Foro de Perspectivas Económicas Panamá 2014
Principales desafíos del sector financiero en 2014
Amauri A. Castillo Asesor del Superintendente de Bancos de Panamá
Agenda
I. Desempeño económico II. Desempeño del sector financiero/bancario III. Nuevos acuerdos al marco regulatorio bancario 2013-2014 IV. Perspectivas y retos del sector IV. Conclusiones
Agenda
I. Desempeño económico II. Desempeño del sector financiero/bancario III. Nuevos acuerdos al marco regulatorio bancario 2013-2014 IV. Perspectivas y retos del sector IV. Conclusiones
I. Desempeño económico
Crecimiento del PIB real Panamá Años: 1990 - 2018
Panamá: Crecimiento del PIB Años: 2010.1 a 2013.1
14 12
14
10
12
8
10
6
8
4
6
2
4
0
Fuente: INEC.
2013T2
2013T1
2012T4
2012T3
2012T2
2012T1
2011T4
2018
2016
2014
2012
2010
2008
2006
2004
2002
2000
1998
1996
1994
1992
1990
Fuente: FMI.
2011T3
0
-4
2011T2
-2
2011T1
2
I. Desempeño económico
IPC, Precios int. de energéticos y alimentos Período: 2004.1 – 2013.9
16 13.5 14
130%
10
30%
8
-20%
6
4.5
-70%
8% 6% 4% 2%
2007M01 2007M05 2007M09 2008M01 2008M05 2008M09 2009M01 2009M05 2009M09 2010M01 2010M05 2010M09 2011M01 2011M05 2011M09 2012M01 2012M05 2012M09 2013M01 2013M05 2013M09
4
Fuente: INEC.
2013.3
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2 2000
10%
80%
12
0
12%
Indice Compuesto de alimentos IPC
Fuente: FMI e INEC.
IPC (var a/a - %)
Tasa de desocupación Período: 2000 – 2013 (marzo)
0%
Indice Compuesto de combustibles
I. Desempeño económico
Relación Deuda Pública/PIB Años: 1990 - 2013
Emerging Markets Bond Index Plus (EMBI+) (En puntos básicos)
140
300
123.36
250
100
200
80
150
60
100
Fuente: Dirección de Crédito Público.
2010
2008
2006
2004
2002
2000
1998
1996
1994
1992
1990
20
2012
38.6
40
01/02/2013 01/10/2013 18/01/2013 28/01/2013 02/05/2013 13/02/2013 21/02/2013 03/01/2013 03/11/2013 19/03/2013 27/03/2013 04/05/2013 15/04/2013 23/04/2013 05/01/2013 05/09/2013 17/05/2013 27/05/2013 06/04/2013 06/12/2013 20/06/2013
120
Perú Brasil
Colombia Panamá
Fuente: JP Morgan, último dato 28/jun/2013.
México
I. Desempeño económico
Volatilidad de crecimiento del PIB
Panamá: Inversión Extranjera Directa Años: 2004 - 2013.I Semestre
12
3500 10
3000 2500
8
2000
6
1500 1000
4
500
2011
Latinoamérica
2008
2005
Fuente: INEC y el FMI.
2002
Fuente: INEC.
1999
Panamá
1996
1993
1990
1987
0
1984
2013.I Sem.
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2 2004
0
Agenda
I. Desempeño económico II. Desempeño del sector financiero/bancario III. Nuevos acuerdos al marco regulatorio bancario 2013-2014 IV. Perspectivas y retos del sector IV. Conclusiones
II. Desempeño del sector financiero/bancario
PIB de la Intermediación Financiera Años: 1996 - 2012
Activos de las Instituciones Financieras en PanamáA diciembre de 2012 Bancos; 77% 2500
2079.69 2000
1500
1000 Empresas de Valores; 18% Aseguradoras (b); (a); 2% BancosFinancieras de Desarrollo Empresas Compañías de Leasing; (a);(a); 1% 0%1% Fondo de Pensiones (b); 1% Cooperativas
500
0
Fuente: SBP. (a) Información a Marzo 2012 (b) (b) Información a Diciembre 2011
1996
1998
2000
2002
2004
Fuente: Contraloría General de la República.
2006
2008
2010
2012
II. Desempeño del sector financiero/bancario
Panamá: Sistema Financiero Total de entidades financieras por actividad
CBI Banca oficial Banca panameña privada Banca extranjera privada Banca internacional Oficina de representación
dic.10 93 2 18 28 31 14
dic.11 91 2 19 28 28 14
dic.12 92 2 18 29 29 14
sep.13 93 2 18 31 27 15
Panamá: Centro Bancario Internacional Procedencia de bancos y participación: sep. 2013 (En porcentaje) Asia/M. Oriente; 6% Europa; 16%
Norteamérica; 8
Fuente: SBP.
sep.13 Casas de Valores Bancos Subsidiarias de Bancos Independientes
87 9 17 61
Centroamérica/Caribe; 12%
Sudamérica; 35%
Fuente: SMV.
Compañías de seguros Reaseguros Fuente: SSRP.
Panamá; 23%
sep.13 31 8 Fuente: SBP.
II. Desempeño del sector financiero/bancario
Panamá: Centro Bancario Internacional Total de activos (En millones US$)
Panamá: Centro Bancario Internacional Crecimiento de los activos: sep.10-sep.13 (En porcentaje) 18%
120,000
97,721.6
16%
100,000
14%
80,000
12%
60,000
37,553
44,159
40,610
49,395
0
32,325
37,342
42,830
48,327
2010-sep
2011-sep
2012-sep
2013-sep
Local
Fuente: SBP.
12%
12%
10%9% 8%
40,000 20,000
12%
Extranjero
6% 4% 2% 0% 2010-sep 2011/Mar 2011-sep 2012/Mar 2012-sep 2013/Mar 2013-sep
Fuente: SBP.
II. Desempeño del sector financiero/bancario
Panamá: Casas de valores Total de activos* (En millones US$) 22,000
Panamá: Compañías aseguradoras y reaseguradoras Total de activos (En millones US$)
21,290
2,000
21,000
1,900
20,000
1,800
19,000
1,700
18,346
18,000
1,600
17,000
1,500
16,000
2011
2012
1,400
*Incluye bancos con casa de valores Fuente: SMV.
1,899
Fuente: SSRP.
1,588
2011
2012
II. Desempeño del sector financiero/bancario
Panamá: Centro Bancario Internacional Total de la cartera creditica: sep.10-sep.13 (En millones US$)
Panamá: Centro Bancario Internacional Primeros diez países con destino de crédito: sep.2013 (En millones US$) Perú; 5735760650.35
70,000
Chi l e; 2471159058.14
60,000
Cos ta Ri ca; 2429599537.27 Guatemal a ; 1568602695 Rep. Pop. Chi na ; 134002
50,000 40,000 30,000
24,271
32,461
28,072
36,465
Bra s i l ; 1201230465.15
20,000 10,000 0
Colombia; 3579658946.16
17,783
21,235
23,039
2010/sep
2011/sep
2012/sep
Local
Fuente: SBP.
25,986 Panamá; 36465232293.57 2013/sep
Extranjero
Fuente: SBP.
Rep. Dominicana; 942673 México; 874958934.74
II. Desempeño del sector financiero/bancario
Panamá: Centro Bancario Internacional Total de depósitos por región (En millones US$)
Panamá: Centro Bancario Internacional Saldo de depósitos y créditos: sep.10-sep.13 (En millones US$)
80,000
80,000
70,000
70,000
60,000 50,000 40,000
21,233
25,700
23,691
30,357
10,000 0
60,000 50,000 40,000
30,000 20,000
70,540 62,451
30,000 29,273
31,867
36,060
2010-sep
2011-sep
2012-sep
Local
Fuente: SBP.
40,183
20,000 10,000
2013-sep
0 2010/Sep 2011/Mar 2011/Sep 2012/Mar 2012/Sep 2013/Mar 2013/Sep
Extranjero
Depósitos
Fuente: SBP.
Préstamos
II. Desempeño del sector financiero/bancario
Panamá: Centro Bancario Internacional Estado de resultado: enero-septiembre 2013 (En millones US$)
Panamá: Centro Bancario Internacional Utilidad aculumada enero-septiembre: 2010-2013 (En millones US$)
ene-sep.13
1,100.5
ene-sep.12
1,087.5
ene-sep.11
989.5
ene-sep.10
799.3 0
Fuente: SBP.
200
400
600
800
1000
1200
Cuenta Ingresos Por Intereses Egresos de Operaciones Ingreso Neto de Intereses Otros Ingresos Ingresos de Operaciones Egresos Generales Utilidad antes de Prov. Prov. por Cuentas Malas Utilidad del Periodo
Fuente: SBP.
eneene- Variación sep.12 sep.13 abs. 2,789.4 3,025.4 236.0 1,430.8 1,562.4 131.6 1,358.6 1,463.0 104.3 1,384.1 2,742.7 1,496.3 1,246.4 159.0 1,087.5
1,467.6 2,930.6 1,651.5 1,279.1 178.6 1,100.5
83.5 187.8 155.2 32.7 19.6 13.1
Var. % 8.5% 9.2% 7.7% 6.0% 6.8% 10.4% 2.6% 12.3% 1.2%
II. Desempeño del sector financiero/bancario
Panamá: Centro Bancario Internacional Rendimiento sobre activos (ROA) (En porcentaje)
Panamá: Centro Bancario Internacional Rendimiento sobre patrimonio (ROE) (En porcentaje) 16.0%
1.85% 1.78%
1.80%
15.8%
15.5%
1.76%
15.3%
1.75% 15.0%
1.70%
14.5%
1.65% 1.60%
14.6%
1.59%
1.59%
14.1% 14.0%
1.55% 13.5%
1.50% 1.45%
13.0% 2010-sep
Fuente: SBP.
2011-sep
2012-sep
2013-sep
2010-sep
Fuente: SBP.
2011-sep
2012-sep
2013-sep
II. Desempeño del sector financiero/bancario
Panamá: Sistema Bancario Nacional Liquidez promedio mensual: sep.12-sep.13 (En porcentaje) 18%
17.08% 15.61%
16%
16.08%
16.10%
2012-sep
2013-sep
14% 12% 10% 60%
8% 6% 4%
Fuente: SBP.
2013-sep
2013-ago
2013-jul
2013-jun
2013-may
2013-abr
2013-mar
2013-feb
2013-ene
2012-dic
2012-nov
2% 2012-oct
2012-sep
66% 65% 64% 63% 63% 62% 61% 60% 59% 58% 57% 56%
Panamá: Centro Bancario Internacional Índice de adecuación de capital: sep.10-sep.13 (En porcentaje)
0%
2010-sep Índice legal
Fuente: SBP.
2011-sep
Índice de adecuación de capital
Agenda
I. Desempeño económico II. Desempeño del sector financiero/bancario III. Nuevos acuerdos al marco regulatorio bancario 2013-2014 IV. Perspectivas y retos del sector IV. Conclusiones
III. Nuevos acuerdos al marco regulatorio bancario 2013-2014 Acuerdos aprobados durante el año 2013 Reglas aplicables a las cuentas de depósito de baja transaccionalidad cuyo Acuerdo No. 1 - 2013 propósito sea la inclusión financiera, a efectos de simplificar su trámite de apertura. Acuerdo No. 2 - 2013
Extensión de plazo para la remisión del informe anual relativo a los principales aspectos y resultados de la gestión de riesgo operativo.
Acuerdo No. 3 - 2013
Modificación del artículo 3 del Acuerdo No. 005-2009 que establece lo referente a la localización del titular de fondos, bienes o valores inactivos.
Acuerdo No. 4 - 2013
Establecimiento de disposiciones sobre la gestión y administración del riesgo de crédito.
Acuerdo No. 5 - 2013
Normas para los límites de concentración de riesgo en grupos económicos y partes relacionadas
III. Nuevos acuerdos al marco regulatorio bancario 2013-2014 Principales temas en ejecución y discusión
Proyecto de Resolución General de Por el medio de la cual se desarrolla una guía para el cumplimiento Junta Directiva de lo dispuesto en el Artículo 4 del Acuerdo No.12-2005 Proyecto de estandarización de cheques personales y comerciales
Lineamientos para establecer parámetros uniformes en la emisión de cheques como paso previo para la aplicación de truncamiento en nuestro Sistema
III. Nuevos acuerdos al marco regulatorio bancario 2013-2014 Acuerdos a tratarse durante del año 2014 Modificación del Acuerdo No. 52008
Actualización de las normas de capital para el riesgo de crédito aplicable a las entidades bancarias (adecuación de capital)
Modificación del Acuerdo No. 32001
Actualización de los requisitos para solicitud de licencias bancarias
Modificación del Acuerdo No. 122002
Actualización de la norma respecto a los tipos y montos de las sanciones aplicables a los bancos y empresas fiduciarias
Pago móvil
Desarrollo del concepto de interoperabilidad, medidas de seguridad y mecanismos de protección a usuarios
III. Nuevos acuerdos al marco regulatorio bancario 2013-2014 Acuerdo No. 4 -2013 (entrada en vigencia en el año 2014) Cualitativos
Cuantitativos
Sistema estructurado e integral de gestión de riesgo y administración de crédito
Clasificación de la cartera de préstamos
Responsabilidades
Clasificación de la cartera de préstamos BMF
Comité de Crédito
Provisiones específicas/dinámicas
Garantías mitigantes de riesgo
Agenda
I. Desempeño económico II. Desempeño del sector financiero/bancario III. Nuevos acuerdos al marco regulatorio bancario 2013-2014 IV. Perspectivas y retos del sector financiero IV. Conclusiones
IV. Perspectivas y retos del sector financiero Perspectivas de la economía internacional Crecimiento del PIB real Años: 1990 - 2018
Crecimiento del PIB de intermediación financiera y crecimiento de activos del
14
25%
12
20%
10 8
15%
6
10%
4
5%
2 0
0%
-2
-5% 2018
2016
2014
2012
2010
2008
2006
2004
2002
2000
1998
1996
1994
1992
1990
-4
Panama
Economías Avanzadas
Economías emergentes y en desarrollo
Mundo
Fuente: FMI.
-10% -15% 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 PIB Intermediación financiera
Crecimiento de activos
Fuente: Contraloría General de la República y SBP.
IV. Perspectivas y retos del sector financiero Comercio de la Zona Libre de Colón Importaciones Totales: por país, variación interanual Período: ene 2007 – mayo de 2013
Reexportaciones de la ZLC, variación interanual Período: 2007 – 2013 (junio)
80%
-40%
2007m1 2007m5 2007m9 2008m1 2008m5 2008m9 2009m1 2009m5 2009m9 2010m1 2010m5 2010m9 2011m1 2011m5 2011m9 2012m1 2012m5 2012m9 2013m1 2013m5
-60%
Chile
Fuente: OMC.
Colombia
Peru
-8%
Costa Rica
Fuente: Contraloría General de la República.
2012/2011
-20%
2011/2010
0%
2010/2009
20%
2009/2008
40%
2008/2007
60%
2007/2006
35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10%
2013/2012 (Junio)
100%
IV. Perspectivas y retos del sector financiero Comercio de la Zona Libre de Colón Panamá: Sistema Bancario Nacional Crecimiento del saldo de créditos a Zona Libre (En porcentaje)
Panamá: Sistema Bancario Nacional Saldo de crédito a Zona Libre: sep.12-sep.13 (En millones US$ y porcentaje)
50%
3,100
40%
3,000
30%
Fuente: SBP.
5%
2,600 0%
2,500
Fuente: SBP.
2013/Sep
2013/Aug
2013/Jul
2013/Jun
2013/May
2013/Apr
2013/Mar
2013/Feb
2013/Jan
2,400
-2% 2012/Dec
2003/Sep 2004/Feb 2004/Jul 2004/Dec 2005/May 2005/Oct 2006/Mar 2006/Aug 2007/Jan 2007/Jun 2007/Nov 2008/Apr 2008/Sep 2009/Feb 2009/Jul 2009/Dec 2010/May 2010/Oct 2011/Mar 2011/Aug 2012/Jan 2012/Jun 2012/Nov 2013/Apr 2013/Sep
-30%
2,700
2012/Nov
-20%
10%
2012/Oct
-2%
2,800
2012/Sep
10%
-20%
15%
2,900
20%
0% -7% -10%
20%
-5%
IV. Perspectivas y retos del sector financiero Estabilización de la cartera crediticia Panamá: Sistema Bancario Nacional Saldo de crédito local y ROA (En millones US$ y porcentaje) 40,000 35,000
Panamá: Sistema Bancario Nacional Crecimiento del saldo de crédito local (En porcentaje) 3.0%
25%
2.5%
20%
30,000 2.0%
25,000 20,000
1.5%
15,000
12%
10%
1.0% 5%
10,000 0.5%
5,000 0 2008/Sep 2009/Aug 2010/Jul
2011/Jun 2012/May 2013/Apr
Saldo de crédito local
Fuente: SBP.
15%
ROA
0.0%
0% -5% 2008/Sep
Fuente: SBP.
2009/Aug
2010/Jul
2011/Jun 2012/May 2013/Apr
Agenda
I. Desempeño económico II. Desempeño del sector financiero/bancario III. Nuevos acuerdos al marco regulatorio bancario 2013-2014 IV. Perspectivas y retos del sector V. Conclusiones
V. Conclusiones -
Se espera que para el año 2014 el centro bancario continúe con el crecimiento que le caracteriza pero a un ritmo menor.
-
Los nuevos acuerdos buscan mantener un centro sólido, además de ir en ruta al cumplimiento de Basilea.
-
Se debe vigilar con cautela la situación de pagos de la Zona Libre de Colón.
-
Sumado todos estos elementos, el sector bancario continuará operando con buenas prácticas y prudencia, siendo este sector uno de los pilares de desarrollo del país.
-
Es de mucha importancia fomentar la educación financiera. Es por ello que se deben desarrollar y apoyar programas como el ejecutado durante el presente año por la SBP y el Centro Nacional de Competitividad con el financiamiento del FOMIN.
V. Conclusiones -
No se prevé que posibles hechos internacionales afecten en gran medida el desempeño del sector financiero panameño.
-
Se deberá evaluar la propuesta de la OCDE para lograr una mayor transparencia e intercambio de información.
-
Existe la necesidad de reforzar la red de prevención y control de operaciones ilícitas (blanqueo de capitales y financiamiento del terrorismo) a través de una Estrategia Nacional de Riesgo y actualización del marco legal y regulatorio (ALD/LFT)
-
Se debe continuar con los esfuerzos por atraer jugadores de primer nivel a la plaza financiera panameña.
-
Propiciar de manera efectiva la inclusión financiera
ยกMuchas gracias!