Suplementos
Pr茅stamos para la construcci贸n crecen 20%
2
Lunes 8 de septiembre del 2014
Valor de los permisos para construir crecen 22,3% Lunes 8 de septiembre del 2014
3
La perspectiva es que seguirá creciendo
Leoncio Vidal Berrío M. lberrio@capital.com.pa Capital Financiero n los primeros cinco meses de 2014 se tramitaron permisos de construcción valorados en $809 millones, un 22,3% más que en el mismo periodo de 2013. Tal como habían previsto los empresarios del sector, el cambio de gobierno no generó cambios en las proyecciones de nuevos proyectos, principalmente en las áreas comercial y residencial. Para conocer cómo está el mercado de las bienes raíces en Panamá, Capital Financiero consultó a Wilson Ruiz, presidente de Quailty Investment, Int, Inc. empresa con 20 años de experiencia en el mercado inmobiliario panameño, la cual ha participado en diversa transacciones inmobiliarios, desde reventas, alquiles, administración, desarrollo de proyectos y gerencia de obra. Ruíz indicó que actualmente el mercado de bienes raíces en Panamá se encuentra en pleno crecimiento, ya que hay más de 500 proyectos en todo el país, en los diferentes estratos sociales tan-
to para vivienda, al igual que oficinas y centro comerciales. “Se puede decir que hay movimiento de todo tipo de producto inmobiliario”, agregó. Explicó que en el 2008 las ventas cayeron en un 60% y se mantuvieron bajas todo el 2009 y parte del 2010 donde empezaron a repuntar, ya que los promotores panameños y extranjeros enfocaron sus productos inmobiliarios al mercado local, ya que se encontraba totalmente desatendido. Esto dinamizo la compra de propiedades en diferentes estratos sociales en su mayoría para panameños o extranjeros residentes. Sobre si el boom de la construcción en Panamá ha ayudado fuertemente en el crecimiento de las bienes raíces, aseguró Ruiz que los bienes raíces influyen en la construcción y viceversa, porque hay que pre-vender un proyecto para construirlo y una vez construido se genera el mercado secundario. También indicó que la construcción de infraestructura va de la mano con el bien raíz, y es vital para que esta industria siga aportando a la economía panameña. “Todos los gobiernos deberían planificar en mejorar continuamente, adecuar las redes viales, la creación de
lugares de esparcimiento público como parques, mejores aceras, transporte ejecutivo para las zonas de mayor congestionamiento vehicular en el centro de la cuidad, por mencionar algunos, lo que complementan en impulsar a mejores proyectos”, dijo. Respecto a las perspectivas, Ruiz manifestó que si se hace una planeación de desarrollo de la mano del Gobierno, es decir que se habiliten zonas para desarrollo planificado, esto incentivara a los promotores a realizar más inversiones. “Hay que tener presente que cada día Panamá se consolida más como un país donde convergen diferentes culturas por ser un centro migratorio, y debemos de estar a la par de otros centros multiculturales como Miami. Aquí seguirán llegando de todas partes del mundo a vivir, principalmente de los países económicamente y socialmente afectados”, indicó. En cuanto a los tipos de propiedades que más se están vendiendo, manifestó que se está vendiendo de todo tipo, desde viviendas de interés social en grandes cantidades, como casas y apartamentos de costos muy elevados. De las personas que más están ad-
quiriendo propiedades, sostuvo que en su mayoría son panameños, y de los extranjeros los que más está comprando son venezolanos, colombianos, argentinos, españoles y estadounidenses. Por los precios de las propiedades, informó Ruiz que han subido en comparación con años anteriores, pero, ahora se ofrece un mejor producto en mejores desarrollos y en una mejor cuidad, pero aun así Panamá sigue siendo una ciudad más económica que por ejemplo: Bogotá que venden hasta a $8.000 el metro cuadrado y en Miami a $15.000 el metro cuadrado. Recordó que a pesar que los precios han subido, no han bajado las ventas, más bien han aumentado en cantidad de unidades y el valor de venta sigue aumentando, de la mano del incremento del costo de la construcción, “recordemos que recientemente se firmó el incremento de la mano de obra, con el convenio Capac – Suntrancs”. Finalmente, sobre si se puede repetir la caída del sector inmobiliario como en el 2008, Ruiz sostiene que no cree que suceda en la medida que el Gobierno siga apoyando el desarrollo y la economía siga creciendo.
4
Lunes 8 de septiembre del 2014
Lunes 8 de septiembre del 2014
5
6
Préstamos para la construcción crecen 20%
Lunes 8 de septiembre del 2014
El único rubro que no aumentó fue infraestructura
Karelia Asprilla karelia.asprilla@capital.com.pa Capital Financiero os préstamos para la construcción alcanzaron los $3.995 millones a junio del año en curso, lo que representa un incremento de un 19,60% al compararlo con el mismo periodo del 2013 cuando totalizaron los $3.340 mi-
llones, según las estadísticas de la Superintendencia de Bancos de Panamá (SBP). Esto significa que desde enero a junio del 2014 esta cartera crediticia reportó un incremento de $655 millones al compararse con la cifra reportada el año anterior. Pero lo más importante es que con excepción del segmento de infraestructura que registró un descenso de (37,20%), todos los otros segmentos crediticios
que componen este tipo de crédito reflejaron crecimiento, entre los que figuran los préstamos para construir vivienda interina (11,10%), otras construcciones (57,48%) y local comercial interino (36,81%). Siendo otras construcciones (adiciones y remodelaciones) el renglón que registró el mayor monto prestado por las entidades bancarias durante este periodo con $1.638 millones, seguido
de vivienda interina con unos $1.262 millones, local comercial interino con $671 millones e infraestructura con $422 millones, este último con una caída de $250 millones menos con respecto al mismo periodo en mención. El buen desempeño de los financiamientos de construcción de viviendas y oficinas es atribuible a las políticas de crédito que están aplicando las entidades financieras del mercado, manifes-
Lunes 8 de septiembre del 2014 sidente de Csmb (Panamá), manifestó que el país mantiene un ritmo de crecimiento en la construcción privada. Situación que conlleva a que la cartera de crédito de construcción se mantenga hacia la alza. Básicamente, la mayoría de la construcción privada está en propiedades horizontales para vivienda y locales comerciales, dijo Aguirre añadiendo que “nuestra apreciación es que este ritmo seguirá mostrando un crecimiento alineado a que son préstamos que están alineados a etapas desarrolladas”. A su vez subrayó que el segmento de infraestructura está alineado a los megaproyectos que ya están en fase de pago. También aseveró que este incremento se debe a que las actividades de construcción en Panamá se han incrementado en los últimos años en respuesta a la demanda de vivienda como locales comerciales, pese al aumento de precios en los productos utilizados para ejecutar las obras. Banqueros consultados por Capital Financiero coincidieron con la opinión de Aguirre en
Saldo de préstamos para la construcción 4,500
Junio 2013
3,500
Junio 2014
3,995
4,000 3,340
3,000
En millones de $
tó Ernesto Bazán, socio de BDO Panamá. Bazán aseveró que actualmente las políticas de crédito que se ejecutan en el mercado panameño mantienen un equilibrio entre los negocios bancarios y la gestión del riesgo. La práctica del riesgo al crédito lleva a la banca a evaluar aspectos tanto cuantitativos como cualitativos de los clientes, como el tiempo de operación en el mercado, gobierno corporativo, la tecnología y equipamiento, las capacidades técnicas, entre otros. Gracias a lo anterior, los bancos han evitado asumir altos riesgos de crédito, el que puede afectar la reserva bancaria (provisiones). Los bancos que operan en el mercado local lograron incrementar la cartera de este tipo de financiamiento, siendo el Banco General (BG) con $977 millones, Banistmo con unos $801 millones y Global Bank Corporation con $520 millones los que lideran este segmento crediticio a de junio de 2014, según las cifras divulgadas por la SBP. Por su parte, Julio Aguirre, pre-
7
2,500 2,000 1638 1,500 1,136
1,262 1040
1,000 490
500
671
672 422
0
Total construcción
Vivienda interina
Local comercial interino
Infraestructura
Otras construcciones
Fuente: SBP.
General, Banistmo y Global, lideran la cartera a junio de 2014 cuanto al tema del segmento de infraestructura al señalar que el descenso de la cartera en mención se debe a que la mayoría de
las nuevas y modernas obras que se ejecutaron o se ejecutan en el país fueron financiadas en periodos anteriores.
8
Lunes 8 de septiembre del 2014
Lunes 8 de septiembre del 2014
9
10
Nuevas tendencias arquitectónicas Lunes 8 de septiembre del 2014
Edificios verdes ganan terreno
Sassha Fuenmayor sassha.fuenmayor@capital.com.pa Capital Financiero a ciudad de Panamá presenta elementos históricos, urbanísticos y arquitectónicos de gran interés para un análisis integral de su larga evolución. La nueva ciudad exhibe una grandeza urbana y única en América Latina. Desde su nacimiento en 1673,
y luego en 1904, la ciudad confirma unas relaciones iniciales entre paisaje natural, el mar y paisaje cultural, el tajo de la vía inter-marina, las cuales vendrían a caracterizar posteriormente su crecimiento y funciones urbanas. Por un lado, el Océano Pacífico aparece como un factor condicionante de la forma urbana y, por el otro, los linderos de la Zona del Canal, establecidos en 1904. En el lapso entre 1913 y 1930, la actividad de los arquitectos no
solamente está dirigida al ejercicio de la profesión, sino también a una labor docente, como la de los arquitectos Leonardo Villanueva Meyer, Víctor Tejeira y Rogelio Navarro. También en el caso del arquitecto de origen austriaco Gustavo Schay, quien en su taller de arquitectura, contribuyó a la formación profesional. Los dos arquitectos más caracterizados y definidos por un amplio ejercicio profesional y, a la vez, por contribuir a la formación de
profesionales y artesanos durante este período, son Leonardo Villanueva Meyer y Gustavo Schay. Entre las principales obras del arquitecto Villanueva, figuran la reconstrucción del Palacio Presidencial, la Plaza de Francia y el edificio de apartamientos “La Pollera”. Por su parte, el arquitecto Schay diseñó la residencia de Benjamín Fidanque y el Banco Nacional de la Avenida Central, entre otras obras. Pero las nuevas tendencias ar-
Lunes 8 de septiembre del 2014
11
Para el 2013 ya había unos 41 proyectos de construcción quitectónicas se están haciendo notar en la ciudad de Panamá. Los denominados “edificios verdes” son cada vez más una realidad. Las construcciones sostenibles de edificios verdes se edifican bajo parámetros ambientales, ecológicos, de ahorro de energía y agua, lo cual hace de este proyecto una arquitectura bioclimática. Bajo estas nuevas tendencias arquitectónicas de protección al medio ambiente se construyó la nueva sede del Tribunal Electoral ( TE), ubicada en el antiguo Motor Pool de la Autoridad del Canal de Panamá (ACP), frente a la avenida Omar Torrijos Herrera, corregimiento de Ancón. Entre las características inherentes de la nueva sede, están la utilización de una tecnología sumamente eficiente en el uso de los acondicionadores de aire, el reciclaje de aguas de lluvia y de desechos. Todas las luminarias del edificio consumen un 30% menos de energía que las lámparas convencionales. Con este tipo de construcción, el TE busca la certificación LEED, que se traduce como Liderazgo en Diseño Ambiental y Energético, programa de certificación ideado por Green Building Council de Estados Unidos (Usgbc).
Según el ingeniero Rafael Sabonge, encargado del proyecto, el edificio de la nueva sede cumple con las medidas para lograr la certificación. Para el 2013 ya habían unos 41 proyectos de construcción en proceso de obtener la certificación Leed. La propia Ciudad del Saber tiene como norma que las nuevas edificaciones cumplan con los requisitos Leed y la empresa privada está participando activamente, como el Banco General, que ya tiene varias sucursales verdes. Karla López, de la Asociación Panameña de Ejecutivos de Empresa (Apede), aseguró que en América Latina la tendencia va en aumento y especialmente en Brasil, el país con mayor cantidad de edificios de alto desempeño. Precisó que un estudio realizado en la región tomó en cuenta la proporción de acuerdo con la cantidad de habitantes, el Producto Interno Bruto (PIB) y el movimiento del país, y se puede decir que Panamá va a buen ritmo en cuanto a la aplicación de las construcciones sostenibles tomando en cuenta los proyectos que están en lista para obtener la certificación, los cuales suman más de dos millones de metros cuadrados.
12
Lunes 8 de septiembre del 2014
Mercado de oficinas a buen paso
Panamá sigue entre las 10 ciudades de menos costo de vida del mundo Hitler Cigarruista hcigarruista@capital.com.pa Capital Financiero igue en crecimiento el mercado de oficinas en la ciudad de Panamá dijo el gerente general de CBRE Panamá, Ramón Roux, a pesar que la tasa de desocupación pasó de 14,5% a 16,8% en el primer semestre de 2014. A continuación la entrevista concedida a Capital Financiero.
-¿Cómo evalúa CBRE la situación del mercado inmobiliario en Panamá en este momento?
- El mercado de oficinas para este año 2014 continúa creciendo. En el primer semestre del año se ha dado un aumento en la tasa de desocupación pasando de 14,5% a 16,8% comparado al segundo semestre del 2013, debido al volumen de metrajes nuevos que entraron en los diversos sub-mercados principales. “Sin embargo, la tasa de ocupación se mantiene en 83,2%, esto demuestra que la necesidad por obtener espacios de oficinas sigue creciendo para numerosas compañías nuevas en busca de establecer sus sedes centrales en nuestro país. “El dinamismo que experimentó el sector de la construcción durante el 2013 continúa este 2014. Datos del Instituto Nacional de
Ramón Roux Estadística y Censo (Inec) revelan que en el 2013. El total de valor de las construcciones y adiciones en el país fue de $1.552 millones, mientras que en 2012 fue de $1.197 millones. “El mercado de bodegas demuestra ser uno de los más dinámicos y resistentes a pesar de ciertas dificultades en las exportaciones a Colombia y Venezuela durante el año 2013. Con la capacidad para llegar a convertirse en un eje principal de la economía nacional, logra mantener el interés de grandes compañías internacionales en seguir con el desarrollo de sus negocios en nuestro país.
“La demanda de espacios dentro de los Parque Industriales para este año 2014 va en aumento. Las construcciones de los mismos vienen con altas exigencias por parte de los empresarios en la industria de la logística, quienes buscan ubicaciones estratégicas”.
do comercial como consistente y fuerte, donde el turismo es considerado un pilar fundamental para su desarrollo y expansión. Se han recibido inversiones en el sector hotelero por más de $200 millones entre el año 2013 y la primera mitad del 2014.
-¿Cuáles son las tendencias en materia de apartamentos en la ciudad capital en lo que respecta a precios y amenidades?
-¿Qué espera CBRE en el futuro ante la desaceleración de economía panameña?
-El mercado residencial durante estos primeros seis meses del año se mantiene fuerte y refleja un gran aumento en sus precios de venta. Dicho incremento se le puede atribuir al alza de los costos de construcción consecuencia del ajuste salarial pactado en la recién firmada convención colectiva entre el Sindicato Único de Trabajadores de la Construcción y Similares (Suntracs) y la Cámara Panameña de la Construcción (Capac) y la alta demanda que existe hoy en día por conseguir terrenos ubicados en zonas periféricas o zonas que están siendo reconvertidas en el centro de la ciudad.
-¿Qué está ocurriendo en el mercado de locales comerciales? ¿Cómo podemos caracterizarlo?
- En este primer semestre se observa un aumento en la construcción de nuevas plazas y centros comerciales en la ciudad de Panamá. Se puede describir el merca-
- Panamá no presenta pronósticos de una desaceleración económica durante los próximos años. Ha crecido por encima del promedio de Latinoamérica en los últimos cinco años. “Es el tercer PIB (Producto Interno Bruto) per cápita más alto de Latinoamérica y el más alto de Centro América. Es el #1 en Latinoamérica con la mejor relación Inversión Extranjera Directa en relación al PIB”.
-¿Qué impacto tiene en el mercado de bienes raíces panameño la recuperación que experimentan otros mercados como Miami?
- Panamá sigue entre las 10 ciudades de menos costo de vida del mundo ( The Economist, 2013), y la más competitiva en bienes raíces en la región. Obviamente la atracción de empresas depende de otros factores, como la mano de obra calificada, la percepción sobre algunos aspectos legales, entre otros factores.
14
En alza precio del suelo en Miami
Lunes 8 de septiembre del 2014
Ocasionado por nuevo auge de propiedades de lujo
Robbie Whelan y Arian Campo-Flores Dow Jones n 2006, en pleno auge inmobiliario, Ugo Colombo, un constructor italiano, compró una participación en un terreno vacío al lado del río Miami y frente a la Bahía de Biscayne, en un acuerdo que valoró el sitio en cerca de $25 millones. Ha mediado de julio de 2014, Colombo y sus socios vendieron la misma parcela de tierra, actualmente uno de los últimos terrenos frente al mar sin desarrollar en el centro de Miami, por $125 millones a una empresa controlada por la familia del magnate argentino de supermercados Alfredo Coto. Miami ha sido testigo de una ola de compras de terrenos conforme los constructores de apartamentos compiten por conseguir los pocos espacios codiciados que quedan sin desarrollar, lo que ha elevado los precios a niveles récord. Se trata de la fase más reciente en el sorprendente giro que ha tenido el mercado de “condominios” de Miami, donde muchas de las 22.200 unidades construidas durante el auge previo quedaron desocupadas después del
estallido de la burbuja inmobiliaria. Cuando los precios se derrumbaron, los compradores con efectivo -principalmente de América Latina, pero también de Canadá, Rusia y Europaempezaron a comprar y aquellos apartamentos han sido absorbidos casi por completo. “Básicamente nos estamos quedando sin propiedades frente al mar para proyectos de alta densidad en Miami”, señala Robert Given, un agente inmobiliario de Cbre Inc. que ayudó a representar a Colombo y sus socios en la transacción. El precio pagado por el terreno de 5.000 metros cuadrados -conocido como el “Epic II” porque está ubicado al lado del Epic Miami, un hotel y condominio de lujo- sería el mayor de la historia de la ciudad en términos de precio por metro cuadrado adecuado para construir. El precio “supera cualquier cosa en la que hayamos estado involucrados o visto” en la ciudad, dice Given. Un estudio que será publicado pronto y que la consultora Integra Realty Resources, de Nueva York, realizó para la Autoridad de Desarrollo del Centro de Miami, halló que cerca de 90% de los compradores de nuevas unidades residenciales son extranjeros. Pese al constante aumento de los precios, su
apetito no parece disminuir, afirma Anthony Graziano, director gerente sénior en la oficina de Integra en Miami y autor del estudio. Los precios de los condominios construidos durante el auge de 20032008 han subido alrededor de 75% en los últimos dos años, de unos $2.475 el metro cuadrado a $4.300, según el estudio. Las unidades actualmente en construcción normalmente cuestan entre $4.840 y $5.920 por metro cuadrado. En tanto, los precios de proyectos que aún no han comenzado promedian entre $5.920 y $7.265 el metro cuadrado. Los agentes estiman que los apartamentos en el terreno Epic podrían valer hasta $10.765 por metro cuadrado. Durante el punto más álgido del auge inmobiliario, los condominios más caros se vendían en entre $7.000 y $8.600 por metro cuadrado, dice Graziano. En el último año ha habido una serie de acuerdos en los que los promotores inmobiliarios han estado dispuestos a pagar decenas de miles de millones de dólares por cada porción de tierra no desarrollada. En julio del año pasado, Swire Properties Inc., subsidiaria de una inmobiliaria comercial con sede en Hong Kong que está construyendo el Brickell City Centre, un enorme
proyecto de uso mixto en el centro de Miami, pagó $64 millones por 6.270 metros cuadrados. Cuatro meses después, Related Group, cuya junta es presidida por Jorge Pérez, magnate inmobiliario nacido en Argentina de padres cubanos y dueño minoritario del equipo de fútbol americano Miami Dolphins, pagó $104 millones por una parcela de 1,6 hectáreas en el centro de la ciudad cerca del hotel Epic. Y a unas cuadras, varios postores han ofrecido más de $80 millones por 8.000 metros cuadrados junto a un hotel Holiday Inn frente al mar, según una fuente al tanto. “Hay transacciones que, hace tres años, habrían superado la imaginación de cualquiera”, dice Ezra Katz, un inversionista de Miami y presidente ejecutivo de Aztec Group Inc., una agencia de bienes raíces. “Ahora es una competencia para ver quién puede controlar los mejores sitios de Miami”. Los promotores inmobiliarios dicen que hay menos riesgo de una caída brusca en el actual ciclo. Se han eliminado a los especuladores, explican, imponiendo modelos de financiamiento al estilo latinoamericano, que exigen a los compradores pagar por adelantado al menos 50% antes de cerrar el acuerdo.
Lunes 8 de septiembre del 2014
15