7 ÀÏÐÅËß 2014 ¹ 521/13
Åæåíåäåëüíîå èíòåðíåò èçäàíèå
1
FXMAG.RU © 2004-2014
7 ÀÏÐÅËß 2014 ¹ 521/13
Ñîäåðæàíèå 18-àÿ ìåæäóíàðîäíàÿ âûñòàâêà áèðæåâîé èíäóñòðèè "ONLINE TRADING EXPO" 2014 .................. 3 Îáçîð ðûíêà âàëþò ñ 31 ìàðòà ïî 4 àïðåëÿ .............................................................................................. 4 Àíàëèòè÷åñêèé îáçîð îò êîìïàíèè FBS. Àíàëèç Èøèìîêó .................................................................. 6 Îáçîð ïî EURUSD è GBPUSD îò 06.04.2014 .......................................................................................... 8 Âàëþòíûé ðûíîê : èäåè è ïëàíû íà 07.04-11.04.14 .............................................................................. 12 CFD íà àêöèè. Òîðãóåì ñ óìíûìè äåíüãàìè. ......................................................................................... 16 Ðàçìåð èìååò çíà÷åíèå ............................................................................................................................. 19 Êðèâàÿ Êîïïîêà......................................................................................................................................... 22 Öåíà ïîáåäû .............................................................................................................................................. 25
“FOREX MAGAZINE” - ïîáåäèòåëü â íîìèíàöèè 'ËÓ×ØÈÉ ÌÅÄÈÀ ÐÅÑÓÐÑ' (BEST MEDIA RESOURCE) FOREX EXPO AWARDS 2008,2010.2012
Ãåíåðàëüíûé ñïîíñîð æóðíàëà “FOREX MAGAZINE” Ãðóïïà êîìïàíèé "Àëüïàðè" www.alpari.ru +7 (495) 710-76-76
Îôèöèàëüíûé ñàéò æóðíàëà Forex Magazine: http://www.fxmag.ru Ïî âîïðîñàì ðàçìåùåíèÿ ðåêëàìû îáðàùàòüñÿ: reklama@fxmag.ru
2
Ëèöåíçèÿ Ìèíïå÷àòè Ýë ¹ ÔÑ 77-20968 ÎÎÎ “ÔîðåêñÌàãàçèí”
FXMAG.RU © 2004-2014
7 ÀÏÐÅËß 2014 ¹ 521/13
18-àÿ ìåæäóíàðîäíàÿ âûñòàâêà áèðæåâîé èíäóñòðèè "ONLINE TRADING EXPO" 2014
18-àÿ ÌÅÆÄÓÍÀÐÎÄÍÀß ÂÛÑÒÀÂÊÀ ÁÈÐÆÅÂÎÉ ÈÍÄÓÑÒÐÈÈ "ONLINE TRADING EXPO" 2014 25-26 àïðåëÿ ã. Ìîñêâà, îòåëü Radisson Ñëàâÿíñêàÿ www.otexpo.ru
ONLINE TRADING EXPO - îäíî èç íåìíîãèõ òåìàòè÷åñêèõ ìåðîïðèÿòèé, êîòîðîå ïðåäîñòàâëÿåò óíèêàëüíóþ ïëîùàäêó äëÿ îáùåíèÿ "âñåõ" ó÷àñòíèêîâ áèðæåâîé èíäóñòðèè. Íîâè÷êè èìåþò ïðåêðàñíóþ âîçìîæíîñòü ïîëó÷èòü ñîâåòû îò ñïåöèàëèñòîâ, óçíàòü î íîâûõ ïðîäóêòàõ è ñåðâèñàõ êîìïàíèé. ïðîôåññèîíàëüíûå ó÷àñòíèêè ðûíêà ìîãóò çàâîäèòü ëè÷íûå äåëîâûå êîíòàêòû, îáìåíèâàòüñÿ èíôîðìàöèåé, íàõîäèòü ïàðòíåðîâ. Ó÷àñòèå â ýêñïîçèöèè ïðèìóò ïðåäñòàâèòåëè ôîíäîâîãî è âàëþòíîãî ðûíêîâ: áàíêè, è áèðæè, áðîêåðñêèå è èíâåñòèöèîííûå êîìïàíèè, à òàêæå ïðåäñòàâèòåëè ôèíàíñîâîé ïðåññû.  ðàìêàõ äåëîâîé ïðîãðàììû âûñòàâêè áóäóò îðãàíèçîâàíû êîíôåðåíöèè, ïðåçåíòàöèè óñëóã è ñåðâèñîâ ó÷àñòíèêîâ âûñòàâêè, ìàñòåð-êëàññû è ñåìèíàðû îò ãóðó îíëàéí-òîðãîâëè. Áîëåå ïîäðîáíàÿ èíôîðìàöèÿ áóäåò ðàçìåùåíà íà ñàéòå çà äâå íåäåëè äî íà÷àëà ìåðîïðèÿòèÿ.
Âõîä íà âûñòàâêó ñâîáîäíûé! Ïîäðîáíåå î ìåðîïðèÿòèè ìîæåòå ïðî÷èòàòü íà ñàéòå, http://forexexpo.com/ru èëè íà îôèöèàëüíûõ ñòðàíè÷êàõ â ñîö. ñåòÿõ http://vk.com/online_trading_expo https://www.facebook.com/OnlineTradingExpo
3
FXMAG.RU © 2004-2014
7 ÀÏÐÅËß 2014 ¹ 521/13
Îáçîð ðûíêà âàëþò ñ 31 ìàðòà ïî 4 àïðåëÿ
ÎÁÇÎÐ ÐÛÍÊÀ ÂÀËÞÒ Ñ 31 ÌÀÐÒÀ ÏÎ 4 ÀÏÐÅËß Èðèíà Ðîãîâà
http://www.fxclub.org/
Çàâåðøèâøàÿñÿ áûëà íàñûùåíà çíà÷èìûìè îò÷åòàìè, ïðàêòè÷åñêè êàæäûé èç êîòîðûõ âíåñ ñâîþ ëåïòó â äèíàìèêó âàëþò. Ïðè ýòîì ñòîèò îòìåòèòü, ÷òî äâèæåíèÿ îñíîâíûå ïàðû ïðîäåìîíñòðèðîâàëè ðàçíîíàïðàâëåííûå. Òåì íå ìåíåå, ïî èòîãàì âñåé íåäåëè è åâðîïåéñêèå âàëþòû, è èåíà îñëàáëè ïî îòíîøåíèþ ê äîëëàðó ÑØÀ. Îáùååâðîïåéñêàÿ âàëþòà ïîòåðÿëà 0,36%, ôóíò ñíèçèëñÿ íà 0,38%. Âàëþòà Ñòðàíû Âîñõîäÿùåãî Ñîëíöà îñëàáëà íà 0,46%. EUR/USD íà÷àëà íåäåëþ ïîïûòêîé âîçîáíîâèòü ðîñò è ïðîáèòüñÿ âûøå ñîïðîòèâëåíèÿ 1,3800. Îò÷àñòè, ýòîìó ñïîñîáñòâîâàëè çàÿâëåíèÿ ãëàâû Áóíäåñáàíêà î òîì, ÷òî äåéñòâîâàòü ÅÖÁ íà÷íåò òîëüêî â ñëó÷àå, åñëè ïàäåíèå öåí ïðèîáðåòåò øèðîêîìàñøòàáíûé õàðàêòåð. Ïîêà æå, ñíèæåíèå èíôëÿöèè â áîëüøåé ñòåïåíè îáóñëîâëåíî ïàäåíèåì öåí íà ýíåðãîíîñèòåëè è ïðîäóêòû ïèòàíèÿ.  äàëüíåéøåì, íåêîòîðóþ ïîääåðæêó åâðî ïîëó÷èë ñî ñòîðîíû îïòèìèñòè÷íûõ äàííûõ ïî ðûíêó òðóäà Ãåðìàíèè. Îäíàêî íà ïðåññ-êîíôåðåíöèè ïîñëå îáúÿâëåíèÿ ðåøåíèÿ ïî ñòàâêå Äðàãè âåñüìà íåäâóñìûñëåííî äàë ïîíÿòü, ÷òî ðåãóëÿòîð ðàññìàòðèâàåò âàðèàíòû äîïîëíèòåëüíîãî ñòèìóëèðîâàíèÿ ýêîíîìèêè êàê òðàäèöèîííûìè, òàê è íåòðàäèöèîííûìè èíñòðóìåíòàìè, ïîñêîëüêó èíôëÿöèÿ â òå÷åíèå 2014 ãîäà áóäåò óäåðæèâàòüñÿ íà ìèíèìàëüíîì óðîâíå, à äëÿ ýêîíîìèêè, êîòîðàÿ ïîêà äåìîíñòðèðóåò ïðèçíàêè óìåðåííîãî âîññòàíîâëåíèÿ, ñîõðàíÿþòñÿ ïîíèæàòåëüíûå ðèñêè. Îòâåòîì íà ýòî ñòàëî îñëàáëåíèå åâðî. GBP/USD áîëüøóþ ÷àñòü íåäåëè îñòàâàëàñü ïîä äàâëåíèåì, îòìåòèâ ìèíèìóì íà óðîâíå 1,6553. Íåãàòèâíîå âëèÿíèå íà áðèòàíñêóþ âàëþòó îêàçàëè ñîáñòâåííûå äàííûå. Ñîãëàñíî îïóáëèêîâàííûì îò÷åòàì, äåëîâàÿ àêòèâíîñòü â òðåõ êðóïíåéøèõ ñåêòîðàõ ýêîíîìèêè Âåëèêîáðèòàíèè ñíèçèëàñü. PMI â îáðàáàòûâàþùåé ïðîìûøëåííîñòè äîñòèã ìèíèìàëüíîé îòìåòêè çà 8 ìåñÿöåâ (55,3 ïðîòèâ ïðîãíîçà 56,7). Àíàëîãè÷íûé ïîêàçàòåëü â ñòðîèòåëüíîì ñåêòîðå ñîñòàâèë 62,5 ïðîòèâ ïðîãíîçà 63,1 è ïðåäûäóùåãî ïîêàçàòåëÿ 62,6. PMI â ñôåðå óñëóã óïàë äî 57,6 ïðîòèâ ïðîãíîçà 58,2. Âñå ýòî ïîäòâåðæäàåò, ÷òî ñëèøêîì âûñîêèé êóðñ ôóíòà ñòåðëèíãîâ íà÷èíàåò ïîñòåïåííî îêàçûâàòü íåãàòèâíîå âëèÿíèå íà ýêîíîìèêó. Åäèíñòâåííîå, ÷òî íåìíîãî ïîääåðæàëî ôóíò - êîììåíòàðèè ãëàâû Áàíêà Àíãëèè î òîì, ÷òî ïîâûøåíèå ñòàâêè ìîæåò ñîñòîÿòüñÿ åùå äî âûáîðîâ, íàìå÷åííûõ íà ìàé ñëåäóþùåãî ãîäà. USD/JPY áîëüøóþ ÷àñòü íåäåëè äâèãàëàñü ââåðõ è ïðîòåñòèðîâàëà ñîïðîòèâëåíèå íà óðîâíå 104,00 è ëèøü â ïÿòíèöó ïðîäåìîíñòðèðîâàëà îòêàò. Äëÿ îñëàáëåíèÿ ó èåíû áûëè ñîáñòâåííûå ïðè÷èíû. Âî-ïåðâûõ, ýòî çàÿâëåíèå ãëàâû Áàíêà ßïîíèè î òîì, ÷òî ïîêà î âûõîäå èç ïðîãðàììû ñòèìóëèðîâàíèÿ íå ìîæåò áûòü è ðå÷è. Âî-âòîðûõ, ýòî ïîâûøåíèå íàëîãà ñ ïðîäàæ ñ 1 àïðåëÿ, êîòîðîå ìîæåò íåãàòèâíî ñêàçàòüñÿ íà ýêîíîìè÷åñêèõ ïîêàçàòåëÿõ. Â-òðåòüèõ, ýòî äàííûå èíäåêñà Tankan, îòðàçèâøèå óõóäøåíèå ïðîãíîçà ïî äåëîâîé àêòèâíîñòè äëÿ êðóïíûõ ïðîèçâîäèòåëåé è â ñôåðå óñëóã. Íåìíîãî âîññòàíîâèòüñÿ ÿïîíñêàÿ âàëþòà ñìîãëà íà ôîíå äàííûõ ïî çàíÿòîñòè â íåñåëüñêîõîçÿéñòâåííîì ñåêòîðå ÑØÀ. Àìåðèêàíñêàÿ ýêîíîìèêà ñîçäàëà â ìàðòå 192 000 íîâûõ ðàáî÷èõ ìåñò (ïðîòèâ 197 000 â ôåâðàëå), â òî âðåìÿ êàê îæèäàëñÿ ðîñò ïîêàçàòåëÿ äî 200 000. Óðîâåíü áåçðàáîòèöû ñîõðàíèëñÿ íà îòìåòêå 6,7% . Ïîñëå êîììåíòàðèåâ ãëàâû ÔÐÑ, î òîì, ÷òî àìåðèêàíñêîé ýêîíîìèêå, âåðîÿòíî, ïîíàäîáèòñÿ äàëüíåéøåå ñòèìóëèðîâàíèå, êîòîðûå Äæàíåò Éåëëåí ñäåëàëà â ïîíåäåëüíèê, ïîäîáíûå öèôðû íàâåëè íà ìûñëü, ÷òî óñêîðåíèÿ òåìïîâ âûõîäà èç QE3 òî÷íî æäàòü íå ñòîèò. Ïðîãíîç íà íåäåëþ 7-11 àïðåëÿ Ó åâðî ïîÿâèëèñü äîâîëüíî ÷åòêèå îðèåíòèðû äîïîëíèòåëüíîãî ñòèìóëèðîâàíèÿ ýêîíîìèêè è ýòî ìîæåò ïðîäîëæèòü îêàçûâàòü íà íåãî äàâëåíèå. Õîòÿ ñäåðæèâàþùèì ôàêòîðîì ìîãóò ñòàòü îæèäàíèÿ çàìåäëåíèÿ òåìïîâ ñâîðà÷èâàíèÿ ìåð êîëè÷åñòâåííîãî ñòèìóëèðîâàíèÿ Ôåäðåçåðâîì (÷åðåäà íåäîñòàòî÷íî ñèëüíûõ îò÷åòîâ âïîëíå ìîæåò ïðèâåñòè ê òîìó, ÷òî íà àïðåëüñêîì çàñåäàíèè àìåðèêàíñêèé ðåãóëÿòîð âîçüìåò ïàóçó). Òàêèì îáðàçîì, íà ïðåäñòîÿùåé íåäåëå èìååò ñìûñë ïîñëåäèòü çà ïóáëèêóåìîé ñòàòèñòèêîé âåñüìà ïðèñòàëüíî, õîòÿ çíà÷èìûõ äàííûõ ê ïóáëèêàöèè çàïëàíèðîâàíî íå òàê ìíîãî.
4
FXMAG.RU © 2004-2014
7 ÀÏÐÅËß 2014 ¹ 521/13
Îáçîð ðûíêà âàëþò ñ 31 ìàðòà ïî 4 àïðåëÿ
USD/JPY Íà ïðåäñòîÿùåé íåäåëå ñîñòîèòñÿ î÷åðåäíîå çàñåäàíèå Áàíêà ßïîíèè. Ñ âûñîêîé äîëåé âåðîÿòíîñòè ìîæíî ïðåäïîëîæèòü, ÷òî èçìåíåíèé â ìîíåòàðíóþ ïîëèòèêó ðåãóëÿòîð âíîñèòü íà íåì íå ñòàíåò, ïðåäïî÷òÿ äîæäàòüñÿ ïåðâûõ èòîãîâ îò ïîâûøåíèÿ íàëîãà. Îäíàêî, ëþáûå êîììåíòàðèè ðåãóëÿòîðà â îòíîøåíèè âîçìîæíîãî ââåäåíèÿ äîïîëíèòåëüíûõ ìåð ñòèìóëèðîâàíèÿ ìîãóò ñïðîâîöèðîâàòü äàëüíåéøåå îñëàáëåíèå èåíû ñ âîçìîæíîñòüþ âîçâðàòà êîòèðîâîê ïàðû â ðàéîí ñîïðîòèâëåíèÿ 104,00 ñ äàëüíåéøåé öåëüþ íà 104,67. Òàêæå íà äèíàìèêó ïàðû âëèÿíèå ìîãóò îòêàçàòü îò÷åòû èç ÑØÀ. Áåññïîðíî, ÷òî â ñâåòå ïîñëåäíèõ êîììåíòàðèåâ Äæàíåò Éåëëåí, îñîáîå âíèìàíèå ñòîèò îáðàòèòü íà Ïðîòîêîë ïîñëåäíåãî çàñåäàíèÿ ÔÐÑ è âûñòóïëåíèÿ îôèöèàëüíûõ ïðåäñòàâèòåëåé àìåðèêàíñêîãî ðåãóëÿòîðà (Êî÷åðëàêîòû, Òàðóëëî, Ýâàíñà), ïîñêîëüêó âñå ýòî ïîçâîëèò îöåíèòü ïåðñïåêòèâû òåìïîâ âûõîäà èç ïðîãðàììû êîëè÷åñòâåííîãî ñìÿã÷åíèÿ. EUR/USD Åâðîïåéñêèé êàëåíäàðü íà òåêóùóþ íåäåëþ íå èçîáèëóåò çíà÷èìûìè îò÷åòàìè. Òåì íå ìåíåå, íà íåêîòîðûå èç íèõ ñòîèò îáðàòèòü âíèìàíèå, ïîñêîëüêó îíè äîáàâÿò ÿñíîñòè îòíîñèòåëüíî ïåðñïåêòèâ ýêîíîìèêè åâðîçîíû.  ÷àñòíîñòè, ó÷èòûâàÿ ïîñëåäíèå êîììåíòàðèè Âàéäìàíà, íå ñòîèò èñêëþ÷àòü èç ïîëÿ çðåíèÿ äàííûå ïî èíäåêñó ïîòðåáèòåëüñêèõ öåí Ãåðìàíèè, ïðè÷åì â äàííîì ñëó÷àå áîëåå çíà÷èìûì áóäåò ïîêàçàòåëü áåç ó÷åòà öåí íà ýíåðãîíîñèòåëè è ïðîäóêòû ïèòàíèÿ. Åãî ñíèæåíèå ìîæåò óñèëèòü îïàñåíèÿ äàëüíåéøåãî ñìÿã÷åíèÿ ñî ñòîðîíû ÅÖÁ, ÷òî îêàæåò íà åâðî äîïîëíèòåëüíîå äàâëåíèå. Òàêæå âíèìàíèÿ çàñëóæèâàþò äàííûå ïî òîðãîâîìó è ïëàòåæíîìó áàëàíñàì Ãåðìàíèè, õîòÿ îíè âðÿä ëè âûçîâóò ñèëüíóþ ðåàêöèþ ñî ñòîðîíû âàëþò. Îäíàêî, ïîçâîëÿò îöåíèòü êàê ñóùåñòâóþùèé êóðñ åâðî ñêàçàëñÿ íà ñîñòîÿíèè âíåøíåé òîðãîâëè. Ïðèçíàêè ñëàáîñòè åâðîïåéñêîé ýêîíîìèêè ìîãóò ñïðîâîöèðîâàòü ïîïûòêè òåñòèðîâàíèÿ ïîääåðæêè 1,3680 ñ äàëüíåéøåé öåëüþ íà 1,3630. GBP/USD Ó áðèòàíñêîãî ôóíòà áóäåò äîñòàòî÷íî ïîâîäîâ äëÿ âîëíåíèé. Íåñìîòðÿ íà òî, ÷òî ïóáëèêóåìûå âî âòîðíèê äàííûå ïî ïðîìûøëåííîìó ïðîèçâîäñòâó íå îòíîñÿòñÿ ê êàòåãîðèè îò÷åòîâ ïåðâîñòåïåííîé çíà÷èìîñòè, íà äàííûé ìîìåíò, îíè ìîãóò îêàçàòü íà ôóíò äàâëåíèå ïðè óñëîâèè, ÷òî ïîêàçàòåëü ïðîäåìîíñòðèðóåò ñíèæåíèå, ïîñêîëüêó ýòî ñòàíåò åùå îäíèì ñèãíàëîì, ÷òî âûñîêèé êóðñ ôóíòà âíîñèò ñâîþ ëåïòó â çàìåäëåíèå òåìïîâ ðîñòà ýêîíîìèêè. Òàêæå íå ñòîèò çàáûâàòü ïðî äàííûå ïî òîðãîâîìó áàëàíñó. Çàïëàíèðîâàííîå íà ÷åòâåðã çàñåäàíèå Êîìèòåòà ïî ìîíåòàðíîé ïîëèòèêå Áàíêà Àíãëèè, ñêîðåå âñåãî, íèêàêèõ ñþðïðèçîâ íå ïðåïîäíåñåò. Âûñîêà âåðîÿòíîñòü òîãî, ÷òî ðåãóëÿòîð íå ñòàíåò âíîñèòü êàêèõ-ëèáî èçìåíåíèé. Õîòÿ, åñëè â êîììåíòàðèÿõ ïðîçâó÷èò ÷òî-òî ïîäîáíîå òîìó, ÷òî íà ïðîøëîé íåäåëå çàÿâèë Ìàðê Êàðíè, íà êîðîòêîå âðåìÿ ôóíò ìîæåò ïðèîñòàíîâèòü ïàäåíèå. ×òî ïîíåäåëüíèê íàì ãîòîâèò Ïåðâûé ðàáî÷èé äåíü íåäåëè ìîæåò ïðîéòè ïîä âëèÿíèåì ðàíåå ñôîðìèðîâàâøèõñÿ íàñòðîåíèé. Õîòÿ ñ áîëüøåé äîëåé âåðîÿòíîñòè ìîæíî ïðåäïîëîæèòü, ÷òî íà ôîíå îòñóòñòâèÿ çíà÷èìîé ìàêðîýêîíîìè÷åñêîé ñòàòèñòèêè, ïàðû ïðîâåäóò åãî â ïðåäåëàõ íåøèðîêèõ äèàïàçîíîâ. Èç çàïëàíèðîâàííûõ ê ïóáëèêàöèè îò÷åòîâ åäèíñòâåííîå, íà ÷òî ñòîèò îáðàòèòü âíèìàíèå - äàííûå ïî ïðîìûøëåííîìó ïðîèçâîäñòâó Ãåðìàíèè. Ñòðàíà âñå åùå îñòàåòñÿ ëîêîìîòèâîì âñåãî ìîíåòàðíîãî áëîêà. Ïîýòîìó ëþáûå ïðèçíàêè óõóäøåíèÿ ñîñòîÿíèÿ ýêîíîìèêè ìîãóò âûçâàòü îïàñåíèÿ îòíîñèòåëüíî ïåðñïåêòèâ åâðîçîíû. Åñëè ïîêàçàòåëü îêàæåòñÿ õóæå ïðîãíîçîâ, åâðî ìîæåò îòðåàãèðîâàòü óìåðåííûì îñëàáëåíèåì â ðàéîí ïîääåðæêè 1,3680.
Èðèíà Ðîãîâà àíàëèòèê ÃÊ FOREX CLUB
5
FXMAG.RU © 2004-2014
7 ÀÏÐÅËß 2014 ¹ 521/13
Àíàëèòè÷åñêèé îáçîð îò êîìïàíèè FBS. Àíàëèç Èøèìîêó
Àíàëèòè÷åñêèé îáçîð îò êîìïàíèè FBS http://www.fbs.com/ EURUSD: àíàëèç Èøèìîêó (04/04) Daily. Íà ïðîøåäøåé íåäåëå âàëþòíàÿ ïàðà âîññòàíàâëèâàëàñü ê ëèíèÿì Òåíêàí-ñåí è Êèäæóí-ñåí, íî áûêàì îêàçàëîñü ñëîæíî ïðåîäîëåòü ñîïðîòèâëåíèå, ñôîðìèðîâàííîå èìè íà ôèãóðå 1.3800. Âïîñëåäñòâèè ðûíîê êóðñ ïàðû âîçîáíîâèë ñíèæåíèå è ê êîíöó íåäåëè îêàçàëñÿ ó âåðõíåé ãðàíèöû îáëàêà. Ëèíèè Òåíêàí è Êèäæóí îáðàçîâàëè ìåðòâûé êðåñò, ïîäòâåðæäàÿ êðàòêîñðî÷íûé íèñõîäÿùèé òðåíä, íî ïðè ýòîì îáëàêî Èøèìîêó îñòàåòñÿ áû÷üèì. Áëèæàéøèé ñèëüíûé óðîâåíü ïîääåðæêè íàõîäèòñÿ ÷óòü íèæå ôèãóðû 1.3700.
GBPUSD: àíàëèç Èøèìîêó (04/04) Daily. Ïàðà íà ïðîøåäøåé íåäåëå íå óäåðæàëàñü íàä ëèíèåé Êèäæóí-ñåí, ïëàâíî ñíèæàÿñü âíóòðè îáëàêà Èøèìîêó ê ïîääåðæêå ëèíèè Òåíêàí (TS) - 1.6580. Òàêèì îáðàçîì, êðàòêîñðî÷íàÿ íèñõîäÿùàÿ òåíäåíöèÿ ñîõðàíÿåòñÿ, íî îáëàêî ïîêà èìååò áû÷èé õàðàêòåð. Ïîýòîìó â áëèæàéøåé ïåðñïåêòèâå âîçìîæíî òåñòèðîâàíèå, êàê ìèíèìóì, óðîâíÿ 1.6525 íèæíåé ãðàíèöû îáëàêà. Åñëè æå ïîääåðæêà íå ñìîæåò óñòîÿòü, òî î÷åíü ñêîðî óâèäèì öåíû â íåãàòèâíîé çîíå.
Ãðàôèê. Daily GBP/USD Ãðàôèê. Daily EUR/USD
H4. Íà ÷åòûðåõ÷àñîâîì òàéìôðåéìå áûêàì äîðîãó ïðåãðàäèëî îáëàêî Èøèìîêó, êîòîðîå òàê æå îáðàçîâàëî ñèëüíûé óðîâåíü â îáëàñòè ôèãóðû 1.3800. Èìåííî ýòèì óðîâíåì âîñïîëüçîâàëèñü ìåäâåäè äëÿ ïðîäîëæåíèÿ äàóíòðåíäà. Ïî èòîãàì íåäåëè èíäèêàòîð ñîõðàíèë ìåäâåæüþ íàïðàâëåííîñòü. Âîçìîæíî äàëüíåéøåå ñíèæåíèå êóðñà âàëþòíîé ïàðû.
Ãðàôèê. H4 EUR/USD
6
H4. Íà ÷åòûðåõ÷àñîâîì òàéìôðåéìå ìåäâåäè ïðîáèëè âíèç ïîääåðæêó 1.6630, êîòîðàÿ óäåðæèâàëàñü áûêàìè íà ïðîòÿæåíèè ïî÷òè âñå íåäåëè. Ïî èòîãàì òîðãîâîé ñåññèè ÷åòâåðãà ïàðà ñíèçèëàñü ê íèæíåé ãðàíèöå îáëàêà Èøèìîêó, ãäå ïîêà íàøëà ïîääåðæêó.  áëèæàéøèå äíè âîçìîæåí êðàòêîñðî÷íûé êîððåêöèîííûé ðîñò ê îòìåòêå 1.6610, íî çàòåì òîðãè â íåãàòèâíîé çîíå, ñêîðåå âñåãî, áóäóò ïðîäîëæåíû. Ïðè çàêðåïëåíèè çäåñü, öåëü ìåäâåäåé áóäåò íàõîäèòüñÿ â îáëàñòè 1.6500-1.6510.
Ãðàôèê. H4 GBP/USD
FXMAG.RU © 2004-2014
7 ÀÏÐÅËß 2014 ¹ 521/13
Àíàëèòè÷åñêèé îáçîð îò êîìïàíèè FBS. Àíàëèç Èøèìîêó
USDCHF: àíàëèç Èøèìîêó (04/04) Daily. Ïîñëå òåñòèðîâàíèÿ ïîääåðæêè 0.8800 ëèíèé Òåíêàí è Êèäæóí, âàëþòíàÿ ïàðà ïðîäîëæèëà âîññòàíîâëåíèå, íà÷àòîå äâå íåäåëè íàçàä.  ðåçóëüòàòå ðîñòà öåíû âïëîòíóþ ïîäîøëè ê íèæíåé ãðàíèöå îáëàêà Èøèìîêó, íî áûêîâ òåïåðü áóäåò ñäåðæèâàòü è ñîïðîòèâëåíèå 0.8930. Êðàòêîñðî÷íàÿ òåíäåíöèÿ çà ýòè äíè ñìåíèëàñü íà âîñõîäÿùóþ, ÷òî ïðèäàåò äîïîëíèòåëüíûé èíòåðåñ ê ðûíêó ñî ñòîðîíû áûêîâ.
Ãðàôèê. Daily USD/CHF
H4. Íà ÷åòûðåõ÷àñîâîì òàéìôðåéìå ïàðà îæèäàåìî ñíèæàëàñü ê îáëàêó, ïîñëå ÷åãî, íàéäÿ çäåñü ïîääåðæêó, ïðîäîëæèëà ðîñò. Ê êîíöó íåäåëè áûëè îáíîâëåíû ëîêàëüíûå ìàêñèìóìû, ïîäòâåðäèâ, òàêèì îáðàçîì, âîñõîäÿùóþ òåíäåíöèþ. Èíäèêàòîð Èøèìîêó íàñòðîåí ñîîòâåòñòâóþùèì îáðàçîì. Âîçìîæíî ïðîäîëæåíèå àïòðåíäà, íî ïåðåêóïëåííîñòü ðûíêà ìîæåò ïðèîñòàíîâèòü íàñòóïëåíèå áûêîâ.
USDJPY: àíàëèç Èøèìîêó (04/04) Daily. Ïðîðûâ ñîïðîòèâëåíèÿ 102.60 ïîçèòèâíî îòðàçèëñÿ íà íàñòðîåíèÿõ ó÷àñòíèêîâ ðûíêà. Çà ïðîøåäøóþ íåäåëþ âàëþòíàÿ ïàðà ïðåîäîëåëà è óðîâåíü 103.10, âçëåòåâ äî ñëåäóþùåé ìîùíîé îòìåòêè 104.00. Äàííûé óðîâåíü áûêàì ïðîéòè áóäåò äîâîëüíî òðóäíî òàê æå è â ñèëó ïåðåêóïëåííîñòè ðûíêà.  áëèæàéøåå âðåìÿ âîçìîæíî ñíèæåíèå ê âåðõíåé ãðàíèöå îáëàêà.
Ãðàôèê. Daily USD/JPY
H4. Íà ÷åòûðåõ÷àñîâîì òàéìôðåéìå ïîëíîñòüþ óñòàíîâèëñÿ âîñõîäÿùèé òðåíä. Îáëàêî Èøèìîêó èìååò ïîçèòèâíûé õàðàêòåð, ïî-ïðåæíåìó àêòèâåí çîëîòîé êðåñò (Ñ). Íî è çäåñü çàìåòíà ïåðåêóïëåííîñòü ïàðû. Ïîýòîìó âåðîÿòíîñòü êîððåêöèîííîãî ñíèæåíèÿ öåí â áëèæàéøåå âðåìÿ ê ëèíèè Êèäæóí-ñåí áóäåò äîñòàòî÷íî âûñîêîé.
Ãðàôèê. H4 USD/JPY Ãðàôèê. H4 USD/CHF
7
Òàòüÿíà Íîðêèíà àíàëèòèê êîìïàíèè FBS
FXMAG.RU © 2004-2014
7 ÀÏÐÅËß 2014 ¹ 521/13
Îáçîð ïî EURUSD è GBPUSD îò 06.04.2014
Äîëëàð çàâåðøèë íåäåëþ â ïëþñå. Ïåðâûå òðè äíÿ åâðî/ äîëëàð è ôóíò/äîëëàð ôëýòîâàëè, ïîñëå ÷åãî ïî äîëëàðó ó÷àñòíèêè ðûíêà íà÷àëè çàêðûâàòü êîðîòêèå ïîçèöèè.  ïîíåäåëüíèê ñ îòêðûòèÿ âàëþòíîãî ðûíêà êóðñ åâðî/ äîëëàð òîðãîâàëñÿ â äèàïàçîíå 20 ïóíêòîâ äî 13:00 ìñê.  10:00 ìñê ðûíîê ïðîèãíîðèðîâàë äàííûå ïî ðîçíè÷íûì ïðîäàæàì â Ãåðìàíèè, êîòîðûå ïðåâûñèëè îæèäàíèÿ. Íà ÷åòâåðã áûëî çàïëàíèðîâàíî çàñåäàíèå ÅÖÁ, ïîýòîìó ó÷àñòíèêè ðûíêà, îïàñàÿñü çà òî, ÷òî öåíòðàëüíûé áàíê ìîã îáúÿâèòü î äîïîëíèòåëüíûõ ìåðàõ ñìÿã÷åíèÿ, æäàëè âûõîäà èíôëÿöèîííûõ äàííûõ. Ïîñëå âûõîäà èíôëÿöèîííîãî îò÷åòà, êóðñ EUR/USD ñíèçèëñÿ íà 45 ïóíêòîâ, äî 1,3723 è çàòåì îáíîâèë âíóòðèäíåâíîé ìàêñèìóì íà 1,3790. Ñòðåìèòåëüíîå âîññòàíîâëåíèå êðîññ-êóðñà åâðî/ôóíò ïîëîæèòåëüíî ñêàçàëîñü íà ïàðå åâðî/äîëëàð. Àçèàòñêèé öåíîâîé äèàïàçîí â òå÷åíèå ÷àñà ðàñøèðèëñÿ äî óðîâíåé 1,3723 -1,3790. Äðóãèõ íîâîñòåé â ýòî âðåìÿ íå âûõîäèëî. Ó ìåíÿ áûëî äâå äîãàäêè òàêîìó ïîâåäåíèþ åâðî. Ïåðâàÿ, êòî-òî èç ïðåäñòàâèòåëåé ÅÖÁ ïðîêîììåíòèðîâàë îò÷åò ïî èíôëÿöèè (íå ïîäòâåðäèëàñü). Âòîðàÿ, ñíèæåíèÿ óðîâíÿ èíôëÿöèè íà 0,2% íåäîñòàòî÷íî äëÿ òîãî, ÷òîáû ÖÁ â ÷åòâåðã ïîøåë íà ñìÿã÷åíèå ìîíåòàðíîé ïîëèòèêè. Áðèòàíñêèé ôóíò ïîñëå âûõîäà íîâîñòåé ïî Åâðîçîíå îñòàëñÿ òîðãîâàòüñÿ íà óðîâíå 1,6629.  17:45 ìñê. áûë îïóáëèêîâàí èíäåêñ äåëîâîé àêòèâíîñòè Àññîöèàöèè Ìåíåäæåðîâ â ×èêàãî, êîòîðûé îêàçàëñÿ çíà÷èòåëüíî õóæå ïðîãíîçà è ÷åðåç 10 ìèíóò íà÷àëîñü âûñòóïëåíèå ãëàâû ÔÐÑ ÑØÀ Äæ.Éåëëåí. Îíà çàÿâèëà, ÷òî ïðè ñíèæåíèè óðîâíÿ áåçðàáîòèöû äî 6,5%, ýêîíîìèêà ÑØÀ áóäåò íóæäàòüñÿ â äîïîëíèòåëüíîé ïîääåðæêå åù¸ êàêîå-òî âðåìÿ. Åâðî ïîñëå äíåâíîãî ðîñòà äî 1,3805 íà àìåðèêàíñêîé ñåññèè òîðãîâàëñÿ ïðàêòè÷åñêè áåç èçìåíåíèÿ. Êóðñ ôóíò/äîëëàð ïîäíÿëñÿ äî 1,6683, êîãäà êðîññ åâðî/ôóíò ðàçâåðíóëñÿ âíèç.
8
Âî âòîðíèê êóðñ åâðî/äîëëàð âî âðåìÿ òîðãîâ â Åâðîïå ïîäíÿëñÿ íà 25 ïóíêòîâ, äî 1,3801. Ýòîìó ñïîñîáñòâîâàëà ïîëîæèòåëüíàÿ åâðîïåéñêàÿ ñòàòèñòèêà. Äåëîâàÿ àêòèâíîñòü â ïðîèçâîäñòâåííîì ñåêòîðå â ìàðòå âûðîñëà â Èòàëèè, Ôðàíöèè è Èñïàíèè, ñíèçèëàñü â Ãåðìàíèè è îñòàëàñü íà óðîâíå ôåâðàëÿ â Åâðîçîíå. Óðîâåíü áåçðàáîòèöû ñíèçèëñÿ â Åâðîçîíå è Ãåðìàíèè. Äðóãîé ôàêòîð, êîòîðûé ïîääåðæàë åäèíóþ âàëþòó ÷åðåç êðîññ åâðî/ôóíò, ýòî îò÷åò ïî èíäåêñó äåëîâîé àêòèâíîñòè â Âåëèêîáðèòàíèè.  ìàðòå ïðîèçâîäñòâåííàÿ àêòèâíîñòü â Âåëèêîáðèòàíèè îêàçàëàñü íèæå ïðîãíîçà 56,6 è ñîñòàâèëà 55,3. Êóðñ ôóíò/äîëëàð ñíèçèëñÿ ê äíåâíîìó ìèíèìóìó 1,6640. Êóðñ åâðî/ôóíò ïîâûñèëñÿ íà 25 ïóíêòîâ, äî 0,8889.  ñðåäó êóðñ åâðî/äîëëàð ñ îòêðûòèÿ åâðîïåéñêîé ñåññèè îáíîâèë ìàêñèìóì âòîðíèêà è, îòòîëêíóâøèñü îò óðîâíÿ 1,3819, ðàçâåðíóëñÿ íà þã. Åâðî ñíèæåíèåì îòðåàãèðîâàë íà ñòàòäàííûå.  ôåâðàëå â Åâðîçîíå çàìåäëèëàñü ïðîèçâîäñòâåííàÿ èíôëÿöèÿ, è îêîí÷àòåëüíîå çíà÷åíèå ÂÂÏ çà IV êâàðòàë áûëî ïåðåñìîòðåíî â ñòîðîíó ïîíèæåíèÿ ñ 0,3% äî 0,2%. Íà ôîíå ïàäåíèÿ êðîññ-êóðñà åâðî/ôóíò, áðèòàíåö óêðåïèëñÿ ê äîëëàðó äî 1,6663. Ïîñëå âûõîäà èíäåêñà äåëîâîé àêòèâíîñòè â ñòðîèòåëüíîì ñåêòîðå â Âåëèêîáðèòàíèè îí íà÷àë òîæå ñíèæàòüñÿ ñëåäîì çà åâðî. Ñòðîèòåëüíûé èíäåêñ íå îïðàâäàë ïðîãíîç â 63 ïóíêòà è ñíèçèëñÿ íà 0,5 ïóíêòà, äî 62,5. Íà àìåðèêàíñêîé ñåññèè êóðñ åâðî óïàë äî 1,3725, êóðñ ôóíò/äîëëàð - äî 1,6619. Âå÷åðîì äîëëàð ïîëó÷èë ïîääåðæêó îò äàííûõ ïî ÑØÀ. Êîëè÷åñòâî ðàáî÷èõ ìåñò â ÷àñòíîì ñåêòîðå (ADP employment) â ÑØÀ çà ìàðò ñîñòàâèëî +191 òûñ. (ïðîãíîç áûë +195 òûñ, ïðåäûäóùåå çíà÷åíèå +139 òûñ). Èíäåêñ ïðîèçâîäñòâåííûõ çàêàçîâ â ÑØÀ çà ôåâðàëü ñîñòàâèë +1.6% (ïðîãíîç +0.5%, ïðåäûäóùåå çíà÷åíèå -0.7%). Ôàêòè÷åñêîå çíà÷åíèå ïðåâûñèëî ïðîãíîç â òðè ðàçà.
FXMAG.RU © 2004-2014
7 ÀÏÐÅËß 2014 ¹ 521/13
Îáçîð ïî EURUSD è GBPUSD îò 06.04.2014
 ÷åòâåðã äî ïðåññ-êîíôåðåíöèè Ìàðèî Äðàãè êóðñ åâðî/ äîëëàð íà åâðîïåéñêîé ñåññèè òîðãîâàëñÿ â áîêîâîì òðåíäå ìåæäó óðîâíÿìè 1,3752-1,3772. Ñìåøàííàÿ ñòàòèñòèêà íå ïîìîãëà ïðîäàâöàì åâðî ïðîéòè ïîääåðæêó 1,3750.  Èòàëèè, Ãåðìàíèè, Èñïàíèè è Åâðîçîíå â ìàðòå äåëîâàÿ àêòèâíîñòü ñíèçèëàñü, âî Ôðàíöèè íåçíà÷èòåëüíî ïîâûñèëàñü.  12:30 ìñê èíâåñòîðîâ ðàçî÷àðîâàë ñâîèì çíà÷åíèåì èíäåêñ PMI ïî Âåëèêîáðèòàíèè. Èíäåêñ äåëîâîé àêòèâíîñòè PMI â ñôåðå óñëóã Áðèòàíèè â ìàðòå ñîñòàâèë 57,6, ÷òî îêàçàëîñü çíà÷èòåëüíî íèæå ïðîãíîçà 58,1 è ïðåäûäóùåãî çíà÷åíèÿ 58,6.  èòîãå äâóõäíåâíàÿ ïîääåðæêà 1,6617 íå óñòîÿëà, è êóðñ ôóíò/äîëëàð ñíèçèëñÿ äî 1,6595. Êðîññ êóðñ åâðî/ôóíò óêðåïèëñÿ íà 22 ïóíêòà, äî 0,8292.
íà 192 òûñ ïðîòèâ ïðîãíîçà 195-200 òûñ. Ïîêàçàòåëü çà ÿíâàðü ïåðåñìîòðåëè ñ 129 òûñ äî 144 òûñ. Ôåâðàëüñêèé ïîêàçàòåëü áûë ïåðåñìîòðåí â ñòîðîíó óâåëè÷åíèÿ ñ 175 òûñ äî 197 òûñ. Îáùèé ïðèðîñò íîâûõ ðàáî÷èé ìåñò ñîñòàâèë 37 òûñ. Åãî íóæíî ïðèáàâèòü ê 192 òûñ. Áåçðàáîòèöà â ÑØÀ â ìàðòå îñòàëàñü íà óðîâíå 6,7%, õîòÿ ðûíîê îæèäàë ñíèæåíèÿ äî 6,6%. Ïðè ýòîì íàäî çàìåòèòü, ÷òî äîëÿ çàíÿòûõ îò ÷èñëåííîñòè ýêîíîìè÷åñêè àêòèâíîãî íàñåëåíèÿ ñòðàíû â ìàðòå âûðîñ íà 0,2, äî 63%. Êàê îòðåàãèðîâàë ðûíîê íà NFP, ÷èòàåì íèæå.
×åðåç 30 ìèíóò âûøåë îò÷åò ïî ðîçíè÷íûì ïðîäàæàì â Åâðîçîíå. Ãîäîâîé ïîêàçàòåëü ñîâïàë ñ îæèäàíèÿìè ðûíêà, ìåñÿ÷íûé ïîêàçàòåëü ïðåâçîøåë ïðîãíîç -0,6% è ñîñòàâèë 0,4%. Íî äàæå ýòè äàííûå íå ñìîãëè ñäâèíóòü åâðî/äîëëàð. Âñïëåñê âîëàòèëüíîñòè íàáëþäàëñÿ âî âðåìÿ ïðåññêîíôåðåíöèè Ì.Äðàãè.  íà÷àëå âûñòóïëåíèÿ Äðàãè êóðñ åâðî/äîëëàð ðåçêî âûðîñ, íî ê çàêðûòèþ ÷àñà îòûãðàë âñå ïîòåðè è ñ îòêðûòèåì íîâîé ñâå÷è ïàäåíèå óñêîðèëîñü. Êóðñ åâðî/äîëëàð ïîñëå ðåçêîãî ïîâûøåíèÿ äî îòìåòêè 1,3805 óïàë äî óðîâíÿ 1,3697(-108 ïóíêòîâ). Ì.Äðàãè çàÿâèë, ÷òî â áàíêå îæèäàþò íèçêóþ èíôëÿöèþ â òå÷åíèå äëèòåëüíîãî ïåðèîäà è â ñëó÷àå íåîáõîäèìîñòè äëÿ áîðüáû ñ äåôëÿöèåé ìîãóò áûòü ïðèíÿòû äîïîëíèòåëüíûå ìåðû. Äàâëåíèå íà åâðî áûëî òàêèì ìîùíûì, ÷òî äàæå ñëàáàÿ àìåðèêàíñêàÿ ñòàòèñòèêà íå ñìîãëà ïîääåðæàòü åâðîáûêîâ. Èíäåêñ äåëîâîé àêòèâíîñòè â íåïðîèçâîäñòâåííîì ñåêòîðå îò ISM â ìàðòå âûðîñ ñ 51,6% äî 53,1%, íî îêàçàëñÿ íèæå ïðîãíîçà 53,6. ×èñëî ïåðâè÷íûõ çàÿâîê íà ïîñîáèå ïî áåçðàáîòèöå âûðîñëî äî ìåñÿ÷íîãî ìàêñèìóìà 326 òûñ ïðîòèâ ïðîãíîçà 317 òûñ. Áûëè è ïîëîæèòåëüíûå ôàêòîðû äëÿ äîëëàðà. Èíäåêñ íîâûõ çàêàçîâ â ìàðòå âûðîñ ñ 51,3 äî 53,4. Èíäåêñ çàíÿòîñòè âûðîñ íà 6,1%, äî 53,6% ïðîòèâ 47,5% â ôåâðàëå.  ïÿòíèöó òîðãè â Åâðîïå äî 16:30 ìñê ïðîõîäèëè îòíîñèòåëüíî ñïîêîéíî. Âîëàòèëüíîñòü ðåçêî âîçðîñëà ïîñëå ïóáëèêàöèè îò÷åòà ïî çàíÿòîñòè â ÑØÀ. ×èñëî íîâûõ ðàáî÷èõ ìåñò â ýêîíîìèêå ÑØÀ óâåëè÷èëîñü â ìàðòå
9
Ðèñ. 1 ÌÀ êàíàëû äëÿ ÷àñîâîãî ãðàôèêà EURUSD
Ïîñëå âûõîäà îò÷åòà ïî àìåðèêàíñêîìó ðûíêó òðóäà, åâðî øàðàõàëñÿ 2,5 ÷àñà èç ñòîðîíû â ñòîðîíó. Òàê êàê ïîêàçàòåëü NFP è óðîâåíü áåçðàáîòèöû íå îïðàâäàëè îæèäàíèé ðûíêà, êóðñ åâðî/äîëëàð îòðåàãèðîâàë ñíà÷àëà ðîñòîì íà 26 ïóíêòîâ, äî 1,3717, çàòåì óïàë ê 1,3680. Åâðîáûêè âûêóïèëè åâðî ñ ìèíèìóìà è çàãíàëè êóðñ íà 1,3730. Ñ 1,3730 êóðñ åâðî ñâàëèëñÿ äî íîâîãî íåäåëüíîãî ìèíèìóìà 1,3672, ïîñëå ÷åãî ðûíîê óñïîêîèëñÿ è çàêðûëñÿ ïî 1,3701.
FXMAG.RU © 2004-2014
7 ÀÏÐÅËß 2014 ¹ 521/13
Îáçîð ïî EURUSD è GBPUSD îò 06.04.2014
Õîòü íîâûå ðàáî÷èå ìåñòà íå äîòÿíóëè äî 200 òûñ, îò÷åò âûøåë îòëè÷íûé, ò.ê. ïåðåñìîòðåëè ïîêàçàòåëè çà ïðåäûäóùèå äâà ìåñÿöà íà 37 òûñ è ïðè íåèçìåííîì óðîâíå áåçðàáîòèöû âûðîñëà äîëÿ ðàáî÷åé ñèëû íà 0,2%. Îò÷åò, íå òî ÷òî õîðîøèé, à ïðîñòî îòëè÷íûé. Äðóãèõ çíà÷èìûõ íîâîñòåé ïîñëå ïåéðîëñà íå âûõîäèëî. Ïî÷åìó ðûíîê ïîâåë ñåáÿ òàê ïåðåä âûõîäíûìè äíÿìè, íå ïîíÿòíî. Òàê êàê ÿ ñ÷èòàþ, ÷òî NFP îòëè÷íûé, òî ïî îñíîâíîìó ñöåíàðèþ íà ïîíåäåëüíèê æäó îáíîâëåíèå ìèíèìóìà. Ñìîòðèòå íà ãðàôèê. Íà íåì ÿ ïîêàçàë äâå çåðêàëüíûå ìîäåëè ñ äâîéíûìè äèâåðàìè è äóìàþ, åâðî ïîéäåò íèæå. Íà äíåâíîé ãðàôèêå ñäåëàë ñðåç ñ ìåñÿ÷íîãî ãðàôèêà. Áûë ïðîáèò ìàðòîâñêèé ìèíèìóì 1,3704, ýòî ñèãíàë ê ïðîäàæàì. Îñòàëîñü ïðîáèòü òðåíäîâóþ ëèíèþ íà äíÿõ. Ìîæåò èç-çà òðåíäîâîé ëèíèè è íå ïîøëè â ïÿòíèöó íèæå.
Ðèñ.3 Íåäåëüíûé ãðàôèê EURUSD
Ïîñëå çàñåäàíèÿ ÅÖÁ è ïåéðîëñà êóðñ åâðî/äîëëàð îñòàíîâèëñÿ ó òðåíäîâîé ëèíèè. Çà íåäåëþ ïðîèçîøëè íå ñèëüíûå èçìåíåíèÿ, ïîýòîìó îñòàâëÿþ âñå áåç èçìåíåíèé. Åñëè óðîâåíü 1,3615 íå óñòîèò, òî îòêðîåòñÿ äîðîãà íà 1,3415. Îòáîé îò òåêóùåãî óðîâíÿ 1,3750 ñ ïîñëåäóþùèì ïðîáîåì óðîâíÿ 1,3975, îòêðîåò äîðîãó íà 1,4450/80. Íåäåëüíûå èíäèêàòîðû ñìîòðÿò âíèç è ïðîäîëæàþò óêàçûâàòü íà ñíèæåíèå åâðî.
Ðèñ. 2 ÌÀ êàíàëû äëÿ äíåâíîãî ãðàôèêà EURUSD
Íà ìèíóâøåé íåäåëå êóðñ åâðî/äîëëàð îáíîâèë ìèíèìóì è ïðîáèë ìèíèìóì ìàðòà.  ïÿòíèöó íà ïåéðîëñå ìåäâåäè ïîñòåñíÿëèñü ïðîáèâàòü òðåíäîâóþ ëèíèþ. Íà ãðàôèêå ïðèâåë ìåñÿ÷íûé ñðåç. Ïîñëå çàêðåïëåíèÿ ïîä 1,37, íåîáõîäèìî ïðîéòè óðîâåíü 1,3615 (ñì. íåäåëüíûé ãðàôèê). Ïîñëå ýòîãî îñâîáîäèòñÿ äîðîãà äî 1,3470 è 1,3415. Åñëè ñ òåêóùåãî óðîâíÿ ïîñëåäóåò îòáîé, òî íà÷íåò ðåàëèçîâûâàòüñÿ íåäåëüíûé ñöåíàðèé ñ òðåóãîëüíèêîì.
10
Ðèñ. 1 ÌÀ êàíàëû äëÿ ÷àñîâîãî ãðàôèêà GBPUSD
FXMAG.RU © 2004-2014
7 ÀÏÐÅËß 2014 ¹ 521/13
Îáçîð ïî EURUSD è GBPUSD îò 06.04.2014
 ïÿòíèöó ìåäâåäè ïî åâðî è ôóíòó îòêàçàëèñü ïðîõîäèòü äíåâíûå òðåíäîâûå ëèíèè.  ïðîøëîå âîñêðåñåíüå ÿ äíåâíóþ ëèíèþ êîððåêòèðîâàë, ïîýòîìó îíà ïðîõîäèò íèæå íåäåëüíîé ëèíèè. Îò÷åò NFP âûøåë îòëè÷íûé, íî ïðîäàâöàì íå õâàòèëî ÷åòûðåõ ïîïûòîê, ÷òîáû óéòè âíèç. Çíà÷èìûõ äàííûõ íà ïîíåäåëüíèê íå çàïëàíèðîâàíî, ïîýòîìó äóìàþ, çàâòðà ïðîäàâöû áóäóò äîðàáàòûâàòü ïÿòíè÷íûé ïåéðîëñ è öåëü 1,6521.
Ðèñ. 2 ÌÀ êàíàëû äëÿ äíåâíîãî ãðàôèêà GBPUSD
Ïîñêîëüêó çà ïîñëåäíþþ íåäåëþ ôóíò/äîëëàð îñòàåòñÿ òîðãîâàòüñÿ âûøå òðåíäîâîé ëèíèè, òî íèêàêèõ êîððåêòèðîâîê â ïðîãíîçíûå ñöåíàðèè íå äåëàþ.
Ðèñ.3 Íåäåëüíûé ãðàôèê GBPUSD
Åñëè êîððåêòèðîâêó òðåíäîâîé ëèíèè íå äåëàòü, òî íàáëþäàåì êëàññè÷åñêóþ îòðàáîòêó ïðîáîÿ. Ïîñëå ïðîáîÿ ëèíèè öåíà âîçâðàùàåòñÿ îáðàòíî ê ëèíèè è îò íåå íà÷àëèñü íîâûå ïðîäàæè ôóíòà. Ïîêà äíåâíûå è íåäåëüíûå èíäèêàòîðû ñìîòðÿò âíèç, ÿ íè÷åãî â ïðîãíîçå ìåíÿòü íå áóäó. Ñ óâàæåíèåì, Âëàä Àíòîíîâ Ôèíàíñîâûé àíàëèòèê ÃÊ "Àëüïàðè"
11
FXMAG.RU © 2004-2014
7 ÀÏÐÅËß 2014 ¹ 521/13
Âàëþòíûé ðûíîê : èäåè è ïëàíû íà 07.04-11.04.14
ÂÀËÞÒÍÛÉ ÐÛÍÎÊ : ÈÄÅÈ È ÏËÀÍÛ ÍÀ 07.04-11.04.14 http://vassillio67.fxmag.ru
Âàñèëèé Ìàëûõ Äîáðûé äåíü! Îñíîâíûì ñîáûòèåì ïðîøåäøåé íåäåëè ñòàëî ðåøåíèå ÅÖÁ ïî ïðîöåíòíîé ñòàâêå è ðå÷ü ã-íà Ì.Äðàãè. Ìíîãèå îæèäàëè, ÷òî áóäóò ñäåëàíû êàêèå-ëèáî íåäâóñìûñëåííûå çàÿâëåíèÿ ïî ïîâîäó ïëàíîâ ñìÿã÷åíèÿ ìîíåòàðíîé ïîëèòèêè ñ öåëüþ îãðàíè÷èòü ðèñêè äåôëÿöèè è ñïîñîáñòâîâàòü ñíèæåíèþ áåçðàáîòèöû.
 ïðåäûäóùèå 2 íåäåëè ýòè ñóììû ñîñòàâëÿëè ñîîòâåòñòâåííî 96,9 è 121,3 ìëðä. åâðî.
Îäíàêî, íè÷åãî ïîäîáíîãî ìû íå óñëûøàëè. Áûëî ëèøü ñêàçàíî, ÷òî ÅÖÁ ïîñòîÿííî ñëåäèò çà ñèòóàöèåé íà äåíåæíîì ðûíêå è âñåãäà ãîòîâ îïåðàòèâíî âìåøàòüñÿ, åñëè âîçíèêíåò íåîáõîäèìîñòü.
Ïðè ýòîì ñòàòüÿ 5 àêòèâà ñíèçèëàñü íà 3 ìëðä. åâðî è ñîñòàâèëà 641 ìëðä. åâðî. Íî â òîæå âðåìÿ, "÷èñòîå" êðåäèòîâàíèå åâðîïåéñêèõ áàíêîâ â ðàìêàõ ìîíåòàðíîé ïîëèòèêè (ñ ó÷¸òîì äåïîçèòîâ â ÅÖÁ) óâåëè÷èëîñü íà 3 ìëðä. åâðî.
Èíôëÿöèÿ â åâðîçîíå ïðè ýòîì ñíèçèëàñü â ìàðòå äî 0,5% (ïðè 0,7% â ôåâðàëå), íî ýòî áûëî îáúÿñíåíî ñíèæåíèåì öåí íà ýíåðãîíîñèòåëè è ñåçîííûìè ôàêòîðàìè. Ïðè ýòîì îæèäàåòñÿ, ÷òî îíà äîñòèãíåò ñâîåãî öåëåâîãî óðîâíÿ 2% ê êîíöó 2016 ãîäà. Äåíåæíûå àãðåãàòû â òîæå âðåìÿ ïîêàçàëè íåçíà÷èòåëüíûé ðîñò â ôåâðàëå: Ì3 1,3% (ñ 1,2% â ÿíâàðå), Ì1 6,2% (ñ 6,1% â ÿíâàðå). Ïëàíû QE è LTRO îáñóæäàëèñü â çíà÷èòåëüíî ìåíüøåé ñòåïåíè, ÷åì ðàíüøå, è íåñêîëüêî ðàç ïîâòîðÿëàñü ôðàçà, ÷òî "îáìåííûé êóðñ âàæåí äëÿ ñòàáèëüíîñòè, íî ýòî íå ÿâëÿåòñÿ îñíîâíîé öåëüþ".
Èòîã áàëàíñà ÅÖÁ ïî-ïðåæíåìó ñíèæàåòñÿ. Ïî ñîñòîÿíèþ íà 28.03.14 îí ñíèçèëñÿ åùå íà 14 ìëðä. åâðî è ñîñòàâèë 2 152 ìëðä. åâðî.
Òàêèì îáðàçîì, ìîæíî ñäåëàòü âûâîä î òîì, ÷òî êóðñ åâðî âðÿä ëè â áëèæàéøåå âðåìÿ îæèäàåò ñóùåñòâåííîå èçìåíåíèå. À ñ ó÷¸òîì âûøåäøåé ñëàáîé ñòàòèñòèêè ïî ðûíêó òðóäà â ÑØÀ (áåçðàáîòèöà 6,7% ïðè ïðîãíîçå 6,6%), îæèäàþ âîññòàíîâëåíèå ïàðû EURUSD íà ñëåäóþùåé íåäåëå. Ïîñìîòðèì, êàê âûãëÿäÿò "èíäåêñû îïåðàòîðîâ" ïî ïîñëåäíåìó îò÷¸òó CFTC : CAD
CHF
+36,2 -33,6
GBP -20,2
JPY +56,6
EUR -4,8
NZD
-64,5
AUD
+5,7
ß æå ïðîäîëæàþ ñëåäèòü çà èçìåíåíèÿìè â ìîíåòàðíîé ïîëèòèêå ÅÖÁ ïî åæåíåäåëüíîìó áàëàíñó è îïåðàöèÿì íà îòêðûòîì ðûíêå.
Ñîãëàñíî îò÷¸òàì, ïðåäïî÷òèòåëüíî ïîêóïàòü éåíó è ïðîäàâàòü "íîâîçåëàíäöà".
02 àïðåëÿ áûëà ïðîâåäåíà î÷åðåäíàÿ îïåðàöèÿ ïðåäîñòàâëåíèÿ 7-äíåâíîé ëèêâèäíîñòè â ðàìêàõ ïðîãðàììû îñíîâíîãî ðåôèíàíñèðîâàíèÿ (MRO) íà ñóììó 110,6 ìëðä. åâðî.
Îáðàùàåò íà ñåáÿ âíèìàíèå òàêæå çíà÷èòåëüíî ñíèçèâøååñÿ çíà÷åíèå èíäåêñà ïî "àâñòðàëèéöó", ÷òî ãîâîðèò î çàòóõàíèè "áû÷üåãî" ïîòåíöèàëà, îäíàêî î ïðîäàæàõ äóìàòü ïîêà ðàíîâàòî. Ñ ó÷¸òîì îòíîñèòåëüíî íåãàòèâíîé ñòàòèñòèêå ïî ÑØÀ, è ãðàôè÷åñêîé êàðòèíêå (ñì. íèæå), îñíîâíîé èäååé íà ïðåäñòîÿùóþ íåäåëþ ñ÷èòàþ ïðîäàæó ïàðû USDJPY. Ðàññìîòðèì òåïåðü ãðàôè÷åñêèå ìîäåëè ïî îñíîâíûì âàëþòíûì ïàðàì :
12
FXMAG.RU © 2004-2014
7 ÀÏÐÅËß 2014 ¹ 521/13
Âàëþòíûé ðûíîê : èäåè è ïëàíû íà 07.04-11.04.14
EURUSD Ïàðà ìîæåò íàéòè ïîääåðæêó íà òðåòüåé òî÷êè äîëãîñðî÷íîé òðåíäîâîé ëèíèè, áåðóùåé ñâî¸ íà÷àëà ñ èþëÿ ïðîøëîãî ãîäà.
GBPUSD Ïîêà èäåé íåò. Óðîâíÿìè ïîääåðæêè è ñîïðîòèâëåíèÿ ñëóæàò ôèáî-óðîâíè 38,2% è 50 %.
USDCHF Ïîêóïàòü ïàðó áóäó â ñëó÷àå ðåòåñòà ïðîáèòûõ òðåíäîâûõ ëèíèé â ðàéîíå 0,8700.
13
USDJPY Îáðàçîâàâøàÿñÿ â ïÿòíèöó òðåõñâå÷íàÿ ìîäåëü "âå÷åðíÿÿ çâåçäà" äàåò èäåþ ïðîäàæû ïàðû îò ñåðåäèíû ïÿòíè÷íîé ñâå÷è.
AUDUSD Àïòðåíä îñòà¸òñÿ â ñèëå, ïîêà íå ïðîáèòà òðåíäîâàÿ ëèíèÿ. Ñëåäóþùàÿ öåëü - 0.9340 (61,8% ôèáî-êîððåêöèè).
NZDUSD Ïðîäàâàòü ïàðó áóäó ïðè ðåòåñòå ïðîáèòîé òðåíäîâîé ëèíèè è îáðàçîâàíèè äâîéíîé âåðøèíû.
FXMAG.RU © 2004-2014
7 ÀÏÐÅËß 2014 ¹ 521/13
Âàëþòíûé ðûíîê : èäåè è ïëàíû íà 07.04-11.04.14
USDCAD Ñèòóàöèÿ íåÿñíàÿ, ïîýòîìó âíå ðûíêà.
Âñåì óäà÷è ! Òðåéäåð-ëþáèòåëü Âàñèëèé Ìàëûõ
http://vassillio67.fxmag.ru
14
FXMAG.RU © 2004-2014
http://vassillio67.fxmag.ru/
7 ÀÏÐÅËß 2014 ¹ 521/13
Ýêñïðåññ-ïîäïèñêà íà ïóáëèêàöèè ëó÷øèõ áëîããåðîâ íà Fxmag.ru
15
FXMAG.RU © 2004-2014
7 ÀÏÐÅËß 2014 ¹ 521/13
CFD íà àêöèè. Òîðãóåì ñ óìíûìè äåíüãàìè.
CFD íà àêöèè. Òîðãóåì ñ óìíûìè äåíüãàìè. http://SmartMoney.pw/
×àñòü âòîðàÿ. Îò÷åòíîñòü. (ïðîäîëæåíèå, íà÷àëî â ¹520 îò 31 ìàðòà 2014) Ñíà÷àëà, õî÷ó ñêàçàòü âñåì ñïàñèáî çà èíòåðåñ è îòçûâû. ß ðàä, ÷òî ñòàòüÿ îêàçàëàñü èíòåðåñíîé. Òàê ÷òî, ïðîäîëæèì. Äàííàÿ ÷àñòü ìîæåò ïîêàçàòüñÿ íåìíîæêî ñëîæíîé, íî ýòî íà ïåðâûé âçãëÿä, íà ñàìîì äåëå âñå ïðîñòî.  ïåðâîé ÷àñòè, ìû óçíàëè, ÷òî êàæäûé çàêîííûé èíñàéäåð ïîñëå ñîâåðøåíèÿ ñäåëêè äîëæåí îò÷èòàòüñÿ â êîìèññèþ ïî öåííûì áóìàãàì è áèðæàì (íàïîìíþ, îí ïðîâîäèò íàäçîð è ðåãóëèðîâàíèå ðûíêà öåííûõ áóìàã). Äåëàþò îíè ýòî ïî ñïåöèàëüíîé ôîðìå, êîòîðàÿ íàçûâàåòñÿ Form 4 SEC (èëè ïðîñòî ôîðìà 4). Äàííàÿ ôîðìà ñðàçó ïîñëå çàïîëíåíèÿ ïóáëèêóåòñÿ íà ñàéòå êîìèññèè - www.sec.gov â ðàçäåëå "FILINGS". Íó, ýòî òàê äëÿ èíôîðìàöèè, ìû íå áóäåì ñ÷èòûâàòü è îáðàáàòûâàòü ñîòíè ðàçíûõ äîêóìåíòîâ â ïîèñêå íóæíîé èíôîðìàöèè, äëÿ ýòîãî åñòü ñïåöèàëüíûå ñàéòû, êîòîðûå äåëàþò ýòî äëÿ íàñ áåñïëàòíî, íî îá ýòîì ïîçæå. Äàâàéòå ñíà÷àëà ðàçáåðåì ôîðìó 4, ñìîòðèì åå íèæå íà ðèñóíêå.
Ôîðìà 4 âçÿòà ñ ñàéòà êîìèññèè ïî öåííûì áóìàãàì è áèðæàì http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/789019/000122520814005131/xslF345X03/doc4.xml
16
FXMAG.RU © 2004-2014
7 ÀÏÐÅËß 2014 ¹ 521/13
CFD íà àêöèè. Òîðãóåì ñ óìíûìè äåíüãàìè.
Ïåðåä íàìè íåáîëüøàÿ òàáëèöà, â êîòîðîé î÷åíü óäîáíî ñäåëàíî - ñàìà ôîðìà ÷åðíûì öâåòîì, à çàïîëíåííûå äàííûå ñèíèì. Òàê ÷òî ôîðìà õîðîøî ÷èòàáåëüíàÿ. Ñòðóêòóðà ó âñåõ çàïîëíåííûõ ôîðì îäèíàêîâàÿ. Òàê ÷òî, äàâàéòå ñðàçó ïåðåéäåì ê ðàñøèôðîâêå ôîðìû, è íà÷íåì ñ çàãëàâíîé òàáëèöû. Ïî ïóíêòàì (ñîãëàñíî òàáëèöå): 1.
Èìÿ ëèöà, êîòîðîå çàïîëíèëî ôîðìó, ìåñòî ðàáîòû è àäðåñ. Ýòî äàííûå èíñàéäåðà, êîòîðûé ïîäàåò ôîðìó
2. Èìÿ íàçâàíèå êîìïàíèè, ïî êîòîðîé ñîâåðøåíà èíñàéäåðñêàÿ ñäåëêà. À òàêæå åå òèêåð (ýòî êðàòêîå íàçâàíèå, òàêîé æå òèêêåð áóäåò ó Âàñ â ñïèñêå èíñòðóìåíòîâ CFD íà àêöèè) 3. Äàòà ñàìîé ðàííåé òðàíçàêöèè.  ôîðìå ìîãóò áûòü íåñêîëüêî ïîêóïîê èëè ïðîäàæ, çäåñü óêàçûâàòüñÿ äàòà ñàìîé ïåðâîé òðàíçàêöèè 4. Ïîïðàâêà ê ôîðìå. Áûâàåò èíîãäà, ÷òî ôîðìó çàïîëíÿþò ñ îøèáêàìè. Ïîýòîìó, ÷òî áû îïóáëèêîâàòü èñïðàâëåíèå îøèáêè, íàäî çàïîëíèòü åùå ðàç ôîðìó 4, è êàê ðàç, â ýòîì ïóíêòå óêàçûâàåòñÿ äàòà ïåðâîé, îøèáî÷íîé ôîðìû 5. Îòíîøåíèå ëèöà, êîòîðîå çàïîëíÿåò çàÿâêó ê ýìèòåíòó. Ýòî òî, î ÷åì ìû ãîâîðèëè â ïåðâîé ÷àñòè, êàêîé èìåííî èíñàéäåð. Ýòî ìîæåò áûòü äèðåêòîð êîìïàíèè, êàêîé-òî äðóãîé åå ñîòðóäíèê, âëàäåëåö 10% àêöèé êîìïàíèè, èëè äðóãîå ëèöî - â ñòîêå íèæå ýòî äåòàëèçèðóåòñÿ 6.
Òèï çàÿâêè - îäíî ëèöî, èëè ãðóïïà ëèö çàïîëíÿåò ôîðìó
Êàê ìû óáåäèëèñü, äîâîëüíî ïðîñòàÿ òàáëèöà. Òåïåðü ðàññìîòðèì òàáëèöó 1 - "Íåïðîèçâîäíûå öåííûå áóìàãè" (Table I Non-Derivative Securities Acquired, Disposed of, or Beneficially Owned), êîòîðàÿ ÿâëÿåòñÿ äëÿ íàñ èíôîðìàöèîííî âàæíîé: 1.
Íàçâàíèå òèïà öåííîé áóìàãè - çäåñü ïî÷òè âñåãäà áóäåò "common stock" - îáû÷íûå àêöèè.
2.
Äàòà òðàíçàêöèè, 2À - ýòî ðàñøèðåííîå ïîëå 2, â ïðèíöèïå îíî, íå èìååò çíà÷åíèÿ äëÿ íàñ
3. Êîä òðàíçàêöèè. Äëÿ íàñ âàæíû òîëüêî "P" - ïîêóïêà, îò àíãëèéñêîãî ñëîâà purchase, è "S" - ïðîäàæà àêöèé (îò sale). Çäåñü âîçìîæíû è äðóãèå âàðèàíòû, íî îíè íå èìåþ äëÿ íàñ íèêàêîãî âåñà. 4.
Êîëè÷åñòâî àêöèé, äàëåå êîä (îí íàì íå âàæåí) è öåíà, ïî êîòîðîé ïðîøëà îïåðàöèÿ
5. Êîëè÷åñòâî àêöèé, êîòîðûìè âëàäååò ëèöî, ïîñëå òðàíçàêöèè. Çäåñü ìû ìîæåì âèäåòü, íàïðèìåð, åñëè èíñàéäåð ïðîäàë âåñü îñòàâøèéñÿ ïàêåò, áóäåò öèôðà íîëü. 6. Ôîðìà âëàäåíèÿ àêöèÿìè - ïðÿìàÿ èëè êîñâåííàÿ. Ïðÿìàÿ - ýòî êîãäà ëèöî, êîòîðîå çàïîëíÿëî ôîðìó, ëè÷íî âëàäååò àêöèÿìè, íåïðÿìàÿ - ýòî íàïðèìåð, ëèöî âëàäååò àêöèÿìè ÷åðåç êàêîé-òî ôîíä è ò.ï. Íó, â îáùåì, ýòî òàêæå íå îñîáî âàæíî, âåäü èíñàéäåð õî÷åò ïîëó÷èòü ïðèáûëü íåçàâèñèìî îò òîãî ïðÿìî îí âëàäååò àêöèÿìè, èëè êîñâåííî. 7. Ïðèðîäà êîñâåííîãî âëàäåíèÿ àêöèÿìè, çàïîëíÿåòñÿ, êàê èìåííî âëàäååò àêöèÿìè ëèöî çàïîëíèâøåå ôîðìó. Òàê æå, íå ñóùåñòâåííîå ïîëå Òàáëèöà 2 - Ïðîèçâîäíûå öåííûå áóìàãè (Table II - Derivative Securities Acquired, Disposed of, or Beneficially Owned), çäåñü ðå÷ü èäåò îá îïöèîíàõ, âàððàíòàõ, êîíâåðòèðóåìûõ öåííûõ áóìàãàõ. Çäåñü ïîõîæèå ïîëÿ, íà ýòîé òàáëèöå îñòàíàâëèâàòüñÿ íåò îñîáî ñìûñëà, îíà â ïðèíöèïå íå èñïîëüçóåòñÿ ìíîé.
17
FXMAG.RU © 2004-2014
7 ÀÏÐÅËß 2014 ¹ 521/13
CFD íà àêöèè. Òîðãóåì ñ óìíûìè äåíüãàìè.
È åùå íèæå åñòü ïóíêò "Explanation of Responses" (ïðèìåòêè) - çäåñü èäåò îáúÿñíåíèÿ ê ñíîñêàì çàïîëíåííîé ôîðìû. Ýòîò ïóíêò èíîãäà èìååò âåñ, íî óæå äàâíî ÿ íå ðàññìàòðèâàþ åãî, è ýòî íå ìåøàåò çàðàáàòûâàòü, â ïðèíöèïå, åãî òàêæå ìîæíî óïóñòèòü. Íèæå, êàê è âî âñåõ äîêóìåíòàõ, ïîäïèñü èíñàéäåðà è äàòà çàïîëíåíèÿ. Âîò è âñÿ ôîðìà. Íè÷åãî ñëîæíîãî, íî çàòî ìíîãî ïîëåçíîãî. Èç ýòîé êîíêðåòíîé ôîðìû 4 ìû âèäèì, ÷òî èíñàéäåð Óèëüÿìñ Ãåéòñ (áîëåå çíàêîì íàì êàê Áèëë Ãåéòñ), êîòîðûé ÿâëÿåòñÿ îäíèì èç äèðåêòîðîâ êîìïàíèè Microsoft (òàêæå, äóìàþ âñå çíàêîìû è ñ ýòîé êîìïàíèåé) ïðîäàë 14 ôåâðàëÿ 2014 ãîäà 4 761 637 àêöèé ñâîåé êîìïàíèè ïî ñðåäíåé öåíå 37.6062 äîëëàðà çà àêöèþ, à òàêæå 18 ôåâðàëÿ 2014 ãîäà îí ïðîäàë åùå 6 488 363 àêöèé ïî ñðåäíåé öåíå 37.5289. Òàêæå, çäåñü åñòü ïðèìåòêè, â êîòîðûõ óêàçàíî, ÷òî àêöèè áûëè êóïëåíû â äèàïàçîíå öåí, òàêæå, ÷òî ÷àñòü àêöèé âî âëàäåíèè æåíû Ãåéòñà. Ò.å., êàê ÿ è óêàçûâàë, â ïðèìåòêàõ íåò íè÷åãî èíòåðåñíîãî. Èòàê, â ýòîé ñòàòüå ìû ðàññìîòðåëè ãëàâíóþ ôóíäàìåíòàëüíóþ ÷àñòü àíàëèçà äåéñòâèé èíñàéäåðîâ, à èìåííî, åå ïåðâîèñòî÷íèê - ôîðìó 4 SEC. Òàê ÷òî, ôèçèêó ïðîöåññà ìû óæå çíàåì, è â ñëåäóþùåì çàíÿòèè, ìû óæå ðàññìîòðèì, êàê ïðàêòè÷åñêè ïîëó÷àòü ïðèáûëü èç ýòîé èíôîðìàöèè. Äî âñòðå÷è! Ñ óâàæåíèåì, Àëåêñàíäð "YANC" http://SmartMoney.pw/ Mail: yanc.contact@gmail.com
18
FXMAG.RU © 2004-2014
7 ÀÏÐÅËß 2014 ¹ 521/13
Ðàçìåð èìååò çíà÷åíèå
ÐÀÇÌÅÐ ÈÌÅÅÒ ÇÍÀ×ÅÍÈÅ www.dailyfx.com
Òàéëåð Éåëë  äàííîé ñòàòüå ìû îáñóäèì ñëåäóþùèå òåìû: - âàæíîñòü ðàçìåðà ïîçèöèé; - ñèñòåìà Ìàðòèíãåéë èëè Àíòè-ìàðòèíãåéë; - êàê ìàêñèìèçèðîâàòü ïðèáûëü, íàðàùèâàÿ ïîçèöèè. "Áåçðàññóäíî ñîâåðøàòü ïîâòîðíóþ ñäåëêó, åñëè ïåðâàÿ ïðèíåñëà âàì ïîòåðþ. Íèêîãäà íå óñðåäíÿéòå ïîòåðè. Çàïîìíèòå ýòî ðàç è íàâñåãäà". Äæåññè Ëèâåðìîð Âû äóìàåòå, ÷òî åñëè ïîëó÷èëè ïÿòü ïðîèãðûøíûõ ñäåëîê ïîäðÿä, òî ñëåäóþùàÿ îáÿçàòåëüíî äîëæíà áûòü âûèãðûøíîé? Åñëè òàê, òî âû, ñêîðåå âñåãî, áóäåòå ñêëîííû ê ÷ðåçìåðíûì ðû÷àãàì íà ýòîé øåñòîé ñäåëêå, ïîëàãàÿ, ÷òî îíà áóäåò ïðèáûëüíîé. Åñëè æå ýòà ñäåëêà âíîâü îáåðíåòñÿ ïîòåðåé, òî âû âñêîðå ìîæåòå ðàñïðîùàòüñÿ ñ êàðüåðîé òðåéäåðà. Âìåñòî ýòîãî, ëó÷øå ñêîíöåíòðèðîâàòüñÿ íà èçáàâëåíèè îò ïîòåíöèàëüíûõ ðàññòðîéñòâ, è íå äåëàòü ñëèøêîì áîëüøîé àêöåíò íà îäíîé ñäåëêå, åñëè îíà íå ñóëèò áîëüøîå äâèæåíèå, êîòîðîå âû ìîæåòå ðàññ÷èòûâàòü èñïîëüçîâàòü â ñâîèõ èíòåðåñàõ, íàðàùèâàÿ ñâîþ òîðãîâóþ ïîçèöèþ â ïîäõîäÿùåå âðåìÿ. Ðàçìåð ïîçèöèè Ó÷èòûâàÿ îòíîñèòåëüíî ôèêñèðîâàííûé íà÷àëüíûé áàëàíñ ïðè òîðãîâëå íà ëþáîì ðûíêå, âû äîëæíû ñîñðåäîòî÷èòüñÿ íà ðàçìåðå ïîçèöèé, êîòîðûå áóäåòå äåðæàòü â êàæäîé ñäåëêå. Âû, íàâåðíÿêà, ñëûøàëè ôðàçó "áûñòðî ñîêðàùàéòå ñâîè ïîòåðè è äàéòå ïðèáûëè ðàñòè", íî ìíîãèå òðåéäåðû ñîâåðøàþò ïðèíöèïèàëüíóþ îøèáêó. Ýòà îøèáêà çàêëþ÷àåòñÿ â òîì, ÷òî îíè ÷àñòî äîáàâëÿþò ê ïðîèãðûøíîé ïîçèöèè, ïûòàÿñü çàõâàòèòü îñíîâàíèÿ ïðè íèñõîäÿùåì òðåíäå (èëè âåðøèíû ïðè âîñõîäÿùåì), è äåëàþò ýòî ñ áîëüøèìè ðû÷àãàìè, ÷òî èçâåñòíî êàê "ïðèíöèï Ìàðòèíãåéë". Ìíîãèå óñïåøíûå òðåéäåðû èìåþò íåñêîëüêî ñõîäíûõ êëþ÷åâûõ êîìïîíåíòîâ ñâîåé òîðãîâîé ñòðàòåãèè. Íàïðèìåð, â ñâîåé êíèãå "Ðûíî÷íûå âîëøåáíèêè" Äæåê Øâàãåð
19
ïèøåò, ÷òî óñïåøíûå òðåéäåðû ïîëàãàþò, ÷òî ëþáîé ÷åëîâåê ìîæåò ðàçìåñòèòü âûèãðûøíóþ ñäåëêó, íî åñëè âû íå óìååòå óïðàâëÿòü ðèñêîì, òî âàøè øàíñû íà óñïåõ â äîëãîñðî÷íîé ïåðñïåêòèâå íåâåëèêè. Âîò - íåêîòîðûå èç ìîèõ èçëþáëåííûõ öèòàò: "Âû äîëæíû ìèíèìèçèðîâàòü ñâîè ïîòåðè è ïîñòàðàòüñÿ ñîõðàíèòü êàïèòàë äëÿ òåõ íåìíîãèõ ñëó÷àåâ, ãäå âû ñìîæåòå èçâëå÷ü õîðîøóþ ïðèáûëü çà êîðîòêèé ïåðèîä âðåìåíè. Âû íå ìîæåòå ïîçâîëèòü ñåáå ïîòåðÿòü ñâîé òîðãîâûé êàïèòàë íà ñîìíèòåëüíûõ ñäåëêàõ". Ðè÷àðä Äåííèñ "Óïðàâëåíèå ðèñêîì - ýòî íàèáîëåå âàæíàÿ âåùü, â êîòîðîé ñëåäóåò õîðîøî ðàçîáðàòüñÿ. Ñíèæàéòå îáúåìû òîðãîâëè - âîò ìîé âòîðîé ñîâåò. Íåçàâèñèìî îò òîãî, êàê âû ðàñöåíèâàåòå ñâîþ ïîçèöèþ, ñîêðàòèòå åå, ïî êðàéíåé ìåðå, âïîëîâèíó". Áðþñ Êîâíåð Òàêæå â ýòîé êíèãå Âàí Òàðï â ñâîåì èíòåðâüþ îáñóæäàåò ìåíòàëüíûå àñïåêòû ïðèíÿòèÿ ðåøåíèé ïðè óïðàâëåíèè ðèñêîì è ñîêðàùåíèè òîðãîâîãî ðèñêà. Ïîäòâåðæäåíèåì ýòîãî ñëóæàò ïðèìåðû ìíîãèõ äðóãèõ òðåéäåðîâ, êîòîðûå ïðèøëè ê âûâîäó, ÷òî óïðàâëåíèå ðàçìåðîì ïîçèöèé äëÿ êîíòðîëÿ çà ðèñêîì â îïðåäåëåííûé ìîìåíò ñòàíîâèòñÿ âàæíåå, ÷åì ïîëó÷åíèå ñèãíàëà âõîäà â ðûíîê. Êîãäà ìû ïðîàíàëèçèðîâàëè áîëåå 12 ìëí. ðåàëüíûõ ñäåëîê íàøèõ êëèåíòîâ, ìû òàêæå âûÿñíèëè, ÷òî ðàçìåð ïîçèöèé èëè ðû÷àãè áûëè êëþ÷åâûì êîìïîíåíòîì îáùåãî óñïåõà.
Äèàãðàììà 1. Çàâèñèìîñòü ðåçóëüòàòîâ òîðãîâëè îò ïðèìåíÿåìûõ ðû÷àãîâ.
FXMAG.RU © 2004-2014
7 ÀÏÐÅËß 2014 ¹ 521/13
Ðàçìåð èìååò çíà÷åíèå
Ìàðòèíãåéë èëè Àíòè-ìàðòèíãåéë Åñòü äâå ðàñïðîñòðàíåííûå ñèñòåìû âûáîðà ðàçìåðà ïîçèöèè, î êîòîðûõ âû äîëæíû çíàòü, ÷òîáû âû ìîãëè èçáåæàòü îäíó è èñïîëüçîâàòü äðóãóþ. Íàèáîëåå ïîïóëÿðíàÿ ñèñòåìà èçâåñòíà êàê "Ìàðòèíãåéë", ïðè êîòîðîé òðåéäåð äîáàâëÿåò ê ïðîèãðûøíîé ñäåëêå â ðàñ÷åòå íà îòíîñèòåëüíîå ñíèæåíèÿ/ïîâûøåíèÿ ñðåäíåé öåíû âõîäà, â ðåçóëüòàòå ÷åãî ïîòðåáóåòñÿ ìåíüøåå äâèæåíèå â âàøó ïîëüçó, ÷òîáû äîñòèãíóòü áåçóáûòî÷íîñòè. Âõîä ïðè Ìàðòèíãåéëå îáû÷íî îñóùåñòâëÿåòñÿ ïðè óñòàíîâëåííûõ ïðèðàùåíèÿõ öåíû - íà 50 èëè 100 ïóíêòîâ, íî êàê âû ñåé÷àñ óâèäèòå, îäíà íåóäà÷íàÿ ñäåëêà ìîæåò áûñòðî óíè÷òîæèòü âàø ñ÷åò. Äðóãàÿ ñèñòåìà èçâåñòíà êàê "Àíòè-ìàðòèíãåéë". Îãðîìíîå ÷èñëî óïðàâëÿþùèõ ôîíäîâ è óñïåøíûõ òðåéäåðîâ èñïîëüçóþò ñèñòåìó Àíòè-ìàðòèíãåéë, ïðè êîòîðîé âû äîáàâëÿåòå òîëüêî ê âûèãðûøíûì ñäåëêàì. Àíòè-ìàðòèíãåéë èñõîäèò èç òîãî, ÷òî äîáàâëåíèå ê ïðîèãðûøíîé ñäåëêå áóäåò èñòîùàòü âàø ñ÷åò, à âû äîëæíû ñòðåìèòüñÿ çàðàáàòûâàòü íà âûèãðûøíîé ïîëîñå èëè òðåíäå è, òàêèì îáðàçîì, "ïîçâîëèòü âàøåé ïðèáûëè ðàñòè, áûñòðî ñîêðàùàÿ ñâîè ïîòåðè". Êîãäà âû íàõîäèòåñü â êðóãîâîðîòå ðûíî÷íûõ áàòàëèé, ñèñòåìà Ìàðòèíãåéë êàæåòñÿ âïîëíå ðàçóìíûì ïîäõîäîì. Îäíàêî, ñ òî÷êè çðåíèÿ ìàòåìàòè÷åñêîé ìîäåëè, Ìàðòèíãåéë âåäåò, â êîíå÷íîì ñ÷åòå, ê óâåðåííîìó êðàõó è âñå, ÷òî òðåáóåòñÿ äëÿ ýòîãî - ýòî îäèí ñèëüíûé òðåíä, â êîòîðîì âû íàõîäèòåñü íà íåïðàâèëüíîé ñòîðîíå. Âîò êàê âûãëÿäÿò êîëåáàíèÿ àêòèâîâ, êîòîðûå ìîãóò èìåòü ìåñòî ïðè èñïîëüçîâàíèè ñèñòåìû Ìàðòèíãåéë:
Äèàãðàììà 2. Èçìåíåíèå àêòèâîâ ïðè èñïîëüçîâàíèè ñèñòåìû Ìàðòèíãåéë.
20
Ýòîò ïðèìåð äåìîíñòðèðóåò âûãîäíûé ðåçóëüòàò èñïîëüçîâàíèÿ ñèñòåìû Ìàðòèíãåéë, íî äàâàéòå ïîñìîòðèì, ÷òî ïðîèçîéäåò, åñëè áû ìû ïîëó÷èëè ñåðèþ èç 10 ïðîèãðûøíûõ ñäåëîê ïîäðÿä. Ýòî ìîæåò ñëó÷èòüñÿ è åñëè ìû áû äîáàâëÿëè ê êàæäîé ïîòåðå ÷åðåç 100 ïóíêòîâ, ðàññ÷èòûâàÿ, ÷òî ðûíîê, â êîíå÷íîì ñ÷åòå, ðàçâåðíåòñÿ. Ïðè òàêîì ñöåíàðèè, ìû ìîãëè áû ñòîëêíóòüñÿ ñ ñèòóàöèåé "ìàðæèíêîëë", èç-çà ïðèñóùåé ýòîé ñòðàòåãèè ðèñêîâàííîñòè.
Äèàãðàììà 3. Ôàòàëüíûå óáûòêè ïðè èñïîëüçîâàíèè ñèñòåìû "Ìàðòèíãåéë".
Ìû ìîæåì ëåãêî ïîïàñòü â íåïðèÿòíóþ ñèòóàöèþ ñ ñèñòåìîé Ìàðòèíãåéë, êîãäà ïðåäïîëàãàåì, ÷òî òðåíä îáÿçàòåëüíî äîëæåí ðàçâåðíóòüñÿ. Âû áåç îñîáûõ óñèëèé ìîæåòå íàéòè ìíîãî÷èñëåííûå ïðèìåðû, êîãäà äèñáàëàíñ ìîíåòàðíîé ïîëèòèêè ïðèâîäèë ê îãðîìíûì èçìåíåíèÿì íà ðûíêå, ñ ðàçâèòèåì ñèëüíîãî òðåíäà.  êà÷åñòâå ïðèìåðà âçãëÿíèòå íà ãðàôèê âàëþòíîé ïàðû USD/CAD, êîòîðàÿ ïðîäâèíóëàñü íà 650 ïóíêòîâ çà íåñêîëüêî ìåñÿöåâ, íå âîññòàíàâëèâàÿ áîëåå 100 ïóíêòîâ.
Äèàãðàììà 4. Ñõåìà ïðèìåíåíèÿ ñèñòåìû Ìàðòèíãåéë.
FXMAG.RU © 2004-2014
7 ÀÏÐÅËß 2014 ¹ 521/13
Ðàçìåð èìååò çíà÷åíèå
Ýòîò àðãóìåíò ïðîòèâ ñèñòåìû Ìàðòèíãåéë, ãäå âû äîáàâëÿåòå ê ïðîèãðûøíîé ñäåëêå, ìîæåò âûçâàòü ïðîñòîé âîïðîñ. Åñëè ýòà ñèñòåìà íàñòîëüêî ïîïóëÿðíà, åñòü ëè êàêàÿ-ëèáî ñèòóàöèÿ, ãäå ýòî äåéñòâèòåëüíî ðàáîòàåò? Èñõîäÿ èç ìîåãî îïûòà, åñòü äâà ñöåíàðèÿ, ãäå Ìàðòèíãåéë ìîæåò ðàáîòàòü. Ýòî ìîæåò õîðîøî ðàáîòàòü íà ðûíêå, îãðàíè÷åííîì ÷åòêèì äèàïàçîíîì, íî ñëåäóåò ïîìíèòü, ÷òî îäèí ñèëüíûé ïðîðûâ èç äèàïàçîíà ïðîòèâ âàøèõ ïîçèöèé ìîæåò óíè÷òîæèòü âàø òîðãîâûé ñ÷åò. Âòîðîé ñöåíàðèé åñëè òðåéäåð èìååò íåîãðàíè÷åííûé êàïèòàë. Çàêëþ÷åíèå Äîáàâëåíèå ê ïðîèãðûøíûì ïîçèöèÿì - ýòî âðåäíàÿ ñòðàòåãèÿ, êîòîðàÿ ìîæåò ðàáîòàòü â êðàòêîñðî÷íîì ïåðèîäå, íî èìååò î÷åíü ïëà÷åâíûå ïîñëåäñòâèÿ â äîëãîñðî÷íîé ïåðñïåêòèâå. Åñëè âàøà ñäåëêà ÿâëÿåòñÿ ïðîèãðûøíîé, òî íàèáîëåå âåðîÿòíûé ñöåíàðèé - ýòî òî, ÷òî âàø àíàëèç íå ñðàáîòàë, èëè âàø âûáîð âðåìåíè îêàçàëñÿ íåïðàâèëüíûì. Íî, â ëþáîì ñëó÷àå, âàì äîðîãî îáîéäåòñÿ ñïàñåíèå ýòîé ñäåëêè, è ëó÷øèì ðåøåíèåì áûë áû âûõîä èç ðûíêà äî òåõ ïîð, ïîêà ðûíîê íå ñòàáèëèçèðóåòñÿ è ñèòóàöèÿ íå ïðîÿñíèòñÿ. ×òîáû ðàññ÷èòûâàòü íà ðîñò âàøåãî òîðãîâîãî ñ÷åòà â äîëãîñðî÷íîé ïåðñïåêòèâå, âàì íåîáõîäèìî ñîñðåäîòî÷èòüñÿ òîëüêî íà òîðãîâëå òåì ñïîñîáîì, êîòîðûé èìååò ìàòåìàòè÷åñêóþ âåðîÿòíîñòü ïðèðàùåíèÿ âàøåãî ñ÷åòà, à íå òîðãîâàòü èç æåëàíèÿ äîêàçàòü, ÷òî âû ÿâëÿåòåñü ñèëüíûì òðåéäåðîì. Åñëè âû âûâîäèòå âàøó òîðãîâëþ çà ðàìêè ïðèáûëè/ïîòåðü è ñîâåðøàåòå âûèãðûøíóþ èëè ïðîèãðûøíóþ ñäåëêó â ðåçóëüòàòå ýìîöèîíàëüíîãî ïîðûâà, òî ìîæåòå áûñòðî ñòàòü çàëîæíèêîì ñâîåãî ñîáñòâåííîãî îøèáî÷íîãî àíàëèçà.
Forex Magazine ïî ìàòåðèàëàì www.dailyfx.com
21
FXMAG.RU © 2004-2014
7 ÀÏÐÅËß 2014 ¹ 521/13
Êðèâàÿ Êîïïîêà
ÊÐÈÂÀß ÊÎÏÏÎÊÀ www.investopedia.com
Êîðè Ìèò÷åëë Êîðè Ìèò÷åëë ÿâëÿåòñÿ íåçàâèñèìûì òðåéäåðîì, ñïåöèàëèçèðóþùèìñÿ íà êðàòêî- è ñðåäíåñðî÷íûõ òåõíè÷åñêèõ ñòðàòåãèÿõ. Îí - îñíîâàòåëü ñàéòà www.vantagepointtrading.com, ïîñâÿùåííîãî áåñïëàòíîìó îáó÷åíèþ òðåéäåðîâ è îáñóæäåíèþ ðûíêîâ. Ïîñëå ïîëó÷åíèÿ ñòåïåíè ïî ýêîíîìèêå, Ìèò÷åëë ïðîâåë ïîñëåäíèå ïÿòü ëåò, òîðãóÿ íà ìíîãî÷èñëåííûõ ðûíêàõ è îáó÷àÿ òðåéäåðîâ. Îí øèðîêî ïóáëèêóåòñÿ â ðàçëè÷íûõ èçäàíèÿõ è ÿâëÿåòñÿ ÷ëåíîì êàíàäñêîãî Îáùåñòâà òåõíè÷åñêèõ àíàëèòèêîâ è Àññîöèàöèè òåõíè÷åñêèõ àíàëèòèêîâ ðûíêà. Êðèâàÿ Êîïïîêà áûëà ïðåäñòàâëåíà ýêîíîìèñòîì Ýäâèíîì Êîïïîêîì â îêòÿáðå 1962ã. Õîòÿ îí è ìîæåò áûòü âåñüìà ïîëåçåí, ýòîò èíäèêàòîð íå íàøåë øèðîêîãî ðàñïðîñòðàíåíèÿ ñðåäè òðåéäåðîâ è èíâåñòîðîâ. Îäíàêî, õîòÿ îí òðàäèöèîííî ïðèìåíÿåòñÿ äëÿ îïðåäåëåíèÿ èçìåíåíèé äîëãîñðî÷íûõ òðåíäîâ îñíîâíûõ ôîíäîâûõ èíäåêñîâ, òðåéäåðû ìîãóò èñïîëüçîâàòü èíäèêàòîð íà ëþáîì ìàñøòàáå âðåìåíè è íà ëþáîì ðûíêå, ÷òîáû âûäåëèòü ïîòåíöèàëüíûå èçìåíåíèÿ òðåíäà è ïîëó÷èòü òîðãîâûå ñèãíàëû. Êðèâàÿ Êîïïîêà Ýäâèí Êîïïîê ïåðâîíà÷àëüíî ðàçðàáîòàë èíäèêàòîð äëÿ äîëãîñðî÷íûõ ìåñÿ÷íûõ ãðàôèêîâ, ÷òî ðàññ÷èòàíî íà äîëãîñðî÷íûõ èíâåñòîðîâ, ïîñêîëüêó ñèãíàëû íà ýòîì ìàñøòàáå âîçíèêàþò âåñüìà íå÷àñòî. Îäíàêî, åñëè ïåðåéòè íà íåäåëüíûé, äíåâíîé èëè ÷àñîâîé ïåðèîä, òî êîëè÷åñòâî ñèãíàëîâ çàìåòíî âîçðàñòàåò. Èíäèêàòîð ïîëó÷åí, ïðèìåíèâ âçâåøåííóþ Ñêîëüçÿùóþ ñðåäíþþ ê ñêîðîñòè èçìåíåíèÿ öåíû (ROC) ðûíî÷íîãî èíäåêñà, âðîäå S&P500. Ïðîùå ãîâîðÿ, ýòî - èìïóëüñíûé èíäèêàòîð, êîòîðûé êîëåáëåòñÿ âûøå è íèæå íîëÿ. Åñòü òðè ïåðåìåííûå â ýòîì èíäèêàòîðå: êîðîòêèé ïåðèîä ROC è äëèííûé ïåðèîä ROC (ñòàíäàðòíûå ïàðàìåòðû 11 è 14, ñîîòâåòñòâåííî), è WMA (âçâåøåííàÿ Ñêîëüçÿùàÿ ñðåäíÿÿ) - ñòàíäàðòíûé ïåðèîä 10. Ïåðèîä óêàçûâàåò, ñêîëüêî öåíîâûõ áàðîâ èñïîëüçóåòñÿ ïðè âû÷èñëåíèè èíäèêàòîðà. Êîïïîê ïðåäïî÷èòàë ìåñÿ÷íûå öåíîâûå áàðû, íî òðåéäåðû ìîãóò èñïîëüçîâàòü ëþáûå öåíîâûå áàðû, âêëþ÷àÿ ìèíóòíûé, ÷àñîâîé, äíåâíîé è òàê äàëåå.
22
Ýäâèí Êîïïîê ïðåäëîæèë 11 è 14 ïåðèîäîâ äëÿ âû÷èñëåíèÿ ROC, òàê êàê ïåðèîä òðàóðà îáû÷íîãî ÷åëîâåêà ñîñòàâëÿåò 11-14 ìåñÿöåâ. Êîïïîê ñðàâíèâàë íèñõîäÿùèé òðåíä ñ ïåðèîäîì òðàóðà, è ïîýòîìó èñïîëüçîâàë ýòè öèôðû. Êðèâàÿ Êîïïîêà ðàññ÷èòàíà êàê 10-ìåñÿ÷íàÿ âçâåøåííàÿ Ñêîëüçÿùàÿ ñðåäíÿÿ îò ñóììû 14- è 11-ìåñÿ÷íîé ñêîðîñòè èçìåíåíèÿ èíäåêñà. Ìàòåìàòè÷åñêè ôîðìóëà âûãëÿäèò òàê: CC = 10WMA îò 14ROC + 11ROC ãäå ROC: ROC = [(çàêðûòèå - çàêðûòèå n ïåðèîäîâ íàçàä)/(çàêðûòèå n ïåðèîäîâ íàçàä)]*100 n - ÷èñëî ïåðèîäîâ, èñïîëüçóåìûõ â âû÷èñëåíèè (â íàøåì ñëó÷àå äâà îòäåëüíûõ âû÷èñëåíèÿ ROC ñ 11 è 14 ïåðèîäàìè). Ñòðàòåãèÿ òîðãîâëè Íóëåâîé óðîâåíü Êðèâîé Êîïïîêà äåéñòâóåò â êà÷åñòâå ñèãíàëüíîãî áàðüåðà - ñëåäóåò ïîêóïàòü, êîãäà ëèíèÿ CC äâèãàåòñÿ âûøå íîëÿ è ïðîäàâàòü, êîãäà ëèíèÿ ïåðåìåùàåòñÿ íèæå íîëÿ. Èíâåñòîðû ìîãóò èñïîëüçîâàòü ñèãíàë ïðîäàæè äëÿ çàêðûòèÿ ñâîèõ äëèííûõ ïîçèöèé, ÷òîáû çàòåì âíîâü çàêëþ÷èòü ñäåëêè íà ïîêóïêó, êîãäà ëèíèÿ CC îáðàòíî ïåðåñå÷åò íóëåâîé óðîâåíü ââåðõ. Áîëåå àêòèâíûå òðåéäåðû ìîãóò çàêðûòü äëèííûå ïîçèöèè è îòêðûòü ñäåëêè íà ïðîäàæó, êîãäà ëèíèÿ èíäèêàòîðà ïåðåìåñòèòñÿ íèæå íîëÿ. Äèàãðàììà 1 äåìîíñòðèðóåò áàçîâóþ ñòðàòåãèþ, ïðèìåíåííóþ ê ìåñÿ÷íîìó ãðàôèêó èíäåêñà S&P500. Ñèãíàë ïîêóïêè áûë ïîëó÷åí â 1991 ãîäó, è ñîïðîâîæäàëñÿ ñèãíàëîì ïðîäàæè â 2001ã. Ýòî ïîçâîëèëî áû èíâåñòîðó èçáåæàòü áîëüøîé ÷àñòè ñíèæåíèÿ âî âòîðîé ïîëîâèíå 2001 è â 2002ã. Ñèãíàë ïîêóïêè ñôîðìèðîâàëñÿ â 2003 ãîäó ñ ïîñëåäóþùèì ñèãíàëîì ïðîäàæè â 2008ã. Èíäèêàòîð ñíîâà ñïàñ áû èíâåñòîðà îò ñíèæåíèÿ ðûíêà 2008-2009ãã. Äðóãîé ñèãíàë ïîêóïêè áûë ïîëó÷åí â íà÷àëå 2010 ãîäà, è îñòàåòñÿ àêòóàëüíûì äî ñíèæåíèÿ ëèíèè CC íèæå íîëÿ.
FXMAG.RU © 2004-2014
7 ÀÏÐÅËß 2014 ¹ 521/13
Êðèâàÿ Êîïïîêà
è âûõîäû ïðîèñõîäÿò ñ íåêîòîðûì çàïàçäûâàíèåì, ÷òî íå ïîçâîëÿåò èçâëå÷ü ìàêñèìàëüíóþ ïðèáûëü îò öåíîâûõ âîëí è äàæå ïðèâîäèò ê ïîòåðÿì â íåñêîëüêèõ ñäåëêàõ. Óìåíüøåíèå ïåðåìåííûõ ROC óâåëè÷èò ñêîðîñòü êîëåáàíèé â Êðèâîé Êîïïîêà è óâåëè÷èò ÷èñëî òîðãîâûõ ñèãíàëîâ. Óâåëè÷åíèå ïåðåìåííûõ ROC ïðèâåäåò ê çàìåäëåíèþ êîëåáàíèé è ìåíüøåìó ÷èñëó ñèãíàëîâ. Åñëè âû õîòèòå ïîëó÷èòü áîëåå ðàííèå ñèãíàëû âõîäà è âûõîäà, òî ìîæíî óìåíüøèòü ïåðèîä WMA. Ýòî òàêæå ïðèâåäåò ê óâåëè÷åíèþ ÷èñëà òîðãîâûõ ñèãíàëîâ. ×òîáû äîæäàòüñÿ ïîäòâåðæäåíèÿ è ïîëó÷àòü áîëåå ïîçäíèå ñèãíàëû âõîäà è âûõîäà, ðåêîìåíäóåòñÿ óâåëè÷èòü ïåðèîä WMA, ÷òî òàêæå óìåíüøèò ÷èñëî òîðãîâûõ ñèãíàëîâ. Äèàãðàììà 1. Ñèãíàëû Êðèâîé Êîïïîêà.
Íà äèàãðàììå 2 ñòðàòåãèÿ áûëà ïðèìåíåíà ê äíåâíîìó ãðàôèêó S&P500. Çäåñü ìû âèäèì ãîðàçäî áîëüøå ñèãíàëîâ, ÷òî ïîçâîëÿåò àêòèâíûì òðåéäåðàì âõîäèòü è âûõîäèòü èç ðûíêà íà êàæäîé öåíîâîé âîëíå.
Óìåíüøèâ ïåðèîä WMA äî 6 (âìåñòî 10), ìû ïîëó÷èì íåñêîëüêî áîëåå ðàííèå âõîäû â âîñõîäÿùåå äâèæåíèå è áîëåå ðàííèå âûõîäû èç ðûíêà (è ïîòåíöèàëüíî êîðîòêèå ñäåëêè) ïðè íà÷àëå íèñõîäÿùèõ äâèæåíèé. Íà äèàãðàììå 3 âåðòèêàëüíûå ëèíèè íà öåíîâîì îêíå îòðàæàþò âõîäû è âûõîäû, îñíîâàííûå íà òðàäèöèîííûõ ïàðàìåòðàõ (14,11,10), â òî âðåìÿ êàê âåðòèêàëüíûå ëèíèè íà Êðèâîé Êîïïîêà îòðàæàþò âõîäû è âûõîäû, îñíîâàííûå íà ñêîððåêòèðîâàííûõ ïàðàìåòðàõ (14,11,6). Ñêîððåêòèðîâàííûå ïàðàìåòðà ñìåùàþò âõîäû è âûõîäû íåìíîãî âëåâî íà ãðàôèêå, ÷òî ìîæåò îêàçàòü âëèÿíèå íà ðåçóëüòàòèâíîñòü òîðãîâëè. Êðîìå òîãî, ýòè ïàðàìåòðû îáåñïå÷èëè äîïîëíèòåëüíûå ñèãíàëû ïîêóïêè è ïðîäàæè â àïðåëå 2014 ãîäà, êîòîðûå íå îòìå÷åíû íà äèàãðàììå.
Äèàãðàììà 2. Ñèãíàëû Êðèâîé Êîïïîêà íà äíåâíîì ãðàôèêå.
Êîððåêòèðîâêà ïàðàìåòðîâ  òî âðåìÿ êàê ñòàíäàðòíûå ïàðàìåòðû èíäèêàòîðà õîðîøî ðàáîòàþò íà ìåñÿ÷íûõ ãðàôèêàõ, îíè ìîãóò íå ðàáîòàòü òàêèì æå îáðàçîì íà íåäåëüíûõ èëè áîëåå êðàòêîñðî÷íûõ ïåðèîäàõ. Íàïðèìåð, íà äèàãðàììå 2, âõîäû
23
Äèàãðàììà 3. Ñèãíàëû Êðèâîé Êîïïîêà ñ îáû÷íûìè (ñâåðõó) è ñêîððåêòèðîâàííûìè ïàðàìåòðàìè.
FXMAG.RU © 2004-2014
7 ÀÏÐÅËß 2014 ¹ 521/13
Êðèâàÿ Êîïïîêà
Ôèëüòð ñäåëîê Àêòèâíûå òðåéäåðû ìîãóò ïðåäïî÷åñòü áðàòü òîðãîâûå ñèãíàëû òîëüêî â íàïðàâëåíèè äîìèíèðóþùåãî òðåíäà, ïîñêîëüêó èìåííî çäåñü âîçìîæíî èçâëå÷åíèå íàèáîëüøåé ïðèáûëè. Ïîýòîìó âàæíî îáðàòèòü âíèìàíèå íà ðàçâèòèå òðåíäà íà äîëãîñðî÷íîì ãðàôèêå. Ïðè òîðãîâëå íà äíåâíîì ìàñøòàáå, äîëãîñðî÷íûì ïåðèîäîì áûë áû íåäåëüíûé ãðàôèê. Åñëè Êðèâàÿ Êîïïîêà íàõîäèòñÿ âûøå íîëÿ íà íåäåëüíîì ãðàôèêå, òî ñëåäóåò áðàòü òîëüêî äëèííûå ñäåëêè íà äíåâíîì ãðàôèêå. Çàêðûâàòü ñäåëêè ñòîèò, êîãäà âîçíèêàåò ñèãíàë ïðîäàæè, íî íå áðàòü êîðîòêèå ñäåëêè, ïîòîìó ÷òî ýòî áûëî áû ïðîòèâ äîìèíèðóþùåãî òðåíäà. Åñëè äîìèíèðóþùèé òðåíä íàïðàâëåí âíèç, òî ñëåäóåò áðàòü òîëüêî êîðîòêèå ñäåëêè íà áîëåå êðàòêîñðî÷íîì ìàñøòàáå âðåìåíè. Âûõîä èç êîðîòêèõ ïîçèöèé ïðîèñõîäèò, êîãäà âîçíèêàåò ñèãíàë ïîêóïêè, íî ñëåäóåò èçáåãàòü äëèííûõ ïîçèöèé, òàê êàê ýòî áûëî áû ïðîòèâ äîìèíèðóþùåãî íèñõîäÿùåãî òðåíäà.
Çàêëþ÷åíèå Êðèâàÿ Êîïïîêà - ýòî èìïóëüñíûé îñöèëëÿòîð, ïåðâîíà÷àëüíî ïðåäíàçíà÷åííûé, ÷òîáû óêàçàòü èçìåíåíèÿ â äîëãîñðî÷íûõ òðåíäàõ íà ðûíêå àêöèé. Îí õîðîøî äåëàåò ýòó ðàáîòó íà ìåñÿ÷íîì ãðàôèêå. Îäíàêî, áîëåå êðàòêîñðî÷íûå òðåéäåðû òàêæå ìîãóò ïðèìåíÿòü ýòîò èíäèêàòîð, âíåñÿ íåêîòîðûå êîððåêòèðîâêè â ïàðàìåòðû èíäèêàòîðà, ÷òîáû ýôôåêòèâíî èñïîëüçîâàòü åãî íà áîëåå êðàòêîñðî÷íûõ ïåðèîäàõ âðåìåíè. Êàê îáû÷íî, òðåéäåðû äîëæíû ïðîòåñòèðîâàòü ýòîò èíäèêàòîð íà ñâîèõ ðûíêàõ è âðåìåííûõ ôîðìàòàõ, è âíåñòè ñîîòâåòñòâóþùèå èçìåíåíèÿ â òîðãîâûå óñòàíîâêè, ïåðåä ïðèìåíåíèåì åãî â ðåàëüíîé òîðãîâëå. Forex Magazine ïî ìàòåðèàëàì www.investopedia.com
Î÷åíü âàæíî ïðàâèëüíî ïîäîáðàòü ïàðàìåòðû èíäèêàòîðà íà îáîèõ âðåìåííûõ ôîðìàòàõ, ÷òîáû ïîëó÷èòü òàêîå êîëè÷åñòâî òîðãîâûõ ñèãíàëîâ, ñ êîòîðûì âàì áûëî áû êîìôîðòíî ðàáîòàòü. Âûâîäû ïî ñòðàòåãèè Êîãäà öåíà êîëåáëåòñÿ, îñîáåííî íà ìåíüøèõ âðåìåííûõ ïåðèîäàõ, ìîãóò âîçíèêíóòü ìíîãî÷èñëåííûå ñèãíàëû, ïðèâîäÿ ê áîëüøîìó êîëè÷åñòâó êðàòêîñðî÷íûõ è ïîòåíöèàëüíî íåâûãîäíûõ ñäåëîê. Ýòîò èíäèêàòîð ëó÷øå âñåãî ïðèìåíèì ê òðåíäîâûì ðûíêàì, ÷òî îáúÿñíÿåò íåîáõîäèìîñòü èäåíòèôèêàöèè äîìèíèðóþùåãî òðåíäà íà áîëåå äîëãîñðî÷íîì ìàñøòàáå âðåìåíè, ÷òîáû îòôèëüòðîâàòü íåêîòîðûå ïîòåíöèàëüíî íåâûãîäíûå ñäåëêè íà ìåíüøèõ ïåðèîäàõ. Îïèñàííàÿ ñòðàòåãèÿ íå âêëþ÷àåò ñòîï-îðäåðà, ÷òîáû îãðàíè÷èòü ðèñê ïî êàæäîé ñäåëêå, íî òðåéäåðû ìîãóò ïðèìåíÿòü ñâîè ñîáñòâåííûå ìåòîäû ðàçìåùåíèÿ ñòîïîðäåðîâ, ÷òîáû èçáåæàòü ÷ðåçìåðíîãî ðèñêà. Ïðè îòêðûòèè äëèííîé ïîçèöèè ñòîï-îðäåð ìîæåò áûòü ðàçìåùåí íèæå ìèíèìóìà ïîñëåäíåãî êîëåáàíèÿ, à ïðè îòêðûòèè êîðîòêîé ïîçèöèè ñòîï-îðäåð ìîæåò áûòü ðàçìåùåí âûøå íåäàâíåãî êîëåáàíèÿ ââåðõ.
24
FXMAG.RU © 2004-2014
7 ÀÏÐÅËß 2014 ¹ 521/13
Öåíà ïîáåäû
ÖÅÍÀ ÏÎÁÅÄÛ Áîðèñ Øëîññáåðã
http://www.bkforex.com
Áîðèñ Øëîññáåðã ÿâëÿåòñÿ âàëþòíûì ñòðàòåãîì êðóïíåéøåãî â ìèðå ðîçíè÷íîãî ìàðêåò-ìåéêåðà ðûíêà Ôîðåêñ "Forex Capital Markets" â Íüþ-Éîðêå. Åãî ñòàòüè ïî íàäëåæàùåìó óïðàâëåíèþ ðèñêîì, ïñèõîëîãèè òðåéäåðà è ðûíî÷íîé äèíàìèêå åæåìåñÿ÷íî ïóáëèêóþòñÿ â æóðíàëå "SFO". Áîðèñ Øëîññáåðã ÿâëÿåòñÿ íåçàâèñèìûì òðåéäåðîì ñ 1999ã. íà ðûíêå àêöèé, îïöèîíîâ, ôüþ÷åðñîâ è âàëþòû.
Ïðåæäå âñåãî, ñïåêóëÿöèè òðåáóþò îãðàíè÷åíèÿ ïîòåðü, òàê êàê ýòî èãðà â äâóõ íàïðàâëåíèÿõ. Äàæå åñëè âû íå èñïîëüçóåòå ðû÷àãè, íî îêàçûâàåòåñü íà íåïðàâèëüíîé ñòîðîíå ðûíêà è ñòàðàåòåñü óäåðæàòü ñâîè ðûíî÷íûå ïîçèöèè â òå÷åíèå äîëãîãî âðåìåíè, âû ñ áîëüøîé âåðîÿòíîñòüþ ïîòåðÿåòå ñâîè äåíüãè ÷åðåç ñíèæåíèå ñòîèìîñòè àêòèâîâ è ïðîöåíòíûå âûïëàòû. Ïðè èíâåñòèöèÿõ âñå ïðîèñõîäèò ðîâíî íàîáîðîò - âû ñîáèðàåòå äèâèäåíäû èëè âûïëàòû ïî îáëèãàöèÿì, íåçàâèñèìî îò öåíû àêòèâà.
×åì áîëüøå ÿ òîðãóþ, òåì áîëüøå óáåæäàþñü, ÷òî áîëüøèíñòâî ïðîáëåì òðåéäåðîâ âîçíèêàåò íå èç-çà ïëîõèõ ñòðàòåãèé, à èç-çà ñëàáîãî óïðàâëåíèÿ äåíüãàìè. È ýòî, ãëàâíûì îáðàçîì, ïðîèñõîäèò ïîòîìó, ÷òî áîëüøèíñòâî òðåéäåðîâ ïóòàþò ñïåêóëÿöèè ñ èíâåñòèöèÿìè, ÷òî ÷àñòî ÿâëÿåòñÿ ôàòàëüíîé îøèáêîé äëÿ òîðãîâîãî êàïèòàëà.
Òàêèì îáðàçîì, åñëè âàì íåîáõîäèìû ñòîï-îðäåðà ïðè ñïåêóëÿöèÿõ, ýòî îçíà÷àåò, ÷òî âû íåèçáåæíî áóäåòå íåñòè ïîòåðè è ÷òî óïðàâëåíèå äåíüãàìè ÿâëÿåòñÿ íàìíîãî áîëåå âàæíûé íàâûê äëÿ òðåéäåðà, íåæåëè âõîä â ñäåëêó.
Èíâåñòèöèè - ýòî, ïî ñóùåñòâó, èñêóññòâî ïîêóïêè àêòèâîâ. Ñàìûé ïðîñòîé ñïîñîá ýôôåêòèâíî èíâåñòèðîâàòü çàêëþ÷àåòñÿ â òîì, ÷òîáû ïðîñòî äèâåðñèôèöèðîâàòü ñâîé ïîðòôåëü, â ðàñ÷åòå íà ïðèðîñò åãî ñòîèìîñòè â äîëãîñðî÷íîé ïåðñïåêòèâå. Èíâåñòèöèè ðàáîòàþò, ïîòîìó ÷òî ðåàëüíûå àêòèâû èìåþò òåíäåíöèþ ðàñòè â öåíå ïî ìåðå ðîñòà ýêîíîìèêè, è ïðèáûëü ñòàíîâèòñÿ ïðîñòîé ôóíêöèåé ýêîíîìè÷åñêîãî ðîñòà. Ñ äðóãîé ñòîðîíû, ñïåêóëÿöèè íå èìåþò íèêàêîãî îòíîøåíèÿ ê èíâåñòèðîâàíèþ. Ýòî - èñêóññòâî òîðãîâëè íà ðûíî÷íîì íàñòðîåíèè, êîòîðîå ïî ñâîåé ïðèðîäå, ÿâëÿåòñÿ äâóíàïðàâëåííûì. Ñïåêóëÿöèè òàêæå èìåþò òåíäåíöèþ âðàùàòüñÿ âîêðóã àêòèâîâ ñ îãðàíè÷åííîé öåíîé, âðîäå ñûðüÿ è âàëþò. Ñàìûé ïðîñòîé ñïîñîá ïîíÿòü ðàçíèöó ìåæäó ñïåêóëÿöèÿìè è èíâåñòèöèÿìè - ýòî âçãëÿíóòü íà äèàãðàììó Dow è âàëþòíîé ïàðû GBP/USD ñ 1980ã. Çà ýòî âðåìÿ Dow âûðîñ â 16 ðàç (îò 1.000 äî 16.000).  òî âðåìÿ, êàê ñòåðëèíã íàõîäèëñÿ ïðàêòè÷åñêè â äèàïàçîíå ñ ãðàíèöàìè ïðèìåðíî 1.0000-2.0000. Åñëè ìû íå ñòîëêíåìñÿ ñ êàêèì-òî êàòàñòðîôè÷åñêèì ñöåíàðèåì, òî âàëþòû è ñûðüå âñåãäà áóäóò òîðãîâàòüñÿ â äèàïàçîíå è ïîýòîìó îñòàíóòñÿ èíñòðóìåíòàìè äëÿ òîðãîâëè íà ðûíî÷íîì íàñòðîåíèè, à íå èíâåñòèöèîííûìè àêòèâàìè. Èòàê, êàê òîëüêî âû îñîçíàåòå, ÷òî ñïåêóëÿöèè - ýòî íè÷òî èíîå, êàê ýêñïëóàòàöèÿ ðûíî÷íîãî íàñòðîåíèÿ ñ èñïîëüçîâàíèåì ðû÷àãîâ, òî ìîæåòå ïîíÿòü, ïî÷åìó òîðãîâëÿ íå èìååò íèêàêîãî îòíîøåíèÿ ê èíâåñòèöèÿì.
25
Ýòî ñòàíîâèòñÿ åùå áîëåå êðèòè÷íûì, åñëè âñïîìíèòü, ÷òî ìû òîðãóåì âíóòðè äíÿ. ×åì áîëüøå ìû òîðãóåì, òåì áîëüøå ïîòåðü ìû ïîíåñåì. Ýòî îçíà÷àåò, ÷òî åäèíñòâåííûé ñïîñîá âûæèâàíèÿ è ïðîöâåòàíèÿ ñîñòîèò â òîì, ÷òîáû óìåíüøèòü ðàçìåð ñâîåé òîðãîâëè ïðÿìî-ïðîïîðöèîíàëüíî ÷àñòîòå òîðãîâëè. Äðóãèìè ñëîâàìè, åñëè âû òîðãóåòå 10 ðàç â äåíü, òî íå äîëæíû ðèñêîâàòü áîëåå 20 áàçèñíûõ ïóíêòîâ íà îäíîé ñäåëêå, ÷òî îçíà÷àåò, ÷òî âû äîëæíû òîðãîâàòü â êàæäîé ñäåëêå ñ ìàêñèìàëüíûì ðû÷àãîì 1:1 ê âåëè÷èíå âàøåãî òîðãîâîãî ñ÷åòà. Ïðåäïîëîæèì, ÷òî âû èñïîëüçóåòå ñòîï-îðäåð â 20 ïóíêòîâ. Ïðè ñòîï-îðäåðå â 40 ïóíêòîâ âàø ìàêñèìàëüíûé äîïóñòèìûé ðû÷àã â îäíîé ñäåëêå áóäåò ñîñòàâëÿòü 1:0.5 îò âàøåãî îáùåãî êàïèòàëà. Ïðè÷èíà äëÿ òàêèõ íèçêèõ ðû÷àãîâ çàêëþ÷àåòñÿ â òîì, ÷òî, êîãäà âû òîðãóåòå âíóòðè äíÿ, âû ôàêòè÷åñêè èñïîëüçóåòå 2 òèïà ðû÷àãîâ - íîðìàëüíûé êðåäèò, êîòîðûé ïðåäîñòàâëÿåò âàì âàø áðîêåð (ðû÷àã îò 1:100 äî 1:200) è ðû÷àã çà ñ÷åò îáîðîòà, êîòîðûé âû ãåíåðèðóåòå ÷åðåç ìíîãîêðàòíûå ñäåëêè. Ïðåäïîëîæèì, ÷òî âû èìååòå 10.000$ íà ñâîåì òîðãîâîì ñ÷åòå è ñîâåðøàåòå 10 ñäåëîê â äåíü ïî 10.000$ êàæäàÿ. Òàêèì îáðàçîì, âû ñîâåðøèëè òðàíçàêöèé íà 100.000$ èëè â 10 ðàç áîëüøå âàøåãî ñ÷åòà çà îäèí äåíü. Ýòî è åñòü ñêðûòûå ðû÷àãè, êîòîðûå áîëüøèíñòâî ðîçíè÷íûõ òðåéäåðîâ èãíîðèðóþò, è êîòîðûå, êàê è ñ áîëüøèíñòâîì ñêðûòûõ óãðîç â æèçíè, ìîãóò âàñ óíè÷òîæèòü. Forex Magazine ïî ìàòåðèàëàì http://www.bkforex.com
FXMAG.RU © 2004-2014