ponsable contigo mismo

cluso pudiera ser mayor a 7 años. En la medida que los plazos se van alargando en el tiempo, la posibilidad de que algo no salga como se tenía planeado, incrementa el factor riesgo. Por lo tanto, el riesgo implícito en estos proyectos hace que la tasa de interés para fondear el financiamiento a largo plazo sea más alta. Con este concepto, la institución financiera va a tratar de ofrecer a potenciales inversionistas una tasa superior al mercado, pues el premio traducido en tasa de interés va a ser mayor por el tiempo que va a hacer uso de esos recursos y por la probabilidad incluida de que el proyecto no funcione. Pero si funciona, los inversionistas que confiaron en el proyecto y asumieron el riesgo, ¡Lotería! se llevan el premio mayor.

Rendimiento.

A diferencia de las inversiones en las instituciones financieras, en la bolsa de valores, al premio que obtienes por tus inversiones no se le llama tasa de interés, sino RENDIMIENTO.

El rendimiento de una acción es la relación, expresada en porcentaje, entre el dividendo pagado y la cotización en bolsa de la acción en cuestión. El rendimiento de una acción es principalmente una función del precio de la acción en el momento de su cálculo y corresponde a un valor finan-

ciero.

Ejemplo. En el supuesto que compraste una acción de America Movil en la bolsa de valores a través de un intermediario bursátil y la acción la compraste en $100.00 (cien pesos) el día de hoy. Mañana la vendes y para tu sorpresa, el precio es de $110.00, el rendimiento por esta inversión es de 10% (diez por ciento) en ¡Un día! Ojo, este es un ejemplo.

Mas adelante retomaremos este ejemplo.

Con esto podemos definir las claves de la inversión.

 Monto.  Plazo.  Tasa de interés.  Riesgo.

Un dato importante que debes tener en cuenta es que hay que pagar impuestos, en este caso el banco o la Casa de Bolsa son retenedores del mismo, es decir, del rendimiento, hay que descontar

el impuesto por la ganancia obtenida por eso hay que informarse de la tasa bruta que es la que te informan y luego la tasa neta es la que realmente te pagan. Este tema lo trato en mi página de internet, ahí lo explico más a detalle.

Antes de continuar es necesario saber:

¿Qué clase de inversionistas eres o puedes llegar a ser?

¿Cuál es tu perfil como inversionista?

Al momento de invertir todos tenemos preferencias por realizar tal o cual acto. Esto es, de acuerdo con nuestra forma de pensar y en consecuencia de actuar, así como valores personales.

Algunos factores que definimos:

Edad. Entre más joven se comience a invertir, más tiempo se tendrá para afrontar los altibajos de la inversión realizada, por lo que es posible asumir mayores riesgos.

Una persona de 25 a 35 años puede ser más arriesgada, si realiza inversiones arriesgadas, pensando tener un rendimiento alto. Si sus inversiones no resultaran lo que se esperaba que lo fueran, aun tendrá tiempo para recuperarse y volver a cons-

truir el capital invertido.

Una persona de 30 a 40 años podría ser más moderado en inversiones de alto riesgo y riesgo moderado, sabe que, si las inversiones no resultan ser lo atractivo que se vieron al momento de invertir y perdiera parte de sus inversiones, aún tienen tiempo para recuperarse.

En cambio, una persona de 50 años en adelante tenderá a ser más conservador en el manejo de su dinero su vida laboral oficial es de 15 años más, (suponiendo que se jubilara a los 65 años) por lo tanto, el horizonte de recuperación de inversión se recorta.

Destino de la inversión.

La meta que se quiere alcanzar define el plazo y los instrumentos que se puede utilizar para lograrla (es importante que la meta trazada se acople a la realidad).

Con esto podemos definir tres tipos o perfiles de inversionistas.

Inversionista Conservador:

El principal objetivo del inversionista conservador es mantener el dinero que ha invertido, correr los

menores riesgos posibles normalmente le tiene aversión al riesgo, busca inversiones de bajo riesgo y de preferencia invierte en plazos cortos por lo mismo. Es decir, sus horizontes de inversión son normalmente de máximo 1 año. Busca invertir en instrumentos libres de riesgo y normalmente se siente cómodo con las inversiones que son tangibles como invertir en bienes inmuebles. Basado en el principio de que, si bien no crecerá el portafolio en forma espectacular, estará alejado de los riesgos de perder el patrimonio esto también aplica para las personas que están próximas a su etapa de retiro y no deben exponer los recursos que han ahorrado durante toda su vida laboral.

El horizonte de inversión para este perfil es menor de 1 año.

Inversionista Moderado.

El principal objetivo del inversionista moderado es hacer crecer el capital que ha invertido, busca instrumentos más arriesgados, pero siempre buscando un equilibrio entre el riesgo y la seguridad, regularmente sus inversiones son a mediano plazo (más de un año) aunque no necesariamente le tiene aversión al riesgo, pero tampoco le satisface mucho el mismo, se encuentra entre ambos extremos, el inversionista moderado busca un equilibrio en sus inversiones, es decir un riesgo inter-

medio, lo mismo puede invertir en proyectos y empresas de tecnología innovadores en donde el potencial de crecimiento es alto, como también en proyectos inmobiliarios en donde las inversiones ofrecen crecimientos moderados a altos.

Busca compensar sus inversiones de alto o riesgo medio, con inversiones de bajo riesgo. Sabe que, si alguna inversión no fue rentable e incluso hay probabilidad de perdida, buscará compensarlo con inversiones de riesgo moderado a bajo.

El horizonte de inversión es normalmente mayor 1 año hasta 3 años para este perfil de inversionista.

Inversionista Arriesgado.

El objetivo principal de un inversionista arriesgado es aumentar el capital y el rendimiento de su inversión, aprovechando las oportunidades del mercado, lo que implica asumir riesgos más altos, en cualquier tipo de plazo. En el mundo financiero y de inversiones, hay inversionistas que son arriesgados, pensando en que al final se llevaran el premio gordo, pero también están conscientes de que, si no funciona, la perdida será alta. Invierten en proyectos o en instrumentos de alto riesgo, o innovadores pero que ofrecen rendimientos superiores al promedio.