Forex Magazine 444 by Forex Magazine

24 ÑÅÍÒßÁÐß 2012 ¹ 444/38

Åæåíåäåëüíîå èíòåðíåò èçäàíèå

24 ÑÅÍÒßÁÐß 2012 ¹ 444/38

Ñîäåðæàíèå Êàëåíäàðü íà íåäåëþ 24.09.12 - 28.09.12 ................................................................................................. 4 Îáçîð ïî EURUSD è GBPUSD îò 23.09.2012 ........................................................................................... 6 EURUSD - åæåíåäåëüíûé àíàëèç ïî ñòðàòåãèè Silver-channels ............................................................... 9 Óíèêàëüíûé èíñòðóìåíò .......................................................................................................................... 13 Âçÿòàÿ ïðèáûëü ......................................................................................................................................... 15 Ðåöåïò óñïåõà ............................................................................................................................................ 18

“FOREX MAGAZINE” - ïîáåäèòåëü â íîìèíàöèè 'ËÓ×ØÈÉ ÌÅÄÈÀ ÐÅÑÓÐÑ' (BEST MEDIA RESOURCE) FOREX EXPO AWARDS 2008,2010

Forex Magazine â ñîöèàëüíûõ ñåòÿõ Ãåíåðàëüíûé ñïîíñîð æóðíàëà “FOREX MAGAZINE” Ãðóïïà êîìïàíèé "Àëüïàðè" www.alpari.ru +7 (495) 710-76-76

Ðèñóíîê íà îáëîæêå:@ OtnaYdur Îôèöèàëüíûé ñàéò æóðíàëà Forex Magazine: http://www.fxmag.ru Ïî âîïðîñàì ðàçìåùåíèÿ ðåêëàìû îáðàùàòüñÿ: adv@fxmag.ru

Ëèöåíçèÿ Ìèíïå÷àòè Ýë ¹ ÔÑ 77-20968 ÎÎÎ “ÔîðåêñÌàãàçèí”

24 ÑÅÍÒßÁÐß 2012 ¹ 444/38

Êàëåíäàðü íà íåäåëþ 24.09.12 - 28.09.12

Êàëåíäàðü íà íåäåëþ 24.09.12 - 28.09.12 Дата 24/09/12

Время (Мск.) -

Страна -

Период Индикатор -

Предыдущее Прогноз

Саммит финансовых властей G20

102.3

Розничные продажи m/m

-0.4 %

Июль

Розничные продажи за исключением продаж автомобилей m/m

-0.4 %

Июль

Обзор цен на жильё S&P/Case-Shiller (20 городов) y/y

+0.5 %

+1.2 %

60.6

64.0

24/09/12

12.00

Германия Сентябрь Индекс делового климата IFO

25/09/12

16.30

Канада

Июль

25/09/12

16.30

Канада

25/09/12

17.00

США

25/09/12

18.00

США

26/09/12

14.00

26/09/12

18.00

27/09/12

11.55

Германия Сентябрь Число безработных m/m

27/09/12

11.55

Германия Сентябрь Безработица

27/09/12

12.00

ЕС

Август

27/09/12

12.30

Британия

27/09/12

12.30

Британия

27/09/12

13.00

27/09/12

Сентябрь Индекс потребительских настроений (Conference Board)

Британия Сентябрь Обзор розничных продаж CBI США

Август

Продажи новостроек (млн.)

-3

0.372

0.380

+9,000

+10,000

6.8 %

Денежная масса M3 y/y

+3.8 %

+3.3 %

2 кв.

ВВП (окончательный) q/q

-0.5 %

2 кв.

ВВП (окончательный) y/y

-0.5 %

ЕС

Сентябрь Индекс экономических настроений

86.1

86.0

13.00

ЕС

Сентябрь Индекс делового климата

-1.21

-1.20

27/09/12

16.30

США

2 кв.

ВВП (окончательный, годовое исчисление) q/q

+1.7 %

27/09/12

16.30

США

2 кв.

Дефлятор (окончательный, годовое исчисление) q/q

+1.6 %

Дефлятор потребительской корзины без продовольствия и топлива q/q

+1.8 %

27/09/12

16.30

США

2 кв.

27/09/12

16.30

США

Август

Заказы на товары длительного пользования m/m

+4.1 %

-4.5 %

Август

Заказы на товары длительного пользования без транспортных m/m

-0.6 %

+0.4 %

382,000

377,000

+2.4 %

-0.6 %

47.7

48.0

-0.3 %

+1.7 %

+1.1 %

27/09/12

16.30

США

27/09/12

16.30

США

27/09/12

18.00

США

3.15

Япония

28/09/12

до22.09 Первичные обращения за пособиями по безработице Август

Незавершённые продажи жилья m/m

Сентябрь Индекс деловой активности (PMI)

28/09/12

3.30

Япония

Август

Потребительские цены (CPI) без свежего продовольствия y/y

28/09/12

3.30

Япония

Август

Расходы домохозяйств y/y

28/09/12

3.30

Япония

Август

Безработица

4.3 %

28/09/12

3.50

Япония

Август

Розничные продажи y/y

-0.7 %

-1.0 %

28/09/12

3.50

Япония

Август

Промышленное производство m/m

-1.0 %

-0.5 %

28/09/12

3.50

Япония

Август

Промышленное производство y/y

-0.8 %

-3.0 %

28/09/12

13.00

ЕС

Сентябрь Потребительские цены (HICP) y/y

+2.6 %

+2.4 %

28/09/12

16.30

Канада

Июль

Прирост ВВП m/m

+0.2 %

28/09/12

16.30

США

Август

Частные доходы m/m

+0.3 %

+0.2 %

28/09/12

16.30

США

Август

Частные расходы m/m

+0.4 %

+0.5 %

0.0 %

+0.1 %

53.0

28/09/12

16.30

США

Август

Дефлятор потребительской корзины без продовольствия и топлива m/m

28/09/12

17.45

США

Сентябрь

Индекс деловой активности на Среднем Западе (Chicago PMI)

24 ÑÅÍÒßÁÐß 2012 ¹ 444/38

Êàëåíäàðü íà íåäåëþ 24.09.12 - 28.09.12

28/09/12 M/M Q/Q Y/Y

17.55 США Сентябрь Индекс потребительских настроений Michigan Sentiment (уточнённый)

79.2 79.0

Данные приведены по отношению к прошлому месяцу Данные приведены по отношению к прошлому кварталу Данные приведены по отношению к аналогичному периоду прошлого года.

www.forexreview.ru äëÿ Forex Magazine

24 ÑÅÍÒßÁÐß 2012 ¹ 444/38

Îáçîð ïî EURUSD è GBPUSD îò 23.09.2012

Óõîäÿùàÿ íåäåëÿ äëÿ åäèíîé âàëþòû è áðèòàíñêîãî ôóíòà âûäàëàñü êîððåêöèîííîé. Â ïîíåäåëüíèê áîëüøóþ ÷àñòü âðåìåíè êóðñ åâðî/äîëëàð òîðãîâàëñÿ îêîëî $1.31. Íà àìåðèêàíñêîé ñåññèè îáíîâèëè ìàêñèìóì íà $1.3170 è çàòåì íà ôîíå ðåçêîãî ïàäåíèÿ öåí íà íåôòü, çîëîòî è AUDUSD ñ ìàêñèìóìà $1.3170 öåíà âåðíóëàñü îáðàòíî ê $1.3095. Îòñêîê îò óðîâíÿ $1.3170 òîëüêî óñèëèë ýòî ñîïðîòèâëåíèå, òàê êàê ñôîðìèðîâàëàñü ìîäåëü "Äâîéíàÿ âåðøèíà". Çàòåì îíà è îòðàáîòàëàñü. Êóðñ GBPUSD äî îòêðûòèÿ àìåðèêàíñêîé ñåññèè òîðãîâàëñÿ â óçêîì äèàïàçîíå íà óðîâíå $1.6220. Ïîñëå òîãî, êàê êðîññ EURGBP ïåðåøåë íà ñòîðîíó áûêîâ ïî ôóíòó, ïàðà âûðîñëà äî íîâîãî ìàêñèìóìà $1.6272. Åäèíàÿ âàëþòà âî âòîðíèê ïîñëå áîêîâîãî äâèæåíèÿ ñíèçèëàñü äî òðåíäîâîé ëèíèè íà óðîâåíü 38,2%- $1.3028. Äèëåðû ãîâîðÿò, ÷òî åâðî ïîïàëà ïîä äàâëåíèå èç-çà Èñïàíèè, êîòîðàÿ òÿíåò ñ îáðàùåíèåì çà ïîìîùüþ. Íà ýòîì ôîíå êðîññ-êóðñ EURGBP ïåðåøåë íà ñòîðîíó áðèòàíñêîãî ôóíòà. Ôóíò çà ñ÷åò êðîññà EURGBP èçáåæàë ãëóáîêîé êîððåêöèè. Òîðãîâàëñÿ â òå÷åíèå äíÿ âûøå ëèíèè Lb íà óðîâíå $1.6240.

Íà àìåðèêàíñêîé ñåññèè ïàðà EURUSD îòñêî÷èëà îò $1.2992 ê ëèíèè Lb - $1.3070. Ñ ìèíèìóìà $1.6183 êóðñ GBPUSD âåðíóëñÿ ê ëèíèè Lb - $1.6235. Îòñêîê áûë âûçâàí ñèëüíûìè äàííûìè ïî ïðîäàæàì äîìîâ íà âòîðè÷íîì ðûíêå æèëüÿ â ÑØÀ. Íà îò÷åò ðîñòîì îòðåàãèðîâàë àìåðèêàíñêèé ôîíäîâûé ðûíîê è ñëåäîì çà íèì, îò ìèíèìóìîâ îòñêî÷èëà åäèíàÿ âàëþòà ñ äðóãèìè âàëþòàìè. Â ÷åòâåðã â Àçèè êóðñ åâðî/äîëëàð îò $1.3055 ñíèçèëñÿ äî $1.2996, êóðñ ôóíò/äîëëàð ñíèçèëñÿ äî 1.6162. Âñå ñâàëèëèñü ïîñëå ïóáëèêàöèè êèòàéñêîãî èíäåêñà. Ïîêàçàòåëü ïðîèçâîäñòâåííîãî èíäåêñà äåëîâîé àêòèâíîñòè âûøåë ëó÷øå ïðåäûäóùåãî çíà÷åíèÿ, íî îêàçàëñÿ íèæå 50 ïóíêòîâ. Íà àìåðèêàíñêîé ñåññèè åâðî/äîëëàð ðàñøèðèë êîððåêöèþ äî $1.2920. Ïîëîæåíèå ó ôóíòà îêàçàëîñü ëó÷øå, ÷åì ó åâðî, òàê êàê ñ áðèòàíöåì â ñîþçå íàõîäèëñÿ êðîññ-êóðñ EURGBP. Êóðñ GBPUSD îò $1.6162 âîññòàíîâèëñÿ äî $1.16218. À â ïÿòíèöó íà ðûíêå òâîðèëîñü òàêîå, ÷òî íå ïîääàåòñÿ íèêàêèì îáúÿñíåíèÿì è êîììåíòàðèÿì. Âàëþòû ìåòàëèñü â ðàçíûå ñòîðîíû, âêëþ÷àÿ çîëîòî. Â èòîãå âñå âåðíóëèñü ê Lb.

Â ñðåäó äî âûõîäà ìèíóòîê Áàíêà Àíãëèè êóðñ GBPUSD ïîâûøàëñÿ äî $1.6269. Ïîñëå ïóáëèêàöèè ìèíóòîê, ôóíò ñíèçèëñÿ ñëåäîì çà åâðî/äîëëàðîì. Ôóíò/äîëëàð ñíèçèëñÿ ñ óðîâíÿ $1.6261 äî ëèíèè ïîääåðæêè $1.6211. Ðåçêèé ðîñò äîëëàðà ñîâïàë ñ âûõîäîì ìèíóòîê Áàíêà Àíãëèè, ïîýòîìó áûëî íåïðîñòî ñðàçó ïîíÿòü, íà ÷òî áûëà ðåàêöèÿ ó÷àñòíèêîâ FX. Ñîãëàñíî ïðîòîêîëó, êîìèòåò ïðîãîëîñîâàë åäèíîãëàñíî çà òî, ÷òîáû îñòàâèòü ñòàâêó íà óðîâíå 0,5% è ïðîãðàììó ïîêóïêè àêòèâîâ â ðàçìåðå 375 ìëðä. Ïðîòîêîëû ñîâïàëè ñ îæèäàíèÿìè, ñþðïðèçîâ íå áûëî. Êóðñ EURUSD âûðîñ äî 1.3084, ïîñëå ÷åãî øëåïíóëñÿ äî $1.2992. Âîçìîæíî, ýòî áûëà ðåàêöèÿ íà ñëóõè î òîì, ÷òî ïðåäñòàâèòåëè ïðàâÿùåé êîàëèöèè Ãåðìàíèè ïðåäëîæèëè Åâðîïàðëàìåíòó, ÷òîáû ÅÖÁ êîíòðîëèðîâàë òîëüêî ñèñòåìíî çíà÷èìûå èëè ìåæäóíàðîäíûå áàíêè.

Ðèñ. 1 ÌÀ êàíàëû äëÿ ÷àñîâîãî ãðàôèêà EURUSD

24 ÑÅÍÒßÁÐß 2012 ¹ 444/38

Îáçîð ïî EURUSD è GBPUSD îò 23.09.2012

Â ïÿòíèöó ó÷àñòíèêè ðûíêà çàíèìàëèñü äðèôòîì. Çàãîëîâêè â ÑÌÈ ïðîêëàäûâàëè çìåéêó, à ó÷àñòíèêè ðûíêà áåç îñâåùåíèÿ âõîäèëè â êðóòûå ïîâîðîòû. ß íàáëþäàë çà ðûíêîì ñî ñòîðîíû. Åñëè ÷åñòíî, òàê è íå ïîíÿë, ïî÷åìó ñèòóàöèÿ âûøëà èç ïîä êîíòðîëÿ. Ñþäà è Èñïàíèþ ïðèïëåëè ñî ñâîèì ïëàíîì ïî ñîêðàùåíèþ ðàñõîäîâ, è Ãðåöèþ ñ äîëãàìè, è ESM. Â èòîãå âñå ðàâíî íèêóäà íå óøëè, çàêðûëèñü ó ëèíèè Lb. Íà äíÿõ åâðî/äîëëàð îòòîëêíóëñÿ îò óðîâíÿ 38,2%. Òî, ÷òî åâðî íå ïîøëà âûøå 1,3170 è ïåðåøëà â êîððåêöèîííóþ ôàçó, íåãàòèâíî îòðàçèëîñü íà äíåâíûõ èíäèêàòîðàõ. Íà äíÿõ èíäèêàòîðû ðàçâåðíóëèñü âíèç. Åñëè íîâóþ íåäåëþ ïðîñòîèì ïîä 1,3170, òî è íåäåëüíûå èíäèêàòîðû ðàçâåðíóòñÿ. Íà ïîíåäåëüíèê ñîïðîòèâëåíèå ïðîõîäèò ÷åðåç 1,3013. ×òî ôîðìèðóåòñÿ, ïîêà íå çíàþ. ×åòêèõ ìîäåëåé íåò, à çíà÷èò ôëýò, ñêîðåå âñåãî, ïðîäîëæèòñÿ.

"….Íîâûé çíà÷èìûé óðîâåíü, íà êîòîðûé áóäóò ìåòèòü ïîêóïàòåëè, ýòî 50% - 1,3528. Íà äíåâíîì è íåäåëüíîì ãðàôèêå ïðè äîñòèæåíèè 1,35, îæèäàþ ïðîäîëæèòåëüíûé ôëýò. Ìîäåëèðîâàë ðàçíûå ñöåíàðèè ñ öèêëàìè è ìíå íå äàåò ïîêîÿ âîçâðàùåíèå öåíû íà 1,2280. ÅÖÁ è ÔÐÑ ïîçâîëèëè åâðîáûêàì ïîäíÿòüñÿ âûøå 1,30. Íî êòî åãî çíàåò, êàê ñëîæèòñÿ ñèòóàöèÿ â áóäóùåì, ìîæåò áóäåò ïîâîä è äëÿ ñíèæåíèÿ. Ïåðâûì çâîíî÷êîì ê ðåàëèçàöèè ñöåíàðèÿ íà ñíèæåíèå áóäåò ïðîáîé 1,2950. Âòîðûì, ýòî ïàäåíèå ê 1,2740. Ïàäåíèå íèæå 1,26 âåðíåò íà ðûíîê ìåäâåæüè íàñòðîåíèÿ. È ÷òî ñàìîå èíòåðåñíîå, ýòîò ñöåíàðèé íå ïîëó÷àåòñÿ ñ ðåçêèì ïàäåíèåì. Öåíà ïàäàåò ÷åðåç ñëîæíóþ âîëíîâóþ ñòðóêòóðó….". Ïåðâûé çâîíîê óæå ïðîçâó÷àë, ïîñêîëüêó öåíà ñíèæàëàñü äî 1,2920. Íàìåðåíèÿ ïðîäàâöîâ áûëè ïîíÿòíû âñåì. Õîòü öåíà è çàêðûëàñü âûøå 1,2950, ñèòóàöèÿ îñòàåòñÿ íåîïðåäåëåííîé.

Ðèñ.3 Íåäåëüíûé ãðàôèê EURUSD Ðèñ. 2 ÌÀ êàíàëû äëÿ äíåâíîãî ãðàôèêà EURUSD

Íà ýòîì ãðàôèêå íå ñòàë êîððåêòèðîâàòü ïðîãíîçû, ïîêà ðàíî. Íàïîìíþ ëèøü êîììåíòàðèè èç ïðåäûäóùåãî îáçîðà:

Îäèí ñöåíàðèé óáðàë. Íà äíÿõ îò ôèáî-óðîâíÿ 38,2% åâðîáûêè âçÿëè îòäûõ. Òåíäåíöèÿ ê ðîñòó EUR ñîõðàíÿåòñÿ, íî åñëè è íà ýòîé íåäåëå ïðîñòîèì ïîä 1,3170, òî íà÷íóò ðàçâîðà÷èâàòüñÿ íåäåëüíûå èíäèêàòîðû è áåç îòêàòà áóäåò íå îáîéòèñü.

24 ÑÅÍÒßÁÐß 2012 ¹ 444/38

Îáçîð ïî EURUSD è GBPUSD îò 23.09.2012

Íåäåëþ ïðîñòîÿëè â áîêîâîì òðåíäå, ïîýòîìó íè÷åãî íå ìåíÿþ.

Ðèñ. 1 ÌÀ êàíàëû äëÿ ÷àñîâîãî ãðàôèêà GBPUSD

Â ïÿòíèöó íà åâðîïåéñêèõ òîðãàõ áðèòàíñêèé ôóíò ïðîòèâ äîëëàðà ÑØÀ îáíîâèë íåäåëüíûé ìàêñèìóì. Òàê ïîëó÷èëîñü, ÷òî êîãäà âñå ðâàíóëè ââåðõ, ôóíò íàõîäèëñÿ îêîëî óðîâíÿ ñîïðîòèâëåíèÿ. Âûøå óðîâíÿ 1,6270 ñðàáîòàëè ñòîïû, è â èòîãå ïàðó ïîäêèíóëî äî 1,6308. Ðîñò íà ýòîì è îñòàíîâèëñÿ, ïîñêîëüêó ýòî áûëà ðåàêöèÿ íà ðàçíûå ñëóõè, è çàãîëîâêè â ÑÌÈ. Ïðè âîçðàùåíèè öåíû ê ëèíèè Lb ïðîÿâèëàñü ðàñøèðÿþùàÿ ôîðìàöèÿ. Ïî èäåå, öåíà äîëæíà íàïðàâèòüñÿ ê íèæíåé ãðàíèöå ýòîé ôîðìàöèè íà 1,6108, íî ïîíåäåëüíèê ñàì ïî ñåáå ôëýòîâûé äåíü, ïîýòîìó öåíà ìîæåò óäåðæàòüñÿ íà ëèíèè Lb.

Ðèñ.3 Íåäåëüíûé ãðàôèê GBPUSD

Õîòü íà ýòîé íåäåëå ôóíò çàêðûëñÿ ïðàêòè÷åñêè áåç èçìåíåíèé ê öåíå çàêðûòèÿ ïðåäûäóùåé íåäåëè, öåëü íà óðîâíå 1,6541 åùå àêòóàëüíà. Íè÷åãî íå êîððåêòèðóþ. Âñå èíäèêàòîðû óêàçûâàþò íà ðîñò. Ñ óâàæåíèåì, Âëàä Àíòîíîâ Ôèíàíñîâûé àíàëèòèê ÃÊ "Àëüïàðè"

Ðèñ. 2 ÌÀ êàíàëû äëÿ äíåâíîãî ãðàôèêà GBPUSD

24 ÑÅÍÒßÁÐß 2012 ¹ 444/38

EURUSD - åæåíåäåëüíûé àíàëèç ïî ñòðàòåãèè Silver-channels

Silver-channel. Ñòðàòåãèÿ ïî äíÿì è 4-÷àñàì äëÿ EURUSD Ñ äðóãèìè ìàòåðèàëàìè ìîæíî îçíàêîìèòüñÿ â ðàçäåëå "Àíàëèòèêà Forex"

Àâãóñò çàêðûëñÿ "óãàñàþùåé" áû÷üåé ñâå÷îé âíóòðè èþëüñêîé ìåäâåæüåé, îáðàçîâàâ ñâå÷íóþ ìîäåëü "ïðîñâåò â îáëàêàõ". Ðåæèì ðûíêà ôëåò â äèàïàçîíå 1,2042-4938. Çàêðûòèå ìåñÿöà âûøå óðîâíåé Sky-Low1.2725 è Òåíêàí 1,2764 äàñò ñèãíàë íà ïîêóïêó Åâðî ïî ôëåòîâîìó ñíèçó ââåðõ ñ öåëüþ íà Sky-High 1.4255 è ñòîïîì ïîä Zen-Low 1,2042. Íà ñåãîäíÿøíèé äåíü òåñòèðóåòñÿ óðîâåíü Òåíêàí 1,2764 âïëîòü äî óðîâíÿ Silver-High 1.3148. âûñîêàÿ âåðîÿòíîñòü ôîðìèðîâàíèÿ ôëåòîâîãî ñèãíàëà íà ïîêóïêó Åâðî ñ öåëüþ íà Sky-High 1.4255 è ñòîïîì ïîä Zen-Low 1.2042.

24 ÑÅÍÒßÁÐß 2012 ¹ 444/38

EURUSD - åæåíåäåëüíûé àíàëèç ïî ñòðàòåãèè Silver-channels

Ïðîøåäøàÿ íåäåëÿ çàêðûëàñü "ïðèñåäàþùåé" ìåäâåæüåé ñâå÷îé íèæå óðîâíÿ Sky-High 1,3068 è ïñèõîëîãè÷åñêîãî óðîâíÿ 1,3000. Â öåëîì, ïîñëå ïðîáèòèÿ óðîâíÿ Êèäæóí 1,2713 ñíèçó ââåðõ, îòðàáîòàëè ôëåòîâûé äî öåëè è ñôîðìèðîâàëè ñèãíàë íà ôëåòîâûé ñâåðõó âíèç ñ öåëüþ íà Sky-Low 1,2359 è ñòîïîì íàä Zen-High 1.3385. Âåðîÿòíîñòü ôëåòîâîãî ñâåðõó âíèç îêîëî 55%. Ïîêà ñîõðàíÿåòñÿ äîñòàòî÷íî âûñîêàÿ âåðîÿòíîñòü òåñòèðîâàíèÿ âåðõîâ íà óðîâíÿõ íèæíåé ãðàíèöû îáëàêà 1,3308-33.

24 ÑÅÍÒßÁÐß 2012 ¹ 444/38

EURUSD - åæåíåäåëüíûé àíàëèç ïî ñòðàòåãèè Silver-channels

Íà äíåâêàõ íàáëþäàåòñÿ êîððåêöèÿ ïîñëå äîñòèæåíèÿ öåëè âîñõîäÿùåãî òðåíäà íà 1,2955-3000. Óðîâíè ïîääåðæêè äëÿ äíåâîê íà Sky-High 1.2964, Silver-High 1.2834 è êëþ÷åâîé óðîâåíü ïîääåðæêè íà Êèäæóí 1,2730. Óðîâåíü öåëè äëÿ ïðîäîëæåíèÿ âîñõîäÿùåãî òðåíäà ÷åðåç íåñêîëüêî äíåé ïîäíèìàåòñÿ äî 1,3736.

24 ÑÅÍÒßÁÐß 2012 ¹ 444/38

EURUSD - åæåíåäåëüíûé àíàëèç ïî ñòðàòåãèè Silver-channels

Íà 4-÷àñîâîì òàêæå êîððåêöèÿ ïîñëå âîñõîäÿùåãî òðåíäà ê óðîâíþ Êèäæóí 1,2962. Çàêðûòèå ïåðèîäà íèæå ýòîãî óðîâíÿ äàñò ñèãíàë ïåðåõîäà îò âîñõîäÿùåãî òðåíäà ê ôëåòîâîìó ðåæèìó. Çàêðûòèå ïåðèîäà âûøå óðîâíÿ Òåíêàí 1,2989 äàñò ñèãíàë íà ïðîäîëæåíèå ïîâûøåíèÿ ñîãëàñíî òðåíäîâîìó ðåæèìó.

Ñ äðóãèìè ìàòåðèàëàìè ìîæíî îçíàêîìèòüñÿ â ðàçäåëå Àíàëèòèêà Forex íà ìîåì ñàéòå AlexSilver.ru

AlexSilver

24 ÑÅÍÒßÁÐß 2012 ¹ 444/38

Óíèêàëüíûé èíñòðóìåíò

ÓÍÈÊÀËÜÍÛÉ ÈÍÑÒÐÓÌÅÍÒ Êðèñ Ìåðñåð Êðèñ Ìåðñåð ïðîôåññèîíàëüíî òîðãóåò íà ôèíàíñîâûõ ðûíêàõ áîëåå 15 ëåò. Îí ÿâëÿåòñÿ àíàëèòèêîì êîìïàíèè "Tradesight" è ïðîâîäèò îáó÷åíèå ïî âñåé ñòðàíå. Îí ïðåäñòàâëÿåò ñåìèíàðû (î÷íûå è on-line) è ÷èòàåò ëåêöèè. Êðèñ óáåæäåí, ÷òî àêòèâíàÿ òîðãîâëÿ íà ðûíêàõ íå äëÿ âñåõ, íî, ìåæäó òåì, âïîëíå âîçìîæíî ïåðåèãðàòü ðûíîê ÷åðåç îáðàçîâàíèå, îïûò è áåññòðàñòíûé ïîñëåäîâàòåëüíûé ïîäõîä. Êàê òðåéäåðû, ìû âñåãäà èùåì íîâûå èíñòðóìåíòû äëÿ íàøåãî òîðãîâîãî àðñåíàëà. Òîðãîâëÿ íå îãðàíè÷èâàåòñÿ íàõîæäåíèåì òîëüêî îäíîãî èíñòðóìåíòà è åãî ïîñòîÿííîãî èñïîëüçîâàíèÿ. Íàì íåîáõîäèìà ðàçíîîáðàçíàÿ èíôîðìàöèÿ, êîòîðóþ ìîæíî áóäåò èñïîëüçîâàòü ñîâìåñòíî, ÷òîáû óëó÷øèòü íàøè øàíñû íà óñïåõ. Òðåéäåð íèêîãäà íå äîëæåí ïðåêðàùàòü ïîèñê ýôôåêòèâíûõ èíñòðóìåíòîâ äëÿ óâåëè÷åíèÿ ñâîåãî ïîòåíöèàëà. Îäèí èç êëþ÷åâûõ ìîìåíòîâ òåõíè÷åñêîé òîðãîâëè çàêëþ÷àåòñÿ â òîì, ÷òî äåéñòâèòåëüíî ýôôåêòèâíûå èíñòðóìåíòû íå ðàáîòàþò òîëüêî ñ îïðåäåëåííûìè ñèìâîëàìè èëè òîëüêî â îïðåäåëåííûå ïåðèîäû âðåìåíè. Ýôôåêòèâíûé òåõíè÷åñêèé èíäèêàòîð äîëæåí îäèíàêîâî ðàáîòàòü íà ëþáîì ãðàôèêå è ëþáîì âðåìåííîì ìàñøòàáå, íåçàâèñèìî îò ðûíî÷íîãî àêòèâà, äåìîíñòðèðóÿ îäíè è òå æå ðåçóëüòàòû - ýòî îçíà÷àåò, ÷òî ñîîòíîøåíèå âðåìåíè, êîãäà îí ðàáîòàåò, ñ âðåìåíåì, êîãäà íå ðàáîòàåò, äîëæíî áûòü òåì æå ñàìûì. ß âñåãäà èùó òåîðèè è èíñòðóìåíòû, êîòîðûå ñîîòâåòñòâóþò êðèòåðèÿì, îïèñàííûì âûøå. Â ÷àñòíîñòè ìåíÿ èíòåðåñóþò èññëåäîâàíèÿ, êîòîðûå ÿâëÿþòñÿ ïîëåçíûìè, êîãäà åñòü êàêèå-òî äâèæåíèÿ íà ðûíêàõ - òî, ÷òî ÿ íàçûâàþ "ýíåðãèåé äâèæåíèÿ". ×åì áîëüøå ýíåðãèÿ äâèæåíèÿ, òåì âàæíåå çíàòü, êîãäà ýòî äâèæåíèå ìîæåò èñòîùèòüñÿ èëè áûòü ãîòîâûì ê ðàçâîðîòó. ß òîëüêî ñòàðàþñü èçáåãàòü èíäèêàòîðîâ, êîòîðûå äàþò ìíå ñèãíàëû öåëûé äåíü â ñòàíäàðòíûõ òîðãîâûõ óñëîâèÿõ, ïîòîìó ÷òî, äàæå åñëè ñèãíàë ÿâëÿåòñÿ ïðàâèëüíûì, èòîãîâîå äâèæåíèå ìîæåò áûòü íåñóùåñòâåííûì. ×òî ÿ õî÷ó íàéòè - ýòî ñèãíàëû, êîòîðûå èìåþò çíà÷åíèå è äàþò êëþ÷åâûå ðàçâîðîòíûå òî÷êè, ïîìîãàÿ ìíå âîâðåìÿ âûéòè èç ñäåëêè, êîãäà ÿ íàõîæóñü â ïîòîêå ýíåðãèè áîëüøîãî äâèæåíèÿ, è ïîòåíöèàëüíî äàþò òî÷êè äëÿ èçìåíåíèÿ íàïðàâëåíèÿ ìîåé òîðãîâëè.

www.esignallearning.com Íàïðèìåð, â ñâîåì èíñòðóìåíòàðèè ÿ èìåþ ïîëüçîâàòåëüñêèé èíäèêàòîð, êîòîðûé èñïîëüçóåò îïðåäåëåííóþ òåõíèêó ïîäñ÷åòà áàðîâ äëÿ èçìåðåíèÿ ýíåðãèè è îöåíêè èñòîùåíèÿ ýíåðãèè äâèæåíèÿ. Ýòîò èíäèêàòîð îïðåäåëÿåò òî÷êè èñòîùåíèÿ, ãäå íàèáîëåå âåðîÿòíî ïðîèçîéäåò ðàçâîðîò, îòìå÷àÿ áàð ëèáî ñâåðõó äëÿ ïðîäàæè, ëèáî ñíèçó äëÿ ïîêóïêè. Óäîáñòâî ýòîãî èíñòðóìåíòà (íàçûâàåìîãî "Seeker") çàêëþ÷àåòñÿ â òîì, ÷òî îí íå òîëüêî äàåò âàì òî÷êó âõîäà äëÿ ðàçâîðîòà, íî òàêæå âêëþ÷àåò àëãîðèòì ïîñòðîåíèÿ ñòîïëèíèè, êîòîðàÿ ìîæåò èñïîëüçîâàòüñÿ äëÿ âûõîäà èç ðûíêà, åñëè ðàçâîðîò íå ñðàáîòàåò. Âïîëíå î÷åâèäíî, ÷òî íè÷òî â òîðãîâëå íå ðàáîòàåò ñî 100%-é ãàðàíòèåé, íî èíäèêàòîðû, êîòîðûå ðàáîòàþò ÷àùå, ÷åì íå ðàáîòàþò, è äàþò âàì êîíêðåòíóþ òî÷êó âûõîäà, êîãäà îíè îêàçàëèñü íå ïðàâû - ýòî èìåííî òå òèïû èíñòðóìåíòîâ, êîòîðûå ÿ ïðåäïî÷èòàþ èìåòü â ñâîåì òîðãîâîì àðñåíàëå. Èòàê, äàâàéòå âçãëÿíåì íà 5-ìèíóòíûé ãðàôèê AAPL çà äâà äíÿ àâãóñòà 2012ã. Íàñ çäåñü èíòåðåñóþò êðàñíûå ÷èñëîâûå îòìåòêè, êîãäà öåíà äâèãàëàñü âíèç 21 àâãóñòà. Êàê ìû âèäèì, ýòî - ñóùåñòâåííîå äâèæåíèå â íèæíþþ ñòîðîíó, îçíà÷àÿ, ÷òî ìû èìååì èìåííî òîò òèï ýíåðãèè äâèæåíèÿ, êîòîðûé ìåíÿ èíòåðåñóåò. Êîãäà ðûíîê AAPL ñíèçèëñÿ íà 20 ïóíêòîâ çà íåñêîëüêî ÷àñîâ, åñëè ìû íàõîäèìñÿ â êîðîòêîé ïîçèöèè, òî õîòåëè áû çíàòü, ãäå çàôèêñèðîâàòü ïðèáûëü. Åñëè æå ìû íàõîäèìñÿ âíå ðûíêà, è æäåì ïîòåíöèàëüíûé ðàçâîðîò, òî íàì áû òîæå áûë íåîáõîäèì òàêîé æå èíäèêàòîð. Íà äèàãðàììå íèæå, ìû èùåì êðàñíóþ îòìåòêó "13" íèæå öåíîâûõ áàðîâ.

Äèàãðàììà 1. Ïðèìåíåíèå èíäèêàòîðà "Seeker" ê ðûíêó àêöèé.

24 ÑÅÍÒßÁÐß 2012 ¹ 444/38

Óíèêàëüíûé èíñòðóìåíò

Êàê âû âèäèòå, íàø èíäèêàòîð óêàçàë íàì ìèíèìóì ñåññèè ïðÿìî ïåðåä ñóùåñòâåííûì ñèëüíûì îòñêîêîì â 9 ïóíêòîâ. Íî, êàê ÿ óæå ñêàçàë â ñàìîì íà÷àëå, õîðîøèå èíäèêàòîðû íå îãðàíè÷èâàþòñÿ ëèøü îäíèì êëàññîì àêòèâîâ. Ñîîòâåòñòâåííî, îí íå äîëæåí ðàáîòàòü òîëüêî íà äèàãðàììå AAPL èëè âîîáùå òîëüêî ñ àêöèÿìè. Åñëè ýòî ãðàôè÷åñêèé èíñòðóìåíò, òî îí äîëæåí ðàáîòàòü íà ëþáîé äèàãðàììå, è ìåõàíèêà, ëåæàùàÿ â îñíîâå ýòîãî èíñòðóìåíòà, äîëæíà ïðîèçâåñòè òå æå ñàìûå ðåçóëüòàòû.

Äàâàéòå, îïÿòü âîçüìåì ïðèìåð â àâãóñòå. Íà ñåé ðàç, ÿ âûáðàë îäèí èç êðîññ-êóðñîâ, êîòîðûé ïðîäåìîíñòðèðîâàë íåêîòîðóþ ýíåðãèþ 15 àâãóñòà - âàëþòíóþ ïàðó EUR/JPY.

Äàâàéòå ïîñìîòðèì, êàê îí ïðîÿâèò ñåáÿ íà ðûíêå ôüþ÷åðñîâ? Âîçüìåì ãðàôèê êîíòðàêòîâ ES (S&P E-mini) íà äðóãîé äåíü (23 àâãóñòà). È âíîâü ìû èùåì îòìåòêó "13" äëÿ ñèãíàëà ïîêóïêè, ïðè ýòîì - â äàííîì ñëó÷àå ÿ âêëþ÷èë ðîçîâóþ "ëèíèþ ðèñêà", ÷òîáû äàòü íàì óðîâåíü ñòîïîðäåðà, åñëè öåíà ïðîäîëæèò ñíèæåíèå. Äèàãðàììà 3. Ïðèìåíåíèå èíäèêàòîðà "Seeker" ê âàëþòíîìó ðûíêó.

Ìû âèäèì äîâîëüíî ïðèëè÷íîå äâîéíîå äâèæåíèå âíèç ïî âàëþòíîé ïàðå EUR/JPY, è ñèãíàë ïîêóïêè "13" äëÿ ðàçâîðîòà âíîâü âûïàäàåò íà ëîêàëüíûé ìèíèìóì. Òàêèì îáðàçîì, ìû èìååì èíñòðóìåíò, êîòîðûé ðàáîòàåò îäèíàêîâî íà âñåõ êëàññàõ àêòèâîâ, êàê ýòî è äîëæíî áûòü, êîãäà èìååøü äåëî ñ âûñîêîýíåðãè÷íûìè äâèæåíèÿìè íà ðûíêå. Ôàêòè÷åñêè, âû ìîæåòå èñïîëüçîâàòü ýòîò èíñòðóìåíò íà ðàçëè÷íûõ âðåìåííûõ ìàñøòàáàõ, âêëþ÷àÿ 15-ìèíóòíûé, ÷àñîâîé, äíåâíîé, íåäåëüíûé è ò.ä. Ýòî äåëàåò åãî îñîáåííî öåííûì äëÿ ëþáîãî òðåéäåðà. Äèàãðàììà 2. Ïðèìåíåíèå èíäèêàòîðà "Seeker" ê ðûíêó ôüþ÷åðñîâ.

È âíîâü, ïîñëå óìåðåííîãî ñíèæåíèÿ, ñèãíàë "13" íàõîäèòñÿ â ïðåäåëàõ íåñêîëüêèõ áàðîâ îò ìèíèìóìà ñåññèè è íå ïðèáëèæàåòñÿ ê íàðóøåíèþ ëèíèè ðèñêà. Îáðàòèòå âíèìàíèå, ÷òî "ëèíèÿ ðèñêà" ðàñïîëîæåíà âñåãî â 4 ïóíêòàõ îò ñèãíàëà ïîêóïêè, ÷òî ÿâëÿåòñÿ îòíîñèòåëüíî íåáîëüøèì çíà÷åíèåì äëÿ ôüþ÷åðñíîãî ðûíêà - îòòóäà ðûíîê äâèíóëñÿ ââåðõ. Ïîêà ìû âèäåëè, êàê íàø èíñòðóìåíò ðàáîòàåò íà ôîíäîâîì è ôüþ÷åðñíîì ðûíêå, íî îíè îïåðèðóþò â òå÷åíèå øåñòè ñ ïîëîâèíîé ÷àñîâ. ×òî æå êàñàåòñÿ 24÷àñîâîãî ðûíêà - à èìåííî, ðûíêà ôîðåêñ?

Ýòîò èíäèêàòîð íå äàåò íàì ìíîæåñòâî ñèãíàëîâ åæåäíåâíî (ïîòîìó ÷òî, ìû íóæäàåòåñü â ïðèëè÷íîì äâèæåíèè íà ðûíêå), íî ïðèòîê ýíåðãèè ïðåäñòàâëÿåò ñîáîé ñàìûé âûñîêèé ðèñê, åñëè âû îêàæåòåñü íà íåïðàâèëüíîé ñòîðîíå ðûíêà â íåïîäõîäÿùåå âðåìÿ. Ýòî òàêæå îçíà÷àåò, ÷òî ïðèòîê ýíåðãèè äàåò ñàìîå âûñîêîå âîçíàãðàæäåíèå, êîãäà âû çàõâàòûâàåòå åãî â ïðàâèëüíîì íàïðàâëåíèè. Forex Magazine ïî ìàòåðèàëàì www.esignallearning.com

24 ÑÅÍÒßÁÐß 2012 ¹ 444/38

Âçÿòàÿ ïðèáûëü

ÂÇßÒÀß ÏÐÈÁÛËÜ Íåéë Ôóëåð Íåéë Ôóëåð ñïåöèàëèçèðóåòñÿ íà òîðãîâûõ ñòðàòåãèÿõ äëÿ ðûíêà ôîðåêñ, îñíîâàííûõ íà öåíîâîì äåéñòâèè. Íåéë èìååò îáøèðíóþ îáó÷àþùóþ ïðîãðàììó ïî òîðãîâëå íà ðûíêå ôîðåêñ. Ïîìèìî íåïîñðåäñòâåííî êóðñîâ, îí ïðåäîñòàâëÿåò ñòóäåíòàì âèäåî-óðîêè, âåáèíàðû, åæåäíåâíûå èíôîðìàöèîííûå áþëëåòåíè è ôîðóì äëÿ îáñóæäåíèÿ òîðãîâëè â ðåæèìå ðåàëüíîãî âðåìåíè. Åñëè âû óæå óñïåëè ïîòîðãîâàòü íà ðûíêå íåêîòîðîå âðåìÿ, òî âåðîÿòíî ïîíÿëè, ÷òî îäíà âàæíàÿ âåùü - ýòî âîéòè â âûãîäíóþ ñäåëêó, à äðóãàÿ - ñíÿòü ñ íåå ôàêòè÷åñêóþ ïðèáûëü. Òðåéäåðû ÷àñòî çàêðûâàþò ñäåëêè èç-çà ýìîöèé, áåç êàêîãî-ëèáî ïëàíà ïî ïðèáûëè, èëè ïðîñòî íå çíàÿ, êàê ÷èòàòü èçìåíåíèå öåíîâîé äèíàìèêè ðûíêà. Â äàííîé ñòàòüå ìû ðàññìîòðèì íåêîòîðûå ïðèìåðû ðåàëüíûõ òîðãîâûõ óñòàíîâîê, êîòîðûå îáåñïå÷èâàëè ïîòåíöèàëüíî õîðîøóþ ïðèáûëü, ïîñëå ÷åãî ïîñìîòðèì, êàê ìîæíî áûëî âçÿòü èëè çàùèòèòü ýòó ïðèáûëü. Òàêæå ìû îáñóäèì íåêîòîðûå ðàñïðîñòðàíåííûå îøèáêè, êîòîðûå äåëàþò òðåéäåðû ïðè ôèêñàöèè ïðèáûëè. ß íàäåþñü, ÷òî ïîñëå ýòîé ñòàòüè âû ñìîæåòå ëó÷øå ïîíèìàòü, êàê çàùèòèòü îòêðûòóþ ïðèáûëü ïðè òîðãîâëå íà ðûíêå è êàê èçáåæàòü íåêîòîðûõ îáû÷íûõ îøèáîê ïðè âçÿòèè ïðèáûëè.

www.learntotradethemarket.com âñå äî ïîñëåäíåãî ïóíêòà, è èç-çà ýòîãî îíè èìåþò òðóäíîñòè ñ çàêðûòèåì ñäåëîê, êîòîðûå ïðîäâèãàëèñü â çîíó õîðîøåé ïðèáûëè. Óñïåøíûå âàëþòíûå òðåéäåðû, êîòîðûå çíàþò è ïðèíèìàþò òîò ôàêò, ÷òî íå ìîãóò çàõâàòèòü êàæäûé ïóíêò ðûíî÷íîãî äâèæåíèÿ, âïîëíå äîâîëüñòâóþòñÿ âçÿòèåì ÷àñòè äâèæåíèÿ è âûõîäÿò èç ñâîèõ ñäåëîê, êîãäà òå íàõîäÿòñÿ â õîðîøåé ïðèáûëè, âìåñòî òîãî, ÷òîáû ïàíè÷åñêè çàêðûâàòü ïîçèöèè â ïîñëåäíþþ ìèíóòó, êîãäà öåíà äâèãàåòñÿ â îáðàòíóþ ñòîðîíó, îáíóëÿÿ ïðèáûëü. Íà äèàãðàììå áðèòàíñêîãî ôóíòà ïðîòèâ äîëëàðà ÑØÀ ÿ ïðèâåë ïðèìåð âûõîäà íà îñíîâå ýìîöèé, ïîòîìó ÷òî òðåéäåð æäàë ñëèøêîì äîëãî, íàäåÿñü, ÷òî ñäåëêà "ïðîéäåò åùå ÷óòü-÷óòü äàëüøå". Òàì æå ïîêàçàí âïîëíå ëîãè÷íûé âàðèàíò âûõîäà, êîãäà òðåéäåðà íå âîëíóåò, êóäà ïîéäåò öåíà äàëüøå, òàê êàê îí ïîíèìàåò, ÷òî, âðÿä ëè, ñóìååò òî÷íî çàõâàòèòü âåðøèíó èëè îñíîâàíèå êàæäîãî äâèæåíèÿ:

Ýìîöèè ïðîòèâ ëîãèêè Ðåàëüíûå ôàêòû ðûíêà ôîðåêñ òàêîâû, ÷òî áîëüøèíñòâî òðåéäåðîâ áåðóò ñâîþ ïðèáûëü â ðåçóëüòàòå ýìîöèîíàëüíîãî èìïóëüñà âìåñòî òîãî, ÷òîáû âûõîäèòü èç ðûíêà ïî ïðåäîïðåäåëåííîé öåëè èëè íà îñíîâå ïðåäâàðèòåëüíî çàïëàíèðîâàííîé ñòðàòåãèè. Â ðåçóëüòàòå, òðåéäåðû, êîòîðûå çàêðûâàþò ñäåëêè íà îñíîâå ýìîöèé, îáû÷íî áåðóò íàìíîãî ìåíüøóþ ïðèáûëü, ÷åì õîòåëîñü áû, â òî âðåìÿ êàê òðåéäåðû, îñíîâûâàþùèå ñâîé âûõîä íà ëîãèêå è äèñöèïëèíå, êàê ïðàâèëî, ïîëó÷àþò íàìíîãî áîëåå îùóòèìûå ðåçóëüòàòû. Ïðè òîðãîâëå íà ðûíêå ôîðåêñ òàêæå åñòü ýëåìåíò ðåàëèçìà, êîòîðîãî íåîáõîäèìî êîñíóòüñÿ, ïðåæäå ÷åì ïåðåõîäèòü ê ðåàëüíûì ïðèìåðàì. ×àñòî ìîæíî íàáëþäàòü, ÷òî òðåéäåðû, âûõîäÿùèå íà îñíîâå ýìîöèé, ñêëîííû ñ÷èòàòü, ÷òî ñìîãóò âûæàòü èç ðûíî÷íîãî äâèæåíèÿ

Äèàãðàììà 1. Ýìîöèîíàëüíûé (3) ïðîòèâ ëîãè÷íîãî (2) âûõîäà èç ðûíêà.

Èç ïðèâåäåííîãî âûøå ïðèìåðà ìû ìîæåì âçÿòü î÷åíü âàæíûé ìîìåíò è âíåñòè åãî â ñâîé òîðãîâûé ïëàí: Êîãäà ìû ïî ñäåëêå äîñòèãàåì ñîîòíîøåíèÿ ðèñêà ê ïðèáûëè 1:2, òî ïðèøëî âðåìÿ ëèáî çàôèêñèðîâàòü ýòó ïðèáûëè, ëèáî, ïî êðàéíåé ìåðå, ïðîàíàëèçèðîâàòü ðûíî÷íóþ ñòðóêòóðó è çàäàòüñÿ âîïðîñîì, íàñêîëüêî ìû óâåðåíû, ÷òî ðûíîê ïðîäîëæèò äâèãàòüñÿ â íàøåì íàïðàâëåíèè, ïðåæäå ÷åì íà÷íåòñÿ êîððåêöèÿ ïðîòèâ íàøåé ïîçèöèè. Íå çàáûâàéòå, ÷òî ðûíêè äâèãàþòñÿ íå ïðÿìîëèíåéíî, à ïðèëèâàìè è îòëèâàìè. Ïîýòîìó, íàøà

24 ÑÅÍÒßÁÐß 2012 ¹ 444/38

Âçÿòàÿ ïðèáûëü

öåëü, êàê òðåéäåðîâ íà êîëåáàíèÿõ, ñîñòîèò â òîì, ÷òîáû çàõâàòèòü ÷àñòü îñíîâíûõ ðûíî÷íûõ äâèæåíèé, íå ïûòàÿñü ïîéìàòü òî÷íóþ âåðøèíó èëè îñíîâàíèå. Ñîîòâåòñòâåííî, íå ñòîèò îòêàçûâàòüñÿ îò âïîëíå ñîëèäíîãî ñîîòíîøåíèÿ ðèñêà ê ïðèáûëè (1:2 èëè áîëåå), ïðåáûâàÿ â ïîñòîÿííîì ñîñòîÿíèè æàäíîñòè è íàäåæäû. Îñòàâèòü ðåøåíèå ðûíêó Ñêîëüêî ðàç âû âðó÷íóþ âûõîäèëè èç ðûíêà òîëüêî ïîòîìó, ÷òî îí íà÷èíàë äâèãàòüñÿ ïðîòèâ âàñ, ïîñëå ÷åãî ðûíîê óñòðåìëÿëñÿ â âàøó ñòîðîíó? Èëè ñêîëüêî ðàç âû âðó÷íóþ çàêðûâàëè ñäåëêó â ðàéîíå áåçóáûòî÷íîñòè, ïîòîìó ÷òî áîÿëèñü, ÷òî ïðèáûëü ïðåâðàòèòñÿ â ïîòåðþ, à ðûíîê ïîñëå ýòîãî ðàçâîðà÷èâàëñÿ è äâèãàëñÿ â âàøó ïîëüçó, îñòàâèâ âàñ "âíå èãðû"? Òðåéäåðû ÷àñòî âûõîäÿò èç ðûíêà, ïîòîìó ÷òî "äóìàþò", ÷òî çíàþò, ÷òî äîëæíî ñëó÷èòüñÿ. Âàì ñëåäóåò óÿñíèòü, ÷òî âû íèêîãäà íå çíàåòå íàâåðíÿêà, ÷òî áóäåò äàëüøå - âû äîëæíû äîâåðÿòü ñâîåìó ðûíî÷íîìó ïðåèìóùåñòâó è ïîçâîëèòü ðûíêó èäòè ñâîåé äîðîãîé. Òîðãîâëÿ íà ðûíêå ôîðåêñ - ýòî èãðà ðèñêà è ïðèáûëè, è ïîñêîëüêó â êàæäîé âàøåé ñäåëêå ïðèñóòñòâóåò ðèñê, âû äîëæíû ïðèçíàòü ýòîò ðèñê è ðàññìàòðèâàòü åãî êàê öåíó òîðãîâëè. ×åì áîëüøå âû áîðåòåñü ïðîòèâ åñòåñòâåííîãî â òîðãîâëå ðèñêà è ïûòàåòåñü çàêðûâàòü ñâîè ñäåëêè ðàíüøå, ÷åì ðûíîê äîñòèãíåò âàøèõ çàïëàíèðîâàííûõ ñòîï-îðäåðîâ (ëèáî âû âîîáùå íå èñïîëüçóåòå ñòîï-îðäåðà, ïîòîìó ÷òî óâåðåíû, ÷òî "ðûíîê â ëþáîì ñëó÷àå âåðíåòñÿ"), òåì âûøå âåðîÿòíîñòü, ÷òî âû ïîòåðÿåòå çíà÷èòåëüíóþ ÷àñòü èëè âåñü ñâîé òîðãîâûé êàïèòàë. Åñëè ìû èìååì âûñîêî-âåðîÿòíîñòíîå ðûíî÷íîå ïðåèìóùåñòâî íà îñíîâå ïðîòåñòèðîâàííîé òîðãîâîé ñòðàòåãèè, òî ìû äîëæíû ïîçâîëèòü åìó ðåàëèçîâàòüñÿ íà ñåðèè ñäåëîê, ÷òîáû âèäåòü, êàê îíî áóäåò ðàáîòàòü äëÿ íàñ äîëæíûì îáðàçîì. Êîãäà âû âðó÷íóþ çàêðûâàåòå ñäåëêó òîëüêî ïîòîìó, ÷òî öåíà íåìíîãî ïåðåìåñòèëàñü ïðîòèâ âàñ, âû äîáðîâîëüíî îòêàçûâàåòåñü îò ñâîåãî ðûíî÷íîãî ïðåèìóùåñòâà. Âû íå çíàåòå, ðàçâåðíåòñÿ ëè ðûíîê â âàøó ïîëüçó è äîñòèãíåò ñîîòíîøåíèÿ ðèñêà ê ïðèáûëè 1:3, èëè ïðîäîëæèò äâèãàòüñÿ ïðîòèâ âàñ è âûçîâåò ñðàáàòûâàíèå ñòîï-îðäåðà. Ïîýòîìó âû äîëæíû äàòü ñåáå øàíñ â êàæäîé ñäåëêå, êîòîðóþ âû çàêëþ÷àåòå, ïîçâîëÿÿ ðûíêó èäòè ñâîåé äîðîãîé. Ëó÷øèé âàðèàíò ïî÷òè âñåãäà çàêëþ÷àåòñÿ â òîì, ÷òîáû óñòàíîâèòü îðäåðà è çàáûòü ïðî ñäåëêó, ëèáî âçÿòü

ïîòåðþ, êîòîðóþ âû ïðåäóñìîòðåëè ïåðåä âõîäîì â ðûíîê, èëè æå õîðîøóþ ïðèáûëü, åñëè öåíà ïîéäåò â âàøó ïîëüçó. Êîíå÷íî, ýòî â çíà÷èòåëüíîé ñòåïåíè çàâèñèò îò âàøåé ñïîñîáíîñòè íàõîäèòü âûñîêî-âåðîÿòíîñòíûå ñäåëêè, ïîòîìó ÷òî, åñëè âû ïðåâûøàåòå ðåæèì òîðãîâëè è âõîäèòå â ðûíîê èìïóëüñèâíî, òî âû íå ñìîæåòå ïðîäåðæàòüñÿ íà ðûíêå äîëãîå âðåìÿ, íåçàâèñèìî îò òîãî, êàêîâà âàøà ñòðàòåãèÿ âûõîäà. Âçÿòèå ïðèáûëè íà òðåíäîâîì ðûíêå Ðûíîê ñ ñèëüíûì òðåíäîì îáåñïå÷èâàåò íàì ëó÷øèå âîçìîæíîñòè çàõâàòèòü íåñêîëüêî êðóïíûõ âûèãðûøåé, ïîçâîëÿÿ íàøèì ñäåëêàì ðàçâèâàòüñÿ ÷åðåç ñêîëüçÿùèå ñòîïîðäåðà. Íåò êàêîãî-ëèáî îäíîãî ñîâåðøåííîãî ñïîñîáà ïåðåìåùàòü ñòîï-îðäåð âñëåä çà öåíîé, è ìåíÿ ïîñòîÿííî ñïðàøèâàþò, êàê ïðàâèëüíî óïðàâëÿòü ñòîï-îðäåðàìè. Íåçàâèñèìî îò òîãî, êàê âû åãî ïåðåäâèãàåòå, â êîíå÷íîì ñ÷åòå, âàø ñòîï-îðäåð ñðàáîòàåò. Îñíîâíàÿ çàäà÷à, ïðè âûáîðå òî÷êè ïåðåíîñà ñòîï-îðäåðà, ÷òîáû îí îñòàâëÿë ðûíêó ïðîñòðàíñòâî äëÿ åñòåñòâåííûõ êîëåáàíèé, è â òî æå âðåìÿ çàùèùàë ïðèáûëü ïî ìåðå òîãî, êàê ðûíîê äâèãàåòñÿ â âàøó ïîëüçó. Íèæå ïðèâåäåí îäèí èç ïðèìåðîâ ïåðåìåùåíèÿ ñòîï-îðäåðà, èñïîëüçóÿ 8- è 21-äíåâíûå EMA â êà÷åñòâå ïîääåðæêè äëÿ òåêóùåãî âîñõîäÿùåãî òðåíäà íà âàëþòíîé ïàðå AUD/USD.

Äèàãðàììà 2. Ðàçìåùåíèå òðåéëèíã-ñòîïà ïðè âîñõîäÿùåì òðåíäå.

Âçÿòèå ïðèáûëè íà äèàïàçîííîì ðûíêå Âçÿòèå ïðèáûëè íà äèàïàçîííîì ðûíêå ÿâëÿåòñÿ äîâîëüíî ïðîñòîé çàäà÷åé. Êàê ïðàâèëî, âû ìîæåòå ðàññìàòðèâàòü òîðãîâûå

24 ÑÅÍÒßÁÐß 2012 ¹ 444/38

Âçÿòàÿ ïðèáûëü

óñòàíîâêè ó îäíîé ãðàíèöû öåíîâîãî äèàïàçîíà, è çàòåì âçÿòü ïðèáûëü îêîëî äðóãîé ãðàíèöû äèàïàçîíà. Íà äèàãðàììå 3 ïðåäñòàâëåí ïðèìåð òàêîãî ïîäõîäà:

Òàêèì îáðàçîì, ðåøåíèå, êîãäà âçÿòü ïðèáûëü 1:2 èëè 1:3, à êîãäà èñïîëüçîâàòü òðåéëèíã-ñòîï, â äåéñòâèòåëüíîñòè çàâèñèò îò âàøåé ñïîñîáíîñòè ïðàâèëüíî ÷èòàòü ðûíî÷íûå óñëîâèÿ. Òàêæå, âïîëíå ðàçóìíûì áûëî áû óñòàíîâèòü ñòîïîðäåð, ÷òîáû çàùèòèòü ïðèáûëü èç ðàñ÷åòà ñîîòíîøåíèÿ ñ ðèñêîì 1:2 èëè 1:3, à çàòåì ïåðåìåùàòü ñòîï-îðäåð êàæäûé ðàç, êîãäà ñäåëêà ïðîäâèãàåòñÿ íà îïðåäåëåííóþ âåëè÷èíó â âàøó ïîëüçó. Â ýòîì ñëó÷àå âû îáåñïå÷èòå ñåáå äîñòàòî÷íóþ ïðèáûëü, à òàêæå ïîëó÷èòå øàíñ çàõâàòèòü áîëüøîé âûèãðûø. Çàêëþ÷åíèå

Äèàãðàììà 3. Çàêëþ÷åíèå ñäåëêè è ôèêñàöèÿ ïðèáûëè íà äèàïàçîííîì ðûíêå.

Çàäàííàÿ ïðèáûëü èëè òðåéëèíã-ñòîï ß ÷àñòî ïîëó÷àþ ïèñüìà ñ âîïðîñàìè, êàê óçíàòü, êîãäà ëó÷øå âçÿòü ïðèáûëü èç ðàñ÷åòà ñîîòíîøåíèÿ ê ðèñêó 1:2 èëè 1:3, à êîãäà èñïîëüçîâàòü òðåéëèíã-ñòîï. Äåëî â òîì, ÷òî íåò êàêîãî-ëèáî ñïîñîáà "çíàòü íàâåðíÿêà", ïîòîìó ÷òî ìû âîîáùå íå ìîæåì ÷òî-ëèáî çíàòü "íàâåðíÿêà" íà ðûíêå. Íî, åñëè ãîâîðèòü â öåëîì, òî íà ðûíêàõ ñ ñèëüíûìè óñòîé÷èâûìè òðåíäàìè, ó íàñ áóäóò áîëåå âûñîêèå øàíñû ïîëó÷èòü êðóïíûé âûèãðûø, ïîçâîëèâ íàøåé ñäåëêå äâèãàòüñÿ âìåñòå ñ ðûíêîì ÷åðåç òðåéëèíã-ñòîï.

Ðàçâèòèå íàâûêîâ ïî ÷òåíèþ öåíîâîé àêòèâíîñòè, ó÷àñü ïðè ýòîì òîðãîâàòü ñ òî÷íîñòüþ ñíàéïåðó, ïîçâîëèò âàì èäåíòèôèöèðîâàòü âõîäû â ðûíîê ñ âûñîêîé âåðîÿòíîñòüþ. Çíàíèå, êàê ýôôåêòèâíî àíàëèçèðîâàòü öåíîâîå äåéñòâèå è òåêóùóþ ðûíî÷íóþ ñòðóêòóðó, ïðåæäå ÷åì âõîäèòü â ðûíîê, ÿâëÿåòñÿ î÷åíü âàæíûì ýëåìåíòîì íàõîæäåíèÿ íàèëó÷øåãî è íàèáîëåå ëîãè÷íîãî ïóòè çàêðûòèÿ ñäåëîê. Â òî âðåìÿ êàê â òîðãîâëå íåò íèêàêèõ ãàðàíòèé, åñòü îäíà âåùü, êîòîðóþ ìîæíî óòâåðæäàòü ñ îïðåäåëåííîé óâåðåííîñòüþ - èçó÷åíèå, êàê ïðàâèëüíî ÷èòàòü è òîðãîâàòü íà ðûíêå, îñíîâûâàÿñü íà ÷èñòîé öåíîâîé äèíàìèêå, çíà÷èòåëüíî óëó÷øèò âàøó ñïîñîáíîñòü ýôôåêòèâíî êàê âõîäèòü, òàê è âûõîäèòü èç ðûíêà. Forex Magazine ïî ìàòåðèàëàì www.learntotradethemarket.com

24 ÑÅÍÒßÁÐß 2012 ¹ 444/38

Ðåöåïò óñïåõà

ÐÅÖÅÏÒ ÓÑÏÅÕÀ www.investopedia.com

Äæåéìñ Êåðèí Äæåéìñ Êåðèí ÿâëÿåòñÿ âûïóñêíèêîì Óíèâåðñèòåòà Äàëëàñà, ãäå èçó÷àåò Ýêîíîìèêó è Ôèíàíñû. Â êðàòêîñðî÷íîé ïåðñïåêòèâå, èíâåñòèöèîííûé óñïåõ ìîæåò áûòü äîñòèãíóò áîëüøèì êîëè÷åñòâîì ñïîñîáîâ. Ñïåêóëÿíòû è âíóòðè-äíåâíûå òðåéäåðû ÷àñòî äåìîíñòðèðóþò ýêñòðàîðäèíàðíûå óðîâíè äîõîäíîñòè, èíîãäà äàæå â òå÷åíèå íåñêîëüêèõ ÷àñîâ. Îäíàêî, ÷òîáû ïîñëåäîâàòåëüíî äåëàòü ïðåâîñõîäÿùóþ íîðìó ïðèáûëè íà äîëãîñðî÷íîì îòðåçêå âðåìåíè, òðåáóåòñÿ íàëè÷èå ìàñòåðñêîãî ïîíèìàíèÿ ðûíî÷íûõ ìåõàíèçìîâ è îïðåäåëåííàÿ èíâåñòèöèîííàÿ ñòðàòåãèÿ. Äâà íàèáîëåå èçâåñòíûõ ñîâðåìåííûõ ðûíî÷íûõ èãðîêà òàêîãî óðîâíÿ: Óîððåí Áàôôåò è Äæîðäæ Ñîðîñ. Óîððåí Áàôôåò

âûñøåãî îáðàçîâàíèÿ îí ñîçäàë ôèðìó "Buffett Partnership" è íèêîãäà íå îãëÿäûâàëñÿ íàçàä. ×åðåç êàêîåòî âðåìÿ, ýòà ôèðìà ðàçâèëàñü âî âñåìèðíî-èçâåñòíóþ êîìïàíèþ "Berkshire Hathaway" ñ ðûíî÷íîé êàïèòàëèçàöèåé áîëåå 200 ìëðä.$. Êàæäàÿ àêöèÿ îöåíèâàåòñÿ ïðèìåðíî â 130.000$, ïîñêîëüêó Óîððåí Áàôôåò îòêàçûâàåòñÿ äðîáèòü àêöèè ñâîåé êîìïàíèè. Óîððåí Áàôôåò - êëàññè÷åñêèé ïðèìåð èíâåñòîðà â íåäîîöåíåííûå àêòèâû. Îí ïîñòîÿííî íàõîäèòñÿ â ïîèñêå èíâåñòèöèîííûõ âîçìîæíîñòåé, ãäå îí ìîæåò èñïîëüçîâàòü öåíîâûå äèñáàëàíñû íà ïðîäîëæèòåëüíîì ïðîìåæóòêå âðåìåíè. Áàôôåò èñïîëüçóåò àðáèòðàæ, ðåêîìåíäóÿ ñâîèì ïîñëåäîâàòåëÿì "áûòü ïóãëèâûìè, êîãäà äðóãèå æàäíûå, è áûòü æàäíûì, êîãäà äðóãèå íàïóãàíû". Áîëüøàÿ ÷àñòü åãî óñïåõà ìîæåò áûòü ïðèïèñàíà òðåì îñíîâîïîëàãàþùèì ïðàâèëàì Ãðýõåìà: èíâåñòèðóéòå ñ çàïàñîì ïðî÷íîñòè, èçâëåêàéòå ïðèáûëü èç èçìåí÷èâîñòè è çíàéòå ñåáÿ. Òàêæå, Óîððåí Áàôôåò èìååò ñïîñîáíîñòü ïîäàâëÿòü ñâîè ýìîöèè è íåóêëîííî âûïîëíÿòü ýòè ïðàâèëà â ìîìåíòû ýêîíîìè÷åñêèõ ïîòðÿñåíèé. Äæîðäæ Ñîðîñ Äðóãîé ôèíàíñîâûé òèòàí 21-ãî âåêà Äæîðäæ Ñîðîñ ðîäèëñÿ â Áóäàïåøòå â 1930 ãîäó, ñáåæàâ îò êîììóíèñòè÷åñêîãî ðåæèìà ïîñëå Âòîðîé ìèðîâîé âîéíû. Åùå â ìîëîäîñòè, Ñîðîñ ïîäïèñàëñÿ íà êóðñ ïî êîíöåïöèè ñîöèàëüíîé òåîðèè "ðåôëåêñèè", àäàïòèðîâàâ çàòåì "íàáîð èäåé, îáúÿñíÿþùèé ìåõàíèçì îáðàòíîé ñâÿçè" ê âëèÿíèþ ðûíî÷íûõ ó÷àñòíèêîâ íà ñòîèìîñòü àêòèâîâ íà äàííîì ðûíêå.

Èçâåñòíûé êàê "Îðàêóë èç Îìàõè", Óîððåí Áàôôåò ñäåëàë ñâîè ïåðâûå èíâåñòèöèè â âîçðàñòå 11 ëåò. Â ñâîè 20 ñ íåáîëüøèì, ýòîò òàëàíòëèâûé ìîëîäîé ÷åëîâåê ó÷èëñÿ â Êîëóìáèéñêîì óíèâåðñèòåòå, ïîä ðóêîâîäñòâîì îòöà "èíâåñòèðîâàíèÿ â íåäîîöåíåííûå àêòèâû" è ñâîåãî ëè÷íîãî íàñòàâíèêà Áåíäæàìèíà Ãðýõåìà. Ãðýõåì óòâåðæäàë, ÷òî êàæäàÿ öåííàÿ áóìàãà èìååò ñâîþ öåííîñòü, íåçàâèñèìî îò åå ðûíî÷íîé ñòîèìîñòè. Áåíäæàìèí Ãðýõåì äàë Áàôôåòó çíàíèÿ, ñ ïîìîùüþ êîòîðûõ òîò âûñòðîèë ñâîþ èíâåñòèöèîííóþ èìïåðèþ. Âñêîðå ïîñëå ïîëó÷åíèÿ

Çàêîí÷èâ Ëîíäîíñêóþ øêîëó ýêîíîìèêè íåñêîëüêî ëåò ñïóñòÿ, Ñîðîñ íà÷àë ñîçäàâàòü ñâîé ôîíä "Quantum". Óïðàâëÿÿ ýòèì ôîíäîì ñ 1973 ïî 2011 ãîä, Äæîðäæ Ñîðîñ îáåñïå÷èë ñâîèì èíâåñòîðàì ñðåäíåãîäîâóþ äîõîäíîñòü ïðèìåðíî â 20%. Îí ðåøèë çàêðûòü ñâîé ôîíä â ðåçóëüòàòå ââåäåíèÿ "íîâûõ ôèíàíñîâûõ èíñòðóêöèé, òðåáóþùèõ ðåãèñòðàöèè õåäæåâûõ ôîíäîâ â Êîìèññèè ïî öåííûì áóìàãàì è áèðæàì". Îäíàêî, îí ïðîäîëæàåò èãðàòü àêòèâíóþ ðîëü â óïðàâëåíèè äðóãèì ñâîèì õåäæåâûì ôîíäîì "Soros Fund Management".

24 ÑÅÍÒßÁÐß 2012 ¹ 444/38

Ðåöåïò óñïåõà

Åñëè Óîððåí Áàôôåò èùåò íåäîîöåíåííûå êîìïàíèè è æäåò, êîãäà ðûíîê ÷åðåç êàêîå-òî âðåìÿ ñêîððåêòèðóåò öåíó ñîîòâåòñòâóþùèì îáðàçîì, Äæîðäæ Ñîðîñ ïîëàãàåòñÿ íà êðàòêîñðî÷íóþ èçìåí÷èâîñòü è ñäåëêè ñ âûñîêèì êðåäèòíûì ïëå÷îì. Äðóãèìè ñëîâàìè, Ñîðîñ - ýòî ñïåêóëÿíò. Ôóíäàìåíòàëüíûå ôàêòîðû ïðåäïîëàãàåìûõ èíâåñòèöèé, â òî âðåìÿ êàê âàæíû âðåìÿ îò âðåìåíè, èãðàþò âåñüìà íåçíà÷èòåëüíóþ ðîëü â åãî òîðãîâûõ ðåøåíèÿõ. Ôàêòè÷åñêè, â íà÷àëå 1990-õ, Äæîðäæ Ñîðîñ ñäåëàë ìíîãî-ìèëëèàðäíóþ ñòàâêó íà òî, ÷òî áðèòàíñêèé ôóíò çíà÷èòåëüíî îáåñöåíèòñÿ â òå÷åíèå îäíîãî òîðãîâîãî äíÿ. Â ñóùíîñòè, îí íàïðÿìóþ âñòóïèë â áîðüáó ïðîòèâ Áàíêà Àíãëèè, êîãäà òîò ïûòàëñÿ èñêóññòâåííî óäåðæàòü êîíêóðåíòîñïîñîáíîñòü ôóíòà íà ìåæäóíàðîäíîì âàëþòíîì ðûíêå. Â ðåçóëüòàòå, Ñîðîñ ïîëó÷èë ïðèìåðíî 1 ìëðä.$ íà ýòîé ñäåëêå. Ñåãîäíÿ åãî âñå çíàþò êàê ÷åëîâåêà, "êîòîðûé ñëîìàë Áàíê Àíãëèè". Çàêëþ÷åíèå Óîððåí Áàôôåò è Äæîðäæ Ñîðîñ - ýòî ñîâðåìåííûå ïðèìåðû îäíèõ èç ñàìûõ âûäàþùèõñÿ ëè÷íîñòåé â èñòîðèè èíâåñòèöèé. Â òî âðåìÿ êàê îíè èñïîëüçóþò ñèëüíî îòëè÷àþùèåñÿ èíâåñòèöèîííûå ñòðàòåãèè, îáà äîñòèãëè íåâåðîÿòíî áîëüøîãî óñïåõà. Èíâåñòîðû ìîãóò ìíîãîìó íàó÷èòüñÿ ó íèõ, äàæå îò ïðîñòîãî èçó÷åíèÿ îñíîâ èõ èíâåñòèöèîííûõ ñòðàòåãèé è ìåòîäîâ. Forex Magazine ïî ìàòåðèàëàì www.investopedia.com