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4 participan en las redes sociales
Editor de Suplementos José Hilario Gómez Diseño César B. Iglesias H.
llega a la banca panameña
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¿Qué hay de nuevo en el
Director Hitler Cigarruista
a ser aburrido
Certificación ISO 14001
Los bancos
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Cómo Goldman Sachs pasó de ser deslumbrante
nuevo stress test?
Periodista Leoncio Berrío, Karelia Asprilla y Sassha Fuenmayor.
14 Gerente General Nestor Altuve nestor.altuve@capital.com.pa Jefa de Circulación Briceida Meléndez briceida.melendez@capital.com.pa Ventas ventas@capital.com.pa
Banca panameña
ajusta tasas al alza
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Los bancos participan en las redes sociales
Ofrecen información sobre productos y servicios propios, atención al cliente, próximos eventos y actividades. Sassha Fuenmayor Yépez
sassha.fuenmayor@capital.com.pa Capital Financiero
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Qué hace a las redes sociales un medio tan demandado para promocionar productos o hacer anuncios por parte de las em-
presas? El tiempo diario promedio empleado en Internet por los usuarios va en aumento, y es por esto que es tan importante la presencia de las marcas en las redes sociales. Cada vez son más las empresas que toman conciencia
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“Las redes sociales son un canal abierto e instantáneo de comunicación con nuestros clientes.
de esto y dedican especial atención a sus perfiles online. La principal ventaja de las redes sociales es que permiten establecer un contacto directo tanto con clientes como con los potenciales clientes. Si se sabe aprovechar esta oportunidad que brindan y emplean de manera correcta las herramientas, no sólo se obtendrán un canal de comunicación masivo, sino además un espacio en el cual se puede investigar el mercado, por ejemplo mediante encuestas o analizando la interacción de los usuarios con la marca. Las redes sociales son una plataforma que nos permite informar, socializar e interactuar con los clientes de una manera más directa e informal. Tal es el caso de la Caja de Ahorros que actualmente cuentan con redes sociales como Facebook, Twitter, Instagram y hasta Youtube.
Ofrecen información sobre productos y servicios propios, atención al cliente, próximos eventos y actividades. Pero como todo es a tiempo real, siempre hay inconvenientes. “Las redes sociales son un canal abierto e instantáneo de comunicación con
nuestros clientes. Muchas veces los clientes han trasladado la función del departamento de atención al cliente a nuestras redes sociales, exigiendo, tal vez, la misma inmediatez del mensaje en la solución del mismo”, aseguró Rita Gutiérrez, gerente directiva de
mercadeo de la Caja de Ahorros. Según la gerente, los comentarios realizados en redes sociales, se direccionan a departamentos encargados, dependiendo de su naturaleza, ya que “muchas veces una solicitud de atención en redes sociales, puede terminar siendo un asunto que debe escalarse a diferentes áreas. Pero definitivamente, son muchas más las ventajas que representa tenerlas y nos permite tener un trato más cercano con el público”. En la actualidad tienen tres campañadas alternando: “Yo Sí Voy con Caja de Ahorros”, “Caja Amiga… Tu misma Caja pero más cerca” y “Nos ponemos en tu lugar… Lengua de Señas”.
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¿Qué hay de nuevo en el nuevo stress test? Detallan los shocks en crecimiento, inflación, desempleo, tipos soberanos de largo plazo, precios de la vivienda y de activos inmobiliarios comerciales, índices de bolsa e incluso de tipos de cambio Julián Cubero y Ana Rubio
Cubero es Economista Jefe de la Unidad de Escenarios de BBVA Research Madrid y Ribiero es economista Jefe de Sistemas Financieros de BBVA Research Madrid.
C
omo recientemente hicieron las autoridades de Estados Unidos (EE.UU.) y Reino Unido, la Autoridad Bancaria Europea (EBA) ha lanzado este año un nuevo test de estrés para los bancos europeos. Con la metodología y los escenarios macroeconómicos publicados las entidades estimarán el impacto adverso en sus cuentas de modo que si se detectan problemas de insuficiencia de capital se puedan atajar antes de que ocurran. Una de las novedades más signi-
ficativas es el recorte de la muestra de bancos, que ahora cubrirá a las 53 mayores entidades (y no las 123 de la edición anterior), y que suponen aproximadamente el 70% de los activos bancarios europeos. El supervisor someterá al resto a una prueba similar, pero no de forma pública. Las seis mayores entidades españolas (BBVA, Santander, Caixabank, Bankia, Sabadell y Popular) están incluidas en el ejercicio público. Otra novedad es que no habrá un requisito mínimo de capital que todas las entidades deban cumplir, sino que el supervisor fijará un umbral para cada entidad, que no se publicará. Los resultados cobrarán especial importancia porque formarán parte del proceso de Srep (Supervisory Review and
Evaluation Process) que el supervisor realiza a las entidades para determinar el capital extra que exige a cada una de ellas. También es nueva la inclusión del riesgo de conducta, que mide las potenciales pérdidas debidas al comportamiento negligente o poco ético. Las entidades han hecho un gran esfuerzo para mejorar sus procedimientos y su gobernanza internas, para garantizar que actúan de acuerdo a principios. Lo que no se incluye en este ejercicio, a diferencia de lo que ocurre en EE.UU., es un stress test cualitativo que identifique las carencias en los proce-
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dimientos de control y de gestión de riesgos. En lo que se refiere a los escenarios macroeconómicos que deben utilizarse para evaluar el estado de las entidades, el escenario adverso trata de recoger los riesgos que las autoridades europeas identifican como amenazas para la estabilidad del sistema financiero europeo. En esta edición, éste se caracteriza por un aumento de las primas de riesgo y una liquidez de mercado reducida (que encarecen la financiación del negocio bancario), un crecimiento nominal moderado (que dificulta el crecimiento del volumen de negocio), dudas sobre la sostenibilidad de la deuda pública y privada y una competencia creciente de proveedores financieros no bancarios. El diseño de escenario tensiona en particular a las instituciones bancarias radicadas en Europa y con negocio en el continente. Así, se detallan los shocks en crecimiento, inflación, desempleo, tipos soberanos de largo plazo, precios de la vivienda y de activos inmobiliarios comerciales, índices de bolsa e incluso de tipos de cambio para las economías de la Unión Europea (UE). Sin embargo, este detalle es mucho menor en el caso de las economías de fuera de esta región, donde sólo se proporcionan los impactos en crecimiento e inflación, lo que afecta al cálculo de los efectos en el negocio en esos mercados. Algunas inconsistencias del ejercicio de 2014 se han corregido en 2016, como por ejemplo el que para algunas economías emergentes se presentaran intensas deflaciones, algo que nunca ha ocurrido. Además, en un escenario de repunte de primas de riesgo, este comportamiento parece poco probable, porque se espera una depreciación de los tipos de cambio locales y que se traslade en aumentos de la inflación doméstica. Esto es lo que más o menos acusadamente se ha registrado en la realidad en los últimos meses. Otro elemento a reseñar es que, en 2016, permanece la falta de detalles sobre la evolución de los tipos de cambio de monedas de fuera de la UE, variables clave en la transmisión de los choques globales en los mercados locales. Este ejercicio llega en un momento
crucial para la banca europea, en el que las turbulencias del mercado parecen estar especialmente centradas en el sector. Aunque la debilidad de
las cotizaciones bancarias está causada por factores diversos y los recientes anuncios de medidas extraordinarias del Banco Central Europeo (BCE) han
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ayudado a reducir las tensiones, el stress test puede reforzar la confianza en la fortaleza de los mayores bancos europeos.
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Cómo Goldman consumo y minorista t ta
pasó de ser deslumbrante
a ser aburrido Gillian Tett
Financial Times
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ace una década, Goldman Sachs reportó que el rendimiento sobre el capital (ROE, por sus siglas en inglés) de sus accionistas comunes había alcanzado un deslumbrante 39,8%. Simbolizaba una edad dorada: En 2006, mientras que los mercados estaban experimentando una bonanza, el poder — y las ganancias — de los grandes bancos parecían imparables.
¡Cómo cambian los tiempos! Esta semana, los bancos estadounidenses revelaron resultados desalentadores, con las ganancias de los cinco mayores bancos cayendo un 16% interanual. Pero Goldman estaba en una situación aún peor: La utilidad neta fue 56% menor, mientras que el
rendimiento sobre el capital, una medida clave de la rentabilidad, fue del 6,4%, incluso por debajo de la media del sector en 2015, la cual fue del 10,3%.
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¿Se trata sólo de una caída temporal? Los financieros definitivamente esperan que así sea Un banco que alguna vez fuera tan experto en ‘succionar’ ganancias, por lo cual se le llamó “calamar vampiro” (cortesía de la revista Rolling Stone), está produciendo rendimientos más comúnmente asociados con una empresa de servicio público. La frase “babosa aplanada” puede parecer apropiada.
¿Se trata sólo de una caída temporal? Los financieros definitivamente esperan que así sea. Después de todo, ellos señalan, los resultados de esta semana presentaron algunos puntos ligeramente más optimistas. Ninguno de los bancos de Estados
Unidos (EE.UU.) realmente se fue a la ruina durante el primer trimestre del año, a pesar de que los mercados oscilaron de manera dramática; las reformas posteriores a la crisis han mejorado los controles de riesgo y las reservas. Mientras tanto, la banca en EE.UU. parece estar más saludable que en Europa, donde el proceso de reforma ha sido más lento. La calidad crediticia de los bancos estadounidenses, fuera del sector energético, no parece alarmante.
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Los márgenes de interés netos están aumentando ligeramente, después de numerosos años de descenso, debido a que la Reserva Federal de EE.UU. (FED, por sus siglas en inglés) ha elevado las tasas. Es probable que los resultados del último trimestre hayan estado deprimidos por problemas geopolíticos temporales, como la incertidumbre empresarial sobre el “Brexit “; las elecciones en EE.UU.; los precios del petróleo; y la economía china. Una vez que esta intranquilidad desaparezca a finales de este año, los rendimientos pueden recuperarse; los analistas anticipan que el rendimiento sobre el capital de Goldman, por ejemplo, se elevará a cerca de un 10% a finales de este año. “El mercado parece estar ligeramente frágil”, dijo Harvey Schwartz, su director financiero. A lo cual agregó: “Pero parece que ya ha quedado atrás”. Quizá sea así. Pero incluso si se justifica este “optimismo”, nadie debe ignorar el cambio cognitivo. Después de todo, hace una década, un ROE del 10% en Goldman Sachs se consideraba un desastre, no un alivio. Así es que tal vez la lección más importante de esta semana es la siguiente: Si los reguladores estadounidenses habían esperado hacer que los bancos se vieran realmente aburridos —no deslumbrantes— en esta era posterior a la crisis, actualmente están teniendo mucho más éxito del que nadie pudiera haber anticipado. No es la primera vez que esto ha ocurrido. En la década de 1920, las finanzas estadounidenses también eran deslumbrantes. De hecho, los rendimientos eran tan altos que los economistas Thomas Philippon y Ariell Reshef estimaron que el salario medio de un banquero era 1,6 veces mayor que el de otras profesiones en 1928. En un interesante giro histórico, esa misma correlación se observó en 2006. Pero cuando ocurrió la crisis de 1929, los bancos quebraron y el sector financiero posteriormente se convirtió en algo más similar a una empresa de servicio público: Tanto es así, que entre los años 1940 y 1960 la proporción del pago de los banqueros estaba más cerca de ser 1:1. Una regulación
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Es probable que los resultados del último trimestre hayan estado deprimidos por problemas geopolíticos temporales, como la incertidumbre empresarial sobre el “Brexit “; las elecciones en EE.UU.; los precios del petróleo; y la economía china. más estricta fue una de las razones de que esto ocurriera. Otro factor —que recibió mucha menos atención— responsable de la reducción de los rendimientos de los bancos fue el hecho de que las tasas de interés reales en EE.UU. y en el Reino Unido se mantuvieron ligeramente negativas durante los años de la posguerra mediante una política conocida como “represión financiera”. El patrón no es idéntico en esta ocasión, ya que no existe un control estatal sobre las finanzas que sea remotamente similar. Pero una restricción regulativa también está en camino; la globalización financiera está en retirada; y las tasas de interés reales son negativas en algunos mercados. Y, a diferencia de la década de 1950, los bancos también están siendo afectados por la tecnología del Internet y
por los bancos en la sombra. Los salarios también están declinando: En la actualidad, la compensación total en Goldman Sachs es un 40% menor que hace un año, lo cual refleja una tendencia de la industria. Los críticos de Wall Street —como Bernie Sanders, el oponente de Hillary Clinton en las elecciones primarias demócratas— ciertamente no derramarán ni una lágrima por esto. Tampoco lo harán algunos accionistas, quienes sostienen que los bancos necesitan recortar la paga aún más si es que desean, en alguna ocasión, aumentar su ROE. Y algunos reguladores, tales como Thomas Hoenig, vicepresidente de la Federal Deposit Insurance Corporation (Fdic), temen que el proceso de reforma todavía está incompleto, particularmente dado
el continuo poder de los grandes bancos. De hecho, como lo señaló el economista Henry Kaufman, una ironía del mundo posterior a la crisis es que los grandes bancos se han vuelto relativamente más grandes: Las diez mayores instituciones bancarias controlan el 80% de los activos estadounidenses. Sin embargo, si los financieros o los enojados políticos quieren experimentar algo más emocionante en las finanzas actuales, debieran dirigir su atención hacia los gestores de activos, en particular hacia los bancos en la sombra. Ahí es donde algunos financieros todavía están obteniendo rendimientos de un 40%. En el aburrido mundo de hoy en día, pocos tienen mucho de qué presumir, especialmente si solían trabajar en Goldman Sachs.
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Certificación ISO 14001
El BAC Panamá cuenta con dos sucursales certificadas
llega a la banca panameña Leoncio Vidal Berrío M.
lberrio@capital.com.pa Capital Financiero
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a ISO 14001 es la norma que define los requisitos para la implementación y estructuración de un Sistema de Gestión Ambiental. En el 2105 BAC Panamá asumió el compromiso de iniciar el proceso de certificación de sus sucursales con la norma ISO 14001.
Tras el logro de su casa matriz en Costa Rica, en convertirse en la primera entidad financiera declarada Carbono Neutral por el Ministerio de Ambiente y Energía de ese país, y convertirse en la primera entidad financiera de América Central en recibir la certificación ISO 14001, BAC Panamá asumió el reto y compromiso desde mediados del 2015, de iniciar el proceso de certificación de sus sucursales bajo esta norma. Destaca la entidad bancaria que inició revisando los antecedentes rela-
cionados a sus acciones con el medio ambiente. Luego elaboró un diagnóstico e iniciaron el proceso para ambas sucursales que incluyó acciones de sensibilización con colaboradores como: Reforestación y capacitaciones sobre acciones que impactan al medio ambiente. Con el apoyo de Recursos Humanos levantaron el perfíl de los gestores ambientales y lograron certificar a auditores ambientales. Para iniciar el proceso de ejecución fueron revisados los aspectos legales y fueron recono-
cidas las acciones que generaban un impacto negativo y fueron analizadas las oportunidades de mejora mismas. Luego de todo este proceso y el logro de las adecuaciones a ambas sucursales, fue posible certificar las primeras sucursales de BAC Panamá en ISO 14001. La finalidad de iniciar ese proceso se hace para el adecuado vínculo con el ambiente, por medio de la identificación de oportunidades de mejora en un marco de sostenibilidad y mejoramiento de la calidad de vida.
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Se logró contribuir con el medio ambiente y preservación del mismo alineando su proceso de forma responsable para devolver en forma positiva los impactos que generan las operaciones del banco
Luego de pasado el proceso de identificación trazaron objetivos específicos, implementando acciones de mejora y realizaron actividades para mitigar sus impactos tales como reforestación y sensibilización de los colaboradores. Hasta el momento las sucursales que han sido certificadas son: Plaza Versalles y Multiplaza, pero están trabajando para alcanzar la certificación de más sucursales a nivel nacional. Sobre el impacto de esta certificación en la comunidad y los clientes, se logró contribuir con el medio ambiente y preservación del mismo alineando su proceso de forma responsable para devolver en forma positiva los impactos que generan las operaciones del banco. A través de esta certificación, tienen la certeza de gestionar el negocio de forma responsable, desarrollando iniciativas que buscan mejorar la calidad de vida de las personas que se relacionan con la entidad y en esa forma contribuir al desarrollo sostenible de las sociedades y los entornos en donde operan. Capital Bank, consciente de la im-
portancia de la conservación de los bosques y del control que se debe tener con el uso del papel, lanzó al mercado panameño, sus cajeros au-
tomáticos “ecológicos”, los cuales solo presentan la opción del ver el monto de la transacción en pantalla, sin imprimir el recibo.
Para proponer la responsable idea, la compañía analizó el comportamiento del público en general sobre la impresión del recibo en los cajeros automáticos. El estudio mostró que cada vez son menos las personas que imprimen el papel o recibo de la transacción, pero muchos de los que aún lo imprimen, lo botan automáticamente en el cesto de basura. Tomando esos factores en consideración, Capital Bank visualizó una oportunidad de mejorar y contribuir con la protección de los bosques, eliminando este recibo de sus cajeros automáticos de nueva generación y presentó el concepto de cajeros ecológicos, con un diseño color verde que los identifica. De acuerdo con Briant Dominici, vicepresidente ejecutivo de Soporte a Negocios de Capital Bank, la idea con los cajeros automáticos ecológicos es eliminar los recibos, sólo dando al consumidor la opción de ver su saldo en pantalla. De esta manera, se elimina muchísimo papel en recibos que se gastan anualmente en todo el país. Estos cajeros automáticos ecológicos están ubicados en más de cuarenta puntos a lo largo del territorio nacional.
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Banca panameña ajusta tasas al alza Karelia Asprilla
karelia.asprilla@capital.com.pa Capital Financiero
Cifras de la SBP, reflejan que las tasas de interés nominal para los préstamos de consumo se mantienen a la baja, lo que indica que cada entidad bancaria está aplicando el ajuste que crea necesario, lo que le permite la Ley bancaria, en su artículo 79
E
n una realidad se ha convertido la incertidumbre que se tenía sobre el tema que si subirían o no las tasas de interés en el mercado panameño. Y es que muchos de los bancos que operan en la plaza con licencia general, es decir que pertenecen al Sistema Bancario Nacional (SBN), han decidido aplicar un leve incremento a las tasas de interés. Esto con el fin de aprovechar la coyuntura del aumento de las tasas de interés aprobado por la Reserva Federal (FED, por sus siglas en ingles) de Estados Unidos (EE.UU.), lo cual desde un principio banqueros y financistas que operan en la plaza calificaron de una buena oportunidad para los propietarios de bancos, por el hecho de poder incrementar las tasas. Pero, se preguntarán, por qué la calificaron como una buena oportunidad. La respuesta es sencilla, los bancos del SBN no debieron
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Tasas sobre créditos al consumo (En %) De febrero 2014 a febrero 2016
El propósito es aprovechar la oportunidad del aumento aplicado por la FED
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Tarjeta de crédito
Préstamo personal 2014
Auto 2015
Vivienda (no preferencial)
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Fuente: SBP.
aumentar las tasas en el mercado panameño, debido a que el alza fue leve, lo cual no debió impactar el precio de la tarifa de tasas en Panamá, por lo menos con el primer ajuste que hizo la FED. Sin embargo, ya se sabía que una vez la FED aprobara dicho aumento las tasas en varios entidades aumentarían, así lo pronosticó Otto O. Wolfschoon, Jr., vicepresidente ejecutivo de Global Bank, quien aseguró que “puede ser más tarde o más temprano, en igual proporción o mayor o menor. Pero, no tengan dudas, las tasas de intereses van a subir”. Por su parte, el financista Ernesto Bazán, CEO de la compañía Ernesto Bazán Training Corporation, desde el año pasado había pronosticado que la FED ajustaría las tasas de interés después del tercer trimestre del año 2015, lo cual ocurrió como el experto lo había previsto. En su momento Bazán aseguró que dicho incremento se daría por muchas razones entre las que figuraban las mismas que provocaron el alza como: El dinamismo de la economía estadounidense y
Pese a que varios bancos han aplicado un leve incremento en las tasas, estas mantienen un comportamiento estable, lo cual se ha reflejado la mayor parte del 2015 y lo que va del año 2016, especialmente si se comparan con las de otros mercados debido a la mejora del indicador económico desempleo, que está bajando cada vez más y esperan que continúe a la baja durante el año 2016, lo cual indica que la FED reduciría su estímulo y, por tanto, podría subir más las tasas de interés. Cabe resaltar que de acuerdo con las cifras de la Superintendencia de Bancos de Panamá (SBP), las tasas de interés ponderada para los préstamos de consumo se mantienen a la baja, lo que indica que cada entidad bancaria está aplicando el ajuste que crea necesario ( Ver gráfica: Tasas sobre créditos al consumo). Lo que la Ley bancaria, en su
artículo 79, la cual indica que los bancos podrán fijar libremente el monto de las tasas de interés activas y pasivas de sus operaciones, por lo que no les serán aplicables otras leyes o normas que establezcan tasas máximas de interés. En función de este artículo se promueve la libre competencia entre los bancos que operan en el centro bancario, lo que repercute en una mayor oferta hacia los clientes, quienes tendrán la oportunidad de escoger al banco que mejor satisfaga sus necesidades. En este sentido, los bancos determinan sus tasas de interés en función del riesgo que represen-
te cada sector económico y cada operación, la demanda de la plaza y la política expansiva o no del banco en un sector en particular. En consecuencia, se evita la regulación de las tasas de interés mediante el establecimiento de topes, ya que estos tienden – entre otras cosas – a disminuir la oferta bancaria principalmente hacia los sectores de más bajos ingresos (contracción de crédito), fomenta la concentración de la cartera de crédito, ya que los bancos destinarán sus ingresos solo a los sectores de mayor beneficio y reducen la cartera de activos ya que, ante una menor rentabilidad, se reduce la capacidad para atraer depósitos y efectuar nuevas inversiones. Entre tanto, cabe aseverar que pese a que varias entidades bancarias han aplicado un leve incremento en las tasas de interés, estas mantienen un comportamiento estable, lo cual se ha reflejado la mayor parte del 2015 y lo que va del año 2016, especialmente si se comparan con las de otros mercados.
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