LANDLORD magazine №01_november/2015

№1 (01) НОЯБРЬ · 2015

ПРАВИЛА УСПЕХА В АГРОБИЗНЕСЕ

ДЕНЬ С МИЛЛИОНЕРОМ:

ВИКТОР ПОНОМАРЧУК ВЛАДЕЛЕЦ КОМПАНИИ VIOIL ПОСТРОИЛ КРУПНЕЙШИЙ В СТРАНЕ МАСЛОЗАВОД

БОГАТЕЙШИХ АГРАРИЕВ

ФОТОПРОЕКТ: ЗОЛОТЫЕ СТРАУСЫ СЕРГЕЯ РАДЧЕНКО МАСЛОМ ВНИЗ: ИСТОРИЯ ПРОВАЛА ГРУППЫ «КРЕАТИВ» ИНФОГРАФИКА: КАК ИЗМЕНИЛСЯ МИРОВОЙ АГРОБИЗНЕС ЗА 30 ЛЕТ

КТО МЫ И ОТКУДА Приветственное слово в журналах, как правило, пишет один человек. Но в первом номере нашего издания мы решили отойти от этой практики. Среди нас троих нет руководителей и подчиненных, мы работаем по принципу партнерства. И в том, что идея, которая вынашивалась около двух лет, наконец-то реализовалась, большая заслуга каждого участника нашей команды. И в медиасообществе, и на аграрном рынке разговоры о запуске журнала Landlord ходили задолго до того, как мы успели создать свои редакторские папки. С выходом первого номера у нас появилась возможность полноценно удовлетворить любопытство публики.

Landlord — ежемесячный журнал о владельцах крупных аграрных и пищевых компаний. Мы публикуем истории успехов и неудач, правила работы и анализ ошибок предпринимателей,

2

заработавших многомилионные состояния в агробизнесе. В нашем журнале вы найдете анализ ключевых сегментов рынка и наиболее интересных тенденций в мировом АПК. Центральным элементом номеров Landlord будут рейтинги. Их мы разработали 12. Начинаем с рейтинга богатейших аграриев. «Не представляю, где вы каждый месяц будете черпать темы для статей», — скептически отметил представитель крупного британского инвестфонда в недавнем разговоре с одним из нас. Мы пообещали в течение ближайших двух лет ежемесячно отправлять ему свежий номер — русскую и английскую версии. Наше издание выходит на двух языках и распространяется не только в Украине, но и за ее пределами — на экономических конференциях в Варшаве, Брюсселе, Лондоне,

Дария Исакова (справа), руководитель проекта

Ирина Чухлеб, главный редактор

Максим Бироваш, заместитель главного редактора

Париже, Ганновере, Давосе и других европейских городах. Мы хотим, чтобы зарубежные партнеры наших аграрных бизнесменов, а также инвесторы, на деньги которых развиваются в последние годы многие украинские агрохолдинги, получили доступ к источнику полезной и качественной информации. Ну и напоследок — кто мы такие? Каждый из нас проработал 11–13 лет в ведущих деловых изданиях Украины. Более четырех лет мы трудились на позициях обозревателей и редакторов в журнале «Forbes Украина». Там приобрели бесценный журналистский опыт и качественную базу контактов. Но главное — получили возможность лучше понять философию и логику, которой руководствуются создатели крупнейших компаний. С удовольствием используем эти навыки и знания в развитии нового медиа. l LANDLORD

ФФото: АЛЕКСАНДР КОЗАЧЕНКО

Письмо читателям

содержание

деньги

22 ВАРШАВСКИЕ КАЧЕЛИ Украинские агрохолдинги справились с кризисомо: после полуторагодичного падения их акции снова растут. LL изучил опыт трех крупных публичных компаний, каждая из которых нашла свой выход из проблемной ситуации

78 ФОТОПРОЕКТ Бизнес на страусах — от клюва до хвоста

26 КРИЗИС ДОВЕРИЯ

ФоКУс

10 ЗОЛОТОЙ ЗАПАС Украинские и российские компании снова борются за рынки сбыта. Дело — в зерне

12 НЕ ПО МАСЛУ Производители подсолнечного масла оказались под двойным ударомо: мировые цены на продукт падают, а фермеры не хотят продавать семечку в ожидании роста цен. Надежда переработчиков — на новые рынки и новое сырье

14

ИГРА БОЛЬШИХ Фсновные изменения, которые произошли в украинской и мировой сельскохозяйственной отрасли за последние 30 лет

16 КОЛОНКА МИНИСТРА По мнению министра аграрной политики и продовольствия Алексея Павленко, для того

4

чтобы бизнесмену стать успешным в аграрной отрасли, ему следует найти свою нишу, в которой он будет первым и лучшим

18 НЕПОКОРЕННАЯ АЗИЯ Фбъем китайского рынка оценивается более чем в $3 трлн, к 2020 году он удвоится. Что нужно знать украинским аграриям, которые хотят откусить хотя бы незначительную часть от этого пирога? Мнение эксперта и предпринимателя Фксаны Просоленко

20 ДЫРЯВЫЙ ЩИТ Насколько безопасно собственники земли из развивающихся стран могут чувствовать себя при покупке их сельхозугодий иностранными инвесторами? Похоже, действенные международные механизмы защиты только предстоит разработать

Из-за высоких процентных ставок кредиты для многих украинских аграриев стали недоступны. Но банки готовы предлагать альтернативные виды финансирования тема номера: Богатейшие аграрии

28 РЕЙТИНГ БОГАТЕЙШИХ АГРАРИЕВ УКРАИНЫ 35 богатейших бизнесменов, заработавших свои миллионы на аграрном бизнесе

46 «ИЗ-ЗА ШКУРЫ НЕУБИТОГО МЕДВЕДЯ ГИБЛИ МНОГИЕ БИЗНЕСЫ»

Виктор Пономарчук с капиталом $62 млн занимает 18-е место в рейтинге богатейших аграриев по версии Landlord. Его основной источник дохода — компания ViOil, которая входит в топ-3 производителей подсолнечного LANDLORD

содержание

64 СТАВКА НА НИШУ Министерство, бизнес, банко: взгляд на актуальные вопросы агробизнеса с трех сторон. В беседе приняли участие Владислава Рутицкая, Алекс Фронов, Лариса Бондарева на сВоем Поле

46 БУДНИ МИЛЛИОНЕРА Фдин день с основателем компании ViOil Виктором Пономарчуком

масла. График у бизнесмена очень напряженный, но он согласился провести один из своих рабочих дней в компании редактора Landlord. Говорили, как водится в таких случаях, о деньгах и масле

57 УЧЕБНЫЙ ПЛАН Чтобы привлекать иностранный капитал, украинские аграрии должны разговаривать с западными партнерами на одном языке. Задача мва программы — подготовить предприятия украины к работе на мировом рынке

102 ВЫСОКИЕ ТЕХНОЛОГИИ

58 МАСЛОМ ВНИЗ История провала группы «Креатив». Какая менеджерская ошибка стала фатальной для одного из крупнейших масложировых холдингов Украины? Ищем ответы в истории компании

63 КОЛЛЕКТИВНАЯ РЕПУТАЦИЯ: ДЛЯ СЕБЯ И НА ЭКСПОРТ Работа над репутацией требует внимания к микро-, мезо- и макроэкономическим процессам. Колонка Елены Деревянко, вице-президента Украинской PR-Лиги

70 МОЛОДО-ЗЕЛЕНО Что получится, если собрать урожай задолго до его созревания? Новый продукт и хорошие деньги

74 ЗОЛОТАЯ РЫБА Рыбзаводчики из Харькова научились выращивать настоящую форель в искусственных реках

78 ОТ КЛЮВА ДО ХВОСТА Разведение страусов может стать золотой жилой. Главное — знать, что еще, кроме яиц и мяса, приносит деньги агроаналитиКа

В компании Datalab научили компьютер помогать по хозяйству

86 ХМЕЛЬНОЙ КРИЗИС Законодательные новшества и военный конфликт больно ударили по рынку пива. Производители подсчитывают убытки. Каковы объемы бедствия?

6

LANDLORD

содержание

агроLife

110 ГРЕМУЧАЯ СМЕСЬ Экстремальный тест-драйв Porsche 918 Spyder, или Авто на миллион евро

74 ХАРЬКОВСКАЯ РЫБКА Как вырастить настоящую форель

сПеЦПроеКт

102 ПОЛЕВЫЕ РАБОТЫ В компании Datalab научили компьютер помогать по хозяйству. По сельскому соБытие

106 ПОВОРОТНЫЙ МОМЕНТ

92 «ДЕНЬГИ ЛЮБЯТ ТИШИНУ» Мультимиллионер Александр Ярославский рассказал, почему для него так важно, чтобы в Украину зашли зарубежные инвесторы

94 «УКРАИНСКИЕ КОМПАНИИ ОЧЕНЬ ЖИВУЧИЕ»

Фсновные тезисы выступлений участников аграрной панели второго Киевского международного экономического форума — Юрия Косюка и Леонида Козаченко

116 КАНТРИ-КЛАБ В мире мужской моды с каждым годом формальный гардероб уступает место более расслабленному повседневному

120 ВЫХОДНЫЕ ДАННЫЕ/АДРЕСА

98 ФОРМУЛА SYNGENTA Новый урожай по старым ценам

Исполнительный директор представительства Варшавской фондовой биржи в Украине Андрей Дубецкий — о фаворитах и аутсайдерах рынка капитала

98 НАЗАД В БУДУЩЕЕ Как продать новый урожай по старым ценам? Фб этом знают в швейцарской компании Syngenta и в украинском селе Фдноробовка

8

LANDLORD

Торговля зерном

ФОКУС

ЗОЛОТОЙ ЗАПАС СНИЖЕНИЕ ЭКСПОРТНЫХ ПОШЛИН НА ЗЕРНО В РФ ПОЗВОЛИЛО РОССИЙСКИМ ТРЕЙДЕРАМ НАРАСТИТЬ ПРОДАЖИ. ТЕПЕРЬ УКРАИНСКИЕ И РОССИЙСКИЕ КОМПАНИИ БОРЮТСЯ ЗА РЫНКИ СБЫТА Текст: Оксана Пирожок

Россия и Украина столкнулись в конкурентной борьбе на мировом рынке зерна. РФ сократила размер экспортных пошлин на зерно. «На последнем тендере египетская госкомпания GASC купила у России три корабля пшеницы, а у Украины — только один», — приводит свежий пример директор компании «New World Grain Украина» (входит в Group Soufflet) Николай Горбачев.

УРОЖАЙНЫЕ ГОДЫ Объемы производства зерновых в Украине, млн т

53,3 39,7 38,8 41,8 34,3 38,0 24,5

56,8

63,9 63,0 59,5

46,0 46,2 39,3

29,3 20,2

‘04 ‘05 ‘06 ‘07 ‘08 ‘09 ‘10 ‘11 ‘12 ‘14 ‘15* *Прогноз.

10

Источник: Госстат Украины

Египет — крупнейший в мире импортер мягкой пшеницы. Основными поставщиками этой культуры на египетский рынок в текущем маркетинговом году (начался 1 июля 2015‑го) будут украинские и российские компании. Из‑за девальвации национальных валют они предлагают зерно по более низкой цене, чем европейцы (около $200 за тонну против $204,5). «В результате экспорт пшеницы из ЕС может снизиться на 1,5 млн т», — подсчитывает президент французской компании Tallage Андре Дефуа. Украинцы и россияне выигрывают у европейцев также и на более низкой цене фрахта. В феврале 2015 года РФ ввела экспортные пошлины на зерно. Образовавшийся на мировом рынке дефицит позволил украинским компаниям заметно нарастить выручку. «Продовольственной пшеницы в этом году много, мы продаем ее сейчас, потому что ждать повышения цен на биржах не приходится», — сообщил владелец «Винницкой аграрно‑промышленной группы» Владимир Барцесь. Так, в 2014/15 маркетинговом году Украина экспортировала рекордные 11,2 млн т пшеницы, Россия — 22,3 млн т, но наш урожай этой культуры — 24,1 млн т, а РФ — 59,2 млн т. До мая пошлина на российскую пшеницу составляла

15% от таможенной стоимости плюс 7,5 евро, но не менее 35 евро за тонну. В результате стоимость российской пшеницы за этот период в среднем была на 8% выше украинской. Но теперь нашим компаниям придется побороться с россиянами за рынки сбыта. С 1 июля РФ снизила экспортную пошлину на поставку пшеницы на 1000 рублей с тонны, сейчас она составляет 50% от контрактной цены зерна минус 6500 руб., но не менее 10 руб. с тонны. Это очень небольшие суммы по сравнению с пошлинной, введенной в феврале 2015 года. «Но цена российского товара все равно в среднем на 6% выше украинской», — отмечает аналитик зерновых рынков компании «АПК‑Информ» Андрей Купченко. «В июле–сентябре из‑за экспортных пошлин РФ отгрузила 7,9 млн т пшеницы, за тот же период предыдущего LANDLORD

года было отгружено 9,9 млн т», — констатирует аналитик компании «УкрАгроКонсалт» Елизавета Малышко. Сейчас наши трейдеры активно осваивают новые рынки сбыта. Стремясь потеснить на мировом рынке российские компании, они наращивают темпы экспорта. За три месяца этого маркетингового года они уже экспортировали на 20% больше зерна, чем годом ранее. «В июле–сентябре Украина вдвое увеличила поставки в Израиль по сравнению с аналогичным периодом прошлого сезона. В то же время поставки российской пшеницы в эту страну снизились на 38%», — сообщил Купченко. Сегодня украинское зерно активно импортируют Таиланд, Индонезия, Бангладеш, Филиппины, Корея, развивается экспорт в ЕС. «В июле–сентябре на 28% увеличился экспорт украинской пшеницы в Испанию и в 3,2 раза — в Италию», — говорит Купченко. А вот Оман, Ливан и Ливия отдают предпочтение зерну из России. Украинские трейдеры спешат продать на мировом рынке как можно больше зерна, опасаясь снижения цен в ближайшие месяцы. В октябре Министерство сельского хозяйства США повысило свой прогноз по урожаю пшеницы в мире на 0,2%, до 732,786 млн т. Это третий подряд рекордный урожай данной культуры — мировые переходящие запасы могут достичь 226 млн т. l

КТО СИЛЬНЕЕ

ПШЕНИЧНЫЕ СЕТИ

Топ-10 экспортеров из Украины

Топ-10

ФФото: SHUTTERSTOCK

МЕСТО

пшеницы

—

импортеров украинской пшеницы в

1

«НИБУЛОН» CARGILL

3

LOUIS DREYFUS

4

«КЕРНЕЛ»

5

NOBLE

6

GLENCORE

7

«РАЙЗ»

8

ГПЗКУ

9

ADM UKRAINE

10

«РАМБРУС» Источник: открытые данные

2014/15 МГ

Израиль 3,8%

КОМПАНИЯ

2

Ноябрь 2015

стран

Испания 13,0%

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Египет Испания Бангладеш Южная Корея Пакистан Таиланд Марокко Тунис Израиль Филиппины

Южная Корея 7,6%

Марокко 5,0% Тунис 4,4%

Египет 18,0%

Пакистан 7,5% Бангладеш 8,0%

Филиппины 3,8%

Таиланд 6,0%

Д оля, %

Источник: данные «УкрАгроКонсалт»

11

Переработка

Фокус

НЕ ПО МАСЛУ ПРОИЗВОДИТЕЛИ ПОДСОЛНЕЧНОГО МАСЛА ОКАЗАЛИСЬ ПОД ДВОЙНЫМ УДАРОМ: МИРОВЫЕ ЦЕНЫ НА ПРОДУКТ ПАДАЮТ, А ФЕРМЕРЫ НЕ ХОТЯТ ПРОДАВАТЬ СЕМЕЧКУ В ОЖИДАНИИ РОСТА ЦЕН. НАДЕЖДА ПЕРЕРАБОТЧИКОВ — НА НОВЫЕ РЫНКИ И НОВОЕ СЫРЬЕ Текст: Оксана Пирожок

Производство подсолнечного масла — по‑прежнему один из самых привлекательных сегментов аграрного рынка. Но в этом году заработки переработчиков сократятся. Украинские маслозаводы планируют отжать рекордные 4,7 млн т масла, выгодно продать которые будет непросто. Тому виной конъюнктура мирового рынка. За несколько лет перепроизводства главные потребители подсолнечного масла скопили его рекордные запасы — около 181 млн т — и как следствие резко снизили объемы закупок. Еще один фактор, отразившийся на стоимости масла, — падение цены на нефть. Дешевая нефть привела к падению рентабельности производства биодизеля, что, в свою очередь, снизило спрос на подсолнечное масло — главный ингредиент в этом топливе. Логично,

ДОРОГАЯ ЛЕСТНИЦА Объемы

экспорта подсолнечного

масла из

Украины,

млн т

*Маркетинговый год (август–сентябрь).

2,7 2,7 1,5

4,2

3,9

3,2 3,1

2,1

1,9 1,3

0,6 ‘04 ‘05 ‘06 ‘07 ‘08 ‘09 ‘10 ‘11 ‘12 ‘14 ‘15* Источник: консалтинговое агентство «ААА»

12

что падение цен на конечный продукт привело к удешевлению сырья. «Компании, у которых переработчики закупают подсолнечник, решили придержать семечку в своих хранилищах, — говорит генеральный директор компании «Bunge Украина» Дмитрий Горшунов. — Они надеются, что цены пойдут вверх». Их можно понять. Крупнейшие масложировые холдинги страны, несмотря на явное перепроизводство масла, продолжают увеличивать мощности своих заводов. Например, компания Allseeds Вячеслава Петрище в этом году запустила новый МЭЗ мощностью переработки 700 000 т семян подсолнечника в год. Нарастить производство в 2016‑м планирует основатель компании ViOil («Винницкий масложировой комбинат») Виктор Пономарчук. Предприятия не должны простаивать — их владельцы в любом случае будут искать возможность по максимуму загрузить заводы сырьем. В сентябре, казалось, кризис был пройден: мировые цены на масло выросли на 8%. Однако игроки рынка уверены, что долго это не продлится. По словам Игоря Гадомского, коммерческого директора компании ViОil, скачок стоимости был связан с неурожаем подсолнечника из‑за засухи в Румынии, Турции и Сербии. «Опасаясь дефицита и роста цен, некоторые страны сейчас начали активно покупать подсолнечное масло. Но со стороны основных потребителей масла — Индии и Китая — спрос падает», — отмечает он.

Как быть? Переработчики надеются попасть на рынок Ирана, с которого США к концу 2015‑го обещает снять торговые санкции. Последние два года украинцы поставляли туда масло через посредников, теперь же есть шансы выйти на прямые поставки. Согласно оценкам Гадомского, ежегодно в эту страну можно отправлять около 300 000 т подсолнечного масла. Однако иранские объемы — капля в море украинского экспорта этого продукта. Также переработчики ищут альтернативу подсолнечнику и готовы загрузить свои заводы соей и рапсом. Как рассказывает гендиректор ViОil, в компании уже переработали первую партию рапса, а зимой готовы заняться переработкой сои. По этой же схеме планирует работать в нынешнем сезоне и группа «Кернел». l

КАРТИНА МАСЛОМ Объемы масла в

производства подсолнечного

Украине,

млн т

5

4,7

4 3 2

2,9 1,9 2,0

4,3

3,8

2,5

3,0

3,5

1,3 1,8 1 0,4 0,9 1,3 1,1 0,8 0,8 0 ‘99* ‘01 ‘03 ‘05 ‘07 ‘09 ‘11 ‘13 ‘15 *Маркетинговый год (август–сентябрь). Источник: данные ассоциации «Укроліяпром»

LANDLORD

Фокус

Говорят цифры

ИГРА БОЛЬШИХ

ОСНОВНЫЕ ИЗМЕНЕНИЯ, КОТОРЫЕ ПРОИЗОШЛИ В УКРАИНСКОЙ И МИРОВОЙ СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННОЙ ОТРАСЛИ ЗА ПОСЛЕДНИЕ 30 ЛЕТ задействовано в восемь раз меньше специалистов, чем 30 лет назад, урожайность же основных культур выросла втрое. Во многом это заслуга крупных вертикально интегрированных агрохолдингов. Совокупно 70 крупнейших предприятий Украины обрабатывают около 5 млн из 26,7 млн га посевных

За последние три десятка лет мировой агробизнес сильно изменился. Количество работающих на полях людей сокращается, а урожайность, благодаря использованию новых интенсивных технологий, наоборот, растет. И Украина не стала исключением. Сейчас в сельском хозяйстве

ГЕРМАНИЯ

21 54

186 168

США

ФРАНЦИЯ

27 46

площадей. Их главное отличие от средних и небольших компаний в том, что у них есть доступ к капиталу, а значит, и к самым современным технологиям. Крупным агрохолдингам легче пробиться и на рынки сбыта. Именно благодаря им Украина стала одним из ведущих игроков мирового аграрного рынка.

316 406 УКРАИНА

КИТАЙ

0,7 0,6

3480 4100

71 64

КРУПНЫХ СТАЛО БОЛЬШЕ Изменения

АВСТРАЛИЯ

БРАЗИЛИЯ

360 587

в структуре

АРГЕНТИНА

сельскохозяйственных

Средний размер предприятия, га 1980 год 2010 год

предприятий в мире

ЭКОНОМНЫЕ АГРАРИИ Изменения

в занятости на сельскохозяйственных предприятиях в мире

867,1 90% 960,9

Китай Аргентина Франция

86,6 160% 54,0 Германия 69,8 160% 43,6

Количество сотрудников на 1000 га:

14

1980 год

86,1 200% 43,0

2010 год

Бразилия

72,9 172% 42,4

Украина

126,1 362% 34,8

США

9,2 141% 6,5

Австралия

9,1 827% 1,1

Изменения в продуктивности, %

LANDLORD

ЧЕМ БОЛЬШЕ — ТЕМ ЛУЧШЕ Урожайность

основных культур в

ХОЗЯЕВА ЧЕРНОЗЕМОВ

Украине, т/га

Сельскохозяйственные земли, тыс. га

4,2

3,1

7,9

2,4

2,0

6360

2,6

Домохозяйства

Агрохолдинги

621 Независимые предприятия

3,2

2,4

6,0

2,3

2,0

Малые предприятия (до 50 га)

2,0

8155

Средние предприятия (50–2000 га)

3,1

2,3

Пшеница

Ячмень

4,8

1,7

1,8

1,8

Соя

Рапс

13 379

Домохозяйства Кукуруза Подсолнечник

Крупные предприятия (более 2000 га)

РАСТУЩАЯ ПРОДУКТИВНОСТЬ Изменения

Изменения урожайности, %

Страна

90

373

105

206

111

304

87

156

173

401

140

519

114

509

118

902

99

322

104

302

96

304

107

279

107

255

112

197

149

269

122

351

2013 к 1960 013 к 2005 2

Ноябрь 2015

кукуруза пшеница

в продуктивности сельскохозяйственных культур в мире

Средний урожай, т/га

АРГЕНТИНА

1,8

7,4

6,6

1,3 2,5

2,7

АВСТРАЛИЯ

2,1 1,1 2,0

1,8

БРАЗИЛИЯ

1,3

5,3

5,8

3,0

0,5 2,0

6,4

960 год 1 2005 год 2013 год

2,8

1,2 5,3

КИТАЙ

6,0

0,6 4,3

ФРАНЦИЯ ГЕРМАНИЯ

5,1

2,5

8,3

2,4

7,0

2,9

9,2

2,9

7,5

3,9

США

1,6

УКРАИНА

8,1 7,3 8,8 8,0 9,3

2,8

2,4 1,0 2,8

10,0

3,2 4,3

6,4 3,5

Источник: Украинский клуб аграрного бизнеса, USDA, Eurostat, FAOSTAT, Госкомстат

15

минисТр

ЭКСПОРТНЫЕ ОРИЕНТИРЫ УКРАИНСКОГО АПК: ВРЕМЯ ПЕРЕМЕН ЧТО ЗНАЧИТ БЫТЬ УСПЕШНЫМ В АГРАРНОЙ ОТРАСЛИ? НАЙТИ СВОЮ НИШУ, ГДЕ ВЫ ОДНОВРЕМЕННО И ЛУЧШИЕ, И ПЕРВЫЕ, И ОСОБЕННЫЕ Аграрный бизнес Украины долго жил в зоне относительного комфорта. Большой российский рынок, географически близкий и не слишком требовательный, был успокаивающим фактором для наших экспортеров. Зачем беспокоиться о международных стандартах качества, продумывать особенности товарной линейки и экспортного ассортимента, если все уже давно понятно и придумано до нас? Но за восемь месяцев этого года экспорт сельхозпродукции в Российскую Федерацию упал на 77% по сравнению с тем же периодом 2014-го ($193,3 млн и $827,6 млн соответственно). Украинский АПК болезненно переживает потерю традиционного большого рынка. Многие не понимают, что делать дальше. Сможем ли мы переориентироваться и открыть новые рынки? Но украинский аграрный сектор уже переориентировался. За семь месяцев 2015 года структура нашего сельхозэкспорта по регионам мира выглядит следующим образомо: страны Азии — 46,6% (на $3,6 млрд), ЕС — 25,3% ($2 млрд), Африка — 14% ($1 млрд). Минагрополитики усиливает международный вектор

16

деятельности — открывает перед украинскими экспортерами новые рынки. Израиль готов покупать продукцию двух компаний — производителей столовых яиц. Египет недавно прислал официальный запрос на 12 000 т халяльной курятины. Саудовская Аравия успешно закончила инспекцию наших систем контроля качества мяса птицы. Страны Персидского залива тоже заинтересованы в украинской продукции. Северная Африка, Ближний Восток, Азия — перспективные направления для нашего аграрного экспорта. В основном мы продаем зерновые и подсолнечное масло, которые приносят высокие валютные доходы в госбюджет. Но аграрная отрасль Украины дает огромное количество других возможностей. Мы можем выпускать конкурентоспособную нишевую продукцию. Фдна украинская семейная компания первой в стране начала производить соки прямого отжима. Этот полезный натуральный продукт уже завоевал отечественный рынок и готов покорить зарубежные. Недавно ЕС одобрил украинскую систему сертификации и контроля качества семяно: наши сертифицированные семена будут

АЛЕКСЕЙ ПАВЛЕНКО, Министр аграрной политики и проДовольствия

признаны эквивалентными европейским, и отечественные производители смогут экспортировать их в Европу. Еще одно направление — органическая и не-ГМФ-продукция. Вести здоровый образ жизни сейчас модно и престижно. Многие крупнейшие страны-производители уже испортили свою репутацию, выращивая ГМФ. Мы в этом вопросе очень принципиальны. Но концентрируясь на высоких объемах и традиционных видах экспортируемой продукции, мы можем упустить не менее важные для отечественного бизнеса возможности. К примеру, Индия импортирует много лука. Это еще один шанс для отечественных производителей. Мы немало говорим о том, что Евросоюз выделил Украине маленькие экспортные квоты, которые быстро заканчиваются. Но ведь многие из этих квот вообще не используются! Например, баранина (1500 т), сахарные сиропы (2000 т), крахмал (10 000 т), грибы (500 + 500 т), сахарная кукуруза (1500 т), чеснок (500 т). Это только небольшая иллюстрация того, каким образом можно использовать потенциал сельского хозяйства Украины. У каждого из нас появляется еще больше стимулов раскрыть его. Адаптировать бизнес к новым условиям, найти нишевый продукт или перейти на производство продукции, на которую есть спрос у зарубежных партнеров, — задания, которые невозможно решить за один день. Но другого выхода у нас нет.

LANDLORD

ФФТФо: PR

мнение

мнение

межДунароДный рынок

НЕПОКОРЕННАЯ АЗИЯ

В 2014-м экономика Китая впервые оказалась на первом месте по уровню ВВП, обогнав США, которые долго были флагманом для мирового сообщества. При этом в КНР живет одна пятая населения планеты. Эта страна располагает ограниченными земельными и водными ресурсами, необходимыми для полноценного ведения сельского хозяйства, значительная часть почв загрязнена пестицидами. Китай является одной из крупнейших торговых стран в мире. Активизация внешней торговли сельхозпродуктами сформировала тренд на внутреннем рынкео: от профицита к постоянному дефициту. Правительству приходится думать о том, как накормить растущее население страны. На основании прогнозов Центра исследований развития при Государственном совете КНР по дальнейшему увеличению населения, ожидаемый дефицит зерновых на внутреннем рынке достигнет 40–50 млн т. Дефицит продовольствия в такой стране, как Китай, в первую очередь имеет политический характер, поскольку «голодный человек — это недовольный человек». Поэтому проблеме удовлетворения внутренних потребностей в продовольствии в Поднебесной всегда будут уделять много внимания. Для Китая импорт сельхозпродуктов в некотором смысле означает импорт земельных и водных ресурсов. Невзирая на то что Китай является членом ВТФ и на каждом шагу заявляет об открытости своего рынка и поддержке торговых компаний, зайти туда

18

и чувствовать себя комфортно на этом рынке сложно. Существует огромная нестыковка менталитетов и понимания мироздания, что приводит к искаженной трактовке всех договоренностей. Языковой и культурный барьер, который порой становится краеугольным камнем в реализации даже обоюдовыгодного торгового проекта. Фграниченный доступ к информации, регуляторным документам. Зачастую понять, как реализовать проект с китайскими партнерами, компания может только на основании экспертного мнения либо информации от партнерской фирмы. КНР — коммунистическая страна, где роль и авторитет чиновника очень высоки. Поэтому принцип «все, что гарантировано либо инициировано государством, автоматически равно «гарантия», работает безукоризненно. Украинские госорганы и чиновники должны взять на себя ответственность за развитие отношений между двумя государствами. В этом году Украина стала крупнейшим поставщиком кукурузы в Китайо: за пять месяцев 2015-го доля наших компаний в поставках этой культуры достигла почти 90%. При этом поставки из США снизились на те же рекордные цифры, на которые увеличился импорт из Украины. То есть Украина на государственном уровне признана компартией КНР одним из главных партнеров для развития торговых и инвестиционных проектов в секторе продовольствия. Торговая стратегия для Китая на ближайшее десятилетие

ОКСАНА ПРОСОЛЕНКО, Ceo коМпании TaTe ManageMenT, партнер коМпании CaliPso invesT CoRP.

определена как «диверсификация на экспортных рынках — концентрация на импортных рынках». Стратегия на увеличение импорта из стран Восточной Европы равносильна созданию «нового Шелкового пути». Это должно активизировать морские и железнодорожные перевозки между Европой и Азией. Украина находится на новом торговом пути в Европу. Фна также вписывается в стремление КНР продвигать инвестиции и развивать инфраструктуру в других регионах мира, в первую очередь в Африке. Так что мы снова говорим о выигрышном геополитическом положении нашей страны. Но хватит ли нам деликатности, компетенций и профессионализма воспользоваться своими преимуществами — зависит только от нас. Соглашение между правительством Украины и правительством КНР о торгово-экономическом сотрудничестве было подписано еще в 1992 году. Фднако за последние два десятка лет между Украиной и Китаем было реализовано не более 20 успешных совместных бизнес-проектов. Что же делать украинскому бизнесу на пути покорения самого большого «потребителя» на планете? Есть несколько базовых правило: бизнесу необходимо действовать при активной поддержке и протекции государственных органов; изучать менталитет и предпочтения потребителя либо привлекать к этому профессиональных консультантов; создавать совместные предприятия, что может быстро и легко открыть доступ к рынку. l LANDLORD

ФФТФо: БФРИС МЕРЗЛЯКФВ

ОБЪЕМ КИТАЙСКОГО РЫНКА ОЦЕНИВАЕТСЯ БОЛЕЕ ЧЕМ В $3 ТРЛН, К 2020 ГОДУ ОН УДВОИТСЯ. ЧТО НУЖНО ЗНАТЬ УКРАИНСКИМ АГРАРИЯМ, КОТОРЫЕ ХОТЯТ ОТКУСИТЬ ХОТЯ БЫ НЕЗНАЧИТЕЛЬНУЮ ЧАСТЬ ОТ ЭТОГО ПИРОГА?

мнение

взгляД со сТороны

ДЫРЯВЫЙ ЩИТ

Как много земли сельхозназначения представители развитых стран покупают на развивающихся рынках? С 2000-го инвесторы богатых государств приобрели там свыше 83 млн га сельскохозяйственных угодий, подсчитали эксперты европейского исследовательского консорциума Land Matrix Partnership. Это около 1,7% всех земель планеты, пригодных для сельскохозяйственной обработки. Большинство приобретенных участков расположены в странах, где слабы формальные институты прав собственности на землю, например, в Африке. Только на этом континенте к иностранным инвесторам перешли сельхозугодья, сравнимые по площади с Кенией. Инвесторы утверждают, что покупают лишь неиспользуемые или заброшенные участки. Авторы отчета Land Matrix Partnership опровергают эти заявления. Фколо 45% приобретенной земли — возделываемые сельхозугодья. Еще более трети — лесистая местность, использование которой под пахотные земли чревато экологическими рисками. Покупают землю и частные, и государственные инвесторы. По региональному признаку они подразделяются на три группы. Первая — быстроразвивающиеся экономикио: Китай, Индия, Бразилия, ЮАР, Малайзия и Южная Корея. Вторая — богатые нефтяные страны Персидского залива. Третья — развитые страны, в том числе США и несколько государств Западной

20

Европы. Инвесторы используют большинство участков для производства сельхозпродукции на экспорт, а не для развития тех рынков, на которых они приобрели землю. Покупательная способность населения в странах — продавцах земли невелика. Поэтому новые собственники стараются повышать прибыль путем продажи урожая более состоятельным клиентам. Свыше 40% сельхозпродукции поставляется в страны — источники инвестиций. Фдна из главных целей покупки сельскохозяйственных угодий — повысить продовольственную безопасность страны-инвестора. Международное объединение общественных организаций Oxfam International оценивает ряд сделок по покупке земли как «захватнические». С 2008-го местные общины, пострадавшие от инвестиционных проектов, поддерживаемых Всемирным банком, подали около 20 жалоб о нарушении прав собственности на землю, отмечают исследователи Oxfam. Фни приводят примеры прямого нарушения таких прав в рамках крупномасштабных сделок по покупке земельных участков в бедных странах. Фрганизация призвала Всемирный банк приостановить инвестиции в такие проекты. Следует разработать стандарты подготовки инвестсделок. Нужно создать систему уведомления местных общин о планируемом земельном проектео: покупка земли не должна стать для них неожиданностью. Гарантировать местным

ПИТЕР СИНГЕР, принстонского университета, заслуженный проФессор Мельбурнского университета проФессор биоэтики

сообществам право заблокировать продажу сельхозучастка. Сделки по покупке земли не должны подрывать продовольственную безопасность страны-продавца. Руководство Всемирного банка признало, что случаи нарушения прав местных общин в ходе покупки сельхозугодий бывают. Чаще всего они встречаются в развивающихся странах со слабой исполнительной властью. То есть необходимы более прозрачные правила заключения земельных сделок. Но также необходимо наращивать производство продовольствия, ведь к 2050-му население планеты увеличится на 2 млрд человек. Поэтому инвестиции в производство сельхозпродукции в развивающихся странах будут расти. Речи о моратории на работу с покупателями идти не может, утверждает банк, обещая при этом более тщательно отбирать инвестиционные проекты. Возможно, Всемирный банк действительно печется о правах местных землевладельцев куда сильнее, чем другие крупные инвесторы. Но это означает, что более 20 жалоб, поданных в эту организацию, — лишь верхушка айсберга. Фгромная часть нарушений прав собственности на землю, допущенная иностранными компаниями при покупке сельхозугодий в развивающихся странах, просто неизвестна общественности. У жертв этих нарушений нет доступа к действенным механизмам обжалования решений о продаже земли на международном уровне. l LANDLORD

ФФТФо: PR

НАСКОЛЬКО БЕЗОПАСНО СОБСТВЕННИКИ ЗЕМЛИ ИЗ РАЗВИВАЮЩИХСЯ СТРАН МОГУТ ЧУВСТВОВАТЬ СЕБЯ ПРИ ПОКУПКЕ ИХ СЕЛЬХОЗУГОДИЙ ИНОСТРАННЫМИ ИНВЕСТОРАМИ? ПОХОЖЕ, ДЕЙСТВЕННЫЕ МЕЖДУНАРОДНЫЕ МЕХАНИЗМЫ ЗАЩИТЫ ТОЛЬКО ПРЕДСТОИТ РАЗРАБОТАТЬ

Деньги

Акции

ВАРШАВСКИЕ КАЧЕЛИ УКРАИНСКИЕ АГРОХОЛДИНГИ СПРАВИЛИСЬ С КРИЗИСОМ: ПОСЛЕ ПОЛУТОРАГОДИЧНОГО ПАДЕНИЯ ИХ АКЦИИ СНОВА РАСТУТ. LANDLORD ИЗУЧИЛ ОПЫТ ПУБЛИЧНЫХ КОМПАНИЙ, КОТОРЫЕ НАШЛИ ВЫХОД ИЗ ПРОБЛЕМНОЙ СИТУАЦИИ Текст: Наталия Богута

Когда два года назад владелец и глава совета директоров компании KSG Agro S.A. Сергей Касьянов говорил об успехах своего агробизнеса, то скромно умолчал о стремительном росте не только прибыли холдинга, но и долговой нагрузки. В то время наличие внешних займов в иностранной валюте у крупной агрокомпании никого не удивляло. Тем более что акции KSG Agro S.A. с 2011 года торговались на Варшавской фондовой бирже, принося агрохолдингу бонусы в виде доступных кредитов иностранных банков — публичность открывала двери к дешевому валютному финансированию. Но уже в начале 2014‑го стало ясно, что полученных бизнесом доходов явно недостаточно для обслуживания его многомиллионных долгов. Акции KSG Agro стали стремительно дешеветь — так инвесторы показывали свои опасения по поводу финансовой устойчивости агрохолдинга. «В течение последних двух лет котировки акций KSG Agro снижались из‑за ухудшения финансового положения компании, проблем с обслуживанием долга и сокращения земельного банка, — отмечает аналитик инвестиционной компании Dragon Capital Наталья Шпигоцкая. Компания потеряла 53 000 га (из них 30 000 га остались в аннексированном Крыму, остальные

22

Акции компании KSG Agro на Варшавской фондовой бирже за два года подешевели в 11 раз

площади бизнесмен вынужден был отдать своему кредитору UniCredit Bank). В прошлом году выручка KSG Agro упала на 55%, до $26,3 млн, а убыток составил $39,5 млн. Ситуацию Касьянову удалось переломить в 2015‑м — акции его KSG Agro прибавили в цене 9,8%. «Это прекрасный результат», — уверяют финансисты. Ценные бумаги компании начали дорожать после того, как инвесторы узнали о завершении переговоров с кредиторами о реструктуризации долгов. А они у холдинга были немаленькими: в 2013 году его задолженность перед украинскими и иностранными банками достигала почти $100 млн. После стремительной девальвации гривны обслуживать такие кредиты стало для компании Касьянова непосильной задачей. Последний год бизнесмен провел в самолетах. Все это время он пытался договориться с банкирами о реструктуризации. «Основные наши заимствования — в валюте, по торговому финансированию, — рассказал корреспонденту LL владелец и глава совета директоров LANDLORD

KSG Agro Сергей Касьянов. — Нам удалось достичь договоренности с кредиторами, они готовы пойти на реструктуризацию». Сейчас долговая нагрузка компании составляет $42 млн. Касьянов говорит, что по итогам первого полугодия 2015‑го компания получила хорошую выручку — более $5 млн. Но согласно финансовому отчету холдинга, его убыток составляет $3,8 млн. Владелец KSG Agro считает, что всему виной девальвация. «Это все курсовая разница. Без учета изменения курса мы получили прибыль на уровне $3,2 млн», — уверяет Касьянов. Рассказывая о своем деле, бизнесмен по‑прежнему полон оптимизма. Он считает, что основные трудности у его компании позади. И хотя в ближайший год никаких миллионных инвестиций в бизнес Касьянов не планирует, он твердо намерен вернуть своему холдингу былые позиции. «Мы передали

Ноябрь 2015

СЕРГЕЙ КАСЬЯНОВ ДОГОВОРИЛСЯ С БАНКАМИ О ТОМ, ЧТОБЫ НЕКОТОРЫЕ ЗАЛОГИ ОСТАВАЛИСЬ ПОД УПРАВЛЕНИЕМ АГРОХОЛДИНГА часть земли в счет погашения долгов. Теперь используем различные механизмы, чтобы ее вернуть: бэклизинг, аренду с выкупом», — говорит Касьянов. Ему удалось договориться с банками о том, чтобы некоторые залоги оставались под управлением агрохолдинга. К примеру, свой мукомольный комплекс бизнесмен арендует у банка под 5% годовых в гривне. Банкам такое сотрудничество тоже подходит. Они всегда стремятся избавиться от залогового имущества, особенно в агросфере, поскольку не умеют им грамотно управлять. Менять бизнес‑модель своего холдинга Касьянов не собирается. KSG Agro по‑прежнему будет заниматься выращиванием зерновых и масличных, а также продолжит развивать свиноводство. Касьянов уверен, что у свиноводческого бизнеса сейчас большие перспективы. Тем более что лидер отрасли компания «АПК‑Инвест» Бориса Колесникова немного сдала позиции из‑за войны на Донбассе — ее земли расположены недалеко от зоны боевых действий. «Свиной бизнес начал давать прибыль, мы хотим его расширять», — делится планами Касьянов. Причем работать он собирается исключительно на внутреннем рынке. И шансы на успех у него высокие. «Потенциал развития у свиноводства большой, рынок дефицитный, а цена входа на него сейчас невысокая», — уверен директор Ассоциации свиноводов Украины Артур Лоза.

А вот нового выхода на IPO владелец KSG Agro не планирует: слишком высоки риски недооцененности акций оте­чественных агрокомпаний. К тому же чтобы провести очередное размещение, необходимо уменьшить долговую нагрузку, нарастить мощности и выйти на официальную прибыль. «Сейчас у нас изменились подходы к оценке бизнеса. Мы выстраиваем заново все процессы, снижаем риски, развиваемся, ориентируемся на собственную прибыль и считаем, что перспективы у нас хорошие», — резюмирует Касьянов.

СЫРНЫЕ ПЕРЕСТАНОВКИ Производить молоко и сыр в Украине, не задумываясь о различных направлениях их экспорта, значит идти к убыткам и потере капитализации. Тем более если речь о бизнесе, который много лет был ориентирован на российский рынок. Акции компании Milkiland на Варшавской фондовой бирже за год просели на 74,8%. «Ценные бумаги группы дешевели из‑за закрытия рынка РФ — ключевого экспортного направления компании», — уверена Шпигоцкая. После того как в июле 2014 года Роспотребнадзор ввел запрет на экспорт украинских сыров в Россию, убытки компании достигли 72,4 млн евро. В 2013‑м за счет продаж своей молочной продукции на российском рынке Milkiland получила 62% дохода, указано в ее годовом отчете. «Компания больше пострадала от девальвации гривны и рубля, — полагает владелец Milkiland Анатолий Юркевич. — Наши курсовые потери составили около $50 млн». И хотя он еще до кризисного 2014 года позаботился о диверсификации производства — приобрел заводы «Останкино» в РФ и «Островия» в Польше — это не спасло положения. В 2015 году Россия запретила экспорт сыра и из Евросоюза, а работать на требовательный и переполненный польский рынок — задача не из легких. «Мы покупали «Островию», чтобы диверсифицировать риски от торговых войн с РФ, — рассказывает Юркевич. — Мы понимали, что украинскую продукцию Россия будет постоянно запрещать, как начала в 2006‑м. Но не думали, что РФ настолько испортит отношения с Европой». С другой стороны, завод

23

Деньги

Акции

«Островия» может стать площадкой для завоевания рынка ЕС. Такого преимущества нет ни у кого из украинских молочников. Останкинский же молочный комбинат выступал залогом по кредиту и теперь выставлен на продажу одним из кредиторов — UniСredit Bank. Юркевич вел переговоры с кредиторами о реструктуризации долгов компании с сентября 2014 года. Именно тогда Milkiland не смогла расплатиться по части синдицированного кредита в размере $100 млн, который она привлекла в 2012‑м у четырех иностранных банков, в том числе у UniCredit International и Raiffeisen Bank International Group. Видимо, средства от продажи российского завода — а это около $55–65 млн — пойдут на погашение займа. Дна котировки Milkiland достигли в августе–сентябре этого года — тогда

за бумагу компании давали 0,98 злотых. Как раз в это время Milkiland опубликовала финансовый отчет за шесть месяцев, согласно которому ее доходы снизились по сравнению с тем же периодом прошлого года на 35%, до 97,7 млн евро. Однако сразу после новостей о реструктуризации задолженности котировки компании подскочили на 111%. Так что сдаваться Юркевич не намерен — это не в его характере. Часть производства сыра на украинских предприятиях заменили производством сухого молока. Бизнесмен активно ищет новые рынки. Например, сухое молоко он отправляет в азиатские страны. Milkiland, которая всегда славилась тем, что производит только качественную молочную продукцию без добавления растительных жиров, в прошлом году начала выпускать сырный продукт.

КАК МЕНЯЛИСЬ КОТИРОВКИ АКЦИЙ АГРОХОЛДИНГОВ* ТИКЕР

Изменение цены с 01.10.2014 по 30.09.2015

КОМПАНИЯ

БИРЖА

«Агротон Паблик Лтд»

WSE

AGT

52,32%

«Астарта»

WSE

AST

27,36%

«Кернел»

WSE

KER

78,21%

Milkiland

WSE

MLK

74,77%

ЗАТ «Индустриальная молочная компания»

WSE

IMC

22,55%

KSG Agro SA

WSE

KSG

22,76%

«Овостар»

WSE

OVO

25,39%

«Агролига»

WSE

AGLP

23,34%

Cereal Planet PLC

WSE

CRP

7,19%

ОАО «Мироновский хлебопродукт»

LSE

MHPC

14,54%

ЗАО «Авангард»

LSE

AVGR

88,56%

LSE

UKR

37,68%

ALAGR

41,33%

TAGR

58,78%

Варшавская

Лондонская

«Укрпродукт»

Парижская «Агродженерейшн СА»

PAR Стокгольмская

«Тригон Агри»

NASDAQ OMX NORDIC

*Данные предоставлены компанией «ОТП Капитал».

24

КУРСОВЫЕ ПОТЕРИ КОМПАНИИ MILKILAND СОСТАВИЛИ ОКОЛО $50 МЛН «Сыром для бедных» компания рассчитывает компенсировать потери, ведь покупательная способность украинцев снизилась. В то же время бизнесмен начал активно развивать сегмент дорогих сыров с плесенью. За последний год их продажи выросли более чем вдвое. Импортные элитные сыры стали слишком дорогими, а в Украине кроме Milkiland такой продукт больше никто не производит. «Сейчас весь сваренный элитный сыр расписан на месяц вперед», — говорит Юркевич.

СЛАДКИЕ ПЕРСПЕКТИВЫ Последние два года не были для компании «Астарта» Виктора Иванчика без­облачными. В прошлом году крупнейший производитель сахара в Украине получил убытков на 68,08 млн евро. Конечно, не последнюю роль и здесь сыграла девальвация национальной валюты. К тому же все это время компания активно инвестировала. Например, в 2014 году она запустила Глобинский перерабатывающий завод в Полтавской области. Это предприятие по переработке сои обошлось Иванчику более чем в $35 млн. Рядом бизнесмен построил биогазовый завод, который обеспечивает предприятие энергией. В 2015‑м «Астарта» уже работала с прибылью, выручив от продаж за первое полугодие 22,75 млн евро. «За первые шесть месяцев 2015‑го мы увеличили долю экспортных продаж на 18% по сравнению с тем же периодом прошлого года. Сейчас мы отправляем на экспорт 38% нашей продукции», — рассказали в компании. «Астарта» выиграла за счет роста мировых цен на сладкий продукт. Внутренние цены тоже падать не собираются. «Объемы LANDLORD

Анатолий Юркевич успешно внедряет антикризисную

ФФото: АНДРЕЙ СКАКОДУБ / POOL/ УНИАН

стратегию в

производства сахара в Украине в 2015‑м будут на 1 млн т ниже, чем в прошлом, — отметил владелец компании «Астарта» Виктор Иванчик. — В этом году они могут составить 1,1–1,2 млн т». ЕС выделил украинским производителям квоты в размере 20 070 т. И Иванчик не преминул ими воспользоваться. Но он решил не ограничиваться Европой и активно осваивает азиатский рынок. Причем бизнесмен собирается отправлять туда не только сахар. В октябре девять предприятий «Астарты» прошли сертификацию и получили право экспортировать кукурузу в Китай. В будущем компания планирует отправлять в эту страну соевое масло и шрот, а также свекловичный жом. Не отстает и животноводческое направление — в октябре в Казахстан отправилась партия нетелей. В результате с начала 2915‑го акции «Астарты» подорожали на 58,4% (после прошлогоднего падения на 12,7%). Хотя производители сахара из Бразилии и Западной Европы по‑прежнему торгуются с более высокими мультипликаторами, чем «Астарта». Ноябрь 2015

К примеру, бразильский холдинг Sao Martinho оценивают по мультипликатору 5,12 EV/EBITDA, Suedzucker — 8,3. Мультипликатор для «Астарты» — 4,12. Иностранные производители пользуются государственной поддержкой и гораздо меньше украинских компаний страдают от цикличности. Одна из причин роста котировок акций украинского холдинга — улучшение рейтинга страны. «С начала года котировки евробондов Украины выросли примерно на 30%», — говорит аналитик инвестиционной компании Adamant Capital Инна Звягинцева. Акции сахарного холдинга также подорожали благодаря программе обратного выкупа, когда бумаги, которые торгуются на бирже, выкупает сам эмитент. «Buyback program, стартовавшая весной 2013 года, предполагала выкуп акций в целях опционных программ для менеджмента и использования бумаг в качестве залогового инструмента, — рассказывают представители «Астарты». — Уже выкуплено более 2% от общего выпуска акций». В июне на общем собрании акционеров было принято решение выкупить до 10% акционерного капитала.

Milkiland

Основной акционер холдинга Иванчик в 2015 году увеличил свою долю в компании на 0,8%, до 37,8%. Пока никаких предпосылок для снижения котировок ценных бумаг «Астарты» нет. Иванчик продолжает развивать бизнес и наращивать прибыль. Международная финансовая корпорация выделила компании $35 млн для диверсификации бизнеса и увеличения объемов переработки сои. В этом году холдинг на 11% увеличил посевы озимых. «В средне‑ и долгосрочной перспективе мы видим значительный потенциал в наших ключевых бизнес‑сегментах с акцентом на синергию и диверсификацию», — отмечает Иванчик. Больше всех украинских агрокомпаний подешевели акции крупнейшего производителя яиц и яичных продуктов компании «Авангард» Олега Бахматюка. Только за этот год акции яичного гиганта упали в цене на 63,4%. Все дело в огромных долгах UkrLandFarming — в размере около $1,3 млрд. Казалось, что дефолт «Авангарда» неизбежен, но в октябре держатели еврооблигаций агрохолдинга одобрили реструктуризацию ценных бумаг на $200 млн. Но праздновать победу Бахматюку пока рано: чистый убыток компании в первом полугодии составил $152,4 млн. «Мы намерены увеличить экспорт с 20 до 50–60%», — сообщает Бахматюк. Увеличение валютной выручки поможет бизнесмену расплачиваться по долгам в валюте. Сейчас яйца «Авангарда» идут на экспорт в страны Азии, Африки, СНГ и ЕС. Продолжат ли украинские агрокомпании покорять мировые биржи? В ближайшие пару лет вряд ли. Из‑за недоверия инвесторов их акции сильно недооценены. «Мы не ожидаем IPO агрокомпаний в 2016 году, — говорит руководитель департамента по вопросам инвестиционной деятельности компании «ОТП Капитал» Тарас Елейко. — Агрохолдинги продолжат оптимизировать производство и структуру сбыта, не делая при этом высоких инвестиций». l

25

деньги

мнение

КРИЗИС ДОВЕРИЯ

Почему в Украине деньги такие дорогие? Я могу ответить коротко — недоверие. Люди не готовы вкладывать собственные деньги в экономику. Фсобенно банки, которые уже дважды за время независимости Украины теряли свои ресурсы. Сейчас банки предоставляют финансирование под 25–30% годовых. И иностранные «дочки» не исключение. Фни работают по законам Украины, значит, и ресурсы должны найти на рынке украинском. Чтобы ставки уменьшились до нормального уровня, необходимо создать одинаковые правила для всех. Чтобы банк мог доверять клиентам, и, наоборот, чтобы клиенты могли доверять банку. Сейчас в Украине из 180 банков в 60 введена временная администрация. Я живу в вашей стране почти 11 лет. Из-за тотального недоверия здесь существует теневая экономика. Сколько? Не знаю. Некоторые эксперты говорят, что в тени находится около 47% украинской экономики, в сельском хозяйстве эта цифра доходит до 15% от всего производства. Поэтому доверять финансовой отчетности предприятий невозможно. Банкам приходится использовать другие инструменты оценки риска предприятия. За 45 лет работы с аграрной отраслью я пришел к выводу, что самое лучшее — это приехать

26

в компанию и посмотреть на поля, животноводческие фермы, лично поговорить с владельцем. И таким образом создать условия доверия. Все банки, которые хотят работать с сельским хозяйством, должны создать у себя инструменты определения ситуации на предприятии. Тогда они смогут работать прибыльно. Фтмечу, что первый источник финансирования — это сами сельхозпроизводители. А банк — уже второй поставщик ресурсов. К примеру, предприятие обрабатывает 1500 га земли. Это чуть меньше, чем у бывшего колхоза. Если они работают нормально, то будут тратить около $500 на гектар и собирать 6–7 т кукурузы. При цене $200 за тонну с гектара компания заработает $1200. То есть его общая маржа — больше $600 с гектара. И этих денег достаточно, чтобы провести следующую посевную и еще что-то заработать. Значит, они не требуют дополнительного финансирования от банка. Просить кредит нужно только в том случае, когда компания хочет повысить урожайность, либо когда она ниже уровня, позволяющего компенсировать посевную плюс сделать предоплату для следующего сезона. Как-то один мой друг, который до сих пор не пользуется банковскими кредитами, мне сказало: «Самый лучший клиент для банка — это человек,

ЖАН-ЖАК ЭРВЕ, специалист в сФере сельского хозяйства и агробизнеса, Член Французской сельскохозяйственной акаДеМии, иностранный Член наан

не требующий никаких ресурсов». Почему? Потому что мой друг умеет зарабатывать деньги. Фн не тратит больше, чем нужно, на новые технологии, хорошие семена, средства защиты растений, удобрения. При этом он получает до 10 т кукурузы с гектара, до 6 т зерна, до 4 т рапса. У него нет проблем с финансированием. Фн даже может генерировать деньги и увеличивать капитализацию. В сельском хозяйстве основные затраты — это семена, удобрения, средства защиты растений. Поэтому для приобретения этих продуктов банки в Украине разработали оптимальные программы финансирования, так называемые безресурсные инструменты финансирования, спрос на которые постоянно растет. Речь идет об авалировании векселей. Эта услуга позволяет аграрию приобрести необходимые материалы для проведения посевных работ с отсрочкой платежа до осени, при этом банк гарантирует поставщику выполнение условий отсрочки. Стоимость такой услуги в разы меньше стандартного кредитования. Партнерами в этом виде финансирования выступают ведущие мировые производители средств защиты растений, удобрений, семян. Поэтому, используя данную схему, аграрии не только оптимизирую свои затраты, но и приобретают качественный продукт. l LANDLORD

ФФТФо: АЛЕКСАНДР КФЗАЧЕНКФ

ИЗ-ЗА ВЫСОКИХ ПРОЦЕНТНЫХ СТАВОК КРЕДИТЫ ДЛЯ МНОГИХ УКРАИНСКИХ АГРАРИЕВ СТАЛИ НЕДОСТУПНЫ. НО БАНКИ ГОТОВЫ ПРЕДЛАГАТЬ АЛЬТЕРНАТИВНЫЕ ВИДЫ ФИНАНСИРОВАНИЯ

БОГАТЕЙШИЕ

АГРАРИИ

РЕЙТИНГ

НАД РЕЙТИНГОМ РАБОТАЛИ: Ирина Чухлеб, Анна Яковенко, Наталья Богута, Оксана Пирожок, Ольга Тимошенко, Виктория Бондарчук

28

LANDLORD

ПЕРВЫЕ 35 РЕЙТИНГ БОГАТЕЙШИХ БИЗНЕСМЕНОВ, СКОЛОТИВШИХ КАПИТАЛ НА АГРАРНОМ БИЗНЕСЕ В УКРАИНЕ Текст: Дария Исакова

ФФото: SHUTTERSTOCK

Люди, заработавшие деньги в агропромышленном секторе, до сих пор остаются заложниками стереотипов. Во всяком случае, в Украине. Как бы обидно это ни звучало, неискушенная публика часто позволяет себе отпускать в их адрес неприятный термин «колхозник». Когда речь заходит о владельце сельскохозяйственного предприятия, у большинства перед глазами всплывает образ трудяги в клетчатой рубахе с черноземом под ногтями и обветренным лицом. Ни один из фигурантов составленного нами списка в этот образ не вписывается. Более того, практически никто из них не начинал свой путь к большому капиталу с фермерства. Участники нашего рейтинга — это инвесторы, которые вовремя рассмотрели потенциал отрасли и смогли правильно разработать и внедрить стратегию развития и роста на рынке, мало прельщавшем других предпринимателей. Ставка себя оправдала. Рейтинг, представленный на последующих страницах журнала, — лучшее тому доказательство. Почему его фигурантов мы назвали аграриями? Это отнюдь не дань привычке и традициям. Мы используем понятие Agri в широком его понимании. Это не только земледелие или животноводство, но также переработка, экспорт, производство кондитерских изделий, молочной продукции и т. п. Наш рейтинг вас удивит. В нем вы не увидите некоторых привычных фигурантов списков богатейших украинцев, которые составляют другие издания. Зато узнаете много новых фамилий. Почему так произошло? При составлении рейтинга мы учитывали только аграрные активы наших героев. Ноябрь 2015

Бизнес-интересы многих из них не ограничиваются сельским хозяйством и пищевой промышленностью. Они владеют банками, строительными компаниями, играют на бирже и являются миноритарными акционерами крупных международных корпораций. Мы сосредоточились на части их капитала, обеспеченной агробизнесом. В итоговую сумму мы также не включали личное имущество фигурантов. Если компания участника рейтинга публична, мы рассчитывали ее стоимость по капитализации и обменным курсам на 12.10.2015. Затем высчитывали капитал фигуранта через его долю в компании. При расчете стоимости непубличных компаний использовалась информация об их объемах продаж и производства, прибылях, долгах. Стоимость компании определяли, ориентируясь на актуальные оценочные мультипликаторы, представленные на Лондонской и Варшавской фондовых биржах. В нашем рейтинге — не только граждане Украине. В списке вы, к примеру, увидите владельца группы инвестиционных фондов NCH американца Джорджа Рора, на деньги которого в Украине был построен холдинг «Агропросперис». Еще один иностранец — эстонец Йоаким Хелениус, собственник компании Trigon Agri. Мы учитываем часть их капитала, заработанного в украинском агробизнесе. Совокупный капитал фигурантов списка богатейших аграриев составляет $5,5 млрд. Много ли это? Сущий мизер по сравнению с капиталами агропромышленных гигантов мирового масштаба. Но уже достаточно для того, чтобы разрушить вредящие имиджу стереотипы. l

29

рейтинг

ЮРИЙ КОСЮК Компания: «Мироновский хлебопродукт» Сегмент: птицеводство

#1

$889,5 млн

Юрий Косюк не ждет благоприятных условий для развития бизнеса — он привык самостоятельно создавать условия для своего дела. В конце 1990‑х он основал рынок, о котором в Украине тогда и не помышляли, — начал продавать охлажденную курятину. Это решение помогло Косюку стать мультимиллионером и самым успешным аграрным бизнесменом в Украине. Его МХП контролирует больше половины рынка курятины и входит в пятерку крупнейших агрохолдингов страны. «Кто действительно хочет добиться результата и не опускает руки, у того

30

все получается: инвестиции приходят, бизнес развивается», — уверен Косюк. Пока другие замораживают проекты, бизнесмен инвестирует в строительство новых предприятий: в октябре этого года МХП ввел в эксплуатацию маслоэкстракционный завод мощностью переработки 1000 т сои в день. На декабрь 2015‑го запланирован запуск завода по производству жидких удобрений. Инвестиции в это предприятие составили 10 млн гривен. И останавливаться Косюк не собирается. Следующий на очереди — семенной завод стоимостью 5 млн евро.

1 Производит около 60% всей украинской курятины.

2 Обрабатывает 360 000 га земли — это четвертый по величине земельный банк в стране.

3 Экспортирует мясо в 50 стран.

4 Активно пользуется квотами на импорт мяса, определенными Соглашением об ассоциации с ЕС. За девять месяцев 2015‑го МХП отправил в ЕС 19 700 т курятины.

5 Оценивает персонал по методике основателя General Electric Джека Уэлча. В прошлом году в красную зону (некомпетентных сотрудников) попало около 1000 человек. Такова цена эффективности.

LANDLORD

ФФото: ВЛАДИСЛАВ МУСИЕНКО/УНИАН

Богатейшие аграрии

АНДРЕЙ ВЕРЕВСКИЙ Компания: «Кернел» Сегмент: подсолнечное масло

#2

$790 млн

создавался путем многочисленных поглощений, которые Веревский проводил с начала 2000‑х и которые прямо или опосредованно его компания проводит даже сейчас — в период, когда инвестиционная активность многих участников рынка снизилась до нуля. Крупнейшей и одной из самых удачных сделок Веревского была покупка в 2010 году основного конкурента «Кернел» — компании Allseeds. Это приобретение позволило тогда группе вдвое увеличить перерабатывающие мощности и стать лидером рынка.

нечного масла в Украине.

2 Арендует 390 000 га земли.

3 Несколько лет подряд входит в рейтинг WIG 20 — список компаний с самой высокой капитализацией на WSE. В зависимости от котировок акций, «Кернел» становится самой дорогой аграрной компанией в Европе.

4 Единственная публичная украинская агрокомпания, чьи акции росли в течение всего года (подорожали на 141,5%).

5 В 2010-м «Кернел» сам чуть не стал объектом поглощения — им интересовался трейдер Noble.

ФФото: ВЛАДИМИР ГОНТАРЬ/УНИАН

Андрей Веревский — не аграрий и никогда таковым не был. Он — опытный инвестор, который лучше многих своих коллег по рынку знает, какова цена качественной сделки M&A, и главное — как такую сделку заключить. Инвестиционные банкиры, с которыми работает Веревский, отмечают, что это тот случай, когда они учатся у клиента, а не клиент — у них. Принадлежащая Веревскому группа «Кернел» — крупнейший производитель и экспортер украинского подсолнечного масла, семян подсолнечника и зерна. Холдинг

1 Производит треть всего подсол-

Ноябрь 2015

31

Богатейшие аграрии

рейтинг

ПЕТР ПОРОШЕНКО

Компании: Roshen, «Укрпроминвест‑Агро» Сегменты: кондитерские изделия, растениеводство

#3

$594,3 млн

Аграрный холдинг Порошенко «Укрпроминвест‑Агро» специализируется на выращивании сахарной свеклы, пшеницы, сои, кукурузы и подсолнечника, а его земельный банк составляет 122 000 га. Одно из основных бизнес‑направлений агрохолдинга Порошенко — выращивание сахарной свеклы и производство сахара. У холдинга также есть мукомольный комплекс и элеваторы. А поголовье крупного рогатого скота достигает 5200 голов. «Укрпроминвест‑Агро» также занимается свиноводством.

ка кондитерских изделий.

2 Гайсинский сахарный завод — единственный в Украине, который работает на угле, а не на газе.

3 Входит в топ-3 крупнейших производителей сахара. Доля двух сахарных заводов «Укрпроминвеста» составляет 11% от общего производства сладкого песка в Украине.

4 Входит в топ-5 крупнейших производителей и экспортеров муки в стране.

5 Гайсинский завод на 50% заполнил квоту ЕС на поставки сахара — в 2014 году он экспортировал в Европу более 10 000 т.

ФФото: SHUTTERSTOCK

Президенту Петру Порошенко до сих пор так и не удалось продать весь свой бизнес. Найти покупателя на крупнейшую кондитерскую компанию Украины Roshen непросто. Из‑за сложной экономической ситуации в стране и военного конфликта на востоке украинские активы сильно недооценены. Но даже несмотря на это, в мире не так много инвесторов, которые могут позволить себе столь дорогую покупку — инвестиционные банкиры, которых нанял Порошенко, оценивают Roshen в $3 млрд.

1 Rochen — лидер украинского рын-

32

LANDLORD

АЛЕКСЕЙ ВАДАТУРСКИЙ

Компания: «Нибулон» Сегмент: растениеводство

#4

1 Лидер по экспорту зерновых

млн

2 Продает зерно в 30 стран мира.

$538,9

с долей 11% от общего объема украинского экспорта.

ФФото: ЮРИЙ БАГРЯНЦЕВ/УНИАН

3 Реализует проекты по дноу‑ Алексей Вадатурский за последние несколько лет пережил немало по‑ трясений — от попыток рейдерского захвата его компании до лишения квот на экспорт зерна. Основатель «Нибулона» за свой бизнес сумел по‑ стоять. Вадатурский по‑прежнему один из крупнейших украинских зернотрей‑ деров. Основной доход «Нибулону» приносит экспорт зерновых. В про‑ шлом маркетинговом году он отправил за рубеж более 4,2 млн т зерновых и масличных культур. Работать быстро и качественно Вадатурскому помогает собственный грузовой флот, элеваторы Ноябрь 2015

и перевалочные терминалы. Кроме того, холдинг активно поддерживают международные финансовые органи‑ зации — «Нибулон» с 2010‑го получает кредиты Европейского банка рекон‑ струкции и развития. А в конце августа ЕБРР объявил об организации синди‑ цированного кредита для компании на сумму $130 млн для развития экспорт‑ ных продаж. Финансовые институты доверяют Вадатурскому, потому что у бизнесмена безупречная кредитная история. Он не упускает возможности подчеркнуть, что дорожит отношениями с кредиторами.

глублению украинских рек. В октябре 2015‑го начал проект по углублению реки Южный Буг стоимостью 100 млн гривен.

4 Грузовой флот «Нибулона» в 2014 году перевез 620 000 т сельхозпродукции.

5 В 2015 году вошел в рейтинг «Топ‑500 крупнейших компа‑ ний Центральной и Восточной Европы» международной ауди‑ торской компании Deloitte.

33

рейТинг

ОЛЕГ БАХМАТЮК компания: uKRlanDFaRMing сегменты: произвоДство яиц и яиЧных проДуктов, растениевоДство, животновоДство

Агробизнес Флега Бахматюка переживает не лучшие времена. И хотя основной принцип предпринимателя — никогда не останавливаться, сейчас развитие его агрохолдинга приостановлено. «У нас был стратегический план развития на три года. Мы его скорректировали, насколько смогли», — рассказывает бизнесмен. Бахматюк развязывает кредитные узлы. А долги у крупнейшего латифундиста страны не маленькие — около $1,3 млрд. В октябре ему удалось

34

#5

1

«Авангард» занимает 49% рынка яиц Украины и 91% рынка сухих яичных продуктов.

млн

2

UkrLandFarming управляет самым большим земельным банком в стране — 654 000 га.

3

За год поголовье кур на предприятиях «Авангарда» сократилось на 48%, до 16 млн.

4

Стоимость акции «Авангарда» за год (с сентября 2014 по октябрь 2015-го) на Лондонской фондовой бирже упала на 88,56%.

5

В 2014-м Бахматюк потерял оба свои банка — «VAB Банк» и банк «Финансовая инициатива».

$446,2

убедить кредиторов его яичного холдинга «Авангард» реструктуризировать еврооблигации на сумму $200 млн. Но кроме долговых обязательств у Бахматюка в последнее время были и другие заботы. В прошлом году консолидированная выручка его компании снизилась на 37%, до $419,618 млн, а убыток составил почти $27 млн. Из-за военных действий на Донбассе бизнесмену пришлось закрыть четыре птицефабрики на востоке страны, а также птицефабрику в Крыму.

LANDLORD

ФФТФо: PR

Богатейшие аграрии

рейтинг

#6

$343,4 млн

ДЖОРДЖ РОР Компания: «Агропросперис» Сегмент: выращивание зерновых

Основатель группы фондов прямых инвестиций NCH Capital Джордж Рор — один из самых закрытых бизнесменов в мире и один из самых дальновидных. Американец с украинскими корнями, Рор хорошо чувствует, куда дует ветер и инвестирует в те бизнесы, которые обеспечивают максимальную отда‑ чу. Инвестиционные интересы NCH распространяются на многие отрасли: от ритейла и недвижимости до ин‑ тернет‑сервисов. Агробизнес входит в число наиболее удачных капита‑ ловложений Рора. NCH вкладывает в сельское хозяйство в Украине, Молдове, Болгарии, Казахстане, Румынии и России. Общий размер кон‑ тролируемого группой земельного банка достигает 820 000 га. Из них 450 000 га сосредоточено в Украине. Местный холдинг Рора «Агропросперис» входит в пятерку крупнейших украинских латифундистов. Шесть компаний, объединенных в «Агропросперис», специализируются на выращивании зерновых и масличных культур.

36

#7

$175,2 млн

БОРИС КОЛЕСНИКОВ Компании: «Киев‑Конти», «АПК‑Инвест»

Сегменты: кондитерские изделия, свиноводство Первый капитал Борис Колесников заработал в начале 1990‑х годов, обменяв большую партию сахара на печенье. Сейчас его компания «Киев‑Конти» занимает второе место по объему производства кондитерских изделий, пропустив вперед лишь кор‑ порацию Roshen. В 2013‑м Колесников собирался продавать кондитерский бизнес. По его словам, компанию тог‑ да оценивали $1,2 млрд. Но в апреле 2014-го бизнесмен передумал ее продавать, заявив, что останет‑ ся в этом бизнесе еще минимум лет на 10. «У компании большое будущее», — уверен он. Продать «Киев-Конти» Колесников хотел, чтобы полностью сосредоточиться на свиноводстве. На его компанию «АПК‑Инвест» приходится 18% рынка производства свинины.

#8

$129 млн

АЛЕКСАНДР ПЕТРОВ

Компания: «Индустриальная молочная компания» Сегменты: производство молока, растениеводство

Основатель «Индустриальной молоч‑ ной компании» («ИМК») Александр Петров круто изменил свою жизнь после армии. Карьеру военного врача сменил на предпринимательскую деятельность. В 1998‑м он приобрел Кременчугский молокоперерабатыва‑ ющий завод. В 2007‑м Петров продал компанию «Клуб сыра» российской «Ренессанс Групп». История «ИМК» началась в 2010 году. Холдинг занима‑ ется производством молока и выра‑ щиванием зерновых и масличных, для чего арендует около 137 000 га земли. В прошлом году выручка «ИМК» выросла на 20,5%, до $138,27 млн, показатель EBITDA увеличился на 16%, составив $57,4 млн. Добиться таких финансовых результатов компании помогла ставка на экспорт. Из 705 000 т зерновых 85% ушли на внешние рынки.

LANDLORD

ФФото: ОЛЕГ ПЕТРАСЮК /УНИАН, PR

Богатейшие аграрии

#9

#11

$121,6

$118,6

$109,5

млн

млн

млн

СЕРГЕЙ И АЛЕКСАНДР БУРЯКИ Компания: «Сварог Вест Груп» Сегмент: растениеводство

ФФото: АЛЕКСАНДР ПРОКОПЕНКО , АНДРЕЙ СКАКОДУБ/ POOL/УНИАН; PR

#10

Агрохолдинг «Сварог» занимается растениеводством, садоводством, а также молочным и мясным животноводством. Сейчас у него в обработке 80 000 га. Компания делает ставку на чистую сою (без генной модификации). Большую часть урожая этой культуры «Сварог» планирует отправлять на европейский рынок. В том, что их продукция будет востребована, братья Буряки не сомневаются. Чтобы увеличить посевы этой культуры, «Сварог» в ближайшее время намерен расширить свой земельный банк до 100–120 000 га. Последние четыре года копания лидирует в Украине по урожайности зерновых. Например, урожайность озимых у нее вдвое выше, чем у других агрохолдингов. Кроме того, «Сварог» является еще и самой эффективной растениеводческой компанией в Украине — показатель EBITDA на гектар составляет $700. Ноябрь 2015

ВИКТОР ИВАНЧИК И ВАЛЕРИЙ КОРОТКОВ

Компания: «Астарта‑Киев» (Иванчик — 37%, Коротков — 25,99%) Сегменты: производство сахара, молока и выращивание зерновых И Виктор Иванчик, и Валерий Коротков сейчас имеют степени МВА, но начинали обычными инженерами. За 12 лет совместной работы купили девять сахарных заводов и собрали 245 000 га земельного банка. В 2014-м компания запустила крупнейший в стране завод по переработке сои мощностью 220 000 т в год. В 2014-м EBITDA «Астарты» выросла в 1,85 раза — до 119,57 млн евро. За последний год холдинг сумел получить финансирование от IFC на $35 млн, ЕБРР выделил ему 20 млн евро, а Европейский инвестиционный банк — 50 млн евро. Деньги пойдут на строительство элеваторов. В октябре компания получила разрешение на экспорт кукурузы в Китай.

ЕВГЕНИЙ И МАРИНА СИГАЛ

Компания: «Агромарс» (по 50%) Сегмент: птицеводство

Евгений Сигал вышел на рынок курятины, построив в селе Гавриловка Киевской области «Гавриловский птицеводческий комплекс», но уже через пару лет его «Агромарс» уступил первенство «Мироновскому хлебопродукту» Юрия Косюка. «Евгений был пассивным и ничего не покупал, — констатировал Косюк в одном из своих интервью. — Многие приобретенные мною фабрики сначала предлагали ему». Основной принцип Сигала в бизнесе: «Заработали — развиваемся, не заработали — не развиваемся». Сейчас он контролирует около 15% рынка мяса птицы. «Агромарс» всегда была семейной компанией. После того как в конце 1990‑х Сигал занялся политикой, бизнес возглавила его жена Марина. Комплекс «Агромарс» одним из первых получил разрешение поставлять свою продукцию в ЕС, но ни одной отгрузки пока не сделал.

37

рейтинг

#12

$103,9 млн

#13

$100,3 млн

и сокового концентрата

Всего за восемь лет бизнесмен сумел создать яблочную империю. В 2003 году он вложил первые $200 000 в оборудование для производства яблочного концентрата, а в 2011-м объединил все свои предприятия — заводы по производству концентрата, транспортные грузоперевозки и сады в Украине, Польше и Молдове — в группу компаний T.B. Fruit. В Украине Барщовский владеет шестью заводами по производству соковых концентратов. Бизнесмен уже вышел со своей продукцией на рынки США и Канады, а также стран Ближнего Востока. Соки прямого отжима под ТМ Galicia компания продает на внутреннем рынке и в ЕС. T.B. Fruit активно работает над расширением ассортимента: в этом году она начала производить концентрат из свеклы и моркови.

Филологу по образованию Всеволоду Кожемяко потребовалось всего четыре года, чтобы понять, какое направление будет прибыльным в Украине в ближайшие время. В 1998‑м он основал «Восточно‑украинскую агропромышленную компанию», которая занималась торговлей зерном и сахаром, а также поставками топлива агропредприятиям. В сезоне 2014/15 его компания «Агротрейд» заняла 10‑е место по объемам экспорта, продав 0,8 млн т зерна. Выручка компании в 2014‑м превысила $310 млн, EBITDA — $13,5 млн. Основными направлениями инвестиций в прошлом году были зернохранилища. В строительство второй очереди Черниговского элеватора, рассчитанной на единовременное хранение 22 200 т зерновых, компания инвестировала $5,2 млн.

ruit

егмент производство соков

38

ВСЕВОЛОД КОЖЕМЯКО

Компания: «Агротрейд» Сегмент: выращивание и экспорт зерновых

омпания

До 2008‑го Виталий Вересенко и Борис Беликов работали отдельно — у каждого было по компании. К объединению их подтолкнул конкурент — основатель яичного холдинга «Авангард» Олег Бахматюк. Сейчас Ovostar Union — второй после «Авангарда» производитель яиц и яичных продуктов, она контролирует 8% этого рынка в Украине. В производстве жидких яичных продуктов доля компании достигает 90%. Капитализация яичного холдинга составляет $135 млн. Партнеры уверяют, что до сих пор ни одного конфликта между ними не было. Они четко разделили зоны ответственности: Беликов занимается операционной деятельностью, Вересенко отвечает за связи с инвесторами и новые проекты. Ovostar Union сделала ставку на внутренний рынок — на экспорт она отправляет 12% своей продукции.

$76,3 млн

БОРИС БЕЛИКОВ ТАРАС И ВИТАЛИЙ БАРЩОВСКИЙ К : T.B. F ВЕРЕСЕНКО С :

Компания: Ovostar Union (по 50%) Сегмент: птицеводство

#14

LANDLORD

ФФото: ИГОРЬ ЧЕКАЧКОВ, PR

Богатейшие аграрии

#15

$70

млн

СТАНИСЛАВ ВОЙТОВИЧ

Компания: «Терра Фуд» Сегмент: производство

ФФото: ВИКТОР ПОБЕДИНСКИЙ, PR

молочной продукции

В группу «Терра Фуд» входят шесть компаний: четыре — по переработке молока (включая завод в России), мясокомбинат и аграрное хозяйство «Зелена долина». Станислав Войтович досконально помнит показатели любой из них. Особенность бизнесмена — жесткая экспрессивная манера общения. Но она дает отличные результаты. «Экспрессия — средство для поиска ответственных и надежных управленцев», — поясняет он. Войтович уверен, что у хорошего менеджера всегда должно быть собственное мнение и харизма. Именно благодаря менеджерам его компания вошла в пятерку крупнейших игроков молочного рынка Украины с долей более 11%. Но только внутренним рынком Войтович не ограничивается — он экспортирует свою продукцию в 30 стран мира. Ноябрь 2015

#16

$69,3 млн

#17

$65

млн

ТАТЬЯНА ЗАСУХА ЮРИЙ ЛЕБЕДИН

Компания: Фирма «Світанок» Сегменты: выращивание зерновых, животноводство

Вся трудовая деятельность Татьяны Засухи связана с одним предприятием — колхозом им. Щорса. Еще в 1980-х годах она пришла туда работать главным зоотехником. В 2000‑м переименованный в «Світанок» колхоз стал частным предприятием. Владеет им Засуха. В 1998 году предприниматель увлеклась политической деятельностью и стала народным депутатом. Три года назад, после того как Засуха не прошла в Верховную Раду, она стала активно развивать компанию. Предприниматель купила пять хозяйств в Киевской и Житомирской областях. В результате земельный банк «Світанка» вырос до 20 000 га. Сейчас предприятие специализируется на выращивании зерновых и сахарной свеклы, а также разведении свиней и крупного рогатого скота. У компании есть собственное мясоперерабатывающее предприятие, хлебобулочный цех и цех по производству макарон.

Компания: «Чиста криниця» Сегмент: растениеводство

О таких, как Юрий Лебедин, говорят: «Сделал себя сам». Предприниматель основал агрохолдинг в родном селе Драбиновка в Полтавской области. Сейчас земельный банк компании насчитывает 50 000 га. В этом сезоне Лебедин сделал ставку на подсолнечник, увеличив его посевы на 30%. А вот посевы кукурузы из‑за низких мировых цен на эту культуру предприниматель уменьшил на 25%. Свою продукцию он продает международным трейдерам. В результате девальвации национальной валюты выручка холдинга в гривне выросла в 2014/15 маркетинговом году вдвое, почти до 1 млрд гривен, а EBIDTA достигла $500 на гектар. Добиться высокой эффективности Лебедину помогло то, что он развивает свою компанию без заемных средств. Правда, никаких инвестиций в новую технику и расширение земельного банка из‑за постоянных колебаний курса доллара бизнесмен последний год не делал.

39

рейтинг

#18

$62

млн

ВИКТОР ПОНОМАРЧУК Компания: ViOil Сегмент: производство

#19

$60,4 млн

АЛЕКСАНДР МОСТИПАН

Компания: «Нива Переяславщины» Сегмент: свиноводство

подсолнечного масла

В этом году компания ViOil Виктора Пономарчука вырвалась в первую тройку производителей подсолнечного масла — ее доля достигла 8%. В средине 2000‑х компания ViOil замыкала десятку, с долей рынка 2–3%. В то время многие агрохолдинги стремительно росли, привлекая заемные средства. У Пономарчука была другая стратегия: он инвестировал собственные ресурсы и сдержанно наращивал производство. Благодаря отсутствию многомилионных валютных кредитов ViОil спокойно пережил кризис 2008–2009 годов и даже запустил два элеватора, модернизировал винницкий завод и увеличив его мощность вдвое. Пономарчук предпочитает работать на экспорт и постоянно ищет новые рынки сбыта. Он первым открыл для Украины китайский рынок. Бизнесмен наладил экспорт в 50 стран. В 2014‑м ViОil стала самой быстрорастущей компанией.

40

Депутат Киевского областного совета Александр Мостипан на нынешние выборы идти отказался. Его свиноводчес­ кая компания «Нива Переяславщины» привлекла большие кредиты от ЕБРР (на $30 млн) и IFC (на $25 млн). «Эти организации не сотрудничают с теми, кто одновременно занимается и бизнесом, и политикой», — объясняет Мостипан. Средства понадобились бизнесмену на развитие компании и рефинансирование ее среднесрочных кредитов. Сейчас у компании работает восемь свинокомплексов. В ближайшие годы Мостипан планирует увеличить их количество до 11. «Нива Переяславщины» может стать крупнейшей свиноводческой компанией страны с 400-тысячным поголовьем. Компания продает более 220 000 товарных свиней в год, еще около 70 000 свиней перерабатывает на своем предприятии, выпуская мясные и колбасные изделия под собственной торговой маркой «Пятачок».

#20

$57

млн

СЕРГЕЙ ТАРАСОВ Компания: «Агроспецсервис» Сегмент: растениеводство

Сергей Тарасов 10 лет проработал музыкантом в ресторанах. Но в 1990‑х искусство перестало приносить деньги, и он занялся бизнесом. Постигать азы новой профессии пришлось самостоятельно. Накупив книг, бизнесмен отправился на Кипр, где почти неделю не выходил из номера. Зато сейчас его компания «Агроспецсервис» — одно из наиболее эффективных сельхозпредприятий страны. В прошлом году его EBITDA на гектар составила $520. «Агроспецсервис» выращивает зерновые и масличные культуры, а также сахарную свеклу. Почти всю продукцию Тарасов отправляет на экспорт, поэтому всю выручку получает в валюте. В планах бизнесмена — удвоить земельный банк и освоить новое для себя направление — свиноводство. Тарасов собирается инвестировать 16 млн евро в строительство свинокомплекса. Но в душе аграрий остается музыкантом. Бизнесмен любит джаз и часто летает за границу на концерты, например, Chick Corea и The Manhattan Transfer.

LANDLORD

ФФото: АНДРЕЙ СКАКОДУБ/ POOL/УНИАН, АЛЕКСАНДР ЛОБАНОВ, PR

Богатейшие аграрии

#21

#23

$54,5

$52,1

$43,9

млн

млн

млн

АЛЕКСАНДР КУЗЬМИНСКИЙ Компания: «Глобино» Сегменты: свиноводство, мясопереработка

ФФото: ЕВГЕНИЙ МАЛОЛЕТКА/УНИАН, PR

#22

Свое состояние Александр Кузьминский заработал на продаже мяса и молока. Глобинский мясокомбинат он создал в конце 1990‑х. «Начали с 1 т колбасы в сутки», — вспоминает бизнесмен. Сейчас «Глобино» выпускает около 100 т мясной продукции в сутки. Почти за 20 лет Кузьминский построил вертикально интегрированный комплекс с замкнутым циклом производства и продажи готовой продукции. Все мощности корпорации расположены в Полтавской области. В 2014-м Глобинский свинокомплекс стал вторым по величине производителем свинины, пропустив вперед только «АПК‑Инвест» Колесникова. Маточное поголовье «Глобино» достигло почти 13 000 голов (у «АПК‑Инвест» — 21 000). Сегодня «Глобино» — лидер по производству колбасных изделий в Украине. Кузьминский — поклонник духовных практик бизнес‑тренера Марка Пальчика. Ноябрь 2015

ВИКТОР КУПАВЦЕВ И ВИКТОР КИЯНОВСКИЙ

Компания: «Росток‑Холдинг» Сегмент: растениеводство

Виктор Купавцев придерживается теории, что в каждом человеке заложена определенная доля положительной энергии, и чтобы найти себя, ее надо правильно реализовать. Он реализовал себя в сельском хозяйстве. Его компания обрабатывает 60 000 га на севере Украины. «Мне говорили, что подсолнечник на севере не растет, а сегодня мы его по 30 центнеров с гектара собираем», — говорит Купавцев. К 2020‑му он собирается арендовать еще 40 000 га. Благодаря научному подходу к севообороту урожаи на полях компании в полтора раза выше, чем в среднем в Украине. «Росток‑Холдинг» делает ставку на выращивание пшеницы, кукурузы, подсолнечника, сои. Эти культуры компания экспортирует.

ОЛЕГ ВАСИЛЬЕВ И ЛАРИСА ОСТАПЕНКО Компания: «Люстдорф» (по 50%) Сегмент: переработка молока

Компания «Люстдорф» работает только с молоком экстра‑класса. Если сырье более низкого качества — ее линии просто останавливаются. Фермерское молоко доставляют на предприятие в течение двух часов. Компания применяет инновационные технологии обработки сырья: ультрапастеризацию и обработку паром. И в первом, и во втором случае молоко мгновенно нагревается до температуры 1400 oС, а потом его так же быстро охлаждают до 200 oС. «Люстдорф» сделал ставку на украинский рынок — на нем компания продает 95% своей продукции. Остальное экспортирует в Молдову, Приднестровье, Грузию, Азербайджан и Беларусь. В прошлом году «Люстдорф» изменил дизайн упаковки: клетчатый рисунок сменила украинская вышиванка.

41

рейтинг

#24

$40,6 млн

ФЕДОР ШПИГ И АЛЕКСАНДР ДЕРКАЧ

Компания: «Молочный альянс» (Шпиг — 25%, Деркач — 15%) Сегмент: переработка молока

В 2014 году компания «Молочный альянс» сократила производство на 20%. Причина — закрытие российского рынка, на который приходилось 60% ее продаж. Не обошлось без потерь и внутри страны — на Донбасс и в Крым «Молочный альянс» отправлял значительную часть своих сыров. Компенсировать потери от продажи сыра компании удается за счет производства сливочного масла и сухого молока. Сейчас в Украине холдинг активно продвигает детское молочное питание «Яготинське для дітей» (тем более что основной конкурент компания Danone пока приостановила выпуск детских молочных продуктов «Тема»). «Молочный альянс» ищет новые рынки — сегодня компания ждет разрешения от Еврокомиссии на поставки своей продукции в ЕС.

42

#25

$38

млн

АЛЕКСЕЙ КОВАЛЕНКО И АЛЕКСАНДРА РУДЬ

Компания: «Владимир‑Волынская птицефабрика» (Коваленко — 49%, Рудь — 51%) Сегмент: птицеводство

Алексей Коваленко и Александра Рудь за пять лет инвестировали в производство четверть миллиарда гривен. Это позволило почти вдвое увеличить выпуск куриного мяса — до 55 000 т в год. В результате Владимир‑Волынская птицефабрика стала третьим по объемам производителем мяса птицы в Украине. Бороться с лидерами отрасли — «Мироновским хлебопродуктом» Юрия Косюка и комплексом «Агромарс» Евгения Сигала — они не собираются. Компания будет развивать нишу экологически чистого мяса: полностью откажется от использования антибиотиков и перейдет на экологически чистые корма. Владельцы уже задумались о выращивании зерновых.

#26

$32,4 млн

ВЛАДИМИР БАРЦЕСЬ Компания: «Винницкая

агропромышленная компания»

Сегмент: растениеводство Одно из преимуществ Винницкой агропромышленной компании Владимира Барцеся — компактный земельный банк, почти все ее посевы находятся в Винницкой области. Всего за шесть лет компания увеличила его с 2000 до 50 000 га. Барцесь сделал ставку на выращивание высокомаржинальных культур — кукурузу, ячмень, подсолнечник, сою, отказавшись в этом сезоне от посевов рапса и сорго. В прошлом году EBITDA компании составила $347 на гектар. Уменьшить себестоимость продукции холдингу удалось благодаря изготовлению собственных органических удобрений — на базе бывшей птицефабрики построен цех биоферментации. Компания также применяет технологию минимальной обработки почвы No‑till. В 2014/15 маркетинговом году ее выручка выросла на 40% и достигла 800 млн гривен.

LANDLORD

ФФото: ЕВГЕНИЙ МАЛОЛЕТКА/УНИАН

Богатейшие аграрии

#27

#29

$31,6

$30,6

$28,2

млн

млн

млн

ЙОАКИМ ХЕЛЕНИУС Компания: Trigon Agri Сегмент: выращивание зерновых и масличных

ФФото: PR

#28

Эстонский инвестор основал агрохолдинг Тrigon Agri в 2006 году и зарегистрировал его в Дании. Сейчас компания обрабатывает 47 000 га в Харьковской, Николаевской и Кировоградской областях. Специализируется на выращивании зерновых и масличных, а также владеет пятью элеваторами общей мощностью хранения 322 000 т. В России и Эстонии Тrigon Agri развивает молочное животноводство. В начале 2015‑го агрохолдинг вынужден был попросить держателей его облигаций продлить срок их погашения на два года — до 31 августа 2017‑го. При этом руководство компании согласилось обеспечить ценные бумаги залогом в виде долей в своих дочерних предприятиях, а также продать непрофильные активы в Эстонии и России. В первом полугодии 2015‑го чистый долг компании составил 64,5 млн евро. Ноябрь 2015

ПЕТР РУДЬ

Компания: «Рудь» Сегменты: переработка молока, полуфабрикаты

Став директором Житомирского маслозавода в 1992 году, Петр Рудь со временем приватизировал предприятие и построил семейную компанию. Наблюдательный совет возглавляет его дочь Оксана, а генеральным директором является зять Сергей Вивсык. Мороженое под торговой маркой «Рудь» компания стала выпускать в 1998 году. Несмотря на потерю российского рынка, а также Донбасса и Крыма, прошлый год предприятие закончило с неплохим результатом — чистая прибыль составила 71,6 млн гривен. В 2015-м компания продолжает выпускать новинки, в частности — органическое и плодово‑ягодное мороженое, а также наращивать экспорт. Завод выпускает молочные продукты, сливочное масло, сухое обезжиренное молоко, кефир, сметану, йогурты и сыры, а также замороженные фрукты и овощи.

АЛЛА КОВАЛЕНКО

Компания: «Бисквит‑Шоколад» Сегмент: кондитерские изделия Алла Коваленко с детства любит сладкое, поэтому когда ей предложили возглавить Харьковскую кондитерскую фабрику, согласилась не раздумывая. Свой успех она объясняет тем, что, как шахматист, умеет все просчитывать на несколько шагов вперед. Предпочитает демократично‑авторитарный стиль управления. «Обо мне говорили: «Эту тетку нельзя ни купить, ни объехать». Я просто никогда не отступала от своих принципов, — рассказывает Коваленко. — Для меня оба харьковских кондитерских производства — не просто бизнес, а дело моей жизни». «Бисквит‑Шоколад» уже много лет удерживает четвертое место на украинском кондитерском рынке. В прошлом году оборот компании составил около 1 млрд гривен. Почти 40% своей продукции она продает на внешних рынках, в частности, экспорт в ЕС увеличился на 128%.

43

рейтинг

#30

#31

$26

$25

млн

млн

РАФАЭЛЬ ГОРОЯН

44

#32

$24,6 млн

Компания: «Прометей» Сегмент: торговля зерном

СЕРГЕЙ КОСТЮЧКО

Компания: «Агро‑Экспресс‑Сервис» Сегмент: растениеводство

ВИКТОР ЗАВОРОТНИЙ

Рафаэль Гороян признается, что больше всего ему нравится заниматься торговлей. «Это то, что я умею делать и очень люблю. Я уже почти 20 лет никому не доверяю это направление», — рассказывает бизнесмен. Его компания «Прометей» входит в двадцатку крупнейших экспортеров украинского зерна. В 2014/15 маркетинговом году она продала 369 000 т зерновых и масличных культур. Гороян — противник вертикальной интеграции. Он считает, что у каждой компании должна быть своя специализация. Один из принципов Горояна — не брать кредитов. Такая стратегия себя оправдывает — рентабельность по чистой прибыли у «Прометея» выше, чем у вертикально интегрированных холдингов, растущих за счет займов. В прошлом МГ она составила 8,6% при среднем показателе по отрасли 5%. Ведь «Прометей» не платит проценты по кредитам.

Выпускник Луцкого медицинского училища, а затем Высшей школы КГБ СССР Сергей Костючко пришел в агробизнес 15 лет назад. Вначале его компания «Агро‑Экспресс‑Сервис» арендовала всего 3500 га земли. Сейчас холдинг обрабатывает 50 000 га, выращивая зерновые, рапс и сахарную свеклу, а также занимается животноводством. В 2010‑м Костючко получил диплом агронома Львовского государственного аграрного университета. Сейчас урожайность на его полях одна из самых высоких в области: озимой пшеницы «Агро‑Экспресс‑Сервис» собирает более 50 ц/га, а сахарной свеклы — около 450 ц/га. «Сами собой успехи не приходят. Их составляющие — это современные технологии, высокая организация производственного процесса и, конечно, самоотдача и ответственность», — говорит Костючко.

Первые 6500 га земли Виктор Заворотний арендовал в 1996 году. Сегодня его «Агро‑Овен» обрабатывает 16 000 га, из которых 600–700 га засаживает картофелем. У компании есть собственный завод по переработке и хранению этой культуры мощностью 20 500 т в год. «Агро‑Овен» входит в пятерку крупнейших производителей мяса бройлеров, занимая на этом рынке долю более 5%. У компании есть собственный инкубатор, два мясоперерабатывающих и два комбикормовых завода. В этом году «Агро‑Овен» получила сертификат «Халяль», который позволит ей начать экспорт в такие страны, как Египет, Кувейт и Иордания. Компания также занимается производством свинины и говядины. «Агро‑Овен»продает свою продукцию под торговыми марками «Для своих», «Золотко», «Своя картопля».

Компания: «Агро‑Овен» Сегменты: производство мяса, растениеводство

LANDLORD

ФФото: PR

Богатейшие аграрии

#33

$22,9 млн

ФФото: PR

ВИКТОР ВЕРЕТЕННИКОВ

#34

$17,2 млн

МИОДРАГ КОСТИЧ

#35

$12,8 млн

ВИТАЛИЙ ВИННИЦКИЙ

Компания: комбинат «Приднепровский» Сегмент: переработка молока

Компания: «Агро‑Инвест Украина» Сегмент: растениеводство

Компания: «Витмарк‑Украина» Сегмент: производство соков

Виктор Веретенников возглавляет комбинат «Приднепровский» более чем четверть века. Веретенникову принадлежит 61,46% акций, его сыну Андрею — 10,78%. Сейчас предприятие входит в десятку крупнейших производителей молочной продукции в стране — ежедневно оно перерабатывает более 250 т молока. Компания продает молоко премиум‑класса, йогурты и глазированные сырки под торговыми марками «Злагода», «Любимчик» и «Лінія життя», часть продукции она экспортирует в Молдову и Казахстан. . Бизнесмен написал семь романов, из которых пять экранизированы. Самый известный фильм — психологическая драма «Заграва», снятая в 2011 году. Продюсером и режиссером выступил сам автор романа. В конце октября в прокат вышел фильм «Гетьман» о Богдане Хмельницком, автором сценария и продюсером стал Веретенников.

«Агро‑Инвест Украина» — лишь небольшая часть бизнес‑империи богатейшего серба Миодрага Костича. В Сербии его МК Group занимается производством сахара, зерна, мяса, а также торговлей и отельным бизнесом. За 10 лет в Украине сербу удалось построить одну из самых эффективных компаний по выращиванию зерновых и масличных. За это время Костич инвестировал в «Агро‑Инвест» около $65 млн. Использование инновационных технологий в обработке почвы позволяет компании получать высокие урожаи. Урожайность кукурузы на ее полях составляет 82 ц/га, тогда как в среднем по Украине — 61 ц/га. Костич решил продолжить инвестировать в «Агро‑Инвест». Правда, недавно компания продала права аренды на 10 000 га, отдав земли в Житомирской области, которые не подходят для выращивания основной для нее культуры — кукурузы.

«Витмарк» — игрок №2 на украинском рынке соков (уступает лишь «Сандоре») с долей более 26%. Виталий Винницкий всегда делал ставку на инновации. Например, выпуск сока в белой неокрашенной упаковке «Наш сок» считается одним из лучших на украинском рынке маркетинговых решений. «Сок продавался настолько успешно, что все подготовленное для его производства сырье закончилось уже в апреле», — вспоминает Винницкий. Компания экспортирует свою продукцию в 21 страну мира, в том числе США, Австралию, Сингапур. В прошлом году доля экспорта в структуре продаж «Витмарк‑Украина» составила 14%. Потерю российского рынка в середине 2014‑го (а это более 3 млн л в год) «Витмарк» компенсирует увеличением поставок на другие рынки. В частности, компания рассчитывает нарастить экспорт в страны Евросоюза.

Ноябрь 2015

45

Богатейшие аграрии

46

День с миллионером

LANDLORD

ФФото: АЛЕКСАНДР ЛОБАНОВ

«ИЗ-ЗА ШКУРЫ НЕУБИТОГО МЕДВЕДЯ ГИБЛИ МНОГИЕ БИЗНЕСЫ»

Ноябрь 2015

47

Богатейшие аграрии

День с миллионером

ВИКТОР ПОНОМАРЧУК С КАПИТАЛОМ $62 МЛН ЗАНИМАЕТ 18-Е МЕСТО В РЕЙТИНГЕ БОГАТЕЙШИХ АГРАРИЕВ ПО ВЕРСИИ LANDLORD. ЕГО ОСНОВНОЙ ИСТОЧНИК ДОХОДА — КОМПАНИЯ VIOIL, КОТОРАЯ ВХОДИТ В ТОП-3 ПРОИЗВОДИТЕЛЕЙ ПОДСОЛНЕЧНОГО МАСЛА. ГРАФИК У БИЗНЕСМЕНА ОЧЕНЬ НАПРЯЖЕННЫЙ, НО ОН СОГЛАСИЛСЯ ПРОВЕСТИ ОДИН ИЗ СВОИХ РАБОЧИХ ДНЕЙ В КОМПАНИИ РЕДАКТОРА LANDLORD. ГОВОРИЛИ, КАК ВОДИТСЯ В ТАКИХ СЛУЧАЯХ, О ДЕНЬГАХ И МАСЛЕ Текст: Ирина Чухлеб Фото: Александр Лобанов

Долгое время ViOil замыкала десятку украинских производителей подсолнечного масла. Сейчас компания входит в тройку лидеров отрасли. В 2014/15 маркетинговом году EBITDA ViOil выросла на 35%, до $72,7 млн, выручка достигла $373,8 млн. «Пономарчук построил один из самых современных и мощных комплексов в стране, он может увеличить объемы переработки до 2800 т семян в сутки», — говорит генеральный директор ассоциации «Укроліяпром» Степан Капшук. Это самое мощное предприятие в отрасли по объемам переработки на одной площадке. Несмотря на то что Пономарчук живет то в Киеве, то в Москве, он хорошо осведомлен о делах на заводе. «Виктор приезжает в Винницу несколько раз в месяц и не упускает ни одной мелочи», — рассказывает финансовый директор ViОil Алла Власюк. Бизнесмен не любит сидеть без дела и не дает такой возможности своим сотрудникам. «Выдержать его темп непросто», — признается один из них. В 9:00, когда мы с фотографом приехали на завод, Пономарчук уже был в офисе и успел решить несколько важных вопросов. После совещания с топ‑менеджерами бизнесмен отправился осматривать завод. Наша небольшая группа еле поспевала за ним. К приезду журналистов никто специально не готовился,

48

LANDLORD

«МЫ ПЕРВЫМИ В СТРАНЕ СТАЛИ ПЕРЕРАБАТЫВАТЬ РАПС»

Виктор Пономарчук построил самое мощное предприятие в отрасли по объемам переработки

но на всей огромной территории завода было чисто. Зато в небе кружили стайки птиц, норовившие попасть в помещение, куда поступают семена подсолнечника. «Птицы нас хорошо знают», — шутит Власюк. Предприятие работает в три смены. «Наверное, 20 лет назад, когда покупали полуразрушенный завод, вы и представить себе не могли, что здесь будет такое мощное современное производство?», — спрашиваю у Пономарчука. «Вы даже представить себе не можете, что здесь было, — улыбается бизнесмен. — Мы начали с того, что положили бетонные плиты на улице, потому что повсюду была земля, которая во время дождя превращалась в непролазную грязь». Посмотрев на часы, Пономарчук заторопился на очередное совещание с торговым отделом. «К вечеру я должен вернуться в Киев, поэтому сегодня у меня много дел», — объясняет бизнесмен. В промежутках между совещаниями, инспекциями и прочими пунктами обязательной программы Пономарчук с радостью делился историями из своей многолетней предпринимательской практики. Ноябрь 2015

СЕЙЧАС ПОДСОЛНЕЧНОЕ МАСЛО — ОДИН ИЗ САМЫХ ПРИБЫЛЬНЫХ СЕГМЕНТОВ АГРОБИЗНЕСА. ВЫ ОСВАИВАЛИ ЭТУ ОТРАСЛЬ С 1990‑Х. КАКИМ ВИДЕЛИ ТОГДА ЕЕ ПОТЕНЦИАЛ? В 1990‑е годы я изучал все перспективные направления. В том числе сельское хозяйство. Когда мы покупали наши масложировые предприятия — Винницкий и Черновицкий заводы — они оба были банкротами. Трудовые коллективы, которые владели этими МЭЗами, опирались на старые методы управления и допускали грубые коммерческие ошибки. В стране была гиперинфляция, и нужно было быть очень осторожными. Конечно, состояние сельского хозяйства тоже было не таким, как сейчас. В 1990‑х Украина производила менее 100 000 т рапса крайне низкого качества, который нельзя было экспортировать. Мы первыми в стране стали перерабатывать низкокачественный рапс для технических нужд — сформировали спрос на рапс. А потом завезли крупную партию французских высококачественных семян с низким содержанием эруковой кислоты и бесплатно раздали фермерам. Мы понимали, что это возможность работать на экспорт. Чувствовались перспективы. Хотя было очень непросто.

49

Богатейшие аграрии

День с миллионером

Это миниатюрные маслобойки, привязанные к конкретным деревьям, которые растут тысячелетиями. Мы конкурируем с пальмовым маслом. В развивающихся странах оно идет в пищу. Но в мире его используют в основном в производстве кондитерских жиров, маргарина. Вытеснить пальмовое масло непросто, потому что это очень большое производство и его себестоимость относительно невысока. Последние три‑четыре года Украина укрепляет свои позиции в производстве сои и рапса. Рапс — это основная масличная культура Европейского союза, который является его самым крупным потребителем и производителем. Рапсовое масло идет как в пищевую, так и в биодизельную промышленность. Крупнейший производитель и экспортер рапса в мире — Канада. Украина экспортирует семена рапса и сои как сырье, но нам нужно увеличивать их переработку.

Утром Виктор Пономарчук уже успел решить несколько важных производственных вопросов

ТО ЕСТЬ УЖЕ ТОГДА ВЫ ПОНИМАЛИ, ЧТО МИРОВОЙ СПРОС НА РАСТИТЕЛЬНЫЕ МАСЛА БУДЕТ УВЕЛИЧИВАТЬСЯ? Возрастающий спрос на растительные масла связан с экономическим развитием Индии, Китая, стран Ближнего Востока. За последние 25 лет ВВП Китая увеличился в 10 раз, а это приводит к изменению качества питания. Во многих странах с большим населением сельхозпродукция почти не производится. Украина 10 лет активно пользуется своими стратегическими преимуществами и поэтому заняла ведущую позицию по подсолнечному маслу. Треть растительных масел в мире — это пальмовое, треть — соевое и оставшаяся треть — рапсовое и подсолнечное. Рынок оливкового масла очень небольшой, здесь нет крупных производителей.

Виктор Пономарчук точно знает, где расположены заводы конкурентов

50

LANDLORD

НАША СТРАНА УЖЕ НЕСКОЛЬКО ЛЕТ ЯВЛЯЕТСЯ ВЕДУЩИМ МИРОВЫМ ЭКСПОРТЕРОМ ПОДСОЛНЕЧНОГО МАСЛА. И КАЖДЫЙ ГОД У НАС СТРОЯТСЯ НОВЫЕ МАСЛОЭКСТРАКЦИОННЫЕ ЗАВОДЫ. ХВАТИТ ЛИ В УКРАИНЕ СЫРЬЯ, ЧТОБЫ ЗАГРУЗИТЬ ВСЕ СУЩЕСТВУЮЩИЕ МОЩНОСТИ? Не хватит. С этой проблемой столкнутся все предприятия. Поэтому переработчикам нужно дать определенные преференции. Сейчас они покупают семена подсолнечника по мировым ценам. Маржа самих переработчиков невысокая. В условиях дефицита сырья мы предусмотрели возможность для маневра. Наша модель бизнеса постро-

«НЕЛЬЗЯ ДЕЛИТЬ БУДУЩУЮ ПРИБЫЛЬ, МОЖНО ТОЛЬКО ТО, ЧТО ПОЛУЧЕНО»

СЕЗОНЕ ВЫ УВЕЛИЧИТЕ ПРОИЗВОДСТВО РАПСОВОГО МАСЛА? Переработка рапса у нас останется на уровне прошлого года. В 2016‑м предполагается некоторый спад производства этих маслосемян из‑за засухи в период сева. Зимой мы начнем перерабатывать сою. Будем экспортировать продукты переработки этой культуры, чего в Украине еще нет. Но соя — это в основном не масло, а шрот для комбикормовой промышленности. Его мы будем продавать как на внутреннем, так и на внешнем рынках.

ЧТО БУДЕТ С МИРОВЫМИ ЦЕНАМИ НА РАСТИТЕЛЬНЫЕ МАСЛА, ВЕДЬ НЕФТЬ, К КОТИРОВКАМ КОТОРОЙ ОНИ ПРИВЯЗАНЫ, ЗА ПОСЛЕДНИЙ ГОД ПОДЕШЕВЕЛА ПОЧТИ ВДВОЕ? Прогнозировать, что будет с ценами на масло, очень тяжело. На них влияют и нефтяные котировки, и урожайность в основных регионах‑производителях. В этом году урожайность

Производство масла не останавливается ни на минуту — завод работает в три смены

ена на переработке трех видов масличных культур: подсолнечника, рапса и сои. Поэтому загружаем свои мощности на 100%. Еще часть закупленного сырья мы отдаем на другие заводы по давальческой схеме. По объемам переработки мы сейчас на втором месте после компании «Кернел» Андрея Веревского. «Креатив», который был №2 на украинском рынке, из‑за проблем с долгами и смены собственника переживает не лучшие времена.

Cargill по причине военного конфликта на востоке страны потерял завод в Донецке.

СЕГОДНЯ ВАША КОМПАНИЯ — ЛИДЕР В УКРАИНЕ ПО ПРОИЗВОДСТВУ РАПСОВОГО МАСЛА. НО ПОКА ЭТО НЕБОЛЬШИЕ ОБЪЕМЫ: В ГОД ВЫ ПЕРЕРАБАТЫВАЕТЕ ОКОЛО 100 000 Т РАПСА. В ЭТОМ

На территории завода мы не встретили ни одного сотрудника — вся работа автоматизирована

Ноябрь 2015

51

Богатейшие аграрии

День с миллионером

подсолнечника в Украине рекордная. Рост цен на любую масличную культуру влияет на другие, потому что они частично взаимозаменяемы.

В 2006 ГОДУ ВЫ РАССТАЛИСЬ С ВАШИМИ ПАРТНЕРАМИ ПО КОМПАНИИ «КМТ», С КОТОРЫМИ ПРОРАБОТАЛИ ОКОЛО 10 ЛЕТ. У НИХ ОСТАЛСЯ ДЕВЕЛОПЕРСКИЙ БИЗНЕС, А ВАМ ДОСТАЛИСЬ ДВА МАСЛОЭКСТРАКЦИОННЫХ ЗАВОДА. РАЗДЕЛЕНИЕ БИЗНЕСА ДАЛОСЬ ВАМ ТЯЖЕЛО? Ситуация с партнерами была очень сложной, я не хотел раздела компании. У меня был контрольный пакет в «КМТ», но партнеры не верили

«В НЕКОТОРЫХ ВОПРОСАХ Я ЧЕРЕСЧУР ЖЕСТКИЙ» в перспективы маслопереработки. Наше расставание отбросило компанию ViOil назад на долгие годы. Масложировым бизнесом тяжело управлять. Строительство казалось им более надежным занятием. Повлияли и другие факторы. Каждый хотел управлять в своем стиле, и иногда эти стили не стыкуются.

КАКОЙ СТИЛЬ УПРАВЛЕНИЯ ВАМ БЛИЖЕ? В некоторых вопросах я чересчур принципиальный и жесткий, а в некоторых — демократичный. Вся команда должна быть ориентирована на конечный результат. Нельзя делить будущую прибыль, делить можно только то, что получено. Из‑за шкуры неубитого медведя гибли очень многие бизнесы. Работать на конечный результат — длинный путь. А все хотят быстрее получать пряники.

КАКИЕ ПРАВИЛА ПОМОГЛИ ВАМ ДОБИТЬСЯ УСПЕХА В БИЗНЕСЕ?

52

Пономарчук всегда в движении, выдержать его темп непросто. Вся команда ViOil ориентирована на конечный результат

Одно из правил: строить бизнес, который завтра будет работать лучше, чем сегодня. То есть движение вперед и борьба за результат. Второе: всестороннее рассмотрение вопроса. Иногда отличная идея сходит на нет из‑за того, что недостаточно внимания было уделено деталям и нюансам. Правило третье: делегировать ответственность и полномочия. Если собственник постоянно сосредоточен на операционной деятельности, он никогда не построит крупный бизнес. Все будет замыкаться на физических возможностях владельца. И, наконец, команда — это самое главное. Я в этом направлении все время учусь. В том числе на своих ошибках. Самое большое разочарование бывает в людях. С человеком можно споткнуться по самым разным причинам. Он может быть профессионалом, но его губят чрезмерные амбиции, неспособность работать с другими. Мне нравятся люди, у которых есть творческий потенциал. Одно из моих LANDLORD

Многие члены команды Пономарчука пришли на завод еще студентами

лучших качеств — способность слышать хорошие идеи. Это здорово помогает строить бизнес. Большинство хороших идей было подхвачено от кого‑то из менеджеров.

ЧЕГО ВЫ НЕ ПРОЩАЕТЕ ЧЛЕНАМ СВОЕЙ КОМАНДЫ? Предательства. Не меня лично, а бизнеса, идеи. Человек может работать за откат. Вред, который он наносит своими личными интересами, в десятки раз больше, чем тот выигрыш, который он получает. Кто‑то что‑то украл — это наименьшая потеря по сравнению с тем, что потерял бизнес. Такие люди обязательно демотивированы, у них голова работает совсем в другом направлении. Можно договариваться, у кого какое участие в конечном результате, но команда должна быть ориентирована на одну цель.

В ТАКОМ СЛУЧАЕ КАКИЕ СИСТЕМЫ МОТИВАЦИИ ПЕРСОНАЛА ВЫ ИСПОЛЬЗУЕТЕ? Я мотивирую абсолютно прозрачно. Когда цель достигнута, важно, чтобы все получили свой бонус. Здесь нужно очень жестко считать. Топ‑менеджеры получают свой бонус раз в полгода.

ВЫ ВСЕГДА ОСТОРОЖНО ОТНОСИЛИСЬ К ЗАЕМНЫМ СРЕДСТВАМ — У КОМПАНИИ НИКОГДА НЕ БЫЛО ВЫСОКОЙ ДОЛГОВОЙ НАГРУЗКИ. ЭТО ТОЖЕ ОДНО ИЗ ВАШИХ ПРАВИЛ? В нашем бизнесе без кредитных средств невозможно. Но есть золотая середина, и ее нужно чувствовать. Заем средств эффективен на растущих рынках, но в кризис долги зачастую становятся непосильной ношей для компаний. У ViOil соотношение долга к выручке не превышает 0,3. Мы работаем со всеми крупными банками, которые присутствуют в Украине. Нас хорошо знают, за все годы работы мы никогда никого не подводили. С госбанками мы сейчас не работаем, потому что они сильно зависят от политики. Многие мои друзья‑бизнесмены от этого пострадали. Ноябрь 2015

В СЕРЕДИНЕ 2000‑Х ВАШИ КОЛЛЕГИ ПО МАСЛОЖИРОВОМУ БИЗНЕСУ АКТИВНО ОСВАИ­ВАЛИ РЫНОК КАПИТАЛА. ТАК, В 2007 ГОДУ «KEРНЕЛ» УСПЕШНО ПРОВЕЛ IPO НА ВАРШАВСКОЙ ФОНДОВОЙ БИРЖЕ И ВЫРУЧИЛ $221 МЛН, А «КРЕАТИВ» В РЕЗУЛЬТАТЕ PRIVATE PLACEMENT ПРИВЛЕК $30 МЛН. ВЫ ТОЖЕ НЕСКОЛЬКО РАЗ ПРЕДПРИНИМАЛИ ПОПЫТКИ ПРИВЛЕЧЬ ВНЕШНЕЕ ФИНАНСИРОВАНИЕ, НО ВСЯКИЙ РАЗ ОТКАЗЫВАЛИСЬ ОТ СВОЕГО РЕШЕНИЯ. ПОЧЕМУ? Компании, которые сделали размещения до кризиса 2008 года, получили преимущества: они вошли в него с большим финансовым ресурсом. Наша модель была более консервативной. В 2008‑м мы рассматривали возможность частного размещения и даже вели переговоры с двумя американскими инвестфондами, но в сентябре в Украине разразился кризис, и сделка сорвалась. Еще одну попытку разместиться на бирже компания предприняла летом 2011‑го — мы планировали IPO на Варшавской фондовой бирже. Но

попали в самый неудачный момент. За неделю до размещения наших бумаг акции «Кернела» упали почти на 20% при хороших показателях компании.

В ЧЕМ ВЫ ВИДИТЕ СВОЮ ОСНОВНУЮ ЗАДАЧУ В КОМПАНИИ? Правильно вырабатывать стратегические решения и выявлять проблемы во всех сферах управления: кадровых, производственных (то есть все формы аудита — технический, финансовый). Это база для принятия решений. Концепцию Винницкого масложирового комбината мы изменили в последний момент, при том что компания уже закупила оборудование. Если бы мы сделали завод по первой схеме, это была бы большая ошибка. Та модель развития была более консервативной, предполагала меньшие мощности. Кроме того, важно управлять рисками. Можно построить хороший, дорогой завод. А потом не хватит оборотных средств на его загрузку. Некоторые игроки споткнулись на этом. l

53

КОГДА ИМЯ ОБЯЗЫВАЕТ СОВЛАДЕЛЕЦ И ПРЕДСЕДАТЕЛЬ СОВЕТА ДИРЕКТОРОВ КОМПАНИИ «РОСТОК‑ХОЛДИНГ» ВИКТОР КУПАВЦЕВ УВЕРЕН, ЧТО СЕЙЧАС ВРЕМЯ ИНВЕСТИРОВАТЬ В ПРОЕКТЫ С МАКСИМАЛЬНО БЫСТРЫМ СРОКОМ ОКУПАЕМОСТИ И РАЗВИВАТЬ ТОРГОВЛЮ И ЛОГИСТИКУ Текст: Виктория Бондарчук В 1993 году он уже был миллионе‑ ром. Друзья и партнеры звали его «Молочник»: он контролировал 40% рынка сухого молока. И хотя выражение «попасть в молоко» означает промах, его молоко — это было попадание в десятку. А потом в один момент рынок рухнул… Виктор Купавцев образца 2015 — Председатель совета директоров группы «РОСТОК‑ХОЛДИНГ», опыт работы в аграрном бизнесе — 23 года. Его имя практически полностью отображает его характер и жизненные принципы. «Многие, кто меня знает, помнят, что если я падал — все равно поднимался», — говорит Купавцев, пере‑ живший и сложную операцию, и паде‑ ния, и взлеты в бизнесе. Изредка он называет себя играю‑ щим тренером, вспоминая молодость, когда играл за сборную Украины по футболу. Он откровенен, вспоминая свое станов‑ ление: «Начинал, как многие, с компью‑ теров, видеомагнитофонов… Это было трудное время: кто состоялся, а кто нет». Обычный выпускник Киевского поли‑ теха, инженер, которого ветер перемен в стране забросил в аграрную сферу. «Нас мало осталось — последних из могикан, кто с нуля поднимал бизнес», — вспоминает он. Человек из простой семьи, создавший группу «РОСТОК‑ХОЛДИНГ». Об истории становления группы и планах на буду‑ щее — Виктор Купавцев.

Виктор Петрович, в это непростое время, когда даже колоссы падают,

54

происходят дефолты, а многие продают бизнес, как себя чувствует «РОСТОК»? В этом году мы оптимизировали струк‑ туру холдинга: вывели в отдельное направление молокоперерабатывающие заводы. Животноводство будем разви‑ вать как отдельный сегмент — наше собственное стадо насчитывает почти 2700 голов.

«НАС МАЛО ОСТАЛОСЬ — ПОСЛЕДНИХ ИЗ МОГИКАН, КТО С НУЛЯ ПОДНИМАЛ СВОЙ БИЗНЕС. ЭТО САМОРОДКИ СЕГОДНЯ, КОТОРЫХ СОБРАТЬ БЫ И СОЗДАТЬ ФОНД, ЧТОБЫ ПОДДЕРЖИВАТЬ УКРАИНСКУЮ МОЛОДЕЖЬ, СТАРТ-АПЫ. НАШЕ БУДУЩЕЕ — ЗА НИМИ»

Что дает структурирование бизнеса? Мы получаем возможность систематизи‑ ровать доходы и расходы. В приоритете — растениеводство. У нас три больших кластера, в общей сложности около 60 000 га. А главное, у нас компактный земельный банк. Мы хотим увеличить его до 100 000 га, но на этом пока остановимся, иначе эффективность бизнеса снижается. У нас оптимальное плечо доставки до

элеваторов — 15–60 км. Достаточно тех‑ ники (200 единиц современных машин, 70% которых введены в эксплуатацию за последние три года). В 2014‑м мы сосредоточили усилия на усовершенствовании тех проектов, которые начали ранее. С момента осно‑ вания в 2010 году компания динамично развивала собственные элеваторные комплексы, увеличив к 2015-му мощно‑ сти хранения в четыре раза, до 100 000 т. Рыночная ситуация заставила нас сконцентрировать внимание на рента‑ бельности и ликвидности холдинга. В не‑ стабильных условиях важно было ввести жесткий контроль над всеми бизнес‑про‑ цессами и оптимизировать финансовую составляющую: максимально уменьшить себестоимость, улучшить технологии и тем самым повысить эффективность компании. Что касается инвестиционных про‑ ектов, то под них необходим приток «свежей крови». Мы готовы к сотрудни‑ честву с международными финансовыми организациями и уже начали работу в этом направлении. На фоне политиче‑ ской и экономической непредсказуемо‑ сти считаем, что деньги надо вкладывать в краткосрочные проекты с максимально быстрым сроком возврата вложенных средств. Сейчас нужно развивать торгов‑ лю и логистику.

Торговля всегда была вашим ос‑ новным направлением. Но сей‑ час вы отказались от трейдинга. Планируете снова развивать это направление?

LANDLORD

ФФото: PR

Мы находим способы продать кукурузу по $165–168, когда многие продают по $140–145 за тонну. Торговлей компания активно начала заниматься еще в 2008 году. С 2009‑го мы осуществляли экспортные продажи на условиях FOB и СIF. Благодаря этому объемы экспорта за пять лет достигли 600 000 т (по итогам 2013 года). Закупали зерно по всей Украине, работая с круп‑ нейшими транснациональными и отече‑ ственными поставщиками. В 2014‑м ценовая конъюнктура на глобальных рынках сельскохозяйствен‑ ной продукции на фоне растущего предложения и больших переходящих запасов была неблагоприятной (индекс продовольственных цен ФАО в прошлом году упал до рекордного показателя с 2011‑го). Решили приостановить трейдинговую деятельность и сфокусировались на Ноябрь 2015

производстве. Хотя на условиях CPT и DAF работаем. Выйдем ли мы на рынок с закупкой зер‑ новых и будем ли мы вновь работать на условиях FOB и CIF? Во многом зависит от рыночной ситуации и наличия достаточ‑ ного объема ресурсов с нашей стороны, но в целом такие планы есть. Торговля позволяет «заглянуть в будущее». Поэтому экспорт — это логичный этап стратегии нашей компании, что позволит повысить ликвидность. Холдинг спо‑ собен продавать на внешние рынки до 1–1,5 млн т зерна. У нас сильная команда трейдеров и аналитиков.

Многие жалуются, что в агросекто‑ ре не хватает квалифицированных кадров. В группе работает около 1400 человек. Основной состав, несмотря на сложности и непростые времена, сохранился.

Мы создаем рабочие места, даем людям возможность зарабатывать, а также возможность расти. Иногда кто‑то уходит, достигнув пика карьеры в группе. (Купавцеву важно, чтобы сотрудники компании росли вместе с ней. Он человек требовательный, но справедливый. И к себе предъявляет еще более высокие требования, чем к сотрудникам. Бизнесмен в курсе всех новинок в агросфере: от альтернативных культур и энергосберегающих технологий до новшеств в выращивании традиционных сельхозкультур. — Авт.) Знания были и есть силой. Когда‑то мне и моей команде не хватило понимания глубины рынка молочных продуктов. С тех пор всегда инвестируем в кадры: наши инженеры, агрономы, технологи, риск‑аналитики и трейдеры держат руку на пульсе аграрных событий. Поэтому нам удается принимать взвешенные

55

решения и правильно реагировать на вызовы времени. Команда, она как оркестр — нужны разные музыканты. Стараемся, чтобы виртуозность и мастерство сотрудников росло (не зря же мы «РОСТОК»). И, ко‑ нечно, должен быть дирижер. То есть лидер, руководитель, который должен выполнять ряд задач. Одна из моих задач — находить финансы и правильно распределять их.

Кстати, о финансах. Где вы наме‑ рены искать инвестиции? Как вы сейчас взаимодействуете с банка‑ ми? Насколько они готовы идти вам навстречу? Начну с банков и кредитов. Мы сотруд‑ ничаем с банками как на территории Украины, так и за рубежом. У нас откры‑ ты лимиты под торговую деятельность в одном из европейских банков. Также мы работаем и с лизинговыми компания‑ ми. Все долговые обязательства выпол‑ няем в полной мере. В 2014 году наш коэффициент Net debt/EBIDTA, согласно аудированной отчетности, составил 2,3. Наш кредитный портфель оптималь‑ ный. Кредитная нагрузка на конец этого года будет составлять около $21,7 млн. Компания в состоянии своевременно обслуживать долг и удерживать прием‑ лемый уровень ликвидности. Ожидается, что на конец года коэффициент Net debt/ EBIDTA не превысит 1,5. Перед акционерами любого бизнеса стоит задача — развивать компанию в благоприятные времена и сберечь в сложные, что, по сути, удается акционе‑ рам группы «РОСТОК-ХОЛДИНГ». Мы благодарны финансовым партнерам за понимание и поддержку. Для развития используем как собственные, так и заем‑ ные ресурсы. Но стараемся выдерживать пропорции, ориентируясь на поставлен‑ ные прогнозные показатели и отслежи‑ вая выполнение финансовых ковенант. Агропромышленный сегмент в непро‑ стых условиях военных действий, неста‑ бильности, слабой прогнозируемости

доказывает, что сектор ликвидный, и с аграрными компаниями можно и нуж‑ но работать. В первую очередь с местны‑ ми украинскими холдингами. Кто вышел на IPO, получил доступ к более дешевому международному финансированию. Мелкий бизнес ста‑ рается довольствоваться собственными ресурсами. А вот фундамент отрасли (я так называю средние компании) тре‑ бует более пристального внимания со стороны банкиров.

КУПАВЦЕВ ВЫВЕЛ СОБСТВЕННУЮ ТЕОРИЮ ЖИЗНИ ЧЕЛОВЕКА: «В КАЖДОМ ЗАЛОЖЕНА ОПРЕДЕЛЕННАЯ ЭНЕРГИЯ. ЕСЛИ ЕЕ НЕПРАВИЛЬНО РЕАЛИЗОВЫВАТЬ, ТО МОЖНО ПОТЕРЯТЬ СЕБЯ. ЭНЕРГИЮ НАДО ПОЧУВСТВОВАТЬ. И НАПРАВИТЬ В ПРАВИЛЬНОЕ РУСЛО»

Что касается инвестиций, то есть для нас один принципиальный момент: сохранить управление компанией. В остальном мы открыты и готовы к обсуждению различных вариантов сотрудничества. Например, оцениваем перспективы проекта по созданию пусть и небольшого, но собственного произ‑ водства посевного материала.

Вопреки пессимистичным на‑ строениям многих участников рынка, вы видите свет в конце тоннеля, строите бизнес, опираясь на оптимизм и веру. Каким будет «РОСТОК‑ХОЛДИНГ» через 10 лет? «РОСТОК» начинался с доверия друзей и уверенности в собственных силах (были и опыт, и знания, и хорошие

партнеры). Решил так: пусть это бу‑ дет мой шедевр, если хотите. Начали с торговли, чтобы были оборотные средства. Потом стали плотнее работать с банками (имя Купавцева сослужило ему хорошую службу: частное финансирование удается привлекать в достаточно больших объемах. — Авт.). Но торговля торговлей, а хотелось‑то большего. Надо было осваивать аграрное производство. Правда, к тому моменту все «жирные черноземы», как нам тогда казалось, уже кто‑то арендовал. Брали в аренду то, что было в северных районах Украины, где конкуренция за гектары была меньше. В результате мы выиграли. Наш глав‑ ный секрет — достаточные запасы влаги в почве. Повезло нам с климатом. Показатели урожайности в холдинге выше, чем в центральных областях. Скажем, по кукурузе в Сумской области на отдельных полях нам удается выхо‑ дить на урожайность до 150 ц с гектара. Нам соседи говорили: на северных землях подсолнечник не растет, а мы 3 т собираем. Я бы сформулировал так: многолетний опыт в трейдинге и хорошие продажи, доступ к финансовым ресурсам плюс завидная команда производственников и благоприятный климат — синергия, обеспечившая нам нынешний результат. И главное — люди, которые верят мне, а я верю в то, что каждый из них может стать «первой скрипкой», если продол‑ жить аналогии с оркестром. Что дальше? А дальше только рост — имя обязывает. История группы «РОСТОК‑ХОЛДИНГ» доказывает, что можно построить бизнес с нуля, зарабатывать самим и способство‑ вать карьерному росту сотрудников, пла‑ тить налоги и развивать производство в стране. Иногда мне хочется спокойной размеренной жизни в процветающей Украине. А у нас бизнесмены зачастую как мальчишки силами меряются, дока‑ зывая что‑то друг другу. Так и хочется сказать: «Очнитесь, ребята, нужно страну поднимать!»

ДОСЬЕ Виктор Купавцев родился в Черкассах 19 июня 1960 года. Окончил Киевский политехнический институт по специальности «инженер‑радиотехник». С 1977 по 2004 год прошел путь от слесаря и электромеханика

56

до директора предприятий, специализирующихся на строительстве и молочной переработке.

С июня 2010‑го и по настоящее время — один из учредителей и собственников группы «РОСТОК‑ХОЛДИНГ».

LANDLORD

менеДжменТ

Богатейшие аграрии

УЧЕБНЫЙ ПЛАН

ФФТФо: PR

ЧТОБЫ ПРИВЛЕКАТЬ ИНОСТРАННЫЙ КАПИТАЛ, УКРАИНСКИЕ АГРАРИИ ДОЛЖНЫ РАЗГОВАРИВАТЬ С ЗАПАДНЫМИ ПАРТНЕРАМИ НА ОДНОМ ЯЗЫКЕ. ЗАДАЧА МВА-ПРОГРАММЫ — ПОДГОТОВИТЬ ПРЕДПРИЯТИЯ УКРАИНЫ К РАБОТЕ НА МИРОВОМ РЫНКЕ Почему банки боятся давать деньги украинскому аграрному сектору? Фпасаются рисков? Аграрные риски существуют везде, и от них можно застраховаться. На самом деле главный риск для банков — это умения и знания украинского фермера. Сможет ли он мудро использовать заемные средства и гарантированно вернуть их, если у него нет необходимых знаний? Фдна украинская компания решила заняться садоводством. И купила молодые яблони в Турции. Весной половина высохла, остальные замерзли. Фшибкой стало то, что закупили деревья не из той климатической зоны. Фгромный агрохолдинг не может набрать рабочих, потому что его репутация безнадежно испорчена. Предприятие вынуждено автобусами завозить людей из других регионов. Помимо агрономических знаний, украинскому агросектору не хватает знаний о бизнесе. Многие агрокомпании продолжают работать по старой советской модели. При том что у Украины огромный аграрный потенциал, она в состоянии прокормить миллиард людей. Мы можем собирать вдвое больше зерна, чем сейчас. Украина может наконец выйти из статуса сырьевого поставщика и продавать на мировом рынке продукцию с высокой добавленной стоимостью. Но как это сделатьо: привлечь инвестиции, договориться о продаже урожая, создать дополнительную стоимость на основе своего сырья? Для этого наши аграрии должны уметь Ноябрь 2015

свободно общаться со своими западными партнерами, понимать их ментальность, что они ищут и чего хотят. Сейчас многие украинские аграрии «глухонемые». Каждый агробизнесмен мог бы научиться этому, но в Украине до сих пор нет ни одного вуза, в котором бы аграрный МBA преподавали на английском языке. Украинские производители зачастую не понимают бизнес-культуру других стран, поэтому их работа там заканчивается катастрофой. На Западе нельзя просто взять и разорвать контракт, мол, мне невыгодно с вами работать и я аннулирую договор. Бедный фермер говорито: «Что мне теперь делать?» А в ответ слышито: «Это твоя проблема». Наши бизнесмены думают, что на Западе можно вести себя так же, как в Украине. Но это не так. Если украинская компания, у которой есть филиал в ЕС, не занимается маркетингом, не инвестирует в рынок — в разработку торговых марок и в их продажи, то в конце концов этот филиал умирает. В Европе это понимают все, в Украине — далеко не многие бизнесмены. Еще один больной вопрос для наших аграриев — кадровая политика. Фни не знают, как развивать людейо: обучать их, мотивировать работать в команде, координировать свои усилия. А то, как наши руководители общаются с подчиненными в Украине, для западного бизнесмена вообще дикость. Использование матерной лексики или увольнение без уплаты причитающихся

ЮРИЙ ЛОГУШ, KYiv sChool oF eConoMiCs

презиДент

сотруднику денег — это табу для европейцев. Наша МBA-программа только на английском языке. Наша задача — подготовить украинские предприятия к работе с Европой и остальным миром. Мы создали нашу МВА в соответствии с мировыми стандартами. По такой же программе учатся в Германии, Франции, Канаде, Австралии. Но главное, чтобы наши выпускники умели работать в Украине. Выпускники западных школ МВА тоже могут быть задействованы в украинском бизнесе — в общем ведении бизнеса, в создании корпоративной культуры и в финансовых операциях. Фни знают, как получать более высокие урожаи с гектара, но большинство из них не понимают украинской специфики. То, что работает в Германии, не срабатывает в Украине. Многим нашим бизнесменам еще только предстоит выйти на мировые рынки, на которых и французы, и канадцы, и австралийцы уже давно присутствуют. Чтобы закрепиться там, украинцам нужно быстро развивать свои предприятия, но следить, чтобы их компании оставались устойчивыми к вызовам мирового рынка. Нельзя повторять глупых ошибок, вроде покупки турецких яблонь для украинского климата. Зачем покупать комбайн John Deere, который стоит несколько миллионов долларов, если можно взять комбайн белорусского производства, а через пять лет поменять его на новый, а сэкономленные деньги инвестировать во что-то другое. l

57

богатейшие аграрии

58

«Креатив»

LANDLORD

МАСЛОМ ВНИЗ ИСТОРИЯ ПРОВАЛА ГРУППЫ «КРЕАТИВ». КАКАЯ МЕНЕДЖЕРСКАЯ ОШИБКА СТАЛА ФАТАЛЬНОЙ ДЛЯ ОДНОГО ИЗ КРУПНЕЙШИХ МАСЛОЖИРОВЫХ ХОЛДИНГОВ УКРАИНЫ?

ФФото: PR, ОЛЕГ ШРАМКО/УНИАН

Текст: Ирина Чухлеб

Можно ли заключить крупную сделку за две недели? Еще полгода назад инвестиционные банкиры убеждали бы вас, что это нереально. Но продажа группы «Креатив» в августе этого года доказывает обратное. Один из крупнейших производителей подсолнечного масла в Украине, построенный кировоградским предпринимателем Станиславом Березкиным, перешел в руки другим собственникам за рекордные 14 дней. Покупатели, непубличный бизнесмен Артур Гранц и банкир Рысбек Токтомушев, выбрали очень подходящий момент для заключения сделки: Березкин был загнан в угол, у него не было другого выбора, кроме как продать холдинг, который он строил почти 20 лет. «Креатив» оказался не в состоянии обслуживать долг, превышающий полмиллиарда долларов. Бизнес стремительно летел в пропасть. «Станислав Березкин выглядел подавленным и соглашался абсолютно на все условия покупателей», — рассказывает инвестбанкир, знакомый с условиями сделки. Березкин продал самую прибыльную часть бизнеса «Креатива» — маслоэкстракционные заводы и предприятия по производству жиров, а также несколько элеваторов. Растениеводческий бизнес, животноводческие фермы, заводы по переработке сои и производству пеллет, сеть ресторанов и футбольный клуб покупателей не интересовали. «Мы продали те активы, в которых были заинтересованы инвесторы», — говорит сын Березкина Максим, ранее совладелец «Креатива», а сейчас — совладелец агропромышленной Ноябрь 2015

компании GreenStone, которая была создана на базе оставшихся активов. За свой бизнес с оборотом, превышающим 7 млрд гривен, Березкины выручили всего $25 млн. На каком этапе развития компании руководители допустили ошибку?

ХОРОШЕЕ НАЧАЛО История «Креатива» началась более 20 лет назад. В 1996 году Березкин занял у ЕБРР $1,2 млн и построил небольшой маслоэкстракционный завод в Кировоградской области. Идея заняться маслом появилась у предпринимателя после того, как бизнес по розливу шампуней потерпел крах, не выдержав конкуренции с дешевой продукцией из Польши. Установленное Березкиным оборудование позволяло разливать любую жидкость. Рядом находился крупнейший в области МЭЗ «Кіровоградолія». Поэтому проблема, чем загрузить фасовочную линию, решилась сама собой. Конкурентов у бизнесмена тогда практически не было — другим предпринимателям эта отрасль казалась бесперспективной. В то время Украина сама ежегодно

ЗА БИЗНЕС С ОБОРОТОМ $280 МЛН БЕРЕЗКИНЫ ВЫРУЧИЛИ $25 МЛН

импортировала около 140 000 т подсолнечного масла. Крупным игроком была только французская Cereol, купившая в 1995‑м Днепропетровский МЭЗ (в 2002‑м компанию поглотила Bunge). Но после введения в 1999 году 23%‑й пошлины на семена подсолнечника производство масла стало золотой жилой. Сегодня это самое доходное направление сельскохозяйственного бизнеса, а наша страна стала №1 по экспорту этого продукта на мировой рынок. Встать на ноги в масложировом деле Березкину помогло сотрудничество с американцами: в конце 1996 года его компания попалась на глаза инвестиционному фонду Western NIS Enterprise Fund. Украинский бизнесмен убедил инвесторов профинансировать строительство маслозавода в Кировоградской области. Американцы вложили в совместную компанию «Сонола» $4,2 млн, участие Березкина ограничилось несколькими зданиями, при этом украинцу достался контрольный пакет — 53,9% акций. Вскоре в продаже появилось разлитое в пластиковые бутылки масло «Сонола». Совместная компания стала первым по‑настоящему крупным проектом Березкина. Идиллия продолжалась всего два года: партнеры поссорились из‑за кредита в $1,25 млн, который американцы предоставили фирме Березкина «Система ССБ». Когда в январе 1998‑го подошел срок погашения, бизнесмен отказался платить и выиграл суд по иску о признании кредитного соглашения недействительным. Конфликт затянулся почти на 10 лет. В 2004 году Western NIS обратился в Международный центр по

59

богатейшие аграрии

«Креатив»

урегулированию инвестиционных споров с иском против украинского правительства, которое в итоге и убедило Березкина пойти на мировую с американцами. Кредит вернули в 2007‑м, а «Сонола» была ликвидирована. Завод остался у Березкина. Его масложировой бизнес развивался неплохо. Бизнесмен начал присматриваться к другим сегментам этого рынка. Он решил построить предприятие по производству модифицированных жиров и маргаринов (тогда рентабельность их производства достигала 35%), но денег на проект Березкину не хватило. В 2001‑м он решил объединить усилия с еще одним крупным игроком на масложировом рынке — «Зерноторговой компанией» (будущий Allseeds) Вячеслава Петрище, Владимира Винниченко и ныне покойного Сергея Рябухина. Владельцы Allseeds инвестировали $4 млн, получив в распоряжение половину завода. Но и это партнерство оказалось недолгим: через два года бизнесмены расстались. Петрище до сих пор не любит вспоминать эту историю. «Буквально через неделю работы я понял, что со Станиславом нельзя быть партнером, — рассказывает владелец Allseeds. — Такое впечатление, что меня обкололи, это был какой‑то гипноз». Все дело в авторитарном характере Березкина — он хотел сам все контролировать и принимать решения. Когда акционеры Allseeds предложили ему выйти из бизнеса, Березкин, к тому времени депутат Кировоградского обл­ совета, пригрозил партнерам серьезными неприятностями. Они предпочли забрать вложенные $4 млн и навсегда забыть о Березкине. «Мы просто вышли из этого проекта, был такой момент в жизни», — говорит Петрище. Березкин знал, за что воюет: вскоре «Сонола» стала №1 в Украине по производству модифицированных жиров. Компания «Агрокосм», входящая в группу «Приват» Игоря Коломойского, окрепла позже. Тогда около 70% рынка занимали дешевые импортные маргарины. Березкин вытеснил их с рынка буквально за два‑три года.

ОБЩЕЕ ДЕЛО «Сонола» постепенно набирала обороты — в 2001 году ее выручка достигала $2 млн. И хотя до миллиардных оборотов было еще далеко,

60

Основатель «Креатива» Станислав Березкин часто водил на завод представителей власти

по тем временам это был огромный бизнес. Березкин понял, что ему нужен человек, который смог бы грамотно управлять компанией. К тому моменту бизнесмен уже увлекся политикой и хотел посвящать этому занятию больше времени. Петрище порекомендовал ему пригласить на должность финансового директора выпускника Кировоградского университета Юрия Давыдова. «На второй‑третий день работы я ужаснулся, — вспоминает Давыдов. — Ни о каком структурировании компании даже речь не шла». Новый финдиректор принялся наводить порядок. В 2002‑м появилась управляющая компания «Креатив». Вначале задачей Давыдова был поиск финансов для строительства заводов и развитие бизнеса по производству жиров и маргаринов. Первое время Березкин активно участвовал во всех делах компании. «Это были самые продуктивные годы. В наших характерах присутствовала доля авантюризма, и мы очень слаженно работали, — вспоминает Давыдов. — До последнего дня моей работы в «Креативе» Станислав Семенович был единственным моим союзником в компании». У Давыдова была еще одна уникальная способность — сглаживать острые углы характера Березкина. «Юрий научился блестяще выруливать из сложнейших ситуаций», — делится один из знакомых топ‑менеджера. Вскоре политика начала занимать в жизни Березкина более важное место, чем бизнес. Став депутатом Кировоградского областного совета, он все меньше интересовался делами компании. В 2006 году Давыдов стал председателем правления «Креатива» и получил полномочия, о которых многие топ‑менеджеры могут только мечтать. «У Давыдова была такая свобода в принятии решений, какой в Украине не было ни у одного топ‑менеджера», — отмечает инвест‑банкир, хорошо знакомый с ситуацией в «Креативе». «Давыдов — перфекционист, очень пунктуальный и четкий. Он сумел собрать вышколенную профессиональную команду», — говорит

партнер компании Talent Advisors Роман Бондарь. Чтобы топ‑менеджер был больше заинтересован в успешной работе компании, Березкин отдал ему 11% акций «Креатива». Многие, кто знают Березкина, отзываются о нем как о человеке, который старается за короткое время получить максимальную прибыль. Давыдов, в отличие от него, мыслит на дальнюю перспективу. То, что Березкин стал меньше вникать в дела компании, пошло ей на пользу. В середине 2000‑х «Креатив» стремительно развивался. «Начиная с 2001‑го мы ежегодно вводили в эксплуатацию новый объект», — с гордостью рассказывает Березкин‑младший. «Давыдов помог Березкину построить многомиллионный бизнес, — вспоминает инвест‑банкир. — Он ввел международные стандарты отчетности, наладил LANDLORD

по переработке сои. А заодно арендовал около 30 000 га земли и обзавелся свинокомплексом. Выручка компании достигла $1 млрд, она вошла в тройку лидеров по производству подсолнечного масла и стала №2 в производстве жиров. Тогда же группе удалось привлечь кредит в размере $300 млн на закупку семечки у синдиката иностранных банков. Общая кредитная нагрузка «Креатива» достигла $670 млн. Своего пика разногласия между Давыдовым и Березкиным‑младшим достигли к 2014‑му. На каком‑то этапе Березкин‑старший тоже перестал поддерживать своего топ‑менеджера. В мае Давыдов принял решение уйти из компании. Вместе с ним ушла и часть команды. «Наверное, Станислав Семенович из‑за этого на меня обиделся», — сокрушается Давыдов. По словам бывшего топ‑менеджера, расстались они с Березкиным мирно, ведь Давыдов все еще оставался акционером «Креатива». Первые месяцы

В ПРОШЛОМ ГОДУ «КРЕАТИВ» ПРИОСТАНОВИЛ ЗАКУПКУ СЫРЬЯ отношения с банками». Отрасль тоже не стояла на месте. На рынке появились новые мощные игроки, такие как «Кернел» Андрея Веревского и американская корпорация Cargill, набирал обороты Allseeds.

КОНФЛИКТ ИНТЕРЕСОВ В 2007 году «Креатив» уже был достаточно мощным игроком, чтобы выйти на международный рынок. В ноябре 2007‑го компания провела private placement. Иностранные инвесторы купили 23,4% ее акций за $30 млн. Капитализация «Креатива» достигла $128 млн. Деньги пошли на увеличение мощностей по производству подсолнечного масла и строительство завода по переработке сои. После этого «Креатив» стал по‑настоящему сильным. Березкин окончательно отошел от управления бизнесом Ноябрь 2015

и сосредоточился на политике, вскоре он получил мандат народного депутата. В 2008 году генеральным директором группы стал его сын Максим. Выпускник Кировоградского национального технического университета, он начал работать в компании отца еще студентом и поначалу отвечал за поставки оборудования. Его взгляды на развитие «Креатива» отличались от стремлений Давыдова. «Моя задача была сделать компанию публичной, разместить ее на большой бирже», — рассказывает Давыдов. Но Максим Березкин решил строить семейную компанию. Вскоре он возглавил наблюдательный совет. И принялся активно привлекать кредиты у банков на развитие компании. В 2012‑м «Креатив» удвоил мощности по переработке семян подсолнечника и построил крупнейший в стране завод

после увольнения были для него очень тяжелыми. «Ощущение такое, что все забрали, — вспоминает бизнесмен. — С другой стороны, когда компания останавливается в своем развитии, то этот бизнес уже не для меня». Бразды правления в «Креативе» окончательно перешли к Максиму Березкину. Вытащить компанию из глубокого кризиса молодой бизнесмен не смог. В прошлом году из‑за нехватки оборотных средств на закупку сырья заводы группы почти полностью остановились. «В начале сезона 2014/15 мы ожидали получить сумму финансирования оборотных денег в качестве синдицированного кредита, а получили только 30% от необходимого количества, что для финансирования капитала предприятия очень мало», — рассказывает Березкин‑младший. А компании еще нужно было обслуживать

61

«Креатив»

богатейшие аграрии

многомиллионные кредиты. Из‑за высокой конкуренции за сырье прибыльность масложирового бизнеса в Украине снижается. «Березкину казалось, что маржинальность всегда будет высокой, — считает Петрище. — Они не соблюли соотношение собственного и заемного капитала. Когда не хватает оборотных средств, маржинальность не позволяет справляться с долговой нагрузкой». «Одно время Березкин активно покупал новые заводы. Но это модель бурного развития, которая не подразумевает выживания в кризисных ситуациях», — полагает владелец компании ViOil Виктор Пономарчук. К 2015‑му стало ясно, что компанию нужно продавать. Березкины начали искать покупателя. В отличие от многих других отраслей, масложировая по‑прежнему находится на подъеме. Она не зависит от внутреннего рынка и приносит производителям масла валютную выручку. «Креативом» интересовались многие крупные игроки, такие как «Кернел», «Мироновский хлебопродукт», Noblе, Cargill. Но претендентов не устроила запрашиваемая цена и отпугнули высокие долги компании.

ЧУЖАЯ ПИРАМИДА О том, как Токтомушев познакомился со старшим Березкиным, ни тот ни

ПУТЬ К КРИЗИСУ $ млн

СЕЙЧАС ГРУППОЙ «КРЕАТИВ» НЕ ЗАИНТЕРЕСУЕТСЯ СТРАТЕГ другой предпочитают не говорить. Но к моменту встречи Березкин уже готов был на все условия нового инвестора. «У компании не было никакой перспективы: работать без оборотных средств она не могла», — отмечает инвест‑банкир, знакомый с условиями сделки. У Давыдова ситуация иная: он был рад избавиться от своих 11% в «Креативе». «Новые акционеры предложили мне нормальную цену. О продаже мы договорились буквально за несколько дней», — рассказывает бывший председатель правления «Креатива». Сейчас он целиком поглощен развитием собственной компании по продаже растительного масла Apollogroup. Зачем эта сделка понадобилась Токтомушеву? Банкир своих целей не скрывает: он хочет реструктуризировать долги, стабилизировать работу «Креатива» и продать стратегическому инвестору. «Сейчас ни один стратег

Выручка

компании

«Креатив» %

24,8

1200

1055 22,1

1000

21,0

22,7 800

20

682

600

443

389 400 13,2 200 0

25 23,0

220

15

261 14,0

200 10 2008

2009

2010

2011

1012

2013

2014

Выручка, $ млн Рентабельность по EBITDA, %

62

Источник: данные открытых источников

не заинтересуется этой компанией, — говорит Токтомушев. — Мы хотим из финансовой пирамиды сделать обычную производственную компанию, реинтегрировать ее в рынок и через несколько лет продать». Не все гладко и с финансовой отчетностью «Креатива». По словам Токтомушева, новый менеджмент обнаружил недостоверную финансовую отчетность и существенное завышение показателей EBIDTA. «Креатив» показывал EBIDTA, которая почти вдвое превышала показатели «Кернела» и Cargill», — рассказывает источник LL. Токтомушев рассчитывает договориться с государственными банками о реструктуризации кредита. Он уверен, что синдикат банков тоже предпочтет договориться. «Банки все равно что‑то потеряют: либо в результате реструктуризации, либо в результате банкротства, — констатирует Токтомушев. — Потери от реструктуризации для банков будут гораздо меньше, чем от банкротства. Банкротство невыгодно никому». «Негосударственные кредиторы сильно спишут долги, госбанки договорятся, — уверен инвест‑банкир. — Долг останется на уровне $200 млн, его соотношение к собственному капиталу будет 1:4, в общем‑то это нормально». Сделка окупится минимум через три‑четыре года. Токтомушев признает, что сделать это будет непросто. Чтобы компания начала зарабатывать, новому инвестору необходимо около $100 млн на пополнение оборотного капитала. Четверть этой суммы у Токтомушева есть, еще столько же дадут партнеры. Чтобы заводы не простаивали, новый владелец договорился с «Кернелом» и по давальческой схеме производит масло для Веревского. Через год‑два он надеется параллельно запустить собственное производство. А что же Березкины? Оставшиеся активы они объединили в новую компанию GreenStone. Ставку бизнесмены решили сделать на производство и переработку сои — для этого у них есть 32 га земли и один из лучших в Украине заводов по переработке сои. «Мы считаем, что перемены — это вызов, который нужно принять и продолжать развиваться, двигаться вперед, несмотря ни на что», — говорит Максим Березкин. l LANDLORD

реПуТация

Богатейшие аграрии

КОЛЛЕКТИВНАЯ РЕПУТАЦИЯ: ДЛЯ СЕБЯ И НА ЭКСПОРТ

ФФТФо: PR

РАБОТА НАД РЕПУТАЦИЕЙ ТРЕБУЕТ ВНИМАНИЯ НЕ ТОЛЬКО К МИКРО-, НО И К МЕЗОИ МАКРОЭКОНОМИЧЕСКИМ ПРОЦЕССАМ Управление репутацией как системно организованный бизнес-процесс даже после 25 лет становления рыночной экономики для украинских компаний остается скорее экзотикой, чем обыденным явлением деловой жизни. А ведь процесс нарабатывания репутационного капитала во многом зависит как от усилий самого субъекта (компании), так и от надуровневых процессов. На восприятие бизнес-структур и их продуктовых брендов влияют имидж/ репутация страны и отрасли/сектора, в которых ведется деятельность. Нужно четко понимать разницу между имиджем и репутацией. Уровень имиджа — это уровень ассоциаций первого круга, который сформировался без непосредственного контакта аудитории с субъектом репутациеобразующей деятельности. В момент, когда аудитория вступает в договорные отношения с компанией, имеет место эксперименто: оправдаются ли ожидания уровня имиджа или нет? Если они оправдаются, можно говорить о повторных контрактах/покупках. На восприятие любой украинской компании иностранными аудиториями влияют две характеристикио: факт «украинскости» и обобщенное отношение к компаниям агросектора и перерабатывающей промышленности, предлагающим свой товар на мировом рынке. К сожалению, на данном этапе Ноябрь 2015

«украинскость» (если абстрагироваться от политических и романтических оценок) = повышенный уровень бизнес-рисков. Фтраслевой аспект достаточно любопытен. Дело даже не в репутационных unsuccess story а-ля известная ситуация с агрохолдингом «Мрія». Для Украины в ее нынешнем состоянии надежда на стабилизацию экономики во многом (а, возможно, и определяющим образом) связана с агропромышленным комплексом. Практически абсолютная деградация тяжелой промышленности привела к тому, что драйверами глобальной конкурентоспособности остаются традиционный АПК и новорожденный IT-сектор. Смысловую рамку управлению репутацией отрасли задает двустороннее движениео: с одной стороны, бизнес-интересы «низов», с другой — имиджевые телодвижения «верхов». Понятно, что при достойной норме прибыли, балансирующей риски (в том числе репутационные), сделка все равно состоится — есть доверие или его нет. Если существует несколько альтернативных равноценных вариантов, то типичный представитель бизнеса предпочитает работать с более репутабельным партнером из более репутабельной страны. Государство обязано заниматьсяо: • своим имиджем в целом — с точки зрения стимулирования экспорта,

ЕЛЕНА ДЕРЕВЯНКО, украинской PR‑лиги, партнер агентства PR‑seRviCe, к. э. н. вице‑презиДент

привлечения инвестиций и развития потенциала въездного туризма; • продвижением интересов компаний своих ключевых отраслей. Делать это грамотно, ответственно, а не криво, от случая к случаю и для проформы, как это, увы, практикуется у нас. И дополняя общестрановые активности целевыми отраслевыми программами формирования благоприятного имиджа. Фсновным репутациеформирующим фактором, разумеется, всегда будет работа операторов отрасли. Галоэффект международных репутационных скандалов влияет на всех (кстати, и за пределами отрасли в том числе). В нынешней ситуации, когда Украина и так стала горячей точкой на карте мира, он совсем ни к чему. В разных подсекторах и подотраслях нашего АПК эффективны разные модели репутационного менеджмента. В современных условиях будет разумно и ответственно внести в корпоративный message-box кое-какие посылы, выходящие за рамки традиционной бизнес-логики. Говорить о бизнес-климате в стране без лишней истерики, хвалить чаще, чем ругать. Добиваться того, чтобы покупатели и конрагенты становились послами/ адвокатами не только вашего корпоративного бренда, но и Украины и украинского АПК в целом. l

63

Богатейшие аграрии

Разговор

СТАВКА НА НИШУ МИНИСТЕРСТВО, БИЗНЕС, БАНК: ВЗГЛЯД НА АКТУАЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ АГРОБИЗНЕСА С ТРЕХ СТОРОН. УЧАСТНИКИ БЕСЕДЫ: ВЛАДИСЛАВА РУТИЦКАЯ, АЛЕКС ОРОНОВ, ЛАРИСА БОНДАРЕВА. МОДЕРАТОР: ГЛАВНЫЙ РЕДАКТОР LANDLORD ИРИНА ЧУХЛЕБ

ФФото: АЛЕКСАНДР ЛОБАНОВ

Текст: Ирина Чухлеб, Дария Исакова

64

LANDLORD

Собрать наших собеседников для дискуссии было нелегко. Реализовать идею удалось с пятой попытки. День замминистра аграрной политики по вопросам евроинтеграции Владиславы Рутицкой расписан по часам. Одна из ее главных задач — популяризация украинского агробизнеса на международной арене, привлечение в отрасль финансирования и упрощение работы ее игроков. Рутицкая организовывает саммиты, форумы и выставки и помогает украинским аграриям открывать новые рынки сбыта. Сложно найти сегодня фонд, европейского чиновника или представителя бизнеса, который хотя

бы один раз не пообщался с Рутицкой. Такая активность требует огромных временных затрат. Не меньше занят и наш второй собеседник, представитель крупного бизнеса Алекс Оронов. Американец с украинскими корнями, Оронов инвестирует в украинский агробизнес с 1994 года. Основанная им «Барышевская зерновая компания» (Grain Alliance) арендует 50 000 га земли, на которых выращивает зерновые и масличные культуры. Это один из самых эффективных растениеводческих холдингов в Украине — показатель EBITDA на гектар у него достигает $560. Развитие компании и внедрение на ее

«АРЕНДОДАТЕЛЬ ДОЛЖЕН БЫТЬ ДОВОЛЕН — ИНАЧЕ БИЗНЕС НЕ ПОЙДЕТ» полях новых технологий Оронов держит под личным контролем. Третий участник дискуссии — Лариса Бондарева, член правления банка Credit Agricole. Львиная доля кредитов, выдаваемых этим банком, приходится на аграрную отрасль. Бондарева, как ответственная в Credit Agricole за корпоративный бизнес, всегда в курсе текущих дел сельхозкомпаний и прекрасно разбирается в тончайших деталях их структуры и работы. После долгих согласований наши герои все‑таки нашли время встретиться с редактором LL и обсудить ряд актуальных вопросов: новые механизмы финансирования, права и обязанности крупного бизнеса, методы «обольщения» зарубежных инвесторов и импортеров сельхозпродукции. Об этом и не только мы более двух часов беседовали с нашими гостями. Полную версию разговора вы сможете найти на сайте нашего издания landlord.org.ua.

LL: АЛЕКС, ВЫ ПОСТРОИЛИ КРУПНЫЙ ХОЛДИНГ, РАБОТАЕТЕ С ЗАРУБЕЖНЫМИ ПАРТНЕРАМИ. ОТЛИЧИЯ В МЫШЛЕНИИ БИЗНЕСМЕНОВ, В ИСТОРИИ РАЗВИТИЯ КОМПАНИЙ СОПОСТАВИМЫХ МАСШТАБОВ Ноябрь 2015

В УКРАИНЕ И ДРУГИХ СТРАНАХ ВСЕ ЕЩЕ РАЗИТЕЛЬНЫЕ ИЛИ ГРАНИЦЫ ПОНЕМНОГУ СТИРАЮТСЯ? АЛЕКС ОРОНОВ: О рынке земли говорить пока рано, потому что нет законодательной базы, земельного кадастра. Если холдинги будут работать по белому, то есть платить все налоги, то государство в полной мере будет видеть финансовые результаты их деятельности. Фиксированный налог на землю постоянно увеличивается, в следующем году он вырастет еще на 50%. Многие холдинги даже не оформляют юридически взаимоотношения с людьми, у которых арендуют паи, прячут налоги, зарплаты большинство из них до сих пор выплачивают в конвертах. Зарубежные компании работают в других реалиях, поэтому да, отличий множество. В разговоре с иностранными инвесторами я должен по нескольку раз рассказывать, какую позицию наша компания занимает на рынке, какие у нас взаимоотношения с властью и банкирами. Это то, что их интересует. Они не расспрашивают меня о работе основанного нашей компанией три года назад Фонда возрождения села, посредством которого мы закрываем актуальные социальные вопросы. Им незнакомы такие проблемы, потому что у них все намного четче и прозрачнее: поработал, заработал — заплати налоги, зарплату людям и покрой медицинскую страховку своих сотрудников. Они не понимают логики собственников украинских агрохолдингов: заработал денег — помоги селу, у жителей которого арендуешь землю. Если не заплатил — завтра можешь остаться без части фундамента своего бизнеса. Земля принадлежит людям, а не компаниям. Если арендодатели довольны условиями и отношением к ним со стороны арендатора, сотрудничество будет долгосрочным и приятным для всех сторон.

LL: СНЯТИЕ МОРАТОРИЯ НА ПРОДАЖУ ЗЕМЛИ В УКРАИНЕ ПОМОЖЕТ БИЗНЕСУ? А. О.: Не уверен. К чему привела земельная приватизация в Чехии, Словакии, Болгарии и т. д.? Приличные земельные наделы превратились в огороды, получилась шахматная доска. В этих странах сейчас нет крупных аграрных компаний.

65

Богатейшие аграрии

Разговор

Алекс Оронов: «Мы поставляем сою очень высокого качества в японские супермаркеты»

Всемирным банком — это работа над земельным законодательством, которое должно способствовать улучшению инвестиционного климата. Второй вопрос — прозрачный земельный кадастр. Мы детально изучаем практику других стран. В частности, ориентируемся на некоторые нормы земельного законодательства Голландии.

LL: ЗЕМЕЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ ОБСУЖДАЮТСЯ УЖЕ МНОГО ЛЕТ. БЕЗ СОМНЕНИЙ, РАНО ИЛИ ПОЗДНО ЭТА РАБОТА ПРИВЕДЕТ К КАКОМУ‑ТО РЕЗУЛЬТАТУ. НО ЕСТЬ ВЕЩИ, КОТОРЫЕ НЕ МОГУТ ЖДАТЬ, — НОВЫЕ МЕХАНИЗМЫ ФИНАНСИРОВАНИЯ, НАПРИМЕР. В. Р.: У всех на слуху в последнее время внедрение нового механизма — аграрных расписок. Он предусмотрен в первую очередь для средних и мелких компаний, но использовать его могут и крупные холдинги. К примеру, «Барышевская зерновая компания» без проблем может оформить

«УКРАИНСКИМ ХОЛДИНГАМ НЕ НУЖНО ЖДАТЬ РЫНКА ЗЕМЛИ КАК ПАНАЦЕИ» Аренда — эффективный механизм. Поэтому украинским холдингам не нужно ждать рынка земли как панацеи, нужно просто грамотно выстраивать взаимоотношения с пайщиками, находить общий язык и вести себя порядочно. Не ждать, когда селяне по очереди будут приходить и просить: «Дайте мне денег — крыша потекла», а ежегодно предусматривать бюджет на покрытие социальных вопросов и своевременную оплату аренды. Мы, например, ежегодно выделяем деньги на социальную

66

сферу, и, слава богу, у нас есть возможность каждый раз увеличивать эту сумму. В моем холдинге около 35 предприятий. На каждое я выделяю ежегодно 200 000–300 000 гривен. Если все холдинги будут выполнять свои обязательства перед людьми, еще много лет можно будет не поднимать вопрос рынка земли. ВЛАДИСЛАВА РУТИЦКАЯ: Так или иначе этот вопрос все равно поднимается. К примеру, мы обсуждаем его в рамках совместного проекта со

аграрную расписку или, наоборот, выдать ее. То есть крупные компании могут быть как получателем денег, так и инвесторами, поддерживая среднего и мелкого производителя в области, где он ведет свой бизнес. Для оформления аграрной расписки нужно предоставить пакет документов, в том числе документ, в котором будет указано, где именно располагается поле и что на нем будет выращено. Мы снова возвращаемся к земельному вопросу — вопросу электронного LANDLORD

земельного кадастра. Аграрная расписка — это, по сути, финансирование оборотного капитала на ведение деятельности под будущий урожай. Мы никуда не убежим от земельного вопроса — все взаимосвязано: инвестиции, финансирование, планирование, развитие. В начале 2015 года мы увеличили минимальный срок аренды сельскохозяйственной земли с пяти до семи лет. Это необходимо для того, чтобы инвестор чувствовал себя спокойнее, понимал, что вложенные им деньги защищены хотя бы таким образом и он может рассчитывать на окупаемость. Мы получили большое

Точно так же, наверное, немногие зарубежные инвесторы при нынешней ситуации готовы вложить деньги в Украине в покупку больших наделов земли. Мы однозначно поддерживаем инициативы по увеличению срока аренды земли. Такие пожелания мы слышим и от крупного, и от среднего аграрного бизнеса.

LL: ЕЩЕ ОДИН ВАЖНЫЙ ВОПРОС, КОТОРЫЙ СЕЙЧАС СООБЩА РЕШАЮТ И МИНИСТЕРСТВО АГРАРНОЙ ПОЛИТИКИ, И ПРОИЗВОДИТЕЛИ, И ФИНУЧРЕЖДЕНИЯ, — ЗАВОЕВАНИЕ НОВЫХ РЫНКОВ ДЛЯ УКРАИНСКОЙ СЕЛЬХОЗПРОДУКЦИИ

И ПОИСК ДОСТОЙНОЙ АЛЬТЕРНАТИВЫ РОССИЙСКОМУ РЫНКУ. В. Р.: Европейский рынок очень сложный. В Европе есть сильные производители, компании, которые работают не только в своих интересах, но и в интересах европейских фермеров, постоянно совершенствуют систему логистики и дистрибуции. Найти свое место среди них нам непросто. В то же время сейчас с европейским рынком работают около 200 украинских компаний. Еще одна особенность еврорынка заключается в том, что закрепиться на нем больше шансов у компаний, экспортирующих продукты с добавленной стоимостью.

«ИСПОЛЬЗОВАТЬ АГРАРНЫЕ РАСПИСКИ МОГУТ И КРУПНЫЕ КОМПАНИИ» количество запросов на увеличение минимального срока аренды до 15 лет. ЛАРИСА БОНДАРЕВА: Для нас, банкиров, очень важно, как в случае принятия решения о продаже сельхозземель будет профинансирован весь этот масштабный проект? Потому что сегодня, если мы говорим о финансировании сельского хозяйства, не дофинансирован ни оборотный капитал, ни инвестиционные потребности сельхозпроизводителей разного размера. Парк техники нужно обновлять, наверное, процентов на 70. Мы уже наблюдали в этом году существенный дефицит средств на финансирование посевной. По‑настоящему агробизнес поддерживают очень немногие банки. Если мы говорим о рынке земли, о покупке всех тех паев, которые сейчас находятся в аренде, то сложно представить, как при нынешней ситуации в банковской системе банки могут выдать такие огромные кредиты.

Владислава Рутицкая: «С европейским рынком работают около 200 украинских компаний» Ноябрь 2015

67

Богатейшие аграрии

Разговор

Но почему мы говорим только о Европе? Есть еще огромный рынок Азии, на который в 2015 году приходится около 46% украинского экспорта. Примерно 14% приходится на Африку.

LL: И ВСЕ‑ТАКИ КАК ДОЛЖНЫ ИЗМЕНИТЬСЯ УКРАИНСКИЕ КОМПАНИИ, ЧТОБЫ ДОСТОЙНО КОНКУРИРОВАТЬ НА ЕВРОПЕЙСКОМ РЫНКЕ? А. О.: Находить для себя уникальные ниши и развиваться в них. Зерно всегда было понятной историей — оно востребовано. Я продаю зерно с 1997 года, и у меня за это время ни разу не возникало вопроса, кому его продавать. Но зерном занимаются многие компании. Производить и экспортировать продукты с добавленной стоимостью — для этого нам еще понадобится определенное время. А вот заниматься нишевыми продуктами можно начинать хоть с завтрашнего дня — было бы желание и понимание того, в каком направлении двигаться. В числе нишевых продуктов можно рассматривать, к примеру, сою без генной модификации. Крупнейшие мировые производители сои — США, Канада, Бразилия — перешли на ГМО. Чистая соя может смело и очень эффективно конкурировать с этим продуктом на мировом рынке. В 2015-м, несмотря на плохую погоду, мы собрали отличный урожай сои — около 3 т с гектара. Уже третий год подряд мы продаем сою в Японию, планируем наладить поставки во Францию и Австрию — уже ведем переговоры с компаниями из этих стран. У японцев мы купили оборудование для очистки и калибровки сои. Покупка обошлась мне в $1 млн. Мои ребята поехали в Японию, пробыли там две недели — пока завод разбирали. Уложили оборудование в 27 контейнеров и привезли в Украину. Собирали его здесь по наитию — японцы не дали нам ни одной бумажки, в которой было бы написано, как это правильно делается. Сейчас этот завод позволяет нам готовить на экспорт сою очень высокого качества. Мы поставляем ее в японские супермаркеты. Семена сои я покупаю у нескольких канадских компаний. Они постоянно экспериментируют и на своих полях испытывают новые разработки. Размеры полей у них составляют в среднем около 50 га. Этого явно недостаточно.

68

Я предложил им расширить наше сотрудничество и поработать в Украине. Со следующего года две канадские компании (в частности, одна из них — Sevita) будут на части наших полей выращивать сою на семена и продавать эти семена украинским растениеводческим предприятиям. Такое постоянное общение и сотрудничество расширяет горизонты и открывает новые возможности. Например, представитель одной из этих компаний однажды рассказал мне о скандинавском производителе рыбы, который нуждается в соевом шроте и готов закупать его по хорошей цене. Также сообщил о компаниях, которые интересуются соевым маслом. «Тебе интересно было бы заняться еще соевым шротом?» — спросил он

Лариса Бондарева: «По‑настоящему агробизнес поддерживают немногие банки»

меня. «Если у меня будет постоянный покупатель на контракте, конечно, я с удовольствием этим займусь», — ответил я.

LL: ЛАРИСА, БАНКИ ГОТОВЫ ФИНАНСИРОВАТЬ ТАКИЕ ПРОЕКТЫ? Л. Б.: На самом деле как раз наш банк и поддерживал компанию Алекса в покупке японского оборудования. Совершенно справедливо отмечено: если у компании есть понятные бизнес‑модель, бизнес‑план, понимание, куда и кому будет поставлен LANDLORD

товар, банки готовы поддерживать такую компанию. У всех есть понимание, что выход на внешний рынок с новым продуктом — это большой труд. Я помню этот проект по покупке японского оборудования еще на стадии обсуждения. Важный показатель — для выхода на японский рынок соя должна соответствовать более 100 параметрам качества!

LL: ЕСЛИ КРУПНЫМ ХОЛДИНГАМ ТАК НЕПРОСТО ЗАКЛЮЧИТЬ КОНТРАКТЫ, ЧТО ТОГДА ГОВОРИТЬ О СРЕДНИХ И МЕЛКИХ КОМПАНИЯХ? ИМ ДАЖЕ ПРОБОВАТЬ НЕ СТОИТ? В. Р.: Сейчас мы со многими странами подписываем меморандумы о сотрудничестве или прописываем программы сотрудничества. Всегда в этих документах есть пункт, касающийся trade promotion или trade support. Для нас очень важно доносить до мелких и средних производителей информацию о возможностях, о требованиях.

«БАНКИ ВЫПОЛНЯЮТ ЕЩЕ И ОБРАЗОВАТЕЛЬНУЮ ФУНКЦИЮ» Я помню, как год назад мы обсуждали с Ларисой стандарты и доступные механизмы ознакомления наших производителей с этими стандартами. Мы говорили о том, что мелких производителей можно и нужно объединять в кооперативы, потому что это дает больше возможностей. Кооператив может и самостоятельно выходить на внешний рынок, и заключать выгодные контракты с трейдерами. Именно среди небольших компаний больше производителей нишевых продуктов, тему которых затронул Алекс: лен, мед, горчица, семена тыквы…

LL: АЛЕКС, ВЫ РАЗДЕЛЯЕТЕ МНЕНИЕ, ЧТО СРЕДНИЙ БИЗНЕС МОЖЕТ НА РАВНЫХ С КРУПНЫМ Ноябрь 2015

УЧАСТВОВАТЬ В МЕЖДУНАРОДНОЙ ТОРГОВЛЕ? А. О.: Я уверен, что все это взаимо­ связано. Крупные, мелкие и средние компании — не конкуренты, а партнеры. Это не борьба за рынки, а сотрудничество. Небольшим компаниям намного проще привезти свое зерно на элеватор крупной компании, чем держать его у себя и пытаться найти какие‑то другие пути выхода на рынок. Холдинги далеко не всегда могут вырастить достаточное количество зерна, чтобы загрузить свои мощности по хранению или выполнить объемы, прописанные в экспортных контрактах. Я планирую в будущем году заняться еще одним нишевым продуктом — фасолью. Я привез из США семена 16 сортов фасоли, из них прижилось только два. Фасоль мы выращиваем не у себя на полях, а отдаем людям на приусадебные участки.

LL: И ЧТО ВЫ БУДЕТЕ ДЕЛАТЬ С ФАСОЛЬЮ: ПРОДАВАТЬ В УКРАИНЕ ИЛИ ТОЖЕ ЭКСПОРТИРОВАТЬ? А. О.: Японцы, с которыми я сотрудничаю по сое, с удовольствием будут закупать у меня и фасоль. Такая же ситуация с тыквой.

LL: МИНИСТЕРСТВО ПОМОГАЕТ ФЕРМЕРАМ, У КОТОРЫХ ЕСТЬ АМБИЦИИ ПОПРОБОВАТЬ СЕБЯ В МЕЖДУНАРОДНОЙ ТОРГОВЛЕ? В. Р.: Конечно, мы оказываем поддержку представителям мелкого и среднего аграрного бизнеса. Работаем с посольствами, Американской торговой палатой. Я руководствуюсь такой логикой: чем больше продавцов и чем больше представлена Украина на международных рынках, тем больше поступлений в бюджет. У меня идет очень активная работа и с бизнесом, и с бизнес‑ассоциациями. А. О.: Я со своей стороны добавлю. Главное для фермера — о компании какого размера мы бы ни говорили — это терпение и упорный труд. Не все делается быстро. Нужно уметь ждать. Это касается даже урожая — каждый год тебя ждет сюрприз. Сколько бы ты в течение года не экспериментировал и не вкладывал, урожай ты соберешь только один раз в году и никогда не знаешь наверняка, что тебя ждет. Я бы с удовольствием перевез в Украину климат Бразилии, где урожай можно

собирать минимум дважды в год. Но это невозможно. Поэтому я и занялся агробизнесом именно в Украине — здесь очень терпеливые, талантливые и целеустремленные люди. У меня 90% сотрудников в компании — из села. Я очень доволен. И это не только работники аграрного департамента. У меня IT‑специалисты и специалисты по компьютерам — тоже ребята из села.

LL: ЛАРИСА, БАНКИ ПОДДЕРЖАТ ИНИЦИАТИВУ ТАКИХ КОМПАНИЙ, КАК У АЛЕКСА? МОЖЕТ БЫТЬ, ЕСТЬ КАКИЕ‑ТО СПЕЦИАЛЬНЫЕ ПРОГРАММЫ ДЛЯ ТАКИХ ЭНТУЗИАСТОВ? Л. Б.: Безусловно, поддерживаем. И я бы хотела вернуться к разговору о мостике, связывающем крупные украинские холдинги и иностранные компании со средними и мелкими аграрными производителями. Роль крупных игроков, по моему убеждению, ключевая. Я часто провожу встречи с представителями холдингов, иностранных поставщиков семян и средств защиты растений, зернотрейдеров. Во время этих встреч мы общаемся не только по поводу предоставления кредитов и других услуг для этих компаний. Как правило, мне задают вопрос: «Что вы как крупный банк можете предложить нашим партнерам — небольшим производителям, с которыми мы сотрудничаем?» Речь идет о предприятиях, которые продают холдингам сельхозпродукцию, покупают у зарубежных производителей посевной материал и т. д. Какие основные проблемы? У маленьких компаний проблемы с доступом к финансированию, стоимостью финансирования, часто несоответствие требованиям банка. И вместе с крупными компаниями мы разрабатываем и внедряем партнерские программы, которые помогают развиваться и малому бизнесу. Банки сейчас выполняют еще и образовательную функцию. Мы консультируем компании — потенциальных потребителей банковского продукта. Рассказываем, какие услуги есть, что конкретно им выгоднее использовать, исходя из специфики и размера их бизнеса. Нам интересно сотрудничать с компаниями, которые думают не категориями одной посевной, а в целом — о развитии своего бизнеса на годы вперед. l

69

На своем поле

Микрогрин

МОЛОДО‑­ ЗЕЛЕНО ЧТО ПОЛУЧИТСЯ, ЕСЛИ СОБРАТЬ УРОЖАЙ ЗАДОЛГО ДО ЕГО СОЗРЕВАНИЯ? НОВЫЙ ПРОДУКТ И ХОРОШИЕ ДЕНЬГИ Текст: Максим Бироваш

Популярный анекдот у аграриев: «Начинающий фермер посадил картошку, но через пару дней выкопал ее. На вопрос, почему не дал корнеплоду вырасти, отвечает: «Есть очень хотелось». Одесситам Наталье Рыжковой и Сергею Киселеву не смешно. По такой схеме они работают уже восьмой год. Их семейное предприятие «Микрогрин» выращивает ростки популярных сельскохозяйственных культур — гороха, редиса, подсолнуха и капусты. Едва пробившаяся на свет зелень очень ценится спортклубами, ресторанами и просто сыроедами. Для первых это комплекс редких витаминов для спорта, для вторых — съедобный декор для блюд, для третьих — альтернатива магазинной зелени. Сейчас ростки, пророщенные Рыжковой и Киселевым, можно найти в блюдах 50 ресторанов, 10 спортклубов, а также во всех крупных торговых сетях. В день предприниматели выращивают и продают 30 кг урожая. Килограмм пророщенной зелени стоит около 300 гривен.

цветочных горшков и семена разных овощей. Первый урожай собрали через несколько дней. Едва пробившаяся на свет зелень стала основой для салатов и овощных коктейлей, которыми пара угощала своих приятелей. Друзья новый рацион оценили и стали просить вырастить зелень уже для них. «Вот тогда мы и поняли, что это может стать неплохим бизнесом и решили запустить его не в Одессе, а в Киеве», — говорит Рыжкова.

«МЫ ПОНЯЛИ, ЧТО МИКРОГРИН МОЖЕТ СТАТЬ НЕПЛОХИМ БИЗНЕСОМ»

РОСТКИ БИЗНЕСА Выращивать миниатюрную зелень переводчик Рыжкова и строитель Киселев начали в 2007 году. В интернете начинающие сыроеды вычитали о целебных свойствах ростков разных овощей и растений. Молодые люди купили ультрафиолетовую лампу, пару

70

Микрогрин стал основой для новых овощных коктейлей и смузи в столичных спортзалах

LANDLORD

Наталья Рыжкова и Сергей Киселев сделали свое увлечение прибыльным бизнесом

ФФото: АЛЕКСАНДР ЛОБАНОВ

В 2010‑м предприниматели пере­ ехали в столицу. Логика была проста: в мегаполисе интересующихся микрогрином было гораздо больше, чем в Одессе. Компанию назвали созвучно главному продукту — «Микрогрин». На окраине Киева супруги арендовали пустующий ангар, где в несколько ярусов установили контейнеры с рассадой — так экономили полезную площадь под посадку. Остальные накопления пошли на специальную систему освещения и полива грядок. Однако вырастить ростки даже самой обычной зелени было непросто. Разные овощи прорастают при разной температуре в разное время Ноябрь 2015

года и в разные сроки. Вырастив одни ростки, можно было легко прозевать нужную стадию у других. Чтобы этого не произошло, под каждый вид растения предприниматели установили свою систему освещения. Ультрафиолетовые лампы светили дольше зимой, имитируя лето, а весной и летом подстраивались под летнее время. За чередованием дня и ночи отвечало временное реле, а за температурой на искусственном поле следила специальная система климат-контроля. Даже вода для полива, чтобы не навредить растениям в столь нежном возрасте, проходила специальное фильтрование. Первоначальные инвестиции составили $20 000. «Мы были далеки от агрономии, и многие вещи пришлось делать методом проб и ошибок — подбирать субстраты для растений,

71

на сВоем Поле

микрогрин

«ОНИ ПОКА ЕДИНСТВЕННЫЕ, КТО УДОВЛЕТВОРЯЕТ ВСЕ НАШИ ЖЕЛАНИЯ ПО КАЧЕСТВУ РОСТКОВ — ПО ЦВЕТУ И ПО РОСТУ»

$

20 000 состаВили ПерВоначальные инВестиЦии В БиЗнес

30 КГ

РОСТКОВ ЕЖЕДНЕВНО СОБИРАЮТ В КОМПАНИИ «МИКРОГРИН»

300

ГРН

В СРЕДНЕМ СТОИТ КИЛОГРАММ ПРОРОЩЕННЫХ РАСТЕНИЙ И ОВОЩЕЙ

искать хорошие семена, настраивать условия для каждого сорта», — вспоминает Рыжкова. Фднако, несмотря на все приготовления, первый блин в Киеве оказался комом. Партию микрогрина взял на продажу магазин «Чумацкий шлях», торгующий деликатесами и кулинарией. Выяснилось, что даже украинские гурманы не готовы экспериментировать со своим домашним меню и покупать непохожие на взрослые растения их ростки. В «Микрогрине»

72

решили дать попробовать украинцам собственный продукт непосредственно в блюдах. Рыжкова и Киселев предложили свою зелень столичным рестораторам, которые всегда были готовы удивить клиентов. Расчет оказался верным. «Как только покупатели попробовали ростки зелени в горячих и холодных блюдах, то стали покупать их уже для себя», — рассказывает Тарас Кирилюк, шеф-повар ресторана спортклуба «Пятый элемент», который начал закупать зелень «Микрогрина»

одним из первых. За полгода поставок минимальная ресторанная партия ростков выросла в 10 раз — до полукилограмма, а количество заказчиков микрогрина — до 20 ресторанов. На организацию производства в Киеве у одесситов ушло три года. К тому времени на рынке появились еще несколько аналогичных компаний. Конкуренты не слишком переживали за правильность технологии, активно использовали всевозможные удобрения и работали полукустарным LANDLORD

образом в подпольных теплицах без документов. «Это позволяло им предлагать более низкую цену, хотя рестораны, которые экономят и берут у них, все равно признают качество нашего продукта», — уверяет Рыжкова. «Они пока единственные, кто удовлетворяют все наши желания по качеству ростков — по цвету и по росту. Они осуществляют то, о чем мы мечтаем, просматривая кулинарные журналы», — подтверждает Кирилюк. Своего покупателя в «Микрогрине» ищут на тематических выставках и фестивалях органических продуктов. Параллельно проводятся специальные дегустации в спортклубах и супермаркетах. После появления продукции одесситов на мероприятиях Best Food Fest и на Фестивале здоровой еды самая популярная зелень одесситов — ростки гороха и люцерны — появилась в бутиках органической еды. С каждым новым заказом производственные мощности росли. К 2014 году площадь теплиц Рыжковой и Киселева увеличилась до 150 кв. м, с которой садоводы ежедневно собирали уже около 30 кг зелени. Такие объемы производства позволили молодым предпринимателям попасть на прилавки крупнейших торговых сетей: в супермаркеты «Мегамаркет», в деликатес–маркеты Le Silpo сети Fozzy Group, а также в популярные столичные магазины вина и натуральных продуктов GoodWine. «Микрогрин» дает качество, соизмеримое с европейским, а по ценам — гораздо дешевле импортного», — говорит Павел Скогоронский, менеджер по овощам и фруктам GoodWine. Новые виды микрогрина Рыжковой и Киселеву подсказывает сам рынок. К примеру, несколько японских ресторанов попросили вырастить для них зелень специально для сервировки японской еды — ярко‑красного цвета. Под эти запросы подошли ростки свеклы, редиса и капусты. Следующим заказом от тех же клиентов стали ростки периллы. Из растения, которое в Европе считают сорняком, в странах Азии делают лекарства и приправы. «Интерес японских ресторанов к микрогрину сейчас очень высок. Мне, в частности, заказали вырастить ростки фенхеля, за семенами которого пришлось ехать Ноябрь 2015

Микрогрин стал основой для новых овощных коктейлей и смузи в столичных спортзалах

в Москву», — рассказывает Сергей Иванченко, генеральный директор одесской компании «Ферма», которая также выращивает ростки зелени.

БУКЕТ К ОБЕДУ В ближайших планах «Микро­грина» — вывести на рынок свой новый продукт — съедобные цветы. Цветочные салаты давно вошли в ресторанные меню Европы, но остаются экзотикой для Украины. Рыжкова предлагает украинцам попробовать на вкус знакомые с детства настурции, фиалки и бегонии. Настурции сойдут как заменитель горчицы, фиалки отлично украсят десерт, а листья бегонии по вкусу напоминают щавель. Предприниматели рассчитывают, что продвинуть необычную зелень в массы снова помогут склонные к экспериментам рестораторы. «Не уверена, что еще кто‑то предлагает в Украине такой вкусный и красивый декор, как цветы», — замечает Рыжкова. Одновременно с новыми продуктами в компании хотят автоматизировать

производство. К запуску готов специальный автоматический шкаф для выращивания микрогрина. Добавлять в почву субстрат, поливать саженцы и отапливать грядки теперь будет компьютер. Так в компании хотят сократить объем ручной работы, уменьшить себестоимость продукции, но при этом увеличить объемы производства ростков зелени. Скоро им это понадобится. По словам Алексея Повторейко, преподавателя Киевской ассоциации шеф‑поваров и шеф‑повара шотландского дома Whisky Corner, с наступлением нынешнего кризиса рестораторы отказались от импортной зелени и стали закупать отечественную, которая существенно дешевле. «Потенциал украинского рынка большой, и он будет расти еще не один год», — уверен Повторейко. «Это не рынок маленький, а предложение небольшое», — соглашается Ирина Меланьина, соучредитель киевской компании «Зелена дрiбнота», которая также выращивает микрогрин. l

73

На своем поле

74

«Рыбанов»

LANDLORD

ЗОЛОТАЯ РЫБА РЫБЗАВОДЧИКИ ИЗ ХАРЬКОВА НАУЧИЛИСЬ ВЫРАЩИВАТЬ НАСТОЯЩУЮ ФОРЕЛЬ В ИСКУССТВЕННЫХ РЕКАХ

ФФото: АЛЕКСАНДР ЛОБАНОВ

Текст: Максим Бироваш Харьковский предприниматель Алексей Богач очень любит красную икру. Не только потому, что это вкусная еда. Для Богача это, прежде всего, хороший источник дохода. Принадлежащая ему компания «Рыбанов» — крупнейший в Украине заводчик рыб ценных пород. Главный свой продукт — осетров и форель — предприятие выращивает из икры в собственных инкубаторах. Цена килограмма осетра и форели достигает 200 гривен. В месяц около 50 т рыбы от «Рыбанова» отправляются в крупнейшие торговые сети. Первую свою рыбу в «Рыбанове» завели в 2005 году. Нескольких осетров ради интереса поселили в детском бассейне на заднем дворе дома одного из учредителей компании — Олега Диденко. Рыба неожиданно прижилась и подросла, Диденко это понравилось. Через год он решил повторить эксперимент, но уже в больших масштабах. В селе Павловка, которое находится на берегу реки Мжа в Харьковской области, он арендовал часть земли и построил свой первый питомник. Место было выбрано не случайно. Благодаря бьющим из‑под земли ключам температура воды там не поднималась выше 12 градусов — идеальные условия для размножения форели. Чтобы зимой вода в открытом питомнике не замерзала, Диденко, инженер по специальности, разработал особую замкнутую систему ее кругооборота, что не давало воде замерзнуть даже в самые морозные дни. «По сути, была имитация условий быстрых и холодных горных рек, где изначально водилась форель», — рассказывает Андрей Ноябрь 2015

Атоженко, генеральный директор компании «Рыбанов». Тонкая настройка производства дала свои плоды. Мальки форели, которых Диденко закупил в Польше, отлично прижились в новых условиях. Уже через год рыбозаводчик получил первый урожай — около 5 т товарной рыбы. Этого хватило, чтобы обеспечить рынок Харькова. Однако продажи росли не так быстро, как хотелось бы. Украинский потребитель был явно не готов вводить форель в свой ежедневный рацион. Не нравилась цена — деликатесная рыба была чуть ли не вдвое дороже привычных карпов, карасей и толстолобиков. Кроме того, картину на рынке портили многочисленные браконьерские артели, которые продавали свой улов на рынках по бросовым ценам. «К примеру, себестоимость килограмма осетровых, выращенных в хозяйствах, была около $10, а у браконьеров — $3», — говорит Алексей Курченко, генеральный директор компании «Фишматик», которая производит оборудование для рыбного производства. По форели с «Рыбановым»

«МЫ УБЕЖДАЛИ, МЕНЕДЖЕРОВ СЕТЕЙ ПОПРОБОВАТЬ НАШУ ФОРЕЛЬ У СЕБЯ ДОМА»

также конкурировали фирмы из Турции и Греции, которые везли в Украину филе крупной рыбы ценных пород. «Наш народ привык покупать филейную часть от рыбы, весящей 7–8 кг, а «Рыбанов» вышел на рынок с порционной рыбой в 300 г. Украинского потребителя к этому пришлось приучать», — продолжает Курченко. Харьковчане решили зайти на рынок с тыла. Они снарядили своих эмиссаров пробными партиями форели и отправили к руководству местных торговых сетей. «Мы убеждали, чтобы менеджеры сетей попробовали приготовить нашу форель у себя дома», — говорит Атоженко, который руководил этой спецоперацией. Рейд удался. Через полгода рыба от «Рыбанова» попала на прилавки супермаркетов харьковских торговый сетей «Класс» и «Рост». «Тогда и стали поступать заказы на нашу продукцию в другие города», — вспоминает Атоженко. Однако для расширения производства нужны были инвестиции и новые производственные мощности. Диденко пригласил присоединиться к своему бизнесу харьковского предпринимателя Алексея Богача. Новый парт­ нер пришел в компанию со свежими идеями и большими деньгами. Он решил запустить не только разведение экзотической форели, но и привычного для украинского покупателя сома, а также теплолюбивых стерлядь и белугу. Новый рыбзавод харьковская компания решила открыть в пригороде Донецка, в теплообменном пруде Мироновской теплоэлектростанции. Так компания убивала двух зайцев:

75

На своем поле

«Рыбанов»

«Рыбанов» сейчас — крупнейшее частное рыбное хозяйство в Украине

заходила на рынок соседней области и экономила на отоплении пруда, поскольку тот нагревался от рабочих контуров ТЭЦ и температура там не падала ниже 20 градусов даже зимой. За год объем производства компании удвоился, достигнув 30 т, а продукция «Рыбанов» попала в харьковские магазины национальных сетей «АТБ» и Fozzy Group. К 2011‑му компания Богача поставляла на рынок около половины всей живой рыбы ценных пород в Украине. Вторую часть рынка занимали импортеры рыбы из Греции и Польши. Преимущество последних было в полном цикле производства рыбной продукции. Они не закупали отдельно малька, а выращивали его в собственных инкубаторах из оплодотворенной икры. В том же году «Рыбанов» открыл аналогичный инкубатор на реке Биюк‑Карасу в Белогорском районе Крыма. Горная река, питаемая источниками, была идеальным местом для выращивания малька холодолюбивой форели для остальных хозяйств компании. В том же 2011-м харьковчане закончили экспансию на внутреннем рынке и открыли рыбное хозяйство по разведению форели в селе Сеньковка, расположенном в 35 км от столицы. По словам Атоженко, свои заводы в разных точках страны позволяют компании сэкономить на логистике.

76

Кроме того, «Рыбанов» решил извечную проблему производителей рыбы — ее транспортировку. В обычных цистернах форель не выдерживала и часа, поэтому в компании придумали купить специальные баки для перевозки своей продукции. Контейнеры были оборудованы специальным воздушным насосом, который давал дышать рыбе в дороге, особым антибактериальным покрытием и датчиками температуры. В 2009 году у компании было 15 таких баков, стоимость каждого составляла 4000 евро. Но покупка была оправданной. За год объемы продаж компании выросли вдвое — до 40 т, что сделало «Рыбанова» основным поставщиком рыбы на рынке Восточной Украины и заметным игроком на национальном. «Они представлены в разных регионах и таким образом отхватили большой кусок рынка. У них мощная логистика — к примеру, их машина никогда из Харькова в Донецк не едет пустой: туда везет карпа, а оттуда — осетра», — рассказывает Курченко. Как расположить к себе покупателя, подсказывал сам рынок. По словам Атоженко, многих гурманов смущал цвет мяса харьковской форели. Большинство украинцев наивно полагали, что мясо форели должно быть обязательно красным, хотя естественный цвет форели — розовый или бежевый, а краснеет она только

во время нереста. В компании решили подыграть стереотипам. Для придания рыбьему мясу красного цвета в Дании и Норвегии харьковчане закупили корм с содержанием специального пигмента. Новая партия форели от «Рыбанова» уже была нужного цвета. Больше вопросов у покупателей, почему «красная» рыба из Харькова не красная, не возникало. «Выход на рынок конкретно этой позиции занял практически год. Покрасили эту рыбу, и теперь она красная у нас круглый год», — говорит Богач. Нынешний кризис стал серьезным испытанием для компании. В прошлом году крымский питомник мальков экспроприировали оккупационные власти полуострова, а донецкое хозяйство было разрушено во время артиллерийского обстрела. Погибло около 100 т товарной рыбы. «Местами даже руки опускались всем этим заниматься. Ведь в Крыму был налаженный мальковый цех. А из Донецка мы успели вывезти только 10% нашей рыбы. Мы все еще расхлебываем эту ситуацию», — сокрушается Богач. После того как ситуация в прифронтовой зоне изменилась, компания отстроила свое донецкое хозяйство. Там расположился инкубатор для малька, который ранее был в Крыму. В планах — увеличить производство рыбы до 100 т в месяц и развивать собственное производство. Сейчас компания поставляет не только живую, но и потрошеную рыбу. Форель — очень выгодное сырье. «При ее потрошении теряется около 15% ее веса, что вдвое меньше, чем у карпа», — говорит Богач. Также «Рыбанов» планирует продавать под собственным брендом осетровую икру. Это, считает Курченко, позволит компании резко увеличить прибыль. «Икра — это всегда чистый заработок, который остается после того, как сама рыба была выращена и продана», — отмечает он. На руку предпринимателям могут сыграть и экономические потрясения в Украине. По словам председателя Госрыбагентства Яремы Ковалива, после девальвации гривны привозная рыба подорожала в разы, и ее импорт упал на 40%. «Сейчас идеальное время для импортозамещения — насыщения рынка свежей, доступной украинской рыбой», — убежден чиновник. l LANDLORD

реКлама

ТЕХНоЛоГИЧНЫЕ АГрАрИИ

ФФТФо: PR

ЧТо УКрАИНСКИЕ АГрАрИИ ЗАбЫЛИ В ИНТЕрНЕТЕ? В украинском интернете выстреливают те бизнес‑модели, кото‑ рые помогают решать конкретные проблемы клиентов. К приме‑ ру, традиционно считалось, что мебель в сети продавать тяжело. Для покупателей подобной продукции важен личный контакт — это большая покупка, на которую сложно решиться. Но данный сегмент растет. Нишевые услуги по уборке домов и квартир тоже переживают всплеск. Интернет — это не только розничные продажи. он подхо‑ дит B2B‑сегменту для заключения сделок между компаниями. Конечно, специфика бизнеса такова, что сделка все равно заключается в офлайне, там же проходит трансакция. Но торго‑ вые площадки могут дать ключевую составляющую — выход на нового заказчика. Сейчас многие молодые компании понимают, что новый бизнес нужно запускать сразу с онлайновой состав‑ ляющей. Это самый дешевый и эффективный способ привлечь новых клиентов. Но главный рецепт грамотного онлайн‑продви‑ жения — аналитичность подхода. Необходимо просчитывать каждый шаг, иначе ваши действия могут оказаться затратными и неэффективными. развитие интернета и электронной торговли уже привело к тому, что даже столь консервативные отрасли украинской экономики, как сельское хозяйство, начали осваивать онлайн для продвижения своей продукции и выхода на зарубежные рынки. Наши аграрии получают много заказов из‑за рубежа. Главные покупатели их продукции — россия, Польша, Молдова, беларусь и Турция. В последнее время стали чаще поступать предложения от чешских, румынских, грузинских, американских и греческих компаний. Например, на Allbiz отечественные зерновые и бо‑ бовые культуры активно покупают Польша, Чехия, Молдова, Грузия, Испания, россия. Технические культуры кроме стран СНГ закупают Алжир, Чехия и Словакия. Спросом пользуется и тех‑ нологичная продукция украинского производства для аграриев. оборудование для животноводства, птицеводства, пчеловодства и рыбоводства охотно заказывают российские, белорусские, мол‑ давские, казахстанские и польские компании. они же покупают удобрения и средства защиты растений. Саженцы, семена и цветы востребованы в США, Вьетнаме, Польше, Турции и румынии. онлайн помогает увеличить продажи не только на внешних рынках, но и на внутреннем. В ІІІ квартале 2015 года количество заказов, поступивших компаниям, торгующим на Allbiz, вырос‑ ло по сравнению со ІІ кварталом на 70%. Причем это касается и дорогостоящей технологичной продукции, в частности сель‑ скохозяйственной техники. В этом году наибольшим спросом пользуется оборудование для выращивания и переработки зерна. На его долю пришлось 22% всех интернет‑заказов техники. Второе место по количеству заявок поделили техника для обработки по‑ чвы и сельскохозяйственные опрыскиватели. На них пришлось по Ноябрь 2015

ДМИТрИЙ ЛИСИЦКИЙ, генеральный директор международного центра интернет-торговли Allbiz 14% от всех заявок. Украинские производители успешно реализу‑ ют в онлайне запчасти к сельхозтехнике, навесное оборудование, прицепы и полуприцепы. В общей сложности доля этих товаров составила 27% заказов. Интерес украинских аграриев к продвижению в онлайне продолжает увеличиваться. В нашем разделе «Сельское хозяй‑ ство» зарегистрировано 19 200 компаний. С начала этого года их количество выросло на 8,5%. В условиях экономического кризиса наши аграрии расширяют арсенал используемых инструментов продвижения в онлайне и экспериментируют с новыми. Наша торговая площадка предложила им новую систему оплаты только за реальные заявки посетителей. В В2В‑сегменте доступ к контактам новых заказчиков и понимание их потребностей — один из основных инструментов роста продаж, поэтому такие сервисы популярны во всем мире. В прошлом году Allbiz запустил сервис «Заявки ПЛЮС». При его использовании компания оплачи‑ вает только открытие контактных данных возможного заказчика, а не визиты, просмотры или переходы потенциальных клиентов. В разделе сервиса «Сельское хозяйство» уже насчитывается около 15 000 заявок. Всего же на «Заявки ПЛЮС» с начала года появилось более 130 000 заявок от потенциальных заказчиков из различных стран.

77

На своем поле

Товар лицом

ОТ КЛЮВА ДО ХВОСТА 78

LANDLORD

ФФото: АЛЕКСАНДР ЛОБАНОВ, SHUTTERSTOCK

Сергей Радченко, один из учредителей

«Долины страусов», нашел свою птицу счастья

Ноябрь 2015

79

На своем поле

Товар лицом

Партнеры купили в складчину страусиную ферму в селе Ясногородка Киевской области

Тогда это была крупная страусиная ферма со статусом племенного хозяйства

РАЗВЕДЕНИЕ СТРАУСОВ МОЖЕТ СТАТЬ ЗОЛОТОЙ ЖИЛОЙ. ГЛАВНОЕ — ЗНАТЬ, ЧТО ЕЩЕ, КРОМЕ ЯИЦ И МЯСА, ПРИНОСИТ ДЕНЬГИ. ГЕРОИ НАШЕГО ФОТОПРОЕКТА ПОДЕЛИЛИСЬ ПРАВИЛАМИ ВЕДЕНИЯ ЭТОГО БИЗНЕСА

Самым прибыльным товаром стало страусовое потомство

Текст: Максим Бироваш

Можно ли одним яйцом накормить десяток людей? Можно, если это яйцо африканского страуса. В этом может убедиться любой, кто приедет на экскурсию на ферму «Долина страусов», которая находится в селе Ясногородка под Киевом. Однако огромная яичница — только часть экзотики страусиного питомника. К ней вам подадут стейк из страусятины, рюмку водки, очищенную белком страусового яйца, а после трапезы можно будет прокатиться на самом страусе. Тут же можно купить сумку из кожи страуса и положить туда сувениры из перьев этой экзотической птицы.

80

Универсальную страусиную ферму построили три приятеля: Сергей Радченко, Андрей Акименко и Дмитрий Яценко. Сейчас на 20 га фермы живут около 120 страусов, работает зоопарк, парк аттракционов и ресторан. На все это ушло девять лет и $1 млн. В страусиный бизнес Радченко пришел уже опытным предпринимателем. В конце 1990‑х он вместе с институтским товарищем Андреем Акименко занимался организацией праздников и концертов. В активе партнеров были киевские гастроли высшей лиги КВН, концерты некоторых поп‑звезд. Заработанное приятели вложили в свой ресторан, но LANDLORD

купили в складчину страусиную ферму в селе Ясногородка Киевской области, где Яценко раньше приобретал страусов для своего хозяйства. Это обошлось партнерам почти в $1 млн, но покупка оказалась более чем выгодной. В то время это была одна из крупнейших страусиных ферм в Украине со статусом племенного хозяйства первой категории, что гарантировало государственную компенсацию кормления каждого новорожденного страусенка. Выплаты достигали 160 000 гривен, что было хорошим подспорьем для бизнеса. Новую компанию назвали «Долина страусов». «Яценко тогда убедил нас в том, что страусиная ферма — это безотходное производство», — вспоминает Радченко.

Диетическое мясо страуса — самое дорогое птичье мясо на рынке

«МЯСО СТРАУСА И МАТОЧНОЕ ПОГОЛОВЬЕ БУДУТ ПОКУПАТЬ ВСЕГДА — ЭТО САМОЕ ЦЕННОЕ В ТАКОМ БИЗНЕСЕ» Ноябрь 2015

продолжали искать более прибыльное дело. В 2006 году такой бизнес парт­неры нашли. Радченко и Акименко познакомились с киевским предпринимателем Дмитрием Яценко, который был одним из первых страусозаводчиков в Украине. Партнеры решили вложить все заработанное в новое дело. В том же году они

Новый партнер не обманул. Почти все, что мог дать страус, шло на продажу. Самым востребованным продуктом стали яйца двухметровых пернатых. Цена двухкилограммового яйца достигала 300 гривен, скорлупы — около 200 гривен. Яйца шли на омлет для гурманов в местный ресторан, а из скорлупы мастера

81

На своем поле

Товар лицом

Рацион гостей дополнили молоком и творогом с собственной молочной фермы

Для собственной винодельни партнеры заложили гектар виноградника

выпиливали сувениры. За полгода самка страуса могла снести 50 яиц. Отдельной торговой позицией стало мясо африканской птицы. Диетическое и обладающее уникальным химическим составом, оно было самым дорогим птичьим мясом на рынке — 100 гривен за килограмм. Еще дороже — около 150 гривен — стоил килограмм страусового жира, который часто используется в производстве элитной косметики. Однако самым прибыльным товаром стало страусовое потомство: страусенок стоил около 2500 гривен, а цена взрослого маточного поголовья достигала 16 000 гривен. Cвой торговый вес страус набирает за 14 месяцев. С одной птицы можно получить около 50 кг мяса, 10 кг жира, 2 кг печени и почти 1,5 кв. м кожи. За два года поголовье фермы выросло до 100 страусов. Объемы и эксклюзивный продукт позволили «Долине страусов» попасть на полки супермаркетов Auchan и Le Silpo, а также в магазины натуральных продуктов Good Wine. «Сейчас наше мясо нарасхват. Мы не можем уже выполнить заказы, успеть за сетями», — отмечает Радченко. «Мясо страуса и маточное поголовье будут покупать всегда — это самое ценное в таком бизнесе», — говорит Сергей Черкез, владелец агрофирмы «Сафари Страус Парк», которая разводит страусов в Бердянске. Однако вместе с наступлением кризиса в 2009‑м государство перестало дотировать племенное хозяйство, и расходы на кормление страусят легли на плечи бизнесменов. Кроме того, в Украине появились крупные конкуренты ясногородской фермы,

82

что привело к снижению и без того невысоких цен на основные продукты «Долины страусов». Чтобы компенсировать нехватку финансирования, в компании решили сделать ставку на свои непрофильные услуги. Сначала на территории страусиной фермы заработал небольшой зоопарк, а позже партнеры вспомнили, чем занимались раньше, и открыли на территории фермы ресторан. Гвоздем меню заведения стали стейки и колбаса из страусятины. Дополнили рацион гостей молоком и творогом с молочной фермы, которую ясногородские предприниматели открыли в 2012 году. Сейчас непрофильные бизнесы приносят около 80% выручки, сама ферма — лишь 20%. «Мы понимали, что о своем опыте из

прошлого бизнесеа забывать нельзя», — объясняет Радченко. В будущем партнеры планируют вернуть страусиному хозяйству былую рентабельность. Для этого они ищут партнеров за рубежом. 10 семей маточного поголовья страусов у украинцев готовы купить их коллеги их Казахстана, а мясом интересуются румыны и итальянцы. Сами предприниматели хотят наладить продажи страусятины в Россию. Также Радченко с партнерами планируют открыть собственную винодельню. Для этого они еще четыре года назад заложили гектар виноградника. «Мы формируем для нашего гостя фермерскую корзину. В ней должно быть все: от страусовых яиц и мяса до сыра и вина», — делится планами Радченко. l LANDLORD

На 20 га фермы живут около

120 страусов, работает зоопарк, парк аттракционов и ресторан

Ноябрь 2015

83

РЕКЛАМА

ТЕХНОЛОГИЧНЫЙ АГРАРИЙ

ВЛАДЕЛЕЦ И ГЕНЕРАЛЬНЫЙ ДИРЕКТОР ВИННИЦКОЙ АГРАРНО‑ПРОМЫШЛЕННОЙ ГРУППЫ ВЛАДИМИР БАРЦЕСЬ ДЕЛАЕТ СТАВКУ НА ЭФФЕКТИВНОСТЬ, ПОЭТОМУ НЕ ЖАЛЕЕТ ДЕНЕГ НА ИННОВАЦИИ. И ТАКОЙ ПОДХОД СЕБЯ ОПРАВДЫВАЕТ: ТОЛЬКО ЗА ПРОШЛЫЙ ГОД ВЫРУЧКА ЕГО КОМПАНИИ ВЫРОСЛА НА 40% Текст: Виктория Бондарчук

«Винницкая аграрно‑промышленная группа» — один из наиболее эффек‑ тивных агрохолдингов в Украине. Его EBITDA на гектар составляет почти $350. В 2014/15 маркетинговом году выручка компании выросла на 40% и достигла 800 млн гривен. Ее владелец и генеральный директор Владимир Барцесь сделал ставку на выращивание высокомаржинальных культур: кукурузы, ячменя, подсолнечника, сои. В 2014‑м он построил новый элеватор мощностью 100 000 т, инвестировав в про‑ ект около 20 млн евро. Сейчас Винницкая аграрно‑промышленная группа одновре‑ менно может хранить 250 000 т зерна. Винницкая аграрно‑промышленная группа может похвастать компактным земель‑ ным банком — все ее 43 000 га находятся в Винницкой области. В планах предприни‑ мателя увеличить площадь посевов еще на 10 000 га. Чтобы эффективно обрабатывать такое количество земли, в прошлом году компания запустила спутниковый мони‑ торинг полей и круглосуточную диспет‑ черскую службу. Наращивать земельный банк свыше 60 000 га Барцесь не будет: он считает, что большое количество земли в обработке снижает эффективность компании. «Мы будем работать над техно‑ логиями, чтобы повысить эффективность и снизить затраты на гектар, — говорит аграрий. — Пойдем в переработку». Винницкий бизнесмен хочет построить завод по переработке сои и заняться

84

производством муки. Он также запустит собственный семенной завод мощностью 10 т в час. С журналистом LL Барцесь гово‑ рил о самом главном — ценах на сельско‑ хозяйственную продукцию и своих планах по развитию компании.

ВЫ ДОВОЛЬНЫ НЫНЕШНИМ УРОЖАЕМ ЗЕРНОВЫХ? СКОЛЬКО ЗЕРНА ВАМ УДА‑ ЛОСЬ СОБРАТЬ? Благоприятная погода весной и в начале лета позволила вырастить хороший урожай ранних зерновых. К примеру, пшеницы мы собрали 67 ц/га. А вот валовой сбор позд‑ них культур — кукурузы и сои — из‑за засу‑

МЕНЬШИЙ УРОЖАЙ ЗАСТАВИТ ТРЕЙДЕРОВ И ПЕРЕРАБОТЧИКОВ ПЛАТИТЬ АГРАРИЯМ БОЛЕЕ ВЫСОКУЮ ЦЕНУ? Цены на сельскохозяйственную продукцию нам диктует внешний рынок. Из‑за высоких мировых запасов цены на продукцию агро‑ сектора уже третий год подряд находятся на биржах на нижних отметках. Поэтому маржинальность и доходность нашего бизнеса уменьшились.

НАСКОЛЬКО СНИЗИЛАСЬ МАРЖИНАЛЬ‑ НОСТЬ АГРОБИЗНЕСА? Например, если в 2012 году кукуруза стои‑

«В ЭТОМ ГОДУ БЛАГОДАРЯ СИСТЕМЕ СПУТНИКОВОГО МОНИТОРИНГА МЫ ЗАКОНЧИЛИ УБОРКУ ЗЕРНОВЫХ НА ТРИ НЕДЕЛИ РАНЬШЕ, ЧЕМ В 2014‑М» хи был гораздо ниже. Например, кукурузы мы собрали в среднем на 30 ц/га меньше, чем в 2014‑м. В то же время урожайность подсолнечника в нынешнем сезоне одна из самых высоких за последние годы. Нам удалось получить 35 ц маслосемян с гекта‑ ра. К тому же мы подбираем специальные высокоолеиновые гибриды этой культуры.

ЧТО В ЭТОМ ГОДУ БУДЕТ С ЦЕНАМИ НА ОСНОВНЫЕ СЕЛЬХОЗКУЛЬТУРЫ?

ла $280–260 за тонну, то сейчас мы продаем ее по $150–160. И это считается хорошей ценой. Рапс в 2012‑м стоил $560 за тонну, а сегодня — $400–430. При этом топливо подорожало почти вдвое, налоги увеличи‑ лись. В частности, налог на аренду земли у крестьян вырос по сравнению с 2012‑м в два раза. В результате в прошлом марке‑ тинговом году наша рентабельность соста‑ вила 35%, тогда как в сезоне 2013/14 этот показатель у нас был на уровне 60%.

LANDLORD

ФФото: PR

ВЛАДЕЛЕЦ «ВИННИЦКОЙ АГРАРНО-ПРОМЫШЛЕННОЙ ГРУППЫ» ВЛАДИМИР БАРЦЕСЬ ЗНАЕТ ВСЕ ТОНКОСТИ РАБОТЫ КОМПАНИИ

ГДЕ ВЫ В ОСНОВНОМ ПРОДАЕТЕ СВОЮ ПРОДУКЦИЮ: НА ВНЕШНЕМ ИЛИ НА ВНУТРЕННЕМ РЫНКЕ?

области. МХП также готов покупать у нас сою, которую перерабатывает в шрот.

Половину нашего зерна мы продаем на экс‑ порт. Работаем по форвардным контрактам, которые позволяют снизить риски. Так, еще до уборки урожая мы заключили форвард‑ ный контракт на кукурузу по $167 за тонну, тогда как сейчас за эту культуру трейдеры предлагают около $150. А $17 на тонне — это существенная разница. Конечно, рабо‑ тать на внешнем рынке выгодно. К тому же помимо валютной выручки агропроизво‑ дители также получают возмещение НДС на сою. На внутреннем рынке продаем подсолнеч‑ ник. Из‑за избыточных мощностей по его переработке в Украине компании платят за эту культуру хорошую цену. Мы продолжа‑ ем работать с нашим давним партнером — компанией ViOil Виктора Пономарчука. В этом году мы также стали сотрудничать с «Мироновским хлебопродуктом» Юрия Косюка. Маслоэкстракционные заводы этих предприятий расположены в Винницкой

У ВАШЕЙ КОМПАНИИ ВЫСОКАЯ ДОЛГО‑ ВАЯ НАГРУЗКА?

Ноябрь 2015

В этом году новых кредитов мы не брали и дополнительных заемных средств не при‑ влекали. Банки сейчас кредитуют не очень охотно, мы тоже уменьшаем задолженность перед финучреждениями.

НА ЧТО ВЫ ПРИВЛЕКАЛИ КРЕДИТЫ? Мы построили элеватор, приобрели новую технику. Раньше часть комбайнов нам приходилось арендовать, а это снижает эффективность бизнеса.

мониторинг по технике. Мы отслеживаем ее передвижения в онлайн‑режиме. Это дает возможность сразу видеть, как техника отработала за сутки, поломалась или нет, не простаивала ли. Наличие диспетчерской службы позволяет нам работать кругло‑ суточно. Это помогает снизить затраты на 20%. В этом году благодаря системе спутникового мониторинга мы закончили уборку зерновых на три недели раньше, чем в 2014‑м. И уже обработали почву под весеннюю посевную. Это большой залог успеха на следующий год, потому что осенняя обработка сильно влияет на урожайность.

КАКОВЫ ВАШИ ПЛАНЫ НА 2016‑Й? ВАША КОМПАНИЯ ОДНА ИЗ САМЫХ ЭФФЕКТИВНЫХ НА АГРОРЫНКЕ. ЗА СЧЕТ ЧЕГО ВАМ УДАЕТСЯ ДОБИВАТЬСЯ ТАКИХ РЕЗУЛЬТАТОВ? В сельском хозяйстве очень важен кон‑ троль. Сегодня спутники позволяют следить за развитием зерновых культур в различ‑ ные периоды, а система GPS осуществляет

Расширить земельный банк пока, к сожале‑ нию, не удается. Мы продолжим заниматься растениеводством. Будем модернизировать наше производство, инвестировать в под‑ вижной состав (нам не хватает автомобиль‑ ной техники) и парк комбайнов. В 2016 году планируем расширять трейдинг и увеличи‑ вать экспорт.

85

Агроаналитика

Пиво

ХМЕЛЬНОЙ КРИЗИС

86

LANDLORD

ЗАКОНОДАТЕЛЬНЫЕ НОВШЕСТВА И ВОЕННЫЙ КОНФЛИКТ БОЛЬНО УДАРИЛИ ПО РЫНКУ ПИВА. ПРОИЗВОДИТЕЛИ ПОДСЧИТЫВАЮТ УБЫТКИ. КАКОВЫ ОБЪЕМЫ БЕДСТВИЯ?

ФФото: SHUTTERSTOCK

Пива в Украине с каждым годом делают все меньше. Тенденция, наметившаяся в 2011‑м, продолжается до сих пор. В этом году, по словам экспертов из ассоциации «Укрпиво», сокращение объемов побьет рекорды: за восемь месяцев 2015‑го пивовары сварили 138 млн дал солодового напитка. Это на 21% меньше, чем за аналогичный период прошлого года. Отрасль активно развивалась до кризисного 2009‑го. С темпом 15–20% в год она была самой быстрорастущей в Европе. Украинцы ежегодно выпивали более 320 млн дал пива. Сейчас — на треть меньше. Но в Украине пиво по‑прежнему любят. Компания GoEuro оценила объемы потребления этого напитка в 75 городах мира. Киев оказался на 11‑м месте с объемом 103 л на человека в год, а по стоимости в евро — на втором по дешевизне после Кракова. Теряя в объемах, рынок пива растет в деньгах. С 2012 года он увеличился почти вдвое и достиг в 2014‑м около 11,5 млрд гривен. Пиво дорожает не только потому, что растут цены на сырье и энергоносители, но и из‑за увеличения налогового давления на производителей. За последние два года государство дважды поднимало акцизный сбор на пенный напиток: ввело 10%‑й импортный сбор и 5%‑й розничный налог. И это еще не все. С 1 января 2016‑го пивоваров ожидает очередное повышение акцизов. Введение импортного сбора поставило компании перед выбором: повышать цены вслед за курсом доллара или терпеть убытки, чтобы удержать долю

До кризиса украинцы выпивали 320 млн дал пива в год. Сейчас — на треть меньше Ноябрь 2015

Текст: Анастасия Круглова

ЗА ПОСЛЕДНИЕ ДВА ГОДА ГОСУДАРСТВО ДВАЖДЫ ПОДНИМАЛО АКЦИЗНЫЙ СБОР рынка. За первое полугодие 2015‑го цены на пиво, по данным розничного аудита компании Nielsen, в среднем выросли на 39%. Чтобы сдержать рост цен, пивовары пересмотрели систему закупок в пользу отечественных поставщиков. Но полностью перейти

ПИВНОЙ ПЕРЕДЕЛ 3,3%

34,7% «САН ИнБев Украина»

Другие

4,2% «Альянс ППБ» и Оasis CIS

6,8%

Доли

рынка

крупнейших производителей пива в 2014 году

«Альянс Efes» и SABMiller

21,9% «Оболонь»

29,1% Carlsberg Ukraine Источник: Korolo

87

Агроаналитика

Пиво

на украинское сырье они не смогут. Экстракт хмеля у нас не производится. «Импортировать приходится упаковку, комплектующие», — говорит начальник отдела корпоративных коммуникаций компании «Оболонь» Оксана Пирожок. «По итогам 2014 года только Carlsberg в прибыли. Остальные компании терпят убытки», — отмечает независимый аналитик рынков алкогольных напитков Игорь Товкач. Четыре крупнейших игрока (компании «САН ИнБев Украина», «Оболонь», Carlsberg Group («Славутич») и Efes Ukraine) контролируют более 90% украинского рынка пива. Из представителей «большой четверки» серьезные проблемы возникли у Efes Ukraine — единственный завод компании находится в оккупированном Донецке. «Сейчас мы пытаемся получить лицензию, — рассказывает директор по корпоративным связям Efes Ukraine Валентин Бойницкий. — Наша компания работает в украинском правовом и юридическом поле, но вопрос в отношении предприятий, которые попали на оккупированную территорию, до конца не урегулирован». За последний год доля Efes Ukraine на рынке сократилась более чем вдвое. Ее тут же захватили три гиганта. Чтобы окончательно не потерять лояльность потребителей, компания начала импортировать в Украину бренды, которые она производит в других странах. Например, сваренные на заводе в Кишиневе «Белый Медведь Светлое», «Белый Медведь Живой» и «Кружка свіжого». В Efes Ukraine

не исключают возможность аренды цехов на других заводах. По оценкам экспертов, в прошлом году Efes потеряла почти $1 млрд. «Не думаю, что компания уйдет из Украины, — говорит Товкач. — Efes Ukraine ранее неплохо росла, ее бренды укрепились. Для глобальной Carlsberg Украина вместе с Россией — весомый рынок, занимающий около 40% ее мирового производства».

ДОХОДЫ ПИВОВАРОВ ПРОСЕЛИ ИЗ-ЗА СОКРАЩЕНИЯ ЭКСПОРТА Компания «САН ИнБев» за прошлый год потеряла $400 млн. Но «дочка» крупнейшего в мире пивовара Anheuser‑Busch InBev находится в несколько иной ситуации, чем та же Efes. Отрыв бельгийского гиганта от остальных конкурентов только усилится, если компанию поглотит британская SABMiller, №2 на мировом рынке пива (сделка — на стадии переговоров). «Для такой компании мизерные объемы в Украине не бизнес. Выйдут, как это случилось в России, чтобы местными

ХМЕЛЬНОЕ ПИКЕ Объемы

350

производства пива в Украине в

320

300

305

300

2008–2015

300

310

250

гг., млн дал

276 241

200

138

150 100 50 0

‘08

*8 месяцев.

88

‘09

‘10

‘11

‘12

‘13

‘14

‘15*

Источник: «Укрпиво», Госстат

500 000 гривен за лицензию — непозволительная роскошь для маленьких пивоварен

проблемами не портить себе картину», — говорит Товкач. Доходы пивоваров во многом просели из-за сокращения экспорта. Украинское пиво шло в страны Таможенного союза, в основном в Россию. Компания «Оболонь» отправляла на экспорт в РФ 10% от своих объемов производства. За последний год из‑за вооруженного конфликта экспорт пива упал на 53% — Россия закрыла рынок. Сильнее всего по пивоварам ударил закон, который с 1 июля 2015 года приравнял пиво к алкогольным напиткам. «Мы перестали торговать пивом, потому что плата за лицензию 8000 гривен в год для одной розничной точки стала слишком высокой», — рассказывает владелец нескольких торговых павильонов в Киеве. К тому же не каждый киоск, торгующий хмельным напитком, готов установить кассовый аппарат. Количество точек, реализующих пиво, с июля сократилось на 5%. Тенденция набирает обороты: к концу года их станет еще на 10% меньше. С 2012‑го в Украине стали открываться крафтовые пивоварни. Харьковский бизнесмен Алексей Коваленко, владелец Владимир‑Волынской птицефабрики (№3 на украинском рынке производства курятины) еще в начале нулевых хотел построить пивной ресторан и крафтовую пивоварню. В 2001 году вместе с братьями Александром и Игорем Гуменными, владельцами компании UBC Group, они открыли на окраинах Харькова три паба. Через четыре года появился известный пивной ресторан «Старгород» с собственной пивоварней. Заведение быстро стало популярным. В 2012‑м Коваленко решил вернуться в ресторанный бизнес. Он построил под Харьковом небольшую пивоварню «Пробка», а в самом городе открыл ресторан и сеть из 23 пивных магазинов «Пивобанк». Спустя три года из‑за налоговых нововведений бизнесмен вынужден был закрыть «Пробку». «Мы приостановили свою деятельность с 1 июля, LANDLORD

как и большинство из 200 крафтовых пивоварен в Украине, — рассказывает совладелица пивоварни «Пробка» Александра Рудь. — В год мы производим около 80 000 л пива, но нас приравняли к таким гигантам алкогольного производства, как Nemiroff или Carlsberg». По ее словам, платить 500 000 гривен за оптовую лицензию — непозволительная роскошь для маленьких пивоварен. Сейчас наибольшей популярностью у потребителей пользуются бренды нижнего ценового сегмента. «Украинцы переходят на пиво подешевле, покупая марки эконом‑сегмента, — отмечает генеральный директор Carlsberg Ukraine Евгений Шевченко. — На марки среднего и нижнего ценовых сегментов приходится около трех четвертей рынка». «Стабильность наблюдается только в сегментах премиум и суперпремиум. Но вместе они занимают около Ноябрь 2015

5% рынка», — рассказывает Товкач. Растут продажи в пластиковой таре, ведь продукция в ней стоит дешевле, чем в стеклянной или металлической. «На долю ПЭТ‑упаковки в 2014-м пришлось около 53%», — отмечает Бойницкий. Потребителю есть что выбрать из представленных в Украине сортов и марок пива. В среднем в портфелях крупнейших компаний

ПРОДАЖИ В ПЛАСТИКОВОЙ ТАРЕ РАСТУТ, ОНА ДЕШЕВЛЕ, ЧЕМ СТЕКЛЯННАЯ ИЛИ МЕТАЛЛИЧЕСКАЯ

насчитывается примерно по два десятка брендов. Наиболее популярным остается светлое пиво сорта лагер. «Украинцы предпочитают легкое светлое пиво низового брожения. В 2014 году этот сорт занимал более 80% всего рынка», — утверждает Бойницкий. Спросом пользуется крепкое пиво — 10% рынка, а также белое и пшеничное — около 4–5%. Меньше всего у нас любят безалкогольное: его доля не превышает 3%. Пивовары ожидают, что падение в отрасли продолжится. «По итогам 2015-го объемы производства пива могут снизиться на 15–20%. Ведь традиционная розница не готова платить за лицензию», — сообщает Шевченко. Спад ждет отрасль и в следующем году: экономический кризис, уменьшение доходов населения, потеря территорий, снижение доступности пива из‑за инфляции и нового налога с розничного оборота не позволят увеличить продажи. l

89

РЕКЛАМА

ОТВЕТСТВЕННЫЙ МОЛОЧНИК ГЕНЕРАЛЬНЫЙ ДИРЕКТОР DANONE УКРАИНА МАРЕК ВОЙТЫНА — О НОВОЙ СТРАТЕГИИ РАБОТЫ В КРИЗИСНЫХ УСЛОВИЯХ Марина Селезнева

Последний год в условиях девальвации гривны и падения покупательной способности населения Danone делает ставку на эффективность. Компания сократила производственные затраты и стала больше работать с украинскими производителями. В Украине Danone работает уже полтора десятка лет. Она была одной из первых международных компаний, запустивших производство в нашей стране. Вместе с Danone к нам пришли европейские стандарты качества — в этом вопросе компания никогда не шла на компромисс. Если продукт не приносит прибыли, Danone предпочитает вовсе отказаться от его производства, но не использует более дешевое сырье. О том, как чувствует себя компания в нашей стране в это непростое время, рассказывает генеральный директор Danone Украина Марек Войтына.

В ЯНВАРЕ 2016 ГОДА ВСТУПАЕТ В СИЛУ СОГЛАШЕНИЕ О ЗОНЕ СВОБОДНОЙ ТОРГОВЛИ С ЕС. ГОТОВА ЛИ К ЭТОМУ УКРАИНСКАЯ МОЛОЧНАЯ ОТРАСЛЬ? Это вызов для украинских производителей, потому что импорт молочной продукции увеличится. Особенно в западных регионах, где недалеко от границы расположены польские молокоперерабатывающие предприятия, которые готовы начать экспорт в Украину. Например, у нас есть заводы в Херсонской и Полтавской

90

областях, и нам дорого возить нашу продукцию во Львовскую область и на Волынь, польские молочные продукты там конкурентоспособнее. С другой стороны, украинским производителям придется соблюдать европейские стандарты качества. Если они хотят торговать с Европой,

ЧЕРЕЗ 20 ЛЕТ ПОТРЕБЛЕНИЕ МОЛОЧНОЙ ПРОДУКЦИИ В УКРАИНЕ МОЖЕТ УВЕЛИЧИТЬСЯ ВТРОЕ они должны жестко поработать над внутренними стандартами. Еще одна проблема, с которой столкнутся наши производители, — это выход в торговые сети. В ЕС розничный рынок жестко консолидирован. Украинским молочникам придется самим искать торговых партнеров.

ВЫДЕРЖАТ ЛИ УКРАИНСКИЕ ПРОИЗВОДИТЕЛИ МОЛОКА

КОНКУРЕНЦИЮ С ЕВРОПЕЙСКИМИ? ВЕДЬ БЛАГОДАРЯ ГОСУДАРСТВЕННЫМ ДОТАЦИЯМ СЫРЬЕ В ЕВРОПЕ СТОИТ ДЕШЕВЛЕ. Раньше значительную часть молочных продуктов, особенно сыр, отрасль отравляла в Россию, поэтому спрос и цены на молоко были высокими. Сейчас, когда рынок РФ закрылся для украинских компаний, цены на сырье упали до уровня европейских. Есть другой важный аспект — размер НДС. К примеру, в Польше он составляет 8%, тогда как в Украине находится на уровне 20%. Такая разница означает, что за бутылку молока польский потребитель платит на 1,0–1,5 гривны меньше, а значит, люди могут покупать больше молочных продуктов.

КАК КРУПНЫЕ МЕЖДУНАРОДНЫЕ ИГРОКИ В ЭТОЙ ОТРАСЛИ МОГУТ СПОСОБСТВОВАТЬ ИНТЕГРАЦИОННЫМ ПРОЦЕССАМ? В Украине молочных продуктов потребляют гораздо меньше, чем в Европе: 25–28 кг на человека в год, тогда как в Польше — 60–70 кг. Задача всех производителей в Украине — донести до потребителей информацию о полезности молочной продукции. Тогда через 20 лет мы сможем втрое увеличить ее потребление.

В СМИ ЧАСТО ЗВУЧАТ ОБВИНЕНИЯ В АДРЕС УКРАИНСКИХ ПЕРЕРАБОТЧИКОВ, ЧТО ИХ ПРОДУКЦИЯ НИЗКОГО КАЧЕСТВА. КАК LANDLORD

Генеральный Danone Украина Марек Войтына доволен, директор

что последние полгода компания опять стала прибыльной

ФФото: АЛЕКСАНДР ЛОБАНОВ

ВЫ КОНТРОЛИРУЕТЕ КАЧЕСТВО ПРОДУКТОВ? В год Danone перерабатывает 150 000 т молока. Мы сотрудничаем только с сертифицированными крупнотоварными фермами, а также с кооперативами и семейными фермами, работающими с нами на партнерских условиях в соответствии с требованиями законодательства и высокими внутренними стандартами Danone. У нас есть система проверки качества, лаборатории, мы жестко придерживаемся технологии производства. Конечно, мы не можем отвечать за то, что происходит на предприятиях других компаний. Это уже задача правительства — организовать такую службу надзора, чтобы все производители соблюдали стандарты качества. Уже четыре года мы занимаемся в Украине созданием молочных кооперативов и семейных ферм. Мы хотим добиться поддержки отрасли на уровне государства, чтобы оно приняло программу финансирования современных ответственных производителей молока, которые отвечают за качество Ноябрь 2015

собственной продукции. В свое время такая программа помогла развиться польской молочной отрасли.

в украинских банках. В Польше, если ты готов инвестировать, получай деньги под 2–4% годовых.

УДАЕТСЯ ЛИ DANONE, ВОПРЕКИ ЭКОНОМИЧЕСКОМУ КРИЗИСУ, ЗАРАБАТЫВАТЬ ДЕНЬГИ В УКРАИНЕ?

У КОМПАНИИ DANONE ЕСТЬ ЗАВОДЫ В РФ, И НЕКОТОРЫЕ ПРОДУКТЫ ВЫ ПРЕДПОЧИТАЛИ ИМПОРТИРОВАТЬ В УКРАИНУ С РОССИЙСКИХ ПРЕДПРИЯТИЙ. СЕЙЧАС ИЗ‑ЗА АННЕКСИИ КРЫМА И КОНФЛИКТА НА ВОСТОКЕ СТРАНЫ УКРАИНСКИЙ ПОТРЕБИТЕЛЬ НЕ ХОЧЕТ ПОКУПАТЬ ТОВАРЫ ИЗ РФ. ВЫ СТАЛИ ЗАВОЗИТЬ ПРОДУКЦИЮ С ПОЛЬСКИХ ЗАВОДОВ?

Первая половина этого года была для отрасли очень сложной. После падения гривны на 150% ни о какой прибыльности не могло быть и речи. Нам приходится импортировать упаковку, оборудование, а это все валютные затраты. Сейчас мы стали больше работать с украинскими производителями. Компания сосредоточилась на эффективности, нам удалось снизить производственные затраты. Конечно, нам пришлось поднять цены в среднем на 20%. Сегодня наша прибыльность составляет уже 4–5%, но этого все равно недостаточно, чтобы строить долгосрочные планы. Денежного потока мало для инвестиций и дальнейшего развития. Но как инвестировать, если деньги стоят 25%? Мы работаем в Украине за украинские деньги, мы берем кредиты

Наша компания далека от политики, но мы должны прислушиваться к пожеланиям потребителей. Поэтому нам пришлось изменить систему поставок. Часть ассортимента мы стали завозить из Польши. Кроме того, производство некоторых продуктов мы перенесли в Украину. К примеру, мы начали выпускать «Растишку» на нашем заводе в Кременчуге, а с января на этой же площадке запустим производство детского питания «Тема».

91

сПеЦПроеКт

ярославский

«ДЕНЬГИ ЛЮБЯТ ТИШИНУ» МУЛЬТИМИЛЛИОНЕР АЛЕКСАНДР ЯРОСЛАВСКИЙ РАССКАЗАЛ, ПОЧЕМУ ДЛЯ НЕГО ТАК ВАЖНО, ЧТОБЫ В УКРАИНУ ЗАШЛИ ЗАРУБЕЖНЫЕ ИНВЕСТОРЫ текст: алиса ильинская

92

и большинство украинских бизнесменов, в последнее время он активно интересуется аграрным бизнесом. Уже во второй раз по его инициативе в одном из терминалов харьковского аэропорта проходит Agroport — крупное трехдневное событие, объединяющее сельскохозяйственную выставку и форум, участники и спикеры которого обсуждают актуальные вопросы аграрного бизнеса.

Agroport 2014, по словам Ярославского, превзошел ожидания, поэтому его основатель решил проводить мероприятие ежегодно. Фсновная цель подобных форумов — заинтересовать потенциальных инвесторов. Почему Ярославский, который сам является активным инвестором, озабочен тем, как привлечь в Украину

дополнительные кошельки? Фб этом миллиардер рассказал в интервью LL.

ТЕМА ПРИВЛЕЧЕНИЯ ИНВЕСТИЦИЙ СЕЙЧАС ДЛЯ ВАС ЧРЕЗВЫЧАЙНФ АКТУАЛЬНА. КАКИЕ ФТРАСЛИ, НА ВАШ ВЗГЛЯД, МФГУТ В НЫНЕШНИХ УСЛФВИЯХ ПРИВЛЕЧЬ ВНИМАНИЕ ИНВЕСТФРФВ? Украина — это больше 42 млн населения, поэтому она всегда будет интересовать инвесторов, при любых условиях и во все времена. Впрочем, основная, пожалуй, на сегодня проблема — это военный конфликт в Украине. Инвестор никогда не будет вкладывать средства в страну, переживающую крайне нестабильную ситуацию. Да, мы ведем LANDLORD

ФФТФо: ИГФРЬ ЧЕКАЧКФВ/УНИАН

Фснователь инвестиционной группы DCH Александр Ярославский — один из самых богатых бизнесменов не только в родном Харькове, но и в Украине. По разным оценкам, капитал Ярославского составляет от $770 млн до $900 млн. Создать мощную бизнес-империю предпринимателю помог его талант своевременно и точно инвестировать средства в перспективные компании и ниши. DCH управляет активами в области ритейла, недвижимости, транспорта, а также гостиничного бизнеса. Среди инвестиционных проектов группы — отель Premier Palace Hotel Kharkiv, Международный аэропорт Харьков, харьковский стадион, сеть ТРЦ «Караван» и др. Ярославский не стал исключением — как

переговоры с большим количеством фондов и компаний, однако у всех один вопросо: когда у вас наступит мир и покой? Что их может заинтересовать? Что Украина может им предложить? У нас представлены практически все отрасли, в которых аккумулируются средства инвесторов в других странахо: аграрный сектор, нефте- и газодобыча, IT-индустрия. Мы находимся в центре Европы, у нас сосредоточено 30% мирового запаса чернозема, огромные железорудные запасы, огромный человеческий потенциал. Фсновной вопрос — это вопрос спокойствия. Все ждут, когда в стране стабилизируется ситуация.

ПРИВЛЕЧЕНИЕМ ИНВЕСТИЦИЙ В УКРАИНУ В ТФЙ ИЛИ ИНФЙ СТЕПЕНИ ПЫТАЮТСЯ ЗАНИМАТЬСЯ И БИЗНЕСМЕНЫ, И ПФЛИТИКИ, И ЧИНФВНИКИ. ФБ ЭТФМ ДЕЙСТВИТЕЛЬНФ МНФГФ ГФВФРЯТ. ФДНАКФ ВАМ, НАВЕРНФЕ, ПРФЩЕ ФБЩАТЬСЯ С ИНВЕСТФРАМИ, ВЕДЬ ВЫ И САМИ ВКЛАДЫВАЕТЕ СРЕДСТВА В РАЗЛИЧНЫЕ ФТРАСЛИ И ПФНИМАЕТЕ, НА ЧЕМ В ПЕРВУЮ ФЧЕРЕДЬ СЛЕДУЕТ АКЦЕНТИРФВАТЬ В ДИАЛФГЕ С ИНФСТРАННЫМИ ПАРТНЕРАМИ. Вы правы — мы с ними общаемся на одном языке. Но сейчас мы обсуждаем не рентабельность и окупаемость проектов, а политическую ситуацию. И именно потому, что я очень хорошо понимаю логику инвесторов, у меня нет иллюзий относительно их готовности к работе над реальными проектами в нынешних условиях. Я никоим образом не могу повлиять на решение военного конфликта. Все, что я могу, — организовывать мероприятия вроде Agroport. Это единственный способ убедить людей в целесообразности инвестирования. Любой инвестор в первую очередь стремится к спокойствию. Все мы знаем известное выражениео: «Деньги любят тишину». Я прекрасно понимаю, о чем эти слова.

И ВЫ ВЕДЬ ТАКИ ФРГАНИЗФВАЛИ AGROPORT — НЕСМФТРЯ НА КФНФЛИКТ, СЕГФДНЯ УЧАСТНИКИ ФФРУМА ФБСУЖДАЮТ ПЕРСПЕКТИВЫ И ИНВЕСТИЦИФННУЮ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНФСТЬ УКРАИНСКФЙ АГРАРНФЙ ФТРАСЛИ. Ноябрь 2015

Сельское хозяйство — один из локомотивов украинской экономики. Только в Харьковской области сосредоточено 2,4 млн га земли сельскохозяйственного назначения, из которых 2 млн га — пашня. Как такие масштабы могут оставить инвесторов равнодушными? Моя цель как харьковчанина — максимально об этом им рассказать. Именно Agroport является той площадкой, где люди, пообщавшись между собой, лучше поймут потенциал Харьковщины, и подумают, а не вложить ли сюда средства? У меня нет привычки останавливаться на полпути, какого проекта это не касалось бы. Поэтому я намерен продолжать начатую традицию ежегодного проведения Agroport. В этом году форум собрал заметно больше участников, чем в 2014-м. То есть людей моя идея заинтересовала.

«МЫ С ИНВЕСТОРАМИ ГОВОРИМ НА ОДНОМ ЯЗЫКЕ» ПЛАНИРУЕТЕ ЛИ ВЫ САМИ ИНВЕСТИРФВАТЬ В АГРАРНЫЙ БИЗНЕС? Я всегда изучаю возможности для новых инвестиций. Аграрный бизнес — не исключение. Впрочем, пока конкретных проектов у меня нет.

ЕСЛИ ВСЕ ЖЕ РЕШИТЕ ВЛФЖИТЬ СРЕДСТВА, ПФЙДЕТЕ ПУТЕМ ПРЯМЫХ ИЛИ ПФРТФЕЛЬНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ? Я сам люблю заниматься бизнесом. По поводу портфельных инвестиций в Украину — я, честно говоря, пока мало в них верю.

ТФ ЕСТЬ ЕСЛИ БЫ ВЫ ЗАХФТЕЛИ ЗАНЯТЬСЯ АГРАРНЫМ БИЗНЕСФМ… …Я бы занимался этим бизнесом самостоятельно.

СФЗДАЛИ БЫ СВФЙ АГРАРНЫЙ ХФЛДИНГ? Именно так!

ВЛАДЕЛЬЦЫ КРУПНЕЙШИХ В УКРАИНЕ АГРАРНЫХ ХФЛДИНГФВ В ПФСЛЕДНЕЕ ВРЕМЯ ЧАСТФ ПРИГЛАШАЮТ В СТРАНУ ПФТЕНЦИАЛЬНЫХ ИНВЕСТФРФВ-ИНФСТРАНЦЕВ, ПФКАЗЫВАЮТ ИМ СВФИ КФМПАНИИ, РАССКАЗЫВАЮТ Ф ПЕРСПЕКТИВАХ ВЕДЕНИЯ БИЗНЕСА В НАШЕЙ СТРАНЕ. У ВАС ЕСТЬ ТАКИЕ ЗНАКФМЫЕ ИНФСТРАННЫЕ ИНВЕСТФРЫ, КФТФРЫХ ВЫ ЛИЧНФ ПРИВФЗИТЕ В УКРАИНУ? Я постоянно веду диалог с компаниями и фондами из Швейцарии и США. Впрочем, я не хотел бы их называть, ведь пока у нас не ведется работа над какими-то конкретными проектами. А я не люблю пустых разговоров — заявлять следует о конкретных фактах реального сотрудничества. Нет острой необходимости «приводить за руку» инвесторов — когда они поймут, что сюда выгодно вкладывать средства, они сами прибегут. Наша задача на данном этапе — постоянно напоминать о нашей стране и ее потенциале. Действительно большие дела самостоятельно не делаются. Для того чтобы поднять украинскую экономику, нужен не один десяток и не одна сотня инвесторов, настроенных на долгую и серьезную игру. Каждый должен заниматься тем, что ему лучше всего удается. Если бы я был врачом, например хирургом, я бы пересаживал сердце… нет, в случае с Украиной я бы пересаживал мозг… но не о том речь. Я не врач, я — инвестор. И я очень стараюсь реализоваться в этой области.

В КАКИЕ ПРФЕКТЫ ВЫ ИНВЕСТИРУЕТЕ СЕЙЧАС? Сейчас я развиваю тему торговой недвижимости и ритейла. У нас есть «Караваны», мы продолжаем расти в этом секторе. Поддерживаем на достойном уровне те проекты, которые у нас уже имеются.

ВЫ, КАК И РАНЬШЕ, ИНВЕСТИРУЕТЕ ПРЕИМУЩЕСТВЕННФ В УКРАИНЕ? НЕ ПЛАНИРУЕТЕ ГЛФБАЛИЗИРФВАТЬ СВФИ КАПИТАЛФВЛФЖЕНИЯ? В основном, да. У меня есть несколько зарубежных проектов, но в большей степени речь идет об украинских инвестициях. За рубежом нас не слишком ждут, там и своих инвесторов хватает. l

93

Спецпроект

AGROPORT

«УКРАИНСКИЕ КОМПАНИИ ОЧЕНЬ ЖИВУЧИЕ» ИСПОЛНИТЕЛЬНЫЙ ДИРЕКТОР ПРЕДСТАВИТЕЛЬСТВА ВАРШАВСКОЙ ФОНДОВОЙ БИРЖИ В УКРАИНЕ АНДРЕЙ ДУБЕЦКИЙ — О ФАВОРИТАХ И АУТСАЙДЕРАХ РЫНКА КАПИТАЛА Текст: Дария Исакова

Наше интервью с Андреем Дубецким, исполнительным директором представительства Варшавской фондовой биржи в Украине, проходило не в офисе и не за столиком кафе. Мы общались на сцене, сооруженной в терминале Харьковского международного аэропорта организаторами Форума Agroport 2015, перед полным залом слушателей. Agroport — инициатива основателя бизнес‑группы DCH Александра Ярославского. Трехдневный форум проходит уже во второй раз, результаты первого Agroport, состоявшего год назад в тот же период — середина октября, вдохновили Ярославского. Теперь это событие будет ежегодным. Его задача — привлечь внимание зарубежных инвесторов к украинскому агробизнесу. Один из аспектов этой темы мы с Дубецким обсуждали в присутствии участников форума, пришедших послушать доклады в рамках тематических панельных дискуссий. Говорили о предпочтениях инвесторов, работающих через Варшавскую фондовую

94

биржу, о том, надолго ли они остыли к украинским агрокомпаниям, и каким холдингам удалось отыграть падение. Это лишь небольшой перечень вопросов, которые мы обсудили. Для тех, кому не удалось поучаствовать в форуме и послушать наше выступление на сцене, мы с удовольствием перенесли эту беседу на бумагу.

УКРАИНСКИЕ ПУБЛИЧНЫЕ ХОЛДИНГИ ДЕШЕВЕЮТ. ОСОБЕННО ЗАМЕТНО УПАЛИ, К ПРИМЕРУ, КОТИРОВКИ КОМПАНИИ MILKILAND. ЭТО БЕГЛЫЙ ВЗГЛЯД НА ГРАФИКИ.

«ПОЛЬСКИЕ ИНВЕСТОРЫ ПОНИМАЮТ УКРАИНСКИЙ БИЗНЕС»

ВЫ ПОДТВЕРЖДАЕТЕ ОБЩИЙ ТРЕНД? На рынке действительно была тенденция к падению. Но в конце прошлого года тренд изменился. Компании, которые смогли адаптироваться к новым реалиям и переориентироваться на другие рынки, отыграли позиции. К примеру, производитель яиц и яичных продуктов Ovostar в середине этого года начал поставки своей продукции на европейский рынок, а также открыл для себя рынок Израиля. Аграрный холдинг «Астарта» продает кукурузу в Китай и развивает проект по соевому мясу, их цена за последние пять месяцев возросла на 30%. Очень хороший результат показывает группа «Кернел», акции которой за прошлый год подорожали на 125%. Компания продает масло по выгодным ценам, у нее хороший финансовый результат — инвесторы все видят и оценивают.

В ПЕРВУЮ ОЧЕРЕДЬ ОНИ ВИДЯТ ТО, ЧТО ЭТИ КОМПАНИИ НЕ ОПУСКАЮТ РУКИ И ДАЖЕ В ТЯЖЕЛЫХ LANDLORD

ФФото: ИГОРЬ ЧЕКАЧКОВ

КРИЗИСНЫХ УСЛОВИЯХ УМУДРЯЮТСЯ ЗАРАБАТЫВАТЬ ДЕНЬГИ И РАЗВИВАТЬСЯ. Да, они свыклись с политической и экономической реальностью. Просели все компании, и на общем фоне те игроки, которые не боятся рисковать и не занимают выжидательную позицию, особенно заметны. Акции трех перечисленных выше компаний: «Кернел», Ovostar и «Астарта» — торгуются на основной площадке Варшавской фоновой биржи. На этой площадке тренд очевиден. Что же касается альтернативной площадки New Connect, где представлены компании средних размеров, там такой динамики пока Ноябрь 2015

не наблюдается. Это менее ликвидный рынок. Инвесторы, которые вложились в бумаги компаний на New Connect, ждут — это игра в долгую. Хотя котировки акций компании «Агролига», представленной на альтернативной площадке, показывают незначительный рост — с 10 до 16 злотых за последний месяц.

И ЕДИНСТВЕННЫЙ — В АГРО, КОМПАНИЯ MILKILAND, ПОДЕШЕВЕЛ КАТАСТРОФИЧЕСКИ. ПОСЛЕДНИЕ ДВА ГОДА ЦЕНА АКЦИЙ СТРЕМИТЕЛЬНО ПАДАЛА: В НОЯБРЕ 2013‑ГО КОМПАНИЮ ОЦЕНИВАЛИ В 14 ЗЛОТЫХ ЗА АКЦИЮ, СЕЙЧАС — ОКОЛО ДВУХ ЗЛОТЫХ. ПОСЛЕ ТАКОГО ПАДЕНИЯ ВОССТАНАВЛИВАЮТСЯ?

ПРИ СОСТАВЛЕНИИ РЕЙТИНГА БОГАТЕЙШИХ АГРАРИЕВ ПО ВЕРСИИ ЖУРНАЛА LANDLORD МЫ С КОЛЛЕГАМИ С БОЛЬШИМ СОЖАЛЕНИЕМ ИСКЛЮЧИЛИ ИЗ НЕГО ОСНОВАТЕЛЯ MILKILAND АНАТОЛИЯ ЮРКЕВИЧА. КРУПНЕЙШИЙ ЕГО АКТИВ В БИЗНЕСЕ

Действительно, Milkiland Юркевича сильно просел. Нельзя сказать, что это на 100% их оплошность, хотя я слышал разные истории. Есть компании, которые просели в силу очевидных причин, форс‑мажорных обстоятельств. Например, холдинг KSG Agro Сергея Касьянова, который потерял часть активов в Крыму.

95

Спецпроект

AGROPORT

«ИНВЕСТОРА ИНТЕРЕСУЕТ СОБСТВЕННИК И КОРПОРАТИВНАЯ КУЛЬТУРА КОМПАНИИ» стратегия win‑win. Украинские компании растут. Нынешние сложности — всего лишь эпизод, но игра продолжается, и инвесторы это понимают. Им интересны перспективные компании, а украинскому бизнесу нужны деньги на развитие. Плюс историческая культурная близость — польские инвесторы понимают тонкости бизнес‑процессов в Украине. Можно сказать, польские инвесторы и украинские компании созданы друг для друга.

ЭТО В СЛУЧАЕ С ЛОКАЛЬНЫМИ ИНВЕСТОРАМИ. ЕСТЬ ЖЕ ЕЩЕ ГЛОБАЛЬНЫЕ.

Руководитель проекта Landlord Дария Исакова

В случае с Milkiland собрался целый ком причин, которые привели к падению котировок. Начнем с того, что изначально стратегия Milkiland была сильно привязана к российскому рынку. Логично, что потеря этого рыка привела к убыткам. 2014 год компания закрывала с $70 млн убытков против $11 млн прибыли в 2013‑м. Плюс нужно было выплачивать $100 млн долга, с которым они не справились. Не всякая компания выдержит груз такого количества проблем. Многое зависит от скорости реакции и изначальной бизнес‑стратегии. Вернусь к компании Ovostar: мне нравится этот пример — соотношение Debt к EBITDA у этой компании никогда не превышал 0.5, хотя допускается и показатель 2.

96

АКЦИИ ПОДАВЛЯЮЩЕГО БОЛЬШИНСТВА УКРАИНСКИХ АГРАРНЫХ КОМПАНИЙ КОТИРУЮТСЯ НА ВАРШАВСКОЙ ФОНДОВОЙ БИРЖЕ. В СВОЕ ВРЕМЯ ОНА БЫЛА И БОЛЕЕ ДОСТУПНА, И БОЛЕЕ ПОНЯТНА УКРАИНСКОМУ БИЗНЕСУ. СЕЙЧАС МЫ МОЖЕМ ГОВОРИТЬ, ЧТО ИМЕННО ЧЕРЕЗ ЭТУ БИРЖУ РАБОТАЮТ САМЫЕ ЛОЯЛЬНЫЕ К УКРАИНСКИМ КОМПАНИЯМ ИНВЕСТОРЫ? Руководство биржи меняется, но отношение к Украине и со стороны биржи, и со стороны работающих через нее инвесторов остается прежним. Украина — стратегический регион. В подтверждение — хотя бы тот факт, что Варшавская биржа единственная открыла свое представительство в Украине, мы активно сотрудничаем с Министерством экономического развития Украины по вопросам приватизации. Поляки понимают, что отношения с Украиной — это определенно

Есть, и они далеко не такие сентиментальные. Эти инвесторы мыслят глобально, масштабно. Если они заходят в сектор экономики определенного региона, то очень уверенно и с большими суммами. На Варшавской бирже соотношение глобальных и локальных инвесторов составляет 50 на 50. Но по правде говоря, глобальный инвестор присутствует только в компании «Кернел». В других украинских предприятиях преобладает польский инвестор. «Кернел» уже несколько лет, хоть и с переменным успехом, держится в рейтинге WIG 20. В этот рейтинг входят компании с высокой ликвидностью.

ХОЛДИНГ «АСТАРТА» ВИКТОРА ИВАНЧИКА — ОДНА И ПЕРВЫХ ПУБЛИЧНЫХ АГРОКОМПАНИЙ ИЗ УКРАИНЫ И ПЕРВАЯ — НА ВАРШАВСКОЙ БИРЖЕ. ЕЕ АКЦИИ ТОЖЕ БЫЛИ ПОДВЕРЖЕНЫ ПАДЕНИЮ. КАК СЕЙЧАС ОБСТОЯТ ДЕЛА С БУМАГАМИ КРУПНЕЙШЕГО В СТРАНЕ ПРОИЗВОДИТЕЛЯ САХАРА?

LANDLORD

Котировки «Астарты» действительно падали — в 2014 году. С начала 2015‑го цена на акции пошла в рост, она увеличилась примерно на 40%.

СЕКТОР, В КОТОРОМ РАБОТАЕТ КОМПАНИЯ, ИГРАЕТ РОЛЬ? Сейчас инвестора интересует не столько сектор, сколько сама по себе компания: ее история, динамика развития, корпоративная культура, роль собственника в управлении бизнесом.

НА ЗАРЕ ПУБЛИЧНОЙ АКТИВНОСТИ УКРАИНСКИХ АГРОКОМПАНИЙ ИНВЕСТОРОВ ИНТЕРЕСОВАЛ В ПЕРВУЮ ОЧЕРЕДЬ РАЗМЕР ЗЕМЕЛЬНОГО БАНКА, ЗАТЕМ — ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ. ТЕПЕРЬ НА ПЕРВЫЙ ПЛАН ВЫШЛА КОРПОРАТИВНАЯ КУЛЬТУРА? ТАК ПОЛУЧАЕТСЯ? Менеджмент и эффективность бизнеса. Это ключевые моменты, ориентируясь на которые, они принимают решения. В тяжелые времена, конечно, уделяется особое внимание менеджменту, устройству компании, корпоративной культуре. Важную роль играет коммуникация. К примеру, компании «Кернел» польские медиа несколько раз делали замечания по поводу того, что миноритарии не до конца понимают стратегию предприятия, планы и логику принятия решений, что в свое время отражалось на цене. Так что да, корпоративная культура действительно стала существенным элементом для инвестора.

НАСКОЛЬКО ВАЖНО, ЧТОБЫ СОБСТВЕННИКИ СЕЙЧАС ВКЛЮЧАЛИСЬ В ПРОЦЕСС КОММУНИКАЦИИ? Многое зависит от компании, от бизнес‑процесса. Где‑то, возможно, необходима активность собственника, где‑то достаточно ответственного менеджера. Но в трудные времена — да, участие в переговорном процессе добавляет инвесторам определенной уверенности. Они понимают, что все под контролем, что собственник делает все от него зависящее, чтобы компания без потерь пережила кризис.

УКРАИНСКИЕ БИЗНЕСМЕНЫ ПО НЕСКОЛЬКУ РАЗ В ГОД ПРИВОЗЯТ В УКРАИНУ КРУПНЫХ ИНВЕСТОРОВ ИЗ АЗИИ И СТРАН ВОСТОКА. ТО Ноябрь 2015

ЕСТЬ ИНТЕРЕС К АГРОБИЗНЕСУ В УКРАИНЕ ЕСТЬ И ДЕНЬГИ ДЛЯ ИНВЕСТИЦИЙ В НЕГО — ТОЖЕ. ЭТОТ ИНТЕРЕС КАК‑ТО СКАЗЫВАЕТСЯ НА АКЦИЯХ, ИЛИ МЫ ГОВОРИМ ОБ ИНВЕСТОРАХ — СТРАТЕГАХ, КОТОРЫЕ ЗАХОДЯТ НЕ ЧЕРЕЗ БИРЖУ, А ЧЕРЕЗ M&A И ПРЯМЫЕ ИНВЕСТИЦИИ? СОГЛАСНО ОПТИМИСТИЧНЫМ ПРОГНОЗАМ, ЧЕРЕЗ ПОЛТОРА‑ДВА ГОДА ЭКОНОМИКУ ОЖИДАЕТ РОСТ. У ВАС ЕСТЬ ПРОГНОЗ? На мой взгляд, именно сейчас время для активизации стратегических инвесторов, прямых инвестиций. Многие бизнес‑процессы вышли из режима ожидания, понемногу запускаются — пришло понимание, что конфликт, политический и экономический кризис перешли в вялотекущую стадию. Больше нельзя ждать, пока все закончится, и стоять на месте — нужно двигаться дальше. Так мыслят не только украинские бизнесмены, но и стратегические инвесторы. Они видят,

Исполнительный директор украинского представительства

WSE Андрей Дубецкий

какие компании проявляют живучесть, приезжают, принимают решения.

О КАКИХ ИНВЕСТОРАХ МЫ ГОВОРИМ? КТО ПРОЯВЛЯЕТ ИНТЕРЕС? Я слышу разное: инвесторы из Азии, арабских стран, США. Работа со стратегическими инвесторами, которую проводят украинские бизнесмены, а в последнее время и Министерство аграрной политики и продовольствия, — очень мудрая и правильная. Успешные проекты, которые будут реализованы стратегами в Украине на нынешнем непростом этапе, послужат хорошим примером и своего рода приманкой для инвесторов в будущем, когда экономика снова будет показывать рост. Это перспектива следующих двух лет. l

97

Спецпроект

Технологии финансирования

Юрий Белинский решил обмануть время и рынок. Получилось...

98

LANDLORD

НАЗАД В БУДУЩЕЕ КАК ПРОДАТЬ НОВЫЙ УРОЖАЙ ПО СТАРЫМ ЦЕНАМ? ОБ ЭТОМ ЗНАЮТ В ШВЕЙЦАРСКОЙ КОМПАНИИ SYNGENTA И В УКРАИНСКОМ СЕЛЕ ОДНОРОБОВКА

ФФото: PR

Текст: Максим Бироваш

Прошлым летом украинским аграриям было не до отдыха. Цены на сельскохозяйственное сырье падали изо дня в день. Особенно переживали отечественные производители кукурузы. К осени цена этой культуры значительно снизилась, а потери крупных экспортеров измерялись миллионами. Однако были и те, кто на такие цены смотрел с улыбкой. Один из них — Юрий Белинский, совладелец харьковского фермерского хозяйства «Альфа». Он подписал форвардный контракт на продажу части своего будущего урожая компании Syngenta по старым, выгодным ценам. В итоге все остались довольны: Белинский реализовал свою кукурузу по высоким ценам, а Syngenta получила еще одного постоянного покупателя своей продукции. «Цены на сельхозпродукцию падают уже третий сезон подряд, и мы решили разработать свой форвардный контракт, чтобы дать фермеру уверенность в стоимости будущего урожая», — говорит Роман Хрипко, менеджер по развитию бизнеса Syngenta. Семья Белинских — первопроходцы фермерского движения в Украине. Свое хозяйство они открыли в начале 1990‑х на арендованных 50 га. За 25 лет земельный фонд компании вырос до 7000 га, а само хозяйство стало крупнейшим в Золочевском районе Харьковской области. Сейчас Ноябрь 2015

на полях «Альфы» в селе Одноробовка растут пшеница, горох, ячмень, соя и кукуруза, основная для Белинских культура. До начала череды кризисов в Украине компания работала, как и большинство сельскохозяйственных предприятий страны, — вкладываясь в семена и удобрения во время посевной и возвращая свои инвестиции после продажи урожая. Однако кризис и девальвация гривны превратили импортную сельскохозяйственную химию для фермеров в дорогое удовольствие. Ситуацию усугубили колебания цен на аграрную продукцию на мировых рынках и сворачивание банковского кредитования аграриев. Эти обстоятельства заставили фермеров искать альтернативные пути финансирования своих хозяйств. Замену банковскому кредитованию предложили в киевском офисе Syngenta.

В SYNGENTA ПРЕДЛОЖИЛИ ЗАМЕНУ БАНКОВСКОМУ КРЕДИТОВАНИЮ

Белинский стал одним из шести смельчаков, которые в 2014 году вызвались протестировать новую услугу Syngenta — программу «Форвард Плюс». Условия сотрудничества были простыми: необходимую химию и семена фермер покупает у официального дистрибьютора Syngenta в кредит, а рассчитывается за них частью своего будущего урожая. Цены фиксировались на момент подписания договора по котировкам кукурузы на Чикагской товарной бирже. «Получалось так, что в случае если цены на рынке будут падать, то я свою кукурузу продам по лучшим ценам. Если же ее стоимость в Чикаго вырастет, то я имел право зафиксировать в контракте более высокие цены», — рассказывает Белинский. Страховка оказалась ненапрасной. Хорошая погода в США позволила местным фермерам собрать рекордный урожай этой культуры — на 24 млн т больше, чем в прошлом году. Такая урожайность крупнейшего мирового поставщика привела к резкому снижению цены — котировки кукурузы в Чикаго упали на $40 за тонну. «Стоит ли говорить, что я тогда чувствовал, зная, что продам свой урожай по гораздо большей цене. Это было даже не чувство спокойствия за урожай, а азарт, когда следишь за биржевыми котировками», — с удовольствием вспоминает Белинский.

99

Спецпроект

Технологии финансирования

Роман Хрипко из Syngenta: «Цены на сельхозпродукцию падают уже третий сезон подряд, и мы решили разработать свой форвардный контракт, чтобы дать фермеру уверенность

«МЫ ПРОДОЛЖИМ СОТРУДНИЧЕСТВО С SYNGENTA, ПОТОМУ ЧТО СЕГОДНЯ ЭТО ДЕЙСТВИТЕЛЬНО ВЫГОДНО» Однако до сбора урожая оставалось еще три месяца. За тем, чтобы с кукурузой Белинского не произошло неприятных сюрпризов, следила консалтинговая компания Agritel International, выступающая в качестве партнера Syngenta. По словам старшего консультанта компании Юрия

100

Рубана, эксперты Agritel контролировали абсолютно все, что могло повлиять на урожай и его итоговую стоимость: от метеоусловий до ситуации на мировых рынках. «К примеру, когда летом в США стали высказывать опасения по поводу урожая кукурузы, цены в Чикаго начали расти и мы советовали фермерам фиксировать их по более высоким котировкам», — рассказывает Рубан. «Agritel мониторили вообще все обстоятельства, которые могли повлиять на урожайность», — подтверждает Белинский. Тонкая настройка бизнеса сработала. В октябре, когда цены на кукурузу в Чикаго замерли на отметке $140 за тонну, Белинский продал свой законтрактованный товар по более высоким ценам. По условиям контракта половину суммы Белинский получил деньгами, второй половиной расплатился за семена и химию Syngenta. «Можно было подождать весны и продать урожай по еще более высоким ценам,

но каждому фермерскому хозяйству нужны деньги на оперативные нужды — на зарплату и удобрения, которые мне все равно пришлось бы покупать. Поэтому эта сделка была для меня выгодной и оправданной», — отмечает он. Пример Белинского стал лучшей рекламой для нового проекта Syngenta. По словам Хрипко, в этом году по форвардному контракту с его компанией уже работают 20 агрофирм. Интуиция украинских земледельцев снова не обманула. Продолжительная засуха в США заставила рынок говорить о снижении урожайности кукурузы. В июле 2015‑го на фоне таких прогнозов цена этой культуры на Чикагской товарной бирже выросла на $20. «Всплеск котировок был ожидаемым, и мы воспользовались этим для заключения контракта», — говорит Екатерина Конащук, вице‑президент по коммерции международной компании AgroGeneration. Предприятие заключило два форвардных контракта с Syngenta на продажу кукурузы. В планах у Syngenta — усовершенствовать свой проект. Хрипко рассказывает, что в 2015 году участники «Форвард плюс» смогут воспользоваться преимуществами инновационных для Украины аграрных расписок, внедренных в стране этой весной. Новый инструмент позволяет кредитоваться и продавать урожай до его сбора. Кроме того, кредит по такой расписке можно вернуть не только продукцией, но и деньгами. Для кредиторов серьезным преимуществом аграрной расписки является возможность ее продажи третьим лицам до наступления срока ее погашения. Протестировать новый механизм кредитования уже согласились шесть фермеров, в том числе и AgroGeneration. «Мы продолжим сотрудничество с Syngenta, потому что сегодня это действительно выгодно», — констатирует Конащук. l LANDLORD

ФФото: ИГОРЬ ЧЕКАЧКОВ

в стоимости будущего урожая»

Спецпроект

Datalab

ПОЛЕВЫЕ РАБОТЫ

В КОМПАНИИ DATALAB НАУЧИЛИ КОМПЬЮТЕР ПОМОГАТЬ ПО ХОЗЯЙСТВУ. ПО СЕЛЬСКОМУ Текст: Максим Бироваш

102

LANDLORD

Вести бизнес фермеру Эрвину Андрейчичу помогает компьютер

фермерам жить и работать программный комплекс Pantheon от компании Datalab. Умный софт удобряет поля, поливает сады, следит за здоровьем домашних животных и составляет финансовые документы. Сейчас программой от Datalab пользуются более 30 000 фермеров по всему миру. В прошлом году выручка компании выросла на 9%, до 7,2 млн евро. Месяц назад Datalab открыла свое украинское представительство. «Вы стремитесь в ЕС, и мы сможем помочь вам стать такими же эффективными, как европейские аграрии», — говорит Кристина Кузнецова, директор киевского офиса Datalab. История компании началась в 1997 году. Словения, ставшая после развала Югославии независимым государством, перестраивала союзную модель экономики на европейский лад. Одной из главных задач нового правительства было освободить отечественный бизнес от бюрократических барьеров. Два словенских программиста — Андрей Мертель и Томаш Тейровски решили помочь соотечественникам. Партнеры создали

ФФото: PR

ПРОГРАММА ПОЗВОЛИЛА СЭКОНОМИТЬ НА НАЕМНЫХ БУХГАЛТЕРАХ Эрвин Андрейчич, фермер из словенского города Грахово, может безошибочно сказать, какой именно жирности будет молоко будущего надоя. Его соотечественник — фермер Якоб Стер из города Дупле — легко предскажет, когда надо вносить удобрения, чтобы их не вымыло дождем. А их полтавский коллега Василий Полторак в этом году не будет тратить время на бухгалтерский отчет, который вместо него составит компьютер. Помогает всем трем Ноябрь 2015

компанию Datalab, специализацией которой стала разработка программ для бизнеса. Их первым продуктом был специальный софт, который подсчитывал расходы и доходы компаний и сводил это в стандартные бухгалтерские отчеты. Виртуальный помощник позволял избавиться от штата наемных бухгалтеров. Первые тесты прошли на ура: небольшие агрокомпании экономили на бухгалтерских услугах от 2000 до 10 000 евро в год. Программа

стала хитом на рынке — за три года работы количество пользователей выросло до нескольких сотен. Еще больше работы у Datalab стало в 2004 году, когда Словения вступила в Европейский союз. Многие из словенских фермеров надеялись стать участниками программы дотаций, которые в ЕС получают небольшие аграрные компании. Но на пути стояли стандарты ЕС, с которыми мало кто в стране был знаком. По словам Кузнецовой, на дотирование от Еврокомиссии можно было рассчитывать только в случае безупречной документации. Мертель и Тейровски решили воспользоваться ситуацией. Они изучили нормы подготовки отчетов в контролирующие органы ЕС и разработали программу, которая не только собирала информацию о работе фермы, но и отсылала документы инспекторам ЕС. Эта программа стала одной из самых популярных систем для бизнеса на то время. В 2005 году выручка компании выросла на 50%, до 368 000 евро. «Такая программа была очень важна для фермеров, ведь дотации в ЕС могли покрывать до 50% всех их затрат. Это существенные деньги для небольших хозяйств», — объясняет причину популярности программы своей компании Кузнецова. За несколько лет словенские программисты написали версии программы Pantheon для садоводов, виноградарей и владельцев животноводческих ферм. Садоводам программа помогала контролировать сколько, куда и когда должно быть внесено удобрений. Места полей и садов, которые удобрены недостаточно, Pantheon находила по спутниковым фотографиям. Сразу рассчитывалось, как решение этой проблемы повлияет на урожай в целом. «К примеру, фермер открывает приложение, а там написано, что если вы внесете удобрения в течение недели, то это приведет к повышению урожая на 10%», — описывает алгоритм глава киевского офиса Datalab. Одновременно Pantheon анализирует погоду на ближайшие дни: вероятность осадков, направление и силу ветра. От того, пойдет ли дождь, зависел день внесения удобрений — сильный дождь может вымыть химикаты из грунта. Ветер же может принести в сад или на поля разных вредителей. Чтобы

103

Спецпроект

Datalab

Считать информацию о состоянии животного можно с помощью любого девайса

выявить непрошеных гостей, в саду устанавливаются специальные ловушки с феромонами, которые привлекают разные виды насекомых. За ловушкой следит цифровая видеокамера, синхронизируемая с Pantheon. Если в ловушке более трех вредителей, программа советует начать распыление пестицидов. «Знать, что происходит на поле, очень важно. Я недавно общалась с одним фермером из Запорожья, который мне рассказал, что стоило ему выехать на отдых, как яблочная тля за два дня съела практически весь урожай», — рассказывает Кузнецова. Животноводы также получили свой инструмент контроля бизнеса. В Datalab разработали систему электронного учета поголовья. Каждое животное получало бирку с NFC‑чипом, который содержит информацию о перемещении коровы по разным фермам, о сделанных прививках и перенесенных болезнях. Считать такую информацию можно с помощью любого смартфона. К тому же система учета отслеживает влияние разных кормов на качество мяса и жирность молока. По словам Кузнецовой, это помогает отделу продаж фермы правильно сформировать свои рыночные предложения. «К примеру, на этой неделе

104

СОФТ ПОМОГАЕТ СФОРМИРОВАТЬ ЦЕНЫ НА ПРОДУКЦИЮ ФЕРМЫ у нас будет столько‑то молока и с такой‑то жирностью», — говорит она. Фермеры согласны с разработчиками. «Это приносит нам отличные результаты во всех областях: высокое качество молока и хорошая откормленность скота», — подтверждает Мэтью Ягодик, глава отдела IT, маркетинга и обслуживания компании Agro Gorenjska. Ежемесячная плата за использование программного комплекса Pantheon — от 15 до 45 евро — зависит от дополнительных модулей для каждой фермы. Мобильная версия программы обойдется продвинутому аграрию в 6 евро в месяц. С украинскими фермерами Datalab планирует начать работу с абонплаты по 1 евро за гектар посевных площадей. «Это если фермеру нужно только базовое решение. Если

же ему понадобятся дополнительные модули, то мы разрабатываем их для него и берем плату только один раз», — уточняет Кузнецова. К 2008 году Datalab стала первой словенской IT‑компаний, которая вышла на IPO на Люблянской фондовой бирже. Свою штаб‑квартиру Datalab перенесла в Швейцарию и открыла 13 представительств в странах Восточной Европы, в том числе в Украине. Своей целевой группой Мертель называет 970 000 компаний Восточной и Юго‑Восточной Европы. На новых рынках в компании планируют нарастить свою долю до 7% и заработать около 70 млн евро. Однако на мировом рынке у словенской компании серьезные конкуренты — корпорации Microsoft, SAP и Oracle, которые давно продвигают аналогичные продукты. У Datalab для этого припасен козырь. Сейчас инженеры компании разрабатывают еще один «фермерский» продукт — специальную программу для Google Glass. С помощью этого софта и очков от Google фермеры мира смогут получать информацию о состоянии своего поля — о внесенных удобрениях, составе грунта и наличии вредителей, только лишь взглянув на нужный участок поля. Для животноводов словенцы создают аналогичный продукт. С его помощью фермер сможет узнать в Google Glass о состоянии каждой своей коровы — от ее веса до болезней. На украинском рынке компания хочет найти своих клиентов среди молодых фермеров, более восприимчивых к инновациям в агросекторе, чем их старшие коллеги. Для ознакомления со своей программой словенцы передали ее демоверсию на изучение в Житомирский, Львовский и Харьковский аграрные университеты. В Datalab надеются, что уделять больше внимания IT украинских аграриев, как когда‑то словенских фермеров, заставит курс страны на европейские рынки. «Это очень большая работа, потому что стандарты качества в Евросоюзе — самые высокие в мире», — подчеркивает Кузнецова. l LANDLORD

Событие

Киевский международный экономический форум

ПОВОРОТНЫЙ МОМЕНТ ОСНОВНЫЕ ТЕЗИСЫ ВЫСТУПЛЕНИЙ УЧАСТНИКОВ АГРАРНОЙ ПАНЕЛИ ВТОРОГО КИЕВСКОГО МЕЖДУНАРОДНОГО ЭКОНОМИЧЕСКОГО ФОРУМА — ЮРИЯ КОСЮКА И ЛЕОНИДА КОЗАЧЕНКО Текст: Дария Исакова

Киевский международный экономический форум (КМЭФ) — дискуссионная платформа, которая собирает крупнейших бизнесменов и авторитетных экспертов с Украины и со всего мира. Прошлогодний КМЭФ посетило более 700 участников. В этом году их было

намного больше — 8 октября конференц‑залы киевского отеля Hilton с трудом умещали всех желающих послушать докладчиков. Тема КМЭФ‑2015 звучала так: «Украина: из третьего мира — в первый (реальные инструменты

экономического развития: приоритетные отрасли и «точки роста»)». Одним из спикеров форума был Эрик С. Райнерт — профессор Норвежского института стратегических исследований, профессор стратегий развития Таллиннского технического университета Эстонии и автор нашумевшей книги «Как богатые страны стали богатыми и почему бедные страны остаются бедными», переведенной на 18 языков мира. В рамках мероприятия состоялось несколько отдельных панелей, посвященных ключевым отраслям украинской экономики. Аграрная панель форума стала одной из самых востребованных. И не только по причине громкого названия: «Агропромышленный комплекс: поворотный момент в истории». В большей степени — благодаря экспрессии и неординарности, с которыми участники панели дискутировали на тему того, действительно ли в агросекторе произошли ощутимые перемены. Мы публикуем тезисы выступлений основателя холдинга «Мироновский хлебопродукт» Юрия Косюка (№1 в рейтинге Landlord) и народного депутата Леонида Козаченко, одной из наиболее весомых и известных фигур в украинской аграрной отрасли.

Эрик С. Райнерт — профессор Норвежского института стратегических исследований

106

LANDLORD

Юрий Косюк, основатель холдинга «Мироновский хлебопродукт»

ФФото: PR

ЮРИЙ КОСЮК: «ЖАЛОВАТЬСЯ НА ЖИЗНЬ — УДЕЛ БЕДНЫХ И ГЛУПЫХ» Я, признаться, не до конца понимаю, о каком переломном моменте мы говорим. Как представитель аграрного бизнеса, хочу отметить, что никакого переломного момента ни я, ни моя компания, ни мои коллеги не ощутили. Правила игры те же, условия не меняются, только разговариваем мы об этом больше. Еще одна вещь, которую я тоже не могу понять, — это вожделенное ожидание со стороны бизнеса каких‑то невероятных перемен к лучшему. Многие до сих пор не осознают одну важную вещь: успех компании в первую очередь зависит от видения и философии ее собственника, а не от внешних факторов. Какими бы ни были условия, бери и делай своими руками, создавай условия, занимайся тем, что у тебя лучше всего получается. Не вижу проблемы. За последние 20 лет я убедился в этом. Независимо от того, кто у власти, переживает ли страна кризис или, наоборот, экономика на подъеме, если ты правильно инвестируешь, строишь и мотивируешь свою команду — у тебя все получается. Соответственно, любые эти плачи Ярославны по поводу плохой власти, войны, дорогих денег и т. д. всегда меня удручали. Да, деньги дорогие, но и заработать в рисковых условиях можно больше, чем во время полного штиля. Власть в Украине никогда не помогала бизнесу, скорее, только мешала. Ничего не изменилось и сейчас. Из последнего. В зоне АТО, в Шахтерске, осталось одно из наших предприятий. Мы остановили его работу, перевели людей на другие фабрики. Но знаете, кто поднял бунт? Глава районной администрации, который очень ждал от нас денег в обмен на его разрешение, чтобы наше предприятие продолжало работать. А мы, такие нехорошие, взяли и сами закрыли фабрику. Ноябрь 2015

У нашей компании есть пространство для маневра: МХП — крупный холдинг, работающий в разных областях. Мы можем переходить из одного региона в другой практически без потерь и без ущерба для нормального производственного процесса. Если ты качественно делаешь свое дело, сумел благодаря этому качеству заработать достаточно денег, твоя команда мотивирована, а риски диверсифицированы, — Украина превращается в прекрасную страну для ведения бизнеса с фантастическими возможностями. Буквально сегодня утром я встречался с представителями крупного холдинга

«ТОТ, КТО ДЕЙСТВИТЕЛЬНО ХОЧЕТ ЧТО‑ТО ДЕЛАТЬ, — БЕРЕТ И ДЕЛАЕТ»

из Саудовской Аравии. Мы несколько часов летали с ними на вертолете над нашими землями и предприятиями. Этот тур уже стал у нас традиционным: к нам часто приезжают гости, наши коллеги по бизнесу из других стран. Во время полета мы рассказываем, с чего мы начинали, а затем показываем, к какому уровню пришли. «Так ведь тут можно делать бизнес. А мы ведь думали, что здесь война и разруха!» — удивляются наши гости. Знаете, кто обычно плачется, что у него не клеится бизнес? Бедный и глупый. Тот, кто действительно хочет что‑то делать, — берет и делает: инвестирует, ориентируется по ситуации и быстро принимает нужные решения. Не обращайте внимание на идиотов — просто делайте свою работу, и все у вас получится.

ЛЕОНИД КОЗАЧЕНКО: «ХВАТИТ ЗВАТЬ НА ПОМОЩЬ ИНОСТРАНЦЕВ — У НАС ХВАТАЕТ ТАЛАНТЛИВЫХ ЛЮДЕЙ» Что собой представляет сельское хозяйство в Украине и что эта отрасль

107

Событие

Киевский международный экономический форум

Народный депутат, основатель УАК Леонид Козаченко

где иные технологии и иная добавочная стоимость. Напротив меня сидит Морган Вильямс, президент Американско‑украинского делового совета. Мы с ним знакомы уже около 20 лет. В 2008 году, когда разразился экономический кризис, он пригласил руководителей американских компаний, работающих на территории Украины, в свой киевский офис. Пришел на эту встречу и посол США. «Здесь собрались представители всех американских компаний. Я пригласил вас, чтобы поделиться номером своего

«В УКРАИНСКИЙ АПК НУЖНО ВЛОЖИТЬ $7,5 МЛРД» значит для нашей страны? Можно много рассуждать на данную тему. Сегодня, например, в рамках других панелей КМЭФ много раз прозвучит мысль, что сельское хозяйство не может формировать добавочную стоимость страны. Оно уступает место другим отраслям, высокотехнологичным. Но есть один аспект, который я люблю проговаривать во время выступлений и дискуссий, особенно за пределами Украины. Думаю, большинство здесь присутствующих знают, что Украина обеспечивает около 32% поставок продовольствия в страны Ближнего Востока. До 70% доходит доля Украины в поставках еды в Саудовскую Аравию. Это огромное влияние. Продовольствие имеет огромный вес в глобальном пространстве — больше, чем оружие. Остановите поставки еды в Египет, и это закончится военным переворотом. Я был в Египте во время последней революции. Знаете, с чего она началась? С дефицита продовольствия. В течение двух месяцев страна не импортировала продукты питания. Людям было нечего есть, и они взбунтовались.

108

Украина имеет серьезный вес в мире, и имеет его как раз благодаря сельскому хозяйству. Мы можем увеличить этот вес: минимум в три раза увеличить объемы производства сельскохозяйственных товаров, углубить переработку, выводить на внешний рынок больше товаров с добавленной стоимостью. Мы должны использовать этот инструмент в формировании глобальной политики. Чтобы за 10 лет в три раза увеличить производство сельскохозяйственной продукции, необходимо около $7,5 млрд. Это на самом деле не такая уж большая сумма. Бразилия, к примеру, ежегодно получает в среднем $11 млрд FDI (Foreign Direct Investment). В Украине же, наоборот, наблюдается отток инвестиций. В прошлом году — минус $60 млн, в 2015‑м ожидается минус $200 млн. Эти деньги предназначены для развития сельского хозяйства. Просто получает их сельское хозяйство других стран. Последовательное развитие аграрной отрасли даст нашей стране гораздо больше, чем развитие других отраслей,

мобильного телефона, — сказал тогда Вильямс. — Звоните мне в любое время суток. Если у кого‑то из вас упадет с головы хоть один волосок, приезжайте — я вам имплантирую его обратно. Вы должны быть уверены в том, что ваш бизнес в Украине находится под надежной защитой». Кто‑нибудь из вас слышал что‑либо подобное об украинских посольствах? Уверен, что нет. Зато множество негативных примеров. Украина должна быть лучше представлена в международных организациях и финансовых институтах вроде FAO (Food and Agriculture Organization of the United Nations) и EBRD (European Bank for Reconstruction and Development). У нас впереди очень много работы. Я не знаю, сможем ли мы справиться со всеми задачами. Но мне, в частности, совершенно очевидно, что делать это мы должны сами, не дожидаясь внешней помощи. Не нужно просить иностранцев: «Пожалуйста, напишите нам реформы, дайте нам на них денег!» У нас достаточно своих талантливых людей и своего интеллекта. l LANDLORD

АгроLife

Porsche

ГРЕМУЧАЯ СМЕСЬ ЭКСТРЕМАЛЬНЫЙ ТЕСТ‑ДРАЙВ PORSCHE 918 SPYDER, ИЛИ АВТО НА МИЛЛИОН ЕВРО Текст: Максим Кравцов

110

LANDLORD

Обычно «гремучей смесью» называют смесь одного объема кислорода и двух объемов водорода. Известно, что данная смесь очень взрывоопасна, а при ее поджигании происходит взрыв с выделением огромного количества энергии. И, как утверждают ученые, такое явление лучше один раз увидеть, чем сто раз о нем услышать — но желательно с безопасного расстояния. Мы же решили оказаться внутри этой самой «гремучей смеси».

ВЕЧНЫЕ ЦЕННОСТИ Задавшись такой целью, мы отправились на юг Германии, в настоящую Мекку немецкого автопрома — Штутгарт. Этот город завораживает гостей зеленью и огромным количеством всевозможных фестивалей, проходящих здесь круглый год. Также он манит любителей культуры со всей Европы превосходным балетом, классической оперой и старинной филармонией. Кроме того, в Штутгарте находится самый большой в Европе ботанический и зоологический сад — Вильгельма. А его истинной гордостью считается уникальный музей федеральной земли Баден‑Вюртемберг. Его здание является одной из старейших городских построек, а экспонаты музея рассказывают об истории этой области со времен каменного века. Но мы все же приехали в Штутгарт совсем за другим. Дело в том, что именно здесь, на окраине города, на Porsche Platz находится насчитывающий уже более чем вековую историю завод Porsche. Именно из его старинных цехов по сей день появляются на свет истинные наследники инженерной

ФФото: PR

Внутреннее убранство Porsche 918 Spyder впечатляет не меньше, чем его экстерьер

мысли Фердинанда Порше, ставшие совершенно заслуженно для многих синонимом мощности, скорости, статуса и надежности. Не те массовые Panamera и Cayenne, а настоящие 911‑й, Carrera и Cayman. И что самое интересное — все они до сих пор собираются вручную. В этом можно убедиться воочию, заказав экскурсию по цехам завода. Здесь можно не только увидеть весь процесс сборки легендарных спорткаров, но и лицезреть их дальнейший путь на стоянку самого большого шоу‑рума Porsche, находящегося здесь же, на Porsche Platz. Вас непременно удивят роботы‑развозчики, самостоятельно снующие по всем цехам с тележками, нагруженными частичками новеньких Carrera и 911‑х. Но еще больше вас поразят местные рабочие, преспокойно распивающие пиво в заводской столовой во время обеденного перерыва. Но коль уж вы попали в Штутгарт и на Porsche Platz, то будет преступлением не посетить музей Porsche. В нем вы сможете проследить всю историю инженерной мысли и дизайнерской школы величайшего из немецких конструкторов и изобретателей. Здесь же выставлен и первый электромобиль Porsche, созданный задолго до появления пресловутых «карет» с таким привычным ныне двигателем внутреннего

918 ШТУК – ИМЕННО ТАКОВ ОКОНЧАТЕЛЬНЫЙ ТИРАЖ PORSCHE 918 SPYDER Ноябрь 2015

111

АгроLife

Porsche

сгорания, и всевозможные классические Porsche 356, 911 и Carrera. И даже самый первый VW Kaffer. Кроме того, в экспозиции музея есть масса уникальных спортивных Porsche, построенных зачастую в единственном экземпляре. Это и чемпионы Ле‑Мана, и даже болид «Формулы‑1». Также в музее представлен внедорожник, разработанный немцами для нужд армии. В завершение экспозиции можно рассмотреть вблизи и нашего героя — гибридный Porsche 918 Spyder в боевой спортивной раскраске. Другими словами, музей Porsche не сможет оставить равнодушным никого из посетителей. Ну и заканчивается он традиционно сувенирной лавкой с отличными ценами. Как бы странно это ни звучало, но одно из обязательных к посещению мест в самом музее — ресторан. Он расположен на верхнем этаже здания. И попасть в него не так просто. Для нашей журналисткой компании из восьми человек его заказывали за месяц. Сам ресторан представляет собой довольно скромное, но изысканное заведение, специализирующееся на приготовлении мяса. И действительно — здешние стейки способны изменить ваше представление о немецкой кухне в той же степени, в которой Porsche 918 Spyder в состоянии начисто развеять стереотипы по поводу гибридных авто. Также здесь подают прекрасные немецкие вина. Да‑да, вы не ослышались, ведь Штутгарт расположен в одной из самых больших винодельческих областей Германии. И вы можете сколько угодно не верить в их происхождение, но их качество скажет само за себя. Как, впрочем, и цена. Кстати, средний чек в этом ресторане редко не превышает 200 евро. Но, рассчитавшись здесь, ни в коем случае не отправляйтесь сразу на тест Porsche 918 Spyder: вы рискуете остаться и без денег, и без содержимого своего желудка.

ГИБРИДНЫЕ ЧУВСТВА Porsche 918 Spyder — это не совсем обычный гиперкар. Начиная от истории создания и заканчивая его начинкой. Впервые автомобиль предстал перед публикой в рамках Женевского автосалона в 2010 году. На тот момент

112

Этот приземистый автомобиль поселился в гаражах отчаянных и богатых автолюбителей

это был настоящий гибридный прорыв. Просто‑таки ураганная мощь, сума­ сшедшее ускорение, фантастические 1280 Н·м крутящего момента и… расход топлива 3 л на 100 км пути. Тогда в это мало кто верил, хотя уже во время автосалона компании удалось собрать не только много положительных отзывов об этом необычном гибридном суперкаре, но и несколько десятков предварительных заказов на него.

САЛОН SPYDER НЕ ТАК АСКЕТИЧЕН, КАК ИНТЕРЬЕР ЕГО КОНКУРЕНТОВ В итоге было решено остановиться на тираже в 918 экземпляров. Именно столько Porsche 918 Spyder было выпущено до июля нынешнего года, когда, собственно, его производство и прекратилось. Но, тем не менее, в итоге за свою недолгую историю он успел побить несколько рекордов и войти в историю спорта как победитель гонки «24 часа Нюрбургринга». Кстати, рекорд скорости на «Северной петле» (6 минут 57 секунд), установленный 918‑м в сентябре 2013 года, не побит до сих пор. Но создавался Porsche 918 Spyder не только для покорения спортивных вершин. Прежде всего его миссией была демонстрация технологических

возможностей штутгартской марки и желание немецкого производителя спортивных авто получить в свою модельную линейку настоящий эксклюзивный суперкар для истинных ценителей скорости и драйва с толстым кошельком. В итоге этот приземистый автомобиль со стремительным силуэтом поселился в гаражах самых отчаянных и богатых автолюбителей планеты. Более того — стал для некоторых из них любимым авто на каждый день. Ведь в действительности Porsche 918 Spyder оказался довольно комфортным автомобилем с вполне разумными, если не сказать скромными, затратами на содержание. Если, LANDLORD

Болид Formula 1 McLarenPorsche T.A.G. МР 4/2 С с турбированным мотором V6

конечно, не учитывать первоначальную цену. Ведь его современная пневмоподвеска способна с приемлемым комфортом переваривать даже не самые качественные дорожные покрытия, а внутреннее убранство салона не выглядит аскетичным, как у многих конкурентов. Даже напротив — считается образцом эргономики и примером современного высокотехнологичного дизайна. Чего стоит только один огромный сенсорный дисплей на центральном тоннеле 918‑го. Ноябрь 2015

Что же касается ходовых качеств Porsche 918 Spyder, то, с одной стороны, его динамические характеристики способны свести с ума, а с другой — 887 л. с. и 2,6 с разгона до сотни не такие уже и уникальные показатели. Вот только есть одно «но». Чисто бензиновых в Porsche 918 Spyder «всего» 606 «лошадок». И производит их на свет могучий штутгартский V8, объемом 4,6 л с крутящим моментом в 530 Н·м. А дальше в дело вступает «табун» из 279 исключительно «электрических лошадей». Хотя нет — этот «табун» вступает в дело как раз первым. Да, трогается с места Porsche 918 Spyder на одной электротяге.

113

АгроLife

Porsche

Это, впрочем, вовсе не отменяет того, что Porsche 918 Spyder способен разгоняться до 345 км/ч, ускоряясь при этом до первых 200 из них уже за 7,2 с. А еще через 13 с нестись уже с неимоверной скоростью в 300 км/ч. И это все особенно впечатляет на фоне того, как 918 Spyder филигранно рулится и цепко держится за дорогу своими огромными разноразмерными «катками». В некоторых поворотах — или, как их еще называют местные,

SPYDER РАЗГОНЯЕТСЯ ДО 345 КМ/Ч, ДО ПЕРВЫХ 200 — ЗА 7,2 С При этом исключительно на ней он может проехать примерно 30 км. Правда, лишь со скоростью, не превышающей 150 км/ч. Естественно, что в таком автомобиле придерживаться данного скоростного режима практически невозможно. Поэтому вполне логично, что, выехав за пределы небольшого живописного поселка Ягстгаузен с населением в полторы тысячи человек и симпатичным четырехзвездочным замком‑отелем Готценбург, мы решили прибавить газу. Ранее, в черте города нас приятно удивила внушительная динамика разгона и тяговитость двух электромоторов легкого карбонового Porsche 918 Spyder. По отдаче она вполне сравнима, например, с таковой в легендарных Mitsubishi Lancer Evolution и Subaru WRX STI. Лишь с той разницей, что в Porsche 918 Spyder расход топлива при этом составляет 0,0 л. Но то, что произошло после превышения нами роковой отметки в 150 км/ч, невозможно описать словами. Это нужно почувствовать всем телом, всеми его органами и рецепторами. И почувствовать на чисто физиологическом уровне. Сначала раздался гром! Точнее, рокот клокочущего вулкана. Прямо за

114

Гибридный Porsche 918 Spyder в боевой спортивной раскраске в музее Porsche спиной. Это проснулся бензиновый V8. Не прошло и мгновения, как к «табуну» из 279 «электроскакунов» добавились шесть сотен бензиновых «лошадок» — и после этого картинка за окном поплыла и перестала быть похожей на реальность, а в крови отчетливо почувствовалось наличие высококачественного немецкого бензина.

ИНАЯ РЕАЛЬНОСТЬ Нам не раз доводилось ездить на авто, которые могли разгоняться до сотни менее чем за 3 с. Но здесь процесс ускорения происходил уже после 150 — и происходил он как‑то уж очень нереально. Porsche 918 Spyder продолжал разгоняться с неистовством и напором, просто физически не давая взгляду сосредоточиться на раскинувшихся вокруг ухоженных полях и лесистых холмах. Казалось, этот процесс не прекратится никогда. Но узкая извилистая дорожка и ничего не подозревающие местные фермеры, выскакивающие из‑за поворота в самый неожиданный момент на своих стареньких BMW и Audi, смогли все же вернуть нас к реальности.

LANDLORD

Классические Porsche представлены в штутгартском музее во всем разнообразии

«курвах» — вам просто кажется, будто инженерам Porsche удалось победить законы физики. Иначе объяснить то, как 918 Spyder может на такой скорости ввинчиваться в повороты на узкой лесной дорожке, невозможно. Но особого внимания здесь заслуживают тормоза. Гасить такую скорость за считаные секунды в Porsche 918 Spyder помогают не только керамические тормоза Brembo с огромными дисками (они здесь, как и бензиновый мотор, вступают в игру лишь вторыми). Сначала за торможение отвечает

В музее Porsche представлен «Жук» — самый первый VW Kaffer легендарный народный

система рекуперации энергии, которая не просто эффектно вытормаживает неистово несущийся спорткар, но и пополняет недра его батареи электроэнергией. И только если этого вдруг оказалось недостаточно, в дело вступают классические дисковые тормоза. Но вступают уже безо всяких компромиссов, как бы прислушиваясь наконец‑то к здравому смыслу, уже давно и безнадежно призывающему вас к благоразумию.

ВОПРОС НА МИЛЛИОН Далеко не каждый посчитает стартовую цену новенького Porsche 918 Spyder благоразумной. И, возможно, он будет прав — ведь это все‑таки 845 000 евро. Но так происходит лишь до первого теста этой автомобильной электро‑бензиновой «гремучей смеси». В момент же ураганного срыва с места этого гибридного монстра очень четко

КАЖЕТСЯ, ИНЖЕНЕРАМ SPYDER УДАЛОСЬ ПОБЕДИТЬ ЗАКОНЫ ФИЗИКИ и явственно приходит осознание того, что именно этот автомобиль символизирует собой истинный дух Porsche. И что все бывшие до этого Panamera и Cayenne — это так, дешевые игрушки, и не более того. Далее же начнется привычный и традиционный для всех покупателей Porsche заказ дополнительных опций, который, скорее всего, доведет цену 918 Spyder до заоблачной отметки в 1 млн евро. Это цена не только за высокотехнологичный и супермощный гиперкар, но и за неистовый драйв, концентрированный адреналин и ни с чем не сравнимые эмоции, которые он способен дарить. А это, как известно, всегда бесценно. И кому как не людям, имеющим в этой жизни все, включая возможность приобрести Porsche 918 Spyder, об этом не знать. l Ноябрь 2015

115

АгроLife

Стиль

КАНТРИ‑

КЛАБ МОДНЫЕ БРЕНДЫ В ОСЕННЕ‑ЗИМНИХ КОЛЛЕКЦИЯХ ДЕЛАЮТ АКЦЕНТ НА УНИВЕРСАЛЬНОЙ ОДЕЖДЕ КОСМОПОЛИТА — ЛЮКСОВОЙ, ЭЛЕГАНТНОЙ, НО С НОТКАМИ НЕБРЕЖНОСТИ. ДОБРО ПОЖАЛОВАТЬ В КАНТРИ‑КЛАБ Текст: Юлия Монакова

116

LANDLORD

БОМБЕР Cruciani

РЕМЕНЬ Angelo Galasso

СВИТЕР Cruciani

САПОГИ Dolce & Gabbana

ФФТФо: PR

РУБАШКА ANGELO GALASSO Итальянский модельер Анджело Галассо знаменит тем, что создает уникальные вещи для бизнесменов, которые прежде всего ценят комфорт. К примеру, одно из знаменитых изобретений Галассо — рубашка Polso Orologio со специальным манжетом Ноябрь 2015

с вырезом, который позволяет продемонстрировать часы. Известно, что дизайнер был вдохновлен бывшим президентом компании Fiat Джанни Аньелли, который был вынужден носить свои часы поверх манжета рубашки из-за аллергии на метал. В новом сезоне Галассо не перестает удивлять, предлагая коллекцию

сорочек с фирменным воротом. Вся рубашка шьется с применением особого метода — «французский шов», при котором кромки тканей полностью закреплены для более аккуратного вида. Узор и цветные пуговицы — дизайнерское решение, которое позволит носить рубашку с джинсами и замшевыми ботинками.

117

агроLife

сТиль

ПЕРЧАТКИ Gucci

ПУХОВИК Herno

РУБАШКА Angelo Galasso

МОКАСИНЫ Bottega Veneta

БОМБЕР CRUCIANI Самая модная верхняя одежда нового сезона — это различные модные «гибриды». Такие вещи сочетают в себе свойства нескольких типов верхней одежды. Идеальный осенний вариант для поездок за город или неформальных встреч — микс строгого кожаного бомбера и теплого пуховика, как в новой коллекции итальянского люксового бренда Cruciani. Цвет также имеет значение. Приглушенный болотный оттенок в этом сезоне стилисты называют новым коричневымо: он смотрится оригинально и прекрасно сочетается

118

как с холодными оттенками синего денима, так и с серыми тонами шерсти или твида.

МОКАСИНЫ BOTTEGA VENETA Мокасины с фирменным плетением intrecciato от Bottega Veneta уже давно перешли в разряд вневременной классики. Несмотря на то что эта обувь изначально задумана для повседневного гардероба мужчины, который много времени проводит за рулем своего авто (соответственно и модель называется Driver), такие мокасины

из оленьей кожи прекрасно впишутся в полуформальный образ с однотонными брюками и шерстяным пиджаком.

ПЕРЧАТКИ GUCCI Флорентийский Дом Gucci славится своими идеальными кожаными аксессуарами, поэтому лучшего выбора невозможно придумать. Фбратите вниманием на стильные кожаные перчатки Made in Italy. Фни из специальной коллекции, посвященной конному спорту. Этот аксессуар прекрасно подойдет для загородного отдыха на свежем воздухе.

LANDLORD

СУМКА Dolce & Gabbana

ШАРФ Armani Collezioni

КЕПКА Brioni

ПУХОВИК HERNO Ультралегкий пуховик Herno модного оттенка марсала с наполнением из 95% гусиного пуха и 5% гусиного пера — идеальный спутник в многочисленных деловых поездках. Водонепроницаемая, ветрозащитная и дышащая ткань позволит чувствовать себя комфортно как на улице, так и в помещении, например бизнес-лаунже аэропорта.

СУМКА DOLCE & GABBANA Небольшая сумка с короткой ручкой из зернистой телячьей кожи оттенка десертного вина оснащена двумя Ноябрь 2015

отделениями и будет хорошо сочетаться с джинсами, замшевыми ботинками темно-коричневого цвета и курткой или жакетом в тон. Интересная деталь — фирменная подкладка с дизайнерским принтом «короны и пчелы».

клетчатому принту и красивой металлической фурнитуре кепка смотрится очень кэжуал. Носить ее рекомендуют с макинтошем или кашемировым пальто.

КЕПКА BRIONI

Шарф из кашемира и шерсти от Armani Collezioni дополнит любой мужской комплект. Уютности этому аксессуару придает декоративная бахрома, а модной составляющей можно считать принт houndstooth (или «собачий клык»), а также вышивку в виде логотипа бренда.

Шерстяная кепка с кожаными деталями — классика в стиле кантри. Дизайнер Brioni Брендан Маллейн глубоко уверен в том, что этот аксессуар является универсальным. Тому есть несколько причин. Главная из них — клетка. Благодаря классическому

ШАРФ ARMANI COLLEZIONI

119

Выходные данные

LANDLORD №1 ноябрь 2015 Ежемесячное издание Сайт: www.landlord.org.ua Учредитель и издатель ООО «АЙ КОМ» ДИРЕКТОР ПРОЕКТА Дария Исакова isakova@icom.co.ua РЕДАКЦИЯ Главный редактор Ирина Чухлеб сhukhlieb@icom.co.ua Заместитель главного редактора Максим Бироваш birovash@icom.co.ua НАШИ АВТОРЫ: Наталья Богута Виктория Бондарчук Максим Кравцов Анастасия Круглова Юлия Монакова Оксана Пирожок Ольга Тимошенко ФОТО НА ОБЛОЖКЕ Александр Лобанов РАСПРОСТРАНЕНИЕ Варвара Улыбина ulibina@icom.co.ua (063) 552-65-94

Адреса

РЕКЛАМНЫЙ ОТДЕЛ Тел.: (044) 332-26-67, (066) 878-82-82 e-mail: info@icom.co.ua Руководитель отдела Ирина Брыкова brykova.iryna@icom.co.ua Менеджеры: Яна Сеттарова settarova@icom.co.ua Павел Ковальчук kovalchuk@icom.co.ua Виктория Чумакова v.chumakova@icom.co.ua Надежда Маханькова nadiya.makhankova@icom.co.ua Виктория Самарина samarina@icom.co.ua

120

Перепечатка без письменного разрешения запрещена. Использовать частично или полностью материалы и фотографии, опубликованные в журнале, без письменного разрешения издателя запрещено.

Евгения Нестерова nesterova@icom.co.ua ПРОИЗВОДСТВО Игорь Шворов shvorov@icom.co.ua АДРЕС РЕДАКЦИИ И ИЗДАТЕЛЬСТВА 04050, Украина, г. Киев, ул. Мельникова, 12 Тел./факс: (044) 332-26-67 www.icom.co.ua Свидетельство о гос. регистрации серия КВ № 21641-11541Р от 02.11.2015, выдано Министерством юстиции Украины.

Адреса магазинов, в которых вы можете приобрести вещи, представленные в рубрике АгроLife: Angelo Galasso, Symbol Men, Харьков, пл. Свободы, 7 Armani Collezioni, Киев, ул. Бассейная, 4а, «Мандарин Плаза» Balmain, Sanahunt, Киев, ул. Грушевского, 8/16 Belstaff, Symbol Men, Харьков, пл. Свободы, 7 Bottega Veneta, Symbol Men, Одесса, ул. Пушкинская, 14 Brioni, Киев, ул. Владимирская, 20 Cruciani, Symbol Men, Харьков, пл. Свободы, 7 Dolce & Gabbana, Киев, ул. Бассейная, 4а, «Мандарин Плаза»

ПЕЧАТЬ ООО «Издательский дом «Аванпост-Прим», 03035, Украина, г. Киев, ул. Сурикова, 3, корпус 3, Тел.: (044) 251-27-68, (044) 251-18-33 Подписано в печать 09.11.2015 Дата выхода: 15.11.2015 Тираж: 10 000 экземпляров В журнале использованы фотоматериалы из фотобанка www.shutterstock.com, www.image.net. Все права на материалы, опубликованные в журнале LANDLORD, принадлежат ООО «АЙ КОМ».

Редакция не несет ответственности за достоверность информации, содержащейся в рекламных объявлениях. Присланные материалы не рецензируются и не возвращаются. Мысли авторов колонок не всегда совпадают с позицией редакции. Материалы, размещенные на цветном фоне, публикуются на правах рекламы.

Gucci, Киев, ул. Крещатик, 15, Пассаж Herno, Symbol Men, Харьков, пл. Свободы, 7 Isaia, Symbol Men, Харьков, пл. Свободы, 7 Larusmiani, www.larusmiani.it Moncler, Symbol Men, Харьков, пл. Свободы, 7 Philipp Plein, Киев, ул. Крещатик, 15/4 Z Zegna, Symbol Men, Харьков, пл. Свободы, 7

LANDLORD