4. keretes írás: A fizetési moratórium meghosszabbításának potenciális hatásai

56. ábra: A moratóriumot igénybe vevő háztartások eloszlása a fizetési nehézségek bekövetkezésére vonatkozó várakozások és a jövedelmük változása szerint februárjában még teljes munkaidős foglalkoztatott volt, de 2020 júniusában már csak részmunkaidőben dolgozott, vagy elveszítette munkahelyét. Összességében tehát a jövedelmi helyzet, a moratórium nélkül várhatóan fellépő fizetési nehézségek és a munkaerőpiaci státusz változását vizsgálva, a háztartási ügyfelek 5–10 százaléka tekinthető sérülékenynek. A fizetési moratórium a sérülékeny ügyfelek közül a jogosultak számára 2021 első félévében is fennmarad (4. keretes írás). A fizetési moratórium meghosszabbításának kritériumain kívül eső, de jelentős jövedelemcsökkenést elszenvedett háztartások azonban 2021-ben törlesztési nehézséggel szembesülhetnek.

Megjegyzés: Kérdés: „Számít Ön fizetési nehézségekre a moratórium leteltét, azaz 2020 végét követően?”. A legalább egy, százezer forintos jövedelmi sávot le- vagy felfelé átlépő válaszadók jövedelmi változását minősítettük jelentősnek. Elemszám: 56 ezer lakossági banki ügyfél. Forrás: Az MNB kérdőíves felmérése.

4. KERETES ÍRÁS: A FIZETÉSI MORATÓRIUM MEGHOSSZABBÍTÁSÁNAK POTENCIÁLIS HATÁSAI

A fizetési moratóriumok alapvető célja az átmeneti likviditási nehézséggel küzdő, de hosszabb távon fizetőképes

adósok megsegítése. Ez a bankok számára is előnyös azáltal, hogy a moratórium ideje alatti nemteljesítés következményeinek elkerülésével elősegíti, hogy az adósok a moratórium lejártát követően folytatni tudják hiteleik törlesztését. Ezen túl a moratórium időszakában az adósok széles körénél megmaradó törlesztőrészletek fogyasztás és beruházások formájában a gazdaság teljesítményének fenntartásához is hozzájárulhatnak. A szabályozó hatóságok e célok szem előtt tartásával a koronavírus-világjárvány 2020. tavaszi kitörésekor számos országban széleskörű fizetési moratóriumot hirdettek, jellemzően 3-12 hónapos időszakra. A közvetlen, válságidőszakon túlmutató és az adósok széles körét érintő fizetési moratórium a moratórium időszaka alatt felhalmozódó magasabb kamattartozás miatt túlzott eladósodáshoz vezethet, valamint a hiteltörlesztési kötelezettség tartós felfüggesztése erkölcsi kockázatot okozhat. A moratórium időtávjának és jogosultsági körének felülvizsgálata többszempontú döntési problémát jelent a gazdaságpolitika számára: a gazdasági helyzet aktuális és várható alakulásának, a hiteladósok sérülékenységének, illetve a pénzügyi stabilitási szempontoknak a figyelembevétele egyaránt szükséges.

A potenciálisan sérülékeny adósok törlesztési képességének a moratórium lejártát követő fenntartása érdekében a Kormány – az MNB javaslatával összhangban – a hazai fizetési moratórium célzott meghosszabbítása mellett dön-

tött. A döntés értelmében a 2020. december 31-én lejáró fizetési moratórium további hat hónappal, vagyis 2021. június 30-ig került meghosszabbításra a törlesztési képességük tekintetében sérülékenyebbnek minősülő társadalmi csoportok (gyermeket nevelő szülők, nyugdíjasok, munkanélküliek, közfoglalkoztatottak), valamint a pénzügyi nehézséggel küzdő vállalatok esetén. A vállalkozások kérelem alapján – külön kormányrendeletben meghatározott részletszabályok szerint – jogosultak a moratórium igénybevételére.

Az Országgyűlés által elfogadott törvény a moratórium meghosszabbítása mellett hitelfelmondási tilalmat is beve-

zet. Ez lehetővé teszi, hogy a pénzügyi nehézséggel küzdő, de még nem fizetésképtelen adósok hitele 2021. június végéig ne kerüljön felmondásra. A fennálló hitelszerződésnek a felek által a jogszabály elvárásai szerint történő közös újratárgyalása révén lehetőség nyílik az érintett adós fizetőképességének helyreállítására. Az ügyfelek védelme és a zökkenőmentes hitelezői alkalmazkodás érdekében az MNB továbbra is folyamatosan segíti a fizetési moratórium,

50

valamint a hitelfelmondási tilalom kapcsán felmerült jogalkalmazási, felügyeleti elvárások hitelnyújtók és ügyfelek általi megértését. Becslésünk szerint a háztartási hitelállomány 22-24 százaléka élhet a meghosszabbított moratóriummal. Feltételezve, hogy a moratórium meghosszabbításának lehetőségével élni kívánó, a feltételeknek megfelelő adósok a jelenlegi moratóriumot is igénybe veszik, becslésünk szerint a lakossági szegmensben mintegy 820-860 ezer banki ügyfél maradhat moratóriumban, akik 1700-1800 milliárd forint hitelállománnyal rendelkeznek: ▪ Gyermeket nevelők (520-530 ezer fő): a moratóriummal élők 33 százaléka. ▪ Nyugdíjasok (230-240 ezer fő): a moratóriummal élők 14,5 százaléka 65 év feletti. ▪ Munkanélküliek (60-70 ezer fő): a moratóriummal élők 4 százaléka. ▪ Közfoglalkoztatottak (10-20 ezer fő): a moratóriummal élők 1 százaléka.

A vállalati hitelállomány körülbelül 14-17 százaléka vehet részt a meghosszabbított morató-

riumban. A jelentős bevételcsökkenéssel érintett vállalati kör (~25 ezer vállalkozás) kérdőíves felmérésünk alapján a teljes vállalati hitelállomány 20-25 százalékával rendelkezhet. A program célzottságára tekintettel a várható kihasználtsági arányt is figyelembe véve a moratóriumhosszabbítás becslésünk szerint legfeljebb a fennálló hitelállomány 14-17 százalékát (15-20 ezer vállalkozást) érintheti.

A 2021. január-június közötti 6 hónap alatt a moratórium hosszabbításával élő lakossági és vállalati ügyfeleknél együttesen mintegy 600 milliárd forint többlet-

likviditás maradhat. A háztartásoknál maradó törlesztőrészlet várhatóan legfeljebb mintegy 215-225 milliárd forintot tesz ki, amiből a gyermeket nevelőknél 161 milliárd forint, a nyugdíjasoknál 30-40 milliárd forint, a munkanélkülieknél 19 milliárd forint, a közfoglalkoztatottaknál pedig 5 milliárd forint maradhat. A vállalatok körében a potenciális likviditási hatás magas részvételi arány esetén akár 400 milliárd forint is lehet.

A meghirdetett feltételekre alapozva a bankrendszernek a hiteltörlesztések jelenérték változásából eredő többletvesztesége legfeljebb 19 milliárd forintot tehet ki, azonban tekintettel arra, hogy nem minden adós él a moratórium lehetőségével, ennél érdemben alacsonyabb bankrendszeri költség várható.

A fizetési moratórium meghosszabbítására jogosult adósok és hitelek