Forex Magazine 458 by Forex Magazine

14 ßÍÂÀÐß 2013 ¹ 458/1

Åæåíåäåëüíîå èíòåðíåò èçäàíèå

14 ßÍÂÀÐß 2013 ¹ 458/1

Ñîäåðæàíèå Êàëåíäàðü íà íåäåëþ 14.01.13 - 18.01.13 ................................................................................................. 3 Îáçîð ïî EURUSD è GBPUSD îò 13.01.2013 .......................................................................................... 4 Àâòîìàòèçàöèÿ òîðãîâîé ñèñòåìû System_32.1.xlsm .............................................................................. 8 Ïðàâèëî 50%-íîé êîððåêöèè íà ðûíêå Forex ........................................................................................ 10 Òî÷êà ðàçâîðîòà ......................................................................................................................................... 13 Ôèíàíñîâàÿ ïèðàìèäà .............................................................................................................................. 15 Ðåçåðâíûå âàëþòû .................................................................................................................................... 18

“FOREX MAGAZINE” - ïîáåäèòåëü â íîìèíàöèè 'ËÓ×ØÈÉ ÌÅÄÈÀ ÐÅÑÓÐÑ' (BEST MEDIA RESOURCE) FOREX EXPO AWARDS 2008,2010.2012

Forex Magazine â ñîöèàëüíûõ ñåòÿõ Ãåíåðàëüíûé ñïîíñîð æóðíàëà “FOREX MAGAZINE” Ãðóïïà êîìïàíèé "Àëüïàðè" www.alpari.ru +7 (495) 710-76-76

Ðèñóíîê íà îáëîæêå:© Maxim_Kazmin Îôèöèàëüíûé ñàéò æóðíàëà Forex Magazine: http://www.fxmag.ru Ïî âîïðîñàì ðàçìåùåíèÿ ðåêëàìû îáðàùàòüñÿ: reklama@fxmag.ru

Ëèöåíçèÿ Ìèíïå÷àòè Ýë ¹ ÔÑ 77-20968 ÎÎÎ “ÔîðåêñÌàãàçèí”

14 ßÍÂÀÐß 2013 ¹ 458/1

Êàëåíäàðü íà íåäåëþ 14.01.13 - 18.01.13

Êàëåíäàðü íà íåäåëþ 14.01.13 - 18.01.13 Дата

Время (Мск.)

Страна Период Индикатор -

Предыдущее Прогноз

14/01/13

Япония

14/01/13

14.00

ЕС

Ноябрь Промышленное производство m/m

Выходной день

-1.4 %

+0.1 %

Ноябрь Промышленное производство y/y

-3.6 %

-3.2 %

14/01/13

14.00

ЕС

15/01/13

1.00

США

15/01/13

12.00

Германия

2012

+3.0 %

+0.9 %

15/01/13

13.30

Британия Декабрь Отпускные цены производителей (PPI) y/y

+2.2 %

+2.4 %

15/01/13

13.30

Британия Декабрь Потребительские цены (CPI) y/y

+2.7 %

+2.6 %

15/01/13

14.00

ЕС

Ноябрь Торговый баланс (млрд.)

+eur7.9

+eur9.0

15/01/13

17.30

США

Декабрь Отпускные цены производителей (PPI) m/m

-0.8 %

-0.1 %

+0.1 %

+0.2 %

+0.3 %

+0.2 %

0.0 %

+0.2 %

Выступление главы ФРС Б. Бернанке ВВП (предварительный) q/q

15/01/13

17.30

США

Отпускные цены производителей (PPI) без продовольствия Декабрь и энерго. m/m

15/01/13

17.30

США

Декабрь Розничные продажи m/m

15/01/13

17.30

США

Декабрь Розничные продажи без учёта автомобилей m/m

15/01/13

17.30

США

Январь Индекс ФРБ Нью-Йорка

15/01/13

19.00

США

16/01/13

3.50

16/01/13

3.50

16/01/13

14.00

ЕС

16/01/13

17.30

-8.1

-0.5

Ноябрь Коммерческие запасы m/m

+0.4 %

+0.3 %

Япония

Ноябрь Машиностроительные заказы m/m

+2.6 %

+1.0 %

Япония

Ноябрь Машиностроительные заказы y/y

+1.2 %

-6.5 %

Декабрь Потребительские цены (HICP, уточнённый) y/y

+2.2 %

США

Декабрь Потребительские цены (CPI) m/m

-0.3 %

0.0 %

Потребительские цены (CPI) без продовольствия и Декабрь энергоносителей m/m

+0.1 %

+0.2 %

16/01/13

17.30

США

16/01/13

18.00

США

Ноябрь Чистый приток иностранного капитала (млрд.)

+$1.3

+$20.0

16/01/13

18.15

США

Декабрь Промышленное производство m/m

+1.1 %

+0.2 %

16/01/13

18.15

США

Декабрь Загрузка производственных мощностей

78.4 %

78.5 %

16/01/13

19.00

США

16/01/13

23.00

США

17/01/13

17.30

США

Декабрь Новое строительство (млн.)

17/01/13

17.30

США

Декабрь Разрешения на строительство (млн.)

17/01/13

17.30

США

до12.01 Первичные обращения за пособиями по безработице

17/01/13

19.00

США

8.1

5.5

18/01/13

8.30

Япония

Ноябрь Промышленное производство m/m

-1.7 %

Япония

Ноябрь Промышленное производство y/y

-5.8 %

0.0 %

+0.2 %

+0.9 %

+1.0 %

72.9

74.8

Январь Обзор рынка жилья NAHB -

«Бежевая книга» Фед

8.30

18/01/13

13.30

Британия Декабрь Розничные продажи m/m

18/01/13

13.30

Британия Декабрь Розничные продажи y/y

18/01/13

18.55

M/M Q/Q Y/Y

0.861

0.895

0.900

0.905

371,000

365,000

Январь Индекс ФРБ Филадельфии

18/01/13

США

Январь Индекс потребительских настроений Michigan Sentiment Данные приведены по отношению к прошлому месяцу Данные приведены по отношению к прошлому кварталу Данные приведены по отношению к аналогичному периоду прошлого года.

www.forexreview.ru äëÿ Forex Magazine

14 ßÍÂÀÐß 2013 ¹ 458/1

Îáçîð ïî EURUSD è GBPUSD îò 13.01.2013

Åäèíàÿ âàëþòà çàêðûâàåò íåäåëþ ðîñòîì â +2% ïðîòèâ äîëëàðà, +3% ïðîòèâ ÿïîíñêîé éåíû è +1,67% ïðîòèâ áðèòàíñêîãî ôóíòà. Ó ñòåðëèíãà ïîêàçàòåëè ïîëó÷èëèñü ñêðîìíåå, +0,3% ïðîòèâ äîëëàðà ÑØÀ è +1,3% ïðîòèâ éåíû. Âñïîìíèì, êàê ðàçâèâàëèñü ñîáûòèÿ íà óõîäÿùåé íåäåëå. Ïîñëå íîâîãîäíèõ ïðàçäíèêîâ òåìà ñ ôèñêàëüíûì îáðûâîì è ãîñäîëãîì ÑØÀ íà äâà ìåñÿöà óøëà â òåíü. Îáñóæäåíèå ïî íèì âåðíåòñÿ áëèæå ê êîíöó ôåâðàëÿ. Â ïîíåäåëüíèê åâðî è ôóíò îòêðûëèñü ñíèæåíèåì ïî äîëëàðó. Íà àìåðèêàíñêîé ñåññèè åäèíàÿ âàëþòà âîññòàíîâèëàñü ñ ìèíèìóìà 1.3016 äî 1.3127. Ðîñò åâðî îêàçàëñÿ áîëåå çíà÷èòåëüíûé, ÷åì îæèäàë. Ïîñëå òåñòà 1.3055/58 êóðñ îòêàòèëñÿ äî 1.3051. Îäíàêî çàÿâëåíèå ìèíèñòðà ôèíàíñîâ ßïîíèè çíà÷èòåëüíî óâåëè÷èëî ñïðîñ íà åâðî ïî âñåìó ðûíêó. Òàðî Àñî çàÿâèë, ÷òî ßïîíèÿ ïëàíèðóåò ïîêóïêó îáëèãàöèé ôîíäà ESM çà ñ÷åò ñðåäñòâ, íàõîäÿùèõñÿ â âàëþòíûõ ðåçåðâàõ ñòðàíû. Íà ýòèõ íîâîñòÿõ êóðñ åâðî/äîëëàð âûðîñ äî 1.3138. Íà÷èíàÿ ñ åâðîïåéñêîé ñåññèè, ïî GBPUSD íàáëþäàëñÿ óñòîé÷èâûé ñåññèîííûé áû÷èé òðåíä. Ñ ìèíèìóìà 1.6020 êóðñ âîññòàíîâèëñÿ äî 1.6127. Ïîñëå çàÿâëåíèé Àñî êðîññ EURGBP íàõîäèëñÿ íà ñòîðîíå åâðîáûêîâ, çàòî ôóíòó ïîìîãàëè êðîññû GBPCAD, GBPJPY è GBPAUD, êîòîðûå êîìïåíñèðîâàëè ïîòåðè ñ åâðî. Âî âòîðíèê åâðî è ôóíò ïîñëå ðîñòà íàõîäèëèñü â êîððåêöèîííîé ôàçå. Íà ñëóõàõ, ÷òî Ôðàíöèè ñíèçÿò êðåäèòíûé ðåéòèíã è ñëàáûõ äàííûõ ïî Ãåðìàíèè è Åâðîçîíå, êóðñ åâðî/äîëëàð ñ óðîâíÿ 1,3138 îòñòóïèë ê 1,3056. Äâåíàäöàòü ÷àñîâ ïàðà ïðîñòîÿëà âûøå 31 ôèãóðû è áëèæå ê îòêðûòèþ àìåðèêàíñêîé ñåññèè äâèíóëàñü âíèç. Íà ôîíå ïàäåíèÿ åâðî è ðîñòà äîëëàðà êóðñ GBPUSD âåðíóëñÿ ê 1,6028. Â èòîãå îáðàçîâàëàñü ñèëüíàÿ çîíà ïîääåðæêè 1,6009-1,6028. Â ñðåäó ïîñëå âûõîäà îò÷åòà ÂÂÏ Åâðîçîíû, êóðñ EURUSD òîðãîâàëñÿ íà óðîâíå 1,3073. Ïðîäîëæèòåëüíàÿ êîíñîëèäàöèÿ ñ ìèíèìóìà 1,3056 äåéñòâîâàëà íà íåðâû.

Ïîñëå âûõîäà íîâîé ïîðöèè ñëàáîé ñòàòèñòèêè ïî Åâðîçîíå è Ãåðìàíèè ïî åâðî íà÷àëèñü ïðîäàæè. Åâðî è ôóíò ñîðâàëèñü âíèç èç-çà êðîññîâ ñ AUD è NZD. Ñïåêóëÿíòû èñïîëüçîâàëè íîâîñòè äëÿ ïîäãîòîâêè ðûíêà ê çàñåäàíèþ Áàíêà Àíãëèè è ÅÖÁ. Ïîñëå òîãî, êàê êðîññû ïî éåíå è AUD ðàçâåðíóëèñü ââåðõ, ïî åâðî ïîøëî áûñòðîå âîññòàíîâëåíèå. Áðèòàíñêèé ôóíò çà ñ÷åò äàâëåíèÿ ñî ñòîðîíû êðîññîâ EURGBP è GBPAUD îáíîâèë ìèíèìóì íà 1,5992. Àìåðèêàíñêèé ôîíäîâûé ðûíîê óëó÷øèë íàñòðîåíèÿ èãðîêîâ. Ôîíäîâûå èíäåêñû ÑØÀ îòêðûëèñü ðîñòîì áëàãîäàðÿ ïîçèòèâíîìó îò÷åòó î ïðèáûëÿõ îò Alcoa. Ðîñò ïàðû åâðî/äîëëàð áûë íåäîëãèì, êóðñ ñòàáèëèçèðîâàëñÿ íà óðîâíå 1,3050. Êóðñ GBPUSD âûðîñ äî 1,6032. Â ÷åòâåðã óòðîì íà àçèàòñêîé ñåññèè âñåõ ïîðàäîâàëà êèòàéñêàÿ ñòàòèñòèêà. Äàííûå ïî òîðãîâîìó áàëàíñó çà äåêàáðü âûçâàëè óâåëè÷åíèå èíòåðåñà ê ðèñêîâûì àêòèâàì è îêàçàëè çíà÷èòåëüíóþ ïîääåðæêó àâñòðàëèéñêîé âàëþòå. Êóðñ AUDUSD íà íîâîñòÿõ âûðîñ íà 500 ïóíêòîâ. Ïàðû åâðî/äîëëàð è ôóíò/äîëëàð èç-çà êðîññîâ òîðãîâàëèñü ïðàêòè÷åñêè áåç èçìåíåíèé, äàæå íàáëþäàëîñü íåçíà÷èòåëüíîå ñíèæåíèå. Êîãäà îòêðûëàñü Åâðîïà, îíà çàøîðòèëà äîëëàð ïî ïîëíîé ïðîãðàììå. Äðàéâåðîì äëÿ îñëàáëåíèÿ äîëëàðà âûñòóïèëè àóêöèîíû â Èñïàíèè è Èòàëèè. Ïîñëå âûñòóïëåíèÿ ãëàâû Ì.Äðàãè êóðñ åâðî/äîëëàð âûðîñ äî ëèíèè U4-1.3278. Ïàðà çà äåíü ïðîëåòåëà 2,5 ôèãóðû. Ðîñò áûë ïîääåðæàí êðîññàìè. Áåç êðîññîâ åâðîáûêè áû íå ñìîãëè òàê áûñòðî âîññòàíîâèòü ñâîè ïîòåðè, ïîíåñåííûå ñ îòêðûòèÿ ðûíêà ïîñëå íîâîãîäíèõ ïðàçäíèêîâ. ÅÖÁ îñòàâèë ñâîþ êðåäèòíî-äåíåæíóþ ïîëèòèêó áåç èçìåíåíèÿ. Áûëî ðåøåíî îñòàâèòü ñòàâêó íà óðîâíå 0,75%. Ïðåçèäåíò ÅÖÁ Äðàãè çàÿâèë, ÷òî ðåøåíèå î ñòàâêàõ áûëî ïðèíÿòî åäèíîãëàñíî. È îòìåòèë, ÷òî èíôëÿöèîííûå ðèñêè ñáàëàíñèðîâàíû è â 2013 ãîäó ýêîíîìèêó åâðîçîíû îæèäàåò ïîñòåïåííîå âîññòàíîâëåíèå.

14 ßÍÂÀÐß 2013 ¹ 458/1

Îáçîð ïî EURUSD è GBPUSD îò 13.01.2013

Êóðñ ôóíò/äîëëàð íà êîììåíòàðèÿõ Ì. Äðàãè ñîâåðøèë ðàëëè ê 1,6176. ×òî êàñàåòñÿ çàñåäàíèÿ Áàíêà Àíãëèè. Êîìèòåò ïî äåíåæíîé ïîëèòèêå Áàíêà Àíãëèè ïðèíÿë ðåøåíèå îñòàâèòü îñíîâíóþ ïðîöåíòíóþ ñòàâêó áåç èçìåíåíèÿ íà óðîâíå 0.50%. Ñóììà, âûäåëåííàÿ íà êîëè÷åñòâåííîå îñëàáëåíèå êðåäèòíî-äåíåæíîé ïîëèòèêè, áûëà òàêæå îñòàâëåíà áåç èçìåíåíèÿ íà óðîâíå 375 ìëðä. ôóíòîâ. Â ïÿòíèöó äî àìåðèêàíñêîé ñåññèè êóðñ åâðî/äîëëàð òîðãîâàëñÿ â óçêîì äèàïàçîíå, à ôóíò ñíèçèëñÿ. Ïàäåíèå áðèòàíñêîãî ôóíòà óñêîðèëîñü ïîñëå âûõîäà ñëàáîé ñòàòèñòèêè èç ïðîìûøëåííîãî ñåêòîðà Áðèòàíèè. Çíà÷åíèÿ îêàçàëèñü íèæå ïðîãíîçíûõ çíà÷åíèé. Êóðñ GBPUSD ñ åâðîïåéñêîãî ìàêñèìóìà 1,6165 ñíèçèëñÿ äî 1,6106. Ïàäåíèå ñîñòàâèëî 38,2% îò 1,5992 äî 1,6176. Êîãäà íà íîâîñòÿõ èç ÑØÀ ïî åâðî ïîñëåäîâàë ðåçêèé ðîñò ê 1,3364, ôóíò îòáèë âñå ïîòåðè. Êóðñ GBPUSD âîññòàíîâèëñÿ äî 1,6169. Îñòàâàÿñü ïîä ñèëüíûì äàâëåíèåì ñî ñòîðîíû êðîññ-êóðñîâ GBPUSD ïåðåä çàêðûòèåì åâðîïåéñêîé ñåññèè, îáíîâèë ìèíèìóì íà 1,6088. Åäèíàÿ âàëþòà ñìîãëà óäåðæàòüñÿ îêîëî 1,3350.

Ïî èòîãàì íåäåëüíûõ òîðãîâ ñôîðìèðîâàëàñü ìåäâåæüÿ äèâåðãåíöèÿ. Ïî ÀÎ âåðøèíà íèæå ïðåäûäóùåé, ìàêñèìóì 1,3364 âûøå 1,3278. Ìåæäó èíäèêàòîðîì è öåíîé åñòü ðàñõîæäåíèå. Äèâåðãåíöèÿ íå óêàçûâàåò íà ðàçâîðîò, à ëèøü ñèãíàëèçèðóåò î âîçìîæíî êîððåêöèè. Ò.ê. çíà÷åíèå îò íóëÿ íàõîäèòñÿ â 76 ïóíêòàõ, òî åñòü âåðîÿòíîñòü óâèäåòü äâîéíóþ äèâåðãåíöèþ. Íà ãðàôèêå ÿ ïîêàçà. Ïî ÀÎ âåðøèíà áóäåò íèæå ïðåäûäóùèõ äâóõ, à öåíà âûøå. Äóìàþ òóò ïîíÿòíî. Â ñåññèîííûõ îáçîðàõ ÿ ïèñàë, ÷òî áóäó ðàññìàòðèâàòü ðîñò åâðî äî 11.01 âêëþ÷èòåëüíî. Íà ýòó íåäåëþ ó ìåíÿ ïîëó÷àåòñÿ òàêîé ðàñêëàä. Ïîíåäåëüíèê ñíèæåíèå, âòîðíèê ìîæåò áûòü ôëýò è äî êîíöà ïÿòíèöû ðîñò åâðî. Ïðè ñîõðàíåíèè ñèëû òðåíäà, ðîñò ìîæåò íà÷àòüñÿ è ñî âòîðíèêà. Ïî îñíîâíîìó ñöåíàðèþ ÿ îæèäàþ îòêàò äî Lb. Â ðàéîí 38,2%.

Ðèñ. 2 ÌÀ êàíàëû äëÿ äíåâíîãî ãðàôèêà EURUSD Ðèñ. 1 ÌÀ êàíàëû äëÿ ÷àñîâîãî ãðàôèêà EURUSD

Äëÿ åâðîáûêîâ íåäåëüêà óäàëàñü. Äâà ðàçà áûêè ïûòàëèñü ïðîéòè ÷åðåç U4. Êîãäà öåíà íàõîäèòñÿ â çàøêàëå, ïîêóïàòü î÷åíü ðèñêîâàííî. Èìåííî ïîýòîìó ÿ íå ðàññìàòðèâàë ïîêóïêè âûøå 1,3278. Ïðàâèëà, åñòü ïðàâèëà. AUDUSD, GBPUSD è NZDUSD ïî èòîãàì äíÿ çàêðûëèñü ñíèæåíèåì. USDCHF ñíèçèëñÿ, íî îñòàëñÿ òîðãîâàòüñÿ âíóòðè ÌÀ êàíàëà U3-D3. Êðîññ EURCHF íå ïóñòèë â çîíó çàøêàëà.

Òðåíäîâàÿ ëèíèÿ ïðè ïàäåíèè äî 1,2997 íå ïîñòðàäàëà. Îò 1,2997 êóðñ åâðî/äîëëàð âîññòàíîâèëñÿ äî 1,3364. Ïî íåäåëüíîìó ïðîãíîçó öåëü (1,3450) åùå íå äîñòèãíóòà. Ïðè îáíîâëåíèè ìàêñèìóìà íå äîõîäÿ äî 1,3450 ìîæåò ïîñëåäîâàòü îòêàò ê 1,3100/1,3150. Ñ íåãî óæå ìîæíî áóäåò ãîòîâèòüñÿ íà ðîñò ê 1,37. Ñôîðìèðîâàëñÿ øèïîîáðàçíûé ýëåìåíò. Áûêè ïðîáèëè ñîïðîòèâëåíèå, íî íàäî çàêðåïèòüñÿ âûøå óðîâíÿ. Åñëè ïðîäâèíóòñÿ ê 1,3380, òî òîãäà äåðæèì ïóòü íà 1,3450.

14 ßÍÂÀÐß 2013 ¹ 458/1

Îáçîð ïî EURUSD è GBPUSD îò 13.01.2013

Â ïÿòíèöó êóðñ ôóíò/äîëëàð íà åâðîïåéñêîé ñåññèè ñäàë ñâîè ïîçèöèè ïîñëå âûõîäà ñëàáûõ íîâîñòåé. Ïîòîì åãî ïðèæàëè êðîññû. Ðûíîê çàêðûëñÿ íà ïðîãíîçíîì óðîâíå. ×òî îæèäàòü îò ôóíòà â ïîíåäåëüíèê? Ïî îñíîâíîìó ñöåíàðèþ ÿ îæèäàþ îòêàò ê Lb ïî âñåìó ðûíêó. Ïåðåä òåì, êàê ïðèíèìàòü ðåøåíèÿ ïî îòêðûòèþ ïîçèöèé ïîñìîòðèòå íà êðîññû. Åñëè êðîññû äâèæóòñÿ ïðîòèâ Âàøåé ïëàíèðóåìîé ñäåëêè, òî åå îòêðûâàòü íå ñëåäóåò. Â ñëó÷àå, åñëè êðîññ EURGBP ïîéäåò â ïîíåäåëüíèê íà îòêàò. Ñèëüíîãî ñíèæåíèÿ íå ñòîèò îæèäàòü.

Ðèñ.3 Íåäåëüíûé ãðàôèê EURUSD

Íåäåëüíûå èíäèêàòîðû ðàçâîðà÷èâàþòñÿ, íî êàê âèäèì, ãëàâà ÅÖÁ Ì.Äðàãè çàêèíóë åâðî íà 1,3364. Òåõíèêà ñëàáà ïåðåä ôóíäàìåíòîì, ïîýòîìó òóò íàäî ñ ýòèì ñìèðèòüñÿ. Öåíà äâèæåòñÿ ÷åòêî ïî ïðîãíîçíîìó ñöåíàðèþ è êîððåêòèðîâàòü åãî ðàíî. Áëèæàéøàÿ öåëü îñòàåòñÿ íà îòìåòêå 1,3440/50. Êðèòè÷åñêèé óðîâåíü äëÿ åâðîáûêîâ íàõîäèòñÿ íà óðîâíå 1,2980.

Ðèñ. 2 ÌÀ êàíàëû äëÿ äíåâíîãî ãðàôèêà GBPUSD

Ðèñ. 1 ÌÀ êàíàëû äëÿ ÷àñîâîãî ãðàôèêà GBPUSD

Òðåíäîâàÿ ëèíèÿ íå ïðîáèòà. Îò 1,5992 öåíà îòñêî÷èëà íà 1,6176. Îáùèé íàñòðîé ñîõðàíÿåòñÿ ïðîòèâ äîëëàðà. Åñëè â ïîíåäåëüíèê ôóíò ñèëüíî íå óïàäåò, òîãäà âî âòîðíèê ìîæíî ðàññìîòðåòü ðîñò. Íà ýòîé íåäåëå åñòü âåðîÿòíîñòü âåðíóòüñÿ ê 1,6338. Ïðîáüþ 1,60, òî óæå íèêàêîãî ðîñòà îò ôóíòà ÿ îæèäàòü íå áóäó, è ñêîðåå âñåãî ìåäíûì òàçîì íàêðîþòñÿ ïðîãíîçû ïî åâðî.

14 ßÍÂÀÐß 2013 ¹ 458/1

Îáçîð ïî EURUSD è GBPUSD îò 13.01.2013

Ðèñ.3 Íåäåëüíûé ãðàôèê GBPUSD

Íåäåëüíûå èíäèêàòîðû ðàçâåðíóëèñü âíèç. Äíåâíûå ñìîòðÿò ââåðõ. Ñìåøàííàÿ êàðòèíà, ïîýòîìó íóæíà åùå îäíà íåäåëÿ, ÷òîáû îïðåäåëèòüñÿ ñ íàïðàâëåíèåì. Öåëü íà óðîâíå 1,6541 âñå åùå àêòóàëüíàÿ. Ñ óâàæåíèåì, Âëàä Àíòîíîâ Ôèíàíñîâûé àíàëèòèê ÃÊ "Àëüïàðè"

14 ßÍÂÀÐß 2013 ¹ 458/1

Àâòîìàòèçàöèÿ òîðãîâîé ñèñòåìû System_32.1.xlsm ÀÂÒÎÌÀÒÈÇÀÖÈß ÒÎÐÃÎÂÎÉ ÑÈÑÒÅÌÛ SYSTEM_32.1.XLSM Âèêòîð Âÿ÷åñëàâîâè÷ Ôàòååâ

fateevvv@yandex.ru

Â äàííîé ñòàòüå îïèñàí ïðîöåññ àâòîìàòèçàöèè òîðãîâûõ ñèñòåì, àâòîðîì êîòîðûõ ÿâëÿåòñÿ Ì.ß. Ôèòåðìàí, íà ïðèìåðå òîðãîâîé ñèñòåìû "System_32.1.xlsm", îïèñàííîé â ForexMagazine ¹456. Ïîä àâòîìàòèçàöèåé çäåñü ïîíèìàåòñÿ àâòîìàòè÷åñêèé ââîä äàííûõ èç áðîêåðñêîé ïëàòôîðìû è âûâîä ïðèêàçîâ òðåéäåðà íà îòêðûòèå /çàêðûòèå ïîçèöèé íà ïëàòôîðìó. Ýòîò èíòåðôåéñ ìåæäó òîðãîâîé ñèñòåìîé è ïëàòôîðìîé ðåàëèçóåòñÿ ñðåäñòâàìè ÿçûêà MQL. Ñàìà æå òåõíîëîãèÿ òîðãîâëè, êàê è ðàíåå, àâòîìàòè÷åñêè ðåàëèçóåòñÿ â ôàéëå íà Excel. Ðàíüøå â ñèñòåìàõ òèïà System áûëî íåîáõîäèìî êîïèðîâàòü ðûíî÷íûå öåíû â exel ôàéë è ïî âûðàáàòûâàåìûì ñèãíàëàì ýòîãî ôàéëà ñîâåðøàòü ñäåëêó âðó÷íóþ â MetaTrader4. Òàêîå âçàèìîäåéñòâèå íå ñîâñåì óäîáíî äëÿ òðåéäåðà, òàê êàê ýòè îïåðàöèè íåîáõîäèìî äåëàòü äîñòàòî÷íî ÷àñòî, îñîáåííî åñëè âûáðàííûå äëÿ òîðãîâëè òàéìôðåéìû ìåíåå 1 ÷àñà. Äëÿ àâòîìàòè÷åñêîãî âçàèìîäåéñòâèÿ òîðãîâîé ïëàòôîðìû MetaTrader4 è "System_32.1.xlsm", ÿ ñîçäàë ñîâåòíèêà "Connector_System_32.1.ex4" íà ÿçûêå MQL4 è äîáàâèë ìàêðîñ â "System_32.1.xlsm". Äàííàÿ ïðîãðàììíàÿ äîáàâêà ñàìà ïðîèçâîäèò ñáðîñ äàííûõ öåí çàêðûòèÿ â ôàéë System_32.1.xlsm è ïî òîðãîâûì ñèãíàëàì èç äàííîãî exel ôàéëà ïëàòôîðìà MetaTrader4 ñîâåðøàåò ñäåëêè àâòîìàòè÷åñêè áåç âìåøàòåëüñòâà ÷åëîâåêà. Ïðåäñòàâëÿåòñÿ, ÷òî äàííàÿ ïðèâÿçêà î÷åíü óäîáíà äëÿ èññëåäîâàíèÿ òîðãîâûõ ñèñòåì. Ïðîöåäóðó ðàñ÷åòà ìû âèäèì â exel ôàéëå â âåñüìà ïðîçðà÷íîì âèäå, ìîæåì òóò æå ïðîèçâåñòè æåëàåìûå èçìåíåíèÿ â àëãîðèòìå òîðãîâëè è íå òðàòèòü âðåìÿ òðåéäåðà íà ââîä äàííûõ è ñîâåðøåíèå ñäåëîê. Ñõåìà âçàèìîäåéñòâèÿ EXEL è MetaTrader4 ïðåäñòàâëåíà íèæå íà ðèñóíêå 1.

Ðèñ. 1. Áëîê-ñõåìà âçàèìîäåéñòâèÿ ôàéëà íà Excel è ïëàòôîðìû MetaTrader4.

Ïðîöåññ ôîðìèðîâàíèÿ ñäåëîê ïî äàííîé ñõåìå òîðãîâëè. Ïðè îòêðûòèè íîâîãî áàðà â òåðìèíàëå MetaTrader4, ñîâåòíèê "Connector_System_32.1.ex4" ñîõðàíÿåò äàííûå öåí çàêðûòèÿ â ñïåöèàëüíûé ôàéë Base.txt. Â ýòîì ôàéëå äàííûå õðàíÿòñÿ â ñòðîêîâîì âèäå: "2012.11.12,13:30,1.2710". Çäåñü ïîêàçàíà 1 ñòðîêà èç áàçû äàííûõ. Ðàçäåëèòåëü - "çàïÿòàÿ", ïåðâîå äàííîå - äàòà îòêðûòèÿ áàðà, âòîðîå - âðåìÿ îòêðûòèÿ áàðà è òðåòüå -öåíà çàêðûòèÿ áàðà. Äàëåå ôàéë System_32.1.xlsm ñ ïåðèîäè÷íîñòüþ 1 ìèíóòà êîïèðóåò äàííûå èç ôàéëà Base.txt â ëèñò "äàííûå". Êàê òîëüêî äàííûå ñêîïèðîâàíû, exel ïåðåñ÷èòàåò âñå ñâîè òàáëèöû è ñîõðàíèò ðåçóëüòàò â ôàéë Signals.txt. Â ôàéëå Signals.txt äàííûå õðàíÿòñÿ â ñëåäóþùåì âèäå: "EURUSD;1;1,9". Çäåñü ðàçäåëèòåëü óæå ";", ïåðâîå äàííîå - íàèìåíîâàíèå âàëþòíîé ïàðû, âòîðîå äàííîå - íàïðàâëåíèå òîðãîâëè (1 - ñäåëêà BUY, -1 - ñäåëêà SELL) áåðåòñÿ èç ëèñòà "ìîä EUR" ïîñëåäíåå çíà÷åíèå Rñä è òðåòüå äàííîå - âåëè÷èíà ëîòà (â äàííîì ïðèìåðå 1,9) áåðåòñÿ èç âêëàäêè "èòîãè". Ñîâåòíèê "Connector_System_32.1.ex4" îïðàøèâàåò êàæäóþ ìèíóòó ôàéë "Signals.txt" è áóäåò ñîâåðøàòü ñäåëêè ñîãëàñíî óêàçàíèåì ôàéëà "Signals.txt". Íàïðèìåð, åñëè â ôàéëå "Signals.txt" óêàçàíà ñòðîêà "EURUSD;1;1,9" è â òåðìèíàëå íåò îòêðûòûõ ïîçèöèé, òî ñîâåòíèê îòêðîåò ïîçèöèþ "BUY" ïî âàëþòíîé ïàðå "EURUSD" îáúåìîì â "1,9" ëîòà. Åñëè â òåðìèíàëå óæå îòêðûòà ïîçèöèÿ SELL ëèáî ïîçèöèÿ BUY íî âåëè÷èíà ëîòà íå ðàâíà "1,9", òî ñîâåòíèê "Connector_System_32.1.ex4" çàêðîåò îòêðûòóþ ïîçèöèþ è îòêðîåò ïîçèöèþ BUY ïî âàëþòíîé ïàðå "EURUSD" îáúåìîì â "1,9" ëîòà. Ïðîöåññ óñòàíîâêè îïèñàííîé ïðèâÿçêè. Ðåêîìåíäóþ óñòàíîâèòü MetaTrader4 íà íå ñèñòåìíûé äèñê (îáû÷íî ñèñòåìíûé äèñê Ñ), ìîæíî äàæå íà ôëåøêó. Çàòåì êîïèðóåì ñîâåòíèê "Connector_System_32.1.ex4" â ïàïêó "experts" âàøåãî òåðìèíàëà (êóäà îí óñòàíîâëåí íà Âàøåì âûñêî÷èò ìåíþ íàñòðîéêè:

14 ßÍÂÀÐß 2013 ¹ 458/1

Àâòîìàòèçàöèÿ òîðãîâîé ñèñòåìû System_32.1.xlsm

Çäåñü n - êîëè÷åñòâî òàêòîâ äàííûõ äëÿ ñîõðàíåíèÿ â áàçó äàííûõ. Ýòî çíà÷åíèå îáÿçàòåëüíî äîëæíî ñîîòâåòñòâîâàòü ÷èñëó òàêòîâ äàííûõ â "System_32.1.xlsm", íà ëèñòå "äàííûå" "System_32.1.xlsm". File_Name_Base - íàçâàíèå ôàéëà, ãäå õðàíÿòñÿ äàííûå (ìåíÿòü íå íàäî). File_Name_Signals - íàçâàíèå ôàéëà, ãäå õðàíÿòñÿ ñèãíàëû îò exel (ìåíÿòü íå íàäî). slippage - ïðîñêàëüçûâàíèå â ïóíêòàõ ïðè îòêðûòèè è çàêðûòèè ïîçèöèé. Äëÿ êîòèðîâîê ñ 4 çíàêàìè ïîñëå çàïÿòîé ìîæíî îñòàâèòü êàê åñòü, äëÿ êîòèðîâîê ñ 5 çíàêàìè ïîñëå çàïÿòîé íåîáõîäèìî óìíîæèòü íà 10 (â ìîåì ïðèìåðå ïîñòàâèòü 30). Çàòåì ïåðåõîäèì íà âêëàäêó "Îáùèå", óñòàíàâëèâàåì ãàëî÷êó "ðàçðåøèòü ñîâåòíèêó òîðãîâàòü" è íàæèìàåì ÎÊ. Äàëåå îòêðûâàåì exel ôàéë "System_32.1.xlsm", êîòîðûé ìû ñêîïèðîâàëè â ïàïêó "files". Ïåðåõîäèì íà ëèñò "Êîííåêòîð", â ÿ÷åéêå B2 ïðîïèñûâàåì ïóòü ê ôàéëó "Base.txt", íàïðèìåð ó ìåíÿ "E:\MT4\experts\files\Base.txt", â ÿ÷åéêå B3 ïèøåì ïóòü ê ôàéëó "Signals.txt", íàïðèìåð ó ìåíÿ "E:\MT4\experts\files\Signals.txt". Íàæèìàåì êíîïêó ñòàðò. Ïîñëå ýòîãî äîëæåí íà÷àòüñÿ îáìåí äàííûìè, â ÿ÷åéêå À6 äîëæíî âûñâåòèòüñÿ "Îáìåí äàííûìè íà÷àëñÿ 12:45:00", âðåìÿ áóäåò óñòàíîâëåíî ïî ïîñëåäíåìó ïîëó÷åíèþ äàííûõ. Äîïîëíèòåëüíî ìîæíî ïðîâåñòè ïðîâåðêó íà ëèñòå "äàííûå": ïîñìîòðåòü ñàìûå ñâåæèå äàííûå è óáåäèòüñÿ, ÷òî îíè ñîîòâåòñòâóþò ïðåäûäóùåé çàêðûòîé ñâå÷è â MetaTrader4. Íàæèìàåì êíîïêó "Stop". Äàëåå ïðîèçâîäèì îïòèìèçàöèþ. Ïîñëå òîãî êàê íàøëè îïòèìàëüíûå íàñòðîéêè, ìîæíî íàæèìàòü îïÿòü "Start". Òåïåðü ñèñòåìà óæå íàñòðîåíà äîëæíà îòêðûòüñÿ ñäåëêà â òåðìèíàëå. Äëÿ ïîñòîÿííîãî îáìåíà äàííûìè è àâòîìàòè÷åñêîé òîðãîâëè òåðìèíàë MetaTrader4 è exel ôàéë äîëæíû áûòü îòêðûòûìè. Â òîò ìîìåíò, êîãäà çàêðûò "System_32.1.xlsm" èëè òîðãîâûé òåðìèíàë, òîðãîâëÿ âåñòèñü íå áóäåò. Ïðè îòêðûòèè ôàéëà "System_32.1.xlsm", íåîáõîäèìî ñíîâà íàæàòü êíîïêó "Start" íà ëèñòå "Êîííåêòîð". Ïðè íåîáõîäèìîñòè ìîæíî ïðîèçâåñòè íàñòðîéêó ñèñòåìû (ïîèñê îïòèìàëüíûõ íàñòðîåê). Äëÿ ýòîãî ñëåäóåò íàæàòü êíîïêó "Stop" äëÿ îñòàíîâêè çàãðóçêè äàííûõ, ïðîèçâåñòè íàñòðîéêó, è òîëüêî ïîòîì íàæàòü êíîïêó "Start". Ïîñëå ýòèõ ìàíèïóëÿöèé âñÿ ñèñòåìà äîëæíà çàðàáîòàòü. Ñëåäóåò îòìåòèòü, ÷òî äàííûé ïîäõîä íå óíèâåðñàëåí. À èìåííî, íåîáõîäèìî êàæäóþ ñèñòåìó íàïèñàííóþ íà exel ñíàáæàòü ëèñòîì "êîííåêòîð" è, åñëè ìåñòîïîëîæåíèå ñèãíàëîâ ñäåëêè è îáúåìîâ ëîòà èçìåíÿòñÿ, òî ñîîòâåòñòâåííî îòðåäàêòèðîâàòü ìàêðîñ. Ñîâåòíèê, íàïèñàííûé íà MQL4 äëÿ îäíîâàëþòíîé ñèñòåìû òîðãîâëè èçìåíÿòü íå òðåáóåòñÿ (ìîæíî ïðèìåíÿòü äëÿ ïîñëåäóþùèõ ñèñòåì). Äëÿ ìíîãîâàëþòíîé ñèñòåìû íåîáõîäèìî ïèñàòü íîâûé ñîâåòíèê. Âñå íåîáõîäèìûå ôàéëû äëÿ àâòîìàòè÷åñêîé òîðãîâëè ïî ñèñòåìàì Ì.ß. Ôèòåðìàíà áóäóò ïîìåùàòüñÿ íà ñâîåì ñàéòå teoryforex.fateevvv.ru. Â ïîñëåäóþùåì ÿ ïëàíèðóþ âñå ñèñòåìû, ñîçäàííûå Ôèòåðìàíîì, ñíàáæàòü òàêèì êîííåêòîðîì äëÿ îáëåã÷åíèÿ òîðãîâëè òðåéäåðàì êîòîðûå òîðãóþò ïî åãî òîðãîâûì ñèñòåìàì. Âñå âîïðîñû è ïîæåëàíèÿ ïî äàííîé òåìå ìîæíî ïèñàòü ìíå íà e-mail: fateevvv@yandex.ru Âèêòîð Âÿ÷åñëàâîâè÷ Ôàòååâ

14 ßÍÂÀÐß 2013 ¹ 458/1

Ïðàâèëî 50%-íîé êîððåêöèè íà ðûíêå Forex

Ïðàâèëî 50%-íîé êîððåêöèè íà ðûíêå Forex http://olezhka.fxmag.ru/ Òåîðèÿ Äîó è Ýëëèîòòà, òåîðèÿ Ãàííà è óðîâíè êîððåêöèè Ôèáîíà÷÷è… ×òî îáùåãî ìåæäó íèìè? Êàêîé îáùèé ïðèíöèï îíè ïîäòâåðæäàþò? Âñå ìû çíàåì, ÷òî öåíà íà âàëþòíîì ðûíêå, äà è âîîáùå, íà ëþáîì ôèíàíñîâîì ðûíêå, äâèæåòñÿ çèãçàãîîáðàçíî, è ÷òî ïîñëå èìïóëüñà îáÿçàòåëüíî ñëåäóåò êîððåêöèÿ. Êîððåêöèþ îáû÷íî ðàññìàòðèâàþò â ðàìêàõ 33% - 66% îò ïðåäûäóùåãî èìïóëüñíîãî äâèæåíèÿ. Íî Äîó è Ýëëèîòò, Ãàíí è Äæîí Ìýðôè óêàçûâàëè íà îñîáóþ âàæíîñòü 50%-íîé êîððåêöèè â òðåíäîâîé "çìåéêå". Íà ïðàêòèêå ýòî âûãëÿäèò òàê. Äîïóñòèì, EUR/USD èäåò ââåðõ, öåíû ïîäíèìàþòñÿ ñ îòìåòêè 1.3000 äî îòìåòêè 1.4000. ×àñòî ïîñëåäóþùèé ñïàä ñîñòàâèò îêîëî 50%, òî åñòü öåíû îïóñòÿòñÿ íà îòìåòêó 1.3500, ïîñëå ÷åãî ïðîäîëæèòñÿ èõ ðîñò.

kiev.general@gmail.com

Ïðèìåð 2. 50% Ôèáî è òðåíäîâàÿ ëèíèÿ. Íà ïàðå USD/CHF ó íàñ íèñõîäÿùåå äâèæåíèå è â òî÷êå 3 òðåíäîâîé ëèíèè ìîæíî ïðîäàòü ïàðó. Òàêæå ìû ðàñòÿãèâàåì ñåòêó Ôèáî è âèäèì, ÷òî â òî÷êå íàøåé ïðîäàæè ïðîõîäèò 50% óðîâåíü Ôèáî. Ïîýòîìó ìû âûñòàâëÿåì Sell Limit:

Â ýòîé ñòàòüå áóäåò ðàññìîòðåí 50%-íûé óðîâåíü Ôèáîíà÷÷è (äàëåå ïî òåêñòó - Ôèáî) â ñîâîêóïíîñòè ñ äðóãèìè ãðàôè÷åñêèìè èíñòðóìåíòàìè íà ïðàêòè÷åñêèõ ïðèìåðàõ. Ïðèìåð 1. 50% Ôèáî è ñèëüíûé ãîðèçîíòàëüíûé óðîâåíü. Íà ïàðå EUR/USD ïîñëå èìïóëüñà ïîñëåäîâàëà êîððåêöèÿ. Ïîýòîìó ìû ðàñòÿãèâàåì ñåòêó Ôèáî íà èìïóëüñ, è çàìå÷àåì, ÷òî óðîâåíü 50% Ôèáî ñîâïàäàåò ñ ñèëüíûì ãîðèçîíòàëüíûì óðîâíåì, à ýòî ÿâëÿåòñÿ äîñòàòî÷íî ñèëüíûì ñèãíàëîì íà ïîêóïêó. Ïîýòîìó ìû âûñòàâëÿåì Buy Limit îò ýòîãî óðîâíÿ:

Â ïîñëåäñòâèè öåíà, êàê ìû è ïðåäïîëîæèëè, îòñêî÷èëà îò óðîâíÿ, è íàøà ïîêóïêà çàêðûëàñü ñ äîñòàòî÷íî õîðîøèì ïðîôèòîì:

Ïîçæå, êàê ìû è ïðåäïîëîæèëè, öåíà îòñêî÷èëà îò òðåíäîâîé ëèíèè, è íàøà ïîêóïêà çàêðûëàñü íåïëîõèì ïðîôèòîì:

Ïðèìåð 3. 50% Ôèáî è ëèíèÿ øåè ðàçâîðîòíîé ôèãóðû. Íà ïàðå EUR/JPY ó íàñ ñôîðìèðîâàëàñü ðàçíîâèäíîñòü ðàçâîðîòíîé ôèãóðû "äâîéíîå äíî" - "íåóäàâøèéñÿ ðàçìàõ".

14 ßÍÂÀÐß 2013 ¹ 458/1

Ïðàâèëî 50%-íîé êîððåêöèè íà ðûíêå Forex

Òåïåðü ìû õîòèì ïðîâåñòè ëèíèþ øåè. Íî åå ìîæíî ïðîâåñòè è ïî òåíè ñâå÷è, è ïî öåíå çàêðûòèÿ. Òàê êàê ãðàôèê äíåâíîé, ðàññòîÿíèå ìåæäó ýòèìè öåíàìè áîëåå 120 ïóíêòîâ. Ïîýòîìó ðàñòÿãèâàåì ñåòêó Ôèáî ïî ïîñëåäíåìó èìïóëüñó è âèäèì, ÷òî 50% Ôèáî ïðîõîäèò ïî öåíàì çàêðûòèÿ. Òàì è âûñòàâëÿåì Sell Limit:

Ïîçäíåå ìû óâèäèì, ÷òî òðåíä è â ñàìîì äåëå ðàçâåðíóëñÿ, è ìû çàêðûëè íàøó ïðîäàæó ñ õîðîøèì ïðîôèòîì:

×åðåç íåêîòîðîå âðåìÿ íàøà ïðîäàæà çàêðûëàñü ñ ïðèáûëüþ:

Êàê âû óáåäèëèñü, óðîâåíü 50% Ôèáî ÿâëÿåòñÿ ìîùíûì èíñòðóìåíòîì ïðîãíîçèðîâàíèÿ âàëþòíîãî ðûíêà. Íî ïðè èñïîëüçîâàíèè óðîâíåé êîððåêöèè Ôèáîíà÷÷è, êàê è äðóãèõ èíñòðóìåíòîâ, íå çàáûâàéòå âûñòàâëÿòü ñòîï-ëîññ è ñîáëþäàòü ìàíè-ìåíåäæìåíò - âåäü áåçóáûòî÷íûõ èíñòðóìåíòîâ íà ðûíêå ïîêà íå ñóùåñòâóåò. Óäà÷è è ïîïóòíîãî òðåíäà! Îëåã Ñâèðãóí kiev.general@gmail.com

Ïðèìåð 3. 50% Ôèáî è ñâå÷íûå ñèãíàëû. Ïî ïàðå NZD/USD ó íàñ íèñõîäÿùèé äàóíòðåíä, ïîýòîìó ìû ðàñòÿãèâàåì ñåòêó Ôèáî è çàìå÷àåì, ÷òî ó 50% óðîâíÿ îáðàçîâàëñÿ ðàçâîðîòíûé ñèãíàë ñâå÷íîãî àíàëèçà "íàäãðîáèå" - ñàìîå âðåìÿ ïðîäàâàòü ïî ðûíêó:

http://olezhka.fxmag.ru Ýêñïðåññ-ïîäïèñêà íà ïóáëèêàöèè ëó÷øèõ áëîããåðîâ íà Fxmag.ru

14 ßÍÂÀÐß 2013 ¹ 458/1

Ñîäåðæàíèå áëîãà â ëîãè÷åñêîì ïîðÿäêå. Îñíîâíàÿ ÷àñòü: 1. Îñíîâíûå ïîëîæåíèÿ ãðàôè÷åñêîãî àíàëèçà 2. Òðåíäîâûå ëèíèè 3. Êàíàë è ñåðåäèííàÿ êàíàëà 4. Óðîâíè êîððåêöèé è ðàñøèðåíèé Ôèáîíà÷÷è 5. Ïîèñê âòîðîé òî÷êè òðåíäîâîé ëèíèè. Âååð Ôèáî 6. Ôèãóðû òåõíè÷åñêîãî àíàëèçà (îáùèå ïîëîæåíèÿ). Ãîëîâà è ïëå÷è 7. Êðàòíûå âåðøèíû è îñíîâàíèÿ (äâîéíàÿ/òðîéíàÿ âåðøèíà, äâîéíîå/òðîéíîå äíî) 8. Òðåóãîëüíèêè Äîïîëíèòåëüíàÿ ÷àñòü: 1. Òîðãîâëÿ ïðîòèâ òðåíäà 2. Îòêàòû ïîñëå ïðîáèòèÿ 3. Êîãäà òðåíäîâàÿ ëèíèÿ íå ïåðåñòðàèâàåòñÿ 4. Òîðãîâëÿ ïðè íåîïðåäåëåííîñòè. Òàêòèêà 1

14 ßÍÂÀÐß 2013 ¹ 458/1

Òî÷êà ðàçâîðîòà

ÒÎ×ÊÀ ÐÀÇÂÎÐÎÒÀ www.dailyfx.com

Âîëêåð Èíãëýíä Èíäèêàòîð PSAR Òðåéäåðû, òîðãóþùèå ïî òðåíäó, ñòðåìÿòñÿ íàéòè ïðîäîëæèòåëüíûå ðûíî÷íûå èìïóëüñû è òåíäåíöèè, êîòîðûå ìîãóò äëèòüñÿ íåñêîëüêî äíåé, íåäåëü è äàæå ìåñÿöåâ. Îäíàêî, êàê òîëüêî òàêîé òðåíä íàéäåí, ó òðåéäåðîâ ÷àñòî âîçíèêàþò òðóäíîñòè ñ ïëàíèðîâàíèåì îòêðûòèÿ è óïðàâëåíèÿ òîðãîâîé ïîçèöèåé. Íèæå ïðèâåäåí ïðèìåð ñèëüíîãî òðåíäà íà äíåâíîì ãðàôèêå USD/CAD. Âàëþòíàÿ ïàðà ñíèçèëàñü íà öåëûõ 814 ïóíêòîâ â òå÷åíèå òðåõ ìåñÿöåâ. Âîçíèêàåò âîïðîñ, ãäå èìåííî òðåéäåð ìîã ïîòåíöèàëüíî âîéòè â ðûíîê, è ÷òî åùå áîëåå âàæíî - êàê óïðàâëÿòü ñâîèì ðèñêîì? Äàâàéòå, ðàññìîòðèì èíäèêàòîð, êîòîðûé ìîæåò ïîìî÷ü êàê ñ âõîäîì â ðûíîê, òàê è ñ ðàçìåùåíèåì ñòîï-îðäåðîâ. Èòàê, ïåðåéäåì ê èçó÷åíèþ èíäèêàòîðà PSAR (Ïàðàáîëè÷åñêàÿ ñèñòåìà ñòîï è ðàçâîðîò).

Â ñîîòâåòñòâèè ñ àíàëèçîì òðåíäà íà íàøåì äíåâíîì ãðàôèêå, òðåéäåðû äîëæíû èñêàòü íîâûå êðàñíûå òî÷êè PSAR, ÷òîáû òî÷íî îïðåäåëèòü âîçîáíîâëåíèå òðåíäà. Êðàñíûì ïðÿìîóãîëüíèêîì íà äèàãðàììå íèæå âûäåëåí ïðèìåð âîçîáíîâëåíèÿ íèñõîäÿùåãî òðåíäà íà äíåâíîì ãðàôèêå USD/CAD. Èíäèêàòîð PSAR îáîçíà÷àåò ýòó òî÷êó, êîãäà öåíà ïåðåñåêàåò è ïåðåìåùàåòñÿ íèæå ïðåäûäóùåé çåëåíîé òî÷êè PSAR. Ýòî âîçîáíîâëåíèå íèñõîäÿùåãî òðåíäà ëåãêî âèäíî, áëàãîäàðÿ ñîçäàíèþ íîâîé êðàñíîé òî÷êè PSAR íà äèàãðàììå. Ýòî äàåò òðåéäåðàì ñèãíàë äëÿ ðàçìåùåíèÿ íîâûõ êîðîòêèõ ïîçèöèé, ÷òîáû ïðèñîåäèíèòüñÿ ê äíåâíîìó òðåíäó. Ñïðàâà íà äèàãðàììå 2 âèäíî, ÷òî öåíà áûñòðî ïðèáëèæàåòñÿ ê òåêóùåé êðàñíîé òî÷êå PSAR. Ïîñêîëüêó öåíà êîððåêòèðóåòñÿ â ðàìêàõ óñòàíîâèâøåãîñÿ òðåíäà, äàâàéòå ïîñìîòðèì, êàê óïðàâëÿòü ñòîï-îðäåðàìè, èñïîëüçóÿ èíäèêàòîð PSAR.

Äèàãðàììà 2. Âîçîáíîâëåíèå íèñõîäÿùåãî òðåíäà ïîñëå êîððåêöèè. Äèàãðàììà 1. Òðåõìåñÿ÷íûé òðåíä íà ãðàôèêå USD/CAD.

Óïðàâëåíèå ïîçèöèÿìè Îïèñàíèå èíäèêàòîðà Òåõíè÷åñêèé èíäèêàòîð PSAR áûë ðàçðàáîòàí Âåëåñîì Âàéëäåðîì ñ öåëüþ íàõîæäåíèÿ òî÷åê ðàçâîðîòà íà òðåíäîâûõ ðûíêàõ. Åñëè öåíà íàõîäèòñÿ íèæå êðàñíîé òî÷êè PSAR (êàê ïîêàçàíî íèæå), òî ýòî áóäåò óêàçûâàòü íà äëèòåëüíûé íèñõîäÿùèé òðåíä, ïîñêîëüêó ôîðìèðóþòñÿ áîëåå íèçêèå ìèíèìóìû. Êîãäà öåíà äâèãàåòñÿ ââåðõ, âåðíûì áóäåò ïðîòèâîïîëîæíîå óòâåðæäåíèå - òî÷êè PSAR ðàñïîëàãàþòñÿ íèæå öåíû è áóäóò îêðàøåíû â çåëåíûé öâåò, óêàçûâàÿ íà ôîðìèðîâàíèå áîëåå âûñîêèõ öåí.

Òðåéäåðû ìîãóò èñïîëüçîâàòü èíäèêàòîð PSAR, ÷òîáû óïðàâëÿòü ñâîèìè ïîçèöèÿìè ñ ïîìîùüþ ñêîëüçÿùèõ ñòîïîðäåðîâ. Âî âðåìÿ ñèëüíûõ òðåíäîâ, öåíà äâèãàåòñÿ â îäíîì íàïðàâëåíèè â òå÷åíèå äëèòåëüíîãî ïåðèîäà âðåìåíè. Êàê ïîêàçàíî íèæå, ìû ìîæåì âèäåòü, ÷òî âàëþòíàÿ ïàðà íàõîäèòñÿ â íèñõîäÿùåì òðåíäå, ïîêà öåíà îñòàåòñÿ ïîä êðàñíûìè òî÷êàìè PSAR. ×òîáû èñïîëüçîâàòü ýòî â ñâîèõ èíòåðåñàõ, íàøè ñòîï-îðäåðà ìîãóò ïåðåñòàâëÿòüñÿ ê òåêóùèì òî÷êàì PSAR. Êàê ïîêàçàíî íà äèàãðàììå íèæå, íà÷àëüíûé ñòîï-îðäåð áûë áû ðàçìåùåí

14 ßÍÂÀÐß 2013 ¹ 458/1

Òî÷êà ðàçâîðîòà

íà óðîâíå 0.9948. Çàòåì îí áóäåò ïåðåìåùàòüñÿ âñëåä çà òî÷êàìè PSAR ïðèáëèçèòåëüíî íà 181 ïóíêòîâ - äî òåêóùåãî óðîâíÿ 0.9767. Êàæäûé ðàç, êàê áóäåò ñîçäàíà íîâàÿ òî÷êà PSAR, ìû ìîæåì ïðîäîëæèòü ýòîò ïðîöåññ îáíîâëåíèÿ íàøèõ ñòîï-îðäåðîâ, çàùèùàÿ ïðèáûëü, ïîñêîëüêó äâèæåíèå â íàøó ñòîðîíó ïðîäîëæàåòñÿ.

Äèàãðàììà 3. Óïðàâëåíèå ïîçèöèÿìè ñ ïîìîùüþ èíäèêàòîðà PSAR.

Forex Magazine ïî ìàòåðèàëàì www.dailyfx.com

14 ßÍÂÀÐß 2013 ¹ 458/1

Ôèíàíñîâàÿ ïèðàìèäà

ÔÈÍÀÍÑÎÂÀß ÏÈÐÀÌÈÄÀ www.learntotradethemarket.com

Íåéë Ôóëåð Íåéë Ôóëåð ñïåöèàëèçèðóåòñÿ íà òîðãîâûõ ñòðàòåãèÿõ äëÿ ðûíêà ôîðåêñ, îñíîâàííûõ íà öåíîâîì äåéñòâèè. Íåéë èìååò îáøèðíóþ îáó÷àþùóþ ïðîãðàììó ïî òîðãîâëå íà ðûíêå ôîðåêñ. Ïîìèìî íåïîñðåäñòâåííî êóðñîâ, îí ïðåäîñòàâëÿåò ñòóäåíòàì âèäåî-óðîêè, âåáèíàðû, åæåäíåâíûå èíôîðìàöèîííûå áþëëåòåíè è ôîðóì äëÿ îáñóæäåíèÿ òîðãîâëè â ðåæèìå ðåàëüíîãî âðåìåíè. Â äàííîé ñòàòüå ÿ õî÷ó ðàçîáðàòü ñ âàìè, êàê òîðãîâàòü ñ äåíüãàìè ðûíêà. Äðóãèìè ñëîâàìè, ÿ ñîáèðàþñü ïîêàçàòü, êàê íàðàùèâàòü èëè "ïèðàìèäàëüíî óâåëè÷èâàòü" âûèãðûøíûå ñäåëêè, áåç âçÿòèÿ äîïîëíèòåëüíîãî ðèñêà, è âîçìîæíî äàæå ïîëó÷åíèå áåçðèñêîâîé ñäåëêè, ïðè ýòîì, ìíîãîêðàòíî óâåëè÷èâàÿ ñâîþ ïîòåíöèàëüíóþ ïðèáûëü. Õîòÿ, ýòî è çâó÷èò ñëèøêîì êðàñèâî, ÷òîáû áûòü ïðàâäîé, íî áûâàþò ñèòóàöèè, êîãäà íàðàùèâàíèå ñäåëîê ðàáîòàåò ëó÷øå, ÷åì â äðóãèõ ñëó÷àÿõ, è ñåãîäíÿ ìû ýòî îáñóäèì. Âû, âåðîÿòíî, ñëûøàëè âûñêàçûâàíèå "áûñòðî ñîêðàùàéòå ñâîè ïîòåðè è äàéòå ïðèáûëè ðàñòè". Íî êàê ýòî ñäåëàòü? Ñåãîäíÿ ìû ðàññìîòðèì, êàê ìîæíî íàðàùèâàòü âûèãðûøíóþ ïîçèöèþ, ÷òîáû îíà îáåðíóëàñü êðóïíûì âûèãðûøåì. Âû, íàâåðíÿêà, íå ðàç íàáëþäàëè, êàê ìíîãèå îñíîâíûå âàëþòíûå ïàðû ðàçâèâàëè âåñüìà ñèëüíûå òðåíäû. Ïîýòîìó, áûëî áû ëîãè÷íûì âûÿñíèòü, êàê ìîæíî ëó÷øå âñåãî ìàêñèìèçèðîâàòü ñâîè âûèãðûøíûå ñäåëêè. Áåçîïàñíîå íàðàùèâàíèå âûèãðûøíûõ ñäåëîê Îáðàòèòå âíèìàíèå íà ñëîâî "áåçîïàñíîå" â çàãîëîâêå. Äåëî â òîì, ÷òî åñòü, â îñíîâíîì, äâà ñïîñîáà, êîòîðûìè âû ìîæåòå äîáàâëÿòü ê îòêðûòîé ïðèáûëüíîé ïîçèöèè: 1. Ðèñêîâàííûé ñïîñîá - íàðàùèâàòü ñâîþ ïîçèöèþ, íå ïåðåìåùàÿ ñòîï-îðäåð äëÿ óìåíüøåíèÿ ðèñêà ïî ïðåäûäóùèì ïîçèöèÿì, è ñîîòâåòñòâåííî äîáðîâîëüíî áðàòü áîëüøèé ðèñê. 2. Áåçîïàñíûé ñïîñîá - íàðàùèâàòü ñâîþ ñäåëêó íà ïðåäîïðåäåëåííûõ óðîâíÿõ è ïåðåìåùàòü ñòîïîðäåð êàæäûé ðàç, êîãäà âû äîáàâëÿåòå íîâóþ ïîçèöèþ, ÷òîáû íå áðàòü áîëüøèé ïðåäîïðåäåëåííîãî óðîâíÿ ðèñê (ñêàæåì, çíà÷åíèå 1R).

Ïðåæäå, ÷åì ìû íà÷íåì ðàññìàòðèâàòü ïèðàìèäàëüíîå íàðàùèâàíèå ïîçèöèé, ÿ äîëæåí ïîä÷åðêíóòü îäíó âåùü: òîò ôàêò, ÷òî âû ìîæåòå íàðàñòèòü îòêðûòóþ ïðèáûëüíóþ ïîçèöèþ, âîâñå íå îçíà÷àåò, ÷òî âû äîëæíû ýòî äåëàòü. Áûâàþò ñèòóàöèè, êîãäà ñòðàòåãèè, êîòîðûå âû ñîáèðàåòåñü ïðèìåíÿòü, áóäóò ðàáîòàòü õîðîøî, à áûâàþò òàêèå, ÷òî îíè íå áóäóò ðàáîòàòü âîâñå. Â öåëîì, âû ìîæåòå ïîïûòàòüñÿ íàðàñòèòü âûèãðûøíóþ ñäåëêó, êîãäà ðûíîê íàõîäèòñÿ â ñèëüíîì òðåíäå èëè âî âðåìÿ ñèëüíûõ âíóòðè-äíåâíûõ äâèæåíèé. Âû íå äîëæíû ïûòàòüñÿ íàðàùèâàòü ïîçèöèè, êîãäà ðûíîê êîëåáëåòñÿ â öåíîâîì äèàïàçîíå èëè ðàçâèâàåò òðåíä â äîñòàòî÷íî èçìåí÷èâîé ìàíåðå ñ áîëüøèì êîëè÷åñòâîì îòêàòîâ è âîññòàíîâëåíèé. Èç-çà òîãî, ÷òî âû äîáàâëÿåòå íîâóþ ïîçèöèþ êàæäûé ðàç, êîãäà ðûíîê ïåðåìåùàåòñÿ â âàøó ñòîðîíó íà íåêîòîðîå ðàññòîÿíèå, âàøà îáùàÿ öåíà âõîäà ïî âñåé ñäåëêå ïðèäâèãàåòñÿ áëèæå ê òåêóùåé ðûíî÷íîé öåíå. Ýòî îçíà÷àåò, ÷òî ðûíîê äîëæåí îòíîñèòåëüíî íåìíîãî ïðîäâèíóòüñÿ ïðîòèâ âàñ, ÷òîáû âàøà îáùàÿ ïîçèöèÿ îêàçàëàñü â îòðèöàòåëüíîé çîíå. Ýòî íå áóäåò ïðîáëåìîé, åñëè âû ïåðåíåñëè ñâîé ñòîï-îðäåð ïî ïðåäûäóùèì ïîçèöèÿì òàê, ÷òîáû óäåðæàòü ñâîé îáùèé ðèñê íà óðîâíå 1R, íî åñëè âû ýòîãî íå ñäåëàëè, òî ìîæåòå îêàçàòüñÿ â íåïðèÿòíîé ñèòóàöèè. Âñå ýòî íå òàê ñëîæíî, êàê êàæåòñÿ, è äèàãðàììû íèæå ïîìîãóò âíåñòè áîëüøå ÿñíîñòè. Ïðèìåðû Ñêàæåì, âàëþòíàÿ ïàðà EUR/USD ðàçâèâàåò íèñõîäÿùèé òðåíä. Âû âèäèòå õîðîøóþ òîðãîâóþ óñòàíîâêó íà îñíîâå ïèí-áàðà, êîòîðàÿ ñôîðìèðîâàëàñü âîçëå óðîâíÿ ñîïðîòèâëåíèÿ 1.2625. Âû ðåøàåòå, ÷òî, òàê êàê öåíà ó÷èòûâàëà ýòîò óðîâåíü, è îí ÿâëÿåòñÿ î÷åâèäíûì "êëþ÷åâûì óðîâíåì", áóäåò âïîëíå ëîãè÷íî ðàçìåñòèòü ñòîï-îðäåð ñðàçó âûøå íåãî. Òàêèì îáðàçîì, âû óñòàíàâëèâàåòå ñâîé ñòîïîðäåð íà îòìåòêå 1.2650. Êàê ìû óæå íåîäíîêðàòíî ãîâîðèëè, âñåãäà âàæíî óñòàíàâëèâàòü ñòîï-îðäåð åùå äî òîãî, êàê îïðåäåëÿåòñÿ ïîòåíöèàëüíàÿ öåëü ïî ïðèáûëè. Ýòî ñâÿçàíî ñ òåì, ÷òî óïðàâëåíèå ðèñêîì ïðè òîðãîâëå íà ðûíêå ôîðåêñ ïðåäñòàâëÿåò ñîáîé íàèáîëåå âàæíûé àñïåêò, è åñëè âû íå áóäåòå óïðàâëÿòü ðèñêîì äîëæíûì îáðàçîì â êàæäîé ñäåëêå, òî íå ñìîæåòå äåëàòü çäåñü äåíüãè.

14 ßÍÂÀÐß 2013 ¹ 458/1

Ôèíàíñîâàÿ ïèðàìèäà

Äàëåå, íåò íèêàêîé î÷åâèäíîé/ñóùåñòâåííîé ïîääåðæêè, âïëîòü ïðèáëèçèòåëüíî äî 1.1900, òàê ÷òî ìû ðåøàåì ïîïûòàòüñÿ âçÿòü áîëüøóþ ïðèáûëü íà ýòîé ñäåëêå è ïîñìîòðåòü, áóäåò ëè òðåíä äâèãàòüñÿ â íàøó ïîëüçó. Íàø ïðåäîïðåäåëåííûé ðèñê ïî ñäåëêå áóäåò 200$ (äëÿ ïðîñòîòû, ïðåäñòàâèì, ÷òî ìû ïðîäàëè 2 ìèíè-ëîòà íà îòìåòêå 1.2550): ñîîòâåòñòâåííî, 100 ïóíêòîâ * 2 ìèíè-ëîòà = 200$. Äîïóñòèì, ìû ñòðåìèìñÿ ê ñîîòíîøåíèþ ðèñê/ïðèáûëü 1:3 ïî ýòîé ñäåëêå, òàê ÷òî óñòàíàâëèâàåì íà÷àëüíóþ öåëü íà óðîâíå 1.2250, è ïëàíèðóåì äîáàâèòü åùå äâå ïîçèöèè: îäíó ÷åðåç 100 ïóíêòîâ, à äðóãóþ ÷åðåç 200 ïóíêòîâ. Äàííîå ðåøåíèå îñíîâûâàåòñÿ íà òîì ôàêòå, ÷òî ðûíîê ðàçâèâàåò óñòîé÷èâûé íèñõîäÿùèé èìïóëüñ, è åñòü âûñîêèå øàíñû íà ïðîäîëæåíèå òðåíäà. Âîò òàê âûãëÿäåëà íàøà äèàãðàììà âíà÷àëå:

Äèàãðàììà 2. Äîáàâëåíèå âòîðîé ïîçèöèè è ïåðåíîñ ñòîï-îðäåðà.

Çàòåì, ñäåëêà ïðîäîëæàåò äâèãàòüñÿ â íàøó ïîëüçó, è ìû ðåøàåì äîáàâèòü åùå 2 ìèíè-ëîòà íà óðîâíå 1.2350. Ýòî îçíà÷àåò, ÷òî íàøà ïîëíàÿ ñäåëêà òåïåðü ñîñòàâëÿåò 60.000ˆ èëè 6$ çà ïóíêò. Íàøà ïîòåíöèàëüíàÿ ïðèáûëü áóäåò 1.200$, åñëè êîíå÷íàÿ öåëü íà îòìåòêå 1.2250 áóäåò äîñòèãíóòà. Îáðàòèòå âíèìàíèå, ÷òî íàøà ïðèáûëü òåïåðü óäâîèëàñü, ïî ñðàâíåíèþ ñ ïåðâîíà÷àëüíîé, ïðè ýòîì îáùèé ðèñê ðàâåí 0!

Äèàãðàììà 1. Ðàçìåùåíèå ïåðâîíà÷àëüíîé ïîçèöèè.

Ñäåëêà ïðîäâèãàåòñÿ â íàøó ïîëüçó, è ìû ðåøàåì äîáàâèòü åùå 2 ìèíè-ëîòà íà óðîâíå 1.2450. Òåïåðü ïîëíûé ðàçìåð íàøåé ïîçèöèè ñîñòàâëÿåò 40.000ˆ ñ ó÷åòîì êðåäèòíîãî ïëå÷à èëè 4$ íà îäèí ïóíêò ïî ïàðå EUR/USD, ÷òî óâåëè÷èâàåò íàøó ïîòåíöèàëüíóþ ïðèáûëü äî 1.000$, åñëè öåíà äîñòèãíåò öåëè íà óðîâíå 1.2250. Òàê êàê ìû ïåðåíåñëè íàø ñòîï-îðäåð íà îòìåòêó 1.2550, òî ïåðâîíà÷àëüíàÿ ïîçèöèÿ òåïåðü íàõîäèòñÿ â áåçóáûòî÷íîñòè, à ðèñê ïî âòîðîé ïîçèöèè è ñîîòâåòñòâåííî ïî âñåé ñäåëêå ñîñòàâëÿåò âñå òå æå 200$.

Äåëî â òîì, ÷òî ìû ïåðåíåñëè ñòîï-îðäåðà ïî îáåèì ïðåäûäóùèì ïîçèöèÿì íà óðîâåíü 1.2450, òàêèì îáðàçîì, çàõâàòèâ ïðèáûëü â 200$ ïî ïåðâîé ïîçèöèè è âûâåäÿ íà óðîâåíü áåçóáûòî÷íîñòè âòîðóþ ïîçèöèþ. Ðèñê æå ïî íîâîé ïîçèöèè ðàâåí 200$ - ñîîòâåòñòâåííî, îáùèé ðèñê ïî âñåì ïîçèöèÿì ñîñòàâëÿåò 0$. Äðóãèìè ñëîâàìè, òåïåðü ìû èìååì áåçðèñêîâóþ ñäåëêó. Îäíàêî, ñëåäóåò îòìåòèòü, ÷òî ðûíîê íàõîäèòñÿ âñåãî â 100 ïóíêòàõ îò íàøåé òî÷êè áåçóáûòî÷íîñòè, òàê ÷òî ñóùåñòâóåò îïðåäåëåííàÿ âåðîÿòíîñòü, ÷òî íàøà ñäåëêà áóäåò çàêðûòà ïî ñòîï-îðäåðó ñ íóëåâîé ïðèáûëüþ. Òåì íå ìåíåå, íå ñòîèò çàáûâàòü, ÷òî ìû óâåëè÷èëè ïîòåíöèàëüíóþ ïðèáûëü, áåç âçÿòèÿ áîëüøåãî ðèñêà.

14 ßÍÂÀÐß 2013 ¹ 458/1

ïîëàãàþ, ÷òî ÷àñòè÷íîå çàêðûòèå ïîçèöèé íå èìååò ñìûñëà. Êîãäà âû çàêðûâàåòå âûãîäíûå ïîçèöèè ïî ÷àñòÿì, âû ôèêñèðóåòå ÷àñòü ïðèáûëè îò ñâîåé ïîëíîé ñäåëêè, ïî ìåðå òîãî êàê ðûíîê äâèãàåòñÿ â âàøó ïîëüçó. Íà ïåðâûé âçãëÿä, â ýòîì íåò íè÷åãî ïëîõîãî. Îäíàêî, ïðîáëåìà çàêëþ÷àåòñÿ â òîì, ÷òî âû îãðàíè÷èâàåòå ñâîþ îáùóþ ïðèáûëü ïî âûèãðûøíîé ñäåëêå. Ìû õîòèì ìàêñèìèçèðîâàòü ðåçóëüòàòû âûèãðûøíûõ ñäåëîê, à íå ìèíèìèçèðîâàòü èõ. Â ñëó÷àå æå ÷àñòè÷íîãî çàêðûòèÿ ïîçèöèé, âû ïðåäíàìåðåííî îãðàíè÷èâàåòå ñâîþ ïðèáûëü.

Äèàãðàììà 3. Äîáàâëåíèå òðåòüåé ïîçèöèè è ïåðåíîñ ñòîï-îðäåðà.

Ê ñ÷àñòüþ, ñäåëêà ïðîäîëæàåò äâèãàòüñÿ â íàøó ïîëüçó è äîñòèãàåò íàøåé öåëè íà óðîâíå 1.2250, ãäå âñå òðè ïîçèöèè è áûëè çàêðûòû, ïðèíåñÿ íàì â ðåçóëüòàòå ñîîòíîøåíèå ðèñêà/ïðèáûëè 1:6. Ìû íè ðàçó íå áðàëè ðèñê áîëåå 200$, êîòîðûé áûë ïðåäîïðåäåëåí íàøåé âåëè÷èíîé ðèñêà â 1R, à ïîëó÷èëè 1.200$ ïðèáûëè. Ýòî - ïðåâîñõîäíûé ïðèìåð òîãî, êàê ìîæíî èñïîëüçîâàòü â ñâîèõ èíòåðåñàõ ñèëüíûå òðåíäû íà ðûíêå, ïîäîáíûå òîìó, ÷òî íàáëþäàëñÿ ïî âàëþòíîé ïàðå EUR/USD â íàøåì ïðèìåðå.

Êîãäà âû ôèêñèðóåòå ÷àñòü ïðèáûëè, âû ñîêðàùàåòå ðàçìåð ñâîåé ïîçèöèè ïî ìåðå òîãî, êàê ñäåëêà ïåðåìåùàåòñÿ â âàøó ïîëüçó. Â äåéñòâèòåëüíîñòè ýòî îçíà÷àåò, ÷òî ïðè ïðîäâèæåíèè ñäåëêè ê ñàìîé âûãîäíîé öåíå, âû áóäåòå óäåðæèâàòü âñå ìåíüøóþ ÷àñòü ñâîåé ïîçèöèè. Ýòî íå âûãëÿäèò, êàê íàèëó÷øèé ñïîñîá "ïîçâîëèòü âàøåé ïðèáûëè ðàñòè". Ïîìíèòå, ÷òî òîðãîâëÿ íàïðàâëåíà íà ìàêñèìèçàöèþ âàøèõ âûèãðûøíûõ ñäåëîê è îãðàíè÷åíèå âàøèõ ïîòåðü. Ëè÷íî ÿ ïðåäïî÷èòàþ âçÿòü ïðåäîïðåäåëåííóþ ïðèáûëü îò ïîëíîé ñäåëêè, è åñëè ðûíîê ðàçâèâàåò óñòîé÷èâûé òðåíä, êàê ìû îáñóæäàëè âûøå, ÿ áóäó ïûòàòüñÿ íàðàùèâàòü ñâîþ ïîçèöèþ. Â ëþáîì ñëó÷àå, ÿ íå ìèíèìèçèðóþ ñâîþ ïðèáûëü ïóòåì ÷àñòè÷íîãî çàêðûòèÿ ïîçèöèé. Çàêëþ÷åíèå

Äèàãðàììà 4. Ôèêñàöèÿ ïðèáûëè ïî âñåì ïîçèöèÿì.

Ïðîòèâîïîëîæíûé ïîäõîä Íàâåðíÿêà ó íåêîòîðûõ òðåéäåðîâ âîçíèê âîïðîñ î âîçìîæíîñòè ÷àñòè÷íîãî çàêðûòèÿ ïîçèöèé. ß çäåñü íå áóäó ñëèøêîì óãëóáëÿòüñÿ â ýòó òåìó, òàê êàê ýòî óæå ïîäðîáíî ðàññìàòðèâàëîñü â äðóãèõ ñòàòüÿõ (ñì. â ïðîøëûõ âûïóñêàõ æóðíàëà). Ñêàæó òîëüêî, ÷òî ÿ íå ñòîðîííèê ýòîãî ìåòîäà, è âàì åãî íå ðåêîìåíäóþ. Äàâàéòå, ÿ êðàòêî îáúÿñíþ, ïî÷åìó

Íàêîíåö, ÿ õî÷ó åùå ðàç ïîä÷åðêíóòü, ÷òî âû íå äîëæíû ïûòàòüñÿ íàðàùèâàòü êàæäóþ ñâîþ ñäåëêó, êîòîðàÿ âûõîäèò â ïðèáûëüíóþ çîíó. Âû äîëæíû ðåøèòü åùå äî òîãî, êàê âîéäåòå â ðûíîê, åñòü ëè ó ñäåëêè õîðîøèé ïîòåíöèàë äâèãàòüñÿ â âàøó ïîëüçó. Âû äîëæíû ðåøèòü äëÿ ñåáÿ, ñîáèðàåòåñü ëè âû äîáàâëÿòü íîâûå ïîçèöèè ê ýòîé ñäåëêå. Âû äîëæíû ðàññìîòðåòü âñå ìíîãîîáðàçèå âîçìîæíûõ âàðèàíòîâ, ïðåæäå ÷åì âîéäåòå â ðûíîê, ïîñêîëüêó òîãäà ýòî áóäåò íàèáîëåå îáúåêòèâíîå è ëîãè÷íîå ðåøåíèå. Îáðàòèòå âíèìàíèå, ÷òî ïîäõîäÿùèå äëÿ ïèðàìèäàëüíîãî íàðàùèâàíèÿ ðûíî÷íûå óñëîâèÿ íå ïðîèñõîäÿò ñëèøêîì ÷àñòî, íî åñëè òàêîå ñëó÷èòñÿ, âû òåïåðü çíàåòå êàê ìîæíî äîáàâèòü ê ñäåëêå, áåç âçÿòèÿ äîïîëíèòåëüíîãî ðèñêà. Forex Magazine ïî ìàòåðèàëàì www.learntotradethemarket.com

14 ßÍÂÀÐß 2013 ¹ 458/1

Ðåçåðâíûå âàëþòû

ÐÅÇÅÐÂÍÛÅ ÂÀËÞÒÛ www.investopedia.com

Ñòåôåí Ñèìïñîí Ñòåôåí Ñèìïñîí ÿâëÿåòñÿ èíâåñòîðîì, àâòîðîì è êîíñóëüòàíòîì. Îí êîíñóëüòèðîâàë èíâåñòèöèîííûå êîìïàíèè, êàê ñî ñòîðîíû ïðîäàâöîâ, òàê è ñî ñòîðîíû ïîêóïàòåëåé íà ðûíêå àêöèé è îáëèãàöèé. Ñòåôåí ñïåöèàëèçèðóåòñÿ, ïðåæäå âñåãî, íà ñåêòîðå çäðàâîîõðàíåíèÿ, â òî æå âðåìÿ ïóáëèêóåò ñòàòüè ïî èíâåñòèöèîííûì òåìàì è àíàëèçó öåííûõ áóìàã. Íà ðûíêàõ âñåãäà ñóùåñòâóåò ðàçíèöà ìåæäó "äå-ôàêòî" è "äå-þðå", è ïîñëåäíèå çàÿâëåíèÿ ïî ïîâîäó ìåæäóíàðîäíûõ ðåçåðâíûõ âàëþò íàãëÿäíî îòðàæàþò ýòî ðàçëè÷èå. Â ñåðåäèíå íîÿáðÿ Ìåæäóíàðîäíûé âàëþòíûé ôîíä, âåðîÿòíî, ïåðåêëàññèôèöèðîâàë àâñòðàëèéñêèé è êàíàäñêèé äîëëàð â êà÷åñòâå "îôèöèàëüíûõ" ðåçåðâíûõ âàëþò. Â òî âðåìÿ, êàê ýòî, äåéñòâèòåëüíî, âûãëÿäèò ñóùåñòâåííûì ïðîãðåññîì, íî áîëüøå îòðàæàåò äåéñòâèòåëüíîñòü, íåæåëè óêàçûâàåò íà ïðåäïîëàãàåìîå ñóùåñòâåííîå èçìåíåíèå. Ìèðîâûå ðåçåðâû Ìåæäóíàðîäíûå âàëþòíûå ðåçåðâû ñîçäàþòñÿ è óäåðæèâàþòñÿ áîëüøèíñòâîì ïðàâèòåëüñòâ â êà÷åñòâå èíñòðóìåíòà óëó÷øåíèÿ òîðãîâûõ óñëîâèé è ëó÷øåãî óïðàâëåíèÿ êðåäèòîì. Ïðèìåðíî 10.5 òðëí.$ ðàçëè÷íûõ âàëþò óäåðæèâàþòñÿ ìèðîâûìè öåíòðàëüíûìè áàíêàìè, è ïî÷òè 62% ýòîãî îáúåìà ïðèõîäèòñÿ íà äîëëàðû ÑØÀ (ñàìûé íèçêèé óðîâåíü ïðèìåðíî çà 15 ëåò). Åâðî ÿâëÿåòñÿ âòîðîé ïî îáúåìàì ðåçåðâíîé âàëþòîé, íà êîòîðóþ ïðèõîäèòñÿ ïðèáëèçèòåëüíî ÷åòâåðòü ìèðîâûõ ðåçåðâîâ. Õîòÿ, çà ýòèìè äâóìÿ ëèäåðàìè ñëåäóåò ìíîæåñòâî äðóãèõ. Áðèòàíñêèé ôóíò è ÿïîíñêàÿ èåíà, íàïðèìåð, ñîñòàâëÿþò ìåíåå 4% êàæäûé, â òî âðåìÿ êàê íà øâåéöàðñêèé ôðàíê ïðèõîäèòñÿ ëèøü êðîøå÷íàÿ ÷àñòü ðåçåðâîâ. Îñòàâøèåñÿ 5% êëàññèôèöèðóþòñÿ êàê "äðóãèå âàëþòû". Â òî âðåìÿ êàê íåäîñòàòîê ïîëíîé èíôîðìàöèè ñî ñòîðîíû ìèðîâûõ öåíòðàëüíûõ áàíêîâ íå ïîçâîëÿåò óâèäåòü äåòàëüíîå ðàñïðåäåëåíèå, ïðåäïîëàãàåòñÿ, ÷òî êàíàäñêèé è àâñòðàëèéñêèé äîëëàðû ÿâëÿþòñÿ íàèáîëüøèìè êîìïîíåíòàìè ãðàôû "äðóãèå âàëþòû", õîòÿ òàêèå âàëþòû, êàê êèòàéñêèé þàíü, þæíî-êîðåéñêèé âîí, ñèíãàïóðñêèé äîëëàð è øâåäñêàÿ êðîíà òàêæå âêëþ÷åíû â ðåçåðâû íåêîòîðûõ ñòðàí.

Ïðèçíàíèå ðåàëüíîñòè Êàê ÿ óæå îòìåòèë âûøå, åñòü î÷åíü âàæíûé ýëåìåíò ïðèçíàíèÿ, êîòîðûé èìåë ìåñòî - ïåðåñìîòð Ìåæäóíàðîäíûì âàëþòíûì ôîíäîì ðîëè êàíàäñêîãî è àâñòðàëèéñêîãî äîëëàðîâ. Àâñòðàëèéñêèé äîëëàð óæå óäåðæèâàåòñÿ â êà÷åñòâå ðåçåðâíîé âàëþòû áîëåå ÷åì 20 ñòðàíàìè (ïðèáëèçèòåëüíî 60 ìëðä.$), à òàêèå ñòðàíû, êàê Ðîññèÿ è Øâåéöàðèÿ, òàêæå ñäåëàëè ñòàâêó è íà "ëóíè" (ïðèìåðíî 2% ìåæäóíàðîäíûõ âàëþòíûõ ðåçåðâîâ Ðîññèè ïðèõîäèòñÿ íà êàíàäñêèé äîëëàð). Ýêîíîìè÷åñêîå ñîñòîÿíèå Áåãëûé âçãëÿä íà ñòàòèñòè÷åñêèå äàííûå ïîêàçûâàåò, ÷òî íàèáîëüøàÿ ÷àñòü ìèðîâûõ ðåçåðâíûõ âàëþò ïðèâÿçàíà ê ýêîíîìèêàì, êîòîðûå íàõîäÿòñÿ äàëåêî íå â ëó÷øåì ôèíàíñîâîì ñîñòîÿíèè. Åâðîçîíà ñåé÷àñ íàõîäèòñÿ â ñëîæíîì ïîëîæåíèè èç-çà ïðîäîëæàþùåãîñÿ êðèçèñà ñóâåðåííûõ äîëãîâ è ðîñòà áåñïîêîéñòâ, ÷òî Ãåðìàíèÿ ìîæåò ñîñêîëüçíóòü â ðåöåññèþ â 2013ã. Àíàëîãè÷íî, àìåðèêàíñêàÿ ýêîíîìèêà ðåãóëÿðíî ñòàëêèâàåòñÿ ñ ïðîáëåìàìè ïîêðûòèÿ ôèñêàëüíîãî ðàçðûâà, ÷òî óæå ïðèâåëî ê ñíèæåíèþ åå êðåäèòíîãî ðåéòèíãà â àâãóñòå 2011ã. Íàïðîòèâ, Àâñòðàëèÿ è Êàíàäà íà ñåãîäíÿ èìåþò íàèâûñøèé ðåéòèíã - AAA, ñ íèçêèìè áþäæåòíûìè äåôèöèòàìè îòíîñèòåëüíî âàëîâîãî âíóòðåííåãî ïðîäóêòà. Îíè òàêæå çàñëóæèëè ðåïóòàöèþ ñòðàí ñ îòíîñèòåëüíî êîíñåðâàòèâíîé ôèñêàëüíîé è ìîíåòàðíîé ïîëèòèêîé, êîòîðàÿ òîëüêî óêðåïèëàñü, ïîñêîëüêó îíè ïðîøëè çíà÷èòåëüíî ëó÷øå ÷åðåç ìèðîâîé êðåäèòíûé êðèçèñ è ñïàä, ïîñëåäîâàâøèå çà êðàõîì ðûíêà æèëüÿ â Ñîåäèíåííûõ Øòàòàõ. Â ïîñëåäíèå ãîäû, è Àâñòðàëèÿ è Êàíàäà ñòîëêíóëèñü ñ ðàñòóùåé äîëåé èõ âàëþò â ìåæäóíàðîäíûõ ðåçåðâàõ, êîòîðàÿ áîëåå ÷åì óäâîèëàñü çà ïðîøëîå äåñÿòèëåòèå. ×àñòè÷íî ýòî ñâÿçàíî ñ ñèëüíûì ïîëîæåíèåì èõ ýêîíîìèê, à òàêæå áîãàòñòâîì ïðèðîäíûõ ðåñóðñîâ, ÷òî âçàèìîñâÿçàíî. Òåì íå ìåíåå, ýòî ìîæåò òàêæå îáúÿñíÿòüñÿ çàÿâëåííûì æåëàíèåì íåêîòîðûõ ñòðàí, âðîäå Êèòàÿ, ñíèçèòü ðîëü äîëëàðà ÑØÀ è åâðî â êà÷åñòâå ìåæäóíàðîäíûõ ðåçåðâíûõ âàëþò.

14 ßÍÂÀÐß 2013 ¹ 458/1

Ðåçåðâíûå âàëþòû

Ïëþñû è ìèíóñû ðåçåðâíîãî ñòàòóñà Êîíå÷íî, ïðèñóòñòâóåò ýëåìåíò ãîðäîñòè, ïðè èñïîëüçîâàíèè íàöèîíàëüíîé âàëþòû â êà÷åñòâå ìèðîâîé ðåçåðâíîé âàëþòû. Êàê ìèíèìóì, ýòî - ïðèçíàíèå òîãî, ÷òî ýêîíîìèêà ñòðàíû ÿâëÿåòñÿ äîñòàòî÷íî áîëüøîé, óñòîé÷èâîé è íàõîäèòñÿ â õîðîøåì ñîñòîÿíèè. Ýòî òàêæå ïîêàçàòåëü äîâåðèÿ, ïîñêîëüêó ñòðàíû íå áóäóò âêëþ÷àòü â ñâîè ðåçåðâû âàëþòó, êîòîðàÿ ïî èõ ìíåíèþ, ìîæåò çíà÷èòåëüíî îáåñöåíèòüñÿ, òàê êàê ñìûñë ðåçåðâîâ è ñîñòîèò â ñîõðàíåíèè öåííîñòè. Òàêîå ïðèçíàíèå äåéñòâèòåëüíî ïðèäàåò ñòàòóñ "áåçîïàñíîé ãàâàíè" îáåèì âàëþòàì. Òàêæå, ýòî ìîæåò çíà÷èòåëüíî îáëåã÷èòü êîìïàíèÿì äîñòóï ê êðåäèòíûì ðåñóðñàì è êîìïåíñèðîâàòü ÷àñòü èíôëÿöèîííîãî âîçäåéñòâèÿ (Ñîåäèíåííûå Øòàòû, íàïðèìåð, ìîãëè "ýêñïîðòèðîâàòü" ñâîþ èíôëÿöèþ êðóïíûì äåðæàòåëÿì äîëëàðîâ ÑØÀ). Îäíàêî, åñòü íåäîñòàòêè è ðèñêè îò ðåçåðâíîãî ñòàòóñà âàëþòû. Âî-ïåðâûõ, ñïðîñ íà âàëþòó âåäåò ê åå óäîðîæàíèþ, à áîëåå âûñîêàÿ ñòîèìîñòü âàëþòû ïîòåíöèàëüíî ïðîáëåìàòè÷íà äëÿ ýêñïîðòíîîðèåíòèðîâàííûõ ýêîíîìèê Êàíàäû è Àâñòðàëèè. ×àñòü ýòîãî óêðåïëåíèÿ óæå èìåëî ìåñòî çà ïðîøåäøåå äåñÿòèëåòèå, ïîñêîëüêó ñòðàíû ñîçäàâàëè ñâîè ðåçåðâû, íî ñóùåñòâóåò ðèñê è äàëüíåéøåãî ïîäîðîæàíèÿ, åñëè èõ ðåçåðâíûé ñòàòóñ áóäåò âîçðàñòàòü.

Çàêëþ÷åíèå Ïîÿâèâøèåñÿ ðàçãîâîðû ñî ñòîðîíû Ìåæäóíàðîäíîãî âàëþòíîãî ôîíäà î ïðèäàíèè êàíàäñêîìó è àâñòðàëèéñêîìó äîëëàðó "îôèöèàëüíîãî" ñòàòóñà ðåçåðâíîé âàëþòû áîëüøå âûãëÿäÿò êàê ïðèçíàíèå ðåàëèé ïîñëåäíåãî äåñÿòèëåòèÿ, íåæåëè íà÷àëî íîâîé ýðû â ìèðîâîé òîðãîâëå è ôèíàíñàõ. Áîëåå âàæåí âîïðîñ - ÷òî áóäåò äàëüøå. Àâñòðàëèÿ íå èìååò ñòîëü áîëüøîãî ýêñïîðòíîãî ñåêòîðà, ÷òîáû áåñïîêîèòüñÿ î ïðîáëåìå ñïðîñà ñî ñòîðîíû âíåøíèõ ðûíêîâ, ÷åãî íå ñêàæåøü î Êàíàäå. È áûëî áû èíòåðåñíî ïîñìîòðåòü, êàê áîëåå âûñîêèé êóðñ "ëóíè" ïîâëèÿåò íà êàíàäñêèé ýêñïîðò. Õîòÿ, êàê ìèíèìóì, ýòî íàãëÿäíî ïîêàçûâàåò, ÷òî âçâåøåííàÿ è êîíñåðâàòèâíàÿ âíóòðåííÿÿ ýêîíîìè÷åñêàÿ ïîëèòèêà ïðèíîñèò ñâîè ïëîäû, à íàëè÷èå ãëîáàëüíîé ðåçåðâíîé âàëþòû è çàâèñèìàÿ ìîíåòàðíàÿ ïîëèòèêà ìîæåò ïðèâåñòè ê îïðåäåëåííûì ïðîáëåìàì. Forex Magazine ïî ìàòåðèàëàì www.investopedia.com

Ðåçåðâíûé ñòàòóñ íàöèîíàëüíîé âàëþòû, òàêæå ïîòåíöèàëüíî äåñòàáèëèçèðóåò ýêîíîìèêó. ×òîáû êàíàäñêèé èëè àâñòðàëèéñêèé äîëëàð ïîëó÷èëè áîëüøèé âåñ â ìèðîâîé ñèñòåìå ðåçåðâíûõ âàëþò, ýòèì âàëþòàì íå íàäî ïðèëàãàòü îñîáûõ óñèëèé. Íî â ýòîì ñëó÷àå, ýòè ñòðàíû áóäóò âûíóæäåíû ïå÷àòàòü áîëüøå äåíåã, ÷åì íåîáõîäèìî èõ ñîáñòâåííûì ýêîíîìèêàì. Â õîðîøèå âðåìåíà, ýòî, âîçìîæíî, è íå ÿâëÿåòñÿ ïðîáëåìîé, íî ñîçäàåò ðèñê, ÷òî ëþáûå ñåðüåçíûå ýêîíîìè÷åñêèå ïîòðÿñåíèÿ â êàêîé-ëèáî ñòðàíå ìîãóò çàñòàâèòü ìåæäóíàðîäíûõ èíâåñòîðîâ è öåíòðàëüíûå áàíêè ñîçäàòü ñèëüíûé äåñòàáèëèçèðóþùèé îòòîê êàïèòàëà. Ñ ýòèì âïëîòíóþ ñòîëêíóëèñü Ñîåäèíåííûå Øòàòû â ïîñëåäíèå ãîäû - ÷åì çíà÷èòåëüíåå ðîëü âàëþòû â ìèðîâîé ðåçåðâíîé ñèñòåìå, òåì áîëüøå âçàèìîçàâèñèìîñòü ìåæäó íàöèîíàëüíîé è ãëîáàëüíîé ìîíåòàðíîé ïîëèòèêîé.