñøòàáàõ âðåìåíè, ïîýòîìó âàæíî çíàòü, íà êàêèõ èìåííî âû òîðãóåòå. Èçìåðåíèå òåêóùåãî êîëåáàíèÿ íà÷èíàåòñÿ ñ âèçóàëüíîé îöåíêè (÷àñòî ïðîïóñêàåìîãî èíñòðóìåíòà òåõíè÷åñêîãî àðñåíàëà òðåéäåðà). Êîëåáàíèÿ èìåþò òåíäåíöèþ ê ïðîïîðöèîíàëüíîñòè. Íàïðèìåð, 18-20-äíåâíîå êîëåáàíèå öåíû â îäíîì íàïðàâëåíèè áóäåò ÷àñòî ñîïðîâîæäàòüñÿ 18-20-äíåâíûì êîëåáàíèåì â ïðîòèâîïîëîæíîì íàïðàâëåíèè. Åñëè ïîéòè äàëüøå, òî ýòè êîëåáàíèÿ ìîãóò áûòü ïîäðàçäåëåíû íà ôðàêöèè - êîëåáàíèå â 5 áàðîâ ïðîòèâ 10, 8 ïðîòèâ 16 è ò.ä. Ïðîøëûå êîëåáàíèÿ òàêæå îïðåäåëÿþò ôðàêòàëüíóþ ìàòåìàòèêó äëÿ òåêóùèõ êîëåáàíèé. Íàïðèìåð, êîãäà âû âèäèòå ñåðèþ êîëåáàíèé â 15 áàðîâ â ïðîøëîì ãîäó, âûñîêà âåðîÿòíîñòü, ÷òî ðûíîê, êîòîðûé âû èññëåäóåòå, áóäåò êîëåáàòüñÿ 15-áàðíûìè èíòåðâàëàìè è â ýòîì ãîäó. Âû ìîæåòå ñïðîãíîçèðîâàòü âåëè÷èíó êîëåáàíèÿ, ñðàâíèâàÿ óãîë "àòàêè" (ò.å. íàêëîí òðåíäà ïðîòèâ íàêëîíîâ ïðåäûäóùèõ êîëåáàíèé â ëþáîì íàïðàâëåíèè). Âîïðåêè çäðàâîìó ñìûñëó, ÷åì áîëüøå âåðòèêàëüíûõ êîëåáàíèé ñîõðàíÿåòñÿ íà áîëåå êîðîòêèõ ïåðèîäàõ âðåìåíè, òåì áûñòðåå êîëåáàíèÿ çàòóõàþò. Ýòî ñîãëàñóåòñÿ ñ îñíîâàìè ôèçèêè çâåçäà, êîòîðàÿ ãîðèò ÿð÷å äðóãèõ, èìååò òåíäåíöèþ ñãîðàòü ðàíüøå, ÷åì çâåçäû, èñïóñêàþùèå ïðîõëàäíûé êðàñíûé ñâåò.

29

Äèàãðàììà 1. Ðàñ÷åò êîëåáàíèé ðûíêà.

Êàê ïîêàçàíî íà äèàãðàììå âûøå, âåðòèêàëüíûé öåíîâîé áàð âîçíèêàåò â êëþ÷åâûõ ïåðåñå÷åíèÿõ öåíû è âðåìåíè, ÷àñòî ñèãíàëèçèðóÿ îá îêîí÷àíèè êîëåáàíèÿ â ëþáîì íàïðàâëåíèè.  íàøåì ïðèìåðå öåíà ñíèæàåòñÿ îò 9.48 äî 4.80 è äåìîíñòðèðóåò ñèëüíîå âîññòàíîâëåíèå â ìàðòå. Öåíà ïðîäâèãàåòñÿ ââåðõ â ñåðèè âîëí, íàêîíåö, äîñòèãàÿ âîññòàíîâëåíèÿ â 78.6% îò ïîñëåäíåãî êîëåáàíèÿ âíèç. Ðàëëè ïðîäâèãàåòñÿ äàëüøå áàðîì ñ øèðîêèì äèàïàçîíîì, êîòîðûé çàâåðøàåò 100%-å âîññòàíîâëåíèå è îòìå÷àåò ïåðâóþ âîñõîäÿùóþ ìîäåëü. Îáðàòèòå âíèìàíèå, êàê áîëüøîé áàð òàêæå ïðèâîäèò ê çàêëþ÷èòåëüíîé âîëíå â íàáîðå èç ïÿòè âîëí Ýëëèîòòà, â ðàìêàõ 3-åé âîëíû áîëüøåãî ðàëëè. Âåðòèêàëüíûé öåíîâîé áàð íà âñåõ âðåìåííûõ ìàñøòàáàõ è ðûíî÷íûõ èíñòðóìåíòàõ ÿâëÿåòñÿ ãëàâíûì ñèãíàëîì äëÿ òðåéäåðîâ, îñòàíîâèòüñÿ è îáðàòèòü ïðèñòàëüíîå âíèìàíèå íà ðûíîê, ïîòîìó ÷òî òðåíä óñêîðÿåòñÿ ÷àñòî ê öåëè, ó êîòîðîé êîëåáàíèå (â ýòîì âðåìåííîì ìàñøòàáå) ðåçêî

FXMAG.RU © 2004-2012

2 ÀÏÐÅËß 2012 ¹ 419/13

Êîëåáàíèÿ ðûíêà

çàâåðøèòñÿ è óñòóïèò ìåñòî ïðîòèâîïîëîæíîìó êîëåáàíèþ. Ýòà äèíàìèêà ÷àñòî ïðîèñõîäèò â ïîñëåäíåé ÷àñòè (20-25%) âîññòàíîâëåíèÿ ê ñòàðîìó ìàêñèìóìó èëè ìèíèìóìó. Ïðåæäå âñåãî, öåíîâîå êîëåáàíèå îáîçíà÷àåò ãëàâíûå ìàêñèìóìû è ìèíèìóìû, êîòîðûå âûäåëÿþòñÿ íà ãðàôè÷åñêîì ëàíäøàôòå. Ðûíêè èùóò ýòè óðîâíè èëè áàðüåðû ïåðåä ýòèìè óðîâíÿìè, êîòîðûå çàòåì ñòàíîâÿòñÿ öåíîâûìè öåëÿìè äëÿ íàøèõ ñäåëîê â îáîèõ íàïðàâëåíèÿõ. Êîãäà ìû îöåíèâàåì ïðîãðåññ â ïðåäåëàõ êîëåáàíèé è äîëæíûì îáðàçîì àíàëèçèðóåì "óãîë àòàêè", òî ìîæåì èíîãäà ñ óäèâèòåëüíîé òî÷íîñòüþ îïðåäåëèòü, êàê ìíîãî öåíå ïîòðåáóåòñÿ âðåìåíè, ÷òîáû äîáðàòüñÿ äî ãëàâíîé òî÷êè çàâåðøåíèÿ. Ýòî âîëøåáíîå ÷èñëî çàòåì îïðåäåëÿåò ïåðèîä óäåðæàíèÿ ïîçèöèé, ÷òîáû èñïîëüçîâàòü â ñâîèõ èíòåðåñàõ äàííîå êîíêðåòíîå êîëåáàíèå.

30

Êîíå÷íî, "äüÿâîë êðîåòñÿ â äåòàëÿõ" - òàê êàê ðûíêè îäíîâðåìåííî äâèãàþòñÿ ÷åðåç ìíîãîêðàòíûå êîëåáàíèÿ â ðàçëè÷íûõ ìàñøòàáàõ âðåìåíè. Ýòî âîçâðàùàåò íàñ ê ïîíÿòèþ îòíîñèòåëüíîñòè òðåíäà, êîòîðîå çàòðàãèâàåò êàæäûé àñïåêò íàøåé òîðãîâëè.  öåëîì, òðåíäû äâèãàþòñÿ íåçàâèñèìî âî âñå ìàñøòàáàõ âðåìåíè, ïîêà îíè íå âõîäÿò íà òåððèòîðèþ êîëåáàíèÿ áîëüøåãî ìàñøòàáà, êîòîðîå òîãäà èìååò ïðèîðèòåò. Ìíîãèå íà÷èíàþùèå òðåéäåðû ÷àñòî ñîâåðøàþò ñåðüåçíóþ îøèáêó, ñâÿçàííóþ ñ îòíîñèòåëüíîñòüþ òðåíäà, êîãäà íàõîäÿò êîëåáàíèå â îäíîì âðåìåííîì ìàñøòàáå, íî çàòåì òîðãóåòå íà íåì â äðóãîé ìàñøòàáå âðåìåíè.

Forex Magazine ïî ìàòåðèàëàì www.esignallearning.com

FXMAG.RU © 2004-2012