A biztosítási piac és kockázatai
Az MNB 2020 októberi körlevelében megerősítette a tavasszal publikált elvárásait, összhangban a 2020. április 2-án az Európai Biztosítás- és Foglalkoztatóinyugdíj-hatóság (EIOPA) által kiadott osztalékfizetési és javadalmazási politikáról szóló közleményével. A jegybank a járványhelyzet hosszútávú gazdasági kockázati miatt továbbra is óvatosságot vár el az osztalékfizetés kapcsán a hazai biztosítóktól, ezért arra kérte őket, hogy halasszák el 2021-re a 2020. évre tervezett osztalék-, részvény-visszavásárlási-, illetve nagy összegű változó javadalmazási kifizetéseik teljesítését. Ezekre a kifizetésekre 2021-ben is csak abban az esetben kerülhet sor, ha az adott biztosító tőkefeltöltöttsége a kifizetés után is eléri vagy meghaladja a nemzetközi és hazai tőkemegfelelés szokásos átlagát (205-243%-os sáv). Ez biztosítja ugyanis az MNB megítélése szerint a teljes szektor stabil pénzügyi helyzetét és növeli annak sokkellenálló képességét.
2.5. A BIZTOSÍTÁSI PIAC KOCKÁZATAI Kockázati kategória
Környezet Stratégia, üzleti tervek Jövedelmezőség
Tulajdonosi joggyakorlás Belső irányítás Vállalatirányítás Kockázatértékelési rendszer és ORSA Belső kontrollrendszer Pénzügyi és működési kockázatok
Biztosítási kockázat Piaci kockázat Hitelkockázat Működési kockázat Egyéb lényeges kockázatok
Kockázat minősítése
Kilátások a kockázatok alakulására
●
➡
●
➡
Üzleti modell
Kockázatcsoportok
➡
Tőke- és Tőke tartalékkockázat Tartalékok
●
➡
Piaci megjelenés Termékek kockázata Ügyfelek
●
➡
Kockázat iránya
magas
●
jelentős
növekvő
stagnáló
Csökkenő GDP, alacsony hozamkörnyezet és magas volatilitás jellemezte 2020-at. Különböző dinamikával reagáltak az üzletágak. Szektorszintű pozitív jövedelmezőség stabil maradt. A bizonytalanság nem múlt el, de a kockázatok további növekedésére nem számít az MNB. Megfelelő tulajdonosi kontroll és belső irányítási rendszer. Otthoni munkavégzésre való áttérés kihívás az irányítási és kontrollrendszer számára. Jelentős kontrollkapacitás az elhúzódó járványhelyzet hatásai miatt. Egyelőre stabil szervezeti és irányítási működés, a járványhelyzet elmúltával a kontrollkockázatok csökkenése várható. Élet ágon nem volt jelentős kiáramlás, nem-élet ágon kedvező a káralakulás. Állampapír-túlsúlyos saját portfóliók kevéssé voltak kitéve a tőkepiaci volatilitásnak. Környezeti hatások miatt felgyorsított digitalizációs fejlesztések, továbbra is jelentős IT és állománykezelési kockázat. A környezeti bizonytalanságok miatt rövid távon továbbra is jelentős biztosítási és működési kockázat 2021-ben. Nagyobb volatilitás miatt a szokásosnál magasabb tőketartás szükséges. A jelenlegi, osztalékkorlát által is támogatott tőkeszint ellensúlyozhatja a kockázatokat. Általánosságban megfelelő tartalékolás. A kockázatok szintjében nem várható változás. Az IDD15 előírások (alkalmassági felmérés/nyilatkozat, ügyféltájékoztatás) és PRIIPs16, KID-ek17 és panaszkezelés hiányosságai. A fokozott felügyeleti fókusz, valamint a fogyasztóbarát termékkör megjelenése hosszabb távon csökkentheti a kockázati besorolást.
● ➡
mérsékelt
●
csökkenő
➡
Magyarázat: Kockázat mértéke
➡
●
Szöveges értékelés
alacsony
●
Az üzleti modellek értékelése során figyelembe veendő külső piaci, szabályozói környezetről megállapítható, hogy 2020ban átlagosan 5,0%-kal csökkent a magyar gazdaság. Az MNB márciusi Inflációs jelentésének előrejelzése alapján az elkövetkező években 4-6% közötti növekedést vár. A növekedés mértékét érdemben befolyásolhatja a koronavírus-járvány elleni átoltottság eredményessége és a gazdasági nyitás időzítése. az Európai Parlement és a Tanács (EU) 2016/97 irányelve a biztosítási értékesítésről PRIIPs (packaged retail and insurance-based investment products): 2016. december 31-től alkalmazandó 1286/2014/EU rendelet a lakossági befektetési csomagtermékekkel, illetve a biztosítási alapú befektetési termékekkel kapcsolatos kiemelt információkat tartalmazó dokumentumokról 17 KID: key information document - PRIIPs rendelet kötelezővé teszi a fent jelzett, csomagolt termékeknél a kiemelt információkat tartalmazó dokumentum, az ún. KID alkalmazását 15 16
BIZTOSÍTÁSI, PÉNZTÁRI, TŐKEPIACI KOCKÁZATI ÉS FOGYASZTÓVÉDELMI JELENTÉS • 2021
41
