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Número 5 / Arequipa, febrero de 2015
S/. 12.00
MÁRKETING
EMPLEO
INVERSIONES
INMOBILIARIO
FINANZAS
LEGISLACIÓN
Expectativas de
empleo en Arequipa Pág. 14
Las carreras
mejor remuneradas Pág.15
Estudios superiores y sectores productivos Pág.16
LAN: la región sur es la que más impulsa el crecimiento aerocomercial Entrevista exclusiva al gerente de ventas de LAN Perú Pág. 30
Las marcas que recordamos, top of mind en Arequipa Pág.12
Villaclub: “El sector inmobiliario no se ha estancado” Pág.18
MRM, exclusividad orientada al aspiracional Pág.28
número 5 / febrero de 2015
editorial
Inversiones en el horizonte El último ránking sobre clima para hacer negocios elaborado por la Fundación Getulio Vargas ubica al Perú en el primer lugar en América Latina y también en el primer lugar en cuanto al indicador de expectativas. Asimismo, según el EMBI+ Perú calculado por el banco de inversión JP Morgan, Perú sigue con el riesgo país más bajo de Latinoamerica. Por su parte, un informe reciente de la Sociedad Nacional de Industrias señala que el 57% de industriales considera que la situación de su empresa mejorará en el año 2015 y el 44% estima que el clima de negocios será mejor este año. En este contexto en que el Perú destaca entre sus pares, la Macro Región Sur presenta perspectivas de crecimiento por encima del promedio nacional. Precisamente, en este número de Mercados & Regiones se incluye una revisión de las inversiones –previstas y en curso– para la Macro Región Sur. Los proyectos con montos estimados más altos son la ampliación de Cerro Verde (US$ 4,600 millones, ahora en construcción), el Gasoducto Sur Peruano (US$ 4,200 millones destinados a la construcción del proyecto, ahora en etapa preoperativa, a cargo de Odebrecht y Enagás), el proyecto Pampa del Pongo (US$ 1,500 millones, en la región Arequipa; Jinzhao Mining ya cuenta con aprobación del EIA), la ampliación de Toquepala (US$ 1,200 millones, en la región Tacna; proyecto de Southern Perú) y el proyecto Tía María (US$ 1,000 millones, en la región Arequipa; también de Southern Perú).
infraestructura aeroportuaria para un mayor desarrollo del sector. Sobresale también la entrevista a Miguel Rodríguez Martínez, gerente general de MRM Construcciones, quien comparte aspectos del modelo de negocio, los proyectos de la empresa y las expectativas para el 2015. Entre diversos artículos de interés incluidos en esta edición, destaca el análisis sobre las marcas más recordadas por los arequipeños; comentamos también el despegue del Mercado Alternativo de Valores y aspectos de Ley de Seguridad y Salud en el trabajo, y exploramos los acontecimientos que apuntan a una “guerra de divisas” en los mercados mundiales. Guillermo Cáceres nos muestra cómo dos negocios pueden ser muy distintos pese a ofrecer productos o servicios similares. Por su parte, Mauricio Matos, de EY, explica los nuevos desarrollos en Indecopi con relación a las organizaciones sindicales en cuanto agentes económicos, donde se se toman en cuenta –y se sancionan– las prácticas anticompetitivas en las que pueden incurrir los sindicatos. Esperamos que estos y los demás contenidos de esta edición sean informativos y útiles.
El sur peruano –y, específicamente, Arequipa– sigue siendo un destino atractivo para inversiones y negocios, lo que influye también sobre el mercado laboral. Este número incluye un vistazo al sector laboral, con artículos sobre las expectativas de empleo, las carreras mejor remuneradas y el grado de profesionalización de los sectores productivos en la región Arequipa. También en este número destaca la entrevista a Henry Ackermann, gerente de administración y finanzas de Villaclub (antes Paz Centenario Global), quien comparte una visión optimista del sector, y estima un crecimiento de ventas de no menos de 20% respecto al 2014, con un ligero repunte de precios para el segundo semestre de 2015. Incluimos, asimismo, la entrevista a Walter Smith, gerente de ventas de LAN Perú, quien comenta su percepción de la industria aerocomercial en el Perú y explica la evolución y los retos que presenta la
Gustavo Riesco Lind Director editorial
3 / MERCADOS&REGIONES
número 5 / febrero de 2015
contenido
8 12
Tomando nota
14
Las marcas que recordamos Por Aurum Consultoría y Mercado
Expectativas de empleo en Arequipa ¿Cómo se presenta el mercado laboral en el 2015? Por Ronal Arela Bobadilla
15 16
Las carreras mejor remuneradas Por Ronal Arela Bobadilla
18
Estudios superiores y sectores productivos Por Ronal Arela Bobadilla
Villaclub: “El sector inmobiliario no se ha estancado” Entrevista a Henry Ackermann García
20 24
Macro Región Sur: inversiones que prometen Por Milagros Ávalos Cutiri
Organizaciones sindicales y prácticas anticompetitivas Por Mauricio Matos Zegarra
26
Despegue del Mercado Alternativo de Valores
Por Raisa Barrios Málaga
27 28
El contrato EPCM (Ingeniería, Procura y Gestión de Construcción) Por Patricia Vera Malqui MRM exclusividad orientada
al aspiracional Entrevista a Miguel Rodríguez Martínez
30 4 / MERCADOS&REGIONES
LAN: “La región sur es la que viene impulsando con más fuerza el crecimiento de la industria aerocomercial” Entrevista a Walter Smith
número 5 / febrero de 2015
contenido
31 32
La seguridad laboral en el Perú Por Grisel Cáceres Garzón
Nexo Franquicia: “Vemos mucho potencial en el mercado arequipeño”
33 34
Entrevista a Fernando López de Castilla Elías
Juicios, sentimientos y felicidad
Cuando los negocios se parecen pero no son lo mismo
Por Katty Santana
Por Guillermo Cáceres Muñoz
36 37
¿No tiene seguro de vehículos? Por Víctor Andrés La Rosa
La motivación, una responsabilidad compartida Por Rodrigo Bueno
38
La historia detrás del dólar y la “guerra de divisas”
40
Por Carlos Amado Ampuero
Cómo escribir un post perfecto Por Alfredo Gama Zapata
Director editorial Gustavo Riesco Lind Director comercial Luis Casabonne Gutiérrez Directores ejecutivos Joaquín Alcázar Belaunde Paul Silva Noboa Diseño y diagramación Juan Carlos Denegri Fotografía Hans & Roxes
6 / MERCADOS&REGIONES
Publicidad y suscripciones Calle Misti 607, Yanahuara, Arequipa T: 054-252907 E: info@aurumperu.com Editada por Aurum Consultoría y Mercado www.aurumperu.com Impresión Imprenta Panamericana Con el interés de proveer un flujo libre para el debate, las opiniones expresadas en los artículos y entrevistas no necesariamente reflejan las opiniones de Mercados & Regiones y de Aurum Consultoría y Mercado. Si tiene algún comentario o contribución, puede escribir a: info@aurumperu.com.
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número 5 / febrero de 2015
noticias
tomando nota
Dieciséis de las 23 regiones del país cerraron a la baja sus exportaciones Arequipa fue la tercera región con mayores exportaciones en 2014, con un monto total de US$ 2,782 millones, lo que sin embargo representa una caída de 15.6%. En total, fueron 537 partidas que llegaron a 81 destinos, liderados por Canadá, Japón, China y Estados Unidos. La oferta arequipeña estuvo integrada por cobre, oro, cátodos de cobre, molibdeno, plata, harina de pescado, barras de hierro, pelo fino de alpaca, hilado de pelo fino, cemento portland, ácido ortobórico, alcachofas en conservas, algas frescas, plomo, y perfiles de hierro o acero. (Gestión 11-enero-2015).
Arequipa se consolida como atractivo turístico para los grandes cruceros extranjeros El puerto de Matarani en Arequipa se está consolidando como una alternativa para los cruceros que operan en la costa del Pacífico Sur, permitiendo a los viajeros conocer los principales atractivos turísticos de Arequipa, informó la compañía Terminal Internacional del Sur (Tisur). Erick Hein, gerente general de Tisur, afirmó que en el año 2014 se recibieron diez cruceros internacionales; para el 2015, esperan la llegada de más naves de pasajeros al puerto de Matarani. (Gestión 18-enero-2015).
Cusco recaudó más de S/. 65 millones por ingreso de turistas Visitantes extranjeros superaron ampliamente la afluencia de turistas 8 / MERCADOS&REGIONES
nacionales a los circuítos turísticos de la ciudad del Cusco. Según el Comité Integrado de Servicios Turísticos (Cosituc), fueron más de 285,000 los turistas extranjeros, mientras que los nacionales alcanzaron aproximadamente los 87,000 visitantes. Estas cifras se derivan de las adquisiciones de los boletos integrales que permiten la visita a todos los circuitos. (La República 16-enero-2015).
Un millón 312,000 visitaron la región Arequipa en 2014 Durante el año 2014, más de un millón 312,000 turistas, entre nacionales y extranjeros, visitaron el departamento de Arequipa, cifra superior en un 4% a las visitas registradas en el 2013. En el año 2014, visitaron Arequipa 217,901 turistas extranjeros, cifra ligeramente superior a la registrada el 2013, que alcanzó los 216,085 visitantes. (América Económica 6-enero-2015).
Arequipa recibirá más de 100,000 visitantes por Convención Minera La ciudad de Arequipa recibirá más de 100,000 visitantes, entre nacionales y extranjeros, durante el desarrollo de Perumin-32 Convención Minera, que organiza el Instituto de Ingenieros de Minas del Perú (IIMP). La actividad se realizará del 21 al 25 de septiembre, en las instalaciones de la Universidad Nacional de San Agustín (UNSA). (Andina 27-enero-2015).
Flujo turístico chileno a Perú se recuperará en un 7% El flujo turístico entre Chile y Perú se recuperará plenamente en el año 2015, incrementándose en un 7%, especialmente en la zona fronteriza de ambos países, estimó el presidente de la Cámara Nacional de Turismo (Canatur), Jorge Jochamowitz. (Gestión 23-enero-2015).
Monorriel de Arequipa recorrerá 14 kilómetros Según la iniciativa privada recibida por Proinversión, el proyecto “Sistema de Transporte Rápido Masivo del tipo Monorriel en el área metropolitana” consiste en el diseño, construcción, equipamiento electromecánico, sistemas, material rodante, financiación, operación y mantenimiento de dicho sistema, que tendrá 14 kilómetros de extensión. La ruta del monorriel comenzará en el Aeropuerto Internacional Alfredo Rodríguez Ballón y se extenderá hasta la avenida Estados Unidos, en el distrito de Socabaya. (Gestión 14-enero-2015).
Arequipa incrementa producción de pisco en 5% En el año 2014 la producción de pisco en la región Arequipa registró un incremento del 5% con relación al 2013, informó Edgar Robles, subgerente de Producción y Mypes de la Gerencia Regional de la Producción. La producción de pisco en Arequipa es de 420,000 litros al año, incluyendo los valles de Majes, Vitor, La Joya y otros. (Andina 7-febrero-2015).
número 5 / febrero de 2015
noticias
Indecopi entregó denominación de origen “Aceituna de Tacna” El Instituto Nacional de Defensa de la Competencia y de la Protección de la Propiedad Intelectual (Indecopi) reconoció la denominación de origen “Aceituna de Tacna”. El certificado de denominación de origen fue entregado a los olivicultores de Irrigación La Yarada, Irrigación Sama e Irrigación Ite. Tacna es el primer productor de aceituna en el Perú, con más de 15,000 hectáreas cultivadas y con una producción que supera las 61,000 toneladas, lo que representa el 74% del total del país. (Gestión 29-enero-2015).
Industriales podrán pescar anchoveta desde la milla 5 El Decreto Supremo 001-2015, emitido por el Ministerio de la Producción (Produce), amplía la zona de pesca industrial en la zona sur del litoral peruano, permitiendo a las flotas industriales realizar la pesca de anchoveta desde las cinco millas marinas. (El Comercio, 9-enero-2015).
Gasoducto Sur Peruano generó US$ 400 millones de inversiones El Ministerio de Energía y Minas informó que el consorcio integrado por Odebrecht y Enagás ha invertido cerca de US$ 400 millones en las labores pre-constructivas del Gasoducto Sur Peruano (GSP), que comprenden actividades de ingeniería de proyecto, acopios, campamentos, mejoramiento, ensanchamiento y reforzamiento de vías de acceso, entre otros, así como en la compra de los primeros lotes de tuberías y la logística necesaria para su traslado hasta la zona de Malvinas. La obra del GSP 10 / MERCADOS&REGIONES
demandará una inversión total de más de US$ 7,328 millones, a lo largo de 34 años. De este monto, aproximadamente US$ 4,200 millones se destinarán para la construcción del proyecto, que se realizará en los próximos cuatro años. (Gestión 6-febrero-2015). MTC invertirá S/. 3,418 millones en infraestructura en Arequipa El ministro de Transporte y Comunicaciones informó que el sector tiene previsto invertir S/. 3,418 millones en obras de infraestructura vial y de telecomunicaciones en la región Arequipa. Del monto total, S/. 1,884 millones están previstos para la construcción y mejoramiento de 1,025 kilómetros de carreteras; S/. 167 millones, para la conservación y mantenimiento periódico de vías; S/. 225 millones, para la instalación de 38 puentes; y S/. 243 millones, para proyectos de telecomunicaciones. Además, S/. 899 millones corresponden a inversiones en concesiones. (Gestión 16-febrero-2015)
Southern aprueba inversión de US$ 2,687 millones La compañía minera Southern aprobó una inversión de US$ 2,687 millones para concretar la ampliación de Toquepala (Tacna) y construir el proyecto Tía María (Arequipa), además de concluir la expansión de Buenavista en México. La expansión de la concentradora de Toquepala permitirá incrementar la capacidad de producción anual en 100,000 toneladas de cobre y 3,100 toneladas de molibdeno, con una inversión de capital de US$ 1,200 millones. Por su parte, Tía María representa
una inversión de US$ 1,400 millones para producir 120,000 toneladas de cátodos de cobre por año; el proyecto utilizará tecnología de avanzada con los más altos estándares ambientales internacionales, generará 3,500 puestos de trabajo durante la fase de construcción y, cuando esté en operación, empleará directamente a 600 trabajadores e, indirectamente, a otros 2,000. (Andina 4-feb-2015).
Más de US$ 40 millones de inversión en Cuajone Al 31 de diciembre de 2014, Southern invirtió US$ 40.6 millones en el proyecto de Cuajone, de un presupuesto de 45 millones, que producirá un material triturado más fino. La ingeniería y la compra de equipo se han completado y el proyecto ha alcanzado un 99% de avance, por lo que se espera que prontamente genere ahorros en costos, mejore la recuperación de cobre y reduzca el consumo de energía en el proceso de trituración. (Andina 4-feb-2015).
Aprueban EIA de Pampa del Pongo El Ministerio de Energía y Minas (MEM) aprobó el Estudio de Impacto Ambiental (EIA) del proyecto “Explotación y Beneficio Minero Mina Pampa del Pongo” (provincia de Caravelí, Arequipa), que implica una inversión de US$ 1,840 millones. La producción de hierro se estima en 98,300 toneladas al día, con una producción de 22.5 millones de toneladas por año, mediante el método de minado a tajo abierto. (Andina 9-febrero-2015).
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márketing
Las marcas que recordamos Por Aurum Consultoría y Mercado
Las personas tienden a conservar en la memoria unos cuantos nombres de marcas, a las que asocian algunas características, favorables o no. Una vez establecidas estas asociaciones, las personas las utilizan habitualmente para tomar sus decisiones de consumo, y son reticentes a abandonarlas. En este sentido, un medio potente para establecer una ventaja competitiva es lograr que los consumidores recuerden con facilidad el nombre de nuestra marca cuando se les presenta la categoría del producto, y que las impresiones que les vengan a la mente sean favorables, fuertes y únicas. Los resultados de la encuesta sobre marcas en la ciudad de Arequipa, de Aurum Consultoría y Mercado, revelan que, al momento de pensar en instituciones financieras, los nombres más recordados por los arequipeños son BCP, Caja Arequipa y Compartamos Financiera. Al pensar en restaurantes, a los arequipeños se les vienen a la mente La Cecilia, La Nueva Palomino y Tradición Arequipeña. En el caso de La Cecilia, esta recordación se debe en gran medida a su popularidad en los NSE D (mencionado en primer lugar por el 16.3% de los encuestados de este segmento), E (15.4%) y C (13.1%) y entre personas mayores de 55 años (20.0%). Cuando piensan en salud, los arequipeños recuerdan el Hospital General Honorio Delgado, la Clínica Arequipa y Essalud. La Clínica Arequipa es la más mencionada en el NSE A/B (33.8%), por encima de Hospital General Honorio Delgado, que predomina en los NSE C (24.8%), D (29.1%) y E (29.3%). Si se piensa en colegios, en Arequipa vienen a la mente el tradicional Colegio Nacional Independencia Americana, el Colegio La Salle, la Gran Unidad Mariano Melgar y el Colegio Max Uhle. Los colegios Max Uhle y De La Salle son los más mencionados en el NSE A/B (15.6% y 14.3% respectivamente); el Colegio Independencia Americana y la Gran Unidad Escolar Mariano Melgar lo son en los NSE C (10.3% y 5.5% respectivamente), D (12.8% y 5.0%) y E (12.8% y 2.6%). Asimismo, el Colegio Independencia Americana es el más mencionado entre las personas entre 45 y 54 años (14.5%) y mayores de 55 años (16.3%). Al pensar en universidades, los arequipeños recuerdan la Universidad Nacional de San Agustín (UNSA), la Universidad Católica de Santa María (UCSM) y la 12 / MERCADOS&REGIONES
Primera marca o nombre que se le viene a la mente Restaurantes La Cecilia
13.4%
La Nueva Palomino
8.7%
Tradición Arequipeña
8.7%
El Tablón
5.0%
Entidades financieras BCP
30.9%
Caja Arequipa
17.1%
Compartamos
9.7%
Edyficar
9.7%
Instituciones de salud Hospital General H. Delgado
23.8%
Clínica Arequipa
10.6%
Essalud Yanahuara Essalud Central
9.7% 8.2%
Colegios Independencia Americana
10.2%
La Salle
7.0%
Mariano Melgar Max Uhle
4.0% 3.7%
Universidades U. Nacional de San Agustín
53.8%
U. Católica de Santa María U. Católica San Pablo U. Alas Peruanas
17.5% 15.6% 9.6%
Cervezas Arequipeña Cusqueña Pilsen Cristal
75.0% 13.9% 8.8% 1.8%
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márketing
Licores
Universidad Católica San Pablo (UCSP). La UNSA se ubica en el top of mind de todos los NSE, pero especialmente de los NSE C (49.7%), D (62.7%) y E (53.8%); la Universidad Católica San Pablo se ubica en el segundo lugar en el NSE A/B (32.5%) y entre las personas entre 18 y 24 años (22.5%) y de 25 a 34 años (18.3%).
Vino Queirolo
12.7%
Ron Cartavio
7.0%
Pisco Paz Soldán
6.2%
Gaseosas
Cuando piensa en una cerveza, al arequipeño se les viene a la mente una Arequipeña. Si desea alguna bebida espirituosa, en lo primero que piensa es en el vino Queirolo, el ron Cartavio o el pisco Paz Soldán. Y, si considera comprar una gaseosa, probablemente le venga a la mente la imagen de una Coca-Cola, Inca Kola, Energina o Kola Escocesa.
Coca Cola
34.4%
Inca Kola Energina Kola Escocesa
21.8% 12.6% 9.4%
Que una marca venga a la mente no implica que se tenga una percepción buena de esa marca. En la mayoría de casos mencionados, las asociaciones son favorables, e incluso pueden generan relaciones únicas con la marca, como la condición de “campestre” de La Cecilia. Otras marcas son recordadas sencillamente por el producto o servicio que brindan, como el BCP –que se asocia con la palabra “créditos”–. En otros casos, se trata de vínculos establecidos a lo largo del tiempo y que no necesariamente están relacionados con el servicio, como la palabra “antiguo” que se asocia con el Colegio Independencia Americana. También pueden darse vínculos negativos, como la palabra “colas” que se relaciona con el Hospital General Honorio Delgado.
Top of mind por NSE, según categoría de producto o servicio
Restaurantes
Entidades financieras
Centros de salud
Colegios
Universidades
Cerveza
Licores
Gaseosas
Top of mind 1
A/B
C
D
E
La Nueva Palomino
La Cecilia
La Cecilia
La Cecilia El Tablón / Quequita BCP
Top of mind 2
Tradición Arequipeña
Tradición Arequipeña
La Nueva Palomino / Tradición Arequipeña
Top of mind 1
BCP
BCP
BCP
Top of mind 2
Interbank / Banco Continental
Caja Arequipa
Caja Arequipa
Edyficar
Top of mind 1
Clínica Arequipa
Hospital General Honorio Delgado
Hospital General Honorio Delgado
Hospital General Honorio Delgado
Top of mind 2
Essalud Yanahuara
Clínica Arequipa
Hospital Goyeneche
Posta Socabaya / Essalud Central
Top of mind 1
Max Uhle
Independencia Americana
Independencia Americana
Independencia Americana
Top of mind 2
La Salle
La Salle
La Salle / Mariano Melgar
San José / San Martín
Top of mind 1
Universidad Nacional de San Agustín
Universidad Nacional de San Agustín
Universidad Nacional de San Agustín
Universidad Nacional de San Agustín
Top of mind 2
Universidad Católica San Pablo
Universidad Católica de Santa María
Universidad Alas Peruanas
Universidad Alas Peruanas
Top of mind 1
Arequipeña
Arequipeña
Arequipeña
Arequipeña
Top of mind 2
Cusqueña
Cusqueña
Cusqueña
Cusqueña
Top of mind 1
Vino Queirolo
Vino Queirolo
Vino Queirolo
De la Piedra
Top of mind 2
Majes Tradición
Ron Cartavio
Pisco Paz Soldán
Vino Queirolo / Ron Cartavio
Top of mind 1
Coca Cola
Coca Cola
Coca Cola
Inca Kola / Kola Real
Top of mind 2
Inca Kola
Inca Kola
Inca Kola
Coca Cola / Energina
Nota: La muestra total es de 405 residentes. El muestreo es bietápico y estratificado por nivel socioeconómico. La selección del individuo se ajusta a cuotas de rango de edad y sexo, proporcionales a la población. Fuente: Aurum Consultoría y Mercado, Encuesta en la ciudad de Arequipa. Noviembre de 2014.
13 / MERCADOS&REGIONES
número 5 / febrero de 2015
mercado laboral
Expectativas de empleo en Arequipa
¿Cómo se presenta el mercado laboral en el 2015? Por Ronal Arela Bobadilla, analista senior de Aurum Consultoría y Mercado
Según la Encuesta de Expectativas de Empleo de Manpower Group para el primer trimestre del 2015, Perú tiene una de las expectativas más altas en Latinoamérica, ubicándose solo por debajo de Panamá. La expectativa neta de empleo se calcula como la diferencia entre aquellas empresas que indican que incrementarán el número de trabajadores contratados menos aquellas que indican que lo reducirán. En Perú, considerando los diversos sectores productivos, el rubro de manufacturas obtiene el mejor indicador de expectativas netas (28.0%), seguido de banca y finanzas (24.0%), transporte y servicios públicos (15.0%), minería (15.0%) y construcción (15.0%). Por lo que se refiere a las regiones del país, Arequipa se ubica con expectativas netas positivas (9.0%), si bien por debajo de Piura (34.0%), Cusco (26.0%), Lima (23.0%) y La Libertad (10.0%). En el caso de Arequipa, se trata de uno de los trimestres con menores expectativas netas, comparable al primer trimestre de 2013, y con un antecedente más bajo solo en el tercer trimestre de 2009, para el que las expectativas fueron de 5.0%. El indicador concuerda con la evolución trimestral del Índice de Confianza del Consumidor de Arequipa (ICCA) estimado por Aurum Consultoría y Mercado, la Cámara de Comercio e Industria de Arequipa y la Universidad Católica San Pablo. La caída en las expectativas netas parece ser el efecto tardío de la desaceleración del primer semestre de 2014 y, en los siguientes periodos, podrían observarse tasas de crecimiento más atractivas. 14 / MERCADOS&REGIONES
Los empleos más demandados en el sector industria Los resultados de la Encuesta de Demanda Ocupacional en el Sector Industria del Ministerio de Trabajo y Promoción del Empleo, a empresas de 20 o más trabajadores, realizada entre marzo y mayo de 2014, prevén, para el departamento de Arequipa, la contratación de 1,078 trabajadores entre julio de 2014 y junio de 2015, siendo el 25.1% correspondientes a contrataciones en empresas que elaboran bienes de capital; 25.2%, bienes intermedios; y 49.7%, bienes de consumo. Las contrataciones se reparten entre 87.7% obreros y 7.1% profesionales. Las ocupaciones más demandas son soldadores, peones de montaje, preparadores de fibras y obreros de labra de metales. La remuneración promedio es de S/. 1,394 para toda la industria; los ingenieros industriales son los mejor remunerados, con un ingreso promedio de S/. 3,871. Por su parte, el estudio de la Universidad Católica San Pablo de Demanda Ocupacional de la región de Arequipa, señala que un 42.5% de las contrataciones en empresas industriales se orientan a personas con menos de 29 años. El 60.0% de las ocupaciones requieren experiencia laboral. Un 56.3% de las contrataciones requieren educación secundaria; el 26.4%, educación superior no universitaria; y un 17.3%, educación superior universitaria. Entre los profesionales técnicos, los operarios con secundaria completa serán los más requeridos, representando el 47.0% de las contrataciones. Expectativas netas de empleo, según región Piura
34.0%
Cusco
26.0%
Gran Lima
23.0%
Gran Lima
10.0%
Arequipa
9.0%
Ucayali
6.0%
Lambayeque
3.0%
Junín
-3.0%
Arequipa: evolución de las expectativas netas de empleo, 2006-2015
59%
61%
58% 48%
44% 42%
32%
43% 33% 31% 21%
21%
41% 31%
31% 31% 19%
22% 20% 21%
20% 19%
12%
31%
18%
14%
5%
2006
2007
2008
2009
2010
Fuente: Manpower Group, Encuesta de Expectativas de Empleo. Elaboración: Aurum Consultoría y Mercado.
2011
2012
27% 20% 20%
18%
21% 19%
9%
2013
9%
2014
9%
2015
mercado laboral
Las carreras mejor remuneradas Una de las decisiones más importantes en la vida es qué carrera profesional escoger. Para tomar una buena decisión, conviene cuantificar el esfuerzo de estudiar una carrera –universitaria o técnica–, o incluso acabar la secundaria, y compararlo con los beneficios. “Aquello que no podemos medir, no podemos controlar” señala Peter Drucker; en consecuencia, no basta con saber que se tendrán mayores ingresos con más años de educación: hace falta ver en cuánto aumentarán estos ingresos. En la región Arequipa, el ingreso mensual de las personas con educación superior universitaria alcanza los S/. 1,240, en promedio, y el de las personas con educación superior técnica llega a S/. 1,127 –por encima del ingreso promedio de una persona que solo cuenta con educación secundaria completa (S/. 912)–. Los ingenieros tienen, en promedio, un salario más alto que el resto de carreras (S/. 2,246 frente a los S/. 1,631 de empresariales, por ejemplo, según datos de 2013). En el caso de las carreras técnicas, las carreras de mecánica y metales y de mecánica y motores tienen ingresos incluso por encima de algunas carreras universitarias, con S/. 2,086 y S/. 2,072 en la región. Estos resultados no deben interpretarse como relaciones causales, ya que no se ha controlado por otras variables, como experiencia o capacidad económica del hogar, que podría afectar la decisión de optar por una universidad o instituto, por ejemplo. La investigación de Gustavo Yamada –profesor investigador del Centro de Investigación de la Universidad del Pacífico (CIUP)– sobre los retornos a la educación en el Perú, realizado en 2004, aplicando el Modelo Mincer, estima que el retorno a la educación superior universitaria es de 17.3%, frente a la superior no universitaria de 10.8%. Por su parte, el estudio realizado por Diego Lazo –profesor investigador de la Universidad Católica San Pablo– bajo el mismo esquema de Yamada, con datos de 2013, estima que el retorno de la educación universitaria es de 19.1% y el de la no universitaria, de 14.7%. La educación superior es, por lejos, una de las principales inversiones en la vida de las personas, y los estudios descritos sugieren que los retornos son cada vez mayores. Al evaluar propuestas educativas específicas, es conveniente comparar los beneficios esperados con los costos, para así tomar una decisión mejor informada.
Por Ronal Arela Bobadilla, analista senior de Aurum Consultoría y Mercado
Región Arequipa: ingreso promedio según grupo de carreras universitarias, 2013 2,227 2,246
Ciencias e ingeniería 1,811 1,756
Médicas
2,234
Empresariales
1,631 1,761
Comunicacionales
1,426 1,259 1,421
Educacionales
2,005
Administrativas
1,307 2,059
Legales Humanidades Sociales
1,199 1,338
Perú
832 1,524
Arequipa
762
Fuente: INEI, Enaho, 2013. Elaboración: Aurum Consultoría y Mercado.
Región Arequipa: ingreso promedio según grupo de carreras técnicas, 2013 1,682
Mecánica y metales
2,086 1,458
Mecánica y motores
2,072 1,394 1,530
Electricidad y electrónica
1,126 1,323
Computación e informática Salud Educación Administración y comercio
930 1,095 1,178 1,006
Perú Arequipa
1,183 917
Fuente: INEI, Enaho, 2013. Elaboración: Aurum Consultoría y Mercado.
15 / MERCADOS&REGIONES
número 5 / febrero de 2015
mercado laboral
Estudios superiores y sectores productivos Contar con profesionales idóneos es condición necesaria para la competitividad de las diversas actividades productivas Por Ronal Arela Bobadilla, analista senior de Aurum Consultoría y Mercado En el ámbito nacional, la rama productiva de servicios concentra la mayor proporción de personas con algún tipo de estudio superior (52.1% de las personas que trabajan en este sector); en el otro extremo, se ubica agricultura y ganadería, con la menor participación de mano de obra calificada (6.8%). En la visión de Sir Arthur Lewis y su mitificada adaptación de la teoría de la economía dual – en la que un sector tecnológicamente avanzado y menos intensivo en mano de obra extrae recursos laborales calificados de otro rural y tradicional–, se podría proponer que se trata de un fenómeno propio de la naturaleza productiva del sector agrícola. Sin embargo, la proporción de la mano de obra no calificada en la economía nacional desafía la noción de una economía comprometida con el crecimiento sostenible. En la región Arequipa, el nivel educativo de la población económicamente activa ocupada (PEAO) en cada sector productivo muestra un panorama que resulta familiar: un sector extractivo, en el que predomina la mano de obra no calificada, y los sectores de servicios, donde los trabajadores con algún estudio superior tienen mayores tasas de participación. Así, de 10 puestos generados en el sector de agricultura, solo uno es ocupado por un profesional con estudios superiores –acabados o no–; en cambio, en el sector de servicios, 6 de cada 10 trabajadores tienen estudios superiores. Otros sectores donde no abundan los trabajadores con estudios superiores son transportes y comunicaciones, y comercio.
Arequipa: nivel educativo de la población económicamente activa ocupada, por sector productivo (%) Sin nivel
Primario
Secundario
Superior técnico
Superior universitario
6.9% 7.0%
17.2%
15.5%
15.0%
16.5%
22.8%
25.0%
17.1%
22.4%
48.8%
53.9%
45.0%
9.3%
12.8%
15.1%
13.8%
35.2%
21.3%
22.8%
19.7%
33.2%
42.4%
7.3%
14.7%
15.9% 41.0%
45.2%
62.3%
39.5% 14.5%
Agricultura y Explotación Industrias Construcción silvicultura de minas y manufactureras canteras Fuente: INEI, Enaho, 2013. Elaboración: Aurum Consultoría y Mercado.
16 / MERCADOS&REGIONES
Comercio
8.0%
Transportes y comunicaciones
Servicios
Total
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Pese a sus limitaciones, Arequipa se encuentra en una posición favorable en comparación con el resto del país. El 59.0% de la PEAO en Arequipa no tiene estudios superiores, en comparación con 70.5% en el ámbito nacional y con 58.6% en Lima. La situación es similar para los diversos sectores productivos, con la excepción del sector de explotación de minas y canteras, donde el 60.1% de la PEAO en Arequipa no tiene estudios superiores, mientras que en Lima solo el 44.7% no tiene estudios superiores.
mercado laboral Población económicamente activa ocupada sin estudios superiores, por sector productivo (%) 86% 93% 85% 60% 67% 45%
Agricultura y silvicultura
74% 70% 68%
72% 66% 60%
75% 71% 70%
68% 65% 61%
Explotación Industrias Construcción de minas y manufactureras canteras
Arequipa
Comercio
70%
Transportes y comunicaciones
Lima
48% 46% 42%
59% 59%
Servicios
Total
Perú
Fuente: INEI, Enaho, 2013. Elaboración: Aurum Consultoría y Mercado.
Población económicamente activa ocupada con estudios superiores universitarios, según carrera (%) 17.7%
Ciencias e ingeniería
La población económicamente activa con estudios superiores, en la región Arequipa, se concentra en las líneas de ciencias e ingeniería, educacionales, empresariales y médicas. Por su parte, las personas con estudios técnicos se concentran en las líneas de administración y comercio, salud y educación. Una de las ventajas comparativas que poseen las regiones para atraer capital privado e inversiones es precisamente la dotación de capital humano calificado. Son necesarios mayores y mejores esfuerzos para alcanzar un nivel de profesionales coherente con una economía de ingreso medio alto –como el Banco Mundial califica al Perú–, para lograr una mayor eficiencia en el uso de recursos y establecer una economía sólida, partiendo de la dirección de las empresas y de las operaciones de las mismas –ámbito microeconómico–. Y lo mismo puede decirse de cada una de las regiones.
Educacionales Empresariales Médicas Administrativas
9.0% 6.4% 7.2% 8.0% 7.2%
Ecológicas Legales
Turísticas Comunicacionales Arquitectónicas y urbanísticas Artísticas Militares y policiales
19.0%
4.4% 5.3%
Sociales Humanidades
11.5% 10.3% 10.9%
17.1% 16.1% 15.6% 15.9%
1.7%
3.4% 1.6% 2.6% 2.1% 2.5% 1.8% 1.1% 0.8% 0.6% 0.5%
Perú Arequipa
Fuente: INEI, Enaho, 2013. Elaboración: Aurum Consultoría y Mercado.
Población económicamente activa ocupada con estudios superior no universitarios, según carrera (%) Administración y comercio Salud Educación 7.4%
Mecánica y motores Mecánica y metales
4.5%
Electricidad y electrónica Hostelería y turismo Actividades agrarias Construcción Textil y confección Minería Artes gráficas Química Industrias alimentarias Suboficiales de las FF.AA.
4.2% 3.1% 3.6% 1.1% 1.6% 1.0% 1.2% 0.3% 0.8% 2.4% 0.6% 0.2% 0.6% 0.7% 0.3% 0.9% 0.2%
12.5%
15.5%
21.5%
23.3%
10.6% 9.3%
Computación e informática 5.2%
11.2%
19.2%
9.2%
12.3%
7.2% 6.7%
Perú Arequipa
Fuente: INEI, Enaho, 2013. Elaboración: Aurum Consultoría y Mercado.
17 / MERCADOS&REGIONES
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mercado inmobiliario
Villaclub:
“El sector inmobiliario no se ha estancado” Entrevista a Henry Ackermann García, gerente de administración y finanzas de Villaclub
“Villaclub S.A. (ex Paz Centenario Global) es una empresa constituida en el Perú a fines del año 2008. El accionariado está conformado por dos socios: Paz Centenario S.A. (66.6%) y Global Investment (33.3%). La empresa se dedica al desarrollo –habilitación urbana– y comercialización de casas dirigidas al segmento By C”, explica Henry Ackermann. El gerente de administración y finanzas de Villaclub continúa: “Iniciamos ventas en el año 2009 y, desde entonces, hemos superado las expectativas todos los años, hasta el 2013; el 2014 ha sido un año con menor ritmo de ventas”.
¿Qué pasó en el 2014 y cuáles son sus perspectivas para el 2015? El 2014 ha sido un año difícil para el sector inmobiliario, principalmente por las siguientes razones: • La economía finalmente se desaceleró, lo cual afectó de manera directa la demanda. • Los precios de los terrenos se mantienen en niveles altísimos; por otro lado, es muy difícil encontrar terrenos saneados y con factibilidades. • La banca ha sufrido una “pérdida de apetito” por colocar créditos hipotecarios, debido al incremento generalizado en la morosidad; hoy es más difícil acceder a un financiamiento para vivienda y esto también ha afectado directamente la demanda. No obstante, para este año, esperamos tener un crecimiento en ventas de no menos del 20% respecto al 2014; es decir, esperamos un repunte del mercado, aunque aún no a niveles del 2013. 18 / MERCADOS&REGIONES
Ustedes se han enfocado mayormente en los segmentos B- y C. ¿Cómo les ha resultado esta estrategia? Hasta el año 2013, no había problemas con estos segmentos, ya que podían acceder a financiamiento sin problemas. Pero, a partir del último trimestre de 2013, los bancos se han puesto más exigentes con la aprobación de créditos hipotecarios; el problema es que en estos niveles socioeconómicos predomina cierta informalidad en cuanto a ingresos, y esto complica el acceso a financiamiento y, por ende, la demanda.
El 2014 ha sido un año complicado para el rubro inmobiliario, pero se espera un repunte para el año 2015; en general, ¿qué podemos esperar de la cantidad de unidades a venderse y de los niveles de precios de viviendas para los sectores C y D? En el 2014 los precios de las viviendas se han detenido, lo cual es bueno y malo para el usuario: bueno para el que compra y malo para el que quiere vender su vivienda. Aun así, no vemos que el sector inmobiliario se haya estancado en el 2014; según el BCR, la colocación de créditos hipotecarios ha aumentado a un ritmo de 13% anual, aunque se trata de un ritmo bastante inferior al alcanzado en el 2013, que fue de 20%. Como dato adicional, según la Cámara Peruana de la Construcción (Capeco), en el 2014 se han vendido en Lima 17,000 viviendas, versus 23,000 unidades vendidas en el 2013. Es decir, claramente se ha visto un menor ritmo que en el 2013, pero muy lejos de un estancamiento. En este sentido, para el 2015 vemos un ligero repunte en precios, entre 5% y 10%, y un crecimiento en ventas a partir del segundo semestre. Esto último va a depender de la velocidad de absorción del stock de casas dejadas de vender en el 2014, de las medidas que
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tome el Gobierno respecto del manejo de los programas de subsidio, como Mi Vivienda, y del apetito que puedan tener los bancos para su colocación. Haber eliminado el bono al buen pagador para el tramo de 50 a 70 UIT y haber bajado el bono para el primer tramo (de hasta 50 UIT) obviamente desincentiva la compra. Sin embargo, no creemos que sea buen momento para postergar la decisión de compra, ya que no vemos que los precios vayan a bajar, y, sin embargo, las tasas ya empezaron a hacerlo, gracias a la disminución del encaje, priorizando los créditos en soles.
¿Cuál es su estrategia para el año 2015? Nosotros tenemos una oferta diferenciada, que es capaz de ser absorbida en mercados de alta rotación; contamos con más de veinte modelos de casa, diferentes plazos de fraccionamiento de la cuota inicial, flexibilidad para escoger el modelo deseado y en la ubicación deseada, entre otras características.
¿Qué opciones de financiamiento utilizan mayormente? ¿Consideran alguna alternativa a bancos? Mayormente utilizamos la banca tradicional para nuestro financiamiento; no trabajamos con fondos de inversión, por el costo del capital que esto implica. Aún existe mucho diferencial entre las tasas que ofrece la banca y los costos de un fondo de inversión, aunque, si lo que uno busca es aumentar el capital, estos últimos son una muy buena alternativa. En todo caso, mediante la banca tradicional, el costo de financiamiento para proyectos futuros va a depender de las zonas de desarrollo; existen algunas zonas un poco
mercado inmobiliario
saturadas y otras con mucho potencial de crecimiento aún, algo que tendrán en cuenta no solo las empresas inmobiliarias, sino también los bancos.
¿Dónde es más rentable invertir ahora, en Lima o en otras ciudades? Depende del producto y de la disponibilidad de tierras que uno tenga. El déficit de vivienda en provincias genera una oportunidad de negocio muy interesante, pero el precio de venta promedio que el mercado puede absorber es relativamente bajo, lo que, en general, hace poco atractivas las inversiones en provincias. Por otro lado, el sur –Arequipa, propiamente dicho– es un mercado muy atractivo, donde la limitante es la poca disponibilidad de tierras –hectáreas– con zonificación y a precios que permitan hacer un desarrollo masivo para el segmento medio. Lima es un mercado de alta rotación, pero con otros problemas, como la complejidad de trámites –cambio de zonificación, por ejemplo–; servicios de agua y desagüe limitados; la dificultad para encontrar paños de tierra grandes, saneados y que no estén muy alejados del casco urbano, entre otros. Todo esto hace difícil el normal desarrollo de los proyectos. Estos son temas pendientes importantes en la agenda inmobiliaria.
¿Qué función adicional debería desempeñar el sistema financiero peruano para ayudar a dinamizar el sector inmobiliario? El sistema financiero ya representa un papel importante en el financiamiento a segmentos medios, gracias a la existencia de programas como Mi Vivienda y el Plan Ahorro. Es decir, clientes que no tienen ingresos formales sustentables pueden acceder a un crédito hipotecario demostrando que tienen la capacidad de pagar durante 6 a 12 meses el equivalente a la cuota hipotecaria. Es importante que sea más bien el Estado quien tome una mayor participación en el dinamismo de la colocación de los créditos hipotecarios, debido al incremento en la morosidad que se ha presentado en los últimos meses y que ha vuelto poco atractivo para los bancos el colocar préstamos en estos segmentos. Hoy en día, el riesgo y la rentabilidad no están muy bien balanceados, y ese ha sido uno de los principales factores que han influido en la desaceleración del año pasado.
19 / MERCADOS&REGIONES
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inversiones
Macro Región Sur:
inversiones que prometen Por Milagros Ávalos Cutiri, analista senior de Aurum Consultoría y Mercado En 2014, Perú recibió US$ 9,954 millones en inversión extranjera directa (IED) –2.2% menos que los US$ 10,172 millones captados en 2013– y ocupó, en el ámbito latinoamericano, el quinto lugar en la captación de inversiones. El primer lugar lo ocupó Brasil –el quinto a nivel mundial–, con inversiones por US$ 62,000 millones (US$ 64,480 millones en 2013), seguido por México, con US$ 22,000 millones (US$ 33,440 millones en 2013) .
Moquegua en 1,000 Mw (500 Mw para cada región) y en la mejora competitiva de las industrias del sur. Adicionalmente, con este proyecto se asegura la demanda del 70% del gas proveniente del Gasoducto del Sur.
Luego de la contracción en la IED del año 2014, en enero de 2015 se han anunciado numerosos proyectos de inversión para los años venideros, siendo la Macro Región Sur una de las más beneficiadas. Los departamentos de la macrorregión –Apurímac, Arequipa, Cusco, Madre de Dios, Moquegua, Puno, Tacna– esperan inversiones a 2020 por más de US$ 23,680 millones –entre proyectos en operación y anunciados–, siendo Arequipa –la segunda región más importante del país y la principal región de la Macro Región Sur– la que lidera el ránking.
Represa Paltiture. La construcción de la represa birregional Paltiture busca terminar con la disputa por el agua que ha enfrentado a las regiones de Arequipa y Moquegua desde hace varios años, ya que busca aliviar la demanda de agua en tiempo de sequía en el Valle de Tambo (Arequipa), así como ampliar la frontera agrícola en los distritos de ambas regiones. El embalse de la represa tendrá una capacidad de 80 millones de metros cúbicos. Se estima una inversión aproximada de US$ 41 millones. Actualmente se encuentra en la etapa de planeación.
Proyectos que impactan en varias regiones Nombre del proyecto
Región de impacto
Monto (millones de US$)
Gasoducto Sur Peruano
Arequipa-MoqueguaTacna
4,200
En adjudicación
Estado
Nodo energético en el sur del país
Arequipa-Moquegua
700
Adjudicado y en construcción
Línea de Transmisión MantaroMarcona-Socabaya-Montalvo
Arequipa-Moquegua
278
En construcción
Concesión proyecto de la carretera Panamericana Sur
Arequipa-MoqueguaTacna
196
Adjudicado y en construcción
Represa Paltiture
Arequipa-Moquegua
41
En planeación
Fuente: ProInversión, noticias. Elaboración: Aurum Consultoría y Mercado.
Gasoducto Sur Peruano. Con una inversión estimada de alrededor de US$ 4,200 millones, se espera que el Gasoducto Sur Peruano inicie su operación comercial en marzo de 2017, impactando positivamente a las regiones de Arequipa, Moquegua y Tacna. Con este proyecto, se espera beneficiar, en el mediano plazo, a más de 600,000 hogares, dotando a las viviendas de gas natural para uso domiciliario. Asimismo, el uso del gas se extiende a actividades comerciales, de generación eléctrica y, sobre todo, a la industria, lo que abarataría los actuales costos y tendría un efecto directo en la mejora competitiva. Nodo Energético del Sur. El Nodo Energético del Sur consiste en la construcción de dos centrales térmicas de gas en Mollendo (Arequipa) e Ilo (Moquegua). Se estima que en 2016 se concluirá la construcción de la central en Mollendo y, en 2017, la central de Ilo. En noviembre de 2013, ProInversión confirmó a Samay I y Enersur como las empresas que estarán a cargo del proyecto, con una inversión estimada de US$ 700 millones. Los principales beneficios son el incremento de la disponibilidad de energía para Arequipa y 20 / MERCADOS&REGIONES
Región Apurímac Las Bambas. El proyecto está situado a más de 4,000 metros sobre el nivel del mar, entre las provincias de Cotabambas y Grau, en Apurímac, y es uno de los proyectos cupríferos más importantes del país. En agosto de 2014, Glencore Xtrata anunció que se había finalizado la venta del proyecto a un consorcio chino, conformado por MMG Limited (62.5%), Guoxin International Investment (22.5%) y otras compañías chinas; el consorcio adquirió el proyecto por un valor final de US$ 7,000 millones. Se tiene programado comenzar la ejecución en 2015, con una producción inicial de aproximadamente 460,000 toneladas de concentrados de cobre
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inversiones
durante los 10 primeros años de producción. Se estima que la continuidad de este proyecto aportará por lo menos 2% más al crecimiento del PBI del país y generará más de 13,000 puestos de empleo directo a los pobladores de la región . Región Arequipa Nombre del proyecto
Empresa a cargo
Monto (millones de US$)
Estado
Ampliación Cerro Verde
Cerro Verde
4,600
En construcción
Pampa del Pongo
Jinzhao Mining
1,500
EIA aprobado
Tía María
Southern Copper
1,000
Inicio de construcción (primer trimestre 2015)
Central Hidroeléctrica de Molloco
Consorcio CEE
600
Adjudicado
Majes Siguas II
Consorcio Angostura-Siguas
550
Adjudicado
Planta de Tratamiento de Agua La Enlozada
Sedapar
350
En construcción
Tambomayo
Compañía de Minas Bustamante
250
En construcción
Ampliación del Puerto de Matarani
Odebrecht
200
Adjudicado
Proyecto de Sistema Integrado de Transporte (SIT), Arequipa
Gobierno Regional de Arequipa
191
En construcción Estudios de factibilidad
Charcani VII
Egasa
35
Planta de tratamiento de agua en La Joya
Gobierno Regional de Arequipa
21
En construcción
Complejo petroquímico
A entrar en licitación
7
A entrar en licitación
Residencial Las Cabañas
Hamcor Consorcio Inmobiliario
3
Preventa
Planta de cartón
Trupal (Grupo Gloria)
No se tiene información
En construcción
Fuente: ProInversión, noticias. Elaboración: Aurum Consultoría y Mercado.
Región Arequipa Ampliación Cerro Verde. Desde marzo de 2013, se viene trabajando en el proyecto de ampliación de Cerro Verde. Con este proyecto se espera triplicar la producción actual de cobre y molibdeno. El término de la construcción está previsto para el segundo semestre de 2015, cuando iniciará la primera línea de producción. La máxima capacidad productiva se alcanzará en 2016. Desde su etapa de planificación, se ha venido actualizando el monto de inversión requerida, el cual asciende a US$ 4,600 millones. Sólo en la etapa de construcción, se generarán más de 12,500 empleos. Con la operación total de la ampliación, Cerro Verde aportará aproximadamente US$ 3,400 millones a la economía arequipeña . Pampa del Pongo. Jinzhao Mining Perú ha apostado por invertir US$ 1,840 millones en el complejo de hierro ubicado en Arequipa, adquirido en 2009. Esta inversión contempla no solo la inversión en infraestructura, sino también la construcción y el uso de un terminal portuario en la provincia de Caravelí (Arequipa), con el fin de embarcar el concentrado de hierro extraído de la mina hacia diferentes países. Se espera que la mina inicie su producción a finales de 2016 y que tenga una vida aproximada de 30 años. En la fase inicial de producción, se espera obtener entre 10 y 11 millones de toneladas de hierro por año y, en una fase subsiguiente, entre 20 y 22 millones de toneladas por año. Por otro lado, en la región se esperan inversiones en múltiples proyectos inmobiliarios, siendo los más representativos la construcción del Mall Aventura Plaza en el distrito de Cayma, Arequipa, con una inversión aproximada de US$ 42 millones, así como la construcción del proyecto habitacional CC de JJC Edificaciones, un proyecto inmobiliario que se encuentra en la etapa de preventa y para el cual se estima una inversión de US$ 41 millones. 21 / MERCADOS&REGIONES
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inversiones
Región Cusco Nombre del proyecto
Empresa a cargo
Región Cusco Monto (millones de US$)
Estado
Lote 57
Repsol
808
En operación
Nuevo aeropuerto internacional de Chinchero, Cusco
Consorcio Kuntur Wasi
537
Adjudicado
Central hidroeléctrica Pucará
Consorcio Generación Pucará
360
Adjudicado
Central térmica de Quillabamba
Electroperú
180
En adjudicación
Proyecto Crespo
Hochschild Mining
170
En planeación
Tienda Cusco
Supermercados Peruanos
7
Concluido
Sucursal Cusco
Ferreyros
4
Concluido
Región Madre de Dios Nombre del proyecto
Empresa a cargo
Monto (millones de US$)
Estado
Proyecto Inambari-Inapari (tramo 3) de la Carretera Interoceánica
Consorcio Concesionario Interoceánica Urcos-Inambari
332
Completado
Central de generación termoeléctrica
Energías del Perú
30
Adjudicado
Hotel Tambopata
Quimera HG
No se tiene información
En planeación
Moquegua Nombre del proyecto
Empresa a cargo
Monto (millones de US$)
Estado
San Miguel (antes Chucapaca)
Buenaventura
1,000
En construcción
Construcción de dos secciones de la Carretera Interoceánica, de San Juan de Marcona a Urcos y de Juliaca a los puertos de Ilo y Matarani
Construcción Administración S.A.C., Conorte S.A., Consorcio Interoceánica, Hidalgo e Hidalgo S.A.
282
En construcción
Quellaveco
Fluor
247
Adjudicado
Carretera Moquegua-OmateArequipa
Fluor
157
En licitación
Reserva fría de generación
Enesur S.A.
100
Adjudicado
Mall comercial
Urbi Propiedades
5
En construcción
Región Puno Nombre del proyecto
Empresa a cargo
Monto (millones de US$)
Estado
Proyecto minero Corani
Bear Creek Mining
700
En construcción
Proyecto Ollachea
IRL
180
En planeación
Línea de Transmisión AzángaroJuliaca-Puno
No se tiene información
69
En adjudicación
Sistema de tratamiento de aguas residuales de la cuenca del lago Titicaca
No se tiene información
No se tiene información
En trámite
Región Tacna Nombre del proyecto
Empresa a cargo
Monto (millones de US$)
Estado
Ampliación de Toquepala
Southern Perú Copper
1,200
En planeación
Puerto de Tacna
Southern Perú Copper
700
En construcción
Paseo de la Alameda
Altozano
40
En venta
Proyecto de rehabilitación del ferrocarril Tacna-Arica
Proinversión
No se tiene información
Anunciado
Proyecto de carreteras región Tacna
Southern Copper Corporation
No se tiene información
Contrato adjudicado
Fuentes: ProInversión, noticias. Elaboración: Aurum Consultoría y Mercado.
22 / MERCADOS&REGIONES
Lote 57. En diciembre de 2013, la empresa española Repsol invirtió aproximadamente US$ 808 millones para comenzar con la explotación del lote 57, el pozo Kinteroni, un yacimiento de gas que se encuentra en la zona prolífica de yacimientos en Cusco. La producción inicial de gas natural y líquidos de gas natural fue de 85 millones de pies cúbicos por día, para el caso del gas natural, y de 5,180 barriles líquidos de gas natural diarios. Hacia 2016, Repsol espera duplicar esta producción. La empresa cuenta con compromisos de inversión en el lote 57 por más de US$ 592 millones hasta 2019. El proyecto generará trabajo directo y aportes para las regiones y municipalidades, a través del Canon Gasífero. Aeropuerto Internacional de Chinchero. La concesión de construcción del Aeropuerto Internacional de Chinchero fue entregada en abril de 2014 al Consorcio Kuntur Wasi, integrado por Corporación América y Andino Investment Holding. La inversión necesaria para el inicio de operaciones del aeropuerto se estima en US$ 537 millones, cifra que aún podría incrementarse a más de US$ 650 millones, por futuras ampliaciones en la etapa de operación. El nuevo aeropuerto se desarrollará en un área de 40,000 metros cuadrados y tendrá conexión internacional directa con las principales ciudades de América. El proyecto busca desarrollar el turismo en Cusco y en Perú. Central hidroeléctrica Pucará. Se estima una inversión de US$ 360 millones para la construcción de la central hidroeléctrica, en la provincia de San Pablo, región Cusco, que aprovecharía las aguas de los ríos Irubamba, Salca y Acco. Luego de cuatro aprobaciones al contrato de concesión para prorrogar el calendario de ejecución de obras, el Ministerio de Energía y de Minas autorizó a
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la empresa Egecusco concluir las obras y poner en operación comercial a la hidroeléctrica el 31 de diciembre de 2015. La central producirá 130 Mw de energía, que serán incorporados al Sistema Interconectado. En la etapa de construcción, se generarán 2,500 puestos de empleo; los principales beneficiarios serán los pobladores de la comunidad donde se desarrollará el proyecto. Región Madre de Dios Proyecto Inambari-Inapari. El proyecto Inambari-Inapari es el tercer tramo del Corredor Vial Interoceánico Sur, Perú-Brasil (CVIS), que consta de tres carreteras que vinculan las ciudades porteñas de Ilo, Matarani y San Juan de Marcona, en la costa meridional de Perú, con el estado amazónico de Acre, Brasil. Este tercer tramo incluye el asfaltado de 410 kilómetros de carretera, lo que demanda una inversión aproximada de US$ 332 millones. Central de generación termoeléctrica. El consorcio colombiano Energías del Perú, conformado por Energía Integral Andina, Equitec, Energy Partners y Green Power Trading Services, es el encargado de la construcción de dos plantas termoeléctricas de reserva fría de generación eléctrica, una en Pucallpa (Ucayali) y otra en Puerto Maldonado (Madre de Dios). Para la planta en Madre de Dios, se estima una inversión de US$ 30 millones; tendrá una capacidad entre 15 Mw y 18 Mw, que cubrirá el 100% de la demanda de energía. La reserva fría de generación dará seguridad al abastecimiento continuo de energía eléctrica a estas localidades en casos de emergencia. Región Moquegua San Miguel (antes Chucapaca). En agosto de 2014, la Compañía de Minas Buenaventura anunció la compra de la mayoría de acciones del proyecto minero San Miguel (Chucapaca) a Gold Fields Perú; la transacción fue por US$ 81 millones. El proyecto demandaría una inversión aproximada de US$ 1,000 millones. Se trata de uno de los proyectos auríferos más importantes del Perú, con una producción esperada de alrededor de las 500,000 onzas de oro anuales, para la cual se prevé la construcción de una procesadora de 3,000 toneladas diarias de capacidad. Las operaciones deberían iniciarse a fines de 2017. Quellaveco. El proyecto minero cuprífero de Quellaveco, en Moquegua, es administrado por Anglo American, quien eligió a Fluor Corporation para la ingeniería, procura y gerencia de construcción de servicios del proyecto. Se estima una inversión de US$ 247 millones. El inicio de la producción está previsto para 2019, luego de la aprobación del directorio fijada en ese año. El promedio de producción anual optimizada es de 225,000 toneladas de cobre por año. La vida de la mina se estima en 30 años. Se espera que los proyectos San Miguel y Quellaveco generen en conjunto S/. 360 millones de canon y regalías . Región Puno Proyecto minero Corani. El proyecto Corani, ubicado en la provincia de Carabaya, Puno, tiene una extensión de 500 hectáreas y está orientado a la extracción de concentrados de plomo, plata y zinc. Se estima una inversión de US$ 700 millones, con la finalidad de extraer 13 millones de onzas de plata anuales en los primeros cinco años de producción, lo que convertiría
inversiones
a Perú en el primer productor mundial de plata. Bear Creek Mining, la empresa canadiense ejecutora del proyecto, entregará cada año US$ 1.6 millones durante 23 años a un fideicomiso para financiar obras de carácter social en beneficio de los pobladores de Corani. Región Tacna Ampliación Toquepala. En diciembre de 2014, el Ministerio de Energía y Minas aprobó el estudio de impacto ambiental del proyecto de ampliación de la mina Toquepala y recrecimiento del embalse de relaves de Quebrada Honda (Tacna y Moquegua), con una inversión aproximada de US$ 1,200 millones. El proyecto consiste en la ampliación de la capacidad de procesamiento mediante la implementación e instalación de una nueva planta concentradora con capacidad para procesar 60,000 toneladas métricas de mineral sulfurado por día, con lo cual se logrará duplicar la actual operación. Se estima que el proyecto generará 3,000 empleos durante la etapa de construcción y otros 300 empleos durante su ejecución. Se espera que entre en funcionamiento en 2017. Puerto de Tacna. Con una inversión aproximada de US$ 700 millones, en Tacna se está construyendo el Mega Puerto Grau, a cargo de la empresa minera Southern Perú. La construcción de este puerto permitirá el arribo de embarcaciones de gran calado, con la finalidad de que la región sea una alternativa para el comercio de países sin salida al mar occidental, como Bolivia y Brasil. Inicialmente este proyecto era manejado por el Gobierno regional; sin embargo, en junio de 2014, pasó a manos de ProInversión para su ejecución.
1 www.investinperu.pe 2 Diario El Peruano. 3 Estimación realizada por Apoyo Consultoría. 4 Proyecciones del Ministerio de Energía y Minas.
23 / MERCADOS&REGIONES
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asesoría laboral
Organizaciones sindicales y prácticas anticompetitivas Por Mauricio Matos Zegarra, gerente del área laboral de EY (antes Ernst & Young) mauricio.matos@pe.ey.com
Mediante Resolución N° 0479-2014/SDC publicada a fines de noviembre de 2014, Indecopi ha realizado, por primera vez, un análisis del rol de las organizaciones sindicales en tanto agentes económicos y de cómo, bajo esta perspectiva, estas asociaciones representativas de los intereses de los trabajadores pueden, eventualmente, realizar conductas que atenten contra la libre competencia, afectando a otros agentes, como pueden ser los trabajadores no sindicalizados y, también, a los consumidores en general. En la resolución comentada, esta institución ha determinado que “si atendemos a su naturaleza económica, más que a su calificación legal, los sindicatos son asociaciones entre competidores”. Según criterio de Indecopi, independientemente de su condición de asociaciones de trabajadores, las organizaciones sindicales son asociaciones de competidores. Así, en la resolución comentada, esta institución consideró que el “Sindicato de Estibadores del Puerto de Salaverry” y el “Sindicato Gremio de Estibadores y Maniobristas del Puerto de Salaverry”, así como dos de sus representantes, realizaron actos de obstaculización con el objeto de impedir la capacitación, el registro y la contratación de otros trabajadores portuarios –no sindicalizados– para las operaciones de estiba y desestiba en el Terminal Marítimo de Salaverry, en La Libertad; es decir, que realizaron conductas tendientes a afectar la libre competencia respecto a otros trabajadores no sindicalizados, por ende, respecto a otros competidores. Indecopi consideró no sólo que las organizaciones sindicales son agentes económicos a las cuales resulta plenamente aplicable la “ley de represión de conductas anticompetitivas” (D.Leg. 1034), que busca principalmente prohibir y sancionar las conductas anticompetitivas con la finalidad de promover la eficiencia económica en los mercados, para el bienestar de los consumidores, sino que, en el caso concreto, llegó a la conclusión de que la conducta descrita en el párrafo precedente representaba una práctica colusoria destinada a obstaculizar de manera ilegal la entrada y permanencia de un competidor en el mercado. En este caso, los competidores afectados eran, claro está, los trabajadores que no pertenecían a los referidos gremios y, en buena cuenta, los consumidores. La posición de Indecopi resulta sumamente interesante y, en nuestra opinión, no contradice, en lo absoluto, ni el 24 / MERCADOS&REGIONES
carácter protector de las normas laborales, ni la garantía del derecho a la libertad sindical. Recordemos que el artículo 28 de la Constitución establece que el Estado reconoce los derechos de sindicación, negociación colectiva y huelga, cautelando –no obstante– su ejercicio democrático. Asimismo, señala que el derecho de huelga debe ejercerse en armonía con el interés social. En consecuencia, si estos derechos se ejercen de manera regular –aun partiendo de la premisa que determinar un nivel de salarios o restringir la producción pueda ser considerado como una práctica anticompetitiva que podría, por ejemplo, encarecer la mano de obra y, por ende, afectar el mercado–, difícilmente esta conducta pueda ser pasible de sanción por entidad alguna. Pero, entonces, ¿en qué casos la actuación de una organización sindical –en tanto agente económico– deja de estar amparada por la ley y puede, por el contrario, ser pasible de una sanción administrativa o judicial? Para responder a esta pregunta, recordemos que la ley no ampara el ejercicio abusivo de un derecho y que, además, la Ley de Relaciones Colectivas de Trabajo, y su reglamento, sancionan el ejercicio irregular –por ejemplo, del derecho de huelga–, en aras, precisamente, de propiciar una utilización de esta institución acorde con el interés social. Según nuestro criterio, la importancia de la resolución de Indecopi radica en permitir que la actuación irregular de las organizaciones sindicales no sólo sea analizada y, por ende, sancionada desde el punto de vista estrictamente laboral, sino que, a su vez, permite identificar a la organización sindical como un agente que, en la utilización irregular de sus derechos fundamentales, puede convertirse en un elemento distorsionador de la libre competencia, en desmedro de todos los consumidores, que incluye a otros trabajadores (competidores) que no forman parte de la organización sindical.
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finanzas
Despegue del Mercado Alternativo de Valores Por Raisa Barrios Málaga, analista de Aurum Consultoría y Mercado
En el mes de abril se cumplirán dos años del despegue del Mercado Alternativo de Valores (MAV), creado por la Bolsa de Valores de Lima y la Superintendencia de Mercado de Valores (SMV), que busca promover el acceso al mercado público de valores a empresas no corporativas.
Montos colocados y demandados, por serie, para cada empresa (miles de US$)
Agrícola y Ganadera Chavín de Huántar 1,424
1,400 951
El objetivo del MAV es brindar facilidades de financiamiento a aquellas empresas domiciliadas en el Perú que facturan menos de S/. 200 millones –como promedio de los últimos tres años–y no tengan valores inscritos en ningún Mecanismo Centralizado de Negociación. Las empresas que cumplan con estos requisitos gozarán de trámite simplificado ante la SMV, empleo de formatos previamente estructurados para los documentos del programa, y estructura tarifaria 50% menor a la del mercado regular con respecto a la Bolsa de Valores de Lima y a la SMV, entre otras ventajas. Según el Instituto de Economía y Desarrollo Empresarial de la Cámara de Comercio de Lima, existen 800 empresas potenciales que cumplen con los requisitos para ingresar al MAV. A la fecha han ingresado cinco empresas: • Agrícola y Ganadera Chavín de Huántar, empresa dedicada a la exportación de frutas y vegetales frescos y congelados, que además brinda servicios de empaque de productos agrícolas y agroindustriales. • Tritón Trading, dedicada a la venta de maquinaria, equipos y repuestos, y servicio técnico, para los sectores portuario, logístico, construcción, minería y retail. • A. Jaime Rojas Representaciones Generales, empresa proveedora de equipamiento médico. • Medrock Corporation, empresa farmacéutica peruana, que tiene como actividad principal la producción de productos farmacéuticos, galenos, dietéticos, edulcorantes, además de recursos terapéuticos naturales y medicamentos. • Edpyme Inversiones La Cruz, empresa especializada en el otorgamiento de créditos para la pequeña y microempresa, así como créditos pignoraticios –con garantía, preferentemente en joyas o bienes–. Emitir valores a través del MAV implica costos fijos iniciales de emisión, como los costos de estructuración de los instrumentos financieros y la clasificación de riesgo de la empresa, que elevan el costo total de una primera emisión de valores. Sin embargo, a medida que las empresas realizan más emisiones, estos costos iniciales se van diluyendo. Como beneficios, las empresas reducen sus costos financieros, diversifican su fuente de endeudamiento y se hacen visibles frente a los inversionistas como empresas transparentes y menos riesgosas.
Interés de los inversionistas Para las cinco empresas que ya cotizan en el MAV, las emisiones fueron exitosas. El monto demandado por los inversionistas fue mayor al monto colocado por las empresas; en el caso de Medrock Corporation, el monto demandado casi triplicó el colocado. La experiencia de estas cinco primeras empresas, el interés de los inversionistas por los valores emitidos, y las flexibilizaciones dadas por la BVL y la SMV sugieren que el MAV puede ser una buena oportunidad para más empresas con necesidades de financiamiento. 26 / MERCADOS&REGIONES
500
500
Serie A
500
Serie B
1,062
974 618
500
Serie C
Serie D
908
854 500
Serie E
Monto colocado
591
500
Serie F
500
Serie G
Serie H
Monto demandado
Medrock Corporation
2,790 1,000
2,270 1,000
Serie A
Serie B
Monto colocado
Monto demandado
Tritón Trading
880 500
1,294 500
Serie A
Serie B
Monto colocado
Monto demandado
A. Jaime Rojas
1,265 1,000
1,320 1,000
Serie A
Serie B
Monto colocado
Monto demandado
Inversiones La Cruz: monto colocado y demandado (miles de S/.)
8,570 7,000
Serie A Monto colocado
Monto demandado
Fuente: BVL. Elaboración: Aurum Consultoría y Mercado.
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legislación
El Contrato
(Ingeniería, Procura y Gestión de Construcción) Por Patricia Vera Malqui, abogado senior de Alvef Abogados y Consultores
En el ámbito regulatorio contractual de la construcción de infraestructura de gran envergadura, como los grandes proyectos de expansión minera, entre otros, los términos EPCM y/o EPC se prestan a confusión en cuanto a su definición, su alcance y, principalmente, en la determinación de responsabilidades, así como en la asunción del riesgo de las obras o proyectos cuya construcción se persigue. Un contrato EPC, conocido como contrato de Ingeniería, Procura y Construcción (Engineering, Procurement and Construction), era, hasta hace poco, la alternativa más usada frente a la necesidad de construir una obra de envergadura a suma alzada, con un gran nivel de certeza en cuanto a tiempo y costos requeridos para su concreción. En este tipo de contratos, el contratista encargado de la construcción, además de ejecutar directamente los trabajos, desarrolla la ingeniería de detalle y realiza toda la labor de compra o procura necesaria para la obra. Por otro lado, el uso del contrato EPCM (cuyas siglas en inglés significan Engineering, Procurement and Construction Management –Ingeniería, Procura y Gestión de Construcción–) se ha hecho más frecuente, especialmente en el ámbito de las megaconstrucciones, en atención al requerimiento de ejecución de proyectos complejos con diversas partidas y/o subproyectos con relación entre sí. A través del EPCM, se brindan servicios profesionales de desarrollo de ingeniería de detalle, procura o adquisición de equipos e insumos, así como la administración o gerencia de la construcción, orientados todos ellos a la entrega oportuna de un proyecto concluido; sin embargo, el contratista EPCM no asume el riesgo del costo y/o el tiempo en la ejecución del proyecto, siendo éste un riesgo asumido directamente por el propietario del proyecto.
Usualmente, la negociación contractual de los EPCM es compleja, dada la tendencia de limitación de responsabilidad de los contratistas, que parece ser la regla general. Al respecto, debe recordarse que, al amparo de la legislación peruana, la exoneración de responsabilidad por dolo o culpa inexcusable no es posible, siendo estos temas difícilmente acreditables en los procesos de solución de controversias derivados de este tipo de contratos. De igual forma, otro elemento confuso resulta ser la intervención del contratista que actúa en calidad de “agente” del propietario, fundamentalmente en los contratos EPCM, creando vinculaciones comerciales con los proveedores o contratistas, lo cual genera la necesidad del propietario de contar con un equipo de control de proyectos propio, que pueda revisar o controlar la labor de administración del contratista EPCM. ¿No se genera entonces una duplicidad de funciones o se incurre en costos adicionales de administración del proyecto? En conclusión, es entendible que las empresas usuarias de las modalidades contractuales objeto de análisis de este artículo opten por dedicarse al desarrollo de su actividad principal, encargando a un contratista experimentado la administración y ejecución de su megaproyecto; sin embargo, a la luz de las zonas grises y la asunción directa de responsabilidades y riesgos por parte del propietario, cabe cuestionarse si la amplitud y complejidad de la negociación de estas alternativas contractuales deben tener un marco regulatorio especial y específico, que permita una negociación más equilibrada entre las partes. 27 / MERCADOS&REGIONES
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entrevista a MRM
“Yo egresé de la Universidad Nacional de San Agustín el año 1988 y de ahí empecé a trabajar por mi cuenta. Tuve la oportunidad de hacer una maestría en Argentina; luego formé MRM Construcciones”, cuenta Miguel Rodríguez. El gerente de MRM continúa: “Luego armé, con otros socios, una empresa de proyectos de diseño arquitectónico que es Innova Arquitectos, con la cual hemos podido desarrollar algunos de los proyectos más importantes de la ciudad”.
MRM
exclusividad orientada al aspiracional Entrevista a Miguel Rodríguez Martínez, gerente general de MRM Construcciones
¿Cómo entró al mercado inmobiliario? Al mercado inmobiliario entré casi por accidente. Construí una casa como residencia para mí y mi familia; pero, cuando tenía menos de cuatro meses viviendo en esta, de una forma muy casual recibí una muy ventajosa propuesta de compra, lo conversé con mi esposa y finalmente decidimos venderla. Luego invertí en un proyecto en Piedra Santa (Yanahuara), donde hice cuatro casas. A partir de allí, me metí de lleno al negocio. Yo generaba el negocio inmobiliario, lo promovía, Innova lo diseñaba y MRM lo construía. Desde ese entonces no paramos de desarrollar proyectos. Independientemente del negocio inmobiliario, la constructora también tiene un mercado importante. Hemos podido construir todo tipo de estructuras y productos inmobiliarios para terceros, infraestructura para retail, como la de Decor Center; comercial, como la del Plaza Norte; sedes institucionales, como Resersur; y hemos tenido la oportunidad de colaborar en la construcción del City Center. Son proyectos que, además, en su mayoría, tuvimos la suerte de diseñar con Innova Arquitectos. El año pasado fue muy duro, el mercado se retrajo. Los inversionistas tomaron los riesgos con más cuidado; además, nos encontramos con una competencia muy bien estructurada y con mucho oficio en el desarrollo de proyectos grandes orientados a un segmento C+. No
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tengo ganas de entrar a competir con ellos con el mismo producto. Entonces, estamos apuntando a proyectos que tienen otro concepto; es el mismo producto como área, pero tiene un precio más bajo, con un concepto de exclusividad orientado al aspiracional. En vez de poner un conjunto residencial, voy a poner una torre. Estamos por lanzar tres proyectos, que son torres de 12 pisos, con diseños de vanguardia, y equipamiento común –puede ser una sala de cine, un pequeño sauna o un gimnasio–. Los proyectos pequeños nos están dando resultados.
¿Estas personas acceden al crédito Mi Vivienda? Sí, claro. El producto está pensado para esto.
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¿Qué opina de los productos del sistema financiero para las personas que buscan un financiamiento para un proyecto inmobiliario? Hay muchos bancos que han reaccionado al comportamiento del mercado positivamente, acercándose a las inmobiliarias y a sus clientes finales con ofertas muy buenas; sin embargo, he notado que la calificación se ha vuelto un poco más difícil, sobre todo para la adquisición de segundas viviendas. Esto, por un lado, frena un poco a algunos clientes; pero, por otro lado, ayuda a controlar la especulación. Aparte de la opción de financiamiento con un banco, nosotros ofrecemos la opción de financiar tu departamento o terreno directamente con la empresa, sin intereses. A medida que va avanzando la obra, el cliente va cancelando su departamento. Esto llama mucho la atención a las personas que tienen la posibilidad de pagarlo en el lapso de un año y medio, y no desean ingresar a un crédito hipotecario de 15 o 20 años.
¿Qué proyectos tienen actualmente? Estamos terminando un proyecto en Vallecito, Lima 400 –proyecto que empezamos el año pasado–. Es un proyecto de residencial A/B, que hemos logrado vender a muy buen precio. También estamos construyendo un proyecto entre José Luis Bustamante y Guardia Civil, que es Villa El Sauce, donde tenemos 12 departamentos muy cómodos, con áreas de 95 a 105 metros cuadrados, un área común, un jardín, un gimnasio; es algo que no se encuentra por la zona en donde estamos realizando el proyecto y que hasta ahora tiene muy buena respuesta de los clientes. Tenemos, por otro lado, el condominio El Refugio, en el Ramal, La Joya, una zona ya consolidada como paisajista, con vistas panorámicas muy agradables; consta de 29 lotes, ya con servicios. En la primera
entrevista a MRM
etapa tan solo quedan dos lotes, y estamos iniciando la segunda etapa, El Refugio II, que consta de 12 lotes organizados alrededor de un área común muy generosa, equipada con una laguna artificial, juegos infantiles y zonas de reposo. Por otro lado, en Tacna hemos culminado un proyecto de vivienda tipo quinta. Se llama Don Bosco y consta de 12 casas con excelentes acabados, en una urbanización privada. Es el primer proyecto de este tipo que se puede ver en Tacna. Además, tenemos en construcción la Residencial 2 de Mayo, que consta 60 departamentos, de los cuales estamos haciendo la primera etapa. Estos serán los primeros edificios con ascensor en la ciudad.
¿Que se espera para el 2015? Sigo manteniendo el negocio inmobiliario. Además de los proyectos que te comenté, estamos apuntando al sector D. Hemos conseguido líneas de crédito con algunas cooperativas y financieras, enmarcadas dentro del programa Techo Propio, y estamos lanzando un producto, que se llama Pro Casita, mediante el cual pensamos captar asociaciones de vivienda con las cuales podamos trabajar desde el saneamiento hasta la habilitación y construcción de viviendas, a través de las líneas de crédito con las que contamos.
¿Qué es lo que diferencia a MRM de otras constructoras? Tratamos de ser muy versátiles y enfrentar los retos con creatividad como ingrediente en todos nuestros procesos. Tomamos mucho en cuenta lo que el mercado está buscando e intentamos adecuarlo en todos nuestros proyectos. A su vez, tratamos de diferenciarnos ofreciendo un producto distinto, desde el diseño. Queremos que nuestros clientes se sientan satisfechos con nuestros productos y que sepan que realmente estamos pensando en sus necesidades.
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industria aérea
LAN:
“La región sur es la que viene impulsando con más fuerza el crecimiento de la industria aerocomercial”
Entrevista a Walter Smith, gerente de ventas de LAN Perú ¿Cómo describiría la industria aérea en el Perú? En Perú existe aún un gran potencial de crecimiento en la industria aérea. Si comparamos con otros países, Chile tiene el índice más alto de la región y aún no llega a un viaje per cápita al año. El índice para Perú es solo 0.3 viajes per cápita, así que hay aún mucho por desarrollar. En el mercado doméstico, el tráfico de pasajeros pasó de 2.7 millones en el 2006 a 8.5 millones en el 2014. En ese periodo, el número de pasajeros peruanos se ha duplicado y más del 70% de ellos viaja con las tarifas promedio más económicas, gracias en parte a la política de tarifas económicas que inició LAN hace más de siete años. Solo en el 2014, LAN Perú movilizó a más de 765,000 pasajeros con tarifas promocionales en rutas domésticas, lo que ha significado un crecimiento de aproximadamente 30% respecto al año pasado.
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aeropuerto para dar paso a la construcción de la segunda pista y el segundo terminal. Se estima que este proyecto esté culminado entre el 2020 y 2021, de manera que será necesario realizar inversiones intermedias como solución parcial. En la región sur, el aeropuerto de Cusco se encuentra también en su límite de saturación, luego del fuerte crecimiento de tráfico de los últimos años. Se han ampliado los horarios de operación hasta las 8:00 pm, lo cual ayuda a absorber parte del crecimiento, pero la solución definitiva vendrá con la inauguración del Aeropuerto de Chinchero. En algunos casos, la infraestructura en el Perú ha mejorado significativamente en los últimos años, con trabajos importantes en la zona sur del país, pero lamentablemente las mejoras que se han hecho alcanzan solo para satisfacer la necesidad actual de cantidad de pasajeros. En el corto plazo, la oferta de infraestructura actual no acompaña el crecimiento de la demanda.
Adicionalmente, continuamos trabajando por unir cada vez más el interior del Perú. Por un lado, contamos con vuelos directos conectando las principales ciudades del sur (Cusco y Arequipa, Cusco y Juliaca, Cusco y Puerto Maldonado) y del este del Perú (Iquitos y Tarapoto). Por otro lado, hemos implementado tarifas interregionales (vía Lima) y con descuentos de casi 40%, que han generado un importante flujo de pasajeros entre ciudades como Arequipa y Piura o Cusco y Trujillo.
¿Qué importancia tiene la región sur? La región sur es la que viene impulsando con más fuerza el crecimiento de la industria aerocomercial. En el 2014, se transportaron alrededor de 4.5 millones de pasajeros y se espera un crecimiento de 15% para el 2015. Por su parte, LAN transportó alrededor de 3 millones de pasajeros en las rutas del sur donde opera durante el 2014. Dentro de la región sur, la ruta más importante es Cusco, donde LAN opera con hasta 23 vuelos diarios en temporada alta y transporta cerca de 1.5 millones de pasajeros al año. Le sigue en importancia Arequipa, donde LAN opera hasta 13 vuelos diarios y transporta casi 800,000 pasajeros al año.
¿Cuál es la situación de la infraestructura aeroportuaria? El desarrollo de infraestructura adecuada continúa siendo el principal desafío para el crecimiento de la industria en los próximos años. El terminal de Lima, por ejemplo, sobrepasa ampliamente su capacidad y es necesario completar la expropiación de terrenos alrededor del 30 / MERCADOS&REGIONES
Es necesario crecer a la par con la demanda y tener una visión a largo plazo, donde todos los stakeholders participen, a fin de tener habilitados más aeropuertos o mejores terminales aéreos en las ciudades donde hay potencial, lo que traerá beneficio económico y social para la región. Sin embargo, es necesario destacar el trabajo de AAP (Aeropuertos Andinos del Perú), que ha realizado una inversión importante para rehabilitar las pistas y plataformas de los principales aeropuertos, como en la adecuación de los terminales de Tacna, Puerto Maldonado, Arequipa y Juliaca, así como la instalación de mangas en Arequipa. Además, hicieron las obras necesarias en el aeropuerto de Ayacucho, lo que permitió que LAN Perú iniciara sus operaciones el 1 de octubre del año pasado.
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seguridad laboral
Ley de seguridad laboral en el Perú De acuerdo con la Organización Internacional del Trabajo (OIT), en el mundo se registran cada día 860,000 accidentes laborales y cada año mueren cerca de 2 millones de personas por enfermedades ocupacionales y accidentes en el centro de trabajo. Estos hechos, además de generar pérdidas humanas, también afectan económicamente a las empresas: el costo, tanto directo como indirecto, de los accidentes laborales, se estima en US$ 2.8 billones (millones de millones) en todo el mundo. En el mundo, un gran número de empresas han implementado un Sistema de Gestión en Seguridad y Salud Ocupacional (SGSSO), estructurado de acuerdo con lo que dictan las normas OHSAS 18001 (Occupational Health and Safety Assessment Series, Sistemas de Gestión de Seguridad y Salud Ocupacional), especificación internacionalmente aceptada que define los requisitos para el establecimiento, implantación y operación de un Sistema de Gestión en Seguridad y Salud Ocupacional efectivo. Este sistema puede tener un costo alto, no solo en la etapa de implementación, sino también en la continua gestión a lo largo de los años. Y, aunque los beneficios pueden ser muchos, tanto al interior de la empresa –bienestar del personal y cuidado de las instalaciones–, como al exterior de la misma –reconocimiento y prestigio internacional–, las empresas no siempre están dispuestas a realizar esta clase de inversión –sobre todo las medianas y pequeñas–.
En este contexto, el 19 de agosto de 2011 en Perú se promulgó la Ley Nº 29783, Ley de Seguridad y Salud en el Trabajo. Esta ley, aprobada mediante Decreto Supremo Nº 005-2012-TR el 25 de abril de 2012, tiene como objetivo promover una cultura de prevención de riesgos laborales, a través de la participación de los trabajadores y de sus organizaciones sindicales, así como también resaltar el deber de prevención de los empleadores, y el rol fiscalizador y de control por parte del Estado. Es la base legal aplicable a empresas tanto públicas como privadas dentro del territorio nacional, de todos los sectores económicos, incluyendo trabajadores de las Fuerzas Armadas y de la Policía Nacional del Perú y trabajadores por cuenta propia. Muchos aspectos de la Ley de Seguridad y Salud en el Trabajo y su reglamento tienen similitud con los estándares de normas como OHSAS 18001. Los principales requisitos que la Ley N° 29783 exige a las empresas son los siguientes: • Contar con un reglamento interno de Seguridad y Salud en el Trabajo (SST). • Conformar un comité paritario de SST que se reúna en forma periódica. • Realizar al menos cuatro capacitaciones al año para todos los empleados, con contenido de seguridad y salud laboral. • Realizar auditorías periódicas. • Contar con los registros de accidentes, incidentes, enfermedades y muertes en forma actualizada. Luego de la promulgación de la ley, el mayor desafío es la implementación de la misma. Desde su promulgación en el año 2011, diversos gremios empresariales han manifestado que se trata de una norma muy costosa, dura y compleja de cumplir, y que atenta contra la formalidad y estabilidad económica de las empresas en el país. Estas críticas llevaron a que, el 12 de julio de 2014, con la Ley N° 30222, se modificaron los artículos 13, 26, 28, 32, 49 y 76 del Reglamento de la ley. De esta manera, se corregirían en parte los sobrecostos y excesos de la Ley 29783 y los incentivos a la informalidad. Toda empresa que no cumpla con lo establecido por la ley será sancionada de acuerdo con la gravedad de la falta. Sin embargo, conviene tomar en cuenta que el cumplimiento de la ley tiene beneficios más allá de evitar sanciones: permite cuidar la salud de los trabajadores, y mejorar la productividad y los resultados en la empresa –gracias a la disminución de ausencias por accidentes o enfermedades, y a menores gastos de atención de salud y de gastos de reemplazo–. 31 / MERCADOS&REGIONES
franquicias
Nexo Franquicia: “Vemos mucho potencial en el mercado arequipeño” Entrevista a Fernando López de Castilla Elías, socio gerente de Grupo Nexo Franquicia Por Luis Casabonne Gutiérrez “El Grupo Nexo Franquicia es actualmente el líder en Latinoamérica en el desarrollo y comercialización de franquicias, con presencia en once países. Somos una empresa peruana; empezamos en Perú y nuestra casa matriz sigue estando en Lima”, comenta Fernando López de Castilla. El socio gerente de Nexo Franquicia continúa: “Tenemos franquicias de todas partes del mundo: peruanas, latinoamericanas, estadounidenses, europeas”.
¿A qué clientes se dirige Nexo Franquicia? Tenemos dos tipos de clientes: por un lado, están las pequeñas, medianas y grandes empresas que quieren beneficiarse del sistema de franquicia como modelo de expansión de sus negocios y, por otro, los emprendedores y empresarios que quieren una opción de autoempleo o diversificar sus inversiones adquiriendo una franquicia.
¿Cuál ha sido la franquicia que han podido desarrollar con mayor éxito? Si hablamos del mercado peruano, tenemos casos de éxito muy simpáticos, como, por ejemplo, Lulipa, una marca peruana de lencería que lanzamos como franquicia en setiembre, y el mes siguiente ya habíamos vendido una franquicia en Panamá. En Lima hemos vendido la primera franquicia de El Pez On. En el 2014, hemos desarrollado más de veinte proyectos de franquicia solo en Perú: Restaurante José Antonio, Yukids –del Grupo El Comercio–, Freshbite, Lulipa, Jacinta Fernández, Michelle Belau, El Chalán de Piura, 3 Brasas, Don Bajadón, entre otros. Tenemos abundantes casos de éxito, tanto de franquicias peruanas hacia la región como de franquicias extranjeras hacia el Perú.
¿Cómo funciona el modelo de negocio de Grupo Nexo Franquicia? Usualmente nos buscan empresas –chicas, medianas o grandes– que quieren convertirse a franquicia para expandirse bajo ese modelo. A estas empresas les otorgamos un servicio de desarrollo de franquicia que dura de 3 a 6 meses –depende de la complejidad–, y luego los expandimos nacional e internacionalmente. Nuestro core business es la comercialización de la franquicia y la expansión de la misma. 32 / MERCADOS&REGIONES
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Conozco una franquicia en Colombia que se llama Sándwich Qbano. ¿Podría contratar a Nexo Franquicia para que me asesoren en totalidad sobre cómo traer esta franquicia al Perú? Si vienes a nosotros en busca de una franquicia, según tu perfil y tu presupuesto, nosotros te podemos recomendar franquicias. Si dices “quiero esta franquicia”, nosotros la negociamos por ti. Ahora, si Sándwich Qbano fuera nuestro cliente y él nos contratara para que le busquemos franquiciados individuales, ahí lo que nosotros haríamos es acompañarte en el proceso de evaluación de la franquicia hasta que firmes el contrato y luego también en el tema inmobiliario.
¿Cuál es el tamaño del mercado de franquicias en Perú? En Perú el mercado de franquicias está en unos US$ 1,000 millones anuales. Es un tema muy incipiente, pero ha entrado con fuerza. Actualmente estimamos que en Perú hay unas 400 franquicias; en la región hay unas 5,600, y estamos creciendo a un ritmo del 30% anual. Se van a venir muchas novedades. En cuanto a fuentes de información, nuestra web (www.nexofranquicia.com) es un gran motor de búsqueda de franquicias. En la página se puede encontrar información técnica y numérica. Si entras a “el ABC de las franquicias” vas a encontrar boletines, videos, artículos y entrevistas.
¿Si yo quiero comprarte una franquicia, cuánto sería el monto mínimo de inversión? Franquicias hay para todos los bolsillos, desde US$ 500. Lo típico es de US$ 5,000 a más. Otras franquicias tienen un monto de inversión desde US$ 50,000. Este monto es general e incluye la inversión inicial, la puesta en marcha y la preoperación de puesta en marcha.
¿Qué les impulsa a venir a Arequipa? Estamos en un momento sumamente interesante. En Latinoamérica cada franquicia –cada marca– tiene, en promedio cuarenta franquiciados en cada país de la región. En Perú estamos en cuatro. Y, cuando hablas de ese cuatro, ese cuatro es en Lima, porque, si hablas de provincias, estamos quizá en uno o menos. Vemos mucho potencial en el mercado arequipeño. Queremos empezar a generar impacto en Arequipa, tanto desarrollando franquicias de marcas y modelos de negocio ya exitosos, como trayendo franquicias de Lima y del extranjero al sur del Perú.
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¿Por qué sucede con frecuencia que personas “con menos suerte” son más felices que otras que aparentemente han tenido más suerte en la vida?
No son las cosas que nos suceden lo que nos hace ser más o menos felices, sino los juicios que emitimos sobre lo que nos pasa y el modo como lo asumimos. A través de los juicios, generamos nuevas realidades y construimos nuevos mundos. Constantemente estamos emitiendo juicios. Emitimos juicios sobre el pasado y el futuro, sobre lo que ocurre, sobre las personas, sobre nosotros mismos, etc. Y estos influyen en el tipo de vida que tenemos.
felicidad
Por otro lado, los juicios influyen en nuestros sentimientos y estos, a su vez, influyen en el tipo de vida que llevamos. De ahí la necesidad de orientar nuestra vida afectiva hacia lo que es más conveniente para nosotros. A lo largo de la vida, hemos ido desarrollando un estilo de sentimientos que suelen aparecer con mayor frecuencia o que ya están muy arraigados en nosotros. Todos
Creemos que la realidad se ajusta a nuestros parámetros. Sin embargo, podemos ver los sucesos desde otros puntos de vista, con esa apertura para saber que nos podemos equivocar y que, en ese sentido, es necesario considerar lo que no habíamos considerado, de manera que optemos por puntos de vida y enfoques que nos resulten más poderosos para lograr nuestros objetivos y alcanzar esa paz y esa felicidad que tanto anhelamos. Por ejemplo, aunque no podemos cambiar el pasado, sí podemos modificar la manera como lo interpretamos.
No todo lo que sentimos es necesariamente bueno y, por eso, es necesario tener un proyecto de vida que esté marcado por una serie de valores y normas éticas, que vayan de acuerdo con lo que es más propio del ser humano, que es ese salir de uno mismo para ir en ayuda de los demás. Si orientamos nuestros juicios, pensamientos y deseos hacia esos valores, encontraremos un estímulo que nos llevara a desarrollar otros sentimientos buenos, como son la generosidad, la sinceridad, el perdón, la compasión, la abnegación, que nos llevarán a tener una vida mucho más rica y satisfecha. Además de juzgar con acierto y lograr una estabilidad emocional, se hace necesario entonces practicar el bien y orientar los pensamientos, juicios y sentimientos hacia este bien, buscando disfrutar haciendo el bien y sentirnos a disgusto cuando obramos el mal.
Los juicios pueden ser fundados o infundados. Son fundados cuando hay afirmaciones o evidencias que lo comprueban, de lo contrario pueden ser falsos u opinables. Vemos la realidad desde nuestra perspectiva y pensamos que esa es la única forma de verla, y por tanto que es “la única verdad”.
frialdad para mirar las cosas de más lejos, con el fin de no pensar con el corazón, sino con la cabeza.
queremos sentirnos bien; pero, con frecuencia, nos encontramos con que no somos como nos gustaría ser. Hay una parte de nosotros que se resiste al cambio y tendemos a buscar refugio en lo que nos resulta más cómodo. Sin embargo, es necesario trabajar nuestro estilo sentimental, fijándonos metas a través de pequeños vencimientos para superar modos de actuar, de pensar y de juzgar que nos hacen más infelices. Esto se logra a través de la perseverancia en las metas fijadas, hasta lograr que los modos más positivos queden arraigados en nuestro ser como parte de nuestra naturaleza. Para ello se necesita reflexividad y serenidad, y una cierta
Ante el dilema de si decidir de acuerdo con los dictados del corazón o de la cabeza, lo propio del hombre es seguir los dictados de los valores que se han reflexionado con la cabeza, aunque a veces estén enfrentados con lo que dicta el corazón. Como señala Alfonso Aguiló: “Se necesita mucha más fuerza para perdonar que para alimentar el rencor. Más entereza para responder con bien al mal que para contestar con la misma moneda. Más inteligencia para descubrir lo bueno que hay en otros que para empecinarse en juicios inmisericordes. Más discernimiento para estimular la bondad que hay en el hombre que para exasperar su arrogancia”. 33 / MERCADOS&REGIONES
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consultoría
Cuando los negocios se parecen pero no son lo mismo Por Guillermo Cáceres Muñoz, socio de Auge Consultores www.auge.pe Manuel era dueño y gerente de una empresa que confeccionaba prendas de vestir de exportación para hombres y mujeres. Una pequeña parte de su producción estaba dirigida a atender al mercado local vía una cadena retail. Como el negocio de exportación de prendas de vestir era estacional, tenían épocas de baja actividad y requerían llenar esas temporadas con algún tipo de pedidos. Algunos de sus competidores habían lanzado sus propias tiendas para ir a la caza del consumidor nacional, lo que les ayudaba a hacer uso de su capacidad instalada. Manuel pensaba hacer lo mismo. Tenían ya un buen número de años haciendo prendas de mucha calidad para mercados del exterior, sus operarias de taller eran expertas y tenían muy buenos acabados y, aunque no tenía propiamente un
departamento de diseño, ya que sus clientes de fuera le mandaban los modelos preparados, él pensaba que, con esa experiencia y adaptando un poco lo que hacían para exportación, podían tener una buena propuesta para el consumidor nacional. Además, de esa manera capturarían un margen mayor por prenda, ya que el retail nacional le pagaba muy poco, por su gran poder de negociación. Conversó con sus socios y decidieron alquilar una tienda, de modo que fuera el inicio de una cadena de tiendas. Crearon una marca, la registraron y se pusieron a buscar local. Y a Manuel un día se le iluminaron los ojos. Le ofrecían en venta una tienda en unas galerías nuevas, muy cerca al Jirón Gamarra (el emporio de las confecciones en la capital peruana) en un tercer piso, con vista a la calle y a un muy buen precio. Manuel decidió buscar financiamiento con los bancos. Presentó sus últimos estados financieros y un flujo proyectado del negocio en conjunto. Su cuñada le prestó una fuerte suma de dinero para la cuota inicial que exigía el banco y, a las pocas semanas, le aprobaron el crédito. Manuel, con un sonoro chasquido de dedos, decía que “la cosa fluyó así de fácil”. La tienda fue un desastre. Como no tenían experiencia en lo que costaba montar una, gastaron casi el triple de lo que pensaban invertir inicialmente en la decoración. También se encontraron con que, si bien las prendas que colocaban en la tienda eran de muy buena calidad (muy similares a los modelos de exportación), no parecían interesarle al público que visitaba las galerías. Usualmente trabajaban bajo pedido con sus clientes de exportación y ahora debían producir para el stock de la
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tienda, con lo que tenían que asumir el costo de esos inventarios y el riesgo de que quedaran obsoletos al cambiar de temporada. La tienda exigía, además, que hubiera dos personas en el lugar, cuando inicialmente pensaban en poner una sola. Lo peor de todo fue el flujo de personas: pasaba poca gente y, de esos pocos, eran contados los que entraban a la tienda. Las ventas apenas sí llegaban a la sexta parte de sus proyecciones iniciales. Al final de mes, no les quedaba más remedio que echar mano del negocio de exportación para pagar la cuota del crédito bancario. ¿Fue sólo una mala elección de tienda? ¿Fue que debieron alquilar en vez de comprar? Ciertamente la tienda estuvo mal elegida: las galerías eran relativamente nuevas (el flujo era insuficiente), la tienda quedaba en un tercer piso y las prendas que hacían no iban con el público que visitaba las galerías, por muy buenas que fueran. Tal vez alquilando hubiera sido menos doloroso el fracaso. Pero no fue lo único: Manuel se dio cuenta de cuán distinto era el negocio en el que se había metido, porque ahora debía hacer moda pensando en el consumidor nacional, cuando antes los modelos le venían dados del extranjero; antes producía a pedido y ahora debía producir para stock; antes no gastaba en publicidad y este nuevo negocio le exigía gastar en publicidad. La tienda se convirtió en su peor pesadilla y en una “hemorragia” de dinero (no le fue nada fácil deshacerse de ella); y aprendió que no es lo mismo ser confeccionista de ropa que ser un detallista. Es el espejismo de pensar que dos negocios son lo mismo porque el producto o servicio es similar para ambos casos.
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mercado de seguros
¿No tiene seguro de vehículos? Por Víctor Andrés La Rosa, sub gerente Región Sur de Contacto Corredores de Seguros
A mitad del 2014, se desaceleró la tendencia alcista observada en los últimos años en la venta de vehículos. Sin embargo, las expectativas para el 2015 son buenas, según coinciden ejecutivos de distintas firmas automotrices. La compra de un vehículo puede ser una fuente de trabajo o un sueño familiar; en cualquier caso, es importante saber que conlleva responsabilidades que debemos tener presentes. Con el paso del tiempo, las personas caemos en la cuenta de que nos encontramos expuestos a diversos riesgos, algunos de los cuales podrían repercutir negativamente en nuestra vida. En algunas ocasiones, no podremos evitar estos riesgos. Evidentemente, uno de los riesgos a los que estamos expuestos son los eventos, incidentes o accidentes automovilísticos. Hay muchos eventos que pueden sucedernos con nuestros automóviles. Podemos sufrir un ligero golpe mientras parqueamos, podríamos atropellar a una persona en una distracción, podemos ser víctimas de un robo o podríamos sufrir un choque de gran envergadura, con consecuencias incluso mortales. 36 / MERCADOS&REGIONES
Probablemente, la mayor parte del tiempo pensemos que somos inmunes a este tipo de eventos, pero la verdad es que suceden; y, en ocasiones, solo falta una mínima distracción para encontrarse inmerso en uno de ellos. Sin ir muy lejos, debo confesar que alguna vez fui protagonista de uno de estos siniestros: accidentalmente impacté mi vehículo contra un tren –sí, aunque suene difícil de creer, fue un tren–, pero por fortuna contaba con seguro de salud y seguro vehicular, razón por la cual dicho accidente no generó una pérdida económica trascendente. Para eso son los seguros: para proteger a nuestra familias y empresas de pérdidas patrimoniales. Si bien estamos obligados a contar con el Seguro Obligatorio contra Accidentes de Tránsito (SOAT), que en muchos casos llega a cubrir los daños ocasionados a los ocupantes y peatones, en otros casos puede no ser suficiente, ya que la magnitud del daño originado puede ser mayor a las coberturas de este seguro –en el entendido de que surja una cuantiosa demanda por parte de los afectados o el mismo hecho de que no ampara los daños del vehículo, entre otros supuestos–. Los contratos de seguros brindan al asegurado la posibilidad de vivir tranquilo, al saber que no sufrirá un detrimento económico ante un accidente nefasto.
Dentro de lo más importante que debe incluir una póliza de seguro vehicular, se encuentran las coberturas de responsabilidad civil extracontractual, accidentes personales y daños producidos al patrimonio. También puede brindar algunos beneficios adicionales, como asistencia jurídica en el caso llegar a un proceso penal o civil, así como auxilio mecánico, vehículo y chofer de remplazo, gastos de búsqueda y rescate, etc. Este tipo de seguro es obligatorio en casi todos los países del mundo. En el caso de Sudamérica, tenemos como ejemplos cercanos a Chile, Ecuador, Argentina y Brasil, entre otros. Si uno viaja a cualquiera de los países del Mercosur con su automóvil, en la frontera, antes de ingresar, le van a exigir que tome este seguro dentro de esos países. Lo que nos lleva a la interrogante ¿por qué en el Perú no? Hacernos de un vehículo conlleva responsabilidades y debemos pensar en proteger a nuestras familias de pérdidas pecuniarias que podrían llegar a ser significativas. La mejor forma de hacerlo es contactando a su corredor de seguros de confianza y contratando la póliza de seguros que mejor se adecúe a su forma de vida.
número 5 / febrero de 2015
Cuando converso con el director de recursos humanos de alguna empresa para preparar una capacitación o impartiendo sesiones de coaching, observo que es bastante común que tanto las empresas como las personas tengan muchas dificultades para motivar a su personal o encontrar sus motivaciones internas.
Comencemos el artículo definiendo brevemente diferentes tipos de motivación: • Motivación vertical. Aquella que es responsabilidad de directores de equipo y gerentes. • Motivación horizontal. Es la que debe asumir cualquier empleado para ayudar a sus compañeros en momentos de necesidad. • Automotivación. Es la más importante de todas, al ser la fuerza que nos mueve a cada uno de nosotros. Un gerente de empresa, o cualquier responsable de un equipo de trabajo, debe tener claro que el primer paso es trabajar su inteligencia emocional para entender a cada uno de los componentes por separado. Solo motivando a nivel individual a cada componente podrá asegurar que su equipo ofrezca un rendimiento óptimo en el desarrollo de su actividad. Es prácticamente imposible encontrar una motivación común para todos los miembros de un equipo. Ni siquiera la motivación económica –que, en contra de lo que demuestran los estudios sobre su eficacia, muchas empresas continúan utilizando como mecanismo para motivar a todos sus empleados–: día a día, podemos comprobar que no constituye un sustento real que garantice el óptimo desarrollo de un equipo.
talento humano
La motivación, una responsabilidad compartida Por Rodrigo Bueno, manager de desarrollo de negocios, Humanen Consulting Group
Lo único que debe hacer un buen motivador es encontrar el talento o la habilidad de cada miembro del equipo. Si, por ejemplo, uno de los miembros es altamente proactivo, es capaz de reconocer determinada necesidad o requerimiento antes que el resto y, además, sabe cómo actuar para solucionar la situación de un modo adecuado, entonces, en este caso, debo darle confianza y asignarle la responsabilidad suficiente para que pueda hacer uso de dicha cualidad. Si, en otro miembro del equipo, observamos una gran motivación de desarrollo, aprendizaje y crecimiento empresarial, entonces, en este caso, es altamente efectivo poner a su disposición la posibilidad de capacitarse para potenciar aquellas habilidades que le acerquen al cargo de mayor responsabilidad que ambiciona. Ahora bien, aunque un puesto de dirección lleve determinadas responsabilidades asociadas, es importante que cada miembro del equipo entienda que también puede –y debe– ejercer un efecto motivador sobre sus compañeros. Es decir, eliminemos la idea de que solo deben motivar directores o gerentes. No solo eso, sino que debemos incluso ir más allá y asumir el compromiso de potenciar nuestras capacidades para motivar a nuestros compañeros. Finalmente, la automotivación es la mayor de las fuerzas de cara a conseguir un objetivo. Para poder tener automotivación, debo tener claro qué me motiva. En caso de no conocer cuáles son mis motivaciones propias, estaré condenado a trabajar en algo que no me motiva, a cambio de un salario, y ello, además de limitar considerablemente todo mi talento, me hará sentir profundamente insatisfecho. Un ejercicio altamente efectivo para encontrar mi motivación es cerrar los ojos, relajarme y, dejando al margen todas aquellas responsabilidades que pueda tener –económicas, familiares, etc.–, tratar de contestar tres preguntas: • ¿Qué es lo que realmente me gusta hacer? • ¿En qué tengo talento? • ¿Qué es lo que me motiva? Al ser capaz de contestar dichas preguntas a nivel interno, podré valorar mis alternativas para automotivarme. En cualquier empresa, tener un personal motivado es requisito para la eficacia. Una vez que conocemos los elementos que pueden ejercer un efecto motivador, ¿estaremos preparados para motivar? 37 / MERCADOS&REGIONES
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economía
La historia detrás del dólar y la
“guerra de divisas” El pasado reciente promete al mundo un futuro turbulento Por Carlos Amado Ampuero, analista de Aurum Consultoría y Mercado
La batalla de la Reserva Federal Estados Unidos, año 2007. Se marca el inicio de la crisis financiera, después de un marcado incremento de las tasas de interés. La restricción al crédito se hizo notable: la economía empezaba a flaquear. En respuesta a esta situación, la Reserva Federal (la Fed), comprometida con sus objetivos –promover el máximo empleo sostenible, un nivel estable de precios y contribuir a la estabilidad financiera–, hizo su aparición como el salvador de la economía, no solo americana, sino mundial. La lucha se inició con préstamos a bancos comerciales a través de la ventanilla de descuento –rara vez utilizada, debido a la mayor tasa de interés de ésta en comparación con el mercado interbancario–. En busca de promover el uso de la ventanilla de descuento, la Fed rebajó la tasa de interés desde 6.25% (en agosto de 2007) hasta 0.25% (en diciembre de 2008). En menos de dos años, el costo del dinero era prácticamente nulo. El principal instrumento de política monetaria se había agotado y, con éste, la principal arma contra la crisis. Reserva Federal de Estados Unidos: evolución de la tasa de interés de la ventanilla de descuento 6.25
5.75 4.75
2007
2008
4.5
4.25
2
1.5 0.25
Fuente: Reserva Federal. Elaboración propia.
A pesar de los intentos de la Fed, la reducción de la tasa de interés no tuvo los resultados esperados. En un momento en el cual el mercado y el mundo estaban a la expectativa, se recurrió a otra poderosa arma, la comunicación, con el objetivo de actuar sobre las expectativas e influir sobre las tasas de interés de largo plazo. Según Ben Bernanke, presidente de la Fed en ese entonces, el compromiso de mantener las tasas de interés en un valor cercano a cero disminuye las expectativas del público de un aumento repentino de las tasas futuras, estimulando así la demanda agregada. Si bien los efectos fueron positivos, no eran suficientes para combatir la recesión. Era necesario idear una estrategia fuera de lo común, algo nunca antes visto, algo innovador, efectivo y drástico. En respuesta a esta necesidad, la Fed ideó un conjunto de medidas con el fin de proporcionar 38 / MERCADOS&REGIONES
liquidez a los mercados de créditos. Esta respuesta se llamó quantitative easing. La nueva estrategia de la Fed se dividía en tres campos de acción: compra de títulos a largo plazo, suministro de liquidez a mercados de crédito claves y préstamos a bancos y otras entidades financieras. Se marcó un nuevo inicio. La nueva batalla estuvo llena de sucesos importantes: la creación de varios instrumentos que fomentaban la liquidez de instituciones bancarias, la inyección de liquidez a empresas importantes, la venta de dólares a bancos aliados alrededor del mundo, el aumento de activos a ser usados como garantía, la caída de Lehman Brothers, la compra de activos, entre otros. Los efectos de estas medidas se vieron reflejados en la hoja de balance de la Fed; a causa de la impresión desmedida de dinero, su hoja de balance se expandió considerablemente. Los activos de la Fed, al año 2008, eran de US$ 0.9 billones (millones de millones); a mayo de 2010, eran de US$ 2.3 billones. Estados Unidos, junio de 2013. Ben Bernanke señala una posible retirada de los estímulos; la aguja del dólar se movió apreciablemente. Más de un año después, luego de seis años de lucha desde los inicios de la crisis, el 22 de octubre de 2014, Janet Yellen, actual presidente de la Fed, anunció el fin del programa de compra masiva de activos financieros y préstamos hipotecarios.
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economía
Un nuevo panorama ¿La crisis ha acabado? Al año 2014, la economía estadounidense ha mejorado considerablemente: la tasa de desempleo se sitúa en 5.8% (la más baja en seis años) y el PBI creció en 3.9%, respecto a 2013. Al parecer, la crisis que vivió Estados Unidos al fin está terminando, pero no debemos olvidar que esta crisis fue de carácter mundial. Mientras el titán de América luchaba, también lo hacían la eurozona y el continente asiático. Tanto Europa como Asia siguen experimentando problemas. A diferencia de Estados Unidos, el PBI de la eurozona sólo ha crecido en 0.8% respecto a 2013. Esto, sumado a que las economías desarrolladas de Asia aún continúan con sus estímulos monetarios –lo cual debilita su moneda– y que la zona euro recientemente anunció un agresivo programa de compra de activos, hace que el valor del dólar suba respecto a las principales monedas del globo. Echemos un vistazo a los picos anuales entre el dólar y el euro, desde 2008 hasta 2014. Mundo: evolución del euro frente al dólar americano, picos de 2008-2014 y punto más bajo de 2015 (EUR/USD) 1.57 1.50 1.39
1.48 1.32
1.38
1.39 -20% 1.11
Nota: Los valores mostrados son los picos de cotización de cada año. Fuente: Bloomberg. Elaboración: Aurum Consultoría y Mercado.
Se puede observar que, del pico de 2014 al punto más bajo de 2015 (a la fecha), el euro se ha devaluado en 20% frente al dólar. Las proyecciones de expertos señalan que este valor podría llegar a 1.10 euros por dólar en los próximos meses.
El inicio de la “guerra de divisas” Japón. Noviembre de 2014. El Banco de Japón anuncia el aumento dramático de su programa de estímulo monetario. La principal consecuencia directa de la decisión tomada por el Banco de Japón es, sin lugar a duda, la devaluación de su moneda, pues, a mayor oferta de la misma, menor precio. ¿Con qué objetivo buscaría un país devaluar su moneda? El objetivo se centra en el fomento de las exportaciones, ofertando los productos a un menor costo; por otro lado, ocurre lo contrario con las importaciones, pues a Japón le costará más comprar productos extranjeros. Pero, ¿cómo esta decisión impacta la economía mundial? En un mundo globalizado, al aumentar las exportaciones devaluando la moneda, se afecta a los demás países exportadores, quienes deberán empezar a devaluar sus monedas a fin de mantener su competitividad. Es similar a lo
que en el mercado se conoce como una “guerra de precios”. Es muy probable que países como China, Corea del Sur, Taiwán, Singapur y Tailandia –potencias mundiales en materia de producción– estén pensando en flexibilizar sus políticas monetarias. La decisión de Japón tuvo repercusiones en todos los bancos de la eurozona. En 2014, el Banco Central Europeo (BCE) fijó la tasa de interés en 0.05% y, por si fuera poco, en enero de 2015, anunció la compra de deuda tanto pública como privada por un monto de 60,000 millones de euros al mes. No cabe duda: el BCE entró a la confrontación. El 15 de enero de 2015, Suiza decidió volver a un cambio real con el euro a causa de la decisión tomada por el BCE; además de esta decisión, la tasa de interés del Banco Central helvético bajó a -1.25%. Cabe resaltar que esta decisión de Suiza ya cobró su primera víctima: Alpari (bróker británico) se declaró insolvente. Otro afectado por la decisión del BCE fue el Banco de Inglaterra, donde se estaba abogando por un incremento en las tasas de interés, hasta que se dio a conocer la noticia del BCE y se decidió mantener las tasas en 0.5%. Por último, la Fed mantendrá en el corto plazo las tasas de interés, pues un aumento de éstas supondría una mayor apreciación del dólar, lo cual sería un obstáculo para las exportaciones. El panorama futuro de esta “guerra de divisas” tiene ya algunas reglas sentadas. El BCE piensa seguir su programa de compra de deuda hasta finales del tercer trimestre de 2016, la Fed mantendrá los niveles de interés en el corto plazo, y el Banco de Japón buscará devaluar aún más su moneda. No obstante, no todo está dicho; el mundo de las divisas es cambiante y está lleno de sorpresas. 1 El objetivo de la disminución de la tasa de interés es abaratar el precio de los préstamos para promover la demanda y activar la economía, así como reducir el ingreso de capitales extranjeros.
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empresa digital
Cómo escribir un post perfecto Por Alfredo Gama Zapata, gerente y fundador de Virtual Labs (alfredo@virtual-labs.pe)
Muchos gerentes y directivos, de varias empresas, me preguntan cómo mejorar su presencia en Facebook o cómo hacer que sus publicaciones sean más virales. Las repuestas a estas preguntas involucran una mezcla de reputación, creatividad, profesionalismo, constancia, y prueba y error, además de aprovechar la oportunidad o coyuntura actual. Aquí algunas claves para tener un post perfecto.
Viralidad: Para conseguir el máximo ruido posible en los primeros minutos de la publicación –para ser visto y comentado por muchas personas–, es necesario saber si tu audiencia está en ese instante pendiente de la red social, como Facebook. Saber cuándo publicar es estratégico. A nosotros nos funciona mejor los fines de semana por las noches y es ahí donde ponemos la mayor fuerza y empeño. El post perfecto cuenta con dos recursos muy valiosos, que hay que aprovechar con una serie de características que ayudarán a lograr su propósito: • El gráfico: Llamativo, entendible, con letras ni muy pequeñas ni demasiado grandes; recuerda que también tu comunidad lo verá en su smartphone. Piensa cómo tu grafico se compenetra con tus fans de manera que lo compartirán. Al mandar o diseñar tu post, no hagas un banner publicitario. ¡Ya estamos cansados de ver publicidad en internet! • El texto del post: Si bien la mayoría se inclinará con tan solo ver la imagen, el texto es muy importante, porque ayudará a cautivar la atención de los lectores y curiosos. Los lectores harán clic y leerán todo aquello que llame su atención; los curiosos probablemente no lleguen ni a abrir el enlace, pero lo compartirán si la fuente es de confianza y el título les ha cautivado. Dentro de los temas que cautivan a la audiencia están las infografías, los checklists, los ránkings, los versus, los videos, la comida peruana, el orgullo arequipeño y varios más. Si bien la creatividad representa un papel importante, hay temas que despiertan más interés que otros. Por ello, debemos tener en cuenta el valor que estamos transmitiendo en el post: información valiosa, análisis, ayudar a hacer algo “paso a paso”, entretenimiento. 40 / MERCADOS&REGIONES
Ser breve y muy claro es otra de las características para tener un post perfecto, así como dar crédito a las fuentes de donde se extrajo la información. Coquetea con otras marcas. Si bien esto no es muy común de ver, las marcas pueden coquetear, mencionarse sutilmente, sentirse también orgullosas de sus logros o apoyar alguna causa. Usa hashtags. Estos fomentan la conversación y establecen temas concretos. Antes de crear un hashtag propio, verifica si no hay alguno que ya tiene el tema que estás buscando. Esto ayudará a conectar tu marca con tu audiencia.
Inspiración: No debemos sentarnos a hacer un post sin ideas, con una “hoja en blanco”. Conviene revisar muy bien las redes más reconocidas y exitosas de la localidad o en el mundo; observa los comentarios de estas. Busca con los hashtags (#) que tu audiencia probablemente esté usando y analiza el contendido. Usa herramientas de monitoreo en internet, como Socialbackers, SocialBro, Mention, Google Alerts, etc.
Posicionamiento en internet: Luego de que nuestro post pierda un poco de atención y viralidad, el texto que utilizamos en nuestro post debe seguir trabajando para darnos posicionamiento, de tal manera que, si alguien quiere buscar sobre algún tema hablado en nuestra red social, pueda encontrarlo fácilmente, y en la primera página, de buscadores como Google, Bing y Yahoo.
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ciencia y tecnología
Billetera inteligente Wocket Para aquellos que cargan más de una tarjeta de crédito o débito, esta billetera permite al usuario programar la información de hasta 10,000 tarjetas y utilizar una sola tarjeta física que se programa velozmente antes de cada transacción. Así, Wocket es la primer Smart Wallet del mundo y utiliza seguridad biométrica de voz para mantener toda su información protegida. Wocket también puede utilizarse para llevar dinero en efectivo. La energía es suministrada por una batería de tipo botón que dura hasta un año. Precio estimado: US$ 150.00 Fuente: www.inc.com
Impresora de bolsillo ZutaLabs Uno de los productos más singulares que encontrará es esta impresora portátil que imprime moviéndose sobre una hoja en posición horizontal, la cual puede estar sobre una mesa. Se conecta a su smartphone o computadora a través de Wi-Fi. La batería recargable dura lo suficiente como para imprimir constantemente durante una hora. Precio estimado: US$ 199.00 Fuente: www.inc.com
Lenovo ThinkCentre Tiny-in-One 23 No todos los monitores hoy en día pueden albergar una mini PC en la parte posterior; el monitor ThinkCentre Tiny-in-One 23 es innovador porque permite insertar una PC completamente funcional a espaldas del monitor, lo que minimiza cableados engorrosos y permite disponer de más espacio en el escritorio en comparación con una desktop tradicional. Para mayor seguridad, una vez introducido el CPU en el monitor, se puede evitar su extracción con un candado. Precio estimado: US$ 749.00 Fuente: www.inc.com
Lenovo ThinkPad Stack El sistema ThinkPad Stack de Lenovo permite apilar distintos dispositivos y “armar” una torre multifunciones, la cual se puede mezclar y combinar de acuerdo con las necesidades de cada usuario. Incluye componentes como un altavoz Bluetooth para videoconferencias, un cargador de teléfonos y tablets, almacenamiento de hasta 1 TB, y un punto de acceso Wi-Fi. Una vez apilados, todos los componentes utilizan la misma fuente de energía eléctrica. Precio estimado: no disponible Fuente: www.inc.com 42 / MERCADOS&REGIONES