Еженедельное интернет издание
1
Март 2004 №6
FOREX MAGAZINE © 2004
Март 2004 №6
Содержание Экономический календарь на предстоящую неделю .............................................................................. 5 Прогноз и аналитический обзор рынка FOREX за неделю .................................................................... 6 Фрактальный анализ текущей ситуации на FOREX ............................................................................... 8 Стратегии Silver-channel. Рассмотрение AUDUSD ............................................................................... 13 Волновой анализ от VIAC.RU ................................................................................................................. 15 События недели. Интернет Трейдинг EXPO 2004 ................................................................................ 20 События недели. КРОУФР ....................................................................................................................... 22 КРОУФР мнения участников комиссии. ................................................................................................. 23 Крах надежд на быстрый рост занятости в США ................................................................................. 24 Азиатские перегибы глазами Гринспена ................................................................................................ 25 Данные по рабочим местам обрушили доллар ...................................................................................... 26 Магические числа на службе инвестора ................................................................................................ 27 Геокосмическое изучение временных периодов финансовых рынков ................................................ 29 Чем может помочь астрология спекулянту ............................................................................................ 31 Астрологический прогноз биржевой деятельности на 8 - 12 марта 2004 года ................................... 32 Легендарные астро-трейдеры .................................................................................................................. 37 Индикаторы. MACD, часть 1 ................................................................................................................... 39 Теория Доу. 3 часть. .................................................................................................................................. 43 Учимся писать эксперты для MetaTrader. Урок №6 .............................................................................. 48 Программирование на MQL II. Сортировка методом пузырька, продолжение .................................. 50
2
FOREX MAGAZINE © 2004
Март 2004 №6
Спонсор выпуска
Прямой доступ на рынок акций США (NYSE, NASDAQ, AMEX) В свете новейших технологических достижений и последних изменений в законодательстве США частные инвесторы получили доступ на многие торговые площадки наравне с профессиональными участниками рынка. Профессионалы добиваются успеха на УоллСтрит благодаря возможности напрямую получать информацию с рынка и быстро исполнять принятые решения. Новые правила NASDAQ позволяют частным трейдерам принимать участие в торгах на равных условиях с маркет-мейкерами, оставаясь с биржей один на один без посредников. Котировки 2-го уровня, доступные ранее только маркет-мейкерам, теперь Вы можете увидеть на своем мониторе. Использование современных торговых платформ позволяет трейдерам реагировать на движение цен и контролировать текущее изменение позиции гораздо быстрее и эффективнее чем когда-либо до ее появления. С января 2004 г. отдел операций на фондовом рынке США компании ДЦ Альпари предлагает прямой выход на рынок акций США в режиме реального времени. Прямой доступ осуществляется через открытие брокерского счета в компании Noble Trading в США. Краткое описание брокерского счета: · Счет открывается на имя клиента, который является единоличным собственником счета и всех ценных бумаг, находящихся на нем, и единственным лицом, имеющим к нему доступ. Управление счетом осуществляется через Интернет или по телефону. · Счет застрахован федеральной страховой компанией США на $500.000. На деньги, находящиеся на счете и не вложенные в ценные бумаги, выплачиваются проценты. · При покупке ценных бумаг (за исключением опционов) клиент может взять маржу у брокерской компании.
3
· Поступление средств на счет может происходить из любых источников, снятие денег со счета происходит только на имя владельца счета и по его прямому указанию. · Счет (или комбинация счетов) представляет возможности для покупки и продажи следующих ценных бумаг: 1. акции любых компаний США зарегистрированных на Нью-Йоркской фондовой бирже, других биржах США и системе NASDAQ; 2. акции иностранных (неамериканских) компаний, зарегистрированных в США в форме депозитарных расписок; 3. акции инвестиционных фондов открытого и закрытого типов. · Помимо покупки и продажи ценных бумаг в реальное рыночное время счет бесплатно предоставляет следующие возможности: 1. получение новостной рыночной информации общего и специфического характера; 2. наблюдение за движением всего рынка, биржевых, индустриальных и секторных индексов, и акций отдельных компаний и фондов; 3. ресурсы для технического и фундаментального анализа; 4. фильтры для отбора финансовых инструментов. Клиентам, открывшим счет, предоставляются торгово-аналитические платформы для совершения прямых сделок на NYSE (Нью-Йоркской Фондовой Бирже), NASDAQ (электронная котировочная система Национальной Ассоциации Биржевых Дилеров США) и AMEX (Американская Фондовая Биржа).
FOREX MAGAZINE © 2004
Спонсор выпуска
Март 2004 №6
В зависимости от своих целей, интересов и размера капитала частный или корпоративный клиент получает возможность следующего: 1. краткосрочный трейдинг акциями (открытие и закрытие позиций в течение одного дня) Минимальный депозит: $ 5.000 Кредитное плечо: 1:2, 1:4 2. среднесрочный трейдинг акциями (открытие позиций в один день и закрытие в любой другой - не более 3 сделок в день) Минимальный депозит: $ 2.000 Кредитное плечо: 1:2 3. инвестиции в акции и взаимные фонды (открытие позиций на длительное время) Минимальная сумма: $ 500 Кредитное плечо обсуждается. Комиссия брокера составляет всего лишь 1,25 цента за купленную или проданную акцию! Практические навыки, необходимые для успешной торговли на фондовом рынке США, можно приобрести путем тренировок на демо-счетах, доступ к которым предоставляется нашей компанией по Вашему запросу. Будем рады видеть Вас в числе наших клиентов! Мы готовы ответить на Ваши вопросы по тел. (095) 29-111-29 или по e-mail: info@alpari-idc.ru Наш сайт: http://www.alpari-idc.ru
4
FOREX MAGAZINE © 2004
Март 2004 №6
Экономический календарь на предстоящую неделю
Экономический календарь. 08/03/2004 Время 06:45 09:30 13:15 18:00
Событие Швейцария. Февраль. Уровень безработицы Великобритания. Январь. Цены на дома Канада. Февраль. Начало строительств Великобритания. Февраль. Розничные продажи
09/03/2004 Время 09:30 09:30 11:00 13:30 23:30 23:50 23:50
Событие Великобритания. Январь. Торговый баланс Великобритания. Январь. Промышленное производство Великобритания. Январь. Производство в обрабатывающей промышленности Великобритания. Февраль. ВВП Австралия. Март. Индекс уверенности потребителей Япония. 4-й квартал. ВВП Япония. Январь. Платежный баланс
Прогноз
Пред. значение -4159.0 -0.1% 0.1% 0.8% 118.7 1.7% 1195.0 млрд.
10/03/2004 Время 04:30
Событие Япония. Февраль. Индекс уверенности потребителей Токио
Прогноз
Пред. значение 44.3 5.7 млрд. /10.4 млрд. -$42.5 млрд. 0.3% С$5.4 0.6%
07:00
Германия. Январь. Платежный баланс /Торговый баланс
13:30 13:30 13:30 15:00
США. Январь. Торговый баланс Канада. Январь. Индекс цен на новые дома Канада. Январь. Торговый баланс США. Январь. Запасы на оптовых складах
11/03/2004 Время 00:30 09:30 13:30 13:30 13:30 13:30 15:30 19:00
Событие Австралия. Февраль. Изменения / уровень безработицы Великобритания. Январь. Заказы на новое строительство Канада. 4-й квартал. Использование производственных мощностей США. Февраль. Индекс цен на импорт США. Февраль. Розничные продажи США. Неделя до 06.03. Первичные требования по безработице США. Январь. Лидирующие / совпадающие индикаторы США. Февраль. Отчет о состоянии бюджета
12/03/2004 Время 00:30 07:45 07:45 12:00 13:30 13:30 13:30 13:30 14:50
Событие Австралия. Январь. Займы на покупку жилья Франция. Январь. Промышленное производство Франция. Январь. Торговый баланс Канада. Февраль. Уровень безработицы / изменения США. Февраль. Индекс цен производителей США. 4-й квартал. Платежный баланс Канада. 4-й квартал. Производительность руда США. Январь. Деловые запасы США. Март. Уверенность потребителей по данным Мичиганского университета
Прогноз
212.5 тыс.
-$41.6 млрд. С$5.2 0.4%
Прогноз
81.6% 0.4% 0.5%
-$92.5 млрд.
Прогноз
7.4% -$136.0 млрд. 0.3% 96.0
Пред. значение 3.9% 8.3% 195.5 тыс. 6.8%
Пред. значение 13.9 тыс. /5.7% 2101.0 81.2% 1.3% -0.3% 345'000 0.6% / 0.2% -$96.7 млрд.
Пред. значение -0.8% 0.3% / 0.2% 1382 млн. 7.4% -$135.0 млрд. 0.7% 0.3% 94.4
www.nbmarkets.com
5
FOREX MAGAZINE © 2004
Прогноз и аналитический обзор рынка FOREX за неделю
Минувшая неделя проходила под знаком ожидания рынком 2-х важнейших событий. Вопервых - это было заседание Европейского Центрального Банка в четверг. Во-вторых - это пятничные данные по американскому рынку труда. Любое из этих событий могло преподнести сюрпризы, поэтому участники рынка пытались к ним подготовиться, ориентируясь в первую очередь на технические сигналы. Таким образом, неделя стала хорошим подарком для чартистов - курсы основных валют вели себя довольно точно в соответствие с правилами технического анализа. В понедельник валютные торги проходили в умеренном темпе, видимо нерешительность инвесторов, наблюдавшаяся в конце прошлой недели, по-прежнему отражалась на рынке. Как отмечали дилеры ФорексКлуба, снижение активности игроков происходила не только в рамках нескольких предыдущих дней, но и недель, а выжидательная позиция приходилась преимущественно на долгосрочных инвесторов. Основной тому причиной, очевидно, стал перелом в господствующей "бычьей" тенденции по евровалютам, хотя фундаментально такие изменения пока не были подтверждены. Важным событием в этот день стало обнародование индекса ISM в производственной сфере США. И хотя сам показатель вышел немного ниже ожидаемого значения(61.4), его субиндекс, характеризующий занятость в отрасли, продемонстрировал внушительный прирост. Ввиду это-
6
го, (!уже тогда?!) можно было предположить, что публикуемые позднее на неделе цифры по списочной численности работников в несельскохозяйственном секторе покажут хороший рост. Именно поэтому на рынке продолжалась "разгрузка" длинных позиций по евровалютам против доллара. Дальнейшее укрепление доллара против евро и иены последовало на следующий день, после того как министр финансов Японии Танигаки изложил свое видение рынка. По его словам, одной из причин ослабления иены является растущая уверенность в экономике США. Помимо этого, он заявил, что в данный момент на рынке происходит естественная коррекция коротких позиций по доллару, объем которых нарастал с конца прошлого года. Затем внимание игроков переключилось на выступление главы Федерального резерва Алана Гринспена. И хотя в его словах не было ничего такого, способного подтвердить надежды инвесторов на скорое повышение процентных ставок в США, доллар взмыл по отношению к основным конкурентам. Как сообщалось по информационным каналам, причиной скачка стала скрытая интервенция Банка Японии, подкрепляемая срабатыванием стопордеров. Позднее, комментируя происходящее на рынке, Алан Гринспен подтвердил эту точку зрения, а также заявил, что эффект от этой масштабной интервенции будет непродолжительными. Вместе с этим, он выразил свое беспокойство относительно непрерывно растущих долларовых резервов, которые, по его мнению, могут стать источником проблем для японской экономики. Судя по продолжению роста дол-
Март 2004 №6
лара в среду, трейдеры сбрасывали со счетов его критику вместе с фундаментальными показателями, предпочитая руководствоваться сигналами технического анализа, и в конечном счете оказались правы. Хорошим индикатором для принятия решения вновь стал курс USD/JPY, который к полудню достиг отметки 110.5, подогреваемый продолжающимися интервенциями Банка Японии. Но, вышедший лучше ожидаемого значения индекс цен на промышленную продукцию по еврозоне сумел ненадолго приостановить укрепление доллара. В январе показатель вырос на 0,2% по сравнению с предыдущим месяцем, и на 0,3% по сравнению с предыдущим годом. Следующим вышел индекс деловой активности в непроизводственном секторе ISM, и хотя значение показателя было ниже предыдущего, его сокращения уже было учтено рынком, поэтому за публикацией не последовало волны продаж американских долларов. Отнюдь, доллар продолжил свое укрепление, в результате чего, пара EUR/USD достигла дневного минимума на отметке 1.2055, а GBP/USD на 1.8155, что почти на 250 пунктов ниже ее дневного максимума. В последствие котировки евровалют развернулись, устремившись к уровням открытия. По словам Шеф дилера Форекс Клуба Петра Татарникова, инвесторы начали закрывать свои короткие позиции по паре EUR/USD около отметки 1.21, что соответствует 38.2% от подъема курса евро/доллар с уровня 1.0750 до 1.2930. В четверг в хаотичных колебаниях основных валют было сложно разглядеть какую-либо тенденцию, однако исключением
FOREX MAGAZINE © 2004
Март 2004 №6
Прогноз и аналитический обзор рынка FOREX за неделю
явилась японская иена. Несмотря на недавние достижения в попытке снизить курс национальной валюты и критику США, Банк Японии по-прежнему активно оказывал на нее давление. По этому поводу возникали дискуссии, согласно которым Минфин Японии поставил перед собой задачу достигнуть отметки 115 иен за доллар, после чего окончательно прекратит влиять на курс USD/JPY, т.к. на фоне устойчивого экономического роста, продолжение интервенций требует непомерных финансовых затрат. Уровень процентных ставок в Великобритании остался без изменений и составил 4%, что соответствовало ожиданиям. Однако, судя по небольшому ослаблению фунта после обнародования данных, на рынке присутствовало немало игроков, ожидавших, что ставки всетаки повысят. Комментируя произошедшее, представители Банка Америки заявили, что вероятность повышения ставок действительно есть, но только в апреле. По их мнению, причинами к повышению могут стать усиление экономического роста,
рост потребления, цен на жилье и усиление опережающих индикаторов. Ставки по еврозоне также остались неизменными - 2%. Реакцией рынка стала схожая ситуация с британским фунтом, когда инвесторы после публикации начали активно покупать доллары, в результате этого, пара EUR/USD достигла дневного минимума на отметке 1.2140. На пресс-конференции, которая состоялась позднее, глава ЕЦБ Трише, вопреки ожиданиям журналистов, ни слова не сказал о перспективах денежно-кредитной политики в будущем, а также негативном влияние курса евро на экономику. Заявки на пособие по безработице в США вышли немного лучше ожидаемых значений, тем не менее, это не помешало евровалютам укрепиться после их обнародования. Наибольший сюрприз для рынка принесли пятничные данные. Несмотря на то, что все предварительные индикаторы сигнализировали об улучшении ситуации на рынке труда, фактические цифры по списочной численности работников в несельс-
кохозяйственном секторе оказались гораздо хуже. Рынок закладывался все же на позитивные данные, а данный индикатор вырос всего на 21000 вместо прогнозировавшегося роста 125000. Увидев подобный цифры, рынок буквально взорвался, котировки по евро и фунту взлетели наверх сразу более чем на 100 пунктов. Причем движение на этом не остановилось, и, получив сильный заряд, доллар продолжал слабеть к европейским валютам. И только котировки доллар/йены выдержали давление на доллар, в чем чувствовалась влияние банка Японии. Наоборот, цены удержались выше уровня 111.00 и затем рванулись к отметке 112.00.
Прогноз на неделю с 8 по 12 марта Учитывая серьезное влияние данных по американскому рынку труда, их очень низкое значение является серьезной заявкой на прекращение отката по доллару. Низкий рост занятости в полной мере оправдывает нежелание представителей ФРС говорить о времени возможного повышения ставок. Поэтому перспективы повышения ставок, ожидаемые некоторыми экономистами уже летом, отдаляются по времени, уменьшая привлекательность доллара. Как отмечает Алексей Трифонов, ведущий аналитик компании Форекс Клуб, "данные подобной силы способны задать движение на среднесрочную перспективу. В этой связи мы можем снова увидеть продолжение медвежьего тренда по доллару. Однако пока что от наращивания больших объемов коротких позиций по доллару удерживает уверенное поведение доллара против йены, не без участия японских финансовых институтов. Кроме того, на следующей неделе выходят данные по американской внешней торговле (среда), розничным продажам (четверг) и потребительской уверенности (пятница), которым рынок также будет уделять серьезное внимание. Поэтому уверенный рост этих индикаторов еще может остановить падение доллара, т.к. это будет демонстрировать постепенное набирание силы американской экономикой. В то же время любые спады будут негативно восприниматься рынком, оказывая сильное давление на курс доллара". Обзор подготовлен аналитическим отделом финансовой компании Форекс Клуб www.fxclub.org
7
FOREX MAGAZINE © 2004
Фрактальный анализ текущей ситуации на FOREX
Март 2004 №6
Рассмотрим ситуацию прошлой недели на рынке. Наиболее интересные события недели развернулись в пятницу, с началом американской сессии и опубликованием данных о занятости в США. Количество новых рабочих мест (Nonfarm payrolls) в США за февраль составило +21000, что просто шокировало рынок, поскольку прогноз был +125000. Это привело к мгновенному росту цены Евро на 60 пунктов, а за три часа оно выросло почти на 240 пунктов.
Швейцарский франк упал также почти на 260 пунктов.
8
FOREX MAGAZINE © 2004
Фрактальный анализ текущей ситуации на FOREX
Март 2004 №6
Английский фунт вырос на 300 пунктов
А Йена стояла как японский самурай в осажденной крепости и позволила опустить себя лишь на 20 пунктов. Во что это обошлось ЦБ Японии, мы не знаем, но в конечном итоге это дало возможность не только успокоить рынок, но и перейти в решительное наступление
9
FOREX MAGAZINE © 2004
Март 2004 №6
Фрактальный анализ текущей ситуации на FOREX
Драматизм и быстротечность ситуации лучше всего посмотреть на минутных графиках. Так вело себя Евро в течение первого часа после новости. А вот что происходило в то же время с Йеной. Несмотря на очевидную "необходимость" следовать за настроением рынка, японская валюта невозмутимо стояла, отбивая его атаки, и упорно не хотела падать. Когда энтузиазм "быков" угас, японский самурай сам перешел в решительное наступление, и одержал красивейшую победу, достигнув очередного максимума на 112.27.
10
FOREX MAGAZINE © 2004
Фрактальный анализ текущей ситуации на FOREX
Март 2004 №6
В качестве небольшой иллюстрации драматизма событий, происшедших в пятницу, приведу еще один минутный график по австралийскому доллару. У меня была открыта одна позиция вниз от 0,7480 со стоп-лоссом на 0,7520. В момент объявления новости по новым рабочим местам цена мгновенно ушла наверх к отметке 0,7560 и через минуту - далее к 0,7580. Я уже имел возможность наблюдать подобные ситуации на счете брокера CMS, при мгновенном изменении цены стоп-лосс не срабатывает так же мгновенно. Еще около 10 минут я мрачно наблюдал, как убытки по этой позиции растут в геометрической прогрессии, при этом одновременно выставляя ордера по Евро наверх. И вот примерно, через 7-10 минут, убыточная позиция закрылась, причем с точностью до 1 пункта, как и было выставлено мной в стоп-лоссе. И ЭТО, НЕСМОТРЯ НА ТО, ЧТО ТАКОЙ ЦЕНЫ НА РЫНКЕ ДАВНО УЖ НЕ БЫЛО. Я отдаю должное работе CMS, такую ситуацию я наблюдаю в третий раз, и снова брокер честно исполнил свои обязательства перед клиентом. Практически все российские брокеры, как обычно, поступили очень просто: их терминалы просто-напросто "отрубились" на 10-15 минут. Об этом мне сообщали мои ученики, которые находились в рынке. Теперь перейдем собственно к анализу ситуации прошлой недели и прогнозу на будущее. После достижения минимума на 1.2075 евро вновь вернулось в район 1.2400. Чтобы понять, чего ждать дальше, взглянем на график волнового движения.
11
FOREX MAGAZINE © 2004
Фрактальный анализ текущей ситуации на FOREX
Март 2004 №6
Мы видим, что цена 1.2075 образовала нижнюю границу восходящего канала, практически со 100%-й точностью достигнув цели, о которой мы говорили в своих прогнозах в течение прошлой недели на сайте. Теперь - цель 1.1290-1.3000 вполне достижима в ближайшее время. И единственное, что может этому помещать - поведение японской йены, которая теперь может ставить перед собой и более высокие цели, что впрочем, противоречит волновым законам. Цели по Йене теперь лежат снова в области 106,00-105,00. На следующей неделе мы увидим, кто и что восторжествует: интересы Японии или Европы. Вопрос Евро или Доллар переходит в иную плоскость: Евро или Йена. На прошлой неделе мы видели, что японский воин оказался значительно сильнее, собраннее и изощреннее. И если кто и сможет его победить - так природа рынка. Мы предполагаем, что пара Евро-Йена на следующей неделе может показать значительный рост. Посмотрите на график волнового движения Евро-Йена и увидите, что эта пара имеет все перспективы вырасти вплоть до 143.35-40: Так что если вы любите "быструю езду", то эта пара может предоставить вам все возможности для этого. КАРЛО, FOREXTRADER.RU E-mail: trader_karlo@mail.ru
12
FOREX MAGAZINE © 2004
Стратегии Silver-channel. Рассмотрение AUDUSD
Март 2004 №6
Стратегия по неделям На этой неделе, Австралиец, посетив 0,7401, закрылся чуть ниже 0,76. Это первая неделя с начала сентября 2003 года, закрывшаяся ниже Тенкан-сен (0,7704). И даже ниже голубого канала (0,7639). Конечно, не исключено, что повышательные настроения вновь возобладают, но, согласно стратегии, пока цена находится ниже Тенкан-сен, продаем. Наиболее приемлемый уровень для продаж видится на 0,7634 со стопом чуть выше максимума предыдущей недели 0,7777 (143 пункта). Первая цель на 0,7401 (233 пункта - 1,63) Вторая цель на Киджун-сен 0,7228 (406 пунктов - 2,84). Дальнейшие цели рассматривать пока рано, хотя они вполне возможны для недельной стратегии, однако, к тому времени уровни могут сильно измениться. Лучше их рассмотреть через неделю.
Стратегия по дням Дневной график подтверждает нисходящие настроения Австралийца. Хотя пока еще он не выбрался из облака. Не пробив нижнюю границу облака на днях (0,7454), Австралиец, почти классически вернулся к верхней границе на 0,7634, но закрылся чуть ниже под Тенкан-сен (0,7611) на 0,7592-7. На понедельник уровень 0,7634 подтверждается также и верхней границей нисходящего тренда от 18 февраля и тут же нижняя граница серого канала. По дневной стратегии открываемся на продажу от 0,7634 со стопом немного выше Киджун-сен (0,7704) на 0,7714 (80 пунктов) и целью (предварительно) на Future-channel 0.7256 (378 пунктов - 4,73).
Стратегия по 4-часам На 4-часовом графике была в пятницу предпринята попытка пробития Киджун-сен (0,7611), но закрытия 4-часовых свечей выше Киджун не было. Это подтверждает силу нисходящих настроений, но нахождение цены выше Тенкан-сен создает некоторую опасность для нисходящего тренда. Слом нисходящего тренда возможен при закрытии 4-часовой свечи выше серого канала (0,7659), однако, окончательно восстановление восходящего тренда можно считать при пробитии голубого канала (0,7721). Исходя из всего этого, стратегия на 4-часовом предполагает продажи выше 0,7611 со стопом на 0,7721 (110 пунктов) или вручную при закрытии 4-часовой свечи выше 0,7659 (50-70 пунктов). Первая (предварительная) цель находится на уступе Future-channel от 4 марта 0,7324 (287 пунктов - 2.61 или 4,10 при закрытии вручную).
13
FOREX MAGAZINE © 2004
Март 2004 №6
Стратегии Silver-channel. Рассмотрение AUDUSD
Стратегия по часам На часах, при сохранении настроений на продажу, несколько напрягает тот факт, что цена находится выше Киджун-сен (0,7589). Но уровень серого канала на 0,7633 не был в пятницу даже протестирован. На часовом Австралийце возможны две стратегии. Одна - агрессивная с более высокой степенью риска. Продаем от уровня 0,7625-33 со стопом на голубом канале 0,7687 (62 пункта) и (предварительной) целью на 0,7406-11 (214 пунктов - 3,45). Но вероятность срабатывания стопа при такой стратегии более высокая, чем при второй, более консервативной. Вторая - консервативная (менее рисковая). Продаем после закрытия часовой свечи ниже серого канала 0,7544. Со стопом на 10 пунктов выше максимума пятницы или понедельника-вторника, предварительно - 0,7640 (100-125 пунктов). И предварительной целью на 0,7406-11 (110-130 пунктов - 0,8-1,3). В этом случае вероятность срабатывания стопов крайне низкая, т.к. скорее всего после пробития 0,7544 Австралиец вновь полетит к новым низам до 0,74 и ниже. Ре зюме по всем страте гиям Стратегии
Пр одажа о т
Сто п
Про фит
Приб. (пу нктов) Убыт. (пункто в)
Про фит-фактор по зиции
Недельная
0 ,763 4
0 ,7 77 7
0,72 28
40 6
14 3
2 ,84
Д невная
0 ,763 4
0 ,7 71 4
0.72 56
37 8
80
4 ,73
4-часовая
0 ,761 1
0 ,7 72 1
0,73 24
28 7
11 0
2 ,61
Ч асо вая Агр .
0 ,762 5
0 ,7 68 7
0,74 11
21 4
62
3 ,45
Ч асо вая Конс.
0 ,752 5
0 ,7 64 0
0,74 10
11 5
11 5
1 ,00
Успешного тренда! Александр Позднышев (AlexSilver) http://www.alpari-idc.ru Для работы по стратегии Silver-channel Вам необходимо выбрать стратегию по одному из таймфреймов и использовать только такое количество пар и сигналов на открытие, которые позволяет ваш депозит. При маленьких депозитах имеет смысл работать только по EURUSD и использовать исключительно торговые сигналы первого уровня, с минимальными рисками.
14
FOREX MAGAZINE © 2004
Март 2004 №6
Волновой анализ от VIAC.RU Технический анализ Понедельник
Волновой анализ (день)
Маркировка волн применяемая на графике: Первичный уровень I, II, III, IV, V, A, B, C Промежуточный уровень - [1], [2], [3], [4], [5], [a], [b], [c] Вторичный уровень (1), (2), (3), (4), (5), (a), (b), (c) Минутный уровень 1, 2, 3, 4, 5, a, b, c, Маленький уровень – 1,2,3,4,5,a,b,c На рисунке изображён дневной график фунта с 03.09.2003 low – 1.5617. Фунт сейчас находится в фазе формирования (4) волны вторичного уровня. Учитывая правило чередования волн, волна (2) является простой и внутренняя волновая структура состоит из простого зигзага (a, b, c), следовательно волна (4) должна быть сложной. FIBO пропорции (1)= 1.7075 - 1.5617 = 1458 п. длительность (1) = 41 дней (2)= 1.7075 – 1.6565 = 510 п. длительность (2) = 7 дней (2):(1)= 510 / 1458 = 0.350 длительность 7 / 41= 0.17 (3)= 1.9139 - 1.6565 =2574 п. длительность (3) = 71 день (3):(1)= 2574 / 1458 = 1.765 ( волна (3) от волны (1) выполнила 1,618) Цель 1: (4) = (3) 2574*0.382 = 983 п. = 1.9139 – 0,0983 = 1.8156 Цель 2: (4) = (3) 2574* 0.500 = 1287 п. = 1.9139 – 0.1287 = 1.7852 По длительности волна (4) должна длиться не менее, чем волна (2) , в нашем случае это 7 дней (1 марта 2004) Рассчитаем целевую временную зону для волны (4) от волны (1) ,(2),(3) следующим образом: Берём время от волны (1) до (3) = 78 дней 78 * 1.382 = 107.79 (приблизительно = 108 дней) и 78 * 1.618 = 126.20 (приблизительно = 120 дней) Прикладываем расчетные дни к концу волны (2) и получаем следующие даты 12.04.2004 – 28.04.2004. Между этими днями должна закончится волна (4)
15
FOREX MAGAZINE © 2004
Волновой анализ от VIAC.RU
Март 2004 №6 Волновой анализ 240 минут
Маркировка волн применяемая на графике: Первичный уровень I, II, III, IV, V, A, B, C Промежуточный уровень - [1], [2], [3], [4], [5], [a], [b], [c] Вторичный уровень (1), (2), (3), (4), (5), (a), (b), (c) Минутный уровень 1, 2, 3, 4, 5, a, b, c, Маленький уровень – 1,2,3,4,5,a,b,c Мне очень нравится интерпретировать графики методом волнового анализа, это неисчерпаемое искусство познания психологии толпы. Мы из одной фигуры (модели) переходим в другую и т.д., и многие, используя свои открытия по прогнозированию рынка, тем самым меняют его. Рынок, получая новый метод анализа рынка (это как вирус-болезнь), вырабатывает к нему иммунитет. Следовательно, от притока новых игроков и новых методов анализа рынок меняет свою структуру. Игроки, находящиеся на рынке как мы знаем, делятся на медведей и быков. Те, кто находится вне рынка, называют - свиньями. Когда мы находимся в открытой позиции, мы принадлежим к одной из групп, быкам или медведям и хотим видеть развитие рынка таким, как нам этого хочется ( мы видим, только нам понятные модели, и пытаемся навязать их другим). Мы сами себе надеваем очки, через которые искажаем картину происходящего. Когда в обзорах пишут что, удержат ли медведи или быки ключевой уровень, то на самом-то деле от тех, кто уже в сделке, ничего не зависит, могут только измениться силы из-за быстрого принятия решений теми, кто будет закрывать свои позиции и поддерживать другую сторону. От свиней здесь как раз всё и зависит, на чью сторону они встанут. У волнового анализа много критики, но именно этот метод позволяет прогнозировать целевые уровни. Достаточно написать простенькую МТС, для подтверждения открытия позиции, и многие ложные сигналы отфильтруются. Теперь, что же у нас происходит на рынке? В пятницу, после выхода слабых данных по рынку труда в США, фунт вырос до отметки 1.8494. Перед выходом данных, на рисунке мы видим, что курс находился на критическом уровне, что могло бы привести к более глубокой коррекции (как минимум ещё на 3-х волновое движение, до следующего выхода данных по рынку труда). Сейчас, чтобы подтвердить законченность всей модели для волны (4), курс должен пройти 3 уровня – 1.8500 / 1.8650 / 1.8943. Пробив эти уровни, мы получим подтверждение законченности модели последнего нисходящего движения с уровня 1.9139. Когда игроки меняют своё мнение, находясь в открытой позиции, меняется и рынок. Поэтому анализируя модели, мы можем предположить развитие рыка в будущем с расчетными целями прибыли и убытков. Применяя money management и расчётные уровни, разрабатывают торговый план. Пока движение на вверх, до уровня 1.8650 (черный верхний канал). Предупреждение: Если курс оттолкнётся от красного канала и перекроет своим движение конец волны a, это очень плохой сигнал, который будет указывать на нисходящее движение до уровня 1.8070 и кардинальной перегруппировки волн. Торопиться не будем, но лучше быть готовым к этому сценарию.
16
FOREX MAGAZINE © 2004
Волновой анализ от VIAC.RU
Март 2004 №6 Целевые уровни
В этом подразделе у нас будет размещаться информация по расчётным целевым уровням на основе волнового анализа В первой колонке мы видим расчётные FIBO уровни от трёх значений Price 1 = 1.5617 начало волны (1) Price 2 = 1.7075 конец волны (1) Price 3 = 1.6565 конец волны (2) End = 1.9139 конец волны (3) Ниже показаны расчетные уровни и коэффициенты FIBO которым они соответствуют. В Price Sorting первого столбца эти значения отсортированы и помагают визуально выделить уровни скопления. Во втором столбце мы заводим значения начало волны (3) и конец волны (3) и получаем откатные цели для волны (4) Первые цель выполнена. 1.8156 В третьем столбце вводим значения 1.9139 от 18.02.2004 - волна (3) 1.8609 от 23.02.2004 – волна W 1.8923 от 25.02.2004 – волна Х В отсортированном списке смотрим скопление целей для коррекционной модели, они выделены синим цветом.
17
FOREX MAGAZINE © 2004
Волновой анализ от VIAC.RU
Март 2004 №6 Уровни для внутридневной торговли
GBPUSD Недельный торговый ценовой диапазон ……………………………………………………………………………..1.7908-1.9004 (1096 п) weekly Res: …………………………………………………………………………………………………….1.8639 / 1.8778 / 1.8864 / 1.9004 weekly Sup: …………………………………………………………………………………………………….1.8273 / 1.8134 / 1.8048 / 1.7908 weekly NZ с границами ……………………………………………………………………………………………………..1.8413-1.8499 (86п) ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------Дневной торговый диапазон ………………………………………………………………………………………….. 1.8159-1.8753 (594 п ) intraday Res:…………………………………………………………………………………………………….1.8555 / 1.8630 / 1.8677 / 1.8753 intraday Sup: ……………………………………………………………………………………………………1.8357 / 1.8282 / 1.8235 / 1.8159 day NZ с границами …………………………………………………………………………………………………………1.8433-1.8479 (46 п) Выход цены из нейтральной зоны NZ, показывает предпочтительное направление торговли на день с уровнями сопротивления и поддержки. Синим цветом, выделена нейтральная зона недельного и дневного графика. Выделенные уровни красным цветом, показывают зону скопления уровней от недельного и дневного графика. Слева в верхнем углу приводится таблица расчётных уровней для 3 состояний рынка. Reduced (Уменьшенный) – уровни поддержки и сопротивления для слабого рынка. Если рынок закрылся большой свечой более 200 пунктов лучше использовать, этот расчёт, т.к. ожидается что буде коррекция и рынок будет вялым Normal (Нормальный) – уровни поддержки и сопротивления при средней волатильности рынка. Дневные Свечи от 100 до 200 пунктов. Normal хорошо работает, когда формируется устойчивый рост или снижение, и свечи примерно все одинаковые. Extended (Расширенный) – уровни поддержки и сопротивления для сильного рынка. Когда рынок забивается в треугольник и становится вялым, мы рассчитываем что будет сильное движение и используем уровни с расширенным ценовым диапазоном. Недельные уровни рассчитываются 1 раз в неделю и остаются действительными от начала и до конца торговой недели. Дневной уровень рассчитывается 1 раз день и действителен в течение 24 часов.
18
FOREX MAGAZINE © 2004
Волновой анализ от VIAC.RU
Март 2004 №6 Коэффициенты NONFIBO
На рисунке представлен график 240 минут с коэффициентами NONFIBO. Я их применяю в место коэффициентов Фибоначчи 0,382 – 0,500 – 0,618 – 0,764 для откатных волн. Коэффициенты NONFIBO: 0,361- 0,431 – 0,495 – 0,577 – 0,664 – 0,757 – 0,856 Применение этих коэффициентов без комментариев. Вопрос остается только один, до какого уровня откатится цена? Всё зависит от скорости движения, если на рынке резкие движения, то следует ожидать глубокого отката и наоборот. Вам достаточно проверить на своих графиках эти коэффициенты, и вы увидите, что они чаще исполняются, чем Фибоначчи. Смещение, может происходить по причинам описанных выше в волновом анализе 240 минут, и применения многими игроками коэффициентов Фибоначчи, которые устанавливают ордера, чуть выше/ниже этих коэффициентов.
Обзор подготовил Антонов Владислав Аналитик VIAC.RU a_vlad@viac.ru
19
FOREX MAGAZINE © 2004
Март 2004 №6
События недели. Интернет Трейдинг EXPO 2004
В Москве прошла конференция "Интернет Трейдинг EXPO 2004" Еще одной тенденцией на рынке, глава биржи РТС Роман Горюнов считает появление на рынке так называемых «роботов», то есть специализированных программ, совершающих операции без участия трейдера. В некоторые периоды, по его словам, такие системы самостоятельно совершали до половины всех транзакций на бирже.
В Москве завершила работу пятая международная выставка-конференция "Интернет Трейдинг EXPO 2004". Организаторы собрали на мероприятии более 100 российских и 50 зарубежных компаний, работающих на финансовых рынках. В мероприятии приняли участие биржи, брокерские и инвестиционные компании, финансовые консультанты, банки, ПИФы, различные СМИ, разработчики ПО и поставщики данных, а также консалтинговые компании. В программе мероприятия не только конференция и выставка, но и презентации, семинары, а также мастер-классы известных трейдеров. CNews.ru выступил одним из медиа-спонсоров выставки-конференции.
Председатель правления НАУФОР (национальной ассоциации участников фондового рынка России) Алексей Саватюгин в своем докладе, посвященном перспективам развития фондового рынка на 2004 год, отметил, что рынок ожидают большие институциональные и законодательные изменения. «Уже в конце 3, начале 4 квартала мы ожидаем серьезных изменений и на самом рынке», - отметил Алексей Савятюгин. По его мнению, одним из важных факторов, оказывающих влияние на фондовый рынок, является административная реформа в государстве, которая все таки идет. По его прогнозам, в 2004 году претерпит серьезные изменения статус ФКЦБ, и совсем не пустым звуком являются разговоры о создании «мегарегулятора» финансовых рынков. Существенные изменения, по его словам, будут внесены и в саму организацию биржевой торговли. В рамках выставки Финансовая Компания «Форекс клуб» провела конкурс «Поймай лося!» с призовым фондом в
Интернет-трейдинг в России пользуется все большей популярностью среди частных инвесторов, имеющих достаточные средства для серьезных операций на срочном рынке. Однако, по мнению участников конференции, число частных инвесторов все еще недостаточно для того, что бы они представляли из себя серьезный ресурс для изменения ситуации на рынке. Так, по различным оценкам, в России из 3-4 млн. активных пользователей интернета, имеющих достаточные средства для начала игры на рынке, активно этими инструментами пользуется не более 100 тыс. человек. Большинство участников конференции сошлись на том, что необходимо проводить активную популяризацию инструментов работы на рынке с помощью интернета.
20
FOREX MAGAZINE © 2004
События недели. Интернет Трейдинг EXPO 2004
$157300. Все посетители выставки могли принять в нем участие и поуправлять реальным пакетом в $300. Причем целью конкурса являлось не получение максимальной прибыли. Главной задачей игроков было проиграть (слить) свой депозит за максимально быстрое время. Термин Stop Loss означает приказ, ограничивающий убытки в процессе ведения торговли на Forex. Благодаря его использованию, трейдер управляет своими рисками, более четко планируя работу и защищая свой капитал от непредвиденных движений цены, направленных против него. На жаргоне трейдеров это действие называется просто: ЛОСЬ. "Поймать лося" - означает получить убытки, но и защититься от еще больших потерь. Существует широко распространенное мнение о том, что «поймать лося» гораздо легче, чем заработать прибыль. Особенно, при спекулятивных операциях на рынке Forex.
Март 2004 №6
Также следует отметить, что один из активных участников выставки, «Гута Банк» отчитался о работе на рынках ценных бумаг в 2003 году. По данным пресс-службы банка, в 2003 году по сравнению с 2002 годом число клиентов «Гута Банка», работающих на российском фондовом рынке, увеличилось на 68%, на международном валютном рынке FOREX – на 101%. Совокупный прирост доходов по клиентским операциям составил 59%, при этом наиболее активный рост наблюдался во второй половине прошлого года. В банке особо отмечают введение в опытную эксплуатацию 3 версии собственной системы Интернет-трейдинга «Гута-Брокер» с блоком потоковых цен по операциям FOREX, позволяющим клиентам совершать сделки по твердым котировкам, и полноценным техническим анализом, дающим возможность самостоятельно в режиме он-лайн проводить анализ рынка и принимать инвестиционные решения. Также была введена в опытную эксплуатацию дополнительная система интернет трейдинга «ИТС-Брокер». На выставке также была проведена презентация книги «Блумберг о Блумберге», проведенная с участием создателя крупнейшего делового информационного агентства Майкла Блумберга. CNews.ru Фото FOREX MAGAZINE
Дилинговый центр «Альпари» на своем стенде проводил регистрацию для участия в конкурсе с общим призовым фондом в 106 000 долларов. Каждому заполнившему анкету открывался реальный счет, на который ДЦ «Альпари» вносил 200 долларов. Победители будут определяться по итогам торговли за неделю.
21
FOREX MAGAZINE © 2004
Март 2004 №6
События недели. КРОУФР
КРОУФР на защите интересов инвесторов. низмом станет открытый анализ и освещение фактов конфликтных ситуаций.
3 марта в Москве прошла пресс-конференция, посвященная официальному началу работы Комиссии по Регулированию Отношений Участников Финансовых Рынков (КРОУФР). - организация, которая создана для регулирования отношений и защиты интересов российских участников финансовых рынков, как частных инвесторов, так и компаний-брокеров. Создание КРОУФР было инициировано лидерами отрасли, компаниями, предоставляющими услуги для работы на международных финансовых рынках: "Альпари", "TeleTRADE D.J." и "Форекс Клуб". Целью их объединения стала совместная работа по определению концепции деятельности КРОУФР, в том числе решению задач по защите интересов частных инвесторов, понижению инвестиционных рисков, исключению случаев недобросовестного ведения бизнеса, формированию цивилизованного механизма регулирования отношений между участниками рынка, большая образовательная программа, вплоть до внедрения методик обучения "игры на бирже" в профильные программы общеобразовательных ВУЗов и создания положительного имиджа отрасли в целом.
Президент комиссии Алексей Бауэр объясняет создание КРОУФР необходимостью повысить доверие клиентов к услугам дилинговых компаний, подорванное в результате недобросовестной конкуренции и обмана инвесторов при отсутствии регулирующих органов на этом рынке. Члены КРОУФР соблюдают международные правила добросовестной работы при высоком качестве предоставления услуг, уверяет Бауэр.Директор по развитию ДЦ "Телетрейд" Тимур Мычелкин отмечает растущий интерес граждан к операциям на рынке Форекс и зарубежном фондовом рынке. По оценке Бауэра, через членов КРОУФР работает более 25 000 человек, что составляет 65 - 70% общего числа российских клиентов. Гендиректор компании "Акмос трейд" Евгений Соколинский оценивает объем совершаемых российскими гражданами операций на рынке Форекс на уровне $1 млрд в день (с учетом кредитного плеча). Замначальника управления продаж Гута-банка Александр Сокологорский оценивает его в $500 - 600 млн при ежемесячном увеличении на $20 - 30 млн. Мычелкин считает, что с ростом рынка появляются мелкие компании, иметь дело с которыми опасно, ведь ни опыта, ни понимания у них недостаточно. "Создание КРОУФР - попытка навести порядок", говорит он.
В рамках КРОУФР уже создан комитет по разрешению вопросов и споров, в которой могут обращаться трейдеры в случае спорных ситуаций. Однако все решения будут носить исключительно рекомендательный характер. И главным меха-
22
FOREX MAGAZINE © 2004
Март 2004 №6
КРОУФР мнения участников комиссии.
КРОУФР мнения участников комиссии. Алексей Бауэр, президент КРОУФР "Комиссия по Регулированию Отношений Участников Финансовых Рынков (КРОУФР) - некоммерческая организация, в основные задачи которой входит регулирование и развитие отношений между российскими участниками международных финансовых рынков: в первую очередь организациями, предоставляющими услуги по работе на рынке Форекс и частными инвесторами. Преимущество КРОУФР перед государственными организациями состоит в том, что мы являемся саморегулируемой организацией и более гибкие в управлении, а это позволяет регулирование отношений не ограничивать только законодательной базой, а разрабатывать свои, более эффективные методы и правила". Сергей Меншиков, директор компании "Форекс Клуб" "Необходимость появления такой организации как КРОУФР, сегодня объективно продиктована сложившейся ситуацией на финансовом рынке России. В первую очередь речь идет о российском секторе рынка FOREX. Если российский фондовый рынок сегодня достаточно хорошо регламентирован такими организациями, как ФКЦБ и НАУФОР, на нем существуют единые, четкие и понятные правила деятельности финансовых компаний, система критериев соответствия, сертификации и лицензирования, а взаимоотношения клиентброкер достаточно прозрачны, то "российский" FOREX сегодня не может похвастаться такой же нормативно-правовой базой, такой же степенью защищенности клиента. К сожалению, сегодня практически единственным гарантом трейдера является только репутация конкретной компании, с которой он работает. При создании КРОУФР мы стараемся взять все лучшие на наш взгляд инструменты аналогичных организаций, таких как НАУФОР, FSA, NFA. Миссия КРОУФР - сделать финансовый бизнес в России прозрачным, цивилизованным, надежным и доступным для всех наших граждан. КРОУФР открытая организация, и чем больше в ней в дальнейшем будет представлено компаний, работающих по единым правилам, соответствующих определенным стандартам, тем будет лучше для рынка, для инвесторов, для государства".
23
Тимур Мычелкин, директор по развитию компании "TeleTRADE D.J." "На сегодняшний день КРОУФР объединяет наиболее крупные и успешно действующие компании, предоставляющие услуги для работы на международных финансовых рынках. Членами КРОУФР являются крупнейшие дилинговые центры: "Альпари", "Телетрейд", "Форекс Клуб". Все эти компании работают на рынке более 5 лет и имеют большое количество филиалов во многих городах России и стран бывшего СНГ. Вступив в члены КРОУФР, организация подтверждает свое согласие соблюдать международные правила добросовестной работы и принципы делового оборота, а также правила, принятые в стандартах КРОУФР. Соблюдение этих правил контролируется КРОУФР, тем самым подтверждая высокую репутацию и качество предоставления услуг компаниямичленами КРОУФР". Андрей Ведихин, зам. генерального директора ДЦ"Альпари" "В рамках решения задач по развитию отрасли, КРОУФР уделяет особое внимание повышению уровня образования специалистов, желающих работать на международных финансовых рынках. В первую очередь это необходимо для самих инвесторов, чтобы они могли минимизировать свои потери и в полном объеме представляли риски, возникающие при работе на этом рынке. В дальнейшем планируется внедрение методик обучения, предложенных КРОУФР, в профильные программы образования ведущих ВУЗов страны. Для защиты интересов уже работающих трейдеров, на базе КРОУФР создан Комитет по разрешению вопросов и споров. Решения Комитета являются обязательными для членов КРОУФР. Информация о возникающих фактах разногласий между брокером и клиентом будет размещаться в СМИ, что позволит в дальнейшем сократить причины возникновения спорных ситуаций". Материал предоставлен компанией TeleTRADE D.J.
FOREX MAGAZINE © 2004
Крах надежд на быстрый рост занятости в США
Март 2004 №6
Крах надежд на быстрый рост занятости в США Американская экономика добавила всего 21.000 рабочих мест в прошлом месяце, согласно неожиданно слабому правительственному отчету в пятницу. Февральский отчет Министерства труда был последним в веренице отчетов, которые оказались далеко за пределами ожиданий, разбивая надежды на более высокий рост занятости. "Рынок труда находится в инерционном цикле", заявил глава фирмы по трудоустройству уволенных "Challenger, Gray & Christmas" Джон Чалленджер. "Факт в том, что мы должны привыкнуть к более замедленному созданию рабочих мест в этой стране".
Доллар упал против большинства валют и американские Казначейские обязательства закрылись, посылая процентные ставки резко вниз, на перспективах того, что Федеральный Резерв будет удерживать процентные ставки устойчиво низкими в течение долгого времени. На фондовой бирже, ожидания устойчиво низких процентных ставок помогли сгладить беспокойство по недостатку рабочих мест. "Голубые фишки" Индекса Доу Джонса закрылись с повышением в 7 пунктов на отметке 10.595, но высокотехнологичный индекс Насдак снизился на 7 пунктов до 2047.
Занятость в частном секторе не показала никакого роста. Наем в бюджетном секторе был единственной причиной повышения количества выплат. Кроме того, создание рабочих мест в декабре и январе оказалось более слабым на 23.000 рабочих мест, чем по предварительным данным.
Главный экономист в "FTN Financial" Крис Лоу заявил, что отчет был "однозначно скверным". Джойл Нарофф из "Naroff Economic Advisors" назвал его "ужасно неутешительным". Фирмы с Уолл Стрит имели прогноз об увеличение в феврале на 125.000 рабочих мест и рыночная реакция была мгновенная и резкая.
24
Аналитики говорят, что Федеральный Резерв не будет повышать процентные ставки с их текущего низкого уровня в 1%, пока здоровое создание рабочих мест, наконец, не наберет обороты. Опрос Агентства Рейтер в пятницу 23 главных фирм Уолл Стрит выявил, что шесть пересмотрели свои прогнозы обратно по повышению процентных ставок. Десять фирм ожидают, что Федеральный Резерв будет "связан" до следующего года и шесть не ожидают никакого увеличения до четвертого квартала этого года. Только одна из четырех, в более раннем опросе, осталась при своем прогнозе по увеличению в июне.
Детали в отчете были достаточно мрачными.
В то время как уровень безработицы устойчиво находится на 5.6%, который держится только потому, что многие люди перестали искать работу. Занятость, как измерено в обзоре домохозяйств, резко упала.
Экономисты оказались в затруднительном положении, чтобы объяснить, почему рост рабочих мест снова оказался значительно хуже ожиданий, хотя некоторые говорят, что возможно сыграла роль плохая погода. Главным образом, однако, они ссылаются на способность бизнеса повышать производство продукции без найма новых рабочих.
Экономисты предупреждают, что потребительские расходы могут колебаться после проведения налоговых выплат, если создание рабочих мест не увеличится. "Риск экономического замедления в конце этого года увеличился, убеждая бизнес быть дополнительно осторожным в найме людей", заявил главный экономист в "Wells Fargo & Co." в Миннеаполисе Санг Вон Сон.
Некоторые экономисты говорят, что относительный недостаток найма в течение более, чем 27 месяцев во время экономического восстановления является беспрецедентным. "Мы находимся на незнакомой территории", заявил главный североамериканский экономист в "Merrill Lynch" Дэвид Розенберг. FOREX MAGAZINE
ПОЧЕМУ? Занятость в строительстве упала на 24.000 рабочих мест в феврале, в то время как фабричный сектор потерял 3.000 рабочих - 43-й месяц снижения подряд. Сектор услуг также оказался неожиданно слабым, создав только 46.000 новых позиций.
FOREX MAGAZINE © 2004
Азиатские перегибы глазами Гринспена
Март 2004 №6
Азиатские перегибы глазами Гринспена Если Вы хотите ввести глав азиатских центробанков в замешательство, то спросите их о валютных рынках. Они тут же заерзают в своих стульях, будут смотреть в пол и неизменно повторять: "без комментариев". Именно поэтому возникает вопрос, что имел в виду на этой неделе Алан Гринспен, самый влиятельный глава центробанка в мире, когда сказал, что азиатские центробанки могут вскоре уменьшить свои "экстраординарные" покупки долларов США. И что более важно, почему Глава Федеральной Резервной системы, как кажется, старается придать ускорение этому процессу. Общий смысл его обращения в своей речи во вторник в Экономическом клубе Нью-Йорка к азиатскому вопросу заключается в том, что Гринспен призывает Японию и Китай обуздать свой долларовый разгул. За прошлые два года, азиатские центральные банки аккумулировали 240 млрд. $ долларовых активов. Япония и Китай одни держат больше 1 триллиона $. Гринспена, кажется, беспокоят два вида риска: первый - воздействие бума азиатских покупок Казначейских обязательств США на политику Федерального Резерва и второй - азиатские центробанки могут вносить некоторую степень дисбаланса в глобальные долговые рынки. В течение многих лет, японские бонды находятся на таком низким уровне, что инвесторы боятся этого финансового давления, которое может привести к "взрыву". Хотя американские бонды и не столь низки как японские, но также снизились до нежизнеспособных уровней. Новые Пузыри Пока это прекрасно. Федеральный Резерв старается стимулировать экономику США посредством самых низких процентных ставок за 45 лет. Все же с началом роста и подъемом акций, как заявил Гринспен, "удобная" монетарная политика в определенный момент "должна будет повыситься до более нейтрального состояния". Неприятность в том, что азиатские центробанки могут усложнить положение вещей для Федерального Резерва. Их длительные покупки американских долговых обязательств добавят стимулов Федеральному Резерву, когда он захочет часть из них
25
вывести. Центральные банки здесь могли бы повысить качество усилий Гринспена по сжатию кредита в американской экономике. Азиатские попытки поддержать доллар могут создавать новые пузыри. Япония, защищая экспортеров, продала 10.5 триллионов иен (95.3 млрд. $) в течение последних двух месяцев, больше чем половина годового рекорда в прошлом году. Банк Японии покупает американские Казначейские обязательства, толкая американские ставки по ним к японским уровням. Американские 2-летние бонды теперь имеют доходность 1.66%.
Другие Пузыри Гринспен также может иметь в виду другие пузыри, включая рекордный американский текущий дефицит и экономику Китая. Американский торговый дефицит, который сейчас составляет приблизительно 5% от ВНП, отпугивает инвесторов. Точно же самое с невероятным ростом денежной массы Китая; его денежный агрегат М2 увеличился в прошлом году на 20% , превысив целевую норму роста в 18% роста. Инфляция в декабре возросла до 6,5-летнего максимума в 3.2%. Усилия Азии ослабить свои валюты задерживают необходимое регулирование на глобальных рынках. Даже те, кто не вовлечен в данную проблему, должны задуматься о том, как долго США сможет жить не по средствам. Рекордный дефицит бюджета - это один вопрос, но дефицит по текущим операциям является ясной и существующей опасностью. Если доллар не будет ослабляться, то
дефицит продолжит расширяться, делая дисбаланс, еще больше и опаснее. Помогло бы, если бы Азия позволила доллару падать. Вместо этого, местные правительства пытаются бросить вызов экономическим законам, которые считают, что валюта должна укрепляться вместе с ростом. Экономика Китая Хорошие новости в регионе во всем растущие акции, быстро развивающийся рост и появляющийся средний класс - что закреплено в менталитете развивающейся страны. Прошло почти десятилетие, с тех пор как кризис в Азии совпал с глобальным. Это означает, что сегодняшнее азиатское восстановление опирается на твердую основу и валюты должны повышаться. Гринспен также все больше и больше беспокоится об экономике Китая. Китай, как он сказал, "будет стоять перед выбором или сокращать свои покупки долларовых активов, или столкнуться с перегретой экономикой и соответствующей экономической нестабильностью". Подобно Японии, Китай придерживается своей программы. Очевидно, оба правительства сбрасывают со счетов предложения Гринспена и вновь подтвердили планы покупать доллары, чтобы препятствовать росту своих валют. Если бы только правительства могли использовать все эти деньги в реальном секторе здесь в Азии, вместо того, чтобы отправлять их в США. Долларовое накопление Благосостояние Азии тесно привязано к США. Если бы американский рост расширился и потребители стали бы покупать больше азиатских товаров, разве это не стоило бы краткосрочных потерь от более сильных местных валют? Это ситуация, когда цель оправдывает средства. Все же большие риски, первостепенные по мнению Гринспена, являются побочным эффектом беспрецедентного накопления Азией долларов. И значит глобальная финансовая система имеет проблемы. И очень большие. FOREX MAGAZINE
FOREX MAGAZINE © 2004
Данные по рабочим местам обрушили доллар
Март 2004 №6
Данные по рабочим местам обрушили доллар против всех валют кроме иены Доллар резко упал в пятницу против большинства основных валют после того, как американские данные по платежным ведомостям показали гораздо меньшее количество новых рабочих мест в феврале, чем ожидалось, уменьшая возможности повышения процентной ставки в 2004. Но американская валюта подросла до пятимесячного максимума против иены. Против японской валюты, по подозрению трейдеров, доллар был поднят интервенциями выше 112 иен. Трейдеры говорят, что в пятницу, как они подозревают, Япония подняла планку своих, ослабляющих иену, интервенций для защиты конкурентоспособности японских экспортеров. Несколько торговых источников в Нью-Йорке заявили, что Банк Японии провел интервенции в большом количестве, чтобы покупать доллары за иену. "Понятно широко распространенное мнение на рынке, что это японские власти толкают доллар/ иену вверх. Мы приближаемся к некоторым техническим уровням, которые могли бы добавить этому некоторую жизнеспособность", заявил аналитик по валютному рынку в Нью-Йорке. Областью сопротивления был уровень в 112.75 иен, движение, выше которого может продвинуть доллар до 113.55 иен и выше, сказал он. Трейдеры говорили о предложении долларов против иены большим количеством инвесторов из частного сектора. Но доллар был обрушен против большинства других основных валют вслед за очень неутешительным американским отчетом по занятости. Американское Министерство труда сообщило только о 21.000 новых рабочих мест, которые были созданы в
26
прошлом месяце, по сравнению с увеличением на 97.000 рабочих мест в январе, после пересмотра вниз. Уровень безработицы устойчиво держится в феврале на 5.6%. Экономисты делали прогноз на дополнительные 125.000 рабочих мест и 5.6% для уровня безработицы. Рыночные ожидания увеличения официальных процентных ставок, которые делали бы доходы по американским активам более привлекательными, был главным фактором недавнего усиления доллара. Но этим ожиданиям, которые частично отно-
сились к сильному американскому отчету по занятости, были не в состоянии осуществиться. "Мы не думаем, что снижение доллара закончилось", заявил валютный стратег из "Bank of America" в Нью-Йорке Лорен Жермен. Позже днем на нью-йоркской сессии, Евро находилась на уровне 1.2370 $, поднявшись приблизительно на 1.5% за день. Доллар покупался за 112.03 иен, что выше на 0.9%. Евро торговалась по 138.63 иен, увеличившись приблизительно на 2.4%. При этом Евро находилась на восьмимесячном максимуме - 138.96 иен. Доллар упал приблизительно на 1.3% до 1.2759 по отношению к швейцарскому франку, в то время
как стерлинг повысился приблизительно на 1.3% до уровня 1.8458 $/ фунт. После отчета по занятости, аналитики указывают на потенциал доллара для возврата к его двухлетнему снижению. "Это вынуждает рынки ждать еще одним месяц осуществления обещанного увеличения платежных ведомостей", заявил старший экономист в "Brown Brothers" в НьюЙорке Лара Рэйм, ссылаясь на официальные прогнозы Федерального Резерва об улучшении рынка труда. "Я думаю, что это укрепило Федеральный Резерв в намерение удерживать процентные ставки очень долгое время", сказала она. Финансовые рынки пересмотрели обратно свои ожидания повышения процентной ставки до окончания американских президентских выборов в ноябре, говорят экономисты Уолл Стрит. Слабые данные по выплатам показывают, что рынок труда все еще отстает от других составляющих американской экономики, которые показывают устойчивые признаки улучшения за последние месяцы. Ожидания сильного отчета по созданию рабочих мест подняли на этой неделе доллар до максимальных значений за 2004г. против иены и евро. Более сильный рост, возможно, позволил бы Федеральному Резерву, как можно скорее, поднять процентные ставки от текущего, самого низкого с 1958 года уровня в 1%. Повышение процентной ставки делало бы доходы по американским активам, более привлекательными для инвесторов, увеличивая спрос на доллары. FOREX MAGAZINE
FOREX MAGAZINE © 2004
Март 2004 №6
Магические числа на службе инвестора
Магические числа на службе инвестора Существует ряд методов анализа, использующих так или иначе различные "магические числа", комбинируя которые с историей, вычисляются некие ключевые уровни цен, являющиеся прогнозируемыми уровнями поддержки и сопротивления на будущее. Эти теории, несмотря на то, что их создатели жили много лет назад и зарабатывали на жизнь преподаванием этих теорий, находят адептов и в наше время. За относительно небольшие ($1000-3000) деньги можно ознакомиться и с современными разработками на эту тему вроде загадочных многоугольников, рекламируемых как подлинная структура рынка. Мы ограничимся коротким описанием, указывая на очевидные несуразности подобных методов, но заинтересованный читатель может обратиться к литературе и определить для себя целесообразность их использования самостоятельно. W.D.Gann Ганн изучал фьючерсы и строил свою теорию в начале-середине 1900-х годов. Безотносительно нашего отношения к его наследию и свидетельствам современников о неспособности его самого зарабатывать на рынке при помощи своих методов, следует признать его огромный вклад в развитие и популяризацию технического анализа как такового. Несомненной заслугой Ганна является его концепция комбинирования цены и времени в анализе, а также вывод об универсальности законов, которым подчиняются и рынки как аспект человеческой деятельности. В соответствии с его теорией, верхняя и нижняя точки значительного ценового движения на рынке представляют собой важные уровни для предсказания будущего. Середина этого движения является уровнем поддержки или сопротивления последующей коррекции. Половина от коррекции (25% или 75% от начального движения) - следующий важный ценовой уровень. Помимо этого, такому же деле-
27
нию подвергаются и временные промежутки, таким образом, можно предсказывать не только цены вершин и впадин на рынке, но и время их появления. Делению на 2, 4, 8 и т.д. подвергается и круг (360 градусов), проведенные под соответствующими углами линии должны являться для рынка линиями тренда, т.е. по ним можно прогнозировать продолжение движения или его разворот. Последнее утверждение опровергается особенно легко: стоит изменить размер окна по вертикали, как угол в 45 градусов превращается в 60 или 10. Леонардо Фибоначчи Блестящий итальянский математик рубежа XII-XIII веков ввел в оборот понятие естественных математических последовательностей. Числа Фибоначчи, как их теперь называют, являются серией, каждый член которой представляет собой сумму двух предыдущих, т.е. 1, 2, 3(2+1), 5(3+2), 8(5+3) и т.д. Соотношение двух последовательных чисел в этом ряду стремится к 0.618 - так называемому "золотому сечению". Пропорции многих памятников архитектуры и искусства близки к этому числу. При желании можно найти огромное число подтверждений важности "золотого сечения", включая соотношение между расстоянием от копчика до подбородка и шириной растопыренных рук статуи Аполлона Бельведерского. Числа Фибоначчи используются в "модифицированных" приложениях теории Ганна. В дополнение к 50, 75, 25, вводятся уровни в 61.8, 38.2(100-61.8), а также 125, 138.2, 150, 161.8 и т.д. процентов для определения коррекций (retracements) и ценовых "мишеней" в случае возобновления тренда. Поскольку абсолютной точности от этих вычислений никто не ожидает, имея в запасе столь плотную шкалу, практически любое поведение рынка в истории можно расписать как последовательность соответствующих фрак-
FOREX MAGAZINE © 2004
Магические числа на службе инвестора
Март 2004 №6
ций выбранного первоначального. Не вполне понятно, правда, что делать с этим знанием дальше, то есть ждать ли цену на 161.8 процента от коррекции или удовольствоваться 125, а также покупать ли на 38.2% ретрейсменте или дожидаться 50. Для еще бОльшей "точности" можно использовать 33% и 67% (1/3 и 2/3). Волновая теория Элиотта Волновое представление рынков основывается на цикличности оптимизма и пессимизма игроков в комбинации с понятием преобладающего тренда, т.е., в соответствии с теорией Элиотта, рынок движется в сторону тренда пятью волнами "за один заход", в то время как коррекции обычно состоят из трех. Волны основного движения обозначаются цифрами 12345, коррекции - буквами ABC. Каждая волна, в свою очередь, может также состоять из "вложенных" волн. Последователи Элиотта не ограничиваются пятью волнами, а оперируют нечетными числами вплоть до 13 (а может, и больше), чтобы уложить в нее любое уже известное развитие событий. Многие пакеты программного обеспечения способны маркировать рынки в терминах волновой теории. По материалам www.lbl-news.com
28
FOREX MAGAZINE © 2004
Геокосмическое изучение временных периодов финансовых рынков
Март 2004 №6
Введение в геокосмический подход к определению временных периодов финансовых рынков Роль геокосмического изучения временных периодов рынка не является частью основных подходов. Среди представителей финансового рынка, взаимосвязь имеет тенденцию быть еще более таинственной. Большинство рыночных аналитиков не рассматривают геокосмическое учение вообще, и они склонны полагать, что геокосмические "сигнатуры", как инструмент определения времени рынка, родственны суеверию, и используются отдельными людьми, которые, в лучшем случае, страдают некоторыми заблуждениями. Даже те трейдеры, которые ориентируются на астрологию, имеют противоположную проблему. Они обычно полагают, что геокосмческое учение - это "отдельно стоящая" система определения времени для рыночного анализа. Ни то, ни другое не соответствует действительности. Эти две крайних позиции поддерживаются практиками, которые не имеют никакого личного опыта в противоположной области. Поэтому мы объясним отношение временного аспекта на рынке к рыночному анализу, и затем отношение к нему геокосмичеких "сигнатур". Наша торговая философия заявляет, что успешная торговля на финансовых и товарных рынках зависит от трех факторов: (1) точный анализ, (2) торговый план, который объединяет сигналы, полученные анализом с соответствующими параметрами управления риском, и (3) дисциплина, чтобы следовать торговому плану. Первый из них, точный анализ является объектом первостепенного внимания. Вы просто не можете постоянно ошибаться на рынке и ожидать прибыли. Точный анализ рынка зависит от трех факторов: (1) Анализ тренда, (2) Определение временных периодов рынка, и (3) Технический анализ. 1. Анализ тренда: Это определение бычьего или медвежьего направления рынка. Знание, основного тренда явля-
29
Раймонд А. Мерриман ется существенным моментом анализа и успешной торговли. Различные методики имеют много разных критериев для определения основного тренда. Некоторыми из этих методик являются: фундаментальный анализ, анализ волн Эллиота, технический и циклический анализ. 2. Определение временных периодов рынка - определение, когда рынок будет, вероятно, делать значительный пик или дно - очень существенно для надлежащего анализа и торгового успеха. Это, кроме того, очень трудно. Также, есть много различных методик, которые сосредотачиваются на определении временных периодов рынка, и каждая имеет набор различных правил. Вот некоторые из этих методик: методика Ганна, циклический и геокосмический анализ. Последний включает планетарное изучение и астрологию. 3. Технический анализ: Рыночным разворотам часто предшествуют изменение импульса и/или взаимосвязанные рыночные дивергенции. Изучение этих математически рассчитываемых взаимосвязей в цене или на графиках может помочь определить, действительно ли ценовое движение является существенным. Все эти три формы рыночного анализа могут быть объединены. Они могут поддерживать и дополнять друг другу. Когда они есть, может быть разработан надежный торговый план, который увеличит вероятность принятия трейдером успешных решений на рынке. Теперь вопрос: "Как насчет астрологии? Какое место занимают геокосмические "сигнатуры" в области рыночного анализа и успешной торговли?" Как видно из вышесказанного, геокосмическое учение (и следовательно астрология) подпадает в категорию определения временных периодов рынка. Оно не одно в этой категории. Методика Ганна и изучение циклов также включены в этот раздел инструментов определения временных периодов рынка.
FOREX MAGAZINE © 2004
Геокосмическое изучение временных периодов финансовых рынков
Из них всех, геокосмические "сигнатуры", наверное, наиболее точный из инструментов определения временных периодов рынка. Но имейте в виду, что они принадлежат к области выбора времени рынка. Они фактически не определяют тренд (как это изучается в анализе тренда), и последовательно не определяют цену (как в техническом анализе). Геокосмическое учение, в своем самом чистом и наиболее пригодном применении занимается определением времени изменений краткосрочных трендов или "рыночных разворотов". Помимо того, что оно является наиболее точным из всех инструментов определения временных периодов рынка, геокосмическое учение имеют две другие особенности, которые выделяют его: оно наименее распространено и возможно наиболее сложное в изучении из всех методик анализа рынка. Геокосмическое учение использует астрологические формулы и принципы. Более точно, оно фактически использует астрономические тела и принципы, но так как изучение астрономии применительно к человеческой деятельности (а рынки являются человеческой деятельностью) включается в определение астрологии, то оно подпадает в категорию астрологии. Упомяните слово "астрология" кому-нибудь, кто никогда не изучал предмет, и возможно он не посчитает это серьезным учением. Фактически, в течение прошлых трех столетий астрология воспринималась неправильно, больше как форма развлечения, чем как предмет, достойный академических исследований. Это не всегда было так. Фактически, астрология есть ни что иное, как мать астрономии, и самые ранние астрономы были в действительности астрологами. Но в "эпоху разума" интерес к астрологии пропал. Наука и религия согласились, что в обществе нет места для учения, которое угрожает истинам, которые они проповедовали. Астрология стала рассматриваться как "псевдонаука" и после поколений этого клейма она оказалась вне академических знаний и никогда не исследовалась блестящими умами последующих поколений в течение трех столетий.
Март 2004 №6
фактически неизведан сегодняшним поколением, в той степени, чтобы мог применяться в современном мире. В условиях финансовых и товарных рынков, это означает наличие обширного поля для изучения, которое может и приводит к целому множеству ценных взаимосвязей с временным периодом рынка, о котором немногие знают. Фактически, очень немногие люди задумываются о возможности такой взаимосвязи, потому что это идет вразрез либо с их убеждениями, либо с тем, что они считают правильным. Не важно, что они не изучали предмет. Линию, отделяющую в сегодняшний мире истину и веру иногда очень трудно определить, также как различие между субъективной и объективной реальностью. Второй момент, который необходимо знать о геокосмическом анализе, тем более, что это относится к финансовым и товарным рынкам, то, что это не простой предмет для изучения. Это означает, что Вы должны изучить основные принципы астрологии. Астрология намного труднее для изучения, чем любой из предметов, упоминавшихся выше - фундаментальный анализ, методы Ганна, циклический анализ, анализ тренда, технический анализ и т.д. Это удерживает людей, чтобы его принять. Часто они начинают его изучать, думая, что астрологии легко научиться, так как это не поддержано, в широком смысле, сегодняшним обществом. Но потом они понимают, что это не простой предмет. Фактически, это является родственным изучению иностранного языка (язык астрономических символов, применимых к области человеческой деятельности). Это занимает время. Требуется концентрация и определенное запоминание. Это требует применения многих комбинаций, чтобы получить вероятную интерпретацию и возможный результат. Необходимо серьезно обдумывать различные факторы. Многие, кто начинает изучение, быстро его прекращает, так как это трудно. Продолжение следует. ForexMagazine по материалам сайта http://www.astrologie.ws
Это упущение астрологии как признанного учения в обществе имеет некоторые положительные стороны. Наиболее очевидно то, что она представляет блок знаний, который
30
FOREX MAGAZINE © 2004
Март 2004 №6
Чем может помочь астрология спекулянту
Чем может помочь астрология спекулянту Свободная торговля – не принцип, а средство для достижения цели. Бенджамин Дизраэли Астрология располагает богатыми возможностями для совершения прибыльной торговли. Давайте более детально разберемся во влиянии космических факторов на простого трейдера. Итак, сначала выясним, какие объекты влияют на область человеческой деятельности, связанную с торговлей. Наша Солнечная Система располагается в плоскости Эклиптики - орбиты планет имеют в центре Солнце и вращаются в этой плоскости в одном направлении. Солнце делает оборот за год, Юпитер – за 12 лет, Луна – за месяц. Относительно точки весеннего равноденствия 12 Знаков Зодиака делят плоскость Эклиптики по 30 градусов (не путать с созвездиями, которые постепенно перемещаются – за 2000 лет на целый знак!). Так вот из всех 12 Знаков Зодиака нам ближе к теме – Телец (символизирует практичность, материальное и вообще, деньги), а также Лев – Солнечный знак творческого самовыражения, игрок. Относительно Земли в построении гороскопа строится сетка домов, двигающаяся с вращением Земли. Асцендент – точка восхода – это пересечение Эклиптики с линией горизонта, за сутки делает один оборот, за час – 15 градусов (половина Знака Зодиака). Асцендент – это начало первого дома, всего их 12, но протяженность разная (не все по 30 градусов). Каждый дом отвечает за свои определенные области в жизни человека. Нас интересует II дом (собственное состояние) и V дом (спекуляции, биржевая деятельность). Из Планет нас интересуют добрые Планеты – Солнце, Юпитер (крупные финансы) и Венера (малые финансы). Кстати Солнце – символический Управитель V дома и хозяин Льва, а Венера - символический Управитель II дома и хозяин Тельца. Подведем небольшой итог – для рассмотрения успешной торговли на бирже необходимо рассмотреть следующие Знаки Зодиака - Телец и Лев, дома гороскопа - II и V, а также Планеты – Солнце, Юпитер и Венеру. Гороскоп рождения с максимально сильными и гармоничными вышеуказанными элементами обеспечит наибольшую прибыльность в биржевой торговле. Это может быть гороскоп отдельного трейдера, а также гороскоп создания какого-либо объединения, фирмы и т.д. “Механика гороскопа” такова, что Планеты “притягивают” опредеOrder 110001 110004 112887 113892 115196
31
Item
B/S
Lots
eur/usd eur/usd eur/usd eur/usd
buy buy buy buy
1 1 1 1
Open Time Price 01.05.2003 18:48 Deposit 01.05.2003 19:04 1.1231 12.05.2003 17:40 1.156 15.05.2003 22:46 1.1376 20.05.2003 18:41 1.1692
ленные события, создают характер, соответственно сильно расположенные Планеты (с множеством аспектов) “притягивают” в большей степени. “Притягивают” они события из той области, за какую отвечает дом, в котором они расположены и Знак Зодиака, в котором стоят. Это общие положения, конкретно рассматривая гороскоп, смотрят конкретных управителей II-го и V-го домов, их силу и положение. Конкретный пример (см. рис. 1) – у начинающего трейдера есть хорошие шансы на успешную торговлю. Его II дом заполнен добрыми Планетами – Солнце и Венера с многими аспектами, также есть гармоничный аспект Юпитера к Солнцу, управитель V-го дома – Меркурий в соединении с Луной - управителем II-го дома. Конечно, еще было бы лучше этому трейдеру переехать по широте, чтобы Юпитер попал в начало V-го дома, а Солнце и Венера остались бы во II-м доме. Тогда Юпитер с тремя гармоничными аспектами в пятом доме обеспечил бы ему еще больший успех в биржевой торговле. Вот его статемент за май 2003 года. Все личные материалы печатаются с разрешения обладателя, любезно предоставившего этот пример. Интересно посмотреть сам стиль торговли этого трейдера – за месяц сделано всего четыре сделки, а депозит удвоен. Судя по времени открытия позиций, можно предположить, что ставки делались исключительно вечером, а позиции закрывались только по T/ P и S/L. Рассматривая T/P и S/L видно, что начальное соотношение 2:1. И никаких дерганий внутри дня. Железно! В общем есть над чем задуматься интересующимся трейдерам. Частенько просматривая статементы начинающих трейдеров заметна одна и та же тенденция – делается порядка сотни сделок за месяц. Только на спрэде теряется 100 х 5 = 500 пунктов! Не в этом ли причина большинства проигрышей депозитов? По материалам www.finlist.com
S/L
T/P
Close Time
1.1241 1.145 1.1386 1.1703
1.1431 1.166 1.1671 1.1892
06.05.2003 19:48 15.05.2003 3:09 19.05.2003 0:44 27.05.2003 1:40
Price Commiss 1.1431 1.145 1.1671 1.1892
0 0 0 0
Storage -36 -60 -24 -84
Profit 5000 2000 -1100 2950 2000
Balance 5000 6964 5804 8730 10646
FOREX MAGAZINE © 2004
Астрологический прогноз биржевой деятельности на 8 - 12 марта 2004 года
Март 2004 №6
Астрологический прогноз биржевой деятельности на 8 - 12 марта 2004 года Уважаемые трейдеры! Практикующий астролог Сианат представляет Вам прогноз на неделю. Он составлен с учетом расположения Солнца в знаке Зодиака при рождении. Хоть Солнце и определяет основные Ваши характеристики, но более достоверным будет индивидуальный прогноз. astro@finlist.com http://www.finlist.com/
Овен Трудности - все вредит Вашему бизнесу и работе. Для деловой активности, решения важных дел, заключения сделок этот период совсем не подходит. Будьте осторожны в расходах и тратах, в капиталовложениях и спекулятивных акциях. Можете понести имущественные потери по собственной вине. Расстройство многих Ваших планов, обременительные обязанности, напоминание о долгах и обязательствах создают негативную атмосферу недели. На этот раз традиционный подход к ведению дел, узость взглядов при решении вопросов создадут дополнительные трудности. Приготовьтесь к потерям и убыткам, невыплатам и недополучению причитающегося Вам. Ограничьте деловую активность. Начав действовать, Вы вскоре убедитесь, что обстоятельства и воля других людей надежно противостоит Вам. Сделки, переговоры, ответственные выступления в эти дни принесут в дальнейшем неприятности и убытки. Пробуждение интуитивных творческих способностей, вдохновение и понимание психологии людей даст Вам хороший шанс для успешного ведения дел и начала новых предприятий, возможны озарения, открытия. Появляется тонкое видение перспектив, поэтому хорошо посвятить этот период составлению творческих планов, обмену мнениями. В эти дни Вам свойственно брать на себя роль лидера. Это хороший период для решения вопросов налогообложения, распределения прибыли и размещения совместного капитала. Воспользуйтесь этим транзитом для трансформации стиля и методов Вашей работы, переоборудуйте, замените все устаревшее и ненужное: технику, идеи и проекты. Это хороший период для внедрения всего прогрессивного в Ваш бизнес. Телец Хороший, удачный период для решения важных деловых вопросов. Вы чувствуете повышение жизненных сил и энергии. Используйте этот период для проворачивания рискованных финансовых операций и вложения капитала. Появление новых идей и их признание. Интеллектуальные занятия и игры доставят Вам наслаждение. Хороший период для заключения сделок, а также для анализа торговли и планирования новых тактик. Вы веселы, оптимистичны, ощущаете желание сотрудничать, строить творческие планы. Возможен определенный коммерческий успех, получение прибыли. Вкладывайте свой капитал. Период благоприятен для общения с противоположным полом. Поэтому не исключен перерасход бюджета. Вы проявляете активность и напористость, инициативность. Повышается Ваша чисто физическая подвижность, легкость на подъем.
32
Хороший период для самообразования, повышения квалификации. Используйте его также для заключения сделок. Вы можете получить достаточно заметную прибыль, возможность распоряжаться крупными суммами. Однако избегайте перерасхода бюджета: склонность к крупным тратам возрастает. Вы пожинаете плоды прежних усилий и делаете закладки на будущее. Это один из самых удачных периодов в этом году. Смело вкладывайте капитал. Вы стремитесь к большей свободе действий, ищете возможность оригинального творческого самовыражения. Не отбрасывайте и не откладывайте реализацию пришедших Вам сегодня в голову идей они, несомненно, имеют огромную ценность для прогресса в делах. Предостережения периода - проблемы из-за склонности к самообману и избеганию ответственности. Рассеянность, злоупотребление алкоголем и развлечениями, участие в азартных играх могут способствовать убыткам или недоразумениям в делах. Вы не можете правильно оценить ситуацию, не способны выдвигать объективные требования к подчиненным, ставить реальные задачи, видеть перспективу в истинном свете и принимать адекватные решения. Поэтому на этот период лучше воздержаться от любых проявлений деловой и коммерческой активности. Особенно нужно избегать составления (и обсуждения) планов, рассмотрения проектов, ответственных выступлений, брифингов. Этим Вы будете способствовать беспорядку в своих делах. Для продолжения начатого Вам не хватит дисциплины и реалистичного подхода. Остерегайтесь обмана и недобросовестного поведения в отношении Вас! Близнецы Неделя основательно неблагоприятная - следует избегать участия в азартных играх. Выигрыш в лотереях и т.п. невозможен. Отложите заключение сделок или проворачивание рискованных финансовых операций. Период сопровождается ссорами и недовольством, различными затруднениями и препятствиями. Вы можете понести неожиданные потери. Ваши траты неумеренны! Высокая вероятность травматизма. Ваша способность объективно воспринимать действительность заметно снижена. Не торопитесь принимать решения, высказывать свои идеи или мнение. Может быть снижена способность восприятия, усвоения получаемых знаний, память. Откажитесь от заключения сделок. Работа, требующая точности и скрупулезности выполнения, вообще исключается. Не ищите экстравагантных решений проблем. Не предпринимайте ничего важного! Возможны ощутимые потери и неприятности! Чрезмерная расточительность - еще один враг
FOREX MAGAZINE © 2004
Астрологический прогноз биржевой деятельности на 8 - 12 марта 2004 года
этого периода. Воздержитесь от необдуманных обещаний, не потворствуйте своим желаниям. Больше внимания деталям, не скачите по верхам. Вы можете ощущать недостаток трудолюбия, лень, апатию. Воздержитесь от участия в азартных играх, от финансовых спекуляций. Отложите заключение сделок. Неожиданные недоразумения, возможен крах карьеры, неприятные изменения на работе. Вы стремитесь к свободе действий любой ценой, но отрицаете ответственность за свои поступки. Из-за эгоизма и упрямства можете пренебречь многими хорошими советами. Поддерживаете сумасбродные идеи и придерживаетесь ненадежных перспектив. Крайне неблагоприятный период для любых дел и начинаний, а финансовые операции, тем более спекуляции, могут принести крупные убытки вплоть до разорения. Особое беспокойство доставит совместный капитал. Собственный необдуманный поступок способен сильно повредить Вам. Появится неуемное желание руководить, ощутить и проявить свою власть, иногда вопреки интересам дела. Не исключено, что Вы сами станете объектом силового воздействия со стороны людей, наделенных властью еще большей. Вам придется столкнуться с вопросами распределения прибыли, владения совместным капиталом, с вопросами налогообложения, возвращения долгов, а также, вероятно, наследства или алиментов. Возможен материальный ущерб. Соблюдайте осторожность в общественных местах, во время научных экспериментов, не вступайте в столкновение с законом. Рак Неделя в целом благоприятна. Однако до среды проявите осторожность. Столкновения, повышенная конфликтность, нервозность создают неблагоприятный фон. Увеличиваются расходы. Один из неблагоприятных периодов для финансовых операций и спекулятивных сделок. Осторожность, скрытность и заниженная оценка состояния дел скажется благоприятно. Прекратите на этот период деловую и коммерческую активность. Вам покажется, что некоторые люди и обстоятельства попросту испытывают Ваше терпение, выносливость и сдержанность. Со среды Вы сможете совершить удачную сделку, провернуть хорошую финансовую операцию или даже спекуляцию, сделать удачную покупку или выгодно разместить свой капитал. Особенно это касается недвижимости, земельных участков, продуктов питания. Один из самых удачных периодов в году. Вы самоуверенны, легко решаете финансовые проблемы, можете провернуть не одну удачную сделку. Воспользуйтесь этим периодом для участия в рискованных финансовых операциях, смело вкладывайте капитал. Большая вероятность получения крупной прибыли. Легкость протекания мыслительных процессов, обострение умственного восприятия, памяти и интуиции, коммерческой хватки. Воспользуйтесь этим периодом для заключения сделок. Хороший период для участия в брифингах, конференциях, для выступлений, для воздействия на умы. Удачно складываются деловые отношения с противоположным полом. Не исключено завязыва-
33
Март 2004 №6
ние романов. Вы ощутите возрастание активности, энергичности, инициативности и самоуверенности. Ваши действия продуманны и конструктивны. Спорт, физический труд, любая деятельность, требующая применения силы, решительности, предприимчивости доставит Вам удовольствие. Благоприятный период для бизнеса. Хороший период для заключения сделок, открытия нового предприятия или реорганизации производства. Используйте этот период также для планирования, совещаний, ответственных выступлений. Ваши дела улаживаются легко и успешно. Широко применяйте полученные знания и навыки, собственный жизненный опыт и мудрость поколений. Заключайте сделки, подписывайте контракты. Этот период благоприятен для капиталовложений и даже разумных финансовых спекуляций. Наметьте важные выступления, командировки. Не исключено получение довольно крупной прибыли. Лев Неделя в целом неблагоприятна. Начало недели – нейтральное, не спешите принимать решения. Еще лучше - посоветуйтесь с умной женщиной. Может быть, Вы поймете, как вернее заработать деньги на данном этапе. Хорошо завершаются сделки и финансовые операции, особенно связанные с недвижимостью, земельными участками, предметами быта и продуктами питания. В эти дни Вам свойственно брать на себя роль лидера. Это хороший период для решения вопросов налогообложения, распределения прибыли и размещения совместного капитала. Воспользуйтесь этим транзитом для трансформации стиля и методов Вашей работы, переоборудуйте, замените все устаревшее и ненужное: технику, идеи и проекты. Это хороший период для внедрения всего прогрессивного в Ваш бизнес. Со среды период крайне неблагоприятен для бизнеса. Столкновения, повышенная конфликтность, нервозность создают неблагоприятный фон. Увеличиваются расходы. Один из неблагоприятных периодов для финансовых операций и спекулятивных сделок. Вы склонны потакать своим прихотям и в погоне за чрезмерными удовольствиями - забыть о работе или своих обязанностях. Вы испытываете недостаток трудолюбия и экстравагантные порывы, расточительство. Ваше необычно агрессивное, импульсивное поведение, необдуманные поступки и бурное выражение протеста могут значительно помешать Вам в делах. Вы гневливы, хотите навязать свою волю, утвердить свое мнение и интересы. Неосмотрительные финансовые операции позднее приведут к потерям. Вы склонны отказываться от решения насущных проблем, избегаете личной ответственности и выполнения своих обязанностей. Состояние нервозности, вызванное многими причинами, может вообще выбить Вас из колеи. Лучше, если Вы отложите любые проявления деловой и коммерческой активности. Особенно это касается
FOREX MAGAZINE © 2004
Астрологический прогноз биржевой деятельности на 8 - 12 марта 2004 года
построения планов, контактов с незнакомыми людьми, заключения сделок и ответственных выступлений. Дева Период неоднозначный. Из благоприятных факторов – Вы ощутите возрастание смелости, решительности, личной активности и инициативности, самоуверенности. Используйте этот период для заключения сделок. Можете надеяться на ощутимую прибыль и даже небольшие подарки. Вы ощутите оптимизм и великодушие, почувствуете доброжелательность в отношении Вас со стороны других людей. Период благоприятен для расширения сферы деятельности, начала реализации нового проекта, можно заняться составлением плана работы, дальнейших действий, заложить идеологический фундамент. Предостережения периода - возможны крупные потери, финансовые неудачи, провалы в карьере. Тут и там возникающие недоразумения, ухудшение физического самочувствия, повышенная конфликтность не дадут Вам решить удачно ни одной задачи. Повышенная конфликтность, столкновения из-за идей и мнений, затрудненность в общении, невозможность выразить свои интересы и взгляды дают неблагоприятный деловой период. В Вас просыпается дух противоречия, Вы можете произносить вещи, о которых впоследствии пожалеете. Страдает память, концентрация внимания, способность к усвоению материала. Отложите работу с документами, подписание важных бумаг, договоров. Период повышенной конфликтности, открытого противостояния. Безусловно одно, в неудачах сегодняшнего дня прямо или косвенно виноваты Вы сами. Вы можете совершить эксцентрическую выходку, афронт или принять волевое решение, о чем впоследствии придется пожалеть. При попадании в чрезвычайные обстоятельства Ваша жизнь может оказаться в опасности. Особо осторожным следует быть при решении вопросов налогообложения, размещения совместного капитала. Вы подвержены влиянию обстоятельств и воле других людей. Лучше ограничить до минимума деловую и коммерческую активность: период и без того принесет неприятности. Вы можете столкнуться с влиянием мафиозных или коррумпированных структур, а также с представителями закона или охраны правопорядка. Следует избегать нахождения в толпе и участия в массовых мероприятиях. Весы Неделя нейтральная. Усиливается Ваше творческое воображение. Прислушайтесь к голосу своей интуиции, обращайте внимание на намеки, поступающие извне. Хороший период для методологических изменений на производстве и в бизнесе. Отметайте то, что Вы считаете устаревшим: стиль руководства, ненужные связи. Предприимчивость и интуитивное понимание необходимости перемен приведут Вас к успеху. При чрезвычайных обстоятельствах Вы сможете проявить изобретательность и напор. В эти дни благоприятно решаются вопросы налогообложения, вложе-
34
Март 2004 №6
ния совместного капитала, распределения прибыли. На этот раз традиционный подход к ведению дел, узость взглядов при решении вопросов создадут дополнительные трудности. Приготовьтесь к потерям и убыткам, невыплатам и недополучению причитающегося Вам. Ограничьте деловую активность. Начав действовать, Вы вскоре убедитесь, что обстоятельства и воля других людей надежно противостоит Вам. Скорпион Один из самых удачных периодов в году. Вы самоуверенны, легко решаете финансовые проблемы, можете провернуть не одну удачную сделку. Воспользуйтесь этим периодом для участия в рискованных финансовых операциях, смело вкладывайте капитал. Большая вероятность получения крупной прибыли. Легкость протекания мыслительных процессов, обострение умственного восприятия, памяти и интуиции, коммерческой хватки. Воспользуйтесь этим периодом для заключения сделок. Хороший период для участия в брифингах, конференциях, для выступлений, для воздействия на умы. Знания и сведения, которые Вы получите в этот период, отложатся надолго, и Вы сможете ими успешно воспользоваться. Благоприятный период для реорганизаций на службе с целью повышения производительности труда, внедрения передовых методов, для переориентации на новый вид деятельности. Ваши дела улаживаются легко и успешно. Широко применяйте полученные знания и навыки, собственный жизненный опыт и мудрость поколений. Заключайте сделки, подписывайте контракты. Этот период благоприятен для капиталовложений и даже разумных финансовых спекуляций. Наметьте важные выступления, командировки. Не исключено получение довольно крупной прибыли. Личная ответственность, поддержка передовых методов и идей, творческое вдохновение обеспечивают успех в делах. В эти дни Вы закладываете прекрасный фундамент дальнейшего развития и процветания, можете заключить хорошо продуманные и длительные сделки и договора. Хорошее чувство времени, ощущение самой структуры торговли. Вас может посетить неожиданная удача, крупный успех в делах, прибыль от тех дел, на которые Вы и не рассчитывали. Можно рискнуть большими деньгами, смело принимать неординарные решения. Вообще, период благоприятен для любых проявлений деловой и коммерческой активности: для заключения сделок и договоров. Предостережения периода - опасайтесь необдуманных трат, трудно выполнимых обещаний, взятия на себя ненужной ответственности и обязательств. Смиритесь с тем, что это не Ваш день. Погоня за удовольствиями мешает Вам работать. Не допускайте перерасхода бюджета. Повышенная агрессивность, столкновение мнений и интересов. Проблемы из-за склонности к самообману и избеганию ответственности. Рассеянность, злоупотребление алкоголем и развлечениями, участие в азартных играх могут спо-
FOREX MAGAZINE © 2004
Астрологический прогноз биржевой деятельности на 8 - 12 марта 2004 года
собствовать убыткам или недоразумениям в делах. Для продолжения начатого Вам не хватит дисциплины и реалистичного подхода. Остерегайтесь обмана и недобросовестного поведения в отношении Вас! Стрелец Неделя основательно неудачная - следует избегать участия в азартных играх. Выигрыш в лотереях и т.п. невозможен. Отложите заключение сделок или проворачивание рискованных финансовых операций. Период сопровождается ссорами и недовольством, различными затруднениями и препятствиями. Вы можете понести неожиданные потери. Ваши траты неумеренны! Высокая вероятность травматизма. Ваша способность объективно воспринимать действительность заметно снижена. Не торопитесь принимать решения, высказывать свои идеи или мнение. Может быть снижена способность восприятия, усвоения получаемых знаний, память. Откажитесь от заключения сделок. Работа, требующая точности и скрупулезности выполнения, вообще исключается. Не ищите экстравагантных решений проблем. Не предпринимайте ничего важного! Возможны ощутимые потери и неприятности! Чрезмерная расточительность - еще один враг этого периода. Воздержитесь от необдуманных обещаний, не потворствуйте своим желаниям. Больше внимания деталям, не скачите по верхам. Вы можете ощущать недостаток трудолюбия, лень, апатию. Воздержитесь от участия в азартных играх, от финансовых спекуляций. Отложите заключение сделок. Неожиданные недоразумения, возможен крах карьеры, неприятные изменения на работе. Вы стремитесь к свободе действий любой ценой, но отрицаете ответственность за свои поступки. Из-за эгоизма и упрямства можете пренебречь многими хорошими советами. Поддерживаете сумасбродные идеи и придерживаетесь ненадежных перспектив. Крайне неблагоприятный период для любых дел и начинаний, а финансовые операции, тем более спекуляции, могут принести крупные убытки вплоть до разорения. Особое беспокойство доставит совместный капитал. Собственный необдуманный поступок способен сильно повредить Вам. Вы ощущаете необычный прилив энергии, повышение активности и силы воли. Возможны крупные изменения на профессиональном поприще или в бизнесе. Вы имеете возможность решить важные финансовые вопросы. Однако в эти дни нельзя предпринимать ничего противозаконного. Лучше не находиться при большом скоплении людей (в толпе). Весьма вероятно, что Вы вплотную подойдете к решению вопросов налогообложения, распределения прибыли и вложения совместного капитала. С Вашей стороны вероятны попытки диктовать свои условия, поэтому Ваши деловые, партнерские и служебные отношения находятся под угрозой. Козерог Неделя в общем гармонична, все же в начале недели прояви-
35
Март 2004 №6
те осторожность. Столкновения, повышенная конфликтность, нервозность создают неблагоприятный фон. Увеличиваются расходы. Один из неблагоприятных периодов для финансовых операций и спекулятивных сделок. Ограничьте деловую и коммерческую активность, займитесь текучкой. Получение самой скромной выгоды или продвижение по службе, запланированные на этот период, потребует от Вас неадекватных жертв. От Вас потребуется огромная выдержка, трудолюбие и дисциплина, исполнительность. Со среды - удачный период для решения важных деловых вопросов. Вы чувствуете повышение жизненных сил и энергии. Используйте этот период для проворачивания рискованных финансовых операций и вложения капитала. Появление новых идей и их признание. Интеллектуальные занятия и игры доставят Вам наслаждение. Хороший период для заключения сделок, а также для анализа торговли и планирования новых тактик. Вы ощутите возрастание смелости, решительности, личной активности и инициативности, самоуверенности. Хороший период для самообразования, повышения квалификации. Используйте его также для заключения сделок. Вы можете получить достаточно заметную прибыль, возможность распоряжаться крупными суммами. Однако избегайте перерасхода бюджета: склонность к крупным тратам возрастает. Вы пожинаете плоды прежних усилий и делаете закладки на будущее. Это один из самых удачных периодов в этом году. Смело вкладывайте капитал. Вы стремитесь к большей свободе действий, ищете возможность оригинального творческого самовыражения. Не отбрасывайте и не откладывайте реализацию пришедших Вам сегодня в голову идей - они, несомненно, имеют огромную ценность для прогресса в делах. Водолей Начало недели благоприятное - Вы сможете совершить удачную сделку, провернуть хорошую финансовую операцию или даже спекуляцию, сделать удачную покупку или выгодно разместить свой капитал. Особенно это касается недвижимости, земельных участков, продуктов питания. Прислушайтесь к голосу своей интуиции, придайте значение своим снам! Хороший период для методологических изменений на производстве и в бизнесе. Отметайте то, что Вы считаете устаревшим: стиль руководства, ненужные связи. Предприимчивость и интуитивное понимание необходимости перемен приведут Вас к успеху. При чрезвычайных обстоятельствах Вы сможете проявить изобретательность и напор. В эти дни благоприятно решаются вопросы налогообложения, вложения совместного капитала, распределения прибыли. Со среды период неблагоприятен для бизнеса. Столкновения, повышенная конфликтность, нервозность создают неблагоприятный фон. Увеличиваются расходы. Один из неблагоприятных периодов для финансовых операций и спекулятивных сделок. Вы
FOREX MAGAZINE © 2004
Астрологический прогноз биржевой деятельности на 8 - 12 марта 2004 года
склонны потакать своим прихотям и в погоне за чрезмерными удовольствиями - забыть о работе или своих обязанностях. Вы испытываете недостаток трудолюбия и экстравагантные порывы, расточительство. Ваше необычно агрессивное, импульсивное поведение, необдуманные поступки и бурное выражение протеста могут значительно помешать Вам в делах. Вы гневливы, хотите навязать свою волю, утвердить свое мнение и интересы. В решении многих вопросов Вы склонны проявлять идеализм или чрезмерную самонадеянность. Неразумные спекуляции, финансовые операции или вложения капитала, а также злоупотребление развлечениями могут пагубно отразиться на ведении дел, привести к потерям. Под влиянием алкогольного опьянения Вы можете принять неправильное решение. Рыбы Именинников - С ДНЕМ РОЖДЕНИЯ! Период больше подходит для отдыха и развлечений, больше, чем для бизнеса. Вы сможете совершить удачную сделку, провернуть хорошую финансовую операцию или даже спекуляцию, сделать удачную покупку или выгодно разместить свой капитал. Особенно это касается недвижимости, земельных участков, продуктов питания. Активизируется умственная сфера, интерес к интеллектуальным играм. Хороший период для заключения выгодных сделок. Возможен мимолетный финансовый успех. Лучше посвятить время анализу торговли, планированию новых тактик. Вы вправе ожидать прибыль. Удачно складываются деловые отношения с противоположным полом. Не исключено завязывание романов. Вы ощутите возрастание активности, энергичности, инициативности и самоуверенности. Ваши действия продуманны и конструктивны. Спорт, физический труд, любая деятельность, требующая применения силы, решительности, предприимчивости доставит Вам удовольствие. Благоприятный период для бизнеса. Хороший период для заключения сделок, открытия нового предприятия или реорганизации производства. Используйте этот период также для планирования, совещаний, ответственных выступлений. Личная ответственность, поддержка передовых методов и идей, творческое вдохновение обеспечивают успех в делах. Этот период отмечен определенным прогрессом и в материальном отношении: Вам отдают все, что должны, но не более того. В эти дни Вы закладываете прекрасный фундамент дальнейшего развития и процветания, можете заключить хорошо продуманные и длительные сделки и договора. Хорошее чувство времени, ощущение самой структуры торговли. Предостережения периода - в решении деловых и коммерческих вопросов Вас подведут непомерное самомнение и тенденция к непомерной экспансии. Избегайте оптимистичной оценки состояния своих дел, а также экстравагантности в расходах и покупках. Возможно, Вам предстоит понести потери, которых, однако,
36
Март 2004 №6
Вы могли бы избежать при более разумном ведении дел. Вам может быть предложена сделка, прельщающая Вас своим размахом, но в последствии Вы из-за этого понесете убытки. Не проявляйте легкомыслия в делах. Финансовые затруднения, испытываемые Вами сегодня, еще долго будут оказывать влияние на положение Ваших дел. При попадании в чрезвычайные обстоятельства Ваша жизнь может оказаться в опасности. Особо осторожным следует быть при решении вопросов налогообложения, размещения совместного капитала. Вы подвержены влиянию обстоятельств и воле других людей. Лучше ограничить до минимума деловую и коммерческую активность: период и без того принесет неприятности. Вы можете столкнуться с влиянием мафиозных или коррумпированных структур, а также с представителями закона или охраны правопорядка. Следует избегать нахождения в толпе и участия в массовых мероприятиях. Успешной Вам торговли! Не забывайте, что вышеприведенные прогнозы – общие для расположения Солнца в знаке Зодиака при рождении. Хоть Солнце и определяет основные Ваши характеристики, но более достоверным будет индивидуальный прогноз для конкретного трейдера.
astro@finlist.com http://www.finlist.com/
FOREX MAGAZINE © 2004
Март 2004 №6
Легендарные астро-трейдеры
В.Д.Ганн Величайший из людей бывавших когда-либо на Уолл Стрит В.Д.Ганн вошел в историю навсегда, так как он был одним из величайших людей своего времени, который побуждал к мышлению и настаивал на исследовании. Его методы до сих пор используются успешными трейдерами во всем мире. Без сомнения, имя Ганна является легендарным в биржевом мире. Биография Вильям Делберт Ганн, лучше известный во всем мире как В.Д.Ганн, является легендой в мире биржевой торговли. Он был одним из самых успешных, когда-либо живших, биржевых трейдеров. В.Д.Ганн родился 6 июня 1878 на ферме примерно в семи милях от Лафкина, в Техасе. Он был первым из 11 детей Сэма Хьюстона Ганна и Сюзан Ганн. Семья Ганна жила в очень маленьком доме без каких-либо изысков. Они были бедными, и молодой Вилли, ходил за семь миль в Лафкин в течение трех лет, чтобы посещать школу. Его отец был фермером в Анжелина Кантри. Они все беспокоились о цене, которую принесет их хлопок. Если бы Вы спросили молодого Вилли, хотел ли он, когда станет старше, также обрабатывать почву на востоке Техаса, то он, скорее всего, сказал бы "нет", он так не думал - он хотел быть бизнесменом. Но работа, которую он мог выполнять на ферме, была более важной для семейства, так что Вильям никогда не заканчивал начальную или среднюю школу. Как на старшего сына, на него возлагалась особая ответственность, и те годы работы на ферме, возможно, положили начало его привычки напряженно работать. Несколько лет спустя Вильям работал в брокерской конторе в Тексаркане и по вечерам посещал бизнес-школу. В 1903г. Вильям совершил судьбоносный переезд в Нью-Йорк в возрасте 25 лет. Ганн начал торговать на товарной и фондовой бирже. В 1908г. он открыл свою собственную брокерскую контору "W.D.Gann and Co.", на углу 18-ой Стрит и Бродвея.
37
Во время Первой Мировой войны Вильям Ганн предсказал 9 ноября 1918г. сложение полномочий Кайзера и конец войны. В.Д.Ганн, которого трейдеры знают сегодня, появился в "Ревущих двадцатых". Знаменательные предсказания и Торговый Рекорд Используя свой собственный стиль технического анализа, Ганн заработал более 50 миллионов долларов прибыли на биржах! На сегодняшних рынках это составляло бы около 500 миллионов долларов! После многих десятилетий невероятного успеха, Ганн переехал в Майами, во Флориду, где он продолжил свои исследования вплоть до своей смерти 14 июня 1955г. Ганн основывал свои методы торговли на "времени", а не на "цене", подобно многим сегодняшним системам. Это позволило Ганну определять, не только когда изменится тренд, но также и лучшую цену для входа или выхода в рынок. Методы Ганна были столь точны, что в присутствии представителей основной финансовой публики, он совершил 286 сделок в течение 25 торговых дней, как на длинных, так и на коротких позициях. Из них 264 сделки были прибыльными! В 1933г. Ганн совершил 479 сделок в течение года. 422 были прибыльными, и 57 были убыточными. Доход на его капитал составил около 4000 %. В большинстве случаев Ганн давал заранее точные цены, по которым определенные акции и товары будут продаваться, вместе с ценами близкими к преобладающим затем значениям, которые не были затронуты. Во время своей карьеры, Ганн постоянно повторял эти невероятные торговые достижения, давая удивительные прогнозы для множества рынков за год вперед. Ганн использовал закон природы и геометрические пропорции, основанные на круге, квадрате и треугольнике, которые столь же эффективны сегодня на фондовых и товарных биржах, как и 50 лет назад. Его методы работают на любом рынке и временном отрезке. Его методы кажутся многим трейдерам немного необычными
FOREX MAGAZINE © 2004
Март 2004 №6
Легендарные астро-трейдеры
и даже мистическими, но они в прошлом столетии подтверждали себя снова и снова. Его указания были сверхъестественны В.Д.Ганн был "Ученый Уолл Стрит". Он мог за год предсказать вершину бычьего рынка. Одним из его поразительных достижений был прогноз по акциям на 1922г., выпущенный в декабре 1921г. Этот прогноз указывал первую вершину бычьей волны в апреле, вторую вершину в августе, и последнюю вершину и окончание бычьего рынка 8 - 15 октября, и как на странно, средние цены двадцати промышленных акций достигли наивысшей отметки 14 октября и снизились на 10 пунктов за тридцать дней с этой даты. Ганн предсказал большое снижение в течение ноября. Он сказал в прогнозе: "10-14 ноября паническое падение". В течение этого периода произойдет серьезное снижение акций, многие упадут на 10 пунктов и более в течение четырех дней, и 14 ноября были достигнуты самые низкие средние цены для 1.500.000 акций, торгуемых на Нью-Йоркской фондовой бирже. Люди были поражены результатами замечательных предсказаний Ганна, основанных на чистой науке и математических вычислениях. Его опыт заключен в его собственных словах "В течение прошлых десяти лет я все свое время и внимание посвятил спекулятивным рынкам. Подобно многим другим, я потерял тысячи долларов и испытал обычные подъемы и падения, присущие новичку, который входит в рынок без предварительного знания предмета". "Вскоре я начал понимать, что все успешные люди, будь то адвокаты, врачи, или ученые, тратят годы на изучение и исследование своей специальности или профессии прежде, чем зарабатывать на этом деньги". Эти слова Ганна навсегда войдут в историю, поскольку он был великим человеком своего времени, который стимулировал мышление и исследования. История повторяется. Жадность и желание большой прибыли не меняются. Они свойственные элементы человеческой натуры, и эти элементы воздействуют на среднего человека и приводят его к потерям в инвестициях или спекуляциях. Это один из ценных уроков, которые мы узнали от Ганна. Без сомнения, имя В.Д.Ганн действительно является легендарным в мире торговли. Forex Magazine
38
FOREX MAGAZINE © 2004
Март 2004 №6
Индикаторы. MACD, часть 1
MACD Arthur Hill www.stockcharts.com Комбинированный осциллятор Разработанный Джеральдом Аппелем, Индикатор схождения расхождения скользящих средних (MACD) является одним из самых простых и наиболее надежных индикаторов. MACD использует скользящие средние, являющиеся запаздывающими индикаторами, и включает некоторые характеристики следования за трендом. Эти запаздывающие индикаторы превращаются в импульсный осциллятор путем вычитания более длинной скользящей средней из более короткой скользящей средней. Итоговый график формирует линию, которая колеблется выше и ниже нуля, без какихлибо ограничений сверху и снизу. MACD является центральным осциллятором к нему применяются основные правила для центральных осцилляторов. Формула MACD Самая популярная формула для "стандартного" MACD представляет собой разницу между 26-дневной и 12-дневной экспоненциальными скользящими средними. Это формула используется во многих популярных программах по техническому анализу, включая SharpCharts, и указывается в большинстве книг по техническому анализу. Appel и другие переделали эти первоначальные установки, чтобы предусмотреть MACD, который бы лучше подходил более быстрым или более медленным рыночным инструментам. Использование более коротких скользящих средних даст более быстрый, более чувствительный индикатор, в то время как использование более длинных скользящих средних позволит получить более медленный индикатор, менее склонный к быстрым разворотам. Для целей этой статьи, при объяснении будет использоваться традиционный 12/26 MACD. Позже в ряде индикатора, мы обратимся к использованию различных скользящих средних при вычислении MACD. Из двух скользящих средних, составляющих MACD, 12дневная EMA (экспоненциальная скользящая средняя) является более быстрой, а 26-дневная EMA более медленной. Для формирования скользящих средних используются цены
39
закрытия. Обычно, 9-дневная EMA MACD строится отдельно для использования в качестве импульсной линии. Бычье пересечение происходит, когда MACD продвигается выше своей 9-дневной EMA и медвежье пересечение происходят, когда MACD продвигается ниже своей 9-дневной EMA. На графике Merrill Lynch ниже показаны 12-дневная EMA (тонкая зеленая линия) с 26-дневной EMA (тонкая синяя линия), наложенные на график цены. MACD показан на вставке ниже в виде толстой черной линии вместе со своей 9-дневной EMA, изображенной тонкой синей линией. Гистограмма представляет разницу между MACD и его 9-дневной EMA. Гистограмма является положительной, когда MACD находится выше своей 9-дневной EMA и отрицательной, когда MACD ниже своей 9-дневной EMA. Что делает MACD? MACD измеряет разницу между двумя скользящими средними. Положительный MACD показывает, что 12-
FOREX MAGAZINE © 2004
Индикаторы. MACD, часть 1
Март 2004 №6
1. В марте и апреле, MACD повернулся вниз раньше обеих скользящих средних и сформировал отрицательную дивергенцию перед ценовым пиком. 2. В мае и июне, MACD начал усиливаться и показал более высокий низ, в то время как обе скользящие средние продолжали показывать более низкие минимумы. 3. И наконец, MACD в октябре сформировал положительную дивергенцию, в то время как обе скользящие средние показали новые минимумы.
дневная EMA торгуется выше 26-дневной EMA. Отрицательный MACD показывает, что 12-дневная EMA торгуется ниже 26-дневной EMA. Если MACD положителен и растет, то промежуток между 12-дневной EMA и 26-дневной EMA расширяется. Это показывает, что степень изменения более быстрой скользящей средней выше, чем степень изменения более медленной скользящей средней. Положительный импульс увеличивается и это считается бычьим показателем. Если MACD отрицателен и снижается дальше, то отрицательный промежуток между более быстрой скользящей средней (зеленая) и более медленной скользящей средней (синяя) расширяется. Нисходящий импульс ускоряется, и это расценивается как медвежий показатель. Пересечение MACD центральной линии происходит, когда более быстрая скользящая средняя пересекает более медленную скользящую среднюю.
Бычьи сигналы MACD MACD подает бычьи сигналы тремя основными способами: 1. Положительная дивергенция 2. Бычье пересечение скользящих средних 3. Бычье пересечение центральной линии Положительная дивергенция Положительная дивергенция возникает, когда MACD начинает повышаться а рыночный инструмент все еще находится в нисходящем тренде и формирует более низкий минимум. MACD может формировать как ряд более высо-
На графике Merrill Lynch MACD показан сплошной черной линией, а его 9-дневная EMA тонкой синей линией. Даже при том, что скользящие средние являются запаздывающими индикаторами, необходимо отметить, что MACD перемещается быстрее, чем скользящие средние. В этом примере с Merrill Lynch, MACD также предоставил несколько хороших торговых сигналов.
40
FOREX MAGAZINE © 2004
Индикаторы. MACD, часть 1
Март 2004 №6
ких минимумов так и второй минимум, находящийся выше предыдущего. Положительная дивергенция наименее частый из этих трех сигналов, но обычно наиболее надежный и приводит к самым большим движениям. Бычье пересечение скользящих средних Бычье пересечение скользящих средних возникает, когда MACD перемещается выше своей 9-дневной EMA или импульсной линии. Бычье пересечение скользящих средних является вероятно самым частым сигналом, но также и наименее надежным. Если его не использовать в сочетании с другими техническими инструментами анализа, эти пересечения могут привести к быстрым разворотам и множеству ложных сигналов. Пересечения скользящих средних иногда используются для подтверждения положительной дивергенции. Второй низ или более высокий низ положительной дивергенции можно считать действительным, если это сопровождается бычьим пересечением скользящих средних. Иногда благоразумно применять ценовой фильтр к пересечению скользящих средних, чтобы гарантировать состоятельность этого. Примером ценового фильтра для покупки будет служить ситуация, когда MACD прорывается выше 9-дневной EMA и остаются выше нее в течение трех
41
FOREX MAGAZINE © 2004
Индикаторы. MACD, часть 1
дней. Сигнал покупки тогда начнется в конце третьего дня. Бычье пересечение центральной линии Бычье пересечение центральной линии происходит, когда MACD перемещается выше нулевой линии на положительную территорию. Это является явным признаком того, что импульс изменился с отрицательного на положительный, или с медвежьего на бычий. После положительной дивергенции и бычьего пересечения скользящих средних, пересечение центральной линии может действовать как подтверждающий сигнал. Из этих трех сигналов, пересечение центральной линии является наверное вторым по частоте появления сигналом. Использование комбинации сигналов Даже при том, что некоторые трейдеры могут использовать только один из вышеперечисленных сигналов для формирования сигналов покупки или продажи, используя комбинирование может получать более надежные сигналы. В примере с Halliburton, присутствовали все три бычьих сигнала, и акция продвинулась еще на 20%. Акция в конце февраля сформировала более низкий минимум, в то время как MACD сформировал более высокий низ, создав таким образом потенциальную положительную дивергенцию. MACD затем сформировал бычье пересечение, продвинувшись выше своей 9-дневной EMA. И наконец, MACD тор-
Март 2004 №6
говался выше нуля, формируя бычье пересечение центральной линии. Во время бычьего пересечения центральной линии, акция торговалась на отметке 32 1/4 и сразу после этого прошла выше 40. В августе, акция торговалась выше 50. Во 2 части будут рассмотрены медвежьи сигналы MACD. Артур Хилл stockcharts.com
42
FOREX MAGAZINE © 2004
Март 2004 №6
Теория Доу. 3 часть.
Теория Доу. 3 часть Arthur Hill www.stockcharts.com Сигналы Из статей Доу и Гамильтона, Рей выделил 4 отдельных теоремы, которые направлены на определение тренда, сигналы покупки и продажи, объем, и торговые диапазоны. Первые две считались самыми важными и служат, чтобы определить основной тренд как бычий или медвежий. Вторые две теоремы, имея дело с объемом и торговым диапазоном, не рассматривались Гамильтоном как средства определения основного тренда. Объем рассматривался как подтверждающая статистика, а торговый диапазон для определения периодов накопления и распределения. Определение тренда Первый шаг в определении основного тренда заключается в определении индивидуальных трендов Промышленного индекса Доу Джонса (DJIA) и Транспортного индекса Доу Джонса (DJTA). Гамильтон использовал анализ пика и спада, чтобы установить идентичность тренда. Повышающийся тренд определяется ценами, которые формируют ряд повышающихся пиков и повышающихся спадов (более высокие максимумы и более высокие минимумы). Напротив, понижающийся тренд определен ценами, которые формируют ряд из снижающихся пиков и снижающихся спадов (более низкие максимумы и более низкие минимумы). Как только тренд определен, он признается действующим, пока не доказано обратное. Нисходящий тренд считается действительным, пока формируются более низкие минимумы и последующие восстановления не превосходят предыдущих максимумов. Ниже показан график Транспортного индекса Доу Джонса в 1992г. Даже при том, что Гамильтон и Доу не сделали специальных ссылок на трендовые линии, линия была проведена, чтобы подчеркнуть нисходящую траекторию тренда. Начиная с пика в феврале, ряд более низких минимумов и более низких максимумов сформировали нисходящий тренд. Было вторичное движение в апреле и мае (зеленый круг), но мартовский максимум не был превзойден. Транспортный индекс Доу Джонса продолжался вниз до
43
дня спада с большим объемом (красная стрелка). Как описывалось во 2 части данной статьи, дни с большим объемом сигнализируют о том, что намечается возможное изменение. День спада с большим объемом сам по себе еще не является сигналом на покупку, а скорее показывает необходимость контролировать ценовую активность немного пристальнее. После этого дня с большим объемом, Индекс опустился снова и затем продвинулся выше 1250, создавая более высокий минимум (зеленая стрелка). Даже после формирования более высокого минимума, все еще слишком рано признать изменение тренда. Изменение тренда не подтверждено, пока предыдущий максимум при восстановлении не был превзойден (синяя стрелка). Напротив, восходящий тренд считается действующим, пока формируются более высокие максимумы и последующее снижение выше предыдущих минимумов. Ниже показан график цен закрытия для Промышленного индекса Доу Джонса. Восходящий тренд начался с минимума октября 1998г. и Индекс за последующие 11 месяцев сформировал ряд более высоких максимумов и более высоких спадов. Дважды в декабре 1998г. (красный круг) и июне 1999г. (си-
FOREX MAGAZINE © 2004
Теория Доу. 3 часть.
ние стрелки), надежность повышающего тренда была под вопросом, но повышающийся тренд превалировал до конца сентября. (движения цен в декабре 1998г. будут рассмотрены ниже). Были более низкие максимумы в июне 1999г., но никогда не было более низких спадов, чтобы подтвердить эти более низкие максимумы и поддержка устояла. Те медведи, кто продавали в июне, должны были выжидать еще два исторических максимума в июле и августе. Изменение тренда произошло 23 сентября, когда июньские минимумы были преодолены. Некоторые трейдеры, возможно, решили, что тренд изменился, когда был нарушен минимум конца августа. Это может действительно иметь место, но стоит отметить, что снижения июня представляли более убедительную область поддержки. Имейте в виду, что теория Доу не является наукой и Гамильтон подчеркивал это много раз. Теория Доу предназначена, чтобы представить понимание и основные принципы для начала внимательного изучения рыночных движений и ценовой активности. Глядя на линейный график выше (Индекс DJIA 1998/ 1999 ежедневное закрытие на semi-log шкале), может быть трудно различить действительное изменение тренда и простую коррекцию. Например: было ли гарантировано изменение тренда, когда декабрьский минимум преодолел ноябрьский? (красный круг) После ноябрьского пика, был сформирован более низкий максимум в декабре, и затем ноябрьский спад был преодолен. Для устранения ложных сигналов, Гамильтон предложил исключать движения меньше 3%. Это не является твердым правилом, но идею стоит отметить. С возросшей подвижностью сегодняшних рынков возникает необходимость сглаживать дневные колебания и избегать ложных сигналов.
44
Март 2004 №6
Гамильтона и Доу интересовали большие движения и они были склонны использовать недельные графики для установления коррекционных максимумов и минимумов. Однако, на сегодняшних высокоподвижных рынках, недельные графики не могут отобразить все детали, требующиеся инвесторам. Одно из возможных решений состоит в том, чтобы применять короткую скользящую среднюю к ценовому фрагменту. Хотя и не упоминавшаяся Гамильтоном и Доу, 5-дневная скользящая средняя может применяться для сглаживания ценового ряда и позволить учесть детали. На графике ниже (Индекс DJIA 1998/1999 дневное закрытие 5-EMA) используется 5-дневная экспоненциальная скользящая средняя, чтобы сгладить ценовой фрагмент. Заметьте, что ноябрьский коррекционный низ теперь кажется совсем несущественным. Также, сентябрьский коррекционный пик (красная стрелка) все еще просматривается. Средние должны подтверждать Когда теория Доу развивалась на смене столетия, железные дороги были жизненно необходимыми коммуникациями в экономике. Гамильтон часто утверждал, что активность Транспортного индекса начинается раньше Промышленного индекса. Он приписывал это факту, что прежде, чем начнется экономическая деятельность, сырье должно быть перемещено от поставщиков к производителям. Прежде, чем "Дженерал Моторс" сможет увеличить производство, должно будет транспортироваться больше стали. Поэтому, увеличение активности среди железнодорожных акций предвещало увеличение деловой деятельности для промышленных акций.
FOREX MAGAZINE © 2004
Теория Доу. 3 часть.
Почему Транспортный? Нет сомнений, что сегодняшняя экономика сильно отличается, и структура Транспортного индекса изменилась в пользу авиалиний. Однако, все еще остается определенная надежность в использовании Транспортного индекса для подтверждения движения в Промышленном индексе. Транспортные акции намного более зависимы от макроэкономической среды, чем средние акции и скорее всего предвосхищают экономический рост. · Бизнес авиалиний является циклическим, и доходы сильно восприимчивы к экономическим изменениям. · Авиакомпании обычно имеют задолженность выше среднего уровня и являются более уязвимыми к изменениям процентной ставки. · Большую часть расходов формируют энергетические и трудовые затраты. Чтобы отражать вышеперечисленные риски, акции авиалиний традиционно продаются значительно ниже рыночных показателей. Если отношение цена/ доход для S&P 500 равняется 28, то в среднем для авиалиний только 8-10. Даже при том, что мы возможно вступаем в "новую экономику" большинство видов бизнеса будет так или иначе затрагиваться изменениями в экономической активности, процентных ставках, энергетических и трудовых затратах. Авиакомпании, неся большее бремя, все еще вероятно, действуют как опережающий индикатор общей экономической обстановки. Однако, одно замечание следует добавить. Возможно, наибольшее опасение для авиалиний состоит в том, что люди прекратят летать в самолетах. Деловые перелеты составляют большую часть доходов авиалиний, особенно доходы с высокой прибылью. С развитием Интернета и сетей коммуникаций, потребность в деловых поездках
45
Март 2004 №6
может в будущем значительно снизиться. "Federal Express" уже испытывает снижение количества отправляемой деловой корреспонденции. Это может в конечном итоге отразиться на бизнесе авиалиний. Как Индексы подтверждают Гамильтон и Доу подчеркивали, чтобы для основного тренда сигналы покупки или продажи были действительными, и Промышленный и Транспортный индексы должны подтвердить друг друга. Если один индекс показывает новый максимум или новый минимум, то другой, для сигнала по теории Доу, должен вскоре последовать ему, чтобы считаться действительным. Объединяя основные принципы, установленные для определения тренда с теоремой о подтверждении, сейчас возможно классифицировать основной тренд рынка. График выше показывает множество сигналов, которые возникли в течение 7месячного периода в 1998г. 1. В апреле, и Промышленный и Транспортный индексы показали новые небывалые максимумы (синяя линия). Основной тренд был уже бычьим, но это подтверждение укрепляло надежность бычьего тренда. 2. В июле, проблемы начали появляться, когда Транспортный индекс не подтвердил новый максимум установленный Промышленным индексом. Это служило предупреждающим сигналом, но не меняло тренда. Помните, тренд является действующим, пока не доказано обратное. 3. 31 июля Транспортный индекс показал новый минимум. Два дня спустя, Промышленный индекс показал новый минимум и подтвердил изменение тренда с бычьего на медвежий (красная линия). После этого сигнала, оба индекса продолжили показывать новые минимумы. 4. В октябре Промышленный индекс сформировал бо-
FOREX MAGAZINE © 2004
Теория Доу. 3 часть.
Март 2004 №6
циях, "узким" означает, что число снижений не должно невероятно расширяться. для основного медвежьего рынка верно является противоположное. Объем должен возрастать на снижениях и снижаться во время восстановлений. Восстановительное движение должно также быть узким и отражать низкую вовлеченность участников более широкого рынка. Анализируя восстановление и коррекцию, можно оценить силу основного тренда.
лее высокое значение при спаде, в то время как Транспортный индекс показал новый минимум. Это было другим неподтверждением и служило предупреждением, чтобы быть начеку на случай возможного изменения тренда. 5. После более высокого спада, Промышленный индекс позже в том месяце показал более высокий максимум. Это фактически изменило тренд Индекса с понижающегося на повышающийся. 6. Это не подтверждалось до начала ноября, когда Транспортный индекс прошел выше своего предыдущего коррекционного максимума. Однако, в то же самое время Промышленный индекс также продвинулся выше, и основной тренд изменился с медвежьего на бычий. Объем Важность объема упоминалась во 2 части на графике, отображающем дно для Индекса DJIA в апреля 1997г. Рей помечает, что, в то время когда Гамильтон анализировал статистику объема, ценовая активность являлась окончательным определяющим фактором. Объем более важен при подтверждении силы движений и может также помочь определить потенциальные развороты. Подтверждение объема Гамильтон думал, что объем должен возрастать в направлении основного тренда. При основном бычьем рынке, объем должен быть больше на продвижениях, чем во время спадов. Не только объем должен снижаться приспадах, но и вовлеченность участников должна также уменьшаться. Как полагал Гамильтон, рынок должен стать "унылым и узким" на коррек-
46
Объем и развороты Гамильтон отметил, что уровни большого объема могут быть показателями надвигающегося разворота. После дня с большим объемом, длинное продвижение может сигнализировать, что тренд собирается измениться или скоро может сформироваться коррекционный пик. В своих комментариях относительно 25 июня 1999г. на StockCharts.com, Рекс Таказуги обсуждает корреляцию между объемом и пиками рынка. Даже хотя его анализ показывает время задержки между пиками объема и рыночными разворотами, связь все еще существует. Анализ Таказуги показывает, что с 1900г. было 14 циклов, и объем достигал максимумов в среднем на 5.6 месяцев раньше рынка. Он также обращает внимание, что самый последний пик объема был достигнут в апреле 1999г. Торговые диапазоны В своих комментариях, Гамильтон много раз за эти годы обращался к "линиям". "Линиями" называются горизонтальные линии, которые формируют торговые диапазоны. Торговые диапазоны образуются, когда Индексы находятся в боковом движении в течение определенного периода времени и позволяют провести горизонтальные линии, соединяющие вершины и основания. Эти торговые диапазоны показывают или накопление или распределение, но фактически невозможно сказать, когда произойдет прорыв верней или нижней стороны. Если бы был прорыв верхней стороны, то торговый диапазон рассматривался бы областью накопления. Если бы был прорыв нижней стороны, то торговый диапазон рассматривался бы областью распределения. Гамильтон считал торговый диапазон нейтральным, пока не произошел прорыв. Он также предостерегал против попытки предвосхищать прорыв. Применение Теории Доу Марк Халберт из Нью-Йорк Таймс 6 сентября 1998г. отметил исследование, которое было опубликовано в Финансовом журнале Стефаном Брауном из Нью-Йоркского университета
FOREX MAGAZINE © 2004
Теория Доу. 3 часть.
и Вильямом Готсманом и Алоком Кумаром из Йельского университета. Они разработали нейронную сеть, которая включала правила для определения основного тренда. Система теории Доу была сравнена со стратегией "покупать - и - держать" для периода с 1929г. по сентябрь 1998г. Когда система определяла основной тренд как бычий, в гипотетическом индексном фонде открывались длинные позиции. Когда система сообщала о медвежьем основном тренде, акции продавались, и деньги помещались в инструменты с фиксированной доходностью. При изъятии денег из акций после медвежьих сигналов, риск изменчивости портфеля значительно уменьшался. Это является очень важным аспектом системы теории Доу и портфельного управления. За несколько прошлых лет, концепция риска в акциях снизилась, но факт того, что акции несут больше риска, чем бонды остается. За 70-летний период система теории Доу оказалась выгодней стратегии "покупать - и - держать" примерно на 2 % в год. Кроме того, портфель нес значительно меньше риска. Если сравнить такой показатель, как доход по отношению к риску, то превосходство системы увеличилось бы еще больше. За прошлые 18 лет, система теории Доу была менее эффективна примерно на 2.6 % в год. Однако, если рассчитать доход по отношению к риску, то система теории Доу за прошлые 18 лет оказывается эффективней стратегии "покупать - и - держать". Имейте в виду, что 18 лет не является долгосрочным периодом в истории рынка. Система теории Доу оказалась менее эффективной на бычьем рынке и более выигрышной во время медвежьего рынка. Критика теории Доу Во-первых, критика теории Доу заключается в том, что она действительно не является теорией. Ни Доу, ни Гамильтон не написали соответствующие академические бумаги, выделяя теорию и проверяя теоремы. Идеи Доу и Гамильтона выдвигались посредством их статей в "Wall Street Journal". Роберт Рей соединил теорию вместе, детально изучив эти статьи. Во-вторых, теория Доу критикуется за слишком поздние сигналы. Тренд не меняется с медвежьего на бычий, пока предыдущий максимум при восстановлении не будет преодолен. Многие трейдеры чувствуют, что это просто слишком поздно и упускает большую часть движения. Доу и Гамильтон стремились поймать сердцевину движения и вступать в течение второй волны. Даже если это и будет позиция, где произойдет большая часть движения, то все равно
47
Март 2004 №6
будет пропущена первая вола и часть второй волны. А, если необходимо ждать подтверждения от другого Индекса, то это будет еще позже. В-третьих, так как используются Индексы DJIA и DJTA, теория Доу критикуется как устарелая и больше не отражающая экономику достаточно точно. Это может быть справедливым замечанием, но как говорилось выше, Индекс DJTA является одним из наиболее экономически чувствительных индексов. Фондовая биржа всегда рассматривалась как барометр экономического роста. Чтобы, по крайней мере, удержать промышленные акции на уровне, к Индексу были добавлены "Home Depot", "Intel", "Microsoft" и "SBC Corp", заменив с 1 ноября 1999г. "Chevron", "Goodyear", "Sears and Union Carbide". Заключение Цель Доу и Гамильтона состояла в том, чтобы определить основной тренд и поймать большие движения. Они понимали, что рынок подвержен влиянию эмоций и склонен к чрезмерным коррекциям как вверх, так и вниз. Помня это, они концентрировались на определении и следовании: определяйте тренд и затем следуйте за ним. Тренд является действующим пока не доказано обратное. Тренд заканчивается, когда это доказано. Теория Доу помогает инвесторам идентифицировать факты, а не делать предположения или прогнозы. Может быть опасно, когда инвесторы и трейдеры начинают предполагать. Предсказание рынка является трудной, если не невозможной, игрой. Гамильтон охотно признавал, что теория Доу не является безошибочной. В то же время теория Доу может помочь сформировать основу для анализа и является отправной точкой для инвесторов и трейдеров для развития основных принципов анализа, которые будут им удобны и понятны. Чтение рынков является эмпирической наукой. Где также будут встречаться исключения к теоремам, выдвинутым Гамильтоном и Доу. Они полагали, что успех на рынках требует серьезного изучения и анализа, что чревато успехами и неудачами. Успех - большая вещь, но не стоит становиться слишком самодовольным. Неудачи, в то время как являются болезненными, должны рассматриваться как получение опыта. Технический анализ является искусством и глаз становится более острым с практикой. Изучайте успехи и неудачи с прицелом на будущее. Артур Хилл stockcharts.com
FOREX MAGAZINE © 2004
Март 2004 №6
Учимся писать эксперты для MetaTrader. Урок №6
Обучение MQL II. Урок 6 Компания «Fxtest» Халхальян Артур техническая поддержка трейдеров artur@fxtest.ru Здравствуйте дорогие читатели! Сегодня мы научимся контролировать открытые позиции. В конце урока мы напишем эксперт. Серьезным отличием этого эксперта от прошлых будет то, что выход из позиции будет осуществляться не только по стоп ордеру, но и по условию закрытия. 6.1. Количество открытых позиций За количество открытых позиций отвечает переменная TotalTrades. Если Вы хотите осуществлять всегда иметь только одну открытую позицию то использовать конструкцию If TotalTrades=0 then { ----------}; или If TotalTrades=1 then exit ; 6.2 Функция OrderValue Функция OrderValue параметры значения открытой позиции. Синтаксис: OrderValue(position,mode) Position - порядковый номер открытой позиции; Mode - этот параметр может принимать множество значений в зависимости от того какой параметр открытой позиции нужно получить. Mode может иметь следующий вид: VAL_CLOSEPRICE - текущая цена закрытия; VAL_CLOSETIME - время закрытия; VAL_COMMENT - комментарий; VAL_LOTS - количество лотов; VAL_OPENPRICE - цена открытия позиции; VAL_OPENTIME - время открытия позиции; VAL_PROFIT - текущий профит; VAL_STOPLOSS - цена срабатывания стоплосса; VAL_SWAP - текущий своп за перенос позиции; VAL_SYMBOL - валютная пара; VAL_TAKEPROFIT - цена срабатывания тейкпрофита; VAL_TICKET - номер позиции; VAL_TYPE - тип позиции ( buy, sell и т.д.).
48
Имея несколько открытых позиций, или даже одну, для идентификации параметров открытой позиции удобно пользоваться циклом for. for cnt=1 to TotalTrades { if OrderValue(cnt,VAL_TYPE)<=OP_SELL and // это открытая позиция? OP_BUY или OP_SELL OrderValue(cnt,VAL_SYMBOL)=Symbol then // инструмент совпадает? { If OrderValue(cnt,VAL_TYPE)=OP_BUY then // открыта длинная позиция ……………….. 6.3. Функция ModifyOrder Эта функция нужна что бы изменить установленные стоп ордеры. Например, эта функция используется для поджатия стоплосса (трейлинг стоп). С помощью этой функции также можно изменить тейкпрофит. Синтаксис: ModifyOrder(order,price,stoploss,takeprofit,color) Order- по этому параметру осуществляется идентификация конкретного ордера; Stoploss- новый стоплосс; Takeprofit- новый тейкпрофит; Color- цвет в который окрасится значок на графике цен; Пример изменения стоплосса. If TrailingStop>0 then // пользователь выставил в настройках трейлингстоп { // значит мы идем его проверять If (Bid-OrderValue (cnt, VAL_OPENPRICE)) > (Point*TrailingStop) then { If OrderValue(cnt, VAL_STOPLOSS) < (Bid-Point*TrailingStop) then { ModifyOrder(OrderValue(cnt, VAL_TICKET), OrderValue(cnt, VAL_OPENPRICE), Bid-Point*TrailingStop,OrderValue(cnt,VAL_TAKEPROFIT),Red); Exit;
FOREX MAGAZINE © 2004
Март 2004 №6
Учимся писать эксперты для MetaTrader. Урок №6
6.4 Функция CloseOrder
/*[[
С помощью этой функции осуществляется закрытие открытой позиции. Чеще всего это происходит при срабатывании установленного условия. Т.е. совместно с оператором if then. Синтаксис: CloseOrder(order,lots,price,slippage,color); Order - по этому параметру осуществляется идентификация конкретного ордера; Lots - количество лотов у открытой позиции; Slippage - проскльзывание; Color- цвет в который окрасится значок на графике цен;
Name := Expert6 Author := Fxtest.ru Link := forextimes.ru Lots := 1.00 Stop Loss := 80 Take Profit := 80 Trailing Stop := 0 ]]*/ defines: per(7),Upzone(70),Downzone(30),BigTrend(100); //per-период RSI; Upzone,Downzone-оверзоны, BigTrend-период средней показывающей глобальный тренд var: r1(0),r2(0),m1(0),m2(0),cnt(0); // r1-прошлое значение RSI r2-позапрошлое значение RSI r1=iRSI(per,1); r2=iRSI(per,2); m1=iMA(BigTrend,MODE_SMA,1); //MA простого типа (SMA) m2=iMA(BigTrend,MODE_SMA,2); if TotalTrades<1 then { //играть если открытых позиций нет if r2>r1 and r2>Upzone and m1<m2 then //если образовался экстремум и он выше верхней оверзоны, и глобальный тренд внизх, продавай {SetOrder(op_sell,lots,bid,3,ask+stoploss*point,ask-takeprofit*point,red); exit;}; if r2<r1 and r2<Downzone and m1>m2 then //если образовался экстремум и он ниже нижней оверзоны, и глобальный тренд вверх, покупай {SetOrder(op_buy,lots,ask,3,bid-stoploss*point,bid+takeprofit*point,green); exit;};
Пример. CloseOrder ( OrderValue ( cnt,VAL_TICKET ), OrderValue (cnt,VAL_LOTS),Bid,3,Violet); 6.5 Эксперт За основу возьмем эксперт из прошлого выпуска, т.к. его цель закрепление материала. Надеюсь, Вы сами разберетесь что делает этот эксперт, все что для этого нужно есть в этом и прошлых уроках. Следующий выпуск я планирую сделать практическим, т.к. теперь Вы обладаете достаточными знаниями, что бы писать довольно серьезные эксперты. Я был бы очень рад, если бы Вы, дорогие читатели, написали мне какой эксперт Вы хотите увидеть на страницах следующего номера. Самый интересный алгоритм будет реализован в следующем выпуске.
}; if TotalTrades>0 then { for cnt=1 to TotalTrades { if OrderValue(cnt,VAL_TYPE)<=OP_SELL and //позиция buy или sell и по валютной паре с которой работает эксперт OrderValue(cnt,VAL_SYMBOL)=Symbol then { If OrderValue(cnt,VAL_TYPE)=OP_BUY then //если buy { if r2>50 and r1<r2 then // условие на закрытие { CloseOrder(OrderValue(cnt,VAL_TICKET),OrderValue(cnt,VAL_LOTS),Bid,3,Violet); // закрытие позиции Exit; }; }; If OrderValue(cnt,VAL_TYPE)=OP_SELL then //если sell { if r2<50 and r1>r2 then // условие на закрытие { CloseOrder(OrderValue(cnt,VAL_TICKET),OrderValue(cnt,VAL_LOTS),ask,3,Violet); // закрытие позиции
Халхальян Артур artur@fxtest.ru
Exit; }; }; }; };};
49
FOREX MAGAZINE © 2004
Программирование на MQL II. Сортировка методом пузырька, продолжение
Март 2004 №6
Программирование на MQL II: Сортировка методом пузырька, продолжение. Александр Иванов (AKA HORN) http://forex.tomsk.ru В прошлом номере мы рассмотрели сортировку методом пузырька (Forex Magazine 2004 №5, Программирование на MQL II: Сортировка методом пузырька). Давайте вспомним, в чём заключается алгоритм: в процессе сортировки мы "пробегаем" по элементам массива, сравнивая текущий элемент со следующим. Если следующий элемент массива меньше чем текущий, то меняем их местами. "Пробегаем" по массиву значений ещё и ещё - столько раз, сколько элементов в массиве, каждый раз выполняя, если необходимо, описанные перестановки.
ния элементов массива, то присвоим ей true. После завершения очередного перебора сортируемых элементов, мы проверим значение переменной и, в зависимости от её значения (т.е. в зависимости от того произведена ли какая-нибудь перестановка сортируемых элементов), мы завершаем или продолжаем сортировку. var: is_sorted(true); for ix = 0 to 4 { is_sorted = true;
А теперь вспомним, как в процессе сортировки менялся массив данных содержащий числа 35, 12, 38, 120, 34: 35, 12, 38, 120, 34 ---------------------12, 35, 38, 34, 120 12, 35, 34, 38, 120 12, 34, 35, 38, 120 12, 34, 35, 38, 120 12, 34, 35, 38, 120
<- начальное состояние <- после 1-го прохода <- после 2-го прохода <- после 3-го прохода <- после 4-го прохода <- после 5-го прохода
Прекрасно видно, что уже на 3-ем проходе массив становится отсортированным, это означает, что остальную работу мы могли бы и не выполнять. Каким образом, реализуя алгоритм на MQL II, можно было бы избежать лишней работы? Ели немного поразмыслить, станет видно, что всё, что происходит во время сортировки - это перестановка элементов массива местами, и если мы сможем сказать, была ли выполнена хоть одна перестановка, то это может стать для нас сигналом к тому, что сортировка всё ещё не закончена. В предыдущих номерах журнала (Forex Magazine 2004 №1 и №2, Обучение MQL II, Урок №1 и Урок №2) были рассмотрены логические операторы и переменные логического типа, и сейчас нам понадобятся эти знания. Добавим в нашу программу логическую переменную is_sorted. Каждый раз, перед тем как в очередной раз перебирать и сравнивать элементы массива будем присваивать этой переменной значение false. Если мы поменяем хоть раз значе-
50
for iy = 0 to 3 { if(values[iy] > values[iy+1]) then { tmp = values[iy]; values[iy] = values[iy+1]; values[iy+1] = tmp; is_sorted = false; }; }; if(is_sorted) { break; }; }; Напоминаем, что инструкция "break" предписывает программе прекратить текущий цикл. Использование её в паре с переменной is_sorted, позволяет нам сократить количество операций для сортировки данных. Запуск индикаторов, которые не учитывают таких тонкостей, на очень быстром компьютере, скорее всего не приведёт к каким-либо трудностям. Но если ваш компьютер не очень быстр, да ещё к тому же вы запустили много таких индикаторов, то может случиться, что графики будут подтормаживать и замедленно реагировать на ваши действия. Скорее всего, это случится из-за того, что слишком много времени уходит на выполнение не требующейся работы. Вышеописанные нехитрые изменения в программе могут привести к разгрузке ресурсов компьютера.
FOREX MAGAZINE © 2004
Программирование на MQL II. Сортировка методом пузырька, продолжение
Теперь будут выполнены следующие итерации: 35, 12, 38, 120, 34 ---------------------12, 35, 38, 34, 120 12, 35, 34, 38, 120 12, 34, 35, 38, 120 12, 34, 35, 38, 120
<- начальное состояние <- после 1-го прохода <- после 2-го прохода <- после 3-го прохода <- break
Видим, что уже на 4-м проходе из-за того, что не было сделано ни одной перестановки, программа поймёт, что массив уже отсортирован, и прекратит свою работу над массивом. Однако не стоит думать, что такая сортировка будет одинаково быстро работать на всех типах массивов. Если изменённой программой мы попробуем отсортировать массив данных, в котором всего два соседних элемента находятся не на своих местах, то программой будут выполнены всего два прохода по массиву: первый - чтобы поменять местами две ячейки, второй - для того, чтобы убедиться в том, что данные отсортированы: 12, 34, 38, 35, 120 <- начальное состояние ---------------------12, 34, 35, 38, 120 <- после 1-го прохода 12, 34, 35, 38, 120 <- break Если же сортируемый массив изначально будет содержать данные, расположенные в обратном порядке, то выполняться он будет так, как будто мы не вносили никаких изменений в реализацию алгоритма сортировки: 120, 38, 35, 34, 12 ---------------------38, 35, 34, 12, 120 35, 34, 12, 38, 120 34, 12, 35, 38, 120 12, 34, 35, 38, 120 12, 34, 35, 38, 120
Март 2004 №6
требуется сортировать очень большое количество данных. Пока остановимся на достигнутом и рассмотрим маленькую задачку для расширения кругозора. Перед нами уже вставала задача поменять местами значения двух элементов, и для этого мы использовали дополнительную временную переменную. Теперь давайте предположим, что у нашего компьютера настолько мало памяти, что мы не можем себе позволить выделить место ещё под одну переменную, и вынуждены довольствоваться только имеющимися двумя переменными. Оказывается, используя две обратные операции, такие как "плюс и минус" или "умножить и разделить", можно осуществить обмен данными двух переменных. Вот, как это делается: A=A+ B B =A- B A=A- B Читателю предлагается самостоятельно подумать над этим алгоритмом, однако хотелось бы заметить, что этот способ имеет ограничение: используя операции "плюс и минус" или "умножить и разделить" невозможно поменять местами очень большие числа. Дело в том, что под переменную в компьютере отводится определённое количество памяти, и если размер этой памяти строго регламентирован, значит, есть некоторое максимальное число, которое можно хранить в такой переменной. Что же произойдёт, если мы к этому максимальному числу прибавим ещё одно число, допустим единицу? Всё зависит от реализации языка программирования, одно можно сказать точно - получится совсем не то число, которое ожидалось.
<- начальное состояние <- после 1-го прохода <- после 2-го прохода <- после 3-го прохода <- после 4-го прохода <- break
На сегодня всё, в следующий раз мы рассмотрим алгоритм поиска конкретного элемента в отсортированном массиве. Александр Иванов (AKA HORN) http://forex.tomsk.ru
Таким образом, важно понять, что алгоритм как таковой не изменился, изменилось только его воплощение на MQL II. Есть более сложные алгоритмы сортировки, которые выполняются ещё быстрее, но усилия, затраченные на их понимание и реализацию, смогут окупиться только тогда, когда по-
51
FOREX MAGAZINE © 2004
Март 2004 №6
КУРСЫ ОБУЧЕНИЯ ТРЕЙДЕРОВ МЕЖДУНАРОДНОГО ВАЛЮТНОГО РЫНКА FOREX Аналитического и консультационного центра "FOREX CONSULTING GROUP" (FCG) (ForexTimes.RU, ForexTrader.Ru, FX-Consalt.RU)
"FOREX - ЭТО НЕПРОСТО. НО МЫ ВАС НАУЧИМ !" ПРОГРАММА ОБУЧЕНИЯ 1. ВВЕДЕНИЕ В FOREX: ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ И ТЕРМИНЫ 2. ВЛИЯНИЕ ФУНДАМЕНТАЛЬНЫХ ФАКТОРОВ НА РЫНОК 3. МЕТОДЫ И ПРАКТИКА ТЕХНИЧЕСКОГО АНАЛИЗА 4. КОМПЬЮТЕРНЫЕ МЕТОДЫ АНАЛИЗА РЫНКА 5. ИНТЕРНЕТ-ТРЕЙДИНГ: ТОРГОВЫЕ ПЛАТФОРМЫ, БРОКЕРЫ, ПРАВОВЫЕ АСПЕКТЫ, АНАЛИТИКА, НОВОСТИ, ПРАКТИКА 6. ПСИХОЛОГИЯ И ПРАКТИКА БИРЖЕВОЙ ТОРГОВЛИ 7. ПСИХОЛОГИЧЕСКАЯ ОЦЕНКА, ПОДГОТОВКА И АУТОТРЕНИНГ ТРЕЙДЕРА (ЭКСКЛЮЗИВ) 8. РАЗВИТИЕ ИНТУИЦИИ ТРЕЙДЕРА И РАБОТА С ПРИБОРОМ ПРОФ.КАСТРУБИНА 9. МЕТОДИКА РАБОТЫ В ТОРГОВОМ ДИАПАЗОНЕ (ЭКСКЛЮЗИВ) 10. ДИНАМИЧЕСКАЯ СИСТЕМА КОНТРОЛЯ НАД КАПИТАЛОМ. ХЕДЖИРОВАНИЕ И СТРАХОВАНИЕ СДЕЛОК (ЭКСКЛЮЗИВ) 11. ФАЗОВЫЕ ВРЕМЕННЫЕ СДВИГИ В РАБОТЕ ИНДИКАТОРОВ (ЭКСКЛЮЗИВ) 12. ТОРГОВЫЙ ПЛАН И ДЕСЯТЬ "ЗОЛОТЫХ ПРАВИЛ" 13. ТОРГОВАЯ СИСТЕМА УСПЕШНОГО ТРЕЙДИНГА "STAPLE OF PRICE" (ЭКСКЛЮЗИВ) 14. ВОЛНОВАЯ ТЕОРИЯ ЭЛЛИОТТА 15. ИЗУЧЕНИЕ СТРУКТУРЫ ХАОТИЧНЫХ ВОЛНОВЫХ ПРОЦЕССОВ В ПРИРОДЕ И НА РЫНКАХ (ЭКСКЛЮЗИВ) 16. ТЕОРИЯ И ПРАКТИКА МЕТОДА PROFITUNITY БИЛЛА ВИЛЬЯМСА (ЭКСКЛЮЗИВ) 17. МЕТОДИКА ПРИБЫЛЬНОЙ ТОРГОВЛИ С ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ ИНДИКАТОРОВ БИЛЛА ВИЛЬЯМСА (ЭКСКЛЮЗИВ) 18. ПРАКТИЧЕСКАЯ РАБОТА НА ВАЛЮТНОМ РЫНКЕ НАЧАЛО РАБОТЫ КУРСОВ С 1 АПРЕЛЯ 2004 ГОДА - И ЭТО НЕ ШУТКА! ПРОДОЛЖИТЕЛЬНОСТЬ ОБУЧЕНИЯ - 2 МЕСЯЦА ПО 2 ЗАНЯТИЯ В НЕДЕЛЮ. ПРОДОЛЖИТЕЛЬНОСТЬ ОДНОГО ЗАНЯТИЯ - 3 ЧАСА. ПРИМАЮТСЯ ПРЕДВАРИТЕЛЬНЫЕ ЗАЯВКИ. СТОИМОСТЬ ОБУЧЕНИЯ 695$. УЧЕНИКАМ, ОКОНЧИВШИМ КУРС ОБУЧЕНИЯ, ВЫДАЕТСЯ СЕРТИФИКАТ ТРЕЙДЕРА ВАЛЮТНОГО РЫНКА
Наши координаты: Адрес: Москва, ул.Дубнинская, д.83 Тел/Факс: 900-54-27. 52
FOREX MAGAZINE © 2004