Forex Magazine 459 by Forex Magazine

21 ßÍÂÀÐß 2013 ¹ 459/2

Åæåíåäåëüíîå èíòåðíåò èçäàíèå

21 ßÍÂÀÐß 2013 ¹ 459/2

Ñîäåðæàíèå Êàëåíäàðü íà íåäåëþ 21.01.13 - 25.01.13 ................................................................................................. 3 STATLIST - ñòàòèñòèêà ôèíàíñîâûõ ðûíêîâ ........................................................................................... 4 EURUSD: "Åâðîáûêè" ïðîòåñòèðóþò íîâûå ìàêñèìóìû ...................................................................... 7 Îáçîð ïî EURUSD è GBPUSD îò 20.01.2013 .......................................................................................... 9 Àíàëèç óðîâíåé ïîääåðæêè è ñîïðîòèâëåíèÿ íà ðàçëè÷íûõ âðåìåííûõ èíòåðâàëàõ ....................... 12 Óñîâåðøåíñòâîâàííûé ïîèñê â îêíå êîòèðîâîê .................................................................................... 14 Çàêîí ñïðîñà è ïðåäëîæåíèÿ ................................................................................................................... 19 Ðûíî÷íûé ñíàéïåð.................................................................................................................................... 22 Îñîáåííàÿ ìîäåëü ..................................................................................................................................... 24

“FOREX MAGAZINE” - ïîáåäèòåëü â íîìèíàöèè 'ËÓ×ØÈÉ ÌÅÄÈÀ ÐÅÑÓÐÑ' (BEST MEDIA RESOURCE) FOREX EXPO AWARDS 2008,2010.2012

Forex Magazine â ñîöèàëüíûõ ñåòÿõ Ãåíåðàëüíûé ñïîíñîð æóðíàëà “FOREX MAGAZINE” Ãðóïïà êîìïàíèé "Àëüïàðè" www.alpari.ru +7 (495) 710-76-76

Ðèñóíîê íà îáëîæêå:© Zeljko Radojko Îôèöèàëüíûé ñàéò æóðíàëà Forex Magazine: http://www.fxmag.ru Ïî âîïðîñàì ðàçìåùåíèÿ ðåêëàìû îáðàùàòüñÿ: reklama@fxmag.ru

Ëèöåíçèÿ Ìèíïå÷àòè Ýë ¹ ÔÑ 77-20968 ÎÎÎ “ÔîðåêñÌàãàçèí”

21 ßÍÂÀÐß 2013 ¹ 459/2

Êàëåíäàðü íà íåäåëþ 21.01.13 - 25.01.13

Êàëåíäàðü íà íåäåëþ 21.01.13 - 25.01.13 Дата Время (Мск.) 21/01/13 21/01/13 17.30 21/01/13 17.30 22/01/13 8.00 22/01/13 11.30 22/01/13 14.00 22/01/13 15.00 22/01/13 17.30 22/01/13 17.30 22/01/13 19.00 23/01/13 13.30 23/01/13 13.30 23/01/13 18.00 24/01/13 13.00 24/01/13 13.00 24/01/13 15.00 24/01/13 17.30 24/01/13 19.00 25/01/13 3.30 25/01/13 3.30 25/01/13 13.00 25/01/13 13.30 25/01/13 13.30 25/01/13 17.30 25/01/13 17.30 25/01/13 19.00 M/M Q/Q Y/Y

Страна США Канада Канада Япония Япония Германия Британия Канада Канада США Британия Британия Канада ЕС ЕС Британия США США Япония Япония Германия Британия Британия Канада Канада США

Период Индикатор Выходной день Ноябрь Оптовые запасы m/m Ноябрь Оптовые продажи m/m Ставки Пресс-конференция главы ЦБ Японии М. Сиракава Январь Индекс экономических настроений ZEW Январь Обзор промышленных заказов CBI Ноябрь Розничные продажи m/m Ноябрь Розничные продажи за исключением продаж автомобилей m/m Декабрь Продажи жилья на вторичном рынке (млн.) Протокол заседания Банка Англии от 9-10.01 Декабрь Число безработных m/m Ставки Январь Индекс деловой активности (PMI) в производственной сфере Январь Индекс деловой активности (PMI) в непроизводственной сфере Январь Обзор розничных продаж CBI до19.01 Первичные обращения за пособиями по безработице Декабрь Индекс опережающих индикаторов m/m Декабрь Потребительские цены (CPI) без свежего продовольствия y/y Декабрь Расходы домохозяйств y/y Январь Индекс делового климата IFO 4 кв. ВВП (предварительный) q/q 4 кв. ВВП (предварительный) y/y Декабрь Индекс потребительских цен (CPI) y/y Декабрь Базовый индекс потребительских цен (Core CPI) y/y Декабрь Продажи новостроек (млн.)

Предыдущее +0.2 % +0.9 % 0.10 % 6.9 -12 +0.7 % +0.5 % 5.04 -3,000 1.00 % 46.1 47.8 19 335,000 -0.2 % -0.1 % +0.2 % 102.4 +0.9 % 0.0 % +0.8 % +1.2 % 0.377

Прогноз 0.10 % 10.0 -10 5.05 +5,000 1.00 % 46.5 48.0 20 370,000 +0.5 % -0.1 % +0.5 % 102.5 -0.3 % -0.3 % 0.380

Данные приведены по отношению к прошлому месяцу Данные приведены по отношению к прошлому кварталу Данные приведены по отношению к аналогичному периоду прошлого года.

www.forexreview.ru äëÿ Forex Magazine

21 ßÍÂÀÐß 2013 ¹ 459/2

STATLIST - ñòàòèñòèêà ôèíàíñîâûõ ðûíêîâ

21 ßÍÂÀÐß 2013 ¹ 459/2

STATLIST - ñòàòèñòèêà ôèíàíñîâûõ ðûíêîâ

21 ßÍÂÀÐß 2013 ¹ 459/2

STATLIST - ñòàòèñòèêà ôèíàíñîâûõ ðûíêîâ

21 ßÍÂÀÐß 2013 ¹ 459/2

EURUSD: "Åâðîáûêè" ïðîòåñòèðóþò íîâûå ìàêñèìóìû

EURUSD: "ÅÂÐÎÁÛÊÈ" ÏÐÎÒÅÑÒÈÐÓÞÒ ÍÎÂÛÅ ÌÀÊÑÈÌÓÌÛ. www.liteforex.ru Ìèíóâøàÿ íåäåëÿ ïðåïîäíåñëà ìíîãî ñþðïðèçîâ è ïîêàçàëà õîðîøóþ âîëàòèëüíîñòü. Äèíàìèêó åâðîáàêñó ïðèäàë Ìàðèî Äðàãè åùå 10 ÿíâàðÿ. Êîòîðûé, êàê âñåãäà íå ðàçî÷àðîâàë èíâåñòîðîâ, îí îñòàâèë áåç èçìåíåíèÿ ïðîöåíòíóþ ñòàâêó. Ïîìèìî ýòîãî îí îòìåòèë, ÷òî áîðüáà ñ ôèíàíñîâûì êðèçèñîì äàåò ïîëîæèòåëüíûå ðåçóëüòàòû, à êðåäèòíûå ðûíêè íà÷èíàþò âîññòàíàâëèâàòüñÿ è ñòàáèëèçèðîâàòüñÿ. Ýòî íå ìîãëî íå ñêàçàòüñÿ íà óêðåïëåíèè åâðî. Åâðîïåéñêàÿ âàëþòà îòíîñèòåëüíî äîëëàðà ðâàíóëà ââåðõ, ïðåîäîëåâ íà ñâîåì ïóòè 150 ïóíêòîâ è íåñêîëüêî âàæíûõ óðîâíåé ñîïðîòèâëåíèÿ. Â ïîíåäåëüíèê, âîñõîäÿùàÿ òåíäåíöèÿ ïðîäîëæèëàñü, íå îòîéäÿ îò ïîçèòèâà Äðàãè, è ïàðà äîñòèãëà êëþ÷åâîãî óðîâíÿ ñîïðîòèâëåíèÿ è ëîêàëüíîãî ìàêñèìóìà 1.3385. Ïîñëå ÷åãî ìíîãèå èíâåñòîðû è òðåéäåðû ðàññ÷èòûâàëè íà çíà÷èòåëüíûé îòêàò ïàðû, ïîíèìàÿ, ÷òî ïàðà ñóùåñòâåííî ïåðåêóïëåíà. Íî åâðîáàêñ íå îïðàâäàë îæèäàíèé, è íåìíîãî ïðîñåâ ïåðåøåë â ñòàäèþ êîððåêöèè, ïîêàçàâ áîêîâîå äâèæåíèå. Òåïåðü ïðèøëî âðåìÿ çà ãëàâîé ÔÐÑ Áåíà Áåðíàíêå. Åãî âûñòóïëåíèå äîëæíî áûëî, ëèáî óìåðèòü îïòèìèçì èíâåñòîðîâ ê åâðîïåéñêîé âàëþòå, ëèáî äàòü âîçìîæíîñòü åâðîïåéñêîé âàëþòå ïî îòíîøåíèþ ê äîëëàðó ïðîòåñòèðîâàòü ñëåäóþùèå ëîêàëüíûå ìàêñèìóìû. È Áåí íå îòñòàâàÿ îò ñâîåãî êîëëåãè, òàê æå âûðàçèë ïîçèòèâ ïî ïîâîäó âîññòàíîâëåíèÿ ýêîíîìèêè ÑØÀ. Òàê æå â åãî âûñòóïëåíèè ÷åòêî ïðîñëåæèâàëîñü, ÷òî îí âûñòóïàåò çà ìÿãêóþ äåíåæíî-êðåäèòíóþ ïîëèòèêó. Íà ôîíå åãî âûñòóïëåíèÿ åâðîïåéñêàÿ âàëþòà ïî îòíîøåíèþ ê äîëëàðó ïðîñåëà áîëåå äî îäíîãî èç îñíîâíûõ óðîâíåé ïîääåðæêè 1.3250. Ïàðà íåñêîëüêî ðàç ïîáûâàëà âçÿòü ýòîò óðîâåíü, íî åé ýòî íå óäàëîñü, è ïàðà âíîâü ïîïîëçëà ââåðõ. Òåïåðü òðåéäåðû óæå ñòàâèëè íà òî, ÷òî EURUSD ïîêàæåò çíà÷èòåëüíûé ðîñò, ïðåîäîëåâ ñâîé ëîêàëüíûé ìàêñèìóì è òåñòèðóÿ íîâûå. Èõ îïòèìèçì ïî áîëüøåé ÷àñòè áûë ñâÿçàí ñ îñëàáëåííûì äîëëàðàì. Íî êàêèì áû íå áûëî áëàãîïðèÿòíûì âûñòóïëåíèÿ åâðîïåéñêîãî ëèäåðà, Åâðîïà òàê, æå íàõîäèòñÿ â ðåöåññèè. Ýòî ïîäòâåðäèëà îäíà èç ñèëüíåéøèõ ýêîíîìèê ÅÑ, â ÷åòâåðã ïî Ãåðìàíèè âûøëà îòðèöàòåëüíàÿ ñòàòèñòèêà. Îáúåì ÂÂÏ Ãåðìàíèè çà ãîä âûøåë íèæå ïðîãíîçîâ, à îòíîøåíèå äåôèöèòà áþäæåòà ê ÂÂÏ áûëî âûøå îæèäàåìîãî. Ýòèì ðåëèçàì ñîïóòñòâîâàëî ñíèæåíèå ïàðû EURUSD. È ðûíîê ñíîâà ïîêàçàë íåîäíîçíà÷íóþ ñèòóàöèþ ïàðû åâðîáàêñ. Ñ îäíîé ñòîðîíû ñëàáûé äîëëàð, ñ åãî ìîíåòàðíîé ïîëèòèêîé è ðèñêîì "ôèñêàëüíîãî îáðûâà", ñ äðóãîé Åâðîïà ñ åå äîëæíèêàìè è îòðèöàòåëüíîé ýêîíîìè÷åñêîé ñòàòèñòèêîé. Ïàðà ñíîâà îïóñòèëàñü è õîäèëà â óçêîì äèàïàçîíå ìåæäó óðîâíÿìè ñîïðîòèâëåíèÿ 1.3330 è ïîääåðæêè 1.3250. Óæå ê êîíöó íåäåëè ñíîâà ïðåîáëàäàë "áû÷èé" ñèãíàë. Åâðîïåéñêàÿ âàëþòà óêðåïèëàñü, à ïàðà EURUSD ïîøëà ââåðõ. Íà ðîñò ïîâëèÿë àóêöèîí èñïàíñêèõ 10-ëåòíèõ îáëèãàöèé, êîòîðûé ïðîøåë íà ïîçèòèâíîé íîòå, áûëî ïðîäàíî áîíäîâ íà îáùóþ ñóììó îêîëî 5 ìëðä. åâðî. Åâðîïåéñêàÿ âàëþòà ïî îòíîøåíèþ ê äîëëàðó îïÿòü ïîáûâàëà ïðîáèòü êëþ÷åâîé óðîâåíü ñîïðîòèâëåíèÿ, íî êàê è â ïðîøëûé ðàç ýòî íå óäàëîñü. Ïàðà óñïîêîèëàñü è õîäèëà â óçêîì äèàïàçîíå âïëîòíóþ ñ ñîïðîòèâëåíèå. Ïîñëå ýòîãî ìíîãèå àíàëèòèêè è èíâåñòîðû, óæå íå îæèäàëè êàêèõ-òî ñþðïðèçîâ. Òàê êàê íàäåæäà íà ïðîáèòèÿ êëþ÷åâîãî ñîïðîòèâëåíèÿ è äàëüíåéøèé ðîñò íà ýòîé íåäåëè óæå âèäåëñÿ íåðåàëüíûì. Ïàðà âíîâü îòñêî÷èëà è íåìíîãî ïðîøëà âíèç. Ïîñëå ÷åãî çàêðåïèëàñü íà óðîâíå 1.3330. Íà ìîé âçãëÿä â íà÷àëå ñëåäóþùåé íåäåëè îæèäàòü âûñîêîé âàëîòèëüíîñòè íå ïðèõîäèòñÿ. Ýòî âûçâàíî ïóñòûì ýêîíîìè÷åñêèì êàëåíäàðåì è îòñóòñòâèåì êëþ÷åâûõ ðåëèçîâ. Ïîìèìî ýòîãî íà ñëåäóþùåé íåäåëå íå ïëàíèðóåòñÿ âñòðå÷ ëèäåðîâ øòàòîâ è ÅÑ. Â äàëüíåéøåé ïåðñïåêòèâå íàèáîëåå âåðîÿòíî, ÷òî êîððåêöèÿ ñìåíèòñÿ äàëüíåéøèì ðîñòîì, ïðîáèòèåì êëþ÷åâîãî ñîïðîòèâëåíèÿ è ðåçêèé ñêà÷êîì äî íîìèíàëüíîãî óðîâíÿ 1.3485, ñ âîçìîæíîñòü 1.3550.

21 ßÍÂÀÐß 2013 ¹ 459/2

EURUSD: "Åâðîáûêè" ïðîòåñòèðóþò íîâûå ìàêñèìóìû

Âçãëÿíåì íà ÷åòûðåõ ÷àñîâîé ãðàôèê EUR/USD. Èíäèêàòîð MACD íàõîäÿòñÿ â ïîëîæèòåëüíîé çîíå, íèæå ñèãíàëüíîé ëèíèè è âûñòðàèâàåòñÿ ïî÷òè ïàðàëëåëüíî íóëåâîé ëèíèè, ýòî óâåðåííûé ñèãíàë íà áîêîâîé òðåíä. Â ñâîþ î÷åðåäü èíäèêàòîð Ichimoku Kinko Hyo íà ÷åòûðåõ ÷àñîâîì ãðàôèêå òàê æå ïîêàçûâàåò, ÷òî öåíà â áëèæàéøåå âðåìÿ áóäåò õîäèòü áîêîâûì òðåíäîì â óçêîì äèàïàçîíå, ëèíèÿ Kijun-sen è ëèíèÿ Tenkan-sen ïî÷òè ñëèëèñü â îäíó è íàïðàâëåíû ïàðàëëåëüíî. Èëüÿ Ëàøåíêî analytics@liteforex.com www.liteforex.ru

21 ßÍÂÀÐß 2013 ¹ 459/2

Îáçîð ïî EURUSD è GBPUSD îò 20.01.2013

Â ïÿòíèöó 11 ÿíâàðÿ íà ôîíå íîâîãî ðàëëè ïàðà åâðî/ äîëëàð äîñòèãëà îòìåòêè 1.3364. Â ïîíåäåëüíèê ñ îòêðûòèÿ ðîñò åâðî ïðîäîëæèëñÿ. Ðîñò àçèàòñêèõ èíäåêñîâ è îñëàáëåíèå éåíû áûëî âûçâàíî ïðèíÿòèåì ïðàâèòåëüñòâîì ßïîíèè ïàêåòà ýêñòðåííûõ ìåð ñòèìóëèðîâàíèÿ ýêîíîìèêè îáùèì îáúåìîì 20,2 òðèëëèîíîâ èåí è çàÿâëåíèåì ïðåìüåð-ìèíèñòðà Àáý î íåîáõîäèìîñòè ñèëüíîãî äåíåæíîãî ñòèìóëèðîâàíèÿ ýêîíîìèêè. Àáý òàêæå ïðèçâàë Áàíê ßïîíèè óñòàíîâèòü ñðåäíåñðî÷íóþ öåëü ïî èíôëÿöèè â 2%. Êðîññû ïî éåíå âûñòóïèëè ñïóñêîâûì êðþ÷êîì ê óêðåïëåíèþ åâðî äî óðîâíÿ 1.3403. Ôóíò/äîëëàð âîññòàíîâèëñÿ äî 1.6154.

Âî âòîðíèê ñ îòêðûòèÿ åâðîïåéñêîé ñåññèè êóðñ åâðî/ äîëëàð ñíèæàëñÿ äî 1.3333, îäíàêî ïîñëå îïóáëèêîâàííîé ìàêðîñòàòèñòèêè è èñïàíñêîãî àóêöèîíà âåðíóëñÿ ê 1.3387. Êóðñ GBPUSD ñëåäîì çà åâðî âîññòàíîâèëñÿ äî 1.6094.

Íà åâðîïåéñêîé ñåññèè êóðñ åâðî/äîëëàð íà ôîíå ÷àñòè÷íîé ôèêñàöèè ïðèáûëè â êðîññàõ ïåðåøåë â êîððåêöèîííóþ ôàçó. Öåíà ñíèçèëàñü äî 1.3335, è ïîòîì ïîñëåäîâàë íîâûé ðîñò. Êðîññ-êóðñû EURGBP è EURCHF ñâîèì ðîñòîì ïîäòîëêíóëè åâðî/äîëëàð ñ ìèíèìóìà 1.3335 ê 1.3393. Áðèòàíåö îïÿòü îêàçàëñÿ ïîä äàâëåíèåì ñî ñòîðîíû êðîññ-êóðñà EURGBP è ñíèçèëñÿ äî 1.6104.

Æ.Þíêåð è À.Àìàðè íàíåñëè ñåðüåçíûé óäàð ïî áûêàì êðîññàì, ÷åðåç êîòîðûå âîëíà ïðîäàæ äîñòèãëà îñíîâíûõ ïàð. Äëÿ ôóíòà äåíü ïîëó÷èëñÿ ôëýòîâûé. Áðèòàíåö óäåðæàëñÿ ó ëèíèè ïîääåðæêè è îòáèëñÿ îò íåå, êîãäà ðàçâåðíóëñÿ êðîññ EURGBP.

Âûñòóïëåíèå ïðåäñåäàòåëÿ ÔÐÑ ÑØÀ Áåíà Áåðíàíêå â ïîíåäåëüíèê íå ïðèíåñëî ñþðïðèçîâ. Áåðíàíêå çàÿâèë, ÷òî â ÔÐÑ ñ÷èòàþò ïîêóïêè îáëèãàöèé ýôôåêòèâíûì èíñòðóìåíòîì è ïðîäîëæàò àíàëèçèðîâàòü âëèÿíèå ïðîãðàììû íà ôèíàíñîâûå ðûíêè è ýêîíîìèêó. Ðåàêöèè íà âûñòóïëåíèå íå áûëî. Çàòî ðåàêöèÿ áûëà íà çàÿâëåíèÿ ìèíèñòðà ýêîíîìèêè ßïîíèè Àìàðè, êîòîðûé âûðàçèë íåäîâîëüñòâî ÷ðåçìåðíûì îñëàáëåíèåì éåíû (â ÷åòâåðã îí ñêàçàë, ÷òî åãî íåïðàâèëüíî ïîíÿëè). Â êðîññàõ ñ ÿïîíñêîé éåíîé íà÷àëàñü ôèêñàöèÿ ïðèáûëè. Â èòîãå êóðñ åâðî/äîëëàð ñíèçèëñÿ äî 1.3347. Åâðî/äîëëàð ìîã áû óïàñòü íèæå, îò ïàäåíèÿ óäåðæàë êðîññ EURCHF. Ôðàíê ïðîäàâàëè ïî âñåìó ðûíêó íà ðàçãîâîðàõ, ÷òî äëÿ åâðî íàñòàëè õîðîøèå âðåìåíà. Òàê íà÷àëè ñ÷èòàòü ïîñëå ïðîâåäåííîé ïðåññ-êîíôåðåíöèè Ì. Äðàãè 10 ÿíâàðÿ. Íà ôîíå ðîñòà EURGBP è äîëëàðà, êóðñ GBPUSD ñíèçèëñÿ äî 1.6031. Áðèòàíñêèé ôóíò âíîâü îñòàëñÿ áåç ïîääåðæêè.

Íà àìåðèêàíñêîé ñåññèè êóðñ åâðî/äîëëàð ñíèçèëñÿ äî 1.3266. Äëÿ ìåíÿ ýòî áûëî ñþðïðèçîì, ïîñêîëüêó ïîñëå çàêðûòèÿ åâðîïåéñêîé ñåññèè ðûíîê îáû÷íî ñïîêîéíûé. Ðåçêîå ïàäåíèå ïîñëåäîâàëî íà çàÿâëåíèÿõ Ãëàâà Åâðîãðóïïû Þíêåðà, êîòîðûé áûë îçàáî÷åí âûñîêèì êóðñîì åâðî. Äëÿ ìåíÿ òîëüêî îñòàëîñü íåïîíÿòíî, ê êàêîé âàëþòå îí ñ÷èòàåò çàâûøåííûé êóðñ åâðî?

Â ñðåäó äî çàêðûòèÿ àçèàòñêîé ñåññèè ðûíîê íàõîäèëñÿ ïîä âïå÷àòëåíèåì âûñêàçûâàíèé Þíêåðà è Àìàðè. Íà åâðîïåéñêîé ñåññèè åâðî ñíèæàëñÿ äî 1.3282. Ïàäåíèå ñîâïàëî ñ âûõîäîì èíôëÿöèîííûõ äàííûõ ïî Åâðîçîíå, à ïîñëåäóþùèé ðîñò ñ âûñòóïëåíèåì Íîâîòíû è Áàððîçó. Íîâîòíû ñêàçàë, ÷òî äëÿ ÅÖÁ êóðñ åâðî íà òåêóùèõ óðîâíÿõ íå ïðåäñòàâëÿåò óãðîçû. Íà ýòèõ çàÿâëåíèÿõ êóðñ åâðî ïîäñêî÷èë äî 1.3324. Ïîòîì, âñå êóðñû âåðíóëèñü îáðàòíî. Ïîãëîòèâ âñå îðäåðà íà ïîêóïêó äî óðîâíÿ 1.3256, íà ðûíêå íà÷àëîñü ðåçêîå âîññòàíîâëåíèå. Ñ ìàêñèìóìà 1.3310 ïàðà ïåðåøëà â êîððåêöèîííóþ ôàçó. Çà ñ÷åò ðîñòà êðîññà EURGBP, ïî ôóíòó ñîðâàëè ñòîïû. Ïàäåíèå îñòàíîâèëîñü íà îòìåòêå 1.5975. Â ÷åòâåðã íà ñëàáûõ äàííûõ ïî çàíÿòîñòè â Àâñòðàëèè è ïîääåðæêå êðîññ-êóðñîâ åäèíàÿ âàëþòà âîññòàíîâèëàñü äî 1.3314. Êîãäà AUDUSD ïðîáèë ïîääåðæêó 1.05310, åâðî/äîëëàð è äðóãèå ïàðû ðàçâåðíóëèñü çà AUDUSD. Ïîñëåäîâàëî ñíèæåíèå äî 1.3269. Áðèòàíåö çà ñ÷åò êðîññà ñíèçèëñÿ äî 1.5979.

21 ßÍÂÀÐß 2013 ¹ 459/2

Îáçîð ïî EURUSD è GBPUSD îò 20.01.2013

Ñ óðîâíÿ 1.3269 íà÷àëîñü âîññòàíîâëåíèå, à îò 1.3291 ðîñò óñêîðèëñÿ. Ðàëëè EUR/USD áûëî âûçâàíî ðåçóëüòàòàìè èñïàíñêîãî àóêöèîíà, à òàêæå ñëóõàìè î òîì, ÷òî Èðëàíäèÿ è Ïîðòóãàëèÿ ìîãóò çàïðîñèòü ïîìîùü â ðàìêàõ ïðîãðàììû OMT. Ê òîìó æå Àìàðè, êîòîðûé âûñêàçûâàëñÿ î ÷ðåçìåðíîì îñëàáëåíèè êóðñà éåíû, ñêàçàë, ÷òî ðûíîê åãî íå ïðàâèëüíî ïîíÿë. Ýòî ïðèäàëî óâåðåííîñòè ìåäâåäÿì â éåíå. À ïîòîì ïîÿâèëàñü èíôîðìàöèÿ, ÷òî áàíêà ßïîíèè íàìåðåí çàïóñòèòü ïðîãðàììó íåîãðàíè÷åííûõ ïîêóïîê àêòèâîâ è ïðèìåíÿòü åå äî òåõ ïîð, ïîêà èíôëÿöèÿ íå äîñòèãíåò öåëåâîé îòìåòêè 2,0%. Âñå ýòè ñîáûòèÿ ïîääåðæàëè åäèíóþ âàëþòó. Ôóíòó ïîâåçëî ìåíüøå. Ïðîòèâ êðîññà íå ïîïðåøü. Ïðè ïîäúåìå äî 1.6038 ïðîäàâöû óìóäðèëèñü îáíîâèòü ìèíèìóì. Ïîääåðæêà îáðàçîâàëàñü íà óðîâíå 1.5962. Íà ôîíå ïàäåíèÿ äîëëàðà ÑØÀ êóðñ GBPUSD ê çàêðûòèþ òîðãîâ â ×èêàãî âîññòàíîâèëñÿ äî 1.6009. Â ïÿòíèöó åâðîáûêè ïîñëå íåóäà÷íîé ïîïûòêè ïðîéòè 1,34 ñäàëèñü. Ïî âñåìó ðûíêó, âêëþ÷àÿ êðîññû, íà÷àëè çàêðûâàòü äëèííûå ïîçèöèè. Ê çàêðûòèþ åâðîïåéñêîé ñåññèè êóðñ åâðî ïðîòèâ äîëëàðà ñíèçèëñÿ äî 1.3279.

Ïàðà åâðî/äîëëàð òîðãóåòñÿ âûøå ôèáî-óðîâíÿ 38,2%. ðàçâîðîò îò 1,34 îïðàâäàëñÿ, íî åùå íå çàêðåïèëñÿ. Çàêðåïèòñÿ îí ïî ìîäåëè "äâîéíàÿ âåðøèíà" ïîñëå ïðîáîÿ óðîâíÿ 1,3256. Ïî àñòðîöèêëàì åñòü çàïàñ äëÿ ñíèæåíèÿ äî 23.01. Íà ïîíåäåëüíèê ïðîõîæäåíèå 1,3266 íå ðàññìàòðèâàþ, îäíàêî íà åâðîïåéñêîé ñåññèè òåñò ýòîãî óðîâíÿ âîçìîæåí. Îáúÿñíþ ïî÷åìó ÿ âûáðàë ôëýòîâóþ ìîäåëü. Âî-ïåðâûõ, ïîíåäåëüíèê. Âî âòîðûõ, íåò çíà÷èìûõ íîâîñòåé. È â-òðåòüèõ, â ÑØÀ ôèíàíñîâûå ðûíêè áóäóò çàêðûòû. Àìåðèêàíöû åæåãîäíî â òðåòèé ïîíåäåëüíèê ÿíâàðÿ äåíü ðîæäåíèå Ìàðòèíà Ëþòåðà Êèíãó Êèíãà. Ïîíåäåëüíèê, ñêîðåå âñåãî, áóäåò âÿëûì, íî íå èñêëþ÷àþ ðåçêîãî ñíèæåíèÿ. Òóò íàäî ñëåäèòü çà êðîññàìè ïî åâðî. Â ïîíåäåëüíèê òàêæå íà÷èíàåòñÿ âñòðå÷à Åâðîãðóïïû. Ýòî ìîæåò íà âðåìÿ óäåðæàòü áûêîâ îò âõîäà â ðûíîê. Âî âòîðíèê ïîçäíî âå÷åðîì âûñòóïàåò Äðàãè. Ò.å. ïîëó÷àåòñÿ äî ñðåäû ìîæíî îòêàòûâàòüñÿ, ÷òîáû ïîñëå âûñòóïëåíèÿ Äðàãè ñíîâà ïîäíÿòüñÿ. Âîò òàêîé ðàñêëàä ïîëó÷àåòñÿ äî ñðåäû. Ñî ñðåäû îæèäàþ ðîñò äî ïÿòíèöû.

Ôóíò íà ñëàáûõ äàííûõ ïî ðîçíè÷íûì ïðîäàæàì â Áðèòàíèè ñíèçèëñÿ äî 1.5923. Ðîçíè÷íûå ïðîäàæè ñîêðàòèëèñü â äåêàáðå â ìåñÿ÷íîì è ãîäîâîì ýêâèâàëåíòå. Íà àìåðèêàíñêîé ñåññèè óæå íà îáùåì ôîíå ðîñòà äîëëàðà ïàäåíèå óñêîðèëîñü äî 1.5854.

Ðèñ. 2 ÌÀ êàíàëû äëÿ äíåâíîãî ãðàôèêà EURUSD

Ðèñ. 1 ÌÀ êàíàëû äëÿ ÷àñîâîãî ãðàôèêà EURUSD

Èç ïðîøëîãî îáçîðà: "…Ïî íåäåëüíîìó ïðîãíîçó öåëü (1,3450) åùå íå äîñòèãíóòà. Ïðè îáíîâëåíèè ìàêñèìóìà íå äîõîäÿ äî 1,3450 ìîæåò ïîñëåäîâàòü îòêàò ê 1,3100/1,3150. Ñ íåãî óæå ìîæíî áóäåò ãîòîâèòüñÿ íà ðîñò ê 1,37…"

21 ßÍÂÀÐß 2013 ¹ 459/2

Îáçîð ïî EURUSD è GBPUSD îò 20.01.2013

Íà ìèíóâøåé íåäåëå äî 1,3450 îïÿòü íå äîòÿíóëè. Ìàêñèìóì îñòàëñÿ íà óðîâíå 1.3403. Â ïÿòíèöó ïîñëå íåóäà÷íîé ïîïûòêè çàêðåïèòüñÿ âûøå 1,34 åâðîáûêè íà÷ëè àêòèâíî çàêðûâàòü äëèííûå ïîçèöèè. Ïðåäûäóùèå ñöåíàðèè ÿ ïåðåñìîòðåë. Ïîñëå ïðåññ-êîíôåðåíöèè Äðàãè, ôóíò îêàçàëñÿ ïîä äàâëåíèåì ñî ñòîðîíû êðîññà EURGBP. Íà ýòîì ôîíå ôóíò ïðîáèë íà äíÿõ òðåíäîâóþ ëèíèþ. Ýòî óêàçûâàåò íà òî, ÷òî ïîñëå ðàçðûâà êîíòðàêòà ñ EURGBP, åâðî ðèñêóåò òàê æå ïðîáèòü òðåíäîâóþ ëèíèþ, êîòîðàÿ ïðîõîäèò ÷åðåç 1,31. Ïîä óäàðîì íàõîäèòñÿ è èñïîëíåíèå íåäåëüíîãî ïðîãíîçà. Íà íåäåëüíîì ãðàôèêå ïîêà âñå îñòàâèë áåç èçìåíåíèÿ, íî ðèñêè âåðíóòüñÿ ê 1,2750 âîçðîñëè

Â ïÿòíèöó ôóíò íà ñëàáûõ ðîçíè÷íûõ ïðîäàæàõ óïàë, ïîòîì íà îáùåì ôîíå ðîñòà äîëëàðà ñîáðàë ñòîïû. Ïàðà ñêàòèëàñü ê 1,5854. Ïàäåíèå áûëî ðåçêèì, ÷òî ïðåäâåùàåò äàëüíåéøåå ñíèæåíèå. Íà äíÿõ ôóíò ïðîáèë òðåíäîâóþ ëèíèþ. Ïîñëå ïðîáîÿ 1,5827 ïàäåíèå óñêîðèòñÿ 1,5615. Íà ïîíåäåëüíèê îæèäàþ ôëýò, ïîñêîëüêó â ÑØÀ ôèíàíñîâûå ðûíêè ðàáîòàòü íå áóäóò.

Ðèñ. 2 ÌÀ êàíàëû äëÿ äíåâíîãî ãðàôèêà GBPUSD

Ðèñ.3 Íåäåëüíûé ãðàôèê EURUSD

Íà ýòîé íåäåëå áûëà âåðîÿòíîñòü âåðíóòüñÿ ê 1,6338, íî íà ôîíå ïðîäàæ ôóíòà â êðîññàõ è ïðîáîÿ òðåíäîâîé ëèíèè ñ óðîâíåì 1,60, ïàäåíèå óñêîðèëîñü äî 1,5854. Ñåé÷àñ âñå âèäÿò ìîäåëü "äâîéíàÿ âåðøèíà", õîòÿ ýòî áîëüøàÿ êîððåêöèîííàÿ ìîäåëü, êîòîðàÿ äëèòñÿ óæå î÷åíü äîëãî. Åñëè ïàðà îòñêî÷èò îò òåêóùåãî óðîâíÿ è ïîäíèìåòñÿ âûøå 1,6030, òîãäà ìîæíî áóäåò ðàññìîòðåòü ðîñò äî 1,6312, íî ñåé÷àñ ýòî ïîä âîïðîñîì.

Íà ïðîøëîé íåäåëå ãëàâà ÅÖÁ Ì.Äðàãè çàêèíóë åâðî íà 1,3364. Íà ýòîé áûêè ñìîãëè òîëüêî ïîòðîãàòü 1,3403. Öåëü 1,3450 îñòàåòñÿ íåäîñÿãàåìîé. 1,3050. Êðèòè÷åñêèé óðîâåíü äëÿ åâðîáûêîâ ñäâèíóëñÿ íà óðîâåíü 1,3050. Ïðîãíîç íå ìåíÿþ, íî âîçðîñëè ðèñêè, ÷òî îí íå èñïîëíèòñÿ. Ó ìåíÿ ïîëó÷àåòñÿ äî ìàðòà ñíèæåíèå.

Ðèñ.3 Íåäåëüíûé ãðàôèê GBPUSD

Íåäåëüíûå èíäèêàòîðû ñìîòðÿò âíèç. Ïðî 1,6540 ìîæíî íà âðåìÿ çàáûòü. Åñëè ïðîáüþò 1,5690, òî ìîæíî çàáûòü íà äîëãî. Àëüòåðíàòèâíûì ñöåíàðèåì ÿ ïîêàçàë ïàäåíèå ôóíòà, åñëè áóäåò ïðîáèòà ïîääåðæêà. Ôóíò è òàê äîëãî íàõîäèòñÿ â áîêîâîì òðåíäå, ïîðà âûõîäèòü. Ðèñ. 1 ÌÀ êàíàëû äëÿ ÷àñîâîãî ãðàôèêà GBPUSD

Ñ óâàæåíèåì, Âëàä Àíòîíîâ Ôèíàíñîâûé àíàëèòèê ÃÊ "Àëüïàðè"

21 ßÍÂÀÐß 2013 ¹ 459/2

Àíàëèç óðîâíåé ïîääåðæêè è ñîïðîòèâëåíèÿ íà ðàçëè÷íûõ âðåìåííûõ èíòåðâàëàõ

ÀÍÀËÈÇ ÓÐÎÂÍÅÉ ÏÎÄÄÅÐÆÊÈ È ÑÎÏÐÎÒÈÂËÅÍÈß ÍÀ ÐÀÇËÈ×ÍÛÕ ÂÐÅÌÅÍÍÛÕ ÈÍÒÅÐÂÀËÀÕ Íàòàëüÿ Èîíèíà Äîñòàòî÷íî ëåãêî îïðåäåëèòü íàïðàâëåíèå òðåíäà íà öåíîâîì ãðàôèêå è ñîâåðøèòü ñäåëêó, êàê ñîâåòóþò ïðîôåññèîíàëû, â íàïðàâëåíèè òðåíäà. Ïðè íàëè÷èè âîñõîäÿùåãî òðåíäà - ïîêóïàåì, ïðè íèñõîäÿùåì - ïðîäàåì. Âñå î÷åíü ïðîñòî, íî ïî÷åìó òàê ÷àñòî ñðàáàòûâàþò ñòîïëîññû è òðåéäåð òåðïèò óáûòêè îäèí çà äðóãèì. Âðåìåííûå èíòåðâàëû äëÿ àíàëèçà âàëþòíîãî ðûíêà íåîáõîäèìî âûáèðàòü îñíîâûâàÿñü íà äëèòåëüíîñòè óäåðæàíèÿ îòêðûòîé ïîçèöèè. Åñëè âû ïëàíèðóåò äåðæàòü îòêðûòîé ïîçèöèþ íå áîëåå ñóòîê, òî òåõíè÷åñêèé àíàëèç ðåêîìåíäóþ ïðîâîäèòü ïî äíåâíîìó ãðàôèêó, ÷åòûðåõ÷àñîâîìó, ÷àñîâîìó è ïÿòíàäöàòèìèíóòíîìó. Ïÿòíàäöàòèìèíóòíûé ãðàôèê ïîëåçåí äëÿ îòêðûòèÿ ñäåëêè ïî ëó÷øèì öåíàì. Òàêæå íå ñòîèò çàáûâàòü îòñëåæèâàòü ñèòóàöèþ íà áîëåå êðóïíûõ ãðàôèêàõ íåäåëè è ìåñÿöà. Òåíäåíöèè äåéñòâóþò òîëüêî â òîì âðåìåííîì äèàïàçîíå, â êîòîðîì îíè ïðîÿâëÿþòñÿ. Òðåíä îäíîãî âðåìåííîãî èíòåðâàëà íå äàåò îñíîâàíèé ñ÷èòàòü, ÷òî íà ñëåäóþùåì, áîëåå êîðîòêîì èíòåðâàëå âðåìåíè áóäåò íàáëþäàòüñÿ òî÷íî òàêàÿ æå ñèòóàöèÿ äî òåõ ïîð, ïîêà íå ïðîèçîéäåò ïåðåñå÷åíèÿ êëþ÷åâûõ óðîâíåé áîëåå êîðîòêîãî è äëèòåëüíîãî âðåìåííûõ ïåðèîäîâ. Áîëüøèíñòâî ïðèáûëüíûõ ïîçèöèé âûñòðàèâàåòñÿ íà íàõîæäåíèè óðîâíåé ïîääåðæêè-ñîïðîòèâëåíèÿ íà ãðàôèêàõ áîëüøåãî èíòåðâàëà âðåìåíè è íà îïðåäåëåíèè òî÷êè âõîäà â ðûíîê ñ ìèíèìàëüíûì ðèñêîì ïîòåðü íà ãðàôèêàõ ìåíüøåãî ïåðèîäà âðåìåíè. Îäíàêî íà ýòîì îòíîñè-òåëüíîñòü òåíäåíöèè íå èñ÷åðïûâàåòñÿ. Íà ðûíêå ïîñòîÿííî ïðîèñõîäèò èçìåíåíèå öåí, êîòîðîå è ëåæèò â îñíîâå êîíôëèêòà ðûíî÷íûõ áûêîâ è ìåäâåäåé. È åñëè òåêóùàÿ òåíäåíöèÿ íå÷åòêî ïðîÿâëÿåòñÿ íà òîì èëè èíîì ãðàôèêå, àíàëèç áóäóùåé ïîçèöèè ìîæåò áûòü ñóáúåêòèâíûì è íåñòè â ñåáå îïàñíîñòü ñðàáàòûâàíèÿ ñòîï-ëîññà. Ìíîãîîáåùàþùèå óñòàíîâî÷íûå íàáîðû äëÿ îòêðûòèÿ òîðãîâûõ ïîçèöèé ñîîòâåòñòâóþò òåì âðåìåííûì ðàìêàì, ñ êîòîðûìè, â îñíîâíîì, ðàáîòàþò òðåéäåðû. Îäíàêî ýòè áëàãîïðèÿòíûå âîçìîæíîñòè äîëæíû ñîîòâåòñòâîâàòü è áîëåå êðóïíûì ðûíî÷íûì ñòðóêòóðàì, ÷òîáû îòêðûòàÿ ïîçèöèÿ äåéñòâèòåëüíî ïðèíåñëà ïðèáûëü.

www.vbrt.ru Åñëè ïðîäîëæèòåëüíîñòü òåíäåíöèè ñîñòàâëÿåò ìåíåå 20% îò äëèòåëüíîñòè òîðãîâîé ñåññèè, øàíñû îòûñêàòü áëàãîïðèÿòíûå âîçìîæíîñòè äëÿ ïðèáûëüíîé ñäåëêè íà ãðàôèêàõ òðåõ ïåðèîäîâ âðåìåíè êðàéíå ìàëû. Ëèøü â ðåäêèõ ñëó÷àÿõ âûïàäàþò èäåàëüíûå óñëîâèÿ äëÿ ïðèáûëüíîãî òðåéäèíãà. Ýíåðãè÷íûé ïðîðûâ öåíû íà îäíîì ãðàôèêå ìîæåò íå âûõîäèòü çà ðàìêè ìîùíîãî óðîâíÿ ñîïðîòèâëåíèÿ íà ãðàôèêå áîëåå äëèòåëüíîãî ïåðèîäà âðåìåíè. Èëè æå ãðàôèê öåíû çà ìåíüøèé îòðåçîê âðåìåíè ìîæåò äåìîíñòðèðîâàòü òàêóþ âûñîêóþ âîëàòèëüíîñòü, ÷òî ëþáîé âõîä â ðûíîê îêàæåòñÿ êðàéíå ðèñêîâàííûì. Íåìíîãèì ñäåëêàì ñîîòâåòñòâóþò çàâåäîìî ìíîãîîáåùàþùèå öåíîâûå ãðàôèêè. Óñïåøíàÿ òîðãîâëÿ âàëþòîé òðåáóåò î÷åíü âíèìàòåëüíîãî àíàëèçà ÷àùå âñåãî ïðîòèâîðå÷èâîé èíôîðìàöèè, à îòêðûòèå ïîçèöèè äîëæíî ïðîèñõîäèòü òîëüêî òîãäà, êîãäà øàíñû äîñòèæåíèÿ öåíîé æåëàåìûõ óðîâíåé ðåçêî âîçðàñòàþò. Â òîì ñëó÷àå, êîãäà óñëîâèÿ äëÿ îòêðûòèÿ ïîçèöèè íà ãðàôèêå îäíîãî âðåìåííîãî èíòåðâàëà íå ïîäòâåðæäàåòñÿ íà ãðàôèêàõ ñîñåäíèõ âðåìåííûõ èíòåðâàëîâ, íåîáõîäèìî ïðèëîæèòü ìàêñèìóì ñâîèõ çíàíèé è îïûòà äëÿ ðàñ÷åòà ïðåäåëüíîãî ðèñêà ïîòåðü. È åñëè ñîîòíîøåíèå âîçíàãðàæäåíèå/ðèñêè âàðüèðóåò â óäîâëåòâîðèòåëüíûõ ïðåäåëàõ, îñóùåñòâëÿéòå ñäåëêó. Òàêîâà ïðèðîäà áèðæåâîé èãðû. Çíà÷èìîñòü óðîâíåé ïîääåðæêè-ñîïðîòèâëåíèÿ ïðÿìî ïðîïîðöèîíàëüíà äëèòåëüíîñòè èõ ñóùåñòâîâàíèÿ. Ýòó èåðàðõèþ îáÿçàòåëüíî íóæíî ó÷èòûâàòü äëÿ òîãî, ÷òîáû îòñåèâàòü ïîçèöèè ñ íåáîëüøèìè ïåðñïåêòèâíûìè ïðèáûëÿìè è îòòàëêèâàòüñÿ òîëüêî îò óðîâíåé, ñóëÿùèõ çíà÷èòåëüíûå äîõîäû. Òàê, íàïðèìåð, óðîâíè high è low íà äíåâíûõ ãðàôèêàõ âàæíåå ñîîòâåòñòâóþùèõ óðîâíåé íà 5ìèíóòíûõ ãðàôèêàõ. Åñëè áàðû ãðàôèêà ìåíüøåãî äèàïàçîíà âðå-ìåíè íà÷èíàþò ìåäëåííî íàïðàâëÿòüñÿ ê ìèíèìóìàì öåíû, íàáëþäàåìûì íà ãðàôèêå áîëüøåãî äèàïàçîíà âðåìåíè, òî íà ñèëüíîì óðîâíå ïîääåðæêè îíè âñòðåòÿò çíà÷èòåëüíîå ñîïðîòèâëåíèå è áóäóò îòñêàêèâàòü îò íåãî. Ñîãëàñíî äàííîìó ìåòîäó óðîâåíü ñîïðîòèâëåíèÿ íà ãðàôèêå ìåíüøåãî äèàïàçîíà âðåìåíè ìîæåò áûòü èãíîðèðîâàí, åñëè, êîíå÷íî, âñå îñòàëüíûå óñëîâèÿ ïîääåðæèâàþò ðåøåíèå âîéòè â ðûíîê.

21 ßÍÂÀÐß 2013 ¹ 459/2

Àíàëèç óðîâíåé ïîääåðæêè è ñîïðîòèâëåíèÿ íà ðàçëè÷íûõ âðåìåííûõ èíòåðâàëàõ

Óñëîâèÿ, áëàãîïðèÿòíûå äëÿ îòêðûòèÿ ïðèáûëüíûõ ïîçèöèé, ñîîòâåòñòâóþò îïðåäåëåííûì âðåìåííûì ðàìêàì. Íî äàëåêî íå âñåì ó÷àñòíèêàì ðûíêà óäàåòñÿ ÷åòêî îïðåäåëÿòü âðåìÿ æèçíè èõ ïîçèöèé. Çà÷àñòóþ òðåéäåðû ñàìè çàìàíèâàþò ñåáÿ â ëîâóøêó, ïîëüçóÿñü îøèáî÷íûìè ñòðàòåãèÿìè. Îíè âèäÿò ñâîè òðåíäû â îäíèõ ïðîìåæóòêàõ âðåìåíè, à îñóùåñòâëÿþò èõ â äðóãèõ. Ïîäîáíûå îøèáêè ïîðîæäàþò æåëàíèå îòêðûòü íîâûå ïîçèöèè êàê ðàç â ìîìåíòû ðåçêèõ ðàçâîðîòîâ öåíû ïðîòèâ íàïðàâëåíèÿ îòêðûòîé ïîçèöèè. Î÷åíü ÷àñòî òàêèå îøèáêè äîïóñêàþò íà÷èíàþùèå òðåéäåðû. Îáíàðóæèâ ïðåäñòîÿùåå äâèæåíèå íà ãðàôèêàõ âûáðàííîãî äèàïàçîíà âðåìåíè, îíè áåçðàññóäíî "íûðÿþò" â ïó÷èíó ðûíêà, à çàòåì, íå âûäåðæàâ ïñèõîëîãè÷åñêîãî íàòèñêà öèêëà äåéñòâèÿïðîòèâîäåéñòâèÿ, çàêðûâàþò ïîçèöèþ â òîò ìîìåíò, êîãäà öåíà âñåãî ëèøü òåñòèðóåò óðîâåíü ïîääåðæêè ïåðåä âçëåòîì ââåðõ. Ñëåäóåò îòìåòèòü, ÷òî äàæå ìíîãîîáåùàþùèå, âîâðåìÿ îòêðûòûå ïðèáûëüíûå ïîçèöèè ìîãóò ïðèíåñòè ïîòåðè, åñëè íå ó÷òåí ïðèíöèï îòíîñèòåëüíîñòè òåíäåíöèè. Íèêòî íå õî÷åò âûê-ëàäûâàòü äåíüãè íà ñòîë. ×àñòî òðåéäåð áóêâàëüíî çàñòûâàåò, íàáëþäàÿ çà òåì, êàê öåíà äâèæåòñÿ â íóæíîì íàïðàâëåíèè, íàðàùèâàÿ ïðèáûëü. Òåì íå ìåíåå, íåïðàâèëüíîå îïðåäåëåíèå öåëè ìîæåò ïðèâåñòè ê òîìó, ÷òî öåíà ñëåäóåò òåíäåíöèè, ñîâåðøåííî îòëè÷íîé îò òåíäåíöèè, ñïðîãíîçèðîâàííîé ïðè îòêðûòèè ïîçèöèè. È òîãäà îáû÷íîå âîëíîâîå äâèæåíèå öåíû ìîæåò ðåçêî îòáðîñèòü òðåíä ê óðîâíÿì, äàëåêèì îò îæèäàåìûõ è ãðîçÿùèì áîëüøèìè óáûòêàìè.

Ãëàâíîå, íóæíî ÷åòêî óïðàâëÿòü êàæäûì ñäåëêîé. Ñôîêóñèðóéòå ñâîå âíèìàíèå íà íàïðàâëåííîì äâèæåíèè öåíû â çàðàíåå óñòàíîâëåííîì äèàïàçîíå âðåìåíè. Ïîäãîòîâüòå òîðãîâûé ïëàí â ïèñüìåííîì âèäå, â ÷àñòíîñòè, îïðåäåëèòå, êàê äîëãî âû áóäåòå óäåðæèâàòü ïîçèöèþ îòêðûòîé, è ðóêîâîäñòâóéòåñü èì. Äëÿ êàæäîãî óñòàíîâî÷íîãî íàáîðà ïîçèöèè óñòàíîâèòå öåëü, ê êîòîðîé ìîæåò óñòðåìëÿòüñÿ öåíà, è åùå ðàç ïðîàíàëèçèðóéòå âñå âîçìîæíûå óðîâíè, ê êîòîðûì ìîæåò ïîäîéòè öåíà. Îáÿçàòåëüíî îïðåäåëèòå âðåìÿ "æèçíè" òðåíäà. Îïðåäåëèòå, íà ïðîòÿæåíèè ñêîëüêèõ öåíîâûõ áàðîâ âû ìîæåòå êîíòðîëèðîâàòü ïîçèöèþ, íåçàâèñèìî îò ïðèáûëè èëè ïîòåðü, êîòîðûå îíà ìîæåò ïðèíåñòè. Óñïåøíîé òîðãîâëè! Èîíèíà Íàòàëüÿ natka-82@bk.ru www.vbrt.ru

Îáðàáàòûâàÿ ïîñòóïàþùóþ èíôîðìàöèþ, ìû ïûòàåìñÿ èçáàâèòüñÿ îò ëèøíèõ, íåíóæíûõ ïîìåõ, ñêîíöåíòðèðîâàâøèñü òîëüêî íà ñåðüåçíûõ ñèãíàëàõ. Ðàçóìíûì òðåéäåðàì óäàåòñÿ íàõîäèòü êðóïíûå òðåíäû è ïî õîäó íàáëþäåíèÿ îòôèëüòðîâûâàòü ìíîãèå ïîìåõè. Ëèáî ó÷àñòíèêè ðûíêà ìàíèïóëèðóþò òîëüêî ãðàôèêîì çàäàííîãî ïåðèîäà âðåìåíè è äîæèäàþòñÿ íà íèõ áëàãîïðèÿòíûõ ìîìåíòîâ äëÿ îòêðûòèÿ ïðèáûëüíûõ ïîçèöèé. Ìíîãèå èãðîêè íèêîãäà íå ìåíÿþò èçó÷àåìûõ âðåìåííûõ èíòåðâàëîâ áåç äåòàëüíîé ïîäãîòîâêè ê ñäåëêå. Ñ ïðàêòèêîé òðåéäåð ïðèîáðåòàåò òîò íàáîð çíàíèé, êîòîðûé íåîáõîäèì åìó äëÿ èçó÷åíèÿ öåíîâûõ ãðàôèêîâ ðàçëè÷íûõ âðåìåííûõ ðàìîê. Îäíàêî ñëåäóåò âñåãäà ïîìíèòü, ÷òî íèêàêèå ïðåâîñõîäíûå äîñòèæåíèÿ íå îãðàäÿò òðåéäåðà îò íåïðàâèëüíûõ ðèñêîâàííûõ äåéñòâèé.

21 ßÍÂÀÐß 2013 ¹ 459/2

Óñîâåðøåíñòâîâàííûé ïîèñê â îêíå êîòèðîâîê ÓÑÎÂÅÐØÅÍÑÒÂÎÂÀÍÍÛÉ ÏÎÈÑÊ Â ÎÊÍÅ ÊÎÒÈÐÎÂÎÊ Ìèõàèë ßêîâëåâè÷ Ôèòåðìàí

mfiterman@bk.ru

Êàíäèäàò òåõíè÷ åñê èõ íàóê, äîöåíò â Ñàíêò-Ïåòåðáóðãñêîì ãîñóäàðñòâåííîì Ãîðíîì èíñòèòóòå (ÑÏáÃÃÈ). Ñ 2004ã ïðèìåíåíèå ìàòåìàòè÷åñêèõ ìåòîäîâ ìîäåëèðîâàíèÿ è àâòîìàòè÷åñêîãî óïðàâëåíèÿ â ìàêðîэêîíîìèêå. Ñ 2007ã – ðàçðàáîòêà ìåòîäîâ, ñòðóêòóðû è àëãîðèòìîâ ñèñòåì òîðãîâëè íà ðûíêå Ôîðåêñ. Дëÿ èçó÷åíèÿ ïîâåäåíèÿ ðû íêà ïûòàюñü ïðèìåíèòü òåîðåòè÷åñêèé àïïàðàò òåîðèè àâòîìàòè÷åñê îãî óïðàâëåíèÿ è òåîðèè ñëó÷àéíûõ ïðîöåññîâ. Â ïðåäûäóùåé ñòàòüå (FM ¹456) áûë ïðåäëîæåí íîâûé ïðèåì ïðîãíîçèðîâàíèÿ íàïðàâëåíèÿ áóäóùåé ðûíî÷íîé öåíû. Òàêîé ïðèåì, ïî-ïðåæíåìó, áàçèðóåòñÿ íà ïðîãíîçå ýêñòðåìóìîâ êîëåáàíèé öåíû èëè, ÷òî ýêâèâàëåíòíî, ìîìåíòîâ ñìåíû íàïðàâëåíèÿ öåíîâîãî òðåíäà. Ïðè ýòîì óêàçàííûå ýêñòðåìóìû öåíîâûõ êîëåáàíèé ìîæíî óñëîâíî ðàçäåëèòü íà äâà òèïà ýêñòðåìóìîâ: ëîêàëüíûé è ãëîáàëüíûé. Ãëîáàëüíûé ýêñòðåìóì îáðàçóåòñÿ ñìåíîé îäíîãî óñòàíîâèâøåãîñÿ íàïðàâëåíèÿ öåíû íà ïðîòèâîïîëîæíîå òîæå óñòàíîâèâøååñÿ íàïðàâëåíèå. Óñòàíîâèâøååñÿ íàïðàâëåíèå öåíû ïðåäïîëàãàåò äîñòàòî÷íî äëèòåëüíîå èçìåíåíèå öåíû îäíîãî çíàêà. Ïîýòîìó ãëîáàëüíûé ýêñòðåìóì õàðàêòåðèçóåòñÿ îòíîñèòåëüíî áîëüøîé àìïëèòóäîé öåíîâîãî êîëåáàíèÿ. Ëîêàëüíûé ýêñòðåìóì îòëè÷àåòñÿ òåì, ÷òî ëèáî íàïðàâëåíèå öåíû äî ìîìåíòà åå ýêñòðåìóìà, ëèáî ýòî íàïðàâëåíèå ïîñëå ìîìåíòà ýêñòðåìóìà, ëèáî îáà ýòè íàïðàâëåíèÿ íåñòàáèëüíû è êðàòêîâðåìåííû. Ïîýòîìó òàêîé ýêñòðåìóì èìååò îòíîñèòåëüíî ìàëóþ àìïëèòóäó è åãî ìîæíî ñ÷èòàòü ëîæíûì. Ïîíÿòíî, ÷òî ãëîáàëüíûé ýêñòðåìóì öåíîâîãî êîëåáàíèÿ îáåñïå÷èò ïðèáûëüíóþ òîðãîâóþ ñäåëêó, à ëîêàëüíûé (ëîæíûé) ýêñòðåìóì, ñêîðåå âñåãî, ïðèâåäåò ê óáûòî÷íîé ñäåëêå. Ýòî ïîòîìó, ÷òî ëþáîé ïðîãíîç ðûíî÷íûõ öåí, êàê ñëó÷àéíîãî ïðîöåññà, èìååò îïðåäåëåííóþ ïîãðåøíîñòü. Äëÿ ãëîáàëüíîãî ýêñòðåìóìà öåíû ýòà ïîãðåøíîñòü ìàëà ïî îòíîøåíèþ ê àìïëèòóäå ýêñòðåìóìà, à äëÿ ëîêàëüíîãî ýêñòðåìóìà îíà ñîîòâåòñòâåííî áîëüøå. Ïðèíöèïèàëüíàÿ òðóäíîñòü ñâîåâðåìåííîãî âûÿâëåíèÿ òèïà ïðîãíîçèðóåìîãî ýêñòðåìóìà öåíû îáóñëîâëåíà òåì, ÷òî ðåøåíèå î ñäåëêå ïðèõîäèòñÿ ïðèíèìàòü ïðàêòè÷åñêè îäíîâðåìåííî ñ ìîìåíòîì ïðîãíîçà ýêñòðåìóìà, íå èìåÿ âðåìåíè íà àíàëèç åãî òèïà. Òàêîé àíàëèç âîçìîæåí òîëüêî àïîñòåðèîðè, ïóòåì íàáëþäåíèÿ ïîñëåäóþùåãî õîäà öåíû. Ïðîèçâîäèòñÿ ýòî óñðåäíåíèåì öåíû èëè åå ñêîðîñòè íà íåêîòîðîì ñêîëüçÿùåì èíòåðâàëå âðåìåíè. Óñðåäíåíèå ïîçâîëÿåò îòôèëüòðîâàòü ñëó÷àéíûå êðàòêîâðåìåííûå òîë÷êè öåíû îò óñòàíîâèâøåãîñÿ òðåíäà. Íî ýòî ñêîëüçÿùåå óñðåäíåíèå åñòåñòâåííî âûçûâàåò çàïàçäûâàíèå ðåçóëüòàòîâ ïðîãíîçà. À òàêîå çàïàçäûâàíèå îñîáåííî ÷ðåâàòî â óñëîâèÿõ ðåçêîé è âíåçàïíîé ñìåíû íàïðàâëåíèÿ óñòàíîâèâøåãîñÿ òðåíäà. Ïîäîáíûé çèãçàãîîáðàçíûé è îñòðîóãîëüíûé âèä êîëåáàíèé ðûíî÷íîé öåíû îòëè÷àåò åå îò êëàññè÷åñêèõ ãàðìîíè÷åñêèõ (ñèíóñîèäàëüíûõ) êîëåáàíèé, â êîòîðûõ ñìåíà íàïðàâëåíèÿ ïðîèñõîäèò ïîñòåïåííî è ýêñòðåìóì êîëåáàíèÿ îêàçûâàåòñÿ íå îñòðîóãîëüíûì, à ãëàäêèì. Îáúÿñíÿåòñÿ ýòî îáñòîÿòåëüñòâî ïîâåäåíèåì ñîîáùåñòâà òðåéäåðîâ ïî çàêîíàì òîëïû. Ìîæíî âûäåëèòü äâà çàêîíà òîëïû: êîíñîëèäàöèÿ è ðàçíîáîé. Êîíñîëèäàöèÿ òîëïû îáóñëîâëåíà èíñòèíêòîì ïîäðàæàíèÿ áîëüøèíñòâó. Êîíñîëèäàöèÿ òðåéäåðîâ íàáëþäàåòñÿ â îêðåñòíîñòè óæå ÿâíî óñòàíîâèâøåãîñÿ òðåíäà öåíû îäíîãî íàïðàâëåíèÿ. Íàïðèìåð, ïðè óñòàíîâèâøåìñÿ âîçðàñòàíèè öåíû áîëüøèíñòâî òðåéäåðîâ ñîâåðøàþò ñäåëêè ïîêóïêè. Ïðè ýòîì â ñèëó ïðåîáëàäàþùåãî ïîòîêà ïîêóïîê íà ðûíêå ñïðîñ íà äàííûé ðûíî÷íûé èíñòðóìåíò óâåëè÷èâàåòñÿ è ïîýòîìó ðàñòåò åãî öåíà. Â ýòîì ïðîÿâëÿåòñÿ îñíîâíîé çàêîí ëþáîãî ðûíêà. Ìîäåëü òàêîãî ïîâåäåíèÿ ðûíêà áûëà îïèñàíà â ó÷åáíîì ïîñîáèè "Íîâîå â òåîðèè è òåõíîëîãèè ðûíî÷íîé òîðãîâëè" ( ãëàâà 10), âûïóùåííûì èíòåðíåò-èçäàòåëüñòâîì Web-Kniga. Çàòåì, ïî ìåðå âñå áîëüøåãî îòêëîíåíèÿ öåíû îò åå ïðèâû÷íîãî ñðåäíåãî, ó ÷àñòè òðåéäåðîâ âîçíèêàþò ñîìíåíèÿ, îíè ïðîÿâëÿþò ñàìîñòîÿòåëüíîñòü (îòêëîíÿþòñÿ îò áîëüøèíñòâà) è ìåíÿþò ñâîè ñäåëêè íà ïðîòèâîïîëîæíûå - ñäåëêè ïðîäàæè. Â ýòîì ïðîÿâëÿåòñÿ äðóãîé ïîâåäåí÷åñêèé èíñòèíêò ÷åëîâåêà - ïîèñê íîâîãî (èëè èíà÷å êðåàòèâíîñòü). Ïî ìåðå ðîñòà äîëè òàêèõ èùóùèõ òðåéäåðîâ, óñòàíîâèâøèéñÿ ïîâûøàòåëüíûé òðåíä ëîìàåòñÿ, è ãðàôèê öåíû ñòàíîâèòñÿ ïèëîîáðàçíûì. Â ýòîì ïðîÿâëÿåòñÿ âòîðîé çàêîí òîëïû - ðàçíîáîé. Äàëåå, äîëÿ òàêèõ òðåéäåðîâ (â äàííîì ïðèìåðå îòêðûâàþùèõ ñäåëêè ïðîäàæè) îáðàçóåò áîëüøèíñòâî è ñíîâà âîçíèêàåò êîíñîëèäàöèÿ òðåéäåðñêîãî ñîîáùåñòâà, íî óæå â ñòîðîíó ïðîòèâîïîëîæíîãî òðåíäà öåíû.

21 ßÍÂÀÐß 2013 ¹ 459/2

Óñîâåðøåíñòâîâàííûé ïîèñê â îêíå êîòèðîâîê

Ìîæíî ñêàçàòü, ÷òî îáà çàêîíà òîëïû íàõîäÿòñÿ â äèàëåêòè÷åñêîì åäèíñòâå: ñ îäíîé ñòîðîíû îäèí èç íèõ ïðîòèâîïîñòàâëÿåòñÿ äðóãîìó, à ñ äðóãîé ñòîðîíû îäèí äîïîëíÿåò äðóãîé. Òàêèì îáðàçîì, ñôîðìóëèðîâàííûå çàêîíû òîëïû è ðûíêà ïîðîæäàþò êîëåáàòåëüíûå äâèæåíèÿ öåíû çèãçàãîîáðàçíîãî âèäà ñ ïèëîîáðàçíûì ïîâåäåíèåì öåíû â îêðåñòíîñòè åå ýêñòðåìóìîâ è óñòàíîâèâøèìñÿ òðåíäîì ìåæäó ýêñòðåìóìàìè. Â ýòîì è åñòü õàðàêòåðíîå îòëè÷èå öåíîâûõ êîëåáàíèé ðûíî÷íîé öåíû. Óêàçàííûå çàêîíû ïðîÿâëÿþòñÿ â ëþáîì ñîîáùåñòâå æèâûõ ñóùåñòâ: íàïðèìåð, â ïîâåäåíèè ï÷åëèíûõ óëüåâ èëè ìóðàâåéíèêîâ. Îïèñàííîå ïîâåäåíèå ÷åëîâå÷åñêîãî îáùåñòâà äàâíî èçó÷åíî è èñïîëüçóåòñÿ â ïñèõîëîãèè è â ïîëèòèêå. Èñïîëüçóþò ýòî è â îáëàñòè îáó÷åíèÿ íà÷èíàþùèõ òðåéäåðîâ â àêàäåìèÿõ áèðæåâîé òîðãîâëè. Òðåéäåðà ó÷àò íå ïîääàâàòüñÿ ýéôîðèè îò óñïåøíûõ òîðãîâûõ ñäåëîê, òùàòåëüíî àíàëèçèðîâàòü ïîâåäåíèå ðûíêà, ïëàíèðîâàòü ñâîþ òîðãîâóþ ñòðàòåãèþ è íåóêîñíèòåëüíî åé ñëåäîâàòü ñî ñòðîæàéøåé äèñöèïëèíîé. Íåóñïåõ æå ñàìîñòîÿòåëüíîé ðûíî÷íîé òîðãîâëè ó íà÷èíàþùèõ òðåéäåðîâ ïðèïèñûâàåòñÿ íàðóøåíèÿì èìè ýòèõ ïðàâèë, à èç ýòîãî ñëåäóåò âûâîä: íåîáõîäèìî ïðîäîëæàòü îáó÷åíèå â ìàñòåð-êëàññàõ àêàäåìèè. Êñòàòè, âûçûâàåò óäèâëåíèå ïîâåäåíèå áèðæåâûõ àêàäåìèêîâ è äðóãèõ ìýòðîâ ðûíêà. Îíè äåìîíñòðèðóþò íà÷èíàþùèì âîçìîæíîñòè ëåãêîãî è áûñòðîãî çàðàáîòêà íà ôèíàíñîâûõ ðûíêàõ: äåñÿòêè è äàæå ñîòíè ïðîöåíòîâ â ìåñÿö îò âëîæåííûõ ñðåäñòâ. Íî ïî÷åìó-òî ñàìè îíè íå ïîëüçóþòñÿ òàêèìè ñêàçî÷íûìè äîõîäàìè, à ïðîáàâëÿþòñÿ îáó÷åíèåì ýòîìó äðóãèõ. Â ëþáîì ñëó÷àå ñîöèîëîãè÷åñêèé àíàëèç ïîâåäåíèÿ ñîîáùåñòâà òðåéäåðîâ è èõ ìåíòàëèòåòà ïîó÷èòåëåí è ïîëåçåí, íî íå ïðîäâèãàåò íàñ ê ìàòåìàòè÷åñêîìó ñèíòåçó îïòèìàëüíûõ àëãîðèòìîâ òîðãîâëè. Äëÿ ýòîãî íóæíî îáðàòèòüñÿ ê ñîîòâåòñòâóþùèì íàó÷íûì äèñöèïëèíàì: òåîðèè àâòîìàòè÷åñêîãî óïðàâëåíèÿ ÒÀÓ è òåîðèè ñëó÷àéíûõ ïðîöåññîâ ÒÑÏ.

Èòàê, òðóäíîñòü ïðîãíîçà ïîâåäåíèÿ ðûíî÷íîé öåíû çàêëþ÷àåòñÿ â ðåçêèõ èçìåíåíèÿõ íàïðàâëåíèÿ òðåíäà öåíû è íåâîçìîæíîñòè áûñòðîãî, áåç çàìåòíîãî çàïàçäûâàíèÿ, âûÿâëåíèÿ ãëîáàëüíîãî ýêñòðåìóìà öåíîâîãî êîëåáàíèÿ. Ïîëó÷àåòñÿ, ÷òî ñ ïîçèöèè ìàêñèìàëüíîé ïðèáûëè ñäåëêó æåëàòåëüíî çàêëþ÷àòü â ìîìåíò ãëîáàëüíîãî ýêñòðåìóìà öåíû. Îäíàêî â ñèëó âòîðîãî çàêîíà òîëïû, â îêðåñòíîñòè òàêîãî ýêñòðåìóìà ñêîðîñòü öåíû íåñòàáèëüíà è ÷àñòî ìåíÿåò íàïðàâëåíèå. Ýòî çàòðóäíÿåò îïðåäåëåíèå ãëîáàëüíîñòè âûÿâëåííîãî ýêñòðåìóìà. Ñ äðóãîé ñòîðîíû, â îêðåñòíîñòè óæå óñòàíîâèâøåãîñÿ òðåíäà öåíû, ò. å. â ïðîìåæóòêàõ ìåæäó ýêñòðåìóìàìè, ÷åòêî âûÿâëÿåòñÿ íàïðàâëåíèå òðåíäà. Ïðåäëàãàåìûé äàëåå ïîäõîä ê ïðîãíîçó ïîâåäåíèÿ ðûíî÷íûõ öåí ñîâìåùàåò ïðèåì îïðåäåëåíèÿ ýêñòðåìóìà öåíîâîé âîëíû ñ ïðèåìîì ìàêñèìàëüíî áûñòðîãî îïðåäåëåíèÿ õàðàêòåðà òðåíäà öåíû. Ýòî äåëàåòñÿ ïóòåì ïðîãíîçèðîâàíèÿ ðûíî÷íûõ öåí â ðàñøèðåííîì îêíå êîòèðîâîê. Êàê óæå îïèñûâàëîñü, òàêîå îêíî ñîñòîèò èç äâóõ ÷àñòåé. Â ëåâîé ÷àñòè îêíà, äâèæóùåãîñÿ â ðåàëüíîì âðåìåíè (íà ãðàôèêå âïðàâî), ñíà÷àëà äèàãíîñòèðóåòñÿ ýêñòðåìóì öåíû. Ýòà ÷àñòü îêíà èìååò øèðèíó â òðè ñîñåäíèõ ìîìåíòà âðåìåíè t-2, t-1, t. Â íåé ïðîèçâîäèòñÿ ñðàâíåíèå ïî âåëè÷èíå òðåõ ñîñåäíèõ çíà÷åíèé ôàêòè÷åñêîé öåíûYt-2, Yt-1, Yt. Î÷åâèäíî, ÷òî åñëè ñðåäíåå èç ýòèõ çíà÷åíèé Yt-1 áîëüøå îñòàëüíûõ äâóõ, òî â ýòîì ìîìåíò èìååò ìåñòî ìàêñèìóì öåíû, à åñëè ýòî çíà÷åíèå ìåíüøå îñòàëüíûõ äâóõ, òî èìååò ìåñòî ìèíèìóì öåíû. Â ïðàâîé ÷àñòè îêíà àíàëèçèðóþòñÿ çíàêè ñêîðîñòè öåíû ïîñëå ìîìåíòà íàéäåííîãî ýêñòðåìóìà. Åñëè ýòè çíàêè â îñíîâíîì îòâå÷àþò òèïó âûÿâëåííîãî ýêñòðåìóìà, òî ýòîò ôàêò èíòåðïðåòèðóåòñÿ êàê ïîäòâåðæäåíèå ãëîáàëüíîñòè ýêñòðåìóìà è ïî íåìó ìîæíî îòêðûâàòü ñîîòâåòñòâóþùóþ ñäåëêó. Òåðìèí «â îñíîâíîì» çäåñü îçíà÷àåò, ÷òî áîëüøàÿ ÷àñòü çíàêîâ ñêîðîñòè öåíû îòâå÷àåò òèïó ýêñòðåìóìà: ïîñëå ìèíèìóìà äîëæåí èäòè ðîñò öåíû. ò.å. çíàêè «+», à ïîñëå ìàêñèìóìà äîëæåí èäòè ñïàä öåíû. ò. å. çíàêè «-». Ñêàçàííîå èëëþñòðèðóåòñÿ íà ðèñóíêå 1, ãäå ïîêàçàíû: Y - ãðàôèê ðûíî÷íîé êîòèðîâêè ïàðû EURUSD, M15; Xí, Xâ – íèæíÿÿ è âåðõíÿÿ ãðàíèöû êîðèäîðà öåí; Rìèí, Rìàêñ – ìîìåíòû ìèíèìóìîâ è ìàêñèìóìîâ öåíîâûõ êîëåáàíèé (áåëûå êóðñîðû ñ âåðòèêàëüíûìè ïóíêòèðíûìè ëèíèÿìè); «ïîêóïêà», «ïðîäàæà» - ìîìåíòû íà÷àëà è êîíöà ñäåëîê êóïëè/ïðîäàæè ((öâåòíûå êóðñîðû ñ âåðòèêàëüíûìè ñïëîøíûìè ëèíèÿìè).

21 ßÍÂÀÐß 2013 ¹ 459/2

Óñîâåðøåíñòâîâàííûé ïîèñê â îêíå êîòèðîâîê

Ðèñ. 1. Ãðàôèêè öåíû è èíäèêàòîðû ýêñòðåìóìîâ öåíû è òîðãîâûõ ñäåëîê. (Ãîðèçîíòàëüíàÿ îñü - îñü âðåìåíè ñ îòñ÷åòîì îò òåêóùåãî ìîìåíòà íàçàä â ïðîøëîå.)

Ñíà÷àëà â êàæäîé ëåâîé ÷àñòè îêíà øèðèíîé â òðè âðåìåííûõ òàêòà ôîðìèðóåòñÿ ñèãíàë èíäèêàòîðà ïðîãíîçèðóåìîãî ýêñòðåìóìà öåíû Röt=1 èëè Röt=-1, êàê îïèñàíî âûøå. Åñëè â äàííûé ìîìåíò ýêñòðåìóìà öåíû íåò, òî ñîõðàíÿåòñÿ ïðåæíèé ñèãíàë: Röt=Röt-1. Çàòåì â ïðàâîé ÷àñòè îêíà øèðèíîé Тîê âû÷èñëÿåòñÿ ïîêàçàòåëü ãëîáàëüíîñòè íàéäåííîãî ýêñòðåìóìà. Îáîçíà÷èì ýòîò ïîêàçàòåëü ÷åðåç D. Äëÿ îïðåäåëåíèÿ D âû÷èñëÿþòñÿ çíàêè ñêîðîñòè öåíû íà êàæäîì âðåìåííîì òàêòå, è íàõîäèòñÿ èõ ñðåäíåå çà âûáðàííûé èíòåðâàë Тîê. Ïîíÿòíî, ÷òî òàêîå ñðåäíåå ìîæåò èçìåíÿòüñÿ îò -1 äî +1. Íàõîæäåíèå ýòîé âåëè÷èíû â äèàïàçîíå îò 0 äî 1 îçíà÷àåò, ÷òî ïîñëå ýêñòðåìóìà ïðåîáëàäàåò ðîñò öåíû, ÷òî ïîäòâåðæäàåò ïðàâèëüíîñòü îïðåäåëåíèÿ ãëîáàëüíîãî ìèíèìóìà öåíû. Åñëè æå äàííûé ïîêàçàòåëü íàõîäèòñÿ â äèàïàçîíå îò -1 äî 0, òî ïîäòâåðæäàåòñÿ ãëîáàëüíûé ìàêñèìóì öåíû. Ïðè ýòîì ïîäòâåðæäåíèå òåì äîñòîâåðíåå, ÷åì áëèæå äàííîå ñðåäíåå ê +1 èëè -1, ñîîòâåòñòâåííî. Ñôîðìèðîâàííûé òàêèì îáðàçîì ïîêàçàòåëü D ìàòåìàòè÷åñêè ïîêàçûâàåò ñòåïåíü àâòîêîððåëÿöèè çíàêà èçìåíåíèÿ öåíû. Åñëè ïîëó÷åííîå çíà÷åíèå D ñîâïàäàåò ïî çíàêó ñ òèïîì ýêñòðåìóìà è áîëüøå çàðàíåå âûáðàííîãî ïîðîãîâîãî óðîâíÿ Dïîð, òî íàéäåííûé ýêñòðåìóì öåíû ñ÷èòàåòñÿ ãëîáàëüíûì è èíäèêàòîð ñäåëêè Rñä âûðàáàòûâàåò ñèãíàë ñäåëêè ñîîòâåòñòâóþùåãî òèïà: Rñät=1 (ñèãíàë «ïîêóïêà») èëè Rñät=-1 (ñèãíàë «ïïðîäàæà») – ñì. öâåòíûå êóðñîðû íà ãðàôèêå ðèñ. 1.

21 ßÍÂÀÐß 2013 ¹ 459/2

Óñîâåðøåíñòâîâàííûé ïîèñê â îêíå êîòèðîâîê

Àëãîðèòмы бëîкà ïðîãíîçà è бëîкà ñäåëкè òîðãîâîé ñèñòåмы. Àëãîðèòì îïèñàííîé ïðîöåäóðû â ÷àñòè ïðîãíîçà ýêñòðåìóìîâ öåíû è ôîðìèðîâàíèè ñäåëîê êóïëè/ïðîäàæè îïèñûâàåòñÿ ñëåäóþùèìè ôîðìóëàìè. - ñêîðîñòü öåíû ∆Y (ïðèðàùåíèå öåíû Y çà îäèí âðåìåííîé òàêò): (1)…..∆Yt=Yt-Yt-1; - çíàê ñêîðîñòè öåíû S∆Y: (2)…..S∆Yt=ÅÑËÈ(ÇÍÀÊ(∆Yt)=0;S∆Yt-1;ÇÍÀÊ(∆Yt)); (Çäåñü ïðèìåíåíà ôóíêöèÿ ÅÑËÈ(), ÷òîáû èñêëþ÷èòü ìàòåìàòè÷åñêè íåêîððåêòíûé âàðèàíò ÇÍÀÊ(∆Yt)=0, êîãäà ñîñåäíèå çíà÷åíèÿ Yt è Yt-1 ðàâíû ïî âåëè÷èíå. Â ýòîì ñëó÷àå çíàê îñòàåòñÿ ïðåæíèì.) - íèæíÿÿ ãðàíèöà êîðèäîðà öåí Xí: (3)…..Xít=Xít-1+At-1/Tö+ÌÈÍ(0;Yt-Xít-1); - âåðõíÿÿ ãðàíèöà êîðèäîðà öåí Xâ: (4)….. Xât=Xât-1-At-1/Tö+ÌÀÊÑ(0;Yt-Xât-1); - âûñîòà êîðèäîðà öåí A: (5)…..At=Xât-Xít; - èíäèêàòîð ýêñòðåìóìà öåíû Rö: (6)…..Röt=ÅÑËÈ(ÌÈÍ(Xít-2:Xít)=Xít-1;1;ÅÑËÈ(ÌÀÊÑ(Xât-2:Xât)=Xât-1;-1;Röt-1)); - ïîêàçàòåëü äîñòîâåðíîñòè ãëîáàëüíîãî ýêñòðåìóìà D: (7)…..Dt=ÑÐÇÍÀ×(ÑÌÅЩ(S∆Yt;-Tîê+1;0;Tîê;1)); - èíäèêàòîð ñäåëêè Rñä: (8)…..Rñät=ÅÑËÈ(Röt*Dt>=Dïîð; Röt;Rñät-1). Çàìåòèì, ÷òî, êàê ñëåäóåò èç (7) è (8), èíòåðâàë óñðåäíåíèÿ çíàêîâ öåíû îêàçûâàåòñÿ ïëàâàþùèì: åãî êîíåö ñîâïàäàåò ñ òåêóùèì ìîìåíòîì t, à íà÷àëî íå ñîâïàäàåò ñ ìîìåíòîì ýêñòðåìóìà öåíû, äèàãíîñòèðîâàííûì èíäèêàòîðîì Rö, à îòñòóïàåò îò ìîìåíòà t íà ôèêñèðîâàííóþ øèðèíó ïðàâîé ÷àñòè îêíà Tîê. Ýòèì ó÷èòûâàåòñÿ, ÷òî â ñèëó ïèëîîáðàçíîãî õàðàêòåðà ãðàôèêà öåíû â îáëàñòè åå ýêñòðåìóìà, ìîìåíò ýêñòðåìóìà îïðåäåëÿåòñÿ íå òî÷íî. Â ðåçóëüòàòå, äàííûé àëãîðèòì ãàðàíòèðóåò ñðàáàòûâàíèå èíäèêàòîðà ñäåëêè êàê ìîæíî áëèæå ê íàéäåííîìó ýêñòðåìóìó (ðàññòîÿíèå ìåæäó ñèãíàëàìè óêàçàííûõ èíäèêàòîðîâ ïîëó÷àåòñÿ ìèíèìàëüíî âîçìîæíûì). Òàêèì îáðàçîì, ýêñòðåìóì ïîäòâåðæäàåòñÿ ñ çàïàçäûâàíèåì íà âåëè÷èíó, íå ïðåâûøàþùóþ øèðèíó ïðàâîé ÷àñòè îêíà Tîê. Íî êàê ïîêàçûâàåò òåñòèðîâàíèå òîðãîâîé ñèñòåìû ñ òàêèì àëãîðèòìîì, ýòî çàïàçäûâàíèå ñóùåñòâåííî ìåíüøå çàïàçäûâàíèÿ îò ñêîëüçÿùåãî óñðåäíåíèÿ öåíû â òðàäèöèîííûõ òîðãîâûõ ñèñòåìàõ. Ïî ýòîé æå ïðè÷èíå çíà÷èòåëüíàÿ ÷àñòü ñïðîãíîçèðîâàííûõ ýêñòðåìóìîâ öåíû

21 ßÍÂÀÐß 2013 ¹ 459/2

Óñîâåðøåíñòâîâàííûé ïîèñê â îêíå êîòèðîâîê

íå ïîäòâåðæäàåòñÿ. Ýòî èìååò ìåñòî, êîãäà â (8) íå äîñòèãàåòñÿ ïîðîã äîñòîâåðíîñòè Dïîð. Â ðåçóëüòàòå ÷àñòîòà ñäåëîê â ñèñòåìå îêàçûâàåòñÿ ñðàâíèòåëüíî ìàëîé. Â ÷àñòíîñòè, çà ìåñÿ÷íûé ïåðèîä ïîëó÷àåòñÿ 4 - 8 ñäåëîê. Íî äîëÿ ïðèáûëüíûõ ñäåëîê ïðè ýòîì äîñòèãàåò 85% - 100%, à ãëîáàëüíûé ïîêàçàòåëü ýôôåêòèâíîñòè òîðãîâîé ñèñòåìû ïîòåíöèàëüíûé ïðîöåíò ãîäîâûõ äîñòèãàåò 5000% - 10000%. Ïðè òåñòèðîâàíèè ýòîé ñèñòåìû â ðåæèìå ðåàëüíîé òîðãîâëè ìîæíî îæèäàòü, ÷òî ôàêòè÷åñêèé ïðîöåíò ãîäîâûõ îêàæåòñÿ íå ìåíåå 1000%. Îïèñàííàÿ òîðãîâàÿ ñèñòåìà íàçâàíà System 33 è ïðåäñòàâëåíà íà àâòîðñêîì ñàéòå teoryforex.ucoz.ru. Ýòà ñèñòåìà êàê è âñå ïðåäûäóùèå ðåàëèçóåò êîìáèíèðîâàííóþ òîðãîâëþ ïî íåêîòîðîìó àññîðòèìåíòó âàëþòíûõ ïàð. Äëÿ ïðîñòîòû íà ýòîì æå ñàéòå ïðåäñòàâëåí îäíîâàëþòíûé âàðèàíò òàêîé ñèñòåìû ñ òîðãîâëåé ïî EUR/USD, M15 ïîä íàçâàíèåì System 33.1. Ôèòåðìàí Ìèõàèë ßêîâëåâè÷ Êàíäèäàò òåõíè÷åñêèõ íàóê, äîöåíò ÑÏÁÃÃÈ(ÒÓ) (Ãîðíûé èíñòèòóò) e-mail: mfiterman@bk.ru Âîïðîñû è çàìå÷àíèÿ ìîæíî ïîìåùàòü íà ôîðóìå æóðíàëà FOREX MAGAZINE â âåòêå: ôîðóì Ìèõàèëà ßêîâëåâè÷à Ôèòåðìàíà.

21 ßÍÂÀÐß 2013 ¹ 459/2

Çàêîí ñïðîñà è ïðåäëîæåíèÿ

ÇÀÊÎÍ ÑÏÐÎÑÀ È ÏÐÅÄËÎÆÅÍÈß Äæåéìñ Ñòýíëè

www.dailyfx.com

Ïðîñòûå ïðèíöèïû êàïèòàëèçìà äåéñòâóþò íà ðûíêè ïîäîáíî çàêîíó ãðàâèòàöèè íà ôèçè÷åñêèå îáúåêòû. Ïîêóïàòåëè è ïðîäàâöû ñòàëêèâàþòñÿ â áîðüáå çà äîñòèæåíèå ðàâíîâåñíîé öåíû íà ëþáîì ðûíêå ìèðà. Êîãäà öåíà äâèãàåòñÿ íà ãðàôèêå, òðåéäåðû âûèñêèâàþò ðàçëè÷íûå ïðè÷èíû äëÿ îáúÿñíåíèÿ öåíîâûõ êîëåáàíèé. È ÷àñòî, ìíîæåñòâî ïðè÷èí ìîãóò áûòü àññîöèèðîâàíû ñ ýòèìè èçìåíåíèÿìè. Íî â ñâîåé îñíîâå - êàæäîå îòäåëüíîå öåíîâîå äâèæåíèå âûçûâàåòñÿ èçìåíåíèåì ñïðîñà è ïðåäëîæåíèÿ. Ïîëîæèòåëüíûå íîâîñòè ïîâûøàþò ñïðîñ è óìåíüøàþò ïðåäëîæåíèå íà òå èëè èíûå àêòèâû, ÷òî ïðèâîäèò ê áîëåå âûñîêèì öåíàì. Îòðèöàòåëüíûå íîâîñòè íàîáîðîò âåäóò ê ñíèæåíèþ ñïðîñà è óâåëè÷åíèþ ïðåäëîæåíèÿ. Ïîíÿòèå ñïðîñà è ïðåäëîæåíèÿ Ïðåäëîæåíèå - ýòî ïðîñòî äîñòóïíîå â íàñòîÿùèé ìîìåíò êîëè÷åñòâî òîâàðà, â òî âðåìÿ êàê ñïðîñ - òðåáóåìîå â íàñòîÿùèé ìîìåíò êîëè÷åñòâî òîâàðà. Äàâàéòå ðàçáåðåì ñïðîñ è ïðåäëîæåíèå ñ ïîìîùüþ íàèáîëåå ïðîñòûõ ïîíÿòèé, ñ òî÷êè çðåíèÿ ëþáîãî ðûíêà, ãäå ïîêóïàòåëè è ïðîäàâöû îáìåíèâàþò òîâàð íà äåíüãè. Ïðåäñòàâüòå, íàïðèìåð, ÷òî âû ïðîäàåòå àïåëüñèíû ñî ñâîåé ñîáñòâåííîé ôåðìû íà ìåñòíîì ðûíêå. Ïðè ýòîì, âàì âîâñå íåîáÿçàòåëüíî ïðîäàòü âñå ñâîè àïåëüñèíû, òàê êàê, â êîíöå êîíöîâ, âû ìîæåòå ñúåñòü èõ òàê æå, êàê è ëþáîé äðóãîé, êòî èõ ó âàñ ïîêóïàåò.

Äèàãðàììà 1. Êðèâàÿ ïðåäëîæåíèÿ.

Ñ ïðîòèâîïîëîæíîé ñòîðîíû ìû èìååì ñïðîñ. Òåïåðü äàâàéòå ïîäóìàåì îá îòíîøåíèÿõ ïîêóïàòåëÿ è ïðîäàâöà ñ òî÷êè çðåíèÿ ïîòðåáèòåëÿ. ×åì íèæå öåíà, òåì áîëåå âûñîêèì áóäåò ñïðîñ íà òîâàð - ïðÿìî-ïðîòèâîïîëîæíàÿ êàðòèíà íàøåé êðèâîé ïðåäëîæåíèÿ. Åñëè áû àïåëüñèíû ïðåäëàãàëèñü ïî 1 äîëëàðó çà ìåøîê, òî ìû áû çàõîòåëè êóïèòü èõ ñòîëüêî, ñêîëüêî ñìîãëè, ïîòîìó ÷òî ýòî áûëî áû äëÿ íàñ î÷åíü âûãîäíî. Ïî ìåðå óâåëè÷åíèÿ öåíû íàø ñïðîñ áóäåò îñëàáåâàòü è, â êîíöå êîíöîâ, ïðè öåíå àïåëüñèí 10 äîëëàðîâ çà ìåøîê, ìû, íàâåðíÿêà, ðåøèëè áû, ÷òî ìîæåì ëåãêî íàéòè çàìåíó àïåëüñèíàì.

Íî, êàê ïðàâèëî, ÷åì áîëåå âûñîêóþ öåíó ïðåäëîæàò çà âàøè àïåëüñèíû, òåì ñ áîëüøåé ãîòîâíîñòüþ âû èõ ïðîäàäèòå. Åñëè àïåëüñèíû ïîêóïàþò âñåãî ïî 1 äîëëàðó çà ìåøîê, âû ìîæåòå çàõîòåòü ïðîäàòü âñåãî íåñêîëüêî ìåøêîâ. Íî åñëè öåíà ïîâûñèòñÿ, òî âû ðåøèòå ïðîäàòü áîëüøå òîâàðà. Ïðè öåíå 10 äîëëàðîâ çà ìåøîê, âû, âîçìîæíî, ïðåäïî÷òåòå ïðîäàòü âñå ñâîè àïåëüñèíû, ïîòîìó ÷òî ñìîæåòå ëåãêî êóïèòü ñåáå ãîðàçäî áîëüøå äðóãèõ ïðîäóêòîâ. Íà äèàãðàììå íèæå èçîáðàæåíà, òàê íàçûâàåìàÿ "êðèâàÿ ïðåäëîæåíèÿ", êîòîðàÿ îòðàæàåò ýòó âçàèìîñâÿçü. Êðàñíàÿ ëèíèÿ óêàçûâàåò óâåëè÷åíèå ïðåäëîæåíèÿ ïî ìåðå ïîâûøåíèÿ öåíû (ãîðèçîíòàëüíàÿ îñü).

Äèàãðàììà 2. Êðèâàÿ ñïðîñà.

21 ßÍÂÀÐß 2013 ¹ 459/2

Çàêîí ñïðîñà è ïðåäëîæåíèÿ

È ýòè äâå ïðîòèâîïîëîæíûå ñèëû âñòðå÷àþòñÿ â ðûíêå, ÷òîáû îïðåäåëèòü öåíó, êîòîðàÿ áóäåò çàïëà÷åíà è êîëè÷åñòâî òîâàðà, êîòîðîå áóäåò ïðîäàíî.

îòêðûòîé â 17.00 EST, ïîëó÷àò áîëåå âûñîêèé ïðîöåíòíûé ïëàòåæ, ÷åì èìåëè áû ðàíåå. Ñîîòâåòñòâåííî, ñðàçó æå ïîâûñèòñÿ ñòèìóë äëÿ òàêèõ ïîçèöèé.

Èìåííî òàê ôîðìèðóåòñÿ öåíà â ñâîáîäíîé ðûíî÷íîé ñðåäå, è òî÷íî òàê æå óñòàíàâëèâàåòñÿ öåíà íà âñåõ ôèíàíñîâûõ ðûíêàõ ìèðà, è ýòî ìîæíî âûðàçèòü äèàãðàììîé íèæå:

Ïîýòîìó âïîëíå åñòåñòâåííî, ÷òî áîëüøåå ÷èñëî òðåéäåðîâ áóäóò ñòðåìèòüñÿ ïîêóïàòü è ìåíüøåå ïðîäàâàòü, ïîñêîëüêó ñòîèìîñòü òàêîé îïåðàöèè (ïðîöåíòíûå âûïëàòû) òîëüêî ÷òî ïîâûñèëèñü.

Äèàãðàììà 3. Íàõîæäåíèå áàëàíñà ìåæäó ñïðîñîì è ïðäëîæåíèåì.

Ñïðîñ è ïðåäëîæåíèå íà ðûíêå ôîðåêñ Ïðèìåð ñ àïåëüñèíàìè íà ñåëüñêîõîçÿéñòâåííîì ðûíêå íå òàê óæ îòëè÷àåòñÿ îò òîãî, ÷òî åæåäíåâíî ïðîèñõîäèò íà âàëþòíîì ðûíêå. Â íåêîòîðûõ ñëó÷àÿõ, ýòè ñèëû ñïðîñà è ïðåäëîæåíèÿ èçìåíÿþòñÿ ñ òàêîé âûñîêîé ñêîðîñòüþ, ÷òî íà÷èíàþùèì òðåéäåðàì ìîæåò áûòü òðóäíî èõ äåòàëèçèðîâàòü. Íî áóäüòå óâåðåíû ñèëû ñïðîñà è ïðåäëîæåíèÿ ðàáîòàþò íà ðûíêå âíå çàâèñèìîñòè îò òîãî, ñìîòðèòå âû òèêîâûé ãðàôèê âàëþòíûõ êóðñîâ èëè öåíû íà íåäâèæèìîñòü.

Äèàãðàììà 4. Âëèÿíèå ñïðîñà íà êóðñ "àóññè" ïîñëå ïîâûøåíèÿ ñòàâîê ÐÁÀ.

Öåíà ñòðåìèòñÿ íàéòè òî÷êó ðàâíîâåñèÿ è áóäåò ðàñòè äî òåõ ïîð, ïîêà áîëüøå íå îñòàíåòñÿ ïîêóïàòåëåé, ãîòîâûõ ïëàòèòü áîëåå âûñîêóþ öåíó. Â ýòîé òî÷êå ïðîäàâöû íà÷íóò ïðåâîñõîäèòü ïîêóïàòåëåé ïî ÷èñëåííîñòè, è öåíà îòðåàãèðóåò äâèæåíèåì âíèç.

Ðûíîê ôîðåêñ ÿâëÿåòñÿ êðóïíåéøèì ïî îáúåìó ðûíêîì â ìèðå, è ïðè÷èíà ýòîãî ñâÿçàíà ñ áîëüøèì ñïðîñîì íà ïðîäàâàåìûå çäåñü àêòèâû. Âàëþòû ïðåäñòàâëÿþò ñîáîé áàçèñ ìèðîâîé ýêîíîìèêè. Âñÿêèé ðàç, êîãäà êîìïàíèÿ èç îäíîé ñòðàíû õî÷åò òîðãîâàòü ñ êîìïàíèåé èç äðóãîé ñòðàíû (åñëè èñïîëüçóþòñÿ ðàçëè÷íûå âàëþòû), òðåáóåòñÿ îáìåí âàëþò. Äåéñòâèå ñïðîñà è ïðåäëîæåíèÿ Ïðåäñòàâüòå, ÷òî Ðåçåðâíûé áàíê Àâñòðàëèè îáúÿâëÿåò îá èçìåíåíèè ïðîöåíòíîé ñòàâêè. Âîçíèêíåò öåëàÿ öåïíàÿ ðåàêöèÿ èç-çà èçìåíåíèÿ ñïðîñà è ïðåäëîæåíèÿ. Êîãäà ñòàâêè óâåëè÷àòñÿ, òàêæå âîçðàñòóò ïðîöåíòíûå ïëàòåæè çà ïåðåíîñ òîðãîâûõ ïîçèöèé. Ýòî îçíà÷àåò, ÷òî òðåéäåðû, êîòîðûå óäåðæèâàëè ñäåëêó

Äèàãðàììà 5. Êîëåáàíèå êóðñà "àóññè" ïîä âëèÿíèåì èçìåíåíèÿ ñïðîñà è ïðåäëîæåíèÿ.

21 ßÍÂÀÐß 2013 ¹ 459/2

Çàêîí ñïðîñà è ïðåäëîæåíèÿ

Ïîñëå òîãî, êàê öåíà äîñòàòî÷íî ïðîäâèíóëàñü âíèç (îòìå÷åíî ñèíèì êðóæêîì), ïîêóïàòåëè âåðíóòñÿ â èãðó, ïîìíÿ îá óâåëè÷åííîé ïðîöåíòíîé ñòàâêå è äîïîëíèòåëüíûõ ïðîöåíòíûõ âûïëàòàõ çà óäåðæàíèå äëèííûõ ïîçèöèé ïî ïàðå AUD/USD, è ýòà áîëåå íèçêàÿ öåíà âûãëÿäèò ïðèâëåêàòåëüíîé. Ïîñêîëüêó äîïîëíèòåëüíûå ïîêóïàòåëè âõîäÿò â ðûíîê, öåíà íà÷íåò ðàñòè, îòðàæàÿ ýòîò óâåëè÷åííûé ñïðîñ. È çàòåì öåíà áóäåò âíîâü ïîâûøàòüñÿ äî òåõ ïîð, ïîêà òðåéäåðû íå ïåðåñòàíóò ïîêóïàòü íà òàêèõ óðîâíÿõ, è öåíà îïÿòü îòðåàãèðóåò äâèæåíèåì âíèç. Ýòî - âñåãî ëèøü îäèí èç ïðèìåðîâ âçàèìîäåéñòâèÿ ñïðîñà è ïðåäëîæåíèÿ, íà îäíîì ìàñøòàáå âðåìåíè. Ìû ìîæåì äàæå óâèäåòü ýòó âçàèìîñâÿçü íà òèêîâîì ãðàôèêå ëþáîé âàëþòíîé ïàðû. Ïîíàáëþäàéòå çà ðûíêîì â òå÷åíèå àêòèâíûõ ïåðèîäîâ òîðãîâëè, ÷òîáû óâèäåòü ïðèìåðû ýòîãî ÿâëåíèÿ â òå÷åíèå òîðãîâîãî äíÿ. Ýòî îïèñûâàåò ïðîöåññ ïîïûòêè ðûíêà íàéòè ñïðàâåäëèâóþ öåíó. Òàêîé ïðîöåññ èìååò ìåñòî íà ìíîãèõ ðàçëè÷íûõ âðåìåííûõ ïåðèîäàõ íà ëþáîì ðûíêå â ìèðå. Â ïîñëåäóþùèõ ñòàòüÿõ ìû áóäåì ñî÷åòàòü ñïðîñ è ïðåäëîæåíèå ñ óðîâíÿìè ïîääåðæêè è ñîïðîòèâëåíèÿ, ÷òîáû òðåéäåðû ìîãëè èñïîëüçîâàòü ýòè ïðèíöèïû â ñâîþ ïîëüçó. Forex Magazine ïî ìàòåðèàëàì www.dailyfx.com

21 ßÍÂÀÐß 2013 ¹ 459/2

Ðûíî÷íûé ñíàéïåð

ÐÛÍÎ×ÍÛÉ ÑÍÀÉÏÅÐ www.learntotradethemarket.com

Íåéë Ôóëåð Íåéë Ôóëåð ñïåöèàëèçèðóåòñÿ íà òîðãîâûõ ñòðàòåãèÿõ äëÿ ðûíêà ôîðåêñ, îñíîâàííûõ íà öåíîâîì äåéñòâèè. Íåéë èìååò îáøèðíóþ îáó÷àþùóþ ïðîãðàììó ïî òîðãîâëå íà ðûíêå ôîðåêñ. Ïîìèìî íåïîñðåäñòâåííî êóðñîâ, îí ïðåäîñòàâëÿåò ñòóäåíòàì âèäåî-óðîêè, âåáèíàðû, åæåäíåâíûå èíôîðìàöèîííûå áþëëåòåíè è ôîðóì äëÿ îáñóæäåíèÿ òîðãîâëè â ðåæèìå ðåàëüíîãî âðåìåíè.

ðåçóëüòàòû. Òîðãîâëÿ íà ðûíêå ôîðåêñ, îïðåäåëåííî, îòíîñèòñÿ ê òàêèì "ñèòóàöèÿì", ãäå "÷åì ìåíüøå - òåì ëó÷øå". Îäíàêî, íà÷èíàþùèå òðåéäåðû î÷åíü ÷àñòî ñ÷èòàþò ðîâíî íàîáîðîò - îíè ïîëàãàþò, ÷òî óñïåõ íà ðûíêå îáåñïå÷èâàåòñÿ êîëè÷åñòâîì - áîëüøå èíäèêàòîðîâ, áîëüøå ñäåëîê, áîëüøå àíàëèçà, áîëüøå ðàñõîäîâ íà ïîêóïêó òîðãîâûõ ðîáîòîâ è ò.ä.

Ñíàéïåð âî âðåìÿ áîåâûõ äåéñòâèé èìååò îïðåäåëåííîå ïðåèìóùåñòâî íàä ñâîèìè âðàãàìè. Åãî ïðåèìóùåñòâî îáóñëîâëåíî íåèññÿêàåìûì òåðïåíèåì, ìàñòåðñêèì âëàäåíèåì ñâîèì îðóæèåì è ñïîñîáíîñòüþ êîíòðîëèðîâàòü ñâîå ñîçíàíèå è òåëî â òå÷åíèå äîëãèõ ïåðèîäîâ âî âðåìÿ ñòðåññîâûõ ñèòóàöèé. Ìû ìîæåì ïðèìåíèòü ýòîò æå ñàìûé ïîäõîä ê òîðãîâëå íà ðûíêå ôîðåêñ.

Ðåçóëüòàòîì òàêèõ îøèáî÷íûõ óáåæäåíèé, êàê ïðàâèëî, ÿâëÿåòñÿ ÷ðåçìåðíàÿ òîðãîâëÿ. Äåéñòâèòåëüíî, áîëüøèíñòâî íà÷èíàþùèõ âàëþòíûõ òðåéäåðîâ íàïîìèíàþò ïóëåìåò÷èêîâ, ðàññòðåëèâàÿ ïàòðîíû (òîðãîâûé êàïèòàë) âî âñå, ÷òî èì êàæåòñÿ ïåðñïåêòèâíîé ñäåëêîé, è ÷òî îáû÷íî ïðèíîñèò áîëüøå óùåðáà èõ òîðãîâûì ñ÷åòàì, ÷åì ïîëüçû. Ïåðâûé øàã, êîòîðûé âû äîëæíû ñäåëàòü, åñëè õîòèòå òîðãîâàòü "ïî ñíàéïåðñêè", à íå êàê ïóëåìåò÷èê, ýòî äåéñòâèòåëüíî ïðèçíàòü, ÷òî â òîðãîâëå íà ðûíêå ôîðåêñ "÷åì ìåíüøå - òåì ëó÷øå".

Ïðè òîðãîâëå íà ðûíêå ôîðåêñ, âàì òàêæå íåîáõîäèìî òîðãîâîå ïðåèìóùåñòâî (îðóæèå), âû äîëæíû â ñîâåðøåíñòâå âëàäåòü ýòèì ïðåèìóùåñòâîì, äîëæíû ðàçâèâàòü è ïîääåðæèâàòü ñàìîäèñöèïëèíó è êîíòðîëü, è äîëæíû áåçóïðå÷íî èñïîëüçîâàòüñÿ ñâîå ïðåèìóùåñòâî ïåðåä ëèöîì ïîñòîÿííîãî èñêóøåíèÿ èñïîëüçîâàíèÿ ÷ðåçìåðíîé òîðãîâëè è ÷ðåçìåðíûõ ðû÷àãîâ. Êîíå÷íî, òîðãîâëÿ íåñðàâíèìà ïî íàïðÿæåíèþ ñ âîåííûìè äåéñòâèÿìè, íî îíà âñå åùå òðåáóåò ÷åòêîãî êîíòðîëÿ ñîçíàíèÿ è òåëà. Òå òðåéäåðû, êòî íàó÷àòñÿ òùàòåëüíî âûáèðàòü ñâîè öåëè (ñäåëêè), òîðãóÿ íà ðûíêå ïîäîáíî ñíàéïåðó, êàê ïðàâèëî, ïðåóñïåâàþò â äîëãîñðî÷íîé ïåðñïåêòèâå. Â òî æå âðåìÿ òðåéäåðû, êîòîðûå "ñòðåëÿþò" íà ðûíêå êàê èç ïóëåìåòà (òîðãóþò ñëèøêîì ÷àñòî), îáû÷íî î÷åíü áûñòðî èñ÷åðïûâàþò ñâîè "áîåïðèïàñû" (òîðãîâûé êàïèòàë) è îêàçûâàþòñÿ íå â ñîñòîÿíèè äîñòèãíóòü ñâîèõ öåëåé íà ðûíêå. Äàâàéòå îáñóäèì, êàê ìîæíî íàó÷èòüñÿ òîðãîâàòü ïîäîáíî ñíàéïåðó âìåñòî òîãî, ÷òîáû ñòðåëÿòü ïî âñåì ìèøåíÿì (áðàòü ëþáóþ ïîïàâøóþñÿ ñäåëêó). •

×åì ìåíüøå - òåì ëó÷øå

Îäèí èç ïðèíöèïîâ, êîòîðûé òðåéäåðû ìîãóò âçÿòü ó ñíàéïåðîâ ñåáå íà âîîðóæåíèå - ýòî òî, ÷òî â íåêîòîðûõ ñèòóàöèÿõ ìåíüøàÿ àêòèâíîñòü ïðèíîñèò ëó÷øèå

Òî÷íî òàê æå, êàê ñíàéïåð òåðïåëèâî æäåò, ÷òîáû åãî ïðåäîïðåäåëåííàÿ öåëü ïîÿâèëàñü â ïðèöåëå, âû äîëæíû íàó÷èòüñÿ æäàòü, ÷òîáû âàøè ïðåäîïðåäåëåííûå óñëîâèÿ äëÿ ñäåëêè ñôîðìèðîâàëèñü íà ðûíêå. Òîðãóÿ íà îñíîâå öåíîâîãî äåéñòâèÿ, ìû èìååì î÷åíü ýôôåêòèâíîå òîðãîâîå ïðåèìóùåñòâî, êîòîðîå äàåò íàì âîçìîæíîñòü òîðãîâàòü ñ òî÷íîñòüþ ñíàéïåðà, à äíåâíûå ãðàôèêè îáåñïå÷èâàþò íàì ëó÷øåå "ïîëå áèòâû", ÷òîáû âîñïîëüçîâàòüñÿ íàøèì ïðåèìóùåñòâîì. •

Áîëåå øèðîêèé ãîðèçîíò

Êàê ÿ óæå óïîìèíàë âûøå, äíåâíûå ãðàôèêè äîëæíû áûòü âàøèì "ïîëåì áèòâû" äëÿ ðàçâèòèÿ íàâûêîâ "ñíàéïåðñêîé òîðãîâëè". Ýòî îáóñëîâëåíî òåì, ÷òî äíåâíîé ãðàôèê äàåò íàì íàèáîëåå "âûñîêóþ öåííîñòü" èëè öåëè ñ ñàìîé âûñîêîé âåðîÿòíîñòüþ, ïî ñðàâíåíèþ ñ ëþáûì ìåíüøèì âðåìåííûì ìàñøòàáîì. Íåäåëüíûå ãðàôèêè òàêæå âïîëíå òî÷íû, íî îíè íå äàþò íàì äîñòàòî÷íî ìíîãî öåëåé êàæäûé ìåñÿö, è èõ èñïîëüçîâàíèå ìåíåå ïðàêòè÷íî, íåæåëè òîðãîâëÿ íà äíåâíûõ ãðàôèêàõ. Ýòè öåëè ïðåäñòàâëÿþò ñîáîé òîðãîâûå óñòàíîâêè íà îñíîâå öåíîâîãî äåéñòâèÿ, è âû äîëæíû ðàññìàòðèâàòü èõ êàê áîëåå âûñîêóþ öåííîñòü, ïîòîìó ÷òî â äåéñòâèòåëüíîñòè, áîëüøèé ìàñøòàá îáåñïå÷èâàåò áîëåå âûñîêóþ âåðîÿòíîñòü äëÿ òîðãîâîé óñòàíîâêè. Ýòî - ïåðâè÷íàÿ

21 ßÍÂÀÐß 2013 ¹ 459/2

Ðûíî÷íûé ñíàéïåð

ïðè÷èíà òîãî, ÷òî òîðãîâëÿ íà áîëåå âûñîêèõ âðåìåííûõ ìàñøòàáàõ çíà÷èòåëüíî óâåëè÷èâàåò óñïåøíîñòü òîðãîâëè. Ïîäóìàéòå îá ýòîì â ñëåäóþùåì êëþ÷å: ñíàéïåð âûïîëíÿåò çàïëàíèðîâàííóþ ìèññèþ ïîðàçèòü íàèáîëåå öåííûå öåëè, êîòîðûå ìîãóò èçìåíèòü õîä áîåâûõ äåéñòâèé, è, òîðãóÿ íà ðûíêå ôîðåêñ, âû äîëæíû èñêàòü òîðãîâûå óñòàíîâêè ñ ñàìîé âûñîêîé âåðîÿòíîñòüþ, êîòîðûå ìîãóò îêàçàòü íàèáîëüøèé ïîëîæèòåëüíûé ýôôåêò äëÿ âàøåãî òîðãîâîãî ñ÷åòà.

òî÷íî çíàåò, êàê âûãëÿäèò åãî öåëü è áåç êîëåáàíèé íàæèìàåò íà ñïóñêîâîé êðþ÷îê. Òî÷íî òàê æå âû äîëæíû îñâîèòü êîíêðåòíóþ òîðãîâóþ ñòðàòåãèþ, êîòîðóþ õîòèòå èñïîëüçîâàòü íà ðûíêå, ÷òîáû òî÷íî çíàòü, ÷òî âû èùåòå êàæäûé ðàç, êîãäà îòêðûâàåòå ñâîè ãðàôèêè. Îäíàêî, âû äîëæíû áóäåòå ïîéòè äàëüøå è äåéñòâèòåëüíî îòòî÷èòü ñâîþ òîðãîâóþ ñòðàòåãèþ, ïîòîìó ÷òî, åñëè âû íå äîáüåòåñü ìàñòåðñòâà â íåé, òî íèêîãäà íå äîñòèãíåòå ñâîåãî ïîëíîãî ïîòåíöèàëà êàê ñíàéïåð ðûíêà ôîðåêñ.

Òîðãîâëÿ ñ ÷àñòîòîé ïóëåìåòà íà áîëåå íèçêèõ ìàñøòàáàõ âðåìåíè íå äàñò âàì êàêîãî-ëèáî äîïîëíèòåëüíîãî ðûíî÷íîãî ïðåèìóùåñòâà, íî ïðèâåäåò âàñ ê ïîòåðå âñåõ âàøèõ áîåïðèïàñîâ (òîðãîâîãî êàïèòàëà) íàìíîãî áûñòðåå, ÷åì âû ðàññ÷èòûâàåòå. Íà ñàìîì äåëå, íåò íèêàêîãî ñìûñëà òîðãîâàòü íà ìàñøòàáå íèæå ÷àñîâîãî ãðàôèêà, ïîñêîëüêó öåííîñòü öåëåé èëè âåðîÿòíîñòü òîðãîâûõ óñòàíîâîê çíà÷èòåëüíî ñíèæàåòñÿ ïî ìåðå óìåíüøåíèÿ âðåìåííîãî ìàñøòàáà. Âû õîòèòå ïðèäåðæèâàòüñÿ âûñîêî-öåííîñòíûõ öåëåé èëè òîðãîâûõ óñòàíîâîê ñ âûñîêîé âåðîÿòíîñòüþ â ìàêñèìàëüíî âîçìîæíîé ñòåïåíè, îñîáåííî ïîêà âû ó÷èòåñü òîðãîâàòü.

Îòòà÷èâàíèå ìàñòåðñòâà â òîðãîâîé ñòðàòåãèè íà÷èíàåòñÿ ñ îáðàçîâàíèÿ. Åñëè âû õîòèòå èñïîëüçîâàòü ñòðàòåãèè ñ âûñîêîé âåðîÿòíîñòüþ, òî äîëæíû ïîòðàòèòü âðåìÿ è óñèëèÿ íà åå ïîèñê è èçó÷åíèå. Âû äîëæíû áûòü ðåàëèñòè÷íû â ýòîì îòíîøåíèè - íà ýòî ïîòðåáóåòñÿ âðåìÿ. Âñåãäà òðåáóåòñÿ âðåìÿ, ÷òîáû ñòàòü ìàñòåðîì â ÷åì-òî, è òîðãîâëÿ íà ðûíêå ôîðåêñ çäåñü íè÷åì íå îòëè÷àåòñÿ. Íî, åñëè âû ïîòðàòèòå íåîáõîäèìîå âðåìÿ è èñïîëüçóåòå â ñâîèõ èíòåðåñàõ îáñóæäåííûå çäåñü ïîäõîäû, òî íà÷íåòå òîðãîâàòü ïîäîáíî ñíàéïåðó ñêîðåå, ÷åì ìîãëè áû ïðåäïîëîæèòü.

•

Òåðïåíèå

Åñëè åñòü îäíî êà÷åñòâî, êîòîðîå ñíàéïåð îïðåäåëåííî ïðîÿâëÿåò â âîåííûõ îïåðàöèÿõ, òàê ýòî òåðïåíèå. Òåðïåíèå ïîõîäèò íà "âîëøåáíûé êîìïîíåíò", êîòîðûé çàñòàâëÿåò âñå îñòàëüíîå ðàáîòàòü íà ñíàéïåðà, è ýòîò "âîëøåáíûé êîìïîíåíò" âû òàêæå äîëæíû áóäåòå èñïîëüçîâàòü, åñëè õîòèòå ñòàòü ñíàéïåðîì íà ðûíêå ôîðåêñ. Áîëüøèíñòâî íà÷èíàþùèõ òðåéäåðîâ òåðÿþò äåíüãè íà ðûíêå, è áîëüøèíñòâî íà÷èíàþùèõ òðåéäåðîâ òàêæå ÿâëÿþòñÿ íåòåðïåëèâû. Íå êàæåòñÿ ëè âàì, ÷òî çäåñü åñòü âçàèìîñâÿçü? Ó íà÷èíàþùèõ òðåéäåðîâ åñòü òåíäåíöèÿ "ôîðñèðîâàòü" ñäåëêè, âèäåòü ñèãíàëû, êîòîðûõ â äåéñòâèòåëüíîñòè íåò èëè áðàòü ñèãíàë, êîòîðûé åùå íå ñôîðìèðîâàëñÿ îêîí÷àòåëüíî. Êîãäà ðå÷ü èäåò î äåíüãàõ, â ÷åëîâå÷åñêîé ïðèðîäå çàëîæåíî áûòü íåòåðïåëèâûì, ÷òî èíîãäà àññîöèèðóåòñÿ ñ æàäíîñòüþ, íî åñëè âû íå íàó÷èòåñü òåðïåíèþ ïðè òîðãîâëå íà ðûíêå ôîðåêñ, âû íèêîãäà íå äîáüåòåñü ïîëíîãî ñàìîêîíòðîëÿ, íåîáõîäèìîãî, ÷òîáû ïðåóñïåòü â òîðãîâëå è ñòàòü ðûíî÷íûì ñíàéïåðîì. •

Îòðàáîòêà ñòðàòåãèè

Ñíàéïåð îáó÷àåòñÿ â òå÷åíèå ìíîãèõ ëåò, ÷òîáû îòðàáîòàòü è îòòî÷èòü ñâîè íàâûêè â ñòðåëüáå, è ñíàéïåð

•

Ðàçâèòèå ñîîòâåòñòâóþùåãî ìåíòàëèòåòà

Ïîäîáíî ñíàéïåðó, òîðãîâëÿ íà ðûíêå ôîðåêñ òðåáóåò óâåðåííîñòè è äèñöèïëèíû. ×åì áîëüøå âû ñòàðàåòåñü òîðãîâàòü "ïî ñíàéïåðñêè", òåì ñèëüíåå áóäåò óëó÷øàòüñÿ âàøà òîðãîâàÿ óâåðåííîñòü è äèñöèïëèíà. Ýòî ñâÿçàíî ñ òåì, ÷òî âû áóäåòå âîçíàãðàæäåíû çà òåðïåíèå, è ïî ìåðå òîãî êàê âû íà÷íåòå âèäåòü, ÷òî âàøå òåðïåíèå ïðèíîñèò ñî âðåìåíåì ñâîè ïëîäû, âû çàõîòèòå ïîääåðæèâàòü åãî. Ýòî - íà÷àëüíàÿ ñòàäèÿ ðàçâèòèÿ ìåíòàëèòåòà ðûíî÷íîãî ñíàéïåðà, êîòîðóþ áîëüøèíñòâî òðåéäåðîâ îáû÷íî ïðîâàëèâàþò, ïîòîìó ÷òî íå ïîíèìàþò ñèëó òåðïåíèÿ è äèñöèïëèíû. Îíè ÷àñòî ñêëîííû äåéñòâîâàòü êàê ïóëåìåò÷èê, ïîòîìó ÷òî ÷óâñòâóþò ñåáÿ áîëåå ýôôåêòèâíûì. Ïðîáëåìà ñ ýòèì ìåíòàëèòåòîì ñîñòîèò â òîì, ÷òî âû íèêîãäà íå ñìîæåòå êîíòðîëèðîâàòü ðûíîê ôàêòè÷åñêè, ÷åì áîëüøå âû ïûòàåòåñü óïðàâëÿòü ðûíêîì, òåì ñèëüíåå îí óïðàâëÿåò âàìè. Åäèíñòâåííàÿ âåùü, êîòîðóþ âû ìîæåòå ñàìè êîíòðîëèðîâàòü - íàó÷èòüñÿ òîðãîâàòü êàê ñíàéïåð, è åñëè âû ñäåëàåòå ýòî, òî çíà÷èòåëüíî óâåëè÷èòå ñâîè âîçìîæíîñòè äîáèòüñÿ óñïåõà êàê âàëþòíûé òðåéäåð. Forex Magazine ïî ìàòåðèàëàì www.learntotradethemarket.com

21 ßÍÂÀÐß 2013 ¹ 459/2

Îñîáåííàÿ ìîäåëü

ÎÑÎÁÅÍÍÀß ÌÎÄÅËÜ Äýíèåëü ×åñëåð Êàê èçâåñòíî, ãðàôè÷åñêèå ìîäåëè îáû÷íî ïîäðàçäåëÿþòñÿ íà ìîäåëè ðàçâîðîòà è ìîäåëè ïðîäîëæåíèÿ. Ìîäåëè ðàçâîðîòà èìåþò òåíäåíöèþ îòìå÷àòü êóëüìèíàöèþ ðûíî÷íîé òåíäåíöèè, îñîáåííî îñíîâíûå äîëãîñðî÷íûå òðåíäû. Ìîäåëè ïðîäîëæåíèÿ îáû÷íî ïðåäñòàâëÿþò êðàòêîè ñðåäíåñðî÷íûå ïàóçû, êîòîðûå âîçíèêàþò ìåæäó íà÷àëüíîé è êîíå÷íîé òî÷êîé òðåíäà. Êàê ïîäðàçóìåâàåò èõ íàçâàíèå, ìîäåëè ïðîäîëæåíèÿ ïðåäïîëàãàþò òîëüêî ïàóçó â òåêóùåé öåíîâîé äèíàìèêå, ñîïðîâîæäàåìóþ ïðîäîëæåíèåì ïðåäûäóùåãî òðåíäà. Ìîäåëè ðàçâîðîòà ïðåäïîëàãàþò çàâåðøåíèå òðåíäà. Ïèîíåðîì ýòèõ îïðåäåëåíèé áûë Ðè÷àðä Øåáàêåð, êîòîðûé ÿâëÿåòñÿ àâòîðîì äâóõ êíèã ïî òåõíè÷åñêîìó àíàëèçó: 800-ñòðàíè÷íûé òîì "Òåîðèè è ïðàêòèêè ôîíäîâîãî ðûíêà", êîòîðûé ââåë êëàññè÷åñêèå ìîäåëè, âðîäå "òðåóãîëüíèêîâ" èëè "ãîëîâû è ïëå÷", è êóðñ "Òåõíè÷åñêîãî àíàëèçà è ïîëó÷åíèÿ ïðèáûëè íà ôîíäîâîì ðûíêå", ïîñâÿùåííûé èñêëþ÷èòåëüíî îòòà÷èâàíèþ ìàñòåðñòâà ïðèìåíåíèÿ ìîäåëåé, ïðåäñòàâëåííûõ â ïåðâîé êíèãå. Âî âòîðîé êíèãå Ðè÷àðä Øåáàêåð ïîäðîáíî îïèñàë ðàçëè÷èÿ ìåæäó ìîäåëÿìè ïðîäîëæåíèÿ è ðàçâîðîòà. Äî ñèõ ïîð òðåéäåðû è àíàëèòèêè åäèíîäóøíî óïîòðåáëÿþò ýòè êàòåãîðèè ìîäåëåé â ñâîåì ïðîôåññèîíàëüíîì ëåêñèêîíå. Îäíàêî, åñòü îäíà öåíîâàÿ ôîðìàöèÿ, êîòîðàÿ âûäåëÿåòñÿ ñðåäè âñåõ ôîðìàëüíûõ òåõíè÷åñêèõ ìîäåëåé, ê êîòîðûì îíà íå ìîæåò áûòü ïðèïèñàíà - íè ê ìîäåëÿì ðàçâîðîòà, íè ê ìîäåëÿì ïðîäîëæåíèÿ. Ýòà ôîðìàöèÿ èçâåñòíà êàê ìîäåëü "õèêêåéê". Ìîäåëü ïîëó÷èëà ñâîå íàçâàíèå îò ÿïîíñêîãî ãëàãîëà "Hikkake", îçíà÷àþùåãî "îáìàíûâàòü" èëè "ïîéìàòü â ëîâóøêó". Ìîäåëü "õèêêåéê" íå èìååò êàêîãî-ëèáî óêëîíà - åå ìîæíî ñ ðàâíîé âåðîÿòíîñòüþ íàéòè íà ðûíî÷íûõ âåðøèíàõ è â îñíîâàíèÿõ, à òàêæå â ñåðåäèíå ñóùåñòâóþùåãî òðåíäà. Ñóòü ìîäåëè "õèêêåéê" - íàïðàâëåííîå öåíîâîå äâèæåíèå, êîòîðîå âûõîäèò çà ïðåäåëû ãðàíèö ïðåäîïðåäåëåííîãî òîðãîâîãî äèàïàçîíà, ñîïðîâîæäàþùååñÿ ïîëíûì âîññòàíîâëåíèåì ïåðâîíà÷àëüíîãî äâèæåíèÿ â ïðîòèâîïîëîæíîì íàïðàâëåíèè. Ýòî âîññòàíîâëåíèå ïåðâîíà÷àëüíîãî äâèæåíèÿ è ÿâëÿåòñÿ ñèãíàëîì âõîäà â ðûíîê.

www.esignallearning.com Åñëè áû ìîäåëü "õèêêåéê" òðåáîâàëîñü îòíåñòè ê êàêîé-ëèáî êàòåãîðèè, òî ýòî áûëà áû îòäåëüíàÿ êàòåãîðèÿ - ìîäåëè "ëîæíîãî ïðîðûâà". Ýòîò òåðìèí ÿ óæå óïîòðåáëÿë â ñâîèõ ïðåäûäóùèõ ñòàòüÿõ (ñì. â ïðîøëûõ âûïóñêàõ æóðíàëà). Ìîäåëü "õèêêåéê" îñîáåííî ïîëåçíà äëÿ ðàñïîçíàíèÿ äîëãîñðî÷íûõ ñèãíàëîâ, èñïîëüçóÿ íåäåëüíûå è ìåñÿ÷íûå ìàñøòàáû. Íàïðèìåð, íåò íèêàêîé íåîáõîäèìîñòè ñóáúåêòèâíî èíòåðïðåòèðîâàòü, ñôîðìèðîâàëè ëè ìíîãî÷èñëåííûå äíåâíûå áàðû íàäåæíóþ äîëãîñðî÷íóþ ìîäåëü èëè íåò. Âìåñòî ýòîãî, ìîäåëü "õèêêåéê" êîíöåíòðèðóåòñÿ ïåðâîíà÷àëüíî òîëüêî íà äâóõ áàðàõ: ïåðâûé áàð ïðåäñòàâëÿåò ñîáîé íàø "ñòðîãî îïðåäåëåííûé òîðãîâûé äèàïàçîí", à âòîðîé áàð ïðåäñòàâëÿåò "ëîæíîå äâèæåíèå". Êàê òîëüêî ýòè äâà áàðà áûëè èäåíòèôèöèðîâàíû, ìû ïîëó÷àåì òîðãîâóþ óñòàíîâêó è öåíó äëÿ âõîäà â ðûíîê. Çàòåì íàì îñòàåòñÿ òîëüêî äîæäàòüñÿ, ÷òîáû öåíà âîññòàíîâèëà ñâîå ïåðâîíà÷àëüíîå äâèæåíèå, òàêèì îáðàçîì, ëèáî äàâ íàì ñèãíàë âõîäà, ëèáî íåò. Ìîäåëè "õèêêåéê" ÷àñòî ôîðìèðóþòñÿ íà öåíîâûõ ãðàôèêàõ, íî íå çàâåðøàþòñÿ ñîîòâåòñòâóþùèì ñèãíàëîì âõîäà. Çäåñü íåò íèêàêîé ïðîáëåìû - íàì îñòàåòñÿ òîëüêî èäòè äàëüøå ê ñëåäóþùåé ìîäåëè. Äàâàéòå âçãëÿíåì íà ïðèìåðû ìîäåëè "õèêêåéê", êîòîðûå îáåñïå÷èëè äîëãîñðî÷íûå ñèãíàëû, êàê ïðè ðàçâîðîòå, òàê è ïðè ïðîäîëæåíèè îñíîâíûõ òðåíäîâ íà òîâàðíîì è ôîíäîâîì ðûíêå. Íàø "ñòðîãî-îïðåäåëåííûé òîðãîâûé äèàïàçîí" ïðåäñòàâëåí âíóòðåííèì áàðîì (âûäåëåí ðîçîâûì öâåòîì). Âíóòðåííèì áàðîì âûñòóïàåò ëþáîé áàð, êîòîðûé íå â ñîñòîÿíèè ïðåîäîëåòü êàê ìàêñèìóì, òàê è ìèíèìóì ïðåäûäóùåãî áàðà. Â êîíöå 2008 ãîäà, àêöèè "International Paper" êðóïíåéøåãî ïðîèçâîäèòåëÿ áóìàãè è óïàêîâêè â ìèðå, óæå ðàçâèâàëè íèñõîäÿùèé òðåíä â òå÷åíèå äâóõ ìåñÿöåâ (èþëÿ è àâãóñòà). Îäíàêî, â ñåíòÿáðå öåíà íå ñìîãëà ïðåîäîëåòü íè ìàêñèìóì, íè ìèíèìóì ïðåäûäóùåãî ìåñÿöà, ñôîðìèðîâàâ, òàêèì îáðàçîì, âíóòðåííèé áàð. Ëîæíûé ïðîðûâ â âåðõíþþ ñòîðîíó ïðîèçîøåë â îêòÿáðå (îòìå÷åí ñèíèì öâåòîì íà äèàãðàììå). Ñèãíàë âõîäà áûë ñôîðìèðîâàí, êàê òîëüêî öåíà îïóñòèëàñü íèæå

21 ßÍÂÀÐß 2013 ¹ 459/2

Îñîáåííàÿ ìîäåëü

ìèíèìóìà âíóòðåííåãî áàðà (îòìå÷åí ðîçîâûì öâåòîì). Ýòî ÿâëÿåòñÿ ïðèìåðîì ìîäåëè ïðîäîëæåíèÿ "õèêêåéê".

Äèàãðàììà 3. Ìîäåëü ïðîäîëæåíèÿ "õèêêåéê".

Òåïåðü äàâàéòå ðàññìîòðèì ìîäåëü "õèêêåéê", âûñòóïèâøóþ ìîäåëüþ ðàçâîðîòà, ñèãíàëèçèðóþùåé î çàâåðøåíèè ïðåäûäóùåãî òðåíäà è âõîäå â íàïðàâëåíèè íîâîãî òðåíäà.

Äèàãðàììà 1. Ìîäåëü ïðîäîëæåíèÿ "õèêêåéê".

Â êîíöå 2001 è íà÷àëå 2002 ãîäà, ìîäåëü "õèêêåéê" ñôîðìèðîâàëàñü íà ìåñÿ÷íûõ ãðàôèêàõ ôüþ÷åðñîâ íà íàòóðàëüíûé ãàç (NG) è íåôòü (CL), ñèãíàëèçèðóÿ î íà÷àëå ãëàâíîãî ðàçâîðîòà â âåðõíþþ ñòîðîíó íà îáîèõ ðûíêàõ.

Íà ñëåäóþùèõ äâóõ äèàãðàììàõ ìû âèäèì, êàê ìîäåëü "õèêêåéê" ñëóæèò ìîäåëüþ ïðîäîëæåíèÿ òðåíäà íà ìåñÿ÷íûõ ãðàôèêàõ àêöèé "International Business Machine" (IBM) è "Apple Computer" (AAPL).

Äèàãðàììà 4. Ìîäåëü ðàçâîðîòà "õèêêåéê".

Ïîäûòîæèâ âñå âûøåñêàçàííîå, ìîæíî ñêàçàòü, ÷òî ïðîñòûå, íî ýôôåêòèâíûå ìîäåëè ìîãóò áûòü îïðåäåëåíû êîëè÷åñòâåííî, òàêèì îáðàçîì, ñíèæàÿ ñóáúåêòèâíîñòü â èõ îöåíêå. Òàêèå ìîäåëè ìîãóò ñëóæèòü ýôôåêòèâíûì èíñòðóìåíòîì èäåíòèôèêàöèè ïðîäîëæåíèÿ è ðàçâîðîòà îñíîâíûõ äîëãîñðî÷íûõ òðåíäîâ.

Äèàãðàììà 2. Ìîäåëü ïðîäîëæåíèÿ "õèêêåéê".

Forex Magazine ïî ìàòåðèàëàì www.esignallearning.com