Mir Deneg 3 (59) 2005 by PJSC Hroshi ta Svit

люлўла лћлЋлЮлЋлЊ3 лћлЋлЏлълњлълЎ лќлБлалЮлљлЏ лџлЏлўлЋлЮлблълњ лЉлљлЮлџлълњ лў лАлблалљлЦлълњлФлЦ лџлълюлЪлљлЮлўлЎ

люлљлалб лљлЪлалЋлЏлг

3(59)РђЎ2005

люлИЛђ лћ лхлйлхл│

┬Е лЊлљлЎлћлљлЎ лАлблБлћлўл» 2005

WWW.MIRDENEG.COM

№ѓ« лЪлљлћлЋлЮлўлЋ лћлълЏлЏлљлалљ лЮлЋлўлЌлЉлЋлќлЮлъ №ѓ« лЦлўлблалълАлблў люлўлџлалълџлалЋлћлўлблълњлљлЮлўл» №ѓ« лалЋлЎлблўлЮлЊ люлўлЏлЏлўлљлалћлЋлалълњ лалълАлАлўлў лў лБлџлалљлўлЮлФ №ѓ« лАлЏлълњлъ лАлблЋлЏлглюлљлЦлљ Рђћ лДлблъ лълЮлъ лЌлЮлљлДлўлб лћлЏл» лџлЏлўлЋлЮлблљ №ѓ« лЋлАлблг BENTLEY лў лњлАлЋ лълАлблљлЏлглЮлФлЋ лљлњлблълюлълЉлўлЏлў

Здравствуйте, читатель! Во вторник в Женеве открылся 75 й Международный автосалон один из самых престижных автомобильных форумов Европы. "Известия" решили остановиться на наиболее интересных премьерах "Женевы 2005", которые могут появиться в России в обозримом будущем. Британский производитель представительских седанов Bentley, принадлежащий концерну Volkswagen, представил в Женеве купе Arnage Drophead и предсерийный 4 дверный седан Bentley Continental Flying Spur. Седан создан на базе популярного Continental GT, оснащен 557 сильным 6 литровым двигателем и полным приводом. Это самый быстрый седан в истории марки его максимальная скорость 305 км\ч, а до сотни он разгоняется всего за 5 секунд. Renault также решил не изобретать велосипеда, показав в Женеве свой новейший трехместный компакт Zoe высококлассный малогабаритный городской автомобиль. Его длина составляет всего 3,45 м, а под капотом у него новый малолитражный бензиновый двигатель объемом 1,2 литра с турбокомпрессором. Поэтому в Zoe предлагается три полноценных места, от четвертого конструкторы отказались, расположив на его месте за сиденьем водителя отделение для багажа. Долгое время Citroen обходился без седана "премиум" класса в своей линейке. Однако теперь с этим покончено. В Женеве состоится также долгожданная премьера Citroen C6, оснащенного таким количеством присущих автомобилям этого класса опций, что журналисты прозвали его "дом на колесах". Главной премьерой концерна Volkswagen на автосалоне станет новый Passat шестого поколения. Помимо того, что новая модель отличается от всех предыдущих поколений дизайном, Passat стал более представительным, более технологичным, приобрел больше опций, присущих моделям "премиум" класса, к примеру, круиз контроль в стандартной комплектации. Начать продажи новинки концерн обещает уже в середине марта. На стенде VW швейцарцы также смогут увидеть стартовавший недавно новый Golf Plus, а также Touareg в спортивной модификации. Главный редактор и коллектив МД

3 (59) март апрель ’2005 мир денег

СОДЕРЖАНИЕ

14 КЛИЕНТ — БАНК

НАША ОБЛОЖКА №59

8 9 10 14

22 Креатив и фото — «Гайдай студия» Модель — Светлана Зорина, сеть книжных магазинов «Буква»

Индикаторы клиента банка Новые программы и акции коммерческих банков Говорит Стельмах Глава НБУ отвечает на все вопросы Альтернатива — Раффайзенбанк Украина Беседа с Председателем правления Игорем Францкевичем Азбука и алгебра микрокредитования В Украине разворачивается перспективный вид банковских услуг

22 26 29

30 36

ПриватБанк — Приватному предпринимателю Развиваться с помощью кредита Программы микрокредитования от ИнтерКонтинетБанка Пятерка за доллар Борьба с инфляцией через укрепление гривны Амадео, Амадео Bank of America, наследник банка для бедных

ОКРУЖЕНИЕ 42

Контрабанде — стоп Вступила в действие правительственая программа «На таможнях»

3 (59) март апрель ’2005 мир денег

СОДЕРЖАНИЕ

Перелетные птицы

СТРАХОВАНИЕ 48

Страсти по ОСАГО Подводные камни принятия закона об автогражданскогом страховании Защитники народа от страховой защиты Беседа с президентом PZU Украина Андреем Перетяжко об ОСАГО Домовой и медные трубы Страхование жилья без осмотра — новое предложение от СК «Гелиос»

С УМОМ ПОТРАТИТЬ 70 72

74 76 78

СОБСТВЕННОСТЬ 62

Глубокий due diligence Инвестиции с ворохом проблем

Konica Minolta . bizhub C350 — отпечатать и преподнести Новое печатное устройство для офиса

Bentley: коснуться мечты Живая легенда английского автопрома Bentley Arnage и Continental уже в Киеве Беседа с генеральным директором ООО «Випкар» Геннадием Овчаруком Свеженькое на рынке недвижимости Оказаться среди лета Весенние маршруты турфирмы «Соул» Любовь и краски Выставки картин Евгении Гапчинской В продолжение темы Обзор украинских книжных новинок

ПРАВИЛЬНЫЙ

КУРС

ИНДИКАТОРЫ КЛИЕНТА БАНКА

Кредиты для физических лиц

EUR, %

UAH, %

USD, %

МАРТ

Депозиты

для юридических лиц

МАРТ

13.46

для физических лиц

МАРТ

для юридических лиц

МАРТ

14.88 8.70

8.01

ФЕВРАЛЬ

13.63

14.47

8.66

8.02

МАРТ

20.09 22.33 15.23

13.17

ФЕВРАЛЬ

21.22

20.70

15.39

17.61

МАРТ

12.52

14.57 8.60

7.74

ФЕВРАЛЬ

13.85

15.50

9.49

7.86

Банковские металлы (за 1 г в 100 г)*, грн. золото

МАРТ

79.86

серебро

МАРТ

1.97

платина

МАРТ

палладий

МАРТ

169.12

54.10

ФЕВРАЛЬ

77.50

2.04

173.28

58.15

* Показатели рассчитаны по данным банков «Аваль», Брокбизнесбанк, «Надра», Правэкс Банк, ВАБанк.

Для индикаторов клиента банка взяты параметры годовых кредитов и депозитов по ежедневным данным банков: «Аваль», Укрэксимбанк, Укрсоцбанк, УкрСиббанк, Райффайзенбанк, Брокбизнесбанк, «Финансы и Кредит», Правэкс Банк, «Форум». Соответственно приведенные усредненные данные характеризуют НАИБОЛЕЕ РЕАЛЬНЫЕ показатели на рынке, проще го воря, сколько стоят сегодня кредиты и депозиты. Встречающиеся на рынке предложения с существенными отклонениями от реальных, естественно, являются либо рискованными, либо невыгодными. Информация по данным ИАА «Гроші та Світ».

ПРАВИЛЬНЫЙ

КУРС

НОВЫЕ ПРОГРАММЫ И АКЦИИ

коммерческих банков Акция к 4-летию «ПроКредит Банка»: снижение ставки по кредитам на 4% ПроКредит Банк Для новых клиентов, представи? телей малого и среднего бизнеса До 30 апреля 2005 года По условиям акции предприниматели могут получить кредиты до 10 000 дол. США по процентной ставке, сниженной на 4% в гривне и на 2% в валюте. Акция распространяется на наиболее востребованные в данный момент кредит ные продукты в «ПроКредит Банке»: «Про Экспресс» (до 5 000 дол. США) и «ПроАк тив» (от 5 001 до 10 000 дол. США) — креди ты на небольшую сумму с гибким подходом к залогу и минимальным пакетом необходи мых документов.

Акция «Найкращі пропозиції від великого банку» АБ «Аваль» Для юридических лиц и частных предпринимателей С 1.03 по 30.04.05 г. В честь 13 й годовщины своей деятель ности во время проведения акции банк предлагает всем юридическим лицам и частным предпринимателям бесплатное открытие текущих счетов и получение ин формации об их состоянии с помощью са мых современных электронных сервисов. В случае подключения к системам «Клиент Банк онлайн» и «Клиент Банк» в период действия акции юридические ли ца получат право на бесплатное обслужи вание в этих системах в течение двух меся цев. Кроме того, все предприятия, которые во время акции откроют текущие счета или подключатся к «Клиент Банк», бес платно будут осуществлять зачисления на личных средств на текущие счета, а част ные предприниматели помимо этого — бесплатный перевод средств с текущих на карточные счета.

Депозит «Весенний»

Услуга для партнеров по программе «Товары и услуги в рассрочку»

АКБ «Имэксбанк» Для физических лиц С 17.03 по 15.04.05 г. При открытии депозита в националь ной валюте на 1 год процентная ставка со ставляет 18% годовых, начисление процен тов осуществляется ежемесячно. Мини мальная сумма депозита: 500 грн., мини мальная сумма пополнения: 500 грн. При открытии депозита в иностранной валюте сроком на 1 год процентная ставка составляет 11% годовых, начисление про центов осуществляется ежемесячно. Мини мальная сумма депозита: 200 у.е., мини мальная сумма пополнения: 100 у.е.

АКБ «Правэкс?Банк» Для юридических лиц Со 2.03.05 г. Банк предлагает СПД возможность зачи сления денежных средств за товар или услугу, приобретенные клиентом в кредит, на кар точный счет 2605 «Средства по требованию субъекта хозяйственной деятельности для осу ществления операций с использованием пла тежных карточек», открытый в Правэкс Банке. Данная инновация ориентирована на СПД, для которых значительно упрощается процедура перечисления и получения кредит ных средств от банка.

3 (59) март апрель ’2005 мир денег

Услуга: sms-сообщение по переводам Банк «Надра» Для физических лиц С 16.03.05 г. Банк информирует клиентов на мобиль ный телефон (путем отправки sms) о доставке отправляемых ими денежных переводов по системе Travelex Money Transfer. Sms сооб щение будет поступать на мобильный теле фон отправителя через 10–15 минут после выплаты денежного перевода получателю. Сообщение включает в себя время выплаты денежного перевода и страну получения. Чтобы воспользоваться данной услугой, кли ент при отправлении перевода должен ука зать номер своего мобильного телефона, а оператор — вписать код страны и номер те лефона в соответствующие поля на странице отправки денежного перевода. Услуга пре доставляется бесплатно.

Специальные условия для держателей платежных карт банка АБ «Аваль» Для физических лиц Держатели платежных карт, эмитиро ванных банком «Аваль», получили возмож ность воспользоваться услугами сети тури стических агентств «Галопом по Европам» — приобрести туры в любом офисе сети этих турагентств со скидкой 3%. 9

ИГРАТЬ

ПО ПРАВИЛАМ

ГОВОРИТ СТЕЛЬМАХ Клиенту банка всегда интересно заглянуть в Национальный банк, отсюда проистекают все перемены и новации, которые реализуются в коммерческом банке, где лежат его, клиента, деньги. От ставки рефинансирования, устанавливаемой НБУ, зависят и ставки кредитов и депозитов в коммерческих банках. Не говоря уже о курсе валюты, тут роль НБУ главенствующая.

3 (59) март апрель ’2005 мир денег

урналисты собирались в Нацио нальный банк в приподнятом на строении: после вполне объяснимого периода затишья и кадровых перестановок в НБУ один из самых значительных ньюсмейкеров в стране опять вышел в информационное поле и собрал пресс конференцию — по всем вопросам, как оказалось в дальнейшем. Впрочем, в дальнейшем стало понятно, что ньюсмейке ром Нацбанк считают журналисты, но никак не глава НБУ. Деньги любят тишину. А Стельмах любит тишину даже больше, чем ее любят деньги. — Господа и дамы, — недовольно поглядывая на неопрят ную журналистскую массу, одетую в стиле casual wear, начал глава НБУ, — мы рады, что вы продолжаете испытывать ин терес к нашей институции... Вы мне напоминали, что наша институция должна выполнять статьи Закона о средствах массовой информации, поэтому мы обобщили накопив шиеся вопросы. Вопросов набралось 35 штук. Я вам сей час отвечу на них... Все вопросы поступили на русском язы ке, — Владимир Семенович обвел присутствующих укориз ненным взглядом. Но в целом общался охотно, что свиде тельствовало об уверенности главного банкира и нор мальном положении внутри НБУ.

Cтельмах о валютной выручке Наша основная коституционная обязанность — это ук репление и обеспечение стабильности национальной валю ты. То есть, это предмет нашей ежедневной работы. Мы изу чали вопрос укрепления валюты, он будет определяться уровнем нормативной инфляции, который определят при утверждении нового бюджета и экономической программы правительства. Тем временем в Национальном банке в эко номических подразделениях тоже ведутся дискуссии, каким должен быть размер инфляции. Но с принятием бюджета мы принимаем предписание об уровне инфляции как норматив ное и начинаем с ним работать, с тем чтобы действие моне тарной политики не конфликтовало с определенным уров нем инфляции. Вопрос внутренней стабильности валюты бу дет зависеть от этого. Сейчас все показатели говорят о том, что мы не имеем права стимулировать экспорт, его большу щие темпы роста, но суть вопроса не в этом. Чистый экспорт у нас составляет меньше 10% в конечном потреблении, в ко нечных затратах. 90% — внутренние дела и 10% — чистый экспорт. И это свидетельствует о том, что стимулировать курсом экспорт — не первостепенная задача. И то, что кон курентоспособность нашей экономики в связи с укреплени ем курса национальной валюты будет падать — мягко гово ря, не объективно. Это многофакторный процесс. Поэтому пределы укрепления гривни будут зависеть от инфляции и внутренней способности удержать эту инфляцию. 3 (59) март апрель ’2005 мир денег

О Кучме Со всей ответственностью могу заявить, что оценку Кучмы спровоцировал Национальный банк Украины, пре доставив ему неверную информацию. Поэтому я бы воз держался от дальнейших комментариев.

О капитализации банков Одним из основных пунктов внешней политики Прези дента и правительства является: первое — получить статус страны с рыночной экономи кой, второе, как продолжение, вступление во Всемирную организацию торговли. Я думаю, это будет обеспечено, дай Бог, в этом году. Дей ствительно, это подвергает нашу банковскую систему серьезному испытанию. По итогам 2004 года балансовый капитал банков составил 5,4% к ВВП, а если ВВП скорректи ровать с учетом того, что, как утверждает Президент, 55% ВВП в тени, то есть, если 348 млрд. грн. увеличить более чем в два раза, получим 700, и это совершенно другой показа тель, который может обеспечить функционирование всей экономики и интенсивное дальнейшее развитие. Принятые социальные стандарты требуют, чтобы экономика развива лась достаточно интенсивными темпами и обеспечивала фи нансовую стабильность прежде всего бюджетных расходов. Поэтому перед нами стоит серьезная проблема, как выйти из недостаточности развития банков. Мы видим, что прирост капитала за счет прибылей, за счет дополнительных взносов акционеров засвидетельствовал в последнее время пробле матичность и низкий темп. Почему? Наша банковская систе ма очень затратная. По разным причинам. Есть другой путь. Капитализация — не только то, что вносится акционерами, а и то, как общество оценивает банки. У нас только 90 банков — общества открытого типа, а их акции почти не котируются. Впрочем, это общая проблема. Слабо котируются акции не только банков, но и других корпоративных бизнес структур. Если бы банки прирост своего капитала проводили публич но, в открытой форме, то этот процесс был бы значительно интенсивнее. В новом законодательстве планируется созда вать такие условия, чтобы закрытые банки становились от крытыми как по организационной форме, так и по форме собственности, конечной собственности.

О конкуренции Естественно, никто искусственно не будет организовы вать мероприятий против банков, потому что, как говорил Маяковский, «мамы всякие нужны, мамы всякие важны». Но, как я уже сказал, общий капитал банков слишком мал. И в связи с вступлением в ВТО мы будем неконкурен тоспособны рядом с иностранными банками. Но это уже другой вопрос, — этот год объявлен годом дверей для иностранных инвестиций, а инвестиции пойдут и в банковскую систему. На сегодня иностранные инвестиции в банках занимают около 13%. Это очень мало. С приходом 11

инвестиций будет жестокая конкуренция. Если инвестор вкладывает деньги, он потребует банковский сервис, объем и диверсификацию банковских услуг не хуже, чем в его соб ственной стране. Есть проблемы, но еще раз хочу сказать, что на конкурентной основе банки будут работать. В Швей царии тоже есть небольшие банки, едва ли не 600 скромных банков, которые обслуживают дальние горные районы и прекрасно получают прибыль. Поэтому 180 банков нашей системы — это вроде и немного, но главное, что бы они бы ли надежными для нас с вами, для бизнеса.

О кадровом составе НБУ Я возвращаю не старые кадры, а опытные, проверен ные, с которыми я работал. Вы прекрасно понимаете, что за два года предыдущее руководство расширило центральный аппарат более чем на 170 человек. Например, было 33 советника председа теля банка. Вы прекрасно понимаете, что определенные структуры, если не на 100%, то большей частью были заня ты вопросами, совершенно не связанными непосредствен но с деятельностью банка. Это был один из факторов, при ведших к реорганизации.

О Сбербанке Вопрос Сбербанка для нас чрезвычайно важен. Гра мотное, нормальное функционирование сберегательного банка очень важно для общества и, прежде всего, для пра вительства. Каждое правительство, которое приходило в Нацбанк, убеждалось, что он не использует возможности Сбербанка. Почему не использует, например, в двух глав ных направлениях? Сбербанк имеет эксклюзивный статус — все вклады населения гарантируются государством. Вот это и давало правительству повод использовать Сбербанк на полную мощность, в том числе, и для мобилизации средств для решения экономических проектов и для решения вопро са инфляции. Потенциал этого банка громаднейший, если он развернет свои возможности по мобилизации средств населения, а в распоряжении банков, по последним дан ным на 22 февраля, находится 42, 491 млрд. Вторая проблема Сбербанка — капитализация. Мы хо тим, чтобы нас поняли, если мы говорим, что все равно, го

сударственные или коммерческие структуры, — все имеют равные права. Тогда почему государственный банк, не имеющий капитала, должен иметь более высокие преиму щества, чем частные банки? Вопрос капитализации можно решить просто и сложно. Денег в бюджете нет, тем более на этот год. Значит, есть возможность у правительства дать обязательство или выпу стить ценную бумагу, вексель — миллионов эдак на 700, и передать в Нацбанк на хранение, потому что 57 я статья За кона о гарантировании вкладов населения в Сбербанке ле жит на плечах государства. И такая капитализация позволит отменить ограничения. И банк будет полноправно функцио нировать при наличии там грамотных кадров.

О надзоре Первое. Я исходил из того, что наш надзор увлекся ис ключительно надзором за банками, хотя в законе сказано «регулирование банковской деятельности и надзор». Это разные формы. Надзор — это технологические формы обеспечения регулирования банковской деятельности. Мне бы хотелось, чтобы оно обеспечивалось таким обра зом, чтобы на бигбордах было написано не «Найближчий до вас банк», а «Самый надежный банк». Первый банк, са мый большой банк — это дело статистики. А нас интересу ет надежность банков. Второе. Мне бы хотелось, чтобы банки так построили свою работу, чтобы стать транспартентными для клиентов. Для этого мы должны перестроить структуру баланса бан ка, показать в этом балансе плохие и хорошие стороны банка, балансы и финансовая отчетность должны публико ваться не реже чем раз в месяц, а, возможно, и три раза на месяц. Чтобы любой грамотный человек, сопоставив ба лансы банков, мог сказать: «Я выбираю этот банк».

О тайнах НБУ За те два года, пока я отсутствовал, ничего не изменилось. Что касается коньюнктурных решений. Есть открытая инфор мация, а есть и закрытая. Так вот, когда люди ушли, я узнал о закрытой информации. За 10–12 лет, которые я здесь прора ботал, ни разу никаких закрытых информаций не давали. И когда я ознакомился с этой закрытой информацией системно,

АФОРИЗМ В ТЕМУ

На ошибках учатся лишь глупцы; велик тот, кто пренебрегает собственным опытом. Один и тот же человек редко бывает и великим, и хорошим. На усердную лошадь весь груз валится. В сорок лет человек либо глупец, либо эскулап. Вовремя споткнувшийся может не упасть. Томас Фуллер 1654–1734 12

Опыт полезен — если за него не заплачено слишком дорого. 3 (59) март апрель ’2005 мир денег

то могу вам сказать, что я бы не тянул эти полтора два месяца с увольнением кадров, я бы их уволил в полторы минуты. По кадровым вопросам больше комментариев не даю. Фиксация курса. У нас нет никакой фиксации курса. В 2000 году с одной стороны миссия Валютного фонда, с другой премьер министр Ющенко и глава Нацбанка подпи сали меморандум, что мы вводим плавающий валютный курс. Он так и остается плавающим по сей день, фиксации нет. С другой стороны, когда мы разрабатывали программы для международных сообществ, речь шла о валютном ре зерве, о его достаточности и тому подобное. Сперва было требование обеспечить эти валютные резервы на 3 месяца, потом, когда я пришел в Нацбанк, требовалось уже 6 меся цев импорта, а импорт у нас постоянно растет, за прошлый год составил 23%. Надо было наращивать объемы, рассчи тываться. Поэтому у нас курсовая политика оставалась как 50% я обязательная продажа, впрочем были все возможные исключения — в реальности продается 22–25%, но все рав но оно продается и мы обязаны его выкупать.

О цене денег Думаю, мне много придется приложить усилий, чтобы убедить и Нацбанк, и банки, и банковское сообщество в том, что у нас чрезвычайно раскручена система цены на деньги. И на депозиты и на кредиты. Есть два фактора.

1) Наша банковская система слишком затратная. В связи с этим она старается компенсировать свои доходы за счет больших процентов по кредитам. 2) Для нее немаловажен объем этих кредитов, ей нужно привлекать средства, поэ тому она дает завышенную цену на реализацию своих проектов по депозитам. Цена денег экономически определяется ставкой рефи нансирования центробанка. На сегодняшний день эта ставка 9%. Так вот мы считаем, что банки могут привлекать средства по ставке 9,25%, тем более что инфляция предва рительно объявлена 8% (по предыдущему бюджету). Это определяет ядро цены и такое предостережение населе нию, чтобы оно не пострадало от инфляции, в полном ре зерве 9,25. Если хотят больше, то следует работать через ценные бумаги, какие то проекты и т.п. Если бы ставка была 9,25%, то банки взяли бы свою маржу в 5%, и кредиты бы у нас были на уровне 14%, а у нас 22–24, это обременительно для экономики, и более того, это не дает возможности развивать новые проекты на высокотехнологическом оборудовании и т.д. Цена дож на формироваться, исходя из реальности. И если экономика будет работать так, как заявляет Президент, детенизовано, экономика без «черных дыр», если будет ликвидировано фиктивное банкротство, если будет перестроена судовая ветвь власти, то тогда можно было бы говорить о 5%.

ЛИЧНО

ПРИЧАСТЕН

АЛЬТЕРНАТИВА РАЙФФАЙЗЕНБАНК-УКРАИНА Строить всеукраинскую сеть или купить готовую, построенную банком «Аваль», заодно уж и банк «Аваль»

приемной председателя правления любо го банка, в его кабинете, всегда можно ощутить основной нерв этого финансово кредитного учреж дения, — порой в торжестве гранита и мрамора улавливает ся некая вибрация и беспокойство… Секретари отводят гла за, на подносе подрагивает стакан чая, да и разговор с пер вым лицом не клеится. А бывает, антураж — совсем не бан ковский, все просто и скромно, функционально, как в науч но исследовательском институте, однако в уверенных дви жениях менеджеров, в потоке документов, четкости ответов и действий ощущается энергия потока, биение жизни, раз меренный пульс хорошо отлаженного механизма. В офисе Райффайзенбанк Украина на Жилянской я впервые. Впечатляет изысканный стиль, тонкий вкус дизай нера и ясность решений. И еще — нота респектабельности и спокойствия, которая слышится в кондиционированном воздухе. Стабильность и четкость, вот что отличает сегод ня Райффайзенбанк Украина от собратьев, мятущихся в ситуации глобальных перемен, курсовых, кадрово прави тельственных, бюджетных… Игорь Евгеньевич Францкевич, глава Райффайзенбанк Украина, корректен и подчеркнуто серьезен, его трудно заставить улыбнуться. Но уж когда удается, тогда видно, что вообще то топ менеджер одного из крупнейших бан ков нашей системы настроен весьма оптимистично. Дела идут отлично, и перспектива — самая блестящая. 14

— Так получилось, что Райффайзенбанк Украина вы шел во главу вектора современного банковского процесса, энергичными действиями привлек к себе внимание клиентов и экспертов. Что в действительно сти происходит в политике банка, на каком этапе ре ализации находится его стратегия? — Мы быстро растем и хотим создавать новые стан дарты качества, прежде всего — сервиса. Качество, сер вис, техника продаж — это то, в чем мы хотим быть лучши ми, — Игорь Евгеньевич, как и всегда, осторожен в выска зываниях, взвешен, и, вероятно, самое интересное — впереди. — Ну, хотят этого все, а получается это у немногих… Это за счет применения западных технологий? — Если говорить о технике продаж, — да. Если вообще говорить о технике и механизмах, о компьютерных техно логиях, — мы их не исключаем, но не на них делаем ставку. Украинские банки достаточно продвинуты в технологиче ской области, здесь трудно кого нибудь удивить. Но в том, что касается качества сервиса и техники продаж, мы пока предлагаем лучшее на рынке. Новая логика сервиса, но вая логика организации офиса внутри и организации кли ентской работы, причем в данном случае мы говорим о массовом клиенте. Здесь качество оценивает настоящий рынок. 3 (59) март апрель ’2005 мир денег

Фото «Гайдай studio»

— Райффайзенбанк Украина сегодня концептуально сместил акцент в сторону ритэйла, в сторону населе ния? А корпоративный сектор? — Существенным образом в сторону ритэйла. Корпо ративный сектор в ближайшем будущем станет жестко конкурентным, украинские банки еще не знают, ЧТО ТА КОЕ эта конкуренция. В ней даже нам будет очень неуют но, при том, что мы считаем себя банком, принадлежащим к очень большой группе. Вопрос не в этом. Анализ рынков, проведенный группой Райффайзен Интернешнл, по объе мам в Восточной и Центральной Европе показывает, что розница, в которую мы включаем и население, и малый средний бизнес, предприятия, которые имеют объем про даж до 5 млн. евро в год, — два сегмента, которые являют ся самыми быстрорастущими. Здесь расти проще вместе с рынком, поскольку это первоначальный рост сегмента — мы фактически сами для себя создаем рынок. Украина по размерам, населению — страна большая. По финансовым параметрам страна пока не очень большая. Если сравни вать с другими странами Украину по насыщенности бан ковскими услугами, эта насыщенность тоже низкая. Поэто му этот сегмент быстро развивается, и логично идти в этом направлении. Да, сегмент этот капиталоемкий, но «хоро шая новость» состоит в том, что он довольно прибыльный. Корпоративный сегмент менее капиталоемкий с точки зре ния организации услуг, однако будет более конкурентным и менее прибыльным. — Конечно, выдать кредит на пять миллионов легче, чем выдать тысячу мелких кредитов… — Да, выдать один кредит на сто миллионов легче, чем двадцать кредитов по пять миллионов…— задумчивый Игорь Евгеньевич мыслит несколько иными категориями, чем предложил я. — Клиенты банков тоже очень заинтересованы в обострении банковской конкуренции, поскольку ожидают в результате снижения кредитных ставок. — Вопрос здесь не только в конкуренции, она является лишь одним из факторов, влияющих на стоимость креди тов. Есть другие факторы, например, стоимость фондиро юбые заявления представителей вла? сти каким?то образом отражаются на рынке. Именно поэтому Гринспен, обра? щаясь к публике, через несколько дней комментирует свое выступление, в зависи? мости от того, как повел себя рынок. И ком? ментарий его обычно звучит примерно так: «Я очень огорчен, если вам удалось что?ни? будь понять из моего предыдущего высту? пления…» Деятель такого уровня стремится говорить так, чтобы рынок не мог отреаги? ровать на его слова в каком?то одном на? правлении.

В ТЕМУ

вания, и никакими иностранными деньгами нельзя страну насытить до такого состояния, чтобы всем хватало креди тов, и ставки пошли вниз, без того, чтобы в этом не уча ствовал местный инвестор, — население, которое прино сит свои сбережения в банк. А для населения принятие ре шения — оставлять или не оставлять депозит — это не только зависимость от депозитной ставки в чистом виде, но и зависимость от инфляции. Пока инфляция выражает ся двузначной величиной, говорить о ставках в пять или три процента смешно. Деньги населения в таком случае уйдут в другие инструменты сбережений — в недвижи мость, например. У нас есть, скажем, такой феномен: ин фляция в долларе превышает инфляцию в гривне. Гривня растет по отношению к доллару и при этом имеет инфля цию в две цифры! Поэтому только совместные усилия Нац банка и правительства по контролю инфляции и создание конкурентных условий для банков могут изменить ситуа цию со ставками. Ставки должны быть относительно ста бильны без всплесков вверх. Рыночный риск в отношении процентных ставок оценивается не только по снижению, но и возрастанию, накоротке, на уровне спекулятивных действий, ошибок государственного управления. Вспом ните ноябрь 2003 года: несогласованность действий Каз начейства и Нацбанка учинили едва ли не кризис на де нежном рынке. — А как вы расцениваете ситуацию с заявлением ми нистра экономики с прогнозом курса доллара в пять гривен? — Любые заявления представителей власти каким то образом отражаются на рынке. Именно поэтому Грин спен, обращаясь к публике, через несколько дней ком ментирует свое выступление в зависимости от того, как повел себя рынок. И комментарий его обычно звучит примерно так: «Я очень огорчен, если вам удалось что нибудь понять из моего предыдущего выступления…» Деятель такого уровня стремится говорить так, чтобы ры нок не мог отреагировать на его слова в каком то одном направлении. То же самое и у нас. Наши политики — это еще не Гринспен, но мы видели эффективность их высту плений в конце прошлого года. И, конечно, то, что зая вил Терехин, теперь играет на повышение гривни отно сительно доллара. Конечно, вопрос остается — насколь ко заявления правительства и позиция Нацбанка согла сованы. Мне думается, Нацбанк занимает более кон сервативную позицию, нежели правительство. Но их об щая задача — борьба с инфляцией, и на результатах их борьбы с инфляцией будет основываться тенденция в от ношении ставок. — Я полагаю, следует учитывать интересы населе ния, сбережения которого размещены в падающем долларе. — Основная масса сбережений населения — в гривне. Тут другой эффект: население, имеющее сбережения в долларе, может резко начать избавляться от этой валюты, 3 (59) март апрель ’2005 мир денег

ак или иначе мы будем строить большую сеть, не менее 450 отделений, это наш план до конца 2008 года, без приобретения какого-либо банка с разветвленной сетью отделений. У нас возникает альтернатива: строить самим или купить готовую сеть

и это сработает на повышение гривни. Но ведь правитель ство планирует очень большие социальные выплаты, кото рые выбросят на рынок новую массу гривни. Взаимоотно шение этих масс соотносится с экспортной выручкой, с им портными затратами — из этих факторов складывается итог инфляции, да еще и различного рода мультипликато ры, макроэкономические воздействия. Но в принципе, в со четаниях факторов, снижение доллара может привести снижению инфляции. — Сейчас весна… У нас получилось в это время как бы начало года, поскольку многие процессы были приостановлены — сначала из за затянувшейся инаугурации Президента, затем длительного назна чения премьер министра, формирования Кабинета, затем таможенный ступор… И вот только теперь все начинается. Чем в этом году обрадует клиентов Райффайзенбанк Украина? — Это начало сезона деловой активности, и календар но оно находится примерно в обычном цикле. Бизнес се зон никогда не начинается 1 января. Едва едва к середине февраля… — У нас еще и бюджет только вот вот назад принят… — Мы активно работаем в автомобильном блоке, в ипотечном кредитовании. Новое, что мы осваиваем — это 3 (59) март апрель ’2005 мир денег

потребительское кредитование, но мы его осваиваем на пластиковых карточках, а не на покупках в магазине. Че рез пластик мы даем возможность человеку получить кре дит. Здесь кредит имеет наиболее широкую интерпрета цию целевого назначения. Сюда могут входить неотлож ные потребительские нужды, разрыв платежей — когда у человека есть деньги дома или в другом банке, а ему сей час необходимо купить… все равно что — пять бутылок бордо, потому что пришли гости, или новую стиральную машину, потому что старая сгорела. Это пластик, в том числе и в дебетной версии, с кредитным лимитом. И он бу дет привязан к любой карте. Неважно, какая у клиента карточка — кредитная карта или дебетная, это только ор ганизация платежей, — сразу, в момент осуществления покупки в магазине, или с некоторой задержкой. Но бан ковский кредит доступен человеку постоянно, и это кре дит сверх наличной у него суммы денег. Это кредит как более ликвидная форма денег при наличии других акти вов — счет «золотой», счет в ценных бумагах, просто де позитный счет, а некоторая толика ликвидности нужна се годня… Пластик является, с нашей точки зрения, наибо лее технологичной формой выдачи кредита. В любом слу чае мы основываем лимит на кредитоспособности кон кретного человека вне зависимости от того, что он сей час собирается купить. На примере автомобильного кре дитования мы имеем особенно удачное решение или, 17

ущественное изменение может быть достигнуто за счет того, что в Украине возникнет вторичный рынок ипотечных обязательств, рынок продажи ипотечных закладных. Должен возникнуть инвестор, который покупает эти бумаги, и эти бумаги должны быть более длинными, нежели в среднем облигации. В зависимости от того, с какой доходностью банки смогут разме? щать эти ценные бумаги, будет снижаться ставка ипотечного кредитования.

В ТЕМУ

если хотите, маркетинговый ход. При организации про даж мы не привязываем человека к покупке конкретной машины. По результатам оценки заемщика мы даем ему максимальный лимит, и он может варьировать возмож ность выбора автомобиля в зависимости от того, сколько денег ему доступно в банковском кредите. — А ваш взгляд на ипотеку — когда она у нас начнет обретать формы, близкие к тем, которые существуют на Западе, и по срокам, и по ставкам? — На сроки я бы уже и не жаловался — 15 лет, а неко торые банки и 20 лет предлагают… А ставка — это тот же общий вопрос ставок. Здесь влияют все те же факторы, ко торые в любой ставке отражаются, да к тому же это еще и очень длинные деньги, поэтому рисков гораздо больше. Но, с другой стороны, населению хочется брать деньги де шевле. И получать высокие депозитные ставки. Когда насе ление будет с собой в большей гармонии, тогда, вероятно, и банки смогут перераспределять деньги иным образом. Банки ведь покупают деньги у одних и продают их другим, не более того. Существенное изменение может быть до стигнуто за счет того, что в Украине возникнет вторичный рынок ипотечных обязательств, рынок продажи ипотечных закладных. Должен возникнуть инвестор, который покупа ет эти бумаги, и эти бумаги должны быть более длинными, нежели в среднем облигации. В зависимости от того, с ка кой доходностью банки смогут размещать эти ценные бу маги, будет снижаться ставка ипотечного кредитования. Банковская конкуренция выжимает более менее равные условия по марже: они могут колебаться в пределах про центов, но чудес не бывает: если сегодня все банки в Укра ине находятся в пределах 4 процентной маржи, она может быть 3 или 5, но она не может быть 50 базовых пунктов и она не может быть 20%. — С другой стороны, условия, существующие на рын ке, не слишком стимулируют банки к тому, чтобы энергично менять правила игры. Общение с банкира ми, получившими доступ к ресурсам, убеждает в этом: все они говорят, что не собираются демпинговать на рынке. Иными словами, их услуги не подешевеют. — Никто не будет демпинговать, и мы — не исключе ние. Мы же не благотворительная организация. Ели мы 18

можем получить доходность больше, чем другие банки, мы ее получим. Даже если ресурсы в каком либо банке будут бесплатными, все равно он будет предлагать кредиты по ставкам, продиктованным рынком. Иное дело, если банк хочет проникнуть в какой то сегмент… Тогда может ме няться политика в этом сегменте. Мы, например, активно внедряясь в сегмент потребительского кредитования, в по запрошлом году установили ставки более низкие, более агрессивные, чем в среднем в других банках. Их можно и еще снизить, вплоть до стоимости ресурсов, но мы же это го не делаем. Поэтому говорить о том, что какие то деше вые иностранные деньги немедленно дадут на рынке де шевые кредиты — наивно. Только жесткое давление конкуренции будет подвигать банки снижать ставки, если у банка за спиной есть более дешевые ресурсы. Этот процесс идет, но он медленный. — Тем не менее ведете вы себя, Райффайзенбанк Ук раина, на рынке чрезвычайно агрессивно, не в плане конкуренции ставок, а, например, в плане того, что не прекращаете кредитования, когда все сворачива ют эти программы… В вашем банке не бывает, напри мер, таких вещей… Мне когда то в сложные времена звонили из Днепропетровска, жаловались, что в от делении одного очень крупного банка вообще зак рыли в какой то день доступ частным лицам — объяви ли, что обслуживают только юридические лица… Не слыханно! Закрыть дверь перед клиентом в учрежде нии, которому он доверил свои деньги! — Во первых, это репутационная позиция. Группа Райффайзен существует в Австрии больше 140 лет, и за это время ни один клиент в частном банке, учитывая, что Австрия пережила две мировые войны, не потерял денег. Девальвация — да, но физической, операционной потери денег, по причине того, что банк не мог их выдать, не бы ло ни единожды. Второе — это подход к рынку, оценка стратегической перспективы и самого рынка. Если мы го ворим о том, что мы на этом рынке надолго — какой смысл резко менять условия на отрезке в месяц полтора? Есть еще «подушка», которая по ликвидности позволяет подде рживать равномерность процесса. Все «подушки» конеч ны, но в тех ситуациях, которые были, мы могли себя чув ствовать достаточно уверенно. Вот наших «три кита»: на ша репутация, наши финансовые возможности и наш под ход к рынку. — Игорь Евгеньевич, как вы прокомментируете ин формацию, которая бродит по рынку — о возможном приобретении Райффайзенбанк Украина банка «Аваль» — как вы ее прокомментируете? Вы уже в не которых источниках комментировали, но — по прин ципу Гринспена, — что вы скажете сегодня? — Действительно, я уже отвечал на этот вопрос, — все таки Францкевич улыбнулся. — Так или иначе мы бу дем строить большую сеть, не менее 450 отделений, это наш план до конца 2008 года, без приобретения како 3 (59) март апрель ’2005 мир денег

— А какова динамика переговорного процесса? — В любой корпоративной покупке есть процесс оцен ки — due dealligence. Он показывает, насколько объектив но, аккуратно, логично подается информация действующи ми собственниками и менеджментом, позволяет оценить, насколько сопоставимы стандарты в системах координат, в которых покупатель и продавец меряют эти параметры, и последний — а что делать, если все таки сделка состоится. Due dealligence — это процесс, продолжительность кото рого исчисляется неделями… — Ваша мотивация понятна, а какова, на ваш взгляд, мотивация «Аваля»? — Не исключено, что для акционеров «Аваля» затруд нителен перевод банка в новое качественное состояние, открытой акционерной компании, это очень большой про ект для такого банка, но, с другой стороны, они постоянно сталкиваются с тем, что рост банка ограничивается капи талом. Капитал постоянно растет, но теми темпами, кото рыми сам банк его поставляет. В отличие от некоторых других банков, которые могут иметь подпитку за счет бо лее доходных промышленных бизнесов, у «Аваля» такой возможности нет. Для реальных акционеров «Аваля» это — ключевой бизнес.

го либо банка с разветвленной сетью отделений. У нас возникает альтернатива: строить самим или купить гото вую сеть. — У «Аваля» 1400 учреждений… — Это неважно, важно достичь уровня полутысячи от делений, а дальше — в зависимости от рынка, от того, как будет развиваться розница. И в этой альтернативе мы се годня рассматриваем «Аваль» как один из вариантов ре шения задачи построения сети. — И есть перспектива — договориться с «Авалем»? — Перспектива? Да, есть. Вы говорите о вероятности? Да, это возможная сделка. ы основываем лимит на кредитоспо? собности конкретного человека вне за? висимости от того, что он сейчас собирается купить. На примере автомобильного креди? тования мы имеем особенно удачное реше? ние или, если хотите, маркетинговый ход. При организации продаж мы не привязыва? ем человека к покупке конкретной маши? ны. По результатам оценки конкретного за? емщика мы даем ему максимальный лимит, и он может варьировать возможность выбо? ра автомобиля от того, сколько денег ему доступно в банковском кредите.

В ТЕМУ

— Это всегда было сильной стороной банка «Аваль». С другой стороны, конечно, это и проблема в расту щем бизнесе. — Я хочу подчеркнуть, это мое мнение и мое понимание ситуации, оно может быть отличным от мнения акционеров и менеджмента «Аваля». — А вам не страшно, что в итоге сделка состоится, и вы получите «Аваль»? — Знаете… Глаза боятся, а руки делают. Если мы все равно будем строить свои 450 учреждений, то почему мы должны бояться масштабов «Аваля»? — Да их же там больше… — С управленческой точки зрения, имеет значение — до пятидесяти, до пятисот, а потом — свыше пятисот, но это в любом случае система массовой организации, мас совые технологии. Понимание того, как это работает, у нас есть. — Но ведь такая сеть — это же большие затраты. — Абсолютная сумма не имеет значения, имеют значе ние относительные показатели. Большие деньги? Так ведь и система большая. И страна ведь большая. И рынка мы большого ожидаем. Если мы в это верим, значит и больши ми цифрами оперируем. — А на эмоциональном уровне — вы бы хотели поло жительного исхода этой сделки? — В эмоциональном — да, я сторонник положительного результата. 3 (59) март апрель ’2005 мир денег

ХОРОШИЕ

И ДРУГИЕ НОВОСТИ

«Миратех» + «Новатек» = «Миратех»

«Княжий Град» открыл новый цех по разливу

«Аваль» увеличил кредит на покупку автомобиля

Компания «Миратех», предоставляющая ИТ и консалтинговые услуги, в марте прио брела консалтинговую компанию «Нова тек», специализирующуюся в предоставле нии услуг по внедрению процессных техно логий управления бизнесом. Слияние ком паний было вызвано необходимостью объединить опыт и технологии, с тем чтобы достигнуть качественно нового уровня об служивания клиентов. Уже с апреля компа нии будут предоставлять услуги под единым брендом «Миратех».

Производственно дистрибьюторская компания «Княжий Град», один из лиде ров рынка алкогольной продукции Укра ины, открывает новый цех по разливу продукции ТМ «Мърная», первые бутылки которой сошли с конвейера два года на зад. Новый цех построен на базе совре менного оборудования, которое произ водит итальянская компания SASMI FIL LING. Цех расположился на 432 кв. м, здесь будет выпускаться 12 000 бутылок в час.

Банк «Аваль» увеличил максимальный раз мер кредита по программе «Авто в кредит» с 30 тыс. до 50 тыс. дол. Теперь минималь ный взнос заемщика за счет собственных средств при оформлении кредита должен составлять: 15% — для покупки нового авто мобиля иностранных марок; 20% — для по купки нового автомобиля украинских и рус ских марок; 30% стоимости автомобиля — для подержаных автомобилей. Процентная ставка по кредитам на покупку автомоби лей составляет 13–14% в иностранной ва люте и 19–20% — в гривне (если нет комис сии за оформление кредита). При условии разовой комиссии, от 1 до 3%, процентная ставка снижается до 11–13% в валюте и 17–19% в гривне. Срок кредита для инома рок — от 1 до 5 лет, для российских и укра инских марок — от 1 до 3 лет.

Новинки от Hewlett-Packard

«Самсунг» содействует проведению конкурса «Евровидение» в Украине Сегодня компания «Самсунг Электроникс Ук раина» объявила о том, что выступит в каче стве международного технического партне ра и спонсора процедуры голосования музы кального конкурса «Евровидение», который состоится 21–22 мая в Киеве. Соглашение о сотрудничестве в этой области недавно было подписано между компанией «Самсунг» и Ев ропейским Вещательным Союзом (ЕВС). Как отмечает г н Йон, «поддержка компа нией «Самсунг» музыкального конкурса «Евровидение» согласуется с нашим жела нием быть неотъемлемой частью украин ского общества и играть важную роль в улучшении качества жизни украинцев».

Компания Hewlett Packard (HP) выво дит на отечествен ный рынок новые подразделения серверов стан дартной архитек туры: HP ProLiant DL385, ProLiant BL25p и ProLiant BL35p, а также ра бочую станцию HP xw9300. Как утверждает менеджер по развитию серверного направления НР Ук раина Алексей Шаталов, новые продукты на базе процессоров AMD Opteron™ от личаются наилучшим соотношением це на/производительность. HP xw9300 — это первая двухпроцес сорная графическая рабочая станция компании НР на базе процессоров AMD Opteron™. Технология AMD64 позволяет адресовать огромные объемы обраба тываемых данных — до 256 Тбайт, а ра бочая станция xw9300 может поста вляться с конфигурациями до 16 Гбайт памяти.

3 (59) март апрель ’2005 мир денег

ABBYY: новое ПО для центров занятости Государственные органы должны проводить аналитическую обработку отчетов, перенося их в электронную информационную базу дан ных. Ежеквартально в Киевском центре заня тости обрабатывается 180 тысяч ведомостей по страховым взносам в Фонд обязательного госстрахования на случай безработицы. Учитывая специфику работы службы заня тости, компания ABBYY задействовала тех нологию обработки гибких шаблонов — ABBYY Flexi Capture Studio. С началом использования ABBYY FormRea der ручной труд операторов при обработ ке ведомостей был сведен к минимуму — помещению формы в сканер и проверке результатов распознавания. Сегодня ком плекс системы ABBYY FormReader позволя ет обрабатывать расчетную ведомость од ной организации в среднем за 35 сек. 21

КЛИЕНТ —

БАНК

АЗБУКА И АЛГЕБРА микрокредитования 2005 год объявлен ООН Международным годом микрокредитования. Еще только планируя это торжественное событие, Кофи Аннан сказал о целях микрокредитов так: «Имея доступ к микрофинансированию, люди смогут больше заработать, накопить средств и лучше защитить себя от непредвиденных неудач и потерь. Они смогут перейти от повседневной борьбы за выживание к планированию своего будущего. Смогут вкладывать средства в качественное питание, жилье, медицинское обслуживание и образование для своих детей. Иными словами, они смогут разорвать порочный круг нищеты».

3 (59) март апрель ’2005 мир денег

«Порочный круг нищеты» разрывают и в Украине

Этапы большого пути В октябре прошлого года Президент Украины Леонид Кучма подписал Указ «О проведении в Украине в 2005 го ду Международного года микрокредитования» с «целью поддержки малого предпринимательства, эффективного ис пользования его возможностей для развития национальной экономики, ускорения экономических реформ, преодоле ния бедности, решения других социальных проблем и учиты вая резолюцию Генеральной Ассамблеи ООН от 15 дека бря 1998 года №53/197 о провозглашении 2005 года Международным годом микрокредитования». Резолюция ООН резолюцией, а микрокредитование в нашем государстве развивается уже давно. Во II половине 1996 года в Украину пришла «гумани тарная помощь» в виде Программы федерального прави тельства Германии «Трансформ» в поддержку рыночных инициатив и малого и среднего бизнеса в стране. Нацио нальный банк Украины помощь принял и 12 декабря 1996 года подписал с Кредитным учреждением для рекон струкции (KfW) — одним из крупнейших банков Германии — «Договор о гранте» на сумму 12 млн. немецких марок. И принялся за внедрение программы. В ее рамках плани ровалась как разработка кредитной технологии, так и об учение банковских специалистов, создание малых кредит ных комитетов, предоставление помощи микрозаемщику в выборе возможностей доступа к финансовым ресурсам и в выборе условий для кредитования. Внедрение программы пошло довольно быстро. Уже в 1997 году Нацбанк передал средства коммерческим бан кам, которые, в свою очередь, должны были кредитовать конечных заемщиков. Банки как учреждения, которым хруст денег совсем не чужд, сперва были заинтересованы в развитии рограммы именно по причине большого объе ма средств, а также из за возможности получения техниче ской помощи, которую предоставляла (и предоставляет до сих пор) консалтинговая компания International Project Consult. Но со временем, убедившись в прогрессивности технической помощи, банки стали кредитовать по этой тех нологии и собственными средствами. По словам представителя Группы управления проектами международных кредитных линий НБУ Натальи Якубенко, еще до 2000 года было выдано 1696 кредитов на 22 млн. евро. Вскоре, для того, чтобы все эти программы проистекали не сами по себе, а под контролем, был создан Немецко Ук 3 (59) март апрель ’2005 мир денег

ЧЁТКО

Основная же задача микрокредитования заключается в том, чтобы помочь развиваться малому и среднему бизне су. Чтобы частный предприниматель, на чьих плечах дер жится экономика развитых стран, например США, смог развиваться и в Украине. Для этого у него должна быть воз можность взять в кредит любую сумму. Ведь иногда даже «пятьсот рублей могут спасти отца русской демократии».

раво на получение кредита в рамках программы имеют частные предприя? тия, работающие в отрасли торговли, услуг и производства. Кредиты могут выдаваться юридическим лицам, частным предприни? мателям и даже физическим лицам. Размер кредита составляет от 100 дол. до несколь? ких сотен тысяч долларов. Кредиты могут предоставляться в гривне, евро, долларах и использоваться для пополнения оборотного капитала или инвестиционных проектов. Термин погашения — от нескольких месяцев до нескольких лет.

раинский фонд — организация серьезная и степенная, по ставившая себе целью «усиление конкурентоспособности малых и средних предприятий путем предоставления им кре дитов посредством определенных украинских коммерческих банков для финансирования инвестиций и оборотных средств». Отцами основателями фонда выступил KfW и пра вительство Германии, а в декабре 2001 года к акционерам общества присоединились НБУ и Министерство финансов Украины, внеся в уже существующий уставный капитал (16,3 млн. евро) свою лепту — по 5,1 млн. евро. Был создан управляющий орган — Наблюдательный совет, председателем которого был назначен глава Нац банка, заместителями — министр финансов и глава KfW. Поскольку фонд изначально задумывался как неприбыль ная организация, то все проценты и поступления от вне дрения программы должны идти на рефинансирование, поддержку малого и среднего бизнеса. В марте 2004 года НБУ и KfW договорились реоргани зовать Немецко Украинский фонд в Украинский банк со действия развитию. Но один в поле не воин. И в 1998 году на арену украин ского микрокредитования выходят Европейский банк ре конструкции и развития (ЕБРР) вместе с TAСIS (Программой Европейского Союза) и Агентством США по международ ному развитию (USAID). Они и основали Программу ми? крокредитования по линии ЕБРР. ЕБРР выдавал кре диты для малого и среднего бизнеса под гарантии НБУ. А уже в октябре 2003 года ЕБРР заявил о намерении перей ти на предоставление кредитов в Украине через коммерче ские банки без гарантий Нацбанка, то есть выдавать их на прямую. В начале 2004 года ЕБРР принял решение выда вать кредиты напрямую через банк «Аваль». Программа развивалась довольно успешно, и, как от метил директор ЕБРР Камен Захариев, за все это время «было предоставлено кредитов на 204 млн. дол. для 46 тыс. маленьких и очень маленьких микропредпринимателей, людей, которые занимают по 5 тыс. дол., чтобы начать ма ленький бизнес». А поскольку программы Немецко Украинского фонда и ЕБРР дополняли друг друга, было принято решения об их объе динении в Программу микрокредитования в Украине (ПМКУ). 23

БАНКИ ПАРТНЕРЫ ПМКУ по состоянию на 31.12.2004

Апрель 1997

Декабрь 1997

Декабрь 2000

Февраль 2001

Октябрь 2001

Март 2004

46 ОМК* 152 КЭ**

105 ОМК 358 КЭ

11 ОМК 36 КЭ

25 ОМК 210 КЭ

17 ОМК 91 КЭ

2 ОМК 12 КЭ

* ВМК — відділ мікрокредитування ** КЕ — кредитний експерт

Рост в глубину Несмотря на то, что около 9 лет в Украине проводится работа по микрокредитованию, о Годе микрокредитова ния знают в основном только банки. Клиенты слышали о нем постольку поскольку, а чиновники, по словам предсе дателя правления ПриватБанка Александра Дубилета, во обще об этом не знают. Тем не менее, успехи программы очевидны: по состоя нию на 31 декабря 2004 года было выдано 122 тыс. креди тов на сумму 655 млн. дол. Если в 1999 м в месяц выдава лось каких то 65 кредитов, то к прошлому году эта цифра выросла уже до 6,4 тыс. На конец декабря 2004 года теку щий кредитный портфель Программы микрокредитования составил 49 тыс. кредитов на сумму около 191 млн. дол. Средний размер каждого предоставленного кредита по стоянно уменьшается. Для сравнения: в 1999 году средний кредит составлял 14,5 тыс. дол., а в 2004 м — 4,9 тыс. дол. И этой сумме есть еще куда расти. Например, на сегод няшний день эксперт по микрокредитованию ПриватБанка выдает в месяц в среднем 6,5 кредита. А нуждающихся в кредитах куда больше. Впрочем, главным достижением за последние годы ру

ководитель Программы микрокредитования в Украине Фолькер Шпайхер считает не деньги, а то, что «были сло маны стереотипы по микрокредитованию и со стороны клиентов, которые считали кредитование для себя недо ступным, и со стороны банков, которые раньше полага ли, что микрокредитование является неприбыльным про дуктом». А вот банков — партнеров ПМКУ пока немного — всего 6: «Аваль», ПриватБанк, «Форум», «ПроКредит Банк», «На дра» и Кредитпромбанк. Стать партнером не так то и про сто. Отбор коммерческих банков в ПМКУ осуществляет На блюдательный совет Немецко Украинского фонда. Им же утверждены и сами критерии отбора. Согласно этим крите риям, банк должен до вступления в программу фонда рабо тать на протяжении 6и месяцев собственными средствами и выдавать в среднем в месяц 10 кредитов на каждый дей ствующий филиал по микрокредитной технологии.

Гороскоп для микрокредита Напомним еще раз, что 2005 й — Год микрокредитова ния. И в этом году микрокредитование обещает расцвести, как никогда.

АФОРИЗМ В ТЕМУ

Благотворительность и гордость преследуют разные цели, но бедных они кормят в равной степени. Богатство породило больше алчных людей, чем алчность — богатых. Мы рождаемся в слезах, живем жалуясь и умираем разочарованными. Томас Фуллер 1654–1734 24

Золотой век никогда не был веком нынешним.

3 (59) март апрель ’2005 мир денег

Чтобы все прошло должным образом, ООН создает ко митет, который будет координировать деятельность во всех странах, где будет проходить проведение этого года. Перед этим комитетом прежде всего была поставлена задача про вести ликбез касательно важности микрокредитования, а также разработку стимулов, чтобы не только заемщики хо тели работать с микрокредитами, но и у финансовых учреж дений было желание кредитовать людей. Акцент прежде всего делается на кредитовании сель ской местности. Ф. Шпайхер заявил, что «таким образом мы хотим улучшить печально известную ситуацию в украинском се ле». С этими словами согласна и представитель KfW в Ук раине Елена Юнацкая: «Почти год назад было подписано межправительственное финансовое соглашение о финан совом сотрудничестве, которое предусматривает возмож ность получения нашим государством долгосрочных фи нансовых кредитных ресурсов на развитие малого и сред него бизнеса в сельской местности». Согласно стратегии Программы микрокредитования на 2005 год, предвидится смещение приоритетов от кредитного продукта к нуждам предпринимателей. Будут предлагаться бо лее гибкие графики погашения, будет сделан акцент на предо ставление качественных услуг клиенту. Прошлый год проде монстрировал рост спроса на кредиты, выдаваемые в течение 24 часов, без залога и поручительства. До конца 2005 года

планируется предлагать подобные кредиты в 340 отделах ми крокредитования. Одновременно снижаются требования от носительно обеспечений. В рамках Года микрокредитования Национальный банк выдал Немецко Украинскому фонду генеральную лицензию на осуществление валютных операций. Это позволит фонду предоставлять кредиты в иностранной валюте за счет соб ственных средств украинским банкам — участникам програм мы по целевому кредитованию малых и средних предприятий. По данным Нацбанка, фонд будет осуществлять такие опе рации до создания Украинского банка содействия развитию. Согласно ПМКУ, в этом году планируется увеличить вы дачу кредитов до 12 тыс. в месяц на сумму 450–600 млн. дол. В конечном итоге портфель будет составлять около 450 млн. дол. и будет распределяться между примерно 130 тыс. заемщиков. Также планируется увеличение количе ства кредитных экспертов, работающих по программе в бан ках партнерах, до 1400 человек (в 2004 году — 860) и при влечение еще 130 отделов микрокредитования к уже суще ствующим 206 по всей Украине. ЕБРР планирует в 2005 году постепенно переходить к прямому финансированию через местные банки. Напри мер, с апреля этого года ЕБРР начинает напрямую предо ставлять кредиты через банк «Форум». По словам К. Заха риева, в планах ЕБРР выдать микрокредитов «по меньшей мере на 30 млн. дол.».

ФИНАНСОВЫЕ

УСЛУГИ

ПРИВАТБАНК ПРИВАТНОМУ

ПРЕДПРИНИМАТЕЛЮ Согласно статистике, на сегодняшний день процент предоставления услуг частным предпринимателям в ПриватБанке выше, чем в среднем по банковской системе. Чем же объясняется такая популярность среди клиентов? С таким вопросом МД обратился к Татьяне Гареевой, руководителю проекта «ПриватБанк — Приватному предпринимателю» — Причина этого успеха очень проста — сегодня в При ватБанке созданы все условия для развития бизнеса клиен тов. Для нас каждый предприниматель — индивидуальность со своими потребностями, и мы предлагаем широкий спектр ус луг, которые в первую очередь выгодны клиентам. — И что же это за услуги? — В ПриватБанке действует программа лояльности «При ватБанк — Приватному предпринимателю», которая работа ет полгода, уже успела показать высокую эффективность и востребованность среди клиентов. Предприниматели по до стоинству оценили ее преимущества, о чем свидетельствуют отзывы и растущее количество клиентов, желающих принять в ней участие. — В чем заключается эта программа? — Программа «ПриватБанк — Приватному предпринима телю» включает в себя четыре основные направления: 1. Пакетные предложения для каждого вида бизнеса. В каждом пакете объединены услуги/продукты, которые отве чают потребностям конкретного вида деятельности предпри нимателя. 2. Бизнес без границ Используя комплекс удаленного банковского обслужива ния Приват24, клиент может работать со своим счетом без географических и временных ограничений. 3. Тарифный пакет «Предпринимательский». Тарифы для предпринимателей ЗНАЧИТЕЛЬНО отлича ются (в меньшую сторону) от тарифов для юридических лиц. 4. Информационно?консультационная поддержка. Бесплатные консультации для развития бизнеса. Каждое из направлений разработано с учетом потребно стей предпринимателей, и они несут разносторонние выгоды и преимущества для клиентов. — Что представляют собой пакетные предложения? — Наши специалисты разработали пять пакетов, которые предусматривают основные направления ведения бизнеса нашими клиентами: «Супермаркет», «Сервис», «Произ? водство и оптовая торговля», «Рынок/Аграрный», 26

«Посредник». Если предприниматель относится к одной из указанных сфер деятельности, у него есть все возможности стать участником программы. Каждый клиент, перейдя на пакетное обслуживание, обя зательно получает на свой выбор целый ряд долгосрочных скидок на банковские услуги. — А есть ли другие услуги для частного предпринимате ля кроме пакетных предложений? — Еще одним направлением программы лояльности явля ется уникальная услуга — «Бизнес без границ». Теперь каждый наш клиент может работать со своим сче том без привязки к отделению или конкретному компьютеру. Кроме того, клиент может провести платежи в любом отделе нии, где установлено «Рабочее место клиента» по всей терри тории Украины. Для этого достаточно иметь специальный CD, который выдается бесплатно. Большие преимущества также предоставляются в та рифном пакете «Предпринимательский». На сегодня это — самые выгодные тарифы на банковское обслуживание в Ук раине. — Есть ли у вас еще приятные новости для частных пред принимателей? — Конечно! Мы проводим акцию «Предпринимательская фортуна». В сентябре, к профессиональному празднику пред принимателей, будут подводиться итоги первого года работы программы лояльности и будут разыграны пять ноутбуков сре ди клиентов, подключившихся к пакетным предложениям. Кроме того, раскрою вам маленький секрет — в ближайшее время в ПриватБанке появится новое, очень интересное предло жение для наших клиентов, которое позволит сократить издерж ки и привлечь платежеспособных покупателей к их бизнесу. Мы работаем над развитием бизнеса наших клиентов и, кстати, в словах ПРИВАТБанк и ПРИВАТный предпринима тель одинаковый корень! Воспользуйтесь возможностью стать участником про граммы, и мы надеемся, что вы оцените качество, скорость и выгодность банковского обслуживания. 3 (59) март апрель ’2005 мир денег

РУБРИКА

3 (59) март апрель ’2005 мир денег

ХОРОШИЕ

И ДРУГИЕ НОВОСТИ УкрСиббанк купил половину российского банка «Национальные финансовые традиции» УкрСиббанк ку пил 50% акций российского банка «Нацио нальные финан совые традиции». Председатель правления Укр Сиббанка Алек сандр Адарич за явил о том, что до конца II квартала 2005 года банк планирует стать владельцем 100% акций российского банка. Акции «Национальных финансовых традиций» были приобретены по номи нальной стоимости, а сумма сделки соста вила 5 млн. дол. «Национальные финансо вые традиции» относятся к числу неболь ших российских банков. УкрСиббанк пла нирует переименовать покупку в «УкрСиб банк Россия». Українські Новини

Операции с недвижимостью будут облагаться налогом с 2006 года

Магазинов мобильной связи «ЮКОН» стало больше 2.02.05 г. на улице Красноармейская 43/16 состоялось открытие обновленного салона «ЮКОН» — «Киевстар». Магазин оформлен согласно оригинальному ди зайну, соответствующему корпоративно му стилю сети «ЮКОН», в нем будет пред ставлен весь спектр услуг по подключению к «Киевстар», а также широкий ассорти мент мобильных терминалов и аксессуа ров ведущих фирм производителей. Со 2.05 по 30.05 каждый клиент, сделавший покупку на любую сумму в новом магази не, получает скидку от 2% до 50%.

Парламент Украины отложил до 1.01.06 г. вступление в силу статьи 11 закона о налоге с доходов физлиц. Это зафиксировано в законе о внесении изменений в закон о госбюджете на 2005 г. В законе говорится, что статья 13 о налого обложении доходов при получении наслед ства и статья 14, предусматривающая нало гообложение доходов в результате дарения недвижимости, вступили в силу с 1.01.05 г. Законом о налоге с доходов физлиц пре дусмотрено, что при продаже в течение года одного объекта до 100 кв. м, прио бретенного до 2004 г., налогоплательщик платит налог в размере 1% от оценочной стоимости объекта. При продаже объекта свыше 100 кв. м, прио бретенного до 2004 г., налогоплательщик платит 1% налога за 100 кв. м общей площа ди и 5 % — за площадь свыше 100 кв. м. При продаже объекта, приобретенного после 2004 г., 13% налогом облагается прибыль от продажи объекта.

«Грошові знаки та монети України» — новий альбом із серії «Українська колекція». Ексклюзивні нумізматичні і боністичні колекції, класичний дизайн, якісне поліграфічне виконання — складові цього презентаційного видання, що є найкращим подарунком для фахівців і колекціонерів. З питань придбання звертатися до ВПЦ «Колорит»: Україна, 61072, м. Харків, вул. 23Aго Серпня, 56. Тел.: (057) 717A51A95, (0572) 54A65A65 EAmail: edit@colorit.com.ua www.colorit.com.ua

Світу грошей присвячене нове подарункове видання — альбом «Грошові знаки та монети України» (Харків: ВПЦ «Колорит», 2005. — 183 с.). Те, що така книга побачила світ в Харкові, не дивно: місто здавна славилося як один з великих кредитноAфінансових центрів. Альбом вийшов у серії «Українська колекція», широко відомої на книжковому ринку України. Перше серійне видання «Старовинний Харків у поштових картках» було відзначено нагородою 12Aго Форуму видавців у Львові. «Грошові знаки та монети України» — це яскраві сторінки історії нашої країни, пов’язані зі створенням національної валюти, — одного з головних атрибутів державності. Книга містить багатий ілюстративний матеріал й, насамперед, повну приватну колекцію грошових знаків трьох українських урядів 1917A1920 р., що, до речі, уже не буде публікуватися; унікальні збори харківських «міських бонів», що представляє інтерес для боністів, оскільки «емісійною» діяльністю у свій час тут займалися близько 80 установ. Дизайнерський проект книги розроблений професором Харківської академії дизайну й мистецтв В.И. Лесняком. Рецензент видання — професор Харківського національного університету ім. В.Н. Каразіна С.І. Посохов. Подарункове оформлення книги, якісне поліграфічне виконання, використання сучасних матеріалів — все це якомога краще відповідає українським грошовим знакам і монетам, які, крім усього іншого, являють історичну й художню цінність.

3 (59) март апрель ’2005 мир денег

ФИНАНСОВЫЕ

УСЛУГИ

РАЗВИВАТЬСЯ С ПОМОЩЬЮ КРЕДИТА

В числе проверенных партнеров по микрокредитованию для физических лиц, занимающихся предпринимательской деятельностью — ИнтерКонтинентБанк. Здесь работают со временные технологии, позволяющие клиенту избежать воло киты и обивания порогов, а банку — рисков и претензий. Благодаря микрокредитованию в ИнтерКонтинентБанке частные предприниматели решают свои проблемы по следую щим направлениям: приобретение движимого имущества (ос нащение, оборудование, новый автотранспорт); недвижимого имущества ( жилая и нежилая неждвижимость, земельные участ ки); микрокредитование позволяет получить средства на ре монтные работы в квартирах и домах; пополнение оборотных средств — достаточно распространенный и востребованный клиентами вид кредитования. Как правило, договор по микрокредитованию между бан ком и клиентом заключается на один год (хотя многие предпри ниматели кредитуются на меньший срок, в таком случае кредит обходится дешевле). По сегодняшним временам и реальным условиям нашей экономики ставки кредита достаточно конку рентны. Если микрокредитование осуществляется в националь ной валюте, ставки составляют 25% годовых, в иностранной ва люте — 15%. Итого, если предприниматель для проведения кон кретной торговой операции берет кредит в 1 тыс. дол. на три ме сяца (для пополнения оборотных средств), ежемесячно он дол жен уплатить всего 12,5 дол. кредитных процентов, а всего за пользование кредитом, соответственно, лишь 37,5 дол. Конеч но, банк — не благотворительная организация, а коммерческая, и при предоставлении кредита взимается 1% комиссии (едино разово), но ведь от названной суммы это — 10 дол. Само собой разумеется, чтобы стать клиентом банка и полу чить выгодные условия пользования ресурсами, нужно быть как минимум хорошим хозяином, иначе — зачем вам деньги? Банк вряд ли способен оценить предпринимательские качества и истин ные намерения заемщика, однако есть вещи, могущие подтвер дить репутацию частного предпринимателя. В залог при кредито вании он может предоставить жилую и нежилую недвижимость, земельные участки, оборудование или автотранспорт, причем стоимость залога должна вдвое превышать сумму кредита. Это не 3 (59) март апрель ’2005 мир денег

правила, придуманные ИнтерКонтинентБанком — это общие банковские требования, которые работают во всей системе. При предоставлении залога заемщику предстоит провести его экспертную оценку, а, учитывая новые требования Граждан ского кодекса — еще и предоставить письменное согласие жены или мужа, если заемщик пребывает в законном браке. Договор залога оформляется нотариально. На срок кредитования залог должен быть застрахован, причем выгодоприобретателем вы ступает банк. Оформляется и страхование жизни заемщика. В принципе, этот перечень процедур и действий выглядит внуши тельно только в письменном изложении, в реальной жизни эти мероприятия осуществляются в течение считанных часов. Перечень документов необходимых, для рассмо? трения вопроса о выдаче кредита: 1) заявление на предоставление кредита (по установлен ному банком образцу) 2) паспорт (оригинал и ксерокопия); 3) справка о присвоении идентификационного кода (ори гинал и ксерокопия); 4) свидетельство о государственной регистрации (ориги нал и ксерокопия); 5) налоговые декларации за последние два квартала; 6) документы по залогу. Банк может в отдельных случаях потребовать дополни тельные документы, если по каким либо причинам заемщик не укладывается в стандарты. Исходя из того, что стоимость услуг экспертов и нотариуса на ходится в среднем ценовом диапазоне, становится очевидным, что микрокредитование имеет смысл в пределах нескольких тысяч долларов и удорожает пользование, скажем, одной тысячей. А вот в размере 5–10 тысяч эти суммы уже не составляют удоро жающего фактора. Так что, если возникло желание для развития своего дела воспользоваться кредитными ресурсами, как это делают во всем мире, ИнтерКонтинентБанк с этузиазмом выступит парт нером в этом процессе. Выгодно должно быть всем участни кам партнерства — тогда успех неизбежен. MD R 29

Ліцензія НБУ № 100 від 25.12.2001 р.

Как такая финансовая тактика частного предпринимателя может обеспечить значительную экономию сил и времени, рассказывает Эдуард Бортной, специалист отдела кредитования физических лиц ИнтерКонтинентБанка

СКЕПТИКИ

И ОПТИМИСТЫ

ПЯТЕРКА ЗА ДОЛЛАР

Привычное постоянство доллара в Украине — 5,30 за доллар — как радовало, так и тревожило умы и души долларовладельцев. Впрочем, за качество сбережений особо переживать не приходится, — правительство и Нацбанк определили курс на постоянство, поддерживают его. Что ожидает доллар в Украине в 2005 году?

3 (59) март апрель ’2005 мир денег

чень странно, что доллар ведет себя не последовательно: всегда дорожавшая ва люта почему то стала дешеветь и в Украине. Солидные эк спортные поступления и здоровый внешнеэкономический ба ланс сделали доллар куда менее востребованным в стране, чем на заре государственного строительства. Субъекты пред принимательства, да уже и частные лица, уверенно выбирают гривню. Оказалось, что ее можно годик подержать на депози те под 20% и неплохо заработать, тогда как зеленый друг неу бедителен и невыразителен на депозитном счете. Очень тревожно, потому что потребительские настро ения не могут подняться до макроэкономических оценок, од нако известно всем: в природе нет длинных прямых линий. Все меняется, а, значит, должен меняться и курс. А он не меняется.

Эксперты скорее за, чем ни за, ни против И непонятно: что, когда и по какой причине обвалится? Гривня или доллар? Многовековой авторитет доллара убеждает в необходимости держаться за него, однако гривня явно крепче и перспективнее. И причин нет для обвала ни у одной из валют. В таком напряжении люди с деньгами пребывают уже не первый год, а сейчас, похоже, это напряжение еще и возрастает.

3 (59) март апрель ’2005 мир денег

В ходе форума «Власть и бизнес» Сергей Терехин, ми нистр экономики, объявил прогноз своего ведомства: сни жение курса доллара до 5,0–5,1. Центр исследований политических ценностей провел исследование, насколько заявления министра экономики состоятельны и обоснованы. Александр Барановский, директор экономических про грамм Украинского центра экономических и политических исследований им. Разумкова, высказался, что курсообра зование — не функция правительства, а функция Нацбан ка, он курс и поддерживает. А Министерство экономики, по его словам, вообще никаких рычагов воздействия на курс национальной единицы не имеет. С этим можно по спорить, но примем мнение эксперта как сомнение от? носительно прогноза курса $1=UAH5. Виталий Кулик, директор Центра исследований про грамм гражданского общества, заметил, что правитель ство не заинтересовано в социальных катаклизмах, а за интересовано в стабилизации развития экономики. Заяв ление об укреплении гривни Кулик назвал декларативным и не имеющим под собой экономической основы. Попытки Терехина удержать национальную валюту — нормальный шаг правительства, однако, сказал Виталий Кулик, это прежде всего зависит от банков и банковской системы (т.е. практически повторил мнение Барановского). Если банки пойдут на соглашение с правительством, то — да,

если нет, то в ручном режиме правительству будет сложно выравнять курс национальной валюты. Итак, это мнение — ЗА $1=UAH5, но при усло? вии согласия банков. Олесь Доний, председатель Центра исследований поли тических ценностей, почему то жестко назвал Терехина на рушителем закона (министр экономики еще не сложил депу татских полномочий) и объявил все его действия лежащими в криминальной плоскости. Наверное, глава Центра полити ческих ценностей таким образом попытался подчеркнуть, что политические ценности — выше курса и экономики вооб ще. С другой стороны, Доний справедливо заметил, что вы сказывания чиновников такого ранга уже сами по себе мо гут влиять на колебания курса валюты. Финансовые структу ры, получающие информацию накануне ее обнародования, могут сыграть на мгновенной смене валютного курса и полу чить при этом многомиллионные барыши. Поэтому вопрос, по мнению Олеся Дония, следует направить в СБУ и Генпро куратуру для отслеживания связей таких чиновников с бан ковскими и бизнес структурами и проверки, проводили ли эти структуры широкомасштабные финансовые махинации накануне заявлений. Итак, это мнение — непонятно за что. Оно ско? рее против всего. Даже конкретнее: оно против Сергея Терехина. Не будем углубляться во взаимоотношения политиков и экспертов, дело тонкое — человеческие отношения. Одна 32

ко любое изменение курса все равно приведет к много миллионным барышам каких либо финансовых структур, потому что, вообще то, они для этого и существуют, чтобы улавливать движения конъюнктуры и реагировать на них, и всегда, во всех странах, финансовые структуры распола гают собственными, особенно заточенными методами фи нансовой разведки и своими каналами получения инфор мации. Так оно устроено, так оно работает. Элла Либанова, заместитель директора Института де мографии и социальных исследований НАН Украины, вы разила надежду, что резкого падения курса доллара не будет, но, очевидно, гривня будет повышаться относитель но доллара. Хорошее мнение. То есть, доллар подешевеет, но не до 5,1. Александр Хмелевский, эксперт Центра исследований политических ценностей, к.э.н., наконец то высказался в экономическом ключе: на рынке предложение доллара превышает спрос. Нацбанк поддерживает курс, выкупая валюту и пополняя национальные резервы. Вот если НБУ откажется от практики выкупа доллара, курс националь ной валюты действительно вырастет. То есть, это мнение — в пользу $1=UAH5, по? скольку признает эту возможность совершенно реальной. Еще в Верховной Раде третьего созыва я был против того, чтобы горно обогатительному комплексу сохраняли 3 (59) март апрель ’2005 мир денег

льготы. Но, к сожалению, в нашей стране металлургиче ское лобби, за которым стоят несколько человек, сильнее, чем лобби среднего класса. Кстати, заводы и комбинаты, принадлежащие отече ственным олигархам, сориентированы в основном на эк спорт. Внутренний рынок их мало интересует. Поэтому они и создали такую экономическую среду, в которой экспорт но ориентированные предприятия и зарождающийся ма лый и средний бизнес не могут конкурировать на равных, так как экспортерам создан более льготный режим. Получается, что прибыльные производственные объек ты, которые контролируются несколькими олигархами, на ходятся в более выигрышных условиях, чем небольшие па рикмахерские, ателье, частные магазины, мастерские по производству мебели и т.д. Среди представителей малого и среднего бизнеса, сориентированных на внутренний ры нок, практически нет экспортеров. Напротив, так называ емые лавочники покупают в Польше, Турции и Китае това ры за валюту. Они завозят для своих магазинов одежду и обувь, для ателье — ткани и нитки, для мебели — фасады и фурнитуру. Для тех, кто тратит на эти цели доллары, ста

бильный курс американской валюты по отношению к грив не, естественно, выгоден. Однако многим приходится рас считываться за приобретенные товары в евро. Именно они и «попадают» на курсовой разнице. Свои затраты компен сируют за счет потребителей, а это, в свою очередь, приво дит к увеличению цен на внутреннем рынке. Теперь об экспортерах. Допустим, предприятие N по ставляет в Европу металлопрокат. За приобретенный товар заказчики рассчитываются в евро, в Украине эта валюта конвертируется в гривни. Чем выше курс евро, тем больше гривен за поставлен ную продукцию получат продавцы. Цепочку можно про должить: за большее количество гривен можно приобре сти больше долларов. Для того чтобы узнать фамилии людей, заинтересованных в росте евро, далеко ходить не нужно — необходимо внимательно изучить список предприятий, торгующих с европейскими странами, и определить их хозяев. Вполне возможно, что после изменения курса евро к доллару эти цифры также изменились в сторону увеличения, ведь в доллары конвертировалась и прибыль от контрактов,

МНЕНИЕ

Бродский – за

Михаил Бродский

А Терехин, похоже, вполне серьезно вознамерился изменить курс и, кажется, он отлично понимает значение и вес своих высказываний и публичных заявлений. Так, Агентству Рейтер министр экономики сообщил о том, что хотел бы диверсифицировать валютные резервы стра ны и не менее 25% их перевести в евро. Это уже однозначный сигнал для рынка. Однозначно за $1=UAH5 высказался известный предприниматель, лидер партии «Яблу ко», Михаил Бродский. Простые украинцы стали беднее не только из за прошлогоднего неурожая, бездарной аграрной политики Кабмина, которые привели к росту цен на продукты питания, но еще и по другим причинам — из за курсовых валютных игр исполнительной власти. Вырос курс ев ро, что повлекло за собой увеличение цен на жилье, продукты питания, одежду, услуги. При этом на сайте Госкомстата можно увидеть оптимистические показатели роста про изводства, ВВП, экспорта, импорта, зарплат. Правда, большая часть показателей (чаще всего в процентном соотношении) сравнивается с данными за прошлый год. Впрочем, отку да взяться правдивым абсолютным цифрам, если до 1999 года экономическая ситуация не улучшалась, а ухудшалась? К сожалению, за десять с лишним лет независимости производ ство основных видов промышленной продукции так и не смогло выйти на уровень 1990 го да. К примеру, в 1990 м, по данным Госкомстата, производилось 6494 тыс. тонн стальных труб, а в 2002 м — всего 1528 тыс. тонн; минеральных удобрений — 4815 тыс. тонн, а через двенадцать лет — лишь 2347 тыс. В 2,5 раза уменьшилось производство бумаги, в 13 раз со кратилось производство обуви, ткани. В четыре раза меньше стало производиться сахара и колбасы, а в три — животного масла. Эти цифры более убедительны, чем дежурные рапор ты чиновников всех мастей. Данные свидетельствуют не только о том, что двенадцати лет для власти оказалось не достаточно, чтобы вернуться хотя бы к той отметке, к тому уровню промышленного произ водства, откуда стартовала экономика независимой Украины. Представить только — Боли вия, в которой проживает 7,3 млн. граждан, собрала за приватизацию столько же средств, сколько Украина и Россия, вместе взятые! В Украине после массовой приватизации привлекательных заводов и комбинатов предста вители политико олигархических кланов стали создавать благоприятные экономические усло вия для тех предприятий и отраслей производства, которые попали в сферу их интересов.

3 (59) март апрель ’2005 мир денег

заключенных в евро. Если это действительно так, то налогом на прибыль не облагаются баснословные суммы. Изменение соотношения курсов евро и доллара, есте ственно, не осталось не замеченным потребителями. По хоже, именно на них рассчитаны сюжеты в теленовостях, посвященные курсовым тенденциям. Власть пытается навя зать гражданам мысль о том, что рост курса европейской валюты — это мировая тенденция, от которой рядовые ук раинцы, в общем то, не пострадали и не пострадают. Но на самом деле удорожание евро — это не только мировая тенденция. Эта тенденция легла в основу тщательно спла нированной исполнительной властью валютной аферы. Судите сами. По данным Центробанка РФ, курс евро (по отношению к российскому рублю) за два года вырос на 33 процента. В Украине европейская валюта за это же время подорожала на 45 процентов! Примерно год назад представители Нацбанка, говоря о валютной политике, советовали гражданам хранить свои сбережения преимущественно в гривнях, а уже потом в ва люте (в долларах и евро в соотношении 50 на 50). Предста вим себе, что кто нибудь (например, так называемый лаво чник, приобретающий товары в той же Польше), вопреки со ветам банкиров, купил таки валюту для развития своего ма ленького бизнеса. Еще в 2002 году, по курсу НБУ на 1 янва ря, приобрел, скажем, сто долларов и сто евро, потратив на это 997 грн. Если сейчас эту валюту продать, то гражданин только выиграет (из за увеличения курса евро). Те, кто на развитие бизнеса откладывал гривни, уже не смогут за 997 грн. приобрести сто долларов и столько же евро. Кто то скажет о том, что речь идет об упущенной выго де. Вполне возможно. Но факт остается фактом — из за курсовой разницы граждане потеряли не менее 20 про центов своих сбережений в гривнях (если считать через условные единицы (у.е.) по следующей формуле: сумма курсов евро и доллара, деленная на два). Во всех европейских странах существует такое поня тие, как потребительская валютная корзинка. Рассчитыва ется она просто. Например, в потребительскую корзину постсоветских стран входят две валюты — евро и доллар. Если курсы этих валют сложить и поделить на два, то можно получить курс так называемой условной единицы. О том, что граждане стали беднее по вине власти, скры вающей последствия роста евро, свидетельствует двухлет няя динамика условной единицы. В 2002 году курс евро со ставлял 4,66 грн., а доллара — 5,29 грн. Согласно форму ле, курс условной единицы тогда составлял (4,66+5,29): 2 = 4,975 грн., сейчас — (6,72+5,33):2= 6,025, т.е. очевидна 20 процентная девальвация у.е. за два года. Кстати, так называемая условная единица — это не ноу хау: этот денежный эквивалент давно уже используется в договорах. В частности, в России. Вчитайтесь в соглаше ния, которые заключают многие украинские инвесторы жи лья, — в них также нет жесткой привязки к доллару. (С тек стом инвестиционного договора на строительство жилья, 34

заключенного в России, все желающие могут ознакомить ся на сайте партии «ЯБЛУКО» (www.yabluko.org.ua). В до говоре фигурируют именно условные единицы, а не какая нибудь другая валюта, и курс у.е. рассчитывается по выше приведенной формуле.) Что же делает Россия в подобной ситуации (когда дол лар падает, а евро растет)? Она увеличивает стоимость рубля по отношению к доллару примерно на 18 процентов. Подняв за два года курс рубля на 18 процентов, Россия уш ла вперед и по темпу роста зарплат, которые там всегда были выше, чем в Украине. При этом нужно отметить, что россияне — находчивые соседи, они продают газ за евро, в то время как за его транспортировку Украина получает доллары. Но ведь Украине никто не мешает делать то же самое и осуществлять подобные платежи в евро! За другими примерами далеко ходить не надо. В Венгрии курс национальной валюты вообще привязан к курсу евро. Даже Польша, чья экономика привязана к доллару, и та из менила свою валютную политику — у поляков курс на 10% тоже сдвинулся. Изменился курс национальных денежных единиц в Японии и Израиле. А вот в Украине курс гривни по отношению к доллару практически замер. Это не жилье, ма шины и хлеб у нас дорожают — это доллар падает, а так как в стране многое покупается за доллары, то можно констати ровать, что инфляция составляет 20%. Кто виноват в том, что Украина не увеличила курс на циональной денежной единицы? А ведь если бы в Украине последовали примеру России и увеличили курс гривни по отношению к доллару, то курс американской валюты сей час был бы другим — примерно 4,2 грн. Следовательно, и курс евро был бы поменьше — около 5,33 грн. Если бы по добная тенденция сохранялась и в дальнейшем, то в неда леком будущем мы бы смогли распрощаться с американ ским долларом. Многие экономисты опасаются ревальвации гривни. Од нако, если выполнить расчеты, то выяснится, что гражданин, получающий сейчас 2000 грн. (375 дол. США), в случае ре вальвации получит 2000 грн., которые будут эквивалентны 476 дол. США. От ревальвации выиграет внутренний рынок, сфера услуг, малый и средний бизнес. Специалисты, воз можно, начнут возражать и говорить о том, что от ревальва ции пострадает бюджет, так как 70% украинских контрактов заключены в долларах. Но кто мешает украинским предпри ятиям заключать договоры в евро или в у.е.? И в пересчете по этому реальному курсу, получив зар плату в национальной валюте, каждый украинец чувствовал бы себя уверенней, ведь за эти средства каждый гражданин смог бы приобрести на 20% больше товаров и услуг. А зна чит, в стране активно стал бы формироваться класс покупа телей. Что, в свою очередь, привело бы к увеличению объе мов производства и, как следствие, к реальному росту ВВП, зарплат и пенсий. То есть можно было бы говорить о созда нии условий для формирования среднего класса. Средний класс в Украине целенаправленно уничтожа ется. И все помпезные уходы в отставку экс министра эко номики Хорошковского и руководителя Комитета по во 3 (59) март апрель ’2005 мир денег

просам регуляторной политики и предпринимательства Богословской связаны, прежде всего, не с оппозиционной деятельностью, а с несовпадением их личных интересов с интересами среднего бизнеса. Несколько недель в Италии проходили забастовки: граждане требовали увеличения зарплат на 8–10% в свя зи с инфляцией. Я верю, что и в Украине народ устанет молчать и начнет требовать от власти, чтобы зарплаты бы ли достойными, а термин «потребительская корзинка» не вызывал раздражение. Сколько можно в эту пресловутую корзинку вносить лишь колбасу, масло, несколько кусков мыла и пачку стирального порошка? А жить людям ведь где то нужно, а ремонт в квартире сделать, а расходы на транспорт? Я считаю, что покупка жилья и машины, а так же их содержание, средства на отпуск, оплата учебы и многое другое, необходимое каждому человеку, — это то же потребительская корзинка. Так почему же это все не учитывается? Наши соотечественники по сути своей — европейцы. Украина — центр Европы, и жить нужно по европейским законам. Но это не произойдет до тех пор, пока страна не станет самостоятельной, пока олигархи, в обмен на лич ное обогащение, не перестанут продавать Украину и играть в чужие игры. Европа и США дерутся за рынки сбы та и играют на курсах валют, но ведь такие экономические игры ведутся во имя благополучия граждан этих стран.

А что делает, в таком случае, для своих граждан украин ская власть? Власть защищает свои интересы! Вполне возможно, что моя точка зрения может показа ться спорной. Профессионалы, аналитики обязаны заду маться над проблемами, которые я попытался очертить в этой статье. К сожалению, у меня нет возможности полу чать реальную информацию о динамике экономических процессов (в большинстве своем подобные сведения не для печати), а официальные данные, получаемые из разных источников, часто бывают противоречивыми. Слово произнесено. Дискуссия началась. И аргументы у сторонников и противников ревальвации гривни, как видим, наличествуют. Следует признать, что потенциальная возмож ность изменения курса доллара до 5–5,1 грн. за доллар суще ствует, хотя, безусловно, политическое напряжение не позво лит осуществить такую социально резонансную операцию в ближайшем будущем. Сначала должен пройти бюджет, затем разборки с проблемными предприятиями (то, что называют реприватизацией). И, вероятно, к июню июлю, когда доллар падает сезонно, курс может утвердиться на пятигривневой от метке. В этой связи целесообразно постепенно диверсифици ровать вклады в соотношении 40–40–20 (EUR–UAH–USD). Хо тя риски потерять больше на инфляции, нежели на курсовых переменах, сегодня выше и реальнее. По материалам прессы — отдел аналитики «МД»

БАНКОВСКИЕ

ИСТОРИИ

АМАДЕО, АМАДЕО Bank of America, наследник банка для бедных

Мало кто помнит, но создание одного из крупнейших банков мира — Bank of America начиналось именно с выдачи минимальных кредитов для бедной части населения. Создатель банка Амадео Джаннини сумел вырастить на микрокредитах целую империю.

3 (59) март апрель ’2005 мир денег

РЕТРО

а днях имиджу четвертого по величине банка в мире, Bank of America, был на несен страшный удар. Его представителям пришлось приз нать, что потерялись магнитные пленки с данными о счетах и трансакциях 1,2 млн. американских госслужащих. В числе пострадавших оказалась и половина сенаторов США. Об обстоятельствах исчезновения представители банка не со общили, однако из источников в осведомленных кругах стало известно, что носители с информацией были украде ны во время их транспортирования. По словам сенатора демократа от штата Нью Йорк Чарльза Шумера, в одном из сенатских комитетов ему ска зали, что пленки могли украсть с борта коммерческого авиалайнера. «Что бы это ни было — кража личных данных, терро ризм или любая другая кража, в нашем новом сложном ми ре тех, кто работает с багажом, должны проверять на бла гонадежность, следует больше думать о том, кого брать на эту важную работу», — заявил Шумер. «Мы вместе с федеральными правоохранительными ор ганами провели очень тщательное, всестороннее расследо вание этого случая, и ни мы, ни они не стали бы делать необ думанных заявлений об исчезновении этих кассет», — сказа ла представительница банка Александра Тауер. Как отмечают представители Bank of America, счета клиентов, информация о которых содержалась на утрачен ных носителях, находятся под особым наблюдением, тем не менее подозрительных трансакций относительно этих счетов сделано не было. Bank of America — самый большой американский банк. В прошлом году он оказался в центре скандала, разразивше гося вокруг итальянской компании Parmalat. В число обвиняе мых, помимо бывшего руководства Parmalat, попали трое быв ших сотрудников Bank of America, в котором был открыт фик тивный счет Parmalat на сумму 3,9 млрд. евро. Впрочем, основателя банка Амадео Джаннини это вряд ли бы смутило. Ровесник Владимира Ульянова, он тоже всю жизнь отдавал предпочтение рабочему классу. В 15 лет бро сил школу, а еще через 15 лет начал создавать «банк для бед ных». Пока конкуренты разорялись, Джаннини собирал копе ечные вклады бедняков и к середине ХХ века создал крупней шую в мире банковскую империю. При этом сам он имел только небольшой дом, четыре костюма и три пары туфель.

Вот она откуда, эта Visa 1958 году банк начал выпускать соб? ственные карты под названием Bank? Americard. Затем — выдавать лицензии на их выпуск другими банками. В 1970 году выпуск карт был выделен в отдельную компанию National BankAmericard, кото? рая в 1977?м стала называться Visa.

ся, он со всех ног побежал к своему банку. В одиночку выта щил из разрушенного здания все его активы: на 2 млн. дол.(се годня примерно 40 млн. дол.) золота, монет и ценных бумаг. Опасаясь орудовавших грабителей, Амадео побросал все эти ценности в грязную телегу, присыпал сверху апельсинами и вы вез в свой загородный дом. Через два дня Bank of Italy первым из банков Сан Франциско возобновил свою работу. Амадео Петер Джаннини (Amadeo Peter Giannini) ро дился 6 мая 1870 года в гостинице городка Сан Хосе, рас положенного в 50 милях от Сан Франциско. Родители Амадео были итальянскими иммигрантами. Его отец прие хал в Калифорнию в начале 1860 х на волне золотой лихо радки и даже успел немного на ней заработать. Правда, этих денег хватило только на собственную ферму. Когда Амадео исполнилось семь лет, его отца застрелил сезон ный рабочий, посчитавший, что ему недоплатили доллар. Запад действительно был диким. Мать Амадео в свои 22 года осталась на хозяйстве од на — от трех маленьких детей помощи не было. Но она бы ла мужественной женщиной и умела принимать быстрые решения. Даже замуж за Джаннини она вышла всего через шесть недель после знакомства. Так же быстро она со шлась с Лоренцо Скатеной, тоже итальянцем. Ферму мо лодожены продали и открыли фирму L.Scatena & Company по перепродаже сельхозпродуктов. Амадео бросил школу в 15 лет, за шесть недель экстер ном окончил трехмесячные бухгалтерские курсы и начал ра ботать в семейной фирме. Итальянские иммигранты жили одной большой семьей, и все дела решались по семейному. Внутри диаспоры было не принято обращаться в банки. Что бы оправиться от последствий неурожая, фермеры приходи ли за ссудой в L.Scatena & Company. Отчим высоко ценил деловые качества приемного сына. Когда Амадео исполнилось 19 лет, он стал полноправным партнером, получив половину в семейном предприятии.

Банк для земляков Активы из-под развалин В апреле 1906 года в американском городе Сан Франци ско произошло страшное землетрясение. Город почти полно стью был разрушен. Катастрофа случилась ночью, и уже через несколько минут на руинах возникли многочисленные пожары, усиливая панику. Но управляющий местного Bank of Italy Ама део Джаннини точно знал, что нужно делать. Едва успев одеть 3 (59) март апрель ’2005 мир денег

К 30 годам торговать овощами и фруктами Джаннини надоело. В конце 1900 года он заявил друзьям и родным, что намерен поискать для себя какое нибудь новое заня тие. Продал свою долю в компании отчима служащим фир мы и удалился «на покой». На самом деле карьера Джан нини только начиналась. В 1902 году скончался его тесть, который владел долей 37

Банк должен быть по размеру

в Columbus Savings & Loan Society, скромном банке в итальянском районе Сан Франциско. Теперь семья попро сила Амадео войти в совет директоров Columbus. Джанни ни сначала посещал заседания совета директоров для проформы, но потом увлекся банковским делом. И однаж ды решился предложить другим банкирам привлечь в каче стве клиентуры итальянских рабочих: открывать им счета и, главное, выдавать кредиты. «Мелкий клиент лучше крупно го, — утверждал Джаннини. — Он начинает с вами и оста ется с вами до конца, тогда как крупный клиент бросает банк, лишь только видит, что не может получить выгоду». Но его идеи просто высмеяли. Columbus придерживался господствующей тогда среди американских банков ориен тации на богатую клиентуру. Амадео отповедь на совете директоров Columbus про сто взбесила. Он бросился в банк, клиентом которого сам являлся, и ошарашил знакомого вице президента заявле нием: «Я собираюсь открыть банк. Расскажи мне, как это делается». Вскоре идея создания банка для своей общины вовсю обсуждалась состоятельными итальянцами Сан Франциско. Необходимые для этого 150 тыс.дол. Амадео помогли собрать отчим и еще 10 друзей семьи. 5 октября 1904 года Bank of Italy начал работать. Находился он в по мещении бывшего бара напротив офиса Columbus. Быв шего бармена Амадео сделал помощником кассира. В за ле стояли три стола, сейф и счетная машинка. Джаннини провозгласил девиз нового банка: «чтобы делать деньги — ссужай их простому парню». Он не видел принципиальной разницы между успешной торговлей про дуктами и банковским делом. Главное — чтобы клиенты ви дели в тебе члена своей семьи. Возможно, Джаннини по черпнул эту плодотворную идею в истории итальянской Cosa nostra. Амадео вообще любил родину своих родите лей во всех ее проявлениях. Например, обожал фашист ские идеи Муссолини. Bank of Italy быстро стал выдающимся банком. Джанни ни не промахнулся с оценкой кредитоспособности италь янцев. В течение первого года работы Bank of Italy вклады превысили 700 тыс. дол. (сегодня примерно 13,5 млн. дол.). 38

Однако одно умение заговаривать зубы не делает из человека банкира. Как и сейчас, сто лет назад банки лопа лись и тонули вместе с надеждами своих вкладчиков. Пер вый раз молодой Bank of Italy рисковал навсегда сгинуть во время землетрясения в апреле 1906 года. Уже через два дня после трагедии Амадео открыл временный офис свое го банка во дворе местной верфи. Под открытым небом на импровизированном столе из двух бочек составлялись все необходимые документы. Здесь же без всяких доказа тельств кредитоспособности желающим выдавались ссуды на восстановление домов. Источником кредитования слу жили спасенные Амадео в ночь землетрясения активы. Через год, во время банковского кризиса 1907 года, Джаннини оказался одним из немногих банкиров, которые имели достаточно наличных, чтобы удовлетворить всех же лающих изъять свои вклады. Он теперь приобрел извест ность, выходящую далеко за пределы итальянских кварталов. Этот опыт убедил Амадео, что размер имеет значение и для банка. Пока банкиры продолжали считать неэтичным вторгаться в зону влияния другого банка, он решил создать первую национальную банковскую сеть в Соединенных Штатах. Первый филиал Bank of Italy появился в Сан Хосе, родном городе Джаннини. Располагался он в гостинице, где банкир появился на свет. Новыми клиентами Bank of Italy теперь становились японцы, китайцы, мексиканцы, славяне и евреи — все те, кого другие банкиры не считали достойными внимания. Для работы с ними Джаннини нанял клерков, говорящих на разных языках, и организовал в банке ряд национальных департаментов. Впрочем, Амадео пошел еще дальше. Он не столько отнимал клиентуру у конкурирующих банков, сколько мо билизовывал финансовые ресурсы тех жителей страны, на которых до него не обращали внимания. Например, в Bank of Italy создавались специальные программы для привлече ния школьников и женщин. Своих сотрудников Джаннини учил, что слишком ма леньких вкладов не бывает. Однажды он даже устроил по казательную порку, уволив клерка, отказавшего в откры тии счета на 2 дол. Чтобы привлечь в свой банк тех, кто ра ботал днем, отделения Bank of Italy работали до восьми ве чера; фермеры могли приезжать в город только в субботу или воскресенье, и банк Джаннини работал в выходные. По сути Амадео Джаннини создал первый по настоящему розничный банк. И к середине 1920 х годов Bank of Italy был уже третьим по величине банком в стране.

Менеджер, забывший о старости Один из крупнейших банков в многонациональной стране уже не мог называться «Банком Италии». Джаннини нашел изящное решение этой проблемы. В 1928 году он купил один из старейших в Нью Йорке Bank of America, вы держал паузу в три года и консолидировал под этим лей 3 (59) март апрель ’2005 мир денег

блом всю империю Bank of Italy. Даже в названии ему уда лось сохранить необходимую преемственность. Еще до завершения процесса ребрендинга Амадео, которому тогда исполнилось 60 лет, начал чувствовать се бя неважно. В 1930 году он торжественно ушел в отставку и отправился лечиться в Европу. Но спокойной старости у старого борца Джаннини не по лучилось. Последней каплей, заставившей его вернуться, ста ли попытки нового руководства продать Bank of America дру гим крупным банкам. Но проблема для Джаннини состояла в том, что все это время он был простым наемным менеджером и не владел даже одним процентом акций своего банка. Больной Джаннини приехал в Нью Йорк и высказал все, что думает о «новой политике», на заседании совета директоров. С ним не согласились. Джаннини взбесился и объявил совету директоров войну. Ситуация напоминала конфликт в совете директоров банка Columbus, после ко торого и появился Bank of Italy. По мере того как разгора лась борьба, Амадео снова стал молод, энергичен, непре клонен. «Есть две точки зрения, — прокомментировал он конфликт. — Одна моя, другая ошибочная». Основная борьба развернулась на ближайшем собра нии акционеров. Менеджеры банка сделали ставку на 7 000 крупных акционеров, Джаннини воззвал к 200 000 мелких. И выиграл. В 1932 году здоровый и энергичный Джаннини снова руководил Bank of America. Теперь надо было спасать банк. Борясь с последствиями продолжающегося спада деловой активности, Амадео носил ся по стране, давал интервью, встречался с простыми людьми. И всем как заклинание он повторял: «кризис есть следствие наших страхов». Харизма Джаннини сделала невероятное. В разгар Великой депрессии в Bank of America каждый месяц приходило по 30 000 новых вкладчиков. В том же году прези дент США Франклин Делано Рузвельт на своей инаугурации практически дословно повторил эту мысль. Все было хорошо, но постоянные победы несколько вскружили Джаннини голову, и в старости поведение главы Bank of America, которого уже никто не рисковал уволить, становилось временами неадекватным. В 1937 году министр финансов Генри Моргентау заявил, что Bank of America вы дал много рискованных займов и платит слишком щедрые дивиденды. Джаннини на ближайшем заседании совета ди ректоров назвал этот наезд «делом рук банды проклятых ев

реев, желающих посредством махинаций захватить кон троль над банком». После этого два ведущих голливудских продюсера — Луис Майер и Йозеф Шенк, входившие в со вет, встали и покинули зал. А вскоре телефонный звонок в три часа ночи поднял министра финансов с постели, и Джан нини закричал в трубку: «Я расскажу о тебе всему миру, ев рейский ублюдок!» После этого война Минфина и Bank of America тянулась целых три года, но закончилась тем, что банк стал крупнейшим в мире с активами в 7 млрд. дол. Умер Амадео Джаннини 3 июня 1949 года в возрасте 79 лет. Размер имущества крупнейшего банкира США соста вил всего полмиллиона долларов. Всю жизнь банкир провел в доме, который приобрел еще в молодости. Его гардероб из четырех костюмов и трех пар туфель. «Больше человеку и не нужно», — говорил он. Пожалуй, Джаннини был идеаль ным наемным менеджером. Он долго работал в банке бес платно, а полученные как то неожиданно премиальные в $1,5 млн. пожертвовал Калифорнийскому университету. «Денежный зуд — плохая вещь, — сказал он однажды. — Но меня эта проблема никогда не беспокоила».

АФОРИЗМ В ТЕМУ

Тот не верит, кто не живет по вере своей. Едва ли поправится тот больной, кто сделал врача своим наследником. Стыдно не быть бедным, а стыдиться бедности. Легче переносить тяготы, чем забыть преуспеяние. Если прыгаешь в колодец, Судьба тебя вытаскивать не обязана. Томас Фуллер 1654–1734

Богатые гонятся за богатством, бедные — за богатыми.

3 (59) март апрель ’2005 мир денег

ЗОЛОТЫЕ

ДОЖДИ

Кабмин и промышленники:

«МЫ – ОДНА КОМАНДА» Мощно продвинув программу «Выборы 2006», новая власть переплюнула всех партийцев популистов и таких же депутатов одним бюджетом, в котором народ осыпан золотым дождем. Последний же льется из карманов предпринимателей, отраслей и всех, принесенных в жертву народному благополучию. Хм, несколько сужено понимание народа, не так ли? Пенсионеры — народ, предприниматели — нет. Тем не менее, тем не менее...

цифрах золотой дождь выглядит так: ми нимальные зарплаты и пенсии будут по вышены до 332 грн., зарплаты бюджетников вырастут в 2 раза, а разовая помощь при рождении ребенка теперь составит 8,5 тыс. грн. Финансировать все эти блага собираются за счет от мены налоговых льгот, ликвидации свободных экономиче ских зон и изменения таможенных пошлин, а также умень шения теневого сектора. Таким образом правительство рассчитывает получить весомую прибыль от государствен ных предприятий и монополий. Как всегда, не обошлось без недовольных. К их числу примкнул и первый вице премьер министр Украины Анатолий Кинах, который объявил, что утвержденный правительством проект может ухудшить инвестиционный климат в стране. Та ким образом А. Кинах пытается отстоять интересы отече ственных промышленников, которые и сами ринулись в бой. Украинский союз промышленников и предпринимателей (УСПП) обнародовал обращение руководителей крупнейших предприятий страны к Президенту Виктору Ющенко и Каби нету Министров с жалобами на то, что сейчас происходит де стабилизация предпринимательской деятельности. Отмена соответствующих норм законодательства, согласно которым отдельные отрасли и свободные экономические зоны пользу ются льготами, по мнению представителей УСПП, вообще может зачеркнуть достижения и отбросить на много лет назад развитие ряда приоритетных отраслей экономики. 40

«Сигнал, который мы хотим дать правительству, — это то, что мы выступаем за дифференцированный, взвешен ный и постепенный переход к системе преференций», — сказал член комитета Верховной Рады по вопросам пра вовой политики Николай Онищук.

Руки прочь от наших льгот! Понятно, что промышленники попытались отстоять ль готы, полученные во времена прошлого режима. Тем бо лее, когда это льготы по НДС. В сохранении льгот заинтересованы не только про мышленники, но и фракция «Регионы Украины». Об этом заявлял член фракции Валерий Коновалюк: «Мы обес покоены отменой льгот, предусмотренных для ряда про мышленных отраслей, а также отменой территориаль ных льгот». Сохранение льгот было настолько важно, что член фракции Раиса Богатырева даже предложила своеоб разную сделку премьер министру Украины Юлии Тимо шенко: оставить эти льготы в обмен на единогласное го лосование по бюджету своей фракцией. Однако Ю. Ти мошенко торговаться не стала, а занялась «обработ кой» парламентских фракций и групп — и таки добилась желаемого, прижав спонсоров фракций возможными на логовыми проверками и реприватизационными судебны ми исками. 3 (59) март апрель ’2005 мир денег

Даешь деньги «направо» Внося изменения в налоговое законодательство, пра вительство пытается искоренить коррупционную схему ухода огромных денег «налево». И обычному предпринимателю непонятно, почему предприятия должны делиться на обычные и особенные. Ю. Тимошенко решила покончить с практиковавшимся старой властью предоставлением льгот отдельным пред приятиям и четко сформулировала позицию Кабмина: «НДС должны платить все. Если господдержка какой либо отрасли и будет, то она будет равной для всех предприя тий, чтобы все были в равных условиях».

Телушка — полушка, да рупь — перевоз Не забыли промышленники пожаловаться и на гряду щее повышение тарифов на железнодорожные грузопере возки (как известно, Министерство транспорта и связи Ук раины намеревается во II квартале поднять тарифы на же лезнодорожные грузоперевозки на 50% и уже подало со ответствующий документ на рассмотрение в Кабмин). Представители УСПП заявили, что решение проблем «Укрзалізниці» за счет всей украинской промышленности при ведет к уменьшению оборотных средств и лишит предприятия возможности инвестировать реконструкцию и модерниза цию. По предварительным оценкам промышленников, из за повышения тарифов на железнодорожные перевозки выра стут и цены на продукцию. Например, стоимость цемента уве личится на 20%, а значит, повысятся и цены в строительном секторе. Себестоимость производства продукции горно ме таллургического комплекса может увеличиться на 15%, угля — на 20%, могут подорожать и нефтепродукты — на 15%. В ответ пресс служба Минтранссвязи обнародовала со общение о том, что подобные заявления объясняются одним простым фактом — лоббированием интересов олигархов. Предварительный анализ, сделанный министерством, по казал, что необоснованными льготами пользуется целый ряд бизнес структур, от чего страдает как госбюджет, так и рядо вые потребители. В сообщении также было выделено, что «же лезная дорога гарантирует прозрачность тарифов и отказ от персональных «скидок» олигархам, которые достигали 70%». Для разрешения подобных ситуаций Кабинет Мини стров предложил создать национальный орган по регули рованию тарифов на транспорте. Первый вице премьер министр А. Кинах сообщил, что специальная межведом ственная комиссия уже формируется, и особо подчеркнул, что в этом органе «должны работать не чьи то люди, а спе циалисты с высокой профессиональной планкой». Возгла вит комиссию министр экономики Украины Сергей Терехин.

года парламент проголосовал за изменения в бюджет 376 ю голосами. Перед голосованием депутаты потратили полтора ча са на выступления, суть которых сводилась к тому, что до кумент нуждается в массе доработок и максимум, на что можно рассчитывать, — это принятие его в первом чте нии. Все это время Ю. Тимошенко молчала, и лишь когда высказались все желающие, вышла на трибуну и устро ила разнос. Премьер министр заявила, что все знают, что собственники ведущих предприятий работают в пар ламенте, и призвала депутатов поделиться своими дохо дами от льгот и преференций: «Давайте немного подто пим жирок». То ли это подействовало, то ли угрозы зане сти в «список врагов народа» депутатов, которые посме ют голосовать против его принятия, но минут через 20 на родные избранники дружно решили проголосовать за бюджет в целом. А промышленники таки сумели в ходе обсуждения в ко митетах отстоять некоторые привилегии. Были сохранены льготы судостроительной области, в частности некоторые преференции по уже подписанным судостроительным до говорам, а также нулевая ставка НДС при предоставлении услуг по ремонту судов. Облегченно вздохнули и предста вители автомобильной промышленности: импортную по шлину на автомобили повышать до 34,5% не будут, она сохранится на уровне 20%.

Чем сердце успокоится «Мы — одна команда!» — заявила премьер министр Ю. Тимошенко депутатам, после того как 25 марта этого 3 (59) март апрель ’2005 мир денег

ИГРАТЬ

ПО ПРАВИЛАМ

КОНТРАБАНДЕ

СТОП КОНТРАБАНДИСТАМ – ГРОБ

Андрей Лазаренко, партия НСНУ

Ставшая общенациональной проблемой контрабанда подвигла новое правительство на утверждение специальной правительственной программы «Контрабанда — STOP!»

3 (59) март апрель ’2005 мир денег

«Уряд вас слухає...» по телефону: 256-60-90 Не так давно в «Урядовому кур’єрі» №42 от 5 марта 2005 года было опубликовано положение о начале действия правительственной программы «Контрабанда — стоп!». Лишь неделю перед тем я присутствовал на круглом столе с импор терами, проводимом премьер министром Юлией Тимошенко, а многое из рекомендованного уже начинает осуществляться! То, что действия не косметические (как было при Леони де Кучме с программами «Чистые руки»), продемонстриро вало и «случайное» падение сервера базы данных тамож ни, застопорившее грузопотоки на границе более чем на сутки. Еще одна «катастрофа» произошла в Одессе: дей ствия мобильных отрядов проверяющих заставили растам оживать грузы, до того шедшие «серым» импортом, по зако ну. В результате оказалось, что даже при круглосуточной работе таможенников, пограничников и прочих надзорных органов и официальных проводках платежей процесс ра стаможки обычного грузопотока занимает в 3–4 раза больше времени, чем по «серым» схемам. На границе на ступил операционный кризис, а за ним и на рынке «7 й ки лометр», реализовывавшем всю эту контрабанду. И, наконец, попытки правительства провести в Верховной Раде 1 и 3 марта этого года закон об изменении импортных тарифов провалились из за отсутствия кворума. А это значит, что саботаж начался. Это значит, Голем сопротивляется. Еще три года назад мы проводили экономическую игру — моделирование процесса формирования контрабанды в коррумпированном государстве — на примере… Пара 3 (59) март апрель ’2005 мир денег

гвая. Результаты были отосланы в Институт стратегических исследований, где благополучно затерялись.Возможно, те перь они сыграют свою роль, ведь нами было доказано, что для борьбы с контрабандой нужны лишь…

Политическая воля и информация (желание и обратная связь) Тактика кавалерийского наскока, предпринятая по отно шению к проблеме импорта, продемонстрировала наличие желания у правительства и информации у граждан. Дело лишь за тем, чтобы организовать информационный обмен и постадийно решить эту проблему. Недаром на круглом сто ле присутствовали Юлия Тимошенко, Сергей Терехин и Вик тор Пинзенык — люди способные оценить масштабность проблемы и выработать системное решение. И закономер но, что они тут же выделили ключевые группы товаров и те красные ниточки, дергая за которые можно распутать клу бок проблем, образовавшихся за 10 лет правления «гаран та и патрона всего, что еще шевелится». Итак… елефонная линия 256?60?90 и, тем паче, интернет?адрес liniya@kmu.gov.ua, объя? вленные в «Урядовому кур’єрі», являются са? мым дешевым, простым и анонимным спосо? бом для лишенных доступа к «окнам» на гра? нице «сдать» и поставщиков — первые руки, и розничные точки, и конкретных «лампасни? ков», невзирая на их генеральские звания.

Т В ТЕМУ

планах правительства — закрыть все законодательные пробелы и все теневые схемы, связанные с контрабандой. К программе подключается все больше сил.

1. Основа — спрос Розничные торговые точки — это фундамент «серых» схем. Их много, и все они заинтересованы в получении то вара по как можно более низкой цене. Здесь и уличные торговцы, продающие китайские ножи по 1 грн., и солид ные супермаркеты, продающие импортные спиртные напи тки, которые получили не от легального импортера, а от заведомо «серых». Почему заведомо? Потому что импор тер финансирует продвижение и рекламу торговой марки, а «серые» паразитируют на этом и поставляют в розницу товар на 20–30% дешевле. По мнению С. Терехина, на бу тылке контрабандного «Русского стандарта» государство недополучает около 25 грн., что с учетом размаха продаж этого напитка в супермаркетах Киева выливается в 2–3 млн. грн. ежеквартально.

2. Надстройка — первые руки «Дешевле» получается как раз за счет экономии при пере сечении границы по «серой» схеме. Торговцев, осуществляю щих его, и называют «первые руки», ибо сами в розницу они торгуют редко, а чтобы добраться к ним, нужно преодолеть ряд посредников, то есть вторые, третьи и т.д. руки. Команда Ю. Тимошенко понимает, что бороться с кон меем полную заинтересованность всех стражей границы в содействии контра? банде при существующих: 1) зарплатах; 2) системе подбора кадров; 3) системе тари? фов на импорт. Так, некоторые из тарифов приводят к удорожанию товара сразу на 100–140% при пересечении границы, другие имеют вилку с зазором платежей в 3–6 раз.

В ТЕМУ

трабандой необходимо путем поиска союзников в самой предпринимательской среде. Есть и интеллектуальный способ. Например, согласно ста тистике, Украина совсем не импортирует цветные телевизоры и почти не импортирует многие виды бытовой, аудио и видеотех ники. А данные по официальному импорту автомобилей пре стижных иностранных брендов и их регистрации в ГАИ отлича ются в n ное количество раз. Взяв список поставщиков любого крупного супер или техно маркета, можно быть уверенным, что 2/3 фигурантов — это первые или вторые руки. Как утвер ждают люди знающие, была бы воля у правительства...

3. Архитекторы круговой поруки — от 3 до 10 лет с конфискацией В любых условиях люди сопоставляют степень риска с ве личиной возможной прибыли. И то, что ст. 70 Криминального кодекса Украины, грозящая за контрабанду сроком от 3 до 10 лет с конфискацией имущества, не останавливает желаю щих, говорит о том, что вероятность ее применения ощущает ся причастными, как исчезающая малая на уровне попадания молнии. Кроме того, имеем полную заинтересованность всех стражей границы в содействии контрабанде при существую щих: 1) зарплатах; 2) системе подбора кадров; 3) системе тари фов на импорт. Так, некоторые из тарифов приводят к удоро жанию товара сразу на 100–140% при пересечении границы, другие имеют вилку с зазором платежей в 3–6 раз. Третьи — невысоки, но зато либо относятся к скоропортящимся това рам, либо при этом требуются дополнительные бумаги (такие как справка прохождения фитосанитарного контроля для им портеров компакт дисков), либо процедура оформления затя нута и запутана. А, как известно, время — деньги. В таких условиях и формируется контрабандный золо той ключик от границы, которая оказывается на замке лишь для законопослушных. 3 (59) март апрель ’2005 мир денег

ПИСЬМО

СЧАСТЬЯ

Дмитрий Быков

Самые богатые люди России — топ менеджеры ведущих корпораций — слетали на полдня в Киев, чтобы встретиться с Виктором Ющенко. Текст Дмитрия Быкова, одного из самых ярких обозревателей «Огонька», настолько изящен, что МД публикует его с любезного согласия автора, невзирая на невнятность политических акцентов.

кий, Легостаев и Евтушенков (друг Лужка), Шевчук, Кадан ников, Макаров (куда судьба их занесла?!) и, в гордом бле ске окуляров, Степаныч** (в качестве посла). А там, под небом бирюзовым, вблизи английского дво ра, стоят Гусинский с Березовским и говорят: «И нам пора!». И снова власть они получат (и даже прессу, что важ ней) и ненавязчиво окучат невинных киевских вождей и все ресурсы, коих мало: поля, рабсилу, уголь, сталь... Читатель ждет уж рифмы «сало» — держи, читатель, мне не жаль! Приятен киевским принцессам*** москаль, когда москаль богат! И станет вновь рулить процессом олигархический отряд. Мы знаем множество примеров, когда владели всей средой Бажаев, Костин, Алекперов, Рязанов, Дмитриев седой, Кудимов, Юров, Дерипаска, Тахаутдинов, Баден ков — хоть их делам вредна огласка, мы знаем этих па реньков! Под стоны местных разгильдяев опять набьют по два мешка А. Городецкий, Легостаев и Евтушенков (друг Лужка), Шевчук, Каданников, Макаров — ведь Украина их спасла! И, в гордом блеске окуляров, Степаныч (в каче стве посла). «Какой урок вождям кремлевским! Какой свободный, гордый труд!» — Гусинский скажут с Березовским и чемо даны соберут. Когда ж иссякнет все, что было, и истощится в энный раз демократического пыла неисчерпаемый запас, как на Руси, когда предстала она в печальной наготе; когда не станет даже сала, а только рифмы, да и те... Когда — от злости, от испуга ль — народ начнет кричать «Ганьба», ког да растащат сталь и уголь, курорты, фрукты и хлеба, когда от рыжих революций, которым долгий век не дан, оставят лишь огрызок куцый да слово гордое «Майдан», когда, на радость инородца, все либералы прогорят, — тогда на Ро дину вернется олигархический отряд. И с видом гордых кавалеров опять вернутся в русский строй Бажаев, Костин, Алекперов, Рязанов, Дмитриев шу строй, Кудимов, Юров, Дерипаска, Тахаутдинов, Баден

ПЕРЕЛЕТНЫЕ ПТИЦЫ Летит, летит на Украину крутой десант РСПП*. Он по редел наполовину, поиздержался и т.п. Уже он несколько ощипан, утратил лоск Больших Котов — но, слава богу, не погиб он и к новым подвигам готов. Позвал их лидер рябо лицый, отважный Ющенко боец — он хочет новых инвести ций и вот получит наконец. В России стало много змиев, го товых слопать всех подряд, — и полетел в свободный Киев олигархический отряд. Летят с осанкой гордых пэров, дабы зайти на круг вто рой, Бажаев, Костин, Алекперов, Рязанов, Дмитриев ге рой, Кудимов, Юров, Дерипаска, Тахаутдинов, Баденков — солдаты старого запаса, герои ельцинских деньков! Ле тят, от радости растаяв, по зову нового божка А. Городец 46

ков (им скажут в Киеве: будьласка, не надо нам таких брат ков). Умчатся, Ющенко оставив у опустевшего горшка, А. Городецкий, Легостаев и Евтушенков (друг Лужка), Шев чук, Каданников, Макаров — все, чьим талантам нет чи сла. Плюс, в гордом блеске окуляров, Степаныч (в каче стве посла). А там, под дождиком московским, среди промозглой полутьмы, стоят Гусинский с Березовским и говорят: «А вот и мы!». * Российский союз промышленников и предпринимателей. ** Виктор Черномырдин. *** Юлия Тимошенко 3 (59) март апрель ’2005 мир денег

ХОРОШИЕ

И ДРУГИЕ НОВОСТИ Цены на жилье в Украине вырастут еще на треть Председатель комитета Верховной Рады по вопросам строительства, транспорта, жилищно коммунального хозяйства и связи Валерий Пустовойтенко прогнозирует, что в 2005 году жилье подорожает еще на треть. «Статистика показывает — последние три года стоимость жилья растет приблизитель но на 30–35% в год. И, я думаю, что такая тенденция сохранится (в 2005 году. — Ред.), ибо, к сожалению, не вижу сегодня ста

бильности», — заявил народный депутат в интервью программе «Деловой мир. Неде ля» на Первом канале украинского телеви дения. Глава парламентского комитета также до бавил, что на увеличение цен на жилье влияют, прежде всего, «происходящие в го сударстве процессы — тарифы растут на транспорт, на электроэнергию, газ, ме талл». Интерфакс Украина

Во Львове нашли яхту стоимостью 10 млн. грн. Министерство транспорта и связи Украины обнаружило в Николаеве недостроенную яхту «Мрия 1» стоимостью 9,9 млн. грн., принадлежащую Львовской железной до роге, передают Українські Новини. «Я во Львове прожил 10 лет и никакого моря там не видел», — заявил журналистам министр транспорта и связи Евгений Червоненко. Прежнее руководство министерства отри цало существование яхты. Судно нашел замминистра Николай Гор диенко. Минтранссвязи установило, что яхта стро

3 (59) март апрель ’2005 мир денег

илась за счет средств Государственной ад министрации железнодорожного транс порта «Укрзалізниця» и ЛЖД. Минтранссвязи рассматривает вариант сдачи яхты в аренду всем желающим или передачи ее Кабинету Министров для про ведения дипломатических приемов. Ранее Государственное предприятие мате риально технического обеспечения желез ных дорог Украины «Укрзалізничпостач» вы ставило автомобиль Георгия Кирпы Maybach на аукцион, который состоится 5 апреля, по стартовой цене 2,75 млн. грн.

СПАСЕНИЕ

УТОПАЮЩИХ

СТРАСТИ

ПО ОСАГО Светлана Сердюк

Закон «Об обязательном страховании гражданско правовой ответственности владельцев наземных транспортных средств» вступил в силу, и страховщики, почувствовав твердую почву под ногами, начали внедрять автогражданку. Компании уже потратили более 100 млн. грн., только на создание фонда защиты пострадавших в ДТП ушло 10 млн. грн.

3 (59) март апрель ’2005 мир денег

беспечение страхования гражданско? правовой ответственности каждого владельца транспортного средства есть обязательным для каждого государства — члена ЕЭС в соответствии с Директивой Со? вета 72/166/ЕЭС от 24 апреля 1972 года. Украина последней из европейских стран приняла соответствующий закон, и лишь с вступлением его в силу 1 января 2005 г. и после 6 лет «переходного» членства Укра? ина стала полноправным членом между? народной системы автострахования «Зе? леная карта». Отмена Закона сделает невозможным осу? ществление обязательного страхования гражданско?правовой ответственности вла? дельцев наземных транспортных средств по договорам, которые действуют на террито? рии Украины, а также прекратит действую? щие международные договоры «Зеленая карта», действие которых распространяется на территорию 43 стран Европы, Азии и Афри? ки. Членство Украины в международной си? стеме автострахования будет утрачено. Премьер?министр Ю. Тимошенко

осавтоинспекция отказалась штрафовать с 1 апреля 2005 года безполисных водите лей: мол, административная ответственность до сих пор не урегулирована. В Верховной Раде народные депутаты за регистрировали 8 законопроектов с предложениями пере нести сроки внедрения Закона об ОСАГО или вообще его отменить. А под стенами ВР собирались недовольные ав томобилисты — ставший уже привычным метод давления на власти. Игроки страхового рынка заняли оборонительную по зицию: законопроекты назвали популистскими, завышен ную стоимость полисов — мифом и обратились в высшие инстанции с просьбой не изменять Закон. Их реакция есте ственна: ожидалось, что с помощью Закона и ГАИ полисы купят около 70% водителей, а без «силового» контроля ци фра будет в 10 раз меньше.

А кони все скачут и скачут… Автопарк Украины — это около 8 млн. транспортных средств. В 2004 году, по данным ГАИ, в целом было заре гистрировано 45 593 дорожно транспортных происше ствия, что на 7,5% больше, чем в 2003 м. В этих авариях погибло 6966 человек (на 2,7% меньше), при этом 53 638 человек получили различные травмы (на 13% больше). Только за 10 месяцев (с января по ноябрь) прошлого года государство потеряло из за ДТП 11,821 млрд. грн. (согласно данным Государственного научно исследова тельского центра безопасности дорожного движения и деятельности местной милиции МВД Украины). Для сравне ния: в 2003 году этот показатель (за тот же период) соста вил 10,113 млрд. грн., а в 2002 м — 8,445 млрд. грн.

СЛОВО В ЗАЩИТУ

Средний размер имущественного ущерба (по данным МТСБУ) Страна

Размер имущественного ущерба, дол.

Польша

1500

Россия

667

Украина

1000

КОММЕНТАРИЙ СПЕЦИАЛИСТА

Сергей Чернышов, президент СК «ЛЕММА»

Поскольку любой бизнес — и страховой в том числе — не может своей целью называть получение убытков, было бы некорректно допускать, чтобы любой из видов страхования рассматривался как заведомо убыточный — им просто бы перестали заниматься. ОСАГО может оказаться убыточным в течение определенного периода, поскольку имеющаяся в Украине стати стика, которая использовалась при расчете базового тарифа, не является полной. После того, как у компаний накопится опыт работы по данному виду страхования, в Украине появится новая статистика и тарифная политика будет пересмотрена, а значит, данный вид страхования пере станет быть убыточным. Инициировать отмену закона — значит, не до конца понимать важность данного вида стра хования для населения. Страховые случаи, когда виновник ДТП в силу своей неплатежеспособ ности не сможет выплатить возмещение за ущерб, причиненный жизни и здоровью человека, от нюдь не единственный пример необходимости ОСАГО. Учитывая также, что сегодня Украина стремится, с одной стороны, привить населению культуру страхования, с другой — стать полно правным участником международной системы «Зеленая карта», важно осознать неизбежность вступления в силу принятого Закона «О страховании гражданско правовой ответственности вла дельцев транспортных средств» и необходимость контроля за его соблюдением, в частности, в рамках полномочий, предоставленных ГАИ Кодексом об административных правонарушениях.

3 (59) март апрель ’2005 мир денег

По прогнозам, реальное количество аварий составит от 150 тыс. до 300 тыс. Причем из за низкого уровня страховой культуры в Ук раине (а значит, и небольшого числа страхователей) в пе риод с 2000 года по 2004 й потерпевшие получили стра ховое возмещение лишь в 11 380 случаях.

Цена защиты у них и у нас Стоимость полиса автострахования зависит от стра ны, в которой этот полис был приобретен. Дороже всего страховать транспортное средство в Ирландии — 968,82 дол., за ней идет Дания — 671,82 дол. В Нидерлан дах и Бельгии водители платят за страховку 604,21 дол. и 570,87 дол. соответственно. В Британии полис стоит

560,83 дол., в Германии — 536,92 дол. Во Франции стра ховаться чуть дешевле — 529,07 дол. В Италии защищен ность на дороге обходится в 444,55 дол. В Финляндии и Португалии — 359,91 дол. и 357,76 дол. соответственно. К странам с дорогим автострахованием относится и Ис пания (323,81 дол.) с Грецией (189,45 дол.). Однако и уро вень жизни в упомянутых государствах вряд ли стоит срав нивать с нашим, украинским. А вот Россию с Польшей вполне можно и сравнить. Польские водители приобретают полисы по цене 80,1 дол., российские — 65,1 дол. Украина же занимает в этом спис ке последнее место — 44,4 дол. Поэтому и возникает вопрос: так ли уж велика стои мость полиса? Похоже, выводы напрашиваются сами собой.

ГОЛОС «ПРОТИВ»

Леонид Хорин, генеральный директор Ассоциации страхователей Украины (АСУ)

Во первых, этот вид страхования является откровенно лоббированным. Основываясь на публикациях в прессе, можно говорить о том, что только на прохождение Закона в пар ламенте было выделено 1,2 млн. дол. Если говорить о квинтэссенции недостатков, то, вводя обяза тельность данного вида страхования, государство совершенно не побеспокоилось о том, чтобы страховые компании обеспечивали то качество обслуживания, которое должно быть в основе обязательного вида страхования. Качество страхования крайне низкое, а Закон при этом — обя зательный. То есть, фактически потребителя загоняют в обязательном порядке под пресс страхо вых компаний, не давая никаких гарантий того, что обязательства последних будут выполнены. На сегодняшний день (исключая готовность страховых компаний к сбору денег по этому виду страхования) страховым рынком и другими структурами (возможно, и государственными), кото рые причастны к реализации этого вида страхования, совершенно не подготовлена инфраструк тура, которая бы обеспечивала быстрое составление необходимых документов при возникнове нии ДТП. Ведь ни для кого не секрет, что у нас ГАИ может появиться на месте ДТП и через три ча са (и это только в городах, не говоря о периферии). Также необходимо организовать быстрое рассмотрение возникающих при этом споров в судах и, естественно, быструю выплату возмещения клиентам. Более того, насколько мне известно, по инициа тиве МТСБУ «подтаскивается» поправка к Закону о том, чтобы в случае возникновения ДТП с участи ем незастрахованного лица (то есть, когда один водитель застрахован, а другой — нет) страховая ком пания могла задерживать выплату возмещения застрахованному лицу на неопределенный срок. При чем сами страховые компании не стремятся упростить взаимоотношения потребителей с ними, а пыта ются создать для себя такие условия, при которых выгодность для них этого вида страхования будет еще выше, за счет того, что деньги будут еще какое то время крутиться в страховой компании. Есть еще мас са примеров, демонстрирующих, что данный вид страхования в настоящее время является совершен но сырым в методологическом отношении. Не отработаны механизмы, которые позволяли бы урегули ровать вопросы, возникающие между клиентами и страховыми компаниями, также отсутствуют эконо мические механизмы, которые давали бы возможность клиентам страховых компаний получать деньги по страховке в разумные сроки — в течение 1,0–1,5 месяцев (такая процедура может тянуться и год, по тому что затрагивает прохождение через суды).

МД: В этом месте хотелось бы узнать, застрахован ли сам г н Хорин, в какой страховой компании он почерпнул столь нега тивный жизненный опыт. Есть ли у общества ресурс времени на отработку безупречных механизмов возмещения и т.п., безуко ризненный системы и видел ли г н Хорин такую безукоризнен ную систему где либо в мире вообще? Видимо, кроме практики положительного применения ОСАГО, требуются еще и основы знания механизмов управления социальным развитием. Абсо 50

лютно любой закон способен собрать необходимое количество противников, тем более закон, устанавливающий обязательные платежи и сборы. Но пусть попробуют противники ОСАГО приобрести автомобиль в кредит без страхования — банк зак роет перед ними дверь, зачем ему залог, не защищенный стра ховкой… В итоге, «автогражданка» действует, а ее противникам стоит нерастраченный потенциал направить, например, на от мену грядущего налогообложения при продаже недвижимости. 3 (59) март апрель ’2005 мир денег

И снова о тарифах Если раньше автовладелец выкладывал за страховку око ло 100 грн., то теперь придется раскошеливаться на 103–620 грн. Однако вместе с ценой полиса возросла и сум ма возмещения: если раньше общее максимальное возмеще ние за ущерб имуществу составляло 25,5 тыс. грн., то теперь аналогичная сумма причитается каждому потерпевшему. При этом общая сумма не будет превышать 127,5 тыс. грн. Ущерб жизни и здоровью тоже будет стоить дороже: сумма выплаты одному потерпевшему выросла с 8,5 тыс. грн. до 51 тыс. грн. По прогнозам Моторного (транспортного) страхового бюро Украины (МТСБУ), компенсации потерпевшим и про чие расходы могут превысить ожидаемые, в результате чего страховые компании рискуют оказаться в убытке. Если по

добное произойдет, базовый тариф могут увеличить. Наряду с этим чем больше автовладельцев получит полис ОСАГО, тем меньше будет его убыточность, а значит, стоимость услу ги (и, соответственно, базовый тариф) станет дешевле. Согласно оценкам экспертов страховых компаний, ежегодные убытки от повреждения машин составляют бо лее 2 млрд. грн. При этом каждый третий водитель не мо жет компенсировать убытки пострадавшей стороне. Оче видно, что, с одной стороны, этот вид страхования защитит интересы потерпевших в аварии и будет гарантировать им выплату компенсации, а с другой — уменьшит материаль ные издержки виновника ДТП. Закон об ОСАГО является способом цивилизованно решить одну из наибольших проблем на дороге — ответ ственность перед пострадавшими в ДТП.

АФОРИЗМ В ТЕМУ

Образование делает хорошего человека лучше, а плохого — хуже. Если прыгаешь в колодец, Судьба тебя вытаскивать не обязана. Опыт полезен — если за него не заплачено слишком дорого. Каждая лошадь думает, что ее поклажа самая тяжелая. Томас Фуллер 1654–1734

Тот, кто вознамерился вести дела только с честными людьми, должен забыть о коммерции.

3 (59) март апрель ’2005 мир денег

В ЗАЩИТУ

КЛАССИКИ

ЗАЩИТНИКИ НАРОДА

ОТ СТРАХОВОЙ ЗАЩИТЫ А, между прочим, обязательное страхование автогражданской отвественности перед третьими лицами ни в одной стране аплодисментами автовладельцев встречено не было

3 (59) март апрель ’2005 мир денег

В некоторых странах народ возмущался, в некоторых на род как бы ничего и не заметил, но его внимание к вопросу привлекла дорожная полиция, требующая наличия полиса. Года два назад массовое возмущение прокатилось даже в законопослушной Швейцарии, но там — с иной мотивацией: почти никто не нарушает правил, так зачем вынуждать людей платить за страхование ответственности перед третьими ли цами? И, хотя полис автогражданки на год там стоит почти как у нас автомобиль, обязательности страхования никто не отменил. Потому что оно — элемент системы, обеспечиваю щей верховенство права и гарантии возмещения убытков в случае аварии. В Украине движение против обязательного автограж данского страхования было использовано в качестве пиар кампании по борьбе за счастье трудового народа. Дескать, платить люди не должны, потому что люди должны только получать. На борьбу за народ поднялся депутат Б. Губский («Единая Украина») и зачитал письмо с трибуны ВР: «Звертається ветеран праці з села Крупське на Черкащині — Віктор Сергійович Кали на: «Почав працювати трактористом у 1949, основний доход зараз пенсія, яка складає 284 гривні». Має вже стареньку легко ву машину. «Ознайомився з правилами страхування власного транспорту громадян. Зрозумійте, цих поборів мій сімейний бю джет не витримає». И еще одно письмо зачитал. Да, но… А если пенсионер Виктор Сергеевич Калина, не приведи Господи, на своем незастрахованном легковом авто мобиле поцарапает депутатский мерс, что тогда будет с его семейным бюджетом? Хотя главный риск в селе — не депутат ские мерсы, ими там и не пахнет. Главный риск — подвыпив шие односельчане или задумчивые коровы, или беспечные по росята, за которые Виктор Сергеевич Калина по гроб жизни не расплатится. Как бы он тогда молился на того, кто надоу мил бы пенсионера купить полис автогражданки и все убытки покрыть за счет страховой компании! И это не Швейцария, статистика у нас такая, что старые, плохо управляемые и поч ти не умеющие тормозить автомобили чрезвычайно часто становятся виновниками ДТП. Оставим эмоции В общем, в Украине процесс введения обязательного стра хования автогражданской ответственности перед третьими ли цами был встречен в штыки. В ВР болельщики за народ занесли пачку законопроектов, пытающихся отменить ОСАГО. Действительно ли автогражданка так проблемна, или в этой борьбе сталкиваются иные силы? С этим вопросом мы обрати лись к президенту PZU Украина Андрею Ивановичу Перетяжко. — Андрей Иванович, бывает ли где нибудь в мире обяза тельное страхование автогражданской ответственности дешевле, чем у нас? — Если сравнивать ответственность и цены, у нас вводится са мый дешевый тариф. Таких низких цен при возмещении убытков на сумму 25 000 грн. и по жизни и здоровью — до 51 000 грн., нет ни в Восточной Европе, ни тем более в Западной. 3 (59) март апрель ’2005 мир денег

— А что же, по вашему, лежит в идеологии тех семи за конопроектов, которыми пытаются изменить существую щий закон? — В них содержатся попытки либо убрать понятие обяза тельного страхования автогражданской ответственности пе ред третьими лицами, либо перенести сроки введения закона. А идеология, мотивация — чисто политическая. — А что говорят противники закона? Ведь они не гово рят, что у них — только политическая мотивация? — Им достаточно трудно найти аргументы против цены, поскольку это цена, вычисленная математически, актуарным расчетом. Она включает в себя много нюансов, тариф в рас чете опирается на многие показатели. Никто из противников закона не делал расчета, чтобы доказать несостоятельность какого то базового тарифа — на грузовой автомобиль, на пример, легковой, в городе Киеве, Черкассы… Поэтому есть не обоснованное, а подсознательное подозрение, что на этом виде страхования хотят нажиться и, наверное, тарифы могут быть ниже. Вообще мало кто из депутатов глубоко зна ет положения этого закона. — В ходе вашей теледискуссии ведущий задавал вопрос: есть прогноз, что страховщики по ОСАГО могут собрать до 2 млрд. грн. премий и у них, по первому году, после выплат мо жет остаться миллионов 150. Так что, спрашивал ведущий, со бираются страховщики делать с этими деньгами? Не направят ли они их, например, на ремонт дорог? Как вы расцениваете та кой взгляд на страховой бизнес? — Видите ли, в мире никто не отрицает, что Закон об обя зательном страховании автогражданской ответственности — закон социальный, но он для реализации дан коммерческим страховым компаниям. И это тоже социальная позиция: лучше всего с этой задачей справятся коммерческие организации, которые будут конкурировать и доведут до приемлемого для потребителя уровни цен и сервиса. Государство обычно тут занимает надзорную позицию: в Германии первоначально в этом виде страхования довольно долго сохранялось государ ственное регулирование цен. Государство на определенный период вводит ограничение по тарифам, на основании рас четов. Но в любом случае учитывается, что это — коммерче ские структуры, и они должны работать с прибылью, через страхнадзор осуществляется контроль прибыльности стра ховщиков. Есть и еще одна позиция: поскольку это социаль ный закон и у страховщиков появляется доступ к большим массам клиентов, данную прибыль следует ограничить, она не должна быть огромной. В экономических условиях это по нятие дискуссионное, но, так как есть конкуренция, прибыль всегда будет невысокой. Условно говоря, государство гово рит: есть 15%, это расход на ведение дела, и 5% на прибыль, и вы должны в эти деньги укладываться. Из такой же позиции исходило государство в лице Госкомфинуслуг при расчете та рифов. Поэтому, когда начинают считать деньги коммерче ских организаций, это выглядит некорректно. Прибыль компа ний может быть минимальной, однако за счет оборотов — до стойной для этих структур. 54

— Конечно, ведь для того, чтобы предоставлять каче ственные услуги, коммерческие компании должны быть заинтересованы в этом процессе. — И третий вопрос, о котором забывают оппоненты зако на — макроэкономический аспект. Страховые организации — это структуры, жестко контролируемые на предмет наличия резервов, которые потом возвращаются в экономику и эф фективно в ней работают: это те же депозиты банков, инве стиции в рабочие места и так далее. — У вас нет ощущения, что страховщики, в числе несколь ких отраслей, сегодня стали участниками политической борьбы? — Никаких сомнений нет. Автогражданка охватывает большое количество населения, самую активную его часть, людей со средним доходом и выше, — любой подобный закон, не имеющий ничего общего с бюджетом, затрагивающий ин тересы большой части электората и способный давать при быль коммерческим организациям, всегда будет в центре по литической борьбы. Процесс выглядит так не только в Украи не, — во многих странах он таков. Мы должны пройти этот мо мент. Однажды пройдя его, политикум поймет, что это — един ственный верный путь. Через два три года никого убеждать не придется. — Неужели никого не убеждает, что из Украины нельзя выехать ни в какую страну? — Это один из самых сильных аргументов. Действительно, только Украина выпадает из группы европейских стран по от сутствию ОСАГО. Наверное, депутаты могли бы сориентиро ваться, что, если даже в России, где не менее популистски на строен парламент, этот вид страхования внедрен и несколько лет развивается, значит, в этом есть немалый смысл. К тому же введение обязательного автогражданского страхования — условие вступления в целый ряд всемирных и европейских сооб ществ. Но есть и еще более сильный аргумент: по моим сведе ниям, все автомобили наших депутатов застрахованы, в том чи сле, и по автогражданской ответственности перед третьими ли цами. Автовладельцам среднего уровня выгода очевидна: стои мость страховки незначительна, а размер страховой выплаты очень существенен. То есть, это выгодно.

— Есть среди них те, кто купил полис в PZU Украина? — Конечно. — Да, ведь практически все покупатели новых иномарок страхуют свои приобретения и заодно покупают и полис ОСАГО. Что же, выходит, оппоненты закона, защищая народ, лишают народ возможности выгодно приобре сти надежную защиту? — Я полагаю, у них и нет цели «похоронить» автограждан ку. Для политиков важен здесь не результат, а процесс, в тече ние которого они предстают народными защитниками, укре пляют свой имидж. Автогражданка — только повод. И мой прогноз — закон не будет отменен. В самом худшем случае будет отложен на несколько месяцев. 3 (59) март апрель ’2005 мир денег

УЧИТЬСЯ СТРАХОВАНИЮ

НАСТОЯЩИМ ОБРАЗОМ

СТРАХОВЩИКИ И СТРАХОВАТЕЛИ: будущее рынка – в руках физлиц

Участники круглого стола, прошедшего в «Экономических известиях», высказывались в одном ключе: все проблемы наших страхователей — от их невнимательности, а плохие страховщики пускай отвечают за свою работу сами. По словам организаторов круглого стола, в последнее время к ним все чаще обращаются страхователи, недовольные отношениями со страховыми компаниями.

3 (59) март апрель ’2005 мир денег

Отделяйте зерна от плевел Первой честь страхового рынка отстаивала гендирек тор ЛСОУ Наталья Гудыма, по ее словам, причина недо вольства страхователей кроется в низком уровне «инфор мированности населения о страховых организациях, их деятельности, продуктах и правилах страхования». А не довольных клиентов страховых компаний она пригласила в юридическое управление при ЛСОУ, которое разбе рется, почему страховая компания отказала своему кли енту в выплате страхового возмещения. Приятное для страхователя заключается в том, что после вмешатель ства этого органа семь из десяти страховщиков возмеще ние все таки выплачивают. Как заметил гендиректор Ассоциации страхователей Украины Леонид Хорин, такой подход — «невиданная но вация в цивилизованном мире». Однако тут же поспешил залить ложку меда бочкой дегтя, обвинив страховщиков в том, что они бессовестно используют эту самую неосве домленность населения в своих меркантильных интересах. А единственно действенным методом борьбы с подобны ми страховщиками объявил максимально широкую пу бличность. Присутствующие представители страховых компаний чуть ли не хором заявили, что они совсем ни при чем, все проблемы их клиентов связаны только с невнимательно стью страхователей, а Галина Третьякова (председатель правления СК «АСКА Жизнь») даже предложила ввести предмет по страхованию в школах. А за проблемы, воз никающие у клиентов с «плохими» страховщиками (кото рых, кстати, среди присутствующих не оказалось), дес кать, пускай несут ответственность эти конкретные ком пании.

Лебедь, рак и щука Корень проблемы кроется в том, что страхователь по купает у страховщика обещания, которые не всегда отве чают его ожиданиям. К примеру, зампред правления СК «Эталон» Владимир Доценко уверен, что подобная ситуа ция сложилась из за отсутствия на рынке единых стандар

тов. И, к сожалению, на сегодня особого единения в этом вопросе страховщики не проявляют. Как заметил предпра вления СК «Блакитний поліс» Анатолий Лазоренко, в луч шем случае могут договориться между собой максимум два три страховщика, а если собрать всех, то получается такой же результат, как и в знаменитой басне Крылова…

Страхователь, займись самообразованием! Конечно, каждая конкретная страховая компания может рекламировать свои продукты через средства массовой ин формации, заодно оказывая тем самым услугу всему стра ховому рынку. Однако не все страховщики уверены в целе сообразности такого шага: как заявил предправления СК «Веста» Вячеслав Черняховский, в общем в портфеле стра ховых премий на физлица приходится только 9%, поэтому подобная популяризация продуктов не вполне оправданна. Однако соратники его заявление не поддержали: предпра вления СК «Гарант Лайф» Станислав Гоцуляк возразил, что будущее страхования — за рынком физлиц, и вообще, нор мальные страховщики во главу угла должны ставить инте ресы конкретного страхователя. Проблему же информи рованности населения, по мнению гендиректора СК «Век сель» Василия Фурмана, можно решить, внедряя обяза тельные социально значимые виды страхования. А уж сам ообразованием должен заниматься сам страхователь — в его интересах получить полную информацию по продукту, который он хочет приобрести. Между тем, как отметила юрист юридического бюро «Бондарь и Бондарь» Александра Никитина, страховщики как производители страховых услуг должны предоставлять потребителю полную информацию о своих продуктах. Причем страховщик обязан учитывать то, что у покупателя услуги обычно нет специальных знаний: «Непредоставле ние необходимой информации дает право потребителю обращаться в органы по защите прав потребителей и тре бовать возмещение убытков, связанных с приобретением услуги, которую он не может использовать по назначению. А страховая компания может быть оштрафована на 30% стоимости услуги».

ХОЗЯЙКЕ

НА ЗАМЕТКУ

ДОМОВОЙ и медные трубы

Начало весны и окончание отопительного сезона в Киеве — это пора, когда жители большинства многоэтажных домов испытывают их на прочность. Те, кто не прошел испытание, ремонтируют размытые подтеками потолки, переклеивают обои и выплачивают компенсации пострадавшим соседям. Лекарство от беды и микстура для неудачников, оказывается, существует. Ее изобретателями являются субъекты финансового рынка. Хорошим целебным средством может послужить полис страхования жилья без осмотра «Домовой»

3 (59) март апрель ’2005 мир денег

ерьезных аварий, пожаров и затоплений в нынешнюю зиму и затяжную холодную весну случилось много, как никогда прежде. Коммунальные системы не выдерживают перепадов температур и от на пора стихии обрушивают на жителей мегаполисов массу проблем. Это связано и с плачевным состоянием комму нальщиков, которым нечем платить зарплату и не на что покупать материалы, и с неуклонно ветшающим жилфон дом. Стены еще крепки, а вот трубы уже проржавели. Сот ни семей подсчитывают убытки, вытаскивают накопленные на летний курорт деньги на ремонт или на адвокатов и со бираются судиться с соседями. Ведь наш стиль жизни по прежнему ориентирован на готовность переживать бед ствия, лишения, решать проблемы, и все никак мы не на строимся жить спокойно и уверенно. Среди пострадавших от аварий этой зимой, конечно, есть и клиенты СК «Гелиос». Но их страдания длятся отнюдь недолго: выплаты компенсации ущерба по страховым слу чаям производятся в основном практически немедленно. Потому что самый дешевый и надежный способ полностью решить проблему безопасности квартиры вне зависимо сти от сезона — приобрести полис комплексного страхо вания жилья без осмотра «Домовой». В общем, страхов щики редко изобретают какие либо революционные про дукты, да это и непросто. На Западе страхование развито настолько, что достаточно лишь копировать зарубежные разработки и адаптировать их к местным условиям по ме ре развития рынка. Но этот фирменный полис компании является уникаль ным для Киева. Хозяева квартир могут в рамках одного до говора получить страховую защиту всех объектов кварти ры: конструктивных элементов (скелет жилища — его стены и перекрытия), внутренней отделки (подвесные потолки, обои, лепка, паркет, линолеум, антресоли, камин и др.), а также застраховать свою гражданскую ответственность перед соседями на случай, если те пострадают от непола док с трубами или проводкой в квартире самого клиента. Страховая компания компенсирует своим клиентам ущерб от пожара, затопления, стихийного бедствия и взрыва. Кроме того, приобретая полис комплексного страхования жилья без осмотра «Домовой», вы получаете возможность защитить членов своей семьи, проживающих вместе с вами в застрахованной квартире, от несчастно го случая. Уникальность программы «Домовой» заключается в удобстве и комплексности страховой защиты, в результате чего удешевляется стоимость самого полиса. Для макси мального удобства программа имеет несколько блоков («А», «В», «С»), которые отличаются между собой величи ной покрытия, размерами страховых премий и выбором объектов страхования. На свое усмотрение страхователь 3 (59) март апрель ’2005 мир денег

Фото «Гайдай studio»

(а им может быть собственник или даже арендатор кварти ры) вправе выбрать наиболее актуальный для него общий лимит ответственности по договору. Это может быть сумма размером 50 тыс. грн., 100 тыс. грн. или 250 тыс. грн. В за висимости от выбранной суммы расширяется и перечень объектов страхования. Например, купив программу «А», клиент защищает жилое помещение, его внутреннее оформление и домашнее имущество (речь идет только о предметах ежедневного пользования). Согласно програм ме «В», помимо всего перечисленного, страховое покры тие распространяется и на стеклопакеты или металлопла стиковые окна квартиры. Но чтобы иметь полную защиту своего жилища, важно застраховать и находящееся в квартире имущество. Поэтому программа «С» подойдет тем, кто кроме предметов ежедневного пользования захо чет обезопасить мебель, бытовую и компьютерную техни ку, музыкальные инструменты и т.п. Ну, вот и убереглись. Теперь хорошо бы самому не на нести кому нибудь ущерб. Сомнительное удовольствие — платить пострадавшим соседям, а с нашими коммунальны ми системами опасность стать чьим то должником очень даже реальна. Именно поэтому программа комплексного страхования жилья без осмотра «Домовой» предусматри вает страхование гражданской ответственности перед со 59

олучить за 80 грн. в год защиту от целого вороха рисков, связанных с заливанием соседей и соседями, – мечта каждого домовладельца и квартиросъемщика. А ведь мы слишком мало знаем о возможностях, которые предоставляет современное страхование.

седями. При этом в зависимости от выбранного варианта программы («А», «В», «С») страховое покрытие варьирует ся от 4 тыс. грн. до 10 тыс. грн. Заключив договор страхования жилья без ос? мотра по программе «Домовой», человек может относиться к фортуне философски: реальный ущерб от неприятностей все равно будет возме? щен. И стоит такое спокойствие совсем недорого — всего 22 коп. в день!

Пример спокойствия Доступность предложения легче понять на примере. Предположим, вы хотите застраховать трехкомнатную квартиру с приличной отделкой, потратив при этом не большие средства и не приглашая в свой дом никого из по сторонних. При комплексном страховании по программе «Домо вой» (имущество + ответственность + несчастный случай) 60

при лимите ответственности 50 тыс. грн. (программа «А») годовая защита от СК «Гелиос» обойдется вам всего в 80 грн. в год. Это значит, что, скажем, при частичном пов реждении квартиры — огнем, водой и т.д. — страховая ком пания выплатит сумму, которую можно полностью потра тить на восстановление жилья. Подведем коммерческие итоги. Минимальная стоимость полиса комплексного страхования жи? лья без осмотра «Домовой» составляет всего 80 грн. в год. Это сумма, которую многие хозяйки оставляют в магазине за один раз. И на следую? щий день даже не могут вспомнить, на что же их потратили. А 50 тыс. грн. — это уже деньги, кото? рые могут выручить из беды. А самое главное, что владелец полиса не зави? сит от капризов погоды или удачи и не ждет ми? лости от государства. Это цивилизованный способ жить, имея твердую почву под ногами. 3 (59) март апрель ’2005 мир денег

Фото «Гайдай studio» 62

3 (59) март апрель ’2005 мир денег

БИЗНЕС

КАК ИСКУССТВО

ГЛУБОКИЙ DUE DILIGENCE Водовороты инвестиционного процесса требуют умения грести и рулить

ервые ласточки уже составили достаточно заметную стай ку и позволяют говорить о приходе иностранных инвесто ров как о явлении и рассматривать привлечение иностранных инвесторов в ка честве инструмента бизнеса как вариант прорывной технологии и конкретный источник ресурсов. Самыми звучными событиями в этом процессе за последние годы стали про дажи паев российским компаниям в UMC (один из лидеров украинского рынка мобильной связи) и «Квазар Микро» (отечественный производитель компьюте ров). За ними последовали продажа Трансбанка крупнейшему казахстанскому банку «ТуранАлем», продажа банка «АЖІО» скандинавской финансовой группе и продажа страховой компании «Скайд Вест» польскому гиганту PZU SA. Все эти компании в процессе продажи прошли необходимую процедуру оценки бизнеса — всесторонний и глубокий due diligence… Но не все с восторгом отзываются как о процедуре данного исследования, так и о позициях и маневрах потенциальных инвесторов. Писатель и предприниматель Светлана Зорина, создатель крупнейшей в Ук раине сети книжных супермаркетов «Буква», также рассматривала возмож ность привлечения западного инвестора (в лице американского инвестицион ного фонда, действующего в Украине, — Western NIS Enterprise Fund). — Действительно, общение с фондом обогатили мой опыт предпринимателя и юриста. Это было недешево, но полезно, — с ноткой сарказма начинает С. Зори на. — Это полезно всем, кто размышляет о привлечении стратегического инвесто ра и предполагает проведение процедуры оценки своего бизнеса. У нас была впол не продуманная договоренность с инвестиционным фондом. В конце мая прошлого

3 (59) март апрель ’2005 мир денег

интенсивны. Если Украина получит статус страны с рыночной экономикой, мы сможем продавать не только квартиры, маши ны, авторские права, но и акции. Мы сможем продавать ча стичное участие в тех или иных бизнесах. В общем то, для это го и существуют на Западе специализированные компании, которые, используя государственные деньги или деньги част ных инвесторов, вкладывают их в развивающиеся бизнесы. Это происходит потому, что регулируемая западная экономи ка держит очень низкий курс на пассивные деньги. Соответ ственно, деньги должны быть активными. И деньги, вложенные в банковские депозиты, дают намного меньше прибыли, чем деньги, вложенные в предприятия. Это рисковые деньги, поэто му и процент прибыли больше. Вследствие этого и возникают определенные фонды со статусом как частных, так и государ ственных инвесторов, которые приходят в страну и начинают выкупать прибыльные предприятия.

года мы подписали меморандум о том, что готовы продать 40% предприятия за определенную сумму при определенных условиях. Во время работы с инвестиционными фондами обыч но происходит следующее: сначала подписывается меморан дум (в нашем понимании это — договор о намерениях), потом производится оплата за проведение due diligence (на русском языке это означает проведение юридического и финансового аудита). И после этого происходит реальная продажа пред приятия, с согласованным пакетом условий. Мы проделали все необходимые действия, прошли все этапы и… остановили сдел ку из за того, что до сих пор не получили полных результатов due diligence, а, соответственно, не было осуществлено инве стирование. Меморандум был подписан в мае 2004 года, а сейчас уже февраль 2005 го, и эти результаты уже не актуаль ны в той степени, в которой мы могли бы использовать их при сделке. Есть еще один момент, из за которого были приоста новлены наши отношения с двух сторон. После победы рево люции инвестиционный климат в Украине стал намного лучше, повысился международный рейтинг страны, в том числе инве стиционный. И то, что подвергалось оценке до революции, в настоящее время стоит дороже. Собственно, у сторон перего ворного процесса друг к другу претензий нет. Из за произо шедшего политико экономического форс мажора мы готовы совместно пересмотреть условия сделки. Сейчас мы остана вливаемся в переговорном процессе и движемся в процессе развития и расширения бизнеса. Перемены в среде весьма 64

— В России паевые инвестиционные фонды уже начи нают разворачиваться… — Да. У нас же рынок инвестиционных предприятий не от личается большой активностью. В Украине работает всего 5 таких предприятий. Их современные возможности доста точно ограничены, многие работают на уровне представи тельств — в направлении изучения политико экономической ситуации Украины. Но есть несколько фондов, которые име ют здесь активные представительства и осуществляют инве стиции. В частности, один из этих фондов — Western NIS En terprise Fund. Вот в работе с ним мы и почерпнули опыт. На что бы я обратила внимание в работе с фондами и какие рекомендации дала бы украинским предприятиям? В инвестиционных процессах и вопросах защиты своих интересов среди отечественных предприятий процветает юридическая неосведомленность, подкрепленная извечным пиететом перед иностранными фирмами. Это активно ис пользуют инвестиционные предприятия, чтобы безнаказан но входить внутрь компании, изучать предприятие, при этом не имея никаких обязательств перед ним. При работе с ин вестиционными компаниями необходимо обязательно об ратить внимание на договоры, которые они предлагают подписывать. Лично у меня выбор был невелик: или подписы вать договоры в редакции фонда, или вообще ничего не подписывать. Я их подписывала в том виде, в каком их давал фонд, поскольку мои замечания и дополнения к договору фондом были отклонены. Как правило (и наш случай не явля ется исключением), договоры не формулируют вообще ни каких конкретных обязательств инвестиционных фондов. И первая проблема связана со сроками, ведь любая инвести ция эффективна только в определенный период времени. Возьмем, например, меморандум, который мы подписывали в мае. Мы намечали (правда, это не записано в меморанду ме), что полностью проведем due diligence, и инвестирова ние будет осуществлено в октябре–ноябре 2004 года. Этот момент — срок внесения инвестиции — обязательно нужно фиксировать. Второй момент, на который стоит обратить внимание: практически все фонды, которые делают оценку самостоятельно или выступают заказчиками оценки, взима 3 (59) март апрель ’2005 мир денег

ют достаточно большие деньги за аудиторский, юридиче ский и финансовый due diligence — от 50 тыс. дол. и выше. Если due diligence не проходит (скажем, компания не удо влетворена результатами), эти 50 тыс. дол. не возвращают ся: это оплата работы экспертов, юристов, аудиторов. Та ким образом, в нашем законодательстве имеется широкое поле для мошенничества. Ведь инвесторы со своими партне рами, осуществляющими due diligence, могут прийти к 3–4 м предприятиям, предложить им инвестирование и обязать провести процедуру оценки в указанной ими компании. Все предприятия заплатят по 50 тыс. дол., после чего инвесторы могут отказаться от осуществления инвестирования под лю бым предлогом. На этот момент тоже нужно обращать вни мание, поскольку оказание подобных услуг фондом — на верное, очень нездоровая практика. У нас due diligence выполняла одна украинская компа ния — «Проксен» — и Deloitte&Touche. Я получила удоволь ствие от работы с «Проксеном». Они предоставили каче ственный due diligence, правильные рекомендации, офи циальный пакет документов, я получила развернутый отчет по тем требованиям, которые относятся к юридическому due diligence. С целью реализации положений меморанду ма по инвестированию «Буквы» договор о предоставлении консалтинговых услуг был подписан непосредственно с фондом. И в этом была наша ошибка! Услуги относительно подготовки финансовой и юриди ческой проверки «Буквы» (due diligence) реально предоста влялись компанией Deloitte&Touche, но заказчиком этих ус луг выступал фонд. Фонд по договору гарантировал предо ставление итоговых результатов due diligence на протяже нии 60 дней со дня подписания договора. Предполагаю, что для такой известной своей непоколебимой деловой ре путацией компании, как Deloitte&Touche, 60 дней — это, мягко говоря, достаточный срок для предоставления услуг due diligence. Однако мы до сих пор не получили результа тов проверки, хотя за это были уплачены большие деньги. Самое печальное в данной ситуации то, что Western NIS Enterprise Fund отказывается объяснять нам причины непре доставления итоговых результатов Deloitte&Touche, и они имеют на это полное право! Поскольку, как уже упомина лось выше, заказчиком услуг является фонд, то, соответ ственно, «Буква» не имеет никаких правовых оснований требовать от Deloitte&Touche результатов работ по оценке нашей же компании. На первый взгляд, логика полностью отсутствует. Но если посмотреть на ситуацию с другой стороны, то можно увидеть свет в конце тоннеля. Ведь фондам очень удоб но выступать заказчиками оценки бизнеса предприятия: в та ком случае они становятся полноправными хозяевами проек та инвестирования, в основе которого лежит принцип «снача ла — due diligence, и только потом — инвестиция». Как видим, до тех пор, пока не будут предоставлены ре зультаты due diligence, фонды имеют все законные основа ния не осуществлять инвестирование. Заказчиками due diligence выступают сами же фонды… Остальные выводы сделать несложно. 3 (59) март апрель ’2005 мир денег

Самое интересное, что по договору, который подписывает ся с фондами, предполагающими осуществление инвестирова ния, отчет due diligence делается не для распространения. То есть, это отчет, который я не могу принять в свое предприятие, несмотря на то, что он официально оплачен с валютного счета. Это тоже неправильно. Я сама открыла предприятие, сама ини циировала и оплатила проверку и не могу получить отчет! Это нонсенс! Я плачу за это 200 тыс. грн.! Как мне отчитываться за суммы, которые ушли со счета? Да, этот отчет поступает потен циальному инвестору и является основой для принятия им ре шения (но я даже не знаю, существует ли он в природе!). Дан ный момент требует юридического урегулирования, и если в следующий раз я буду действовать подобным образом, то сле дует предусмотреть такую нестандартную ситуацию. Поэтому предприятиям, которые хотят продавать свою долю, лучше использовать независимых экспертов или, на худой конец, самостоятельно выступать заказчиками оцен ки своего бизнеса. Но это будет та экспертиза, результаты которой останутся собственностью фирмы навсегда. И если не реализуется предварительная договоренность с инвестором, для которого проводился due diligence, эти результаты компания сможет использовать в переговорах с другим инвестором. И уже неважно, стоит она дороже или дешевле, главное, что она есть. Без документа due diligence никто не может пойти на ин вестиционный комитет. А у нас его нет до сих пор. Поэтому мы и прекратили реализацию этой процедуры. Прошло пол

года, а отчета нет: Deloitte&Touche его так и не сделал. Если бы данная ситуация находилась в поле украинского законо дательства, можно было бы подать в суд и получить какую то сумму денег. Но если это находится за пределами такового, например в Лондоне, то никакие судебные вопросы ни од ним из украинских предприятий не могут быть поставлены и решены. Поэтому, на мой взгляд, договоры, которые подпи сываются с фондами, обязательно должны действовать в рамках отечественного законодательства. Сложилась следующая ситуация (и, думаю, не только у нас): договор дается на подписание нерезидентом, и лю бые споры по нему будут решаться в лондонском суде. Нем ногие отечественные компании будут высказывать свои претензии в лондонском суде в случае возникновения ка ких либо претензий. В данной ситуации, при существующих нарушениях, мы не можем предъявить какие либо претен зии в украинском суде. Хотя у нас есть и Торгово промы шленная палата, и Международный суд, в которых это ре ально можно сделать. Я считаю, что отечественные пред приятия будут более защищенными, если станут подписы вать договоры, привязанные к нашему законодательству. Элементарная вещь, которую уже отлаженно рассматри вают хозяйственные суды: если какие то работы не делают ся в срок, или в срок не выплачена определенная сумма, или не предоставлены определенные документы. В украин ском суде такие вопросы можно урегулировать достаточно

быстро. Если в течение 60 дней вам не была предоставлена обещанная услуга, то вы можете обращаться с претензия ми в суд. А если услуга все же не была предоставлена, вы поедете судиться в английский суд? Естественно, нет. И это, в общем то, бесперспективно и беспочвенно. Это один из моментов работы с инвестиционными фондами. С моей точки зрения, инвестиционная практика, суще ствующая на Западе, еще не получила у нас широкого при менения. Пока на украинский рынок вышли считанные фон ды, и сегодня они являются определенными монополистами. Но думаю, что следующим этапом все же будет организация большого количества отечественных инвестиционных фон дов, и, по всей вероятности, этот рынок тоже будет заполнен. Что касается сети «Буква», то остановка продажи 40% предприятия не повлияла на темпы развития структуры: откры ваются новые магазины, растут обороты, дорожает бренд. В общем, для Светланы Ивановны нет никакой трагедии в том, что инвестирование задержалось, скорее — наоборот: стои мость предлагавшегося на продажу пакета значительно увели чилась за время, пока инвестор раздумывал и неторопливый Deloitte&Touche копался в документах. Если переговоры возоб новятся, то, безусловно, суммы в договорах будут иными. Однако главные опасности, возникновение которых возможно в течение так ожидаемого всеми компаниями Украины инвестиционного процесса, ясны. И их можно и нужно избегать.

3 (59) март апрель ’2005 мир денег

игде так не ценятся комплексные реше ния в отношении оргтехники, как в бан ках, страховых компаниях и крупных фирмах со звучным именем. Насыщенная деловая жизнь, к сожалению, часто предполагает конфликты интересов: в одном отделе тре буется сканировать документ и распечатать в черно бе лом виде, в другом — нужно тиражировать информацию едва ли не в промышленном объеме, в третьем — требуют ся отпечатки фото качества, да еще и цветные, а четвер тое подразделение претендует к тому же на брошюровку, переплет, сшивку… Ах да, перепачканные ксероксными по лосами и пятнами отпечатки не устраивают никого из пе речисленных — уровень контактов не позволяет информа цию и документы просто НАПЕЧАТАТЬ и ОТДАТЬ, здесь уже работает протокол делового этикета, отпечатки пред стоит ПРЕПОДНЕСТИ или ВРУЧИТЬ. Приходится обращаться к аутсорсингу, привлечению услуг со стороны, да еще и офис загромождать обилием техники. Решение напрашивалось и напросилось. Его предло

жила Konica Minolta, и, поскольку решение — совершенно новое, имя оно тоже получило новое — bizhub C350. Что же это за чудо? Это комплексное устройство для высококачественной печати, способное обслуживать крупный офис с интенсив ным потоком документооборота и решать проблемы всех вышеперечисленных специалистов. Это первый продукт в серии революционного управле ния документооборотом. На премьерном показе на вы ставке СеВIT 2004 в Ганновере он вызвал живейший инте рес, и его характеристики реально впечатляют. Как продукт лидеров во многих технологиях, bizhub C350 просто не мог не представлять собой современней шую разработку в широкой интеграции IT технологий: он обладает функциями сканирования и отправки по элек тронной почте Scan to Email, он способен передавать ин тернет факсы (Scan to iFax ), записывать файлы на FTP сер вер и даже использовать адресные базы почтового серве ра на основании LDAP протокола. bizhub C350 — первый продукт объединенной компа нии Konica Minolta. Аппарат предназначен для решения всех запросов фирмы в сканировании, копировании, цветной и черно белой печати и обладает встроенным принт контроллером. Существует также возможность ос настить bizhub C350 и высокопроизводительным кон 3 (59) март апрель ’2005 мир денег

СТОЯЩАЯ

ВЕЩЬ

Konica Minolta bizhub C350 —

ОТПЕЧАТАТЬ

И ПРЕПОДНЕСТИ

троллером Fiery IC?401 с профессиональными возмож ностями обработки цвета, и тогда уже качество печати соответствует высочайшим требованиям. Это уровень, который значительно превышает общепринятые стан дарты офисного качества. Новинка обеспечивает цветную печать и копирование со скоростью 22 страницы в минуту. Имеется также режим эко номного двухцветного копирования: базовый черый и один дополнительный. При черно белой печати bizhub C350 дости гает 35 копий в минуту, хотя, конечно, скорость — это лишь од на из характеристик современного комплексного печатаю щего устройства. Немаловажно, что себестоимость черно белого отпечатка такая же, как у монохромных моделей. bizhub C350 по параметрам загрузки бумаги (900 листов стандартно, максимально — до 3400) демонстрирует готов ность решать масштабные задачи пользователей. Аппарат обладает и уникальными по сравнению с обычными принте рами и копирами свойствами: он позволяет использовать бу магу начиная с формата А6 («почтовая карточка») и заканчи вая А3+, что жизненно важно для печати бухгалтерских та блиц и конкурент обзоров. Дополнительный «буклетный» фи нишер позволяет, в частности, изготавливать брошюры с фальцовкой и сшивкой по центру. При этом bizhub C350 прекрасно вписывается в ин терьер банка и современного офиса — его универсаль 3 (59) март апрель ’2005 мир денег

ный дизайн органичен и восприимчив к среде, а управле ние адаптировано к высокой занятости сотрудников пользователей, с аппаратом без проблем справится и пользователь, который нечасто сталкивается с копирова нием и печатью. bizhub C350 весьма дружествен к поль зователю… в том случае, если пользователь имеет право доступа к аппарату. От случайных эксцессов пользова ние bizhub C350 ограждено, аппарат имеет 8 значный код доступа, защиту паролем данных на жестком диске и функцию автоматического удаления работы из памяти после печати. Изделие Konica Minolta соответствует самым послед ним стандартам ISO 15408 EAL и SSL (гарантия надежно сти и безопасности в использовании) и обладает еще од ним замечательным качеством, которое способно обра довать руководителя любой организации — конкурент ной ценой. Аппарат этого класса и этого уровня соответ ствует престижу, статусу и запросам по качеству самого высокого разряда, рассчитан на самые умеренные фи нансовые возможности потребителя. Высшее качество — это не всегда заоблачная цена; цена может быть просто отражением философии фирмы производителя и реали зацией ее миссии в обществе — служить обществу и его прогрессу. MD R 69

В бескрайнем мире автомобилей есть помощники и друзья, есть средства передвижения, перевозки грузов, есть головоломки и возможности предста вить себя в ином образе. Но есть еще мечты и легенды. Одна из них — Bentley. Несколько недель назад мировой общественности в Женеве был представлен Bentley Continental Flying Spur, седан класса супер люкс. Публика застыла на вос торженном вдохе. Новый автомобиль имеет общую платформу с купе Continental GT, кото рое поступило в продажу около года тому. Continental Flying Spur — четырех дверный седан, который объединяет в себе свойственный Bentley элегантный дизайн, комфортный салон и непревзойденное качество сборки со спортив ной динамикой и мощностью модели Continental GT. Continental Flying Spur стал самым быстрым седаном из всех аналогичных, которые выпускались компанией Bentley Motors до настоящего времени. Его максимальная ско рость составляет 312 км/ч, а разгон — до 100 км/ч занимает немногим бо лее пяти секунд. Как и оригинальная модель 1957 года, новый Flying Spur позиционируется как автомобиль премиум класса, который стоит отдельно от переполненно го рынка автомобилей массовых марок. Continental Flying Spur — это спе циальное предложение от Bentley для тех клиентов, которые занимают «бес компромиссную» позицию в собственном желании иметь лучший автомо биль: роскошный, волнующий, комфортный — и при этом такой, что имеет действительно спортивный характер. Но —трудно поверить! — за несколько месяцев до официального открытия салона BentleyUkraine автомобили известной марки уже красуются в витри не в центре Киева. Причем, если во всем мире фанаты и представители эли ты чинно построились в многомесячную очередь для получения вожделенно

го экземпляра, у киевского дилера Bentley — компании «Випкар» — эти авто мобили можно заказать уже прямо сейчас. Ручная сборка, штучная работа, полный эксклюзив. В мае этого года «Випкар» официально представит Украине мечту и легенду, которая украшает автомобильный мир уже 86 лет. Английская компания Bentley Motors Limited основана Уолтером Бентли в 1919 году. В настоящее время машины производят в городе Крю (Англия). Уже первый в мире Bentley был вооружен трехлитровым двигателем и раз вивал скорость 130 км/ч. Это был удививший мир спортивный автомобиль. Bentley давала на свои автомобили 5 летнюю гарантию, что было по своему революционным маркетинговым приемом, при неразвитом сервисе и некаче ственных автодорогах. А вот дальше концепция Bentley отличалась от многих: автомобили выпускались в роскошном исполнении и представляли собой представительские экипажи, достойные коронованных особ, но при этом оставались спортивными, обладая наивысшими для своего времени скорост ными и динамическими характеристиками. Это объединение, казалось бы, взаимоисключающих факторов — высочайшей респектабельности и экстре мального взрывного характера — и снискало Bentley мировую славу. Bentley в мире никогда не было много. Это автомобиль для избранных, и не случайно с 1931 года компанию контролировал гранд автомобилестроения «Роллс Ройс». Вследствие этого сотрудничества родились такие автомобили легенды, как Bentley S и S2,Corniche, Mulsanne, Brooklands, Azure. Эти формы и линии, этот безупречный вкус в дизайне — наилучшая кожа, ценные породы дерева и хром, эту мощь и страсть забыть нельзя. Увидевший однажды Bentley уже не сможет отказаться от мечты стать его обладателем. Мечты сбываются не у всех, но мечтать может каждый. А сегодня — не просто мечтать, можно войти в салон и прикоснуться.

BENTLEY: КОСНУТЬСЯ МЕЧТЫ

АЛГОРИТМ

УСПЕХА

BENTLEY ARNAGE И CONTINENTAL –

УЖЕ В КИЕВЕ В 2003–2004 гг. в автомобильной группе VIPOS возникла тема приобщения к миру красоты. Было спрогнозировано, что в нашей стране Bentley ожидает успех, поскольку сегмент рынка автомобилей класса супер люкс недостаточно представлен, за исключением официального Maybach. О появлении Bentley в Украине рассказывает генеральный директор ООО «Випкар» Геннадий Овчарук:

3 (59) март апрель ’2005 мир денег

— Мы пришли с предложением ввезти Bentley в Украину в главный европейский офис компаний в Берлине, который занимается развитием дилерской сети. Но одновременно с нами о своем желании выйти на украинский рынок заяви ли и россияне (компания Mercury). Последовали продолжи тельные переговоры, бизнес планы, решения. В конечном итоге к 15 сентября 2004 года наши отношения были офи циально закреплены в виде предоставления эксклюзивного права на продажу продукции марки Bentley. — Тогда вы уже выступали на уровне компании «Випкар» или активность генерировалась со стороны VIPOS? — Инициатором была автомобильная группа VIPOS, хотя в число основателей компании «Випкар» входят также «АтоллХолдинг» и СК «Банковская акционерная страховая компания» (СК «БАСК») — группа Укринбанка. Планирует ся, что на нижнем этаже салона будет создан клуб Bentley, а верхний будет отведен под аксессуары, одежду Bentley. — Какие объемы продаж вы прогнозируете? — Планы строились в начале года, но задержались со сда чей здания. В течение года мы планируем продать 44 автомо биля (25 Continental GT и 15 Flying Spur — модель, которая пре зентовалась на Женевском автосалоне) и 3–4 Arnage. Это эк склюзивный автомобиль, адресованный любителю марки Bentley. В прошлом году в Украину было ввезено 20 Bentley: 1 Arnage и 19 Continental. Официального представителя на рынке не было. Эти 20 машин были ввезены частными лицами. — Однако при условии наличия здесь официального дилера и салона, вероятно, можно рассчитывать на корпоративные продажи? — Да. Особенно сейчас для нас важна новая модель. Если Continental — машина, рассчитанная на любителей быстрой езды и динамичного управления, то новая модель — более представительская. Так, банкиры могут использо вать ее как служебную машину, а некоторые — просто должны. Судя по поступлению к нам заказов, очевидны перспективы как самой марки, так и конкретной модели. Конечно, количество автомобилей пока ограничено. Речь идет о 3 х Arnage и 6 ти Continental, которые Bentley выде лили для Украины в виде поддержки, чтобы мы побыстрее окрепли в финансовом отношении.

директора страховых компаний и другие — покупают именно ощущения. — Человеку, который достиг в жизни определенного уровня, социального и финансового, нужен определенный уровень окружающих его вещей: часов, отдыха, яхты, авто мобиля. И если он и дальше хочет чувствовать себя на том же уровне, то должен иметь эти атрибуты. Одним из таких атрибутов является Bentley. Рынок созрел. У нас не представлены ни Lamborgini, ни Bugatti, которые тоже имеют своих поклонников. В 2004 го ду рынок вырос на 37%, а сегмент роскошных автомобилей — на 67%. Если в прошлом году физлицами самостоятель но было завезено 20 автомобилей, то продажи официаль ным дилером 44 автомобилей — вполне реальны. — А сколько таких автомобилей продается в России? — Дилер продал 90 автомобилей, а завезено — 127. По рой люди считают, будто в Германии автомобиль стоит де шевле. Да, там он стоит дешевле для использования его в Ев ропейском Союзе. Скажем, 159 тыс. евро — базовая цена Continental, а у нас его базовая цена — 225 тыс. евро. Раз ница есть, но это связано не с тем, что мы больше зараба тываем как дилер. Bentley устанавливает для всей дилерской сети одинаковую маржу, одинаковые цены до обложения налогами. Мы ввозим автомобиль по дилерской цене, а она намного ниже. На таможне заявляется наша ввозная цена. Вот и получается преимущество, если клиент будет покупать у нас, у официального дилера. Человек получает растам оженный автомобиль, с предпродажной подготовкой, офи циальной гарантией, сертификатом соответствия. — Не открывшись еще официально как салон, вы уже получаете первые заказы? — Совершенно верно. На определенном этапе у нас бы ло два варианта развития. Мы решили подкорректировать корпоративные предписания Bentley. Просим прощения у клиентов, что пока не можем их достойно принять в салоне. Но они нас прощают и говорят, что их пока интересует толь ко автомобиль. Официальная презентация назначена на конец мая этого года. К тому времени мы будем иметь пол ный ряд из производственной программы Bentley и сможем презентовать как марку Bentley, так и наш салон.

— Сегодня автомобили очень «продвинуты». Но в каждом из них возникают совершенно иные ощуще ния. А люди, с которыми мы общаемся, — банкиры,

— А какие требования у Bentley к вам? — Кандидат должен иметь салон (50 м2 под один автомо биль, в центре города, оборудованный по корпоративному дизайну, который разработан архитекторами Bentley, по соседству не должно быть других известных марок), а также профессиональный персонал, обученный на заводе Bentley, и оборудованный сервис. Мы активно готовимся к презента ции. Нам помогает бюро Bentley Сonnect. Это отдельная структура, которая занимается всеми маркетинговыми акти визациями (гольф турниры, статические презентации или презентации автомобилей в движении, тренинги клиентов Bentley с выездами в Баден Баден или в Альпийские горы на тренинги по безопасному вождению Bentley).

3 (59) март апрель ’2005 мир денег

— На Bentley есть очередь? — И немалая. Это уникальный случай, когда мы получи ли такое большое количество — 6 автомобилей сразу. Преимущественно речь идет о заказах. Вот вчера был под писан контракт на четырехдверную модель. Срок изгото вления не такой уж запредельный. Автомобиль будет готов в июне этого года. Мы установили время с запасом — ко нец июля – начало августа. Это 4 месяца.

ЖИЛЬЕ

В КРЕДИТ

НЕДВИЖИМОСТЬ 3

Котеджный городок под Киевом. Двух этажные кирпичные дома с гаражами на 2 машины. Участки по 15 соток, пло щадь домов 200–250 кв. м. Двойные стеклопакеты, от дельная котельная Адрес: пос. Новопетровцы Сроки: часть домов уже поступила в продажу. «Акант»

Клубный монолитно каркасный дом на 12 квартир в тихом цен тре. Повышенная тепло и звукоизоляция, уютный внутренний двор, две квар тиры на этаже. Деревянные двухкамерные стеклопаке ты, высота потолка 3 м, бронированная входная дверь. Подземный паркинг Адрес: ул. Гоголевская, 4 (Шевченковский р н) Сроки: IV квартал 2005 г. «Мост?инвест»

$2500 м2

5800 грн. м2

27 этажный моноли тно каркасный кир пичный дом в зеленой зо не. Стяжка под паркет, пластиковая разводка стояков водоснабжения и канализации, медная ра зводка, высота потолка 3 м. Двойные металлопла стиковые стеклопакеты, металлические двери, ра диаторы с терморегулято ром. Паркинг Адрес: ул. Драгомирова, 4б (Печерский р н) Сроки: IV квартал 2006 г. «Сантанна»

$700 м2

Монолитно карка сный кирпичный дом. Апартаменты от 114 кв. м до 480 кв. м с индивидуаль ной планировкой. Пано рамные окна в гостиных (от пола до потолка). Эк склюзивный дизайн вести бюля, отделанного италь янским мрамором. Систе мы отопления созданы по немецким технологиям. Бесшумные евролифты, спускающиеся до уровня подземного паркинга. Собственная служба эк сплуатации, круглосуточ ная охрана территории Адрес: ул. Круглоунивер ситетская, 5 (центр) Сроки: III квартал 2006 г. «Пан Добробуд»

От $2950 м2

3 (59) март апрель ’2005 мир денег

СВЕЖИЕ ПРЕДЛОЖЕНИЯ 6

Комплекс «Дніпров ські вежі», состоящий из шести 34 этажных моно литно каркасных домов. На первом этаже — мага зины, кафе, оздоровитель ные комплексы, медицин ские центры. Оптимальные планировочные решения всех типов квартир (1–5 комнатных). Металлопла стиковые окна, металличе ская входная дверь, счет чики горячей и холодной воды. Подземный паркинг Адрес: начало ул. Бальза ка (Радужный) Сроки: IV квартал 2005 г. «УкрАзіяБуд»

Элитный 9 этажный кирпичный дом с по вышенной теплоизоляцией «Приорка Хауз». На этаже — две квартиры, на пер вом этаже — магазины, офисы, охрана. Двойые металлопластиковые сте клопакеты, металлическая входная дверь. Озелене ние территории, подзем ный паркинг Адрес: ул. Полупанова (Минский р н) Сроки: II квартал 2005 г. «КНК»

9 этажный моноли тно каркасный кир пичный дом с 2 , 3 и 4 комнатными квартирами. Возможна внутренняя пе репланировка. Двойные металлопластиковые сте клопакеты, металлическая входная дверь, подземный паркинг Адрес: ул. Ветрова, 23а (Старокиевский р н) Сроки: IV квартал 2006 г. «Гранит»

Монолитно карка сный кирпичный дом. Панорамный вид из окон. Металлопластиковые ок на, металлическая входная дверь, счетчики горячей и холодной воды. Подземный паркинг Адрес: Кудрявский спуск, 3 (Шевченковский р н) Сроки: III квартал 2005 г. «Екобуд»

От $2000 м2

$500 м2

ПРОДАЕТСЯ

ЗДАНИЕ НА ПОДОЛЕ ПОД ОФИС, БАНК, СК 6 ЭТАЖЕЙ, 3500 КВ.М.

3850 грн. м2

$710 м2

3 (59) март апрель ’2005 мир денег

ВОЗМОЖЕН ЛИЗИНГ

8 (068) 900?2636 75

МАРШРУТ

ОТ АЛЛЫ

ОКАЗАТЬСЯ СРЕДИ ЛЕТА Ну, зимой — понятно, нужно ехать на лыжные курорты или наоборот в южное полушарие, где лето. А весной? Если выпала неделька и отдохнуть просто необходимо, перед бизнес страдой. По традиции мы пришли на Михайловскую, к президенту турфирмы «Соул» Алле Горбуновой, узнать — куда податься представителю среднего класса в апреле мае?

3 (59) март апрель ’2005 мир денег

— Весна у нас поздняя, а многие стремятся ее ускорить, оказаться среди лета. Ближайшие к нам теплые страны — это Египет и Турция, причем сейчас стоимость тура обойдется на 30% дешевле, чем собственно летом, в пик сезона. А вот ехать в Болгарию я сейчас не рекомендую — в этой стране сезон открывается только к началу июня, там еще холодно. — А если же хочется не просто отдохнуть, но и приве сти себя в форму? — Тогда прямая дорога в Тунис, который по праву на зывают мировой здравницей. В этом сезоне здесь открыли популярную в Европе талассотерапию — лечение морски ми водорослями и грязями. Талассотерапия снимет стресс и усталость, накопившиеся за зиму, вернет человека в от личную физическую форму, укрепит нервы. Заметим, курс оздоровления стоит от 50 долларов — таких цен нет даже в Киеве, не говоря уже о странах Западной Европы. Ку паться в море, правда, тоже рановато, но загорать, ды шать свежим морским воздухом (как же это приятно после долгого сидения в офисе!) и баловать организм свежей клубникой — это запросто! А поплавать вполне можно и в бассейне. Да и по историческим местам, — а их в каждой из этих стран предостаточно, — лучше побродить при ла сковом, а не палящем солнце. По той же причине — приятного тепла, а не палящего зноя — именно весной стоит посетить и Европу. Европа — это прежде всего достопримечательности, и знакомиться с ними лучше, не изнывая от жары и мечтая только о конди ционере. Клиентам, жаждущим новых впечатлений, мы мо жем предложить в числе прочих программу «Европейский фейерверк» — своеобразный блиц вояж по Европе: Бер лин, Амстердам, Брюссель, Париж, Люксембург, Кельн…

3 (59) март апрель ’2005 мир денег

12 дневное путешествие обойдется долларов в 600 (не счи тая затрат на визу). — Есть ли в вашем агентстве какое то особенное на правление работы? — Особенное? Конечно! Весной (как, впрочем, и в лю бое другое время года) мы организуем свадебные путеше ствия. Разумеется, выбор маршрута зависит от пожеланий и финансовых возможностей молодоженов. Но куда бы они не захотели поехать, этот медовый месяц они точно не за будут. Что нужно молодой паре? Уединение, экзотика… Для продолжения праздника идеально подойдут теплые остро ва. От нас молодожены тоже получают подарок — точнее, даже несколько подарков: в аэропорту их встретит лиму зин, в специально украшенном гостиничном номере будет ждать шампанское и торт с их именами, а еще — экскурсия. Все это, естественно, мы делаем бесплатно. — Близится лето. Зачастую летнему отдыху предше ствуют определенные сложности: могут возникнуть проблемы с трансфером, с тем, что все одноместные номера уже заняты и т.д. Можно ли заранее оградить себя от этого, чтобы подготовка к отдыху сводилась лишь к предвкушению предстоящего путешествия? — Можно. Только позаботиться об этом необходимо уже сейчас. Кстати, если человек закажет летний тур до 15 апре ля, он сможет еще и сэкономить — мы предоставляем 15% ную скидку. Причем клиент может быть уверен на все 100%, что все условия с нашей стороны будут выполнены. Да, и еще я хочу обратить внимание на то, что впереди нас ждут майские праздники. И если кто то еще не заказал тур, это стоит сделать уже прямо сегодня — чтобы не опоздать.

ХРОНИКИ

ГАПЧИНСКОЙ

ЛЮБОВЬ И КРАСКИ 72gde@mail.ru

3 (59) март апрель ’2005 мир денег

тремительный взлет популярности осно воположницы нового сентиментализма в украинской живописи Евгении Гапчинской удивляет многих коллег по цеху, но не тех, кто знает Женю лично: секрет прост, как и ее картины. Они состоят из полотна и слоя ма сляных красок, в которые добавлена любовь ко всему ми ру, без ограничений и дозировки. Кого кого, а уж себя Же ня не жалеет. Она пишет каждый день. В течение января марта в Киеве прошел буквально шквал ее экспозиций. Это и тематические выставки — «Жозефина Морковкина», и сборные — в галерее «Арт блюз», в ресторанах «Сохо» и «Тампопо», и выставка од ной картины — в Гайдай студии на Прорезной. Одновре менно проходила выставка в салоне «Гламур Спа» и в Первом Украинском международном банке, и еще в Евро пейской бизнес ассоциации. В ресторане «Тампопо», в частности, был проведен благотворительный аукцион, на котором были проданы ко жаная сумка с картиной «Хочу быть красивой», медведь ди зайна Гапчинской и картина. Кстати, присутствовал и торт с репродукцией картины. В Гайдай студии была представлена одна картина. Пе ла Маричка Бурмака, и пела она песню, которая аукну лась в картине Гапчинской — «Світ для того, щоб любити тебе». На картине — ребенок на качелях, манера — ско рее иллюстративная, нежели реалистическая, но света и тепла от этого в картине только прибывает. — Я почему то подумала, что в этом сюжете, — расска зывает Евгения, — все, что нужно человеку для счастья:

3 (59) март апрель ’2005 мир денег

солнце, вода, земля. Все в мире просто. Я это подумала утром. И весь день носилась с идеей — сделать выставку одной картины, в которой сказано все, что я хочу сказать. И к вечеру поняла, что меня просто разорвет, если я этого не сделаю. Это Божье дитя на Божьих качелях... Выставки Евгении Гапчинской становятся престижными светскими раутами, их посещают звезды, элита, сливки об щества, завистливо поглядывая на картины, которые уже как назло кто то купил или же они кому то обещаны. Гапчинская не жалеет своих работ, она любит, когда полотна уходят к людям, в их дома, и там согревают озяб шие сердца и отражаются улыбками на лицах детей. Скоро выйдет книга, совместный проект Гапчинской и Малковича, и мы сможем увидеть полотна серии «Альберти на», которые уже освещают стены Венского музея искусств. Гапчинскую нашла не то, чтобы слава, — скорее любовь. Вряд ли тот, кто познакомился с художницей, станет затем пользоваться оборотом — «да да, я знаю ее работы». Он не пременно скажет — «Гапчинская? Да, я люблю ее».

БУКВА

ЗА БУКВОЙ

В ПРОДОЛЖЕНИЕ

ТЕМЫ

Писательница и предприниматель Светлана Зори на, представляющая топ менеджмент крупнейшей в Украине книжной сети «Буква», рассказывает о новинках с полок «Буквы», которые, по ее мнению, заинтересуют и читателей «Мира денег». Новый филиал «Буквы» открылся в ТРК «Глобус», пл. Независимости, 3 й уровень, 2 й этаж, со стороны консерватории.

Галина Щербакова. Женщина в игре без правил. Москва, Вагриус, 2004 Российские женские романы, точнее не женские, а написанные женщиной, как то сразу выделяют ся из обилия глянцевых обложек, как что то родное и близкое твоему внутреннему ощущению. Романы Щербаковой о превратностях любви, о скрещении судеб, о роко вой повторяемости ошибок отцов в жизни детей. Сквозной мотив ее произведений — цена, которую го товы платить героини (хорошие и не очень), чтобы победить жизнь соперницу, победить во что бы то ни стало, даже если из за этого на до пойти на преступление... В новой книге — истории о трех женских вселенных, женщин. Самая старшая обрела счастье, уже не на деясь на него. Ее дочь «придумала» себе любовь и погибла из за нее. Третья не хочет ждать чуда, ибо «слабых несет ветер», а она должна все в своей жизни сделать сама. А самое главное событие, конечно, осталось незамеченным за сотнями несовпадений, которые всегда не дают счастью попасться в руки.

Василий Аксенов. Затоваренная бочкотара. Москва, «ИзографЪ», ЭКСМО, 2005 Одно из главных свойств ак сеновского мастерства — его уме ние играть со штампами и клише. В эстетике этой игры — «Затова ренная бочкотара». Пародийная основа таланта Аксенова не вызывает сомнения. И это отнюдь не ирония им владеет, и не высмеивает он советские идео логические или художественные кли ше, а любуется ими. Делает их «ре сайклинг» — производит вторичную утилизацию отработанного продук та. Затоваренность обращает в но вую ценность. Реалии советской жизни проводятся через советские же идеологические штампы, получа ется мило и весело. Вышла вещь лег кая — как будто и сама советская власть легкая. Говоря, по ученому, Аксенов сделал из соцреализма вторичную знаковую систему. А если впомнить, что в семиде сятые годы фразы из «Затоварен ной бочкотары» становились кры латыми, то переизданная книга снова рискует стать бестселлером.

3 (59) март апрель ’2005 мир денег

Илья СтогоFF. Мачо не плачут. Санкт?Петербург, Амфора, 2004 В свое время книга вызвала фурор. О ней писали все – мо дные журналы, модные критики, ее ругали и ею восхищались. Тем не менее – книгу переиздавали уже несколько раз, а спросом она пользуется до сих пор. Роман — история если и не про нас, то про наших современников, мы их знаем, они живут рядом или, даже, жили... Как жили? Секс, пере ходящий в любовь, алкоголь — в ге роин, жизнь — в смерть... Как написано? Генри Миллер без желчной злобы, Уильям Бер роуз без мальчиков и почти без вовлечения в мир галлюцинаций, Томас Пинчон без глобального заговора и связанности событий, его энтропия, Сергей Довлатов без Старшего Брата, и только наш современник... «Страх и не нависть в Санкт Петербурге»... Ностальгируйте с удоволь ствием.

Татьяна Толстая. Не кысь. Москва, ЭКСМО, 2005 Творчество Татьяны Толстой настолько прочно ассоцииро валось у читателя с романом «Кысь», что для некоторых это по делило ее творчество на две ча сти. «Кысь» и все остальное. «Не кысь» — сборник лучших рассказов, статей, эссе и интер вью писательницы. И можно долго наслаждаться ее прозой, вызы вающей в памяти ожившие сюже ты картин Босха.

СПРАВКА МД Информационные партнеры и компании, упомянутые в наших публикациях

IP Telecom Киев, бул. Леси Украинки, 38, оф. 208 Тел.: (044) 238 8989 Konica Minolta Киев, ул. Жилянская, 19 Тел.: (044) 461 7982, 461 7893 ( 94)

Книжный супермаркет «Буква» ТРК «Глобус», пл. Независимости, 3 й уровень, 2 й этаж Тел.: (044) 238 8190 Колорит Харков, ул. 23 го Августа, 56 Тел.: (057) 717 5195, 546 565

MERX Киев, ул. Соломенская, 1 Тел.: (044) 248 8150, 461 7959

Компания «СТЕП Лтд» Киев, ул. Красноармейская, 72 Тел.: (044) 461 7982, 461 7893 ( 94)

АКБ «Мрія» Киев, ул. Гоголевская, 22–24 Тел.: (044) 239 3535

Медицинский центр «КОНСИЛИУМ» Киев, Воздухофлотский проспект, 58 Тел.: (044) 246 2970, 242 0600

Баядера-Импорт, ЛТД Киев, ул. Регенераторная, 4 Тел./факс: (044) 206 6010

Олимпик Киев, ул. М. Коцюбинского, 4б, оф. 10 Тел.: (044) 255 1600

«Гайдай-studio» Киев, ул. Прорезная, 22 Тел.: (044) 229 5070, 229 4656

ООО «VIPCAR» Киев, ул. Б. Васильковская, 1–3/2а Тел./факс: (044) 492 1608, 492 1609

Дом Якубовский Киев, ул. Цимбалив Яр, 6а Тел.:(044) 258 8542 Интернет провайдер «Адамант» Киев, Харьковское шоссе, 51а Тел/факс: (044) 566 7722, 563 0563 КБ «ПриватБанк» Днепропетровск, ул. Набережная Победы, 50 Тел.: (0562) 390 000 8 800 500 0030 круглосуточный, бесплатный по Украине

«Самсунг Электроникс Ко, Лтд» Киев, ул. Спасская, 30а, 3 й этаж Тел.: (044) 490 6424

Издается c июля 1997 года Зарегистрирован в Министерстве информации Украины серия КВ № 2599 Учредитель и издатель ЗАО «Информационно аналитическое агентство «ГРОШІ та СВІТ» Объединенный редакционный совет журналов «МИР ДЕНЕГ» и «ФИНАНСОВЫЕ РИСКИ» Почетный председатель редакционного совета Гетьман Вадим Петрович Научный руководитель проекта Анатолий Дробязко Коммерческий директор Лариса Ржевская Главный редактор Юрий Гончаренко Выпускающие редакторы Людмила Водяник Светлана Сердюк Дизайнер Александр Павлыгин Директор по рекламе Юрий Шестопал Реклама Владимир Четвериков, Александр Пинтов Адрес издателя и редакции 01011, Киев, ул. Печерский спуск, 18, оф. 72, а/я 94 Тел.: (044) 451 8746, 451 8747 Тел./факс: (044) 280 8400 E mail: md@moneyworld.com.ua http://www.mirdeneg.com ПЕЧАТЬ «Новый Друк» Киев, ул. Магнитогорская, 1, тел. (044) 552 8050 За содержание рекламы и соответствие Закону Украины «О рекламе» ответственность несет рекламодатель Точка зрения редакции может не совпадать с мнением авторов публикаций. Материалы, отмеченные знаком MD R, печатаются на правах рекламы. Тираж 20 000 экземпляров © ЗАО ИАА «ГРОШІ та СВІТ», 2003 Подписной индекс в каталоге «УКРПОЧТЫ» — 74194

СК «Инвестсервис» Киев, Кудрявский спуск, 5б Тел. (044) 531 9009 СК «ПЗУ Украина» Киев, ул. Артема, 40 Тел.: (044) 238 6238 Соул Киев, ул. Михайловская, 9 оф. №1 Тел.: (044) 461 9777, 228 3943, 201 9974

юридическое обслуживание издания УКРАИНСКАЯ ЮРИДИЧЕСКАЯ КОМПАНИЯ тел./факс: 416 37 55, тел. 237 82 72

При подготовке журнала редакция пользуется компьютерной техникой компании «Диавест» тел. 455 66 55, www.diawest.com

Журнал «Мир денег» распространяется на борту самолетов авиакомпаний

ИнтернетAпартнер www.adamant.ua. тел.: 563 0 563

люлљлалб лљлЪлалЋлЏлг

3(59)РђЎ2005

люлИЛђ лћ лхлйлхл│

┬Е лЊлљлЎлћлљлЎ лАлблБлћлўл» 2005