16 ÄÅÊÀÁÐß 2013 ¹ 506/49
Åæåíåäåëüíîå èíòåðíåò èçäàíèå
1
FXMAG.RU © 2004-2013
16 ÄÅÊÀÁÐß 2013 ¹ 506/49
Ñîäåðæàíèå Âîëíîâîé àíàëèç è ïðîãíîç íà íåäåëþ 16-20.12.2013 ............................................................................ 3 Àâñòðàëèåö ïðîäîëæàåò êîíôðîíòàöèþ ñ åâðî è ôóíòîì ...................................................................... 6 Îáçîð ðûíêà çà íåäåëþ ñ 9 ïî 13 äåêàáðÿ ................................................................................................ 9 Îáçîð íà íåäåëþ ñ 16 ïî 20 äåêàáðÿ ....................................................................................................... 11 Îáçîð ïî EURUSD è GBPUSD îò 15.12.2013 ........................................................................................ 16 EUR/USD GBP/USD GOLD cåòêà ýëãèð è âîëíîâîé àíàëèç ................................................................ 19 Eur, gbp: ïîêà ïðîäàþò, òðåíä â ñèëå! ..................................................................................................... 26 Ñâå÷íîé àíàëèç íà ðûíêå ôîðåêñ ............................................................................................................ 29 Ôóíäàìåíòàëüíûé óðîê ........................................................................................................................... 33 Çàêîíû äâèæåíèÿ ...................................................................................................................................... 35 Ðèñê çàðàæåíèÿ ......................................................................................................................................... 38
“FOREX MAGAZINE” - ïîáåäèòåëü â íîìèíàöèè 'ËÓ×ØÈÉ ÌÅÄÈÀ ÐÅÑÓÐÑ' (BEST MEDIA RESOURCE) FOREX EXPO AWARDS 2008,2010.2012
Ãåíåðàëüíûé ñïîíñîð æóðíàëà “FOREX MAGAZINE” Ãðóïïà êîìïàíèé "Àëüïàðè" www.alpari.ru +7 (495) 710-76-76
Îôèöèàëüíûé ñàéò æóðíàëà Forex Magazine: http://www.fxmag.ru Ïî âîïðîñàì ðàçìåùåíèÿ ðåêëàìû îáðàùàòüñÿ: reklama@fxmag.ru
2
Ëèöåíçèÿ Ìèíïå÷àòè Ýë ¹ ÔÑ 77-20968 ÎÎÎ “ÔîðåêñÌàãàçèí”
FXMAG.RU © 2004-2013
16 ÄÅÊÀÁÐß 2013 ¹ 506/49
Âîëíîâîé àíàëèç è ïðîãíîç íà íåäåëþ 16-20.12.2013
ÂÎËÍÎÂÎÉ ÀÍÀËÈÇ È ÏÐÎÃÍÎÇ ÍÀ ÍÅÄÅËÞ 16-20.12.2013 www.liteforex.ru
EUR/USD Ñóùåñòâóåò âåðîÿòíîñòü ñíèæåíèÿ ïàðû. Ïðåäïîëàãàåìàÿ òî÷êà ðàçâîðîòà íàõîäèòñÿ íà óðîâíå 1.3832. Íàøå ìíåíèå: ñëåäóåò ïðîäàâàòü ïàðó íèæå óðîâíÿ 1.3832 ñ öåëüþ 1.3200 - 1.3100. Àëüòåðíàòèâíûé ñöåíàðèé: âîçìîæåí ïðîáîé óðîâíÿ 1.3832, ÷òî ïîçâîëèò öåíå ïðîäîëæèòü ðîñò ê óðîâíþ 1.4000. Àíàëèç: ïðåäïîëîæèòåëüíî, çàâåðøèëàñü âîñõîäÿùàÿ êîððåêöèÿ â êà÷åñòâå âòîðîé âîëíû, êîòîðàÿ ïðèíÿëà ôîðìó äâîéíîãî çèãçàãà wxy, è îêàçàëàñü äîñòàòî÷íî ãëóáîêîé.
GBP/USD Âîñõîäÿùèé òðåíä îñòàåòñÿ â ñèëå. Ñóùåñòâóåò âåðîÿòíîñòü ëîêàëüíîé êîððåêöèè. Ïðåäïîëàãàåìàÿ òî÷êà ðàçâîðîòà íàõîäèòñÿ íà óðîâíå 1.6464. Íàøå ìíåíèå: â êðàòêîñðî÷íîé ïåðñïåêòèâå ñòîèò ïðîäàâàòü ïàðó îò êîððåêöèé, íèæå óðîâíÿ 1.6464, ñ öåëüþ 1.6200 - 1.6100.  ñðåäíåñðî÷íîé, ñëåäóåò îæèäàòü çàâåðøåíèÿ êîððåêöèè è ïîêóïàòü ïàðó ñ öåëüþ 1.6750. Àëüòåðíàòèâíûé ñöåíàðèé: ïðîðûâ óðîâíÿ 1.6464 ïîçâîëèò ïàðå ïðîäîëæèòü ðîñò ê óðîâíÿì 1.6500 - 1.6600. Àíàëèç: ïðåäïîëîæèòåëüíî, çàâåðøèëàñü ôîðìèðîâàíèå çàõîäíîé âîëíû i of 3. Åñëè ïðåäïîëîæåíèå âåðíî, òî ëîãè÷íî îæèäàòü ôîðìèðîâàíèå íèñõîäÿùåé êîððåêöèè â ðàìêàõ âòîðîé âîëíû, ê óðîâíÿì 1.6160 - 1.6100.
3
FXMAG.RU © 2004-2013
16 ÄÅÊÀÁÐß 2013 ¹ 506/49
Âîëíîâîé àíàëèç è ïðîãíîç íà íåäåëþ 16-20.12.2013
USD/JPY Ïðåîáëàäàåò âîñõîäÿùèé òðåíä. Ñóùåñòâóåò âåðîÿòíîñòü ëîêàëüíîé êîððåêöèè. Ïðåäïîëàãàåìàÿ òî÷êà ðàçâîðîòà íàõîäèòñÿ íà óðîâíå 104.00. Íàøå ìíåíèå: ñòîèò îæèäàòü çàâåðøåíèå ôîðìèðîâàíèÿ ïÿòîé âîëíû è ïðîäàâàòü ïàðó ñ öåëüþ 102.00.
USD/ÑAD Ïðåîáëàäàåò âîñõîäÿùèé òðåíä. Ðîñò ïàðû ñîõðàíÿåòñÿ. Ïðåäïîëàãàåìàÿ òî÷êà ðàçâîðîòà íàõîäèòñÿ íà óðîâíå 1.0557. Íàøå ìíåíèå: ñëåäóåò ïîêóïàòü ïàðó âûøå óðîâíÿ 1.0557 ñ öåëüþ 1.0770.
Àëüòåðíàòèâíûé ñöåíàðèé: âîçìîæåí ïðîðûâ óðîâíÿ 104.00, ÷òî ïîçâîëèò ïàðå ïðîäîëæèòü ðîñò ê óðîâíþ 105.00.
Àëüòåðíàòèâíûé ñöåíàðèé: âîçìîæåí ïðîðûâ óðîâíÿ 1.0557, ïîçâîëèò ïàðå ïðîäîëæèòü ñíèæåíèå ê óðîâíÿì 1.0500 - 1.0400.
Àíàëèç: ïðåäïîëîæèòåëüíî, çàâåðøàåòñÿ ôîðìèðîâàíèå óäëèíåíèÿ â òðåòüåé âîëíå ñòàðøåãî óðîâíÿ 3 of (5). Ëîêàëüíî, ôîðìèðóåòñÿ ïÿòàÿ âîëíà v of 3, êîòîðàÿ âåðîÿòíî ïðèìåò ôîðìó äèàãîíàëüíîãî òðåóãîëüíèêà. Åñëè ïðåäïîëîæåíèå âåðíî, òî âñêîðå âîçìîæíî íà÷àëî íèñõîäÿùåé êîððåêöèè â ðàìêàõ ÷åòâåðòîé âîëíû ñòàðøåãî óðîâíÿ, ê óðîâíþ 102.00.
Àíàëèç:  ðàìêàõ äíåâíîãî òàéìôðåéìà, ïðåäïîëîæèòåëüíî, èäåò ôîðìèðîâàíèå ïÿòîé âîëíû äèàãîíàëè â âîëíå (ñ) ñòàðøåãî óðîâíÿ. Ëîêàëüíî, íå èñêëþ÷åíî, ÷òî ýòî òîëüêî ïåðâàÿ âîëíà Çèãçàãà a of 5 of (c). Åñëè ïðåäïîëîæåíèå âåðíî, òî ðîñò ïàðû ïðîäîëæèòñÿ ê óðîâíþ. 1.0770, ïîñëå ÷åãî âåðîÿòíî íà÷íåòñÿ êîððåêöèÿ b of 5.
4
FXMAG.RU © 2004-2013
16 ÄÅÊÀÁÐß 2013 ¹ 506/49
Âîëíîâîé àíàëèç è ïðîãíîç íà íåäåëþ 16-20.12.2013
USD/CHF Íèñõîäÿùèé òðåíä ïðîäîëæàåòñÿ. Ïðåäïîëàãàåìàÿ òî÷êà ðàçâîðîòà íàõîäèòñÿ íà óðîâíå 0.8942.
Ãðóïïà êîìïàíèé LiteForex www.liteforex.com
Íàøå ìíåíèå: â êðàòêîñðî÷íîé ïåðñïåêòèâå ñòîèò ïðîäàâàòü ïàðó íèæå óðîâíÿ 0.8942, ñ öåëüþ 0.8800.  ñðåäíåñðî÷íîé, ìîæíî îæèäàòü çàâåðøåíèÿ íèñõîäÿùåãî èìïóëüñà â ïÿòîé âîëíå è ïðè ñôîðìèðîâàâøåìñÿ ðàçâîðîòå ïîêóïàòü ïàðó ñ öåëÿìè â ðàéîíå 0.9250. Àëüòåðíàòèâíûé ñöåíàðèé: ïðîðûâ è çàêðåïëåíèå âûøå óðîâíÿ 0.8942, ïîçâîëèò ïàðå ïðîäîëæèòü ðîñò ê óðîâíÿì 0.9000 - 0.9100. Àíàëèç: ïðåäïîëîæèòåëüíî ïðîäîëæàåòñÿ ôîðìèðîâàíèå âîëíû (ñ) â ðàìêàõ äíåâíîãî òàéìôðåéìà, êîòîðàÿ ïðèíèìàåò ôîðìó äèàãîíàëè âòîðîãî òèïà ñî ñòðóêòóðîé 5-35-3-5. Ëîêàëüíî, ôîðìèðóåòñÿ íèñõîäÿùèé èìïóëüñ â ðàìêàõ ïÿòîé âîëíû 5 of (c). Åñëè ïðåäïîëîæåíèå âåðíî, òî ñíèæåíèå ïàðû ïðîäîëæèòñÿ.
5
FXMAG.RU © 2004-2013
16 ÄÅÊÀÁÐß 2013 ¹ 506/49
Àâñòðàëèåö ïðîäîëæàåò êîíôðîíòàöèþ ñ åâðî è ôóíòîì
ÀÂÑÒÐÀËÈÅÖ ÏÐÎÄÎËÆÀÅÒ ÊÎÍÔÐÎÍÒÀÖÈÞ Ñ ÅÂÐÎ È ÔÓÍÒÎÌ http://freshforex.ru/ EUR/USD Ìåñÿ÷íûé ãðàôèê: íàñ îæèäàåò ïîâòîðíîå òåñòèðîâàíèå çîíû 1.3859 (âåðõíÿÿ ïîëîñà Áîëëèíäæåðà), ïîñëå ÷åãî áûêè ëèáî ñðàçó ïðåäïðèìóò ïîïûòêó àòàêè 1.4260, ëèáî ïîçâîëÿò ñåáå îòêàò â çîíó ñðåäíåé (1.3121, êðàñíàÿ ñòðåëêà)
Âûâîä: îñíîâíîé ñöåíàðèé - îòêàò ê 1.36 è àòàêà 1.3859, óñïåõ êîòîðîé âûãëÿäèò î÷åíü âåðîÿòíûì.  ýòîì ñëó÷àå áóäåò îòêðûòà äîðîãà ê 1.4260.
Íåäåëüíûé ãðàôèê: çäåñü âèçóàëüíî óðîâåíü 1.4260 âûãëÿäèò ïðàêòè÷åñêè êàê ïðèãîâîð. Âîïðîñ ëèøü â òðàåêòîðèè äîñòèæåíèÿ - íàïðÿìóþ èëè ÷åðåç îòêàò ê ñðåäíåé. Áîëåå ëîêàëèçîâàííàÿ ïîääåðæêà -â äàííîì ñëó÷àå 1.3442ïîêà íå ïîçâîëÿåò ðàññ÷èòûâàòü íà ñòîëü ãëóáîêèé îòêàò, êàê äâèæåíèå ê 1.3121.
Ïðåäëàãàþ äâà àëüòåðíàòèâíûõ ñöåíàðèÿ. Ïåðâûé ïðÿìî ïðîáîé 1.3859 (áåç îòêàòà) è äâèæåíèå ê 1.4260. Âòîðîé - áîëåå ãëóáîêèé îòêàò, ê 1.3442 è çàòåì ðîñò ê öåëÿì îñíîâíîãî ñöåíàðèÿ. GBP/USD Ìåñÿ÷íûé ãðàôèê: ïîääåðæêà íà 1.58, ñîïðîòèâëåíèå 1.6765. Ìåæäó ýòèìè óðîâíÿìè è áóäåò, ïîõîæå, îïðåäåëåíà òðàåêòîðèÿ àòàêè ïîêóïàòåëåé, öåëü êîòîðîé - àòàêà ïèâîòà 1.7042. È "ñèíèé" è "êðàñíûé" ñöåíàðèè âûãëÿäÿò ðàâíîâåðîÿòíûìè.
Äíåâíîé ãðàôèê: åùå áîëåå áëèçêèé óðîâåíü ïîòåíöèàëüíîãî ñïðîñà - 1.3601. Âåðîÿòíåå âñåãî, ÷òî ïðîáîé 1.3859 ïðîèçîéäåò ïîñëå êàñàíèÿ èìåííî ýòîé çîíû.
6
FXMAG.RU © 2004-2013
16 ÄÅÊÀÁÐß 2013 ¹ 506/49
Àâñòðàëèåö ïðîäîëæàåò êîíôðîíòàöèþ ñ åâðî è ôóíòîì
Íåäåëüíûé ãðàôèê: ïðîáèòû âñå îñíîâíûå ñîïðîòèâëåíèÿ, ñäåðæèâàþùèå áû÷üè àòàêè äîâîëüíî ïðîäîëæèòåëüíîå âðåìÿ. Òåì íå ìåíåå, âîçìîæíîñòü ïðåäâàðèòåëüíîãî òåñòèðîâàíèÿ ñðåäíåé (1.5875) ñîõðàíÿåòñÿ. Áåçóñëîâíî, â ñëó÷àå ïðåäîñòàâëåíèÿ òàêîãî öåííèêà íà ôóíò, ýòî ñòàëî áû ñîáëàçíèòåëüíûì ñåòàïîì äëÿ ñðåäíåñðî÷íûõ ïîêóïîê ê 1.70.
AUD/USD Ìåñÿ÷íûé ãðàôèê: êàê âèäèì, íàøè âûâîäû î ïðîäîëæåíèè äàóíòðåíäà áûëè àáñîëþòíî îáîñíîâàííûìè è öåíà íà èíñòðóìåíò ïðîäîëæàåò ïàäàòü. Òåïåðü ìåäâåäÿì íóæíî íå äîïóñòèòü äâîéíîãî äíà è ñîõðàíèòü îáùóþ íèñõîäÿùóþ ñòðóêòóðó, äëÿ ÷åãî íóæåí íîâûé ëîêàëüíûé ìèíèìóì. Òàêîâì ìîæåò ñòàòü 0.8575, ãäå ðàñïîëîæåíà ñóùåñòâåííàÿ ïîääåðæêà. Íåñìîòðÿ íà òî, ÷òî îò íåå ìîæåò ñëó÷èòüñÿ ñåðüåçíûé îòêàò ââåðõ (âïëîòü äî 0.9659), ýòî ëèøü áóäåò ñîçäàâàòü äîïîëíèòüíûå òî÷êè äëÿ âûãîäíûõ ïðîäàæ ââåðõó.
Äíåâíîé ãðàôèê: åùå äâå íåïðîñòûå ïîääåðæêè - òåêóùàÿ ñðåäíÿÿ Áîëëèíäæåðà (1.6271) è âîñõîäÿùàÿ íèæíÿÿ (1.6040). Îò îáîèõ ýòèõ óðîâíåé òàê æå ìîæåò íà÷àòüñÿ âîñõîäÿùàÿ âîëíà. Íåäåëüíûé ãðàôèê: öåëü ïðîäàâöîâ - î÷åâèäíà: ïðîáîé 0.8833 è îáåñïå÷åíèå ñîõðàííîñòè ñòðóêòóðû äàóíòðåíäà. Ìû, åñòåñòâåííî, äîëæíû äåðæàòü â óìå àëüòåðíàòèâó â âèäå äâîéíîãî äíà (ñèíÿÿ ñòðåëêà). Íî ìåäâåäè, î÷åâèäíî, â õîðîøåé ôîðìå.
Âûâîä: êàê âèäèì, êîëîññàëüíîå êîëè÷åñòâî ïîääåðæåê ïðîñòî íå ïîçâîëÿåò ðàññ÷èòûâàòü íà ñóùåñòâåííûå ñíèæåíèÿ (è óæ òåì áîëåå - ïàäåíèÿ). Óðîâíè âûãëÿäÿò íàñûùåííî - 1.6271, 1.6040, 1.5875. Îò êàæäîãî èç íèõ ìîæåò íà÷àòüñÿ ñèëüíàÿ âîëíà ââåðõ ,ê îòìåòêàì 1.6765 è 1.7040. Àëüòåðíàòèâà âîçìîæíà â âèäå ïðåäâàðèòåëüíîãî ðûâêà áûêîâ ê 1.6765 è ñóùåñòâåííîé êîððåêöèè îòòóäà âíèç. Íî èòîãè òàêîãî ñöåíàðèÿ (åñëè îí ïîäòâåðäèòñÿ) íàì ïðåäñòîèò èçó÷àòü ëèøü íåäåëþ ñïóñòÿ. Ïîêóïêè íåïîñðåäñòâåííî ñ òåêóùèõ óðîâíåé ïðè ýòîì, êîíå÷íî, íå âûãëÿäÿò áåçîïàñíûìè è èìåþ ïîâûøåííûå ðèñêè.
7
Äíåâíîé ãðàôèê: îòìåòèì êîíòðîëüíûå òî÷êè äëÿ äèàãíîñòèêè ðåàëüíîãî ñàíòèìåíòà: ïîääåðæêà 0.8833, ñîïðîòèâëåíèå 0.9160 (ñðåäíÿÿ Áîëëèíäæåðà). Ïðîáîé ëþáîé èç íèõ ñòàë áû ñóùåñòâåííîé ïðåäïîñûëêîé ê ïðîäîëæåíèþ äâèæåíèÿ â ñòîðîíó ïðîáîÿ.
FXMAG.RU © 2004-2013
16 ÄÅÊÀÁÐß 2013 ¹ 506/49
Àâñòðàëèåö ïðîäîëæàåò êîíôðîíòàöèþ ñ åâðî è ôóíòîì
Âûâîä: îñíîâíîé ñöåíàðèé - ïðîáîé 0.8833, ñíèæåíèå ê 0.8575 è ñòàðò îòêàòà â íàïðàâëåíèè 0.9255, 0.9650. Àëüòåòðíàòèâà - ðîñò ñ òåêóùèõ (â ñëó÷àå íåñïîñîáíîñòè ñëîìàòü ïîääåðæêó 0.8833), ïðîáîé 0.9160 è ïåðåñòðîåíèÿ äëÿ ïîäãîòîâêè ðàçâîðîòà ââåðõ â ñðåäíåñðî÷íîì ìàñøòàáå.
Àëåêñåé Ïàíàñåíêî Àíàëèòèê êîìïàíèè "FreshForex"
8
FXMAG.RU © 2004-2013
16 ÄÅÊÀÁÐß 2013 ¹ 506/49
Îáçîð ðûíêà çà íåäåëþ ñ 9 ïî 13 äåêàáðÿ
ÎÁÇÎÐ ÐÛÍÊÀ ÇÀ ÍÅÄÅËÞ Ñ 9 ÏÎ 13 ÄÅÊÀÁÐß Àëåíà Àôàíàñüåâà Îñíîâíûå âàëþòíûå ïàðû ïîä êîíåö òîðãîâîé íåäåëè ïðîäåìîíñòðèðîâàëè îñëàáëåíèå, ïðè÷åì íà ýòîò ðàç EUR/USD, GBP/USD è USD/ JPY äâèãàëèñü â óíèñîí.  ðåçóëüòàòå, EUR/ USD ê çàêðûòèþ ïîíåäåëüíèêà ïîäîøëà ê îòìåòêå 1,3733, à GBP/USD - ê 1,6296. Ðåçóëüòàòàìè ïðîøåäøåé íåäåëè àìåðèêàíñêàÿ âàëþòà, íåñîìíåííî, ìîæåò ãîðäèòüñÿ: áëàãîäàðÿ õîðîøèì ýêîíîìè÷åñêèì äàííûì, ðîñòó äîõîäíîñòè ïî "òðåæåðèç", óòâåðæäåíèå âîïðîñîâ ïî áþäæåòó è íàçíà÷åíèå Ñòýíëè Ôèøåðà â êà÷åñòâå çàìåñòèòåëÿ ïðåäñåäàòåëÿ ÔÐÑ. Îäíàêî äàííûå, ïîäòâåðäèâøèå ïàäåíèå èíäåêñà öåí ïðîèçâîäèòåëåé íåñêîëüêî ïîäïîðòèëè êàðòèíó, íàïîìíèâ î ñëàáîì èíôëÿöèîííîì äàâëåíèè, êîòîðîå ïîçâîëÿåò Ôåäðåçåðâó íå òîðîïèòüñÿ ñ óæåñòî÷åíèåì ìîíåòàðíîé ïîëèòèêè. EUR/USD, òåì íå ìåíåå, ñòîéêî óäåðæèâàëà äîâîëüíî âûñîêèå óðîâíè, ñäàâøèñü òîëüêî ïîä íàïîðîì ñèëüíûõ ðîçíè÷íûõ ïðîäàæ. Ñâîþ ðîëü â ñèëå åâðî ìîã ñûãðàòü áîëüøîé îáúåì âûïëàò â ðàìêàõ îïåðàöèé LTRO, êîòîðûå ìû áóäåì íàáëþäàòü íà áëèæàéøåé íåäåëå. Áàíêè, ïî ñîîáùåíèÿì, âåðíóò 22,6 ìëðä åâðî, ÷òî â òðè ðàçà áîëüøå îáû÷íîãî. Òàêàÿ àêòèâíîñòü âûçâàíà òåì, ÷òî â ñëåäóþùèé ðàç âîçìîæíîñòü âûïëàòû ìîæåò ïðåäñòàâèòüñÿ òîëüêî 10 ÿíâàðÿ.  èòîãå, ïàðà, îòêðûâ íåäåëþ íà îòìåòêå 1,3713 è çàâåðøèâ åå íà 20 ïóíêòîâ âûøå. GBP/USD ïîíåñëà ïîòåðè ïîä âëèÿíèåì ñèëüíûõ àìåðèêàíñêèõ äàííûõ è ïóñòîãî áðèòàíñêîãî êàëåíäàðÿ. Îñîçíàíèå èíâåñòîðàìè òîãî, ÷òî Âåëèêîáðèòàíèÿ - íå åäèíñòâåííàÿ ñòðàíà, âñòàâøàÿ íà ïóòü âîññòàíîâëåíèÿ, ñîêðàòèëî ÷èñëî äëèííûõ ïîçèöèé ïî ïàðå: îò óðîâíÿ îòêðûòèÿ íåäåëè 1,6343 ïàðà îñëàáëà íà 47 ïóíêòîâ. USD/JPY îòìåòèëà íîâûå ãîäîâûå ìàêñèìóìû íà ïðîøåäøåé íåäåëå, äîñòèãíóâ îòìåòêè 103,91, îäíàêî íå ñìîãëà óäåðæàòü ñòîëü âûñîêèå ïîçèöèè è îòêàòèëàñü ê îòìåòêå 103,22 íà çàêðûòèè. Ïðåâûøåíèå îáúåìîâ ðîçíè÷íûõ ïðîäàæ ÑØÀ íàä ïðîãíîçíûìè çíà÷åíèÿìè ñìîãëî óáåäèòü èíâåñòîðîâ â âûñîêèõ øàíñàõ íà ñâîðà÷èâàíèå QE3 â áëèæàéøèå ìåñÿöû, à ìîæåò äàæå è äíè, ÷òî è ñïðîâîöèðîâàëî ñïðîñ íà ïàðó.
9
http://www.fxclub.org/ Ïðîãíîç íà íåäåëþ, 16 - 20 äåêàáðÿ 2013 ãîäà Ïðåäñòîÿùàÿ íåäåëÿ îáåùàåò áûòü ñàìîé èíòåðåñíîé çà âåñü óõîäÿùèé 2013 ãîä: ãëàâà ÔÐÑ Áåðíàíêå ïðîâåäåò, âîçìîæíî, ñâîå ïîñëåäíåå çàñåäàíèå â êà÷åñòâå ïðåäñåäàòåëÿ è ìîæåò çàâåðøèòü ñâîé 7-ëåòíèé ñðîê "íà÷àëîì êîíöà" ñòèìóëèðóþùèõ ìåð. Íåñîìíåííî, äàæå ñàìà âåðîÿòíîñòü òàêîãî èñõîäà óæå äàâèò íà äèíàìèêó ôîíäîâûõ ðûíêîâ è îêàçûâàåò âëèÿíèå íà äîõîäíîñòü ïî "òðåæåðèç", è èìåííî ïåðñïåêòèâà îáðóáèòü ïðåäíîâîãîäíåå ðàëëè íà òîðãîâûõ ïëîùàäêàõ ìîæåò çàñòàâèòü Áåíà ñîêðàòèòü îáúåìû ñêóïêè íà âñåãî ëèøü ñèìâîëè÷åñêóþ ñóììó. Îäíàêî äàæå â òàêîì ñëó÷àå ýòîãî áóäåò äîñòàòî÷íî, ÷òîáû âíîâü âåðíóòü ñïðîñ íà äîëëàð ÑØÀ, îñîáåííî ïðîòèâ èåíû è áðèòàíñêîãî ôóíòà. Ïîìèìî çàñåäàíèÿ FOMC âíèìàíèå ìîæåò ïðèâëå÷ü îêîí÷àòåëüíîå óòâåðæäåíèå íà ïîñòó íîâîãî ãëàâû ÔÐÑ Äæàíåò Éåëëåí, CPI, äàííûå ñ ðûíêà æèëüÿ, ïðîìïðîèçâîäñòâî, è ðåãèîíàëüíûå èññëåäîâàíèÿ äåëîâîé àêòèâíîñòè. Íåñìîòðÿ íà òî, ÷òî ïîñëåäíåå âðåìÿ äîëëàð ÑØÀ óêðåïèë ñâîè ïîçèöèè, âîñõîäÿùèé òðåíä ïî EUR/USD åùå íèêòî íå îòìåíÿë: ïàðà ñìîãëà î÷åíü áëèçêî ïîäîéòè ê äâóõëåòíåìó ìàêñèìóìó 1,3831, è î÷åíü ñäåðæàííî ñíèæàëàñü íà ñèëüíûõ àìåðèêàíñêèõ äàííûõ. Èìåííî ýòà íåäåëÿ ïîçâîëèò îïðåäåëèòü, ÷òî ìû íàáëþäàåì ïî ïàðå: âðåìåííàÿ êîíñîëèäàöèÿ ïåðåä î÷åðåäíûì ðûâêîì ââåðõ èëè ðàçâîðîò òðåíäà. Åâðîçîíà â áëèæàéøèå äíè îïóáëèêóåò íåìàëî èíòåðåñíûõ îò÷åòîâ, êîòîðûå òàêæå ìîãóò âíåñòè êîððåêòèâû â äèíàìèêó EUR/USD: èíäåêñû PMI, à òàêæå ðåçóëüòàòû èññëåäîâàíèé IFO è ZEW. GBP/USD íåñêîëüêî ñáàâèëà îáîðîòû, ñäàâøèñü ïîä íàïîðîì ñèëüíûõ ýêîíîìè÷åñêèõ èíäèêàòîðîâ èç ÑØÀ, òåì íå ìåíåå, ýòî íå çíà÷èò, ÷òî "áðèòàíåö" ïîòåðÿë çàïàë. Áëèæàéøàÿ íåäåëÿ ìîæåò ïîìî÷ü âàëþòå ðåàáèëèòèðîâàòüñÿ, áëàãîäàðÿ ðåëèçó íåñêîëüêèõ äîâîëüíî âàæíûõ îò÷åòîâ. Ïðîòîêîë ïðîøëîãî çàñåäàíèÿ MPC ìîæåò ïîêàçàòü áîëåå îïòèìèñòè÷íûé íàñòðîé ïðåäñòàâèòåëåé Êîìèòåòà â îòíîøåíèè ýêîíîìè÷åñêèõ ïåðñïåêòèâ ñòðàíû. Êðîìå òîãî, èíäåêñ ïîòðåáèòåëüñêèõ öåí, óðîâíè çàíÿòîñòè è îáúåìû ðîçíè÷íûõ ïðîäàæ òàêæå äîëæíû ïðåâûñèòü ïðîãíîçíûå çíà÷åíèÿ, ÷òî ìîæåò óêðåïèòü ïîçèöèè ïàðû, îäíàêî òîëüêî ïðè óñëîâèè, ÷òî FOMC íå ðåøèòñÿ íà ñâîðà÷èâàíèå.
FXMAG.RU © 2004-2013
16 ÄÅÊÀÁÐß 2013 ¹ 506/49
Îáçîð ðûíêà çà íåäåëþ ñ 9 ïî 13 äåêàáðÿ
Íåñìîòðÿ íà òî, ÷òî áëèæàéøàÿ íåäåëÿ èòàê áóäåò ïîëíà âàæíûõ ñîáûòèé, ßïîíèÿ òîæå âíåñåò ñâîþ ëåïòó â îáùóþ äèíàìèêó âàëþòíîãî ðûíêà. Ìû îæèäàåì ïóáëèêàöèþ êâàðòàëüíîãî îò÷åòà Òàíêàí, êîòîðûé ïðåäñòàâèò äàííûå èññëåäîâàíèÿ äîâåðèÿ â ïðîìûøëåííîì ñåêòîðå è ñôåðå óñëóã. Ñòèìóëèðóþùèå ìåðû, ïðåäïðèíÿòûå ÿïîíñêèìè âëàñòÿìè, ïîìîãëè ýêîíîìèêè âñòàòü íà ïóòü âîññòàíîâëåíèÿ, ïðè÷åì õîðîøèìè òåìïàìè. Òàêèì îáðàçîì, ìû îæèäàåì ïðåâûøåíèå ïðîãíîçîâ â ðàìêàõ îò÷åòà, ÷òî ïîìîæåò èíäåêñó Nikkei óêðåïèòüñÿ è îêàçàòü ïîääåðæêó USD/JPY. Íà ïðåäñòîÿùåé íåäåëå, áëàãîäàðÿ íåñêîëüêèì áëàãîïðèÿòíûì ôàêòîðàì ó ïàðû áîëüøèå øàíñû ïîäîéòè ê ðàéîíó 105,00. Íà ôîíå óëüòðàìÿãêîé ïîëèòèêè ßïîíèè, æåëàíèÿ FOMC íà÷àòü ñâîðà÷èâàíèå QE3 è ñèëüíûå äàííûõ îò Òàíêàí ó ïàðû ïðîñòî íå áóäåò âûõîäà, êàê îòìåòèòü íîâûå ðåêîðäû. ×òî ïîíåäåëüíèê íàì ãîòîâèò Ïîíåäåëüíèê îáåùàåò áûòü èíòåðåñíûì: ñðàçó íà ñòàðòå ìû ïîëó÷èì òîò ñàìûé îò÷åò èç ßïîíèè, êîòîðûé îòðàçèò íàñòðîåíèÿ â äâóõ ñåêòîðàõ ýêîíîìèêè. Ó÷èòûâàÿ ïðåâûøåíèå ïðîãíîçîâ ïî îáúåìàì ÿïîíñêîãî ïðîìûøëåííîãî ïðîèçâîäñòâà â îêòÿáðå, ìû æäåì äîâîëüíî ñèëüíîãî óêðåïëåíèÿ èíäåêñà â ðàìêàõ îò÷åòà Òàíêàí. Ýòî ìîæåò ïîäêðåïèòü ðîñò USD/JPY â ðàéîí íåäàâíèõ ìàêñèìóìîâ 103,90. Ñëåäîì ïîéäóò äàííûå ïî äåëîâîé àêòèâíîñòè èç ðàçíûõ óãîëêîâ ìèðà: Êèòàé, ïî îæèäàíèÿì, ïðåïîäíåñåò áîëåå âûñîêèé PMI â ïðîìûøëåííîñòè, à âîò äàííûå èç ðàçíûõ ñòðàí åâðîçîíû ìîãóò ðàçî÷àðîâàòü, ÷òî ìîæåò âûçâàòü ñäåðæàííîå îñëàáëåíèå EUR/USD â ðàéîí áëèæàéøåãî óðîâíÿ ïîääåðæêè 1,3695 (ìèíèìóì 10 îêòÿáðÿ è 9 äåêàáðÿ). Âåëèêîáðèòàíèÿ íå ïðèíåñåò íè÷åãî èíòåðåñíîãî, êðîìå èíäåêñà öåí íà æèëüå, ïîýòîìó ïàðà ìîæåò îñòàòüñÿ â ðåæèìå êîíñîëèäàöèè íà îæèäàíèÿõ áîëåå èíòåðåñíûõ ñîáûòèé íåäåëè. Ó GBP/USD õîðîøèé ïîòåíöèàë ðîñòà â ñðåäíå- è äîëãîñðî÷íîé ïåðñïåêòèâå, îäíàêî íà áëèæàéøåå âðåìÿ âñå áóäåò çàâèñåòü îò äàííûõ ÑØÀ. Âîçìîæíà óìåðåííàÿ êîððåêöèÿ ââåðõ ê 1,6330 ïîä âëèÿíèåì õîðîøèõ äàííûõ èç Àçèè è Åâðîïû. Ïðåäóïðåæäåíèå: Ïðèáûëüíîñòü â ïðîøëîì íå îçíà÷àåò ïðèáûëüíîñòü â áóäóùåì. Ëþáûå ïðîãíîçû íîñÿò èíôîðìàöèîííûé õàðàêòåð è íå ãàðàíòèðóþò ïîëó÷åíèå ðåçóëüòàòà. Àëåíà Àôàíàñüåâà Ñòàðøèé àíàëèòèê ÃÊ FOREX CLUB
10
FXMAG.RU © 2004-2013
16 ÄÅÊÀÁÐß 2013 ¹ 506/49
Îáçîð íà íåäåëþ ñ 16 ïî 20 äåêàáðÿ
Îáçîð íà íåäåëþ ñ 16 ïî 20 äåêàáðÿ http://www.fbs.com/ Ãëàâíûì ñîáûòèåì íåäåëè, áåçóñëîâíî, ñòàíåò çàñåäàíèå Ôåäåðàëüíîé ðåçåðâíîé ñèñòåìû, íàìå÷åííîå íà 17-18 äåêàáðÿ.  ïîñëåäíèå íåäåëè â ÑØÀ âûõîäèëè âåñüìà îïòèìèñòè÷íûå ýêîíîìè÷åñêèå äàííûå, ñðåäè êîòîðûõ õîòåëîñü áû îñîáåííî îòìåòèòü óëó÷øèâøóþñÿ ñòàòèñòèêó ïî ðûíêó òðóäà. Ïðèðîñò ÷èñëà çàíÿòûõ â Àìåðèêå ñòàáèëèçèðîâàëñÿ â ðàéîíå 200 òûñ. â ìåñÿö, à óðîâåíü áåçðàáîòèöû ñîêðàòèëñÿ â íîÿáðå äî 7.0%.  ðåçóëüòàòå, ñîãëàñíî îïðîñó àãåíòñòâà Bloomberg, äîëÿ ýêîíîìèñòîâ, êîòîðûå æäóò ñâîðà÷èâàíèÿ ñìÿã÷åíèÿ ÔÐÑ, âûðîñëà ñ 8 íîÿáðÿ ñ 17% äî 34%. Ìåæäó òåì, åñëè ïîñìîòðåòü íà èñòîðèþ äåéñòâèé ÔÐÑ çà ïîñëåäíèå òðè äåñÿòèëåòèÿ, ìîæíî óâèäåòü, ÷òî ðåãóëÿòîð ìåíÿë ïðîöåíòíûå ñòàâêè ïåðåä ïðàçäíèêàìè âñåãî ëèøü 13 ðàç, ïðè÷åì óâåëè÷åíèå ñòîèìîñòè ôèíàíñèðîâàíèÿ ïðîèñõîäèëî òîëüêî 4 ðàçà, äà è òî ïðåèìóùåñòâåííî â ðàìêàõ öèêëîâ ïî óæåñòî÷åíèþ ìîíåòàðíîé ïîëèòèêè. Ñ îäíîé ñòîðîíû, ïåðåêðûòèå ïå÷àòíîãî ñòàíêà áîëüíî óäàðèò ïî ðûíêó àêöèé. Ñ äðóãîé ñòîðîíû, òåêóùèé óðîâåíü äåíåæíî-êðåäèòíîãî ñòèìóëèðîâàíèÿ ÿâëÿåòñÿ áåñïðåöåäåíòíûì äëÿ Ñîåäèíåííûõ Øòàòîâ, è ñâîðà÷èâàíèå QE íåèçáåæíî. Êðîìå òîãî, ÔÐÑ, ñêîðåå âñåãî, ïîñòàðàåòñÿ ïðèëîæèòü âñå óñèëèÿ äëÿ ïîääåðæàíèÿ íèçêèõ ïðîöåíòíûõ ñòàâîê. Òàêèì îáðàçîì, íåñìîòðÿ íà ñòàòèñòèêó è ïðåäïðàçäíè÷íîå íàñòðîåíèå, ðèñê òîãî, ÷òî ÔÐÑ ñîêðàòèò ïðîãðàììó ïî âûêóïó îáëèãàöèé, äîñòàòî÷íî âåëèê.
EUR/USD: euro erectus et dollar habilis
Ôóíäàìåíòàëüíàÿ êàðòèíà: Ïîçèòèâíîå âëèÿíèå îêàçàëî îòñóòñòâèå íîâîãî ñìÿã÷åíèÿ ïîëèòèêè ñî ñòîðîíû Åâðîïåéñêîãî Öåíòðîáàíêà, ðåïàòðèàöèÿ ñðåäñòâ åâðîïåéñêèõ áàíêîâ â ïðåääâåðèè êîíöà ãîäà, à òàêæå ïðîãðåññ ïî âîïðîñó ñîçäàíèÿ â ðàìêàõ åâðîçîíû åäèíîãî áàíêîâñêîãî ðåãóëÿòîðà.
11
FXMAG.RU © 2004-2013
16 ÄÅÊÀÁÐß 2013 ¹ 506/49
Îáçîð íà íåäåëþ ñ 16 ïî 20 äåêàáðÿ
Ïðåäñòîÿùèå ñîáûòèÿ:  ïîíåäåëüíèê âûéäóò ïðåäâàðèòåëüíûå äàííûå ïî äåëîâîé àêòèâíîñòè â ïðîèçâîäñòâåííîì ñåêòîðå åâðîçîíû, à ãëàâà ÅÖÁ Ìàðèî Äðàãè âûñòóïèò ñ î÷åðåäíîé ðå÷üþ.  ÑØÀ òàêæå íàìå÷åí ðÿä âàæíûõ ðåëèçîâ ïî èíäåêñàì PMI è ïðîìûøëåííîìó ïðîèçâîäñòâó. Âî âòîðíèê âûéäåò èíäåêñ ýêîíîìè÷åñêèõ íàñòðîåíèé â êðóïíåéøåé åâðîïåéñêîé ýêîíîìèêå - Ãåðìàíèè - îò ZEW, à òàêæå äàííûå ïî èíôëÿöèè â çîíå åâðî è â Ñîåäèíåííûõ Øòàòàõ.  Ãåðìàíèè ôîðìèðóåòñÿ ïðàâèòåëüñòâî: îæèäàåòñÿ, ÷òî â ïîíåäåëüíèê ïàðòèè ÕÄÑ, ÕÑÑ è ÑÄÏà ïîäïèøóò êîàëèöèîííîå ñîãëàøåíèå, à âî âòîðíèê áóíäåñòàã ïåðåèçáåðåò Àíãåëó Ìåðêåëü íà äîëæíîñòü êàíöëåðà è ïðèâåäåò åå è íîâûõ ìèíèñòðîâ ê ïðèñÿãå.  ñðåäó ìû óçíàåì, êàê èçìåíèëñÿ íàñòðîé äåëîâûõ êðóãîâ Ãåðìàíèè, à òàêæå î òîì, êàêîå ðåøåíèå ïðèìåò ÔÐÑ. Êðîìå òîãî, àìåðèêàíñêèé Öåíòðîáàíê îïóáëèêóåò ñâîè ýêîíîìè÷åñêèå ïðîãíîçû.  ÷åòâåðã ðûíêè áóäóò ïåðåâàðèâàòü èòîãè çàñåäàíèÿ Ôåäðåçåðâà, êîòîðûå ìîãóò íåñêîëüêî çàòìèòü âå÷åðíþþ ñòàòèñòèêó èç ÑØÀ ïî ðûíêó òðóäà, íåäâèæèìîñòè è äåëîâîé àêòèâíîñòè.  ïÿòíèöó áóäóò îïóáëèêîâàíû ñâåäåíèÿ ïî íàñòðîþ íåìåöêèõ ïîòðåáèòåëåé è öåíàì ïðîèçâîäèòåëåé â Ãåðìàíèè, à òàêæå èòîãîâîå çíà÷åíèå ÂÂÏ ÑØÀ çà III êâ. Òåõíè÷åñêàÿ êàðòèíà: Ïàðà EUR/USD äîñòèãëà íà ïðîøåäøåé íåäåëå ìàêñèìàëüíûõ óðîâíåé ñ êîíöà îêòÿáðÿ.  òî æå âðåìÿ, â îáëàñòè $1.3800 ïåðåêóïëåííàÿ åäèíàÿ âàëþòà âñòðåòèëà äîñòàòî÷íî ñèëüíîå ñîïðîòèâëåíèå. Íà íåäåëüíîì ãðàôèêå îáðàçîâàëàñü ñâå÷à "ïàäàþùàÿ çâåçäà", ÷òî ãîâîðèò î òîì, ÷òî íà÷èíàåòñÿ êîððåêöèÿ åâðî âíèç. Ñîïðîòèâëåíèå: $1.3830, $1.3940/60 (50% îòêàòà îò ñíèæåíèÿ ñ 2008 ã. è 5-ëåòíÿÿ ëèíèÿ ñîïðîòèâëåíèÿ) Ïîääåðæêà: $1.3700, $1.3625/00, $1.3500
GBP/USD âñòðåòèëà ñîïðîòèâëåíèå
Ôóíäàìåíòàëüíàÿ êàðòèíà: Íîâîñòíîé ôîí â Âåëèêîáðèòàíèè ïî-ïðåæíåìó îñòàåòñÿ óìåðåííî ïîçèòèâíûì, îäíàêî âî âòîðîé ïîëîâèíå íåäåëè íà êàáåëü îêàçàëà äàâëåíèå âîçðîñøàÿ âåðîÿòíîñòü óìåíüøåíèÿ îáúåìîâ ñòèìóëèðîâàíèÿ â ÑØÀ.
12
FXMAG.RU © 2004-2013
16 ÄÅÊÀÁÐß 2013 ¹ 506/49
Îáçîð íà íåäåëþ ñ 16 ïî 20 äåêàáðÿ
Òåõíè÷åñêàÿ êàðòèíà:  íà÷àëå íåäåëè ïàðà GBP/USD ïîøëà íàâåðõ, îáðàçîâàâ íîâûé 2-ëåòíèé ìàêñèìóì íà $1.6465. Íà ýòèõ âûñîòàõ êàáåëü âñòðåòèë ñèëüíîå ñîïðîòèâëåíèå: çäåñü íàõîäèòñÿ è 5-ëåòíÿÿ òðåíäîâàÿ ëèíèÿ, è 38.2% âîññòàíîâëåíèÿ Ôèáîíà÷÷è.  ðåçóëüòàòå, â êîíöå íåäåëè ôóíòäîëëàð îïóñòèëñÿ ê íåäåëüíûì ìèíèìóìàì è ïûòàåòñÿ ñôîðìèðîâàòü ðàçâîðîòíóþ ôèãóðó "äâîéíàÿ âåðøèíà". Ïàðà òåñòèðóåò ëèíèþ øåè, ðàñïîëîæåííóþ íà óðîâíå $1.6290. Íà äíåâíîì ãðàôèêå íåäàâíèé ïîäúåì GBP íå ïîäòâåðæäåí èíäèêàòîðîì MACD. Òàêæå îáðàòèì âíèìàíèå, ÷òî íà ãðàôèêå H4 ïàðà ñôîðìèðîâàëà "ìåðòâûé êðåñò" è óøëà íèæå îáëàêà Èøèìîêó. Òåì íå ìåíåå, ó ïàðû åñòü øàíñû âîçîáíîâèòü âîñõîäÿùåå äâèæåíèå äî òåõ ïîð, ïîêà äåðæèòñÿ ïîääåðæêà $1.6260 (ìàêñèìóìû îêòÿáðÿ). Óõîä íèæå ýòîãî óðîâíÿ ïîäòâåðäèò ìåäâåæèé ðàçâîðîò. Ãðÿäóùèå ñîáûòèÿ: Íà ñëåäóþùåé íåäåëå Âåëèêîáðèòàíèÿ ïîäáðîñèò èíâåñòîðàì äîñòàòî÷íî ìíîãî èíôîðìàöèè äëÿ ðàçìûøëåíèÿ. Êëþ÷åâûì äíåì äëÿ ïàðû GBP/USD, ñêîðåå âñåãî, ñòàíåò ñðåäà - äåíü çàñåäàíèé Áàíêà Àíãëèè è ÔÐÑ.  ñðåäó æå âûéäóò äàííûå ïî áðèòàíñêîìó ðûíêó òðóäà. Êðîìå òîãî, îáðàòèì âíèìàíèå íà ñòàòèñòèêó ïî èíôëÿöèè â ïîíåäåëüíèê, ðîçíè÷íûå ïðîäàæè â ÷åòâåðã, à òàêæå íà äàííûå ïî ïëàòåæíîìó áàëàíñó è îêîí÷àòåëüíîìó ÂÂÏ çà III êâ. â ïÿòíèöó. Ïîääåðæêà: $1.6260, $1.6200, $1.6140, $1.6100 Ñîïðîòèâëåíèå: $1.6440, $1.6460, $1.6500
USD/JPY: ïîëåò íîðìàëüíûé
Ôóíäàìåíòàëüíàÿ êàðòèíà: ßïîíñêàÿ èåíà ñåäüìóþ íåäåëþ ïîäðÿä ñíèæàåòñÿ ïðîòèâ àìåðèêàíñêîé âàëþòû. Îñíîâíàÿ ïðè÷èíà óêðåïëåíèÿ äîëëàðà - âîçðîñøèå îæèäàíèÿ óæåñòî÷åíèÿ ïîëèòèêè ÔÐÑ. Êðîìå òîãî, ïî äàííûì îò 8 äåêàáðÿ îêîí÷àòåëüíûé ÂÂÏ ßïîíèè çà III êâ. áûë ïåðåñìîòðåí âíèç. Çàìåäëåíèå ýêîíîìè÷åñêîãî ðîñòà ïîâûøàåò âåðîÿòíîñòü äîïîëíèòåëüíîãî ñìÿã÷åíèÿ ìîíåòàðíîé ïîëèòèêè Áàíêîì ßïîíèè. Òàêèì îáðàçîì, îæèäàíèÿ ðàñõîæäåíèÿ ìîíåòàðíûõ ïîëèòèê Öåíòðîáàíêîâ ÑØÀ è ßïîíèè îêàçûâàþò ïàðå USD/JPY ïîääåðæêó.
13
FXMAG.RU © 2004-2013
16 ÄÅÊÀÁÐß 2013 ¹ 506/49
Îáçîð íà íåäåëþ ñ 16 ïî 20 äåêàáðÿ
Òåõíè÷åñêàÿ êàðòèíà: Íà ïðîøåäøåé íåäåëå ïàðà USD/JPY äîñòèãëà íîâîãî 5-ëåòíåãî ìàêñèìóìà íà îòìåòêå 103.90 ïîñëå ïðîñàäêè ê 102.15. Îáëàñòü 103.70 - äîñòàòî÷íî ìîùíîå ñîïðîòèâëåíèå, ïîñìîòðèì, óäàñòñÿ ëè áûêàì ñ ïåðâîãî ðàçà çàêðåïèòüñÿ âûøå ýòîé îòìåòêè.  öåëîì, ðûíîê íàñòðîåí íà äàëüíåéøèé ðîñò. Íàøè ñëåäóþùèå ñðåäíåñðî÷íûå öåëè ðàñïîëîæåíû íà îòìåòêàõ 105.55 (61.8% Ôèáî) è 108.80. Ãðÿäóùèå ñîáûòèÿ:  ïîíåäåëüíèê íî÷üþ â ßïîíèè âûéäóò èíäåêñû Òàíêàí (ïîçèòèâíûå ïðîãíîçû), à â ñðåäó ñòîèò îáðàòèòü âíèìàíèå íà òîðãîâûé áàëàíñ.  ïÿòíèöó ñîñòîèòñÿ åæåìåñÿ÷íîå çàñåäàíèå Áàíêà ßïîíèè, çà íèì ïîñëåäóåò ïðåññ-êîíôåðåíöèÿ. Ðûíêè ïîïûòàþòñÿ ðàñïîçíàòü â ðèòîðèêå ÿïîíñêîãî ðåãóëÿòîðà íàìåêè íà áóäóùåå ñìÿã÷åíèå. Ïîääåðæêà: 102.15, 102.00, 101.80/70, 101.15 Ñîïðîòèâëåíèå: 104.00, 105.00, 105.50
AUD/USD: ÐÁÀ òàì ïðàâèò áàë
Ôóíäàìåíòàëüíàÿ êàðòèíà: Ïðåäñòàâèòåëè Ðåçåðâíîãî áàíêà Àâñòðàëèè âíîâü "çàãîâîðèëè" íàöèîíàëüíóþ âàëþòó è ñïðîâîöèðîâàëè åå ïàäåíèå ê ñàìûì íèçêèì óðîâíÿì ñ êîíöà àâãóñòà â ðàéîíå $0.8900. Ãëàâà ÐÁÀ Ãëåíí Ñòèâåíñ çàÿâèë, ÷òî íèçêèé êóðñ AUD ÿâëÿåòñÿ ëó÷øèì ñðåäñòâîì äëÿ ñòèìóëèðîâàíèÿ ýêîíîìèêè Àâñòðàëèè, ÷åì ñíèæåíèå ïðîöåíòíûõ ñòàâîê.  ÷àñòíîñòè, Ñòèâåíñ îòìåòèë, ÷òî òîðãîâëÿ AUD/USD â ðàéîíå $0.8500 ÿâëÿåòñÿ ïðåäïî÷òèòåëüíåå, ÷åì â ðàéîíå $0.9500.
14
FXMAG.RU © 2004-2013
16 ÄÅÊÀÁÐß 2013 ¹ 506/49
Îáçîð íà íåäåëþ ñ 16 ïî 20 äåêàáðÿ
Ïðåäñòîÿùèå ñîáûòèÿ:  ïîíåäåëüíèê âûéäóò âàæíûå äàííûå ïî èíäåêñó äåëîâîé àêòèâíîñòè â Êèòàå - êðóïíåéøåì òîðãîâîì ïàðòíåðå Àâñòðàëèè - îò HSBC. Âî âòîðíèê áóäåò îïóáëèêîâàí ïðîòîêîë ïîñëåäíåãî çàñåäàíèÿ ÐÁÀ. Òåõíè÷åñêàÿ êàðòèíà: Àâñòðàëèéñêèé äîëëàð ñîâåðøèë åùå îäíî âïå÷àòëÿþùåå ïàäåíèå. Îáðàçîâàâøàÿñÿ íà íåäåëüíîì ãðàôèêå ñâå÷à ìîëîò âíîâü íå ñìîãëà âûçâàòü áû÷üþ êîððåêöèþ. Ïàðà ïåðåïðîäàíà, è âîçìîæíà íåêîòîðàÿ êîíñîëèäàöèÿ êóðñà. Ñèòóàöèÿ áóäåò îñòàâàòüñÿ ìåäâåæüåé äî òåõ ïîð, ïîêà AUD/USD òîðãóåòñÿ íèæå $0.9300. Ïîääåðæêà: $0.9894, $0.8847, $0.8800 Ñîïðîòèâëåíèå: $0.9000, $0.9065, $0.9100 Åëèçàâåòà Áåëóãèíà, Êèðà Þõòåíêî àíàëèòèêè FBS
15
FXMAG.RU © 2004-2013
16 ÄÅÊÀÁÐß 2013 ¹ 506/49
Îáçîð ïî EURUSD è GBPUSD îò 15.12.2013
Íà ìèíóâøåé íåäåëå åäèíîé âàëþòå íå óäàëîñü çàêðåïèòüñÿ âûøå 1,3800.  èòîãå àìåðèêàíñêèé äîëëàð âîññòàíîâèë ïîòåðè è çàâåðøèë òîðãè ôàêòè÷åñêè áåç èçìåíåíèé. Ïðîòèâ áðèòàíñêîãî ôóíòà äîëëàð ÑØÀ çàêðûëñÿ â ïîëîæèòåëüíîé îáëàñòè.
îêàçàâøèñü ïîä äàâëåíèåì ñî ñòîðîíû êðîññ êóðñîâ, òàê è íå ñìîã îáíîâèòü àçèàòñêèé ìàêñèìóì 1,6464. Ïî ôóíò ñôîðìèðîâàëñÿ öåíîâîé äèàïàçîí ñî ñðåäíåé öåíîé 1,6444. Óãàñàþùèé èíòåðåñ ê ðèñêó íåãàòèâíî îòðàçèëñÿ íà ðîñòå îñíîâíûõ âàëþò ïðîòèâ àìåðèêàíñêîãî äîëëàðà.
 ïîíåäåëüíèê íàèáîëüøàÿ àêòèâíîñòü íà âàëþòíîì ðûíêå íàáëþäàëàñü â êðîññ-êóðñàõ ñ ÿïîíñêîé éåíîé. Êðîññû îòêðûëèñü ãýïàìè ââåðõ è ïîñëå íåçíà÷èòåëüíîé êîððåêöèè ïðîäîëæèëè âîñõîäÿùåå äâèæåíèå. Íà ôîíå ðîñòà ñêëîííîñòè ê ðèñêó êðîññû îêàçàëè ïîääåðæêó êóðñàì EUR/USD è GBP/USD.
 ñðåäó äîëëàð ÑØÀ çàêðûëñÿ ðîñòîì ïðîòèâ áðèòàíöà è àâñòðàëèéñêîãî äîëëàðà, à òàêæå ñíèæåíèåì ïðîòèâ åâðî è øâåéöàðñêîãî ôðàíêà. Íà àãðåññèâíûõ ïðîäàæàõ áðèòàíöà è îññè, ñèëüíî çàâàëèëèñü âàëþòíûå ïàðû GBP/ USD è AUD/USD. Êóðñ åâðî/äîëëàð ïîñëå òåñòà 1,3810 îòêàòèëñÿ ê 1,3784. Êóðñ ôóíò/äîëëàð ïîñëå ïàäåíèÿ ê 1,6339 ñòàáèëèçèðîâàëñÿ â îáëàñòè 1,6362.
Äíåì Ãåðìàíèÿ îïóáëèêîâàëà äàííûå ïî òîðãîâîìó áàëàíñó è ïðîìûøëåííîìó ïðîèçâîäñòâó. Îáà ïîêàçàòåëÿ îêàçàëèñü õóæå îæèäàíèé: ïðîôèöèò òîðãîâîãî áàëàíñà ñîêðàòèëñÿ äî 16,8 ìëðä. åâðî ïðîòèâ 18,8 ìëðä. åâðî, ïîêàçàòåëü ïî ïðîìûøëåííîìó ïðîèçâîäñòâó çà íîÿáðü óøåë â ìèíóñ. Âìåñòî ðîñòà íà 0,8% ïðîìûøëåííîå ïðîèçâîäñòâî â Ãåðìàíèè ñíèçèëîñü íà 1,2%. Òðåéäåðû ïðîäàâàëè àìåðèêàíñêèé äîëëàð, èãíîðèðóÿ ñèëüíûå ìàêðîýêîíîìè÷åñêèå äàííûå èç ÑØÀ è ñëàáûå èç Åâðîçîíû. Òàêæå ó÷àñòíèêè ðûíêà íå îòðåàãèðîâàëè íà âûñêàçûâàíèÿ ïðåäñòàâèòåëåé ÔÐÑ. Äæåéìñ Áóëëàðä è Ðè÷àðä Ôèøåð â ñâîèõ âûñòóïëåíèÿõ äàëè ïîíÿòü, ÷òî íå èñêëþ÷àþò âîçìîæíîñòè íà÷àëà ñâîðà÷èâàíèÿ ïðîãðàììû QE3 íà ïðåäñòîÿùåì çàñåäàíèè FOMC (18 äåêàáðÿ). Ôèøåð ñ÷èòàåò, ÷òî Ôåäðåçåðâ äîëæåí ñîñòàâèòü è îáíàðîäîâàòü ðàñïèñàíèå ñîêðàùåíèÿ ïîêóïêè àêòèâîâ, ÷òîáû ó÷àñòíèêè ðûíêà áîëüøå íå ãàäàëè ñî ñðîêàìè ñâîðà÷èâàíèÿ QE3.  ïîíåäåëüíèê êóðñ åâðî/äîëëàð ïîäíÿëñÿ äî îòìåòêè 1,3744. Êóðñ ôóíò/äîëëàð âûðîñ äî îòìåòêè 1,6431. Áðèòàíñêèé ôóíò óêðåïèë ñâîè ïîçèöèè ïî îòíîøåíèþ ê äîëëàðó, åâðî è éåíå ïîñëå âûñòóïëåíèÿ ãëàâû Áàíê Àíãëèè Ìàðêà Êàðíè. Âî âòîðíèê áëèæå ê çàêðûòèþ òîðãîâ â Åâðîïå êóðñ åâðî/äîëëàð âïëîòíóþ ïîäîáðàëñÿ ê óðîâíþ 1,38, îòêóäà íà÷àëàñü ôèêñàöèÿ ïðèáûëè. À áðèòàíñêèé ôóíò,
16
Íà òîðãàõ â ÷åòâåðã àìåðèêàíñêèé äîëëàð çàêðûëñÿ ðîñòîì ïðîòèâ ñâîèõ êîíêóðåíòîâ. Èíäåêñ äîëëàðà DXY âûðîñ ñ ìèíèìóìà 79,78 äî 80,25. Äîëëàð çíà÷èòåëüíî óêðåïèë ñâîè ïîçèöèè ê àâñòðàëèéñêîìó äîëëàðó. Ðîñò ñîñòàâèë 1,71% èëè 150 ïóíêòîâ (AUD/USD). Àâñòðàëèéñêèé äîëëàð îáâàëèëñÿ ïî âñåìó ðûíêó ïîñëå çàÿâëåíèé ãëàâû ÐÁÀ Ñòèâåíñà, à ñëåäîì çà "àâñòðàëèéöåì" ñâàëèëîñü çîëîòî, áðèòàíñêèé ôóíò è åâðî.  êà÷åñòâå äîïîëíèòåëüíîé ïîääåðæêè ðîñòà äîëëàðà âûñòóïèë ñèëüíûé îò÷åò ïî ðîçíè÷íûì ïðîäàæàì â ÑØÀ.  õîäå ñâîåãî âûñòóïëåíèÿ Ñòèâåíñ çàÿâèë, ÷òî äëÿ ýêîíîìèêè áûëî áû ëó÷øå, åñëè àâñòðàëèéñêèé äîëëàð òîðãîâàëñÿ áû áëèæå ê 0,8500. Òðåéäåðû óñëûøàëè Ñòèâåíñà è òóò æå ñòàëè ïðîäàâàòü àâñòðàëèéñêóþ âàëþòó. Ïàäåíèå îñòàíîâèëîñü íà óðîâíå 0,8912. Öåíà íà çîëîòî ñíèçèëàñü äî 1223,72 (-31 äîëëàð). Êóðñ åâðî/äîëëàð âåðíóëñÿ ê 1,3737 (-65 ïóíêòîâ). Êóðñ ôóíò/äîëëàð óïàë äî 1,6320 (-90 ïóíêòîâ).  íîÿáðå ðîçíè÷íûå ïðîäàæè â ÑØÀ âûðîñëè íà 0,7%, â òî âðåìÿ êàê ïåðâè÷íûå îáðàùåíèÿ ïî áåçðàáîòèöå âûðîñëè íà 68 000 äî 368 000. Ó÷àñòíèêè ðûíêà ïðîèãíîðèðîâàëè îò÷åò ïî ðûíêó òðóäà.  Ìèíèñòåðñòâå òðóäà ïîÿñíèëè, ÷òî ðîñò îáðàùåíèé çà ïîñîáèÿìè ïî áåçðàáîòèöå â
FXMAG.RU © 2004-2013
16 ÄÅÊÀÁÐß 2013 ¹ 506/49
Îáçîð ïî EURUSD è GBPUSD îò 15.12.2013
ÑØÀ ñâÿçàí ñ ñåçîííîé âîëàòèëüíîñòüþ, êîòîðàÿ ïðèñóùà ïåðèîäó îò Äíÿ áëàãîäàðåíèÿ äî Ðîæäåñòâà. Â ïÿòíèöó íà ôîíå êîððåêöèîííîãî äâèæåíèÿ êóðñ åâðî/äîëëàð ñíèæàëñÿ äî 1,37096. Êóðñ ôóíò/äîëëàð ñíèçèëñÿ äî 1,62622.
Ðèñ. 2 ÌÀ êàíàëû äëÿ äíåâíîãî ãðàôèêà EURUSD
Âîïðåêè âñåì ìîèì îæèäàíèÿì åâðîáûêè èãíîðèðóÿ ñëàáûå äàííûå èç Åâðîïû è ñèëüíûå èç ÑØÀ, âïëîòíóþ ïîäîáðàëèñü ê óðîâíþ 1,3831 (ìàêñèìóì îò 25.10.2013). Ôóíò óæå íà÷àë êîððåêöèîííîå äâèæåíèå, ïîäîøëà î÷åðåäü åâðî. Òåõíè÷åñêèå îñíîâàíèÿ äëÿ êîððåêöèè åñòü: öåíîâàÿ ìîäåëü "äâîéíàÿ âåðøèíà" è ïðåäñòîÿùåå çàñåäàíèå FOMC.  èäåàëå õîòåëîñü áû óâèäåòü îòêàò ê òðåíäîâîé ëèíèè íà 1,3570. Õîòÿ ýòî ëèøü ìîè æåëàíèÿ, ðûíîê âûáèðàåò ñâîé ìàðøðóò.
Ðèñ. 1 ÌÀ êàíàëû äëÿ ÷àñîâîãî ãðàôèêà EURUSD
Íà ìåñÿ÷íîì ãðàôèêå ñîïðîòèâëåíèå ïðîõîäèò ÷åðåç óðîâåíü 1,3917. Íà äíåâíîì òàéì-ôðåéìå åâðîáûêè ïîëíîñòüþ ïåðåêðûëè ïàäåíèå ñ ìàêñèìóìà 1,3831 äî 1,3295 ñôîðìèðîâàâ "äâîéíóþ âåðøèíó". Ïî ýòîé ìîäåëè íàäî îæèäàòü êîððåêöèþ.
Èíäèêàòîð CCI ïåðåñåê ñâåðõó âíèç +100 (ñèãíàë ê çàêðûòèþ äëèííûõ ïîçèöèé). Ñòîõàñòèê è ÀÑ ðàçâåðíóëèñü âíèç. Ïðè òàêîì ðàñïîëîæåíèè èíäèêàòîðîâ ïîêóïàòü åâðî áóäåò ðèñêîâàííî. Åñòü ìûñëü, ÷òî ïîä äíåâíîé ãðàôèê òðåéäåðû áóäóò èñïîëüçîâàòü âîñõîäÿùèå äâèæåíèÿ äëÿ ôèêñàöèè ïðèáûëè è îòêðûòèÿ ñïåêóëÿòèâíûõ êîðîòêèõ ïîçèöèé.
 ïîíåäåëüíèê ðàííèì óòðîì áóäåò îïóáëèêîâàí èíäåêñ Òàíêàí, è ÷åðåç äâà ÷àñà âûéäåò êèòàéñêèé èíäåêñ äåëîâîé àêòèâíîñòè â ïðîèçâîäñòâåííîé ñôåðå. Ñ 3:50 äî 5:45 ìñê âîçìîæíû ðåçêèå êîëåáàíèÿ â êðîññàõ, à êîëåáàíèÿ â êðîññàõ ìîãóò âûçâàòü êðàòêîñðî÷íûå èìïóëüñíûå âîëíû â îñíîâíûõ ïàðàõ. Ïðè áû÷üåì òðåíäå åâðî íåëüçÿ çàêðûâàòü äåíü íèæå 1,37. Åñëè ïðîöåññ çàêðûòèÿ äëèííûõ ïîçèöèé óñêîðèòñÿ, òîãäà áëèæàéøåé öåëüþ âûñòóïèò óðîâåíü 1,3635. Íà ïîíåäåëüíèê îãðàíè÷óñü óðîâíåì 1,3693 (ëèíèÿ D1 è 90 ãðàäóñ îò 1,3810).
17
Ðèñ.3 Íåäåëüíûé ãðàôèê EURUSD
FXMAG.RU © 2004-2013
16 ÄÅÊÀÁÐß 2013 ¹ 506/49
Îáçîð ïî EURUSD è GBPUSD îò 15.12.2013
Ïî íåäåëüíîìó ÒÔ êëþ÷åâîå ñîïðîòèâëåíèå ïðîõîäèò ÷åðåç 1,3910. Çàïàñ äëÿ ðîñòà åñòü. Äíåâíûå èíäèêàòîðû ñèãíàëèçèðóþò î ïðîäàæàõ åâðî, à íåäåëüíûå èíäèêàòîðû ñìîòðÿò ââåðõ, è ïîêà íå ïîäàþò ïðèçíàêîâ ê ðàçâîðîòó. Ïðè ïðîòèâîðå÷èâûõ ñèãíàëàõ ìûñëü íà ýòó íåäåëþ òàêàÿ: îòêàò â ðàéîí 1,3635/50 è íîâûé ðîñò ê 1,3831. Åñëè êóðñ åâðî/äîëëàð çàêðåïèòñÿ íèæå 1,36, äíåâíûå èíäèêàòîðû ðàçâåðíóò íåäåëüíûå. Äëÿ ðàçâîðîòà íåäåëüíûõ èíäèêàòîðîâ ïîòðåáóåòñÿ îêîëî äâóõ íåäåëü.
Ðèñ. 2 ÌÀ êàíàëû äëÿ äíåâíîãî ãðàôèêà GBPUSD
Áðèòàíñêèé ôóíò îòñòóïèë ñ ìàêñèìóìà 1,6464 íà äâå ôèãóðû. Äíåâíûå èíäèêàòîðû ñíèæàþòñÿ, ÷åì óêàçûâàþò íà äàëüíåéøåå ïàäåíèå ôóíòà. Ïðîáîé óðîâíÿ 1,6185 îòêðîåò öåëü - 1,5864.
Ðèñ. 1 ÌÀ êàíàëû äëÿ ÷àñîâîãî ãðàôèêà GBPUSD
 ïÿòíèöó áûêè òàê íå äîøëè äî 45-ãî ãðàäóñà. Íà åâðîïåéñêîé ñåññèè ôóíò óïàë ê 1,6279 è äàëåå íà àìåðèêàíñêîé ñåññèè ïðîòåñòèðîâàë 1,6262. Íà ïîíåäåëüíèê åùå ðàç ðàññìîòðþ îòêàò ê 45-ìó ãðàäóñó - 1,6325 è ñíèæåíèå óæå äî 1,6230. Äíåâíûå èíäèêàòîðû è ÌÀ êàíàëû ñìîòðÿò âíèç.  êà÷åñòâå õîðîøåé ïîääåðæêè âûñòóïèò óðîâåíü 1,6185. 45-é ãðàäóñ è ëèíèé lb - îáðàçóþò ñèëüíîå ñîïðîòèâëåíèå è óðîâåíü äëÿ îòêðûòèÿ êîðîòêèõ ïîçèöèé. Ïðîäàæè îò 67-ãî ãðàäóñà ÿâëÿþòñÿ íàèìåíåå ðèñêîâàííûìè.
18
Ðèñ.3 Íåäåëüíûé ãðàôèê GBPUSD
Áðèòàíñêèé ôóíò îòáèëñÿ îò ñîïðîòèâëåíèÿ. Íåäåëüíàÿ ñâå÷à ÿâëÿåòñÿ âíåøíåé ïî îòíîøåíèþ ê ïðåäûäóùåé ñâå÷å è óêàçûâàåò íà äàëüíåéøåå ïàäåíèå ôóíòà. Ïî êðàéíåé ìåðå, åñëè ôóíò âíèç íå ïîéäåò, òî ðûíîê áóäåò ôëýòîâàòü íà òåêóùåì óðîâíå â äèàïàçîíå 150 ïóíêòîâ. Ñ óâàæåíèåì, Âëàä Àíòîíîâ Ôèíàíñîâûé àíàëèòèê ÃÊ "Àëüïàðè"
FXMAG.RU © 2004-2013
16 ÄÅÊÀÁÐß 2013 ¹ 506/49
EUR/USD GBP/USD GOLD cåòêà ýëãèð è âîëíîâîé àíàëèç
EUR/USD GBP/USD GOLD CÅÒÊÀ ÝËÃÈÐ È ÂÎËÍÎÂÎÉ ÀÍÀËÈÇ http://aprofitraders.com/
EUR/USD Ñåòêà:
Äëÿ íà÷àëà, ïîäâåäó èòîãè ïðåäûäóùåãî àíàëèçà. Ïðèîðèòåòíîå âîñõîäÿùåå äâèæåíèå â ðàìêàõ òåêóùåãî êàíàëà ñîõðàíèëîñü. Öåëü êàíàëà (1.3890) äîñòèãíóòà íå áûëà, íî íà îêîí÷àíèå òîðãîâîé íåäåëè, ïàðà, ñ ïîãðåøíîñòüþ 10ïï, îòðàáîòàëà çíà÷èìûé óðîâåíü 1.3820, îòðåàãèðîâàëà íà íèñõîäÿùóþ äèàãîíàëü è íà÷àëà ñíèæàòüñÿ. Èñõîäÿ èç ýòîãî, ìîæíî âûÿâèòü äâà áîëåå âåðîÿòíûõ äèàïàçîíà äàëüíåéøåãî äâèæåíèÿ öåíû: 1) Âíèç ôîðìèðóåòñÿ êîððåêöèîííîé äâèæåíèå.  òàêîì ñëó÷àå, îêîí÷àíèå êîððåêöèè ñòîèò îæèäàòü âáëèçè, ëèáî ãîðèçîíòàëüíîãî óðîâíÿ 1.3730, ëèáî ó ãðàíèö íèæíåé ãðàíèöû äåéñòâóþùåãî êàíàëà. Îò ýòèõ îðèåíòèðîâ ñëåäóåò îæèäàòü ïðîáîé ââåðõ íèñõîäÿùåé äèàãîíàëè, ïî êîòîðîé ôîðìèðóåòñÿ íèñõîäÿùåå äâèæåíèå, è ïîõîä ê öåëè êàíàëà 1.3890. Ïðè ïîõîäå ââåðõ, óðîâåíü 1.3820 îñòàåòñÿ çíà÷èìûì. 2) Âîñõîäÿùåå äâèæåíèå â ðàìêàõ òåêóùåãî êàíàëà îêîí÷åíî, è èíñòðóìåíò áóäåò ïåðåõîäèòü â ïðîòèâîïîëîæíûé, íèñõîäÿùèé êàíàë. Êðèòåðèè ïðè êîòîðûõ ñëåäóåò ðàññìàòðèâàòü òàêîé âàðèàíò, çàêðåïëåíèå öåíîé ïîä óðîâíåì 1.3730 è ïðîáîé íèæíåé ãðàíèöû âîñõîäÿùåãî êàíàëà. Ñ òàêîì ñëó÷àå îðèåíòèðàìè áóäóò âûñòóïàòü óðîâíè: 1.3645, 1.3555, 1.3470+äèàãîíàëè. Ðàññ÷èòàòü öåëè äëÿ ïîòåíöèàëüíîãî íèñõîäÿùåãî êàíàëà íå ïðåäñòàâëÿåòñÿ âîçìîæíûì, ïîêà
19
FXMAG.RU © 2004-2013
16 ÄÅÊÀÁÐß 2013 ¹ 506/49
EUR/USD GBP/USD GOLD cåòêà ýëãèð è âîëíîâîé àíàëèç
Âîëíîâàÿ ðàçìåòêà:
Íà äàííûé ìîìåíò, ïàðà íàõîäèòñÿ â âîñõîäÿùåé ôîðìàöèè "ÀÂÑí6", êîòîðàÿ â ñâîþ î÷åðåäü ÿâëÿåòñÿ âîëíîé "Ñ" êîíñòðóêöèè ÀÂÑí8. Ïîñëåäíåå íèñõîäÿùåå äâèæåíèå, çàêîí÷èëî âîëíó Ñí6. Åñëè âíèç ôîðìèðóåòñÿ 4í6, òî îêîí÷èòüñÿ îíà äîëæíà íà óðîâíÿõ 1.3700(38,2% êîð), 1.3668(50% êîð). Öåëè âîñõîäÿùåãî äâèæåíèÿ: 1.3840(ïåðåñå÷åíèå óðîâíÿ ýêñòðåìóìà è 200% èìï. ñåòêè), 1.3890(ïåðåñå÷åíèå 261.8% è 161.8% èìï. ñåòêè). Ïðè äâèæåíèè âíèç, óðîâíÿìè ïîääåðæêè âûñòóïàþò, íàêëîííûå êàíàëû è ïèâîòû 1.3528, 1.3398.Ïðîáîé óðîâíÿ 1.3605 çàêîí÷èò âñþ âîñõîäÿùóþ ôîðìàöèþ óðîâíÿ í8.
20
FXMAG.RU © 2004-2013
16 ÄÅÊÀÁÐß 2013 ¹ 506/49
EUR/USD GBP/USD GOLD cåòêà ýëãèð è âîëíîâîé àíàëèç
GBP/USD Ñåòêà:
Ïðîøåäøàÿ íåäåëÿ ïîêàçàëà, ÷òî íåò îäíîçíà÷íîãî âàðèàíòà ðàçìåòêè ñåòêè, òàê êàê òåêóùèå äâèæåíèå ìîæíî ïèñàòü äâóìÿ âàðèàíòàìè. Ïîýòîìó âûêëàäûâàþ äâà âàðèàíòà ðàçìåòêè. Ïðåäïîëîæèì, ÷òî âåðíàÿ ðàçìåòêà íà ïåðâîì ðèñóíêå, òîãäà âèäíî, ÷òî èíñòðóìåíò ïîêèíóë ãðàíèöû âîñõîäÿùåãî êàíàëà è ïåðåøåë â ïðîòèâîïîëîæíûé. Ïî òàêîé ðàçìåòêå äâèæåíèÿ ââåðõ áûòü íå ìîæåò. Öåíà îñòàíîâèëàñü íà çíà÷èìîì óðîâíå 1.6270. Äëÿ äâèæåíèÿ â ðàìêàõ íîâîãî íèñõîäÿùåãî êàíàëà, ñëåäóåò îæèäàòü êîððåêöèþ ê âåðõíåé ãðàíèöå êàíàëà, çàêðåïëåíèå ïîä óðîâíåì 1.6270 è ïîõîä ê ïåðâè÷íûì öåëÿì êàíàëà: 1.6100, 1.6000. Çíà÷èìûìè óðîâíÿìè ïðè äâèæåíèè âíèç âûñòóïàþò: 1.6160, 1.6060. Òåïåðü äîïóñòèì, ÷òî âòîðîé âàðèàíò ÿâëÿåòñÿ ïðàâèëüíûì. Òîãäà èìååì ðåàêöèþ íà ãîðèçîíòàëüíûé óðîâåíü 1.6270 âáëèçè íèæíåé ãðàíèöû êàíàëà.  òàêîì ñëó÷àå, èìååì ïîòåíöèàëüíî âûãîäíîå ïîëîæåíèå. Äëÿ äâèæåíèÿ â ðàìêàõ òåêóùåãî êàíàëà, èìååì îêîí÷àíèå êîððåêöèè è ïîíåäåëüíèê äîëæåí ïîêàçàòü ìîùíîå äâèæåíèå ââåðõ, çàêðåïèòüñÿ íàä ãðàíèöåé êàíàëà è äâèíóòüñÿ ó ñåðåäèíå èëè âåðõíåé ãðàíèöå êàíàëà. Òîãäà, âåðîÿòíî, âñþ íåäåëþ ïàðà ïîêàæåò ðîñò. Åñëè æå ïàðà íå çàêðåïèòñÿ â ïîíåäåëüíèê âûøå ãðàíèöû êàíàëà, òî ðàññìàòðèâàòü äâèæåíèå âíèç ñòîèò ïî ïåðâîìó ðèñóíêó.
21
FXMAG.RU © 2004-2013
16 ÄÅÊÀÁÐß 2013 ¹ 506/49
EUR/USD GBP/USD GOLD cåòêà ýëãèð è âîëíîâîé àíàëèç
Âîëíîâàÿ ðàçìåòêà:
Ïàðà íàõîäèòñÿ â íèñõîäÿùåé ôîðìàöèè ÀÂÑí2, êîòîðàÿ îêîí÷èëà ïðåäûäóùóþ âîñõîäÿùóþ âîëíó àÑ/Ñ D1. Íà îêîí÷àíèå òîðãîâ ôóíò äîñòèã 161.8% îò Àí2, ïîýòîìó â ïîíåäåëüíèê ñëåäóåò îæèäàòü âîëíó ââåðõ ,êîòîðàÿ îêîí÷èò ÀÂÑí2. Ïðè äâèæåíèè âíèç, ñòîèò îáðàòèòü âíèìàíèå íà ðåàêöèþ öåíû âáëèçè êîððåêöèîííûõ óðîâíåé 1.6235, 1.6160 è ïèâîòà 1.6130.  ñëó÷àå ïðîáîÿ ïèâîòà 1.6130, âñÿ êîíñòðóêöèÿ ÀÂÑ D1 áóäåò îêîí÷åíà. Ïðè äâèæåíèè ââåðõ çíà÷èìûìè óðîâíÿìè âûñòóïàþò: 1.6362, 1.6418, 1.6465
22
FXMAG.RU © 2004-2013
16 ÄÅÊÀÁÐß 2013 ¹ 506/49
EUR/USD GBP/USD GOLD cåòêà ýëãèð è âîëíîâîé àíàëèç
GOLD Ñåòêà:
Ïîäâåäó èòîã ïðåäûäóùåãî àíàëèçà. Ïîíåäåëüíèê äîëæåí áûë îïðåäåëèòü äâèæåíèå íà íåäåëþ, ðåøàþùèì óðîâíåì ÿâëÿëñÿ 1238.  ïîíåäåëüíèê çîëîòî ñìîãëî äîñòè÷ü óðîâíÿ 1238 è çàêðåïèòüñÿ íàä íèì, ïîýòîìó îæèäàëñÿ ïîõîä â ðàìêàõ âîñõîäÿùåãî êàíàëà 1254, 1270, 1286 è äàëåå. Ìåòàëë äîñòèã óðîâíÿ 1270(ñ íåáîëüøîé ïîãðåøíîñòüþ), ïðè÷åì, ðåàêöèÿ íà ýòîò óðîâåíü ñîâïàëà ñ òåñòîì íà íèñõîäÿùóþ äèàãîíàëü, è îò ýòîãî óðîâíÿ ñïóñòèëàñü ê íèæíåé ãðàíèöå ïîòåíöèàëüíîãî âîñõîäÿùåãî êàíàëà, ê çíà÷èìîìó óðîâíþ 1222. Íà îêîí÷àíèå ïðîøåäøåé íåäåëè èìååì òàê æå, áëàãîïðèÿòíóþ âîçìîæíîñòü òðåíäà, òàê êàê íàõîäèìñÿ íà ïåðåñå÷åíèè ïîòåíöèàëüíûõ êàíàëîâ. Åñëè â ïîíåäåëüíèê öåíà çàêðåïèòñÿ âûøå 1238, òî ïðèîðèòåòíîå äâèæåíèå íà íåäåëå áóäåò âîñõîäÿùåå, â ðàìêàõ âîñõîäÿùåãî êàíàëà, ïî çíà÷èìûì óðîâíÿì: 1270, 1286, 1303, 1319. Èíà÷å, ïðèîðèòåòíîå äâèæåíèå áóäåò íèñõîäÿùåå, ïî çíà÷èìûì óðîâíÿì: 1222, 1206, 1190, 1173.
23
FXMAG.RU © 2004-2013
16 ÄÅÊÀÁÐß 2013 ¹ 506/49
EUR/USD GBP/USD GOLD cåòêà ýëãèð è âîëíîâîé àíàëèç
Âîëíîâàÿ ðàçìåòêà:
Íà ïðîøåäøåé íåäåëå, âîñõîäÿùèì äâèæåíèåì, çîëîòî çàêîí÷èëî âîëíó âíèç è ñêîððåêòèðîâàëàñü äî óðîâíÿ 1268 38,2% êîð. ñåòêè. Ïîñëå ÷åãî ñïóñòèëîñü äî êîððåêöèîííîãî óðîâíÿ 1224 - 76,4% êîð. ñåòêè. Òàêèì îáðàçîì, èíñòðóìåíò çàæàò ìåæäó äâóìÿ ôèáî óðîâíÿìè. ×òîáû âûáðàòü ïðèîðèòåòíîå íàïðàâëåíèå, ñëåäóåò äîæäàòüñÿ ïðîáîÿ îäíîãî èç óðîâíåé.  ñëó÷àå ïðîáîÿ óðîâíÿ 1286, ñëåäóåò îæèäàòü ïîõîä äî 1304(ïåðåñå÷åíèå 161,8% è 61,8%). Åñëè æå áóäåò ïðîáèò óðîâåíü 1224, òî ìåòàëë ïîéäåò íà âîëíó ñÑ(ïî ñòàòèñòèêå ñàìàÿ ìîùíàÿ) è öåëè äëÿ òàêîãî âàðèàíòà ñëåäóåò èñêàòü íà ñòàðøåì òô. Íà ýòîì îáçîð îêîí÷åí. Óñïåøíîé òîðãîâëè Òðåéäåð è àíàëèòèê êîìïàíèè Aprofit Øåñòàêîâ Ýäóàðä shestakov@aprofitraders.com aprofit.fxmag.ru
24
FXMAG.RU © 2004-2013
aprofit.fxmag.ru
16 ÄÅÊÀÁÐß 2013 ¹ 506/49
Ýêñïðåññ-ïîäïèñêà íà ïóáëèêàöèè ëó÷øèõáëîããåðîâíàFxmag.ru
25
FXMAG.RU © 2004-2013
16 ÄÅÊÀÁÐß 2013 ¹ 506/49
Eur, gbp: ïîêà ïðîäàþò, òðåíä â ñèëå!
EUR, GBP: ÏÎÊÀ ÏÐÎÄÀÞÒ, ÒÐÅÍÄ Â ÑÈËÅ! http://armada_markets.fxmag.ru/ Äîáðûé äåíü! È ñíîâà ìû âèäèì íîâûå âåðøèíû êàê ïî eur/usd, òàê è ïî gbp/usd, ò.ê. ïðîäàâöû íå õîòÿò ñòàâèòü ñòîïû è ïûòàþòñÿ ïåðåñèäåòü óáûòêè. Åñòåñòâåííî, ýòî ïîäàðîê äëÿ ìàðêåò-ìåéêåðà; à ñàìè Âû, áóäó÷è íà åãî ìåñòå, êàê ïîñòóïèëè áû?
Eur/usd Îò÷åò CFTC, íàêîíåö, ïðèîòêðûâàåò çàíàâåñ è ìû âèäèì íåáîëüøîå ñìåùåíèå îòêðûòûõ ïîçèöèé ó ôèç.ëèö â ñòîðîíó ïîêóïêè (82ê ïðîòèâ 72ê ïðîäàæ). Ýòî çíà÷èò, ÷òî íà ôüþ÷åðñíîì ðûíêå ôèç.ëèöà, íàêîíåö, ïåðåñòàëè ïðîäàâàòü è ñòàëè, ñêîðåå, ïîêóïàòü, è ýòî ïîñëå òàêîãî-òî ðîñòà! Ó þð.ëèö ïîçèöèÿ îñòàëàñü íåéòðàëüíîé. Êëèåíòû êðóïíûõ áðîêåðîâ ïî-ïðåæíåìó "êóøàþò êàêòóñ" è òåðïÿò, íà ìåñòî çàêðûâøèõñÿ ïî ñòîïàì èëè ìàðæèí êîëàì ïðîäàâöîâ ïðèõîäÿò íîâûå, ò.ê. ïîêà, ïî ìåðå ðîñòà ïàðû, ïðîäàæè íå ñîêðàùàþòñÿ: ÎÀÍÄÀ -73%, Saxo -74%, Dukascopy -59%, ñîîáùåñòâî myfxbook àæ -83%. Òàêèå äàííûå ñîçäàþò âñå ïðåäïîñûëêè äëÿ ïðîäîëæåíèÿ ðîñòà.
Gbp/usd Îò÷¸ò CFTC ïîêàçûâàåò êîå-÷òî èíòåðåñíîå è ïî ôóíòó. À èìåííî - íàêîíåö ìû âèäèì íà÷àëî ïåðåðàñïðåäåëåíèÿ ñèë. Êàê è ñ åâðî, ôèç.ëèöà, íàêîíåö, ðàçãëÿäåëè òðåíä ââåðõ è ñòàëè àêòèâíî ïîêóïàòü (74ê ïðîòèâ 56ê), â òî âðåìÿ êàê þð.ëèöà ñòàëè çàêðûâàòü äàâíèå ïîêóïêè è ïåðåêëàäûâàòüñÿ â ïðîäàæè: (157ê ïðîòèâ 121ê ïîêóïîê). Ýòî íå çíà÷èò, ÷òî ïàðà çàâòðà äîëæíà ðóõíóòü, íåò. Äëÿ "ïåðåêëàäêè" êðóïíûõ ïîçèöèé óéäóò íåäåëè (3-4 êàê ìèíèìóì), â òå÷åíèè êîòîðûõ, êàê ïîêàçàëà ïðàêòèêà, ìû óâèäèì øèðîêèé ôëýò ñ âûáðîñàìè ââåðõ, íà êîòîðûõ òîëïà áóäåò ïðîâîöèðîâàòüñÿ ê ïîêóïêàì, à êðóïíÿê áóäåò çàêðûâàòüñÿ è îòêðûâàòü ïðîäàæè. Òîëüêî ïîñëå ýòîãî, êàê ïðàâèëî, èäåò 500+ ïóíêòîâîå äâèæåíèå. Êëèåíòû êðóïíûõ áðîêåðîâ âåñü ïîñëåäíèé ðîñò, åñòåñòâåííî, ïûòàëèñü óãàäàòü âåðøèíó: ÎÀÍÄÀ -72%, Saxo -69%, Dukascopy -77%, ñîîáùåñòâî myfxbook àæ -75%.
Aud/usd  öåëîì, îò÷¸ò CFTC ïîêàçûâàåò íåáîëüøèå ïîçèöèè, ò.å. ìàëåíüêèé èíòåðåñ ê aud/usd íà äàííûé ìîìåíò. Êàê è ðàíüøå, ôèç.ëèöà ïðîäàþò (64ê ïðîòèâ 20ê ïîêóïîê),
26
þð.ëèöà óäåðæèâàþò ïîêóïêè (83ê ïðîòèâ 23ê). À âîò êëèåíòû êðóïíûõ áðîêåðîâ ñòàëè äåëàòü ñòàâêè áîëåå àêòèâíî: ÎÀÍÄÀ +67%, Saxo -56%, Dukascopy +83%, ñîîáùåñòâî myfxbook +78%. Äàííûå CFTC è áðîêåðîâ ïðîòèâîðå÷àò äðóã äðóãó, ïîýòîìó ëþáîå äâèæåíèå ìîæåò áûòü ëîãè÷íî îáúÿñíåíî) Ïî ýòîé ïðè÷èíå òîðãîâûõ èäåé ïî äàííîé ïàðå ïîêà íåò, õîòÿ âíèçó ìû ïðåäîñòàâèëè âèäåíèå î âîçìîæíîì ðàçâèòèè ñîáûòèé â ñðåäíåñðî÷íîì ïëàíå.
Usd/jpy Ïî éåíå íè÷åãî íîâîãî óæå íåñêîëüêî íåäåëü, åñëè íå ìåñÿöåâ. Ïðèìå÷àòåëüíî ëèøü òî, ÷òî êëèåíòû êðóïíûõ áðîêåðîâ çàíÿëè âûæèäàòåëüíóþ ïîçèöèþ áåç ÿâíûõ ïåðåêîñîâ â òó èëè èíóþ ñòîðîíó, òîëüêî ñîîáùåñòâî myfxbook äî ñèõ ïîð â ïðîäàæàõ, âåäü è îíè ïûòàëèñü óãàäàòü âåðøèíó íà ïîñëåäíåì äâèæåíèè 101.70 - 103.30. Òîðãîâûå èäåè  ïðîøëûé ðàç ìû óäà÷íî óãàäàëè çàìûñåë ìàðêåòìåéêåðà íà îò÷¸òå ïî áåçðàáîòèöå â ïÿòíèöó, ñäåëàâ ñòàâêó íà ïåðâîå ëîæíîå äâèæåíèå âíèç äëÿ "âûòðÿõèâàíèÿ" ïàññàæèðîâ, êîòîðûå èçíà÷àëüíî ñòîÿëè ïðàâèëüíî è äëÿ ïðîâîêàöèè ïðîäàæ, à çàòåì íà îáíîâëåíèå âåðøèí. Ïîäðîáíîñòè ñäåëêè íà ðèñóíêå íèæå. Ïîêóïêà ïî aud/jpy ïîêà âèñèò, â ìîìåíòå ïðèáûëü äîõîäèëà äî 150 ïóíêòîâ è ñàìûå íåòåðïåëèâûå ìîãëè óæå çàêðûòüñÿ ñ ïëþñîì, íî ìû áóäåì æäàòü. Ïîìèìî ýòîãî õîòèì îáðàòèòü âàøå âíèìàíèå íà çîëîòî è ñåðåáðî - íà 4-÷àñîâûõ ãðàôèêàõ ìû âèäèì íåïëîõîå ìåñòî äëÿ ïîêóïîê, ïðÿìî èç öåíòðà ïîñëåäíèõ ïðîòîðãîâîê. Ñòîï-ëîññ è òåéê-ïðîôèò óêàçàíû íà ðèñóíêå. Äàííûé òðåéä áóäåì îñóùåñòâëÿòü ïî çîëîòó, íî ìîæíî è ïî ñåðåáðó, òàì ñèòóàöèÿ àíàëîãè÷íà. Êàê è îáåùàëè â íà÷àëå îáçîðà, ïîäåëèìñÿ êàðòèíêîé ïî àâñòðàëèéöó. Íà äíåâíîì ãðàôèêå ìû âèäèì íåêóþ ïðîòîðãîâêó (ñëåâà), âûõîä èç êîòîðîé ñîñòîÿëñÿ ââåðõ. Ñåé÷àñ öåíà ñêîððåêòèðîâàëàñü èìåííî äî öåíòðà òîé ïðîòîðãîâêè. Îòêðûòûå ïîçèöèè íå äàþò íàì¸êîâ íà äàëüíåéøåå äâèæåíèå öåíû, ò.ê. äàííûå, êàê ìû óæå ñêàçàëè, ïðîòèâîðå÷èâû. Ñàìè ìû âõîäèòü íå áóäåì, ò.ê. ñòîï ïîëó÷àåòñÿ ïîðÿäêà 200 ïóíêòîâ, äà è òîëïà àêòèâíî ïîêóïàëà âñ¸ ïîñëåäíåå ñíèæåíèå, êîòîðîå, ïî ëîãèêå, äîëæíî (íå ëþáèì ýòî ñëîâî - íà ðûíêå íèêòî íèêîìó íè÷åãî íå äîëæåí) ïðîäîëæèòüñÿ. Òåéê áûë
FXMAG.RU © 2004-2013
16 ÄÅÊÀÁÐß 2013 ¹ 506/49
Eur, gbp: ïîêà ïðîäàþò, òðåíä â ñèëå!
áû îêîëî 0.9400, êàê ìèíèìóì. Ïðîñòî áóäåì íàáëþäàòü çà ñòîëü èíòåðåñíîé ôîðìàöèåé â îáðàçîâàòåëüíûõ öåëÿõ, âåäü ðûíîê êàê ìîðå - âñåãäà ðàçíûé. Ìàòåðèàë ïðåäîñòàâëåí èñêëþ÷èòåëüíî â îçíàêîìèòåëüíûõ öåëÿõ è íå ÿâëÿåòñÿ ïðÿìîé ðåêîìåíäàöèåé äëÿ ñîâåðøåíèÿ êàêèõ-ëèáî ñäåëîê íà ôèíàíñîâûõ ðûíêàõ. Òîðãîâëÿ íà ôèíàíñîâûõ ðûíêàõ ñîïðÿæåíà ñ ïîâûøåííûì ðèñêîì.
http://armada_markets.fxmag.ru/
27
FXMAG.RU © 2004-2013
http://armada_markets.fxmag.ru/
16 ÄÅÊÀÁÐß 2013 ¹ 506/49
Ýêñïðåññ-ïîäïèñêà íà ïóáëèêàöèè ëó÷øèõáëîããåðîâíàFxmag.ru
28
FXMAG.RU © 2004-2013
16 ÄÅÊÀÁÐß 2013 ¹ 506/49
Ñâå÷íîé àíàëèç íà ðûíêå ôîðåêñ
ÑÂÅ×ÍÎÉ ÀÍÀËÈÇ ÍÀ ÐÛÍÊÅ ÔÎÐÅÊÑ Ñåðþãà Ìèõàèë Èâàíîâè÷ ×àñòü 3. Ïîãëîùåíèå (ENGULFING) "Çà òåì, êòî óõîäèò - íå áåãàé. Òîãî, êòî ïðèõîäèò - íå ãîíè."  ïðåäûäóùåé ñòàòüå ìû ðàññìîòðåëè ìîäåëè ðàçâîðîòà, êîòîðûå ñîñòîÿò èç îäíîé ñâå÷è (ìîëîò è ïîâåøåííûé) http://candlemarket.ucoz.ru/publ/ svechnoj_analiz_na_rynke_foreks_chast_2/1-1-0-2 . Ñåé÷àñ ïåðåõîäèì ê èçó÷åíèþ áîëåå ñëîæíûõ ìîäåëåé ðàçâîðîòà êîòîðûå ñîñòîÿò èç äâóõ ñâå÷åé. Ïåðâîé èç íèõ áóäåò ìîäåëü - ïîãëîùåíèå. Íàçâàíèå ïàòòåðíà ãîâîðèò ñàìî çà ñåáÿ - ïîãëîùåíèå ÷åãî-òî, ÷åì òî.  íàøåì ñëó÷àå îäíà ñâå÷à äîëæíà ïîãëîùàòüñÿ äðóãîé.
http://candlemarket.ru ïîëíîñòüþ ïîãëîòèëî òåëî ïðåäûäóùåé ìåäâåæüåé ñâå÷è (äîæè) òî ìû èìååì áû÷üå ïîãëîùåíèå (ðèñóíîê 3.1). Åñëè íà ðûíêå ãîñïîäñòâóåò âîñõîäÿùàÿ òåíäåíöèÿ (äàæå åñëè îíà êðàòêîñðî÷íàÿ) è ïîÿâëÿåòñÿ ìåäâåæüÿ ñâå÷à òåëî êîòîðîé ïîãëîòèëî òåëî ïðåäûäóùåé áû÷üåé ñâå÷è (äîæè) ïîëíîñòüþ, òî ìû èìååì ìåäâåæüå ïîãëîùåíèå (ðèñóíîê 3.2).
Íå áóäó äîëãî òîìèòü, ïåðåõîæó íåïîñðåäñòâåííî ê îïèñàíèþ ìîäåëè. È òàê êàê óæå áûëî âûøå ñêàçàíî, ìîäåëü ñîñòîèò èç äâóõ ñâå÷åé, âòîðàÿ ñâå÷à ìîäåëè äîëæíà ïîãëîòèòü ïåðâóþ ïðè ýòîì îíè äîëæíû áûòü ðàçíîãî öâåòà. Êîíòðàñòíîñòü öâåòîâ äîëæíà ñîáëþäàòüñÿ âñåãäà çà èñêëþ÷åíèåì ñëó÷àÿ, êîãäà ïåðâàÿ ñâå÷à ìîäåëè äîæè. Îñíîâíûìè êðèòåðèÿìè äëÿ èäåíòèôèêàöèè ïîãëîùåíèÿ ÿâëÿþòñÿ: - òåëà ñâå÷åé ðàçíîãî öâåòà (äîæè èñêëþ÷åíèå);
Ðèñóíîê 3.1 Áû÷üå ïîãëîùåíèå
- òåëî âòîðîé ñâå÷è ìîäåëè äîëæíî ïîãëîòèòü ïåðâîå òåëî öåëèêîì, òåíè ìîãóò îñòàâàòüñÿ íå ïîãëîùåííûìè. Êàê ÿ óæå ïèñàë â ïåðâîé ñòàòüå http://candlemarket.ucoz.ru/ publ/svechnoj_analiz_na_rynke_foreks/1-1-0-1 ÿïîíöû ïðèäàþò îñîáîå çíà÷åíèå öåíàì çàêðûòèÿ è îòêðûòèÿ òîðãîâûõ ñåññèé, îòñþäà è òðåáîâàíèå ê ñèãíàëó, ÷òî âòîðîå òåëî äîëæíî ïîãëîòèòü ïåðâîå. Öåíà çàêðûòèÿ âòîðîé ñâå÷è äîëæíà îêàçàòüñÿ âûøå (íèæå) öåíû îòêðûòèÿ ïåðâîé ñâå÷è â çàâèñèìîñòè îò òîãî ãäå ýòîò ñèãíàë ïîÿâèëñÿ; - íà ðûíêå äîëæíà áûòü ÿðêî âûðàæåííîé îäíà èç òåíäåíöèé - íèñõîäÿùàÿ èëè âîñõîäÿùàÿ;  ñîîòâåòñòâèè ñ òðåòüèì êðèòåðèåì èäåíòèôèêàöèè ïîãëîùåíèÿ, ðàçëè÷àþò äâà âèäà ïîãëîùåíèÿ. Åñëè íà ðûíêå ãîñïîäñòâóåò íèñõîäÿùàÿ òåíäåíöèÿ (äàæå åñëè îíà êðàòêîñðî÷íàÿ) è ïîÿâëÿåòñÿ áû÷üÿ ñâå÷à òåëî êîòîðîé
29
Ðèñóíîê 3.2 Ìåäâåæüå ïîãëîùåíèå
FXMAG.RU © 2004-2013
16 ÄÅÊÀÁÐß 2013 ¹ 506/49
Ñâå÷íîé àíàëèç íà ðûíêå ôîðåêñ
Ñîâñåì íåäàâíî ïðî÷¸ë êíèãó Äæåêà Øâàãåðà "Òåõíè÷åñêèé àíàëèç. Ïîëíûé êóðñ".  öåëîì íå ïëîõàÿ êíèãà, ïðàâäà, íå ñîâñåì íîâàÿ (2001-ãî ãîäà). Íó, íèêàê âðåìåíè íå õâàòàëî äîáðàòüñÿ äî çàïàäíûõ ãðàôè÷åñêèõ ìîäåëåé. Òåïåðü ÿ÷åéêà çíàíèé çàïîëíåíà.  ïåðâîé ñòàòüå ÿ ïèñàë, ÷òî ìîëîò î÷åíü ïîõîæ ñ çàïàäíîé ãðàôè÷åñêîé ìîäåëüþ øèï âíèç, íî ìîëîò èìååò ïåðåä íèì ïðåèìóùåñòâî. Àíàëîãè÷íî ïîãëîùåíèå òîæå èìååò çàïàäíîãî ñîðîäè÷à - äåíü ðàçâîðîòà. È êàê â ñëó÷àå ñ ìîëîòîì ïîãëîùåíèå òàêæå èìååò ïðåèìóùåñòâî ïåðåä çàïàäíîé ìîäåëüþ. Äåíü ðàçâîðîòà ýòî äåíü, â êîòîðûé ïðè íèñõîäÿùåé òåíäåíöèè óñòàíàâëèâàåòñÿ íîâûé ìèíèìóì (èëè ìàêñèìóì ïðè âîñõîäÿùåé òåíäåíöèè), à öåíà çàêðûòèÿ îêàçûâàåòñÿ âûøå (íèæå) öåíû îòêðûòèÿ ïðåäûäóùåãî äíÿ. Êàê íàì óæå èçâåñòíî, äëÿ ïîãëîùåíèÿ óñòàíîâëåíèå íîâîãî ìèíèìóìà èëè ìàêñèìóìà íå îáÿçàòåëüíî, ãëàâíîå ÷òîáû âòîðîå òåëî ìîäåëè ïîãëîòèëî ïåðâîå. Òåïåðü èíòåðåñíûé ìîìåíò. Äîâîëüíî ÷àñòî ñåé÷àñ íà ðûíêå ôîðåêñ ìîæíî âñòðåòèòü ñî÷åòàíèå ñâå÷åé, êîòîðîå ïðåäñòàâëåíî íà ðèñóíêå 3.3 è ðèñóíêå 3.4. Òàì ïðåäñòàâëåíî òðè ðàçíûõ âàðèàíòà, íà êàæäîì èç ðèñóíêîâ, íî â ðåàëüíîñòè èõ ìîæíî íàéòè íàìíîãî áîëüøå. Êàê Âû ìîãëè çàìåòèòü, îáùåé ÷åðòîé âñåõ âàðèàíòîâ ïðåäñòàâëåííûõ íà ðèñóíêàõ ÿâëÿåòñÿ îòêðûòèå âòîðîé ñâå÷è îêíîì (ðàçðûâîì) è çàêðûòèå íèæå (ðèñóíîê 3.4), âûøå (ðèñóíîê 3.3) öåíû îòêðûòèÿ ïðåäûäóùåé ñâå÷è. Êàê íàçûâàåòñÿ òàêîå ñî÷åòàíèå ñâå÷å? Äà íèêàê èíà÷å êàê áû÷üå (ðèñóíîê 3.3) è ìåäâåæüå (ðèñóíîê 3.4) ïîãëîùåíèå. Íî êàê? - ñïðîñèòå Âû. Âåäü îñíîâíîå óñëîâèå ïîãëîùåíèÿ íå âûïîëíåíî òåëî âòîðîé ñâå÷è ìîäåëè íå ïîãëîòèëî òåëî ïåðâîé. Íà ãðàôèêå íå ïîãëîòèëî, à â ðåàëüíîñòè ïîãëîòèëî ïîëíîñòüþ. Îêíà (ðàçðûâû) íà ôîðåêñå â îñíîâíîì ïîÿâëÿþòñÿ ïîñëå âûõîäíûõ, òî åñòü ðûíîê êàêîå òî âðåìÿ íå ðàáîòàë. Ïîñëå ïåðåðûâà ðûíîê îòêðûâàåòñÿ îêíîì ââåðõ èëè âíèç òî, ÷òî ðûíîê íå ðàáîòàë íå çíà÷èò ÷òî âñå âîêðóã íàñ îñòàíîâèëîñü, çà ýòî âðåìÿ ìîãëè ïðîèçîéòè ñàìûå íåïðåäñêàçóåìûå ñîáûòèÿ â æèçíè ãîñóäàðñòâ. Òî åñòü íà ìîìåíò îòêðûòèÿ áîëüøèíñòâî ó÷àñòíèêîâ ðûíêà ñ÷èòàåò ÷òî öåíà èíñòðóìåíòà äîëæíà áûòü èìåííî òàêîé, à íå òàêîé êàê íà ìîìåíò çàêðûòèÿ. Äàëåå ìíåíèå ìåíÿåòñÿ ïîëíîñòüþ - öåíà çàêðûòèÿ îêàçûâàåòñÿ âûøå (íèæå) öåíû îòêðûòèÿ ïðåäûäóùåé ñâå÷è. Òèïè÷íîå ïîãëîùåíèå - ðàçíèöà òîëüêî â êàðòèíêå. È õî÷ó Âàì ñêàçàòü èç ëè÷íîãî îïûòà, òàêèå ïîãëîùåíèÿ ñðàáàòûâàþò åù¸ ëó÷øå êëàññè÷åñêèõ.
30
Ìû èìååì óñêîðåíèå â ñòîðîíó ñèãíàëà ïðè îòêðûòèè ñåññèè. Íà ðèñóíêàõ 3.5 è 3.6 ïðåäñòàâëåíî êàêîâî áûëî äâèæåíèå ðûíêà ïîñëå ïîëó÷åíèÿ òàêèõ ïîãëîùåíèé. Ðèñóíîê 3.5 - ñèòóàöèÿ âîçíèêëà ñîâñåì íåäàâíî (4-ãî èþíÿ 2012 ãîäà) ïî ïàðå USD/JPY íà äíåâíîì ãðàôèêå. Ìû ïîëó÷èëè íå êëàññè÷åñêîå áû÷üå ïîãëîùåíèå. Îòðàáîòêà áûëà âûøå âñåõ îæèäàíèé. Ðèñóíîê 3.6 - ñèòóàöèÿ âîçíèêëà ïî AUD/ USD íà äíåâíîì ãðàôèêå (12 ñåíòÿáðÿ 2005-ãî ãîäà). Êàê âèäèòå èç ðèñóíêà ðåçóëüòàò èìåííî òîò, êîòîðîãî îæèäàþò îò ìåäâåæüåãî ïîãëîùåíèÿ. Âñå ïðèìåðû, ïðåäñòàâëåííûå íà ðèñóíêàõ 3.3 è 3.4 âçÿòû èç ðûíêà è ïîñëå êàæäîãî òàêîãî ïîãëîùåíèÿ áûëî äâèæåíèå â ñòîðîíó ñèãíàëà.
Ðèñóíîê 3.3 Íå ñòàíäàðòíîå ñî÷åòàíèå ñâå÷åé
Ðèñóíîê 3.4 Íå ñòàíäàðòíîå ñî÷åòàíèå ñâå÷åé
FXMAG.RU © 2004-2013
16 ÄÅÊÀÁÐß 2013 ¹ 506/49
Ñâå÷íîé àíàëèç íà ðûíêå ôîðåêñ
Òåïåðü ïîãîâîðèì î ìåëêèõ íî âàæíûõ äåòàëÿõ, êîòîðûå ïîâûøàþò íàäåæíîñòü ïîãëîùåíèÿ: - íàëè÷èå íîâîãî ìèíèìóìà (ìàêñèìóìà) íà âòîðîé ñâå÷è ìîäåëè. Ïðèìåð íà ðèñóíêå 3.7. Åñëè Âû âèäèòå íà ãðàôèêå òàêîé ñèãíàë, òî îí ïî íàäåæíîñòè ëó÷øå ÷åì åñëè áû íîâûé ìèíèìóì (ìàêñèìóì) áûë óñòàíîâëåí íà ïåðâîé ñâå÷è ìîäåëè. Ôóíäàìåíò òàêîé ìîäåëè î÷åíü ïðîñò - íà ðûíêå ïðåîáëàäàåò îäíà èç òåíäåíöèé (âîñõîäÿùàÿ èëè íèñõîäÿùàÿ) ïîñëå òîãî êàê óñòàíîâëåí íîâûé ìàêñèìóì (ìèíèìóì), ñèëà ÷òî óïðàâëÿëà ðûíêîì òåðÿåò êîíòðîëü íå òîëüêî â òîì ÷òî íå ìîæåò óäåðæàòü íîâûå ìàêñèìóìû(ìèíèìóìû), íî è îêàçûâàåòñÿ ê çàêðûòèþ ñåññèè âûøå (íèæå) öåíû îòêðûòèÿ ïðåäûäóùåé ñâå÷è ;
Ðèñóíîê 3.5 Îòðàáîòêà íå ñòàíäàðòíîãî áû÷üåãî ïîãëîùåíèÿ
Ðèñóíîê 3.6 Îòðàáîòêà íå ñòàíäàðòíîãî ìåäâåæüåãî ïîãëîùåíèÿ
 íåäàëåêîì ïðîøëîì ÿ íà ðàçíûõ ôîðóìàõ ïóáëèêîâàë ñâîè ïðîãíîçû ñ ïîãëîùåíèåì îïèñàííûì âûøå.  ìîìåíò ïóáëèêàöèè â ìîþ ñòîðîíó ïîëåòåëî ìíîãî êðèòèêè, ìîë ýòî íå ïîãëîùåíèå è âîñïðèíèìàòü òàêóþ êîìáèíàöèþ ñâå÷åé êàê ñèãíàë íåëüçÿ, íî ñ òå÷åíèåì âðåìåíè êîãäà ñèãíàë îòëè÷íî ñðàáàòûâàë áîëüøèíñòâî çàáèðàëî ñâîè ñëîâà îáðàòíî.
31
Ðèñóíîê 3.7 Íîâûé ìèíèìóì íà âòîðîé ñâå÷å ìîäåëè ïîãëîùåíèÿ
- ðàçíèöà â ðàçìåðàõ òåë ìåæäó ïåðâîé è âòîðîé ñâå÷îé ìîäåëè. Òî åñòü åñëè âòîðàÿ ñâå÷à ìîäåëè íàìíîãî áîëüøå ïåðâîé, òî ñèãíàë ñ÷èòàòü áîëåå íàäåæíûì. Ïðèìåð ïðåäñòàâëåí íà ðèñóíêå 3.8. Âïëîòü äî òîãî ÷òî ïîñëåäíÿÿ ñâå÷à ìîæåò ïîãëîòèòü íåñêîëüêî ïðåäûäóùèõ;
FXMAG.RU © 2004-2013
16 ÄÅÊÀÁÐß 2013 ¹ 506/49
Ñâå÷íîé àíàëèç íà ðûíêå ôîðåêñ
Ðèñóíîê 3.9 Ïîäòâåðæäåíèå ïîãëîùåíèÿ èíäèêàòîðîì îáúåìà
Ðèñóíîê 3.8 Áîëüøàÿ ðàçíèöà â ðàçìåðàõ òåë ìåæäó ïåðâîé è âòîðîé ñâå÷îé ïîãëîùåíèÿ
- åñëè âòîðîé ñâå÷è ïîãëîùåíèÿ ñîîòâåòñòâóåò áîëüøîé îáúåì, òî òàêîé ñèãíàë ñ÷èòàåòñÿ áîëåå íàäåæíûì. Íî êàêîé "îáúåì" èñïîëüçîâàòü íà ôîðåêñ, âåäü òàì ìîæíî òîëüêî èçìåðèòü êîëè÷åñòâî èçìåíåíèé öåíû (òèêè) çà åäèíèöó âðåìåíè - òàê íàçûâàåìûé òèêîâûé îáúåì. Õîðîøî áû áûëî èìåòü ôàêòè÷åñêèé îáúåì, êîòîðûé ïîêàçûâàåò ôàêòè÷åñêîå êîëè÷åñòâî ïðîäàííîé èëè êóïëåííîé âàëþòû, òîãäà áû ìû èìåëè íàèáîëåå îáúåêòèâíóþ èíôîðìàöèþ îá îáúåìå, íî òàêîé èíôîðìàöèè íèêòî íå ïðåäîñòàâëÿåò. Ïðèõîäèòñÿ ðàáîòàòü ñ òåì, ÷òî èìååì. ß äîëãî ðàáîòàë íàä ýòèì âîïðîñîì è ïðèø¸ë ê âûâîäó, ÷òî íàèáîëåå îáúåêòèâíûì äëÿ èçìåðåíèÿ îáúåìà íà ðûíêå ôîðåêñ ÿâëÿåòñÿ èíäèêàòîð A/D (íàêîïëåíèÿ/ðàñïðåäåëåíèÿ) ðàçðàáîòàííûé Ë. Âèëüÿìñîì. ×òî è ïî÷åìó áóäåò îïèñàíî â îòäåëüíîé ñòàòüå. Ìîæíî èñïîëüçîâàòü è ïðîñòî òèêîâûé îáúåì, íî ñ ìîåé òî÷êè çðåíèÿ îí áåñïîëåçåí. Âû ëåãêî ìîæåòå âñòàâèòü åãî íà ãðàôèê è ïîñìîòðåòü íà èñòîðèè, ïîäòâåðæäàë îí ñâå÷íûå ñèãíàëû èëè íåò. Äóìàþ, Âû áûñòðî ñî ìíîþ ñîãëàñèòåñü. Ïðèìåð ïîäòâåðæäåíèÿ áû÷üåãî ïîãëîùåíèÿ èíäèêàòîðîì îáúåìà A/D ïðåäñòàâëåí íà ðèñóíêå 3.9. Êàê âèäèòå èç ðèñóíêà, áû÷üå ïîãëîùåíèå ñîïðîâîæäàëîñü äèâåðãåíöèåé èíäèêàòîðà íàêîïëåíèÿ/ðàñïðåäåëåíèÿ. ß âûäåëèë òîëüêî äëèííóþ äèâåðãåíöèþ, íî åñëè âíèìàòåëüíî ïîñìîòðåòü íà ðèñóíîê, òî ìîæíî çàìåòèòü åù¸ è êîðîòêóþ 4-îõ äíåâíóþ. Òî åñòü ñèãíàë áûë ïîäòâåðæäåí äâîéíîé äèâåðãåíöèåé. Ýòî îäèí èç ñàìûõ ñèëüíûõ ñèãíàëîâ ýòîãî èíäèêàòîðà. Öåíà âàëþòíîãî èíñòðóìåíòà ïðîäîëæàëà ïîíèæàòüñÿ, à èíäèêàòîð â ýòî âðåìÿ ïîäíèìàëñÿ, óêàçûâàÿ íà òî ÷òî ìåäâåäè ñëàáåþò, ñòîèëî òîëüêî äîæäàòüñÿ ñâå÷íîãî ñèãíàëà äëÿ âõîäà â ðûíîê.
32
- åñëè ïîãëîùåíèå ïîÿâëÿåòñÿ ïîñëå ñòðåìèòåëüíîãî äâèæåíèÿ.  òàêîì ñëó÷àå ðûíîê ïåðåêóïëåí/ïåðåïðîäàí (íå î÷åíü ëþáëþ èñïîëüçîâàòü ýòî âûðàæåíèå, òàê êàê öåíà âñåãäà ñîîòâåòñòâóåò îáùåìó ñîãëàøåíèþ "òîëïû" ñîãëàñíî ñòîèìîñòè), ñêîðåå âñåãî òå, êòî õîòåë êóïèòü óæå êóïèëè è ñåé÷àñ íà÷àëè ôèêñèðîâàòü ïðèáûëü. Ïðèìåð ïîãëîùåíèÿ ïîñëå ñòðåìèòåëüíîãî ðîñòà ïðåäñòàâëåí íà ðèñóíêå 3.10. Íà ðèñóíêå ïðåäñòàâëåíû äâà ìåäâåæüèõ ïîãëîùåíèÿ, êîòîðûå ñëåäóþò äðóã çà äðóãîì.
Ðèñóíîê 3.10 Ìåäâåæüå ïîãëîùåíèå ïîñëå ñòðåìèòåëüíîãî ðîñòà
Íà ýòîì î ñâå÷íîé ðàçâîðîòíîé ìîäåëè ïîãëîùåíèå âñå. Åñëè â ïðîöåññå ðàáîòû ó ìåíÿ ïîÿâëÿòüñÿ êàêèå ëèáî ñâåæèå ñîîáðàæåíèÿ íà ñ÷åò ïîãëîùåíèÿ èëè äðóãèõ ñâå÷íûõ ìîäåëåé, êîòîðûå óæå îïèñàíû â ñòàòüÿõ, òî áóäó èõ ïóáëèêîâàòü îòäåëüíûìè ïðèëîæåíèÿìè ê ýòèì ñòàòüÿì. "Ê ïîçíàíèþ íåò êîðîòêîé äîðîãè" Àâòîð ñòàòüè: Ñåðþãà Ìèõàèë Èâàíîâè÷ ñîçäàòåëü è ðóêîâîäèòåëü ïðîåêòà Candle Market E.mail: candlemarket@ukr.net
FXMAG.RU © 2004-2013
16 ÄÅÊÀÁÐß 2013 ¹ 506/49
Ôóíäàìåíòàëüíûé óðîê
ÔÓÍÄÀÌÅÍÒÀËÜÍÛÉ ÓÐÎÊ Òàéëåð Éåëë Òîðãîâëÿ îòíîñèòåëüíî îáëàêà ñ ïîäòâåðæäåíèåì öåíîâîãî äåéñòâèÿ - ýòî ôóíäàìåíòàëüíûé óðîê òîðãîâëè ñ Èøèìîêó. Îäíàêî, çíàòü â êàêóþ ñòîðîíó òîðãîâàòü - ýòî åùå íå âñå. Âàæíî ïîíÿòü, êîãäà õîðîøåå âðåìÿ, ÷òîáû âñòóïèòü â èãðó, è ïðîñòûå ïîäñêàçêè öåíîâîãî äåéñòâèÿ ìîãóò ïîìî÷ü âàì íàéòè õîðîøèé ìîìåíò âîéòè â ðûíîê â íàïðàâëåíèè òðåíäà. Êîãäà Ãóè÷è Õîñàäà ïðåäñòàâèë Èøèìîêó â 1960-õ, èíäèêàòîð áûë ïðåäíàçíà÷åí, ÷òîáû îáëåã÷èòü ÷òåíèå öåíîâîãî äåéñòâèÿ. Òðè ïðèíöèïà ïîëîæåíû â îñíîâó Èøèìîêó - îíè ñâÿçàíû ñ òåì, ÷òî, ïðèìåíÿÿ èíäèêàòîð ê ñâîèì ãðàôèêàì, âû ìîæåòå ëåãêî ðàñïîçíàòü îñíîâíîé òðåíä, íàéòè ïîääåðæêó è ñîïðîòèâëåíèå, è ÿñíî ïîíÿòü, êîãäà ðûíîê ðàçâîðà÷èâàåòñÿ îò ñâîåãî ïåðâè÷íîãî òðåíäà. Îäíàêî, êîãäà âû èäåíòèôèöèðîâàëè òðåíä, âû ñäåëàëè ëèøü ïîëäåëà. Êàê òîëüêî âû îïðåäåëèëè ïîëîæåíèå öåíû îòíîñèòåëüíî îáëàêà, ÷òîáû èäåíòèôèöèðîâàòü òðåíä íà âàøåì öåíîâîì ãðàôèêå, âû äîëæíû âûÿñíèòü, êîãäà íàèëó÷øåå âðåìÿ, ÷òîáû âîéòè â ðûíîê. Öåíîâîå äåéñòâèå ìîæåò ïîìî÷ü âàì âûäåëèòü ñèëüíûå âõîäû.
www.dailyfx.com Êàê âû âèäèòå, íà ïðèâåäåííîé âûøå äèàãðàììå ïîâñþäó îòìå÷åíû äâà âèäà ñòðåëîê. Ñèíèìè ñòðåëêàìè îòìå÷åíû ôðàêòàëû ââåðõ, êîòîðûå ïîêàçûâàþò íàì, ÷òî îòìå÷åííûé áàð èìååò ñàìûé âûñîêèé ìàêñèìóì èç ïÿòè (äâà áàðà ñïðàâà è äâà áàðà ñëåâà îò íåãî). Êðàñíûå ñòðåëêè îòìå÷àþò ôðàêòàëû âíèç è ïîêàçûâàþò, ÷òî âûäåëåííûé áàð ñîäåðæèò ñàìûé íèçêèé ìèíèìóì èç ïÿòè. Äëÿ òðåíäîâîãî òðåéäåðà, èñïîëüçóþùåãî Èøèìîêó, åñòü îïðåäåëåííûé ñïîñîá ïðèìåíåíèÿ ôðàêòàëîâ. Ïðè ñîáëþäåíèè äðóãèõ ïðàâèë Èøèìîêó, ÷òîáû âõîäèòü â íàïðàâëåíèè òðåíäà, ôðàêòàëû ìîãóò ïîêàçàòü ðàçâîðîòíóþ òî÷êó âîçëå îñíîâíîé ïîääåðæêè èëè ñîïðîòèâëåíèÿ íà ãðàôèêå. Ýòî ïîêàæåò âàì, ÷òî öåíîâîå äåéñòâèå âîçëå îñíîâíûõ òî÷åê íà ãðàôèêå îòêëîíÿåòñÿ è ìîæåò äàòü âàì áîëüøå óâåðåííîñòè â ñâîèõ áóäóùèõ ñäåëêàõ.
Èñïîëüçîâàíèå ôðàêòàëîâ Ôðàêòàëû äîñòóïíû â ñòàíäàðòíîì ïàêåòå èíñòðóìåíòîâ ó áîëüøèíñòâà òîðãîâûõ ïëàòôîðì, è âû ìîæåòå ïðèìåíèòü èõ ê ëþáîìó èç ñâîèõ ãðàôèêîâ. Åñëè ñêàçàòü âêðàòöå, òî ôðàêòàëû íà ãðàôèêå ïîêàçûâàþò èçìåíåíèå â ïîâåäåíèè öåíû, ñòðåëêîé îòìå÷àÿ, ãäå áûë ñäåëàí êðàòêîñðî÷íûé ýêñòðåìóì. Ôðàêòàëû ìîãóò áûòü ÷ðåçâû÷àéíî ïîëåçíû äëÿ òðåéäåðà, êîòîðûé âèäèò îáùèé òðåíä, íî íå çíàåò, ãäå ïîäõîäÿùèé ìîìåíò äëÿ âõîäà â ðûíîê.
Äèàãðàììà 2. Êîìáèíèðîâàíèå ôðàêòàëîâ è Èøèìîêó.
Äèàãðàììà 1. Ôðàêòàëû íà äíåâíîì ãðàôèêå EUR/USD.
33
 äîïîëíåíèå, ôðàêòàëû ìîãóò ïîìî÷ü âàì íàéòè, êîãäà öåíà âûøå îáëàêà, ñêîðåå âñåãî, ïðåêðàòèëà ïàäàòü. Ýòî ïîçâîëèò âàì ïîéìàòü ñèëüíûé îòñêîê ïðè âîñõîäÿùåì òðåíäå, êàê òîëüêî ñôîðìèðîâàëîñü âåðîÿòíîå îñíîâàíèå. Ýòî äàåò âûñîêî-âåðîÿòíîñòíóþ òîðãîâóþ óñòàíîâêó, ÷òî è äåëàåò ôðàêòàëû ïîëåçíûì äîïîëíåíèåì ê èíäèêàòîðó Èøèìîêó.
FXMAG.RU © 2004-2013
16 ÄÅÊÀÁÐß 2013 ¹ 506/49
Ôóíäàìåíòàëüíûé óðîê
- öåíà íàõîäèòñÿ íèæå îáëàêà Êóìî; - ñèãíàëüíàÿ ëèíèÿ (÷åðíàÿ) ðàñïîëîæåíà íèæå îñíîâíîé ëèíèè (ãîëóáàÿ) èëè ïåðåñåêàåò åå âíèç; - çàïàçäûâàþùàÿ ëèíèÿ íàõîäèòñÿ íèæå öåíîâîãî äåéñòâèÿ 26 ïåðèîäîâ íàçàä; - îáëàêî Êóìî ïåðåä öåíîé ÿâëÿåòñÿ ìåäâåæüèì è ñíèæàåòñÿ (êðàñíîå îáëàêî);
Äèàãðàììà 3. Òîðãîâàÿ óñòàíîâêà íà ïðîäàæó ïî ïàðå EUR/USD.
Ïðèìåð ñäåëêè: Ñäåëêà íà ïðîäàæó ïî ïàðå EUR/GBP, îñíîâûâàÿñü íà ïðîðûâå îáëàêà. Ýòà ñäåëêà íå èìååò ñèãíàëà çàïàçäûâàþùåé ëèíèè, íî îñíîâíûå ýëåìåíòû ïðèñóòñòâóþò; Ñòîï-îðäåð ðàçìåùàåòñÿ íà óðîâíå 0.8615, òàê êàê çäåñü ñîïðîòèâëåíèå âåðøèíû îáëàêà; Ëèìèò-îðäåð óñòàíàâëèâàåòñÿ íà óðîâíå 0.8300. Öåëü ïî ïðèáûëè ïðåâûøàåò ðèñê è ðàñïîëîæåíà íà ïîääåðæêå S1 êëàññè÷åñêîãî ìåñÿ÷íîãî îïîðíîãî óðîâíÿ. Ïðàâèëà òîðãîâëè ïî Èøèìîêó Âîò âûáîðêà òðàäèöèîííûõ ïðàâèë äëÿ êîðîòêîé ïîçèöèè:
34
- öåíà âõîäà íàõîäèòñÿ íå áîëåå ÷åì íà 300 ïóíêòîâ îò îñíîâíîé ëèíèè, ïîýòîìó îíà âåðîÿòíî âåðíåòñÿ îáðàòíî ê ëèíèè, ÷òî ïîçâîëèò íàì âîéòè â ïðîäîëæèòåëüíîå äâèæåíèå. Çàêëþ÷åíèå Ïðè èñïîëüçîâàíèè èíäèêàòîðà Èøèìîêó, ÷òîáû îïðåäåëèòü õîðîøèå âõîäû â íàïðàâëåíèè ñèëüíîãî òðåíäà, ïðîðûâû îáëàêà îáåñïå÷èâàþò òî÷êó âõîäà ñ îãðàíè÷åííûì ðèñêîì è âûñîêèì âîçíàãðàæäåíèåì, ïîñêîëüêó ñîîáùàþò îá èçìåíåíèè òðåíäà. Íåêîòîðûå òðåéäåðû ïðåäïî÷èòàþò èñïîëüçîâàòü òðåéëèíã-ñòîï, ÷òîáû îíè ìîãëè çàõâàòèòü ïðîäîëæèòåëüíîå äâèæåíèå ïðè îãðàíè÷åíèè ðèñêà. Îäíàêî, åñëè öåíà îñòàåòñÿ íèæå îáëàêà è íà÷èíàåò äâèãàòüñÿ â íàïðàâëåíèè âàøåé ñäåëêè, âû ìîæåòå ïåðåìåñòèòü ñòîï-îðäåð âðó÷íóþ, ÷òîáû îãðàíè÷èòü ñâîé ðèñê. Forex Magazine ïî ìàòåðèàëàì www.dailyfx.com
FXMAG.RU © 2004-2013
16 ÄÅÊÀÁÐß 2013 ¹ 506/49
Çàêîíû äâèæåíèÿ
ÇÀÊÎÍÛ ÄÂÈÆÅÍÈß Äæåô Ãðèíáëàòò
www.fxstreet.com
Ñóòü ðàáîòû ñðåäèííîãî êàíàëà ìîæíî îïèñàòü çàêîíîì äâèæåíèÿ Íüþòîíà - íà êàæäîå äåéñòâèå åñòü ðàâíîå ïðîòèâîäåéñòâèå. Êàê ãëàñèò èñòîðèÿ, ïèîíåðàìè â ïðèìåíåíèè ýòèõ çàêîíîâ ê òåõíè÷åñêîìó àíàëèçó ôèíàíñîâûõ ðûíêîâ áûëè Ðîäæåð Áýáñîí è Äæîðäæ Ìýð÷åë. Èìåííî Ìýð÷åë îáëàäàåò àâòîðñêèì ïðàâîì íà èçâåñòíûé ãðàôèê ïðîãíîçà Äîó, êîòîðûé îñíîâàòåëü Âèë Ýíäðþñà Àëàí Ýíäðþñ îïèñàë â ñâîåì ïåðâîíà÷àëüíîì êóðñå êàê "äèàãðàììà, êîòîðóþ íè îäèí ïðàâèòåëüñòâåííûé ýêîíîìèñò è íè îäèí ïðîôåññîð êîëëåäæà íå ìîæåò äàæå áëèçêî ïîïûòàòüñÿ ïîâòîðèòü". Ýòî äèàãðàììà, ðàçðàáîòàííàÿ â 1933 ãîäó, êîòîðàÿ äàëà òî÷íûé ïðîãíîç íà ñëåäóþùèå 15 ëåò. Áîëüøèíñòâî ãðàôè÷åñêèõ ïàêåòîâ âêëþ÷àþò Âèëû Ýíäðþñà. Âû ïðîñòî óñòàíàâëèâàåòå òðè òî÷êè â íàïðàâëåíèè òðåíäà, íà÷èíàÿ ñ ìèíèìóìà èëè ìàêñèìóìà, è çàòåì îòìå÷àåòå ñëåäóþùèé ìèíèìóì è ìàêñèìóì. Ñîãëàñíî Ýíäðþñó, ñðåäèííûå ëèíèè ïðèòÿãèâàþò öåíó â 80% ñëó÷àåâ. Ýòî - äåéñòâèòåëüíî ïðîñòîé ìåòîä, íî îí îáû÷íî óïóñêàåòñÿ òðåéäåðàìè è ðàññìàòðèâàåòñÿ êàê âñåãî ëèøü åùå îäèí èç ìíîãî÷èñëåííûõ èíäèêàòîðîâ, äîñòóïíûõ â ãðàôè÷åñêèõ ïðîãðàììàõ. Îäíàêî, îí ÿâëÿåòñÿ ñòîëü æå ìîùíûì, êàê è ïðîñòûì, è çäåñü ìû ðàññìîòðèì íåêîòîðûå èç íàèáîëåå ïðîäâèíóòûõ ñïîñîáîâ åãî ïðèìåíåíèÿ. Ïðåäóïðåæäàþùèå ëèíèè Ïàðàëëåëüíûå ïðåäóïðåæäàþùèå ëèíèè ïîêàçûâàþò òî æå ñàìîå ðàññòîÿíèå îò ñðåäèííîé èëè ñðåäíåé ëèíèè. Ëó÷øèì ïðèìåíåíèåì ïàðàëëåëüíûõ ëèíèé ÿâëÿåòñÿ èõ ïðîåêöèÿ äîëãîñðî÷íîé ïîääåðæêè èëè ñîïðîòèâëåíèÿ. Íà äîëãîñðî÷íîì ãðàôèêå íåôòè íèæå ìû âèäèì êëàññè÷åñêèé ñðåäèííûé êàíàë, ïîñòðîåííûé îò ìèíèìóìà 1986 ãîäà äî ñëåäóþùåãî âàæíîãî ìàêñèìóìà 1990 ãîäà, è çàòåì ñëåäóþùèé âàæíûé ìèíèìóì â 1998ã. Êàê âû âèäèòå, ñôîðìèðîâàííûé êàíàë áûë î÷åíü áëèçêî ê ìàêñèìóìó 2005 ãîäà è îáëàñòè ñêîïëåíèÿ 2006ã. Ñðåäíÿÿ ëèíèÿ òàêæå ïðàêòè÷åñêè òî÷íî çàõâàòèëà îòêàò â íà÷àëå 2007ã. Ó÷èòûâàÿ, ÷òî ëèíèè êàíàëà äåéñòâèòåëüíî ðàáîòàëè, ìû ìîæåì èìåòü îïðåäåëåííóþ óâåðåííîñòü, ÷òîáû èñïîëüçîâàòü èõ ñíîâà.
35
Äèàãðàììà 1. Âèëû Ýíäðþñà íà êâàðòàëüíîì ãðàôèêå íåôòè.
Îáðàòèòå âíèìàíèå, ÷òî îòíîñèòåëüíî ïîëîãèé íàêëîí íå ñíèæàåò öåííîñòü ëèíèé êàíàëà. Îíè îêàçàëè íåîöåíèìóþ ïîìîùü â èäåíòèôèêàöèè âåðøèíû. Öåíà ïðîøëà òî÷íî òðè êàíàëà èëè ïðåäóïðåæäàþùèõ ëèíèè, è âåðõíÿÿ ëèíèÿ ïî÷òè èäåàëüíî ïîéìàëà âåðøèíó.  òî÷êå âåðøèíû íà 147, ëèíèÿ êàíàëà íàõîäèëàñü ïðèáëèçèòåëüíî íà îòìåòêå 144. Ïðè ýòîì, ïåðâîíà÷àëüíûé êàíàë ïîìîã çàõâàòèòü îñíîâàíèå ïðè ïàäåíèè òîâàðíûõ ðûíêîâ íåñêîëüêî ìåñÿöåâ ñïóñòÿ. Íè îäèí äðóãîé ìåòîä íå áûë òàê òî÷åí.  êà÷åñòâå äðóãîãî ïðèìåðà äàâàéòå ðàññìîòðèì ìåäâåæèé ðûíîê èíäåêñà áàíêîâñêîãî ñåêòîðà. Îáùèé êàíàë áûë ïðîâåäåí, ÷òîáû îòðàçèòü áû÷èé ðûíîê 2002-2007ãã. Åñòü, ïî êðàéíåé ìåðå, òðè-÷åòûðå õîðîøèõ ïîäòâåðæäåíèÿ. Îáðàòèòå âíèìàíèå, êàê áîëüøàÿ ÷àñòü öåíîâîãî äåéñòâèÿ ðàñïîëàãàëàñü â íèæíåé, áîëåå ñëàáîé ÷àñòè êàíàëà. Ýòî - âàæíûé ìîìåíò, ê êîòîðîìó ìû âåðíåìñÿ ïîçæå. Ïîêà æå, îáðàòèòå âíèìàíèå, êàê ìåäâåæèé ðûíîê óøåë âíèç íà ÷åòûðå ðàâíîóäàëåííûõ óðîâíÿ, ïðåæäå ÷åì ñôîðìèðîâàë îñíîâàíèå. Ïàðàëëåëüíûå ïðåäóïðåæäàþùèå ëèíèè ìîæíî êîìáèíèðîâàòü ñ äðóãèìè òåõíè÷åñêèìè èíñòðóìåíòàìè, ÷òîáû ïîëó÷èòü áîëåå ñèëüíóþ òî÷êó ïðèòÿæåíèÿ. Êîãäà ìû âèäèì, ÷òî ôîíäîâûé èíäåêñ è íåôòü ðåàãèðóþò íà âàæíóþ ïðåäóïðåæäàþùóþ ëèíèþ, ýòî èìååò çíà÷åíèå äëÿ ðûíêà â öåëîì. Ðàçâîðîò ïî íåôòè íà ïàðàëëåëüíîé ëèíèè ìîæåò ïîâëèÿòü íà íàøè òîðãîâûå ðåøåíèÿ îòíîñèòåëüíî ïðàêòè÷åñêè ëþáîãî ðûíêà, ñâÿçàííîãî ñ ýíåðãåòèêîé.
FXMAG.RU © 2004-2013
16 ÄÅÊÀÁÐß 2013 ¹ 506/49
Çàêîíû äâèæåíèÿ
èäåíòèôèêàöèè òðåíäà â ëþáîì âðåìåííîì ìàñøòàáå, íî ýòî - íå åäèíñòâåííîå ïðèìåíåíèå ýòîãî èíñòðóìåíòà. Ïðèìåíåíèå ADX Ìíîãèå òðåéäåðû èñïîëüçóþò èíäèêàòîð ADX, ÷òîáû îïðåäåëèòü ñèëó îñíîâíîãî òðåíäà. Èíäèêàòîð ADX ìîæåò õîðîøî ðàáîòàòü íà äíåâíîì èëè íåäåëüíîì ãðàôèêàõ, íî îí íå ðàáîòàåò íà âíóòðè-äíåâíûõ òðåíäàõ.
Äèàãðàììà 2. Âèëû Ýíäðþñà íà ìåñÿ÷íîì ãðàôèêå BKX.
Äðóãèì êëþ÷åâûì ïðèìåíåíèåì ïàðàëëåëüíûõ ïðåäóïðåæäàþùèõ ëèíèé ÿâëÿåòñÿ ïîëó÷åíèå îðèåíòèðà âî âðåìÿ ïàðàáîëè÷åñêîãî ïàäåíèÿ. Îäèí èç ëó÷øèõ ïðèìåðîâ ïðîèçîøåë â ìàå 2010 ãîäà âî âðåìÿ òàê íàçûâàåìîãî "ìîìåíòàëüíîãî îáâàëà". Ëþáîé ñëó÷àé ïàðàáîëè÷åñêîãî ïàäåíèÿ ýìîöèîíàëåí. Îäíà èç ãëàâíûõ ïðè÷èí, ïî÷åìó òðåéäåðû òåðÿþò äåíüãè, ñâÿçàíà ñ ýìîöèîíàëüíûìè îøèáêàìè. Ýìîöèîíàëüíûå îøèáêè îáû÷íî ñîâåðøàþòñÿ, ïîòîìó ÷òî òðåéäåðû íå ïîíèìàþò ìîäåëü äâèæåíèÿ. Ìîìåíòàëüíûé îáâàë áûë óíèêàëüíûì ñëó÷àåì èç-çà ïàðàáîëè÷åñêîãî ñíèæåíèÿ è ïîñëåäóþùåãî âîññòàíîâëåíèÿ. Ýòî ôàêòè÷åñêè áûëî íàñòîëüêî óíèêàëüíî, ÷òî ðûíî÷íûå ó÷àñòíèêè è ÑÌÈ âîçëîæèëè îòâåòñòâåííîñòü çà ýòî íà êðóïíîãî èíñòèòóöèîíàëüíîãî òðåéäåðà. Áîëüøèíñòâî ðûíî÷íûõ ó÷àñòíèêîâ ïîíÿòèÿ íå èìåëè, ÷òî æå ïðîèçîøëî, è òî÷íàÿ ïðè÷èíà, âåðîÿòíî, íèêîãäà íå áóäåò èçâåñòíà. Îäíàêî, îòñëåæèâàÿ ñíèæåíèå ñ ïàðàëëåëüíûìè ïðåäóïðåæäàþùèìè ëèíèÿìè, âû, ïî êðàéíåé ìåðå, èìåëè áû êàêèå-òî îðèåíòèðû.
×òîáû îïðåäåëèòü ñèëó òðåíäà íà ÷àñîâîì è ìåíüøåì ìàñøòàáå, ìîæåò áûòü ïîëåçíî ðàññìîòðåòü ñðåäèííûé êàíàë êàê òå÷åíèå ðåêè. Ìàññà âîäû âòåêàåò â åùå áîëüøóþ ìàññó âîäû, ïîòîìó ÷òî îíè ñëåäóþò ïî ïóòè íàèìåíüøåãî ñîïðîòèâëåíèÿ. Ñðåäèííûå êàíàëû ðàáîòàþò ïî÷òè òàêèì æå îáðàçîì. Ðàññìîòðèòå çîíû ñ îáåèõ ñòîðîí ñðåäíåé ëèíèè êàê ïóòè íàèìåíüøåãî ñîïðîòèâëåíèÿ. Âî âðåìÿ áû÷üåãî òðåíäà, çîíà ñâåðõó ñðåäíåé ëèíèè áóäåò îáëàäàòü îòíîñèòåëüíî áîëüøåé ñèëîé, ÷åì çîíà ñíèçó îò ñðåäíåé ëèíèè. Âî âðåìÿ íèñõîäÿùåãî òðåíäà - ïðÿìî ïðîòèâîïîëîæíîå. Ýòî ìîæåò âûãëÿäåòü î÷åâèäíûì, íî åñëè ïîëíîñòüþ óáðàòü Âèëû Ýíäðþñà, òî âû âðÿä ëè óâèäèòå ðàçëè÷èå. Õîðîøèé ïðèìåð îïðåäåëåíèÿ ñèëû âíóòðè-äíåâíîé ìîäåëè ìîæíî îòìåòèòü â ñòàäèè îòêàòà íà ãðàôèêå èíäåêñà ñåêòîðà áèîòåõíîëîãèé (BTK).  íà÷àëüíîé ñòàäèè, öåíà ïðèòÿãèâàëàñü âíèç, ê áîëåå ñëàáîé çîíå ìåäâåæüåãî ñðåäèííîãî êàíàëà. Ïîñëå íåñêîëüêèõ ïîâòîðíûõ òåñòèðîâàíèé â òå÷åíèå ñëåäóþùåãî ìåñÿöà, ìîäåëü íàêîíåö îñòàâàëàñü îñíîâíóþ ÷àñòü âðåìåíè â âåðõíåé ÷àñòè êàíàëà. Íèñõîäÿùèé òðåíä íå áûë ïîäòâåðæäåí, ïîêà öåíà íå âûøëà èç êàíàëà. Ïîâåäåíèå, âåäóùåå ê ïðîðûâó, ìîæåò ðàññìàòðèâàòüñÿ êàê çàáëàãîâðåìåííîå ïðåäóïðåæäåíèå èëè ïðèçíàê òîãî, ÷òî äîëæíî ïðîèçîéòè. Ýòî - ïðåäóïðåæäåíèå, ÷òî ìåäâåæèé èìïóëüñ íå æèçíåñïîñîáåí.
Îñíîâàíèå, íàêîíåö, áûëî äîñòèãíóòî ïîñëå ñíèæåíèÿ íà äâà ïîëíûõ ñðåäèííûõ êàíàëà. Òàêæå, âåðîÿòíî, áûëî è ïîñëåäóþùåå äâèæåíèå. Ýòîò ïåðèîä áûëî ïîíÿòü åùå òðóäíåå, ïîòîìó ÷òî òðóäíî îöåíèòü óðîâíè ïîääåðæêè è ñîïðîòèâëåíèÿ ïîñëå ëþáîãî êðàõà.  ýòîì ñëó÷àå, ïàðàëëåëüíûå ïðåäóïðåæäàþùèå ëèíèè áóäóò äåéñòâîâàòü êàê ïîääåðæêà è ñîïðîòèâëåíèå, ïîêà ðûíîê âíîâü íå âåðíåòñÿ â íîðìàëüíîå ðóñëî. Ïîõîæèì áûë äðóãîé ñëó÷àé ìîìåíòàëüíîãî îáâàëà íà ðûíêå êàêàî â êîíöå ñåíòÿáðÿ 2010 ãîäà - ðûíîê íàùóïàë îñíîâàíèå áëèçêî ê ïàðàëëåëüíîé ïðåäóïðåæäàþùåé ëèíèè. Ïàðàëëåëüíûå ïðåäóïðåæäàþùèå ëèíèè, êîòîðûå ñòðîÿòñÿ îò îñíîâíîãî êàíàëà Âèë Ýíäðþñà, ïîëåçíû äëÿ
36
Äèàãðàììà 3. Ïðèìåíåíèå Âèë Ýíäðþñà íà ÷àñîâîì ãðàôèêå BTK.
FXMAG.RU © 2004-2013
16 ÄÅÊÀÁÐß 2013 ¹ 506/49
Çàêîíû äâèæåíèÿ
Ñ îáðàòíîé ñòîðîíû - ñðåäèííûé êàíàë äîëëàðà, êîòîðûé íåìåäëåííî êàòàïóëüòèðîâàë è ïðîâîäèë áîëüøóþ ÷àñòü âðåìåíè â áîëåå ñèëüíîé ÷àñòè êàíàëà - ñâåðõó îò ñðåäíåé ëèíèè. Êîãäà îí îòêàòèëñÿ îáðàòíî, îí ïðèáëèçèëñÿ ê ñðåäíåé ëèíèè. Ëó÷øèé ñïîñîá îïðåäåëèòü, ÿâëÿåòñÿ ëè îòêàò ïðèãîäíûì äëÿ ïîêóïêè, çàêëþ÷àåòñÿ â òîì, ÷òîáû ïîñìîòðåòü, ïðîâîäèò ëè öåíà ñâîå âðåìÿ ñâåðõó èëè ñíèçó îò ñðåäíåé ëèíèè.
âîçìîæíîñòü íà ïîêóïêó âîçíèêíåò, êîãäà öåíà âåðíåòñÿ ê ñðåäíåé ëèíèè. Êàê áûòü ñ âíóòðè-äíåâíûìè ãðàôèêàìè? Ëèíèÿ ìåíüøåãî êàíàëà íà ãðàôèêå èíäåêñà äîëëàðà ÿâëÿåòñÿ ïîêàçàòåëüíîé äëÿ ÷àñîâîãî ãðàôèêà, ãäå ìîäåëü ïðîâîäèò áîëüøå âðåìåíè â âåðõíåé, ìåíåå ìåäâåæüåé ÷àñòè ñðåäèííîãî êàíàëà. Ýòî - ïðèçíàê âíóòðåííåé ñèëû, è â êîíå÷íîì ñ÷åòå öåíà äåéñòâèòåëüíî âûðâàëàñü âûøå. Çàêëþ÷åíèå Ðàñïîçíàíèå ìîäåëè äâèæåíèÿ ñâÿçàíî ñ ïîíèìàíèåì, êàêèå êëþ÷è äàåò ìîäåëü. ×òîáû ïîëó÷èòü èñòèííîå ïðåèìóùåñòâî ïðè òîðãîâëå íà ôèíàíñîâûõ ðûíêàõ, âàæíî îæèäàòü, ÷òî ìîæåò ñëó÷èòüñÿ ïðåæäå, ÷åì ýòî ôàêòè÷åñêè ïðîèñõîäèò. Èñïîëüçóåòå ëè âû ïàðàëëåëüíûå ïðåäóïðåæäàþùèå ëèíèè, èëè ëèøü ðàñïîëîæåíèå öåíû â êàíàëå, ìåòîäîëîãèÿ Âèë Ýíäðþñà - ýòî èíñòðóìåíò, êîòîðûé ïîìîæåò äîñòèãíóòü ýòîé öåëè ñ âûñîêîé ñòåïåíüþ òî÷íîñòè.
Äèàãðàììà 4. Âèëû Ýíäðþñà íà äíåâíîì ãðàôèêå Èíäåêñà äîëëàðà.
Åñëè ëó÷øåé ìîäåëüþ äâèæåíèÿ áóäåò ðàëëè îò ñðåäíåé ëèíèè, òî ýòè øàíñû ïîòåðïÿò ôèàñêî, êîãäà öåíà ïðîòåñòèðóåò íèæíþþ ïîâûøàþùóþñÿ ëèíèþ. Åñëè ðàëëè ïðîäîëæèòñÿ äî áîëåå âûñîêîé âíåøíåé ëèíèè, òî õîðîøàÿ
37
Âû ìîæåòå íå îòñëåæèâàòü ïðîãíîç, êîòîðîìó ðûíîê áóäåò ñëåäîâàòü â òå÷åíèå ñëåäóþùèõ 15 ëåò, êàê ýòî ñäåëàë Ìýð÷åë, íî âû ñìåñòèòå øàíñû â ñâîþ ñòîðîíó, åñëè íàó÷èòåñü óìåëî ïðèìåíÿòü Âèëû Ýíäðþñà. Forex Magazine ïî ìàòåðèàëàì http://www.fxstreet.com/
FXMAG.RU © 2004-2013
16 ÄÅÊÀÁÐß 2013 ¹ 506/49
Ðèñê çàðàæåíèÿ
ÐÈÑÊ ÇÀÐÀÆÅÍÈß www.investopedia.com
Áðàÿí Áëîê Áðàÿí Áëîê íà÷àë ñâîþ êàðüåðó êàê áèçíåñòåîðåòèê è çàòåì â êîíöå 1990-õ ïåðåøåë â ôèíàíñîâóþ æóðíàëèñòèêó. Åãî îïûò â ôèíàíñîâîé èíäóñòðèè íåñêîëüêî ëåò íàçàä ïðèâåë åãî â îáëàñòü ÷àñòíîé òîðãîâëè, êîòîðóþ îí íàõîäèò îñîáåííî ïîëåçíîé è óâëåêàòåëüíîé. Êàê ÷àñòü ñâîåé ðàáîòû ïî ïåðñîíàëüíûì ôèíàíñàì, Áðàÿí ïîìîãàåò ÷àñòíûì èíâåñòîðàì.
Îäíàêî, èç ëþáîïûòñòâà è çàâèñòè, Äæîí íà÷èíàåò ðàññïðàøèâàòü ñâîèõ äðóçåé, íàñêîëüêî õîðîøè èíîñòðàííûå îáÿçàòåëüñòâà. Îíè ãîâîðÿò åìó, ÷òî ýòè îáÿçàòåëüñòâà îáåñïå÷èâàþò ïðåâîñõîäíóþ äîõîäíîñòü, è óâåðåíû, ÷òî îíà òàêîâîé è îñòàíåòñÿ. Ñîïðîòèâëåíèå Äæîíà ìåäëåííî îñëàáåâàåò, ïîñêîëüêó îí íåîäíîêðàòíî ñëûøèò, ÷òî îí óïóñêàåò âûãîäíûå âîçìîæíîñòè è, â êîíå÷íîì ñ÷åòå, îí ñäàåòñÿ, ïîêóïàÿ îáÿçàòåëüñòâà, êîãäà îíè ïðèáëèæàþòñÿ ê ñâîåìó ïèêó.
Óæå ìíîãî ñòàòåé áûëî íàïèñàíî î ïîâåäåíèè òîëïû â èíâåñòèöèîííîé ñôåðå, íî îäèí àñïåêò íå áûë äîñòàòî÷íî îñâåùåí - ýìîöèîíàëüíàÿ èíôåêöèÿ. Êàê ïðåäïîëàãàåò ñàì òåðìèí, ëþäè ìîãóò ïîâåäåí÷åñêè çàðàçèòü äðóã äðóãà. È â îáëàñòè èíâåñòèöèé, ýòî ìîæåò ñòîèòü ëþáîìó èíâåñòîðó ìíîãî äåíåã.
Âñêîðå, çà ãðàíèöåé ïðîèñõîäèò íåáîëüøîé êðèçèñ, è åãî äðóçüÿ íà÷èíàþò ïàíèêîâàòü - êàê è ìíîãèå äðóãèå èíâåñòîðû. Äæîí âíîâü îêàçûâàåòñÿ "çàðàæåí" è ïîëàãàåò, ÷òî îí òàêæå äîëæåí ðàñïðîäàòü ñâîé ïîðòôåëü, ïîêà íå áóäåò ñëèøêîì ïîçäíî.  êîíöå êîíöîâ, èìåííî ýòî äåëàþò åãî äðóçüÿ.
Òåðìèí "èíôåêöèÿ" èìååò íåãàòèâíûé îòòåíîê èç-çà åãî àññîöèàöèè ñ áîëåçíüþ. Îäíàêî, ýòîò òåðìèí î÷åíü óìåñòåí è â êîíòåêñòå ôèíàíñîâûõ ðûíêîâ, ïîòîìó ÷òî èíôåêöèÿ ÷àñòî âåäåò ê èððàöèîíàëüíîìó èëè íåáëàãîðàçóìíîìó ïîâåäåíèþ. Ýòî ïðåïÿòñòâóåò "çäîðîâîé" îöåíêå èíâåñòèöèîííûõ âîçìîæíîñòåé, è ìåøàåò íîðìàëüíîìó ðàññóæäåíèþ ïðè ïðèíÿòèè òîðãîâûõ ðåøåíèé. Ýòà èíôåêöèÿ âåäåò ê êëàññè÷åñêèì ãðóáûì îøèáêàì, ñâÿçàííûì ñî ñëåäîâàíèåì çà òîëïîé - ïîêóïêà ïî âûñîêèì öåíàì è ïàíè÷åñêàÿ ïðîäàæà, êîãäà öåíû ñíèæàþòñÿ. Ïðîòèâîïîëîæíîå ïîâåäåíèå îáû÷íî ëó÷øèé (èëè äàæå, âîçìîæíî, åäèíñòâåííûé) ñïîñîá äåéñòâèòåëüíî äåëàòü äåíüãè, êîòîðîìó ïî îïðåäåëåíèþ ìåøàåò ýìîöèîíàëüíàÿ èíôåêöèÿ. Ðàñïðîñòðàíåíèå èíôåêöèè Êàê ïðèìåð, äàâàéòå ïðåäïîëîæèì, ÷òî Äæîí âåäåò ñïîêîéíóþ æèçíü, õîðîøî çàðàáàòûâàÿ ñåáå íà æèçíü è ðàçìåùàåò ñâîè äåíüãè â áåçîïàñíûé ïåíñèîííûé ôîíä, êîòîðûé ïîêàçûâàåò ñòàáèëüíóþ, íî íå âûäàþùóþñÿ äîõîäíîñòü. Íåêîòîðûå èç åãî äðóçåé èíâåñòèðóþò äåíüãè â èíîñòðàííûå îáëèãàöèè, è äåëàþò âäâîå áîëåå âûñîêóþ äîõîäíîñòü, ÷åì ïîëó÷àåò Äæîí îò ñâîåãî êîíñåðâàòèâíîãî ôîíäà.  ýòîò ìîìåíò âíóòðåííåå ñîïðîòèâëåíèå Äæîíà î÷åíü ñèëüíî, è îí ñëåäóåò ñâîåìó âíóòðåííåìó ãîëîñó, ÷óâñòâóÿ, ÷òî ýòè îáÿçàòåëüñòâà ñëèøêîì ðèñêîâàííû.
38
Äâà ìåñÿöà ñïóñòÿ, êîãäà öåíà âïîëîâèíó ìåíüøå òîé, ïî êîòîðîé îí ïîêóïàë, Äæîí âñå åùå ðàññòðîåí è îïðàâëÿåòñÿ îò ñâîèõ ïîòåðü. Ïðè íîðìàëüíûõ îáñòîÿòåëüñòâàõ, ýòî áûëî áû èäåàëüíûì âðåìåíåì, ÷òîáû íà÷àòü èíâåñòèðîâàòü èëè óâåëè÷èòü ñóùåñòâóþùóþ ïîçèöèþ, âåðíóâøèñü íà ðûíîê, íî ýìîöèîíàëüíàÿ èíôåêöèÿ âñåãäà ðàáîòàåò â íåïðàâèëüíîì íàïðàâëåíèè, è Äæîí îòñòóïàåò. Ïîäñîçíàòåëüíàÿ èíôåêöèÿ Ýìîöèîíàëüíàÿ èíôåêöèÿ ÿâëÿåòñÿ îòíîñèòåëüíî àâòîìàòè÷åñêîé, è íåèçáåæíî âëå÷åò çà ñîáîé ïîäàâëåíèå îáû÷íîé ðàöèîíàëüíîñòè è ïðåäîñòîðîæíîñòè.  èíâåñòèöèîííîé ñôåðå, ñóìàñøåäøàÿ ñìåñü ñîîáùåíèé ÑÌÈ îòíîñèòåëüíî ïðåäïîëàãàåìîãî ðîñòà ðûíêà è ïðèìåðîâ òîãî, êàê äðóãèå çàðàáàòûâàþò áåç îñîáûõ óñèëèé, âåäåò ê ýìîöèîíàëüíîìó äàâëåíèþ, ÷òîáû âëèòüñÿ â îáùèé ïîòîê è ïîó÷àñòâîâàòü â ïðèáûëè. Ýòî î÷åíü ñîáëàçíèòåëüíî - êóïèòü ðûíî÷íûå àêòèâû, êîòîðûå âûãëÿäÿò ïîðàçèòåëüíî õîðîøî, è ëþäè èìåþò òåíäåíöèþ ïîäàâëÿòü ëþáûå ñîìíåíèÿ èëè èãíîðèðîâàòü îïðîâåðãàþùóþ èíôîðìàöèþ. Ïàíè÷åñêàÿ èíôåêöèÿ Íåãàòèâíûå ñîáûòèÿ, êàê ïðàâèëî, âûçûâàþò áîëåå ñèëüíóþ è áîëåå áûñòðóþ ýìîöèîíàëüíóþ, ïîâåäåí÷åñêóþ è ïîçíàâàòåëüíóþ ðåàêöèþ, ÷åì ïîëîæèòåëüíûå ñîáûòèÿ. Ñëåäîâàòåëüíî, êîãäà ðûíêè è èíâåñòèöèè èäóò ïëîõî, ïàíè÷åñêàÿ èíôåêöèÿ áóäåò åùå õóæå, ÷åì äàâëåíèå
FXMAG.RU © 2004-2013
16 ÄÅÊÀÁÐß 2013 ¹ 506/49
Ðèñê çàðàæåíèÿ
ïîêóïàòü, êîãäà ðûíêè áûñòðî ðàñòóò è ïåðåãðåòû. Ýòî îáúÿñíÿåò, ïî÷åìó èíâåñòèöèè ìîãóò ñòîëü áûñòðî ïîòåðÿòü ñâîþ öåííîñòü. ßâíàÿ ñëåïàÿ ïàíèêà, êîãäà ëþäè îò÷àÿííî ïûòàþòñÿ èçáåæàòü ïîòåðü, ÿâëÿåòñÿ íåïðåîäîëèìîé è ðàçðóøèòåëüíîé ñèëîé. Ýìîöèîíàëüíàÿ èíôåêöèÿ Ñ îäíîé ñòîðîíû, ëþäè ñêëîííû ïîäðàæàòü òåì, êòî âûãëÿäèò óñïåøíûì. Çàâèñòü è æàäíîñòü íåèçìåííî ïðèâëåêàþò äðóãèõ â òå æå ñàìûå âèäû äåÿòåëüíîñòè. Ýâîëþöèîíèñòû òàêæå èìåþò è äðóãîå îáúÿñíåíèå.  íåêîòîðûõ ñëó÷àÿõ, ýìîöèè ïîìîãàþò ëþäÿì ïðèñïîñàáëèâàòüñÿ ê îáñòîÿòåëüñòâàì, è òàêèì îáðàçîì èíôåêöèÿ ìîæåò ïîìî÷ü âûæèâàòü. Íàïðèìåð, åñëè ëþäè âèäÿò, ÷òî äðóãèå óïîðíî òðóäÿòñÿ, ÷òîáû îáåñïå÷èòü ñåáå õîðîøåå ñóùåñòâîâàíèå, è âèäíû ðåçóëüòàòû ýòîãî, ìèìèêðèÿ - ïðîñòî ïîëîæèòåëüíàÿ ðåàêöèÿ. Òî÷íî òàê æå, ïðè âîçíèêíîâåíèè ðåàëüíîé îïàñíîñòè, íàïðèìåð ïîæàðà, åñëè ýìîöèîíàëüíàÿ èíôåêöèÿ âåäåò ê ïðåäïðèíÿòûì ïðåäóïðåäèòåëüíûì ìåðàì, ÷òîáû ïðåäîòâðàòèòü ðàñïðîñòðàíåíèå îãíÿ, ïîëîæèòåëüíûå àñïåêòû î÷åâèäíû. Íî åñëè ëþäè ðåàãèðóþò òîëüêî â ñëó÷àå, êîãäà ãîðîä óæå ïîëûõàåò, è ñîçäàþò äàâêó â çàïîçäàëîé ïîïûòêå óáåæàòü, òî èíôåêöèÿ ÿâëÿåòñÿ ñëèøêîì ïîçäíåé è òîëüêî óñèëèâàåò ïîòåðè. Ýòî - èìåííî òî, ÷òî îáû÷íî ïðîèñõîäèò íà ôèíàíñîâûõ ðûíêàõ. Ê îïðåäåëåííîìó âðåìåíè èíôåêöèÿ íà÷èíàåò íàñòóïàòü, è îáû÷íûå ëþäè ïîêóïàþò, êîãäà óæå ñëèøêîì ïîçäíî, ÷òîáû äåëàòü äåíüãè. Öåíû è ðèñêè ïàäåíèÿ ñëèøêîì âûñîêè â ýòîé ñòàäèè. Äðóãèìè ñëîâàìè, èíôåêöèÿ - ýòî åñòåñòâåííûé ýìîöèîíàëüíûé ïðîöåññ, êîòîðûé ìîæåò áûòü âûãîäåí. Íî â èíâåñòèöèîííîé ñôåðå, ýòî ÷àñòî èãðàåò àáñîëþòíî ïðîòèâîïîëîæíóþ ðîëü. Ãëàâíûå ýìîöèè âåäóò ëþäåé, ÷òîáû âîéòè â ðûíîê èìåííî â òî âðåìÿ, êîãäà îíè óæå äîëæíû âûõîäèòü èç íåãî.
íî ïðîòèâîïîëîæíûå øàãè. Êîãäà òîëïà âîîäóøåâëåííî ïîêóïàåò, ðàññìîòðèòå âîçìîæíîñòü ïðîäàâàòü. Êîãäà æå îíà ñòîíåò è ïàíè÷åñêè ïðîäàåò, ýòî - îáû÷íî õîðîøåå âðåìÿ, ÷òîáû íà÷àòü ïîêóïêè. Íàëè÷èå õîðîøåãî, íåéòðàëüíîãî ñîâåòíèêà ìîæåò îêàçàòü ñóùåñòâåííóþ ïîìîùü. Ïåðåä ïðèíÿòèåì èíâåñòèöèîííîãî ðåøåíèÿ ñïðîñèòå èíôîðìèðîâàííûõ ëþäåé, ñîâåòó êîòîðûõ ìîæíî äîâåðÿòü. Îáúåêòèâíûå ñîâåòû òðåòüèõ ëèö ìîãóò çàùèòèòü âàñ îò ýìîöèîíàëüíûõ øàãîâ, ïîääàâøèñü íà óãîâîðû äðóçåé ïîëó÷àòü âûñîêóþ, íî íåíàäåæíóþ è íåñòàáèëüíóþ äîõîäíîñòü. Çàäà÷à õîðîøåãî áðîêåðà (ýòè÷åñêàÿ èëè äàæå þðèäè÷åñêàÿ) ñîñòîèò â òîì, ÷òîáû îñòàíîâèòü âàñ îò ñòðåìëåíèÿ "çàïðûãíóòü â óõîäÿùèé ïîåçä". Çàêëþ÷åíèå Íå òîëüêî âàøå òåëî, íî òàêæå è âàøå ñîçíàíèå âîñïðèèì÷èâî ê èíôåêöèè. Åñëè âû áóäåòå ïîñòîÿííî ïîäâåðãàòüñÿ áîìáàðäèðîâêàì ñîîáùåíèé î çàõâàòûâàþùåé äîõîäíîñòè, êîòîðàÿ, êàê êàæåòñÿ, ïðîäîëæèòñÿ, èñêóøåíèå, â êîíå÷íîì ñ÷åòå, ìîæåò ñòàòü íåïðåîäîëèìûì. Òàêèå èíâåñòèöèè, ñëèøêîì ÷àñòî, ïðîèñõîäÿò ïðè ïðèáëèæåíèè ðûíêà ê ñâîåìó ïèêó, êîãäà åñòü âûñîêèå ðèñêè ðåçêîãî ïàäåíèÿ. Ýìîöèîíàëüíàÿ èíôåêöèÿ ìîæåò ïðèâåñòè íåîñòîðîæíîãî èëè çàáëóæäàþùåãîñÿ èíâåñòîðà â î÷åíü íåïðèÿòíóþ ñèòóàöèþ. Ñäåëàòü ïðèâèâêó îò ýòîé èíôåêöèè ìîæíî îáðàòèâøèñü çà ñîâåòàì ê íåéòðàëüíûì òðåòüèì ëèöà, ëèáî æå ïðîñòî óáåäèâøèñü, ÷òî âû íå èíâåñòèðóåòå òîëüêî, ïîòîìó ÷òî ýéôîðèÿ òîëïû íåñåò ðûíî÷íûå öåíû ê íåæèçíåñïîñîáíûì óðîâíÿì. Forex Magazine ïî ìàòåðèàëàì www.investopedia.com
Âîçìîæíîå ðåøåíèå Ýìîöèîíàëüíûé íåéòðàëèòåò - ýòî êëþ÷ ê ðåøåíèþ. Ñîâåðøàòü èíâåñòèöèè ìîæíî òîëüêî íà îñíîâå õîëîäíîãî ðàöèîíàëüíîãî ðàñ÷åòà, è íèêîãäà ïî òîé ïðè÷èíå, ÷òî äðóãèå ëþäè äåëàþò äåíüãè ïðÿìî ñåé÷àñ. Ñèëüíûå ýìîöèè (ýéôîðèÿ, âîëíåíèå è ò.ä.) - âðàãè áëàãîðàçóìíîãî è âûãîäíîãî èíâåñòèðîâàíèÿ. Óáåäèòåñü, ÷òî âû íå áåæèòå ñ òîëïîé. Ôàêòè÷åñêè, îáû÷íî ëó÷øå âñåãî äåëàòü äèàìåòðàëü-
39
FXMAG.RU © 2004-2013